Grupa Kapitałowa "MERCOR" S.A
.
Sprawozdanie
Zarządu z działalności
„MERCOR” S.A. oraz
Grupy Kapitałowej
MERCOR za rok
obrotowy 01.04.2023
– 31.03.2024
Gdańsk, 28.06.2024 r.
www.mercor.com.pl
2
Spis treści
List Prezesa Zarządu .............................................................................................................................. 4
Wybrane dane finansowe ...................................................................................................................... 7
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MERCOR .................................................. 9
Informacje ogólne dotyczące Emitenta i Grupy Kapitałowej .................................................................................. 9
Podmioty zależne ............................................................................................................................................................. 10
Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Emitenta z innymi podmiotami oraz
określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagraniczny ....................................................................... 10
Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania ................................................................................................. 10
Osoby zarządzające i nadzorujące .................................................................................................................................. 11
Wynagrodzenia .................................................................................................................................................................. 11
Akcje MERCOR oraz akcje/udziały spółek powiązanych będące w posiadaniu osób zarządzających
i nadzorujących na dzień sporządzenia raportu ................................................................................................... 11
Wyniki i sytuacja finansowa ............................................................................................................................................... 12
Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ............................................................... 12
Czynniki i nietypowe zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność w roku obrotowym
trwającym w okresie 01.04.2022-31.03.2023 ......................................................................................................... 14
Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu ............................................. 14
Pozycje pozabilansowe ................................................................................................................................................... 15
Osiągnięte wyniki, a wcześniej publikowane prognozy wyników .................................................................. 15
Sprzedaż i zakupy .................................................................................................................................................................. 15
Sprzedaż produktów i usług ......................................................................................................................................... 15
Informacje o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne, z
określeniem uzależnienia od jednego lub więcej odbiorców ......................................................................... 15
Źródła zaopatrzenia, z określeniem uzależnienia od jednego lub więcej dostawców .......................... 16
Zarządzanie zasobami finansowymi ............................................................................................................................... 16
Informacje o instrumentach finansowych ............................................................................................................... 17
Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych umowach dotyczących kredytów i pożyczek .......... 18
Akcje „MERCOR” S.A. ............................................................................................................................................................ 19
Umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach akcji posiadanych
przez dotychczasowych akcjonariuszy ..................................................................................................................... 19
Transakcje na akcjach własnych .................................................................................................................................. 19
Wykorzystanie wpływów z emisji ............................................................................................................................... 19
Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych ................................................................. 19
Inwestycje.................................................................................................................................................................................. 20
Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych..................................................................................... 20
www.mercor.com.pl
3
Inne informacje ....................................................................................................................................................................... 20
Badania i rozwój ................................................................................................................................................................ 20
Umowy znaczące dla działalności Emitenta ........................................................................................................... 21
Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi .................................................................................... 21
Informacje o udzielonych pożyczkach (w tym pożyczkach udzielonych jednostkom powiązanym)
.................................................................................................................................................................................................. 21
Informacje o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach (w tym poręczeniach i
gwarancjach udzielonych podmiotom powiązanym) ......................................................................................... 21
Wydatki ponoszone na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji
społecznych ......................................................................................................................................................................... 23
Wskazanie istotnych postępowań dotyczących „MERCOR” S.A. lub jednostek zależnych .................. 23
Ważniejsze zdarzenia i czynniki istotne dla rozwoju Grupy oraz opis perspektyw rozwoju do końca
roku obrotowego następującego po roku obrotowym, za który sporządzono sprawozdanie ......... 24
Istotne czynniki ryzyk i zagrożeń ................................................................................................................................ 24
Umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych ............................................ 24
Informacje niefinansowe ................................................................................................................................................ 26
Oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego przez „MERCOR” S.A. w roku
obrotowym 01.04.2022-31.03.2023 ................................................................................................... 27
Zasady ładu korporacyjnego ............................................................................................................................................. 27
Systemy kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania
sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych ...................................................... 30
Akcjonariusze posiadający znaczne pakiety akcji...................................................................................................... 32
Posiadacze papierów wartościowych, dających specjalne uprawnienia kontrolne ..................................... 32
Ograniczenia przenoszenia praw własności papierów wartościowych oraz w zakresie wykonywania
prawa głosu .............................................................................................................................................................................. 32
Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień ......... 33
Opis zasad zmiany statutu ................................................................................................................................................. 33
Opis sposobu działania walnego zgromadzenia i jego zasadniczych uprawnień oraz opis praw
akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania ................................................................................................................... 33
Skład i zasady działania organów zarządzających i nadzorczych spółki oraz ich komitetów ................. 34
Polityka różnorodności ........................................................................................................................................................ 36
Oświadczenie Zarządu „MERCOR” S.A. w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania
finansowego za rok obrotowy 01.04.2022 -31.03.2023 ................................................................... 38
Informacja Zarządu „MERCOR” S.A. sporządzona na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej
o dokonaniu wyboru firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie rocznego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego ............................................................................... 39
www.mercor.com.pl
4
List Prezesa Zarządu
Szanowni Państwo,
przekazuję w Państwa ręce sprawozdanie z działalności Grupy MERCOR za rok obrotowy 2023/2024.
Niniejsze podsumowanie zawiera kluczowe informacje dla strategicznych obszarów biznesowych Grupy.
1. Akcjonariusze
Zrealizowaliśmy założony w ubiegłych latach cel utrzymania ROE na poziomie nie mniejszym niż 13%
w skali roku obrotowego. Wypracowany przez Grupę zysk netto – wynoszący 52,8 mln zł – dał stopę
zwrotu z kapitału własnego na poziomie 26%.
Osiągnięty przez Grupę wynik daje podstawę do kontynuowania wypłaty dywidendy naszym
Akcjonariuszom.
2. Model biznesowy
Grupa MERCOR opiera działalność o sprawdzony model biznesowy bazujący na wysokiej jakości wiedzy
inżynierskiej i stałym udoskonalaniu oferty.
Grupa projektuje i produkuje kompleksowe rozwiązania pod indywidualne potrzeby klienta, następnie
je dostarcza oraz w zależności od kontraktu/projektu montuje oraz serwisuje.
Stawiamy na ciągły rozwój naszych produktów poprzez rozszerzanie automatyki, dedykowane
oprogramowanie i udoskonalanie procesów produkcyjnych.
3. Rynek
Rynek w zakończonym roku obrotowym, jak i obecnie, jest wymagający, m.in. ze względu na wyraźne
wyhamowanie w inwestycjach budowlanych. Do tego doszły takie negatywne czynniki jak opóźnienie
w uruchomieniu unijnych funduszy, czy też kryzys gospodarczy w Niemczech.
Liczymy, że w kolejnych okresach uruchamiane będą nowe inwestycje budowlane, a rynek ze stanu
wyczekiwania przejdzie w fazę ożywienia.
4. Wyniki
Przy przychodach na poziomie 587,4 mln zł zysk netto Grupy MERCOR wyniósł 52,8 mln zł (+11,8% r/r),
co oceniamy jako bardzo dobre rezultaty. W tym miejscu należy przypomnieć o zdarzeniu jednorazowym
z II kwartału, kiedy to w wyniku zakończonych postępowań otrzymaliśmy zwrot zapłaconego podatku
dochodowego z odsetkami, co zwiększyło zysk netto Grupy o ok. 10,5 mln zł.
www.mercor.com.pl
5
5. Rozwiązania
Do najważniejszych obszarów działalności Grupy zalicza się:
1) oddymianie grawitacyjne,
2) wentylację pożarową,
3) ognioochronne zabezpieczenia konstrukcji,
4) oddzielenia przeciwpożarowe,
5) rozwiązania z zakresu Przemysłu 4.0,
6) magazyny energii.
6. Struktura
Rok obrotowy 2023/2024 nie przyniósł istotnych zmiany w strukturze Grupy.
7. Dług
Skonsolidowane zadłużenie netto na koniec roku 2023/24 jest na poziomie 0,95 zysku operacyjnego
powiększonego o amortyzację (EBITDA).
8. Akwizycje i sprzedaż części przedsiębiorstwa
W roku 2023/2024 nie dokonaliśmy nowych akwizycji, ani sprzedaży istotnej części majątku. Zarząd
w okresie obejmującym sprawozdanie kontynuował przegląd opcji strategicznych.
10. Kadra
Siłą Grupy MERCOR jest wykwalifikowana i doświadczona kadra o wysokiej kulturze technicznej.
Nieustannie wzmacniamy i rozwijamy nasz zespół na wszystkich poziomach, co zapewnia stabilny rozwój
Grupy.
11. Zrównoważony rozwój
Przy podejmowaniu decyzji biznesowych w Grupie MERCOR – poza aspektami finansowymi –
uwzględniamy również kwestie pro środowiskowe i prospołeczne. Dodatkowo część naszych produktów
wspiera efektywność energetyczną.
Grupa MERCOR posiada własne instalacje fotowoltaiczne, które poza oszczędnościami wynikającymi
z tańszej energii, pozwalają również zredukować ślad węglowy.
12. Sytuacja w spółkach na terenie Ukrainy i Rosji
Ukraińska spółka z Grupy MERCOR prowadzi działalność produkcyjną i handlową w zakresie, na jaki
pozwala dostępność zasobów ludzkich. Siedziba spółki mieści się we Lwowie w zachodniej Ukrainie
w których działania wojenne nie są tak dramatyczne jak na wschodzie kraju.
www.mercor.com.pl
6
Rosyjska spółka z Grupy prowadzi działalność, produkując i dostarczając produkty i usługi na swój
lokalny rynek. Od wybuchu wojny nie ma miejsca wymiana handlowa.
13. Ocena ogólna
Rok obrotowy 2023/2024 był dla Grupy MERCOR udany. Potwierdziliśmy, że dywersyfikacja produktowa
i geograficzna pozwala nam wypracowywać solidne wyniki pomimo wymagających warunków na rynku.
Przygotowani wchodzimy w nowy rok obrotowy i zamierzamy umacniać pozycję lidera innowacyjnych
technologii w branży zabezpieczeń przeciwpożarowych.
Krzysztof Krempeć
Prezes Zarządu „MERCOR” S.A.
www.mercor.com.pl
7
Wybrane dane finansowe
Skonsolidowane wybrane dane finansowe
Wybrane dane finansowe
w tys. PLN w tys. EUR
01.04.2023
do
31.03.2024
01.04.2022
do
31.03.2023
01.04.2023
do
31.03.2024
01.04.2022
do
31.03.2023
Przychody ze sprzedaży
587 401 628 358 132 492 133 648
Zysk z działalności operacyjnej
57 090 68 751 12 877 14 623
Zysk brutto
59 390 60 439 13 396 12 855
Zysk netto
52 768 47 218 11 902 10 043
Zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu
dominującego
49 310 41 695 11 122 8 868
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
49 028 64 046 11 059 13 622
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(19 111) (11 957) (4 311) (2 543)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
(43 544) (42 780) (9 822) (9 099)
Przepływy pieniężne netto razem
(13 627) 9 309 (3 074) 1 980
Aktywa razem
432 380 447 658 100 532 95 745
Zobowiązania długoterminowe
75 055 86 202 17 451 18 437
Zobowiązania krótkoterminowe
118 055 135 660 27 449 29 015
Kapitał własny
239 270 225 796 55 632 48 293
Kapitał podstawowy
3 892 3 915 905 837
Kapitały przypadające akcjonariuszom podmiotu
dominującego
226 861 213 695 52 747 45 705
Liczba akcji 15 444 769 15 544 103 15 444 769 15 544 103
Zysk netto na jedną akcję
3,19 2,68 0,72 0,57
Wartość księgowa na jedną akcję
14,69 13,75 3,42 2,94
www.mercor.com.pl
8
Jednostkowe wybrane dane finansowe
Wybrane dane finansowe
w tys. PLN
w tys. EUR
01.04.2023
do
31.03.2024
01.04.2022
do
31.03.2023
01.04.2023
do
31.03.2024
01.04.2022
do
31.03.2023
Przychody ze sprzedaży
346 143 356 467 78 074 75 818
Zysk z działalności operacyjnej
26 628 28 958 6 006 6 159
Zysk brutto
39 114 29 911 8 822 6 362
Zysk netto
38 178 23 929 8 611 5 090
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
32 129 32 520 7 247 6 917
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
7 732 516 1 744 110
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
(39 437) (34 299) (8 895) (7 295)
Przepływy pieniężne netto razem
424 (1 263) 96 (268)
Aktywa razem
303 153 314 316 70 486 67 226
Zobowiązania długoterminowe
71 986 77 622 16 738 16 602
Zobowiązania krótkoterminowe
59 354 77 536 13 800 16 583
Kapitał własny
171 813 159 158 39 948 34 041
Kapitał podstawowy
3 892 3 915 905 837
Liczba akcji
15 444 769 15 544 103 15 444 769 15 544 103
Zysk na jedną akcję
2,47 1,54 0,56 0,33
Wartość księgowa na jedną akcję
11,12 10,24 2,59 2,19
Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczone zostały na EUR według średniego kursu NBP
obowiązującego na dzień kończący okres sprawozdawczy, tj. odpowiednio po kursie 4,3009 na dzień
31 marca 2024 roku i po kursie 4,6755 na dzień 31 marca 2023 roku.
Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania ze zmian w kapitale własnym oraz
sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczone zostały na EUR po kursie stanowiącym średnią
arytmetyczną średnich kursów NBP z ostatnich dni miesięcy objętych sprawozdaniem, tj. odpowiednio
po kursie 4,4335 za okres od 1 kwietnia 2023 do 31 marca 2024 roku oraz po kursie 4,7016 za okres od
1 kwietnia 2022 do 31 marca 2023 roku.
www.mercor.com.pl
9
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy
Kapitałowej MERCOR
Informacje ogólne dotyczące Emitenta i Grupy Kapitałowej
„MERCOR” S.A. („Spółka”, „Emitent”, MERCOR) prowadzi działalność gospodarczą w formie spółki
akcyjnej. Do dnia 21 września 2004 roku Spółka działała jako Przedsiębiorstwo Usługowo-Handlowe
MERCOR Sp. z o.o. W dniu 21 września 2004 nastąpiło przekształcenie formy prawnej Przedsiębiorstwa
Usługowo-Handlowego MERCOR Sp. z o.o. w „MERCOR” Spółka Akcyjna. „MERCOR” S.A. jest
podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej MERCOR.
Siedziba Spółki mieści się w Gdańsku, adres: 80-408 Gdańsk, ul. Grzegorza z Sanoka 2. Spółka prowadzi
działalność w miejscu swojej siedziby jak również poprzez biura handlowe i zakłady produkcyjne, które
nie są samobilansującymi się jednostkami Spółki. Sądem rejestrowym Spółki jest Sąd Rejonowy Gdańsk-
Północ w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Spółka jest zarejestrowana
pod numerem KRS 0000217729.
Podstawowy przedmiot działalności Emitenta oraz Grupy Kapitałowej to produkcja, sprzedaż, montaż
oraz serwis systemów biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych. Oferta Grupy w tym zakresie
obejmuje:
systemy oddymiania, odprowadzania ciepła i doświetleń dachowych,
systemy wentylacji pożarowej,
zabezpieczenia ogniochronne konstrukcji budowlanych,
oddzielenia przeciwpożarowe.
Spółki z Grupy produkują urządzenia wchodzące w skład systemów ochrony przeciwpożarowej,
dostarczają je na budowę oraz montują, zapewniają także opiekę serwisową, która jest gwarantem
długoletniej sprawności systemów. Ponadto MERCOR oferuje doradztwo produktowe, kompleksową
pomoc w projektowaniu rozwiązań przeciwpożarowych w tym symulacje CFD, materiały CAD i BIM
skrojone na miarę. Pracownicy MERCOR uczestniczą w konferencjach, sympozjach dzieląc się swoją
szeroką i fachową wiedzą na temat bezpieczeństwa pożarowego obiektów budowlanych.
Nasz cel to dostarczanie bezpieczeństwa. Nadrzędnym zadaniem ochrony przeciwpożarowej jest
umożliwienie ewakuacji w sytuacji wystąpienia pożaru, ułatwienie działań ekipom ratowniczym, a także
ograniczenie wpływy temperatury na obiekt oraz ochrona mienia.
Większość asortymentu oferowanego przez spółki z Grupy wytwarzane jest na indywidualne zamówienie
klienta, który ma możliwość określenia pożądanych parametrów produktu z zachowaniem standardów
bezpieczeństwa i wymagań wynikających z przepisów.
www.mercor.com.pl
10
Podmioty zależne
Na dzień 31 marca 2024 roku konsolidacji podlegały następujące jednostki:
Tecresa Protección Pasiva S.L. z siedzibą w Madrycie (Hiszpania)
Mercor Dunamenti Tűzvédelem Zrt z siedzibą w Göd (Węgry)
Dunamenti CZ s.r.o. z siedzibą w Pradze (Republika Czeska) (podmiot zależny od Dunamenti
Tűzvédelem Zrt)
Dunamenti s.r.o. z siedzibą w Kolárovie (Słowacja) (podmiot zależny od Dunamenti Tűzvédelem
Zrt)
OOO Mercor-PROOF z siedzibą w Moskwie (Rosja)
Unitarne Przedsiębiorstwo Produkcyjne MKRP Systemy w Mińsku (Białoruś) (podmiot zależny od
OOO Mercor-PROOF)
TOO MKR – Astana z siedzibą w Ałmaacie (Kazachstan) (podmiot zależny od OOO Mercor-
PROOF)
Mercor Czech Republic s.r.o. z siedzibą w Ostrawie (Czechy)
Mercor Slovakia s.r.o. z siedzibą w Bratysławie (Słowacja)
Mercor Fire Protection Systems S.R.L. siedziba w Chitila (Rumunia)
TOB Mercor Ukraina z siedzibą w Drohowyżu (Ukraina)
DFM DOORS Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku
Mercor Fire Protection UK Ltd z siedzibą Salford (Anglia)
MCR SOL ENERGY sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku
Elmech-ASE S.A. z siedzibą w Pruszczu Gdańskim
MERCOR Centrum Usług Wspólnych sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku
MCR Tech Lab sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku
MERCOR SILBOARD spółka z o.o. z siedzibą w Gdańsku
MHD1 sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku
MERCOR HD sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku
W roku obrotowym 2023/2024 w strukturze Grupy nie zachodziły żadne zmiany.
Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Emitenta
z innymi podmiotami oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych
i zagraniczny
Poza jednostkami podlegającymi konsolidacji, Emitent nie posiada innych inwestycji kapitałowych.
Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania
W okresie od 01.04.2023 roku do 31.03.2024 roku nie nastąpiły zmiany w podstawowych zasadach
zarządzania przedsiębiorstwa Emitenta i jego grupy kapitałowej.
www.mercor.com.pl
11
Osoby zarządzające i nadzorujące
Wynagrodzenia
Informacje o wartości wynagrodzeń, nagród lub korzyści osób nadzorujących i zarządzających zostały
zaprezentowane w Nocie 27 skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Umowy zawarte z osobami zarządzającymi przewidujące rekompensatę
w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia
Nie zostały zawarte żadne umowy z osobami zarządzającymi i nadzorującymi, przewidujące
rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej
przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie nastąpiłoby z powodu połączenia przez przejęcie.
Zobowiązania dla byłych osób zarządzających i nadzorujących
Nie występują żadne zobowiązania, wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze, wobec
byłych osób zarządzających i nadzorujących.
Akcje MERCOR oraz akcje/udziały spółek powiązanych będące w posiadaniu
osób zarządzających i nadzorujących na dzień sporządzenia raportu
Zarząd
Liczba posiadanych akcji na dzień
przekazania raportu
Krzysztof Krempeć 15.608
Rada Nadzorcza
Z informacji posiadanych przez Spółkę wynika, iż na dzień sporządzenia Raportu żadna z osób
nadzorujących nie posiadała bezpośrednio akcji „MERCOR” S.A.
Zestawienie stanu pośredniego posiadania akcji Emitenta przez osoby zarządzające
i nadzorujące Emitenta
Akcjonariusz Emitenta
Członek Rady Nadzorczej, Członek
Zarządu Emitenta: pośrednio
posiadający akcje Emitenta – poprzez
Akcjonariusza / podmioty powiązane
Liczba posiadanych przez
Akcjonariusza akcji w kapitale
zakładowym Emitenta - na dzień
przekazania raportu
PERMAG sp. z o.o. Krzysztof Krempeć 4.102.994
N50 Cyprus Limited Marian Popinigis 1.376.379
Value Fund Poland Activist FIZ Eryk Karski 587.973
www.mercor.com.pl
12
Spółki powiązane
Z informacji posiadanych przez Spółkę wynika, iż na dzień sporządzania sprawozdania żadna z osób
zarządzających oraz nadzorujących Emitenta nie posiadała akcji/udziałów spółek powiązanych.
Wyniki i sytuacja finansowa
Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych
Wyniki finansowe dla Grupy Kapitałowej oraz „MERCOR” S.A.
GRUPA MERCOR
01.04.2023
31.03.2024
01.04.2022
31.03.2023
Przychód łącznie
587 401
628 358
Koszt własny 434 325
472 164
Marża 153 076
156 194
% (marża/przychody łącznie) 26,1%
24,9%
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu
94 836
88 571
Wynik na pozostałych przychodach operacyjnych (1 150)
1 128
Zysk na działalności operacyjnej (EBIT)
57 090
68 751
% (zysk na działalności operacyjnej/przychody łącznie) 9,7%
10,9%
Wynik na działalności finansowej 2 300
(8 312)
Zysk przed opodatkowaniem
59 390
60 439
% (zysk przed opodatkowaniem/przychody łącznie) 10,1%
9,6%
Podatek dochodowy 6 622
13 221
Wynik finansowy netto
52 768
47 218
% (wynik finansowy netto/przychody łącznie) 9,0%
7,5%
www.mercor.com.pl
13
„MERCOR” S.A.
01.04.2023
31.03.2024
01.04.2022
31.03.2023
Przychód łącznie 346 143
356 467
Koszt własny 271 303
284 428
Marża 74 840
72 039
% (marża/przychody łącznie) 21,6%
20,2%
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu
48 761
42 460
Wynik na pozostałych przychodach operacyjnych 549
(621)
Zysk na działalności operacyjnej (EBIT)
26 628
28 958
% (zysk na działalności operacyjnej/przychody łącznie) 7,7%
8,1%
Wynik na działalności finansowej 12 486
953
Zysk przed opodatkowaniem
39 114
29 911
% (zysk przed opodatkowaniem/przychody łącznie) 11,3%
8,4%
Podatek dochodowy 936
5 982
Wynik finansowy netto
38 178
23 929
% (wynik finansowy netto/przychody łącznie) 11,0%
6,7%
Marża na sprzedaży dla roku obrotowego zakończonego 31 marca 2024 roku dla „MERCOR” S.A. jest
o 1,4 punktu procentowego wyższa w stosunku do poziomu uzyskanego w poprzednim roku
obrotowym. Dla całej Grupy wzrost wynosi 1,2 punktu procentowego. W ujęciu kwotowym uzyskana
marża dla „MERCOR” S.A. jest o prawie 4% wyższa niż w roku poprzedzającym, natomiast dla całej Grupy
marża na sprzedaży spadła o 2% rok do roku. Wzrost marż w ujęciu procentowym wynikał głównie
ze spadku kosztów produkcji związanych ze zmianą cen materiałów.
Rentowność EBIT rośnie szybciej niż marża brutto, co jest wynikiem przede wszystkim dźwigni
operacyjnej na poziomie kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu.
Rentowność netto za rok obrotowy 2023/2024 jest wyższa w stosunku do poprzedniego okresu dla
Emitenta (o 4,3 punktu procentowego), co wynika w dużym stopniu ze zdarzenia jednorazowego
w postaci zwrotu podatku dochodowego od osób prawnych za rok 2012/2013 wraz z odsetkami.
Rentowność netto dla Grupy kapitałowej wzrosła o 1,5 p.p.
www.mercor.com.pl
14
Czynniki i nietypowe zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność w roku
obrotowym trwającym w okresie 01.04.2023-31.03.2024
Wpływ sytuacji polityczno–gospodarczej na terenie Ukrainy na działalność Grupy został zaprezentowany
w nocie nr 1 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.
Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu
31.03.2024 31.03.2023
Zmiana Dynamika
Struktura
31.03.2024 31.03.2023
Aktywa trwałe 199 401
195 276
4 125
2,1%
46,1%
43,6%
Aktywa obrotowe 232 979
252 382
(19 403)
(7,7%)
53,9%
56,4%
RAZEM AKTYWA 432 380
447 658
(15 278)
(3,4%)
100,0%
100,0%
Kapitał własny 239 270
225 796
13 474
6,0%
55,3%
50,4%
Zobowiązania
długoterminowe
75 055
86 202
(11 147)
(12,9%)
17,4%
19,3%
Zobowiązania
krótkoterminowe
118 055
135 660
(17 605)
(13,0%)
27,3%
30,3%
RAZEM PASYWA 432 380
447 658
(15 278)
(3,4%)
100,0%
100,0%
Suma bilansowa Grupy wg stanu na 31 marca 2024 roku wynosi 432.380 tys. zł i jest niższa w stosunku
do poprzedniego roku obrotowego o 15.278 tys. zł (tj. o 3,4%).
Zmiany wartości aktywów i pasywów dotyczą głównie spadku aktywów obrotowych w postaci zapasów
i należności (w tym aktywów z tytułu umów z klientami) wynikające ze spadku skali działalności oraz
związanego z tym zmniejszonego wykorzystania zewnętrznych źródeł finansowania.
www.mercor.com.pl
15
Pozycje pozabilansowe
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne pozycje pozabilansowe.
Osiągnięte wyniki, a wcześniej publikowane prognozy wyników
Emitent nie publikował wcześniej prognoz wyników finansowych na rok obrotowy 01.04.2023 –
31.03.2024 ani dla Spółki, ani dla Grupy.
Sprzedaż i zakupy
Sprzedaż produktów i usług
Grupa realizuje sprzedaż dwukierunkowo: sprzedaż usług budowlanych oraz sprzedaż produktów.
Odpowiednio do tego podziału mierzenie rentowności dotyczy osobno kontraktów budowlanych
(obejmujących produkt i usługę), a osobno sprzedaży poszczególnych produktów. Z uwagi na dwie
odmienne metody mierzenia rentowności do bieżącego zarządzania nie są brane pod uwagę jednolite
dane ilościowe sprzedaży.
W sprzedaży usług budowlanych jednostką sprzedaży jest kontrakt budowlany, natomiast w sprzedaży
produktów – jednostka produktu sprzedanego.
Informacje o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe
i zagraniczne, z określeniem uzależnienia od jednego lub więcej odbiorców
Grupa posiada rozproszoną strukturę nabywców. Sprzedaż Emitenta i Grupy są zdywersyfikowane i brak
jest uzależniania od jednego lub więcej odbiorców, w tym w szczególności przekraczających 10%
wartości sprzedaży.
W podziale na rynki zbytu (w ujęciu geograficznym), sprzedaż Grupy skoncentrowana jest na rynku
polskim (52%), rosyjskim (8%), hiszpańskim (8%), węgierskim (8%) oraz czeskim i słowackim (łącznie 7%).
Sprzedaż do pozostałych krajów, stanowi łącznie 17%.
www.mercor.com.pl
16
Źródła zaopatrzenia, z określeniem uzależnienia od jednego lub więcej
dostawców
Podstawowymi materiałami, stosowanymi w procesie produkcji w raportowanym roku obrotowym, były
następujące surowce:
blacha stalowa i aluminiowa,
profile aluminiowe,
wełna mineralna,
elementy sterowania,
poliwęglan.
Brak jest przypadków, aby obroty z dostawcą przekroczyły 10% wartości przychodów ze sprzedaży.
Udział dostawców Emitenta i Grupy jest zdywersyfikowany w celu zapewnienia bezpieczeństwa
realizowania dostaw. Spółka cały czas bada rynek i stara się zapewnić alternatywnych dostawców dla
podstawowych materiałów.
Rok 2023/2024 przyniósł obniżki cen na strategicznych surowcach takich jak blachy, profile aluminiowe
i poliwęglan.
Zarządzanie zasobami finansowymi
W roku obrotowym trwającym od 01.04.2023 do 31.03.2024 Emitent i Grupa Emitenta posiadała zasoby
finansowe, które pozwoliły na terminową obsługę zadłużenia. Podstawowe wskaźniki, charakteryzujące
efektywność działalności Emitenta i Grupy, kształtują się następująco:
GRUPA MERCOR
31.03.2024 31.03.2023
Wskaźnik płynności 1,97 1,86
Wskaźnik rotacji zobowiązań 73 dni 74 dni
Wskaźnik rotacji należności 85 dni 79 dni
Wskaźnik rotacji zapasów 63 dni 58 dni
Stopa zadłużenia 45% 50%
www.mercor.com.pl
17
„MERCOR” S.A.
31.03.2024 31.03.2023
Wskaźnik płynności 1,97 1,59
Wskaźnik rotacji zobowiązań 68 dni 75 dni
Wskaźnik rotacji należności 80 dni 81 dni
Wskaźnik rotacji zapasów 53 dni 51 dni
Stopa zadłużenia 43% 49%
Informacje o instrumentach finansowych
Główne instrumenty finansowe, z których korzysta Grupa to:
kredyty bankowe i pożyczki,
środki pieniężne i lokaty,
należności i zobowiązania,
instrumenty pochodne na kurs waluty.
Główne ryzyka wynikające z wykorzystywanych instrumentów finansowych obejmują:
ryzyko stopy procentowej,
ryzyko walutowe,
ryzyko płynności,
ryzyko kredytowe.
W zakresie ryzyka stóp procentowych Grupa nie wykorzystuje żadnych instrumentów zabezpieczających.
W zakresie ryzyka walutowego Grupa stosuje zabezpieczenia poprzez zawieranie transakcji terminowych
typu forward. Grupa systematycznie monitoruje ryzyko walutowe zarówno pozycji bilansowych, jak
i pozabilansowych.
Narażenie Grupy na znaczące ryzyko nieściągalności należności nie jest istotne, gdyż Grupa na bieżąco
monitoruje stany należności oraz obejmuje je ubezpieczeniem.
Ryzyko kredytowe ograniczane jest przez Grupę poprzez zawieranie transakcji z podmiotami o dobrej
zdolności kredytowej, z którymi współpraca poprzedzona jest wewnętrznymi procedurami wstępnej
weryfikacji.
www.mercor.com.pl
18
Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych umowach dotyczących kredytów
i pożyczek
„MERCOR” S.A. korzystał z kredytów bankowych oraz pożyczek od jednostek powiązanych jako źródła
finansowania działalności bieżącej i inwestycyjnej.
W okresie od kwietnia 2023 roku do końca marca 2024 roku nastąpiły poniżej opisane zmiany umów
kredytowych Emitenta:
w grudniu 2023 roku Emitent podpisał Aneks do Umowy o kredyt w rachunku bieżącym zawartej
z Credit Agricole Bank Polska S.A. z siedzibą we Wrocławiu, przedłużający okres obowiązywania
Umowy do 31 października 2025 roku. Przyznana kwota limitu pozostała na niezmienionym
poziomie 28.560.000,00 PLN;
w grudnia 2023 roku Emitent podpisał Aneks, do zawartej z BNP Paribas Bank Polska Spółka
Akcyjna z siedzibą w Warszawie Umowy o limit wierzytelności, przedłużający okres
obowiązywania Umowy do 2 grudnia 2025 roku. Wysokość udzielonego limitu pozostała na
niezmienionym poziomie 42.880.000,00 PLN;
w listopadzie 2023 roku Emitent podpisał Aneks do Umowy o Kredyt w Rachunku Bieżącym
zawartej z Santander Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie przedłużający okres
obowiązywania Umowy do 28 listopada 2025 roku. Wartość udzielonego kredytu pozostała na
niezmienionym poziomie 28.560.000,00 PLN.
Spółka zależna DFM Doors sp. z o.o.:
w maju 2023 roku, zawarła z BNP Paribas Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie
aneks do Umowy o limit wierzytelności, na mocy którego podniesiona została wartość
udzielonego limitu do wysokości 9.000.000,00 PLN. Aneksem z listopada 2023 roku przedłużony
został okres obowiązywania Umowy do dnia 2 grudnia 2024 roku;
w listopadzie 2023 roku zawarła Aneks do Umowy o kredyt w rachunku bieżącym z Santander
Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie przedłużający okres obowiązywania Umowy
do 15 listopada 2024 roku. Wysokość przyznanego limitu nie uległa zmianie i wynosi
2.000.000,00 PLN.
W listopadzie 2023 roku spółka zależna MCR TECH LAB sp. z o. o. zawarła Aneks do Umowy o kredyt
w rachunku bieżącym z Santander Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie przedłużający
okres obowiązywania Umowy do 15 listopada 2024 roku. Wysokość przyznanego limitu pozostała na
niezmienionym poziomie 2.000.000,00 PLN.
W grudniu 2023 roku spółka zależna ELMECH ASE sp. z o.o. zawarła z Santander Bank Polska Spółka
Akcyjna Aneks do Umowy o MultiLinię, przedłużający okres obowiązywania Umowy do 5 grudnia 2024
roku. Wysokość przyznanego limitu pozostał na niezmienionym poziomie 6.000.000,00 PLN.
Informacje odnośnie warunków finansowania, zabezpieczeń zostały zawarte w Nocie 21
skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
www.mercor.com.pl
19
Akcje „MERCOR” S.A.
Umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach
akcji posiadanych przez dotychczasowych akcjonariuszy
Na dzień złożenia Raportu Emitentowi nie są znane żadne umowy, w wyniku których mogą w przyszłości
nastąpić zmiany w proporcjach akcji posiadanych przez dotychczasowych akcjonariuszy.
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie „MERCOR” S.A. w dniu 26 stycznia 2023 roku podjęło uchwałę
o ustanowieniu programu motywacyjnego, emisji imiennych warrantów subskrypcyjnych oraz
warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w związku z emisją akcji zwykłych na
okaziciela. Program nie jest jeszcze realizowany. W ramach Programu nie została podpisana jeszcze
żadna umowa. Nie została jeszcze określona lista osób objętych Programem.
Emitent nadal realizuje skup akcji własnych, na podstawie przyznanego mu przez Walne Zgromadzenie
Uchwałą z dnia 30 czerwca 2020 roku upoważnienia. Warunki nabywania akcji zostały określone
w Regulaminie. Informacje o uchwalonych przez Walne Zgromadzenie zmianach do Regulaminu Spółka
przekazała w Raporcie bieżącym nr 11/2021 z dnia 16.03.2021 roku.
Otwarty pozostaje proces przeglądu opcji o czym Emitent informował Raportem bieżącym nr 18/2021
z dnia 31 maja 2021.
Transakcje na akcjach własnych
Na podstawie podjętej w czerwcu 2020 roku Uchwały, upoważniającej Zarząd do nabywania akcji
własnych, do dnia 31 marca 2024 roku skupiono 211.766 akcji Spółki, z czego 89.258 akcji zostało
umorzonych na podstawie Uchwały Walnego Zgromadzenia z dnia 26 stycznia 2023 roku. Sąd Rejonowy
Gdańsk-Północ w Gdańsku VII Wydział Gospodarczy KRS dokonał wpisu zmiany Statutu w dniu
2 czerwca 2023 roku. Na dzień 31 marca 2024 roku Spółka była w posiadaniu 122.508 akcji własnych
stanowiących 0,78686% kapitału zakładowego Spółki oraz głosów na Walnym Zgromadzeniu.
Wykorzystanie wpływów z emisji
W roku obrotowym trwającym od 01.04.2023 do 31.03.2024 „MERCOR” S.A. nie emitowała papierów
wartościowych.
Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie „MERCOR” S.A. w dniu 26 stycznia 2023 roku podjęło uchwałę
o ustanowieniu programu motywacyjnego. Na dzień publikacji Raportu Program nie był jeszcze
realizowany.
www.mercor.com.pl
20
Inwestycje
W zakładzie produkcyjnym w Cieplewie kontynuowane były prace nad automatyzacją procesów
i przeniesieniem obiegu dokumentacji produkcyjnej, magazynowej, handlowej do systemów
elektronicznych. Pion Systemów Oddymiania wprowadził narzędzia on-line wspomagające sprzedaż,
pozwalające zewnętrznym architektom dobrać lub wyszukać urządzenia spełniające wymagania
i pozyskać ich dokumentację celem umieszczenia w projekcie.
W minionym roku obrotowym Pion Zabezpieczeń Konstrukcji pracował nad doskonaleniem produkcji
płyty oraz samej płyty Silboard. Uruchomił również dla swoich klientów platformę zakupową, poprzez
którą klienci poszukujący rozwiązań z zakresu zabezpieczeń konstrukcji mogą składać zamówienia
z zachowaniem dotychczasowych indywidualnych warunków współpracy.
Spółka zależna DFM Doors, produkująca drzwi przeciwpożarowe, w minionym roku obrotowym
rozbudowała lakiernię oraz zainstalowała nowe centrum CNC do obróbki profili aluminiowych.
Prowadzone w Grupie prace rozwojowe obejmowały przede wszystkim procesy certyfikacji, pozwalające
na dopuszczenie na rynek nowych zastosowań posiadanych wyrobów oraz rozszerzenia ich
zastosowania i typoszeregów.
Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Emitent nie podjął ostatecznych decyzji w kwestii
rozpoczęcia większych procesów inwestycyjnych. Nie wyklucza jednak rozpoczęcia prac związanych
z rozbudową zakładów produkcyjnych w Cieplewie k/Gdańska i Mirosławiu k/Płocka. Spółka złożyła dwa
wnioski w ramach Krajowego Planu Odbudowy. Do dnia publikacji Raportu nie otrzymała informacji
o rozstrzygnięciu konkursu.
Emitent zakłada dalsze usprawnianie głównych procesów operacyjnych między innymi dzięki rozwojowi
infrastruktury systemów informatycznych.
Środki pieniężne niezbędne do realizacji planów inwestycyjnych, w tym wkład własny w przypadku
otrzymania dofinansowania z KPO i rozbudowy zakładów w ramach programu, będą pochodziły
z nadwyżek wypracowanych przez Grupę Kapitałową oraz z długoterminowych leasingów i kredytów.
Inne informacje
Badania i rozwój
Grupa prowadziła prace rozwojowe dotyczące wszystkich pionów produktowych
tj. oddymiania grawitacyjnego, wentylacji pożarowej, zabezpieczeń konstrukcji i oddzieleń
przeciwpożarowych. Rozwijane i modernizowane były dotychczasowe produkty, rozszerzane ich
typoszeregi, zwiększany zakres ich zastosowania.
W minionym roku obrotowym Pion Systemów Oddymiania, odpowiadając na potrzeby klientów,
wprowadził urządzenie mcr PROLIGHT z nowymi układami otwierającymi, pracującymi w szerokim
zakresie napięć zasilania, podnosząc tym samym parametry produktu i optymalizując konfiguracje.
Wykonał też serię modyfikacji urządzeń pod kątem spełnienia potrzeb klientów z rynków eksportowych.
www.mercor.com.pl
21
Trwały również prace nad optymalizacjami technologii wytwarzania urządzeń. Sukcesem zakończył się
proces uzyskania deklaracji środowiskowej EPD (Environmental Product Declaration) dla trzech grup
produktów Pionu – klap i świetlików mcr PROLIGHT oraz mcr ULTRA THERM, a także pasm świetlnych
mcr PROLIGHT z klapami. Posiadanie deklaracji środowiskowej wiąże się również z uzyskaniem
dodatkowych punktów w systemach certyfikacji wielokryterialnych takich jak np. LEED lub BREEAM.
Pion Wentylacji Pożarowej prowadził badania dla posiadanych klap przeciwpożarowych w nowych
konfiguracjach i zastosowaniach. Pracował też nad poprawą konstrukcji wybranych wyrobów w celu
optymalizacji procesu produkcji i kosztów. Pomyślnie został zakończony proces certyfikacji wentylatora
mcr BORA na zastosowanie nowych silników.
W zakładzie produkcyjnym w Mirosławiu k/Płocka trwały prace nad rozwojem płyty mcr Silboard.
Spółka zależna DFM Doors rozpoczęła prace nad nowym typem oddzieleń – drzwiami kuloodpornymi.
Umowy znaczące dla działalności Emitenta
Istotne dla działalności Emitenta umowy kredytowe opisane zostały w niniejszym sprawozdaniu
w punkcie „Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych umowach dotyczących kredytów i pożyczek”.
Przedłużone zostały również okresy obowiązywania umów o limit na gwarancje bankowe zawarte przez
Emitenta z Santander Bank Polska S.A. oraz z BNP Paribas Bank Polska S.A. Wysokość dostępnych
środków pozostała na niezmienionym poziomie odpowiednio dla Santander Bank Polska S.A.
7.000.000,00 PLN oraz dla BNP Paribas Bank Polska S.A. 10.500.000,00 PLN. W Santander Bank Polska
S.A. linia została udostępniona do 15 listopada 2024 roku, zaś w BNP Paribas Bank Polska S.A. do 2
grudnia 2025 roku.
Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi
Transakcje z podmiotami powiązanymi odbywały się na zasadach rynkowych. Informacje na temat
transakcji z podmiotami powiązanymi znajdują się w Nocie 27 skonsolidowanego sprawozdania
finansowego.
Informacje o udzielonych pożyczkach (w tym pożyczkach udzielonych
jednostkom powiązanym)
Aneksem przedłużony został, do 30 czerwca 2027 roku, okres spłaty pożyczki o wysokości 200.000,00
PLN udzielonej przez MERCOR spółce zależnej MCR TECH LAB sp. z o.o.
Informacje o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach (w tym
poręczeniach i gwarancjach udzielonych podmiotom powiązanym)
W roku obrotowym 2022/2023 Emitent oraz podmioty z jego Grupy udzielały gwarancji dobrego
wykonania kontraktu oraz gwarancji usunięcia wad i usterek (w ramach zawieranych umów handlowych).
www.mercor.com.pl
22
Spółce zależnej DFM Doors sp. z o.o. Emitent udzielił poręczeń:
umowy kredytowej zawartej pomiędzy DFM Doors sp. z o.o., a BNP Paribas Bank Polska Spółka
Akcyjna. Bank udzielił spółce DFM Doors sp. z o.o. limitu na finansowanie działalności bieżącej
w wysokości 9.000.000,00 PLN. Na podstawie Aneksu nastąpiło przedłużenie okres udostępnienia
kredytu do dnia 2 grudnia 2024 roku;
Umowy o kredyt w rachunku bieżącym zawartej z Santander Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą
w Warszawie. Kwota udzielonego kredytu wynosi 2.000.000,00 PLN. Jako dzień spłaty został
wskazany 15 listopada 2024 roku.
Podpisanej w listopadzie 2023 roku Umowy Leasingu Centrum obróbczego CNC, zawartej z BNP
Paribas Leasing Services Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, na okres 60 miesięcy o wartości 99.470,00
EUR.
Podpisanej w lutym 2024 roku Umowy Leasingu Linii do malowania proszkowego, zawartej z BNP
Paribas Leasing Services Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, na okres 60 miesięcy o wartości
378.496,80,00 PLN.
Spółce zależnej MCR TECH LAB sp. z o.o. Emitent poręczył Umowę o kredyt w rachunku bieżącym
zawartą z Santander Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie. Wysokość udzielonego
kredytu wynosi 2.000.000,00 PLN. Termin ostatecznej spłaty kredytu ustalono na dzień 15 listopada
2024 roku.
„MERCOR” S.A. przystąpił do długu spółki ELMECH-ASE wynikającego z zawartej z Santander Bank
Polska S.A. Umowy o MultiLinię. Wartość przyznanej przez Bank linii wynosi 6.000.000,00 PLN. Linia
została przyznana na okres do 5 grudnia 2024 roku.
Emitent udzielał spółką zależnym poręczeń umów leasingu i umów serwisowych na samochody
osobowe zawieranych z Toyota Leasing Polska sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie:
Spółka
Umowa
poręczana
Nr kontraktu
Wartość
udzielonego
poręczenia
Okres
ważności
poręczenia
MCR TECH LAB sp. z o.o. umowa leasingu TSP/2023/12/S5/1441
131 722,77
12.12.2026
MCR TECH LAB sp. z o.o. umowa serwisowa TSP/2023/12/S5/1441
9 442,03
12.12.2026
MCR TECH LAB sp. z o.o. umowa leasingu TSP/2023/12/S5/1442
131 722,77
12.12.2026
MCR TECH LAB sp. z o.o. umowa serwisowa TSP/2023/12/S5/1442
9 442,03
12.12.2026
MCR TECH LAB sp. z o.o. umowa leasingu TSP/2023/7/S5/2656 138 109,62
27.07.2028
MCR TECH LAB sp. z o.o. umowa serwisowa TSP/2023/7/S5/2656 18 540,21
27.07.2028
MERCOR Centrum Usług Wspólnych sp. z o.o.
umowa leasingu TSP/2023/10/S5/4029
173 964,31
30.10.2028
MERCOR Centrum Usług Wspólnych sp. z o.o.
umowa serwisowa TSP/2023/10/S5/4029
15 908,39
30.10.2028
MERCOR Centrum Usług Wspólnych sp. z o.o.
umowa leasingu TSP/2023/10/S5/4030
180 862,77
30.10.2028
MERCOR Centrum Usług Wspólnych sp. z o.o.
umowa serwisowa TSP/2023/10/S5/4030
17 616,12
30.10.2028
MERCOR Centrum Usług Wspólnych sp. z o.o.
umowa leasingu TSP/2023/6/S5/2677 130 650,00
23.06.2028
MERCOR Centrum Usług Wspólnych sp. z o.o.
umowa serwisowa TSP/2023/6/S5/2677 12 458,38
23.06.2028
www.mercor.com.pl
23
Wydatki ponoszone na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych,
mediów, organizacji społecznych
MERCOR stara się łączyć swoją działalność biznesową z potrzebami społecznymi. Miniony rok obrotowy
zaowocował kolejnymi projektami realizowanymi razem z Muzeum Gdańska. Z inicjatywy Spółki, we
współpracy z Muzeum powstał limitowany album „Trzeci wymiar Gdańska”. Podzielony na trzy części
album zawiera fotografie z lat 1906-1914 oraz roku 1940, a także zdjęcia współczesne. W albumie
znalazły się również fotografie stereoskopowe. Autorem opisów zabytków jest znany i ceniony miłośnik
historii Gdańska oraz jego zabytków prof. Andrzej Januszajtis. Spółka wsparła również promocję
Muzeum Bursztynu (będącego oddziałem Muzeum Gdańska) w formie kalendarza i puzzli z kabinetem
Johana Feorga Zarnebacha. Wysokość darowizny na rzecz Muzeum wyniosła 45.557,07 PLN. Kwotą
75.000,00 PLN MERCOR wsparł zakup portretów urodzonego w Gdańsku malarza i rysownika Daniela
Chodowieckiego i jego żony, autorstwa Antona Graffa, stanowiących ozdobę kolekcji Muzeum Gdańska.
W ramach podpisanej w roku obrotowym 2022/2023 umowy sponsoringu, z Klubem sportowym „Iskra”
przy Akademii Marynarki Wojennej w Gdyni, na pokrycie kosztów związanych z udziałem żeńskiej załogi
żeglarskiej w cyklu startów Polskiej Ekstraklasy Żeglarskiej, Pucharu Polski klasy RS21, jak również cyklu
„Women On Water”, w roku obrotowym 2023/2024 MERCOR wsparł załogę kwotą 64.040,00 PLN.
Emitent wsparł również organizatora turnieju piłki nożnej dla dzieci, klub NOWA Akademia Piłkarska
Gdynia, nabywając upominki dla małych uczestników turnieju WINTER CUP 2023 za kwotę 5.792,97 PLN.
Spółka przekazała kwotę 25.000,00 PLN Zarządowi Oddziału Wojewódzkiego Zawiązku Ochotniczych
Straży Pożarnych RP Województwa Zachodniopomorskiego w celu wspierania jego działalności
statutowej oraz ufundowała nagrodę dla najlepszego studenta Szkoły Głównej Służby Pożarniczej
w Warszawie w postaci notebooka o wartości 5.403,71 PLN.
Kwotą 1.800,00 EUR Emitent wsparł bieg charytatywny „5. penneRUN 6.0”. Cała kwota z zakupu pakietów
startowych w biegu została przekazana stowarzyszeniu pomagającemu chorym na białaczkę.
Słowacka spółka zależna Mercor Slovakia, kwotą 500,00 EUR, wsparła charytatywną akcję dla dzieci
niepełnosprawnych „Chyt’me sa za ruky” oraz kwotą 1.500,00 EUR siatkarski klub Bratysławskiej policji.
DFM Doors wpłaciło 500,00na rzecz Organizacji Pożytku Publicznego – Stowarzyszenie Aktywni Tak
Samo.
Wskazanie istotnych postępowań dotyczących „MERCOR” S.A. lub jednostek
zależnych
Nie toczą się żadne istotne postępowania dotyczące Emitenta lub jego jednostek zależnych.
www.mercor.com.pl
24
Ważniejsze zdarzenia i czynniki istotne dla rozwoju Grupy oraz opis perspektyw
rozwoju do końca roku obrotowego następującego po roku obrotowym, za
który sporządzono sprawozdanie
Rok 2023 to czas przeciągającej się wojny w Ukrainie, niepokojów w Strefie Gazy czy, nie pozostających
bez wpływu na zakup surowców, ataków z terytoriów Jemenu na statki komercyjne. To również
rekordowy rok pod względem inflacji. To wszystko wpływało, i zapewne nie będzie bez znaczenia
w kolejnym roku obrotowym, na niepewność i zawirowania na rynkach. Rok 2023 przyniósł obniżki cen
na strategicznych surowcach stali, aluminium, poliwęglanu, jednak wyzwaniem były, i zapewne
pozostaną w kolejnym roku, ceny energii oraz presje na wynagrodzenia.
Wyhamowanie inwestycji zaowocowało mniejszą liczbą budów, zwłaszcza w końcowej fazie realizacji, co
przełożyło się na nieco niższy poziom zamówień, odczuwany przez Grupę od końca 2023 roku.
Pozytywne sygnały docierające z rynku, to mocne obłożenie pracą firm projektowych, z którymi
współpracuje Emitent, co oznacza, że inwestorzy mają w planach rozpoczęcie inwestycji. Na rynku
polskim odblokowanie środków z funduszy unijnych oraz obniżka stóp procentowych powinno
zmniejszyć niepewność wśród przedsiębiorców i zwiększyć chęć do inwestowania. Spółka upatruje też
szans jakie daje rynek krajów niemieckojęzycznych i chce mocniej zaistnieć na tym obszarze. Istnienie na
wielu rynkach pozwala na uniezależnienie się od sytuacji w poszczególnych krajach i łagodniejsze
przejście przez spowolnienie branży budowlanej.
Istotne czynniki ryzyk i zagrożeń
Istotne ryzyka mające wpływ na Spółkę to:
koniunktura w budownictwie kubaturowym i wysokościowym,
ceny materiałów produkcyjnych,
presja na wynagrodzenia,
dostępność istotnych zasobów surowców,
koszt obsługi długu,
poziom inflacji,
sytuacja płynnościowa klientów,
wojna w Ukrainie,
dostępność pracowników o odpowiednich kwalifikacjach.
Umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych
W dniu 19 października 2020 roku Emitent zawarł umowę o:
badanie rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za lata
obrotowe kończące się 31 marca 2021 roku, 31 marca 2022 roku, 31 marca 2023 roku, 31 marca
2024 roku oraz 31 marca 2025 roku;
przegląd skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego jednostkowego
i skonsolidowanego za okres 6 miesięcy zakończony 30 września 2020 roku, 30 września 2021
roku, 30 września 2022 roku, 30 września 2023 roku oraz 30 września 2024 roku;
weryfikację Pakietu konsolidacyjnego spółki zależnej Mercor Proof LLC za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31 marca 2021 roku, 31 marca 2022 roku, 31 marca 2023 roku, 31 marca 2024
roku oraz 31 marca 2025 roku i przedstawienie odrębnego raportu
www.mercor.com.pl
25
z Ernst & Young Audyt Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie.
W czerwcu 2023 roku Strony zawarły Aneks do powyższej Umowy
Uchwałę o wyborze firmy audytorskiej oraz zawarciu aneksu do umowy, jako organ uprawniony na
podstawie §12 ust.3 lit. b Statutu Spółki, podjęła Rada Nadzorcza „MERCOR” S.A.
Emitent nie korzystał wcześniej z usług ww. podmiotu.
Wynagrodzenie dla firmy audytorskiej wypłacone za rok obrotowy 2022/2023 wyniosło odpowiednio:
przegląd śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego sporządzonego według
stanu na dzień 30.09.2022: 38.951 PLN (netto);
przegląd skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego według
stanu na dzień 30.09.2022: 38.951 PLN (netto);
wydatki: 2.290 PLN (netto);
badanie jednostkowego sprawozdania finansowego według stanu na dzień 31.03.2023:
115.000 PLN (netto);
badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego według stanu na dzień 31.03.2022:
115.000 PLN (netto).
wydatki: 7.421 PLN (netto).
Za rok 2023/2024 wypłacone wynagrodzenie wyniosło:
przegląd śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego sporządzonego według
stanu na dzień 30.09.2023: 50.000 PLN (netto);
przegląd skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego według
stanu na dzień 30.09.2023: 50.000 PLN (netto);
wydatki: 2.380 PLN (netto);
badanie jednostkowego sprawozdania finansowego według stanu na dzień 31.03.2024:
80.000 PLN (netto);
badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego według stanu na dzień 31.03.2024:
80.000 PLN (netto);
wydatki: 3.791 PLN (netto)
Pozostałe do zapłacenia wynagrodzenie za rok obrotowy 2023/2024:
badanie jednostkowego sprawozdania finansowego 35.000 PLN (netto)
badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego 35.000 PLN (netto)
www.mercor.com.pl
26
Informacje niefinansowe
Zgodnie z art. 49b ust. 1 i art. 55 ust. 2b-d Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r
z późniejszymi zmianami „MERCOR” S.A. oraz Grupa MERCOR zobowiązane są do sporządzenia
Sprawozdania na temat informacji niefinansowych za rok obrotowy trwający od 1 kwietnia 2023 do
31 marca 2024. Sprawozdanie zostanie opublikowane w formie odrębnego dokumentu (łączącego
raporty Spółki i Grupy) na stronie internetowej Emitenta www.mercor.com.pl w dniu publikacji raportów
jednostkowego i skonsolidowanego za rok obrotowy 2023/2024.
ZARZĄD „MERCOR” S.A.:
Krzysztof Krempeć Jakub Lipiński Tomasz Kamiński
Prezes Zarządu Pierwszy Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu
GDAŃSK 28.06.2024 r.
www.mercor.com.pl
27
Oświadczenie o stosowaniu zasad ładu
korporacyjnego przez „MERCOR” S.A.
w roku obrotowym 01.04.2023-31.03.2024
Zasady ładu korporacyjnego
Zarząd „MERCOR” S.A. oświadcza, że od lipca 2021 roku Spółka stosuje zasady ładu korporacyjnego
zawarte w DPSN 2021 zgodnie z raportem nr 1/2021 opublikowanym w systemie EBI w dniu 29 lipca
2021 roku.
Zasady ładu korporacyjnego „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021”, stanowiące załącznik
do Uchwały Rady Giełdy Nr 13/1834/2021 z dnia 29 marca 2021 roku, zostały opublikowane w serwisie
poświęconym tematyce dobrych praktyk prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych
w Warszawie SA pod adresem https://www.gpw.pl/dobre-praktyki2021.
Informacje na temat stanu stosowania przez „MERCOR” S.A. zasad zawartych
w zbiorze Dobrych Praktyk
W roku obrotowym 2023/2024 Spółka nie stosowała poniższych zasad zawartych w zbiorze DPSN 2021:
1.3 W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą:
1.3.1. zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu
i zagadnienia zrównoważonego rozwoju;
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Realizowana strategia Spółki ujmuje tematy ESG. Wytyczne dla zespołów R&D
zakładają osiągnięcie jak najwyższej efektywności energetycznej dla nowych wyrobów. Prowadzone
są prace nad wykorzystaniem rozwiązań fotowoltaicznych w produktach Grupy. Stawianym
w przyjętej strategii celom związanym z zagadnieniami środowiskowymi nie przypisano jednak
mierników. Przy formułowaniu strategii na kolejne lata, działania, które Spółka podejmuje w zakresie
zrównoważonego rozwoju, zostaną ujęte szerzej i opisane stosownymi miernikami.
1.3.2. sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych działań
mających na celu zapewnienie równouprawnienia płci, należytych warunków pracy, poszanowania
praw pracowników, dialogu ze społecznościami lokalnymi, relacji z klientami.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Sprawy społeczne i pracownicze są elementami uwzględnianymi w codziennym
funkcjonowaniu organizacji. Spółka gwarantuje równy dostęp do rozwoju zawodowego i awansu
wszystkim swoim pracownikom. Szanuje ich prawa i dba o zapewnienie należytych warunków pracy.
W związku z tym, że powyższa tematyka uwzględniania jest w codziennym życiu Spółki, nie została
www.mercor.com.pl
28
specjalnie podkreślona w ostatnio przyjętej strategii. Tematy z zakresu spraw społecznych zostaną
podkreślone w strategii przyjmowanej na kolejne lata.
1.4. W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii
biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej
strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz
postępów w jej realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje
na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:
1.4.1. objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy
uwzględniane są kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka;
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Tematyka klimatu nie została ujęta w strategii Spółki przyjętej przed wejściem
w życie DPSN 2021. W kolejnej przyjmowanej strategii Spółka planuje odniesienie się do powyższego
obszaru.
1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom,
obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem
(z uwzględnieniem premii, nagród i innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz
przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym
zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym, w którym planowane
jest doprowadzenie do równości.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Emitent przeanalizował otrzymywane przez pracowników Spółki wynagrodzenia i:
1) Wysokość otrzymywanego przez pracowników Spółki wynagrodzenia podstawowego uzależniona
jest od stanowiska i zakresu obowiązków danej osoby. Bez względu na płeć, osoby na tych samych
stanowiskach i mające taki sam zakres obowiązków oraz takie same kwalifikacje otrzymują
wynagrodzenie zasadnicze na równym poziomie.
2) Dodatkowo, zespoły handlowe objęte są systemami premiowymi, które zależne są od uzyskanej
przez danego pracownika sprzedaży. Czyli na ewentualne różnice w poziomach wynagrodzeń
poszczególnych osób wpływa wielkość wypracowanej w danym okresie premii. Techniczny charakter
branży, w której działa Emitent powoduje, że w danych grupach pracowników bądź zdecydowanie
przeważają mężczyźni (np. w obszarach gdzie wymagane jest wykształcenie budowlane), bądź
zdecydowanie kobiety (np. w administracji). Zdecydowanie różna ilościowo reprezentacja osób każdej
z płci w poszczególnych grupach stanowisk powoduje, wypaczenie wyniku średniego. W związku
z powyższym Spółka nie zdecydowała się na prezentację wskaźników równości na stronie, gdyż nie
pokazywałyby one faktycznych zależności pomiędzy wynagrodzeniami otrzymywanymi przez
pracowników.
2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą
odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele
i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna
wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania
realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia
różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż
30%.
Zasada nie jest stosowana.
www.mercor.com.pl
29
Komentarz spółki: Podstawą wyboru członów organów Spółki jest zapewnienie różnorodności pod
względem wykształcenia, wiedzy, doświadczenia zawodowego oraz adekwatności kandydatów
w stosunku do profilu działalności Emitenta. Profil działalności Emitenta, związany z branżą
budowlaną powoduje, że większość kandydatów posiadających niezbędne Spółce kwalifikacje jest
płci męskiej. Organom Spółki bliska jest idea braku dyskryminacji, dlatego w swych wyborach kieruje
się tylko i wyłącznie kwalifikacjami kandydatów. Ujęcie w polityce różnorodności wytycznych
względem płci, czy wieku wskazywało by na obowiązek nierównego traktowania kandydatów.
2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny
zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających
różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału
mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej
polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Kierowanie się przy wyborze osób wchodzących w skład organów Spółki polityką
różnorodności zapewnia Emitentowi wykorzystanie szerokiej puli talentów i umiejętności. Osoby
wchodzące w skład Zarządu i Rady Nadzorczej Emitenta reprezentują szeroki wachlarz wykształcenia,
wiedzy, umiejętności, doświadczenia zawodowego, adekwatny do profilu działalności Spółki. Taki
zespół umożliwia właściwe i efektywne zarządzanie organizacją. Równe traktowanie, bez względu na
płeć czy wiek, jest ważnym dla organizacji, jednak nie te czynniki stanowią o wyborze przyjmowanych
osób. Podstawowe elementy brane pod uwagę w procesie rekrutacji to wiedza, umiejętności
i doświadczenie. Na dzień dzisiejszy 100% osób wchodzących w skład organów Spółki to mężczyźni.
Wpływ na taki rozkład płci w organach Spółki w pewnej mierze może mieć również techniczny profil
działalności Emitenta i zdecydowanie mniejsza liczba kandydatów płci żeńskiej o wymaganych
kwalifikacjach.
3.4. Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego
audytem wewnętrznym powinno być uzależnione od realizacji wyznaczonych zadań, a nie od
krótkoterminowych wyników spółki.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Funkcje w Spółce nie zostały wyodrębnione. W opinii Spółki przyjęty sposób
nadzoru nad obszarami zarządzania ryzykiem, compliance i audytem wewnętrznym jest
wystarczający. Jeżeli zmiany w otoczeniu, bądź wewnętrzne będą wymagały wyodrębnienia
powyższych funkcji, Spółka nie wyklucza powołania takich osób.
3.5. Osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem i compliance podlegają bezpośrednio prezesowi lub
innemu członkowi zarządu.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Funkcje w Spółce nie zostały wyodrębnione. Przyjęty w Spółce sposób nadzoru
nad obszarami zarządzania ryzykiem i compliance jest wystarczający. Jeżeli zmiany w otoczeniu, bądź
wewnętrzne będą wymagały wyodrębnienia powyższych funkcji, Spółka nie wyklucza powołania
takich osób.
www.mercor.com.pl
30
3.6. Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu, a funkcjonalnie
przewodniczącemu komitetu audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli rada pełni funkcję
komitetu audytu.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Funkcja w Spółce nie została wyodrębniona. W opinii Spółki przyjęty sposób
nadzoru nad audytem wewnętrznym jest wystarczający. Jeżeli zmiany w otoczeniu, bądź wewnętrzne
będą wymagały wyodrębnienia powyższej funkcji, Spółka nie wyklucza powołania takiej osoby.
3.7. Zasady 3.4 - 3.6 mają zastosowanie również w przypadku podmiotów z grupy spółki o istotnym
znaczeniu dla jej działalności, jeśli wyznaczono w nich osoby do wykonywania tych zadań.
Zasada nie dotyczy spółki.
Komentarz spółki: W podmiotach zależnych spółki nie wyznaczono osób do wykonywania
powyższych zadań.
6.4. Rada nadzorcza realizuje swoje zadania w sposób ciągły, dlatego wynagrodzenie członków rady nie
może być uzależnione od liczby odbytych posiedzeń. Wynagrodzenie członków komitetów,
w szczególności komitetu audytu, powinno uwzględniać dodatkowe nakłady pracy związane z pracą
w tych komitetach.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Wysokość wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej Spółki nie jest uzależniona
od liczby posiedzeń. Natomiast członkowie Rady powołani do komitetów nie są dodatkowo
wynagradzani.
Systemy kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem
w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych
i skonsolidowanych sprawozdań finansowych
Zarząd Emitenta odpowiedzialny jest za system kontroli wewnętrznej w Spółce i Grupie oraz jego
skuteczność w procesie sporządzania sprawozdań finansowych i raportów okresowych, które
przygotowywane są w oparciu o zasady zawarte w Rozporządzeniu z dnia 20 kwietnia 2018 roku
w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych
oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa
niebędącego państwem członkowskim. Założeniem efektywnego systemu kontroli wewnętrznej
w sprawozdawczości finansowej jest zapewnienie poprawności informacji finansowych zawartych
w sprawozdaniach finansowych oraz raportach okresowych.
W procesie sporządzania sprawozdań finansowych, jednostkowych i skonsolidowanych, jednym
z podstawowych elementów kontroli jest weryfikacja sprawozdania finansowego przez niezależnego
audytora. Do zadań audytora należy w szczególności: przegląd półrocznego jednostkowego
i skonsolidowanego sprawozdania finansowego, badanie wstępne i zasadnicze rocznego jednostkowego
i skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Wyboru niezależnego audytora dokonuje Rada
Nadzorcza jednostki dominującej. Po zakończeniu badania przez niezależnego audytora sprawozdania
finansowe przesyłane są członkom Rady Nadzorczej Emitenta, którzy dokonują ich oceny.
www.mercor.com.pl
31
Za przygotowanie sprawozdań finansowych, okresowej sprawozdawczości finansowej oraz bieżącej
sprawozdawczości zarządczej odpowiedzialny jest pion księgowo-finansowy podległy Dyrektorowi
Finansowemu jednostki dominującej.
Dane finansowe będące podstawą sprawozdań finansowych i raportów okresowych pochodzą
ze stosowanej przez Spółki Grupy Kapitałowej miesięcznej sprawozdawczości finansowej i operacyjnej.
Po zamknięciu księgowym miesięcznego okresu rozliczeniowego, kierownictwo wyższego i średniego
szczebla przy współudziale pionu księgowo-finansowego dokonuje analizy wyników finansowych Spółki
oraz poszczególnych działów operacyjnych, porównując je do założeń biznesowych zawartych
w budżecie.
Błędy zidentyfikowane w trakcie analizy wyników są na bieżąco ujmowane w księgach rachunkowych,
zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości.
W „MERCOR” S.A. dokonuje się corocznych przeglądów strategii i planów biznesowych, zarówno
w odniesieniu do Spółki, jak i wszystkich jednostek z Grupy Kapitałowej. W proces budżetowania,
obejmujący wszystkie obszary funkcjonowania, zaangażowane jest kierownictwo wyższego i średniego
szczebla. Przygotowane budżety jednostkowe i skonsolidowany są przyjmowane przez Zarząd jednostki
dominującej oraz zatwierdzane przez Radę Nadzorczą. W trakcie roku obrotowego Zarząd Emitenta
analizuje wyniki finansowe w oparciu o zatwierdzony budżet.
Stosowana przez jednostkę dominującą polityka rachunkowości w zakresie sprawozdawczości statutowej
stosowana jest zarówno w procesie budżetowania, jak i podczas przygotowywania okresowej
sprawozdawczości zarządczej. Spółka stosuje spójne zasady księgowe, prezentując dane finansowe
w sprawozdaniach finansowych, okresowych raportach finansowych i innych raportach przekazywanych
akcjonariuszom.
Na podstawie przeprowadzonej oceny stosowanych procedur, Zarząd jednostki dominującej stwierdza,
że na dzień 31 marca 2024 roku nie istniały słabości, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na
skuteczność kontroli wewnętrznej w zakresie sporządzania sprawozdań finansowych.
www.mercor.com.pl
32
Akcjonariusze posiadający znaczne pakiety akcji
Akcjonariusz
Stan na dzień publikacji raportu
Liczba akcji
Udział w kapitale
zakładowym (%)
Liczba głosów
Udział w ogólnej liczbie
głosów (%)
PERMAG sp. z o.o.
4.102.994
26,35%
4.102.994
26,35%
Bangtino Limited 3.358.904
21,57% 3.358.904
21,57%
Nationale Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny
1.454.465
9,34%
1.454.465
9,34%
Otwarty Fundusz Emerytalny PZU „Złota Jesień”
1.452.947
9,33%
1.452.947
9,33%
N50 Cyprus Limited
1.376.379
8,84%
1.376.379
8,84%
PTE Allianz Polska S.A.
791.018
5,08%
791.018
5,08%
Posiadacze papierów wartościowych, dających specjalne
uprawnienia kontrolne
Spółka nie wyemitowała papierów wartościowych, które dawałyby specjalne uprawnienia kontrolne
w stosunku do Emitenta.
Ograniczenia przenoszenia praw własności papierów
wartościowych oraz w zakresie wykonywania prawa głosu
Nie występują ograniczenia dotyczące przenoszenia praw własności papierów wartościowych Emitenta
oraz ograniczenia w zakresie wykonywania prawa głosu przypadających na akcje Emitenta.
www.mercor.com.pl
33
Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób
zarządzających oraz ich uprawnień
Członków Zarządu „MERCOR” S.A. powołuje i odwołuje Rada Nadzorcza.
Zarząd kieruje działalnością Spółki i reprezentuje ją na zewnątrz. W sprawach nieprzekraczających
zwykłych czynności Spółki każdy z członków Zarządu może prowadzić sprawy Spółki samodzielnie.
W sprawach przekraczających zakres zwykłych czynności konieczne jest podjęcie uchwały Zarządu.
Reprezentacja w Spółce jest dwuosobowa. Do składania oświadczeń woli, w tym do zaciągania
zobowiązań w imieniu Spółki, wymagane jest współdziałanie dwóch członków Zarządu, co najmniej
jednym z nich musi być Prezes Zarządu lub Pierwszy Wiceprezes Zarządu. Zarządowi nie przysługuje
prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji.
Opis zasad zmiany statutu
Zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych.
Opis sposobu działania walnego zgromadzenia i jego
zasadniczych uprawnień oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu
ich wykonywania
ZASADNICZE UPRAWNIENIA SPOSÓB DZIAŁANIA
PRAWA AKCJONARIUSZY
I SPOSÓB ICH
WYKONANIA
Uprawnienia WZA są określone
w:
1. Kodeksie spółek handlowych,
2. Statucie Spółki*,
3. Regulaminie Walnego
Zgromadzenia Spółki*,
4. Dobrych Praktykach Spółek
Notowanych na GPW.
WZA działa na podstawie:
1. Obowiązujących przepisów
prawa, w tym w szczególności
Kodeksie spółek handlowych,
2. Statucie Spółki*,
3. Regulaminie Walnego
Zgromadzenia Spółki *,
4. Dobrych Praktyk Spółek
Notowanych na GPW.
Prawa Akcjonariuszy i sposób
ich wykonania są określone
w:
1. Obowiązujących
przepisach prawa, w tym
w szczególności w
Kodeksie spółek
handlowych,
2. Statucie Spółki*,
3. Regulaminie Walnego
Zgromadzenia Spółki*,
4. Dobrych Praktykach
Spółek Notowanych na
GPW.
* Statut Spółki i Regulamin Walnego Zgromadzenia Spółki dostępne są na stronie internetowej Spółki
www.mercor.com.pl
34
Skład i zasady działania organów zarządzających i nadzorczych
spółki oraz ich komitetów
SKŁAD OSOBOWY ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH
Zarząd (stan na 31.03.2024)
Pan Krzysztof Krempeć
Pan Jakub Lipiński
Pan Tomasz Kamiński
10 sierpnia 2023 roku Rada Nadzorcza „MERCOR” S.A. powołała członków Zarządu Spółki nowej
wspólnej kadencji, która rozpoczęła się 7 września 2023 roku, z chwilą zakończenia obrad Zwyczajnego
Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy zakończony
31 marca 2023 roku. Skład Zarządu nie uległ zmianie.
Rada Nadzorcza (stan na 31.03.2024)
Pan Eryk Karski
Pan Arkadiusz Kęsicki
Pan Lucjan Myrda
Pan Marian Popinigis
Pan Tomasz Rutowski
Pan Pathy TIMU ZENZO
Pan Błażej Żmijewski
W okresie sprawozdawczym nie zachodziły zmiany w składzie osobowym Rady Nadzorczej Spółki.
Członkowie Rady Nadzorczej wchodzący w skład Komitetu Audytu (stan na 31.03.2024)
Pan Marian Popinigis
Pan Arkadiusz Kęsicki – członek niezależny
Pan Błażej Żmijewski – członek niezależny
Pan Marian Popinigis jest jednym ze współzałożycieli Emitenta i przez 20 lat pełnił funkcję Prezesa
Zarządu Spółki. Przez lata działał w stowarzyszeniach i organizacjach związanych z obszarem
zabezpieczeń przeciwpożarowych, między innymi pełnił funkcję członka zarządu Ogólnopolskiego
Stowarzyszenia Producentów Zabezpieczeń Przeciwpożarowych i Sprzętu Ratowniczego,
przewodniczącego Komitetu ds. Certyfikacji w radzie Bezstronności Instytutu Techniki Budowlanej,
członka Rady Wyrobów Budowlanych będącego organem doradczym Głównego Inspektora Nadzoru
Budowlanego.
Pan Arkadiusz Kęsicki jest absolwentem studiów na kierunku Finanse i Bankowość w Wyższej Szkole
Bankowej w Poznaniu. Posiada wieloletnie doświadczenie na stanowiskach kierowniczych komórek
finansowych jako główny księgowy, kierownik działu finansowego, dyrektor finansowy, dyrektor
finansowy – członek zarządu. W zarządzanych spółkach odpowiadał również za nadzór nad projektami
strategicznymi, operacyjnymi i procesowymi. W latach 2009-2014 związany był zawodowo z branżą
budowlaną.
www.mercor.com.pl
35
Pan Błażej Żmijewski jest absolwentem Wydziału Ekonomiki Transportu Uniwersytetu Gdańskiego.
Od 1992 roku prowadzi firmę IMEX TOP 32 sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku.
Posiedzenia Komitetu Audytu
W roku obrotowym 2023/2024 Komitet Audytu odbył 5 posiedzeń. Ponadto podejmował rekomendacje
i decyzje w trybie zdalnym.
ZASADY DZIAŁANIA ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORCZYCH SPÓŁKI ORAZ ICH
KOMITETÓW
LP
ORGAN SKŁAD OSOBOWY
ZASADY DZIAŁANIA
1
ZARZĄD
Zgodnie z §14 ust. 1 Statutu Spółki,
Zarząd składa się z dwóch do
trzech osób.
Zarząd działa w oparciu oraz
zgodnie z:
1. obowiązującymi przepisami
prawa, w tym w
szczególności Kodeksem
spółek handlowych,
2. Statutem Spółki,
3. Regulaminem Zarządu,
4. Dobrymi Praktykami Spółek
Notowanych na GPW.
2
RADA NADZORCZA
Zgodnie z §10 ust. 1 Statutu Spółki
Rada Nadzorcza składa się od pięciu
do siedmiu członków.
Rada Nadzorcza działa w
oparciu oraz zgodnie z:
1. obowiązującymi przepisami
prawa, w tym w
szczególności Kodeksem
spółek handlowych,
2. Statutem Spółki*,
3. Regulaminem Rady
Nadzorczej*,
4. Dobrymi Praktykami Spółek
Notowanych na GPW.
3
KOMITET AUDYTU
Zgodnie z §12 ust. 4 pkt 2) Statutu
Spółki, Komitet ds. Audytu (Komitet
Audytu), składa się z co najmniej trzech
członków Rady Nadzorczej.
Komitet Audytu działa zgodnie
z zasadami określonymi w:
1. Przepisach obowiązującego
prawa,
2. Statucie Spółki*,
3. Regulaminie Rady
Nadzorczej*,
4. Regulaminie Komitetu
Audytu,
5. Dobrych Praktykach Spółek
Notowanych na GPW.
www.mercor.com.pl
36
4
KOMITET
WYNAGRODZEŃ
Zgodnie z §12 ust. 4 pkt 1) Statutu
Spółki, Komitet ds. Wynagrodzeń
(Komitet Wynagrodzeń), składa się z co
najmniej dwóch członków Rady
Nadzorczej.
Komitet Wynagrodzeń działa
zgodnie z zasadami
określonymi w:
1. Przepisach obowiązującego
prawa,
2. Statucie Spółki*,
3. Regulaminie Rady
Nadzorczej*,
4. Regulaminie Komitetu
Wynagrodzeń,
5. Dobrych Praktykach Spółek
Notowanych na GPW.
* Statut Spółki i Regulaminy Zarządu i Rady Nadzorczej dostępne są na stronie internetowej Spółki
Polityka różnorodności
Przy wyborze władz spółki oraz jej kluczowych menedżerów, „MERCOR” S.A. kieruje się posiadanymi
przez kandydatów kompetencjami, doświadczeniem zawodowym, wykształceniem i merytorycznym
przygotowaniem, które są niezbędne do pełnienia określonych stanowisk w firmie. Spółka dba
o stwarzanie równych szans w dostępie do rozwoju zawodowego i awansu wszystkim osobom. Płeć czy
wiek nie są czynnikami, które decydują o wyborze kandydata.
Firma audytorska
Główne założenia polityki wyboru firmy audytorskiej:
wybór i odwołanie podmiotu przeprowadzającego badanie lub przegląd sprawozdań finansowych
oraz wyrażenie zgody na zawieranie umów z takim podmiotem lub jego podmiotami powiązanymi
wymaga uzyskania uprzedniej zgody Rady Nadzorczej (poprzedzonej stosowną rekomendacją);
biegły rewident lub firma audytorska przekazują Komitetowi Audytu potwierdzenie dotyczące
swojej niezależności;
do składania ofert w sprawie świadczenia usługi badania ustawowego, Spółka może zaprosić
dowolnych biegłych rewidentów lub firmy audytorskie pod warunkiem, że przestrzegane są
wymogi ustawowe w tym zakresie;
Spółka przygotowuje dokumentację przetargową;
Spółka określa procedury wyboru;
Spółka oraz Komitet Audytu uwzględniają wszelkie ustalenia lub wnioski zawarte w sprawozdaniu
Komisji Nadzoru Audytowego, mogące wpłynąć na wybór firmy audytorskiej;
wybór dokonywany jest z uwzględnieniem zasad bezstronności i niezależności firmy audytorskiej;
biegły rewident lub firma audytorska przeprowadzające ustawowe badania Spółki lub podmiot
powiązany, ani żaden z członków sieci, do której należy biegły rewident lub firma audytorska, nie
świadczą bezpośrednio ani pośrednio – na rzecz Spółki, ani jednostek powiązanych, żadnych
zabronionych usług niebędących badaniem sprawozdań finansowych, ani czynnościami rewizji
finansowej;
www.mercor.com.pl
37
świadczenie usług, wskazanych w art. 136 ust. 2 ustawy o biegłych, możliwe jest jedynie w zakresie
niezwiązanym z polityką podatkową Spółki, po przeprowadzeniu przez Komitet Audytu, oceny
zagrożeń i zabezpieczeń niezależności oraz wyrażeniu zgody przez Komitet Audytu;
w określonych przypadkach Komitet Audytu wydaje wytyczne w zakresie dozwolonych usług
niebędących badaniem.
Umowa na przeprowadzenie badania została zawarta w październiku 2020 na okres 5 lat i dotyczy
okresów sprawozdawczych zakończonych odpowiednio 31 marca 2021 roku, 31 marca 2022 roku,
31 marca 2023 roku, 31 marca 2024 roku i 31 marca 2025 roku. Rekomendacja dotycząca wyboru firmy
audytorskiej do przeprowadzenia badania spełniała obowiązujące warunki i została sporządzona
w następstwie zorganizowanej przez Emitenta procedury wyboru spełniającej obowiązujące kryteria.
Firma audytorska badająca sprawozdanie finansowe Spółki, w roku obrotowym 2023/2024 nie
świadczyła na rzecz Emitenta dodatkowych usług.
ZARZĄD „MERCOR” S.A.:
Krzysztof Krempeć Jakub Lipiński Tomasz Kamiński
Prezes Zarządu Pierwszy Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu
GDAŃSK 28.06.2024 r.
www.mercor.com.pl
38
Oświadczenie Zarządu „MERCOR” S.A. w sprawie
rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego
za rok obrotowy 01.04.2023 -31.03.2024
Zarząd „MERCOR” S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy, roczne jednostkowe sprawozdanie
finansowe „MERCOR” S.A. oraz roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej
MERCOR, obejmujące okres od 01 kwietnia 2023 roku do 31 marca 2024 roku i dane porównywalne,
sporządzone zostały zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny
i jasny sytuację majątkową i finansową „MERCOR” S.A. oraz Grupy MERCOR, a także ich wynik finansowy
oraz, że sprawozdanie z działalności „MERCOR” S.A. i Grupy Kapitałowej MERCOR zawiera prawdziwy
obraz rozwoju i osiągnięć Emitenta i Grupy, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.
ZARZĄD „MERCOR” S.A.:
Krzysztof Krempeć Jakub Lipiński Tomasz Kamiński
Prezes Zarządu Pierwszy Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu
GDAŃSK 28.06.2024 r.
www.mercor.com.pl
39
Informacja Zarządu „MERCOR” S.A. sporządzona
na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej
o dokonaniu wyboru firmy audytorskiej
przeprowadzającej badanie rocznego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej Zarząd „MERCOR” S.A. informuje, że:
firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do
sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego sprawozdania
finansowego oraz rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zgodnie
z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej,
są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego
biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji,
Spółka posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia
na rzecz Spółki przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego
sieci, dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu
świadczenia przez firmę audytorską.
ZARZĄD „MERCOR” S.A.:
Krzysztof Krempeć Jakub Lipiński Tomasz Kamiński
Prezes Zarządu Pierwszy Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu
GDAŃSK 28.06.2024 r.
