IPOPEMA-2024-12-31-0-pl.xhtml

IPOPEMA Securities S.A.

Sprawozdanie

finansowe

za rok zakończony dnia

31 grudnia 2024 roku

Warszawa, dnia 27 marca 2025 roku

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

Wybrane dane finansowe

w tys. zł

w tys. EUR

2024 r.

2023 r.

2024 r.

2023 r.

Przychody z działalności podstawowej

69 172

64 852

16 071

14 321

Koszty działalności podstawowej

64 195

58 967

14 915

13 022

Wynik z działalności podstawowej

4 977

5 885

1 156

1 300

Wynik z działalności operacyjnej

5 416

10 196

1 258

2 252

Wynik brutto

8 006

11 242

1 860

2 483

Wynik netto

6 372

9 022

1 480

1 992

Wynik netto na jedną akcję zwykłą (średnia ważona)

– w zł / EUR

0,21

0,30

0,05

0,07

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

52 500

10 844

12 197

2 395

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

- 2 074

- 4 729

- 482

- 1 044

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

- 26 868

- 576

- 6 242

- 127

Razem przepływy pieniężne

23 558

5 539

5 473

1 223

Wybrane dane finansowe

w tys. zł

w tys. EUR

31.12.2024

31.12.2023

31.12.2024

31.12.2023

Aktywa razem

252 520

285 123

59 097

65 576

Zobowiązania krótkoterminowe

180 139

210 530

42 158

48 420

Kapitały własne

63 427

66 037

14 844

15 188

Liczba akcji – w szt.

29 937 836

Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)

2,12

2,21

0,50

0,51

Poszczególne pozycje wybranych danych finansowych przeliczone zostały na EUR przy zastosowaniu

następujących kursów:

• Dla pozycji rachunku zysków i strat oraz przepływów pieniężnych:

Kurs średni, liczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni

dzień każdego miesiąca w danym okresie

2024

2023

EUR

4,3042

4,5284

• Dla bilansu:

Kurs obowiązujący na dzień

31.12.2024

31.12.2023

EUR

4,2730

4,3480

• Najwyższy i najniższy kurs EUR w okresie:

EUR

2024

2023

Minimalny kurs

4,2499

4,3053

Maksymalny kurs

4,4016

4,7895

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

Wprowadzenie do sprawozdania

finansowego

Informacje o Spółce

IPOPEMA Securities S.A. („Spółka”) została zawiązana w dniu 2 marca 2005 roku (pod nazwą Dom Maklerski

IPOPEMA S.A.), zgodnie z Aktem Notarialnym – Repertorium A nr 2640/2005, zawierającym także statut Spółki,

sporządzonym przez Janusza Rudnickiego, notariusza Kancelarii Notarialnej w Warszawie przy ulicy

Marszałkowskiej 55/73 lokal 33. Zgodnie z wyżej wymienionym statutem Spółka została zawiązana na czas

nieoznaczony.

Siedziba Spółki mieści się w Warszawie przy ul. Próżnej 9.

Postanowieniem Sądu Rejonowego dla M. St. Warszawy w Warszawie, XIX (obecnie XII) Wydział Gospodarczy

Krajowego Rejestru Sądowego, w dniu 22 marca 2005 roku Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru

Sądowego – Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000230737.

Spółce nadano numer statystyczny REGON 140086881.

Działalność maklerska prowadzona jest przez Spółkę w oparciu o zezwolenie Komisji Papierów Wartościowych

i Giełd (obecnie Komisja Nadzoru Finansowego – dalej „KNF”) udzielone 30 czerwca 2005 r., a także dodatkowe

wymagane w okresie późniejszym w związku ze zmianą przepisów. Obecnie Spółka posiada zezwolenie na

wykonywanie czynności polegających na:

- przyjmowaniu i przekazywaniu zleceń nabycia lub zbycia maklerskich instrumentów finansowych,

- wykonywaniu zleceń nabycia lub zbycia maklerskich instrumentów finansowych na rachunek dającego

zlecenie,

- nabywaniu lub zbywaniu na własny rachunek instrumentów finansowych,

- doradztwie inwestycyjnym,

- oferowaniu instrumentów finansowych,

- świadczeniu usług w wykonaniu zawartych umów o gwarancję emisji lub zawieraniu i wykonywaniu innych

umów o podobnym charakterze, jeżeli ich przedmiotem są instrumenty finansowe,

- przechowywaniu lub rejestrowaniu instrumentów finansowych, w tym prowadzeniu rachunków papierów

wartościowych, rachunków derywatów i rachunków zbiorczych, oraz prowadzeniu rachunków pieniężnych,

a także prowadzeniu ewidencji instrumentów finansowych,

- doradztwie dla przedsiębiorstw w zakresie struktury kapitałowej, strategii przedsiębiorstwa lub innych

zagadnień związanych z taką strukturą lub strategią,

- doradztwie i innych usługach w zakresie łączenia, podziału oraz przejmowania przedsiębiorstw,

- wymianie walutowej, w przypadku gdy jest to związane z działalnością maklerską w zakresie wskazanym w

art. 69 ust. 2 Ustawy o obrocie,

- sporządzaniu analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym

dotyczących transakcji w zakresie instrumentów finansowych,

- świadczeniu usług dodatkowych związanych z umową o gwarancję emisji.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest działalność maklerska oraz doradztwo w zakresie prowadzenia

działalności gospodarczej i zarządzania.

Wszystkie akcje Spółki wyemitowane do dnia publikacji niniejszego sprawozdania (w łącznej liczbie 29.937.836) są

dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym organizowanym przez Giełdę Papierów Wartościowych

w Warszawie S.A. i zostały wprowadzone do obrotu na rynku podstawowym. Dniem pierwszego notowania akcji

Spółki był 26 maja 2009 roku.

Założenie kontynuacji działalności gospodarczej

Sprawozdanie finansowe sporządzono przy założeniu kontynuowania działalności w dającej przewidzieć się

przyszłości, tj. w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania

finansowego nie stwierdza się okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę,

na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności,

przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego 31 grudnia 2024 roku.

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

Skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej

W skład Zarządu Spółki na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego wchodzą:

Jacek Lewandowski – Prezes Zarządu,

Mirosław Borys – Wiceprezes Zarządu,

Mariusz Piskorski – Wiceprezes Zarządu,

Stanisław Waczkowski – Wiceprezes Zarządu.

W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego

wchodzą:

Jacek Jonak – Przewodniczący Rady Nadzorczej,

Bogdan Kryca – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,

Ewa Radkowska-Świętoń – Członek Rady Nadzorczej,

Andrzej Knigawka – Członek Rady Nadzorczej,

Marcin Dyl – Członek Rady Nadzorczej.

Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku oraz zawiera dane

porównawcze za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Polskimi Zasadami Rachunkowości („PZR”), zgodnie z:

• Ustawą o Rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku – Dz. U. z 2023 roku, poz. 120 z późniejszymi

zmianami („Ustawa o rachunkowości”);

• Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 28 grudnia 2009 roku w sprawie szczególnych zasad

rachunkowości domów maklerskich – Dz. U. z 2017 roku, poz. 123;

• Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 roku w sprawie szczegółowych zasad

uznawania, metody wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych - Dz. U.

z 2017 roku, poz. 277;

• Ustawą z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi – Dz. U. z 2022 roku, poz. 1500

z późniejszymi zmianami;

• Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego I Rady (UE) 2019/2033 z dnia 27 listopada 2019 r. w sprawie

wymogów ostrożnościowych dla firm inwestycyjnych oraz zmieniające rozporządzenia (UE) nr 1093/2010,

(UE) nr 575/2013, (UE) nr 600/2014 i (UE) nr 806/2014 („IFR”);

• Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 5 października 2020 r. w sprawie zakresu informacji

wykazywanych w sprawozdaniach finansowych i skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych,

wymaganych w prospekcie emisyjnym dla emitentów z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,

dla których właściwe są polskie zasady rachunkowości – Dz. U. z 2020 roku, poz. 2000;

• Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych

przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne

informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim – Dz.U. z 2018

roku, poz. 757.

Identyfikacja sprawozdania

Wszystkie dane finansowe przedstawione w niniejszym sprawozdaniu finansowym prezentowane są w tysiącach

złotych polskich („tys. zł”).

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem instrumentów

finansowych przeznaczonych do obrotu, które wyceniane są w wartości godziwej.

Informacje o jednostkach zależnych

Według stanu na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka jest jednostką dominującą

wobec następujących spółek:

• IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. („IPOPEMA TFI”) z siedzibą w Warszawie – 100%

akcji w kapitale zakładowym;

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

• IPOPEMA Business Consulting Sp. z o.o. („IBC”) z siedzibą w Warszawie – 50,02% udziałów w kapitale

zakładowym; pozostałe udziały są w posiadaniu członków Zarządu IBC: Elizy Łoś-Strychowskiej i

Tomasza Roweckiego;

• IPOPEMA Financial Advisory Sp. z o.o. („IFA”) z siedzibą w Warszawie – 100% udziałów w IFA;

• IPOPEMA Financial Advisory Sp. z o.o. spółka komandytowa („IFA SK”) z siedzibą w Warszawie, której

wspólnikami IFA SK są Spółka i Jarosław Błaszczak jako komandytariusze oraz IFA jako

komplementariusz. Spółka odpowiada za zobowiązania IFA SK wobec wierzycieli do wysokości 7.750 zł,

a jej udział w przychodach IFA SK wynosi 77% (IFA posiada 1% udziału w przychodach IFA SK);

• MUSCARI Capital Sp. z o.o. („MUSCARI”) z siedzibą w Warszawie – Spółka posiada 100% udziałów

w MUSCARI;

• IPOPEMA Fund Services Sp. z o.o. (“IFS”) –100% udziałów posiada IPOPEMA TFI.

Spółka dominująca oraz spółki zależne tworzą Grupę Kapitałową IPOPEMA Securities S.A. („Grupa Kapitałowa

IPOPEMA”, „Grupa Kapitałowa”). IFA, MUSCARI oraz IFS zostały wyłączone z konsolidacji z uwagi na nieistotność

danych finansowych, zgodnie z MSR 8 pkt 8. Sprawozdanie skonsolidowane sporządzane jest zgodnie

z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. („IPOPEMA TFI”) została zawiązana w 2007 roku i działa

na podstawie zezwolenia KNF z dnia 13 września 2007 r. Przedmiotem jej działalności jest (i) prowadzenie

towarzystwa funduszy inwestycyjnych oraz tworzenie i zarządzanie funduszami inwestycyjnymi, (ii) zarządzanie

cudzym pakietem papierów wartościowych na zlecenie, (iii) doradztwo w zakresie obrotu papierami wartościowymi,

(iv) pośrednictwo w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, (v) pełnienie funkcji

przedstawiciela funduszy zagranicznych. Kapitał zakładowy IPOPEMA TFI wynosi 10.599.441,00 zł i dzieli się na

3.533.147 akcji imiennych, a w skład jej Zarządu wchodziły osoby z wieloletnią praktyką rynkową oraz

doświadczeniem na rynku finansowym, w tym m.in. w zakresie zarządzania aktywami oraz tworzenia funduszy

inwestycyjnych: Jarosław Wikaliński – Prezes Zarządu oraz Katarzyna Westfeld, Paweł Jackowski i Tomasz Mrysz

– Członkowie Zarządu. IPOPEMA Securities S.A. posiada 100% akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu

IPOPEMA TFI.

IPOPEMA Business Consulting Sp. z o.o. („IPOPEMA BC”, „IBC”) została zawiązana w 2008 roku. Jej kapitał

zakładowy wynosi 100.050 zł i dzieli się na 2.001 udziałów, z czego 1.001 jest własnością IPOPEMA Securities

S.A., a pozostałe 1.000 udziałów należy w równych częściach do jej partnerów – Elizy Łoś-Strychowskiej i Tomasza

Roweckiego, stanowiących Zarząd IPOPEMA BC. Przedmiotem działalności IBC jest (i) pozostałe doradztwo

w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania, (ii) działalność związana z zarządzaniem

urządzeniami informatycznymi, (iii) działalność związana z doradztwem w zakresie informatyki, (iv) działalność

związana z oprogramowaniem, (v) sprzedaż hurtowa komputerów, urządzeń peryferyjnych i oprogramowania.

IPOPEMA Financial Advisory Sp. z o.o. („IFA”) została zawiązana w 2011 roku. Jej kapitał zakładowy wynosi 5.000

zł i dzieli się na 100 udziałów, a w skład jej Zarządu wchodzi Jarosław Błaszczak – Prezes Zarządu oraz Marcin

Kurowski – Członek Zarządu. Spółka posiada 100% udziałów w IFA.

IPOPEMA Financial Advisory Sp. z o.o. spółka komandytowa („IFA SK”) – w 2016 roku do rejestru przedsiębiorców

została wpisana IPOPEMA Financial Advisory spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa,

w której wspólnikami są Spółka i Jarosław Błaszczak jako komandytariusze oraz IFA jako komplementariusz.

Spółka odpowiada za zobowiązania IFA SK wobec wierzycieli do wysokości 7.750 zł, a jej udział w przychodach

IFA SK wynosi 77% (ponadto IFA posiada 1% udziału w przychodach IFA SK).

MUSCARI Capital Sp. z o.o. („MUSCARI”) – w 2020 roku Spółka nabyła 100% udziałów MUSCARI (poprzednia

nazwa spółki brzmiała Grupa Finanset Sp. z o.o.). Jej kapitał zakładowy wynosi 50 tys. zł i dzieli się na 1 tys.

udziałów; Zarząd jest jednoosobowy - funkcję Prezesa Zarządu pełni Arkadiusz Seta.

IPOPEMA Fund Services Sp. z o.o. („IFS”) - w 2022 r. IPOPEMA TFI nabyła 100% udziałów spółki z

ograniczoną odpowiedzialnością, która funkcjonuje obecnie jako IPOPEMA Fund Services Sp. z o.o. Przedmiotem

jej działalności jest świadczenie usług związanych z prowadzeniem rejestru uczestników funduszy inwestycyjnych.

Zarząd spółki jest jednoosobowy – funkcję Prezesa Zarządu pełni Maciej Jasiński.

Ponadto IPOPEMA Securities posiada 50% akcji i uprawnień w Investment Funds Depositary Services S.A.

(„IFDS”), tj. spółce powołanej wraz z ProService Finteco sp. z o.o. („ProService”) z siedzibą w Warszawie w marcu

2022 roku. Głównym przedmiotem działalności IFDS jest świadczenie usług depozytariusza dla funduszy

inwestycyjnych zamkniętych (we wrześniu 2023 r. spółka uzyskała stosowne zezwolenie Komisji Nadzoru

Finansowego). Zważywszy, że zasadniczo podział uprawnień jest równy pomiędzy ww. akcjonariuszami, zgodnie

z obowiązującymi przepisami żaden z nich nie ma statusu jednostki dominującej. W konsekwencji IFDS formalnie

nie stanowi również jednostki zależnej wobec IPOPEMA Securities i nie podlega konsolidacji.

W marcu 2025 r. zawarta została umowa dotycząca sprzedaży przez ProService wszystkich udziałów w IFDS na

rzecz grupy private equity Innova Capital, przy czym finalizacja transakcji wymaga zatwierdzenia przez organy

regulacyjne, w tym Komisję Nadzoru Finansowego. Powyższa zmiana w akcjonariacie nie będzie miała wpływu na

obecną pozycję i uprawnienia korporacyjne IPOPEMA Securities w IFDS.

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

Połączenie spółek

W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym nie nastąpiło połączenie spółek, o którym mowa

w art. 44 b i art. 44 c Ustawy o rachunkowości.

Korekta błędu i korekty wynikające z zastrzeżeń w opiniach podmiotów

uprawnionych do badania

W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują korekty błędu.

Przyjęte zasady rachunkowości, metody wyceny aktywów i pasywów

(w tym amortyzacji), pomiaru wyniku finansowego

1) Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku

i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe.

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się

z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

Środki pieniężne wyceniane są według skorygowanej ceny nabycia.

2) Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne i prawne

Środki trwałe oraz wartości niematerialne i prawne wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy

amortyzacyjne oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają

rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia.

Amortyzacja naliczana jest metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów. Stawki

amortyzacji zastosowane przez Spółkę przedstawia poniższa tabela.

Typ

Stawki amortyzacyjne

Maszyny i urządzenia techniczne

10% - 20%

Urządzenia biurowe

20% - 100%

Komputery

20% - 100%

Środki transportu

25% - 50%

Wartości niematerialne i prawne

20% - 50%

Środki trwałe oraz wartości niematerialne i prawne o wartości początkowej nieprzekraczającej 10 tys. zł zalicza się

jednorazowo w koszty. Dopuszcza się jednak możliwość obejmowania ewidencją środków trwałych i wartości

niematerialnych i prawnych o wartości nieprzekraczającej 10 tys. zł, jeśli jest to uzasadnione potrzebami firmy.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych może zostać usunięta

z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści

wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Spółka przeprowadza analizę przesłanek utraty

wartości aktywów trwałych nie rzadziej niż raz w roku. Trwała utrata wartości zachodzi wtedy, gdy istnieje duże

prawdopodobieństwo, że kontrolowany przez jednostkę składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości w znaczącej

części lub w całości przewidywanych korzyści ekonomicznych. Uzasadnia to dokonanie odpisu aktualizującego

doprowadzającego wartość składnika aktywów wynikającą z ksiąg rachunkowych do ceny sprzedaży netto,

a w przypadku jej braku – do ustalonej w inny sposób wartości godziwej. Wszelkie przychody i koszty wynikające

z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym

dokonano takiego usunięcia.

Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się, i w razie

konieczności – koryguje, na koniec każdego roku obrotowego.

3) Należności

Należności krótkoterminowe

Należności krótkoterminowe obejmują ogół należności od klientów, należności od jednostek powiązanych,

należności od banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

maklerskich z tytułu zawartych transakcji oraz całość lub część należności z innych tytułów niezaliczonych do

aktywów finansowych, które stają się wymagalne w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Należności wycenia się w skorygowanej cenie nabycia, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny. Wartość

należności pomniejszana jest o odpisy aktualizujące, tworzone w oparciu o analizę ściągalności należności od

poszczególnych dłużników.

Odpis na należności oszacowywany jest w przypadku wzrostu ryzyka nieściągnięcia pełnej kwoty należności.

Spółka, biorąc pod uwagę specyfikę działalności, przyjęła następującą politykę przy ustalaniu odpisów na

należności przeterminowane:

- przeterminowanie do 6 miesięcy – bez odpisu,

- przeterminowanie od 6 miesięcy do 1 roku – odpis w wysokości 50% kwoty należności,

- przeterminowanie powyżej 1 roku - odpis w wysokości 100% kwoty należności.

Spółka dodatkowo może tworzyć odpisy na należności według indywidualnej oceny wierzytelności.

Odpisy na należności są dokonywane w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych.

Należności krótkoterminowe od klientów, należności krótkoterminowe od banków prowadzących działalność

maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich, zobowiązania krótkoterminowe wobec

klientów oraz zobowiązania krótkoterminowe wobec banków prowadzących działalność maklerską, innych domów

maklerskich i towarowych domów maklerskich

Należności krótkoterminowe od klientów, należności krótkoterminowe od banków prowadzących działalność

maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich, zobowiązania krótkoterminowe wobec

klientów oraz zobowiązania krótkoterminowe wobec banków prowadzących działalność maklerską, innych domów

maklerskich i towarowych domów maklerskich powstają w związku z zawartymi transakcjami kupna i sprzedaży

papierów wartościowych, których rozrachunek w izbach rozrachunkowych jeszcze nie nastąpił ze względu na

obowiązujący tryb rozliczeń transakcji (T+2). W przypadku transakcji kupna zawartych na giełdach papierów

wartościowych, wykonanych na zlecenie klientów, których rachunki prowadzą banki depozytariusze, wykazywane

są zobowiązania krótkoterminowe wobec banków prowadzących działalność maklerską, innych domów

maklerskich i towarowych domów maklerskich (stron transakcji rynkowych)* oraz należności krótkoterminowe od

klientów, dla których transakcje kupna zrealizowano. W przypadku transakcji sprzedaży zawartych na giełdach

papierów wartościowych, wykonanych na zlecenie klientów, których rachunki prowadzą banki depozytariusze,

wykazywane są należności krótkoterminowe od banków prowadzących działalność maklerską, innych domów

maklerskich i towarowych domów maklerskich (stron transakcji rynkowych)* oraz zobowiązania krótkoterminowe

wobec klientów, dla których transakcje sprzedaży zrealizowano.

* Zgodnie z art. 45h znowelizowanej ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, w odniesieniu do transakcji zawartych na

GPW, KDPW CCP (podmiot rozliczający transakcje) wstąpił w prawa i obowiązki stron transakcji rynkowych.

Należności długoterminowe

Należności długoterminowe to należności, których termin wymagalności przypada w okresie dłuższym niż

12 miesięcy, licząc od dnia bilansowego.

4) Instrumenty finansowe

Instrumenty finansowe klasyfikuje się do następujących kategorii:

a) Aktywa finansowe

- aktywa finansowe przeznaczone do obrotu,

- pożyczki udzielone i należności własne,

- aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności,

- aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.

b) Zobowiązania finansowe

- zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu,

- pozostałe zobowiązania finansowe.

Nabycie i sprzedaż instrumentów finansowych rozpoznawane jest na dzień dokonania transakcji. W momencie

początkowego ujęcia są one wyceniane po cenie nabycia, czyli w wartości godziwej wydanych / otrzymanych

środków pieniężnych, obejmującej koszty transakcji.

Składnik aktywów finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy Spółka traci kontrolę nad prawami umownymi

składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaży instrumentu lub

gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę

trzecią.

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

Aktywa i zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu

Aktywa i zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu to instrumenty finansowe nabyte na rachunek własny

w związku z zawartymi transakcjami i wyceniane w wartości godziwej uwzględniającej ich wartość rynkową na

dzień bilansowy.

Do aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu Spółka zalicza akcje spółek notowanych na giełdach papierów

wartościowych, certyfikaty inwestycyjne oraz instrument pochodny forward na walutę.

Aktywa finansowe wprowadzane są do ksiąg na dzień zawarcia kontraktu w cenie nabycia, to jest w wartości

godziwej poniesionych wydatków lub przekazanych w zamian innych składników majątkowych, zaś zobowiązania

finansowe wprowadzane są do ksiąg na dzień zawarcia kontraktu w wartości godziwej uzyskanej kwoty lub wartości

otrzymanych innych składników majątkowych.

Dla potrzeb wyceny Spółka uwzględnia giełdowe kursy zamknięcia poszczególnych instrumentów ogłaszane przez

giełdy papierów wartościowych ostatniego dnia roboczego okresu, za jaki sporządzono sprawozdanie finansowe.

Zmiany wartości instrumentów przeznaczonych do obrotu uwzględniane są w przychodach lub kosztach z

instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu.

Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

Pożyczki udzielone i należności własne

Do pożyczek udzielonych i należności własnych zalicza się, niezależnie od terminu wymagalności (zapłaty), aktywa

finansowe powstałe na skutek wydania bezpośrednio drugiej stronie środków pieniężnych. Pożyczki udzielone

i należności własne wycenia się w wysokości skorygowanej ceny nabycia oszacowanej za pomocą efektywnej stopy

procentowej. Należności o krótkim terminie wymagalności, dla których nie określono stopy procentowej, wycenia

się w kwocie wymaganej zapłaty, z zachowaniem zasady ostrożności. W Spółce do tej kategorii zalicza się głównie

lokaty bankowe, środki pieniężne oraz pożyczki udzielone. Do pozycji ‘pożyczki udzielone’ Spółka klasyfikuje

pożyczki udzielone pracownikom i współpracownikom IPOPEMA Securities oraz ewentualne pożyczki udzielone

innym podmiotom.

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

Wszystkie pozostałe instrumenty finansowe są aktywami finansowymi dostępnymi do sprzedaży. Aktywa finansowe

dostępne do sprzedaży ujmowane są według wartości godziwej, bez potrącania kosztów transakcji,

z uwzględnieniem wartości rynkowej na dzień bilansowy. Do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży

zaklasyfikowane zostały - zgodnie z rozporządzeniem w sprawie szczegółowych zasad rachunkowości domów

maklerskich - udziały i akcje w jednostkach podporządkowanych.

Udziały i akcje w jednostkach zależnych i w jednostce współzależnej wycenia się w cenie nabycia

z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości.

Pozostałe zobowiązania finansowe

Do tej kategorii zaliczane są w Spółce głównie kredyty bankowe, w tym kredyty w rachunku bieżącym. Pozostałe

zobowiązania finansowe wyceniane są w skorygowanej cenie nabycia.

5) Utrata wartości instrumentów finansowych

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika instrumentów

finansowych lub grupy instrumentów finansowych.

6) Rozliczenia międzyokresowe czynne

Krótkoterminowe

Koszty poniesione w bieżącym okresie sprawozdawczym, lecz dotyczące przyszłych okresów odnosi się

w krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, o ile koszty te zostaną rozliczone w terminie 12 miesięcy od dnia

bilansowego.

Długoterminowe

Do długoterminowych rozliczeń międzyokresowych czynnych Spółka zalicza aktywa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego oraz inne rozliczenia międzyokresowe, które rozliczone zostaną w okresie późniejszym niż 12

miesięcy licząc od dnia bilansowego.

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych,

w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli

wykorzystać ww. różnice.

7) Zobowiązania

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania krótkoterminowe to zobowiązania, których termin wymagalności przypada w okresie krótszym niż 12

miesięcy, licząc od dnia bilansowego. Zobowiązania krótkoterminowe obejmują ogół zobowiązań wobec klientów,

zobowiązań wobec jednostek powiązanych, zobowiązań wobec banków prowadzących działalność maklerską,

innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich z tytułu zawartych transakcji, zobowiązań wobec

Krajowego Depozytu i giełdowych izb rozrachunkowych, zobowiązań wobec podmiotów prowadzących regulowane

rynki papierów wartościowych i zobowiązań z tytułu kredytów oraz innych zobowiązań niezaklasyfikowanych jako

zobowiązania długoterminowe, rozliczenia międzyokresowe ani rezerwy na zobowiązania.

Zobowiązania wycenia się w skorygowanej cenie nabycia. Informację o rozpoznaniu zobowiązań

krótkoterminowych z tytułu zawartych transakcji zaprezentowano powyżej w opisie dotyczącym należności

krótkoterminowych.

Zobowiązania długoterminowe

Zobowiązania długoterminowe to zobowiązania, których termin spłaty przypada w okresie dłuższym niż

12 miesięcy, licząc od dnia bilansowego.

8) Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe bierne

Rozliczenia międzyokresowe bierne

Przypadające na dany okres, lecz nieponiesione jeszcze koszty obejmuje się biernymi rozliczeniami

międzyokresowymi i prezentuje się w zobowiązaniach krótkoterminowych.

Rezerwy obejmują:

a) rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego,

b) pozostałe rezerwy.

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic

przejściowych.

Pozostałe rezerwy

Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Spółce ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń

przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność

wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania

kwoty tego zobowiązania. Pozostałe rezerwy prezentuje się w bilansie w podziale na część długo- lub

krótkoterminową. Kwalifikacja rezerw do pozycji długo- lub krótkoterminowych jest uzależniona od tego, jak szybko

dana pozycja przekształci się w faktyczne zobowiązanie (w ciągu 12 lub ponad 12 miesięcy licząc od dnia

bilansowego).

9) Kapitał własny

Kapitał własny składa się z następujących elementów:

• kapitału podstawowego,

• kapitału zapasowego,

• kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny,

• zysku (straty) z lat ubiegłych,

• zysku (straty) netto.

Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej zgodnej ze statutem Spółki i zarejestrowanej

w Krajowym Rejestrze Sądowym. Kapitał zapasowy tworzony jest zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych.

Składa się z zysku z lat ubiegłych, który na podstawie uchwały Akcjonariuszy został zatrzymany w Spółce oraz

kapitału powstałego z nadwyżki ceny nabycia nad wartością nominalną akcji, tzw. agio.

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny powstaje w wyniku przeszacowania aktywów finansowych dostępnych do

sprzedaży – certyfikatów inwestycyjnych i jednostek uczestnictwa.

Zysk (strata) z lat ubiegłych zawiera niepodzielony wynik finansowy z lat ubiegłych.

Zysk (strata) netto obejmuje wynik finansowy bieżącego roku obrotowego.

10) Uznawanie przychodów

Przychody z działalności podstawowej ujmuje się, jeżeli kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób,

tj. istnieje prawdopodobieństwo, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji a wszystkie

współmierne koszty można wiarygodnie wycenić. Przychody obejmują kwoty otrzymane i należne pomniejszone

o podatek od towarów i usług (VAT). Wysokość przychodów ustala się według wartości zapłaty otrzymanej bądź

należnej.

Przychody i koszty dotyczące usług realizowanych przez okres dłuższy niż 6 miesięcy, których moment rozpoczęcia

i zakończenia przypadają w różnych okresach sprawozdawczych, ujmuje się na podstawie stopnia zaawansowania

usługi, jeżeli można w wiarygodny sposób wycenić wynik z transakcji, tj. wtedy, gdy (i) stopień realizacji umowy

może być określony w wiarygodny sposób (ii) można ustalić łączną kwotę przychodów z umowy dotyczącej usługi

i koszty usługi (iii) istnieje prawdopodobieństwo, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne z umowy. W przypadku,

gdy nie ma możliwości spełnienia tych warunków, przychody ujmuje się tylko do wysokości kosztów poniesionych

do danego dnia, nie wyższych jednak od kosztów, które Spółka spodziewa się odzyskać. Gdy istnieje

prawdopodobieństwo, że łączne koszty umowy przekroczą łączne przychody z tytułu umowy, przewidywaną stratę

ujmuje się bezzwłocznie jako koszt.

Przychody w walutach obcych przelicza się na złote polskie według kursu średniego ogłaszanego przez Narodowy

Bank Polski z dnia poprzedzającego dzień uzyskania przychodu.

11) Zasada memoriału i współmierności przychodów z kosztami

W wyniku finansowym Spółki uwzględnia się wszystkie osiągnięte (poniesione) i przypadające na dany okres

przychody oraz koszty związane z tymi przychodami, niezależnie od terminu płatności.

Dla zapewnienia współmierności przychodów i związanych z nimi kosztów, do aktywów lub pasywów danego

okresu zalicza się koszty lub przychody dotyczące przyszłych okresów oraz przypadające na ten okres koszty,

które nie zostały jeszcze poniesione. Oznacza to rozliczanie w czasie kosztów. Na koszty jeszcze nieponiesione

w danym okresie sprawozdawczym tworzone są rezerwy.

12) Zasady ustalania wyniku finansowego

Zgodnie z Załącznikiem Nr 1 do Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 28 grudnia 2009 roku w sprawie

szczególnych zasad rachunkowości domów maklerskich (Dz. U. z 2017 roku poz. 123) w rachunku zysków i strat

wyróżniono następujące etapy liczenia wyniku netto:

• Zysk (strata) z działalności podstawowej,

• Zysk (strata) z działalności operacyjnej,

• Zysk (strata) brutto,

• Zysk (strata) netto.

Ustalanie wyniku z działalności podstawowej

Zysk (strata) z działalności podstawowej stanowi różnicę pomiędzy przychodami z działalności podstawowej

obejmującymi przychody z tytułu:

• działalności maklerskiej, tj. przychody z tytułu:

a) przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych

b) wykonywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych na rachunek dającego zlecenie

c) zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych

d) doradztwa inwestycyjnego

e) oferowania instrumentów finansowych

f) świadczenia usług w wykonywaniu zawartych umów o subemisje inwestycyjne i usługowe lub

zawierania i wykonywania innych umów o podobnym charakterze, jeżeli ich przedmiotem są

instrumenty finansowe

g) prowadzenia rachunków pieniężnych, przechowywania lub rejestrowania instrumentów finansowych,

w tym prowadzenia rachunków, o których mowa w art. 69 ust. 4 pkt 1 ustawy o obrocie instrumentami

finansowymi

h) pozostałe

• pozostałej działalności podstawowej

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

a kosztami działalności podstawowej obejmującymi koszty poniesione w celu osiągnięcia przychodów

z prowadzonej działalności podstawowej. Spółka prowadzi ewidencję kosztów w układzie rodzajowym. Podatek

VAT niepodlegający odliczeniu (rozliczany według struktury sprzedaży lub dotyczący działalności zwolnionej)

ujmowany jest na kontach rodzajowych wraz z kosztem podstawowym (koszt brutto). Ewidencja kosztów w układzie

rodzajowym prowadzona jest w Zespole 4 „Koszty według rodzajów i ich rozliczenie”. Koszty te obejmują:

• opłaty na rzecz rynków regulowanych, giełd towarowych oraz na rzecz Krajowego Depozytu i giełdowych

izb rozrachunkowych,

• opłaty na rzecz CCP

• opłaty na rzecz izby gospodarczej,

• wynagrodzenia,

• ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia,

• świadczenia na rzecz pracowników,

• zużycie materiałów i energii,

• koszty utrzymania i wynajmu budynków,

• usługi obce,

• pozostałe koszty rzeczowe,

• amortyzacja,

• podatki i inne opłaty o charakterze publicznoprawnym,

• prowizje i inne opłaty,

• pozostałe.

Ustalanie wyniku z działalności operacyjnej

Wynik z działalności operacyjnej obejmuje wynik z działalności podstawowej skorygowany o:

• zysk (strata) z operacji instrumentami finansowymi przeznaczonymi do obrotu,

• zysk (strata) z operacji instrumentami finansowymi utrzymywanymi do terminu zapadalności,

• zysk (strata) z operacji instrumentami finansowymi dostępnymi do sprzedaży,

• pozostałe przychody operacyjne,

• pozostałe koszty operacyjne.

Przez pozostałe przychody i koszty operacyjne rozumie się koszty i przychody związane pośrednio z działalnością

operacyjną Spółki, a w szczególności koszty i przychody związane:

• ze zbyciem środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych,

• z odpisami aktualizującymi wartość rzeczowych składników aktywów trwałych i wartości niematerialnych

i prawnych,

• z odpisami aktualizującymi należności,

• z utworzeniem / rozwiązaniem rezerw,

• z odszkodowaniami, karami i grzywnami,

• z przekazaniem lub otrzymaniem nieodpłatnie, w tym w drodze darowizny aktywów, w tym także środków

pieniężnych na inne cele niż nabycie lub wytworzenie wartości niematerialnych i prawnych,

• inne.

Ustalanie wyniku brutto

Wynik brutto obejmuje wynik z działalności operacyjnej skorygowany o:

• przychody finansowe,

• koszty finansowe.

Przychodami finansowymi w Spółce są między innymi: odsetki od lokat i depozytów, odsetki od udzielonych

pożyczek, pozostałe odsetki oraz dodatnie różnice kursowe. Przychody z tytułu odsetek ujmuje się w rachunku

zysków i strat w momencie ich naliczenia.

Do kosztów finansowych Spółka zalicza w szczególności: koszty pozyskania finansowania, odsetki od kredytów

i pożyczek, pozostałe odsetki oraz ujemne różnice kursowe.

Ustalanie zysku (straty) netto

Wynik netto obejmuje wynik brutto skorygowany o podatek dochodowy i pozostałe obowiązkowe zmniejszenia

zysku (zwiększenia straty).

Podatek dochodowy

Wpływający na wynik finansowy podatek dochodowy za dany okres sprawozdawczy obejmuje:

• część bieżącą,

• część odroczoną.

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

Podatek bieżący

Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się

w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów

podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już

obowiązywały na dzień bilansowy.

Podatek odroczony

Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych

w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów

i pasywów, a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Część odroczona podatku

dochodowego stanowi różnicę między stanem rezerw oraz aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

na koniec i początek okresu.

13) Rachunek przepływów pieniężnych

Rachunek przepływów pieniężnych sporządzany jest metodą pośrednią.

14) Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej

Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich

przeprowadzenia - odpowiednio po kursie:

1) faktycznie zastosowanym w tym dniu, wynikającym z charakteru operacji - w przypadku sprzedaży lub kupna

walut oraz zapłaty należności lub zobowiązań,

2) średnim ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego ten dzień –

w przypadku zapłaty należności lub zobowiązań, jeżeli nie jest zasadne zastosowanie kursu, o którym mowa w pkt.

1, a także w przypadku pozostałych operacji.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty przeliczane są

na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego

kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe

ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych.

Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:

Waluta

31 grudnia 2024

31 grudnia 2023

USD

4,1012

3,9350

EUR

4,2730

4,3480

100 HUF

1,0421

1,1359

GBP

5,1488

4,9997

CZK

0,1699

0,1759

CHF

4,5371

4,6828

TRY

0,1161

0,1337

NOK

0,3624

0,3867

CAD

2,8543

2,9698

SEK

0,3731

0,3919

DKK

0,5730

0,5833

AUD

2,5504

2,6778

RON

0,8589

0,8742

*Źródło: NBP

Zmiany szacunków

W okresie objętym sprawozdaniem nie wystąpiły zmiany szacunków, za wyjątkiem amortyzacji oraz zmiany stanu

rezerw i odpisów na należności, co zostało opisane w notach 2, 9, 11 oraz 16.

Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły zmiany zasad rachunkowości.

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

Sezonowość działalności

Działalność Spółki nie ma charakteru sezonowego, zatem przedstawiane wyniki Spółki nie odnotowują z tego

powodu wahań w trakcie roku.

Porównywalność danych sprawozdawczych

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w sposób zapewniający porównywalność danych przez

zastosowanie jednolitych zasad (polityki) rachunkowości we wszystkich prezentowanych okresach, zgodnych

z zasadami (polityką) rachunkowości stosowanymi przez Spółkę.

Wskazanie i objaśnienie różnic w wartości ujawnionych danych pomiędzy

sprawozdaniami finansowymi i danymi porównywalnymi, sporządzonymi

zgodnie z polskimi zasadami rachunkowości, a odpowiednio sprawozdaniami

finansowymi i danymi porównywalnymi, które zostałyby sporządzone zgodnie

z MSR

MSSF 16

W 2019 roku zaczął obowiązywać MSSF 16, który wprowadza (i) nową definicję leasingu w oparciu o koncepcję

kontroli nad używaniem danego aktywa oraz (ii) jednolity model rachunkowości leasingobiorcy. Zgodnie z MSSF

16 umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego

składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Przeniesienie prawa kontroli użytkowania ma

miejsce wówczas, gdy mamy do czynienia ze zidentyfikowanym składnikiem aktywów, w odniesieniu do którego

leasingobiorca ma prawo do praktycznie wszystkich korzyści ekonomicznych i kontroluje wykorzystanie danego

składnika aktywów w danym okresie.

W dacie rozpoczęcia leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania bazowego składnika

aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, wycenionych w wysokości zdyskontowanych spodziewanych

przepływów pieniężnych z kontraktu, za wyjątkiem krótkoterminowych umów leasingowych do 12 miesięcy oraz

umów leasingowych dotyczących nieistotnych kwotowo składników aktywów. Wydatki związane

z wykorzystywaniem aktywów będących przedmiotem leasingu operacyjnego według UoR ujmowane są

w większości w kosztach działalności podstawowej, natomiast wg MSSF 16 klasyfikowane są jako koszty

amortyzacji oraz koszty odsetek.

Zgodnie z MSSF leasingobiorca odrębnie ujmuje amortyzację składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania

i odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane liniowo przez

okres spodziewanej ekonomicznej użyteczności, natomiast zobowiązania z tytułu umów leasingowych rozliczane

są z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej. Ujęcie kosztów związanych z leasingiem jest szybsze ze

względu na rozpoznanie kosztu odsetkowego metodą efektywnej stopy procentowej.

Spółka jest leasingobiorcą w przypadku umów najmu powierzchni biurowej i samochodów. Na dzień 31 grudnia

2024 roku wpływ zastosowania MSSF 16 na (i) sumę aktywów segmentu Usługi maklerskie i pokrewne wyniósł

5.821 tys. zł (rozpoznanie aktywów z tytułu prawa do użytkowania), (ii) sumę zobowiązań – wzrost o 6.484 tys. zł

oraz (iii) wartość rozliczeń międzyokresowych biernych – spadek o 1.073 tys. zł, (iv) wpływ na wynik brutto wyniósł

17 tys. zł w 2024 roku ((-) 37 tys. zł w 2023 roku). Według ustawy o rachunkowości opłaty w ramach umów leasingu

operacyjnego Spółka prezentuje jako (i) koszty najmu biura w kwocie 2.067 tys. zł (1.974 tys. zł w 2023 roku), (ii)

koszty usług obcych w kwocie 378 tys. zł (390 tys. zł w 2023 r.), (iii) wycena walutowa (-) 13 tys. zł ((-) 21 tys. zł

w 2023r). Natomiast zgodnie z MSSF Grupa rozpoznaje w to miejsce koszty amortyzacji w wysokości 1.369 tys. zł

w 2024 roku (1.772 tys. zł 2023 rokiem) oraz koszt finansowy (odsetki) w wysokości 594 tys. zł (667 tys. zł w 2023

roku).

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

AKTYWA

Nota

31.12.2024

31.12.2023

Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne

161 250

137 816

Na rachunkach bankowych

15 024

16 456

Inne środki pieniężne

146 226

121 360

II.

Należności krótkoterminowe

54 577

116 537

Od klientów

19 419

23 415

Od jednostek powiązanych

1 790

1 741

Od banków prowadzących działalność maklerską, innych domów

maklerskich i towarowych domów maklerskich

11 903

36 394

z tytułu zawartych transakcji

7 863

32 091

pozostałe

4 040

4 303

Od podmiotów prowadzących rynki regulowane i giełdy towarowe

Od Krajowego Depozytu i izb rozrachunkowych oraz izb rozliczeniowych

5.a.

Od CCP

16 316

50 835

Od towarzystw funduszy inwestycyjnych i emerytalnych oraz funduszy

inwestycyjnych i emerytalnych

1 102

1 112

Z tytułu podatków, dotacji i ubezpieczeń społecznych

2 660

Wynikające z zawartych ramowych umów pożyczki i sprzedaży krótkiej

z tytułu pożyczonych papierów wartościowych

218

1 858

Pozostałe

1 072

1 091

III.

Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu

3, 18

6 264

2 153

Akcje

5 333

1 438

Instrumenty pochodne

931

715

IV.

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

978

869

IV.a.

Udzielone pożyczki krótkoterminowe

875

929

Jednostkom podporządkowanym

762

746

Pozostałe

113

183

Instrumenty finansowe utrzymywane do terminu zapadalności

VI.

Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży

6, 18

14 667

13 167

Akcje i udziały

14 667

13 167

- jednostek podporządkowanych

14 667

13 167

VII.

Należności długoterminowe

8 402

8 515

VIII.

Udzielone pożyczki długoterminowe

7, 8

136

Pozostałe

136

IX.

Wartości niematerialne i prawne

2 491

2 640

Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym:

2 491

2 640

- oprogramowanie komputerowe

2 491

2 640

Rzeczowe aktywa trwałe

1 086

620

Środki trwałe, w tym:

1 086

620

zespoły komputerowe

610

298

pozostałe środki trwałe

476

322

XI.

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

1 849

1 741

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

1 849

1 736

Inne długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

XII.

Należne wpłaty na kapitał podstawowy

XIII.

Akcje własne

Aktywa razem

252 520

285 123

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

PASYWA

Nota

31.12.2024

31.12.2023

Zobowiązania krótkoterminowe

180 139

210 530

Wobec klientów

150 777

155 403

Wobec jednostek powiązanych

550

439

Wobec banków prowadzących działalność maklerską, innych

domów maklerskich i towarowych domów maklerskich

15 288

20 932

z tytułu zawartych transakcji

15 287

20 932

pozostałe

Wobec podmiotów prowadzących rynki regulowane i giełdy

towarowe

172

261

Wobec Krajowego Depozytu i izb rozrachunkowych oraz izb

rozliczeniowych

224

218

5.a.

Wobec CCP

849

348

Kredyty i pożyczki

9 207

25 344

pozostałe

9 207

25 344

Dłużne papiery wartościowe

Z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych

995

3 100

Z tytułu wynagrodzeń

10.

Pozostałe

2 076

4 484

II.

Zobowiązania długoterminowe

236

Z tytułu umów leasingu finansowego

236

- od jednostek pozostałych

236

III.

Rozliczenia międzyokresowe

IV.

Rezerwy na zobowiązania

8 718

8 556

Z tytułu odroczonego podatku dochodowego

685

413

Na świadczenia emerytalne i podobne

1 068

1 014

Pozostałe

6 965

7 129

długoterminowe

krótkoterminowe

6 965

7 100

Zobowiązania podporządkowane

VI.

Kapitał własny

63 427

66 037

Kapitał podstawowy

2 994

Kapitał zapasowy

54 061

54 021

ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

10 351

utworzony ustawowo

998

utworzony zgodnie ze statutem

42 712

42 672

Zysk / strata netto

6 372

9 022

Pasywa razem

252 520

285 123

Wartość księgowa (w tys. zł)

63 427

66 037

Liczba akcji na koniec okresu (w szt.)

29 937 836

Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)

2,12

2,21

Rozwodniona liczba akcji

29 937 836

Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)

2,12

2,21

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

POZYCJE POZABILANSOWE

Nota

31.12.2024

31.12.2023

Zobowiązania warunkowe

42, 43

1 378

1 513

II.

Majątek obcy w użytkowaniu

III.

Kontrakty terminowe nabyte lub wystawione w imieniu i na

rachunek domu maklerskiego*

7 345*

7 252*

IV.

Inne pozycje pozabilansowe

* wartość nominalna zakupionego kontraktu forward

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

Rachunek zysków i strat

Nota

2024 rok

2023 rok

Przychody z działalności podstawowej, w tym:

69 172

64 852

- od jednostek powiązanych

8 213

6 792

Przychody z działalności maklerskiej z tytułu:

68 780

64 460

przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia

instrumentów finansowych

197

wykonywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów

finansowych na rachunek dającego zlecenie

29 874

33 070

doradztwa inwestycyjnego

188

186

oferowania instrumentów finansowych

19 917

16 379

prowadzenia rachunków pieniężnych, przechowywania lub

rejestrowania instrumentów finansowych, w tym prowadzenia

rachunków, o których mowa w art. 69 ust. 4 pkt 1 ustawy o

obrocie instrumentami finansowymi

2 443

2 054

pozostałe

16 161

12 698

Przychody z pozostałej działalności podstawowej

392

II.

Koszty działalności podstawowej

64 195

58 967

- od jednostek powiązanych

4 714

3 498

Opłaty na rzecz rynków regulowanych, giełd towarowych oraz na

rzecz Krajowego Depozytu i giełdowych izb rozrachunkowych

4 125

4 188

Opłaty na rzecz CCP

314

386

Opłaty na rzecz izby gospodarczej

120

Wynagrodzenia

26 909

25 991

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

3 201

2 607

Świadczenia na rzecz pracowników

549

431

Zużycie materiałów i energii

213

208

Usługi obce

23 920

20 362

Koszty utrzymania i wynajmu budynków

2 587

2 518

10.

Amortyzacja

670

745

11.

Podatki i inne opłaty o charakterze publicznoprawnym

533

469

12.

Pozostałe

1 054

942

III.

Zysk (strata) z działalności podstawowej

4 977

5 885

IV.

Przychody z instrumentów finansowych przeznaczonych do

obrotu

3 504

4 111

Dywidendy i inne udziały w zyskach, w tym

100

- od jednostek powiązanych

Korekty aktualizujące wartość

1 151

747

Zysk ze sprzedaży/umorzenia

2 253

3 364

Koszty z tytułu instrumentów finansowych przeznaczonych

do obrotu

4 067

1 207

Korekty aktualizujące wartość

1 398

219

Strata ze sprzedaży/umorzenia

2 669

988

VI.

Zysk (strata) z operacji instrumentami finansowymi

przeznaczonymi do obrotu

-563

2 904

VII.

Przychody z instrumentów finansowych dostępnych do

sprzedaży

577

895

Dywidendy i inne udziały w zyskach

577

895

- od jednostek powiązanych

577

895

VIII.

Koszty z tytułu instrumentów finansowych dostępnych do

sprzedaży

IX.

Zysk (strata) z operacji instrumentami finansowymi

dostępnymi do sprzedaży

577

895

Pozostałe przychody operacyjne

3 175

2 704

Nadwyżka ze sprzedaży rzeczowych składników aktywów

trwałych i wartości niematerialnych i prawnych

199

Zmniejszenie odpisów aktualizujących należności

Rozwiązanie rezerw

663

434

Pozostałe

2 505

2 060

XI.

Pozostałe koszty operacyjne

2 750

2 192

Utworzenie odpisów aktualizujących należności

123

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

Utworzenie rezerw

Pozostałe

2 627

2 143

XII.

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

5 416

10 196

XIII.

Przychody finansowe

4 681

4 185

Odsetki od udzielonych pożyczek, w tym

- od jednostek powiązanych

Odsetki od lokat i depozytów

3 070

2 038

Pozostałe odsetki

Dodatnie różnice kursowe

162

a) zrealizowane

162

b) niezrealizowane

Pozostałe

1 418

2 114

XIV.

Koszty finansowe

2 091

3 139

Odsetki od kredytów i pożyczek, w tym:

1 519

1 797

- dla jednostek powiązanych

Pozostałe odsetki

148

Ujemne różnice kursowe

789

a) zrealizowane

362

b) niezrealizowane

427

Pozostałe

330

498

XV.

Zysk (strata) brutto

8 006

11 242

XVI.

Podatek dochodowy

1 634

2 220

XVII.

Zysk (strata) netto

6 372

9 022

Średnia ważona liczba akcji zwykłych - w szt.

29 937 836

Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł)

0,21

0,30

Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych - w szt.

29 937 836

Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (w zł)

0,21

0,30

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Nota

2024 rok

2023 rok

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI

OPERACYJNEJ

Zysk netto

6 372

9 022

II.

Korekty razem

46 128

1 822

Amortyzacja

670

745

Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych

124

- 23

Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)

1 511

1 778

Zysk (strata) z tytułu działalności inwestycyjnej

Zmiana stanu rezerw i odpisów aktualizujących należności

225

756

Zmiana stanu instrumentów finansowych przeznaczonych do

obrotu

- 4 110

1 042

Zmiana stanu należności

62 010

- 511

Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych (z wyjątkiem

pożyczek i kredytów), w tym funduszy specjalnych

- 14 088

- 1 871

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych

- 219

- 94

III.

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I + II)

52 500

10 844

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI

INWESTYCYJNEJ

Wpływy z tytułu działalności inwestycyjnej

298

208

Zbycie składników rzeczowych aktywów trwałych

Spłata udzielonych pożyczek

286

169

Otrzymane odsetki

II.

Wydatki z tytułu działalności inwestycyjnej

2 372

4 937

Nabycie wartości niematerialnych i prawnych

110

464

Nabycie składników rzeczowych aktywów trwałych

605

296

Nabycie instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży

(jednostki podporządkowane)

1 500

3 947

Udzielone pożyczki

157

230

III.

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I - II)

- 2 074

- 4 729

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI

FINANSOWEJ

Wpływy z działalności finansowej

6 121

Zaciągniecie krótkoterminowych kredytów i pożyczek

6 121

II.

Wydatki z tytułu działalności finansowej

26 868

6 697

Spłata krótkoterminowych kredytów i pożyczek

16 137

Wykup krótkoterminowych dłużnych papierów wartościowych

Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego

229

213

Płatności dywidend i innych wypłat na rzecz właścicieli

8 982

4 490

Zapłacone odsetki

1 519

1 993

III.

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I - II)

- 26 868

- 576

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM (A.III +/- B.III +/- C.III)

23 558

5 539

BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH,

w tym:

23 434

5 562

- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych od

walut obcych

- 124

ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU

137 757

132 218

ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F +/- D), w tym:

161 315

137 757

- o ograniczonej możliwości dysponowania*

142 082

108 823

* Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania obejmują głównie środki pieniężne klientów w dyspozycji Spółki

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

2024 rok

2023 rok

KAPITAŁ WŁASNY NA POCZĄTEK OKRESU (BO)

66 037

61 505

- korekty przyjętych zasad (polityki) rachunkowości

- korekty błędów

I.a.

KAPITAŁ WŁASNY NA POCZĄTEK OKRESU (BO), PO KOREKTACH

66 037

61 505

Kapitał podstawowy na początek okresu

2 994

1.1.

Zmiany kapitału podstawowego

1.2.

Kapitał podstawowy na koniec okresu

2 994

Kapitał zapasowy na początek okresu

54 021

53 892

2.1.

Zmiany kapitału zapasowego

129

zwiększenie

129

- z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość)

129

zmniejszenie

2.2.

Kapitał zapasowy na koniec okresu

54 061

54 021

Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu

3.1.

Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny

3.2

Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu

Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu

9 022

4 619

4.1.

Zysk z lat ubiegłych na początek okresu

9 022

4 619

zwiększenie

zmniejszenie

9 022

4 619

- podział zysku z lat ubiegłych (dywidenda)

8 982

4 490

- podział zysku z lat ubiegłych (na kapitał zapasowy)

129

4.2.

Strata z lat ubiegłych na początek okresu

4.3

Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu

Wynik netto

6 372

9 022

zysk netto

6 372

9 022

II.

KAPITAŁ WŁASNY NA KONIEC OKRESU (BZ)

63 427

66 037

III.

KAPITAŁ WŁASNY, PO UWZGLĘDNIENIU PROPONOWANEGO PODZIAŁU

ZYSKU

63 427

66 037

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

Dodatkowe informacje i objaśnienia do

sprawozdania finansowego

Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych ujętych w sprawozdaniu finansowym

roku obrotowego

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

Znaczące zdarzenia, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnione w sprawozdaniu

finansowym

Wszystkie zdarzenia dotyczące okresu sprawozdawczego zostały ujęte w księgach i sprawozdaniu finansowym za

okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku. Po dniu bilansowym nie wystąpiły żadne zdarzenia, które nie zostały,

a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego.

Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania

finansowego

Zarówno w roku 2024 jak i w 2023 Spółka nie zmieniła zasad polityki rachunkowości ani sposobu sporządzania

sprawozdania finansowego.

Umowy nieuwzględnione w bilansie

Zarówno w roku 2024 jak i w 2023 Spółka ujęła w sprawozdaniu finansowym wszystkie umowy, które mają wpływ

na dane prezentowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

Korekty błędów

W roku 2024 ani w 2023 Spółka nie dokonała korekty błędów.

Segmenty działalności

Spółka nie wyróżnia w ramach jej struktury odrębnych segmentów działalności i jako całość stanowi jeden segment

obejmujący działalność maklerską oraz doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej

i zarządzania. Informacje przedstawione w niniejszym sprawozdaniu są zarazem informacjami w odniesieniu do

segmentu działalności.

Spółka nie wyodrębnia segmentów geograficznych. Sprzedaż realizowana jest w zdecydowanej większości na

terenie Polski. Sprzedaż zagraniczna zrealizowana w 2024 roku stanowi 3,45% (2.389 tys. zł) sumy przychodów

ze sprzedaży wobec 3,69%, tj. 2.391 tys. zł w 2023 roku. Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne Spółki

zlokalizowane są w Polsce.

Informacja o znaczących wydarzeniach w 2024 roku

W roku 2024 nie wystąpiły znaczące wydarzenia, inne niż wskazane w niniejszym sprawozdaniu oraz

publikowanym wraz z nim sprawozdaniu Zarządu.

Noty objaśniające do bilansu (dane w tys. zł)

Nota 1

Środki pieniężne i inne aktywa

31.12.2024

31.12.2023

Środki pieniężne i inne aktywa klientów

a) na rachunkach bankowych i w kasie

142 082

108 823

Środki pieniężne i inne aktywa klientów, razem

142 082

108 823

Środki pieniężne i inne aktywa:

a) środki pieniężne i inne aktywa własne domu maklerskiego w tym:

19 168

28 993

- na rachunkach bankowych, w tym:

13 730

16 456

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

na rachunku VAT

- inne środki pieniężne *

5 438

12 537

b) środki pieniężne i inne aktywa klientów zdeponowane na rachunkach

pieniężnych:

142 082

108 823

- w domu maklerskim oraz wpłacone na poczet nabycia papierów wartościowych

142 082

108 823

- w pierwszej ofercie publicznej lub obrocie pierwotnym

c) środki pieniężne i inne aktywa przekazane z funduszu rozliczeniowego

Środki pieniężne i inne aktywa, razem

161 250

137 816

* Inne środki pieniężne obejmują środki pieniężne zgromadzone na lokatach bankowych oraz naliczone odsetki od tych lokat

Podział środków pieniężnych według walut zaprezentowany został w nocie 13a.

Nota 2

Wybrane należności krótkoterminowe

31.12.2024

31.12.2023

1. Wybrane należności krótkoterminowe

49 481

112 436

a) od klientów, w tym:

19 419

23 415

- z tytułu zawartych transakcji na GPW w Warszawie

13 586

17 944

- z tytułu zawartych transakcji na GPW w Budapeszcie

1 193

2 567

- z tytułu zawartych transakcji na GPW w Londynie

358

- pozostałe

4 282

2 904

b) od jednostek powiązanych, w tym

1 790

1 741

- od jednostek zależnych

1 790

1 741

c) od banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich

i towarowych domów maklerskich z tytułu:

11 903

36 394

1) zawartych transakcji

7 863

32 091

- na GPW w Warszawie *

7 448

30 867

- na GPW w Nowym Jorku

415

194

- na GPW w Australii

- na GPW w Londynie

849

- na GPW w Amsterdamie

- na GPW w Toronto

2) pozostałe

4 040

4 303

d) od Krajowego Depozytu i giełdowych izb rozrachunkowych, w tym

- z funduszu rozliczeniowego i depozytów

e) należności od CCP

16 315

50 835

- należności z funduszu rozliczeniowego

16 315

50 835

2. Należności krótkoterminowe, netto

54 577

116 537

- odpisy aktualizujące należności krótkoterminowe (wielkość dodatnia)

121

Należności krótkoterminowe, brutto

54 698

116 595

3. Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności

krótkoterminowych

Stan na początek okresu

a) zwiększenia (odpis na należności przeterminowane)

123

b) wykorzystanie

c) rozwiązanie

Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na

koniec okresu

121

4. Należności (krótko- i długoterminowe), o pozostałym od dnia bilansowego

okresie spłaty

a) do 1 miesiąca

50 179

110 812

b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

c) powyżej 3 miesięcy do 1 roku

d) powyżej 1 roku do 5 lat

12 443

12 817

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

e) powyżej 5 lat

f) należności przeterminowane

478

1 481

Należności razem (brutto)

63 100

125 110

g) odpisy aktualizujące należności (wielkość ujemna)

- 121

- 58

Należności, razem (netto)

62 979

125 052

5. Należności przeterminowane (brutto) – z podziałem na należności

niespłacone w okresie:

a) do 1 miesiąca

308

916

b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

112

c) powyżej 3 miesięcy do 1 roku

417

d) powyżej 1 roku do 5 lat

e) powyżej 5 lat

Należności razem (brutto)

478

1 481

f) odpisy aktualizujące należności (wielkość ujemna)

- 121

- 58

Należności razem (netto)

357

1 423

6. Należności krótkoterminowe brutto (struktura walutowa)

a) w walucie polskiej

50 824

105 851

b) w walutach obcych (po przeliczeniu na zł) **

3 874

10 744

Należności krótkoterminowe brutto, razem

54 698

116 595

* Zgodnie z art. 45h znowelizowanej ustawy o obrocie instrumentami finansowymi należności krótkoterminowe od banków

prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich z tytułu zawartych transakcji

w odniesieniu do transakcji zawartych na GPW, zawierają należności od KDPW CCP (podmiotu rozliczającego transakcje, który

wstąpił w prawa i obowiązki stron transakcji).

** Podział należności według walut zaprezentowany został w nocie 13a.

Wartość pozycji należności krótkoterminowych od banków klientów z tytułu zawartych transakcji oraz od banków

prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich prezentuje

wartość zawartych i nierozliczonych (w tym zawieszonych) transakcji kupna i sprzedaży papierów wartościowych.

Nota 3

Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu

31.12.2024

31.12.2023

1. Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu

a) akcje*

5 333

1 438

b) instrumenty pochodne

931

715

c) towary giełdowe

d) pozostałe

Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu, razem

6 264

2 153

2. Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu (struktura walutowa)

a) w walucie polskiej

6 264

725

b) w walutach obcych (po przeliczeniu na zł)

1 428

Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu, razem

6 264

2 153

3. Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu (wg zbywalności)

A. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na giełdach (wartość bilansowa)

5 333

1 438

a) akcje (wartość bilansowa):

5 333

1 438

- wartość godziwa

5 333

1 438

- wartość rynkowa

- wartość według cen nabycia

5 996

1 713

B. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na rynkach pozagiełdowych (wartość bilansowa)

C. Z nieograniczoną zbywalnością, nienotowane na rynkach regulowanych (wartość bilansowa)

931

715

a) inne – kontrakty pochodne (wartość bilansowa)

931

715

- wartość według cen nabycia

D. Z ograniczoną zbywalnością (wartość bilansowa)

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

Wartość według cen nabycia, razem

6 927

2 428

Wartość bilansowa na początek okresu, razem

2 153

3 196

Wycena na dzień bilansowy

- 663

- 275

Wartość bilansowa, razem

6 264

2 153

* Pozycja „akcje” w całości dotyczy akcji notowanych na giełdach papierów wartościowych. Instrumenty finansowe przeznaczone

do obrotu wyceniane są w wartości godziwej uwzględniającej ich wartość rynkową na dzień bilansowy. Dla potrzeb wyceny

Spółka uwzględnia giełdowe kursy zamknięcia poszczególnych instrumentów ogłaszane przez w/w giełdy papierów

wartościowych ostatniego dnia roboczego roku obrotowego. Zmiany wartości tych instrumentów finansowych uwzględniane są

w przychodach lub kosztach z instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu. Na dzień bilansowy spółka posiadała

187.985 akcji o łącznej wartości bilansowej 5.333 tys. zł, wszystkie akcje są akcjami notowanymi na giełdzie w Warszawie. Na

dzień 31.12.2023 roku Spółka posiadała 436 689 akcji o łącznej wartości bilansowej 1.438 tys. zł.

Informacja na temat aktywów finansowych

W 2024 ani w 2023 roku nie nastąpiły zmiany metody ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych ani

zmiany klasyfikacji aktywów finansowych. Nie nastąpiły również istotne zmiany sytuacji gospodarczej ani warunki

prowadzenia działalności, które miałyby istotny wpływ na wartość godziwą aktywów i zobowiązań finansowych.

Nota 4

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

31.12.2024

31.12.2023

koszty serwisu informacyjnego i usług teleinformatycznych

428

424

koszty pozostałe

550

445

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem

978

869

Nota 5

Instrumenty finansowe utrzymywane do terminu zapadalności – nie wystąpiły.

Nota 6

Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży

31.12.2024

31.12.2023

1. Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży

- akcje i udziały*

14 667

13 167

Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży, razem

14 667

13 167

2. Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży jednostek

zależnych i niebędących spółkami handlowymi jednostek

współzależnych niekonsolidowanych

- akcje i udziały

14 667

13 167

Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży jednostek

zależnych i niebędących spółkami handlowymi jednostek

współzależnych niekonsolidowanych, razem

14 667

13 167

3. Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży (struktura

walutowa)

a) w walucie polskiej

14 667

13 167

b) w walutach obcych (po przeliczeniu na złote)

Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży, razem

14 667

13 167

4. Udziały lub akcje

a) w jednostce dominującej

b) w znaczącym inwestorze

c) w jednostkach podporządkowanych

14 667

13 167

- zależnych

8 704

- współzależnych

5 963

4 463

d) w pozostałych jednostkach

Udziały lub akcje, razem

14 667

13 167

* Udziały i akcje jednostek podporządkowanych wyceniane są według ceny nabycia z uwzględnieniem utraty wartości.

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

5. Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży (według

zbywalności)

A. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na giełdach (wartość

bilansowa)

B. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na rynkach

pozagiełdowych (wartość bilansowa)

C. Z nieograniczoną zbywalnością, nienotowane na rynkach

regulowanych (wartość bilansowa)

D. Z ograniczoną zbywalnością (wartość bilansowa)

14 667

13 167

- akcje, udziały (wartość bilansowa według cen nabycia)

14 667

13 167

Wartość według cen nabycia, razem

14 667

13 167

Wartość bilansowa na początek okresu, razem

13 167

9 220

Zwiększenia (z tytułu)

1 500

3 947

- podwyższenie kapitału w jednostce współzależnej

1 500

3 947

Zmniejszenia

Wartość bilansowa, razem

14 667

13 167

6. Udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych

a) nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej

IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych

S.A.

b) siedziba

ul. Próżna 9; 00-107 Warszawa

c) przedmiot działalności

prowadzenie towarzystwa funduszy inwestycyjnych oraz

tworzenie i zarządzanie funduszami inwestycyjnymi,

zarządzanie cudzym pakietem papierów wartościowych

na zlecenie, doradztwo w zakresie obrotu papierami

wartościowymi, pośrednictwo w zbywaniu i odkupywaniu

jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych,

pełnienie funkcji przedstawiciela funduszy zagranicznych

d) charakter powiązania

jednostka zależna

e) zastosowana metoda konsolidacji

pełna

f) data objęcia kontroli

marzec 2007 r.

g) wartość akcji według ceny nabycia

5 630

h) korekty aktualizujące wartość (razem)

i) wartość bilansowa akcji

5 630

j) procent posiadanego kapitału zakładowego

100%

k) udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu

100%

l) wskazanie, innej niż określona pod lit. J) lub k), podstawy

kontroli

m) kapitał własny jednostki, w tym:

59 804

56 673

- kapitał zakładowy

10 599

- kapitał zapasowy

10 717

- pozostały kapitał własny, w tym:

38 488

35 357

zysk (strata) z lat ubiegłych

zysk (strata) netto

3 151

9 250

n) zobowiązania i rezerwy na zobowiązania jednostki, w tym:

27 835

53 148

- zobowiązania długoterminowe

206

224

- zobowiązania krótkoterminowe

18 148

31 242

o) należności jednostki, w tym:

29 271

54 394

- należności długoterminowe

- należności krótkoterminowe

29 266

54 394

p) aktywa jednostki, razem

87 639

109 821

r) przychody ze sprzedaży

156 158

228 722

s) nieopłacona przez emitenta wartość udziałów/akcji

w jednostce

t) otrzymane lub należne dywidendy od jednostki za ostatni rok

obrotowy

a) nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej

IPOPEMA Business Consulting Sp. z o. o.

b) siedziba

ul. Próżna 9; 00-107 Warszawa

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

c) przedmiot działalności

pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności

gospodarczej i zarządzania, działalność związana

z zarządzaniem urządzeniami informatycznymi,

działalność związana z doradztwem w zakresie

informatyki, działalność związana z oprogramowaniem,

sprzedaż hurtowa komputerów, urządzeń peryferyjnych

i oprogramowania

d) charakter powiązania

jednostka zależna

e) zastosowana metoda konsolidacji

pełna

f) data objęcia kontroli

sierpień 2008 r.

g) wartość udziałów według ceny nabycia

3 000

h) korekty aktualizujące wartość (razem)

i) wartość bilansowa udziałów

3 000

j) procent posiadanego kapitału zakładowego

50,02%

k) dział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu

50,02%

l) wskazanie, innej niż określona pod lit. j) lub k), podstawy

kontroli / współkontroli / znaczącego wpływu

m) kapitał własny jednostki, w tym:

12 657

11 726

- kapitał zakładowy

100

- kapitał zapasowy

2 950

- pozostały kapitał własny, w tym:

9 607

8 676

zysk (strata) z lat ubiegłych

- 239

zysk (strata) netto

1 931

1 955

n) zobowiązania i rezerwy na zobowiązania jednostki, w tym:

6 303

7 004

- zobowiązania długoterminowe

- zobowiązania krótkoterminowe

4 733

5 972

o) należności jednostki, w tym:

15 952

12 432

- należności długoterminowe

- należności krótkoterminowe

15 952

12 432

p) aktywa jednostki, razem

18 960

18 730

r) przychody ze sprzedaży

35 487

31 923

s) nieopłacona przez emitenta wartość udziałów/akcji

w jednostce

t) otrzymane lub należne dywidendy od jednostki za ostatni rok

obrotowy

500

250

a) nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej

IPOPEMA Financial Advisory Sp. z o.o

b) siedziba

ul. Próżna 9; 00-107 Warszawa;

c) przedmiot działalności

wsparcie działalności IFA SK

d) charakter powiązania

jednostka zależna

e) zastosowana metoda konsolidacji

Wyłączona z konsolidacji ze względu na brak istotnego

wpływu na sytuację Grupy Kapitałowej

f) data objęcia kontroli bezpośredniej

maj 2016 r. (data objęcia bezpośredniej kontroli)

g) wartość udziałów według ceny nabycia

h) korekty aktualizujące wartość (razem)

i) wartość bilansowa udziałów/akcji

j) procent posiadanego kapitału zakładowego

100%

k) udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu

100%

l) wskazanie, innej niż określona pod lit. j) lub k), podstawy

kontroli / współkontroli / znaczącego wpływu

m) kapitał własny jednostki, w tym:

- 10

- kapitał zakładowy

- kapitał zapasowy

- pozostały kapitał własny, w tym:

- 3

zysk (strata) z lat ubiegłych

- 28

zysk (strata) netto

- 18

n) zobowiązania i rezerwy na zobowiązania jednostki, w tym:

200

148

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

- zobowiązania długoterminowe

- zobowiązania krótkoterminowe

200

148

o) należności jednostki, w tym:

- należności długoterminowe

- należności krótkoterminowe

p) aktywa jednostki, razem

248

138

r) przychody ze sprzedaży

s) nieopłacona przez emitenta wartość udziałów/akcji

w jednostce

t) otrzymane lub należne dywidendy od jednostki za ostatni rok

obrotowy

a) nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej

IPOPEMA Financial Advisory Sp. z o.o. spółka

komandytowa

b) siedziba

ul. Próżna 9; 00-107 Warszawa

c) przedmiot działalności

działalność doradcza

d) charakter powiązania

jednostka zależna

e) zastosowana metoda konsolidacji

pełna

f) data objęcia kontroli

czerwiec 2016 r.

g) wartość akcji według ceny nabycia

h) korekty aktualizujące wartość (razem)

i) wartość bilansowa akcji

j) procent posiadanego wkładu w spółce

77%

k) udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu

l) wskazanie, innej niż określona pod lit. j) lub k), podstawy

kontroli / współkontroli / znaczącego wpływu

m) kapitał własny jednostki, w tym:

504

651

- kapitał zakładowy

- należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna)

- kapitał zapasowy

- pozostały kapitał własny, w tym:

494

641

zysk (strata) z lat ubiegłych

- 115

zysk (strata) netto

- 46

456

n) zobowiązania i rezerwy na zobowiązania jednostki, w tym:

1 973

1 881

- zobowiązania długoterminowe

- zobowiązania krótkoterminowe

1 956

1 880

o) należności jednostki, w tym:

2 106

2 152

- należności długoterminowe

- należności krótkoterminowe

2 106

2 152

p) aktywa jednostki, razem

2 477

2 532

r) przychody ze sprzedaży

3 595

4 971

s) nieopłacona przez emitenta wartość udziałów/akcji

w jednostce

t) otrzymane lub należne dywidendy od jednostki za ostatni rok

obrotowy

645

a) nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej

MUSCARI Capital Sp. z o.o.

b) siedziba

ul. Próżna 9; 00-107 Warszawa

c) przedmiot działalności

pośrednictwo w zakresie oferowania usług maklerskich

Spółki jako Agent firmy inwestycyjnej

d) charakter powiązania

jednostka zależna

e) zastosowana metoda konsolidacji

Wyłączona z konsolidacji ze względu na brak istotnego

wpływu na sytuację Grupy Kapitałowej

f) data objęcia kontroli bezpośredniej

marzec 2020 r.

g) wartość udziałów według ceny nabycia

h) korekty aktualizujące wartość (razem)

i) wartość bilansowa udziałów/akcji

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

j) procent posiadanego kapitału zakładowego

100%

k) udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu

100%

l) wskazanie, innej niż określona pod lit. j) lub k), podstawy

kontroli / współkontroli / znaczącego wpływu

m) kapitał własny jednostki, w tym:

- 552

- 525

- kapitał zakładowy

- kapitał zapasowy

- pozostały kapitał własny, w tym:

- 676

- 649

zysk (strata) z lat ubiegłych

- 650

- 593

zysk (strata) netto

- 26

- 56

n) zobowiązania i rezerwy na zobowiązania jednostki, w tym:

1 504

1 104

- zobowiązania długoterminowe

- zobowiązania krótkoterminowe

939

837

o) należności jednostki, w tym:

622

468

- należności długoterminowe

- należności krótkoterminowe

622

468

p) aktywa jednostki, razem

953

579

r) przychody ze sprzedaży

5 122

3 919

s) nieopłacona przez emitenta wartość udziałów/akcji

w jednostce

t) otrzymane lub należne dywidendy od jednostki za ostatni rok

obrotowy

a) nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej

IPOPEMA Fund Services Sp. z o.o.

b) siedziba

ul. Próżna 9; 00-107 Warszawa

c) przedmiot działalności

świadczenie usług związanych z prowadzeniem rejestru

uczestników funduszy inwestycyjnych

d) charakter powiązania

jednostka zależna pośrednio

e) zastosowana metoda konsolidacji

Wyłączona z konsolidacji ze względu na brak istotnego

wpływu na sytuację Grupy Kapitałowej

f) data objęcia kontroli bezpośredniej

Wrzesień 2022 r,

g) wartość udziałów według ceny nabycia

5 310

1 010

h) korekty aktualizujące wartość (razem)

i) wartość bilansowa udziałów/akcji

5 310

1 010

j) procent posiadanego kapitału zakładowego

100%

k) udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu

100%

l) wskazanie, innej niż określona pod lit. j) lub k), podstawy

kontroli / współkontroli / znaczącego wpływu

m) kapitał własny jednostki, w tym:

5 552

1 237

- kapitał zakładowy

530

100

- kapitał zapasowy

4 989

905

- pozostały kapitał własny, w tym:

232

zysk (strata) z lat ubiegłych

- 9

zysk (strata) netto

241

n) zobowiązania i rezerwy na zobowiązania jednostki, w tym:

151

- zobowiązania długoterminowe

- zobowiązania krótkoterminowe

151

o) należności jednostki, w tym:

412

- należności długoterminowe

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

- należności krótkoterminowe

412

p) aktywa jednostki, razem

5 598

1 388

r) przychody ze sprzedaży

817

1 493

s) nieopłacona przez emitenta wartość udziałów/akcji

w jednostce

t) otrzymane lub należne dywidendy od jednostki za ostatni rok

obrotowy

7. Udziały lub akcje w pozostałych jednostkach

a) nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej

Investment Funds Depositary Services S.A.

b) siedziba

ul. Konstruktorska 12; 02-673 Warszawa

c) przedmiot działalności

świadczenie usług depozytariusza dla funduszy

inwestycyjnych zamkniętych

d) charakter powiązania

jednostka współzależna

e) wartość bilansowa akcji

5 963

4 463

f) kapitał własny jednostki, w tym:

5 746

6 551

- kapitał zakładowy

11 925

8 925

g) procent posiadanego kapitału zakładowego

50%

h) udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu

50%

i) nieopłacona wartość akcji

j) otrzymane lub należne dywidendy za ostatni rok obrotowy

Nota 7

Według stanu na 31 grudnia 2024 roku należności długoterminowe wynosiły 8.402 tys. zł wobec 8.515 tys. zł na

dzień 31 grudnia 2023 roku. Udzielone pożyczki w części długoterminowej na dzień 31 grudnia 2024 roku wyniosły

81 tys. zł (136 tys. zł na dzień 31 grudnia 2023 roku).

Nota 8

Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka posiadała następujące pozycje zaklasyfikowane do kategorii pożyczek

udzielonych i należności własnych:

Pożyczki udzielone i należności własne

31.12.2024

31.12.2023

Pożyczki udzielone, w tym:

956

1 065

- w części długoterminowej

136

- w części krótkoterminowej

875

929

Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, w tym:

161 250

137 816

- na rachunkach bankowych

161 250

137 816

Odsetki od pożyczek i należności własnych

3 101

2 071

- zrealizowane

3 076

2 039

- niezrealizowane, w tym z terminem zapłaty

do 3 miesięcy

od 3 do 12 miesięcy

powyżej 12 miesięcy

Pożyczki i należności własne oprocentowane są zarówno stopą zmienną jak i stałą. W 2024 i 2023 roku nie tworzono odpisu

aktualizującego wartość pożyczek. W roku 2024 przychody z tytułu odsetek od pożyczek udzielonych i należności własnych

wyniosły 3.101 tys. zł (w tym odsetki naliczone nieotrzymane 25 tys. zł) wobec 2.071 tys. zł (w tym odsetki naliczone nieotrzymane

32 tys. zł w 2023 roku).

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

Nota 9

Wartości niematerialne i prawne

31.12.2024

31.12.2023

1. Wartości niematerialne i prawne

a) wartość firmy

b) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym:

2 491

2 640

- oprogramowanie komputerowe

2 491

2 640

c) inne wartości niematerialne i prawne

d) zaliczki na wartości niematerialne i prawne

Wartości niematerialne i prawne, razem

2 491

2 640

2. Zmiana stanu wartości niematerialnych i prawnych (według grup

rodzajowych)

a) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na początek okresu

12 155

11 692

b) zwiększenia – zakup

160

697

c) zmniejszenia

234

d) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu

12 259

12 155

e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu

9 515

9 239

f) amortyzacja za okres

253

276

g) likwidacja

h) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu

9 768

9 515

i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu

j) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu

k) wartość netto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu

2 491

2 640

3. Wartości niematerialne i prawne (struktura własnościowa)

a) własne

2 491

2 640

b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym

umowy leasingu

Wartości niematerialne i prawne, razem

2 491

2 640

Nota 10

Wartość firmy jednostek podporządkowanych – nie wystąpiła.

Nota 11

Rzeczowe aktywa trwałe

31.12.2024

31.12.2023

1. Rzeczowe aktywa trwałe

a) środki trwałe, w tym:

1 086

620

- budynki i lokale

- zespoły komputerowe

610

298

- środki transportu

452

316

- pozostałe środki trwałe

b) środki trwałe w budowie

c) zaliczki na środki trwałe w budowie

Rzeczowe aktywa trwałe, razem

1 086

620

2. Zmiana stanu środków trwałych (według grup rodzajowych)

a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu

8 659

8 410

- zwiększenia

1 488

474

- zmniejszenia

1 780

225

b) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu

8 367

8 659

c) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu

8 039

7 795

- amortyzacja za okres

417

469

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

- korekta amortyzacji dot. leasingu

- likwidacja środków trwałych

1 175

225

d) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu

7 281

8 039

e) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu

- zmiana stanu odpisów

f) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu

Wartość netto środków trwałych na koniec okresu

1 086

620

3. Rzeczowe aktywa trwałe (struktura własnościowa)

a) majątek własny,

634

304

b) majątek używany na podstawie umowy leasingu, amortyzowany,

452

316

c) wartość nieamortyzowanych lub nieumarzanych przez dom maklerski środków

trwałych, używanych na podstawie umów najmu, dzierżawy i innych *

Rzeczowe aktywa trwałe, razem

1 086

620

* W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka wynajmowała pomieszczenie biurowe na podstawie

umowy najmu. Pomieszczenia biurowe, w których mieści się siedziba Spółki zlokalizowane są w Warszawie, przy ulicy Próżnej

9. Łączna wysokość czynszu (wraz z opłatami dodatkowymi) w 2024 rok wyniosła 2.587 tys. zł wobec 2.518 tys. zł w 2023 roku.

Spółka nie jest w posiadaniu wyceny wynajmowanego lokalu.

Dane o koszcie wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych na własne potrzeby

W okresach objętych niniejszymi sprawozdaniami finansowymi Spółka nie poniosła kosztów wytworzenia środków

trwałych w budowie, środków trwałych na własne potrzeby.

Istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

Zarówno w 2024 jak i w 2023 roku nie wystąpiły istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów

trwałych.

Istotne zobowiązania z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

Spółka nie posiada istotnych zobowiązań z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych. W roku 2024

jak również w 2023 roku nie wystąpiły istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

Nota 12

Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

31.12.2024

31.12.2023

Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

1. Stan aktywów na początek okresu, w tym:

1 736

1 521

a) odniesionych na wynik finansowy

1 736

1 521

b) odniesionych na kapitał własny

c) odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy

2. Zwiększenia

2 361

2 095

a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami

przejściowymi

2 361

2 095

b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową

bieżącą

c) odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi

d) odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową

e) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z ujemnymi

różnicami przejściowymi

3. Zmniejszenia

2 248

1 880

a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami

przejściowymi

2 248

1 880

b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową

(wykorzystanie straty podatkowej z lat ubiegłych)

c) odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi

d) odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową

e) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z ujemnymi

różnicami przejściowymi

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec

okresu, razem, w tym:

1 849

1 736

a) odniesionych na wynik finansowy

1 849

1 736

b) odniesionych na kapitał własny

c) odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy

Nota 13

Zobowiązania krótkoterminowe

31.12.2024

31.12.2023

1. Wybrane zobowiązania krótkoterminowe

4 866

8 850

1.1. Wobec jednostek powiązanych

550

439

- wobec jednostek zależnych

550

439

1.2. Wobec podmiotów prowadzących rynki regulowane i giełdy towarowe

172

261

a) wobec Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie

168

257

b) pozostałe

1.3. Wobec Krajowego Depozytu i giełdowych izb rozrachunkowych

224

218

a) z tytułu dopłat do funduszu rozliczeniowego

b) pozostałe

224

218

1.4. Wobec CCP

849

348

- zobowiązania z tytułu dopłat do funduszu rozliczeniowego

769

175

- pozostałe

173

1.5. Z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych

995

3 100

- w tym z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli

1.6. Pozostałe, w tym:

2 076

4 484

- zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

219

- pozostałe zobowiązania

2 023

4 265

2. Zobowiązania krótkoterminowe (struktura walutowa)

a) w walucie polskiej

176 440

204 158

b) w walutach obcych (po przeliczeniu na zł) **

3 699

6 372

Zobowiązania krótkoterminowe, razem

180 139

210 530

3. Zobowiązania wobec banków prowadzących działalność maklerską,

innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich

a) z tytułu zawartych transakcji giełdowych (w podziale na zobowiązania

z tytułu rozliczenia transakcji na poszczególnych giełdach):

15 287

20 932

- na giełdzie papierów wartościowych w Warszawie *

13 738

18 365

- na giełdzie papierów wartościowych w Budapeszcie

1 191

2 567

- na giełdzie papierów wartościowych w Londynie

358

b) pozostałe

Zobowiązania wobec banków prowadzących działalność maklerską,

innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich, razem

15 288

20 932

4. Zobowiązania krótkoterminowe, o pozostałym od dnia bilansowego

okresie spłaty

a) do 1 miesiąca

180 130

210 494

b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

c) powyżej 3 miesięcy do 1 roku

d) powyżej 1 roku do 5 lat

e) dla których termin wymagalności upłynął

Zobowiązania krótkoterminowe, razem

180 139

210 530

5. Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek

9 207

25 344

a) pożyczka

b) kredyt bankowy

9 207

25 344

- kwota kredytu pozostała do spłaty

9 207

25 344

- warunki oprocentowania

Wibor O/N + marża Banku

- termin spłaty

Warunki zostały opisane pod tabelą

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

- zabezpieczenia

Warunki zostały opisane pod tabelą

6. Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu wyemitowanych dłużnych

instrumentów finansowych

7. Fundusze specjalne

* Zgodnie z art. 45h znowelizowanej ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, pozycje bilansu zobowiązania krótkoterminowe

od banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich z tytułu zawartych

transakcji, w odniesieniu do transakcji zawartych na GPW, zawierają zobowiązania wobec KDPW CCP (podmiotu rozliczającego

transakcje, który wstąpił w prawa i obowiązki stron transakcji).

** Podział zobowiązań według walut zaprezentowany został w nocie 13a.

Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka posiadała 9.207 tys. zł zobowiązań z tytułu kredytów związanych

z prowadzoną działalnością brokerską (wobec 25.344 tys. zł na dzień 31 grudnia 2023 roku), wynikających

z zawartych w dniu 22 lipca 2009 r. z Alior Bankiem S.A. dwóch umów o kredyt obrotowy w rachunku bieżącym

(linie kredytowe). Kredyty te służą regulowaniu zobowiązań wobec Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych

/ KDPW CCP w związku z prowadzoną działalnością brokerską i są corocznie odnawiane – aktualny okres ich

obowiązywania upływa 10 grudnia 2025 roku:

i. Umowa o kredyt odnawialny (linia kredytowa) w maksymalnej wysokości 8 mln zł. Celem umowy jest

finansowanie płatności zobowiązań Spółki wobec Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych / KDPW

CCP związanych z rozliczeniem i rozrachunkiem transakcji zawieranych na rynku regulowanym w ramach

prowadzonej działalności maklerskiej. Zabezpieczeniem kredytu jest weksel własny in blanco wraz

z deklaracją wekslową, pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami bankowymi w banku, oświadczenie

o dobrowolnym poddaniu się egzekucji w zakresie świadczeń pieniężnych na rzecz banku oraz kaucja

(w formie lokaty terminowej) w wysokości 4 mln zł, jako zabezpieczenie wspólne z kredytem opisanym

w punkcie ii.

ii. Umowa o kredyt odnawialny (linia kredytowa) w maksymalnej wysokości 25 mln zł, której celem jest

finansowanie zobowiązań Spółki wynikających z członkostwa w Funduszu Gwarantowania Rozliczeń

Transakcji prowadzonym przez KDPW CCP. Zabezpieczeniem kredytu jest weksel własny in blanco wraz

z deklaracją wekslową, pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami bankowymi w banku oraz

oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji w zakresie świadczeń pieniężnych na rzecz banku.

Zgodnie z informacją zamieszczoną w pkt i powyżej, wspólnym zabezpieczeniem obu kredytów jest

również kaucja w wysokości 4 mln zł.

Informacja o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu

lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu

sprawozdawczego

Nie wystąpiły.

Obligacje

W 2024 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania, ani w okresie porównawczym, Spółka nie emitowała

obligacji. W 2024 roku wykupione zostały obligacje na łączną kwotę 0,8 tys. zł (0,8 tys. zł w 2023 roku), których

emisja związana była z wdrożoną w Spółce polityką dotyczącą wypłat zmiennych składników wynagrodzeń.

Nota 13a

Definicja, cele i zasady zarządzania ryzykiem, na które narażony jest dom maklerski

Działalność na rynkach kapitałowych jest nierozerwalnie związana z ryzykiem mogącym mieć istotny wpływ na

funkcjonowanie Spółki, które w skrócie zostało omówione poniżej, a także w sprawozdaniu Zarządu z działalności

Spółki i jej Grupy Kapitałowej. Wszystkie typy ryzyka są monitorowane i kontrolowane w odniesieniu do

dochodowości prowadzonej działalności oraz poziomu kapitału niezbędnego do zapewnienia bezpieczeństwa

zawieranych transakcji z punktu widzenia wymogów kapitałowych.

Ryzyko kredytowe

Spółka jest narażona na ryzyko kredytowe rozumiane jako ryzyko nie wywiązania się przez wierzycieli ze swoich

zobowiązań i tym samym spowodowanie poniesienia strat przez Spółkę. Uwzględniając powyższe, ryzyko

kredytowe zostało ujęte w sprawozdaniu finansowym poprzez utworzenie odpisów aktualizujących. Wiekowanie

należności oraz kwoty utworzonych odpisów na należności zostały przedstawione w nocie 2.

Zdaniem Zarządu nie występuje znacząca koncentracja ryzyka kredytowego, gdyż Spółka posiada wielu odbiorców.

W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz aktywa

finansowe dostępne do sprzedaży, ryzyko kredytowe Spółki powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty

przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

instrumentów. Ryzyko kredytowe związane z depozytami bankowymi, instrumentami finansowymi i innymi

inwestycjami uznaje się za niskie, ponieważ Spółka zawarła transakcje z instytucjami o ugruntowanej pozycji

finansowej.

Ryzyko kredytowe – maksymalna kwota straty

Na dzień 31 grudnia 2024 roku maksymalna kwota straty z tytułu ryzyka kredytowego dla pożyczek udzielonych

(określonych w nocie 8) wynosi 956 tys. zł (1.065 tys. zł na 31.12.2023 roku), należności krótko- długoterminowych

(określonych w nocie 2.4) wynosi 62.979 tys. zł (125.052 tys. zł. na 31.12.2023 roku).

Ryzyko kredytowe związane z lokatami uznane jest za niskie, ponieważ umowy zawierane są z bankami o stabilnej

sytuacji finansowej.

Ryzyko stopy procentowej

Spółka posiada zobowiązania z tytułu kredytów obrotowych, dla których odsetki liczone są na bazie zmiennej stopy

procentowej, w związku z czym występuje ryzyko wzrostu tych stóp w stosunku do momentu zawarcia umowy.

Spółka lokuje wolne środki pieniężne w inwestycje o zmiennej stopie, co powoduje zmniejszenie zysków

z inwestycji w sytuacji spadku stóp procentowych. Informacje o aktywach i zobowiązaniach narażonych na ryzyko

stopy procentowej zostały przedstawione w notach 1 i 13.

Z uwagi na to, że Spółka posiadała w okresie sprawozdawczym zarówno aktywa jak i zobowiązania oprocentowane

według stopy zmiennej (co częściowo równoważyło ryzyko), jak również na specyfikę tych zobowiązań (linie

kredytowe z codziennymi dużymi wahaniami ich wykorzystania) Spółka nie stosowała zabezpieczeń stóp

procentowych, uznając przy tym, że ryzyko stopy procentowej nie jest znaczące.

Ryzyko walutowe

Spółka posiada środki na rachunku bankowym w walucie obcej, w związku z czym narażona jest na ryzyko zmian

kursów walutowych. Wiąże się ono głównie ze zmianami poziomu kursu EUR oraz USD, a także – w mniejszym

stopniu – GBP, HUF, CAD i inne. Ponadto w związku z działalnością prowadzoną na giełdach zagranicznych Spółka

dokonuje rozliczeń w walucie obcej (EUR, USD, GBP, HUF, CAD i inne) w zakresie rozliczeń transakcji giełdowych.

Ze względu na specyfikę rozliczeń transakcji (Spółka występuje w roli pośrednika) udział tego ryzyka w ogólnej

ocenie ryzyka prowadzonej przez Spółkę działalności jest mało istotny.

Wartości w walucie, nieprzeliczone na PLN

31.12.2024

31.12.2023

Należności w walucie

- EUR

420

1 603

- USD

203

251

- HUF

114 443

226 299

- GBP

- AUD

- CAD

- RON

Zobowiązania w walucie

- EUR

264

153

- USD

329

375

- HUF

114 318

225 941

- GBP

314

- RON

- CAD

- AUD

- TRY

Rozliczenia międzyokresowe

- EUR

251

123

Środki pieniężne w walucie

- CZK

888

546

- EUR

995

1 016

- HUF

48 024

32 150

- RON

119

- USD

1 452

1 523

- GBP

194

- SEK

451

363

- DKK

123

133

- NOK

376

392

- CHF

- TRY

- CAD

166

164

- AUD

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

Ryzyko cenowe

Spółka posiadała instrumenty finansowe będące przedmiotem obrotu na giełdach papierów wartościowych,

w związku z czym Spółka identyfikuje ryzyko związane z wahaniem kursów instrumentów finansowych. Instrumenty

te rozpoznawane są w sprawozdaniu jako instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu.

Wielkość inwestycji w instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu zaprezentowana została w nocie 3.

Ryzyko związane z płynnością

Spółka jest narażona na ryzyko utraty płynności rozumiane jako ryzyko utraty zdolności do regulowania zobowiązań

w określonych terminach. Ryzyko wynika z potencjalnego ograniczenia dostępu do rynków finansowych, co może

skutkować brakiem możliwości pozyskania nowego finansowania lub refinansowania swojego zadłużenia. Celem

Spółki jest utrzymanie płynności na optymalnym poziomie poprzez zarządzanie należnościami, zobowiązaniami,

instrumentami finansowymi oraz przez finansowanie dłużne, tj. krótkoterminowe kredyty bankowe.

Tabela informująca o terminach wymagalności zobowiązań (wiekowanie zobowiązań) została zaprezentowana

w nocie 13. Zdecydowana większość zobowiązań (ok. 98%) wynika z transakcji zawieranych na giełdach papierów

wartościowych, które są w większości transakcjami pośrednictwa w zakupie bądź sprzedaży instrumentów

finansowych dla klientów Spółki. Zobowiązanie wynikające z tego typu z transakcji giełdowych jest w dużej mierze

równoważone transakcją generującą z drugiej strony należność z transakcji giełdowych. Saldo transakcji

giełdowych (należności vs. zobowiązania) na 31 grudnia 2024 roku wyniósł (-)138 tys. zł wobec 2.495 tys. zł na 31

grudnia 2023 roku. Zobowiązania wobec KDPW / KDPW CCP wynikające z transakcji zawieranych na GPW mogą

być finansowane z dostępnych linii kredytowych. Ryzyko utraty płynności w tym przypadku uznaje się za niskie.

Spółka identyfikuje ryzyko związane z płynnością jako jedno z typowych ryzyk dla każdego podmiotu

gospodarczego i w normalnych warunkach rynkowych ocenia je na relatywnie niskim poziomie zważywszy na stan

własnych środków pieniężnych (nota 1) oraz dostępnych linii kredytowych finansujących działalność na giełdach

papierów wartościowych (nota 13).

Ponadto, nie można również wykluczyć zmiany podejścia banku finansującego działalność spółki na giełdzie

papierów wartościowych – tak ze względu na ogólną sytuację rynkową, jak i ewentualne pogorszenie się sytuacji

finansowej Spółki. W skrajnie negatywnym scenariuszu nie można wykluczyć, że finansowanie to może zostać

istotnie ograniczone lub wręcz wstrzymane, co mogłoby negatywnie wpłynąć na skalę działalności w tym segmencie

działalności, a w konsekwencji dodatkowo zmniejszyć wysokość przychodów. Obecnie Spółka nie identyfikuje

jednak przesłanek materializacji ww. ryzyka w stopniu wyższym niż w latach ubiegłych.

Nota 14

Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej

Pożyczki udzielone, należności własne i zobowiązania na

31.12.2024

wartość

bilansowa

pozycja w bilansie

wartość

godziwa

Pożyczki udzielone i należności własne

162 206

- pożyczka

956

Udzielone pożyczki

956

- środki pieniężne

161 250

Środki pieniężne

161 250

Zobowiązania finansowe (kredyt)

9 207

Zobowiązania

9 207

Pożyczki udzielone, należności własne i zobowiązania na

31.12.2023

wartość

bilansowa

pozycja w bilansie

wartość

godziwa

Pożyczki udzielone i należności własne

138 881

- pożyczka

1 065

Udzielone pożyczki

1 065

- środki pieniężne

137 816

Środki pieniężne

137 816

Zobowiązania finansowe (kredyt)

25 344

Zobowiązania

25 344

Nota 15

Zobowiązania długoterminowe wyniosły 236 tys. zł na 31 grudnia 2024 r. wobec braku zobowiązań z tytułu leasingu

na 31 grudnia 2023 r.

Zobowiązania długoterminowe

31.12.2024

31.12.2023

a) do 1 roku

b) powyżej 1 roku do 3 lat

145

c) powyżej 3 lat do 5 lat

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

d) powyżej 5 lat

Zobowiązania długoterminowe razem

236

Rozliczenia międzyokresowe bierne nie wystąpiły na 31 grudnia 2024 r. ani na 31 grudnia 2023 r.

Nota 16

Rezerwy na zobowiązania

31.12.2024

31.12.2023

1. Zmiana stanu długoterminowej rezerwy na świadczenia emerytalne

i podobne

2. Zmiana stanu krótkoterminowej rezerwy na świadczenia emerytalne

i podobne

- 67

3. Zmiana stanu pozostałych rezerw długoterminowych

- 29

- 128

4. Zmiana stanu pozostałych rezerw krótkoterminowych

- 135

1 214

Stan pozostałych rezerw krótkoterminowych na początek okresu

7 100

5 886

a) utworzenie

9 741

12 304

b) wykorzystanie

9 213

11 056

c) rozwiązanie

663

Stan pozostałych rezerw krótkoterminowych na koniec okresu

6 965

7 100

Stan pozostałych rezerw krótkoterminowych na koniec okresu (według

tytułów)

Na badanie i sporządzenie sprawozdania finansowego

Na świadczenia pracownicze *

5 432

5 229

Pozostałe

1 443

1 790

Stan pozostałych rezerw krótkoterminowych na koniec okresu, razem

6 965

7 100

* świadczenia pracownicze, zgodnie z ustawą o rachunkowości oraz MSR 19, stanowią świadczenia pracownicze z tytułu

wynagrodzeń, składek na ubezpieczenia społeczne, płatnego urlopu wypoczynkowego, płatnych zobowiązań chorobowych,

udziałów w zyskach i premii, jak również obejmują świadczenia po okresie zatrudnienia, jak: emerytury, pozostałe

świadczenia emerytalne oraz świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy i świadczenia niepieniężne na rzecz obecnych

pracowników.

Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego

31.12.2024

31.12.2023

1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na

początek okresu, w tym:

413

710

a) odniesionej na wynik finansowy

413

710

- środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych

102

- wyceny instrumentów finansowych

103

- należności

208

535

b) odniesionej na kapitał własny

c) odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy

2. Zwiększenia

864

937

a) odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic

przejściowych:

864

937

- środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych

- wyceny instrumentów finansowych

340

485

- należności

520

417

b) odniesione na kapitał własny

c) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy

3. Zmniejszenia

592

1 234

a) odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu ujemnych różnic

przejściowych:

592

1 234

- środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych

- wyceny instrumentów finansowych

389

474

- należności

168

744

b) odniesione na kapitał własny

4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec

okresu, w tym:

685

413

a) odniesionej na wynik finansowy okresu z tytułu różnic przejściowych z

tytułu:

685

413

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

- środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych

102

- wyceny instrumentów finansowych

103

- należności

560

208

b) odniesionej na kapitał własny

c) odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy

Nota 17

Zobowiązania podporządkowane – nie wystąpiły.

Nota 18

Zmiany w zakresie poszczególnych kategorii instrumentów finansowych

Instrumenty

finansowe

przeznaczone

do sprzedaży

Instrumenty finansowe

przeznaczone do obrotu

Pożyczki udzielone

i należności własne

Inne

zobowiązania

finansowe

Aktywa

finansowe

Zobowią

zania

finansowe

Pożyczka

udzielona

Środki

pieniężne

i inne aktywa

pieniężne

Kredyty

krótkotermi

nowe

Stan na 01.01.2024

13 167

2 153

1 065

137 816

25 344

Zwiększenia:

1 500

73 265

188

23 434

- zakup akcji

1 500

73 049

- udzielenie pożyczki

157

- odsetki i różnice

kursowe

- wycena instrumentów

finansowych

216

- zmiana stanu środków

pieniężnych

23 434

Zmniejszenia:

69 154

297

16 137

- sprzedaż akcji

68 491

- wycena instrumentów

finansowych

663

- spłata / pozostałe

zmiany

297

16 137

Stan na 31.12.2024

14 667

6 264

956

161 250

9 207

Instrumenty

finansowe

przeznaczone

do sprzedaży

Instrumenty finansowe

przeznaczone do obrotu

Pożyczki udzielone

i należności własne

Inne

zobowiązani

a finansowe

Aktywa

finansowe

Zobowią

zania

finansowe

Pożyczka

udzielona

Środki

pieniężne

i inne aktywa

pieniężne

Kredyty

krótkotermi

nowe

Stan na 01.01.2023

9 220

3 196

1 011

132 254

19 419

Zwiększenia:

3 947

50 986

263

5 562

6 317

- zakup akcji

3 947

50 278

- udzielenie pożyczki

230

- zaciągnięcie kredytu

6 121

- odsetki i różnice kursowe

- wycena instrumentów

finansowych / pozostałe

708

5 562

196

Zmniejszenia:

52 029

209

- sprzedaż akcji/ jednostek

uczestnictwa

51 773

- wycena instrumentów

finansowych

256

- spłata / pozostałe zmiany

209

Stan na 31.12.2023

13 167

2 153

1 065

137 816

25 344

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

Nota 19

Kapitał podstawowy

31.12.2024

31.12.2023

a) wartość nominalna jednej akcji (w złotych)

0,10

b) seria/emisja

A, B, C

c) rodzaj akcji

zwykłe na okaziciela

d) rodzaj uprzywilejowania akcji

brak

e) rodzaj ograniczenia praw do akcji

brak

f) liczba akcji

29 937 836

g) wartość serii/emisji według wartości nominalnej

(w tys. zł)

2 994

h) sposób pokrycia kapitału

gotówka

i) prawo do dywidendy (od daty)

akcje uczestniczą w podziale zysku

za rok 2024 i 2023

akcje uczestniczą w podziale zysku

za rok 2023 i 2022

Kapitał podstawowy Spółki nie uległ zmianie w roku 2024 ani w 2023.

Na dzień 31 grudnia 2024 roku kapitał podstawowy wynosił 2.993.783,60 zł i dzielił się na 7.000.000 akcji zwykłych

na okaziciela serii A, 21.571.410 akcji zwykłych na okaziciela serii B oraz 1.366.426 akcji zwykłych na okaziciela

serii C. Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,10 złotych i zostały w pełni

opłacone.

Zgodnie z uchwałami Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia IPOPEMA Securities z 23 maja 2023 r., w

szczególności uchwałą nr 18 w sprawie kapitału warunkowego oraz uchwałą nr 19 w sprawie programu

motywacyjnego w Grupie IPOPEMA, Spółka uprawniona jest, z zastrzeżeniem spełnienia określonych wymogów,

do wyemitowania na potrzeby realizacji programu motywacyjnego maksymalnie 2.993.783 akcji serii D tj. do 10%

kapitału zakładowego, po jednostkowej cenie emisyjnej 1,50 zł („Program Motywacyjny). W 2024 roku podjęte

zostały decyzje dot. uruchomienia Programu Motywacyjnego w ramach wyodrębnionego planu opcyjnego (Plan

Opcyjny I) adresowanego do dwóch osób z IPOPEMA TFI, w tym jej Prezesa Zarządu, i obejmującego do 798.342

akcji serii D tj. 2,67% obecnego kapitału zakładowego Spółki. Możliwość objęcia ww. akcji uzależniona jest od

osiągnięcia przez IPOPEMA TFI określonych parametrów finansowych w roku 2024 oraz 2025, (niezależnie od

spełnienia kryterium wskazanego w § 11 przywołanej powyżej uchwały nr 19 ZWZ). Aktualnie w odniesieniu do

roku 2024 kryteria warunkujące możliwość objęcia akcji w ramach Planu Opcyjnego I nie zostały spełnione.

Zgodnie z wymogami międzynarodowych standardów sprawozdawczości finansowej, Program Motywacyjny,

w zakresie Planu Opcyjnego I podlega wycenie, a jego koszt uwzględniony zostanie w skonsolidowanym

sprawozdaniu finansowym Grupy IPOPEMA sporządzanym zgodnie z MSSF.

Kapitał podstawowy (struktura) – stan na 31.12.2024 r. oraz na dzień publikacji sprawozdania

Akcjonariusz*

Liczba akcji i głosów na WZA

Wartość nominalna akcji

(w zł)

% łącznej

liczby głosów

na WZA

OFE PZU „Złota Jesień”*

2 993 684

299 368

9,99%

Value FIZ*

2 992 824

299 282

9,99%

Fundusz IPOPEMA PRE-IPO

FIZAN

2 990 789

299 079

9,98%

Fundusze QUERCUS

2 955 369

295 537

9,87%

Fundusz IPOPEMA 10 FIZAN

2 851 420

285 142

9,52%

Katarzyna Lewandowska

2 136 749

213 675

7,13%

Jarosław Wikaliński

1 499 900

149 990

5,01%

Razem akcjonariusze powyżej

18 420 735

1 842 073

61,52%

* Dane na podstawie otrzymanych przez Spółkę zawiadomień od akcjonariuszy

Głównym uczestnikiem Funduszu jest Jacek Lewandowski – Prezes Zarządu Spółki, a także Katarzyna Lewandowska

Jedynym uczestnikiem Funduszu jest Stanisław Waczkowski – Wiceprezes Zarządu Spółki

Łącznie fundusze zarządzane przez QUERCUS TFI

Na podstawie ustnego porozumienia dotyczącego zgodnego głosowania na WZA Jarosław Wikaliński wraz z Małgorzatą Wikalińską dysponują

łącznie 2 770 789 akcji i głosami

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

Kapitał podstawowy (struktura) – stan na 31.12.2023 r.

Akcjonariusz*

Liczba akcji i głosów na WZA

Wartość nominalna akcji

(w zł)

% łącznej

liczby głosów

na WZA

Value FIZ*

2 992 824

299 282

9,99%

OFE PZU „Złota Jesień”

2 990 000

299 000

9,98%

Fundusz IPOPEMA PRE-IPO

FIZAN

2 990 789

299 079

9,98%

Fundusz IPOPEMA 10 FIZAN

2 851 420

285 142

9,52%

Fundusze QUERCUS

2 912 236

291 224

9,73%

Katarzyna Lewandowska

2 136 749

213 675

7,13%

Jarosław Wikaliński

1 499 900

149 990

5,01%

Razem akcjonariusze powyżej

18 373 918

1 837 392

61,37%

* Dane na podstawie otrzymanych przez Spółkę zawiadomień od akcjonariuszy

Głównym uczestnikiem Funduszu jest Jacek Lewandowski – Prezes Zarządu Spółki, a także Katarzyna Lewandowska

Jedynym uczestnikiem Funduszu jest Stanisław Waczkowski – Wiceprezes Zarządu Spółki

QUERCUS Parasolowy SFIO oraz QUERCUS Multilstrategy FIZ

Na podstawie ustnego porozumienia dotyczącego zgodnego głosowania na WZA Jarosław Wikaliński wraz z Małgorzatą Wikalińską dysponują

łącznie 2 770 789 akcjami i głosami

Nota 20

Akcje własne

Poza ewentualnymi przypadkami nabywania akcji w związku z prowadzoną działalnością maklerską w zakresie

pośrednictwa w obrocie akcjami na GPW, Spółka nie nabywała akcji własnych.

Nota 21

Kapitał zapasowy

31.12.2024

31.12.2023

a) ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

10 351

b) utworzony ustawowo

998

c) utworzony zgodnie ze statutem/umową, ponad wymaganą ustawowo

(minimalną) wartość

42 712

42 672

Kapitał zapasowy, razem

54 061

54 021

Nota 22

Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego – nie wystąpiły.

Nota 23

Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych – nie wystąpiła.

Nota 24

Wartość księgowa na jedną akcję

31.12.2024

31.12.2023

Kapitały własne (w tys. zł)

63 427

66 037

Liczba wyemitowanych akcji

29 937 836

Wartość księgowa na jedną akcję (w złotych)

2,12

2,21

Wartość księgowa na jedną akcję jest równa stosunkowi wartości kapitału własnego na dzień bilansowy i liczby

akcji wyemitowanych według stanu na dany dzień bilansowy.

Nota 25

Kapitał z aktualizacji wyceny – nie wystąpił.

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

Nota 26

Instrumenty finansowe klientów

31.12.2024

31.12.2023

Papiery wartościowe dopuszczone do publicznego obrotu

- ilość

465 530

322 508

- wartość

5 145 201

2 372 287

Papiery wartościowe niedopuszczone do publicznego obrotu

- ilość

69 553

4 956

- wartość

244 257

278 425

Sponsor emisji

(i) akcje

- ilość

520

812

- wartość

8 982

15 048

(ii) obligacje

- ilość

- wartość

191 510

21 920

(iii) certyfikaty inwestycyjne

- ilość

22 354

233 324

- wartość

35 824 743

35 984 420

Noty objaśniające do rachunku zysków i strat

Nota 27

Przychody z działalności podstawowej

2024 rok

2023 rok

Przychody z tytułu obrotu papierami wartościowymi

31 069

35 294

Przychody z tytułu usług bankowości inwestycyjnej, w tym z tytułu:

28 708

21 854

- oferowania instrumentów finansowych

18 165

14 020

- usług doradczych i inne przychody bankowości inwestycyjnej

10 543

7 834

Pozostałe przychody

9 395

7 704

Przychody razem

69 172

64 852

Przychody z tytułu przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia jednostek uczestnictwa funduszy

inwestycyjnych lub tytułów uczestnictwa w instytucjach wspólnego inwestowania wyniosły 13,1 tys. zł w 2024 roku

wobec 6,9 tys. zł w 2023 roku.

Przychody – struktura terytorialna

2024 rok

2023 rok

Polska

66 783

62 461

Zagranica

2 389

2 391

Przychody razem

69 172

64 852

Koszty - Usługi obce

2024 rok

2023 rok

- koszty transakcyjne inne niż koszty rozliczenia transakcji przez izby

rozliczeniowe i giełdy papierów wartościowych

17 088

14 225

- serwisy informacyjne i usługi teleinformatyczne

5 406

4 748

- pozostałe usługi obce

1 426

1 389

Razem usługi obce

23 920

20 362

Nota 28

Przychody z instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu w roku 2024 wyniosły 3.504 tys. zł, wobec

4.111 tys. zł w roku 2023.

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

Nota 29

W 2024 roku koszty z tytułu instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu wyniosły 4.067 tys. zł, wobec

1.207 tys. zł w roku 2023.

Nota 30

Przychody z instrumentów finansowych utrzymywanych do terminu zapadalności – nie wystąpiły.

Nota 31

Koszty z tytułu instrumentów finansowych utrzymywanych do terminu zapadalności – nie wystąpiły.

Nota 32

Przychody z instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży

W 2024 roku przychody z instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży wyniosły 577 tys. zł (895 tys. zł

w 2023 roku) i w całości dotyczyły otrzymanych dywidend od spółek zależnych.

Nota 33

Koszty z tytułu instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży

Koszty z tytułu instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży zarówno w 2024 roku jak i w 2023 roku nie

wystąpiły.

Nota 34

Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych – nie wystąpił.

Nota 35

Pozostałe przychody operacyjne

2024 rok

2023 rok

a) nadwyżka ze sprzedaży rzeczowych składników aktywów trwałych

i wartości niematerialnych i prawnych

199

b) rozwiązanie rezerw

663

434

c) zmniejszenie odpisów aktualizujących należności

d) pozostałe, w tym:

2 505

2 060

- refaktura kosztów

2 491

2 032

- inne

Pozostałe przychody operacyjne, razem

3 175

2 704

Nota 36

Pozostałe koszty operacyjne

2024 rok

2023 rok

a) utworzenie rezerw

b) utworzenie odpisów aktualizujących należności

123

c) pozostałe, w tym:

2 627

2 143

- refaktura kosztów

2 489

2 026

- inne

138

117

Pozostałe koszty operacyjne, razem

2 750

2 192

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

Nota 37

Odsetki od lokat i depozytów

2024 rok

2023 rok

odsetki od własnych lokat i depozytów, w tym:

3 070

2 038

- niezrealizowane do 3 m-cy

- niezrealizowane od 3-12 m-cy

Nota 38

Odsetki od kredytów i pożyczek

2024 rok

2023 rok

a) zrealizowane

1 519

1 788

b) niezrealizowane:

- niezrealizowane do 3 m-cy

- niezrealizowane od 3-12 m-cy

Odsetki od kredytów i pożyczek, razem

1 519

1 797

Nota 39

Podatek dochodowy

2024 rok

2023 rok

Podatek dochodowy bieżący

1 Zysk (strata) brutto

8 006

11 242

2 Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania

podatkiem dochodowym, według tytułów

- 337

3 132

a/ koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów:

13 819

14 604

reprezentacja

257

325

PFRON

176

152

składki członkowskie

262

261

wyceny bilansowe instrumentów finansowych i rozrachunków

1 866

894

odpis aktualizujący należności

123

rezerwy

10 395

12 681

amortyzacja

303

pozostałe

437

246

b/ przychody nie stanowiące przychodów podatkowych:

5 988

4 526

rozwiązanie rezerwy

663

434

rozwiązanie odpisu na należności

odsetki od depozytu, pożyczek i należności

dywidenda

677

895

wyceny bilansowe instrumentów finansowych i rozrachunków

1 523

995

pożytki z KDPW

1 410

1 995

przychody szacunkowe

1 678

161

pozostałe

c/ koszty statystycznie dodane:

10 002

11 273

wykorzystanie rezerwy na świadczenia pracownicze

6 819

6 071

rozwiązane rezerwy

2 509

4 325

badanie sprawozdania finansowego

153

152

korekta podatku VAT

odsetki zapłacone

304

649

pozostałe

145

d/ przychody statystycznie dodane

1 834

4 327

odsetki

pożytki z KDPW

1 661

1 951

przychody szacunkowe

161

2 324

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

e/ odliczenie straty

3 Darowizna przekazana

4 Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym

7 669

14 374

5 Podatek dochodowy według stawki 19%

1 457

2 732

6 Zwiększenia, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obniżki podatku – podatek

zapłacony od otrzymanych dywidend

7 Podatek dochodowy bieżący ujęty (wykazany) w deklaracji podatkowej

okresu, w tym:

1 475

2 732

- wykazany w rachunku zysków i strat

1 475

2 732

- dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły kapitał własny

Podatek dochodowy odroczony, wykazany w rachunku zysków i strat:

- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się różnic

przejściowych

- 2 361

- 2 095

- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu zmiany stawek podatkowych

- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu z poprzednio nieujętej straty podatkowej,

ulgi podatkowej lub różnicy przejściowej poprzedniego okresu

- zmniejszenie (zwiększenie) aktywów z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

2 248

1 880

- zmiana stanu rezerwy na podatek odroczony

272

- 297

Podatek dochodowy odroczony, razem

159

- 512

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli

organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych

regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności.

Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz

organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie

obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe

niż istniejące zwykle w krajach o bardziej ugruntowanym i stabilnym systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym

upłynął termin płatności.

Nota 40

Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) – nie wystąpiły.

Nota 41

Proponowany podział zysku za rok bieżący oraz zrealizowany za rok poprzedni.

Podział zysku

2024 rok

2023 rok

Zysk / strata netto

6 372

9 022

Kapitał zapasowy

Dywidenda

8 982

Do czasu sporządzenia niniejszego sprawozdania Zarząd nie podjął decyzji w zakresie rekomendacji co do

sposobu podziału zysku za rok 2024. Ustalenia w tej sprawie poczynione zostaną w terminie późniejszym, nie

później jednak niż do czasu zwołania Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia, które zgodnie z Kodeksem Spółek

Handlowych musi się odbyć w ciągu 6 miesięcy do daty zakończenia danego roku obrotowego.

Nota 42

Wykaz grup zobowiązań zabezpieczonych na majątku domu maklerskiego:

Zarówno w roku 2024 jak i w 2023 zabezpieczone na majątku Spółki były kredyty obrotowe w rachunku bieżącym,

o których szczegółowe informacje zamieszczono w nocie 13. Zabezpieczenie stanowi kaucja na rachunku

bankowym w wysokości 4 mln zł (według stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku), weksle własne in blanco wraz

z deklaracjami wekslowymi oraz pełnomocnictwa do dysponowania rachunkami bankowymi w Banku.

W 2018 r Spółka wpłaciła kaucję w wysokości 1,5 mln EUR do banku będącego bankiem rozliczeniowym

w odniesieniu do transakcji zawieranych na zagranicznych giełdach papierów wartościowych.

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

W styczniu 2012 r. Spółce udzielona została przez PKO Bank Polski S.A. (dawniej Nordea Bank Polska S.A.)

gwarancja do łącznej kwoty 268 tys. Euro, której zabezpieczeniem jest kaucja w aktualnej wysokości 1.993 tys. zł.

Na mocy aneksu z kwietnia 2023 roku kwota gwarancji została podwyższona do 323 tys. Euro. Gwarancja

wystawiona została na okres do 16 kwietnia 2028 r. i dotyczy zobowiązań związanych z wynajmem powierzchni

biurowej.

Nota 43

Zobowiązania i aktywa warunkowe, w tym również udzielone gwarancje i poręczenia, także umowy

o subemisje, zobowiązania wekslowe

Spółka wystawiła weksle jako zabezpieczenie kredytu (szczegółowy opis znajduje się w nocie 13) oraz wpłaciła

kaucję w wysokości 1,5 mln EUR stanowiącą zabezpieczenie rozliczenia transakcji na giełdach zagranicznych.

Nota 44

Udzielone zabezpieczenia

W okresach objętych niniejszymi sprawozdaniami finansowymi Spółka nie udzieliła zabezpieczeń.

Nota 45

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych,

wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwrócenie takich odpisów

Zarówno w 2024 jak i w 2023 roku Spółka nie dokonywała odpisów ani nie odwracała wcześniej utworzonych

odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości

niematerialnych i prawnych lub innych aktywów za wyjątkiem zmiany stanów odpisów na należności (nota 2).

Nota 46

Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej lub przewidywanej do

zaniechania

W 2024 oraz w 2023 roku Spółka nie zidentyfikowała działalności zaniechanej. W konsekwencji, wszystkie

przedstawione informacje w sprawozdaniu finansowym za 2024 rok dotyczą działalności kontynuowanej.

Nota 47

Spółka jako leasingobiorca – prawo do użytkowania budynku

Spółka wynajmuje pomieszczenia biurowe na podstawie umowy najmu. Prawo do użytkowania budynku przez

okres trwania umowy zaklasyfikowane zostało jako leasing operacyjny. Umowa najmu prawa do budynku została

pierwotnie zawarta na okres 5 lat (począwszy od 2013 roku), przy czym na mocy zawartych aneksów okres ten

został wydłużony – aktualnie do 2028 roku.

Wartość minimalnych opłat leasingowych została przedstawiona w poniższej tabeli.

Zobowiązania z tytułu leasingu

31.12.2024

31.12.2023

Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych

W okresie 1 roku

1 835

1 894*

W okresie od 1 do 5 lat

3 749

5 763*

Powyżej 5 lat

Razem zobowiązania z tytułu leasingu

5 584

7 657

* wartość wyliczona na podstawie liniowego rozłożenia kosztu przez okres trwania leasingu

Spółka jako leasingobiorca – leasing finansowy

Spółka zawarła umowy leasingu pojazdów. Finansujący uprawniony jest do rekalkulacji wynagrodzenia, gdy

zmianie ulegnie stopa procentowa WIBOR / EURIBOR 1M oraz w przypadku zmian przepisów (w tym

w szczególności przepisów podatkowych). Dla pojazdów określony został limit przebiegu, który rozliczany będzie

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

za cały okres trwania umowy. W przypadku gdy przebieg pojazdu jest wyższy od ustalonego przez strony limitu,

wówczas spółka zapłaci dodatkową opłatę z tytułu przekroczenia limitu przebiegu pojazdu.

Umowy leasingu zostały zaklasyfikowane jako leasing finansowy. Wartość minimalnych opłat leasingowych została

przedstawiona w poniższej tabeli.

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

31.12.2024

31.12.2023

Wartość bilansowa netto

452

316

Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych

289

219

W okresie 1 roku

219

W okresie od 1 do 5 lat

236

Powyżej 5 lat

Wartość warunkowych opłat leasingowych ujętych jako koszt okresu

229

213

Nota 48

Informacje o kwocie i charakterze poszczególnych pozycji przychodów lub kosztów o nadzwyczajnej

wartości lub które wystąpiły incydentalnie

W okresach objętych niniejszymi sprawozdaniami finansowymi w Spółce nie wystąpiły zyski i straty nadzwyczajne.

Nota 49

Dane o przyszłych zobowiązaniach z tytułu podatku dochodowego

W okresach objętych niniejszymi sprawozdaniami finansowymi Spółka nie posiadała przyszłych zobowiązań

z tytułu podatku dochodowego.

Nota 50

Pozycje rachunku przepływów pieniężnych

Podział działalności Spółki przyjęty w rachunku przepływów pieniężnych:

Działalność operacyjna – świadczenie usług maklerskich i doradczych oraz nabywanie i zbywanie papierów

wartościowych.

Działalność inwestycyjna – nabywanie oraz sprzedaż wartości niematerialnych i prawnych, rzeczowego majątku

trwałego oraz papierów wartościowych o charakterze długoterminowym.

Działalność finansowa – pozyskiwanie lub utrata źródeł finansowania (zmiany w rozmiarach i relacjach kapitału

własnego i obcego w jednostce) oraz wszystkie z nimi związane pieniężne koszty i korzyści.

Struktura środków pieniężnych

Prezentacja w bilansie

Prezentacja w rachunku

przepływów pieniężnych

31.12.2024

31.12.2023

31.12.2024

31.12.2023

Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne

161 250

137 816

161 315

137 757

W kasie

Na rachunkach bankowych

15 024

16 456

15 024

16 456

Inne środki pieniężne

146 226

121 360

146 226

121 360

Różnice kursowe naliczone

- 59

Różnica pomiędzy prezentacją środków pieniężnych w bilansie i w rachunku przepływów pieniężnych w 2024 jak

i w 2023 roku wynika z powiększenia środków pieniężnych o kwotę różnic kursowych.

Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne na koniec okresu obejmują środki pieniężne i inne aktywa pieniężne

własne oraz klientów – podział został zaprezentowany w nocie 1.

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

Różnice zmian stanów pozycji bilansowych

Prezentacja w bilansie

Bilansowa

zmiana

stanu

Prezentacja w rachunku

przepływów pieniężnych

– zmiana stanu

31.12.2024

31.12.2023

2024 rok

Należności (krótko- i długoterminowe) brutto

63 100

125 110

- 62 010

62 010

Należności netto

62 979

125 052

Odpisy na należności

121

Rezerwy (bez podatku odroczonego

dotyczącego kapitału własnego i rezerwy na

niezapłacone odsetki)

8 718

8 556

162

Razem zmiana stanu odpisów i rezerw

225

Różnice zmian stanów pozycji bilansowych

Prezentacja w bilansie

Bilansowa

zmiana

stanu

Prezentacja w rachunku

przepływów pieniężnych

– zmiana stanu

31.12.2023

31.12.2022

2023 rok

Należności (krótko- i długoterminowe) brutto

125 110

124 599

511

- 511

Należności netto

125 052

124 575

Odpisy na należności

Rezerwy (bez podatku odroczonego

dotyczącego kapitału własnego i rezerwy na

niezapłacone odsetki)

8 556

7 834

722

Razem zmiana stanu odpisów i rezerw

756

Nota 51

Struktura zatrudnienia

Stan przeciętnego zatrudnienia (pracownicy i stali współpracownicy) zarówno w 2024 jaki i w 2023 roku wyniósł 86

etatów.

Liczba zatrudnionych (pracownicy i stali współpracownicy) w przeliczeniu na etaty:

Jednostka organizacyjna

31.12.2024

31.12.2023

Zarząd

Pozostali

Razem

Nota 52

Wynagrodzenie członków zarządu, członków organów nadzorczych (wraz z wynagrodzeniem z zysku)

Poniższa tabela przedstawia wysokość wynagrodzeń Rady Nadzorczej oraz członków Zarządu – zarówno

wypłaconych, jak i należnych lub potencjalnie należnych – oraz świadczeń dodatkowych (opieka medyczna

w części finansowanej przez Spółkę, składki do PPE) od IPOPEMA Securities:

Łączne wynagrodzenie (wraz z wynagrodzeniem premiowym)

2024 rok

2023 rok

Zarząd

3 404

3 299

Jacek Lewandowski

916

871

Mirosław Borys

747

705

Mariusz Piskorski

503

446

Stanisław Waczkowski

1 238

1 277

Rada Nadzorcza

318

210

Jacek Jonak

Janusz Diemko

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

Bogdan Kryca

Ewa Radkowska - Świętoń

Andrzej Knigawka

Marcin Dyl

Oprócz wynagrodzeń członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej będący akcjonariuszami Spółki, uczestniczą

w wypłacie dywidendy na zasadach tożsamych z pozostałymi akcjonariuszami.

Porozumienia z Mariuszem Piskorskim i Mirosławem Borysem z dnia 4 listopada 2008 r.

Dwóch członków Zarządu – Mariusz Piskorski i Mirosław Borys – zawarło ze Spółką porozumienia, na mocy których

każdemu z nich przysługuje odszkodowanie w wysokości trzech miesięcznych wynagrodzeń w przypadku

odwołania z Zarządu lub nie powołania na kolejną kadencję (z zastrzeżeniem określonych w umowie przypadków),

jak również w przypadku zmiany warunków wynagrodzenia na mniej korzystne.

Nota 53

Pożyczki, kredyty, zaliczki i gwarancje udzielone członkom zarządu oraz członkom organów

nadzorczych

W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie udzieliła pożyczek, kredytów, zaliczek

i gwarancji członkom zarządu oraz członkom organów nadzorczych.

Nota 54

Informacje o istotnych transakcjach (w roku 2024 oraz w roku 2023 tj. okresie, za który sporządzono

dane porównawcze) zawartych przez Spółkę z:

a) jednostką dominującą

Nie dotyczy.

b) znaczącym akcjonariuszem

Nie dotyczy.

c) jednostkami podporządkowanymi

Transakcje ze spółką zależną IPOPEMA Financial Advisory Sp. z o.o. SK

W roku 2017 Spółka podpisała umowę o świadczenie usług wsparcia biurowo-administracyjnego na rzecz IFA SK

– rozpoznany przez Spółkę z tego tytułu przychód w 2024 oraz 2023 roku wyniósł poniżej 0,4 mln zł.

Transakcje ze spółką zależną IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S A

Spółka realizuje dla IPOPEMA TFI umowy: (i) świadczenia usług oferowania certyfikatów inwestycyjnych,

(ii) pośredniczenia w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych,

(iii) świadczenia usług dodatkowych w związku z przejęciem przez IPOPEMA TFI zarządzania funduszami z innych

towarzystw funduszy inwestycyjnych, (iv) prowadzenia rejestru akcjonariuszy, (v) wykonywania funkcji agenta

emisji zgodnie z art 7a ust 1a ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, (vi) świadczenia

usług analitycznych (tzw. usług badawczych). Łączna wartość wynagrodzenia Spółki z tytułu świadczonych usług

oraz z tytułu wynagrodzenia za czynności dotyczące poprawy jakości obsługi uczestników funduszy wyniosła 7,9

mln zł w 2024 roku (6,4 mln zł w 2023 roku).

Transakcje ze spółką zależną MUSCARI Capital Sp. z o.o.

W 2024 roku MUSCARI świadczyło usługi pośrednictwa finansowego na rzecz Spółki. Spółka poniosła koszt

z tytułu zrealizowanych tych usług w wysokości 4,7 mln zł w 2024 roku (wobec 3,5 mln zł w 2023 roku).

d) członkami zarządu, organów nadzorczych

Nie wystąpiły.

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

e) małżonkami, krewnymi członków zarządu, organów nadzorczych

Nie wystąpiły.

f) osobami związanymi z tytułu opieki, przysposobienia, kurateli z członkami zarządu, organów

zarządzających

Nie wystąpiły.

Transakcje zawarte ze stronami powiązanymi – przychody i koszty

Przychody

z dz

podstawowej

Pozostałe

przychody

operacyjne i

finansowe

Zakupy

Przychody

z dz

podstawowej

Pozostałe

przychody

operacyjne i

finansowe

Zakupy

Nazwa strony powiązanej

w 2024 roku

w 2023 roku

IPOPEMA BC

IPOPEMA TFI

7 863

884

6 442

204

IFA SK

350

MUSCARI

4 713

3 498

IFS

Inne strony powiązane

Razem

8 228

954

4 717

6 792

232

3 498

Oprócz wyżej wymienionych przychodów Spółka otrzymuje również przychody z tytułu dywidend od spółek

zależnych, informacje o otrzymanych dywidendach znajdują się w nocie 57.

Transakcje zawarte ze stronami powiązanymi – należności i zobowiązania

Należności i udzielone pożyczki

Zobowiązania

Nazwa strony powiązanej

31.12.2024

31.12.2023

31.12.2024

31.12.2023

IPOPEMA BC

120

IPOPEMA TFI

809

1 260

IFA SK

861

431

MUSCARI

762

746

550

439

Inne strony powiązane

Razem

2 552

2 487

550

439

IPOPEMA Securities świadczy usługi maklerskie na rzecz funduszy zarządzanych przez IPOPEMA TFI S.A.,

jednakże koszty wynikające z tego typu transakcji ponoszone są bezpośrednio fundusze.

Transakcje z jednostkami powiązanymi nieobjętymi sprawozdaniem finansowym

W okresach objętych niniejszymi sprawozdaniami finansowymi poza transakcjami wskazanymi w informacji

powyżej nie wystąpiły inne istotne transakcje z jednostkami powiązanymi.

Istotne transakcje zawarte przez jednostkę na innych warunkach niż rynkowe ze stronami

powiązanymi

W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie zawierała istotnych transakcji ze stronami

powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

Nota 55

Na mocy umowy zawartej w 2024 roku podmiotem uprawnionym do badania rocznych jednostkowych

i skonsolidowanych sprawozdań finansowych Spółki / Grupy oraz do przeglądu sprawozdań finansowych za

pierwsze półrocze jest Grant Thornton Polska P.S.A. z siedzibą w Poznaniu przy ul. Abpa Antoniego Baraniaka

88E. Umowa została zawarta na okres 4 lat. Nie wypłacono żadnego wynagrodzenia innym spółkom z sieci Grant

Thornton.

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

Wynagrodzenie biegłego rewidenta należne w tys. zł (brutto)

Rodzaj usługi

2024 rok

2023 rok

obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego

107

inne usługi poświadczające*

usługi doradztwa podatkowego

pozostałe usługi

* do ‘innych usług poświadczających’ zaklasyfikowano usługi przeglądu sprawozdań finansowych, ocenę wymogów

w zakresie przechowywania aktywów klientów oraz ocenę sprawozdania o wynagrodzeniach

Nota 56

Nazwa i siedziba jednostki dominującej sporządzającej skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Nie dotyczy.

Nota 57

Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

W dniu 16 maja 2024 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło decyzję o wypłacie dywidendy z zysku za 2023

rok, który wyniósł 9.022 tys. zł. Kwota dywidendy przypadająca na jedną akcję wyniosła 0,30 zł. Dniem ustalenia

praw do dywidendy był 23 maja 2024 roku (dzień dywidendy), a dniem jej wypłaty 29 maja 2024 roku. W tej dacie

dywidenda została wypłacona w łącznej kwocie 8.981 tys. zł. Różnica między wartością wypłaconej dywidendy,

a kwotą 9.022 tys. zł uchwaloną przez Walne Zgromadzenie (wynosząca 40 tys. zł i będąca wynikiem zaokrągleń

kwoty dywidendy na 1 akcję) zgodnie z ww. uchwałą Walnego Zgromadzenia zasiliła kapitał zapasowy Spółki.

W dniu 24 maja 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło decyzję o wypłacie dywidendy z zysku za

2022 rok, który wyniósł 4.619 tys. zł. Kwota dywidendy przypadająca na jedną akcję wyniosła 0,15 zł. Dniem

ustalenia praw do dywidendy był 2 czerwca 2023 roku (dzień dywidendy), a dniem jej wypłaty 9 czerwca 2023 roku.

W tej dacie dywidenda została wypłacona w łącznej kwocie 4.490 tys. zł. Różnica między wartością wypłaconej

dywidendy a kwotą 4.619 tys. zł uchwaloną przez Walne Zgromadzenie, która wyniosła 129 tys. zł jest wynikiem

zaokrągleń w wysokości dywidendy na 1 akcję i zgodnie z ww. uchwałą Walnego Zgromadzenia zasiliła kapitał

zapasowy Spółki.

Dywidendy otrzymane

W dniu 17 maja 2024 roku posiedzenie wspólników IBC podjęło decyzję o wypłacie części zysku za 2023 rok

w łącznej kwocie 1 mln. zł. Do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego Spółka otrzymała w całości wypłatę

swojego udziału w zysku IBC, w wysokości 500 tys. zł.

Posiedzenie wspólników IFA SK w dniu 18 marca 2024 roku podjęło decyzję o wypłacie części zysku za 2022 rok

w kwocie 100 tys. zł. Spółka otrzymała w całości wypłatę swojego udziału w zysku IFA SK w wysokości 77 tys. zł.

Nota 58

Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji

Zgodnie z informacjami zamieszczonymi we Wprowadzeniu do niniejszego sprawozdana, IFDS zawiązana została

przez IPOPEMA Securities wraz z ProService Finteco sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Podział uprawnień jest

równy pomiędzy oboma ww. akcjonariuszami. W związku z tym, zgodnie z obowiązującymi przepisami żaden

z nich nie ma statusu jednostki dominującej. W konsekwencji IFDS formalnie nie stanowi również jednostki zależnej

wobec IPOPEMA Securities i nie podlega konsolidacji metodą pełną.

Nota 59

Informacja o sprawach sądowych

W 2024 roku oraz do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie była stroną istotnych

postępowań toczących się przed sądem.

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

Nota 60

Postępowania toczące się przed organem administracji publicznej oraz informacja o kontrolach

W III kwartale 2024 roku w Spółce przeprowadzona została zdalna kontrola przez Giełdę Papierów Wartościowych

w Warszawie S.A. Zakres kontroli obejmował weryfikację przestrzegania przez członka giełdy obowiązków

wynikających z Regulaminu Giełdy oraz innych regulacji i procedur dotyczących funkcjonowania rynku

regulowanego, NewConnect i Catalyst, związanych z obrotem giełdowym lub obrotem w alternatywnym systemie.

W związku z przeprowadzoną kontrolą Spółka otrzymała od GPW dwa zalecenia pokontrolne, które zostały

zrealizowane.

W IV kwartale 2024 roku w Spółce miała miejsce kontrola przeprowadzona przez Krajowy Depozyt Papierów

Wartościowych i dotyczyła ewidencji instrumentów finansowych oraz funkcjonowania systemów informatycznych

służących do prowadzenia ewidencji instrumentów finansowych. Spółka nie otrzymała od KDPW zaleceń

pokontrolnych w związku z przeprowadzoną kontrolą.

W II kwartale 2023 roku Komisja Nadzoru Finansowego („KNF”) przeprowadziła w Spółce rutynową kontrolę, której

przedmiotem było „sprawdzenie, czy prowadzona działalność i sytuacja finansowa IPOPEMA Securities S.A. jest

zgodna z przepisami prawa, regulaminami, warunkami określonymi w zezwoleniach, zasadami uczciwego obrotu

lub interesem zleceniodawców”. Zakres kontroli obejmował sprawdzenie zgodności z przepisami prawa sytuacji

finansowej Spółki, w szczególności poprawności sprawozdawczości finansowej do KNF oraz weryfikację

wyznaczania i sposobu zarządzania ryzykiem dla klienta. W wyniku kontroli Spółka otrzymała zalecenia

pokontrolne, które zostały zrealizowane.

W II połowie 2023 roku przeprowadzona została kontrola Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego

w Warszawie, która została zakończona w grudniu 2023 roku. Zakres kontroli obejmował wykonywanie przez

raportującą instytucję finansową (IPOPEMA Securities S.A.) stosowania procedur należytej staranności i procedur

sprawozdawczych związanych z procedurą CRS (ang. Common Reporting Standard). W wyniku kontroli Spółka

otrzymała zalecenia pokontrolne, które zostały zrealizowane.

W grudniu 2023 roku w Spółce miała miejsce kontrola przeprowadzona przez Krajowy Depozyt Papierów

Wartościowych i dotyczyła ewidencji instrumentów finansowych oraz funkcjonowania systemów informatycznych

służących do prowadzenia ewidencji instrumentów finansowych. W związku z przeprowadzoną kontrolą Spółka

otrzymała od KDPW zalecenie pokontrolne, które zostało zrealizowane.

Nota 61

Adekwatność kapitałowa

Spółka jako firma inwestycyjna zobowiązana jest do kalkulacji funduszy własnych oraz wymogów ostrożnościowych

zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/2033 z dnia 27 listopada 2019 r.

w sprawie wymogów ostrożnościowych dla firm inwestycyjnych oraz zmieniającym rozporządzenia (UE) nr

1093/2010, (UE) nr 575/2013, (UE) nr 600/2014 i (UE) nr 806/2014 („IFR”).

Dane na 31 grudnia 2024 r. oraz 31 grudnia 2023 r. dotyczące informacji o funduszach własnych, wymogach

kapitałowych w zakresie funduszy własnych oraz współczynnikach kapitałowych określonych w Rozporządzeniu

IFR zostały zamieszczone poniżej. Wymóg kapitałowy wyliczany zgodnie z rozporządzeniem IFR stanowi

najwyższa kwota z poniższych wartości:

- wymóg kapitałowy z tytułu stałych kosztów pośrednich,

- stały wymóg minimalny wymóg kapitału założycielskiego,

- wymóg kapitałowy dotyczący współczynnika K.

Zarówno na dzień 31 grudnia 2024 jak i 31 grudnia 2023 roku najwyższą z tych wartości stanowi dla Spółki wymóg

kapitałowy dotyczący współczynnika K.

Pozycja – w tys. zł

31.12.2024

31.12.2023

Fundusze własne

41 232

44 144

Wymogi w zakresie funduszy własnych

20 599

18 536

- stały minimalny wymóg kapitałowy

3 261

- wymóg dotyczący stałych kosztów pośrednich

9 535

8 481

- wymóg dotyczący współczynnika K

20 599

18 536

Współczynnik kapitału podstawowego Tier I

200,17%

238,16%

Nadwyżka(+)/niedobór(–) kapitału podstawowego Tier I

29 696

33 764

Współczynnik kapitału Tier I

200,17%

238,16%

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2024

Nadwyżka(+)/niedobór(–) kapitału Tier I

25 783

30 242

Łączny współczynnik kapitałowy

200,17%

238,16%

Nadwyżka(+)/niedobór(–) łącznego kapitału

20 633

25 608

Informacja o naruszeniu współczynników adekwatności kapitałowej oraz limitu dużych ekspozycji

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Spółka nie odnotowała przypadków naruszenia współczynników

adekwatności kapitałowej w ujęciu jednostkowym ani skonsolidowanym.

Nota 62

Zdarzenia po dniu bilansowym

Wszystkie zdarzenia mające wpływ na sprawozdanie finansowe za 2024 rok zostały ujęte w księgach

rachunkowych 2024 roku.

Warszawa, dnia 27 marca 2025 roku

__________________

___________________

__________________

________________

Jacek Lewandowski

Mariusz Piskorski

Stanisław Waczkowski

Mirosław Borys

Danuta Ciosek

Prezes Zarządu

Wiceprezes Zarządu

Główna księgowa