Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2020 (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
0
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
1
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH
CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31.12.2024
Za okres 12 miesięcy
zakończony
31.12.2023
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Nota 4.2.
-
4.3.
Przychody ze sprzedaży dóbr i usług
1
437 972
1 351 260
Nota 4.2.,4.4.
Koszty sprzedanych dóbr i usług
1 333 548
1 305 635
Zysk brutto ze sprzedaży 104 424
45 625
Nota 4.4.
Koszty sprzedaży
11 145
8 125
Nota 4.4.
Koszty ogólnego zarządu
75 731
72 438
w tym: koszty związane z
uzyskaniem odszkodowania Millennium
-
13 067
Nota 4.6.
Pozostałe przychody operacyjne
-
odszkodowanie Millennium
-
51 384
Nota 4.6.
Pozostałe przychody operacyjne
2 739
10 344
Nota 4.6.
Pozostałe koszty operacyjne - odszkodowanie Modlin
-
16 698
Nota 4.6.
Pozostałe koszty operacyjne
2 056
3 057
Nota 4.2.
Utrata wartości aktywów finansowych i aktywów z wyceny
kontraktów z klientami
(7 190)
(13 347)
Nota 4.2.
Zysk / (strata) z działalności operacyjnej 11 041
(6 312)
Nota 4.7.
Przychody
finansowe
-
odsetki od odszkodowania Millennium
-
60 929
Nota 4.7.
Przychody finansowe
31 604
19 205
Nota 4.7.
Koszty finansowe
17 094
30 921
Nota 4.2.
Zysk brutto 25 551
42 901
Nota 4.8.
Podatek dochodowy
8 313
14 554
Zysk netto za okres
obrotowy
17 238
28 347
Całkowity dochód 17 238
28 347
Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję (w zł) 1,44
2,38
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
2
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
2024
2023
AKTYWA 1 035 523
1 022 412
Nota 6.1.
Nieruchomości inwestycyjne 26 772
30 394
Nota 6.1.
Wartości niematerialne 2 366
2 724
Nota 6.1.
Rzeczowe aktywa trwałe 37 413
32 872
Nota 5.1.1.
Aktywa finansowe 152 531
124 051
Nota 6.10.
Inwestycje w jednostki zależne i współzależne 174 661
144 546
Nota 4.8.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego 47 002
43 850
Nota 2.2.
Należności z tytułu kontraktów budowlanych - kaucje 2 658
8 362
Aktywa trwałe 443 403
386 799
Nota 6.3.
Zapasy 2 857
1 415
Nota 2.2.
Należności z tytułu kontraktów budowlanych - kaucje 36 319
24 717
Nota 2.3.
Wycena kontraktów budowlanych - aktywa 164 630
156 567
Nota 6.4.
Należności z tytułu dostaw i usług 249 041
270 311
Nota 6.4.
Należności z tytułu podatku dochodowego i VAT 6 713
11 538
Nota 6.4.
Pozostałe należności 2 067
3 125
Nota 5.1.1.
Aktywa finansowe 10 990
19 765
Nota 3.8.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 97 736
123 560
Nota 3.8.
Środki pieniężne zgromadzone na rachunku VAT 18 248
21 204
Nota 6.5.
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 3 519
3 411
Aktywa obrotowe 592 120
635 613
PASYWA 1 035 523
1 022 412
Nota 3.1.
Kapitał podstawowy 1 193
1 193
Kapitał zapasowy 287 725
279 420
Kapitał rezerwowy 75 323
75 323
Zyski zatrzymane (16 841)
(5 731)
Kapitał własny 347 400
350 205
Nota 3.2.-3.5.
Zadłużenie 38 037
112 782
Nota 6.6.
Rezerwy 770
796
Zobowiązania długoterminowe 38 807
113 578
Nota 3.2.-3.5.
Zadłużenie 101 490
33 728
Nota 6.6.
Rezerwy 29 363
28 888
Nota 2.2.
Zobowiązania wobec podwykonawców - kaucje 112 136
127 093
Nota 2.3.
Wycena kontraktów budowlanych - pasywa 219 570
197 916
Nota 6.8.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 163 546
139 253
Nota 6.8.
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego i VAT -
3 338
Nota 6.8.
Pozostałe zobowiązania 23 211
28 413
Zobowiązania krótkoterminowe 649 316
558 629
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
3
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 oraz za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2024
Kapitał podstawowy
Akcje własne
Kapitał zapasowy
Kapitał rezerwowy
Zyski/(straty) zatrzymane
Kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2023 r. 1 210
(20 000)
260 141
95 306
2 267
338 924
Wynik netto za okres -
-
-
-
28 347
28 347
Całkowite dochody -
-
-
-
28 347
28 347
Dywidenda -
-
-
-
(10 021)
(10 021)
Przeniesienie wyniku netto z roku
poprzedniego
-
-
19 279
-
(19 279)
-
Rejestracja umorzenia akcji własnych (17)
20 000
-
(19 983)
-
-
Kapitał z połączenia -
-
-
-
(7 045)
(7 045)
Stan na 31 grudnia 2023 r. 1 193
-
279 420
75 323
(5 731)
350 205
Stan na 1 stycznia 2024 r. 1 193
-
279 420
75 323
(5 731)
350 205
Wynik netto za okres -
-
-
-
17 238
17 238
Całkowite dochody -
-
-
-
17 238
17 238
Dywidenda -
-
-
-
(20 043)
(20 043)
Przeniesienie wyniku netto z roku
poprzedniego
-
-
8 305
-
(8 305)
-
Stan na 31 grudnia 2024 r. 1 193
-
287 725
75 323
(16 841)
347 400
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
4
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31.12.2024
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31.12.2023
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Wynik brutto 25 551
42 901
Nota 6.1.
Amortyzacja 11 947
10 895
Nota 4.7.
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 694
(1 656)
Nota 4.7.
Dywidendy i odsetki (12 840)
(50 676)
Nota 6.9.
Pozostałe korekty niepieniężne (1 208)
(875)
Wpływy z tytułu odsetek związanych z uzyskanym odszkodowaniem Millennium -
60 929
Zapłacony podatek dochodowy (16 082)
(31 686)
Nota 6.9.
Zmiana stanu kapitału obrotowego 39 888
91 770
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 47 950
121 602
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Nota 5.1.2.
Wpływy z tytułu spłat udzielonych pożyczek 29 225
20 122
Wpływy z dywidendy 13 886
3 609
Wpływy pozostałe 2 199
1 714
Nota 6.1.
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych (2 438)
(2 747)
Nota 5.1.2.
Wydatki z tytułu udzielonych pożyczek (39 368)
(56 500)
Wydatki na dokapitalizowanie spółek i nabycie udziałów (31 252)
(25 188)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (27 748)
(58 990)
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Nota. 3.2
Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia - kredyty i pożyczki 31 996
3 536
Nota 3.2.
Wydatki z tytułu spłaty zadłużenia kredytowego - kapitał (40 112)
(5 371)
Nota 3.2.
Wydatki z tytułu spłaty zadłużenia leasingowego - kapitał (5 055)
(3 387)
Nota 3.2.
Wydatki z tytułu spłaty zadłużenia - odsetki (12 812)
(17 758)
Wypłata dywidend (20 043)
(10 021)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (46 026)
(33 001)
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO (25 824)
29 611
Środki pieniężne na początek okresu 123 560
93 949
Środki pieniężne na koniec okresu 97 736
123 560
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
1. INFORMACJE OGÓLNE
5
1. INFORMACJE OGÓLNE ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 6
1.1. WPROWADZENIE ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 6
1.2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA ------------------------------------------------------------------------------------------------------ 8
1.3. ZASTOSOWANIE NOWYCH I ZMIENIONYCH STANDARDÓW I INTERPRETACJI -------------------------------- 9
2. KONTRAKTY BUDOWLANE---------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 12
2.1. PRZYCHODY I KOSZTY Z TYTUŁU KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH ---------------------------------------------- 13
2.2. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH - KAUCJE -------------------- 14
2.3. UZGODNIENIE KWOT Z TYTUŁU NIEZAKOŃCZONYCH KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH ----------------- 15
3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE ------------------------------------------------------------------------------------------ 16
3.1. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM ------------------------------------------------------------------------------------------------------ 16
3.2. ZADŁUŻENIE NETTO --------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 18
3.3. ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK ---------------------------------------------------------------------- 19
3.4. ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU WYEMITOWANYCH OBLIGACJI -------------------------------------------------------------- 20
3.5. ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU LEASINGU ------------------------------------------------------------------------------------------- 21
3.6. AKTYWA STANOWIĄCE ZABEZPIECZENIA ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ZADŁUŻENIA ------------------------- 21
3.7. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE --------------------------------------------------------------------------------- 21
3.8. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY ---------------------------------------------------------------------------------- 22
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU --------------------------------------------------------------------------- 23
4.1. ALTERNATYWNE MIERNIKI WYNIKÓW -------------------------------------------------------------------------------------- 23
4.2. SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE ----------------------------------------------------------------------------------------------- 24
4.3. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY --------------------------------------------------------------------------------------------------- 27
4.4. KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY --------------------------------------------------------------------------------------------------- 27
4.5. KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH----------------------------------------------------------------------------------- 28
4.6. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE -------------------------------------------------------------------- 28
4.7. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE ----------------------------------------------------------------------------------------- 29
4.8. OPODATKOWANIE --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 29
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM ------------------------------------------------ 32
5.1. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE ------------------------------------------------------------------------------------ 32
5.1.1. AKTYWA FINANSOWE ------------------------------------------------------------------------------------------------------- 36
5.1.2. AKTYWA FINANSOWE – UDZIELONE POŻYCZKI ------------------------------------------------------------------ 36
5.2. ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM ---------------------------------------------------------------------- 37
5.2.1. RYZYKO RYNKOWE – RYZYKO WALUTOWE ----------------------------------------------------------------------- 37
5.2.2. RYZYKO RYNKOWE – RYZYKO STÓP PROCENTOWYCH ------------------------------------------------------ 39
5.2.3. RYZYKO KREDYTOWE ------------------------------------------------------------------------------------------------------ 39
5.2.4. RYZYKO PŁYNNOŚCI -------------------------------------------------------------------------------------------------------- 41
5.2.5. RYZYKO KLIMATYCZNE ---------------------------------------------------------------------------------------------------- 41
6. NOTY POZOSTAŁE --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 42
6.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ------------------------------------------------------------------------------------------------- 42
6.1.1. KWOTY ZOBOWIĄZAŃ UMOWNYCH ZACIĄGNIĘTYCH W CELU NABYCIA RZECZOWYCH
AKTYWÓW TRWAŁYCH ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 45
6.2. UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW TRWAŁYCH ------------------------------------------------------------------------------ 45
6.3. ZAPASY --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 46
6.4. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ NALEŻNOŚCI POZOSTAŁE -------------------------------- 46
6.5. POZOSTAŁE AKTYWA ------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 47
6.6. REZERWY ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 47
6.7. SPRAWY SPORNE ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 48
6.8. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ ZOBOWIĄZANIA POZOSTAŁE ------------------------ 50
6.9. WYJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH -------------------------------------------- 51
6.10. STRUKTURA GRUPY --------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 51
6.11. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ---------------------------------------------------------------------------- 54
6.12. STRUKTURA ZATRUDNIENIA ---------------------------------------------------------------------------------------------------- 55
6.13. ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO ------------------------------------------------- 55
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
1. INFORMACJE OGÓLNE
6
1. INFORMACJE OGÓLNE
1.1. WPROWADZENIE
Erbud Spółka Akcyjna jest spółką akcyjną powstałą z przekształcenia z Erbud Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
zarejestrowaną 29.11.2006 w Sądzie Rejonowym dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000268667 z siedzibą w Polsce, w Warszawie, ul. Franciszka Klimczaka 1.
Erbud Spółka z o.o. została założona 28.08.1990 roku, zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 8.08.2001
roku pod numerem 0000034299.
Głównym przedmiotem działalności Spółki są usługi w zakresie ogólnego kubaturowego budownictwa lądowego (PKD
41.20.Z) na rzecz innych podmiotów prowadzących działalność gospodarczą i podmiotów publicznych.
Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.
W skład Zarządu na dzień 31.12.2024 r. oraz na dzień podpisania jednostkowego sprawozdania finansowego wchodzą:
Dariusz Grzeszczak – Prezes Zarządu
Agnieszka Głowacka – Wiceprezes Zarządu
Jacek Leczkowski – Wiceprezes Zarządu
Tomasz Wojak – Członek Zarządu od 1.01.2025 r.
W skład Rady Nadzorczej na dzień 31.12.2024 r. oraz na dzień podpisania jednostkowego sprawozdania finansowego
wchodzą:
Gabriel Główka
Albert Durr
Michał Otto
Janusz Reiter
Michał Wosik
Roland Bosch
Beata Jarosz
Spółka jest jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej Erbud S.A oraz sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Grupy Erbud S.A. publikowane na stronie Giełdy Papierów Wartościowych w części Raporty Spółek ESPI/EBI.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
1. INFORMACJE OGÓLNE
7
Szczegółową strukturę Grupy zamieszczono w Nocie 6.10. Powyższa grafika pokazuje udział Erbud S.A. w poszczególnych
spółkach z GK Erbud S.A. na dzień 31.12.2024 r.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
1. INFORMACJE OGÓLNE
8
1.2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA
Stwierdzenie o zgodności z MSSF
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki zakończone 31 grudnia 2024 r. sporządzone zostało zgodnie z
Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (dalej: „MSSF”).
Jednostkowe sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości podane są w tysiącach
złotych.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według zasady kosztu historycznego.
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd w dniu 24 marca 2025 roku.
Kontynuacja działalności
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności
gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego
sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności
przez Spółkę, pomimo iż zobowiązania krótkoterminowe przewyższają aktywa obrotowe. Wynika to z faktu, iż zadłużenie z
tytułu obligacji zmieniło swoją kategorię i zostało zaprezentowane jako zadłużenie krótkoterminowe, wcześniej jako
długoterminowe. Na dzień podpisania sprawozdania finansowego nowe obligacje serii E zaprezentowane są w
zobowiązaniach długoterminowych.
Wpływ konfliktu w Ukrainie
W roku 2024 wpływ wojny w Ukrainie pozostał mniej odczuwalny na procesy gospodarcze niż w latach poprzednich. Sytuacja
jest w miarę stabilna, ale nadal wymusza na Spółce działanie w szybko zmieniającym się otoczeniu. Wśród negatywnych
skutków wojny najbardziej znaczący dla Spółki jest wzrost kosztów materiałów oraz kosztów pracowniczych. Polski złoty
umacnia się, jego poziom wraca do wartości sprzed rozpoczęcia konfliktu w Ukrainie.
Spółka na bieżąco uwzględnia ryzyko wzrostu cen materiałów i robocizny oraz zmian kursów walutowych w
przygotowywanych kalkulacjach. Zarząd monitoruje zmieniającą się sytuację geopolityczną i gospodarczą, podejmując
działania mające na celu zminimalizowanie negatywnych skutków tych zmian, takie jak dywersyfikacja działalności pod kątem
geograficznym i segmentowym, jednocześnie negocjując warunki kontraktów ze zleceniodawcami.
Wycena do wartości godziwej
W wycenie do wartości godziwej składnika aktywów lub zobowiązania, Spółka bierze pod uwagę właściwości danego
składnika aktywów lub zobowiązań, jeżeli uczestnicy rynku biorą te cechy pod uwagę przy wycenie aktywów lub zobowiązań
na dzień wyceny. Spółka klasyfikuje zasady pomiaru wartości godziwej wykorzystując hierarchię wartości godziwej,
odzwierciedlającą wagę danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny, zgodną z zapisami MSSF 13. Na poszczególne
dni bilansowe Spółka nie posiada pozycji wycenianych do wartości godziwej, lecz ujawnia wartość godziwą w odniesieniu
do pozycji wycenianych według zamortyzowanego kosztu.
Przeliczanie pozycji w walutach obcych
Pozycje zawarte w jednostkowym sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska
gospodarczego, w którym jednostka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Walutą funkcjonalną Spółki i walutą
prezentacji sprawozdań finansowych jest złoty polski („PLN”).
Transakcje w walutach obcych wykazuje się w księgach na moment początkowego ujęcia w wartości przeliczonej na złote
według kursu średniego NBP z dnia transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote
polskie przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty
przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów
(kosztów) finansowych lub w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości
aktywów.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
1. INFORMACJE OGÓLNE
9
Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po
kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej
w walucie obcej, są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.
1.3. ZASTOSOWANIE NOWYCH I ZMIENIONYCH STANDARDÓW I INTERPRETACJI
Zastosowane nowe i zmienione standardy i interpretacje:
W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe standardy oraz
zmiany do obowiązujących standardów, które weszły w życie w 2024 r.:
a) Zmiana do MSSF 16 „Leasing”
Zmiana do MSSF 16 „Leasing” uzupełnia wymogi dotyczące późniejszej wyceny zobowiązania leasingowego w
przypadku transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego, w sytuacji, gdy spełnione są kryteria MSSF 15 i gdy transakcję
należy ująć jako sprzedaż.
Zmiana wymaga od sprzedawcy-leasingobiorcy późniejszej wyceny zobowiązań leasingowych wynikających z leasingu
zwrotnego w taki sposób, aby nie ujmować zysku lub straty związanej z zachowanym prawem do użytkowania. Nowy
wymóg ma szczególne znaczenie w przypadku, gdy leasing zwrotny obejmuje zmienne opłaty leasingowe, które nie
zależą od indeksu lub stawki, gdyż opłaty te są wyłączone z „płatności leasingowych” w myśl MSSF 16.
b) Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”
Zmiany wprowadzone do MSR 1 zawierają wyjaśnienia dotyczące prezentacji zobowiązań jako długo- i krótkoterminowe,
a także adresują kwestię klasyfikacji zobowiązań w przypadku, gdy jednostka zobowiązana jest spełniać określone
wymogi umowne tzw. kowenanty. W konsekwencji, zmieniony standard MSR 1 stanowi, że zobowiązania są
klasyfikowane jako krótko- lub długoterminowe w zależności od praw istniejących na koniec okresu sprawozdawczego.
Na klasyfikację nie mają wpływu ani oczekiwania jednostki, ani zdarzenia po dniu sprawozdawczym (na przykład
kowenanty umów kredytowych, których jednostka musi przestrzegać dopiero po dniu bilansowym).
c) Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie
informacji” – ujawnianie informacji na temat umów finansowych z dostawcami (“supplier finance arrangement”)
Zmiany do standardów MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe:
ujawnianie informacji” wprowadzają wymogi w zakresie ujawnień w odniesieniu do umów finansowania zobowiązań
wobec dostawców (tzw. faktoring odwrotny). Zmiany te wymagają ujawnienia specyficznych informacji dotyczących umów
tego rodzaju, aby umożliwić użytkownikom sprawozdań finansowych ocenę wpływu tych umów na zobowiązania i
przepływy pieniężne oraz ekspozycję jednostki na ryzyko płynności. Niniejsze zmiany mają na celu zwiększenie
przejrzystości ujawnianych informacji na temat umów dotyczących finansowania zobowiązań, lecz nie wpływają na
zasady ujmowania i wyceny.
Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane
przez Spółkę.
W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu
następujących opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą wejścia
w życie:
a) Zmiany do MSR 21 “Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”
W sierpniu 2023 r. Rada opublikowała zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”. Wprowadzone
zmiany mają ułatwić jednostkom ustalenie, czy dana waluta jest wymienialna na inną walutę oraz oszacowanie
natychmiastowego kursu wymiany, w przypadku braku wymienialności danej waluty. Ponadto, zmiany do standardu
wprowadzają wymóg dodatkowych ujawnień w przypadku braku wymienialności walut na temat sposobu ustalenia
alternatywnego kursu wymiany.
Opublikowane zmiany obowiązują dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2025 r.
lub po tej dacie.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
1. INFORMACJE OGÓLNE
10
b) Zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych – Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7.
W maju 2024 roku RMSR opublikowała zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 mające na celu:
a) doprecyzowanie daty ujęcia i zaprzestania ujmowania niektórych aktywów i zobowiązań finansowych, ze
zwolnieniem dla niektórych zobowiązań finansowych rozliczanych za pośrednictwem elektronicznego systemu
przekazów pieniężnych;
b) wyjaśnienie i dodanie dalszych wytycznych dotyczących oceny, czy składnik aktywów finansowych spełnia
kryteria SPPI;
c) dodanie nowych ujawnień dotyczących niektórych instrumentów, których warunki umowne mogą zmieniać
przepływy pieniężne; oraz
d) aktualizuje ujawnienia dotyczące instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez inne
całkowite dochody (FVOCI).
Opublikowane zmiany obowiązują dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2026 r.
lub po tej dacie. Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały
jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską.
c) Roczne zmiany do MSSF
“Roczne zmiany MSSF” wprowadzają zmiany do standardów: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”, MSSF 9
„Instrumenty finansowe”, MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów
pieniężnych”.
Poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny.
Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze
zatwierdzone przez Unię Europejską.
d) Umowy odnoszące się do energii elektrycznej zależnej od czynników naturalnych: Zmiany do MSSF 9 oraz
MSSF 7
W grudniu 2024 r. Rada opublikowała zmiany, by pomóc spółkom lepiej ujmować skutki finansowe umów odnoszących
się do energii elektrycznej zależnej od czynników naturalnych, które często mają formę umów zakupu energii (PPA).
Obecne wytyczne mogą w pełni nie oddawać wpływu tych umów na wyniki spółki. Aby umożliwić spółkom lepsze
odzwierciedlenie tych umów w sprawozdaniu finansowym, Rada wprowadziła zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe
oraz MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnienia. Zmiany te obejmują:
a) deprecyzowanie stosowania kryterium “własnego użytku”;
b) dozwolenie rachunkowości zabezpieczeń w przypadku, gdy umowy te wykorzystywane są jako instrumenty
zabezpieczające;
c) dodanie nowych ujawnień, by umożliwić interesariuszom zrozumienie wpływu tych umów na wyniki finansowe i
przepływy pieniężne.
Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze
zatwierdzone przez Unię Europejską.
e) MSSF 18 “Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych”
W kwietniu 2024 r. Rada opublikowała nowy standard MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach
finansowych”. Standard ma zastąpić MSR 1 – Prezentacja sprawozdań finansowych i będzie obowiązywał od 1 stycznia
2027 r. Zmiany w stosunku do zastępowanego standardu dotyczą głównie trzech kwestii: sprawozdania z zysku lub strat,
wymaganych ujawnień dotyczących miar wyników oraz kwestii związanych z agregacją i dezagregacją informacji zawartej
w sprawozdaniach finansowych.
Opublikowany standard obowiązywał będzie dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1
stycznia 2027 r. lub po tej dacie.
Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze
zatwierdzone przez Unię Europejską.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
1. INFORMACJE OGÓLNE
11
f) MSSF 19 „Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji”
W maju 2024 r. Rada wydała nowy standard rachunkowości MSSF 19, który mogą przyjąć określone jednostki zależne
stosujące standardy rachunkowości MSSF w celu poprawy efektywności ujawnień w sprawozdaniach finansowych tych
jednostek. Nowy standard wprowadza uproszczone i ograniczone wymogi w zakresie ujawniania informacji. W rezultacie,
kwalifikująca się jednostka zależna stosuje wymogi innych standardów rachunkowości MSSF z wyjątkiem wymogów
dotyczących ujawniania informacji i zamiast tego stosuje ograniczone wymogi dotyczące ujawniania informacji określone
w MSSF 19.
Uprawnione jednostki zależne stanowią jednostki, które nie podlegają tzw. odpowiedzialności publicznej (ang. „public
accountability”) zdefiniowanej w nowym standardzie. Ponadto, MSSF 19 wymaga, aby najwyższa lub pośrednia jednostka
dominująca w stosunku do tej jednostki, sporządzała publicznie dostępne skonsolidowane sprawozdania finansowe
zgodnie ze Standardami Rachunkowości MSSF.
Uprawnione podmioty mogą zdecydować o stosowaniu wytycznych nowego standardu MSSF 19 dla sprawozdań
finansowych sporządzonych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2027 r. lub po tej dacie.
Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze
zatwierdzone przez Unię Europejską.
g) MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe”
Standard ten pozwala jednostkom, które sporządzają sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF po raz pierwszy (z dniem
1 stycznia 2016 r. lub po tej dacie), do ujmowania kwot wynikających z działalności o regulowanych cenach, zgodnie z
dotychczas stosowanymi zasadami rachunkowości. Dla poprawienia porównywalności, z jednostkami które stosują już
MSSF i nie wykazują takich kwot, zgodnie z opublikowanym MSSF 14 kwoty wynikające z działalności o regulowanych
cenach, powinny podlegać prezentacji w odrębnej pozycji zarówno w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jak i w rachunku
zysków i strat oraz sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów.
Decyzją Unii Europejskiej MSSF 14 nie zostanie zatwierdzony.
h) Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego
jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami
Zmiany rozwiązują problem aktualnej niespójności pomiędzy MSSF 10 a MSR 28. Ujęcie księgowe zależy od tego, czy
aktywa niepieniężne sprzedane lub wniesione do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia stanowią
„biznes” (ang. business).
W przypadku, gdy aktywa niepieniężne stanowią „biznes”, inwestor wykazuje pełny zysk lub stratę na transakcji. Jeżeli
zaś aktywa nie spełniają definicji biznesu, inwestor ujmuje zysk lub stratę z tylko w zakresie części stanowiącej udziały
innych inwestorów.
Zmiany zostały opublikowane 11 września 2014 r.
Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego, zatwierdzenie tej zmiany jest odroczone
przez Unię Europejską.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
2. KONTRAKTY BUDOWLANE
12
2. KONTRAKTY BUDOWLANE
Spółka podpisuje umowy w cenach stałych na realizację kontraktów budowlanych głównie w zakresie budowy mieszkań (w tym
całych osiedli), hoteli, obiektów SPA, centrów handlowych, farm wiatrowych, elektrowni, hal produkcyjnych, autostrad. Niektóre
umowy z Klientami zawierają również element zmienny wynagrodzenia w postaci kar, które mogą być nałożone na Spółkę, np.
w przypadku opóźnień realizacji kontraktu.
Element zmiennego wynagrodzenia koryguje cenę transakcji oraz kwotę ujmowanych przychodów, tj. Spółka ujmuje w cenie
transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego tylko w takim zakresie, w jakim jest wysoce prawdopodobne, że
nie nastąpi znaczące odwrócenie skumulowanej kwoty ujętych przychodów, gdy niepewność związana ze zmiennością zostanie
rozstrzygnięta. Spółka rozpoznaje przychody z tytułu roszczeń jedynie w sytuacji, gdy posiada zewnętrzne opinie eksperckie
potwierdzające zasadność rozpoznania dodatkowej kwoty wynagrodzenia w oparciu o zapisy w umowie. Do oszacowania
wartości wynagrodzenia zmiennego Spółka korzysta z metody wartości oczekiwanej do oszacowania wynagrodzenia zmiennego.
Historycznie, Spółka nie ponosiła kar od swoich odbiorców oraz na żaden z dni bilansowych nie wystąpiły przesłanki do
rozpoznania kar na realizowanych kontraktach. Wszelkie zmiany umowy (zmiany zakresu umowy, ceny lub obu tych składników)
ujmuje się jako kumulatywną korektę przychodów.
Ze względu na specyfikę kontraktów budowlanych oraz usług świadczonych przez Spółkę, we wszystkich umowach o roboty
budowlane Spółka identyfikuje tylko jeden obowiązek świadczenia, do którego alokowana jest cała wartość wynagrodzenia.
Przychody i koszty z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych Spółka rozpoznaje w czasie w miarę postępu stopnia
wykonywanych prac. Spółka dokonuje pomiaru stopnia wykonania kontraktu stosując metodę opartą na wynikach, tj. ustala
wartość przychodów i kosztów z wykonania kontraktów budowlanych w okresie od dnia zawarcia umowy do dnia bilansowego,
proporcjonalnie do stopnia realizacji danego kontraktu w drodze oceny osiągniętych wyników i etapów prac. Od otrzymanych w
ten sposób wielkości Spółka odlicza przychody i koszty, które wpłynęły na wynik finansowy w latach ubiegłych, uzyskując
przychody i koszty z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych dotyczące bieżącego okresu. Zmiana szacunku stopnia
zaawansowania realizacji umowy traktowana jest jako zmiana szacunku i wpływa na kwotę ujętego przychodu w okresie, w którym
dokonano zmiany szacunku stopnia zaawansowania. Jeżeli stopień zaawansowania niezakończonej usługi (w tym budowlanej)
lub przewidywany, całkowity koszt jej wykonania nie może być na dzień bilansowy ustalony w sposób wiarygodny, to przychód
ustalany jest w wysokości poniesionych w danym okresie sprawozdawczym kosztów, nie wyższych jednak od kosztów, których
pokrycie w przyszłości przez zamawiającego jest oczekiwane.
Drugostronnie, wyniki wyceny (tj. ustalenia przychodów i kosztów metodą stopnia zaawansowania) ujmowane są jako „Wycena
kontraktów budowlanych – aktywa (lub pasywa)”. Salda aktywów z tytułu kontraktów budowlanych wynikające z nadwyżki
przychodu rozpoznanego metodą opartą na wynikach nad przychodem zafakturowanym, są obejmowane odpisem z tytułu utraty
wartości, wyliczanym analogicznie jak dla należności handlowych nieprzeterminowanych. Wszystkie powyżej opisane aktywa z
tytułu kontraktów budowlanych znajdują się w Poziomie 2 modelu utraty wartości i stosuje się do wyliczenia odpisu z tytułu utraty
wartości tych aktywów uproszczone podejście na bazie matrycy (analogicznie jak dla należności handlowych). Z uwagi na sposób
rozpoznawania sald z tytułu aktywów z tytułu kontraktów budowlanych, nie podlegają one wiekowaniu i są traktowane w całości
jako bieżące, nieprzeterminowane.
Fakturowanie prac wykonywanych w ramach realizacji kontraktów budowlanych odbywa się zgodnie z harmonogramem
określonym w umowie. Przychody zafakturowane Spółka ujmuje w linii „Należności z tytułu dostaw i usług” (Nota 6.4.).
Kontrahenci w ramach kontraktów budowlanych podpisywanych ze Spółką zatrzymują część zapłat jako gwarancje dobrego
wykonania umowy. Kwoty te ujmowane są jako „Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje” i podlegają zwrotowi
najczęściej po zakończeniu projektu lub po zakończeniu okresu gwarancji.
Do realizacji prac związanych z realizacją kontraktów budowlanych Spółka angażuje podwykonawców. Spółka działa jako główny
wykonawca (ang. principal). Zafakturowane koszty z tytułu ich zatrudnienia ujmuje jako „Zobowiązania z tytułu dostaw i usług”
(Nota 6.8.). Zatrzymane przez Spółkę części zapłat wobec podwykonawców z tytułu gwarancji dobrego wykonania umowy Spółka
ujmuje w pozycji „Zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje” (Nota 2.2.). Podział przychodów na przychody
rozpoznawane w czasie i w punkcie w czasie został zaprezentowany w Nocie 4.2.
W związku z realizacją kontraktów budowlanych i różnicą w momencie ujmowania przychodów i kosztów na potrzeby księgowe i
podatkowe, w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujmuje się aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
– patrz Nota 4.8.
Spółka tworzy rezerwy na kontrakty z ujemną marżą w momencie zidentyfikowania przesłanek, że dany realizowany kontrakt
budowlany zamknie się ze stratą. Rezerwy tworzone są w koszty danego okresu w pełnej wartości prognozowanej straty na
danym kontrakcie i są wykazywane w bilansie w linii „Rezerwy” (Nota 6.6.).
Spółka udziela swoim odbiorcom jedynie gwarancji podstawowych, które nie stanowią odrębnego zobowiązania do wykonania
świadczenia. Okres objęty gwarancją różni się w zależności od realizowanego kontraktu oraz elementów składowych, których
dotyczy gwarancja.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
2. KONTRAKTY BUDOWLANE
13
W przypadku niektórych kontraktów budowlanych realizowanych w ramach wspólnych porozumień umownych, w których Spółka
jest liderem konsorcjum lub zlecenia, Spółka oceniła, iż występuje w charakterze pośrednika w odniesieniu do prac wykonanych
przez drugiego wspólnika, a które Spółka jako lider fakturuje na rzecz zamawiającego. Spółka określa swoją rolę jako rolę
pośrednika w danym zleceniu w przypadku, gdy identyfikuje konkretne dobra oraz usługi, które mają być dostarczone, nad którymi
nie sprawuje kontroli przed przekazaniem ich klientowi. W przypadku, gdy Spółka pełni rolę pośrednika, rozpoznaje przychód w
momencie wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia w umownej kwocie opłaty lub prowizji, będzie uprawniona w
zamian za zlecenie dostarczenia konkretnych usług lub dóbr przez inny podmiot. Z uwagi na charakter zawieranych konsorcjów
oraz zleceń, w których Spółka pełni rolę lidera, nie występują opisane powyżej opłaty i prowizje, stąd w Spółce nie powstaje
przychód z tyt. prowizji za fakturowanie na rzecz klienta prac wykonanych przez drugiego konsorcjanta. Spółka jako przychód
ujmuje wyłącznie kwoty wynagrodzenia należnego z tyt. wykonania na rzecz zamawiającego swojego zakresu prac zgodnie z
polityką opisaną powyżej.
Termin płatności dla świadczonych przez Spółkę kontraktów o usługi budowlane wynosi od 30 do 180 dni od dnia wystawienia
faktury, a dla sprzedaży pozostałej wynosi zazwyczaj 30 dni od dnia wystawienia faktury. Realizowane kontrakty nie zawierają
zatem istotnego elementu finansowania, za wyjątkiem kwot zafakturowanych z tytułu realizacji kontraktów budowlanych, które
spłacane są w późniejszym okresie czasu, gdyż stanowią kaucje zatrzymane przez klienta. Kwoty zatrzymane z poszczególnych
faktur stanowią maksymalnie do 10% wynagrodzenia z tyt. realizacji umowy i podlegają zwolnieniu w okresie maksymalnie do 5
lat po zakończeniu realizacji zlecenia. Przychód z realizacji kontraktów budowlanych w części, która jest zatrzymana jako kaucja,
ujmowany jest w kwocie zdyskontowanej. Polityka rachunkowości dot. należności z tyt. kaucji przedstawiona jest w Nocie 2.2.
Zastosowanie metody opartej na wynikach do ujmowania przychodów i kosztów z tytułu kontraktów budowlanych wymaga
szacunku w odniesieniu do określenia stopnia realizacji prac na danym kontrakcie, tj. obmiaru wykonanych prac na dzień
bilansowy.
Fizycznego obmiaru, służącego określaniu stopnia realizacji umowy, dokonują pracownicy budowy. Pomiar dokonywany jest
odrębnie dla poszczególnych zakresów prac, tj. elementów lub etapów realizowanego kontraktu, według przypisanych im
mierników (głównie m
2
, kg i szt.).
W Spółce funkcjonują stosowne procesy kontroli służące zapewnieniu, że kalkulacja realizacji wyników danego projektu odbywa
się w oparciu o bieżące i wiarygodne szacunki dotyczące obmiaru, podlegające weryfikacji i akceptacji przez wyznaczone do tego
procesu osoby. Wykonany przez pracowników budowy obmiar podlega weryfikacji przez dyrektora oddziału, któremu podlega
budowa, a następnie dodatkowo przez komórkę audytu wewnętrznego Spółki.
Spółka prowadzi ewidencję realizowanych projektów – umów o kontrakty budowlane w systemie wewnętrznym służącym do
zarządzania projektami. Informacje dotyczące danego kontraktu, w tym stopnia jego realizacji, są wprowadzane do systemu przez
kierownika kontraktu/budowy, a następnie zatwierdzane przez dyrektora oddziału, któremu podlega budowa. Budżety
poszczególnych kontraktów podlegają w ciągu roku formalnemu procesowi aktualizacji w oparciu o bieżące informacje i są
zatwierdzane przez Zarząd. W przypadku zaistnienia zdarzeń pomiędzy oficjalnymi rewizjami budżetu, które w istotny sposób
wpływają na wynik kontraktu, wartość całkowitych przychodów lub kosztów kontraktu aktualizowana jest na bieżąco, tj. zmiany
zakresu kontraktu znajdują odzwierciedlenie w prowadzonym przez Spółkę systemie wewnętrznym od razu po tym, jak zostaną
wynegocjowane przez Spółkę z klientem.
2.1. PRZYCHODY I KOSZTY Z TYTUŁU KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH
Kwoty przychodów i kosztów z tytułu kontraktów budowlanych za okres i kumulatywnie ujęto w tabeli poniżej.
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31.12.2024
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31.12.2023
Kwoty ujęte w okresie
Przychody z tytułu umów o budowę
1 426 157
1 343 146
Koszty z tytułu umów o budowę
1 328 460
1 305 562
Wynik przed ujęciem i rozliczeniem rezerw na kontrakty rodzące obciążenia
97 697
37 584
Utworzenie rezerw na kontrakty rodzące obciążenia
-
1 147
Rozwiązanie/wykorzystanie rezerw utworzonych w poprzednich okresach
847
-
Wynik brutto
98 544
36 437
Marża zysku brutto
bez uwzględnienia rezerw na kontrakty rodzące obciążenia
7%
3%
z uwzględnieniem rezerw na kontrakty rodzące obciążenia
7%
3%
Marża zysku brutto jest definiowana jako zysk brutto ze sprzedaży dzielony przez przychody ze sprzedaży.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
2. KONTRAKTY BUDOWLANE
14
2.2. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH - KAUCJE
Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje są utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują
wyłącznie spłaty kapitału i odsetek ( „SPPI” ang. Solely payment of principal and interest) i są wyceniane według
zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem ewentualnego odpisu aktualizującego.
Na moment początkowego ujęcia te aktywa finansowe ujmuje się w wartości nominalnej, tj. według kwot pierwotnie
zafakturowanych, pomniejszonych o wartość dyskonta. Sposób kalkulacji wartości dyskonta wskazano w Nocie 6.4. Wartość
należnych kaucji jest aktualizowana przez Spółkę o odpisy z tytułu utraty wartości ujmowane zgodnie z zasadą rachunkowości
wskazane w Nocie 6.4. i prezentowane w pozycji „Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych”
w sprawozdaniu z wyniku.
Zobowiązania z tytułu kaucji są wyceniane w momencie początkowego ujęcia w wartości godziwej (tj. kwocie płatności
zdyskontowanych przy zastosowaniu aktualnej rynkowej stopy procentowej dla takich zobowiązań) i w tej wysokości ujmowany
jest koszt usług podwykonawców. W późniejszych okresach zobowiązania z tytułu kaucji wyceniane są według zamortyzowanego
kosztu, a koszty odsetek ujmowane są w kosztach finansowych.
Zobowiązania z tytułu kaucji są prezentowane jako krótkoterminowe z uwagi na fakt, że według standardowych warunków
współpracy Spółki możliwa jest zamiana kaucji na gwarancje bankowe bądź ubezpieczeniowe. Intencją Spółki jest utrzymywanie
gwarancji bankowych od podwykonawców zamiast kaucji, co powoduje, że zobowiązania z tytułu kaucji są rozpoznawane jako
możliwe do zamiany na gwarancję w dowolnym terminie i prezentację tych zobowiązań jako krótkoterminowe. W pojedynczych
przypadkach, niektóre zobowiązania z tytułu kaucji mogą być poddane indywidualnej analizie i rozpoznane jako długoterminowe.
2024
2023
Zwrot do 12
miesięcy
Zwrot pow.
12 miesięcy
Razem
Zwrot do 12
miesięcy
Zwrot pow.
12 miesięcy
Razem
Należności z tytułu kontraktów budowlanych -
kaucje przed zdyskontowaniem
36 424
5 183
41 607
25 146
11 863
37 009
Dyskonto kaucji
(105)
(2 525)
(2 630)
(429)
(3 501)
(3 930)
Należności z tytułu kontraktów
budowlanych
-
kaucje
36 319
2 658
38 977
24 717
8 362
33 079
Zobowiązania wobec podwykonawców -
kaucje w kwocie nominalnej
112 136
-
112 136
127
093
-
127 093
Dla wszystkich należności z tytułu kaucji od odbiorców oszacowano odpis z tytułu utraty wartości na podstawie analizy portfelowej,
przy wykorzystaniu matrycy odpisów w oparciu o dane historyczne skorygowane o wpływ przyszłych czynników. Wszystkie
należności z tyt. kaucji są w przedziale należności nieprzeterminowanych, dla których zastosowano współczynniki niewypełnienia
zobowiązania analogicznie do współczynników zastosowanych do wyliczenia oczekiwanych strat kredytowych w odniesieniu do
aktywów z tyt. kontraktu. Wysokość odpisu z tyt. oczekiwanych strat kredytowych oraz jego zmiany w prezentowanych okresach
są nieistotne kwotowo stąd Spółka nie prezentuje ruchów na tym odpisie. Nie zidentyfikowano należności z tytułu kaucji, dla
których konieczne byłoby tworzenie dodatkowych specyficznych odpisów.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
2. KONTRAKTY BUDOWLANE
15
2.3. UZGODNIENIE KWOT Z TYTUŁU NIEZAKOŃCZONYCH KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH
2024
2023
Przychody z tytułu niezakończonych umów o budowę narastająco
1 857 067
2
348 292
Kwoty zafakturowane do klientów narastająco (bez zaliczek)
1 814 118
2 353 776
Saldo rozliczeń z tytułu niezakończonych kontraktów budowlanych
42 949
(5 484)
w tym:
(1)Aktywa z tytułu wykonanych niezafakturowanych prac budowlanych brutto
103 893
72 241
Odpis z tytułu utraty wartości aktywów z tytułu kontraktów budowlanych
(4 025)
(2 490)
(1a)Aktywa z tytułu wykonanych niezafakturowanych prac budowlanych netto
99 86
8
69 751
(2)Zobowiązania z tytułu wymagalnych zafakturowanych i niewykonanych prac
budowlanych
-
zobowiązania z tytułu kontraktów
56 920
75 235
Koszty z tytułu umów o budowę narastająco
1 691 295
2 243 907
Koszty zafakturowane od podwykonawców oraz koszty własne narastająco
1 619 902
2 267 567
Saldo rozliczeń z tytułu kontraktów budowlanych
(71 393)
23 660
w tym:
(3)Aktywa z tytułu zafakturowanych niewykonanych przez podwykonawców prac
budowlanych
64 761
86 816
(4)Zobowiązania z tytułu wymagalnych niezafakturowanych przez podwykonawców prac
budowlanych
136 154
63 156
Saldo rozliczeń z tytułu kontraktów budowlanych
(28 444)
18 176
w tym:
Wycena kontraktów budowlanych - aktywa
164 630
156 567
Wycena kontraktów budowlanych - rozliczenie sald (2)+(4)
193 074
138 391
Zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych - zaliczki otrzymane
26 496
59 525
Wycena kontraktów budowlanych - pasywa - RAZEM
219 570
197 916
Dla wszystkich dat będących początkami okresów wskazanych w tabeli powyżej, całe salda zobowiązań kontraktowych
na początek okresu zostały rozpoznane jako przychody w danym okresie. Pozostała część zmiany salda zobowiązań
z tytułu kontraktów budowlanych wynika z nadwyżki przychodów zafakturowanych w danym okresie nad przychodami
rozpoznanymi w sprawozdaniach z wyniku. Z uwagi na specyfikę prowadzonej działalności, tj. realizacji kontraktów budowlanych,
Spółka nie jest w stanie wydzielić kumulatywnych zmian kwot ujętych przychodów, które wynikałyby ze zmian szacunku stopnia
zaawansowania prac lub zmian szacunku ceny transakcyjnej w zakresie wystąpienia szacowanych kar.
Odpis z tyt. utraty wartości aktywów z tyt. kontraktu wyliczany jest przy zastosowaniu matrycy odpisów jak dla należności
handlowych. Całe saldo aktywów z tyt. kontraktu we wszystkich prezentowanych okresach jest nieprzeterminowane.
Współczynnik odpisu wyliczonego zgodnie z metodą ECL dla aktywów kontraktowych wynosił 4,03% na 31.12.2024 r., 3,57% na
31.12.2023 r. Kwoty odpisu oraz ruchy na odpisie z tytułu utraty wartości aktywów z kontraktów budowlanych
w prezentowanych sprawozdaniach finansowych są nieistotne, stąd nie zostały zaprezentowane.
Zmiany w wartości aktywów i zobowiązań z wyceny kontraktów wynikają ze specyfiki rozliczania kontraktów budowlanych oraz
harmonogramów fakturowania na poszczególnych kontraktach, tj. występują kontrakty o zróżnicowanych harmonogramach
płatności, stąd nie występuje typowa zależność między terminem płatności, a wykonaniem obowiązku świadczenia.
W trakcie roku 2024, wartość przychodu rozpoznanego metodą od wyników była wyższa niż wartość zafakturowanych
przychodów.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIEM
16
3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE
3.1. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM
Kapitał podstawowy obejmuje akcje zwykłe i jest wykazywany według wartości nominalnej (zgodnej ze statutem Spółki oraz
wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego).
Pozostałe kapitały zapasowe tworzone są głównie z zysku lat ubiegłych, w tym kwot obligatoryjnie przekazywanych na kapitał
zapasowy zgodnie z wymogami KSH.
Kapitały rezerwowe tworzone są z zysku lat ubiegłych, z przeznaczeniem na finansowanie dalszego rozwoju Spółki.
Kapitał zapasowy Spółki tworzony jest zgodnie z postanowieniami Kodeksu Spółek Handlowych oraz decyzjami akcjonariuszy.
Zgodnie z KSH na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok
obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego. Tak utworzony kapitał zapasowy nie
podlega podziałowi. O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, jednakże
część kapitału zapasowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w sprawozdaniu finansowym i nie podlega on
podziałowi na inne cele.
Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany.
W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może odpowiednio kształtować wypłatę dywidendy
dla akcjonariuszy lub wyemitować nowe akcje.
Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników
kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększałyby jej wartość.
Stopa zwrotu z kapitału - ROE
2024
2023
(1) Zysk / (strata) brutto
25 551
42 901
(2) Kapitał własny
347 40
0
350 205
ROE [(1)/(2) * 100%]
7,36%
12,25%
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
2024
2023
(1) Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
688 12
3
672 207
(2) Aktywa razem
1 035 523
1 022 412
Wskaźnik ogólnego zadłużenia [(1)/(2) * 100%]
66,45%
65,75%
Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych
2024
2023
(1) Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
688 12
3
672 207
(2) Kapitał własny
347 40
0
350 205
Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych [(1)/(2)]
198,08%
191,95%
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIEM
17
Kapitał podstawowy
Na 31 grudnia 2024 r. kapitał podstawowy składał się z 11 929 836 akcji o łącznej wartości 1 192 983,60 zł, a struktura
Udziałowców posiadających ponad 5% udziału w kapitale zakładowym oraz Członków Zarządu, Rad Nadzorczych lub podmiotów
kontrolowanych przez nich prezentowała się następująco:
Akcjonariusz Liczba akcji
% udziału w
kapitale
zakładowym
Wolff & Muller Baubeteiligungen GmbH & Co.KG, w tym Wolff & Muller Holging GmbH & Co. KG 3 854 837
32,31%
Dariusz Grzeszczak bezpośrednio i pośrednio (Dariusz Grzeszczak, DGI Fundacja Rodzinna) w
tym:
2 553 460
21,40%
Dariusz Grzeszczak 1 231 907
10,33%
DGI Fundacja Rodzinna 1 321 553
11,08%
ING OFE 1 200 000
10,06%
Allianz OFE, Allianz DFE, Drugi Allianz OFE 764 935
6,41%
PKO OFE 715 279
6,00%
Pozostali Akcjonariusze 2 841 325
23,82%
Razem 11 929 836
100%
Statut Spółki nie przyznaje akcjonariuszom, o których mowa powyżej, żadnych uprawnień osobistych w stosunku do
Erbud S.A., w szczególności nie przyznaje prawa do powoływania członków Zarządu ani członków Rady Nadzorczej Spółki.
Liczba akcji składających się na zatwierdzony kapitał jest równa liczbie akcji wyemitowanych. Wartość nominalna jednej akcji dla
wszystkich serii wynosi 0,10 zł. Żadne akcje nie zostały zarezerwowane dla potrzeb emisji związanych z realizacją opcji umów
sprzedaży. Wszystkie wyemitowane akcje są akcjami zwykłymi nieuprzywilejowanymi. Nie występują żadne ograniczenia praw
do akcji, ani ograniczenia zbywalności akcji.
Na dzień publikacji raportu Spółka nie posiadała informacji na temat umów, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany
w proporcjach akcji posiadanych przez dotychczasowych akcjonariuszy.
Akcje Erbud S.A. są akcjami zwykłymi na okaziciela i nie są akcjami uprzywilejowanymi. Z akcjami Spółki nie są związane żadne
specjalne uprawnienia kontrolne. Statut Erbud S.A. nie wprowadza także jakichkolwiek ograniczeń odnośnie przenoszenia prawa
własności akcji wyemitowanych przez Spółkę, wykonywania prawa głosu, jak również nie zawiera postanowień, zgodnie z którymi
prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych. Spółka nie ma
wiedzy o jakichkolwiek ograniczeniach co do wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów czy
ograniczeniach czasowych dotyczących wykonywania prawa głosu.
Na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania wysokość kapitału zakładowego wynosi zatem
1 192 983,60 zł, a kapitał zakładowy dzieli się na 11 929 836 akcje zwykłe na okaziciela serii A, o wartości nominalnej 0,10 zł
każda.
Ogólna liczba głosów w Spółce wynikająca ze wszystkich wyemitowanych akcji Spółki wynosi 11 929 836 głosy.
Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za okres sprawozdawczy,
przypisanego zwykłym akcjonariuszom Spółki, przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym.
Akcje własne skupione przez Spółkę celem umorzenia są wyłączane z kalkulacji średniej ważonej liczby akcji w prezentowanych
okresach.
Dla celów kalkulacji rozwodnionego zysku na akcje, zysk/(strata) netto za okres sprawozdawczy przypisana zwykłym
akcjonariuszom oraz średnia ważona liczba akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym korygowane są o efekt wszystkich
rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych. Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy podstawowemu zyskowi na jedną
akcję, ponieważ w Spółce nie występują instrumenty rozwadniające.
Podział (split) akcji dokonany zarówno w okresie sprawozdawczym, jaki i po dniu bilansowym koryguje średnią ważoną liczbę
akcji zwykłych dla celów wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na akcje we wszystkich prezentowanych okresach.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIEM
18
Poniżej zaprezentowano podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję.
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31.12.2024
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31.12.2023
Zysk / (strata) netto
17 238
28 347
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)
11 929 836
11 929 836
Podstawowy i rozwodniony zysk/strata na jedną akcję (w zł)
1,44
2,38
3.2. ZADŁUŻENIE NETTO
2024
2023
Nota 3.8.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (A)
97 736
123 560
Nota 3.3.
Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek
14 802
16 325
Nota 3.4.
Zadłużenie z tytułu wyemitowanych obligacji
-
75 000
Nota 3.5.
Zadłużenie z tytułu leasingu
23 235
21
457
Zadłużenie długoterminowe
38 037
112 782
Nota 3.3.
Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek
15 301
23 759
Nota 3.4.
Zadłużenie z tytułu wyemitowanych obligacji
76 720
1 679
Nota 3.5.
Zadłużenie z tytułu leasingu
9 469
8 290
Zadłużenie krótkoterminowe
101 490
33 728
Zadłużenie razem (B)
139 527
146 510
(Zadłużenie netto)/Środki pieniężne i ich ekwiwalenty netto ((A)-(B))
(41 791)
(22 950)
Zadłużenie netto Spółka definiuje jako saldo zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek oraz leasingu pomniejszone o środki
pieniężne i ich ekwiwalenty (w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania zaliczone do aktywów
krótkoterminowych). W przypadku występowania nadwyżki środków pieniężnych i ich ekwiwalentów nad zadłużeniem, kwotę
netto Spółka określa jako „środki pieniężne i ich ekwiwalenty netto”.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIEM
19
Zmiany zadłużenia w trakcie prezentowanych okresów sprawozdawczych były następujące:
:
Zadłużenie z tytułu:
Kredytów i
pożyczek
Wyemitowanych
obligacji
Leasingu
Razem
zadłużenie
Zadłużenie na 1 stycznia 2023 r.
33 569
75 586
27 510
136 665
Zwiększenie z tytułu przejęcia
107
-
1 575
1 682
Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia - otrzymane finansowanie
3 536
-
5 464
9 000
Naliczenie odsetek od zadłużenia
8 964
8 400
2 144
19 508
Wydatki z tytułu zaciągniętego zadłużenia - spłata kapitału
5 371
-
3 387
8 758
Wydatki z tytułu zaciągniętego zadłużenia - spłata odsetek
8 847
7
307
1 604
17 758
Różnice kursowe od zadłużenia w walutach obcych
(2 028)
-
-
(2 028)
Pozostałe zmiany niepieniężne
10 154
-
(1 955)
8 199
Zmiana zadłużenia w okresie
6 515
1 093
2 237
9 845
Zadłużenie na 31 grudnia 2023 r.
40 084
76 679
29 747
146
510
Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia - otrzymane finansowanie
31 996
-
11 318
43 314
Naliczenie odsetek od zadłużenia
3 671
6 32
5
2 227
12 22
3
Wydatki z tytułu zaciągniętego zadłużenia - spłata kapitału
40 112
-
5 055
45 167
Wydatki z tytułu zaciągniętego zadłużenia - spłata odsetek
4 791
6 284
1 737
12 812
Różnice kursowe od zadłużenia w walutach obcych
(531)
-
(110)
(641)
Pozostałe zmiany niepieniężne - efekt połączenia
(214)
-
(3 686)
(3 900)
Zmiana zadłużenia w okresie
(9
981)
4
1
2 957
(6 982)
Zadłużenie na 31 grudnia 2024 r.
30 103
76 72
0
32 704
139 52
7
3.3. ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK
Zobowiązania z tytułu zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek ujmuje się początkowo w wartości godziwej, pomniejszonej o
koszty transakcyjne. Na każdy dzień bilansowy pozycje te są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu
efektywnej stopy procentowej.
2024
2023
Długoterminowe
Kredyty bankowe
11 231
16 000
Pożyczki
3 571
325
14
802
16 325
Krótkoterminowe
Kredyty w rachunku bieżącym
10 482
13 690
Kredyty bankowe
4 494
4 571
Pożyczki
325
5 498
15 301
23 759
Razem zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek
30 103
40 084
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIEM
20
2024
2023
W walucie
funkcjonalnej
W walucie obcej
EUR
W walucie
funkcjonalnej
W walucie obcej
EUR
Kredyty i pożyczki
Długoterminowe
3 571
11 231
325
16 000
Krótkoterminowe
10 808
4 493
19 008
4 751
Razem
14 379
15 724
19 333
20 751
Pożyczki wykazane jako krótkoterminowe oprocentowane są stopą WIBOR 3M +2,2 % oraz stałą stopą 10% w skali roku.
Na podane dni bilansowe, wartość godziwa kredytów i pożyczek nie była istotnie różna od wyceny w koszcie zamortyzowanym.
Wartość godziwa kredytów i pożyczek jest szacowana za pomocą modeli DCF w oparciu o przepływy pieniężne odzwierciedlające
harmonogram spłat otrzymanych kredytów. Założono stopę dyskonta na poziomie WIBOR 1M na dany dzień powiększony o stały
procent wyrażający premię za ryzyko. Kredyty i pożyczki długoterminowe wyceniane w koszcie zamortyzowanym są
klasyfikowane do drugiego poziomu hierarchii wartości godziwej
Kowenanty
W ciągu roku, na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego wszystkie kowenanty zostały
spełnione.
3.4. ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU WYEMITOWANYCH OBLIGACJI
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji ujmuje się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej
o koszty transakcyjne. Na każdy dzień bilansowy zobowiązanie to wyceniane jest według zamortyzowanego kosztu przy
zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
Na dzień bilansowy Spółka posiadała następujące zadłużenie z tytułu wyemitowanych obligacji, stanowiące zobowiązania
o charakterze krótkoterminowym.
Data emisji
Rodzaj
wyemitowanych
obligacji
Waluta Oprocentowanie
Termin
wykupu
Cel pozyskania
finansowania
Zadłużenie z tytułu
wyemitowanych
obligacji
2024
2023
23
-
09
-
2021
na okaziciela seria D,
zdematerializowanych
, niezabezpieczonych
funkcjonalna
WIBOR 6 M
+marża 2,6%
23
-
09
-
2025
na finansowanie
podstawowej
działalności i/lub
akwizycje z
sektora serwisu
dla przemysłu w
Polsce i w
Niemczech
76 720
76 678
Razem zobowiązanie z tytułu obligacji na
dzień 31.12.2024 r. w tym:
76 720
76 678
długoterminowe
-
75 000
krótkoterminowe
76 720
1 678
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIEM
21
3.5. ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU LEASINGU
2024
2023
Okres
Wartość nominalna
minimalnych opłat
Wartość
nominalna
minimalnych opłat
Do 1 roku Krótkoterminowe
11 047
9 530
Powyżej roku Długoterminowe
24 872
22 462
Wartość nominalna minimalnych opłat
35 919
31 992
Przyszłe koszty finansowe z tytułu leasingu
3 215
2 245
Wartość bieżąca minimalnych opłat
32 704
29 747
Do 1 roku Krótkoterminowe
9 469
8 290
Powyżej roku Długoterminowe
23 235
21 457
Główne pozycje środków trwałych w leasingu stanowią budynki oraz środki transportu.
3.6. AKTYWA STANOWIĄCE ZABEZPIECZENIA ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ZADŁUŻENIA
Na 31 grudnia 2024 r. oraz na 31 grudnia 2023 r. zabezpieczenia zobowiązań z tytułu zadłużenia na rzeczowych aktywach
trwałych nie wystąpiły.
Informacje dotyczące zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek zawarto w Nocie 3.3.
3.7. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
Aktywa warunkowe
Zobowiązania warunkowe
2024
2023
2024
2023
Podmioty powiązane
Gwarancje i poręczenia
70 000
70 000
380 367
320 681
Razem
70 000
70 000
380 367
320 681
Pozostałe jednostki
Gwarancje i poręczenia
96 362
71 581
565
718
531 357
Razem
96 362
71 581
565 718
531 357
Aktywa warunkowe obejmują otrzymane przez Spółkę od podwykonawców gwarancje i poręczenia z tytułu gwarancji dobrego
wykonania oraz rękojmi.
Zobowiązania warunkowe Spółki natomiast dotyczą przede wszystkim zleceń udzielenia gwarancji przez Spółkę oraz przez banki
na rzecz kontrahentów Spółki na zabezpieczenie ich roszczeń z tytułu kontraktów budowlanych, głównie gwarancji dobrego
wykonania.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIEM
22
3.8. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują środki pieniężne w banku i kasie oraz lokaty krótkoterminowe o
okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy od dnia założenia.
Spółka posiada środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania. Do tej grupy zalicza przede wszystkim środki
stanowiące zabezpieczenie gwarancji bankowych wystawionych w odniesieniu do realizowanych przez Spółkę kontraktów
budowalnych.
Spółka wykazuje środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w osobnej linii,
gdyż nie spełniają one definicji środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, ze względu na brak możliwości ich wykorzystania w
krótkim okresie czasu na potrzeby Spółki.
Środki pieniężne utrzymywane na rachunkach bankowych VAT nie spełniają kryteriów prezentacji jako środki pieniężne i ich
ekwiwalenty i są prezentowane w odrębnej linii w bilansie.
Klasyfikacja przyjęta dla celów prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jest zgodna z klasyfikacją tych środków w
Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz środki pieniężne na rachunkach VAT i na rachunkach bankowych spełniają test SPPI oraz
test modelu biznesowego „utrzymywane w celu ściągnięcia”, w związku z tym wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z
uwzględnieniem odpisu z tytułu utraty wartości ustalonego zgodnie z modelem strat oczekiwanych (zgodnie z polityką
przedstawioną w Nocie 6.4).
2024
2023
Środki pieniężne w kasie 4
3
Środki pieniężne na rachunkach bankowych 97 732
123 557
Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty 97 736
123 560
Wartość odpisu z tytułu utraty wartości przez środki pieniężne jest nieistotna.
Środki pieniężne na rachunkach bankowych VAT na 31.12.2024 r. wyniosły 18 248 tys. zł (na 31.12.2023 r. wyniosły
21 204 tys. zł). Środki te są prezentowane w bilansie w osobnej linii.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU
23
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU
4.1. ALTERNATYWNE MIERNIKI WYNIKÓW
Zarząd analizuje wyniki segmentów przy użyciu kluczowych wskaźników efektywności takich jak EBIT, marża EBIT
oraz EBITDA. Zarząd Spółki uznaje wyżej wymienione miary jako istotne dodatkowe mierniki wyników i dlatego prezentuje je
w sprawozdaniu obok mierników zdefiniowanych przez MSSF. Należy mieć na uwadze, że EBIT, marża EBIT i EBITDA nie
są wskaźnikami zdefiniowanymi w MSSF oraz nie stanowią mierników wystandaryzowanych, dlatego sposoby ich kalkulacji
mogą różnić się między różnymi jednostkami na rynku. W związku z tym, wskaźniki te nie powinny być analizowane osobno
lub jako substytuty dla miar zdefiniowanych przez MSSF.
EBITDA oraz EBIT to mierniki pokazujące wyniki osiągane przez Spółkę po eliminacji wpływu podatku dochodowego, kosztów
i przychodów finansowych oraz, w przypadku EBITDA, amortyzacji.
EBITDA definiowana jest jako zysk po opodatkowaniu (wynik netto), powiększony o obciążenia z tytułu podatku dochodowego,
koszty finansowe oraz amortyzację, a pomniejszony o przychody finansowe. Skorygowana EBITDA jest definiowana jako
EBITDA po eliminacji zdarzeń o charakterze jednorazowym.
Spółka definiuje EBIT jako zysk po opodatkowaniu (wynik netto), powiększony o obciążenia z tytułu podatku dochodowego,
koszty finansowe i pomniejszony o przychody finansowe. Skorygowany EBIT jest definiowany jako EBIT po eliminacji zdarzeń
o charakterze jednorazowym.
Marża EBIT jest miernikiem pokazującym rentowność Spółki, pomijającym wpływ podatku dochodowego oraz kosztów
i przychodów finansowych. Spółka definiuje marżę EBIT jako EBIT dzielony przez przychody ze sprzedaży dóbr i usług.
31.12.2024
31.12.2023
Zysk netto za okres obrotowy 17 238
28 347
Podatek dochodowy 8 313
14 554
Zysk brutto 25 551
42 901
Koszty finansowe 17 094
30 921
Przychody finansowe 31 604
19 205
Przychody finansowe - odsetki od odszkodowania -
60 929
EBIT 11 041
(6 312)
Zysk jednorazowy związany z odszkodowaniami -
21 619
Skorygowany EBIT 11 041
(27 931)
Amortyzacja 11 947
10 895
EBITDA 22 988
4 583
Skorygowana EBITDA 22 988
(17 036)
Przychody ze sprzedaży dóbr i usług 1 437 972
1 351 260
Marża EBIT 1%
0%
Skorygowana marża EBIT 1%
(2%)
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU
24
4.2. SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE
Spółka na podstawie raportowania zarządczego przedstawianego głównemu decydentowi operacyjnemu (tj. Zarządowi)
zidentyfikowała trzy podstawowe segmenty sprawozdawcze:
budownictwo kubaturowe w kraju,
budownictwo kubaturowe za granicą,
segment pozostały.
Podział działalności na poszczególne segmenty został dokonany poprzez kwalifikację znaczenia działalności na rzecz
segmentu. Taki podział odpowiada rozłożeniu zasadniczych ryzyk oraz zwrotów z poniesionych nakładów.
Dane finansowe przygotowywane dla celów sprawozdawczości zarządczej stanowiące podstawę danych na temat segmentów
sprawozdawczych oparte są na tych samych zasadach rachunkowości, jakie stosuje się przy sporządzaniu jednostkowych
sprawozdań finansowych Spółki.
Spółka posiada kontrahenta, od którego pochodzi więcej niż 10% ogółu przychodów.
Główne informacje dotyczące segmentów w okresach sprawozdawczych 01.2024 – 12.2024, 01.2023 –12.2023
Spółka prowadzi działalność w Polsce oraz za granicą (w Niemczech, Belgii). Przychody od klientów zewnętrznych oraz
aktywa w żadnym z krajów poza Polską nie są istotne, stąd zostały zagregowane łącznie i wykazane jako „Zagranica”.
W działalności Spółki nie występuje silny efekt sezonowości.
Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2024
Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023
Kraj (Polska)
Zagranica
Razem
Kraj (Polska)
Zagranica
Razem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych, w
tym:
1 418 375
19 597
1 437 972
1 332 771
18 489
1 351 260
Przychody rozpoznawane w czasie 1 406 560
19 597
1 426 157
1 324 657
18 489
1 343 146
Przychody rozpoznawane w punkcie w
czasie
11 815
-
11 815
8 114
-
8 114
Aktywa trwałe inne niż instrumenty finansowe i
aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
366 971
-
366 971
304 193
-
304 193
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU
25
Dane dotyczące przychodów i wyników oraz aktywów i zobowiązań poszczególnych segmentów sprawozdawczych
przedstawiono w poniższej tabeli.
Za okres 12 miesięcy
zakończony
31.12.2024
Budownictwo
kubaturowe w kraju
Budownictwo
kubaturowe za
granicą
Segmenty - pozostałe
Razem działalność
kontynuowana
Przychody razem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 1 414 000
19 597
4 375
1 437 972
Przychody ze sprzedaży razem 1 414 000
19 597
4 375
1 437 972
Wyniki segmentów oraz uzgodnienie do zysku brutto Spółki
Koszt własny sprzedaży 1 310 472
18 720
4 356
1 333 548
Marża na sprzedaży 103 528
877
19
104 424
Marża na sprzedaży % 7%
4%
0%
7%
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (90 993)
(84)
(2 306)
(93 383)
Wynik segmentu – EBIT 12 535
793
(2 287)
11 041
Marża EBIT 1%
4%
(52%)
1%
Wynik na działalności finansowej (przychody
finansowe minus koszty finansowe)
14 510
Wynik brutto 25 551
Podatek dochodowy 8 313
Wynik netto 17 238
Amortyzacja 8 260
-
3 687
11 947
Wynik segmentu – EBITDA 20 795
793
1 400
22 988
Aktywa i zobowiązania
Wycena kontraktów budowlanych - aktywa 164 616
14
-
164 630
Aktywa pozostałe -
870 893
Aktywa Razem 1 035 523
Wycena kontraktów budowlanych - pasywa 219 559
11
-
219 570
Pasywa pozostałe 815 953
Pasywa Razem 1 035 523
Inne istotne pozycje
Utrata wartości aktywów finansowych i aktywów
z wyceny kontraktów
(7 190)
-
-
(7 190)
Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i wartości
niematerialne i prawne
2 438
-
-
2 438
Przychody z tytułu odsetek 14 087
-
-
14 087
Koszty z tytułu odsetek 12 382
-
-
12 382
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU
26
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31.12.2023
Budownictwo
kubaturowe w kraju
Budownictwo
kubaturowe za
granicą
Segmenty - pozostałe
Razem działalność
kontynuowana
Przychody razem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 1 329 639
18 489
3 132
1 351 260
Przychody ze sprzedaży razem 1 329 639
18 489
3 132
1 351 260
Wyniki segmentów oraz uzgodnienie do zysku brutto Spółki
Koszt własny sprzedaży 1 282 992
18 334
4 309
1 305 635
Marża na sprzedaży 46 647
155
(1 177)
45 625
Marża na sprzedaży % 4%
1%
-38%
3%
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (71 450)
184
(2 290)
(73 556)
Zysk jednorazowy związany z uzyskanym
odszkodowaniem
-
-
21 619
21 619
Wynik segmentu – EBIT (24 803)
339
18 152
(6 312)
Wynik segmentu -EBIT skorygowany (24 803)
339
(3 467)
(27 931)
Marża EBIT -2%
2%
580%
0%
Marża EBIT - skorygowana -2%
2%
-111%
-2%
Wynik na działalności finansowej (przychody
finansowe minus koszty finansowe)
49 213
Wynik brutto
42 901
Podatek dochodowy
14 554
Wynik netto
28 347
Amortyzacja 7 204
-
3 691
10 895
Wynik segmentu – EBITDA (17 599)
339
21 843
4 583
Wynik segmentu - skorygowana EBITDA (17 599)
339
224
(17 036)
Aktywa i zobowiązania
Wycena kontraktów budowlanych - aktywa 156 478
89
-
156 567
Aktywa pozostałe 865 845
Aktywa Razem 1 022 412
Wycena kontraktów budowlanych - pasywa 197 916
-
-
197 916
Pasywa pozostałe 824 496
Pasywa Razem 1 022 412
Wycena kontraktów budowlanych - pasywa
Inne istotne pozycje
Utrata wartości aktywów finansowych i
aktywów z wyceny kontraktów
(13 347)
-
-
(13 347)
Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i wartości
niematerialne i prawne
2 747
-
-
2 747
Przychody z tytułu odsetek 73 324
-
-
73 324
Koszty z tytułu odsetek 20 158
-
-
20 158
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU
27
4.3. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
Główne szacunki w zakresie przychodów dotyczą ujmowania przychodów z tytułu umów o kontrakty budowlane. Zostały one
opisane w Nocie 2.1.
Poniższa tabela przedstawia informacje odnośnie zagregowanej kwoty cen transakcyjnych alokowanych do obowiązków
świadczenia niewykonanych lub nie w pełni wykonanych na dzień bilansowy z tyt. realizacji kontraktów budowlanych.
2024
2023
Łączna wartość otwartych kontraktów budowlanych 3 524 367
3 396 232
- część stała wynagrodzenia 3 524 367
3 396 232
Kumulatywna wartość przychodów z otwartych kontraktów budowlanych rozpoznana do dnia
sprawozdawczego
1 857 067
2 348 292
Wartość przychodów pozostająca do rozpoznania w kolejnych okresach z otwartych kontraktów
budowlanych
1 667 300
1 047 940
Długoterminowe (przychody do zrealizowania w okresie od roku do 3 lat od daty bilansowej) 172 461
194 263
Krótkoterminowe (przychody do zrealizowania w okresie poniżej roku od daty bilansowej) 1 494 839
853 677
Z uwagi na specyfikę realizowanych kontraktów długoterminowych, nie jest możliwe dokładne oszacowanie przedziałów
czasowych, w jakich będą rozpoznawane przychody z rozpoczętych na dany dzień bilansowy kontraktów w horyzoncie
dłuższym niż jeden rok.
Całość przychodów osiąganych przez Spółkę pochodzi z realizacji prac budowlanych na terenie Polski, Belgii i Niemiec
oraz sprzedaży pozostałej do lokalnych odbiorców.
Dane liczbowe dotyczące przychodów przedstawiono w Nocie 4.2 Segmenty sprawozdawcze.
4.4. KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY
Za okres 12 miesięcy
zakończony 31.12.2024
Za okres 12 miesięcy
zakończony
31.12.2023
Usługi obce 972 507
1 048 356
w tym: usługi obce od podwykonawców 779 385
915 778
Zużycie materiałów i energii 182 106
171 792
Koszty świadczeń pracowniczych 136 145
128 098
Amortyzacja 11 947
10 895
Podatki i opłaty 6 348
5 651
Pozostałe koszty rodzajowe 8 905
7 643
Koszty według rodzaju razem 1 317 958
1 372 435
Zmiana sald z wyceny kontraktów 102 466
13 763
Koszty sprzedaży (wartość ujemna) (11 145)
(8 125)
Koszty ogólnego zarządu (wartość ujemna) (75 731)
(72 438)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 1 333 548
1 305 635
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU
28
4.5. KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31.12.2024
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31.12.2023
Wynagrodzenia 111 066
104 156
Koszty programów określonych świadczeń po okresie zatrudnienia 355
155
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia na rzecz pracowników 24 724
23 787
Razem 136 145
128 098
4.6. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31.12.2024
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31.12.2023
Pozostałe przychody operacyjne
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 1 158
915
Kary, grzywny i odszkodowania 325
989
Spisanie zobowiązań 129
6 942
Otrzymanie spisanych należności -
35
Zwrot podatków i opłat 823
885
Odszkodowanie uzyskane Millennium -
51 384
Pozostałe 304
578
2 739
61 728
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31.12.2024
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31.12.2023
Pozostałe koszty operacyjne
Nota 6.7.
Koszty postępowania sądowego 107
84
Naliczone kary 348
608
Odszkodowanie zapłacone Modlin -
16 698
Pozostałe 1 601
2 365
2 056
19 755
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU
29
4.7. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31.12.2024
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31.12.2023
Przychody finansowe
Odsetki
Z tytułu udzielonych pożyczek 9 758
7 280
Z tytułu nieterminowej płatności - Millennium -
60 929
Pozostałe 4 329
5 115
Różnice kursowe 1
-
Przychody z dywidendy 13 886
3 609
Przychody z transakcji finansowych 3 445
2 916
Pozostałe 185
285
31 604
80 134
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31.12.2024
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31.12.2023
Koszty finansowe
Odsetki
Nota 3.4.
Od wyemitowanych obligacji 6 325
8 400
Nota 3.3.
Od kredytów i pożyczek 3 671
8 672
Nota 3.5.
Od zobowiązań leasingowych 2 227
2 144
Od pozostałych 159
942
Bankowa prowizja przygotowawcza dotycząca finansowania w rachunku
bieżącym
2 325
1 456
Różnice kursowe -
7 391
Pozostałe 2 387
1 916
17 094
30 921
4.8. OPODATKOWANIE
Na obowiązkowe obciążenie wyniku finansowego składają się dwa elementy: bieżący podatek dochodowy oraz podatek
odroczony.
W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów
i zobowiązań, a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości, Spółka stosując metodę
bilansową, tworzy zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do dodatnich różnic przejściowych
i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do ujemnych różnic kursowych oraz straty
podatkowej możliwej do odliczenia przy zastosowaniu zasady ostrożności.
Zobowiązań oraz aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie ujmuje się w przypadku różnic przejściowych
powstających na początkowym ujęciu składnika aktywów bądź zobowiązania w transakcji nie stanowiącej połączenia
przedsięwzięć oraz w momencie przeprowadzania transakcji nie mających wpływu ani na wynik księgowy ani podatkowy.
Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego są kompensowane, jeżeli istnieje tytuł prawny uprawniający do
skompensowania należności podatkowych i bieżących zobowiązań podatkowych oraz jeżeli odroczony podatek dotyczy
podatku nałożonego przez tą samą władzę podatkową na tego samego podatnika. Oznacza to, iż aktywa i zobowiązania z
tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają kompensacie w sprawozdaniach finansowych Spółki.
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku tylko w sytuacji, gdy prognozy przyszłych wyników finansowych
wskazują na to, że zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na zrealizowanie aktywa w określonej przyszłości.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega
stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego
do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku. Element osądu w zakresie
odzyskiwalności aktywów z tytułu podatku odroczonego stanowią prognozowane przyszłe wyniki finansowe Spółki
oraz ich
wpływ na odzyskiwalność aktywów
.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU
30
Uzgodnienie efektywnej stawki podatku dochodowego przedstawia poniższa tabela:
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31.12.2024
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31.12.2023
Wynik brutto przed opodatkowaniem 25 551
42 901
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce - 19% 4 855
8 151
Nadwyżka kosztów niebędących kosztami uzyskania przychodów nad przychodami
niepodatkowymi
3 458
6 403
Podatek wykazany w wyniku finansowym 8 313
14 554
Podatek bieżący 11 465
21 100
Podatek odroczony (3 152)
(6 546)
Efektywna stopa podatkowa 32,53%
33,92%
Poniższa tabela przedstawia zmiany aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego w roku obrotowym:
Wpływ na Wpływ na
1 stycznia
2023
Wynik
netto
Pozostałe
całkowite
dochody
31 grudnia
2023
Wynik
netto
Pozostałe
całkowite
dochody
31 grudnia
2024
Aktywa z tytułu podatku
odroczonego
Wycena kontraktów budowlanych -
pasywa oraz podatkowa produkcja
w toku
51 601
(2 787)
-
48 814
7 696
-
56 510
Rezerwy 7 117
791
-
7 908
203
-
8 111
Strata podatkowa 1 289
721
-
2 010
468
-
2 478
Naliczone wynagrodzenia i
obciążenia
117
(46)
-
71
315
-
386
Odpisy aktualizujące wartość
należności
2 378
4 092
-
6 470
(1 672)
-
4 798
Inne zobowiązania finansowe -
5 871
-
5 871
1 760
-
7 631
Koszty następnych okresów -
485
-
485
154
-
639
Pozostałe -
(681)
1 534
853
636
-
1 489
Razem 62 502
8 446
1 534
72 482
9 560
-
82 042
Zobowiązania z tytułu podatku
odroczonego
Wycena kontraktów budowlanych -
aktywa
23 385
3 238
-
26 623
1 092
-
27 715
Przeszacowanie aktywów 7
(7)
-
-
-
-
-
Wycena bilansowa oraz dyskonto
zobowiązań
1 022
(1 022)
-
-
-
-
-
Naliczone odsetki od zadłużenia 939
1 069
-
2 008
(214)
-
1 794
Pozostałe 1 379
(1 378)
-
1
5 530
-
5 531
Razem 26 732
1 900
-
28 632
6 408
-
35 040
Kompensata aktywów i zobowiązań 26 732
-
-
28 632
-
-
35 040
Stan po kompensacie 35 770
-
-
43 850
-
-
47 002
Aktywa 35 770
-
-
43 850
-
-
47 002
Wpływ netto zmian w okresie
6 546
1 534
3 152
-
Z uwagi na fakt, że historycznie Spółka była w stanie realizować ponoszone w poprzednich okresach straty podatkowe oraz
prognozuje zyski podatkowe w kolejnych latach, odzyskiwalność aktywa z tytułu podatku odroczonego od strat podatkowych
nie jest traktowana jako element istotnego osądu przy sporządzaniu sprawozdań finansowych.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU
31
Na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz 31 grudnia 2023 r. nie wystąpiły ujemne pozycje różnic przejściowych, od których nie ujęto
aktywa z tytułu podatku odroczonego.
W tabeli poniżej zawarto okresy realizacji aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
2024
2023
Aktywa
Zobowiązania
Aktywa
Zobowiązania
Krótkoterminowe 62 332
29 510
55 839
28 632
Długoterminowe 19 710
5 530
16 643
-
Razem 82 042
35 040
72 482
28 632
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
32
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
5.1. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
Zgodnie z MSSF 9 Spółka klasyfikuje instrumenty finansowe do następujących kategorii:
Aktywa wyceniane według zamortyzowanego kosztu;
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu;
Instrumenty pochodne wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające w rachunkowości zabezpieczeń.
Z wyżej podanych kategorii Spółka posiada tylko pozycje wyceniane według zamortyzowanego kosztu.
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego stanowią przede wszystkim:
Nota 5.1.2. Aktywa finansowe – udzielone pożyczki
Nota 2.2. Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje
Nota 6.4. Należności z tytułu dostaw i usług
Nota 6.4. Należności pozostałe
Nota 2.3. Aktywa z tytułu kontraktów budowlanych
Nota 3.8. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Nota 3.8. Środki pieniężne na rachunku VAT
Nota 3.8. Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania
Nota 5.1. Inne aktywa finansowe (w tym udzielone pożyczki)
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu obejmują głównie:
Nota 2.2. Zobowiązania wobec podwykonawców – kaucje
Nota 2.3. Zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych
Nota 6.8. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Nota 6.8. Zobowiązania pozostałe
Noty 3.2.–3.5. Zadłużenie
W tabeli poniżej przedstawiono wartość bilansową istotnych grup aktywów finansowych i zobowiązań finansowych
w podziale na kategorie. Wartość bilansowa posiadanych przez Spółkę aktywów finansowych i zobowiązań finansowych
przedstawionych w poniższych tabelach nie różniła się istotnie od ich wartości godziwej we wszystkich prezentowanych
okresach.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
33
.
Kategorie instrumentów finansowych
Linia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
Aktywa wyceniane
wg
zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania
finansowe wyceniane
wg zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania
leasingowe
Razem istotne
kategorie
2024
Nota 5.1.2
Aktywa finansowe - Udzielone pożyczki 158 789
-
-
158 789
Aktywa finansowe - pozostałe 985
-
-
985
Nota 2.2.
Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje 38 977
-
-
38 977
Nota 6.4.
Należności z tytułu dostaw i usług 249 041
-
-
249 041
Nota 6.4.
Należności z tytułu podatku dochodowego i podatku VAT 6 713
-
-
6 713
Nota 6.4.
Pozostałe należności 2 067
-
-
2 067
Nota 2.3.
Wycena kontraktów budowlanych - aktywa 164 630
-
-
164 630
Nota 3.8.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 97 736
-
-
97 736
Nota 3.8.
Środki pieniężne na rachunkach VAT 18 248
-
-
18 248
Nota 2.2.
Zobowiązania wobec podwykonawców - kaucje -
112 136
-
112 136
Nota 2.3.
Zobowiązania wobec podwykonawców – wycena -
219 570
-
219 570
Nota 6.8.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług -
163 546
-
163 546
Nota 6.8.
Pozostałe zobowiązania -
23 211
-
23 211
Nota 3.2-3.5.
Zadłużenie -
106 823
32 704
139 527
Razem 737 186
625 286
32 704
1 395 176
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
34
Kategorie instrumentów finansowych
Linia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
Aktywa wyceniane
wg
zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania
finansowe wyceniane
wg zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania
leasingowe
Razem istotne
kategorie
2023
Nota 5.1.2
Aktywa finansowe - Udzielone pożyczki 140 011
-
-
140 011
Aktywa finansowe - pozostałe 8 407
-
-
8 407
Nota 2.2.
Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje 33 079
-
-
33 079
Nota 6.4.
Należności z tytułu dostaw i usług 270 311
-
-
270 311
Nota 6.4.
Należności z tytułu podatku dochodowego i podatku VAT 11 538
-
-
11 538
Nota 6.4.
Pozostałe należności 3 125
-
-
3 125
Nota 2.3.
Wycena kontraktów budowlanych - aktywa 156 567
-
-
156 567
Nota 3.8.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 123 560
-
-
123 560
Nota 3.8.
Środki pieniężne na rachunkach VAT 21 204
-
-
21 204
Nota 2.2.
Zobowiązania wobec podwykonawców - kaucje -
127 093
-
127 093
Nota 2.3.
Zobowiązania wobec podwykonawców – wycena -
197 916
-
197 916
Nota 6.8.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług -
139 253
-
139 253
Nota 6.8.
Pozostałe zobowiązania -
28 413
-
28 413
Nota 3.2-3.5.
Zadłużenie -
116 765
29 747
146 512
Razem 767 802
609 440
29 745
1 406 987
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
35
Kategorie instrumentów finansowych
Aktywa wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania
finansowe wyceniane
wg zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania
leasingowe
Razem istotne
kategorie
2024
Wpływ na wynik finansowy
Nota 4.7.
Przychody finansowe/(koszty finansowe) – odsetki 14 087
(10 155)
(2 227)
1 705
Nota 4.7.
Przychody finansowe/(koszty finansowe) - różnice kursowe 1
-
-
1
Nota 4.2.
Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów finansowych i
aktywów z wyceny kontraktów z klientami
7 190
-
-
7 190
Razem 21 278
(10 155)
(2 227)
8 896
Kategorie instrumentów finansowych
Aktywa wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania
leasingowe
Razem istotne
kategorie
2023
Wpływ na wynik finansowy
Nota 4.7.
Przychody finansowe/(koszty finansowe) – odsetki 73 324
(18 014)
(2 144)
53 166
Nota 4.7.
Przychody finansowe/(koszty finansowe) - różnice kursowe -
(7 391)
-
(7 391)
Nota 4.2.
Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów finansowych i aktywów z
wyceny kontraktów z klientami
13 347
-
-
13 347
Razem 86 671
(25 405)
(2 144)
59 122
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
36
5.1.1. AKTYWA FINANSOWE
Spółka posiadała na 31 grudnia 2024 r. oraz na 31 grudnia 2023 r. następujące pozycje wykazane w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej jako aktywa finansowe:
2024
2023
Nota 5.1.2.
Udzielone pożyczki 158 789
140 011
Pozostałe 4 732
3 805
Razem 163 521
143 816
Długoterminowe 152 531
124 051
Krótkoterminowe 10 990
19 765
5.1.2. AKTYWA FINANSOWE – UDZIELONE POŻYCZKI
Instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i
odsetek („SPPI” ang. Solely payment of principal and interest), są wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Na moment
początkowego ujęcia te aktywa finansowe ujmuje się w wartości godziwej powiększonej o koszty transakcyjne. Przychody z
tytułu odsetek wycenia się metodą efektywnej stopy procentowej i wykazuje w pozycji „przychody z tytułu odsetek” w
przychodach finansowych. Odpisy z tytułu utraty wartości prezentuje w pozycji „Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów
finansowych i aktywów z wyceny kontraktów z klientami”.
Wartość aktywów finansowych jest aktualizowana o odpis z tytułu utraty wartości wyliczony metodą oczekiwanych strat
kredytowych (expected credit loss). Spółka stosuje trzystopniowy model utraty wartości dla aktywów finansowych:
Poziom 1 – salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia lub mają niskie ryzyko
kredytowe. Oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia
zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona jest przez
prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy);
Poziom 2 – obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia, ale
brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości; oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie
prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia danego aktywa;
Poziom 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości.
Jeżeli udzielone pożyczki mają niskie ryzyko kredytowe, odpis na oczekiwane straty kredytowe ujęty w ciągu danego okresu
ogranicza się do 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych.
W zakresie, w jakim zgodnie z powyższym modelem konieczna jest ocena czy nastąpił znaczący wzrost ryzyka kredytowego,
Spółka uwzględnia następujące przesłanki przy dokonywaniu tej oceny:
pożyczka jest przeterminowana o co najmniej 30 dni;
nastąpiły zmiany legislacyjne, technologiczne lub makroekonomiczne, które mają znaczący negatywny wpływ na
dłużnika;
pojawiły się informacje o znaczącym niekorzystnym zdarzeniu dotyczącym pożyczki lub innej pożyczki tego samego
dłużnika od innego pożyczkodawcy, np. wypowiedzenie umowy pożyczki, naruszenie jej warunków, czy renegocjacja
warunków ze względu na trudności finansowe itp.
dłużnik stracił znaczącego klienta lub dostawcę albo doświadczył innych niekorzystnych zmian na swoim rynku.
Aktywa finansowe są spisywane, w całości lub w części, kiedy Spółka wyczerpie praktycznie wszystkie działania
w zakresie ściągnięcia i uzna, że nie można już racjonalnie oczekiwać odzyskania należności. Zazwyczaj następuje to, gdy
składnik aktywów jest przeterminowany co najmniej 360 dni.
Na podane dni bilansowe, wartość godziwa pożyczek nie była istotnie różna od wyceny w koszcie zamortyzowanym. Wartość
godziwa pożyczek jest szacowana za pomocą modeli DCF w oparciu o przepływy pieniężne odzwierciedlające harmonogram
spłat udzielonych pożyczek. Założono stopę dyskonta na poziomie WIBOR dla pożyczek w PLN oraz EURIBOR dla pożyczek
w EUR na dany dzień powiększony o stały procent wyrażający premię za ryzyko. Pożyczki wyceniane w koszcie
zamortyzowanym są klasyfikowane do drugiego poziomu hierarchii wartości godziwej.
Pożyczki zaklasyfikowane są do Poziomu 1 modelu utraty wartości na wszystkie prezentowane dni bilansowe. Wszystkie
udzielone pożyczki na poszczególne dni bilansowe uznane zostały za instrumenty o niskim ryzyku kredytowym, w związku
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
37
z czym odpis na oczekiwane straty kredytowe ujęty w ciągu danego okresu ogranicza się do 12-miesięcznych oczekiwanych
strat kredytowych. Oczekiwaną stratę kredytową wyliczono na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania,
profilu spłat uzgodnionego w umowie pożyczki i oceny odzysków z zabezpieczenia.
Na poszczególne dni bilansowe wysokość odpisu z tyt. utraty wartości oraz jego zmiany w prezentowanych okresach były
nieistotne kwotowo, stąd Spółka nie prezentuje ruchów na odpisie. Zwiększenie salda pożyczek w wyniku udzielenia nowych
pożyczek nie przyczyniło się istotnie do zmiany wysokości odpisu z tyt. utraty wartości.
Pożyczkobiorca
Waluta
pożyczki
Oprocentowanie Termin spłaty 2024
2023
MOD21 Sp. z o.o. PLN 3M WIBOR+1,35% 31.12.2028 3 824
5 541
MOD21 Sp. z o.o. PLN 3M WIBOR+1,35% 31.03.2028 21 368
319
JV PABC Sp. z o.o. PLN 3M WIBOR+3,5% 31.12.2026 65
3 140
Erbud Holding Deutschland GmbH EUR 3M EURIBOR+2,2%
na żądanie 3 031
-
MOD21 Sp. z o.o. EUR 3M EURIBOR+1,9% 23.07.2028 993
3 537
JV PABC Sp. z o.o. PLN 3M WIBOR+2,2% 31.12.2026 395
19 871
Sanssouci PLN 10,00% 31.12.2024 5 974
1 012
Sanssouci PLN 10,00% 31.12.2024 344
47 150
MOD21 Sp. z o.o. PLN 3M WIBOR+2,5% 31.03.2028 51 110
3 672
MOD21 Sp. z o.o. EUR 3M EURIBOR+1,9% 31.03.2028 3 657
959
MOD21 Sp. z o.o. EUR 3M EURIBOR+1,9% 31.03.2028 960
3 811
MOD21 Sp. z o.o. EUR 3M EURIBOR+1,9% 31.03.2028 3 832
3 716
MOD21 Sp. z o.o. EUR
3M
EURIBOR+1,35%
31.12.2028 3 766
3 666
MOD21 Sp. z o.o. EUR
3M
EURIBOR+1,35%
31.12.2028 3 744
1 036
MOD21 Sp. z o.o. EUR
3M
EURIBOR+1,35%
31.12.2028 1 064
2 687
MOD21 Sp. z o.o. EUR
3M
EURIBOR+1,35%
31.12.2028 2 764
1 791
MOD21 Sp. z o.o. EUR
3M
EURIBOR+1,35%
31.12.2028 1 843
6 584
MOD21 Sp. z o.o. EUR
3M
EURIBOR+1,35%
31.12.2028 6 787
62
Erbud Industry Centrum Sp.z o.o. PLN 6M WIBOR+3,00% 31.12.2024 1 641
270
Erbud Industry Centrum Sp.z o.o. PLN 6M WIBOR+3,00% 31.12.2028 4 500
7 516
MOD21 Sp. z o.o. EUR
3M
EURIBOR+1,35%
31.12.2028 13 731
6 216
MOD21 GmbH EUR
3M
EURIBOR+1,35%
31.12.2028 8 634
467
MOD21 Sp. z o.o. PLN 3M WIBOR+1,9% 31.12.2028 10 391
2 199
MOD21 Sp. z o.o. EUR
3M
EURIBOR+1,35%
31.12.2028 4 371
4 356
ONDE Sp. z o.o. PLN 3M WIBOR+3% 30.06.2024 -
10 433
Razem, w tym:
158 789
140 011
Długoterminowe
147 799
120 246
Krótkoterminowe
10 990
19 765
5.2. ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM
Spółka w toku prowadzonej działalności narażona jest na następujące istotne rodzaje ryzyka finansowego: ryzyko rynkowe
(w tym ryzyko walutowe, ryzyko stóp procentowych), ryzyko kredytowe oraz ryzyko płynności. Za ustalenie zasad zarządzania
powyższymi ryzykami oraz ich weryfikację odpowiada Zarząd Spółki.
5.2.1. RYZYKO RYNKOWE – RYZYKO WALUTOWE
W ramach podstawowej działalności operacyjnej Spółka nie zawiera kontraktów budowlanych, które są denominowane
w EUR.
W odniesieniu do udzielonych pożyczek nie stwierdzono utraty wartości. Pożyczki nie są przeterminowane na dzień bilansowy.
Z udzielonymi pożyczkami wiąże się ryzyko kredytowe oraz ryzyko zmiany stóp procentowych, które zostały opisane
odpowiednio.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
38
Ekspozycja na
ryzyko walutowe
(tys. PLN)
Wpływ na sprawozdanie z wyniku
w tys. PLN
2024
zmiana kursu
+10%
zmiana kursu -
10%
Aktywa
Nota 3.8.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 23 435
2 344
(2 344)
Nota 6.4.
Należności z tytułu dostaw i usług 30 593
3 059
(3 059)
Nota 6.4.
Pozostałe należności 855
86
(86)
Nota 2.2.
Należności z tytułu kontraktów budowlanych - kaucje 14 324
1 432
(1 432)
Nota 5.1.2.
Aktywa finansowe - udzielone pożyczki 59 176
5 918
(5 918)
Zobowiązania
Nota 3.2.-3.5.
Zadłużenie (15 724)
(1 572)
1 572
Nota 6.8.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (615)
(62)
62
Nota 6.8.
Pozostałe zobowiązania (173)
(17)
17
Nota 2.2.
Zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych - kaucje (110)
(11)
11
Wpływ zmian kursów - aktywa i zobowiązania razem 111 761
11 177
(11 177)
Ekspozycja na
ryzyko walutowe
(tys. PLN)
Wpływ na sprawozdanie z
wyniku w tys. PLN
2023
zmiana kursu
+10%
zmiana kursu
-10%
Aktywa
Nota 3.8.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 18 454
1 845
(1 845)
Nota 6.4.
Należności z tytułu dostaw i usług 31 525
3 153
(3 153)
Nota 6.4.
Pozostałe należności 870
87
(87)
Nota 2.2.
Należności z tytułu kontraktów budowlanych - kaucje 10 532
1 053
(1 053)
Nota 5.1.2.
Aktywa finansowe - udzielone pożyczki 45 312
4 531
(4 531)
Zobowiązania
Nota 3.2.-3.5.
Zadłużenie (20 572)
(2 057)
2 057
Nota 6.8.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (1 803)
(180)
180
Nota 6.8.
Pozostałe zobowiązania (59)
(6)
6
Nota 2.2.
Zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych - kaucje (136)
(14)
14
Wpływ zmian kursów - aktywa i zobowiązania razem 84 123
8 412
(8 412)
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
39
5.2.2. RYZYKO RYNKOWE – RYZYKO STÓP PROCENTOWYCH
Ryzyko stóp procentowych występuje głównie w związku z korzystaniem przez Spółkę z zadłużenia, tj. kredytów bankowych
i pożyczek (Nota 3.3.) oraz leasingu (Nota 3.5.).
Ponadto Spółka lokuje wolne środki pieniężne częściowo w inwestycje o zmiennej stopie procentowej (lokaty) oraz udziela
pożyczek w oparciu o zmienną stopę procentową.
Aktywa i zobowiązania oprocentowane według zmiennych stóp procentowych narażają Spółkę na ryzyko zmiany przepływów
pieniężnych. Natomiast oprocentowane według stopy stałej (udzielane pożyczki – Nota 5.1.2.) naraża Spółkę. na ryzyko
zmiany wartości godziwej, niemniej jednak ze względu na fakt, iż Spółka nie wycenia tych pozycji do wartości godziwej, wpływ
ten nie jest odzwierciedlany w sprawozdaniu finansowym.
Spółka monitoruje stopień narażenia na ryzyko stopy procentowej oraz dokonuje prognoz stóp procentowych.
Analizę wrażliwości pozycji oprocentowanych zmienną stopą procentową na zmiany stopy procentowej zaprezentowano
w poniższej tabeli.
2024
2023
Wartość
bilansowa pozycji
oprocentowana
zmienną stopą
procentową
Wpływ na sprawozdanie
z wyniku
Wartość
bilansowa pozycji
oprocentowana
zmienną stopą
procentową
Wpływ na
sprawozdanie z wyniku
+100 pb -100 pb
+100 pb -100 pb
Aktywa finansowe - Udzielone pożyczki 152 471
1 525
(1 525)
134 151
1 342
(1 342)
Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek 30 103
(301)
301
40 084
(401)
401
Zadłużenie z tytułu wyemitowanych obligacji 76 720
(767)
767
76 679
(767)
767
Zadłużenie z tytułu leasingu 32 704
(327)
327
29 747
(297)
297
Wpływ razem 130
(130)
(123)
123
W tabeli poniżej zaprezentowano pozycje oprocentowane stałą stopą procentową.
2024
2023
Wartość bilansowa
Wartość bilansowa
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 97 736
123 560
Aktywa finansowe - Udzielone pożyczki 6 318
5 860
104 054
129 420
5.2.3. RYZYKO KREDYTOWE
Aktywami finansowymi Spółki, które są narażone na ryzyko kredytowe są głównie pozycje wymienione w tabeli poniżej.
Maksymalna ekspozycja na ryzyko
kredytowe odpowiadająca wartości
bilansowej pozycji
2024
2023
Nota 3.8.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 97 736
123 560
Nota 3.8.
Środki pieniężne na rachunkach VAT 18 248
21 204
Nota 5.1.2.
Aktywa finansowe – udzielone pożyczki 158 789
140 011
Nota 6.4.
Należności z tytułu dostaw i usług 249 041
270 311
Nota 2.2.
Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje 38 977
33 079
Nota 2.3.
Wycena kontraktów budowlanych - aktywa 164 630
156 567
Razem 727 421
744 732
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
40
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Spółka minimalizuje ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami poprzez dywersyfikację banków,
z którymi zawierane są transakcje lokacyjne. Spółka współpracuje z instytucjami finansowymi o wysokiej wiarygodności,
zgodnie z informacjami w tabeli poniżej. Na poszczególne dni sprawozdawcze występuje znaczna koncentracja ryzyka
kredytowego – informacja o wielkości salda środków pieniężnych zgromadzonych w jednej instytucji finansowej przedstawiona
jest poniżej.
Podział salda środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wg ratingu kredytowego przedstawiono w tabeli poniżej. Rating AA-,
A-, BBB+, BBB wg Euro Rating to poziom inwestycyjny. Rating BB jest poza poziomem inwestycyjnym, nie mniej jednak kwota
środków pieniężnych w tych instytucjach jest marginalna.
Według agencji ratingowej Euro Rating 2024
2023
Banki o ratingu AA- 13,96%
0,00%
Banki o ratingu A+ 37,44%
0,00%
Banki o ratingu A- 11,57%
23,4%
Banki o ratingu BBB+ 3,56%
0,00%
Banki o ratingu BBB 0,00%
60,0%
Banki o ratingu BBB- 33,27%
12,40%
Banki o ratingu BB+ 0,20%
4,20%
100,0%
100,0%
Na 31 grudnia 2024 r. wartość aktywów pieniężnych i ich ekwiwalentów ulokowana w jednej instytucji finansowej stanowiła
około 37% całego salda.
Na 31 grudnia 2023 r. wartość aktywów pieniężnych i ich ekwiwalentów ulokowana w jednej instytucji finansowej stanowiła
około 60% całego salda.
Całe saldo środków pieniężnych i ekwiwalentów na poszczególne dni bilansowe zaliczone jest do Poziomu 1 modelu utraty
wartości (tj. salda, dla którego ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia lub ma niskie ryzyko
kredytowe).
Odpisy z tytułu utraty wartości środków pieniężnych i ekwiwalentów ustalono indywidualnie dla każdego salda dotyczącego
danej instytucji finansowej. Do oceny ryzyka kredytowego użyto zewnętrzne ratingi banków oraz publicznie dostępne
informacje dotyczące wskaźników niewypełnienia zobowiązania dla danego ratingu ustalone przez Euro Rating. Analiza
wykazała, iż aktywa te mają niskie ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy. Spółka skorzystała z uproszczenia
dozwolonego przez standard i odpis z tytułu utraty wartości ustalono na podstawie 12-miesięcznych strat kredytowych.
Kalkulacja odpisu wykazała nieistotną kwotę odpisu z tytułu utraty wartości we wszystkich prezentowanych okresach, stąd
Spółka nie prezentuje ruchów na tym odpisie.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywa z tytułu kontraktów budowlanych
W celu ochrony przed ryzykiem kredytowym wynikającym z należności związanych z realizacją kontraktów budowlanych
(tj. należności z tytułu dostaw i usług, należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucji oraz z wyceny kontraktów
budowlanych), w Spółce funkcjonuje polityka oceny i weryfikacji ryzyka kredytowego związanego ze wszystkimi kontraktami,
zarówno na etapie przed ofertowym, jak i w trakcie realizacji. Każdy kontrahent przed podpisaniem umowy jest oceniany pod
kątem możliwości wywiązania się ze zobowiązań finansowych. W przypadku negatywnej oceny zdolności płatniczych
kontrahenta, przystąpienie do kontraktu jest uzależnione od ustanowienia adekwatnych zabezpieczeń finansowych lub
majątkowych. Ponadto, w umowach z inwestorami zawierane są klauzule przewidujące prawo do wstrzymania realizacji robót,
jeżeli występuje opóźnienie w przekazaniu należności za wykonane usługi. W miarę możliwości tworzy się również zapisy
umowne warunkujące dokonywanie płatności podwykonawcom od wpływu środków od inwestora.
W Spółce nie występuje koncentracja ryzyka kredytowego związana z należnościami z tytułu dostaw i usług oraz
należnościami z tytułu kontraktów budowlanych – kaucji oraz z wyceny kontraktów budowlanych.
Zmiany odpisu aktualizującego wartość należności oraz strukturę wiekową należności przeterminowanych zaprezentowano
w Nocie 6.4.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
41
5.2.4. RYZYKO PŁYNNOŚCI
W celu ograniczenia ryzyka utraty płynności, Spółka utrzymuje odpowiednią ilość środków pieniężnych oraz zbywalnych
papierów wartościowych, a także zawiera umowy o linie kredytowe, które służą jako dodatkowe zabezpieczenie płynności. Do
finansowania zakupów inwestycyjnych, Spółka wykorzystuje środki własne lub długoterminowe umowy leasingu finansowego,
zapewniając odpowiednią trwałość struktury finansowania dla tego rodzaju aktywów.
Spółka stosuje politykę ograniczającą zaangażowanie kredytowe wobec poszczególnych instytucji finansowych oraz
emitentów papierów dłużnych, które są nabywane w ramach lokowania okresowych nadwyżek środków pieniężnych.
Zarządzanie płynnością wspomagane jest obowiązującym systemem raportowania prognoz płynności przez Spółkę.
Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2024 r. według daty zapadalności na
podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.
.
2024
Poniżej 3
miesięcy
3-12
miesięcy
1-5 lat
Razem przepływy
niezdyskontowane
Wartości
bilansowe
Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek 12 140
3 828
15 483
31 451
30 103
Zadłużenie z tytułu wyemitowanych obligacji -
76 720
-
76 720
76 720
Zadłużenie z tytułu leasingu 2 762
8 286
24 871
35 919
32 704
Zobowiązania wobec podwykonawców -
kaucje
28 920
86 758
-
115 678
112 136
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 163 546
-
-
163 546
163 546
Razem 207 368
175 592
40 354
423 314
415 209
Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2023 r. według daty zapadalności na
podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.
2023
Poniżej 3
miesięcy
3-12
miesięcy
1-5 lat
Razem przepływy
niezdyskontowane
Wartości
bilansowe
Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek 20 134
4 574
17 755
42 463
40 084
Zadłużenie z tytułu wyemitowanych obligacji -
1 678
75 000
76 678
76 678
Zadłużenie z tytułu leasingu 2 384
7 147
22 461
31 992
29 747
Zobowiązania wobec podwykonawców -
kaucje
36 554
94 980
-
131 534
127 093
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 139 253
-
-
139 253
139 253
Razem 198 325
108 380
115 216
421 921
412 856
5.2.5. RYZYKO KLIMATYCZNE
Erbud S.A. monitoruje wpływ ryzyk klimatycznych na działalność Spółki i na dzień dzisiejszy nie identyfikuje istotnego wpływu
czynników klimatycznych na prowadzoną działalność. Spółka Erbud S.A. konsekwentnie realizuje strategię ESG,
przestrzegając wymagań dotyczących aspektów środowiskowych, inwestując w rozwój projektów w branży OZE, a także
budownictwa z drewna.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
6. NOTY POZOSTAŁE
42
6. NOTY POZOSTAŁE
6.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
Najistotniejsze pozycje rzeczowych aktywów trwałych stanowią grunty, budynki i budowle. Znacząca pozycją są również środki
trwałe w budowie. Poza tym Spółka posiada również urządzenia techniczne i maszyny.
Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonego o umorzenie oraz wszelkie odpisy
aktualizujące z tytułu utraty wartości. Spółka w przypadku zidentyfikowania przesłanek do możliwości wystąpienia utraty
wartości rzeczowych aktywów trwałych przeprowadza test na utratę wartości w oparciu o oszacowanie wartości odzyskiwalnej
danego aktywa trwałego. Wartość odzyskiwalna jest określana jako wyższa z dwóch: wartość, jaka jest możliwa do uzyskania
przy sprzedaży danego aktywa trwałego pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa kalkulowana w oparciu o
zdyskontowane przepływy pieniężne, które zostaną wypracowane przez dane aktywo trwałe lub zespół aktywów (ośrodek
wypracowujący środki pieniężne), jeżeli dany składnik aktywów nie generuje niezależnie wpływów pieniężnych.
W wartości początkowej rzeczowych aktywów trwałych Spółka ujmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty
bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Do wartości
początkowej zalicza się również koszt części zamiennych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są
kryteria rozpoznania, tj. Spółka oczekuje, że części zamienne będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż jeden rok
i jest możliwe ich przypisanie do konkretnej pozycji rzeczowych aktywów trwałych.
Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są
w wyniku finansowym w momencie poniesienia.
Spółka corocznie dokonuje weryfikacji wartości końcowej, okresu użytkowania oraz metody amortyzacji składników
rzeczowych aktywów trwałych. Weryfikacje przeprowadzone na 31 grudnia 2024 r. oraz 31 grudnia 2023 r. nie skutkowały
zmianą pozostałych szacowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji czy wartości końcowych środków trwałych.
Stawki amortyzacji wynoszą według poszczególnych klas środków trwałych (w tym również prawa do użytkowania aktywów
należących do danej kategorii):
Budynki i budowle – 2% - 4,5%
Urządzenia techniczne i maszyny – 6% - 30%
Środki transportu – 12,5% - 20%
Pozostałe – 10% - 33%
Grunty nie podlegają amortyzacji.
Prawa do użytkowania aktywów są amortyzowane przez okres odzwierciedlający czas, na jaki zawarto umowy.
Dla posiadanych przez Spółkę środków trwałych w leasingu, stawki amortyzacji są zbieżne ze stawkami amortyzacji dla
własnych aktywów należących do tej samej kategorii, gdyż okres leasingu odpowiada okresowi ekonomicznej użyteczności
danego aktywa (uwzględniając opcje przedłużenia) lub umowa zawiera opcję nabycia składnika aktywów i jest rozsądnie
pewne, iż Spółka z tej opcji skorzysta.
Środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości poniesionych kosztów bezpośrednio związanych z nabyciem lub
wytworzeniem, w tym kosztów finansowania, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie
są amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy.
Polityka rachunkowości dotycząca leasingu stosowana od 1 stycznia 2019 roku:
Leasingi ujmowane są jako aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania do zapłaty za te prawa w dniu, w którym
leasingowane aktywa dostępne są do użytkowania przez Spółkę. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania zaprezentowano w
Nocie 6.1.
W dacie rozpoczęcia leasingu, zobowiązania leasingowe wyceniane są w kwocie równej bieżącej wartości następujących
płatności leasingowych za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów w okresie leasingu:
stałe płatności (w tym zasadniczo stałe płatności), pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe;
zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki;
kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej;
cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta
z tej opcji;
kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może
skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.
Opłaty leasingowe są dyskontowane przy użyciu stopy procentowej leasingu, jeśli stopę tę można z łatwością ustalić
lub krańcowej stopy oprocentowania długu leasingobiorcy.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
6. NOTY POZOSTAŁE
43
Każda opłata leasingowa jest alokowana pomiędzy zobowiązanie a koszt finansowy. Po początkowym ujęciu, zobowiązania
leasingowe są wyceniane przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Wartości bilansowe zobowiązań są aktualizowane
w celu odzwierciedlenia zmiany w zakresie szacunku okresu leasingu, opcji wykupu, zmiany w opłatach leasingowych i
gwarantowanej wartości końcowej oraz modyfikacji umowy leasingu.
Okres leasingu to nieodwoływalny okres leasingu; okresy objęte opcją przedłużenia i wcześniejszego zakończenia leasingu
są uwzględnione w okresie leasingu, jeśli istnieje rozsądna pewność, że leasing będzie przedłużony lub umowa nie zostanie
wcześniej zakończona.
Na 31 grudnia 2024 r. Spółka posiadała następujące grupy rzeczowych aktywów trwałych z uwzględnieniem prawa
do użytkowania aktywów
2024
2023
Grupa rzeczowych aktywów
trwałych
Wartość brutto
Umorzenie i
odpisy
aktualizujące
Wartość netto
Wartość
brutto
Umorzenie i
odpisy
aktualizujące
Wartość netto
Budynki i budowle 30 269
15 112
15 157
28 253
12 624
15 629
w tym leasing 26 047
14 352
11 695
24 032
12 041
11 991
Urządzenia techniczne i maszyny 4 904
4 571
333
4 634
4 270
364
Środki transportu 29 452
11 799
17 653
25 151
10 752
14 399
w tym leasing 26 816
9 408
17 408
22 595
8 243
14 352
Inne środki trwałe 1 539
1 449
90
1 539
1 429
110
Środki trwałe w budowie 4 180
-
4 180
2 370
-
2 370
Razem 70 344
32 931
37 413
61 947
29 075
32 872
:
Budynki i
budowle
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
Inne
środki
trwałe
Środki
trwałe w
budowie
Wartości
niematerial
ne i prawne
Razem
Wartość netto na 1 stycznia 2023 r. 17 087
186
12 291
114
1 425
2 590
33 693
Zwiększenia:
Zakup -
585
-
26
2 021
115
2 747
Leasing -
-
5 464
-
-
-
5 464
Przyjęcie środków trwałych -
16
1 293
-
-
442
1 751
Pozostałe, w tym reklasyfikacje 945
-
-
-
(945)
-
-
Zmniejszenia:
Amortyzacja 2 297
418
4 105
30
-
423
7 273
Sprzedaż oraz likwidacja -
5
544
-
-
-
549
Pozostałe 106
-
-
-
131
-
237
Wartość netto na 31 grudnia 2023 r. 15 629
364
14 399
110
2 370
2 724
35 596
Wartość netto na 1 stycznia 2024 r. 15 629
364
14 399
110
2 370
2 724
35 596
Zwiększenia:
Zakup -
534
-
-
1 810
94
2 438
Leasing 2 016
-
9 302
-
-
-
11 318
Zmniejszenia:
Amortyzacja 2 488
565
4 800
20
-
452
8 325
Sprzedaż oraz likwidacja -
-
1 248
-
-
-
1 248
Wartość netto na 31 grudnia 2024 r. 15 157
333
17 653
90
4 180
2 366
39 779
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
6. NOTY POZOSTAŁE
44
Od 2022 r. rozpoczęła swoją statutową działalność Spółka MOD21 Sp. z o.o., której ERBUD S.A. wynajmuje hale oraz inne
obiekty infrastruktury konieczne do prowadzenia działalności. Poniżej zaprezentowano wartość tych nieruchomości
inwestycyjnych.
Nieruchomości inwestycyjne stanowią nieruchomości, które traktowane są jako źródło przychodów z czynszów lub
utrzymywane są w posiadaniu ze względu na przyrost ich wartości, względnie z uwagi na obie te korzyści i nie są
wykorzystywane w działalności operacyjnej, ani też nie są przeznaczone na sprzedaż w ramach zwykłej działalności.
Nieruchomości inwestycyjne są początkowo ujmowane po cenie nabycia powiększonej o koszty transakcji. Po początkowym
ujęciu wykazywane są według ceny nabycia (kosztów wytworzenia) pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe
oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Na skutek zaistnienia przyczyn powodujących trwałą utratę wartości w/w inwestycji
dokonuje się odpowiedniego odpisu aktualizującego ich wartość. Odpis ten odnosi się w ciężar pozostałych kosztów
operacyjnych. W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu z tytułu trwałej utraty wartości, równowartość
całości lub odpowiedniej części uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego zwiększa wartość inwestycji i podlega
zaliczeniu do pozostałych przychodów operacyjnych.
Nieruchomości inwestycyjne
2024
2023
Wartość netto na początek okresu 30 394
33 909
Amortyzacja 3 622
3 515
Wartość netto na koniec okresu 26 772
30 394
Nieruchomości inwestycyjne są to budynki i budowle, które ERBUD SA wynajmuje dla MOD21 Sp. z o.o. na prowadzenie
swojej działalności statutowej.
Amortyzacja
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31.12.2024
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31.12.2023
Koszty ogólnego zarządu 8 604
8 194
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług 3 343
2 700
Razem 11 947
10 894
Prawo do użytkowania aktywów w leasingu, zobowiązania leasingowe
Przyjęto następujące uproszczenia dozwolone przez MSSF 16:
nie aktywuje się umów leasingowych w odniesieniu do aktywów niskocennych (poniżej 15 tys. zł),
pomija się umowy, które ulegną rozwiązaniu w ciągu bieżącego roku.
Spółka nie zawierała w trakcie okresów, którego dotyczy sprawozdanie umów leasingu na okres krótszy niż 12 m-cy.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
6. NOTY POZOSTAŁE
45
Dane dotyczące zastosowania MSSF 16 zaprezentowano w poniższych tabelach.
BUDYNKI I
BUDOWLE
ŚRODKI
TRANSPORTU
RAZEM
Wartość netto na dzień 01.01.2023 14 182
12 108
26 290
Zwiększenie z tytułu
przejęcia
-
1 293
1 293
Zwiększenie z tytułu przyjęcia w leasing
-
5 464
5 464
Zmniejszenie wynikające z przekwalifikowania - z prawa do użytkowania
aktywów w leasingu na rzeczowe aktywa trwałe
-
(1 485)
(1 485)
Amortyzacja
(2 191)
(3 998)
(6 189)
Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia wynikające z przekwalifikowania - z
prawa do użytkowania aktywów w leasingu na rzeczowe aktywa trwałe
-
1 201
1 201
Pozostałe
-
(230)
(230)
Wartość netto na dzień 31.12.2023 11 991
14 353
26 344
Wartość netto na dzień 01.01.2024 11 991
14 353
26 344
Zwiększenie z tytułu przyjęcia w leasing
-
9 302
9 302
Zwiększenie z tytułu nakładów na rzeczowe aktywa trwałe w budowie oraz
zaliczek na rzeczowe aktywa trwałe
2 016
-
2 016
Zmniejszenie wynikające z przekwalifikowania - z prawa do użytkowania
aktywów w leasingu na rzeczowe aktywa trwałe
-
(4 598)
(4 598)
Amortyzacja
(2 312)
(4 679)
(6 990)
Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia wynikające z przekwalifikowania - z
prawa do użytkowania aktywów w leasingu na rzeczowe aktywa trwałe
-
3 349
3 349
Pozostałe
-
(319)
(319)
Wartość netto na dzień 31.12.2024 11 695
17 408
29 103
Wartości netto
2024
2023
Budynki i budowle 11 695
11 991
Środki transportu 17 408
14 353
Wpływ razem 29 103
26 344
6.1.1. KWOTY ZOBOWIĄZAŃ UMOWNYCH ZACIĄGNIĘTYCH W CELU NABYCIA RZECZOWYCH
AKTYWÓW TRWAŁYCH
Na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz na 31 grudnia 2023 r. Spółka nie posiadała umownych zobowiązań związanych
z umowami zakupu aktywów trwałych oraz zawartych umów leasingu, co do których okres leasingu jeszcze się nie rozpoczął
i nie zostały wykazane w zobowiązaniach leasingowych.
6.2. UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW TRWAŁYCH
Utrata wartości aktywów trwałych
Spółka nie zidentyfikowała czynników, które mogłyby wskazywać na przesłanki do utraty wartości aktywów trwałych,
w związku z czym na 31 grudnia 2024 r. nie przeprowadzono testu na utratę wartości.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
6. NOTY POZOSTAŁE
46
6.3. ZAPASY
2024
2023
Towary 2 857
1 415
Wartość netto zapasów 2 857
1 415
6.4. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ NALEŻNOŚCI POZOSTAŁE
Do należności z tytułu dostaw i usług oraz należności pozostałych Spółka zalicza przede wszystkim należności z tytułu dostaw
i usług od podmiotów niepowiązanych (głównie z tytułu wystawionych faktur wynikających z realizacji przez Spółkę kontraktów
budowlanych) oraz należności budżetowe, w tym należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych oraz z tytułu
podatku od towarów i usług.
Należności z tytułu dostaw i usług, których termin zapadalności wynosi zazwyczaj od 30 do 180 dni, ujmowane są
w wartości nominalnej, tj. według kwot pierwotnie zafakturowanych. Należności z tytułu dostaw i usług utrzymywane są
w celu ściągnięcia oraz spełniają test SPPI, w związku z tym na dzień bilansowy pozycje te wyceniane są według
zamortyzowanego kosztu, z uwzględnieniem ewentualnego odpisu aktualizującego wyliczonego przy zastosowaniu modelu
strat oczekiwanych.
Należności budżetowe ujmuje się w wysokości kwoty należnej Spółce zgodnie z obowiązującymi i mającymi zastosowanie
przepisami.
2024
2023
Wartość
brutto
Odpis
Wartość
netto
Wartość
brutto
Odpis
Wartość
netto
Należności z tytułu dostaw i usług 274 299
25 258
249 041
304 143
33 832
270 311
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób
prawnych
1 283
-
1 283
-
-
-
Należności z tytułu podatku VAT 5 430
-
5 430
11 538
-
11 538
Pozostałe należności 2 067
-
2 067
4 335
1 210
3 125
Razem 283 079
25 258
257 821
320 016
35 042
284 974
Zmiany odpisu aktualizującego wartość należności z tytułu dostaw i usług zaprezentowano w tabeli poniżej.
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31.12.2024
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31.12.2023
Odpisy aktualizujące na początek okresu 35 042
26 562
Utworzenie odpisów indywidualnych 2 030
724
Utworzenie odpisów wg matrycy odpisów 3 625
6 751
Wykorzystanie odpisów indywidualnych (15 439)
-
Przejęte przy połączeniu spółki zależnej -
1 005
Odpisy aktualizujące na koniec okresu, w tym 25 258
35 042
Odpis wyliczony na bazie matrycy 20 217
16 592
Odpis indywidualny 5 041
18 450
2024
2023
Należności nieprzeterminowane 181 461
191 675
Należności przeterminowane 67 580
78 636
Do 1 miesięcy 27 368
11 537
1-3 miesięcy 6 475
11 881
3-6 miesięcy 320
15 213
6 miesięcy - 1 rok 7 655
12 234
Powyżej 1 roku 25 762
27 771
Razem należności z tytułu dostaw i usług netto 249 041
270 311
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
6. NOTY POZOSTAŁE
47
6.5. POZOSTAŁE AKTYWA
Pozycja Ubezpieczenia to przedpłaty dokonywane przez Spółkę z tytułu umów ubezpieczeń dotyczących przyszłych okresów
sprawozdawczych. Ujmowane są one w ramach rachunku wyników stosownie do upływu czasu.
2024
2023
Ubezpieczenia 2 553
2 286
Pozostałe 966
1 125
Razem 3 519
3 411
6.6. REZERWY
Rezerwy obejmują głównie rezerwy na naprawy gwarancyjne, rezerwy na świadczenia pracownicze i świadczenia po okresie
zatrudnienia oraz rezerwy na sprawy sądowe i sporne.
Rezerwy na naprawy gwarancyjne
Rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych wynikają z udzielania przez Spółkę gwarancji na świadczone usługi budowlane.
Rezerwę tworzy się w wysokości ustalonej wskaźnikiem procentowym będącym ilorazem historycznie poniesionych kosztów
na naprawy gwarancyjne oraz historycznie ujętych przychodów z tytułu realizacji kontraktów budowlanych. Koszty rezerwy na
naprawy gwarancyjne ujmuje się w kosztach sprzedanych usług. W przypadku usług innych niż usługi budowlane, głównie
usług serwisowych, rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych tworzy się na podstawie danych historycznych oraz
wiarygodnego szacunku kwoty obowiązku z tego tytułu. Założenia zastosowane do obliczenia rezerwy na naprawy
gwarancyjne na 31 grudnia 2024 r. zostały oparte na ewidencji napraw gwarancyjnych w latach 2020-2024
i odpowiednio na 31 grudnia 2023 r. w latach 2019– 2023.
Rezerwa na świadczenia po okresie zatrudnienia
Do grupy tej zalicza się rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe, do wypłaty których Spółka zobowiązana jest zgodnie
z przepisami prawa oraz regulaminem wynagradzania. Wysokość rezerwy ustalana jest w wartości bieżącej przy zastosowaniu
technik aktuarialnych, wymagających przyjęcia pewnych założeń. Założenia niezbędne do wyceny obejmują wysokość stop
dyskontowych, prognozowanych stóp zwrotu z aktywów oraz prognozowanych podwyżek wynagrodzeń. Ze względu na
złożoność wyceny, przyjęte założenia, a także swój długoterminowy charakter, zobowiązania z tytułu wyżej wymienionych
świadczeń są bardzo wrażliwe na zmiany założeń. Wszystkie powyższe założenia są weryfikowane oraz zaktualizowane na
koniec każdego okresu sprawozdawczego.
Rezerwy na sprawy sądowe i sporne
Szczegółowej analizy potencjalnych ryzyk związanych z prowadzonymi sprawami sądowymi, podejmowania decyzji
o konieczności ujęcia skutków tych postępowań w sprawozdaniu finansowym Spółki oraz wysokości rezerwy dokonują
departamenty prawne oraz Zarząd.
Rezerwy w podziale na grupy zaprezentowane zostały w poniższej tabeli:
Rezerwy na
naprawy
gwarancyjne
Rezerwy na
świadczenia
pracownicze po
okresie zatrudnienia
Rezerwy na sprawy
sądowe i
odszkodowania
Inne
Razem
Stan na 01.01.2023 23 226
696
896
1 907
26 725
Zwiększenie 10 823
89
-
946
11 858
Zwiększenie z tytułu połączenia 1 667
11
-
-
1 678
Wykorzystanie 8 670
-
-
1 907
10 577
Stan na 31.12.2023 27 046
796
896
946
29 684
krótkoterminowe 27 046
-
896
946
28 888
długoterminowe -
796
-
-
796
Stan na 01.01.2024 27 046
796
896
946
29 684
Zwiększenie 9 679
-
-
-
9 679
Rozwiązanie -
26
-
847
873
Wykorzystanie 8 357
-
-
-
8 357
Stan na 31.12.2024 28 368
770
896
99
30 133
krótkoterminowe 28 368
-
896
99
29 363
długoterminowe -
770
-
-
770
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
6. NOTY POZOSTAŁE
48
6.7. SPRAWY SPORNE
Zarówno w sprawach gdzie Erbud S.A. jest powodem (sprawy o należności) jak i w sprawach gdzie Erbud S.A. jest pozwanym
(sprawy o zobowiązania) stanowisko Erbud S.A. oraz doradców prawnych Erbud S.A. świadczy, iż sprawy zostaną rozwiązane
na korzyść Erbud S.A.
Istotne postępowania w których Erbud S.A. jest powodem
Strona sporu Opis przedmiotu sporu
Pozwany: BEST Deweloper
Sp. z o.o.
Sąd: Sąd Okręgowy w
Szczecinie
Data złożenia pozwu:
06 luty 2023 r.
Wartość przedmiotu sporu:
6.050.337,37 zł
Stan sprawy: Powód dochodzi należności za roboty wykonane na inwestycji budynków
mieszkalnych wielorodzinnych przy ul. Chrzanowskiego w Szczecnie. Dochodzone
pozwem kwoty objęte są fakturami VAT wystawionymi na podstawie protokołów z
inwentaryzacji przyjętych i podpisanych przez pozwanego. Dotyczą wykonanych i
odebranych przez pozwanego robót. Żądanie pozwu obejmuje wydanie nakazu zapłaty w
postępowaniu upominawczym oraz wniosek o zabezpieczenie. Sąd Okręgowy zarządził
wymianę pism procesowych. Na zgodny wniosek Stron, Sąd postanowieniem z dnia
15.07.2024 r. skierował Strony do mediacji. W toku mediacji Strony zawarły ugodę
częściową, zgodnie z którą Best Deweloper zapłacił kwotę
739.152 PLN wraz z odsetkami kwocie 219.943,30. Brak terminu pierwszej rozprawy.
Zarząd oczekuje pozytywnego rozpatrzenia sprawy. Należność (4.892.278,61) została
objęta odpisem zgodnie z matrycą odpisów.
Pozwany: Samodzielny
Publiczny Szpital Kliniczny nr
2 PUM w Szczecinie
Sąd: Sąd Okręgowy w
Szczecinie, VIII Wydział
Gospodarczy
Data złożenia pozwu: 7
listopada 2022 r.
Wartość przedmiotu sporu:
14.435.306,59 zł
ERBUD S.A. domaga się od Samodzielnego Publicznego Szpitala Klinicznego nr 2 PUM
w Szczecinie zmiany umowy z czerwca 2021 r. na wykonanie zadania pn. Budowa budynku
„A2” wraz z łącznikiem oraz wykonaniem zagospodarowania terenu w ramach przebudowy
z rozbudową budynku „A” Samodzielnego Publicznego Szpitala Klinicznego nr 2 PUM w
Szczecinie poprzez zwiększenie wynagrodzenia Wykonawcy o kwotę 14.435.306,59 zł
(brutto) oraz zasądzenie tej kwoty. Pozwany wniósł odpowiedź na pozew.
Pierwszy termin rozprawy został wyznaczony na 24.10.2024 r. Sprawa została odroczona
bez terminu, a Sąd zawiesił postępowanie na zgodny wniosek Stron. Na 14.03.2025 r.
został wyznaczony termin spotkania z udziałem Stron celem omówienia warunków
brzegowych zawarcia ugody.
Przewidywany termin zakończenia sporu przed Sądem I instancji: 2027 r.
Zarząd oczekuje pozytywnego rozpatrzenia sprawy.
Łączna wartość pozostałych spraw spornych, w których ERBUD S.A. jest powodem
wynosi 24.055.539,99 PLN.
Istotne postępowania, w których Erbud S.A. jest pozwanym
Strona sporu Opis przedmiotu sporu
Pozwany: Platinum Resort
Sp. z o.o.
Data złożenia pozwu:
3 grudnia 2018 r.
Wartość przedmiotu sporu:
16.301.236,97 zł.
Powództwo wzajemne:
Pozwany: ERBUD S.A.
Data złożenia pozwu:
27 kwietnia 2019 r.
Wartość przedmiotu sporu:
13.516.629,86 zł
ERBUD wniósł do Sądu Okręgowego w Szczecinie wniosek o zabezpieczenie roszczenia
pieniężnego w kwocie 5.455.851,09 zł z tytułu naliczonej kary umownej za odstąpienie od
umowy z 26 stycznia 2017 r. o roboty budowlane na realizację projektu pn. „Budowa
kompleksu hotelowego czterogwiazdkowego składającego się z: Trzech budynków
hotelowych wraz z zagospodarowaniem terenu przy ul. Żeromskiego w Świnoujściu”
poprzez obciążenie hipoteką przymusową łączną nieruchomości należących do Platinum
Resort Sp. z o.o. Postanowieniem z 19 listopada 2018 r. Sąd udzielił zabezpieczenia
poprzez wpis hipoteki przymusowej do ksiąg wieczystych w/w nieruchomości,
Sąd przeprowadził dowód z zeznań świadków. W sprawie zostanie przeprowadzony dowód
z opinii biegłego. Sąd postanowił dopuścić dowód z opinii biegłego. Treść opinii jest
korzystna dla Spółki.
W dniu 17 kwietnia 2024 r. Sąd zasądził na rzecz Erbud S.A.:
• kwotę 14 600 577,00 złotych z ustawowymi odsetkami za opóźnienie od kwot 5
455 851,09 zł od 01.06.2018 r. i od kwoty 9 144 725,89 zł od 25.10.2018 r. kwotę 19 311,00
zł za koszty postępowania zabezpieczającego;
• oddalił powództwo w pozostałym zakresie.
• oddalił powództwo wzajemne Platinum Resort.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
6. NOTY POZOSTAŁE
49
Strona sporu Opis przedmiotu sporu
Odbyła się rozprawa apelacyjna. Wyrok SA ma być ogłoszony 11.03.2025 r.
Zdaniem Zarządu stanowisko spółki jest zasadne.
Powód: Silesia Property sp.
z o.o.
Data złożenia pozwu: 23
grudnia 2024 r.
Wartość przedmiotu sporu:
52.686.247,51 PLN
Pozwem z 23 grudnia 2024 r. Silesia Property Sp. z o.o. domaga się od Erbud S.A. zapłaty
kwoty 52.686.247,51 zł tytułem zwrotu kosztów zastępczego wykonania prac w zakresie
wymiany dachu (w ramach odpowiedzialności gwarancyjnej) zrealizowanego przez Erbud
S.A. w związku z realizacją umowy z 25 sierpnia 2010 r. na projekt i budowę galerii Silesia
City Center przy ul. Chorzowskiej 107 w Katowicach.
25 lutego 2025 r. Erbud S.A. wniosła odpowiedź na pozew, wnosząc o oddalenie
powództwa w całości. W ocenie Erbud S.A. brak jest podstaw do uwzględnienia roszczeń
Silesia Property Sp. z o.o. przez Zespół Orzekający w całości ze względu na: brak
skutecznego zapisu na sąd polubowny, charakter dochodzonych roszczeń (podstawę
prawną), a także okoliczności faktyczne sprawy, czy wreszcie zarzut przedawnienia.
Obecnie Strony oczekują na ostateczne ukonstytuowanie się Zespołu Orzekającego oraz
uzgodnienie harmonogramu postępowania.
Przewidywany termin zakończenia sporu przed Sądem Arbitrażowym: 2027 r.
Zdaniem Zarządu stanowisko spółki jest zasadne.
Nie utworzono rezerwy na sprawę sporną.
Powód: Województwo
Wielkopolskie
Data złożenia pozwu: 15
października 2024 r.
Wartość przedmiotu sporu:
7.700.000 PLN
Pozwem z 15 października 2024 r. Województwo Wielkopolskie z siedzibą Urzędu
Marszałkowskiego Województwa Wielkopolskiego w Poznaniu domaga się zasądzenia na
jego rzecz od ERBUD S.A. kwoty 7.700.000 zł wraz z odsetkami ustawowymi za
opóźnienie liczonymi od kwoty 5.790.000 zł za okres od 5 grudnia 2023 r. do dnia zapłaty
oraz od kwoty 1.980.000 zł od dnia następującego po dacie doręczenia Pozwu do dnia
zapłaty) tytułem kary umownej za opóźnienie w usunięciu wad sufitów stwierdzonych w
okresie gwarancji udzielonej na podstawie umowy na budowę budynku biurowego dla
Urzędu Marszałkowskiego i Sejmiku Województwa Wielkopolskiego w Poznaniu przy al.
Niepodległości 34.
4 grudnia 2024 r. Erbud S.A. wniosła odpowiedź na pozew, wnosząc o oddalenie
powództwa w całości. W ocenie Erbud S.A. brak jest podstaw do uwzględnienia roszczeń
Województwa Wielkopolskiego w całości ze względu na charakter dochodzonych
roszczeń (podstawę prawną), a także okoliczności faktyczne sprawy.
Na dzień 27.03.2025 r. został wyznaczony pierwszy termin rozprawy celem przesłuchania
świadków.
Przewidywany termin zakończenia sporu przed Sądem I instancji: 2027 r.
Zdaniem Zarządu stanowisko spółki jest zasadne.
Nie utworzono rezerwy na sprawę sporną.
Powód: Województwo
Wielkopolskie
Data złożenia pozwu: 11
grudnia 2024 r.
Wartość przedmiotu sporu:
12.670.000 PLN
Województwo Wielkopolskie z siedzibą Urzędu Marszałkowskiego Województwa
Wielkopolskiego w Poznaniu domaga się upoważnienia przez Sąd do dokonania na koszt
Erbud S.A. projektu naprawczego i wymiany wadliwej elewacji w budynku będącym
siedzibą Urzędu w Poznaniu, usytuowanym przy Al. Niepodległości 34 w Poznaniu, na
kondygnacji K-0, tj. w holu głównym w ramach gwarancji jakości.
Erbud S.A. opracowuje właśnie strategię obrony oraz odpowiedź na pozew, którą musi
wnieść do dnia 31.03.2025 r. W ocenie Erbud S.A. brak jest podstaw do uwzględnienia
roszczeń Województwa Wielkopolskiego w całości ze względu na charakter
dochodzonych roszczeń (podstawę prawną), a także okoliczności faktyczne sprawy.
Trwa postępowanie dowodowe – procedowany jest dowód z opinii biegłego sądowego.
Przewidywany termin zakończenia sporu przed Sądem I instancji: 2027 r.
Zdaniem Zarządu stanowisko spółki jest zasadne.
Nie utworzono rezerwy na sprawę sporną.
Powód – Zakłady Azotowe
Puławy S.A.
Data złożenia pozwu: 09
października 2024 r.
Wartość przedmiotu sporu:
18.132.376,00 PLN
Stan sprawy: sąd odmówił wydania nakazu zapłaty i skierował sprawę do rozpoznania na
rozprawę. Roszczenie obejmuje karę umowną powoda z tytułu nieukończenia w terminie
etapu realizacji robót, tj. kamienia milowego – Podpisanie Protokołu Przekazania Kotła do
Eksploatacji, której przedmiotem było zobowiązanie do zrealizowania przez powodów
jako Wykonawców w formule „pod klucz” wszystkich dostaw, robót budowlanych i usług
niezbędnych do zaprojektowania, wykonania, uruchomienia oraz przekazania do
eksploatacji i użytkowania Kotła Parowego K2). Pozwani złożyli odpowiedź na pozew.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
6. NOTY POZOSTAŁE
50
Strona sporu Opis przedmiotu sporu
Stanowisko zarządu co do sprawy: zarząd widzi możliwości ugodowego zakończenia
sprawy.
Przewidywany termin zakończenia sporu przed Sądem I instancji: 2027 r.
Zdaniem Zarządu stanowisko spółki jest zasadne.
Nie utworzono rezerwy na sprawę sporną.
Łączna wartość pozostałych postępowań w których ERBUD S.A. jest pozwanym
wynosi:
13.428.163,62
PLN
6.8. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ ZOBOWIĄZANIA POZOSTAŁE
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania pozostałe obejmują przede wszystkim zobowiązania z tytułu dostaw
i usług od podmiotów niepowiązanych, otrzymane zaliczki, zobowiązania z tytułu wynagrodzeń oraz zobowiązania z tytułu
podatków.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo w wartości godziwej (odpowiadającej wartości nominalnej), a
na dzień bilansowy wycenia według zamortyzowanego kosztu.
Otrzymane zaliczki dotyczą głównie wpłat od kontrahentów z tytułu realizacji umów o kontrakty budowlane i ujmuje się je w
wartości nominalnej otrzymanej wpłaty.
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń ujmuje się w wartości należnej za wykonaną pracę, naliczonej zgodnie z zawartymi
umowami.
Zobowiązania z tytułu podatków (w tym podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, podatku
dochodowego od osób fizycznych) ujmuje się w wysokości kwoty wymagającej zapłaty przez Spółkę zgodnie
z obowiązującymi i mającymi zastosowanie przepisami.
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Do grupy tej zalicza się rezerwy na niewykorzystane urlopy. Kalkulowane są one w oparciu o zestawienie niewykorzystanych
dni urlopu na dany dzień bilansowy w podziale na poszczególnych pracowników oraz ich dzienne wynagrodzenie brutto
powiększone o narzuty ZUS pracodawcy.
2024
2023
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 163 546
139 253
w tym od podmiotów powiązanych 10 172
2 555
Zobowiązania budżetowe z tytułu: -
3 338
podatku dochodowego od osób prawnych -
3 338
Pozostałe zobowiązania 23 211
28 413
z tytułu wynagrodzeń 1 506
1 614
krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 9 564
10 759
inne 12 141
16 040
w tym: zobowiązanie związane z odszkodowaniem Modlin -
7 500
Razem 186 757
171 004
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
6. NOTY POZOSTAŁE
51
6.9. WYJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Uzgodnienie zmiany stanu kapitału obrotowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r. oraz za okres
od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.
Zmiana stanu w
rachunku
przepływów
pieniężnych 01.2024-
12.2024
Zmiana stanu w
rachunku
przepływów
pieniężnych 01.2023-
12.2023
Zmiana stanu rezerw 449
(351)
Zmiana stanu zapasów (1 442)
-
Zmiana stanu należności 15 551
156 755
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 11 847
(100 713)
Zmiana stanu rozliczeń aktywa i zobowiązań z tytułu kontraktów budowlanych 13 591
58 315
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (108)
(22 236)
Zmiana stanu kapitału obrotowego 39 888
91 770
6.10. STRUKTURA GRUPY
Udziały, akcje w jednostkach zależnych i współzależnych
Udziały, akcje w jednostkach zależnych i współzależnych wykazywane są według kosztu historycznego pomniejszonego o
utworzone odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to,
że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub
w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje
oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów.
Wartość odzyskiwalna składnika aktywów odpowiada wartości godziwej tego składnika aktywów lub ośrodka
wypracowującego środki pieniężne, pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej, zależnie od tego, która
z nich jest wyższa. Wartość tę ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje
samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub
grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata
wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej.
Przy szacowaniu wartości użytkowej, prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy
zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe
oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące
z tytułu utraty wartości niefinansowych składników majątkowych używanych w działalności ujmuje się jako pozostałe koszty.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
6. NOTY POZOSTAŁE
52
Struktura Grupy
Na dzień 31 grudnia 2024 r. w skład Grupy wchodzi Jednostka dominująca Erbud S.A. oraz jednostki zależne, konsolidowane
metodą pełną oraz metodą praw własności
% udział w
kapitale
wartość
bilansowa
udziałów
% udział w
kapitale
wartość
bilansowa
udziałów
Lp. Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalności 2024
2024
2023
2023
Udziały posiadane bezpośrednio
1 ONDE S.A. Toruń
Budownictwo drogowe i
odnawialne źródła energii
60,67%
39 871
60,67%
39 871
2 Erbud International Sp. z o.o. Rzeszów Usługi budowlane 100,00%
431
100,00%
431
3 Erbud Construction Sp. z o.o. Toruń Usługi budowlane 100,00%
-
100,00%
-
4 MOD21 GmbH
Dusseldorf,
Niemcy
Usługi budowlane 100,00%
75 657
100,00%
45 541
5 Erbud Shared Services Sp. z o.o. Warszawa Usługi wsparcia 100,00%
12 000
100,00%
12 000
6
Erbud Holding Deutschland
GmbH
Dusseldorf,
Niemcy
Usługi zarządzania 100,00%
21 162
100,00%
21 162
7 Hebud Sp. z o.o. w likwidacji
Mińsk,
Białoruś
Usługi budowlane 100,00%
-
100,00%
-
8 JV WMER Matoc Poland Sp.z o.o Warszawa Usługi budowlane 100,00%
5
50,00%
3
9 JV PABC Sp. z o.o. Warszawa Usługi budowlane 100,00%
5
100,00%
5
10 MOD21 Sp. z o.o. Ostaszewo
Budownictwo modułowe z
drewna
98,00%
5
98,00%
5
11 Sanssouci Karpacz Sp. z o.o. Warszawa
Usługi budowlane,
działalność związana z
hotelami
0,00%
-
43,00%
3
12 Erbud Industry Centrum Sp. z o.o.
Łódź
Usługi serwisowe w
segmencie przemysłu
99,00%
25 035
99,00%
25 035
13 Tauron Serwis Sp. z o.o. Jaworzno
Usługi serwisowe w
segmencie przemysłu
4,14%
490
4,14%
490
SUMA
174 661
144 546
Na dzień 31.12.2024 r. nie wystąpiły przesłanki do utraty wartości.
Udziały Jednostki Dominującej pośredniego szczebla (odpowiadający posiadanym prawom głosu)
Lp. Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalności 2024
2023
Udziały posiadane pośrednio
1 IVT Beteiligungs GmbH Dusseldorf, Niemcy celowa 100,00%
100,00%
2 IVT Weiner + Reimann GmbH
Oberhausen,
Niemcy
Usługi serwisowe w segmencie
przemysłu
100,00%
100,00%
3 IVT Menzenbach GmbH
Oberhausen,
Niemcy
Usługi serwisowe w segmencie
przemysłu
100,00%
100,00%
4 WTL20 Sp. z o.o. Toruń Odnawialne źródła energii 100,00%
100,00%
5 WTL40 Sp. z o.o. Toruń Odnawialne źródła energii 100,00%
100,00%
6 WTL80 Sp. z o.o. Toruń Odnawialne źródła energii 100,00%
100,00%
7 WTL100 Sp. z o.o. Toruń Odnawialne źródła energii 100,00%
100,00%
8 WTL120 Sp. z o.o. Toruń Odnawialne źródła energii 100,00%
100,00%
9 WTL130 Sp. z o.o. Toruń Odnawialne źródła energii 100,00%
100,00%
10 WTL140 Sp. z o.o. Toruń Odnawialne źródła energii 100,00%
100,00%
11 WTL150 Sp. z o.o. Toruń Odnawialne źródła energii 100,00%
100,00%
12 WTL160 Sp. z o.o. Toruń Odnawialne źródła energii 100,00%
100,00%
13 WTL170 Sp. z o.o. Toruń Odnawialne źródła energii 100,00%
100,00%
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
6. NOTY POZOSTAŁE
53
14 IDE Projekt Sp. z o.o. Toruń Usługi projektowania w segmencie OZE
100,00%
100,00%
15 Satchwell Polska Toruń Sp. z o.o.
Toruń
Usługi serwisowe w segmencie
przemysłu
100,00%
100,00%
16 Solar Serby Sp. z o.o. Warszawa Odnawialne źródła energii 50,00%
50,00%
17
Elektrownia DEPVPL 22 Sp. z
o.o.
Toruń Odnawialne źródła energii 100,00%
100,00%
18 KWE Sp. z o.o. Warszawa Odnawialne źródła energii 50,00%
50,00%
19 IKR GmbH Bitterfeld - Wolfen
Usługi serwisowe w segmencie
przemysłu
100,00%
100,00%
20 WTL270 Sp. z o.o. Toruń Odnawialne źródła energii 100,00%
100,00%
21 WTL210 Sp. z o.o. Toruń Odnawialne źródła energii 100,00%
100,00%
22 WTL50 Sp. z o.o. Toruń Odnawialne źródła energii 100,00%
100,00%
23
Park Słoneczny Ciechanów Sp. z
o.o.
Toruń Odnawialne źródła energii 100,00%
100,00%
24 Park Lewałd Sp. z o.o. Toruń Odnawialne źródła energii 100,00%
100,00%
25 FW Gumienice Sp. z o.o. Toruń Odnawialne źródła energii 100,00%
100,00%
26
Farma Wiatrowa Szybowice Sp. z
o.o.
Warszawa Odnawialne źródła energii 0,00%
50,00%
27 DEVOZE Sp. z o.o. Toruń Odnawialne źródła energii 100,00%
100,00%
28
Solar Kazimierz Biskupi Sp. z o.o.
Warszawa Odnawialne źródła energii 50,00%
50,00%
29 PV KADŁUBIA 2 Sp. z o.o. Toruń Odnawialne źródła energii 100,00%
100,00%
30 PV SZCZEPANÓW Sp. z o.o. Toruń Odnawialne źródła energii 100,00%
100,00%
31 ONDE GmbH Dusseldorf, Niemcy
Rozwój działalności wykonawczej w
OZE
100,00%
100,00%
32 Invest PV Sp. z o.o. Toruń Odnawialne źródła energii 0,00%
100,00%
33 SPV Czerwona Woda Sp. z o.o. Toruń Odnawialne źródła energii 0,00%
100,00%
34 ONDE DEV 1 Sp.z.o.o Toruń Odnawialne źródła energii 100,00%
0,00%
35 ONDE DEV 2 Sp.z.o.o Toruń Odnawialne źródła energii 100,00%
0,00%
36 ONDE DEV 3 Sp.z.o.o Toruń Odnawialne źródła energii 100,00%
0,00%
37 ONDE DEV 4 Sp.z.o.o Toruń Odnawialne źródła energii 100,00%
0,00%
38 ONDE DEV 5 Sp.z.o.o Toruń Odnawialne źródła energii 100,00%
0,00%
39 ONDE DEV 6 Sp.z.o.o Toruń Odnawialne źródła energii 100,00%
0,00%
40 ONDE DEV 7 Sp.z.o.o Toruń Odnawialne źródła energii 100,00%
0,00%
41 ONDE DEV 8 Sp.z.o.o Toruń Odnawialne źródła energii 100,00%
0,00%
42
Farma Fotowoltaiczna Żabów
Sp.z.o.o
Toruń Odnawialne źródła energii 100,00%
0,00%
43 CKTiS Sp. z o.o. Biała
Usługi serwisowe w segmencie
przemysłu
100,00%
0,00%
Na dzień 31.12.2024 r. nie wystąpiły przesłanki do rozpoznania utraty wartości przez udziały i akcje w jednostkach zależnych
i stowarzyszonych.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
6. NOTY POZOSTAŁE
54
6.11. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Poniższe tabele przedstawiają łączne kwoty transakcji zawartych przez Spółkę z podmiotami powiązanymi w ramach Grupy
Erbud S.A. za okres zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku oraz za okres zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku.
2024
2023
Spółki
powiązane w
Grupie Erbud
Inna
relacja
Razem
Spółki
powiązane w
Grupie Erbud
Inna
relacja
Razem
Należności z tytułu dostaw i usług 28 102
36
28 138
21 577
6 130
27 707
Udzielone pożyczki 152 011
6 778
158 789
133 819
6 192
140 011
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 10 148
24
10 172
2 555
-
2 555
Przychody ze sprzedaży 22 609
65
22 674
33 005
20 231
53 236
Przychody z tytułu odsetek od
pożyczek
8 815
485
9 300
6 806
474
7 280
Zakup dóbr i usług 37 881
-
37 881
21 691
-
21 691
Transakcje z kluczowymi członkami kadry kierowniczej
Wynagrodzenie naliczone za rok obrotowy członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej otrzymane od ERBUD S.A.
zaprezentowano w poniższej tabeli:
2024
2023
Zarząd
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia) 5 926
7 861
Rada Nadzorcza
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia) 1 083
819
Razem 7 009
8 680
Na poszczególne dni bilansowe osoby zarządzające (członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej) posiadały następującą liczbę
akcji (wszystkie akcje są akcjami zwykłymi):
2024
2023
Akcjonariusz Liczba akcji/głosów
% udziału w
kapitale
zakładowym w
głosach na WZA
Liczba
akcji/głosów
% udziału w
kapitale
zakładowym w
głosach na WZA
Dariusz Grzeszczak bezpośrednio i pośrednio
(Dariusz Grzeszczak, DGI Fundacja Rodzinna)
2 553 460
21,40%
2 553 460
21,40%
Jacek Leczkowski 5 112
0,04%
5 112
0,04%
Agnieszka Głowacka 3 938
0,03%
3 938
0,03%
Albert Durr 26 354
0,22%
26 354
0,22%
Roland Bosch 10 000
0,08%
10 000
0,08%
Razem 2 598 864
21,77%
2 598 864
21,77%
Nie wystąpiły istotne transakcje z członkami Zarządu oraz osobami sprawującymi nadzór.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
6. NOTY POZOSTAŁE
55
6.12. STRUKTURA ZATRUDNIENIA
2024
2023
Pracownicy fizyczni 171
183
Pracownicy umysłowi 513
526
Wszyscy pracownicy 684
709
6.13. ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO
W dniu 4 lutego 2025 roku Zarząd ERBUD S.A. podjął uchwałę dotycząca zamiaru emisji niezabezpieczonych obligacji na
okaziciela serii E („Obligacje”) o następujących parametrach brzegowych:
1) Liczba oferowanych obligacji wyniesie nie więcej niż 75.000 (siedemdziesiąt pięć tysięcy) sztuk;
2) Wartość nominalna i cena emisyjna jednej obligacji wyniesie 1.000,00 (jeden tysiąc) złotych;
3) Po odliczeniu kosztów emisji środki z emisji Obligacji zostaną wykorzystane na refinansowanie zadłużenia
z tytułu obligacji serii D Emitenta;
4) Obligacje będą oprocentowane według stopy procentowej równej stawce WIBOR 6M (Warsaw Interbank Offered Rate)
powiększonej o marżę ustaloną w oparciu o wysokość marży ustalonej w wyniku procesu book-building;
5) Obligacje będą emitowane jako papiery wartościowe niezabezpieczone;
6) Obligacje zostaną wyemitowane nie później niż do dnia końca I kwartału 2025 roku;
7) Okres zapadalności Obligacji nie będzie dłuższy niż 4 lata;
8) Obligacje uprawniają wyłącznie do świadczeń pieniężnych;
W dniu 20 lutego 2025 r. po przeprowadzonym „road show” oraz na podstawie książki popytu zarząd ERBUD S.A. zdecydował
o emisji do 75.000 sztuk niezabezpieczonych obligacji na okaziciela serii E, o wartości nominalnej 1.000 PLN każda i
maksymalnej łącznej wartości nominalnej wynoszącej do 75.000.000,00 PLN, których data emisji będzie przypadała na dzień
27 lutego 2025 r. („Obligacje”).
Cena emisyjna Obligacji będzie równa ich wartości nominalnej. Obligacje będą oprocentowane według zmiennej stopy
procentowej wynoszącej WIBOR 6M powiększonej o marżę w wysokości 3% w skali roku.
Dzień wykupu Obligacji będzie przypadał na dzień 27 lutego 2029 roku, z zastrzeżeniem możliwości ich wcześniejszego
wykupu na zasadach opisanych w warunkach emisji mających zastosowanie do Obligacji.
W tym samym dniu tj. 20 lutego 2025 r. Zarząd ERBUD S.A. podjął decyzję o przedterminowym wykupie obligacji serii „D”
(kod ISIN: PLERBUD00079).
Zgodnie z warunkami emisji Obligacji, wcześniejszy wykup Obligacji został wykonany w dniu 23 marca 2025 r. W tym dniu
Emitent zapłacił za każdą jedną Obligację: (i) kwotę w wysokości wartości nominalnej jednej Obligacji powiększoną o (ii) kwotę
naliczonych i niezapłaconych odsetek.
Dniem Ustalenia Praw do przedterminowego wykupu Obligacji był dzień 17 marca 2025 r.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
56
Podpisy Członków Zarządu
Dariusz Grzeszczak
/Prezes Zarządu/
Jacek Leczkowski
/Wiceprezes Zarządu/
Agnieszka Głowacka
/Wiceprezes Zarządu/
Tomasz Wojak
/Członek Zarządu/
Warszawa, 24 marca 2025 roku
