INTERSPORT Polska S.A.
Sprawozdanie finansowe
sporządzone zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej
za okres od 1 kwietnia 2023 r. do 31 marca 2024 r.
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
2
Spis treści
I. WYBRANE DANE FINANSOWE ................................................................................................................ 4
II. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ............................................................................................ 5
III. SPRAWOZDANIE Z ZYSKU LUB STRATY I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ................................... 7
IV. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ............................................................................. 8
V. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ................................................................................... 9
VI. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA ......................................................................................... 10
1. Informacje ogólne o podmiocie sprawozdawczym .............................................................................. 10
2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz identyfikacja sprawozdania finansowego
................................................................................................................................................................ 11
3. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach ...................................................... 12
4. Zmiany standardów lub interpretacji ................................................................................................... 13
5. Istotne zasady rachunkowości .............................................................................................................. 14
6. Przychody z działalności. Segmenty ...................................................................................................... 24
7. Pozostałe przychody i koszty ................................................................................................................ 24
8. Podatek dochodowy bieżący i odroczony ............................................................................................ 26
9. Wartości niematerialne i wartość firmy ............................................................................................... 28
10. Rzeczowe aktywa trwałe ....................................................................................................................... 29
11. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ............................................................................................... 31
12. Nieruchomości inwestycyjne ................................................................................................................ 32
13. Należności handlowe i pozostałe .......................................................................................................... 32
14. Zapasy .................................................................................................................................................... 32
15. Przedpłaty i kaucje/ krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe ................................................. 32
16. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty....................................................................................................... 33
17. Kapitały i rezerwy kapitałowe............................................................................................................... 33
18. Kredyty, pożyczki i inne zadłużenie finansowe .................................................................................... 36
19. Zobowiązania handlowe, z tytułu świadczeń pracowniczych i inne .................................................... 38
20. Rezerwy ................................................................................................................................................. 38
21. Przychody przyszłych okresów .............................................................................................................. 39
22. Instrumenty finansowe – wartości godziwe i zarządzanie ryzykiem ................................................... 39
24. EBITDA - skorygowany zysk z pominięciem odsetek, podatków, amortyzacji i odpisów ................... 53
25. Zobowiązania zabezpieczone na majątku jednostki ............................................................................ 54
26. Zarządzanie kapitałem .......................................................................................................................... 54
27. Zobowiązania warunkowe, poręczenia i gwarancje ............................................................................ 54
28. Jednostki powiązane ............................................................................................................................. 54
29. Wydarzenia po dniu bilansowym ......................................................................................................... 56
30. Istotne wydarzenia w trakcie roku obrotowego .................................................................................. 56
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
3
31. Wynagrodzenie biegłego rewidenta ..................................................................................................... 58
32. Informacje o przeciętnym zatrudnieniu ............................................................................................... 58
33. Podstawa wyceny .................................................................................................................................. 58
34. Korekta błędów ..................................................................................................................................... 58
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
4
I. WYBRANE DANE FINANSOWE
wybrane dane finansowe
w tys. PLN
w tys. EUR
01.04.2023-
31.03.2024
01.04.2022-
31.03.2023
01.04.2023-
31.03.2024
01.04.2022-
31.03.2023
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów
189 077
239 458
42 647
50 931
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej
(45 251)
(10 038)
(10 207)
(2 136)
III. Zysk (strata) brutto
(41 468)
(14 358)
(9 354)
(3 054)
IV. Zysk (strata) netto
(39 577)
(13 108)
(8 927)
(2 788)
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
8 866
33 055
1 999
7 030
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(1 294)
(8 566)
(292)
(1 822)
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
(7 227)
(26 773)
(1 631)
(5 695)
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem
345
(2 284)
77
(486)
IX. Aktywa razem
214 724
229 595
49 925
49 105
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
211 052
230 418
49 071
49 282
XI. Zobowiązania długoterminowe
83 540
87 080
19 423
18 624
XII. Zobowiązania krótkoterminowe
127 512
143 338
29 647
30 657
XIII. Kapitał własny
3 672
(823)
853
(177)
XIV. Kapitał zakładowy
7 009
3 413
1 629
730
XV. Liczba akcji/udziałów
70 089 477
34 130 700
70 089 477
34 130 700
XVI. Rozwodniona liczba akcji/udziałów
82 744 925
88 496 979
82 744 925
88 496 979
XVII. Zysk (strata) na jedna akcję/udział zwykły (w
PLN/EUR)
(0,56)
(0,38)
(0,13)
(0,08)
XVIII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w
PLN/EUR)
(0,48)
(0,15)
(0,11)
(0,03)
XIX. Wartość księgowa na jedną akcję/udział (w PLN/EUR)
0,05
(0,02)
0,01
(0,01)
XX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w
PLN/EUR)
0,04
(0,01)
0,01
(0,00)
W raporcie za rok obrotowy zakończony 31 marca 2024 użyto następujące kursy EUR:
Pozycje aktywów i pasywów przeliczono na EUR według średniego kursu NBP na dzień 31.03.2024 r. (1 EUR
= 4,3009 zł), na dzień 31.03.2023 r.(1 EUR = 4,6755 zł) .
Pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów środków pieniężnych przeliczono na EUR według
kursu EURO stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na
ostatni dzień każdego miesiąca sprawozdawczego. Przyjęty średni kurs do wyliczeń za rok obrotowy
zakończony 31 marca 2024 r. wynosi 4,4335 zł za 1 EUR a do wyliczeń za rok obrotowy zakończony 31 marca
2023 r. wynosi 4,7016 zł za 1 EUR
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
5
II. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Aktywa
w tysiącach PLN
Nota
31.03.2024
31.03.2023
01.04.2022
AKTYWA
Rzeczowe aktywa trwałe
10
52 275
45 915
49 853
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
11
72 758
95 340
100 160
Wartości niematerialne
9
4 776
4 025
2 717
Nieruchomości inwestycyjne
12
10 276
11 136
10 629
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
8
10 535
8 482
7 069
Przedpłaty i kaucje
15
2 685
5 363
2 801
Aktywa trwałe
153 305
170 261
173 229
Zapasy
14
51 674
52 971
46 091
Należności z tytułu dostaw i usług
13
1 451
1 259
2 706
Pozostałe należności
13
127
45
668
Przedpłaty i kaucje
15
7 206
4 443
6 545
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
16
961
616
2 900
Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)
61 419
59 334
58 910
Aktywa razem
214 724
229 595
232 139
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
6
Kapitały i zobowiązania
w tysiącach PLN
Nota
31.03.2024
31.03.2023
01.04.2022
KAPITAŁY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał podstawowy
7 009
3 413
3 413
Kapitał zapasowy
28 361
1 136
1 136
Kapitał rezerwowy
13 252
0
-
Zyski zatrzymane
-44 950
-5 372
7 735
Kapitał własny razem
3 672
-823
12 284
ZOBOWIĄZANIA
Kredyty, pożyczki i inne zadłużenie finansowe
18
4 641
9 444
15 193
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
19
28 020
0
0
Zobowiązania z tytułu leasingu i o podobnym charakterze
18
47 658
74 577
74 500
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
8
3 221
3 059
2 897
Zobowiązania długoterminowe
83 540
87 080
92 590
Kredyty, pożyczki i inne zadłużenie finansowe
18
24 342
28 081
28 780
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
19
2 796
2 127
1 799
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
19
70 742
84 368
59 907
Zobowiązania z tytułu leasingu i o podobnym charakterze
18
21 330
21 910
25 660
Pozostałe zobowiązania
19
4 786
2 969
6 868
Przychody przyszłych okresów
21
3 516
3 883
4 251
Zobowiązania krótkoterminowe
127 512
143 338
127 265
Zobowiązania razem
211 052
230 418
219 855
Kapitał i zobowiązania razem
214 724
229 595
232 139
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
7
III. SPRAWOZDANIE Z ZYSKU LUB STRATY I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
w tysiącach PLN
Nota
01.04.2023 -
31.03.2024
01.04.2022 -
31.03.2023
Działalność kontynuowana
Przychody
6
189 077
239 458
Koszt własny sprzedaży
127 691
156 026
Zysk brutto ze sprzedaży
61 386
83 432
Pozostałe przychody
7
3 516
14 717
Koszty sprzedaży
7
93 145
94 047
Koszty ogólnego zarządu
7
8 351
7 023
Pozostałe koszty
7
8 657
7 117
Zysk operacyjny
-45 251
-10 038
Pozostałe przychody finansowe
7
7 965
400
Pozostałe koszty finansowe
7
4 182
4 720
Przychody/koszty finansowe netto
3 783
-4 320
Zysk przed opodatkowaniem
-41 468
-14 358
Podatek dochodowy
8
-1 891
-1 250
Zysk z działalności kontynuowanej
-39 577
-13 108
Działalność zaniechana
Zysk netto działalności zaniechanej, po odliczeniu podatku
Zysk za okres
-39 577
-13 108
Pozostałe całkowite dochody
Inne całkowite dochody za dany okres, po odliczeniu podatku
0
0
Całkowite dochody ogółem za okres
-39 577
-13 108
EBITDA
497
13 470
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
8
IV. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Z okresem porównawczym od 01 kwietnia 2022 do 31 marca 2024
w tys. PLN
Kapitał
podstawowy
Kapitał
zapasowy
Kapitał
rezerwowy
Zyski zatrzymane
Razem
Saldo na dzień 01.04.2022
3 413
1 136
7 735
12 284
Łączne dochody ogółem za okres
Zysk za okres
(13 107)
(13 107)
Łączne dochody ogółem za okres
0
0
0
(13 107)
(13 107)
Wkłady i wypłaty
Podział zysku z lat ubiegłych
0
Emisja akcji zwykłych
0
Należne wpłaty na fundusz (kapitał) podstawowy
0
Płatności w formie udziałów rozliczanych w instrumentach kapitałowych
0
Wkłady i wypłaty łącznie
0
0
0
Transakcje z właścicielami Spółki łącznie
0
0
0
Saldo na dzień 31.03.2023
3 413
1 136
0
(5 372)
(823)
Saldo na dzień 01.04.2023
3 413
1 136
0
(5 372)
(823)
Łączne dochody ogółem za okres
Zysk za okres
(39 577)
(39 577)
Łączne dochody ogółem za okres
0
0
0
(39 577)
(39 577)
Wkłady i wypłaty
Podział zysku z lat ubiegłych
0
Emisja akcji
3 596
27 225
30 821
Należne wpłaty na kapitał (fundusz) podstawowy
0
Aport
13 252
13 252
Wkłady i wypłaty łącznie
3 596
27 225
13 252
0
44 072
Transakcje z właścicielami Spółki łącznie
3 596
27 225
13 252
0
44 072
Saldo na dzień 31.03.2024
7 009
28 361
13 252
(44 950)
3 672
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
9
V. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
w tys. PLN
Nota
01.04.2023-
31.03.2024
01.04.2022-
31.03.2023
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk brutto za okres
-41 468
-14 357
Korekty o pozycje:
– Amortyzacja (rzeczowe aktywa trwałe)
33 525
32 592
– Amortyzacja (wartości niematerialne)
663
560
– Odpisy z tytułu utraty wartości składników wartości
niematerialnych oraz wartości firmy
2 144
937
- Zysk/strata z tyt. różnic kursowych
-7 222
533
- Odsetki i dywidendy
3 575
4 065
- Zysk/strata na działalności inwestycyjnej
832
-548
– Zysk na sprzedaży działalności zaniechanej, po odliczeniu
podatku
0
0
– Transakcje płatności w formie akcji rozliczane w instrumentach
kapitałowych
0
0
- Podatek zapłacony
0
0
– Inne korekty
0
-9 939
-7 951
13 843
Zmiana w:
– Zapasy
1 297
-6 880
– Aktywa z tytułu umów
0
– Należności z tytułu dostaw i usług i inne
-274
2 070
– Przedpłaty i kaucje
-87
-460
– Zobowiązania handlowe i inne
15 579
24 522
– Rezerwy i świadczenia pracownicze
669
327
– Przychody przyszłych okresów
-367
-367
Środki pieniężne z działalności operacyjnej
8 866
33 055
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
8 866
33 055
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości
niematerialnych i prawnych
-1 294
-8 566
Nabycie innych inwestycji
0
0
Środki pieniężne netto wykorzystywane w działalności
inwestycyjnej
-1 294
-8 566
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z emisji kapitału podstawowego
30 821
0
Wpływy z kredytów i pożyczek
100
26 567
Spłata pożyczek i kredytów - kapitał
-8 642
-23 075
Spłata pożyczek i kredytów - odsetki
-1 764
-1 951
Płatności z tytułu leasingu finansowego - kapitał
-25 931
-26 192
Płatności z tytułu leasingu finansowego - odsetki
-1 811
-2 122
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
-7 227
-26 773
Zmiana netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
345
-2 284
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
10
Środki pieniężne i ich ekwiwalent na początek okresu
sprawozdawczego
616
2 900
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
0
0
Środki pieniężne i ich ekwiwalent na koniec okresu
sprawozdawczego
961
616
VI. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA
1. Informacje ogólne o podmiocie sprawozdawczym
INTERSPORT Polska Spółka Akcyjna („Spółka”) zawiązana została w Krakowie w dniu 18 lipca 1988 roku pod
firmą Przedsiębiorstwo SKI-SURF (akt notarialny sporządzony przez not. Ewę Holocher w Państwowym Biurze
Notarialnym w Krakowie, rep. A II nr 13969/88). Spółka wpisana została w dniu 28 lipca 1988 roku do rejestru
handlowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, Wydział I Cywilny pod
numerem RHB 573.
W dniu 1 września 2004 roku Spółka została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru
Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000216182. Spółce nadano numer
statystyczny REGON 003900187 oraz numer NIP 6760016553.
Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.
Podstawowym przedmiotem działania Spółki jest sprzedaż detaliczna i hurtowa odzieży i obuwia oraz sprzętu
sportowego ujęta w poniższych kodach PKD:
47, 72, Z, Sprzedaż detaliczna obuwia i wyrobów skórzanych prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach
Pozostałe działalności wg PKD (wpisane do rejestru przedsiębiorców) to:
47, 64, Z, sprzedaż detaliczna sprzętu sportowego prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach
47, 71, Z, sprzedaż detaliczna odzieży prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach
47, 91, Z, sprzedaż detaliczna prowadzona przez domy sprzedaży wysyłkowej lub internet
47, 78, Z, sprzedaż detaliczna pozostałych nowych wyrobów prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach
96, 09, Z, pozostała działalność usługowa, gdzie indziej niesklasyfikowana
47, 25, Z, sprzedaż detaliczna napojów alkoholowych i bezalkoholowych prowadzona w wyspecjalizowanych
sklepach
79, 12, Z, działalność organizatorów turystyki
77, 21, Z, wypożyczanie i dzierżawa sprzętu rekreacyjnego i sportowego
46, 42, Z, sprzedaż hurtowa odzieży i obuwia
Zarząd
Na dzień 31 marca 2024 roku Prezesem Zarządu i jedynym członkiem zarządu był Pan Aivars Bunde.
W dniu 22 grudnia 2023 z funkcji Prezesa Zarządu został odwołany Pan Marek Kaczmarek.
Pan Aivars Bunde został mianowany Prezesem Zarządu dnia 22 grudnia 2023 r. i pozostaje nim do dnia
sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego.
Rada Nadzorcza
W roku obrotowym 2023/2024 Rada Nadzorcza Spółki pracowała w składzie:
Pan Janusz Pieła – Przewodniczący Rady
Pan Krzysztof Pieła
Pan Łukasz Bosowski
Pan Wojciech Mikulski
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
11
Pan Krzysztof Skowroński (członek niezależny)
Pan Piotr Dygas (członek niezależny)
Pan Wojciech Mamak (członek niezależny)
Pani Iuliia Maksymenko (od dnia 17 listopada 2023 roku)
Pan Aivars Bunde (od dnia 17 listopada 2023 roku do dnia 21 grudnia 2023 roku).
2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz identyfikacja sprawozdania finansowego
A. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Sprawozdanie finansowe za okres od 1 kwietnia 2023 r. do 31 marca 2024 r. oraz dane porównawcze
za okres od 1 kwietnia 2022 r. do 31 marca 20223 r. zostało sporządzone zgodnie z wymogami
Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej.
Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej obejmują standardy i interpretacje
zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”), Komitet ds.
Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”) oraz przez Unię Europejską.
Pierwsze roczne sprawozdanie sporządzone zgodnie z MSR oraz MSSF jest za rok obrotowy rozpoczynający
się 1 kwietnia 2023 roku i kończący się 31 marca 2024 r .
Zgodnie z Uchwała nr 5 NWZ z dnia 22.03.2024 r., działając na podstawie art. 45 ust. 1 a oraz art. 45 ust. 1 c
ustawy o rachunkowości z dnia z dnia 29 września 1994 r. (Dz.U. 2023, poz. 120 z późn. zm.) Nadzwyczajne
Walne Zgromadzenie Spółki pod firmą INTERSPORT Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Cholerzynie („Spółka”)
postanowiło, że Spółka począwszy od roku finansowego 2023/2024 będzie sporządzać sprawozdania
finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości („MSR”) oraz Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”), w zakresie w jakim zostały one ogłoszone w
odpowiednim Rozporządzeniu Komisji Europejskiej.
Uzgodnienie danych zatwierdzonych i przekształconych według MSSF.
Wynik za okres
wynik za okres 01.04.2022-31.03.2023 zgodnie z zatwierdzonym sprawozdaniem
finansowym wg UoR
(12 801)
korekty MSSF 16
(1 146)
wycena środków trwałych i nieruchomości do wartości godziwej
768
korekta podatku odroczonego od w/w korekt
71
wynik za okres 01.04.2022-31.03.2023 wg MSSF
(13 108)
Kapitał własny
saldo na 31.03.2022 zgodnie z zatwierdzonych sprawozdaniem wg UoR
2 230
korekty MSSF 16
0
wycena środków trwałych i nieruchomości do wartości godziwej
11 948
korekta podatku odroczonego od w/w korekt
(1 894)
saldo na 31.03.2022 zgodnie wg MSSF
12 284
Kapitał własny
saldo na 31.03.2023 zgodnie z zatwierdzonych sprawozdaniem wg UoR
(10 571)
korekty MSSF 16
(1 146)
wycena środków trwałych i nieruchomości do wartości godziwej
12 716
korekta podatku odroczonego od w/w korekt
(1 822)
saldo na 31.03.2023 zgodnie wg MSSF
(823)
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
12
Sprawozdanie finansowe Spółki INTERSPORT Polska S.A. zostało sporządzone przy założeniu
kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości przez okres nie
krótszy niż 12 miesięcy od daty bilansowej.
Przyjęcie założenia kontynuacji działalności, pomimo poniesionej straty za bieżący rok obrotowy w kwocie
39.577 tys. zł oraz ujemnej wartości kapitału obrotowego w kwocie (-) 66.093 tys. zł, opiera się na
następujących faktach lub działaniach:
• dofinansowanie Spółki w wysokości 30.821 tys. zł poprzez wpłatę środków pieniężnych
• dokapitalizowanie Spółki poprzez wniesienie aportu niepieniężnego w wysokości 13.252 tys. zł, w
postaci wyposażenia sklepów oraz rozpoczęcie re-modelingu sklepów
• prolongowanie terminów spłat pożyczki płynnościowe PFR do 31 grudnia 2025 roku
• odnowienie finansowania bankowego, z ustaleniem nowego terminy spłaty na 31 maja 2025 roku
• zawarcia porozumień z istotnymi akcjonariuszami tj. OTCF S.A. oraz Larix S.K.A. w zakresie
długoterminowego odroczenia płatności finansowych oraz dostaw towarów
• poprawę oferty handlowej poprzez zmianę warunków kontraktowych z kluczowymi producentami
wiodących marek sportowych
• optymalizację kosztów poprzez renegocjacje umów najmu w galeriach handlowych
• zmniejszenia kosztów transportu i strat operacyjnych poprzez rewizję procesów, procedur oraz
wykorzystanie narzędzi informatycznych
• poprawy kontroli nad wydatkami poprzez poprawę procedur akceptacji merytorycznej
• zmiany w systemie wynagradzania i premiowania
• ścisłą współpracę w zakresie kontraktacji towarów oraz wsparcie analityczno – informatycznego z
EpicentrK LLc.
Za rok zakończony 31 marca 2024 r. spółka uzyskała dodatnie przepływy z działalności operacyjnej w
wysokości 8,866 tys. zł, a kapitały własne były również dodatnie i miały wartość 3.672 tys. PLN. W trakcie
przyszłego roku obrotowego Spóła będzie się koncentrować na zwiększeniu wartości wskaźnika EBITDA.
W związku z powyższym Zarząd zdecydował o sporządzeniu sprawozdania finansowego przy
zachowaniu zasady kontynuacji działalności.
Szczegóły zasad rachunkowości Spółki znajdują się w Nocie 5.
B. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
Niniejsze sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych polskich („PLN”), które są walutą
funkcjonalną Spółki. Wszystkie kwoty zostały zaokrąglone do tysiąca złotych, chyba że zaznaczono inaczej.
3. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
Przygotowując niniejsze sprawozdanie finansowe, kierownictwo dokonało osądów i szacunków, które
wpływają na stosowanie zasad rachunkowości Spółki i prezentowanych kwot aktywów, zobowiązań,
przychodów i kosztów. Rzeczywiste wyniki mogą się różnić od tych szacunków.
Informacje o osądach dokonanych przy stosowaniu zasad rachunkowości oraz podstawowe założenia
dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi
związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym
roku finansowym, zostały przedstawione w następujących notach:
Nota 13 – należności handlowe i pozostałe
Nota 10 – rzeczowe aktywa trwałe
Nota 11 – aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Nota 12 – nieruchomości inwestycyjne
Nota 22 – instrumenty finansowe – wartości godziwe i zarządzanie ryzykiem
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
13
4. Zmiany standardów lub interpretacji
Standardy i interpretacje, jakie zostały już opublikowane i zatwierdzone przez UE i weszły w życie od lub
po 1 stycznia 2023
• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań finansowych jako
krótko lub długoterminowe”- doprecyzowuje że ujęcie zależne od praw jednostki a nie intencji
kierownictwa. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub
po tej dacie
• Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie
błędów”. Zmiany wprowadzają definicję wartości szacunkowej zmiany wyjaśniające jak rozróżnić
zmianę polityki rachunkowości od zmian szacunków. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie
• Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy: podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań
powstających na skutek pojedynczej transakcji”. Zmiany doprecyzowują zakres zwolnienia
dotyczącego początkowego ujęcia podatku odroczonego. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie
• Nowy MSSF 17 „Umowy Ubezpieczenia”. Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i
ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Standard zastępuje
dotychczasowy MSSF 4. Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia
2023 roku lub później.
• Zmiany do MSSF 17 Umowy Ubezpieczenia: Zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 po raz pierwszy – Dane
porównawcze. Zmiana ustanawiające przepisy przejściowe dot. danych porównawczych w 1 okresie
zastosowania. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku
lub po tej dacie
Powyższe zmiany nie miały istotnego wpływu na niniejsze roczne sprawozdanie finansowe
Standardy, zmiany do standardów i interpretacje, jakie zostały już opublikowane i zatwierdzone przez UE,
które wejdą w życie po dniu bilansowym oraz standardy, zmiany do standardów i interpretacje jakie
zostały już wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”), ale nie zostały
jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską i nie weszły w życie.
Spółka nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych standardów i interpretacji, które
zostały już opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską, a które wejdą w życie po dniu
bilansowym.
• Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- lub
długoterminowe oraz długoterminowe zobowiązania z kowenantami. Zmiany obowiązują dla
okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r. lub po tej dacie
• Zmiana do MSSF 16 Leasing: zobowiązanie leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego
- doprecyzowuje sposób ujęci i wyceny transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego, które spełniają
wymogi MSSF 15 dotyczące ujęcia jako transakcji sprzedaży. Zmiana obowiązuje dla okresów
rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r lub po tej dacie
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
14
• Zmiany do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz MSSF 7 Instrumenty finansowe:
ujawnianie informacji: Dodatkowe ujawnienia dotyczące umów finansowych z dostawcami. Zmiana
obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r lub po tej dacie
• Zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Brak możliwości wymiany walut.
Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 r. lub po tej dacie
Zarząd jest w trakcie analizy wpływu wyżej wymienionych standardów, interpretacji i zmian do standardów.
Według obecnych szacunków Zarządu, nie będą miały istotnego wpływu na roczne sprawozdanie finansowe
w okresie ich pierwszego zastosowania.
5. Istotne zasady rachunkowości
5.1. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy
zastosowaniu ogłoszonego kursu NBP obowiązującego w dniu poprzedzającym dzień zawarcia transakcji. Na
dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane
na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego
średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice
kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub w przypadkach
określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów.
Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie
obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia poprzedzającego dzień zawarcia transakcji. Aktywa i
zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane
po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.
Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny:
Waluta
Kurs na dzień
31.03.2024
Kurs na dzień
31.03.2023
EUR
4,3009
4,6755
USD
3,9886
4,2934
5.2. Wartości niematerialne
Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeżeli spełniają warunki
rozpoznania dla kosztów prac rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie
nabycia lub koszcie wytworzenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie
nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem
aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach
okresu, w którym zostały poniesione.
Spółka ustala, czy okres użytkowania wartości niematerialnych jest określony czy nieokreślony.
Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz
poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich
wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
15
weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie
użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego
składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji,
i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych
o określonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej kategorii, która odpowiada
funkcji danego składnika wartości niematerialnych.
W spółce nie występują wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które
nie są użytkowane. Spółka nie aktywowała również kosztów prac rozwojowych.
Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych ze sprawozdania z sytuacji
finansowej są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto, a wartością bilansową
danego składnika aktywów i są ujmowane w zysku lub stracie w momencie ich usunięcia ze sprawozdania z
sytuacji finansowej.
Stawki amortyzacyjne ustalone zostały z uwzględnieniem okresu ekonomicznej użyteczności wartości
niematerialnych.
Wartości niematerialne amortyzuje się metodą liniową. Rozpoczęcie amortyzacji następuje
w miesiącu następującym po miesiącu przyjęcia wartości niematerialnych do użytkowania.
Wartości niematerialne i prawne amortyzowane są metodą liniową w okresie przewidywanej
ekonomicznej użyteczności według następujących zasad:
- oprogramowanie komputerowe 5– 15 lat
- prawa autorskie 5 lat
5.3 Dotacje
W roku 2009 Spółka otrzymała dotację w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka
(Działanie 4.4. Nowe inwestycje o wysokim potencjale innowacyjnym) w ramach projektu "Wdrożenie
innowacyjnej technologii EPC/RFID w Logistycznym Centrum Nowej Generacji" INTERSPORT Polska S.A .
Dotacja ujmowana jest zgodnie z zasadami opisanymi w MSSF 20.
Dotacji rządowych, łącznie z niepieniężnymi dotacjami wykazywanymi w wartości godziwej, nie ujmuje się,
dopóki nie istnieje wystarczająca pewność, iż:
a) jednostka gospodarcza spełni warunki związane z dotacjami; oraz
b) dotacje będą otrzymane
Dotacji rządowej nie ujmuje się aż do momentu, w którym istnieje uzasadnione przekonanie, że jednostka
gospodarcza spełni warunki związane z dotacją oraz że dotacja zostanie otrzymana. Fakt, iż jednostka
gospodarcza otrzymała dotacje, nie stanowi sam w sobie przekonującego dowodu na to, że związane z
dotacją warunki zostały lub będą spełnione.
Ujęcie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów dotacji uzyskanych jako dofinansowanie nabycia wartości
niematerialnych i prawnych oraz środków trwałych następuję równolegle do amortyzacji tych aktywów.
5.4. Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe stanowią środki trwałe, środki trwałe w budowie oraz zaliczki na środki
trwałe w budowie. Do środków trwałych zaliczane są środki trwałe używane na potrzeby Spółki, będące
własnością spółki oraz używane na podstawie umowy leasingu finansowego.
Środki trwałe wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy
umorzeniowe oraz o odpisy z tytułu trwałej utraty ich wartości. Wartość początkowa środków trwałych
obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem
i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania.
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
16
Rzeczowe aktywa trwałe zostały na dzień przejścia na MSR wycenione do wartości godziwej
zgodnie z wyceną dokonaną przez niezależnego rzeczoznawcę. Zaktualizowano wycenę budynków,
budowli, nieruchomości inwestycyjnych oraz wyposażenia magazynu (w tym WNIP dotyczący
oprogramowania zarządzającego magazynem automatycznym).
Zaliczki na poczet środków trwałych w budowie wyceniane są według ich wartości nominalnej.
Środki trwałe w budowie są wyceniane i wykazywane według cen nabycia i/lub kosztów wytworzenia,
pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty ich wartości. Środki trwałe w budowie nie są amortyzowane
do momentu zakończenia ich budowy i oddania do użytkowania.
Środki trwałe, z wyłączeniem gruntów (które nie są amortyzowane), są amortyzowane metodą
liniową w oparciu o następujące stawki bazowe wynikające z szacunków okresu przydatności ekonomicznej
wynoszących:
• dla budynków od 50 lat
• dla urządzeń od 3 do 15 lat
• dla środków transportu 2,5 do 7 lat
• ulepszenia w obcych środkach trwałych 10-15 lat
• dla innych środków trwałych 15 lat
Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że
wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest
przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to,
że mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną,
wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te aktywa
należą jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej
z następujących dwóch wartości: ceny sprzedaży netto lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości
użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy
zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza
w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie
generuje wpływów pieniężnych w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla
ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu
utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z sprawozdania z sytuacji
finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści
wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające
z usunięcia danego składnika aktywów z sprawozdania z sytuacji finansowej (obliczone jako różnica pomiędzy
ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku
zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.
Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są
wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji
do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.
Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się,
i w razie konieczności – koryguje, na koniec każdego roku obrotowego.
Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków
trwałych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic
kursowych.
5.5 Nieruchomości inwestycyjne
Utrzymywane przez Spółkę nieruchomości w celu osiągnięcia przychodów z dzierżawy, czynszów lub
przyrostu ich wartości wyceniane są na moment nabycia według ceny nabycia (kosztu wytworzenia), na dzień
bilansowy wyceniane są w wartości określonej według wyceny sporządzonej przez niezależnego
rzeczoznawcę.
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
17
5.6 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Na moment zawarcia każdej nowej umowy najmu, dzierżawy lub podobnej Spółka ocenia, czy
umowa stanowi umowę leasingową, lub czy zawiera umowę leasingową. Umowa leasingowa została
zdefiniowana jako umowa, na mocy której leasingodawca przekazuje prawo do użytkowania
zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W ramach ww. oceny
uwzględnia się 3 kryteriów:
• czy przedmiot umowy stanowi zidentyfikowany składnik aktywów, który jest wyraźnie określony w
umowie lub którego można zidentyfikować w sposób dorozumiany w momencie, w którym składnik aktywów
udostępnia się do użytkowania,
• czy jednostka w wyniku umowy nabywa prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści
ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres użytkowania aktywów
zgodnie z obowiązującą umową,
• czy jednostka ma prawo do zarządzania zidentyfikowanym składnikiem aktywów przez cały okres
użytkowania.
Prawo do użytkowania jest wyceniane w dacie rozpoczęcia umowy leasingu według kosztu
obejmującego kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, początkowych kosztów
bezpośrednich, szacowanych kosztów przewidywanych w związku z demontażem i usunięciem bazowego
składnika aktywów i opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia leasingu lub przed nią.
Prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową od daty rozpoczęcia użytkowania do końca
okresu użytkowania prawa do użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych
dat jest wcześniejsza.
W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości
bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z
zastosowaniem stopy procentowej leasingu , jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie
leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy.
W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu pomniejszane o dokonane spłaty opłat
leasingowych. Wycena zobowiązania leasingowego jest aktualizowana w sytuacji zaistnienia zmian w
opłatach wynikających ze zmian w indeksach lub stawkach. Aktualizacja wartości zobowiązania jest
ujmowana jako korekta wartości składnika aktywów z tytułu praw do użytkowania.
5.6. Zapasy
Spółka wycenia zapasy w cenie nabycia lub też według wartości netto możliwej do uzyskania, w
zależności od tego, która z kwot jest niższa.
Na cenę nabycia zapasów składają się wszystkie:
a) koszty zakupu;
b) inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.
Koszty zakupu zapasów składają się z:
a) ceny zakupu;
b) ceł importowych;
c) pozostałych podatków (innych niż te możliwe do odzyskania w okresie późniejszym przez jednostkę
od urzędów skarbowych); oraz
d) kosztów transportu, załadunku i wyładunku oraz innych kosztów dających się bezpośrednio
przyporządkować do zakupu zapasów.
Przy określaniu kosztów zakupu odejmuje się opusty, rabaty handlowe i inne podobne pozycje, niezależnie
od terminu ich otrzymania.
Spółka stosuje praktykę odpisywania wartości zapasów poniżej ich ceny nabycia do poziomu wartości netto
możliwej do uzyskania. Cena nabycia zapasów może nie być możliwa do odzyskania, jeżeli zapasy zostały
uszkodzone, utraciły całkowicie lub częściowo swoją przydatność lub, jeśli spadły ich ceny sprzedaży. Brak
możliwości odzyskania ceny nabycia zapasów może także wynikać ze wzrostu szacowanych kosztów
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
18
przygotowania sprzedaży lub szacowanych kosztów niezbędnych do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Ta
stosowana zasada zgodna jest z poglądem, że aktywów nie należy ujmować w kwotach przewyższających
kwoty, których osiągnięcia oczekuje się z tytułu ich sprzedaży lub wykorzystania.
Wycena zapasów i rozchód towarów prowadzony jest zasady FIFO (tj. pierwsze weszło pierwsze wyszło)
5.7 Instrumenty finansowe
Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych
u jednej ze stron i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron.
Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej, gdy Spółka staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna
i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji.
Składnik aktywów finansowych wyłącza się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku, gdy wygasają
umowne prawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych lub gdy składnik aktywów
finansowych oraz zasadniczo całe ryzyko i korzyści z nim związane zostają przeniesione na inny podmiot.
Spółka wyłącza ze sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie
przestało istnieć, to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.
Aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej.
Aktywa finansowe
Na dzień nabycia Spółka wycenia aktywa finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według
wartości godziwej uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej wyceny
wszystkich aktywów finansowych, poza kategorią aktywów wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik.
Wyjątkiem od tej zasady są należności z tytułu dostaw i usług, które Spółka wycenia w ich cenie transakcyjnej
w rozumieniu MSSF 15, przy czym nie dotyczy to tych pozycji należności z tytułu dostaw i usług, których
termin płatności jest dłuższy niż rok i które zawierają istotny komponent finansowania zgodnie z definicją
z MSSF 15.
Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne
zabezpieczające, Spółka klasyfikuje z podziałem na:
• aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz
• instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.
Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny
w wyniku finansowym lub w pozostałych całkowitych dochodach. Spółka dokonuje klasyfikacji aktywów
finansowych do kategorii na podstawie modelu biznesowego funkcjonującego w spółce w zakresie
zarządzania aktywami finansowymi oraz wynikających z umowy przepływów pieniężnych
charakterystycznych dla składnika aktywów finansowych.
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są oba
poniższe warunki (i nie zostały wyznaczone w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości
godziwej przez wynik):
• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem
jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających
z umowy,
• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych
terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości
nominalnej pozostałej do spłaty.
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
19
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Spółka zalicza:
• należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem tych, dla których nie
stosuje się zasad MSSF 9),
• lokaty
Wymienione klasy aktywów finansowych prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
w podziale na aktywa długoterminowe i krótkoterminowe pozycjach „Należności z tytułu dostaw i usług”
„Pozostałe należności” „Aktywa z tytułu rozliczenia umów” oraz „Środki pieniężne i ich ekwiwalenty”.
Wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na
nieznaczące efekty dyskonta.
Z uwagi na nieistotne kwoty Spółka nie wyodrębnia przychodów z tytułu odsetek jako osobnej
pozycji, lecz ujmuje je w przychodach finansowych.
Straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie pomniejszone
o zyski z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących Spółka ujmuje w wyniku w pozycji „Pozostałe
przychody/koszty operacyjne”. Zyski i straty powstałe w związku z wyłączeniem aktywów należących do tej
kategorii ze sprawozdania z sytuacji finansowej Spółka ujmuje w wyniku w pozycji „Pozostałe
przychody/koszty operacyjne”. Pozostałe zyski i straty z aktywów finansowych ujmowane w wyniku, w tym
różnice kursowe, prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe.
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
jeżeli spełnione są oba poniższe warunki:
• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem
jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż
składników aktywów finansowych,
• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych
terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości
nominalnej pozostałej do spłaty.
Przychody z tytułu odsetek, zyski i straty z tytułu utraty wartości oraz różnice kursowe związane
z tymi aktywami obliczane są i ujmowane w wyniku finansowym w taki sam sposób, jak ma to miejsce
w przypadku aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Pozostałe zmiany wartości
godziwej tych aktywów ujmowane są przez pozostałe całkowite dochody. W momencie zaprzestania
ujmowania składnika aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite
dochody skumulowane zyski lub straty rozpoznane wcześniej w pozostałych całkowitych dochodach
podlegają przeklasyfikowaniu z kapitału do wyniku.
W okresie sprawozdawczym Spółka nie posiadała aktywów finansowych kwalifikujących się do tej
kategorii wyceny.
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik, jeżeli nie spełnia
kryteriów wyceny w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody
oraz nie jest instrumentem kapitałowym wyznaczonym w momencie początkowego ujęcia do wycen
w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Ponadto do tej kategorii Spółka zalicza aktywa
finansowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez wynik ze względu na
spełnienie kryteriów określonych w MSSF 9.
Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody
obejmują inwestycje w instrumenty kapitałowe niebędące aktywami finansowymi przeznaczonymi do obrotu
ani warunkową zapłatą w ramach połączenia przedsięwzięć, w odniesieniu do których w momencie
początkowego ujęcia Spółka dokonała nieodwołalnego wyboru dotyczącego przedstawiania w pozostałych
całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej tych instrumentów. Wyboru tego Spółka
dokonuje indywidualnie i odrębnie w odniesieniu do poszczególnych instrumentów kapitałowych.
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
20
Skumulowane zyski lub straty z wyceny w wartości godziwej, uprzednio rozpoznane przez pozostałe
całkowite dochody, nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku w żadnych okolicznościach, włączając
zaprzestanie ujmowania tych aktywów. Dywidendy z instrumentów kapitałowych zaliczonych do tej kategorii
ujmowane są w wyniku w pozycji „Pozostałych przychodów finansowych” po spełnieniu warunków
rozpoznania przychodów z tytułu dywidend określonych w MSSF 9, chyba, że dywidendy te w oczywisty
sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji.
Instrumenty należące do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej, a skutki wyceny ujmowane
są w wyniku odpowiednio w pozycji „Pozostałe przychody finansowe” lub „Pozostałe koszty finansowe”.
Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych określone są przez zmianę wartości godziwej ustalonej na
podstawie bieżących na dzień bilansowy cen pochodzących z aktywnego rynku lub na podstawie technik
wyceny, jeżeli aktywny rynek nie istnieje.
Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych
w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter
przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat
kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Sposób dokonywania tej oceny
i szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych klas aktywów
finansowych:
• Dla należności z tytułu dostaw i usług Spółka stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację
odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunki
odpisów są dokonywane na zasadzie indywidualnej, a należności zostały pogrupowane według
okresu przeterminowania.
• W odniesieniu do pozostałych klas aktywów, w przypadku instrumentów, dla których wzrost ryzyka
kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub ryzyko jest niskie, Spółka zakłada ujęcie w
pierwszej kolejności strat z niewykonania zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy. Jeśli wzrost
ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia był znaczny, ujmuje się straty
odpowiednie dla całego życia instrumentu. (opisać model szacowania odpisów z tytułu ryzyka
kredytowego dla klas aktywów finansowych innych niż należności z tytułu dostaw i usług)
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, wykazywane są
w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej:
• kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,
• leasing finansowy,
• zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania oraz
• pochodne instrumenty finansowe.
Na dzień nabycia Spółka wycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej
według wartości godziwej otrzymanej kwoty. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej
wyceny wszystkich zobowiązań finansowych, poza kategorią zobowiązań wycenianych w wartości godziwej
poprzez wynik.
Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są w zamortyzowanym koszcie
z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, z wyjątkiem zobowiązań finansowych
przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka zalicza
instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu
dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.
Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w wyniku finansowym w działalności
finansowej. W bieżącym i poprzednim roku obrotowym Spółka nie korzystała z instrumentów pochodnych.
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
21
Poniższa tabela przedstawia podstawy wyceny przyjęte dla poszczególnych pozycji instrumentów
finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej spółki:
31.03.2024
Wartość bilansowa
W tys. PLN
Aktywa finansowe
wykazywane według
zamortyzowanego kosztu
Inne
zobowiązania
finansowe
Razem
Aktywa finansowe nie wyceniane w wartości
godziwej
Należności handlowe i pozostałe
1 578
0
1 578
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków
pieniężnych
961
0
961
2 539
0
2 539
Zobowiązania finansowe nie wyceniane w
wartości godziwej
Zabezpieczone kredyty bankowe
0
28 983
28 983
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
0
68 988
68 988
Zobowiązania handlowe i inne
0
106 344
106 344
0
204 315
204 315
31.03.2023
Wartość bilansowa
w tys. PLN
Aktywa finansowe
wykazywane według
zamortyzowanego kosztu
Inne
zobowiązania
finansowe
Razem
Aktywa finansowe nie wyceniane w wartości
godziwej
Należności handlowe i pozostałe
1 304
0
1 304
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków
pieniężnych
616
0
616
1 920
0
1 920
Zobowiązania finansowe nie wyceniane w
wartości godziwej
Zabezpieczone kredyty bankowe
0
37 525
37 525
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
0
96 487
96 487
Zobowiązania handlowe
0
89 464
89 464
0
223 476
223 476
5.7. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty
płatne na żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne na
gotówkę, dla których ryzyko zmiany wartości jest nieznaczne.
5.9. Przychody z tytułu umów z klientem
Głównym źródłem przychodów spółki jest sprzedaż detaliczna i hurtowa odzieży, obuwia i sprzętu
sportowego.
Przychody są mierzone na podstawie wynagrodzenia określonego w umowie z klientem. Spółka
rozpoznaje przychody w momencie przekazania kontroli nad towarem lub usługą klientowi. Spółka ujmuje
umowy z klientem zgodnie z zakresem standardu MSSF 15.
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
22
Umowy z klientem ujmowane są zgodnie z MSSF 15 tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie
następujące kryteria:
a) strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi
praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
b) jednostka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają
zostać przekazane;
c) jednostka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać
przekazane;
d) umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko,
rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); oraz
e) jest prawdopodobne, że jednostka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian
za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Oceniając, czy otrzymanie kwoty
wynagrodzenia jest prawdopodobne, jednostka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty
wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie
przysługiwało jednostce, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest
zmienne, ponieważ jednostka może zaoferować klientowi ulgę cenową.
Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do
wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów)
klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym
składnikiem aktywów.
Po spełnieniu (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia jednostka ujmuje
jako przychód kwotę równą cenie transakcyjnej (z wyłączeniem szacowanych wartości zmiennego
wynagrodzenia, które są ograniczone), która została przypisana do tego zobowiązania do wykonania
świadczenia. Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, jednostka oszacowuje
kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub
usług na rzecz klienta.
Spółka ujmuje zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia, jeżeli po jego otrzymaniu oczekują, że zwróci
jego część lub całość klientowi. Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia wycenia się w kwocie otrzymanego
wynagrodzenia (lub należności), do którego – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – nie jest ona uprawniona
(tj. w wysokości kwot nieujętych w cenie transakcyjnej). Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia (oraz
odpowiednia zmiana ceny transakcyjnej oraz wynikająca z niej zmiana zobowiązania z tytułu umowy) Spółka
aktualizuje na koniec każdego okresu sprawozdawczego w związku ze zmianami okoliczności.
Jeżeli klient dokonuje płatności wynagrodzenia lub Spółka ma prawo do kwoty wynagrodzenia, które
jest bezwarunkowe (tj. należność), zanim przekaże dobra lub usługi klientowi, Spółka przedstawia umowę
jako zobowiązanie z tytułu umowy w chwili dokonania płatności lub gdy płatność staje się należna (w
zależności od tego, co nastąpi wcześniej). Zobowiązanie z tytułu umowy to obowiązek jednostki do
przekazania na rzecz klienta dóbr lub usług, w zamian, za które jednostka otrzymała wynagrodzenie (lub
kwota wynagrodzenia jest należna) od klienta.
Jeśli Spółka spełnia zobowiązanie, dokonując przekazania dóbr lub usług klientowi, zanim klient
zapłaci wynagrodzenie lub przed terminem jego wymagalności, Spółka przedstawia umowę jako składnik
aktywów z tytułu umowy, z wyłączeniem wszelkich kwot przedstawianych jako należności. Składnik aktywów
z tytułu umowy to prawo jednostki do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które jednostka
przekazała klientowi. Jednostka ocenia, czy nie nastąpiła utrata wartości składnika aktywów z tytułu umowy
zgodnie z MSSF 9.
5.10. Podatki
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
23
A. Podatek bieżący
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia
się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od
organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub
faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy.
B. Podatek odroczony
Spółka utworzyła aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego bazując na prognozach
potwierdzających możliwość zrealizowania strat podatkowych. Podatek odroczony jest prezentowany
oddzielnie w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
C. Podatek od towarów i usług
Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od
towarów
i usług, z wyjątkiem:
‒ gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do
odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia
składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz,
‒ należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług.
Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów
podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część należności lub zobowiązań.
5.11. Wycena do wartości godziwej
Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów,
bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach
zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych.
Spółka ustala wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych w taki sposób, aby
w jak największym stopniu uwzględnić czynniki pochodzące z rynku. Wyceny do wartości godziwej zostały
podzielone na trzy grupy w zależności od pochodzenia danych wejściowych do wyceny:
• poziom 1 – dane wejściowe na poziomie 1 są cenami notowanymi (nieskorygowanymi) na
aktywnych rynkach za identyczne aktywa lub zobowiązania, do których jednostka ma dostęp w dniu
wyceny,
• poziom 2 – dane wejściowe na poziomie 2 to dane wejściowe inne niż ceny notowane
uwzględnione na poziomie 1, które są obserwowalne w przypadku danego składnika aktywów lub
zobowiązania, albo pośrednio, albo bezpośrednio,
• poziom 3 – dane wejściowe na poziomie 3 to nieobserwowalne dane wejściowe dotyczące danego
składnika aktywów lub zobowiązania.
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
24
Wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja sprzedaży składnika aktywów lub
przeniesienia zobowiązania odbywa się albo:
• na głównym rynku dla danego składnika aktywów bądź zobowiązania,
• w przypadku braku głównego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub
zobowiązania.
Zarówno główny jak i najbardziej korzystny rynek muszą być dostępne dla Spółki.
Wartość godziwa składnika aktywów lub zobowiązania jest mierzona przy założeniu, że uczestnicy
rynku przy ustalaniu ceny składnika aktywów lub zobowiązania działają w swoim najlepszym interesie
gospodarczym. Wycena wartości godziwej składnika aktywów niefinansowych uwzględnia zdolność
uczestnika rynku do wytworzenia korzyści ekonomicznych poprzez jak największe i najlepsze wykorzystanie
składnika aktywów lub jego zbycie innemu uczestnikowi rynku, który zapewniłby jak największe i jak najlepsze
wykorzystanie tego składnika aktywów. Spółka stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do
okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy
maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym
wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych.
5.12. Działalność zaniechana
W okresie sprawozdawczym kończącym się dnia 31 marca 2024 r. Spółka nie zaniechała żadnego
rodzaju działalności.
6. Przychody z działalności. Segmenty
Spółka generuje przychody z tytułu umów z klientami, dotyczącymi sprzedaży towarów i usług, zawartymi
w opisie działalności spółki. Do pozostałych przychodów należą m.in. przychody z tytułu refaktur,
odszkodowań oraz przychody z tytułu sprzedaży aktywów trwałych.
Spółkę wyróżnia jeden segment działalności: handel artykułami sportowymi.
w tys. PLN
01.04.2023-
31.03.2024
01.04.2022-
31.03.2023
Przychody
189 077
239 458
Przychody razem
189 077
239 458
Poniższa tabela zawiera informacje na temat należności wynikających z umów z klientami.
w tys. PLN
31.03.2024
31.03.2023
Należności, które są uwzględnione w „należnościach handlowych i
innych”
1 578
1 304
7. Pozostałe przychody i koszty
A. Pozostałe przychody
w tys. PLN
01.04.2023-
31.03.2024
01.04.2022-
31.03.2023
Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych
28
41
Dotacje
375
375
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych- nieruchomość
0
507
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych- zapasy
1 448
2 608
Umorzenie PFR
0
9 939
Inwentaryzacja zapasów
0
517
Pozostałe
1 665
730
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
25
3 516
14 717
B. Koszty rodzajowe
w tys. PLN
01.04.2023-
31.03.2024
01.04.2022-
31.03.2023
amortyzacja
34 188
33 152
zużycie materiałów i energii
5 959
6 043
usługi obce
26 598
27 311
podatki i opłaty
2 119
2 456
wynagrodzenia
24 436
23 343
ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
4 405
4 341
Ubezpieczenie majątku i OC działalności
123
107
Koszty marketingowe
3 463
4 066
Świadczenia pracownicze/podróże służbowe
139
166
Relacje inwestorskie
66
84
Koszt własny sprzedaży
127 691
156 026
Razem: koszt sprzedaży, sprzedaży i dystrybucji, koszty
administracyjne
229 187
257 095
C. Pozostałe koszty operacyjne
w tys. PLN
01.04.2023-
31.03.2024
01.04.2022-
31.03.2023
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych – środki trwałe
2 145
937
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych – pozostałe
należności
815
66
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - zapasy
2 976
4 434
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - nieruchomość
Inwentaryzacja zapasów
860
0
737
0
Kasacja towarów
688
381
Inne - stanowiące koszty podatkowe
279
788
Inne – nie stanowiące koszty podatkowe
157
511
8 657
7 117
Przychody/koszty finansowe netto
w tys. PLN
01.04.2023-
31.03.2024
01.04.2022-
31.03.2023
Przychody z tytuł odsetek
89
128
- odsetki
89
128
Przychody z tytułu odsetek
89
128
Różnice kursowe
7 842
272
Przychody finansowe - inne
7 842
272
Koszty finansowe - odpisy z tytułu utraty wartości dłużnych
papierów wartościowych (skompensowane z odwróceniem
odpisów)
Odsetki
2 147
2,064
Inne koszty finansowe
191
1
Odsetki MSSF16
1 810
2 121
Różnice kursowe
0
534
Koszty finansowe - inne
4 148
4 720
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
26
Przychody/koszty finansowe netto ujęte w rachunku zysków i
strat
3 783
-4 320
Spółka zapłaciła w okresie sprawozdawczym 01.04.2023 – 31.03.2024 1.764 tys. PLN odsetek od kredytów
oraz 1.810 tys. PLN od leasingów. W okresie 01.04.2022 – 31.03.2023 1.951 tys. PLN odsetek od kredytów
oraz 2.121 tys. PLN od leasingów.
8. Podatek dochodowy bieżący i odroczony
Podatek dochodowy i odroczony ujęty w stracie netto za okres 01.04.2023 – 31.03.2024 wyniósł
1,891 tys. PLN, 01.04.2022 – 31.03.2023 wyniósł 1,250 tys. PLN.
Kwota ujęta w rachunku zysków i strat
w tys. PLN
01.04.2023-
31.03.2024
01.04.2022-
31.03.2023
Bieżące obciążenie podatkowe
zysk brutto
-41 468
-14 358
Koszty nie uznawane za koszty uzyskania przychodu
7 538
11 899
Przychody nie będące przychodami do opodatkowania
-4 714
-4 589
Inne zmiany podstawy opodatkowania
-1 509
-1 242
Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym
-40 153
-8 290
Stawka podatku
19%
19%
Podatek dochodowy
0
0
Odroczony podatek dochodowy
Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych
-1 891
-1 250
-1 891
-1 250
Obciążenie podatkowe z tytułu kontynuacji działalności
-1 891
-1 250
Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej za rok bieżący
Zysk brutto
-41 468
Podatek w P&L
1 891
Korekty dotyczące lat poprzednich
0
Podatek razem
1 891
Efektywna stopa podatkowa
-4,6%
Różnica w podstawie naliczenia
51 420
Różnice trwałe
4 128
Nieutworzone aktywo na stracie podatkowej
27 126
Inne różnice
261
Suma różnic
31 516
Skorygowana podstawa opodatkowania
-9 952
Skorygowana efektywna stopa podatkowa
19%
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
27
Aktywa z tyt. podatku odroczonego
Tytuł ujemnych różnic przejściowych
Kwota różnicy przejściowej
stawka
Aktywa z tytułu
podatku
Kwota różnicy
przejściowej
stawka
Aktywa z tytułu
podatku
stan na dzień bilansowy
stan na dzień
bilansowy
stan na
poprzedni dzień
bilansowy
stan na poprzedni
dzień bilansowy
Rezerwa na niewykorzystany urlop
969
19%
184
419
19%
80
Odpis aktualizujący zapasy
0
19%
0
2 569
19%
488
ZUS
1 040
19%
198
1 144
19%
217
Wynagrodzenia
325
19%
62
366
19%
69
Retro bonus towary
991
19%
188
854
19%
162
Rezerwa na licencje
0
19%
0
508
19%
97
Różnice kursowe
78
19%
15
0
19%
0
Rezerwa na audyt
140
19%
27
58
19%
11
Strata podatkowa
75 711
19%
14 385
50 957
19%
9 682
Odpis z tytułu utraty wartości
aktywów
3 319
19%
631
2 022
19%
384
Umowy o charakterze leasingu
(MSSF16)
0
19%
0
1 147
19%
218
Razem
82 573
15 690
60 044
11 408
odpis aktualizujący wartość aktywa
-5 155
-2 926
wartość netto aktywów z tytułu
podatku odroczonego
10 535
8 482
Rezerwa z tyt. podatku odroczonego
Tytuł dodatnich różnic przejściowych
Kwota różnicy przejściowej
stawka
Rezerwa z tytułu
podatku
Kwota różnicy
przejściowej
stawka
Rezerwa z tytułu
podatku
stan na dzień bilansowy
stan na dzień
bilansowy
stan na
poprzedni dzień
bilansowy
stan na poprzedni
dzień bilansowy
Odniesionych na wynik finansowy
Środki trwałe
538
19%
102
1 160
19%
220
Retro rabaty
2 305
19%
438
3 065
19%
582
Naliczone kary umowne
0
19%
0
1 019
19%
194
Naliczone odsetki od kaucji
203
19%
39
120
19%
23
Wycena do wartości godziwej
10 136
19%
1 926
10 734
19%
2 040
Umowy o charakterze leasigu
(MSSF16)
3 770
19%
716
0
19%
0
Razem
16 952
3 221
16 098
3 059
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
28
Niepewność co do podatku dochodowego
Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych czy
składek na ubezpieczenia społeczne podlegają częstym zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest
odniesienia do utrwalonych regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również
niejasności, które powodują różnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno
między organami państwowymi, jak i między organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia
podatkowe oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które
uprawnione są do nakładania wysokich kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań
muszą zostać wpłacone wraz z wysokimi odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce
jest wyższe.
9. Wartości niematerialne i wartość firmy
Stan na dzień 31 marca 2024 r. dla danych porównawczych za okres od 01 kwietnia 2022 do 31 marca 2023:
W tysiącach PLN
oprogramowanie
komputerowe
Pozostałe
WNiP
Wartości
niematerialne
w trakcie
wytwarzania
Razem
Saldo na dzień 01.04.2022
5 120
5 120
Zwiększenia
1 871
1 871
przyjęcie ze środków
trwałych w budowie
1 871
1 871
Zmniejszenia
177
177
Likwidacja/sprzedaż
177
177
Saldo na dzień 31.03.2023
0
6 814
0
6 814
Saldo na dzień 01.04.2023
0
6 814
0
6 814
Zwiększenia
1 414
1 414
przyjęcie ze środków
trwałych w budowie
1 414
1 414
Zmniejszenia
12
12
Likwidacja/sprzedaż
12
12
Saldo na dzień 31.03.2024
0
8 216
0
8 216
Saldo na dzień 01.04.2022
2 403
0
2 403
Zwiększenia
560
560
amortyzacja za okres
560
560
Zmniejszenia
174
174
Sprzedaż i likwidacja
174
174
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
29
10. Rzeczowe aktywa trwałe
Stan na dzień 31 marca 2024 r. dla danych porównawczych za okres od 01 kwietnia 2022 do 31 marca 2023:
w tys. PLN
Grunty (w
tym prawo
wieczystego
użytkowania
gruntów)
Budynki,
lokale i
obiekty
inżynierii
lądowej i
wodnej
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Razem
Wartość brutto
Saldo na dzień 01.04.2022
3 850
50 445
21 388
170
29 741
105 594
Zwiększenia
0
1 858
513
20
2 150
4 541
Zmniejszenia
0
1 140
399
32
908
2 480
Saldo na dzień 31.03.2023
3 850
51 163
21 502
158
30 982
107 655
Saldo na dzień 01.04.2023
3 850
51 163
21 502
158
30 982
107 655
Zwiększenia
0
109
285
0
867
1 261
Zmniejszenia
0
1 387
761
0
1 445
3 593
Saldo na dzień 31.03.2024
3 850
49 885
21 026
158
30 404
105 323
w tys. PLN
Grunty (w
tym prawo
wieczystego
użytkowania
gruntów)
Budynki,
lokale i
obiekty
inżynierii
lądowej i
wodnej
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Razem
Umorzenie
Saldo na dzień 01.04.2022
0
23 696
13 947
40
19 135
56 818
Zwiększenia
0
2 544
1 363
52
1 826
5 786
Amortyzacja za okres
0
2 544
1 363
52
1 826
5 786
Zmniejszenia
0
841
395
32
885
2 152
Sprzedaż i likwidacja
0
841
395
32
885
2 152
Saldo na dzień 31.03.2023
0
25 400
14 915
60
20 076
60 451
Saldo na dzień 31.03.2023
0
2 789
0
2 789
Saldo na dzień 01.04.2023
2 789
0
2 789
Zwiększenia
663
663
amortyzacja za okres
663
663
Zmniejszenia
12
12
Sprzedaż i likwidacja
12
12
Saldo na dzień 31.03.2024
0
3 440
0
3 440
Wartość netto
Na dzień 31.03.2023
0
4 025
0
4 025
Na dzień 31.03.2024
0
4 776
0
4 776
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
30
Saldo na dzień 01.04.2023
0
25 400
14 915
60
20 076
60 451
Zwiększenia
0
2 383
1 221
13
1 672
5 289
Amortyzacja za okres
0
2 383
1 221
13
1 672
5 289
Zmniejszenia
0
1 037
668
0
1 027
2 731
Sprzedaż i likwidacja
0
1 037
668
0
1 027
2 731
Saldo na dzień 31.03.2024
0
26 746
15 469
73
20 721
63 009
w tys. PLN
Grunty (w
tym prawo
wieczystego
użytkowania
gruntów)
Budynki,
lokale i
obiekty
inżynierii
lądowej i
wodnej
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Razem
Odpisy z tytuły utraty wartości
Saldo na dzień 01.04.2022
0
712
78
0
295
1 085
Zwiększenia
0
381
172
0
548
1 101
Zmniejszenia
0
104
17
0
44
165
Saldo na dzień 31.03.2023
0
989
233
0
799
2 021
Saldo na dzień 01.04.2023
0
989
233
0
799
2 021
Zwiększenia
0
2 377
370
0
1 987
4 735
Zmniejszenia
0
1 595
332
0
1 510
3 437
Saldo na dzień 31.03.2024
0
1 772
271
0
1 276
3 319
Wartość netto środków trwałych
Na dzień 31.03.2023
3 850
24 774
6 354
98
10 107
45 183
Na dzień 01.04.2023
3 850
21 368
5 286
85
8 406
38 995
Na dzień 31 marca 2024 r. Spółka dokonała analizy trwałej utraty wartości środków trwałych będących
nakładami oraz wyposażeniem sklepów. W założeniach do analizy uwzględniono przepływy pieniężne w
okresie 5 lat od daty bilansowe, które bazowały na zaktualizowanym planie sprzedaży oraz koniecznych do
poniesienia nakładach inwestycyjnych związanych z remodellingiem sklepów. Do kalkulacji przyjęto stopę
dyskonta w wysokości 10%, wskaźnik wzrostu kosztów 5% oraz prognozowaną indeksację czynszów na
poziomie 2 – 5% w zależności od waluty umowy najmu. Zastosowano średni kurs EUR 4,30 PLN. W wyniku
analizy utworzono odpisy w wysokości 2.342 tys. PLN dotyczące majątku w dwóch sklepów, ze względu na
ryzyko braku odzyskiwalności nakładów w zakładanej perspektywie czasowej.
Ponadto odpisem zostały objęte nakłady i wyposażenie trzech placówek handlowych, których umowy
zostaną zakończone w roku obrotowego 2024/25. Wartość odpisu wyniosła 976 tys. PLN.
Na dzień 31 marca 2024 r. łączna wartość odpisów z tytułu utraty wartości środków trwałych wyniosła 3.319
PLN. Zmniejszenia odpisów dotyczą wykorzystania odpisów utworzonych w poprzednich latach w związku z
likwidacją sklepów.
Środki trwałe w budowie
Spółka na zasadach określonych w uchwale z dnia 14 marca 2024 roku złożyła inwestorowi ofertę objęcia
Akcji Serii J w liczbie 12.655.448 (słownie: dwanaście milionów sześćset pięćdziesiąt pięć tysięcy czterysta
czterdzieści osiem), po cenie emisyjnej 1,0471 zł (jeden złoty 471/1000 groszy) za jedną akcję oferowaną, tj.
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
31
w zamian za wniesienie wkładu niepieniężnego o wartości 13.251.520 zł (słownie: trzynaście milionów
dwieście pięćdziesiąt jeden tysięcy pięćset dwadzieścia) za wszystkie akcje oferowane. W sprawozdaniu z
sytuacji finansowej aport został zaprezentowany w środkach trwałych w budowie.
11. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania stan na 31.03.2024 r. dla danych porównawczych za okres od
1 kwietnia 2022 do 31 marca 2023
w tys. PLN
powierzchnia sklepów
Razem
Koszt na 01.04.2022
100 160
100 160
Zwiększenia w okresie
21 987
21 987
Zmniejszenia w okresie
758
758
Koszt na 31.03.2023
121 389
121 389
Koszt na 01.04.2023
121 389
121 389
Zwiększenia w okresie
5 654
5 654
Zmniejszenia w okresie
5 215
5 215
Koszt na 31.03.2024
121 828
121 828
Zakumulowane umorzenie na
01.04.2022
0
0
Zwiększenia
Koszt amortyzacji okresu
26 806
26 806
Zmniejszenia
Likwidacja
757
757
Zakumulowane umorzenie 31.03.2023
26 049
26 049
Zakumulowane umorzenie na
01.04.2023
26 049
26 049
Zwiększenia
Koszt amortyzacji okresu
28 236
28 236
Zmniejszenia
Likwidacja
5 215
5 215
Zakumulowane umorzenie na
31.03.2024
49 070
49 070
Wartość bilansowa na dzień 31.03.2023
95 340
95 340
Wartość bilansowa na dzień 31.03.2024
72 758
72 758
Kalkulacja aktywów i zobowiązań z tytułu długoterminowych umów najmu zostały dokonane przy
zastosowaniu następujących założeń:
• dla kontraktów w walucie obcej dla płatności przyszłych przyjęto kurs na ostatni dzień bilansowy
• stopy procentowe, przyjęte do dyskontowania przyszłych przepływów wahały się w przedziale od 2%
– 6% , w zależności od waluty kontraktu oraz daty ujęcia umowy
• zmiany cen związane wyłącznie z indeksacją stawki najmu ujmowano jako korektę istniejącego
kontraktu
• okres amortyzacji aktywa z tytułu najmu waha się od 1 – 10 lat w zależności od okresu zakończenia
umowy
• w kalkulacjach nie uwzględniono płatności mający charakter zaliczkowy tj. czynszu od powierzchni
wspólnych, ze względu na brak możliwości wiarygodnego oszacowania kwoty do zapłaty
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
32
12. Nieruchomości inwestycyjne
Zgodnie z uzyskaną szacunkową wyceną nieruchomości inwestycyjnej będącej niezabudowaną działką,
wartość nieruchomości na dzień 31.03.2024 r. wyniosła 10.276 tys. zł, a na dzień 31.03.2023 r. wyniosła
11.136 tys. zł. Różnica w wycenie została ujęta w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych – aktualizacji
wartości aktywów niefinansowych w kwocie 860 tys. PLN.
Różnica w wartości wyceny na dzień 31.03.2024, a historyczną cena nabycia wynosi 7.516 tys. zł (cena
nabycia z 2008 r. działki położonej blisko portu lotniczego Balice wyniosła 2.760 tys. zł).
13. Należności handlowe i pozostałe
w tys. PLN
Nota
31.03.2024
31.03.2023
Należności z tytułu dostaw i usług i dochodzone na drodze sądowej
1 451
1 259
- należności z tytułu sprzedaży towarów i usług
2 404
2 727
- należności z tytułu sprzedaży internetowej
516
1
- należności dochodzone na drodze sądowej
801
0
Odpis aktualizujący należności z tytułu dostaw i usług
-1 469
-1 469
Odpis aktualizujący należności dochodzone na drodze sądowej
-801
0
Pozostałe należności
127
45
- z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i
zdrowotnych oraz innych świadczeń
0
7
- rozrachunki pozostałe
0
8
- opłaty sądowe i urzędowe
19
1
- kaucje bankowe
- należności z tytułu zaliczek
108
29
1 578
1 304
14. Zapasy
Wg stanu na dzień 31 marca 2023 r. zapasy zostały objęte odpisem w wysokości 2.569 tys. PLN. Na dzień 31
marca 2024 r. Spółka posiada odpis w wysokości 1.120 tys. PLN.
w tys. PLN
31.03.2024
31.03.2023
Towary
52 794
55 540
Odpis
-1 120
-2 569
Zapasy
51 674
52 971
15. Przedpłaty i kaucje/ krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe czynne reprezentują głównie rozliczane w czasie
i przedpłacone z góry koszty licencji na programy i systemy używane przez Spółkę oraz koszty zakupu innych
usług.
Przedpłaty i kaucje
31.03.2024
31.03.2023
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
1 601
2 572
Kaucje i depozyty
8 249
7 067
Zaliczki na dostawy
41
167
Razem
9 891
9 806
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
33
Część długoterminowa wykazana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmuje kaucje i depozyty.
16. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
w tys. PLN
31.03.2024
31.03.2023
Środki pieniężne w banku
961
616
Depozyty inwestycyjne (o min. wymagalnym saldzie)
0
0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej
961
616
Kredyty w rachunku bieżącym spłacane na żądanie i
wykorzystywane do celów zarządzania środkami pieniężnymi
0
0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w rachunku przepływów
pieniężnych
961
616
17. Kapitały i rezerwy kapitałowe
Zgodnie z uchwałą nr 13 podjętą w dniu 26 września 2023 roku przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie
Akcjonariuszy Spółki, strata netto Spółki za rok obrotowy rozpoczynający się 1 kwietnia 2022 roku i kończący
31 marca 2023 roku w wysokości 12.800.060,79 zł netto zostanie pokryta z zysków Spółki uzyskanych w
kolejnych latach.
UMOWA INWESTYCYJNA
INTERSPORT Polska S.A. z siedzibą w Cholerzynie („Spółka”) dnia 19 kwietnia 2023 r. Spółka zawarła z
EpicentrK LLC z siedzibą w Kijowie, Ukraina („Inwestor”) oraz partnerem biznesowym Inwestora - Paravita
Holding Limited z siedzibą w Nikozji, Cypr („Partner), umowę inwestycyjną dotyczącą wspólnej inwestycji w
Spółkę („Umowa”). Inwestor działa w tej samej branży co Spółka i prowadzi w Ukrainie działalność pod marką
INTERSPORT.
W Umowie ustalone zostały zasady współpracy Spółki, Inwestora oraz Partnera, w tym zasady dotyczące:
- inwestycji przez Partnera w akcje serii I Spółki,
- a także inwestycji Inwestora w akcje Spółki serii J,.
Umowa przewidywała łączną inwestycję Partnera i Inwestora o wartości 10 mln euro. Kwota ta zostanie
przeznaczona w szczególności na rozwój Spółki, poprzez otwarcie nowych sklepów oraz modernizację już
istniejących lokalizacji.
EMISJA AKCJI SERI I
Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
postanowieniem z dnia 6 listopada 2023 r. o sygnaturze KR.XII NS-REJ.KRS/019630/23/226,
zarejestrował zmiany wysokości kapitału zakładowego Spółki jest wynikiem subskrypcji prywatnej (w
rozumieniu art. 431 § 2 ust. 1 Kodeksu spółek handlowych) 35.958.777 Akcji Serii I. Podstawą emisji Akcji
Serii I jest Uchwała nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 20 kwietnia 2023 roku (raport
bieżący nr 12/2023 z dnia 20 kwietnia 2023 roku). Nowa wysokość kapitału zakładowego INTERSPORT Polska
S.A. to 7.008.947,70 zł. Kapitał zakładowy dzieli się na 70.089.477 akcji o wartości nominalnej 0,10 zł każda.
Łączna liczba akcji uprawnia do oddania 72.007.977 głosów (słownie: siedemdziesiąt dwa miliony siedem
tysięcy dziewięćset siedemdziesiąt siedem) z uwagi na fakt, że akcje imienne uprzywilejowane serii A i C1
uprawniają do oddania dwóch głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
34
EMISJA AKCJI SERII J
W dniu 14 marca 2024 roku, Zarząd Spółki działając na podstawie art. 446 § 1 i 3 Kodeksu spółek handlowych
oraz na podstawie § 51 Statutu Spółki podjął, w formie aktu notarialnego uchwałę w sprawie podwyższenia
kapitału zakładowego Spółki w granicach kapitału docelowego.
Zgodnie z treścią ww. uchwały podwyższa się kapitał zakładowy Spółki z kwoty 7.008.947,70 złotych do kwoty
8.274.492,50 złotych, tj. o kwotę 1.265.544,80 złotych w drodze emisji 12.655.448 nowych akcji serii J, o
wartości nominalnej 0,10 złotych każda, które będą akcjami imiennymi zwykłymi. Akcje serii J zostaną pokryte
wkładem niepieniężnym. Akcje serii J będą emitowane w ramach emisji prywatnej, zgodnie art.431 §2 pkt 1
Kodeksu spółek handlowych skierowanej wyłącznie do wybranych przez Zarząd Spółki oznaczonych
adresatów.
Zgodnie z treścią podjętej uchwały cena emisyjna akcji serii J wynosi 1,0471 złotych za jedną akcje.
Spółka na zasadach określonych w uchwale z dnia 14 marca 2024 roku złożyła inwestorowi ofertę objęcia
Akcji Serii J w liczbie 12.655.448 (słownie: dwanaście milionów sześćset pięćdziesiąt pięć tysięcy czterysta
czterdzieści osiem), po cenie emisyjnej 1,0471 zł (jeden złoty 471/1000 groszy) za jedną akcję oferowaną, tj.
w zamian za wniesienie wkładu niepieniężnego o wartości 13.251.520 zł (słownie: trzynaście milionów
dwieście pięćdziesiąt jeden tysięcy pięćset dwadzieścia) za wszystkie akcje oferowane, kwota ta została
zaprezentowana w bilansie w pozycji: środki trwałe w budowie.
Zarząd postanowił o wyłączeniu w całości prawa poboru akcji serii J przez dotychczasowych Akcjonariuszy
Spółki. Uzasadnieniem wyłączenia prawa poboru dla dotychczasowych Akcjonariuszy Spółki jest
umożliwienie Zarządowi maksymalnego skrócenia procedury podwyższenia kapitału zakładowego, co
pozwoli na szybkie pozyskanie kapitału na realizację planowanych inwestycji Spółki celem zwiększenia
dynamiki jej rozwoju.
Rada Nadzorcza Spółki (stosownie do postanowień §51 pkt 6 Statutu Spółki) wyraziła zgodę na wyłączenie
prawa poboru akcji serii J emitowanych w ramach kapitału docelowego i pozbawienie dotychczasowych
Akcjonariuszy Spółki prawa poboru w odniesieniu do wszystkich akcji serii J. Akcje serii J podlegać będą
dematerializacji zgodnie z właściwymi przepisami prawa, Akcje Serii J mogą być przedmiotem ubiegania się
przez Spółkę o dopuszczenie oraz wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez GPW,
na którym są notowane akcje Spółki, po ich uprzedniej zamianie na akcje na okaziciela, na zasadach
wynikających ze Statutu Spółki
Podwyższenie kapitału zakładowego na podstawie niniejszej Uchwały nastąpi pod warunkiem, że Sąd
Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
zarejestruje podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę 1.265.544,80 złotych, dokonane przez
Zarząd w ramach kapitału docelowego poprzez emisję 12.655.448 akcji imiennych zwykłych serii J.
Wniosek o rejestracje musi zostać złożony do Sądu do 14 września 2024 roku.
W sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31.03.2024 wartość wkładu niepieniężnego została ujęta w
kapitale rezerwowym.
Stan na dzień 31.03.2024 i na dzień sporządzenia raportu
Posiadacz
akcji
Seria akcji
Rodzaj akcji
Liczba akcji
Łączna liczba
akcji
RAZEM udział w
akcjach
Liczba głosów na
WZ
Łączna liczba
głosów
RAZEM
udział w
głosach
Krzysztof
Pieła
C1
imienne,
uprzywilejowane
1 236 666
7 691 229
10,97%
2 473 332
8 927 895
12,40%
C2
zwykłe na
okaziciela
1 166 668
1 166 668
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
35
E
zwykłe na
okaziciela
650 000
650 000
F
zwykłe na
okaziciela
3 157 895
3 157 895
B, D, H
zwykłe na
okaziciela
1 050 000
1 050 000
C1
zwykłe na
okaziciela
430 000
430 000
Janusz
Pieła
F
zwykłe na
okaziciela
3 157 895
3 857 895
5,50%
3 157 895
3 857 895
5,36%
B, D
zwykłe na
okaziciela
700 000
700 000
OTCF S.A.
G
zwykłe na
okaziciela
10 000 000
10 000 000
14,27%
10 000 000
10 000 000
13,89%
Paravita
I
Imienne zwykłe
35 958 777
35 958 777
51,30%
35 958 777
35 958 777
49,94%
Pozostali
A
imienne,
uprzywilejowane
681 834
12 581 576
17,95%
1 363 668
13 263 410
18,42%
A,B,D,E,F
zwykłe na
okaziciela
11 899 742
11 899 742
WSZYSTKIE
AKCJE
70 089 477
70 089 477
100,0%
72 007 977
72 007 977
100,0%
J
zwykłe na
okaziciela
12 655 448
aport rzeczowy, który nie jest jeszcze zarejestrowany
WSZYSTKIE
AKCJE
82 744 925
szacowana liczba akcji na dzień 31.03.2024 uwzględniająca nową emisji akcji serii J
(rozwodniona ilość akcji)
Stan na dzień 31.03.2024 i na dzień sporządzenia raportu
Seria
Rodzaj akcji
Rodzaj
uprzywilejowowani
a akcji
sposób
pokrycia
kapitału
Liczba akcji
wartość
serii/emisji wg
wartości
nominalnej
Data rejestracji
A
imienne,
uprzywilejowan
a
1 akcja = 2 głosy
gotówką
681 834
68 183
09.01.2004
A
na okaziciela
gotówką
4 318 166
431 817
14.08.2015
B, D,
E
na okaziciela
gotówką
6 100 000
610 000
08.08.2006
09.03.2015
C1
imienne,
uprzywilejowan
a
1 akcja = 2 głosy
gotówką
1 236 666
123 667
27.12.2005
C1
na okaziciela
gotówką
430 000
43 000
27.12.2005
C2
na okaziciela
gotówką
1 166 668
116 667
27.12.2005
F
na okaziciela
gotówką
8 947 366
894 737
26.04.2017
G
na okaziciela
gotówką
7 500 000
750 000
08.01.2019
H
na okaziciela
gotówką
3 750 000
375 000
26.02.2021
I
na okaziciela
gotówką
35 958 777
3 595 878
07.11.2023
Liczba akcji, razem
70 089 477
Kapitała zakładowy razem
7 008 948
wartość nominalna jednej akcji ( w zł)
0,10
Nie występują ograniczenia praw do akcji
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
36
18. Kredyty, pożyczki i inne zadłużenie finansowe
Na dzień 31.03.2024 r. Spółka posiada następujące zobowiązania z tytułu kredytów:
w tys. PLN
Nota
31.03.2024
31.03.2023
Zobowiązania długoterminowe
Zabezpieczone kredyty bankowe
4 641
9 444
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i
podobne
47 658
74 577
52 299
84 021
Zobowiązania bieżące
Bieżąca część zabezpieczonych kredytów
bankowych
24 342
28 081
Bieżąca część zobowiązań z tytułu leasingu
finansowego i podobne
21 330
21 910
45 672
49 991
Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek
Nazwa (firma) jednostki
ze wskazaniem formy
prawnej
Kwota kredytu
/ pożyczki wg
umowy
Kwota
kredytu /
pożyczki
pozostała do
spłaty
Termin
spłaty
Zabezpieczenie
Warunki
oprocentowania
Pożyczka Państwowego
Funduszu Rozwoju
pożyczka płynnościowa
25 000
3 150
31.12.2025
Hipoteka umowna, zastaw
rejestrowy na zapasach,
cesja praw z umowy
ubezpieczenia, zastaw
rejestrowy na środkach
trwałych wraz z cesja
ubezpieczenia, weksle in
blanco, akt poddania się
egzekucji
marża
Pożyczka Państwowego
Funduszu Rozwoju
pożyczka preferencyjna
16 567
1 491
31.03.2026
Hipoteka umowna, zastaw
rejestrowy na zapasach,
cesja praw z umowy
ubezpieczenia, zastaw
rejestrowy na środkach
trwałych wraz z cesja
ubezpieczenia, weksle in
blanco, akt poddania się
egzekucji
marża
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek
Nazwa (firma) jednostki
ze wskazaniem formy
prawnej
Kwota
kredytu /
pożyczki wg
umowy
Kwota
kredytu /
pożyczki
pozostała do
spłaty
Termin
spłaty
Zabezpieczenie
Warunki
oprocentowania
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
37
mBank S.A.
(Kredyt w rachunku
bieżącym)
do 9 000
7 958
30.05.2025
Hipoteka umowna na
nieruchomości, cesja
wierzytelności, zastaw
finansowy na środkach
pieniężnych,pełnomocnictwo
do rachunku, akt poddania się
egzekucji, kaucja
WIBOR ON +
marża
mBank S.A.
(kredyt inwestycyjny)
4 958
693
29.11.2024
Hipoteka umowna na
nieruchomości, cesja
wierzytelności, zastaw
finansowy na środkach
pieniężnych,pełnomocnictwo
do rachunku, akt poddania się
egzekucji, kaucja
WIBOR 1 M +
marża
mBank S.A.
(kredyt odnawialny)
10 000
10 000
29.05.2025
Gwarancja PLG-FGP; akt
poddania się egzekucji
WIBOR 1 M +
marża
Państwowy Fundusz
Rozwoju
pożyczka płynnościowa
25 000
4 200
31.12.2025
Hipoteka umowna, zastaw
rejestrowy na zapasach, cesja
praw z umowy ubezpieczenia,
zastaw rejestrowy na
środkach trwałych wraz z cesja
ubezpieczenia, weksle in
blanco, akt poddania się
egzekucji
marża
Państwowy Fundusz
Rozwoju
pożyczka preferencyjna
16 567
1 491
31.03.2026
Hipoteka umowna, zastaw
rejestrowy na zapasach, cesja
praw z umowy ubezpieczenia,
zastaw rejestrowy na
środkach trwałych wraz z cesja
ubezpieczenia, weksle in
blanco, akt poddania się
egzekucji
marża
Informacje na temat ekspozycji Spółki na ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe i ryzyko utraty
płynności znajdują się w Nocie 22.
A. Zobowiązania z tytułu leasingu
w tys. PLN
Przyszłe minimalne opłaty
leasingowe
Odsetki
Bieżąca wartość minimalnych
opłat leasingowych
31.03.2024
31.03.2023
31.03.2024
31.03.2023
31.03.2024
31.03.2023
w okresie krótszym niż jeden rok
22 650
23 720
1 320
1 810
21 330
21 910
w okresie powyżej 1-go roku
49 446
77 685
1 788
3 108
47 658
74 577
72 096
101 405
3 108
4 918
68 988
96 487
Dane uwzględnione w sprawozdaniu w wyniku finansowym wynikające z umów leasingowych:
w tys. PLN
01.04.2023 -
31.03.2024
01.04.2022 -
31.03.2023
Amortyzacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania
28 236
26 806
Koszt odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu
1 810
2 121
Różnice kursowe
-6 689
533
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
38
19. Zobowiązania handlowe, z tytułu świadczeń pracowniczych i inne
Zobowiązania długoterminowe:
w tys. PLN
31.03.2024
31.03.2023
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek
powiązanych
28 020
0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec pozostałych
jednostek
0
0
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
0
0
Inne zobowiązania
0
0
28 020
0
Zobowiązania krótkoterminowe:
w tys. PLN
31.03.2024
31.03.2023
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek
powiązanych
4 997
0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek
powiązanych
65 745
84 368
Bieżące zobowiązania podatkowe
0
0
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
2 796
2 127
Zobowiązania z tytułu VAT
0
0
Zobowiązania z tyt. podatków, ceł, ubezpieczeń i innych
świadczeń
3 955
2 698
Pozostałe zobowiązania
831
271
78 324
89 464
Informacje o ekspozycji spółki na ryzyko walutowe i ryzyko utraty płynności znajdują się w Nocie 22.
Specyfikacja zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych:
w tys. PLN
31.03.2024
31.03.2023
Rezerwy na świadczenia urlopowe
969
419
ZFŚS
228
186
Zobowiązania z tyt. wynagrodzeń
1 599
1 522
Zobowiązania dotyczące urlopu z tytułu długiego stażu pracy
0
0
Razem zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
2 796
2 127
Długoterminowe
0
0
Krótkoterminowe
2 796
2 127
Razem zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
2 796
2 127
20. Rezerwy
Pracownikowi zgodnie z Kodeksem Pracy i Regulaminem Wynagrodzeń Pracowników obowiązującym w
Intersport Polska S.A., spełniającemu warunki uprawniające do renty z tytułu niezdolności do pracy lub
emerytury, którego stosunek pracy ustał w związku z przejściem na rentę lub emeryturę, przysługuje odprawa
pieniężan wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia.
Zgodnie z regulaminem nagród i premiowana przyznawana jest nagroda jubileuszowa każdemu
pracownikowi po przepracowaniu przez niego w Intersport Polska SA określonej liczby lat (15,20,25). Może
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
39
ona mieć charakter pieniężny lub rzeczowy. Zgodnie z regulaminie nagroda jubileuszowa jest przyznawana
przez Zarząd, na podstawie możliwości budżetowych Spółki.
Na dzień 31.03.2024 oraz 31.03.2023 rezerwa emerytalna i nagrody jubileuszowe nie zostały utworzone.
Na podstawie przeprowadzonych szacunków Spółki uznano, iż kwoty nie są istotne.
21. Przychody przyszłych okresów
Na dzień 31 marca 2024 r. Spółka posiadała przychody przyszłych okresów, które kształtowały się
następująco:
w tys. PLN
31.03.2024
31.03.2023
Przychody przyszłych okresów
3 516
3 883
Długoterminowe
3 149
3 516
Krótkoterminowe
367
367
3 516
3 883
22. Instrumenty finansowe – wartości godziwe i zarządzanie ryzykiem
A. Klasyfikacja rachunkowa i wartość godziwa
W ocenie Spółki wartość bilansowa aktywów i zobowiązań finansowych jest rozsądnym przybliżeniem
wartości godziwej z uwagi na fakt, że są w zdecydowanej większości objęte oprocentowaniem w oparciu o
zmienna stopę procentową.
B. Zarządzanie ryzykiem finansowym
Spółka jest narażona na następujące ryzyka wynikające z instrumentów finansowych:
⎯ ryzyko kredytowe,
⎯ ryzyko płynności,
⎯ ryzyko rynkowe.
I. Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia straty finansowej przez Spółkę w sytuacji, kiedy klient lub
kontrahent instrumentu finansowego nie spełni swoich zobowiązań umownych. Ryzyko kredytowe dotyczy
w szczególności należności handlowych oraz inwestycji w dłużne papiery wartościowe.
Wartość bilansowa aktywów finansowych i aktywów z tytułu umów z kontrahentami odpowiada
maksymalnej ekspozycji kredytowej.
Należności handlowe i aktywa z tytułu umów z kontrahentami
Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych i aktywów z tytułu umów z kontrahentami ujęte
w wyniku finansowym były następujące:
w tys. PLN
01.04.2023-
31.03.2024
01.04.2022-
31.03.2023
Odpisy z tytułu utraty wartości należności handlowych i aktywów
kontraktowych wynikające z umów z klientami
1 469
1 469
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
40
Narażenie Spółki na ryzyko kredytowe zależy głównie od indywidualnych cech każdego klienta. Kierownictwo
bierze jednak również pod uwagę czynniki, które mogą wpływać na ryzyko kredytowe całej bazy klientów,
w tym ryzyko niewykonania zobowiązania związane z branżą i krajem, w którym działają klienci.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Spółka posiadała środki pieniężne i ich ekwiwalenty w wysokości 961 tys. PLN na dzień 31 marca 2024 r. (na
dzień 31 marca 2023 r. środki pieniężne i ich ekwiwalenty wynosiły 616 tys. PLN). Środki pieniężne
i ekwiwalenty środków pieniężnych są utrzymywane w bankach oraz kasach.
II. Ryzyko płynności
Ryzyko płynności, to ryzyko tego, że Spółka stanie się niezdolna do wykonywania swoich zobowiązań
finansowych w momencie, w którym staną się one wymagalne, pomimo faktu, iż może posiadać
wystarczające środki do wykonania takich zobowiązań w przyszłości.
W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele:
• zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych,
• stabilizacja wahań wyniku finansowego Spółki,
• wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych,
• osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł
finansowania działań inwestycyjnych.
Spółka w związku z tym na bieżąco monitoruje wskaźniki płynności Spółki oraz poziom kapitału pracującego.
Spółka nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych.
Ekspozycja na ryzyko płynności
Ryzyko utraty płynności finansowej jest to ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Spółkę jej
zobowiązań finansowych w momencie ich wymagalności. Działania mające na celu ograniczenie
przedmiotowego ryzyka obejmują właściwe zarządzanie płynnością finansową, realizowane poprzez
poprawną ocenę poziomu zasobów środków pieniężnych w oparciu o plany przepływów środków
pieniężnych w różnych horyzontach czasowych.
Plan płynności finansowej uwzględnia terminy wymagalności/zapadalności aktywów finansowych (np. konta
należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne
z działalności operacyjnej.
Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez
korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe,
umowy leasingu.
31.03.2024
Umowne przepływy pieniężne
w tys. PLN
do 1-go roku
1-5 lat
Powyżej 5 lat
Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami
pochodnymi
116 414
78 628
1 691
Zabezpieczone kredyty bankowe
24 342
4 641
0
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
21 330
45 967
1 692
Zobowiązania handlowe i pozostałe
70 742
28 020
0
31.03.2023
Umowne przepływy pieniężne
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
41
w tys. PLN
do 1-go roku
1-5 lat
Powyżej 5 lat
Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami
pochodnymi
134 359
75 303
8 718
Zabezpieczone kredyty bankowe
28 081
9 444
0
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
21 910
65 859
8 718
Zobowiązania handlowe
84 368
0
0
III. Ryzyko rynkowe
Ryzyko rynkowe to ryzyko, że zmiany cen rynkowych - np. kursy walut, stopy procentowe i ceny akcji - będą
miały wpływ na przychody Spółki lub wartość posiadanych instrumentów finansowych. Celem zarządzania
ryzykiem rynkowym jest zarządzanie i kontrola ekspozycji na ryzyko rynkowe w ramach akceptowalnych
parametrów, przy jednoczesnej optymalizacji zwrotu.
Ryzyko walutowe
Ryzyko walutowe związane jest z możliwością wahań kursu jednej waluty w stosunku do innej. Wahania kursu
walutowego mogą doprowadzić zarówno do pogorszenia sytuacji finansowej jednostki, jak i do jej poprawy.
Źródłem ryzyka jest fakt niemożności dokładnego przewidzenia kierunku i skali wahań kursu.
Ekspozycja na ryzyko walutowe:
Podsumowujące dane ilościowe dotyczące ekspozycji Spółki na ryzyko walutowe zgłoszone kierownictwu
Spółki są następujące:
31.03.2024
w tys.
EUR
USD
Zobowiązania handlowe wg walut i po
przeliczeniu na zł
1 520
1 382
Pozycja finansowa netto
31.03.2023
w tys.
EUR
USD
Zobowiązania handlowe
935
916
Pozycja finansowa netto
Analiza wrażliwości:
Zysk lub strata
w tys.
Wzmacniający
Osłabiający
31.03.2024
EUR (10% zmiany)
152
-152
USD (10% zmiany)
138
-138
31.03.2023
EUR (10% zmiany)
94
-94
USD (10% zmiany)
92
-92
Ryzyko stopy procentowej
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
42
Ryzyko stopy procentowej związane jest z możliwością zmian wyniku finansowego danego podmiotu na
skutek zmian stopy procentowej. Jest ono ryzykiem spekulatywnym, co oznacza, że jego materializacja może
mieć zarówno pozytywne, jak i negatywne konsekwencje. Jest ono związane z niepewnością co do przyszłych
kierunków prowadzonej przez bank centralny polityki pieniężnej i wynikających z tego zmiennych oczekiwań
uczestników rynku, co do ceny pieniądza w przyszłości. Ryzyko to dotyczy zarówno aktywów
oprocentowanych (np. lokat bankowych, obligacji) jak i zaciągniętych przez dany podmiot zobowiązań
oprocentowanych (np. kredytów czy wyemitowanych obligacji).
Ekspozycja na ryzyko stopy procentowej:
Spółka nie posiada instrumentów o stałym oprocentowaniu. Posiadane przez Spółkę udziały z jednostkach
zależnych nie są oprocentowane. Profil stóp procentowych dla instrumentów finansowych o zmiennym
oprocentowaniu wygląda następująco:
w tys. PLN
Kwota nominalna
31.03.2024
31.03.2023
Instrumenty o zmiennej stopie
Zobowiązania finansowe, w tym:
18 651
19 590
- krótkoterminowe
18 651
18 897
- długoterminowe
0
693
Analiza wrażliwości:
wpływ na wynik
w tys. PLN
+0,75 pb
-0,75 pb
31.03.2024
zobowiązania finansowe
140
-140
31.03.2023
zobowiązania finansowe
147
-147
23. Czynniki ryzyka związane z działalnością Spółki
Ryzyko związane z aportem i mieniem w Ukrainie
Spółka INTERSPORT Polska S.A. zawarła z EpicentrK Llc z siedzibą w Kijowie oraz partnerem biznesowym
Inwestora – Paravita Holding Limited z siedzibą w Nikozji umowę inwestycyjną dotyczącą wspólnej inwestycji
w Spółkę, opisaną w raporcie bieżącym nr 11 z dnia 19 kwietnia 2023 roku. Zarząd Spółki działając na
podstawie art. 446 § 1 i 3 Kodeksu spółek handlowych oraz na podstawie § 51 Statutu Spółki podjął w dniu
14 marca 2024 roku, w formie aktu notarialnego uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego
Spółki w granicach kapitału docelowego. Zgodnie z treścią ww. uchwały podwyższa się kapitał zakładowy
Spółki z kwoty 7.008.947,70 złotych do kwoty 8.274.492,50 złotych, tj. o kwotę 1.265.544,80 złotych w drodze
emisji 12.655.448 nowych akcji serii J, o wartości nominalnej 0,10 złotych każda, które będą akcjami
imiennymi zwykłymi. Akcje serii J zostaną pokryte wkładem niepieniężnym. Spółka na zasadach określonych
w uchwale z dnia 14 marca 2024 roku złożyła inwestorowi ofertę objęcia Akcji Serii J w liczbie 12.655.448
(słownie: dwanaście milionów sześćset pięćdziesiąt pięć tysięcy czterysta czterdzieści osiem), po cenie
emisyjnej 1,0471 zł (jeden złoty 471/1000 groszy) za jedną akcję oferowaną, tj. w zamian za wniesienie
wkładu niepieniężnego o wartości 13.251.520 zł (słownie: trzynaście milionów dwieście pięćdziesiąt jeden
tysięcy pięćset dwadzieścia) za wszystkie akcje oferowane. Przedmiot aportu, w chwili zawarcia umowy
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
43
wniesienia aportu w dniu 31 marca 2024 roku znajdował się na terenie Ukrainy w kilku lokalizacjach
magazynowych. Istnieje ryzyko, w związku z trwającą wojną w Ukrainie, że aport wniesiony do Spółki na
pokrycie emisji akcji serii J objętych emisją opisaną w raporcie 6/2024 z dnia 14.03.2024 r. zostanie
zniszczony. Niemniej jednak, na dzień publikacji niniejszego raportu, część wniesionego aportu o wartości
955 tys. zł znajduje się już na terytorium Polski.
Ryzyko związane z realizacją celów strategicznych
Spółka nie gwarantuje, że cele strategiczne zostaną osiągnięte i utrzymane. Przyszła pozycja, przychody i zyski
Spółki zależą od jego zdolności do opracowania i realizacji skutecznej długoterminowej strategii. Wszelkie
decyzje podjęte w wyniku niewłaściwej oceny sytuacji lub niezdolności do zarządzania dynamicznym
rozwojem lub dostosowania się do zmieniających się warunków rynkowych mogą mieć istotny, negatywny
wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki.
Ryzyko związane z uprawianiem przez kadrę sportów podwyższonego ryzyka
Osoby zarządzające Spółką oraz pełniące funkcje kierownicze w Spółce to pasjonaci różnych dyscyplin sportu.
Uprawiają sport na poziomie zaawansowanym i często uczestniczą w imprezach oraz wyprawach o
podwyższonym stopniu ryzyka. Wiąże się to z możliwością doznania kontuzji, która spowodowałaby dłuższą
nieobecność w pracy, co może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub
perspektywy Spółki. Ryzyko zakłócenia z tego powodu bieżącej działalności Spółki jest minimalizowane
poprzez wyznaczanie zastępstw na czas nieobecności menadżerów oraz prowadzenie strategicznych
projektów w wieloosobowych zespołach.
Ryzyko związane z nieotwarciem lub opóźnionym otwarciem sklepów w zaplanowanych lokalizacjach lub
dostępności nowych lokalizacji
Spółka, realizując założoną strategię rozwoju, podpisuje umowy najmu lokali w nowobudowanych centrach
handlowych lub innych obiektach, które nie są jeszcze ukończone. Istnieje ryzyko, że z przyczyn niezależnych
od Spółki budowa centrum handlowego lub innego obiektu, w którym Spółka planuje otwarcie sklepu,
zostanie opóźniona lub całkowicie wstrzymana, co mogłoby spowodować zmniejszenie dynamiki rozwoju
sieci sprzedaży, a w konsekwencji nieosiągnięcie założonych wyników finansowych Spółki, co może mieć
istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Czynnikiem,
który odgrywa istotną rolę w rozwoju sieci sprzedaży w kraju, a tym samym realizację strategii rozwoju, jest
dostępność nowych, atrakcyjnych lokalizacji dla potrzeb otworzenia nowych sklepów. Ewentualny rozwój
sieci detalicznej Spółki uzależniony jest od dostępności atrakcyjnych lokalizacji dla nowych sklepów.
Możliwość pozyskania nowych lokalizacji ma bezpośrednio związek z bieżącą sytuacją na rynku
nieruchomości komercyjnych, w szczególności dostępnością finansowania na potrzeby tego typu
przedsięwzięć, dostępnością istniejących już lokali oraz konkurencją w zakresie ich pozyskiwania, w tym
również spoza branży handlu detalicznego. Wybór lokalizacji poprzedzony jest szczegółową analizą oraz
uwarunkowany wieloma czynnikami związanymi z jej potencjałem. W razie wystąpienia niekorzystnych
trendów w zakresie wymienionych czynników, Spółka może mieć trudności ze sprawną i efektywną
rozbudową sieci sprzedaży lub pozyskanie atrakcyjnej lokalizacji będzie się wiązało z wyższymi nakładami.
Ograniczenie dostępności atrakcyjnych lokali lub też związane z tym zwiększone koszty czynszu, bądź wybór
nieatrakcyjnych lokalizacji mogą mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki
lub perspektywy Spółki.
Ryzyko związane z lokalizacją sklepów INTERSPORT Polska S.A.
Spółka posiada sklepy zlokalizowane w galeriach handlowych różnych miast w Polsce. Popularność i
atrakcyjność poszczególnych galerii handlowych podlega istotnym zmianom, m.in. w związku z
prowadzonymi przez nie działaniami marketingowymi, otwarciem nowych konkurencyjnych galerii i inne.
Nieprawidłowa analiza potencjału danej lokalizacji lub pogorszenie jej atrakcyjności i popularności wśród
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
44
klientów skutkuje ryzykiem, że prowadzony w niej sklep nie zrealizuje zakładanego poziomu sprzedaży lub
marży lub osiągnie je w dłuższym horyzoncie czasowym niż początkowo zakładany. Nie można również
wykluczyć, że historycznie rentowne sklepy w przyszłości realizować będą poziomy sprzedaży czy marż na
niesatysfakcjonujących poziomach lub umowy ich najmu mogą zostać wypowiedziana lub nieprzedłużone na
pożądanych warunkach. Może to być spowodowane np. otwieraniem innych, konkurencyjnych sklepów w
okolicy, zmianą postrzegania danej lokalizacji, błędną polityką marketingową lub zwiększeniem kosztu najmu
danego sklepu. Wystąpienie powyższych okoliczności może mieć istotny, negatywny wpływ na perspektywy
rozwoju, osiągane wyniki i sytuację finansową Spółki.
Ryzyko związane ze znakami towarowymi używanymi przez INTERSPORT Polska S.A.
Spółka w ramach prowadzonej działalności korzysta zarówno z własnych znaków towarowych, znaków
licencjonowanych od Grupy INTERSPORT, jak i znaków towarowych osób trzecich – w szczególności
producentów towarów oferowanych przez Spółkę. Nie można wykluczyć ryzyka naruszania chronionych
znaków towarowych wykorzystywanych przez Spółkę przez osoby trzecie, a także powstania uszczerbku na
wizerunku i dobrym imieniu Spółki czy obniżenia przychodów lub marż w związku z takimi naruszeniami. Nie
można wykluczyć, iż niektóre działania Spółki mogą naruszać prawa osób trzecich związane z należącymi do
nich znakami towarowymi, co może prowadzić do powstania znaczących kosztów lub strat po stronie Spółki,
a także negatywnie wpłynąć na jego reputację. Nie można wykluczyć ryzyka, że zarejestrowane znaki
towarowe, zarówno należące do Spółki jak i do osób trzecich, w tym Grupy INTERSPORT, zostaną
zakwestionowane. Istnieje ryzyko, że Spółka utraci kontrolę nad własnymi znakami towarowymi lub też utraci
możliwość korzystania ze znaków towarowych należących do osób trzecich, w tym Grupy INTERSPORT. W
szczególności istnieje ryzyko, iż osoby trzecie, w tym Grupa INTERSPORT, dokonają rozporządzenia
przysługującymi im znakami towarowymi z pominięciem lub naruszeniem interesów Spółki. Ryzyka związane
ze znakami licencjonowanymi od IIC-INTERSPORT International Corporation GmbH zostały szerzej opisane w
czynniku ryzyka „Ryzyko utraty licencji INTERSPORT"". Wystąpienie powyższych okoliczności może mieć
istotny, negatywny wpływ na perspektywy rozwoju, osiągane wyniki i sytuację finansową Spółki.
Ryzyko utraty licencji INTERSPORT
Spółka na podstawie zawartych umów licencyjnych z IIC-INTERSPORT International Corporation GmbH,
kontynuuje rozpoczętą w 2005 roku współpracę z Grupą INTERSPORT – największą na świecie organizacją
zajmującą się sprzedażą detaliczną artykułów sportowych. Umowy zostały zawarte na czas określony 10 lat
począwszy od 24 marca 2017 r. i ulegają automatycznemu przedłużeniu na kolejne, pięcioletnie okresy. Każda
ze stron umowy ma prawo spowodować wygaśnięcie umowy licencyjnej pod koniec bieżącego okresu,
przekazując drugiej stronie pisemne zawiadomienie o nieodnowieniu, nie później niż na 12 miesięcy przed
końcem bieżącego okresu.
IIC-INTERSPORT International Corporation GmbH może rozwiązać umowy licencyjne także w przypadku
tracenia przez Spółkę znacznych udziałów w rynku sklepów detalicznych, jeżeli Spółka nie będzie wypełniała
obowiązków określonych w umowie licencyjnej, odpowiedniej umowie franchisingowej, jeżeli Spółka nie
zapewni wypełniania tych obowiązków przez franczyzobiorców lub gdy Spółka dopuści się poważnego
naruszenia obowiązków wynikających z umowy licencyjnej. Ziszczenie się ryzyka rozwiązania wymienionych
umów licencyjnych oznaczałoby dla Spółki utratę praw do korzystania ze znaku towarowego INTERSPORT
oraz innych znaków towarowych (marek własnych INTERSPORT), utratę możliwości posługiwania się znakiem
INTERSPORT po roku od końca obowiązywania Umowy, utratę alternatywnego źródła zaopatrzenia oraz
zmniejszenie konkurencyjności warunków zakupu asortymentu katalogowego i ofert specjalnych.
Wystąpienie takie okoliczności może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową,
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
45
wyniki lub perspektywy Spółki.
Ryzyko utraty strategicznego partnera z Grupy INTERSPORT
Spółka współpracuje z Grupą INTERSPORT zajmująca się sprzedażą detaliczną artykułów sportowych, w tym
pod markami własnymi. Nie można wykluczyć sytuacji nieprzewidzianego załamania sportowego rynku
europejskiego, spadku wyników finansowych Grupy INTERSPORT, czy też wycofania się Grupy INTERSPORT z
rynku polskiego z innych powodów. Istnieje ryzyko utraty przez Spółkę wiodącego partnera, co oznaczałoby
utratę wsparcia ze strony Grupy INTERSPORT, utratę możliwości posługiwania się marką INTERSPORT lub
spadek wartości tej marki, utratę alternatywnego źródła zaopatrzenia oraz zmniejszenie konkurencyjności
warunków zakupu asortymentu katalogowego i ofert specjalnych. Wystąpienie powyższych okoliczności
może mieć istotny, negatywny wpływ na perspektywy rozwoju, osiągane wyniki i sytuację finansową Spółki.
Ryzyko znacznego podwyższenia cen zakupu asortymentu
Ceny towarów markowych renomowanych producentów mogą ulec zmianie z uwagi na politykę cenową,
koszty wytworzenia, wahania kursów walut i inne czynniki. Istnieje ryzyko, że znaczne podwyższenie cen
przez głównych dostawców może spowodować zmniejszenie zainteresowania klientów danymi markami i
wpłynąć na wyniki finansowe Spółki, co może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację
finansową, wyniki lub perspektywy Spółki.
Ryzyko związane z zapewnieniem harmonijnych dostaw pełnego asortymentu
Spółka współpracuje z ponad 100 dostawcami różnego rodzaju sprzętu i odzieży sportowej. Specyfiką branży
jest zamawianie sezonowych kolekcji asortymentu ze znacznym wyprzedzeniem, w zależności od grupy
towarów, sięgającym nawet 6 miesięcy. Istnieje ryzyko, że jedna lub kilka zamówionych kolekcji zostaną
dostarczone Spółce z opóźnieniem lub nie zostaną dostarczone wcale, co powodowałoby powstanie luki w
asortymencie proponowanym klientom, a w konsekwencji utratę części planowanych przychodów ze
sprzedaży. Spółka ogranicza powyższe ryzyko, konstruując asortyment składający się z co najmniej kilku
konkurencyjnych marek od różnych dostawców dla głównych grup towarów sezonowych. Taka
dywersyfikacja polityki towarowej umożliwia zaoferowanie klientowi szerokiego wyboru nawet w przypadku
ewentualnego opóźnienia, czy braku jednej lub kilku dostaw. Wystąpienie jednak opóźnień w dostawach
towarów lub ich niezrealizowanie przez dostawców może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność,
sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki.
Ryzyko związane z sezonowością sprzedaży
Branża, w której działa Spółka, charakteryzuje się sezonowością sprzedaży. Zdecydowanie można wyodrębnić
sezon wiosenno-letni i jesienno-zimowy. Każda z grup towarowych ma nieco inny rytm i charakter sprzedaży
w ciągu roku. Na koniec każdego sezonu Spółka przeprowadza planową wyprzedaż końcowych partii
asortymentu z danego sezonu, która obniża stany asortymentu na zapasach i poprawia płynność Spółki, ale
z drugiej strony może istotnie obniżać rentowność sprzedaży. Istnieje jednak ryzyko, że po danym sezonie
Spółka nadal będzie magazynować towary, które nie znalazły nabywców ani w okresie sprzedaży
podstawowej, ani w okresie wyprzedaży posezonowych, o wartości przewyższającej zakładany wcześniej
poziom. Spowodowałoby to obniżenie wyników finansowych Spółki, a także dodatkowe zamrożenie środków
obrotowych w towarze, co mogłoby się przyczynić do zmniejszenia płynności i w konsekwencji mieć istotny,
negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki.
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
46
Sezonowy charakter sprzedaży wymusza dopasowanie kampanii reklamowych, pozycjonowania do okresu w
którym występuje sezon na daną kategorię produktową. Komunikacja marketingowa oraz sama reklama
planowana jest z dużym wyprzedzeniem. Istnieje ryzyko niedopasowania okresu kampanii do okresu w
którym wystąpi faktyczny popyt na dany asortyment. Może to przyczynić się do obniżenia sprzedaży przy
jednoczesnym wzroście kosztu prowadzenia działalności.
Ryzyko sprowadzenia wadliwego towaru
Z uwagi na sprowadzanie od producentów dużych partii towarów istnieje ryzyko przyjęcia do magazynu
centralnego Spółki dużej partii wadliwego towaru, np. na skutek wadliwej linii produkcyjnej. Spółka jako
sprzedawca artykułów markowych wysokiej jakości, chroniąc swoją wiarygodność ma możliwość zwrócenia
wadliwego towaru do dostawcy bez ponoszenia konsekwencji finansowych wraz z żądaniem dostarczenia
towaru bez wad, a w przypadku gdyby uzyskanie towaru bez wad nie było możliwe zamówienie
porównywalnego asortymentu od innego dostawcy. Brak dostrzeżenia jednak wadliwości towarów i ich
wprowadzenie do oferty, jak również zwrot wadliwych towarów i konieczność oczekiwania na dostawę
towarów wolnych od wad może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki
lub perspektywy Spółki.
Ryzyko reklamacji wadliwego towaru przez klientów
Istnieje ryzyko, że towary zakupione od dostawców będą miały wady, w tym wady ukryte, co wpłynie na
zwiększenie reklamacji składanych przez klientów Spółki.
W przypadku zasadnej reklamacji klient ma prawo żądać naprawy towaru albo wymiany towaru na nowy,
żądać obniżenia ceny albo może odstąpić od umowy sprzedaży i dochodzić zwrotu zapłaconej ceny. Ponadto
przysługuje mu także odszkodowanie za poniesioną szkodę. Wystąpienie znacznej liczby reklamacji może
mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki.
Ryzyko zwiększenia udziału zwrotów ze sprzedaży online
Podniesienie współczynnika konwersji oraz liczby użytkowników w kanale online nie ma wpływu na
ostateczną decyzję konsumenta, który może oddać produkt po jego otrzymaniu. Klienci kupujący online są 3
krotnie bardziej skłonni do zwrotu produktów. Istnieje ryzyko złej prezentacji produktu lub zmiany nawyków
konsumenckich, które w efekcie zwiększą udział zwrotów. Wymusi to na INTERSPORT Polska utrzymanie
budżetu do obsługi zwrotów w szybkim czasie. Dodatkowo większa ilość zwrotów wpływa na zwiększenie
udziału kosztu reklamy, logistyki i obsługi w generowanym przychodzie Spółki.
Ryzyko aury (pogodowe)
Branża sportowa charakteryzuje się dużą sezonowością sprzedaży, na którą wpływ ma m.in. kształtowanie
się pogody w poszczególnych porach roku sprzyjających uprawianiu danej dyscypliny sportu. Istnieje ryzyko,
że występujące anomalie (zaburzenia pogodowe, takie jak zimne i deszczowe lato, opóźniająca się lub ciepła
i mało śnieżna zima) mogą spowodować czasowy spadek popytu na sezonowe artykuły i odzież sportową, co
może przełożyć się na poziom przychodów Spółki i może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność,
sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki.
Ryzyko rotacji pracowników
Wykwalifikowany i doświadczony w branży sportowej personel, służący klientowi fachową pomocą przy
wyborze specjalistycznego sprzętu, stanowi jedną z istotnych przewag konkurencyjnych sieci sklepów
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
47
INTERSPORT Polska. Istnieje ryzyko zwiększenia się rotacji personelu bezpośrednio obsługującego klienta, jak
również wyspecjalizowanych specjalistów odpowiedzialnych za utrzymanie i rozwój technologii
wykorzystywanych przez Spółkę przy ciągłym wzroście znaczenia technologii informatycznych w branży retail,
które może wpłynąć negatywnie na obroty lub marże generowane przez sklepy i mieć istotny, negatywny
wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Prowadzenie i rozwój kanału e-
commerce w INTERSPORT Polska nie jest możliwe bez posiadania dedykowanych kompetencji w tym
obszarze. Z uwagi na dynamiczny rozwój sektora e-commerce na rynku odczuwalny jest wyraźny niedobór
kompetencji, szczególnie w zakresie technologicznym. Wymusza to wielokroć korzystanie z kompetencji
zewnętrznych firm doradczych. Istnieje ryzyko opóźnienia w realizacji strategicznych projektów oraz
pogorszenia efektywności operacyjnej w kanale e-commere.
Ryzyko związane z płacami minimalnymi oraz presją płacową pracowników
W perspektywie ostatnich kilku lat zauważalna jest tendencja do ciągłego podnoszenia wynagrodzenia
minimalnego za pracę, silna presja płacowa ze strony pracowników, przy ograniczonej podaży
wykwalifikowanych pracowników oraz wprowadzania innych środków w celu ustalenia minimalnego
poziomu wynagrodzenia pracowników i osób zatrudnionych na podstawie umów cywilnoprawnych.
Zwiększanie minimalnego poziomu wynagrodzenia pracowników i osób zatrudnionych na podstawie umów
cywilnoprawnych może istotnie wpływać na poziom kosztów pracowniczych Spółki i mieć istotny, negatywny
wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki.
Ryzyko związane ze zbiorowym prawem pracy
Spółka, jako podmiot zatrudniający kilkaset osób w cały kraju, musi liczyć się z możliwością działania w jego
strukturach związków zawodowych i możliwością wystąpienia zbiorowych sporów pracowniczych.
Działalność związków zawodowych w części finansowana jest przez pracodawcę, wiąże się z powstaniem
szeregu uprawnień działaczy związkowych i może powodować powstanie dodatkowych kosztów, co może
przełożyć się na poziom kosztów Spółki i może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację
finansową, wyniki lub perspektywy Spółki.
Ryzyko związane z czasowym wstrzymaniem lub ograniczeniem sprzedaży
Prowadzenie przez Spółkę działalności handlowej wymaga stosowania się do szeregu obostrzeń wynikających
z przepisów prawa, w szczególności instalacji kas fiskalnych, jak i standardów rynkowych – np. stosowania
terminali płatniczych pozwalających na bezgotówkową zapłatę przez klientów za towary przez nich
nabywane. Istnieje ryzyko awarii urządzeń wykorzystywanych przy sprzedaży towarów, co może rzutować na
ograniczenie lub wstrzymanie sprzedaży towarów w sieci sklepów Spółki. Istnieje również ryzyko wstrzymania
lub ograniczenia sprzedaży towarów w sieci sklepów Spółki w związku ze zniszczeniem określonych salonów
sprzedaży, zniszczeniem ich wyposażenia, zajęciem lub utratą towarów i wyposażenia sklepów Spółki, w tym
przez organy w ramach ewentualnych postępowań egzekucyjnych, lub w skutek strajku pracowników, a także
wprowadzane przez władze Państwowe w związku z pandemią czasowe lockdowny dotyczące
poszczególnych regionów lub całego terytorium Polski.
Ryzykiem o dużym znaczeniu dla obszaru utrzymania płynności sprzedaży jest infrastruktura
teleinformatyczna, na którą składają się: sieć teleinformatyczna oraz użytkowane systemy informatyczne.
Infrastruktura podatna jest na zagrożenia związane z celowym działaniem osób trzecich, jak i działania tzw.
siły wyższej. Zagrożenia mogą skutkować całkowitą utratą możliwości sprzedaży lub jej znacznemu
ograniczeniu. Wystąpienie powyżej opisanych okoliczności może mieć istotny, negatywny wpływ na
perspektywy rozwoju, osiągane wyniki i sytuację finansową Spółki.
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
48
Ryzyko związane z wysokim zadłużeniem
Poziom zadłużenia Spółki należy oceniać jako wysoki (wskaźnik ogólnego zadłużenia na 31 marca 2023 r.
wynosi 98,3%. Spółka nie może zagwarantować, że będzie w stanie zapewnić finansowanie swojej
działalności na korzystnych dla niego warunkach oraz, że będzie w stanie spłacać odsetki oraz kapitał lub
wypełniać inne zobowiązania wynikające z umów kredytowych i umów pożyczek. Jeżeli Spółka nie będzie w
stanie utrzymać bądź pozyskać dodatkowego finansowania zgodnie ze swoimi oczekiwaniami, może być
zmuszony do zmiany swojej strategii lub refinansowania istniejącego zadłużenia. Jeżeli Spółka nie będzie w
stanie zrefinansować istniejącego zadłużenia, zadłużenie Spółki może zostać postawione w stan
wymagalności, w całości lub w części. Wzrastające zadłużenie Spółki może również spowodować
przekroczenie kowenantów i w rezultacie ograniczenie w całości lub w części finansowania dłużnego. W
przypadku postawienia w stan wymagalności znacznej części kredytów lub pożyczek, Spółka może zostać
zmuszona do sprzedaży części lub wszystkich swoich aktywów celu spłaty tego zadłużenia. W związku z
powyższym wzrasta również ekspozycja i wrażliwość Spółki na poziom stóp procentowych. Każda z
powyższych okoliczności może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub
perspektywy Spółki. (opis w pkt. Zarządzanie ryzykiem finansowym).
Ryzyko związane z sytuacją finansową Spółki
Źródła finansowania działalności Spółki, oprócz środków własnych, stanowią przede wszystkim zobowiązania
krótkoterminowe z tytułu zawartych umów kredytowych na zakup towarów od dostawców, zobowiązania
długoterminowe z tytułu zawartych umów kredytowych na cele inwestycyjne oraz zobowiązania
krótkoterminowe wobec dostawców towarów. Nie można wykluczyć, że w przypadku nagłego skrócenia
terminów płatności przez największych dostawców oraz żądania spłaty zobowiązań finansowych, Spółka
mogłaby zostać zmuszona do poszukiwania innych źródeł finansowania, co w zależności od rozwoju przyszłej
sytuacji Spółki i rynków finansowych, mogłoby doprowadzić do powstania problemów z terminowym
regulowaniem przez nią zobowiązań. Istnieje również ryzyko utraty płynności finansowej i niewypłacalności
Spółki, co w konsekwencji wiązałoby się z koniecznością złożenia wniosku o ogłoszenie upadłości lub otwarcie
postępowania restrukturyzacyjnego. Wystąpienie takich okoliczności może mieć istotny, negatywny wpływ
na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Dodatkowo potencjalna utrata
udzielonych kredytów może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub
perspektywy Spółki.
Utrata płynności finansowej spółki i brak realizacji zobowiązań krótkoterminowych wobec dostawców usług
może skutkować blokadą podstawowych działań operacyjnych jak: realizacja wysyłek kurierskich, realizacja
kampanii reklamowych, obsługa płatności Internetowych (opis w pkt. Zarządzanie ryzykiem finansowym).
Ryzyko związane z potencjalnym wzrostem kosztów operacyjnych
Koszty operacyjne, w szczególności koszty najmu lokali lub zaangażowanego personelu i inne koszty Spółki
mogą wzrosnąć przy jednoczesnym braku odpowiedniego wzrostu przychodów. Do czynników, które mogą
spowodować wzrost kosztów operacyjnych i innych kosztów, należą między innymi: inflacja, wzrost
podatków i innych zobowiązań publicznoprawnych, zmiany w polityce rządowej, przepisach prawa lub innych
regulacjach, wzrost kosztów pracy, surowców, energii, wzrost kosztów finansowania kredytów i pożyczek,
działania podejmowane przez podmioty konkurencyjne, utrata przydatności ekonomicznej aktywów, rosnące
skomplikowanie infrastruktury teleinformatycznej oraz konieczność zapewnienia jej stabilnego i
nieprzerwanego funkcjonowania w trybie 24/7. Dodatkowo wzrostowi mogą ulec koszty towarów
oferowanych w sieci detalicznej prowadzonej przez Spółkę (m.in. w wyniku umocnienia się USD względem
PLN, kosztów pracy). Ma to również wpływ na wysokość realizowanych marż, w sytuacji ograniczonej
możliwości renegocjowania zawartych już kontraktów. Wraz ze zmianą sytuacji rynkowej (wojna w Ukrainie,
poziom inflacji) pojawiło się wiele nowych sklepów Internetowych, a te które już istniały znacząco zwiększyły
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
49
swoje przychody. Błyskawiczny wzrost e-commerce spowodował zwiększenie kosztów prowadzenia biznesu
(reklama, transport, hosting, prowizje) przy jednoczesnym rozdrobnieniu klientów. W/w koszty mogą nadal
rosnąć wraz z towarzyszącym wzrostem konkurencji. Każdy z powyższych czynników oraz spowodowany nimi
wzrost kosztów operacyjnych i innych kosztów, przy jednoczesnym braku odpowiedniego wzrostu
przychodów Spółki, może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub
perspektywy Spółki.
Ryzyko związane z postępowaniami sądowymi, administracyjnymi i innymi potencjalnymi roszczeniami
Spółka może być stroną postępowań sądowych związanych m.in. z zawartymi przez Spółkę umowami
handlowymi, w tym umowami najmu, oferowanymi przez niego towarami. Spółka może występować na
drogę sądową dochodząc własnych roszczeń w szczególności z tytułu niewykonania lub nienależytego
wykonania zobowiązań przez jego kontrahentów, jak też być stroną pozwaną. Roszczenia mogą być związane
z dochodzeniem zapłaty, w szczególności należności za towar, czynszów najmu, lub świadczeniami
niepieniężnymi (np. dostawa produktu wolnego od wad). Ponadto nie można wykluczyć ryzyka wszczęcia
postępowań sądowych dotyczących innych roszczeń, w tym obejmujących między innymi spory w sprawach
dotyczących praw własności intelektualnej lub spory pracownicze. Może to wiązać się z koniecznością
poniesienia przez Spółkę dodatkowych kosztów oraz negatywnie wpłynąć na jego wizerunek. Zdarzenia takie
mogą mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki.
Ryzyko związane z prawem o ochronie konkurencji i konsumentów
Spółka w swojej działalności zobowiązana jest przestrzegać przepisów z zakresu prawa o ochronie
konkurencji i konsumentów, w tym regulacji wynikających m.in. z ustawy z dnia 16 lutego 2007 r. o ochronie
konkurencji i konsumentów (tekst jednolity: Dz. U. z 2021 r., poz. 275 z późn. zm.), ustawy z dnia 16 kwietnia
1993 r. o zwalczaniu nieuczciwej konkurencji (tekst jednolity: Dz. U. z 2022 r., poz. 1233 z późn. zm.) czy też
ustawy z dnia 23 sierpnia 2007 r. o przeciwdziałaniu nieuczciwym praktykom rynkowym (tekst jednolity: Dz.
U. z 2023 r., poz. 845). Naruszenie przepisów o ochronie konkurencji i konsumentów może rodzić
odpowiedzialność cywilnoprawną Spółki wobec innych przedsiębiorców lub konsumentów, w szczególności
na zasadach określonych w ustawie z dnia 21 kwietnia 2017 r. o roszczeniach o naprawienie szkody
wyrządzonej przez naruszenie prawa konkurencji (Dz. U. z 2017 r., poz. 1132 z późn. zm.), a także
odpowiedzialność administracyjną, zwłaszcza na podstawie ustawy z dnia 16 lutego 2007 r. o ochronie
konkurencji i konsumentów. Na gruncie tej ustawy naruszenie przepisów antymonopolowych, stosowanie
postanowień wzorca umowy za niedozwolone lub praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów,
naruszenie zasad koncentracji lub chronionych prawem interesów konsumentów, może skutkować
wszczęciem postępowania przed Prezesem Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów. W razie
stwierdzenia naruszeń przepisów prawa o ochronie konkurencji i konsumentów Prezes Urzędu Ochrony
Konkurencji i Konsumentów może na podstawie decyzji, obok stosowania innych środków, nałożyć na
podmiot naruszający powyżej wskazane regulacje karę pieniężną, w tym karę do wysokości 10% obrotu
osiągniętego w roku obrotowym poprzedzającym rok nałożenia kary. Dotyczy to także nieumyślnych
naruszeń przepisów prawa w powyżej wskazanym zakresie. Wystąpienie takich okoliczności w przypadku
Spółki, zwłaszcza w zakresie konieczności zapłaty wysokiej kary pieniężnej, mogłoby mieć istotny, negatywny
wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki.
Ryzyko związane z zarządzaniem asortymentem
Spółka wprowadza zmiany w oferowanym asortymencie, a tym samym, często dokonuje zamówienia i
realizuje zakupów towarów. Rodzi to ryzyko niedopasowania asortymentu do popytu klientów związane np.
ze zmianami pogodowymi czy aktualnymi trendami konsumenckimi. Istnieje zagrożenie związane z
przeszacowaniem lub niedoszacowaniem ilości zakupionych towarów. W przypadku przeszacowania, Spółka
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
50
może mieć ograniczone możliwości zwrotu towarów lub ich zbytu. Rozwój i udział w sprzedaży kanału online
wymusza ciągły monitoring cen analogicznego asortymenty w sklepach konkurencyjnych. Brak zasobów,
narzędzi lub niewłaściwe zarządzanie polityką cenową może spowodować spadek konkurencyjności oferty
INTERSPORT Polska S.A.. Może to mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki
lub perspektywy Spółki.
Ryzyko związane z zabezpieczeniami ustanowionymi na części majątku Spółki
Z uwagi na korzystanie przez Spółkę z obcych źródeł finansowania w postaci kredytów, a także z uwagi na
wymagane zabezpieczenie płatności z tytułów umów najmu, Spółka ustanowiła na części majątku
zabezpieczenia (zastawy i hipoteki), stanowiące zabezpieczenie realizacji powyższych umów. Taka forma
zabezpieczenia jest ogólnie przyjęta na rynku. Ustanowienie zastawów może spowodować utratę przez
Spółkę części aktywów w przypadku zaprzestania wywiązywania się ze zobowiązań z tytułu zawartych umów,
co mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółka.
Ryzyko związane z wojną w Ukrainie i poziomem inflacji
W roku obrotowym 2023/2024 istotnym nietypowym wydarzeniem mającym wpływ na gospodarkę w kraju
oraz na świecie miały skutki nadal trwającego kryzysu gospodarczego będącego wynikiem wojny na Ukrainie.
Agresja Rosji na Ukrainę zasadniczo zmieniła otoczenie makroekonomiczne i postawiła przed branżą nowe
wyzwania. Wzrost cen nośników energii spowodowany konfliktem zbrojnym znacząco zwiększył koszty
finansowania przedsiębiorstw.
24 lutego 2022 roku wybuchła wojna w Ukrainie. Sytuacja gospodarcza i polityczna wpłynęła na wahania
kursów walut, wzrost cen energii oraz inflacji, jak również wzrost stóp procentowych, a co za tym idzie na
podejście Klientów, którzy odkładali decyzje zakupowe na później w związku z niepewną sytuacją.
Spółka na bieżąco monitorowała sytuację gospodarczą w kraju i na świecie, podejmując działania mające na
celu niwelowanie jej skutków, jednak wydarzenia te wpłynęły na bieżącą sprzedaż, co odbiło się negatywnie
na wynikach finansowych w roku obrotowym.
Wśród konsumentów pogorszeniu uległa ocena bieżącej sytuacji gospodarstw domowych, ocena przyszłej
sytuacji finansowej, ocena przyszłej sytuacji gospodarczej kraju, jak również wdrażanie strategii
oszczędnościowych. Ostatnie lata to czas mocnego spowolnienia gospodarki, wysokiej inflacji, presji na marże
oraz drogich kredytów.
Niekorzystna sytuacja gospodarcza oraz makroekonomiczna w dużej mierze przekłada się na sytuację w
branży handlowej. Ceny paliw oraz energii, wzrost płacy minimalnej, wzrost inflacji miały bezpośredni wpływ
na wyniki finansowe Spółki.
Ryzyko związane z wzrostem konkurencji w kanale online
Globalna rewolucja cyfrowa wpłynęła na dynamiczny rozwój e-comerce, w konsekwencji zwiększyła się liczba
konkurentów a, konsumenci stają się coraz bardziej świadomi. Działając w takim otoczeniu konkurencyjnym
INTERSPORT Polska S.A. może mieć trudności z przyciągnięciem uwagi konsumentów oraz ich utrzymaniem
przy marce na dłużej. Mając na uwadze w/w czynniki prawdopodobny jest wzrost wydatków na pozyskanie i
utrzymanie konsumenta przy zachowaniu obecnej marży. Może to wpłynąć negatywnie na wyniki finansowe
spółki.
Ryzyko związane z wykorzystywanymi technologiami
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
51
Elementem istotnym funkcjonowania Spółki jest jej środowisko teleinformatyczne oraz rosnące znaczenie
kanału sprzedaży online, który sam w sobie stanowi kompleksowe rozwiązanie technologiczne. Ciągły wzrost
skomplikowania technicznego wykorzystywanych rozwiązań, jak również sama ich ilość stanowi ogromne
ryzyko w zakresie ich monitorowania, utrzymania, ale także zapewnienia pełnej spójności dla obszaru
integracji pomiędzy tymi rozwiązaniami. Każdy z tych elementów ma bezpośredni wpływ na procesy
operacyjne spółki, których zachwianie wpływa bezpośrednio na obraz finansowy Spółki oraz jej wyniki.
Dodatkowym ryzykiem obszaru wykorzystywanych technologii jest konieczność dostosowywania się do
zaleceń i wymagań zewnętrznych dostawców systemów teleinformatycznych, jak również konieczność
zapewnienia przez Spółkę poprawnego działania pozostałych, powiązanych elementów środowiska
teleinformatycznego, w tym aktualizację procedur zapewnienia ciągłości ich działania. Dostosowanie się
Spółki do tych warunków może skutkować koniecznością poniesienia znacznych nakładów, które mogą mieć
wpływ na jej wynik.
Czynniki ryzyka związane z otoczeniem Spółki
Ryzyko związane z ogólną sytuacją makroekonomiczną w Polsce
Spółka prowadzi działalność operacyjną w Polsce. Część sprzedawanych przez Spółkę towarów produkowana
jest na Dalekim Wschodzie. W związku z tym, działalność Spółki jest ściśle związana z sytuacją
makroekonomiczną w Polsce i w tym regionie, a na wyniki finansowe generowane przez Spółkę mają wpływ
m.in.: tempo wzrostu PKB, zmiany kursów walutowych, poziom inflacji, stopa bezrobocia, polityka fiskalna
państw oraz siła nabywcza pieniądza na ww. rynkach. Powyższe czynniki oddziałują na kształtowanie się
poziomu płac realnych, budżetów gospodarstw domowych, poziomu zamożności społeczeństwa oraz
wskaźników koniunktury konsumenckiej. Ma to z kolei wpływ na nawyki zakupowe oraz wielkość popytu na
towary oferowane przez Spółkę. Wszelkie przyszłe zmiany jednego lub więcej z powyższych czynników mogą
mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki.
Ryzyko załamania koniunktury gospodarczej w Polsce
Poziom przychodów Spółki uzależniony jest od siły nabywczej ludności Polski, która zmienia się w zależności
od koniunktury gospodarczej, w tym: dynamiki wzrostu gospodarczego, poziomu bezrobocia, konsumpcji
indywidualnej, wskaźników optymizmu konsumentów, poziomu kursu euro wobec złotego oraz polityki
fiskalnej państwa. Istnieje ryzyko, że w przypadku gwałtownego lub długotrwałego osłabienia koniunktury
gospodarczej może nastąpić zmniejszenie popytu na dobra oferowane przez Spółkę. Wszelkie przyszłe zmiany
jednego lub więcej z powyższych czynników mogą mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację
finansową, wyniki lub perspektywy Spółki.
Ryzyko załamania koniunktury na artykuły sportowe
Głównym źródłem przychodów Spółki jest sprzedaż detaliczna sprzętu i odzieży sportowej. Załamanie
koniunktury na rynku artykułów sportowych mogłoby mieć istotny, negatywny wpływ na działalność,
sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki.
Ryzyko wzrostu konkurencji w sektorze działalności Spółki
W branży, w której działa Spółka, specyficzne jest rozproszenie popytu na odrębne rynki lokalne,
zlokalizowane wokół większych miast, o różnym stopniu konkurencyjności. Artykuły sportowe sprzedawane
są zarówno przez pojedyncze sklepy sportowe, jak też przez sieci sklepów sportowych oraz sieci sklepów
wielkopowierzchniowych (m.in. supermarkety i hipermarkety). W ocenie Spółki, głównymi konkurentami
Spółki są sieci sklepów sportowych, przy czym na niektórych z rynków lokalnych Spółki konkuruje z wieloma
sklepami. Polityka części konkurentów skierowana jest na niższy i średni segment cenowy sprzedawanych
artykułów, podczas gdy polityka Spółki – na średni i wyższy. Istnieje ryzyko, że polityka innych sieci sklepów
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
52
sportowych ulegnie zmianie i skoncentrują się na tym samym kliencie, do którego skierowana jest oferta
Spółki. Ponadto, istnieje ryzyko rozbudowy sieci sklepów sportowych konkurujących ze Spółką lub wejścia na
polski rynek nowych podmiotów zagranicznych. Powyższe procesy mogłyby spowodować zagęszczenie
konkurencji i obniżenie przewagi Spółki. Wszelkie przyszłe zmiany jednego lub więcej z powyższych
czynników mogą mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy
Spółki.
Ryzyko związane z interpretacją, stosowaniem i zmianami przepisów prawa, w tym prawa podatkowego
System prawa polskiego, w tym prawa podatkowego, charakteryzuje się małą stabilnością. Przepisy prawa,
w tym prawa podatkowego, prawa pracy i prawa ubezpieczeń społecznych, ulegają znacznym zmianom,
często o charakterze fundamentalnym, a przy tym równie często bez możliwości zapewnienia adresatom
poszczególnym norm prawnych właściwego czasu na przystosowanie się do zmieniających się regulacji (brak
lub znaczne skrócone vacatio legis). Istnieje również ryzyko występowania odmiennych interpretacji
określonych przepisów prawnych przez stosujące je organy administracji publicznej i sądy, przy czym
odmienność interpretacji regulacji prawnych może zaistnieć zarówno na linii Spółka – organ lub sąd stosujący
daną regulację, jak i pomiędzy sądami i organami. Istnieje ryzyko, iż Spółka nie będzie w stanie przystosować
się w przewidzianym prawem okresie do zachodzących zmian systemu prawa, lub że przystosowanie się do
nich będzie skutkować powstaniem znacznych wydatków i kosztów po stronie Spółki. Zachodzące zmiany w
przepisach prawa i ich wykładni mogą przy tym skutkować powstaniem po stronie osób trzecich dodatkowych
roszczeń, jak również zwiększeniem obowiązków ciążących na Spółce, co może wiązać się m.in. z
koniecznością restrukturyzacji zatrudnienia lub zmiany zasad prowadzenia działalności przez Spółka.
Zaistnienie powyższych okoliczności może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową,
wyniki lub perspektywy Spółki.
Ryzyko związane ze stosowaniem prawa obcego i poddaniem się pod jurysdykcję sądów zagranicznych
Spółka wskazuje, iż część istotnych umów zawartych przez niego została poddana pod właściwość prawa
obcego, a spory z nich wynikające pod jurysdykcję sądów zagranicznych, w tym arbitrażowych. Dotyczy to w
szczególności umów zawartych z IIC-INTERSPORT International Corporation GmbH. Organy Spółki nie
posiadają pełnej wiedzy w zakresie stosowania prawa obcego, w tym jego wykładni, jak i działania sądów
zagranicznych, w tym arbitrażowych, oraz ich orzecznictwa. Istnieje ryzyko, iż postanowienia umowy zawartej
przez Spółkę na gruncie prawa obcego jak i poddanie sporu pod osąd sądu zagranicznego, w tym
arbitrażowego, mogą wywoływać skutki nie w pełni zamierzone przez Spółkę i prowadzić do zwiększenia
kosztów działalności Spółki. Może to mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową,
wyniki lub perspektywy Spółki.
Ryzyko związane ze zmianami kursów walutowych
Wyniki finansowe Spółki mogą się zmieniać pod wpływem wahań kursu EUR do PLN oraz USD do PLN, z uwagi
na (1) powiązanie płatności z tytułu umów najmu lokali sklepowych z kursem EUR – płatności stanowią
równowartość w PLN kwoty umownej wyrażonej w EUR, co oznacza, że osłabienie kursu PLN względem EUR
może zwiększyć poziom kosztów Spółki, (2) powiązanie poziomu cen importowanych towarów z kursem EUR
oraz USD. Osłabienie kursu złotego wobec EUR lub USD oznacza wyższe koszty zakupu towarów i wyższe
koszty płaconych czynszów co może przełożyć się na podniesienie cen detalicznych części oferty Spółki lub
zmniejszenie jego marży. Może to mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki
lub perspektywy Spółki.
Ryzyko związane z poziomem stóp procentowych
Spółka wykazuje zadłużenie finansowe w PLN. Wszelkie zmiany w poziomach stóp procentowych istotnie
wpływają na wysokość kosztów finansowych ponoszonych przez Spółkę, co może mieć istotny, negatywny
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
53
wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki.
Ryzyko zmiany gustów nabywców
Spółka działa na rynku, na którym istotne są subiektywne czynniki wyboru asortymentu przez klientów,
związane z postrzeganiem marki, modą i zmianami preferencji. Czynniki te są zróżnicowane dla nabywców
poszczególnych grup asortymentu. Spółka prowadzi zdywersyfikowaną politykę asortymentowo-cenową,
aby zminimalizować powyższe ryzyko nietrafienia w gusta nabywców. Spółka bierze udział w prezentacjach i
testach sezonowej oferty asortymentu sportowego oraz zapoznaje się i synchronizuje własne akcje
marketingowe z planowanymi kampaniami promocyjnymi producentów. Istnieje jednak ryzyko, że oferta
sklepów INTERSPORT Polska będzie odbiegać od preferencji klientów w danym sezonie, co może mieć istotny,
negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki.
Ryzyko likwidacji bądź upadłości firm dostawczych
Przyjęta polityka handlowa przez Spółkę zakłada zamawianie dla danego asortymentu co najmniej kilka
konkurencyjnych marek, współpracę z ponad 100 firmami dostawczymi, utrzymywanie możliwości
uzupełnienia zaopatrzenia w produkty pod markami międzynarodowymi za pośrednictwem Grupy
INTERSPORT oraz możliwości uzupełnienia kolekcji produktami pod markami własnymi INTERSPORT. Istnieje
jednak ryzyko utraty jednego lub kilku dostawców, zaopatrujących sieć sklepów INTERSPORT Polska, co
mogłoby spowodować brak wybranego asortymentu, a w konsekwencji obniżyć osiągane przychody.
Wystąpienie takich okoliczności mogłoby mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową,
wyniki lub perspektywy Spółki.
Ryzyko dostawców rozwiązań technologicznych
Obecnie wszystkie kluczowe procesy operacyjne Spółki oparte są o narzędzia zewnętrznych dostawców
działających w ramach środowiska teleinformatycznego Spółki. Część procesów jest całkowicie uzależniona
od sprawnego działania tych narzędzi. Dostawcy tych narzędzi działają wg własnych strategii, jak również
podlegają regulacjom prawnym narzucanym przez organy ustawodawcze, przez co mimo umów zawartych z
tymi dostawcami może wymagać od Spółki dodatkowych nakładów inwestycyjnych, bądź poszukiwania
nowych dostawców. Konsekwencje działań dostawców i koszty lub niezbędne inwestycje wymagane od
Spółki z tego tytułu mogą być na tyle istotne, że może mieć to duży, negatywny wpływ na jej działalność,
sytuację finansową i wyniki.
24. EBITDA - skorygowany zysk z pominięciem odsetek, podatków, amortyzacji i odpisów
w tys. PLN
01.04.2023-
31.03.2024
01.04.2022-31.03.2023
Zysk z działalności kontynuowanej
-39 577
-13 108
Koszty podatku dochodowego
-1 891
-1 250
Zysk przed opodatkowaniem
-41 468
-14 358
Korekty o pozycje:
- Koszty odsetkowe
3 957
4 185
– Amortyzacja
34 188
33 152
– Umorzenie pożyczki
0
-9 939
– Trwała utrata wartości aktywów
2 145
937
- Wycena nieruchomości inwestycyjnych
860
-507
- Pozostałe straty o incydentalnym
charakterze
815
0
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
54
Skorygowany wskaźnik EBITDA
497
13 470
25. Zobowiązania zabezpieczone na majątku jednostki
Jako zabezpieczenie linii kredytowych, gwarancyjnych i pożyczek zostały utworzone zastawy rejestrowe na
następujących aktywach:
rodzaj aktywa
kwota
umowy
zastaw rejestrowy na środkach trwałych
667 270,71
Umowy z Alior Bank SA: a) faktoring, b) linie
gwarancyjne
hipoteka łączna na nieruchomości
27 756 542,40
Umowy z Alior Bank SA: a) faktoring, b) linie
gwarancyjne
hipoteka umowna na nieruchomości
Umowy z mBank S.A: a) kredyt w rachunku
bieżącym, b) inwestycyjny
zastaw rejestrowy na zapasach
48 091 787,60
Umowy z PFR SA: a) pożyczka płynnościowa, b)
pożyczka preferencyjna
zastaw rejestrowy na zapasach
1 093 201,64
Umowy z PFR SA: a) pożyczka płynnościowa, b)
pożyczka preferencyjna
zastaw rejestrowy na środkach trwałych
2 466 979,83
Umowy z PFR SA: a) pożyczka płynnościowa, b)
pożyczka preferencyjna
zastaw rejestrowy na środkach trwałych
1 518 715,80
Umowy z PFR SA: a) pożyczka płynnościowa, b)
pożyczka preferencyjna
zastaw rejestrowy na środkach trwałych
11 249 356,75
Umowy z PFR SA: a) pożyczka płynnościowa, b)
pożyczka preferencyjna
hipoteka
24 850 360,50
Umowy z PFR SA: a) pożyczka płynnościowa, b)
pożyczka preferencyjna
26. Zarządzanie kapitałem
Zarządzanie kapitałem w Spółce ma na celu zachowanie zdolności do kontynuowania działalności z
uwzględnieniem realizacji planowanych inwestycji, tak aby Spółka generowała w przyszłości zwrot oraz
korzyści ekonomiczne dla akcjonariuszy/inwestorów.
Wykorzystanie kapitału jest na bieżąco monitorowane poprzez analizę wskaźników oraz porównanie sytuacji
Spółki na tle branży w której działa.
Na Spółce nie spoczywają nałożone zewnętrznie wymogi kapitałowe. W stosunku do poprzedniego okresu
sprawozdawczego nie wystąpiły zmiany w zakresie zasad i procesów służących zarządzania kapitałem.
27. Zobowiązania warunkowe, poręczenia i gwarancje
Spółka zawarła umowy gwarancji bankowych dotyczące płatności zobowiązań wynikających z tytułu najmu
lokali handlowych. Zgodnie z zawartymi umowami wystawcy gwarancji zobowiązują się do uiszczenia
zobowiązań z tytułu najmu w razie nie uiszczenia tych zobowiązań przez Spółkę. Z chwilą wypłaty kwoty
gwarancji powstaje wierzytelność wystawcy gwarancji do INTERSPORT POLSKA S.A. w wysokości wypłaconej
kwoty gwarancji. Według stanu na dzień 31.03.2024 roku kwota udzielonych gwarancji wynosiła 1.106 tys.
euro oraz 4.973 tys. złotych, natomiast na dzień 31.03.2023 roku kwota udzielonych gwarancji wynosiła 1.203
tys. euro oraz 4.756 tys. złotych.
28. Jednostki powiązane
Spółka posiada następujące rozrachunki z jednostkami powiązanymi.
W tys. PLN
Zobowiązania handlowe, w
tym refaktury
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
55
W trakcie roku obrotowego Spółka otrzymała aport rzeczowy od firmy EpicentrK Llc w kwocie 13.252 tys. zł
oraz wpłatę na podwyższenie kapitału od Paravita Holding Limited w kwocie 30.821 tys. zł.
Transakcja pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które
obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych.
W tys. PLN
Sprzedaż
Zakupy
31.03.2024
31.03.2023
31.03.2024
31.03.2023
LARIX Janusz Pieła S.K.A
0
0
13 350
12 720
OTCF S.A.
0
0
3 292
8 363
Razem
0
0
16 642
21 083
Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym
Wynagrodzenia Zarządu i Rady Nadzorczej.
Wynagrodzenia dla członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki (w tys. zł)
Osoba
Wynagrodzenie wypłacone
w okresie od 01.04.2023 r.
do 31.03.2024 r.
*Inne świadczenia uzyskane przez członków
organów Spółki w okresie od 01.04.2023 r.
do 31.03.2024 r.
Marek Kaczmarek
Aivars Bunde
462,72
96,52
480,19
0
Zarząd Spółki (łącznie):
559,24
480,19
Krzysztof Pieła
24
0,36
Wojciech Mamak
28,80
0
Łukasz Bosowski
28,80
0,43
Janusz Pieła
32,40
0,49
Wojciech Mikulski
24
0
Iuliia Maksymenko
8,93
0
Aivars Bunde
2,33
0
Piotr Dygas
26,40
0
Krzysztof Skowroński
31,20
0,47
Rada Nadzorcza Spółki (łącznie):
206,86
1,75
* Świadczenia pokrywane przez Spółkę m.in. koszty abonamentu opieki medycznej, ubezpieczenia na życie,
dodatkowego ubezpieczenia grupowego, korzystania z samochodu firmowego
31.03.2024
31.03.2023
LARIX Janusz Pieła S.K.A
19 015
13 972
OTCF S.A.
14 002
10 882
Razem
33 017
24 854
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
56
Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego obejmuje wynagrodzenia, świadczenia niepieniężne
oraz składki na program określonych świadczeń po okresie zatrudnienia.
Wynagrodzenie członków Zarządu dokonuje rozróżnienia pomiędzy wynagrodzeniem zasadniczym o
charakterze stałym obejmującym płatności i świadczenia, które uwzględniają pełnioną funkcję. Zmienna
część wynagrodzenie uzależnione jest od wyników Spółki. Zasady wypłaty odpraw dla członków Zarządu
uregulowane są w dokumentach wewnętrznych Spółki. Przy czym, członkowie Zarządu ani Rady Nadzorczej
nie otrzymywali wynagrodzenia w formie akcji lub opcji na akcje INTERSPORT Polska S.A.
W latach 2022/2023 i 2023/2024 nie udzielono pożyczek i świadczeń o podobnym charakterze osobom
wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących.
29. Wydarzenia po dniu bilansowym
Od 1 kwietnia 2024 roku tj. po zakończeniu roku obrotowego 2023/2024 do dnia publikacji niniejszego
sprawozdania wystąpiły istotne zdarzenia jak poniżej:
1) W dniu 29 maja 2024 roku INTERSPORT Polska S.A. poinformował o podpisaniu wraz z mBank S.A.
aneksu przedłużającego termin spłaty umowy linii wieloproduktowej oraz aneksu przedłużającego
termin spłaty do umowy o kredyt odnawialny (szczegóły: raport bieżący nr 13/2024).
2) W dniu 13 czerwca 2024 roku INTERSPORT Polska S.A. poinformował o otrzymaniu nakazu zapłaty w
postępowaniu upominawczym wydanym przez Sąd Okręgowy w Krakowie na skutek pozwu
wniesionego przez OTCF S.A. (szczegóły: raport bieżący nr 14/2024).
3) W dniu 18 czerwca 2024 roku INTERSPORT Polska S.A. poinformował o zawarciu ugody z OTCF S.A.
(szczegóły: raport bieżący nr 15/2024).
Spółka kontynuuje proces optymalizacji sieci handlowej w celu obniżenia kosztów prowadzonej działalności
oraz podniesienia rentowności sprzedaży i systematycznie modernizuje sklepy w celu podniesienia standardu
sprzedaży. Według stanu na dzień publikacji sprawozdania tj. 31.07.2024 r. Spółka prowadzi działalność
handlową w 32 sklepach własnych INTERSPORT, o łącznej powierzchni handlowej wynoszącej 29 725,17 m2.
W pierwszym kwartale bieżącego roku obrotowego 2024/2025 zostały zamknięte dwa sklepy w Centrum
Handlowym Sadyba w Warszawie oraz Galerii Bałtyckiej w Gdańsku. Wskazane lokalizacje nie osiągały celów
rentowności, stąd decyzja o ich zamknięciu.
W obecnym roku obrotowym 2024/2025 Spółka aktywnie poszukuje nowych lokalizacji oraz trwa proces
modernizacji istniejących sklepów- Spółka podpisała umowę dla nowej lokalizacji w Centrum Handlowym
Stary Browar w Poznaniu (planowane otwarcie sklepu: II kwartał bieżącego roku obrotowego).
30. Istotne wydarzenia w trakcie roku obrotowego
W roku obrotowym 2023/2024 trwającym od 1 kwietnia do 31 marca 2024 roku, w Spółce nie zaszły istotne
wydarzenia poza tym, iż:
1. W dniu 19 kwietnia 2023 roku INTERSPORT Polska S.A. poinformował, że zawarł z EpicentrK Llc z
siedzibą w Kijowie, Ukraina („Inwestor”) oraz partnerem biznesowym Inwestora - Paravita Holding
Limited z siedzibą w Nikozji, Cypr („Partner), umowę inwestycyjną dotyczącą wspólnej inwestycji w
Spółkę („Umowa”) (szczegóły: raport bieżący nr 11/2023).
2. W dniu 29 sierpnia 2023 roku INTERSPORT Polska S.A. zawarł Aneks do umowy inwestycyjnej
dotyczącej wspólnej inwestycji w Spółkę z EpicentrK Llc z siedzibą w Kijowie, Ukraina („Inwestor”)
oraz partnerem biznesowym Inwestora - Paravita Holding Limited z siedzibą w Nikozji, Cypr
(„Partner) (szczegóły: raport bieżący nr 23/2023).
3. W dniu 13 września 2023 roku INTERSPORT Polska S.A. poinformował, iż Uchwałą Rady Nadzorczej
Pan Marek Kaczmarek został powołany na stanowisko Prezesa Zarządu Spółki na nową 3-letnią
kadencję (szczegóły: raport bieżący nr 25/2023).
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
57
4. W dniu 25 września 2023 roku INTERSPORT Polska S.A. zawarł Aneks do umowy inwestycyjnej
dotyczącej wspólnej inwestycji w Spółkę z EpicentrK Llc z siedzibą w Kijowie, Ukraina („Inwestor”)
oraz partnerem biznesowym Inwestora - Paravita Holding Limited z siedzibą w Nikozji, Cypr
(„Partner) (szczegóły: raport bieżący nr 26/2023).
5. W dniu 26 września 2023 roku poinformował o podpisaniu z Wiener TU S.A. Vienna Insurance Group
z siedzibą w Warszawie umowę generalną określającą warunki oraz zasady ubezpieczenia z tytułu
prowadzonej przez Spółkę działalności (szczegóły: raport bieżący nr 29/2023).
6. W dniu 19 października 2023 roku INTERSPORT Polska S.A. poinformował, że Spółka otrzymała
informację od EpicentrK Llc z siedzibą w Kijowie, Ukraina („Inwestor”) oraz partnerem biznesowym
Inwestora - Paravita Holding Limited z siedzibą w Nikozji, Cypr („Partner) o spełnieniu warunków
zawieszających wskazanych w (szczegóły: raport bieżący nr 31/2023).
7. W dniu 25 października 2023 roku INTERSPORT Polska S.A. poinformował o odwołaniu prokury
łącznej udzielonej Piotrowi Mierzwie oraz udzieleniu prokury łącznej Elżbiecie Filipek (szczegóły:
raport bieżący nr 35/2023).
8. W dniu 31 października 2023 roku INTERSPORT Polska S.A. poinformował o zarejestrowaniu przez
Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia zmian Statutu Spółki (szczegóły: raport bieżący nr 36/2023).
9. W dniu 7 listopada 2023 roku INTERSPORT Polska S.A. poinformował o powziętej informacji o
zarejestrowaniu przez Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia zmian Statutu Spółki w związku ze
zmianą wysokości i struktury kapitału zakładowego Spółki (szczegóły: raport bieżący nr 37/2023).
10. W dniu 17 listopada 2023 roku INTERSPORT Polska S.A. poinformował o zmianach w składzie Rady
Nadzorczej. Uchwałą NWZ Pani Iuliia Maksymenko oraz Pan Aivars Bunde zostali powołani na
stanowisko członka Rady Nadzorczej Spółki (szczegóły: raport bieżący nr 44/2023).
11. W dniu 4 grudnia 2023 roku INTERSPORT Polska S.A. poinformował o zarejestrowaniu przez Sąd
Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia zmian Statutu Spółki (szczegóły: raport bieżący nr 46/2023).
12. W dniu 15 grudnia 2023 roku INTERSPORT Polska S.A. poinformował o otrzymaniu informacji o
podpisaniu przez Alior Bank S.A. z siedzibą w Warszawie Aneksów do Umów zawartych ze Spółką
(szczegóły: raport bieżący nr 49/2023).
13. W dniu 21 grudnia 2023 roku INTERSPORT Polska S.A. poinformował o wpłynięciu oświadczenia o
rezygnacji Pana Aivarsa Bunde z funkcji członka Rady Nadzorczej ze skutkiem natychmiastowym
(szczegóły: raport bieżący nr 51/2023).
14. W dniu 22 grudnia 2023 roku INTERSPORT Polska S.A. poinformował o podpisaniu wraz z mBank S.A.
aneksu przedłużającego termin spłaty umowy linii wieloproduktowej (szczegóły: raport bieżący nr
52/2023).
15. W dniu 22 grudnia 2023 roku INTERSPORT Polska S.A. poinformował o odwołaniu Pana Marka
Kaczmarka z funkcji Prezesa Zarządu (szczegóły: raport bieżący nr 53/2023).
16. W dniu 22 grudnia 2023 roku INTERSPORT Polska S.A. poinformował o powołaniu Pana Aivarsa Bunde
na stanowisko Prezesa Zarządu (szczegóły: raport bieżący nr 54/2023).
17. W dniu 1 lutego 2024 roku INTERSPORT Polska S.A. poinformował o otrzymaniu informacji o
podpisaniu przez EpicentrK Llc z siedzibą w Kijowie, Ukraina („Inwestor”) oraz jej partnera
biznesowego - Paravita Holding Limited z siedzibą w Nikozji, Cypr („Partner), aneksu do umowy
inwestycyjnej dotyczącej wspólnej inwestycji w Spółkę („Umowa”) (szczegóły: raport bieżący nr
2/2024).
18. W dniu 14 marca 2024 roku INTERSPORT Polska S.A. poinformował, że Zarząd Spółki podął w formie
aktu notarialnego uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w granicach
kapitału docelowego (szczegóły: raport bieżący nr 6/2024).
INTERSPORT Polska S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF – ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31.03.2024 R.
58
19. W dniu 28 marca 2024 roku INTERSPORT Polska S.A. poinformował o podpisaniu z Polskim
Funduszem Rozwoju S.A. Aneksu do Umowy Pożyczki Płynnościowej (szczegóły: raport bieżący nr
10/2024).
31. Wynagrodzenie biegłego rewidenta
Audytorem dokonującym badania sprawozdania finansowego jest AMZ Sp. z o.o. w Krakowie, ul. Na Barciach
4/U3. Wynagrodzenie audytora badanie jednostkowego sprawozdania finansowego INTERSPORT Polska S.A.
za okres od 1 kwietnia 2023 do 31 marca 2024 r. wyniosło 166 tys. złotych, w tym: przegląd śródroczny 26
tys. złotych, badanie roczne 140 tys. złotych (w analogicznym okresie poprzedniego roku, tj. za okres 1
kwietnia 2022 do 31 marca 2023 r. wyniosło odpowiednio 26 tys. złotych i 58 tys. złotych).
32. Informacje o przeciętnym zatrudnieniu
Na dzień 31 marca 2024 r. w Spółce było zatrudnionych 311 pracowników na podstawie umów o pracę - w
tym 15 osób z orzeczeniem o niepełnosprawności. Spółka prowadziła też stałą współpracę z 20 osobami
prowadzącymi wyspecjalizowaną działalność gospodarczą. Osoby te wykonywały dla Spółki zakontraktowane
czynności (outsourcing) w ramach zawartych umów. Od 1 kwietnia 2023 roku do 31 marca 2024 roku Spółka
zatrudniła 120 osób (rozwiązano umowy z 157 osobami). Przeciętne zatrudnienie w okresie od 1 kwiecień
2023 r. do 31 marca 2024 r. wynosiło 324 osób, zaś przeciętne zatrudnienie w analogicznym okresie
poprzedniego roku wyniosło 356.
Przeciętne zatrudnienie w Spółce oraz rotacja pracowników kształtowały się następująco:
Przeciętne zatrudnienie
1.04.2023 -
31.03.2024
1.04.2022 -
31.03.2023
Pracownicy
324
356
Razem
324
356
33. Podstawa wyceny
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego. Wyjątek stanowią te
aktywa lub zobowiązania, które jednostka ma obowiązek lub chce wyceniać w oparciu o wartość godziwą
(nota 5).
34. Korekta błędów
Nie wystąpiła.
.....................................................................................
Aivars Bunde - Prezes Zarządu
