MFO Spółka Akcyjna
z siedzibą w Kożuszkach Parcel
ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
MFO S.A. ZA 2024 ROK
ZAKOŃCZONY DNIA 31.12.2024
Kożuszki Parcel, 26 marca 2025r.
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
2
I. ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE MFO S.A. ZA 2024 ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31.12.2024 ................... 5
ROCZNE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (W TYS. ZŁ)........................................................................................... 6
ROCZNE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (W TYS. ZŁ) .................................................................................... 7
ROCZNE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (W TYS. ZŁ) ............................................................................... 8
ROCZNE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (W TYS. ZŁ) ................................................................................... 9
II. INFORMACJE OGÓLNE ORAZ OPIS PRZYJĘTYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI ............................................... 10
2.1 INFORMACJE OGÓLNE ....................................................................................................................................... 10
2.2 ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO MFO S.A. ................................................................................... 11
2.3 ZASADY (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI ................................................................................................................... 11
Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ................................................................................... 11
Założenie kontynuacji działalności gospodarczej ......................................................................................... 11
Oświadczenie o zgodności ............................................................................................................................ 11
Nowe standardy, interpretacje i ich zmiany ................................................................................................. 11
Istotne zasady rachunkowości ...................................................................................................................... 12
Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................................................ 12
Wartości niematerialne ............................................................................................................................................. 13
Leasing ....................................................................................................................................................................... 14
Zapasy ........................................................................................................................................................................ 15
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ................................................................................... 16
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ............................................................................................................................ 16
Rozliczenia międzyokresowe kosztów ....................................................................................................................... 17
Rozliczenia międzyokresowe przychodów ................................................................................................................. 17
Kapitał własny ............................................................................................................................................................ 17
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania ............................................................................... 17
Rezerwy na zobowiązania .......................................................................................................................................... 18
Koszty finansowania zewnętrznego ........................................................................................................................... 18
Podatki dochodowe ................................................................................................................................................... 18
Ujmowanie przychodów i kosztów ............................................................................................................................ 19
Ważne oszacowania i osądy ....................................................................................................................................... 21
Korekty prezentacji, korekta błędów oraz zmiana zasad rachunkowości .................................................................. 21
III. INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE ............................................................................................................ 22
NOTY OBJAŚNIAJĄCE (W TYS. ZŁ) ............................................................................................................................... 22
Nota 1 Wartości niematerialne .................................................................................................................... 22
Nota 1.1 Zestawienie wartości niematerialnych za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 roku .............................. 22
Nota 1.1.1. Koszty zakończonych prac rozwojowych wg projektów- stan na dzień 31.12.2024 ................................ 22
Nota 1.2 Zestawienie wartości niematerialnych za 2023 rok zakończony dnia 31.12.2023 roku .............................. 22
Nota 1.2.1. Koszty zakończonych prac rozwojowych wg projektów- stan na dzień 31.12.2023 ................................ 23
Nota 2 Rzeczowe aktywa trwałe .................................................................................................................. 23
Nota 2.1 Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................................. 23
Nota 2.2 Zestawienie rzeczowych środków trwałych za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 roku ...................... 24
Nota 2.3 Zestawienie rzeczowych środków trwałych za 2023 rok zakończony dnia 31.12.2023 roku ...................... 25
Nota 3 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania. Zobowiązanie z tytułu użytkowania składników aktywów 25
Nota 4 Zapasy ............................................................................................................................................... 26
Nota 5 Należności krótkoterminowe ............................................................................................................ 26
Nota 5.1 Należności krótkoterminowe- specyfikacja ................................................................................................. 26
Nota 5.2 Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wg. struktury wiekowej ........................................... 26
Nota 5.3 Ubezpieczenie należności handlowych. Odpis aktualizujący należności ..................................................... 27
Nota 5.4 Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wg. struktury walutowej .......................................... 27
Nota 5.5 Pozostałe należności krótkoterminowe. Należności z tytułu podatku dochodowego. Należności z tytułu
faktoringu .................................................................................................................................................................. 27
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
3
Nota 6 Środki pieniężne ............................................................................................................................... 27
Nota 7 Aktywa finansowe............................................................................................................................ 27
Nota 8 Rozliczenia międzyokresowe czynne ................................................................................................. 28
Nota 9 Kapitał własny .................................................................................................................................. 29
Nota 9.1 Struktura kapitału własnego ....................................................................................................................... 29
Nota 9.2 Akcjonariat .................................................................................................................................................. 29
Nota 9.3 Akcje w posiadaniu członków organów zarządzających i nadzorujących na dzień sporządzenia
sprawozdania finansowego ....................................................................................................................................... 29
Nota 9.4 Podział akcji ................................................................................................................................................ 29
Nota 10 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania krótkoterminowe. Zobowiązanie z
tytułu podatku dochodowego ...................................................................................................................... 30
Nota 10.1 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wg struktury wiekowej ..................................... 30
Nota 10.2 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wg struktury walutowej .................................... 30
Nota 10.3 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego .................... 30
Nota 11 Zobowiązania finansowe ................................................................................................................ 30
Nota 12 Kredyty i pożyczki ............................................................................................................................ 32
Nota 12.1 Specyfikacja kredytów bankowych i pożyczek .......................................................................................... 32
Nota 12.2 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek na dzień bilansowy ............................................................... 32
Nota 12.3 Zobowiązania warunkowe. Zabezpieczenie kredytów .............................................................................. 32
Nota 12.4 Struktura kredytów wg terminów wymagalności ...................................................................................... 33
Nota 12.4.1 Struktura kredytów wg terminów wymagalności- stan na dzień 31.12.2024 ........................................ 33
Nota 12.4.2 Struktura kredytów wg terminów wymagalności- stan na dzień 31.12.2023 ........................................ 33
Nota 13 Inne zobowiązania finansowe......................................................................................................... 34
Nota 13.1 Specyfikacja zobowiązań z tytułu leasingu ................................................................................................ 34
Nota 13.1.1 Specyfikacja zobowiązań z tytułu leasingu na dzień 31.12.2024 ............................................................ 34
Nota 13.1.2 Specyfikacja zobowiązań z tytułu leasingu na dzień 31.12.2023 ............................................................ 34
Nota 13.2 Specyfikacja zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania składników aktywów na dzień bilansowy ....... 34
Nota 13.3 Specyfikacja zobowiązań z tytułu faktoringu ............................................................................................. 34
Nota 13.4 Inne zobowiązania finansowe wg terminów wymagalności ...................................................................... 35
Nota 13.4.1 Inne zobowiązania finansowe wg terminów wymagalności- stan na dzień 31.12.2024 ........................ 35
Nota 13.4.2 Inne zobowiązania finansowe wg terminów wymagalności- stan na dzień 31.12.2023 ........................ 35
Nota 14 Rezerwy na zobowiązania. Rozliczenia międzyokresowe bierne .................................................... 36
Nota 14.1 Rezerwy krótkoterminowe ........................................................................................................................ 36
Nota 14.1.1 Rezerwa na krótkoterminowe świadczenia pracownicze ....................................................................... 36
Nota 14.1.2 Pozostałe rezerwy .................................................................................................................................. 36
Nota 14.2 Rezerwy długoterminowe ......................................................................................................................... 36
Nota 15 Dotacje rządowe. Rozliczenia międzyokresowe przychodów. ........................................................ 37
Nota 15.1. Dotacje do aktywów. Rozliczenia międzyokresowe przychodów ............................................................. 37
Nota 15.2. Dotacje do przychodów............................................................................................................................ 38
Nota 16 Przychody i koszty działalności operacyjnej. ................................................................................... 38
Nota 16.1 Struktura terytorialna przychodów z działalności operacyjnej.................................................................. 38
Nota 16.2 Struktura rzeczowa przychodów działalności operacyjnej. Asortymenty działalności operacyjnej .......... 38
Nota 16.2.1. Asortymenty działalności operacyjnej za 2024 rok ............................................................................... 38
Nota 16.3 Koszty działalności operacyjnej w układzie rodzajowym. Zmiana stanu produktów. ............................... 38
Nota 17 Pozostała działalność operacyjna ................................................................................................... 39
Nota 17.1 Specyfikacja pozostałych przychodów operacyjnych ................................................................................ 39
Nota 17.2 Specyfikacja pozostałych kosztów operacyjnych ...................................................................................... 39
Nota 18 Działalność finansowa ................................................................................................................... 39
Nota 18.1 Specyfikacja przychodów finansowych ..................................................................................................... 39
Nota 18.2 Specyfikacja kosztów finansowych ............................................................................................................ 39
Nota 19 Podatek dochodowy ....................................................................................................................... 39
Nota 19.1 Podatek bieżący. Kalkulacja podatku dochodowego ................................................................................. 40
Nota 19.2 Podatek odroczony.................................................................................................................................... 41
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
4
Nota 19.2.1 Podatek odroczony- stan na 31.12.2024 ................................................................................................ 41
Nota 19.2.2 Podatek odroczony- stan na 31.12.2023 ................................................................................................ 41
Nota 19.2.3 Nieutworzone aktywo z tytułu podatku odroczonego ........................................................................... 42
Nota 20 Zysk (strata) na akcję ...................................................................................................................... 42
Nota 21 Inne całkowite dochody .................................................................................................................. 43
Nota 22 Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz z
zmianami w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych ............................................................................... 43
Nota 23 Stanowisko Zarządu odnośnie zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz .......................... 43
Nota 24 Struktura zatrudnienia .................................................................................................................... 43
Nota 25 Wynagrodzenie osób zarządzających i nadzorujących w 2024 roku .............................................. 43
Nota 26 Firma audytorska uprawniona do badania sprawozdań finansowych ........................................... 44
POZOSTAŁE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE ..................................................................................................................... 44
1. Rok obrotowy ....................................................................................................................................... 44
2. Waluta sprawozdawcza ....................................................................................................................... 44
3. Kursy walut zastosowane do wyceny aktywów i pasywów ................................................................. 44
4. Zaokrąglenia ........................................................................................................................................ 44
5. Sposób sporządzania sprawozdania finansowego .............................................................................. 44
6. Transakcje z podmiotami powiązanymi .............................................................................................. 45
6.1. Kwoty transakcji z podmiotami powiązanymi oraz salda rozrachunków na dzień 31.12.2024 ................... 45
6.2. Kwoty transakcji z podmiotami powiązanymi oraz salda rozrachunków na dzień 31.12.2023 ................... 45
7. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności w okresie sprawozdawczym .......... 45
8. Dywidendy ........................................................................................................................................... 46
9. Zarządzanie ryzykiem .......................................................................................................................... 46
9.1. Ryzyko konkurencji ............................................................................................................................................. 46
9.2. Ryzyko związane z koniunkturą gospodarczą ...................................................................................................... 46
9.3. Ryzyko zmienności kursów walut ........................................................................................................................ 46
9.4. Ryzyko zmienności stóp procentowych .............................................................................................................. 46
9.5. Ryzyko zmienności cen stali ................................................................................................................................ 47
9.6. Ryzyko związane z sezonowością branży budowlano-montażowej .................................................................... 47
9.7. Ryzyko kredytowe ............................................................................................................................................... 47
9.8. Ryzyko płynności ................................................................................................................................................. 47
9.9. Ryzyko związane z sytuacją polityczno-gospodarczą na Ukrainie. Wpływ konfliktu zbrojnego w Ukrainie na
działalność Emitenta .................................................................................................................................................. 47
9.10. Analiza wrażliwości na ryzyko ........................................................................................................................... 48
9.12. Zarządzanie kapitałami ..................................................................................................................................... 48
10. Informacje o udzieleniu przez emitenta poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji,
jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10%
kapitałów własnych emitenta ...................................................................................................................... 49
11. Istotne zdarzenia okresu sprawozdawczego oraz zdarzenia następujące po dniu bilansowym ..... 49
12. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej,
finansowej i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez
emitenta ....................................................................................................................................................... 49
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
5
I. Roczne sprawozdanie finansowe MFO S.A. za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024
Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje sprawozdania finansowego (w tys.
PLN oraz tys. EUR)
WYBRANE DANE FINANSOWE
tys. PLN
tys. PLN
tys. EUR
tys. EUR
WYBRANE DANE SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH
DOCHODÓW ORAZ SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW
PIENIĘŻNYCH
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
616 744
575 900
143 289
127 175
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
13 755
42
3 196
9
Zysk (strata) brutto
8 179
-13 076
1 900
-2 888
Zysk (strata) netto
7 186
-14 777
1 670
-3 263
Całkowite dochody ogółem
8 610
-14 800
2 000
-3 268
Średnioważona liczba akcji (szt.)
6 607 490
6 607 490
6 607 490
6 607 490
Zysk (strata) na jedną akcję (PLN/szt. lub EUR/szt.)
1,30
-2,24
0,30
-0,49
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (PLN/szt. lub EUR/szt.)
1,30
-2,24
0,30
-0,49
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
13 775
43 997
3 200
9 716
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-70 880
-8 198
-16 468
-1 810
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
-4 839
16 350
-1 124
3 610
WYBRANE DANE SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Stan na
31.12.2024
Stan na
31.12.2023
Stan na
31.12.2024
Stan na
31.12.2023
Aktywa
528 807
497 394
123 755
114 396
Kapitał własny
308 178
299 568
72 122
68 898
Zobowiązania długoterminowe
81 304
65 157
19 027
14 985
Zobowiązania krótkoterminowe
139 325
132 669
32 606
30 513
Do wyliczenia wybranych danych finansowych w EUR zastosowano następujące zasady:
-poszczególne pozycje aktywów i pasywów - według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski na
dzień 31 grudnia 2024 roku – 4,2730 PLN/EUR oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku -4,3480 PLN/EUR;
-poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych -
według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów określonych przez Narodowy Bank Polski na
ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku – 4,3042
PLN/EUR oraz od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku – 4,5284 PLN/EUR.
Wszystkie kwoty w niniejszym sprawozdaniu finansowym wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile wyraźnie
nie wskazano inaczej). Niektóre dane arytmetyczne zawarte w niniejszym raporcie, w tym dane finansowe i
operacyjne, zostały zaokrąglone. Z tego powodu w niektórych z przedstawionych w raporcie tabel suma kwot w
danej kolumnie lub wierszu może różnić się nieznacznie od wartości łącznej podanej dla danej kolumny lub wiersza.
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
6
Roczne sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. zł)
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Nota
Badane przez
Biegłego
Rewidenta
Badane przez
Biegłego
Rewidenta
AKTYWA 31.12.2024
31.12.2023
I. Aktywa trwałe
282 174
208 421
Rzeczowe aktywa trwałe 2
235 382
159 303
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 3
3 944
4 402
Pozostałe wartości niematerialne 1
42 847
44 692
Aktywa finansowe
Inne należności długoterminowe
Pożyczki
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 17.2
0
0
Rozliczenia międzyokresowe 8
1
25
II. Aktywa obrotowe
246 633
288 973
Zapasy 4
87 979
91 581
Należności handlowe oraz pozostałe należności 5
79 639
61 459
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 5
0
0
Aktywa finansowe
Pożyczki
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6
75 138
134 994
Rozliczenia międzyokresowe 8
3 877
940
A k t y w a r a z e m
528 807
497 394
PASYWA 31.12.2024
31.12.2023
I. Kapitał własny 9
308 178
299 568
Kapitał podstawowy 9
1 321
1 321
Kapitał z aktualizacji wyceny 9
10 520
9 093
Pozostałe kapitały 9
289 154
303 954
Zyski zatrzymane 9
-
3
-
23
Zysk (strata) netto 9
7 186
-
14 777
II. Zobowiązania długoterminowe
81 304
65 157
Kredyty i pożyczki 12
35 000
16 667
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego 19.2
12 096
10 768
Rezerwy długoterminowe 14
239
204
Zobowiązania finansowe 11,13
9 055
11 580
Pozostałe zobowiązania długoterminowe
Rozliczenia międzyokresowe 15
24 914
25 939
III. Zobowiązania krótkoterminowe
139 325
132 669
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania 10
80 704
60 163
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe 12
32 089
47 055
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 10
0
0
Zobowiązania finansowe 11,13
22 550
22 285
Rezerwy krótkoterminowe 14
2 956
2 141
Rozliczenia międzyokresowe 15
1 025
1 025
P a s y w a r a z e m
528 807
497 394
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
7
Roczne sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. zł)
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Nota
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
A. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 16
616 744
575 900
I. Przychody ze sprzedaży produktów i usług 16
605 948
568 822
II. Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 16
10 797
7 079
B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 16
551 462
527 401
I.Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 16
542 446
522 702
II.Wartość sprzedanych towarów i materiałów 16
9 016
4 699
C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
65 282
48 499
I.Koszty sprzedaży 16
40 784
38 420
II.Koszty ogólnego zarządu 16
14 865
12 330
D. Zysk (strata) ze sprzedaży
9 634
-2 251
I. Pozostałe przychody operacyjne 17
4 394
2 815
II. Pozostałe koszty operacyjne 17
274
521
E. Zysk (strata) na działalności operacyjnej
13 755
42
I. Przychody finansowe 18
162
0
II. Koszty finansowe 18
5 738
13 118
F. Zysk (strata) brutto
8 179
-13 076
G. Podatek dochodowy 19
993
1 701
a) część bieżąca 19.1
0
0
b) część odroczona 19.2
993
1 701
H. Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy 20
7 186
-14 777
I. Inne całkowite dochody 21
1 424
-23
-Zmiany w nadwyżce z przeszacowania środków trwalych
1 761
0
-Podatek odroczony od nadwyżki z przeszacowania środków trwałych
-335
0
- Zyski i straty aktuarialne
-3
-23
J. Inne całkowite dochody netto
1 424
-23
K. CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES 20
8 610
-14 800
Średnia liczba akcji
6 607 490
6 607 490
Zysk (strata) przypadająca na jedną akcję (PLN) 20
1,30
-2,24
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
8
Roczne sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (w tys. zł)
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
I.Kapitał własny na początek okresu (BO)
299 568
314 368
-
zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
-
korekty błędów
I.a.Kapitał
własny na początek okresu (BO), po korektach
299 568
314 368
1.Kapitał podstawowy na początek okresu
1 321
1 321
1.1.Zmiany kapitału podstawowego:
a)zwiększenie (z tytułu)
-
emisja akcji serii .. (wartość nominalna)
1.2. Kapitał
podstawowy na koniec okresu
1 321
1 321
2.Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu
9 093
9 093
2.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny :
a)zwiększenie (z tytułu)
1 761
0
-
nadwyżka z przeszacowania środków trwałych
1 761
0
b)zmniejszenie (z tytułu)
335
0
-
podatek odroczony od nadwyżki z przeszacowania środków trwałych
335
0
-
korekta błedów lat ubiegłych
0
0
2.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu
10 519
9
093
3.Kapitał zapasowy na początek okresu
303 043
278 322
3.1. Zmiany kapitału zapasowego:
a)zwiększenie (z tytułu)
0
-
podział zysku za lata ubiegłe
0
24 721
-
"agio"
-
nadwyżka ponad wartość nominalną akcji serii …
b)zmniejszenie (z tytułu)
14 800
-
pokrycie straty lat ubiegłych
14 800
3.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu
288 243
303 043
4. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu
911
911
4.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych :
a)zwiększenie (z tytułu)
b)zmniejszenie (z tytułu)
4.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu
911
911
5. Zyski zatrzymane na początek okresu
0
24 721
5.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu
0
24 721
-
zmiany przyjętych zasad
(polityki) rachunkowości
-
korekty błędów lat ubiegłych
5.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach
24 721
a)zwiększenie (z tytułu)
0
-
zyski aktuarialne z tyt. świadczń pracowniczych
0
-
korekty błędów lat ubiegłych
0
b)zmniejszenie (z tytułu)
24 721
-
przekazanie zysku na kapitał zapasowy
24 721
-
dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
0
5.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu
0
0
5.4. Strata z lat
ubiegłych na początek okresu
14 800
0
-
zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
-
korekty błędów
5.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach
14 800
0
a)zwiększenie (z tytułu)
3
23
-
straty aktuarialne z tyt.
świadczeń
pracowniczych
3
23
b)zmniejszenie (z tytułu)
14 800
-
pokrycie kapitałem zapasowym
14 800
5.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu
3
23
5.7. Zyski zatrzymane na koniec okresu
-
3
-
23
6. Wynik netto
7 186
-
14 777
a) zysk netto
7 186
0
b)strata netto
0
-
14 777
II.Kapitał własny na koniec okresu (BZ)
308 178
299 568
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
9
Roczne sprawozdanie z przepływów pieniężnych (w tys. zł)
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
A.PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
I. Zysk (strata) brutto
8 179
-
13 076
II Korekty razem
5 596
57 073
1.Amortyzacja
8 839
8 631
2.Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
-
2 088
2 291
3.Odsetki i
udziały w zyskach (dywidendy)
5 154
5 680
4.Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
-
162
34
5.Zmiana stanu rezerw
847
-
4 586
6.Zmiana stanu zapasów
3 602
10 294
7.Zmiana stanu należności
-
18 180
2 726
8.Zmiana stanu zobowiązań
krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów
11 548
32 964
9.Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
-
3 938
-
942
10.Inne korekty
-
25
-
21
III Gotówka z działalności operacyjnej (I+/
-
II)
13 775
43 997
11. Zapłacony podatek dochodowy
0
0
IV
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/
-
II)
13 775
43 997
B.PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
I Wpływy
472
4 892
1.Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
472
4 892
2.Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne
0
0
3.Z aktywów
finansowych
0
0
4. Inne wpływy inwestycyjne
II Wydatki
71 352
13 090
1.Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
71 352
13 090
2.Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne
3. Na aktywa finansowe, w tym :
0
0
4. Inne wydatki inwestycyjne
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I+/
-
II)
-
70 880
-
8 198
C.
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
I. Wpływy
34 010
51 125
1. Wpływy z emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału
2. Kredyty i pożyczki
33 547
50 169
3. Emisja dłużnych papierów
wartościowych
0
0
4. Inne wpływy finansowe
463
956
II. Wydatki
38 850
34 776
1. Nabycie akcji własnych
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
0
0
3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z podziału zysku
0
0
4. Spłaty
kredytów i pożyczek
30 180
24 616
5. Wykup dłużnych papierów wartościowych
0
0
6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych
794
919
7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
2 723
3 434
8. Odsetki
5 154
5 680
9. Inne wydatki
finansowe
0
126
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I+/
-
II)
-
4 839
16 350
D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO, RAZEM (AIV+/
-
BIII+/
-
CIII)
-
61 944
52 149
E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH
-
59 855
49 858
-
w tym zmiana
stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych od walut obcych
2 088
-
2 291
F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU
(bez wyceny bilansowej)
137 276
85 127
G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F+/
-
D)
(bez wyceny bilansowej)
75 332
137 276
-
o
ograniczonej możliwości dysponowania (subkonto VAT)
4 916
5 646
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
10
II. Informacje ogólne oraz opis przyjętych zasad rachunkowości
Prezentowane informacje finansowe MFO S.A. obejmują sprawozdanie finansowe sporządzone za okres
12 miesięcy 2024 roku zakończony dnia 31.12.2024 roku wraz z danymi porównawczymi za okres 12 miesięcy
2023 roku zakończony dnia 31.12.2023 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską.
Walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Emitenta jest złoty polski (PLN). Dane finansowe, jeżeli nie wskazano
inaczej są prezentowane w tysiącach złotych.
Zaprezentowane sprawozdanie finansowe zostało poddane badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta.
2.1 Informacje Ogólne
Nazwa: MFO S.A.
Forma Prawna: Spółka akcyjna
Siedziba: Kożuszki Parcel 70A, 96-500 Sochaczew, Polska
Podstawowy przedmiot działalności: Podstawowym profilem działalności Emitenta jest produkcja
profili zimnogiętych dla wytwórców stolarki okiennej z PCV
oraz profili specjalnych zimnogiętych dla branży
konstrukcyjnej, automotive, instalatorskiej i
klimatyzacyjnej.
W zakres działalności MFO wchodzi również produkcja profili
zimnogiętych do
suchej zabudowy gipsowo-kartonowej.
Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIV Wydział Gospodarczy
KRS
Numer KRS: 0000399598
Informacja o grupie kapitałowej: Spółka nie tworzy grupy kapitałowej ani nie wchodzi w jej
skład. Nie posiada żadnych udziałów, akcji, nie jest
wspólnikiem i nie sprawuje kontroli w żadnych innych
podmiotach.
Zarząd: Tomasz Mirski – Prezes Zarządu
Jakub Czerwiński – Członek Zarządu
Adam Piekutowski – Członek Zarządu
Rada Nadzorcza: Marek Mirski – Przewodniczący Rady Nadzorczej
Marcin Pietkiewicz – Członek Rady Nadzorczej
Piotr Gawryś - Członek Rady Nadzorczej
Izabela Turczyńska-Buszan - Członek Rady Nadzorczej
Tomasz Mróz – Członek Rady Nadzorczej
W okresie sprawozdawczym oraz do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie było zmian w
składzie Zarządu i Rady Nadzorczej.
Notowania na rynku regulowanym: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA
Symbol GPW – MFO;
kod ISIN – PLMFO0000013, PLMFO0000054
Rynek podstawowy 5 PLUS;
Indeksy – WIG oraz WIG-Poland
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
11
2.2 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego MFO S.A.
Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd w dniu 26 marca 2025 roku. Właściciele jednostki
lub inne osoby nie mają prawa do wprowadzania zmian w sprawozdaniu finansowym po jego publikacji.
2.3 Zasady (polityki) rachunkowości
Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzono zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.
Zgodnie z Rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących
i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za
równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim
(Dz.U.2018.0.757), Zarząd jest zobowiązany zapewnić sporządzenie sprawozdania finansowego dającego
prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki
MFO S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku oraz wyniku finansowego za ten okres.
Sprawozdanie Finansowe zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć Spółki oraz opis podstawowych ryzyk i
zagrożeń.
Założenie kontynuacji działalności gospodarczej
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej
przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, obejmującej okres nie krótszy niż jeden rok od dnia
bilansowego, w niezmniejszonym istotnie zakresie. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie
stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenia kontynuowania działalności przez Spółkę.
Oświadczenie o zgodności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi
interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, zwanymi dalej „MSSF UE”. MSSF UE
obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości
(RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do
stosowania w UE.
MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF),
zatwierdzone do stosowania w UE.
Nowe standardy, interpretacje i ich zmiany
STANDARDY I INTERPRETACJE PRZYJĘTE W ROKU 2024 ORAZ NIEOBOWIĄZUJĄCE NA DZIEŃ
BILANSOWY
1. Standardy i interpretacje oraz zmiany do standardów i interpretacji, które zostały zastosowane
w roku obrotowym 2024
Następujące zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w Unii Europejskiej (UE) zostały po raz pierwszy
zastosowane w sprawozdaniu finansowym Emitenta za 2024 rok:
• Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – Zobowiązanie z tytułu leasingu w ramach sprzedaży i leasingu
zwrotnego, zatwierdzone w UE w dniu 20 listopada 2023 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później),
• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Klasyfikacja zobowiązań jako
krótkoterminowe lub długoterminowe, zatwierdzone w UE w dniu 19 grudnia 2023 r. (obowiązujące w odniesieniu
do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później),
• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”: Zobowiązania długoterminowe z
kowenantami, zatwierdzone w UE w dniu 19 grudnia 2023 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później),
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
12
• Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” oraz do MSSF 7 „Instrumenty
finansowe: ujawnianie informacji”: Umowy finansowania dostawców, zatwierdzone w UE w dniu 15 maja 2024
r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później).
Wyżej wymienione zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Emitenta za
2024 rok.
2. Standardy i interpretacje oraz zmiany do standardów i interpretacji, które zostały wydane przez
RMSR i zatwierdzone przez UE, ale nie weszły w życie i nie zostały przyjęte przez Emitenta do
wcześniejszego zastosowania
Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, jakie zostały już wydane przez RMSR i zatwierdzone
przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie a Emitent nie zdecydowała się na ich wcześniejsze zastosowanie:
• Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”: Brak wymienialności walut,
zatwierdzone w UE w dniu 12 listopada 2024 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub później),
3. Standardy i interpretacje oraz zmiany do standardów i interpretacji, które zostały wydane przez
RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez
Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów oraz
zmian do standardów, które nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE:
• Poprawki do klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych (zmiany do MSSF 9 i MSSF 7)
(obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub później),
• MSSF 18 „Prezentacja i ujawnianie w sprawozdaniach finansowych” (obowiązujące w odniesieniu do
okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później),
• MSSF 19 „Spółki zależne bez publicznej odpowiedzialności: ujawnianie informacji” (obowiązujące
w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później).
• Coroczne poprawki do standardów MSSF ( vol. 11, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub później), w tym:
Zmiany do MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz
pierwszy”: rachunkowość zabezpieczeń prowadzona przez jednostkę stosującą MSSF po raz pierwszy)
Zmiany do MSSF 7 „Instrumenty finansowe; ujawnianie informacji”: zysk lub strata w związku z zaprzestaniem
ujmowania, ujawnienie odroczonej różnicy pomiędzy wartością godziwą a ceną transakcyjną, wskazówki
dotyczące wdrożenia wprowadzenia i ujawnienia dotyczącego ryzyka kredytowego
Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe”: zaprzestanie ujmowania przez leasingobiorcę zobowiązań z
tytułu leasingu oraz cena transakcyjna
Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe”,
Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych”: metoda kosztowa.
Według szacunków Spółki wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby
istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę.
Istotne zasady rachunkowości
Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne
z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy zakończony 31
grudnia 2023 roku.
Rzeczowe aktywa trwałe
Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są środki trwałe, które są utrzymywane w celu wykorzystania ich w
procesie produkcyjnym lub przy dostawach dóbr i świadczeniu usług, w celu oddania do używania innym
podmiotom na podstawie umowy najmu lub w celach administracyjnych oraz którym towarzyszy oczekiwanie, iż
będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden rok. Zalicza się do nich w szczególności:
nieruchomości – w tym grunty, budowle i budynki, a także będące odrębną własnością lokale,
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
13
maszyny, urządzenia, środki transportu i inne rzeczy,
ulepszenia w obcych środkach trwałych,
środki trwałe w budowie,
zaliczki na środki trwałe w budowie.
Na moment przejścia na MSSF Spółka wyceniła wszystkie środki trwałe w wartości godziwej.
Rzeczowe aktywa trwałe przyjęte po tym okresie wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia –
zgodnie z MSR 16, za wyjątkiem grupy nieruchomości (grunty i budynki).
Na dzień bilansowy rzeczowe aktywa trwałe (poza grupą nieruchomości) wycenia są według cen nabycia lub
kosztów wytworzenia pomniejszonych o łączne odpisy amortyzacyjne, a także o łączne straty z tytułu utraty
wartości.
Amortyzacja naliczane jest metodą liniową przy uwzględnieniu następujących okresów ekonomicznej
użyteczności:
Grunty Nie podlegają amortyzacji
PWuG max. 99 lat
Budynki i budowle 10 lat -80 lat
Maszyny i urządzenia 3 lata- 30 lat
Środki transportu 5 lat - 20 lat
Pozostałe środki trwałe 4 lat-20 lat
Okres i metoda amortyzacji są weryfikowane w ostatnim kwartale każdego roku obrotowego.
Składnik rzeczowych aktywów trwałych stanowiący grupę nieruchomości, na dzień bilansowy zgodnie z MSR 16
wycenia się w wartości przeszacowanej odpowiadającej jego wartości godziwej na dzień przeszacowania,
pomniejszonej o późniejsze łączne odpisy amortyzacyjne i późniejsze łączne straty z tytułu utraty wartości. Ze
względu na fakt, że nieruchomości, jako składniki rzeczowych aktywów trwałych, których wartość godziwa ulega
mało znaczącym zmianom, przeszacowuje się co 3-5 lat i dokonuje wyceny na podstawie operatów szacunkowych
przeprowadzonych przez niezależnego rzeczoznawcę majątkowego, co jest zgodne z punktem 34 MSR 16.
Ostatnie przeszacowanie miało miejsce w roku 2024 roku.
Wartości niematerialne
Wartości niematerialne wykazywane są według ceny nabycia. Amortyzacja naliczana jest metodą liniową przy
uwzględnieniu następujących okresów ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych:
koszty prac rozwojowych –5 lat ( wyjątek stanowią powstałe w wyniku prac rozwojowych prototypowe linie
produkcyjne, których okres użytkowania wynosi 30 lat, zgodnie z okresem ekonomicznej użyteczności
stosowanym dla linii produkcyjnych),
licencje na programy komputerowe – 2-10 lat,
pozostałe wartości niematerialne i prawne – 2 lata.
Składnik wartości niematerialnych może być nabyty lub wytworzony we własnym zakresie, ale jest ujmowany tylko
wtedy, gdy:
jest prawdopodobne, że jednostka osiągnie przyszłe korzyści ekonomiczne, które można
przyporządkować danemu składnikowi aktywów oraz
można wiarygodnie ustalić cenę nabycia lub koszt wytworzenia tego składnika.
Aby ocenić, czy składnik wartości niematerialnych wytworzony przez jednostkę spełnia kryteria dotyczące
ujmowania, jednostka dzieli proces powstawania aktywów na:
a) etap prac badawczych; oraz
b) etap prac rozwojowych.
Nie ujmuje się żadnego składnika wartości niematerialnych, powstałego w wyniku prac badawczych. Nakłady
poniesione na prace badawcze ujmuje się w kosztach w momencie ich poniesienia.
W ramach wartości niematerialnych wykazywane są również koszty niezakończonych prac rozwojowych czyli
koszty wytworzenia składnika wartości niematerialnych we własnym zakresie (głownie: projekty
współfinansowane z UE). Koszt wytworzenia składnika wartości niematerialnych we własnym zakresie
obejmuje nakłady, które mogą być bezpośrednio przyporządkowane czynnościom tworzenia, produkcji i
przystosowania składnika aktywów do użytkowania w sposób zamierzony przez kierownictwo (wynagrodzenia,
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
14
koszty zewnętrzne oraz koszty operacyjne) a także koszty pośrednio związane.
Koszty niezakończonych prac rozwojowych ewidencjonuje się na kontach 64.
Na koniec każdego roku obrotowego jednostka dokonuje weryfikacji wartości niematerialnych pod kątem utraty
wartości zgodnie z MSR 36. Jeżeli jednostka stwierdzi przesłanki utraty wartości, podejmuje procedury ustalenia
wysokości odpisu aktualizującego wartość aktywów.
Koszty niezakończonych prac rozwojowych poddawane są corocznemu testowi na utratę wartości bez względu na
wystąpienie lub nie przesłanek z tytułu utraty wartości. Straty z tytułu wartości ujmowane są niezwłocznie w wyniku
finansowym w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych.
Leasing
Jednostka ujmuje leasingi zgodnie z MSSF 16 „Leasing”.
W momencie zawarcia umowy jednostka ocenia czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing.
Przez leasing należy rozumieć umowę lub część umowy, w której następuje przekazanie prawa
do użytkowania składnika aktywów przez dany okres w zamian za wynagrodzenie. Ocena polega
na sprawdzeniu czy w ramach umowy następuje przekazanie prawa sprawowania kontroli nad użytkowaniem
danego składnika aktywów przez dany okres, to znaczy czy przez cały okres użytkowania jednostka:
ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania
zidentyfikowanego składnika aktywów (element korzyści)
ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów (element władzy).
Składnik aktywów musi być zidentyfikowany. Jeśli nie ma zidentyfikowanego składnika aktywów – nie ma
leasingu. Składnik aktywów będący przedmiotem leasingu może być zidentyfikowany:
poprzez wyraźne określenie w umowie lub
w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia do użytkowania leasingobiorcy.
Okres leasingu:
Poprawne określenie okresu leasingu jest kluczowe dla identyfikacji leasingu krótkoterminowego (<12
miesięcy) oraz dla wyceny zobowiązania z tytułu leasingu i składnika aktywów (jak długo będzie trwał i ile
pojawi się płatności). Okres leasingu to nieodwoływalny okres obowiązywania umowy leasingu obejmujący
łącznie:
możliwe okresy przedłużenia umowy leasingu, jeżeli leasingobiorca ma uzasadnioną pewność,
że skorzysta z tej opcji oraz
możliwe okresy wypowiedzenia umowy leasingu, jeżeli leasingobiorca ma uzasadnioną pewność,
że nie skorzysta z tej opcji.
Okres leasingu rozpoczyna się w dacie rozpoczęcia czyli w dacie, w której leasingodawca udostępnia składnik
aktywów do użytkowania przez leasingobiorcę (np. data odbioru lokalu i przekazania kluczy, mimo, że data
zawarcia umowy leasingu jest wcześniejsza). Data rozpoczęcia leasingu może być jednocześnie datą
początkową leasingu lub datą późniejszą. Data początkowa leasingu to wcześniejsza z dwóch dat: zawarcia
umowy leasingowej lub zobowiązania się do przestrzegania zasadniczych postanowień leasingu. Okres
leasingu obejmuje także ewentualne okresy bezczynszowe przyznane leasingobiorcy.
Ujęcie i prezentacja leasingu:
W dacie rozpoczęcia leasingu leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania
oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.
Początkowo składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wyceniany jest według kosztu. Na koszt ten
składają się:
kwota początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu
wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą pomniejszone o wszelkie
otrzymane zachęty leasingowe
wszelkie początkowe bezpośrednie koszty poniesione przez leasingobiorcę w związku z zawarciem
umowy
szacunek kosztów, które ma obowiązek ponieść leasingobiorca w związku z demontażem
i usunięciem składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca bądź samego składnika
aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.
Początkowo zobowiązanie z tytułu leasingu wyceniane jest w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych
pozostających do zapłaty w dacie rozpoczęcia leasingu.
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
15
Po dacie rozpoczęcia leasingu leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, według
kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz uwzględniającego
korektę o jakiekolwiek aktualizacje wartości zobowiązania leasingowego. W dacie rozpoczęcia leasingu
zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty na
ten dzień. Zobowiązanie leasingowe obejmuje następujące płatności:
stałe opłaty leasingowe (tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe), pomniejszone o wszelkie należne
zachęty leasingowe;
zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem
tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia leasingu;
kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej;
cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca
skorzysta z tej opcji;
kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w okresie leasingu uwzględniono, że leasingobiorca
skorzysta z opcji wypowiedzenia leasingu.
Dla celów zarządczych jak również z perspektywy swojej działalności, Spółka wyszczególnia dwie kategorie umów
leasingu:
a) umowy, w wyniku których następuje przeniesienie na nią znaczących praw i korzyści związanych
z użytkowanym składnikiem, tak jakby była jego właścicielem (klasyczne umowy leasingowe) oraz
b) pozostałe umowy leasingowe (umowy najmu traktowane jako prawo z tytułu użytkowania).
Skutki zawartych umów są wykazywane w różnych pozycjach bilansowych (po stronie aktywów: w rzeczowych
aktywach trwałych (Nota 2) lub jako aktywa z tytułu prawa do użytkowania (Nota 3), drugostronnie jako
zobowiązania finansowe (zobowiązanie z tytułu leasingu (Nota 13.1) oraz zobowiązanie z tytułu prawa do
użytkowani składników aktywów (Nota 13.2).
Spółka stosuje dopuszczone standardem praktyczne rozwiązania dotyczące leasingów krótkoterminowych
oraz leasingów, w których bazowy składnik aktywów jest niskiej wartości. W odniesieniu do takich umów
zamiast ujmować aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe
ujmuje się w wyniku metodą liniową w trakcie okresu leasingu.
Zapasy
Zapasy obejmują surowce zużywane w procesie produkcyjnym, produkty gotowe oraz produkcję w toku. Zapasy
wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia lub też według wartości netto możliwej do uzyskania, w
zależności od tego, która z kwot jest niższa.
Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów składają się wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz
inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.
Koszty zakupu zapasów składają się z ceny zakupu, ceł importowych i pozostałych podatków (innych niż te możliwe
do odzyskania w okresie późniejszym przez jednostkę od urzędów skarbowych) oraz kosztów transportu, załadunku
i wyładunku oraz innych kosztów dających się bezpośrednio przyporządkować do pozyskania wyrobów gotowych,
materiałów i usług. Przy określaniu kosztów zakupu odejmuje się opusty, rabaty handlowe i inne podobne pozycje.
Na koszty przetworzenia zapasów składają się koszty związane bezpośrednio z jednostką produkcji, takie jak
bezpośrednia robocizna. Składają się na nie także systematycznie przypisane, stałe i zmienne pośrednie koszty
produkcji, poniesione przy przetwarzaniu materiałów na gotowe dobra. Stałymi pośrednimi kosztami produkcji są
te pośrednie koszty produkcji, które pozostają stosunkowo niezmienne niezależnie od wielkości produkcji, takie jak
koszty amortyzacji i utrzymania budynków i wyposażenia fabryki oraz produkcyjne (fabryczne) koszty zarządzania
i administracji. Zmiennymi pośrednimi kosztami produkcji są te pośrednie koszty produkcji, które zmieniają się
bezpośrednio lub prawie bezpośrednio wraz ze zmianą wielkości produkcji, takie jak pośrednie koszty materiałów i
robocizny. Dla celów przypisania stałych pośrednich kosztów produkcji do kosztów przetworzenia zapasów
przyjmuje się normalną zdolność produkcyjną urządzeń produkcyjnych.
Cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów ustala się z zastosowaniem metody "pierwsze weszło, pierwsze
wyszło" (FIFO).
W przypadku gdy cena nabycia lub koszt wytworzenia zapasów mogą nie być możliwe do odzyskania, jeżeli zapasy
zostały uszkodzone, utraciły całkowicie lub częściowo swoją przydatność lub jeśli spadły ich ceny sprzedaży -
Spółka dokonuje stosownego odpisu aktualizującego. Odpisywanie wartości zapasów do wartości netto możliwej
do uzyskania odbywa się na zasadzie odpisów indywidualnych- w przypadku zapasów niepełnowartościowych lub
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
16
poprzez pogrupowanie podobnych pozycji zapasów – w przypadku zapasów pełnowartościowych. Odpis
dokonywany jest w koszty okresu, koszty operacyjne własne sprzedaży.
Wartości materiałów i innych surowców przeznaczonych do wykorzystania w procesie produkcji zapasów nie
odpisuje się do kwoty niższej od ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, jeżeli oczekuje się, że wyroby gotowe, do
produkcji których będą wykorzystane, zostaną sprzedane w wysokości ceny nabycia lub kosztu wytworzenia lub
powyżej ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Jeżeli jednak spadek cen materiałów wskazuje na to, że cena
nabycia lub koszt wytworzenia wyrobów gotowych będą wyższe od wartości netto możliwej do uzyskania, wartość
materiałów odpisuje się do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania.
Szacunki wartości netto możliwej do uzyskania opierają się na najbardziej wiarygodnych dowodach, dostępnych w
czasie sporządzania szacunków, co do przewidywanej kwoty możliwej do zrealizowania z tytułu sprzedaży
zapasów. Szacunki te uwzględniają wahania cen oraz kosztów, odnoszące się bezpośrednio do zdarzeń mających
miejsce po zakończeniu okresu w stopniu, w jakim zdarzenia te potwierdzają warunki istniejące na koniec okresu.
W przypadku zapasów wyrobów gotowych szacunki wartości netto możliwej do uzyskania opierają się na cenach
sprzedaży lub marżach bądź narzutach faktycznie osiągniętych na sprzedaży przez Spółkę w okresie po dniu
bilansowym. W przypadku zapasów materiałów surowców do produkcji ich średnia cena na magazynie jest
konfrontowana z prognozowanymi referencyjnymi wskaźnikami cen stali publikowanymi przez branżowe
stowarzyszenia i wywiadownie analityczne.
Spółka dokonuje odpisów na koniec każdego kwartału. W każdym kolejnym okresie dokonuje się nowego
oszacowania wartości netto możliwej do uzyskania. Odwrócenie odpisu wartości zapasów, wynikające ze
zwiększenia ich wartości netto możliwej do uzyskania, ujmuje się jako zmniejszenie kwoty zapasów ujętych jako
koszt okresu, w którym odwrócenie odpisu wartości miało miejsce.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Należności handlowe oraz pozostałe zaliczane są do grupy aktywów finansowych i na dzień bilansowy wyceniane
są w zamortyzowanym koszcie.
Zgodnie z treścią MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, w momencie początkowego ujęcia należności handlowe
wycenia się w cenie nabycia, tj. w wartości godziwej uiszczonej zapłaty. Wartość ta określana jest na podstawie
ceny transakcji lub (w przypadku braku możliwości określenia tej ceny) zdyskontowanej sumy wszystkich przyszłych
otrzymanych płatności.
Po początkowym ujęciu należności handlowe wycenia się, w zamortyzowanej cenie nabycia, stosując metodę
efektywnej stopy procentowej. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe o terminie zapadalności poniżej
12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania), nie podlegają dyskontowaniu i są
wyceniane w wartości nominalnej pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości.
Na dzień kończący okres sprawozdawczy, Spółka dokonuje oszacowania oczekiwanej straty kredytowej z tytułu
składników aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu i tworzy odpis aktualizujący.
Model utraty wartości bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych. Odpisy aktualizujące należności, zależnie od rodzaju
danej należności, zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych.
Na dzień powstania należności w walucie obcej są wyceniane według średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego
dzień powstania należności (wystawienia faktury). Na dzień bilansowy należności w walucie obcej wyceniane są
według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień bilansowy.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Do środków pieniężnych i ich ekwiwalentów zaliczane są środki pieniężne w kasie, w banku, środki pieniężne w
drodze, a także lokaty bankowe i inne papiery wartościowe oraz odsetki od aktywów finansowych, które są płatne
lub wymagalne w ciągu 6 miesięcy od dnia ich otrzymania, wystawienia, nabycia lub założenia.
Spółka klasyfikuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym
koszcie, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości ustalonych zgodnie z modelem strat oczekiwanych.
Na dzień bilansowy aktywa wyrażone w walucie obcej przelicza się po obowiązującym na ten dzień średnim kursie
ogłoszonym dla danej waluty przez NBP.
W ciągu roku obrotowego wpływy i wypływy z rachunku walutowego są wyceniane według następujących zasad:
w przypadku zrealizowanej sprzedaży lub zakupu waluty ewidencja odbywa się według kursu kupna lub
sprzedaży użytego do tej transakcji,
w sytuacji gdy nie dochodzi do nabycia lub sprzedaży waluty wycena wpływów na rachunek walutowy
bankowy i wypływów z tego rachunku odbywa się poprzez zastosowanie średniego kursu NBP z dnia
poprzedzającego dzień transakcji,
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
17
kolejność wyceny rozchodu środków pieniężnych w walucie obcej na rachunkach walutowych i w kasach
walutowych odbywa się według metody FIFO.
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one więcej niż jednego okresu
sprawozdawczego, w celu zachowania zasady współmierności kosztów i przychodów.
Rozliczenia międzyokresowe czynne wyceniane są w wartości nabycia pomniejszonej o dokonane odpisy z tytułu
utraty wartości oraz rozliczane w czasie metodą liniową. Zaliczane są do nich, m.in.:
opłacone z góry świadczenia, takie jak prenumerata, ubezpieczenia, czynsze i dzierżawy – rozliczane
metodą liniową;
podatek od nieruchomości, opłata roczna za wieczyste użytkowanie gruntów – rozliczane metodą liniową;
nakłady na nabycie i wdrożenie oprogramowań- rozliczane w dniu przyjęcia do użytkowania.
Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów tworzone są na zobowiązania wynikające z obowiązku wykonania
związanych z bieżącą działalnością przyszłych świadczeń na rzecz pracowników, w szczególności:
z tytułu niewykorzystanych urlopów (wyliczane dla pracowników na koniec każdego kwartału w oparciu o
faktyczną ilość dni niewykorzystanych urlopów na koniec każdego kwartału)
z tytułu rezerw na premie dla pracowników ( w tym także premia Zarządu),
z tytułu rezerw na nagrody,
a także z tytułu rezerw na pozostałe koszty związane bezpośrednio z działalnością operacyjną Spółki.
W pozycji rozliczenie międzyokresowe krótkoterminowe Spółka prezentuje koszty, których aktywowanie kończy
się w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Rozliczenia międzyokresowe przychodów
Spółka dokonuje rozliczeń międzyokresowych przychodów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów
sprawozdawczych. W pozycji tej ujęte są:
środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych (również dotacje
rządowe zgodnie z MSR 20), w tym także środków trwałych w budowie oraz prac rozwojowych (wartości
niematerialne) – z chwilą rozpoczęcia amortyzacji tych składników sfinansowanych w całości lub części z
tych dotacji następuje stopniowe ich odpisywanie, równolegle do amortyzacji, na poczet pozostałych
przychodów operacyjnych.
zaliczki i przedpłaty na świadczenia, których wykonanie nastąpi w następnych okresach
sprawozdawczych (prezentowane w bilansie w pozycji „Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne
zobowiązania”);
otrzymane wpłaty lub zafakturowane z góry należności za świadczenia, których wykonanie nastąpi w
następnych okresach sprawozdawczych – zalicza się do nich przede wszystkim: otrzymane z góry
czynsze, dzierżawy oraz inne zapłaty pobrane z góry, rozliczane w równych ratach w okresach
miesięcznych przez okres trwania umowy;
Spółka prezentuje rozliczenia międzyokresowe w sprawozdaniu w podziale na część krótko- i długoterminową.
Kapitał własny
Kapitały własne wyceniane są w wartości nominalnej.
Kapitał podstawowy wykazuje się w wysokości określonej w statucie/umowie i wpisanej w rejestrze sądowym.
Do pozycji „Zyski i straty lat ubiegłych” odnosi się skutki istotnych błędów lat poprzednich oraz zyski/straty
aktuarialne (MSR 19).
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania
Ewidencja zobowiązań prowadzona jest z podziałem na poszczególne tytuły zobowiązań. W sprawozdaniu
finansowym prezentowane są zobowiązania z podziałem na krótkoterminowe i długoterminowe. Jako zobowiązania
długoterminowe są ujmowane zobowiązania wymagalne w okresie powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego, a
wymagalne w okresie krótszym lub przeznaczone do obrotu prezentowane są jako krótkoterminowe.
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania z tytułu
wynagrodzeń oraz zobowiązania publicznoprawne (jako zobowiązania niezawierające elementu finansowania ) są
wyceniane na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty.
Zobowiązania długoterminowe są dyskontowane i wyceniane w zamortyzowanym koszcie.
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
18
Na dzień powstania zobowiązania w walucie obcej są wyceniane według średniego kursu NBP z dnia
poprzedzającego dzień powstania zobowiązania (wystawienia faktury). Na dzień bilansowy zobowiązania w walucie
obcej wyceniane są według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień bilansowy.
Rezerwy na zobowiązania
Podstawą tworzenia rezerwy jest rzetelny szacunek dokonany przez kierownictwo lub niezależnych ekspertów. Na
każdy dzień bilansowy jednostka weryfikuje zasadność i wysokość kwoty utworzonej rezerwy. Utworzenie lub
zwiększenie kwoty rezerwy zalicza się odpowiednio do kosztów podstawowej działalności operacyjnej, pozostałych
kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych, zależnie od okoliczności, z którymi przyszłe zobowiązania się
wiążą.
Rezerwy na zobowiązania związane bezpośrednio z działalnością operacyjną Spółki (min. wynikające z obowiązku
wykonania świadczeń na rzecz pracowników) stanowią Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów (opisane w
pkt. ”Rozliczenia międzyokresowe kosztów”).
Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego opisano poniżej w pkt. Podatki dochodowe.
Wycena rezerw na świadczenia pracownicze, tj. odprawy emerytalne i rentowe jest przeprowadzana zgodnie z
metodologią aktuarialną przy pomocy aktuariusza na koniec każdego roku obrotowego. Zyski i straty aktuarialne
dotyczące rezerw na świadczenia pracownicze ujmowane są w pozostałych całkowitych dochodach, koszty odsetek
w ciężar kosztów finansowych, a koszty zatrudnienia w ciężar kosztów podstawowej działalności operacyjnej.
Spółka nie udziela gwarancji i poręczeń, toteż nie zawiązuje z tego tytułu rezerw.
Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego są to odsetki i inne koszty ponoszone przez Spółkę w związku z pożyczaniem
środków finansowych np.:
odsetki z tytułu kredytów i pożyczek,
koszty związane z zawarciem kredytów i pożyczek,
koszty finansowe z tytułu umów leasingu oraz factoringu finansowego,
Koszty finansowania zewnętrznego dotyczące budowy, przystosowania, montażu lub ulepszenia środków trwałych
lub wartości niematerialnych i prawnych, przez okres budowy, przystosowania i montażu są ujmowane w wartości
tych aktywów (z wyjątkiem różnic kursowych niebędących korektą płaconych odsetek), jeśli zobowiązania te zostały
zaciągnięte w tym celu. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w rachunku zysków i strat.
Podatki dochodowe
Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący (CIT) oraz podatek odroczony.
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania)
danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z
wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w
latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia
podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w
przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im
wartościami podatkowymi, wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.
Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających
opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w
jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice
przejściowe. Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu
wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie
ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy.
Spółka kompensuje aktywo i rezerwę na podatek odroczony z tytułu leasingu finansowego oraz prawa do
użytkowania, co prezentowane jest w pozycji „Rezerwa z tytułu podatku odroczonego”- Nota 19. Pozostałe
elementy rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywane są w „Sprawozdaniu z sytuacji
finansowej” oddzielnie.
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy
pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
19
w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W
tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne.
Ujmowanie przychodów i kosztów
Przychody ze sprzedaży
Spółka generuje przychody powstające z prowadzonej działalności operacyjnej, przede wszystkim ze
sprzedaży wyprodukowanych profili stalowych. Wysokość przychodów, ustala się według wartości godziwej
zapłaty, otrzymanej bądź należnej ze sprzedaży towarów i usług, po pomniejszeniu o podatek od towarów i
usług, rabaty i upusty.
Spółka ujmuje przychody z umów z klientami stosując zasady MSSF 15, uwzględniając model 5 kroków w
odniesieniu do pojedynczych umów:
1. Identyfikacja kontraktu.
Aby umowa mogła być uznana za kontrakt musi: mieć sens ekonomiczny, identyfikować prawa każdej ze stron
umowy, specyfikować jej zobowiązania i być zaakceptowana przez strony. Niezbędna jest możliwość
identyfikacji warunków płatności za dobra i usługi oraz prawdopodobieństwo, że jednostka ściągnie
wynagrodzenie, do którego jest uprawniona. W przypadku modyfikacji umowy należy się ustalić, czy
modyfikacja nie będzie stanowić nowego, odrębnego kontraktu. Nie może zostać uznana za kontrakt umowa,
którą każda ze stron może wypowiedzieć bez rekompensaty dla drugiej strony.
2. Identyfikacja zobowiązań umownych.
Każda umowa może zawierać szereg zobowiązań umownych, które należy zidentyfikować. Zobowiązanie
umowne jest obietnicą do dostarczenia dóbr lub usług (albo zestawu dóbr i usług), które są albo odmienne, co
oznacza, że kontrahent może skorzystać z każdego takiego dobra lub usługi samodzielnie, albo homogeniczne,
jednak z cechami zbliżonymi do dóbr odmiennych pod względem realizacji zobowiązania i oceny postępu tej
realizacji.
3. Ustalenie ceny.
Cena rozumiana jest jako kwota wynagrodzenia, które oczekiwane jest przez jednostkę za dostarczenie dóbr
lub usług kontrahentowi. Szczególnego rozważenia w zakresie ustalania ceny wymagają takie kwestie jak
ryzyko kredytowe kontrahenta, wynagrodzenie zmienne, elementy niepieniężne wynagrodzenia,
wynagrodzenie należne kontrahentowi jak również istnienie istotnego wpływu elementu finansowania w
kontrakcie.
4. Alokacja ceny do zobowiązań umownych.
Przypisanie ceny oparte jest na cenach sprzedaży każdego zidentyfikowanego zobowiązania umownego. W
przypadku istnienia obserwowalnej ceny danego dobra i usługi w podobnych okolicznościach lub dla podobnych
kontrahentów należy użyć tej ceny. Jeśli jednak cena obserwowalna nie istnieje, Jednostka musi oszacować
cenę na podstawie istniejących danych i informacji, takich jak warunki rynkowe czy specyfika kontrahentów.
5. Ujęcie przychodu.
Ujęcie przychodu przypisanego do zobowiązania umownego następuje, gdy Jednostka zrealizuje to
zobowiązanie, a realizacja ma miejsce, gdy zostanie przekazana kontrola nad dobrami lub usługami. Kontrola
jest w tym przypadku rozumiana jako zdolność do kierowania wykorzystaniem i uzyskaniem wszystkich
istotnych korzyści z danego składnika aktywów (lub do powstrzymania innych od takiego działania).
Ujęcie przychodu następuje jednorazowo (w danym momencie), gdy spełnione są następujące przesłanki:
• Jednostka przekazała klientowi aktywa w fizyczne posiadanie;
• Jednostka ma prawo żądać zapłaty za aktywa;
• Klient zaakceptował aktywa;
• Klient posiada znaczące ryzyko i korzyści związane z posiadaniem składnika aktywów;
• Klient ma tytuł prawny do aktywów.
Do identyfikacji momentu przekazania składnika aktywów oraz przejścia własności, korzyści i ryzyk związanych
z tym składnikiem – jednostka stosuje definicje zawarte w normie INCOTERMS. Informacja o zastosowanych
warunkach INCOTERMS zawarta jest w zamówieniu i potwierdzona na fakturze sprzedażowej. W przypadku
braku zastrzeżenia umownego stosowane są warunki INCOTERMS przewidziane w OWS Spółki, które
określają ogólne warunki sprzedaży.
Spółka posiada polisę ubezpieczenia należności handlowych w Towarzystwie Ubezpieczeń Euler Hermes S.A.,
dzięki której uzyskuje ochronę na wypadek niewypłacalności kontrahentów. Dla każdego kontrahenta jest
ustalany indywidualny limit kredytowy. Zgodnie z wewnętrznymi regulacjami w przypadku umów z
kontrahentami, którzy posiadają limit kupiecki, Spółka stosuje odroczony termin płatności. Płatności z
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
20
odroczonym terminem stają się wymagalne w ciągu 7,14,21-30,45 lub 60 dni od daty wystawienia faktury. W
przypadku kontrahentów nie posiadających ubezpieczenia wymagana jest przedpłata przed rozpoczęciem
realizacji zamówienia.
Wynagrodzenie określone w umowie z kontrahentem może obejmować kwoty stałe oraz kwoty zmienne.
Zmienna część wynagrodzenia dotyczy w szczególności udzielanych rabatów (rabaty po transakcyjne oraz
skonta). W celu wzmocnienia długoterminowych relacji biznesowych, Spółka w uzasadnionych ekonomicznie
przypadkach może stosować przy sprzedaży warunkowe rabaty okresowe (kwartalne lub roczne). Udzielone
rabaty są efektem indywidualnych ustaleń z konkretnym odbiorcą, a warunki rabatowania są ściśle określone
w wewnętrznych regulacjach Spółki. Rabaty są wyliczane od wartości zrealizowanej sprzedaży z danego okresu
przy spełnieniu innych dodatkowych warunków (w szczególności: terminowe płatności czy próg minimalny
zrealizowanego obrotu). Dodatkowo, w przypadku kontrahentów z dobrą historią płatniczą - Spółka może
udzielić skonta, tj. rabatu za przedterminową płatność. Zgodnie z praktyką rynkową jest to rabat w wysokości
1-4% wartości faktury i dotyczy w szczególności odbiorców zagranicznych. Jeżeli jest wysoce prawdopodobne,
że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części skumulowanych przychodów w przyszłości, Spółka uwzględnia
kwoty wynagrodzenia zmiennego w cenie transakcyjnej (w przychodach).
W spółce nie występują zobowiązania do przyjęcia zwrotów.
Koszty działalności operacyjnej
Ewidencja kosztów dotyczących podstawowej działalności operacyjnej prowadzona jest w układzie
rodzajowym, a następnie koszty proste odnoszone są na układ funkcjonalny według MPK, skąd zostają
aktywowane na zapasach.
Spółka prezentuje koszty działalności operacyjnej w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów w układzie
kalkulacyjnym.
Stosowany wariant kalkulacyjny przypisuje przychodom koszty wytwarzania do rozdystrybuowanych już
produktów wraz z kosztami sprzedaży oraz ogólnego zarządu.
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów jest to iloczyn ilości sprzedanych produktów przez jednostkowy
koszt ich wytworzenia. Koszt wytworzenia obejmuje koszty dające się bezpośrednio przypisać do danego
produktu oraz uzasadnioną część kosztów pośrednio związanych z danym produktem. Koszty bezpośrednie
obejmują wartość zużytych materiałów bezpośrednich, koszty przetworzenia związane bezpośrednio z
produkcją i inne koszty poniesione w związku z doprowadzeniem zapasów do odpowiedniej postaci, w jakiej
znajdują się w momencie wyceny. Do uzasadnionej części kosztów pośrednich zaliczasz zaś zmienne koszty
pośrednie produkcji oraz część pośrednich kosztów stałych produkcji, które odpowiadają normalnemu
wykorzystaniu zdolności produkcyjnych.
Koszty sprzedaży, związane są przede wszystkim ze sprzedażą produktów gotowych (m.in. koszty transportu).
Koszty zarządu, związane są z zarządzaniem i administracją przedsiębiorstwem oraz są to różnego rodzaju
koszty ogólne dotyczące jednostki jako całości (m.in. koszty ubezpieczeń, ochrona mienia, bezpieczeństwo i
higiena pracy).
Segmenty działalności operacyjnej
Spółka nie wyodrębnia segmentów działalności operacyjnej w rozumieniu MSSF 8 ponieważ dla celów zarządczych
nie wyodrębnia i nie gromadzi informacji finansowych dla żadnych segmentów. Dokonywane są jedynie analizy w
podziale na sprzedawany asortyment (profile okienne, profile specjalne, profile GK, profile PV oraz profile spawane)
oraz w podziale na obszar geograficzny (kraj oraz eksport (w tym UE).
Podział na poszczególne asortymenty, który jednocześnie stanowi strukturę rzeczową przychodów i kosztów
działalności operacyjnej przedstawia Nota 16.
Do pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych zaliczane są przychody i koszty tylko pośrednio związane
z operacyjną (podstawową) działalnością jednostki. W szczególności w pozycji tej będą ujmowane zyski bądź
straty na sprzedaży środków trwałych oraz wartości niematerialnych, odpisy(oraz ich ewentualne odwrócenie)
aktualizujące wartość należności handlowych, dotacje rządowe, odszkodowania, kary, grzywny, darowizny.
Do przychodów finansowych zaliczane są m.in.: odsetki naliczone, otrzymane; umorzone odsetki od zobowiązań;
nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi.
Do kosztów finansowych zaliczane są m.in.: odsetki i prowizje naliczone, zapłacone; umorzone należności
związane z działalnością finansową oraz nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi.
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
21
Ważne oszacowania i osądy
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od zarządu profesjonalnych osądów,
szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów,
(w konsekwencji kosztów oraz przychodów). Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na
doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych
okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę profesjonalnego osądu, co do wartości bilansowej aktywów i
zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może docelowo różnić się
od wartości szacunkowej. Stosowana metodologia ustalania wartości szacunkowych opiera się na najlepszej
wiedzy Zarządu i jest zgodna z wymogami MSR. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej
weryfikacji.
Zmiana szacunków księgowych jest rozpoznawana w okresie, w którym została dokonana. W niektórych istotnych
kwestiach (zaznaczonych poniżej) Zarząd opiera się na opiniach niezależnych ekspertów.
Główne założenia i szacunki w procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wpływające na wartości
wykazane w sprawozdaniu finansowym, dotyczą:
przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności środków trwałych i wartości niematerialnych,
odpisów aktualizujących składniki aktywów, w szczególności:
odpis aktualizujący wartość zapasów,
odpis aktualizujący wartość należności,
rabatów należnych od dostawców, liczonych od zrealizowanych obrotów, pomniejszających zapasy oraz
koszty zużytych materiałów,
rabatów dla odbiorców, które Spółka zamierza udzielić odbiorcom w ramach minionego okresu,
korygujących przychód z działalności operacyjnej okresu, którego dotyczą,
wartość rezerwy na ewentualne zwroty korygujące przychód z działalności operacyjnej okresu, którego
dotyczą,
dyskonta, przewidywanego wzrostu wynagrodzeń oraz założeń aktuarialnych używanych przy obliczaniu
rezerw na odprawy emerytalne ( wycena dokonywana jest przez niezależnego aktuariusza),
wartości rezerwy na świadczenia pracownicze (w tym: niewykorzystane urlopy, premie)
wartości rezerwy na pozostałe koszty, niezafakturowane w okresie bilansowym,
przyszłych wyników podatkowych, uwzględnianych przy ustalaniu aktywów na odroczony podatek
dochodowy,
wartości godziwej posiadanych nieruchomości. Składnik rzeczowych aktywów trwałych stanowiący grupę
nieruchomości, na dzień bilansowy zgodnie z MSR 16 wycenia się w wartości przeszacowanej
odpowiadającej jego wartości godziwej na dzień przeszacowania, pomniejszonej o późniejsze łączne
odpisy amortyzacyjne i późniejsze łączne straty z tytułu utraty wartości. Ze względu na fakt, że
nieruchomości, jako składniki rzeczowych aktywów trwałych, których wartość godziwa ulega mało
znaczącym zmianom, przeszacowuje się co 3-5 lat i wyceniane są na podstawie wycen/operatów
szacunkowych przeprowadzonych przez niezależnego rzeczoznawcę majątkowego, co jest zgodne z
punktem 34 MSR 16.
Korekty prezentacji, korekta błędów oraz zmiana zasad rachunkowości
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie dokonała korekty prezentacji, korekty
błędów ani zmian zasad rachunkowości
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
22
III. Inne informacje objaśniające
Noty objaśniające (w tys. zł)
Nota 1 Wartości niematerialne
Nota 1.1 Zestawienie wartości niematerialnych za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 roku
Pozycja:
Koszty
niezakończonych prac
rozwojowych
Koszty zakończonych
prac rozwojowych
Oprogramowanie
komputerowe oraz
licencje
Razem:
Wartość brutto na
01.01.2024
48 963
2 110
51 072
Zwiększenia:
0
37
37
Nabycie
0
37
37
Zmniejszenia:
0
0
0
Likwidacja
0
0
0
Wartość brutto na 31.12.2024
48 963
2 147
51 109
Umorzenie na 01.01.2024
4 775
1 605
6 381
Odpis amortyzacyjny za okres
sprawozdawczy
1 655
226
1 881
Umorzenie na 31.12.2024
6 431
1 831
8 262
Wartość netto na 01.01.2024
44 187
505
44 692
Wartość netto na 31.12.2024
42 532
315
42 847
Na dzień bilansowy dokonano weryfikacji zakończonych prac rozwojowych pod kątem utraty wartości zgodnie z
MSR 36 – nie stwierdzono przesłanek utraty wartości.
Nota 1.1.1. Koszty zakończonych prac rozwojowych wg projektów- stan na dzień 31.12.2024
Nazwa Projektu [opis zakończonych prac
rozwojowych]
Wartość bilansowa
Amortyzacja za okres
sprawozdawczy
Planowany okres
amortyzacji
POIR.01.01.01-00-0387/15
"Opracowanie innowacyjnej zautomatyzowanej
technologii wytwarzania wsporników ściennych o
nowatorskiej konstrukcji"
23 539
953
do 2049
-
07
-
31
POIR.01.01.01-00-0825/17
”Opracowanie innowacyjnej technologii wytwarzania
kształtownika cienkościennego o podwyższonych
parametrach przeznaczonego dla stolarki otworowej,
w tym przeciwpożarowej”
18 993
702
do 2053
-
01
-
30
razem
42 532
1 655
Nota 1.2 Zestawienie wartości niematerialnych za 2023 rok zakończony dnia 31.12.2023 roku
Pozycja:
Koszty
niezakończonych prac
rozwojowych
Koszty zakończonych
prac rozwojowych
Oprogramowanie
komputerowe oraz
licencje
Razem:
Wartość brutto na 01.01.2023
20 339
28 624
2 012
50 975
Zwiększenia:
20 339
98
20 437
Nabycie
98
98
Zmniejszenia:
20 339
0
20 339
Likwidacja
0
0
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
23
Wartość brutto na 31.12.2023
0
48 963
2 110
51 073
Umorzenie na 01.01.2023
0
3179
1317
4496
Odpis amortyzacyjny za okres
sprawozdawczy
1 597
288
1 885
Umorzenie na 31.12.2023
0
4 776
1 605
6 381
Wartość netto na 01.01.2023
20 339
25 445
695
46 479
Wartość netto na 31.12.2023
0
44 187
505
44 692
Nota 1.2.1. Koszty zakończonych prac rozwojowych wg projektów- stan na dzień 31.12.2023
Nazwa Projektu [opis zakończonych prac
rozwojowych]
Wartość bilansowa
Amortyzacja za okres
sprawozdawczy
Planowany okres
amortyzacji
POIR.01.01.01-00-0387/15
"Opracowanie innowacyjnej zautomatyzowanej
technologii wytwarzania wsporników ściennych o
nowatorskiej konstrukcji"
24 492
953
do 2049
-
07
-
31
POIR.01.01.01-00-0825/17
”Opracowanie innowacyjnej technologii wytwarzania
kształtownika cienkościennego o podwyższonych
parametrach przeznaczonego dla stolarki otworowej,
w tym przeciwpożarowej”
19 695
644
do 2053
-
01
-
30
razem
44 187
1 597
Nota 2 Rzeczowe aktywa trwałe
Nota 2.1 Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
31.12.2024
31.12.2023
235 382
159 303
1. Środki trwałe
148 903
148 798
a) grunty (w tym prawo użytkowanie wieczystego gruntu)
13 711
13 000
b) budynki. lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej
61 513
61 224
c) urządzenia techniczne i maszyny
70 480
71 828
d) środki transportu
2 523
2 379
e) inne środki trwałe
677
366
2. Środki trwałe w budowie
78 134
3 846
3. Zaliczka na środki trwałe w budowie
8 345
6 659
Na dzień bilansowy dokonano weryfikacji składników rzeczowych aktywów trwałych pod kątem utraty wartości
zgodnie z MSR 36 – nie stwierdzono przesłanek utraty wartości
Prawo Spółki do dysponowania rzeczowymi aktywami trwałymi zostało ograniczone. Informacja o
zabezpieczeniach znajduje się w Nocie 12.3.
Koszty finansowania zewnętrznego aktywowane w danym okresie wynoszą 2.897TPLN (środki trwałe w budowie).
Stopa kapitalizacji zastosowana do ustalenia kwoty kosztów finansowania zewnętrznego wyniosła 7,34%.
W 2024 roku Spółka prowadziła inwestycję dotyczącą budowy nowego zakładu produkcyjnego w nowej lokalizacji.
Na końcowym etapie jest budowa zakładu produkcyjnego wraz z niezbędnymi obiektami i infrastrukturą
towarzyszącą oraz budowa wszystkich linii produkcyjnych, które będą instalowane w nowym zakładzie. Na
powierzchni 11 ha Spółka buduje halę produkcyjno-magazynową o powierzchni ok. 25.000 m2 wraz z placami
manewrowo-składowymi o powierzchni ok. 30.000 m2 oraz dokonuje przebudowy bocznicy kolejowej. Spółka
planuje zakończyć realizację inwestycji w I-II/ kwartale 2025 r. Całkowite nakłady inwestycyjne szacowane są na
około 140 mln złotych i finansowane są kredytem inwestycyjnym, leasingami oraz środkami własnymi. Spółka
uzyskała również wsparcie dla inwestycji z Łódzkiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej w formie ulgi podatkowej, w
wysokości 38,8 mln złotych. Dotychczas poniesione bezpośrednie nakłady to 78 mln zł.
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
24
Nota 2.2 Zestawienie rzeczowych środków trwałych za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 roku
Pozycja:
Grunty
(w tym
PWUG)
Budynki i
budowle
Maszyny i
urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
Razem
środki
trwałe
Środki
trwałe w
budowie
Razem:
Wartość brutto na BO 13 216
65 872
93 151
4 659
997
177 895
3 846
181 741
Zwiększenia: 824
1 118
4 053
1 907
389
8 291
76 561
84 852
nowy leasing 0
0
0
409
0
409
0
409
zakupy 0
180
812
687
389
2 068
76 561
78 629
przeszacowanie do wartości
godziwej
824
937
0
0
0
1 761
0
1 761
przemieszczenie- ze środków
trwałych w budowie
0
0
2 273
0
0
2 273
0
2 273
przemieszczenie wewnątrz
grupy - wykup z leasingu
0
0
968
812
0
1 780
0
1 780
Zmniejszenia: 0
0
1 600
1 801
136
3 537
2 273
5 810
sprzedaż 0
0
0
990
0
990
0
990
likwidacja 0
0
632
0
136
768
0
768
niedobory inwentaryzacyjne 0
0
0
0
0
0
0
0
przemieszczenie- na środki
trwałe
0
0
0
0
0
0
2 273
2 273
przemieszczenie wewnątrz
grupy - wykup z leasingu
0
0
968
812
0
1 780
0
1 780
Wartość brutto na BZ 14 040
66 989
95 604
4 765
1 250
182 649
78 134
260 782
Umorzenie na BO 216
4 647
21 323
2 280
631
29 097
0
29 097
Zwiększenia: 113
829
4 277
801
76
6 096
0
6 096
Odpis amortyzacyjny za
okres sprawozdawczy
113
829
4 277
801
76
6 096
0
6 096
Zmniejszenia: 0
0
475
838
134
1 448
0
1 448
Umorzenie zlikwidowanych i
sprzedanych środków
trwałych
0
0
475
838
134
1 448
0
1 448
Umorzenie na BZ 330
5 476
25 125
2 242
573
33 746
0
33 746
Wartość netto na BO 13 000
61 224
71 828
2 379
366
148 798
3 846
152 644
Wartość netto na BZ 13 711
61 513
70 480
2 523
677
148 903
78 134
227 037
zaliczka na ŚT w budowie
8 345
Razem ŚT netto na 31.12.2024
235 382
Środki trwałe bilansowe (struktura własnościowa):
31.12.2024
Własne ( w tym środki trwałe w budowie) 213 875
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu 13 162
Zaliczki na środki trwałe w budowie 8 345
razem
235
382
Na kwotę 13.162 TPLN składają się środki trwałe użytkowane na podstawie umów leasingu, dzierżawy, najmu,
które dla celów zarządczych zidentyfikowano jako te, w wyniku których następuje przeniesienie na jednostkę
znaczących praw i większości korzyści związanych z użytkowanym składnikiem, tak jakby była jego właścicielem.
W 2024 roku Spółka dokonała przeszacowania nieruchomości do wartości rynkowej w oparciu o operat
sporządzony przez niezależnego rzeczoznawcę majątkowego. Przedmiotem wyceny było prawo do nieruchomości
gruntowej wraz z zespołem budynków i budowli. Celem wyceny było określenie wartości rynkowej nieruchomości,
którą stanowi szacunkowa kwota jaką w dniu wyceny można uzyskać za nieruchomość w transakcji sprzedaży
zawieranej na warunkach rynkowych pomiędzy kopiującym , a sprzedającym, którzy mają stanowczy zamiar
zawarcia umowy, działają z rozeznaniem i postępują rozważnie oraz nie znajdują się w sytuacji przymusowej.
Wartość rynkowa oznacza wartość rynkową przy przyjęciu dodatkowego założenia, że nieruchomość będzie nadal
wykorzystywana zgodnie z aktualnym sposobem jej użytkowania. Kwoty przeszacowania wykazane są w powyżej
tabeli.
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
25
Nota 2.3 Zestawienie rzeczowych środków trwałych za 2023 rok zakończony dnia 31.12.2023 roku
Pozycja:
Grunty
(w tym
PWUG)
Budynki i
budowle
Maszyny i
urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
Razem
środki
trwałe
Środki
trwałe w
budowie
Razem:
Wartość brutto na BO 13 216
65 852
85 977
4 569
987
170 601
4 013
174 614
Zwiększenia: 0
19
12 969
1 547
10
14 545
5 605
20 150
nowy leasing 0
0
5 106
202
0
5 308
0
5 308
zakupy 0
19
1 571
0
10
1 600
5 605
7 205
przemieszczenie- ze środków
trwałych w budowie
0
0
5 772
0
0
5 772
0
5 772
przemieszczenie wewnątrz
grupy - wykup z leasingu
0
0
520
1 346
0
1 866
0
1 866
Zmniejszenia: 0
0
5 795
1 457
0
7 252
5 772
13 023
sprzedaż 0
0
4 802
111
0
4 913
0
4 913
likwidacja 0
0
473
0
0
473
0
473
niedobory inwentaryzacyjne 0
0
0
0
0
0
0
0
przemieszczenie- na środki
trwałe
0
0
0
0
0
0
5 772
5 772
przemieszczenie wewnątrz
grupy - wykup z leasingu
0
0
520
1 346
0
1 866
0
1 866
Wartość brutto na BZ 13 216
65 872
93 151
4 659
997
177 895
3 846
181 741
Umorzenie na BO 103
3 822
17 577
1 578
567
23 647
0
23 647
Zwiększenia: 113
826
4 057
767
64
5 827
0
5 827
Odpis amortyzacyjny za
okres sprawozdawczy
113
826
4 057
767
64
5 827
0
5 827
Zmniejszenia: 0
0
311
65
0
376
0
376
Umorzenie zlikwidowanych i
sprzedanych środków
trwałych
0
0
311
65
0
376
0
376
Umorzenie na BZ 216
4 647
21 323
2 280
631
29 097
0
29 097
Wartość netto na BO 13 113
62 031
68 400
2 991
420
146 955
4 013
150 968
Wartość netto na BZ 13 000
61 224
71 828
2 379
366
148 798
3 846
152 644
zaliczka na ŚT w budowie
6 659
Razem ŚT netto na 31.12.2023
159 303
Środki trwałe bilansowe (struktura własnościowa):
31.12.2023
Własne ( w tym środki trwałe w budowie) 138 009
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu 14 635
Zaliczki na środki trwałe w budowie 6 659
razem
159
303
Nota 3 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania. Zobowiązanie z tytułu użytkowania składników
aktywów
Aktywa z tytułu praw do użytkowania dotyczą aktywowanych umów najmu zgodnie z wymogami MSSF 16.
Spółka na dzień bilansowy 31.12.2024 zaprezentowała prawo do użytkowania aktywów w kwocie 3.944 TPLN
oraz zobowiązanie finansowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów w kwocie 4.014TPLN. Poniżej specyfikacja:
Wyszczególnienie
Stan na
01.01.202
4
[+]
Nowe
aktywa,
Korekt
a Wp
[-]
Wyksięgowani
e aktywa,
Korekty Wp
[-]
Amortyzacj
a 2024 r
Wartość
netto na
dzień
31.12.202
4
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - środki
transportu
2 238
34
578
1 626
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - nieruchomości 2 163
438
284
2 317
Łącznie 4 402
438
34
862
3 944
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
26
Wyszczególnienie
Stan na
01.01.2024
[+]
Nowe
zobowiązania
2024
[-]
Spłata
zobowiązań
2024,
Korekta Wp
Stan na
31.12.2024
Zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania - środki transportu
2 248
569
1 679
Zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania -nieruchomości 2 150
444
259
2 335
Łącznie 4 398
444
828
4 014
Nota 4 Zapasy
Zapasy
TPLN
31.12.2024 31.12.2023
a)materiały 38 432
42 713
b)półprodukty i produkcja w toku 5 060
10 157
c)produkty gotowe 43 987
38 228
d)towary 457
407
Zaliczki na dostawy 43
75
Zapasy razem (wartość bilansowa)
87 979
91 581
w tym: Odpisy aktualizujące wartość zapasów 195
773
Wyżej wymieniony odpis aktualizujący wartość zapasów dotyczy zapasów niepełnowartościowych, które zostały
uszkodzone lub częściowo utraciły swoją przydatność. Spółka nie dokonała odpisu na zapasach
pełnowartościowych ponieważ ich szacowana wartość netto możliwe do uzyskania jest wyższa od ceny nabycia
lub kosztu wytworzenia.
Nota 5 Należności krótkoterminowe
Nota 5.1 Należności krótkoterminowe- specyfikacja
Należności krótkoterminowe
31.12.2024 31.12.2023
79 639
61 459
1. Należności od jednostek powiązanych
2. Należności od pozostałych jednostek 79 639
61 459
a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 56 132
49 006
i. do 12 miesięcy 56 132
49 006
ii. powyżej 12 miesięcy 0
b) nalezności publicznoprawne 14 942
7 763
w tym z tytułu podatku dochodowego
0
0
c) inne 8 564
4 690
Nota 5.2 Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wg. struktury wiekowej
Należności z tytułu dostaw i usług - krótkoterminowe 31.12.2024 31.12.2023
1) nieprzeterminowane 43 130
42 214
2) przeterminowane: 13 162
7 005
0 - 90 dni 13 046
6 792
91 - 180 dni 2
126
181 - 360 dni 24
87
powyżej 360 dni 90
0
Razem należności z tyt. dostaw i usług 56 292
49 219
Odpisy aktualizujące należności -160
-213
Należności po uwzględnieniu odpisów aktualizujących 56 132
49 006
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
27
Nota 5.3 Ubezpieczenie należności handlowych. Odpis aktualizujący należności
Spółka posiada polisę ubezpieczenia należności handlowych w Towarzystwie Ubezpieczeń Euler Hermes S.A.,
dzięki której uzyskuje ochronę na wypadek niewypłacalności kontrahentów. Ochroną ubezpieczeniową objęte są
należności handlowe Spółki. Dla każdego kontrahenta jest ustalany indywidualny limit kredytowy. W 2024 roku
ubezpieczeniu podlegało ponad 95% należności handlowych Spółki. Maksymalna ekspozycja limitowa
(maksymalna wysokość sumy wszystkich limitów kredytowych) wynosi 300 mln złotych.
W przypadku wystąpienia problemów z odzyskaniem należności- ubezpieczyciel rozpoczyna procedurę
windykacyjną w stosunku do dłużnika, jeśli windykacja jest nieskuteczna i wystąpi wypadek ubezpieczeniowy –
ubezpieczyciel wypłaca odszkodowanie ( w wysokości 90% wartości należności).
Pozostałe 10% wartości należności to wkład własny Spółki, na który m.in. zawiązywany jest odpis aktualizujący
należności, co jest jednocześnie głównym założeniem do kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych. Model
oczekiwanych start kredytowych opiera się na iloczynie 10% wartości należności na dzień bilansowy oraz
współczynnika szkodowości, który wyraża procentowy udział wypadków ubezpieczeniowych w przychodach Spółki.
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Spółka utworzyła nowy oraz częściowo rozwiązała odpis
aktualizujący dla należności, który został ustalony w drodze indywidualnej analizy kontrahentów.
Stan na 01.01.2024 zwiększenia zmniejszenia Stan na 31.12.2024
213
76
129
160
Nota 5.4 Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wg. struktury walutowej
Należności z tytułu dostaw i usług (struktura
walutowa)
pierwotna waluta
TPLN
31.12.2024 31.12.2023
a) w walucie polskiej PLN
25 304
25 649
b) w walutach obcych EUR
30 160
21 893
c) w walutach obcych USD
669
1 463
Należności krótkoterminowe, razem
56 132
49 006
Nota 5.5 Pozostałe należności krótkoterminowe. Należności z tytułu podatku dochodowego. Należności z
tytułu faktoringu
Należności pozostałe 31.12.2024 31.12.2023
Należności z tytułu podatku dochodowego 0
0
Pozostałe należności publicznoprawne 14 942
7 763
Inne należności, w tym: 8 564
4 690
kaucje wpłacone
8 101
4 318
należności z tytułu faktoringu pełnego
440
367
Szczegółowy opis otrzymywanych usług faktoringowych znajduje się w Nocie 13.3.
Nota 6 Środki pieniężne
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
(struktura walutowa)
pierwotna waluta
W TPLN
31.12.2024
31.12.2023
a) w walucie polskiej
PLN
27 422
21 796
b) w walutach obcych
EUR
45 610
111 046
c) w walutach obcych
USD
2 107
2 152
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne , razem
75 138
134 994
Na dzień bilansowy saldo środków pieniężnych na rachunku VAT wyniosło 4.915 TPLN.
Nota 7 Aktywa finansowe
W bieżących danych finansowych wartość aktywów finansowych prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:
1 – aktywa finansowe wyceniane w koszcie zamortyzowanym
(WKZ)
4 - instrumenty pochodne zabezpieczające (IPZ)
2 – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
wynik finansowy (WGWF)
5 - aktywa poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF 9)
3 - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
całkowite dochody (AWCD)
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
28
Stan na 31.12.2024 Nota
Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF
9
Razem
WKZ WGWF
WGCD IPZ
Poza
MSSF
9
Aktywa trwałe
Należności i pożyczki
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe
Aktywa obrotowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności
5
79 639
79 639
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6
75 138
75 138
Kategoria aktywów finansowych razem
154 777
0
0
0
0
154
777
Stan na 31.12.2024
wartość
bilansowa
wartość
godziwa
Aktywa trwałe
Należności i pożyczki
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe
Aktywa obrotowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności
79 639
79 639
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 75 138
75 138
Kategoria aktywów finansowych razem 154 777
154 777
Stan na 31.12.2023 Nota
Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9 Razem
WKZ WGWF WGCD IPZ
Poza
MSSF 9
Aktywa trwałe
Należności i pożyczki
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe
Aktywa obrotowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności
5
61 459
61 459
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6
134 994
134 994
Kategoria aktywów finansowych razem
196 452
0
0
0
0
196 452
Stan na 31.12.2023
wartość
bilansowa
wartość
godziwa
Aktywa trwałe
Należności i pożyczki
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe
Aktywa obrotowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności
61 459
61 459
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
134 994
134 994
Kategoria aktywów finansowych razem 196 452
196 452
Nota 8 Rozliczenia międzyokresowe czynne
Rodzaj rozliczeń międzyokresowych
Część (-terminowa)
31.12.2024 31.12.2023
Krótko-
Długo-
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
29
Nakłady na nabycie i wdrożenie oprogramowań i systemów 1 551
0
1 551
769
Koszty ubezpieczeń rozliczanych w czasie 112
0
112
82
Pozostałe koszty do rozliczenia w czasie 2 214
1
2 215
113
Razem 3 877
1
3 878
965
Nota 9 Kapitał własny
Nota 9.1 Struktura kapitału własnego
Kapitał zapasowy i rezerwowy zaprezentowane są w Sprawozdaniu z Sytuacji Finansowej w pozycji „Pozostałe
kapitały”.
Pozycję należy analizować w korespondencji do Sprawozdania ze Zmian w Kapitale Własnym.
Kapitały własne
31.12.2024
31.12.2023
308 178
299 568
Kapitał podstawowy
1 321
1 321
Kapitał z aktualizacji wyceny
10 520
9 093
Pozostałe kapitały, w tym:
289 154
303 954
Kapitał zapasowy
288 243
303 043
Pozostałe kapitały rezerwowe
911
911
Zyski zatrzymane
-
3
-
23
Zysk (strata) netto
7 186
-
14 777
Nota 9.2 Akcjonariat
Według informacji posiadanych przez Spółkę, akcjonariuszami, posiadającymi co najmniej 5% ogólnej liczby
głosów na ostatnim Walnym Zgromadzeniu, które odbyło się w dniu 19 czerwca 2024 r są:
Akcjonariat wg. Stanu na dzień
ostatniego WZA (z dnia 19 czerwca
2024 roku)
liczba akcji
wartość
nominalna
akcji (PLN)
% udział w
ogólnej
liczbie akcji
liczba głosów
% udział w
ogólnej
liczbie
głosów
Tomasz Mirski 2 093 760 418 752
31,69% 2 618 760 34,31%
Marek Mirski 2 007 247 401 449
30,38% 2 507 247 32,85%
OFE PZU "Złota jesień" 306 123 61 225
4,63% 306 123 4,01%
Nota 9.3 Akcje w posiadaniu członków organów zarządzających i nadzorujących na dzień sporządzenia
sprawozdania finansowego
Akcje w posiadaniu organów
zarządzających i nadzorujących na
dzień sporządzenia sprawozdania
liczba akcji
wartość
nominalna
akcji (PLN)
% udział w
ogólnej
liczbie akcji
liczba głosów
% udział w
ogólnej
liczbie
głosów
Tomasz Mirski - Prezes Zarządu 2 093 760
418 752
31,69%
2 618 760
34,31%
Jakub Czerwiński - Członek Zarządu 18 956
3 791
0,29%
18 956
0,25%
Adam Piekutowski - Członek Zarządu 14 052
2 810
0,21%
14 052
0,18%
Marek Mirski - Przewodniczący RN 2 007 247
401 449
30,38%
2 507 247
32,85%
Razem 4 134 015
826 803
62,57%
5 159 015
67,59%
Nota 9.4 Podział akcji
Akcje MFO SA Numer serii Liczba akcji Liczba głosów
AKCJE IMIENNE UPRZYWILEJOWANE A 0000001 - A 1025000
1 025 000
2 050 000
AKCJE ZWYKŁE NA OKAZICIELA
A 1025001 - A 1250000
225 000
225 000
B 0000001 - B 3750000
3 750 000
3 750 000
C 0000001 - C 1100000
1 100 000
1 100 000
D 000001 - D 507490
507 490
507 490
Razem:
6 607 490
7 632 490
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
30
Nota 10 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania
31.12.2024
31.12.2023
80 704
60 163
2. Wobec pozostałych jednostek 77 395
57 466
a) z tytułu dostaw i usług. o okresie wymagalności: 77 395
57 466
w tym z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych
11 394
1 084
b) zaliczki otrzymane na dostawy 1 892
1 494
c) publiczno-prawne 1 389
1 181
w tym z tytułu podatku dochodowego
0
0
d) z tytułu wynagrodzeń 0
0
e) inne 28
20
w tym dywidenda dla akcjonariuszy
0
0
Nota 10.1 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wg struktury wiekowej
Po dniu bilansowym zostało spłacone 99,61% faktur, które na dzień bilansowy były wykazane jako
przeterminowane (stan na dzień sporządzenia sprawozdania).
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - krótkoterminowe 31.12.2024 31.12.2023
1) nieprzeterminowane 67 838
53 300
2) przeterminowane 9 557
4 166
0 - 90 dni 9 390
3 147
91 - 180 dni 12
689
181 - 360 dni 10
22
powyżej 360 dni 145
309
Razem zobowiązania z tyt. dostaw i usług
77 395
57 466
Nota 10.2 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wg struktury walutowej
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - krótkoterminowe Waluta pierwotna
TPLN
31.12.2024 31.12.2023
a) w walucie polskiej PLN 53 919
39 953
b) w walutach obcych EUR 23 476
17 513
Zobowiązania handlowe krótkoterminowe, razem
77 395
57 466
Nota 10.3 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego
Zobowiązania pozostałe
31.12.2024
31.12.2023
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 0
0
Pozostałe zobowiązania publicznoprawne 1 389
1 181
Zaliczki otrzymane na dostawy 1 892
1 494
Inne zobowiązania 28
20
Nota 11 Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe ujmowane zgodnie ze standardem MSSF 9 oraz są klasyfikowane jako zobowiązania
finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie.
1 – zobowiązana finansowe wyceniane w koszcie
zamortyzowanym (ZWKZ)
3 - instrumenty pochodne zabezpieczające (IPZ)
2 – zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej
przez wynik finansowy (ZWGWF)
4 - zobowiązania poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF 9)
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
31
Stan na 31.12.2024 Nota
*Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9
Razem
ZWKZ ZWGWF IPZ
Poza
MSSF 9
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu i prawa do
użytkowania
13
9 055
9 055
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 12,13
35 000
35 000
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
10
80 704
80 704
Kredyty, faktoringi 12,13
51 400
51 400
Zobowiązania z tytułu leasingu i prawa do
użytkowania
13
3 240
3 240
Kategoria zobowiązań finansowych razem
179 399
0
179 399
Stan na 31.12.2024
wartość
bilansowa
wartość
godziwa
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu i prawa do użytkowania
9 055
9 055
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
35 000
35 000
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
80 704
80 704
Kredyty, faktoringi
51 400
51 400
Zobowiązania z tytułu leasingu i prawa do użytkowania
3 240
3 240
Kategoria zobowiązań finansowych razem
179 399
179 399
Stan na 31.12.2023 Nota
*Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9
Razem
ZWKZ ZWGWF IPZ
Poza
MSSF 9
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu i prawa do
użytkowania
13
11 580
11 580
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 12,13
16 667
16 667
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
10
60 163
60 163
Kredyty, faktoringi 12,13
65 927
65 927
Zobowiązania z tytułu leasingu i prawa do
użytkowania
13
3 413
3 413
Kategoria zobowiązań finansowych razem
157 749
0
157 749
Stan na 31.12.2023
wartość bilansowa
wartość
godziwa
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu i prawa do użytkowania
11 580
11 580
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
16 667
16 667
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
60 163
60 163
Kredyty, faktoringi
65 927
65 927
Zobowiązania z tytułu leasingu i prawa do użytkowania
3 413
3 413
Kategoria zobowiązań finansowych razem
157 749
157 749
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
32
Nota 12 Kredyty i pożyczki
Nota 12.1 Specyfikacja kredytów bankowych i pożyczek
Część
31.12.2024
31.12.2023
Krótkoterminowa 32 089
47 055
Długoterminowa 35 000
16 667
Kredyty razem 67 089
63 722
Nota 12.2 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek na dzień bilansowy
Kredytodawca
Rodzaj
kredytu
Oprocentowanie
Kwota
z
Umowy
Zobowiązanie
na dzień
31.12.2024
Zobowiązanie
na dzień
01.01.2024
Termin
spłaty
Bank Umowa TPLN TPLN TPLN
Bank
Millennium
S.A.
Umowa o kredyt w
rachunku bieżącym –
NR 16055/23/400/04 z
16.06.2023r. z
późniejszymi aneksami
Kredyt w
rachunku
bieżącym
(finansowanie
bieżącej
działalności)
WIBOR
1M+marża banku
Limit w
kwocie
24.000
TPLN
20 412
13 531
30.06.2025
Bank
Millennium
S.A.
Rachunek pomocniczy
do Rachunku
bieżącego
Wykorzystane
limity na
kartach
kredytowych
WIBOR
1M+marża banku
Kwota
limitu
na
karcie
max.do
20TPLN
11
21
30.06.2025
Bank
Millennium
S.A.
Umowa o kredyt
rewolwingowy – NR
16056/23/475/04 z
dnia 16.06.2023 z
późniejszymi aneksami
Kredyt w
rachunku
bieżącym
(finansowanie
bieżącej
działalności)
WIBOR
1M+marża banku
30.000
TPLN
0
30 169
30.09.2024
Bank
Millennium
S.A.
Umowa o kredyt pod
hipotekę dla firm nr
15531/22/406/04 z
dnia 29 września 2022
roku z późniejszymi
aneksami
Kredyt
inwestycyjny
pod hipotekę
WIBOR
3M+marża banku
50.000
TPLN
46 667
20 000
30.06.2028
Credit Agricole
Bank Polska
S.A.
Umowy kredytu w
rachunku bieżącym nr
KRV/S/24/2016 z dnia
18 lipca 2016 r. z
późniejszymi aneksami
Kredyt w
rachunku
bieżącym
(finansowanie
bieżącej
działalności)
WIBOR
1M+marża banku
Limit w
kwocie
20.000
TPLN
0
0
31.07.2025
ING Bank
Śląski S.A.
Umowa nr
881/2022/00002340/00
o kredyt w rachunku
bankowym z dnia
05.07.2022 z
późniejszymi aneksami
Kredyt w
rachunku
bieżącym
(finansowanie
bieżącej
działalności)
WIBOR
1M+marża banku
Limit w
kwocie:
10.000
TPLN
0
0
18.08.2025
Łącznie
TPLN:
67 089
63 722
Nota 12.3 Zobowiązania warunkowe. Zabezpieczenie kredytów
Typowe zobowiązania warunkowe nie występują. Poniżej opisano zabezpieczenia na kredytach:
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
33
Kredytodawca Zabezpieczenie kredytu
Bank Umowa
Bank Millennium S.A.
Umowa o kredyt w rachunku
bieżącym – NR 16055/23/400/04 z
16.06.2023r. z późniejszymi
aneksami
1) Weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową wystawiony
przez Klienta.
2) Zabezpieczenie spłaty kredytu stanowi gwarancja (zwana
również: „gwarancją kryzysową”) w kwocie 19.200 TPLN z
terminem ważności o 3 miesiące dłuższym niż okres
kredytowania tj. do dnia 30.09.2025 udzielona przez Bank
Gospodarstwa Krajowego w ramach Umowy portfelowej linii
gwarancyjnej Funduszu Gwarancji Kryzysowych PLG-FGK.
Gwarancja zabezpiecza 80 % kwoty kredytu.
Bank Millennium S.A.
Rachunek pomocniczy do Rachunku
bieżącego
Zgodnie z zabezpieczeniami na rachunku głównym
Bank Millennium S.A.
Umowa o kredyt rewolwingowy – NR
16056/23/475/04 z dnia 16.06.2023
z późniejszymi aneksami
Oświadczenie Spółki (w postaci aktu notarialnego) o poddaniu
się na rzecz Banku wprost z tego aktu egzekucji w trybie art.
777 § 1 pkt 5 k.p.c. do maksymalnej kwoty 48.000 TPLN oraz
hipoteka łączna na I miejscu, do kwoty 80.000 TPLN na
nieruchomościach wraz z cesją praw z umowy ubezpieczenia.
Bank Millennium S.A.
Umowa o kredyt pod hipotekę dla
firm nr 15531/22/406/04 z dnia 29
września 2022 roku z późniejszymi
aneksami
Oświadczenie Spółki (w postaci aktu notarialnego) o poddaniu
się na rzecz Banku wprost z tego aktu egzekucji w trybie art.
777 § 1 pkt 5 k.p.c. do maksymalnej kwoty 80.000 TPLN oraz
hipoteka łączna na I miejscu, do kwoty 80.000 TPLN na
nieruchomościach wraz z cesją praw z umowy ubezpieczenia.
Credit Agricole Bank
Polska S.A.
Umowy kredytu w rachunku
bieżącym nr KRV/S/24/2016 z dnia
18 lipca 2016 r. z późniejszymi
aneksami
Oświadczenie Społki o dobrowolnym poddaniu się egzekucji
na podstawie Art. 777 § 1 kpc co do zobowiązań wynikających
z Umowy do kwoty 24.000 TPLN uprawniające Bank do
wystąpienia do sądu o nadanie klauzuli wykonalności do dnia
31 lipca 2028 r.
ING Bank Śląski S.A.
Umowa nr 881/2022/00002340/00 o
kredyt w rachunku bankowym z dnia
05.07.2022 z późniejszymi aneksami
Oświadczenie Spółki o poddaniu się egzekucji w trybie art.
777 par. 1 pkt 5 kpc, dotyczacego obowiązku zapłaty sumy
pieniężnej do wysokości 15.000 TPLN. Przedłożenie w Banku
oryginału wypisu aktu notarialnego obejmującego
oświadczenie o poddaniu się egzekucji.
Nota 12.4 Struktura kredytów wg terminów wymagalności
Nota 12.4.1 Struktura kredytów wg terminów wymagalności- stan na dzień 31.12.2024
Stan na 31.12.2024
okres spłaty /niezdyskontowane przepływy
pieniężne wraz z przyszłymi odsetkami
Razem
do 1 roku
od 1 roku
do 3 lat
od 3 do 5
lat
powyżej 5
lat
Kredyty w rachunku bieżącym - Millennium Bank S.A. 20 872
20 872
Kredyt pod hipotekę dla firm - Millennium Bank S.A. 14 360
33 021
5 128
52 509
Wykorzystane limity na kartach kredytowych 11
11
Kredyt w rachunku bieżącym -Credit Agricole Bank Polska 0
0
0
0
0
Kredyt w rachunku bieżącym -ING Bank Śląski 0
0
0
0
0
Razem
35 243
33 021
5 128
0
73 392
Nota 12.4.2 Struktura kredytów wg terminów wymagalności- stan na dzień 31.12.2023
Stan na 31.12.2023 okres spłaty/ (niezdyskontowane przepływy pieniężne wraz z przyszłymi odsetkami)
Razem
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
34
do 1 roku
od 1 roku do 3
lat
od 3 do 5 lat powyżej 5 lat
Kredyty w rachunku bieżącym
-
Millennium Bank S.A.
45 157
45 157
Kredyt pod hipotekę dla firm -
Millennium Bank S.A.
4 880
15 045
3 432
23 358
Wykorzystane limity na
kartach kredytowych
21
21
Kredyt w rachunku bieżącym -
Credit Agricole Bank Polska
S.A.
0
0
0
0
0
Kredyt inwestycyjny -Credit
Agricole Bank Polska S.A.
0
0
0
0
0
Kredyt w rachunku bieżącym -
ING Bank Śląski
0
0
0
0
0
Razem
50 059
15 045
3 432
0
68 536
Nota 13 Inne zobowiązania finansowe
Rodzaj zobowiązania
Część
31.12.2024 31.12.2023
Krótkoterminowa
Długoterminowa
Leasing 2 432
5 848
8 280
10 594
Prawo do użytkowania składników aktywów 808
3 207
4 014
4 398
Faktoring 19 311
19 311
18 872
Razem 22 550
9 055
31 605
33 865
Nota 13.1 Specyfikacja zobowiązań z tytułu leasingu
Nota 13.1.1 Specyfikacja zobowiązań z tytułu leasingu na dzień 31.12.2024
Wyszczególnienie
Stan na
01.01.2024
Spłata umów
leasingowych
Zawarcie umów
leasingowych
Stan na
31.12.2024
Leasing środki transportu 601
421
409
589
Leasing maszyny i urządzenia 9 993
2 302
0
7 691
Łącznie 10 594
2 723
409
8 280
Nota 13.1.2 Specyfikacja zobowiązań z tytułu leasingu na dzień 31.12.2023
Wyszczególnienie
Stan na
01.01.2023
Spłata umów
leasingowych
Zawarcie umów
leasingowych
Stan na
31.12.2023
Leasing środki transportu 1 176
777
202
601
Leasing maszyny i urządzenia 7 544
2 657
5 106
9 993
Łącznie 8 721
3 434
5 308
10 594
Nota 13.2 Specyfikacja zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania składników aktywów na dzień bilansowy
Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania opisano w Nocie 3.
Nota 13.3 Specyfikacja zobowiązań z tytułu faktoringu
Faktor Umowa
Rodzaj
faktoringu
Warunki
cenowe
[wysokość
odsetek]
Limit
finansowania
Zobowiązanie
finansowe na
dzień
31.12.2024
Zobowiązanie
finansowe na
dzień
31.12.2023
Bank Millennium
S.A.
Umowa
faktoringu
odwrotnego nr
3250 z dnia
28.04.2016 z
późniejszymi
aneksami
faktoring
odwrotny
WIBOR
1M+marża
15.000 TPLN,
data
wygaśnięcia
limitu:
30.06.2025
14 962
14 996
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
35
Bank Millennium
S.A.
Umowa
faktoringu
odwrotnego nr
5436 z dnia
17.06.2024
faktoring
odwrotny
WIBOR
1M+marża
15.000 TPLN,
data
wygaśnięcia
limitu:
30.09.2024
0
0
Bank Millennium
S.A.
Umowa
faktoringowa nr
2446 z dnia
28.04.2016 z
późniejszymi
aneksami
faktoring
niepełny
WIBOR
1M+marża
12.000 TPLN,
data
wygaśnięcia
limitu:
30.06.2025
4 349
3 876
Łącznie TPLN:
19 311
18 872
Emitent korzysta również z usług faktoringu pełnego świadczonego przez Coface Poland Factoring Sp. z.o.o. na
podstawie umowy faktoringowej nr 1170/2012 z dnia 14.03.2012 (z późniejszymi aneksami). Umowa została
zawarta na czas nieokreślony. Maksymalna kwota finansowania wynosi 4.000 TPLN. Saldo należności z tytułu
faktoringu pełnego na dzień bilansowy wykazane jest w Nocie 5.5.
Koszty finansowe związane z otrzymywanymi usługami faktoringowymi przedstawia Nota 18.2.
Nota 13.4 Inne zobowiązania finansowe wg terminów wymagalności
Nota 13.4.1 Inne zobowiązania finansowe wg terminów wymagalności- stan na dzień 31.12.2024
Stan na 31.12.2024
okres spłaty /niezdyskontowane przepływy pieniężne wraz z przyszłymi odsetkami
do 1 roku
od 1 roku do 3
lat
od 3 do 5 lat powyżej 5 lat razem
Zobowiązanie z tytułu leasingu 2 971
5 209
1 205
0,00
9 385
Zobowiązanie z tytułu prawa do
użytkowania składników aktywów
910
1 656
506
3 862
6 934
Zobowiązanie z tytułu faktoringu
odwrotnego, w tym:
15 061
15 061
spłata w okresie od 0 do 30 dni
0
spłata w okresie od 31 do 60 dni
15 061
Zobowiązanie z tytułu faktoringu
niepełnego, w tym:
4 349
4 349
spłata w okresie od 0 do 30 dni
3 035
spłata w okresie od 31 do 60 dni
1 313
Razem 23 290
6 865
1 712
3 862
35 729
Nota 13.4.2 Inne zobowiązania finansowe wg terminów wymagalności- stan na dzień 31.12.2023
Stan na 31.12.2023
niezdyskontowane przepływy pieniężne wraz z przyszłymi odsetkami
do 1 roku
od 1 roku
do 3 lat
od 3 do 5
lat
powyżej 5
lat
razem
Zobowiązanie z tytułu leasingu 3 327
5 383
3 668
0,00
12 379
Zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania
składników aktywów
876
1 576
885
3 973
7 310
Zobowiązanie z tytułu faktoringu odwrotnego, w tym: 15 114
15 114
spłata w okresie od 0 do 30 dni
0
spłata w okresie od 31 do 60 dni
15 114
Zobowiązanie z tytułu faktoringu niepełnego, w tym: 3 876
3 876
spłata w okresie od 0 do 30 dni
3 401
spłata w okresie od 31 do 60 dni
475
Razem 23 192
6 959
4 553
3 973
38 678
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
36
Nota 14 Rezerwy na zobowiązania. Rozliczenia międzyokresowe bierne
Spółka nie tworzy rezerw na naprawy gwarancyjne, ponieważ na profile stalowe nie udzielana jest gwarancja.
Spółka posiada ubezpieczenie OC produktu.
Rezerwy na zobowiązania 31.12.2024
31.12.2023
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 2 538
1 501
długoterminowe
239
204
krótkoterminowe
2 299
1 297
Pozostałe rezerwy 657
844
długoterminowe
0
0
krótkoterminowe
657
844
Nota 14.1 Rezerwy krótkoterminowe
Rezerwy krótkoterminowe w tys. PLN 31.12.2024
31.12.2023
Rezerwa na krótkoterminowe świadczenia pracownicze, w tym: 2 299
1 297
rezerwa na wynagrodzenia
1 579
390
rezerwa urlopowa
720
907
Rezerwy pozostałe 657
844
Razem 2 956
2 141
Nota 14.1.1 Rezerwa na krótkoterminowe świadczenia pracownicze
Rezerwa na krótkoterminowe świadczenia pracownicze
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
Stan na początek okresu 1 297
3 426
[+] Zwiększenia 1 576
823
rezerwa urlopowa
233
rezerwa na wynagrodzenia
1 576
590
[-] Zmniejszenia 573
2 952
rezerwa urlopowa
187
0
rezerwa na wynagrodzenia
386
2 952
Stan na koniec okresu 2 300
1 297
Nota 14.1.2 Pozostałe rezerwy
Pozostałe rezerwy stanowią w szczególności rezerwa korygująca przychód z działalności operacyjnej oraz rezerwy
na koszty pozostałe.
Rezerwy pozostałe
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
Stan na początek okresu 844
3 324
[+] Zwiększenia 757
1 903
[-] Zmniejszenia 944
4 382
Stan na koniec okresu 657
844
Nota 14.2 Rezerwy długoterminowe
Rezerwa na świadczenia pracownicze została określona przez podmiot zewnętrzny Attuario S.C. w "Raporcie
aktuarialnym z wyceny rezerw na świadczenia pracownicze ” i wynosi 239 TPLN.
Rezerwa długoterminowa na świdczenia pracownicze (Rezerwa na odprawy emerytalno
rentowe)
31.12.2024
Stan na początek okresu 204
Zwiększenia: 35
Zyski/Straty aktuarialne (patrz. Nota 21 )
3
Koszty zatrudnienia i odsetki netto od zobowiązań netto
32
Zmniejszenia 0
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
37
Stan na koniec okresu 239
Nota 15 Dotacje rządowe. Rozliczenia międzyokresowe przychodów.
W niniejszym sprawozdaniu zostały ujęte zgodnie z wymogami MSR 20 następujące dotacje:
1. Dotacje do aktywów (Nota 15.1), wykazywane w wartości godziwej, prezentowane w sprawozdaniu z
sytuacji finansowej jako przychody przyszłych okresów (poz. "Rozliczenia międzyokresowe" ), które w
sposób systematyczny ujmowane są w zysku lub stracie na przestrzeni 30 letniego okresu użytkowania
składnika aktywów(dotyczy projektów zakończonych).
Rodzaj rozliczeń międzyokresowych
Część
31.12.2024 31.12.2023
Krótkoterminowa
Długoterminowa
Dotacje do aktywów otrzymane 1 025
24 914
25 939
26 964
razem 1 025
24 914
25 939
26 964
Nota 15.1. Dotacje do aktywów. Rozliczenia międzyokresowe przychodów
31.12.2024
31.12.2023
Cześć krótkoterminowa 1 025
1 025
Część długoterminowa 24 914
25 939
razem
25 939
26 964
Nr i nazwa projektu
Kwota
dotacji
oraz
planowany
okres
rozliczania
(30 lat)
Rozliczenia
międzyokresowe
przychodów -
Stan na
01.01.2024
[+]
Zwiększenie w
okresie
sprawozdawczym
-
wpływ dotacji
[-]
Rozliczenie w
PPO w okresie
sprawozdawczym
(por. Nota 1
7
)
Rozliczenia
międzyokresowe
przychodów -
Stan na
31.12.2024
UDA-POIG.04.03.00-00-
B99/12-00
„Dwuścienny kształtownik
cienkościenny z
powierzchniowym
odkształceniem i sposób jego
wytwarzania”
3.768
TPLN
od 2015-
01-01 do
2044
-
11
-
30
2 788
0,00
109
2 680
UDA-POIG.04.03.00-00-
B97/12-00
„Termoizolacyjny kształtownik
z blachy ocynkowanej i
sposób jego
wytwarzania”
3.431
TPLN
od 2015-
01-01 do
2044
-
11
-
30
2 552
0,00
98
2 454
POIR.01.01.01-00-0387/15
"Opracowanie innowacyjnej
zautomatyzowanej
technologii wytwarzania
wsporników ściennych o
nowatorskiej konstrukcji"
PRACE ROZWOJOWE*
13.000
TPLN od
2019-09-01
do 2049-
07
-
31
11 125
0,00
433
10 692
POIR.03.02.02-00-0146/16
”Wdrożenie innowacyjnej
zautomatyzowanej
technologii wytwarzania profili
z przetłoczeniem
rozszerzającym”
2.320
TPLN od
2018-04-01
do 2048-
02
-
29
1 875
0,00
77
1 798
POIR.01.01.01-00-0825/17
”Opracowanie innowacyjnej
technologii wytwarzania
kształtownika
cienkościennego o
podwyższonych parametrach
przeznaczonego dla stolarki
otworowej, w tym
przeciwpożarowej”
8.905
TPLN od
01.02.2023
do
30.01.2053
8 623
0
308
8 315
Łącznie
26 964
0
1 025
25 939
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
38
Nota 15.2. Dotacje do przychodów
Nie wystąpiły.
Nota 16 Przychody i koszty działalności operacyjnej.
Nota 16.1 Struktura terytorialna przychodów z działalności operacyjnej
Nota 16.1.1.Struktura terytorialna przychodów z działalności operacyjnej za 2024 rok zakończony dnia
31.12.2024 roku
Pozycja
Kraj
Eksport
Razem:
Przychody ze sprzedaży produktów 310 638
295 310
605 948
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 10 612
185
10 797
Razem 321 249
295 495
616 744
Nota 16.1.2.Struktura terytorialna przychodów z działalności operacyjnej za 2023 rok zakończony dnia
31.12.2023 roku
Pozycja Kraj Eksport Razem:
Przychody ze sprzedaży produktów 246 044
322 778
568 822
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 6 913
165
7 079
Razem 252 958
322 943
575 900
Nota 16.2 Struktura rzeczowa przychodów działalności operacyjnej. Asortymenty działalności operacyjnej
Nota 16.2.1. Asortymenty działalności operacyjnej za 2024 rok
Asortyment:
przychody ze
sprzedaży (+)
koszty sprzedanych
produktów, towarów i
materiałów (-)
Wynik na sprzedaży
brutto (=)
Produkty i usługi 605 948
551 462
65 282
profile okienne 299 403
profile PV 19 831
profile GK 48 450
profile specjalne 131 283
profile spawane 106 981
Towary i materiały 10 797
suma: 616 744
W prezentowanej kwocie przychodów ujęta jest kwota skont i bonusów udzielonych kontrahentom w kwocie 2.115
TPLN
Nota 16.2.2. Asortymenty działalności operacyjnej za 2023 rok
Asortyment:
przychody ze
sprzedaży (+)
koszty sprzedanych
produktów, towarów i
materiałów (-)
Wynik na sprzedaży
brutto (=)
Produkty i usługi 568 822
527 401
48 499
profile okienne 293 143
profile PV 4 686
profile GK 44 816
profile specjalne 142 084
profile spawane 84 092
Towary i materiały 7 079
suma: 575 900
W prezentowanej kwocie przychodów ujęta jest kwota skont i bonusów udzielonych kontrahentom w kwocie 4.529
TPLN
Nota 16.3 Koszty działalności operacyjnej w układzie rodzajowym. Zmiana stanu produktów.
Zmiana stanu produktów w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem wyniosła (+) 5.219 TPLN, w okresie
porównawczym (+) 71 TPLN.
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
39
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
I. Amortyzacja
8 839
8 631
II. Zużycie materiałów i energii
516 987
494 099
III. Usługi obce
31 379
30 626
IV. Podatki i
opłaty
2 067
1 855
V. Wynagrodzenia i Świadczenia na rzecz pracowników
42 026
36 185
VI. Wartość sprzedanych towarów i materiałów
9 016
4 699
VII. Pozostałe koszty
2 015
2 127
Koszty działalności operacyjnej
612 329
578 223
Nota 17 Pozostała działalność operacyjna
Nota 17.1 Specyfikacja pozostałych przychodów operacyjnych
Wyszczególnienie
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 162
Dotacje 1 050
1 020
Inne , w tym: 3 183
1 795
Uznane reklamacje jakościowe
2 843
691
Razem 4 394
2 815
Nota 17.2 Specyfikacja pozostałych kosztów operacyjnych
Wyszczególnienie
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0
34
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0
0
Inne koszty operacyjne 274
487
Razem 274
521
Nota 18 Działalność finansowa
Nota 18.1 Specyfikacja przychodów finansowych
Wyszczególnienie
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
Odsetki 162
0
Inne, w tym: 0
0
nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi
0
0
Razem 162
0
Nota 18.2 Specyfikacja kosztów finansowych
Wyszczególnienie
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
Odsetki, w tym: 4 819
5 392
odsetki od kredytów
2 374
2 960
odsetki od faktoringów
1 623
1 442
odsetki od leasingów oraz prawa do użytkowania
806
959
Aktualizacja wartości aktywów finansowych, w tym: 46
25
odpis aktualizujący wartość należności odsetkowych
46
25
Inne, w tym: 873
7 702
prowizje i opłaty
faktoringowe
334
289
nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi
539
7 390
Razem 5 738
13 118
Nota 19 Podatek dochodowy
Podatek dochodowy wykazany w wyniku finansowym obejmuje podatek bieżący oraz odroczony. Ujmowane jest
rzeczywiste obciążenie podatkowe za dany okres sprawozdawczy, ustalone przez Spółkę zgodnie z
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
40
obowiązującymi przepisami ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, oraz zmiana stanu aktywa oraz
rezerwy z tytułu podatku odroczonego nie rozliczane z kapitałem własnym.
Wyszczególnienie
01.01.2024-31.12.2024
01.01.2023-31.12.2023
Podatek dochodowy
993
1 701
a) część bieżąca
0
0
b) część odroczona
993
1 701
Uzgodnienie efektywnej stawki podatku
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
Zysk (strata) brutto
8 179
-13 076
Podatek dochodowy wyliczony wg stawki 19%
1 554
-2 484
Przychody wyłączone z opodatkowania
-200
-194
Koszty dotyczące przychodów wyłączonych z opodatkowania
5
4
Koszty i straty nadzwyczajne księgowe, trwale niestanowiące kosztu uzyskania przychodu
408
363
Wykorzystanie straty podatkowej z lat poprzednich nieaktywowanej w latach poprzednich
-387
0
Nieaktywowanie straty podatkowej
0
3524
Nieaktywowanie nadwyżki kosztów finansowania dłużnego
0
513
Wykorzystanie nadwyżki kosztów finansowania dłużnego nieaktywowanej w latach
poprzednich
-513
0
Pozostałe korekty
126
-24
Podatek dochodowy
993
1 701
Efektywna stawka podatku
12%
-13%
Nota 19.1 Podatek bieżący. Kalkulacja podatku dochodowego
Poniżej przedstawiono kalkulację podatku dochodowego od osób prawnych. Rozliczenie pozycji różniących
podstawę opodatkowania podatkiem dochodowym od wyniku finansowego brutto (w tys. PLN):
Lp.
Wyszczególnienie
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
1
Razem przychody księgowe
624 898
586 646
2
Razem koszty księgowe
616 719
599 722
3
Wynik finansowy brutto
8 179
-
13 076
4
Przychody wyłączone z
opodatkowania (
-
)
1 050
1 020
5
Przychody i zyski księgowe, nie zaliczone do podatkowych (
-
)
0
0
6
Przychody i zyski księgowe, przejściowo niestanowiące przychodu podatkowego (
-
)
285
243
7
Przychody podatkowe nie ujęte w księgach ( + )
0
0
8
Przychody podatkowe nie ujęte w wyniku roku obrotowego ( + )
243
375
9
Koszty dotyczące przychodów wyłączonych z opodatkowania ( + )
25
21
10
Koszty i straty nadzwyczajne księgowe, trwale niestanowiące kosztu uzyskania przychodu (
+ )
2 147
1 911
11
Koszty i straty księgowe przejściowo niestanowiące kosztu uzyskania przychodu ( + )
5 029
6 060
12
Koszty podatkowo stanowiące koszt uzyskania, ale nie ujęte w wyniku roku obrotowego (
-
)
12 426
12 573
13
Przychody zgodnie z ustawą o podatku
dochodowym
623 806
585 757
14
Koszty zgodnie z ustawą o podatku dochodowym
621 944
604 303
15
Dochód podatkowy (poz. 13
-
14)
1 863
-
18 546
16
Odliczenia od dochodu
1 863
0
część straty podatkowej lat ubiegłych
1 863
0
17
Korekta dochodu z
tytułu ulgi na złe długi
0
0
18
Podstawa opodatkowania (poz. 15
–
16 + 17)
0
-
18 546
19
Odliczenia od podstawy opodatkowania
0
0
20
Podstawa opodatkowania po odliczeniach (poz. 18
-
19)
0
-
18 546
21
Podatek dochodowy (19%) podlegający wpłacie do
Urzędu Skarbowego
0
0
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
41
Nota 19.2 Podatek odroczony
Nota 19.2.1 Podatek odroczony- stan na 31.12.2024
01.01.2024
Podatek
odroczony
ujęty w
wyniku
finansowym
Podatek
odroczony
ujęty w
innych
całkowitych
dochodach
31.12.2024
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
-
rezerwa urlopowa
172
-
36
137
-
rezerwa aktuarialna
53
4
57
-
rezerwa na wynagrodzenia
74
134
208
-
rezerwy pozostałe
160
117
277
-
odpis aktualizujący należności
40
-
10
30
-
odpis aktualizujący zapasy
147
-
110
37
-
ujemne niezrealizowane różnice kursowe z wyceny bilansowej
486
-
363
122
-
odsetki naliczone (nie zapłacone)
24
3
27
-
koszty finansowania dłużnego ponad
limit art. 15cUoPDOP
0
501
501
Razem
1 157
240
0
1 397
01.01.2024
Podatek
odroczony
ujęty w
wyniku
finansowym
Podatek
odroczony
ujęty w
innych
całkowitych
dochodach
31.12.2024
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego
- leasing finansowy oraz prawo do użytkowania zg.z MSSF 16
768
146
914
- różnice przejściowe dotyczące aktywów trwałych
11 110
1 079
335
12 524
- dodatnie niezrealizowane różnice kursowe z wyceny bilansowej
46
-
17
29
- z tytułu - odsetki naliczone (nie zapłacone) przychód
0
25
25
Razem
11 925
1 233
335
13 493
Podatek odroczony w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
10 768
12 096
Podatek odroczony w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
993
335
Nota 19.2.2 Podatek odroczony- stan na 31.12.2023
01.01.2023
Podatek
odroczony
ujęty w
wyniku
finansowym
Podatek
odroczony
ujęty w
innych
całkowitych
dochodach
31.12.2023
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
-
rezerwa na niewykorzystane urlopy
128
44
172
-
rezerwa aktuarialna
51
2
53
-
rezerwa na premie dla pracowników i Zarządu
523
-
449
74
-
rezerwy pozostałe na koszty
632
-
471
160
-
odpis aktualizujący należności
1
39
40
-
odpis aktualizujący zapasy
164
-
18
147
-
ujemne
niezrealizowane różnice kursowe z wyceny bilansowej
33
453
486
-
odsetki naliczone (nie zapłacone)
45
-
21
24
Razem
1 576
-
420
0
1 157
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
42
01.01.2023
Podatek
odroczony
ujęty w
wyniku
finansowym
Podatek
odroczony
ujęty w
innych
całkowitych
dochodach
31.12.2023
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego
- leasing finansowy oraz prawo do użytkowania zg.z MSSF 16
529
240
768
- różnice przejściowe dotyczące aktywów trwałych
10 044
1 067
11 110
- dodatnie różnice kursowe z wyceny bilansowej
5
41
46
- z tytułu - rezerwy na bonusy
0
0
0
- z tytułu - odsetki naliczone (nie zapłacone) przychód
66
-
66
0
Razem
10 644
1
281
0
11 925
Podatek odroczony w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
9 067
10 768
Podatek odroczony w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
1 701
0
Nota 19.2.3 Nieutworzone aktywo z tytułu podatku odroczonego
Strata podatkowa może być rozliczana na dwa sposoby. W pierwszym wariancie strata za rok obrotowy może
zostać rozliczona przez okres 5 lat począwszy od roku następującego po roku, w którym została poniesiona. W
jednym roku można rozliczyć maksymalnie połowę straty. Drugi wariant umożliwia rozliczenie całej poniesionej
straty w danym roku podatkowym, ale maksymalnie do kwoty 5 mln zł .
W przypadku gdy podatnik poniósł za rok podatkowy stratę albo wielkość dochodu podatnika jest niższa od kwoty
przysługujących mu odliczeń, odliczenia – odpowiednio w całej kwocie lub w pozostałej części – dokonuje się w
zeznaniach za kolejno następujące po sobie 6 lat podatkowych następujących bezpośrednio po roku, w którym
podatnik skorzystał lub miał prawo skorzystać z odliczenia.
Data powstania
Data przedawnienia
31.12.2024
Nieaktywowana strata podatkowa za 2023
31.12.2023
31.12.2028
16 683
Potencjalna korzyść podatkowa
3 170
Nieaktywowane ulgi podatkowe za 2023
31.12.2023
31.12.2029
2 434
Potencjalna korzyść podatkowa
462
Nieaktywowane ulgi podatkowe za 2024
31.12.2023
31.12.2029
2 515
Potencjalna korzyść podatkowa
478
Przyczyną nieutworzenia aktywa na podatek odroczony jest brak pewności co do możliwości realizacji tego aktywa
w przyszłych okresach.
Nota 20 Zysk (strata) na akcję
Podstawowy zysk (strata) na akcję liczony jest według formuły: zysk (strata) netto dzielony przez średnią ważoną
liczbę akcji występujących w danym okresie.
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
Zysk (strata) netto
7 186
-
14 777
Średnia liczba udziałów/akcji ( sztk.)
6 607 490
6 607 490
Zysk (strata) na jedną akcje (PLN/szt)
1,30
-2,24
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (PLN/szt)
1,30
-2,24
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
43
Nota 21 Inne całkowite dochody
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
Inne całkowite dochody, które nie będą mogły w przyszłości zostać rozliczone z
zyskiem/startą, z tytułu:
1 424 -23
-Zmiany w nadwyżce z przeszacowania środków trwałych 1 761 0
-Podatek odroczony od nadwyżki z przeszacowania środków trwałych -335 0
- Zyski i straty aktuarialne (por.Nota 14.2) -3 -23
Inne całkowite dochody netto 1 424 -23
Nota 22 Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji
oraz z zmianami w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
Zmiana stanu zobowiązań
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
Bilansowa zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem pożyczek i kredytów,
leasingów, factoringów
20 542
44 234
Zmiana stanu ww. zobowiązań wykazana w przepływach pieniężnych
11 548
43 941
Różnica
-
8 994
-
293
-w tym zmiana stanu zobowiązań z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości
niematerialnych
-
8 994
-
293
Nota 23 Stanowisko Zarządu odnośnie zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz
Spółka nie podała do wiadomości publicznej prognozy wyników finansowych na rok 2024r.
Nota 24 Struktura zatrudnienia
Poniższa tabela przedstawia zatrudnienie w Spółce na dzień:
Obszar zatrudnienia:
Liczba osób:
31.12.2024 31.12.2023
Zarząd Spółki
3
3
Obszar administracyjny
11
11
Obszar finansowy
10
11
Obszar zakupu, magazynowania i logistyki
63
63
Obszar produkcji i wsparcia produkcji
230
224
Obszar sprzedaży oraz
wsparcia sprzedaży
38
30
Razem
355
342
Nota 25 Wynagrodzenie osób zarządzających i nadzorujących w 2024 roku
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
Wynagrodzenie Członków Zarządu
966
959
Premia członków Zarządu
0
2 752
Wynagrodzenie Rady Nadzorczej
180
180
Łączna kwota TPLN
1 146
3 892
Wynagrodzenie zasadnicze Zarządu
966
T.Mirski- Prezes Zarządu
320
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
44
J.Czerwiński- Członek Zarządu
323
A.Piekutowski-Członek Zarządu
323
Wynagrodzenie Rady Nadzorczej
180
M.Pietkiewicz
36
P.Gawryś
36
M.Mirski
36
T. Mróz
36
I.Turczyńska
-
Buszan
36
Łączna kwota TPLN
1 146
Nota 26 Firma audytorska uprawniona do badania sprawozdań finansowych
Firmą audytorska uprawnioną do przeglądu i badania sprawozdania finansowego za 2024 rok jest Forvis Mazars
Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Wynagrodzenie biegłego rewidenta za przegląd i badanie roczne
sprawozdania finansowego MFO S.A. za rok 2024 wynosi odpowiednio 40 TPLN i 85 TPLN.
Pozostałe informacje objaśniające
1. Rok obrotowy
Rokiem obrotowym MFO S.A. jest okres 12 kolejnych miesięcy, począwszy od dnia 1 stycznia do dnia 31
grudnia.
2. Waluta sprawozdawcza
Walutą funkcjonalną i sprawozdawczą MFO S.A. jest złoty polski. Sprawozdania finansowe sporządza się
w tysiącach złotych, chyba że w szczegółowym opisie wskazano inaczej.
3. Kursy walut zastosowane do wyceny aktywów i pasywów
Poszczególne pozycje aktywów i pasywów na koniec okresu sprawozdawczego, wyrażone w walutach innych niż
polski złoty, wycenia się po kursie średnim NBP z ostatniego dnia okresu sprawozdawczego.
31.12.2024 ( Tabela nr 252/A/NBP/2024 z dnia 2024-12-31)
4,2730 PLN/EUR
4,1012 PLN/USD
31.12.2023 (Tabela nr 251/A/NBP/2023 z dnia 2023-12-29)
4,348 PLN/EUR
3,935 PLN/USD
4. Zaokrąglenia
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile wyraźnie nie wskazano inaczej). Niektóre dane
arytmetyczne zawarte w niniejszym raporcie, w tym dane finansowe i operacyjne, zostały zaokrąglone. Z tego
powodu w niektórych z przedstawionych w raporcie tabel suma kwot w danej kolumnie lub wierszu może różnić się
nieznacznie od wartości łącznej podanej dla danej kolumny lub wiersza.
5. Sposób sporządzania sprawozdania finansowego
Sprawozdanie z całkowitych dochodów sporządzane jest w wariancie kalkulacyjnym. Sprawozdanie z przepływów
pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią.
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
45
Sprawozdanie finansowe sporządza się i dokumentację przechowuje się w siedzibie Spółki: Kożuszki Parcel 70 A,
96-500 Sochaczew.
6. Transakcje z podmiotami powiązanymi
Spółka MFO S.A. nie posiada jednostek powiązanych kapitałowo, jedynie jednostki powiązane osobowo. Żadna z
transakcji realizowanych pomiędzy podmiotami powiązanymi nie spełniała warunku istotności, ani pojedynczo ani
łącznie. Wszystkie transakcje zostały zawarte na warunkach rynkowych.
Nazwa podmiotu powiązanego
Rodzaj powiązania zgodnie z MSR 24
(osobowe/kapitałowe)
1 ASCON SP Z O O
Osobowe/Prezesem Zarządu ASCON SP Z O O jest Pan Marek
Mirski (Przewodniczący Rady Nadzorczej MFO S.A.,
akcjonariusz)
2 Marek Mirski, Bożena Mirska
Osobowe/ Przewodniczący Rady Nadzorczej MFO S.A.,
akcjonariusz i małżonka
3
BUSZAN ORŁOWSKI ADWOKACI
RADCOWIE PRAWNI SPÓŁKA
PARTNERSKA
Osobowe/ Partnerem kancelarii BUSZAN ORŁOWSKI
ADWOKACI RADCOWIE PRAWNI SPÓŁKA PARTNERSKA
jest Pani Izabela Turczyńska Buszan (Członkini Rady
Nadzorczej).
Kancelaria świadczy na rzecz spółki porady prawne ad hoc.
6.1. Kwoty transakcji z podmiotami powiązanymi oraz salda rozrachunków na dzień 31.12.2024
Nazwa podmiotu powiązanego
TYP
Transakcji
Rodzaj
transak
cji
Wartoś
ć brutto
transak
cji w
TPLN
saldo
na
dzień
bilanso
wy
ASCON SP Z O O zakup usługa 76
0
Bożena Mirska zakup usługa 290
0
BUSZAN ORŁOWSKI ADWOKACI RADCOWIE PRAWNI SPÓŁKA
PARTNERSKA
zakup usługa 148
0
razem 513
0
6.2. Kwoty transakcji z podmiotami powiązanymi oraz salda rozrachunków na dzień 31.12.2023
Nazwa podmiotu powiązanego
TYP
Transakcji
Rodzaj
transak
cji
Wartoś
ć brutto
transak
cji w
TPLN
saldo
na
dzień
bilanso
wy
ASCON SP Z O O zakup usługa 53
0
Bożena Mirska zakup usługa 290
0
BUSZAN ORŁOWSKI ADWOKACI RADCOWIE PRAWNI SPÓŁKA
PARTNERSKA
zakup usługa 44
0
razem 386
0
7. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności w okresie
sprawozdawczym
Profile stalowe gięte na zimno produkowane przez Spółkę adresowane są do wielu branż, między innymi do
wytwórców stolarki otworowej
oraz do branży konstrukcyjnej, automotive, instalatorskiej i
klimatyzacyjnej. Profile
okienne stanowiące główny udział w przychodach ze sprzedaży są powiązane z branżą budowlaną, która
charakteryzuje się znaczną sezonowością, co spowodowane jest uzależnieniem wykonywania robót budowlanych
od warunków atmosferycznych. W związku z tym sprzedaż profili okiennych wpisuje się w trend sezonowości
branży budowlanej, odnotowując szczyty sprzedaży jesienią i silny spadek w okresie zimowym.
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
46
Profile GK również wykazują sezonowość z tym, że szczyt sezonu dla sprzedaży profili GK przypada na najniższy
sezon sprzedaży profili okiennych, ze względu na przeniesienie prac z zewnętrznych robót budowlanych do
wewnętrznych robót wykończeniowych. Profile GK są więc komplementarne w stosunku do profili okiennych.
Pozostałe produkty Spółki adresowane są do branż, które nie wykazują zależności od warunków klimatycznych,
w związku z czym nie są dotknięte sezonowością. Z tego też względu w strategii Spółki są to produkty o
największym znaczeniu rozwojowym, a rozwój ich sprzedaży ma ograniczyć ryzyko i spłaszczyć amplitudę
sezonowości sprzedaży Spółki.
8. Dywidendy
W bieżącym okresie nie wypłacono dywidendy.
9. Zarządzanie ryzykiem
Poniżej wskazano czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w
perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.
Spółka będzie kontynuowała działalność w podstawowym jej obszarze, z czym będą się wiązały typowe dla tej
działalności czynniki ryzyka takie jak:
ryzyko konkurencji,
ryzyko związane z koniunkturą gospodarczą,
ryzyko zmienności kursów walut,
ryzyko zmienności stóp procentowych,
ryzyko zmienności cen stali,
ryzyko związane z sezonowością branży budowlano-montażowej,
ryzyko kredytowe,
ryzyko płynności,
ryzyko związane z pandemią koronowirusa SARS-CoV-2
ryzyko związane z sytuacją polityczno-gospodarczą na Ukrainie.
Wyżej wymienione czynniki ryzyka opisano w punktach 9.1-9.10.
Dodatkowo w punktach 9.11 i 9.12 opisano kolejno analizę wrażliwości na ryzyko oraz zarządzanie kapitałami.
9.1. Ryzyko konkurencji
Nasilająca się konkurencja na rynku może spowodować spadek cen lub marż, lub przychodów, co w efekcie
mogłoby mieć negatywny wpływ na wyniki i sytuację finansową Emitenta
9.2. Ryzyko związane z koniunkturą gospodarczą
Sytuacja finansowa branży profili stalowych w Polsce, a więc i sytuacja finansowa Emitenta, jest ściśle związana z
wieloma czynnikami ekonomicznymi, takimi jak zmiany PKB, wysokość stóp procentowych, bezrobocie, inflacja.
Wszystkie przyszłe niekorzystne zmiany jednego lub więcej z powyższych czynników mogą doprowadzić do spadku
popytu na produkty Emitenta, a także wzrostu kosztów obsługi zadłużenia, co w efekcie mogłoby mieć negatywny
wpływ na wyniki i sytuację finansową Spółki.
9.3. Ryzyko zmienności kursów walut
Spółka dokonuje znacznej części zakupów surowców na rynku europejskim i realizuje znaczną część sprzedaży
wyrobów na rynku europejskim i południowoamerykańskim. W związku z powyższym posiada wysoką ekspozycję
na ryzyko zmienności kursu walutowego zarówno po stronie zakupowej jak i sprzedażowej. Nie można wykluczyć,
iż niekorzystne zmiany kursów walutowych mogą prowadzić do pogorszenia wyników finansowych Spółki.
9.4. Ryzyko zmienności stóp procentowych
Spółka w znacznym stopniu finansuje działalność inwestycyjną przy zastosowaniu długoterminowych kredytów
inwestycyjnych, opartych o stopy procentowe WIBOR. W związku z tym posiada wysoką ekspozycję na ryzyko
zmienności stóp procentowych. Jest więc narażona na ryzyko zmian kosztów finansowych. Może to w efekcie
prowadzić do wzrostu kosztów finansowych, a co za tym idzie pogorszenia wyników finansowych Spółki.
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
47
9.5. Ryzyko zmienności cen stali
Wyniki finansowe Spółki oraz poziom marży uzyskiwanej na sprzedaży uzależniony jest od poziomu cen stali, która
stanowi główny składnik kosztowy w kosztach produkcji profili stalowych. Rynek przy trendzie rosnących cen stali
umożliwia osiągnięcie większych przychodów i zrealizowanie większej marży niż przy trendzie cen malejących.
Znaczna i nagła obniżka cen stali może się odbić negatywnie na wynikach finansowych Spółki poprzez
zmniejszenie uzyskiwanej na sprzedaży marży, a także zmusić do dokonania przeszacowania zapasów.
9.6. Ryzyko związane z sezonowością branży budowlano-montażowej
Znaczny udział przychodów ze sprzedaży stanowią transakcje związane z kontrahentami działającymi na rynku
budowlano-montażowym, który charakteryzuje się stosunkowo wysoką sezonowością. W efekcie Spółka jest
narażona na nierównomierność wyników finansowych w poszczególnych kwartałach roku obrotowego.
9.7. Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe to niebezpieczeństwo, że druga strona transakcji nie wywiąże się terminowo ze swoich
zobowiązań w całości. Ryzyko kredytowe rozumiane jest jako możliwość niewywiązania się ze zobowiązań przez
dłużników Spółki. MFO S.A. jest narażona na ryzyko kredytowe głównie w dwóch obszarach związanych z:
należnościami od odbiorców,
środkami pieniężnymi i lokatami bankowymi,
Za zarządzanie ryzykiem kredytowym w Spółce i przestrzeganie przyjętej w tym zakresie polityki odpowiada
Zarząd. Zarządzanie ryzykiem kredytowym polega w szczególności na:
ubezpieczeniu należności handlowych (szczegółowy opis przedstawia Nota 5.3),
korzystanie z usług faktoringowych (szczegółowy opis przedstawia Nota 13.3),
weryfikowaniu wiarygodności kontraktowej kontrahentów przy pomocy wywiadowni gospodarczych,
stosowaniu przedpłat w przypadku klientów nieubezpieczonych lub innych zabezpieczeń,
dywersyfikacji odbiorców,
stałej współpracy z wyspecjalizowanymi podmiotami windykacyjnymi,
współpraca wyłącznie z bankami o wysokiej wiarygodności.
Analizę ryzyka kredytowego w tym zakresie przedstawia w szczególności Nota 5.2 oraz Nota 5.3.
9.8. Ryzyko płynności
Ryzyko niedoboru środków pieniężnych lub braku dostępu do krótkoterminowego finansowania, prowadzące
do przejściowej lub trwałej utraty zdolności do regulowania zobowiązań finansowych lub narzucające
konieczność pozyskania finansowania na niekorzystnych warunkach.
Za zarządzanie ryzykiem płynności w Spółce i przestrzeganie przyjętej w tym zakresie polityki odpowiada Zarząd.
Zarządzanie ryzykiem płynności polega w szczególności na:
pozyskiwaniu finansowania zewnętrznego (kredyty, faktoringi),
przygotowywanie wielowariantowych strategii i prognoz,
bieżący monitoring płynności.
Analizę ryzyka płynności przedstawia Nota 12.4. oraz Nota 13.4.
9.9. Ryzyko związane z sytuacją polityczno-gospodarczą na Ukrainie. Wpływ konfliktu zbrojnego w
Ukrainie na działalność Emitenta
Potencjalny wpływ konfliktu zbrojnego toczącego się na terenie Ukrainy na działalność Emitenta należy rozpatrywać
w trzech sferach działalności:
1. Sfera pracownicza- brak bezpośredniego wpływu. Emitent zatrudnia znikomą ilość pracowników
pochodzenia ukraińskiego.
2. Sprzedaż –brak bezpośredniego wpływu. Sprzedaż na rynki ukraiński i rosyjski stanowi znikomy udział
w przychodach ze sprzedaży Emitenta.
3. Zakupy- potencjalnie znaczący wpływ. Działania wojenne toczą się w rejonie ważnym dla sektora żelaza
i stali, a Ukraina była ważnym dostawcą produktów stalowych i surowców do produkcji stali dla hut
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
48
europejskich. Trudno dokładnie oszacować potencjalny wpływ przerwania łańcucha dostaw. Można
spodziewać się przejściowego niedopasowania popytu do podaży stali w Europie, co może mieć wpływ
na dostępność oraz wzrosty cen surowca. Emitent posiada bezpieczny poziom zapasów, a dywersyfikacja
zamówień pozwala na utrzymywanie aktywnych łańcuchów dostaw ze stron niezwiązanych z konfliktem.
W naszej ocenie, sytuacja na Ukrainie nie ma wpływu na pozycje prezentowane w niniejszym sprawozdaniu
finansowym, na ich ujęcie lub wycenę.
9.10. Analiza wrażliwości na ryzyko
Niniejsza analiza wrażliwości, dotyczącą narażenia spółki MFO S.A. na ryzyko rynkowe, została sporządzona
zgodnie z MSSF nr 7.
Zarząd spółki MFO S.A. poddał analizie następujące rodzaje ryzyka rynkowego, na które jest narażona spółka:
ryzyko zmian kursów wymiany,
ryzyko zmian stóp procentowych.
Analiza przedstawia wpływ zmian poszczególnych czynników ryzyka na wynik brutto Spółki.
Wybrane parametry rynkowe:
31.12.2024 ( Tabela nr 252/A/NBP/2024 z dnia 2024-12-31)
4,2730 PLN/EUR
4,1012 PLN/USD
Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe
Pozycja bilansowa
Wartość w
sprawozdaniu
w TPLN
Wartość
narażona na
ryzyko (w
TPLN)
Kurs wymiany
EUR/PLN
Kurs wymiany
USD/PLN
Wpływ na wynik finansowy
wzrost
+10%
spadek
-10%
wzrost
+10%
spadek
-10%
Należności z tytułu dostaw i usług
56 132
30 828
3 016
-
3 016
67
-
67
Środki Pieniężne
75 138
47 717
4 561
-
4 561
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
77 395
23 476
-
2 348
2 348
WPŁYW NA WYNIK FINANSOWY (brutto)
5 229
-
5 229
67
-
67
Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej
Pozycja bilansowa
Wartość w
sprawozdaniu w
TPLN
Oprocentowanie
Wpływ na
wynik
finansowy
wzrost
+ 50
p.b
spadek
-50
p.b
Kredyty bankowe
67 090
-
327
327
WPŁYW NA WYNIK FINANSOWY (brutto)
-
327
327
9.12. Zarządzanie kapitałami
Celem Spółki w efektywnym zarządzaniu zasobami finansowymi jest zapewnienie zdolności Spółki do
kontynuowania działalności tak, aby możliwe było realizowanie optymalnego zwrotu dla akcjonariuszy oraz korzyści
dla innych interesariuszy. Spółka korzysta z kapitałów obcych (zobowiązań oprocentowanych) i innych
instrumentów finansowych w celu optymalizacji struktury i kosztu pozyskiwania kapitału.
MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 (w tys. zł)
Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.
49
Kapitał własny Spółki na dzień 31.12.2024 oraz 31.12.2023 wyniósł odpowiednio 308.178 TPLN oraz 299.568 TPLN
tzn. 58,28% oraz 60,23% pasywów ogółem. Kapitał obcy to przede wszystkim zobowiązania handlowe, kredyty
bankowe oraz leasingi . Spółka wypłaciła dywidendę w wysokości 26.430 TPLN, 6.607 TPLN, 5.550TPLN, 4.163
TPLN oraz 3.538 TPLN kolejno w 2022, 2021, 2019, 2018 i 2017 roku. (patrz: Sprawozdanie ze zmian w kapitale
własnym).
10. Informacje o udzieleniu przez emitenta poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu
gwarancji, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi
równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta
Zdarzenia powyższe nie wystąpiły.
11. Istotne zdarzenia okresu sprawozdawczego oraz zdarzenia następujące po dniu
bilansowym
Zarówno w okresie sprawozdawczym jak i po jego zakończeniu nie wystąpiły inne istotne zdarzenia gospodarcze,
które wymagałby dodatkowego ujawnienia w niniejszym sprawozdaniu finansowym.
12. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej,
majątkowej, finansowej i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny
możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta
Wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji Emitenta i możliwości realizacji zobowiązań zawarte zostały w
notach do sprawozdania finansowego.
Tomasz Mirski - Prezes Zarządu
Jakub Czerwiński - Członek Zarządu
Adam Piekutowski – Członek Zarządu
Martyna Buczek - Główna Księgowa
Kożuszki Parcel, 26 marca 2025r.
