Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
1
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone
na dzień i za rok obrotowy zakończony
31 grudnia 2023 r.
Miejsce i data zatwierdzenia do publikacji: Warszawa, 14 maja 2024 r.
roku
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
2
SPIS TREŚCI
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ....................................................................................................... 6
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ........................................................................................ 8
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ............................................................................................ 10
NOTA 1 INFORMACJE OGÓLNE ........................................................................................................................................................ 11
NOTA 2 SKŁAD ZARZĄDU ORAZ RADY NADZORCZEJ SPÓŁKI ................................................................................................................... 12
2.1 Zarząd ..................................................................................................................................................... 12
2.2 Rada Nadzorcza ..................................................................................................................................... 12
2.3 Komitet Audytu ..................................................................................................................................... 13
Nota 3 Zatwierdzenia sprawozdania finansowego ..................................................................................... 13
Nota 4 Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości .................................................................. 13
4.1 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ........................................................................... 13
4.2 Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza .................................................................................... 14
4.3 Nowe standardy i interpretacje ............................................................................................................ 14
4.4 Zmiany wynikające ze zmian MSSF ....................................................................................................... 15
4.5 Polityka rachunkowości ......................................................................................................................... 16
4.5.1 Połączenia jednostek gospodarczych ................................................................................................. 16
4.5.2 Przeliczenie pozycji wyrażonych w walutach obcych ........................................................................ 17
4.5.3 Rzeczowe aktywa trwałe .................................................................................................................... 17
4.5.4 Koszty finansowania zewnętrznego ................................................................................................... 18
4.5.5 Nieruchomości inwestycyjne.............................................................................................................. 18
4.5.6 Leasing i prawo wieczystego użytkowania gruntu ............................................................................ 18
4.5.7 Wartości niematerialne ...................................................................................................................... 20
4.5.8 Utrata wartości aktywów niefinansowych ........................................................................................ 20
4.5.9 Instrumenty finansowe ...................................................................................................................... 21
4.5.10 Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach ............... 23
4.5.11 Zapasy ............................................................................................................................................... 23
4.5.12 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ........................................................ 24
4.5.13 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych .................................................................... 24
4.5.14 Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia ........................................................................................... 24
4.5.15 Kapitał własny................................................................................................................................... 25
4.5.16 Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne ....................................................... 25
4.5.17 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania .............................................. 25
4.5.18 Rezerwy ............................................................................................................................................. 26
4.5.19 Zobowiązania i aktywa warunkowe................................................................................................. 26
4.5.20 Świadczenia pracownicze ................................................................................................................. 26
4.5.21 Płatności w formie akcji ................................................................................................................... 27
4.5.22 Przychody i koszty ............................................................................................................................ 27
4.5.23 Podatek dochodowy ......................................................................................................................... 30
4.5.24 Zysk netto na akcję ........................................................................................................................... 30
4.5.25 Prezentacja dochodów i kosztów okresu sprawozdawczego .......................................................... 30
4.5.26 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych ....................................................................................... 31
4.5.27 Sprawozdawczość dotycząca segmentów........................................................................................ 31
4.5.28 Zarządzanie kapitałem ...................................................................................................................... 31
4.6 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach ....................................................... 31
4.6.1 Profesjonalny osąd ............................................................................................................................. 31
4.6.2 Niepewność szacunków...................................................................................................................... 32
NOTA 6 CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM .............................................................................................................. 32
6.1 RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ ................................................................................................................................................... 33
6.2 RYZYKO WALUTOWE................................................................................................................................................................ 33
6.3 INNE RYZYKO CENOWE ............................................................................................................................................................. 34
6.4 ANALIZA WRAŻLIWOŚCI NA RYZYKO RYNKOWE .............................................................................................................................. 34
6.5 RYZYKO KREDYTOWE ............................................................................................................................................................... 35
6.6 RYZYKO ZWIĄZANE Z PŁYNNOŚCIĄ .............................................................................................................................................. 35
NOTA 7 INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW OPERACYJNYCH ............................................................................................................. 36
NOTA 8 PRZYCHODY I KOSZTY ......................................................................................................................................................... 36
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
3
8.1 KOSZTY WEDŁUG RODZAJU, W TYM KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH .......................................................................................... 36
8.2 PRZYCHODY FINANSOWE .......................................................................................................................................................... 37
8.3 KOSZTY FINANSOWE ................................................................................................................................................................ 37
NOTA 9 PODATEK DOCHODOWY ...................................................................................................................................................... 38
9.1 PODATEK DOCHODOWY UJĘTY W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT I W KAPITALE WŁASNYM .......................................................................... 38
9.2 UZGODNIENIE PODATKU DOCHODOWEGO OD WYNIKU FINANSOWEGO BRUTTO .................................................................................... 38
9.3 ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY .......................................................................................................................................... 38
NOTA 10 ZYSK (STRATA) PRZYPADAJĄCY/-A NA JEDNĄ AKCJĘ ................................................................................................................ 40
NOTA 11 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ............................................................................................................................................. 40
NOTA 12 WARTOŚCI NIEMATERIALNE .............................................................................................................................................. 42
NOTA 13 INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH I POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE ............................................................................... 42
NOTA 14 POŻYCZKI UDZIELONE ....................................................................................................................................................... 44
NOTA 15 NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI ...................................................................................... 46
NOTA 16 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY ................................................................................................................................ 47
NOTA 17 KAPITAŁ ZAKŁADOWY ORAZ POZOSTAŁE KAPITAŁY .................................................................................................................. 48
17.1 KAPITAŁ ZAKŁADOWY ............................................................................................................................................................ 48
17.2 KAPITAŁ ZAPASOWY .............................................................................................................................................................. 50
17.3 POZOSTAŁE KAPITAŁY ............................................................................................................................................................ 51
17.4 DYWIDENDA I OGRANICZENIA ZWIĄZANE Z KAPITAŁEM.................................................................................................................. 51
NOTA 18 REZERWY ...................................................................................................................................................................... 51
NOTA 19 ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE ............................................................................................................................................. 51
19.1 ŚWIADCZENIA EMERYTALNE ORAZ INNE ŚWIADCZENIA PO OKRESIE ZATRUDNIENIA .............................................................................. 52
19.2 PROGRAMY AKCJI PRACOWNICZYCH .......................................................................................................................................... 52
NOTA 20 OPROCENTOWANE KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI, DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE .................................................................... 53
NOTA 21 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA ............................................................................. 55
NOTA 22 ZOBOWIĄZANIA I NALEŻNOŚCI WARUNKOWE ........................................................................................................................ 55
22.1 INNE ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ......................................................................................................................................... 55
22.2 NALEŻNOŚCI WARUNKOWE ..................................................................................................................................................... 56
22.3 ZOBOWIĄZANIA INWESTYCYJNE ............................................................................................................................................... 56
22.4 SPRAWY SĄDOWE ................................................................................................................................................................. 56
22.5 ROZLICZENIA PODATKOWE ...................................................................................................................................................... 57
NOTA 23 INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH ........................................................................................................................ 57
23.1 TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ............................................................................................................................... 57
23.2 JEDNOSTKA DOMINUJĄCA CAŁEJ GRUPY ..................................................................................................................................... 59
23.3 KLUCZOWY PERSONEL KIEROWNICZY ......................................................................................................................................... 59
23.4 POZOSTAŁY PERSONEL KIEROWNICZY SPÓŁKI .............................................................................................................................. 60
23.5 WARUNKI TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ................................................................................................................. 60
NOTA 24 INSTRUMENTY FINANSOWE ............................................................................................................................................... 60
NOTA 25 PRZYCZYNY WYSTĘPOWANIA RÓŻNIC POMIĘDZY BILANSOWYMI ZMIANAMI NIEKTÓRYCH POZYCJI ORAZ ZMIANAMI WYNIKAJĄCYMI ZE
SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .................................................................................................................................... 62
NOTA 26 STRUKTURA ZATRUDNIENIA ............................................................................................................................................... 63
NOTA 27 ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM ..................................................................................................................................... 63
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
4
WYBRANE DANE FINANSOWE
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
tys. PLN
tys. EUR
01.01.2022 -
31.12.2022
(zatwierdzone)
01.01.2022 -
31.12.2022
(skorygowane
dane
porównawcze)
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
(zatwierdzone)
01.01.2022 -
31.12.2022
(skorygowane
dane
porównawcze)
SPRAWOZDNIE Z CAŁKOWITYCH
DOCHODÓW
(badane)
(niebadane)
(badane)
(badane)
(niebadane)
Przychody ze sprzedaży
829
829
342
177
177
Zysk (strata) ze sprzedaży
-2 573
-2 336
-409
-549
-498
Zysk (strata) przed
opodatkowaniem
-95 756
-94 684
-3 276
-20 417
-20 196
Zysk (strata) netto
-93 373
-92 301
-3 278
-19 909
-19 688
Zysk (strata) na akcję
(wyrażony w złotych / euro na
jedną akcję)
- podstawowy
-7,09
-7,01
-0,25
-1,51
-1,49
- rozwodniony
-7,09
-7,01
-0,25
-1,51
-1,49
Całkowite dochody ogółem
-93 373
-92 301
-3 278
-19 909
-19 688
tys. PLN
tys. EUR
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI
FINANSOWEJ
31.12.2022
(zatwierdzone)
31.12.2022
(skorygowane
dane
porównawcze)
31.12.2023
31.12.2022
(zatwierdzone)
31.12.2022
(skorygowane
dane
porównawcze)
(badane)
(niebadane)
(badane)
(badane)
(niebadane)
Aktywa trwałe
3 964
3 964
681
845
845
Aktywa obrotowe
8 852
8 838
114
1 887
1 884
Aktywa ogółem
12 816
12 802
795
2 733
2 730
Kapitał własny
-13 396
-11 786
-6124
-2 856
-2 513
Zobowiązania długoterminowe
3 958
3 958
100
844
844
Zobowiązania krótkoterminowe
22 254
20 630
6819
4 745
4 399
Pasywa ogółem
12 816
12 802
795
2 733
2 730
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW
PIENIĘŻNYCH
tys. PLN
tys. EUR
01.01.2022 -
31.12.2022
(zatwierdzone)
01.01.2022 -
31.12.2022
(skorygowane
dane
porównawcze)
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
(zatwierdzone)
01.01.2022 -
31.12.2022
(skorygowane
dane
porównawcze)
(badane)
(niebadane)
(badane)
(badane)
(niebadane)
Przepływy pieniężne netto z
działalności operacyjnej
1 396
1 633
297
298
348
Przepływy pieniężne netto z
działalności inwestycyjnej
-967
-967
-58
-206
-206
Przepływy pieniężne netto z
działalności finansowej
-441
-441
-241
-94
-94
Przepływy pieniężne netto razem
-12
225
-2
-3
48
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
5
Powyższe wybrane dane finansowe przeliczone zostały na walutę Euro w następujący sposób:
• Poszczególne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczone zostały według kursu ogłoszonego przez NBP
obowiązującego na dzień bilansowy tj. 29 grudnia 2023 r. (1 EUR= 4,3480 PLN) i na dzień 30 grudnia 2022 r. (1 EUR= 4,
4,6899 PLN)
• Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów
pieniężnych przeliczone zostały po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez NBP
na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym tzn. dla okresu od 1 stycznia do 31
grudnia 2023 r. (1 EUR = 4,5284 PLN) oraz dla okresu od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. (1 EUR = 4,6882 PLN).
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Nota
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
(zatwierdzone)
01.01.2022 -
31.12.2022
(skorygowane dane
porównawcze)
(badane)
(badane)
(niebadane)
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży
1 551
829
829
Koszty działalności operacyjnej
-3 403
-3 402
-3 165
Amortyzacja
-4
-5
-5
Zużycie materiałów i energii
-4
-3
-3
Usługi obce
-1 566
-1 460
-1 223
Podatki i opłaty
-10
-8
-8
Wynagrodzenia
8.0
-1 556
-1 594
-1 594
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
-196
-222
-222
Pozostałe koszty rodzajowe
-67
-110
-110
Zysk (strata) ze sprzedaży
-1 852
-2 573
-2 336
Pozostałe przychody operacyjne
8.1
377
7
7
Utrata wartości należności
-8 099
-2 950
-2 950
Pozostałe koszty operacyjne
8.1
-279
-97
-97
Przychody finansowe
56 374
11 814
11 800
Koszty finansowe
-61 355
-101 957
-101 108
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
-14 835
-95 756
-94 684
Podatek dochodowy
-8
2 383
2 383
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
-14 843
-93 373
-92 301
Zysk (strata) netto
-14 843
-93 373
-92 301
Zysk (strata) na akcję
(wyrażony w złotych na jedną akcję)
- podstawowy
-1,13
-7,09
-7,01
- rozwodniony
-1,13
-7,09
-7,01
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
6
SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH
SPRAWOZDANIE Z
DOCHODÓW
CAŁKOWITYCH
01.01.2023- 31.12.2023
01.01.2022 - 31.12.2022
(dane zatwierdzone)
01.01.2022 -
31.12.2022
(skorygowane dane
porównawcze)
(badane)
(badane)
(badane)
Zysk (strata) netto
-14 843
-93 373
-92 301
Inne dochody
całkowite netto
0
0
0
Całkowite dochody
ogółem
-14 843
-93 373
-92 301
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
AKTYWA
Nota
31.12.2023
31.12.2022
(zatwierdzone)
31.12.2022
(skorygowane dane
porównawcze)
(badane)
(badane)
(niebadane)
Aktywa trwałe
2 962
3 964
3 964
Rzeczowe aktywa trwałe
11
10
25
25
Wartości niematerialne
12
0
0
0
Inwestycje w jednostki zależne
13
2 951
0
0
Pożyczki udzielone
14
0
0
0
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
9
0
3939
3939
Aktywa obrotowe
494
8 852
8 838
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe należności
15
493
817
817
Pożyczki udzielone krótkoterminowe
20
0
8 032
8 018
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
16
0
3
3
AKTYWA OGÓŁEM
3 455
12 816
12 802
PASYWA
Nota
31.12.2023
31.12.2022
(zatwierdzone)
31.12.2022
(skorygowane dane
porównawcze)
(badane)
(badane)
(niebadane)
Kapitał własny ogółem
-26 629
-13 396
-11 786
Kapitał akcyjny
17
1 317
1 317
1 317
Należne wpłaty na kapitał akcyjny
-2
-2
-2
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości
nominalnej
17
158 003
158 003
158 003
Kapitał z połączenia
8 670
8 670
8 670
Kapitał z wyceny opcji pracowniczych
17
695
695
695
Zyski zatrzymane
17
-195 312
-182 079
-180 469
Zobowiązania długoterminowe
435
3 958
3 958
Oprocentowane pożyczki i kredyty
20
0
0
0
Zobowiązania z tytułu świadczeń
pracowniczych
19
0
19
19
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
9
0
3 939
3 939
Rezerwy długoterminowe
18
435
0
0
Zobowiązania krótkoterminowe
29 649
22 254
20 630
Obligacje krótkoterminowe
20
5 307
6 003
6 003
Pożyczki otrzymane krótkoterminowe
20
8 897
9 974
7 484
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania
21
10 909
3 222
4 088
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
7
Zobowiązania z tytułu świadczeń
pracowniczych
19
4 219
735
735
Rezerwy
18
317
2 320
2 320
PASYWA OGÓŁEM
3 455
12 816
12 802
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
8
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Za okres
01.01.2023 -
31.12.2023
(badane)
Kapitał
akcyjny
Niezarejestrowany
kapitał akcyjny
Należne wpłaty
na kapitał akcyjny
Nadwyżka ze
sprzedaży akcji
powyżej wartości
nominalnej
Kapitał z wyceny
opcji pracowniczych
Zyski zatrzymane
Kapitał z połączenia
Razem
Stan na
01.01.2023
1 317
0
-2
158 003
695
-182 079
8 670
-13 396
korekta błędu lat
ubiegłych
0
0
0
0
0
1 610
0
1 610
Stan na
01.01.2023 po
zmianach
1 317
0
-2
158 003
695
-180 469
8 670
-11 786
Zmiany
2
Zysk (strata) netto
0
0
0
0
0
-14 843
0
-14 843
Całkowite
dochody ogółem
0
0
0
0
0
-14 843
0
-14 843
Stan na
31.12.2022
1 317
0
0
158 003
695
-195 312
8 670
-26 629
Za okres
01.01.2022 -
31.12.2022-
skorygowane
dane
porównawcze
(niebadane)
Kapitał
akcyjny
Niezarejestrowany
kapitał akcyjny
Należne wpłaty
na kapitał akcyjny
Nadwyżka ze
sprzedaży akcji
powyżej wartości
nominalnej
Kapitał z wyceny
opcji pracowniczych
Zyski zatrzymane
Kapitał z połączenia
Razem
Stan na
01.01.2022
1 317
0
-2
154 455
4 243
-88 706
8 670
79 977
korekta błędu lat
ubiegłych
0
0
0
0
0
538
0
0
Stan na
01.01.2022 po
zmianach
1 317
0
-2
154 455
4 243
-88 168
8 670
80 515
Zysk (strata) netto
0
0
0
0
0
-92 301
0
-92 301
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
9
Zwiększenia
3 548
Zmniejszenia
-3 548
Całkowite
dochody ogółem
0
0
0
0
0
-92 301
0
-92 301
Stan na
31.12.2022
1 317
0
-2
158 003
695
-180 469
8 670
-11 786
Za okres
01.01.2022 -
31.12.2022-
zatwierdzone
(badane)
Kapitał
akcyjny
Niezarejestrowany
kapitał akcyjny
Należne wpłaty
na kapitał akcyjny
Nadwyżka ze
sprzedaży akcji
powyżej wartości
nominalnej
Kapitał z wyceny
opcji pracowniczych
Zyski zatrzymane
Kapitał z połączenia
Razem
Stan na
01.01.2022
1 317
0
-2
154 455
4 243
-88 706
8 670
79 977
korekta błędu lat
ubiegłych
0
0
0
0
0
0
0
0
Stan na
01.01.2022 po
zmianach
1 317
0
-2
154 455
4 243
-88 706
8 670
79 977
Zysk (strata)
netto
0
0
0
0
0
-76 636
0
-76 636
Zwiększenia
0
0
0
3 548
0
0
0
0
Zmniejszenia
0
0
0
0
-3 548
0
0
0
Całkowite
dochody ogółem
0
0
0
0
0
-93 373
0
-93 373
Stan na
31.12.2022
1 317
0
-2
158 003
695
-182 079
8 670
-13 396
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
10
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW
PIENIĘŻNYCH
01.01.2023 - 31.12.2023
01.01.2022 - 31.12.2022
(zatwierdzone)
01.01.2022 - 31.12.2022
(skorygowane dane
porównawcze)
(badane)
(badane)
(niebadane)
Przepływy pieniężne z działalności
operacyjnej
Zysk (strata) brutto za rok obrotowy
-14 835
-95 756
-94 684
Korekty zysku brutto:
Odsetki naliczone i niezapłacone
-11 002
-5 881
-6 716
(Zyski) / straty z tytułu różnic kursowych
ujęte w wyniku
-190
-199
-199
(Zyski) / straty z inwestycji ujęte w
wyniku
0
42 069
42 069
Zmiana stanu rezerw
22 872
57 902
57 665
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu
świadczeń pracowniczych
1 084
-254
-254
Amortyzacja
0
0
0
Wycena programu motywacyjnego
0
0
0
Wynik na zamknięciu spółek
-1 634
0
0
Inne korekty
-79
0
0
Zmiany w kapitale obrotowym:
Zmiana stanu należności z tytułu
dostaw i usług oraz pozostałych należności
-3 364
2 594
2 594
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu
dostaw i usług oraz pozostałych
zobowiązań
8 493
921
1158
Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej
1 345
1 396
1 633
Przepływy pieniężne z działalności
inwestycyjnej
Wydatki z tytułu nabycia rzeczowych
aktywów trwałych
15
-5
-5
Wpływy z tytułu sprzedaży rzeczowych
aktywów trwałych
0
0
0
Nabycie jednostek zależnych,
pomniejszone o przejęte środki pieniężne
0
0
0
Wpływy netto ze sprzedaży akcji
jednostek zależnych
0
3 923
3 923
Udzielone pożyczki
-277
-5 083
-5 083
Spłata udzielonych pożyczek
0
198
198
Otrzymane odsetki
0
0
0
Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
-262
-967
-967
Przepływy pieniężne z działalności
finansowej
Wpływy z tytułu emisji akcji
0
0
0
Wpływy z tytułu otrzymanych kredytów
i pożyczek
0
0
0
Wydatki z tytułu spłaty kredytów i
pożyczek
0
-441
-441
Wydatki z tytułu spłaty obligacji
-1 090
0
0
Przepływy pieniężne netto z działalności
finansowej
-1 090
-441
-441
Przepływy pieniężne netto razem
-7
-12
225
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
11
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na
początek okresu
3
1
1
Bilansowa zmiana stanu środków
pieniężnych, w tym
-3
2
2
- zmiana stanu środków pieniężnych z
tytułu różnic kursowych
-6
14
14
- przepływy pieniężne netto
3
-12
-12
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na
koniec okresu
0
3
3
- tym środki pieniężne o ograniczonej
możliwości dysponowania
0
0
0
DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA
Nota 1 Informacje ogólne
Adiuvo Investments S.A. została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 12 lipca 2012 r. (Rep A Nr 4933/2012). Pierwotna firma
Spółki brzmiała Castine Investments Spółka akcyjna. Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy nr
3/22.07.2013 z dnia 22 lipca 2013 r. dokonano zmiany firmy na Adiuvo Investment Spółka Akcyjna. W 2015 r. zarejestrowano
zmiany w statucie przyjęte uchwałą Zwyczajnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dn. 30 czerwca 2015 r., obejmujące m.in.
zmianę firmy spółki na Adiuvo Investments Spółka Akcyjna. Siedziba Spółki mieściła się w Warszawie przy ul. Gen. Zajączka
11 lok 14. Po dniu bilansowym nastąpiła zmiana adresu siedziby Spółki na adres: ul. Szara 10, 00-420 Warszawa.
Podstawowym przedmiotem działalności jednostki jest:
• działalność trustów, funduszów i podobnych instytucji finansowych,
• pozostała finansowa działalność usługowa, gdzie indziej nie sklasyfikowana, z wyłączeniem ubezpieczeń
i funduszy emerytalnych,
• działalność firm centralnych (head office) i holdingów, z wyłączeniem holdingów finansowych,
• pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania,
• badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie biotechnologii.
Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla
m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000430513.
Spółce nadano numer statystyczny REGON 146271705.
Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.
Podmiotem nadrzędnym dla spółki Adiuvo Investments S.A. jest Orenore Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Podmiotem
nadrzędnym dla Orenore sp. z o.o. jest Orenore Investments Limited.
Struktura akcjonariatu na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz na dzień niniejszego raportu:
Podmiot
Siedziba
Liczba akcji
Liczba
głosów
%
posiadanego
kapitału
%
posiadanych
praw głosu
Porozumienie Akcjonariuszy*
6 838 259
8 538 259
51,91%
57,40%
w tym: Orenore Sp. z o.o.
Warszawa
4 778 723
6 478 723
36,27%
43,56%
w tym: Marek Jan Orłowski
Warszawa
510 320
510 320
3,87%
3,43%
w tym: Bogusław Sergiusz Bobula
-
1 355 060
1 355 060
10,29%
9,11%
w tym: Maciej Zając
-
18 449
18 449
0,14%
0,12%
w tym: Aleksandra Ellert
-
175 707
175 707
1,33%
1,18%
CoOpera Finanzierungen Deutschland
Neuenbürg
820 000
820 000
6,22%
5,51%
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
12
Anna Aranowska-Bablok
Warszawa
685 746
685 746
5,21%
4,61%
Pozostali
-
4 830 341
4 830 341
36,67%
32,48%
Suma
13 174 346
14 874 346
100%
100%
* zgodnie z informacjami zamieszczonymi w raporcie bieżącym ESPI nr 24/2021 dot. zawiadomienia o zmianie udziału w
ogólnej liczbie głosów w Spółce przez poszczególne strony Porozumienia.
Według stanu na dzień 31 grudnia 2022 r. struktura akcjonariatu przedstawiała się następująco:
Podmiot
Siedziba
Liczba akcji
Liczba
głosów
%
posiadanego
kapitału
%
posiadanych
praw głosu
Porozumienie Akcjonariuszy*
6 838 259
8 538 259
51,91%
57,40%
w tym: Orenore Sp. z o.o.
Warszawa
4 778 723
6 478 723
36,27%
43,56%
w tym: Marek Jan Orłowski
Warszawa
510 320
510 320
3,87%
3,43%
w tym: Bogusław Sergiusz Bobula
-
1 355 060
1 355 060
10,29%
9,11%
w tym: Maciej Zając
-
18 449
18 449
0,14%
0,12%
w tym: Aleksandra Ellert
-
175 707
175 707
1,33%
1,18%
CoOpera Finanzierungen Deutschland
Neuenbürg
820 000
820 000
6,22%
5,51%
Anna Aranowska-Bablok
Warszawa
685 746
685 746
5,21%
4,61%
Pozostali
-
4 830 341
4 830 341
36,67%
32,48%
Suma
13 174 346
14 874 346
100%
100%
* zgodnie z informacjami zamieszczonymi w raporcie bieżącym ESPI nr 24/2021 dot. zawiadomienia o zmianie udziału w
ogólnej liczbie głosów w Spółce przez poszczególne strony Porozumienia.
Nota 2 Skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki
2.1 Zarząd
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego skład Zarządu Spółki przedstawiał się następująco:
- Marek Orłowski – Prezes Zarządu,
- Anna Aranowska-Bablok – Członek Zarządu.
W trakcie okresu objętego sprawozdaniem finansowym, jak również po dniu bilansowym nie miały miejsca zmiany w składzie
Zarządu Spółki.
2.2 Rada Nadzorcza
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego oraz na dzień 31 grudnia 2023 r skład Rady Nadzorczej Spółki
przedstawiał się następująco:
- Bogusław Ulijasz – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
- Krzysztof Laskowski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
- Przemysław Cipyk – Członek Rady Nadzorczej,
- Paweł Nauman - Członek Rady Nadzorczej,
- Jerzy Łopatyński - Członek Rady Nadzorczej.
28 lutego 2023 r. do Spółki wpłynęła rezygnacja Pana Wojciecha Babloka z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej
Emitenta z dniem 28 lutego 2023 r. Oświadczenie o rezygnacji nie zawierało informacji o jej przyczynach.
27 kwietnia 2023 r. Pan Jerzy Łopatyński został powołany do Rady Nadzorczej Emitenta.
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
13
Poza powyższymi, w trakcie okresu objętego sprawozdaniem finansowym, jak również po dniu bilansowym nie miały miejsca
zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki dominującej.
2.3 Komitet Audytu
Od dnia 6 grudnia 2019 r. funkcje Komitetu Audytu spełnia Rada Nadzorcza.
Do zadań (w tym ustawowych) wykonywanych przez Komitetu Audytu Spółki należą w szczególności:
• monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej;
• monitorowanie skuteczności istniejących w Spółce systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania
ryzykiem oraz audytu wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej;
• monitorowanie wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę
audytorską badania sprawozdania finansowego Spółki, z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Komisji
Nadzoru Audytowego wynikających z kontroli przeprowadzonej w firmie audytorskiej;
• kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej, świadczących usługi na
rzecz Spółki;
• informowanie Rady Nadzorczej o wynikach badania sprawozdań finansowych Spółki oraz wyjaśnianie, w jaki
sposób badanie to przyczyniło się do rzetelności sprawozdawczości finansowej w Spółce, a także jaka była rola
Komitetu w procesie badania;
• dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez niego usług na
rzecz Spółki;
• opracowywanie polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania sprawozdania finansowego
Spółki;
• opracowywanie polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie sprawozdania
finansowego, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej,
dozwolonych usług niebędących badaniem sprawozdania finansowego;
• określanie procedury wyboru firmy audytorskiej przez Spółkę;
• przedkładanie zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości finansowej w Spółce.
W roku 2023 r. Rada Nadzorcza odbyła 1 posiedzenie poświęcone wykonywaniu obowiązków komitetu audytu.
Nota 3 Zatwierdzenia sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało podpisane i zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 14 maja
2024
r.
Nota 4 Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości
4.1 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. MSSF obejmują standardy
i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komisję ds.
Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem tych instrumentów
finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej.
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
14
Kontynuacja działalności
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Spółkę,
a zatem nie zawiera żadnych korekt dotyczących odmiennych zasad wyceny i klasyfikacji aktywów i pasywów, które byłyby
konieczne w przypadku, gdyby założenie kontynuacji Spółki okazało się nieuzasadnione.
Na dzień bilansowy Spółka wykazała zadłużenie w wysokości 30.084 tys. zł, w tym zobowiązania handlowe wynosiły 735 tys.
zł, w tym przeterminowane 647 tys. zł. Aktywa Spółki wykazane zostały na poziomie 3.455 tys. zł, kapitały własne w wysokości
- 26.629 tys. zł, strata netto w wysokości 14.843 tys. zł a kapitał obrotowy netto wyniósł -29.155 tys. zł. Równocześnie Emitent
wskazuje, że podmioty powiązane z Zarządem Spółki na dzień 31.12.2023 r. identyfikowały wierzytelności od Emitenta w
wysokości 18.438 tys. zł, zaś jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Adiuvo identyfikowały wierzytelności od
Emitenta w wysokości 6.038 tys. zł. Wartość tych wierzytelności, mimo wskazania ich jako krótkoterminowe, jest corocznie
rolowana.
Biorąc powyższe pod uwagę, Zarząd identyfikuje znaczącą niepewność dot. kontynuowanie działalności. Zarząd podejmuje
działania w celu pozyskania finansowania dla Spółki w celu pokrycia zobowiązań krótko i długoterminowych oraz zapewnić
stabilizację sytuacji finansowej Spółki.
Także wskazać należy, że koszty operacyjne Emitenta zostały w znaczący sposób zoptymalizowane i ograniczone, a posiadane
przez Emitenta środki pieniężne oraz płynne aktywa w postacie akcji spółki AirwayMedix, pozwalają na pokrywanie
podstawowych kosztów bieżącej działalności Spółki.
Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzono przy zastosowaniu tych samych zasad dla okresu bieżącego i okresów
porównywalnych.
4.2 Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza
Niniejsze sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”, „zł”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej,
podane są w tysiącach PLN. Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Spółki.
Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:
w PLN
Kurs na dzień
30.12.2022
Kurs na dzień
31.12.2023
Kurs średni w okresie
01.01.2022-30.12.2022
Kurs średni w okresie
01.01.2023-30.12.2023
EUR
4,6899
4,3480
4,6876
4,5284
USD
4,4018
3,9350
4,4615
4,1823
GBP
5,2957
4,9997
5,4988
5,2080
ILS
1,2497
1,0875
1,3273
1,1298
Niektóre dane finansowe zawarte w niniejszym sprawozdaniu finansowym zostały zaokrąglone. Z tego powodu
w niektórych przedstawionych w sprawozdaniu tabelach suma kwot w danej kolumnie lub wierszu może różnić się
nieznacznie od wartości łącznej podanej dla danej kolumny lub wiersza.
4.3 Nowe standardy i interpretacje
Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości
Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok
2023 są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za 2022
rok, z wyjątkiem zmian opisanych poniżej.
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
15
Zastosowano takie same zasady dla okresu bieżącego i porównywalnego.
Standardy nieobowiązujące (nowe standardy i interpretacje)
W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych
standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie.
Standardy, interpretacje i zmiany przyjęte przez RMSR, które jeszcze nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE:
Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub
Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy:
• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją
Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem
się standardu w wersji ostatecznej – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony
przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub po tej
dacie,
• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego
jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) - prace
prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie
został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony.
• "Zmiana do MSR 1 w zakresie klasyfikacji zobowiązań jako krótko- i długoterminowe obowiązująca od 1 stycznia
2024 roku"
• Zmiany do MSSF 16 Leasing: Zobowiązanie z tytułu leasingu w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego - mające
zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie.
• Zmiany do MSR 7 Cash flow i zmiany do MSSF 7 Instrumenty finansowe - mające zastosowanie dla okresów
rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie.
• "Zmiana do MSR 12 „Podatek dochodowy” dotycząca globalnego minimalnego podatku w ramach Pilar Two
opracowanego w ramach OECD obowiązująca zaraz po zatwierdzeniu przez UE",
• Zmiany do MSR 21 Efekty zmian kursów walut: Brak wymienialności - mające zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2025 roku lub po tej dacie.
Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej
Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą się różnić od dat stosowania
wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.
Spółka postanowiła, iż nie skorzysta z możliwości wcześniejszego zastosowania w/w standardów, interpretacji oraz zmian do
standardów. Spółka jest w trakcie analizy, w jaki sposób wprowadzenie powyższych standardów i interpretacji może wpłynąć
na sprawozdanie finansowe oraz stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości. Dotychczasowe analizy wskazują,
że zastosowanie powyższych standardów nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
4.4 Zmiany wynikające ze zmian MSSF
Od 1 stycznia 2023 r. obowiązują następujące nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje wydane przez Radę
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości
Finansowej.
• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień
dotyczących polityki rachunkowości w praktyce – wymóg ujawnienia istotnych informacji dotyczących zasad
rachunkowości (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 lub
później),
• Zmiany w MSR 8 – Definicja wartości szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku), których celem
doprecyzowanie charakteru różnic pomiędzy zmianami wartości szacunkowych a zmianami zasad (polityki)
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
16
rachunkowości - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub po
tej dacie.
• Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” – podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z
pojedynczej transakcji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku
lub później),
• MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” zatwierdzone w UE w dniu 8 września 2022 roku ( obowiązujący w
odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
• Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”: początkowe zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – informacje
porównawcze ( obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub
później).
Wymienione powyżej standardy nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
4.5 Polityka rachunkowości
W niniejszej nocie opisano najważniejsze zasady rachunkowości Spółki, biorąc pod uwagę także fakt, że nie wszystkie zasady
mogły mieć zastosowanie.
4.5.1 Połączenia jednostek gospodarczych
Połączenia jednostek i wyodrębnionych części działalności co do zasady rozlicza się metodą nabycia zgodnie z MSSF 3. Jako
wartość firmy ujmuje się nadwyżkę sumy przekazanej zapłaty za przejęcie oraz wartości godziwej na dzień przejęcia udziału
w kapitale jednostki przejmowanej, należącego do jednostki przejmującej przed uzyskaniem kontroli nad kwotą netto
ustalonej na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań przejętej
jednostki. Nadwyżkę udziału Spółki w wartości godziwej aktywów netto nad ceną przejęcia, stanowiącą zysk z okazyjnego
przejęcia, ujmuje się bezpośrednio w zysku lub stracie.
Zapłatę za przejęcie wycenia się w wartości godziwej stanowiącej sumę wartości godziwych przekazanych aktywów,
zobowiązań zaciągniętych oraz wyemitowanych udziałów kapitałowych na dzień przejęcia. Zapłata za przejęcie obejmuje
również wszelkie aktywa oraz zobowiązania wynikające z ustaleń dotyczących warunkowej zapłaty, jeśli ustalenia takie mają
miejsce. Koszty związane z przejęciem rozlicza się jako koszty okresu, w którym są ponoszone, przy czym koszty emisji
dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych ujmuje się zgodnie z MSR 32 i MSR 39.
Możliwe do zidentyfikowania aktywa nabyte oraz zobowiązania przejęte w ramach połączenia jednostek gospodarczych,
wycenia się na dzień przejęcia według ich wartości godziwej.
Połączenie jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą
W przypadku połączeń obejmujących jednostki znajdujące się pod wspólną kontrolą, wobec braku uregulowań w MSSF 3
co do sposobów rozliczenia tego rodzaju transakcji, Spółka określa swoją politykę rachunkowości w taki sposób, który
pozwala na rzetelne przedstawienie sytuacji majątkowej i finansowej.
Przez jednostkę znajdującą się pod wspólną kontrolą rozumiany jest podmiot, w którym kontrolę w rozumieniu MSR 27
(do dnia 31 grudnia 2013 r.) i MSSF 10 (od 1 stycznia 2014 r.) – bezpośrednio lub pośrednio - posiada jednostka dominująca
sprawująca kontrolę nad Spółką.
Spółka jako jednostki znajdujące się pod wspólną kontrolą traktowała jednostki zależne od Orenore Sp. z o.o., znajdujące się
pod jej kontrolą nie wcześniej niż od dnia przejęcia kontroli nad Spółką przez Orenore.
W przypadku połączeń z jednostkami znajdującymi się pod wspólną kontrolą Spółka rozlicza takie połączenie
poprzez zsumowanie poszczególnych pozycji odpowiednich aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów połączonych
spółek poniesionych od dnia przejęcia kontroli przez Spółkę nad jednostką, z którą nastąpiło połączenie, według stanu
na dzień połączenia, po uprzednim doprowadzeniu ich wartości do jednolitych metod wyceny i dokonaniu wyłączeń. W
przypadku połączenia w sensie prawnym wyłączeniu podlega wartość kapitału zakładowego spółki, której majątek został
przeniesiony na inną spółkę, lub spółek, które w wyniku połączenia zostały wykreślone z rejestru. Po dokonaniu tego
wyłączenia odpowiednie pozycje kapitału własnego spółki, na którą przechodzi majątek połączonych spółek lub nowo
powstałej spółki koryguje się o różnicę pomiędzy sumą aktywów i pasywów.
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
17
Wyłączeniu podlegają również:
• wzajemne należności i zobowiązania oraz inne rozrachunki o podobnym charakterze łączących się spółek; a także
• przychody i koszty operacji gospodarczych dokonywanych w danym roku obrotowym przed połączeniem między
łączącymi się spółkami;
• zyski lub straty operacji gospodarczych dokonanych przed połączeniem między łączącymi się spółkami, zawarte
w wartościach podlegających łączeniu aktywów i pasywów,
przy czym w przypadku nieistotnego wpływu braku tych wyłączeń, nie dokonuje się ich.
4.5.2 Przeliczenie pozycji wyrażonych w walutach obcych
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu
obowiązującego w dniu zawarcia transakcji lub kursu określonego w towarzyszącym danej transakcji kontrakcie terminowym
typu „forward”.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote
polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego
dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane
po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej
w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.
Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:
w PLN
Kurs na dzień
30.12.2022
Kurs na dzień
31.12.2023
Kurs średni w okresie
01.01.2022-30.12.2022
Kurs średni w okresie
01.01.2023-30.12.2023
EUR
4,6899
4,3480
4,6876
4,5284
USD
4,4018
3,9350
4,4615
4,1823
GBP
5,2957
4,9997
5,4988
5,2080
ILS
1,2497
1,0875
1,3273
1,1298
4.5.3 Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe to środki trwałe które są utrzymywane przez Spółkę
• w celu wykorzystywania ich w procesie produkcyjnym, przy dostawach towarów i świadczeniu usług lub w celach
administracyjnych, którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden rok,
• w stosunku, do których istnieje prawdopodobieństwo, iż Spółka uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne
związane ze składnikiem majątkowym oraz
• których wartość można określić w sposób wiarygodny.
Najistotniejsze rzeczowe aktywa trwałe Spółki stanowią urządzenia techniczne i wyposażenie biura.
Na dzień początkowego ujęcia rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia/koszcie wytworzenia.
Cenę nabycia/koszt wytworzenia powiększają koszty finansowania zewnętrznego zaciągniętego na nabycie lub wytworzenie
dostosowywanego składnika rzeczowych aktywów trwałych. Na moment początkowego ujęcia, w cenie nabycia/koszcie
wytworzenia środków trwałych ujmowane są przewidywane koszty ich demontażu, usunięcia i przywrócenia do stanu
pierwotnego miejsca, w którym dany składnik aktywów się znajduje, których obowiązek poniesienia powstaje w chwili
instalacji składnika aktywów lub jego używania dla celów innych niż produkcja zapasów.
Na koniec okresu sprawozdawczego rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia
pomniejszonych o skumulowane odpisy amortyzacyjne i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości
(szczegółowo opisane w nocie 4.5.8).
Późniejsze nakłady ponoszone na składnik rzeczowych aktywów trwałych (np. w celu zwiększenia przydatności składnika,
zamiany części lub jego odnowienia) uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego tylko wówczas, gdy jest
prawdopodobne, że z tytułu tych nakładów nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Spółki, zaś wysokość nakładów można
wiarygodnie wycenić. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do wyniku w okresie,
w którym zostały poniesione.
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
18
Odpisów amortyzacyjnych od środków trwałych (z wyłączeniem gruntów) Spółka dokonuje, z uwzględnieniem trybu
konsumowania korzyści ekonomicznych z danego składnika rzeczowych aktywów trwałych metodą amortyzacji liniowej,
dla składników, które są wykorzystywane w procesie produkcji w równomiernym stopniu w całym okresie ich użytkowania.
Dla poszczególnych grup środków trwałych przyjęto okresy użytkowania, oszacowane na podstawie szacowanego okresu
użytkowania danego składnika aktywów, w następujących przedziałach:
• urządzenia techniczne: 3-6,7 lat,
• wyposażenie: 10 lat,
• inne środki trwałe: 10 lat.
Środki trwałe finansowane dotacjami amortyzowane są przez okres obowiązywania umowy o dotację.
Ponadto corocznie Spółka dokonuje regularnych przeglądów rzeczowych aktywów trwałych pod kątem adekwatności
stosowanych okresów użytkowania, wartości końcowej i metod amortyzacji do bieżących warunków prowadzenia
działalności.
Amortyzację rozpoczyna się, gdy środek trwały jest dostępny do użytkowania. Amortyzacji zaprzestaje się na wcześniejszą
z dat, gdy środek trwały zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży (lub zawarty w grupie do zbycia, która jest
zaklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży) zgodnie z MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność
zaniechana, lub zostaje usunięty z ewidencji bilansowej na skutek likwidacji, sprzedaży bądź wycofania z użytkowania.
Poszczególne istotne części składowe środka trwałego (istotne komponenty), których okres użytkowania różni się od okresu
użytkowania całego środka trwałego oraz których cena nabycia/koszt wytworzenia jest istotny w porównaniu z ceną
nabycia/kosztem wytworzenia całego składnika rzeczowych aktywów trwałych, amortyzowane są odrębnie, przy
zastosowaniu stawek amortyzacyjnych odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania.
W wartości bilansowej środka trwałego ujmuje się koszty regularnych, znaczących przeglądów, w tym koszty przeglądów
certyfikacyjnych, których przeprowadzenie jest niezbędne.
Specjalistyczne części zamienne oraz sprzęt awaryjny o istotnej wartości początkowej, których wykorzystania oczekuje się
przez czas dłuższy niż jeden rok ujmuje się jako rzeczowe aktywa trwałe. Pozostałe części zamienne oraz wyposażenie
związane z serwisem o nieistotnej wartości wykazuje się jako zapasy i ujmuje w wyniku w momencie ich wykorzystania.
Środek trwały usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty, zlikwidowany lub gdy nie oczekuje się dalszych korzyści
ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia.
4.5.4 Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związane z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku
wymagających znacznego okresu w celu doprowadzenia ich do użytkowania są kapitalizowane jako część kosztu nabycia
lub wytworzenia do momentu, w którym aktywa te są gotowe do użytkowania lub sprzedaży. Na koszty finansowania
zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie
kosztu odsetek.
Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w wyniku w momencie ich poniesienia.
4.5.5 Nieruchomości inwestycyjne
Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które Spółka traktuje jako źródło przychodów z czynszów
lub utrzymuje w posiadaniu ze względu na przyrost ich wartości, względnie obie te korzyści łącznie.
Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są na moment początkowego ujęcia w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.
W wycenie uwzględnia się koszty przeprowadzenia transakcji.
Na koniec kolejnych okresów sprawozdawczych kończących rok obrotowy nieruchomości inwestycyjne wyceniane są
w wartości godziwej. Zysk lub strata wynikająca ze zmiany wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej wpływa na zysk
lub stratę netto w okresie, w którym zmiana nastąpiła.
Nieruchomość inwestycyjna zostaje usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej w momencie jej zbycia lub w przypadku
trwałego wycofania z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania w przyszłości żadnych korzyści wynikających z jej zbycia.
W okresie objętym sprawozdaniem i na dzień bilansowy Spółka nie posiadała nieruchomości inwestycyjnych.
4.5.6 Leasing i prawo wieczystego użytkowania gruntu
Wszystkie umowy leasingowe są rozliczane poprzez ujęcie składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz
zobowiązania z tytułu leasingu, za wyjątkiem:
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
19
• umów leasingowych dotyczących aktywów o niskiej wartości;
• umów leasingowych obejmujących okres leasingu 12 miesięcy lub krótszy.
Zobowiązania z tytułu leasingu wycenia się według wartości bieżącej opłat leasingowych na rzecz leasingodawcy przez okres
leasingu, gdzie stopę dyskonta ustala się na podstawie stopy procentowej leasingu, chyba że (jak to ma zwykle miejsce) nie
jest ona łatwa do ustalenia, w którym to przypadku stosuje się krańcową stopę procentową grupy na dzień rozpoczęcia
leasingu. Zmienne opłaty leasingowe są uwzględniane w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu tylko wtedy, gdy zależą od
indeksu lub stawki. W takich przypadkach, początkowa wycena zobowiązania z tytułu leasingu zakłada, że element zmienny
pozostanie taki sam przez cały okres leasingu. Pozostałe zmienne opłaty leasingowe są odnoszone w koszty w okresie,
którego dotyczą.
W momencie początkowego ujęcia wartość bilansowa zobowiązania z tytułu leasingu obejmuje także:
• kwoty, których zapłata jest oczekiwana w ramach gwarantowanej wartości końcowej;
• cenę wykonania opcji kupna przyznanej spółce/grupie, jeśli istnieje wystarczająca pewność, że Spółka z tej opcji
skorzysta;
• wszelkie kary za wypowiedzenie umowy leasingu, jeżeli okres leasingu został oszacowany z założeniem, że opcja
wypowiedzenia może zostać wykonana.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są początkowo wyceniane w kwocie zobowiązania z tytułu leasingu, pomniejszonej o
wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, i powiększonej o:
• opłaty leasingowe zapłacone w momencie lub przed rozpoczęciem leasingu;
• poniesione początkowe koszty bezpośrednie; oraz
• kwotę ujętej rezerwy w przypadku gdy Spółka jest umownie zobowiązana do demontażu, usunięcia lub renowacji
leasingowanego składnika aktywów (zniszczenia przedmiotu leasingu).
Po początkowej wycenie, zobowiązania z tytułu leasingu wzrastają w rezultacie naliczenia odsetek według stałej stopy
procentowej od niezapłaconego salda oraz zmniejszają się w rezultacie wnoszonych opłat leasingowych. Aktywa z tytułu
prawa do użytkowania podlegają amortyzacji metodą liniową przez pozostały okres leasingu lub przez pozostały okres
użyteczności ekonomicznej składnika aktywów, jeżeli, co jest rzadkością, jest on oceniany jako krótszy niż okres leasingu
Gdy Spółka dokonuje rewizji szacunku okresu jakiegokolwiek leasingu (ponieważ, przykładowo, dokonała ponownej oceny
prawdopodobieństwa wykonania opcji przedłużenia lub rozwiązania umowy), dokonuje korekty wartości bilansowej
zobowiązania z tytułu leasingu aby odzwierciedlić opłaty, których należy dokonać do końca zmienionego okresu leasingu,
które są dyskontowane tą samą stopą dyskonta, która została zastosowana przy rozpoczęciu leasingu. Wartość bilansowa
zobowiązań z tytułu leasingu jest zmieniana w podobny sposób, gdy modyfikacji ulega element zmienny przyszłych opłat
leasingowych zależący od indeksu lub stawki. W obu przypadkach dokonuje się odpowiedniej korekty wartości bilansowej
aktywa z tyt. prawa do użytkowania, a zmieniona wartość bilansowa podlega amortyzacji przez pozostały (zmodyfikowany)
okres leasingu.
W przypadku, gdy Spółka renegocjuje warunki umowy leasingowej z leasingodawcą, ujęcie księgowe zależy od charakteru
modyfikacji:
• jeżeli renegocjacje skutkują dodatkowym leasingiem jednego lub więcej składników aktywów za kwotę
współmierną do ceny jednostkowej pozyskanych dodatkowych praw do użytkowania, to modyfikacja rozliczana
jest jako odrębny leasing zgodnie z powyższą polityką,
• we wszystkich innych przypadkach, gdy renegocjacje poszerzają zakres leasingu (czy to poprzez przedłużenie jego
okresu czy przez dodanie jednego lub więcej składników aktywów), zobowiązanie z tytułu leasingu jest wyceniane
ponownie przy użyciu stopy dyskonta z daty uzgodnienia zmiany, a składnik aktywów z tytułu prawa do
użytkowania zostaje skorygowany o tę samą kwotę,
• jeśli renegocjacje skutkują zmniejszeniem zakresu leasingu, to zarówno wartość bilansowa zobowiązania z tytułu
leasingu, jak i wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania zostaje redukowana w tej
samej proporcji w celu odzwierciedlenia częściowego lub całościowego zakończenia leasingu, a wynikająca różnica
zostaje ujęta w zysku lub stracie. Zobowiązanie z tytułu leasingu podlega następnie dalszej korekcie w celu
zapewnienia, że jego wartość bilansowa odzwierciedla renegocjowane opłaty przez okres renegocjowanego okresu
leasingu, gdzie zmodyfikowane opłaty leasingowe dyskontuje się przy użyciu stopy dyskonta z daty uzgodnienia
zmiany. Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania zostaje skorygowany o tę samą kwotę.
W okresie objętym sprawozdaniem i na dzień bilansowy w Spółce nie zawierano umów leasingu i nie wykorzystywano
gruntów na podstawie prawa wieczystego użytkowania.
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
20
4.5.7 Wartości niematerialne
Za wartości niematerialne uznaje się możliwe do zidentyfikowania niepieniężne składniki aktywów, nieposiadające postaci
fizycznej, tj. m.in.:
• oprogramowanie komputerowe,
• nabyte koncesje, patenty, licencje,
• inne wartości niematerialne,
• pozostałe wartości niematerialne nieoddane do użytkowania (w budowie).
Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.
Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości
godziwej na dzień połączenia. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie nie są
aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.
Na koniec okresu sprawozdawczego wartości niematerialne wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia
pomniejszonych o skumulowane odpisy amortyzacyjne i o skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości
(szczegółowo opisane w nocie 4.5.8).
Odpisów amortyzacyjnych od wartości niematerialnych (za wyjątkiem wartości niematerialnych nieoddanych do
użytkowania) dokonuje się metodą liniową, przez okres przewidywanego użytkowania, który dla poszczególnych grup
wartości niematerialnych wynosi:
-inne wartości niematerialne: 3 lata.
Spółka ustala, czy okres użytkowania wartości niematerialnych jest ograniczony czy nieokreślony. Wartości niematerialne
o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości
każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych
o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany
w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących
z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji,
i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych
o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii kosztów, która odpowiada
funkcji danego składnika wartości niematerialnych.
Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie zostały oddane do użytkowania są corocznie
poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie
ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W przypadku pozostałych wartości niematerialnych ocenia się co roku, czy
wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości.
Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych z bilansu są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami
ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat
w momencie jego wyksięgowania.
4.5.8 Utrata wartości aktywów niefinansowych
Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania podlegają obowiązkowym corocznym testom na utratę
wartości.
Pozostałe aktywa niefinansowe testuje się na utratę wartości, ilekroć jakieś zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują
na ryzyko niezrealizowania ich wartości bilansowej. Do podstawowych zewnętrznych przesłanek świadczących o możliwości
zaistnienia utraty wartości aktywów zalicza się występowanie w dłuższym okresie wyższej wartości bilansowej posiadanych
aktywów netto w stosunku do wartości rynkowej kapitalizacji Spółki. Ponadto do najistotniejszych przesłanek zalicza się
wystąpienie niekorzystnych zmian o charakterze technologicznym, rynkowym i gospodarczym w otoczeniu, w którym Spółka
prowadzi działalność, w tym na rynkach, na które przeznaczone są wyroby przez nią produkowane, a także wzrost rynkowych
stóp procentowych i premii za ryzyko uwzględnianych w kalkulacji stóp dyskontowych wykorzystywanych do wyliczania
wartości użytkowej aktywów Spółki. Czynniki wewnętrzne uwzględniane przy ocenie wystąpienia utraty wartości
posiadanych aktywów to przede wszystkim znaczny spadek rzeczywistych przepływów pieniężnych netto w stosunku do
przepływów pieniężnych netto z działalności operacyjnej przyjętych w budżecie, zaś w stosunku do pojedynczych składników
aktywów ich fizyczne uszkodzenie, utrata przydatności oraz generowanie niższych korzyści ekonomicznych od wydatków
poniesionych na ich nabycie bądź wytworzenie, jeżeli składnik aktywów samodzielnie generuje przepływy pieniężne.
Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów
lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa
z dwóch kwot: wartość godziwa pomniejszona o koszty doprowadzenia do sprzedaży i wartość użytkowa. Dla potrzeb analizy
pod kątem utraty wartości aktywa grupuje się na najniższym poziomie, na jakim generują przepływy pieniężne niezależnie
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
21
od innych aktywów (ośrodki wypracowujące środki pieniężne). Dla celów przeprowadzenia testów na utratę wartości
ośrodek wypracowujący środki pieniężne ustala się każdorazowo.
Jeżeli przeprowadzony test na utratę wartości wykaże, iż wartość odzyskiwalna (tj. wyższa z dwóch kwot: wartość godziwa
pomniejszona o koszty zbycia i wartość użytkowa) danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne
jest niższa od wartości bilansowej, dokonuje się odpisu aktualizującego w wysokości różnicy między wartością odzyskiwalną,
a wartością bilansową składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Odpis z tytułu utraty wartości w
pierwszej kolejności przypisuje się do wartości firmy, jeżeli występuje, pozostałą kwotę odpisu alokuje się do poszczególnych
aktywów wchodzących w skład ośrodka wypracowującego środki pieniężne proporcjonalnie do udziału wartości bilansowej
poszczególnych aktywów w wartości bilansowej całego ośrodka, przy czym w wyniku alokacji odpisu wartość bilansowa
składnika aktywów nie może być niższa od najwyższej z trzech kwot: wartości godziwej pomniejszonej
o koszty zbycia, wartości użytkowej i zera.
Odpis z tytułu utraty wartości ujmuje się w ciężar rachunku zysków i strat.
Niefinansowe aktywa trwałe, inne niż wartość firmy, dla których w okresach wcześniejszych dokonano odpisu z tytułu utraty
wartości testuje się na koniec każdego okresu sprawozdawczego, jeśli wystąpiły przesłanki, pod kątem możliwości
odwrócenia wcześniej dokonanego odpisu.
4.5.9 Instrumenty finansowe
Instrumentem finansowym jest każda umowa, która powoduje powstanie aktywa finansowego u jednej strony
i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej strony.
Spółka kwalifikuje aktywa finansowe do jednej z kategorii:
- wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
- wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
- wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
- instrumenty finansowe zabezpieczające.
Spółka klasyfikuje dłużne aktywa finansowe do odpowiedniej kategorii w zależności od modelu biznesowego zarządzania
aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów
finansowych.
Spółka jako aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje należności z tytułu dostaw i usług, pożyczki udzielone,
obligacje, pozostałe należności finansowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Na datę bilansową spółka nie posiadała zabezpieczających instrumentów finansowych oraz nie stosuje rachunkowości
zabezpieczeń.
Spółka klasyfikuje instrumenty kapitałowe, tj. akcje i udziały w jednostkach pozostałych, do kategorii instrumentów
finansowych wycenianych wg. w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Spółka kwalifikuje zobowiązania finansowe do jednej z kategorii:
- wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
- wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
- instrumenty finansowe zabezpieczające.
Wycena aktywów finansowych według zamortyzowanego kosztu
Spółka do wyceny aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie stosuje metodę efektywnej stopy
procentowej. Należności z tytułu dostaw i usług po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu
przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym
należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu
finansowania) i nieprzekazywane do faktoringu, nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.
W przypadku należności z datą zapadalności powyżej 12 miesięcy podlegają one dyskontowaniu z zastosowaniem krańcowej
stopy finansowania.
Wycena aktywów finansowych według wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody
Zyski i straty na składniku aktywów finansowych stanowiącym instrument kapitałowy, dla którego zastosowano opcję wyceny
do wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach, za wyjątkiem
przychodów z tytułu otrzymanych dywidend.
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
22
Wycena aktywów finansowych według wartości godziwej przez wynik finansowy.
Zyski lub straty wynikające z wyceny składnika aktywów finansowych, kwalifikowanego jako wyceniany według wartości
godziwej przez wynik finansowy, ujmuje się w wyniku finansowym w okresie, w którym powstały. Zyski lub straty wynikające
z wyceny pozycji wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują również przychody z tytułu odsetek i
dywidendy.
Wycena zobowiązań finansowych według zamortyzowanego kosztu
Spółka do wyceny zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie stosuje metodę efektywnej stopy
procentowej. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego
kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy
czym zobowiązania z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające
elementu finansowania) i nieprzekazywane do faktoringu, nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości
nominalnej.
W niniejszym sprawozdaniu finansowy Spółka nie zidentyfikowała innych aktywów i zobowiązań finansowych niż ujmowane
na bilansie metodą zamortyzowanego kosztu.
Utrata wartości aktywów finansowych
MSSF 9 wprowadza nowe podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych wycenianych według
zamortyzowanego kosztu.
Model utraty wartości bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych w odróżnieniu od stosowanego modelu wynikającego z MSR
39, który bazował na koncepcji strat poniesionych. Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w sprawozdaniu
finansowym Spółki, która podlega nowym zasadom kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są udzielone pożyczki oraz
należności handlowe z tytułu dostaw i usług. Ponadto, ten model stosuje się również do aktywów powstałych z realizacji
umów z odbiorcami (innymi niż należności z tytułu dostaw i usług) – tzw. aktywów kontraktowych (ang. contract assets).
Spółka stosuje następujące modele wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości.
- model ogólny (podstawowy),
- model uproszczony dla należności z tytułu dostaw i usług (podmioty trzecie).
Model ogólny jest stosowany przez Spółkę dla aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu – innych, niż
należności z tytułu dostaw i usług od podmiotów niepowiązanych.
W modelu ogólnym Spółka monitoruje zmiany poziomu ryzyka kredytowego związanego z danym składnikiem aktywów
finansowych oraz klasyfikuje aktywa finansowe do jednego z trzech etapów wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości w
oparciu o obserwację zmiany poziomu ryzyka kredytowego w stosunku do początkowego ujęcia instrumentu.
W zależności od zaklasyfikowania do poszczególnych etapów, odpis z tytułu utraty wartości jest szacowany w horyzoncie 12-
miesięcy (etap 1) lub w horyzoncie życia instrumentu (etap 2 oraz etap 3).
Na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy Spółka dokonuje analizy wystąpienia przesłanek skutkujących
zaklasyfikowaniem aktywów finansowych do poszczególnych etapów wyznaczania odpisu z tytułu utraty wartości. Przesłanki
mogą obejmować m.in. zmiany ratingu dłużnika, poważne problemy finansowe dłużnika, wystąpienie istotnej niekorzystnej
zmiany w jego środowisku ekonomicznym, prawnym lub rynkowym.
Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej Spółka wykorzystuje poziomy prawdopodobieństwa niewypłacalności
na bazie rynkowych kwotowań kredytowych instrumentów pochodnych, dla podmiotów o danym ratingu i z danego sektora.
Spółka uwzględnia informacje dotyczące przyszłości w stosowanych parametrach modelu szacowania strat oczekiwanych
poprzez kalkulację parametrów prawdopodobieństwa niewypłacalności w oparciu o bieżące kwotowania rynkowe.
W przypadku podmiotów powiązanych Spółka dokonuje szacunku ryzyka danego dłużnika, uzależnionego od stanu
prowadzonych przez dany podmiot działań i oceny ich wpływu na przyszłe przepływy pieniężne związane z danym
instrumentem finansowym.
Spółka uwzględnia informacje dotyczące przyszłości w stosowanych parametrach modelu szacowania strat oczekiwanych,
poprzez zarządczy szacunek prawdopodobieństwa niewypłacalności (od 10% dla niskiego ryzyka do 100% dla ryzyka
wysokiego).
Oczekiwana strata kredytowa w zakresie należności z tytułu dostaw i usług jest kalkulowana w momencie ujęcia należności
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy,
w zależności od szacunku ryzyka nieściągalności należności opartego na historycznych danych. Ze względu na krótką historię
i brak wiarygodnych danych historycznych Spółka w szacunkach uwzględnia ocenę ryzyka kredytowego i poziom ew.
zabezpieczeń spłaty należności.
Pozostałe zobowiązania finansowe
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
23
Spółka klasyfikuje do tej kategorii zobowiązania finansowe inne niż zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik
finansowy. Należą do nich zobowiązań z tytułu faktoringu – refinansowania należności o odroczonym terminie płatności.
Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami pochodnymi
Wyemitowane instrumenty dłużne oraz zobowiązania podporządkowane ujmowane są przez Grupę Kapitałową na dzień ich
powstania. Wszystkie pozostałe zobowiązania finansowe, w tym zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik
finansowy, są ujmowane na dzień zawarcia transakcji, który jest dniem, w którym Grupa Kapitałowa staje się stroną umowy
zobowiązującej do wydania instrumentu finansowego. Grupa Kapitałowa wyłącza z ksiąg zobowiązanie finansowe, kiedy
zobowiązanie zostanie spłacone, umorzone lub ulegnie przedawnieniu. Aktywa i zobowiązania finansowe kompensuje się
ze sobą i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto wyłącznie, jeśli Grupa Kapitałowa posiada ważny
prawnie tytuł do kompensaty określonych aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza rozliczyć daną transakcję
w wartości netto poddanych kompensacie składników aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza jednocześnie
podlegające kompensacie aktywa finansowe zrealizować, a zobowiązania finansowe rozliczyć. Grupa Kapitałowa klasyfikuje
zobowiązania finansowe niebędące instrumentami pochodnymi do kategorii innych zobowiązań finansowych. Tego typu
zobowiązania finansowe początkowo ujmowane są w wartości godziwej powiększonej o dające się bezpośrednio
przyporządkować koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu zobowiązania te wyceniane są według zamortyzowanego
kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Do innych zobowiązań finansowych zalicza się kredyty, pożyczki
i inne instrumenty dłużne, kredyty w rachunku bieżącym, zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania.
Instrumenty zabezpieczające
Instrumenty pochodne wyznaczone i spełniające wymogi stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń są zaliczane do
odrębnej kategorii o nazwie Instrumenty zabezpieczające. Spółka prezentuje jako Instrumenty zabezpieczające całą wartość
godziwą instrumentów wyznaczonych do tej kategorii i spełniających kryteria stosowania rachunkowości.
W okresie objętym sprawozdaniem i na dzień bilansowy w Spółce nie korzystano z instrumentów z tej kategorii.
4.5.10 Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach
Spółka wycenia inwestycje w jednostkach zależnych, wspólnych przedsięwzięciach i jednostkach stowarzyszonych zgodnie z
MSR 27 par.10 pkt a czyli w cenie nabycia. Na każdy dzień bilansowy inwestycje w jednostkach zależnych, wspólnych
przedsięwzięciach i jednostkach stowarzyszonych są analizowane pod kątem ewentualnej utraty wartości i jeśli stwierdzono
przesłanki do utraty wartości przeprowadzane są testy na utratę wartości zgodnie z MSR 36.
4.5.11 Zapasy
Do zapasów Spółka zalicza:
• materiały,
• półfabrykaty i produkcję w toku,
• wyroby gotowe,
• towary.
Spółka dokonuje wyceny zapasów w następujący sposób:
Przychód składników zapasów wycenia się dla:
• materiałów i towarów – według cen nabycia,
• wyrobów gotowych i półfabrykatów – na poziomie rzeczywistych kosztów wytworzenia,
• produkcji w toku – na podstawie rzeczywistych kosztów wytworzenia.
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny
sprzedaży netto.
Rozchód składników zapasów wycenia się dla:
• materiałów i towarów – według metody FIFO,
• wyrobów gotowych i półfabrykatów, produkcji w toku – na podstawie rzeczywistego kosztu wytworzenia.
Zapas wycenia się dla:
• materiałów i towarów – według metody FIFO tak jak dla rozchodu,
• wyrobów gotowych, półfabrykatów, produkcji w toku – na podstawie rzeczywistego kosztu wytworzenia .
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
24
Na koniec okresu sprawozdawczego zapasy wyceniane są według przyjętych powyżej zasad, jednakże na poziomie nie
wyższym od ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania. Wartość netto możliwa do uzyskani to szacowana cena sprzedaży
dokonywanej w normalnym toku działalności, pomniejszona o szacowane koszty wykończenia i koszty niezbędne
do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów składają się wszystkie koszty zakupu; koszty przetworzenia oraz inne koszty
poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Koszty zakupu zapasów składają się z ceny
zakupu, ceł importowych i pozostałych podatków (inne niż te możliwe do odzyskania w okresie późniejszym przez jednostkę
od urzędów skarbowych) oraz kosztów transportu, załadunku, wyładunku oraz innych kosztów dających się bezpośrednio
przyporządkować do pozyskania wyrobów, materiałów i usług. Przy określaniu kosztów zakupu odejmuje się opusty, rabaty
handlowe i inne podobne pozycje.
Zapasy są wykazywane w wartości netto (pomniejszonej o odpisy aktualizujące). Odpisy aktualizujące wartość zapasów
tworzy się w związku z utratą ich wartości, celem doprowadzenia wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do
odzyskania. Odpisy aktualizujące ujmowane są w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałe koszty operacyjne. Natomiast
odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów ujmowane jest jako zmniejszenie ww. pozycji kosztów. Wartość odpisu
pomniejsza wartość bilansową zapasów objętych odpisem aktualizującym.
4.5.12 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Za należności Spółka uznaje:
• należności z tytułu dostaw i usług – należności powstałe w wyniku prowadzenia podstawowej działalności
operacyjnej Spółki, oraz
• pozostałe należności, w tym:
o pożyczki udzielone,
o inne należności finansowe – to jest należności spełniające definicję aktywów finansowych,
o inne należności niefinansowe, w tym m. in. zaliczki na dostawy oraz na środki trwałe, środki trwałe
w budowie, wartości niematerialne; należności od pracowników, jeżeli ich rozliczenie nastąpi w innej formie
niż przekazanie środków pieniężnych, a także należności budżetowe,
o rozliczenia międzyokresowe czynne.
Należności z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo w wartości godziwej. Po początkowym ujęciu należności te wycenia
się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem
odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od
dnia powstania nie podlegają dyskontowaniu.
Odpisu z tytułu utraty wartości należności dokonuje się, gdy istnieją obiektywne dowody na to, że Spółka nie będzie w stanie
otrzymać należnych kwot. Kwotę odpisu aktualizującego stanowi różnica pomiędzy wartością bilansową danego składnika
aktywów, a wartością bieżącą szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych efektywną stopą
procentową. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ujmowany jest w ciężar zysku lub straty.
Należności niestanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia na dzień kończący
okres sprawozdawczy w kwocie wymaganej zapłaty.
Należności o terminie wymagalności powyżej 12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy kwalifikuje się do
aktywów długoterminowych. Do aktywów krótkoterminowych zaliczane są należności o terminie wymagalności do 12
miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy.
4.5.13 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty
krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych
powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.
4.5.14 Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia
Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia) klasyfikuje się jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa będzie
odzyskana raczej poprzez transakcje sprzedaży niż poprzez kontynuowanie użytkowania, pod warunkiem, iż są dostępne
do natychmiastowej sprzedaży w obecnym stanie, z zachowaniem warunków, które są zwyczajowo stosowane przy
sprzedaży tych aktywów (lub grup do zbycia) oraz ich sprzedaż jest wysoce uprawdopodobniona.
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
25
Bezpośrednio przed początkową kwalifikacją składnika aktywów (lub grupy do zbycia) jako przeznaczony do sprzedaży,
dokonuje się wyceny tych aktywów, tj. ustala się ich wartość bilansową zgodnie z przepisami właściwych standardów.
Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne podlegają amortyzacji do dnia reklasyfikacji, a w przypadku
wystąpienia przesłanek wskazujących na możliwość wystąpienia utraty wartości, zostaje przeprowadzony test na utratę
wartości i w konsekwencji ujęty odpis, zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości aktywów”.
Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia), których wartość została ustalona w sposób jak wyżej podlegają przekwalifikowaniu
na aktywa przeznaczone do sprzedaży. Na moment przekwalifikowania aktywa te wycenia się według niższej z dwóch
wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Różnica z wyceny do wartości godziwej
ujmowana jest w pozostałych kosztach operacyjnych. W momencie późniejszej wyceny, ewentualne odwrócenie wartości
godziwej ujmuje się w pozostałych przychodach operacyjnych.
W przypadku gdy jednostka nie spełnia już kryteriów kwalifikacji składnika aktywów jako przeznaczony do sprzedaży, składnik
aktywów, który ujmuje się w tej pozycji bilansowej, z której był uprzednio przekwalifikowany i wycenia się go
w kwocie niższej z dwóch:
• wartości bilansowej z dnia poprzedzającego klasyfikację składnika aktywów jako przeznaczony do sprzedaży,
skorygowanej o amortyzację lub aktualizację wyceny, która zostałaby ujęta, gdyby składnik aktywów nie został
zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży lub
• wartości odzyskiwalnej z dnia podjęcia decyzji o jego niesprzedawaniu.
Na dzień bilansowy nie wystąpiły aktywa trwałe przeznaczone do zbycia.
4.5.15 Kapitał własny
Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na jego rodzaje i według zasad określonych przepisami
prawa i postanowieniami Statutu Spółki.
Kapitał zakładowy wykazywany jest w wysokości wykazywanej w statucie i Krajowym Rejestrze Sądowym, przy czym
opłacony, ale niezarejestrowany kapitał wykazuje się w odrębnej pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej. Zadeklarowane,
lecz niewniesione wkłady kapitałowe ujmuje się jako należne wkłady na poczet kapitału. Akcje własne oraz należne wpłaty
na poczet kapitału akcyjnego pomniejszają wartość kapitału własnego Spółki.
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej – kapitał ten stanowią nadwyżki osiągnięte przy emisji, pomniejszone
o koszty poniesione w związku z emisją akcji.
Na kapitał z wyceny programu motywacyjnego odnoszone są skutki wyceny programu motywacyjnego wdrożonego przez
Spółkę.
W kapitale własnym Spółka ujmuje również zyski (straty) z przeszacowania aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
(udziałów w jednostkach zależnych wycenionych w wartości godziwej) stanowiące skumulowaną różnicę pomiędzy ceną
nabycia tych udziałów a wyceną do wartości godziwej ujętą na dzień bilansowy, pomniejszoną o efekt podatku odroczonego.
W momencie wyłączenia udziałów ze sprawozdania z sytuacji finansowej, np. w wyniku sprzedaży udziałów, kwota ujęta
w kapitale będzie podlegać przeklasyfikowaniu do wyniku Spółki w okresie, w którym nastąpiło to wyłączenie.
Zyski zatrzymane stanowią: kapitał zapasowy oraz kapitały rezerwowe tworzone z zysku za kolejne lata, niepodzielony zysk
lub niepokryta strata z lat ubiegłych (skumulowane zyski/straty z lat ubiegłych), wynik finansowy bieżącego roku obrotowego.
4.5.16 Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według ceny nabycia
odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane
z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie wyceniane według
zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego
kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu
zobowiązania.
Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku naliczania
odpisu.
4.5.17 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania stanowią obecny, wynikający z przeszłych zdarzeń obowiązek, którego wypełnienie, według oczekiwań,
spowoduje wypływ środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne.
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
26
Zobowiązania finansowe inne niż zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia
się na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu (tj. zdyskontowane przy użyciu efektywnej stopy procentowej).
W przypadku zobowiązań krótkoterminowych o terminie płatności do jednego r. wycena ta odpowiada kwocie wymagającej
zapłaty.
Zobowiązania niezaliczone do zobowiązań finansowych wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty.
4.5.18 Rezerwy
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający
ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści
ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się,
że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany
jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty
dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy
wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych
przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej
aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli
zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane
jako koszty finansowe.
4.5.19 Zobowiązania i aktywa warunkowe
Zobowiązanie warunkowe jest:
• możliwym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, a istnienie tego obowiązku zostanie
potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub nie wystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych
zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli jednostki, lub
• obecnym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu, ponieważ:
o nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści
ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku lub
o kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.
Do zobowiązań warunkowych zalicza się m.in.:
• gwarancje i poręczenia oraz weksle na rzecz osób trzecich, wynikające z umów,
• zobowiązania z tytułu odszkodowań za szkody powstałe w wyniku działalności gospodarczej, od spraw pozostających
w postępowaniu,
• inne zobowiązania warunkowe wynikające z zawartych umów.
Jako aktywa warunkowe Spółka wykazuje kwoty wynikające z przeszłych zdarzeń, w odniesieniu do których jest
prawdopodobne że w przyszłości skutkować będą wpływem do Spółki środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne,
w przypadku wystąpienia lub nie wystąpienia niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Spółki. Do
aktywów warunkowych Spółka zalicza m.in. dochodzone roszczenia, kwoty otrzymanych gwarancji czy należności wekslowe.
4.5.20 Świadczenia pracownicze
Odprawy emerytalne
Zgodnie z obowiązującymi Spółkę przepisami dotyczącymi wynagradzania pracownikom przysługuje nagroda odprawa
emerytalna.
Spółka nie wydziela aktywów, które w przyszłości służyłyby uregulowaniu zobowiązań z tytułu odpraw emerytalnych. Spółka
tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów,
których dotyczą.
Wartość przyszłych zobowiązań Spółki z tytułu odpraw emerytalnych wyliczana jest z wykorzystaniem metod aktuarialnych
przy zastosowaniu metody nagromadzonych przyszłych świadczeń z uwzględnieniem prognozowanego wzrostu
wynagrodzenia stanowiącego podstawę wymiaru przyszłych świadczeń, założonej stopie dyskonta, prawdopodobieństwie
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
27
dożycia przez pracownika wieku emerytalnego (prawdopodobieństwo osiągnięcia uprawnień do jednorazowej odprawy
emerytalnej), pod warunkiem pozostania w stosunku pracy z obecnym pracodawcą.
Wysokość rezerwy aktualizowana jest raz w roku - na koniec danego roku obrotowego. Korekta zwiększająca lub
zmniejszająca wysokość rezerwy odnoszona jest w koszty działalności operacyjnej (Wynagrodzenia).
Wykorzystanie tego typu rezerw powoduje zmniejszenie rezerwy (nie jest dopuszczalne bieżące obciążenie kosztów
działalności kwotami wypłaconych świadczeń z jednoczesną korektą rezerwy na koniec okresu). Rozwiązanie powyższej
rezerwy koryguje (zmniejsza) koszty świadczeń pracowniczych.
Świadczenie związane z ustaniem stosunku pracy
W przypadku rozwiązania stosunku pracy pracownikom Spółki przysługują świadczenia przewidziane przez obowiązujące
w Polsce przepisy prawa pracy, między innymi ekwiwalent z tytułu niewykorzystanego urlopu wypoczynkowego oraz
odszkodowania z tytułu zobowiązania do powstrzymania się od prowadzenia działalności konkurencyjnej wobec pracodawcy.
Wysokość rezerwy na ekwiwalent z tytułu niewykorzystanych urlopów aktualizowana jest na ostatni dzień roku obrotowego
oraz na ostatni dzień półrocza danego roku obrotowego.
Rezerwy na pozostałe świadczenia związane z ustaniem stosunku pracy tworzone są w momencie ustania stosunku pracy.
Pozostałe świadczenia pracownicze
Koszty pozostałych świadczeń pracowniczych są ujmowane w kosztach roku obrotowego, w którym zostały zatwierdzone do
wypłaty, gdyż zazwyczaj dopiero w momencie zatwierdzenia kwoty do wypłaty możliwe jest wiarygodne określenie kwoty
świadczenia.
Na dzień bilansowy Spółka tworzyła rezerwy na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe i na odprawy emerytalne.
4.5.21 Płatności w formie akcji
Płatności w formie akcji rozliczane w instrumentach kapitałowych na rzecz pracowników i innych osób świadczących podobne
usługi wycenia się w wartości godziwej instrumentów kapitałowych na dzień ich przyznania.
Wartość godziwą płatności w formie akcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych określoną w dniu ich przyznania odnosi
się w koszty metodą liniową w okresie nabywania uprawnień, na podstawie oszacowań Spółki co do instrumentów
kapitałowych, do których ostatecznie nabędzie prawa. Na każdy dzień bilansowy Spółka weryfikuje oszacowania dotyczące
liczby instrumentów kapitałowych przewidywanych do przyznania. Ewentualny wpływ weryfikacji pierwotnych oszacowań
ujmuje się w rachunku zysków i strat przez pozostały okres przyznania, z odpowiednią korektą w rezerwie na świadczenia
pracownicze rozliczane w instrumentach kapitałowych.
Transakcje z innymi stronami dotyczące płatności realizowanych w formie akcji i rozliczanych w postaci instrumentów
finansowych wycenia się w wartości godziwej otrzymanych towarów lub usług poza przypadkami, w których wartości tej nie
da się wiarygodnie wycenić. W takiej sytuacji podstawą wyceny jest wartość godziwa przyznanych instrumentów
kapitałowych wyceniona na dzień otrzymania przez jednostkę towarów lub usług od kontrahenta. W przypadku płatności
regulowanych akcjami rozliczanych w postaci środków pieniężnych ujmuje się zobowiązanie o wartości proporcjonalnej do
udziału w wartości otrzymanych towarów lub usług. Zobowiązanie to ujmuje się w bieżącej wartości godziwej ustalanej na
każdy dzień bilansowy.
4.5.22 Przychody i koszty
Przychody
W przychodach ze sprzedaży ujmowane są przychody powstające z bieżącej działalności operacyjnej Spółki, tj. przychody
ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów, z uwzględnieniem udzielonych rabatów i innych zmniejszeń ceny
sprzedaży.
Ponadto, przychodami okresu sprawozdawczego, wpływającymi na zysk lub stratę okresu są:
• pozostałe przychody operacyjne, pośrednio związane z prowadzoną działalnością, m.in.:
o przychody z wyceny i realizacji instrumentów pochodnych handlowych oraz przychody z tytułu realizacji
i wyceny do wartości godziwej instrumentów pochodnych zabezpieczających w części nieefektywnej,
o rozwiązanie niewykorzystanych rezerw utworzonych uprzednio w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych,
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
28
o zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych,
o otrzymane dotacje i darowizny.
• przychody finansowe, stanowiące głównie przychody związane z finansowaniem działalności Spółki, w tym:
o przychody oraz zyski z inwestycji finansowych (w tym przychody z tytułu dywidend oraz odsetek),
o zyski z tytułu różnic kursowych,
o odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych utrzymywanych do terminu
wymagalności, aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży oraz pożyczek,
o przychody z realizacji oraz wyceny do wartości godziwej instrumentów pochodnych związanych
z zobowiązaniami finansującymi działalność Spółki.
Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne związane
z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Przychody są rozpoznawane
po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT) i inne podatki (poza akcyzowym) oraz rabaty (dyskonta, premie,
bonusy).
Zgodnie z MSSF 15 przychody ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – przysługuje
jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Model Pięciu Kroków ujmowania przychodów
obejmuje:
Identyfikacja umowy z klientem
Umowa z klientem spełnia swoją definicję, gdy zostaną spełnione wszystkie następujące kryteria: strony umowy zawarły
umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków; Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron
dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane; Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub
usługi, które mają zostać przekazane; umowa ma treść ekonomiczną oraz jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma
wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientami i identyfikuje
jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta: dobra lub usługi
(lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub Spółki odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same
i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.
Określenie ceny transakcyjnej
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki
handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać
w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób
trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży, opłaty paliwowej, akcyzy). Wynagrodzenie określone w umowie
z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.
Alokacja ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub
odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje
jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi
Ujęcie przychodów w momencie spełniania zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez
przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem
aktywów). Przychody ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania
do wykonania świadczenia. Spółka przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia
zobowiązanie do wykonania świadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu, jeśli spełniony jest jeden
z następujących warunków:
• klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia w miarę jego wykonywania,
• w wyniku wykonania świadczenia powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów, a kontrolę nad tym
składnikiem aktywów – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje klient,
• w wyniku wykonania świadczenia nie powstaje składnik o alternatywnym zastosowaniu dla Spółki, a Spółce
przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie.
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
29
Odsetki
Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy
procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy gotówkowe przez szacowany okres użytkowania
instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.
Dywidendy
Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.
Dotacje rządowe (Pomoc ze strony Państwa)
Spółka ujmuje dotacje rządowe w momencie zaistnienia uzasadnionej pewności, że dotacja zostanie uzyskana
oraz że spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki. W celu ujęcia dotacji rządowej obydwa powyższe warunki muszą
być spełnione łącznie.
Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych
okresów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, odpisywana do rachunku zysków i strat przez szacowany
okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów.
Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób współmierny
do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować.
Jeżeli dotacja jest formą rekompensaty za już poniesione koszty lub straty, lub została przyznana jednostce gospodarczej
celem udzielenia jej natychmiastowego finansowego wsparcia, bez towarzyszących przyszłych kosztów, ujmuje się ją jako
przychód w okresie, w którym stała się należna.
Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne otrzymane w formie dotacji ujmuje się w wartości godziwej.
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym i na dzień bilansowy w Spółce nie wystąpiły dotacje.
Koszty
Za koszty uznaje się uprawdopodobnione zmniejszenie w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie
określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów albo zwiększenia wartości zobowiązań i rezerw, które
doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż wycofanie środków przez
właścicieli.
Koszty ujmuje się w zysku lub stracie na podstawie bezpośredniego związku pomiędzy poniesionymi kosztami, a osiągnięciem
konkretnych przychodów, tzn. stosując zasadę współmierności, poprzez rachunek rozliczeń międzyokresowych kosztów
czynnych i biernych.
Rachunek kosztów prowadzony jest w układzie rodzajowym oraz w układzie miejsc powstawania kosztów.
Za podstawowy układ sprawozdawczy kosztów ujętych w zysku lub stracie przyjmuje się wariant porównawczy.
Ponadto, kosztami okresu sprawozdawczego, wpływającymi na zysk lub stratę okresu są:
• pozostałe koszty operacyjne, związane pośrednio z prowadzoną działalnością operacyjną, w tym:
o koszty z wyceny i realizacji instrumentów pochodnych handlowych oraz koszty z tytułu realizacji i wyceny
do wartości godziwej instrumentów pochodnych zabezpieczających w części nieefektywnej,
o utworzone rezerwy na sprawy sporne, kary i odszkodowania i inne koszty pośrednio związane
z działalnością operacyjną,
o przekazane darowizny,
o strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych oraz
• koszty finansowe związane z finansowaniem działalności Spółki, w tym w szczególności:
o koszty oraz straty z inwestycji finansowych,
o odsetki od kredytu bankowego w rachunku bieżącym,
o odsetki od krótkoterminowych i długoterminowych pożyczek, kredytów, dłużnych instrumentów finansowych
i innych źródeł finansowania, w tym odwracanie dyskonta od zobowiązań długoterminowych,
o straty z tytułu różnic kursowych,
o odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności, aktywów
finansowych dostępnych do sprzedaży, pożyczek i innych inwestycji,
o koszty z realizacji oraz wyceny do wartości godziwej instrumentów pochodnych związanych
z zobowiązaniami finansującymi działalność Spółki,
o zmiany wysokości rezerw wynikające z przybliżania czasu wykonania zobowiązania (tzw. efekt odwracania
dyskonta).
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
30
4.5.23 Podatek dochodowy
Podatek bieżący
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku
obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów
niepodlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów. Obciążenia podatkowe są
wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony
Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, rezerwa na podatek dochodowy jest tworzona metodą zobowiązań bilansowych
w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i
pasywów a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych:
• z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy
lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek
gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód
do opodatkowania czy stratę podatkową oraz
• w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych
i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych
podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie
ulegną odwróceniu.
• aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak
również niewykorzystanych aktywów podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych
na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania,
który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty:
• z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają
w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia
jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód
do opodatkowania czy stratę podatkową oraz
• w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych
oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany
w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice
przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych
różnic przejściowych.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega
stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego
do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem
stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany
lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące
na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych bezpośrednio w kapitale własnym jest ujmowany w kapitale własnym,
a nie w rachunku zysków i strat.
4.5.24 Zysk netto na akcję
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną
liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.
Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przez średnią ważoną
liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz
rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe.
4.5.25 Prezentacja dochodów i kosztów okresu sprawozdawczego
Informacje o dochodach i kosztach oraz zyskach i stratach okresu sprawozdawczego Spółka prezentuje w rachunku zysków
lub strat oraz w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
31
Rachunek zysków i strat za dany okres prezentuje zagregowane pozycje wszystkich dochodów i kosztów okresu,
z wyłączeniem składników innych całkowitych dochodów. Za podstawowy układ sprawozdawczy kosztów w rachunku zysków
i strat przyjmuje się wariant porównawczy. Wynik okresu w rachunku zysków i strat stanowi zysk lub strata netto za okres.
Sprawozdanie z całkowitych dochodów prezentuje zysk lub stratę netto za okres w jednej kwocie oraz składniki kwot innych
całkowitych dochodów. W ramach składników innych całkowitych dochodów Spółka rozpoznaje te zyski i straty, które
zgodnie z poszczególnymi standardami należy ujmować poza rachunkiem zysków i strat. Ponadto Spółka prezentuje składniki
innych całkowitych dochodów w podziale na dwie grupy, obejmujące rozdzielnie pozycje, które zgodnie z innymi MSSF
zostaną przeklasyfikowane do rachunku zysków i strat po spełnieniu określonych warunków od pozycji, które nie zostaną do
tego sprawozdania przeklasyfikowane.
W związku z powyższym w grupie pozycji, które zgodnie z innymi MSSF zostaną przeklasyfikowane do rachunku zysków
i strat po spełnieniu określonych warunków ujmuje się:
• zyski i straty okresu dotyczące wyceny do wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży,
• zyski i straty z aktualizacji wyceny do wartości godziwej instrumentów zabezpieczających przyszłe przepływy pieniężne
w części efektywnej zabezpieczenia,
• z uwzględnieniem efektu podatkowego.
W grupie pozycji, które nie zostaną przeklasyfikowane do rachunku zysków i strat ujmuje się zyski i straty aktuarialne,
z uwzględnieniem efektu podatkowego.
Wynik okresu w sprawozdaniu z całkowitych dochodów stanowią łączne całkowite dochody za okres, będące sumą zysku
lub straty netto oraz innych całkowitych dochodów.
4.5.26 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej prezentuje się metodą pośrednią.
4.5.27 Sprawozdawczość dotycząca segmentów
Sprawozdawczość dotycząca segmentów sprawozdawczych grupuje segmenty operacyjne na poziomie tych części
składowych Spółki:
• które angażują się w działalność gospodarczą, z której mogą uzyskiwać przychody i ponosić koszty,
• których wyniki są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych
w Spółce oraz wykorzystujący te wyniki przy decydowaniu o alokacji zasobów i przy ocenie wyników działalności
segmentu,
• oraz w przypadku, których dostępne są oddzielne informacje finansowe.
Głównym organem podejmującym decyzje w zakresie alokacji zasobów oraz dokonującym oceny wyników działalności
segmentów jest Zarząd Spółki.
4.5.28 Zarządzanie kapitałem
Spółka zarządza kapitałem w celu zachowania zdolności do kontynuowania działalności z uwzględnieniem realizacji
planowanych inwestycji, tak aby mogła generować zwrot dla akcjonariuszy oraz przynosić korzyści pozostałym
interesariuszom.
Spółka monitoruje kapitał poprzez analizę relacji pomiędzy kapitałem własnym i obcym z uwzględnieniem zapadalności
zobowiązań i ich źródła. Spółka korzysta z różnych źródeł finansowania – emitując akcje oraz obligacje zamienne na akcje,
a także zaciągając pożyczki w jednostce dominującej wyższego szczebla.
4.6 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
4.6.1 Profesjonalny osąd
W przypadku, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w żadnym standardzie bądź interpretacji, Zarząd Spółki, kierując się
subiektywną oceną, określa i stosuje polityki rachunkowości, które zapewnią, iż sprawozdanie finansowe będzie zawierać
właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie:
• prawidłowo, jasno i rzetelnie przestawiać sytuację majątkową i finansową Spółki, wyniki jej działalności i przepływy
pieniężne,
• odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji,
• obiektywne,
• sporządzone zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny,
• kompletne we wszystkich istotnych aspektach.
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
32
Subiektywna ocena dokonana na dzień 31 grudnia 2023 r. dotyczy głównie zobowiązań warunkowych, szacunku
prawdopodobieństwa niewypłacalności w modelu szacowania strat oczekiwanych, określenia założeń dla ustalenia wartości
odzyskiwalnej przy wycenie udziałów w spółki zależne, szacunku odzyskiwalności strat podatkowych, jak również kwestii
dotyczących niepewności w zakresie kontynuacji działalności opisanych w nocie Podstawa sporządzenia sprawozdania
finansowego.
4.6.2 Niepewność szacunków
Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Spółki dokonania szacunków, jako że wiele informacji
zawartych w sprawozdaniu finansowym nie może zostać wycenione w sposób precyzyjny. Zarząd weryfikuje przyjęte
szacunki w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub doświadczenia
z przeszłości. Dlatego też szacunki dokonane na 31 grudnia 2023 r. mogą zostać w przyszłości zmienione. Główne szacunki
zostały opisane w następujących notach:
Nota
Rodzaj ujawnionej informacji
4.5.8, 4.5.9, 13
Utrata wartości instrumentów
finansowych oraz pojedynczych
składników środków trwałych i
wartości niematerialnych
Główne założenia przyjęte w celu ustalenia wartości
odzyskiwalnej: przesłanki wskazujące na utratę
wartości, modele, stopy dyskontowe, stopa wzrostu.
9
Podatek dochodowy
Założenia przyjęte w celu rozpoznania aktywów z
tytułu podatku odroczonego.
15
Należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe należności
Odpis aktualizujący z tytułu ryzyka kredytowego i
związanej z tym utraty wartości należności
18
Rezerwy
Ocena prawdopodobieństwa wypływów korzyści
ekonomicznych
Nota 5 Korekta wcześniej opublikowanych sprawozdań
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka dokonała korekt wyniku finansowego poprzednich lat: od
2014 do 2022. Skutki korekt przedstawiono w skorygowanych danych porównawczych. Korekty dotyczyły zmniejszenia
zobowiązań i kosztów finansowych z tytułu odsetek od pożyczek otrzymanych, należności i przychodów finansowych z tytułu
odsetek od pożyczek udzielonych oraz zwiększeniu rezerw na usługi prawne, które powinny zostać ujęte w poprzednich
okresach.
Nota 6 Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka należą pożyczki, obligacje, środki pieniężne i lokaty
krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność
Spółki. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które
powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Spółka nie zawiera transakcji z udziałem instrumentów
pochodnych.
Zasadą stosowaną przez Spółkę obecnie i przez cały okres objęty sprawozdaniem finansowym jest nieprowadzenie obrotu
instrumentami finansowymi.
Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko
związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd Spółki weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania
każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej.
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
33
6.1 Ryzyko stopy procentowej
Spółka posiada wyemitowane obligacje, dla których odsetki liczone są na bazie stałej stopy procentowej, w związku z czym
występuje ryzyko spadku rynkowych stóp procentowych poniżej stopy ustalonej w umowie.
Spółka jest stroną wewnątrzgrupowych umów pożyczek, które są oprocentowane stopą zmienną. Dodatkowo Spółka jest
stroną umów pożyczek z głównym akcjonariuszem.
Spółka nie stosowała zabezpieczeń stóp procentowych. Spółka monitoruje stopień narażenia na ryzyko stopy procentowej
oraz prognozy stóp procentowych i nie wyklucza podjęcia działań zabezpieczających w przyszłości.
W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Spółki narażonych na ryzyko stopy
procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe.
Stan na dzień 31.12.2023
Do 1 roku
1-2 lata
> 2 lata
Ogółem
Pożyczki udzielone o zmiennym
oprocentowaniu
8 897
0
0
8 897
Obligacje
5 307
0
0
5 307
Razem
14 204
0
0
14 204
Stan na dzień 31.12.2022
Do 1 roku
1-2 lata
> 2 lata
Ogółem
Pożyczki udzielone o zmiennym
oprocentowaniu
9 974
0
0
9 974
Obligacje
6 003
0
0
6 003
Razem
15 977
0
0
15 977
Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniżej jednego
roku. Odsetki od instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu są stałe przez cały okres do upływu terminu
zapadalności/wymagalności tych instrumentów.
Informacje o oprocentowaniu pożyczek zaprezentowano w nocie 20. Informacje o ryzyku stopy procentowej dotyczącej
środków pieniężnych zaprezentowano w nocie 16.
6.2 Ryzyko walutowe
Spółka jest narażona na ryzyko zmian kursów walutowych z uwagi na ponoszenie części kosztów działalności w walucie obcej.
Ponadto, Spółka posiada pożyczki oraz depozyty w walucie obcej. Ryzyko walutowe wiąże się ze zmianami poziomu kursu
USD, GBP oraz EUR.
Ekspozycję Spółki na ryzyko walutowe prezentuje poniższa tabela:
Ekspozycja na ryzyko walutowe wg stanu na
31.12.2023
Wartość wyrażona w walucie
Po
przeliczeniu
USD
GBP
EUR
tys. PLN
Aktywa finansowe (+):
0
0
0
0
Pożyczki (netto)
0
0
0
0
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
finansowe (netto)
0
0
0
0
Zobowiązania finansowe (-):
-887
0
-1627
-10 565
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
-674
0
-895
-6 547
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
finansowe
-212
0
-732
-4 018
Ekspozycja na ryzyko walutowe razem
-887
0
-1627
-10 565
Kursy walutowe na 31.12.2023
3,9350
4,9997
4,3480
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
34
Ekspozycja na ryzyko walutowe w przeliczeniu na
tys. PLN
-3 489
0
-7 076
Ekspozycja na ryzyko walutowe wg stanu na
31.12.2022
Wartość wyrażona w walucie
Po
przeliczeniu
USD
GBP
EUR
tys. PLN
Aktywa finansowe (+):
74
1 461
65
8 368
Pożyczki
74
1 461
16
8 138
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
finansowe
0
0
49
230
Zobowiązania finansowe (-):
-1 001
0
-50
-4 641
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
-1 001
0
-35
-4 570
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
finansowe
0
0
-15
-70
Ekspozycja na ryzyko walutowe razem
-927
1 461
15
3 727
Kursy walutowe na 31.12.2022
4,4018
5,2957
4,6899
Ekspozycja na ryzyko walutowe w przeliczeniu na
tys. PLN
-4 080
7 737
70
Na dzień bilansowy, środki pieniężne w walucie wynosiły 0 zł, (odpowiednio na 31.12.2022: 0 tys. zł,). Na dzień bilansowy
Spółka posiadała należności handlowe i pozostałe finansowe w walucie wynosiły 0 tys. zł, (odpowiednio na 31.12.2022: 230
tys. zł, 28%). Spółka posiadała należności z tytułu pożyczek w walucie w wysokości 0 tys. zł (odpowiednia na 31.12.2022: 8
368 tys. zł 7%)
Na dzień bilansowy, zobowiązania handlowe i pozostałe finansowe w walucie wynosiły 4 018 tys. zł, co stanowiło 37 % ogółu
zobowiązań handlowych i pozostałych (odpowiednio na 31.12.2022: 70 tys. zł, 3%). Natomiast zobowiązania
z tytułu pożyczek w walucie wynosiły 6 547 tys. zł, co stanowiło 74% ogółu zobowiązań z tego tytułu (odpowiednio na
31.12.2022: 4 570 tys. zł, 42%).
Spółka zarządza ryzykiem walutowym stosując w miarę możliwości hedging naturalny.
Spółka dopuszcza stosowanie następujących rodzajów instrumentów:
• kontrakty forward,
• kontrakty opcyjne,
• struktury złożone z wyżej wymienionych instrumentów,
jednakże w okresie sprawozdawczym nie korzystała z takich instrumentów.
6.3 Inne ryzyko cenowe
Spółka nie jest narażona na istotne inne ryzyko cenowe związane z instrumentami finansowymi.
6.4 Analiza wrażliwości na ryzyko rynkowe
Potencjalnie możliwe zmiany w zakresie ryzyka rynkowego Spółka oszacowała następująco:
• 5% zmiana kursu walutowego PLN/USD (wzrost lub spadek kursu),
• 5% zmiana kursu walutowego PLN/EUR (wzrost lub spadek kursu),
• 5% zmiana kursu walutowego PLN/GBP (wzrost lub spadek kursu),
Analiza wrażliwości przeprowadzona przez Spółkę nie uwzględnia wpływu opodatkowania. Wpływ potencjalnie możliwych
zmian na wynik finansowy Spółki na dzień bilansowy przedstawiają poniższa tabela:
Stan na 31.12.2023
Stan na 31.12.2022
Ekspozycja na ryzyko walutowe
wzrost kursu +5%
spadek kursu -
5%
wzrost kursu +5%
spadek kursu -
5%
Wpływ na wynik finansowy:
-528
528
26
-26
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
35
ekspozycja netto w USD
-174
174
-46
46
ekspozycja netto w EUR
-354
354
1
1
ekspozycja netto w GBP
0
0
73
-73
Wpływ na inne dochody całkowite:
0
0
0
0
Razem wpływ na dochody całkowite
0
0
0
0
6.5 Ryzyko kredytowe
Spółka jest narażona na ryzyko kredytowe rozumiane jako ryzyko, iż wierzyciele nie wywiążą się ze swoich zobowiązań i tym
samym spowodują poniesienie strat przez Spółkę. Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe na dzień bilansowy wynosi
493 tys. zł (31.12.2022: 8 852 tys. zł.) i zostało oszacowane jako:
Ekspozycja na ryzyko kredytowe
31.12.2023
Struktura
31.12.2022
Struktura
Pożyczki udzielone (netto)
0
0%
8 032
91%
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe finansowe
493
100%
817
9%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
0
0%
3
0%
Razem
493
100%
8 852
100%
Ryzyko kredytowe związane z depozytami bankowymi uznaje się za nieistotne, ponieważ Spółka zawarła transakcje
z instrukcjami o ugruntowanej pozycji finansowej.
Rating banków, z których usług korzysta Spółka, przedstawia się następująco:
Instytucja finansowa
Rating*
31.12.2023
Koncentracja
31.12.2022
Koncentracja
mBank SA
A3/Prime-2
1
1
1
1
Razem ekspozycja na ryzyko kredytowe
1
1
1
1
* Według agencji Moody’s – ocena długo- i krótkookresowa depozytów
W Spółce nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego.
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Spółka ujęła w rachunku zysków i strat straty kredytowe dotyczące odpisów
aktualizujących udzielone pożyczki.
6.6 Ryzyko związane z płynnością
Spółka jest narażona na ryzyko utraty płynności, rozumiane jako ryzyko utraty zdolności do regulowania zobowiązań
w określonych terminach. Ryzyko wynika z potencjalnego ograniczenia dostępu do rynków finansowych, co może skutkować
brakiem możliwości pozyskania nowego finansowania lub refinansowania swojego zadłużenia.
Analiza zobowiązań finansowych w przedziałach czasowych przedstawiona została poniżej. Przedstawione kwoty stanowią
niezdyskontowane przepływy pieniężne, które stanowią maksymalną ekspozycję Spółki na ryzyko.
Stan na dzień 31.12.2023
Zobowiązania przeterminowane w okresie
Struktura wiekowa
zobowiązań finansowych
Suma
zobowiązań
termino
we
do 30 dni
od 31 do
60 dni
od 61 do
90 dni
od 91 do
365 dni
powyżej
roku
Zobowiązania z tytułu
dostaw i usługi oraz inne
10 909
7 904
884
361
161
481
1 117
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
36
Oprocentowane kredyty i
pożyczki
8 897
8 897
0
0
0
0
0
Obligacje
5 307
5 307
0
0
0
0
0
Razem
25 113
22 108
884
361
161
481
1 117
Stan na dzień 31.12.2023
Zobowiązania wymagalne w okresie
Struktura wiekowa
zobowiązań finansowych
Suma
zobowiązań
do 30 dni
od 31 do 60
dni
od 61 do 90
dni
od 91 do
365 dni
powyżej
roku
Zobowiązania z tytułu
dostaw i usługi oraz inne
10 909
10 744
0
0
165
0
Oprocentowane kredyty i
pożyczki
8 897
0
0
0
8 897
0
Obligacje
5 307
0
0
0
5 307
0
Razem
25 113
10 744
0
0
14 369
0
Stan na dzień 31.12.2022
Zobowiązania wymagalne w okresie
Struktura wiekowa
zobowiązań finansowych
Suma
zobowiązań
do 30 dni
od 31 do 60
dni
od 61 do 90
dni
od 91 do 365
dni
powyżej
roku
Zobowiązania z tytułu
dostaw i usługi oraz inne
3 322
807
119
85
1327
984
Oprocentowane kredyty i
pożyczki
9 974
0
0
0
9 974
0
Obligacje
6 003
0
0
0
0
6 003
Razem
19 299
807
119
85
11 301
6 987
Nota 7 Informacje dotyczące segmentów operacyjnych
Segment operacyjny jest częścią składową jednostki:
• która angażuje się w działalność gospodarczą, w związku z którymi może uzyskiwać przychody i ponosić koszty (w tym
przychody i koszty związane z transakcjami z innymi częściami składowymi tej samej jednostki),
• której wyniki działalności są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji
operacyjnych w jednostce oraz wykorzystujący te wyniki przy decydowaniu o alokacji zasobów do segmentu
i przy ocenie wyników działalności segmentu, a także
• w przypadku której są dostępne oddzielne informacje finansowe.
Zgodnie z wymogami MSSF 8, należy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych
elementów Spółki, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o przydzielaniu zasobów do danego segmentu
i oceniające jego wyniki finansowe.
Spółka dokonała analizy mającej na celu identyfikację potencjalnych segmentów operacyjnych.
Działalność Spółki jest jednorodna pod względem rodzaju świadczonych usług, dlatego nie wyodrębnia ona segmentów
operacyjnych.
Spółka prowadzi działalność na terytorium Polski, dlatego nie identyfikuje segmentów geograficznych.
Nota 8 Przychody i koszty
Przychody zrealizowane przez Spółkę w roku obrotowym oraz w roku poprzednim dotyczą głównie świadczenia usług
zarządzania/ administracyjnych na rzecz spółek zależnych.
8.1 Koszty według rodzaju, w tym koszty świadczeń pracowniczych
Amortyzacja
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
37
Koszty amortyzacji za bieżący rok obrotowy w wysokości 4 tys. zł (01.01.2022-31.12.2022: 5 tys. zł) ujęte w rachunku zysków
i strat obejmują amortyzację rzeczowych aktywów trwałych 4 tys. zł (01.01.2022-31.12.2022: 5 tys. zł).
Usługi obce
Koszty usług obcych za bieżący rok obrotowy wynoszą 1 566 tys. zł (01.01.2022-31.12.2022: 1 460 tys. zł). W bieżącym roku
obrotowym dokonano korekty kosztów usług obcych przez wynik lat ubiegłych w związku z korektą kosztów za 2021 i 2022
rok. Wpływ korekty prezentuje poniższa tabela:
WPŁYW KOREKTY NA DANE BILANSOWE I WYNIKOWE
Zmiana wyniku finansowego
(korekta wyniku lat ubiegłych)
-866
Zmiana zobowiązań
866
Koszty świadczeń pracowniczych
Świadczenia pracownicze ujęte w
rachunku zysków i strat
01.01.2023 - 31.12.2023
01.01.2022 - 31.12.2022
Koszty wynagrodzeń
-1 556
-1 594
Koszty ubezpieczeń społecznych
-196
-222
Koszty przyszłych świadczeń
0
0
Razem
-1 752
-1 816
W powyższej tabeli ujęto koszty świadczeń pracowniczych ujęte w rachunku zysków i strat.
Koszty świadczeń pracowniczych dla kluczowego personelu kierowniczego szczegółowo opisano w nocie 23.3.
8.2 Przychody finansowe
Przychody finansowe
01.01.2023 - 31.12.2023
01.01.2022 - 31.12.2022
(zatwierdzone)
01.01.2022 - 31.12.2022
(skorygowane dane
porównawcze)
Przychody odsetkowe z
tytułu:
13 094
11 814
11 800
Kredytów i pożyczek
13 094
11 814
11 800
Aktualizacja wartości
aktywów finansowych
42 563
0
0
Różnice kursowe
534
0
0
Inne
183
0
0
Razem
56 374
11 814
11 800
8.3 Koszty finansowe
Koszty finansowe
01.01.2023 - 31.12.2023
01.01.2022 - 31.12.2022
(zatwierdzone)
01.01.2022 - 31.12.2022
(skorygowane dane
porównawcze)
Koszty odsetkowe z tytułu:
-666
-2 194
-1 345
Kredytów i pożyczek
-181
-1 121
-272
Obligacji
-394
-400
-400
Pozostałe odsetki
-91
-673
-673
Aktualizacja wartości
aktywów finansowych
-24 199
-97 325
-97 325
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
38
Różnice kursowe
0
0
0
Strata ze zbycia inwestycji
-36 291
-2 438
-2 438
Inne
-199
0
0
Razem
-61 355
-101 957
-101 108
Nota 9 Podatek dochodowy
9.1 Podatek dochodowy ujęty w rachunku zysków i strat i w kapitale własnym
Spółka wygenerowała zysk podatkowy w okresie objętym sprawozdaniem w kwocie 735 tys. Zysk podatkowy został
rozliczony ze stratami podatkowymi z lat poprzednich. W kalkulacji podatku wystąpiły niezapłacone zobowiązania od których
terminu płatności na dzień bilansowy upłynęło 90 dni i spowodowało konieczność skorygowania podstawy opodatkowania
o koszty o niezapłacone zobowiązania. W wyniku korekty do zapłaty powstał podatek w wysokości 8 tys.
W okresie porównawczym spółka poniosła stratę, więc nie wystąpiło obciążenie wyniku z tytułu bieżącego podatku
dochodowego.
Podatek dochodowy ujęty w rachunku zysków i strat
01.01.2023 - 31.12.2023
01.01.2022 - 31.12.2022
Podatek odroczony
0
2 383
od różnic przejściowych
0
2 383
od strat podatkowych
0
0
Razem
0
2 383
9.2 Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto
Identyfikacja różnic między podatkiem dochodowym od zysku (straty) przed opodatkowaniem Spółki a podatkiem
dochodowym jaki uzyskano by stosując teoretyczną stawkę podatku ustalonego jako iloraz sumy iloczynów zysku brutto
i stawki podatku dochodowego wynikającego z miejsca rozliczania podatku przez zysk brutto.
Regulacje prawne dotyczące podatków, w tym m.in. podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych
i fizycznych, podlegają częstym zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych regulacji bądź
precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do
interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami państwowymi, jak i między organami państwowymi
i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli
organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań
muszą zostać wpłacone wraz z odsetkami.
W Polsce organy skarbowe posiadają prawo kontroli deklaracji podatkowych przez okres pięciu lat, jednak spółki mogą
w tym okresie dokonywać kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku dochodowego.
Spółka ocenia, że wykazane zobowiązania podatkowe są prawidłowe dla wszystkich lat podatkowych, które mogą być
poddane kontroli przez organy skarbowe. Osąd ten opiera się na ocenie wielu czynników, w tym interpretacji prawa
podatkowego oraz doświadczeń z lat poprzednich. Niemniej fakty i okoliczności, które mogą zaistnieć w przyszłości, mogą
wpłynąć na ocenę prawidłowości istniejących lub przeszłych zobowiązań podatkowych.
9.3 Odroczony podatek dochodowy
W 2023 Spółka zdecydowała o odstąpieniu od kalkulacji aktywa i rezerwy na odroczony podatek z powodu niewielkiego
prawdopodobieństwa wygenerowania zysku podatkowego w przyszłości.
Stan na dzień
31.12.2023
31.12.2022
(dane zatwierdzone)
31.12.2022
(skorygowane dane
porównawcze)
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
39
Zł
zł
zł
Dodatnie różnice przejściowe między wykazaną w księgach rachunkowych wartością aktywów a ich wartością podatkową, w tym:
Pożyczki udzielone/odsetki
0
43 436
43 436
Pożyczki udzielone /wycena walutowa
0
36
36
Rezerwa pozostała
0
212
212
Razem dodatnie różnice przejściowe
0
43 684
43 684
Rezerwa na podatek dochodowy odroczony (według
stawki 9%)
0
3 932
3 932
Ujemne różnice przejściowe między wykazaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową, w
tym:
Rezerwa na niewykorzystane urlopy
0
231
231
Pozostałe rezerwy
0
0
0
Rozliczenia międzyokresowe bierne
0
2 108
2 108
Niezrealizowane różnice kursowe
0
0
0
Odpis należności
0
2 919
2 919
Rezerwa na odprawy emerytalne
0
19
19
Pożyczki otrzymane /odsetki
0
3 978
1 488
Pożyczki otrzymane, zobowiązania /wycena walutowa
0
43
43
Obligacje otrzymane/ odsetki
0
2 003
2 003
Niewypłacone wynagrodzenie wraz ZUS
0
1 727
1 727
Odpisy udziałów
0
51 749
51 749
Odpis aktualizujący pożyczki
0
0
0
Razem ujemne różnice przejściowe
0
64 878
62 287
Straty podatkowe do rozliczenia
0
0
0
Aktywa z tytułu podatku dochodowego odroczonego
(według stawki 9%)
0
5 659
5 606
Aktywa z tytułu podatku dochodowego odroczonego
(według stawki 19%)
0
381
381
Odpis z tytułu trwałej utraty wartości dot. straty
podatkowej
0
0
0
Odpis z tytułu trwałej utraty wartości dot. innych
aktywów (za wyjątkiem straty podatkowej)
0
-2101
-1 667
Aktywa z tytułu podatku dochodowego odroczonego
w bilansie
0
3 939
3 939
31.12.2023
31.12.2022
Nadwyżka aktywów nad rezerwą (rezerwy nad aktywami) z
tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek
okresu, w tym:
0
-2 223
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na
początek okresu
3 939
631
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na
początek okresu (-)
-3 939
-2 854
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
40
(Obciążenie) Uznanie zysku netto
0
2 383
(Zmniejszenie) Zwiększenie innych całkowitych dochodów
0
0
Nadwyżka aktywów nad rezerwą (rezerwy nad aktywami) z
tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec
okresu, w tym:
0
0
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na
koniec okresu
0
3 939
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na
koniec okresu (-)
0
-3 939
Nota 10 Zysk (strata) przypadający/-a na jedną akcję
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego
na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących
w ciągu okresu.
Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego
na zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe)
przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji
rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).
Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące liczby akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego
zysku (straty) na jedną akcję:
01.01.2023 - 31.12.2023
01.01.2022 - 31.12.2022
Średnioważona liczba akcji w okresie
13 174 346
13 174 346
Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje
0
0
Nota 11 Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
31.12.2023
31.12.2022
Urządzenia techniczne
0
0
Pozostałe środki trwałe
10
4
Środki trwałe w budowie
0
21
Razem
10
25
Zmiany w trakcie okresu objętego sprawozdaniem finansowym:
Zmiany w trakcie okresu
objętego sprawozdaniem
finansowym
Urządzenia
techniczne
Pozostałe środki
trwałe
Środki trwałe w
budowie
Ogółem
Stan na dzień 01.01.2023
Wartość brutto
105
18
21
144
Umorzenie
105
14
0
119
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
41
Wartość księgowa netto
0
4
21
25
Zmiany netto w okresie
01.01.2023 - 31.12.2023
0
Zakup
0
10
0
10
Sprzedaż
0
0
0
0
Amortyzacja
0
4
0
4
Przeniesienie na WNiP
0
0
0
0
Likwidacja
0
0
0
0
Odpis aktualizujący
0
0
-21
-21
Stan na dzień 31.12.2023
0
10
0
10
Wartość brutto
105
28
21
154
Umorzenie
-105
-18
0
-123
Odpis aktualizujący
0
0
-21
-21
Wartość księgowa netto
0
10
0
10
Zmiany w trakcie okresu
objętego sprawozdaniem
finansowym (dane
skorygowane)
Urządzenia
techniczne
Pozostałe środki
trwałe
Środki trwałe w
budowie
Ogółem
Stan na dzień 01.01.2022
Wartość brutto
105
8
21
140
Umorzenie
-105
-8
0
-119
Wartość księgowa netto
0
0
21
21
Zmiany netto w okresie
01.01.2022 - 31.12.2022
Zakup
0
10
0
10
Sprzedaż
0
0
0
0
Amortyzacja
0
4
0
4
Przeniesienie na WNiP
0
0
0
0
Likwidacja
0
0
0
0
Stan na dzień 31.12.2022
Wartość brutto
105
18
21
144
Umorzenie
-105
-14
0
-119
Wartość księgowa netto
0
4
21
25
Zmiany w trakcie okresu
objętego sprawozdaniem
finansowym (dane
zatwierdzone)
Urządzenia
techniczne
Pozostałe środki
trwałe
Środki trwałe w
budowie
Ogółem
Stan na dzień 01.01.2022
Wartość brutto
111
8
21
140
Umorzenie
-111
-8
0
-119
Wartość księgowa netto
0
0
21
21
Zmiany netto w okresie
01.01.2022 - 31.12.2022
Zakup
0
9
0
10
Sprzedaż
0
0
0
0
Amortyzacja
0
5
0
0
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
42
Przeniesienie na WNiP
0
0
0
0
Likwidacja
0
0
0
0
Stan na dzień 31.12.2022
Wartość brutto
0
9
21
30
Umorzenie
0
5
0
5
Wartość księgowa netto
0
4
21
25
Nota 12 Wartości niematerialne
Pozycja nie wystąpiła.
Nota 13 Inwestycje w jednostkach zależnych i pozostałe aktywa finansowe
31.12.2023
31.12.2022
Aktywa inwestycyjne
W jednostkach zależnych
- udziały lub akcje
0
0
- udzielone pożyczki długoterminowe
0
0
Aktywa inwestycyjne w jednostkach zależnych
0
0
Zmiana stanu inwestycji w jednostkach zależnych w
okresie
01.01.2023 - 31.12.2023
01.01.2022 - 31.12.2022
Udziały, akcje w cenie nabycia
Stan na początek okresu
51 749
66 309
Zmiany:
31 231
14 560
Objęcie emisji udziałów lub akcji jednostki zależnej
0
0
Sprzedaż udziałów jednostki zależnej
31 231
14 560
Sprzedaż akcji jednostki zależnej
8 381
0
Likwidacja spółki zależnej
0
0
Inne zmiany
0
0
Stan na koniec okresu
12 137
51 749
Korekty aktualizujące wartość udziałów, akcji:
Korekty ujęte w innych dochodach całkowitych
0
0
Stan na początek okresu
0
0
Stan na koniec okresu
0
0
Odpisy aktualizujące ujęte w wyniku finansowym
Stan na początek okresu
-51 749
-20 291
Utworzenie odpisów (koszty finansowe)
0
-39 448
Rozwiązanie odpisów (przychody finansowe)
42 563
7 990
Stan na koniec okresu
-9 186
-51 749
Wartość bilansowa inwestycji w jednostki zależne
2 951
0
Dla spółek zależnych przeprowadzono testy na utratę wartości udziałów. W wyniku przeprowadzonych testów
zidentyfikowano konieczność dokonania odpisów na dzień 31 grudnia 2022 roku w wysokości 39 448 tys. zł.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. zidentyfikowano przesłanki do rozwiązania odpisu aktualizującego w wysokości 42 563 tys. zł w
związku ze sprzedażą udziałów w spółkach zależnych: Endo Medical Sp. z o.o., Glia Sp. z o.o., IMMD Sp. z o.o., Marmar
Investments Sp. z o.o., Peptaderm Sp. z o.o. i Cambridge Chocolate Technologies Sp. z o.o. W dniu 29 grudnia 2023 r. Spółka
sprzedała wszystkie posiadane udziały tych spółek i zostały one postawione w stan likwidacji.
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
43
W przypadku spółek zależnych, które nie posiadają prac rozwojowych ich wartość odzyskiwalna została oceniona w oparciu
o osąd Zarządu co do odzyskiwalności wartości tych aktywów w przyszłości w zależności od stopnia rozwoju i oceny szans
danej spółki przekładających się na przyszłe oczekiwane zwroty).
Udziały / akcje w jednostkach zależnych
Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.:
Lp.
Nazwa
jednostki
Siedziba
Zakres
działalności
Wartość
udziałów/akcji
w cenie
nabycia
Łączne
korekty
aktualizujące
wartość
Wartość
bilansowa
udziałów/akcji
Udział w
kapitale
zakładowym
%
Udział w
prawach
głosu %
1
Airway Medix
S.A.*
Warszawa
/Izrael
Badania
naukowe i
prace
rozwojowe
10 622
-7 671
2 951
16,65%
16,65%
2
AlgaeLabs Sp. z
o.o.
Wrocław
Badania
naukowe i
prace
rozwojowe
1 385
-1 385
0
66,00%
66,00%
3
Adiuvo
Management
Sp. z o.o.
Warszawa
Działalność
związana z
zarządzaniem
0
0
0
100,00%
100,00%
4
Carocelle S.A. w
upadłości
Warszawa
Badania
naukowe i
prace
rozwojowe
130
-130
0
95,00%
95,00%
Stan na
31.12.2023
12 137
-9 186
2 951
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.:
Lp.
Nazwa jednostki
Siedziba
Zakres
działalności
Wartość
udziałów/akcji
w cenie
nabycia
Łączne
korekty
aktualizujące
wartość
Wartość
bilansowa
udziałów/akcji
Udział w
kapitale
zakładowym
%
Udział w
prawach
głosu %
1
Airway Medix S.A.
Warszawa
Badania
naukowe i
prace
rozwojowe
19 002
-19 002
0
31,77%
31,77%
2
AlgaeLabs Sp. z o.o.
Wrocław
Badania
naukowe i
prace
rozwojowe
1 385
-1 385
0
66,00%
66,00%
3
Adiuvo Management
Sp. z o.o.
Warszawa
Działalność
związana z
zarządzaniem
0
0
0
100,00%
100,00%
4
Carocelle S.A.
Warszawa
Badania
naukowe i
prace
rozwojowe
130
-130
0
95,00%
95,00%
5
Endo Medical Sp. z o.o.
Warszawa
Badania
naukowe i
prace
rozwojowe
5
-5
0
100,00%
100,00%
6
Glia Sp. z o.o.
Warszawa
Badania
naukowe i
prace
rozwojowe
8
-8
0
80,00%
80,00%
7
IMMD Sp. z o.o.
Warszawa
Badania
naukowe i
prace
rozwojowe
287
-287
0
50,00%
50,00%
8
Marmar Investment Sp. z
o.o.
Warszawa
Badania
naukowe i
prace
rozwojowe
14 057
-14 057
0
100,00%
100,00%
9
Peptaderm Sp. z o.o.
Warszawa
Badania
naukowe i
5 762
-5 762
0
76,00%
76,00%
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
44
prace
rozwojowe
10
Cambridge Chocolate
Technoloies (wcześniej
Silicon Sp. z o.o.)
Warszawa
Badania
naukowe i
prace
rozwojowe
11 111
11 111
0
80,00%
80,00%
Stan na 31.12.2022
51 849
-51 822
27
Nota 14 Pożyczki udzielone
Pożyczki udzielone
01.01.2023 - 31.12.2023
01.01.2022 - 31.12.2022
Stan na początku okresu
8 032
52 907
udzielenia pożyczek
3 918
11 485
naliczone odsetki
12 954
1 077
kompensaty i porozumienia trójstronne
0
0
spłata pożyczek (kapitał + odsetki)
-361
0
połączenia korekty
0
0
utworzenie odpisu aktualizującego pożyczki wraz z
odsetkami (Nota 8.3)
-24 190
-57 875
wycena walutowa w wyniku finansowym
-353
438
Razem udzielone pożyczki
0
8 032
Pożyczki udzielone zostały objęte odpisem aktualizującym 100% wartości kapitału wraz z odsetkami w zależności od kondycji
danej spółki. Wszystkie należności z tytułu pożyczek udzielonych objęte są odpisem aktualizującym skalkulowanym według
modelu ogólnego.
Zestawienie udzielonych pożyczek w okresie objętym sprawozdaniem oraz w okresie poprzednim prezentują poniższe tabele.
W bieżącym roku sprawozdawczym dokonano korekty naliczenia odsetek od pożyczki udzielonej dla Adiuvo Management
Sp. z o.o. w kwocie 14 tys. skutkującą odniesieniem korekty na wynik z lat ubiegłych oraz zmniejszeniem należności od spółki
Adiuvo Management z tytułu odsetek od pożyczki.
31.12.2023
POŻYCZKI UDZIELONE
KRÓTKOTERMINOWE
Kapitał
Odsetki
Razem
Odpis kapitał
Odpis
odsetki
Wartość
pożyczek po
odpisie
Pożyczki udzielone -
krótkoterminowe (jedn.
powiązane)
44 128
35 872
80 001
44 128
35 872
0
Pożyczka Adiuvo Management
Sp. z o.o. kapitał PLN
18 113
14 965
33 078
18 113
14 965
0
Pożyczka Algaelabs Sp. z o.o.
kapitał PLN
2 287
1 405
3 692
2 287
1 405
0
Pożyczka Adiuvo Management
Sp. z o.o. kapitał EUR
0
68
68
0
68
0
Pożyczka Carocelle S.A. w
upadłośći kapitał PLN (od
Nutry)
23 728
19 434
43 162
23 728
19 434
0
Pożyczki udzielone -
krótkoterminowe (jedn.
pozostałe)
27 999
20 316
48 315
27 999
20 316
0
Pożyczka Endo Medical Sp. z
o.o. kapitał PLN
1 430
891
2 321
1 430
891
0
Pożyczka Glia Sp. z o.o. kapitał
PLN
2 047
1 339
3 385
2 047
1 339
0
Pożyczka IMMD Sp. z o.o.
kapitał PLN
1 092
386
1 478
1 092
386
0
Pożyczka Marmar Investment
Sp. z o.o. kapitał PLN
9 761
6 702
16 463
9 761
6 702
0
Pożyczka Peptaderm Sp. z o.o.
kapitał PLN
7 056
7 141
14 197
7 056
7 141
0
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
45
Pożyczka Carocelle S.A. kapitał
GBP (od Nutry)
4 727
3 520
8 247
4 727
3 520
0
Silicon Fields Sp. z o.o. (CCT Sp.
z o.o.)
1 439
161
1 600
1 439
161
0
Pożyczka SCALETHINGS kapitał
USD
21
10
31
21
10
0
Pożyczki Oron Zachar kapitał
USD
236
63
299
236
63
0
Pożyczka BRAN kapitał PLN
189
105
294
189
105
0
RAZEM POŻYCZKI
KRÓTKOTERMINOWE
72 127
56 189
128 316
72 127
56 189
0
31.12.2022
POŻYCZKI UDZIELONE
KRÓTKOTERMINOWE
(skorygowane dane
porównawcze)
Kapitał
Odsetki
Razem
Odpis kapitał
Odpis
odsetki
Wartość
pożyczek po
odpisie
Pożyczki udzielone -
krótkoterminowe
(jedn.powiązane)
68 105
43 206
111 311
63 412
39 881
8 018
Pożyczka Adiuvo Management
Sp. z o.o. kapitał PLN
16 996
12 004
29 000
12303
8700
7 997
Pożyczka Algaelabs Sp. z o.o.
kapitał PLN
2 287
1153
3 440
2 287
1153
0
Pożyczka Carocelle S.A. kapitał
PLN (od Nutry)
23 639
14 723
38 362
23 639
14 723
0
Pożyczka Cambridge
Chocolate Technology S.A.
kapitał PLN (od Nutry)
0
0
0
0
0
0
Pożyczka Endo Medical Sp. z
o.o. kapitał PLN
1 219
647
1 866
1 219
647
0
Pożyczka Glia Sp. z o.o. kapitał
PLN
1 835
972
2 807
1835
972
0
Pożyczka IMMD Sp. z o.o.
kapitał PLN
838
206
1 044
838
206
0
Pożyczka Marmar Investment
Sp. z o.o. kapitał PLN
8 870
4 890
13 760
8 870
4 890
0
Pożyczka Peptaderm Sp. z o.o.
kapitał PLN
6 885
5 768
12 653
6 885
5 768
0
Pożyczka Adiuvo Management
Sp. z o.o. kapitał EUR
0
74
74
0
53
21
Pożyczka Carocelle S.A. kapitał
GBP (od Nutry)
5 007
2 732
7 739
5 007
2 732
0
Silicon Fields Sp. z o.o. (CCT
Sp. z o.o.)
529
37
566
529
37
0
Pożyczki udzielone -
krótkoterminowe (jedn.
pozostałe)
696
214
910
696
214
0
Pożyczki Oron Zachar kapitał
USD
264
60
324
264
60
0
Pożyczki Healthup kapitał PLN
0
0
0
0
0
0
Pożyczka BRAN kapitał PLN
189
67
256
189
67
0
Pożyczka SMARTMEDICS
kapitał PLN
219
81
300
219
81
0
Pożyczka SCALETHINGS kapitał
USD
24
6
30
24
6
0
RAZEM POŻYCZKI
KRÓTKOTERMINOWE
68 801
43 420
112 221
64 108
40 095
8 018
31.12.2022
POŻYCZKI UDZIELONE
KRÓTKOTERMINOWE
(dane zatwierdzone)
Kapitał
Odsetki
Razem
Odpis
kapitał
Odpis odsetki
Wartość
pożyczek po
odpisie
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
46
Pożyczki udzielone -
krótkoterminowe
(jedn.powiązane)
68 105
43 220
111 325
63 412
39 881
8 032
Pożyczka Adiuvo
Management Sp. z o.o.
kapitał PLN
16 996
12 018
29 014
12303
8700
8 011
Pożyczka Algaelabs Sp. z
o.o. kapitał PLN
2 287
1153
3 440
2 287
1153
0
Pożyczka Carocelle S.A.
kapitał PLN (od Nutry)
23 639
14 723
38 362
23 639
14 723
0
Pożyczka Cambridge
Chocolate Technology S.A.
kapitał PLN (od Nutry)
0
0
0
0
0
0
Pożyczka Endo Medical Sp.
z o.o. kapitał PLN
1 219
647
1 866
1 219
647
0
Pożyczka Glia Sp. z o.o.
kapitał PLN
1 835
972
2 807
1835
972
0
Pożyczka IMMD Sp. z o.o.
kapitał PLN
838
206
1 044
838
206
0
Pożyczka Marmar
Investment Sp. z o.o.
kapitał PLN
8 870
4 890
13 760
8 870
4 890
0
Pożyczka Peptaderm Sp. z
o.o. kapitał PLN
6 885
5 768
12 653
6 885
5 768
0
Pożyczka Adiuvo
Management Sp. z o.o.
kapitał EUR
0
74
74
0
53
21
Pożyczka Carocelle S.A.
kapitał GBP (od Nutry)
5 007
2 732
7 739
5 007
2 732
0
Silicon Fields Sp. z o.o. (CCT
Sp. z o.o.)
529
37
566
529
37
0
Pożyczki udzielone -
krótkoterminowe (jedn.
pozostałe)
696
214
910
696
214
0
Pożyczki Oron Zachar
kapitał USD
264
60
324
264
60
0
Pożyczki Healthup kapitał
PLN
0
0
0
0
0
0
Pożyczka BRAN kapitał PLN
189
67
256
189
67
0
Pożyczka SMARTMEDICS
kapitał PLN
219
81
300
219
81
0
Pożyczka SCALETHINGS
kapitał USD
24
6
30
24
6
0
RAZEM POŻYCZKI
KRÓTKOTERMINOWE
68 801
43 434
112 235
64 108
40 095
8 032
ROK
Korekta odsetek
(błędne naliczenie odsetek)
2022
14
SUMA:
14
Nota 15 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Krótkoterminowe należności z tytułu
dostaw i usług oraz pozostałe należności
31.12.2023
31.12.2022
Należności z tytułu dostaw i usług
1 459
3 943
od jednostek powiązanych
488
3 928
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
47
od jednostek pozostałych
971
15
Inne
11 173
1 484
od jednostek powiązanych
10 582
1 444
od jednostek pozostałych
591
40
Odpisy aktualizujące
-12 236
-4 659
od jednostek powiązanych
-11 020
-4 659
od jednostek pozostałych
-1 216
0
Razem należności finansowe netto
396
768
Inne należności niefinansowe, w tym:
69
45
z tytułu podatków i innych świadczeń
63
33
pozostałe
6
12
Rozliczenie międzyokresowe czynne
16
4
Inne
18
0
Odpisy aktualizujące
-6
0
Inne należności niefinansowe, w tym:
-6
0
pozostałe
-6
0
Razem należności niefinansowe netto
97
49
Krótkoterminowe należności z tytułu
dostaw i usług oraz pozostałe należności
netto
493
817
Odpisy aktualizujące wartość
należności w okresie
01.01.2023 - 31.12.2023
01.01.2022 - 31.12.2022
Stan na początek okresu
4 659
1 720
Utworzony odpis w pozostałych
kosztach operacyjnych
7 690
2 939
Odwrócony odpis w pozostałych
kosztach operacyjnych
0
0
Wykorzystanie odpisu
0
0
Stan na koniec okresu
12 349
4 659
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w punkcie 22 informacji dodatkowej. Należności z tytułu
dostaw i usług nie są oprocentowane. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności wyceniane są w wysokości
zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem odpisów aktualizujących
wartość należności. Wartość księgowa należności jest zbliżona do ich wartości godziwej. Należności z tytułu dostaw i usług z
datą zapadalności poniżej 365 dni od dnia powstania należności nie podlegają dyskontowaniu.
Opis ryzyk związanych z należnościami z tytułu dostaw i usług i pozostałymi należnościami oraz polityka Spółki dotycząca
zarządzania tymi ryzykami została przedstawiona w punkcie 6.5 informacji dodatkowej.
Wartość należności handlowych i pozostałych objętych modelem uproszczonym odpisu wyniosła 493 tys. zł.
Nota 16 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień bilansowy oraz
w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składało się wyłącznie ze środków pieniężnych ulokowanych na rachunkach
bankowych.
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
48
Wolne środki pieniężne zgromadzone są na rachunkach bankowych i inwestowane są w formie lokat terminowych
oraz overnight. Spółka uzyskuje głównie oprocentowanie zmienne ze zgromadzonych środków pieniężnych.
Środki pieniężne w banku i w kasie są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy
od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy,
od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są
oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
na dzień 31 grudnia 2023 r. wynosi 0 tys. zł (31 grudnia 2022 r. wynosi 3 tys. zł ).
Na dzień publikacji niniejszego raportu Spółka posiada aktywne zajęcia na rachunkach bankowych, których wierzycielami są
Urząd Skarbowy oraz Zakład Ubezpieczeń Społecznych.
Nota 17 Kapitał zakładowy oraz pozostałe kapitały
17.1 Kapitał zakładowy
Na dzień bilansowy 31 grudnia 2023 r. kapitał zakładowy Spółki składał się z wyemitowanych akcji następujących serii:
Liczba akcji (udziałów) wg serii emisji
31.12.2023
31.12.2022
Seria A
1 000 000
1 000 000
Seria B
4 529 160
4 529 160
Seria C
297 550
297 550
Seria D
364 166
364 166
Seria E
495 970
495 970
Seria F
250 000
250 000
Seria G
200 000
200 000
Seria H
500 000
500 000
Seria I
1 500 000
1 500 000
Seria J
297 500
297 500
Seria M
730 000
730 000
Seria O
1 620 000
1 620 000
Seria P
1 390 000
1 390 000
Razem liczba akcji (udziałów)
13 174 346
13 174 346
Na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Spółki (NWZ), które odbyło się w dniu 20 sierpnia 2018 roku spółka Adiuvo
Investments S.A. podjęła decyzję w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki o kwotę nie wyższą niż łącznie
440.000,00 zł. Dnia 23 sierpnia 2018 r. nastąpiła rejestracja przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy XII Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego wpisu w rejestrze przedsiębiorców zmian § 6 ust. 3 i 4 Statutu Spółki dokonanych na podstawie
uchwały nr 16 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 27 czerwca 2018 roku w sprawie zmiany Statutu Spółki.
W wykonaniu jednej z ww. uchwał została przeprowadzona subskrypcja prywatna związana z emisją akcji serii O. W oparciu
o wyniki zakończonego w dniu 27 września 2018 r. procesu budowania księgi popytu, działając na podstawie upoważnienia
zawartego w §3 ust. 8 lit. a) uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 20 sierpnia 2018 roku Zarząd
Spółki podjął uchwałę w sprawie ustalenia ceny emisyjnej akcji serii O w wysokości 10,00 zł za każdą akcję. W dniu 28 września
2018 roku Rada Nadzorcza pozytywnie zaopiniowała wniosek Zarządu Spółki odnośnie ustalenia ceny emisyjnej akcji serii O
w wysokości 10,00 zł za każdą akcję. Oferta prywatna zakończyła się dnia 8 października 2018 r., objęciem 1 620 000 akcji
serii O. Dnia 8 listopada 2018 r. Zarząd Jednostki dominującej powziął informację o rejestracji podwyższenia kapitału
związanego z emisją akcji serii O przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego
Rejestru Sądowego.
W rezultacie dokonania w dniu 8 listopada 2018 r. przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego wpisu podwyższenia kapitału zakładowego Adiuvo Investments S.A. w związku
z emisją akcji serii O, nastąpiła zmiana stanu posiadania akcji przez Orenore oraz Morluk w ogólnej liczbie głosów w Spółce.
Po rejestracji Podwyższenia Kapitału, Orenore oraz Morluk posiadają łącznie 5.978.839 akcji Spółki, co stanowi 50,74%
udziału w kapitale zakładowym, a akcje te uprawniają łącznie do 7.678.839 głosów, co stanowi 56,95% ogólnej liczby głosów.
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
49
Orenore informuje również, iż Orenore oraz Morluk są podmiotami zależnymi od Pana Marka Orłowskiego i tym samym
łączny stan posiadania ww. osoby jest analogiczny do łącznego stanu akcji Spółki będących w posiadaniu Orenore oraz
Morluk.
4 lutego 2019 roku Zarząd Adiuvo Investments S.A. złożył oświadczenie o wysokości objętego kapitału zakładowego
w drodze emisji akcji serii P oraz dookreśleniu kapitału zakładowego Spółki. Zgodnie ze złożonym oświadczeniem
podwyższenie kapitału zakładowego w drodze ww. emisji nastąpiło o kwotę 139.000,00 zł tj. poprzez emisję 1.390.000 akcji.
Zarząd Spółki niezwłocznie złożył do Krajowego Rejestru Sądowego wniosek o rejestrację podwyższenia kapitału
zakładowego o ww. emisję akcji.
19 marca 2019 roku Zarząd Adiuvo Investments S.A. powziął informację o postanowieniu Sądu Rejonowego dla m.st.
Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego (Sąd) z dnia 4 marca 2019 r. w sprawie
oddalenia wniosku o zmianę Statutu Spółki związaną z podwyższeniem kapitału zakładowego o emisję akcji serii P.
W uzasadnieniu Sąd wskazał na nieścisłości w zakresie zmiany statutu wynikającej z podwyższenia kapitału zakładowego.
Postanowienie nie jest prawomocne. Emitent niezwłocznie podjął stosowne działania w celu wyjaśnienia nieścisłości oraz
odpowiednie kroki przy pomocy przysługujących mu środków prawnych w celu finalizacji procesu rejestracji zmian
Podział (split) akcji Spółki oraz częściowa zamiana akcji imiennych na akcje na okaziciela
Uchwałą nr 3 z 31 grudnia 2014 r. nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia dokonano podziału akcji i zmniejszenia wartości
nominalnej wszystkich akcji Spółki. Podziału akcji dokonano w stosunku 1/10 w wyniku czego nowa wartość nominalna akcji
Adiuvo Investments wyniosła 0,10 zł (dziesięć groszy). Uchwałą nr 4 tego samego nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia
dokonano również zamiany wszystkich akcji Adiuvo Investments, z wyłączeniem serii A i B, z akcji imiennych na okaziciela.
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie miały miejsca żadne zmiany w kapitale Spółki.
Zobowiązania warunkowe dotyczące kapitału zakładowego
W punkcie 18.2 przedstawiono informacje dotyczące emisji potencjalnych akcji zwykłych z tytułu opcji na akcje Spółki
oferowanych w ramach programów motywacyjnych.
Prawa akcjonariuszy
Na dzień 31 grudnia 2019 r. 1 700 000 akcji serii B były akcjami uprzywilejowanymi co do głosu w ten sposób, że na każda
akcję przypadają dwa głosy na Walnym Zgromadzeniu. Akcje serii C, E, F, G, H, I, J, D, M, O, P oraz pozostałe 5 219 160 akcji
serii A i B nie są uprzywilejowane.
24 stycznia 2019 r. pomiędzy Markiem Orłowskim, Orenore sp. z o.o. i Morluk sp. z o.o. sp. k (łącznie Akcjonariusze
Dominujący) a Bogusławem Sergiuszem Bobulą, Maciejem Zającem oraz Aleksandrą Ellert (łącznie jako Inwestorzy),została
zawarta Umowa Akcjonariuszy, która określa odpowiednio warunki zaangażowania kapitałowego Inwestorów w Spółkę
w ramach podwyższenia kapitału zakładowego Spółki o emisję akcji serii P jak również określającego zobowiązania
Akcjonariuszy Dominujących względem Inwestorów. Zgodnie z Umową Inwestorzy objęli łącznie 1.390.000 akcji serii P po
cenie emisyjnej wynoszącej 9,00 zł za jedną akcję. Wpłaty z tytułu objęcia akcji serii P zostały dokonane do końca stycznia
2019 roku. Zgodnie z Umową skład Zarządu Spółki może zostać rozszerzony o jednego członka wskazanego przez Inwestorów
jak również Inwestorom przysługiwać będzie prawo wskazania członka Rady Nadzorczej, przy czym wykonanie powyższych
uprawnień będzie realizowane z wykorzystaniem uprawnień(w tym praw głosu) posiadanych przez Akcjonariuszy
Dominujących. Zgodnie z założeniami wyrażonymi w dokumencie term sheet, o których mowa w przywołanym raporcie
bieżącym 49/2018 Inwestorom przysługiwać będzie prawo do współdecydowania o kwestiach dotyczących Spółki oraz Grupy
Kapitałowej z zastrzeżeniem zapewnienia zgodności realizacji powyższych uprawnień z przepisami obowiązującego prawa jak
również z postanowieniami Statutu Spółki oraz regulaminami jej organów. Umowa stanowi jednocześnie łączące jej strony
Porozumienie w sprawie zgodnego głosowania na Walnym Zgromadzeniu Spółki i prowadzenia trwałej polityki wobec Spółki.
Zgodnie z Umową jej strony zobowiązały się, iż w sytuacji, gdy zgodnie z obowiązującymi przepisami Spółka będzie
uprawniona do wypłaty dywidendy, co najmniej połowa tych środków zostanie przeznaczona na wypłatę dywidendy. Na
podstawie Umowy Akcjonariusze Dominujący zobowiązali się ponadto do ograniczenia w rozporządzeniu posiadanymi
akcjami Spółki na warunkach określonych w Umowie np. w zakresie zobowiązania Akcjonariuszy Dominujących do
utrzymania ich zaangażowania kapitałowego w Spółce na ustalonym w Umowie minimalnym poziomie.
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
50
29 stycznia 2021 r. pomiędzy Panem Markiem Orłowskim oraz Morluk Sp. z o.o. s.k. i Orenore sp. z o.o. a Panem Bogusławem
Sergiuszem Bobulą, Panem Maciejem Zającem oraz Panią Aleksandrą Siegenthaler została zawarta przedwstępna umowa
sprzedaży akcji Emitenta.
Strony Umowy określiły zasady nabycia przez Orenore od Sprzedających posiadanych przez nich akcji Spółki, w tym akcji
objętych przez Inwestorów w ramach podwyższenia kapitału zakładowego o emisję akcji serii P; zobowiązały się do zawarcia
najpóźniej w terminie do dnia 30 czerwca 2021 r. jednej lub dwóch umów przyrzeczonych, których przedmiotem będzie
sprzedaż przez Inwestorów na rzecz Orenore łącznie 1.640.000 akcji Emitenta stanowiących 12,45% udziału w kapitale
zakładowym Spółki i uprawniających do 1.640.000 głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, co stanowi 11,03% w ogólnej
liczbie głosów w Spółce; uzgodniły, że przeniesienie własności Akcji na Kupującego nastąpi z chwilą dokonania
odpowiedniego zapisu na rachunku papierów wartościowych Kupującego, pod warunkiem wcześniejszej zapłaty całości ceny
za Akcje; ustaliły typowe dla tego rodzaju umów wzajemne zobowiązania oraz uprawnienia odnoszące się do realizacji
Umowy, w tym odnoszące się do jej wypowiedzenia lub rozwiązania.
Łączące strony porozumienie w sprawie zgodnego głosowania na Walnym Zgromadzeniu Spółki i prowadzenia trwałej polityki
wobec Spółki pozostaje wiążące do czasu kiedy Kupujący nabędzie wszystkie Akcje zgodnie z postanowieniami Umowy i
zapłaci Sprzedającym całość ceny za Akcje, a pozostałe postanowienia Umowy odnoszą się przede wszystkim do wzajemnych
zobowiązań i uprawnień stron Umowy, które nie wpływają na sytuację organizacyjną oraz operacyjną Emitenta.
6 maja 2021 r. Zarząd Adiuvo Investments S.A otrzymał powiadomienia sporządzone na podstawie art. 19 Rozporządzenia
MAR dotyczące umowy przeniesienia akcji Emitenta w związku z podziałem majątku Morluk Sp. z o.o. s.k. pozostałego po
rozwiązaniu tej spółki bez przeprowadzania likwidacji. Przeniesienie akcji Emitenta, o którym mowa powyżej ma wyłącznie
charakter techniczny i jest konsekwencją rozwiązania Morluk bez przeprowadzania likwidacji i podziałem majątku tej spółki
pomiędzy jej wspólników [komandytariuszem oraz 100% właścicielem komplementariusza jest Pan Marek Orłowski]. W
związku z rozwiązaniem Morluk, na podstawie umowy przeniesienia akcje Emitenta posiadane dotychczas bezpośrednio
przez Morluk zostały przeniesione bezpośrednio na rzecz Pana Marka Orłowskiego będącego osobą pełniącą obowiązki
zarządcze w Spółce bez zapłaty ceny. W dniu 16 czerwca 2021 r. Marek Orłowski dokonał zbycia akcji Emitenta na rzecz spółki
Orenore. W dniu 8 grudnia 2022 r. Marek Orłowski odstąpił od transakcji zbycia akcji Emitenta z dnia 16 czerwca 2021 r.
17.2 Kapitał zapasowy
Wysokość kapitału zapasowego na dzień bilansowy wynosi 158 003 tys. Kapitał zapasowy został utworzony z nadwyżki
wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną (pomniejszony o koszty emisji) oraz z wartości wyksięgowanych w 2022
opcji na akcje w kwocie 3 548 tys.
Łączna wartość nadwyżki wartości emisyjnej akcji wyemitowanych przez Spółkę na dzień bilansowy wyniosła 154 455 tys. zł
(na dzień 31.12.2022 była to kwota 154 455 tys. zł).
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej
wartości nominalnej wg serii emisji
31.12.2023
31.12.2022
Seria B
46 406
46 406
Seria C
2 488
2 488
Seria D
4 964
4 964
Seria E
6 537
6 537
Seria F
4 194
4 194
Seria G
3 201
3 201
Seria H
8 555
8 555
Seria I
30 455
30 455
Seria J
4 055
4 055
Seria M
18 542
18 542
Koszty emisji
-3 238
-3 238
Seria O
15 925
15 925
Seria P
12 371
12 371
Razem nadwyżka ze sprzedaży akcji
powyżej wartości nominalnej
154 455
154 455
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
51
17.3 Pozostałe kapitały
Kapitał z wyceny opcji pracowniczych
Saldo kapitału z wyceny opcji pracowniczych odzwierciedla skutki wyceny programu motywacyjnego wdrożonego przez
Spółkę. Szczegóły programu opisano w nocie 19.2. Prezentowany kapitał nie podlega podziałowi.
17.4 Dywidenda i ograniczenia związane z kapitałem
Dywidenda
Statutowe jednostkowe sprawozdania finansowe Adiuvo Investments sporządzane jest zgodnie z MSSF. Dywidenda może
być wypłacona w oparciu o wynik finansowy ustalony w jednostkowym rocznym sprawozdaniu finansowym przygotowanym
dla celów statutowych.
W okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wypłacano dywidendy akcjonariuszom
Spółki.
Ograniczenia związane z kapitałem
Spółka na podstawie § 396 Kodeksu Spółek Handlowych jest zobowiązana utrzymywać zyski zatrzymane (tzw. kapitał
zapasowy) do wysokości 1/3 kapitału zakładowego przeznaczeniem wyłącznie na pokrycie ewentualnych strat finansowych.
Spółka musi przeznaczyć na ten cel minimalnie 8% zysku bieżącego do czasu zgromadzenia wymaganej równowartości 1/3
kapitału zakładowego. Dodatkowo od 2016 roku przepisy ksh zawierają nowe ograniczenia związane z wysokością dywidendy
w stosunku do spółek, które prowadzą działalność badawczo-rozwojową, w szczególności mają w swoich księgach
rachunkowych niezamortyzowane koszty zakończonych prac rozwojowych. Jak wynika z nowelizacji ksh wprowadzonej
ustawą z 23 lipca 2015 r. o zmianie ustawy o rachunkowości i innych ustaw (Dz.U z 2015 r. poz. 1333) spółki te nie mogą
dzielić wyniku finansowego, w szczególności przeznaczać go na dywidendy, jeśli jednostka posiada podlegające jeszcze
amortyzacji koszty rozwojowe, a inne kapitały zapasowe i rezerwowe dostępne do podziału oraz zyski z lat ubiegłych są w
niewystarczającej wysokości. Zasada ta została ujęta w nowo dodanym art. 191 § 4 dla spółek z o.o. i art. 347 § 4 dla spółek
akcyjnych i w konsekwencji też komandytowo-akcyjnych.
Nota 18 Rezerwy
Zmiana stanu rezerw
krótkoterminowych w okresie
01.01.2023 - 31.12.2023
01.01.2022 - 31.12.2022
Stan na początek okresu
2 320
1 709
Utworzenie rezerw w koszty
103
1547
Wykorzystanie rezerw
-235
-936
Korekta rezerw
-1 693
0
Rozwiązanie rezerw
-178
0
Stan rezerw krótkoterminowych na
koniec okresu
317
2 320
Zmiana stanu rezerw
długoterminowych w okresie
01.01.2023 - 31.12.2023
01.01.2022 - 31.12.2022
Stan na początek okresu
0
0
Utworzenie rezerw
435
0
Wykorzystanie rezerw
0
0
Korekta rezerw
0
0
Rozwiązanie rezerw
0
0
Stan rezerw długoterminowych na
koniec okresu, w tym:
435
0
Nota 19 Świadczenia pracownicze
Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych równa się ich wartości bilansowej.
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
52
Świadczenia pracownicze
31.12.2023
31.12.2022
Zobowiązania tytułu odpraw emerytalnych
0
19
Zobowiązania z tytułu niewykorzystanych urlopów
193
230
Wynagrodzenia zarządu wraz z narzutami
3365
486
Narzuty od niezapłaconych wynagrodzeń
0
0
Wynagrodzenia dla członków Rady Nadzorczej
661
0
Razem zobowiązania z tytułu świadczeń
pracowniczych, w tym:
4 219
735
Zobowiązania długoterminowe
0
19
Zobowiązania krótkoterminowe
4 219
716
19.1 Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia
Spółka wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez
Kodeks pracy lub inne odpowiednie przepisy. W związku z tym Spółka tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania
z tytułu odpraw emerytalnych. Spółka tworzy również rezerwy na wartość niewykorzystanych urlopów wypoczynkowych
uwzględniając wartość potencjalnej wypłaty na rzecz pracownika w związku z nabytymi i niewykorzystanymi prawami do
urlopu.
Kwotę rezerwy powyższych rezerw oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu sprawozdawczego
przedstawiono w poniższej tabeli:
Odprawy
emerytalne
Niewykorzystane
urlopy
Inne
świadczenia
Ogółem
Stan na dzień 01.01.2023
19
230
0
249
Zmiany w okresie 01.01.2023 -
31.12.2023
0
-37
0
-37
Łączna kwota kosztów ujęta w wyniku
finansowym
0
0
0
0
Koszty bieżącego zatrudnienia
0
-37
0
-37
Stan na dzień 31.12.2023
19
193
0
212
Zobowiązania krótkoterminowe
0
0
0
0
Zobowiązania długoterminowe
19
193
0
212
Odprawy
emerytalne
Niewykorzystane
urlopy
Inne
świadczenia
Ogółem
Stan na dzień 01.01.2022
30
150
0
180
Zmiany w okresie 01.01.2022 -
31.12.2022
-11
80
0
69
Łączna kwota kosztów ujęta w wyniku
finansowym
0
0
0
0
Koszty bieżącego zatrudnienia
-11
81
0
70
Stan na dzień 31.12.2022
19
230
0
249
Zobowiązania krótkoterminowe
0
0
0
0
Zobowiązania długoterminowe
19
230
0
249
19.2 Programy akcji pracowniczych
W dniu 31 stycznia 2015 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie uchwalenia programu opcji menedżerskich.
Program opcji menedżerskich Adiuvo Investments S. A. przewiduje następujące istotne warunki:
1) Spółka emituje nie więcej niż 167.000 warrantów subskrypcyjnych serii A imiennych, wydawanych w formie
dokumentu;
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
53
2) Osobą uprawnioną do objęcia wszystkich warrantów subskrypcyjnych serii A jest członek Zarządu Anna Aranowska-
Bablok;
3) Warranty subskrypcyjne serii A nabywane są nieodpłatnie;
4) Każdy warrant subskrypcyjny serii A uprawnia do nabycia 1 Akcji serii K;
5) Posiadacz warrantów subskrypcyjnych serii A uprawniony jest do ich zamiany na Akcje serii K po upływie 12
miesięcy od dnia ich objęcia, chyba że w tym terminie:
a) posiadacz warrantów subskrypcyjnych przestanie być członkiem Zarządu, niezależnie od przyczyny utraty
mandatu (np. śmierć, odwołanie czy rezygnacja), lub
posiadaczowi warrantów subskrypcyjnych zostaną postawione zarzuty dotyczące popełnienia przez niego
przestępstwa określonego w art. 18 § 2 KSH.
6) Cena emisyjna Akcji serii K wynosi 17,21 zł;
7) Prawo do zamiany warrantów subskrypcyjnych serii A na Akcje serii K wygasa, jeżeli nie zostanie ono wykonane
w terminie 4 (czterech) lat od dnia jego powstania. Zamiana warrantów subskrypcyjnych serii A na Akcje serii K
następuje jednorazowo lub w 2 równych częściach;
8) Warunkiem koniecznym zamiany warrantów subskrypcyjnych serii A na Akcje serii K jest wpłata ceny emisyjnej;
9) W terminie 4 miesięcy od objęcia Akcji serii K albo 7 miesięcy, jeżeli wymagane będzie sporządzenie
i zatwierdzenie prospektu emisyjnego, Adiuvo Investments zobowiązana jest do dopuszczenia i wprowadzenia
objętych Akcji serii K do obrotu na rynku regulowanym, na którym notowane są pozostałe Akcje. W przypadku
częściowego obejmowania Akcji serii K, zobowiązanie to dotyczy każdej obejmowanej części osobno.
Zobowiązanie, o którym mowa w zdaniu poprzednim wygasa, jeżeli w terminie 2 tygodni od dnia otrzymania
wezwania do złożenia dokumentu Akcji serii K w Spółce w celu ich rejestracji w depozycie papierów wartościowych,
o którym mowa w art. 5 Ustawy o Ofercie akcjonariusz uprawniony z Akcji serii K nie wykona wezwania;
10) Po objęciu Akcji serii K i ich wprowadzeniu do obrotu na rynku regulowanym, akcjonariusz uprawniony z Akcji serii
K zobowiązuje się do niezbywania tych Akcji na tym rynku, aż do upływu terminu 12 miesięcy od dnia pierwszego
notowania Akcji na rynku regulowanym, nie dłużej niż do 30 czerwca 2016 r.
26 lutego 2019 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, które między innymi podjęło uchwałę nr 6
w sprawie zmiany uchwały nr 8 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 31 grudnia 2014 r. oraz w sprawie
zmiany statutu Spółki. W przedmiotowej uchwale został zmieniony termin na objęcie akcji serii K w wykonaniu praw
z warrantu subskrypcyjnego serii A na podstawie uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 31 grudnia 2014 r.
Ustalono, że objęcie akcji serii K powinno nastąpić w zamian za wkład pieniężny w terminie 10 lat od ich objęcia przez osobę
uprawnioną.
Zarząd dokonał wyceny opisanych wyżej opcji menadżerskich. Wycena została dokonana przy użyciu modelu Blacka –
Scholesa na podstawie warunków programu opisanych powyżej. W wycenie przyjęto zmienność cen akcji obliczoną na
podstawie analizy zwrotów z akcji podobnych spółek z polskiej giełdy. Parametry przyjęte do wyceny przestawia poniższa
tabela:
Założenia przyjęte w modelu wyceny wartości godziwej opcji:
Oczekiwana zmienność akcji (%)
60%
Stopa procentowa wolna od ryzyka (%)
1,57%
Prognozowany czas trwania (życia) opcji (w latach)
1
Do daty bilansowej, warranty nie zostały przydzielone przez zarząd, który również nie określił ich szczegółowych warunków
subskrypcji, w tym ceny emisyjnej akcji Spółki związanych z ww. warrantami.
Nota 20 Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki, dłużne papiery wartościowe
Na dzień bilansowy Spółka posiadała następujące pożyczki otrzymane:
Kredyty, pożyczki, dłużne papiery wartościowe
31.12.2023
31.12.2022
Długoterminowe kredyty, pożyczki, dłużne papiery
wartościowe
0
0
Kredyty bankowe
0
0
Pożyczki
0
0
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
54
Krótkoterminowe kredyty, pożyczki, dłużne papiery
wartościowe
14 204
15 977
Obligacje
5 307
6 003
Pożyczki
8 897
9 974
Kredyty, pożyczki, dłużne papiery wartościowe,
razem
14 204
15 977
Zaciągnięte kredyty i pożyczki według stanu na dzień 31.12.2023
z tego o terminie spłaty
przypadającym w ciągu:
Waluta kredytu
Stopa procentowa
Kwota w walucie (w tys.)
Wartość na dzień
bilansowy w tys. zł
1 rok
powyżej 2 lat
PLN
3,72%
2 350
2 350
2 350
0
USD
3,73%
674
2 654
2 654
0
EUR
4,54%
895
3 892
3 892
0
Razem kredyty i
pożyczki
8 897
8 897
0
0
Zaciągnięte kredyty i pożyczki według stanu na dzień 31.12.2022
(dane zatwierdzone)
z tego o terminie spłaty
przypadającym w ciągu:
Waluta kredytu
Stopa procentowa
Kwota w walucie (w tys.)
Wartość na dzień
bilansowy w tys. zł
1 rok
powyżej 2 lat
PLN
20,50%
5 384
5 384
5 384
0
USD
20,50%
1002
4 408
4 408
0
EUR
20,50%
35
165
165
0
Razem kredyty i
pożyczki
9 957
9 957
0
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem zmianie uległy postanowienia umowy pożyczki otrzymanej od Orenore w PLN,
EUR i USD. Na skutek zmian w zapisach umów dokonano korekty naliczonych odsetek od pożyczek odnosząc korektę w łącznej
wysokości -2 489 tys. zł na wynik finansowy lat ubiegłych oraz zmniejszając zobowiązanie Spółki wobec Orenore Sp. z o.o. z
tyt. odsetek od otrzymanych pożyczek. Korektę odsetek w poszczególnych latach uwzględnioną w wyniku finansowym lat
ubiegłych prezentuje poniższa tabela:
ROK
Korekta odsetek
(korekta stopy
procentowej)
2014
-121
2015
-223
2016
-261
2017
-165
2018
-297
2019
-188
2020
-96
2021
-289
2022
-849
SUMA:
-2 489
WPŁYW KOREKTY NA DANE BILANSOWE I WYNIKOWE
Zmiana wyniku finansowego
(korekta wyniku lat ubiegłych)
2 489
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
55
Zmiana zobowiązań z tytułu odsetek od
otrzymanych pożyczek (w przeliczeniu na PLN)
-2 489
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym i w okresie porównywalnym nie miały miejsca przypadki
naruszenia postanowień umów pożyczek.
Nota 21 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Krótkoterminowe zobowiązania z
tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
31.12.2023
31.12.2022
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
735
1 682
od jednostek powiązanych
103
962
od jednostek pozostałych
632
720
Inne
9 468
17
od jednostek powiązanych
7 873
0
od jednostek pozostałych
1 595
17
Razem zobowiązania finansowe netto
10 202
1 700
Inne zobowiązania niefinansowe, w
tym:
707
1 622
z tytułu podatków i innych
świadczeń
640
234
z pracownikami
66
1 388
inne
0
0
Przychody przyszłych okresów
365
0
Razem zobowiązania niefinansowe
netto
707
1 622
Krótkoterminowe zobowiązania z
tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania netto
10 909
3 322
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w punkcie 23 sprawozdania finansowego. Zobowiązania z
tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach 30-dniowych.
Pozostałe zobowiązania są nieoprocentowane, ze średnim 1-miesięcznym terminem płatności.
Kwota wynikająca z różnicy pomiędzy zobowiązaniami a należnościami z tytułu podatku od towarów i usług jest zazwyczaj
płacona właściwym władzom podatkowym w okresach miesięcznych.
Zobowiązania z tytułu odsetek są zazwyczaj rozliczane w okresach kwartalnych w ciągu całego roku obrotowego.
Nota 22 Zobowiązania i należności warunkowe
22.1 Inne zobowiązania warunkowe
W dniu 17 stycznia 2022 r. Adiuvo Investments S.A. poddało się egzekucji w celu zabezpieczenia zapłaty przez Adiuvo
Investments S.A. kar umownych odpowiadających kwocie ew. zasądzonych kwot pieniężnych przeciwko Cambridge
Chocolate Technologies S.A. w przypadku niekorzystnych rozstrzygnięć postępowań sądowych, których stroną jest
Cambridge Chocolate Technologies S.A.
W związku z podpisaną umową z podmiotem powiązanym Emitent rozpoznaje zobowiązanie warunkowe w postaci
potencjalnego zwrotu depozytu o wartości na dzień bilansowy 365 tys. zł.
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
56
22.2 Należności warunkowe
Spółka nie posiada należności warunkowych.
22.3 Zobowiązania inwestycyjne
Spółka nie posiada zobowiązań inwestycyjnych.
22.4 Sprawy sądowe
1. Postępowanie prowadzone przed Sądem Okręgowym w Warszawie, XX Wydziałem Gospodarczym, XX GNc 1269/21
(obecnie: XX GC 1369/21), z powództwa MDDP Spółka Akcyjna Finanse i Księgowość Spółka Komandytowa z siedzibą w
Warszawie, spór dotyczy zapłaty za usługi świadczone na rzecz Adiuvo Investments na podstawie umowy o świadczenie
usług księgowych oraz płacowych nr AP-38/2018 z dnia 30 czerwca 2018 roku (poprzednia sygnatura akt XX GNc 1269/21)
Wartość przedmiotu sporu: 176 890,00 zł
Etap: wniesiony sprzeciw od nakazu zapłaty wydanego w postępowaniu upominawczym; pismem z dnia 20
października 2022 roku Sąd zobowiązał strony do negocjacji wyznaczając 30 dniowy termin; w dniu 17.11.2023 r.
odbyła się rozprawa, kolejna rozprawa została wyznaczona na dzień 30.11.2023 r., brak możliwości ustalenia
przewidywanej daty zakończenia sporu;
2. Postępowanie odwoławcze przed Sądem Okręgowym w Warszawie, XXIII Wydziałem Gospodarczym Odwoławczym i
Zamówień Publicznych, XXIII Ga 750/22 z powództwa MDDP Spółka Akcyjna Finanse i Księgowość Spółka Komandytowa
z siedzibą w Warszawie, spór dotyczy zapłaty kary umownej na podstawie umowy o świadczenie usług księgowych oraz
płacowych nr AP-38/2018 z dnia 30 czerwca 2018 roku (poprzednie sygnatury akt VIII GNc 8551/20, VIII GC 725/21)
Wartość przedmiotu sporu: 31 836,00 zł
Etap: w postępowaniu w I instancji powództwo zostało oddalone; MDDP złożyło apelację dnia 30 czerwca 2022 roku;
odpowiedź na apelację została złożona 14 lipca 2022 roku; termin rozprawy wyznaczony na dzień 31.01.2023 r. na
którym zapadł wyrok: w którym oddalono apelację powódki (nadto zasądzono na rzecz pozwanej kwotę 1.800 zł
tytułem zwrotu kosztów procesu); sprawa zakończona jest prawomocnie; złożono wniosek o nadanie klauzuli
wykonalności i wszczęcie postępowania egzekucyjnego; kwota została wyegzekwowana.
3. Postępowanie prowadzone przed Sądem Rejonowym dla Warszawy-Żoliborza w Warszawie, I Wydział Cywilny, sygn. akt
I C 461/22, z powództwa Filipa Elżanowskiego; spór dotyczy wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji członka Rady
Nadzorczej w Spółce Adiuvo Investments S.A. (poprzednia sygnatura akt I Nc 141/22)
Wartość przedmiotu sporu: 66 000,00 zł
Etap: wniesiony sprzeciw od nakazu zapłaty wydanego w postępowaniu upominawczym; termin rozprawy wyznaczony na
dzień 27.02.2023 r., kolejny termin rozprawy wyznaczony na dzień 24.05.2023 r.; kolejny termin rozprawy wyznaczony
na dzień 6 czerwca 2023 r.; w dniu 06.06.2023 r. zawarto ugodę sądową; ugoda w realizacji.
4. Postępowanie prowadzone przed Sądem Okręgowym w Warszawie, XIV Wydział Pracy i Ubezpieczeń Społecznych
w Warszawie, 3 marca 2022 r Adiuvo Investment S.A. wniósł do Sądu Odwołanie od Decyzji 219/2022-ORZ2-D z
dnia 31 stycznia 2022 r Zakładu Ubezpieczeń Społecznych. Decyzja 219/2022-ORZ2-D stwierdzała, że pani
Aranowska-Bablok jako pracownik u płatnika składek Adiuvo Investment S.A. nie podlega obowiązkowo
ubezpieczeniu: emerytalnemu, rentowemu, chorobowemu i wypadkowemu. Spółka nie zgadza się z tym
stanowiskiem, dlatego złożono odwołanie w tej sprawie. Sprawa w toku
5. Postępowanie prowadzone przed Sądem Rejonowym dla m.st. Warszawy w Warszawie, XV Wydziałem Gospodarczym,
XV GNc 6085/23 z powództwa Empira sp. z o.o. z siedzibą w Rudzie Śląskiej wszczętego pozwem z dnia 1 września 2023
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
57
r. Spór dotyczy zapłaty wierzytelności pieniężnych z tytułu Faktur, których żądanie zapłaty opiera na podstawie umowy
cesji wierzytelności pomiędzy powodem a „Lampit”, Mrówka Bagażówka” Wiesław Więsyk.
Wartość przedmiotu sporu: 23 531,79 zł
Stanowisko Emitenta: kwestionuje roszczenia Empira sp. z o.o. z siedzibą w Rudzie Śląskiej
Etap: wniesiony sprzeciw od nakazu zapłaty wydanego w postępowaniu upominawczym. Do chwili obecnej Sąd nie podjął
dalszych czynności w sprawie, w tym nie wyznaczył terminu rozprawy.
Z zastrzeżeniem postępowań opisanych powyżej na dzień 31 grudnia 2023 r. nie toczyły się w odniesieniu do Spółki istotne
postępowania, przed sądami, organami właściwymi dla postępowań arbitrażowych i organami administracji publicznej,
dotyczące zobowiązań i wierzytelności.
22.5 Rozliczenia podatkowe
Regulacje prawne dotyczące podatków, w tym m.in. podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych
i fizycznych, podlegają częstym zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych regulacji bądź
precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do
interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami państwowymi, jak i między organami państwowymi
i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli
organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań
muszą zostać wpłacone wraz z odsetkami.
W Polsce organy skarbowe posiadają prawo kontroli deklaracji podatkowych przez okres pięciu lat, jednak spółki mogą
w tym okresie dokonywać kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku dochodowego.
Spółka ocenia, że wykazane zobowiązania podatkowe są prawidłowe dla wszystkich lat podatkowych, które mogą być
poddane kontroli przez organy skarbowe. Osąd ten opiera się na ocenie wielu czynników, w tym interpretacji prawa
podatkowego oraz doświadczeń z lat poprzednich. Niemniej fakty i okoliczności, które mogą zaistnieć w przyszłości, mogą
wpłynąć na ocenę prawidłowości istniejących lub przeszłych zobowiązań podatkowych.
Zdaniem Spółki na dzień 31 grudnia 2023 r. utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.
Nota 23 Informacje o podmiotach powiązanych
23.1 Transakcje z podmiotami powiązanymi
W poniższej tabeli przedstawiono łączne kwoty transakcji zawartych przez Spółkę z podmiotami powiązanymi w okresie
objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym i w okresie porównawczym.
Przychody ze sprzedaży podmiotom
powiązanym
01.01.2023 - 31.12.2023
przychody ze
sprzedaży
przychody z tytułu
refaktur
przychody odsetkowe
- jednostce dominującej
6
0
0
- jednostkom zależnym
328
0
2 960
- pozostałym podmiotom powiązanym
0
0
0
- kluczowemu personelowi kierowniczemu
0
0
0
Razem przychody ze sprzedaży podmiotom
powiązanym
334
0
2 960
01.01.2022 - 31.12.2022
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
58
Przychody ze sprzedaży podmiotom
powiązanym (skorygowane dane
porównawcze)
przychody ze
sprzedaży
przychody z tytułu
refaktur
przychody odsetkowe
- jednostce dominującej
6
0
0
- jednostkom zależnym
656
0
11 709
- pozostałym podmiotom powiązanym
167
0
0
- kluczowemu personelowi kierowniczemu
0
0
0
Razem przychody ze sprzedaży podmiotom
powiązanym
829
0
11 709
Przychody ze sprzedaży podmiotom
powiązanym (dane zatwierdzone)
01.01.2022 - 31.12.2022
przychody ze
sprzedaży
przychody z tytułu
refaktur
przychody odsetkowe
- jednostce dominującej
6
0
0
- jednostkom zależnym
656
0
11 723
- pozostałym podmiotom powiązanym
167
0
0
- kluczowemu personelowi kierowniczemu
0
0
0
Razem przychody ze sprzedaży podmiotom
powiązanym
829
0
11 723
Zakupy od podmiotów powiązanych
01.01 .2023 - 31.12.2023
zakup usług i
towarów
zakup aktywów
trwałych
koszty odsetkowe
- jednostki dominującej
0
0
182
- jednostek zależnych
10
0
0
- pozostałym podmiotom powiązanym
0
0
0
- kluczowego personelu kierowniczego
0
0
0
Razem zakupy od podmiotów powiązanych
10
0
182
Zakupy od podmiotów powiązanych
(skorygowane dane porównawcze)
01.01 .2022 - 31.12.2022
zakup usług i
towarów
zakup aktywów
trwałych
koszty odsetkowe
- jednostki dominującej
0
0
228
- jednostek zależnych
0
0
400
- kluczowego personelu kierowniczego
0
0
0
Razem zakupy od podmiotów powiązanych
0
0
628
Zakupy od podmiotów powiązanych
(dane zatwierdzone)
01.01 .2022 - 31.12.2022
zakup usług i
towarów
zakup aktywów
trwałych
koszty odsetkowe
- jednostki dominującej
0
0
1 077
- jednostek zależnych
0
0
400
- kluczowego personelu kierowniczego
0
0
0
Razem zakupy od podmiotów powiązanych
0
0
1 477
W poniższej tabeli przedstawiono salda rozrachunków z podmiotami powiązanymi istniejące na dzień bilansowy.
Należności od podmiotów powiązanych
(netto)
31.12.2023
31.12.2022
(dane zatwierdzone)
31.12.2022
(skorygowane dane
porównawcze)
- od jednostki dominującej
50
49
49
należności handlowe
50
49
49
- od jednostek zależnych
0
8 723
8 709
udzielone pożyczki
0
8 031
8 017
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
59
należności handlowe
0
692
692
należności pozostałe
0
0
0
- od kluczowego personelu kierowniczego
0
0
0
należności pozostałe
0
0
0
- od podmiotów pod znaczącym wpływem
0
0
0
należności pozostałe
0
0
0
- od pozostałych podmiotów powiązanych
0
0
0
należności handlowe
0
0
0
należności pozostałe
0
0
0
udzielone pożyczki
0
0
0
Razem należności od podmiotów
powiązanych
50
8 772
8 758
Zobowiązania wobec podmiotów
powiązanych
31.12.2023
31.12.2022
(dane zatwierdzone)
31.12.2022
(skorygowane dane
porównawcze)
- wobec jednostki dominującej
15 204
9 957
7 467
otrzymane pożyczki
8 897
9 957
7 467
inne
6 307
0
0
- wobec jednostek zależnych
6 038
6 003
6 003
otrzymane pożyczki
0
0
0
obligacje
5 307
6 003
6 003
zobowiązania handlowe
1
0
0
zobowiązania pozostałe
731
0
0
- wobec kluczowego personelu
kierowniczego
834
1 387
1 387
- wobec podmiotów pod znaczącym
wpływem
0
0
0
- wobec pozostałych podmiotów
powiązanych
0
0
0
Razem zobowiązania od podmiotów
powiązanych
22 076
17 347
14 857
23.2 Jednostka dominująca całej grupy
Podmiotem nadrzędnym dla spółki Adiuvo Investments S.A. jest Orenore Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Podmiotem
nadrzędnym dla Orenore sp. z o.o. jest Orenore Investments Limited. W związku z powyższym do podmiotów powiązanych
ze Spółką zaliczają się również jednostki zależne od Orenore Sp. z o.o. lub Orenore Investments Limited.
W trakcie okresu objętego sprawozdaniem finansowym Spółka była finansowana przez Orenore oraz Morluk pożyczkami, od
których odsetki ujęte jako koszt wyniosły 182 tys. zł (01.01.2022-31.12.2022: 1 007 tys. zł).
Za podmiot dominujący wobec Adiuvo Investments, może być uznany również Prezes Zarządu Jednostki dominującej – Pan
Marek Orłowski, zgodnie z art. 4 pkt 14 lit. a) Ustawy o Ofercie Publicznej, który sprawuje kontrolę nad Emitentem za
pośrednictwem spółki Orenore sp. z o. o. w której pośrednio posiada 1 000 udziałów o łącznej wartości nominalnej 50 tys.
PLN.
23.3 Kluczowy personel kierowniczy
Kluczowy personel kierowniczy Spółki obejmuje członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki oraz członków Zarządu jednostki,
sprawującej kontrolę nad Adiuvo Investments – tj. Orenore Sp. z o.o.
W notach 2.1 i 2.2 przedstawiono skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki na dzień bilansowy i w okresie objętym niniejszym
sprawozdaniem.
Świadczenia pracownicze dla kluczowego personelu kierowniczego prezentuje poniższa tabela:
Za okres 01.01.2023-31.12.2023
Zarząd
Razem:
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
60
Marek Orłowski
Anna Aranowska-Bablok
Wynagrodzenie z tytułu
pełnionej funkcji
474
366
840
Za okres 01.01.2022-31.12.2022
Zarząd
Razem:
Marek Orłowski
Anna Aranowska-Bablok
Wynagrodzenie z tytułu
pełnionej funkcji
379
240
619
W okresie 1 stycznia 2023 – 31 grudnia 2023 Członkom Zarządu Spółki zostały naliczone wynagrodzenia brutto z tytułu
pełnionych funkcji w wysokości: 366 tys. zł. - Anna Aranowska-Bablok oraz 474 tys. zł - Marek Orłowski.
Za okres 01.01.2023-31.12.2023
Rada Nadzorcza
Razem:
Wynagrodzenie z tytułu pełnionej funkcji
180
180
Za okres 01.01.2022-31.12.2022
Rada Nadzorcza
Razem:
Wynagrodzenie z tytułu pełnionej funkcji
180
180
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym naliczone świadczenia na rzecz Rady Nadzorczej wyniosły 180
tys. zł.
Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania, wynagrodzenia należne członkom Zarządu oraz Rady Nadzorczej zostały
wypłacone w części.
Szczegółowe informacje dotyczące programu płatności w formie akcji zostały zaprezentowane w nocie 19.2
23.4 Pozostały personel kierowniczy Spółki
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie posiadała pozostałego personelu kierowniczego oraz
nie zawarto żadnych transakcji z pozostałym personelem kierowniczym.
23.5 Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi
Transakcje z podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach rynkowych.
Nota 24 Instrumenty finansowe
Wartość godziwa instrumentów finansowych
Zdaniem Zarządu na dzień 31 grudnia 2023 oraz 31 grudnia 2022 wartość godziwa instrumentów finansowych była zbliżona
do ich wartości bilansowej.
Spółka nie ujawnia wartości godziwej dla udziałów i akcji w jednostkach zależnych, które zgodnie z polityką rachunkowości
Spółki wyceniane są według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
Klasy instrumentów finansowych wg
stanu na dzień 31.12.2023
Kategorie instrumentów finansowych
Aktywa finansowe wg
zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania finansowe
wg zamortyzowanego
kosztu
Ogółem
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
61
Należności z tytułu dostaw i usług
(netto)
493
0
493
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
0
0
0
Pożyczki udzielone (długoterminowe)
0
0
0
Obligacje wyemitowane
(krótkoterminowe)
0
5 307
5 307
Kredyty i pożyczki zaciągnięte
(długoterminowe)
0
0
0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
0
10 909
10 909
Razem
493
16 216
16 710
Klasy instrumentów finansowych wg
stanu na dzień 31.12.2022
Kategorie instrumentów finansowych
Aktywa finansowe wg
zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania finansowe
wg zamortyzowanego
kosztu
Ogółem
Należności z tytułu dostaw i usług
(netto)
817
0
817
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
3
0
3
Pożyczki udzielone (długoterminowe)
0
0
0
Obligacje wyemitowane
(krótkoterminowe)
0
6 003
6 003
Kredyty i pożyczki zaciągnięte
(długoterminowe)
0
0
0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
0
3 222
3 222
Razem
820
9 225
10 045
Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w zysku lub stracie w podziale na kategorie instrumentów finansowych
Klasy instrumentów finansowych wg
stanu na dzień 31.12.2023
Kategorie instrumentów finansowych
Aktywa finansowe wg
zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania finansowe wg
zamortyzowanego kosztu
Ogółem
Przychody (koszty) z tytułu odsetek
ujęte w:
13 094
-663
12 431
Przychodach finansowych
13 094
0
13 094
Kosztach finansowych
0
-663
-663
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
ujęte w:
-468
1 002
534
Przychodach finansowych
0
1 002
1 002
Kosztach finansowych
-468
0
-468
Przychody (koszty) z tytułu utraty
wartości ujęte w:
18 363
0
18 363
Przychodach finansowych
42 563
0
42 563
Kosztach finansowych
-24 199
0
-24 199
Zyski (straty) ze zbycia instrumentów
finansowych ujęte w:
-36 291
0
-36 291
Kosztach finansowych
-36 291
0
-36 291
Zysk (strata) netto na działalności
kontynuowanej
-4 834
-663
-5 497
Klasy instrumentów finansowych wg
stanu na dzień 31.12.2022 (skorygowane
dane porównawcze)
Kategorie instrumentów finansowych
Aktywa finansowe wg
zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania finansowe wg
zamortyzowanego kosztu
Ogółem
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
62
Przychody (koszty) z tytułu odsetek
ujęte w:
11 800
-645
11 155
Przychodach finansowych
11 800
0
11 800
Kosztach finansowych
0
-645
-645
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
ujęte w:
-673
0
-673
Przychodach finansowych
-673
0
-673
Kosztach finansowych
0
0
0
Przychody (koszty) z tytułu utraty
wartości ujęte w:
-97 324
0
-97 324
Przychodach finansowych
0
0
0
Kosztach finansowych
-97 324
0
-97 324
Zyski (straty) ze zbycia instrumentów
finansowych ujęte w:
0
Zysk (strata) netto na działalności
kontynuowanej
-85 524
-645
-86 169
Klasy instrumentów finansowych wg
stanu na dzień 31.12.2022
(zatwierdzone)
Kategorie instrumentów finansowych
Aktywa finansowe wg
zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania finansowe wg
zamortyzowanego kosztu
Ogółem
Przychody (koszty) z tytułu odsetek
ujęte w:
11 814
-1 494
10 320
Przychodach finansowych
11 814
0
11 814
Kosztach finansowych
0
-1 494
-1 494
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
ujęte w:
-673
0
-673
Przychodach finansowych
-673
0
-673
Kosztach finansowych
0
0
0
Przychody (koszty) z tytułu utraty
wartości ujęte w:
-97 324
0
-97 324
Przychodach finansowych
0
0
0
Kosztach finansowych
-97 324
0
-97 324
Zyski (straty) ze zbycia instrumentów
finansowych ujęte w:
0
Zysk (strata) netto na działalności
kontynuowanej
-85 510
-1 494
-87 004
Hierarchia wartości godziwej
Na dzień bilansowy, nie występowały instrumenty finansowe, których podstawą wyceny jest wycena w wartości godziwej.
W związku z powyższym w sprawozdaniu finansowym nie prezentuje się informacji nt. hierarchii wartości godziwej na dzień
31.12.2023.
Nota 25 Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami
wynikającymi ze sprawozdania z przepływów pieniężnych
Zmiany w zobowiązaniach z działalności finansowej:
31.12.2022
zmiany niepieniężne
31.12.2023
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
63
Przepływy
pieniężne
Zwiększenia
Efekt różnic
kursowych
zmniejszenia
(inne
rozliczenia)
Pożyczki/kredyty
długoterm.
0
0
0
0
0
0
Obligacje
krótkoterm.
6 003
-548
394
0
-542
5 307
Zobowiązania z
działalności
finansowej
6 003
-548
394
0
-542
5 307
31.12.2021
Przepływy
pieniężne
zmiany niepieniężne
31.12.2022
Zwiększenia
Efekt różnic
kursowych
zmniejszenia
(zmiana
klasyfikacji)
Pożyczki/kredyty
długoterm.
0
0
0
0
0
0
Obligacje
krótkoterm.
5 603
0
400
0
0
6 003
Zobowiązania z
działalności
finansowej
5 603
0
400
0
0
6 003
Nota 26 Struktura zatrudnienia
Przeciętne zatrudnienie w Spółce w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym wynosiło 5 pracowników i 5
współpracowników (okres 1.01.2022-31.12.2022 odpowiednio: 8 i 5 osób).
Nota 27 Zdarzenia po dniu bilansowym
1. W dniu 15.03.2024 Spółka zmieniła adres prowadzenia działalności gospodarczej z ul. Gen. Józefa Zajączka 11/14
w Warszawie na adres: ul. Szara 10, 00-420 Warszawa
2. 26 kwietnia 2024 r. Spółka Airway Medxi otrzymała od Pana Marka Orłowskiego rezygnację z tym samym dniem z
funkcji Prezesa Zarządu AWM. W związku z powyższym ustał ostatni element związany ze sprawowaniem kontroli
nad Airway Medix S.A. przez Emitenta wynikający z powiązań osobowych pomiędzy obiema spółkami, co skutkuje
ustaniem przesłanek stosunku dominacji i zależności pomiędzy Emitentem a Airway Medix S.A. [brak zależności i
znaczącego wpływu]. W konsekwencji powyższego z dniem rezygnacji Pana Marka Orłowskiego następuje
dekonsolidacja Airway Medix S.A. z Grupy Kapitałowej Adiuvo. Emitent spodziewa się, że utrata kontroli nad Airway
Medix S.A. i dekonsolidacja tej spółki będzie miała wpływ na sytuację finansową Grupy Kapitałowej Emitenta w
ujęciu księgowym. W jednostkowym sprawozdaniu finansowym Emitenta ulegnie zmianie prezentacja w zakresie
pozycji dotyczących transakcji z jednostkami powiązanymi i pozostałymi. W skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym Grupy Kapitałowej Emitenta wyłączone zostaną aktywa i zobowiązania spółki Airway Medix S.A., co
będzie miało wpływ na wynik finansowy, sumę bilansową, przepływy pieniężne oraz stan zobowiązań, w tym
przede wszystkim na oprocentowane pożyczki i kredyty, dotacje otrzymane, rezerwy oraz pozostałe zobowiązania
finansowe.
3. Zgodnie z raportem bieżącym Airway Medix nr 27/2024, w dniu 25.04.2024 roku doszło do sprzedaży 3.045.847
akcji spółki AirwayMedix S.A. posiadanych przez Emitenta za cenę 1.035.588 PLN do swojej spółki zależnej, Adiuvo
Management Sp. z o.o.
4. 25 kwietnia Spółka otrzymała zalecenia Komisji Nadzoru Finansowego m.in. odnoszące się do konieczności objęcia
Biovo konsolidacją, skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostanie przez Emitenta objęte w tym zakresie
korektą. UKNF zalecił Emitentowi przy sporządzeniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2023 oraz
śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania za I kwartał 2024 r. skorygowanie danych prezentowanych jako
porównawcze tj. za 2022 r. poprzez objęcie sprawozdania finansowego spółki Biovo za 2022 r. skonsolidowanym
sprawozdaniem finansowym w związku ze sprawowaniem, w ocenie UKNF, kontroli nad Biovo przez cały 2022 i na
dzień 31 grudnia 2022 r., a nie przez część roku 2022, jak przyjęto. Powyższe wymaga od Spółki ponownej agregacji
danych – w tym z udziałem Airway Medix S.A., jako podmiotu bezpośrednio konsolidującego Biovo i przygotowania
uzupełnionego skonsolidowanego sprawozdania za 2023 r. co jednak obiektywnie nie było możliwe na dzień 30
kwietnia 2024 r. W związku z powyższym dane zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu za 2023 rok nie
ADIUVO INVESTMENTS S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(dane w tys. zł, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
64
obejmują danych spółki Biovo, niemniej jednak Spółka dokona zgodnie z zaleceniem UKNF korekty
przedmiotowego sprawozdania jeszcze w maju br.
5. Zgodnie z raportem bieżącym Airway Medix nr 28/2024, w dniu 30.04.2024 roku doszło do sprzedaży 565.712 akcji
spółki AirwayMedix S.A. posiadanych przez Emitenta za cenę 192.342,08 PLN do swojej spółki zależnej, Adiuvo
Management Sp. z o.o.
Warszawa, dnia 14 maja 2024 r.
Zarząd Spółki:
__________________ __________________
Marek Orłowski Anna Aranowska-Bablok
Prezes Zarządu Członek Zarządu
__________________
Anna Stankiewicz
Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych