ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY MEDICALGORITHMICS
ZA I PÓŁROCZE 2024 ROKU
2
Spis treści
I Skonsolidowane wybrane dane finansowe ............................................................................................................................ 3
II Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej ............................................................................ 4
III Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów ...................................................................... 5
IV Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ............................................................... 7
V Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych ................................................................... 9
VI Informacje objaśniające ........................................................................................................................................................ 10
1. Informacje ogólne .......................................................................................................................................................................... 10
2. Informacje o Grupie Kapitałowej ................................................................................................................................................... 10
3. Informacje o Jednostce Dominującej............................................................................................................................................. 11
4. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego ...................................................................................... 12
5. Struktura przychodów ze sprzedaży .............................................................................................................................................. 16
6. Świadczenia pracownicze .............................................................................................................................................................. 16
7. Amortyzacja ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………. ..... 16
8. Usługi obce ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………. ..... 17
9. Pozostałe przychody i koszty operacyjne ...................................................................................................................................... 17
10. Przychody i koszty finansowe ........................................................................................................................................................ 17
11. Efektywna stopa podatkowa ......................................................................................................................................................... 18
12. Wartości niematerialne ................................................................................................................................................................. 18
13. Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................................................................... 24
14. Aktywa finansowe ......................................................................................................................................................................... 25
15. Zapasy ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………....... 25
16. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ......................................................................................................................... 26
17. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ................................................................................................................................................ 27
18. Struktura akcjonariatu Jednostki Dominującej .............................................................................................................................. 27
19. Podstawowy i rozwodniony zysk na akcję ..................................................................................................................................... 28
20. Płatności w formie akcji - Program motywacyjny .......................................................................................................................... 28
21. Rezerwy ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………....... 30
22. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe i rozliczenia międzyokresowe .................................................................... 31
23. Inne zobowiązania finansowe ........................................................................................................................................................ 31
24. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy Kapitałowej .................................................................. 32
25. Emisja papierów wartościowych ................................................................................................................................................... 33
26. Informacje dotyczące podziału zysku ............................................................................................................................................ 33
27. Zobowiązania warunkowe ............................................................................................................................................................. 33
28. Aktywa warunkowe ....................................................................................................................................................................... 34
29. Transakcje z kadrą kierowniczą ..................................................................................................................................................... 34
30. Informacje o istotnych sprawach sądowych .................................................................................................................................. 34
31. Zdarzenia po dniu bilansowym ...................................................................................................................................................... 34
VII Jednostkowe wybrane dane finansowe ................................................................................................................................ 36
VIII Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej ............................................................................... 37
IX Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów ......................................................................... 38
X Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym .................................................................. 39
XI Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych ....................................................................... 40
XII Wybrane noty do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego .................................................... 41
32. Struktura przychodów ze sprzedaży .............................................................................................................................................. 41
33. Pozostałe przychody i koszty operacyjne ...................................................................................................................................... 41
34. Przychody i koszty finansowe ........................................................................................................................................................ 41
35. Aktywa finansowe ......................................................................................................................................................................... 42
36. Udziały w jednostkach zależnych ................................................................................................................................................... 42
37. Zapasy ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………....... 43
38. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ......................................................................................................................... 44
39. Podstawowy i rozwodniony zysk na akcję ..................................................................................................................................... 45
40. Rezerwy ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………....... 45
41. Inne zobowiązania finansowe ........................................................................................................................................................ 46
42. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe i rozliczenia międzyokresowe .................................................................... 47
43. Zobowiązania warunkowe ............................................................................................................................................................. 47
44. Transakcje z jednostkami powiązanymi ........................................................................................................................................ 48
45. Transakcje z kadrą kierowniczą ..................................................................................................................................................... 49
46. Informacje o istotnych sprawach sądowych .................................................................................................................................. 49
47. Zdarzenia po dniu bilansowym ...................................................................................................................................................... 49
3
I Skonsolidowane wybrane dane finansowe
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z
sytuacji finansowej
w tys. PLN
w tys. EUR
31.12.2023
30.06.2024
31.12.2023
Aktywa trwałe
78 404
19 123
18 032
Wartości niematerialne
72 701
17 694
16 721
Należności długoterminowe
3 401
738
782
Aktywa finansowe długoterminowe
20
5
5
Aktywa obrotowe
43 227
6 621
9 942
Zapasy
9 321
2 457
2 144
Należności krótkoterminowe
8 405
1 712
1 933
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
25 501
2 452
5 865
Zobowiązania długoterminowe
16 771
3 868
3 857
Zobowiązania krótkoterminowe
12 294
2 519
2 827
Kapitał własny przypadający na Akcjonariuszy
Jednostki Dominującej
92 557
19 355
21 287
Kapitał zakładowy
995
231
229
Udziały niedające kontroli
9
2
2
Liczba akcji (w szt.)
9 952 769
9 952 769
9 952 769
Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (PLN/EUR)
9,30
1,94
2,14
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z
całkowitych dochodów
01.01.2023-
30.06.2023
01.01.2024-
30.06.2024
01.01.2023-
30.06.2023
Przychody ze sprzedaży
20 995
2 998
4 551
Zysk/(strata) na sprzedaży
1 479
(2 436)
321
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej
1 346
(2 255)
292
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem
844
(2 125)
183
Zysk/(strata) netto
276
(2 162)
60
- przypadająca na Akcjonariuszy Jednostki Dominującej
276
(2 162)
60
- przypadająca na udziały niedające kontroli
-
-
-
Zysk/(strata) netto przypadająca na Akcjonariuszy
Jednostki Dominującej na jedną akcję (w złotych) -
podstawowy
0,03
(0,22)
0,01
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z
przepływów pieniężnych
01.01.2023-
30.06.2023
01.01.2024-
30.06.2024
01.01.2023-
30.06.2023
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
458
(1 807)
99
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
8 542
(1 036)
1 852
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
(1 889)
(619)
(409)
Przepływy pieniężne netto razem
7 111
(3 462)
1 542
Sposób przeliczenia wybranych danych na walutę EUR:
• Zaprezentowane wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przeliczone z wykorzystaniem kursu
średniego ogłoszonego przez NBP na dzień 30 czerwca 2024 roku, wynoszącego 4,3130 EUR/PLN oraz na dzień 31
grudnia 2023 roku, wynoszącego 4,3480 EUR/PLN;
• Zaprezentowane wybrane pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów
pieniężnych zostały przeliczone według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez
NBP na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego od 1 stycznia 2024 roku do 30 czerwca 2024 roku,
wynoszącego 4,3109 EUR/PLN oraz od 1 stycznia 2023 roku do 30 czerwca 2023 roku, wynoszącego 4,6130 EUR/PLN.
4
II Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
30.06.2024
(niebadane)
31.12.2023
(badane)
30.06.2023
(niebadane)
Wartości niematerialne
12
76 315
72 701
67 471
Rzeczowe aktywa trwałe
13
2 957
2 282
2 014
Należności długoterminowe
16
3 184
3 401
-
Aktywa finansowe długoterminowe
14
20
20
20
Aktywa trwałe
82 476
78 404
69 505
Zapasy
15
10 597
9 321
10 179
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
16
7 386
8 405
5 885
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
17
10 575
25 501
33 276
Aktywa obrotowe
28 558
43 227
49 340
AKTYWA RAZEM
111 034
121 631
118 845
30.06.2024
(niebadane)
31.12.2023
(badane)
30.06.2023
(niebadane)
Kapitał zakładowy
995
995
995
Kapitał zapasowy
210 982
210 982
210 982
Kapitał z wyceny programu motywacyjnego
20
73
-
-
Zyski zatrzymane
(126 699)
(117 377)
(116 523)
Różnice kursowe
(1 873)
(2 043)
(1 580)
Kapitał własny przypadający na Akcjonariuszy Jednostki
Dominującej
83 478
92 557
93 874
Udziały niedające kontroli
9
9
9
Rezerwy
21
152
150
182
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
8 751
8 565
8 071
Inne zobowiązania finansowe
23
3 134
2 469
2 407
Pozostałe zobowiązania
2
2
147
Rozliczenia międzyokresowe
22
4 645
5 585
4 719
Zobowiązania długoterminowe
16 684
16 771
15 525
Kredyty i pożyczki
-
-
1
Rezerwy krótkoterminowe
21
3 006
2 586
1 999
Inne zobowiązania finansowe
23
1 384
3 219
4 505
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
22
4 416
4 436
2 739
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
178
174
158
Rozliczenia międzyokresowe
22
1 879
1 879
35
Zobowiązania krótkoterminowe
10 863
12 294
9 437
Zobowiązania razem
27 547
29 065
24 962
PASYWA RAZEM
111 034
121 631
118 845
5
III Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
01.04.2024-
30.06.2024
(niebadane)
01.04.2023-
30.06.2023
(niebadane)
01.01.2024-
30.06.2024
(niebadane)
01.01.2023-
30.06.2023
(niebadane)
Przychody ze sprzedaży
5
5 908
9 705
12 925
20 995
Zużycie surowców i materiałów
(859)
(2 009)
(2 507)
(2 759)
Świadczenia pracownicze
6
(5 363)
(4 153)
(10 717)
(9 045)
Amortyzacja
7
(884)
(425)
(1 759)
(1 341)
Usługi obce
8
(4 036)
(3 147)
(7 939)
(5 922)
Pozostałe
(255)
(274)
(505)
(449)
Koszt własny razem
(11 397)
(10 008)
(23 427)
(19 516)
Zysk/(strata) brutto na sprzedaży
(5 489)
(303)
(10 502)
1 479
Pozostałe przychody operacyjne
9
409
(68)
831
63
Pozostałe koszty operacyjne
9
(43)
(181)
(50)
(196)
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej
(5 123)
(552)
(9 721)
1 346
Przychody finansowe
10
245
343
611
343
Koszty finansowe
10
(29)
(1 018)
(51)
(845)
Przychody/(koszty) finansowe netto
216
(675)
560
(502)
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem
(4 907)
(1 227)
(9 161)
844
Podatek dochodowy
11
(407)
(15)
(161)
(568)
Zysk/(strata) netto za okres sprawozdawczy
(5 314)
(1 242)
(9 322)
276
Zysk/(strata) netto za okres sprawozdawczy
przypadający na Akcjonariuszy Jednostki
Dominującej
(5 316)
(1 242)
(9 322)
276
Zysk/(strata) netto za okres sprawozdawczy
przypadająca na udziały niedające kontroli
2
-
-
-
(5 314)
(1 243)
(9 322)
276
Inne całkowite dochody
Różnice kursowe z przeliczenia
22
(4 711)
63
(1 076)
Różnice kursowe od pożyczek stanowiących część
inwestycji netto w jednostki zależne
77
-
132
-
Podatek odroczony od wyceny różnic kursowych
od pożyczek
(14)
-
(25)
-
Inne całkowite dochody netto podlegające
przeklasyfikowaniu do zysku lub straty w
kolejnych okresach sprawozdawczych
85
(4 711)
170
(1 076)
Inne całkowite dochody
85
(4 711)
170
(1 076)
Inne całkowite dochody przypadające na
Akcjonariuszy Jednostki Dominującej
85
(4 711)
170
(1 076)
Inne całkowite dochody przypadające na udziały
niedające kontroli
-
-
-
-
Całkowite dochody ogółem za okres
sprawozdawczy
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
przypadające na Akcjonariuszy Jednostki
Dominującej
(5 231)
(5 953)
(9 152)
(800)
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
przypadające na udziały niedające kontroli
2
-
-
-
(5 229)
(5 953)
(9 152)
(800)
6
III Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
Zysk/(strata) netto przypadająca na
Akcjonariuszy Jednostki Dominującej na jedną
akcję (w złotych)
- podstawowy
(1,09)
(0,12)
(0,94)
0,03
- rozwodniony
(1,09)
(0,12)
(0,94)
0,03
7
IV Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Kapitał
zakładowy
Kapitał
zapasowy
Kapitał z
wyceny
programu
motywac.
Zyski
zatrzymane
Różnice
kursowe
Kapitał własny
przypadający
na
Akcjonariuszy
Jednostki
Dominującej
Udziały
niedające
kontroli
Kapitał
własny
ogółem
Kapitał własny na
01.01.2024
(badane)
995
210 982
-
(117 377)
(2 043)
92 557
9
92 566
Całkowite
dochody za okres
sprawozdawczy
Zysk/(strata)
netto za bieżący
okres
sprawozdawczy
-
-
-
(9 322)
-
(9 322)
-
(9 322)
Inne dochody
całkowite
-
-
-
-
170
170
-
170
-
-
-
(9 322)
170
(9 152)
-
(9 151)
Transakcje ujęte
bezpośrednio w
kapitale własnym
Wycena
programu
motywacyjnego
-
-
73
-
-
73
-
73
Całkowite
dopłaty od
i wypłaty do
właścicieli
-
-
73
-
-
73
-
73
Kapitał własny na
30.06.2024
(niebadane)
995
210 982
73
(126 699)
(1 873)
83 478
9
83 487
Kapitał
zakładowy
Kapitał
zapasowy
Kapitał z
wyceny
programu
motywac.
Zyski
zatrzymane
Różnice
kursowe
Kapitał
własny
przypadający
na
Akcjonariuszy
Jednostki
Dominującej
Udziały
niedające
kontroli
Kapitał
własny
ogółem
Kapitał własny na
01.01.2023 przed
zmianami
995
210 982
-
(135 340)
(3 433)
80 070
9
80 079
Korekta błędu
-
-
-
18 541
(3 937)
14 604
-
14 604
Kapitał własny na
01.01.2023
(przekształcony)
995
210 982
-
(116 799)
(504)
94 674
9
94 683
Całkowite dochody
za okres
sprawozdawczy
8
IV Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Zysk/(strata) netto za
bieżący okres
sprawozdawczy
-
-
-
(578)
-
(578)
-
(578)
Inne całkowite
dochody
-
-
-
-
(1 539)
(1 539)
-
(1 539)
-
-
-
(578)
(1 539)
(2 117)
-
(2 117)
Transakcje ujęte
bezpośrednio w
kapitale własnym
Zwiększenia
(zmniejszenia)
wartości kapitału
własnego
-
-
-
(578)
(1 539)
(2 117)
-
(2 117)
Kapitał własny na
31.12.2023 (badane)
995
210 982
-
(117 377)
(2 043)
92 557
9
92 566
Kapitał
zakładowy
Kapitał
zapasowy
Kapitał z
wyceny
programu
motywac.
Zyski
zatrzymane
Różnice
kursowe
Kapitał
własny
przypadający
na
Akcjonariuszy
Jednostki
Dominującej
Udziały
niedające
kontroli
Kapitał
własny
ogółem
Kapitał własny na
01.01.2023 (badane)
995
210 982
-
(116 799)
(504)
94 674
9
94 683
Całkowite dochody
za okres
sprawozdawczy
Zysk/(strata) netto za
bieżący okres
sprawozdawczy
-
-
-
276
-
276
-
276
Inne dochody
całkowite
-
-
-
-
(1 076)
(1 076)
-
(1 076)
-
-
-
276
(1 076)
(800)
-
(800)
Transakcje ujęte
bezpośrednio w
kapitale własnym
Emisja akcji
-
-
-
-
-
-
-
-
Całkowite dopłaty
od i wypłaty do
właścicieli
-
-
-
-
-
-
-
-
Kapitał własny na
30.06.2023
(niebadane)
995
210 982
-
(116 523)
(1 580)
93 874
9
93 883
9
V Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
01.01.2024-
30.06.2024
(niebadane)
01.01.2023-
30.06.2023
(niebadane)
Zysk/(strata) netto za okres sprawozdawczy
(9 322)
276
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych
842
612
Amortyzacja wartości niematerialnych
917
729
Podatek dochodowy
186
(99)
Zmiana stanu zapasów
(1 276)
(1 408)
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
446
1 972
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
(216)
(638)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
(20)
(3 048)
Zmiana stanu rezerw
422
1 989
Wycena programu motywacyjnego
73
-
(Zysk)/strata ze sprzedaży inwestycji
-
59
Zwrot podatku
790
-
Podatek zapłacony
-
-
Różnice kursowe
39
124
Odsetki
50
17
Rozpoznane przychody z tytułu rozliczenia dotacji
(724)
-
Pozostałe
3
(127)
(7 790)
458
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
(Nabycie)/sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych
(98)
(207)
(Nabycie)/sprzedaż wartości niematerialnych
(4 368)
(4 533)
Wpływy z tytułu sprzedaży Medi-Lynx
-
13 282
(4 466)
8 542
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Spłata zadłużenia na kartach kredytowych
-
(9)
Spłata zobowiązań finansowych z tytułu leasingu finansowego
(706)
(525)
Spłata zobowiązań finansowych
(1 964)
(1 910)
Inne wpływy finansowe
-
572
Inne wypływy finansowe
-
(17)
(2 670)
(1 889)
Przepływy pieniężne netto ogółem
(14 926)
7 111
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
25 501
26 165
Środki pieniężne na koniec okresu
10 575
33 276
10
VI Informacje objaśniające
1.
Informacje ogólne
O ile z kontekstu nie wynika inaczej, określenia zawarte w treści, takie jak „Spółka”, „Medicalgorithmics”, „Jednostka
Dominująca” lub inne sformułowania o podobnym znaczeniu oraz ich odmiany, odnoszą się do spółki Medicalgorithmics S.A.,
natomiast „Grupa”, „Grupa Kapitałowa”, „Grupa Kapitałowa Medicalgorithmics” lub inne sformułowania o podobnym
znaczeniu oraz ich odmiany odnoszą się do Grupy Kapitałowej, w skład której wchodzi Medicalgorithmics S.A. oraz podmioty
podlegające konsolidacji.
Określenie „Raport” odnosi się do niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego raportu za I półrocze 2024 roku.
„Skonsolidowane sprawozdanie” oznacza śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej
Medicalgorithmics sporządzone na dzień 30 czerwca 2024 roku i obejmujące okres od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 30
czerwca 2024 roku oraz zawierające odpowiednie dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2023 roku, jak również za
analogiczny okres porównawczy 2023 roku.
2.
Informacje o Grupie Kapitałowej
Grupa Kapitałowa Medicalgorithmics składa się ze Spółki Medicalgorithmics S.A., a także jej spółek zależnych. Jednostka
Dominująca jest właścicielem:
• 100% udziałów w kapitale zakładowym w spółce Kardiolytics Inc. („Kardiolytics”) z siedzibą w Oklahoma, USA;
• 100% udziałów w kapitale zakładowym w spółce Medicalgorithmics US Holding Corporation („MDG HoldCo”);
• 100% udziałów w kapitale zakładowym w spółce Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o. („Medicalgorithmics Polska”, „MDG
Polska”);
• 97% udziałów w spółce Medicalgorithmics India Private Limited („MDG India”) z siedzibą w Bengaluru, Indie.
Skład Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics i jej powiązań organizacyjno-kapitałowych na dzień 30 czerwca 2024 roku
przedstawiał się następująco:
Profil działalności
Grupa Kapitałowa Medicalgorithmics działa w branży zaawansowanych technologii telemedycznych. Grupa jest dostawcą
rozwiązań w diagnostyce kardiologicznej, w szczególności w zakresie analizy sygnału EKG.
Podstawowymi obszarami działalności Grupy Kapitałowej są:
• świadczenie usług monitoringu EKG poprzez autorski system PC Client z algorytmiką AI do monitorowania pracy serca
i działające online urządzenia PocketECG oraz platforma diagnostyczna, wykorzystująca algorytmy sztucznej inteligencji do
analizy zbieranych danych. System jest zintegrowany z kilkoma urządzeniami i formatami zapisu EKG stosowanymi
w rejestratorach EKG liczących się zewnętrznych producentów (m.in. Bittium, DMS, Livetec);
• świadczenie usług w zakresie technologii informatycznych;
• badania naukowe i prace rozwojowe, w tym rozwój algorytmów sztucznej inteligencji (AI) i oprogramowania do diagnostyki
arytmii, a także rozwój opartej o AI technologii obrazowania serca VCAST;
• produkcja sprzętu elektromedycznego.
Grupa świadczy usługi w kilkunastu krajach na świecie na kilku kontynentach, w tym w Ameryce Północnej, Azji, Europie
i Australii. Obecnie największym rynkiem zbytu są Stany Zjednoczone oraz Kanada. Rozwój sprzedaży na rynku amerykańskim
nastąpił dzięki otwartości tego rynku na innowacje medyczne oraz wysokiemu poziomowi refundacji usług diagnostyki
kardiologicznej przez ubezpieczycieli prywatnych i państwowych.
11
VI Informacje objaśniające
Główne przewagi konkurencyjne Grupy Kapitałowej to:
• zaawansowana i od lat komercjalizowana technologia w zakresie mobilnej telemetrii kardiologicznej oparta o algorytmy
sztucznej inteligencji posiadająca certyfikaty uprawniające do stosowania na głównych rynkach świata, w tym CE/MDR oraz
FDA w USA;
• elastyczny model biznesowy dopasowany do specyfiki danego rynku;
• zespół wysokiej klasy profesjonalistów w zakresie systemów IT, programowania, sztucznej inteligencji (AI), urządzeń
medycznych, przetwarzania sygnału cyfrowego oraz zarządzania projektami.
Głównym źródłem przychodów Grupy jest sprzedaż usług i rozwiązań technologicznych w dziedzinie diagnostyki arytmii serca
na terenie Ameryki Północnej przy wykorzystaniu autorskiego rozwiązania, systemu PC Client i urządzenia PocketECG służącego
do zdalnego monitorowania zaburzeń pracy serca. System Spółki jest kompletną technologią diagnostyczną do wykrywania
arytmii serca, która daje lekarzowi bieżący dostęp do sygnału EKG i jeden z najlepszych na rynku raport diagnostyczny wraz
z analizą statystyczną danych. Wśród konkurencyjnych urządzeń PocketECG wyróżnia się ciągłą transmisją pełnego sygnału
EKG. System został dopuszczony do obrotu na terenie Stanów Zjednoczonych przez amerykańską rządową Agencje Żywności
i Leków (Food and Drug Administration; FDA) oraz posiada znak CE oznaczający, że urządzenie spełnia wymagania dyrektyw
Unii Europejskiej. System dopuszczony jest do użytkowania w ponad 50 państwach.
Należąca do Grupy spółka Kardiolytics od 2018 roku rozwija technologię VCAST, bezinwazyjnej diagnostyki schorzeń
i obrazowania układu krwionośnego opartej na sztucznej inteligencji. Spółka pracuje nad algorytmami sztucznej inteligencji,
które autonomicznie analizują i dostarczają lekarzowi informacje kwantyfikujące ryzyko wystąpienia zawału serca, typują
szereg biomarkerów korelujących z wystąpieniem chorób kardiologicznych, jak i przedstawiają kompleksowy obraz struktur
serca pacjenta w postaci modeli 3D. Modele wzbogacane są o najważniejsze parametry będące wynikiem analizy numerycznej
mechaniki płynów, które są niezbędne do postawienia diagnozy oraz zaplanowania dalszej ścieżki leczenia pacjenta.
Poza telemetrią kardiologiczną, produkty i rozwiązania Grupy wykorzystywane są w branży cardiac safety, czyli w badaniach
klinicznych leków pod kątem bezpieczeństwa kardiologicznego. Ponadto Grupa blisko współpracuje z ośrodkami diagnostyki
i nadzoru kardiologicznego.
3.
Informacje o Jednostce Dominującej
Medicalgorithmics S.A. jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce. Jednostka Dominująca została utworzona aktem
notarialnym Repertorium A nr 1327/2005 z dnia 23 czerwca 2005 roku. W 2011 roku akcje Spółki zadebiutowały na rynku
NewConnect, prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie alternatywnym systemie obrotu poza
rynkiem regulowanym. Od 3 lutego 2014 roku akcje Medicalgorithmics S.A. są notowane na rynku regulowanym Giełdy
Papierów Wartościowych w Warszawie.
Jednostka Dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd
Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod
numerem KRS 0000372848.
Jednostce Dominującej nadano numer statystyczny REGON 140186973 oraz NIP 5213361457. Siedziba Jednostki Dominującej
mieści się przy Al. Jerozolimskich 81, 02-001 Warszawa.
Na dzień bilansowy oraz na dzień sporządzenia i publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w skład
Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej wchodziły następujące osoby:
Zarząd
Maciej Gamrot – Członek Zarządu ds. Finansowych
Jarosław Jerzakowski – Członek Zarządu
Przemysław Tadla – Członek Zarządu
Rada Nadzorcza
Przemysław Aleksander Schmidt - Przewodniczący Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń, Członek
Komitetu Audytu (od 12 czerwca 2024 roku)
Michał Wnorowski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Przewodniczący Komitetu Audytu, Członek Komitetu Nominacji
i Wynagrodzeń
Paweł Lewicki – Członek Rady Nadzorczej
Krzysztof Siemionow - Członek Rady Nadzorczej
Marzena Piszczek - Członek Rady Nadzorczej, Przewodniczący Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń, Członek Komitetu Audytu
(od 12 czerwca 2024 roku)
12
VI Informacje objaśniające
W dniu 12 czerwca 2024 roku Pan Andrzej Gładysz złożył rezygnację z członkostwa w Radzie Nadzorczej Medicalgorithmics S.A.
ze skutkiem natychmiastowym. Jednocześnie, dnia 12 czerwca 2024 roku Walne Zgromadzenie Medicalgorithmics dokonało
następujących zmian w składzie Rady Nadzorczej Medicalgorithmics S.A.:
• odwołano Panią Annę Sobocką oraz Pana Sławomira Kościaka z członkostwa w Radzie Nadzorczej Spółki. Uchwała weszła
w życie z chwilą podjęcia;
• powołano Pana Przemysława Aleksandra Schmidta oraz Panią Marzenę Piszczek do Rady Nadzorczej Spółki. Pan Przemysław
Schmidt został wybrany Przewodniczącym Rady Nadzorczej.
4.
Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego
4.1.
Podstawa sporządzenia
Zarząd sporządził niniejsze śródroczne sprawozdanie finansowe na dzień 30 czerwca 2024 roku przy założeniu kontynuacji
działalności Spółki i Grupy Kapitałowej MDG S.A. Zarząd Spółki nie stwierdza na dzień podpisania śródrocznego skróconego
sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania
działalności w okresie 12 miesięcy po zakończeniu okresu sprawozdawczego na skutek zamierzonego lub przymusowego
zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego.
4.2 Oświadczenie zgodności
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej oraz śródroczne skrócone jednostkowe
sprawozdanie finansowe Medicalgorithmics S.A. zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem
Rachunkowości 34 „Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa” („MSR 34") oraz zgodnie z odpowiednimi standardami
rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską („MSSF
UE”), opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowywania tych sprawozdań. Śródroczne skrócone sprawozdania
finansowe nie obejmują wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym. Należy
je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej oraz jednostkowym sprawozdaniem
finansowym Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku oraz sprawozdaniem Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej oraz
sprawozdaniem Zarządu z działalności Spółki za 2023 rok.
4.3 Waluta prezentacyjna i funkcjonalna
Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich („PLN”), po zaokrągleniu do
pełnych tysięcy bez miejsc po przecinku. Złoty polski jest walutą funkcjonalną Medicalgorithmics S.A. oraz Medicalgorithmics
Polska Sp. z o.o. Walutą funkcjonalną spółek zależnych Kardiolytics Inc. oraz Medicalgorithmics US Holding Corporation jest
dolar amerykański („USD”), a spółki Medicalgorithmics India Pvt. Ltd rupia Indyjska („INR”).
a. Przeliczanie sprawozdań jednostek zależnych o innej walucie funkcjonalnej niż PLN
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania jednostek zależnych o innej walucie funkcjonalnej niż PLN są przeliczane na walutę
prezentacji Grupy (PLN) po kursie obowiązującym na dzień bilansowy, a ich sprawozdania z całkowitych dochodów są
przeliczane po kursie, który jest średnią arytmetyczną średnich kursów ustalanych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca
okresu obrotowego. Kapitały własne są przeliczone według ich stanu na dzień objęcia kontroli przez Jednostkę Dominującą
według kursu średniego ogłoszonego przez NBP na ten dzień. W przypadku nowej emisji dodatkowych udziałów do ich
przeliczenia stosuje się średni kurs ogłoszony dla danej waluty przez NBP na dzień wpisu podwyższenia kapitału do rejestru.
Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane w innych całkowitych dochodach i akumulowane
w oddzielnej pozycji kapitału własnego. W momencie zbycia podmiotu, odroczone różnice kursowe zakumulowane w kapitale
własnym, dotyczące danego podmiotu, są ujmowane w wyniku finansowym.
b. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walutach innych niż waluta funkcjonalna
Transakcje wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna danej spółki są przeliczane na jej walutę funkcjonalną przy
zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone
w walutach innych niż waluta funkcjonalna danej spółki są przeliczane na jej walutę funkcjonalną przy zastosowaniu
odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Bank
Centralny kraju, w którym jest siedziba spółki. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji
przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane
w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie innej
niż funkcjonalna są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane
według wartości godziwej wyrażonej w walucie innej niż funkcjonalna są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny
13
VI Informacje objaśniające
do wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające z przeliczenia aktywów i zobowiązań niepieniężnych ujmowanych w wartości
godziwej są ujmowane zgodnie z ujęciem zysku lub straty z tytułu zmiany wartości godziwej (czyli odpowiednio w innych
całkowitych dochodach lub w zysku lub stracie w zależności od tego, gdzie ujmowana jest zmiana wartości godziwej).
Jednostka Dominująca posiada pożyczki (udzielone w USD) do konsolidowanych jednostek działających za granicą (MDG HoldCo
i Kardiolytics). Zgodnie z MSR 21 ta pozycja pieniężna stanowi część inwestycji netto w jednostkach działających za granicą.
W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym różnice kursowe od tych pożyczek (ujęte w jednostkowym sprawozdaniu
finansowym w wyniku finansowym) są ujmowane w innych dochodach całkowitych.
4.4 Dokonane osądy i oszacowania
Sprawozdania finansowe Jednostki Dominującej oraz wszystkich jej jednostek zależnych zostały objęte skonsolidowanym
sprawozdaniem finansowym metodą pełną. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu
osądów, szacunków i założeń, wpływających na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz prezentowane wartości
aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów, których rzeczywiste wartości mogą różnić się od wartości szacowanej.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji.
Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych,
jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. W Grupie nie wystąpiły istotne
zmiany wartości szacunkowych kwot prezentowanych w poprzednich okresach sprawozdawczych, które miały istotny wpływ
na bieżący okres śródroczny.
Poniżej przedstawiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawy niepewności szacunków na dzień
bilansowy, mające znaczący wpływ na ryzyko istotnych korekt wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w następnym roku
obrotowym.
Profesjonalny osąd
W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz
szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa w zakresie:
• rozliczenie nabycia i wyznaczenia wartości udziałów Kardiolytics (nota 12);
• określenia momentu spełnienia zobowiązań do wykonania świadczenia i rozpoznania przychodu (nota 5);
• określenia momentu oddania prac rozwojowych do użytkowania oraz określenia ekonomicznej użyteczności
wprowadzanych produktów (nota 12);
• metody przeprowadzenia testów na utratę wartości i oszacowania wartości odzyskiwanej testowanych ośrodków
generujących przepływy pieniężne (nota 12).
Szacunki i założenia:
Poniżej przedstawiono spis stosowanych w Spółce szacunków wraz ze wskazaniem noty, w której opis stosowanych zasad został
zamieszczony. Istotne szacunki dotyczą:
• utraty wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne - główne założenia przyjęte w celu ustalenia ośrodka
wypracowującego środki pieniężne oraz wartości odzyskiwalnej, przesłanki wskazujące na utratę wartości, modele, stopy
dyskontowe, stopy wzrostu, szacunek planowanych przepływów pieniężnych (nota 12);
• wartości niematerialnych - szacunki co do okresu ekonomicznej użyteczności oraz metody amortyzacji (nota 12);
• rzeczowych aktywów trwałych - szacunki co do okresu ekonomicznej użyteczności oraz metody amortyzacji (nota 13);
• praw do użytkowania oraz zobowiązań z tyt. leasingu finansowego rozpoznanych w wyniku zastosowania MSSF 16 -
szacunki co do okresu leasingu, użytkowania oraz zastosowanej stopy dyskontowej (nota 13 oraz nota 23);
• należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych aktywów finansowych, w tym udzielonych pożyczek - na dzień
bilansowy Grupa ocenia czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości składnika należności lub grupy należności; jeżeli
wartość odzyskiwalna składnika aktywów jest niższa od jego wartości bilansowej, Grupa dokonuje odpisu aktualizującego
do poziomu bieżącej wartości planowanych przepływów pieniężnych (nota 16);
• zapasów - ocena prawdopodobieństwa utraty wartości zapasów; stwierdzenie utraty wartości wymaga oszacowania
wartości netto możliwych do uzyskania (nota 15);
• ceny transakcyjnej - szacowana cena transakcyjna odzwierciedla wiarygodny szacunek oczekiwanego wynagrodzenia
z umowy w oparciu o dotychczasowe doświadczenia i możliwości jednostki przy realizacji tego rodzaju świadczeń (nota 5);
14
VI Informacje objaśniające
• rezerwy na świadczenia pracownicze - założenie przyjęte dla wyceny rezerwy: stopy dyskontowe, wzrost płac, wiek
emerytalny, wskaźnik rotacji pracowników oraz inne (nota 21);
• programu motywacyjnego – założenia wyceny dotyczące przyjętych stóp procentowych, wskaźników zmienności (nota 20);
• bieżącego podatku dochodowego, aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy, innych podatków (nota 11).
Grupa podlega opodatkowaniu podatkiem dochodowym w kilku jurysdykcjach, a przepisy podatkowe podlegają częstym
zmianom, powodując istotne różnice w ich interpretacji i istotne wątpliwości w ich stosowaniu. W toku zwykłej działalności
gospodarczej występują transakcje i obliczenia, dla których ostateczne ustalenie podatku jest niepewne.
Organy podatkowe posiadają instrumenty kontroli umożliwiające im weryfikację podstaw opodatkowania (w większości
przypadków w okresie poprzednich 5 lat obrotowych), oraz nakładanie kar i grzywien. Od 15 lipca 2016 roku Ordynacja
Podatkowa uwzględnienia także postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR), która ma zapobiegać
powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia opodatkowania. Klauzulę GAAR
należy stosować tak w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie, jak i do transakcji, które zostały
przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są
nadal osiągane.
W konsekwencji ustalenie zobowiązań podatkowych, aktywów oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego może
wymagać istotnego osądu, w tym dotyczącego transakcji już zaistniałych, a kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach
finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku kontroli organów podatkowych.
Grupa rozpoznaje zobowiązania podatkowe w oparciu o szacunki dotyczące konieczności zapłaty dodatkowego podatku
i odsetek. W przypadku podatku odroczonego, prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu odroczonego
podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżecie Spółki zatwierdzonego przez Zarząd Spółki.
Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że Spółka osiągnie wystarczający dochód do opodatkowania, aktywa na
podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości.
4.5 Wpływ wojny na Ukrainie na działalność Grupy
W dniu 24 lutego 2022 roku wskutek rosyjskiej inwazji na Ukrainę istotnej zmianie uległa sytuacja geopolityczna całego regionu,
w którym znajduje się Jednostka Dominująca oraz Grupa Kapitałowa. Grupa nie prowadzi działalności biznesowej w Rosji, na
Białorusi lub w Ukrainie ani nie posiada żadnych kwot na kontach w zlokalizowanych w tych krajach bankach.
Zaistniała sytuacja nie ma bezpośredniego wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe. Na dzień publikacji niniejszego
sprawozdania finansowego Grupa nie odnotowała istotnego wpływu aktualnej sytuacji gospodarczo-politycznej na terytorium
Ukrainy oraz sankcji nałożonych na Rosję na działalność Grupy.
Na moment publikacji, w związku z dynamiczną sytuacją, trudno jest, jednakże ocenić długofalowe skutki gospodarcze wojny
w Ukrainie i ich wpływ na ogólną sytuację makroekonomiczną, która w pośredni sposób wpływa na wyniki finansowe Grupy.
W skali globalnej wojna w Ukrainie przełożyła się na mniej stabilną sytuację gospodarczą, wzrost inflacji i wzrost stóp
procentowych. Ekspozycja spółki na zmiany stopy procentowej, a także inne ryzyka finansowe (w tym ryzyko zmian kursów
walut oraz ryzyko płynności), są przedstawione w nocie 27 Skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2023 rok.
Z oczywistych względów Grupa nie może jednak wykluczyć, że w długim okresie niewątpliwy negatywny wpływ wojny na ogólną
sytuację gospodarczą w Polsce i na świecie może mieć także niekorzystne przełożenie na funkcjonowanie lub wyniki finansowe
Grupy w dalszej przyszłości.
4.6 Korekta błędu
Sporządzone śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, w stosunku do okresów poprzednich, nie zawiera
korekty błędu podstawowego.
4.7 Zmiany stosowanych zasad rachunkowości
Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok
zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów, interpretacji
obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku:
• Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasing zwrotnego;
• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub
długoterminowe;
15
VI Informacje objaśniające
• Zmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe – ujawnienia informacji” –
umowy finansowania zobowiązań wobec dostawców.
Wprowadzone zmiany zostały przeanalizowane przez Zarząd Jednostki Dominującej. Zarząd Spółki uważa, że zmiany nie mają
istotnego wpływu na sytuację finansową, wyniki działalności Grupy ani też na zakres informacji prezentowanych w niniejszym
śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została
opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie.
Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet
ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie lub nie zostały jeszcze
zatwierdzone przez Unię Europejską:
• Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” – brak wymienialności. Zatwierdzone przez RMSR do
stosowania po 1 stycznia 2025 roku;
• Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe – ujawnienia informacji” - zmiany
w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych. Zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2026 roku;
• MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych”. Zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia
2027 roku;
• MSSF 19 „Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji”. Zatwierdzone przez RMSR do
stosowania po 1 stycznia 2027 roku;
• MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe”. Zmiany odrzucone lub odroczone przez UE (zatwierdzone przez RMSR
do stosowania po 1 stycznia 2016 roku);
• Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” i do MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych”
w zakresie sprzedaży lub przeniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub
wspólnymi przedsięwzięciami. Na dzień sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego,
zatwierdzenie tej zmiany jest odroczone przez UE.
Zarząd Spółki jest w trakcie weryfikowania wpływu tych standardów na sytuację finansową, wyniki działalności Grupy oraz na
zakres informacji prezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i nie spodziewa się istotnych zmian.
Opis stosowanych zasad rachunkowości znajduje się w opublikowanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy
Kapitałowej Medicalgorithmics za 2023 rok.
4.8 Podpisanie śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe (skonsolidowane sprawozdanie finansowe) nie podlega zatwierdzeniu
przez organ zatwierdzający zgodnie z art. 53 o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. Śródroczne skrócone skonsolidowane
sprawozdania finansowe podpisuje kierownik jednostki, tj. Zarząd Medicalgorithmics S.A. oraz w przypadku wyznaczenia,
osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie
finansowe zostało podpisane w dniu 30 września 2024 roku.
4.9 Zasady konsolidacji
Zasady konsolidacji przyjęte do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie uległy zmianie w stosunku do zasad
stosowanych i szczegółowo opisanych w informacjach objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za 2023 rok.
4.10 Sprawozdawczość segmentów działalności
Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej jest:
• świadczenie usług monitoringu EKG poprzez autorski system PC Client z algorytmiką AI do monitorowania pracy serca
i działające online urządzenia PocketECG oraz platforma diagnostyczna, wykorzystująca algorytmy sztucznej inteligencji do
analizy zbieranych danych. System jest zintegrowany z kilkoma urządzeniami i formatami zapisu EKG stosowanymi
w rejestratorach EKG liczących się zewnętrznych producentów (m.in. Bittium, DMS, Livetec);
• świadczenie usług w zakresie technologii informatycznych;
• badania naukowe i prace rozwojowe, w tym rozwój algorytmów sztucznej inteligencji (AI) i oprogramowania do diagnostyki
arytmii, a także rozwój opartej o AI technologii obrazowania serca VCAST;
• produkcja sprzętu elektromedycznego.
16
VI Informacje objaśniające
Działalność Grupy Kapitałowej prowadzona jest głównie poza granicami Polski, w szczególności na terenie Ameryki Północnej.
Działalność klasyfikuje się w obrębie jednego segmentu, który obejmuje zarówno sprzedaż usług diagnostycznych
i informatycznych, jak i urządzeń będących produktami pokrewnymi wobec oferowanych usług.
Grupa nie zaniechała żadnego rodzaju działalności w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem ani nie przewiduje zaniechać
żadnego rodzaju działalności w następnym okresie.
Grupa Kapitałowa dla celów identyfikacji segmentów operacyjnych stosuje MSSF 8 „Segmenty operacyjne”. Zgodnie
z wymogami MSSF 8, należy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów
Grupy Kapitałowej, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o alokacji zasobów do danego segmentu
i oceniające jego wyniki finansowe. Na tej podstawie Grupa Kapitałowa identyfikuje tylko jeden segment operacyjny
obejmujący dostawę rozwiązań systemowych i algorytmicznych w diagnostyce kardiologicznej, w szczególności w zakresie
analizy sygnału EKG. Segment ten obejmuje sprzedaż usług oraz dostawę urządzeń w zakresie diagnostyki kardiologicznej, które
umożliwiają realizację opisanych zadań.
Z racji istnienia tylko jednego segmentu operacyjnego Grupa Kapitałowa nie prezentuje oddzielnie danych finansowych
dla tego segmentu. Wszystkie jej aktywa i zobowiązania oraz przychody i koszty są przyporządkowane do tego segmentu.
Na poziomie Grupy Kapitałowej Zarząd nie przegląda wyników działalności w podziale na żadne inne typy działalności oraz nie
posiada osobnych danych finansowych.
5.
Struktura przychodów ze sprzedaży
Struktura rzeczowa
01.04.2023-
30.06.2023
01.01.2023-
30.06.2023
Przychody ze sprzedaży usług
9 113
19 948
Przychody ze sprzedaży urządzeń
592
1 047
Przychody ogółem
9 705
20 995
Komentarz i dodatkowe informacje dotyczące przychodów znajdują się w Sprawozdaniu Zarządu z działalności.
Struktura terytorialna
01.04.2023-
30.06.2023
01.01.2023-
30.06.2023
Polska
918
1 630
Stany Zjednoczone
4 625
10 884
Pozostałe
4 162
8 481
Przychody ogółem
9 705
20 995
6.
Świadczenia pracownicze
01.04.2024-
30.06.2024
01.04.2023-
30.06.2023
01.01.2024-
30.06.2024
01.01.2023-
30.06.2023
Wynagrodzenia
(4 638)
(3 536)
(9 223)
(7 593)
Program motywacyjny
(73)
-
(73)
-
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia na rzecz
pracowników
(652)
(617)
(1 421)
(1 452)
(5 363)
(4 153)
(10 717)
(9 045)
Szczegóły programu motywacyjnego opartego o akcje Spółki zostały opisane w nocie 20.
7.
Amortyzacja
Koszty amortyzacji w pierwszym półroczu 2024 roku wyniosły 1,8 mln zł. W wyniku zastosowania standardu MSSF 16 Grupa
rozpoznała składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Prawo do użytkowania amortyzowane jest przez okres trwania
umowy najmu, a koszt amortyzacji w I półroczu 2024 roku wyniósł 0,6 mln zł (w okresie porównawczym wartość wyniosła 0,5
mln zł). W bieżącym okresie rozpoczęto amortyzację zakończonego projektu Techbot. Technologie opracowane w ramach
projektu znajdują zastosowanie w nowych produktach spółki – DeepRhythm AI (DRAI) oraz DeepRhythm Platform (DRP).
W I kwartale 2024 roku Grupa rozpoczęła komercyjną współpracę z pierwszym klientem licencjonującym autorskie algorytmy
17
VI Informacje objaśniające
DRAI i projekt jest amortyzowany od marca 2024 roku. Jednocześnie, w ramach projektu DRAI, prowadzone są prace nad
ulepszeniem i kolejną generacją algorytmów AI.
8.
Usługi obce
01.04.2024-
30.06.2024
01.04.2023-
30.06.2023
01.01.2024-
30.06.2024
01.01.2023-
30.06.2023
Najem, dzierżawa
(234)
(258)
(584)
(537)
Usługi chmurowego przechowywania danych
(814)
(457)
(1 565)
(950)
Usługi telekomunikacyjne i internetowe
(104)
(77)
(191)
(142)
Usługi informatyczne
(1 593)
(952)
(2 759)
(1 470)
Usługi rachunkowe i audytu finansowego
(450)
(304)
(871)
(813)
Usługi doradcze
(349)
(304)
(625)
(406)
Usługi transportowe i kurierskie
(111)
(91)
(248)
(201)
Usługi monitorowania
(184)
(110)
(328)
(222)
Pozostałe usługi obce
(197)
(594)
(768)
(1 181)
(4 036)
(3 147)
(7 939)
(5 922)
Komentarz do głównych zmian w poszczególnych kategoriach usług obcych znajduje się w Sprawozdaniu Zarządu z działalności.
W I półroczu 2024 roku, jak i w okresie porównawczym, znaczącą część kosztów usług obcych stanowią usługi informatyczne,
chmurowego przechowywania danych oraz usługi rachunkowe i audytu finansowego. Grupa ponosi wysokie koszty z tytułu
usług informatycznych obejmujące m.in. konsultacje w zakresie programowania oraz utrzymania środowiska IT, które stanowią
istotny element rozwoju nowych technologii Spółki.
9.
Pozostałe przychody i koszty operacyjne
01.04.2024-
30.06.2024
01.04.2023-
30.06.2023
01.01.2024-
30.06.2024
01.01.2023-
30.06.2023
Rozliczenie dotacji
362
-
724
-
Otrzymane odszkodowania
-
-
37
-
Pozostałe
47
(68)
70
63
Pozostałe przychody operacyjne
409
(68)
831
63
Utylizacja zapasów
(33)
-
(40)
-
Pozostałe
(10)
(181)
(10)
(196)
Pozostałe koszty operacyjne
(43)
(181)
(50)
(196)
W grudniu 2023 roku Spółka formalnie zakończyła prace nad projektem ECG TechBot, współfinansowanym przez Narodowe
Centrum Badań i Rozwoju („NCBiR”) ze środków publicznych. Wartość dofinansowania wyniosła 5.792 tys. zł, całkowita kwota
kosztów kwalifikowanych 10.109 tys. zł. Cele założone w projekcie zostały zrealizowane, a technologie opracowane w ramach
projektu znajdują zastosowanie w nowych produktach spółki – DeepRhythm AI oraz DeepRhythm Platform (dawniej NextGen).
Zgodnie z polityką rachunkowości, w momencie ukończenia prac rozwojowych (w grudniu 2023 roku), projekt ECG Techbot
przeniesiony został do kategorii „Koszty zakończonych prac rozwojowych” w wartości netto projektu 5,8 mln zł. Zarząd określił
okres czterech lat jako okres ekonomicznej użyteczności produktu i projekt jest amortyzowany od stycznia 2024 roku. Zgodnie
z MSR 20, otrzymane z NCBiR dotacje ujmowane są w wyniku finansowym na przestrzeni okresów proporcjonalnie do
ujmowania odpisów amortyzacyjnych. Na dzień 30 czerwca 2024 roku rozliczono 724 tys. zł.
10.
Przychody i koszty finansowe
01.04.2024-
30.06.2024
01.04.2023-
30.06.2023
01.01.2024-
30.06.2024
01.01.2023-
30.06.2023
Przychody z tytułu odsetek
58
318
173
318
Różnice kursowe
130
-
321
-
Inne
57
25
117
25
Przychody finansowe
245
343
611
343
18
VI Informacje objaśniające
Odsetki z tyt. zaciągniętego finansowania
(1)
-
(1)
(55)
Odsetki z tyt. leasingu finansowego
(28)
(10)
(50)
(17)
Różnice kursowe
-
(1 007)
-
(771)
Inne
-
(1)
(0)
(2)
Koszty finansowe
(29)
(1 018)
(51)
(845)
Przychody/(koszty) finansowe netto
216
(675)
560
(502)
11.
Efektywna stopa podatkowa
01.01.2024-
30.06.2024
01.01.2023-
30.06.2023
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem
(9 161)
845
Podatek wg stawki podatkowej obowiązującej w Polsce
1 741
(160)
Korekta podatku 2022 roku
-
(790)
Nieutworzone aktywo dot. straty podatkowej
(2 178)
-
Rozliczenie straty podatkowej
-
445
Pozostałe
276
(63)
Podatek wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
(161)
(568)
12.
Wartości niematerialne
Wartość brutto wartości niematerialnych
Wartość
firmy
MDG PL
Wartość
firmy KL
Koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
Prace
rozwojowe
w realizacji
Pozostałe
Ogółem
Wartość brutto na dzień 01.01.2024
766
18 205
22 168
69 044
2 228
112 411
Zwiększenia
-
-
-
4 368
-
4 368
Zmniejszenia
-
-
-
-
-
-
Reklasyfikacja na projekty zakończone
-
-
1 383
(1 383)
-
-
Różnice kursowe
-
-
-
162
-
162
Wartość brutto na dzień 30.06.2024
766
18 205
23 551
72 191
2 228
116 941
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty
wartości
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 01.01.2024
-
-
16 309
21 351
2 050
39 710
Amortyzacja
-
-
848
-
68
916
Zmniejszenia - odpisy aktualizujące
-
-
-
-
-
-
Różnice kursowe
-
-
-
-
-
-
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 30.06.2024
-
-
17 157
21 351
2 118
40 626
Wartość netto
Na dzień 01.01.2024
766
18 205
5 859
47 693
178
72 701
Na dzień 30.06.2024
766
18 205
6 394
50 840
110
76 315
19
VI Informacje objaśniające
Wartość brutto wartości niematerialnych
Wartość
firmy
MDG PL
Wartość
firmy KL
Koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
Prace
rozwojowe
w realizacji
Pozostałe
Ogółem
Wartość brutto na dzień 01.01.2023
766
18 205
16 301
64 500
2 209
101 981
Zwiększenia
-
-
-
9 525
19
9 544
Zmniejszenia
-
-
-
-
-
-
Reklasyfikacja na projekty zakończone
-
-
4 580
(4 580)
-
-
Rozwiązanie odpisu aktualizującego
-
-
1 287
-
-
1 287
Różnice kursowe
-
-
-
(401)
-
(401)
Wartość brutto na dzień 31.12.2023
766
18 205
22 168
69 044
2 228
112 411
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty
wartości
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 01.01.2023
-
-
15 580
20 572
1 909
38 061
Amortyzacja
-
-
936
-
141
1 077
Zmniejszenia - odpisy aktualizujące
-
-
(207)
780
-
573
Różnice kursowe
-
-
-
-
-
-
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 31.12.2023
-
-
16 309
21 351
2 050
39 710
Wartość netto
Na dzień 01.01.2023
766
18 205
721
43 928
300
63 920
Na dzień 31.12.2023
766
18 205
5 859
47 693
178
72 701
Wartość brutto wartości niematerialnych
Wartość
firmy
MDG PL
Wartość
firmy KL
Koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
Prace
rozwojowe
w realizacji
Pozostałe
Ogółem
Wartość brutto na dzień 01.01.2023
766
18 205
16 301
64 500
2 209
101 981
Zwiększenia
-
-
-
4 533
-
4 533
Zmniejszenia
-
-
-
-
-
-
Różnice kursowe
-
-
-
(254)
-
(254)
Wartość brutto na dzień 30.06.2023
766
18 205
16 301
68 779
2 209
106 260
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty
wartości
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 01.01.2023
-
-
15 580
20 572
1 909
38 061
Amortyzacja
-
-
659
-
69
728
Zmniejszenia - odpisy aktualizujące
-
-
-
-
-
-
Różnice kursowe
-
-
-
-
-
-
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 30.06.2023
-
-
16 239
20 572
1 978
38 789
Wartość netto
Na dzień 01.01.2023
766
18 205
721
43 928
300
63 920
Na dzień 30.06.2023
766
18 205
62
48 207
231
67 471
20
VI Informacje objaśniające
Wartość firmy
a. Kardiolytics Inc.
Spółka
Data nabycia
Nabywany
udział
w aktywach
netto
Cena nabycia
(tys. PLN)
Wartość
godziwa
nabytych
aktywów
netto (tys.
PLN)
Wartość firmy
(Goodwill)
(tys. PLN)
Kardiolytics Inc
08.11.2022
100%
49 989
31 784
18 205
W dniu 8 listopada 2022 roku w związku ze spełnieniem warunków zawieszających zastrzeżonych w umowie inwestycyjnej
zawartej w dniu 1 października 2022 roku pomiędzy Spółką a Biofund Capital Management LLC, w dniu 8 listopada 2022 roku
doszło do zawarcia pomiędzy Spółką a Biofund umowy wniesienia przez Biofund do Spółki łącznie 1.500 akcji w kapitale
zakładowym Kardiolytics, stanowiących 100% kapitału zakładowego Kardiolytics o wartości godziwej 44.890.589 USD, wg
wyceny niezależnego biegłego rewidenta Baker Tilly TPA sporządzonej zgodnie z wymogami KSH i opublikowanej w raporcie
bieżącym nr 66/2022 z dnia 16 listopada 2022 roku. W wyniku transakcji Spółka stała się właścicielem 100% akcji w Kardiolytics,
spółce rozwijającej technologię VCAST, chmurowego oprogramowania z algorytmami AI, przeznaczonego do diagnozowania
choroby wieńcowej. VCAST konwertuje obrazy z tomografii komputerowej na kolorowe modele 3D naczyń wieńcowych,
a algorytmy AI analizują te modele w poszukiwaniu zwężeń spowodowanych przez blaszkę miażdżycową. Produkt zwraca
wartość FFRsten obliczaną komputerowo, równoważną z pomiarem FFR wykonywanym podczas inwazyjnej koronografii.
W związku z powyższą transakcją, w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics
powstała dodatnia wartość firmy. Wysokość wartości firmy stanowi nadwyżka przekazanej zapłaty, wartości udziałów
w jednostce zależnej i wartości godziwej na dzień nabycia udziału w kapitale jednostki zależnej ponad wartość godziwą
możliwych do zidentyfikowania nabywanych aktywów netto jednostki zależnej.
Rozliczenie skutków finansowych transakcji nastąpiło w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2022 rok w oparciu
o szacunki wartości godziwych. W 2023 roku Spółka dokonała ostatecznego rozliczenia Transakcji, które nie uległo zmianie
w stosunku do prowizorycznego rozliczenia opisanego w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za 2022 rok.
Wysokość wartości firmy wynosi 18.205 tys. zł.
Zgodnie z wymogami MSR 36 na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa przeprowadziła test na utratę wartości firmy powstałej
w wyniku przejęcia kontroli nad Kardiolytics Inc (szczegóły w nocie 17 skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2023
rok). Przeprowadzone testy nie wykazały konieczności ujęcia odpisu z tytułu utraty wartości. Na dzień 30 czerwca 2024 roku
Zarząd nie zidentyfikował przesłanek utraty wartości w odniesieniu do rozpoznanej wartości firmy.
Komentarz i dodatkowe informacje dotyczące statusu rozwoju oraz potencjału technologii VCAST znajdują się w Sprawozdaniu
Zarządu z działalności.
b. Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o.
Spółka
Data
nabycia
Cena
nabycia
(tys. PLN)
Wartość godziwa
nabytych aktywów
netto (tys. PLN)
Wartość firmy
(tys. PLN)
Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o.
02.07.2018
167
(599)
766
Dnia 2 lipca 2018 roku Spółka nabyła wszystkie udziały w Kardiosystem Monitoring Sp. z o.o. Cena za nabycie udziałów wyniosła
167 tys. zł. Dnia 26 listopada 2018 roku spółka zmieniła nazwę na Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o.
W wyniku nabycia jednostki zależnej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics
powstała dodatnia wartość firmy z nabycia spółki Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o. Wysokość wartości firmy stanowi
nadwyżka przekazanej zapłaty, wartości udziałów w jednostce zależnej i wartości godziwej na dzień nabycia udziału
w kapitale jednostki zależnej ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania nabywanych aktywów netto jednostki
zależnej.
Rozliczenie skutków finansowych nabycia udziałów w Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o. nastąpiło w śródrocznym
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za III kwartał 2018 roku w oparciu o szacunki wartości godziwych. Na dzień
31 grudnia 2018 roku Grupa Kapitałowa skorygowała tymczasowe wartości ujęte w związku z przejęciem spółki
21
VI Informacje objaśniające
Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o. Wysokość wartości firmy ustalona na dzień 31 grudnia 2018 roku wynosi 766 tys. zł. Wartość
firmy podlega testowaniu co roku pod kątem utraty wartości (lub częściej, jeśli wystąpią przesłanki wskazujące
na możliwość wystąpienia utraty wartości). Odpisy z tytułu utraty wartości firmy są ujmowane jako koszt okresu i nie są
odwracane w kolejnym okresie. Przeprowadzony na 31 grudnia 2023 roku test nie wykazał konieczności dokonania odpisu
z tytułu trwałej utraty wartości. Na dzień 30 czerwca 2024 roku Zarząd nie zidentyfikował przesłanek utraty wartości
w odniesieniu do rozpoznanej wartości firmy.
Głównym celem zakupu Medicalgorithmics Polska było połączenie sił sprzedażowych obu firm oraz stworzenie wspólnej oferty
systemów do diagnostyki arytmii i telerehabilitacji kardiologicznej skierowanej do szpitali i przychodni w Polsce. Umożliwia
to wzrost sprzedaży produktów i usług Grupy na polskim rynku.
Przewagą konkurencyjną Medicalgorithmics Polska jest wykwalifikowana i doświadczona kadra lekarzy i techników
elektrokardiologii odpowiedzialnych za analizę zapisu EKG i przygotowywanie raportów diagnostycznych z badań. Ponadto,
Medicalgorithmics Polska posiada trwałe relacje z przedstawicielami wielu placówek zdrowia na terenie Polski.
Medicalgorithmics Polska świadczy usługi analizy i monitoringu z zakresu telemetrii kardiologicznej w centrum monitorowania
serca, natomiast dział sprzedaży Spółki zajmie się pozyskiwaniem nowych klientów i obsługą posprzedażową.
c. Medicalgorithmics India Private Limited
Spółka
Data
nabycia
Nabywany
udział
w aktywach
netto
Cena
nabycia
(tys. PLN)
Wartość godziwa
nabytych aktywów
netto (tys. PLN)
Zysk na
okazyjnym
nabyciu
(tys. PLN)
Medicalgorithmics India Private Limited
22.01.2019
97%
183
331
139
Dnia 22 stycznia 2019 roku Spółka objęła 97% udziałów nowej emisji w spółce Algotel Solutions Private Limited, mającej
siedzibę w Indiach. Spółka pokryła nowo utworzone udziały wkładem pieniężnym w wysokości 48.550 USD. Pozostałe udziały
(3%) pozostały w posiadaniu założycieli spółki Algotel Solutions Private Limited, tj. Pana Ravi Chandran i Pana Kailas Kumar
Sringeri. Dnia 25 czerwca 2019 roku spółka zmieniła nazwę na Medicalgorithmics India Private Limited.
W wyniku rozliczenia w I kwartale 2019 roku rozpoznano zysk na okazyjnym nabyciu w wysokości 139 tys. zł, który ujęty został
w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji pozostałe przychody operacyjne. Przyczyną rozpoznania zysku
na okazyjnym nabyciu jest fakt, iż Spółka MDG India znajduje się we wczesnej fazie rozwoju i wymaga operacyjnego wsparcia
Jednostki Dominującej w celu osiągania wzrostu biznesu.
Działalność nabytej spółki obejmuje dystrybucję systemu PocketECG w Indiach. Za pośrednictwem MDG India
Medicalgorithmics S.A. rozpoczął ekspansję na perspektywiczny rynek indyjski, który cechuje się dużym potencjałem
sprzedażowym (duża liczba ludności, dynamiczny wzrost gospodarczy).
Koszty zakończonych prac rozwojowych
Na dzień bilansowy Spółka aktywowała jako wartości niematerialne nakłady poniesione na prace rozwojowe, których
przedmiotem jest autorski system PC Client z algorytmiką AI do monitorowania pracy serca i działające online urządzenia
PocketECG. Jest to obecnie najbardziej zaawansowane technologicznie rozwiązanie oferowane przez Spółkę. System Spółki jest
kompletną technologią diagnostyczną do wykrywania arytmii serca, która daje lekarzowi bieżący dostęp do sygnału EKG i jeden
z najlepszych na rynku raport diagnostyczny wraz z analizą statystyczną danych.
Prace rozwojowe prowadzone były w części przy współfinansowaniu z funduszy Unii Europejskiej, które w 2019 roku zostały
w pełni zamortyzowane. Zgodnie z przyjętymi w Grupie zasadami wartość otrzymanych dotacji ewidencjonowana jest jako
rozliczenia międzyokresowe bierne i rozliczana w czasie zgodnie z okresem amortyzacji poniesionych nakładów na prace
rozwojowe.
Oprogramowanie PC Client jest głównym produktem obecnie oferowanym przez Spółkę, oferującym możliwość wykrywania 26
zaburzeń rytmu serca dzięki wykorzystaniu algorytmów AI opracowanych w ostatnich latach. Spółka stale opracowuje oraz
wprowadza nowe funkcjonalności systemu pozwalające na utrzymanie przewagi technologicznej nad konkurencyjnymi
rozwiązaniami. Produkt został zintegrowany w 2023 roku z szeregiem urządzeń do rejestracji sygnału EKG firm trzecich.
Dostarczone integracje znacząco zwiększyły możliwości wzrostu bazy klientów spółki. Oprogramowanie natywnie współpracuje
z autorskimi urządzeniami PocketECG opracowanymi przez Medicalgorithmics. Dodatkowo spółka zintegrowała z PC Client
i wprowadziła do swojej oferty patch Kardiobeat.ai, który odpowiada na potrzeby klientów co do wielokanałowego urządzenia
typu wearable (bez kabli) do diagnostyki arytmii. Urządzenie Kardiobeat.ai to nowa linia produktów w ofercie
Medicalgorithmics. Rozwiązanie powstało we współpracy z niemieckim producentem sprzętu medycznego, wykorzystywanego
22
VI Informacje objaśniające
w diagnostyce chorób serca. Partner odpowiada za produkcję urządzenia do monitorowania pracy serca, które jest
zintegrowane z platformą diagnostyczną i algorytmami sztucznej inteligencji Medicalgorithmics. Spółka dystrybuuje produkt
na rynku globalnym pod marką własną Kardiobeat.ai. Holter trafił do sprzedaży w 2024 roku. Więcej informacji o rozwiązaniu
Kardiobeat.ai znajduje się w nocie V.9 Sprawozdania Zarządu za 2023 rok.
W grudniu 2023 roku Spółka formalnie zakończyła prace nad projektem ECG TechBot, współfinansowanym przez Narodowe
Centrum Badań i Rozwoju („NCBiR”) ze środków publicznych. Wartość dofinansowania wyniosła 5.792 tys. zł, całkowita kwota
kosztów kwalifikowanych 10.109 tys. zł. Cele założone w projekcie zostały zrealizowane, a technologie opracowane w ramach
projektu znajdują zastosowanie w nowych produktach spółki – DeepRhythm AI oraz DeepRhythm Platform (dawniej NextGen).
ECG TechBot jest to oprogramowanie wykorzystujące zestaw algorytmów do automatycznej analizy i interpretacji sygnału EKG
w oparciu o metody deep learning. Zestaw opracowanych algorytmów pozwala na weryfikację analizy rytmu serca i klasyfikację
morfologii. Zmniejsza to ryzyko błędów ludzkich przy weryfikacji analizy sygnału EKG oraz zoptymalizuje prace centrum
monitoringu.
Zgodnie z polityką rachunkowości, w momencie ukończenia prac rozwojowych, projekt ECG Techbot przeniesiony został do
kategorii „koszty zakończonych prac rozwojowych” w wartości netto projektu 5,8 mln zł. W związku z zakończeniem prac
i formalną akceptacją projektu przez NCBiR oraz pozytywnym wynikiem przeprowadzonego testu na utratę wartości, podjęto
decyzję o rozwiązaniu części odpisu do wysokości otrzymanych dotacji i rozpoznaniu pozostałych przychodów w wysokości
(+1,3 mln zł). Projekt Techbot został przypisany do ośrodka CGU MDG, który na 31 grudnia 2023 roku podlegał testom na utratę
wartości (szczegóły w nocie 17 skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2023 rok). Zarząd określił okres czterech lat
jako okres ekonomicznej użyteczności produktu i projekt jest amortyzowany od stycznia 2024 roku przy jednoczesnym
rozliczeniu w okresie amortyzacji dotacji uzyskanych od NCBiR.
W I kwartale 2024 roku Grupa rozpoczęła komercyjną współpracę z pierwszym klientem licencjonującym autorskie algorytmy
DeepRythmAI. To pierwszy zrealizowany projekt, w którym Grupa zintegrowała opracowane algorytmy AI z oprogramowaniem,
które klient wykorzystuje w swoim centrum diagnostycznym w USA. W ramach zakończonej integracji, zanonimizowane dane
EKG pacjentów IDTF analizowane są przez sztuczną inteligencję w kierunku diagnostyki arytmii serca. W związku
z zakończeniem prac nad zestawem algorytmów oraz komercjalizacją, w I kwartale 2024 roku nakłady na projekt DRAI
w wysokości 1,3 mln zł zostały przeniesione do kategorii „koszty zakończonych prac rozwojowych”. Zarząd określił okres
czterech lat jako okres ekonomicznej użyteczności produktu i projekt jest amortyzowany od marca 2024 roku. Jednocześnie,
w ramach projektu DRAI, prowadzone są prace nad ulepszeniem i kolejną generacją algorytmów AI.
W wyniku zakończenia procesu wymiany urządzeń PocketECG IV Spółka dokonała reklasyfikacji poniesionych nakładów na
„Koszty zakończonych prac rozwojowych”.
Prace rozwojowe w realizacji
Grupa prowadzi szereg prac rozwojowych w zakresie udoskonalania obecnych produktów i usług oraz prowadzi prace nad
nowymi rozwiązaniami. Głównymi kosztami aktywowanymi w ramach niezakończonych prac rozwojowych są koszty
wynagrodzeń pracowników działu badań i rozwoju.
Obecnie kluczowe nowe projekty rozwojowe to:
• DeepRythm Platform (tzw. DRP, dawniej: NextGen) – nowa wersja oprogramowania dla PocketECG;
W ramach prac rozwojowych prowadzone są prace nad nową generacją oprogramowania do diagnostyki arytmii. DRP jest
zintegrowane z najnowszą generacją algorytmów AI opracowanych przez zespół badawczy Medicalgorithmics. Nowa aplikacja
webowa zapewni zwiększoną produktywność analizy EKG, dużą elastyczność w obszarze integracji ze sprzętem
i oprogramowaniem firm trzecich wykorzystywanym w badaniach Holterowskich oraz daje możliwość Spółce na dotarcie do
nowych grup klientów na całym świecie. Produkt pozytywnie przeszedł proces certyfikacji CE (EU MDR) oraz pozyskał zgodę
FDA, która umożliwia komercyjne wdrożenie nowego rozwiązania u klientów na rynku amerykańskim.
• dalszy rozwój DeepRhythmAI (tzw. DRAI) – chmurowy algorytm sztucznej inteligencji klasyfikujący sygnał EKG;
Jak opisano w poprzednich akapitach tego punktu, w związku z zakończeniem części prac oraz rozpoczęciem komercyjnej
współpracy, I kwartale 2024 roku Spółka aktywowała nakłady na projekt DeepRhythmAI (DRAI). Jednocześnie, w ramach
projektu, prowadzone są prace nad ulepszeniem i kolejną generacją algorytmów AI.
Zestaw algorytmów sztucznej inteligencji (AI) DeepRhythmAI (tzw. DRAI) charakteryzuje się bardzo wysoką czułością i precyzją
klasyfikacji sygnału EKG. Jednocześnie bez angażowania dodatkowej pracy ludzkiej rozpoznaje szeroką gamę arytmii, dzięki
czemu pozwala na szybszą i dokładniejszą diagnozę pacjentów. Opracowana przez Spółkę technologia jest fundamentem
kolejnej generacji produktów software’owych opracowywanych przez Medicalgorithmics przeznaczonych do autonomicznej
23
VI Informacje objaśniające
analizy sygnału EKG. W dniu 27 lipca 2022 roku amerykańska Agencja Żywności i Leków (FDA) zarejestrowała DRAI (algorytmy
AI). Technologia DRAI będzie wspierać zarówno bieżące jak i przyszłe produkty Spółki. DRAI został zaprojektowany z myślą
o produktach tworzonych przez Spółkę, jak i integracji z produktami do analizy EKG innych firm. Spółka prowadzi prace
rozwojowe nad kolejną generacją algorytmów AI, które pozwolą powiększać portfolio produktów w kolejnych latach oraz
docierać do nowych grup klientów na całym świecie.
• VCAST – automatyczna analiza danych CT z wykorzystaniem algorytmów AI, rozwijana przez Kardiolytics;
Technologia VCAST jest oprogramowaniem wykorzystującym algorytmy sztucznej inteligencji do segmentacji i rekonstrukcji
naczyń wieńcowych na podstawie obrazów z tomografii komputerowej serca w celu diagnostyki choroby wieńcowej.
W porównaniu do obecnie powszechnie stosowanych, kosztownych i wysoce inwazyjnych przeprowadzanych w szpitalu
procedur diagnostycznych (koronografii), VCAST oferuje całkowicie nieinwazyjną, szybszą i istotnie tańszą, a więc bardziej
dostępną metodę diagnostyczną choroby niedokrwiennej serca. W USA oraz na wielu innych rozwiniętych rynkach obowiązują
kody refundacji obejmujące diagnostykę oferowaną przez VCAST. O potencjale technologii VCAST dla budowania wartości dla
akcjonariuszy świadczą wyceny amerykańskich firm HearthFlow Inc. oraz Cleary Inc., odpowiednio 1,5 mld USD oraz 1 mld USD
(za serwisem dealroom.co), które uzyskały certyfikację FDA dla podobnej technologii w USA.
Rozwój technologii VCAST przebiega zgodnie z planem. W czwartym kwartale 2023 roku Kardiolytics rozpoczął proces
certyfikacji CE dla technologii VCAST na rynku Unii Europejskiej. Po uzyskaniu tego certyfikatu spółka planuje rozpocząć
komercjalizację rozwiązania w Europie oraz wystąpić do FDA (Agencja Żywności i Leków w USA) o zgodę na wprowadzenie
technologii na rynek amerykański w ramach tzw. procedury 510k. W procesie certyfikacji CE VCAST Spółka współpracuje
z niezależną jednostką certyfikującą TUV Rheinland. Dostarczona została kompletna dokumentacja techniczna oraz ocena
kliniczna produktu. Obecnie trwa ostatni etap, czyli ocena przedłożonej oceny klinicznej VCAST. W II kwartale 2024 roku
uzyskano kolejny patent w USA związany z technologią, potwierdzający medyczny i komercyjny potencjał technologii.
W III kwartale 2023 roku Medicalgorithmics podpisał list intencyjny z Grupą Diagnostyka w sprawie wykorzystania technologii
VCAST do badań choroby wieńcowej. Po dniu bilansowym, w lipcu 2024 roku Medicalgorithmics podpisał umowę
z Wielospecjalistycznym Szpitalem SPZOZ w Nowej Soli na wykorzystanie technologii VCAST w projekcie badawczym. Zgodnie
z umową, Medicalgorithmics udostępni szpitalowi technologię na okres pięciu lat z opcją przedłużenia współpracy. Dzięki temu
szpital będzie mógł korzystać z produktu VCAST także po zakończeniu projektu badawczego w ramach komercyjnie
realizowanych procedur diagnostycznych choroby wieńcowej u pacjentów
Poza produktami opisanymi powyżej prowadzone są ciągłe prace nad kolejnym nowymi funkcjonalnościami obecnego systemu
PC Client oraz urządzenia PocketECG, które pozwolą na utrzymanie przewagi technologicznej nad konkurencyjnymi
rozwiązaniami.
Test na utratę wartości
Zarząd realizując nową strategię, która zakłada m.in. oddzielenie sprzętu i oprogramowania Spółki uznał, że na dzień 31 grudnia
2023 roku prace nad własnym urządzeniem typu Patch nie będą kontynuowane, a Spółka będzie integrowała swoje
oprogramowanie z urządzeniami zewnętrznych partnerów. W związku z tym, w IV kwartale 2023 roku zdecydowano się na
odpisanie dotychczasowych nakładów poniesionych na projekt PatchECG (0,7 mln zł) i rozpoznanie tej kwoty w pozostałych
kosztach operacyjnych.
Przeprowadzone na dzień 31 grudnia 2023 roku testy nie wykazały konieczności ujęcia dodatkowych odpisów z tytułu utraty
wartości. Na dzień 30 czerwca 2024 roku nie wystąpiły przesłanki utraty wartości prowadzonych prac rozwojowych.
W wyniku przeprowadzonego na 31 grudnia 2021 roku testu, Zarząd Jednostki Dominującej stwierdził utratę wartości
projektów (CGU MDG) i dokonał odpisu wartości projektów w wysokości 21,7 mln zł. W pierwszym kwartale 2022 roku odpis
dotyczący prac rozwojowych został zwiększony o dodatkowe 1,1 mln zł. Na 31 grudnia 2022 roku dokonano całkowitego
umorzenia wartości niematerialnych w kwocie 8,0 mln zł w wyniku zaniechania prac nad projektem, na który został zawiązany
całkowity odpis na 31 grudnia 2021 roku.
W związku z zakończeniem prac nad systemem Techbot, akceptacji prac i wniosku końcowego przez Narodowe Centrum Badań
i Rozwoju („NCBiR”) oraz pozytywnym wynikiem przeprowadzonego testu na utratę wartości podjęto decyzję o rozwiązaniu
odpisu do wysokości otrzymanych dotacji i rozpoznaniu pozostałych przychodów w wysokości (+1,3 mln zł). Projekt Techbot
został przypisany do ośrodka CGU MDG, który na 31 grudnia 2023 roku podlegał testom na utratę wartości (szczegóły w nocie
17 skonsolidowanego sprawozdania za 2023 rok).
24
VI Informacje objaśniające
13.
Rzeczowe aktywa trwałe
Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych
Maszyny
i urządzenia,
w tym sprzęt
komputerowy
Pozostałe
środki
trwałe
Inwestycje
w obcych
środkach
trwałych
Prawa do
użytkowania
(MSSF 16)
Ogółem
Wartość brutto na dzień 01.01.2024
4 459
717
647
6 521
12 344
Zwiększenia
94
3
-
1 419
1 516
Zmniejszenia
-
-
-
-
-
Różnice kursowe
-
-
-
-
-
Wartość brutto na dzień 30.06.2024
4 553
720
647
7 940
13 860
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości
na dzień 01.01.2024
3 780
709
509
5 064
10 062
Amortyzacja
226
11
24
580
841
Zmniejszenia
-
-
-
-
-
Różnice kursowe
-
-
-
-
-
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości
na dzień 30.06.2024
4 006
720
533
5 644
10 903
Wartość netto
Na dzień 01.01.2024
679
8
138
1 457
2 282
Na dzień 30.06.2024
547
-
114
2 296
2 957
Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych
Maszyny
i urządzenia,
w tym sprzęt
komputerowy
Pozostałe
środki
trwałe
Inwestycje
w obcych
środkach
trwałych
Prawa do
użytkowania
(MSSF 16)
Ogółem
Wartość brutto na dzień 01.01.2023
3 975
716
647
5 150
10 488
Zwiększenia
487
1
-
1 371
1 859
Zmniejszenia
(2)
-
-
-
(2)
Różnice kursowe
(1)
-
-
-
(1)
Wartość brutto na dzień 31.12.2023
4 459
717
647
6 521
12 344
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości
na dzień 01.01.2023
3 339
681
456
4 009
8 485
Amortyzacja
443
28
53
1 055
1 578
Zmniejszenia
(1)
-
-
-
(1)
Różnice kursowe
---
-
-
-
-
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości
na dzień 31.12.2023
3 780
709
509
5 064
10 062
Wartość netto
Na dzień 01.01.2023
636
35
191
1 141
2 003
Na dzień 31.12.2023
679
8
138
1 457
2 282
25
VI Informacje objaśniające
Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych
Maszyny
i urządzenia,
w tym sprzęt
komputerowy
Pozostałe
środki
trwałe
Inwestycje
w obcych
środkach
trwałych
Prawa do
użytkowania
(MSSF 16)
Ogółem
Wartość brutto na dzień 01.01.2023
3 975
716
648
5 150
10 488
Zwiększenia
147
1
-
586
734
Zmniejszenia
-
-
-
-
Różnice kursowe
-
-
-
-
-
Wartość brutto na dzień 30.06.2023
4 122
717
648
5 736
11 222
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości
na dzień 01.01.2023
3 339
681
457
4 009
8 486
Amortyzacja
181
17
27
497
722
Zmniejszenia
-
-
-
-
-
Różnice kursowe
-
-
-
-
-
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości
na dzień 30.06.2023
3 520
698
484
4 506
9 208
Wartość netto
Na dzień 01.01.2023
636
35
190
1 141
2 002
Na dzień 30.06.2023
602
18
164
1 230
2 014
Prawo do użytkowania (MSSF 16)
Spółka wdrożyła MSSF 16 „Leasing” od 1 stycznia 2019 roku. W wyniku zastosowania tego standardu na dzień 1 stycznia 2019
roku rozpoznano w sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywo w postaci prawa do użytkowania. Spółka identyfikuje umowy
leasingu z tytułu nieruchomości (wynajmowane biura) oraz pozostałe najmy (infrastruktura serwerowa). Umowy leasingowe
Grupy nie podlegały modyfikacji w następstwie skutków pandemii COVID-19.
14.
Aktywa finansowe
30.06.2024
31.12.2023
30.06.2023
Udziały
20
20
20
Aktywa finansowe
20
20
20
w tym część długoterminowa
20
20
20
w tym część krótkoterminowa
-
-
-
15.
Zapasy
30.06.2024
31.12.2023
30.06.2023
Materiały
9 845
9 645
9 163
Produkty gotowe
1 127
584
1 100
Towary
526
-
-
Odpis aktualizujący wartość zapasów
(901)
(908)
(84)
10 597
9 321
10 179
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Jednostka Dominująca dokonała przeglądu posiadanych zapasów, analizy rotacji, alokacji
zapasów do określonego projektu oraz aktualnych planów produkcyjno-sprzedażowych i zdecydowała się na utworzenie odpisu
aktualizującego wartość zapasów w wysokości 0,9 mln zł. Na dzień 30 czerwca 2024 roku Spółka dokonała aktualizacji odpisu
(-7 tys zł).
26
VI Informacje objaśniające
Towary obejmują urządzenie Kardiobeat.ai., które powstało we współpracy z niemieckim producentem sprzętu medycznego,
wykorzystywanego w diagnostyce chorób serca. Partner odpowiada za produkcję urządzenia do monitorowania pracy serca,
które jest zintegrowane z platformą diagnostyczną i algorytmami sztucznej inteligencji Medicalgorithmics. Spółka dystrybuuje
produkt na rynku globalnym pod marką własną Kardiobeat.ai. Holter trafił do sprzedaży w 2024 roku. Więcej informacji
o rozwiązaniu Kardiobeat.ai znajduje się w nocie V.9 Sprawozdania Zarządu za 2023 rok.
Składniki zapasów wycenia się w koszcie zakupu lub koszcie wytworzenia nie wyższych od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży
netto. Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku
działalności gospodarczej, a szacowanymi kosztami ukończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Spółka do wyceny zapasów oraz ich rozchodu wykorzystuje metodę FIFO.
16.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
30.06.2024
31.12.2023
30.06.2023
Należności z tytułu dostaw i usług
4 423
4 219
3 749
Należności z tytułu umowy leasingowej
4 389
4 443
-
Należności budżetowe
1 076
2 240
1 453
Należności pozostałe
288
543
435
Rozliczenia międzyokresowe
394
361
248
10 570
11 806
5 885
Długoterminowe
3 184
3 401
-
Krótkoterminowe
7 386
8 405
5 885
Blisko 100% należności to należności wyrażone w walutach obcych, głównie w USD. Struktura wiekowa należności z tytułu
dostaw i usług na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia się następująco:
30.06.2024
Wartość brutto
Odpis akt.
Wartość netto
Niewymagalne
3 535
-
3 535
przeterminowane od 1 do 30 dni
321
-
321
przeterminowane od 31 do 60 dni
112
-
112
przeterminowane od 61 do 360 dni
431
-
431
przeterminowane powyżej 361 dni
24
-
24
4 423
-
4 423
31.12.2023
Wartość brutto
Odpis akt
Wartość netto
Niewymagalne
586
-
586
przeterminowane od 1 do 30 dni
2 472
-
2 472
przeterminowane od 31 do 60 dni
1 074
-
1 074
przeterminowane powyżej 61 dni
77
-
77
przeterminowane powyżej 361 dni
10
-
10
4 219
-
4 219
30.06.2023
Wartość brutto
Odpis akt
Wartość netto
Niewymagalne
3 241
-
3 241
przeterminowane od 1 do 30 dni
343
-
343
przeterminowane od 31 do 60 dni
8
-
8
przeterminowane powyżej 61 dni
124
-
124
przeterminowane powyżej 361 dni
33
-
33
3 749
-
3 749
27
VI Informacje objaśniające
Wartość godziwa należności jest zbliżona do ich wartości księgowej. Łączna wartość należności z tytułu dostaw i usług
po terminie płatności, która nie została objęta odpisem aktualizującym wynosi na dzień 30 czerwca 2024 roku 0,9 tys. zł.
Na dzień 30 czerwca 2024 roku Grupa przeanalizowała salda należności i indywidualnie oceniła współpracę z poszczególnymi
kontrahentami pod kątem potencjalnego ryzyka strat. Należności od pięciu największych długoletnich partnerów biznesowych
wynosiły ok. 82% całości należności z tytułu dostaw i usług i należności z tytułu umowy leasingowej, a historia spłat, od tych
kontrahentów, w ocenie Zarządu, nie wskazuje na ryzyko strat kredytowych. Na dzień 31 grudnia 2023 ryzykiem obarczone
były należności Grupy React, który wypowiedział umowę z końcem 2023 roku. W I półroczu 2024 roku saldo należności
z podmiotami z Grupy React zostało terminowo spłacone w ratach do czerwca 2024 roku zgodnie z zawartym porozumieniem.
Ewentualne zastosowanie modelu oczekiwanych strat kredytowych nie wpłynęłoby istotnie na wysokość zawiązywanych przez
Grupę odpisów aktualizujących.
Jednostka Dominująca funkcjonuje jako leasingodawca będący producentem. W tabeli poniżej przedstawiono analizę
terminów zapadalności przyszłych opłat leasingowych, wykazując niezdyskontowane opłaty leasingowe, które będą otrzymane
przez Spółkę w przyszłości.
30.06.2024
31.12.2023
30.06.2023
do roku
1 397
1 246
-
od 1 do 5 lat
3 389
3 660
-
powyżej 5 lat
-
-
-
4 786
4 906
-
17.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
30.06.2024
31.12.2023
30.06.2023
Kasa
5
5
7
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
4 082
6 451
13 584
Lokaty krótkoterminowe
6 488
19 045
19 685
10 575
25 501
33 276
Jednostka Dominująca lokuje nadwyżki środków finansowych na lokatach o terminie zapadalności do roku i stałym
oprocentowaniu.
W czerwcu 2024 roku Jednostka Dominująca oraz fundusz BioFund Capital Management LLC podpisali umowę o utworzeniu
linii pożyczkowej o wartości do 3 mln USD. Umowa między BioFund Capital Management LLC jest wykonaniem deklaracji
funduszu z umowy inwestycyjnej z 2022 roku, w ramach której zainwestował on w Medicalgorithmics i objął kontrolny pakiet
akcji. Fundusz zobowiązał się w niej do wspierania dalszego rozwoju spółki m.in. przez zapewnienie jej finansowania w formie
pożyczek o wartości do 3 mln USD. Umowa zwiększa komfort spółki w realizacji strategii na lata 2023-2026 i poszerza jej
możliwości rozwoju, przy czym obecnie Medicalgorithmics S.A. nie planuje korzystać z linii, finansując działalność ze środków
własnych i przepływów operacyjnych.
Umowa przewiduje, że Jednostka Dominująca będzie mogła korzystać z linii finansowej BioFund w transzach o wysokości do
1 mln USD na realizacje konkretnych projektów z obszaru rozwoju technologii czy fuzji i przejęć. Wartość linii została określona
na maksymalnie 3 mln USD. Pożyczki będą oprocentowane na poziomie rynkowym (stopa SOFR powiększona o 2,2 proc. marży),
a ich spłata ma odbywać się – o ile strony nie ustalą inaczej – w 24 miesięcznych ratach, przy czym pierwsza spłata ma nastąpić
nie wcześniej niż w październiku 2025 roku.
18.
Struktura akcjonariatu Jednostki Dominującej
Informacje zawarte w tabeli odzwierciedlają informacje otrzymane od akcjonariuszy zgodnie z artykułem 69 Ustawy o ofercie
publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach
publicznych.
28
VI Informacje objaśniające
Akcjonariusz
Liczba akcji (szt.)
na dzień
30.09.2024
% kapitału
zakładowego
Liczba
głosów
% w ogólnej
liczbie
głosów
Zmiana
w okresie
30.05.2024-
30.09.2024
Biofund Capital Management LLC
4 976 384
49,99%
4 976 384
49,99%
bez zmian
PZU OFE
721 689
7,25%
721 689
7,25%
bez zmian
Pozostali Akcjonariusze
4 254 696
42,76%
4 254 696
42,76%
bez zmian
LICZBA AKCJI OGÓŁEM
9 952 769
100%
9 952 769
100,00%
*) Informacja na podstawie uzyskanych od akcjonariuszy zawiadomień w drodze realizacji obowiązków nałożonych na akcjonariuszy spółek publicznych
w zakresie określonym w art. 69 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz
o spółkach publicznych, przekazywanych przez Spółkę w trybie art. 70 pkt 1 Ustawy o ofercie – nabycie lub zbycie znacznego pakietu akcji.
Informacja o umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez
dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy
W dniu 9 stycznia 2024 roku do Spółki wpłynęło postanowienie z dnia 8 stycznia 2024 r. Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy
w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego o wpisie: (i) zmiany Statutu Spółki dokonanej w związku
z podjęciem Uchwały nr 5/12/2023 z dnia 19 grudnia 2023 r. Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Medicalgorithmics S.A.
z siedzibą w Warszawie w sprawie wprowadzenia w Spółce Programu Motywacyjnego, warunkowego podwyższenia kapitału
zakładowego Spółki oraz emisji warrantów subskrypcyjnych z wyłączeniem w całości prawa poboru akcjonariuszy w odniesieniu
do warrantów subskrypcyjnych i akcji emitowanych w ramach kapitału warunkowego oraz zmiany Statutu, dematerializacji
oraz ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji emitowanych w ramach kapitału warunkowego do obrotu na rynku
regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (”Uchwała”) oraz (ii) warunkowego
podwyższenia kapitału zakładowego. Wartość nominalna warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego wynosi:
29.858,40 zł, który dzieli się na nie więcej niż 298 584 akcji zwykłych o wartości nominalnej 0,10 zł każda.
Rejestracja powyższych zmian została dokonana na podstawie Uchwały nr 5/12/2023 podjętej przez Nadzwyczajne Walne
Zgromadzenie Spółki w dniu 19 grudnia 2023 r., o podjęciu której Spółka informowała w raporcie bieżącym 35/2023 z dnia 19
grudnia 2023 roku.
19.
Podstawowy i rozwodniony zysk na akcję
01.01.2024-
30.06.2024
01.01.2023-
30.06.2023
Zysk/(strata) za okres sprawozdawczy przypadający na Akcjonariuszy Jednostki
Dominującej (w tys. zł)
(9 322)
276
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys. akcji)
9 953
9 953
Efekt rozwodnienia potencjalnej liczby akcji zwykłych (tys. akcji)
-
-
Podstawowy zysk/(strata) na jedną akcję w złotych
(strata netto/średnioważona liczba akcji)
(0,94)
0,03
Rozwodniony zysk/(strata) na jedną akcję w złotych
(strata netto/średnioważona liczba akcji rozwodnionych)
(0,94)
0,03
20.
Płatności w formie akcji - Program motywacyjny
Program motywacyjny (ang. ESOP) został wprowadzony w Medicalgorithmics S.A. uchwałą Nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia Spółki z dnia 19 grudnia 2023 roku, a następnie w dniu 12 czerwca 2024 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie
przyjęło uchwałę w sprawie zmian do Programu. Regulamin Programu został opracowany przez Radę Nadzorczą i przyjęty w
formie uchwały Rady Nadzorczej z dnia 26 marca 2024 roku ze zmianami przyjętymi uchwałą z dnia 4 czerwca 2024 roku.
W celu realizacji Programu Motywacyjnego Uchwałą Walnego Zgromadzenia Spółki warunkowo podwyższono kapitał
zakładowy Spółki o kwotę nie wyższą niż 29.858,40 zł (dwadzieścia dziewięć tysięcy osiemset pięćdziesiąt osiem złotych
czterdzieści groszy) w drodze emisji Akcji Serii M, Akcji Serii N oraz Akcji Serii O (zdefiniowane jako Akcje). Efektem
warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki może być przyznanie praw do objęcia Akcji Uprawnionym będącym
posiadaczami Warrantów Subskrypcyjnych emitowanych na podstawie Uchwały z wyłączeniem w całości prawa poboru Akcji
przysługującego akcjonariuszom Spółki w przypadku realizacji przez uczestników celów programu.
29
VI Informacje objaśniające
Celem Programu Motywacyjnego jest motywowanie i zatrzymanie kluczowych menedżerów poprzez zbliżenie ich interesów
z interesami akcjonariuszy, zaoferowanie im konkurencyjnego pakietu wynagrodzenia uwzględniającego udział we wzroście
wartości Spółki pod warunkiem realizacji celów programu prowadzących do wzrostu wartości Spółki.
Program Motywacyjny będzie realizowany w latach obrotowych 2024 – 2027 poprzez emisję Warrantów Subskrypcyjnych
uprawniających do objęcia Akcji, emitowanych w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki. Warranty
Subskrypcyjne będą oferowane Uprawnionym w transzach w latach 2024, 2025, 2026 i przyznawane w zależności od stopnia
realizacji celów Programu, w połowie roku obrotowego 2025, 2026 i 2027.
Prawo do uczestnictwa w Programie Motywacyjnym przysługuje Członkom Zarządu Spółki oraz Kluczowemu Personelowi Spółki
wskazanemu przez Zarząd Spółki i zaakceptowanemu przez Radę Nadzorczą Spółki. Uprawnionym przysługiwać będzie
warunkowe prawo do objęcia Warrantów Subskrypcyjnych. Prawa będą uprawniały posiadaczy Warrantów Subskrypcyjnych,
po okresie nabywania Uprawnień i pod warunkiem spełniania określonych w Regulaminie warunków Programu, do objęcia
Akcji Spółki po 26,72 zł za sztukę, co odpowiada 90% średniej ceny z 90 dni poprzedzających zatwierdzenie ESOP (19 grudnia
2023 roku), na zasadach wynikających z Uchwały oraz Regulaminu Programu.
W ramach Programu Spółka wyemituje nie więcej niż 99.528 warrantów dla każdej z trzech serii: A, B i C. Objęcie Warrantów
Subskrypcyjnych dla każdej z serii może nastąpić pod następującymi warunkami:
1) w odniesieniu do 149.292 warrantów (49.764, czyli po 50% serii w każdym roku 2024, 2025 i 2026, w sumie 149.292 warranty
w 3 latach):
• osiągnięcia przez wskaźnik zwrotu z akcji Spółki w danym roku poziomu o 10 punktów procentowych wyższego od
wskaźnika procentowego zmiany poziomu indeksu sWIG80 Total Return („Warunek Rynkowy”) w każdym roku 2024,
2025 i 2026;
• spełnienia Warunku Lojalnościowego;
• spełnienia Celów Indywidualnych, w przypadku ich postawienia;
2) w odniesieniu do 149.292 warrantów (49.764, czyli po 50% serii w każdym roku 2024, 2025 i 2026, w sumie 149.292 warranty
w 3 latach ):
• osiągnięcia przez Grupę Kapitałową Spółki wartości Przychodów ze Sprzedaży Netto na zakładanym poziomie dla
poszczególnych lat - minimum 45 mln zł dla 2024 roku, 55 mln zł dla 2025 roku oraz 70 mln zł dla 2026 roku („Warunek
Finansowy”);
• spełnienia Warunku Lojalnościowego;
• spełnienia Celów Indywidualnych, w przypadku ich postawienia.
Cele finansowe i rynkowe, oraz indywidualne, które nie zostaną osiągnięte w danym roku, mogą być realizowane w kolejnych
latach i rozliczone kumulatywnie. Nabycie praw do akcji (ang. vesting) jest opóźnione o 2 lata po osiągnięciu celów ESOP,
z zastrzeżeniem, że osoby uprawnione spełnią Warunek Lojalnościowy. W przypadku zmiany kontroli, definiowanej jako dzień
gdy jeden z akcjonariuszy lub grupa akcjonariuszy działających w porozumieniu przekroczy 50% w całkowitej liczbie
wyemitowanych akcji Spółki lub dzień podjęcia przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki uchwały o wycofaniu akcji z
obrotu na rynku regulowanym (uchwała o delistingu), wszystkie zaoferowane lub przyznane już prawa dla uczestników
programu staną się odpowiednio nabyte.
W związku ze wskazaniem uczestników pierwszego etapu Programu przez Zarząd i podjęciem przez Radę Nadzorczą dnia
4 czerwca 2024 roku uchwały w sprawie przyjęcia listy uprawnionych (osoby, którym przysługuje warunkowe prawo do objęcia
Warrantów Subskrypcyjnych), dokonano wyceny Programu. Wartość godziwa ustalona została na dzień przyznania i ujmowana
jest w kosztach wynagrodzeń w korespondencji ze zwiększeniem kapitału własnego w czasie nabywania uprawnień przez
uczestników w trakcie trwania programu.
Wycena programu motywacyjnego została dokonana przy użyciu modelu Blacka-Scholesa-Mertona (BSM) przez zewnętrznego
eksperta. Warranty subskrypcyjne są w rzeczywistości instrumentem o charakterze zbliżonym do opcji call uprawniającym
posiadacza do kupna akcji Spółki po określonej z góry cenie.
Poniżej podsumowanie danych i założeń użytych do wyceny przyznanych warrantów wg modelu BSM:
• Data przyznania warunkowego prawa do objęcia warrantów – 4 czerwca 2024 roku;
• Liczba warunkowo przyznanych warrantów – 94.614 (seria A) oraz 103.528 warunkowo pozostałych serii
30
VI Informacje objaśniające
• Okres realizacji celów finansowych, rynkowych oraz indywidualnych - 2024 rok (seria A), 2025 rok (seria B), 2026 rok
(seria C). Cele, które nie zostaną osiągnięte w danym roku, mogą być realizowane w kolejnych latach i rozliczone
kumulatywnie.
• Rada Nadzorcza dokonuje weryfikacji spełnienia warunków, od których uzależnione jest przyznanie określonej liczby
Warrantów Subskrypcyjnych w terminie do dnia 30 czerwca każdego roku obrotowego obowiązywania Programu,
następującego po zakończeniu danego etapu (serii), tj. do dnia 30 czerwca 2025 roku, 30 czerwca 2026 roku, 30
czerwca 2027 roku i w drodze uchwały określi dokładną liczbę Warrantów Subskrypcyjnych przeznaczonych do objęcia
przez danego uczestnika programu;
• Nabycie praw do akcji (okres nabywania uprawnień, vesting) jest opóźnione o 2 lata po osiągnięciu celów ESOP,
z zastrzeżeniem, że osoby uprawnione spełnią Warunek Lojalnościowy;
• Stopa wolna od ryzyka została wyznaczona na podstawie rentowności obligacji rządu polskiego o okresie zapadalności
zbliżonym okresowi zapadalności opcji z dnia zatwierdzenia listy uprawnionych do uczestniczenia w programie
i zaoferowania im warrantów uchwałą Rady Nadzorczej Spółki (4 czerwca 2024 roku) – 5,61%;
• Aktualna cena akcji została określona na podstawie kursu akcji Spółki z dnia 4 czerwca 2024 roku – 26,42 zł;
• Cena wykonania każdej z opcji została przyjęta na poziomie 26,72 zł, co odpowiada 90% średniej ceny z 90 dni
poprzedzających zatwierdzenie ESOP (19 grudnia 2023 roku);
• W celu wyznaczenia współczynnika zmienności dla opcji wykorzystano odchylenie standardowe tygodniowych zmian
kursów akcji spółki w okresie sierpień 2022 - maj 2024 roku – 67%.
W kolejnym etapie oszacowane zostało prawdopodobieństwo realizacji warunku finansowego oraz rynkowego.
Prawdopodobieństwo realizacji warunku finansowego bazowało na prognozie przychodów za 2024 rok wyznaczonej na
podstawie trendu dla kwartalnych skonsolidowanych historycznych przychodów Spółki za okres od trzeciego kwartału 2022
roku do pierwszego kwartału 2024 roku z uwzględnieniem historycznej zmienności. W celu oszacowania prawdopodobieństwa
realizacji warunku rynkowego użyta została była prognoza zwrotu z indeksu sWIG80 TR oraz prognoza stopy zwrotu z akcji
Spółki. W ostatnim etapie została obliczona wycena programu motywacyjnego na podstawie rzeczywistej liczby oferowanych
warrantów subskrypcyjnych, wyceny jednego warrantu oraz prawdopodobieństwa realizacji warunku finansowego oraz
rynkowego. Całkowity koszt przyznanych praw został oszacowany na poziomie 3,2 mln zł. i został zaalokowany do
poszczególnych okresów nabywania uprawnień. Na dzień 30 czerwca 2024 roku ujęto proporcjonalnie koszt z tego tytułu
w wysokości 73 tys. zł., który zgodnie z MSSF 2 został ujęty w korespondencji z kapitałem Spółki.
Wycena będzie podlegała okresowej weryfikacji w zależności od realizacji programu i ujęta zostanie w księgach Spółki według
faktycznej realizacji warunków programu. W wypadku modyfikacji warunków programu (w tym anulowania) lub przyznania
pozostałych uprawnień należy zgodnie z MSSF 2 przeprowadzić dodatkową wycenę na dzień zmiany.
21.
Rezerwy
30.06.2024
31.12.2023
30.06.2023
Rezerwa na premie dla pracowników
1 683
1 718
1 058
Rezerwa urlopowa
1 323
734
940
Rezerwa emerytalna
152
150
182
Pozostałe
-
134
-
3 158
2 736
2 181
Rezerwy długoterminowe
152
150
182
Rezerwy krótkoterminowe
3 006
2 586
1 999
Rezerwa na premie dla pracowników w wysokości 1,7 mln zł zawiązana została na poczet premii szacowanych do wypłaty
zgodnie z obowiązującym w Jednostce Dominującej systemem premiowym za cele osiągnięte w 2024 roku, podlegające
wypłacie w 2025 roku.
Wycena rezerwy na odprawy emerytalne bazuje na założeniach demograficznych dotyczących wieku emerytalnego, rotacji
pracowników oraz na założeniach finansowych dotyczących przyszłego wzrostu płac, przyszłych stóp procentowych (w celu
ustalenia stopy dyskontowej). W kalkulacji rezerwy emerytalnej na 30 czerwca 2024 roku użyto stopy dyskontowej na poziomie
takim samym jak na dzień 31 grudnia 2023 roku (5,0%). Spółka w zakresie ujmowania skutków zmian założeń aktuarialnych
stosuje uproszczenie i ujmuje je w zysku lub stracie netto, a nie w innych całkowitych dochodach.
31
VI Informacje objaśniające
22.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe i rozliczenia międzyokresowe
30.06.2024
31.12.2023
30.06.2023
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
2 829
3 142
1 659
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
843
159
398
Zobowiązania budżetowe
582
641
383
Pozostałe zobowiązania
162
494
299
4 416
4 436
2 739
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
178
174
158
30.06.2024
31.12.2023
30.06.2023
Dotacje
5 067
5 792
4 719
Zobowiązanie z tytułu umów z klientami
1 457
1 672
-
Pozostałe
-
-
35
6 524
7 464
4 754
w tym długoterminowe
4 645
5 585
4 719
w tym krótkoterminowe
1 879
1 879
35
W III kwartale 2023 roku Spółka zrealizowała dwa przetargi publiczne, o których informowała w raportach bieżących nr
19/2023, 20/2023 oraz 21/2023. Zgodnie z MSSF 15 część przychodów Grupa rozpoznaje w czasie trwania kontraktów,
w związku z czym ujęto przychody przyszłych okresów. Rozliczenia międzyokresowe obejmują także wartość otrzymanych
dotacji z funduszy Unii Europejskiej z przeznaczeniem na prace rozwojowe, które zgodnie z MSR 20 ujmowane są w wyniku
finansowym na przestrzeni okresów proporcjonalnie do ujmowania odpisów amortyzacyjnych odpowiadających aktywów. Na
dzień 30 czerwca 2024 roku rozliczono 724 tys. zł.
23.
Inne zobowiązania finansowe
30.06.2024
31.12.2023
30.06.2023
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów Medi-Lynx
363
2 294
3 626
Zobowiązania z tytułu leasingu
2 155
1 394
1 286
Zobowiązania z tytułu przeniesienia przez FRK* na KL istniejących
praw do technologii
2 000
2 000
2 000
Pozostałe
-
-
-
4 518
5 688
6 912
w tym długoterminowe
3 134
2 469
2 407
w tym krótkoterminowe
1 384
3 219
4 505
*FRK - Fundacja Rozwoju Kardiochirurgii im. prof. Zbigniewa Religi.
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów Medi-Lynx
Inne zobowiązania finansowe obejmują zobowiązanie z tytułu weksla wobec sprzedającego udziały Medi-Lynx Cardiac
Monitoring, LLC, tj. Medi-Lynx Monitoring. Wartość pozostała do spłaty na dzień 30 czerwca 2024 roku wynosi 0,1 mln USD
(0,4 mln zł) i została spłacona do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego.
Treść weksla i poręczenia została zmieniona w dniu 15 lipca 2022 r., jak zostało to szczegółowo opisane w raporcie bieżącym
Emitenta nr 47/2022. Spłaty zadłużenia ustalone były w równych, comiesięcznych ratach po 75 tys. USD miesięcznie od dnia
1 września 2022 roku do dnia 1 maja 2024 roku, a następnie w równych ratach po 59 tys. USD miesięcznie, do czasu spłaty
całości zadłużenia do lipca 2024 roku. Jednostka dominująca rozpoznała i wykazała w jednostkowym sprawozdaniu finansowym
za 2022 rok zobowiązanie z tytułu tej gwarancji w kwocie 1,6 mln USD (7,2 mln zł).
32
VI Informacje objaśniające
Umowa o przeniesienie praw własności
Dnia 1 marca 2019 roku została zawarta umowa o przeniesienie praw własności pomiędzy Kardiolytics a Fundacją Rozwoju
Kardiochirurgii im. prof. Zbigniewa Religi (FRK). Przedmiotem umowy jest przeniesienie ogółu istniejących praw do Technologii
przez FRK na Kardiolytics.
Wspólną intencją stron jest współpraca poprzez powierzenie FRK przez Kardiolytics szeregu dalszych prac badawczo-
rozwojowych nad Technologią i sfinansowanie tych prac. Technologia zawarta w umowie opiera się na zgłoszeniu patentowym
dotyczącym sposobu modelowania naczyń krwionośnych i przepływu krwi w tych modelach naczyń krwionośnych.
Wynagrodzenie ma charakter warunkowy uzależniony od sukcesu projektu i wynosi: 0,2 mln zł płatne po uzyskaniu certyfikacji
CE/MDR dla Technologii płatne kwartalnie jako 10% przychodów generowanych przez Technologię w spółce Kardiolytics Inc,
ale nie mniej niż 25 tys. zł oraz 0,8 mln zł i nie wypłacone wcześniej wynagrodzenie z puli 0,2 mln zł płatne po uzyskaniu
certyfikacji FDA dla Technologii oraz 1 mln zł płatny po przebadaniu z wykorzystaniem Technologii 100 pacjentów. Zgodnie
z wyceną aktywów i pasywów Kardiolytics Grupa rozpoznała to zobowiązanie.
Zobowiązania z tytułu leasingu rozpoznanych praw do użytkowania (MSSF 16)
W wyniku stosowania standardu MSSF 16 Grupa jako leasingobiorca ujęła zobowiązania z tytułu leasingu wycenione w wartości
bieżącej pozostałych opłat leasingowych oraz ujęła składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania w kwocie równej
zobowiązaniom z tytułu leasingu.
W tabelach poniżej zaprezentowano ujawnienie wymagalności zobowiązań finansowych.
30.06.2024
Do miesiąca
od miesiąca
do 3 miesięcy
od 3 miesięcy
do 12
miesięcy
Powyżej 12
miesięcy
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
-
-
-
-
Zadłużenie z tytułu kart kredytowych
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
4 029
74
313
-
Pozostałe zobowiązania finansowe
333
318
733
3 134
4 362
392
1 046
3 134
31.12.2023
Do miesiąca
od miesiąca
do 3 miesięcy
od 3 miesięcy
do 12
miesięcy
Powyżej 12
miesięcy
Zadłużenie z tytułu kart kredytowych
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
3 605
24
807
-
Pozostałe zobowiązania finansowe
1 018
793
1 408
2 469
4 623
817
2 215
2 469
30.06.2023
Do miesiąca
od miesiąca
do 3 miesięcy
od 3 miesięcy
do 12
miesięcy
Powyżej 12
miesięcy
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
1
-
-
-
Zadłużenie z tytułu kart kredytowych
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
2 154
415
170
-
Pozostałe zobowiązania finansowe
415
809
3 281
2 407
2 570
1 224
3 451
2 407
24.
Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy Kapitałowej
Zarówno działalność Jednostki Dominującej, jak i spółek zależnych wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics
nie podlega sezonowości ani też cykliczności. Jednocześnie należy mieć na uwadze, że liczba badań medycznych zlecanych przez
lekarzy (mająca wpływ na liczbę wykonywanych badań i tym samym na przychody) w trakcie roku może podlegać wahaniom.
Niższy wolumen zlecanych badań przypada w okresach urlopowych oraz w okolicach popularnych świąt (Święta Bożego
Narodzenia, Dzień Niepodległości, Święto Dziękczynienia). Przeanalizowane dane pokazują, że liczba badań wykonywanych w
33
VI Informacje objaśniające
czerwcu, lipcu, listopadzie oraz grudniu odchyla się od kilku do kilkunastu procent in minus w stosunku do średnich
miesięcznych, z kolei w najlepszych miesiącach wiosennych oraz jesiennych zauważyć można analogiczne odchylenia in plus.
25.
Emisja papierów wartościowych
Na podstawie uchwał Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 19 grudnia 2023 roku wprowadzono w Spółce program
motywacyjny. Program Motywacyjny będzie realizowany poprzez przyznanie Członkom Zarządu Spółki oraz kluczowemu
personelu Spółki uprawnień do objęcia akcji Spółki w wyniku realizacji praw z Warrantów Subskrypcyjnych, jakie zostały
wyemitowane przez Spółkę w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki z wyłączeniem prawa poboru
dotychczasowych akcjonariuszy Spółki. Program Motywacyjny będzie realizowany etapowo w latach obrotowych 2024 – 2027.
Uprawnienia będą przyznawane w trzech oddzielnych etapach (seriach), w połowie roku obrotowego 2025, 2026 i 2027 i za te
okresy płatności z tytułu programu zostaną ujęte w sprawozdaniach finansowych Spółki.
W dniu 9 stycznia 2024 roku do Spółki wpłynęło postanowienie z dnia 8 stycznia 2024 r. Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy
w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego o wpisie: (i) zmiany Statutu Spółki dokonanej w związku
z podjęciem Uchwały nr 5/12/2023 z dnia 19 grudnia 2023 r. Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Medicalgorithmics S.A.
z siedzibą w Warszawie w sprawie wprowadzenia w Spółce Programu Motywacyjnego, warunkowego podwyższenia kapitału
zakładowego Spółki oraz emisji warrantów subskrypcyjnych z wyłączeniem w całości prawa poboru akcjonariuszy w odniesieniu
do warrantów subskrypcyjnych i akcji emitowanych w ramach kapitału warunkowego oraz zmiany Statutu, dematerializacji
oraz ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji emitowanych w ramach kapitału warunkowego do obrotu na rynku
regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (”Uchwała”) oraz (ii) warunkowego
podwyższenia kapitału zakładowego. Wartość nominalna warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego wynosi:
29.858,40 zł, który dzieli się na nie więcej niż 298 584 akcji zwykłych o wartości nominalnej 0,10 zł każda.
Rejestracja powyższych zmian została dokonana na podstawie Uchwały nr 5/12/2023 podjętej przez Nadzwyczajne Walne
Zgromadzenie Spółki w dniu 19 grudnia 2023 r., o podjęciu której Spółka informowała w raporcie bieżącym 35/2023 z dnia 19
grudnia 2023 roku.
26.
Informacje dotyczące podziału zysku
Dnia 12 czerwca 2024 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, po rozpatrzeniu wniosku Zarządu w sprawie podziału zysku
za 2023 rok, postanowiło, że zysk netto Medicalgorithmics S.A. w wysokości 4 350 tys. zł za rok 2023 zostanie przeznaczony na
pokrycie strat lat ubiegłych.
Dnia 30 czerwca 2023 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, po rozpatrzeniu wniosku Zarządu w sprawie pokrycia straty
za 2022 rok, postanowiło, że strata netto Medicalgorithmics S.A. w wysokości 29 513 tys. zł za rok 2022 zostanie pokryta
z zysków z lat przyszłych.
27.
Zobowiązania warunkowe
Jednostka Dominująca jest stroną umów o dofinansowanie z funduszy unijnych projektów inwestycyjnych ukierunkowanych
na prace rozwojowe oferowanych produktów i usług. W przypadku niedopełnienia warunków realizacji prac rozwojowych może
wystąpić ryzyko zwrotu otrzymanych dotacji. Otrzymane dotacje są zabezpieczone wekslami. Na dzień bilansowy opisane
powyżej ryzyko zostało ocenione jako wątpliwe. Jednostka Dominująca realizuje prace zgodnie z harmonogramem.
Dnia 16 lipca 2018 roku Medicalgorithmics S.A. zabezpieczyło bankowym depozytem gotówkowym nieodwołalną
i bezwarunkową gwarancją bankową, na łączną kwotę 404 tys. zł, zobowiązania Spółki wynikające z umowy najmu powierzchni
użytkowych w budynku przy Al. Jerozolimskich 81 w Warszawie. Beneficjentem gwarancji jest Central Tower 81 Sp. z o.o.
(wynajmujący). Gwarancja była ważna w okresie od dnia jej wystawienia do 30 sierpnia 2024 roku.
W IV kwartale 2023 roku Spółka dokonała nabycia serwerów w ramach umowy leasingowej, za łączną cenę zakupu (netto): 0,8
mln zł. Zabezpieczeniami umowy są: weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową na kwotę odpowiadającą wszelkim
zobowiązaniom z tytułu umowy leasingu, nie wyższą niż 0,9 mln zł.
Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, czy składek na
ubezpieczenia społeczne podlegają częstym zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych
regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice
w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami państwowymi, jak i między
organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być
przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania istotnych kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe
kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe
niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane
kontroli przez okres pięciu lat. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym
34
VI Informacje objaśniające
terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organy skarbowe. Grupa Kapitałowa podlegała kontroli ze strony
organów podatkowych. Organy podatkowe mają prawo dokonywania kontroli ksiąg i ewidencji rachunkowej. W ciągu pięciu
lat od końca roku, w którym złożono deklarację podatkową, mogą nałożyć dodatkowe obciążenia podatkowe wraz z odsetkami
i innymi karami.
28.
Aktywa warunkowe
Dnia 1 lutego 2024 roku Zarząd Medicalgorithmics S.A., w nawiązaniu do raportów bieżących Spółki nr 47/2022 oraz 52/2022,
otrzymał powiadomienie z Grupy React Health Holdings, LLC że zgodnie z postanowieniami umowy przeniesienia Udziałów
zawartej z Medi-Lynx Holdings, LLC („Kupujący”) Medicalgorithmics US Holding Corporation („Sprzedający”) otrzyma 660 tys.
USD (około 2,6 mln zł) tytułem korekty ceny sprzedaży udziałów w Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC („Medi-Lynx”) po
ostatecznym uprawomocnieniu ugody zawartej przez Grupę React z organami podatkowymi stanu Texas w USA.
Kwota ta, zgodnie z postanowieniami umowy przeniesienia Udziałów stanowi 65% łącznej kwoty będącej różnicą
(oszczędnością) miedzy przyjętą na potrzeby rozliczenia podatku łączną kwotą spornych potencjalnych zobowiązań
podatkowych Medi-Lynx z tytułu podatków od sprzedaży i podatku akcyzowego do stanu Texas za okres od 1 lipca 2014 roku
do 31 grudnia 2020, a kwotami faktycznie zapłaconymi w ramach uregulowania tych zaległości przez podmioty z Grupy React,
pomniejszone o wszelkie koszty prowadzenia postępowań podatkowych. Płatność ta została zabezpieczona gwarancją
płatności udzieloną przez React Health.
Po dniu bilansowym, w dniu 20 sierpnia 2024 roku Spółka otrzymała od Grupy React z Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC,
“Medi-Lynx” kwotę 0,6 mln USD (2,5 mln PLN wg kursu z dnia spłaty) tytułem korekty ceny sprzedaży udziałów w Medi-Lynx.
Kwota ta zwiększa zasoby gotówkowe Medicalgorithmics i zostanie zaksięgowana jako przychód finansowy w trzecim kwartale
2024 roku.
29.
Transakcje z kadrą kierowniczą
Wynagrodzenie Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej należne za okres sprawozdawczy od Spółki oraz
Jednostek podporządkowanych, przedstawia poniższa tabela:
01.01.2024-
30.06.2024
01.01.2023-
30.06.2023
Wynagrodzenie Członków Zarządu
1 580
643
Wynagrodzenie Rady Nadzorczej
293
569
30.
Informacje o istotnych sprawach sądowych
W okresie, którego dotyczy ten raport, nie wystąpiły istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczące zobowiązań albo wierzytelności Grupy.
31.
Zdarzenia po dniu bilansowym
W dniu 19 sierpnia 2024 roku Zarząd Medicalgorithmics S.A. podjął uchwałę w sprawie zamiany akcji zwykłych imiennych serii
J na akcje zwykłe na okaziciela “Uchwała”. Na mocy ww. Uchwały, Zarząd Spółki, działając na podstawie §5 ust. 4 zd. 2 Statutu
Spółki oraz art. 334 §2 Kodeksu spółek handlowych, na żądanie akcjonariusza Spółki – Biofund Capital Management LLC
“Akcjonariusz”, dokonał zamiany 1.194.331 akcji imiennych serii J o wartości nominalnej 0,10 PLN każda z akcji zwykłych
imiennych na akcje zwykłe na okaziciela serii J w liczbie: 1.194.331. Przed zamianą akcje serii J były akcjami imiennymi zwykłymi,
a po zamianie stały się akcjami zwykłymi na okaziciela należącymi do Akcjonariusza. Wysokość kapitału zakładowego Spółki po
dokonaniu opisanej wyżej zamiany nie ulega zmianie i wynosi 995.276,90 PLN. Ogólna liczna głosów na walnym zgromadzeniu
Spółki po dokonaniu zamiany nie ulega zmianie i wynosi 9.952.769. KDPW wydało oświadczenie w sprawie asymilacji 1.194.331
akcji zwykłych na okaziciela serii J Spółki z akcjami Spółki znajdującymi się w obrocie giełdowym. Data przeprowadzenia
asymilacji w systemie depozytowym KDPW to 20 września 2024 roku. Więcej informacji zawarto w raportach bieżących nr
17/2024, 19/2024 oraz 20/2024.
Spółka przypomina, że w raporcie bieżącym o numerze 55/2022 informowała 1 października 2022 r. o tym, że 4.976.384 Akcji
objętych zostało przez Biofund Capital Management LLC z siedzibą w Miami (USA). Akcje te mają zostać wprowadzone do
obrotu giełdowego w ramach obowiązujących wyjątków od obowiązku sporządzania prospektu emisyjnego, a planowany
termin wprowadzenia wszystkich tych akcji do obrotu został ustalony na koniec 2026 roku.
W dniu 20 sierpnia 2024 roku Spółka otrzymała od Grupy React z Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC, “Medi-Lynx” kwotę 0,6
mln USD (2,5 mln PLN wg kursu z dnia spłaty) tytułem korekty ceny sprzedaży udziałów w Medi-Lynx, zgodnie
z postanowieniami umowy sprzedaży udziałów Medi-Lynx warunki opisane m.in. w raportach bieżących nr 47/2022 oraz nr
35
VI Informacje objaśniające
3/2024. Kwota ta zwiększa zasoby gotówkowe Medicalgorithmics i zostanie zaksięgowana jako przychód finansowy Spółki
w trzecim kwartale 2024 roku. Tak zwiększone środki finansowe Spółki, związane z opisaną korektą ceny, wraz z dodatkowo
dostępną do wykorzystania linią pożyczkową do 3 mln USD od głównego akcjonariusza, Biofund Capital Management LLC
zgodnie z raportem bieżącym nr 16/2024, zabezpieczają potrzeby gotówkowe Spółki na realizację jej strategii.
Nie wystąpiły inne niż ujawnione w niniejszym sprawozdaniu finansowym zdarzenia po dacie bilansowej, które powinny być
ujawnione bądź ujęte w niniejszym sprawozdaniu finansowym.
36
VII Jednostkowe wybrane dane finansowe
w tys. PLN
w tys. EUR
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
30.06.2024
31.12.2023
30.06.2024
31.12.2023
Aktywa trwałe
76 529
72 024
17 744
16 565
Aktywa obrotowe
27 225
41 518
6 312
9 549
Wartości niematerialne
11 881
10 264
2 755
2 361
Należności długoterminowe
3 184
3 401
738
782
Aktywa finansowe długoterminowe
7 096
4 747
1 645
1 092
Zapasy
10 597
9 321
2 457
2 144
Należności krótkoterminowe
6 954
7 901
1 612
1 817
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
9 674
24 296
2 243
5 588
Kapitał własny
86 722
94 341
20 107
21 698
Kapitał zakładowy
995
995
231
229
Zobowiązania krótkoterminowe
9 790
11 872
2 270
2 731
Zobowiązania długoterminowe
7 242
7 329
1 679
1 685
Liczba akcji (szt.)
9 952 769
9 952 769
9 952 769
9 952 769
Wartość księgowa na 1 akcję zwykłą (PLN/EUR)
8,71
9,48
2,02
2,18
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
01.01.2024-
30.06.2024
01.01.2023-
30.06.2023
01.01.2024-
30.06.2024
01.01.2023-
30.06.2023
Przychody ze sprzedaży
11 287
19 684
2 618
4 267
Zysk/(strata) na sprzedaży
(9 203)
2 701
(2 135)
586
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej
(8 428)
2 568
(1 955)
557
Zysk/(strata) brutto
(7 506)
2 147
(1 741)
465
Zysk/(strata) netto
(7 692)
585
(1 784)
127
Zysk/(strata) na jedną akcję zwykłą (PLN/EUR)
(0,77)
0,06
(0,18)
0,01
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
01.01.2024-
30.06.2024
01.01.2023-
30.06.2023
01.01.2024-
30.06.2024
01.01.2023-
30.06.2023
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
(7 309)
3 426
(1 695)
743
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(4 644)
5 099
(1 077)
1 105
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
(2 669)
(1 911)
(619)
(414)
Przepływy pieniężne netto ogółem
(14 622)
6 614
(3 392)
1 434
Sposób przeliczenia wybranych danych na walutę EUR:
• Zaprezentowane wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przeliczone z wykorzystaniem kursu
średniego ogłoszonego przez NBP na dzień 30 czerwca 2024 roku, wynoszącego 4,3130 EUR/PLN oraz na dzień 31
grudnia 2023 roku, wynoszącego 4,3480 EUR/PLN;
• Zaprezentowane wybrane pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów
pieniężnych zostały przeliczone według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez
NBP na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego od 1 stycznia 2024 roku do 30 czerwca 2024 roku,
wynoszącego 4,3109 EUR/PLN oraz od 1 stycznia 2023 roku do 30 czerwca 2023 roku, wynoszącego 4,6130 EUR/PLN.
37
VIII Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej
30.06.2024
(niebadane)
31.12.2023
(badane)
30.06.2023
(niebadane)
Wartości niematerialne
11 881
10 264
6 472
Rzeczowe aktywa trwałe
2 929
2 173
1 939
Należności długoterminowe
38
3 184
3 401
-
Aktywa finansowe
35
7 096
4 747
2 524
Udziały w jednostkach zależnych
36
51 439
51 439
51 439
Aktywa trwałe
76 529
72 024
62 374
Zapasy
37
10 597
9 321
10 179
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
38
6 954
7 901
5 471
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
9 674
24 296
31 770
Aktywa obrotowe
27 225
41 518
47 420
AKTYWA OGÓŁEM
103 754
113 542
109 794
30.06.2024
(niebadane)
31.12.2023
(badane)
30.06.2023
(niebadane)
Kapitał zakładowy
995
995
995
Kapitał zapasowy
290 712
290 712
290 712
Kapitał z wyceny programu motywacyjnego
73
-
-
Zyski zatrzymane
(205 058)
(197 366)
(201 131)
Kapitał własny
86 722
94 341
90 576
Pozostałe zobowiązania
-
-
144
Rezerwy
40
152
150
182
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
1 311
1 125
3 897
Inne zobowiązania finansowe
41
1 134
469
407
Rozliczenia międzyokresowe
42
4 645
5 585
4 719
Zobowiązania długoterminowe
7 242
7 329
9 349
Rezerwy krótkoterminowe
40
2 543
2 586
1 999
Inne zobowiązania finansowe
41
1 384
3 219
4 505
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
42
3 984
4 188
3 308
Rozliczenia międzyokresowe
42
1 879
1 879
57
Zobowiązania krótkoterminowe
9 790
11 872
9 869
Zobowiązania ogółem
17 032
19 201
19 218
PASYWA RAZEM
103 754
113 542
109 794
38
IX Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów
01.04.2024-
30.06.2024
(niebadane)
01.04.2023-
30.06.2023
(niebadane)
01.01.2024-
30.06.2024
(niebadane)
01.01.2023-
30.06.2023
(niebadane)
Przychody ze sprzedaży
32
5 027
9 068
11 287
19 684
Zużycie surowców i materiałów
(852)
(2 024)
(2 493)
(2 783)
Świadczenia pracownicze
(4 287)
(3 360)
(8 764)
(7 709)
Amortyzacja
(836)
(371)
(1 669)
(1 229)
Usługi obce
(3 565)
(2 621)
(7 082)
(4 898)
Pozostałe
(251)
(195)
(482)
(364)
Koszt własny razem
(9 791)
(8 571)
(20 490)
(16 983)
Zysk na sprzedaży
(4 764)
497
(9 203)
2 701
Pozostałe przychody operacyjne
33
409
(68)
825
63
Pozostałe koszty operacyjne
33
(43)
(181)
(50)
(196)
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej
(4 398)
248
(8 428)
2 568
Przychody finansowe
34
458
363
972
369
Koszty finansowe
34
(27)
(1 017)
(50)
(790)
Przychody/(koszty) finansowe netto
431
(654)
922
(421)
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem
(3 967)
(406)
(7 506)
2 147
Podatek dochodowy
(422)
(674)
(186)
(1 562)
Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej
(4 389)
(1 080)
(7 692)
585
Inne całkowite dochody netto za okres sprawozdawczy
-
-
-
-
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy
(4 389)
(1 080)
(7 692)
585
Podstawowy zysk/(strata) na jedną akcję w złotych
(0,44)
(0,11)
(0,77)
0,06
Rozwodniony zysk/(strata) na jedną akcję w złotych
(0,44)
(0,11)
(0,77)
0,06
39
X Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Kapitał
zakładowy
Kapitał
zapasowy
Kapitał z
wyceny
Programu
Motywacyjnego
Zyski
zatrzymane
Kapitał
własny
ogółem
Kapitał własny na 01.01.2024 (badane)
995
290 712
-
(197 366)
94 341
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
Zysk/(strata) netto za bieżący okres
sprawozdawczy
-
-
-
(7 692)
(7 692)
-
-
-
(7 692)
(7 692)
Transakcje ujęte bezpośrednio w kapitale
własnym
Wycena programu motywacyjnego
-
-
73
-
73
Całkowite dopłaty od i wypłaty do właścicieli
-
-
73
-
73
Kapitał własny na 30.06.2024 (niebadane)
995
290 712
73
(205 058)
86 722
Kapitał
zakładowy
Kapitał
zapasowy
Kapitał z
wyceny
Programu
Motywacyjnego
Zyski
zatrzymane
Kapitał
własny
ogółem
Kapitał własny na 01.01.2023 (badane)
995
290 712
-
(201 716)
89 992
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
Zysk/(strata) netto za bieżący okres
sprawozdawczy
-
-
-
4 350
4 350
995
290 712
-
(197 366)
94 341
Transakcje ujęte bezpośrednio w kapitale
własnym
Całkowite dopłaty od i wypłaty do
właścicieli
-
-
-
-
-
Kapitał własny na 31.12.2023 (badane)
995
290 712
-
(197 366)
94 341
Kapitał
zakładowy
Kapitał
zapasowy
Kapitał z
wyceny
Programu
Motywacyjnego
Zyski
zatrzymane
Kapitał
własny
ogółem
Kapitał własny na 01.01.2023 (badane)
995
290 712
-
(201 716)
89 992
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
Zysk/(strata) netto za bieżący okres
sprawozdawczy
-
-
-
585
585
-
-
-
585
585
Całkowite dopłaty od i wypłaty do właścicieli
-
-
-
-
-
Kapitał własny na 30.06.2023 (niebadane)
995
290 712
-
(201 131)
90 576
40
XI Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
01.01.2024-
30.06.2024
(niebadane)
01.01.2023-
30.06.2023
(niebadane)
Zysk/(strata) netto za okres sprawozdawczy
(7 692)
585
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych
752
500
Amortyzacja wartości niematerialnych
917
729
Podatek dochodowy
186
772
Zmiana stanu zapasów
(1 269)
(1 408)
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
373
1 838
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
(216)
-
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
(203)
(665)
Zmiana stanu rezerw
(41)
1 347
Wycena programu motywacyjnego
73
-
Odpis aktualizujący wartość zapasów
(7)
-
Zwrot podatku
790
-
Różnice kursowe
(77)
(239)
Rozpoznane przychody z tytułu rozliczenia dotacji
(724)
-
Odsetki
(171)
(33)
(7 309)
3 426
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Spłata udzielonych pożyczek
-
9 917
Udzielone pożyczki
(2 021)
(1 917)
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
(2 623)
(2 901)
(4 644)
5 099
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Inne wydatki finansowe
(1 963)
(1 910)
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego
(656)
(525)
Odsetki z tytułu leasingu finansowego
(50)
(17)
Inne wpływy finansowe
-
541
(2 669)
(1 911)
Przepływy pieniężne netto ogółem
(14 622)
6 614
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
24 296
25 156
Środki pieniężne na koniec okresu
9 674
31 770
41
XII Wybrane noty do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego
32.
Struktura przychodów ze sprzedaży
Struktura rzeczowa
01.04.2024-
30.06.2024
01.04.2023-
30.06.2023
01.01.2024-
30.06.2024
01.01.2023-
30.06.2023
Przychody ze sprzedaży usług
4 500
8 443
8 530
18 563
Przychody ze sprzedaży urządzeń
527
625
2 757
1 121
5 027
9 068
11 287
19 684
Struktura terytorialna
01.04.2024-
30.06.2024
01.04.2023-
30.06.2023
01.01.2024-
30.06.2024
01.01.2023-
30.06.2023
Polska
325
412
645
637
Stany Zjednoczone
1 170
4 625
2 615
10 884
Pozostałe
3 532
4 031
8 027
8 163
5 027
9 068
11 287
19 684
33.
Pozostałe przychody i koszty operacyjne
01.04.2024-
30.06.2024
01.04.2023-
30.06.2023
01.01.2024-
30.06.2024
01.01.2023-
30.06.2023
Rozliczenie dotacji
362
-
724
-
Otrzymane odszkodowania
-
-
37
-
Pozostałe
47
(68)
64
63
Pozostałe przychody operacyjne
409
(68)
825
63
Utylizacja zapasów
(33)
-
(40)
-
Pozostałe
(10)
(181)
(10)
(196)
Pozostałe koszty operacyjne
(43)
(181)
(50)
(196)
W grudniu 2023 roku Spółka formalnie zakończyła prace nad projektem ECG TechBot, współfinansowanym przez Narodowe
Centrum Badań i Rozwoju („NCBiR”) ze środków publicznych. Wartość dofinansowania wyniosła 5.792 tys. zł, całkowita kwota
kosztów kwalifikowanych 10.109 tys. zł. Cele założone w projekcie zostały zrealizowane, a technologie opracowane w ramach
projektu znajdują zastosowanie w nowych produktach spółki – DeepRhythm AI oraz DeepRhythm Platform (dawniej NextGen).
Zgodnie z polityką rachunkowości, w momencie ukończenia prac rozwojowych (w grudniu 2023 roku), projekt ECG Techbot
przeniesiony został do kategorii „Koszty zakończonych prac rozwojowych” w wartości netto projektu 5,8 mln zł. Zarząd określił
okres czterech lat jako okres ekonomicznej użyteczności produktu i projekt jest amortyzowany od stycznia 2024 roku. Zgodnie
z MSR 20, otrzymane z NCBiR dotacje ujmowane są w wyniku finansowym na przestrzeni okresów proporcjonalnie do
ujmowania odpisów amortyzacyjnych. Na dzień 30 czerwca 2024 roku rozliczono 724 tys. zł.
34.
Przychody i koszty finansowe
01.04.2024-
30.06.2024
01.04.2023-
30.06.2023
01.01.2024-
30.06.2024
01.01.2023-
30.06.2023
Odsetki
178
363
388
369
Różnice kursowe z wyceny
224
-
467
-
Inne
56
-
117
-
Przychody finansowe
458
363
972
369
Odsetki od leasingu
(27)
(10)
(50)
(17)
Różnice kursowe z wyceny
-
(1 006)
-
(771)
Inne
-
(1)
-
(2)
Koszty finansowe
(27)
(1 017)
(50)
(790)
Przychody/(koszty) finansowe netto
431
(654)
922
(421)
42
XII Wybrane noty do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego
35.
Aktywa finansowe
30.06.2024
31.12.2023
30.06.2023
Udzielone pożyczki Kardiolytics
7 076
4 727
2 504
Udzielone pożyczki MDG Holdco
75 169
71 582
72 873
Odpis udzielonych pożyczek MDG Holdco
(75 169)
(71 582)
(72 873)
Udziały
20
20
20
7 096
4 747
2 524
w tym część długoterminowa
7 096
4 747
2 524
w tym część krótkoterminowa
-
-
-
Udzielone pożyczki
Pożyczkobiorca
Kwota pożyczki
(w tys. USD)
Data spłaty
Oprocentowanie
Pożyczka z dnia 30.03.2016
MDG HoldCo
11 300
29.03.2026
Stałe (6%)
Pożyczka z dnia 16.01.2017
MDG HoldCo
1 000
30.12.2026
Stałe (4%)
Pożyczka z dnia 02.03.2017
MDG HoldCo
862
30.12.2026
Stałe (4%)
Pożyczka z dnia 28.01.2021
MDG HoldCo
300
30.12.2026
Stałe (4%)
Pożyczka z dnia 07.12.2022-22.05.2024
Kardiolytics
1 654
31.12.2026
SOFR 3M i marża
2,65 pp rocznie
Suma udzielonych pożyczek
15 116
Odpis udzielonych pożyczek
(13 462)
Dnia 3 listopada 2022 roku została zawarta umowa pożyczki do jednostki powiązanej Kardiolytics. Do dnia bilansowego
wypłacono 1,65 mln USD (7,1 mln PLN). Pożyczka zostanie spłacona do dnia 1 grudnia 2027 roku i oprocentowana jest
w wysokości SOFR 3M i marży 2,65 pp rocznie.
Pozostałe pożyczki zostały udzielone do jednostki zależnej MDG HoldCo. Przeznaczeniem pożyczek było finansowanie nabycia
przez podmiot zależny udziałów w spółce Medi-Lynx, dokapitalizowanie działalności inwestycyjnej i operacyjnej jednostki
zależnej. Wartość godziwa aktywów finansowych jest zbliżona do ich wartości księgowej netto wynoszącej zero.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Zarząd rozpoznał utratę wartości na aktywach finansowych w wysokości 75,9 mln zł i dokonał
całkowitego odpisu całości wartości udzielonych pożyczek do jednostki zależnej MDG HoldCo. Na dzień 31 grudnia 2022 roku
została rozwiązana część odpisu wartości udzielonych pożyczek do MDG HoldCo w kwocie 9,9 mln zł w wyniku spłaty 2,45 mln
USD z MDG HoldCo na pokrycie zobowiązań wobec Spółki.
Pożyczki są wyceniane w zamortyzowanym koszcie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Pożyczki zakładają
jednorazową spłatę kapitału oraz naliczonych odsetek w dacie wymagalności pożyczek.
36.
Udziały w jednostkach zależnych
30.06.2024
31.12.2023
30.06.2023
Medicalgorithmics US Holding Corporation
94 771
94 771
94 771
Medicalgorithmics US Holding Corporation - odpis udziałów
(94 771)
(94 771)
(94 771)
Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o.
1 267
1 267
1 267
Medicalgorithmics India Pvt. Ltd
183
183
183
Kardiolytics Inc
49 989
49 989
49 989
51 439
51 439
51 439
W dniu 8 listopada 2022 roku w związku z realizacją warunków zawieszających zastrzeżonych w umowie inwestycyjnej zawartej
w dniu 1 października 2022 roku pomiędzy Spółką a Biofund Capital Management LLC w dniu 8 listopada 2022 roku doszło do
zawarcia pomiędzy Spółką a Biofund umowy wniesienia przez Biofund do Spółki łącznie 1.500 akcji w kapitale zakładowym
Kardiolytics, stanowiących 100% kapitału zakładowego Kardiolytics o wartości 44.890.589 USD wartości według wyceny
sporządzonej zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych przez niezależnego biegłego rewidenta BakerTilly TPA sp. z o.o.
W wyniku transakcji Spółka stała się właścicielem 100% akcji w Kardiolytics, spółki rozwijającej technologię opartą o algorytmy
43
XII Wybrane noty do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego
AI do automatycznej analizy zdjęć tomografii komputerowej serca, przeznaczonej do nieinwazyjnej diagnostyki m.in. choroby
wieńcowej.
Transakcja została ujęta w księgach zgodnie z decyzją Sądu Rejestrowego o rejestracji podwyższenia kapitału na podstawie
wyceny sporządzonej przez Baker Tilly TPA. Zgodnie z pkt. 8-9 MSSF 3 Spółka identyfikuje dzień 8 listopada 2022 roku jako
moment przejęcia kontroli nad Kardiolytics i na ten dzień określa wartość godziwą nabytych aktywów i przejętych zobowiązań.
Aby kwalifikować się do ujęcia zgodnie z metodą nabycia, możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa i przejęte zobowiązania
muszą na dzień przejęcia spełniać definicje aktywów i zobowiązań zawarte w założeniach koncepcyjnych MSSF.
Powstała wartość udziałów została wyznaczona zgodnie z pkt. 32 MSSF 3 jako różnica między wartością przekazanej zapłaty
wycenionej do wartości godziwej na dzień przejęcia oraz tymczasową wartością możliwych do zidentyfikowania nabytych
aktywów i przejętych zobowiązań na dzień przejęcia. Transakcja skutkowała wydaniem sprzedającemu 4.976.384 akcji
Medicalgorithmics, reprezentujących całość przekazanego wynagrodzenia. Zgodnie z pkt. 69 MSSF 13 Ustalanie wartości
godziwej cena notowana na aktywnym rynku dostarcza najbardziej wiarygodnego dowodu wartości godziwej instrumentów
finansowych. W związku z tym do wyznaczenia wartości udziałów w jednostce zależnej został kurs zamknięcia akcji
Medicalgorithmics z dnia 8 listopada 2022 roku na poziomie 12,82 zł. W efekcie kwota 63 797 242,88 zł stanowiąca wartość
godziwą wyemitowanych akcji została pomniejszona o wkład pieniężny Biofund w kwocie 13 807 810,30 zł. W związku z tym
wartość przekazanego wynagrodzenia została przyjęta jako 49.989.433 zł i stanowi wartość udziałów w jednostce zależnej.
Analiza przesłanek i szczegóły przeprowadzonych testów na utratę wartości zostały przedstawiono w nocie 16 jednostkowego
sprawozdania finansowego za 2023 rok.
Na dzień 30 czerwca 2024 roku nie wystąpiły przesłanki utraty wartości udziałów.
Na dzień 30 czerwca 2021 roku Zarząd zidentyfikował przesłanki dotyczące oszacowanej utraty wartości udziałów w spółce
zależnej MDG HoldCo w związku z czym przeprowadzono test na utratę wartości. W wyniku przeprowadzonego testu
stwierdzono utratę wartości udziałów i zaksięgowano odpis z tego tytułu w wysokości 15,7 mln zł. W wyniku testu na utratę
wartości przeprowadzonego na 31 grudnia 2021 roku zwiększono odpis o dodatkowe 79,1 mln zł. Szczegóły testów na utratę
wartości przedstawiono w nocie 2.8 jednostkowego sprawozdania finansowego za 2021 rok.
37.
Zapasy
30.06.2024
31.12.2023
30.06.2023
Materiały
9 845
9 645
9 163
Produkty gotowe
1 127
584
1 100
Towary
526
-
-
Odpis aktualizujący wartość zapasów
(901)
(908)
(84)
10 597
9 321
10 179
Zapasy obejmują komponenty, półprodukty, produkty gotowe oraz towary. Zakupy komponentów odbywają się w relatywnie
dużych partiach, przeważnie na początku roku obrotowego i są uzupełniane w przypadku spadku ilości poniżej progu
bezpieczeństwa, co zapewnia ciągłość produkcji. Zapasy są regularnie kontrolowane pod kątem utraty wartości i utylizowane
w przypadku jej wykrycia, co jest na bieżąco odnoszone w koszty Spółki. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka dokonała
przeglądu posiadanych zapasów, analizy rotacji, alokacji zapasów do określonego projektu oraz aktualnych planów
produkcyjno-sprzedażowych i zdecydowała się na utworzenie odpisu aktualizującego wartość zapasów w wysokości 0,9 mln zł.
Na dzień 30 czerwca 2024 roku dokonano aktualizacji odpisu (-7 tys. zł).
Towary obejmują urządzenie Kardiobeat.ai., które powstało we współpracy z niemieckim producentem sprzętu medycznego,
wykorzystywanego w diagnostyce chorób serca. Partner odpowiada za produkcję urządzenia do monitorowania pracy serca,
które jest zintegrowane z platformą diagnostyczną i algorytmami sztucznej inteligencji Medicalgorithmics. Spółka dystrybuuje
produkt na rynku globalnym pod marką własną Kardiobeat.ai. Holter trafił do sprzedaży w 2024 roku. Więcej informacji
o rozwiązaniu Kardiobeat.ai znajduje się w nocie V.9 Sprawozdania Zarządu za 2023 rok.
44
XII Wybrane noty do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego
38.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
30.06.2024
31.12.2023
30.06.2023
Należności z tytułu dostaw i usług
4 393
4 281
3 762
Należności z tytułu umowy leasingowej
4 389
4 443
-
Należności budżetowe
771
1 770
963
Należności pozostałe
377
629
537
Rozliczenia międzyokresowe
208
179
209
10 138
11 302
5 471
Długoterminowe
3 184
3 401
-
Krótkoterminowe
6 954
7 901
5 471
Należności z tytułu dostaw i usług
30.06.2024
31.12.2023
30.06.2023
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych
585
505
509
Odpis aktualizujący od należności od jednostek powiązanych
-
-
-
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych
3 808
3 776
3 253
Odpis aktualizujący od należności od jednostek pozostałych
-
-
-
Należności z tytułu umów leasingowych
4 389
4 443
-
Należności z tytułu dostaw i usług ogółem netto
8 782
8 724
3 762
Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia się następująco:
30.06.2024
Wartość brutto
Odpis akt.
Wartość netto
niewymagalne
3 565
-
3 565
przeterminowane od 1 do 30 dni
21
-
21
przeterminowane od 31 do 60 dni
35
-
35
przeterminowane od 61 do 360
620
-
620
przeterminowane powyżej 361 dni
152
-
152
4 393
-
4 393
31.12.2023
Wartość brutto
Odpis akt.
Wartość netto
niewymagalne
1 527
-
1 527
przeterminowane od 1 do 30 dni
1 280
-
1 280
przeterminowane od 31 do 60 dni
1 039
-
1 039
przeterminowane od 61 do 360
308
-
308
przeterminowane powyżej 361 dni
127
-
127
4 281
-
4 281
30.06.2023
Wartość brutto
Odpis akt.
Wartość netto
niewymagalne
3 191
-
3 191
przeterminowane od 1 do 30 dni
151
-
151
przeterminowane od 31 do 60 dni
5
-
5
przeterminowane od 61 do 360
358
-
358
przeterminowane powyżej 361 dni
57
-
57
3 762
-
3 762
Na dzień 30 czerwca 2024 roku Spółka przeanalizowała salda należności i indywidualnie oceniła współpracę z poszczególnymi
kontrahentami pod kątem potencjalnego ryzyka strat. Należności od pięciu największych długoletnich partnerów biznesowych
wynosiły ok. 83% całości należności z tytułu dostaw i usług i należności z tytułu umowy leasingowej, a historia spłat, od tych
45
XII Wybrane noty do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego
kontrahentów, w ocenie Zarządu, nie wskazuje na ryzyko strat kredytowych. Ryzykiem obarczone były należności Grupy React,
który wypowiedział umowę z końcem 2023 roku. Na dzień bilansowy saldo należności z podmiotami z Grupy React zostało
sukcesywnie i terminowo spłacone w ratach do czerwca 2024 roku zgodnie z zawartym porozumieniem.
Ewentualne zastosowanie modelu oczekiwanych strat kredytowych nie wpłynęłoby istotnie na wysokość zawiązywanych przez
Grupę odpisów aktualizujących.
Spółka funkcjonuje jako leasingodawca będący producentem. W tabeli poniżej przedstawiono analizę terminów zapadalności
przyszłych opłat leasingowych, wykazując niezdyskontowane opłaty leasingowe, które będą otrzymane przez Spółkę
w przyszłości.
Przyszłe niedyskontowane wypływy pieniężne uwzględnione w wycenie należności z tytułu leasingu
30.06.2024
31.12.2023
30.06.2023
do roku
1 397
1 246
-
od 1 do 5 lat
3 389
3 660
-
powyżej 5 lat
-
-
-
4 786
4 906
-
Rozliczenia międzyokresowe
30.06.2024
31.12.2023
30.06.2023
Polisy ubezpieczeniowe i zabezpieczenia
88
76
63
Subskrypcje
80
51
83
Opłata za notowania akcji GPW
21
-
12
Usługi doradcze
5
22
27
Pozostałe
14
30
24
Rozliczenia międzyokresowe ogółem
208
179
209
Część długoterminowa
-
-
-
Część krótkoterminowa
208
179
209
39.
Podstawowy i rozwodniony zysk na akcję
01.01.2024-
30.06.2024
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2023-
30.06.2023
Zysk/(strata) za okres (tys. zł)
(7 692)
4 350
585
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. akcji)
9 953
9 953
9 952
Efekt rozwodnienia potencjalnej liczby akcji zwykłych (tys. akcji)
-
-
-
Podstawowy zysk na jedną akcję w złotych
(zysk/(strata) netto/średnioważona liczba akcji)
(0,77)
0,44
0,06
Rozwodniony zysk na jedną akcję w złotych
(zysk/(strata) netto/średnioważona liczba akcji rozwodnionych)
(0,77)
0,44
0,06
40.
Rezerwy
30.06.2024
31.12.2023
30.06.2023
Rezerwa na premie dla pracowników
1 220
1 718
1 058
Rezerwa urlopowa
1 323
734
940
Rezerwa emerytalna
152
150
182
Pozostałe
-
134
-
2 695
2 736
2 181
Rezerwy długoterminowe
152
150
182
Rezerwy krótkoterminowe
2 543
2 586
1 999
Rezerwa na premie dla pracowników w wysokości 1,7 mln zł zawiązana została na poczet premii szacowanych do wypłaty
zgodnie z obowiązującym w Spółce systemem premiowym za cele osiągnięte w 2024 roku, podlegające wypłacie w 2025 roku.
46
XII Wybrane noty do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego
Wycena rezerwy na odprawy emerytalne bazuje na założeniach demograficznych dotyczących wieku emerytalnego, rotacji
pracowników oraz na założeniach finansowych dotyczących przyszłego wzrostu płac, przyszłych stóp procentowych (w celu
ustalenia stopy dyskontowej). W kalkulacji rezerwy emerytalnej na 30 czerwca 2024 roku użyto stopy dyskontowej na poziomie
takim samym jak na dzień 31 grudnia 2023 roku (5,0%). Spółka w zakresie ujmowania skutków zmian założeń aktuarialnych
stosuje uproszczenie i ujmuje je w zysku lub stracie netto, a nie w innych całkowitych dochodach.
41.
Inne zobowiązania finansowe
30.06.2024
31.12.2023
30.06.2023
Rozpoznanie wcześniej ujawnionego zobowiązania warunkowego
363
2 294
3 626
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
2 155
1 394
1 286
Zobowiązania finansowe
2 518
3 688
4 912
w tym długoterminowe
1 134
469
407
w tym krótkoterminowe
1 384
3 219
4 505
Zobowiązania finansowe obejmują zobowiązania z tytułu leasingu finansowego wynikające z umowy najmu powierzchni
biurowej w Gdańsku oraz Warszawie, zobowiązania z tytułu umowy leasingu infrastruktury serwerowej, a także zobowiązania
z tytułu rozpoznanego zobowiązania warunkowego.
W IV kwartale 2023 roku Spółka dokonała nabycia serwerów w ramach umowy leasingowej, za łączną cenę zakupu (netto): 0.8
mln zł. Zobowiązanie ma zostać spłacone w 48 ratach, ze stałą stopą procentową wynoszącą 5,2%, do dnia 30 listopada 2027
roku. Zabezpieczeniami niniejszej umowy są: weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową na kwotę odpowiadającą
wszelkim zobowiązaniom z tytułu umowy leasingu, nie wyższą niż 0,9 mln zł.
Na dzień 30 czerwca 2022 roku Spółka rozpoznała wcześniej ujawniane w sprawozdaniach finansowych Spółki zobowiązanie
warunkowe w kwocie 7,3 mln zł z tytułu udzielonego w 2016 roku poręczenia oprocentowanego weksla własnego spółki
zależnej Medicalgorithmics US Holding Corporation z siedzibą w Stanach Zjednoczonych zabezpieczającego zobowiązania
z tytułu nabycia przez Holding spółki Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC od spółki Medi-Lynx Monitoring Inc. (w której całość
udziałów posiada pan Andrew Bogdan), która zbyła na rzecz Grupy udziały w Medi-Lynx.
Rozpoznanie tego zobowiązania w bilansie jednostkowym Spółki wynika z faktu, że Holding może nie mieć własnych środków
na spłatę zobowiązania z tytułu nabycia Medi-Lynx i efektywnie będzie musiało być ono finansowane przez Spółkę na mocy
udzielonego poręczenia.
Treść weksla i poręczenia została zmieniona w dniu 15 lipca 2022 r., jak zostało to szczegółowo opisane w raporcie bieżącym
Spółki nr 47/2022. Spłaty zadłużenia ustalone były w równych, comiesięcznych ratach po 75 tys. USD miesięcznie od dnia
1 września 2022 roku do dnia 1 maja 2024 roku, a następnie w równych ratach po 59 tys. USD miesięcznie, do czasu spłaty
całości zadłużenia do lipca 2024 roku. Jednostka dominująca rozpoznała i wykazała w jednostkowym sprawozdaniu
zobowiązanie z tytułu tej gwarancji w kwocie 1,6 mln USD (7,3 mln zł) co odpowiada wartości poręczonego zobowiązania na
dzień publikacji sprawozdania półrocznego 29 września 2022 roku. Wartość pozostała do spłaty na dzień 30 czerwca 2024 roku
wynosi 0,1 mln USD (0,4 mln zł) i została spłacona do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego.
Więcej szczegółów dotyczących transakcji znajduje się w raporcie bieżącym nr 53/2022 opublikowanym w dniu 23 września
2022 roku.
W tabelach poniżej zaprezentowano ujawnienie wymagalności zobowiązań finansowych.
30.06.2024
Do miesiąca
Od miesiąca
do 3
miesięcy
Od 3
miesięcy do
12 miesięcy
Powyżej 12
miesięcy
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
3 378
78
528
-
Zobowiązania z tyt. leasingu
95
193
733
1 134
Zobowiązania warunkowe
238
125
-
-
3 711
396
1 261
1 134
47
XII Wybrane noty do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego
31.12.2023
Do miesiąca
Od miesiąca
do 3
miesięcy
Od 3
miesięcy do
12 miesięcy
Powyżej 12
miesięcy
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
3 289
25
874
-
Zobowiązania z tyt. leasingu
133
203
589
469
Zobowiązania warunkowe
885
590
819
-
4 307
818
2 282
469
30.06.2023
Do miesiąca
Od miesiąca
do 3
miesięcy
Od 3
miesięcy do
12 miesięcy
Powyżej 12
miesięcy
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
1 886
244
1 178
-
Zobowiązania z tyt. leasingu
108
193
706
280
Zobowiązania warunkowe
308
616
2 575
127
2 302
1 053
4 459
407
42.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe i rozliczenia międzyokresowe
30.06.2024
31.12.2023
30.06.2023
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
2 241
3 019
1 571
Zobowiązania budżetowe
583
336
388
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
675
-
225
Pozostałe zobowiązania wobec jednostek powiązanych
350
525
974
Pozostałe zobowiązania
135
308
150
3 984
4 188
3 308
Na saldo zobowiązań z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych składają się w głównie zobowiązania związane z zakupem
komponentów używanych do produkcji urządzeń, zobowiązania z tytułu świadczenia usług informatycznych oraz zobowiązania
z tytułu chmurowego przechowywania danych.
30.06.2024
31.12.2023
30.06.2023
Dotacje
5 067
5 792
4 719
Zobowiązanie z tyt. umów z klientami
1 457
1 672
57
Pozostałe
-
-
-
6 524
7 464
4 776
Rozliczenie międzyokresowe krótkoterminowe
1 879
1 879
57
Rozliczenie międzyokresowe długoterminowe
4 645
5 585
4 719
6 524
7 464
4 776
W III kwartale 2023 roku Spółka zrealizowała dwa przetargi publiczne, o których informowała w raportach bieżących nr
19/2023, 20/2023 oraz 21/2023. Zgodnie z MSSF 15 część przychodów Grupa rozpoznaje w czasie trwania kontraktów,
w związku z czym ujęto przychody przyszłych okresów. Rozliczenia międzyokresowe obejmują także wartość otrzymanych
dotacji z funduszy Unii Europejskiej z przeznaczeniem na prace rozwojowe, które zgodnie z MSR 20 ujmowane są w wyniku
finansowym na przestrzeni okresów proporcjonalnie do ujmowania odpisów amortyzacyjnych odpowiadających aktywów. Na
dzień 30 czerwca 2024 roku rozliczono 724 tys. zł.
43.
Zobowiązania warunkowe
Jednostka Dominująca jest stroną umów o dofinansowanie z funduszy unijnych projektów inwestycyjnych ukierunkowanych
na prace rozwojowe oferowanych produktów i usług. W przypadku niedopełnienia warunków realizacji prac rozwojowych może
wystąpić ryzyko zwrotu otrzymanych dotacji. Otrzymane dotacje są zabezpieczone wekslami. Na dzień bilansowy opisane
powyżej ryzyko zostało ocenione jako wątpliwe. Jednostka Dominująca realizuje prace zgodnie z harmonogramem.
48
XII Wybrane noty do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego
Dnia 16 lipca 2018 roku Medicalgorithmics S.A. zabezpieczyło bankowym depozytem gotówkowym nieodwołalną
i bezwarunkową gwarancją bankową, na łączną kwotę 404 tys. zł, zobowiązania Spółki wynikające z umowy najmu powierzchni
użytkowych w budynku przy Al. Jerozolimskich 81 w Warszawie. Beneficjentem gwarancji jest Central Tower 81 Sp. z o.o.
(wynajmujący). Gwarancja była ważna w okresie od dnia jej wystawienia do 30 sierpnia 2024 roku.
W IV kwartale 2023 roku Spółka dokonała nabycia serwerów w ramach umowy leasingowej, za łączną cenę zakupu (netto): 0,8
mln zł. Zabezpieczeniami umowy są: weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową na kwotę odpowiadającą wszelkim
zobowiązaniom z tytułu umowy leasingu, nie wyższą niż 0,9 mln zł.
Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, czy składek na
ubezpieczenia społeczne podlegają częstym zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych
regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice
w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami państwowymi, jak i między
organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być
przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania istotnych kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe
kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe
niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane
kontroli przez okres pięciu lat. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym
terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organy skarbowe. Grupa Kapitałowa podlegała kontroli ze strony
organów podatkowych. Organy podatkowe mają prawo dokonywania kontroli ksiąg i ewidencji rachunkowej. W ciągu pięciu
lat od końca roku, w którym złożono deklarację podatkową, mogą nałożyć dodatkowe obciążenia podatkowe wraz z odsetkami
i innymi karami.
44.
Transakcje z jednostkami powiązanymi
W badanym okresie nie wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi zawarte na warunkach innych niż rynkowe.
Medicalgorithmics US Holding Corporation
Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. zł) - stan na dzień
30.06.2024
31.12.2023
30.06.2023
Udzielone pożyczki
75 169
71 582
72 873
Odpis udzielonych pożyczek
(75 169)
(71 582)
(72 873)
Zasilenie kapitału zapasowego
94 771
94 771
94 771
Odpis kapitału zapasowego
(94 771)
(94 771)
(94 771)
Pozostałe zobowiązania
(350)
(525)
(974)
Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. zł)
01.01.2024-
30.06.2024
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2023-
30.06.2023
Odsetki od pożyczek
1 533
3 210
1 623
Odpis odsetek od pożyczek
(1 533)
(3 210)
(1 623)
Kardiolytics Inc
Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. zł) - stan na dzień
30.06.2024
31.12.2023
30.06.2023
Udzielone pożyczki
7 076
4 727
2 454
Zasilenie kapitału zapasowego
49 989
49 989
49 989
Pozostałe należności
156
152
169
Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. zł)
01.01.2024-
30.06.2024
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2023-
30.06.2023
Odsetki od pożyczek
406
185
51
49
XII Wybrane noty do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego
Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o.
Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. zł) - stan na dzień
30.06.2024
31.12.2023
30.06.2023
Należności z tytułu dostaw i usług
426
395
298
Zasilenie kapitału własnego
1 267
1 267
1 267
Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. zł)
01.01.2024-
30.06.2024
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2023-
30.06.2023
Przychody z tytułu sprzedaży towarów i usług
151
356
159
Medicalgorithmics India Pvt. Ltd
Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. zł) - stan na dzień
30.06.2024
31.12.2023
30.06.2023
Należności z tytułu dostaw i usług
160
110
210
Zasilenie kapitału własnego
183
183
183
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
(38)
(47)
-
Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. zł)
01.01.2024-
30.06.2024
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2023-
30.06.2023
Przychody z tytułu sprzedaży towarów i usług
117
291
135
Koszty operacyjne
(94)
(63)
-
45.
Transakcje z kadrą kierowniczą
Transakcje z kadrą kierowniczą zostały ujawnione w nocie 29.
46.
Informacje o istotnych sprawach sądowych
W okresie, którego dotyczy ten raport, nie wystąpiły istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczące zobowiązań albo wierzytelności Spółki.
47.
Zdarzenia po dniu bilansowym
W dniu 19 sierpnia 2024 roku Zarząd Medicalgorithmics S.A. podjął uchwałę w sprawie zamiany akcji zwykłych imiennych serii
J na akcje zwykłe na okaziciela “Uchwała”. Na mocy ww. Uchwały, Zarząd Spółki, działając na podstawie §5 ust. 4 zd. 2 Statutu
Spółki oraz art. 334 §2 Kodeksu spółek handlowych, na żądanie akcjonariusza Spółki – Biofund Capital Management LLC
“Akcjonariusz”, dokonał zamiany 1.194.331 akcji imiennych serii J o wartości nominalnej 0,10 PLN każda z akcji zwykłych
imiennych na akcje zwykłe na okaziciela serii J w liczbie: 1.194.331.
Przed zamianą akcje serii J były akcjami imiennymi zwykłymi, a po zamianie stały się akcjami zwykłymi na okaziciela należącymi
do Akcjonariusza. Wysokość kapitału zakładowego Spółki po dokonaniu opisanej wyżej zamiany nie ulega zmianie i wynosi
995.276,90 PLN. Ogólna liczna głosów na walnym zgromadzeniu Spółki po dokonaniu zamiany nie ulega zmianie i wynosi
9.952.769. KDPW wydało oświadczenie w sprawie asymilacji 1.194.331 akcji zwykłych na okaziciela serii J Spółki z akcjami Spółki
znajdującymi się w obrocie giełdowym. Data przeprowadzenia asymilacji w systemie depozytowym KDPW to 20 września 2024
roku. Więcej informacji zawarto w raportach bieżących nr 17/2024, 19/2024 oraz 20/2024.
W dniu 20 sierpnia 2024 roku Spółka otrzymała od Grupy React z Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC, “Medi-Lynx” kwotę 0,6
mln USD (2,5 mln PLN wg kursu z dnia spłaty) tytułem korekty ceny sprzedaży udziałów w Medi-Lynx, zgodnie
z postanowieniami umowy sprzedaży udziałów Medi-Lynx warunki opisane m.in. w raportach bieżących nr 47/2022 oraz nr
3/2024. Kwota ta zwiększa zasoby gotówkowe Medicalgorithmics i zostanie zaksięgowana jako przychód finansowy Spółki
w trzecim kwartale 2024 roku. Tak zwiększone środki finansowe Spółki, związane z opisaną korektą ceny, wraz z dodatkowo
dostępną do wykorzystania linią pożyczkową do 3 mln USD od głównego akcjonariusza, Biofund Capital Management LLC
zgodnie z raportem bieżącym nr 16/2024, zabezpieczają potrzeby gotówkowe Spółki na realizację jej strategii.
Nie wystąpiły inne niż ujawnione w niniejszym sprawozdaniu finansowym zdarzenia po dacie bilansowej, które powinny być
ujawnione bądź ujęte w niniejszym sprawozdaniu finansowym.
50
XII Wybrane noty do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego
Niniejszy Raport został zatwierdzony do publikacji w dniu 30 września 2024 roku.
Maciej Gamrot
Członek Zarządu ds. Finansowych
Jarosław Jerzakowski
Członek Zarządu
Przemysław Tadla
Członek Zarządu
Warszawa, 30 września 2024 roku