GRUPA KĘTY S.A.
ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2024 DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
PRZYGOTOWANE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI
SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ PRZYJĘTYMI PRZEZ UNIĘ
EUROPEJSKĄ
( w mln PLN )
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
1
Rachunek zysków i strat .................................................................................................................................................... 4
Sprawozdanie z innych całkowitych dochodów .......................................................................................................... 4
Bilans ...................................................................................................................................................................................... 5
Rachunek przepływów pieniężnych ................................................................................................................................ 6
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym................................................................................................................ 7
Dodatkowe informacje i objaśnienia .............................................................................................................................. 8
1. Informacje ogólne ........................................................................................................................................................ 8
2. Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego .......................................................................... 8
3. Skład Zarządu Spółki .................................................................................................................................................. 8
4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ............................................................................................................ 8
5. Inwestycje w innych spółkach .................................................................................................................................. 9
6. Profesjonalny osąd i szacunki ................................................................................................................................... 9
6.1. Profesjonalny osąd ......................................................................................................................................... 9
6.2. Niepewność szacunków ................................................................................................................................ 9
7. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ......................................................................................... 11
7.1. Wpływ wojny w Ukrainie na działalność Spółki .................................................................................. 11
7.2. Wpływ zmian (ryzyk) klimatycznych na prowadzoną działalność oraz sytuację finansową .... 11
7.3. Oświadczenie o rzetelności sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego. ............. 12
7.4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych............................................... 12
7.5. Jednostka prezentacji ................................................................................................................................... 12
8. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości ........................................................................................................ 12
9. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie .................. 13
10. Korekta błędu ............................................................................................................................................................. 13
11. Obszary szacunków ................................................................................................................................................... 13
12. Istotne zasady rachunkowości ................................................................................................................................ 14
12.1. Wycena do wartości godziwej ................................................................................................................... 14
12.2. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walutach obcych ......................................................................... 14
12.3. Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................................ 15
12.4. Leasing ............................................................................................................................................................ 15
12.5. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych ............................................................................ 17
12.6. Koszty finansowania zewnętrznego ......................................................................................................... 17
12.7. Wartości niematerialne ................................................................................................................................ 17
12.8. Udziały i akcje w jednostkach zależnych ............................................................................................... 18
12.9. Przedpłaty na zakup rzeczowych aktywów trwałych .......................................................................... 18
12.10. Aktywa finansowe ........................................................................................................................................ 18
12.11. Utrata wartości aktywów finansowych ................................................................................................... 19
12.12. Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia ............................................................................. 20
12.13. Zapasy ............................................................................................................................................................. 21
12.14. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ........................................................... 21
12.15. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ......................................................................................................... 22
12.16. Kapitały własne ............................................................................................................................................. 22
12.17. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne .......................................................... 22
12.18. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ............................................... 22
12.19. Rezerwy .......................................................................................................................................................... 23
12.20. Odprawy emerytalne .................................................................................................................................... 23
12.21. Płatności w formie akcji własnych ........................................................................................................... 23
12.22. Przychody ....................................................................................................................................................... 24
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
2
12.23. Koszty .............................................................................................................................................................. 26
12.24. Podatki............................................................................................................................................................. 26
12.25. Zysk netto na akcję ....................................................................................................................................... 28
13. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych ............................................................................................... 28
14. Przychody i koszty .................................................................................................................................................... 28
14.1. Przychody z umów z klientami ................................................................................................................. 28
14.2. Koszty materiałów i energii oraz wartość sprzedanych materiałów i towarów ............................ 29
14.3. Koszty świadczeń pracowniczych ............................................................................................................ 29
14.4. Dywidendy ..................................................................................................................................................... 29
14.5. Pozostałe przychody operacyjne ............................................................................................................... 29
14.6. Koszty finansowe ......................................................................................................................................... 30
14.7. Testy na utratę wartości niefinansowych aktywów trwałych ............................................................ 30
15. Podatek dochodowy .................................................................................................................................................. 30
15.1. Aktywa/Rezerwa na odroczony podatek dochodowy .......................................................................... 31
15.2. Zwolnienia w podatku dochodowym ....................................................................................................... 31
16. Zysk przypadający na jedną akcję ......................................................................................................................... 32
17. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty ...................................................................................... 33
18. Rzeczowy majątek trwały ........................................................................................................................................ 33
18.1. Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych ........................................................................................ 34
18.2. Zmiany szacunków w zakresie okresów ekonomicznej użyteczności ............................................. 34
18.3. Ograniczenia w dysponowaniu rzeczowymi aktywami trwałymi .................................................... 35
18.4. Kapitalizacja kosztów finansowych ......................................................................................................... 35
18.5. Zobowiązania kontraktowe związane z zakupem rzeczowych aktywów trwałych ...................... 35
18.6. Odpisy z tytułu utraty wartości ................................................................................................................. 35
19. Wartości niematerialne ............................................................................................................................................. 35
20. Prawa do korzystania z aktywów ........................................................................................................................... 36
20.1. Spółka jako leasingobiorca......................................................................................................................... 36
20.2. Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów ..................................................................... 37
21. Udziały i akcje ............................................................................................................................................................ 37
22. Nabycia innych podmiotów oraz zmiany w strukturze organizacyjnej ........................................................ 38
23. Przedpłaty na rzeczowe aktywa trwałe ................................................................................................................. 39
24. Świadczenia pracownicze ........................................................................................................................................ 39
24.1. Programy akcji pracowniczych ................................................................................................................. 39
24.2. Długoterminowe świadczenia pracownicze ........................................................................................... 42
25. Zapasy .......................................................................................................................................................................... 43
26. Należności (zobowiązania) z tytułu podatku dochodowego ........................................................................... 43
27. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ........................................................................ 44
28. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ...................................................................................................................... 45
29. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe/ rezerwowe ..................................................................................... 45
29.1. Kapitał podstawowy..................................................................................................................................... 45
29.2. Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej ..................................................................... 45
29.3. Kapitał z wyceny opcji dla kadry kierowniczej .................................................................................... 46
29.4. Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających ...................................................... 46
29.5. Zyski zatrzymane .......................................................................................................................................... 46
30. Kredyty bankowe i pożyczki .................................................................................................................................. 46
31. Dotacje ......................................................................................................................................................................... 48
32. Krótkoterminowe rezerwy i rozliczenia międzyokresowe .............................................................................. 48
33. Zobowiązania .............................................................................................................................................................. 49
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
3
33.1. Zobowiązanie handlowe i pozostałe ........................................................................................................ 49
33.2. Zobowiązania z tytułu umów ..................................................................................................................... 49
33.3. Długoterminowe zobowiązania z tytułu zakupu wartości niematerialnych ................................... 49
34. Zobowiązania i należności pozabilansowe .......................................................................................................... 49
34.1. Rozliczenia podatkowe ............................................................................................................................... 50
35. Struktura właścicielska ............................................................................................................................................. 50
36. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi ................................................................................... 50
36.1. Skład Grupy Kapitałowej ........................................................................................................................... 51
36.2. Wynagrodzenie Kluczowego Personelu Kierowniczego Spółki (dane w tys. PLN) .................... 53
36.3. Udziały Zarządu w programie akcji pracowniczych ............................................................................ 54
36.4. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi .................................................................................. 54
36.5. Inne transakcje z udziałem członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej ........................................... 54
37. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ............................................................................................. 54
37.1. Ryzyko zmiany cen podstawowych surowców ..................................................................................... 55
37.2. Ryzyko stopy procentowej ......................................................................................................................... 55
37.3. Ryzyko walutowe ......................................................................................................................................... 56
37.4. Ryzyko związane z płynnością ................................................................................................................. 57
37.5. Ryzyko kredytowe ........................................................................................................................................ 57
37.6. Ryzyka klimatyczne ..................................................................................................................................... 58
38. Pochodne instrumenty finansowe .......................................................................................................................... 58
38.1. Zabezpieczenia przepływu środków pieniężnych ................................................................................. 59
38.2. Wpływ transakcji na instrumentach pochodnych na pozycje rachunku zysków i strat oraz
sprawozdania z całkowitych dochodów .................................................................................................. 60
39. Kategorie aktywów oraz zobowiązań finansowych .......................................................................................... 60
40. Pozycje przychodów i kosztów w podziale na kategorie instrumentów finansowych ............................. 60
41. Metody wyceny do wartości godziwej ................................................................................................................. 61
42. Zarządzanie kapitałem .............................................................................................................................................. 61
43. Struktura zatrudnienia............................................................................................................................................... 62
44. Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami w
rachunku przepływów pieniężnych ....................................................................................................................... 62
45. Wynagrodzenie biegłego rewidenta (dane w tys. PLN) ................................................................................... 63
46. Spółka jako przedsiębiorstwo energetyczne (dane w tys. PLN) .................................................................... 63
47. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym ........................................................................................................ 66
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
4
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Nota
2024
2023
Przychody z tytułu umów z klientami
14.1
1 781
1 944
Koszty operacyjne ogółem, w tym:
(1 724)
(1 791)
Amortyzacja
18, 19, 20
(70)
(60)
Materiały i energia oraz wartość sprzedanych materiałów i
towarów
14.2
(1 242)
(1 298)
Usługi obce
(213)
(202)
Podatki i opłaty
(13)
(8)
Świadczenia pracownicze
14.3
(196)
(194)
Aktualizacja wartości aktywów finansowych
0
2
Pozostałe koszty rodzajowe
(3)
(3)
Zmiana stanu produktów oraz produkcji w toku
3
(38)
Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby
10
10
Zysk ze sprzedaży
57
153
Dywidendy
14.4
556
444
Pozostałe przychody operacyjne
14.5
13
13
Pozostałe koszty operacyjne
(2)
(3)
Zysk z działalności operacyjnej
624
607
Przychody finansowe
2
0
Koszty finansowe
14.6
(33)
(23)
Zysk przed opodatkowaniem
593
584
Podatek dochodowy
15
21
0
Zysk netto z działalności kontynuowanej
614
584
Podstawowy zysk netto na jedną akcję (w PLN)
16
63,27
60,47
Rozwodniony zysk netto na jedną akcję (w PLN)
16
63,10
60,47
W roku 2024 oraz w roku 2023 Spółka nie zaniechała żadnej działalności.
SPRAWOZDANIE Z INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Nota
2024
2023
Zysk netto za okres
.
614
584
Inne całkowite dochody, które będą odniesione do wyniku
.
(4)
6
Wycena instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne
38.2
(5)
7
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów
1
(1)
Całkowity dochód za okres
.
610
590
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
5
BILANS
AKTYWA
Nota
31.12.2024
31.12.2023
I. Aktywa trwałe
1 624
1 154
Rzeczowy majątek trwały
18
718
688
Wartości niematerialne
19
44
35
Prawa do korzystania z aktywów
20.1
29
22
Akcje i udziały
21
780
383
Przedpłaty na zakup rzeczowych aktywów trwałych
0
2
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
15.1
53
24
II. Aktywa obrotowe
504
486
Zapasy
25
226
182
Należności z tytułu podatku dochodowego
26
6
4
Należności handlowe i pozostałe
27
262
288
Pochodne instrumenty finansowe
38
1
5
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
28
9
7
Aktywa razem
2 128
1 640
PASYWA
Nota
31.12.2024
31.12.2023
I. Kapitał własny
1 058
953
Kapitał akcyjny
29.1
68
68
Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej
29.2
91
60
Kapitał z emisji opcji dla kadry kierowniczej
29.3
56
53
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających
29.4
0
4
Zyski zatrzymane
29.5
843
768
II. Zobowiązania długoterminowe
688
222
Zobowiązania z tytułu kredytów
30
626
165
Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów
20.2
21
15
Zobowiązania z tytułu zakupu wartości niematerialnych
33.3
14
15
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
24.2
3
2
Dotacje
31
24
25
III. Zobowiązania krótkoterminowe
382
465
Zobowiązania z tytułu kredytów
30
220
251
Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów
20.2
1
0
Zobowiązania handlowe i pozostałe
33.1
143
195
Zobowiązania z tytułu umów
33.2
2
3
Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe
32
15
15
Dotacje
31
1
1
Pasywa razem
2 128
1 640
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
6
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Nota
2024
2023
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem
593
584
Korekty:
97
82
Amortyzacja
18, 19, 20
70
60
Utworzenie odpisów aktualizujących rzeczowy majątek trwały
0
1
(Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych netto
(5)
(4)
Odsetki
31
15
Koszty opcji menedżerskich
14.3
1
9
Likwidacje środków trwałych
0
1
Przepływy z działalności operacyjnej przed zmianą kapitału
obrotowego i zapłatą podatku
690
666
Zmiana stanu zapasów
(44)
79
Zmiana stanu należności netto
26
51
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych za wyjątkiem
kredytów
44
(17)
20
Zmiana stanu rezerw
44
1
(3)
Zmiana stanu dotacji
(1)
(1)
Środki pieniężne netto wygenerowane na działalności
operacyjnej przed zapłatą podatku
655
812
Podatek (zapłacony)/zwrócony
26
(9)
(61)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
646
751
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
(+) Wpływy:
2
0
Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów
trwałych
1
0
Odsetki otrzymane
1
0
(-) Wydatki:
(540)
(145)
Zakup wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów
trwałych
(145)
(145)
Nabycia udziałów w jednostkach zależnych
(395)
0
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(538)
(145)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
(+) Wpływy:
607
129
Emisja akcji (wydanie udziałów) oraz dopłaty do kapitałów
31
0
Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek
576
129
(-) Wydatki:
(713)
(731)
Dywidendy
17
(539)
(603)
Spłaty kredytów
(143)
(106)
Odsetki od kredytów
(31)
(22)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(106)
(602)
Przepływy pieniężne netto, razem
2
4
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
7
3
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
28
9
7
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
7
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
2024
Kapitał
akcyjny
Kapitał z
emisji akcji
powyżej
wartości
nominalnej
Kapitał z
emisji opcji
dla kadry
kierowniczej
Kapitał z
aktualizacji
wyceny
instrumentów
zabezpieczających
Zyski
zatrzymane
Kapitał
własny
razem
Kapitał własny na dzień
31.12.2023
68
60
53
4
768
953
Całkowite dochody za
okres:
0
0
0
(4)
614
610
Zysk netto za rok
obrotowy
0
0
0
0
614
614
Pozostałe całkowite
dochody
0
0
0
(4)
0
(4)
Wycena opcji
menadżerskich
0
0
3
0
0
3
Wypłata dywidendy
0
0
0
0
(539)
(539)
Emisja akcji
0
31
0
0
0
31
Kapitał własny na dzień
31.12.2024
68
91
56
0
843
1 058
2023
Kapitał
akcyjny
Kapitał z
emisji akcji
powyżej
wartości
nominalnej
Kapitał z
emisji opcji
dla kadry
kierowniczej
Kapitał z
aktualizacji
wyceny
instrumentów
zabezpieczających
Zyski
zatrzymane
Kapitał
własny
razem
Kapitał własny na dzień
31.12.2022
68
60
36
(2)
787
949
Całkowite dochody za
okres:
0
0
0
6
584
590
Zysk netto za rok
obrotowy
0
0
0
0
584
584
Pozostałe całkowite
dochody
0
0
0
6
0
6
Wycena opcji
menadżerskich
0
0
17
0
0
17
Wypłata dywidendy
0
0
0
0
(603)
(603)
Kapitał własny na dzień
31.12.2023
68
60
53
4
768
953
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
8
DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA
1. Informacje ogólne
Sprawozdanie finansowe Grupy Kęty S.A. obejmuje rok zakończony 31 grudnia 2024 roku oraz zawiera dane
porównawcze za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku.
Grupa Kęty S.A. (dalej „Spółka”) jest:
- spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce, z siedzibą w Kętach przy ul. Kościuszki 111,
- zarejestrowana w Sądzie Rejonowym w Krakowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
w Rejestrze Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000121845,
- notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie pod numerem ISIN PLKETY000011 oraz
sklasyfikowana w sektorze metalowym.
Spółka posługuje się numerem identyfikacji podatkowej NIP 549-000-14-68.
Spółka posiada numer statystyczny REGON: 070614970.
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest działalność produkcyjna, handlowa, usługowa w zakresie
przetwórstwa aluminium i jego stopów. Ponadto Spółka prowadzi działalność w zakresie zarządzania grupą
kapitałową Spółki oraz pośrednictwa handlowego, zaopatrzenia i marketingu oraz innych (w tym przesył
i dystrybucja gazu ziemnego oraz energii elektrycznej).
Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.
2. Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Spółka, jako jednostka dominująca Grupy Kapitałowej Grupa Kęty S.A., sporządziła skonsolidowane
sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku.
Skonsolidowane sprawozdanie Grupy Kęty S.A. publikowane jest w tym samym terminie, co sprawozdanie
jednostkowe. Skonsolidowane sprawozdanie Grupy Kęty S.A. dostępne jest na stronie www.grupakety.com.
3. Skład Zarządu Spółki
W skład Zarządu Spółki na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji wchodzili:
Pan Dariusz Mańko – Prezes Zarządu/Dyrektor Generalny
Pan Roman Przybylski – Wiceprezes Zarządu/Dyrektor ds. Inwestycji i Rozwoju
Pan Piotr Wysocki – Członek Zarządu/Zastępca Dyrektora Generalnego
Pan Rafał Warpechowski – Członek Zarządu/Dyrektor Finansowy
Pan Tomasz Grela – Członek Zarządu
Pan Roman Przybylski został powołany w dniu 15 września 2023 roku do Zarządu przez Radę Nadzorczą Spółki
od dnia 01 stycznia 2024 roku na stanowisko Wiceprezesa Zarządu/ Dyrektora ds. Inwestycji i Rozwoju. Poza
powyższą zmianą w trakcie 2024 roku i do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji nie miały
miejsca zmiany w składzie Zarządzie Spółki.
W dniu 5 grudnia 2024 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o powołaniu na stanowisko Prezesa Zarządu Spółki
obecnego Wiceprezesa Zarządu – Pana Romana Przybylskiego. Uchwała ta wejdzie w życie w roku 2025, w dniu
następnym po wygaśnięciu mandatów członków Zarządu obecnej kadencji, tj. po dniu odbycia Zwyczajnego
Walnego Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Spółki za rok 2024.
4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 27 marca 2025 roku.
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
9
5. Inwestycje w innych spółkach
Spółka posiada inwestycje bezpośrednie w następujących jednostkach zależnych:
Lp.
Nazwa spółki
Siedziba
Przedmiot
działalności
podstawowej
Udziały
w kapitale
podstawowym
oraz ogólnej
liczbie głosów
na dzień
31.12.2024
Udziały
w kapitale
podstawowym
oraz ogólnej
liczbie głosów
na dzień
31.12.2023
Data
objęcia
kontroli
przez
Grupę
Kęty S.A.
1.
Alupol Packaging S.A.
Tychy,
Polska
Działalność
produkcyjna i
handlowa w
zakresie opakowań
z tworzyw
sztucznych
100,00 %
100,00 %
04/1998
2.
Aluprof S.A.
Bielsko-
Biała,
Polska
Produkcja stolarki
budowlanej
100,00 %
100,00 %
06/1998
3.
SELT Sp. z o.o.*
Opole,
Polska
Produkcja osłon
przeciwsłonecznych
dla budownictwa
100,00%
0,00%
09/2024
4.
Dekret Centrum
Rachunkowe
Sp. z o.o.
Kęty,
Polska
Usługowe
prowadzenie ksiąg
rachunkowych
100,00 %
100,00 %
09/1999
5.
Aluform Sp. z o.o.
Tychy,
Polska
Usługowa
produkcja
kształtowników
100,00 %
100,00 %
6/2009
6.
Grupa Kety Italia
S.R.L.
Mediolan,
Włochy
Pośrednictwo
handlowe
100,00 %
100,00 %
5/2014
*Informację na temat przejęcia SELT Sp. z o.o. przedstawiono w nocie 22.
6. Profesjonalny osąd i szacunki
6.1. Profesjonalny osąd
W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych w nocie 6.2, największe
znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.
6.2. Niepewność szacunków
Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące
na dzień bilansowy, z którymi związane jest ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów
lub zobowiązań.
Składniki aktywów z tytułu podatku odroczonego
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości
zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników
podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.
Wycena aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od działalności w PSI wymaga od kierownictwa
osądów w odniesieniu co do osiąganych w przyszłości dochodów podatkowych oraz wypełnienia warunków
określonych w decyzji PSI. W szczególności zmniejszenie uzyskiwanych wyników podatkowych realizowanych
z tytułu działalności w ramach Polskiej Strefy Inwestycji na podstawie decyzji o wsparciu inwestycji w przyszłości
może spowodować zmniejszenie wartości rozpoznawanego aktywa z tego tytułu. Szczegółowe informacje
dotyczące aktywów z tytułu podatku odroczonego dotyczącego ulgi PSI przedstawiono w notach 15.1. oraz 15.2.
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
10
Utrata wartości aktywów
Ocena ryzyka utraty wartości aktywów wymaga szacunków w zakresie oceny potencjalnych przesłanek utraty
wartości, a w przypadku ich identyfikacji przeprowadzenia testów na utratę wartości. Testy na utratę wartości
opracowywane są o założenia makro i mikroekonomiczne oraz w oparciu o prognozy finansowe na kolejne lata,
których realizacja nie jest pewna i często jest poza kontrolą Spółki.
W 2024 roku Spółka nie zidentyfikowała przesłanek do utraty wartości aktywów trwałych.
Wycena rezerw i rozliczeń międzyokresowych biernych
Wycena pozostałych rezerw oraz rozliczeń międzyokresowych biernych, w tym na premie oraz z tytułu
niewykorzystanych urlopów, opiera się na szacunkach Zarządu.
Do rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych zaliczane są rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe. Zostały one
oszacowane przez licencjonowanego aktuariusza za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęte w tym celu założenia
zostały przedstawione w nocie 24.2. Kwoty utworzonych rezerw oraz rozliczeń międzyokresowych biernych
odzwierciedlają najbardziej właściwy szacunek nakładów pieniężnych niezbędnych do wypełnienia obecnego
obowiązku na dzień bilansowy. Jeżeli skutek zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny, kwota rezerwy
odpowiada bieżącej wartości nakładów, które według oczekiwań będą niezbędne do wypełnienia obowiązku.
Wartość godziwa pochodnych instrumentów finansowych
Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek, wycenia się wykorzystując
odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym
osądem. Sposób ustalenia wartości godziwej poszczególnych instrumentów finansowych został przedstawiony
w notach 12.1, 40 oraz 42.
Odpisy aktualizujące zapasy
Informacje o sposobie ustalania wartości zapasów przedstawiono w nocie 12.13.
Odpisy aktualizujące należności
Informacje o sposobie ustalania wartości należności przedstawiono w nocie 12.11.
Wartość godziwa programu opcji na akcje dla kadry kierowniczej
Spółka prowadzi program opcji na akcje Spółki dla kadry kierowniczej. Wartość godziwa tego programu ustalana
jest na dzień uruchomienia programu przez aktuariusza za pomocą metod aktuarialnych. Na każdy dzień bilansowy
Spółka ocenia prawdopodobieństwo realizacji poszczególnych warunków nierynkowych objęcia akcji dokonując
odpowiedniej korekty ilości opcji na akcje przyjętych do wyceny.
Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 24.1.
Stawki amortyzacyjne
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu użytkowania składników
rzeczowego majątku trwałego, wartości niematerialnych oraz praw do korzystania z aktywów. Przyjęte w tym celu
założenia zostały przedstawione w notach 12.3 oraz 12.7.
Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów użytkowania na podstawie bieżących szacunków.
Niepewności szacunków w zakresie identyfikacji umów oraz relacji biznesowych dot. MSSF 16
Szacunki oraz niepewności w tym obszarze opisano w nocie 12.4.
Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi
Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń
związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Zmiany te powodują brak odpowiednich
punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące
przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do ich interpretacji prawnej.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być
przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania kar i grzywien. W konsekwencji, kwoty
prezentowane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji
organu kontroli podatkowej.
Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia
postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu
i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR
definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści
podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisów ustawy podatkowej. Zgodnie
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
11
z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny.
Powyższe regulacje wymagają znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych
transakcji.
Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy
zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk/(stratę podatkową), wartość podatkową
aktywów/pasywów możliwą do zrealizowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe
oraz stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi.
7. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych
instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej oraz kapitałów własnych, które zostały
przeszacowane za okresy objęte hiperinflacją zgodnie z MSR 29.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez
Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego.
W celu pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności Spółki jako jednostki dominującej
w grupie kapitałowej niniejsze sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie z rocznym
skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Grupa Kęty S.A. za rok obrotowy zakończony
31 grudnia 2024 roku, które jest prezentowane na stronie internetowej Spółki www.grupakety.com w terminie
publikacji niniejszego sprawozdania.
Na podstawie analiz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania w ocenie Zarządu nie występuje zagrożenia
kontynuacji działalności Spółki w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy
od dnia bilansowego.
Powyższe analizy obejmowały w szczególności ocenę wpływu na działalność Spółki wojny w Ukrainie (nota 7.1),
zagadnień klimatycznych (nota 7.2). Analizy te obejmowały wiele czynników, które mogą ulec zmianie
w przyszłości.
7.1. Wpływ wojny w Ukrainie na działalność Spółki
Grupa Kęty S.A. prowadzi działalność na terenie Ukrainy poprzez spółkę Alupol LLC z siedzibą w Borodiance.
Właścicielem Alupol LLC jest spółka zależna od Grupa Kęty S.A. tj. Aluform Sp. z o.o.
24 lutego 2022 r. wojska rosyjskie wtargnęły na terytorium Ukrainy rozpoczynając zbrojną agresję na ten kraj.
W związku z powyższą sytuacją Alupol LLC zawiesiła działalność w dniu 24 lutego 2022 roku i wznowiła ją
w ograniczonym zakresie w maju 2022 roku.
Spółka Alupol LLC przed wybuchem wojny w około 60% świadczyła usługi wyciskania profili aluminiowych dla
Grupa Kęty S.A. Ograniczenie mocy produkcyjnych spółki ukraińskiej zmniejszało zdolności produkcyjne Grupy
Kęty S.A. o około 5% w skali roku. Jednakże, z uwagi na uruchomienie pracy w ograniczonym zakresie oraz
możliwość wykorzystania pozostałych mocy produkcyjnych Grupy Kęty S.A. które dodatkowo w 2024 roku
zostały powiększone poprzez uruchomienie w Kętach dwóch nowych pras w skali całego roku 2024 oraz roku
2023 nie wpłynęło to na realizowany przez Spółkę poziom sprzedaży.
Alupol LLC wykorzystywał w 2024 roku około 65% (rok 2023 – 57%) swoich zdolności produkcyjnych. Stan
zapasów Spółki będących w toku przerobu w Alupol LLC Ukraina wynosił 0,3 mln PLN na 31.12.2024 roku oraz
1,4 mln PLN na 31.12.2023 roku. Spółka nie posiada innych znaczących dostawców ani odbiorców
zlokalizowanych na Ukrainie, nie posiada też innych istotnych aktywów i zobowiązań w stosunku do podmiotów
z Ukrainy, Rosji i Białorusi.
Spółka nie posiada dostawców ani odbiorców z Rosji i Białorusi.
7.2. Wpływ zmian (ryzyk) klimatycznych na prowadzoną działalność oraz sytuację finansową
Spółka nie identyfikuje aktualnie istotnego wpływu tzw. agendy klimatycznej mającej na celu osiągnięcie
neutralności klimatycznej zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2021/1119 z dnia
30 czerwca 2021 r. w sprawie ustanowienia ram na potrzeby osiągnięcia neutralności klimatycznej i zmiany
rozporządzeń (WE) nr 401/2009 i (UE) 2018/1999 (Europejskie prawo o klimacie) na bieżącą, jak i w dającej się
przewidzieć przyszłości, działalność operacyjną Spółki.
W szczególności budżet na rok 2025 oraz strategia Spółki jak również Grupy Kapitałowej nie zakładają istotnego
wpływu zagadnień klimatycznych na działalność Spółki. Spółka na bieżąco analizuje również kwestie związane z
ryzykiem klimatycznym występującym w ramach łańcucha wartości oraz potencjalny wpływ tzw. ryzyka przejścia
związanego z transformacją w kierunku gospodarki niskoemisyjnej. Na dzień dzisiejszy nie zidentyfikowano
istotnego wpływu ryzyka klimatycznego na sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024.
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
12
Spółka nie posiada istotnych własnych źródeł energii elektrycznej oraz gazu. Rzeczowe aktywa trwałe Spółki
spełniają określone przepisami warunki, zarówno aktualne oraz te, których można racjonalnie oczekiwać.
Spółka nie identyfikuje, aby regulacje klimatyczne i ryzyka klimatyczne miały istotny wpływ na pozycje aktywów
i pasywów prezentowane w sprawozdaniu finansowym, w tym na założenia przyjmowane do ich wyceny.
Oddziaływanie ryzyk klimatycznych na zaprezentowane w niniejszym sprawozdaniu dane finansowe
przedstawiono w nocie 37.6.
7.3. Oświadczenie o rzetelności sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego.
Zarząd Grupy Kęty S.A. oświadcza, iż wedle jego najlepszej wiedzy, niniejsze jednostkowe sprawozdanie
finansowe oraz dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę Kęty S.A. zasadami
rachunkowości (przedstawionymi w niniejszym sprawozdaniu) oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy,
rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy Kęty S.A., a sprawozdanie Zarządu
Grupy Kęty S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej zawiera prawdziwy obraz sytuacji Grupy Kęty S.A.,
w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.
7.4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych
Walutą funkcjonalną Spółki i walutą prezentacji niniejszych sprawozdań finansowych jest złoty polski (PLN).
7.5. Jednostka prezentacji
W celu poprawy przejrzystości informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym od 2024 roku Spółka
prezentuje dane z dokładnością do miliona PLN. Tam gdzie może być to istotne Spółka po odpowiednim
zaznaczeniu prezentuje dane z większą dokładnością.
8. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne
z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia
2023 roku, za wyjątkiem zmian do nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską,
które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2024 roku oraz
za wyjątkiem zmiany jednostki prezentacji o której mowa w nocie 7.5.
Nowe i zmienione standardy i interpretacje obowiązujące od 2024 roku:
• zmiany do MSSF 16 dotyczące zobowiązań z tytułu leasingu w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego,
• zmiany do MSR 1 dotyczące klasyfikacji zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe (w tym
zmiany dotyczące odroczenia daty wejścia w życie),
• zmiany do MSR 1 dotyczące długoterminowych zobowiązań powiązanych z kowenantami,
• zmiany do MSR 7 i MSSF 7 dotyczące ujawniania informacji na temat umów finansowania zobowiązań
wobec dostawców.
Z wyjątkiem zmian do MSR 7 i MSSF 7, powyższe zmiany, do dnia publikacji niniejszego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego, zostały zatwierdzone do stosowania przez Unię Europejską. Spółka wdroży te
zmiany zgodnie z datą ich pierwszego obowiązkowego zastosowania.
W ocenie Spółki:
• zmiany do MSSF 16 z uwagi na niewystępowanie w Spółce transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego nie mają
wpływu na zaprezentowane przez Spółkę dane,
• zmiany do MSR 1 nie mają wpływu na obecną klasyfikację zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek,
ponieważ Spółka prezentowała te zobowiązania w sposób zbieżny ze zmienionymi wymogami,
• zmiany do MSR 7 i MSSF 7 dotyczące ujawniania informacji na temat umów finansowania zobowiązań wobec
dostawców, po ich przyjęciu przez Unię Europejską zostaną uwzględnione przez Spółkę. Do tej pory Spółka
nie korzysta z faktoringu odwrotnego.
Spółka przeprowadziła szczegółowe analizy powyższych zmian w wyniku których zostało stwierdzone iż nie mają
one istotnego znaczenia dla sprawozdawczości Spółki.
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
13
9. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w
życie
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego następujące nowe standardy oraz zmiany do
istniejących standardów zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Raportowania (RMSR),
które nie weszły w życie do dnia 31.12.2024 roku:
• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie
z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany
przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania
finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się
dnia 1 stycznia 2016 roku lub później;
• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego
jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace
prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w
życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony;
• MSSF 18: Prezentacja i ujawnianie informacji w sprawozdaniach finansowych (opublikowano dnia 9 kwietnia
2024 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE –
mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później;
• MSSF 19: Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji (opublikowano dnia 9 maja
2024 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający
zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później;
• Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7: Zmiany dotyczące klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych
(opublikowano dnia 30 maja 2024 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego
niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia
2026 roku lub później;
• Coroczne poprawki, tom 11 (opublikowano dnia 18 lipca 2024 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego
sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 roku lub później;
• Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7: Umowy odwołujące się do energii elektrycznej zależnej od warunków
naturalnych (opublikowano dnia 18 grudnia 2024 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania
finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się
dnia 1 stycznia 2026 roku lub później.
Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która
została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.
Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej
Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat
stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię
Europejską.
Wg oceny Spółki zmienione a niezatwierdzone standardy nie będą miały wpływu na sprawozdawczość Spółki.
10. Korekta błędu
Niniejsze sprawozdanie finansowe nie zawiera korekt z tytułu błędów.
11. Obszary szacunków
Główne szacunki Zarządu oraz przyjęte założenia zostały przedstawione w odpowiednich notach objaśniających
do sprawozdania finansowego:
• szacunki i założenie dotyczące okresów użyteczności rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości
niematerialnych przedstawiono w notach 12.3 oraz 12.7,
• szacunki w zakresie odpisów aktualizujących zapasy przedstawiono w nocie 25,
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
14
• szacunki w zakresie odpisów aktualizujących rzeczowy majątek trwały przedstawiono w nocie 14.7 i 18.6,
• szacunki i założenia w zakresie odpisów aktualizujących należności przedstawiono w nocie 27,
• szacunki w zakresie świadczeń pracowniczych oraz rezerw przedstawiono w notach 24.2 oraz 32,
• szacunki w zakresie programu opcji na akcje przedstawiono w nocie 24.1,
• ocena przesłanek utraty wartości oraz szacunki w zakresie zdyskontowanych przepływów pieniężnych użytych
do kalkulacji ewentualnych odpisów aktualizujących udziały w jednostkach zależnych przedstawiono w nocie
21,
• szacunki w zakresie wartości godziwej pochodnych instrumentów finansowych przedstawiono w nocie 38 oraz
41,
• szacunki w zakresie identyfikacji umów oraz relacji biznesowych dot. MSSF 16 przedstawiono w nocie 12.4,
• ocena przesłanek utraty wartości oraz szacunki w zakresie testów na utratę wartości w nocie 14.7,
• szacunki w zakresie składników aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego przedstawiono w nocie
15.1 oraz 15.2.
12. Istotne zasady rachunkowości
Z wyjątkiem tych opisanych w nocie 7.5 oraz nocie 8 przyjęte zasady rachunkowości stosowane były w sposób
ciągły we wszystkich prezentowanych okresach.
12.1. Wycena do wartości godziwej
Spółka wycenia instrumenty finansowe takie jak instrumenty pochodne w wartości godziwej na każdy dzień
bilansowy. Ponadto wartość godziwa instrumentów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu
została ujawniona w notach do sprawozdania finansowego.
Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź
zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między
uczestnikami rynku na dzień wyceny. Wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja sprzedaży
składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się:
- na głównym rynku dla danego składnika aktywów bądź zobowiązania lub
- w przypadku braku głównego rynku na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub
zobowiązania.
Zarówno główny, jak i najbardziej korzystny rynek muszą być dostępne dla Spółki.
Wartość godziwa składnika aktywów lub zobowiązania jest mierzona przy założeniu, że uczestnicy rynku przy
ustalaniu ceny składnika aktywów lub zobowiązania działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym.
Posiadane przez Spółkę składniki aktywów niefinansowych nie są wyceniane w wartości godziwej.
Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest
ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany
poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości
godziwej traktowanej jako całość:
- Poziom 1 – notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub
zobowiązań,
- Poziom 2 – techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny
do wartości godziwej jako całości jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny,
- Poziom 3 – techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny
do wartości godziwej jako całości jest nieobserwowalny.
12.2. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walutach obcych
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty (PLN) są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu
kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty (PLN) są
przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego
kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia oraz z rozliczenia różnice
kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub (kosztów) finansowych lub w przypadkach
określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów.
Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są
wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji.
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
15
Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:
31.12.2024
31.12.2023
USD
4,1012
3,9350
EUR
4,2730
4,3480
GBP
5,1488
4,9997
12.3. Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonego o umorzenie
oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Wartość początkowa rzeczowych aktywów trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o koszty
bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania.
W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń oraz ich części zamiennych
w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania rzeczowego
aktywa trwałego do używania, takie jak bieżące koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat
w momencie ich poniesienia. Istotną częścią składową są również generalne remonty.
Rzeczowy majątek trwały w momencie jego nabycia zostaje podzielony na części składowe będące pozycjami
o istotnej wartości, do których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częściami
składowymi są również koszty generalnych remontów.
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów,
wynoszący:
Typ
Okres
Budynki i budowle
25 - 75
lat
Urządzenia techniczne i maszyny, w tym:
10 - 25
lat
- istotne części składowe
2 - 25
lat
- istotne remonty
2 - 5
lat
Środki transportu
7 - 15
lat
Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe
5 - 10
lat
Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie,
i w razie konieczności – koryguje z efektem od daty zmiany szacunku.
Ocena okresu użytkowania wymaga osądu w zakresie stanu technicznego oraz przydatności aktywa.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub
w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego
składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu
(obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto, a wartością bilansową danej
pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano usunięcia.
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie dotyczą składników będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane
według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do
czasu gdy składnik ten staje się dostępny do użytkowania. Każdorazowo, przy wykonywaniu generalnego
remontu, koszt remontu jest ujmowany w wartości bilansowej rzeczowych aktywów trwałych i rozliczany jest do
następnego planowanego remontu okresowego.
12.4. Leasing
Spółka jako leasingobiorca
Spółka ocenia w momencie zawarcia umowy czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umowa jest
leasingiem lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika
aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
16
W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz
zobowiązanie z tytułu leasingu. Spółka stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów
z wyjątkiem leasingów krótkoterminowych oraz leasingów aktywów o niskiej wartości – opis poniżej.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. dzień, kiedy bazowy
składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według
kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu
jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania
obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich
oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszonych o wszelkie
otrzymane zachęty leasingowe. O ile Spółka nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska
tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą
liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa
do użytkowania podlegają testom na utratę wartości.
Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów
W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat
leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo
stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą
od indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej.
Opłaty leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością
założyć jej wykonanie przez Spółkę oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli
w warunkach leasingu przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Spółkę. Zmienne opłaty
leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, są ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje
zdarzenie lub warunek powodujący płatność.
Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy
w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia
kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane
płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie
w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie
zakupu aktywów bazowych.
Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości
Spółka stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów
leasingu (np. maszyn i urządzeń), tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty
rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna. Spółka stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów
o niskiej wartości. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości
ujmowane są jako koszty metodą liniową przez okres trwania leasingu.
Spółka jako leasingodawca
Spółka nie jest stroną tego typu umów.
Okres leasingu dla umów z opcjami przedłużenia
Spółka ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu, łącznie z okresami objętymi opcją przedłużenia
leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja zostanie zrealizowana, oraz okresami objętymi
opcją wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja nie zostanie wykonana.
Spółka stosuje osąd przy ocenie, czy istnieje wystarczająca pewność skorzystania z opcji przedłużenia.
Okres leasingu dla umów na czas nieokreślony
Spółka posiada umowy leasingu zawarte na czas nieokreślony oraz umowy, które przekształciły się w umowy na
czas nieokreślony w sytuacjach przewidzianych w Kodeksie Cywilnym, w których obie strony dysponują opcją
wypowiedzenia. Ustalając okres leasingu, Spółka określa okres egzekwowalności umowy.
Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy
Dla umów leasingu dla których Spółka nie jest w stanie z łatwością ustalić stopy procentowej stosuje krańcową
stopę procentową leasingobiorcy. Jest to stopa procentowa, jaką Spółka musiałaby zapłacić, aby na podobny okres
w tej samej walucie i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów
o podobnej wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym.
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
17
12.5. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata
wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie
zachodzą lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata
wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów trwałych lub ośrodka
wypracowującego przepływy pieniężne do którego dany składnik należy.
12.6. Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego ujmuje się jako koszty w rachunku zysków i strat w okresie w jakim je
poniesiono. Koszty finansowania zewnętrznego dające się bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub
wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów wpływają na jego wartość początkową jako część ceny
nabycia lub kosztu wytworzenia. Koszty te podlegają kapitalizacji, jeżeli jest prawdopodobne, że spowodują
wpływ do jednostki przyszłych korzyści ekonomicznych, a ich kwotę można w sposób wiarygodny ustalić. Na
koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy
procentowej, obciążenia finansowe z tytułu umów leasingu finansowego oraz różnice kursowe powstaje
w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.
Koszty finansowania zewnętrznego, które zostały zaciągnięte bez ściśle określonego celu, a które zostały
przeznaczone na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia dostosowywanego składnika aktywów wpływają na
wartość początkową tego składnika aktywów w kwocie ustalonej przez zastosowanie stopy kapitalizacji do
nakładów poniesionych na ten składnik aktywów. Stopa kapitalizacji stanowi średnią ważoną stopę wszystkich
kosztów finansowania zewnętrznego dotyczących pożyczek i kredytów, stanowiących zobowiązanie jednostki
w danym okresie, innych niż kredyty zaciągnięte z konkretnym zamiarem pozyskania określonego
dostosowywanego składnika aktywów.
Różnice kursowe od kredytów i pożyczek zaciągniętych w walucie obcej (zarówno celowych jak i ogólnych)
wpływają na wartość początkową dostosowywanego składnika aktywów w zakresie w jakim stanowią korektę
kosztów odsetek. Wartość różnic kursowych korygująca koszt odsetek stanowi różnicę pomiędzy kosztem odsetek
od podobnego finansowania, jakie Spółka zaciągnęłaby w swojej walucie funkcjonalnej a kosztem poniesionym
przy finansowaniu w walucie obcej.
12.7. Wartości niematerialne
Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji początkowo wycenia się w cenie nabycia, a koszty prac
rozwojowych spełniające kryteria ujmowania, w koszcie wytworzenia. Cena nabycia aktywów niematerialnych
nabytych w transakcji połączenia jednostek jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu
początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym
o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na wartości niematerialne
wytworzone we własnym zakresie, za wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie
są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.
Spółka ustala, czy okres użytkowania wartości niematerialnych jest ograniczony czy nieokreślony. Wartości
niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane
testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda
amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na
koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie
konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów stanowią zmianę wartości
szacunkowych i są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji ze skutkiem od
początku następnego roku obrotowego.
Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz nieoddane do użytkowania są poddawane
testom na utratę wartości na koniec każdego roku obrotowego oraz w okresie śródrocznym, o ile występują
przesłanki utraty wartości.
Spółka nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania.
Pozostałe koszty prac rozwojowych ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia. Koszty
prac rozwojowych ujmowane są jako wartości niematerialne zgodnie z koncepcją kosztu historycznego i podlegają
odpisom amortyzacyjnym oraz aktualizującym z tytułu utraty wartości. Skapitalizowane nakłady są amortyzowane
przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia.
Pozostałe wartości niematerialne (w tym oprogramowanie) nabyte przez Spółkę wykazywane są w oparciu o ich
cenę nabycia, pomniejszoną o umorzenie oraz odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości. Wydatki poniesione
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
18
na wewnętrznie wytworzoną wartość firmy lub znaki towarowe ujmowane są w rachunku zysków i strat w
momencie ich poniesienia.
Nakłady poniesione w terminie późniejszym
Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy
jest prawdopodobne, że wystąpi wpływ oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych związanych z danym
składnikiem. Pozostałe nakłady są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie poniesienia.
Amortyzacja
Szacunkowe okresy użytkowania wartości niematerialnych są następujące:
Oprogramowanie
5 - 7 lat
Aktywowane koszty prac rozwojowych
5 - 10 lat
Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych z bilansu są wyceniane według różnicy pomiędzy
wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku
zysków i strat w momencie ich usunięcia z bilansu.
12.8. Udziały i akcje w jednostkach zależnych
Udziały i akcje w jednostkach zależnych wykazywane są według kosztu historycznego po pomniejszeniu
o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Jednostkami zależnymi są podmioty, które Spółka kontroluje.
Spółka weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na
zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli.
Weryfikowane jest również ryzyko utraty wartości aktywów i w przypadku jego identyfikacji przeprowadzane są
szacunki odzyskiwalności aktywów.
12.9. Przedpłaty na zakup rzeczowych aktywów trwałych
Zaliczki te jako aktywa niepieniężne wyceniane są w koszcie historycznym pomniejszonym o ewentualne odpisy
z tytułu utraty wartości. Okres realizacji dostaw, na które udzielono zaliczek wynosi zazwyczaj mniej niż 12
miesięcy.
12.10. Aktywa finansowe
Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:
• wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Jednostka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie
zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla
składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Jednostka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w aktywa
finansowe wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami.
Wycena na moment początkowego ujęcia
Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia
składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych
niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można
bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych.
Zaprzestanie ujmowania
Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych w sytuacji, gdy:
• prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły lub
• prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione, a Spółka
dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
19
Wycena po początkowym ujęciu
Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:
• instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest
utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy oraz
• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach
przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do
spłaty.
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Spółka klasyfikuje:
• należności handlowe, inne niż objęte faktoringiem oraz wynikające z provisional pricing,
• środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się
w rachunku zysków i strat w pozycji „Przychody finansowe”.
Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
W prezentowanych okresach sprawozdawczych nie występowały aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez inne całkowite dochody.
Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
W prezentowanych okresach sprawozdawczych nie występowały instrumenty kapitałowe wyceniane do wartości
godziwej przez inne całkowite dochody.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Składniki aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub
w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Zysk lub stratę z wyceny instrumentów dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym.
Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania
dywidendy.
W prezentowanych okresach nie występowały aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik
finansowy.
W sytuacji, gdy Spółka:
• posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz
• zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać
zobowiązanie.
Składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w bilansie w kwocie netto.
12.11. Utrata wartości aktywów finansowych
Spółka zgodnie MSSF 9, dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses, „ECL”)
związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez
inne całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.
W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na
oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy
użyciu macierzy rezerw. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane
w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. Należności Spółki na dzień bilansowy
od podmiotów niepowiązanych są w 85% ubezpieczone (31.12.2023 – 83%).
W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe
w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym
instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
20
oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom
kredytowym w całym okresie życia.
Spółka tworzy odpisy aktualizujące na należności w części nie objętej zabezpieczeniem i możliwym do odzyskania
m.in. dla:
• należności przeterminowanych powyżej 9 miesięcy,
• należności dochodzonych na drodze sądowej,
• kontrahentów postawionych w stan likwidacji lub upadłości,
• odsetek naliczonych od nieterminowo uregulowanych należności,
• dla dłużników, których sytuacja finansowa nie rokuje spłaty należności, a okres ich przeterminowania
jest dłuższy niż 6 miesięcy, Spółka tworzy odpisy w wysokości od 50% do 100% wartości.
Głównym sposobem zabezpieczenia należności są ubezpieczenia należności w wyspecjalizowanych firmach
ubezpieczeniowych.
W porównaniu z latami wcześniejszymi, w ostatnich 4 latach wystąpiły dwie równoległe tendencje: istotny spadek
odpisów oraz dynamiczny wzrost sprzedaży. Wynikało to ze skutecznych działań windykacyjnych jak i bardzo
dobrej koniunktury gospodarczej. Uwzględniając powyższe (cykliczne odwrócenie się ww. tendencji i
pogorszenie koniunktury gospodarczej między innymi z powodu wojny w Ukrainie, a także problemy płatnicze
klientów) w celu zachowania racjonalności wyliczeń w 2024 oraz 2023 roku wprowadzono wskaźnik korekty razy
4 zwiększający domyślną stawkę – przed wprowadzeniem powyższego wskaźnika korekty wskaźnik ten w 2024
roku wynosił ok. 0,0007% (w 2023 roku 0,0029%).
Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich
wartość. Należności nieściągalne, względem których nie dokonano odpisów aktualizujących ich wartość lub
dokonano odpisów w niepełnej wysokości, zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub
kosztów finansowych.
12.12. Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia
Instrumenty pochodne, z których korzysta Spółka w celu zabezpieczenia przed ryzykiem związanym ze zmianami
cen surowców i kursów wymiany walut, to przede wszystkim kontrakty walutowe typu forward, kontrakty futures,
swap na zakup aluminium. Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe są wyceniane do wartości godziwej.
Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania, gdy ich
wartość jest ujemna.
Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają zasad
rachunkowości zabezpieczeń są bezpośrednio odnoszone w zysku lub stracie okresu w rachunku zysków i strat.
Wartość godziwa walutowych kontraktów forward oraz kontraktów futures, swap jest ustalana poprzez odniesienie
do bieżących kursów terminowych występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności.
W rachunkowości zabezpieczeń, zabezpieczenia klasyfikowane są jako:
• zabezpieczenie wartości godziwej, zabezpieczające przed ryzykiem zmian wartości godziwej ujętego
składnika aktywów lub zobowiązania lub
• zabezpieczenie przepływów środków pieniężnych, zabezpieczające przed zmianami przepływów środków
pieniężnych, które przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka związanego z ujętym składnikiem
aktywów, zobowiązaniem lub prognozowaną transakcją, lub
• zabezpieczenie udziałów w aktywach netto w podmiocie zagranicznym.
Zabezpieczenie ryzyka walutowego uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania jest rozliczane jako
zabezpieczenie przepływów pieniężnych. Zabezpieczenie ryzyka stóp procentowych kredytów koryguje koszty
odsetkowe. Zabezpieczenie ryzyka cen towarów ujmowane jest w zapasach i koryguje koszty materiałów i energii
oraz wartość sprzedanych towarów i materiałów.
W momencie ustanowienia zabezpieczenia, Spółka formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie
zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia. Dokumentacja
zawiera identyfikację instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji lub transakcji, charakter
zabezpieczanego ryzyka, a także sposób oceny efektywności instrumentu zabezpieczającego w kompensowaniu
zagrożenia zmianami wartości godziwej zabezpieczanej pozycji lub przepływów pieniężnych związanych z
zabezpieczanym ryzykiem. Oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce skuteczne w kompensowaniu zmian
wartości godziwej lub przepływów pieniężnych wynikających z zabezpieczanego ryzyka. Efektywność
zabezpieczenia jest oceniania na bieżąco w celu sprawdzenia, czy jest wysoce efektywne we wszystkich okresach
sprawozdawczych, na które zostało ustanowione.
Spółka korzysta tylko z instrumentów zabezpieczających przyszłe przepływy pieniężne.
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
21
Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych to zabezpieczenie przed zmiennością przepływów pieniężnych, które
przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka związanemu z ujętym składnikiem aktywów, zobowiązaniem lub
z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją, i które mogłoby wpływać na zysk lub stratę. Część zysków lub
strat związanych z instrumentem zabezpieczającym, która stanowi efektywne zabezpieczenie ujmuje się w innych
całkowitych dochodach, a nieefektywną część ujmuje się w zysku lub stracie okresu w rachunku zysków i strat.
Jeśli zabezpieczana planowana transakcja skutkuje następnie ujęciem składnika aktywów finansowych lub
zobowiązania finansowego, związane z nią zyski lub straty, które były ujęte w innych całkowitych dochodach
i zakumulowane w kapitale własnym przenosi się do rachunku zysków i strat w tym samym okresie, albo
w okresach, w których nabyty składnik aktywów lub przyjęte zobowiązanie mają wpływ na zysk lub stratę.
Jeśli zabezpieczenie planowanej transakcji skutkuje następnie ujęciem składnika aktywów niefinansowych lub
zobowiązania niefinansowego, albo planowana transakcja związana ze składnikiem aktywów niefinansowych lub
zobowiązaniem niefinansowym staje się uprawdopodobnionym przyszłym zobowiązaniem, do którego będzie się
stosować zabezpieczenie wartości godziwej, wtedy zyski lub straty, które były ujęte w innych całkowitych
dochodach, przeklasyfikowywane są z kapitału własnego do zysku lub straty w tym samym okresie lub okresach,
w których nabyty składnik aktywów niefinansowych lub przyjęte zobowiązanie mają wpływ na zysk lub stratę.
12.13. Zapasy
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania
ceny sprzedaży netto.
Cena nabycia lub koszt wytworzenia składnika zapasów uwzględnia koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz
inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.
Wycena poszczególnych kategorii zapasów:
• materiały i towary - w cenie nabycia,
• produkty gotowe i produkty w toku - koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut
pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych,
z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego.
Wartość rozchodu materiałów, towarów, produktów gotowych oraz produktów w toku ustalana jest metodą „pierwsze
weszło - pierwsze wyszło (FIFO)”.
Dla zapasów uszkodzonych lub nierotujących (w szczególności ponad 6-mcy), które utraciły swoje walory handlowe
lub użytkowe – odpisy dokonywane są na podstawie indywidualnej oceny poszczególnych pozycji. Szacując dla tego
rodzaju zapasów wysokość wymaganych odpisów uwzględniania jest możliwa do odzyskania ich wartość, którą
w zdecydowanej większości przypadków jest cena sprzedaży netto złomu aluminiowego. Zapasy Spółki to w głównej
mierze wyroby z aluminium lub z kilkudziesięcioprocentowym udziałem aluminium w łącznej wartości.
Dla pozostałych pozycji zapasów - analizowana jest możliwa do uzyskania cena ich sprzedaży netto po dniu
bilansowym. Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto to szacowana cena sprzedaży w zwykłym toku działalności
pomniejszona o szacunkowe koszty wykończenia oraz szacunkowe koszty niezbędne do dokonania sprzedaży. Gdy
cena ta jest niższa od wartości zapasu ustalonego wg ceny nabycia/kosztu wytworzenia tworzone są odpisy
aktualizujące ich wartość. Możliwa do uzyskania cena sprzedaży pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane
koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku dla poszczególnych asortymentów ustalana jest na dzień
wyceny na bazie danych bieżących transakcji sprzedaży lub zamówień (zrealizowanych lub potwierdzonych zleceń
sprzedaży oraz szacowanych kosztów produkcji).
12.14. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie ujętych, z uwzględnieniem
odpisu na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza
w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych
przepływów pieniężnych do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne
oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu,
zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako odsetki w przychodach finansowych.
Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych
aktywów obrotowych (zapasów). Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów do jakich się odnoszą
– odpowiednio jako aktywa trwałe lub obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu.
Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych aktywów niefinansowych, z wyjątkiem należności
z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję.
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
22
12.15. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz
lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się
z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Spółka nie posiada kredytów w rachunku
bieżącym, które służyłyby zarządzaniu środkami pieniężnymi.
12.16. Kapitały własne
Kapitał zakładowy
Kapitał zakładowy obejmuje wyemitowane przez Spółkę i objęte przez akcjonariuszy akcje zarówno
zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym jak i jeszcze niezarejestrowane. Jest on wykazywany według
wartości nominalnej skorygowanej o efekt przeszacowania wynikającego z przekształcenia wartości tego kapitału
(powstałego przed 1 stycznia 1997 roku) zgodnie z wymogami MSR 29 (hiperinflacja).
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej
Różnice między wartością godziwą uzyskanej zapłaty i wartością nominalną akcji są ujmowane w kapitale ze
sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej. Wartość kapitału ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości
nominalnej powstałego przed 1 stycznia 1997 roku została przekształcona zgodnie z wymogami MSR 29
„hiperinflacja”.
Dywidendy
Dywidendy ujmuje się jako zobowiązania w okresie, w którym zostały uchwalone.
Kapitał z emisji opcji dla kadry kierowniczej
Kluczowi pracownicy Spółki oraz spółek zależnych posiadają prawo do objęcia akcji Spółki po określonej cenie.
Kapitał z emisji opcji dla kadry zarządzającej odzwierciedla wartość godziwą przyznanych opcji.
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających oraz kapitał z wyniku na transakcjach
zabezpieczających przepływy pieniężne
Jak szerzej opisano w nocie 12.12, Spółka jest stroną transakcji terminowych zabezpieczających przyszłe
przepływy pieniężne. Część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym, która stanowi
efektywne zabezpieczenie ujmuje się w innych całkowitych dochodach w pozycji kapitał z aktualizacji wyceny
instrumentów zabezpieczających.
12.17. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według
wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie wyceniane według
zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu
zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub
premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania.
Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku
rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej.
12.18. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania wobec dostawców i podobne ujmuje się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej o koszty
transakcyjne i wycenia się na dzień kończący okres sprawozdawczy w wartości zamortyzowanego kosztu.
Naliczone odsetki z tytułu dokonania spłaty zobowiązań w terminie późniejszym ujmowane są w wyniku
finansowym okresu w pozycji koszty finansowe.
Pozostałe zobowiązania finansowe, niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej
przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy
procentowej.
Spółka wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie to wygasło – to znaczy, kiedy
obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego
instrumentu dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi
podmiotami Spółka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Podobnie
znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego Spółka ujmuje jako
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
23
wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Powstające z tytułu zamiany różnice
odnośnych wartości bilansowych wykazuje się w rachunku zysków i strat.
Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Obejmują one w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług,
zaliczek na podatek dochodowy od wypłat wynagrodzeń, zobowiązania wobec Zakładu Ubezpieczeń Społecznych
z tytułu składek od wynagrodzeń oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez
dostawę towarów, usług lub rzeczowego majątku trwałego.
12.19. Rezerwy
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany)
wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje
konieczność wpływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego
zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy
umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy
jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane
w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku gdy wpływ wartości pieniądza
w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych
przepływów pieniężnych do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej
aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym
zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy
w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.
12.20. Odprawy emerytalne
Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Spółki mają prawo do odpraw emerytalnych oraz
odpraw rentowych. Odprawy emerytalne oraz odprawy rentowe są wypłacane jednorazowo w momencie przejścia
na emeryturę lub rentę. Wysokość powyższych odpraw określa w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia
z dnia nabycia prawa do odprawy. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych
oraz odpraw rentowych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których one dotyczą. Według MSR 19
odprawy emerytalne oraz odprawy rentowe są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia.
Wartość bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień bilansowy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza.
Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane
z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz
informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Zyski i straty aktuarialne powstające z tytułu korekt
założeń aktuarialnych ex post oraz zmian założeń aktuarialnych są ujmowane w kapitałach własnych przez inne
dochody całkowite w okresie, w którym powstały. Koszty zatrudnienia obejmują między innymi koszty przeszłego
i bieżącego zatrudnienia. Koszty odsetek od zobowiązania netto z tytułu określonych świadczeń odnoszone są
w koszty finansowe.
12.21. Płatności w formie akcji własnych
Kluczowi pracownicy Grupy Kapitałowej (w tym członkowie Zarządu) otrzymują część wynagrodzenia w formie
akcji własnych, w związku z czym świadczą usługi w zamian za akcje lub prawa do akcji („transakcje rozliczane
w instrumentach kapitałowych”).
12.21.1 Transakcje rozliczane w instrumentach kapitałowych
Koszt transakcji rozliczanych z pracownikami w instrumentach kapitałowych jest wyceniany przez odniesienie do
wartości godziwej na dzień przyznania praw. Wartość godziwa ustalana jest przez niezależnego aktuariusza
w oparciu o model dwumianowy, o którym dalsze informacje przedstawione są w nocie 24.1. Przy wycenie
transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych uwzględniane są rynkowe warunki nabycia uprawnień
(związane z ceną akcji Spółki). Koszt transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest ujmowany wraz
z odpowiadającym mu wzrostem wartości kapitału własnego w okresie, w którym spełnione zostały warunki
dotyczące efektywności/wyników lub/i świadczenia pracy bądź usług, kończącym się w dniu, w którym określeni
pracownicy zdobędą pełne uprawnienia do świadczeń („dzień nabycia praw”). Koszt z tytułu opcji na akcje
przekazanych pracownikom Spółki ujmowany jest w rachunku zysków strat, natomiast koszt z tytułu opcji
przyznanych pracownikom spółek zależnych ujmowany jest jako zwiększenie wartości bilansowej inwestycji
w spółki zależne.
Skumulowany koszt ujęty z tytułu transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych na każdy dzień
bilansowy do dnia nabycia praw odzwierciedla stopień upływu okresu nabywania praw oraz liczbę opcji na akcje,
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
24
do których prawa w opinii Zarządu Spółki na ten dzień, opartej na możliwie najlepszych szacunkach zostaną
ostatecznie nabyte.
W przypadku modyfikacji warunków przyznawania nagród rozliczanych w instrumentach kapitałowych,
w ramach spełnienia wymogu minimum ujmuje się koszty, jak w przypadku, gdyby warunki te nie uległy zmianie.
Ponadto ujmowane są koszty z tytułu każdego wzrostu wartości transakcji w wyniku modyfikacji, wycenione na
dzień zmiany.
W przypadku anulowania nagrody rozliczanej w instrumentach kapitałowych jest ona traktowana w taki sposób,
jakby prawa do niej zostały nabyte w dniu anulowania, a wszelkie jeszcze nieujęte koszty z tytułu nagrody są
niezwłocznie ujmowane. Dotyczy to również nagród w przypadku, których warunki inne niż warunki nabycia
uprawnień będące pod kontrolą Spółki lub pracownika nie są spełnione. Jednakże w przypadku zastąpienia
anulowanej nagrody nową nagrodą – określoną jako nagroda zastępcza w dniu jej przyznania, nagroda anulowana
i nowa nagroda są traktowane tak, jakby stanowiły modyfikację pierwotnej nagrody, tj. w sposób opisany
w paragrafie powyżej.
Żadne koszty nie są ujmowane z tytułu nagród, do których prawa nie zostaną ostatecznie nabyte, z wyjątkiem
nagród w przypadku których nabycie praw zależy od warunków rynkowych lub warunków innych niż warunki
nabycia uprawnień, które są traktowane jako nabyte bez względu na fakt spełnienia warunków rynkowych lub
warunków innych niż warunki nabycia uprawnień, pod warunkiem spełnienia wszystkich innych warunków
dotyczących efektywności/ wyników lub/i świadczenia pracy bądź usług.
Wpływ wyemitowanych opcji jest uwzględniany przy ustalaniu wielkości rozwodnionego zysku przypadającego
na jedną akcję.
12.22. Przychody
12.22.1 Przychody z umów z klientami
Spółka stosuje MSSF 15 Przychody z umów z klientami do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem umów
leasingowych objętych zakresem MSSF 16 Leasing, instrumentów finansowych i innych praw lub zobowiązań
umownych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania
finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe i MSR 28
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach.
Identyfikacja umowy z klientem
Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:
• strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami
handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków,
• Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać
przekazane,
• Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane,
• umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład
w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki), oraz
• jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra
lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.
Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie zdolność
i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które
będzie przysługiwało Spółce, może być niższe niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne,
ponieważ jednostka może zaoferować klientowi ulgę cenową.
Większość wyrobów produkowana jest zgodnie z indywidualnymi wymaganiami klienta. Niemniej jednak
powstają one w oparciu o określone normy lub wymagania branżowe. Sprzedaż i dostawy odbywają się w oparciu
o zamówienia klienta lub długoterminowe umowy handlowe.
Spółka nie prowadzi typowej produkcji na magazyn, gdyż produkcja jest wykonywana w oparciu o wspomniane
zamówienia i umowy. Spółka indywidualnie ustala z każdym klientem warunki płatności. Jest to najczęściej
przelew bankowy z terminem płatności w przedziale od 14-stu do 90 dni. Swoją decyzję Spółka opiera na
przyznanym przez firmy ubezpieczeniowe limicie kredytowym. W indywidualnych przypadkach Spółka
samodzielnie dokonuje oceny sytuacji finansowej klienta, czasami wymaga przedpłaty za dostarczony wyrób.
Realizacja zamówień/umów odbywa się na bazie warunków Incoterms. Najczęściej Spółka oferuje wyroby
z dostawą do klienta. Ceny sprzedaży ustalane są w dwóch formach: ceny stałe na określoną ilość oraz okres lub
ceny na bazie formuł cenowych w oparciu o indeks rynkowy indeks giełdowy LME plus ustalona premia.
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
25
Kontrahenci Spółki nie mają prawa do zwrotu zakupionego wyrobu lub odstąpienia od umowy po potwierdzeniu
zamówienia. Spółka dostarcza swoim klientom wysokiej jakości wyroby dołączając certyfikat jakości.
W przypadku dostarczenia materiału niezgodnego z zamówieniem klient ma prawo złożyć reklamację i jest ona
rozpatrywana przez odpowiednie służby Spółki. Tylko w przypadku uznania reklamacji klienta, ma on prawo
zwrócić dostawę i żądać zwrotu wynagrodzenia lub dostarczenia towaru wolnego od wad.
W przypadku sprzedaży towarów, produktów, materiałów i odpadów umowa zawiera tylko jedno zobowiązanie
do wykonania świadczenia – sprzedaż danego dobra. Przychód jest rozpoznawany w określonym momencie, tj.
gdy klient uzyskuje kontrolę nad towarem.
Świadczone przez Spółkę usługi to w głównej mierze obsługa z zakresu informatycznego spółek z Grupy
Kapitałowej Grupa Kęty S.A., najem powierzchni biurowych, dostarczania energii oraz gazu oraz usługi
produkcyjne. Wszystkie powyższe usługi rozliczane są w okresach miesięcznych.
W ramach analizy wytycznych MSSF 15, Spółka rozważyła m.in. następujące aspekty:
• wynagrodzenie zmienne – zagadnienie to praktycznie nie występuje, gdyż jedynie kilku klientów zastrzega
sobie prawo do skonta w przypadku wcześniejszej niż termin zapłaty za dostawę,
• prawo do zwrotu – umowy zawarte z klientami nie przewidują prawa do zwrotu dostarczonego wyrobu
w wyniku jednostronnej decyzji klienta,
• gwarancje - Spółka udziela gwarancji na sprzedawane produkty, która stanowi jedynie zapewnienie klienta,
że dany produkt jest zgodny z ustaloną przez strony specyfikacją i nie stanowi dodatkowej usługi. Produkty
Spółki są sprawdzane jakościowo przez klientów bezpośrednio przy dostawie lub zaraz po niej, tak więc nie
istnieje możliwość znaczących zwrotów gwarancyjnych pomiędzy dwoma okresami (Spółka odpowiada za
dostarczony wyrób jedynie do momentu zmiany jego właściwości fizyczno-chemicznych, czyli do momentu
przerobienia). Skala reklamacji w Spółce jest nieistotna,
• sprzedaż pakietu dóbr i usług lub pakietu kilku usług, świadczonych w różnym okresie lub po różnych cenach
– transakcje takie nie występuje w Spółce. W przypadku sprzedaży towarów, produktów, materiałów
i odpadów jak również w przypadku świadczenie usług zarówno produkcyjnych jak i nieprodukcyjnych (nie
są one rozciągnięte w czasie i są fakturowane niezwłocznie po przekazaniu klientowi przedmiotu usługi, co
odbywa się systematycznie w okresach miesięcznych),
• zaliczki otrzymane od klientów – stosowane są w bardzo nielicznych przypadkach współpracy z klientami o
niewiarygodnej dla nas sytuacji finansowej. Produkcja oraz sprzedaż wyrobu odbywa się niezwłocznie po
wpłacie zaliczki przez klienta w efekcie rozwiązanie to nie zawiera w sobie elementu finansowania,
• kredyt kupiecki jest standardowym rozwiązaniem przy sprzedaży Spółki, stąd nie występuje element
finansowania - brak konieczności alokacji ceny z tego tytułu,
• usługi posprzedażowe - nie występują dodatkowe usługi lub ponadstandardowe gwarancje czy też doradztwa,
które mogłoby skutkować alokacją ceny sprzedaży,
• Spółka w swoich umowach sprzedaży jest pryncypałem, a nie agentem, mimo faktu iż w niektórych obszarach
sprzedaży korzysta z usług pośredników,
• Spółka nie udziela rabatów od skali realizowanych obrotów.
12.22.2 Odsetki
Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania (z uwzględnieniem metody
efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy gotówkowe przez szacowany
okres użytkowania instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika
aktywów finansowych.
12.22.3 Dywidendy
Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.
Spółka tworzy grupę powiązanych operacyjnie ze sobą podmiotów. Celem istnienia grupy jest lepsza synergia
w zakresie działalności operacyjnej. W związku z powyższym przychody z tytułu dywidend Spółka
w sprawozdaniu jednostkowym prezentuje w działalności operacyjnej.
12.22.4 Przychody z tytułu wynajmu
Przychody z tytułu wynajmu ujmowane są metodą liniową przez okres wynajmu pozycji przychody z tytułu umów
z klientami w rachunku zysków i strat.
12.22.5 Pozostałe przychody operacyjne
Są to przychody pośrednio związane z prowadzoną działalnością, w szczególności:
• zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych,
• nadwyżka rozwiązanych rezerw utworzonych uprzednio w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych nad ich
utworzeniem w danym okresie,
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
26
• otrzymane kary i odszkodowania,
• nadwyżka rozwiązanych odpisów aktualizujących rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne nad
ich utworzeniem w danym okresie.
12.22.6 Dotacje
Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią
warunki, wówczas dotacje są ujmowane według ich wartości godziwej.
Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób współmierny
do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów,
wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów, a następnie stopniowo,
drogą równych odpisów rocznych, odpisywana do rachunku zysków i strat przez szacowany okres użytkowania
związanego z nią składnika aktywów.
12.22.7 Przychody finansowe
Stanowią przede wszystkim przychody z tytułu odsetek oraz zyski z tytułu dodatnich różnic kursowych netto od
należności i zobowiązań wyrażonych w walutach obcych.
12.23. Koszty
Kosztami są uprawdopodobnione zmniejszenia w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych,
o wiarygodnie określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów albo zwiększenia wartości
zobowiązań lub rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru
w sposób inny niż wycofanie środków przez udziałowców lub właścicieli. Koszty ujmuje się w rachunku zysków
i strat zgodnie z zasadą współmierności. W celu zapewnienia zasady współmierności przychodów i kosztów do
aktywów lub pasywów danego okresu sprawozdawczego zaliczane są czynne lub bierne rozliczenia
międzyokresowe kosztów obejmujące koszty lub przychody dotyczące przyszłych okresów oraz przypadające na
ten okres sprawozdawczy koszty, które nie zostały jeszcze poniesione.
12.23.1 Koszty operacyjne
Obejmują koszty bezpośrednio i pośrednio związane z działalnością operacyjną Spółki w podziale na
poszczególne rodzaje kosztów.
12.23.2 Aktualizacja wartości aktywów finansowych
Obejmuje wartość netto utworzonych i rozwiązanych odpisów aktualizujących należności nad ich rozwiązaniem
w danym okresie.
12.23.3 Pozostałe koszty operacyjne
Są to koszty pośrednio związane z działalnością operacyjną Spółki, w tym w szczególności:
• utworzone rezerwy na sprawy sporne,
• przekazane darowizny,
• naliczone lub zapłacone kary i odszkodowania,
• straty w rzeczowych aktywach trwałych,
• straty ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych.
12.23.4 Koszty finansowe
Koszty finansowe obejmują w szczególności:
• odsetki od kredytów pożyczek i innych źródeł finansowania, w tym dyskonto zobowiązań,
• zmiany wysokości rezerw wynikające z przybliżenia czasu wykonania zobowiązania (tzw. efekt
odwracania dyskonta),
• straty z tytułu różnic kursowych netto od należności i zobowiązań wyrażonych w walutach obcych.
12.24. Podatki
12.24.1 Podatek bieżący
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia
się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od
organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub
faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy. Po dniu bilansowym, w dniu 1 stycznia 2025 roku weszła w
życie Ustawa z dnia 6 listopada 2024 roku o opodatkowaniu wyrównawczym jednostek składowych grup
międzynarodowych i krajowych („Ustawa Pillar 2”). Ustawa Pillar 2 w zakresie swojej regulacji wdraża
dyrektywę Rady (UE) 2022/2523 z dnia 14 grudnia 2022 r. w sprawie zapewnienia globalnego minimalnego
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
27
poziomu opodatkowania międzynarodowych grup przedsiębiorstw oraz dużych grup krajowych w Unii
Europejskiej. Grupa Kapitałowa Grupa KĘTY S.A., której podmiotem dominującym jest Grupa Kęty S.A., z racji
iż jej skonsolidowane przychody globalne przekraczają poziom 750 mln EUR podlega przepisom Ustawy Pillar
2. Równocześnie dotychczas przeprowadzona analiza w zakresie przepisów Ustawy Pillar 2 wskazuje, że Grupa
KĘTY S.A. będzie mogła skorzystać z mechanizmu bezpiecznych przystani w zakresie zwolnienia z obliczania
globalnego i krajowego podatku wyrównawczego oraz podatku wyrównawczego od niedostatecznie
opodatkowanych zysków.
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji, mając na uwadze intencję dotyczącą
skorzystania z możliwości zastosowania bezpiecznych przystani Spółka nie identyfikuje istotnego wpływu Ustawy
Pillar 2 na wyniki finansowe Spółki w najbliższych okresach sprawozdawczych. Równocześnie, biorąc pod uwagę
kompleksowy charakter wdrożonych rozwiązań oraz kształtującą się dopiero praktykę rynkową w zakresie
stosowania Ustawy Pillar 2, Spółka kontynuuje prace nad pełną implementacją wymogów i oceną skutków
wynikających z Ustawy Pillar 2 na działalność Spółki w kolejnych latach obrotowych.
12.24.2 Podatek odroczony
Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych
w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów
i zobowiązań a ich wartością bilansową.
Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych,
z wyjątkiem sytuacji, gdy:
• rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego
ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji niestanowiącej połączenia jednostek
gospodarczych i w chwili jej zawierania niemającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do
opodatkowania czy stratę podatkową oraz
• w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub
stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania
się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć
przyszłości różnice przejściowe ulegną odwróceniu.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych,
jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na
następne lata, w takiej wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania,
który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty, z wyjątkiem sytuacji, gdy:
• aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku
początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji niestanowiącej połączenia
jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na
dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz
• w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub
stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego
podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się
przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do
opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy
i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania
wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie
na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia
w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są
z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik
aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy
podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień
bilansowy. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza rachunkiem zysków i strat jest ujmowany w
innych całkowitych dochodach, gdy dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio
w kapitale własnym, gdy dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.
Spółka kompensuje aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego
podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
28
przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku, a odroczony podatek
dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.
12.24.3 Zwolnienia z tytułu działalności na podstawie decyzji o wsparciu
Spółka w 2021 roku otrzymała decyzje o wsparciu nowej inwestycji w ramach programu Polska Strefa Inwestycji.
Spółka ujmuje korzyści wynikające z uzyskanej pomocy publicznej w oparciu o MSR 12 Podatek dochodowy.
Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu podatku odroczonego w wysokości możliwej do wykorzystania wartości
pomocy publicznej przysługującej Spółce na poszczególne dni bilansowe. Decyzja pozwala na zwolnienie
z podatku dochodowego dochodów uzyskanych z działalności określonej w decyzji o wsparciu do wysokości
limitu pomocy publicznej, który uzależniony jest od wydatków inwestycyjnych w ramach decyzji o wsparciu oraz
intensywności pomocy publicznej dla danego regionu.
12.24.4 Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego
Jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii
podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Spółka określa dochód do opodatkowania (stratę
podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe
i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim
zeznaniu podatkowym. Oceniając to prawdopodobieństwo, Spółka przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione
do skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą
miały dostęp do wszelkich informacji.
Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki do kwestii
podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Spółka odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu
księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła. Spółka ujmuje zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego
z wykorzystaniem jednej z dwóch niżej wymienionych metod w zależności od tego, która z nich lepiej
odzwierciedla sposób, w jaki niepewność może się zmaterializować:
• Spółka określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych
wyników lub
• Spółka ujmuje wartość oczekiwaną – jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych
wyników.
12.25. Zysk netto na akcję
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią
ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.
13. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych
Spółka posiada wewnętrznie wyodrębniony segment działalności - Segment Wyrobów Wyciskanych oraz
działalność pozostałą „Inne” obejmującą funkcje centralne. W związku z faktem, iż raport Spółki publikowany
jest równocześnie z raportem skonsolidowanym, Spółka na podstawie MSSF 8 pkt. 4 prezentuje informacje
o segmentach operacyjnych wyłącznie w raporcie skonsolidowanym.
14. Przychody i koszty
14.1. Przychody z umów z klientami
Struktura terytorialna
2024
2023
Polska, w tym:
972
1 017
do jednostek powiązanych
475
482
UE bez Polski, w tym:
664
782
do jednostek powiązanych
14
18
Inne kraje europejskie, w tym:
136
136
do jednostek powiązanych
38
27
Pozostałe kraje
9
9
Razem w tym:
1 781
1 944
do jednostek powiązanych
527
527
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
29
Sprzedaż w powyższej tabeli jest rozpoznawana na podstawie kraju siedziby kontrahenta będącego stroną
transakcji sprzedaży. Istotna koncentracja sprzedaży dotyczy sprzedaży do spółki zależnej Aluprof S.A. i wynosi
około 24% ogólnej wartości sprzedaży (rok ubiegły 24%). Spadek przychodów z tytułu umów z klientami w 2024
roku w porównaniu do 2023 roku wynika przede wszystkim z umocnienia się PLN w stosunku do EUR.
Struktura rzeczowa
2024
2023
Wyroby, w tym:
1 722
1 902
do jednostek powiązanych
485
502
Usługi, w tym:
31
31
do jednostek powiązanych
24
24
Towary i materiały, w tym:
28
11
do jednostek powiązanych
18
1
Razem, w tym:
1 781
1 944
do jednostek powiązanych
527
527
Wszystkie istotne przychody wykazywane są zgodnie z MSSF 15.38 tj. w chwili przeniesienie kontroli nad
składnikiem aktywów. Nie występują istotne usługi lub kontrakty na dostawę rozliczane w okresach dłuższych niż
miesiąc.W obu okresach nie występowały przychody rozpoznawane wg stopnia zawansowania.
14.2. Koszty materiałów i energii oraz wartość sprzedanych materiałów i towarów
2024
2023
Zużycie materiałów
(1 141)
(1 170)
Zużycie energii
(74)
(109)
Wartość sprzedanych materiałów i towarów
(27)
(13)
Zmiana stanu odpisów aktualizujących materiały
0
1
Wynik na transakcjach zabezpieczających
0
(7)
Razem
(1 242)
(1 298)
14.3. Koszty świadczeń pracowniczych
2024
2023
Wynagrodzenia
(153)
(142)
Ubezpieczenia społeczne
(27)
(25)
Inne świadczenia na rzecz pracowników
(15)
(18)
Koszty z tytułu programu płatności w formie akcji
(1)
(9)
Razem
(196)
(194)
14.4. Dywidendy
Podmiot wypłacający
2024
2023
Aluprof S.A.
276
229
Alupol Packaging S.A.
278
215
Aluform Sp. z o.o.
2
0
Razem
556
444
14.5. Pozostałe przychody operacyjne
2024
2023
Rozwiązane rezerwy na ryzyko
0
3
Dotacje
1
1
Kary i odszkodowania
1
1
Rekompensaty dla przemysłu energochłonnego
10
7
Nieodpłatne dostawy
1
1
Razem
13
13
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
30
14.6. Koszty finansowe
2024
2023
Odsetki od otrzymanych kredytów
(29)
(12)
Odsetki od pożyczek od jednostek powiązanych
(3)
(2)
Odsetki pozostałe
0
(1)
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi
0
(7)
Prowizje bankowe
(1)
(1)
Razem
(33)
(23)
14.7. Testy na utratę wartości niefinansowych aktywów trwałych
Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz w trakcie 2024 roku kapitalizacja giełdowa Grupy Kęty S.A. utrzymywała
się na poziomie powyżej wartości księgowej aktywów netto Spółki.
31.12.2024
31.12.2023
Kapitalizacja giełdowa Grupy Kęty S.A.
6 644
7 189
Kapitał własny (aktywa netto) Grupy Kęty S.A.
1 057
953
Nadwyżka wartości giełdowej nad aktywami netto
5 587
6 236
W 2024 oraz 2023 roku z uwagi na brak przesłanek utraty wartości Spółka nie przeprowadzała testów na utratę
wartości aktywów trwałych.
15. Podatek dochodowy
Główne składniki obciążenia podatkowego przedstawiają się następująco:
Struktura podatku dochodowego
2024
2023
Podatek bieżący
(7)
(24)
Podatek odroczony
28
24
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat
21
0
Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej
stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Spółki:
Efektywna stopa podatkowa
%
2024
%
2023
Wynik finansowy brutto
593
584
Podatek wg stawki krajowej
19%
(113)
19%
(111)
Dywidendy
(18)%
106
(14)%
84
Ulgi w ramach Polskiej Strefy Inwestycji
(5)%
31
(5)%
29
Wpływ pozostałych przychodów zwolnionych
z opodatkowania oraz kosztów
niepodatkowych
1%
(3)
0%
(2)
Podatek dochodowy wykazany w rachunku
zysków i strat
(3)%
21
0%
0
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
31
15.1. Aktywa/Rezerwa na odroczony podatek dochodowy
31.12.2023
Wpływ na
wynik
Wpływ na
inne
całkowite
dochody
31.12.2024
Rezerwy na świadczenia pracownicze
4
0
0
4
Odpisy aktualizujące należności
1
0
0
1
Odpisy aktualizujące zapasy
2
0
0
2
Zwolnienia CIT - Polska Strefa Inwestycji
58
31
0
89
Wycena transakcji zabezpieczających
(1)
0
1
0
Różnica pomiędzy wartością bilansową a
wartością podatkową rzeczowego majątku
trwałego, wartości niematerialnych oraz praw do
korzystania z aktywów
(40)
(3)
0
(43)
Razem
24
28
1
53
31.12.2022
Wpływ na
wynik
Wpływ na
inne
całkowite
dochody
31.12.2023
Świadczenia pracownicze (wynagrodzenia)
1
(1)
0
0
Rezerwy na świadczenia pracownicze
4
0
0
4
Odpisy aktualizujące należności
1
0
0
1
Odpisy aktualizujące zapasy
2
0
0
2
Zwolnienia CIT - Polska Strefa Inwestycji
29
29
0
58
Wycena transakcji zabezpieczających
0
0
(1)
(1)
Różnica pomiędzy wartością bilansową a
wartością podatkową rzeczowego majątku
trwałego, wartości niematerialnych oraz praw do
korzystania z aktywów
(36)
(4)
0
(40)
Razem
1
24
(1)
24
Według szacunków Spółki, charakter długoterminowy ma rezerwa na podatek odroczony z tytułu rzeczowych
aktywów trwałych w kwocie 43 mln PLN (rok ubiegły 36 mln PLN), oraz część aktywa z tytułu zwolnień w
podatku dochodowym w związku z działaniem w Polskiej Strefie Inwestycji w kwocie 84 mln PLN (rok ubiegły
53 mln PLN). Pozostałe pozycje mają charakter krótkoterminowy. Na 31 grudnia 2024 roku oraz na 31 grudnia
2023 nie występowały ujemne różnice przejściowe związane z inwestycjami w jednostki zależne.
2024
2023
Aktywa (rezerwa) na początek okresu
24
2
Zmiana aktywa (rezerwy) odniesiona na inne całkowite dochody z tytułu
wyceny pochodnych instrumentów finansowych
1
(1)
Podatek odroczony odniesiony na wynik okresu
28
23
Aktywa (rezerwa) na koniec okresu
53
24
15.2. Zwolnienia w podatku dochodowym
We wrześniu 2021 roku Spółka otrzymała decyzje o wsparciu inwestycji w ramach Polskiej Strefy Inwestycji.
Spółka zobowiązała się ponieść nakłady inwestycyjne w kwocie minimalnej 220 mln PLN w terminie do
30.06.2024 roku oraz do spełnienia innych parametrów określonych w powyższej decyzji.
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
32
Dochód z powyższej inwestycji, zgodnie z odpowiednimi przepisami podatkowymi, będzie podlegał zwolnieniu
z podatku dochodowego. Limit zwolnienia zależy od wysokości poniesionych wydatków inwestycyjnych. Spółka
rozpoznaje korzyści z tytułu powyższych zwolnień w miarę nabywania prawa do skorzystania z nich tj. w miarę
ponoszenia kosztów kwalifikowanych. Intensywność pomocy publicznej przysługująca Spółce wynosi 35%
kosztów kwalifikowanych.
Wydatki inwestycyjne zrealizowane do dnia 31.12.2024 roku to 234 mln PLN (do dnia 31.12.2023 roku – 156
mln). Spółka zrealizowała minimalne wydatki inwestycyjne określone w decyzji o wsparciu oraz zakłada
realizację pozostałych warunków, które zakładają między innymi zwiększenie zatrudnienia o 25 osób i jego
utrzymanie do 01 lipca 2025 roku oraz zakłada realizację, będących pod kontrolą Spółki, pozostałych warunków
związanych ze zrównoważonym rozwojem.
Do oszacowania wartości możliwych do osiągnięcia korzyści podatkowych z tytułu powyższej decyzji przyjęto
zyski z tytułu inwestycji objętych decyzją zgodne z założeniami budżetu Grupy Kęty S.A. na rok 2025 rok oraz
bieżącymi prognozami na lata 2026 - 2033. Inwestycja obejmująca budowę dwóch pras do produkcji
kształtowników, zaplecza logistycznego oraz modernizację anodownii będące przedmiotem decyzji strefowej
została zakończona w 2024 roku. Począwszy od 2026 roku Grupa zakłada osiągnięcie pełnych mocy
produkcyjnych nowego kompleksu i wykorzystanie tego potencjału w okresie obowiązywania decyzji strefowej.
Przyjęto również założenie zwiększenia, od roku 2026, średniej marży uzyskiwanej z działalności objętej decyzją
o ok. 5% w porównaniu z zakładaną na rok 2025.
Przeprowadzona przez Grupę analiza wrażliwości wpływu ewentualnego obniżenia marżowości z działalności
objętej decyzją na wartość rozpoznanego aktywa na podatek odroczony wykazuje że do 5% jej spadek nie
spowoduje konieczności spisania rozpoznanego aktywa. W przypadku obniżenia dochodów o kolejne 0,5 p.p. nie
byłoby możliwe rozpoznanie możliwych do uzyskania korzyści w kwocie 1 mln PLN. Zmniejszenie wolumenów
produkcji aktywów objętych decyzją o wsparciu o 5%, przy zachowaniu prognozowanej marży nie spowoduje
zmniejszenia wysokości rozpoznanego z tego tytułu aktywa. Obniżenie wolumenów produkcyjnych, przy
zachowaniu prognozowanej marży, o kolejne 0,5 p.p. ograniczyłoby możliwość rozpoznania możliwych do
uzyskania korzyści o 1 mln PLN.
Kwoty zdyskontowanej możliwej do wykorzystania pomocy publicznej
(limit pomocy publicznej)
31.12.2024
31.12.2023
Decyzje o wsparciu wygasające w 2033 - limit pomocy 35%
80
54
Na dzień 31.12.2024 Spółka nie wykorzystywała pomocy publicznej z przyznanej decyzji.
Zgodnie z odpowiednimi przepisami limit pomocy publicznej ustalany jest na podstawie zdyskontowanych
wydatków na zakup rzeczowych aktywów trwałych w ramach uzyskanych zezwoleń/decyzji o wsparciu. Dyskonto
dokonywane jest na dzień uzyskania zezwolenia przy wykorzystaniu stopy dyskontowej ogłaszanej przez Urząd
Ochrony Konsumentów i Konkurencji.
Wartość aktywa w podziale na przewidywane okresy wykorzystania
31.12.2024
31.12.2023
Rok 2024
0
5
Rok 2025
2
7
Rok 2026
8
9
Rok 2027
9
9
Rok 2028
11
9
Rok 2029
12
10
Rok 2030
13
9
Rok 2031
13
0
Rok 2032
13
0
Rok 2033
8
0
Razem
89
58
16. Zysk przypadający na jedną akcję
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres
przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych
występujących w ciągu okresu.
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
33
Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres
przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych
oraz potencjalnych akcji występujących w ciągu okresu.
2024
2023
Zysk netto (dane w tys. PLN)
614 083
583 533
Średnia ważona liczba akcji zwykłych przyjęta do wyliczenia podstawowego
zysku na jedną akcję zwykłą
9 706 577
9 650 152
Średnia ważona liczba akcji zwykłych przyjęta do wyliczenia
rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą
9 732 332
9 650 666
Zysk na jedną akcję zwykłą w PLN
63,27
60,47
Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą w PLN
63,10
60,47
W roku 2024 w ramach programu opcji na akcje z roku 2020 dla kluczowego personelu kierowniczego nabyto
84 994 sztuk akcji w roku 2023 nie nabywano akcji w ramach programów opcji na akcje. Politykę rachunkowości
w zakresie ustalania zysku na akcję przedstawiono w nocie 12.25.
Potencjalne akcje
Data przyznania
Ilość przyznana
Ilość zamieniona
na akcje w 2024
Ilość pozostała
Warranty serii D
24.01.2024
88 000
84 994
3 006
Warranty serii E
28.11.2024
90 000
0
90 000
RAZEM
178 000
84 994
93 006
Dodatkowe informacje dotyczące programu opcji zaprezentowano w nocie 24.1.
17. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty
W 2024 roku Spółka wypłaciła dywidendę w kwocie 539 mln PLN (55,40 PLN na akcję), a w roku 2023 w kwocie
603 mln tys. PLN (62,50 PLN na akcję). Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie została przedstawiona
rekomendacja Zarządu odnośnie wysokości dywidendy z zysku za rok 2024.
18. Rzeczowy majątek trwały
31.12.2023
Zwiększenia
Sprzedaż
Likwidacje
Przesunięcia
31.12.2024
Wartość brutto
1 167
99
(1)
(8)
2
1 259
Grunty
5
0
0
0
0
5
Budynki i budowle
331
0
0
0
55
386
Urządzenia techniczne i
maszyny
548
0
0
(2)
99
645
Środki transportu
22
0
(1)
0
2
23
Pozostałe rzeczowe aktywa
trwałe
169
0
0
(6)
29
192
Rzeczowe aktywa trwałe w
budowie
92
99
0
0
(183)
8
Umorzenie
476
68
(1)
(7)
3
539
Budynki i budowle
68
9
0
0
3
80
Urządzenia techniczne i
maszyny
265
33
0
(2)
0
296
Środki transportu
10
2
(1)
0
0
11
Pozostałe rzeczowe aktywa
trwałe
133
24
0
(5)
0
152
Odpisy aktualizujące wartość
3
0
0
(1)
0
2
Budynki i budowle
2
0
0
0
0
2
Pozostałe rzeczowe aktywa
trwałe
1
0
0
(1)
0
0
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
34
Wartość netto
688
31
0
0
(1)
718
Grunty
5
0
0
0
0
5
Budynki i budowle
261
(9)
0
0
52
304
Urządzenia techniczne i
maszyny
283
(33)
0
0
99
349
Środki transportu
12
(2)
0
0
2
12
Pozostałe rzeczowe aktywa
trwałe
35
(24)
0
0
29
40
Rzeczowe aktywa trwałe w
budowie
92
99
0
0
(183)
8
31.12.2022
Zwiększenia
Sprzedaż
Likwidacje
Przesunięcia
31.12.2023
Wartość brutto
1 027
158
(1)
(17)
0
1 167
Grunty
5
0
0
0
0
5
Budynki i budowle
254
0
0
0
77
331
Urządzenia techniczne i
maszyny
481
0
0
(2)
69
548
Środki transportu
18
0
(1)
0
5
22
Pozostałe rzeczowe aktywa
trwałe
156
0
0
(15)
28
169
Rzeczowe aktywa trwałe w
budowie
113
158
0
0
(179)
92
Umorzenie
435
58
(1)
(16)
0
476
Budynki i budowle
62
6
0
0
0
68
Urządzenia techniczne i
maszyny
240
27
0
(2)
0
265
Środki transportu
9
2
(1)
0
0
10
Pozostałe rzeczowe aktywa
trwałe
124
23
0
(14)
0
133
Odpisy aktualizujące wartość
3
1
0
(1)
0
3
Budynki i budowle
2
0
0
0
0
2
Pozostałe rzeczowe aktywa
trwałe
1
1
0
(1)
0
1
Wartość netto
589
99
0
0
0
688
Grunty
5
0
0
0
0
5
Budynki i budowle
190
(6)
0
0
77
261
Urządzenia techniczne i
maszyny
241
(27)
0
0
69
283
Środki transportu
9
(2)
0
0
5
12
Pozostałe rzeczowe aktywa
trwałe
31
(24)
0
0
28
35
Rzeczowe aktywa trwałe w
budowie
113
158
0
0
(179)
92
18.1. Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych
Wszystkie rzeczowe aktywa trwałe podlegają amortyzacji z wyjątkiem rzeczowych aktywów trwałych będących
w toku wytwarzania. Odpisy amortyzacyjne rzeczowych aktywów trwałych wykazane zostały w całości w pozycji
kosztów operacyjnych „Amortyzacja” w rachunku zysków i strat.
18.2. Zmiany szacunków w zakresie okresów ekonomicznej użyteczności
W 2024 oraz w 2023 roku Spółka nie dokonywała istotnych zmian okresów ekonomicznej użyteczności środków
trwałych.
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
35
18.3. Ograniczenia w dysponowaniu rzeczowymi aktywami trwałymi
Na dzień 31 grudnia 2024 roku rzeczowe aktywa trwałe z grupy budynki i budowle oraz grunty objęte były
hipoteką stanowiącą zabezpieczenie kredytów do wartości 240 mln PLN. Na dzień 31.12.2023 roku: 240 mln PLN.
Informacja o kredytach, których zabezpieczenie stanowią rzeczowe aktywa trwałe znajduje się w nocie 30.
18.4. Kapitalizacja kosztów finansowych
W 2024 roku Spółka skapitalizowała odsetki w kwocie 2 mln PLN (rok ubiegły 7 mln PLN) związane z
finansowaniem zakupu rzeczowych aktywów trwałych. Stopa kapitalizacji kosztów wyniosła 6,67% (rok ubiegły
7,53%).
18.5. Zobowiązania kontraktowe związane z zakupem rzeczowych aktywów trwałych
Zobowiązania kontraktowe związane z nabyciem rzeczowego majątku trwałego na dzień 31 grudnia 2024 roku
oraz 31 grudnia 2023 roku wyniosły odpowiednio 7 mln PLN oraz 43 mln PLN.
Na koniec 2024 jak i 2023 roku najistotniejsze pozycje powyższych zobowiązań dotyczyły budowy hali
produkcyjnej oraz zakupu pras do wyciskania profili aluminiowych.
18.6. Odpisy z tytułu utraty wartości
W 2024 roku oraz w 2023 roku, w związku z brakiem przesłanek utraty wartości, Spółka nie przeprowadziła testów
na utratę wartości aktywów trwałych.
Na podstawie indywidualnej oceny przydatności rzeczowego majątku trwałego Spółka w 2024 w związku z
likwidacją rzeczowych aktywów trwałych objętych odpisami rozwiązała odpisy w wysokości 1 mln PLN
rozwiązanie to zmniejszyło wartość zlikwidowanych środków trwałych. W 2023 roku Spółka odpowiednio
utworzyła odpisy aktualizujące w wysokości 1 mln PLN oraz w związku z likwidacją rzeczowych aktywów
trwałych objętych odpisami rozwiązała odpisy w wysokości 1mln PLN.
19. Wartości niematerialne
31.12.2023
Zwiększenia
Przesunięcia
31.12.2024
Wartość brutto
65
11
0
76
Koszty prac rozwojowych
5
0
0
5
Oprogramowanie komputerowe
30
0
1
31
Wartości niematerialne w trakcie
dostosowywania
30
11
(1)
40
Umorzenie
30
2
0
32
Koszty prac rozwojowych
5
0
0
5
Oprogramowanie komputerowe
25
2
0
27
Odpisy aktualizujące
0
0
0
0
Wartość netto
35
9
0
44
Koszty prac rozwojowych
0
0
0
0
Oprogramowanie komputerowe
5
(2)
1
4
Wartości niematerialne w trakcie
dostosowywania
30
11
(1)
40
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
36
31.12.2022
Zwiększenia
Zmniejszenia
Przesunięcia
31.12.2023
Wartość brutto
54
12
(1)
0
65
Koszty prac rozwojowych
5
0
0
0
5
Oprogramowanie komputerowe
30
0
(1)
1
30
Wartości niematerialne w trakcie
dostosowywania
19
12
0
(1)
30
Umorzenie
29
2
(1)
0
30
Koszty prac rozwojowych
5
0
0
0
5
Oprogramowanie komputerowe
24
2
(1)
0
25
Odpisy aktualizujące
0
0
0
0
0
Wartość netto
25
10
0
0
35
Oprogramowanie komputerowe
6
(2)
0
1
5
Wartości niematerialne w trakcie
dostosowywania
19
12
0
(1)
30
Zobowiązania kontraktowe
Na prezentowane daty bilansowe Spółka nie posiadała zobowiązań kontraktowych związanych z zakupem
wartości niematerialnych. Wartości niematerialne stanowią głównie nabyte programy komputerowe. Istotną
wartością niematerialną nieoddaną do użytkowania jest zintegrowany system klasy ERP w fazie wdrożenia.
System będzie wykorzystywany w skali Grupy Kapitałowej Grupa Kęty S.A. Rozpoczęcie użytkowania
planowane jest etapowo w latach 2025-2026.
Odpisy z tytułu utraty wartości
W 2024 roku oraz w 2023 roku z uwagi na brak wystąpienia przesłanek utraty wartości Spółka nie przeprowadzała
testów na utratę wartości niematerialnych. W roku 2024 oraz w roku 2023 Spółka nie tworzyła ani nie
rozwiązywała odpisów aktualizujących wartości niematerialne.
Ograniczenia w dysponowaniu
Nie występują istotne ograniczenia w dysponowaniu przez Spółkę wartościami niematerialnymi.
20. Prawa do korzystania z aktywów
Spółka posiada nabyte nieodpłatnie umowy leasingu dotyczące prawa wieczystego użytkowania gruntów zawarte
na czas określony do 2089 roku.
Poniżej przedstawiono wartości bilansowe aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz ich zmiany w okresie
sprawozdawczym:
20.1. Spółka jako leasingobiorca
Zmiana stanu aktywów z tytułu praw do użytkowania:
31.12.2023
Zwiększenia
31.12.2024
Wartość brutto
23
7
30
Prawa do użytkowania gruntów
23
0
23
Biura
0
7
7
Umorzenie
1
0
1
Prawa do użytkowania gruntów
1
0
1
Wartość netto
22
7
29
Prawa do użytkowania gruntów
22
0
22
Biura
0
7
7
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
37
31.12.2022
Zwiększenia
31.12.2023
Wartość brutto
12
11
23
Prawa do użytkowania gruntu
12
11
23
Umorzenie
1
0
1
Prawa do użytkowania gruntu
1
0
1
Wartość netto
11
11
22
Prawa do użytkowania gruntu
11
11
22
W 2024 roku Spółka rozpoznała prawa do korzystania aktywów z tytułu najmu powierzchni biurowych od spółki
zależnej Aluprof S.A.
Wzrost w 2023 roku wartości praw do korzystania gruntów wynika ze zwiększenia opłat za korzystanie z nich w
wyniku dokonania przez Starostwo Powiatowe w Oświęcimiu aktualizacji wartości gruntów będących w
użytkowaniu wieczystym.
Średnioważona krańcowa stopa leasingu dla praw do korzystania z gruntów wynosi 4,5% a dla praw do korzystania
z biur 7%.
20.2. Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów
31.12.2024
31.12.2023
Wartość przyszłych opłat z tytułu leasingu w tym:
57
48
W okresie do roku
1
0
W okresie od 2 do 5 lat
7
3
Powyżej 5 lat
49
45
Dyskonto
(35)
(33)
Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu
22
15
W tym leasing krótkoterminowy
1
0
21. Udziały i akcje
Zestawienie inwestycji w jednostkach zależnych wg wartości bilansowej netto:
31.12.2024
31.12.2023
Alupol Packaging S.A.
187
186
Aluprof S.A.
158
157
SELT Sp. z o.o.*
395
-
Dekret Centrum Rachunkowe Sp. z o.o.
2
2
Aluform Sp. z o.o.
38
38
Razem
780
383
*Informacje o przejęciu SELT Sp. z o.o. przedstawiono w nocie 22.
31.12.2024
31.12.2023
Wartość brutto inwestycji długoterminowych, w tym:
781
384
Udziały lub akcje w jednostkach zależnych
780
383
Udziały lub akcje w pozostałych jednostkach
1
1
Odpis aktualizujący wartość inwestycji długoterminowych, w tym:
1
1
Udziały lub akcje w pozostałych jednostkach
1
1
Wartość netto inwestycji długoterminowych, w tym:
780
383
Udziały lub akcje w jednostkach zależnych
780
383
Udziały lub akcje w pozostałych jednostkach
0
0
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
38
W 2024 roku oraz 2023 roku wartość opcji na akcje przydzielonych pracownikom spółek zależnych w ramach
programu opcji menadżerskich zwiększyła wartości udziałów i akcji w tych spółkach o kwotę odpowiednio 1 mln
PLN oraz 9 mln PLN - opis programu opcji menadżerskich przedstawiono w nocie 24.1.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku udziały i akcje w spółkach zależnych nie stanowiły
zabezpieczeń zobowiązań Spółki.
Odpisy aktualizujące pozostałe jednostki dotyczą udziałów w innych jednostkach objętych z końcem lat 90-tych.
ubiegłego wieku za niespłacone wierzytelności.
W 2024 roku oraz w 2023 roku wyniki osiągane przez spółki zależne jak i aktywa netto tych spółek nie wykazują,
aby wystąpiły przesłanki utraty wartości tych inwestycji. Analogiczna sytuacja miała miejsce również w 2023
roku.
Zestawienie wyników netto realizowanych przez spółki zależne:
2024
2023
Alupol Packaging S.A.
242
279
Aluprof S.A.
324
278
SELT Sp. z o.o.
25
-
Dekret Centrum Rachunkowe Sp. z o.o.
1
0
Aluform Sp. z o.o.
15
8
Razem
607
565
Informacje o dywidendach otrzymywanych ze spółek zależnych przedstawiono w nocie 14.4.
Zestawienie aktywów netto spółek zależnych:
2024
2023
Alupol Packaging S.A.
484
520
Aluprof S.A.
422
376
SELT Sp. z o.o.
358
-
Dekret Centrum Rachunkowe Sp. z o.o.
3
2
Aluform Sp. z o.o.
92
79
Razem
1 359
977
22. Nabycia innych podmiotów oraz zmiany w strukturze organizacyjnej
W dniu 2 września 2024 roku Spółka zawarła umowę nabycia 100 % udziałów w spółce SELT Sp. z o.o. z siedzibą
w Opolu. Wartość SELT Sp. z o.o. ustalono na 420 mln PLN. Kwota ta została pomniejszona o wartość długu
netto rozumianego jako zadłużenie finansowe pomniejszone o środki pieniężne SELT Sp. z o.o.
Oszacowana przez Spółkę wartość wskaźnika EBITDA (zysk z działalności operacyjnej powiększony o
amortyzację) za 2023 rok odzwierciedlająca bieżącą strukturę aktywów Spółki, przed uwzględnieniem efektów
synergii po nabyciu Spółki, wynosiła ok. 42 mln PLN.
SELT Sp. z o.o. jest jednym z liderów polskiego rynku produkcji systemów osłon przeciwsłonecznych. Posiada w
ofercie takie rozwiązania jak żaluzje zewnętrzne, pergole, markizy, sunbreakery, refleksole, które odpowiadają
zapotrzebowaniu rynkowemu, w tym trendom związanym z termomodernizacją istniejących obiektów,
budownictwem pasywnym, oszczędzaniem energii oraz ochroną przed ekstremalnymi zjawiskami pogodowymi.
W ocenie Spółki, powyższe przejęcie umożliwi Grupie Kapitałowej (Grupa) wydłużenie łańcucha wartości,
rozszerzy portfolio produktowe Grupy w perspektywicznym obszarze rynku, w którym dotychczasowa obecność
Grupy nie była znacząca, a także pozwoli uzyskać szereg synergii między innymi w obszarach zakupów, sprzedaży
czy obsługi klientów.
Nabycie SELT Sp. z o.o. wpisuje się w Strategię rozwoju Grupy Kapitałowej Grupa Kęty S.A. przewidującą
możliwość akwizycji w obszarze związanym z podstawowym zakresem działalności Emitenta. SELT Sp. z o.o.
osiągnęła w 2023 roku przychody ze sprzedaży w wysokości 280,9 mln PLN oraz wynik EBITDA (zysk z
działalności operacyjnej powiększony o amortyzację) w wysokości 27,6 mln PLN (przed korektami
dostosowującymi), łączne zobowiązania finansowe Spółki na koniec 2023 wynosiły 44,1 mln PLN, zatrudnienie
466 osób.
W 2024 roku do dnia przejęcia SELT Sp. z o.o. miała 220,6 mln PLN przychodów ze sprzedaży, 46,3 mln EBITDA
oraz 23,4 mln PLN zysku netto.
Rozliczenie wartości godziwej zidentyfikowanych aktywów i pasywów na dzień objęcia kontroli nad
przedsiębiorstwem przedstawia się następująco:
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
39
Składniki aktywów i pasywów
Wartość godziwa przejętych aktywów i
pasywów
Rzeczowe aktywa trwałe
334
Wartości niematerialne
48
Prawa do korzystania z aktywów
20
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
18
Zapasy
68
Należności
3
Środki pieniężne
5
Kredyty i pożyczki
(28)
Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów
(7)
Zobowiązania
(71)
Rezerwy
(2)
Aktywa netto
388
Ogółem cena nabycia (zapłacone środki)
(395)
Wartość firmy
7
Środki pieniężne wydane na przejęcie (po pomniejszeniu o
przejęte środki pieniężne)
(390)
Koszty przejęcia podmiotu obciążające wynik wyniosły 5 mln PLN i dotyczyły głównie podatku od czynności
cywilnoprawnych. Poza wyżej wymienioną transakcją 2024 oraz w 2023 roku Spółka nie nabywała innych
podmiotów ani nie dokonywała zmian w strukturze organizacyjnej.
23. Przedpłaty na rzeczowe aktywa trwałe
Na dzień bilansowy Spółka posiadała przedpłaty na zakup rzeczowych aktywów trwałych o wartości poniżej
miliona PLN (rok 2023: 2 mln PLN).
24. Świadczenia pracownicze
24.1. Programy akcji pracowniczych
W Grupa Kęty S.A. prowadzi dwa programy opcji na akcje Grupy Kęty S.A. (program z roku 2023 oraz program
z roku 2020). Programy te są skierowane do kluczowego personelu zarządzającego Grupy Kapitałowej.
24.1.1 Podstawowe dane dotyczące programów opcji na akcje
Program z
2023 transza z
2024
Program z
2023 transza z
2023
Program z
2020 transza z
2022
Program z
2020 transza z
2021
Program z
2020 transza z
2020
Ilość opcji na akcję
w programie
97 000
97 000
90 000
90 000
88 000
Ilość akcji w podtranszy A
19 400
19 400
13 500
13 500
13 200
Ilość akcji w podtranszy B
19 400
19 400
22 500
22 500
22 000
Ilość akcji w podtranszy C
29 100
29 100
27 000
27 000
26 400
Ilość akcji w podtranszy D
29 100
29 100
27 000
27 000
26 400
Podtransza A - zwrot z akcji
WIG+5%
WIG+5%
=WIG
=WIG
=WIG
Podransza B – zwrot z akcji
WIG+10%
WIG+10%
WIG+15%
WIG+15%
WIG+15%
Podransza C – wzrost
EBITDA
X
X
25%-28%
25%-28%
25%-28%
Podransza D – wzrost zysku
netto
X
X
25%-28%
25%-28%
25%-28%
Podransza C – realizacja
EBITDA
1 095 mln-1
128 mln
1 029 mln-1
053,5 mln
X
X
X
Podransza D – realizacja
zysku netto
698 mln-719,5
mln
656 mln-672
mln
X
X
X
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
40
Wybrane warunki dla programu z roku 2023:
• Poprzez zwrot z akcji w odniesieniu do transzy opcji przyznanej w 2023 roku rozumie się jako iloraz różnicy
średniego kursu akcji Spółki w notowaniach na rynku giełdowym Giełdy Papierów Wartościowych w
Warszawie S.A. w 2025 roku, powiększonego o wartość wypłaconych przez Spółkę dywidend w okresie od
dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 grudnia 2025 roku i średniego kursu akcji Spółki w 2022 roku przez
średni kurs jej akcji w 2022 roku Dla transzy przyznanej w roku 2024 powyższe daty ulegają przesunięciu o
jeden rok.
• Przez parametr EBITDA rozumie się zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację wykazany w
rocznym skonsolidowanym rachunku zysków i strat Grupy Kęty S.A. W przypadku podtranszy C z roku 2023
ilość 29 100 szt. zostanie przyznane jeśli EBITDA Grupy Kapitałowej w 2025 r. wyniesie 1 053,5 mln PLN
lub więcej i będzie maleć proporcjonalnie do 0 szt. w przypadku gdy EBITDA wyniesie 1 029 mln PLN lub
mniej. W przypadku podtranszy C z roku 2024 ilość 29 100 szt. zostanie przyznane jeśli EBITDA Grupy
Kapitałowej w 2026 roku wyniesie 1 128 mln PLN lub więcej i będzie maleć proporcjonalnie do 0 szt. w
przypadku gdy EBITDA wyniesie 1 095 mln PLN lub mniej.
• Przez zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej, powyżej rozumie się zysku netto
przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej wykazany w rocznym skonsolidowanym rachunku
zysków i strat Grupy Kęty S.A. W przypadku podtranszy D z roku 2023 ilość 29 100 szt. opcji z programu z
roku 2023 zostanie przyznane jeśli zysk netto Grupy Kapitałowej w 2025 roku wyniesie 672 mln PLN lub
więcej i będzie maleć proporcjonalnie do 0 szt. w przypadku gdy zysk netto wyniesie 656 mln PLN lub mniej.
W przypadku podtranszy D z roku 2024 ilość 29 100 szt. opcji z programu z roku 2023 zostanie przyznane
jeśli zysk netto Grupy Kapitałowej w 2026 roku wyniesie 719,5 mln PLN lub więcej i będzie maleć
proporcjonalnie do 0 szt. w przypadku gdy zysk netto wyniesie 698 mln PLN lub mniej.
• W przypadku gdy Warranty w transzy za dany rok obrotowy nie zostaną zaoferowane z powodu niespełnienia
kryterium Zarząd Jednostki Dominującej jest uprawniony do przeniesienia tych Warrantów do kolejnych transz
i zaoferowania ich pod warunkiem osiągnięcia skumulowanej wartości parametru określonego łącznie za rok
obrotowy, w którym niespełniona była wartość tego parametru oraz za rok obrotowy, w którym skumulowana
wartość parametru została przekroczona.
• Cena emisyjna akcji oferowanych w Programie dla transzy z roku 2023 będzie stanowić kwotę równą średniej
arytmetycznej ze średniego, dziennego kursu akcji Spółki ważonego wolumenem obrotu na rynku
regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z okresu 12 (dwunastu) miesięcy
poprzedzających dzień Walnego Zgromadzenia, na którym Program został przyjęty, pomniejszoną o
przypadającą na jedną akcję sumę dywidend, dla których dzień dywidendy uchwalony przez Walne
Zgromadzenie Akcjonariuszy przypada w okresie od dnia 1 października 2023 roku do dnia 30 września 2026
roku. Dla transzy przyznanej w roku 2024 powyższe daty ulegają przesunięciu o jeden rok.
Wybrane warunki dla programu z roku 2020 (zmienionego w roku 2023):
• Dla I transzy programu:
Poprzez zwrot z akcji dla danej transzy programu z roku 2020 rozumie się iloraz średniego kursu akcji Grupy
Kęty S.A. w 2022 roku powiększonego o wartość wypłaconych przez spółkę dywidend w okresie od 1 stycznia
2020 roku do 31 grudnia 2022 roku i kursu akcji w 2019 roku.
Poprzez wzrost EBITDA (wskaźnik EBITDA oznacza zysk z działalności operacyjnej powiększony o
amortyzację) rozumie się iloraz skonsolidowanego zysku EBITDA osiągniętego przez Grupę Kapitałową
Grupa Kęty S.A. roku 2022 i skonsolidowanego zysku EBITDA osiągniętego przez Grupę Kapitałową Grupa
Kęty S.A. w roku 2019. Poprzez wzrost zysku netto dla danej transzy rozumie się iloraz skonsolidowanego
zysku netto osiągniętego przez Grupę Kapitałową Grupa Kęty S.A. w roku 2022 i skonsolidowanego zysku
netto osiągniętego przez Grupę Kapitałową Grupa Kęty S.A. w roku 2019.
• Dla II i III transzy powyższej wymienione lata brane jako podstawa do weryfikacji realizacji warunków
programu się przesuwają o jeden rok do przodu.
• Cena zakupu akcji z programu z roku 2020 odpowiada średniemu kursowi akcji Grupy Kęty S.A. za 12
miesięcy poprzedzających Walne Zgromadzenie uchwalające program pomniejszonemu o 5% i nie może być
niższa niż 50% średniego kursu akcji Grupy Kęty S.A. z okresu 3 miesięcy poprzedzającego dzień ustalenia
tej ceny. Dla I transzy programu z roku 2020 cena zakupu ustalona została na 361,50 PLN za akcję. W
przypadku II oraz III transzy programu cenę zakupu ustalono na 381,99 PLN za akcję.
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
41
24.1.2 Wartość godziwa opcji na akcje
Program z
2023
transza z
2024
Program z
2023
transza z
2023
Program z
2020
transza z
2022
Program z
2020
transza z
2021
Program z
2020
transza z
2020
Data przyznania opcji
30 września
2024
11 września
2023
13
października
2022
19
października
2021
16 września
2020
Ilość opcji przyznanych
pracownikom Spółki
49 100
44 250
42 500
44 500
42 500
Ilość opcji przyznanych
pracownikom jednostek zależnych
od Spółki
47 900
49 250
47 500
45 500
45 500
Ilość opcji wygasłych**
0
3 500
0
0
2 000
Oczekiwane dywidendy
313,76 PLN
273,92 PLN
268,72 PLN
252,16 PLN
199,67 PLN
Przewidywany wskaźnik zmienności
dla instrumentu bazowego
21%
20%
19%
17%
16%
Historyczny wskaźnik zmienności
(%)
32%
32%
30%
28%
27%
Stopa procentowa wolna od ryzyka
(%)
4,9%
5,4%
7,8%
2,4%
1%
Spodziewany okres ważności opcji
(miesiącach)
72 miesiące
72 miesiące
72 miesiące
72 miesiące
72 miesiące
Średnia ważona cena akcji (w PLN)
532,20
532,20
381,99
381,99
361,50
Wartości godziwe danej transzy
programu na dzień jej rozpoczęcia
w mln. PLN
40
22
9
16
7
Realizacja dla parametru A
TAK
TAK
TAK
TAK
TAK
Realizacja dla parametru B
TAK
TAK
TAK
TAK
TAK
Realizacja parametru C
0%*
0%*
0%
100%
100%
Realizacja dla parametru D
0%*
0%*
0%
100%
100%
* Szacunek Zarządu
Wartość godziwa programów akcji pracowniczych jest szacowana na dzień przyznania opcji na podstawie modelu
dwumianowego.
Spodziewany okres ważności opcji ustalany jest w oparciu o dane historyczne i nie musi jednoznacznie określać
możliwych do wystąpienia przebiegów realizacji. Przewidywany wskaźnik zmienności odzwierciedla założenie,
iż historyczny wskaźnik zmienności wskazuje na przyszłe tendencje, które mogą faktycznie okazać się zupełnie
odmienne.
Przy wycenie wartości godziwej nie były uwzględniane żadne inne cechy dotyczące przyznawania opcji.
Spółka na bieżąco monitoruje prawdopodobieństwo realizacji warunków nierynkowych i uwzględnia je w ilości
opcji na akcję przyjętych do wyceny poszczególnych transz na dzień bilansowy.
Spółka rozpoznaje koszty programu w proporcji do okresu nabywania praw do przyznanych opcji.
Koszty opcji na akcje w okresie przedstawia poniższa tabela:
Koszty opcji w okresie
2024
2023
Program z roku 2020
0
8
Program z roku 2023
1
1
Razem
1
9
Powyższe kwoty zwiększyły koszty wynagrodzeń w okresie oraz kapitały własne Spółki.
Przyszłe koszty opcji przedstawiają się następująco:
Przyszłe koszty opcji
2025
2026
2027
Program z roku 2023
3
3
2
Razem
3
3
2
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
42
Poniższa tabela przedstawia wartość opcji na akcje przydzielonych pracownikom spółek zależnych:
Wartość opcji alokowana w spółkach zależnych (narastająco)
31.12.2024
31.12.2023
Razem
26
24
24.2. Długoterminowe świadczenia pracownicze
Długoterminowa rezerwa na świadczenia pracownicze
31.12.2024
31.12.2023
Stan na początek okresu
2
2
Zwiększenia / (zmniejszenia)
1
0
Stan na koniec okresu
3
2
24.2.1 Podstawowe szacunki aktuarialne na dzień bilansowy
31.12.2024
31.12.2023
Stopa dyskontowa na 31 grudnia
5,61%
5,35%
Założenia w zakresie wzrostu przyszłych wynagrodzeń na dzień 31 grudnia 2024 roku:
• 8,8% - wzrost podstaw odpraw w roku 2025,
• 6,8% - wzrost podstaw odpraw w roku 2026,
• 5,5% - wzrost podstaw odpraw w roku 2027,
• 5,0% - wzrost podstaw w latach od 2028 roku do 2030 roku,
• 2,5% - wzrost podstaw odpraw w kolejnych latach,
• średni wiek: pracownicy zatrudnieni na czas nieokreślony - 44 lata, pracownicy zatrudnieni na czas określony
- 33 lata,
• przewidywany wskaźnik rotacji:
- pracowników zatrudnionych na czas nieokreślony - 1,9%,
- pracowników zatrudnionych na czas określony - 5,1%.
W obu grupach pracowników wskaźnik rotacji wraz z wiekiem maleje do zera.
Założenia w zakresie wzrostu przyszłych wynagrodzeń na dzień 31 grudnia 2023 roku:
• 8% - wzrost podstaw odpraw w roku 2024,
• 6% - wzrost podstaw odpraw w roku 2025,
• 4% - wzrost podstaw odpraw w roku 2026,
• 2,5% - wzrost podstaw odpraw w kolejnych latach,
• średni wiek: pracownicy zatrudnieni na czas nieokreślony - 44 lata, pracownicy zatrudnieni na czas określony
- 33 lata,
• przewidywany wskaźnik rotacji:
- pracowników zatrudnionych na czas nieokreślony - 1,9%,
- pracowników zatrudnionych na czas określony - 5,0%.
W obu grupach pracowników wskaźnik rotacji wraz z wiekiem maleje do zera.
Rezerwy na odprawy emerytalne, odprawy rentowe i pośmiertne zostały obliczone metodą indywidualną, dla
każdego pracownika osobno. Rezerwa obliczana jest w oparciu o wartość bieżącą przyszłych długoterminowych
zobowiązań Spółki z tytułu odpraw emerytalnych, rentowych i pośmiertnych. Obliczona w powyższy sposób
rezerwa jest dyskontowana aktuarialnie. Dyskonto aktuarialne oznacza iloczyn dyskonta finansowego
i prawdopodobieństwa dotrwania danej osoby do wieku emerytalnego jako pracownika Spółki.
Prawdopodobieństwo, o którym mowa powyżej zostało ustalone metodą ryzyk współzawodniczących (Multiple
Decrement Model), gdzie pod uwagę wzięto trzy następujące ryzyka:
• możliwość zwolnienia z pracy,
• ryzyko całkowitej niezdolności do pracy,
• ryzyko śmierci.
Stopa dyskonta finansowego została ustalona na podstawie stóp rynkowych zwrotu z obligacji skarbowych,
których waluta i termin wykupu są zbieżne z walutą i szacowanym terminem realizacji zobowiązań z tytułu
świadczeń pracowniczych.
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
43
24.2.2 Zyski straty aktuarialne oraz analiza wrażliwości
Zwiększenie wartości rezerwy o 1mln PLN wymaga zmniejszenie stopy dyskontowej o 8,1% lub wzrostu
podstawy wynagrodzeń ponad te planowane przez Spółkę o 2,6% lub zmniejszenia wskaźnika rotacji o 2,9%.
25. Zapasy
31.12.2024
31.12.2023
Materiały
111
71
Produkcja niezakończona
76
69
Produkty gotowe
39
42
Razem
226
182
Zarówno w 2024 roku jak i 2023 roku na zapasach Spółki nie zostały ustanowione zabezpieczenia.
W 2024 roku zmiany wartości opisów aktualizujących zapasy Spółki wyniosły poniżej miliona. W 2023 roku
Spółka rozwiązała odpisy aktualizujące wartość zapasów materiałów w kwocie 1 mln PLN wykazane jako
zmniejszenie kosztów zużycia materiałów oraz utworzyła 1 mln PLN odpisów aktualizujących wartość produktów
gotowych oraz produkcji niezakończonej (ujęte jako korekta zmiany stanu produktów).
Odpisy aktualizujące
31.12.2024
31.12.2023
Produkcja niezakończona
2
2
Produkty gotowe
8
8
Razem
10
10
Poniżej przedstawiono informację o wartości zapasów ujętych jako koszt w momencie ich sprzedaży:
2024
2023
Wartość sprzedanych wyrobów
1 497
1 594
Wartość sprzedanych materiałów
27
13
Razem
1 524
1 607
26. Należności (zobowiązania) z tytułu podatku dochodowego
Należności (zobowiązania) z tytułu podatku dochodowego stanowią różnice pomiędzy wpłaconymi przez Spółkę
zaliczkami a bieżącym zobowiązaniem podatkowym wynikającym z deklaracji CIT-8.
2024
2023
(Zobowiązanie) podatkowe za rok
(7)
(24)
Wpłacone zaliczki na podatek za rok
13
28
Należność/(Zobowiązanie) z tytułu podatku
6
4
Podatek zapłacony za lata poprzednie
4
33
Podatek zapłacony wykazany w rachunku przepływów pieniężnych
9
61
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
44
27. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Należności krótkoterminowe
31.12.2024
31.12.2023
Należności brutto
271
298
handlowe od jednostek powiązanych
108
112
handlowe od pozostałych jednostek
156
177
publicznoprawne (z wyjątkiem podatku dochodowego)
0
2
przedpłaty do dostawców (handlowe) wobec jednostek pozostałych
1
1
z tytułu rozliczenia zamkniętych transakcji zabezpieczających cenę
aluminium
3
3
rozliczenia międzyokresowe czynne
2
2
pozostałe
1
1
Odpisy aktualizujące
9
10
handlowe od pozostałych jednostek
8
9
pozostałe
1
1
Należności netto
262
288
handlowe od jednostek powiązanych
108
112
handlowe od pozostałych jednostek
148
168
publicznoprawne (z wyjątkiem podatku dochodowego)
0
2
przedpłaty do dostawców (handlowe) wobec jednostek pozostałych
1
1
z tytułu rozliczenia zamkniętych transakcji zabezpieczających cenę
aluminium
3
3
rozliczenia międzyokresowe czynne
2
2
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 36.4 dodatkowych informacji
i objaśnień. Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 30-90 dniowy termin
płatności. Spółka posiada politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom, a także
ubezpiecza należności w wyspecjalizowanych firmach. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje
dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym należności handlowe.
Zmiany odpisu aktualizującego należności:
31.12.2024
31.12.2023
Na początek okresu
10
11
Zwiększenie
0
2
Rozwiązanie/ aktualizacja wartości
(1)
(3)
Na koniec okresu
9
10
Analiza należności z tytułu dostaw i usług, oraz odpisów aktualizujących w przedziałach czasowych:
Wartość należności w przedziałach terminowych
31.12.2024
31.12.2023
Należności brutto
271
298
Nieprzeterminowane
234
262
Przeterminowane:
do 3 miesięcy
29
27
powyżej 12 miesięcy
8
9
Odpisy aktualizujące należności
9
10
Nieprzeterminowane
1
1
Przeterminowane:
powyżej 12 miesięcy
8
9
Należności netto
262
288
Nieprzeterminowane
233
261
Przeterminowane:
do 3 miesięcy
29
27
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
45
Należności przeterminowane, które nie utraciły wartości w zdecydowanej większości dotyczą należności od
jednostek powiązanych, których działalność jest kontrolowana przez Spółkę i tym samym ich jakość kredytowa
jest uznawana za dobrą, a opóźnienia w spłacie nie przekraczają jednego miesiąca.
28. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od
stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne
okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki
pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.
Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przedstawia poniższa tabela.
Dla celów rachunku przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się z następujących
pozycji:
31.12.2024
31.12.2023
Rachunki bieżące oraz lokaty krótkoterminowe
9
7
Środki pieniężne wykazane w bilansie
oraz w rachunku przepływów pieniężnych
9
7
Na dzień 31.12.2024 Spółka posiadała na rachunkach VAT środki pieniężne o ograniczonej możliwości
dysponowania w kwocie 6 mln PLN (31.12.2023 : 4 mln PLN), środki te mogą być wykorzystane tylko na płatność
VAT, CIT, PIT, ZUS do urzędów oraz kwot VAT naliczonego do dostawców Spółki.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa Kęty S.A. dysponowała niewykorzystanymi przyznanymi limitami
kredytowymi w wysokości 118 mln PLN, w odniesieniu do których wszystkie warunki zawieszające zostały
spełnione (31 grudnia 2023 roku: 220 mln PLN).
29. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe/ rezerwowe
29.1. Kapitał podstawowy
31.12.2024
31.12.2023
Kapitał akcyjny w tym:
68
68
Wartość zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym
24
24
Przeszacowanie zgodnie z MSR 29
44
44
Ilość akcji zarejestrowanych w Krajowym Rejestrze Sądowym (w sztukach)
9 735 146
9 650 152
29.1.1 Wartość nominalna akcji
Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 2,50 PLN i zostały w pełni opłacone.
Z uwagi na wymogi MSR 29 „Działalność w warunkach hiperinflacji” kapitał zakładowy Spółki podlegał
przeszacowaniu na dzień zastosowania MSSF po raz pierwszy. Wartość wzrostu kapitału zakładowego z tytułu
powyższego przeszacowania na dzień bilansowy wynosi 44 mln PLN.
29.1.2 Prawa akcjonariuszy
Wszyscy akcjonariusze posiadają równe prawa, nie występują akcje uprzywilejowane.
Akcjonariusze Spółki uprawnieni są do otrzymywania dywidendy w zadeklarowanej wysokości. Na jedną akcję
zwykłą przypada jeden głos na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki.
29.2. Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej
31.12.2024
31.12.2023
Wartość agio emisyjnego*
91
60
Razem
91
60
*Wzrost wartości agio wynika z emisji w 2024 roku 84 994 sztuk akcji w ramach programów opcji dla pracowników w cenie
361,50 PLN za akcję.
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
46
29.3. Kapitał z wyceny opcji dla kadry kierowniczej
31.12.2024
31.12.2023
Na początek okresu
53
36
Koszty bieżącego okresu
1
8
Wartość opcji na akcje przekazanych w okresie pracownikom spółek
zależnych zwiększająca wartość bilansową inwestycji w spółki zależne
2
9
Na koniec okresu
56
53
Spółka prowadzi programy przyznawania opcji na akcje, w ramach których niektórym członkom kadry
kierowniczej oraz pracownikom wyższego szczebla Spółki oraz jej spółek zależnych przyznane zostały opcje na
objęcie akcji Spółki. Dodatkowe informacje przedstawiono w nocie 24.1.
Kapitał ten odzwierciedla, w proporcji do okresu nabywania uprawnień, wartość godziwą opcji przyznanych
pracownikom Spółki oraz pracownikom jej spółek zależnych.
29.4. Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających
31.12.2024
31.12.2023
Transakcje futures, swap zabezpieczające przepływy pieniężne z tytułu
zakupu aluminium
0
2
Transakcje forward zabezpieczające przepływy pieniężne z tytułu zmian
kursów walut
0
3
Podatek odroczony
0
(1)
Razem
0
4
29.5. Zyski zatrzymane
31.12.2024
31.12.2023
Zysk z lat ubiegłych nie podlegający wypłacie dywidendy
229
184
Wynik finansowy za okres
614
584
Razem
843
768
30. Kredyty bankowe i pożyczki
Termin wymagalności
31.12.2024
31.12.2023
Do roku
220
251
Powyżej 1 do 3 lat
300
138
Powyżej 3 do 5 lat
296
12
Powyżej 5 lat
30
15
Razem
846
416
Kredyty długoterminowe
Kredytodawca
Waluta
Zabezpieczenie
31.12.2024
31.12.2023
PKO BP
PLN
Zabezpieczeniem kredytu jest poręczenie spółki
zależnej Aluprof S.A. oraz oświadczenia
Kredytobiorcy i Poręczyciela o poddaniu się egzekucji
w formie aktu notarialnego w trybie art. 777 KC.
Kredyt w trakcie spłaty aktualne zadłużenie jest
maksymalnym.
286
0
BNP Paribas
Polska
PLN, EUR
Solidarna odpowiedzialność spółek: Grupa Kęty S.A.,
Alupol Packaging S.A., Aluprof S.A., Alupol
Packaging Kęty Sp. z o.o., Alupol Films Sp. z o.o. oraz
weksle własne in blanco wraz deklaracją wekslową
ww. spółek. Łączna kwota odpowiedzialności
solidarnej nie przekracza faktycznego zadłużenia
powiększonego o koszty kredytu - kredyt odnawialny
- maksymalny limit zadłużenia: 500 mln PLN.
163
0
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
47
PKO BP
PLN, EUR
Solidarna odpowiedzialność spółek: Grupy Kęty S.A.,
Alupol Packaging S.A, Aluprof S.A., Alupol
Packaging Kęty Sp. z o.o. oraz weksle własne in blanco
wraz z deklaracją wekslową ww. spółek. Łączna kwota
odpowiedzialności solidarnej nie przekracza
faktycznego zadłużenia powiększonego o koszty
kredytu - kredyt odnawialny - maksymalny limit
zadłużenia: 400 mln PLN.
31
126
ING Bank
Polska
PLN, EUR
Zastaw rejestrowy na środkach trwałych (do
najwyższej sumy zabezpieczenia 240 mln PLN) wraz
z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, hipoteka
umowa (do łącznej kwoty 240 mln PLN) wraz z cesją
praw z polisy ubezpieczeniowej. Odpowiedzialność
solidarna spółek Aluform Sp. z o.o. oraz Grupy Kęty
S,A., oświadczenia Kredytobiorcy o poddaniu się
egzekucji w formie aktu notarialnego w trybie art. 777
KC. Kredyt w trakcie spłaty aktualne zadłużenie jest
maksymalnym.
146
39
Razem
626
165
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe:
Kredytodawca
Waluta
Zabezpieczenie
31.12.2024
31.12.2023
PKO BP
PLN
Część krótkoterminowa kredytu długoterminowego –
zabezpieczenia jak w opisie powyżej.
51
0
ING Bank
Polska
EUR,PLN
Solidarna odpowiedzialność spółek Grupa Kęty S.A.
oraz Aluprof S.A. do łącznej kwoty 65 mln PLN.
Maksymalny poziom zadłużenia z tytułu kredytu w
rachunku bieżącym wynosi 50 mln.
0
3
BNP Paribas
Polska
PLN,EUR
Solidarna odpowiedzialność spółek: Grupa Kęty S.A.,
Alupol Packaging S.A., Aluprof S.A., Alupol
Packaging Kęty Sp. z o.o., Alupol Films Sp. z o.o. oraz
weksle własne in blanco wraz deklaracją wekslową
ww. spółek. Łączna kwota udzielonego ww. spółkom
limitu kredytowego wynosi 500 mln PLN.
0
146
Pekao S.A.
PLN,
EUR,
USD
Solidarna odpowiedzialność spółek: Grupy Kęty S.A.,
Alupol Packaging S.A., Aluprof S.A., Aluform Sp. z
o.o., Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o., Alupol Films
Sp. z o.o. oraz Aluminium Kęty EMMI d.o.o.,
Glassprof Sp. z o.o., Aluprof System UK LTD - weksle
własne in blanco ww. spółek wraz z deklaracją
wekslową. Łączna kwota odpowiedzialności solidarnej
nie przekracza faktycznego zadłużenia powiększonego
o koszty kredytu - kredyt odnawialny - maksymalny
limit zadłużenia: 530 mln PLN.
115
47
ING Bank
Polska
PLN,EUR
Część krótkoterminowa kredytu długoterminowego –
zabezpieczenia jak w opisie kredytu
długoterminowego. Kredyt w trakcie spłaty aktualne
zadłużenie jest maksymalnym.
28
3
Alupol
Packaging S.A.
PLN
Pożyczka wewnątrz grupy kapitałowej – brak
zabezpieczeń
0
52
Aluform Sp. z
o.o.
PLN
Pożyczka wewnątrz grupy kapitałowej – brak
zabezpieczeń
26
0
Razem
220
251
Kredyty Spółki oprocentowane są wg zmiennych stóp procentowych ustalanych na warunkach rynkowych na
bazie WIBOR/EURIBOR/SOFR/SONIA z uwzględnieniem marży banku lub stałej stopy procentowej.
Pożyczki wewnątrz grupy kapitałowej udzielane są ze stałym w okresach miesięcznych oprocentowaniem
ustalanym na zasadach rynkowych.
W 2024 oraz w 2023 roku Spółka spełniała wszystkie warunki (kowenanty) kredytowe.
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
48
31. Dotacje
31.12.2024
31.12.2023
Długoterminowe przychody przyszłych okresów
Dotacje
24
25
Razem
24
25
Krótkoterminowe przychody przyszłych okresów
Dotacje
1
1
Razem
1
1
Otrzymane dotacje dotyczą realizacji inwestycji współfinansowanych w ramach programów Unii Europejskiej
oraz dofinansowania kosztów prac rozwojowych realizowanych przez Spółkę.
Poniżej przedstawiono informację o głównych programach inwestycyjnych finansowanych przez Unię
Europejską, które dotyczyły dwóch projektów związanych z nabyciem oraz budową rzeczowych aktywów
trwałych:
• dofinasowanie w ramach działania 4.5. „Wsparcie inwestycji o dużym znaczeniu dla gospodarki osi
priorytetowej 4, inwestycje w innowacyjne przedsięwzięcia programu Operacyjnego Innowacyjna
Gospodarka”. Czas realizacji programu to lata 2009 - 2011.
Koszty kwalifikowane projektu (budowa Centrum Badawczo-Rozwojowego): 13 mln PLN. W ramach tego
programu Spółka otrzymała dotacje w wysokości 6 mln PLN. Spółka wypełniła wszystkie warunki otrzymanej
dotacji,
• dofinasowanie w ramach działania 4.4 „Nowe inwestycje o wysokim potencjale innowacyjnym osi
priorytetowej 4, inwestycje w innowacyjne przedsięwzięcia Programu Operacyjnego Innowacyjna
Gospodarka”. Czas realizacji programu to lata 2009 - 2011. Koszty kwalifikowane projektu (budowa hali
wraz z prasą do wyciskania profili aluminiowych): 70 mln PLN. W ramach tego programu otrzymała dotacje
w wysokości 34 mln PLN.
Spółka wypełniła wszystkie warunki otrzymanych dotacji.
32. Krótkoterminowe rezerwy i rozliczenia międzyokresowe
31.12.2023
Zwiększenia
Wykorzystanie
/Rozwiązanie
31.12.2024
Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe
krótkoterminowe
15
15
(15)
15
koszty niewykorzystanych urlopów
4
4
(4)
4
koszty premii rocznej
10
9
(10)
9
koszty marketingowe
1
1
(1)
1
pozostałe
0
1
0
1
31.12.2022
Zwiększenia
Wykorzystanie
/Rozwiązanie
31.12.2023
Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe
krótkoterminowe
17
15
(17)
15
odszkodowania
3
0
(3)
0
koszty niewykorzystanych urlopów
3
4
(3)
4
koszty premii rocznej
10
10
(10)
10
koszty marketingowe
1
1
(1)
1
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
49
33. Zobowiązania
33.1. Zobowiązanie handlowe i pozostałe
31.12.2024
31.12.2023
Handlowe wobec jednostek powiązanych
18
18
Handlowe wobec jednostek pozostałych
88
96
Publicznoprawne (z wyjątkiem zobowiązań z tytułu podatku dochodowego)
12
13
Pracownicze z tytułu wynagrodzeń
9
11
Z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych
14
55
Pozostałe
2
2
Razem
143
195
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 36.4 dodatkowych informacji
i objaśnień. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach 30-
60 dniowych. Pozostałe zobowiązania są nieoprocentowane i posiadają nieprzekraczający 30 dni termin płatności.
Powyżej wykazane zobowiązania Spółki nie są zabezpieczone na majątku Spółki.
33.2. Zobowiązania z tytułu umów
31.12.2024
31.12.2023
Przedpłaty od klientów (handlowe)
2
3
Z umów zawartych z kontrahentami wynika, iż powyższe kwoty powinny się zrealizować w terminie do 12
miesięcy.
33.3. Długoterminowe zobowiązania z tytułu zakupu wartości niematerialnych
31.12.2024
31.12.2023
Wartość bieżąca
14
15
Powyższe zobowiązanie dotyczy opłat związanych z nabyciem licencji na użytkowanie programów
komputerowych.
34. Zobowiązania i należności pozabilansowe
Spółka otrzymała bądź udzieliła poręczeń i gwarancji przedstawionych poniżej. Wg aktualnych szacunków
poniższe gwarancje oraz poręczenia nie będą zrealizowane.
Udzielone gwarancje i poręczenia podmiotom zależnym:
• Grupa Kęty S.A., Alupol Packaging S.A., Aluprof S.A., Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o. zawarły z bankiem
PKO BP S.A. umowę na limit kredytowy w rachunku bieżącym do globalnej kwoty 400 mln PLN. Wszystkie
spółki będące stronami powyższej umowy odpowiadają solidarnie za zobowiązania wynikające z tego kredytu.
Kwoty powyższego kredytu wykorzystane przez pozostałe spółki na dzień bilansowy wyniosły 98 mln PLN.
Ważność umowy do 31.05.2027 roku,
• Grupa Kęty S.A., Alupol Packaging S.A., Aluprof S.A., Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o., Alupol Films Sp. z
o.o., Aluform Sp. z o.o., Glassprof Sp. z o.o., Aluprof System UK LTD oraz Aluminium Kety Emmi d.o.o.
zawarły z bankiem Pekao S.A. umowę na limit kredytowy w rachunku bieżącym do globalnej kwoty 530 mln
PLN. Wszystkie spółki będące stronami powyższej umowy odpowiadają solidarnie za zobowiązania wynikające
z tego kredytu. Kwoty powyższego kredytu wykorzystane przez pozostałe spółki na dzień bilansowy wyniosły
190 mln PLN. Ważność umowy do 29.10.2025 roku,
• Grupa Kęty S.A. oraz Aluprof S.A. zawarły z bankiem ING S.A. umowę na limit kredytowy i gwarancyjny w
rachunku bieżącym do globalnej kwoty 65 mln PLN. Wszystkie Spółki będące stronami powyższej umowy
odpowiadają solidarnie za zobowiązania wynikające z tego kredytu. Na dzień bilansowy Aluprof S.A. nie
posiadał zadłużenia z tytułu powyższej umowy. Ważność umowy do 31.12.2031 roku. Wartość gwarancji
wystawionych w ramach niniejszej umowy wyniosła 5 mln PLN (wyłącznie dla spółki Aluprof S.A.). Gwarancje
udzielone w ramach umowy wygasają nie później niż 17.11.2031 roku,
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
50
• Grupa Kęty S.A., Aluprof S.A., Alupol Packaging S.A., Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o., Alupol Films Sp. z
o.o. zawarły z bankiem BNP Paribas Polska S.A. umowę na limit kredytowy w rachunku bieżącym do globalnej
kwoty 500 mln PLN. Wszystkie spółki będące stronami powyższej umowy odpowiadają solidarnie za
zobowiązania wynikające tego kredytu. Kwota powyższego kredytu wykorzystana przez pozostałe spółki Grupy
Kapitałowej Grupa Kęty S.A. na dzień bilansowy wyniosła 162 mln PLN. Ważność umowy do 20.12.2026 roku,
• Grupa Kęty S.A. oraz Aluform Sp. z o.o. zawarły z bankiem ING Bank Śląski SA umowę kredytową do globalnej
kwoty 200 mln PLN. Wszystkie Spółki będące stronami powyższej umowy odpowiadają solidarnie za
zobowiązania wynikające z tego kredytu. Na dzień bilansowy Aluform Sp. z o.o. posiadał 6 mln PLN zadłużenia
z tytułu ww. umowy. Ważność umowy do 30.04.2031 roku,
• Grupa Kęty S.A., Aluprof S.A. oraz Aluform Sp. z o.o. zawarły z Bankiem PEKAO S.A. umowę linii
gwarancyjnej do łącznej kwoty 50 mln PLN. Spółki są solidarnie odpowiedzialne z zobowiązania wynikające z
umowy. Wartość udzielonych gwarancji w ramach umowy na dzień 31.12.2024 roku wyniosła dla Grupy Kęty
S.A. 1 mln PLN, dla spółki Aluprof S.A. 3 mln PLN. Gwarancje udzielone w ramach umowy wygasają nie
później niż 31.03.2025 roku,
• Grupa Kęty S.A. oraz Aluprof S.A zawarły z Bankiem BNP Paribas umowę linii gwarancyjnej do łącznej kwoty
20 mln PLN. Spółki są solidarnie odpowiedzialne z zobowiązania wynikające z umowy. Wartość udzielonych
gwarancji w ramach umowy na dzień 31.12.2024 roku wyniosła dla Aluprof S.A. 4 mln PLN. Gwarancje
udzielone w ramach umowy wygasają nie później niż 30.06.2030 roku.
34.1. Rozliczenia podatkowe
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie toczyły się żadne postępowania ani kontrole podatkowe
w Spółce.
35. Struktura właścicielska
Nazwa podmiotu
Liczba akcji
31.12.2024
Udział w
kapitale
Liczba akcji
31.12.2023
Udział w
kapitale
Nationale Nederlanden OFE
1 508 352
15,49%
1 504 853
15,59%
PTE Allianz Polska S.A
1 464 264
15,04%
1 626 277
16,85%
OFE PZU ZŁOTA JESIEŃ
862 772
8,86%
860 515
8,92%
Generali OFE
786 131
8,08%
784 074
8,12%
Vienna OFE
575 887
5,92%
627 891
6,51%
Pozostali
4 537 740
46,61%
4 246 542
44,01%
Razem
9 735 146
100,00%
9 650 152
100,00%
36. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi
Poniższa tabela przedstawia wartości transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi w danym roku. Transakcje
sprzedaży dotyczyły głównie sprzedaży produktów, natomiast zakupy dotyczyły przede wszystkim zakupu usług.
Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi dokonane zostały na warunkach rynkowych.
Podmiot zależny
Sprzedaż
Zakupy
Należności
Zobowiązania
Dywidendy
Pożyczki
zaciągnięte
Odsetki od
pożyczek
Aluform
Sp. z o.o.
2024
2
67
0
5
2
26
0
2023
2
62
0
5
0
0
0
Aluminium Kety
EMMI d.o.o.
2024
13
1
2
0
0
0
0
2023
17
1
2
0
0
0
0
Aluminium Kety
Deutschland
GmbH
2024
0
3
0
1
0
0
0
2023
0
2
0
1
0
0
0
Aluminium Kety
CSE s.r.o.
2024
0
1
0
0
0
0
0
2023
0
1
0
0
0
0
0
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
51
Alupol LLC
2024
38
10
0
11
0
0
0
2023
27
12
2
11
0
0
0
Grupa Kety Italia
SRL
2024
0
2
0
0
0
0
0
2023
0
2
0
0
0
0
0
Aluprof S.A.
2024
452
2
92
1
276
0
0
2023
463
1
104
0
229
0
0
SELT Sp. z o.o.*
2024
11
0
13
0
0
0
0
Aluprof Hungary
Kft.
2024
0
0
0
0
0
0
0
2023
1
0
0
0
0
0
0
Alupol Packaging
S.A.
2024
2
0
0
0
278
0
3
2023
2
0
0
0
215
52
2
Alupol Packaging
Kęty Sp. z o.o.
2024
7
0
1
0
0
0
2023
7
0
1
0
0
0
0
Alupol Films
Sp. z o.o.
2024
1
0
0
0
0
0
0
2023
1
0
0
0
0
0
0
Dekret Centrum
Rachunkowe
Sp. z o.o.
2024
1
3
0
0
0
0
0
2023
1
3
0
1
0
0
0
Pozostałe Spółki
2023
7
0
3
0
0
0
0
Razem
2024
527
89
108
18
556
26
3
Razem
2023
527
84
112
18
444
52
2
*Transakcje z SELT Sp. z o.o. prezentowane są od dnia przejęcia tej Spółki tj. od dnia 02 września 2024 roku.
Poza wyżej wymienionymi Grupa nie przeprowadzała innych istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi.
Transakcje z Zarządem i Radą Nadzorczą zostały opisane w nocie 36.2, 36.3, 36.5 sprawozdania finansowego.
36.1. Skład Grupy Kapitałowej
Spółka jest jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej Grupa Kęty S.A.
Skład Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2024 roku przedstawiał się następująco:
Nazwa spółki
Siedziba
Przedmiot
działalności
podstawowej
Nazwa podmiotu
dominującego
Udziały
w kapitale
podstawowym
na dzień
31.12.2024
Udziały
w kapitale
podstawowym
na dzień
31.12.2023
Data
objęcia
kontroli
Segment
Operacyjny
Grupa Kęty
S.A.
Kęty, Polska
Działalność
holdingowa oraz
działalność
produkcyjna i
handlowa
w zakresie profili
aluminiowych
brak
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie
dotyczy
SWW/ Inne
Alupol LLC
Borodianka,
Ukraina
Działalność
produkcyjna
w zakresie profili
aluminiowych
Aluform Sp. z
o.o.
100,00%
100,00%
12/2004
SWW
Aluform
Sp. z o.o.
Tychy, Polska
Działalność
produkcyjna
w zakresie profili
aluminiowych
Grupa Kęty S.A.
100,00%
100,00%
06/2009
SWW
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
52
Cd.
Grupa Kety
Italia SRL
Mediolan,
Włochy
Pośrednictwo
handlowe
Grupa Kęty S.A.
100,00%
100,00%
05/2014
SWW
Aluminium
Kety EMMI
d.o.o.
Slovenska
Bistrica,
Słowenia
Obróbka profili
aluminiowych
Aluform Sp. z
o.o.
100,00%
100,00%
06/2016
SWW
Aluminium
Kety
Deutschland
GmbH
Dortmund,
Niemcy
Działalność
handlowa i
marketingowa
Aluform Sp. z
o.o.
100,00%
100,00%
06/2016
SWW
Aluminium
Kety CSE s.r.o.
Ostrawa,
Czechy
Działalność
handlowa i
marketingowa
Aluform Sp. z
o.o.
100,00%
100,00%
07/2017
SWW
Aluprof S.A.
Bielsko-Biała,
Polska
Działalność
w zakresie
sprzedaży
systemów fasad i
rolet dla
budownictwa
Grupa Kęty S.A.
100,00%
100,00%
06/1998
SSA
SELT
Sp. z o.o.
Opole, Polska
Działalność
produkcyjna i
handlowa w
zakresie osłon
przeciwsłonecznych
Grupa Kęty S.A.
100,00%
100,00%
09/2024
SSA
Aluprof
Hungary Kft.
Dunakeszi,
Węgry
Sprzedaż systemów
aluminiowych
Aluprof S.A.
100,00%
100,00%
07/2000
SSA
Aluprof
Deutschland
GmbH
Schwanewede,
Niemcy
Sprzedaż systemów
aluminiowych
Aluprof S.A.
100,00%
100,00%
02/2005
SSA
Aluprof
System
Romania SRL
Bukareszt,
Rumunia
Sprzedaż systemów
aluminiowych
Aluprof S.A.
100,00%
100,00%
05/2005
SSA
Aluprof
System Czech
s.r.o.
Ostrawa,
Czechy
Sprzedaż systemów
aluminiowych
Aluprof S.A.
100,00%
100,00%
05/2005
SSA
Aluprof UK
Ltd.
Altrincham,
Wielka
Brytania
Sprzedaż systemów
aluminiowych
Aluprof S.A.
100,00%
100,00%
05/2006
SSA
Aluprof
System
Ukraina LLC
Kijów, Ukraina
Sprzedaż systemów
aluminiowych
Aluprof S.A.
100,00%
100,00%
11/2009
SSA
Glassprof
Sp. z o.o.
Bielsko-Biała,
Polska
Produkcja szkła
ognioodpornego
Aluprof S.A.
100,00%
100,00%
01/2012
SSA
Aluprof
System USA
Inc.
Wilmington,
USA
Sprzedaż systemów
aluminiowych
Aluprof S.A.
100,00%
100,00%
07/2014
SSA
Aluprof
Belgium N.V.
Dendermonde,
Belgia
Sprzedaż systemów
aluminiowych
Aluprof S.A.
100,00%
100,00%
06/2015
SSA
Aluprof
Netherlands
B.V.
Rotterdam,
Holandia
Sprzedaż systemów
aluminiowych
Aluprof S.A.
55,00%
55,00%
04/2017
SSA
Alupol
Packaging
S.A.
Tychy, Polska
Działalność
produkcyjna i
handlowa
w zakresie
opakowań z
tworzyw
sztucznych
Grupa Kęty S.A.
100,00%
100,00%
04/1998
SOG
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
53
Cd.
Alupol
Packaging
Kęty Sp. z o.o.
Kęty, Polska
Działalność
produkcyjna
i handlowa
w zakresie
opakowań
z tworzyw
sztucznych
Alupol Packaging
S.A.
100,00%
100,00%
05/2009
SOG
Alupol Films
Sp. z o.o.
Oświęcim,
Polska
Działalność
produkcyjna
i handlowa
w zakresie folii
z tworzyw
sztucznych
Alupol Packaging
Kęty Sp. z o.o.
100,00%
100,00%
12/2014
SOG
Dekret
Centrum
Rachunkowe
Sp. z o.o.
Kęty, Polska
Usługowe
prowadzenie ksiąg
rachunkowych
Grupa Kęty S.A.
100,00%
100,00%
09/1999
Inne
36.2. Wynagrodzenie Kluczowego Personelu Kierowniczego Spółki (dane w tys. PLN)
Do Kluczowego Personelu Kierowniczego Spółki zalicza się: członków Rady Nadzorczej oraz członków Zarządu.
Zarząd:(dane w tys. PLN)
2024
2023
wynagrodzenia stałe w jednostce dominującej*
4 188
3 289
wynagrodzenie zmienne w jednostce dominującej**
7 890
7 975
świadczenia niepieniężne ****
35
19
Razem wynagrodzenia zarządu w Grupie Kęty S.A.
12 113
11 283
wynagrodzenia w innych podmiotach Grupy***
1 813
1 253
Razem wynagrodzenia Zarządu w tys. PLN
13 926
12 536
* W skład wynagrodzenia stałego wchodzą: wynagrodzenie zasadnicze z tytułu umowy o pracę, wynagrodzenie z tytułu
powołania do składu Zarządu.
** W skład wynagrodzenia zmiennego wchodzą: premia roczna wypłacana w danym roku należna za rok poprzedni.
*** W skład wynagrodzenia w innych podmiotach Grupy wchodzą: wynagrodzenie zasadnicze z tytułu umowy o pracę,
wynagrodzenie z tytułu powołania do składu Zarządu, wynagrodzenie zmienne, wynagrodzenie chorobowe, świadczenia
niepieniężne.
**** W skład świadczeń niepieniężnych wchodzą: składka PPE, składka w ramach opieki medycznej.
Od 01.01.2024 skład Zarządu Spółki został powiększony z 4 do 5 osób.
Ponadto w okresie 12 miesięcy zakończonych 31.12.2024 roku zawiązano rezerwę na potencjalne premie dla
członków Zarządu za 2024 rok do wypłaty w 2025 roku w łącznej kwocie 7 356 tys. PLN (w roku 2023: kwota
8 216 tys. PLN mln PLN).
Analogiczne rezerwy na premie z tytułu pełnienia przez członków Zarządu Grupy Kęty S.A. obowiązków
w innych podmiotach Grupy wynoszą w 2024 roku łącznie 1 196 tys. PLN ( w roku 2023: kwota 1 196 tys. PLN
PLN).
Rada Nadzorcza: (dane w tys. PLN)
2024
2023
Wynagrodzenia z tytułu pełnionej funkcji
1 416
1 328
Świadczenia niepieniężne*
10
13
Razem w tys. PLN
1 426
1 341
*
W skład świadczeń niepieniężnych wchodzi składka PPK.
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
54
36.3. Udziały Zarządu w programie akcji pracowniczych
Jak szerzej opisano w nocie 24.1 Spółka prowadzi program opcji dla kadry zarządzającej.
W 2024 roku członkowie Zarządu objęli 30 tys. sztuk akcji Spółki po cenie 361,50 PLN za akcję z I transzy
programu z roku 2020 oraz członkowie Zarządu posiadają prawa do nabycia 30 tys. sztuk akcji Spółki po cenie
381,99 PLN za akcję z II transzy programu z roku 2020.
Ponadto członkowie Zarządu posiadają przyznane prawa do opcji na akcje zgodnie z poniższą tabelą. Prawo do
nabycia poniższych akcji zostanie spełnione pod warunkiem posiadania zatrudnienia w Grupie na dzień
zakończenia okresu nabywania uprawnień.
Informacja o ilościach opcji na akcje w okresie
nabywania uprawnień przyznanych członkom
Zarządu
Ilość
przyznanych
opcji
Dzień
zakończenia
okresu
nabywania
uprawnień
Ilość opcji
spełniających
warunki
przyznania
Opcje na akcje z III transzy programu z 2020 roku
30 000
30.09.2025
12 000
Opcje na akcje z I transzy programu z 2023 roku
30 000
30.09.2026
12 000
Opcje na akcje z II transzy programu z 2023 roku
31 500
30.09.2027
12 600
Ostateczna ilość opcji na akcje jakie członkowie Zarządu będą mogli zrealizować zależeć będzie od spełnienia
warunków programu.
Poza wyżej wymienionymi transakcjami i saldami nie wystąpiły inne istotne transakcje z podmiotami
powiązanymi.
36.4. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi
Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbywały się na warunkach rynkowych i dotyczyły bieżącej
działalności operacyjnej.
36.5. Inne transakcje z udziałem członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej
Spółka nie zawierała transakcji z członkami Zarządu oraz Rady Nadzorczej poza opisanymi w nocie 36.2 oraz
36.3.
37. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Podstawowe czynniki ryzyka finansowe mogące wpłynąć na wynik finansowy Spółki to: ryzyko zmian cen
podstawowych surowców, ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe, ryzyko kredytowe, ryzyko utraty
płynności oraz pozostałe ryzyka w tym ryzyko klimatyczne i ryzyko zdarzeń nadzwyczajnych. Zarząd weryfikuje
i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej.
Spółka monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów
finansowych. Wielkość tego ryzyka w okresie została przedstawiona w nocie 38.1 dodatkowych informacji
i objaśnień.
Cele zarządzania ryzykiem finansowym oraz stosowane strategie zarządzania:
• Zarządzanie ryzykiem zmian cen podstawowych surowców ma na celu wyeliminowanie krótkoterminowego
wpływu zmian cen surowców na wyniki, w szczególności w sytuacji, gdy niemożliwy jest transfer ryzyka na
klienta. Stosowana jest strategia hedgingu naturalnego tj. oferowania cen zmiennych klientom w oparciu
o cenę bieżącą np. notowanie giełdowe aluminium na giełdzie LME oraz zawierania transakcji „futures, swap”
zabezpieczających cenę aluminium.
• Ryzyko stopy procentowej zarządzane jest w celu zmniejszenia wpływu krótkoterminowych zmian stóp
procentowych na wyniki Spółki.
Stosowana jest strategia dywersyfikacji krótkoterminowych stóp bazowych (Spółka wykorzystuje stawki 1M,
3M, 6M) oraz akceptacji ryzyka do ustalonego w wewnętrznych procedurach poziomu kosztów finansowania
oraz finansowanie oparte o stałą stopę procentową.
• Ryzyko kursowe zarządzane jest w celu zmniejszenia wpływu krótkoterminowych wahań rynkowych na
wyniki Spółki.
W zakresie ryzyka walutowego stosowana jest strategia hedgingu naturalnego tj. oferowania cen zmiennych
klientom w oparciu o bieżący kurs walutowy, dostosowanie waluty zakupu surowca do walut stosowanych
w sprzedaży, zawieranie transakcji „forward”, a także stosowanie kredytów w walutach obcych w celu
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
55
zniwelowania skutków różnych terminów wpływów i płatności walutowych oraz zrównoważenie nadwyżki
wpływów na wydatkami w walucie.
• Zarządzanie ryzykiem płynnościowym ma na celu zapewnienie Spółce możliwości terminowego regulowania
zobowiązań.
Stosowana jest strategia dywersyfikacji kredytodawców, dopasowania okresów spłaty kredytów do
planowanych zasobów Spółki, stosowanie umów parasolowych w Grupie Kapitałowej Grupy Kęty S.A.
z możliwością zmian sublimitów zadłużenia poszczególnych kredytobiorców oraz stosowania kredytów
długoterminowych w zakresie finansowania inwestycji ponadto Spółka zawarła umowę o współpracy w
zakresie wzajemnego finansowania z innymi spółkami w Grupie Kapitałowej na mocy której spółki w
udzielają sobie wzajemnie pożyczek optymalizując swoja płynność.
• Zarządzanie ryzykiem kredytowym ma na celu redukcję możliwych strat finansowych z tytułu niespłaconych
należności i zapewnienie płynności finansowej.
Działania obejmują weryfikację własną i wspartą wywiadowniami gospodarczymi oraz ubezpieczanie
należności od klientów, stosowanie prawnych zabezpieczeń.
• Zarządzanie ryzykiem utraty majątku lub zysku w wyniku zdarzeń nadzwyczajnych i ryzykiem roszczeń
cywilnych Spółka posiada adekwatną politykę ubezpieczeń ograniczającą straty finansowe wynikające
z powyższych zdarzeń.
37.1. Ryzyko zmiany cen podstawowych surowców
37.1.1 Aluminium
Aluminium pierwotne, wlewki, złom należą do podstawowych surowców wykorzystywanych przez Spółkę. Cena
ustalana jest najczęściej indywidualnie dla każdej dostawy w oparciu o notowania na Londyńskiej Giełdzie Metali
(LME). Ceny złomów aluminiowych nie są oparte o formuły powiązane z kwotowaniami aluminium na LME,
jednakże istnieje korelacja w tym zakresie. Ryzyko zmian cen powyższych surowców jest ograniczane poprzez
transakcje futures, swap na zakup aluminium oraz odpowiednie kształtowanie formuł sprzedażowych.
W przypadku SWW ryzyko zmian cen aluminium jest przenoszone na klienta poprzez formuły cenowe lub
w przypadku cen stałych zabezpieczane poprzez transakcje terminowe.
Informacje o instrumentach zabezpieczających ryzyko cenowe opisano w nocie 38.1.1.
37.2. Ryzyko stopy procentowej
Spółka posiada własne środki finansowe lub korzysta z finansowania zewnętrznego w postaci kredytów
bankowych. Oprocentowanie lokat i kredytów jest zmienne i jest uzależnione od stóp procentowych
obowiązujących na rynku międzybankowym takich jak WIBOR (w przypadku kredytów złotowych), SOFR
i EURIBOR (w przypadku kredytów walutowych). W związku z powyższym Grupa narażona jest na ryzyko
zmiany stóp procentowych, co może wpłynąć na zmiany rentowności lokat lub kosztów zaciągniętych kredytów.
Ryzyko stopy procentowej w zakresie środków pieniężnych i kredytów:
Pozycje podlegające oprocentowaniu zmiennemu
31.12.2024
Poniżej 1 roku
Od 1 do 3 lat
Od 3 do 5 lat
Powyżej 5 lat
Środki pieniężne
9
0
0
0
Kredyty bankowe w PLN
(65)
(297)
(291)
(27)
Kredyty bankowe w EUR
(155)
(4)
(4)
(3)
Razem
(211)
(301)
(295)
(30)
Pozycje podlegające oprocentowaniu zmiennemu
31.12.2023
Poniżej 1 roku
Od 1 do 3 lat
Od 3 do 5 lat
Powyżej 5 lat
Środki pieniężne
7
0
0
0
Kredyty bankowe w PLN
(206)
(123)
(6)
(8)
Kredyty bankowe w EUR
(45)
(15)
(6)
(7)
Razem
(244)
(138)
(12)
(15)
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
56
37.3. Ryzyko walutowe
Spółka realizuje przychody i wydatki głownie w czterech podstawowych walutach (PLN, EUR, GBP i USD).
Przychody i wydatki realizowane w innych walutach nie wpływają istotnie na ryzyko walutowe. Saldo
przychodów i wydatków walutowych jest najczęściej dodatnie w przypadku EUR i GBP oraz ujemne w przypadku
USD. Oznacza to narażenie na zmiany relacji EUR/PLN, USD/PLN, GBP/PLN.
Według szacunków w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem ok. 89 % sprzedaży Spółki było realizowane
bezpośrednio lub pośrednio w oparciu o ceny wyrażone w walucie EUR (eksport w EUR i sprzedaż
denominowana), ok. 2 % rozliczane było GBP.
Po stronie kosztowej ok. 67 % kosztów to koszty ponoszone lub denominowane w EUR, 30% to koszty ponoszone
w PLN, 3% koszty ponoszone USD. Biorąc powyższe pod uwagę, kształtowanie się kursu PLN w stosunku do
EUR ma istotny wpływ na osiągane przez Spółkę wyniki, gdyż wpływają zarówno na rentowność eksportu jak i
konkurencyjność na rynku krajowym w relacji to towarów importowanych. Ryzyko to wynika z braku możliwości
dostosowania kosztów ponoszonych w PLN do możliwego spadku wartości sprzedaży wynikającej z umocnienia
waluty polskiej w stosunku do EUR.
Grupa Kęty S.A. podejmowała w 2024 roku w celu ograniczenia ryzyka walutowego działania o charakterze
hedgingu naturalnego m.in. – wynikających z polityki zakupowej i sprzedażowej (np. zastępowanie rozliczeń z
tytułu zakupów surowca w USD zakupami surowca w EUR) oraz poprzez utrzymywanie części zadłużenia w
walutach obcych.
Ekspozycja na ryzyko walutowe:
31.12.2024
31.12.2023
Wartość w
walucie obcej
Wartość po
przeliczeniu na
PLN
Wartość w
walucie obcej
Wartość po
przeliczeniu na
PLN
Należności EUR
47
203
51
221
Należności USD
0
1
1
3
Należności GBP
0
1
0
2
Kredyty bankowe EUR
(38)
(166)
(17)
(74)
Zobowiązania EUR
(16)
(69)
(22)
(98)
Zobowiązania USD
(3)
(10)
(4)
(15)
Razem ekspozycja netto na
ryzyko zmiany kursu EUR
(7)
(32)
12
49
Razem ekspozycja netto na
ryzyko zmiany kursu USD
(3)
(9)
(3)
(12)
Razem ekspozycja netto na
ryzyko zmiany kursu GBP
0
1
0
2
Informacje o zabezpieczeniu pozycji walutowej Spółki przedstawiono w nocie 38.1.1.
Analiza wrażliwości
Poniższe tabele przedstawiają szacunki Spółki w zakresie wpływu zmian stóp procentowych oraz kursów
głównych walut na rachunek zysków i strat dla pozycji: kredyty, zobowiązania finansowe, należności finansowe
oraz środki pieniężne.
Ryzyko
Zmiana
31.12.2024
31.12.2023
Wzrost stóp procentowych
1 p.p
(8)
(4)
Wzrost kursu EURPLN
5 p.p
(2)
2
Wzrost kursu USDPLN
5 p.p
0
(1)
Dla pozycji instrumenty zabezpieczające wpływających na kapitały własne:
Ryzyko
Zmiana
31.12.2024
31.12.2023
Wzrost kursu EURPLN dla instrumentów
zabezpieczających
5 p.p
0
3
Wzrost ceny aluminium dla instrumentów
zabezpieczających
5 p.p
0
2
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
57
37.4. Ryzyko związane z płynnością
Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki wg daty zapadalności na podstawie umownych
niezdyskontowanych płatności.
31.12.2024
Terminy
Na
żądanie
Poniżej 3
miesięcy
Od 3 do 12
miesięcy
Od 1 do 2
lat
Powyżej 2
lat
Kredyty bankowe i leasing
0
13
208
300
325
Pozostałe zobowiązania
finansowe
0
143
1
1
13
Zobowiązania pozabilansowe
0
0
350
670
335
Razem
0
156
559
971
673
31.12.2023
Terminy
Na
żądanie
Poniżej 3
miesięcy
Od 3 do 12
miesięcy
Od 1 do 2
lat
Powyżej 2
lat
Kredyty bankowe i leasing
0
0
251
125
40
Pozostałe zobowiązania
finansowe
0
179
0
2
14
Zobowiązania pozabilansowe
0
0
276
3
4
Razem
0
179
527
130
58
Spółka monitoruje ryzyko braku finansowania na podstawie prognozowanych przepływów pieniężnych z
działalności operacyjnej oraz planowanych wydatków inwestycyjnych.
Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania poprzez korzystanie
z wielu źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym czy kredyty długoterminowe w różnych
bankach.
37.5. Ryzyko kredytowe
Kredyt kupiecki
W ramach rozliczeń z klientami Spółka stosuje odroczoną formę płatności od kilku do kilkudziesięciu dni (kredyt
kupiecki). Kredyt ten w większości nie jest zabezpieczany przez kredytobiorcę w sposób zapewniający 100%
gwarancję uzyskania środków pieniężnych. W związku z tym Spółka narażona jest na ryzyko całkowitej lub
częściowej niewypłacalności kontrahenta, bądź też opóźnienia spłaty swojego zobowiązania.
Dokonywanie sprzedaży wiarygodnym, sprawdzonym klientom pozwala na minimalizację tego ryzyka. Ponadto
Spółka ubezpiecza kredyt kupiecki w profesjonalnych firmach świadczących tego typu usługi. Spółka nie
ubezpiecza należności od jednostek powiązanych.
Poziom ubezpieczonych należności handlowych przedstawia poniższa tabela:
31.12.2024
31.12.2023
Należności handlowe netto od jednostek niepowiązanych
148
168
Należności handlowe ubezpieczone
(125)
(139)
Ekspozycja na ryzyko kredytu kupieckiego
23
29
Wśród jednostek niepowiązanych nie występuje żaden kontrahent przekraczający poziom 10% łącznej wartości
należności handlowych. Poziom powyżej 10% łącznej wartości należności handlowych przekracza spółka zależna
Aluprof S.A. Na 31.12.2024 należności od tej spółki stanowiły 32% ogółu należności z tytułu dostaw i usług
(31.12.2023: 38%).
Środki pieniężne
Spółka współpracuje z bankami posiadającymi wysoki standing wypłacalności. W celu zminimalizowania ryzyka
utraty płynności Spółka korzysta z usług kilku banków, dodatkowo na bieżąco monitorowana jest ich sytuacja
finansowa.
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
58
37.6. Ryzyka klimatyczne
Oddziaływanie ryzyk klimatycznych na działalność Spółki opisano w nocie 7.2.
Na dzień sporządzenia sprawozdań finansowych Spółki za rok 2024, zagadnienia klimatyczne z uwagi na ich
specyfikę czy też charakter działalności nie miały wpływu na:
• zaprezentowane w bilansie stany zapasów,
• wykazane w sprawozdaniach przychody,
• wycenę oraz prezentację instrumentów finansowych,
• prezentowane informacje i szacunki związane z aktywami trwałymi. Spółka nie zidentyfikowała aktywów
trwałych, których okres użyteczności lub wartość rezydualna miałyby ulec zmianie w związku z powyższymi
zagadnieniami,
• konieczności tworzenia rezerw, w tym rezerw na rekultywacje,
• na szacowane straty kredytowe dla ustalenia odpisów na należności z uwagi na szybki okres rotacji należności,
• na szacowane przepływy pieniężne oraz inne założenia przyjęte do oceny przesłanek utraty wartości oraz dla
szacowania utraty wartości aktywów zgodnie z MSR 36,
• założenie kontynuacji działalności Spółki w dającej się przewidzieć przyszłości tj. w okresie co najmniej 12
miesięcy od dnia bilansowego.
Nie występowały także istotne z punktu widzenia Spółki umowy, których warunki/cele oparte byłyby
o zagadnienia związane z klimatem.
Ponadto globalna zmiana klimatu powoduje i oczekuje się, że w dalszym ciągu będzie skutkować klęskami
żywiołowymi i ekstremalnymi warunkami pogodowymi, takimi jak susza, pożary, burze, podnoszenie się poziomu
morza, powodzie, fale upałów i fal zimna, występujące częściej lub z większą intensywnością. Takie ekstremalne
zdarzenia powodują zmiany w dynamice rynku, oczekiwaniach interesariuszy, lokalnych, krajowych
i międzynarodowych politykach i przepisach dotyczących zmian klimatycznych.
Działalność Spółki, jak i spółek zależnych Grupy prowadzona jest w strefie klimatu umiarkowanego, na obszarach
gdzie nie zidentyfikowano, aby występowało ryzyko uniemożliwiające prowadzenie działalności w skutek
występowania ekstremalnych zjawisk pogodowych. Działalność produkcyjna Spółki i spółek zależnych Grupy
prowadzona jest na obszarach, na których występują zdarzenia pogodowe o charakterze krótkotrwałym (deszcz
nawalny, silny wiatr, trąba powietrzna), których częstotliwość może zwiększyć się wraz ze zmianami
klimatycznymi, jednak ich wpływ (ewentualna wartość majątku narażona na ryzyko strat) oraz częstotliwość
występowania w ocenie Spółki nie zagraża ciągłości działania Spółki oraz pozostałych podmiotów Grupy
Kapitałowej. Mając na uwadze brak zależności Spółki, jak i spółek Grupy od pojedynczych dostawców i klientów
Spółka i spółki Grupy nie identyfikują aby ekstremalne zjawiska pogodowe mogące wystąpić w lokalizacjach
dostawców i odbiorców mogły w istotny sposób wpłynąć na działalność Spółki i spółek Grupy.
W przypadku tzw. ryzyka przejścia związanego z transformacją w kierunku gospodarki niskoemisyjnej spółka
zidentyfikowała potencjalne ryzyko utraty konkurencyjności na skutek transformacji gospodarczej w kierunku
zero emisyjności, które to ryzyko oceniono jako średnie w krótkim terminie i wysokie w terminie średnim i długim.
Jako elementy ograniczające w/w ryzyko zdefiniowano:
• monitoring otoczenia i dostosowanie do oczekiwań rynku;
• monitoring emisji gazów cieplarnianych w 1, 2 i 3 zakresie;
• inwestycje w nowoczesny park maszynowy;
• systematyczne zwiększenie efektywności energetycznej.
38. Pochodne instrumenty finansowe
Aktywa finansowe
31.12.2024
31.12.2023
Kontrakty walutowe „forward” zabezpieczające przepływy pieniężne
0
3
Kontrakty „futures, swap" na zakup aluminium zabezpieczające przepływy
pieniężne
1
2
Razem
1
5
Zobowiązania finansowe
31.12.2024
31.12.2023
Razem
0
0
Kontrakty walutowe typu forward oraz kontrakty typu future, swap są wyceniane na podstawie notowań
giełdowych lub w przypadku ich braku poprzez zdyskontowanie wartości na podstawie kursu terminowego
wynikającego z kontraktu oraz pomniejszenia o kwotę w walucie przeliczoną według bieżącego kursu
walutowego.
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
59
W przypadku zastosowania metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych, oszacowana wartość przyszłych
przepływów pieniężnych opiera się na najbardziej wiarygodnych szacunkach Zarządu, natomiast jako stopę
dyskontową stosuje się rynkową stopę procentową dla podobnego instrumentu na dzień bilansowy. W przypadku
zastosowania innych modeli wyceny, dane wyjściowe opierają się na danych rynkowych na dzień bilansowy.
38.1. Zabezpieczenia przepływu środków pieniężnych
Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń w celu niwelowania ujemnego wpływu ryzyka walutowego oraz
ryzyka zmian cen aluminium. Spółka rozpoznała w kapitałach własnych:
31.12.2024
31.12.2023
Otwarte kontrakty walutowe „forward”
0
3
Otwarte kontrakty „futures, swap” na zakup aluminium
1
2
Razem
1
5
Powyższe pozycje wpłyną na wyniki Spółki w roku 2025.
38.1.1 Transakcje futures, swap stanowiące zabezpieczenie ceny aluminium ujęte w rachunkowości
zabezpieczeń
Transakcje terminowe kupna aluminium (kontrakty futures, swap) w PLN (po przeliczeniu) na 31.12.2024:
Data realizacji
Wartość godziwa
Ilość ton
Wartość
nominalna w mln
PLN
Średnia cena
jednostkowa w
PLN
I kwartał 2025
1
2 325
24
10 352
II kwartał 2025
0
825
8
10 144
II kwartał 2025
0
100
1
9 472
IV kwartał 2025
0
75
1
9 530
Razem
1
3 325
34
10 255
Jednostka zabezpiecza się przed ryzykiem towarowym wykorzystując transakcje terminowe - kontrakty futures,
swap, dla których aktywem bazowym są ceny aluminium na Londyńskiej Giełdzie Metali (LME). Kontrakty te są
standaryzowane - opiewają na 25 ton aluminium, a ich termin rozliczenia przypada na trzecią środę miesiąca.
Rachunkowość zabezpieczeń:
Ryzyko powstaje w wyniku zakupu surowca – aluminium pierwotnego – którego cena uzależniona jest od notowań
na giełdzie metali w Londynie.
Zarządzanie ryzykiem zmienności ceny aluminium obejmuje obszar zakupów surowców oraz sprzedaży wyrobów.
W celu zabezpieczenia ceny aluminium Spółka zawiera transakcje zakupu futures, swap denominowane EUR
w kwotach odpowiadających składanym zamówieniom z określonym maksymalnym limitem niezabezpieczonych
transakcji handlowych wynoszącym 1 000 ton aluminium oraz maksymalnym limitem transakcji
zabezpieczających niepotwierdzone zamówienia w wysokości 1 000 ton.
Efektywność zawieranej transakcji mierzona jest przez porównanie potencjalnej zmiany wartości przyszłych
zobowiązań z tytułu zakupów aluminium po zmiennej cenie i potencjalnej zmianie wartości transakcji
zabezpieczających. Ponieważ baza rozliczenia w obydwu przypadkach jest ta sama, efektywność ex ante wynosi
100%.
38.1.2 Transakcje forward stanowiące zabezpieczenie kursów walut
Transakcje sprzedaży EUR za PLN
Na koniec 2024 roku Spółka nie posiadała transakcji sprzedaży EUR za PLN.
Rachunkowość zabezpieczeń:
Ryzyko walutowe w Spółce powstaje w wyniku zakupu surowców i sprzedaży produktów w walutach obcych,
a także w związku z zakupami rzeczowych aktywów trwałych realizowanymi w walutach obcych.
Zarządzanie ryzykiem walutowym w Spółce obejmuje obszary zakupów surowca, sprzedaży produktów oraz
zakupu rzeczowych aktywów trwałych.
Ryzyko to jest wzajemnie kompensowane poprzez odpowiednie zarządzania strukturą walutową należności oraz
zobowiązań i kredytów bankowych.
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
60
38.2. Wpływ transakcji na instrumentach pochodnych na pozycje rachunku zysków i strat oraz
sprawozdania z całkowitych dochodów
Rachunek zysków i strat
2024
2023
Przychody ze sprzedaży (wynik na transakcjach forward)
4
5
Koszty zużycia materiałów (wynik na transakcjach futures, swap) +
zmniejszenie kosztu (–) zwiększenie kosztu
0
(7)
Wpływ na wynik brutto
4
(2)
Inne całkowite dochody
2024
2023
Wpływ wyceny
(5)
7
Podatek dochodowy
1
(1)
Wpływ na całkowite dochody
(4)
6
39. Kategorie aktywów oraz zobowiązań finansowych
Aktywa finansowe
Zgodnie z MSSF9
31.12.2024
31.12.2023
Należności finansowe
AFwgZK
261
288
Środki pieniężne
AFwgZK
9
7
Instrumenty zabezpieczające*
1
5
Zobowiązania finansowe
Zgodnie z MSSF9
31.12.2024
31.12.2023
Zobowiązania finansowe długoterminowe
PZFwgZK
15
15
Zobowiązania finansowe krótkoterminowe
PZFwgZK
130
180
Kredyty bankowe i pożyczki
PZFwgZK
846
416
Zobowiązania z tytułu praw do korzystania
PZFwgZK
22
15
*Pochodne instrumenty zabezpieczające spełniające wymogi rachunkowości zabezpieczeń.
Użyte skróty:
AFwgZK – Aktywa Finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu.
PZFwgZK – Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu.
Wartości godziwe wszystkich zaprezentowanych powyżej aktywów i zobowiązań finansowych są zbliżone do ich
wartości bilansowych.
40. Pozycje przychodów i kosztów w podziale na kategorie instrumentów finansowych
2024
Akcje i
udziały
Instrumenty
zabezpieczające
Aktywa
finansowe
Zobowiązania
finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Instrumenty
finansowe
ogółem
Dywidendy, udziały
w zyskach
556
0
0
0
556
Przychody/(koszty) z tytułu
odsetek
0
0
1
(32)
(31)
Zysk/(strata) z tytułu różnic
kursowych
0
0
(4)
5
1
Zysk/(strata) z instrumentów
finansowych
0
(1)
0
0
(1)
Razem zysk (strata)
556
(1)
(3)
(27)
525
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
61
2023
Akcje i
udziały
Instrumenty
zabezpieczające
Aktywa
finansowe
Zobowiązania
finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Instrumenty
finansowe
ogółem
Odpisy aktualizujące
0
0
2
0
2
Dywidendy, udziały
w zyskach
444
0
0
0
444
Przychody/(koszty) z tytułu
odsetek
0
0
0
(14)
(14)
Zysk/(strata) z tytułu różnic
kursowych
0
0
(18)
11
(7)
Zysk/(strata) z instrumentów
finansowych
0
(2)
0
0
(2)
Razem zysk (strata)
444
(2)
(16)
(3)
423
41. Metody wyceny do wartości godziwej
Wartość godziwa kontraktów futures, swap oraz kontraktów forward jest obliczana przy użyciu bieżącej wartości
netto przyszłych przepływów pieniężnych związanych z tymi kontraktami, na bazie kwotowanych cen rynkowych
kontraktów forward obliczanych przy użyciu bieżących stóp procentowych.
Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów
terminowych występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności.
Szczegóły wyceny pochodnych instrumentów finansowych przedstawiono w nocie 38.
W stosunku do poprzedniego roku obrotowego Spółka nie dokonywała zmian metody wyceny instrumentów
pochodnych. Instrumenty pochodne wykazywane są jako aktywa, w przypadku, gdy ich wycena jest dodatnia oraz
jako zobowiązania, w przypadku wyceny ujemnej. Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów
pochodnych, które nie spełniają zasad rachunkowości zabezpieczeń są odnoszone do rachunku zysków i strat
danego roku.
Hierarchia wartości godziwej
Hierarchia
31.12.2024
31.12.2023
Aktywa
Instrumenty pochodne zabezpieczające
2
1
5
Zobowiązania
Instrumenty pochodne zabezpieczające
2
0
0
42. Zarządzanie kapitałem
Spółka monitoruje zwrot z kapitału własnego stosując wskaźnik ROE, który jest wyznaczany jako stosunek zysku
netto za ostatnie 12 miesięcy do kapitału własnego.
Struktura finansowania monitorowana jest poprzez wskaźnik dźwigni finansowej netto, który jest obliczany jako
stosunek zadłużenia netto do sumy kapitału własnego i zadłużenia netto oraz wskaźnik dług netto / EBITDA, gdzie
wskaźnik EBITDA jest rozumiany jako zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację za ostatnie 12
miesięcy. Do zadłużenia netto Spółka wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu praw
do korzystania pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Polityka spółki przyjmuje jako właściwy wskaźnik dług netto/EBITDA na poziomie do 2,5.
Podstawowym celem w zakresie zarządzania kapitałem jest maksymalizacja wskaźnika ROE przy utrzymaniu
bezpiecznej i dającej elastyczność struktury finansowania.
W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej Spółka może korygować wysokość wypłat dywidend
dla Akcjonariuszy, zwrócić kapitał Akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W prezentowanych okresach
sprawozdawczych nie wprowadzono zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
62
31.12.2024
31.12.2023
EBITDA (zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację)
694
667
Zysk netto
614
584
Oprocentowane kredyty i zobowiązania z tytułu praw do korzystania z
aktywów
868
431
Środki pieniężne
(9)
(7)
Zadłużenie netto
859
424
Kapitał własny
1 058
953
Kapitał własny plus zadłużenie netto
1 917
1 377
Wskaźnik dźwigni finansowej netto
45%
31%
Wskaźnik dług netto/EBITDA
1,24
0,64
ROE
58%
61%
43. Struktura zatrudnienia
Przeciętne zatrudnienie w Spółce kształtowało się następująco:
2024
2023
Zarząd Spółki
5
4
Kadra kierownicza
46
45
Pracownicy umysłowi
320
307
Pracownicy fizyczni
1 111
1 076
Razem
1 482
1 432
Zatrudnienie w Spółce na dzień 31.12.2023 roku oraz 31.12.2024 roku prezentowało się następująco:
31.12.2024
31.12.2023
Zarząd Spółki
5
4
Kadra kierownicza
48
45
Pracownicy umysłowi
327
319
Pracownicy fizyczni
1 115
1 097
Razem
1 495
1 465
44. Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych
pozycji oraz zmianami w rachunku przepływów pieniężnych
W prezentowanych okresach bilansowe zmiany stanu należności, zapasów oraz dotacji zgodne są z ich zmianami
wykazanymi w rachunku przepływów pieniężnych. Różnice bilansowej zmiany stanu zobowiązań oraz rezerw w
stosunku do ich zmian wykazanych w rachunku przepływów pieniężnych przedstawiają poniższe tabele.
Zmiana stanu zobowiązań
2024
2023
Bilansowa zmiana stanu zobowiązań (- spadek + wzrost)
(52)
21
Zmiana stanu zobowiązań wykazana w przepływach pieniężnych
(17)
20
Różnica
35
(1)
- w tym spłaty zobowiązań z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych
oraz wartości niematerialnych
35
(1)
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
63
Zmiana stanu rezerw
2024
2023
Bilansowa zmiana stanu rezerw (- spadek + wzrost)
1
(2)
Zmiana stanu rezerw wykazana w przepływach pieniężnych
1
(3)
Różnica
0
1
- w tym zmiany rezerw z tytułu zysków strat aktuarialnych odniesione na
inne całkowite dochody
0
1
45. Wynagrodzenie biegłego rewidenta (dane w tys. PLN)
Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie wypłacone lub należne za dany rok dla firmy audytorskiej Ernst &
Young Audyt Polska Sp. z o.o. Sp.k. w podziale na rodzaje usług w tys. PLN. Spółka nie korzystała z usług
innych spółek z sieci Ernst & Young Global Limited.
Dane w tys. PLN
2024
2023
Wynagrodzenie z tytułu badania sprawozdania jednostkowego
123
110
Wynagrodzenie z tytułu badania sprawozdania skonsolidowanego
268
143
Wynagrodzenie z tytułu badania sprawozdań od jednostek zależnych
520
380
Wynagrodzenie z tytułu przeglądów sprawozdań półrocznych
134
120
Wynagrodzenie z tytułu atestacji sprawozdania o ESG
306
0
Wynagrodzenie z tytułu badania sprawozdania o wynagrodzeniach
40
36
Razem w tys. PLN
1 391
789
46. Spółka jako przedsiębiorstwo energetyczne (dane w tys. PLN)
Grupa Kęty S.A. na podstawie ustawy Prawo Energetyczne posiada:
• koncesję na obrót paliwami gazowymi,
• koncesję na dystrybucję paliw gazowych,
• koncesję na dystrybucję energii elektrycznej,
• koncesję na obrót energią elektryczną.
Dla oceny działalności Spółki oraz jej sytuacji finansowej i majątkowej skala działalności Spółki jako
przedsiębiorstwa energetycznego jest nieistotna, a zatem nie ma istotnego wpływu na dane przedstawione
w sprawozdaniu finansowym.
Zgodnie z art. 44 ust. 2 ustawy Prawo Energetyczne Spółka jest zobowiązana sporządzić dla każdej z powyżej
opisanych działalności koncesjonowanych oddzielny bilans oraz rachunek zysków i strat. Przedstawione
ujawnienie ma na celu zapewnienie równoprawnego traktowania odbiorców oraz eliminowanie subsydiowania
skrośnego.
Spółka posiada infrastrukturę techniczną oraz nabywa energię elektryczną i gaz zarówno na potrzeby własne jak
i na potrzeby związane z ich dalszą odsprzedażą.
Część kosztów jest bezpośrednio przypisana do poszczególnych rodzajów działalności koncesjonowanej, jednakże
występują również koszty wspólne dla tych obszarów działalności. Dla potrzeb podziału kosztów wspólnych
pomiędzy własne potrzeby i działalność koncesjonowaną stosowane są klucze podziałowe.
Poniższa tabela przedstawia rodzaj stosowanych kluczy podziałowych:
Procent kosztów wspólnych
alokowany do działalności koncesjonowanej
2024
2023
Gaz – podział wg mocy umownej
10%
6%
Energia - średnioważony podział kluczami: ilościowym i mocy umownej
13%
13,1%
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
64
Wyodrębnienie danych do podziału rachunku zysków i strat oraz bilansu na poszczególne działalności uzyskano
za pomocą:
• danych z kont księgowych bezpośrednio przypisanych do poszczególnych działalności,
• numerów MPK (Miejsc Powstania Kosztów) przypisanych bezpośrednio do poszczególnych działalności
lub przypisanych do pozycji kosztów ogólnych dotyczących wszystkich działalności,
• pozycji jednostkowych ujętych na kontach księgowych i na podstawie dodatkowych zestawień
przypisanych bezpośrednio lub pośrednio za pomocą kluczy do poszczególnych działalności.
Stosowanie kluczy nie wywiera istotnego wpływu na rzetelne i jasne przedstawienie sytuacji majątkowej
i finansowej oraz wyników poszczególnych działalności. Klucze podziału są wykorzystywane do podziału pozycji
zakwalifikowanych jako pozycje ogólne. Klucz oparty na przychodach ze sprzedaży (przychody pomniejszone
o podatek akcyzowy).
Przyporządkowanie kluczy podziału:
Bilans
Wartości niematerialne i prawne oraz rzeczowe aktywa trwałe
Pozycje nieprzypisane bezpośrednio do poszczególnych działalności zostały podzielone na podstawie klucza
według średniej wynikającej z kluczy opartych na przychodach.
Należności krótkoterminowe
Z uwagi, iż powstanie należności krótkoterminowych tytułu dostaw i usług wiąże się z generowanymi przez
Spółkę przychodami pozycje należności krótkoterminowych związane z działalnością koncesjonowaną zostały
zidentyfikowane i przypisane bezpośrednio do poszczególnych rodzajów działalności.
Środki pieniężne
Spółka posiada przewagę kredytów nad środkami pieniężnymi, w związku z powyższym w związku z potrzebą
finansowania działalności objętej koncesjami Spółka przyjęła, iż działalność powyższa związana jest
z koniecznością zadłużenia. Kwotę niezbędną do sfinansowania powyższych działalności wykazano w pasywach
bilansu w kapitałach własnych pod pozycją „rozliczenia wewnętrzne”.
Kapitał własny
Przedstawia wartość aktywów netto przypisanych do działalności objętych koncesjami.
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
Zobowiązania handlowe oraz rezerwy na podatek odroczony przypisano wg szczegółowej identyfikacji pozycji
oraz przy zastosowaniu kluczy podziałowych określonych w tabeli powyżej. Z uwagi na nieistotność kwot
odstąpiono od przypisywania innych zobowiązań.
Rachunek zysków i strat
Przychody netto ze sprzedaży
Przychody netto ze sprzedaży przypisywane są bezpośrednio do poszczególnych działalności.
Koszty działalności operacyjnej
Klucz podziału wykorzystywany do podziału pozycji nieprzypisanych bezpośrednio do poszczególnych
działalności ustalony został na podstawie kluczy opisanych w tabeli powyżej.
Koszty finansowe
Koszty finansowe jako koszty odsetek ustalono poprzez wyliczenie średniego stanu zaangażowania Spółki
w aktywa netto działalności objętej koncesjami oraz stopy procentowej kredytów złotówkowych.
Podatek dochodowy
Podział podatku dochodowego na poszczególne działalności jest proporcjonalny do zysku brutto danej działalności
z uwzględnieniem podatku obliczonego dla danej działalności.
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
65
Dane w tys. PLN
Rachunek zysków i
strat (tys.PLN)
Obrót i
dystrybucja
gazu
Obrót i
dystrybucja
gazu
Dystrybucja
energii
elektrycznej
Dystrybucja
energii
elektrycznej
Obrót
energią
elektryczną
Obrót
energia
elektryczną
2024
2023
2024
2023
2024
2023
Przychody
operacyjne
ogółem, w tym:
2 068
2 891
2 811
2 271
70
13
Koszty
operacyjne
ogółem, w tym:
(1 821)
(2 844)
(2 540)
(2 292)
(56)
(17)
Amortyzacja
(2)
0
(19)
(29)
0
0
Gaz/Energia
(1 731)
(2 798)
(2 187)
(1 946)
(51)
(13)
Materiały
(1)
(1)
(11)
(6)
0
0
Świadczenia
pracownicze
(60)
(33)
(142)
(126)
0
0
Podatki i opłaty
(1)
(1)
(20)
(18)
(1)
0
Usługi obce
(14)
(4)
(57)
(82)
(4)
(4)
Pozostałe koszty
(12)
(7)
(104)
(85)
0
0
Zysk z
działalności
operacyjnej
247
47
271
(21)
14
(4)
Koszty finansowe
0
0
(65)
(49)
0
0
Zysk przed
opodatkowaniem
247
47
206
(70)
14
(4)
Podatek
dochodowy
(47)
(9)
(39)
14
(3)
1
Zysk netto z
działalności
kontynuowanej
200
38
167
(56)
11
(3)
Bilans
(tys. PLN)
Obrót i
dystrybucja
gazu
Obrót i
dystrybucja
gazu
Dystrybucja
energii
elektrycznej
Dystrybucja
energii
elektrycznej
Obrót
energią
elektryczną
Obrót
energia
elektryczną
Aktywa
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
I. Aktywa trwałe
0
0
984
1 056
0
0
Rzeczowy majątek
trwały
0
0
984
1 056
0
0
II. Aktywa
obrotowe
278
446
253
232
0
0
Należności
278
446
253
232
0
0
Aktywa razem
278
446
1 237
1 288
0
0
Pasywa
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
I. Kapitał własny
278
446
1 160
694
0
0
Rozliczenia
wewnętrzne
278
446
1 160
694
0
0
II. Zobowiązania
długoterminowe
0
0
77
594
0
0
Rezerwa na
podatek odroczony
0
0
77
594
0
0
Pasywa razem
278
446
1 237
1 288
0
0
GRUPA KĘTY S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(w mln PLN)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
66
47. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym
Nie wystąpiły inne istotne zdarzenia po dacie bilansu mające wpływ na działalność Spółki.
Podpisy wszystkich członków Zarządu
Dariusz Mańko
Prezes Zarządu ……………………………………….
Roman Przybylski
Wiceprezes Zarządu………………………………………
Rafał Warpechowski
Członek Zarządu………………………………………
Piotr Wysocki
Członek Zarządu……………………………………….
Tomasz Grela
Członek Zarząd………………………………………….
Podpis, osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych
Andrzej Stempak
Prezes Zarządu
Dekret Centrum Rachunkowe Sp. z o.o.
……………………………………………………………
