Sprawozdanie z działalności za rok 2024
2 | S t r o n a
SPIS TREŚCI
List Prezesa Zarządu ................................................................................................................................ 4
O Dadelo S.A. ........................................................................................................................................... 6
1. Komentarz do wyników Dadelo S.A. ............................................................................................... 9
1.1 Główne czynniki kształtujące wynik finansowy ..................................................................... 9
1.2 Informacje dotyczące zatrudnienia i środowiska naturalnego ............................................ 12
1.3 Kluczowe zasoby niematerialne jednostki ........................................................................... 12
1.4 Zdarzenia po dacie bilansu ................................................................................................... 13
2. Ład korporacyjny ........................................................................................................................... 13
2.1 Zbiór zasad ładu korporacyjnego ......................................................................................... 13
2.2 Niestosowanie ładu korporacyjnego ................................................................................... 14
2.3 Systemy kontroli i zarządzania ryzykiem w procesie sporządzania sprawozdań finansowych
20
3. Akcje i akcjonariat ......................................................................................................................... 21
4.1 Struktura akcjonariatu ............................................................................................................. 21
3.2 Statut i władze statutowe .................................................................................................... 22
3.2.1 Zmiana statutu ................................................................................................................. 22
3.2.2 Walne Zgromadzenie ....................................................................................................... 22
3.2.3 Rada Nadzorcza ............................................................................................................... 22
3.2.4 Zarząd .............................................................................................................................. 24
3.2.5 Wynagrodzenia władz statutowych................................................................................. 24
3.3 Informacja zarządu o wyborze firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie rocznego
sprawozdania finansowego ............................................................................................................... 26
4. Ryzyka Finansowe .......................................................................................................................... 28
Sprawozdanie z działalności za rok 2024
3 | S t r o n a
Ryszard Zawieruszyński Prezes Zarządu
Jacek Zieziulewicz Wojciech Topolewski
Członek Zarządu ds. Sprzedaży Członek Zarządu ds. Marketingu
Sprawozdanie z działalności za rok 2024
4 | S t r o n a
LIST PREZESA ZARZĄDU
Szanowni Państwo,
Mamy przyjemność przekazać Państwu roczny raport z działalności za 2024 rok, który okazał się
okresem dynamicznego wzrostu firmy Dadelo. Tym większą satysfakcję mamy z tego, że możemy
pochwalić się rekordowymi przychodami oraz wynikami netto w całej historii naszej Spółki.
Rozwój naszej firmy cały czas napędzają takie czynniki, jak: rosnąca wartość rynku e-commerce, rozwój
infrastruktury rowerowej, prowadzenie zdrowego trybu życia przez coraz większą liczbę Polaków czy
zwiększająca się świadomość dotycząca bezpieczeństwa.
Rok 2024 był wciąż okresem, który dla branży rowerowej oznaczał borykanie się z wysoką inflacją oraz
ograniczoną zasobnością portfela naszych klientów, co przełożyło się na istotny spadek popytu
i sprzedaży na wielu rynkach europejskich oraz ogromną podaż towarów na rynku rowerowym. W
wyniku tych niekorzystnych zdarzeń wiele firm z branży rowerowej utraciło płynność finansową a
niektóre zakończyły swoją działalność bankrutując.
Jak informowaliśmy Państwa w poprzednim roku, podjęliśmy szereg działań mających na celu
odbudowę naszego stoku magazynowego w bardziej atrakcyjnych cenach, co pozwoliło nam na
zwiększenie marż w roku 2024 i dyktowanie warunków na rodzimym rynku rowerowym.
W sytuacji tak dużych zawirowań na rynku Zarząd Dadelo S.A. podjął decyzję o przyspieszeniu działań
nastawionych na budowę trwałych udziałów rynkowych i zdobywanie nowych klientów. W roku 2024,
tak jak poprzednio zdecydowaliśmy się na kosztowną i szeroko zakrojoną kampanię reklamową
w takich kanałach, jak: telewizja, radio, Internet i kina. Spółka kontynuowała realizację strategii
omichanelowej uruchomiając swój drugi sklep stacjonarny po Warszawie, we Wrocławiu.
Jednocześnie rozpoczęliśmy przygotowania do uruchomienia kolejnych salonów: Gdańsk i Poznań
(sklep w Gdańsku został uruchomiony, w Poznaniu uruchomimy niebawem). Te działania w połączeniu
z dalszym dynamicznym rozwojem naszej oferty przyniosły oczekiwane rezultaty. Nowe, atrakcyjne
marki oraz wzrost siły zakupowej spółki były czynnikami pozwalającymi na uzyskanie znacznego
wzrostu przychodów, w sytuacji gdy większość firm z branży rowerowej zanotowało istotne spadki
sprzedaży.
Przychód firmy wzrósł z 189 087 tys. zł do 280 571 tys. zł, marża na sprzedaży wyniosła 31,84% (więcej
o 4,4 pkt procentowe w porównaniu z rokiem 2023), a wynik netto wyniósł 11 526 tys. zł (82tys. zł.
w roku 2023).
Wynik finansowy został obciążony poprzez odpisy na towar handlowy oraz świadczenia pracownicze.
Wzrosły także koszty amortyzacji co wiązało się z otwarciem sklepu stacjonarnego w Warszawie i we
Wrocławiu oraz rozbudowę infrastruktury logistycznej spółki.
Dadelo S.A. działa na obiecującym rynku, będącym w wieloletnim trendzie wzrostowym. Rokowania
dla całej branży w długiej i średniej perspektywie są wciąż bardzo dobre i nie dostrzegamy oznak
załamania się sprzedaży, pomimo sporego zapasu produktów oferowanego przez rynek. Nasza firma
szybko dostosowuje się do zmian dzięki fachowemu i zaangażowanemu personelowi. To za jego sprawą
obserwujemy znaczny wzrost popularności naszej oferty oraz zaufania, jakim darzą nas klienci.
Sprawozdanie z działalności za rok 2024
5 | S t r o n a
W 2025 roku kontynuujemy działania mające na celu zwiększanie udziału w rynku internetowej
sprzedaży. Dodatkowo w lutym br. otworzyliśmy trzeci sklep stacjonarny w Gdańsku, gdzie podobnie
jak w Warszawie i Wrocławiu będziemy prezentować nasze wybrane produkty. Szereg nowoczesnych
rozwiązań będzie budował nasze kompetencje w modelu sprzedaży omnichanelowej.
Wierzę, że te działania sprawią, że rok bieżący będzie podobnie jak poprzedni okresem solidnych
wzrostów sprzedaży. Chciałbym serdecznie podziękować wszystkim klientom, kontrahentom oraz
pracownikom, którzy przyczynili się do rozwoju Dadelo S.A..
Z wyrazami szacunku
Ryszard Zawieruszyński
Prezes Zarządu
Sprawozdanie z działalności za rok 2024
6 | S t r o n a
O DADELO S.A.
Dadelo S.A. jest liderem w Polsce w zakresie sprzedaży internetowej rowerów i akcesoriów
rowerowych.
W roku 2024 spółka Dadelo S.A. wypracowała 280 571 tys. zł przychodu, tj. o 48% więcej w porównaniu
do roku 2023.
Spółka wchodzi w skład Grupy Kapitałowej Oponeo.pl S.A. i w roku 2020 zadebiutowała na Giełdzie
Papierów Wartościowych. W ofercie publicznej sprzedawane były akcje Dadelo o wartości 82,8 mln zł.
Ze środków pozyskanych od inwestorów Dadelo S.A. rozwinęło ofertę produktową, posiadamy obecnie
niemal 85 tys. SKU oraz magazyn o łącznej powierzchni 12 tys. m
2
+ powierzchnia w Zelgoszczy
wynajmowana od Oponeo.pl.
Wybrane dane finansowe
w tys. zł
w tys. EUR
2024
2023
2024
2023
I. Przychody ze sprzedaży
280 571
189 087
65 185
41 756
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej
15 066
317
3 500
70
III. Zysk (strata) brutto
14 388
592
3 343
131
IV. Zysk (strata) netto
11 526
82
2 678
18
V. Razem przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej
- 13 270
265
- 3 083
59
VI. Razem przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
- 11 572
- 7 534
- 2 689
- 1 664
VII. Razem przepływy pieniężne netto z działalności
finansowej
37 084
- 1 889
8 616
- 417
VIII. Razem przepływy pieniężne netto
12 241
-9 158
2 844
- 2 022
IX. Liczba akcji (w szt.)
11 673 525
11 673 525
11 673 525
11 673 525
X. Rozwodniona liczba akcji (w szt.)
11 673 525
11 673 525
11 673 525
11 673 525
XI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)
0,99
0,01
0,23
0
XII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą
(w zł/EUR)
0,99
0,01
0,23
2
XIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)
10,07
9,08
2,34
2
XIV. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w
zł/EUR)
10,07
9,08
2,34
2
XV. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda ( w
zł/EUR )
0,00
0
0
0
XVI. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na
jedną akcję (w zł/EUR)
0,00
0
0
0
Sprawozdanie z działalności za rok 2024
7 | S t r o n a
w tys. zł
w tys. EUR
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
I. Aktywa, razem
237 344
141 651
55 545
32 578
II. Zobowiązania długoterminowe razem
6 479
4 989
1 516
1 147
III. Zobowiązania krótkoterminowe razem
113 260
30 583
26 505
7 034
IV. Kapitał własny razem
117 605
106 079
27 523
24 397
V. Kapitał akcyjny
2 335
2 335
546
537
Wskaźniki finansowe
Struktura bilansu
Wskaźnik udziału
Metoda obliczenia
31.12.2024
31.12.2023
Kapitału własnego
Kapitały własne/Pasywa ogółem
49,55
74,89
Zobowiązań ogółem
Zobowiązania i rezerwy/Pasywa ogółem
50,45
25,11
Aktywów trwałych
Aktywa trwałe/Aktywa ogółem
15,24
17,92
Aktywów obrotowych
Aktywa obrotowe/Aktywa ogółem
84,76
82,08
Zapasów
Zapasy/Aktywa ogółem
73,07
72,79
Należności
Należności krótkoterminowe/Aktywa
ogółem
5,97
8,16
Wskaźniki rentowności
Wskaźnik
Metoda obliczenia
31.12.2024
31.12.2023
Marża na sprzedaży brutto
(Wynik na sprzedaży brutto/Przychody
ze sprzedaży) * 100
31,84
27,45
Rentowność EBITDA
(Zysk z działalności operacyjnej +
amortyzacja/Przychody ze
sprzedaży)*100
7,16
1,91
Rentowność EBIT
(EBIT/Przychody ze sprzedaży) * 100
5,37
0,17
Rentowność netto (ROS)
(Zysk (strata) netto/Przychody ze
sprzedaży) * 100
4,11
0,04
Rentowność majątku (ROA)
(Zysk (strata) netto/Aktywa ogółem) *
100
4,80
0,06
Rentowność kap. własnego
(ROE)
(Zysk (strata) netto/Kapitał własny) *
100
9,80
0,08
Sprawozdanie z działalności za rok 2024
8 | S t r o n a
Wskaźniki obrotowości
Wskaźnik
Metoda obliczenia
31.12.2024
31.12.2023
Rotacji zapasów w dniach
Zapasy * 365 lub 365/Przychody ze
sprzedaży
225,62
199,03
Rotacji należności w dniach
Należności z tyt. dostaw *365 lub
365/Przychody ze sprzedaży
13,51
20,38
Rotacji zobowiązań w dniach
Zobowiązania z tyt. dostaw * 365 lub
365/Przychody ze sprzedaży
86,50
49,73
Cykl konwersji gotówki
Cykl zapasów + cykl należności - cykl
zobowiązań
152,62
269,14
Wskaźniki płynności
Wskaźnik
Metoda obliczenia
31.12.2024
31.12.2023
Płynności bieżącej
Aktywa obrotowe/Zobowiązania
krótkoterminowe
1,78
4,09
Płynności szybkiej
(Aktywa obrotowe - Zapasy - Rozliczenia
międzyokresowe)/Zobowiązania
krótkoterminowe
0,24
0,45
Płynności gotówkowej
Środki pieniężne/Zobowiązania
krótkoterminowe
0,12
0,04
Sprawozdanie z działalności za rok 2024
9 | S t r o n a
1. KOMENTARZ DO WYNIKÓW DADELO S.A.
1.1 GŁÓWNE CZYNNIKI KSZTAŁTUJĄCE WYNIK FINANSOWY
W 2024 roku Dadelo S.A. osiągnęło zysk netto w wysokości 11 526 tys. zł wobec 82 tys. zł osiągniętych
w 2023 roku.
Główne czynniki kreujące wynik finansowy w 2024 roku to:
• wzrost przychodów ze sprzedaży
wzrost przychodów ze sprzedaży o 48% (280 571 mln zł wobec 189 087 mln zł w roku
ubiegłym),
• zysk brutto ze sprzedaży
w wyniku dobrego „zatowarowania” pod koniec 2023 roku, spółka mogła zaoferować towar
w korzystnych cenach względem konkurencji i jednakowo podnieść swoją marżę aż o 4,4 pkt
% (zysk brutto na sprzedaży wyniósł 89 340 tys. zł w 2024 r natomiast 51 896 tys. zł w 2023r)
• koszty sprzedaży
wzrost kosztów sprzedaży o 70% (z 46,21 mln w 2023r do 66,07 mln w 2024r) był w głównej
mierze związany z wydatkami na kampanię reklamową, otwarcia 2-go sklepu stacjonarnego,
obsługę rosnącej sprzedaży oraz zwiększenie powierzchni magazynowej.
• podatek dochodowy
za 2024 rok w wysokości 2 863 tys. zł.
Przychody ze sprzedaży
Podstawowymi kategoriami tworzącymi przychód w 2024 roku były rowery, których udział w sprzedaży
wyniósł 41,3%, następnie części rowerowe 23,6%, akcesoria 16,1% oraz odzież rowerowa 19%.
Wszystkie oferowane kategorie odnotowały dynamiczne wzrosty w porównaniu do roku poprzedniego
(wpływ na to miała też promocja marek własnych Oxfeld, Unity i Eyen). Najbardziej rozwijała
się sprzedaż rowerów. Ważnym elementem tej kategorii była promocja i sprzedaż kolekcji rowerów
Oxfeld oraz Unity.
Koszty operacyjne
Łączna wartość kosztów sprzedaży oraz koszty ogólne zarządu w 2024 roku wyniosła 73,076 mln zł
i była wyższa o 42% od kosztów w roku poprzednim (51,4 mln). Największy wpływ na wzrost kosztów
miały usługi obce, które wyniosły łącznie 41,31 mln zł (28,7 mln zł. w roku 2023). Usługi obce w naszej
firmie to głównie koszty spedycji oraz koszty marketingu i reklamy. Drugim czynnikiem wzrostu
kosztów sprzedaży były koszty pracownicze, które wyniosły 22,99 mln (14,3 mln w roku 2023). Zużycie
materiałów i energii spadło z 4,4 mln w 2023 r. do 2,7 mln w 2024 r. Powiększyła się amortyzacja z 3,3
mln w 2023 roku do 5,01 mln w roku 2024.
Sprawozdanie z działalności za rok 2024
10 | S t r o n a
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej
Odpisy aktualizujące aktywa obrotowe tj. zapasy w wysokości 991 tys. złotych miały główny wpływ na
pozostałe koszty operacyjne w roku obrachunkowym 2024.
Wynik na działalności finansowej
Spółka zanotowała stratę z tytułu odsetek 577 tys. zł oraz stratę z różnic kursowych w wysokości 101
tys. zł. w roku obrachunkowym 2024.
Podatek dochodowy
Na kwotę podatku dochodowego w wysokości 2 863 tys. zł w roku 2024 składa się 2 899 tys. zł
bieżącego obciążenia podatkiem dochodowym od osób prawnych oraz 36 tys. zł wartości odroczonej
podatku.
Sytuacja finansowa
Na dzień 31.12.2024 r. aktywa Spółki ogółem wyniosły 237,1 mln zł i były wyższe od stanu na dzień
31.12.2023 roku o 95,5 mln zł.
Główne elementy aktywów Spółki to:
• zapasy wycenione na dzień 31.12.2024 r. w wysokości 173 428 tys. zł. Ta pozycja bilansu
wzrosła w porównaniu do 31.12.2023 r. o kwotę 70 322 tys. zł.; w tym samym okresie tj. na
dzień 31.12.2024 koszt własny sprzedaży towarów handlowych wyniósł 191 231 tys. zł.
i wzrósł w stosunku do 31.12.2023 r. o 54 041 tys. zł.,
• rzeczowe aktywa trwałe, które wzrosły wraz z rozwojem działalności; spółka zrealizowała
nakłady inwestycyjne w budynki i budowle (prawo do użytkowania aktywów –
najem), urządzenia i maszyny, środki transportu oraz inne środki trwałe; na dzień 31.12.2024
roku wartość rzeczowych aktywów trwałych wyniosła 28 542 tys. zł i była wyższa od stanu
na dzień 31.12.2023 roku o 9 434 tys. zł,
• inwestycje krótkoterminowe składające się ze środków pieniężnych; na dzień 31.12.2024 roku
wyniosły 13 406 tys. zł i były wyższe od stanu na dzień 31.12.2023 roku o 12 240 tys. zł.
• wartość firmy na dzień 31.12.2024 roku wynosi 6 095 tys. zł., bez zmian w stosunku do
31.12.2023 roku.
Spółka na dzień bilansowy 31.12.2024 wykonała test na utratę wartości firmy. Nie zaszły
okoliczności na sporządzenie odpisu z tytułu utraty wartości firmy.
Sprawozdanie z działalności za rok 2024
11 | S t r o n a
Główne elementy pasywów to:
• kapitały własne wyniosły na 31.12.2024 - 117 605 tys. zł. i wzrosły w stosunku do
31.12.2023 roku o 11 526 tys. zł.,
• zobowiązania krótkoterminowe na dzień 31.12.2024 r. wyniosły 113 030 tys. zł, na które w
szczególności składały się leasing 2 951 tys. zł, a zobowiązania z tytułu dostaw i usług 69 671
tys. zł i kredytu bankowego w kwocie 40 000 tys. zł,
• zobowiązanie długoterminowe wyniosły 6 479 tys. zł . , na które w szczególności składały się
zobowiązania z tytułu leasingu 5 557 tys. zł. ,
Przepływy pieniężne
Na dzień 31.12.2024 roku Dadelo S.A. odnotowała dodatnie przepływy pieniężne w wysokości 12 241
tys. zł, na które złożyły się :
• ujemne przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej w wysokości – 13 270 tys. zł;
• ujemne przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej w wysokości – 11 572 tys. zł (
realizacja projektów sklepów stacjonarnych we Wrocławiu i Gdańsku ) oraz prace nad nowym
oprogramowanie wspomagającym procesy sprzedaży i „back office” ,
• dodatnie przepływy pieniężne netto z działalności finansowej w wysokości 37 084 tys. zł.
( zaciągnięcie zobowiązania krótkoterminowego tj. kredyt w kwocie 40 000 tys. zł ),
Na dzień 31.12.2024 roku Spółka posiadała środki pieniężne w wysokości 13 408 tys. zł. natomiast
na dzień bilansowy 31.12.2023 roku środki w kwocie 1 166 tys. zł.
Zmiany w kapitale własnym
Na dzień 31.12.204 roku kapitały własne Spółki wyniosły 117 605 tys. zł. wobec 106 079 tys. zł na
dzień 31.12.2023 roku.
Wskaźniki finansowe
Na dzień 31.12.2024 roku spółka odnotowała wzrost marży brutto ze sprzedaży, która wyniosła
31,84% i była wyższa o 4,39% w stosunku do 31.12.2023 roku.
Pozostałe informacje finansowe
Kredyty i pożyczki
Na dzień 31.12.2024 roku Dadelo S.A. posiada możliwość korzystania z linii kredytowej w wysokości 30
mln zł. udzielonej przez BNP Paribas Bank Polska S.A. oraz krótkoterminowego kredytu bankowego w
wysokości 40 mln zł. również udzielonego przez BNP Paribas Bank Polska S.A. .
Sprawozdanie z działalności za rok 2024
12 | S t r o n a
Okres kredytowania określono do dnia 20 sierpnia 2025 roku dla linii kredytowej , natomiast dla
kredytu bankowego do 31 marca 2025 roku.
Zabezpieczeniem zobowiązania wynikającego z linii kredytowej oraz kredytu są:
- weksel in blanco, - zastaw rejestrowy na zapasach.
1.2 INFORMACJE DOTYCZĄCE ZATRUDNIENIA I ŚRODOWISKA
NATURALNEGO
Zatrudnienie
Struktura zatrudnienia
31.12.2024
31.12.2023
Zmiana
rok do roku [ % ]
Zatrudnienie łącznie
198
140
41,40
Dział handlowy
133
78
70,51
Magazyn
55
52
5,70
Pozostałe
10
10
0
Środowisko naturalne
Spółka w trosce o środowisko naturalne w bardzo szerokim zakresie stosuje recycling w wielokrotnym
wykorzystywaniu opakowań towarów handlowych oraz wypełniaczy. Spółka zaopatrzyła się w
specjalistyczne maszyny służące do cięcia kartonów w taki sposób by można było wykorzystać pocięte
dużo i średnio gabarytowe opakowania jako wypełniacze przy zabezpieczeniu towarów do wysyłki dla
klienta oraz reklamacji.
1.3 KLUCZOWE ZASOBY NIEMATERIALNE JEDNOSTKI
Kluczowe zasoby niematerialne jednostki to wartość firmy , która wniosła do Spółki DADELO S.A. m.in.
sklep internetowy działającym w domenie centrumrowerowe.pl i oprogramowanie klasy ERP
wspierające i optymalizujące procesy logistyczne, magazynowe, obsługi klienta, reklamacji oraz
integrujące omnichanelowe kanały sprzedaży tj. eCommerce i sklepy stacjonarne. Sklep internetowy i
oprogramowanie integrujące kanały sprzedaży to zasoby niematerialne, które w istotny sposób
wspierają model biznesowy Spółki DADELO S.A..
Sprawozdanie z działalności za rok 2024
13 | S t r o n a
1.4 ZDARZENIA PO DACIE BILANSU
W dniu 12 marca 2025 roku Spółka DADELO S.A zaciągnęła pożyczkę od Spółki OPONEO PL na kwotę
40 milionów złotych o okresie spłaty 8 tygodni. Celem zaciągniętej pożyczki jest spłata kredytu
bankowego i zakup towarów handlowych.
2. ŁAD KORPORACYJNY
2.1 ZBIÓR ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO
Niniejsze oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w Dadelo S.A. jest przekazywane
zgodnie z wymogami określonymi w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku
w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów
wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa
państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2020 r. poz. 622).
Dadelo S.A. stosuje zasady ładu korporacyjnego zawarte w Dobrych Praktykach Spółek Notowanych
na GPW 2016, które zostały przyjęte uchwałą Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych
w Warszawie S.A. w dniu 13 października 2015 roku.
Tekst obowiązującego zbioru zasad jest dostępny publicznie na oficjalnej stronie Giełdy Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A. poświęconej zagadnieniom ładu korporacyjnego spółek notowanych
na Głównym Rynku GPW: http://corp-gov.gpw.pl/.
Zarząd Dadelo S.A. informuje, że dopełnił wszelkich starań, aby prowadzona polityka informacyjna była
przejrzysta i efektywna oraz w jak najwyższym stopniu zapewniała odpowiednią komunikację
z inwestorami i analitykami.
W ramach realizowanej polityki informacyjnej Zarząd Dadelo S.A. kontaktuje się z inwestorami
bezpośrednio, tj. na spotkaniach Zarządu z inwestorami, na telekonferencjach oraz przez Dział Relacji
Inwestorskich, który odpowiada na indywidualne zapytania inwestorów.
W 2024 roku spółka prowadziła przeznaczoną dla inwestorów stronę internetową, na której
udostępniała wszelkie informacje o spółce niezbędne do właściwej oceny jej sytuacji i perspektyw,
w tym dane o wynikach finansowych, działaniach podejmowanych przez Zarząd i innych istotnych
zdarzeniach dotyczących funkcjonowania spółki. Dane zamieszczane w serwisie relacji inwestorskich
Dadelo S.A.: https://ir.dadelo.pl/ są na bieżąco aktualizowane.
Sprawozdanie z działalności za rok 2024
14 | S t r o n a
2.2 NIESTOSOWANIE ŁADU KORPORACYJNEGO
Spółka w 2024 roku nie stosowała następujących zasad wskazanych w Dobrych Praktykach Spółek
Notowanych na GPW 2016:
Zasada
Komentarz Dadelo S.A.
I. Polityka informacyjna i komunikacja z inwestorami
I.Z.1. Spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową i zamieszcza na niej, w czytelnej formie
i wyodrębnionym miejscu, oprócz informacji wymaganych przepisami prawa:
I.Z.1.7. opublikowane przez spółkę materiały
informowania o strategii,
Zasada nie jest stosowana w części dotyczącej
informowania o strategii. Spółka nie publikuje
oddzielnych materiałów i dokumentów na temat
strategii.
I.Z.1.10. prognozy finansowe – jeżeli spółka
podjęła decyzję o ich publikacji – opublikowane
w okresie co najmniej ostatnich 5 lat, wraz
z
informacją o stopniu ich realizacji,
Zasada nie ma zastosowania, gdyż spółka nie
publikuje prognoz finansowych.
I.Z.1.16. informację na temat planowanej
transmisji obrad walnego zgromadzenia – nie
później niż w terminie 7 dni przed datą walnego
zgromadzenia,
Spółka nie przewiduje bezpośredniej transmisji
obrad walnego zgromadzenia, co wynika z zasady
IV.Z.2. Koszty transmisji obrad walnego
zgromadzenia są zbyt wysokie i niewspółmierne
do potencjalnych korzyści dla akcjonariuszy.
I.Z.1.20. zapis przebiegu obrad walnego
zgromadzenia w formie audio lub wideo,
Zasada nie jest stosowana. Spółka nie przewiduje
ani bezpośredniej transmisji obrad walnego
zgromadzenia, ani zamieszczania na swojej stronie
internetowej zapisu przebiegu w formie audio lub
wideo obrad walnego zgromadzenia. Mając na
względzie ewentualne problemy prawne związane
z zapisem przebiegu walnego zgromadzenia oraz
koszty realizacji takiego zapisu, spółka nie
zamierza stosować powyższej zasady.
II. Zarząd i Rada Nadzorcza
II.Z.1. Wewnętrzny podział odpowiedzialności
za poszczególne obszary działalności spółki
pomiędzy członków zarządu powinien być
sformułowany w sposób jednoznaczny
i przejrzysty, a schemat podziału – dostępny na
stronie internetowej spółki.
Zasada nie jest stosowana. Spółka opracowała
podział odpowiedzialności za poszczególne
obszary działalności pomiędzy członków zarządu,
jednak nie zamieszcza tych informacji na stronie
internetowej.
Sprawozdanie z działalności za rok 2024
15 | S t r o n a
II.Z.7. W zakresie zadań i funkcjonowania
komitetów działających w radzie nadzorczej
zastosowanie mają postanowienia Załącznika I
do Zalecenia Komisji Europejskiej, o którym
mowa w zasadzie II.Z.4. W przypadku gdy
funkcję komitetu audytu pełni rada nadzorcza,
powyższe zasady stosuje się odpowiednio.
Zasada nie jest stosowana. Ocena sytuacji Dadelo
S.A. sporządzona przez radę nadzorczą nie zawiera
oceny systemu compliance ani funkcji audytu
wewnętrznego ze względu na brak wyodrębnienia
w Spółce działów zajmujących się compliance oraz
audytem wewnętrznym.
II.Z.10. Poza czynnościami wynikającymi
z przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza
sporządza i przedstawia zwyczajnemu walnemu
zgromadzeniu:
Zasada nie jest stosowana. Ocena sytuacji Dadelo
S.A. sporządzona przez radę nadzorczą nie zawiera
oceny systemu compliance ani funkcji audytu
wewnętrznego ze względu na brak wyodrębnienia
w spółce działów zajmujących się compliance oraz
audytem wewnętrznym.
II.Z.10.1. ocenę sytuacji spółki,
z uwzględnieniem oceny systemów kontroli
wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance
oraz funkcji audytu wewnętrznego; ocena
ta obejmuje wszystkie istotne mechanizmy
kontrolne, w tym zwłaszcza dotyczące
raportowania finansowego i działalności
operacyjnej.
III. Systemy i funkcje wewnętrzne
III.R.1. Spółka wyodrębnia w swojej strukturze
jednostki odpowiedzialne za realizację zadań
w poszczególnych systemach lub funkcjach,
chyba że wyodrębnienie jednostek
organizacyjnych nie jest uzasadnione z uwagi
na rozmiar lub rodzaj działalności prowadzonej
przez spółkę.
Zasada nie jest stosowana. Spółka nie ma
w swojej strukturze wyodrębnionych jednostek
odpowiedzialnych za realizację zadań systemów
kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz
audytu wewnętrznego. Działania takie
są realizowane przez poszczególne komórki
organizacyjne spółki lub podmioty zewnętrzne
(bez wyodrębnionej w tym celu komórki
specjalnej).
III.Z.1. Za wdrożenie i utrzymanie skutecznych
systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania
ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu
wewnętrznego odpowiada zarząd spółki.
Zasada nie jest stosowana. Zarząd odpowiada
za kontrolowanie działalności operacyjnej spółki,
w tym kontrolowanie wewnętrznych procesów
jej działalności wraz z procesami zarządzania
ryzykiem. Ze względu na wielkość firmy funkcje
zawarte w przedmiotowej zasadzie realizowane
są na bieżąco w każdym obszarze działalności
przez poszczególne komórki organizacyjne spółki
lub podmioty zewnętrzne (bez wyodrębnionej
w tym celu komórki specjalnej).
Sprawozdanie z działalności za rok 2024
16 | S t r o n a
III.Z.2. Z zastrzeżeniem zasady III.Z.3 osoby
odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem, audyt
wewnętrzny i compliance podlegają
bezpośrednio prezesowi lub innemu członkowi
zarządu, a także mają zapewnioną możliwość
raportowania bezpośrednio do rady nadzorczej
lub komitetu audytu.
Zasada nie jest stosowana, gdyż – jak wskazano
w uzasadnieniu niestosowania zasady nr III.Z.1 –
w spółce nie wyodrębniono komórek
zajmujących się zarządzaniem ryzykiem,
audytem wewnętrznym i compliance. W ocenie
spółki obecna struktura organizacyjna, w której
dyrektorzy poszczególnych pionów podlegają
zarządowi spółki, zapewnia prawidłowy
przepływ informacji oraz dostateczny nadzór nad
działalnością poszczególnych obszarów.
W spółce nie istnieją procedury zabraniające
kierowania raportów bezpośrednio do rady
nadzorczej.
III.Z.3. W odniesieniu do osoby kierującej funkcją
audytu wewnętrznego i innych osób
odpowiedzialnych za realizację jej zadań
zastosowanie mają zasady niezależności
określone w powszechnie uznanych,
międzynarodowych standardach praktyki
zawodowej audytu wewnętrznego.
Zasada nie jest stosowana, gdyż w spółce nie ma
wyodrębnionej jednostki audytu wewnętrznego
oraz nie istnieje wyodrębnione stanowisko
osoby kierującej tą jednostką.
III.Z.4. Co najmniej raz w roku osoba
odpowiedzialna za audyt wewnętrzny
(w przypadku wyodrębnienia w spółce takiej
funkcji) i zarząd przedstawiają radzie nadzorczej
własną ocenę skuteczności funkcjonowania
systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie
III.Z.1, wraz z odpowiednim sprawozdaniem.
Zasada nie jest stosowana. W spółce nie ma
wyodrębnionej jednostki audytu wewnętrznego
oraz nie istnieje wyodrębnione stanowisko
osoby kierującej tą jednostką, a komitet audytu
działa w ramach rady nadzorczej
III.Z.5. Rada nadzorcza monitoruje skuteczność
systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie
III.Z.1, w oparciu między innymi o sprawozdania
okresowo dostarczane jej bezpośrednio przez
osoby odpowiedzialne za te funkcje oraz zarząd
spółki, jak również dokonuje rocznej oceny
skuteczności funkcjonowania tych systemów
i funkcji zgodnie z zasadą II.Z.10.1. W przypadku
gdy w spółce działa komitet audytu, monitoruje
on skuteczność systemów i funkcji, o których
mowa w zasadzie III.Z.1, jednakże nie zwalnia
to rady nadzorczej z dokonania rocznej oceny
skuteczności funkcjonowania tych systemów
i funkcji.
Zasada nie jest stosowana, gdyż w spółce nie
ma wyspecjalizowanych jednostek zarządzania
procesami kontroli wewnętrznej, zarządzania
ryzykiem, compliance.
Sprawozdanie z działalności za rok 2024
17 | S t r o n a
IV. Walne zgromadzenie i relacje z akcjonariuszami
IV.R.2. Jeżeli jest to uzasadnione z uwagi
na strukturę akcjonariatu lub zgłaszane spółce
oczekiwania akcjonariuszy, o ile spółka jest
w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną
niezbędną dla sprawnego przeprowadzenia
walnego zgromadzenia przy wykorzystaniu
środków komunikacji elektronicznej, powinna
umożliwić akcjonariuszom udział w walnym
zgromadzeniu przy wykorzystaniu takich
środków, w szczególności poprzez:
1) transmisję obrad walnego zgromadzenia
w czasie rzeczywistym,
2) dwustronną komunikację w czasie
rzeczywistym, w ramach której akcjonariusze
mogą wypowiadać się w toku obrad walnego
zgromadzenia, przebywając w miejscu innym niż
miejsce obrad walnego zgromadzenia,
3) wykonywanie, osobiście lub przez
pełnomocnika, prawa głosu w toku walnego
zgromadzenia.
Zasada nie jest stosowana. W ocenie spółki
obecna struktura akcjonariatu nie uzasadnia
stosowania przedmiotowej zasady;
obowiązujące zasady udziału w walnym
zgromadzeniu umożliwiają realizację praw
wynikających z akcji oraz zabezpieczają interesy
wszystkich akcjonariuszy.
IV.R.3. Spółka dąży do tego, aby w sytuacji gdy
papiery wartościowe wyemitowane przez spółkę
są przedmiotem obrotu w różnych krajach (lub
na różnych rynkach) i w ramach różnych
systemów prawnych, realizacja zdarzeń
korporacyjnych związanych z nabyciem praw po
stronie akcjonariusza następowała w tych
samych terminach we wszystkich krajach,
w których są one notowane.
Zasada nie ma zastosowania. Papiery
wartościowe emitowane przez spółkę
są przedmiotem obrotu jedynie na rynku
polskim.
IV.Z.2. Jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na
strukturę akcjonariatu spółki, spółka zapewnia
powszechnie dostępną transmisję obrad
walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.
Zasada nie jest stosowana. W ocenie spółki
struktura akcjonariatu oraz niezgłaszanie spółce
oczekiwań akcjonariuszy uzasadniają brak
transmisji obrad walnego zgromadzenia w czasie
rzeczywistym. Ponadto obowiązujące zasady
udziału w walnym zgromadzeniu umożliwiają
realizację praw wynikających z posiadania akcji
oraz zabezpieczają interesy wszystkich
akcjonariuszy. spółka zapewnia akcjonariuszom
możliwość uczestniczenia w walnym
zgromadzeniu osobiście lub przez pełnomocnika.
Spółka realizuje nałożone przepisami prawa
obowiązki informacyjne i niezwłocznie, nie
później niż w terminie 24 godzin od zakończenia
walnego zgromadzenia, przekazuje w formie
raportów bieżących informacje o treści
podjętych uchwał oraz wynikach głosowań
i jednocześnie publikuje te informacje na
Sprawozdanie z działalności za rok 2024
18 | S t r o n a
korporacyjnej stronie internetowej. Poza tym po
zakończeniu obrad spółka umieszcza na swojej
stronie internetowej zapis wideo walnego
zgromadzenia. spółka nie wyklucza możliwości
stosowania wyżej wymienionej zasady
w przyszłości.
IV.Z.3. Przedstawicielom mediów umożliwia się
obecność na walnych zgromadzeniach.
Zasada nie jest stosowana. W walnych
zgromadzeniach spółki udział biorą osoby
uprawnione i obsługujące walne zgromadzenie.
Zdaniem spółki obowiązujące przepisy prawa
wystarczająco regulują wykonywanie nałożonych
na spółki publiczne obowiązków informacyjnych
w zakresie jawności i transparentności spraw
będących przedmiotem obrad walnego
zgromadzenia. W przypadku pytań kierowanych
do spółki ze strony przedstawicieli mediów
spółka udziela niezwłocznie stosownych
odpowiedzi w granicach dopuszczanych przez
obowiązujące przepisy prawa.
VI. Wynagrodzenia
VI.R.1. Wynagrodzenie członków organów spółki
i kluczowych menedżerów powinno wynikać
z przyjętej polityki wynagrodzeń.
W 2020 roku zarząd podjął uchwałę o przyjęciu
polityki wynagrodzeń członków zarządu i rady
nadzorczej, pozytywnie zaopiniowaną przez
radę nadzorczą, która to została przedstawiona
pod obrady walnego zgromadzenia
akcjonariuszy.
VI.R.2. Polityka wynagrodzeń powinna być ściśle
powiązana ze strategią spółki, jej celami krótko-
i długoterminowymi, długoterminowymi
interesami i wynikami, a także powinna
uwzględniać rozwiązania służące unikaniu
dyskryminacji z jakichkolwiek przyczyn.
Zasada nie była stosowana w 2024 roku, gdyż
w spółce nie funkcjonował dokument
stanowiący politykę wynagrodzeń.
VI.R.3. Jeżeli w radzie nadzorczej funkcjonuje
komitet do spraw wynagrodzeń, w zakresie jego
funkcjonowania ma zastosowanie zasada II.Z.7.
Zasada nie jest stosowana. W radzie nadzorczej
Dadelo S.A. nie funkcjonuje komitet ds.
wynagrodzeń.
VI.Z.1. Programy motywacyjne powinny być tak
skonstruowane, by między innymi uzależniać
poziom wynagrodzenia członków zarządu spółki
i jej kluczowych menedżerów od rzeczywistej,
długoterminowej sytuacji finansowej spółki oraz
długoterminowego wzrostu wartości dla
akcjonariuszy i stabilności funkcjonowania
przedsiębiorstwa.
Zasada szczegółowa nie ma zastosowania.
W spółce dotychczas nie zostały przyjęte
programy motywacyjne dla zarządu
i kluczowych menadżerów.
Sprawozdanie z działalności za rok 2024
19 | S t r o n a
I.Z.2. Aby powiązać wynagrodzenie członków
zarządu i kluczowych menedżerów
z długookresowymi celami biznesowymi
i finansowymi spółki, okres pomiędzy
przyznaniem w ramach programu
motywacyjnego opcji lub innych instrumentów
powiązanych z akcjami spółki a możliwością ich
realizacji powinien wynosić minimum 2 lata.
Zasada szczegółowa nie ma zastosowania.
W spółce dotychczas nie zostały przyjęte
programy motywacyjne dla zarządu i
kluczowych menadżerów.
I.Z.4. Spółka w sprawozdaniu z działalności
przedstawia raport na temat polityki
wynagrodzeń, zawierający co najmniej:
1) ogólną informację na temat przyjętego w
spółce systemu wynagrodzeń,
2) informacje na temat warunków i wysokości
wynagrodzenia każdego z członków zarządu, w
podziale na stałe i zmienne składniki
wynagrodzenia, ze wskazaniem kluczowych
parametrów ustalania zmiennych składników
wynagrodzenia i zasad wypłaty odpraw oraz
innych płatności z tytułu rozwiązania stosunku
pracy, zlecenia lub innego stosunku prawnego o
podobnym charakterze – oddzielnie dla spółki i
każdej jednostki wchodzącej w skład grupy
kapitałowej,
3) informacje na temat przysługujących
poszczególnym członkom zarządu i kluczowym
menedżerom pozafinansowych składników
wynagrodzenia,
4) wskazanie istotnych zmian, które w ciągu
ostatniego roku obrotowego nastąpiły w polityce
wynagrodzeń, lub informację o ich braku,
5) ocenę funkcjonowania polityki wynagrodzeń z
punktu widzenia realizacji jej celów, w
szczególności długoterminowego wzrostu
wartości dla akcjonariuszy i stabilności
funkcjonowania przedsiębiorstwa.
Zasada nie jest stosowana. Spółka publikuje
informacje dotyczące wynagrodzeń członków
organów spółki zgodnie z obowiązującą spółkę
Ustawą o Rachunkowości. Raport na temat
polityki wynagrodzeń członków zarządu i rady
nadzorczej zostanie przedstawiony z raporcie
za rok 2024 zgodnie z nowelizacją Ustawy z
dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i
warunkach wprowadzania instrumentów
finansowych do zorganizowanego systemu
obrotu oraz o spółkach publicznych.
Sprawozdanie z działalności za rok 2024
20 | S t r o n a
2.3 SYSTEMY KONTROLI I ZARZĄDZANIA RYZYKIEM W PROCESIE
SPORZĄDZANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
Przyjęta polityka rachunkowości dla Dadelo S.A. zgodnie z zasadami Ustawy o Rachunkowości stanowi
o prawidłowości i rzetelności prowadzenia ksiąg rachunkowych dla tych jednostek. Zgodnie z Ustawą
o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r., na podstawie której zarząd spółki zatwierdził
dokumentację opisującą wdrożone przez spółkę zasady rachunkowości, przy sporządzaniu
jednostkowych sprawozdań finansowych Dadelo S.A. stosuje się MSR od 2021 roku. Przygotowanie
danych źródłowych podlega sformalizowanym procedurom operacyjnym i akceptacyjnym, które
określają zakres kompetencji poszczególnych osób. Podstawą danych wprowadzanych do Księgi
Głównej są zapisy w dokumentach i Księgach Źródłowych. Dzięki stosowaniu systemu kontroli
wewnętrznej w zakresie prowadzenia rachunkowości i sprawozdawczości finansowej spółka zapewnia
rzetelne i jasne przedstawienie sytuacji finansowej i majątkowej.
Zarząd ponosi odpowiedzialność za system kontroli wewnętrznej i zarządzanie ryzykiem oraz jego
skuteczność w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych.
Spółka posiada dokumentację opisującą przyjęte zasady rachunkowości określające metody wyceny
aktywów i pasywów oraz ustalenia wyniku finansowego, a także sposób prowadzenia ksiąg
rachunkowych, systemu ochrony danych i ich zbiorów. Przygotowane sprawozdanie finansowe jest
formalnie zatwierdzane przez głównego księgowego, a następnie przez zarząd spółki.
W procesie sporządzania sprawozdań elementem kontrolnym jest weryfikacja sprawozdania
finansowego spółki przez niezależnego biegłego rewidenta. Do zadań biegłego rewidenta należy
w szczególności: przegląd półrocznych sprawozdań finansowych oraz badanie sprawozdań rocznych.
Dane finansowe będące podstawą sprawozdań finansowych i raportów okresowych pochodzą
ze stosowanej przez spółkę miesięcznej sprawozdawczości finansowej i operacyjnej prowadzonej
za pomocą systemu finansowo-księgowego. Przygotowanie sprawozdań finansowych i raportów
okresowych rozpoczyna się po akceptacji wyników z zakończonego okresu. W trakcie roku zarząd
i rada nadzorcza analizują, oceniają i nadzorują uzyskane wyniki finansowe pod kątem zgodności
z przyjętymi założeniami planu budżetu opracowanymi zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości
spółki.
Dadelo S.A. monitoruje istotne czynniki ryzyka prawnego, podatkowego, gospodarczego
i operacyjnego, które mają wpływ na kierunki działalności spółki. Ponadto, przez spółkę tworzone są
rezerwy na podatek odroczony oraz urlopy.
Sprawozdanie z działalności za rok 2024
21 | S t r o n a
3. AKCJE I AKCJONARIAT
4.1 Struktura akcjonariatu
W dniu 2 września 2020 r. Walne zgromadzenie podjęło uchwałę o podziale akcji na skutek obniżenia
ich wartości nominalnej („Podział Akcji”), zgodnie z którą wszystkie akcje spółki zostały podzielone
poprzez obniżenie wartości nominalnej każdej akcji z 1,00 zł do 0,20 zł i zamianę jednej akcji spółki
o wartości nominalnej 1,00 zł na pięć akcji spółki o wartości nominalnej 0,20 zł każda. Opisany powyżej
Podział Akcji został zarejestrowany przez właściwy sąd rejestrowy w dniu 6 listopada 2020 r. Tym
samym kapitał zakładowy spółki wynosił 1.373.500 zł i składa się z 6.867.500 akcji zwykłych
na okaziciela serii A o wartości nominalnej 0,20 zł każda.
Dnia 19.08.2020 roku nadzwyczajne walne zgromadzenie spółki postanowiło wdrożyć program
motywacyjny dla kluczowych pracowników i osób zarządzających spółką. Program będzie prowadzony
w latach 2020-2022, przy czym akcje stanowiące wynagrodzenie z tytułu programu będą przez spółkę
emitowane w latach 2021-2023. Program zostanie przeprowadzony w drodze wyemitowania przez
zarząd spółki, w ramach kapitału docelowego łącznie 206 025 akcji na okaziciela serii B, a następnie
zostaną one zaoferowane do objęcia osobom uprawnionym z wyłączeniem prawa poboru. Program
zakończył się w roku 2023.
Kapitał akcyjny Spółki na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosi 11 673 525 akcji i dzieli się na 6 867 500
akcji zwykłych na okaziciela serii A, 4 600 000 akcji zwykłych na okaziciela serii C i 206 025 akcji
zwykłych na okaziciela serii B o wartości 0,20 zł za każdą akcję.
Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu
Dadelo S.A. przedstawiał się następująco:
Struktura własności kapitału
31.12.2024
Akcjonariusz
Liczba akcji
Wartość akcji
Udział (%)
OPONEO.PL S.A.
6 867 500
1 373 500
58,83
ALIANZ POLSKA S.A.
990 686
198 137
8,49
SANTANDER TFI S.A.
597 045
119 409
5,11
GENERALI OFE
657 208
131 441
5,63
Pozostali
2 561 086
512 217
21,94
Razem
11 673 525
2 334 705
100
Struktura własności kapitału
31.12.2023
Akcjonariusz
Liczba akcji
Wartość akcji
Udział (%)
OPONEO.PL S.A.
6 867 500
1 373 500
58,83
ALIANZ POLSKA S.A.
841 554
168 311
7,21
SANTANDER TFI S.A.
621 944
124 389
5,33
GENERALI OFE
657 208
131 441
5,63
Pozostali
2 685 319
537 064
23,00
Razem
11 673 525
2 334 705
100
Sprawozdanie z działalności za rok 2024
22 | S t r o n a
3.2 STATUT I WŁADZE STATUTOWE
3.2.1 Zmiana statutu
Zmiana statutu spółki wymaga uchwały walnego zgromadzenia oraz wpisu do rejestru przedsiębiorców
Krajowego Rejestru Sądowego.
3.2.2 Walne Zgromadzenie
Walne zgromadzenia odbywają się w siedzibie spółki w Bydgoszczy. Walne zgromadzenie Dadelo S.A.
obraduje jako zwyczajne lub nadzwyczajne. Zwołuje je zarząd z własnej inicjatywy, na pisemny wniosek
akcjonariuszy reprezentujących co najmniej pięć procent kapitału zakładowego spółki zawierający
powód zwołania zgromadzenia bądź na wniosek rady nadzorczej.
Zwyczajne walne zgromadzenie zwoływane jest przez zarząd spółki corocznie, najpóźniej do 30
czerwca następnego roku obrotowego.
3.2.3 Rada Nadzorcza
Zasady powoływania i odwoływania
Rada nadzorcza składa się z pięciu członków powoływanych i odwoływanych uchwałą walnego
zgromadzenia na wspólną kadencję trwającą 5 lat. Co najmniej dwóch członków rady nadzorczej
powinno spełniać kryterium niezależności w rozumieniu art. 129 Ustawy z dnia 11 maja 2017 roku
o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym. Co najmniej jeden członek
rady nadzorczej powinien posiadać kwalifikacje w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań
finansowych. Co najmniej jeden członek rady nadzorczej powinien posiadać wiedzę i umiejętności
z zakresu branży, w której działa spółka.
Zarówno cała rada nadzorcza, jak i jej poszczególni członkowie mogą być w każdej chwili odwołani
przez walne zgromadzenie.
Jeżeli w wyniku wygaśnięcia mandatu członka rady nadzorczej przed upływem jego kadencji liczba
członków rady nadzorczej spadnie poniżej pięciu, zarząd w terminie 14 dni zwołuje nadzwyczajne
walne zgromadzenie w celu uzupełnienia składu rady nadzorczej w taki sposób, aby skład rady
nadzorczej odpowiadał określonym w statucie wymaganiom.
Skład
31 grudnia 2024 roku w skład rady nadzorczej Dadelo S.A. wchodzili:
• Dariusz Topolewski – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Michał Butkiewicz – Członek Rady Nadzorczej,
• Lucjan Ciaciuch – Członek Rady Nadzorczej,
• Wojciech Małachowski – Członek Rady Nadzorczej,
• Ernest Pujszo – Członek Rady Nadzorczej.
Sprawozdanie z działalności za rok 2024
23 | S t r o n a
Kompetencje
Kompetencje rady nadzorczej zostały określone w statucie spółki.
Komitet Audytu
Rada nadzorcza powołuje w drodze uchwały komitet audytu oraz uchwala regulamin komitetu audytu,
określający jego funkcje, zadania oraz zasady funkcjonowania.
Rada nadzorcza powołuje spośród swojego grona i odwołuje członków komitetu audytu, w tym
przewodniczącego komitetu audytu. Komitet audytu składa się przynajmniej z trzech członków,
w tym z przewodniczącego komitetu audytu.
Członkowie komitetu audytu, w tym przewodniczący komitetu audytu, powinni spełniać kryterium
niezależności w rozumieniu art. 129 Ustawy z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach
audytorskich oraz nadzorze publicznym. Co najmniej jeden członek komitetu audytu powinien
posiadać kwalifikacje w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych. Co najmniej
jeden członek komitetu audytu powinien posiadać wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której
działa spółka.
31 grudnia 2024 roku i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania w skład komitetu audytu
wchodzili:
• Lucjan Ciaciuch – Przewodniczący Komitetu Audytu,
• Wojciech Małachowski – Członek Komitetu Audytu,
• Michał Butkiewicz – Członek Komitetu Audytu.
W spółce przestrzegane są przepisy dotyczące powołania, składu i funkcjonowania komitetu audytu,
w tym dotyczące spełnienia przez członków komitetu audytu kryteriów niezależności oraz wymagań
odnośnie do posiadania wiedzy i umiejętności z zakresu branży, w której działa spółka, jak również
w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych.
Powołany w spółce komitet audytu wykonywał i wykonuje zadania komitetu audytu przewidziane
w obowiązujących przepisach. W roku 2024 zarówno komitet audytu jak i rada nadzorcza odbyły
2 posiedzenia.
Sprawozdanie z działalności za rok 2024
24 | S t r o n a
3.2.4 Zarząd
Zasady powoływania i odwoływania
Zgodnie ze statutem, członków zarządu powołuje i odwołuje rada nadzorcza. Członek zarządu może
być odwołany lub zawieszony w czynnościach także przez walne zgromadzenie.
Skład
Zgodnie ze statutem zarząd jest jedno- lub wieloosobowy. Członkowie zarządu są powoływani
i odwoływani uchwałą rady nadzorczej, która powierza funkcję prezesa zarządu jednemu z nich
w drodze głosowania. Kadencja zarządu jest wspólna i trwa pięć lat.
31 grudnia 2024 roku zarząd DADELO S.A. stanowili:
• Ryszard Zawieruszyński – Prezes Zarządu,
• Wojciech Topolewski – Członek Zarządu,
• Jacek Zieziulewicz – Członek Zarządu.
Kompetencje
Zarząd spółki jest uprawniony i obowiązany do podejmowania wszelkich decyzji wiążących się
z operatywnym zarządzaniem sprawami Dadelo S.A. z dopełnieniem należytej staranności.
3.2.5 Wynagrodzenia władz statutowych
Wynagrodzenie i warunki umów z członkami zarządu i członkami rady nadzorczej
Członkowie zarządu zatrudnieni są, co do zasady, na podstawie powołania. W roku 2024 skład
zarządu nie zmienił się w porównaniu z rokiem ubiegłym.
Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie oraz inne świadczenia całego zarządu otrzymywane
od spółki za lata 2023-2024 (bez względu na podstawę takiego wynagrodzenia) w tys. zł.
Członek Zarządu
01.01.2024-31.12.2024
01.01.2023-31.12.2023
Z tytułu pełnienia
funkcji w zarządzie
Z tytułu umowy o
pracę w spółce
Z tytułu pełnienia funkcji
w zarządzie
Z tytułu umowy o pracę
w spółce
Zarząd – łącznie 3 osoby
2945
140
1851
120
Członek Rady Nadzorczej
01.01.2024-31.12.2024
01.01.2023-31.12.2023
Z tytułu pełnienia funkcji w
radzie nadzorczej
Z tytułu umowy o
pracę w spółce
Z tytułu pełnienia
funkcji w radzie
nadzorczej
Z tytułu umowy o
pracę w spółce
Rada Nadzorcza - łącznie 5
osób
44
0
14
0
Łączna wartość świadczeń otrzymanych od spółki przez wyżej wymienionych członków zarządu za rok
zakończony 31 grudnia 2024 r. wyniosła 2 945 tys. zł, natomiast za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Sprawozdanie z działalności za rok 2024
25 | S t r o n a
wyniosła 1 851 tys. zł. Świadczenia te obejmowały wynagrodzenia z tytułu powołania do pełnienia
funkcji członka zarządu oraz umowy o pracę.
Poza świadczeniami opisanymi powyżej w spółce nie występują świadczenia warunkowe lub
odroczone przysługujące członkom zarządu, z wyjątkiem świadczeń określonych w umowach
regulujących zasady uczestnictwa w programie motywacyjnym.
Program motywacyjny
W dniu 19 sierpnia 2020 r. nadzwyczajne walne zgromadzenie spółki podjęło uchwałę nr 1
w sprawie ustanowienia w spółce programu motywacyjnego (która została zmieniona uchwałą nr 2
nadzwyczajnego walnego zgromadzenia spółki z dnia 2 września 2020 r. w sprawie zmiany Uchwały nr
1 nadzwyczajnego walnego zgromadzenia Dadelo S.A. z siedzibą w Bydgoszczy z dnia 19 sierpnia 2020
r. w sprawie ustanowienia w spółce programu motywacyjnego) („Uchwała w Sprawie Programu”),
w związku z którą, w spółce ustanowiony został program motywacyjny („Program”), którego celem
było stworzenie nowych, efektywnych instrumentów motywacyjnych dla osób, które są
odpowiedzialne za rozwój spółki, jak również zapewnienie wysokiego poziomu i stałości kadry
zarządzającej poprzez trwałe związanie ich ze spółką, co finalnie powinno doprowadzić do
maksymalizacji zysków spółki oraz podniesienia jej wartości.
Uczestnikami programu były osoby kluczowe dla spółki (w tym członkowie organów Spółki ), istotne z
punktu widzenia realizacji strategii spółki, po zawarciu ze spółką umowy uczestnictwa w programie.
Program został przeprowadzony w drodze wyemitowania przez spółkę w ramach kapitału docelowego
łącznie nie więcej niż 206.025 akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 0,20 zł każda,
a następnie zaoferowania tych akcji beneficjentom programu, z wyłączeniem prawa poboru
dotychczasowych akcjonariuszy. Zarząd podjął decyzję o emisji akcji w ramach programu nie częściej
niż raz w roku obrotowym następującym po roku, za który beneficjentom programu przyznawane jest
wynagrodzenie w ramach programu.
Osoby uprawnione uzyskały prawo do wynagrodzenia w ramach programu.
Uprawnionymi do objęcia akcji emitowanych w ramach programu były wyłącznie osoby uprawnione,
które pozostawały ze spółką w stosunku pracy, zlecenia lub innym podobnym stosunku prawnym (w
tym będą członkami organów spółki) na dzień przypadający w kolejnym roku obrotowym, określonym
w regulaminie programu oraz spełniające pozostałe kryteria określone w ramach programu.
Program prowadzony był w spółce sukcesywnie w latach 2020-2022, przy czym akcje stanowiące
wynagrodzenie z tytułu programu spółka wyemitowała w latach 2021-2023. Akcje emitowane
w ramach programu będą objęte okresowym zakazem zbywania.
Intencją rady nadzorczej było przydzielanie po 1/3 liczby akcji w każdym z 3 lat okresu programu, przy
czym za pierwszy rok jako kryterium przydziału rada nadzorcza przyjęła powodzenie pierwszej oferty
publicznej akcji spółki, zaś w kolejnych latach przyjęła szczegółowe kryteria w postaci wskaźników
ekonomicznych.
Program został wyceniony i ujęty w księgach zgodnie z zasadami Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej.
Łączna wycena programu wyniosła ok. 82 tys. zł. Program został zakończony w roku 2023.
Sprawozdanie z działalności za rok 2024
26 | S t r o n a
3.3 INFORMACJA ZARZĄDU O WYBORZE FIRMY AUDYTORSKIEJ
PRZEPROWADZAJĄCEJ BADANIE ROCZNEGO SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO
Zarząd Dadelo S.A., na podstawie oświadczenia rady nadzorczej Dadelo S.A. informuje, iż wybór firmy
audytorskiej do badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego spółki odbył się zgodnie
z obowiązujący prawem oraz:
• firma audytorska przeprowadzająca badanie sprawozdań finansowych spółki za 2024 rok na
podstawie umowy z dnia 10 lipca 2024 roku, tj. KPW Audyt Sp. z o.o. (dalej: „Firma
Audytorska”), została przez radę nadzorczą wybrana zgodnie z obowiązującymi przepisami, w
tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej,
• firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do
sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania sprawozdań finansowych
spółki za 2024 rok zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i
zasadami etyki zawodowej,
• w spółce są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i
kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji,
• spółka posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie
świadczenia na rzecz spółki przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską
lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo
zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.
Główne założenia polityki wyboru firmy audytorskiej:
• w zakresie wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania sprawozdania
finansowego Dadelo S.A. przyjmuje się następujące zasady wyboru: a) wybór dokonywany
jest zgodnie z § 18 pkt. 7 lit. m statutu spółki; b) firma audytorska do przeprowadzania
badania sprawozdania finansowego musi spełniać warunki niezależności określone w art. 69
do 73 u o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym,
• firmę audytorską wybiera rada nadzorcza z firm rekomendowanych przez komitet audytu. -
procedura i wybór firmy audytorskiej powinny być dokonane z odpowiednim
wyprzedzeniem, aby wyeliminować ryzyko naruszenia niezależności i dochować innych
obostrzeń wynikających z przepisów prawa, a jednocześnie by zapewnić odpowiednią jakość
badań i udział firmy audytorskiej w niezbędnych czynnościach,
• firma audytorska nie może przeprowadzać badania sprawozdania finansowego za okres nie
dłuższy niż 5 kolejnych lat z tym, że kluczowy biegły rewident firmy audytorskiej nie może
przeprowadzać badania dłużej niż przez 5 kolejne lata,
• wybrana firma audytorska przeprowadza przegląd śródroczny i sprawozdanie finansowe za
zakończony rok obrotowy,
Sprawozdanie z działalności za rok 2024
27 | S t r o n a
• wyboru dokonuje się z firm składających oferty, jak również zaproszonych do złożenia ofert,
biorąc pod uwagę: a) ich dotychczasowe doświadczenie w zakresie badania sprawozdań
finansowych; b) posiadane doświadczenie i zaplecze kadrowe; c) doświadczenie w badaniu
firm o podobnej specyfice działalności jak Dadelo S.A.; d) możliwości techniczne
przeprowadzania badania w oczekiwanym przez Dadelo S.A. terminie; e) cenę usługi badania
sprawozdania finansowego.
Informacje o wynagrodzeniu firmy audytorskiej, wypłaconym lub należnym za rok obrotowy 2024
Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania
sprawozdań finansowych (tys. zł)
31.12.2024
31.12.2023
Badanie rocznego sprawozdania finansowego
40
35
Inne usługi poświadczające, w tym przegląd sprawozdania finansowego
20
24
Usługi doradztwa podatkowego
0
0
Pozostałe usługi
0
0
Razem
60
59
Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku kwota wynagrodzenia na rzecz firmy audytorskiej
z tytułu badania i przeglądu sprawozdań finansowych oraz pozostałych usług pokrewnych wynosiła 60
tys. zł netto.
Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku kwota wypłaconego wynagrodzenia na rzecz firmy
audytorskiej z tytułu badania i przeglądu sprawozdań finansowych oraz pozostałych usług pokrewnych
wynosiła 59 tys. zł netto.
Sprawozdanie z działalności za rok 2024
28 | S t r o n a
4. RYZYKA FINANSOWE
Informacje na temat zarządzania ryzykiem finansowym
Czynniki ryzyka finansowego
Spółka jest narażona na różne rodzaje ryzyka finansowego, w tym ryzyko zmiany cen zapasów, ryzyko
zmiany kursów walut, ryzyko zmiany stóp procentowych, ryzyko zakłócenia przepływów środków
pieniężnych, ryzyko płynności i ryzyko kredytowe. Zarząd obserwuje sytuację na rynkach finansowych
i w miarę możliwości podejmuje działania mające na celu minimalizację ryzyka.
Ryzyko zmiany cen zapasów
Spółka prowadzi długofalowy plan zakupów zapasów, intencjonalnie wydłużany jest cykl rotacji
zapasów w zamian za możliwie najbardziej obniżony koszt nabycia zapasów.
Ryzyko stóp procentowych
Spółka nie zawiera terminowych transakcji stopy procentowej w oparciu o tzw. kontrakty FRA (ang.
Forward Rate Agreement).
Ryzyko zakłócenia przepływów środków pieniężnych
Charakter prowadzonej działalności spółki sam w sobie stanowi zabezpieczenie przepływu środków
pieniężnych. Około 94% klientów spółki to osoby fizyczne, które płacą od razu przy dokonaniu
zakupów. Natychmiastowe płatności stanowią około 80% ogółu płatności dokonywanych na rzecz
spółki. Termin spłaty zobowiązań spółki stanowi jedną z determinant podejmowania współpracy
handlowej.
Ryzyko płynności
Aby zabezpieczyć się przed utratą płynności finansowej, spółka zawarła w dniu 20 września 2019 r.
umowę wielocelowej linii kredytowej z BNP Paribas na kwotę 5 mln zł, natomiast w roku 2024 linia ta
została powiększona do 30 mln zł. Spółka w roku 2024 bardzo intensywnie korzystała z linii kredytowej.
Spółka zmniejsza ryzyko płynności finansowej ustalając możliwie zbieżne terminy płatności wobec
dostawców i planowane terminy spływu należności od odbiorców.
Ryzyko zmiany kursów walut
Spółka dokonuje zakupów w walutach obcych (głównie euro oraz dolarach). Szczególnie dynamiczna
zmiana kursu USDPLN powoduje znaczne ryzyko w wycenie zakupionego towaru. Decyzje o zakupie
towaru za obce waluty zawsze powiązane są z zakupem waluty pod konkretną transakcję. Spółka nie
korzystała z opcji walutowych lub transakcji forward.
Ryzyko kredytowe
Polityka zabezpieczenia przed ryzykiem kredytowym opiera się na wewnętrznych procedurach
ustalania kredytów kupieckich w oparciu o przeprowadzaną weryfikację odbiorców i ich zdolności
kredytowej. Spółka efektywnie monitoruje należności.
W ocenie zarządu powyższe zabezpieczenia ryzyka finansowego są wystarczające.
Sprawozdanie z działalności za rok 2024
29 | S t r o n a
Podpisy osób reprezentujących Spółkę:
Ryszard Zawieruszyński Wojciech Topolewski Jacek Zieziulewicz
Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu
Bydgoszcz, dnia 17 marca 2025 r.
