Sprawozdanie Zarządu

z działalności Grupy mBanku S.A.

w 2024 roku

(obejmujące Sprawozdanie Zarządu z działalności mBanku S.A.)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

2

1. O Grupie mBanku ........................................................................................ 7

1.1. Model biznesowy i historia Grupy mBanku ............................................................. 7

1.2. Skład Grupy mBanku ........................................................................................ 10

1.3. Rozmieszczenie geograficzne sieci dystrybucji Grupy mBanku ................................ 13

1.4. Informacje dla inwestorów ................................................................................. 13

1.5. Ratingi wiarygodności finansowej mBanku i mBanku Hipotecznego .......................... 17

1.6. Ratingi i indeksy ESG mBanku ............................................................................ 20

1.7. Najważniejsze wydarzenia i projekty w Grupie mBanku w 2024 roku ....................... 21

1.8. Nagrody i wyróżnienia ....................................................................................... 30

2. Otoczenie Grupy mBanku ........................................................................... 33

2.1. Otoczenie makroekonomiczne ............................................................................ 33

2.2. Otoczenie rynkowe i regulacyjne ........................................................................ 40

2.3. Pozycja rynkowa segmentów Grupy mBanku ........................................................ 49

2.4. Perspektywy dla sektora bankowego i mBanku w 2025 roku ................................... 50

3. Strategia Grupy mBanku ............................................................................ 52

3.1. Od ikony mobilności, do ikony możliwości – strategia na lata 2021-2025 ................. 52

3.2. Wizja Grupy mBanku, filary strategii i główne kierunki rozwoju ............................... 53

3.3. Strategiczne cele finansowe Grupy mBanku na 2025 rok ....................................... 58

4. Sytuacja finansowa Grupy mBanku oraz mBanku w 2024 roku ........................ 61

4.1. Sytuacja finansowa Grupy mBanku ..................................................................... 61

4.2. Zmiany w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupy mBanku ....... 67

4.3. Sytuacja finansowa mBanku w 2024 roku ............................................................ 72

4.4. Zmiany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej mBanku .......................................... 77

5. Kapitał i finansowanie Grupy mBanku .......................................................... 80

5.1. Baza kapitałowa Grupy mBanku ......................................................................... 80

5.2. Finansowanie działalności Grupy mBanku ............................................................ 82

6. Obszar Bankowości Detalicznej .................................................................... 84

6.1. Wyniki finansowe ............................................................................................. 85

6.2. Działalność w obszarze Bankowości Detalicznej w liczbach ..................................... 86

6.3. Bankowość Detaliczna mBanku w Polsce .............................................................. 87

6.4. Bankowość Detaliczna mBanku w Republice Czeskiej i na Słowacji .......................... 93

7. Obszar Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej ......................................... 96

7.1. Wyniki finansowe ............................................................................................. 97

7.2. Działalność w obszarze Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej w liczbach ........... 98

7.3. Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna mBanku ................................................. 98

8. Działalność spółek Grupy mBanku .............................................................. 105

8.1. Podsumowanie wyników finansowych spółek Grupy mBanku ................................. 105

8.2. Działalność biznesowa wybranych spółek ........................................................... 105

9. Zarządzanie ryzykiem .............................................................................. 108

9.1. Fundamenty zarządzania ryzykiem .................................................................... 108

9.2. Podstawowe rodzaje ryzyka w działalności Grupy mBanku .................................... 109

9.3. Adekwatność kapitałowa .................................................................................. 121

10. Sprawozdanie w zakresie zrównoważonego rozwoju Grupy mBanku za 2024 rok .. 124

10.1 Informacje ogólne (ESRS 2) ............................................................................. 124

10.2 Informacje o środowisku (ESRS E1 i Taksonomia UE, E4) ..................................... 174

10.3 Informacje o kwestiach społecznych (ESRS S1, S4) ............................................. 273

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

3

10.4 Informacje o działalności gospodarczej (ESRS G1) .............................................. 315

10.5 Dodatkowe informacje ..................................................................................... 333

11. Oświadczenie mBanku o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w 2024 roku .. 343

11.1 Stosowanie zasad ładu korporacyjnego .............................................................. 343

11.2 System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w procesie sporządzania sprawozdań finansowych mBanku .............................................................................. 352

11.3 Znaczne pakiety akcji ...................................................................................... 354

11.4 Zasady powoływania i odwoływania członków Zarządu ......................................... 355

11.5 Zasady zmian statutu Spółki ............................................................................ 356

11.6 Sposób działania i uprawnienia Walnego Zgromadzenia ....................................... 356

11.7 Zarząd i Rada Nadzorcza – skład, kompetencje i zasady działania ......................... 359

11.8 Polityka różnorodności w mBanku S.A. stosowana w odniesieniu do Zarządu i Rady Nadzorczej ............................................................................................................. 379

Oświadczenie o postępie w zakresie odpowiedzialnej bankowości ......................... 381

Słownik ........................................................................................................ 384

Oświadczenia Zarządu .................................................................................... 387

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

4

Grupa mBanku w 2024 roku

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

5

■ Doskonałe wyniki finansowe dzięki wysokiej rentowności biznesu podstawowego :

□ Najwyższy w historii zysk netto Grupy mBanku na poziomie 2 243,2 mln zł, osiągnięty pomimo wysokich kosztów prawnych związanych z portfelem walutowych kredytów hipotecznych w wysokości 4 307,0 mln zł,

□ Zysk netto biznesu podstawowego (Grupa mBanku bez segmentu Walutowe Kredyty Hipoteczne) na poziomie 5 637,9 mln zł,

□ ROE netto biznesu podstawowego w wysokości 39,7%.

■ Wysoka dynamika kredytów i wzrost udziałów w rynku spowodowane wzrostem nowej sprzedaży kredytów detalicznych i korporacyjnych

□ Wzrost kredytów netto o 7,1% w ujęciu rocznym,

□ Pozytywna dynamika kredytów detalicznych na poziomie 6,7% rok do roku dzięki najwyższej w historii sprzedaży kredytów hipotecznych i niehipotecznych, w wysokości odpowiednio 10,6 mld zł i 11,3 mld zł,

□ Portfel kredytów korporacyjnych wyższy o 6,8% rok do roku, wiedziony sprzedażą kredytów wyższą o 21% w porównaniu do 2023 roku.

■ Wzmocnienie pozycji kapitałowej pozwalające na spodziewany dalszy wzrost biznesu

□ Współczynnik kapitału Tier 1 równy 14,52% i łączny współczynnik kapitałowy w wysokości 15,85%

□ Znaczące nadwyżki ponad wymogami kapitałowymi KNF na poziomie 5,4 p.p. dla wskaźnika Tier 1 i 4,8 p.p. dla łącznego współczynnika kapitałowego,

□ Pionierska emisja obligacji AT1 przeprowadzona przez mBank pozwoliła pozyskać 1,5 mld zł i poprawić wskaźniki kapitałowe o 1,5 p.p.,

□ Transakcja syntetycznej sekurytyzacji na portfelu w wysokości 5,2 mld zł, poprawiająca wskaźnik TCR Grupy mBanku na koniec roku o w przybliżeniu 0,4 p.p.,

□ Decyzja o zatrzymaniu zysku wypracowanego w 2024 i 2025 roku

□ Wskaźnik MREL TREA na poziomie 23,51% i wskaźnik MREL TEM na poziomie 9,10%, powyżej wymogów w tym zakresie.

■ Skuteczne zarządzanie portfelem kredytów w CHF w celu dalszego zmniejszenia ryzyka bilansowego

□ W ramach programu ugód, rozpoczętego w IV kw. 2022 roku, mBank podpisał do końca 2024 roku ponad 22,9 tys. ugód z klientami,

□ Liczba aktywnych umów kredytowych została obniżona o 80,8% w stosunku do początkowej liczby kontraktów.

■ Dochody ogółem na najwyższym w historii poziomie

□ Rekordowe dochody ogółem w wysokości 12 006,9 mln zł, generowane przez wzrost w obu segmentach klientów mBanku,

□ Wynik odsetkowy netto na najwyższym poziomie w historii dzięki korzystnej polityce monetarnej, rosnącym wolumenom i obniżeniu kosztów depozytów pomimo negatywnego wpływu „wakacji kredytowych”,

□ Znaczna poprawa marży odsetkowej do poziomu 4,4%.

■ Doskonała efektywność pomimo wzrostu kosztów operacyjnych

□ Znormalizowany wskaźnik kosztów do dochodów na poziomie 28,3%,

□ Wzrost kosztów operacyjnych i amortyzacji o 10,2% w związku z presją inflacyjną, wzrostem wolumenów i skali działalności oraz inwestycjami w przyszły wzrost.

■ Ostrożne zarządzanie ryzykiem odzwierciedlone w jakości portfela – koszty ryzyka na poziomie 49 p.b., wskaźnik kredytów niepracujących równy 4,1%.

■ Ciągłe skupienie na dostarczaniu klientom wygodnych i użytecznych rozwiązań, poprawiających ich zdrowie finansowe

□ mOkazje zakupy, nowa funkcja, współtworzona z partnerem Morele.net, dzięki której klienci w łatwy sposób mogą zamówić produkty bezpośrednio w aplikacji mobilnej mBanku

□ Wdrażanie nowych funkcjonalności menadżera finansów (PFM), m.in. umożliwiających zaplanowanie emerytury przez klientów.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

6

Główny biznes – wyniki Grupy mBanku z wyłączeniem segmentu Walutowe Kredyty Hipoteczne.

Dochody ogółem - suma wyniku z tytułu odsetek, wyniku z tytułu opłat i prowizji, przychodów z tytułu dywidend, wyniku na działalności handlowej, innych dochodów, pozostałych przychodów operacyjnych i pozostałych kosztów operacyjnych.

Utrata wartości oraz zmiana wartości godziwej kredytów i pożyczek - suma utraty wartości lub odwrócenie utraty wartości z tytułu aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz zysków lub strat z tytułu kredytów i pożyczek nieprzeznaczonych do obrotu obowiązkowo wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Marża odsetkowa – wynik z tytułu odsetek podzielony przez średni stan aktywów odsetkowych. Do kalkulacji marży wynik z tytułu odsetek policzony został bez wpływu wyniku na nieistotnej modyfikacji, który zawiera koszt wakacji kredytowych. Na aktywa odsetkowe składają się: kasa i operacje z bankiem centralnym, należności od banków, papiery wartościowe (obejmujące wszystkie metody wyceny) oraz kredyty i pożyczki udzielone klientom (w ujęciu netto, obejmujące wszystkie metody wyceny). Średni stan aktywów odsetkowych liczony jest na podstawie sald na koniec każdego miesiąca. Wynik z tytułu odsetek jest annualizowany w oparciu o liczbę dni w analizowanym okresie (współczynnik annualizacji wyliczany jako iloraz liczby dni w roku i liczby dni w analizowanym okresie).

Wskaźnik koszty/dochody – ogólne koszty administracyjne wraz z amortyzacją podzielone przez dochody ogółem (z wyłączeniem podatku od pozycji bilansowych Grupy).

ROE netto – zysk/strata netto przypadające na akcjonariuszy mBanku podzielone przez średni stan kapitału własnego (z wyłączeniem zysku/straty roku bieżącego). Średni stan kapitału własnego liczony jest na podstawie sald na koniec każdego miesiąca. Zysk/strata netto przypadające na akcjonariuszy mBanku są annualizowane w oparciu o liczbę dni w analizowanym okresie (współczynnik annualizacji wyliczany jako iloraz liczby dni w roku i liczby dni w analizowanym okresie).

ROA netto – zysk/strata netto przypadające na akcjonariuszy mBanku podzielone przez średni stan aktywów. Średni stan aktywów liczony jest na podstawie sald na koniec każdego miesiąca. Zysk/strata netto przypadające na akcjonariuszy mBanku są annualizowane w oparciu o liczbę dni w analizowanym okresie (współczynnik annualizacji wyliczany jako iloraz liczby dni w roku i liczby dni w analizowanym okresie).

W celu prezentacji rzeczywistych i niezakłóconych wyników Grupy mBanku, część non-core, obejmująca walutowe kredyty hipoteczne, jest pokazywana oddzielnie wobec całości biznesu.

Aktywa non-core zdefiniowaliśmy jako wszystkie kredyty mieszkaniowe udzielone klientom indywidualnym w Polsce, które w jakimkolwiek momencie były w innej walucie niż złoty. Oprócz tego portfela, do segmentu alokowane są również powiązane z nim rezerwy na ryzyko prawne.

Kapitał alokowany do segmentu non-core wyniósł 657 mln zł na dzień 31 grudnia 2024 roku. Jest wyliczany uwzględniając przede wszystkim:

▪ łączną kwotę ekspozycji na ryzyko segmentu i min. wymagany współczynnik kapitału Tier I

▪ kapitał ekonomiczny na ryzyko operacyjne.

Z perspektywy zarządczej, rozwój podstawowej działalności mBanku jest efektywnie oparty na niższym kapitale, ze względu na alokację jego części na segment Walutowych Kredytów Hipotecznych.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

7

1.1. Model biznesowy i historia Grupy mBanku

Grupa mBanku realizuje model bankowości uniwersalnej, specjalizując się w obsłudze wszystkich grup klientów. mBank oferuje usługi bankowości detalicznej i dla segmentu MŚP, bankowości korporacyjnej i inwestycyjnej, oraz inne produkty i usługi finansowe takie jak leasing, faktoring, działalność maklerska, wealth management, fundusze inwestycyjne, ubezpieczenia, bramka płatności i corporate finance. Usługi oferowane pod logo mBanku są oznaczone różnymi barwami, w zależności od adresatów oferty.

Bank rozpoczął działalność w 1986 roku jako Bank Rozwoju Eksportu (BRE Bank) , pierwotnie koncentrując swoją ofertę na klientach korporacyjnych. W segmencie klientów indywidualnych jesteśmy obecni od 2000 roku, tj. od momentu startu internetowego mBanku. W 2001 roku wystartowaliśmy z MultiBankiem, uzupełniając model biznesowy o obsługę klientów w sieci placówek w największych miastach w Polsce. Od początku działalności rozwój mBanku opierał się na wzroście organicznym, co oznacza, że obecna skala działania została osiągnięta bez przejmowania innych banków i instytucji finansowych. Jako jedyny bank w Polsce z powodzeniem powieliliśmy swój model cyfrowej bankowości detalicznej w innych krajach. W 2007 roku rozpoczęliśmy działalność w Czechach i na Słowacji. Od 2013 roku usługi bankowości oferujemy pod wspólną marką mBanku, o największym potencjale wzrostu i rozpoznawalności.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

8

Działalność operacyjna mBanku jest oparta na nowoczesnym interfejsie użytkownika dla bankowości internetowej, aplikacji mobilnej nowej generacji, bankowości wideo, a także zarządzaniu relacjami z klientem (CRM) w czasie rzeczywistym na podstawie analizy wzorców zachowań. Cała oferta produktowa skupiona jest wokół rachunku bieżącego z szerokim spektrum usług finansowych dostępnych „jednym kliknięciem”. W ten sposób mBank realizuje strategiczny cel bycia najwygodniejszym bankiem transakcyjnym na rynku. Udostępniamy użytkownikom nowoczesną, wygodną, łatwo dostępną i przyjazną platformę internetową, oraz systematycznie rozwijamy aplikację mobilną, aby gwarantować klientom możliwość zarządzania finansami gdziekolwiek się znajdują.

Dbałość o wygodę użytkowników sprawia, że mBank regularnie ulepsza ofertę i pozostaje w czołówce instytucji wprowadzających nowe rozwiązania, takie jak zarządzanie finansami osobistymi (PFM) dla klientów detalicznych czy rozwijanie bramki płatniczej Paynow w ecommerce . Od 23 lat marka mBanku towarzyszy klientom detalicznym w ich codziennym życiu, udostępniając szereg usług dodatkowych z poziomu bankowości internetowej czy mobilnej. Zaliczają się do nich między innymi możliwość dostępu do serwisów administracji publicznej z poziomu platformy transakcyjnej mBanku czy wnioskowanie o świadczenia z programów socjalnych jak np. 500+ z poziomu aplikacji. Kolejne korzyści stanowią usługi dodatkowe, jak np. mOkazje zakupy i opłaty za parkowanie w wybranych polskich miastach w aplikacji mobilnej.

Oferta mBanku obejmuje produkty i usługi dopasowane do zróżnicowanych potrzeb użytkowników, uwzględniając produkty kredytowe, oszczędnościowe, inwestycyjne, ubezpieczeniowe oraz rozwiązania przeznaczone dla firm i przedsiębiorstw. Kompleksowa oferta pozwala lepiej spełniać specyficzne wymagania poszczególnych grup klientów. Jednocześnie, spójny model biznesowy we wszystkich wymienionych obszarach pozwala na płynne poruszanie się klientów pomiędzy segmentami, przez co mBank stanowi doskonałe wsparcie na wszystkich etapach ich rozwoju osobistego i zawodowego.

Grupa mBanku dąży do bycia partnerem dla działalności klientów korporacyjnych w oparciu o dobre relacje i kompleksowe doradztwo. Czerpiąc z doświadczeń i kompetencji BRE Banku S.A. wiemy, jak ważne jest indywidualne podejście do klienta i dobre rozumienie specyfiki jego biznesu. Wspieramy przedsiębiorców już od początku ich drogi zawodowej, umożliwiając założenie firmy z mBankiem przez internet lub w placówce i oferując pakiet usług na start, m.in. finansowanie, księgowość, terminale i obsługę walutową . Stale wprowadzamy nowości do naszej oferty, poświęcając szczególną uwagę zapewnieniu zdalnego dostępu do naszych usług. Duże przedsiębiorstwa i międzynarodowe korporacje z powodzeniem korzystają z zintegrowanej palety rozwiązań bankowości komercyjnej, ze szczególnym uwzględnieniem zaawansowanej platformy bankowości transakcyjnej i aplikacji mobilnej . Uzupełnienie tej kompleksowej oferty stanowią usługi bankowości inwestycyjnej , związane z rynkiem kapitałowym (e quity capital markets, ECM) i instrumentów dłużnych ( debt capital markets, DCM) oraz doradztwem w zakresie fuzji i przejęć ( mergers & acquisitions, M&A).

Koncepcja dystrybucji produktów w mBanku łączy najbardziej zaawansowane technologicznie rozwiązania, wychodzące naprzeciw wyzwaniom otoczenia i wyznaczające trendy w polskim sektorze bankowym. Narzędzia internetowe i mobilne, a także rozbudowywana sieć punktów dystrybucji i telefoniczne centrum wsparcia (Call Center) stanowią kompleksową platformę kontaktu klientów z mBankiem. Architektura platformy IT pozwala bankowi rozwijać i wprowadzać nowe produkty, usługi i kanały sprzedaży efektywnie i przy niskim ryzyku operacyjnym. Dzięki tak elastycznej infrastrukturze, mBank jest w stanie skutecznie zarządzać swoją strategią ekspansji biznesowej.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

9

Kredyty netto (Kredyty i pożyczki netto udzielone klientom) – suma kredytów i pożyczek wycenianych w zamortyzowanym koszcie, kredytów i pożyczek nieprzeznaczonych do obrotu wycenianych obowiązkowo w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz kredytów i pożyczek zakwalifikowanych jako aktywa przeznaczone do obrotu.

Dochody ogółem – suma wyniku z tytułu odsetek, wyniku z tytułu opłat i prowizji, przychodów z tytułu dywidend, wyniku na działalności handlowej, innych dochodów, pozostałych przychodów operacyjnych i pozostałych kosztów operacyjnych.

Koszty ogółem (Ogólne koszty administracyjne z amortyzacją) – suma ogólnych kosztów administracyjnych i amortyzacji.

Odpisy na kredyty (Utrata wartości oraz zmiana wartości godziwej kredytów i pożyczek) – suma utraty wartości lub odwrócenie utraty wartości z tytułu aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz zysków lub strat z tytułu kredytów i pożyczek nieprzeznaczonych do obrotu obowiązkowo wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Marża odsetkowa - wynik z tytułu odsetek podzielony przez średni stan aktywów odsetkowych. Do kalkulacji marży wynik z tytułu odsetek policzony został bez wpływu wyniku na nieistotnej modyfikacji, który zawiera koszt wakacji kredytowych. Na aktywa odsetkowe składają się: kasa i operacje z bankiem centralnym, należności od banków, papiery wartościowe (obejmujące wszystkie metody wyceny) oraz kredyty i pożyczki udzielone klientom (w ujęciu netto, obejmujące wszystkie metody wyceny). Średni stan aktywów odsetkowych liczony jest na podstawie sald na koniec każdego miesiąca. Wynik z tytułu odsetek jest annualizowany w oparciu o liczbę dni w analizowanym okresie (współczynnik annualizacji wyliczany jako iloraz liczby dni w roku i liczby dni w analizowanym okresie).

Koszty/Dochody – ogólne koszty administracyjne wraz z amortyzacją podzielone przez dochody ogółem (z wyłączeniem podatku od pozycji bilansowych Grupy).

Zwrot na kapitale (ROE) (ROE netto) – zysk/strata netto przypadające na akcjonariuszy mBanku podzielone przez średni stan kapitału własnego (z wyłączeniem zysku/straty roku bieżącego). Średni stan kapitału własnego liczony jest na podstawie sald na koniec każdego miesiąca. Zysk/strata netto przypadające na akcjonariuszy mBanku są annualizowane w oparciu o liczbę dni w analizowanym okresie (współczynnik annualizacji wyliczany jako iloraz liczby dni w roku i liczby dni w analizowanym okresie).

Zwrot na aktywach (ROA) (ROA netto) – zysk/strata netto przypadające na akcjonariuszy mBanku podzielone przez średni stan aktywów. Średni stan aktywów liczony jest na podstawie sald na koniec każdego miesiąca. Zysk/strata netto przypadające na akcjonariuszy mBanku są annualizowane w oparciu o liczbę dni w analizowanym okresie (współczynnik annualizacji wyliczany jako iloraz liczby dni w roku i liczby dni w analizowanym okresie).

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

10

Skład Grupy i główne obszary działalności

Spółki Grupy mBanku wspólnie oferują kompleksową obsługę klientów i pozwalają na optymalizację procesów oraz osiąganie zróżnicowanych celów biznesowych. Struktura Grupy mBanku z punktu widzenia segmentów i obszarów biznesowych w 2024 roku została przedstawiona na poniższym schemacie:

1 mBank posiada 100% udziałów w Asekum Sp. z o.o. oraz w LeaseLink Sp. z o.o. pośrednio poprzez mLeasing Sp. z o.o.

2 mBank posiada 100% udziałów w mFinanse CZ s.r.o. i mFinanse SK s.r.o. pośrednio przez mFinanse S.A.

Segment Walutowych Kredytów Hipotecznych został wydzielony z segmentu Bankowości Detalicznej na początku 2021 roku. Zmiana ta miała na celu osobną prezentację wyników związanych z produktem, który został wycofany z oferty dla klientów indywidualnych, a równocześnie jest istotny z punku widzenia przypisanych aktywów oraz wpływu na wyniki Grupy. W rezultacie prezentowany jest dokładniejszy i niezakłócony obraz podstawowej działalności Grupy mBanku. Ponadto, z podstawowej działalności Grupy wydzieliliśmy segment Działalność Skarbu i Pozostała.

mAccelerator (Future Tech FIZ) to fundusz venture capital, którego celem jest rozwój i komercjalizacja najnowocześniejszych technologii. Jego kapitalizacja wynosi 51 mln euro, czyli ponad 220 mln zł. Fundusz inwestuje w mniejszościowe pakiety udziałów w startupach technologicznych, a także samodzielnie, jako venture builder, zakłada i rozwija spółki technologiczne.

Skład Grupy mBanku (uwzględniający spółki konsolidowane) na dzień 31 grudnia 2024 roku przedstawiał się jak na poniższym schemacie.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

11

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

12

Rada Nadzorcza mBanku

Od 1 stycznia 2024 roku, Bernhard Spalt rozpoczął swoją kadencję jako członek Rady Nadzorczej mBanku. Zastąpił Marcusa Chromika, który 20 października 2023 roku złożył na ręce przewodniczącej Rady Nadzorczej mBanku rezygnację z funkcji członka Rady Nadzorczej mBanku z dniem 31 grudnia 2023 roku.

W dniu 14 października 2024 roku Bettina Orlopp złożyła rezygnację z funkcji członka Rady Nadzorczej mBanku. Bettina Orlopp pozostanie członkiem Rady Nadzorczej mBanku do dnia 27 lutego 2025 roku. Komisja ds. wynagrodzeń i nominacji Rady Nadzorczej zarekomendowała Carstena Schmitta jako kandydata na zwalniane miejsce. Jego powołanie w skład Rady Nadzorczej mBanku jest uzależnione od pozytywnej oceny odpowiedniości. 21 listopada 2024 roku Carsten Schmitt został powołany na stanowisko członka Zarządu ds. finansów (CFO) w Zarządzie Commerzbank AG, z zastrzeżeniem zgód regulacyjnych. Z uwagi na złożenie rezygnacji przez Bettinę Orlopp z funkcji członka Rady Nadzorczej mBanku, Rada Nadzorcza powołała Bernharda Spalta z dniem 13 grudnia 2024 roku na stanowisko Zastępcy Przewodniczącej Rady Nadzorczej mBanku.

Na dzień 31 grudnia 2024 roku skład Rady Nadzorczej mBanku S.A. przedstawiał się następująco:

1. Agnieszka Słomka-Gołębiowska - Przewodnicząca Rady Nadzorczej

2. Bernhard Spalt – Zastępca Przewodniczącej Rady Nadzorczej

3. Hans-Georg Beyer - Członek Rady Nadzorczej

4. Tomasz Bieske - Członek Rady Nadzorczej

5. Mirosław Godlewski - Członek Rady Nadzorczej

6. Aleksandra Gren - Członek Rady Nadzorczej

7. Bettina Orlopp - Członek Rady Nadzorczej

8. Thomas Schaufler - Członek Rady Nadzorczej.

W Radzie Nadzorczej zasiadają cztery osoby spełniające kryterium niezależności:

1. Agnieszka Słomka-Gołębiowska

2. Tomasz Bieske

3. Mirosław Godlewski

4. Aleksandra Gren.

W Radzie Nadzorczej działają 4 komisje: Komisja ds. Ryzyka, Komisja ds. Audytu, Komisja ds. Wynagrodzeń i Nominacji i Komisja ds. IT. Skład i zadania komisji Rady Nadzorczej opisane są w rozdziale 11. „Oświadczenie mBanku o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w 2024 roku”.

Zarząd mBanku

Rada Nadzorcza mBanku dokonała dnia 27 marca 2024 roku wyboru członków Zarządu mBanku na kade ncję rozpoczynającą się z dniem 28 marca 2024 roku. 4 lipca Cezary Stypułkowski złożył rezygnację ze stanowiska prezesa Zarządu mBanku ze skutkiem na dzień złożenia. Rezygnacja jest integralną częścią procesu sukcesji na st anowisku prezesa Zarządu. Proces ten przebiegał w sposób przejrzysty i zorganizowany, zgodnie z najlepszymi praktykami.

5 czerwca 2024 roku na stanowisko prezesa Zarządu został warunkowo powołany Cezary Kocik. W dniu 11 października 2024 roku Komisja Nadzoru Finansowego wyraziła zgodę na powołanie Cezarego Ko cika na stanowisko prezesa Zarządu mBanku S.A. Oznacza to pełnoprawne objęcie funkcji prezesa Zarządu przez Cezarego Kocika. Ponadto, 25 lipca 2024 roku Rada Nadzorcza mBanku S.A. powołała z dniem 26 lipca 2024 roku Krzysztofa Bratosa do Zarządu mBanku S.A. na stanowisko Wiceprezesa Zarządu ds. Bankowości Detalicznej, na miejsce Cezarego Kocika.

Cezary Stypułowski był prezesem mBanku od października 2010 roku. W tym czasie bank umocnił swoją pozycję jako najbardziej zaawansowana technologicznie i przyjazna platforma internetowa dla klientó w.

Na dzień 31 grudnia 2024 roku skład Zarządu mBanku przedstawiał się następująco:

1. Cezary Kocik - Prezes Zarządu

2. Krzysztof Bratos - Wiceprezes Zarządu ds. Bankowości Detalicznej

3. Krzysztof Dąbrowski - Wiceprezes Zarządu ds. Operacji i Informatyki

4. Marek Lusztyn - Wiceprezes Zarządu ds. Zarządzania Ryzykiem

5. Julia Nusser - Wiceprezeska Zarządu ds. Compliance i HR

6. Adam Pers - Wiceprezes Zarządu ds. Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej

7. Pascal Ruhland - Wiceprezes Zarządu ds. Finansów

Bardziej szczegółowe informacje na temat Zarządu i Rady Nadzorczej mBanku znajdują się w rozdziale 11. „Oświadczenie mBanku o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w 2024 roku”.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

13

Grupa mBanku oferuje swoje usługi nie tylko w Polsce, ale również w Czechach i na Słowacji. Wiodąca rola dostawcy bankowości mobilnej i internetowej jest uzupełniona o kompleksową obsługę w placówkach. W Polsce sieć detaliczna obejmuje 305 oddziałów, natomiast sieć korporacyjna składa się z 43 punktów obsługi, uzupełnionych dodatkowo o placówki spółek Grupy. Liczba oddziałów w Polsce zmniejszyła się w 2024 roku o 2, a w Czechach i Słowacji o 4. Kontaktując się z doradcami w oddziale klienci mają możliwość nie tylko skorzystać z produktów i usług Grupy mBanku, lecz także wspólnie zainstalować i nauczyć się poruszania po bankowości zdalnej.

Sieć detaliczna w Polsce:

■ 82 placówki mBanku

■ 29 „lekkich” placówek

■ 15 centrów doradczych

■ 139 mKiosków

■ 40 centra finansowe i punkty obsługi agencyjnej mFinanse

Czechy

■ 13 centrów finansowych i lekkich placówek

■ 17 mKiosków

Słowacja:

■ 6 centrów finansowych i lekkich placówek

■ 7 mKiosków

Sieć korporacyjna:

■ 29 oddziałów korporacyjnych

■ 14 biur korporacyjnych

W zależności od potrzeb, klienci mogą skorzystać z kompleksowej obsługi produktowej i kasowej w tradycyjnych placówkach mBanku. Pełna oferta bardziej złożonych produktów finansowych, takich jak kredyty hipoteczne i firmowe, dostępna jest również w centrach finansowych i punktach obsługi agencyjnej mFinanse. W centrach doradczych obsługiwani są zarówno klienci indywidualni, jak i firmowi, a wszyscy zainteresowani mogą skorzystać dodatkowo z usług spółek Grupy mBanku. W „lekkiej” placówce oferowane są prostsze produkty oraz ograniczona kwotowo obsługa kasowa. W mKioskach, zlokalizowanych w centrach handlowych, klienci mogą zapoznać się z ofertą banku, założyć konto oraz uzyskać kredyt niezabezpieczony.

1.4. Informacje dla inwestorów

Informacja o akcjach i akcjonariacie mBanku

Akcje mBanku są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie od 1992 roku.

Według stanu na 31 grudnia 2024 roku kapitał zakładowy mBanku wynosił 169 987 892 zł i dzielił się na 42 496 973 akcje, w tym 42 485 973 akcje zwykłe na okaziciela oraz 11 000 akcji zwykłych imiennych, o wartości nominalnej 4 zł każda. Każda akcja daje prawo do jednego głosu na walnym zgromadzeniu.

W 2024 roku liczba akcji mBanku zwiększyła się o 31 806. Akcje te zostały wyemitowane na podstawie uchwały 38 XXXI ZWZ mBanku S.A. z dnia 9 maja 2018 roku w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego z pozbawieniem dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru warrantów subskrypcyjnych oraz akcji i zmiany statutu Spółki oraz w sprawie ubiegania się o dopuszczenie akcji do obrotu na rynku regulowanym oraz dematerializacji akcji.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

14

Struktura akcjonariatu oraz notowania akcji mBanku na Giełdzie Papierów Wartościowych

Akcjonariusze mBanku

Od 1994 roku strategicznym akcjonariuszem mBanku jest Commerzbank AG. Jego udział wzrastał z 21,0% w 1995 roku poprzez 50,0% w 2000 roku do poziomu 72,2% w 2003 roku. Począwszy od 2005 roku udział Commerzbanku stopniowo obniżał się w związku z realizacją programów opcji menedżerskich.

Według stanu na 31 grudnia 2024 roku Commerzbank posiadał pakiet akcji stanowiący 69,07% kapitału akcyjnego i głosów na walnym zgromadzeniu. Pozostałe akcje znajdują się w wolnym obrocie (free float) z największym udziałem inwestorów finansowych, w szczególności polskich funduszy emerytalnych oraz polskich i zagranicznych funduszy inwestycyjnych. Jedynym akcjonariuszem, który przekroczył 5- procentowy próg akcji i głosów na walnym zgromadzeniu na koniec 2024 roku jest Nationale- Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny.

Więcej informacji na temat akcjonariatu mBanku znajduje się w Oświadczeniu mBanku o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w 2024 roku w rozdziale 11.3. „Znaczne pakiety akcji”.

Notowania akcji mBanku na GPW w 2024 roku

Rynek akcji w Polsce w 2024 roku cechował się znaczną zmiennością. Czynniki strukturalne, takie jak poprawa zysków spółek, odblokowanie środków unijnych, perspektywa znacznych inwestycji w zakresie transformacji energetycznej oddziaływały pozytywnie na popyt inwestorów. Z drugiej strony na nastroje inwestorów wpływała niepewność na rynkach. Wynikała ona m.in. z obaw o wzrost gospodarczy w największych gospodarkach świata, napięć geopolitycznych i oczekiwań na wyniki wyborów w USA a następnie ich konsekwencji.

W pierwszym półroczu 2024 roku indeksy giełdowe na warszawskim parkiecie przebijały wieloletnie maksima. Dobrej koniunkturze na GPW sprzyjała poprawa sytuacji makroekonomicznej przy spadku inflacji i wysokim realnym wzroście wynagrodzeń oraz dobre wyniki finansowe raportowane przez spółki z różnych sektorów, w tym w szczególności z sektora bankowego i branży budowlanej.

Na popyt na akcje banków, obok dobrych wyników finansowych generowanych zwłaszcza przez wynik z tytułu odsetek, wpłynęło oddalenie horyzontu obniżek stóp procentowych, zgody udzielane przez KNF na wypłatę dywidendy za 2023 rok i perspektywa dywidend w dłuższym okresie. Wzrost popytu na akcje polskich banków z zagranicy wynikał z poprawy sentymentu inwestycyjnego w Polsce po zmianie politycznej w wyniku wyborów w październiku 2023 roku. W I kwartale 2024 roku akcje mBanku były szczególnym beneficjentem pozytywnego sentymentu na GPW. W dniu 26 marca 2024 roku notowania mBanku osiągnęły historyczne maksimum, po czym część inwestorów rozpoczęła realizację zysków.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

15

Poniższy wykres przedstawia relatywne zmiany notowań akcji mBanku i indeksów giełdowych (lewa oś) oraz wolumen obrotu akcjami mBanku w 2024 roku (prawa oś).

W 2024 roku WIG wzrósł o 1,4%, a indeks WIG20 obniżył się 6,4% w stosunku do poziomów z końca 2023 roku. Akcje banków osiągnęły znacznie lepsze wyniki niż główne indeksy. Indeks WIG-Banki w 2024 roku wzrósł o 11,6% w porównaniu do poziomu z końca grudnia 2023 roku. Na poziom indeksu WIG- Banki w znacznym stopniu wpłynął silny wzrost notowań akcji PKO BP, które mają największy udział w portfelu indeksu.

Kurs zamknięcia akcji mBanku na ostatniej sesji giełdowej w 2024 roku (tj. 30 grudnia) wyniósł 547,20 zł, co oznacza, że był wyższy o 2,3% w porównaniu z kursem w ostatnim dniu notowań w 2023 roku. Relatywnie niski free float w przypadku mBanku (30,9%) w stosunku do innych banków notowanych na GPW negatywnie wpływał na wartość obrotów akcjami mBanku. Średni dzienny wolumen obrotów akcjami mBanku w 2024 roku wyniósł 16,2 mln zł (tj. 0,06% kapitalizacji rynkowej).

Kapitalizacja mBanku według stanu na 31 grudnia 2024 roku wyniosła 23,3 mld zł (5,4 mld euro) wobec 22,7 mld zł mld zł (5,2 mld euro) przed rokiem. mBank był piątym bankiem pod względem kapitalizacji spośród banków notowanych na GPW. Wskaźnik P/BV (cena/wartość księgowa) dla mBanku wyniósł 1,4 wobec 1,7 przed rokiem.

Poniższy wykres przedstawia relatywne zmiany notowań akcji mBanku i indeksów giełdowych w ciągu ostatnich pięciu lat.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

16

Spośród analityków banków i brokerów, którzy aktywnie monitorowali wyniki finansowe mBanku i wydawali rekomendacje dla akcji mBanku, na koniec 2024 roku siedmiu analityków zalecało kupno akcji oraz dwóch analityków wystawiło rekomendację „trzymaj”. Dla porównania, przed rokiem sześciu analityków zalecało kupno akcji, czerech wystawiło rekomendację „trzymaj”, a jeden analityk rekomendował sprzedaż akcji.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

17

Relacje Inwestorskie mBanku

Zespół Relacji Inwestorskich, współpracując z Zarządem banku i innymi jednostkami organizacyjnymi, dba o przekazywanie analitykom i inwestorom rzetelnych i kompletnych informacji o Grupie mBanku.

W zakresie komunikacji z inwestorami, mediami oraz klientami mBank stosuje Politykę informacyjną, u podstaw której leżą zasady otwartej i przejrzystej komunikacji, uwzględniające potrzeby wszystkich interesariuszy. Zapewniamy im powszechny i równy dostęp do informacji zgodnie z najwyższymi standardami rynkowymi oraz obowiązującymi przepisami prawa. Dokładamy starań, aby informacje, które przekazujemy, były aktualne, rzetelne, przydatne, spójne i porównywalne między bankami.

Prowadzimy aktywną komunikację z uczestnikami rynku kapitałowego, obejmującą działania dostosowane do potrzeb informacyjnych określonych grup, w oparciu o najlepsze standardy i praktyki rynkowe.

Podobnie jak wielu emitentów na świecie, stosujemy hybrydowe podejście w działaniach IR, które łączy wartość bezpośrednich spotkań akcjonariuszy z możliwościami kontaktu przez kanały zdalne.

Istotną rolę w kontaktach z inwestorami odgrywają informacje przekazywane poprzez pocztę elektroniczną oraz regularnie aktualizowane materiały udostępniane na stronie internetowej spółki.

Serwis relacji inwestorskich ( http://www.mbank.pl/relacje-inwestorskie/ ) zapewnia dostęp do pogrupowanych tematycznie informacji, m.in. raportów okresowych, wyników finansowych i wybranych danych biznesowych, prezentacji i zapisów transmisji z konferencji wynikowych, danych o akcjonariacie i notowaniach akcji mBanku na GPW, konsensusu prognozowanych wyników Grupy, kompendium wiedzy dla nowych inwestorów, raportów bieżących, informacji o walnych zgromadzeniach, ratingach i instrumentach dłużnych. Serwis umożliwia dostęp do historycznych wyników Grupy i banku (raportów okresowych, prezentacji i transmisji z konferencji), jak również do archiwum walnych zgromadzeń.

Ponadto, na stronie Odpowiedzialny bank , znajdują się informacje o różnych aspektach naszej działalności, związanych z odpowiedzialnością społeczną i zrównoważonym rozwojem. Można tam znaleźć nasze raporty zrównoważonego rozwoju oraz informacje o naszej strategii i działaniach ESG, standardach zrównoważonego rozwoju (czyli przede wszystkim politykach i procedurach obowiązujących w banku), deklaracjach dotyczących naszych celów ESG, a także ratingach, indeksach i nagrodach związanych z tym obszarem.

Analitycy i inwestorzy mBanku są na bieżąco informowani o ważnych wydarzeniach w Grupie mBanku poprzez comiesięczny Newsletter oraz wiadomości ad hoc wysyłane drogą elektroniczną.

W 2024 roku inwestorzy i analitycy giełdowi uczestniczyli w czterech konferencjach wynikowych . Wszystkie spotkania z Zarządem przy okazji publikacji rezultatów kwartalnych zostały udostępnione na stronach banku. Relacje z analitykami, akcjonariuszami i potencjalnymi inwestorami są również wzmacniane poprzez spotkania podczas konferencji, organizowanych przez polskie i zagraniczne domy maklerskie . W 2024 roku mBank uczestniczył w 6 konferencjach, w dwóch roadshow (w Londynie oraz regionie MENA i Azji) oraz spotkaniach związanych z emisją obligacji w ramach Programu EMTN i obligacji AT1.

W 2024 roku odbyły się również spotkania analityków z agencji ratingowych z przedstawicielami Zarządu mBanku. Prowadzona była również regularna wymiana informacji z agencjami ratingowymi w ramach telekonferencji i korespondencji e-mailowej.

1.5. Ratingi wiarygodności finansowej mBanku i mBanku Hipotecznego

Ratingi wiarygodności finansowej mBanku przyznane na zlecenie

mBank posiada ratingi S&P Global Ratings (S&P) i Fitch Ratings (Fitch) przyznane na zlecenie.

S&P Global Ratings

Agencja ratingowa S&P Global Ratings w dniu 17 maja 2024 roku potwierdziła długoterminowy rating kredytowy emitenta dla mBanku na poziomie „BBB”, rating krótkoterminowy na poziomie „A2” oraz ratingi dla niezabezpieczonych emisji: długu senioralnego uprzywilejowanego na poziomie „BBB” i długu senioralnego nieuprzywilejowanego na poziomie „BB+”. Jednocześnie agencja zmieniła perspektywę ratingu długoterminowego ze stabilnej na pozytywną. Pozytywna perspektywa odzwierciedla pogląd S&P, że mBank podejmuje istotne kroki w celu zmniejszenia ryzyka związanego z portfelem walutowych

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

18

Fitch Ratings

28 czerwca 2024 roku agencja ratingowa Fitch potwierdziła rating długoterminowy mBanku na poziomie „BBB-” i Viability Rating na poziomie „bbb-” oraz stabilną perspektywę ratingu długoterminowego.

Fitch podtrzymał opinię, że ryzyko prawne dotyczące kredytów hipotecznych wpływa negatywnie na poziom ratingu. Jednocześnie, według Fitch, mBank ma ugruntowaną pozycję na rynku krajowym, konserwatywny apetyt na ryzyko, odpowiednią kapitalizację oraz dobry profil finansowania i płynności.

Zmiany ratingu długoterminowego mBanku przyznanego na zlecenie przedstawia poniższy diagram.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

19

Ratingi mBanku i mBanku Hipotecznego przyznane przez Moody’s Investors Service

Agencja Moody’s Investors Service (Moody’s) ocenia wiarygodność kredytową mBanku na podstawie publicznie dostępnych informacji. mBank Hipoteczny posiada rating agencji Moody’s, w tym rating dla hipotecznych listów zastawnych, przyznany na zlecenie.

26 kwietnia 2024 roku agencja Moody’s potwierdziła długoterminowy i krótkoterminowy rating depozytowy mBanku na poziomie Baa1 i P-2 i zmieniła perspektywę z negatywnej na pozytywną. U podstaw rewizji perspektywy ratingu było przekonanie Moody’s, że koszty ryzyka prawnego wynikające z kredytów hipotecznych w CHF obniżą się w ciągu 12-18 miesięcy, co doprowadzi do poprawy rentowności mBanku i przywrócenia możliwości organicznego generowania kapitału.

1) Rating oparty wyłącznie na publicznie dostępnych informacjach

Capital Intelligence Ratings

Dnia 3 kwietnia 2024 roku agencja Capital Intelligence Ratings potwierdziła długoterminowy rating mBanku w walucie obcej na poziomie „BBB” i rating krótkoterminowy na poziomie „A2”. Perspektywa ratingu jest stabilna.

Zestawienie ratingów Polski, mBanku i Commerzbanku

Poniższe zestawienie pokazuje porównanie ratingów długoterminowych przyznanych przez S&P, Fitch i Moody’s dla mBanku, Commerzbanku i Polski według stanu na 31 grudnia 2024 roku.

1) Długookresowy rating depozytów. Dla mBanku rating depozytów oparty na publicznie dostępnych informacjach. Rating emitenta dla Commerzbank AG na poziomie A2 (poz.)

W nawiasach podana perspektywa ratingu: stab. - stabilna, poz.- pozytywna

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

20

ESG Risk Rating przyznany przez Sustainalytics

W dniu 19 grudnia 2024 roku agencja Morningstar Sustainalytics dokonała corocznego pełnego przeglądu oceny ryzyka ESG Grupy mBanku. Po uwzględnieniu wszystkich dokumentów w dniu 9 stycznia 2025 roku ESG Risk Rating Grupy mBanku został nieznacznie podwyższony do poziomu 13.4 z 12.8 (wynik aktualizacji oceny ratingowej po zmianie w metodologii w maju 2024 roku). Zgodnie ze skalą stosowaną przez agencję, Grupa jest narażona na niskie ryzyko wystąpienia istotnych skutków finansowych związanych z czynnikami ESG. Poprzednia pełna ocena w zakresie ESG Risk Rating dla Grupy została opublikowana 25 kwietnia 2023 roku.

W żadnym wypadku Raport Oceny Ryzyka ESG nie może być interpretowany jako porada inwestycyjna lub opinia eksperta w rozumieniu obowiązujących przepisów prawa.

Ocena ryzyka ESG Morningstar Sustainalytics mierzy ekspozycję firmy na istotne ryzyka ESG specyficzne dla branży oraz to, jak dobrze firma zarządza tymi ryzykami. Ten wielowymiarowy sposób pomiaru ryzyka ESG łączy koncepcje zarządzania i ekspozycji, aby uzyskać ocenę ryzyka ESG. Jest to ilościowa miara niezarządzanego ryzyka ESG (ESG risk score lub ESG Risk Rating), która jest porównywalna pomiędzy wszystkimi branżami. Ocena ryzyka ESG od Sustainalytics rozróżnia pięć poziomów ryzyka: znikomy, niski, średni, wysoki i poważny. Więcej informacji o ocenach ryzyka ESG znajduje się na stornie internetowej: www.sustainalytics.com/corporate-solutions/esg-solutions/esg-risk-ratings .

Ostatni raport Sustainalytics ESG Risk Rating wraz z notą prawną prezentujemy pod adresem: https://www.mbank.pl/relacje-inwestorskie/ratingi-instrumenty-dluzne/ratingi/ . Należy zauważyć, że rating może podlegać zmianom w ciągu roku w wyniku wpływu różnych czynników ESG na ocenę. Aktualny rating może być pozyskany przez inwestorów od Sustainalytics. Nota prawna: https://www.sustainalytics.com/legal-disclaimers .

Więcej informacji o działaniach mBanku w obszarze ESG przedstawiamy na naszej stronie internetowej: https://www.mbank.pl/o-nas/odpowiedzialnosc-spoleczna/ .

Rating przyznany przez MSCI

8 listopada 2024 roku MSCI ESG Ratings podwyższył rating mBanku do poziomu AA (w skali od AAA do CCC). Poprzednia ocena z 26 października 2023 roku była na poziomie A.

W raporcie wskazano, iż do podwyższenia ratingu przyczyniło się rozszerzenie stosowanych przez mBank praktyk w zakresie ochrony konsumentów, które są obecnie na równi z praktykami porównywalnych banków i obejmują politykę windykacyjną. W zakresie ładu korporacyjnego mBank stosuje wiodące praktyki w porównaniu z grupą rówieśniczą.

Rating MSCI ESG mierzy odporność badanej spółki na długoterminowe ryzyka ESG. Firmy są oceniane według skali od AAA (lider) do CCC (maruder) na podstawie ekspozycji na specyficzne dla danego sektora ryzyka oraz umiejętności zarządzania tymi ryzykami w porównaniu do grupy rówieśniczej.

MSCI ESG Rating mBanku wraz z notą prawną jest dostępny na naszej stronie internetowej: https://www.mbank.pl/relacje-inwestorskie/ratingi-instrumenty-dluzne/ratingi/ . Należy podkreślić, że ocena może zmieniać się w ciągu roku w wyniku wpływu różnorodnych czynników ESG. Inwestorzy mogą pobrać aktualny rating spółki od MSCI.

FTSE4Good Index Series

FTSE Russell (nazwa handlowa FTSE International Limited and Frank Russell Company) potwierdza, że mBank S.A. został poddany niezależnej ocenie według kryteriów FTSE4Good i spełnił wymagania dla członków FTSE4Good Index Series. FTSE4Good Index Series, stworzony przez międzynarodowego dostawcę wskaźników FTSE Russell, został zaprojektowany w celu oceny działalności firm demonstrujących silne zaangażowanie w dziedzinie środowiska naturalnego, socjalnej i ładu korporacyjnego (ESG). Indeksy FTSE4Good są używane przez szerokie grono uczestników rynku tworzących i oceniających odpowiedzialne fundusze inwestycje i inne produkty”. Więcej informacji na temat indeksu można znaleźć na stronie: https://www.ftserussell.com/products/indices/ftse4good

Bloomberg Gender-Equality Index 2023

mBank znalazł się w elitarnym gronie spółek zaliczanych do indeksu Bloomberg Gender-Equality Index 2023 (indeks równości płci), które aktywnie wspierają wyrównywanie szans w środowisku pracy. Publikacja indeksu została zakończona 21 października 2024 roku.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

21

1.7. Najważniejsze wydarzenia i projekty w Grupie mBanku w 2024 roku

Program ugód w mBanku dla klientów posiadających kredyty hipoteczne w CHF

W czwartym kwartale 2022 roku, po zamknięciu fazy pilotażu, mBank rozpoczął atrakcyjny program ugód dla klientów posiadających kredyt we franku szwajcarskim. Do końca 2024 roku mBank zawarł z klientami ponad 22,9 tysięcy ugód. mBank przedstawił propozycję porozumienia wszystkim klientom i regularnie ją ponawia. Oferta polega na przewalutowaniu kredytu na złote, tak jakby od początku był zaciągnięty i spłacany w polskiej walucie. W rezultacie kapitał pozostający do spłaty ulega zmniejszeniu. Do końca grudnia 2024 roku liczba umów frankowych mBanku zmniejszyła się o 80,8%. Sposób zawierania ugody jest sprawny i nie obciąża kredytobiorców wieloma formalnościami. Bank jest przy tym otwarty na negocjacje z klientami. Przewalutowany kredyt jest oprocentowany stopą zmienną lub okresowo stałą na atrakcyjnym poziomie (na dzień przygotowania raportu: 4,99%). Ugoda pozwala klientowi definitywnie wyeliminować ryzyko kursowe oraz ryzyko stopy procentowej do 5 lat (w przyszłości oprocentowanie może się zmieniać w zależności od warunków na rynku). Bank uruchomił specjalną stronę internetową , na której szczegółowo opisał prowadzony program ugód. Więcej informacji o ugodach znajduje się w 34. nocie objaśniającej Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy mBanku S.A. za 2024 rok.

Pierwsza w Polsce emisja obligacji AT1 przeprowadzona przez bank komercyjny

mBank jako pierwszy bank komercyjny w Polsce zaoferował obligacje AT1 (Additional Tier 1) szerokiemu gronu inwestorów instytucjonalnych. W pionierskiej emisji obligacji mBank pozyskał 1,5 mld zł, czyli maksymalną zakładaną wartość emisji, przy popycie ze strony inwestorów na poziomie 1,76 mld zł. Rozliczenie transakcji nastąpiło 6 grudnia 2024 roku.

Uplasowane obligacje są pierwszymi tego typu instrumentami emitowanymi publicznie przez polski bank. Obligacje AT1 są papierami bez określonego terminu wykupu, uprawniającymi do otrzymywania odsetek przez czas nieoznaczony, z zastrzeżeniem, że mBank może je wykupić po 5 latach, pod warunkiem uzyskania zgody KNF.

Oprocentowanie obligacji AT1 jest stałe przez okres pięciu lat, następnie ustalane na kolejne okresy pięcioletnie jako suma bieżącej stawki PLN Swap 5Y oraz stałej marży kredytowej, wynoszącej 6,00 punktów procentowych. Oprocentowanie dla pierwszego okresu pięcioletniego wynosi 10,63% w skali roku. Odsetki wypłacane są w okresach półrocznych.

Zgodnie z decyzją KNF z 30 grudnia 2024 roku obligacje AT1 zostały zaliczone jako instrumenty dodatkowe w kapitale Tier I, powiększając tym samym fundusze własne oraz poprawiając wskaźniki kapitałowe na poziomie jednostkowym i skonsolidowanym. Tym samym emisja umożliwi mBankowi bardziej dynamiczny wzrost wolumenu kredytów udzielanych klientom indywidualnym i korporacyjnym.

Emisja obligacji AT1 przez mBank stanowi także istotny wkład i impuls dla rozwoju polskiego rynku kapitałowego. Obligacje są notowane w alternatywnym systemie obrotu na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (GPW).

mBank przeprowadził emisję zielonych obligacji o wartości 500 mln euro

We wrześniu 2024 roku mBank uplasował na rynku międzynarodowym w ramach programu EMTN zieloną emisję uprzywilejowanych obligacji senioralnych ( preferred senior ) o wartości 500 mln euro i tenorze 6 lat z opcją wykupu po 5 latach (6NC5). Transakcja cieszyła się bardzo dużym zainteresowaniem ze strony inwestorów - miała największy portfel zleceń kupna i największą liczbę inwestorów w całej historii emisji przeprowadzonych przez mBank.

Transakcja ma na celu wsparcie spełnienia wymogów MREL. Oprocentowanie obligacji jest stałe w okresie pierwszych pięciu lat i wynosi 4,034% w skali roku, zaś w szóstym roku zmienne, ustalone jako suma stawki EURIBOR 3M oraz stałej marży wynoszącej 1,75 punktu procentowego w skali roku. Obligacje zostały dopuszczone do obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Luksemburgu.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

22

Sekurytyzacja syntetyczna portfela kredytów korporacyjnych

6 listopada 2024 roku mBank zawarł transakcję sekurytyzacji syntetycznej na portfelu kredytów korporacyjnych o łącznej wartości nominalnej wynoszącej 5,237 mld zł. Jest to czwarta transakcja sekurytyzacji zrealizowana przez mBank. W ramach transakcji Bank dokonał przeniesienia na inwestora istotnej części ryzyka kredytowego, przy czym portfel kredytowy objęty sekurytyzacją pozostaje w bilansie mBanku. Transakcja pozytywnie wpływa na poziom współczynników kapitałowych oraz MREL, zarówno na poziomie jednostkowym, jak i skonsolidowanym.

Transfer ryzyka sekurytyzowanego portfela jest realizowany poprzez emisję obligacji powiązanych z ryzykiem kredytowym tzw. credit linked notes („Obligacje CLN”). Obligacje CLN o wartości nominalnej 560 mln zł zostały wyemitowane w dniu 6 listopada 2024 roku. W dniu emisji obligacje zostały opłacone w kwocie ok. 419 mln zł. mBank posiada możliwość jednorazowego zwiększenia sekurytyzowanego portfela do maksymalnej wysokości 7,0 mld zł pod warunkiem uzyskania zgody inwestora („opcja ramp- up”). Po wykonaniu opcji ramp-up, opłacona kwota obligacji CLN wzrośnie do wysokości 560 mln zł.

Obligacje CLN zostały wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu na Vienna MTF organizowanego przez Wiener Börse AG. Nowa transakcja sekurytyzacji spełnia kryteria STS (prosta, przejrzysta i standardowa sekurytyzacja).

Aktualizacja Strategii zarządzania kapitałem Grupy mBanku

24 lipca 2024 roku zarząd mBanku podjął decyzję o aktualizacji Strategii zarządzania kapitałem Grupy mBanku, a 25 lipca 2024 roku Rada Nadzorcza mBanku zatwierdziła ten dokument. Strategia zakłada brak wypłaty dywidendy z zysku uzyskanego przez bank w 2024 roku. Ponadto, 19 listopada 2024 roku zarząd mBanku podjął następną decyzję o aktualizacji Strategii. Zakłada ona brak wypłaty dywidendy z zysku uzyskanego przez bank w 2025 roku. 12 grudnia 2024 roku Rada Nadzorcza mBanku zatwierdziła zaktualizowaną Strategię zarządzania kapitałem Grupy mBanku.

Bank planuje przeznaczyć zatrzymany zysk na wzrost akcji kredytowej i dynamiczny rozwój biznesu przy zachowaniu buforów kapitałowych na poziomach powyżej wymogów regulacyjnych, zgodnych ze Strategią Grupy mBanku. Pozwoli to także na utrzymywanie wskaźnika Tier 1 na poziomie co najmniej 2,5 p.p. powyżej minimalnych wymogów na koniec roku zgodnie z obecnie obowiązującą Strategią Grupy mBanku na lata 2021-2025. Długoterminowa strategia dywidendowa banku na kolejne lata zakłada współczynnik wypłaty dywidendy na poziomie 50% zysku netto.

mOkazje zakupy to nowa platforma zakupowa dostępna dla klientów mBanku

mOkazje zakupy to projekt mBanku, dzięki któremu klienci mogą jeszcze prościej robić zakupy w sieci, bezpośrednio z poziomu swojej aplikacji bankowej. Zarówno zakup, jak i płatność odbywają się bez wychodzenia z aplikacji. W czerwcu 2024 roku wystartował pilotaż projektu. W pierwszej fazie 50 tysięcy klientów mBanku otrzymało możliwość kupowania na platformie Morele bezpośrednio w aplikacji mobilnej banku. Jeden produkt dziennie oferowany był po wyjątkowej, atrakcyjnej cenie.

Wdrożenie mOkazji zakupy podzielone zostało na kilka faz. W sierpniu 2024 roku kolejne 450 tys. klientów dostało zaproszenie do korzystania z mOkazji zakupy. Do ponad 100 wzrosła także liczba produktów oferowanych w ramach usługi (z takich kategorii jak: elektronika, gaming, małe AGD, dom i ogród, sport, turystyka). Pilotaż zakończył się w czwartym kwartale 2024 roku. Od połowy grudnia 2024 roku z mOkazji zakupy mogą korzystać wszyscy klienci mBanku, a wybierać spośród około miliona ofert z 2 tysięcy różnych kategorii. Funkcjonalność obejmuje wszystkie istotne narzędzia eCommerce takie jak wyszukiwarka, filtrowanie, wiele różnych metod dostaw zamówienia czy historia transakcji oraz błyskawiczne płatności.

Na platformie Morele klienci znajdą również spersonalizowane oferty z wielu kategorii, promocje i okazje dnia. Sklep dziennie dociera do ponad 1 mln odbiorców za pomocą własnych mediów oraz realizuje zamówienia na 13 rynkach zagranicznych, co daje merchantom i markom prosty i szybki dostęp do wielu europejskich rynków.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

23

Nowe, innowacyjne metody płatności

mBank poszerzył ofertę portfeli mobilnych. Klienci mogą zapłacić za zakupy pierścionkiem czy paskiem od zegarka wyposażonym w oprogramowanie Fidesmo Pay lub Digiseq Pay. Tym samym mBank stał się liderem wśród banków, które umożliwiają klientom korzystanie z nowoczesnych form płatności mobilnych.

Akcesoria ubieralne wśród swoich licznych funkcji pozwalają też na płacenie. Działa to analogicznie jak w przypadku smarfonów czy zegarków, połączonych z portfelem mobilnym, np. Apple Pay czy Garmin Pay. Wystarczy zbliżyć taki gadżet do terminala.

Oprogramowanie pozwalające na płacenie pierścionkiem czy specjalnym paskiem do zegarka nazywa się Fidesmo Pay (dostępne dla kart Visa i Mastercard) lub Digiseq Pay (dla kart Mastercard). Urządzenia można kupić na stronie obu producentów oprogramowania. Do urządzenia dołączona jest instrukcja, która krok po kroku wyjaśnia, jak połączyć z nim kartę płatniczą.

Klienci mBanku od dawna mogą korzystać z portfeli mobilnych Apple Pay, Google Pay, Garmin Pay, Fitbit Pay, Xiaomi Pay i Swatch Pay. Teraz dołączyły kolejne metody: Fidesmo Pay, Digiseq Pay, Tappy Pay i Zepp Pay.

Odroczone płatności w Paynow

Paynow to zaawansowana technologiczne bramka płatnicza oferowana klientom mBanku. Bramka oparta jest na rozwiązaniach chmurowych. Dzięki temu bez problemów obsługuje setki transakcji na sekundę. Z Paynow skorzystało już ponad 20 tys. klientów, w tym największe sklepy internetowe w polskim ecommerce. Za jej rozwój odpowiada mElements – spółka z Grupy mBanku. Od września firmy, które z niej korzystają, mogą udostępnić w swoich e-sklepach płatności odroczone. Jest to możliwe dzięki współpracy z PayPo.

Płatności odroczone, w skrócie nazywane BNPL (od ang. Buy Now, Pay Later), to usługa, która pozwala na zakup towaru i zapłacenie za niego w późniejszym terminie, zazwyczaj w ciągu 30 dni. Zgodnie z przewidywaniami "Global Payments Trends", w 2025 roku aż 12% wszystkich transakcji w e-commerce będzie sfinalizowanych z wykorzystaniem tej metody płatności. Za korzystanie z płatności odroczonych Paynow pobiera prowizję w wysokości 1,2% kwoty transakcji. Z danych PayPo wynika, że klienci, którzy kupują za pośrednictwem płatności odroczonych, chętniej i szybciej podejmują decyzję o zakupie. Dzięki temu sklep sprzedaje więcej.

Nowa odsłona aplikacji mobilnej mBanku CompanyMobile dla korporacji

mBank wdrożył nową wersję aplikacji mobilnej CompanyMobile dla korporacji, która oferuje wiele atrakcyj nych funkcji, ułatwiających codzienne zarządzanie finansami firmy. Jedną z nich jest rozbudowa a plikacji o wcześniej niedostępne funkcje związane z obsługą kart, umożliwiające swobodnie zarządzanie nimi w telefo nie.

Aplikacja oferuje dodawanie wszystkich lub wybranych kart użytkownika do widgetu kartowego. Dzięki wprowadzeniu przejrzystej listy korzystanie z nich w aplikacji jest bardziej intuicyjne i komfortowe. Jeśli użytkownik posiada więcej niż jedną kartę, wystarczy kliknąć „widget” kartowy, aby przejść do ekranu listy. Są tam prezentowane wszystkie karty przypisane do użytkownika, uporządkowane i pogrupowane według kontekstów, do których zostały przypisane. Dodatkowo aplikacja oferuje realistyczne odwzorowanie ich wyglądu – grafiki odzwierciedlają rzeczywisty wizerunek. Dzięki temu użytkownicy mogą szybko i łatwo identyfikować swoje karty w aplikacji. To kolejne usprawnienie, które czyni zarządzanie finansami w CompanyMobile jeszcze wygodniejszym i bardziej nowoczesnym.

Nowa strategia mLeasing i rozszerzone płatności

Na początku 2024 roku Zarząd mLeasing przyjął nową strategię. Przyjęta strategia jest o dpowiedzią na dynamicznie zmieniające się otoczenie rynkowe i rosnący wpływ zmian klimatycznych na wyzwania stoją ce przed biznesem. Zakłada wsparcie klientów i partnerów w nadchodzącej transformacji rynku mo toryzacyjnego, w tym właścicieli flot i indywidualnych użytkowników aut. Wprowadzony przez nią nowy GreenHub jest k ompleksowym rozwiązaniem ułatwiającym klientom mLeasing realizację planów dekarbonizacji i redukcji emisji. Strategia w zakresie dystrybucji skupia się na dywersyfikacji i wzmocnieniu własnych kanałów sprzedaży, głównie platfo rmy mAuto i cyfrowych ścieżek zakupowych.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

24

mLeasing liderem elektromobilności oraz wsparcia w transformacji energetycznej

mLeasing aktywnie wspiera klientów i partnerów w transformacji rynku automotive. Spółka zarejestrowała w tym roku 1 349 nowych samochodów elektrycznych (battery electric vehicle – BEV), dzięki czemu stała się liderem wśród firm finansujących i wynajmujących nowe samochody.

Według ostatnich danych CEPIK w 2024 roku liczba zarejestrowanych przez mLeasing aut typu BEV, czyli pojazdów w pełni elektrycznych, wiodących prym w klasie zmniejszania śladu węglowego, była jedną z najwyższych na rynku. To efekt konsekwentnych działań firmy w obszarze elektromobilności. Dla właścicieli flot mLeasing oferuje pełen zakres usług od pomocy w wyborze samochodu, poprzez finansowanie, po ułatwianie codziennego użytkowania. Z myślą o użytkownikach aut, spółka pilotuje kompleksowy program dekarbonizacji floty.

W październiku 2024 roku mLeasing uruchomił nową platformę internetową „ zielona transformacja ”. Platforma wesprze małe i średnie firmy w obniżeniu kosztów związanych z energią oraz redukcją emisji CO 2 . Przedsiębiorcy zyskają pomoc na każdym etapie realizacji celów. Pozyskają niezbędną wiedzę na temat ochrony środowiska, a także kompleksowy zestaw produktów i usług dla zrównoważonego rozwoju biznesu. Za pośrednictwem strony przedsiębiorcy zrealizują audyt energetyczny oraz oszacują emisje dwutlenku węgla. Ich wartości są podstawą do obniżenia kosztów eksploatacyjnych, opracowania planu dekarbonizacji oraz ograniczenia negatywnego wpływu na środowisko.

mBank zwiększa limit na finansowanie zrównoważonej energetyki

W lipcu 2024 roku mBank ponownie zwiększył limit finansowania odnawialnych źródeł energii (OZE) do 6,4 mld zł. Udzielamy finansowania na budowę farm wiatrowych i fotowoltaicznych w formie kredytów bilateralnych i konsorcjalnych przy udziale innych banków komercyjnych oraz Europejskiego Banku Odbudowy i Rozwoju. W kredytach konsorcjalnych mBank pełni funkcję agenta kredytu lub agenta zabezpieczeń.

Strategia Grupy mBanku na lata 2021-2025 zakłada wsparcie zrównoważonych inwestycji na kwotę 10 mld zł. Pieniądze trafiają m.in. na: transformację energetyczną, gospodarkę obiegu zamkniętego, elektromobilność, realizację strategii ESG oraz dekarbonizację klientów banku. Jednym z głównych działań w tym obszarze jest finansowanie inwestycji w odnawialne źródła energii.

Więcej informacji o zrównoważonym finansowaniu mBanku znajduje się w rozdziale 10.2.

mBank i KUKE wspólnie wspierają przedsiębiorców w realizacji zielonych inwestycji

mBank, we współpracy z KUKE, wprowadza innowacyjny program gwarancji dla przedsiębiorców realizującym inwestycje w obszarze zielonej energii. Oferta umożliwia uzyskanie atrakcyjnego finansowania na projekty związane z odnawialnymi źródłami energii oraz poprawą efektywności energetycznej. Dzięki temu klienci mBanku mogą szybciej i łatwiej zrealizować swoje plany inwestycyjne, przyczyniając się do ochrony środowiska. Dzięki gwarancjom, przedsiębiorstwa mogą uzyskać kredyty na zielone inwestycje, które pokrywają nawet 80% potrzebnego finansowania. Okres spłaty takich kredytów może przekraczać 20 lat, a minimalna kwota to 10 milionów złotych.

mBank współpracuje z KUKE od czerwca 2023 roku, kiedy instytucje podpisały pierwszą umowę o współpracy. Umożliwiała ona firmom korzystanie z atrakcyjnych kredytów inwestycyjnych zabezpieczonych gwarancjami płatniczymi z przeznaczeniem na rozwój potencjału eksportowego.

Współorganizacja emisji zielonych obligacji

mBank został współorganizatorem, dealerem i agentem ds. strukturyzacji zielonych obligacji Polenergii. Emisja wpisuje się w strategię wspierania transformacji polskiej energetyki. Polenergia - największa polska prywatna grupa energetyczna – po raz pierwszy wyemitowała zielone obligacje. mBank był jedną z trzech instytucji, które organizowały emisję. Polenergia przeznaczy wpływy na finansowanie lub refinansowanie rozwoju, zakupu, budowy i eksploatacji zielonych projektów z kategorii energii odnawialnej, w tym morskich farm wiatrowych, oraz efektywności energetycznej. Papiery dłużne emitowane w tej formule spełniają kryteria Green Bond Principles, opracowane przez Międzynarodowe Stowarzyszenie Rynku Kapitałowego.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

25

50% klientów odpornych finansowo

mBank, jako pierwszy bank w Polsce podpisał Deklarację Zaangażowania na rzecz Zdrowia Finansowego i Bankowości Inkluzywnej oraz Zasady Odpowiedzialnej Bankowości, w ramach Inicjatywy Finansowej Programu Narodów Zjednoczonych ds. Środowiska (UNEP-FI). W czerwcu 2024 roku mBank ogłosił pierwszy cel, który będzie w ramach tego działania realizował. Jest nim zwiększanie i utrzymanie odporności finansowej i finansowego dobrostanu Polaków, poprzez wsparcie w zarządzaniu wydatkami oraz budowaniu poduszki finansowej.

Cel mBanku wyznaczony wraz z UNEP-FI to zwiększenie odsetka klientów, którzy uważają, że są odporni finansowo, do min. 50%. W 2024 roku cel ten zrealizowaliśmy na poziomie 54%. Oznacza to, że ponad połowa naszych klientów uważa się za odpornych finansowo. Będziemy kontynuować realizację wyznaczonego celu m.in. poprzez zachęcanie klientów do aktywnego korzystania z Menedżera Finansów, czyli narzędzia do zarządzania finansami osobistymi (tzw. PFM). Menadżer finansów ma pomóc klientom mądrze zarządzać obecnymi i przyszłymi finansami. Jego rolą jest także wspierać ich w przygotowaniu się do wydarzeń cyklu życia (np. emerytury). Na koniec 2024 roku z narzędzia PFM korzystało 1,92 miliona użytkowników.

mBank będzie jeszcze lepiej pomagał swoim klientom w planowaniu finansów, unikaniu niepotrzebnego zadłużenia i doskonaleniu umiejętności zarządzania ryzykiem. Menedżer finansów to narzędzie, które jest dostępne w aplikacji mobilnej mBanku oraz serwisie transakcyjnym. Poprzez przejrzyste prezentowanie bieżących wpływów i wydatków, ich kategoryzację oraz porównywanie w czasie, pozwala on sprawnie analizować bieżące finanse i zarządzać nimi.

Edukacja dotycząca cyberbezpieczeństwa, oszczędzenia i bezpiecznego inwestowania na emeryturę

mBank prowadzi regularne działania edukacyjne w zakresie bezpieczeństwa. W 2024 roku, w ramach kampanii „Samoobrona w sieci”, zwracaliśmy uwagę w jaki sposób chronić się przed popularnymi oszustwami int ernetowymi. Kampania obejmowała spoty TV, radio, działania w internecie. Dodatkowo, w internecie i radiu p romowaliśmy rozwiązanie mBanku – potwierdzenie tożsamości mobilną autoryzacją – dzięki któremu klienci, gdy dzwoni d o nich bank, mogą upewnić się, czy to na pewno nasz pracownik, a nie oszust, który się p od niego podszywa. W drugiej połowie roku prowadziliśmy szeroko zasięgową komunikację, w której zachęcaliśmy do wysłuchania serialu audio „Jazgot Historie” – słuchowiska mBanku, w którym pokazujemy sposoby działania oszustów i p rzedstawiamy historie ludzi poddanych psychologicznym manipulacjom oszustów. To już drugi sezon słuchowiska, kt óre zostało bardzo pozytywnie ocenione przez branżę oraz słuchaczy. Serial audio udostępniliśmy na n ajpopularniejszych platformach podcastowych. Ta niestandardowa forma komunikacji, pozwoliła poszerzyć zasięg naszych d ziałań i zwrócić uwagę na złożony temat działań socjotechnicznych, którymi oszuści zdobywają zaufanie sw oich ofiar.

W roli partnera generalnego już kolejny rok bierzemy udział w projekcie Porwani Przez Ekonomię. Razem z Warszawskim Instytutem Bankowości, prof. Witoldem Orłowskim i PWC pomagamy uczyć młodzież zdrowego podejścia do finansów. W 2024 roku udostępniliśmy uczniom i nauczycielom zarejestrowanym w projekcie kolejne lekcje dotyczące zagadnień kredytowania i inwestowania. Lekcje na podstawie naszych scenariuszy odbywają się w szkołach w całej Polsce. Nasze materiały wzbogacamy interaktywnymi pomocami edukacyjnymi. Od początku projektu uczestniczyło w nim łącznie ponad 1 200 szkół, 1 400 nauczycieli i 330 tys. uczniów. Dodatkowym działaniem w ramach projektu było przygotowanie w 2024 roku raportu pt. „Pogadajmy o kasie”. Raport powstał w celu zrozumienia wyzwań związanych z edukacją młodych osób. Dotyczy on postaw nastolatków oraz ich rodziców względem finansów, źródeł pozyskiwania wiedzy na ten temat i oceny wiedzy w tym zakresie. Raport jest źródłem wsparcia dla rodziców i nauczycieli w dalszej dyskusji o finansach.

mBank prowadzi największą liczbę maklerskich kont emerytalnych IKE oraz IKZE w Polsce. Aby zachęcić Polaków do oszczędzania, od września 2024 roku mBank przestał pobierać opłaty depozytowe od zagranicznych papierów wartościowych zgromadzonych na tych rachunkach. Dla wszystkich klientów mBank przygotował specjalną edukacyjną stronę internetową Inwestuj samodzielnie na emeryturę . Z kolei w aplikacji mobilnej, w ramach menedżera finansów, udostępnił kalkulator emerytalny. To narzędzie, które pomaga klientom mBanku dowiedzieć się, ile pieniędzy muszą odłożyć na emeryturę i zaplanować regularne oszczędzanie.

Fundusze ETF to jeden z najpopularniejszych instrumentów finansowych w Polsce. Siedem spośród każdych dziesięciu osób, które inwestują na rynkach zagranicznych, ma w portfelu tego typu instrumenty. Do nowych inwestorów mBank skierował edukacyjny projekt „Akcja Edukacja”. To kilkanaście filmów wideo oraz artykułów, w których mBank wyjaśnia, czym są fundusze ETF i jak inwestować pasywnie. Specjaliści mBanku tłumaczą, jakie korzyści i ryzyka się z tym wiążą. W eMaklerze, usłudze maklerskiej

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

26

Z myślą o Polkach, mBank przygotował kampanię „Kobiety żyją dłużej… również na emeryturze”. Z przeprowadzonego przez Maison & Partners w maju 2024 roku badania wynika, że tylko co trzecia kobieta w Polsce podejmuje działania, które mogą zwiększyć jej emeryturę. Jedynie 6% inwestuje na rynkach finansowych. Kampania mBanku została zainagurowana spotkaniem, na które zostali zaproszeni m.in. edukatorzy finansowi i dziennikarze. Dzięki kampanii powstały podcasty, wywiady i reportaże nagłaśniające problem. W Internecie opublikowano spoty reklamowe bazujące na memach „dlatego kobiety żyją dłużej niż mężczyźni”. Ich celem jest w sposób zabawny zwrócić uwagę na poważny problem i skłonić do działania. Spoty kierują na specjalnie przygotowaną stronę internetową. Kobiety znajdą tam wskazówki, jak zacząć dbać o finansową przyszłość.

Działania Fundacji mBanku

Strategię „m jak matematyka” realizujemy od 2013 roku. Jesteśmy przekonani, że matematyka stanowi fundament logicznego myślenia i pomaga zrozumieć otaczający nas świat. Jej poznanie stymuluje podejmowanie świadomych decyzji finansowych i rozwój w kierunku nauk ścisłych. Wierzymy, że w ten sposób przyczyniamy się zarówno do indywidualnych sukcesów zawodowych, jak i rozwoju gospodarczego kraju. W 2024 roku mFundacja przeznaczyła ponad 3,6 mln zł na działania statutowe związane z popularyzacją matematyki.

Naszymi działaniami wspieramy dzieci, młodzież oraz ich rodziców i nauczycieli, a także studentów i młodych naukowców. Z dofinansowania do projektów edukacyjnych w 2024 roku skorzystało ponad 270 podmiotów: szkół i przedszkoli publicznych, organizacji pozarządowych, uczelni wyższych oraz bibliotek.

I edycja programu grantowego „mSilnia”

14 marca rozpoczęła się mSilnia – nowy program grantowy dla uczniów szkół podstawowych. mSilnia po 10 latach zastąpiła mPotęgę. Głównym celem programu jest rozwijanie myślenia matematycznego. mSilnia promuje także praktyczne podejścia do nauczania matematyki oraz zachęca do współpracy nauczycieli różnych przedmiotów. Nowy program składa się z dwóch kategorii: konkursu na projekt edukacyjny – dla szkół i konkursu na scenariusz lekcji – dla edukatorów. W pierwszej z nich wzięły udział publiczne szkoły podstawowe, centra doskonalenia nauczycieli, uczelnie wyższe, biblioteki i organizacje pozarządowe. Swój scenariusz mogli z kolei zgłosić metodycy, nauczyciele, pedagodzy, edukatorzy i popularyzatorzy matematyki. W I edycji mSilni grantami nagrodziliśmy 65 projektów z całej Polski i 8 autorskich scenariuszy na łączną kwotę 857 tys. zł.

Konkurs na najlepsza pracę studencką z matematyki „Krok w przyszłość”

Jak co roku, 30 marca, w rocznicę urodzin wybitnego matematyka Stefana Banacha, mFundacja ogłosiła wyniki konkursu „Krok w przyszłość”. Jury, pod przewodnictwem prof. dr hab. Pawła Strzeleckiego z Wydziału Matematyki, Informatyki i Mechaniki Uniwersytetu Warszawskiego, wyróżnia w nim najlepsze studenckie prace z matematyki, które promują nowatorskie, oryginalne rozwiązania lub wskazują nowe kierunki i metody badawcze. Jury przyznało nagrodę główną w wysokości 20 tys. zł i trzy równorzędne wyróżnienia po 10 tys. zł każde. 30 czerwca 2024 roku ogłosiliśmy kolejną, IX edycję konkursu.

„Matematyka na nowo. Przepisy na dobrą edukację matematyczną”.

W czerwcu mFundacja zorganizowała konferencję „Matematyka na nowo. Przepisy na dobrą edukację matematyczną”. Wzięło w niej udział ponad 100 nauczycielek i nauczycieli matematyki z całej Polski. Celem spotkania było znalezienie uniwersalnych rozwiązań, które pomogą wzmocnić edukację matematyczną i pozwolą uczyć matematyki efektywniej. Kluczowym elementem konferencji była debata, w której udział wzięły polskie i estońskie ekspertki. Wnioski z debaty dotyczyły konieczności systemowych zmian, związanych z autonomią nauczycieli, komunikacją między nauczycielami rożnych przedmiotów i różnych poziomów nauczania oraz problemowego podejścia do edukacji matematycznej. mFundacja przekazała je do Ministerstwa Edukacji Narodowej.

IV edycja grantów dla przedszkoli „Rosnę z matematyką”

We wrześniu mFundacja ogłosiła nabór do czwartej edycji „Rosnę z matematyką”. Mogły w nim uczestniczyć przedszkola, szkoły z oddziałami przedszkolnymi i organizacje pozarządowe z całej Polski. Do tegorocznej edycji zgłoszono 446 pomysłów na matematyczne działania edukacyjne dla dzieci w wieku 3-7 lat. Kapituła konkursu wybrała 127 projektów i nagrodziła je grantami w łącznej kwocie blisko 860 tys. zł. Fundusze te przełożą się na setki godzin kreatywnych zajęć wspierających edukację matematyczną najmłodszych.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

27

Począwszy od 2022 roku uruchomiliśmy nowe, tematyczne programy dotacyjne. Raz w roku, jesienią, mFundacja ogłasza temat przewodni na następne 12 miesięcy. Od października 2022 roku do września 2023 roku fundacja przyznawała dotacje projektom, które łączyły edukację matematyczną z ekologią. Od października 2023 roku tematem przewodnim jest geometria. W programie „Praktyczny wymiar geometrii” wspieramy pomysły, które udowadniają, że geometria jest ciekawa, inspirująca i że można jej uczyć inaczej niż tylko przy szkolnej tablicy. Mogą to być np. konkursy, specjalne lekcje, dodatkowe zajęcia, spotkania i warsztaty. W 2024 roku mFundacja dofinansowała 85 złożonych projektów na łączną kwotę 643 tys. zł.

Pozostałe działania

Od wielu lat mFundacja organizuje wydarzenia edukacyjne. W 2024 roku był to 8. Piknik matematyczny

w Centrum Nauki Kopernik oraz 10. Festiwal matematyki organizowany wspólnie z Gazetą Wyborczą. Wspieramy również olimpijczyków matematycznych w ramach projektu „Mistrzowie matematyki”. W 2024 roku, we współpracy ze Stowarzyszeniem na rzecz Edukacji Matematycznej, przekazaliśmy stypendia 29 laureatom Olimpiady Matematycznej i Olimpiady Matematycznej Juniorów. Łączna kwota stypendiów to 44 tys. zł.

Dodatkowo, mFundacja udostępnia bezpłatne publikacje promujące matematykę, które można pobrać ze strony www.mjakmatematyka.pl . Są to:

■ Matematyka jest wsz ę dzie ” , „ Dziecinnie prosta matematyka ” oraz „ Matematyka na zielono ” , przeznaczone dla rodzin z dzie ć mi w wieku od 0 do 13 lat

■ „ Wielcy polscy matematycy znani i nieznani ” oraz „Ś rodek do celu ” – publikacje dla nauczycieli wspieraj ą ce prowadzenie ciekawych zaj ęć matematycznych.

Sprawozdania merytoryczne i finansowe związane z działalnością fundacji są dostępne na stronie www.mfundacja.pl .

Wsparcie dla promocji kultury – lato pełne koncertów

Dzięki stworzonemu przez nas w 2020 roku specjalnemu funduszowi „m jak malarstwo”, tworzymy kolekcję złożoną z prac najbardziej obiecujących młodych polskich artystów. Wyboru dzieł w imieniu mBanku dokonuje komisja, w której skład wchodzą wybitni przedstawiciele środowisk związanych z rynkiem sztuki najnowszej oraz reprezentantka fundatora. Komisja odpowiedzialna za zakupy kieruje się zarówno kryteriami artystycznymi, jak i perspektywami wzrostu wartości wybranych dzieł w przyszłości. Mogą to być pojedyncze prace konkretnych twórców, jak i ich większe zbiory. W latach 2020-2024 mBank kupił 152 prace autorstwa 96 współczesnych polskich malarzy. Inicjatywa mBanku aktywizuje polski rynek sztuki i wspiera najbardziej utalentowanych młodych twórców.

W lipcu 2024 roku mBank po raz drugi został partnerem strategicznym i patronem sceny głównej Łódź Summer Festival. Jest to największy miejski festiwal w Polsce. Impreza trwała od 26 do 28 lipca, a wszystkie koncerty były bezpłatne. Na festiwalu nie zabrakło jednorożca – nieoficjalnego symbolu rewitalizowanej Łodzi. Jego wygląd zaprojektował rok temu mBank z okazji 600-lecia miasta. To on i łódzka gwara są podstawą koncepcji kreatywnej, którą bank wykorzystuje do promocji tego wydarzenia.

Z kolei w sierpniu mBank po raz 7. został mecenas Akademii Sztuk Przepięknych podczas Pol’and’Rock Festival. Festiwal odbywał się od 1 do 3 sierpnia. mBank przygotował wiele atrakcji z okazji jubileuszowej, 30. edycji imprezy. Wśród nich znalazły się: warsztaty związane z cyberbezpieczeństwem, pamiątkowa karta płatnicza w wersji fizycznej oraz mobilnej oraz upominki dla uczestników festiwalu. mBank jest partnerem Pol’and’Rock Festival od 2018 roku jako mecenas Akademii Sztuk Przepięknych – miejsca ważnych spotkań i rozmów.

We wrześniu mBank powrócił do Łodzi na festiwal Great September. Trzecia edycja tego wyjątkowego festiwalu showcase’owego, łączącego cechy klasycznej imprezy dla publiczności z wydarzeniem dla branży muzycznej, odbyła się od 12 do 14 września. mBank oraz Mastercard byli mecenasami wydarzenia. Podobnie jak rok temu, mBank przygotował limitową kartę płatniczą, graficznie nawiązującą do identyfikacji wizualnej imprezy, która daje 50% zniżki na zakup festiwalowych gadżetów.

mBank chętnie angażuje się w ciekawe wydarzenia kulturalne, szczególnie te atrakcyjne z punktu widzenia jego klientów. A tych ma w Łodzi wielu, bo, jak wynika z analiz banku, ponad 40%dorosłych mieszkańców tego miasta ma jego rachunek. Tutaj są też korzenie detalicznej części mBanku, która powstała ponad 20 lat temu właśnie w Łodzi. mBank jest także jednym z największych pracodawców w województwie – zatrudnia około 3 tys. osób.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

28

Wielka Orkiestra Świątecznej Pomocy (WOŚP) zagrała po raz 32. w 2024 roku. Dla mBanku była to siódma rocznica współpracy z fundacją jako jej partner strategiczny i sponsor. Trzydziesty drugi finał WOŚP odbył się 28 stycznia 2024 roku. Tym razem fundacja zbierała pieniądze na sprzęt do leczenia chorób płuc. Oprócz przygotowywanych co roku upominków i udostępnianych funkcji w aplikacji, mBank umożliwił również wsparcie celów Fundacji przez ikonkę „serduszka” w serwisie transakcyjnym. W 2024 roku po raz pierwszy bank zaoferował pamiątkowe karty płatnicze WOŚP z wcięciem blind notch, które ułatwia korzystanie z karty osobom niedowidzącym. Najmłodsi klienci, którzy otworzyli eKonto Junior, otrzymali specjalne piny z motywami kojarzonymi z Orkiestrą do swoich nowych kart płatniczych. Także przedsiębiorstwa obsługiwane w ramach bankowości korporacyjnej i inwestycyjnej mBanku mogły dołożyć cegiełkę do zbiórki organizowanej przez WOŚP. W ramach promocji „W Rytmie WOŚP 2024” mBank przekazał na konto fundacji równowartość sześciomiesięcznych opłat za rachunki założone przez firmy od stycznia do końca czerwca 2024 roku.

33. Finał Wielkiej Orkiestry Świątecznej Pomocy (WOŚP) odbył się 26 stycznia 2025 roku. W tym roku fundacja WOŚP zbierała pieniądze na wsparcie i wyposażenie oddziałów onkologii i hematologii dziecięcej. Kolejny raz mBank uczestniczył w wydarzeniu i wspierał jego organizację – w sumie około 1 000 pracowników było zaangażowanych w różnego rodzaju działania. W wyniku wspólnego wysiłku pracowników mBanku i jego klientów, w ciągu ostatnich 8 lat na rzecz WOŚP zebrano prawie 140 milionów zł. Sam mBank przekazał w tym czasie 19,5 miliona zł. W tym roku klienci mogli również użyć specjalnej ikonki „serduszka” w aplikacji mobilnej, aby przekazać darowiznę na rzecz fundacji. Do każdego kliknięcia ikonki mBank dodawał 1 zł. Równocześnie mBank oferował tradycyjne i cyfrowe karty płatnicze z motywami WOŚP zaprojektowanymi przez założyciela fundacji, Jurka Owsiaka, oraz z wbudowanym wcięciem dla osób niewidomych. Dla klientów korporacyjnych mBank przygotował kolejną odsłonę promocji „W rytmie WOŚP”.

Nowości w serwisie i aplikacji mobilnej mBanku

W 2024 roku rozwijaliśmy funkcjonalności w naszej bankowości internetowej i aplikacji mobilnej. Wybrane najważniejsze zmiany, które wprowadziliśmy w tym okresie, obejmują:

■ Budżet i podsumowanie w Managerze Finansów (PFM) – w narzędziu do zarządzania budżetem w naszej aplikacji mobilnej dodaliśmy nowe funkcje: planowanie budżetu oraz spersonalizowane podsumowanie wpływów i wydatków w cyklu miesięcznym i rocznym. Ich celem jest pomóc klientom w lepszym zrozumieniu przepływu środków na ich rachunkach, a w konsekwencji pełniejsza kontrola nad swoimi finansami - zadbanie o tzw. zdrowie finansowe. mBank jest pierwszym wśród polskich banków, który dołączył do światowego trendu prezentacji danych rocznych w ciekawy wizualnie sposób. Zaledwie w ciągu pierwszych 6 dni od udostępnienia tej funkcjonaliści swoje podsumowanie obejrzało ponad 485 tysięcy klientów.

■ Kalkulator emerytalny - w aplikacji mobilnej udostępniliśmy naszym klientom kalkulator, który pozwala na zbudowanie własnego planu oszczędzania środków na emeryturę. Wystarczy odpowiedzieć na kilka pytań dotyczących obecnych dochodów, zgromadzonych dotychczas środków oraz stylu życia, jaki klient chce prowadzić na emeryturze. Na tej podstawie i na podstawie danych z ZUS, kalkulator estymuje kwotę, jaką klient będzie dysponować na emeryturze. Jeśli nie jest wystarczająca do założonego celu – wybranego stylu życia – podpowiada, ile miesięcznie musi odkładać, by uzbierać brakującą sumę. Zrobienie swojej kalkulacji emerytalnej nie wiąże się z zakupem żadnego produktu. Plan można zapisać i edytować w przyszłości. Naszym celem przy tworzeniu kalkulatora emerytalnego było zachęcenie klientów do pomyślenia o swoich finansach w dłuższej perspektywie.

■ mOkazje zakupy - z końcem roku i nową wersją aplikacji mobilnej wszyscy klienci mBanku uzyskali dostęp do mOkazje zakupy. Cały proces zakupów jest szybki, bezpieczny i intuicyjny: w znalezieniu odpowiedniego produktu pomaga wyszukiwarka, z opcją filtrowania i sortowania według różnych kryteriów. Dane adresowe uzupełnione są automatycznie, a finalizacja zamówienia wymaga jedynie wpisania PIN-u do aplikacji lub potwierdzenia transakcji Face ID. Równie błyskawicznie dochodzi do płatności, ponieważ odbywa się ona bez żadnych przekierowań na zewnątrz.

■ Rozszerzenie sekcji zarządzania inwestycjami - dalej rozwijamy obszar zarządzania inwestycjami w aplikacji mobilnej. Obecnie sekcja ta zapewnia więcej informacji o składzie funduszy w portfelu. Dodaliśmy wizualizację inwestycji i uprościliśmy nawigację.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

29

■ Pobieranie potwierdzenia przelewu przed sesją - umożliwiliśmy klientom pobranie potwierdzenia przelewu natychmiast po złożeniu zleceniu i jeszcze przed sesją rozliczeniową. Z tej bardzo oczekiwanej funkcji skorzystano w pierwszym miesiącu 110 tysięcy razy w aplikacji mobilnej oraz 106 tysięcy razy w serwisie transakcyjnym.

■ Mobilny onboarding z biometrią - pod koniec 2024 roku udostępniliśmy weryfikację biometryczną w procesie zdalnego otwierania rachunku. Dzięki temu usprawnieniu poprawiamy doświadczenie klienta i skracamy czas zakładania rachunku poprzez aplikację mobilną. Biometria zwiększa również bezpieczeństwo naszych klientów przy zdalnym otwieraniu konta.

■ Zarządzanie tokenami karty płatniczej – w aplikacji mobilnej klienci mogą w łatwy sposób sprawdzić listę wszystkich dostępnych tokenów powiązanych z kartą płatniczą, takich jak smart opaska czy smart zegarek. Usuwając pojedynczy token, można w razie potrzeby szybko wyłączyć płatności danym urządzeniem.

■ Zmiana limitów BLIK oraz numeru telefonu w aplikacji mobilnej – w ubiegłym roku dodaliśmy w aplikacji mobilnej możliwość zarządzania swoimi limitami BLIK dla płatności i transakcji oraz aktualizacji numeru telefonu do kontaktu. Klienci mogą teraz dokonywać zmian w prosty sposób z zachowaniem wszelkich zasad bezpieczeństwa.

■ Personalizacja pulpitu aplikacji – pulpit aplikacji mBanku umożliwia obecnie dowolną konfigurację zarówno produktów, skrótów, jak i widżetów, co przyspiesza i ułatwia korzystanie z aplikacji. W 2024 roku rozszerzyliśmy pulpit o nowy element. Klienci indywidualni uzyskali dostęp do kolejnego widżetu, który jest widoczny zaraz po zalogowaniu. Grupa klientów, którzy mają dostęp do sekcji Zakupy, znajdzie na nim między innymi aktualne promocje. Aby korzystanie z aplikacji stało się jeszcze bezpieczniejsze, w opcjach personalizacji widoku pulpitu dodaliśmy opcję ukrywania salda rachunku na ekranie głównym aplikacji mobilnej.

■ Nowe mikroanimacje komunikacyjne – aby efektywnie docierać do naszych klientów z komunikacją i redukować efekt tzw. ślepoty banerowej, wprowadziliśmy w 2024 roku pierwsze usprawnienia w tym zakresie. Od IV kwartału nasi klienci mogą zobaczyć na pulpicie mikroanimację komunikacyjną, która pojawia się na chwilę po zalogowaniu do aplikacji. W efekcie klienci częściej otwierają komunikaty o zdrowych finansach, czyhających niebezpieczeństwach w sieci, a także oferty dopasowane do sytuacji klienta.

■ Nowa wyszukiwarka na czacie - wdrożyliśmy wyszukiwarkę najpopularniejszych tematów, aby ułatwić naszym klientom szybkie i samodzielne rozwiązywanie problemów, z jakimi zwracają się do nas na czacie. Nowa wyszukiwarka jest dostępna po wejściu na czat z poziomu serwisu transakcyjnego i aplikacji mobilnej mBanku. Główne zalety narzędzia to intuicyjny interfejs zaprojektowany z udziałem naszych klientów, prostota i łatwość wyszukiwania tematów pomocy. W przypadku, gdy klient nie znajdzie odpowiedzi na swoje pytanie, może zawsze napisać na czacie do naszego pracownika.

■ Nowa ścieżka kontaktu wideo z bankiem - Obecnie klient może się umówić na spotkanie z pracownikiem banku w kanale wideo. W pierwszym etapie udostępniamy tę ścieżkę kontaktu dla rozmów o produktach inwestycyjnych, gdzie wiemy, że klienci potrzebują dodatkowego wsparcia w obsłudze tego typu produktów. Klienci otrzymują z wyprzedzeniem powiadomienia o umówionym spotkaniu w skrzynce wiadomości w serwisie transakcyjnym i poprzez wiadomość „push” w aplikacji mobilnej. Dodatkowo można w prosty sposób anulować spotkanie, odpowiadając na powiadomienie o spotkaniu.

Dzięki systematycznie wprowadzanym zmianom zwiększyliśmy liczbę i zaangażowanie użytkowników aplikacji w 2024 roku. Liczba użytkowników aplikacji mobilnej w grudniu 2024 roku wyniosła 3,8 mln w Polsce, Czechach i na Słowacji (+5,1% rok do roku). Ponadto, liczba miesięcznych aktywnych użytkowników (MAU) wyniosła 3,5 mln.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

30

mBank zdobywa nagrodę za najlepsze zarządzanie portfelem i pozostaje najlepszym bankiem krajowym - Euromoney Global Private Banking Awards

Pod koniec marca 2024 roku mBank został uhonorowany dwiema nagrodami podczas gali Euromoney Global Private Banking Awards. Międzynarodowe Jury przyznało mBankowi nagrodę dla najlepszej krajowej bankowości prywatnej oraz nagrodę za najlepsze zarządzanie portfelami. Panel ekspertów podkreślił w tym roku znaczącą liczbę nowych inicjatyw, które wspierały rozwój działalności mBanku. mBank wyróżniono także za rozwiązania cyfrowe dla klientów bankowości internetowej.

Cztery nagrody w konkursie World’s Best Corporate Digital Bank 2024

W konkursie Global Finance World’s Best Corporate Digital Bank 2024 mBank zdobył 4 tytuły. Nagrody przyznano za: Best Corporate Mobile Banking in Central and Eastern Europe, Best Corporate Digital Bank in Poland, Best Mobile Banking App in Poland oraz Best in Innovation in Poland. Po raz kolejny mBank otrzymał tytuł najlepszego banku cyfrowego w Polsce. Aplikacja mBank CompanyMobile drugi rok z rzędu dostała tytuł najlepszej korporacyjnej bankowej aplikacji mobilnej w Polsce, a pierwszy raz została uznana za najlepszą w CEE. Pierwszy raz jury wskazało mBank jako najlepszy przykład innowacyjnego banku w Polsce.

Nagroda dla Wealth Management mBanku za wyjątkową ofertę dla klientów prywatnych

Podczas międzynarodowej gali Global Private Banking Innovation Awards, bankowość prywatna mBanku otrzymała nagrodę za najlepszy Wealth Management dla portfeli o wartości od 100 tys. do 250 tys. dolarów amerykańskich. Global Private Banker wyróżnił mBank również za rozwiązania ułatwiające inwestowanie, dzięki którym klienci bankowości prywatnej mają bieżący dostęp do portfela, wyniku i wszelkich statystyk z poziomu serwisu transakcyjnego. Galę organizuje magazyn Global Private Banker.

„Global Digital Champion” - Banking & Insurance Forum

Podczas 28. edycji Banking & Insurance Forum, prezes mBanku Cezary Kocik odebrał wyróżnienie dla najbardziej zaawansowanej cyfrowo instytucji bankowej na świecie. mBank otrzymał tytuł „Global Digital Champion”, czyli pioniera wyznaczającego kierunek digitalizacji sektora bankowego. Przyznawany jest on na podstawie wyników międzynarodowego raportu firmy Deloitte "Digital Banking Maturity 2024". Ocena obejmuje wszystkie etapy, przez które przechodzi klient w kanałach cyfrowych – od założenia konta, poprzez onboarding, codzienną obsługę, rozwijanie relacji, aż po zamknięcie konta. Według rankingu, mBank jest liderem nie tylko w Polsce, ale także znajduje się w czołowej grupie 5% banków na świecie pod względem zarządzania finansami osobistymi.

Wyróżnienie dla najlepszej cyfrowej bankowości prywatnej w konkursie Wealth Tech Awards

W konkursie Wealth Tech Awards 2024 mBank zwyciężył w kategorii Best Digital Private Banking in Central and Eastern Europe. Konkurs zorganizował PWM Financial Times. W tym roku kapituła konkursu doceniła cyfrowy rozwój bankowości prywatnej mBanku. Nagroda obejmowała całokształt naszych działań w cyfryzacji bankowości prywatnej.

Wyróżnienie oferty cyfrowej mBanku poprzez drugie miejsce w prestiżowym konkursie Mobile Trends Awards

W konkursie Mobile Trends Awards mBank otrzymał nagrodę specjalną. Dzięki głosom internautów zajął II miejsce w kategorii „Rozwój aplikacji mobilnej”. Więcej informacji o nowych funkcjach aplikacji znajduje się w rozdziale 1.7 Najważniejsze wydarzenia i projekty w Grupie mBanku w 2024 roku. Mobile Trends Awards to prestiżowe wyróżnienie branży mobilnej. Od 12 lat nagrody przyznawane są firmom, które z sukcesem wykorzystały mobilne technologie w swoich projektach.

Diamentowa nagroda za najbardziej kreatywną kampanię mobilną przyznana procesowi onboardingu mobilnego mBanku

Podczas gali konkursu Performance Marketing Diamonds mBank otrzymał nagrodę główną „Diament” w kategorii „The most creative mobile campaign”. Jury konkursu doceniło kampanię akwizycji w procesie mobile onboardingu, czyli bezpośrednio w aplikacji. Konkurs organizuje Izba Gospodarki Elektronicznej. Wydarzenie ma charakter międzynarodowy i jest dniem poświęconym marketerom, którzy specjalizują się w performance marketingu, afiliacji, przygotowują content oraz strategie e-commerce.

Pierwsze miejsce w konkursie Quorus-Infosys Finacle Banking Innovation Awards 2024

mBank zdobył pierwsze miejsce w międzynarodowym konkursie Qorus-Infosys Finacle Banking Innovation Awards 2024 w kategorii Operational Excellence. Projekt „Unikalny sposób aktywacji aplikacji mobilnej mBanku” wyróżniono spośród blisko 400 zgłoszeń z 177 instytucji z 57 krajów. Zespół mBanku

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

31

Active Ops Awards

Obszar Operacji mBanku po raz drugi z rzędu został wyróżniony na arenie międzynarodowej w prestiżowym konkursie ActiveOps Awards. Nagrody otrzymał w dwóch kategoriach: OPS Excellence i OPS Team of the Year. Konferencja Capacity, organizowana przez ActiveOps w Wielkiej Brytanii, USA i Australii, oferuje wyjątkową okazję do spojrzenia na przyszłość operacji. Podczas wydarzenia nagradzane są firmy, które wprowadzają innowacje w swoich obszarach operacyjnych, wyróżniając się na tle konkurencji.

„Bank Finansujący Roku”, the Polish Private Equity & Venture Capital Association

Po raz kolejny mBank zdobył nagrodę PSIK, the Polish Private Equity & Venture Capital Association w kategorii „Bank Finansujący Roku”. Konkurs promuje najwyższe standardy w branży private equity/venture capital oraz wkład inwestorów PE/VC w rozwój polskich spółek oraz działalność społeczną. Nagrodę przyznaje grono członków Polskiego Stowarzyszenia Inwestorów Kapitałowych, co dodatkowo cieszy jako wyraz uznania rynku.

Laury w konkursie „Diamenty Zielonego Przemysłu”

mBank został laureatem konkursu „Diamenty Zielonego Przemysłu” w kategorii Lider Zielonego Finansowania. Konkurs ma na celu uhonorowanie firm oraz przedsiębiorców, którzy wyróżniają się na tle konkurencji, a w swojej strategii uwzględniają realizacje celów zrównoważonego rozwoju. Statuetkami nagradzane są spółki, które wprowadzają innowacyjne produkty i rozwiązania, a także realizują inwestycje mając na uwadze najwyższe standardy środowiskowe. Konkurs organizowany jest przez Executive Club.

Paynow nagrodzony trzecim miejscem w konkursie Reinvention Awards

Mechanizmy zwiększające konwersję sprzedaży w Paynow zostały nagrodzone trzecim miejscem w kategorii „Efektywność operacyjna” w konkursie Qorus Reinvention Awards – Europe. Paynow to produkt mBanku i mElements. Mechanizmy zwiększające konwersję to funkcje, dzięki którym płatnik kupujący w sklepie internetowym z wdrożonym Paynow ma największe szanse na pomyślne zrealizowanie transakcji.

The Best Annual Report

Raport roczny mBanku za 2023 rok otrzymał tytuł „The Best of the Best” od Instytutu Rachunkowości i Podatków. mBank został wyróżniony w kategorii instytucji finansowych po raz dwunasty z rzędu. Raporty mBanku co roku są doceniane przez komentatorów rynku, którzy potwierdzają wysoką wartość użytkową tych raportów dla akcjonariuszy i inwestorów. Konkurs ma na celu stworzenie uznawanych przez rynek standardów sporządzania raportów rocznych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej i Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości oraz promowanie publikacji o największej wartości użytkowej.

Dwa srebra na Gali Effie dla działań mBanku na rzecz cyberbezpieczeństwa

Podczas 25. Gali Effie mBank otrzymał dwie srebrne nagrody. Wyróżnienia dostały kampanie mBanku: samoobrona w sieci i kryminalny serial audio Jazgot. mBank od 9 lat na szeroką skalę buduje świadomość zagrożeń w sieci i pokazuje, jak się przed nimi chronić. Gala Effie to jedno z najbardziej rozpoznawalnych wydarzeń, podczas których wręczane są najważniejsze polskie nagrody marketingowe.

Wyróżnienia za strategię różnorodności i włączania, mBank zajmuje najwyższe miejsce w rankingach

W 2024 roku w gronie najbardziej zaawansowanych pracodawców w zarządzaniu różnorodnością i inkluzją w Polsce znalazł się mBank. Zestawienie Diversity IN Check to wynik badania przeprowadzonego przez Forum Odpowiedzialnego Biznesu. Ocenia poziom zaawansowania w zakresie zarządzania różnorodnością i inkluzywnością. mBank uzyskał jeden z najwyższych wyników w badaniu: ponad 80%.

Złote nagrody za doświadczenie klienta i kampanię rekrutacyjną

Podczas konferencji Next Generation Contact Center & CX Best Practice mBank otrzymał złoto w dwóch kategoriach: Najlepsze Contact Center oraz Najlepsza Kampania Rekrutacyjna. Międzynarodowe jury doceniło przedstawienie naszej strategii „CC Premium” oraz procesu rekrutacyjnego podczas wystąpienia w trakcie konferencji. Strategię „CC Premium” kapituła konkursu uznała za najlepszą i godną naśladowania przez firmy, które chcą dostarczać klientom doświadczenia najwyższej jakości.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

32

mBank otrzymał nagrodę w konkursie Siła Przyciągania organizowanym przez Puls Biznesu. W kategorii „Wsparcie rozwoju pracowników – nowe kompetencje w nowej rzeczywistości” mBank otrzymał nagrodę główną. Jury doceniło projekt „Future Skills” oraz konferencję „Misja innowacja” mBanku, których celem jest rozwinięcie kompetencji przyszłości.

Pierwsze miejsce dla programu „Piątki z rozwojem” w konkursie HR Dream Team

Program mBanku „Piątki z rozwojem” zdobył pierwsze miejsce w IX edycji HR Dream Team w kategorii „Rozwój talentów w organizacji”. „Piątki z rozwojem” to cykl warsztatów, konsultacji, szkoleń zdalnych i webinarów odbywających się w każdy piątek. Pracownicy mogą wybierać tematy zgodnie ze swoimi zainteresowaniami i potrzebami. HR Dream Team to ukoronowanie najciekawszych, najodważniejszych i najskuteczniejszych projektów zrealizowanych przez zespoły HR w organizacjach.

Nagrody dla mBanku w tegorocznym konkursie Employer Branding Excellence Awards

mBank zdobył nagrodę główną w kategorii „Strategia Employer Branding” w konkursie Employer Branding Excellence Awards 2024. Kapituła konkursu doceniła kampanię mBanku „Wyróżniają nas ludzie”, która przedstawia kulturę organizacyjną i wartości mBanku. Ponadto, mBank otrzymał wyróżnienia w dwóch innych kategoriach: Kampania zewnętrzna (za projekt „Technologie, które się liczą”) i Employee Advocacy (za projekt „Ambasadorzy i Ambasadorki Różnorodności”). Główną ideą konkursu organizowanego przez HRM Institute jest nagrodzenie i zaprezentowanie najlepszych praktyk w zakresie employer brandingu w Polsce.

Biuro prasowe mBanku uznane za najlepsze przez dziennikarzy

Biuro prasowe mBanku kolejny raz zostało uznane za najlepsze wśród banków. Liderzy opinii jednocześnie wskazali mBank jako najbardziej godny polecenia klientom indywidualnym w badaniu firmy ARC Rynek i Opinia Sp. z p.p., market research. Specjaliści od PR zdobyli pierwsze miejsca w kategoriach: szybkość reakcji, znajomość specyfiki pracy dziennikarzy, profesjonalizm i wiedza. Najlepiej radzą sobie również z budowaniem relacji z przedstawicielami mediów oraz prezentowaniem tematów w interesujący sposób.

Złoto dla Contact Center i Najlepszej Kampanii Rekrutacyjnej

mBank otrzymał złoto w kategorii Najlepsze Contact Center i Najlepsza Kampania Rekrutacyjna. Nagrody zostały przyznane przez międzynarodowe jury podczas konferencji Next Generation Contact Center & CX Best Practice, zorganizowanej przez Contact Center World. Strategia CC Premium mBanku została uznana za najlepszą i godną naśladowania przez firmy, które chcą dostarczyć klientom doświadczenia najwyższej jakości.

Seria nagród dla serialu audio mBanku „Jazgot”, w tym w konkursie na najlepszy podcast

Kryminalny serial audio „Jazgot”, czyli wspólne przedsięwzięcie mBanku i studia Voice House, został doceniony podczas trzech niezależnych okazji. Jego walory komunikacyjne, rozrywkowe i przede wszystkim dobroczynne działanie na rzecz społeczeństwa, które materiał realizuje dzięki edukacji społeczeństwa w zakresie cyberbezpieczeństwa, doceniło jury w konkursie organizowanym przez Klub Twórców Reklamy. Serial otrzymał dwie srebrne nagrody oraz jedną brązową, a od czasu publikacji zdobył ich łącznie siedem.

Z kolei w konkursie Podcast Roku „Jazgot” otrzymał nagrodę w kategorii „Marka sponsorująca podcast” oraz wyróżnienie Audioteka za dobrze opowiedzianą historię. Podcast Roku to konkurs, którego celem jest promowanie jakości, oryginalności i kultury przekazu różnych form dźwiękowych w mediach cyfrowych.

Słuchowisko „Jazgot” otrzymało również główną nagrodę w konkursie PR Wings organizowanym przez Stowarzyszenie Agencji Public Relations w kategorii „Ochrona przed dezinformacją”. „Jazgot” cieszy się dużą popularnością. W październiku 2024 roku premierę miał drugi sezon serii.

Więcej informacji o nagrodach i wyróżnieniach znajduje się na stronie internetowej banku w sekcji Biuro prasowe: https://pl.media.mbank.pl .

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

33

2.1. Otoczenie makroekonomiczne

Gospodarka i sektor bankowy w Polsce

Źródło: GUS, Eurostat, Komisja Nadzoru Finansowego

1 Dane na koniec 2023 roku

2 Dane na koniec grudnia 2024 roku (udostępnione 18 lutego 2025 roku)

3 Dane na koniec września 2024 roku

Podsumowanie zmian w minionym roku

Krajowa gospodarka zanotowała w 2024 roku znacząco lepszy wzrost PKB niż rok wcześniej. W efekcie ostateczny wzrost wyniesie najpewniej w pobliżu 3%. Głównym motorem wzrostu na przestrzeni minionego roku okazała się konsumpcja. Lekko na plus oddziaływała również zmiana zapasów (przyszła konsumpcja). Wkład po stronie inwestycji będzie najpewniej bliski neutralnemu. Z kolei słabość popytu zewnętrznego, w połączeniu z relatywnie mocnym importem, spowodowała pojawienie się negatywnego wkładu ze strony handlu zagranicznego. O ile handel zagraniczny pozostanie najpewniej pod presją także w 2025 roku, to w przypadku inwestycji oczekujemy wyraźniejszego przyspieszenia. Warto zauważyć, że polska gospodarka zanotowała w ostatnim roku wyraźnie lepszy wynik niż Czechy czy Węgry.

Porównanie głębokości recesji i tempa ożywienia w regionie (IV kw. 2019 = 100)

Źródło: Opracowanie własne na podstawie Macrobond

Inflacja na przestrzeni minionego roku ukazała dość niejednorodną ścieżkę. W pierwszej części roku roczny wskaźnik CPI obniżył się nawet do 2%, za co po części odpowiadały efekty bazowe. Druga połowa roku zdominowana była już przez zdecydowanie wyższe wartości w pobliżu 5%. Nie była to jednak kolejna fala inflacyjna wynikająca z silnego popytu czy ograniczeń podażowych. Powodem tak wyraźnego przyspieszenia inflacji począwszy od lipca była decyzja rządu o podniesieniu sztywnej stawki za sprzedaż energii elektrycznej.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

34

Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych GUS

Ubiegły rok przyniósł wzrost rentowności skarbowych papierów wartościowych, choć wzrost ten był zróżnicowany w zależności od zapadalności danego papieru. Im wyższa duracja długu, tym wzrosty rentowności okazały się mocniejsze. Jednocześnie Rada Polityki Pieniężnej nie zdecydowała się na jakiekolwiek zmiany stóp procentowych. W konsekwencji, stopa referencyjna NBP nadal wynosi 5,75%. W trakcie roku komunikacja RPP zmieniała się jednak w dość istotny sposób, co miało wpływ na wysoką zmienność oczekiwanej ścieżki stóp procentowych. W 2025 roku czeka nas rekordowy poziom potrzeb pożyczkowych do sfinansowania, które w ujęciu brutto przekroczyć mają 550 mld zł. Tak duża podaż powinna znaleźć jednak odpowiedni popyt, zważywszy na oczekiwany przyrost depozytów, nieustające zainteresowanie papierami skarbowymi inwestorów zagranicznych, relatywnie atrakcyjne wyceny oraz możliwość emisji przez MF bonów skarbowych.

Rentowność polskich obligacji skarbowych

Źródło: Bloomberg

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

35

Źródło: Bloomberg

Sektor bankowy

Polska: kredyty i depozyty gospodarstw domowych (po wyłączeniu efektów FX)

Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych NBP

W 2024 roku depozyty gospodarstw domowych kontynuowały silny wzrost, choć zmiana przyjęła trajektorię spadkową. Jednocześnie powoli do życia zaczynają budzić się kredyty, w tym hipoteczne. W przypadku sektora przedsiębiorstw tempo wzrostu depozytów było spadkowe, do czego przyczynił się opóźniony efekt wzrostu wynagrodzeń w połączeniu ze słabszym popytem na oferowane dobra i usługi. Warto jednak zauważyć, że coraz lepiej zaczyna wyglądać kredyt korporacyjny.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

36

Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych NBP

Gospodarka i sektor bankowy w Czechach

Źródło: Eurostat, Česká národní banka (ČNB), Český statistický úřad

1 Dane na koniec 2023 roku

2 Dane skumulowane za 9 miesięcy (na dzień 30 września 2024 roku)

PKB, inflacja, stopy procentowe i kurs walutowy

Czeska gospodarka charakteryzowała się subtelnym wzrostem PKB na przestrzeni 2024 roku. Relatywnej słabości można upatrywać w ekspozycji na rynek motoryzacyjny, co wiąże się ze sporym uzależnieniem od aktywności gospodarczej w Niemczech. Szczegóły wzrostu PKB ukazują wyraźnie negatywny wkład ze strony zapasów oraz delikatny wzrost inwestycji. Jednocześnie dodatnio na wzrost oddziaływał w ostatnim czasie handel zagraniczny. Jest to jednak nie wyraźniejsze ożywienie po stronie eksportu, a słabość popytu krajowego i wynikający z tego spadek importu.

Procesy inflacyjne w czeskiej gospodarce ustabilizowały się w ostatnich kwartałach. W efekcie inflacja CPI utrzymuje się w przedziale 2-3%. Podobnej skali wzrost odnotowuje także inflacja bazowa. Słabość gospodarcza w połączeniu z ustabilizowaniem się procesów inflacyjnych poskutkowała agresywnym cyklem luzowania polityki pieniężnej. W rezultacie, główna stopa banku centralnego została obniżona z 6,75% do 4%. Aktualna komunikacja banku centralnego sugeruje większą ostrożność odnośnie do skali przyszłych ruchów.

Wskutek dużo większych obniżek stóp w Czechach niż w strefie euro, rozszerzył się dysparytet stóp procentowych na niekorzyść czeskiej waluty. W konsekwencji czeska korona straciła do wspólnej waluty ok. 2%. W przypadku rentowności obligacji skarbowych w Czechach obowiązywał trend podobny do innych gospodarek w postaci wzrostów dochodowości papierów skarbowych o dłuższym terminie do wykupu.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

37

Czeski sektor bankowy kontynuował stabilny i korzystny rozwój. Pomimo obniżek stóp procentowych, utrzymał wysoką rentowność, ze zwrotem na kapitale (ROE) nieznacznie przekraczającym 15%. Wspierał go zasadniczo stabilny wynik odsetkowy, któremu towarzyszył pewien spadek marży. Koszt depozytów zaczął się obniżać, czemu pomagała ich ewoluująca struktura terminowa, ale oprocentowanie nowych kredytów również wykazało negatywne tendencje w obydwu segmentach biznesowych. Wynik z tytułu opłat i prowizji poprawił się wyraźnie w porównaniu z 2023 rokiem. Dobra dyscyplina kosztowa pozwoliła utrzymać wzrost kosztów operacyjnych zgodny z tempem inflacji. Rezerwy na straty kredytowe pozostały na bardzo niskim poziomie, co przełożyło się na koszty ryzyka bliskie zeru.

Jakość aktywów w Czechach nadal wyróżniała się odpornością, o czym świadczy wskaźnik kredytów zagrożonych wynoszący 1,7% na koniec 2024 roku, co jest drugim najniższym poziomem na tle innych krajów regionu Europy Środkowo-Wschodniej. Profil finansowania i płynność w sektorze wciąż kształtowały się solidnie, z relacją kredytów do depozytów w wysokości 64%. Czeskie banki są także bardzo dobrze skapitalizowane. Niewielki spadek zagregowanej wagi ryzyka w połączeniu ze wzrostem funduszy własnych kompensującym zwiększenie całkowitej kwoty ekspozycji na ryzyko kontrybuowały do tej silnej pozycji. Na posiedzeniu poświęconemu kwestiom stabilności finansowej w kwietniu 2024 roku, Zarząd ČNB zdecydował o obniżeniu antycyklicznego bufora kapitałowego z poziomu 2,0% do 1,75%. Na podstawie oceny cyklicznych ryzyk systemowych, został on dalej zredukowany do 1,25% w połowie 2024 roku.

Dynamikę kredytów ogółem dla gospodarstw domowych w Czechach kształtuje głównie segment hipoteczny. W ciągu ostatnich trzech lat, aktywność kredytowa znajdowała się pod wyraźnym wpływem cyklu zmian stóp procentowych i rozwoju cen nieruchomości mieszkaniowych, determinujących dostępność lokali. W rezultacie, wzrost zaangażowania detalicznego spadł poniżej 5% na koniec 2022 roku i utrzymywał się blisko tego poziomu aż do niedawnego ożywienia w kredytach hipotecznych, które przełożyło się na rosnący trend w II połowie 2024 roku. W następstwie oceny ryzyka systemowego związanego z kredytami mieszkaniowymi i rynkiem nieruchomości, Czeski Bank Narodowy podjął decyzję o pozostawieniu górnego limitu wskaźnika LTV (stosunek kredytu do wartości nieruchomości) na niezmienionym poziomie 80% (lub 90% w przypadku wnioskodawców poniżej 36. roku życia kupujących mieszkanie własnościowe). Górny limit wskaźnika DTI (relacji długu do dochodu) został zdezaktywowany od stycznia 2024 roku. Portfel kredytów niehipotecznych rósł szybciej w 2024 roku, z tempem zbliżającym się do 9% w ujęciu rocznym. Nie zaobserwowano pogorszenia jakości aktywów w segmencie detalicznym, a udział kredytów zagrożonych w wolumenie kredytów ogółem dla gospodarstw domowych utrzymał się w 2024 roku na poziomie 1,3%. Rosnące wydatki, napędzane otwarciem gospodarki po pandemii i wysoką inflacją, spowodowały wyraźne spowolnienie przyrostu depozytów detalicznych w 2022 roku. Następnie trend odwrócił się, a roczna dynamika przyspieszyła do 7,5% na koniec 2023 roku i utrzymywała się na podobnym poziomie w trakcie 2024 roku. Rozwój depozytów terminowych przeszedł w negatywne terytorium, a ich udział obniżył się do 24% bazy ogółem.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

38

Po przejściu fazy spadkowej w I połowie 2021 roku, kredyty korporacyjne w Czechach zaczęły odbijać i w III kwartale 2022 roku osiągnęły tempo wzrostu przekraczające 10%. Ich rozwój w 2023 roku charakteryzował się zmiennością, z przeciętną dynamiką kształtującą się na średnim jednocyfrowym poziomie, po czym nastąpił wzrost w I połowie 2024 roku i powrót do około 5% w ostatnim kwartale roku. Udział kredytów zagrożonych w całkowitym wolumenie kredytów dla przedsiębiorstw niefinansowych od końca 2021 roku systematycznie się obniżał. W grudniu 2023 roku zmniejszył się do historycznie niskiego poziomu 2,5% i nie odbiegał od niego istotnie w 2024 roku. Firmy utrzymywały solidną płynność, co odzwierciedlał wzrost depozytów korporacyjnych utrzymujący się powyżej 5%, z wyjątkiem czerwca 2024 roku, na który wpłynęły efekty bazowe .

Gospodarka i sektor bankowy na Słowacji

Źródło: Eurostat, Národná banka Slovenska (NBS)

1 Dane na koniec 2023 roku

2 Dane skumulowane za 9 miesięcy (na dzień 30 września 2024 roku)

PKB, inflacja i stopy procentowe

Słowacka gospodarka powinna w ubiegłym roku odnotować średnioroczny wzrost PKB w pobliżu 2%. Będzie to poprawa w stosunku do 1,4% wzrostu w 2023 roku. Na przestrzeni poprzedniego roku wyraźne ożywienie obserwowaliśmy w przypadku konsumpcji prywatnej, która rok wcześniej odnotowała recesję. Jednocześnie dość silnie rosła konsumpcja publiczna. Pomimo świetnego wyniku inwestycji w 2023 roku, poprzedni rok także okazał się dość mocny w tym zakresie. Ożywienie popytu krajowego widoczne było po stronie importu, który zanotował wyższe dynamiki wzrostu niż eksport.

Inflacja w słowackiej gospodarce ustabilizowała się w ostatnim czasie w przedziale 2-3%. Inflacja bazowa spowolniła nawet jeszcze mocniej. Podobnie jak w innych gospodarkach, w Słowacji również utrzymuje się relatywnie wysoki wzrost inflacji w usługach oraz niewielki wzrost w przypadku dóbr. Na przestrzeni 2024 roku Europejski Bank Centralny obniżył stopę depozytową do 3% z 4%. Jednocześnie Europejski Bank Centralny postanowił zawęzić korytarz stóp procentowych. W horyzoncie kolejnego roku oczekujemy kontynuacji luzowania polityki pieniężnej z uwagi na słabość po stronie aktywności ekonomicznej oraz oczekiwane hamowanie wzrostu płac.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

39

Po wielu latach, kiedy była słabsza niż w pozostałych krajach regionu Europy Środkowo-Wschodniej, rentowność słowackiego sektora bankowego uległa znacznej poprawie w 2023 roku. Jednak, ze skutkiem począwszy od stycznia 2024 roku, lokalny rząd zatwierdził nowy podatek od banków w ramach pakietu działań mających na celu konsolidację finansów publicznych i ograniczenie gwałtownie rosnącego deficytu. Jego stawka została ustalona w wysokości 30% zysków. Następnie opłata ma spadać po 5 punktów procentowych rocznie do 15% w 2027 roku. W rezultacie, pomimo dalszego wzrostu wyniku odsetkowego, któremu towarzyszył pozytywny trend wyniku z tytułu opłat i prowizji, zwrot na kapitale w 2024 roku pogorszył się do poziomu jednocyfrowego. Przyrost kosztów działania był wolniejszy niż przychodów, co przełożyło się na lepszą efektywność, podczas gdy odpisy na straty kredytowe spadły do poziomu odpowiadającego kosztom ryzyka wynoszącym około 0,1%.

Wskaźnik NPL dla Słowacji należy do najniższych w regionie Europy Środkowo-Wschodniej, osiągając 1,6% na koniec 2024 roku i pozostając na tym samym poziomie co rok wcześniej. Redukcja należności zagrożonych w segmencie korporacyjnym wsparła stabilną jakość aktywów. Relacja kredytów do depozytów w 2024 roku w dalszym ciągu utrzymywała się na poziomie powyżej 100%, ale po uwzględnieniu listów zastawnych i innych wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych, które są powszechnie wykorzystywanym przez słowackie banki źródłem finansowania, wyniosłaby około 90%. Łączny współczynnik kapitałowy sektora był dalej wspierany przez wzrost funduszy własnych, dzięki częściowemu zatrzymaniu zysków z 2023 roku, równoważący zwiększenie aktywów ważonych ryzykiem, wzmacniając odporność na potencjalne niekorzystne sytuacje. Słowacki Bank Narodowy podwyższył antycykliczny bufor kapitałowy o 0,5 punktu procentowego do 1,5% ze skutkiem od sierpnia 2023 roku i nie identyfikował powodów, aby go korygować w trakcie 2024 roku.

Z powodu wysokich stóp procentowych, kredyty ogółem dla gosp odarstw domowych wykazywały tendencję spadkową w 2023 roku. Rozwój portfela był napędzany głównie przez kredyty hipoteczne, p rzy uwzględnieniu pewnego opóźnienia związanego z czasem od ich udzielenia do uruchomienia. Łagodzenie polityki p ieniężnej w strefie euro wywołało oznaki ożywienia na słowackim rynku kredytów mieszkaniowych. Wzrost nowe j sprzedaży obserwowany od wiosny 2024 roku, a zwłaszcza w ostatnim kwartale roku, przełożył się na nieznaczne przyspieszenie rocznego tempa wzrostu wolumenu bilansowego na koniec 2024 roku. Zmiana w n astrojach kupujących i wyższy popyt, przy oczekiwaniach malejących stóp procentowych, zat rzymały trend spadkowy cen nieruchomości mieszkalnych, który rozpoczął się w połowie 2022 roku i trwał dalej w 2023 roku we wszystkich regionach kraju. Kredyty konsumenckie powróciły na pozytywną trajektorię z fazy kurczenia się w II połowie 2022 roku. Ich wzrost osiągnął najwyższą dynamikę od wybuchu pandemii Covid-19 i w 2024 roku był kontynuowan y w stałym tempie wynoszącym 7-8%.

Po poprawie odnotowywanej w poprzednich latach , udział kredytów zagrożonych w całkowitym wolumenie kredytów dla gospodarstw domowych w 2023 i 2024 roku utrzymywał się na zasadniczo stabilnym poziomie, oscylując około 1,8%. Zarówno w przypadku kredytów hipotecznych, jak i konsu menckich, wskaźniki osiągnęły historyczne minima. Popandemiczny duży wzrost wydatków konsumpcyjnych i późniejszy okres wysokiej inflacji zahamowały napływ nowych środków detalicznych. Dynamika depozytó w gospodarstw domowych spadła z 10% obserwowanych w II kwartale 2021 roku do wielkości ujemnych. Trwający przez rok regres zakończył się w IV kwartale 2023 roku, po czym nastąpiła odbudowa oszczędności, co znalazło odzwierciedlenie w rosnącej dynamice, która ustabilizowała się na poziomie 6-7% w II półroczu 2024 roku.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

40

Rozwój kredytów korporacyjnych na Słowacji znacząco odbił w trakcie 2022 roku, osiągając szczyt we wrześniu ze wzrostem o 13% rok do roku. W 2023 roku obserwowane było stałe spowolnienie dynamiki, powodowane głównie przez sektor przemysłowy i nieruchomości komercyjne, które mocno spadły po znaczącym wzroście w roku poprzednim. Niepewne perspektywy gospodarcze, gorsze nastroje biznesowe i spadek zamówień w niektórych sektorach skutkowały słabym popytem na finansowanie inwestycji w środki trwałe i malejącym zapotrzebowaniem na finansowanie kapitału obrotowego, co doprowadziło do kurczenia się kredytów korporacyjnych, z negatywną dynamiką utrzymującą się od II kwartału 2024 roku. Po niewielkim pogorszeniu wskaźników jakości aktywów w 2023 roku, udział kredytów niepracujących w całkowitym wolumenie kredytów dla przedsiębiorstw niefinansowych obniżył się do 2,7% na koniec 2024 roku z 2,8% rok wcześniej. Roczny wzrost depozytów korporacyjnych przyspieszył z poziomu bliskiego zera w grudniu 2021 roku do ponad 20% w I kwartale 2023 roku ze względu na napływy środków pieniężnych po pandemii. Następnie dynamika zaczęła się stopniowo normalizować i ostatecznie zwolniła do około 5% na koniec 2024 roku.

2.2. Otoczenie rynkowe i regulacyjne

Grupa mBanku jest aktywnym uczestnikiem, a w wielu przypadkach liderem zmian dokonywanych w oczekiwaniu oraz w reakcji na zdarzenia dokonujące się w jej otoczeniu, z uwzględnieniem regulacji i technologii. Pracownicy Grupy dążą do proaktywnego dostosowywania oferty i zasad działania do nowych wyzwań, z naciskiem na zapewnienie najwyższej jakości relacji z interesariuszami. Część wymagań stawianych wobec mBanku i spółek Grupy nie oddziałuje bezpośrednio na klientów, lecz wiąże się z istotnymi nakładami na dostosowania wewnętrznych procesów. Poniżej wskazaliśmy wybrane najważniejsze wydarzenia o istotnym wpływie na Grupę mBanku, które miały miejsce w 2024 roku oraz oczekiwane w najbliższych okresach. Wymogi kapitałowe oraz regulacje dotykające standardów rachunkowości i sprawozdawczości zostały opisane w odpowiednich sekcjach raportu.

Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2024/1183 – Europejskie ramy tożsamości cyfrowej

20 maja 2024 roku weszło w życie Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2024/1183. Dotyczy ustanowienia europejskich ram tożsamości cyfrowej („Rozporządzenie eIDAS2.0”). Celem regulacji jest poprawa skuteczności poprzedniego rozporządzenia (UE) nr 910/2014 w tej sprawie, rozszerzenie jego korzyści na sektor prywatny i promocja zaufanych tożsamości cyfrowych.

Rozporządzenie wprowadza do eIDAS europejski portfel tożsamości cyfrowej („EPTC”), który stanowi pierwszy zharmonizowany na poziomie europejskim środek identyfikacji elektronicznej. Osoby fizyczne oraz prawne będą mogły go stosować do identyfikacji i uwierzytelniania swoich danych w celu uzyskania dostępu do usług publicznych i prywatnych w całej Unii Europejskiej. Uznawanie EPTC będzie obowiązkiem m.in. w obszarach bankowości i usług finansowych. Obowiązek uznawania EPTC rozpocznie się nie później niż 36 miesięcy od dnia wejścia w życie aktów wykonawczych, które mają zostać przyjęte przez Komisję Europejską do 21 listopada 2024 roku, oraz wyłącznie na dobrowolny wniosek użytkownika.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

41

25 kwietnia 2024 roku Sąd Najwyższy podjął uchwałę, w której rozstrzygnął zagadnienia prawne dotyczące kredytów indeksowanych do obcej waluty lub w niej denominowanych. Zagadnienia te zostały przedstawione przez Pierwszego Prezesa Sądu Najwyższego w związku z ujawnionymi rozbieżnościami w wykładni przepisów prawa w orzecznictwie Sądu Najwyższego i sądów powszechnych. Sąd podjął m.in., że:

■ W razie uznania, że postanowienie umowy kredytu indeksowanego lub denominowanego odnoszące się do sposobu określania kursu waluty obcej stanowi niedozwolone postanowienie umowne i nie jest wiążące, w obowiązującym stanie prawnym nie można przyjąć, że miejsce tego postanowienia zajmuje inny sposób określenia kursu waluty obcej wynikający z przepisów prawa lub zwyczajów.

■ W razie niemożliwości ustalenia wiążącego strony kursu waluty obcej w umowie kredytu indeksowanego lub denominowanego umowa nie wiąże także w pozostałym zakresie.

■ Jeżeli w wykonaniu umowy kredytu, która nie wiąże z powodu niedozwolonego charakteru jej postanowień, bank wypłacił kredytobiorcy całość lub część kwoty kredytu, a kredytobiorca dokonywał spłat kredytu, powstają samodzielne roszczenia o zwrot nienależnego świadczenia na rzecz każdej ze stron.

■ Jeżeli umowa kredytu nie wiąże z powodu niedozwolonego charakteru jej postanowień, bieg przedawnienia roszczenia banku o zwrot kwot wypłaconych z tytułu kredytu rozpoczyna się co do zasady od dnia następującego po dniu, w którym kredytobiorca zakwestionował względem banku związanie postanowieniami umowy.

■ Jeżeli umowa kredytu nie wiąże z powodu niedozwolonego charakteru jej postanowień, nie ma podstawy prawnej do żądania przez którąkolwiek ze stron odsetek lub innego wynagrodzenia z tytułu korzystania z jej środków pieniężnych w okresie od spełnienia nienależnego świadczenia do chwili popadnięcia w opóźnienie co do zwrotu tego świadczenia.

Ponadto, 25 kwietnia 2024 roku Związek Banków Polskich wydał komunikat do powyższej uchwały, dostępny na stronie https://zbp.pl/Aktualnosci/Wydarzenia/CZP-25-22 .

Ustawa przedłużająca tzw. „wakacje kredytowe” na 2024 rok

7 maja 2024 roku została ogłoszona ustawa z dnia 12 kwietnia 2024 roku o zmianie ustawy o wsparciu kredytobiorców, którzy zaciągnęli kredyt mieszkaniowy i znajdują się w trudnej sytuacji finansowej oraz ustawy o finansowaniu społecznościowym dla przedsięwzięć gospodarczych i pomocy kredytobiorcom. Zgodnie z ustawą zawieszenie spłaty kredytu będzie przysługiwało konsumentowi:

■ od dnia 1 czerwca 2024 roku do dnia 31 sierpnia 2024 roku – w wymiarze dwóch miesięcy,

■ od dnia 1 września 2024 roku do dnia 31 grudnia 2024 roku – w wymiarze dwóch miesięcy.

Zawieszenie spłaty kredytu uzależnione jest od spełnienia przez kredytobiorcę warunków, dotyczących m.in. wartości udzielonego kredytu, wartości wskaźnika Rata do Dochodów (RdD) i liczby posiadanych dzieci.

Ustawa o zapewnianiu spełnienia wymagań dostępności niektórych produktów i usług przez podmioty gospodarcze

15 maja 2024 roku opublikowana została ustawa o zapewnianiu spełnienia wymagań dostępności niektórych produktów i usług przez podmioty gospodarcze. Określa m.in. wymagania dostępności produktów i usług oraz obowiązki podmiotów gospodarczych w zakresie zapewnienia spełniania wymagań dostępności produktów i usług. Dotyczy między innymi bankomatów i wpłatomatów oraz świadczonych na rzecz konsumentów usług bankowości detalicznej, takie jak umowy o kredyt konsumencki i hipoteczny. Przedstawione w ustawie wymagania dostępności dotyczą udogodnień dla osób niepełnosprawnych. Ustawa przewiduje kary pieniężne dla usługodawców, którzy świadczą usługi niespełniające wymagań dostępności. Wchodzi w życie z dniem 28 czerwca 2025 roku z wyjątkami przewidzianymi w treści ustawy.

Nowelizacja Rekomendacji G Komisji Nadzoru Finansowego dotyczącej zarządzania ryzykiem stopy procentowej w bankach

26 lutego 2024 roku Komisja Nadzoru Finansowego przyjęła nowelizację Rekomendacji G dotyczącej zarządzania ryzykiem stopy procentowej w bankach. Nowa Rekomendacja G jest zbiorem dobrych

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

42

Rozporządzenie w sprawie przelewu natychmiastowego w euro

13 marca 2024 roku uchwalono Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2024/886 w sprawie zmiany rozporządzeń (UE) nr 260/2012 i (UE) 2021/1230 oraz dyrektyw 98/26/WE i (UE) 2015/2366 w odniesieniu do poleceń przelewu natychmiastowego w euro. Rozporządzenie wprowadza uregulowania dla transakcji polecenia przelewu natychmiastowego. Nakłada na dostawców usług płatniczych obowiązki dotyczące możliwości wykonywania i odbierania poleceń przelewu natychmiastowego, oraz zapewnienie weryfikacji odbiorcy przelewu.

Ustawa o zmianie niektórych ustaw w celu ograniczania niektórych skutków kradzieży tożsamości

Ustawa wprowadza obowiązek weryfikacji, czy osoba której świadczone są określone usługi nie zastrzegła swojego numeru PESEL w nowotworzonym rejestrze zastrzeżeń PESEL. Ustawa nakłada na bank obowiązek weryfikacji zastrzeżenia numeru PESEL przed między innymi zawarciem z konsumentem umowy rachunku oszczędnościowego i rachunku oszczędnościowo-rozliczeniowego, o świadczenie usługi płatniczej, o której mowa w art. 3 ust. 1 pkt 4 ustawy z dnia 19 sierpnia 2011 r. o usługach płatniczych, jeżeli przewidziano w jej treści możliwość zawarcia umowy kredytu lub pożyczki, kredytu, pożyczki, leasingu.

Unijny Pakiet AML

19 czerwca 2024 roku w Dzienniku Urzędowym UE opublikowano trzy akty prawne składające się na tzw. Pakiet AML. Pakiet AML składa się z:

■ Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2024/1624 z dnia 31 maja 2024 roku w sprawie zapobiegania wykorzystywaniu systemu finansowego do prania pieniędzy lub finansowania terroryzmu („Rozporządzenie AML”);

■ Dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2024/1640 z dnia 31 maja 2024 roku w sprawie mechanizmów, które państwa członkowskie powinny wprowadzić w celu zapobiegania wykorzystywaniu systemu finansowego do prania pieniędzy lub finansowania terroryzmu, zmieniającej dyrektywę (UE) 2019/1937 oraz zmieniającej i uchylającej dyrektywę (UE) 2015/849 („dyrektywa AML VI”); oraz

■ Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2024/1620 z dnia 31 maja 2024 roku w sprawie ustanowienia Urzędu ds. Przeciwdziałania Praniu Pieniędzy i Finansowaniu Terroryzmu oraz zmiany rozporządzeń (UE) nr 1093/2010, (UE) nr 1094/2010 i (UE) nr 1095/2010 („Rozporządzenie AMLA”).

Ustawa z dnia 6 grudnia 2024 r. o zmianie ustawy o rachunkowości, ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym oraz niektórych innych ustaw

Celem ustawy jest implementacja do krajowego porządku prawnego dyrektywy w sprawie sprawozdawczości w zakresie zrównoważonego rozwoju (CSRD - Corporate Sustainability Reporting Directive, Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady UE 2022/2464 z 14 grudnia 2022). Zgodnie z art. 35 Ustawa wchodzi w życie po upływie 14 dni od dnia ogłoszenia (tj. 1 stycznia 2025), z wyjątkiem: 1) art. 3, który wchodzi w życie z dniem 1 kwietnia 2025; 2) art. 13, który wchodzi w życie z dniem 22 czerwca 2025; 3) art. 10, który wchodzi w życie z dniem 1 lipca 2025. Ponadto ustawa wprowadza kryteria wielkości przedsiębiorstw mikro, małych, średnich i dużych oraz dużych grup kapitałowych zgodnie z dyrektywą delegowaną Komisji (UE) 2023/2775 z dnia 17 października 2023 r. zmieniającą dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2013/34/UE w odniesieniu do dostosowania kryteriów wielkości przedsiębiorstwa dla mikro-, małych, średnich i dużych jednostek lub grup (Dz. Urz. UE L 2023/2775 z 21.12.2023), co umożliwi większej liczbie jednostek skorzystanie z uproszczonych zasad rachunkowości.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

43

Podobnie jak poprzednie dyrektywy, MiFID III ma w dalszym ciągu na celu zapewn ienie integralności i stabilności rynków finansowych, poprawę przejrzystości działań uczestników rynku oraz ochronę inwestorów, w szczególności inwestorów detalicznych. MiFID III reguluje limity pozycji i mechanizmy kontroli zarządzania pozycjami w zakresie towarowych instrumentów pochodnych i instrumen tów pochodnych bazujących na uprawnieniach do emisji oraz referuje do Dyrektywy 2003/87/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 13 października 2003 r. ustanawiającej system handlu przydziałami emisji gazów cieplarnianych we Wspólnocie oraz zmieniającej dyrektywę Rady 96/61/WE. Kraje członkowskie Unii Europejskiej mają czas do 29 września 2025 roku, aby implementować nowe przepisy MiFID III do porządków krajowych .

Wytyczne ESMA dotyczące stosowania nazewnictwa związanego z ESG lub ze zrównoważonym rozwojem w nazwach funduszy (ESMA34-472-440)

14 maja 2024 roku ESMA opublikowała finalne sprawozdanie zawierające wytyczne dotyczące stosowania nazewnictwa związanego z ESG lub zrównoważonym rozwojem w nazwach funduszy. Celem Wytycznych jest zapewnienie ochrony inwestorów przed bezpodstawnymi lub przesadzonymi stwierdzeniami dotyczącymi zrównoważonego rozwoju w nazwach funduszy oraz zapewnienie zarządzającym aktywami jasnych i wymiernych kryteriów oceny ich zdolności do stosowania terminów ESG lub związanych ze zrównoważonym rozwojem w nazwach funduszy. Wytyczne stanowią, że terminy te mogą być wykorzystywane w przypadku inwestycji, w których minimum 80% środków służy do realizacji celów środowiskowych, społecznych lub zrównoważonych inwestycji. Wytyczne obowiązują od 21 listopada 2024 roku, przy czym okres przejściowy na dokonanie zmian w nazewnictwie dotychczasowych funduszy inwestycyjnych trwa do 21 maja 2025 roku.

Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2024/1760 - należyta staranność przedsiębiorstw w zakresie zrównoważonego rozwoju (Corporate Sustainability Due Diligence Directive - CSDDD)

Dyrektywa CSDDD zakłada wprowadzenie obowiązku należytej staranności dla określonych grup przedsiębiorstw w celu przeciwdziałania negatywnym skutkom prowadzenia działalności biznesowej w zakresie praw człowieka i środowiska. Zgodnie z dyrektywą przedsiębiorstwa będą miały obowiązek m.in.: przeprowadzania due dilligence w zakresie przestrzegania praw człowieka i kwestii środowiskowych, włączenia polityki due dilligence do polityki korporacyjnej, wraz z jej coroczną aktualizacją, ustanowienia procedury składania skarg, monitorowania efektywności due dilligence oraz publikowania ich wyników, a także wyznaczenia przedstawiciela ds. CSDDD. Dyrektywa podlega implementacji do krajowych porządków prawnych w terminie 2 lat.

Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2024/3005 - przejrzystość i rzetelność działalności ratingowej z zakresu ochrony środowiska, polityki społecznej i ładu korporacyjnego (ESG)

Nowe przepisy mają na celu poprawę wiarygodności, przejrzystości i porównywalności ratingów ESG oraz zwiększenie zaufania inwestorów do zrównoważonych produktów finansowych. Zgodnie z Rozporządzeniem ratingi ESG będą sporządzane przez instytucje, które uzyskały zezwolenie i podlegają kontroli zezwolenie Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA). Agencje ratingowe sporządzające ratingi ESG będą musiały posiadać odpowiednie rozwiązania organizacyjne i strukturalne, zapewniające ich niezależność oraz rzetelność. Same ratingi będą natomiast podlegały wymogom z zakresu zapewniania przejrzystości ich sporządzania, zwłaszcza w zakresie metodyki i źródeł informacji. Rozporządzenie weszło w życie 2 stycznia 2025 roku i będzie stosowane od dnia 2 lipca 2026 roku.

Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2024/1623 - wymogi dotyczące ryzyka kredytowego, ryzyka związanego z korektą wyceny kredytowej, ryzyka operacyjnego, ryzyka rynkowego oraz minimalnego progu kapitałowego (CRR III) oraz Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2024/1619 - uprawnienia nadzorcze, sankcje, oddziały z państw trzecich i ryzyk środowiskowych, społecznych i z zakresu ładu korporacyjnego (CRD VI)

Pakiet regulacji CRR III i CRD VI zawiera nowe wymogi ESG dla banków, w tym ujawnienia ESG, m.in. GAR (Green Assets Ratio) i BTAR (Banking Book Taxonomy Alignment Ratio) oraz wprowadza wymogi dotyczące zarządzania ryzykiem ESG (w tym testy warunków skrajnych w ramach ICAAP). W zakresie ESG nowe przepisy wymagają od banków budowania/ weryfikacji strategii i procesów, oceny potrzeb kapitałowych oraz zarządzania ryzykiem w perspektywie krótko-, średnio- i długoterminowej. System zarządzania ryzykiem ma obejmować procesy identyfikacji, pomiaru, zarządzania oraz monitorowania ryzyka z zakresu ESG (rozumianego jako niedopasowanie modelu biznesowego oraz strategii banku do polityki UE na rzecz rozwoju zrównoważonych gospodarek) w co najmniej 10-letnim horyzoncie czasowym.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

44

Dyrektywa ma na celu zwalczanie nieuczciwych praktyk handlowych, które uniemożliwiają konsumentom dokonywanie zrównoważonych wyborów konsumpcyjnych. Regulacja zakłada wprowadzenie rozwiązań przeciwdziałających używaniu twierdzeń wprowadzających konsumentów w błąd poprzez nieprzejrzyste i niewiarygodne oznakowania lub narzędzia informacyjne dotyczące zrównoważonego charakteru produktów. Ponadto, dyrektywa wspiera realizację celów z zakresu uczynienia obiegu gospodarczego zamkniętym. Projekt zakłada, m.in. wprowadzenie punktowej oceny możliwości naprawy danego towaru podaną przez producenta zgodnie z prawem Unii, aby umożliwić konsumentom podejmowanie świadomej decyzji dotyczącej transakcji i wybór towarów, które są łatwiejsze do naprawy.

Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2024/1275 - charakterystyka energetyczna budynków (Energy Performance of Buildings Directive - EPBD)

Dyrektywa ma na celu poprawę charakterystyki energetycznej budynków i zmniejszenie emisji gazów cieplarnianych z budynków w Unii w celu osiągnięcia bezemisyjnych zasobów budowlanych do 2050 roku. Dyrektywa ustanawia wymogi m.in. w zakresie: minimalnych wymagań dotyczących charakterystyki energetycznej wobec nowych budynków oraz istniejących budynków, które są poddawane ważniejszej renowacji, obliczania i ujawniania współczynnika globalnego ocieplenia w cyklu życia budynków, wykorzystania energii słonecznej w budynkach, systemów technicznych budynków i infrastruktury na potrzeby zrównoważonej mobilności oraz regularnych przeglądów systemów technicznych w budynkach. Dyrektywa nakłada na państwa członkowskie wymóg wprowadzenia systemu paszportów renowacji, ustanowienia krajowego planu renowacji budynków oraz trajektorii progresywnej renowacji dla zasobów budynków mieszkalnych, a także zmian w systemie wydawania świadectw charakterystyki energetycznej polegających na zastosowaniu klas charakterystyki energetycznej. Zasadnicza część przepisów dyrektywy powinna być implementowana do dnia 29 maja 2026 roku.

Ustawa z dnia 14 czerwca 2024 r. o ochronie sygnalistów

Ustawa reguluje warunki objęcia ochroną sygnalistów zgłaszających lub ujawniających publicznie informacje o naruszeniach prawa oraz środki ochrony sygnalistów zgłaszających lub ujawniających publicznie informacje o naruszeniach prawa. Ustawa wprowadza zasady: ustalania wewnętrznej procedury zgłaszania informacji o naruszeniach prawa i podejmowania działań następczych, zgłaszania informacji o naruszeniach prawa organowi publicznemu, ujawnienia publicznego informacji o naruszeniach prawa oraz określa zadania organów publicznych związane ze zgłaszaniem informacji o naruszeniach prawa i z podejmowaniem działań następczych.

Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2022/2381 - poprawa równowagi płci wśród dyrektorów spółek giełdowych oraz powiązanych środków

Celem dyrektywy jest zapewnienie zrównoważonej reprezentacji kobiet i mężczyzn wśród dyrektorów spółek giełdowych. Dyrektywa zakłada, iż do 30 czerwca 2026 roku spółki giełdowe osiągną którykolwiek z poniższych celów:

a) zajmowanie przez osoby należące do niedostatecznie reprezentowanej płci co najmniej 40% stanowisk dyrektorów niewykonawczych;

b) zajmowanie przez osoby należące do niedostatecznie reprezentowanej płci co najmniej 33 % wszystkich stanowisk dyrektorskich, w tym zarówno dyrektorów wykonawczych, jak i niewykonawczych.

20 września 2024 r. na stronie Rządowego Centrum Legislacji opublikowano Projekt ustawy o zmianie ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych oraz ustawy o wdrożeniu niektórych przepisów Unii Europejskiej w zakresie równego traktowania. Na dzień 31 grudnia 2024 roku proces implementacji dyrektywy do polskiego porządku prawnego nie został zakończony.

Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2023/970 - wzmocnienie stosowania zasady równości wynagrodzeń dla mężczyzn i kobiet za taką samą pracę lub pracę o takiej samej wartości za pośrednictwem mechanizmów przejrzystości wynagrodzeń oraz mechanizmów egzekwowania

Dyrektywa ustanawia minimalne wymogi służące wzmocnieniu stosowania zasady równości wynagrodzeń dla mężczyzn i kobiet za taką samą pracę lub pracę o takiej samej wartości. Dyrektywa podlega implementacji do 7 czerwca 2026 roku.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

45

Rozporządzenie odracza obowiązek stosowania przepisów rozporządzenia (UE) 2024/1623 dotyczących obliczania wymogów w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka rynkowego o jeden rok, tj. do dnia 1 stycznia 2026 roku.

Rozporządzeniem (UE) 2024/1623 wprowadzono do rozporządzenia (UE) nr 575/2013 szczegółowe wymogi dotyczące ujawniania informacji w odniesieniu do ryzyka rynkowego, dostosowane do wymogów określonych w standardach gruntownego przeglądu portfela handlowego (Fundamental Review of the Trading Book, FRTB) na potrzeby obliczania wymogów w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka rynkowego. Ze względu na opóźnienia we wdrażaniu standardów FRTB w innych jurysdykcjach, aby zachować równość warunków działania na poziomie międzynarodowym, zdecydowano się na odroczenie obowiązku wdrożenia standardów w Unii.

Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2024/2847 - wymagania w zakresie cyberbezpieczeństwa w odniesieniu do produktów z elementami cyfrowymi

Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2024/2847 (CRA) jest kolejnym aktem realizującym cele Unii w zakresie cyberbezpieczeństwa. Dotyczy udostępniania na rynku produktów z elementami cyfrowymi. CRA wprowadza wymogi w zakresie udostępniania na rynku unijnym produktów z elementami cyfrowymi – tj. oprogramowania komputerowego lub sprzętu komputerowego oraz powiązanych z nimi rozwiązań w zakresie zdalnego przetwarzania danych. Na podmioty gospodarcze, udostępniające takie produkty na wspólnym rynku (producentów, importerów, dystrybutorów), nałożono obowiązki związane m.in. z zapewnieniem, że produkt spełnia wymogi rozporządzenia i posiada odpowiednią dokumentację. Państwa członkowskie mają obowiązek wyznaczenia organu nadzoru rynku, który będzie weryfikował zgodność produktów.

Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 28 października 2024 roku - udzielanie przez Bank Gospodarstwa Krajowego pomocy de minimis w formie gwarancji spłaty kredytów w zakresie Planu Strategicznego dla Wspólnej Polityki Rolnej na lata 2023-2027

Rozporządzenie określa szczegółowe warunki oraz tryb udzielania pomocy de minimis w formie gwarancji spłaty kredytów udzielanej przez Bank Gospodarstwa Krajowego (BGK) w ramach rządowego programu poręczeniowo-gwarancyjnego, w zakresie Planu Strategicznego dla Wspólnej Polityki Rolnej na lata 2023– 2027.

Pomoc de minimis polega na udzieleniu przez BGK gwarancji, obejmującej nie więcej niż 80% pozostającej do spłaty kwoty kredytu. Gwarancja jest udzielana na wniosek przedsiębiorcy składany do banku udzielającego kredytu. Pomoc w takiej formie może być udzielana do dnia 31 grudnia 2029 roku.

Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 18 września 2024 r. w sprawie wskaźnika bufora antycyklicznego

Rozporządzenie ustanawia, że wskaźnik bufora antycyklicznego wynosi 1% łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko instytucji, które posiadają ekspozycje kredytowe na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, obliczonej zgodnie z art. 92 ust. 3 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych. Rozporządzenie weszło w życie w dniu 24 września 2024 roku.

Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 24 września 2024 r. w sprawie szczegółowych warunków technicznych i organizacyjnych dla firm inwestycyjnych, banków państwowych prowadzących działalność maklerską, banków, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, i banków powierniczych

Rozporządzenie określa szczegółowe warunki techniczne i organizacyjne wymagane do prowadzenia działalności przez firmę inwestycyjną, bank państwowy prowadzący działalność maklerską i bank, o którym mowa w art. 70 ust. 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Ustawa), oraz do prowadzenia rachunków papierów wartościowych, rachunków derywatów i rachunków zbiorczych przez bank powierniczy, w tym m.in.:

■ sposób i szczegółowe warunki przechowywania, rejestrowania i zabezpieczania instrumentów finansowych oraz środków pieniężnych klientów, w tym szczegółowe warunki wykorzystywania instrumentów finansowych i środków pieniężnych klientów, w szczególności dla celów zabezpieczenia, oraz kategorie podmiotów, w których mogą być deponowane środki pieniężne klientów;

■ szczegółowe kryteria w zakresie spełniania przez pracowników wymogu posiadania odpowiedniej wiedzy i kompetencji i doświadczenia;

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

46

■ szczegółowe kryteria w zakresie spełniania przez członków zarządu i rady nadzorczej wymogu posiadania nieposzlakowanej opinii, wiedzy, kompetencji i doświadczenia;

■ tryb i warunki postępowania przy dokonywaniu oceny oraz weryfikacji spełniania przez osoby, o których mowa powyżej, stosowanych wobec nich odpowiednich wymogów w zakresie posiadania odpowiedniej wiedzy i kompetencji, nieposzlakowanej opinii i doświadczenia, oraz tryb i warunki postępowania w zakresie utrzymywania i doskonalenia wiedzy i kompetencji tych osób;

■ procedury anonimowego zgłaszania naruszeń;

■ sposób i szczegółowe warunki rejestrowania zawieranych transakcji oraz przechowywania i archiwizacji dokumentów i innych nośników informacji sporządzanych w związku z prowadzeniem działalności.

Rozporządzenie weszło w życie w dniu 28 września 2024 roku.

Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2024/1689 - ustanowienie zharmonizowanych przepisów dotyczących sztucznej inteligencji oraz zmiany wybranych rozporządzeń

Rozporządzenie jest pierwszą kompleksową regulacją kwestii związanych z używaniem systemów sztucznej inteligencji (artificial intelligence; AI) w ramach Unii Europejskiej. Rozporządzenie reguluje systemy AI na zasadzie oceny ryzyka (risk-based approach), dzieląc je m.in. na kategorie systemów zakazanych, czy systemów wysokiego kredytowym ryzyka (tzw. high-risk AI systems). Tego rodzaju systemy obejmują, np. systemy AI przeznaczone do:

■ niektórych rodzajów biometrii;

■ oceny zdolności kredytowej;

■ oceny ryzyka i ustalania cen w odniesieniu do osób fizycznych w przypadku ubezpieczenia na życie i ubezpieczenia zdrowotnego.

Zasadnicze obowiązki podmiotów stosujących systemy AI wysokiego ryzyka obejmują:

■ zapewnienie stosowania tych systemów zgodnie z ich instrukcją obsługi;

■ zapewnienie nadzoru ze strony człowieka nad systemami AI poprzez wyznaczanie do tego pracowników; oraz

■ w przypadku niektórych systemów, w tym używanych do oceny zdolności kredytowej – przeprowadzanie oceny wpływu stosowania systemu stosowania AI wysokiego ryzyka na prawa podstawowe.

Rozporządzenie weszło w życie w dniu 1 sierpnia 2024 roku.

Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2024/1085 - regulacyjne standardy techniczne w zakresie metody oceny, według której właściwe organy sprawdzają przestrzeganie przez instytucje wymogów dotyczących stosowania modeli wewnętrznych dla ryzyka rynkowego

Rozporządzenie delegowane określa m.in., że podczas sprawdzania zgodności instytucji z wymogami dotyczącymi stosowania modeli wewnętrznych dla ryzyka rynkowego, właściwe organy oceniają:

■ aspekty związane z zarządzaniem;

■ aspekty odnoszące się do wewnętrznego modelu pomiaru ryzyka wykorzystywanego do obliczania miary oczekiwanych braków i miary ryzyka scenariusza warunków skrajnych;

■ aspekty odnoszące się do modelu pomiaru ryzyka niewykonania zobowiązania wykorzystywanego do obliczania dodatkowych wymogów w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka niewykonania zobowiązania.

Rozporządzenie weszło w życie w dniu 7 lipca 2024 roku.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

47

Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2024/1772 - regulacyjne standardy techniczne określające kryteria klasyfikacji incydentów związanych z ICT i cyberzagrożeń, progi istotności i szczegółowe informacje dotyczące zgłaszania poważnych incydentów

Rozporządzenie delegowane określa m.in.:

■ kryteria klasyfikacji klientów, kontrahentów finansowych i transakcji;

■ zasady dotyczące ustalania skutków reputacyjnych incydentów;

■ zasady dotyczące ustalania czasu trwania i przerw w świadczeniu usług, a także zasięgu geograficznego w odniesieniu do obszarów, których dotyczy incydent;

■ zasady ustalania krytyczności usług, których dotyczy incydent oraz jego skutków gospodarczych;

■ zasady klasyfikowania incydentu jako poważny oraz progi istotności do celów ustalania poważnych incydentów;

■ zasady ustalania cyberzagrożeń jako znaczące.

Rozporządzenie weszło w życie w dniu 15 lipca 2024 roku.

Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2024/1773 - regulacyjne standardy techniczne doprecyzowujące szczegółową treść polityki w zakresie ustaleń umownych dotyczących korzystania z usług ICT wspierających krytyczne lub istotne funkcje świadczonych przez zewnętrznych dostawców usług ICT

Rozporządzenie delegowane określa wymogi dotyczące polityki w zakresie korzystania z usług ICT wspierających krytyczne lub istotne funkcje świadczonych przez zewnętrznych dostawców usług ICT, obejmujące m.in.:

■ zasady dotyczące wielkości i ogólnego profilu ryzyka podmiotu finansowego oraz charakteru, skali i elementów zwiększonego lub zmniejszonego stopnia złożoności realizowanych usług, działań i operacji;

■ zasady dokonywania przeglądów i aktualizacji polityki;

■ wymogi, w tym zasady, obowiązki i procesy, dla każdego głównego etapu cyklu życia ustaleń umownych;

■ wymogi dotyczące określenia potrzeb biznesowych podmiotu finansowego przed zawarciem ustalenia umownego (ocena ryzyka);

■ zasady dotyczące należytej staranności w zakresie procesów wyboru i oceny potencjalnych zewnętrznych dostawców usług ICT;

■ zasady dotyczące konfliktów interesu.

Rozporządzenie weszło w życie w dniu 15 lipca 2024 roku.

Rozporządzenie wykonawcze Komisji (UE) 2024/1872 - tabele przyporządkowania określające związek między ocenami ryzyka kredytowego wystawianymi przez zewnętrzne instytucje oceny wiarygodności kredytowej a stopniami jakości kredytowej

Rozporządzenie ma na celu określenie związku między odpowiednimi ocenami kredytowymi wystawianymi przez zewnętrzne instytucje ochrony kredytowej (ECAI) a stopniami jakości kredytowej określonymi w rozporządzeniu (UE) 575/2013 w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych. Rozporządzenie weszło w życie w dniu 25 lipca 2024 roku.

Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 10 lipca 2024 r. w sprawie informacji dotyczących działalności banków związanej z lokatami strukturyzowanymi

Rozporządzenie ma na celu określenie szczegółowego zakresu informacji dotyczące rozpoczęcia, ograniczenia i zaprzestania prowadzenia tej działalności, istotnego naruszenia przepisów związanych z prowadzeniem tej działalności oraz oferowanych lub zawieranych lokat strukturyzowanych, w tym formę, termin oraz sposób ich przekazywania Komisji Nadzoru Finansowego. Obowiązki informacyjne spoczywają na bankach, które rekomendują, oferują, zawierają lub umożliwiają zawarcie umowy lokaty

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

48

strukturyzowanej na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej albo wykonują te czynności na terytorium innego państwa. Rozporządzenie weszło w życie w dniu 2 sierpnia 2024 roku.

Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2024/1700 - regulacyjne standardy techniczne określające, w odniesieniu do prostej, przejrzystej i standardowej sekurytyzacji tradycyjnej nieobejmującej ABCP oraz w odniesieniu do prostej, przejrzystej i standardowej sekurytyzacji bilansowej, treść, metody i prezentację informacji dotyczących głównych niekorzystnych skutków związanych z aktywami finansowanymi przez ekspozycje bazowe dla czynników zrównoważonego rozwoju

Rozporządzenie delegowane określa:

■ zasady dotyczące sporządzania oraz treści oświadczenia dotyczącego głównych niekorzystnych skutków związanych z aktywami finansowanymi przez ekspozycje bazowe dla czynników zrównoważonego rozwoju;

■ ogólne zasady dotyczące prezentacji informacji. Ponadto, rozporządzenie delegowane określa w załączniku szablon oświadczenia dotyczącego głównych niekorzystnych skutków dla zrównoważonego rozwoju.

Rozporządzenie weszło w życie w dniu 8 lipca 2024 roku.

Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2024/1781 - ustanowienie ram ustalania wymogów ekoprojektu w odniesieniu do zrównoważonych produktów

Rozporządzenie ustanawia ramy ustalania wymogów ekoprojektu, które muszą być spełnione przez produkty, aby mogły one zostać wprowadzone do obrotu lub oddane do użytku, w celu poprawy zrównoważenia środowiskowego produktów, tak aby zrównoważone produkty stały się normą, oraz w celu zmniejszenia ich ogólnego śladu węglowego i śladu środowiskowego w całym cyklu życia, a także w celu zapewnienia swobodnego przepływu zrównoważonych produktów na rynku wewnętrznym. Rozporządzenie ustanawia również cyfrowy paszport produktu, obowiązkowe wymogi zielonych zamówień publicznych oraz ramy w celu zapobieżenia niszczeniu niesprzedanych produktów konsumpcyjnych. W zakresie finansowania ekoprojektów rozporządzenie może mieć pośredni wpływ również na instytucje finansowe. Rozporządzenie weszło w życie w dniu 18 lipca 2024 roku.

Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2024/1624 - zapobieganie wykorzystywaniu systemu finansowego do prania pieniędzy lub finansowania terroryzmu

Rozporządzenie jest częścią kompleksowego pakietu mającego na celu wzmocnienie unijnych ram w zakresie przeciwdziałania praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu. Rozporządzenie zawiera przepisy adresowane do instytucji obowiązanych zawarte do tej pory m.in. w Dyrektywie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2015/849 i zakłada całkowitą harmonizację ich stosowania. Doprowadzi to do obowiązywania jednolitych zasad i obowiązków dla instytucji obowiązanych w całej Unii Europejskiej.

Rozporządzenie ustanawia przepisy dotyczące:

■ środków, które mają być stosowane przez podmioty zobowiązane w celu zapobiegania praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu;

■ wymogów dotyczących przejrzystości w zakresie własności rzeczywistej dla podmiotów prawnych, trustów, które powstały w drodze czynności prawnej, i podobnych porozumień prawnych;

■ środków ograniczających niewłaściwe wykorzystanie instrumentów anonimowych.

Rozporządzenie weszło w życie w dniu 9 lipca 2024 roku.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2024 roku

49