PRZEDSIĘBIORSTWO PRZEMYSŁU
SPOŻYWCZEGO „PEPEES”
SPÓŁKA AKCYJNA
W ŁOMŻY
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
SPORZĄDZONE WEDŁUG
MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW
SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ
W WERSJI ZATWIERDZONEJ PRZEZ
KOMISJĘ EUROPEJSKĄ
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
2
INDEKS DO ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
WYBRANE DANE FINANSOWE W PRZELICZENIU NA EUR.................................................................. 4
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ................................................................................. 5
SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ...................... 6
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM .......................................................................... 7
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ................................................................................ 8
INFORMACJA O PRZYJĘTYCH ZASADACH RACHUNKOWOŚCI I INNE INFORMACJE
OBJAŚNIAJĄCE DO ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2024
ROKU ................................................................................. 9
1. Informacje ogólne .................................................................................................................................. 9
2. Informacje dotyczące okresów sprawozdawczych ............................................................................... 10
3. Podstawa sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego ............................................................. 10
4. Istotne zasady (polityka) rachunkowości .......................................................................................... 11
5. Nowe standardy rachunkowości i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze
w życie .................................................................................................................................................. 24
6. Nietypowe pozycje mające znaczący wpływ na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy i przepływy
pieniężne .................................................................................................................................................. 25
7. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości, korygowanie błędów i prezentacji ................................. 25
8. Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności ........................................................................ 25
8.1. Informacje dotyczące produktów i usług ......................................................................................... 25
8.2 Przychody z podziałem na produkty .................................................................................................... 26
8.3 Przychody ze sprzedaży według struktury terytorialnej ....................................................................... 26
8.4. Informacje dotyczące głównych klientów ............................................................................................ 27
9. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej ................................................................... 27
9.1 Rzeczowe aktywa trwałe ...................................................................................................................... 27
9.2 Wartości niematerialne ......................................................................................................................... 29
9.3 Prawa do aktywów ................................................................................................................................ 31
9.4 Nieruchomości inwestycyjne ............................................................................................................... 31
9.5 Inwestycje w jednostkach zależnych .................................................................................................... 31
9.6 Pozostałe aktywa finansowe ................................................................................................................ 33
9.7 Zapasy .................................................................................................................................................. 34
9.8 Aktywa biologiczne ............................................................................................................................. 35
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
3
9.9 Należności z tytułu dostaw oraz pozostałe należności krótkoterminowe ............................................. 35
9.10 Zaliczki ............................................................................................................................................ 37
9.11 Udzielone pożyczki .......................................................................................................................... 37
9.12 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ................................................................................................. 38
9.13 Kapitał podstawowy ......................................................................................................................... 38
9.14 Kapitały zapasowe i rezerwowe ....................................................................................................... 39
9.15 Niepodzielony wynik lat ubiegłych .................................................................................................. 40
9.16 Kredyty i pożyczki ........................................................................................................................... 40
9.17 Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych ......................................................... 43
9.18 Zobowiązania z tytułu dostaw oraz pozostałe zobowiązania ........................................................... 46
9.19 Zobowiązania z tytułu aktywów w leasingu .................................................................................... 47
9.20 Rezerwy, bierne rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów ............................. 47
9.21 Odroczony podatek dochodowy ....................................................................................................... 48
10. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów ............................................................ 49
11. Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych .......................................................... 55
12. Instrumenty finansowe ......................................................................................................................... 55
13. Zarządzanie kapitałem ......................................................................................................................... 57
14. Pozycje warunkowe ............................................................................................................................. 58
15. Transakcje z podmiotami powiązanymi ............................................................................................... 58
16. Przeciętne zatrudnienie w Spółce ......................................................................................................... 61
17. Wynagrodzenia biegłego rewidenta ..................................................................................................... 61
18. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności
Emitenta, ze wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia
postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska Emitenta .......................................... 62
19. Ważne wydarzenia, które wystąpiły po dniu bilansowym ................................................................... 64
20. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ........................................................................................... 64
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
4
WYBRANE DANE FINANSOWE W PRZELICZENIU NA EUR
Lp.
WYBRANE DANE FINANSOWE
W TYS PLN
W TYS. EUR
Rok
2024
2023
2024
2023
I
Przychody ze sprzedaży ogółem
177 916
169 273
41 336
37 381
II
Zysk lub strata netto
(10 610)
7 778
(2 465)
1 718
III
Całkowite dochody netto
(10 593)
7 713
(2 461)
1 703
IV
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
733
19 303
170
4 263
V
Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
(8 053)
(33 785)
(1 871)
(7 461)
VI
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
(472)
837
(110)
185
VII
Przepływy pieniężne netto
(7 792)
(13 645)
(1 810)
(3 013)
VIII
Aktywa razem
273 551
292 566
64 018
67 287
IX
Kapitał własny
152 134
162 335
35 604
37 336
X
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą
(wartość wyrażona w PLN/EUR)
(0,11)
0,08
(0,03)
0,02
XI
Całkowite dochody netto na jedną akcję
(wartość wyrażona w PLN/EUR)
(0,11)
0,08
(0,03)
0,02
XII
Wartość księgowa na jedną akcję
(wartość wyrażona w PLN/EUR)
1,60
1,71
0,37
0,39
Do przeliczenia wybranych danych finansowych na EUR zastosowano następujące kursy ogłoszone
przez Narodowy Bank Polski:
- wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2024 r. według średniego
kursu obowiązującego na dzień bilansowy 1 EUR= 4,2730 zł,
- wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2023 r. według średniego
kursu obowiązującego na dzień bilansowy 1 EUR= 4,3480 zł,
- wybrane pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów
pieniężnych za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku według kursu
stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez NBP obowiązujących
na ostatni dzień każdego miesiąca 2024 roku - 1 EUR = 4,3042 PLN,
- wybrane pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów
pieniężnych za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku według kursu
stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez NBP obowiązujących
na ostatni dzień każdego miesiąca 2023 roku - 1 EUR = 4,5284 PLN.
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
5
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Lp.
Nota
Stan na 31 grudnia
2024 roku
Stan na 31 grudnia
2023 roku
A.
134 508
139 355
1.
9.1
94 154
96 215
2.
9.2
122
158
3.
9.3
13 776
15 898
4.
9.4
343
353
5.
9.5
23 586
23 586
6.
9.6
642
713
7.
9.22
1 885
2 432
B
139 043
153 211
1.
9.7
62 592
72 302
2.
9.8
134
34
3.
9.9
9.10
25 439
25 191
4.
10.11
1 048
-
5.
9.6
9.11
19 748
17 810
6.
9.12
30 082
37 874
273 551
292 566
PASYWA
Nota
Stan na 31 grudnia
2024 roku
Stan na 31 grudnia
2023 roku
A
Kapitał własny
152 134
162 335
1.
Kapitał podstawowy
9.13
5 700
5 700
2.
Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości
nominalnej udziałów
9.14
7 562
7 562
3.
Akcje własne
(1 032)
(1 424)
4.
Kapitał z aktualizacji wyceny
9.14
30 482
30 465
5.
Zyski zatrzymane
9.14
9.15
109 422
120 032
B
Zobowiązania
121 417
130 231
I
Zobowiązania długoterminowe
32 706
31 563
1.
Kredyty i pożyczki
9.16
12 895
10 169
2.
Zobowiązania z tytułu aktywów w leasingu
9.19
9 634
10 681
3.
Rezerwa tytułu odroczonego podatku dochodowego
9.21
5 810
4 904
4.
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych
i podobnych
9.17
2 735
2 795
5.
Dotacje
9.20
1 632
1 730
6.
Pozostałe zobowiązania długoterminowe
9.18
-
1 284
II
Zobowiązania krótkoterminowe
88 711
98 668
1.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania krótkoterminowe
9.18
9.20
9 110
14 995
2.
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego
-
3 497
3.
Kredyty i pożyczki
9.16
76 639
76 894
4.
Zobowiązania z tytułu aktywów w leasingu
9.19
2 563
2 878
5.
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych
i podobnych
9.17
399
404
Razem pasywa
273 551
292 566
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
6
SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH
DOCHODÓW
Lp.
Wyszczególnienie
Nota
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2024 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2023 roku
I
Przychody ze sprzedaży
177 916
169 273
1.
Przychody ze sprzedaży produktów
10.1
142 354
149 554
2.
Przychody ze sprzedaży usług
10.2
1 756
1 469
3.
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
10.3
33 806
18 250
II
Koszt własny sprzedaży
(149 008)
(123 228)
1.
Koszty sprzedanych produktów
10.4
(108 636)
(96 353)
2.
Koszty sprzedanych usług
10.4
(1 189)
(961)
3.
Koszty sprzedanych towarów i materiałów
(30 931)
(18 000)
4.
Wynik produkcji rolnej
10.6
(8 252)
(7 914)
III
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II)
28 908
46 045
1.
Koszty sprzedaży i marketingu
10.4
(10 089)
(8 627)
2.
Koszty ogólnego zarządu
10.4
(26 016)
(25 668)
3.
Pozostałe przychody operacyjne
10.7
2 214
1 607
4.
Pozostałe koszty operacyjne
10.8
(1 244)
(678)
IV
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
(6 227)
12 679
1.
Koszty finansowe
10.9
(5 838)
(5 512)
2.
Przychody finansowe
10.10
3 089
4 909
V
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
(8 976)
12 076
VI
Podatek dochodowy
10.11
(1 634)
(4 298)
VII
Zysk (strata) netto
(10 610)
7 778
VIII
Inne całkowite dochody
17
(65)
1.
Przeszacowanie zobowiązań z tytułu świadczeń
pracowniczych
17
(65)
IX
Całkowite dochody ogółem, w tym
(10 593)
7 713
X
Zysk (strata) netto na 1 akcję
10.12
(0,11)
0,08
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Wyszczególnienie
Kapitał
podstawowy
Kapitał ze sprzedaży
akcji powyżej
wartości nominalnej
Akcje własne
Kapitał z
aktualizacji
wyceny
Zyski
zatrzymane
Razem kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2023
5 700
7 562
(224)
30 530
121 635
165 203
Dywidenda z zysku 2022
-
(7 233)
(7 233)
Dywidenda z kapitału zapasowego
-
(2 148)
(2 148)
Zysk (strata) netto za rok obrotowy
-
-
-
7 778
7 778
Zakup akcji własnych
(1 200)
(1 200)
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto)
-
-
(65)
-
(65)
Stan na 31 grudnia 2023
5 700
7 562
(1 424)
30 465
120 032
162 335
Stan na 1 stycznia 2024
5 700
7 562
(1 424)
30 465
120 032
162 335
Wycena akcji własnych do wartości rynkowej
392
392
Dywidenda
Zysk (strata) netto za okres
-
-
(10 610)
(10 610)
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto)
-
-
17
-
17
Stan na 31 grudnia 2024
5 700
7 562
(1 032)
30 482
109 422
152 134
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
8
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Lp.
Wyszczególnienie
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2024 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2023 roku
A.
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia
I
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
(8 976)
12 076
II
Korekty razem
9 709
7 227
1.
Amortyzacja
10 940
11 466
2.
(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych
(276)
(253)
3.
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
4 148
2 913
4.
(Zysk) strata z tytułu dz. Inwestycyjnej
(777)
(245)
5.
Zmiana stanu rezerw
(65)
408
6.
Zmiana stanu zapasów
9 710
(5 252)
7.
Zmiana stanu aktywów biologicznych
(100)
292
8.
Zmiana stanu należności
(248)
4 542
9.
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów
(7 169)
22
10.
Zapłacony/zwrócony podatek dochodowy
(4 731)
(3 718)
11.
Zmiana stanu dotacji
(98)
(97)
12.
Zmiana stanu naliczonych odsetek od pożyczek
-
(58)
13.
Zmiana stanu praw do aktywów
2 122
(1 322)
14.
Otrzymane dopłaty
(3 393)
(1 099)
15.
Aktualizacja wartości aktywów finansowych
(354)
(1 949)
16.
Umorzenie praw do emisji CO 2
-
1 582
17.
Inne korekty
-
(5)
III
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
733
19 303
B.
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I
Wpływy
9 859
4 164
1.
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
925
1 320
2.
Otrzymane dywidendy
200
300
3.
Przychody z papierów wartościowych
-
320
4.
Sprzedaż udziałów
1
-
5.
Spłata udzielonych pożyczek
8 733
2 224
II
Wydatki
17 912
37 949
1.
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
9 212
23 253
2.
Zakup praw majątkowych
-
1 155
3.
Udzielone pożyczki
8 700
4 160
4.
Dywidenda
-
9 381
III
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(8 053)
(33 785)
C.
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I
Wpływy
75 318
76 655
1.
Kredyty i pożyczki
71 925
75 556
2.
Otrzymane dopłaty
3 393
1 099
II
Wydatki
75 790
75 818
1.
Spłaty kredytów i pożyczek
69 378
67 422
2.
Odsetki od kredytów i pożyczek
4 351
3 533
3.
Nabycie akcji własnych
-
1 676
4.
Opłaty z tyt. umów faktoringowych
169
-
5.
Płatności z umów leasingu
1 892
3 187
III
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)
(472)
837
D.
Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)
(7 792)
(13 645)
E.
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych
(7 792)
(13 645)
F.
Środki pieniężne na początek okresu
37 874
51 519
G.
Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D)
30 082
37 874
- w tym o ograniczonej możliwości dysponowania
145
2
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
9
INFORMACJA O PRZYJĘTYCH ZASADACH RACHUNKOWOŚCI I INNE
INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO ROCZNEGO SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2024 ROKU
1. Informacje ogólne
Nazwa pełna: Przedsiębiorstwo Przemysłu Spożywczego „PEPEES” S.A.
Adres siedziby: 18-402 Łomża, ul. Poznańska 121
Identyfikator: REGON: 450096365
Identyfikator NIP: 7181005512
Organ rejestrowy: Sąd Rejonowy w Białymstoku XII Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Numer w rejestrze: 000038455
Forma Prawna: Spółka Akcyjna
Forma organizacyjna: Przedsiębiorstwo jednozakładowe
Podstawowy przedmiot działalności według działów PKD: 1062Z wytwarzanie skrobi i wyrobów
skrobiowych.
Branża: spożywcza
Czas trwania: nieoznaczony
Skład osobowy Zarządu na dzień 31 grudnia 2024 roku:
Wojciech Faszczewski Prezes Zarządu
Tomasz Krzysztof Rogala Członek Zarządu
Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2024 roku:
Maciej Kaliński Przewodniczący Rady Nadzorczej
Robert Malinowski Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
Agata Czerniakowska Sekretarz Rady Nadzorczej
Kajetan Rościszewski Członek Rady Nadzorczej
Jacek Okoński Członek Rady Nadzorczej
Skład osobowy Komitetu Audytu na dzień 31 grudnia 2024 roku:
Maciej Kaliński Przewodniczący Komitetu Audytu
Jacek Okoński Zastępca Przewodniczącego Komitetu Audytu
Agata Czerniakowska Członek Komitetu Audytu
Robert Malinowski Członek Komitetu Audytu
Kajetan Rościszewski Członek Komitetu Audytu.
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
10
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU
A. w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego
Zarząd Przedsiębiorstwa Przemysłu Spożywczego „PEPEES” S.A. oświadcza, że według swej najlepszej
wiedzy, zapewnił sporządzenie rocznego sprawozdania finansowego, przedstawiającego w sposób
prawdziwy, rzetelny i jasny wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej Spółki
na dzień 31.12.2024 r. jak też jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 01.01.2024 r. do 31.12.2024 r.
Przy sporządzeniu sprawozdania finansowego Zarząd zapewnił wybór właściwych zasad wyceny oraz
sporządzenia sprawozdania finansowego. Przy wycenie aktywów i pasywów oraz ustalaniu wyniku
finansowego przyjęto, że Spółka będzie kontynuowała w dającej się przewidzieć przyszłości działalność
gospodarczą w niezmniejszonym istotnie zakresie, co jest zgodne ze stanem faktycznym i prawnym.
Zarząd ponosi odpowiedzialność za wykonywanie obowiązków w zakresie rachunkowości, określonych
przepisami prawa.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez PEPEES S.A. do publikacji w dniu
21 marca 2025 r.
B. w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
Zarząd Przedsiębiorstwa Przemysłu Spożywczego „PEPEES” S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do
badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie
z przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący badania spełniali warunki do
wydania bezstronnej i niezależnej opinii z badania, zgodnie z obowiązującymi przepisami.
Podmiotem uprawnionym do przeprowadzenia sprawozdania finansowego” PEPEES” S.A. za rok 2024
jest WBS Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie, ul. Grzybowska 4,
lok. U9B, 00-131 Warszawa, wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań
finansowych pod numerem ewidencyjnym 3685 w Polskiej Izbie Biegłych Rewidentów, na podstawie
umowy zawartej dnia 09.01.2023 r.
2. Informacje dotyczące okresów sprawozdawczych
Prezentowane roczne sprawozdanie finansowe obejmuje okres od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia
31 grudnia 2024 roku, a porównywalne dane finansowe i noty objaśniające obejmują okres od 1 stycznia
2023 roku do 31 grudnia 2023 roku.
3. Podstawa sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości
zgodnych z:
• Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię
Europejską,
• w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami - zgodnie z wymogami ustawy z 29 września
1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2021 roku, poz. 217) i wydanymi na jej podstawie przepisami
wykonawczymi.
MSSF obejmują Standardy i Interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości
Finansowej („KIMSF”).
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
11
Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania
finansowego nie uległy zmianom w stosunku do zasad, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego
jednostkowego sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku, z wyjątkiem
zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów
rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2024 roku i później.
Zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2024 roku, nie mają
istotnego wpływu na niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe.
Przy sporządzeniu sprawozdania finansowego Zarząd zapewnił wybór właściwych zasad wyceny oraz
sporządzenia sprawozdania finansowego. Przy wycenie aktywów i pasywów oraz ustalaniu wyniku
finansowego przyjęto, że Spółka będzie kontynuowała w dającej się przewidzieć przyszłości działalność
gospodarczą w niezmniejszonym istotnie zakresie, co jest zgodne ze stanem faktycznym i prawnym.
Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości,
o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.
Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności
gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego
rocznego sprawozdania finansowego Zarząd Przedsiębiorstwa Przemysłu Spożywczego „PEPEES” S.A.
nie stwierdza istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.
Sprawozdanie finansowe nie zawiera danych łącznych, ponieważ Spółka PEPEES jest przedsiębiorstwem
jednozakładowym.
Spółka PEPEES S.A. jest Jednostką Dominującą i sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
4. Istotne zasady (polityka) rachunkowości
4.1. Zmiany zasad rachunkowości
Spółka nie zmieniała stosowanych uprzednio zasad rachunkowości, z wyjątkiem zastosowania nowych lub
zmienionych, standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się
w dniu lub po 1 stycznia 2024 roku.
4.2. Korekty błędów poprzednich okresów
Nie wystąpiły korekty błędów poprzednich okresów.
4.3. Oświadczenie o zgodności
Niniejsze sprawozdanie zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Rachunkowości (MSR), Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF)
oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej .
4.4. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej
Walutą funkcjonalną (wyceny) i walutą prezentacji spółki PEPEES S.A. jest złoty polski. Aktywa
i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach obcych zostały przeliczane na dzień bilansowy po kursie
wymiany stosowanym przez bank, z którego usług Spółka korzysta. Wszystkie różnice kursowe są
ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów za dany okres.
4.5. Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności
Spółka zajmuje się produkcją i sprzedażą skrobi oraz hydrolizatów skrobiowych. Z uwagi na koncentrację
działalności Spółki na jednym rodzaju działalności oraz na jednym obszarze geograficznym, posiada jeden
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
12
segment sprawozdawczy „przetwórstwo ziemniaków”. Jeden segment identyfikuje się w codziennej
ewidencji i raportach wewnętrznych.
W niniejszym sprawozdaniu ujawniono informacje zgodnie z paragrafami 32-34 MSSF 8.
4.6. Rzeczowe aktywa trwałe
W momencie przejścia na MSR Spółka przyjęła wartość godziwą środków trwałych wycenionych przez
rzeczoznawcę jako zakładany koszt.
Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych, wynajmu lub administracyjnych jak
również dla celów jeszcze nie określonych, prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wg
kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt wytworzenia zwiększany jest
o opłaty oraz dla określonych aktywów o koszty finansowania zewnętrznego. Spółka stosuje amortyzację
liniową. Amortyzacja dotycząca środków trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich
użytkowania. Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz
środków trwałych w budowie, przez oszacowany okres rzeczywistego wykorzystania tych środków,
używając metody liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych grup środków trwałych wynoszą:
- budynki i budowle 10 - 40 lat
- maszyny i urządzenia 2 - 20 lat
- środki transportu 3 - 5 lat
- wyposażenie stałe i sprzęt 2 - 15 lat
Okresy użytkowania zostały na dzień bilansowy zweryfikowane i zaktualizowane.
Spółka, stosując zasadę istotności, środki trwałe o wartości początkowej do 5.000 PLN odnosi jednorazowo
do rachunku zysków i strat w okresie, w którym został poniesiony wydatek.
4.7. Wartości niematerialne
Wartości niematerialne są rozpoznawane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują one
wpływ do Spółki korzyści ekonomicznych, które mogą być bezpośrednio powiązane z tymi aktywami.
Spółka nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania.
Na dzień bilansowy wartości niematerialne wyceniane są według kosztu po pomniejszeniu o dokonane
odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
(a) Znaki towarowe i licencje
Znaki towarowe i licencje posiadają ograniczone (skończone) okresy ekonomicznej użyteczności
i wykazywane są sprawozdaniu z sytuacji finansowej według kosztu historycznego pomniejszonego
o dotychczasowe umorzenie. Amortyzację nalicza się metodą liniową w celu rozłożenia kosztu przez
szacowany okres ekonomicznej użyteczności (2-10 lat).
b) Oprogramowanie komputerowe
Zakupione licencje na oprogramowanie komputerowe aktywuje się w wysokości kosztów poniesionych na
zakup i przygotowanie do używania konkretnego oprogramowania komputerowego. Aktywowane koszty
odpisuje się przez szacowany okres użytkowania oprogramowania (2-10 lat).
Koszty związane z tworzeniem lub utrzymaniem programów komputerowych spisywane są w koszty
z chwilą poniesienia.
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
13
c) Prawo do emisji zanieczyszczeń
Uprawnienia do emisji CO2 ujmowane są jako wartości niematerialne, które nie podlegają amortyzacji,
lecz podlegają analizie pod kątem utraty wartości.
Zakupione jednostki uprawnień do emisji są ujmowane w cenie nabycia zaś otrzymane nieodpłatnie
w wartości nominalnej, czyli w wartości zerowej.
Na szacowaną emisję CO2 w okresie sprawozdawczym tworzy się rezerwę w ciężar kosztów działalności
podstawowej.
Na podstawie zweryfikowanego rocznego raportu, o którym mowa w art. 57 ust. 3 ustawy o handlu
emisjami, wyłącza się z ewidencji wykorzystane i umorzone prawa do emisji. Rozchód uprawnień
ujmowany jest według metody pierwsze przyszło - pierwsze wyszło (FIFO).
4.8. Prawa do aktywa (Prawo wieczystego użytkowania gruntów)
Począwszy od 1 stycznia 2019 roku Spółka wdrożyła Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości
Finansowej 16 „Leasing:”, który wprowadza jednolity model rachunkowości leasingobiorcy i wymaga, aby
leasingobiorca ujmował aktywa i zobowiązania wynikające z każdego leasingu z okresem przekraczającym
12 miesięcy, chyba że bazowy składnik aktywów ma niską wartość. W dacie rozpoczęcia leasingobiorca
ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania bazowego składnika aktywów oraz zobowiązanie
z tytułu leasingu, który odzwierciedla jego obowiązek dokonywania opłat leasingowych. Leasingobiorca
odrębnie ujmuje amortyzację składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania i odsetki od zobowiązania
z tytułu leasingu.
Spółka do 31 grudnia 2018 r. traktowała posiadane prawo wieczystego użytkowania gruntów jako leasing
operacyjny, ujmując opłaty wnoszone z tego tytułu w zysku lub stracie okresu, którego dotyczyły.
Począwszy od 1 stycznia 2019 r. prawo wieczystego użytkowania zostało zakwalifikowane przez Spółkę
jako umowa leasingu, zgodnie z MSSF 16.
Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zaliczki na dzierżawę nieruchomości prezentowany
jest w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „Prawa do aktywów”.
4.9. Nieruchomości inwestycyjne
Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które traktowane są jako źródło przychodów
z czynszów lub / i utrzymywane są w posiadaniu ze względu na spodziewany przyrost ich wartości.
Nieruchomości inwestycyjne początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Po
początkowym ujęciu Spółka wybrała model ceny nabycia lub kosztu wytworzenia dla wszystkich
nieruchomości inwestycyjnych i wycenia je zgodnie z MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe, poza
nieruchomościami spełniającymi kryteria zaklasyfikowania ich jako przeznaczone do sprzedaży, które
wycenia się zgodnie z MSSF 5.
Amortyzację wylicza się przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając
metody liniowej. Nie amortyzuje się gruntów.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży (likwidacji ) nieruchomości inwestycyjnych określa się jako różnicę
pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje w sprawozdaniu
z całkowitych dochodów.
4.10. Instrumenty finansowe
Począwszy od 1 stycznia 2018 r. Spółka kwalifikuje aktywa finansowe do jednej z trzech kategorii
określonych w MSSF 9:
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
14
• wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite.
Do kategorii aktywów wycenianych w zamortyzowanym koszcie Spółka klasyfikuje należności z tytułu
dostaw i usług, udzielone pożyczki, pozostałe należności, lokaty oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Jednostka wycenia aktywa finansowe w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej
stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości. Należności długoterminowe
podlegające pod zakres MSSF 9 są dyskontowane na dzień bilansowy.
Należności z tytułu dostaw i usług z terminem zapadalności poniżej 12 miesięcy są wyceniane w kwocie
wymaganej zapłaty, pomniejszone o ewentualny odpis z tytułu oczekiwanej straty.
Do kategorii aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy klasyfikuje się wszystkie
instrumenty finansowe, które nie zostały zaklasyfikowane jako wyceniane w zamortyzowanym koszcie lub
jako wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, a także te w przypadku których
Spółka podjęła decyzję o takiej klasyfikacji w celu wyeliminowania niedopasowania księgowego.
Spółka kwalifikuje do tej kategorii udzielone pożyczki, które nie zdały testu umownych przepływów
pieniężnych oraz instrumenty pochodne będące aktywami, o ile nie zostały wyznaczone jako instrumenty
zabezpieczające.
Zyski i straty na składniku aktywów finansowych zaliczonym do wycenianych w wartości godziwej przez
wynik finansowy ujmuje się w wyniku finansowym w okresie, w którym powstały (w tym przychody
z tytułu odsetek oraz dywidend otrzymane z instrumentów kapitałowych notowanych na aktywnym
rynku.).
Aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez inne całkowite dochody - są to
aktywa finansowe utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno
utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy
jak i sprzedaż aktywów finansowych, a charakterystyka umowy dotyczącej tych aktywów finansowych
przewiduje powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek.
Zyski i straty na składniku aktywów finansowych stanowiącym instrument kapitałowy, dla którego
zastosowano opcje wyceny do wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ujmuje się
w pozostałych całkowitych dochodach, za wyjątkiem przychodów z tytułu otrzymanych dywidend.
Zgodnie z MSSF 9 Spółka monitoruje zmiany ryzyka kredytowego związanego z poszczególnymi
składnikami aktywów finansowych oraz dla każdego z nich dokonuje na każdy dzień bilansowy oceny, czy
występują obiektywne dowody na to, że składnik aktywów finansowych lub grupa aktywów finansowych
utraciły na wartości.
4.11. Zapasy
Zapasy są wykazywane według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych, niż cena sprzedaży
netto. Koszt wyrobów gotowych i produkcji w toku obejmuje surowce, robociznę bezpośrednią, inne koszty
bezpośrednie i odnośne wydziałowe koszty produkcji (oparte o normalne zdolności produkcyjne), nie
obejmuje natomiast kosztów finansowania zewnętrznego. Zapasy materiałów i towarów są wyceniane przy
wykorzystaniu metody średniej ważonej.
Na dzień bilansowy wycena zapasów odbywa się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny, tzn. według ceny
nabycia lub ceny sprzedaży możliwej do uzyskania w zależności od tego która z nich jest niższa. Cena
sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne do
zakończenia produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy
(tj. koszty sprzedaży, marketingu itp.). W przypadku, gdy cena nabycia jest wyższa niż cena sprzedaży
możliwa do uzyskania, Spółka tworzy odpisy aktualizujące w ciężar kosztów sprzedanych produktów.
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
15
4.12. Aktywa biologiczne
Spółka dzierżawi gospodarstwo rolne, na którym uprawia rośliny jednoroczne, takie jak ziemniaki, groch,
rzepak i zboża. Składniki aktywów biologicznych wycenia się w momencie początkowego ujęcia oraz na
koniec każdego okresu sprawozdawczego w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży
z uwzględnieniem stopnia dojrzałości roślin.
4.13. Należności krótko- i długoterminowe
Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych,
z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości.
Odpis z tytułu utraty wartości należności handlowych tworzy się, gdy istnieją obiektywne dowody na to,
że Spółka nie będzie w stanie otrzymać wszystkich należnych kwot wynikających z pierwotnych warunków
należności. Odpisy aktualizujące należności obciążają pozostałe koszty operacyjne.
Odpisy dokonywane są w oparciu o przyjęty model oczekiwanych strat kredytowych, tj. analizę wiekową
należności, analizę ściągalności oraz od należności skierowanych na drogę postępowania sądowego,
likwidacyjnego lub upadłościowego.
Model oczekiwanych strat kredytowych
Prawdopodobieństwo niewypłacalności
(wysokość szacowanego odpisu)
Nieprzeterminowane
0,10%
Przeterminowane, w tym:
od 1 do 90 dni
1,50%
od 90 do 180 dni
20%
od 180 do 365 dni
50%
powyżej 365 dni
100%
Należności niewypłacalne, w tym:
należności w postępowaniu układowym (sądowym,
bankowym)
100%
należności skierowane na drogę postępowania sądowego
100%
należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub
upadłości
100%
należności od dłużników, których wniosek o ogłoszenie
upadłości został oddalony
100%
należności jeszcze niewymagalne o znacznym stopniu
prawdopodobieństwa nieściągalności
100%
W odniesieniu do należności z tytułu udzielonych pożyczek i oceny ich ryzyka, Spółka oparła się
dodatkowo na przeprowadzonych przez niezależnego aktuariusza testach na utratę wartości posiadanych
aktywów w spółkach zależnych na dzień 31.12.2024 r.
W przypadku pożyczek udzielonych przez spółkę dominującą spółce PPZ Bronisław w oparciu
o prognozowane przepływy pieniężne tej spółki dokonano analizy ryzyka braku ich spłat i wystąpienia
zasadności dokonania odpisów aktualizujących ze względu na ryzyko przyszłych strat kredytowych.
Ze względu na fakt, że przyszłe strumienie pieniężne z działalności spółki PPZ Bronisław przewyższają
wartość długu odsetkowego tej spółki, przyjęto założenie, że na dzień bilansowy nie zachodzi ryzyko
wystąpienia strat kredytowych w przypadku pożyczek udzielonych tej spółce przez spółkę dominującą.
4.14. Transakcje w walucie obcej
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu
kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy środki pieniężne, kredyty bankowe oraz pozostałe aktywa i pasywa wyrażone
w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu wymiany walut
banku obsługującego spółkę. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji
przychodów lub kosztów finansowych.
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
16
4.15. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na
żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy oraz
o dużej płynności, a także kredyt w rachunku bieżącym. Kredyt w rachunku bieżącym jest prezentowany
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako składnik krótkoterminowych kredytów i pożyczek w ramach
zobowiązań krótkoterminowych.
4.16. Zaliczki
W przypadku ponoszenia wydatków, dzięki którym przewiduje się osiąganie korzyści ekonomicznych
przez kilka okresów obrotowych, zaś ich związek z przychodami może być określony tylko ogólnie
i pośrednio, koszty ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów drogą systematycznego
i racjonalnego rozłożenia w czasie. Koszty ujmuje się niezwłocznie w sprawozdaniu z całkowitych
dochodów, jeżeli poniesione wydatki nie przynoszą żadnych przyszłych korzyści ekonomicznych.
4.17. Kapitał własny
Kapitał podstawowy wykazuje się w wartości ustalonej w statucie Spółki wpisanej do KRS.
Kapitał zapasowy tworzony jest zgodnie ze statutem bądź umową Spółki i Kodeksem Spółek Handlowych,
z których wynika, że zwiększenie jego może nastąpić poprzez:
- przeznaczenie części zysku netto,
- przelanie nadwyżek, osiągniętych przy emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej,
- wniesienie dopłat przez akcjonariuszy w zamian za przyznanie szczególnych uprawnień ich
dotychczasowym akcjom, o ile te dopłaty nie będą użyte na wyrównanie nadzwyczajnych odpisów
lub strat,
- przeniesienie dodatniej różnicy netto z aktualizacji wyceny środków trwałych z tytułu
rozchodowania ich do sprzedaży lub likwidacji, jeżeli z odrębnych przepisów nie wynika, że różnice
te odnoszone są na wynik finansowy,
a zmniejszenie poprzez:
- pokrycie straty,
- dokonanie umorzeń własnych akcji,
- pokrycie kosztów emisji akcji do wysokości nadwyżki wartości emisji nad wartością nominalną
akcji; pozostała część kosztów zalicza się do kosztów finansowych,
- nieodpłatne przekazanie środków trwałych, zgodnie z uchwałą WZA,
- przeniesienie ujemnej różnicy netto z aktualizacji wyceny środków trwałych z tytułu rozchodowania
ich do sprzedaży lub likwidacji, jeżeli z odrębnych przepisów nie wynika, że różnice te odnoszone
są na wynik finansowy.
Kapitał z aktualizacji wyceny aktywów służy do ujmowania przeszacowań aktywów trwałych,
powodujących wzrost ich wartości. W kapitale tym ujmuje się również aktualizację rezerw na przyszłe
świadczenia pracownicze.
Kapitał rezerwowy tworzony jest zgodnie ze statutem i uchwałami WZA z zysku netto i służy na pokrycie
wydatków inwestycyjnych.
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
17
4.18. Kredyty bankowe i pożyczki
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki (w tym również kredyty w rachunku bieżącym) księgowane
są w wartości uzyskanych wpływów. Koszty finansowe (oprócz tych bezpośrednio związanych z nabyciem
lub wytworzeniem rzeczowych aktywów trwałych), łącznie z prowizjami płatnymi w momencie spłaty lub
umorzenia oraz kosztami bezpośrednimi zaciągnięcia kredytów, ujmowane są w sprawozdaniu
z całkowitych dochodów przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i zwiększają wartość
księgową instrumentu z uwzględnieniem spłat dokonanych w bieżącym okresie.
Kredyty o stopie oprocentowania poniżej rynkowych stóp procentowych dyskontuje się do poziomu
rynkowego oprocentowania, a różnicę pomiędzy wartością zdyskontowaną a otrzymanymi wpływami
wykazuje się jako dotacja rządowa.
Kredyty i pożyczki zalicza się do zobowiązań krótkoterminowych, chyba że Spółka posiada bezwarunkowe
prawo do odroczenia spłaty zobowiązania, o co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. Wówczas
wykazuje się je jako zobowiązania długoterminowe.
4.19. Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio dotyczące budowy, przystosowania, montażu lub
ulepszenia środków trwałych lub wartości niematerialnych, przez okres budowy, przystosowania, montażu
lub ulepszenia są ujmowane w wartości tych aktywów, jeśli zobowiązania te zostały zaciągnięte w tym
celu. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
4.20. Odroczony podatek dochodowy
Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane jest w pełnej wysokości, metodą
zobowiązaniową, z tytułu różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań
a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy
zastosowaniu stawek (i przepisów) podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień
bilansowy, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w momencie realizacji odnośnych aktywów
z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub uregulowania zobowiązania z tytułu odroczonego podatku
dochodowego.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej
w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi,
które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego. Aktywa z tytułu
odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty
zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych.
4.21 Świadczenia pracownicze
Przewidywane koszty świadczeń pracowniczych (nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne, itp.)
zarachowywane są przez okres zatrudnienia przy zastosowaniu metod aktuarialnych. Zyski i straty
aktuarialne powstające z tytułu korekt założeń aktuarialnych ex post oraz zmian założeń aktuarialnych
ujmowane są w pozostałych całkowitych dochodach w sprawozdaniu z całkowitych dochodów przez
przeciętny, przewidywany, pozostały okres zatrudnienia pracowników, których dotyczą. Wycenę
odnośnych zobowiązań przeprowadzają co pół roku niezależni aktuariusze.
Świadczenia pracownicze mogą również wystąpić z tytułu rozwiązania stosunku pracy przed normalnym
terminem odejścia pracownika na emeryturę lub ilekroć pracownik zaakceptuje dobrowolnie rozwiązanie
z nim stosunku pracy w zamian za te świadczenia. Spółka ujmuje świadczenia z tytułu rozwiązania
stosunku pracy, jeżeli jest w sposób ewidentny zdecydowana rozwiązać stosunek pracy z pracownikami
zgodnie z istniejącym szczegółowym oficjalnym planem, bez możliwości wycofania się, albo jest
zdecydowana wypłacić świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy w następstwie złożonej przez
siebie oferty zachęcającej do dobrowolnego rozwiązania stosunku pracy. Świadczenia przypadające do
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
18
zapłaty powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego dyskontuje się do poziomu wartości bieżącej.
4.22. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, jeżeli nie są instrumentem odsetkowym, wykazywane są w bilansie
w kwocie wymaganej zapłaty. W przypadku, gdy wycena w skorygowanej cenie nabycia istotnie różni się
od wyceny w kwocie wymaganej zapłaty, to wówczas zobowiązania z tytułu dostaw i usług wycenia się
w skorygowanej cenie nabycia.
4.23. Rezerwy
Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy)
wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego
obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy
można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.
Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne.
4.24. Rozliczenia międzyokresowe bierne
Rozliczenia międzyokresowe bierne są zobowiązaniami przypadającymi do zapłaty za towary lub usługi,
które zostały otrzymane (wykonane) w całości lub częściowo, ale nie zostały zafakturowane bądź warunki
zapłaty nie zostały formalnie uzgodnione z dostawcą. Rozliczenia międzyokresowe bierne obejmują
również kwoty dotyczące naliczonego wynagrodzenia za urlop oraz koszty umorzenia uprawnień do emisji
CO
2
. Rozliczenia międzyokresowe bierne ujmuje się wówczas, gdy kwoty przyszłego zobowiązania
i termin zapłaty można wiarygodnie oszacować.
4.25. Utrata wartości aktywów
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki wskazujące na trwałą utratę
wartości składnika bądź grupy aktywów. Jeśli przesłanki takie istnieją, Spółka ustala szacowaną możliwą
do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości,
w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania wartością bilansową. Strata wynikająca
z utraty wartości jest ujmowana w sprawozdaniu z całkowitych dochodów za bieżący okres.
4.26. Leasing
Przez umowę leasingu rozumie się umowę, na mocy której w zamian za opłatę lub serię opłat,
leasingodawca przekazuje leasingobiorcy prawo do używania składnika aktywów przez uzgodniony okres.
Z dniem 1 stycznia 2019 roku wszedł w życie nowy standard zastosowany przez Spółkę MSSF 16
„Leasing”, który zastąpił dotychczasowy MSR 17 o tym samym tytule oraz towarzyszące mu interpretacje:
- KIMSF 4 Ustalenie czy umowa zawiera leasing;
- SKI 15 Leasing operacyjny - specjalne oferty promocyjne;
- SKI 27 Ocena istoty transakcji wykorzystujących formę leasingu.
W odniesieniu do leasingobiorców nowy standard wprowadza jednolity model księgowy dla umów
leasingu oparty o koncepcję kontroli (korzyści + władza) i wymaga ujęcia aktywów (aktywa z tytułu
użytkowania) oraz zobowiązań z tytułu leasingu. Rozpoznawanym składnikiem aktywów nie jest
użytkowany przedmiot, np. maszyna czy samochód tylko prawo do jego użytkowania. Nowy standard
eliminuje pozabilansowe ujęcie leasingowanych aktywów, dla leasingobiorcy znika podział na leasing
operacyjny i finansowy. W odniesieniu do leasingodawców MSSF 16 przenosi wymogi MSR 17.
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
19
Leasingodawca nadal będzie klasyfikował umowy leasingu na leasing operacyjny i finansowy. Od
1 stycznia 2019 roku dodatkowo jako leasing traktowane są także umowy typu usługowego. Dotyczy to
przede wszystkim umów najmu i dzierżawy powierzchni, prawa wieczystego użytkowania gruntów czy
umów quasi usługowych, jak umowy z zakresu IT, telekomunikacji, które są wykonywane przy użyciu
środków trwałych (np. serwery, światłowody, itp.).
MSSF 16 wprowadza pewne uproszczenia i zezwala leasingobiorcom na niestosowanie wymogów
dotyczących ujęcia, wyceny oraz prezentacji leasingu w stosunku do:
➢ krótkoterminowych umów leasingu (okres umowy <1 rok od momentu rozpoczęcia umowy);
zwolnienie stosuje się konsekwentnie w odniesieniu do poszczególnych klas aktywów
stanowiących przedmiot leasingu.; przy określaniu okresu leasingu Spółka powinna wziąć
pod uwagę opcję przedłużenia okresu leasingu, jeśli jest wystarczająco pewna, że wykona opcję
przedłużenia lub nie wykona opcji zakończenia; każda umowa leasingu, która zawiera opcję
zakupu aktywa automatycznie nie kwalifikuje się jako leasing krótkoterminowy;
➢ umów leasingu, w przypadku których składnik aktywów będący przedmiotem leasingu ma niską
wartość; rada MSR w Uzasadnieniu Wniosków podała, że maksymalna wartość aktywa
kwalifikującego się do zwolnienia wynosi 5 000 USD (wartość początkowa nowego składnika
aktywów, bez względu na wiek składnika objętego leasingiem).; zwolnienia nie stosuje się
do pozycji oddanych w subleasing. Dopuszczalne zwolnienie dotyczące leasingu umów
krótkoterminowych oraz leasingu aktywów nisko cennych ma na celu zmniejszenie kosztów
związanych z wdrożeniem nowego standardu bez wyraźnego osłabienia jakości informacji
płynących ze sprawozdania finansowego. W takim wypadku leasingobiorca ujmuje opłaty
leasingowe w rachunku wyników metodą liniową w okresie leasingu lub w inny systematyczny
sposób, jeżeli jest on bardziej reprezentatywny.
W momencie zawarcia umowy Spółka ocenia czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing. Przez
leasing należy rozumieć umowę lub część umowy, w której następuje przekazanie prawa do użytkowania
składnika przez dany okres w zamian za wynagrodzenie. Ocena polega na sprawdzeniu czy w ramach
umowy następuje przekazanie prawa sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów
przez dany okres, to znaczy czy przez cały okres użytkowania Jednostka:
➢ ma prawo do uzyskania zasadniczo korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego
składnika aktywów (element korzyści);
➢ ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów (element władzy).
Umowy leasingu, na mocy której następuje przeniesienie na Spółkę zasadniczo całego ryzyka i pożytków
wynikających z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w aktywach oraz zobowiązaniach na dzień
rozpoczęcia okresu leasingu. Wartość aktywów oraz zobowiązań określana jest na dzień rozpoczęcia
leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego
przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych.
Minimalne opłaty leasingowe rozdziela się pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania
z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek w stosunku do niespłaconego
salda zobowiązania. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane w kosztach okresu, w którym je
poniesiono.
Środki trwale użytkowane na mocy umów leasingu są amortyzowane według takich samych zasad jak
stosowane do własnych aktywów Spółki. W sytuacji jednak, gdy brak jest wystarczającej pewności, że
Spółka uzyska tytuł własności przed końcem okresu leasingu wówczas dany składnik jest amortyzowany
przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okresu leasingu.
Umowy leasingowe, zgodnie z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie
pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty
leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą
liniową przez okres trwania leasingu.
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
20
4.27. Uznawanie przychodów
Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka uzyska korzyści
ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny
sposób.
Przychody ze sprzedaży obejmują wartość godziwą przychodów ze sprzedaży produktów, towarów i usług,
po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, rabaty i opusty, a także po pomniejszeniu o podatek
akcyzowy. Przychody ujmuje się w następujący sposób:
a) przychody ze sprzedaży produktów i towarów
Zgodnie z MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” od 1 stycznia 2018 r. Spółka ujmuje przychody
z umów z klientami w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, poprzez
przekazanie przyrzeczonego towaru nabywcy, gdzie przekazanie to stanowi jednocześnie uzyskanie
przez nabywcę kontroli nad tym składnikiem aktywów, tj. zdolności do bezpośredniego
rozporządzania przekazanym składnikiem aktywów i uzyskiwania z niego zasadniczo wszystkich
pozostałych korzyści oraz zdolności do niedopuszczania innych jednostek do rozporządzania
składnikiem aktywów i uzyskiwania z niego korzyści.
Jako zobowiązanie do wykonania świadczenia Spółka rozpoznaje każde, zawarte w umowie
przyrzeczenie przekazania klientowi towaru, które można wyodrębnić lub grupy wyodrębnionych
towarów, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi. Dla każdego
zobowiązania do wykonania świadczenia, jednostka Grupy ustala (na podstawie warunków
umownych), czy będzie je realizować w miarę upływu czasu lub czy spełni je w określonym
momencie.
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ujmuje się w wyniku finansowym
jednorazowo, w określonym momencie czasu, zgodnym z momentem spełnienia zobowiązania do
wykonania świadczenia.
b) przychody ze sprzedaży usług
Zgodnie z MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” od 1 stycznia 2018 r. Spółka ujmuje
przychody z umów z klientami w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia,
poprzez przekazanie przyrzeczonej usługi nabywcy, gdzie przekazanie to stanowi jednocześnie
uzyskanie przez nabywcę kontroli nad tym składnikiem aktywów, tj. zdolności do bezpośredniego
rozporządzania przekazanym składnikiem aktywów i uzyskiwania z niego zasadniczo wszystkich
pozostałych korzyści oraz zdolności do niedopuszczania innych jednostek do rozporządzania
składnikiem aktywów i uzyskiwania z niego korzyści.
Jako zobowiązanie do wykonania świadczenia Spółka rozpoznaje każde, zawarte w umowie
przyrzeczenie przekazania klientowi usługi, które można wyodrębnić lub grupy wyodrębnionych
usług, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi. Dla każdego
zobowiązania do wykonania świadczenia, Spółka ustala (na podstawie warunków umownych), czy
będzie je realizować w miarę upływu czasu lub czy spełni je w określonym momencie.
Przychody ze sprzedaży usług ujmuje się w wyniku finansowym w miarę upływu czasu, jeżeli
spełniony jest jeden z następujących warunków:
- klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści ekonomiczne płynące ze świadczenia Spółki
w miarę jak wykonuje ona swoje zobowiązanie, lub
- w wyniku spełnienia zobowiązania przez Spółkę powstaje lub zostaje ulepszony składnik
aktywów (np. produkcja w toku), a kontrolę nad tym składnikiem w miarę jego powstawania
lub ulepszania, sprawuje klient, lub
- w wyniku spełnienia zobowiązania przez Spółkę powstaje składnik aktywów, który nie ma
alternatywnego zastosowania Spółki i jednocześnie Spółce przysługuje egzekwowalne
prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie.
MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” dla sprzedaży produktów i towarów oraz sprzedaży usług
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
21
ustanowił tzw. Model Pięciu Kroków, które od 1 stycznia 2018 r. stosuje Spółka:
1. weryfikacja umów z klientami pod kątem kompletności i prawidłowości, uwzględniająca
prawdopodobieństwo otrzymania zapłaty;
2. określenie przedmiotu umowy, czyli świadczenia Spółki na rzecz klientów (w niektórych
przypadkach może być konieczność dokonania analizy kilku umów i ujęcia przychodów tak,
jakby wynikały z jednej umowy zawartej z klientem);
3. określenie ceny transakcyjnej, czyli wynagrodzenia, którego otrzymanie jest oczekiwane
przez Spółkę, biorąc pod uwagę stały lub zmienny charakter ceny, jej formę (pieniężną i/lub
niepieniężną), jak również wartość pieniądza w czasie w sytuacji, kiedy udzielono
kontrahentowi dłuższego kredytu kupieckiego;
4. alokacja ceny wynikającej z umowy do poszczególnych świadczeń/zobowiązań
wynikających z umowy - przypisanie przychodów do poszczególnych świadczeń na bazie
ich jednostkowej ceny sprzedaży, a w przypadku dyskonta oraz innych elementów
zmieniających cenę dokonanie analizy, których świadczeń te elementy dotyczą i następnie
odpowiednia ich alokacja;
5. ujęcie przychodu w księgach rachunkowych i w sprawozdaniu finansowym w chwili, kiedy
Spółka zrealizuje zobowiązanie w zakresie świadczenia (po przekazaniu kontrahentowi
towarów lub wykonaniu usługi na jego rzecz).
W przychodach z umów z klientami w sprawozdaniu z całkowitych dochodów ujmowane są
przychody powstające ze zwykłej działalności operacyjnej Spółki, tj. przychody ze sprzedaży
produktów, towarów i materiałów.
Przychody z umów z klientami ujmuje się w kwocie równej cenie transakcyjnej (uwzględniającej
wszelkie opusty i rabaty).
Cena transakcyjna odzwierciedla również zmianę wartości pieniądza w czasie, jeżeli umowa
z klientem zawiera istotny element finansowania, który określa się na podstawie umownych
warunków płatności, bez względu na to czy został on wyraźnie określony w umowie. Uznaje się, że
element finansowania jest istotny, jeżeli w momencie zawarcia umowy okres od momentu
przekazania przyrzeczonego towaru lub usługi klientowi do momentu zapłaty za towar lub usługę
przez klienta wyniesie więcej niż 1 rok.
Zgodnie z MSSF 15, jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka
oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie
przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość
kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie
prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych
skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości
wynagrodzenia.
c) przychody z tytułu odsetek
Przychody z tytułu odsetek ujmuje się według zasady memoriałowej metodą efektywnej stopy
procentowej. Gdy należność traci na wartości, Spółka obniża jej wartość bilansową do poziomu
wartości odzyskiwalnej, równej oszacowanym przyszłym przepływom pieniężnym
zdyskontowanym według pierwotnej efektywnej stopy procentowej instrumentu, a następnie
stopniowo rozlicza się kwotę dyskonta w korespondencji z przychodami z tytułu odsetek. Przychody
z tytułu odsetek od udzielonych pożyczek, które utraciły wartość, ujmuje się według zasady kasowej
lub zasady odzyskanego kosztu, w zależności od okoliczności.
d) dywidendy
Przychody z tytułu dywidend ujmuje się w momencie nabycia prawa do otrzymania płatności (pod
warunkiem, że zachodzi prawdopodobieństwo uzyskania przez Spółkę korzyści ekonomicznych
oraz że da się wiarygodnie wycenić wysokość przychodu).
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
22
4.28. Pozostałe przychody operacyjne
Do pozostałych przychodów operacyjnych klasyfikowane są przychody i zyski nie związane w sposób
bezpośredni z działalnością operacyjną Spółki. Do tej kategorii zalicza się np. zyski powstałe z tytułu
sprzedaży aktywów trwałych, zyski z aktualizacji wyceny składników majątkowych, odwrócenie odpisów
aktualizujących wartość należności, otrzymane odszkodowania, nadpłacone zobowiązania podatkowe
z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych, itp.
4.29. Dotacje państwowe
Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że Spółka spełni konieczne warunki
i otrzyma takie dotacje.
Dotacje rządowe ujmuje się w wyniku systematycznie za każdy okres, w którym Spółka ujmuje wydatki
jako koszty, których kompensatę ma stanowić dotacja. W szczególności dotacje, których podstawowym
warunkiem udzielenia jest zakup, budowa lub inny rodzaj nabycia aktywów trwałych, ujmuje się jako
odroczone przychody w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i odnosi się na wynik systematycznie
w uzasadnionych kwotach przez okres ekonomicznej użyteczności związanych z nimi aktywów.
Dotacje rządowe należne jako kompensata już poniesionych kosztów lub strat lub jako forma
bezpośredniego wsparcia finansowego dla Spółki bez ponoszenia w przyszłości związanych z tym kosztów
ujmuje się w wyniku w okresie, kiedy stają się wymagalne.
Korzyści wynikające z otrzymania kredytów preferencyjnych poniżej oprocentowania rynkowego,
traktowane są jako dotacje i mierzone są jako różnica pomiędzy wartością otrzymanych kredytów
i wartością godziwą kredytów ustalona z zastosowaniem odpowiedniej rynkowej stopy procentowej.
4.30. Koszty
Spółka prezentuje rachunek kosztów w układzie kalkulacyjnym. Do kosztów powstałych w wyniku
podstawowej działalności zalicza się koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży i dystrybucji oraz koszty
ogólnego zarządu.
4.31. Pozostałe koszty operacyjne
Do pozostałych kosztów operacyjnych zaliczane są koszty i straty niezwiązane w sposób bezpośredni
z działalnością operacyjną Spółki. Kategoria ta obejmuje straty z tytułu zbycia aktywów trwałych, straty
z aktualizacji wartości aktywów i zobowiązań, odpisy aktualizujące wartość należności, przekazane
darowizny, skutki wynikające z gwarancji i poręczeń itp.
4.32. Koszty finansowe
Koszty odsetek, dywidend i inwestycji są prezentowane w pozycji „koszty finansowe”.
4.33. Przychody finansowe
Do przychodów finansowych klasyfikowane są przychody z tytułu otrzymanych dywidend, odsetek od
działalności lokacyjnej i inwestycyjnej oraz zyski z tytułu różnic kursowych.
4.34. Zysk na jedną akcję
Zysk na jedną akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez
średnioważoną liczbę akcji Spółki, ponieważ nie występują akcje uprzywilejowane.
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
23
4.35. Szacunki i związane z nimi założenia
Spółka dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia oparte na doświadczeniu historycznym oraz różnych
innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę
osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł.
Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest
rozpoznawana w okresie, w którym zostały one zmienione.
W okresie sprawozdawczym Spółka przeprowadzała testy na utratę wartości aktywów trwałych i nie
stwierdziła utraty ich wartości.
Odpisy aktualizujące wartość zapasów uwzględniają stopień utraty ich wartości.
Odpisy aktualizujące należności zostały zaktualizowane w wysokości uwzględniającej stopień ryzyka
w zakresie braku otrzymania płatności od odbiorców.
Rezerwy na świadczenia emerytalne i nagrody jubileuszowe zostały zaktualizowane w oparciu o wyliczenia
aktuarialne na 31.12.2024 r. Do dyskontowania przyszłych wypłat świadczeń przyjęto stopę dyskontową
na poziomie średniej rentowności najbezpieczniejszych długoterminowych papierów wartościowych
notowanych na polskim rynku kapitałowym wg stanu na dzień wyceny.
Aktualizacji rezerw na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe dokonano na podstawie wielkości
przewidywanych wynagrodzeń pracowników wraz z narzutami obciążającymi pracodawcę
za niewykorzystane na dzień 31.12.2024 r. urlopy.
Spółka rozpoznaje składniki aktywów z tytułu podatków odroczonych przy założeniu, że w przyszłości
zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na ich wykorzystanie.
Spółka dokonuje co roku weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności dla środków trwałych
i wartości niematerialnych. Ostatnia aktualizacja miała miejsce na dzień 31.12.2024 roku.
4.36. Rachunek przepływów pieniężnych
Spółka sporządza rachunek przepływów pieniężnych według metody pośredniej w podziale na działalność
operacyjną, inwestycyjną i finansową.
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej pochodzą przede wszystkim z działalności podstawowej.
Nie zawierają zewnętrznych źródeł finansowania.
Przepływy z działalności inwestycyjnej to przede wszystkim:
- środki pieniężne zapłacone i otrzymane z tytułu nabycia (zbycia) rzeczowych aktywów trwałych,
wartości niematerialnych oraz innych aktywów trwałych,
- środki pieniężne związane z nabyciem lub sprzedażą instrumentów kapitałowych,
- otrzymane dywidendy,
- pożyczki udzielone stronom trzecim,
- środki pieniężne z rozliczenia umów terminowych typu forward.
Przepływy pieniężne z działalności finansowej dotyczą przede wszystkim zewnętrznych źródeł
finansowania. Ujmowane są tu między innymi:
- wpływy z emisji akcji (w prezentowanym okresie nie wystąpiły),
- wydatki na zakup akcji własnych (w prezentowanym okresie nie wystąpiły),
- dywidendy i inne płatności na rzecz właścicieli akcji,
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
24
- zaciągnięcie i spłata kredytów i pożyczek,
- dotacje i wszystkie inne bezzwrotne wpływy pochodzące z obcego źródła finansowania.
5. Nowe standardy rachunkowości i interpretacje przyjęte przez Radę
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości
Nowe standardy i interpretacje zatwierdzone przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w Unii Europejskiej po 1 stycznia 2024 r.
Standard
Opis zmian
Data obowiązywania
Zmiany do MSSF 16
Leasing
Zmiany wprowadzają nowe podejście do wyceny
zobowiązań leasingowych w transakcjach sprzedaży
i leasingu zwrotnego.
1 stycznia 2024
Zmiany do MSR 1
Prezentacja
sprawozdań
finansowych
Zmiany dotyczą doprecyzowania wymogów dla
klasyfikacji zobowiązań w podziale na krótkoterminowe
lub długoterminowe.
1 stycznia 2024
Zmiany do MSR 7
Rachunek przepływów
pieniężnych
oraz MSSF 7
Instrumenty finansowe
– ujawnienia informacji
Zmiany precyzują wymogi dotyczące ujawniania
informacji, które mają pomóc użytkownikom
sprawozdań finansowych w zrozumieniu wpływu umów
finansowania zobowiązań wobec dostawców na
zobowiązania jednostki, jej przepływy pieniężne
i ekspozycję na ryzyko płynności.
1 stycznia 2024
Zmiany do powyższych standardów nie miały istotnego wpływu na sytuację finansową ani wyniki
działalności Spółki w okresie ich pierwszego zastosowania.
Nowe standardy i interpretacje zatwierdzone przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w Unii Europejskiej po 1 stycznia 2025 r.
Standard
Opis zmian
Data obowiązywania
Zmiany do MSR 21
Skutki zmian kursów
wymiany walut obcych
Zmiany te określają sposób, w jaki jednostka powinna
ocenić, czy dana waluta jest wymienialna na inną walutę
oraz w jaki sposób powinna ustalić natychmiastowy kurs
wymiany w przypadku braku możliwości jej wymiany.
1 stycznia 2025
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
25
Zmiany odrzucone lub odroczone przez Unię Europejską (zatwierdzone przez Radę
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości)
Standard
Opis zmian
Data obowiązywania
MSSF 14
Regulacyjne rozliczenia
międzyokresowe
Zasady rachunkowości i ujawnień dla regulacyjnych
pozycji odroczonych
Zgodnie z decyzją
Komisji Europejskiej
proces zatwierdzania
standardu w wersji
wstępnej nie zostanie
zainicjowany przed
ukazaniem się
standardu w wersji
ostatecznej
Zmiany do MSSF 10
oraz MSR 28
Zawiera wytyczne dotyczące sprzedaży lub wniesienia
aktywów przez inwestora do spółki stowarzyszonej lub
wspólnego przedsięwzięcia
Prace nad
zatwierdzeniem zostały
odłożone
bezterminowo
Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds.
Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą
różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia
do stosowania przez Unię Europejską.
Emitent nie zdecydował się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany,
która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie.
Emitent jest w trakcie analizy, jaki wpływ powyższe zmiany będą miały na jego sprawozdania finansowe.
6. Nietypowe pozycje mające znaczący wpływ na aktywa, pasywa, kapitał, wynik
finansowy i przepływy pieniężne
W niniejszym sprawozdaniu nie wystąpiły nietypowe pozycje, mające znaczący wpływ na aktywa, pasywa,
kapitał, wynik finansowy i przepływy pieniężne Spółki.
7. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości, korygowanie błędów i prezentacji
„PEPEES” S.A. nie korygowała błędów lat poprzednich. Spółka nie zmieniała stosowanych uprzednio
zasad rachunkowości, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych, standardów oraz
interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia
2024 roku.
8. Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności
8.1. Informacje dotyczące produktów i usług
Przedsiębiorstwo Przemysłu Spożywczego „PEPEES” działa głównie w segmencie: „przetwórstwo
ziemniaków”. W ramach tego segmentu wytwarza się:
• skrobię ziemniaczaną, wykorzystywaną w gospodarstwach domowych oraz przez przemysł
spożywczy, farmaceutyczny, papierniczy i włókienniczy,
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
26
• kilka asortymentów glukozy, wykorzystywanej przez przemysł spożywczy, cukierniczy
i farmaceutyczny,
• maltodekstrynę, która jest istotnym składnikiem produktów sproszkowanych (lody, sosy, zupy,
ekstrakty owocowe, posypki smakowe) oraz odżywek i preparatów witaminowo-mineralnych dla
dzieci i sportowców.
• białko, które jest otrzymywane z soku komórkowego ziemniaka przez koagulację, oddzielenie
i wysuszenie; stanowi cenny komponent mieszanek paszowych dla zwierząt i jest znakomitym
zamiennikiem białka zwierzęcego.
• szeroki asortyment syropów skrobiowych, znajdujących zastosowanie w przemyśle cukierniczym
i piekarniczym.
Pozostałe rodzaje działalności dotyczą:
• robót i usług,
• sprzedaży niektórych towarów i materiałów,
• uprawy i sprzedaży roślin jednorocznych.
8.2 Przychody z podziałem na produkty
Nazwa produktu
Za okres 12 miesięcy zakończony
dnia 31 grudnia 2024 roku
Za okres 12 miesięcy zakończony
dnia 31 grudnia 2023 roku
Skrobia
91 989
98 452
Białko
6 398
8 733
Glukoza
8 885
12 786
Hydrol
122
224
Maltodekstryna
31 206
27 694
Syropy skrobiowe
3 754
1 665
Towary i materiały
33 806
18 250
Usługi
1 756
1 469
Razem
177 916
169 273
8.3 Przychody ze sprzedaży według struktury terytorialnej
Wyszczególnienie
Za okres 12 miesięcy zakończony
dnia 31 grudnia 2024 roku
Za okres 12 miesięcy zakończony
dnia 31 grudnia 2023 roku
Polska, w tym
107 273
117 298
Skrobia
51 479
62 919
Białko
3 093
4 577
Glukoza
7 298
11 677
Hydrol
122
224
Maltodekstryna
20 577
19 314
Syropy skrobiowe
3 754
1 665
Towary i materiały
19 194
15 453
Usługi
1 756
1 469
Kraje UE - dostawy wewnątrzwspólnotowe, w
tym:
17 191
14 147
Skrobia
7 334
7 986
Białko
1 241
1 117
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
27
Wyszczególnienie
Za okres 12 miesięcy zakończony
dnia 31 grudnia 2024 roku
Za okres 12 miesięcy zakończony
dnia 31 grudnia 2023 roku
Maltodekstryna
6 148
3 935
Glukoza
1 587
1 109
Towary
881
-
Pozostałe kraje - eksport
53 452
37 828
Skrobia
33 176
27 547
Białko
2 064
3 039
Maltodekstryna
4 481
4 445
Towary
13 731
2 797
Razem
177 916
169 273
8.4. Informacje dotyczące głównych klientów
Spółka nie posiada klienta, od którego przychody ze sprzedaży przekroczyłyby 10% łącznych przychodów.
Natomiast w grupie poszczególnych produktów istnieją klienci, których udział stanowi ponad 10%
w sprzedaży danego produktu. I tak:
• - prawie 34% białka sprzedano do dwóch kontrahentów krajowych (odpowiednio 20,4% i 13,4%)
• - powyżej 10% maltodekstryny sprzedano do każdego z trzech kontrahentów krajowych
(odpowiednio 14,5%; 14,2% i 14,1%),
• - ponad 91% syropu sprzedano do trzech kontrahentów krajowych (odpowiednio 52,4%, 24,8%
i 13,8%).
9. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej
9.1 Rzeczowe aktywa trwałe
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
Stan na 31 grudnia
2024 roku
Stan na 31 grudnia
2023 roku
a) środki trwałe, w tym:
65 699
74 735
- grunty
101
101
- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej
36 388
39 772
- urządzenia techniczne i maszyny
22 867
27 961
- środki transportu
5 960
6 513
- inne środki trwałe
383
388
b) środki trwałe w budowie
28 455
21 480
Rzeczowe aktywa trwałe, razem
94 154
96 215
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
28
ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH
(WG GRUP RODZAJOWYCH)
grunty
budynki, lokale i
obiekty inżynierii
lądowej i wodnej
urządzenia
techniczne i
maszyny
środki
transportu
inne środki
trwałe
Ogółem
Stan na 1 stycznia 2023
Wartość brutto
101
93 168
96 238
10 312
2 246
202 065
Umorzenie
-
49 795
64 205
5 251
1 723
120 974
Wartość księgowa netto
101
43 373
32 033
5 061
523
81 091
Rok 2023
Wartość brutto na początek okresu
101
93 168
96 238
10 312
2 246
202 065
Zwiększenia (z tytułu)
-
-
2 340
3 377
59
5 776
- z inwestycji
-
- z zakupu
1 783
3 377
59
5 219
- leasing
557
-
-
557
Zmniejszenia (z tytułu)
-
-
938
58
15
1 011
- sprzedaż
910
-
910
- likwidacja
28
58
15
101
Wyksięgowanie umorzenia sprzedanych i
zlikwidowanych środków trwałych
(427)
(58)
(11)
(496)
Amortyzacja
-
3 601
5 901
1 925
190
11 617
- związana z działalnością podstawową
3 536
4 577
813
171
9 097
- związana z działalnością rolniczą
65
1 324
1 112
19
2 520
Stan na 31 grudnia 2023
Wartość brutto
101
93 168
97 640
13 631
2 290
206 830
Umorzenie
0
53 396
69 679
7 118
1 902
132 095
Wartość księgowa netto
101
39 772
27 961
6 513
388
74 735
Rok 2024
Wartość brutto na początek okresu
101
93 168
97 640
13 631
2 290
206 830
Zwiększenia (z tytułu)
-
-
362
1 735
140
2 237
- z inwestycji
- z zakupu
362
1 335
140
1 837
- leasing
400
400
Zmniejszenia (z tytułu)
-
9
1 190
1 572
19
2 790
- sprzedaż
-
-
- likwidacja
9
1 190
1 572
19
2 790
Wyksięgowanie umorzenia sprzedanych i
zlikwidowanych środków trwałych
(3)
(807)
(1 038)
(19)
(1 867)
Amortyzacja, w tym:
-
3 378
5 073
1 754
145
10 350
- związana z działalnością podstawową
3 313
4 057
538
127
8 035
- związana z działalnością rolniczą
65
1 016
1 216
18
2 315
Stan na 31 grudnia 2024
Wartość brutto
101
93 159
96 812
13 794
2 411
206 277
Umorzenie
-
56 771
73 945
7 834
2 028
140 578
Wartość księgowa netto
101
36 388
22 867
5 960
383
65 699
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
29
W momencie przejścia na MSSF przyjęto wartość godziwą środków trwałych wycenionych przez
rzeczoznawcę jako zakładany koszt. Różnicę z wyceny pomniejszoną o odroczony podatek dochodowy
odniesiono na kapitał własny.
W okresie sprawozdawczym odpisy amortyzacyjne dotyczące działalności podstawowej powiększyły
koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów w kwocie 6.713 tys. PLN (7.196 tys. PLN – 2023 r.)
oraz koszty ogólnego zarządu - 1.753 tys. PLN (1.901 tys. PLN -2023 r.).
Obciążenia rzeczowych aktywów trwałych z tytułu zaciągniętych kredytów bankowych:
- zastaw rejestrowy na środkach trwałych na rzecz Santander Bank Polska S.A.;
- zastaw rejestrowy na środkach trwałych na rzecz PKO Banku Polskiego S.A;
- zastaw rejestrowy na środkach trwałych na rzecz BNP Paribas Bank Polska S.A.
W związku z nabyciem rzeczowych aktywów trwałych w dniu 29.09.2023 r. Spółka zaciągnęła kredyt
inwestycyjny, przeznaczony na finansowanie oraz refinansowanie inwestycji w linię do produkcji
modyfikatów skrobiowych. Okres kredytowania strony umowy ustaliły na 84 miesiące od dnia zawarcia
umowy, tj. do dnia 30.09.2030 r. Na dzień 31.12.2024 r. zadłużenie z tego tytułu wynosi 14.938 tys. PLN.
W sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „pozostałe przychody operacyjne” ujęto
odszkodowania otrzymane od firmy ubezpieczeniowej z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów
trwałych spowodowane zdarzeniami losowymi w kwocie 973 tys. PLN – kwota obejmuje głównie
odszkodowanie za spalony kombajn ziemniaczany Grimme EVO290 AirSep (odszkodowania za rok 2023
wyniosły: 28 tys. PLN).
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE W LEASINGU FINANSOWYM
Wartość netto na dzień
31 grudnia 2024 r.
31 grudnia 2023 r.
- urządzenia techniczne i maszyny
2 712
3 772
- środki transportu
528
934
Razem
3 240
4 706
9.2 Wartości niematerialne
WARTOŚCI NIEMATERIALNE
Stan na 31 grudnia
2024 roku
Stan na 31 grudnia
2023 roku
a) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym:
122
158
- oprogramowanie komputerowe
42
79
b) prawo do emisji gazów
-
-
Wartości niematerialne, razem
122
158
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
30
ZMIANY WARTOŚCI
NIEMATERIALNYCH
koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
wartość
firmy
nabyte koncesje,
patenty, licencje
w tym: oprogramo-
wanie komputerowe
Prawo do emisji
gazów
Ogółem
Stan na 1 styczna 2023
Wartość brutto
-
-
756
427
1 183
Umorzenie
-
-
539
-
539
Wartość księgowa netto
-
-
217
427
644
Rok 2023
Wartość brutto na początek okresu
-
-
756
427
1 183
Zwiększenia (z tytułu)
-
-
-
1 155
1 155
- z zakupu
-
-
-
1 155
1 155
Zmniejszenia (z tytułu)
-
-
-
1 582
1 582
- sprzedaż
-
- wykorzystanie
-
1 582
1 582
Wyksięgowanie umorzenia sprzedanych
i zlikwidowanych wartości niematerialnych
-
-
Amortyzacja
59
59
Stan na 31 grudnia 2023
-
Wartość brutto
-
-
756
-
756
Umorzenie
-
-
598
-
598
Wartość księgowa netto
-
-
158
-
158
Rok 2024
-
Wartość brutto na początek okresu
-
-
756
756
Zwiększenia (z tytułu)
-
-
-
- z zakupu
-
-
-
Zmniejszenia (z tytułu)
-
-
-
- sprzedaż
-
- likwidacja
-
Wyksięgowanie umorzenia sprzedanych
i zlikwidowanych wartości niematerialnych
-
-
-
-
Amortyzacja
-
-
36
-
36
Stan na 31 grudnia 2024
-
Wartość brutto
-
-
756
-
756
Umorzenie
-
-
634
-
634
Wartość księgowa netto
-
-
122
-
122
Całą amortyzację wartości niematerialnych zawarto w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „koszty
ogólnego zarządu”.
W pierwszym kwartale 2023 Spółka wycofała się z systemu handlu emisjami CO2, dokonując likwidacji
posiadanych uprawnień do emisji CO2 oraz zaprzestając tworzenia rezerw na szacowane koszty z tego tytułu.
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
31
9.3 Prawa do aktywów
Prawa do aktywów
Stan na 31 grudnia
2024 roku
Stan na 31 grudnia
2023 roku
Prawo wieczystego użytkowania gruntów
9 240
8 118
Zaliczki na dzierżawę nieruchomości (powyżej 12 miesięcy)
4 536
7 780
Prawa do aktywów, razem
13 776
15 898
9.4 Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomości inwestycyjne
Stan na 31 grudnia
2024 roku
Stan na 31 grudnia
2023 roku
Nieruchomości inwestycyjne
343
353
Nieruchomości inwestycyjne, razem
343
353
Nieruchomości inwestycyjne obejmują wartość posiadanego mieszkania w Poznaniu, które jest
wynajmowane.
9.5 Inwestycje w jednostkach zależnych
ZMIANA STANU INWESTYCJI W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2024 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2023 roku
a) stan na początek okresu
23 586
23 586
- udziały lub akcje
15 586
15 586
- obligacje*
8 000
8 000
b) zwiększenia (z tytułu)
320
-
- odsetki należne za poprzedni rok od obligacji w PPZ Bronisław SA
320
-
c) zmniejszenia (z tytułu)
-
-
d) stan na koniec okresu
23 906
23 586
- udziały lub akcje
15 586
15 586
- obligacje, w tym:*
8 320
8 000
- część długoterminowa
8 000
8 000
- część krótkoterminowa
320
-
Udziały i akcje wyceniane są w cenie nabycia z rozpoznaniem utraty wartości.
*Obligacje klasyfikowane jako instrumenty wyceniane w zamortyzowanym koszcie zaprezentowane zostały w cenie emisyjnej,
powiększonej o odsetki należne za 2024 r. w wysokości 320 tys. PLN (spłacone w styczniu 2025 r.) Wycena obligacji
w zamortyzowanym koszcie wynosi w 2024 r. 8.287 tys. PLN, natomiast w 2023 r. wynosiła 7.960 tys. PLN.
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
32
Nazwa (firma)
jednostki
zależnej
Siedziba
Przedmiot
działalności
Zastosowana
metoda
konsolidacji
Data objęcia
kontroli
Wartość
udziałów/
akcji
według
ceny
nabycia
Wartość
bilansowa
Procent
posiada-
nego
kapitału
Udział w
ogólnej
liczbie
głosów
na WZA
ZPZ LUBLIN
Sp. z o.o.
Lublin
Produkcja i
sprzedaż syropu
ziemniaczanego
oraz suszu
ziemniaczanego
Pełna
02.12.1996
2 550
2 550
82,38
82,38
PPZ
BRONISŁAW
S.A.
Bronisław
Wytwarzanie
skrobi i
produktów
skrobiowych
Pełna
16.03.2011
1 205
1 205
84,125
84,125
Pepees
Inwestycje
Sp. z o.o.
Łomża
Kupno i sprzedaż
nieruchomości na
własny rachunek
Pełna
18.10.2010
96
-
100
100
Gospodarstwo
Rolne Ponary
Sp. z o.o.
Łomża
Uprawy rolne
połączone z
chowem i
hodowlą zwierząt
Pełna
19.09.2017
11 831
11 831
100
100
Nazwa (firma) jednostki zależnej
Kapitał
własny
Aktywa
Zobowiązania
Przychody
ze
sprzedaży
Zysk/ Strata
Rok 2023
ZPZ LUBLIN Sp. z o.o.
5 211
22 832
17 621
24 289
1 241
PPZ BRONISŁAW
13 024
80 133
67 109
51 322
(3 462)
Pepees Inwestycje Sp. z o.o.
45
46
1
-
(13)
Gospodarstwo Rolne PONARY Sp. z o.o.
15 931
21 416
5 485
-
88
Rok 2024
ZPZ LUBLIN Sp. z o.o.
4 648
21 067
16 419
24 343
(563)
PPZ BRONISŁAW
8 445
79 728
71 283
61 210
(4 579)
Pepees Inwestycje Sp. z o.o.
31
33
2
-
(14)
Gospodarstwo Rolne PONARY Sp. z o.o.
16 698
21 350
4 652
-
41
Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości posiadanych aktywów w każdej ze spółek zależnych
na dzień 31.12.2024 r.
Test na utratę wartości aktywów w spółce ZPZ Lublin został przeprowadzony w oparciu o metodę
zdyskontowanych przepływów pieniężnych („DCF”) bazującą na prognozach opracowanych przez zarząd
spółki dla lat 2025-2029. Prognozy zarządu zakładają CAGR dla przychodów na poziomie 7,8% oraz
rentowność EBIT w zakresie od 4,7% do 8,1%. Na potrzeby testu zdefiniowano stopę dyskontową (WACC
przed opodatkowaniem) w wysokości: 11,59% w 2025 r., 10,62%% w 2026 r., 9,64% w 2027 r. oraz 9,53%
w kolejnych latach, a parametr wzrostu strumieni pieniężnych po okresie prognozy przyjęto na poziomie
2,5%.
W przypadku spółki PPZ Bronisław test na utratę wartości aktywów został przeprowadzony w oparciu
o metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych („DCF”) bazującą na prognozach opracowanych
przez zarząd spółki dla lat 2025-2029. Prognozy zarządu zakładają CAGR dla przychodów na poziomie
6,5% oraz rentowność EBIT w zakresie 5,2% - 8,4%. Na potrzeby testu zdefiniowano stopę dyskontową
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
33
(WACC przed opodatkowaniem) w wysokości: 11,59% w 2025 r., 10,62%% w 2026 r., 9,64% w 2027 r.
oraz 9,53% w kolejnych latach, a parametr wzrostu strumieni pieniężnych po okresie prognozy przyjęto
na poziomie 2,5%.
Dodatkowo w przypadku pożyczek udzielonych przez spółkę dominującą spółce PPZ Bronisław w oparciu
o prognozowane przepływy pieniężne tej spółki dokonano analizy ryzyka braku ich spłat i wystąpienia
zasadności dokonania odpisów aktualizujących ze względu na ryzyko przyszłych strat kredytowych.
Ze względu na fakt, że przyszłe strumienie pieniężne z działalności spółki PPZ Bronisław przewyższają
wartość długu odsetkowego tej spółki, przyjęto założenie, że na dzień bilansowy nie zachodzi ryzyko
wystąpienia strat kredytowych w przypadku pożyczek udzielonych tej spółce przez spółkę dominującą.
Test na utratę wartości aktywów w spółce Gospodarstwo Rolne PONARY przeprowadzono poprzez
oszacowanie wartości odzyskiwalnej jako wartości godziwej kapitałów własnych spółki pomniejszonej
o koszty doprowadzenia do sprzedaży. Wartość godziwą kapitałów własnych spółki ustalono w oparciu
o metodę wartości skorygowanych aktywów netto z uwzględnieniem wartości rynkowej praw
do nieruchomości oszacowanej przez rzeczoznawcę majątkowego
9.6 Pozostałe aktywa finansowe
ZMIANA STANU INWESTYCJI W POZOSTAŁYCH
JEDNOSTKACH
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2024 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2023 roku
a) stan na początek okresu
9 701
7 276
- udziały lub akcje
9 701
7 276
- obligacje
-
-
b) zwiększenia:
745
2 425
- aktualizacja wartości akcji
745
2 425
c) zmniejszenia:
1
-
- sprzedaż udziałów lub akcji
1
-
d) stan na koniec okresu
10 445
9 701
- udziały lub akcje
10 445
9 701
- obligacje
-
-
INWESTYCJE W POZOSTAŁYCH JEDNOSTKACH
Stan na 31.12.2024 r.
Stan na 31.12.2023 r.
Udziały lub akcje (wyceniane w wartości godziwej przez wynik):
10 445
9 701
Bank Polskiej Spółdzielczości
75
75
Warszawski Rolno-Spożywczy Rynek Hurtowy w Broniszach
10 063
9 318
Zakłady Mięsne Ostrołęka S.A.
37
37
Agencja Rozwoju Regionalnego S.A.
-
1
Spółdzielczy Bak Rozwoju
270
270
Obligacje (wyceniane w zamortyzowanym koszcie)
-
-
Razem
10 445
9 701
„PEPEES” S.A. posiada 4.000 nieuprzywilejowanych akcji firmy „Warszawski Rolno-Spożywczy Rynek
Hurtowy” Spółka Akcyjna z siedzibą w Broniszach („WRSRH”) o wartości nominalnej 4.000 tys. złotych
nabytych za cenę 3.475 tys. złotych (z czego 1.000 akcji zostało nabytych 27 lipca 2020 r. za cenę
925 tys. złotych).
Wartość godziwa posiadanego przez „PEPEES” S.A. pakietu akcji została na dzień 31.12.2024 r.
oszacowana przez niezależnego aktuariusza na kwotę 10.063 tys. złotych. Aktualizacja wartości
wspomnianych akcji w kwocie 745 tys. PLN została ujęta w przychodach finansowych roku 2024.
Aktuariusz dokonał w wyceny metodą zdyskontowanych przyszłych strumieni pieniężnych („DCF”), która
opiera się na założeniu, że wartość przedsiębiorstwa/kapitałów własnych uzależniona jest od skali korzyści
finansowych, jakie właścicielom przyniesie wyceniane przedsiębiorstwo w trakcie dalszego jego
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
34
funkcjonowania. Przedmiotową procedurę wyceny dokonano w oparciu o przepływy pieniężne dostępne
dla właścicieli i wierzycieli oraz lewarowany koszt kapitału własnego (WACC); którego poszczególne
elementy ustalono w opisany poniżej sposób.
✓ Stopę rentowności papierów wartościowych wolnych od ryzyka przyjęto:
• dla roku 2025 na podstawie średniej rocznej stopy zwrotu 10-letnich obligacji Skarbu Państwa
o stałym oprocentowaniu - DS1034, która wynosiła na dzień 30.12.2024 r. – 5,88%,
• od roku 2027 jako poziom rekomendowanej długoterminowej znormalizowanej stopy zwrotu
z obligacji Skarbu Państwa. Jako podstawę przyjęto aktualnie rekomendowaną znormalizowaną
stopę wolną od ryzyka, jaką firma Kroll (podmiot, który przejął renomowaną firmę w zakresie
sporządzania wycen i doradztwa finansowego Duff&Phelps) zaleca do stosowania w procedurach
wyceny wartości rynkowej/godziwej kapitałów własnych/przedsiębiorstw metodą DCF
w przypadku podmiotów funkcjonujących w Niemiec na poziomie 3,0%, powiększoną o premię
ryzyka dla Polski na podstawie opracowań A. Damodarana w zakresie premii ryzyka rynkowego
dla Polski i Niemiec na poziomie 1,0 pp.
✓ Zastosowanie powyższego podejścia wynika z relatywnie dużej zmienności rentowności polskich
obligacji Skarbu Państwa.
Akcje WRSRH posiadane przez Spółkę stanowią 3,33% kapitału WRSRH i 1,6% udziału w głosach na
WZA. Głównym właścicielem WRSRH jest Skarb Państwa, posiadający ponad 71,83% udziału w kapitale.
PEPEES nie sprawuje kontroli nad WRSRH. Inwestycja ta wyceniania jest w wartości godziwej przez
wynik i wykazana została w aktywach krótkoterminowych.
Spółka posiada również udziały Banku Spółdzielczego w Szepietowie na łączną kwotę 270 tys. PLN. Jest
to inwestycja długoterminowa.
Spółka posiada jeszcze udziały w dwóch innych jednostkach (ZM Ostrołęka oraz BPS), które zapewniają
mniej niż 5% ogólnej liczby głosów w walnym zgromadzeniu i nie są one istotne ze względu na wartość
i politykę inwestycyjną Spółki. W związku z tym udziały te zostały ujęte w sprawozdaniu w cenie
transakcyjnej.
9.7 Zapasy
ZAPASY
Stan na 31 grudnia
2024 roku
Stan na 31 grudnia
2023 roku
a) materiały
4 396
5 408
b) półprodukty i produkty w toku
838
659
c) produkty gotowe
49 118
49 522
d) towary
8 240
16 713
Zapasy, razem
62 592
72 302
Wartość zapasów ujęta jako koszt w okresie sprawozdawczym wyniosła w roku 2024 - 139.567 tys. PLN,
natomiast w 2023 - 114.353 tys. PLN.
Kwota odpisów aktualizujących, ujętych jako koszty w trakcie 2024 roku wyniosła 439 tys. PLN
i odpowiednio w roku 2023 - 1.947 tys. PLN.
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących zapasy w roku 2024 wyniosła 1.676 tys. PLN (2023 r. -
1.134 tys. PLN).
Wartość odpisów aktualizujących według stanu na 31.12.2024 r. wynosi 92 tys. PLN (31.12.2023 r. -
1.329 tys. PLN).
Wartość bilansowa zapasów stanowiących zabezpieczenie spłaty kredytów bankowych wynosi
76.920 tys. PLN (na koniec 2023 r. 72.302 tys. PLN).
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
35
Obciążenia na zapasach z tytułu zaciągniętych kredytów bankowych:
- zastaw rejestrowy na zapasach ziemniaków, produktów gotowych i półproduktów na rzecz
Powszechnej Kasy Oszczędności Bank Polski S.A., będący zabezpieczeniem kredytu, którego
zadłużenie na 31.12.2024 r. wynosi 36.500 tys. PLN,
- zastaw rejestrowy na zapasach materiałów, produktach gotowych i towarach na rzecz Santander
Bank Polska S.A., będący zabezpieczeniem kredytów, których zadłużenie na 31.12.2024 r. wynosi
36.500 tys. PLN.
9.8 Aktywa biologiczne
Aktywa roślinne
Stan na 31 grudnia
2024 roku
Stan na 31 grudnia
2023 roku
Aktywa biologiczne
134
34
Razem
134
34
Spółka „PEPEES” S.A. od marca 2014 roku dzierżawi gospodarstwo rolne (Roje), od października 2021 roku
dzierżawiła grunty rolne (Krzekoty) oraz od marca 2023 dodatkowe grunty (Wrzosy). Wszystkie trzy wymienione
gospodarstwa rolne w trakcie roku sprawozdawczego zostały obsiane roślinami jednorocznymi.
Koszty związane z nabyciem nasion i uprawą za 2024 r. wyniosły 14.263 tys. PLN, natomiast przychody
z działalności rolnej osiągnęły wartość 6.011 tys. PLN.
Z końcem 2024 r. Spółka zakończyła dzierżawę gruntów rolnych w Krzekotach i Wrzosach.
Na dzień 31.12.2024 r. w gospodarstwie rolnym Roje występowały zapasy grochu o łącznej wartości 53 tys. PLN
oraz zapasy towarów (nawozy i środki ochrony roślin) o łącznej wartości 164 tys. PLN. Aktywa biologiczne
zostały wykazane w sprawozdaniu w wartości godziwej.
9.9 Należności z tytułu dostaw oraz pozostałe należności krótkoterminowe
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW ORAZ POZOSTAŁE
NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE
Stan na 31 grudnia
2024 roku
Stan na 31 grudnia
2023 roku
Należności z tytułu dostaw
19 775
17 365
Należności pozostałe
4 476
6 370
Zaliczki
1 188
1 456
Razem
25 439
25 191
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW
Stan na 31 grudnia
2024 roku
Stan na 31 grudnia
2023 roku
a) od jednostek powiązanych
2 064
1 589
- do 12 miesięcy
2 064
1 589
b) należności od pozostałych jednostek
17 711
15 776
- do 12 miesięcy
17 711
15 776
Razem należności z tytułu dostaw, razem
19 775
17 365
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
36
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG (BRUTTO) O
POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY:
Stan na 31 grudnia
2024 roku
Stan na 31 grudnia
2023 roku
a) do 1 miesiąca
3 755
10 640
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy
12 969
4 006
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy
-
-
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku
-
-
e) powyżej 1 roku
-
-
f) należności przeterminowane
3 596
3 291
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)
20 320
17 937
g) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług
(545)
(572)
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)
19 775
17 365
Od nieuregulowanych w terminie należności naliczane są odsetki ustawowe. Spółka utworzyła odpisy
aktualizujące w oparciu o przyjęty model oczekiwanych strat kredytowych, tj. analizę wiekową należności,
analizę ściągalności oraz od należności skierowanych na drogę postępowania sądowego, likwidacyjnego
lub upadłościowego.
Przyjęty przez spółkę model oczekiwanych strat kredytowych został stworzony w oparciu o szacunkowe
kwoty nieściągalnych należności z tytułu sprzedaży towarów na podstawie doświadczeń z przeszłości oraz
analizy sytuacji finansowych poszczególnych kontrahentów.
Należności handlowe są ubezpieczone w firmie KUKE, która dokonuje oceny kredytowej klientów i na tej
podstawie wyznacza im limity kredytowe. Limity i punktacja danego klienta podlegają weryfikacji.
NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE OD JEDNOSTEK
ZALEŻNYCH
Stan na 31 grudnia
2024 roku
Stan na 31 grudnia
2023 roku
a) z tytułu dostaw i usług netto, razem
2 064
1 589
b) odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych
-
-
Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych brutto, razem
2 064
1 589
NALEŻNOŚCI POZOSTAŁE
Stan na 31 grudnia
2024 roku
Stan na 31 grudnia
2023 roku
- z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych
oraz innych świadczeń
3 919
4 608
- inne
557
1 762
Należności pozostałe krótkoterminowe netto, razem
4 476
6 370
- odpisy aktualizujące wartość należności pozostałych
-
Należności krótkoterminowe pozostałe brutto, razem
4 476
6 370
NALEŻNOŚCI SKIEROWANE NA DROGĘ SĄDOWĄ
Stan na 31 grudnia
2024 roku
Stan na 31 grudnia
2023 roku
Należności skierowane na drogę postępowania sądowego brutto
-
-
Odpisy aktualizujące wartość należności
-
-
Należności skierowane na drogę sądową, razem
-
-
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
37
ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ
NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2024 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2023 roku
Stan na początek okresu
572
877
a) zwiększenia (z tytułu)
137
438
- utworzenie na należności wątpliwe z tytułu dostaw
137
438
b) zmniejszenia (z tytułu)
164
743
- rozwiązanie rezerw z tytułu zapłaty
87
131
- anulowania
77
612
Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na
koniec okresu
545
572
Zwiększenia i zmniejszenia odpisów aktualizujących wartość należności ujęto w sprawozdaniu
z całkowitych dochodów w pozycji „pozostałe koszty operacyjne”.
9.10 Zaliczki
ZALICZKI
Stan na 31 grudnia
2024 roku
Stan na 31 grudnia
2023 roku
a) długoterminowe
-
-
b) krótkoterminowe, w tym:
1 188
1 456
- czynsz za dzierżawę gospodarstwa rolnego
250
480
- zaliczki na dostawy
217
295
- ubezpieczenie majątkowe
297
368
- pozostałe RMK
424
313
Razem
1 188
1 456
9.11 Udzielone pożyczki
Podmiot
Stan na 31 grudnia
2024 roku
Stan na 31 grudnia
2023 roku
PPZ BRONISŁAW S.A.
8 600
7 200
GR PONARY Sp. z o.o.
100
220
Przedsiębiorcy prowadzący usługową działalność gospodarczą,
wspomagającą produkcję rolniczą
925
1 402
Pożyczki udzielone, w tym:
9 625
8 822
- ze spłatą do 1 roku
9 365
8 492
- ze spłatą powyżej roku
260
330
Pożyczki w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
9 625
8 822
Wszystkie pożyczki zostały udzielone z oprocentowaniem zbliżonym do stosowanego przez banki,
z których usług spółka korzysta, z uwzględnieniem dodatkowego ryzyka biznesowego.
Z tytułu udzielonych pożyczek otrzymano w okresie sprawozdawczym odsetki w łącznej kwocie
893 tys. PLN (2023 rok: 712 tys. PLN).
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
38
9.12 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
Stan na 31 grudnia
2024 roku
Stan na 31 grudnia
2023 roku
Środki pieniężne w banku i w kasie
2 806
9 174
Lokaty krótkoterminowe
27 276
28 700
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, razem
30 082
37 874
- w tym o ograniczonej możliwości dysponowania
145
2
Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do kilku miesięcy, w zależności
od aktualnego zapotrzebowania spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich
stóp procentowych.
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY (STRUKTURA
WALUTOWA)
Stan na 31 grudnia
2024 roku
Stan na 31 grudnia
2023 roku
a) w walucie polskiej
28 356
30 747
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)
1 726
7 127
B1. jednostka/waluta USD/tys.
106
1 257
tys. PLN
436
4 945
B2. jednostka/waluta EUR/tys.
302
502
tys. PLN
1 290
2 181
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, razem
30 082
37 874
9.13 Kapitał podstawowy
Seria / emisja
Rodzaj
akcji
Rodzaj uprzywilejo-
wania akcji
Rodzaj
ogranicze-
nia praw
do akcji
Liczba
akcji
Wartość serii /
emisji wg
wartości
nominalnej
Data
rejestracji
A
zwykłe, na
okaziciela
nieuprzywilejowane
brak
ograniczeń
83 mln
4 980
09.05.2008
B
zwykłe, na
okaziciela
nieuprzywilejowane
brak
ograniczeń
12 mln
720
30.09.2014
Liczba akcji razem
95 mln
Kapitał zakładowy, razem
5 700
Wartość nominalna jednej akcji = 0,06 zł
W okresie sprawozdawczym nie było zmian w kapitale podstawowym Spółki.
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
39
Według najlepszej wiedzy posiadanej przez Emitenta struktura własnościowa na dzień bilansowy
przedstawiała się następująco:
AKCJONARIAT
Liczba akcji
[szt.]
Udział w kapitale
%
Liczba głosów
Udział w ogólnej
liczbie głosów
na WZA
%
Epsilon Fundusz Inwestycyjny Zamknięty
Aktywów Niepublicznych*
27 759 032
29,22%
6 356 799
6,69 %
Michał Skotnicki**
21 443 105
22,57%
21 443 105
22,57%
Maksymilian Maciej Skotnicki**
20 423 531
21,50%
20 423 531
21,50%
Pozostali
25 374 332
26,71%
25 374 332
26,71%
* W związku z niedopełnieniem obowiązków notyfikacyjnych o nabyciu znacznych pakietów akcji, wynikających z ustawy z dnia
29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu
oraz o spółkach publicznych, EPSILON Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych, posiadający - zgodnie
z informacjami znajdującymi się w posiadaniu Spółki - 27.759.032 akcje Spółki, utracił i nie może wykonywać prawa głosu
z 21.402.233 akcji. Zarząd Spółki wzniósł w związku z tym pozew o ustalenie do Sądu Okręgowego w Białymstoku. Epsilon FIZ AN
zajmuje stanowisko odmienne, utrzymując, że przysługuje mu prawo głosu z 27.759.032 akcji stanowiących 29,22% ogólnej liczby
głosów na WZA. Do sprawy przystąpił Przewodniczący Komisji Nadzoru Finansowego przedstawiając stanowisko w dniu 24 lipca
2019 r. Spółka informowała o sprawie w raportach bieżących nr 13/2019, 14- 23/2019 i 30/2019. W dniu 21 kwietnia 2023 r. Sąd
Okręgowy w Białymstoku wydał wyrok, w którym ustalił, że EPSILON Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych
z siedzibą w Warszawie utracił i nie może wykonywać prawa głosu z 21.402.233 akcji zwykłych. Orzeczenie to nie było prawomocne,
o czym Emitent informował raportem bieżącym nr 7/2023. W dniu 26.07.2024 r. Sąd Apelacyjny w Białymstoku oddalił apelację od
wyroku Sądu Okręgowego w Białymstoku, w którym Sąd Okręgowy ustalił, że EPSILON Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów
Niepublicznych z siedzibą w Warszawie, będący akcjonariuszem Spółki utracił i nie może wykonywać prawa głosu z 21.402.233 akcji
zwykłych na okaziciela Spółki. Orzeczenie to jest prawomocne. Spółka poinformowała o tym raportem bieżącym nr 11/2024.
** Panowie Maksymilian Maciej Skotnicki oraz Michał Skotnicki są osobami, o których mowa w art. 87 ust. 4 pkt 1 ustawy z dnia 29
lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu
oraz o spółkach publicznych i tym samym łączny stan posiadania ww. osób obejmuje 41.866.636 akcji, co odpowiada 44,07%
udziałowi w kapitale zakładowym oraz 56,89% w liczbie uprawnionych głosów w Spółce (przy uwzględnieniu utraty możliwości
wykonywania prawa głosu przez EPSILON Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych).
Nikt z pozostałych akcjonariuszy nie zgłosił stanu posiadania co najmniej 5% udziału w kapitale
zakładowym i w ogólnej liczbie głosów na WZA.
9.14 Kapitały zapasowe i rezerwowe
KAPITAŁ ZAPASOWY
Stan na 31 grudnia
2024 roku
Stan na 31 grudnia
2023 roku
a) ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
7 562
7 562
b) utworzony ustawowo
1 660
1 660
c) utworzony z przeszacowań majątku (niepodlegający podziałowi)
30 602
30 602
d) utworzony z zysków
31 207
23 430
Kapitał zapasowy, razem
71 031
63 254
POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE
(WEDŁUG CELU PRZEZNACZENIA)
Stan na 31 grudnia
2024 roku
Stan na 31 grudnia
2023 roku
- fundusz inwestycyjny
87 164
87 164
Pozostałe kapitały rezerwowe, razem
87 164
87 164
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
40
KAPITAŁ Z AKTUALIZACJI WYCENY
Stan na 31 grudnia
2024 roku
Stan na 31 grudnia
2023 roku
- przeszacowanie zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych
(147)
(168)
- podatek odroczony od skutków przeszacowania
28
32
Pozostałe kapitały rezerwowe, razem
(119)
(136)
9.15 Niepodzielony wynik lat ubiegłych
NIEPODZIELONY WYNIK LAT UBIEGŁYCH
I ROKU BIEŻĄCEGO
Stan na 31 grudnia
2024 roku
Stan na 31 grudnia
2023 roku
- wynik za rok
(10 610)
7 778
Niepodzielony wynik, razem
(10 610)
7 778
9.16 Kredyty i pożyczki
Długoterminowe
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE O POZOSTAŁYM OD
DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY
Stan na 31 grudnia
2024 roku
Stan na 31 grudnia
2023 roku
a) powyżej 1 roku do 3 lat
5 751
6 823
b) powyżej 3 do 5 lat
7 144
3 346
c) powyżej 5 lat
-
-
Zobowiązania długoterminowe, razem
12 895
10 169
Lp.
Rodzaj
kredytu/pożyczki
Kwota
kredytu
wg
umowy
Waluta
Kwota
kredytu /
pożyczki
pozostała do
spłaty
Waluta
Stopa procentowa
Termin
spłaty
1
Pożyczka na zakup
ciągnika rolniczego Deutz
Fahr 9340 AGROTRON
TTV
924
PLN
497
PLN
Stała stopa procentowa
13.12.2026
2
Pożyczka na zakup
ciągnika rolniczego Deutz
Fahr 8280 AGROTRON
TTV
793
PLN
461
PLN
Stała stopa procentowa
13.03.2027
3
Pożyczka na zakup
przyczepy skorupowej
Trans-Space 7500
289
PLN
121
PLN
Stała stopa procentowa
15.06.2026
4
Kredyt inwestycyjny
przeznaczony na
finansowanie
i refinansowanie
inwestycji w linię do
produkcji modyfikatów
skrobiowych
14 998
PLN
(pierwotnie
w EUR)
14 938
PLN
Stopa bazowa WIBOR 1M
powiększona o marżę
Banku
30.09.2030
Ogółem
17 004
PLN
16 017
PLN
Kredyty zostały wycenione zgodnie z MSSF 9 i wycenione w zamortyzowanym koszcie.
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
41
W sprawozdaniu z sytuacji finansowej jest kwota 12.895 tys. PLN. Różnica w kwocie 3.122 tys. PLN
została w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujęta w zobowiązaniach krótkoterminowych, ponieważ
zostanie spłacona w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Zabezpieczenia
Ad. 1
Zabezpieczeniem pożyczki jest zastaw rejestrowy na ciągniku rolniczym Deutz Fahr 9340 AGROTRON
TTV oraz weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową.
Ad. 2
Zabezpieczeniem pożyczki jest zastaw rejestrowy na ciągniku rolniczym Deutz Fahr 8280 AGROTRON
TTV oraz weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową.
Ad. 3
Zabezpieczeniem pożyczki jest umowa przewłaszczenia, której przedmiotem jest przyczepa skorupowa
Trans-Space 7500.
Ad. 4
Zabezpieczeniem kredytu inwestycyjnego jest hipoteka łączna do kwoty 5.250 tys. EUR, cesja praw
z polisy ubezpieczeniowej, zastawy rejestrowe do sumy zabezpieczenia 5.250 tys. EUR na maszynach
i urządzeniach (linia do produkcji modyfikatów skrobiowych), weksel własny in blanco wraz z deklaracją
wekslową.
Krótkoterminowe
L.p.
Rodzaj kredytu
Kwota
kredytu /
pożyczki
wg umowy
Waluta
Kwota kredytu
/ pożyczki
pozostała do
spłaty
Waluta
Stopa procentowa
Termin
spłaty
1
Kredyt w rachunku
bieżącym
4 000
PLN
-
PLN
1 mies. WIBOR+marża
banku
31.08.2025
2
Kredyt obrotowy
36 500
PLN
36 500
PLN
1 mies. WIBOR+ marża
banku
31.08.2025
3
Kredyt w rachunku
bieżącym
4 000
PLN
-
PLN
1 mies. WIBOR+marża
banku
31.08.2025
4
Kredyt obrotowy
36 500
PLN
36 500
PLN
1 mies. WIBOR+ marża
banku.
31.08.2025
5
Kredyt w rachunku
bieżącym
1 000
EUR
-
EUR
1 mies.
EURIBOR+marża
banku
04.12.2025
6
Pożyczka na zakup
ciągnika rolniczego
Fendt 942 Vario Gen7
ProfiPlus
1 260
PLN
517
PLN
Stała stopa procentowa
20.10.2025
Kredyty w PLN
82 260
PLN
73 517
PLN
Kredyty w EUR
1 000
EUR
-
EUR
Ogółem po przeliczeniu na PLN
86 533
PLN
73 517
PLN
*W sprawozdaniu z sytuacji finansowej jest kwota 76.639 tys. PLN; różnica dotyczy części kredytów
długoterminowych, które zostaną spłacone w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
42
Zabezpieczenia
Dwa pierwsze kredyty uzyskano na podstawie jednej umowy tzw. „Umowy o multilinię”.
Zabezpieczeniem powyższych kredytów jest:
- hipoteka umowna łączna w wysokości 58 500 tys. PLN na nieruchomościach:
• należących do PPZ Bronisław S.A.
• należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.
- cesja praw z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości:
• należących do PPZ Bronisław S.A.
• należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.
- zastaw rejestrowy na środkach trwałych o łącznej wartości bilansowej nie niższej niż 28 mln PLN:
• należących do PEPEES S.A.
• należących do PPZ Bronisław S.A.
• należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.
- cesja praw z polis ubezpieczeniowej środków trwałych,
- zastaw rejestrowy na zapasach o łącznej wartości nie niższej niż 83.250 tys. PLN wraz z cesją polisy
ubezpieczeniowej zapasów,
- cesja praw z polisy ubezpieczeniowej zapasów,
- przelew wierzytelności wynikających z tytułu prowadzonej działalności spółek PEPEES S.A., PPZ
Bronisław S.A., ZPZ Lublin Sp. z o.o.,
- weksel in blanco z deklaracją wekslową.
Następne dwa kredyty zostały udzielone na podstawie tzw. „Umowy limitu kredytowego wielocelowego”,
której zabezpieczeniem jest:
- hipoteka umowna do kwoty 58 500 tys. PLN na nieruchomościach:
• należących do PPZ Bronisław S.A.
• należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.
- zastaw rejestrowy na środkach trwałych o łącznej wartości nie niższej niż 28.049 tys. PLN:
• należących do PEPEES S.A.
• należących do PPZ Bronisław S.A.
• należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.
- przelew wierzytelności pieniężnej z umów ubezpieczenia środków trwałych i zapasów,
- zastaw rejestrowy na zapasach o łącznej wartości nie niższej niż 101.250 tys. PLN:
• należących do PEPEES S.A.
• należących do PPZ Bronisław S.A.
• należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.
- cesja globalna 40% należności:
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
43
• należących do PEPEES S.A.
• należących do PPZ Bronisław S.A.
• należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.;
- weksel in blanco z deklaracją wekslową.
Ad. 5
Zabezpieczeniem kredytu jest:
• weksel in blanco wystawiony przez Kredytobiorcę wraz z deklaracją wekslową,
• gwarancja spłaty Kredytu udzielona przez Bank Gospodarstwa Krajowego w ramach portfelowej
linii gwarancyjnej PLG FGK, w wysokości 40% udzielonego Kredytu, tj. w kwocie nie wyższej
niż 1 716 920,00 PLN. Okres obowiązywania gwarancji trwa do dnia 4 marca 2026 roku.
• generalna cesja cicha wierzytelności przysługujących Kredytobiorcy od wybranych dłużników.
Ad. 6
Zabezpieczeniem pożyczki jest zastaw rejestrowy na ciągniku rolniczym Fendt 942 Vario Gen7 ProfiPlus
oraz weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową.
Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy
kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca
okresu sprawozdawczego:
Wszystkie kredyty spłacane są zgodnie z terminami zapadalności wynikającymi z zawartych umów.
W okresie sprawozdawczym nie naruszono żadnych postanowień umów kredytowych.
9.17 Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ EMERYTALNYCH I
PODOBNYCH (WG TYTUŁÓW)
Stan na 31 grudnia
2024 roku
Stan na 31 grudnia
2023 roku
a) długoterminowe, w tym:
2 735
2 795
- odprawy emerytalne
324
355
- nagrody jubileuszowe
2 411
2 440
b) krótkoterminowe, w tym:
399
404
- odprawy emerytalne
51
64
- nagrody jubileuszowe
348
340
Razem
3 134
3 199
ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ
EMERYTALNYCH I PODOBNYCH (WG TYTUŁÓW)
Stan na 31 grudnia
2024 roku
Stan na 31 grudnia
2023 roku
a) stan na początek okresu
3 199
2 791
- odprawy emerytalne
419
365
- nagrody jubileuszowe
2 780
2 426
b) zwiększenia (z tytułu)
526
976
- odprawy emerytalne
18
121
- nagrody jubileuszowe
508
855
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
44
ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ
EMERYTALNYCH I PODOBNYCH (WG TYTUŁÓW)
Stan na 31 grudnia
2024 roku
Stan na 31 grudnia
2023 roku
c) wykorzystanie (z tytułu)
591
568
- odprawy emerytalne
62
67
- nagrody jubileuszowe
529
501
d) stan na koniec okresu
3 134
3 199
- odprawy emerytalne
375
419
- nagrody jubileuszowe
2 759
2 780
Nagrody jubileuszowe wypłacane są pracownikom, legitymującym się co najmniej 20-letnim stażem pracy
ogółem, co 5 lat. Do okresu pracy uprawniającego pracownika do nabycia prawa do nagrody jubileuszowej
wlicza się okresy pracy w „PEPEES” S.A. oraz spółkach wyodrębnionych z „PEPEES” S.A.
z zastrzeżeniem przejścia pracownika z „PEPEES” S.A. do tych spółek na podstawie art. 231 Kodeksu
Pracy oraz okres pracy we wszystkich jednostkach będących pracodawcami w rozumieniu przepisów
Kodeksu Pracy oraz okresy pracy na roli w przypadku przejęcia gospodarstwa rolnego na własność przez
pracownika.
Warunkiem nabycia prawa do nagrody jubileuszowej jest przepracowanie w „PEPEES” S.A. i spółkach
zależnych wyodrębnionych z „PEPEES” S.A., z zastrzeżeniem przejścia pracownika z „PEPEES” S.A. do
tych spółek na podstawie art. 231 Kodeksu Pracy, co najmniej 5 lat.
Podstawę wymiaru nagrody stanowi równość 150% płacy minimalnej brutto określonej na podstawie
powszechnie obowiązujących przepisów.
Kwota nagrody jubileuszowej jest naliczana jedynie za czas pracy w „PEPEES” S.A. oraz w spółkach
wyodrębnionych z „PEPEES” S.A. z zastrzeżeniem przejścia pracownika z „PEPEES” S.A. do tych spółek
na podstawie art. 231 Kodeksu Pracy.
Wysokość nagrody w zależności od stażu pracy ogółem wynosi następujący procent podstawy wymiaru:
• po 20 latach pracy -200%,
• po 25 latach pracy -250%,
• po 30 latach pracy -300%,
• po 35 latach pracy -350%,
• po 40 latach pracy i każdych następnych 5-letnich okresach pracy -400%.
Pracownikom zatrudnionym w niepełnym wymiarze czasu pracy wysokość nagrody jubileuszowej nalicza
się proporcjonalnie do wymiaru czasu pracy określonego w umowie o pracę.
Odprawy emerytalne i rentowe w Spółce wypłacane są zgodnie z zapisami art. 921 Kodeksu Pracy.
Pracownikowi spełniającemu warunki uprawniające do renty inwalidzkiej lub emerytury, którego
stosunek pracy ustał w związku z przejściem na rentę lub emeryturę, przysługuje odprawa pieniężna
w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia.
Emeryci i renciści ponownie zatrudnieni nie nabywają ponownie prawa do odprawy.
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
45
Główne założenia aktuarialne
Wyszczególnienie
Dzień
Bilansowy
Dzień
bilansowy
31.12.2024 r.
31.12.2023 r.
Podstawowe założenia aktuarialne
Liczba zatrudnionych
230
243
Roczna stopa wzrostu minimalnego wynagrodzenia w gospodarce
narodowej
5,3% w 2025 roku,
3,8% w 2026 roku,
3,5% w kolejnych latach
5,6% w 2024 r.
4,7% w 2025 r.
3,5% w kolejnych latach
Stopa dyskontowa
5,80%
5,10%
Założenia aktuarialne
Do kalkulacji rezerw wg stanu na dzień 31.12.2024 r. przyjęto następujące założenia:
• Obliczenia dokonane zostały w złotych polskich (PLN), wielkości wynikowe zaokrąglono do
pełnych groszy.
• Przyjęto wartość minimalnego wynagrodzenia obowiązującego w gospodarce narodowej od
1 stycznia 2025 roku na poziomie 4.666,00 PLN.
• Przyjęto tempo wzrostu wynagrodzeń w Spółce zgodnie z poniższą projekcją (tj. na poziomie
przewidywanej inflacji):
✓ 4,3% w 2025 roku,
✓ 2,8% w 2026 roku,
✓ 2,5% w kolejnych latach w skali roku.
• Przyjęto tempo wzrostu minimalnego wynagrodzenia w gospodarce narodowej zgodnie
z przedstawioną poniżej projekcją:
✓ 5,3% w 2025 roku,
✓ 3,8% w 2026 roku,
✓ 3,5% w kolejnych latach w skali roku.,
tj. na poziomie o 1 punkt procentowy wyższym od przewidywanej inflacji.
• Do dyskontowania przyszłych wypłat świadczeń przyjęto stopę dyskontową w wysokości 5,8%,
tj. na poziomie średniej ważonej ustalonej na podstawie struktury zapadalności
niezdyskontowanych przyszłych wypłat świadczeń pracowniczych objętych wyceną w Spółce oraz
przyporządkowanych według okresów zapadalności średnich rentowności najbezpieczniejszych
długoterminowych papierów wartościowych notowanych na polskim rynku kapitałowym wg stanu
na dzień wyceny.
• Prawdopodobieństwa odejść pracowników obliczono na podstawie historycznych danych
dotyczących rotacji zatrudnienia w Spółce oraz danych statystycznych dotyczących odejść
pracowniczych w branży.
• Umieralność i prawdopodobieństwa dożycia przyjęto zgodnie z Tablicami Trwania Życia
2019 - 2023, publikowanymi przez Główny Urząd Statystyczny. Przyjęto, że populacja
zatrudnionych w Spółce odpowiada średniej dla Polski pod względem umieralności.
• Przyjęto normalny tryb przechodzenia pracowników na emeryturę według szczegółowych zasad
zawartych w ustawie emerytalnej, z wyjątkiem tych zatrudnionych, którzy wg informacji
dostarczonych przez Spółkę spełnią warunki wymagane do skorzystania z prawa do przejścia na
wcześniejszą emeryturę.
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
46
• Nie obliczano oddzielnie rezerwy na odprawy rentowe; w zamian nie uwzględniono osób, które
przeszły na rentę przy obliczaniu prawdopodobieństw odejść pracowników.
• Oddzielnie obliczano zobowiązania krótkoterminowe (o terminie wymagalności do 1 roku)
i zobowiązania długoterminowe (powyżej 1 roku).
9.18 Zobowiązania z tytułu dostaw oraz pozostałe zobowiązania
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW ORAZ POZOSTAŁE
ZOBOWIĄZANIA
Stan na 31 grudnia
2024 roku
Stan na 31 grudnia
2023 roku
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
krótkoterminowe, w tym:
9 110
14 995
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:
4 154
8 707
- do 12 miesięcy
4 154
8 707
- z tytułu ubezpieczeń społecznych, podatków, ceł, i innych świadczeń
1 929
1 539
- z tytułu wynagrodzeń
1 294
1 284
- zobowiązania objęte faktoringiem odwrotnym
-
-
- rezerwy, bierne rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych
okresów
1 224
1 270
- z tytułu czynszu za dzierżawę gospodarstwa rolnego
373
1 284
- inne
136
911
Pozostałe zobowiązania długoterminowe, w tym:
-
1 284
- z tytułu czynszu za dzierżawę gospodarstwa rolnego
-
1 284
Razem zobowiązania z tytułu dostaw oraz pozostałe
9 110
16 279
Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych wynoszą 239 tys. PLN i dotyczą dostaw surowców
i towarów.
W dniu 15 kwietnia 2024 roku Spółka PEPEES zawarła z Santander Factoring Sp. o.o. umowę faktoringu
odwrotnego na finansowanie dostaw. Przyznany limit finansowania wynosi 4.500 tys. PLN i obowiązuje
do dnia 31 lipca 2025 r.
W dniu 24 kwietnia 2024 roku Emitent zawarł z PKO Faktoring S.A. umowę faktoringu odwrotnego na
finansowanie dostaw. Przyznany limit finansowania wynosi 4.250 tys. PLN i aneksem z dnia
8 października 2024 r. został wydłużony do dnia 7 października 2025 r.
W ramach zarządzania kapitałem obrotowym Emitent wykorzystuje umowy faktoringu odwrotnego
w odniesieniu do swoich zobowiązań, w ramach których oddaje do faktoringu faktury dotyczące zakupów
od wybranych dostawców. Biorąc pod uwagę potencjalny wpływ tego typu umów na sprawozdanie
z przepływów pieniężnych oraz sprawozdanie z sytuacji finansowej, Zarząd dokonuje osądu czy w związku
z wykorzystaniem faktoringu zmienia się istotnie charakter zobowiązania i czy konieczna jest zmiana jego
prezentacji. Emitent w sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentuje zobowiązania z tytułu faktoringu
odwrotnego jako „zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe”,
gdyż według osądu Zarządu w związku z oddaniem danych zobowiązań do faktoringu nie doszło do
istotnych zmian charakteru tych zobowiązań, w tym między innymi termin spłaty zobowiązań w faktoringu
odwrotnym w istotnym stopniu nie przekracza terminów spłaty zobowiązań ustalonych z poszczególnymi
dostawcami.
Obciążeniami rzeczowych aktywów trwałych z tytułu zobowiązań objętych faktoringiem odwrotnym są
dla poszczególnych faktorów:
• PKO Faktoring S.A. - hipoteka umowna do kwoty 6.375 tys. PLN ustanowiona na nieruchomości
zabudowanej położonej w Łomży, należącej do PEPEES S.A. wraz z cesją wierzytelności z polisy.
• Santander Factoring Sp. z o.o. - hipoteka umowna do kwoty 6.750 tys. PLN na nieruchomości
zabudowanej położonej w Łomży, należącej do PEPEES S.A. wraz z cesją wierzytelności z polisy.
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
47
Wszystkie zobowiązania objęte faktoringiem odwrotnym zostały przez Emitenta spłacone w trzecim
kwartale 2024 r., dlatego saldo zobowiązań z tego tytułu na dzień 31.12.2024 r. jest zerowe (na dzień
30.06.2024 r. saldo zobowiązań objętych faktoringiem odwrotnym wynosiło 8.391 tys. PLN).
9.19 Zobowiązania z tytułu aktywów w leasingu
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO
Stan na 31 grudnia
2024 roku
Stan na 31 grudnia
2023 roku
a) długoterminowe (od roku do 5 lat)
9 634
10 681
b) krótkoterminowe (do roku)
2 563
2 878
Razem
12 197
13 559
Powyższe zobowiązanie wynika z umów zawartych z firmami: Santander Leasing, BNP Paribas Leasing,
Volkswagen Leasing oraz PKO Leasing S.A. na sfinansowanie samochodów oraz maszyn i urządzeń.
Płatności dokonywane są w comiesięcznych ratach zgodnie z harmonogramem spłat, ostatnia płatność
nastąpi w sierpniu 2026 roku. Zobowiązanie jest oprocentowane według zmiennej stopy procentowej
WIBOR 1M oraz marży. Zgodnie z postanowieniami umów, na Leasingobiorcę przechodzą wszystkie
uprawnienia związane z rękojmią i gwarancją. Wyjątkiem jest możliwość odstąpienia od umowy
sprzedaży, które to uprawnienie przysługuje wyłącznie Leasingodawcy. Do obowiązków Leasingobiorcy
należy terminowa płatność rat, zgodnie z zaakceptowanym przez niego harmonogramem. W przypadku
opóźnień w płatnościach rat lub ich braku, Leasingodawcy przysługuje prawo do wypowiedzenia umowy
i zwrotu przedmiotu leasingu. Po zakończeniu umowy leasingu własność przedmiotu leasingu jest
przenoszona przez Leasingodawcę na Leasingobiorcę.
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO
2025
2026
Razem
Wartość nominalna opłat leasingowych
3 329
11 065
14 394
Przyszłe koszty finansowe
(766)
(1 431)
(2 197)
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych
2 563
9 634
12 197
9.20 Rezerwy, bierne rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów
REZERWY, BIERNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE,
PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW (WG TYTUŁÓW)
Stan na 31 grudnia
2024 roku
Stan na 31 grudnia
2023 roku
a) długoterminowe, w tym:
1 632
1 730
- dotacje do rzeczowych aktywów trwałych
1 632
1 730
b) krótkoterminowe, w tym:
1 224
1 270
- dotacje do rzeczowych aktywów trwałych
98
98
- rezerwa na koszty ochrony środowiska
80
65
- rezerwy na wynagrodzenia za urlopy wypoczynkowe
995
538
- rezerwa na premie dla Zarządu i pracowników
-
518
- rezerwa na nie zafakturowane usługi
51
51
Razem
2 856
3 000
ZMIANA STANU REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH
I ROZLICZEŃ MIĘDZYOKRESOWYCH (WG TYTUŁÓW)
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2024 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2023 roku
a) stan na początek okresu
1 270
3 048
- dotacje do rzeczowych aktywów trwałych
98
98
- rezerwy na świadczenia wykonane przez kontrahentów
51
34
- opłata za korzystanie ze środowiska
65
73
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
48
ZMIANA STANU REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH
I ROZLICZEŃ MIĘDZYOKRESOWYCH (WG TYTUŁÓW)
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2024 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2023 roku
- rezerwy na wynagrodzenia za urlopy wypoczynkowe
538
779
- prawo do emisji gazów
-
1 579
- premie dla Zarządu i pracowników
518
485
b) zwiększenia (z tytułu)
1 157
769
- opłata za korzystanie ze środowiska
98
64
- rezerwy na wynagrodzenia za urlopy wypoczynkowe
710
210
- rezerwy na świadczenia wykonane przez kontrahentów
51
69
- premia dla Zarządu i pracowników
298
426
c) wykorzystanie (z tytułu)
1 203
968
- opłata za korzystanie ze środowiska
83
72
- rezerwy na wynagrodzenia za urlopy wypoczynkowe
253
451
- rezerwa na świadczenia wykonane przez kontrahentów
51
52
- premie dla Zarządu i pracowników
816
393
d) rozwiązanie (z tytułu)
-
1 579
- rezerwa na wykorzystane prawa do emisji CO2
-
1 579
e) stan na koniec okresu
1 224
1 270
- dotacje do rzeczowych aktywów trwałych
98
98
- rezerwa na wykorzystane prawa do emisji CO2
-
-
- opłata za korzystanie ze środowiska
80
65
- rezerwy na wynagrodzenia za urlopy wypoczynkowe
995
538
- premie dla Zarządu i pracowników
-
518
- rezerwy na świadczenia wykonane przez kontrahentów
51
51
9.21 Odroczony podatek dochodowy
REZERWY Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU
DOCHODOWEGO
Stan na 31 grudnia
2024 roku
Stan na 31 grudnia
2023 roku
Różnica pomiędzy wartością bilansową, a podatkową rzeczowych
aktywów trwałych
4 487
3 698
Niezrealizowane różnice kursowe
11
97
Wycena inwestycji
1 251
1 109
Należne, lecz nieotrzymane odsetki
61
Razem rezerwy z tytułu odroczonego podatku
5 810
4 904
AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU
DOCHODOWEGO
Stan na 31 grudnia
2024 roku
Stan na 31 grudnia
2023 roku
Niewypłacone wynagrodzenia
167
158
Rezerwy na wynagrodzenia za urlopy wypoczynkowe
189
102
Rezerwa na premie dla Zarządu i pracowników
-
98
Świadczenia emerytalne i nagrody jubileuszowe
595
608
Niezrealizowane różnice kursowe
47
96
Odpisy aktualizujące zapasy
17
253
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
49
AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU
DOCHODOWEGO
Stan na 31 grudnia
2024 roku
Stan na 31 grudnia
2023 roku
Odpisy aktualizujące udziały
18
18
Naliczone, lecz niezapłacone odsetki od zobowiązań
-
43
Rezerwa na wykorzystane prawa do emisji CO2
-
-
Zobowiązania z tytułu rozliczenia przedmiotu leasingu
144
351
Strata podatkowa
685
685
Inne bierne rozliczenia
23
20
Razem aktywa z tytułu odroczonego podatku
1 885
2 432
10. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów
10.1. Przychody ze sprzedaży produktów
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW
(STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2024 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2023 roku
- produkty ziemniaczane
142 354
149 554
- w tym: od jednostek powiązanych
1 133
1 353
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem
142 354
149 554
- w tym: od jednostek powiązanych
1 133
1 353
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW
(STRUKTURA TERYTORIALNA)
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2024 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2023 roku
a) kraj
86 323
100 376
- w tym: od jednostek powiązanych
1 133
1 353
- produkty ziemniaczane
86 323
100 376
- w tym: od jednostek powiązanych
1 133
1 353
b) dostawa wewnątrzwspólnotowa
16 310
14 147
- produkty ziemniaczane
16 310
14 147
c) eksport
39 721
35 031
- produkty ziemniaczane
39 721
35 031
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem
142 354
149 554
10.2. Przychody ze sprzedaży usług
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY USŁUG (STRUKTURA
RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2024 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2023 roku
- przychody z dzierżawy nieruchomości
51
28
- przychody z wynajmu urządzeń
765
990
- przesył energii elektrycznej
33
43
- usługi dla rolników
803
387
- pozostałe usługi
104
21
Przychody netto ze sprzedaży usług, razem
1 756
1 469
- w tym: od jednostek powiązanych
323
325
Wszystkie usługi były świadczone w kraju.
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
50
10.3. Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I
MATERIAŁÓW (STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE
DZIAŁALNOŚCI)
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2024 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2023 roku
- ziemniaki
10 506
7 382
- w tym: od jednostek powiązanych
5 176
5 492
- produkty ziemniaczane
21 611
9 180
- w tym: od jednostek powiązanych
-
-
- środki ochrony roślin i nawozy
1 612
1 643
- w tym: od jednostek powiązanych
-
-
- materiały
77
45
- w tym: od jednostek powiązanych
13
-
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem
33 806
18 250
- w tym: od jednostek powiązanych
5 189
5 492
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW
I MATERIAŁÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA)
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2024 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2023 roku
a) kraj
19 194
15 453
- ziemniaki
10 506
7 382
- w tym: od jednostek powiązanych
5 176
5 492
- produkty ziemniaczane
6 999
6 383
- w tym: od jednostek powiązanych
-
- środki ochrony roślin i nawozy
1 612
1 643
- w tym: od jednostek powiązanych
-
- materiały
77
45
- w tym: od jednostek powiązanych
-
b) eksport
13 731
2 797
- w tym: od jednostek powiązanych
-
- produkty ziemniaczane
13 731
2 797
c) dostawa wewnątrzwspólnotowa
881
-
- w tym: od jednostek powiązanych
-
-
- produkty ziemniaczane
881
-
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem
33 806
18 250
10.4. Koszty według rodzaju
KOSZTY WEDŁUG RODZAJU
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2024 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2023 roku
a) amortyzacja
10 533
11 818
b) zużycie materiałów i energii
82 626
70 873
c) usługi obce
20 099
18 267
d) podatki i opłaty
2 876
2 593
e) wynagrodzenia
23 425
21 543
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
5 547
5 041
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
51
KOSZTY WEDŁUG RODZAJU
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2024 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2023 roku
g) pozostałe koszty rodzajowe (z tytułu)
1 138
1 649
- koszty reprezentacji i reklamy
193
414
- podróże służbowe
102
181
- koszty ubezpieczeń majątkowych i osobowych
671
722
- koszty analiz, badań i ekspertyz naukowych
172
297
- inne koszty
-
35
Koszty według rodzaju, razem
146 244
131 784
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych
695
460
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki
(1 009)
(635)
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)
(10 089)
(8 627)
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)
(26 016)
(25 668)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług
109 825
97 314
10.5. Koszty świadczeń pracowniczych
KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2024 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2023 roku
e) koszty wynagrodzeń, w tym:
23 425
21 543
- wynagrodzenia z tytułu umów o pracę
21 388
19 414
- wynagrodzenia z tytułu umów zleceń i podobnych
1 349
1 279
- wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej
792
730
- odprawy ekonomiczne i nagrody jubileuszowe
(43)
328
- rezerwy na wynagrodzenia z tytułu niewykorzystanych urlopów
457
(241)
- rezerwy na premie dla Zarządu i pracowników
(518)
33
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia, w tym:
5 547
5 041
- koszty ubezpieczeń społecznych
3 629
3 278
- składki do PPE
652
611
- odpisy na fundusz pracy
395
374
- odpisy na fundusz świadczeń socjalnych
620
440
- koszty szkoleń pracowniczych
48
69
- odzież robocza
49
97
- koszty badań lekarskich i BHP
154
172
Razem koszty świadczeń pracowniczych
28 972
26 584
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
52
10.6. Wynik produkcji rolnej
Wyszczególnienie
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2024 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2023 roku
Przychody ze sprzedaży produktów rolnych
3 064
4 766
Przychody z dzierżawy gruntów rolnych
513
127
Dotacje / dopłaty do gospodarstw
1 757
1 865
Wynik ze sprzedaży maszyn rolnych
536
170
Koszty działalności
(13 755)
(14 842)
Pozostałe koszty rolne - nieplanowana amortyzacja
(367)
-
Wynik produkcji rolnej
(8 252)
(7 914)
10.7. Pozostałe przychody operacyjne
POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2024 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2023 roku
a) zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
240
75
b) rozwiązywanie rezerw, z tytułu:
88
744
- odpisy należności
88
744
c) dotacje rządowe, w tym:
496
330
- dofinansowanie z tyt. wzrostu cen energii elektrycznej
398
232
- - dotacje do rzeczowych aktywów trwałych
98
98
d) pozostałe, w tym:
1 390
458
- otrzymane odszkodowania, kary i grzywny
1 103
28
- nadwyżki majątku
159
53
- rozliczenie przedmiotu leasingu
127
377
- pozostałe
1
-
Pozostałe przychody operacyjne, razem
2 214
1 607
10.8. Pozostałe koszty operacyjne
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2024 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2023 roku
a) aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
-
-
b) pozostałe, w tym:
1 244
678
- darowizny
21
28
- koszty postępowania spornego
1
3
- nieplanowane odpisy amortyzacji
40
-
- zapłacone odszkodowania
658
60
- odpisanie należności
116
435
- niedobory majątku
63
123
- koszty napraw powypadkowych
11
13
- zaniechane inwestycje
239
-
- pozostałe
95
16
Pozostałe koszty operacyjne, razem
1 244
678
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
53
10.9. Koszty finansowe
KOSZTY FINANSOWE
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2024 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2023 roku
a) odsetki od kredytów i pożyczek
4 123
3 616
b) odsetki od zobowiązań
615
616
c) odpisy aktualizujące wartość akcji własnych
392
476
d) inne koszty finansowe
708
804
- koszty zabezpieczenia kredytów
108
158
- opłaty leasingowe
107
231
- opłaty faktoringowe
169
-
- prowizje od kredytów
147
209
- dyskonto od wykupu wierzytelności
177
206
Koszty finansowe, razem
5 838
5 512
10.10. Przychody finansowe
PRZYCHODY FINANSOWE
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2024 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2023 roku
a) dywidendy
200
300
b) odsetki od pożyczek i poręczeń
1 038
755
c) odsetki od lokat
399
885
d) odsetki od należności
44
28
e) aktualizacja wartości aktywów finansowych
745
2 425
- aktualizacja wartości akcji
745
2 425
f) odsetki od obligacji
320
320
g) dodatnie różnice kursowe
343
196
- zrealizowane
16
(483)
- niezrealizowane
327
679
Przychody finansowe, razem
3 089
4 909
10.11. Podatek dochodowy
PODATEK DOCHODOWY
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2024 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2023 roku
Podatek bieżący
(147)
(4 126)
Podatek od dywidendy
(38)
(57)
Podatek odroczony
(1 449)
(115)
Podatek dochodowy, razem
(1 634)
(4 298)
Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według
ustawowej stawki podatkowej z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki
podatkowej:
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
54
Wyszczególnienie
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2024 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2023 roku
Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem
(8 976)
12 076
Podatek dochodowy wg ustawowej stawki 19%
(38)
(2 294)
Podatek od trwałych różnic pomiędzy zyskiem brutto a podstawą
opodatkowania
(1 596)
(2 004)
Obciążenie wyniku według efektywnej stopy wynoszącej 18,20%
w 2024 r. i 35,59% w 2023 r.
(1 634)
(4 298)
W roku 2024 spółka zapłaciła do urzędu skarbowego 4.693 tys. PLN podatku, w tym 3.436 tys. PLN
za rok 2023 i 38 tys. PLN podatku z tytułu otrzymanej dywidendy. Należność z tytułu nadpłaconego
podatku dochodowego wynosi na dzień bilansowy 1.048 tys. PLN, ponieważ do kwietnia 2024 r. Spółka
płaciła zaliczki miesięczne w formie uproszczonej. W maju 2024 r. Spółka otrzymała pozytywną decyzję
Naczelnika Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w odpowiedzi na złożony przez siebie
wniosek sprawie ograniczenia poboru zaliczek CIT za 2024 r. w związku z ponoszoną stratą.
10.12. Zysk (strata) przypadający na jedną akcję
Zysk (stratę) na akcję wyliczono jako iloraz zysku (straty) za dany okres do średnioważonej liczby akcji.
Wszystkie akcje są zwykłe na okaziciela.
Średnioważona liczba akcji
początek okresu
koniec okresu
ilość dni (A)
liczba akcji w danym
okresie (B)
(A) x (B) / 365
2023-01-01
2023-12-31
365
95 000 000
95 000 000
Suma:
365
Średnia ważona:
95 000 000
ZYSK (STRATA) NA JEDNĄ AKCJĘ
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2024 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2023 roku
Zysk (strata) netto w PLN
(10 610)
7 778
Średnioważona liczba akcji
95 000 000
95 000 000
Podstawowy zysk netto na akcję (wyrażony w złotych na jedną akcję)
(0,11)
0,08
Zysk netto, zastosowany przy ustalaniu rozwodnionego zysku na akcję
(10 610)
7 778
Ważona średnia liczba akcji zwykłych dla potrzeb rozwodnionego zysku na
akcję
95 000 000
95 000 000
Rozwodniony zysk netto na akcję (wyrażony w złotych)
(0,11)
0,08
10.13. Stanowisko Zarządu dotyczące realizacji prognozy
Spółka nie publikowała prognoz dotyczących jednostkowych wyników. W najbliższej przyszłości Emitent
nie planuje publikacji prognoz na kolejne lata.
10.14. Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy, łącznie i w przeliczeniu
na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane
W okresie sprawozdawczym spółka nie wypłacała i nie deklarowała wypłaty dywidendy.
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
55
11. Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych
11.1. Transakcje o charakterze niepieniężnym
Wyszczególnienie
2024 rok
2023 rok
Nabycie aktywów poprzez leasing finansowy
(400)
(557)
11.2. Niewykorzystane limity w rachunku bieżącym
Na dzień 31.12.2024 roku Spółka dysponowała niewykorzystanymi przyznanymi w rachunku bieżącym
środkami kredytowymi w kwocie 12.273 tys. PLN (na dzień 31.12.2023 r. było to 12.348 tys. PLN).
12. Instrumenty finansowe
12.1. Kategorie instrumentów finansowych
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą kredyty bankowe, leasing,
środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest
pozyskanie środków finansowych na działalność Jednostki. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe,
takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku
prowadzonej przez nią działalności.
Aktywa finansowe
Stan na 31 grudnia
2024 roku
Stan na 31 grudnia
2023 roku
Aktywa wyceniane w cenie nabycia
15 266
15 586
Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
42 847
49 575
Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
40 196
38 557
Razem aktywa finansowe
98 309
103 718
Aktywa finansowe wykazane w sprawozdaniu finansowym jako:
Stan na 31 grudnia
2024 roku
Stan na 31 grudnia
2023 roku
Inwestycje w jednostkach zależnych
23 586
23 586
Inwestycje w pozostałych jednostkach
382
383
Należności z tytułu dostaw
19 775
17 365
Należności pozostałe
4 476
6 370
Udzielone pożyczki długoterminowe
260
330
Udzielone pożyczki krótkoterminowe
9 365
8 492
Pozostałe aktywa finansowe
10 383
9 318
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
30 082
37 874
Razem aktywa finansowe
98 309
103 718
Zobowiązania finansowe
Stan na 31 grudnia
2024 roku
Stan na 31 grudnia
2023 roku
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
109 617
114 347
Razem zobowiązania finansowe
109 617
114 347
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
56
Zobowiązania finansowe wykazane w sprawozdaniu finansowym jako:
Stan na 31 grudnia
2024 roku
Stan na 31 grudnia
2023 roku
Długoterminowe kredyty i pożyczki
12 895
10 169
Długoterminowe zobowiązania z tytułu aktywów w leasingu
9 634
10 681
Zobowiązania z tytułu dostaw
4 154
8 707
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki
76 639
76 894
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu aktywów w leasingu
2 563
2 878
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe
3 732
5 018
Razem zobowiązania finansowe
109 617
114 347
12.2. Zarządzanie ryzykiem finansowym
Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy
procentowej, ryzyko płynności, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia
zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka - zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Spółka
monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów
finansowych.
Ryzyko stopy procentowej
Narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim kredytów,
których oprocentowanie zależy od stopy redyskonta weksli oraz stawki WIBOR. Spółka nie zawierała
kontraktów na zamianę stóp procentowych.
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto w ujęciu rocznym na racjonalne
możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmiennych innych czynników (w związku
z zobowiązaniami o zmiennej stopie procentowej).
Zwiększenia/zmniejszenia o pkt procentowe
Wpływ na wynik
2024 rok
2023 rok
Zwiększenie oprocentowania kredytów o 10%
(6 118)
(5 038)
Zmniejszenie oprocentowania kredytów o 10%
6 118
5 038
Ryzyko walutowe
Spółka narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku
dokonywania sprzedaży na eksport i do krajów Unii Europejskiej w walutach innych niż złoty. Eksport
i dostawa wewnątrzwspólnotowa stanowiły w okresie sprawozdawczym około 40% wszystkich
przychodów ze sprzedaży.
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto, w związku ze zmianą wartości
przychodów i kosztów w przypadku wahania kursu USD i EUR o 0,1 PLN/EUR/USD.
Zwiększenia/zmniejszenia kursu walut
Wpływ na wynik
2024 rok
2023 rok
Wzrost kursu PLN/USD o 0,1
575
203
Wzrost kursu PLN/EUR o 0,1
1 045
700
Spadek kursu PLN/USD o 0,1
(575)
(203)
Spadek kursu PLN/EUR o 0,1
(1 045)
(700)
Razem wpływ na wynik
+/-1.620
+/-903
Ponadto Spółka posiada środki pieniężne na rachunku bankowym i należności w euro i dolarach
amerykańskich.
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
57
Skutki zmiany kursu posiadanych na dzień bilansowy walut USD i EUR o 0,1 PLN/EUR/USD przedstawia
poniższa tabela.
Zwiększenia/zmniejszenia kursu walut
Wpływ na wynik
2024 rok
2023 rok
Wzrost kursu PLN/USD o 0,1
44
495
Wzrost kursu PLN/EUR o 0,1
129
218
Spadek kursu PLN/USD o 0,1
(44)
(495)
Spadek kursu PLN/EUR o 0,1
(129)
(218)
Razem wpływ na wynik
+/-173
+/-713
Ryzyko kredytowe
Spółka zawiera transakcje wyłącznie ze sprawdzonymi klientami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy
klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji.
Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Spółki na ryzyko nieściągalnych
należności jest nieznaczne. Decydujące znaczenie, ma również ocena wiarygodności finansowej
dokonywana przez ubezpieczyciela firmę KUKE i przyznanego limitu finansowego.
W Spółce nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego.
Ryzyko związane z płynnością
Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez
korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe
preferencyjne krótko- i długoterminowe. Spółka zarządza ryzykiem płynności utrzymując odpowiednią
wielkość kapitału rezerwowego, wykorzystując oferty usług bankowych i rezerwowe linie kredytowe,
monitorując stale prognozowane i rzeczywiste przepływy pieniężne oraz dopasowując profile
wymagalności aktywów i zobowiązań finansowych.
13. Zarządzanie kapitałem
Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest zapewnienie zdolności do kontynuowania działalności
z uwzględnieniem realizacji planowanych inwestycji, przy jednoczesnym zwiększaniu wartości Spółki dla
akcjonariuszy.
Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia
netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Spółka wlicza kredyty,
pożyczki, zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne
zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych.
Wyszczególnienie
Stan na 31 grudnia
2024 roku
Stan na 31 grudnia
2023 roku
Kredyty, pożyczki, zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
101 731
100 622
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania
7 886
13 725
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (-)
30 082
37 874
Zadłużenie netto
79 535
76 473
Kapitał własny
152 134
162 335
Kapitał i zadłużenie netto
231 669
238 808
Wskaźnik dźwigni
34,33%
32,02%
Wskaźnik dźwigni w 2024 roku ukształtował się na poziomie wyższym niż w poprzednim okresie
sprawozdawczym, w związku ze spadkiem środków pieniężnych oraz kapitału własnego.
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
58
14. Pozycje warunkowe
ZMIANA STANU AKTYWÓW WARUNKOWYCH (WG TYTUŁÓW)
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2024 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2023 roku
a) stan na początek okresu, w tym
15 795
15 795
- poręczenie kredytu inwestycyjnego przez GR PONARY
15 795
15 795
b) zwiększenia (z tytułu)
-
-
c) rozwiązanie (z tytułu)
15 795
-
- poręczenie kredytu inwestycyjnego przez GR PONARY – kredyt został
w całości spłacony przez PEPEES we wrześniu 2024 r.
15 795
-
d) stan na koniec okresu, w tym
-
15 795
- poręczenie kredytu inwestycyjnego przez GR PONARY
-
15 795
ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH (WG
TYTUŁÓW)
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2024 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2023 roku
a) stan na początek okresu, w tym
14 126
13 857
- zobowiązania z tytułu umów o zakazie konkurencji
1 442
1 173
- poręczenia kredytów spółkom powiązanym
12 684
12 684
b) zwiększenia (z tytułu)
19
269
- zobowiązania z tytułu umów o zakazie konkurencji
19
269
c) rozwiązanie (z tytułu)
e) stan na koniec okresu, w tym
14 145
14 126
- zobowiązania z tytułu umów o zakazie konkurencji
1 461
1 442
- poręczenia kredytów spółkom powiązanym
12 684
12 684
15. Transakcje z podmiotami powiązanymi
15.1. Transakcje z jednostkami zależnymi
a. Przychody ze sprzedaży produktów i towarów
Rodzaje przychodów
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2024 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2023 roku
Przychody ze sprzedaży wyrobów jednostkom zależnym
1 133
1 353
Przychody ze sprzedaży usług jednostkom zależnym
323
325
Przychody ze sprzedaży towarów jednostkom zależnym
192
816
Przychody ze sprzedaży surowców jednostkom zależnym
4 984
4 676
Przychody ze sprzedaży materiałów jednostkom zależnym
13
-
Przychody ze sprzedaży środków trwałych jednostkom zależnym
-
22
Razem przychody od jednostek powiązanych
6 645
7 192
Cenę sprzedaży ustala się stosując metodę „koszt plus” bądź na podstawie cenników obowiązujących
z podmiotami niepowiązanymi.
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
59
b. Zakupy produktów, towarów i usług od spółek zależnych
Rodzaje zakupów
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2024 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2023 roku
Zakupy produktów od jednostek zależnych
20 547
15 409
Zakupy usług od jednostek zależnych
229
87
Zakupy środków trwałych od jednostek zależnych
-
1 016
Razem zakupy od jednostek powiązanych
20 776
16 512
c. Salda rozrachunków na dzień bilansowy powstałe w wyniku sprzedaży/zakupu towarów/usług
Należności od podmiotów powiązanych
Stan na 31 grudnia
2024 roku
Stan na 31 grudnia
2023 roku
ZPZ Lublin
-
-
PPZ BRONISŁAW
2 061
1 587
GR PONARY
1
1
Pepees Inwestycje
2
1
Razem należności od jednostek powiązanych
2 064
1 589
Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych
Stan na 31 grudnia
2024 roku
Stan na 31 grudnia
2023 roku
ZPZ Lublin
184
58
PPZ BRONISŁAW
55
1 598
GR PONARY
-
-
Pepees Inwestycje
-
-
Razem zobowiązania wobec jednostek powiązanych
239
1 656
d. Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym
Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym
Stan na 31 grudnia
2024 roku
Stan na 31 grudnia
2023 roku
ZPZ Lublin
-
-
PPZ BRONISŁAW
8 600
7 200
GR PONARY
100
220
Pepees Inwestycje
-
-
Pożyczki udzielone , w tym:
8 700
7 420
- ze spłatą do 1 roku
8 600
7 420
- ze spłatą powyżej roku
100
-
Pożyczki ogółem:
8 700
7 420
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
60
e. Odsetki od udzielonych pożyczek
Podmiot
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2024 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2023 roku
ZPZ Lublin
-
62
PPZ BRONISŁAW
702
478
GR PONARY
15
23
Razem
717
563
f. Odsetki od udzielonych poręczeń
Podmiot
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2024 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2023 roku
PPZ BRONISŁAW
202
127
Razem
202
127
g. Odsetki od otrzymanych poręczeń
Podmiot
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2024 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2023 roku
GR PONARY (poręczenie wygasło we wrześniu 2024 r. w związku ze spłatą kredytu
inwestycyjnego przez PEPEES)
108
158
Razem
108
158
h. Pozycje warunkowe
Na majątku spółek zależnych (ZPZ Lublin i PPZ Bronisław) są ustanowione hipoteki umowne będące
zabezpieczeniem kredytów zaciągniętych przez „PEPEES” S.A. do kwoty 58.500 tys. PLN.
15.2. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym
a) świadczenia dla kluczowego personelu kierowniczego
Zarząd w tys. PLN:
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2024 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2023 roku
Krótkoterminowe świadczenie
1 619
1 641
Świadczenia po okresie zatrudnienia
Pozostałe świadczenia długoterminowe
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy
Płatności w formie akcji
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
61
Rada Nadzorcza w tys. PLN
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2024 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2023 roku
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
818
753
Świadczenia po okresie zatrudnienia
Pozostałe świadczenia długoterminowe
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy
Płatności w formie akcji
b) transakcje z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej oraz bliskimi członkami ich rodzin
Informacje o wynagrodzeniu otrzymanym przez poszczególnych Członków Zarządu i Rady Nadzorczej
znajdują się w sprawozdaniu z działalności Emitenta.
W okresie sprawozdawczym nie odnotowano żadnych transakcji w rozumieniu MSR 24.
16. Przeciętne zatrudnienie w Spółce
Wyszczególnienie
Przeciętna liczba
zatrudnionych w roku 2024
Przeciętna liczba
zatrudnionych w roku 2023
Pracownicy umysłowi
97
96
Pracownicy na stanowiskach robotniczych
153
154
Osoby korzystające z urlopów wychowawczych
i bezpłatnych
2
3
Razem
252
253
17. Wynagrodzenia biegłego rewidenta
Należne wynagrodzenie biegłego rewidenta za przegląd i badanie sprawozdania finansowego
i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2024 r. wynosi 87.000 PLN plus podatek VAT.
Ponadto w okresie sprawozdawczym biegły rewident świadczył Spółce PEPEES trzy usługi atestacyjne,
dotyczące:
1. oceny sprawozdania o wynagrodzeniach Zarządu i Rady Nadzorczej sporządzonego za rok 2023
przez Radę Nadzorczą PEPEES;
2. potwierdzenia prawidłowości sporządzenia sprawozdania Spółki jako wnioskodawcy o udzielenie
pomocy przyznawanej z programu rządowego pod nazwą „Pomoc dla przemysłu energochłonnego
związana z cenami gazu ziemnego i energii elektrycznej w 2024 r.”;
3. potwierdzenia prawidłowości wyliczenia współczynnika intensywności zużycia energii
elektrycznej (odbiorca przemysłowy – Urząd Regulacji Energetyki).
Łączne wynagrodzenie za wymienione powyżej usługi atestacyjne wyniosło 30.000 PLN plus
podatek VAT.
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
62
18. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących
zobowiązań oraz wierzytelności Emitenta, ze wskazaniem przedmiotu postępowania,
wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego
postępowania oraz stanowiska Emitenta
W dniu 25.06.2019 r. Zarząd Przedsiębiorstwa Przemysłu Spożywczego „PEPEES” S.A. wniósł do sądu
pozew o ustalenie, że akcjonariusz Spółki EPSILON Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów
Niepublicznych, posiadający - zgodnie z informacjami znajdującymi się w posiadaniu Spółki - 27.714. 832
akcje, z uwagi na naruszenie obowiązku notyfikacji o nabyciu znacznych pakietów akcji stosownie do art.
89 ust. 1 pkt 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do
zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, utracił i nie może wykonywać prawa głosu
z 21.402.233 akcji. Epsilon FIZ AN zajmuje stanowisko odmienne, utrzymując, że przysługuje mu prawo
głosu z 27.714.832 akcji stanowiących 29,17% ogólnej liczby głosów na WZA. Do sprawy przystąpiła
Prokuratura Okręgowa w Piotrkowie Trybunalskim. Spółka informowała o sprawie w raporcie bieżącym
nr 13/2019.
W dniu 21.04.2023 r. Sąd Okręgowy w Białymstoku wydał wyrok, w którym ustalił, że EPSILON Fundusz
Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych, będący akcjonariuszem Spółki, utracił i nie może
wykonywać prawa głosu z 21.402.233 akcji zwykłych. Orzeczenie to nie było prawomocne, o czym
Emitent informował raportem bieżącym nr 7/2023. Powyższy wyrok został zaskarżony apelacją przez
EPSILON. W dniu 26.07.2024 r. Sąd Apelacyjny w Białymstoku oddalił apelację, prawomocnie
potwierdzając, że EPSILON Fundusz z siedzibą w Warszawie, będący akcjonariuszem Spółki utracił i nie
może wykonywać prawa głosu z 21.402.233 akcji zwykłych na okaziciela Spółki. Orzeczenie to jest
prawomocne. Spółka poinformowała o tym wyroku raportem bieżącym nr 11/2024. EPSILON złożył
skargę kasacyjną od wyroku Sądu Apelacyjnego w Białymstoku. PEPEES złożyła odpowiedź na skargę
kasacyjną. Skarga kasacyjna nie została jeszcze rozpoznana przez Sąd Najwyższy.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania występują nierozstrzygnięte sprawy z powództwa
EPSILON Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych w Warszawie przeciwko
„PEPEES” S.A.:
− o uchylenie bądź stwierdzenie nieważności uchwały nr 28 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia
podjętej w dniu 28.06.2019 r. w sprawie zmiany Statutu Spółki i upoważnienia Zarządu Spółki
do podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w ramach kapitału docelowego
wraz z możliwością wyłączenia przez Zarząd prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy
Spółki w całości lub części za zgodą Rady Nadzorczej Spółki. Do sprawy przystąpiła Prokuratura
Okręgowa w Piotrkowie Trybunalskim. Postępowanie toczy się przed Sądem I instancji (sygn.
akt: VII GC 253/19). Sąd Okręgowy zawiesił postępowanie do czasu prawomocnego
zakończenia postępowania z powództwa PEPEES przeciwko EPSILON o ustalenie utraty prawa
głosu. W dniu 25.09.2024 r. Sąd Okręgowy w Białymstoku podjął zawieszone postępowanie
i wezwał strony do zajęcia stanowiska, co PEPEES uczynił w dniu 15 października 2024 r. Sąd
wyznaczył termin rozprawy na 29.04.2025 r.;
− o uchylenie bądź stwierdzenie nieważności uchwał nr 24-27 i 29 Zwyczajnego Walnego
Zgromadzenia podjętych w dniu 28.06.2019 r. w sprawie zmiany Statutu Spółki. Do sprawy
przystąpiła Prokuratura Okręgowa w Piotrkowie Trybunalskim. Postępowanie toczy się przed
Sądem I instancji (sygn. akt: VII GC 329/19). Sąd Okręgowy zawiesił postępowanie do czasu
prawomocnego zakończenia postępowania z powództwa PEPEES przeciwko EPSILON
o ustalenie utraty prawa głosu. W dniu 23.09.2024 r. Sąd Okręgowy w Białymstoku podjął
zawieszone postępowanie. Zarządzeniem doręczonym 12.11.2024 r. Sąd wezwał strony do
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
63
zajęcia stanowiska w terminie 21 dni, tj. do 03.12.2024 r., co PEPEES uczyniła w dniu
03.12.2024 r. Sąd wyznaczył termin rozprawy na 22.05.2025 r.;
− o uchylenie bądź stwierdzenie nieważności uchwał nr 9 i 10 Zwyczajnego Walnego
Zgromadzenia podjętych w dniu 21.04.2020 r. w sprawie udzielenia absolutorium Członkom
Zarządu Spółki. Postępowanie toczy się przed Sądem I instancji (sygn. akt: VII GC 168/20).
Do sprawy przystąpiła Prokuratura Okręgowa w Piotrkowie Trybunalskim. Sąd Okręgowy
zawiesił postępowanie do czasu prawomocnego zakończenia postępowania z powództwa
PEPEES przeciwko EPSILON o ustalenie utraty prawa głosu. W dniu 01.10.2024 r. Sąd
Okręgowy w Białymstoku podjął zawieszone postępowanie. W dniu 24.10.2024 Sąd Okręgowy
wezwał EPSILON do zajęcia stanowiska w sprawie w terminie 21 dni, co EPSILON uczynił
w dniu 19.11.2024 r. Następnie swoje stanowisko złożył również PEPEES w dniu 23 grudnia
2024 r. Sąd wyznaczył termin rozprawy na 30.04.2025 r.,
− o uchylenie bądź stwierdzenie nieważności czterech uchwał Zwyczajnego Walnego
Zgromadzenia podjętych w dniu 29 czerwca 2021 r. tj. uchwały nr 4 w sprawie rozpatrzenia
i zatwierdzenia sprawozdania finansowego Spółki za okres od 01.01.2020 r. do 31.12.2020 r.,
uchwały nr 9 w sprawie przeznaczenia zysku netto Spółki za rok obrotowy 2020 oraz uchwał
nr 10 i 11 w sprawie udzielenia absolutorium członkom Zarządu Spółki. Postępowanie toczy się
przed Sądem I instancji (sygn. akt: VII GC 267/21). W dniu 11 stycznia 2022 r. Sąd Okręgowy
zawiesił postępowanie do czasu prawomocnego zakończenia postępowania z powództwa
PEPEES przeciwko EPSILON o ustalenie utraty prawa głosu. W dniu 27.09.2024 r. Sąd
Okręgowy w Białymstoku podjął zawieszone postępowanie i wezwał strony do zajęcia
stanowiska, co Spółka uczyniła w dniu 15.10.2024 r.;
− o uchylenie bądź stwierdzenie nieważności dziewięciu uchwał Zwyczajnego Walnego
Zgromadzenia podjętych w dniu 14 kwietnia 2022 r. w sprawie: rozpatrzenia i zatwierdzenia
sprawozdania finansowego Spółki za okres od 01.01.2021 r. do 31.12.2021 r., sprawozdania
skonsolidowanego, sprawozdania z działalności Spółki, przeznaczenia zysku netto Spółki za rok
obrotowy 2021, udzielenia absolutorium członkom Zarządu Spółki, powołania 2 członków RN,
nabycia akcji własnych oraz utworzenia kapitału rezerwowego. Postępowanie toczy się przed
Sądem I instancji (sygn. akt: VII GC 150/22). Do sprawy przystąpiła Prokuratura Okręgowa
w Piotrkowie Trybunalskim. Sąd Okręgowy zawiesił postępowanie do czasu prawomocnego
zakończenia postępowania z powództwa PEPEES przeciwko EPSILON o ustalenie utraty prawa
głosu. W dniu 16.09.2024 r. Sąd Okręgowy w Białymstoku podjął zawieszone postępowanie.
Zarządzeniem doręczonym Spółce 14.11.2024 r. Sąd wezwał strony do zajęcia stanowiska,
co PEPEES uczynił 05.12.2024 r. Sąd wyznaczył termin rozprawy na 15.05.2025 r.;
− o uchylenie bądź stwierdzenie nieważności trzech uchwał podjętych w dniu 25 maja 2023 r.
przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie, tj. uchwał nr 9 i 10 w sprawie udzielenia absolutorium
członkom Zarządu Spółki oraz uchwały nr 11 w sprawie udzielenia absolutorium
przewodniczącemu Rady Nadzorczej. Postępowanie toczy się przed Sądem I instancji (sygn. akt:
VII GC 256/23). Sąd Okręgowy zawiesił postępowanie do czasu prawomocnego zakończenia
postępowania z powództwa PEPEES przeciwko EPSILON o ustalenie utraty prawa głosu.
W dniu 30.09.2024 r. Sąd Okręgowy w Białymstoku podjął zawieszone postępowanie i wezwał
strony do zajęcia stanowiska, co PEPEES uczynił 31.10.2024 r. Sąd wyznaczył termin rozprawy
na 29.04.2025 r.
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN)
64
W pozostałym zakresie nie istnieją inne istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym
dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczące zobowiązań oraz
wierzytelności Emitenta lub jego jednostek zależnych.
Przed sądem toczy się kilka spraw o odzyskanie należności handlowych, od których Spółka dokonała
w 100% odpisy aktualizujące. Kwoty nie są istotne w stosunku do ogółu należności.
19. Ważne wydarzenia, które wystąpiły po dniu bilansowym
Nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym.
20. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Roczne sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone i dopuszczone do publikacji przez Zarząd w dniu
21 marca 2025 roku.
PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
Prezes Zarządu - Wojciech Faszczewski
Członek Zarządu - Tomasz Krzysztof Rogala
PODPIS OSOBY, KTÓRA SPORZĄDZIŁA SPRAWOZDANIE
Główna księgowa – Małgorzata Kordas