1. Podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej ................................................................................................................. 3
1.1 Struktura, opis organizacji i zakres działalności Grupy Kapitałowej ................................................................................ 3
1.2 Podmioty objęte konsolidacją ......................................................................................................................................... 7
1.3 Zasady przyjęte przy sporządzaniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego ............ 7
2. Sytuacja finansowa i majątkowa Grupy Kapitałowej......................................................................................................... 8
2.1 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów ............................................................................................... 8
2.2 Struktura aktywów i pasywów ...................................................................................................................................... 10
2.3 Poręczenia, kredyty, pożyczki lub gwarancje udzielone przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną .................... 12
2.4 Analiza wskaźnikowa Grupy Kapitałowej ...................................................................................................................... 16
3. Transakcje z podmiotami powiązanymi .......................................................................................................................... 18
4. Istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem
administracji publicznej ........................................................................................................................................................... 18
5. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport ................................... 18
6. Czynniki ryzyka i zagrożeń istotne dla Grupy oraz perspektywy rozwoju działalności gospodarczej do końca roku ...... 18
5.1 Stopień narażenia spółek Grupy na czynniki ryzyka ...................................................................................................... 18
5.2 Czynniki istotne dla rozwoju Grupy – szanse i zagrożenia ............................................................................................ 21
5.3 Czynniki, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej
kolejnego kwartału .............................................................................................................................................................. 22
5.4 Pozostałe informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej ...... 23
5.5 Czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze, mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe
............................................................................................................................................................................................. 23
7. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok .... 23
8. Akcjonariat ....................................................................................................................................................................... 23
Podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej jest spółka Fabryki Sprzętu i Narzędzi Górniczych Grupa Kapitałowa
FASING S.A. (zwana dalej FASING S.A.) Według stanu na dzień 30 czerwca 2024 roku spółka FASING S.A. posiadała
akcje/udziały w niżej podanych spółkach prawa handlowego:
ze wskazaniem posiadanych akcji/udziałów w spółkach prawa handlowego
podmioty zależne (udział w kapitale powyżej 45%)
MOJ S.A.
Katowice
Produkcja sprzętu, narzędzi i
innych wyrobów metalowych.
Działalność deweloperska.
6.031.509
6.557,83 tys. zł
6.557,83
61,38%
FASING UKRAINA
Sp. z o.o.
Charków
(Ukraina)
Sprzedaż maszyn i urządzeń, w
tym wykorzystywanych w
górnictwie, budownictwie.
50,0 tys. EUR
0,00
100%
Przedsiębiorstwo
Usług Górniczych
Greenway
Sp. z o.o.
Katowice
Przygotowanie i realizacja
przedsięwzięcia inwestycyjnego
uruchomienia wydobycia węgla
kamiennego z pokładu 816 w
obszarze górniczym w
zlikwidowanej kopalni „Barbara-
Chorzów”.
300
300,0 tys. zł
300,0
48,38%
Fasing Sino-Pol
(Beijing) Mining
Equipment and
Tools Co. Ltd.
Pekin (Chiny)
Sprzedaż maszyn i urządzeń
Grupy Kapitałowej FASING S.A.
na terenie Chin.
1.700,0 tys. EUR
2.169,04
100%
BIQ Energy S.A.
Katowice
Produkcja lokomotyw
kolejowych oraz taboru
szynowego.
85
85,55 tys zł
0,00
85%
Fasing America
Corp.
Wilmington
(Delaware)
Stany
Zjednoczone
Angażowanie się w jakiekolwiek
zgodne z prawem czynności lub
działania, które mogą być
organizowane zgodnie z ustawą
Delaware General Corporation.
4,0 tys. zł
4,00
100%
FFS Fertigung
FASING Schwarz
GmbH
Kilonia
(Niemcy)
Podstawowym przedmiotem
działalności spółki jest import i
eksport towarów technicznych
różnego rodzaju, w szczególności
urządzeń do obróbki metalu i
tworzyw sztucznych, oraz
sprzedaż tych produktów na
terenie Niemiec.
25,0 tys. EUR
0,00
100%
Spółką dominującą Grupy Kapitałowej FASING S.A. jest spółka Fabryki Sprzętu i Narzędzi Górniczych Grupa Kapitałowa
FASING S.A. z siedzibą w Polsce, 40-142 Katowice, ul. Modelarska 11. Spółka jest zarejestrowana
w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym Katowice-Wschód, Wydział VIII Gospodarczy Krajowego
Rejestru Sądowego pod numerem 0000120721. Spółka posiada statystyczny numer identyfikacji REGON 271569537
oraz NIP 634-025-76-23. Akcje Spółki są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, w systemie
notowań ciągłych.
Spółka jest największym w Europie Środkowej i jednym z największych na świecie producentów łańcuchów
o średnicy Ø9 - Ø60, ogniw złącznych, zgrzebeł wysoko wytrzymałych, tras łańcuchowych oraz akcesoriów. Wyroby
Spółki stosowane są w górnictwie, elektrociepłowniach, sektorze transportu i przeładunku, cementowniach, hutach,
cukrowniach, rolnictwie, rybołówstwie – wszędzie tam, gdzie pracują przenośniki zgrzebłowe, wciągniki łańcuchowe
a transport odbywa się przy zastosowaniu suwnic z zawiesiami łańcuchowymi. Spółka świadczy również usługi
z zakresu mechaniki i automatyki, w tym usługi serwisowe i remontowe. Przedmiotem przeważającej działalności
Spółki według Polskiej Klasyfikacji Działalności jest produkcja wyrobów z drutu, łańcuchów i sprężyn (PKD 25.93 Z).
Spółka FASING S.A. jest przedsiębiorstwem jednozakładowym i nie posiada jednostek wyodrębnionych organizacyjnie,
finansowo i terytorialnie. Struktura organizacyjna dostosowana jest do charakteru prowadzonej przez Spółkę
działalności. Przedsiębiorstwem Spółki kieruje Prezes Zarządu Spółki, Dyrektor Naczelny, który z Dyrektorem
ds. Eksportu i Inwestycji Zagranicznych, Dyrektorem ds. Technicznych oraz Dyrektorem ds. Rozwoju tworzy Zarząd
Spółki FASING S.A. Funkcjonalnie wyodrębnione piony realizowały zadania wg podziału kompetencyjnego.
Rok 2024 Zarząd Spółki rozpoczął w następującym składzie:
Pan Zdzisław Bik Prezes Zarządu Dyrektor Naczelny
Pani Zofia Guzy Wiceprezes Zarządu Dyrektor ds. Technicznych
Pan Mateusz Bik Wiceprezes Zarządu Dyrektor ds. Eksportu i Inwestycji Zagranicznych
W dniu 8 kwietnia 2024 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o rozszerzeniu składu Zarządu Spółki obecnej
X kadencji z trzech do czterech osób oraz podjęła uchwałę o powołaniu Pana Stanisława Pruska na stanowisko
Wiceprezesa Zarządu spółki Fabryki Sprzętu i Narzędzi Górniczych Grupa Kapitałowa FASING S.A. z równoczesnym
powierzeniem mu funkcji Dyrektora ds. Rozwoju.
Skład Zarządu Spółki na dzień 30.06.2024
Pan Zdzisław Bik Prezes Zarządu Dyrektor Naczelny
Pani Zofia Guzy Wiceprezes Zarządu Dyrektor ds. Technicznych
Pan Mateusz Bik Wiceprezes Zarządu Dyrektor ds. Eksportu i Inwestycji Zagranicznych
Pan Stanisław Prusek Wiceprezes Zarządu Dyrektor ds. Rozwoju
Przedsiębiorstwem Spółki kieruje Prezes Spółki, Dyrektor Naczelny, który z Dyrektorem ds. Technicznych, Dyrektorem
ds. Eksportu i Inwestycji Zagranicznych oraz Dyrektorem ds. Rozwoju tworzy Zarząd Spółki.
▪ siedziba: Katowice (Polska)
▪ % udziału w kapitale: 61,38%
▪ % głosów w organie stanowiącym: 73,12%
▪ ilość posiadanych akcji: 6.031.509 szt.
▪ wartość nominalna: 6.557,83 tys. zł
▪ wartość bilansowa: 6.557,83 tys. zł
▪ jednostka zależna konsolidowana metodą pełną
Kapitał zakładowy Spółki na dzień bilansowy wynosi 9.827.114,00 złotych i dzieli się na 9.827.114 akcji o wartości
nominalnej 1,00 zł każda. Na dzień bilansowy Grupa Kapitałowa FASING S.A. posiadała w Spółce MOJ S.A. 4.293.475
akcji imiennych uprzywilejowanych serii A (uprzywilejowanie – z każdej akcji przysługuje prawo wykonywania 2 głosów
na WZA) 4918 akcji imiennych zwykłych serii F oraz 1.733.116 akcji zwykłych na okaziciela serii B, co łącznie stanowi
61,38% udziału w kapitale zakładowym Spółki i uprawnia do wykonywania 73,12% głosów na Walnym Zgromadzeniu.
Przedmiotem działalności spółki jest produkcja sprzętu małej mechanizacji (m.in. sprzęgieł, wiertarek, kotwiarek,
agregatów hydraulicznych, stojaków i innych), kompleksowa produkcja odkuwek matrycowych oraz narzędzi do kucia.
Wyroby Spółki znajdują zastosowanie w wielu gałęziach przemysłu takich jak: wydobywczy, energetyczny,
motoryzacja, przemysł stoczniowy, kolejnictwo, drogownictwo czy hydraulika. MOJ S.A. świadczy również usługi
w zakresie remontów własnych produktów oraz prowadzi działalność deweloperską. Działalność gospodarcza
prowadzona jest w siedzibie Spółki w Katowicach oraz w utworzonym z dniem 1 października 2013 roku oddziale MOJ
S.A. – Oddział Kuźnia Osowiec w Osowcu. Spółka nadzorowana jest przez dwuosobowy Zarząd. Całokształt działalności
Spółki skupiony jest w pionach organizacyjnych: produkcyjno- technicznym, organizacyjno–handlowym,
ekonomiczno–finansowym i inwestycyjno–logistycznym.
▪ siedziba: Pekin (Chiny)
▪ % udziału w kapitale: 100%
▪ % głosów w organie stanowiącym: 100%
▪ jednostka zależna konsolidowana metodą pełną
Spółka o charakterze dystrybucyjnym. Jej głównym zadaniem jest sprzedaż produktów Grupy FASING na terenie Chin.
Spółka nadzorowana jest przez jednoosobowy Zarząd.
▪ siedziba: Charków (Ukraina)
▪ % udziału w kapitale: 100%
▪ % głosów w organie stanowiącym: 100%
▪ jednostka zależna konsolidowana metodą pełną
Spółka o charakterze dystrybucyjnym. Jej głównym zadaniem jest sprzedaż produktów Grupy FASING na terenie
Ukrainy. Spółka nadzorowana jest przez jednoosobowy Zarząd. Przedmiotem działalności Spółki jest sprzedaż maszyn
i urządzeń wykorzystywanych głównie w górnictwie i budownictwie, w szczególności łańcuchów i tras łańcuchowych
produkowanych przez FASING S.A.
▪ siedziba: Kilonia (Niemcy)
▪ % udziału w kapitale: 100%
▪ % głosów w organie stanowiącym: 100%
Jednostka zależna, niekonsolidowana. Dane finansowe tej jednostki są nieistotne dla realizacji rzetelnego i jasnego
przedstawienia sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego Grupy Kapitałowej FASING S.A. Spółka o
charakterze dystrybucyjnym. Spółka zajmuje się sprzedażą pełnego zakresu produktowego spółek z obrębu Grupy
FASING w regionie DACH. Kluczowym obszarem działalności spółki jest realizacja zleceń dotyczących konstrukcji
stalowych, łańcuchów, odkuwek i obróbka CNC. Spółka nadzorowana jest przez jednoosobowy Zarząd.
▪ siedziba: Wilmington (Stany Zjednoczone Ameryki)
▪ % udziału w kapitale: 100%
▪ % głosów w organie stanowiącym: 100%
▪ jednostka zależna konsolidowana metodą pełną
Spółka o charakterze dystrybucyjnym. Jej głównym zadaniem jest sprzedaż produktów Grupy FASING na obszarze
kontynentów Ameryki Północnej i Środkowej. Czas trwania spółki jest nieograniczony. Charakter działalności lub celów,
które mają być prowadzone lub promowane przez spółkę, to angażowanie się w jakiekolwiek zgodne z prawem
czynności lub działania, które mogą być organizowane zgodnie z ustawą Delaware General Corporation. Spółka
nadzorowana jest przez dwuosobowy Zarząd.
▪ siedziba: Katowice (Polska)
▪ % udziału w kapitale: 48,38%
▪ % głosów w organie stanowiącym: 48,38%
▪ Charakter powiązania: jednostka zależna
▪ ilość posiadanych udziałów: 300 szt.
▪ jednostka zależna konsolidowana metodą pełną
Głównym celem Spółki jest przygotowanie i realizacja inwestycji w zakresie wznowienia wydobycia węgla kamiennego
w kopalni „Barbara-Chorzów”. Spółka jest podmiotem jednozakładowym nadzorowanym przez dwuosobowy Zarząd.
Spółka zajmuje się przygotowaniem i realizacją przedsięwzięcia inwestycyjnego uruchomienia wydobycia węgla
kamiennego z pokładu 816 w obszarze górniczym w zlikwidowanej kopalni „Barbara-Chorzów”.
▪ siedziba: Katowice (Polska)
▪ % udziału w kapitale: 85%
▪ % głosów w organie stanowiącym: 85%
▪ ilość posiadanych udziałów: 85 szt.
Jednostka zależna, niekonsolidowana. Dane finansowe tej jednostki są nieistotne dla realizacji rzetelnego i jasnego
przedstawienia sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego Grupy Kapitałowej FASING S.A. Pierwotnym
celem spółki była produkcja lokomotyw kolejowych oraz taboru szynowego. Z dniem 01.01.2023 roku spółka zawiesiła
działalność gospodarczą nie określając czasu wznowienia działalności.
W okresie sprawozdawczym nie odnotowano zmian w strukturze jednostki gospodarczej Emitenta.
Za okres pierwszego półrocza 2024 roku Grupa Kapitałowa FASING S.A. będzie sporządzała śródroczne skrócone
skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Konsolidacją objęto sprawozdania finansowe następujących jednostek:
▪ Fabryki Sprzętu i Narzędzi Górniczych Grupa Kapitałowa FASING S.A. – podmiot dominujący w Grupie
▪ Spółki zależne:
▫ MOJ S.A. z siedzibą w Katowicach. Spółka objęta skonsolidowaniem sprawozdaniem metodą pełną.
▫ FASING UKRAINA Sp. z o.o. (Ukraina). Spółka objęta skonsolidowanym sprawozdaniem metodą pełną.
▫ Przedsiębiorstwo Usług Górniczych Greenway Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach. Spółka objęta
skonsolidowanym sprawozdaniem metodą pełną.
▫ Fasing Sino-Pol (Beijing) Mining Equipment and Tools Co. Ltd. (Chiny). Spółka objęta skonsolidowanym
sprawozdaniem metodą pełną.
▫ Fasing America Corp. Wilmington (Stany Zjednoczone). Spółka objęta skonsolidowanym sprawozdaniem
metodą pełną.
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej sporządzone zostało zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz zgodnie z odpowiednimi MSSF
przyjętymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych
Standardów Rachunkowości oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej.
Skonsolidowany raport za okres I półrocza 2024 roku zawiera:
▪ Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej FASING S.A. za okres bieżący od
dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 30 czerwca 2024 roku, okres porównywalny od dnia 1 stycznia 2023 roku do
dnia 30 czerwca 2023 roku zostało sporządzone zgodnie z wymaganiami MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość
finansowa.
▪ Informację sporządzoną zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie
informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków
uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa i państwa niebędącego państwem
członkowskim (Dz.U. z 2018 poz. 757).
Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I półrocze 2024 roku zostało sporządzone
w pełnych złotych. Wybrane dane finansowe przeliczone na EURO przedstawiono na stronie tytułowej raportu. Kwoty
wykazane w raporcie w EURO zostały przeliczone z zachowaniem poniższych zasad:
▪ Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego oraz informacji finansowej jest PLN.
▪ Do przeliczenia danych bilansu na ostatni dzień okresu bieżącego roku przyjęto kurs EURO ustalony przez NBP na
ten dzień tj. Tabela kursów NBP Nr 125/A/NBP/2024 z dnia 2024-06-28, 1 EUR = 4,3130 zł.
▪ Do przeliczenia danych bilansu na ostatni dzień okresu porównywalnego przyjęto kurs EURO ustalony przez NBP
na ten dzień to jest tabela kursów Nr 251/A/NBP/2023 z dnia 2023-12-29, 1 EUR = 4,3480 zł.
▪ Do przeliczenia danych rachunku zysków i strat oraz danych z rachunku przepływów pieniężnych za okres bieżący
przyjęto kurs średni EURO, obliczony, jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego
miesiąca w danym okresie, ustalonych przez NBP na ten dzień tj. za okres pierwszego półrocza 2024 roku średnia
arytmetyczna: 1 EUR = 4,3109 zł.
▪ Do przeliczenia danych rachunku zysków i strat oraz danych z rachunku przepływów pieniężnych za okres
porównywalny przyjęto kurs średni EURO, obliczony, jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni
dzień każdego miesiąca w danym okresie, ustalonych przez NBP na ten dzień tj. za okres pierwszego półrocza 2023
roku średnia arytmetyczna: 1 EUR = 4,6130 zł.
Zasady rachunkowości według których zostało sporządzone Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie
finansowe zostały przedstawione w punkcie 4 „Informacji Dodatkowej do sprawozdania”.
dane w tys. zł
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Przychody ze sprzedaży
137 396
148 768
(7,64)
Koszt własny sprzedaży
(85 812)
(92 859)
(7,59)
Zysk brutto na sprzedaży
51 584
55 909
(7,74)
Pozostałe przychody operacyjne
1 228
3 146
(60,97)
Koszty sprzedaży
(8 378)
(12 351)
(32,17)
Koszty ogólnego zarządu
(27 876)
(23 001)
21,19
Pozostałe koszty operacyjne
(3 311)
(5 280)
(37,29)
Zysk na działalności operacyjnej
13 247
18 423
(28,10)
Przychody finansowe
1 149
5 242
(78,08)
Koszty finansowe
(4 433)
(16 853)
(73,70)
Zysk przed opodatkowaniem
9 963
6 812
46,26
Podatek dochodowy
(2 317)
(2 050)
13,02
Zysk netto z działalności kontynuowanej
7 646
4 762
60,56
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
Zysk/(strata) netto z działalności zaniechanej
0
0
0,00
Zysk netto
7 646
4 762
60,56
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek
zagranicznych
(131)
(435)
(69,89)
Pozostałe całkowite dochody podlegające
przeklasyfikowaniu w wynik finansowy
(131)
(435)
(69,89)
Zyski (straty) aktuarialne
0
0
0,00
Podatek dochodowy
0
0
0,00
Pozostałe całkowite dochody niepodlegające
przeklasyfikowaniu w wynik finansowy
0
0
0,00
Pozostałe całkowite dochody netto
(131)
(435)
(69,89)
CAŁKOWITE DOCHODY OGÓŁEM
7 515
4 327
73,68
W I półroczu 2024 roku Grupa odnotowała zmniejszenie przychodów ze sprzedaży w stosunku do analogicznego okresu
ubiegłego roku o 11 372 tys. zł tj. o 7,64%.
Wygenerowany zysk brutto na sprzedaży za ten okres wynosi 51 584 tys. zł, w analogicznym okresie ubiegłego roku
zysk brutto na sprzedaży wyniósł 55 909 tys. zł (spadek do analogicznego okresu o 4 325 tys. zł). Zysk na działalności
operacyjnej jest niższy do analogicznego okresu o 5 176 tys. zł. Zysk netto za I półrocze 2024 r. wyniósł 7 646 tys. zł.
Struktura osiągniętych przez Grupę przychodów ze sprzedaży według rodzaju działalności przedstawia poniższe
zestawienie.
Przychody ze sprzedaży produktów i usług
126 663
92,19
135 435
91,04
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
10 733
7,81
13 333
8,96
RAZEM PRZYCHODY GRUPY
137 396
100,00
148 768
100,00
Łańcuchy i trasy łańcuchowe
93 853
68,31
99 177
66,67
Ogniwa złączne
10 593
7,71
12 153
8,17
Odkuwki, inne wyroby kuziennicze
6 866
5,00
9 076
6,10
Pozostałe
26 084
18,98
28 362
19,06
OGÓŁEM
137 396
100,00
148 768
100,00
Rynek krajowy
106 470
77,49
122 359
82,25
Eksport
30 926
22,51
26 409
17,75
OGÓŁEM
137 396
100,00
148 768
100,00
* Pod pojęciem rynek krajowy rozumie się siedzibę kraju Emitenta (Polska) oraz kraje, gdzie spółki zależne posiadaj swoje siedziby.
Skonsolidowana suma bilansowa wynosi 322 916 tys. zł. W porównaniu do stanu na 31.12.2023 r. uległa zwiększeniu
o 5 321 tys. zł tj. o 1,68%.
wybrane pozycje w tys. zł
AKTYWA
Rzeczowe aktywa trwałe
99 388
95 342
30,78
30,03
4,24
Prawo do użytkowania składnika
aktywów
12 612
14 781
3,91
4,65
(14,67)
Aktywa niematerialne
7 327
6 393
2,27
2,01
14,61
Nieruchomości inwestycyjne
22 777
22 777
7,05
7,17
0,00
Długoterminowe aktywa finansowe
15
42
0,00
0,01
(64,29)
Pozostałe aktywa niefinansowe
512
341
0,16
0,11
50,15
Aktywa z tytułu podatku
odroczonego
1 446
1 362
0,45
0,43
6,17
Aktywa trwałe razem
144 077
141 038
44,62
44,41
2,15
Zapasy
97 298
91 179
30,12
28,71
6,71
Należności handlowe i pozostałe
69 620
71 147
21,56
22,40
(2,15)
Należności z tytułu podatku
dochodowego
0
0
0,00
0,00
0,00
Krótkoterminowe aktywa finansowe
1 150
392
0,36
0,12
193,37
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
10 771
13 839
3,34
4,36
(22,17)
Aktywa obrotowe razem
178 839
176 557
55,38
55,59
1,29
AKTYWA RAZEM
322 916
317 595
100,00
100,00
1,68
Aktywa obrotowe stanowią 55,38% w aktywach ogółem, natomiast aktywa trwałe 44,62%. W aktywach trwałych
dominującą pozycję stanowią rzeczowe aktywa trwałe 30,78%, natomiast największą pozycję w strukturze aktywów
obrotowych stanowią zapasy 30,12% oraz należności handlowe i pozostałe 21,56%.
wybrane pozycje w tys. zł
PASYWA
Kapitał podstawowy
8 731
8 731
2,70
2,75
0,00
Kapitał z emisji akcji powyżej ich
wartości nominalnej
5 298
5 298
1,64
1,67
0,00
Różnice kursowe z przeliczenia
jednostek działających za granicą
(2 136)
(2 006)
-0,66
-0,64
6,48
Zyski zatrzymane
153 599
146 914
47,57
46,26
4,55
Kapitał własny właścicieli jednostki
dominującej
165 492
158 937
51,25
50,04
4,12
Udziały niekontrolujące
18 392
17 432
5,69
5,49
5,51
Kapitały własne razem
183 884
176 369
56,94
55,53
4,26
Kredyty i pożyczki
21 271
22 707
6,59
7,15
(6,32)
Zobowiązania z tytułu leasingu
6 589
6 833
2,04
2,15
(3,57)
Pozostałe zobowiązania
długoterminowe
526
552
0,16
0,17
(4,71)
Rezerwy na świadczenia pracownicze
3 264
3 267
1,01
1,03
(0,09)
Rezerwa na podatek odroczony
0
955
0,00
0,30
(100,00)
Zobowiązania długoterminowe
razem
31 650
34 314
9,80
10,80
(7,76)
Kredyty, pożyczki, inne źródła
finansowania
26 940
29 460
8,35
9,28
(8,55)
Zobowiązania z tytułu leasingu
2 127
2 522
0,66
0,79
(15,66)
Zobowiązania handlowe i pozostałe
65 324
61 007
20,23
19,21
7,08
Zobowiązania z tytułu podatku
dochodowego
4 171
5 464
1,29
1,72
(23,66)
Rezerwy na świadczenia pracownicze
2 676
2 055
0,83
0,65
30,22
Pozostałe rezerwy
6 144
6 404
1,90
2,02
(4,06)
Zobowiązania krótkoterminowe
razem
107 382
106 912
33,26
33,67
0,44
Zobowiązania razem
139 032
141 226
43,06
44,47
(1,55)
PASYWA RAZEM
322 916
317 595
100,00
100,00
1,68
W strukturze pasywów poza kapitałem własnym, znaczącą pozycją są zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
stanowiące 43,06%, z tego zobowiązania krótkoterminowe stanowią 33,26%.
03.12.2019
Poręczenie
wekslowe
11 115,1
PEAC Poland
Sp. z o.o.
KARBON 2
Sp. z o.o.
(podmiot
dominujący w
stosunku do
FASING S.A.)
Zobowiązania FASING S.A. z tytułu umowy pożyczki w wysokości
2 308 tys. EUR na finansowanie budowy i zakupu maszyny
produkcyjnej z dnia 6.12.2019 do 10.12.2025
Poręczenie wekslowe do kwoty 2 577,1 tys. EUR. Saldo pożyczki
na dzień 30.06.2024 wynosi 746,7 tys. EUR (3 220,7 tys. zł).
26.02.2020
18.12.2020
12.12.2022
Poręczenie
wekslowe
6 000,0
PKO BP SA
KARBON 2
Sp. z o.o.
(podmiot
dominujący w
stosunku do
FASING S.A.)
Zobowiązania FASING S.A. z tyt. multilinii do kwoty 6 mln zł w
ramach której Spółka może korzystać z gwarancji, akredytyw z
dnia 22.09.2009, aneksowanej 26.02.2020, 18.12.2020,
12.12.2022. Poręczenie do kwoty 6 mln zł obowiązuje do
21.12.2024. Saldo gwarancji na 30.06.2024r wynosi 1 107 tys. zł,
saldo akredytyw wynosi 0,00 tys. zł.
23.06.2021
14.07.2023
Poręczenie
cywilne
18 000,0
PEKAO SA
KARBON 2
Sp. z o.o.
(podmiot
dominujący w
stosunku do
FASING S.A.)
Zobowiązania FASING S.A. z tyt. Wielocelowego Limitu
Kredytowego, w ramach którego Spółka może korzystać z kredytu
w rachunku bieżącym oraz limitów na gwarancje i akredytywy.
Poręczenie cywilne do kwoty 18 mln zł, limit przedłużony do
02.06.2025. Saldo kredytu w RB na 30.06.2024 wynosi 6 552,4
tys. zł, gwarancji 0,0 tys zł, akredytyw 1 716,5 tys. zł.
01.10.2021
Poręczenie
wekslowe
3 105,4
PEAC
POLAND Sp.
z o.o.
MOJ S.A.
(podmiot
zależny w
stosunku do
FASING S.A.)
Zobowiązania FASING S.A. z tytułu umowy leasingowej na kwotę
900 tys. EUR netto na zakup maszyny produkcyjnej wraz z
akcesoriami od MOJ S.A. z dnia 1.10.2021 do 12.10.2026.
Poręczenie wekslowe do kwoty 720 tys. EUR. Saldo leasingu na
dzień 30.06.2024 wynosi 386,8 tys. EUR (1 668,3 tys. zł).
RAZEM
38 220,5
Z tytułu otrzymanych poręczeń podmiotom dominującemu i zależnemu w stosunku do FASING S.A. zostały zapłacone,
zgodnie z taryfą, prowizje z tytułu cen transferowych.
22.07.2015
22.06.2016
19.06.2019
19.06.2020
3.000,0
PKO BP SA
Katowice
KARBON 2 Sp. z o.o.
(podmiot dominujący w
stosunku do
FASING S.A.)
Umowa o kredyt w rachunku bieżącym na
kwotę 2.000,0 tys. zł na okres od
22.07.2015 do 21.07.2016, do 21.07.2017,
do 21.06.2018, do 21.06.2019, do
18.12.2020
12.12.2022
12.12.2023
Poręczenie
wekslowe
21.06.2020 do 21.12.2020 do 21.12.2022
do 11.12.2023 do 11.12.2024
26.07.2019
30.07.2020
28.08.2021
29.08.2022
28.08.2023
21.06.2024
Poręczenie
wekslowe
4.500,0
ŚLĄSKI BANK
SPÓŁDZIELCZY
SILESIA
MOJ S.A.
(podmiot zależny w
stosunku do
FASING S.A )
Umowa o kredyt w rachunku bieżącym z
dnia 26.07.2019. Poręczenie do kwoty
4.500,0 tys. zł do 30.06.2020, do
30.06.2021, do 30.06.2022, do 30.06.2023,
do 28.06.2024 przedłużone aneksem tech.
do 26.08.2024.
18.06.2021
Poręczenie
cywilne
3.240,0
PEKAO SA
KARBON 2 Sp. z o.o.
(podmiot dominujący w
stosunku do
FASING S.A.)
Umowa o kredyt inwestycyjny z dnia
18.06.2021 na kwotę 2 700,0 tys. zł.
Udzielone poręczenie do kwoty 3 240,0 tys.
zł do 17.06.2026.
18.06.2021
17.07.2023
Poręczenie
cywilne
5.400,0
PEKAO SA
KARBON 2 Sp. z o.o.
(podmiot dominujący w
stosunku do
FASING S.A.)
Umowa o kredyt w rachunku bieżącym z
dnia 18.06.2021 na kwotę 4 500,0 tys. zł.
Udzielone poręczenie do kwoty 5 400,0 tys.
zł do 17.06.2023, do 30.06.2025.
09.11.2023
Poręczenie
wekslowe
7 300,0
Mazowiecki
Szpital
Specjalistyczny
Sp z o.o. w
Radomiu
INFOFINDER
Sp. z o.o. Katowice
Zaliczka. Poręczenie udzielone do
30.12.2024. Pobrano wynagrodzenie w
wysokości 3% netto od sumy poręczenia
wekslowego.
RAZEM
23 440,0
Z tytułu udzielonych poręczeń podmiotom powiązanym i zależnym została naliczona, zgodnie z taryfą, prowizja z tytułu
cen transferowych.
BGK
16 000,0
Gwarancja bankowa
od 22.06.2021,
do 22.06.2023, do
21.07.2023, do 14.07.2025.
BANK PEKAO SA
Zabezpieczenie kredytu
refinansującego na kwotę
40 mln zł od 21.07.2023.
Saldo wynosi 20 mln zł.
Weksel in blanco wraz
z deklaracją wekslową
KUKE SA
4 800,0
Gwarantowana przez Skarb
Państwa płatnicza gwarancja
ubezpieczeniowa do
28.02.2025.
KUKE FINANCE
Zabezpieczenie factoringu
odwrotnego udzielonego
do kwoty 12 mln zł. Od
1.03.2024 zmniejszonego
do 6 mln zł.
5 weksli in blanco wraz
z deklaracjami
wekslowymi
KUKE SA
29 520,0
Gwarantowana przez Skarb
Państwa płatnicza gwarancja
ubezpieczeniowa do
31.07.2024.
WĘGLOKOKS SA
Zabezpieczenie umowy z
dnia 28.07.2022 na kwotę
20,0 mln zł na zakup
materiałów do
30.04.2023,
5 weksli in blanco wraz
z deklaracjami
wekslowymi
aneks z 22.02.2023
zwiększający umowę do
30 mln zł netto.
KUKE SA
12 800,0
Gwarantowana przez Skarb
Państwa płatnicza gwarancja
ubezpieczeniowa do
09.07.2025.
PKO
FAKTORING
Zabezpieczenie umowy
faktoringu odwrotnego z
dnia 12.12.2022 z limitem
10,0 mln zł od dnia
22.03.2023 z limitem 16
mln zł.
5 weksli in blanco wraz
z deklaracjami
wekslowymi
KUKE SA
14 400,0
Gwarantowana przez Skarb
Państwa płatnicza gwarancja
ubezpieczeniowa do
02.07.2025.
BANK PEKAO SA
Zabezpieczenie kredytu
WLK udzielonego do
kwoty 18 mln zł.
5 weksli in blanco wraz
z deklaracjami
wekslowymi
PKO BP
SA
1 107,0
Gwarancja bankowa
WFOŚ i GW
Katowice
Zabezpieczenie pożyczki
udzielonej w kwocie
1 062 466,00 zł na okres
do 31.05.2034.
W ramach linii
kredytowej
wielocelowej wg.
umowy z dnia
22.09.2010 wraz
aneksami.
RAZEM
78 627,0
Nazwa
instytucji
finansowej
Kwota
w tys. zł
Rodzaj/na okres
Na rzecz
Przeznaczenie
MOJ S.A.
6 656,4
hipoteka na
nieruchomości
do 02.06.2025
FASING S.A.
Zabezpieczenie Wielocelowego Limitu Kredytowego
udzielonego FASING S.A. przez BANK PEKAO SA w
Katowicach. Hipoteka łączna do kwoty 42 mln zł na
nieruchomościach MOJ S.A. oraz FASING S.A. Salda na dzień
30.06.2024 wynoszą: RB - 6 552,4 tys. zł, gwarancje - 0,0
tys. zł, akredytywy - 1 716,5 tys. zł.
MOJ S.A.
4 754,6
hipoteka na
nieruchomości
do 14.07.2025
FASING S.A.
Zabezpieczenie Kredytu Refinansującego udzielonego
FASING S.A. przez BANK PEKAO S.A. w Katowicach. Hipoteka
łączna do kwoty 30 mln zł na nieruchomości MOJ S.A. oraz
FASING S.A. Salda na dzień 30.06.2024 wynoszą: kredyt ref.
- 20 000,0 tys. zł.
RAZEM
11 411,0
STU ERGO
HESTIA SA
2 200,0
gwarancja kontraktowa w
ramach limitu odnawialnego
od 21.03.2011 na czas
nieokreślony.
FASING S.A.
gwarancje: zapłaty wadium,
należytego wykonania
kontraktu, należytego
usunięcia wad i usterek.
weksle in blanco
wraz z
deklaracjami
wekslowymi
KUKE SA
2 319,1
polisa bez granic
od 03.01.2020 do 31.10.2020,
do 31.10.2021, do 31.10.2022,
do 31.10.2023 do 31.10.2024.
kontrahenci
spoza Unii
Europejskiej
ubezpieczenie należności
przysługujących FASING S.A.
od kontrahentów
zarejestrowanych w krajach z
podwyższonym ryzykiem, dla
których przyznano limity
kredytowe.
KUKE SA
9 126,8
polisa obrotowa
od 08.01.2020, do 31.12.2020,
do 31.12.2021, do 31.12.2022,
do 31.12.2023 do 31.12.2024.
kontrahenci
kraj i Unia
Europejska
ubezpieczenie należności z
tyt. umów sprzedaży
przysługujące FASING S.A. od
kontrahentów z Unii
Europejskiej, dla których
przyznano limity kredytowe.
EULER
HERMES
8 178,4
ubezpieczenie factoringu z
przejęciem ryzyka
od 12.11.2020 na czas
nieokreślony
kontrahenci
kraj i Unia
Europejska
ubezpieczenie należności z
tyt. umów sprzedaży
przysługujące FASING S.A. od
kontrahentów z Unii
Europejskiej, dla których
przyznano limity kredytowe.
RAZEM
21 824,3
Emitent nie udzielał gwarancji.
Emitent nie posiada faktoringu klasycznego.
KUKE
FINANCE
7 263,7
Factoring pełny
bez regresu
limit do 15 mln
zł
od 03.02.2020 na czas
nieokreślony
finansowanie
wierzytelności
wg umowy
factoringowej z
03.02.2020.
weksel in blanco wraz z
deklaracją wekslową,
pełnomocnictwo do
rachunków bankowych, zgody
na cesję wierzytelności,
ubezpieczenie KUKE SA.
PKO
FAKTORING
5 785,0
Umowa
finansowania
aktywów
limit do 10 mln
zł
od 12.11.2020 na czas
nieokreślony
finansowanie
wierzytelności
wg umowy
factoringowej z
12.11.2020
wraz z aneksami
weksel in blanco wraz z
deklaracją wekslową,
pełnomocnictwo do rachunku
bankowego w PKO BP SA,
ubezpieczenie należności na
polisie PKOF
RAZEM
13 048,7
KUKE
FINANCE
5 195,5
umowa faktoringu z
5.05.2022 wraz z
aneksami.
Dostępny limit 6
mln zł do
30.11.2024.
finansowanie
dostawców
krajowych i
zagranicznych
WIBOR
1M+1,85pp
EURIBOR 1M_2pp
LIBOR 1M_2pp
weksel in blanco wraz z
deklaracją wekslową,
poddanie się egzekucji w
formie aktu notarialnego
KPC, gwarancja KUKE SA
PKO
FAKTORING
9 391,3
umowa faktoringu z
12.12.2022 wraz z
aneksami.
Dostępny limit 16
mln zł do
11.12.2024.
finansowanie
dostawców
krajowych i
zagranicznych
WIBOR 1M +
1,5 pa EURIBOR
1M + 1,5 pa SOFR
30 Day + 1,5 pa
weksel in blanco wraz z
deklaracją wekslową,
poddanie się egzekucji w
formie aktu notarialnego
kpc, gwarancja KUKE SA
RAZEM
14 586,8
07.01.2019
Do dnia spłaty
lub wygaśnięcia
zobowiązania
3.000
UM
Chorzów
hipoteczne
RUCH
CHORZÓW S.A.
pożyczka z
Miasta Chorzów
Pozostałe udzielone poręczenia spółki MOJ S.A. zostały opisane w tabeli Otrzymane hipoteki podmiotu dominującego
oraz tabeli Poręczenia otrzymane przez podmiot dominujący. Spółce MOJ S.A. zostały udzielone poręczenia przez
podmiot dominujący, przedstawione powyżej w tabeli Udzielone poręczenia przez podmiot dominujący. Pozostałe
spółki Grupy w okresie sprawozdawczym nie udzielały, ani też nie otrzymały poręczeń. Spółki zależne Grupy
Kapitałowej FASING S.A. w okresie sprawozdawczym nie udzielały, ani też nie otrzymały gwarancji.
Zagadnienie związane z zobowiązaniami warunkowymi zostało szczegółowo opisane w Informacji Dodatkowej do
skonsolidowanego raportu półrocznego zawierającego śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Grupy Kapitałowej FASING S.A. Fabryki Sprzętu i Narzędzi Górniczych Grupa Kapitałowa FASING S.A. za okres sześciu
miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 roku.
Ocenę zarządzania zasobami finansowymi Grupy Kapitałowej przeprowadzono w formie analizy wskaźnikowej. Oceny
dokonano w następujących obszarach:
▪ rentowności
▪ płynności finansowej
▪ stopnia zadłużenia
▪ wskaźnik marży zysku brutto ze sprzedaży – mierzy poziom kosztów zmiennych w przychodach ze sprzedaży;
obliczany jest jako stosunek zysku brutto ze sprzedaży do przychodów ze sprzedaży netto,
▪ wskaźnik marży zysku operacyjnego – mierzy efektywność działalności operacyjnej; obliczany jest on jako stosunek
zysku operacyjnego do przychodów netto ze sprzedaży,
▪ wskaźnik marży zysku brutto – mierzy efektywność działalności podmiotu gospodarczego z uwzględnieniem
operacji finansowych oraz zdarzeń nadzwyczajnych; obliczany jest on jako stosunek zysku brutto do przychodów
ze sprzedaży netto,
▪ wskaźnik marży zysku netto – mierzy efektywność działalności podmiotu gospodarczego z uwzględnieniem
wszystkich czynników wpływających na wyniki finansowe; obliczany jest on jako stosunek zysku netto do
przychodów ze sprzedaży netto,
▪ stopa zwrotu z aktywów (wskaźnik rentowności majątku) - ROA – mierzy efektywność wykorzystania aktywów;
liczona jest jako stosunek zysku netto do ogólnej wielkości aktywów,
▪ stopa zwrotu z kapitału własnego (wskaźnik rentowności finansowej) - ROE – mierzy efektywność wykorzystania
zaangażowanych kapitałów; liczona jest jako stosunek zysku netto do wartości kapitału własnego,
▪ wskaźnik płynności bieżącej – wskaźnik ten służy do oceny zdolności do spłaty zobowiązań krótkoterminowych
z aktywów obrotowych; obliczany jest jako stosunek aktywów obrotowych do poziomu zobowiązań
krótkoterminowych (za wartość bezpieczną uznaje się przedział 1,5 - 3,0),
▪ wskaźnik płynności podwyższonej – wskaźnik ten służy do oceny zdolności do spłaty zobowiązań
krótkoterminowych z aktywów obrotowych bez uwzględniania zapasów; obliczany jest jako stosunek aktywów
obrotowych pomniejszonego o wartość zapasów do całości zobowiązań krótkoterminowych (bezpiecznym
poziomem dla tego wskaźnika jest wartość zbliżona do 1),
▪ wskaźnik płynności gotówkowej – wskaźnik ten służy do oceny zdolności do spłaty zobowiązań krótkoterminowych
z posiadanych na dzień sporządzenia bilansu środków pieniężnych; obliczany jest jako stosunek środków
pieniężnych wraz z innymi aktywami pieniężnymi do poziomu zadłużenia krótkoterminowego (za bezpieczny
poziom tego wskaźnika uznaje się wartość 0,2),
▪ wskaźnik zadłużenia długoterminowego – wskaźnik ten określa stopień zadłużenia kapitałów własnych podmiotu
długoterminowymi kapitałami obcymi; obliczany jest jako stosunek poziomu zobowiązań długoterminowych do
wysokości kapitałów własnych,
▪ stopa zadłużenia majątku ogółem – wskaźnik ten określa udział kapitałów obcych w sumie bilansowej ogółem;
obliczany jest jako stosunek całkowitego zadłużenia do wartości aktywów ogółem.
rentowność brutto sprzedaży
37,54
37,58
38,23
zyskowność operacyjna sprzedaży operacyjnej
9,64
12,38
12,99
rentowność brutto sprzedaży
7,25
4,58
7,55
rentowność sprzedaży netto (marża
na sprzedaży)
5,56
3,20
5,80
rentowność majątku ROA (stopa zwrotu z aktywów)
2,37
1,48
5,35
rentowność finansowa ROE (stopa zwrotu z kapitału
własnego)
4,16
2,89
9,64
wskaźnik płynności bieżącej
1,67
1,27
1,65
wskaźnik płynności podwyższonej
0,76
0,67
0,80
wskaźnik płynności gotówkowej
0,10
0,13
0,13
wskaźnik ogólnego zadłużenia
43,06
48,72
44,47
wskaźnik zadłużenia długoterminowego
kapitału własnego
17,21
8,94
19,46
W okresie pierwszego półrocza 2024 transakcje zawierane przez Spółki z podmiotami powiązanymi dotyczyły głównie
bieżącej działalności operacyjnej, zawieranymi na warunkach rynkowych. Spółki w okresie sprawozdawczym nie
zawierały transakcji z podmiotami zależnymi i niezależnymi na warunkach innych niż rynkowe.
W okresie I półrocza 2024 roku nie zostały wszczęte oraz nie toczą się istotne postępowania dotyczące zobowiązań lub
wierzytelności Spółki FASING S.A. oraz podmiotów od niej zależnych. Informacja w powyższym zakresie dotycząca
Spółki MOJ S.A. jest zamieszczona w sprawozdaniu Spółki MOJ S.A.
Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem
najważniejszych zdarzeń dotyczących Emitenta (informacje podane w raportach bieżących) został przedstawiony w
Sprawozdaniu Zarządu z działalności Spółki za I półrocze 2024 roku.
W szczególności istotna jest zapowiedziana w 2020 likwidacja kopalń węgla energetycznego do 2049 w Polsce, która
jest jednym z największych rynków zbytu z perspektywy Grupy. Szczególnym zagrożeniem związanym ze specyfiką
górnictwa węgla kamiennego jest oddziaływanie funkcjonujących kopalń na środowisko naturalne, polityka ochrony
klimatu, w tym szczególne dążenie do ograniczenia emisji dwutlenku węgla, co może prowadzić do zastępowania
paliwa w postaci węgla kamiennego innymi mniej emisyjnymi substytutami. W odniesieniu do rozwoju
konkurencyjnych rynków paliw i energii nie wydaje się, aby w najbliższych latach pojawiły się w obszarze wytwarzania
energii elektrycznej paliwa bardziej konkurencyjne cenowo do węgla kamiennego. Należy mieć na uwadze, że
pośrednio na powyższą konkurencyjność może w sposób istotny wpływać dezyderat ograniczenia oddziaływania na
środowisko naturalne energetyki opartej na węglu kamiennym, wprowadzanie pakietu klimatycznego i związanego z
nim ograniczenia emisji dwutlenku węgla i innych gazów. Działania te mogą prowadzić do wyraźnego wzrostu kosztów
samej energii, i tym samym do wyraźnie mniejszej atrakcyjności cenowej węgla kamiennego jako paliwa. Podobny
wpływ może mieć również drastyczny wzrost kosztów środowiskowych w odniesieniu do bezpośredniej działalności
wydobywczej górnictwa węgla kamiennego. Celem głównym polityki energetycznej w Polsce jest realizacja wyzwań
związanych ze zrównoważonym rozwojem sfery paliwowo – energetycznej z uwzględnieniem kierunków wytyczonych
przez Radę Europejską jednak z uwzględnieniem polskiej specyfiki w tym obszarze gospodarki. Specyficznym
czynnikiem odróżniającym polski sektor paliwo – energetyczny w stosunku do innych krajów UE jest przede wszystkim
struktura zużycia nośników energii pierwotnej. Dominujące miejsce ma w niej pozycja paliwa węglowego, co związane
jest z wykorzystywaniem przez polską elektroenergetykę krajowej bazy surowcowej, zarówno węgla kamiennego jak i
brunatnego. Realizacja założenia dotyczącego wzrostu bezpieczeństwa paliwowego i energetycznego wiąże się ze
zwiększonym popytem na węgiel kamienny. Zwiększony popyt na węgiel kamienny spowoduje większe
zapotrzebowanie na urządzenia i produkty Spółek, ponieważ wzrost wydobycia węgla kamiennego wymaga większych
nakładów inwestycyjnych, co bezpośrednio wpłynie na wzrost zamówień na produkty Spółek.
Przychody Grupy pozyskiwane są w znacznej wielkości z polskiego sektora górnictwa węgla kamiennego. Znacząca
część pozostałych przychodów jest generowana przez realizację zamówień dla przemysłu maszynowego pracującego
na rzecz górnictwa. Mimo stałego wzrostu sprzedaży do innych sektorów gospodarki i ciągłego poszukiwania nowych
odbiorców spoza branży górniczej, cały czas spółki Grupy w sposób istotny są uzależnione od bieżącej koniunktury
w tej branży. Ograniczenie zamówień ze strony polskiego górnictwa węgla kamiennego może powodować trudności w
szybkim znalezieniu nowego kręgu odbiorców na produkty wytwarzane przez spółki Grupy i wpływać na pogorszenie
się jej wyników finansowych. Spółki Grupy starają się ograniczać powyższe ryzyko poprzez dywersyfikację rynków
zbytu. Pozwala ona wykorzystywać różnice w czynnikach kształtujących koniunkturę na rynkach lokalnych,
zmniejszając w ten sposób prawdopodobieństwo jednoczesnego wystąpienia sytuacji kryzysowych.
Jest to ryzyko istotne. Stal jest głównym surowcem wykorzystywanym przez Spółki do swojej produkcji
a jego cena bezpośrednio wpływa na rentowność sprzedaży. Aby ograniczyć to ryzyko Spółki starają się odbierać stal
od różnych producentów, oraz u każdego z nich wynegocjować możliwie najdłuższy termin ważności ceny. Ponadto,
za wyjątkiem dostaw do kopalń, Spółki nie zawierają umów długoterminowych ze stałą ceną sprzedaży. W przypadku
dostaw na kopalnie, Spółki przygotowując ofertę przetargową kalkulują swą marżę wliczając w nią prognozowaną
zmianę cen stali.
Działalność Spółek związana jest z zapotrzebowaniem na kadrę pracowników o wysokich kwalifikacjach zawodowych,
posiadających doświadczenie oraz umiejętności w produkcji zaawansowanych technologicznie produktów. Wdrażanie
nowych konstrukcji wymaga kadry inżynierskiej posiadającej doświadczenie zawodowe. Wobec nasilającego się w
Polsce zjawiska braku kwalifikowanych pracowników branży metalowej istnieje ryzyko, że w przyszłości utrudnione
będzie zatrudnienie wystarczającej ilości osób z odpowiednim doświadczeniem, wykształceniem i kwalifikacjami
zawodowymi, co może negatywnie oddziaływać na możliwość zwiększania produkcji, wdrażania nowych konstrukcji i
rozwiązań technicznych przez Spółki. Obecna sytuacja gospodarcza powodująca wzrost bezrobocia umożliwia
pozyskania kadry głównie niewykwalifikowanej lub bez doświadczenia zawodowego. Sytuacja ta to efekt braku
szkolenia nowych kadr po likwidacji szkół zawodowych oraz drenaż polskich specjalistów przez bardziej rozwinięte, a
co za tym bardziej atrakcyjne płacowo, gospodarki.
Potencjalne zagrożenie dla Spółek w zakresie ich działalności na rynkach pozagórniczych stanowią konkurenci –
zwłaszcza podmioty zagraniczne, dysponujące nowoczesnymi laboratoriami badawczo-rozwojowymi i wykorzystujące
efekty ekonomii skali. Posiadają one dobrze rozbudowaną sieć sprzedaży na terenie Polski oraz mogą pozwolić sobie
na agresywne pozyskiwanie klientów. Spółki z Grupy są dla klientów pozagórniczych stosunkowo nowym dostawcą,
dlatego – zwłaszcza w początkowym okresie obecności Spółek na pozagórniczych rynkach zbytu – są narażone na
działania konkurencji zmierzające do uniemożliwienia przejęcia części klientów. W opinii Zarządów Spółek są one
przygotowane na tego typu działania.
Aby ograniczyć ryzyko zmiany kursów walutowych, Spółki wykorzystują hedging naturalny, tj. skorelowanie w czasie
wpływów z tytułu sprzedaży eksportowej i wydatków do kontrahentów zagranicznych w tej samej walucie oraz starają
się ograniczyć transakcje wymiany waluty. Transakcje zabezpieczające ryzyko walutowe zawierane są zgodnie z
przyjętą w Grupie Kapitałowej strategią zabezpieczenia działalności Spółek przed ryzykiem kursowym. Strategia ta
dopuszcza zawieranie transakcji forward na zakup lub sprzedaż waluty, jednak tylko do wysokości planowanych
wpływów/wydatków. Zawieranie transakcji w celach spekulacyjnych nie jest dozwolone.
W celu zmniejszenia ryzyka spadku sprzedaży oraz niewypłacalności kontrahentów Spółki starają się zdobywać nowe
rynki oraz pozyskiwać nowych odbiorców, tak aby możliwie maksymalnie zdywersyfikować źródła przychodów, a tym
samym ograniczyć wpływ problemów jednego z kontrahentów na sytuację finansową.
W celu zabezpieczenia się przed ryzykiem kredytowym Spółki zawierają transakcje z odbiorcami o dobrym standingu
i renomie. W przypadku sprzedaży z odroczonym terminem płatności kontrahenci poddawani są weryfikacji pod kątem
zdolności kredytowej. Aby ograniczyć ryzyko braku zapłaty od kontrahentów spółki monitorują stan swych należności,
sprawdzają czy są spłacane na bieżąco. Jeśli nie, to monitują swoich dłużników, dokonują naliczeń odsetek
ustawowych, a w ostateczności dochodzą swoich roszczeń na drodze powództwa sądowego. W celu zabezpieczenia
dostaw eksportowych Spółki wykorzystują akredytywę lub inkaso dokumentowe, a w przypadku największych
klientów także ubezpieczają swe należności.
W celu ograniczenia ryzyka płynności Spółki przygotowują plany finansowe, które są co miesiąc aktualizowane.
Umożliwia to precyzyjne zaplanowanie wpływów i wydatków związanych z działalnością, oraz wykrycie ewentualnych
problemów, które mogą pojawić się w przyszłości. Dzięki temu Spółki mają czas na podjęcie odpowiednich działań (np.
szybsze ściągnięcie swych należności od dłużników, zaciągniecie krótkoterminowego kredytu obrotowego itp.). Spółki
monitorują także stan swych należności, sprawdzają czy są spłacane na bieżąco. Jeśli nie, to monitują swoich
dłużników, nakładają na nich odsetki ustawowe, a w ostateczności dochodzą swoich roszczeń na drodze powództwa
sądowego.
Aby ograniczyć ryzyko braku finansowania zewnętrznego, Spółki utrzymują kontakty z wieloma bankami, firmami
leasingowymi, oraz funduszami pożyczkowymi, przez co, w razie konieczności, zwiększają swoje szanse na pozyskanie
funduszy. Ponadto, wykorzystując analizy finansowe oraz wskaźniki finansowe, Spółki badają swój standing finansowy
oraz sprawdzają, aby nie uległ pogorszeniu, co mogłoby zniechęcić banki do współpracy. Obecnie współpraca z
instytucjami finansowymi przebiega bez zarzutów.
▪ Zapotrzebowanie na usługi górnicze związane z wydobyciem węgla na rynkach zagranicznych. Im większe
zapotrzebowanie tym większa szansa dla Spółki na wzrost przychodów.
▪ Możliwość sprzedaży produktów na pozagórniczy rynki zbytu Grupy, dająca szansę na większą dywersyfikację
sprzedaży.
▪ Wsparcie finansowe ze środków krajowych i zagranicznych (dla spółek europejskich) nakierowane na
transformację przedsiębiorstw związanych z sektorem górnictwa węglowego, co pozwala m.in. na inwestycje w
zakresie optymalizacji energetycznej spółek produkcyjnych, zwiększenia efektywności pracy, rozwijania
technologii.
▪ Tendencje rynkowe do poszukiwania rozwiązań wysokiej jakości, która stanowi podstawę oferty Grupy, pozwala
na utrzymanie stabilnej pozycji konkurencyjnej.
▪ Wojna na Ukrainie i konsekwencje dla handlu z Ukrainą, Rosją i Białorusią.
▪ Tendencje zacieśniania polityki pieniężnej przez główne banki centralne na świecie ze względu na inflację.
▪ Sytuacja gospodarcza w Polsce oraz na świecie, która może mieć wpływ na wyniki osiągane przez Grupę.
▪ Sytuacja finansowa wybranych odbiorców, zwłaszcza z sektora górnictwa węglowego w Polsce. Problemy z
odzyskaniem należności mogą stanowić zagrożenie dla płynności.
▪ Brak jednolitej strategii odnośnie wsparcia sektorów górniczego i okołogórniczego wygaszania sektora oraz silny
wpływ związków zawodowych na działalność spółek węglowych.
▪ Polityka Unii Europejskiej odnośnie emisji CO
2
, która może doprowadzić do zmniejszenia roli węgla jako surowca
energetycznego.
▪ Częstotliwość zmian następujących w przepisach prawnych, zwłaszcza podatkowych, które mogą ograniczać
dynamikę prowadzenia działalności.
▪ Skokowe zmiany kursu złotówki w stosunku do euro, juana chińskiego oraz dolara amerykańskiego, co może
negatywnie wpływać na rentowność sprzedaży.
▪ Znaczny wzrost cen energii.
▪ Zła sytuacja gospodarcza w wielu krajach UE z uwagi na brak możliwości konkurowania z tańszymi produktami z
Azji (m.in. wysokie koszty energii oraz pracy).
▪ Przyśpieszenie procesu zamykania kopalń w Polsce.
▪ Możliwość spowolnienia gospodarczego Chin.
▪ Problemy dotyczące kwestii zadłużenia i podatków oraz ceł w Stanach Zjednoczonych.
▪ Zwiększona konkurencja ze strony firm krajowych i zagranicznych, która zmusza Emitenta do elastycznej polityki
cenowej wahania kursów walutowych, zwłaszcza PLN/EUR oraz PLN/CNY, mające wpływ na wynik z transakcji
importowych i eksportowych.
▪ Podpisane umowy ze spółkami węglowymi na dostawy produktów w roku 2024, dające szansę na utrzymanie
poziomu sprzedaży w obszarze rynku górnictwa kamiennego w Polsce i na kluczowych górniczych rynkach
zagranicznych .
▪ Poszerzenie oferty produktowej oraz produkcja pod specjalne potrzeby klientów. Ułatwia to pozyskanie klientów
z innych branż niż górnictwo oraz zwiększa przychody Grupy.
▪ Wysoka jakość produktów osiągana poprzez unowocześnianie parków maszynowych.
▪ Profesjonalna obsługa posprzedażowa (serwis i doradztwo technologiczne).
▪ Bardzo dobra znajomość rynku górniczego w Polsce i zagranicą.
▪ Rozwój działalności eksportowej. Wieloletnie doświadczenie na scenie międzynarodowej.
▪ Korzystne położenie spółek Grupy, bliskość dużych odbiorców z sektora węglowego.
▪ Współpraca z jednostkami badawczo-rozwojowymi.
▪ Duży udział w łącznych przychodach Grupy sprzedaży do sektora węglowego.
▪ Trudności z pozyskaniem z rynku wykwalifikowanej kadry pracowniczej.
▪ Ekspansywne działania handlowo-marketingowe w celu promocji wyrobów Spółek, pozyskania nowych klientów
na rynkach zagranicznych oraz zwiększenia sprzedaży dla dotychczasowych odbiorców. Aktywny udział w
kluczowych wydarzeniach branżowych w celu pogłębiania wypracowanych relacji biznesowych, pozyskiwania
nowych, wzmocnienia rozpoznawalności marek FASING i MOJ oraz zdobywania niezbędnej wiedzy rynkowej.
▪ Rozszerzanie oferty produktowej, produkcja pod specjalne potrzeby klientów, co może ułatwić pozyskanie
klientów z innych branż niż górnictwo i da szansę na większą dywersyfikację sprzedaży.
▪ Utrzymanie pozycji wiodącego dostawcy dla górnictwa na skalę Polski i rynków zagranicznych.
▪ Współpraca z jednostkami badawczo-rozwojowymi.
▪ Zwiększone możliwości inwestycyjne dzięki wsparciu w finansowaniu projektów związanych z transformacją
górnictwa węglowego (w tym firm okołogórniczych) ze środków krajowych i europejskich.
▪ Planowany rozwój górnictwa podziemnego w Indiach. FASING jest jednym z sygnatariuszy utworzonej nowej Izby
Przemysłowej (podpisanie listu intencyjnego na targach EXPO Katowice), której jednym z celów jest ekspansja
polskich firm na rynek indyjski.
▪ Możliwość pozyskania finansowania dla podniesienie efektywności energetycznej spółek produkcyjnych Grupy,
zlokalizowanych w Polsce oraz obniżenia kosztów zużycia energii.
▪ Dalsza poprawa w zarządzaniu płynnością Emitenta poprzez efektywniejsze zarządzanie kapitałem obrotowym,
m.in. poprzez współpracę z KUKE i KUKE Finance – faktoring bez regresu (tj. z przeniesieniem ryzyka kredytowego
z Emitenta na KUKE).
▪ Dalszy rozwój organizacyjny poprzez doskonalenie metod zarządzania oraz cyfryzację.
▪ Rozwój programów środowiskowych wspierających dbałość o otoczenie organizacji.
▪ Współpraca z jednostkami samorządu terytorialnego oraz instytucjami rządowymi odpowiedzialnymi zarówno za
promocję polskiej gospodarki na scenie międzynarodowej jak i ułatwienie funkcjonowania i rozwoju
przedsiębiorstwom w polskim środowisku regulacyjnym.
▪ Niestabilny rynek cen materiałów i usług wykorzystywanych do produkcji wyrobów Spółki, co ma wpływ na ceny
produktów finalnych.
▪ Trudna sytuacja finansowo – organizacyjna górnictwa węgla kamiennego w Polsce.
▪ Zmiany poziomu kursów walutowych, szczególnie kursu juana chińskiego w kontekście wojny handlowej Chiny-
USA, umacnianie się złotówki względem innych walut, co ma istotny wpływ na przychody Emitenta (znaczna część
przychodów jest rozliczana w walutach obcych – m.in. dolar amerykański, EUR, CNY).
▪ Niestabilna sytuacja geopolityczna na świecie, mogąca mieć wpływ na ceny paliw, energii i surowców.
Ze względu na wybuch pandemii COVID-19, wybuch wojny na Ukrainie oraz politykę fiskalną Emitent obserwuje w
ostatnich latach gwałtowną zmienność i wahania cen energii oraz stali co wpływa w krótkim terminie na wyniki
finansowe Emitenta.
Nie wystąpiły inne czynniki zdarzenia mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe.
Spółka nie publikowała prognozy wyników finansowych na rok 2024.
W dniu 12 stycznia 2024 roku wpłynęło do Spółki od Pana Tomasza Dobrzynia, działającego jako Pełnomocnika
Porozumienia, zawiadomienie datowane 05.01.2024 r. dotyczące zmiany ilości głosów, o których Pełnomocnik powziął
informację w dniu 02.01.2024 r., w wyniku czego sygnatariusze Porozumienia Akcjonariuszy spółki Fabryki Sprzętu i
Narzędzi Górniczych Grupa Kapitałowa FASING S.A. z siedzibą w Katowicach obecnie posiadają mniej niż 10% akcji i
głosów Spółki. Zgodnie z zawiadomieniem Porozumienie Akcjonariuszy posiada bezpośrednio 304.048 akcji, które
reprezentują 9,79% kapitału zakładowego Spółki uprawniających do 304.048 głosów na Walnych Zgromadzeniach
Spółki, stanowiących 9,79% ogólnej liczby głosów w Spółce. O zawartym Porozumieniu Akcjonariuszy Spółka
informowała raportem bieżącym nr 40/2021 w dniu 08.10.2021 r. Następnie o otrzymaniu zawiadomienia dotyczącego
zmiany stanu głosów i akcji Porozumienia Akcjonariuszy - raportem bieżącym nr 28/2022 w dniu 08.07.2022 r. oraz
raportem bieżącym nr 35/2022 w dniu 13.10.2022 r. Struktura akcjonariatu na dzień 30.06.2024 roku według
informacji posiadanych przez Spółkę przedstawiała się następująco:
KARBON 2 Sp. o.o.
1.875.013
60,34
1.875.013
60,34
Porozumienie Akcjonariuszy
304.048
9,79
304.048
9,79
Pozostali – poniżej 5%
kapitału zakładowego
928.188
29,87
928.188
29,87
RAZEM
3.107.249
100,00%
3.107.249
100,00%
Na dzień 30.06.2024 r. Członkowie Rady Nadzorczej oraz Członkowie Zarządu nie posiadali akcji Spółki.