2024
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
GreenX Metals Limited
ABN 23 008 677 852
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU ZA 2024 ROK
2
Dyrektorzy spółki GreenX Metals Limited przedstawiają swoje sprawozdanie dotyczące Jednostki Skonsolidowanej
obejmującej GreenX Metals Limited („Spółka” lub „GreenX”) oraz jednostki kontrolowane przez nią na koniec lub
w trakcie roku zakończonego dnia 30 czerwca 2024 r. („Jednostka Skonsolidowana” lub „Grupa”).
PRZEGLĄD SYTUACJI OPERACYJNEJ I FINANSOWEJ
Celem GreenX jest budowanie długoterminowej wartości dla akcjonariuszy poprzez skupianie się na poszukiwaniu
i zagospodarowywaniu kluczowych zasobów mineralnych w ramach trzech projektów zlokalizowanych w Europie:
Tannenberg, Eleonore North i ARC.
Wybrane dane finansowe (przeliczone na PLN i EUR)
Rok zakończony
30 czerwca 2024
PLN
Rok zakończony
30 czerwca 2023
PLN
Rok zakończony
30 czerwca 2024
EUR
Przychody z tytułu kredytu na
finansowanie arbitrażu
1 099 399
14 536 825
251 348
Przychody ze sprzedaży gazu i dzierżawy
nieruchomości
7 542
487 098
1 724
Koszty poszukiwania i oceny zasobów
mineralnych
(2 885 235)
(1 529 911)
(659 632)
Koszty związane z postępowaniem
arbitrażowym
(1 075 830)
(14 849 933)
(245 960)
Strata netto za okres obrotowy
(12 096 503)
(10 555 035)
(2 765 541)
Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej
(9 274 282)
(7 781 936)
(2 120 316)
Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
(4 336 309)
(11 917 737)
(991 381)
Przepływy pieniężne netto z działalności
finansowej
9 614 187
27 389 107
2 198 026
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu
środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
(3 996 404)
7 689 434
(913 671)
Podstawowa i rozwodniona strata na jedną
akcję (grosze/eurocenty na 1 akcję)
(4,42)
(4,09)
(1,01)
30 czerwca 2024
PLN
30 czerwca 2023
PLN
30 czerwca 2024
EUR
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
19 203 384
23 572 705
4 452 442
Aktywa ogółem
46 078 351
48 746 541
10 683 596
Zobowiązania ogółem
5 507 428
6 024 909
1 276 937
Aktywa netto
40 570 922
42 721 632
9 406 659
Wpłacony kapitał własny
240 800 894
216 970 230
55 831 415
Zgodnie z polskimi wymogami sprawozdawczymi, liczby zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu z zysków lub
strat i innych całkowitych dochodów oraz skróconym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych przeliczono na PLN
i EUR (z waluty prezentacji Grupy) według średniej arytmetycznej średniego kursu na ostatni dzień każdego
miesiąca za okres sprawozdawczy ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski („NBP”). Kursy te wynosiły 2,6573
AUD/PLN i 4,3740 PLN/EUR w 12-miesięcznym okresie zakończonym 30 czerwca 2024 r., oraz 2,9945 AUD/PLN i
4,6740 PLN/EUR w 12-miesięcznym okresie zakończonym 30 czerwca 2023 r.
Aktywa i pasywa w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej zostały przeliczone z PLN na EUR przy
użyciu średniej arytmetycznej publikowanych przez NBP kursów walutowych za ostatni dzień każdego kolejnego
okresu sprawozdawczego. Kursy te wynosiły: 2,6780 AUD/PLN i 4,3130 PLN/EUR w dniu 30 czerwca 2024 r. oraz
2,7174 AUD/PLN i 4,4503 PLN/EUR w dniu 30 czerwca 2023 r.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU ZA 2024 ROK
3
Działalność operacyjna
Projekt Tannenberg Copper
Po zakończeniu roku obrotowego Spółka ogłosiła zawarcie Umowy Tannenberg, na podstawie której GreenX może
uzyskać 90% udziałów w Group 11 Exploration GmbH – niepublicznej niemieckiej spółce będącej właścicielem
Projektu Tannenberg – wysoce perspektywicznej z punktu widzenia możliwości eksploatacji złóż miedzi w osadach
(typu Kupferschiefer).
Historyczne wiercenia i wyrobiska górnicze potwierdzają powszechną obecność kluczowej sekwencji
Kupferschiefer na terenie objętym projektem Tannenberg (rys. 2). Sekwencja osadowa tworzy szeroką kopułę,
która wychodzi w pobliżu centrum obszaru objętego koncesją i rozciąga się do około 500 m na obrzeżach. Obszar
objęty koncesją przecinają regionalne i niewielkie uskoki o dominującej orientacji północno-zachodniej –
południowo-wschodniej, prostopadłej do orogenu waryscyjskiego. Strefy wzbogacenia miedzi na obszarze
objętym koncesją odpowiadają przecięciom uskoków. Struktura geologiczna stanowi kluczowy element Projektu
Tannenberg.
Rys. 2: Kupferschiefer jest łagodnie pofałdowany, tworząc kopułę Richelsdorf, rozciągającą się od powierzchni do
głębokości 500 m na obszarze objętym koncesją. Historycznie działalność górnicza prowadzona wokół Richelsdorfu
skupiona była na eksploatacji złóż położonych w pobliżu powierzchni. Dzięki wierceniom historycznym udało się
stwierdzić mineralizację złoża Kupferschiefer do głębokości 436 m. Znaczna część złoża Kupferschiefer na głębokości od
50 do 500 m pozostaje niezbadana.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU ZA 2024 ROK
4
Historyczne prace w zakresie poszukiwania i pobierania próbek mogły być w nadmiernym stopniu
skoncentrowane na horyzoncie łupkowym Kupferschiefer. Na przykład w Ro45, odizolowanym odwiercie w pobliżu
Nentershausen, ostatnia próbka ze spągu wykazała 1% Cu (rys. 3). Zarówno w Ro45, jak i Ro23 pokazanych na rys.
3, historyczne pobranie próbek obejmowało tylko jeden zmineralizowany interwał. Wiercenia w kopalni Rudna w
Polsce sugerują, że mineralizacja miedzi może występować w wielu interwałach, powyżej i poniżej łupków
Kupferschiefer.
Rys. 3: Wybrane historyczne wyniki wierceń z kopuły Richelsdorf w porównaniu z wierceniami w kopalni Rudna w Polsce.
Pokrycie próbek zazwyczaj nie rozciągało się znacznie powyżej ani poniżej jednostki łupkowej.
Złoża miedzi typu Kupferschiefer charakteryzują się wyraźnym strefowaniem metali. Strefowanie przechodzi od
żelaza, poprzez miedź i ołów, aż do cynku (rys. 4). Do każdego znanego złoża miedzi przylega strefa bogata w żelazo,
znana jako „Rote Fäule”, czyli „czerwona zgnilizna”. W ramach koncesji Tannenberg, na południu w pobliżu
Ronshausen stwierdzona została wyraźna strefa czerwonej zgnilizny. Oprócz miedzi, historyczne rdzenie
wiertnicze poddano również testom na obecność ołowiu i cynku. Dane te pozwolą Spółce zidentyfikować ważne
strefy metali na obszarze projektu Tannenberg.
Rys. 4: Wzór strefowania metali związany ze złożami miedzi typu Kupferschiefer. Strefa przecina stratygrafię i przechodzi
od żelaza do miedzi i ołowiu, a następnie cynku. Uwaga: hem = hematyt, cc = chalkozyn, bo = bornit, cpy = chalkopiryt, ga
= galena, sph = sfaleryt, py = piryt. Zmodyfikowano na podstawie Borg, 2017.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU ZA 2024 ROK
5
Operacje (ciąg dalszy)
Projekt Tannenberg Copper (ciąg dalszy)
Hipoteza poszukiwawcza GreenX dla Projektu zakłada, że historyczne poszukiwania opierały się głównie na
przestarzałym modelu złoża, skupionym na horyzoncie łupkowym Kupferschiefer o grubości 30–60 cm.
Współczesne rozumienie modelu złoża typu Kupferschiefer wskazuje, że do 95% miedzi nadającej się do wydobycia
może się znajdować w piaskowcu spągowym i wapieniu skały wiszącej.
Unijna ustawa o surowcach krytycznych
W dniu 23 maja 2024 r. unijna ustawa o surowcach krytycznych („CRMA”), opublikowana jako rozporządzenie (UE)
2024/1252, weszła w życie po jej przyjęciu przez Radę UE i Parlament Europejski. Głównym celem CRMA jest
utrzymanie i ustanowienie bezpiecznych oraz zrównoważonych dostaw surowców krytycznych do UE. CRMA
wymienia surowce strategiczne, które mają najbardziej kluczowe znaczenie dla strategicznych technologii
wykorzystywanych w zastosowaniach ekologicznych, cyfrowych, obronnych i lotniczych. Mocą ustawy miedź
została uznana za surowiec strategiczny.
CRMA określa poziomy odniesienia dla zdolności krajowych w całym łańcuchu dostaw surowców strategicznych
oraz dla dywersyfikacji dostaw w UE do 2030 r.:
• Zdolności wydobywcze UE na poziomie co najmniej 10% rocznego zużycia surowców strategicznych w UE;
• Zdolności przetwórcze UE na poziomie co najmniej 40% rocznego zużycia surowców strategicznych w UE;
• Zdolności UE w zakresie recyklingu na poziomie co najmniej 25% rocznego zużycia surowców
strategicznych w UE; oraz
• Nie więcej niż 65% rocznej konsumpcji każdego surowca strategicznego w Unii może zależeć od jednego
państwa trzeciego na dowolnym etapie łańcucha wartości.
Ustawa ta jest kolejnym znakiem politycznej woli UE do wzmocnienia podaży surowców strategicznych (w tym
miedzi) poprzez nadanie Komisji Europejskiej uprawnień do wyznaczania projektów strategicznych, które
skorzystają z łatwiejszego dostępu do finansowania, przyspieszonych procesów wydawania pozwoleń i kojarzenia
z odbiorcami.
W odniesieniu do procesów wydawania pozwoleń, zgodnie z CRMA państwa członkowskie UE będą zobowiązane
do priorytetowego traktowania projektów strategicznych w swoich procesach administracyjnych. Ustawa określa
jasne ramy czasowe podejmowania decyzji w sprawie wniosków o wydanie pozwoleń związanych z projektami
strategicznymi – tj. w przypadku projektów strategicznych całkowity czas trwania procesu wydawania pozwolenia
nie powinien przekraczać 27 miesięcy w przypadku projektów wydobywczych lub 15 miesięcy w przypadku
projektów w zakresie przetwarzania i recyklingu.
By pomóc firmom w uzyskiwaniu pozwoleń, państwa członkowskie zostały również zobowiązane do wyznaczenia
pojedynczych punktów kontaktowych dla projektów dotyczących surowców krytycznych. Pojedynczy punkt
kontaktowy zapewni promotorom projektu wskazówki dotyczące kwestii administracyjnych oraz będzie służyć
jako jedyny punkt kontaktowy w całym procesie wydawania pozwoleń.
Programy przyszłych prac
Programy przyszłych prac w projektu Tannenberg pomogą w ukierunkowaniu wierceń. W pierwszej kolejności
podjęte zostaną w kraju poszukiwania w zakresie dodatkowych historycznych danych dotyczących wierceń i
wydobycia. Metody geofizyczne, takie jak badania sejsmiczne i magnetyczne, zostaną ocenione pod kątem ich
skuteczności w wyznaczaniu struktur podpowierzchniowych w priorytetowym celu kopuły Richelsdorf.
Historyczne wyniki odwiertów zostaną wykorzystane do zidentyfikowania wzorów strefowania metali przydatnych
do ukierunkowania prac poszukiwawczych. Główny obszar zainteresowania obejmuje 14-kilometrowy odcinek
kopuły Richelsdorf, gdzie warstwy Kupferschiefer wychodzą na powierzchnię w obszarze centralnym i rozciągają
się do około 500 m na obrzeżach. GreenX sfinansuje program prac do kwoty 500 000 EUR w celu spełnienia
wymogów udzielenia przedłużenia koncesji poszukiwawczej w projekcie Tannenberg.
Do zarządzania pracami poszukiwawczymi w ramach projektu Tannenberg tworzony jest europejski zespół ds.
technicznych; powołano już do niego szereg osób.
Projekt obejmujący złoże złota Eleonore North
Projekt poszukiwania złóż złota Eleonore North Gold składa się z dwóch koncesji poszukiwawczych obejmujących
obszar 1 221 km
2,
w jałowej części północno-wschodniej Grenlandii, około 1 000 km na południe od należącego do
Spółki projektu ARC (rys. 5).
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU ZA 2024 ROK
6
Po zakończeniu roku obrotowego, oraz po przeprowadzeniu renegocjacji z Greenfields, GreenX nabędzie 100%
udziałów w projekcie Eleonore North, na podstawie zmienionej Umowy Opcji. Po wydaniu wymaganej kwoty na
uzgodniony program prac poszukiwawczych dla Eleonore North, GreenX obecnie nabędzie ten projekt i
przeprowadzi dalsze prace poszukiwawcze przed podjęciem decyzji o kontynuacji projektu w terminie do 31
grudnia 2025 r.
Wyniki badań sejsmicznych
Spółka zleciła przeprowadzenie pasywnych badań sejsmicznych nad celem Noa Pluton na obszarze
koncesjonowanym Eleonore North w sezonie prac terenowych 2023 r. Pasywne badania sejsmiczne wykorzystują
odgłosy otoczenia generowane przez przyrodę, a nie aktywne źródła hałasu. Naturalne źródła hałasu obejmują fale
rozbijające się w oceanie lub skrzypienie lodowców, podczas gdy aktywne źródła hałasu obejmują wibracje
ciężarówek lub fale generowane przez materiały wybuchowe. Pasywne badania sejsmiczne z hałasem otoczenia
mają zatem znacznie mniejszy wpływ na środowisko.
Prace terenowe zostały wykonane przez Greenfields we współpracy z Instytutem Sejsmologii Górniczej („IMS”).
Eleonore North jest obszarem perspektywicznym dla RIRGS, podobnych do złóż Fort Knox oraz Dublin Gulch/Eagle
Gold. Złoża typu RIRGS zawierają kontrolowane strukturalnie złoto w plutonach, a także w otaczających je
aureolach hornfelsowych. Celem badania w Eleonore North było zidentyfikowanie plutonów, które nie są widoczne
na powierzchni (ślepe) w obszarze docelowym.
Dane zebrane z pasywnych węzłów sejsmicznych zostały przetworzone przez IMS. Jak pokazano na poniższym
koncepcyjnym modelu prędkości 3D, w obszarze docelowym może znajdować się wiele niewidocznych na
powierzchni (ślepych) plutonów (rys. 7). Chociaż na obszarze Noa Dal wykonano już mapę hornfelsów, plutony
sprawcze nie zostały jeszcze zidentyfikowane. Mapowanie Noa Dal wykonano tylko w skali 1:250 000, możliwe więc
jest, że w szczegółowym mapowaniu zidentyfikowane zostaną plutony obecnie nieznane. Bardziej
prawdopodobne jest jednak, że plutony sprawcze są ukryte pod powierzchnią (jak pokazano na przekroju na rys.
7).
Wyniki pasywnego badania sejsmicznego z 2023 r. znacznie ograniczyły przestrzeń poszukiwań w ramach
Eleonore North. Przyszłe prace terenowe będą ukierunkowane na te miejsca, w których plutony zbliżają się do
powierzchni. W środowisku RIRGS, wydłużone plutony o szerokości 1-2 km wyrastające z głębszego batolitu są
bardzo korzystnymi celami poszukiwań.
Rys. 5: Mapa Grenlandii przedstawiająca obszary
koncesyjne GreenX dla projektu ARC i Eleonore North
Rys. 6: Mapa przedstawiająca obiekty poszukiwawcze i
utwory geologiczne na obszarze koncesyjnym Eleonore
North
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU ZA 2024 ROK
7
Operacje (ciąg dalszy)
Projekt obejmujący złoże złota Eleonore North (c.d.)
Rys. 7: Koncepcyjny pasywny model sejsmiczny z obszaru docelowego Noa Dal sporządzony przez IMS, z interpretacją
GreenX docelowych plutonów. Wstawka pokazuje lokalizację badania na obszarze Noa Dal. Wartości prędkości powyżej
2900 m/s uważane są za materiał wulkaniczny. Sekcja A-A' przedstawia trzy potencjalne plutony rozciągające się w górę
w kierunku powierzchni.
Działania planowane w 2024 r.
GreenX ponownie współpracuje z GEUS. Przez ostatnie dwa lata, GEUS prowadziła prace terenowe w regionie
otaczającym obszar koncesjonowany Eleonore North. GEUS prowadzi wieloletni projekt mający na celu
aktualizację map geologicznych do wyższego poziomu szczegółowości. Prace te prowadzone są głównie w oparciu
o tradycyjne mapowanie terenowe, zbieranie próbek i fotografie wykonane z helikoptera. W oparciu o wcześniejsze
rozmowy z GEUS, istnieje możliwość zlecenia GEUS przyspieszonego wykonania zaktualizowanej mapy
geologicznej Eleonore North w oparciu o zdjęcia z helikoptera zebrane w 2023 roku. Próbki zebrane przez GEUS są
również dostępne w Kopenhadze w celach kontroli i analizy. Próbki te mogą zapewnić nowe regionalne spojrzenie
na systemy złóż złota zlokalizowane w północno-wschodniej Grenlandii.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU ZA 2024 ROK
8
Rys. 8: Mapa przedstawiająca regionalne próbki historyczne zebrane przez GEUS jako publicznie dostępne w GEUS, z
których podzbiór dostępny jest do wglądu.
Projekt Arctic Rift Copper
Projekt ARC jest wspólnym przedsięwzięciem poszukiwawczym spółek GreenX i Greenfields. W ramach struktury
earn-in GreenX może uzyskać do 80% udziału w ARC; obecnie Spółka jest właścicielem 51% projektu. Celem
projektu jest poszukiwanie miedzi występującej na dużą skalę w różnorodnych lokalizacjach na obszarze o
powierzchni 5774 km
2
objętym specjalną koncesją poszukiwawczą, zlokalizowanym we wschodniej części
Północnej Grenlandii. Obszar ten był dotąd niedostatecznie zbadany, ale jest perspektywiczny w kontekście
wydobycia miedzi, stanowiąc część nowo okrytej prowincji metalogenicznej o nazwie Kiffaanngissuseq.
Wyniki prac ogłoszone w ubiegłym roku wskazują na wysoki poziom odkrytej już wcześniej mineralizacji siarczku
miedzi oraz szerszą mineralizację miedzi w strefach uskoków Black Earth i przyległych do nich obszarów
piaskowca. Zweryfikowana również została dokładna lokalizacja występowania szczelinowej miedzi rodzimej na
objętym poszukiwaniami obszarze Neergaard Dal.
Spółka obecnie jest na etapie analizy dalszych możliwości teledetekcji dla Projektu ARC, których celem będzie
uzupełnienie posiadanej już wiedzy o mineralizacji siarczku miedzi, a także udoskonalenie planów dla następnego
programu poszukiwawczego przy wykorzystaniu własnego zespołu poszukiwawczego i własnej metodologii.
Spór z Rządem Rzeczpospolitej Polskiej
W listopadzie 2022 r. Spółka poinformowała o zakończeniu rozprawy w ramach Postępowania prowadzonego
przeciwko Rzeczypospolitej Polskiej na podstawie Traktatu Karty Energetycznej (TKE) oraz Dwustronnej Umowy
Inwestycyjnej Australia-Polska (BIT). Rozprawa odbyła się w Londynie i trwała dwa tygodnie.
Po zakończeniu rozprawy Trybunał wyda Wyrok (postanowienie) zgodnie z właściwą procedurą, przy czym nie
został jeszcze wskazany konkretny termin, kiedy to nastąpi.
Zgodnie z poprzednimi komunikatami, zarówno postępowanie arbitrażowe jak i rozprawa dotycząca Roszczenia
podlegają obowiązkowi zachowania poufności.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU ZA 2024 ROK
9
Operacje (ciąg dalszy)
Spór z Rządem Rzeczpospolitej Polskiej (c.d.)
Szczegółowe informacje dotyczące Roszczenia
Spółka dochodzi Roszczenia przeciwko Rzeczypospolitej Polskiej w oparciu o ustalone i egzekwowalne ramy
prawne, przy czym GreenX i Polska zgodziły się na zastosowanie w tym postępowaniu regulaminu UNCITRAL.
Postępowanie arbitrażowe rozpatrywane jest przez Stały Sąd Arbitrażowy w Hadze.
Etap rozprawy dowodowej przed Trybunałem Arbitrażowym właśnie został zamknięty. Po zakończeniu rozprawy
Trybunał Arbitrażowy wyda Wyrok zgodnie z właściwą procedurą. Nie został wskazany termin wydania Wyroku.
Spółka złożyła przeciwko Polsce pozew o odszkodowanie w kwocie 737 mln GBP (1,4 mld AUD/4,0 mld PLN), które
obejmuje wycenę poniesionych szkód i utraconych przez GreenX korzyści związanych z kopalniami JKM i
Dębieńsko, a także naliczone od kwot odszkodowania odsetki. Roszczenie odszkodowawcze zostało wycenione
przez niezależnych zewnętrznych ekspertów ds. wyceny roszczeń wynajętych przez spółkę GreenX specjalnie dla
celów Roszczenia.
W lutym 2019 r. GreenX formalnie powiadomiła Rząd RP, że istnieje spór inwestycyjny między spółką GreenX a
Rządem RP. W zawiadomieniu GreenX wezwała Rząd RP do niezwłocznego podjęcia negocjacji w celu
polubownego rozwiązania sporu i wskazała na prawo GreenX do poddania sporu międzynarodowemu arbitrażowi
w przypadku, gdyby spór nie został rozwiązany polubownie.
W lipcu 2020 r. Spółka ogłosiła, że zawarła Umowę w Sprawie Finansowania Sporu Sądowego („LFA”) na kwotę 12,3
mln USD z Litigation Capital Management („LCM”). 10,9 mln USD z powyższego kredytu wykorzystano na pokrycie
kosztów prawnych, sądowych i kosztów ekspertyz zewnętrznych oraz określonych kosztów operacyjnych
związanych z Roszczeniem. Spółka nie oczekuje dalszych istotnych wypłat, ponieważ finansowane koszty związane
z Roszczeniem nie są już znaczące. LFA jest kredytem o ograniczonym regresie zawartym z LCM na zasadzie „brak
wygranej – brak wynagrodzenia”.
We wrześniu 2020 r. GreenX ogłosiła, że formalnie rozpoczęła postępowanie w sprawie Roszczenia poprzez
doręczenie zawiadomienia o arbitrażu przeciwko Rzeczypospolitej Polskiej. W czerwcu 2021 r. GreenX ogłosiła, że
złożyła Pozew w postępowaniu arbitrażowym BIT obejmującym pierwsze oszacowane roszczenie
odszkodowawcze. Replika Spółki, która była jej ostatnim istotnym wystąpieniem w ramach postępowania
arbitrażowego BIT, została złożona w lipcu 2021 r. W replice zawarte są odpowiedzi na różne kwestie podniesione
przez Polskę w odpowiedzi na pozew. Replika zawiera również zaktualizowaną wycenę roszczeń
odszkodowawczych w oparciu o przedstawioną przez Polskę odpowiedź na pozew.
W sporze GreenX zarzuca, że Rzeczpospolita Polska naruszyła swoje zobowiązania wynikające z obowiązujących
Traktatów poprzez działania mające na celu zablokowanie rozwoju należących do Spółki projektów Jan Karski i
Dębieńsko w Polsce, co skutecznie pozbawiło GreenX całej wartości inwestycji dokonanej przez Spółkę w Polsce.
Spór inwestycyjny GreenX z Rzeczpospolitą Polską nie jest wyjątkiem, przy czym międzynarodowe media szeroko
informują, że środowisko polityczne i klimat inwestycyjny w Polsce uległy pogorszeniu od czasu zmiany rządu w
2015 r. Efektem tego jest rosnąca liczba międzynarodowych roszczeń arbitrażowych kierowanych przeciwko
Polsce.
Wyniki działalności operacyjnej
Strata netto Jednostki Skonsolidowanej za rok obrotowy zakończony 30 czerwca 2024 r. wyniosła 4 553 934 AUD
(2023 r.: 3 524 846 AUD). Istotne pozycje, które przyczyniły się do powstania straty w bieżącym roku oraz istotne
różnice w porównaniu z poprzednim rokiem, to m.in:
(i) Koszty związane z postępowaniem arbitrażowym w wysokości 404 858 AUD (2023 r.: 4 963 816 AUD)
dotyczące roszczenia przeciwko Rzeczypospolitej Polskiej. Zostały one skompensowane przychodami z tytułu
finansowania arbitrażu w wysokości 404 858 AUD (2023 r.: 4 854 562 AUD); Różnice czasowe związane ze
zmianami kursów walutowych były powodem drobnych różnic pomiędzy kosztami arbitrażu a ujętymi
dochodami.
(ii) Koszty poszukiwania i oceny zasobów mineralnych w wysokości 1 085 777 AUD (2023 r.: 510 913 AUD), co
wynika z przyjętej przez Grupę polityki rachunkowości, zgodnie z którą nakłady na poszukiwanie i ocenę
zasobów są ujmowane w rachunku zysków i strat po nabyciu prawa do prowadzenia prac poszukiwawczych,
aż do momentu rozpoczęcia realizacji bankowego studium wykonalności dla każdego z rejonów
zainteresowania, który dotyczy wydatków prawnych i pozwoleń oraz płatności na rzecz konsultantów w
Polsce;
(iii) Koszty rozwoju biznesu w wysokości 526 710 AUD (2023 r.: 332 659 AUD), które obejmują wydatki związane z
analizą nowych szans biznesowych i projektowych Grupy, w tym koszty rozwoju działalności Tannenberg i ELN
poniesione w tym okresie, oraz działania w zakresie relacji inwestorskich w ciągu roku, w tym koszty public
relations, marketingu cyfrowego oraz inne koszty konsultantów ds. rozwoju biznesu; oraz
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU ZA 2024 ROK
10
(iv) Przychody w wysokości 451 134 AUD (2023 r.: 313 149 AUD), na które składają się przychody z tytułu odsetek w
wysokości 448 295 AUD (2023 r.: 150 483 AUD) oraz wpływy z tytułu gazu i dzierżawy nieruchomości w Polsce
w wysokości 2 838 AUD (2023 r.: 162 666 AUD). Zmniejszenie sprzedaży gazu i nieruchomości wynika ze
sprzedaży w ubiegłym roku działalności i infrastruktury gazowej w Kaczycach.
Sytuacja finansowa
Na dzień 30 czerwca 2024 r. Spółka dysponowała rezerwami gotówkowymi w wysokości 7 170 793 AUD (2023 r.: 8
674 728 AUD), co stawiało ją w dobrej pozycji finansowej, aby kontynuować prace eksploracyjne w ramach swoich
projektów badawczych.
Na dzień 30 czerwca 2024 r. aktywa netto Spółki wynosiły 15 149 710 AUD (2023 r.: 15 721 510 AUD), co oznacza wzrost
o 4% w porównaniu z rokiem poprzednim. Wzrost ten wynikał głównie ze zwiększenia wartości aktywów z tytułu
poszukiwania i oceny zasobów mineralnych, które wyniosły 9 372 906 AUD (30 czerwca 2023 r.: 7 750 883 AUD).
Strategie biznesowe i perspektywy na przyszłe lata obrotowe
Strategia GreenX polega na tworzeniu długoterminowej wartości dla akcjonariuszy poprzez odkrywanie,
eksplorację, zagospodarowywanie i pozyskiwanie złóż mineralnych, które są technicznie możliwe do eksploatacji
oraz opłacalne ekonomicznie. Obejmuje to również dochodzenie Roszczenia przeciwko Rzeczypospolitej Polskiej
na drodze arbitrażu międzynarodowego w krótkim-średnim terminie.
Do chwili obecnej Grupa nie rozpoczęła wydobycia żadnych minerałów, ani nie zidentyfikowała żadnych zasobów
rudy zgodnie z Kodeksem JORC. Aby osiągnąć swój cel, Grupa realizuje obecnie następujące strategie biznesowe
i kierunki rozwojowe w perspektywie średnio- i długoterminowej:
• Zakończenie programu prac w Tannenberg, aby spełnić wymogi niezbędne do udzielenia przedłużenia
koncesji poszukiwawczej;
• Dalsze dochodzenie swoich praw przy wykorzystaniu sprawdzonych i egzekwowalnych ramy prawnych
międzynarodowego arbitrażu w sporze inwestycyjnym pomiędzy GreenX a Polskim Rządem wynikającym z
określonych działań podjętych przez Polskę z naruszeniem Umów Międzynarodowych;
• Identyfikacja i ocena innych szans biznesowych w sektorze zasobów naturalnych; oraz
• Kontynuacja czynności poszukiwawczych na Grenlandii.
Wszystkie z powyższych działań są z natury obarczone ryzykiem i Zarząd nie może zagwarantować oczekiwanych
rezultatów tych działań ani że którekolwiek lub wszystkie z nich zostaną zrealizowane. GreenX będzie nadal, w
miarę konieczności, podejmować wszelkie niezbędne działania w celu ochrony praw Spółki oraz jej inwestycji w
Polsce. Istotne czynniki ryzyka biznesowego Grupy, które mogą mieć wpływ na jej perspektywy na przyszłość,
oraz sposób zarządzania tymi czynnikami ryzyka:
• Ryzyko sporów sądowych - Wszystkie branże, w tym przemysł wydobywczy, są narażone na roszczenia
prawne i arbitrażowe. W szczególności, jak wspomniano powyżej, Spółka kontynuuje postępowanie w
sprawie Roszczenia przeciwko Rzeczypospolitej Polskiej i będzie stanowczo bronić swojego stanowiska oraz
nadal podejmować wszelkie stosowne działania w celu dochodzenia swoich praw. Po zakończeniu rozprawy
w sprawie Roszczenia w listopadzie 2022 r. a Trybunał wyda wyrok (orzeczenie) zgodnie z właściwą procedurą,
przy czym nie został jeszcze wskazany konkretny termin, kiedy to nastąpi. Nie ma jednak pewności, że
Roszczenie zostanie rozstrzygnięte pozytywnie. Jeżeli rozstrzygnięcie w sprawie Roszczenia będzie
niekorzystne, lub jeżeli odszkodowanie przyznane przez Trybunał okaże się znacznie niższe od żądanej kwoty,
to może to mieć istotny wpływ na wartość papierów wartościowych Spółki.
• Ryzyko struktury earn-in i wspólnego przedsięwzięcia – Prawo Spółki do nabycia udziałów w Tannenberg i
ARC podlega postanowieniom osobnych umów earn-in. Zdolność Spółki do realizacji przyjętych celów
uzależniona jest od wypełniania przez nią i inne strony zobowiązań wynikających z tych umów. Niewykonanie
tych zobowiązań może spowodować, że Spółka nie uzyska większego udziału w projektach i nie będzie w
stanie osiągnąć swoich celów gospodarczych, co może mieć istotny negatywny wpływ na działalność oraz
wyniki Spółki, a także na wartość jej Akcji. Istnieje również ryzyko powstania sporów z partnerami Spółki we
wspólnych przedsięwzięciach, których rozstrzyganie może prowadzić do opóźnień w realizacji prac
rozwojowych proponowanych przez Spółkę lub do strat finansowych.
Charakter spółki joint venture, w tym struktura własności i prawa głosu, mogą ulec zmianie w przyszłości, co
może mieć wpływ na zdolność Spółki do wywierania wpływu na decyzje dotyczące projektów.
W zakresie zmienionej umowy opcji na ELN, należy podkreślić, że umowa opcji obwarowana jest szeregiem
warunków zawieszających, obejmujących zakończenie przeniesienia koncesji poszukiwawczej na Grupę oraz
zapłatę wstępnego i odroczonego wynagrodzenia. W związku z tym istnieje ryzyko, że transakcja może nie
zostać zrealizowana, i Grupa może ostatecznie nie nabyć projektu ELN.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU ZA 2024 ROK
11
• Ryzyko związane z działalnością w jurysdykcjach zagranicznych - Projekty poszukiwawcze Spółki
zlokalizowane są za granicą, w Niemczech i na Grenlandii, w związku z czym działalność Spółki będzie
narażona na ryzyko i niepewność związaną z jurysdykcją zagraniczną, regionalną i lokalną. Sprzeciw wobec
projektów lub zmiany w zakresie poparcia społeczności lokalnej dla projektów, a także wszelkie zmiany w
polityce wydobywczej lub inwestycyjnej bądź w nastawieniu politycznym w Niemczech bądź na Grenlandii,
a w szczególności w zakresie wydobycia, przetwarzania lub wykorzystania miedzi lub złota, mogą mieć
niekorzystny wpływ na działalność, opóźnić lub wpłynąć na proces uzyskiwania zezwoleń lub nakładane
warunki, zwiększyć koszty poszukiwań i zagospodarowania złóż lub zmniejszyć rentowność Spółki. Ponadto,
w związku z tym, że aktywa są zlokalizowane za granicą, mogą wystąpić trudności logistyczne, takie jak
poniesienie dodatkowych kosztów związanych z nadzorowaniem i zarządzaniem projektami, w tym
wydatków związanych z korzystaniem z doradztwa w zakresie stosowania lokalnych przepisów prawa, a także
kosztów ustanowienia lokalnej obecności w Grenlandii. Na transakcje i działalność Spółki mogą również
wpływać wahania kursu waluty Niemiec lub Grenlandii.
Strategie biznesowe i perspektywy na przyszłe lata obrotowe (ciąg dalszy)
Nieprzestrzeganie obowiązujących przepisów prawa, regulacji i lokalnych praktyk dotyczących ubiegania się
o prawa do złóż i ich warunków może spowodować utratę, ograniczenie lub pozbawienie uprawnień, a także
narzucenie dodatkowych lokalnych lub zagranicznych podmiotów jako partnerów joint venture z prawem
do udziału w zyskach lub innymi prawami. Ponadto, wyniki postępowań sądowych w Niemczech lub na
Grenlandii mogą być mniej przewidywalne niż w Australii, co może mieć wpływ na wykonalność umów
zawieranych przez Spółkę.
Projekty grenlandzkie zlokalizowane są w odległym miejscu, na obszarze o klimacie arktycznym, zaliczanym
do pustyni arktycznej, w związku z czym działalność Spółki będzie narażona na ryzyko i niepewność związane
z badaniami na obszarach arktycznych, w tym na niekorzystne warunki atmosferyczne lub lodowe, które
mogą uniemożliwić i uniemożliwiały dostęp do projektów, co może wpłynąć na działalność poszukiwawczą i
eksploatacyjną lub generować nieoczekiwane koszty. Spółka nie jest w stanie przewidzieć ani zabezpieczyć
się przed wszystkimi tego typu zagrożeniami.
Spółka prowadziła w Polsce działalność, która podlegała przepisom dotyczącym ochrony środowiska, m.in. w
projektach Dębieńsko i Kaczyce, z których Spółka zrezygnowała. Podobnie jak w przypadku wszystkich
projektów poszukiwawczych i działalności wydobywczej, prowadzona działalność będzie miała wpływ na
środowisko naturalne, w tym może wiązać się z koniecznością rekultywacji naruszonych lub zniszczonych
terenów.
Obecne i ewentualne przyszłe przepisy, regulacje i działania w zakresie ochrony środowiska mogą
spowodować dodatkowe koszty, nakłady inwestycyjne i ograniczenia, których zakresu nie można
przewidzieć, co może mieć istotny niekorzystny wpływ na działalność, sytuację finansową i wyniki działalności
Spółki.
• Działalność Grupy związana z poszukiwaniem i zagospodarowaniem zasobów będzie wymagała
dodatkowego kapitału - Poszukiwania i ewentualne zagospodarowanie obszarów poszukiwawczych Spółki
będzie wymagało znacznego dodatkowego finansowania. Nieuzyskanie wystarczającego finansowania może
spowodować opóźnienie lub bezterminowe odroczenie prac poszukiwawczych i zagospodarowania aktywów
Spółki, a nawet utratę praw do takich aktywach. Nie ma pewności, że w razie potrzeby będzie dostępny
dodatkowy kapitał lub inne rodzaje finansowania ani, jeżeli takie finansowanie będzie dostępne, że jego
warunki będą korzystne dla Spółki.
• Posiadane przez Grupę aktywa poszukiwawcze mogą nigdy nie zostać włączone do eksploatacji -
Poszukiwanie i zagospodarowanie złóż kopalin wiąże się z wysokim poziomem ryzyka. Niewiele aktywów,
które są będące przedmiotem poszukiwań, zostaje ostatecznie przekształcone w kopalnie prowadzące
działalność wydobywczą. W celu ograniczenia tego ryzyka, Spółka będzie prowadzić systematyczne i
rozłożone w czasie programy poszukiwań i badania swoich aktywów mineralnych, a następnie, w zależności
od wyników tych programów poszukiwawczych, będzie stopniowo przeprowadzać szereg badań
technicznych i ekonomicznych w odniesieniu do swoich projektów przed podjęciem decyzji o wydobyciu. Nie
można jednak zagwarantować, że badania te potwierdzą techniczną i ekonomiczną opłacalność
zagospodarowania aktywów mineralnych Spółki lub że aktywa te zostaną z powodzeniem włączone do
eksploatacji.
• Grupa może być narażona na niekorzystny wpływ wahań cen złota miedzi – Cena złota i miedzi podlega
znacznym wahaniom i jest uzależniona od wielu czynników pozostających poza kontrolą Grupy. Przyszła
produkcja z posiadanych przez Grupę zasobów mineralnych, o ile w ogóle będzie prowadzona, będzie
uzależniona od tego, czy ceny złota i miedzi będą wystarczająco wysokie, aby uczynić te aktywa opłacalnymi.
Grupa obecnie nie stosuje żadnych transakcji zabezpieczających ani pochodnych w celu zarządzania
ryzykiem cen surowców. W miarę zmian zachodzących w działalności Grupy, polityka ta będzie w przyszłości
okresowo weryfikowana.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU ZA 2024 ROK
12
• Grupa może być narażona na niekorzystny wpływ konkurencji w branży złota i miedzi - Grupa konkuruje z
innymi krajowymi i międzynarodowymi firmami z branży miedzi, z których niektóre dysponują większymi
zasobami finansowymi i operacyjnymi. Wzrost konkurencji może doprowadzić do zwiększenia podaży lub
obniżenia ogólnych cen. Nie ma pewności, że wzrost konkurencji nie będzie miał istotnego wpływu na Spółkę.
Ponadto Grupa kontynuuje starania mające na celu uzyskanie dodatkowych praw do złóż i powierzchni,
jednak nie można zagwarantować, że Grupa uzyska takie dodatkowe prawa, co może mieć wpływ na wyniki
działalności Grupy.
• Spółka może odczuć negatywny wpływ wahań kursów walutowych – bieżąca i planowana działalność jest
denominowana głównie w funtach szterlingach, koronach duńskich i/lub euro, a zdolność Spółki do
sfinansowania tych działań może pogorszyć się jeżeli kurs dolara australijskiego do tych walut dalej będzie
spadał Spółka nie stosuje obecnie żadnych transakcji zabezpieczających ani pochodnych w celu zarządzania
ryzykiem walutowym. W miarę zmian zachodzących w działalności Spółki, polityka ta będzie w przyszłości
okresowo weryfikowana.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU ZA 2024 ROK
13
DYREKTORZY
Poniżej przedstawione są imiona i nazwiska oraz szczegółowe informacje o Dyrektorach Grupy w dowolnym
momencie roku obrotowego, bądź od końca roku obrotowego:
Obecni Dyrektorzy:
Ian Middlemas Przewodniczący
Benjamin Stoikovich Dyrektor i Prezes Zarządu
Garry Hemming Dyrektor Niewykonawczy
Mark Pearce Dyrektor Niewykonawczy
O ile nie zaznaczono inaczej, Dyrektorzy pełnili swoje funkcje od 1 lipca 2023 r. do dnia sporządzenia niniejszego
sprawozdania.
OBECNI DYREKTORZY I CZŁONKOWIE KIEROWNICTWA
Ian Middlemas B.Com, CA
Przewodniczący
Pan Middlemas jest biegłym księgowym i posiada tytuł licencjata w dziedzinie handlu. Pracował dla dużej
międzynarodowej firmy księgowej a następnie rozpoczął pracę w Normandy Mining Group, gdzie zajmował wyższe
stanowisko menadżerskie w grupie przez ok. 10 lat. Posiada bogate doświadczenie korporacyjne i zarządcze, a
obecnie jest dyrektorem w kilku notowanych na giełdzie spółkach z sektora surowcowego.
Pan Middlemas został powołany na stanowisko Dyrektora Spółki w dniu 25 sierpnia 2011 r. W okresie trzech lat do
końca roku obrotowego Pan Middlemas pełnił funkcje dyrektorskie w NGX Limited (kwiecień 2021 – obecnie),
Constellation Resources Limited (listopad 2017 – obecnie), Apollo Minerals Limited (lipiec 2016 – obecnie), Terra
Metals Limited (październik 2013 – obecnie), Berkeley Energia Limited (kwiecień 2012 – obecnie), Salt Lake Potash
Limited (Receivers Appointed) (styczeń 2010 – obecnie), Equatorial Resources Limited (listopad 2009 – obecnie),
Sovereign Metals Limited (lipiec 2006 – obecnie), Odyssey Gold Limited (wrzesień 2005 – obecnie) oraz Peregrine
Gold Limited (wrzesień 2020 – luty 2022).
Benjamin Stoikovich B.Eng, M.Eng, M.Sc, CEng, CEnv
Dyrektor i Prezes Zarządu
Pan Stoikovich jest inżynierem górnictwa z doświadczeniem w zarządzaniu finansami przedsiębiorstw. Posiada
rozległe doświadczenie w sektorze surowców naturalnych zdobyte w BHP Billiton, gdzie pracował jako inżynier ds.
kompleksów ścianowych, odpowiedzialny za działalność wydobywczą w kopalniach głębinowych i uzyskiwanie
pozwoleń. W ostatnich latach zajmował wysokie stanowiska w sektorze bankowości inwestycyjnej w Londynie,
gdzie zdobył doświadczenie w zakresie połączeń i przejęć oraz finansowania dłużnego i finansowania przez
nabywców surowców.
Posiada tytuł licencjata górnictwa Uniwersytetu NSW, tytuł magistra inżynierii środowiskowej Uniwersytetu
Wollongong oraz tytuł inżyniera ekonomii surowców Uniwersytetu Curtin. Pan Stoikovich posiada również
certyfikat dyrektora kopalni pierwszego stopnia (1st Class Coal Mine Managers Ticket) Rady ds. Kwalifikacji
Górnictwa Węgla (NSW, Australia) i jest Biegłym Inżynierem (CEng) i Biegłym Inżynierem Ochrony Środowiska
(CEnv) w Wielkiej Brytanii. Pan Stoikovich został powołany na stanowisko Dyrektora Spółki w dniu 17 czerwca 2013 r.
W okresie trzech lat do końca roku obrotowego Pan Stoikovich pełnił funkcję dyrektora w Sovereign Metals
Limited (październik 2020 - obecnie).
Garry Hemming
Dyrektor niewykonawczy
Pan Hemming zaangażowany był we wszystkie aspekty projektów poszukiwawczych, prowadząc je od etapu
szczegółowych badań do studium wykonalności. Pan Hemming kierował zespołami, które odkryły, nabyły i/lub
zagospodarowały złoża rud, w tym złoże złota Yilgarn Star w Australii Zachodniej, Hadleigh Castle/Rishton w
Queensland oraz złoże Acoje Nickel PGE na Filipinach.
Pan Hemming został powołany na stanowisko Dyrektora Spółki w dniu 6 października 2021 r. Pan Hemming nie
pełnił funkcji Dyrektora innej spółki giełdowej w okresie trzech lat przed zakończeniem roku obrotowego.
Mark Pearce B.Bus, CA, FCIS, FFin
Dyrektor niewykonawczy
Pan Pearce jest biegłym księgowym i obecnie pełni funkcję Dyrektora w kilku spółkach giełdowych prowadzących
działalność w sektorze surowców naturalnych. Posiada znaczne doświadczenie w tworzeniu i rozwijaniu
giełdowych spółek w sektorze surowców naturalnych. Pan Pearce jest również członkiem Instytutu Biegłych
Sekretarzy i Zarządców oraz Członkiem Instytutu Usług Finansowych Australazji.
Pan Pearce został powołany na stanowisko Dyrektora Spółki w dniu 25 sierpnia 2011 r. W okresie trzech lat do końca
roku obrotowego pan Pearce pełnił funkcje dyrektorskie w Terra Metals Limited (Zastępca Dyrektora) (czerwiec
2022 - obecnie), NGX Limited (kwiecień 2021 – obecnie), Constellation Resources Limited (lipiec 2016 – obecnie),
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU ZA 2024 ROK
14
Equatorial Resources Limited (listopad 2009 – obecnie), Sovereign Metals Limited (lipiec 2006 – obecnie) oraz
Peregrine Gold Limited (wrzesień 2020 – luty 2022).
OBECNI DYREKTORZY I CZŁONKOWIE KIEROWNICTWA (ciąg dalszy)
Dylan Browne B.Com, CA, AGIA
Sekretarz Spółki
Pan Browne jest biegłym księgowym i członkiem stowarzyszonym Instytutu Zarządzania w Australii (Chartered
Secretary), który obecnie pełni funkcję Sekretarza Spółki dla szeregu spółek notowanych na giełdzie ASX i w
Europie, działających w sektorze surowców naturalnych. Swoją karierę rozpoczął w dużej międzynarodowej firmie
księgowej i od tego czasu był związany z wieloma spółkami zajmującymi się poszukiwaniem i zagospodarowaniem
złóż w sektorze surowcowym, z siedzibą w Londynie i Perth, w tym Sovereign Metals Limited, Apollo Minerals
Limited, Berkeley Energia Limited i Papillon Resources Limited. Pan Browne z powodzeniem wprowadził spółkę
GreenX na Główny Rynek Londyńskiej Giełdy Papierów Wartościowych oraz na Warszawską Giełdę Papierów
Wartościowych w 2015 roku, a także nadzorował notowania Berkeley na Głównym Rynku LSE oraz na Giełdach
Papierów Wartościowych w Hiszpanii w 2018 r. Pan Browne został powołany na stanowisko Sekretarza Spółki w
dniu 25 października 2012 r.
DZIAŁALNOŚĆ PODSTAWOWA
Podstawowa działalność Grupy w roku obrotowym polegała na poszukiwaniu i ocenie ARC oraz na obronie praw
do projektów Dębieńsko i Jan Karski poprzez podniesione Roszczenie.
ZYSK NA AKCJĘ
2024
centy
2023
centy
Podstawowa i rozwodniona strata na 1 akcję
(1,66)
(1,37)
REGULACJE DOTYCZĄCE OCHRONY ŚRODOWISKA ORAZ WYNIKI W TYM ZAKRESIE
Działalność Grupy podlega różnym przepisom i regulacjom dotyczącym ochrony środowiska, wynikającym z
odpowiednich przepisów krajowych. Pełna zgodność z tymi regulacjami i przepisami jest uważana za minimalny
standard, który musi być osiągnięty we wszystkich działaniach.
Przypadki nieprzestrzegania przepisów ochrony środowiska w poszczególnych projektach są identyfikowane w
procesie zewnętrznych audytów zgodności lub inspekcji przeprowadzanych przez odpowiednie organy rządowe.
W ciągu roku obrotowego Grupa nie odnotowała żadnych istotnych znanych naruszeń.
DYWIDENDY
Od początku roku obrotowego nie wypłacono ani nie zadeklarowano wypłaty dywidendy. Nie wydano
rekomendacji dotyczącej wypłaty dywidendy (2023 r.: zero).
ISTOTNE ZMIANY SYTUACJI
W ciągu roku nie wystąpiły inne istotne zmiany w sytuacji Grupy niż wymienione poniżej:
(i) W dniu 13 lipca 2023 r. Spółka zrealizowała Ofertę emisji w celu uzyskania wpływów brutto na poziomie ok.
4,2 mln AUD (ok. 2,1 mln GBP) od nowych i obecnych; oraz
(ii) Zgodnie z umową earn-in dotyczącą ARC, Grupa w trakcie roku obrotowego osiągnęła pierwszy Kamień
Milowy Earn-In, uzyskując tym samym prawo do 51% udziału w projekcie, co wydarzyło się dopiero po
zakończeniu roku obrotowego.
ZNACZĄCE ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM
(i) W dniu 15 lipca 2024 r. Spółka ogłosiła zawarcie zmienionej Umowy Opcji z Greenfields na nabycie do 100%
udziałów w projekcie poszukiwania złota Eleonore North we wschodniej Grenlandii; oraz
(ii) W dniu 2 sierpnia 2024 r. Spółka ogłosiła zawarcie Umowy Earn-In mającej na celu nabycie do 90% projektu
miedziowego Tannenberg w Niemczech.
Poza wskazanymi powyżej, na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie występują inne sprawy lub
okoliczności, które powstały po dniu 30 czerwca 2024 r., a które miały istotny wpływ lub mogą mieć istotny wpływ
na:
• działalność Jednostki Skonsolidowanej w latach obrotowych następujących po dniu 30 czerwca 2024 r.;
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU ZA 2024 ROK
15
• wyniki działalności Jednostki Skonsolidowanej w latach obrotowych następujących po dniu 30 czerwca
2024 r.; lub
• sytuację Jednostki Skonsolidowanej w latach obrotowych następujących po 30 czerwca 2024 r.
INFORMACJE O TRANSAKCJACH ZE STRONAMI POWIĄZANYMI
Salda i transakcje pomiędzy Spółką a jej jednostkami zależnymi będącymi podmiotami powiązanymi ze Spółką
zostały wyłączone w procesie konsolidacji. W okresie obrotowym nie wystąpiły żadne inne transakcje z
podmiotami powiązanymi, poza transakcjami dotyczącymi wynagrodzenia kluczowego personelu kierowniczego.
ZNACZĄCY AKCJONARIUSZE (akcjonariusze dysponujący prawem do co najmniej 5% głosów)
Zawiadomienia o statusie znaczących akcjonariuszy wpłynęły do następujących podmiotów:
Znaczący akcjonariusz
Liczba akcji/głosów
Siła głosu
CD Capital Natural Resources Fund III LP
50 487 925
18,06%
AKCJE ZWYKŁE BĘDĄCE W POSIADANIU DYREKTORÓW
Na dzień niniejszego
Sprawozdania
30 czerwca 2024 r.
30 czerwca 2023 r.
Ian Middlemas
11 660 000
11 660 000
11 660 000
Benjamin Stoikovich
819 406
819 406
1 492 262
Garry Hemming
-
-
-
Mark Pearce
2 850 000
2 850 000
3 300 000
UDZIAŁY DYREKTORÓW
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, udziały Dyrektorów w papierach wartościowych Spółki
przedstawiają się następująco:
Udział w papierach wartościowych na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania
Akcje zwykłe
1
Opcje na akcje w ramach
programów motywacyjnych
2
Ian Middlemas
11 660 000
-
Benjamin Stoikovich
819 406
3 000 000
Garry Hemming
-
-
Mark Pearce
2 850 000
1 000 000
Uwagi:
1
„Akcje zwykłe” oznacza w pełni opłacone akcje zwykłe w kapitale Spółki.
2
„Opcje na akcje w ramach programów motywacyjnych” oznacza nienotowane na giełdzie opcje dające prawo do zapisu na jedną Akcję Zwykłą w
kapitale Spółki.
OPCJE NA AKCJE I UPRAWNIENIA DO AKCJI WYNIKOWYCH
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania na niewyemitowane akcje zwykłe Spółki zostały wyemitowane
następujące nienotowane papiery wartościowe:
• 4 775 000 opcji na akcje w ramach programów motywacyjnych z możliwością wykonania po cenie 0,45
AUD każda, nie później niż 30 listopada 2025 r.;
• 5 525 000 opcji na akcje w ramach programów motywacyjnych z możliwością wykonania po cenie 0,55 AUD
każda, nie później niż 30 listopada 2026 r.;
• 5 000 000 Uprawnień do akcji wynikowych Klasy A z terminem wygaśnięcia 8 października 2026 r.; oraz
• 6 000 000 Uprawnień do akcji wynikowych Klasy B z terminem wygaśnięcia 8 października 2026 r.;
W roku zakończonym 30 czerwca 2024 r. wyemitowano 310 288 oraz 5 711 805 akcji zwykłych w wyniku wykonania
opcji na akcje w ramach programów motywacyjnych oraz Obligacji Kredytowej nr 2. Po zakończeniu roku i do dnia
sporządzenia niniejszego sprawozdania nie zostały wyemitowane żadne akcje zwykłe w wyniku realizacji/konwersji
Opcji na akcje w ramach programów motywacyjnych lub Uprawnień do akcji wynikowych.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU ZA 2024 ROK
16
ZWOLNIENIE Z ODPOWIEDZIALNOŚCI I UBEZPIECZENIE CZŁONKÓW ZARZĄDU I BIEGŁYCH
REWIDENTÓW
Statut Spółki wymaga, aby Spółka, w zakresie dozwolonym przez prawo, zwolniła z odpowiedzialności każdą osobę,
która jest lub była dyrektorem lub członkiem kadry kierowniczej Spółki lub Grupy, z tytułu odpowiedzialności
spowodowanej pełnieniem funkcji dyrektora lub członka kadry kierowniczej oraz z tytułu wszelkich kosztów
prawnych poniesionych przez dyrektora lub członka kadry kierowniczej w związku z obroną przed powództwem z
tytułu odpowiedzialności spowodowanej pełnieniem funkcji dyrektora lub członka kadry kierowniczej.
W ciągu roku obrotowego ani po jego zakończeniu Spółka ani Grupa nie wypłaciła żadnych kwot z tytułu
powyższych zwolnień.
W ciągu roku obrotowego opłacono roczną składkę ubezpieczeniową w wysokości 41 754 AUD (2023 r.: 20
262 AUD) w celu zapewnienia odpowiedniej ochrony ubezpieczeniowej dla dyrektorów i członków kadry
kierowniczej przed potencjalną odpowiedzialnością i związanymi z nią kosztami prawnymi postępowania.
W zakresie dozwolonym przez prawo, Spółka zgodziła się zapewnić ochronę swoim biegłym rewidentom, firmie
UHY Haines Norton, w ramach warunków umowy o przeprowadzenie audytu, przed roszczeniami wynikającymi z
badania podnoszonymi przez strony trzecie (na nieokreśloną kwotę). W roku obrotowym ani po jego zakończeniu
nie dokonano żadnych płatności z tytułu ochrony UHY Haines Norton przed odpowiedzialnością.
SPRAWOZDANIE DOTYCZĄCE WYNAGRODZEŃ (ZBADANE)
Niniejsze sprawozdanie dotyczące wynagrodzeń, stanowiące część Sprawozdania Zarządu, zawiera informacje na
temat wynagrodzeń kluczowego personelu kierowniczego Grupy.
Szczegółowe informacje o kluczowym personelu kierowniczym
Skład kluczowego personelu kierowniczego Grupy w trakcie lub od końca roku obrotowego był następujący:
Obecni dyrektorzy
Ian Middlemas Przewodniczący
Benjamin Stoikovich Dyrektor i Prezes Zarządu (CEO)
Garry Hemming Dyrektor Niewykonawczy
Mark Pearce Dyrektor Niewykonawczy
Pozostali członkowie kluczowego personelu kierowniczego
Simon Kersey Dyrektor Finansowy (CFO)
Dylan Browne Sekretarz Spółki
O ile nie podano inaczej, kluczowy personel kierowniczy zajmował swoje stanowiska od 1 lipca 2023 r. do dnia
sporządzenia niniejszego sprawozdania.
Polityka wynagrodzeń
Polityka wynagrodzeń kluczowego personelu kierowniczego Grupy została opracowana przez Zarząd przy
uwzględnieniu wielkości Grupy, liczebności zespołu zarządzającego Grupą, charakteru i etapu rozwoju bieżącej
działalności Grupy, a także warunków rynkowych i porównywalnych poziomów wynagrodzeń w spółkach o
podobnej wielkości i działających w podobnych sektorach. Oprócz uwzględnienia powyższych czynników
ogólnych, Zarząd przy ustalaniu polityki wynagrodzeń kluczowego personelu kierowniczego położył również
nacisk na następujące kwestie szczegółowe:
(a) Grupa koncentruje się obecnie na prowadzeniu działalności poszukiwawczej, rozpoznawczej i rozwojowej;
(b) ryzyko związane z działalnością spółek surowcowych o małej kapitalizacji w okresie poszukiwania i rozwijania
projektów; oraz
(c) poza zyskiem, który może zostać wygenerowany ze sprzedaży aktywów, Spółka nie przewiduje prowadzenia
rentownej działalności aż do pewnego momentu po rozpoczęciu komercyjnego wydobycia w ramach
jednego z projektów.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU ZA 2024 ROK
17
Wynagrodzenie kierownictwa
Polityka wynagrodzeń Grupy zakłada przyznawanie stałych składników wynagrodzenia oraz składników
uzależnionych od wyników (zachęty krótkoterminowe i zachęty długoterminowe). Zarząd uważa, że ta polityka
wynagrodzeń jest odpowiednia, biorąc pod uwagę względy omówione w poprzednim akapicie, i skutecznie
ustawia cele kadry kierowniczej w kierunku zgodnym z celami akcjonariuszy i celami biznesowymi.
Wynagrodzenie stałe
Na wynagrodzenie stałe składa się wynagrodzenie zasadnicze, a także składki pracodawcy na fundusze emerytalne
oraz inne świadczenia niepieniężne. Świadczenia niepieniężne mogą obejmować zapewnienie miejsc
parkingowych i świadczeń zdrowotnych.
Wynagrodzenie stałe jest przedmiotem corocznego procesu przeglądu realizowanego przez Zarząd. Na proces ten
składa się przegląd wyników przedsiębiorstwa i wyników pracy poszczególnych osób, przegląd porównywalnych
wynagrodzeń na zewnątrz i wewnątrz organizacji oraz, w stosownych przypadkach, skorzystanie z zewnętrznego
doradztwa w zakresie polityki i praktyk.
Wynagrodzenie oparte na wynikach – zachęty krótkoterminowe
Niektórzy członkowie kadry kierowniczej uprawnieni są do rocznych pieniężnych premii motywacyjnych po
osiągnięciu różnych kluczowych wskaźników wyników („KPI”), określonych przez Zarząd. Biorąc pod uwagę
obecną wielkość, charakter i możliwości Spółki, Zarząd ustalił, że wspomniane wskaźniki KPI będą obejmowały
takie miary, jak pomyślne rozpoczęcie lub zakończenie działań poszukiwawczych (np. rozpoczęcie/zakończenie
programów poszukiwawczych w ramach założonego budżetu czasowego i kosztowego), nawiązanie stosunków z
organami administracji publicznej (np. nawiązanie i utrzymanie dobrych relacji roboczych z rządem i urzędnikami),
działania rozwojowe (np. zakończenie badań infrastrukturalnych i zawarcie umów handlowych), działania
korporacyjne (np. rekrutacja kluczowego personelu i reprezentowanie spółki na konferencjach
międzynarodowych) oraz działania związane z rozwojem biznesu (np. transakcje korporacyjne i pozyskiwanie
kapitału). Co roku, po zakończeniu roku obrotowego, Zarząd ocenia wyniki dla każdego kryterium KPI każdego
członka wyższego kierownictwa. W roku obrotowym 2024 łączna premia pieniężna, wypłacona lub należna
kluczowemu personelowi kierowniczemu z tytułu osiągnięcia kluczowych wskaźników wyników z zakresu rozwoju
biznesu wyniosła 30 000 AUD (2023 r.: zero).
Wynagrodzenie oparte na wynikach – zachęty długoterminowe
Grupa przyjęła długoterminowy plan motywacyjny oparty na akcjach, obejmujący przyznawanie opcji na akcje w
ramach programów motywacyjnych i/lub uprawnienia do akcji wynikowych w celu nagradzania kluczowego
personelu kierowniczego oraz kluczowych pracowników i kontrahentów za długoterminowe wyniki Spółki.
Akcjonariusze zatwierdzili długoterminowy plan motywacyjny w dniu 24 listopada 2021 r.
Aby osiągnąć swoje cele korporacyjne, Grupa musi przyciągać, motywować i utrzymywać swoich kluczowych
pracowników i wykonawców. Zarząd uważa, że przyznanie opcji na akcje w ramach programów motywacyjnych
i/lub uprawnień do akcji wynikowych kluczowemu personelowi kierowniczemu będzie stanowić użyteczne
narzędzie wspierające strategię zatrudnienia i zaangażowania Grupy.
(i) Opcje na akcje w ramach programów motywacyjnych
Grupa prowadzi długoterminowy program motywacyjny przewidujący emisję opcji na akcje w ramach programów
motywacyjnych oraz wynagrodzenia dla kluczowego personelu kierowniczego, kluczowych pracowników i
wykonawców, w celu przyciągnięcia i zatrzymania ich oraz zapewnienia zachęty powiązanej z wynikami Spółki.
Długoterminowy plan motywacyjny umożliwia Grupie: a) pozyskiwanie, motywowanie i zatrzymywanie
kluczowego personelu kierowniczego oraz innych kluczowych pracowników i kontrahentów niezbędnych do
realizacji celów biznesowych Grupy; b) powiązanie wynagrodzenia kluczowych pracowników z realizacją celów
strategicznych i długoterminowymi wynikami Grupy; c) dostosowanie interesów finansowych uczestników
Programu do interesów Akcjonariuszy; oraz d) stworzenie zachęt dla uczestników Planu do koncentrowania się na
osiąganiu najlepszych wyników, które tworzą wartość dla Akcjonariuszy.
Polityka zarządu obejmuje przyznawanie opcji na akcje w ramach programów motywacyjnych kluczowemu
personelowi kierowniczemu po cenach równych lub wyższych od ceny rynkowej (w momencie zawarcia umowy).
W związku z tym, wszelkie opcje na akcje w ramach programów motywacyjnych przyznane kluczowemu
personelowi kierowniczemu przynoszą generalnie korzyści jedynie jeżeli kluczowy personel kierowniczy osiąga
takie wyniki, które powodują wzrost wartości Grupy w taki sposób, aby realizacja przyznanych opcji na akcje w
ramach programów motywacyjnych była opłacalna.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU ZA 2024 ROK
18
Opcje na akcje w ramach programów motywacyjnych przyznane kluczowemu personelowi kierowniczemu, poza
ewentualnymi warunkami nabywania uprawnień w oparciu o świadczenie usług (jeżeli występują) oraz ceną
realizacji wymaganą do wykonania tych opcji, nie podlegają dodatkowym kryteriom dotyczącym wyników,
ponieważ biorąc pod uwagę spekulacyjny charakter działalności Grupy oraz niewielki zespół kierowniczy
odpowiedzialny za jej prowadzenie, uważa się, że wyniki kluczowego personelu kierowniczego oraz wyniki i
wartość Grupy są ściśle powiązane.
Spółka zabrania członkom kadry kierowniczej zawierania umów ograniczających ich ekspozycję na opcje na akcje
w ramach programów motywacyjnych i uprawnienia do akcji wynikowych przyznane w ramach pakietu
wynagrodzenia.
W ciągu roku obrotowego kluczowemu personelowi kierowniczemu i kluczowym pracownikom nie przyznano
żadnych (2023 r.: 150 000) opcji na akcje w ramach programów motywacyjnych. W ciągu roku obrotowego
zrealizowano 600 000 opcji na akcje w ramach programów motywacyjnych przyznane uprzednio kluczowemu
personelowi kierowniczemu.
(ii) Uprawnienia do akcji wynikowych
Długoterminowy plan motywacyjny pozwala Grupie emitować nienotowane na giełdzie uprawnienia do akcji
wynikowych, które po spełnieniu odpowiednich warunków związanych z uprawnieniami do akcji wynikowych,
spowodują wydanie jednej akcji zwykłej za każde uprawnienie do akcji wynikowych. Uprawnienia do akcji
wynikowych wydawane są bezpłatnie, a ich zamiana nie wiąże się z wymagalnością żadnych kwot.
Uprawnienia do akcji wynikowych przyznawane są uprawnionym uczestnikom w ramach długoterminowego
planu motywacyjnego, i podlegają warunkom dotyczącym wyników Spółki, które Zarząd ustala od czasu do czasu.
Dopiero po spełnieniu tych warunków można nabyć pełne uprawnienia do akcji wynikowych. W momencie
pełnego nabycia uprawnień automatycznie nieodpłatnie emitowane są akcje zwykłe. Jeżeli warunki te nie zostaną
spełnione do daty wygaśnięcia uprawnień do akcji wynikowych, to uprawnienia te zostają utracone.
(iii) Program motywacyjny dla kierownictwa
W roku 2021 oraz po podpisaniu umowy LFA z LCM, Spółka ustanowiła program motywacyjny dla kierownictwa
(„MIP”), który jest długoterminowym planem motywacyjnym mającym na celu zatrzymanie kluczowych
pracowników Spółki, którzy posiadają ważne informacje historyczne i wiedzę mogącą przyczynić się do
zaspokojenia Roszczenia. Program motywacyjny dla kierownictwa przewiduje, że w przypadku pozytywnego
rozpatrzenia Roszczenia i uzyskania przez Spółkę wpływów z tytułu odszkodowania, 6% tych wpływów zostanie
przekazane do programu motywacyjnego dla kierownictwa do podziału wśród jego uczestników. Program
motywacyjny dla kierownictwa wymaga, aby każdy uczestnik spełnił określone obowiązki związane z Roszczeniem,
a jeśli je spełni, każdy uczestnik może być uprawniony do wcześniej określonego procentu wpływów uzyskanych
przez program motywacyjny dla kierownictwa. W związku z tym, z 6% przyszłych wpływów z tytułu Roszczenia,
Pan Stoikovich (lub wyznaczony przez niego podmiot świadczący usługi osobiste) będzie uprawniony do 30%
udziału w podziale programu motywacyjnego dla kierownictwa (tj. 30% z 6% wpływów z tytułu Roszczenia), Pan
Kersey (lub wyznaczony przez niego podmiot świadczący usługi osobiste) będzie uprawniony do 20% udziału w
podziale programu motywacyjnego dla kierownictwa (tj. 20% z 6% wpływów z tytułu Roszczenia), Pan Pearce i Pan
Browne będą uprawnieni do 7,5% udziału w podziale programu motywacyjnego dla kierownictwa (tj. 7,5% z 6%
wpływów z tytułu Roszczenia). Pozostałe 35% z podziału programu motywacyjnego dla kierownictwa zostało
przeznaczone dla innych kluczowych pracowników, którzy przyczynią się do zaspokojenia Roszczenia.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU ZA 2024 ROK
19
SPRAWOZDANIE DOTYCZĄCE WYNAGRODZEŃ (ZBADANE) (ciąg dalszy)
Wynagrodzenie dyrektora niewykonawczego
Zgodnie z polityką Zarządu, wynagrodzenie dyrektorów niewykonawczych nie może być wyższe niż stawki
rynkowe dla porównywalnych spółek za poświęcony czas, zaangażowanie i zakres obowiązków. Biorąc pod uwagę
obecną wielkość, charakter Spółki i związane z nią ryzyko, opcje na akcje w ramach programów motywacyjnych
mogą być również wykorzystywane w celu pozyskania i utrzymania dyrektorów niewykonawczych. Zarząd ustala
wynagrodzenia dla dyrektorów niewykonawczych i corocznie dokonuje ich przeglądu w oparciu o praktykę
rynkową, zakres obowiązków i odpowiedzialności. W razie potrzeby korzysta się z niezależnego doradztwa
zewnętrznego.
Maksymalna łączna kwota wynagrodzenia, które może zostać wypłacone dyrektorom niewykonawczym, podlega
zatwierdzeniu przez akcjonariuszy na Walnym Zgromadzeniu. Wynagrodzenie dyrektorów niewykonawczych
naliczane jest w oparciu o stawkę dzienną. Wynagrodzenie dla dyrektorów niewykonawczych nie jest powiązane
z wynikami podmiotu. Jednakże, w celu zbliżenia interesów dyrektorów do interesów akcjonariuszy, zachęca się
dyrektorów do posiadania akcji Spółki, a biorąc pod uwagę obecną wielkość, charakter i możliwości Spółki,
dyrektorzy niewykonawczy mogą otrzymać opcje na akcje w ramach programów motywacyjnych w celu
zabezpieczenia i utrzymania ich usług.
Wynagrodzenie dla Przewodniczącego ustalono na poziomie 36 000 AUD rocznie (2023 r.: 36 000 AUD) (bez
świadczeń po okresie zatrudnienia).
Wynagrodzenie dla dyrektorów niewykonawczych ustalono na poziomie 20 000 AUD rocznie (2023 r.: 20 000 AUD)
(bez świadczeń po okresie zatrudnienia). Powyższe wynagrodzenie obejmuje wyłącznie główne działania związane
z zarządem. Dyrektorzy niewykonawczy mogą otrzymywać dodatkowe wynagrodzenie za inne usługi świadczone
na rzecz Spółki, w tym między innymi za członkostwo w komitetach.
W roku obrotowym 2024 dyrektorom niewykonawczym nie przyznano żadnych opcji na akcje w ramach
programów motywacyjnych ani uprawnień do akcji wynikowych (2023 r.: zero).
Spółka zabrania dyrektorom niewykonawczym zawierania umów ograniczających ich ekspozycję na opcje na akcje
w ramach programów motywacyjnych i uprawnienia do akcji wynikowych przyznane w ramach pakietu
wynagrodzenia.
Związek pomiędzy wynagrodzeniem kluczowego personelu kierowniczego a majątkiem
Akcjonariuszy
W fazie poszukiwawczej i rozwojowej działalności Spółki, Zarząd przewiduje, że Spółka zatrzyma ewentualne zyski
i inne środki pieniężne, przeznaczając je na poszukiwanie i rozwój swoich projektów surowcowych. W związku z
powyższym, Spółka nie ma obecnie przyjętej polityki w zakresie wypłaty dywidendy i zwrotu kapitału. Dlatego też
nie występował związek pomiędzy polityką Zarządu w zakresie ustalania, charakteru i wysokości wynagrodzenia
kluczowego personelu kierowniczego a dywidendami oraz zwrotami kapitału Spółki w bieżącym roku obrotowym
i w czterech poprzednich latach obrotowych.
Zarząd nie uzależniał charakteru i wysokości wynagrodzenia kluczowego personelu kierowniczego od zmian kursu
akcji Spółki pomiędzy początkiem i końcem bieżącego roku obrotowego oraz w czterech poprzednich latach
obrotowych. Uznaniowe gotówkowe premie roczne uzależnione są od realizacji różnych niefinansowych
kluczowych wskaźników wyników opisanych w rozdziale „Wynagrodzenie oparte na wynikach – zachęty
krótkoterminowe” i nie są uzależnione od kursu akcji ani zysków. Jednakże, jak wskazano powyżej, niektórzy
członkowie kluczowego personelu kierowniczego mogą w przyszłości otrzymać opcje na akcje w ramach
programów motywacyjnych, które zasadniczo będą miały większą wartość dla kluczowego personelu
kierowniczego, jeżeli wartość akcji Spółki wzrośnie na tyle, aby uzasadnić wykonanie opcji na akcje w ramach
programów motywacyjnych.
Związek pomiędzy wynagrodzeniem kluczowego personelu kierowniczego a zyskami
Jak wskazano powyżej, Spółka prowadzi obecnie działalność poszukiwawczą i rozwojową i nie przewiduje
prowadzenia rentownej działalności (chyba że w drodze sprzedaży istotnych aktywów, co obecnie nie jest
planowane) do czasu pomyślnej komercjalizacji, produkcji i sprzedaży towarów z jednego lub większej liczby
swoich projektów. W związku z tym, przy ustalaniu i w odniesieniu do charakteru i wysokości wynagrodzenia
kluczowego personelu kierowniczego, Zarząd nie bierze pod uwagę zysków osiągniętych w bieżącym roku
obrotowym i w czterech poprzednich latach obrotowych.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU ZA 2024 ROK
20
Wynagrodzenie Dyrektorów i pozostałego kluczowego personelu kierowniczego
Poniżej przedstawiono dane dotyczące charakteru i wysokości poszczególnych elementów wynagrodzenia
każdego z dyrektorów i innych członków kluczowego personelu kierowniczego spółki GreenX Metals Limited:
Świadczenia
krótkoterminowe
Świadczenia
emerytalne
po okresie
zatrudnienia
AUD
Świadczeni
a
niepieniężn
e
Płatności w
formie akcji
AUD
Ogółem
AUD
Uzależnio
ne od
wyników
%
Wynagrod
zenie
AUD
Wypłaty
pieniężne
w ramach
programó
w
motywacyj
nych
AUD
Obecni dyrektorzy
Ian Middlemas
2024
36 000
-
3 960
-
39 960
2023
36 000
-
3 780
-
39 780
-
Benjamin Stoikovich
2024
482 356
30 000
-
-
512 356
5,9
2023
447 204
-
-
-
447 204
-
Garry Hemming
1
2024
60 080
-
-
-
60 080
-
2023
60 080
-
-
-
60 080
-
Mark Pearce
2024
20 000
-
2 200
-
22 200
2023
20 000
-
2 100
-
22 100
-
Pozostali członkowie
kluczowego
personelu
kierowniczego
Simon Kersey
2024
333 956
-
-
-
333 956
-
2023
288 702
-
-
-
288 702
-
Dylan Browne
2
2024
-
-
-
-
-
-
2023
-
-
-
-
-
-
Ogółem
2024
932 392
30 000
6 160
-
968 552
2023
851 987
-
5 880
-
857 867
Uwagi:
1
Pan Hemming ma także podpisaną ze Spółką umowę o świadczenie usług, która przewiduje wynagrodzenie za usługi doradcze za usługi geologiczne
świadczone przez pana Hemminga.
2
Pan Browne świadczył usługi Sekretarza Spółki na podstawie umowy o świadczenie usług z Apollo Group Pty Ltd („Apollo Group”), spółką, której
dyrektorem i faktycznym udziałowcem jest Pan Mark Pearce. Pan Browne jest pracownikiem Apollo Group. W ciągu roku Apollo Group wypłacono
lub jest ona zobowiązana do otrzymania kwoty 320 000 AUD (2023 r.: 288 000 AUD) z tytułu świadczenia usług biurowych oraz usług
administracyjnych, księgowych, sekretarskich i transakcyjnych na rzecz Grupy.
Opcje na akcje w ramach programów motywacyjnych przyznane kluczowemu personelowi
kierowniczemu
Żadne opcje na akcje w ramach programów motywacyjnych ani uprawnienia do akcji wynikowych nie zostały
przyznane kluczowemu personelowi kierowniczemu Grupy w ramach wynagrodzenia, nie zostały wykonane ani
nie wygasły w ciągu roku obrotowego.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU ZA 2024 ROK
21
Umowy o pracę z obecnymi dyrektorami i kluczowym personelem kierowniczym
Pan Stoikovich posiada akt powołania z dnia 21 czerwca 2018 r., na mocy którego wyraża zgodę na pełnienie funkcji
Dyrektora Spółki. Akt powołania Pana Stoikovicha może zostać rozwiązany, zgodnie z postanowieniami Statutu
Spółki, za pisemnym wypowiedzeniem przez Spółkę. Na mocy zaktualizowanego aktu powołania Pan Stoikovich
otrzymuje stałe wynagrodzenie w wysokości 25 000 GBP rocznie.
W ciągu roku obrotowego spółka Selwyn Capital Limited („Selwyn”), której dyrektorem i udziałowcem jest Pan
Stoikovich, ma zawartą ze Spółką umowę o świadczenie usług doradczych w zakresie zarządzania projektami i
pozyskiwania kapitału. Na mocy tej umowy spółka Selwyn otrzymuje stałe roczne wynagrodzenie za doradztwo w
wysokości 225 000 GBP rocznie oraz roczną premię motywacyjną w wysokości do 100 000 GBP, płatną po
pomyślnej realizacji kluczowych kamieni milowych określonych przez Zarząd. Ponadto spółce Selwyn przysługuje
prawo do otrzymania premii motywacyjnej o łącznej wartości stałego rocznego wynagrodzenia dyrektorskiego i
wynagrodzenia za doradztwo w przypadku uruchomienia klauzuli zmiany kontroli w Spółce. Umowa o świadczenie
usług doradczych może zostać rozwiązana przez zarówno spółkę Selwyn, jak i Spółkę z zachowaniem
dwunastomiesięcznego okresu wypowiedzenia. W przypadku rozwiązania umowy wynikającego z zaniedbania lub
niekompetencji w zakresie wykonywania usług określonych w umowie, spółce Selwyn nie przysługuje żadne
wynagrodzenie.
Pan Hemming, Dyrektor niewykonawczy, posiada umowę w sprawie powołania z dnia 5 października 2021 r.
potwierdzająca warunki jego powołania, w tym wynagrodzenie w wysokości 20 000 AUD rocznie. Roscoria Pty Ltd,
spółka, w której Pan Hemming jest dyrektorem i udziałowcem, ma podpisaną ze Spółką umowę o świadczenie
usług z 6 października 2021 r., która przewiduje wynagrodzenie za usługi doradcze wg stawki 3 340 AUD
miesięcznie za usługi geologiczne świadczone przez pana Hemminga. Każda ze stron może rozwiązać umowę z
zachowaniem miesięcznego okresu wypowiedzenia bez naliczania kar ani innych płatności.
SPRAWOZDANIE DOTYCZĄCE WYNAGRODZEŃ (ZBADANE) (ciąg dalszy)
Umowy o pracę z obecnymi dyrektorami i kluczowym personelem kierowniczym (ciąg dalszy)
Pan Simon Kersey, Dyrektor Finansowy, jest zatrudniony na podstawie umowy o świadczenie usług doradczych ze
spółką Cheyney Resources Limited (Cheyney). Umowa określa obowiązki i zobowiązania Pana Kersey’a jako
Dyrektora Finansowego. Spółka może rozwiązać umowę z zachowaniem sześciomiesięcznego okresu
wypowiedzenia w formie pisemnej. W przypadku rozwiązania umowy z powodu istotnego naruszenia umowy,
rażącego uchybienia lub zaniedbania nie przysługuje żadne wynagrodzenie. Spółka Cheyney otrzymuje roczne
wynagrodzenie za świadczenie usług doradczych w wysokości 160 000 GBP i będzie uprawniona do otrzymania
motywacyjnej premii pieniężnej w wysokości do 50 000 GBP rocznie, która zostanie wypłacona po pomyślnym
osiągnięciu kluczowych wskaźników wyników. Ponadto, spółka Cheyney będzie uprawniona do otrzymania premii
motywacyjnej w wysokości sześciomiesięcznego rocznego wynagrodzenia za świadczenie usług doradczych w
przypadku uruchomienia klauzuli zmiany kontroli w Spółce.
Pan Browne, Sekretarz Spółki, zawarł ze Spółką umowę o świadczenie usług w zakresie obsługi korporacyjnej i
finansowej Spółki. Każda ze stron może rozwiązać umowę z zachowaniem miesięcznego okresu wypowiedzenia
w formie pisemnej. Na mocy umowy o świadczenie usług Pan Browne otrzymuje środki pieniężne lub
motywacyjne papiery wartościowe Spółki. Pan Browne jest również uprawniony do otrzymania wynagrodzenia w
wysokości 100 000 AUD w przypadku uruchomienia klauzuli zmiany kontroli w Spółce.
Pożyczki od kluczowego personelu kierowniczego
W roku zakończonym 30 czerwca 2024 r. nie udzielono żadnych pożyczek kluczowemu personelowi
kierowniczemu ani nie otrzymano żadnych pożyczek od kluczowego personelu kierowniczego (2023 r.: zero).
Pozostałe transakcje
Apollo Group, spółka, której dyrektorem i faktycznym udziałowcem jest pan Mark Pearce, otrzymała lub jest
zobowiązana do otrzymania 320 000 AUD (2023 r.: 288 000 AUD) z tytułu zapewnienia biur z obsługą, a także
świadczenia usług administracyjnych, księgowych, sekretarza spółki oraz transakcyjnych na rzecz Grupy. Ta
pozycja została ujęta jako koszt w Sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów. Kwota ta jest
oparta na bieżącym miesięcznym wynagrodzeniu w wysokości 25 000 AUD (2023 r.: 24 000 AUD) płatnym z góry,
bezterminowo i może zostać rozwiązana przez każdą ze stron z zachowaniem jednomiesięcznego okresu
wypowiedzenia. Z dniem 1 lipca 2024 wynagrodzenie miesięczne zostało podniesione do 26 000 AUD.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU ZA 2024 ROK
22
Instrumenty kapitałowe będące w posiadaniu kluczowego personelu kierowniczego
Opcje na akcje w ramach programów motywacyjnych w posiadaniu kluczowego personelu kierowniczego
2024
Posiadane
na dzień
1 lipca 2023
Przyznane
jako
wynagrodzen
ie
Wykonane/
zamienione
Wygasłe/
utracone
Posiadane
na dzień
30 czerwca
2024
Nabyte i
możliwe do
wykonania
na dzień 30
czerwca 2024
Obecni dyrektorzy
Ian Middlemas
-
-
-
-
-
-
Benjamin Stoikovich
3 000 000
-
-
-
3 000 000
3 000 000
Garry Hemming
-
-
-
-
-
-
Mark Pearce
1 000 000
-
-
-
1 000 000
1 000 000
Pozostali członkowie
kluczowego personelu
kierowniczego
Simon Kersey
750 000
-
-
-
750 000
750 000
Dylan Browne
1 250 000
-
-
-
1 250 000
1 250 000
Instrumenty kapitałowe w posiadaniu kluczowego personelu kierowniczego
2024
Posiadane na
dzień
1 lipca 2023
Przyznane
jako
wynagrodzeni
e
Opcje wykonane/
uprawnienia
zamienione
Inne zmiany
netto
Posiadane na
dzień
30 czerwca 2024
Dyrektorzy
Ian Middlemas
11 660 000
-
-
-
11 660 000
Benjamin Stoikovich
1 492 262
-
-
(672 856)
819 406
Garry Hemming
-
-
-
-
-
Mark Pearce
3 300 000
-
-
(450 000)
2 850 000
Pozostali członkowie
kluczowego personelu
kierowniczego
Simon Kersey
-
-
-
-
-
Dylan Browne
100 000
-
-
(35 000)
65 000
Koniec sprawozdania dotyczącego wynagrodzeń
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU ZA 2024 ROK
23
POSIEDZENIA ZARZĄDU
Liczba posiedzeń Zarządu, które odbyły się w ciągu roku oraz liczba posiedzeń, w których uczestniczyli
poszczególni Dyrektorzy, przedstawia się następująco:
Posiedzenia Zarządu
Liczba osób uprawnionych do
uczestnictwa
Liczba uczestników
Ian Middlemas
3
3
Benjamin Stoikovich
3
3
Garry Hemming
3
2
Mark Pearce
3
3
Obecnie cały Zarząd pełni funkcje komitetu ds. ryzyka, komitetu ds. nominacji i komitetu ds. wynagrodzeń,
jednakże zostanie to zweryfikowane w przypadku zmiany rozmiaru i charakteru działalności Spółki.
Na dzień niniejszego sprawozdania, Spółka powołała Komitet ds. Audytu w celu nadzorowania sprawozdawczości
finansowej Spółki oraz jakości audytów przeprowadzonych zarówno przez zewnętrznych jak i wewnętrznych
audytorów.
USŁUGI NIEZWIĄZANE Z BADANIEM SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
Podczas roku obrotowego obecny biegły rewident Spółki, firma UHY Haines Norton wraz z podmiotami
powiązanymi, nie świadczyła usług niezwiązanych z badaniem (2023 r.: zero).
DYWIDENDY
W odniesieniu do roku obrotowego zakończonego 30 czerwca 2024 r. nie zadeklarowano, nie przewidziano ani nie
wypłacono dywidendy (2023 r.: zero).
OŚWIADCZENIE BIEGŁEGO REWIDENTA W SPRAWIE NIEZALEŻNOŚCI
Oświadczenie o niezależności wiodącego biegłego rewidenta za rok zakończony 30 czerwca 2024 zostało
otrzymane i przedstawione na stronie Błąd! Nie zdefiniowano zakładki. Sprawozdania Zarządu.
Podpisano zgodnie z uchwałą Zarządu.
Benjamin Stoikovich
Dyrektor
25 września 2024 r.
Oświadczenie uprawnionych osób
Zawarte w tym sprawozdaniu informacje dotyczące wyników eksploracji pochodzą z ogłoszeń ASX z dnia 15 lipca 2024 r. i 2
sierpnia 2024 r., dostępnego na stronie www.greenxmetals.com.
GreenX potwierdza, że: a) nie ma świadomości żadnych nowych informacji lub danych, które miałyby istotny wpływ na informacje
zawarte w tym ogłoszeniu, oraz b) wszystkie istotne założenia i parametry techniczne, na których opiera się treść tego ogłoszenia
dalej obowiązują i nie zaszły w nich istotne zmiany; c) forma i kontekst prezentacji ustaleń Osób Kompetentnych nie zmieniły się
w istotny sposób względem treści ogłoszenia.
Stwierdzenia dotyczące przyszłości
Niniejszy komunikat może zawierać stwierdzenia dotyczące się do przyszłości. Takie stwierdzenia dotyczące przyszłości są
oparte na oczekiwaniach i przekonaniach GreenX dotyczących przyszłych wydarzeń. Stwierdzenia dotyczące przyszłości są
obarczone ryzykiem, niepewnością i innymi czynnikami, z których wiele leży poza kontrolą GreenX, w wyniku czego rzeczywiste
wyniki będą istotnie odbiegać od tych stwierdzeń. GreenX nie zobowiązuje się do późniejszej aktualizacji ani korekty stwierdzeń
dotyczących przyszłości zawartych w niniejszym dokumencie celem odzwierciedlenia okoliczności lub wydarzeń, które wystąpiły
po dniu sporządzenia niniejszego dokumentu.