Gdańsk, 28 czerwca 2024 r.
"MERCOR" S.A.
Jednostkowe
sprawozdanie finansowe
za okres 01.04.2023 r.-
31.03.2024 r.
sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej
zatwierdzonymi przez Unię Europejską
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
2 | P a g e
SPIS TREŚCI DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .............................................................................................. 3
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ....................................................................................................... 4
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ....................................................................................................... 5
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ....................................................................................... 6
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .............................................................................................. 7
DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE ................................................................................................................................................ 8
NOTA 1 - INFORMACJE PODSTAWOWE .......................................................................................................................................... 8
NOTA 2 - ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ............................................................................................................................. 9
NOTA 3 - PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY .......................................................................................................................................... 35
NOTA 4 - KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ ........................................................................................................................ 36
NOTA 5 - POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE ....................................................................................................................... 38
NOTA 6 - POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE ............................................................................................................................... 38
NOTA 7 - PRZYCHODY FINANSOWE .............................................................................................................................................. 38
NOTA 8 - KOSZTY FINANSOWE ...................................................................................................................................................... 39
NOTA 9 - ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ UDZIAŁÓW W SPÓŁKACH ZALEŻNYCH ......................................................... 39
NOTA 10 - PODATEK DOCHODOWY .............................................................................................................................................. 39
NOTA 11 - ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ ORAZ DYWIDENDY .............................................................................................................. 42
NOTA 12 - WARTOŚCI NIEMATERIALNE ........................................................................................................................................ 43
NOTA 13 - RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ..................................................................................................................................... 46
NOTA 14 - POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE ............................................................................................................................. 50
NOTA 15 – NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU KAUCJI .................................................................................................................................. 53
NOTA 16 – ZAPASY ........................................................................................................................................................................... 53
NOTA 17 - NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI ............................................................................................ 54
NOTA 18 - INNE AKTYWA OBROTOWE ........................................................................................................................................ 54
NOTA 19 - ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY ................................................................................................................... 55
NOTA 20 - KAPITAŁ WŁASNY .......................................................................................................................................................... 55
NOTA 21 - KREDYTY I POŻYCZKI .................................................................................................................................................... 58
NOTA 22 - REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA ................................................................................................................................... 61
NOTA 23 - ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA ............................................................................... 62
NOTA 24 - PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW ........................................................................................................................ 62
NOTA 25 – LEASING .......................................................................................................................................................................... 63
NOTA 26 - AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ............................................................................................................... 64
NOTA 27 - INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH ....................................................................................................... 65
NOTA 28 - INSTRUMENTY FINANSOWE ........................................................................................................................................ 72
NOTA 29 - ZDARZENIA PO DNIU KOŃCZĄCYM OKRES SPRAWOZDAWCZY ............................................................................ 81
NOTA 30 - WYNAGRODZENIE BIEGŁEGO REWIDENTA ................................................................................................................ 81
NOTA 31 - RÓŻNICE W STOSUNKU DO WCZEŚNIEJ OPUBLIKOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH ........................ 82
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
3 | P a g e
JEDNOSTKOWE
SPRAWOZDANIE
Z
CAŁKOWITYCH
DOCHODÓW
NOTA
Za okres
01/04/2023-
31/03/2024
Za okres
01/04/2022-
31/03/2023
w tys. PLN w tys. PLN
Przychody ze sprzedaży 3 346 143
356 467
Koszt własny sprzedaży 4 271 303
284 428
Zysk brutto na sprzedaży
74 840
72 039
Pozostałe przychody operacyjne 5 1 382
1 940
Koszty sprzedaży 4 28 043
25 798
Koszty ogólnego zarządu 4 20 718
16 662
Pozostałe koszty operacyjne 6 1 116
214
(Oczekiwana strata)/odwrócenie oczekiwanej straty
kredytowej
283
(2 347)
Zysk na działalności operacyjnej
26 628
28 958
Przychody finansowe 7 18 071
8 741
Koszty finansowe 8 5 585
7 788
Odpisy aktualizujące wartość udziałów -
-
Zysk przed opodatkowaniem
39 114
29 911
Podatek dochodowy 10 936
5 982
Zysk netto
38 178
23 929
Inne całkowite dochody
-
-
Całkowite dochody ogółem
38 178
23 929
Zysk na akcję: 11
Z działalności kontynuowanej:
Zwykły 2,47
1,54
Rozwodniony 2,47
1,54
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
4 | P a g e
JEDNOSTKOWE
SPRAWOZDANIE
Z
SYTUACJI
FINANSOWEJ
Aktywa
NOTY Koniec okresu
31/03/2024
Koniec okresu
31/03/2023
w tys. PLN
w tys. PLN
Wartości niematerialne 12 13 843
13 456
Rzeczowe aktywa trwałe 13 60 439
62 430
Aktywa z tytułu praw do użytkowania 7 476
6 874
Pozostałe aktywa finansowe 14 97 891
102 618
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 10 3 291
2 421
Należności z tytułu kaucji długoterminowych 15 3 345
2 833
Inne aktywa długoterminowe 190
124
186 475
190 756
Zapasy 16 37 790
40 227
Aktywa finansowe -
-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 17 58 700
64 175
Aktywa z tytułu umów z klientami 13 486
14 289
Należności z tytułu kaucji krótkoterminowych 15 2 334
2 501
Należności z tytułu podatku dochodowego 933
-
Transakcje terminowe typu forward 39
-
Inne aktywa obrotowe 18 2 846
2 242
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 19 550
126
116 678
123 560
303 153
314 316
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
5 | P a g e
JEDNOSTKOWE
SPRAWOZDANIE
Z
SYTUACJI
FINANSOWEJ
Pasywa
NOTY
Koniec okresu
31/03/2024
Koniec okresu
31/03/2023
w tys. PLN
w tys. PLN
Kapitał własny
Kapitał akcyjny 20 3 892
3 915
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości
nominalnej 106 202
106 202
Kapitały rezerwowe 20 7 037
8 102
Akcje własne (2 574)
(1 507)
Zyski zatrzymane 20 57 256
42 446
Razem kapitały własne
171 813
159 158
Zobowiązanie długoterminowe
Długoterminowe kredyty i pożyczki 21 63 175
69 959
Rezerwa na podatek odroczony 10 -
-
Rezerwy na zobowiązania 22 555
555
Przychody przyszłych okresów 24 3 135
3 261
Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania 25 5 121
3 847
71 986
77 622
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty 21 2 787
2 864
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania 23 48 052
65 707
Zobowiązania z tytułu umów z klientami 1 847
2 240
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego -
1 029
Rezerwy na zobowiązania 22 3 402
3 231
Transakcje terminowe typu forward -
21
Przychody przyszłych okresów 24 502
554
Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania 25 2 764
1 890
59 354
77 536
Pasywa razem
303 153
314 316
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
6 | P a g e
JEDNOSTKOWE
SPRAWOZDANIE
ZE
ZMIAN
W
KAPITALE
WŁASNYM
Kapitał akcyjny Kapitał
zapasowy ze
sprzedaży
akcji powyżej
ich wartości
nominalnej
Kapitały
rezerwowe
Akcje
własne
Zyski
zatrzymane
Kapitały
własne
razem
w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN
w tys. PLN
w tys. PLN w tys. PLN
Stan na 1 kwietnia 2022 roku
3 915 106 202 8 102 (922) 28 382 145 679
Wynik netto za okres
sprawozdawczy
- - - - 23 929 23 929
Całkowite dochody za rok
sprawozdawczy
- - - - 23 929 23 929
Wypłata dywidendy
- - - - (9 865) (9 865)
Skup akcji własnych
- - - (585) - (585)
Transakcje z właścicielami
ujęte w kapitale własnym
- - - (585) (9 865) (10 450)
Stan na 31 marca 2023 roku
3 915 106 202 8 102 (1 507) 42 446 159 158
Wynik netto za okres
sprawozdawczy
- - - - 38 178 38 178
Całkowite dochody za rok
sprawozdawczy
- - - - 38 178 38 178
Wypłata dywidendy
- - - - (23 368) (23 368)
Umorzenie kapitału
(23) - (1 065) 1 088 - -
Skup akcji własnych
- - - (2 155) - (2 155)
Transakcje z właścicielami
ujęte w kapitale własnym
(23) - (1 065) (1 067) (23 368) (25 523)
Stan na 31 marca 2024 roku
3 892 106 202 7 037 (2 574) 57 256 171 813
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
7 | P a g e
JEDNOSTKOWE
SPRAWOZDANIE
Z
PRZEPŁYWÓW
PIENIĘŻNYCH
Za okres
01/04/2023-
31/03/2024
Za okres
01/04/2022-
31/03/2023
w tys. PLN
w tys. PLN
Działalność kontynuowana
Działalność operacyjna
Zysk (strata) przed opodatkowaniem 39 114
29 911
Korekty o pozycje:
Amortyzacja
11 816
10 847
Odsetki zapłacone
4 864
6 107
Dywidendy otrzymane
(7 319)
(6 283)
(Zyski) straty z działalności inwestycyjnej
(831)
(1 086)
Zmiana stanu zapasów
2 437
(1 159)
Zmiana stanu należności
5 146
4 534
Zmiana stanu zobowiązań i rezerw
(17 926)
1 438
Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu umów z klientami
410
(2 694)
Zmiana stanu innych aktywów
(1 813)
(2 308)
Razem korekty
(3 216)
9 396
Podatek dochodowy zapłacony (3 769)
(6 787)
32 129
32 520
Działalność inwestycyjna
Wydatki na zakup rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych (6 532)
(4 705)
Wydatki na zakup aktywów finansowych -
-
Przychody ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 831
1 280
Przychody ze sprzedaży aktywów finansowych -
-
Spłata (udzielenie) pożyczek 5 871
(2 898)
Otrzymane dotacje do projektów rozwojowych 243
556
Dywidendy otrzymane 7 319
6 283
7 732
516
Działalność finansowa
Zaciągnięcie (spłata) kredytów bankowych i pożyczek (6 861)
(8 932)
Spłata rat kapitałowych leasingu (2 134)
(8 810)
Wypłacona dywidenda (23 423)
(9 865)
Skup akcji własnych (2 155)
(585)
Odsetki zapłacone (4 864)
(6 107)
(39 437)
(34 299)
Zmiana stanu środków pieniężnych
424
(1 263)
Środki pieniężne na początek okresu 126
1 389
Środki pieniężne na koniec okresu
550
126
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
8 | P a g e
DODATKOWE
NOTY
OBJAŚNIAJĄCE
NOTA
1
-
INFORMACJE
PODSTAWOWE
1. Informacje o Spółce
„MERCOR” S.A. prowadzi działalność gospodarczą w formie spółki akcyjnej. Do dnia 21 września 2004
roku Spółka działała jako Przedsiębiorstwo Usługowo-Handlowe MERCOR Sp. z o.o. W dniu 21 września
2004 nastąpiło przekształcenie formy prawnej Przedsiębiorstwa Usługowo-Handlowego MERCOR
Sp. z o.o. w „MERCOR” Spółka Akcyjna.
Siedziba Spółki mieści się w Gdańsku, adres Spółki: ul. Grzegorza z Sanoka 2. Spółka prowadzi działalność
w miejscu swojej siedziby jak również poprzez biura handlowe i zakłady produkcyjne, które nie są
samobilansującymi się jednostkami Spółki. Organem rejestrowym Spółki jest Sąd Rejonowy Gdańsk-
Północ w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Spółka jest zarejestrowana
pod numerem KRS 0000217729.
Podstawowy przedmiot działalności Spółki to produkcja, sprzedaż, montaż oraz serwis systemów
biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych. Oferta Spółki obejmuje następujące grupy asortymentowo–
produktowe branży:
systemy oddymiania, odprowadzania ciepła i doświetleń dachowych,
systemy wentylacji pożarowej,
zabezpieczenia ogniochronne konstrukcji budowlanych.
2. Zarząd
Na dzień 31 marca 2024 roku oraz na dzień publikacji sprawozdania finansowego w skład Zarządu Spółki
wchodzili:
Krzysztof Krempeć - Prezes Zarządu
Jakub Lipiński - Pierwszy Wiceprezes Zarządu
Tomasz Kamiński - Członek Zarządu
W trakcie roku obrotowego nie następowały zmiany w składzie Zarządu Spółki.
3. Rada Nadzorcza
Na dzień 31 marca 2024 roku jak i nadzień publikacji sprawozdania finansowego w skład Rady
Nadzorczej Spółki wchodzili:
Lucjan Myrda - Przewodniczący
Arkadiusz Kęsicki - Wiceprzewodniczący
Tomasz Rutowski - Sekretarz
Eryk Karski - Członek
Marian Popinigis - Członek
Pathy TIMU ZENZO - Członek
Błażej Żmijewski - Członek
W trakcie roku obrotowego nie następowały zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
9 | P a g e
Od dnia 19 lipca 2007 roku akcje Spółki notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
S.A. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki podjęło uchwałę, zgodnie z którą, począwszy od roku
obrotowego rozpoczynającego się od 1 stycznia 2007 roku, Spółka sporządza sprawozdania finansowe
zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki powinno być czytane łącznie ze
skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zatwierdzonym do publikacji przez Zarząd
i opublikowanym tego samego dnia co jednostkowe sprawozdanie finansowe.
NOTA
2
-
ISTOTNE
ZASADY
RACHUNKOWOŚCI
1. Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego
Rok obrotowy Spółki trwa od 1 kwietnia do 31 marca.
Dane finansowe w sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w tysiącach złotych (tys. PLN), chyba że
w konkretnych sytuacjach podane zostały z większą dokładnością.
Walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Spółki jest Złoty Polski (PLN).
Przy sporządzaniu niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego stosowane były te same
zasady rachunkowości i metody obliczeniowe, jakie Spółka stosowała przy ostatnim rocznym
jednostkowym sprawozdaniu finansowym.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego,
z wyjątkiem pozycji pochodnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.
2. Założenie kontynuacji działalności
Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności
gospodarczej przez Spółkę w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym. Zarząd Spółki nie
stwierdza na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które
wskazywałyby na zagrożenie dla możliwości kontynuacji działalności przez Spółkę w okresie co najmniej
12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź
istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. W założeniach będących podstawą do tej
oceny Zarząd Spółki uwzględnił także potencjalny wpływ recesji związanej z trwającą wojną w Ukrainie.
Spółka będzie nadal monitorować bieżącą sytuację i podejmie wszelkie możliwe i niezbędne kroki, aby
złagodzić negatywne skutki w miarę jej dalszego rozwoju.
3. Wpływ wojny w Ukrainie na działalność Spółki
Od 24. lutego 2022 r., to jest od dnia wybuchu wojny w Ukrainie, Zarząd Spółki analizuje jej wpływ na
działalność prowadzoną przez Spółkę oraz podmioty zależne będące częścią Grupy Kapitałowej
Emitenta. Analiza obejmuje zarówno aspekty rynkowe, finansowe i operacyjne, jak również obowiązujące
i zmieniające się akty prawne, lokalne i międzynarodowe, w szczególności monitorowane są kolejne
sankcje i ograniczenia związane z konfliktem nakładane na kraje, podmioty i osoby.
Wpływ wojny na działalność Grupy i poszczególnych jej podmiotów oraz osiągane przez nie wyniki został
określony według najlepszej wiedzy Zarządu i przy zachowaniu należytej staranności. W szczególności
za obszary ryzyka uznano: potencjalną zmianę nastrojów i preferencji inwestorów, wzrost cen i problem
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
10 | P a g e
z dostępnością surowców produkcyjnych i energetycznych, potencjalne zakłócenia łańcuchów dostaw,
poziom stóp procentowych i kursów walutowych, zmiany na rynku pracy, wypłacalność kontrahentów,
cyberbezpieczeństwo oraz sankcje i dystrybucje zysków. Zarząd Spółki oraz organy zarządcze
podmiotów z Grupy, podejmując decyzje, uwzględniają szereg okoliczności i faktów, których lista
pozostaje otwarta, a ich celem jest dostosowanie prowadzonej działalności do bieżącej sytuacji i
eliminację lub minimalizację negatywnego wpływu monitorowanych czynników ryzyka.
Spółka i inne podmioty z Grupy zabezpieczają dostawy strategicznych surowców oraz na bieżąco reagują
na zmiany ich cen. Nie stwierdzono także istotnych zakłóceń działalności związanych z dostawami
materiałów, urządzeń lub podzespołów, jak również z dostępem do pracowników. Na dzień sporządzenia
sprawozdania finansowego ściągalność należności również nie uległa istotnym zmianom.
W ocenie Zarządu podmioty z jej Grupy lub osoby z nią powiązane nie powinny zostać objęte sankcjami.
Według najlepszej wiedzy Zarządu, biorąc pod uwagę w szczególności uzasadnienie nakładania przez
różne kraje lub organizacje sankcji na podmioty lub osoby w związku z konfliktem zbrojnym w Ukrainie,
struktura właścicielska spółek w Grupie jest pod tym względem bezpieczna. Spółka oraz podmioty z
Grupy analizują listy sankcyjne także pod kątem ewentualnego zakłócenia dostaw lub realizacji usług.
Na dzień sporządzenia sprawozdania Spółka nie odczuwa w sposób istotny skutków sankcji.
Na terenie Państw będących stronami konfliktu Spółka posiada 55% udziałów w kapitale zakładowym
spółki w Ukrainie (TOB MERCOR UKRAINA sp. z o.o.) oraz bezpośrednio lub pośrednio (w tym ostatnim
przypadku poprzez jedną ze spółek w Grupie) łącznie 55% udziału w kapitale zakładowym spółki w Rosji
(OOO Mercor-PROOF LLC). Spółka nie utraciła kontroli nad wskazanymi powyżej podmiotami zależnymi,
a prawa wspólników realizowane są zgodnie z dotychczas obowiązującymi przepisami oraz regulacjami
wewnętrznymi spółek w Ukrainie i w Rosji.
Na dzień sporządzenia sprawozdania TOB MERCOR UKRAINA prowadzi zarówno działalność
produkcyjną, jak i handlową w zakresie, na jaki pozwala dostępność zasobów ludzkich. Siedziba spółki
mieści się we Lwowie w zachodniej Ukrainie, a produkcja odbywa się w nieruchomości położonej jeszcze
bardziej na zachód. Są to regiony, w których działania wojenne nie są praktycznie prowadzone. Spółka
nie generuje strat, nie miało też miejsce zniszczenie składników jej aktywów. Spółka ukraińska nie
korzysta z finansowania zewnętrznego, z bieżących wpływów regulując swoje zobowiązania. Pomimo
aktualnej sytuacji wojennej w Ukrainie, według najlepszej wiedzy Zarządu Spółki nie istnieją przesłanki
do oczekiwania istotnych zmian w funkcjonowaniu spółki MERCOR UKRAINA ani do ograniczania skali
jej działalności. Większość zleceń w spółce składanych jest przez inne podmioty z Grupy, a Zarząd
jednostki dominującej analizuje na bieżąco poziom i rentowność pozyskiwanych zamówień, jak również
wykorzystanie mocy produkcyjnych spółki. Na podstawie wniosków z analiz zleceń i produkcji, lokalizacji
prowadzenia działalności oraz ze względu na brak istotnej ekspozycji spółki na rynek ukraiński w ocenie
Zarządu nie wystąpiły przesłanki utraty wartości aktywów TOB MERCOR UKRAINA. Łączna wartość
udziałów w jednostce ukraińskiej i należności od tej spółki wynosi 2.394 tys. zł, co stanowi 0,8% aktywów
w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.
Spółka rosyjska również prowadzi działalność operacyjną, dostarczając produkty i usługi na lokalny
rynek. Od momentu wybuchu wojny nie mają jednak miejsca żadne wysyłki wyrobów lub ich fragmentów
z pozostałych spółek Grupy do spółki rosyjskiej ani innych rosyjskich podmiotów. Sposób
funkcjonowania Mercor-PROOF tzn. lokalne zaopatrywanie się w materiały do produkcji, pozwala na
jego samodzielne działanie w warunkach rosyjskiego rynku zarówno operacyjnie, jak i finansowo.
Przeprowadzona analiza prognoz przepływów pieniężnych i płynności spółki rosyjskiej na najbliższe 12
miesięcy potwierdziła brak istotnego zagrożenia w tych obszarach. Na poziome jednostki dominującej
monitorowane są także poziomy pozyskiwanych przez spółkę zamówień i ich rentowności. Na podstawie
wniosków z przeprowadzonych analiz zamówień, przyszłej rentowności i płynności, ze względu na
samodzielność Mercor-PROOF, braku transakcji wewnątrz grupy objętych sankcjami
międzynarodowymi, w ocenie Zarządu nie wystąpiły przesłanki utraty wartości aktywów.
Poza regulacjami wprowadzonymi przez rząd rosyjski Zarząd Emitenta nie odnotował istotnych zmian w
zakresie sposobu lub warunków wypłaty dywidendy na jego rzecz, a ewentualne wypłaty dywidendy
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
11 | P a g e
przez podmioty zależne na rzecz Spółki, odbędą się w sposób dotychczasowy i na dotychczasowych
warunkach po uprzednim spełnieniu przesłanek do wypłaty zysku. Jedyne ograniczenie w tym zakresie
dotyczy wypłaty dywidendy z Mercor-PROOF, gdzie dla kwot powyżej 10 milionów rubli (430 tys. zł wg
kursu na dzień bilansowy) należy uzyskać zgodę rosyjskiego Ministerstwa Finansów.
W związku z bieżącą sytuacją Zarząd Jednostki Dominującej uważa, że nadal posiada kontrolę nad
jednostką w Rosji. Osąd Zarządu bazuje na braku przesłanek na utratę praw głosu z posiadanych
udziałów. W zakresie ekspozycji na zmienne wyniki finansowe mimo ograniczeń w dystrybucji zysków
Zarząd uważa, że na dzień bilansowy i dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie stanowi to
przeszkody w sprawowaniu kontroli nad podmiotem zależnym. Zarząd na bieżąco analizuje sytuację w
Rosji i przesłanki MSSF 10 w zakresie sprawowania kontroli nad jednostką zależną.
Łączna wartość udziałów w jednostce rosyjskiej i należności od tej spółki, przed dokonanymi odpisami
aktualizującymi wartość, wynosi 2.407 tys. zł, co stanowi 0,8% aktywów w jednostkowym sprawozdaniu
finansowym.
W związku z powyższym, mając na względzie opisane powyżej wnioski oraz niski udział powyższych
spółek w Grupie (odpowiednio dla Grupy Kapitałowej: Rosja 7,9% przychodów; Ukraina 0,8%
przychodów), na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Zarząd jednostki dominującej nie widzi
istotnego wpływu wojny w Ukrainie na funkcjonowanie i wyniki osiągane przez Grupę Kapitałową.
Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego oraz w dającej się przewidzieć przyszłości na
podstawie przeprowadzonych analiz Zarząd Spółki nie widzi zagrożenia dla kontynuacji działalności
prowadzonej przez Spółkę oraz inne podmioty z jej Grupy.
4. Oświadczenie o zgodności
Sprawozdanie finansowe „MERCOR” S.A. obejmujące rok obrotowy zakończony 31 marca 2024 roku
zostało sporządzone przy zastosowaniu regulacji Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości
Finansowej mających zastosowanie na 31 marca 2024 roku w kształcie zatwierdzonym przez Unię
Europejską.
5. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości
Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości
Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego
za rok kończący się 31 marca 2024 r. są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego
sprawozdania finansowego za poprzedni rok obrotowy, z wyjątkiem zastosowania nowych lub
zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się
od 1 stycznia 2023 roku i później.
MSSF 17 Umowy ubezpieczenia
MSSF 17
Umowy ubezpieczenia
(MSSF 17) zastąpił MSSF 4
Umowy ubezpieczeniowe
. MSSF 17
stosuje się do wszystkich rodzajów umów ubezpieczeniowych (tj. ubezpieczenia na życie,
ubezpieczenia majątkowe, ubezpieczenia bezpośrednie oraz umowy reasekuracji), niezależnie
od charakteru jednostki, która je zawiera, jak również do pewnych gwarancji i instrumentów
finansowych z uznaniowym udziałem w zyskach. Standard przewiduje kilka wyjątków od
stosowania zasad ujmowania.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
12 | P a g e
Definicja wartości szacunkowych - zmiany do MSR 8
Zmiany wprowadzają nową definicję „wartości szacunkowych” oraz wyjaśniają rozróżnienie
pomiędzy zmianami wartości szacunkowych i zmianami zasad (polityki) rachunkowości a
korektami błędów. Precyzują one również, w jaki sposób jednostki stosują techniki wyceny i
wykorzystują dane wejściowe do ustalania wartości szacunkowych. Zmiany mają zastosowanie
do zmian zasad rachunkowości oraz zmian w szacunkach księgowych, które wystąpiły w dniu 1
stycznia 2023 roku lub później. W 2023 roku Grupa zastosowała te wyjaśnienia przy ocenie co
do tego, czy dane zdarzenie było zmianą wartości szacunkowych lub zmianą zasad (polityki)
rachunkowości, czy też korektą błędów.
Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości - Zmiany do MSR 1 i
Stanowiska Praktycznego 2
Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2
Ocenianie istotności (Making Materiality
Judgements)
mają na celu zwiększenie przydatności prezentowanych ujawnień dotyczących
zasad (polityki) rachunkowości poprzez zastąpienie wymogu ujawniania przez jednostki
„znaczących” (ang.
significant
) zasad rachunkowości wymogiem ujawniania „istotnych” (ang.
material
) zasad rachunkowości oraz poprzez dodanie wytycznych dotyczących sposobu, w jaki
jednostki stosują zasadę istotności przy podejmowaniu decyzji dotyczących ujawniania zasad
(polityki) rachunkowości.
Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej
transakcji - Zmiany do MSR 12
Zmiany ograniczyły zakres wyjątku dotyczącego początkowego ujęcia przewidzianego w tym
standardzie, tak aby nie miał on już zastosowania do transakcji, które prowadzą do
jednoczesnego powstania równych dodatnich i ujemnych różnic przejściowych.
Podatek dochodowy: Międzynarodowa reforma podatkowa – zasady modelowe filaru II –
Zmiany do MSR 12
Zmiany tymczasowo i obligatoryjnie zwalniają jednostki z konieczności ujmowania i ujawniania
podatków odroczonych wynikających z wdrożenia zasad modelowych filaru II. Jednocześnie
nałożone zostały dodatkowe wymogi ujawnieniowe:
- ujawnienie, że zastosowano zwolnienie dotyczące ujmowania i ujawniania informacji o
aktywach i rezerwach z tytułu odroczonego podatku dochodowego związanych z podatkiem
dochodowym w ramach filaru II,
- ujawnienie bieżącego obciążenia podatkowego związanego z podatkiem dochodowym w
ramach filaru II,
- w odniesieniu do okresów, w których przepisy filaru II zostały (zasadniczo) uchwalone, ale nie
weszły jeszcze w życie: ujawnienia znanych lub możliwych do oszacowania informacji, które
pomogą użytkownikom sprawozdań finansowych zrozumieć ekspozycję jednostki wynikającą z
podatku dochodowego w ramach filaru II.
Zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w roku obrotowym
zakończonym 31 marca 2024 roku nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany,
która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
13 | P a g e
Standardy nieobowiązujące (Nowe standardy i interpretacje)
Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy:
MSSF 14
Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe
(opublikowany 30 stycznia 2014 roku) –
zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie
zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej, do dnia
zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony prze UE – mający
zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później;
Zmiany do MSSF 10 i MSR 28
Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy
inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem
(opublikowane 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian
zostały przez UE odłożone bezterminowo – termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR
na czas nieokreślony;
Zmiana do MSR 21
Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Brak możliwości
wymiany walut
(opublikowana 15 sierpnia 2023 roku) –
do dnia zatwierdzenia niniejszego
sprawozdania finansowego niezatwierdzona przez UE – mająca zastosowanie dla okresów
rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2025 roku lub później;
MSSF 18
Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych
(opublikowano 9
kwietnia 2024 roku) –
do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego
niezatwierdzony przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się
dnia 1 stycznia 2027 roku lub później;
MSSF 19
Jednostki zależne nieponoszące odpowiedzialności publicznej: ujawnianie
informacji
(opublikowano 9 maja 2024 roku) –
do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania
finansowego niezatwierdzony przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później;
Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7
Zmiany dotyczące klasyfikacji i wyceny instrumentów
finansowych
(opublikowano 30 maja 2024 roku) –
do dnia zatwierdzenia niniejszego
sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mająca zastosowanie dla okresów
rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 roku lub później.
Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę
ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej
mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie
zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. Spółka zastosuje zmiany w standardach nie
wcześniej niż z dniem ustalonym przez Unię Europejską jako data wejścia w życie tego standardu.
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd Spółki nie
przewiduje, aby wprowadzenie nowych standardów oraz interpretacji miało istotny wpływ na stosowane
przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
14 | P a g e
6. Profesjonalny osąd Zarządu spółki
Sporządzenie sprawozdania finansowego Spółki wymaga od Zarządu dokonania osądów, szacunków
oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane
z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń
i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań
w przyszłości.
W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Zarząd dokonał następujących osądów, które
mają największy wpływ na przedstawiane wartości bilansowe aktywów i zobowiązań:
a) przychody z umów z klientami
Spółka dokonuje ustalenia stopnia zaawansowania kontraktów budowlanych przez ustalenie proporcji
dotychczas poniesionych kosztów danego projektu do całkowitych szacowanych kosztów tego projektu.
Z uwagi na charakter prowadzonych projektów, a także możliwość pojawienia się nieprzewidywanych
wcześniej trudności związanych z ich realizacją, może się okazać, iż rzeczywiste całkowite koszty realizacji
projektu będą różniły się od dokonywanych szacunków. Zmiana szacunków całkowitych kosztów
realizacji projektów może spowodować, iż ustalony na dzień kończący okres sprawozdawczy stopień
zaawansowania projektu, a tym samym rozpoznany przychód, powinien być ustalony w innej wartości.
b) utrata wartości udziałów w jednostkach powiązanych
Akcje i udziały w jednostkach zależnych, współzależnych i wspólnych przedsięwzięciach ujmowane są
w księgach w cenie nabycia. W przypadku trwałej utraty wartości wartość udziałów pomniejsza się je
o odpowiedni odpis. Na dzień kończący okres sprawozdawczy Spółka dokonuje analizy przesłanek utraty
wartości składników aktywów. W przypadku gdy stwierdzone zostaną przesłanki mogące świadczyć
o utracie wartości wykonywane są testy na trwałą utratę wartości, a skutki trwałej utraty wartości
odnoszone są do wyniku finansowego.
c) utrata wartości aktywów trwałych
Spółka dokonała przeglądu przesłanek mogących świadczyć o potencjalnej utracie wartości aktywów
trwałych. W przypadku rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych innych niż prace
rozwojowe nie stwierdzono przesłanek mogących wskazywać na utratę wartości tych składników
aktywów. Dla prac rozwojowych zakończonych oraz prac w toku przeprowadzone zostały testy na utratę
wartości. Wymagało to oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne,
do którego należą dane aktywa. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych
przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga
ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów.
Wyniki przeprowadzonych testów opisane zostały w Nocie 12.
W przypadku posiadanych akcji i udziałów, po przeprowadzonym przeglądzie przesłanek mogących
świadczyć o utracie wartości tych składników aktywów, zidentyfikowano istnienie przesłanek mogących
świadczyć o utracie wartości posiadanych udziałów w spółce Tecresa. Dla tej pozycji aktywów
przeprowadzony został test na utratę wartości, którego wyniki opisane zostały w Nocie 14. Dla
pozostałych akcji i udziałów nie stwierdzono przesłanek wskazujących na utratę wartości.
d) składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu,
że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie
uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się
nieuzasadnione.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
15 | P a g e
Spółka dokładnie ocenia charakter i zakres dowodów uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne,
że zostanie osiągnięty przyszły dochód do opodatkowania wystarczający do odliczenia od niego
nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub innych ujemnych różnic
przejściowych.
Przy ocenie, czy osiągnięcie przyszłych dochodów do opodatkowania jest prawdopodobne
(prawdopodobieństwo powyżej 50%), Spółka uwzględnia wszystkie dostępne dowody, zarówno
te potwierdzające istnienie prawdopodobieństwa, jak i te świadczące o jego braku.
e) leasing – Spółka jako leasingobiorca
Spółka ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu, łącznie z okresami objętymi opcją
przedłużenia leasingu, jeżeli taka występuje i można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja
zostanie zrealizowana, oraz okresami objętymi opcją wypowiedzenia leasingu, jeżeli można
z wystarczającą pewnością założyć, że opcja nie zostanie wykonana.
Spółka ma możliwość, w ramach niektórych umów leasingu, wydłużyć okres trwania leasingu aktywów
Spółka stosuje osąd przy ocenie, czy istnieje wystarczająca pewność skorzystania z opcji przedłużenia.
Oznacza to, że uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności, które stanowią zachętę ekonomiczną
do jej przedłużenia lub karę ekonomiczną za jej nieprzedłużenie. Po dacie rozpoczęcia Spółka ponownie
ocenia okres leasingu, jeśli wystąpi znaczące zdarzenie lub zmiana okoliczności pozostających pod jej
kontrolą i wpływa na jej zdolność do wykonywania (lub niewykonywania) opcji przedłużenia.
7. Niepewność szacunków i założeń
Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności
występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości
bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Spółka przyjęła założenia i szacunki
na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas sporządzania sprawozdania finansowego.
Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających
ze zmian rynkowych lub zmian niebędących pod kontrolą Spółki. Takie zmiany są odzwierciedlane
w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia.
a) okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych
Spółka dokonuje weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych podlegających
amortyzacji. Na dzień 31 marca 2024 roku Zarząd Spółki ocenia, że okresy użyteczności aktywów przyjęte
przez Spółkę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwane okresy przynoszenia korzyści
ekonomicznych przez te aktywa, jednak faktyczne okresy przynoszenia korzyści ekonomicznych mogą
się różnić od zakładanych.
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej
użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Spółka corocznie
dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
b) utrata wartości należności handlowych
Spółka wykorzystuje macierze rezerw do wyceny odpisu na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu
do należności handlowych. W celu ustalenia oczekiwanych strat kredytowych, należności handlowe
zostały pogrupowane na podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego. Spółka
wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych
przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
16 | P a g e
c) rezerwy na świadczenia pracownicze
W zakresie świadczeń pracowniczych Spółka nie jest stroną żadnych porozumień płacowych ani
zbiorowych układów pracy. Koszty świadczeń pracowniczych obejmują wynagrodzenia płatne zgodnie
z warunkami zawartych umów o pracę z poszczególnymi pracownikami, koszty świadczeń emerytalnych
(odprawa emerytalna) wypłacone pracownikom zgodnie z przepisami prawa, po okresie zatrudnienia
oraz koszty związane z wpłatami do Pracowniczych Planów Kapitałowych w części ponoszonej przez
pracodawcę. Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych wyceniane są na
zasadach ogólnych. Świadczenia długoterminowe szacowane są na podstawie metod aktuarialnych.
Zastosowanie tych metod wymaga przyjęcia wielorakich założeń, w tym odpowiednich stóp
dyskontowych oraz założeń demograficznych.
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych (odpraw emerytalnych) zostały oszacowane za pomocą
metod aktuarialnych. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 22.
d) wartość godziwa instrumentów finansowych
Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się
wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje
się profesjonalnym osądem.
e)
krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy
Spółka nie jest w stanie z łatwością ustalić stopy procentowej dla umów leasingowych, dlatego przy
wycenie zobowiązania z tytułu leasingu stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Jest to stopa
procentowa, jaką Spółka musiałaby zapłacić, aby na podobny okres, w tej samej walucie i przy
podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej
wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym.
f) niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi
Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz
obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany
powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione
precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności,
które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno
pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą
być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien,
a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz
z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach
o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.
W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić
w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.
Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia
postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu
i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce.
GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia
korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy
podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli
sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii)
angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub
gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
17 | P a g e
o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia
sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie
większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.
Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do
transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie
wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi
polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych
ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.
Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku
dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12
Podatek dochodowy
w oparciu o zysk (stratę
podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi
podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami
podatkowymi.
Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował
poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę
niepewności
.
8. Istotne zasady rachunkowości
Aktywa niematerialne
Aktywa niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeżeli spełniają kryteria
rozpoznania dla kosztów prac rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie
nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia aktywów niematerialnych o określonym okresie
ekonomicznej użyteczności nabytych w transakcji połączenia jednostek jest równa ich wartości godziwej
na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, aktywa niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub
koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady
poniesione na aktywa niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych
nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu,
w którym zostały poniesione.
Spółka ustala, czy okres użytkowania aktywów niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Aktywa
niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz
poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich
wartości. Okres i metoda amortyzacji aktywów niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są
weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie
użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących
z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji,
i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników aktywów
niematerialnych o określonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej kategorii,
która odpowiada funkcji danego składnika aktywów niematerialnych.
Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są
corocznie poddawane testowi na utratę wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na
poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane z efektem od
początku kolejnego roku obrotowego.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
18 | P a g e
Koszty prac badawczych i rozwojowych
Aby ocenić, czy składnik wartości niematerialnych wytworzony przez Spółkę spełnia kryteria dotyczące
ujmowania, Spółka dzieli proces powstawania aktywów na etap prac badawczych oraz etap prac
rozwojowych.
Prace badawcze są nowatorskim i zaplanowanym poszukiwaniem rozwiązań podjętym z zamiarem
zdobycia i przyswojenia nowej wiedzy naukowej i technicznej. Koszty prac badawczych są ujmowane
w zysku lub stracie w momencie poniesienia.
Składnik wartości niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych Spółka ujmuje, gdy jest w stanie
udowodnić:
a) możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby
nadawał się do użytkowania lub sprzedaży;
b) zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży;
c) zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;
d) sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści
ekonomiczne
e) dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu
prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;
f) możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można
przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych.
Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone
na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu
nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby składniki
aktywów były ujmowane według cen nabycia pomniejszonych o umorzenie i skumulowane odpisy
aktualizujące z tytułu utraty wartości. Skapitalizowane nakłady są amortyzowane przez przewidywany
okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia. Rozpoczęcie amortyzacji
następuje w okresie, w którym dany składnik wartości niematerialnych powstały w wyniku prac
rozwojowych zaczyna przynosić efekt ekonomiczny.
Amortyzacja wartości niematerialnych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany
okres ich użytkowania. Spółka nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie
użytkowania. Dla celów amortyzacji wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania
stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników
wartości niematerialnych są następujące:
Licencje na oprogramowanie od 2 do 10 lat
Prace rozwojowe od 2 do 20 lat
Zyski lub straty wynikające z usunięcia aktywów niematerialnych z bilansu są kalkulowane jako różnica
pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane
w zysku lub stracie w momencie ich usunięcia z bilansu.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
19 | P a g e
Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych
o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych
obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem
i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również
koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria
rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty
konserwacji i napraw, obciążają zysk lub stratę w momencie ich poniesienia.
Cena nabycia rzeczowych aktywów trwałych przekazanych przez klientów jest ustalana w wysokości ich
wartości godziwej na dzień objęcia kontroli.
Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami
o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności.
Częścią składową są również koszty generalnych remontów.
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika
aktywów, wynoszący:
Budynki i budowle od 10 do 45 lat
Maszyny i urządzenia od 3 do 10 lat
Środki transportu od 4 do 7 lat
Pozostałe środki trwałe od 3 do 10 lat
Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się
okresowo, i w razie konieczności – koryguje z efektem od początku kolejnego roku obrotowego
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub
w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania
takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów
z bilansu (obliczone, jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością
bilansową danej pozycji) są ujmowane w zysku lub stracie okresu, w którym dokonano takiego usunięcia.
Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane
według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty
wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania
środka trwałego do używania.
Aktywa finansowe
Klasyfikacja aktywów finansowych
Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:
wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Spółka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego w zakresie
zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych
dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Spółka dokonuje reklasyfikacji inwestycji
w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
20 | P a g e
Wycena na moment początkowego ujęcia
Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia Spółka
wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów
finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty
transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych.
Zaprzestanie ujmowania
Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy:
prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub
prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Spółka
dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.
Wycena po początkowym ujęciu
Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech
kategorii:
instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe
warunki:
a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem
jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających
z umowy, oraz
b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych
terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty
głównej pozostałej do spłaty.
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje:
należności handlowe,
udzielone pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym
wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych,
środki pieniężne i ekwiwalenty.
Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej
i wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody finansowe”.
Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli
spełnione są oba poniższe warunki:
a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem
jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż
składników aktywów finansowych; oraz
b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych
terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty
głównej pozostałej do spłaty.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
21 | P a g e
Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są
w wyniku finansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych
zamortyzowanym kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są w przez inne całkowite
dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata
uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału
własnego do wyniku finansowego.
Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej
i wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody finansowe”.
Spółka nie posiada instrumentów dłużnych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite
dochody.
Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite
dochody
W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego
ujmowania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji
w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą
przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3.
Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub
straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku
finansowego. Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje
uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią
odzyskanie części kosztów inwestycji.
Spółka nie posiada instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite
dochody.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Składniki aktywów finansowych, które nie są wyceniane według zamortyzowanego kosztu lub w wartości
godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka
klasyfikuje pochodne instrumenty finansowe, które nie zostały nieodwołalnie wyznaczone do wyceny
w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Zysk lub stratę z wyceny tych aktywów do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym.
Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie
jednostki do otrzymania dywidendy.
Utrata wartości aktywów finansowych
Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang.
expected credit losses, „ECL”
) związanych
z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez
pozostałe całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.
W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis
na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie
życia przy użyciu macierzy rezerw. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat
kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.
W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe
w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
22 | P a g e
z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka
wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej
oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.
Spółka ocenia, że ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od
dnia jego początkowego ujęcia w przypadku, gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 30 dni.
Jednocześnie, Spółka ocenia, że niewykonanie zobowiązania przez dłużnika (ang. default) następuje
w przypadku gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 180 dni a wierzytelność nie jest objęta
ubezpieczeniem.
Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach
Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach wykazywane są
według kosztu historycznego po uwzględnieniu odpisów z tytułu utraty wartości.
Jednostkami zależnymi są takie podmioty, które Spółka kontroluje.
Sprawowanie kontroli przez Spółkę ma miejsce wtedy, gdy:
• posiada władzę nad danym podmiotem,
• podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego
zaangażowania w danej jednostce,
• ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów.
Spółka weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja
wskazująca na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli.
W sytuacji, gdy Spółka posiada mniej niż większość praw głosów w danej jednostce, ale posiadane prawa
głosu są wystarczające do jednostronnego kierowania istotnymi działaniami tej jednostki, oznacza to, że
sprawuje nad nią władzę. W momencie oceny, czy prawa głosu w danej jednostce są wystarczające dla
zapewnienia władzy, Spółka analizuje wszystkie istotne okoliczności, w tym:
• wielkość posiadanego pakietu praw głosu w porównaniu do rozmiaru udziałów i stopnia rozproszenia
praw głosu posiadanych przez innych udziałowców;
• potencjalne prawa głosu posiadane przez Spółkę, innych udziałowców lub inne strony;
• prawa wynikające z innych ustaleń umownych; a także
• dodatkowe okoliczności, które mogą dowodzić, że Spółka posiada lub nie posiada możliwości
kierowania istotnymi działaniami w momencie podejmowania decyzji, w tym schematy głosowania
zaobserwowane na poprzednich Walnych Zgromadzeniach Akcjonariuszy lub Zgromadzeniach
Wspólników.
Jednostkami stowarzyszonymi są takie jednostki, na które Spółka wywiera znaczący wpływ, niebędące
jednostkami zależnymi ani udziałami we wspólnych przedsięwzięciach Spółki. Znaczący wpływ jest to
zdolność do uczestniczenia w podejmowaniu decyzji z zakresu polityki finansowej i operacyjnej
prowadzonej działalności gospodarczej; nie oznacza ona jednak sprawowania kontroli bądź
współkontroli nad tą polityką.
Wspólne przedsięwzięcia to ustalenia umowne, na mocy których dwie lub więcej stron podejmuje
działalność gospodarczą podlegającą współkontroli. Współkontrola jest to określony w umowie podział
kontroli nad działalnością gospodarczą, który występuje tylko wówczas, gdy strategiczne decyzje
finansowe i operacyjne dotyczące tej działalności wymagają jednomyślnej zgody stron sprawujących
współkontrolę.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
23 | P a g e
Wycena do wartości godziwej
Spółka wycenia instrumenty finansowe takie jak instrumenty pochodne w wartości godziwej na każdy
dzień bilansowy.
Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów,
bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach
zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach
rynkowych. Wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja sprzedaży składnika
aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się albo:
- na głównym rynku dla danego składnika aktywów bądź zobowiązania,
- w przypadku braku głównego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub
zobowiązania.
Zarówno główny, jak i najbardziej korzystny rynek muszą być dostępne dla Spółki.
Wartość godziwa składnika aktywów lub zobowiązania jest mierzona przy założeniu, że uczestnicy rynku
przy ustalaniu ceny składnika aktywów lub zobowiązania działają w swoim najlepszym interesie
gospodarczym.
Wycena wartości godziwej składnika aktywów niefinansowych uwzględnia zdolność uczestnika rynku do
wytworzenia korzyści ekonomicznych poprzez jak największe i najlepsze wykorzystanie składnika
aktywów lub jego zbycie innemu uczestnikowi rynku, który zapewniłby jak największe i jak najlepsze
wykorzystanie tego składnika aktywów.
Spółka stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne
dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich
obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych
wejściowych.
Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa
jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób
opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny
do wartości godziwej traktowanej jako całość:
- poziom 1 – notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów
lub zobowiązań,
- poziom 2 – techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla
wyceny do wartości godziwej jako całości jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny,
- poziom 3 – techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla
wyceny do wartości godziwej jako całości jest nieobserwowalny.
Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty
bilansowe w sprawozdaniu finansowym Spółka ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami
hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierując się istotnością
danych wejściowych z najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej
traktowanej jako całość.
Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości dotyczących wyceny do wartości godziwej
Zarząd określa zasady i procedury dotyczące zarówno systematycznego wyceniania do wartości
godziwej np. nieruchomości inwestycyjnych oraz nienotowanych aktywów finansowych, jak i wycen
jednorazowych np. w przypadku aktywów przeznaczonych do sprzedaży w działalności zaniechanej.
Na potrzeby ujawnienia wyników wyceny do wartości godziwej Spółka ustaliła klasy aktywów
i zobowiązań na podstawie rodzaju, cech i ryzyka związanego z poszczególnymi składnikami aktywów
i zobowiązań oraz poziom w hierarchii wartości godziwej, jak opisano powyżej.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
24 | P a g e
Zapasy
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny zakupu/kosztu wytworzenia i możliwej do
uzyskania ceny sprzedaży netto.
Cena zakupu lub koszt wytworzenia każdego składnika zapasów uwzględnia wszystkie koszty zakupu,
koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego
miejsca i stanu – zarówno w odniesieniu do bieżącego, jak i poprzedniego roku – i są ustalane
w następujący sposób:
Materiały
w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”
Produkty gotowe
i produkty w toku
koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut
pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego
wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania
zewnętrznego
Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej
działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do
doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Opisy aktualizujące dotyczące zapasów, wynikające z ostrożnej wyceny oraz odpisy aktualizujące dla
pozycji zalegających, jak i ich odwrócenie, odnoszone są w koszt własny sprzedaży.
Należności handlowe i pozostałe
Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych,
z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana
poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej,
przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza
w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności
w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.
Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów aktywów
niematerialnych oraz zapasów. Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się
odnoszą – odpowiednio jako aktywa trwałe lub obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie
podlegają dyskontowaniu
Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych aktywów niefinansowych, z wyjątkiem
należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną
pozycję.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku oraz
lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu przepływów pieniężnych
składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
25 | P a g e
Kredyty i pożyczki bankowe
Kredyty i pożyczki bankowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu. Wyjątkiem są kredyty
udzielone w rachunku bieżącym, dla których nie są ustalone harmonogramy spłat. W przypadku tego
rodzaju kredytów, koszty związane z jego uruchomieniem oraz inne opłaty obciążają koszty finansowe
w okresie ich poniesienia. W pozostałych przypadkach koszty finansowe, łącznie z prowizjami płatnymi
w momencie spłaty lub umorzenia oraz kosztami bezpośrednimi zaciągnięcia kredytów, ujmowane są
w sprawozdaniu z całkowitych dochodów przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej
i korygują wartość księgową instrumentu z uwzględnieniem spłat dokonanych w bieżącym okresie.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Zobowiązania finansowe, po początkowym ujęciu, wyceniane są według zamortyzowanego kosztu
z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych
do obrotu lub wyznaczonych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Na dzień 31 marca 2023 roku oraz 31 marca 2022 roku żadne zobowiązania finansowe nie zostały
zakwalifikowanie do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik. Zobowiązania finansowe
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając
ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany
w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w zysku lub stracie jako koszty lub przychody
finansowe, za wyjątkiem zmian z tytułu własnego ryzyka kredytowego dla zobowiązań finansowych
pierwotnie zakwalifikowanych do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy,
które ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach.
Inne zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej
przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej
stopy procentowej.
Spółka wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy,
kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.
Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu
skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług, składek na ubezpieczenia społeczne i zdrowotne,
podatku dochodowego od osób fizycznych oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą
rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe
ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Rezerwy
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo
oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego
obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać
wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte
rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest
ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot
ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w sprawozdaniu z całkowitych
dochodów po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
26 | P a g e
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez
zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy
zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie
oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda
polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako
koszty finansowe.
Świadczenia pracownicze
Odprawy emerytalne i rentowe są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę lub
rentę. Wysokość odpraw emerytalnych rentowych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia
pracownika. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych rentowych
w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19 odprawy emerytalne
i rentowe są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych
zobowiązań na każdy dzień bilansowy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone
zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane,
z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne
oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne.
Ponowna wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych dotyczących programów określonych
świadczeń obejmująca zyski i straty aktuarialne ujmowana jest w innych całkowitych dochodach i nie
podlega późniejszej reklasyfikacji do zysku lub straty.
Spółka rozpoznaje następujące zmiany w zobowiązaniach netto z tytułu określonych świadczeń
w ramach odpowiednio kosztu własnego sprzedaży, kosztów ogólnego zarządu oraz kosztów sprzedaży,
na które składają się:
koszty zatrudnienia (w tym między innymi koszty bieżącego zatrudnienia, kosztów przeszłego
zatrudnienia),
odsetki netto od zobowiązania netto z tytułu określonych świadczeń.
Spółka ponosi koszty związane z funkcjonowaniem Pracowniczych Planów Kapitałowych („PPK”) poprzez
dokonywanie wpłat do funduszu inwestycyjnego. Stanowią one świadczenia po okresie zatrudnienia
w formie programu określonych składek. Spółka rozpoznaje koszty wpłat na PPK w tej samej pozycji
kosztów, w której ujmuje koszty wynagrodzeń, od których są naliczane. Zobowiązania z tytułu PPK są
prezentowane w ramach pozostałych zobowiązań niefinansowych.
Dotacje
Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie
związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej.
Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób
współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy
składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych
okresów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, ujmowana w zysku lub stracie przez
szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
27 | P a g e
Transakcje w walutach obcych
Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich
przeprowadzenia odpowiednio po kursie:
kupna lub sprzedaży walut stosowanych przez bank, z którego usług korzysta Spółka –
w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut oraz operacji zapłaty należności lub
zobowiązań,
średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień.
Pozycje aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień kończący
okres sprawozdawczy według kursu publikowanego dla danej waluty na ten dzień przez Narodowy Bank
Polski. Różnice kursowe powstałe w wyniku rozliczenia transakcji wyrażonych w walutach obcych, jak
również powstałe z wyceny na dzień kończący okres sprawozdawczy pozycji aktywów i zobowiązań
wyrażonych w walutach obcych i dotyczących działalności podstawowej (operacyjnej) Spółki odnosi się
w koszty lub przychody finansowe.
Średnie kursy walut użyte do wyceny pozycji walutowych posiadanych przez Spółkę na dzień kończący
okres sprawozdawczy oraz kursy średnioroczne w okresach objętych niniejszym sprawozdaniem
finansowym były następujące:
Kurs 31.03.2024
01.04.2023-
31.03.2024
31.03.2023
01.04.2022-
31.03.2023
EURO (EUR) 4,3009
4,4478
4,6755
4,7086
Korona czeska (CZK) 0,1700
0,1830
0,1987
0,1934
Hrywna ukraińska (UAH) 0,1023
0,1105
0,1258
0,1322
Lej rumuński (RON) 0,8655
0,8967
0,9445
0,9561
Rubel rosyjski (RUB) 0,0430
0,0459
0,0561
0,0697
Forint węgierski (100 HUF) 1,0922
1,1653
1,2278
1,1864
Funt szterling (GBP) 5,0300
5,1538
5,3107
5,4490
Leasing – spółka jako leasingobiorca
Spółka ocenia w momencie zawarcia umowy, czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umowa
jest leasingiem lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego
składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.
Spółka stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów. W dacie rozpoczęcia
leasingu Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu
leasingu.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. dzień, kiedy
bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty
wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt
aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu,
poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych
w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszonych o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile
Spółka nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu
leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
28 | P a g e
z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa
do użytkowania podlegają testom na utratę wartości.
Zobowiązania z tytułu leasingu
W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości
bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty
stałe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe,
zmienne opłaty, które zależą od indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach
gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna,
jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez Spółkę oraz płatności kar
pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość
wypowiedzenia leasingu przez Spółkę. Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub
stawki, są ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący
płatność.
Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje krańcową stopę procentową
leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością
ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu
odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa
zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany
zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie zakupu aktywów bazowych.
Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości
Spółka stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych
umów leasingu (tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie
zawiera opcji kupna). Opłaty leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego ujmowane są jako koszty
metodą liniową przez okres trwania leasingu.
Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła
nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych, w tym składnika
aktywów z tytułu prawa do użytkowania. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie
konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka
dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka
wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy.
Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada
wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży tego składnika aktywów lub
odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego,
która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany
składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które są w większości niezależne od
generowanych przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest
wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do
ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy
pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed
uwzględnieniem skutków opodatkowania odzwierciedlającej bieżące rynkowe oszacowanie wartości
pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu
utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych
kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono
utratę wartości.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
29 | P a g e
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis
aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego
składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują,
Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący
z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od momentu ujęcia ostatniego odpisu
aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości
odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową
składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć
wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po uwzględnieniu umorzenia), gdyby
w ubiegłych latach nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego
składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów
ujmuje się niezwłocznie jako przychód. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach
odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu
pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego
zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową.
Przychody z umów z klientami
Spółka stosuje MSSF 15
Przychody z umów z klientami
do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem
instrumentów finansowych i innych praw lub zobowiązań umownych objętych zakresem MSSF 9
Instrumenty finansowe,
MSSF 10
Skonsolidowane sprawozdania finansowe,
MSSF 11
Wspólne ustalenia
umowne,
MSR 27
Jednostkowe sprawozdania finansowe i
MSR 28
Inwestycje w jednostkach
stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach.
Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr i usług do klienta,
w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie tych dóbr
i usług. Zasady te są stosowane przy wykorzystaniu modelu pięciu kroków:
zidentyfikowano umowę z klientem,
zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem,
określono cenę transakcji,
dokonano alokacji ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia,
ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.
Identyfikacja umowy z klientem
Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:
strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi
praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają
zostać przekazane;
Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać
przekazane;
umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko,
rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); oraz
jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian
za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
30 | P a g e
Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie
zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota
wynagrodzenia, które będzie przysługiwało Spółce, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli
wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ jednostka może zaoferować klientowi ulgę cenową.
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie
z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do
przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub
grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na
rzecz klienta ma taki sam charakter.
Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki:
klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie
z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne, oraz
zobowiązanie Spółki do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako
odrębne
w stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie.
Ustalenie ceny transakcyjnej
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią
zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie
z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług
na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych
podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe,
kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.
Wynagrodzenie zmienne
Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka oszacowuje kwotę
wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług
na rzecz klienta. Spółka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego, stosując jedną z następujących metod
w zależności od tego, która z nich pozwoli Spółce dokładniej przewidzieć kwotę wynagrodzenia, do
którego jest uprawniona:
wartość oczekiwana – wartość oczekiwana to suma iloczynów możliwych kwot wynagrodzenia
i odpowiadających im prawdopodobieństw wystąpienia. Wartość oczekiwana może być właściwym
szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli Spółka zawiera dużą liczbę podobnych umów.
wartość najbardziej prawdopodobna – wartość najbardziej prawdopodobna to pojedyncza,
najbardziej prawdopodobna kwota z przedziału możliwych kwot wynagrodzenia (tj. pojedynczy
najbardziej prawdopodobny wynik umowy). Wartość najbardziej prawdopodobna może być
właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli umowa ma tylko dwa możliwe wyniki
(na przykład Spółka albo uzyskuje premię za wyniki, albo nie).
Spółka zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie
w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej
części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co
do wysokości wynagrodzenia zmiennego.
Niektóre umowy z klientami zawierają kwoty zmienne wynagrodzenia w związku z udzielaniem rabatów
lub nakładaniem kar.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
31 | P a g e
Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, jednostka oszacowuje kwotę
wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług
na rzecz klienta i zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego
wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie
znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie
niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego.
Spółka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego stosując metodę wartości oczekiwanej.
Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do
odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które –
zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług
klientowi.
Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania
świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi.
Wynagrodzenie zleceniodawcy a wynagrodzenie pośrednika
W przypadku, gdy w dostarczanie dóbr lub usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, Spółka
określa czy charakter przyrzeczenia Spółki stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia
polegającego na dostarczeniu określonych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest zleceniodawcą)
czy też na zleceniu innemu podmiotowi dostarczenia tych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest
pośrednikiem).
Spółka jest zleceniodawcą, jeśli sprawuje kontrolę nad przyrzeczonym dobrem lub usługą przed ich
przekazaniem klientowi. Jednostka nie musi jednak działać jako zleceniodawca, jeśli uzyskuje tytuł
prawny do produktu tylko chwilowo, zanim zostanie on przeniesiony na klienta. Jednostka występująca
w umowie jako zleceniodawca może sama wypełnić zobowiązanie do wykonania świadczenia lub może
powierzyć wypełnienie tego zobowiązania lub jego części innemu podmiotowi (np. podwykonawcy) w jej
imieniu. W takiej sytuacji Spółka ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia brutto, do którego –
zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za przekazane dobra lub usługi.
Spółka działa jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu
dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. W taki przypadku Spółka ujmuje przychody w kwocie
jakiejkolwiek opłaty lub prowizji, do której – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian
za zapewnienie dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot.
Istotny komponent finansowania
W przypadku umów z klientami, dla których okres pomiędzy przekazaniem przyrzeczonego dobra lub
usługi klientowi a momentem zapłaty za dobro lub usługę przekracza jeden rok Spółka oceniła,
że umowy zawierają istotny element finansowania ze względu na utratę wartości pieniądza w czasie.
W celu ustalenia ceny transakcyjnej, Spółka koryguje przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia o istotny
komponent finansowania stosując stopę dyskontową, która zostałaby zastosowana w przypadku
zawarcia oddzielnej transakcji finansowania pomiędzy jednostką a jej klientem w momencie zawarcia
umowy.
Gwarancje
Spółka udziela gwarancji na sprzedane produkty, które stanowi zapewnienie klienta, że dany produkt
jest zgodny z ustaloną przez strony specyfikacją. Spółka ujmuje takie gwarancje zgodnie z MSR 37 .
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
32 | P a g e
Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe.
Niektóre niestandardowe umowy z klientami zawierają gwarancje rozszerzone. Gwarancje takie stanowią
oddzielną usługę – ujmowaną jako zobowiązanie do wykonania świadczenia, do której przypisuje się
część ceny transakcyjnej.
Aktywowane koszty doprowadzenia do zawarcia umowy
Spółka ujmuje dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem jako składnik aktywów,
jeżeli spodziewa się, że koszty te odzyska. Dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy to
koszty ponoszone przez jednostkę w celu doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem, których
jednostka nie poniosłaby, jeżeli umowa nie zostałaby zawarta. Dodatkowe koszty doprowadzenia do
zawarcia umowy obejmują głównie usługi projektowe i architektoniczne. Koszty doprowadzenia do
zawarcia umowy ponoszone bez względu na to, czy umowa została zawarta, ujmuje się jako koszty w
momencie ich poniesienia, chyba że koszty te wyraźnie obciążają klienta bez względu na to, czy umowa
zostanie zawarta.
Aktywa z tytułu umowy
W ramach aktywów z tytułu umowy Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub
usługi, które przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest uzależnione od warunku innego niż upływ czasu
(na przykład od przyszłych świadczeń jednostki). Spółka ujmuje oczekiwane straty kredytowe ocenia, na
takiej samej zasadzie jak w przypadku składnika aktywów finansowych zgodnie z MSSF 9.
Należności
W ramach należności Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które
przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest bezwarunkowe (jedynym warunkiem wymagalności
wynagrodzenia jest upływ określonego czasu). Spółka ujmuje należność zgodnie z MSSF 9. W momencie
początkowego ujęcia należności z tytułu umowy wszelkie różnice pomiędzy wyceną należności zgodnie
z MSSF 9 a odpowiadającą jej wcześniej ujętą kwotą przychodów Spółka ujmuje jako koszt (straty z tytułu
utraty wartości należności handlowych i innych aktywów finansowych).
Zobowiązania z tytułu umowy
W ramach zobowiązań z tytułu umowy Spółka ujmuje otrzymane lub należne od klienta wynagrodzenie,
z którym wiąże się obowiązek przekazania klientowi dóbr lub usług.
Aktywa z tytułu prawa do zwrotu
W ramach aktywów z tytułu prawa do zwrotu Spółka ujmuje prawo do odzyskania produktów od
klientów po wywiązaniu się ze zobowiązania do zwrotu zapłaty.
Spółka generuje przychody w ramach kilku strumieni przychodowych. Są to głównie:
dostawa produktów wraz z usługą montażu – przychody rozpoznawane w czasie
dostawa produktów bez montażu – przychody rozpoznawane zasadniczo w dacie transferu dóbr
do klienta
dostawa materiałów - przychody rozpoznawane zasadniczo w dacie transferu dóbr do klienta,
usługi serwisowe – przychody rozpoznawane w czasie.
W przypadku dostawy produktów bez montażu oraz dostawy materiałów przychody rozpoznawane są
w dacie przeniesienia odpowiedzialności za towar na kontrahenta zgodnie z warunkami handlowymi
danej umowy ustalanymi w oparciu o Międzynarodowe Reguły Handlu INCOTERMS .
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
33 | P a g e
Dla dostawy produktów z montażem oraz usług serwisowych przychody rozpoznawane są w czasie
w oparciu o metodę kosztową polegającą na porównaniu poniesionych kosztów związanych z realizacją
danej usługi do jej kosztów budżetowanych i ustalonego w ten sposób stanu zaawansowania prac.
Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia rzeczowych
aktywów trwałych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy
zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, obciążenia finansowe z tytułu umów leasingu
finansowego oraz różnice kursowe powstałe w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości
odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.
Opodatkowanie
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się
w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od
organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie
lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy.
Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań
bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością
podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic
przejściowych:
z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia
wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie
stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na zysk lub stratę
brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz
w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub
stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy
odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż
w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic
przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych
przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty
dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty:
z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic
przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy
transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na zysk
lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz
w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub
stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu
odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest
prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu
i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic
przejściowych.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
34 | P a g e
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień
bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie
dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika
aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego
podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do
wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do
opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są
z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy
składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki
podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie
w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza
zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych
dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale
własnym.
Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu
odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania
tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku
i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem
podatkowym.
Jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii
podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Spółka określa dochód do opodatkowania
(stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi
podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub
zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Oceniając to prawdopodobieństwo, Spółka przyjmuje,
że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania
podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich informacji.
Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki
do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Spółka odzwierciedla skutki
niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła. Spółka ujmuje zobowiązanie
z tytułu podatku dochodowego z wykorzystaniem jednej z dwóch niżej wymienionych metod,
w zależności od tego, która z nich lepiej odzwierciedla sposób, w jaki niepewność może się
zmaterializować:
Spółka określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród
możliwych wyników lub
Spółka ujmuje wartość oczekiwaną – jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem
spośród możliwych wyników.
Segmenty operacyjne
Całość działalności Spółki prezentowana jest jako jeden segment operacyjny. Wynika to z podobnych
cech gospodarczych oraz podobieństwa w zakresie rodzaju produktów i usług, rodzaju procesów
produkcyjnych, rodzaju i grup klientów, stosowanych metod dystrybucji a także środowiska
regulacyjnego. Raportowanie na potrzeby zarządcze również prowadzone jest dla wszystkich grup
produktowych łącznie.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
35 | P a g e
NOTA
3
-
PRZYCHODY
ZE
SPRZEDAŻY
Za okres
01/04/2023-
31/03/2024
Za okres
01/04/2022-
31/03/2023
w tys. PLN w tys. PLN
Przychody ze sprzedaży produktów i usług 287 077
294 495
- w tym przychody rozpoznawane w czasie
122 172
123 130
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 59 066
61 972
Razem przychody ze sprzedaży
346 143
356 467
w tym:
- do jednostek powiązanych 53 984
55 909
Podstawowe produkty
Działalność Spółki obejmowała produkcję, sprzedaż, usługi budowlano-montażowe oraz serwis
z zakresu systemów biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych. Oferowane wyroby można było
podzielić na trzy grupy produktowe:
systemy oddymiania i doświetleń dachowych,
systemy wentylacji pożarowej,
zabezpieczenia konstrukcji budowlanych.
Przychody ze sprzedaży w podziale na rynki geograficzne przedstawiają się następująco:
Za okres
01/04/2023-
31/03/2024
Za okres
01/04/2022-
31/03/2023
w tys. PLN w tys. PLN
Polska 254 230
265 247
Czechy i Słowacja 16 949
15 554
Rosja -
-
Ukraina 1 057
1 139
Rumunia 6 934
3 692
Hiszpania 10 430
12 231
Węgry 5 491
8 414
Wielka Brytania 6 803
6 323
Pozostałe 44 249
43 867
Razem przychody ze sprzedaży
346 143
356 467
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
36 | P a g e
Spółka posiada rozproszoną strukturę nabywców. Sprzedaż do żadnego z nabywców nie przekracza 10%
obrotów Spółki.
Koniec
okresu
31/03/2024
Koniec
okresu
31/03/2023
w tys. PLN w tys. PLN
Aktywa z tytułu umów z klientami (krótkoterminowe) 13 486
14 289
Zobowiązania z tytułu umów z klientami (krótkoterminowe) 1 847
2 240
Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami obejmują różnice w wycenie przychodów rozliczanych
w czasie w stosunku do kwot zafakturowanych kontrahentom.
NOTA
4
-
KOSZTY
DZIAŁALNOŚCI
OPERACYJNEJ
Za okres
01/04/2023-
31/03/2024
Za okres
01/04/2022-
31/03/2023
w tys. PLN w tys. PLN
Koszt własny sprzedaży 271 303
284 428
Koszty sprzedaży 28 043
25 798
Koszty ogólnego zarządu 20 718
16 662
Razem koszty działalności
320 064
326 888
w tym:
Amortyzacja 11 816
10 847
Zużycie materiałów i energii 130 162
146 330
w tym zmiana stanu produktów
(7 336)
(2 831)
Usługi obce 71 475
62 911
Wynagrodzenia 45 763
45 440
Świadczenia na rzecz pracowników 10 815
9 543
Podatki i opłaty 1 638
1 609
Pozostałe 4 187
3 603
Wartość sprzedanych towarów i materiałów 44 208
46 605
320 064
326 888
Koszty pracownicze
Wynagrodzenia
Koszty wynagrodzeń obejmują wynagrodzenia płatne zgodnie z warunkami zawartych umów
z poszczególnymi pracownikami.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
37 | P a g e
Świadczenia na rzecz pracowników
Koszty ubezpieczeń społecznych obejmują świadczenia z tytułu ubezpieczenia emerytalnego,
rentowego, wypadkowego, składki na Fundusz Gwarantowanych Świadczeń oraz Fundusz Pracy. Według
obowiązujących przepisów, w okresie od 1 kwietnia 2023 roku do 31 marca 2024 roku oraz w roku
poprzedzającym koszty te wynosiły 20,01% podstawy ich wymiaru.
Koszty świadczeń emerytalnych obejmują odprawy emerytalne wypłacone pracownikom zgodnie
z przepisami prawa pracy. Spółka ponosi koszty związane z funkcjonowaniem Pracowniczych Planów
Kapitałowych (PPK) poprzez dokonywanie wpłat do funduszu inwestycyjnego. Stanowią one świadczenia
po okresie zatrudnienia w formie programu określonych składek. Spółka rozpoznaje koszty wpłat na PPK
jako koszty świadczeń na rzecz pracowników. Zobowiązania wobec PPK prezentowane są w ramach
pozostałych zobowiązań.
Spółka zobowiązana jest do tworzenia Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych (ZFŚS). Odpisy
na powyższy fundusz obciążają koszty działalności Spółki i powodują konieczność zablokowania
środków funduszu na wydzielonym rachunku bankowym. W sprawozdaniu finansowym aktywa
i zobowiązania funduszu wykazywane są w wartości netto.
Inne świadczenia na rzecz pracowników obejmują szkolenia związane z podnoszeniem kwalifikacji oraz
inne świadczenie określone przepisami prawa pracy.
Koszty prac rozwojowych
Za okres
01/04/2023-
31/03/2024
Za okres
01/04/2022-
31/03/2023
w tys. PLN w tys. PLN
Koszty prac rozwojowych ujęte
bezpośrednio w kosztach działalności
1 755
1 272
Koszty amortyzacji aktywowanych
kosztów prac rozwojowych
3 063
2 605
4 818
3 877
Koszty prac rozwojowych ujmowane są jako składnik wartości niematerialnych po spełnieniu warunków
i według zasad opisanych w Nocie 2. Amortyzacja kapitalizowanych kosztów prac rozwojowych
odnoszona jest w koszt własny sprzedaży, natomiast koszty poniesione na etapie prac badawczych oraz
nakłady niespełniające warunków do ujęcia ich w aktywach prezentowane są w kosztach sprzedaży.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
38 | P a g e
NOTA
5
-
POZOSTAŁE
PRZYCHODY
OPERACYJNE
Za okres
01/04/2023-
31/03/2024
Za okres
01/04/2022-
31/03/2023
w tys. PLN w tys. PLN
Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych 831
1 111
Otrzymany zwrot kosztów sądowych 131
78
Otrzymane kary i odszkodowania 7
120
Odzyskane należności uprzednio spisane jako nieściągalne -
3
Odpisane zobowiązania -
13
Dotacje do projektów rozwojowych 413
597
Pozostałe -
18
1 382
1 940
NOTA
6
-
POZOSTAŁE
KOSZTY
OPERACYJNE
Za okres
01/04/2023-
31/03/2024
Za okres
01/04/2022-
31/03/2023
w tys. PLN w tys. PLN
Rezerwa na naprawy gwarancyjne 171
-
Zapłacone kary, grzywny i odszkodowania 81
28
Koszty postępowania sądowego 95
128
Spisane nakłady na prace rozwojowe 384
-
Pozostałe 385
58
1 116
214
NOTA
7
-
PRZYCHODY
FINANSOWE
Za okres
01/04/2023-
31/03/2024
Za okres
01/04/2022-
31/03/2023
w tys. PLN w tys. PLN
Dywidendy 7 319
6 283
Odsetki budżetowe 5 138
-
Odsetki od środków pieniężnych 10
-
Odsetki z tytułu nieterminowych płatności 73
85
Odsetki od pożyczek 1 525
1 848
Odsetki od kaucji gwarancyjnych 448
443
Dodatnie różnice kursowe 3 500
-
Skonto 58
82
18 071
8 741
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
39 | P a g e
Przychody z dywidend w poszczególnych okresach sprawozdawczych kształtowały się następująco:
Za okres
01/04/2023-
31/03/2024
Za okres
01/04/2022-
31/03/2023
w tys. PLN w tys. PLN
Mercor Proof -
368
Mercor Czech Republic 1 125
757
Mercor Fire Protection System -
699
Tecresa Protección Pasiva 1 747
1 109
Mercor Dunamenti 3 787
3 350
TOB Mercor Ukraina 660
-
7 319
6 283
NOTA
8
-
KOSZTY
FINANSOWE
Za okres
01/04/2023-
31/03/2024
Za okres
01/04/2022-
31/03/2023
w tys. PLN w tys. PLN
Odsetki od kredytów bankowych 4 065
4 952
Odsetki od pożyczek 234
246
Odsetki z tytułu nieterminowej płatności 26
49
Odsetki od kaucji i leasingu 593
1 865
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi -
142
Prowizje od kredytów i gwarancji bankowych 667
534
5 585
7 788
NOTA
9
-
ODPISY
AKTUALIZUJĄCE
WARTOŚĆ
UDZIAŁÓW
W
SPÓŁKACH
ZALEŻNYCH
W bieżącym roku obrotowym Spółka przeanalizowała przesłanki do utraty wartości udziałów w spółkach
zależnych. W odniesieniu do inwestycji w spółkę Tecresa Protección Pasiva oraz Elmech-ASE S.A.
zaobserwowano przesłanki wskazujące na możliwą utratę wartości udziałów w tych spółkach, wobec
czego przeprowadzono test na utratę wartości udziałów, opisany szerzej w Nocie 14. Analiza przesłanek
do utraty wartości udziałów w pozostałych spółkach nie wykazała konieczności przeprowadzenia testów
na utratę wartości.
NOTA
10
-
PODATEK
DOCHODOWY
Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku
obrotowym w danej jurysdykcji. W Polsce od 2004 roku obowiązuje stawka podatku dochodowego
w wysokości 19% podstawy opodatkowania.
W zakresie podatku dochodowego Spółka podlega przepisom ogólnym. Spółka nie jest częścią
podatkowej grupy kapitałowej, jak również nie prowadzi działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej.
Spółka nie posiada zwolnienia z tytułu podatku dochodowego ani innych form pomocy publicznej, co
różnicowałoby zasady określania podstawy opodatkowania w stosunku do przepisów ogólnych w tym
zakresie.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
40 | P a g e
Główne składniki obciążenia podatkowego za te okresy przedstawiają się następująco:
Za okres
01/04/2023-
31/03/2024
Za okres
01/04/2022-
31/03/2023
Ustawowa stawka podatkowa 19%
19%
Bieżący podatek dochodowy
w tys. PLN w tys. PLN
Bieżące obciążenie z tytułu podatku 7 174
6 360
Podatek zapłacony u źródła z tytułu udziałów w zyskach osób
prawnych
9
34
Korekty dotyczące lat ubiegłych (5 376)
-
1 807
6 394
Odroczony podatek dochodowy
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych (871)
(412)
(871)
(412)
Obciążenie podatkowe wykazane w wyniku finansowym
936
5 982
Różnice pomiędzy nominalną a efektywną stawką podatkową przedstawiają się następująco:
Wynik brutto przed opodatkowaniem 39 114
29 911
Efektywna stawka podatkowa 2,39%
20,00%
Podatek według efektywnej stawki
936
5 982
Podatek według ustawowej stawki 7 432
5 683
Efekt podatkowych dochodów zwolnionych (dywidendy) (1 265)
-
Efekt podatkowy kosztów niestanowiących kosztów uzyskania
oraz przychodów nie podlegających opodatkowaniu według
przepisów podatkowych 145
299
Efekt podatkowy związany z poniesionymi stratami
podatkowymi (korekta lat poprzednich) (5 376)
-
Podatek według efektywnej stawki
936
5 982
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
41 | P a g e
W związku z przejściowymi różnicami pomiędzy podstawą opodatkowania a zyskiem wykazanym
w sprawozdaniu finansowym, tworzony jest podatek odroczony. Odroczony podatek dochodowy na
dzień 31 marca 2024 oraz 31 marca 2023 roku wynika z pozycji przedstawionych w tabeli.
Sprawozdanie z sytuacji
finansowej
Sprawozdanie z
całkowitych dochodów
Koniec
okresu
31/03/2024
Koniec
okresu
31/03/2023
Za okres
01/04/2023-
31/03/2024
Za okres
01/04/2022-
31/03/2023
w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
Różnice w wartości podatkowej i księgowej
rzeczowych aktywów trwałych i wartości
niematerialnych 2 233 2 718 485 (421)
Skutki wyceny kontraktów długoterminowych 2 421 2 541 120 (460)
Różnice kursowe niezrealizowane oraz wycena
transakcji forward 7 - (7) -
Naliczone odsetki 238 130 (108) (115)
Rezerwa brutto z tytułu podatku odroczonego
4 899
5 389
490 (996)
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Skutki wyceny kontraktów długoterminowych 1 001 929 73 (581)
Rezerwa na koszty i świadczenia pracownicze 2 917 3 305 (388) 487
Odpisy aktualizujące należności 1 324 1 443 (119) 429
Odpisy aktualizujące zapasy 2 743 1 946 797 1 253
Niezrealizowane różnice kursowe oraz wycena
transakcji forward - 4 (4) (26)
Naliczone odsetki 205 183 22 65
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
(przychody przyszłych okresów) - - - (219)
Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego
8 190
7 810
381 1 408
Aktywa (zobowiązania) netto z tytułu podatku
odroczonego
3 291
2 421
Obciążenie wyniku z tytułu odroczonego
podatku dochodowego
871
412
Kwoty odniesione na kapitał własny
-
-
W prezentowanych okresach podatek odroczony został utworzony od wszystkich różnic przejściowych
między wynikiem finansowym a podstawą opodatkowania, za wyjątkiem utworzenia aktywa na podatek
odroczony w związku z różnicą pomiędzy wartością księgową netto i podatkową udziałów w spółkach
zależnych.
Spółka nie zamierza, w dającej się przewidzieć przyszłości, dokonać sprzedaży udziałów w spółkach
zależnych, tym samym prawdopodobieństwo zrealizowania przejściowej różnicy nie jest wysokie.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
42 | P a g e
Kontrola podatkowa za rok obrotowy 01.04.2012-31.03.2013
Wyrokami Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Gdańsku z 28 lutego 2023 r. zaskarżone decyzje
Dyrektora IAS w Gdańsku zostały uchylone. Zgodnie z postanowieniami Dyrektora Izby Administracji
Skarbowej w Gdańsku z 30 sierpnia 2023 r., złożone w maju 2021 roku odwołania, zostały rozpatrzone a
decyzje organu pierwszej instancji uchylono w całości. Decyzje są ostateczne. We wrześniu 2023 roku
Spółka otrzymała zwrot nadpłaconych kwot podatku dochodowego od osób prawnych oraz odsetek od
zaliczki na podatek dochodowy od osób prawnych wraz z należnym oprocentowaniem, realizując tym
samym wykazywane w raporcie rocznym za rok zakończony 31 marca 2023 roku jako aktywo warunkowe.
NOTA
11
-
ZYSK
NA
JEDNĄ
AKCJĘ
ORAZ
DYWIDENDY
Zysk (strata) przypadające na jedną akcję
Za okres
01/04/2023-
31/03/2024
Za okres
01/04/2022-
31/03/2023
Liczba akcji (bez akcji własnych) 15 444 769
15 544 103
Wynik netto za okres (w tys. PLN) 38 178
23 929
Zysk netto na jedna akcję (w PLN) 2,47
1,54
Zysk podstawowy przypadający na jedna akcję oblicza się poprzez podzielenie rocznego zysku netto
przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki, przez liczbę wyemitowanych akcji zwykłych na koniec
okresu bez uwzględnienia skupionych akcji własnych. Nie wystąpiły w ciągu bieżącego ani poprzedniego
roku obrotowego żadne instrumenty finansowe, które spowodowałyby rozwodnienie zysku, stąd
wartości zysku podstawowego i rozwodnionego na akcję są jednakowe.
Dywidendy wypłacone i zadeklarowane
Zarząd Spółki, zgodnie z przyjętą strategią, będzie rekomendował WZA przeznaczenie 30%
skonsolidowanego zysku wypracowanego przez Grupę kapitałową w bieżącym roku obrotowym na
wypłatę dywidendy.
Za poprzedni rok obrotowy wypłacona została dywidenda w wysokości 1,51 PLN na jedną akcję, tj.
w łącznej kwocie 23.424 tys. PLN.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
43 | P a g e
NOTA
12
-
WARTOŚCI
NIEMATERIALNE
Koniec okresu
31/03/2024
Koniec okresu
31/03/2023
w tys. PLN w tys. PLN
Koszty zakończonych prac rozwojowych 8 679
9 477
Aktywowane koszty prac rozwojowych w toku 4 480
3 117
Koncesje oraz licencje 684
862
13 843
13 456
Prace rozwojowe obejmują koszty procesu certyfikacji pozwalającego na dopuszczenie na rynek nowych
wyrobów i technologii. Prace rozwojowe ujmowane są jako aktywa oraz amortyzowane według zasad
opisanych w Nocie 2.
Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości dla wszystkich prac rozwojowych zakończonych i w toku,
w oparciu o zdyskontowane przepływy pieniężne. Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości
zakończonych prac rozwojowych oraz prac rozwojowych w toku zidentyfikowano jeden ośrodek
generujący przepływy pieniężne, do którego przypisano wyżej wymienione aktywa. Stopa dyskonta
została określona za pomocą średnio ważonego kosztu kapitału, który wyniósł 9,00%. Przeprowadzone
testy nie wykazały konieczności utworzenia odpisów z tytułu utraty wartości.
Zmiana kluczowych założeń w zakresie możliwym do racjonalnego oszacowania (tj. EBITDA (+/- 10%) i
WACC (+/- 1 pp.), nie spowodowałyby sytuacji, w której wartość bilansowa ośrodka wypracowującego
środki pieniężne przewyższy jego wartość odzyskiwalną.
Przeprowadzone na 31 marca 2024 roku testy na utratę wartości dla projektów rozwojowych dokonane
zostały w oparciu o prognozę zdyskontowanych przepływów pieniężnych dla okresu 5 lat od dnia
bilansowego. Opracowane prognozy uwzględniają specyfikę danego rynku i opierają się na
dotychczasowych doświadczeniach dotyczących danych rynków. Prognozy przepływów pieniężnych
wraz z uzasadnieniem biznesowym zostały przygotowane przez dyrektorów działu badań i rozwoju
poszczególnych pionów produktowych na okres 5-letni tj. lata obrotowe od 1 kwietnia 2024 roku do 31
marca 2029 roku. Długoterminowa stopa wzrostu została przyjęta na podstawie danych wzrostu
gospodarczego opublikowanego przez OECD dla Polski. Dla celów zdyskontowania przyszłych
przepływów pieniężnych zastosowana została stopa procentowa odpowiadająca kosztowi kapitału, który
został wyliczony w oparciu o metodę średniego ważonego kosztu kapitału (WACC).
Koncesje oraz licencje obejmują przede wszystkim licencje na systemy komputerowe oraz
oprogramowanie narzędziowe, wykorzystywane w działalności Spółki.
Nie występują zabezpieczenia na wartościach niematerialnych Spółki.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
44 | P a g e
Zmiany w stanie wartości niematerialnych za okres 1 kwietnia 2023 – 31 marca 2024 roku
Koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
Koszty
aktywowanych
prac
rozwojowych
w toku
Nabyte
koncesje,
patenty,
licencje i
podobne
wartości Razem
w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN
Wartość brutto
Stan na 1 kwietnia 2023 roku
35 505
3 117
7 735
46 357
Zwiększenia:
- nabycie i przeniesienie ze środków trwałych w budowie - - 92 92
- wytworzone we własnym zakresie 2 265 4 012 - 6 277
Zmniejszenia:
- sprzedaż i likwidacja - 384 - 384
- zakończenie prac rozwojowych pozytywnym efektem - 2 265 - 2 265
Stan na 31 marca 2024 roku
37 770
4 480
7 827
50 077
Umorzenie
Stan na 1 kwietnia 2023 roku
26 028
-
6 873
32 901
Zwiększenia:
- amortyzacja 3 063 - 270 3 333
Zmniejszenia:
- sprzedaż i likwidacja - - - -
Stan na 31 marca 2024 roku
29 091
-
7 143
36 234
Netto na dzień 31 marca 2024 roku
8 679
4 480
684
13 843
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
45 | P a g e
Zmiany w stanie wartości niematerialnych za okres 1 kwietnia 2022 – 31 marca 2023 roku
Koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
Koszty
aktywowanych
prac
rozwojowych
w toku
Nabyte
koncesje,
patenty,
licencje i
podobne
wartości Razem
w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN
Wartość brutto
Stan na 1 kwietnia 2022 roku
30 264
5 748
7 529
43 541
Zwiększenia:
- nabycie i przeniesienie ze środków trwałych w budowie - - 206 206
- wytworzone we własnym zakresie 5 241 2 610 - 7 851
Zmniejszenia:
- sprzedaż i likwidacja - - - -
- zakończenie prac rozwojowych pozytywnym efektem - 5 241 - 5 241
Stan na 31 marca 2023 roku
35 505
3 117
7 735
46 357
Umorzenie
Stan na 1 kwietnia 2022 roku
23 423
-
6 345
29 768
Zwiększenia:
- amortyzacja 2 605 - 528 3 133
Zmniejszenia:
- sprzedaż i likwidacja - - - -
Stan na 31 marca 2023 roku
26 028
-
6 873
32 901
Netto na dzień 31 marca 2023 roku
9 477
3 117
862
13 456
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
46 | P a g e
NOTA
13
-
RZECZOWE
AKTYWA
TRWAŁE
Koniec okresu
31/03/2024
Koniec okresu
31/03/2023
w tys. PLN w tys. PLN
Grunty 8 406
8 406
Budynki i budowle 21 417
23 231
Maszyny i urządzenia 26 227
28 354
Środki transportu 854
632
Pozostałe 1 209
861
Rzeczowe aktywa trwałe
58 113
61 484
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie 1 966
145
Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe 360
801
60 439
62 430
Wykazane według stanu na 31 marca 2024 roku oraz 31 marca 2023 roku w aktywach Spółki grunty
obejmują grunty własne.
Na dzień bilansowy Spółka dokonała oceny istnienia przesłanek mogących wskazywać na potencjalną
utratę wartości aktywów trwałych. Istotny wzrost cen surowców energetycznych zużywanych w procesie
technologicznym zidentyfikowano jako przesłankę do możliwej utraty wartości aktywów związanych z
produkcją i wprowadzeniem do obrotu płyty ogniochronnej mcr Silboard, w związku z czym
przeprowadzono test na utratę ich wartości.
Przeprowadzone na 31 marca 2024 roku testy na utratę wartości aktywów zaangażowanych w produkcję
płyty ogniochronnej mcr Silboard dokonane zostały w oparciu o prognozę zdyskontowanych
przepływów pieniężnych dla okresu 5 lat od dnia bilansowego z uwzględnieniem projekcji dla wartości
rezydualnej. Długoterminowa stopa wzrostu dla wyliczenia wartości ośrodka wypracowującego środki
pieniężne po okresie prognozy została przyjęta z uwzględnieniem specyfiki jednostki i rynku, na którym
działa. Opracowane zostały prognozy uwzględniające specyfikę danego rynku oraz grupy produktowej,
które opierają się na dotychczasowych doświadczeniach dotyczących danych rynków. Prognozy
przepływów pieniężnych wraz z uzasadnieniem biznesowym zostały na okres 5-letni tj. lata obrotowe od
1 kwietnia 2024 roku do 31 marca 2029 roku.
Stopa dyskonta została określona na podstawie urealnionego średnio ważonego kosztu kapitału na
poziomie 10,48% (nominalny WACC wyniósł 13,24%). Wyniki przeprowadzonego testu nie wykazały
konieczności utworzenia odpisu aktualizującego wartość aktywów zaangażowanych w produkcję płyty
ogniochronnej mcr Silboard.
W ramach omawianego testu przeprowadzono analizę wrażliwości. Analiza ta została sporządzona przy
założeniu zmiany dwóch czynników wpływających na wartość aktywów: zmiany poziomu EBITDA w
zakresie +/-10% oraz zmiany stopy dyskonta w zakresie +/-1 punkt procentowy.
Jedynie w przypadku spadku EBITDA do krańcowej wartości o 20% mogłaby wystąpić sytuacja, w której
wartość bilansowa ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższyłaby jego wartość
odzyskiwalną o kwotę 2,7 mln PLN. Natomiast w przypadku zmiany stopy dyskonta (WACC) do
krańcowej testowanej wartości o 2 punkty procentowe powyżej obecnego poziomu, zaistniałaby
sytuacja, w której wartość bilansowa ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższyłaby jego
wartość odzyskiwalną o kwotę 198 tys. PLN.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
47 | P a g e
Rzeczowe aktywa trwałe Spółki stanowią zabezpieczenie udzielonych jej kredytów oraz limitów
dostępnych linii gwarancyjnych. Wartość zabezpieczeń ustanowionych na rzeczowych aktywach trwałych
przedstawia tabela poniżej:
Koniec okresu
31/03/2024
Koniec okresu
31/03/2023
w tys. PLN w tys. PLN
Wartość rzeczowych aktywów trwałych
stanowiących zabezpieczenie udzielonych Spółce
kredytów i linii gwarancyjnych
13 316
12 005
13 316
12 005
Zmiany w wartości rzeczowych aktywów trwałych zostały przedstawione w poniższych tabelach.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
48 | P a g e
Zmiany w stanie rzeczowych aktywów trwałych za okres 1 kwietnia 2023 – 31 marca 2024 roku
Grunty
Budynki
i
budowle
Maszyny i
urządzenia
Środki
transportu Pozostałe
Środki
trwałe w
budowie Razem
w tys.
PLN
w tys.
PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN
w tys.
PLN w tys. PLN
Wartość brutto
Stan na 1 kwietnia 2023 roku
8 406
37 748
51 248
1 926
3 330
145
102 803
Zwiększenia:
- nabycie i przeniesienie ze środków
trwałych w budowie - - 574 519 54 2 968 4 115
- przeniesienie do rzeczowych
aktywów trwałych - - 1 268 - 1 610 - 2 878
Zmniejszenia:
- sprzedaż i likwidacja - - 139 1 3 - 143
- przeniesienie do rzeczowych
aktywów trwałych ze środków
trwałych w budowie - - - - - 1 147 1 147
Stan na 31 marca 2024 roku
8 406
37 748
52 951
2 444
4 991
1 966
108 506
Umorzenie
Stan na 1 kwietnia 2023 roku
-
14 517
22 894
1 294
2 469
-
41 174
Zwiększenia:
- amortyzacja
-
1 814 3 496 297 363 - 5 970
- przeniesienie do rzeczowych
aktywów trwałych - - 472 - 953 - 1 425
Zmniejszenia:
- sprzedaż i likwidacja
-
- 138 1 3 - 142
Stan na 31 marca 2024 roku
-
16 331
26 724
1 590
3 782
-
48 427
Netto na dzień 31 marca 2024 roku
8 406
21 417
26 227
854
1 209
1 966
60 079
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
49 | P a g e
Zmiany w stanie rzeczowych aktywów trwałych za okres 1 kwietnia 2022 – 31 marca 2023 roku
Grunty
Budynki
i
budowle
Maszyny i
urządzenia
Środki
transportu Pozostałe
Środki
trwałe w
budowie Razem
w tys.
PLN
w tys.
PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN
w tys.
PLN w tys. PLN
Wartość brutto
Stan na 1 kwietnia 2022 roku
5 406
15 882
23 511
2 082
3 225
20 276
70 382
Zwiększenia:
- nabycie i przeniesienie ze środków
trwałych w budowie - 3 089 17 998 409 197 1 770 23 463
- przeniesienie do rzeczowych
aktywów trwałych 3 000 18 777 9 886 - - - 31 663
Zmniejszenia:
- sprzedaż i likwidacja - - 147 565 92 - 804
- przeniesienie do rzeczowych
aktywów trwałych ze środków
trwałych w budowie - - - - - 21 901 21 901
Stan na 31 marca 2023 roku
8 406
37 748
51 248
1 926
3 330
145
102 803
Umorzenie
Stan na 1 kwietnia 2022 roku
-
6 956
16 096
1 746
2 348
-
27 146
Zwiększenia:
- amortyzacja
-
994 2 863 113 211 - 4 181
- przeniesienie do rzeczowych
aktywów trwałych - 6 567 4 060 - - - 10 627
Zmniejszenia:
- sprzedaż i likwidacja
-
- 125 565 90 - 780
Stan na 31 marca 2023 roku
-
14 517
22 894
1 294
2 469
-
41 174
Netto na dzień 31 marca 2023 roku
8 406
23 231
28 354
632
861
145
61 629
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
50 | P a g e
NOTA
14
-
POZOSTAŁE
AKTYWA
FINANSOWE
Koniec okresu
31/03/2024
Koniec okresu
31/03/2023
w tys. PLN w tys. PLN
Udziały/akcje w podmiotach zależnych i
współkontrolowanych (brutto) 166 344
166 344
Pożyczki udzielone podmiotom zależnym i
współkontrolowanym
18 807
23 534
Odpisy aktualizujące wartość udziałów i akcji (87 260)
(87 260)
97 891
102 618
Na wartość udziałów i akcji w jednostkach zależnych składają się:
Koniec okresu
31/03/2024
Koniec okresu
31/03/2023
w tys. PLN w tys. PLN
Udziały w Tecresa Protection Pasiva S.L. 52 584
52 584
Akcje Mercor Dunamenti Tűzvédelem Zrt 20 090
20 090
Udziały w Mercor Fire Protection Systems srl 15
15
Udziały w Mercor Proof LLC 827
827
Udziały MHD1 Sp. z o.o. 21
21
Udziały Mercor HD Sp. z o.o. 29
29
Udziały w Mercor Czech Republic s.r.o. 33
33
Udziały w Mercor Slovakia s.r.o. 21
21
Udziały w TOB Mercor Ukraina 2 216
2 216
Udziały w Mercor Silboard Sp. z o.o. 30
30
Udziały w DFM Doors Sp. z o.o. 82
82
Udziały w MCR SOL ENERGY Sp. z o.o. 5
5
Udziały w MCR TECH-LAB Sp. z o.o. 25
25
Udziały w Mercor Centrum Usług Wspólnych Sp. z o.o. 6
6
75 984
75 984
Na wartość udziałów w jednostkach współkontrolowanych składają się:
Koniec okresu
31/03/2024
Koniec okresu
31/03/2023
w tys. PLN w tys. PLN
Akcje Elmech-ASE S.A. 3 100
3 100
3 100
3 100
W trakcie roku obrotowego trwającego od 1 kwietnia 2023 roku do 31 marca 2024 roku Spółka nie
obejmowała nowych udziałów i akcji.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
51 | P a g e
W roku poprzedzającym Spółka objęła:
55% udziałów w nowo utworzonej spółce MCR TECH-LAB Sp. z o.o. za cenę 25 tys. PLN – objęte
udziały uprawniają Spółkę do 55% głosów na zgromadzeniu wspólników MCR TECH-LAB Sp. z
o.o.
100% udziałów w nowo utworzonej spółce Mercor Centrum Usług Wspólnych Sp. z o.o. za cenę
5 tys. PLN a następnie dokonała podwyższenia kapitału tej spółki w zamian za wniesione
aportem składniki zorganizowanej części przedsiębiorstwa – objęte udziały uprawniają Spółkę
do 100% głosów na zgromadzeniu wspólników Mercor CUW Sp. z o.o.
W poprzednich latach obrotowych Spółka dokonała odpisów aktualizujących wartość posiadanych
udziałów i akcji w następujących podmiotach:
Tecresa Protección Pasiva S.L. na kwotę 75.217 tys. PLN,
MHD1 Sp. z o.o. na kwotę 10.135 tys. PLN
TOB Mercor Ukraina Sp. z o.o. na kwotę 1.908 tys. PLN.
Inwestycja w Tecresa Protección Pasiva
W odniesieniu do inwestycji w spółkę Tecresa Protección Pasiva zidentyfikowano przesłanki wskazujące
na możliwą utratę wartości udziałów w tej spółce, wobec czego przeprowadzono test na utratę wartości
udziałów. Analiza przesłanek do utraty wartości udziałów w pozostałych spółkach nie wykazała
konieczności przygotowywania testów na utratę wartości.
Przeprowadzone na 31 marca 2024 roku testy na utratę wartości dla wartości udziałów Tecresa
Protección Pasiva dokonane zostały w oparciu o prognozę zdyskontowanych przepływów pieniężnych
dla okresu 5 lat od dnia bilansowego z uwzględnieniem projekcji dla wartości rezydualnej.
Długoterminowa stopa wzrostu dla wyliczenia wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne po
okresie prognozy została przyjęta z uwzględnieniem specyfiki jednostki i rynku, na którym działa.
Opracowane zostały prognozy uwzględniające specyfikę danego rynku oraz grupy produktowej, które
opierają się na dotychczasowych doświadczeniach dotyczących danych rynków. Prognozy przepływów
pieniężnych wraz z uzasadnieniem biznesowym zostały na okres 5-letni tj. lata obrotowe od 1 kwietnia
2024 roku do 31 marca 2029 roku.
Na podstawie przewidywań dotyczących klientów na rynku dla ośrodka generującego przepływy
pieniężne Tecresa Protección Pasiva założono w pierwszym roku prognozy spadek wartości sprzedaży w
wysokości 9% , a w kolejnych prognozowanym roku wzrost o 10% i kolejno 9% i 6% w kolejnych latach.
Przepływy pieniężne będące podstawową do wyliczenia wartości udziałów obejmują także przepływy
pieniężne wewnątrzgrupowe z uwzględnieniem cen transferowych. Wartość odzyskiwalna ośrodka
Tecresa Protección Pasiva została ustalona na podstawie prognozy wartości użytkowej skalkulowanej na
bazie prognozy przepływów środków pieniężnych opartej na zatwierdzonych przez wyższą kadrę
kierowniczą budżetach finansowych obejmujących pięcioletni okres. Do prognoz przepływów środków
pieniężnych zastosowano średnioważony koszt kapitału na poziomie 10,12% (2022/23: 10,26%), a
przepływy wykraczające poza pięcioletni okres są szacowane za zastosowaniem 1,334% stopy wzrostu
(2022/23: 0,071%).
Wyniki przeprowadzonego testu nie wykazały konieczności dokonania zmian w odpisie aktualizującym
wartość posiadanych udziałów. Zmiana kluczowych założeń w zakresie możliwym do racjonalnego
oszacowania (tj. EBITDA +/- 10% oraz WACC +/- 1pp.), nie spowodowałyby sytuacji, w której wartość
bilansowa ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższy jego wartość odzyskiwalną.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
52 | P a g e
Inwestycja w Elmech-ASE S.A.
W odniesieniu do inwestycji w spółkę Elmech-ASE S.A. zidentyfikowano przesłanki wskazujące na
możliwą utratę wartości udziałów w tej spółce, wobec czego przeprowadzono test na utratę wartości
udziałów.
Przeprowadzone na 31 marca 2024 roku testy na utratę wartości dla wartości udziałów Elmech – ASE
S.A. dokonane zostały w oparciu o prognozę zdyskontowanych przepływów pieniężnych dla okresu 5 lat
od dnia bilansowego z uwzględnieniem projekcji dla wartości rezydualnej. Długoterminowa stopa
wzrostu dla wyliczenia wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne po okresie prognozy została
przyjęta z uwzględnieniem specyfiki jednostki i rynku, na którym działa. Opracowane zostały prognozy
uwzględniające specyfikę danego rynku oraz grupy produktowej, które opierają się na dotychczasowych
doświadczeniach dotyczących danych rynków. Prognozy przepływów pieniężnych wraz z uzasadnieniem
biznesowym zostały na okres 5-letni tj. lata obrotowe od 1 kwietnia 2024 roku do 31 marca 2029 roku.
Wartość odzyskiwalna ośrodka Elmech – ASE S.A. została ustalona na podstawie prognozy wartości
użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych opartej na
zatwierdzonych przez wyższą kadrę kierowniczą budżetach finansowych obejmujących pięcioletni okres.
Do prognoz przepływów środków pieniężnych zastosowano średnioważony koszt kapitału na poziomie
12,22%, a przepływy wykraczające poza pięcioletni okres są szacowane za zastosowaniem 1,479% stopy
wzrostu.
Wyniki przeprowadzonego testu nie wykazały konieczności dokonania zmian w odpisie aktualizującym
wartość posiadanych udziałów. Dla powyższych założeń przeprowadzono analizę wrażliwości wobec
zmian EBITDA (+/- 10%) i WACC (+/- 1 pp.), co potwierdziło , że żadna zmiana danego kluczowego
założenia określonego powyżej, w zakresie możliwym do racjonalnego oszacowania, nie spowodowała
sytuacji, w której wartość bilansowa ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższy jego
wartość odzyskiwalną.
Pożyczki udzielone podmiotom zależnym
Wykazane w pozostałych aktywach finansowych pożyczki udzielone podmiotom zależnym dotyczą
pożyczek udzielonych Mercor Czech Republic s.r.o. oraz Mercor Slovakia s.r.o. z przeznaczeniem na
odkup należności nie związanych z działalnością w zakresie oddzieleń przeciwpożarowych od Hasil as i
Hasil s.r.o., czyli podmiotów, które zostały zbyte poza Grupę Kapitałową „MERCOR” S.A. Kwota należności
z tytułu tych pożyczek wynosiła na dzień 31 marca 2024 roku 1.310 tys. PLN. Spółka udzieliła DFM Doors
Sp. z o.o., długoterminowej pożyczki w formie limitu do kwoty 14.000 tys. PLN z przeznaczeniem na
bieżącą działalność. Kwota wykorzystanej pożyczki wraz ze skapitalizowanymi na 31.03.2024 r. odsetkami
wynosiła 7.429 tys. PLN.
Ponadto Spółka udzieliła innych pożyczek swoim podmiotom zależnym i współkontrolowanym
z przeznaczeniem na rozwój działalności, tj. MCR SOL ENERGY Sp. z o.o., Mercor Fire Protection UK, MCR
TECH-LAB Sp. z o.o., Mercor Centrum Usług Wspólnych Sp. z o.o. oraz Elmech-ASE Sp. z o.o. Łączne
saldo należności z tytuły tych pożyczek na dzień 31 marca 2024 r. wynosi 10.067 tys. PLN.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
53 | P a g e
NOTA
15
–
NALEŻNOŚCI
Z
TYTUŁU
KAUCJI
Koniec okresu
31/03/2024
Koniec okresu
31/03/2023
w tys. PLN w tys. PLN
Należności z tytułu kaucji długoterminowych 3 345
3 121
Należności z tytułu kaucji krótkoterminowych 4 150
3 925
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (1 816)
(1 712)
5 679
5 334
Zatrzymywane przez kontrahentów kaucje obejmują określony umownie procent zafakturowanych
usług. Procent ten kształtuje się najczęściej w wysokości od 5% do 10% wartości umowy. W zależności
od podpisanych umów, kaucje te zatrzymywane są przez inwestorów w okresie od 6 do 120 miesięcy.
W zakresie rozpoznawania przychodów, przychód w części objętej kaucją zatrzymaną przez kontrahenta
rozpoznawany jest w wartości godziwej. Dyskonto wynikające z ujęcia wartości godziwej rozpoznawane
jest w ramach przychodów finansowych według metody zamortyzowanego kosztu.
NOTA
16
–
ZAPASY
Koniec okresu
31/03/2024
Koniec okresu
31/03/2023
w tys. PLN w tys. PLN
Materiały 19 172
24 774
Produkcja w toku 6 114
7 258
Produkty gotowe 26 940
18 435
Odpisy aktualizujące (14 436)
(10 240)
37 790
40 227
Zapasy wyceniane są według zasad przedstawionych w Nocie 2. Utworzone odpisy aktualizujące oraz
ich odwrócenia ujmowane są jako elementy kosztu własnego sprzedaży. W bieżącym roku obrotowym,
w związku z dokonaną sprzedażą lub likwidacją zapasów, które utraciły przydatność gospodarczą, Spółka
wykorzystała odpis na zapasy w wysokości 105 tys. PLN. Wartość odpisu utworzonego na zapasy
wyniosła w roku obrotowym 4.301 tys. PLN.
Zapasy Spółki stanowią zabezpieczenie udzielonych jej kredytów. Wartość księgowa zapasów, jakie
według umowy przewłaszczenia stanowią zabezpieczenie, przedstawia tabela poniżej:
Koniec okresu
31/03/2024
Koniec okresu
31/03/2023
w tys. PLN w tys. PLN
Wartość zapasów stanowiących zabezpieczenie
kredytów bankowych
23 446
27 862
23 446
27 862
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
54 | P a g e
NOTA
17
-
NALEŻNOŚCI
HANDLOWE
I
POZOSTAŁE
NALEŻNOŚCI
Koniec okresu
31/03/2024
Koniec okresu
31/03/2023
w tys. PLN w tys. PLN
Należności handlowe od jednostek powiązanych
15 865
15 918
Należności handlowe od jednostek pozostałych 47 087
53 687
Należności z tytułu dywidend 647
223
Zaliczki przekazane na poczet dostaw 177
231
Pozostałe należności 141
2
Odpisy aktualizujące (5 217)
(5 886)
58 700
64 175
Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj termin płatności mieszczący
się w okresie od 14 do 60 dni. Wartość godziwa należności nie różni się istotnie od ich wartości
księgowych.
W trakcie roku obrotowego należności z tytułu dostaw i usług objęte były ubezpieczeniem.
Zabezpieczone w ten sposób było 70% należności powstałych w trakcie roku obrotowego, z wyłączeniem
należności od podmiotów powiązanych.
Zmiany stanu odpisu na należności
Za okres
01/04/2023-
31/03/2024
Za okres
01/04/2022-
31/03/2023
w tys. PLN w tys. PLN
Stan odpisu na początek okresu
5 886
3 836
Utworzenie odpisu w ciężar kosztów 462
2 680
Rozwiązanie odpisu niewykorzystanego 786
620
Wykorzystanie odpisu (345)
(10)
Stan odpisu na koniec okresu
5 217
5 886
NOTA
18
-
INNE
AKTYWA
OBROTOWE
Koniec okresu
31/03/2024
Koniec okresu
31/03/2023
w tys. PLN w tys. PLN
Rozliczenia międzyokresowe kosztów - wydatki
stanowiące koszt przyszłych okresów 2 846
2 242
2 846
2 242
Inne aktywa obrotowe obejmują wydatki związane z kosztami przyszłych okresów. W szczególności są
to poniesione z góry opłaty za usługi. Aktywa te rozliczane są w koszty działalności zgodnie z upływem
czasu lub wielkością świadczeń w zależności od ich charakteru.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
55 | P a g e
NOTA
19
-
ŚRODKI
PIENIĘŻNE
I
ICH
EKWIWALENTY
Koniec okresu
31/03/2024
Koniec okresu
31/03/2023
w tys. PLN w tys. PLN
Środki pieniężne w kasie i banku 550
126
550
126
Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość
uzależniona jest od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są
deponowane na różne okresy, od jednego dnia do 3 miesięcy, w zależności od aktualnego
zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp
procentowych.
Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów jest równa ich wartości księgowej netto.
W stosunku do wykazanych wielkości, poza środkami zgromadzonymi na wyodrębnionych rachunkach
VAT, nie występują żadne ograniczenia w dysponowaniu środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami.
Środki pieniężne zgromadzone na rachunkach VAT nie są kwalifikowane jako środki o ograniczonej
możliwości dysponowania.
NOTA
20
-
KAPITAŁ
WŁASNY
Kapitał akcyjny
Szczegółowe informacje na temat poszczególnych serii akcji składających się na kapitał akcyjny Spółki
na dzień 31 marca 2024 roku, przedstawiają się następująco:
Seria
Liczba akcji
Wartość
nominalna
Data
rejestracji
Prawo do
dywidendy
Sposób
pokrycia
Rodzaj
akcji
AA 12 454 544
3 113 636,00
17.05.2007 17.05.2007 Gotówka/aport*
zwykłe
BB 1 691 230
422 807,50
09.08.2007 09.08.2007 Gotówka zwykłe
CC 1 423 503
355 875,75
15.09.2008 15.09.2008 Gotówka/aport zwykłe
15 569 277
3 892 319,25
Wartość nominalna jednej akcji w złotych:
0,25
* kapitał akcyjny „MERCOR” S.A. powstał w wyniku przekształcenia kapitału zakładowego PUH MERCOR
Sp. z o.o. w wyniku zmiany formy prawnej w dniu 21 września 2004 roku; kapitał zakładowy PUH MERCOR
Sp. z o.o. opłacony został gotówką do kwoty 100,00 PLN, pozostała część kapitału w kwocie 2.999.900,00
PLN opłacona została wkładem niepieniężnym w postaci wniesionych udziałów w MERCOR-Pro Sp. z o.o.
zgodnie z aktem notarialnym rep. A nr 6477/99 z dnia 9 lipca 1999 roku; akcje o wartości nominalnej
113.636,00 PLN opłacone były gotówką.
Na dzień 31 marca 2024 roku nie występują żadne ograniczenia związane z akcjami Spółki.
Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z 26 stycznia 2023 roku umorzonych
zostało 89.258 posiadanych przez Spółkę akcji własnych serii BB, stanowiących 0,57% kapitału
zakładowego Spółki. Umorzenie akcji własnych i obniżenie kapitału akcyjnego Spółki do kwoty
3.892.319,25 PLN zostało zarejestrowane postanowieniem Sądu Rejonowego Gdańsk-Północ w
Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy KRS w dniu 2 czerwca 2023 roku.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
56 | P a g e
Struktura właścicielska kapitału akcyjnego Spółki na dzień 31 marca 2024 roku przedstawiała się
następująco:
31.03.2024 31.03.2023
Akcjonariusz Ilość akcji
%
Ilość akcji
%
Permag Sp. z o.o.
4 102 994
26,35%
4 102 994
26,20%
Bangtino Limited 3 675 502
23,61%
3 675 502
23,47%
Nationale Nederlanden Otwarty Fundusz
Emerytalny 1 454 465
9,34%
1 454 465
9,29%
Otwarty Fundusz Emerytalny PZU Złota Jesień 1 452 947
9,33%
1 452 947
9,28%
N50 Cyprus Limited 1 376 379
8,84%
1 250 854
7,99%
PTE Allianz Polska S.A.
791 018
5,08%
791 018
5,05%
Akcjonariat rozproszony 2 715 972
17,45%
2 930 755
18,72%
15 569 277
100,00%
15 658 535
100,00%
Przedstawiony powyżej udział w kapitale akcyjnym odpowiada udziałowi w głosach na zgromadzeniu
akcjonariuszy.
Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej
liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu przedstawiają się następująco:
Akcjonariusz Ilość akcji
%
Permag Sp. z o.o.
4 102 994
26,35%
Bangtino Limited
3 358 904
21,57%
Nationale Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny 1 454 465
9,34%
Otwarty Fundusz Emerytalny PZU Złota Jesień 1 452 947
9,33%
N50 Cyprus Limited 1 376 379
8,84%
PTE Allianz Polska S.A.
791 018
5,08%
Kapitały rezerwowe
Kapitał rezerwowy Spółki z zysku wypracowanego w latach poprzednich w wysokości 857 tys. PLN został
utworzony z przeznaczeniem na rozwój działalności.
W poprzednich latach obrotowych Spółka utworzyła kapitał rezerwowy w kwocie 23.500 tys. PLN
z przeznaczeniem na skup akcji własnych. Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy
z dnia 13 września 2021 roku kwota kapitału rezerwowego przeznaczonego na skup akcji własnych
pomniejszona została o 16.255 tys. PLN i wynosiła 7.245 tys. PLN. W wyniku obniżenia kapitału akcyjnego
poprzez umorzenie skupionych akcji własnych, obniżony został również kapitał rezerwowy utworzony z
przeznaczeniem na ten cel. Kwota obniżenia wyniosła 1.065 tys. PLN. Wartość kapitału rezerwowego na
dzień 31 marca 2024 roku wynosiła 6.180 tys. PLN.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
57 | P a g e
Akcje własne
Realizując uchwałę Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z 30 czerwca 2020 roku
Spółka w sierpniu 2020 roku uruchomiła program skupu akcji własnych. Do dnia 31 marca 2024 roku
rozliczony został zakup łącznie 211.766 akcji za łączną cenę nabycia 3.661.925,65 PLN. Po dokonanym w
czerwcu 2023 roku częściowym umorzeniu akcji własnych, akcje własne będące w posiadaniu Spółki na
31 marca 2024 roku stanowiły 0,787% wszystkich akcji Spółki. Program skupu akcji własnych realizowany
jest w ramach utworzonego w tym celu z zysków zatrzymanych kapitału rezerwowego w wysokości 7.245
tys. PLN. Utworzenie kapitału rezerwowego wynika z uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia
Akcjonariuszy z 30 czerwca 2020 roku. Uchwały NWZA opublikowane były w ramach raportu bieżącego
nr 16/2020 z dnia 1 lipca 2020 roku. Zgodnie z regulaminem Programu Skupu Akcji uchwalonym w dniu
16 marca 2021 roku Spółka może dokonać skupu akcji własnych w liczbie nie przekraczającej 940.000
sztuk. Cena zakupu 1 akcji nie może być niższa niż 0,25 PLN i nie może przekroczyć kwoty 25,00 PLN.
Program skupu akcji własnych może trwać nie dłużej niż do dnia 31 maja 2025 roku, nie dłużej jednak
niż do wyczerpania środków finansowych przeznaczonych na jego realizację.
Zyski zatrzymane
Zyski zatrzymane z lat poprzednich obejmują w całości zyski zatrzymane decyzją akcjonariuszy. Zgodnie
z art. 396 §1 Kodeksu Spółek Handlowych, na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do
którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co
najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego.
Struktura zysków zatrzymanych z lat poprzednich przedstawia się następująco:
Koniec okresu
31/03/2024
Koniec okresu
31/03/2023
w tys. PLN w tys. PLN
Zyski zatrzymane z lat poprzednich 42 446
28 382
Rozwiązane kapitału rezerwowego -
-
Uchwalenie dywidendy (23 368)
(9 865)
Zysk bieżącego okresu 38 178
23 929
57 256
42 446
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
58 | P a g e
NOTA
21
-
KREDYTY
I
POŻYCZKI
Koniec okresu
31/03/2024
Koniec okresu
31/03/2023
w tys. PLN w tys. PLN
Kredyty bankowe
63 162
70 023
Pożyczki od jednostek powiązanych
2 800
2 800
65 962
72 823
w tym:
Część długoterminowa
63 175
69 959
Kredyty bankowe 60 375
67 159
Pożyczki od jednostek powiązanych
2 800
2 800
Część krótkoterminowa
2 787
2 864
Kredyty bankowe
2 787
2 864
Pożyczki od jednostek powiązanych
-
-
Kredyty i pożyczki wymagane:
do roku
2 787
2 864
od 2 do 3 lat
63 175
64 644
od 3 lat do 5 lat
-
5 315
65 962
72 823
Struktura walutowa kredytów i pożyczek wykorzystywanych przez Spółkę przedstawia się następująco:
Koniec okresu
31/03/2024
Koniec okresu
31/03/2023
w tys. PLN w tys. PLN
Kredyty i pożyczki w złotych (PLN)
29 876
34 243
Kredyty i pożyczki w euro (EUR)
36 086
38 580
65 962
72 823
W tabeli poniżej przedstawiona została analiza zmian gotówkowych w sprawozdaniu z przepływów
pieniężnych.
31.03.2023
Przepływy
pieniężne
Zmiany niepieniężne
31.03.2024
Zwiększenia i
reklasyfikacje
Odsetki
Zmiany w
wartości
godziwej
Pożyczki/kredyty długoterminowe 69 959
(10 887)
-
4 103
-
63 175
Pożyczki/kredyty
krótkoterminowe 2 864
(248)
-
171
-
2 787
Zobowiązania leasingowe 5 737
(2 903)
4 486
565
-
7 885
Specyfikacja udzielonych kredytów i pożyczek oraz istotnych warunków umów kredytowych została
zawarta w tabeli poniżej. Spółka dotrzymała wszystkich warunków umów kredytowych.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
59 | P a g e
Kredyty i pożyczki według stanu na 31 marca 2024 roku
Nazwa (firma)
jednostki ze
Forma kredytu
Kwota kredytu /
pożyczki wg umowy
Kwota kredytu / pożyczki pozostała
do spłaty (tys. PLN)
Warunki Termin
Zabezpieczenia
wskazaniem formy
prawnej
w tys. waluta
Część
krótkoterminowa
Część
długoterminowa
oprocentowania spłaty
BNP Paribas Bank
Polska S.A.
Kredyt w rachunku
bieżącym/kredyt
obrotowy
42 880
PLN
- 20 943
1M WIBOR +
marża
30.11.2025
cesja należności, zastaw rejestrowy na zapasach i środkach trwałych
wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, weksel in blanco,
pełnomocnictwo do rachunku prowadzonego przez bank, hipoteka
umowna łączna na nieruchomości w Mirosławiu
BNP Paribas Bank
Polska S.A.
Kredyt inwestycyjny 10 000 PLN 1 436 2 535
1W WIBOR +
marża
05.12.2026
zastaw rejestrowy na środkach trwałych wraz z cesją praw z polisy
ubezpieczeniowej, weksel in blanco, pełnomocnictwo do rachunku
prowadzonego przez bank
Credit Agricole Bank
Polska S.A.
Kredyt w rachunku
bieżącym
28 560 PLN - 14 210
O/N WIBOR +
marża
31.10.2025
cesja należności, zastaw rejestrowy na zapasach i środkach trwałych
wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, notarialne poddanie się
egzekucji, hipoteka umowna łączna na nieruchomości w Mirosławiu
Santander Bank
Polska S.A.
Kredyt w rachunku
bieżącym
28 560 PLN - 20 059
O/N WIBOR +
marża
28.11.2025
cesja należności, zastaw rejestrowy na zapasach i środkach trwałych
wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, hipoteka umowna łączna
na nieruchomości w Mirosławiu, weksel in blanco
Santander Bank
Polska S.A.
Kredyt inwestycyjny 10 000 PLN 1 351 2 628
1M WIBOR +
marża
28.02.2027
zastaw rejestrowy na środkach trwałych (zabezpieczenie ustanawiane
było przed uruchomieniem kolejnych transz), notarialne poddanie się
egzekucji
MHD1 Sp. z o.o. Pożyczka 2 800 PLN - 2 800
3M WIBOR +
marża
20.06.2026 bez zabezpieczeń
Razem kredyty bankowe i pożyczki 2 787 63 175
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
60 | P a g e
Kredyty i pożyczki według stanu na 31 marca 2023 roku
Nazwa (firma)
jednostki ze
Forma kredytu
Kwota kredytu /
pożyczki wg umowy
Kwota kredytu / pożyczki pozostała
do spłaty (tys. PLN)
Warunki Termin
Zabezpieczenia
wskazaniem formy
prawnej
w tys. waluta
Część
krótkoterminowa
Część
długoterminowa
oprocentowania spłaty
BNP Paribas Bank
Polska S.A.
Kredyt w rachunku
bieżącym/kredyt
obrotowy
42 880
PLN
- 37 716
1M WIBOR +
marża
30.11.2024
cesja należności, zastaw rejestrowy na zapasach i środkach trwałych
wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, weksel in blanco,
pełnomocnictwo do rachunku prowadzonego przez bank, hipoteka
umowna łączna na nieruchomości w Mirosławiu
BNP Paribas Bank
Polska S.A.
Kredyt inwestycyjny
(nabycie akcji
Dunamenti
Tűzvédelem Zrt)
17 000 PLN 305 -
1M WIBOR +
marża
30.04.2023
pełnomocnictwo do rachunku, weksel in blanco, hipoteka umowna
łączna na nieruchomości wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej,
zastaw na przedsiębiorstwie spółki Dunamenti Tűzvédelem Zrt
BNP Paribas Bank
Polska S.A.
Kredyt inwestycyjny 10 000 PLN 1 232 3 980
1W WIBOR +
marża
05.12.2026
zastaw rejestrowy na środkach trwałych wraz z cesją praw z polisy
ubezpieczeniowej, weksel in blanco, pełnomocnictwo do rachunku
prowadzonego przez bank
Credit Agricole Bank
Polska S.A.
Kredyt w rachunku
bieżącym
28 560 PLN - 8 497
O/N WIBOR +
marża
31.10.2024
cesja należności, zastaw rejestrowy na zapasach i środkach trwałych
wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, notarialne poddanie się
egzekucji, hipoteka umowna łączna na nieruchomości w Mirosławiu
Santander Bank
Polska S.A.
Kredyt w rachunku
bieżącym
28 560 PLN - 12 977
O/N WIBOR +
marża
28.11.2024
cesja należności, zastaw rejestrowy na zapasach i środkach trwałych
wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, hipoteka umowna łączna
na nieruchomości w Mirosławiu, weksel in blanco
Santander Bank
Polska S.A.
Kredyt inwestycyjny 10 000 PLN 1 327 3 989
1M WIBOR +
marża
28.02.2027
zastaw rejestrowy na środkach trwałych (zabezpieczenie ustanawiane
przed uruchomieniem kolejnych transz), notarialne poddanie się
egzekucji
MHD1 Sp. z o.o. Pożyczka 2 800 PLN - 2 800
3M WIBOR +
marża
20.06.2026 bez zabezpieczeń
Razem kredyty bankowe i pożyczki 2 864 69 959
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
61 | P a g e
NOTA
22
-
REZERWY
NA
ZOBOWIĄZANIA
Koniec okresu
31/03/2024
Koniec okresu
31/03/2023
w tys. PLN w tys. PLN
Rezerwy na odprawy emerytalne
566
566
Rezerwa na naprawy gwarancyjne 3 391
3 220
3 957
3 786
w tym:
Część długoterminowa
Rezerwy na odprawy emerytalne 555
555
555
555
Część krótkoterminowa
Rezerwy na świadczenia pracownicze 11
11
Rezerwa na naprawy gwarancyjne 3 391
3 220
3 402
3 231
Okres gwarancji udzielanej przez Spółkę na swoje wyroby najczęściej wynosi 24 miesiące. Z tego
względu, z uwagi na fakt, że zmiana wartości pieniądza w czasie nie ma istotnego wpływu na szacunek
rezerw na koszty robót gwarancyjnych, rezerwy te nie podlegają dyskontowaniu. Wartość rezerw
szacowana jest na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy w oparciu o statystyczny udział kosztów
napraw gwarancyjnych dotyczących poprzednich okresów. Kwota rezerwy wyliczana jest przy założeniu
proporcjonalnego udziału kosztów napraw gwarancyjnych do sprzedaży, z uwzględnieniem wzrostu
sprzedaży.
Pracownikom przysługują prawa do odpraw emerytalnych na zasadach określonych w art. 92
1
Kodeksu
Pracy, tj. w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia pracownika w dniu nabycia prawa do odprawy.
Rezerwy te szacowane są metodami aktuarialnymi. Istotne założenia aktuarialne na poszczególne dni
kończące okresy sprawozdawcze przedstawiają się następująco:
Koniec okresu
31/03/2024
Koniec okresu
31/03/2023
Stopa dyskontowa 6,1%
6,1%
Wskaźnik wzrostu wynagrodzeń 6,0%
6,0%
Wskaźnik wzrostu wynagrodzeń dla przyszłych lat 6,2%
6,2%
Zmiany stanu rezerw
Rezerwa na
świadczenia
pracownicze
Rezerwa na
naprawy
gwarancyjne
w tys. PLN w tys. PLN
Stan rezerw na 31.03.2023
566
3 220
Utworzenie rezerw w ciężar kosztów -
171
Wykorzystanie rezerw utworzonych w poprzednich
okresach -
-
Stan rezerw na 31.03.2024
566
3 391
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
62 | P a g e
NOTA
23
-
ZOBOWIĄZANIA
HANDLOWE
I
POZOSTAŁE
ZOBOWIĄZANIA
Koniec okresu
31/03/2024
Koniec okresu
31/03/2023
w tys. PLN w tys. PLN
Zobowiązania handlowe wobec jednostek
powiązanych 2 392
1 442
Zobowiązania handlowe wobec jednostek
pozostałych 26 482
46 640
Zobowiązania z tytułu podatków i
ubezpieczeń społecznych 4 971
862
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń -
1
Zaliczki otrzymane na poczet dostaw 1 879
2 728
Pozostałe zobowiązania i rozliczenia
międzyokresowe, w tym: 12 328
14 034
rozliczenia z tytułu premii i nadgodzin 8 427
10 610
rozliczenia z tytułu zaległych urlopów 1 466
1 466
rozliczenia z tytułu niezafakturowanych
kosztów 1 504
1 531
pozostałe zobowiązania 931
427
48 052
65 707
w tym:
część długoterminowa -
-
część krótkoterminowa 48 052
65 707
48 052
65 707
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj termin płatności
mieszczący się w okresie od 7 do 90 dni. Spółka nie jest uzależniona od wąskiego grona dostawców.
NOTA
24
-
PRZYCHODY
PRZYSZŁYCH
OKRESÓW
Koniec okresu
31/03/2024
Koniec okresu
31/03/2023
w tys. PLN
w tys. PLN
Dotacje do projektów rozwojowych 3 609
3 815
Pozostałe przychody 28
-
3 637
3 815
w tym:
Część długoterminowa 3 135
3 261
Część krótkoterminowa 502
554
3 637
3 815
Spółka korzystała z dofinansowania do nakładów na prace rozwojowe w ramach umowy podpisanej
w 2016 roku z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju o dofinansowanie projektu w ramach programu
operacyjnego Inteligentny Rozwój. Łączna wartość dofinansowania możliwa do pozyskania
w pięcioletnim okresie obowiązywania umowy wynosiła 10.319 tys. PLN.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
63 | P a g e
W ramach Spółka otrzymała kwotę 6.673 tys. PLN, z czego w bieżącym roku obrotowym była to kwota
243 tys. PLN. Spółka zakończyła realizację programu objętego dofinansowaniem, w związku z czym w
kolejnych latach obrotowych nie będzie otrzymywała dalszych transz dofinansowania w ramach tego
programu.
Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Spółka spełniała wszystkie warunki związane z
podpisaną umową.
NOTA
25
–
LEASING
W ramach umów leasingu Spółka użytkuje zabudowaną nieruchomość zakładu produkcyjnego, maszyny
i urządzenia, środki transportu oraz lokale biurowe i parkingi. Okres trwania leasingu nieruchomości
wynosi 15 lat (od stycznia 2009 roku), dla maszyn i urządzeń jest to od 3 do 7 lat, w przypadku środków
transportu okres ten wynosi od 3 do 5 lat. Umowy najmu lokali zawierane były na okres od 3 do 5 lat.
Ponadto, Spółka użytkuje grunt będący w użytkowaniu wieczystym.
Zawarte umowy leasingu środków transportu nie zawierały klauzuli wpłaty opłaty wstępnej. Większość
umów zawiera klauzule nabycia przedmiotu leasingu za cenę ustaloną w ramach umowy, która waha się
od 0,1% do 1% wartości początkowej przedmiotu leasingu.
Zmiana stanu aktywów z tytułu prawa do użytkowania przedstawia się następująco:
Stan na
01/04/2023
Zawarcie
nowych
umów
Zmiana
warunków
umów
Przeniesienie
do
rzeczowych
aktywów
trwałych
Amortyzacja
w okresie
Stan na
31/03/2024
Użytkowanie wieczyste
gruntów
306
-
-
-
44
262
Grunty -
-
-
-
-
-
Budynki i budowle 2 428
204
164
-
685
2 111
Maszyny i urządzenia 2 024
-
-
(796)
389
839
Środki transportu 1 445
4 282
(51)
-
1 412
4 264
Pozostałe 671
-
-
(658)
13
-
Razem 6 874
4 486
113
(1 454)
2 543
7 476
Stan na
01/04/2022
Zawarcie
nowych
umów
Zmiana
warunków
umów
Przeniesienie
do
rzeczowych
aktywów
trwałych
Amortyzacja
w okresie
Stan na
31/03/2023
Użytkowanie wieczyste
gruntów
349
-
-
-
43
306
Grunty 3 000
-
-
(3 000)
-
-
Budynki i budowle 15 256
846
-
(12 210)
1 464
2 428
Maszyny i urządzenia 7 281
1 376
-
(5 825)
808
2 024
Środki transportu 1 838
660
50
-
1 103
1 445
Pozostałe 832
-
-
-
161
671
Razem 28 556
2 882
50
(21 035)
3 579
6 874
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
64 | P a g e
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania przedstawia się następująco:
Stan na
01/04/2023
Zawarcie
nowych
umów
Zmiana
warunków
umów
Opłaty
leasingowe
Odsetki
Stan na
31/03/2024
Użytkowanie wieczyste gruntów 433
-
-
61
13
385
Grunty -
-
-
-
-
-
Budynki i budowle 2 492
204
164
778
122
2 204
Maszyny i urządzenia 1 313
-
-
528
100
885
Środki transportu 1 476
4 282
(51)
1 627
331
4 411
Pozostałe 23
-
-
23
-
-
Razem 5 737
4 486
113
3 017
566
7 885
Stan na
01/04/2022
Zawarcie
nowych
umów
Zmiana
warunków
umów
Opłaty
leasingowe
Odsetki
Stan na
31/03/2023
Użytkowanie wieczyste gruntów 479
-
-
61
15
433
Grunty 1 211
-
-
1 211
-
-
Budynki i budowle 6 058
846
-
4 552
140
2 492
Maszyny i urządzenia 1 740
1 376
-
1 867
64
1 313
Środki transportu 1 889
660
50
1 189
66
1 476
Pozostałe 288
-
-
266
1
23
Razem 11 665
2 882
50
9 146
286
5 737
NOTA 26 - AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
Aktywa warunkowe
Spółka była w sporze z organami podatkowymi wynikającym z przeprowadzonych przez Pomorski Urząd
Skarbowy w Gdańsku kontroli dotyczących rozliczenia podatku dochodowego od osób prawnych za rok
podatkowy trwający od 01.04.2012 roku do 31.03.2013 roku (opis przebiegu sporu znajduje się w Nocie
10 niniejszego sprawozdania finansowego). Jako aktywo warunkowe, do czasu rozstrzygnięcia sporu,
Spółka traktowała zwrot zapłaconych zaliczek na podatek dochodowy od osób prawnych w kwocie 5.433
tys. PLN oraz przysługujące odsetki od zapłaconych kwot. W związku z korzystnym dla Spółki
zakończeniem sporu z organami podatkowymi, w trakcie roku obrotowego aktywa warunkowe zostały
zrealizowane.
Zobowiązania warunkowe
Spółka nie posiada zobowiązań warunkowych.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
65 | P a g e
NOTA
27
-
INFORMACJE
O
PODMIOTACH
POWIĄZANYCH
Identyfikacja podmiotów powiązanych
Podmiotami powiązanymi są:
1. Podmioty, w których Spółka na dzień 31 marca 2024 roku posiadała udziały kapitałowe:
TOB Mercor Ukraina Sp. z o.o. z siedzibą w Drohowyżu (Ukraina) – jednostka zależna –
„MERCOR” S.A. posiada 55% udziałów w kapitale podstawowym,
Mercor Fire Protection Systems s.r.l. z siedzibą w Bukareszcie (Rumunia) – jednostka zależna –
„MERCOR” S.A. posiada 100% udziału w kapitale podstawowym,
Tecresa Protección Pasiva S.L. z siedzibą w Madrycie (Hiszpania) – jednostka zależna – „MERCOR”
S.A. posiada 100% udziału w kapitale podstawowym,
OOO Mercor Proof z siedzibą w Moskwie (Federacja Rosyjska) – jednostka zależna – „MERCOR”
S.A. posiada 55% udziału w kapitale podstawowym,
MHD1 Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku (Polska) – jednostka zależna – „MERCOR” S.A. posiada
100% udziału w kapitale podstawowym,
Mercor HD Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku (Polska) – jednostka zależna – „MERCOR” S.A. posiada
100% udziału w kapitale podstawowym,
Mercor Czech Republic s.r.o. z siedzibą w Ostrawie (Republika Czeska)– jednostka zależna –
„MERCOR” S.A. posiada 100% udziału w kapitale podstawowym,
Mercor Slovakia s.r.o. z siedzibą w Bratysławie (Słowacja) – jednostka zależna – „MERCOR” S.A.
posiada 100% udziału w kapitale podstawowym,
Dunamenti Tűzvédelem Zrt z siedzibą w Good (Węgry) – jednostka zależna – „MERCOR” S.A.
posiada 100% udziału w kapitale podstawowym,
Mercor Silboard Sp. z o.o. (dawniej Dunamenti Ochrona Przeciwpożarowa Sp. z o.o.) z siedzibą
w Gdańsku (Polska) – jednostka zależna – „MERCOR” S.A. posiada 100% udziału w kapitale
podstawowym,
Dunamenti CZ s.r.o. z siedzibą w Pradze (Republika Czeska) – jednostka zależna od Dunamenti
Tűzvédelem Zrt – „MERCOR” S.A. posiada 100% udziału w kapitale podstawowym,
Dunamenti s.r.o. z siedzibą w Kolarovie (Słowacja) – jednostka zależna od Dunamenti
Tűzvédelem Zrt – „MERCOR” S.A. posiada 100% udziału w kapitale podstawowym,
TOO MRK z siedzibą w Ałmaacie (Kazachstan) – jednostka zależna od OOO Mercor Proof –
„MERCOR” S.A. posiada 55% udziału w kapitale podstawowym,
Unitarne Przedsiębiorstwo Produkcyjne MRKP Systemu z siedzibą w Mińsku (Białoruś) –
jednostka zależna od OOO Mercor Proof – „MERCOR” S.A. 55% udziału w kapitale
podstawowym,
DFM Doors Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku (Polska) – jednostka zależna – „MERCOR” S.A. posiada
82% udziału w kapitale podstawowym,
MCR SOL ENERGY Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku (Polska) – jednostka zależna – „MERCOR” S.A.
posiada 100% udziału w kapitale podstawowym,
Mercor Fire Protection UK Ltd z siedzibą w Salford (Wielka Brytania) – jednostka zależna –
„MERCOR” S.A. posiada 100 udziału w kapitale podstawowym,
MCR TECH-LAB Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku (Polska) – jednostka zależna – „MERCOR” S.A.
posiada 51% udziału w kapitale podstawowym,
Mercor Centrum Usług Wspólnych Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku (Polska) – jednostka zależna
– „MERCOR” S.A. posiada 100% udziału w kapitale podstawowym,
Elmech-ASE S.A. z siedzibą w Pruszczu Gdańskim (Polska) – jednostka współkontrolowana –
„MERCOR” S.A. posiada 50% udziału w kapitale podstawowym.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
66 | P a g e
2. Znaczący akcjonariusze
Informacje o znaczących akcjonariuszach przedstawione zostały w Nocie 20 niniejszego sprawozdania
finansowego.
3. Inne podmioty
Innymi podmiotami powiązanymi Spółki są: członkowie jej organów zarządzających i nadzorczych
(łącznie z dyrektorami) oraz osoby będące bliskimi członkami rodziny tych osób (tzn. partner życiowy
i dzieci, dzieci partnera życiowego oraz osoby pozostające na utrzymaniu osoby lub jej partnera
życiowego) oraz inne podmioty gospodarcze, w których członkowie zarządu podmiotu dominującego
pełnią funkcje zarządcze lub są ich udziałowcami.
Spółka nie posiada programów świadczeń po okresie zatrudnienia skierowanych do jej pracowników.
Transakcje z podmiotami, w których Spółka posiada udziały kapitałowe
Sprzedaż na rzecz oraz zakupy od podmiotów powiązanych dokonywane są według normalnych cen
rynkowych. Zaległe zobowiązania i należności na koniec roku obrotowego nie są zabezpieczane, a ich
rozliczenie odbywa się gotówkowo. Należności od podmiotów powiązanych nie są obejmowane
żadnymi gwarancjami udzielonymi lub otrzymanymi.
W stosunku do podmiotów, w których Spółka posiada bezpośrednio i pośrednio udziały kapitałowe
w okresach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym zakres wzajemnych transakcji obejmował:
transakcje handlowe obejmujące kupno i sprzedaż wyrobów, materiałów, usług, oraz środków
trwałych,
udzielone poręczenia kredytów,
udzielone i zaciągnięte pożyczki, oraz
wypłaty dywidend.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
67 | P a g e
Wartość i zakres transakcji przedstawiają tabele poniżej:
Podmiot powiązany
Rok
obrotowy
Sprzedaż na
rzecz
podmiotów
powiązanych
Zakupy od
podmiotów
powiązanych
Odsetki od
udzielonych
pożyczek
Odsetki od
otrzymanych
pożyczek
Przychody z
tytułu
dywidend
Sprzedaż
aktywów
finansowych
Tecresa Protección
Pasiva
2023/2024 10 430 4 933 - - 1 747 -
2022/2023 12 230 5 995 - - 1 109 -
Mercor Fire
Protection Systems
Srl
2023/2024 6 934 - - - - -
2022/2023
3 692 93 - - 699 -
TOB Mercor Ukraina
2023/2024 1 057 3 773 - - 660 -
2022/2023 1 139 4 025 - - - -
Mercor Czech
Republic s.r.o.
2023/2024 7 990 - - - 1 125 -
2022/2023 8 539 46 - - 757 -
Mercor Slovakia
s.r.o.
2023/2024 8 960 - - - - -
2022/2023 7 015 9 - - - -
Mercor Dunamenti
Tűzvédelem Zrt
2023/2024 5 491 1 316 - - 3 787 -
2022/2023 8 414 1 846 - - 3 350 -
Mercor Silboard Sp.
z o.o.
2023/2024 1 - - - - -
2022/2023 1 - - - - -
DFM Doors Sp. z
o.o.
2023/2024 6 696 183 875 - - -
2022/2023 10 688 48 1 246 - - -
MHD1 Sp. z o.o.
2023/2024 1 - - 234 - -
2022/2023 1 - - 246 - -
Mercor HD Sp. z o.o.
2023/2024 1 - - - - -
2022/2023 1 - - - - -
OOO Mercor-Proof
2023/2024 - - - - - -
2022/2023 - - - - 368 -
Mercor Fire
Protection UK Ltd
2023/2024 6 303 603 - - - -
2022/2023 4 158 203 - - - -
MCR SOL ENERGY
Sp. z o.o.
2023/2024 1 - 312 - - -
2022/2023 1 - 317 - - -
MERCOR CUW Sp. z
o.o.
2023/2024 95 5 747 52 - - -
2022/2023 7 485 - - - -
MCR TECH LAB Sp. z
o.o.
2023/2024 5 375 - - - -
2022/2023 - 49 - - - -
Elmech-ASE S.A.
2023/2024 19 - 285 - - -
2022/2023 23 - 281 - - -
2023/2024
53 984
16 930
1 524
234
7 319
-
2022/2023
55 909
12 799
1 844
246
6 283
-
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU
68 | P a g e
Podmiot powiązany
Należności
handlowe od
podmiotów
powiązanych
Zobowiązania
handlowe
wobec
podmiotów
powiązanych
Należności z
tytułu
udzielonych
pożyczek
Zobowiązania
z tytułu
otrzymanych
pożyczek
Należności
z tytułu
dywidend
Tecresa Protección Pasiva S.L.
31.03.2024 2 406 912 - - 67
31.03.2023 3 025 531 - - -
TOB Mercor Ukraina Sp. z o.o.
31.03.2024 175 241 - - 495
31.03.2023 178 501 - - -
Mercor Fire Protection Systems
srl
31.03.2024 1 367 - - - 7
31.03.2023 469 136 - - 223
31.03.2024 - - - 2 800 -
MHD1 Sp. z o.o. 31.03.2023 - - - 2 800 -
DFM Doors Sp. z o.o.
31.03.2024 2 006 - 7 429 - -
31.03.2023 4 020 - 11 555 - -
OOO Mercor-Proof
31.03.2024 1 580 - - - -
31.03.2023 1 718 - - - -
MCR SOL ENERGY Sp. z o.o.
31.03.2024 - - 4 110 - -
31.03.2023 - - 4 670 - -
Mercor Dunamenti Tűzvédelem
Zrt
31.03.2024 2 201 - - - 66
31.03.2023 2 243 164 - - -
Mercor Czech Republic s.r.o.
31.03.2024 1 875 - 918 - 251
31.03.2023 1 811 16 1 072 - -
Mercor Slovakia sro
31.03.2024 2 943 16 393 - -
31.03.2023 796 - 571 - -
Mercor Fire Protection UK Ltd
31.03.2024 1 266 76 1 220 - -
31.03.2023 1 627 94 1 266 - -
Mercor CUW Sp. z o.o.
31.03.2024 23 1 141 652 - -
31.03.2023 9 - 600 - -
MCR TECH-LAB Sp. z o.o.
31.03.2024 - 6 94 - -
31.03.2023 - - 93 - -
Elmech-ASE S.A.
31.03.2024 23 - 3 991 - -
31.03.2023 22 - 3 707 - -
31.03.2024
15 865
2 392
18 807
2 800
886
31.03.2023
15 918
1 442
23 534
2 800
223
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
69 | P a g e
Udzielone gwarancje i poręczenia
W roku obrotowym 2023/2024 Spółka udzielała gwarancji dobrego wykonania kontraktu oraz gwarancji
usunięcia wad i usterek (w ramach zawieranych umów handlowych).
W październiku 2018 roku Spółka udzieliła poręczenia za dług przyszły dotyczącego przyszłych zobowiązań
spółce zależnej DFM Doors Sp. z o.o. w związku z zawartym przez jednostkę zależną Aneksem do Umowy o
limit wierzytelności z Raiffeisen Bank Polska S.A. (obecnie BNP Paribas Bank Polska S.A.). Poręczenie do
kwoty 6 milionów PLN było ważne do grudnia 2020 roku. Na podstawie umowy z 20 grudnia 2020 roku
zabezpieczenie w formie poręczenia zamienione zostało na przystąpienie Spółki do długu, jako
współdłużnik solidarny – w związku z zawartym aneksem do umowy kredytowej, wydłużony został okres
udostępniania kredytu do 30 listopada 2023 roku. Kolejnym aneksem bank udzielił DFM Doors Sp. z o.o.
limitu na finansowanie działalności bieżącej w wysokości 9 milionów złotych a okres udostępniania
finansowania przedłużony został do 2 grudnia 2024 roku.
W związku z zawarciem przez DFM Doors Sp. z o.o. z Santander Bank Polska S.A. umowy o kredyt w rachunku
bieżącym w wysokości 2.000 tys. PLN, udzielone zostało poręczenie z okresem ważności do listopada 2024
roku.
W poprzednich latach obrotowych, Spółka poręczyła DFM Doors Sp. z o.o. umowę leasingu o wartości 135
tys. PLN – poręczenie jest ważne do sierpnia 2025 roku. W poprzednim roku obrotowym udzielone zostało
również poręczenie umowy leasingu zawartej przez DFM Doors Sp. z o.o. na kwotę 60 tys. PLN – okres spłaty
umowy leasingu mija w czerwcu 2025 roku. W bieżącym roku obrotowym udzielone zostały poręczenia
umów leasingu zawartych przez DFM Doors Sp. z o.o. na kwotę 99 tys. EUR – okres spłaty umowy leasingu
mija w listopadzie 2028 roku oraz na kwotę 379 tys. PLN – okres spłaty umowy leasingu mija w lutym 2029
roku.
W październiku 2019 Spółka udzieliła poręczenia spółce zależnej DFM Doors sp. z o.o. za zobowiązania
wobec BP Europa SE. Poręczenie zostało udzielone do kwoty 10 tys. PLN i było ważne do 31 grudnia 2022
roku. Obecnie obowiązuje udzielone w czerwcu 2022 roku poręczenie umowy o korzystanie z kart
paliwowych zawartej pomiędzy DFM Doors Sp. z o.o. a BP Europe SE i B2Mobility GmbH – poręczenie do
wysokości 10 tys. PLN ważne jest do czerwca 2027 roku.
Spółka poręczyła również umowę o kredyt w rachunku bieżącym udzielony przez Santander Bank Polska
S.A. spółce zależnej MCR TECH LAB Sp. z o.o. w wysokości 2.000 tys. PLN (ważny do listopada 2024 r.) oraz
umowy najmu samochodów zawarte przez MCR TECH LAB Sp. z o.o. w ramach Umowy Generalnej i umowy
serwisu podpisywane w ramach Generalnej Umowy Serwisowej z Toyota Leasing Polska Sp. z o.o. – wartość
udzielonych poręczeń wynosi 439 tys. PLN.
Spółka poręczyła spółce zależnej MERCOR Centrum Usług Wspólnych Sp. z o.o. umowy najmu samochodów
zawarte przez MERCOR CUW Sp. z o.o. w ramach Umowy Generalnej i umowy serwisu podpisywane w
ramach Generalnej Umowy Serwisowej z Toyota Leasing Polska Sp. z o.o. – wartość udzielonych poręczeń
wynosi 531 tys. PLN.
Ponadto, spółka przystąpiła do długu spółki ELMECH-ASE S.A. wynikającego z umowy o MultuLinię zawartej
z Santander Bank Polska S.A. – wartość przyznanego limitu kredytowego wynosi 6.000 tys. PLN, okres
finansowania trwa do 5 grudnia 2024 roku.
Na dzień kończący okres sprawozdawczy Spółka nie udzieliła swoim podmiotom zależnym innych gwarancji
i poręczeń.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
70 | P a g e
Transakcje z akcjonariuszami i członkami organów stanowiących Spółki
W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym zakres wzajemnych transakcji obejmował
transakcje handlowe zawarte pomiędzy Spółką a członkami zarządu Spółki jak i członkami organów
stanowiących Spółki i członkami ich rodzin. Wartość i zakres transakcji handlowych przedstawia tabela
poniżej:
Podmiot
powiązany Rok
Sprzedaż na
rzecz
podmiotów
powiązanych
Zakupy od
podmiotów
powiązanych
Odsetki od
pożyczek od
podmiotów
powiązanych
Należności
od
podmiotów
powiązanych
Zobowiązania
wobec
podmiotów
powiązanych
w tys. PLN w tys. PLN
w tys. PLN
w tys. PLN w tys. PLN
Krempeć Krzysztof
2023/2024 163 - - 23 -
2022/2023 11 - - 3 -
2023/2024
163
-
-
23
-
2022/2023
11
-
-
3
-
Transakcje przedstawione powyżej obejmowały refaktury poniesionych kosztów.
Transakcje z innymi podmiotami
Transakcje handlowe
Transakcje z innymi podmiotami obejmowały transakcje pomiędzy Spółką a Ambient-System Sp. z o.o.,
w której jeden z obecnych członków Rady Nadzorczej Spółki posiada 100% udziałów oraz Periban Poland
Sp. z o.o. spółka komandytowa i Jeździecki Klub Sportowy Barłomino Sp. z o.o. powiązane ze Spółką poprzez
jednego z członków zarządu. Wartość i zakres transakcji handlowych przedstawia tabela poniżej:
Podmiot powiązany Rok
Sprzedaż na
rzecz
podmiotów
powiązanych
Zakupy od
podmiotów
powiązanych
Należności
od
podmiotów
powiązanych
Zobowiązania
wobec
podmiotów
powiązanych
w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN
Ambient System Sp. z o.o.
2023/2024 4 - - -
2022/2023 6 - - -
Permag Sp. z o.o. 2023/2024 - - - -
2022/2023 - - - -
Periban Poland Sp. z o.o. Sp.K.
2023/2024 - 525 - 58
2022/2023 - 510 -
52
Jeździecki Klub Sportowy
Barłomino Sp. z o.o.
2023/2024 - - - -
2022/2023 30 - - -
2023/2024 4 525 - 58
2022/2023 36 510 - 52
Transakcje przedstawione powyżej obejmowały sprzedaż i zakup materiałów, wyrobów i usług.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
71 | P a g e
Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej
Wynagrodzenia kadry kierowniczej obejmuje wynagrodzenia członków Zarządu, Rady Nadzorczej oraz
Dyrektorów Spółki. Wynagrodzenia wypłacone tej grupie kadry w podziale na podstawowe rodzaje
świadczeń prezentuje tabela poniżej:
01/04/2023-
31/03/2024
01/04/2022-
31/03/2023
w tys. PLN w tys. PLN
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 7 223
6 126
7 223
6 126
Łączne krótkoterminowe świadczenia pracownicze przedstawione powyżej, dotyczą wynagrodzenia z tytułu
stosunku pracy i pełnionych funkcji i obejmują:
01/04/2023-
31/03/2024
01/04/2022-
31/03/2023
w tys. PLN
w tys. PLN
Zarząd
3 080
2 153
- Krzysztof Krempeć 1 059
667
- Jakub Lipiński 835
716
- Tomasz Kamiński 1 186
770
Rada Nadzorcza
592
525
- Lucjan Myrda 118
104
- Tomasz Rutowski 79
70
- Marian Popinigis 79
71
- Eryk Karski 79
70
- Błażej Żmijewski 79
70
- Arkadiusz Kęsicki 79
70
- Pathy Timu Zenzo 79
70
Dyrektorzy
3 551
3 448
7 223
6 126
W Spółce funkcjonuje program bonusów dla kadry zarządzającej, którego realizacja uwarunkowana jest
osiągnięciem ustalonych wartości wskaźników ekonomicznych. W związku z tym, że zostały osiągnięte
założone poziomy wskaźników, dla wszystkich pracowników objętych programem, na dzień 31 marca 2024
roku zostało rozpoznane zobowiązanie z tytułu należnych kadrze zarządzającej wypłat.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
72 | P a g e
NOTA
28
-
INSTRUMENTY
FINANSOWE
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą kredyty bankowe i pożyczki
(Nota 21), środki pieniężne i lokaty (Nota 19). Głównym celem tych instrumentów jest pozyskanie środków
finansowych na działalność jednostki oraz doraźne inwestowanie nadwyżek płynnych środków pieniężnych.
Spółka posiada także inne instrumenty finansowe, do których należą należności i zobowiązania z tytułu
dostaw i usług (Noty 17 oraz 23) czy transakcje forward, które jednak powstają bezpośrednio w toku
prowadzonej przez nią działalności.
Główne ryzyka wynikające z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko
walutowe, ryzyko kredytowe oraz ryzyko płynności.
Ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych wiąże się przede wszystkim z długoterminowymi
zobowiązaniami, które w Spółce obejmują kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu leasingu. Charakter
zobowiązań leasingowych, ze względu na sposób ich ujmowania zgodnie z MSSF 16, powoduje, że ich całe
saldo można traktować jako zobowiązanie o oprocentowaniu stałym. W związku z tym w zakresie tych
instrumentów Spółka nie jest narażona bezpośrednio na ryzyko związane ze zmianą stóp procentowych.
Kredyty oprocentowane są według zmiennych stóp procentowych lokalnych rynków międzybankowych.
W związku z tym Spółka jest narażona na ryzyko zmian stóp procentowych. W zakresie ryzyka stóp
procentowych Spółka nie wykorzystuje żadnych instrumentów zabezpieczających.
W zakresie ryzyka walutowego, Spółka narażona jest na ten typ ryzyka poprzez zawierane transakcje
sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta funkcjonalna. Spółka nie prowadzi działalności
inwestycyjnej która narażona byłaby na ryzyko walutowe. Różnice kursowe dotyczące działalności
operacyjnej ujmowane są jako odpowiednio koszty i przychody finansowe. Spółka systematycznie
monitoruje ryzyko walutowe zarówno pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej jak i pozabilansowych.
Ze względu na duży udział sprzedaży zagranicznej, Spółka stosuje kontrakty terminowe forward do
pokrywania ryzyka kursowego.
Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym ryzyko kredytowe ograniczane było przez Spółkę poprzez
zawieranie transakcji z podmiotami o dobrej zdolności kredytowej, z którymi współpraca poprzedzona jest
wewnętrznymi procedurami wstępnej weryfikacji. Ponadto poprzez bieżące monitorowanie stanów
należności jak i ich objęcie ubezpieczeniem, narażenie Spółki na znaczące ryzyko nieściągalności należności
nie jest istotne. W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, w tym środków pieniężnych, lokat
oraz inwestycji w inne aktywa finansowe, ryzyko Spółki wiąże się bezpośrednio z niemożnością dokonania
zapłaty przez druga stronę umowy, a maksymalna ekspozycja tego ryzyka równa jest wartości księgowej
netto danego instrumentu.
Wartość godziwa poszczególnych instrumentów finansowych nie odbiega od wartości księgowych netto
wykazanych w sprawozdaniu finansowym.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
73 | P a g e
Wartość księgowa netto instrumentów finansowych
Koniec okresu
31/03/2024
Koniec okresu
31/03/2023
w tys. PLN w tys. PLN
Klasy instrumentów finansowych
Należności z tytułu kaucji zatrzymanych w ramach kontraktów
budowlanych 5 679
5 334
Udzielone pożyczki 18 807
23 829
Aktywa z tytułu umów z klientami 13 486
14 289
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 58 700
64 175
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 550
126
Transakcje zabezpieczające typu forward 39
-
Razem aktywa
97 261
107 753
Kredyty i pożyczki 65 962
72 823
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania 48 052
48 082
Zobowiązania z tytułu umów z klientami 1 847
2 240
Transakcje zabezpieczające typu forward -
21
Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania 7 885
5 737
Razem zobowiązania
123 746
128 903
Koniec okresu 31/03/2024
wartość
godziwa
wartość
księgowa
wyceniane w
wartości
godziwej przez
wynik
finansowy
wyceniane w
wartości
godziwej ze
zmianami w
kapitale
w tys.
w tys.
w tys.
w tys.
Aktywa długoterminowe
22 152
22 152
-
-
Należności handlowe i
pozostałe
22 152
22 152
-
-
Aktywa krótkoterminowe
75 109
75 109
-
-
Należności handlowe i
pozostałe
74 520
74 520
-
-
Środki pieniężne ich
ekwiwalenty
550
550
-
-
Pochodne instrumenty
finansowe
39
39
-
-
Razem
97 261
97 261
-
-
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
74 | P a g e
Koniec okresu 31/03/2024 wartość
godziwa
wartość
księgowa
wyceniane
w wartości
godziwej
przez wynik
finansowy
wyceniane
w
zamortyzo
wanym
koszcie
wyceniane
w wartości
godziwej
ze
zmianami
w kapitale
w tys. w tys. w tys. w tys. w tys.
Zobowiązania
długoterminowe
68 296
68 296
-
68 296 -
Kredyty i pożyczki 63 175
63 175
-
63 175 -
Zobowiązania z tytułu praw do
użytkowania
5 121
5 121
-
5 121 -
Zobowiązania
krótkoterminowe
55 450
55 450
-
55 450 -
Kredyty i pożyczki 2 787
2 787
-
2 787 -
Zobowiązania handlowe oraz z
tytułu umów z klientami
49 899
49 899
-
49 899 -
Zobowiązania z tytułu praw do
użytkowania
2 764
2 764
-
2 764 -
Pochodne instrumenty
finansowe
-
-
-
- -
Razem
123 746
123 746
-
123 746
-
Wartość godziwa instrumentów finansowych
Wartość księgowa zaprezentowanych instrumentów finansowych nie odbiega od ich wartości godziwej.
Instrumenty pochodne (forward) wykazywane są jako aktywa gdy ich wycena jest dodatnia. W przypadku,
gdy wycena danego instrumentu jest ujemna, Spółka wykazuje zobowiązania z tego tytułu. Wycena
instrumentów finansowych prezentowana jest w szyku rozwartym, nie dokonuje się kompensat wycen
podobnych instrumentów finansowych.
Hierarchia wartości godziwej
Spółka nie posiada instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy
dla których występuje aktywny rynek, dla których wartość godziwa ustalana jest na podstawie notowań
rynkowych (tzw. poziom 1). Dla posiadanych instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej
przez wynik finansowy, należących do tzw. poziomu 2, wartość godziwa ustalana jest na podstawie innych
danych dających się zaobserwować bezpośrednio lub pośrednio. Transakcje terminowe typu forward
ujmowane są w oparciu o wyceny przedstawiane przez banki obsługujące Spółkę.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
75 | P a g e
Na dzień kończący okres sprawozdawczy aktywa, wartość instrumentów finansowych wycenianych do
wartości godziwej przez wynik finansowy, w podziale na poszczególne hierarchie poziomów wyceny
przedstawia się następująco:
Poziom 1
Poziom 2
Koniec okresu
31/03/2024
Koniec okresu
31/03/2023
Koniec okresu
31/03/2024
Koniec okresu
31/03/2023
w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN
Transakcje
zabezpieczające typu
forward
-
-
39
-
Razem aktywa
finansowe
-
-
39
-
Transakcje
zabezpieczające typu
forward
-
-
-
21
Wycena
instrumentów
finansowych
-
-
-
-
Razem
zobowiązania
finansowe
-
-
-
21
W trakcie okresu objętego niniejszym sprawozdaniem finansowym nie następowały przekwalifikowania
pomiędzy poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej.
Zabezpieczenia spłaty zobowiązań
Na dzień kończący okres sprawozdawczy aktywa, na których ustanowione zostały zabezpieczenia spłaty
zobowiązań, wykazywały następujące wartości księgowe netto:
Koniec okresu
31/03/2024
Koniec okresu
31/03/2023
w tys. PLN w tys. PLN
Rzeczowe aktywa trwałe 13 316
12 005
Należności z tytułu dostaw i usług oraz kaucje 75 136
74 939
Zapasy 23 446
27 862
Razem aktywa stanowiące zabezpieczenie spłaty
zobowiązań
111 898
114 806
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
76 | P a g e
Zyski i straty netto dotyczące aktywów i zobowiązań finansowych
Za okres
01/04/2023-
31/03/2024
Za okres
01/04/2022-
31/03/2023
w tys. PLN w tys. PLN
Pożyczki i należności 1 891
(414)
- zarachowane odsetki od lokat 10
-
- zarachowane odsetki od nieterminowych płatności 73
85
- oczekiwana strata kredytowa 283
(2 347)
- odsetki od pożyczek 1 525
1 848
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (różnice kursowe) -
-
Wartość dodatnia instrumentów pochodnych – wycena na dzień kończący
okres sprawozdawczy
39
-
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik
finansowy
-
-
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (2 085)
(6 980)
- różnice kursowe z tytułu zobowiązań 3 500
153
- odsetki od kredytów bankowych (4 065)
(4 952)
- odsetki od pożyczek (234)
(246)
- odsetki od nieterminowych płatności (26)
(49)
- odsetki od leasingu (593)
(1 352)
- prowizje od kredytów i gwarancji bankowych (667)
(534)
Wartość ujemna instrumentów pochodnych -
(21)
Razem
(155)
(7 415)
Ocena ryzyka walutowego i stóp procentowych
W tabeli poniżej zaprezentowano analizę wpływu zmian stóp procentowych oraz zmiany kursu walut obcych
na wynik finansowy oraz kapitał własny (kapitał z aktualizacji wyceny). Analiza dotyczy finansowych
składników sprawozdania z sytuacji finansowej Spółki.
Uwagi dotyczące metodologii oraz założeń
Spółka posiada aktywa oraz zobowiązania denominowane w walutach obcych.
Dotychczasowe, historyczne zmiany oraz przewidywania i prognozy płynące z rynku wskazują na realną
możliwość wahania kursu PLN względem walut obcych o +/-5%, a także o zmianę stóp procentowych o +/-
50 pb.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
77 | P a g e
Ryzyko zmiany stopy procentowej
Na dzień 31 marca 2024 r. zysk netto Spółki byłby o 267 tys. PLN niższy, w przypadku gdyby stopy
procentowe w PLN oraz EUR były wyższe o 50 punktów bazowych, przy założeniu wszystkich pozostałych
parametrów bez zmian. Wynik taki jest rezultatem relatywnie wysokiego poziomu zobowiązań z tytułu
otrzymanych kredytów i pożyczek oraz niskiego salda środków pieniężnych. Gdyby stopy procentowe
spadły, a wszystkie inne czynniki pozostały niezmienione, wynik netto byłby o 267 tys. PLN wyższy.
Ryzyko zmiany kursu walutowego
Na dzień 31 marca 2024 r. zysk netto Spółki byłby o 1.125 tys. PLN wyższy, gdyby złotówka umocniła się o
5% względem walut obcych (głównie EUR), a pozostałe czynniki nie uległy jakimkolwiek zmianom. Jest to
efekt wysokiego udziału wykorzystania finansowania dłużnego (kredytów bankowych) w walucie obcej.
Wartość
księgowa
netto
w tys. PLN
Ryzyko stóp
procentowych
Ryzyko kursu walutowego
+/-50 pb SP
PLN/EUR
+5% (umocnienie
PLN)
-5% (osłabienie PLN)
Wpływ
na
wynik
Wpływ
na
wynik
Wpływ
na
wynik
Zmiany
w
kapitale
własnym
Wpływ
na wynik
Zmiany
w
kapitale
własnym
Aktywa finansowe
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 550 - - - - - -
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe należności
58 700 - - (748) - 748 -
Transakcje walutowe typu forward 39 - - (2) - 2 -
Wpływ na aktywa finansowe przed
opodatkowaniem
- - - (750) - 750 -
Podatek (19%) - - - 143 - (143) -
Wpływ na aktywa finansowe po
opodatkowaniu
- - - (607) - 607 -
Zobowiązania finansowe
Kredyty i pożyczki 65 962 (330) 330 1 804 - (1 804) -
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania
48 052 - - 334 - (334) -
Transakcje walutowe typu forward - - - - - - -
Wpływ na zobowiązania finansowe
przed opodatkowaniem
- (330) 330 2 138 - (2 138) -
Podatek (19%) - 63 (63) (406) - 406 -
Wpływ na zobowiązania finansowe po
opodatkowaniu
- (267) 267 1 732 - (1 732) -
Razem - (267) 267 1 125 - (1 125) -
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
78 | P a g e
Zarządzanie ryzykiem walutowym
Spółka zawiera transakcje denominowane w walutach obcych, a ich udział w całości przychodów ze
sprzedaży stale się zwiększa. Transakcje te są narażone na ryzyko wahań kursów walut, w związku z czym
Spółka prowadzi aktywną politykę zabezpieczania transakcji narażonych na to ryzyko poprzez zawieranie
transakcji terminowych typu forward. Wielkość zawieranych transakcji forward jest proporcjonalna do
otwartej pozycji walutowej.
Wartość nominalna zawartych transakcji terminowych wyrażona w walucie transakcji na dzień kończący
okres sprawozdawczy przedstawia się następująco:
Aktywa
Zobowiązania
Koniec okresu
31/03/2024
Koniec okresu
31/03/2023
Koniec okresu
31/03/2024
Koniec okresu
31/03/2023
w tys. w tys.
w tys. w tys.
EUR -
-
-
-
RON -
-
1 444
500
CZK -
-
8 900
3 600
W poniższej tabeli zaprezentowano niezdyskontowane wpływy i wypływy z instrumentów pochodnych
rozliczanych w kolejnych okresach.
Przedstawione wartości prezentowane są wg kursów terminowych posiadanych na dzień kończący okres
sprawozdawczy kontraktów forward, które są jedynymi posiadanymi przez Spółkę pochodnymi
instrumentami walutowymi.
Poniżej 1
miesiąca
1-3 miesiące
powyżej 3-
miesięcy
w tys. PLN
w tys. PLN
w tys. PLN
Zapadalność walutowych transakcji forward (wpływy)
2 265
537
-
Zapadalność walutowych transakcji forward (wypływy) -
-
-
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
79 | P a g e
Ryzyko płynności
Spółka na bieżąco monitoruje prognozowane wpływy i wypływy związane z posiadanymi aktywami
i zobowiązaniami pieniężnymi. Ponadto, optymalizowane są przepływy finansowe w ramach jednostek
powiązanych ze Spółką. W celu zapewnienia bieżącej obsługi zobowiązań Spółka korzysta z kredytów
w rachunkach bieżących. Zarząd Spółki weryfikuje wskaźniki rentowności i kapitału obrotowego, których
wartości odbiegają negatywnie od przyjętych standardowo wartości progowych. Największy wpływ na
wartości tych wskaźników na dzień kończący okres sprawozdawczy ma poziom wykorzystania kredytów
bankowych oraz zobowiązań z tytułu praw do użytkowania.
Zapadalność zobowiązań finansowych przedstawia sią następująco:
Koniec okresu
31/03/2024
Koniec okresu
31/03/2023
w tys. PLN w tys. PLN
Do 1 miesiąca 10 087
16 164
Od 1 do 3 miesięcy 22 022
28 780
Powyżej 3 miesięcy do 1 roku 4 163
10 232
Powyżej 1 roku 68 296
73 706
Razem zobowiązania
104 568
128 882
Ryzyko kredytowe
Spółka ogranicza poziom ryzyka kredytowego związanego z posiadanymi należnościami poprzez objęcie
ich ubezpieczeniem. Ryzyko kredytowe dla należności objętych ubezpieczeniem wynosi 10% (tj. do
wysokości udziału własnego w szkodzie ubezpieczeniowej). Ponadto, tam gdzie jest to możliwe zgodnie
z umową, Spółka udziela swoim odbiorcom gwarancji bankowych na okres realizacji oraz gwarancji
i rękojmi, co pozwala zmniejszać poziom należności zatrzymanych przez kontrahentów w formie kaucji
gwarancyjnych. Ponadto, ryzyko kredytowe jest ograniczone w wyniku rozproszenia odbiorców Spółki –
poziom należności od żadnego z kontrahentów nie przekracza 10% łącznych należności Spółki.
Dla należności z tytułu dostaw i usług Spółka, poza metodą statystyczną szacowania wartości odpisu z tytułu
utraty wartości opartą o macierz rezerw, stosuje także indywidualne podejście. Dla każdej przeterminowanej
należności z tytułu dostaw i usług, dla której zastosowano indywidulne podejście, kierownictwo stosuje
profesjonalny osąd na podstawie stopnia przeterminowania, analizy sytuacji finansowej kontrahenta,
rodzaju zabezpieczenia, stanu realizacji umowy oraz pozostałych istotnych faktów i okoliczności.
Procedura utworzenia dodatkowego odpisu ponad kwoty wynikające wprost z macierzy stanowi dodatkowy
mechanizm weryfikacyjny stosowany w Spółce, który pozwala na zidentyfikowanie takich należności, co do
których ryzyko braku ich spłaty jest wyższe niż średnie statystyczne.
Wielkość oczekiwanych strat kredytowych liczonych podejściem macierzowym oraz indywidulanym na
31 marca 2024 roku przedstawiona została w tabeli poniżej. Analiza ta została wykonana odrębnie dla
należności z tytułu dostaw i usług oraz należności z tytułu zatrzymanych kaucji gwarancyjnych.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
80 | P a g e
Należności z tytułu dostaw i usług
Wartość
brutto
Podejście macierzowe
Podejście
indywidualne
Łączny
odpis
aktualizujący
Wartość
netto
Średnioważona
stopa ECL
Oczekiwana
strata kredytowa
Odpis
aktualizujący
w tys. PLN % w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN
bieżące 40 034
0,29
116
-
116 39 918
przeterminowane <30 dni 12 778
0,53
68
-
68 12 710
przeterminowane 31-60 dni 1 688
2,66
45
-
45 1 643
przeterminowane 61-90 dni 1 010
6,24
63
-
63 947
Przeterminowane >90 dni 6 077
10,63
646
4 279
4 925 1 152
Łącznie
61 587
938
4 279
5 217
56 370
Należności z tytułu zatrzymanych kaucji gwarancyjnych
Wartość
brutto
Podejście macierzowe
Podejście
indywidualne
Łączny
odpis
aktualizujący
Wartość
netto
Średnioważona
stopa ECL
Oczekiwana
strata kredytowa
Odpis
aktualizujący
w tys. PLN % w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN
bieżące 6 012
7,58
456
-
456 5 556
przeterminowane <30 dni 50
14,00
7
-
7 43
przeterminowane 31-60 dni 281
16,73
47
-
47 234
przeterminowane 61-90 dni 9
22,22
2
-
2 7
Przeterminowane >90 dni 2 152
22,40
482
822
1 304 848
Łącznie
8 504
994
822
1 816
6 688
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
81 | P a g e
Zarządzanie kapitałem
Spółka prowadzi politykę zarządzania kapitałem mając na celu zapewnienie długoterminowej płynności
finansowej. Realizacja powyższego celu dokonuje się poprzez osiągnięcie pożądanej struktury
finansowania na poziomie Grupy Kapitałowej. Monitorowanie struktury finansowania odbywa się
poprzez analizę wskaźnika relacji długu do kapitału własnego, liczonego jako stosunek zadłużenia netto
do kapitału własnego. Do zadłużenia netto wliczane są kredyty bankowe i zobowiązania z tytułu leasingu
finansowego pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
NOTA
29
-
ZDARZENIA
PO
DNIU
KOŃCZĄCYM
OKRES
SPRAWOZDAWCZY
Po dniu kończącym okres sprawozdawczy nie wystąpiły inne istotne zdarzenia nie ujęte w sprawozdaniu
finansowym.
NOTA
30
-
WYNAGRODZENIE
BIEGŁEGO
REWIDENTA
W dniu 19 października 2020 roku Spółka zawarła umowę o:
badanie rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za lata
obrotowe kończące się 31 marca 2021 roku, 31 marca 2022 roku, 31 marca 2023 roku, 31 marca
2024 roku oraz 31 marca 2025 roku;
przegląd skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego jednostkowego
i skonsolidowanego za okres 6 miesięcy zakończony 30 września 2020 roku, 30 września 2021
roku, 30 września 2022 roku, 30 września 2023 roku oraz 30 września 2024 roku;
weryfikację Pakietu konsolidacyjnego spółki zależnej Mercor Proof LLC za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31 marca 2021 roku, 31 marca 2022 roku, 31 marca 2023 roku, 31 marca 2024
roku oraz 31 marca 2025 roku i przedstawienie odrębnego raportu
z Ernst & Young Audyt Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie.
Uchwałę o wyborze, jako organ uprawniony na podstawie §12 ust.3 lit. b Statutu Spółki, podjęła Rada
Nadzorcza „MERCOR” S.A.
Emitent nie korzystał wcześniej z usług ww. podmiotu.
Wynagrodzenie firmy audytorskiej wyniosło odpowiednio:
Rok 2023/2024
Rok 2022/2023
w PLN w PLN
Badanie jednostkowego rocznego sprawozdania
finansowego Emitenta
115 000
115 000
Badanie skonsolidowanego rocznego sprawozdania
finansowego Grupy Kapitałowej Emitenta
115 000
115 000
Przegląd skróconego jednostkowego półrocznego
sprawozdania finansowego Emitenta
38 951
38 951
Przegląd skróconego skonsolidowanego
półrocznego sprawozdania finansowego Grupy
Kapitałowej Emitenta
38 951
38 951
Razem wynagrodzenie firmy audytorskiej
307 902
307 902
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2024 ROKU
82 | P a g e
Ponadto wynagrodzenie dla spółek należących do sieci Ernst & Young wykonujących poniższe prace na
rzecz jednostek zależnych „MERCOR” S.A. wyniosło odpowiednio:
Rok 2023/2024
Rok 2022/2023
w PLN w PLN
Badanie skonsolidowanego rocznego sprawozdania
finansowego Grupy Kapitałowej Emitenta
103 136
108 425
Badanie pakietu konsolidacyjnego Mercor
Dunamenti Zrt.
79 674
86 614
Badanie jednostkowych sprawozdań jednostkowych
oraz weryfikacja pakietu konsolidacyjnego DFM
Doors Sp. z o. o.
70 000
70 000
Razem wynagrodzenie firmy audytorskiej
252 810
265 039
NOTA
31
-
RÓŻNICE
W
STOSUNKU
DO
WCZEŚNIEJ
OPUBLIKOWANYCH
SPRAWOZDAŃ
FINANSOWYCH
W roku obrotowym Spółka nie dokonywała korekty błędów dotyczących poprzednich okresów.
Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd „MERCOR” S.A. dnia 28 czerwca 2024 roku.
Zarząd
„MERCOR” S.A.
Krzysztof Krempeć Jakub Lipiński Tomasz Kamiński
Prezes Zarządu Pierwszy Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu
Gdańsk, 28 czerwca 2024 roku