BYDGOSZCZ, DNIA 31 MARCA 2025 ROKU
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PJP MAKRUM S.A.
ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2024 ROKU
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach PLN)
Spis treści
Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku…………………………………………………………………………………………………………………………………………………..
3
Zysk (strata) na jedną akcję.……………………………………………………………………………………………………………………………………………..
3
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2024 roku…………………………………………………………………………………………………………………………………………………..
4
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku…………………………………………………………………………………………………………………………………………………..
5
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku…………………………………………………………………………………………………………………………………………………..
6
Zasady Polityki Rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające…………………………………………………………………………………………………….
7
1.
Informacje ogólne…………………………………………………………………………………………………………………………………………………..
7
2.
Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego…………………………………………………………………………………….
7
3.
Skład Zarządu i Rady Nadzorczej………………………………………………..…………………………………………………………………………………….
7
4.
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego……………….,…………….………………….………………………………………………………..
8
5.
Inwestycje w jednostki zależne….................................................................................................................................................................
8
6.
Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach…………………………………………………..………………………………………….
9
7.
Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego……………………………………………………………………………………....………………………………………………….
12
8.
Zmiany stosowanych zasad rachunkowości…………………………...……………………………………………………………………………..
13
9.
Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane a nie weszły jeszcze w życie……………………………………………………………………………………..………………………………………………………………………………..
14
10.
Istotne zasady (polityka) rachunkowości…………………………………………………………………………………………………………………………………………………..
15
11.
Informacje dotyczące segmentów działalności……………………………………………………………………………………..………………………………………………………………………………..
32
12.
Przychody i koszty…………………………………………………………………………………………………………………………………………………..
36
13.
Aktywa i zobowiązania z tytułu umów….......................... …………………….………………………..…………………………………………………………..
40
14.
Podatek dochodowy..………………………………………………...…………………………………………………………………………………………..
41
15.
Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty..………………………………………………...…………………………………………………………………………………………..
43
16.
Zysk przypadający na jedną akcję..………………………………………………...…………………………………………………………………………………………..
43
17.
Rzeczowe aktywa trwałe……………………………………………………………………………………………………………………………………
44
18.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, zobowiązania leasingowe………………………………………………….……………………………………………………………..……...…………………………………………………
45
19.
Wartość firmy………………………………………………….……………………………………………………………..……...……………………………………………………
49
20.
Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i współzależnych..………………………………………………………………………….…………………………..
51
21.
Aktywa niematerialne …...…………………………………………………………………………………………………………………………………………………
53
22.
Nieruchomości inwestycyjne…...………………………………………………..…………………………………………………………………………………..
54
23.
Pożyczki udzielone…...................................................................................................................................................................................
55
24.
Kapitałowe papiery wartościowe…...................................................................................................................................................................................
56
25.
Zapasy…………………………………..…...………………………………………………………………………….………………………………………………..
56
26.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności……………………...………………………………………………………………………….………………………………………………..
57
27.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty…..................................................................................................................................
59
28.
Kapitał własny…………..…...................................................…………………………………………………..………………….……………………
59
29.
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki………………………….....……………………………………………………………………………………………..
59
30.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, z tytułu umów oraz pozostałe zobowiązania ………………………………………..….…………………………………………………...…………………..
62
31.
Rezerwy krótkoterminowe i długoterminowe……………………………………………………………….………………………………………….…………………………………………………………………………..……..
62
32.
Świadczenia pracownicze………………………………………………………………………………………………………………………………
63
33.
wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych………...…………………………………………………………………………………………………………………………..
64
34.
Zobowiązania do poniesienia nakładów i inne zobowiązania do poniesienia w przyszłości…...........................................
64
35.
Zobowiązania warunkowe…..........................................................................................................................................................
64
36.
Sprawy sądowe…………………………...……...……………………………………………………………………..…………………………………………………
64
37. 65
38. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej uprawnionej do badania
sprawozdań finansowych...…………………………………………………………..………………………………………………………………………………………
68
39.
Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym, konflikt zbrojny w Ukrainie………………………………………………………………………………………………………………………………………………
68
40. 76
41. 77
42. 77
43. 77
Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami
Transakcje z podmiotami powiązanymi…………………………………………………………………….……………………………………………………………………………………….
Zarządzanie kapitałem…………………………………………………………………….……………………………………………………………………………………
Zdarzenia następujące po dniu bilansowym…………………………………………………………………….……………………………………………………………………………………
Instrumenty finansowe…………………………………………………………………….……………………………………………………………………………………….
Struktura zatrudnienia…………………………………………………………………….……………………………………………………………………………………
2/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
(w tysiącach PLN)
Wyszczególnienie nota
od 01.01 do
31.12.2024
od 01.01 do
31.12.2023
Przychody ze sprzedaży
12 156 835 147 462
Przychody ze sprzedaży produktów i usług
146 338 133 803
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
10 497 13 659
Koszt własny sprzedaży 12
131 034 128 450
Koszt sprzedanych produktów i usług
120 796 114 782
Koszt sprzedanych towarów i materiałów
10 238 13 668
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
25 801 19 012
Koszty sprzedaży 12
11 093 6 502
Koszty ogólnego zarządu
12
9 310 9 615
Zysk (strata) ze sprzedaży
5 398 2 895
Pozostałe przychody operacyjne
12
1 183 1 352
Pozostałe koszty operacyjne
12
257 133
Zysk (strata) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych
12
(630) (223)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
5 694 3 892
Przychody finansowe, w tym:
12
11 864 19 671
Koszty finansowe
12
11 491 8 895
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
6 067 14 667
Podatek dochodowy
14
(126) (1 006)
Zysk (strata) netto
6 193 15 673
Inne całkowite dochody
Inne całkowite dochody po opodatkowaniu
- -
Całkowite dochody
6 193 15 673
Zysk (strata) na jedną akcję
- podstawowy 1,04 2,62
- rozwodniony 1,04
2,62
16
Wyszczególnienie
nota
od 01.01 do
31.12.2024
od 01.01 do
31.12.2023
Jednostkowe Sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok zakończony 31 grudnia 2024
roku
3/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
(w tysiącach PLN)
nota 31.12.2024 31.12.2023
Aktywa trwałe
Wartość firmy
19
28 620 28 620
Aktywa niematerialne
21
3 451 3 708
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
18
10 322 9 704
Rzeczowe aktywa trwałe
17
38 959 40 617
Nieruchomości inwestycyjne
22
13 876 12 833
Inwestycje w jednostkach zależnych
20
30 177 30 277
Pozostałe należności
26
288 268
Aktywa trwałe 125 693 126 027
Aktywa obrotowe
Zapasy
25
36 334 43 312
Aktywa z tytułu umów
13
8 249 7 716
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
26
38 097 22 776
Należności z tytułu podatku dochodowego
26
951 358
Pożyczki
23
41 073 59 199
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe
24
5 5
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
302 128
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
27
211 768
Aktywa obrotowe 125 222 134 262
Aktywa razem 250 915 260 289
nota 31.12.2024 31.12.2023
Kapitał własny
Kapitał podstawowy
28
5 983 5 983
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
49 959 49 959
Kapitał zapasowy
22 992 15 695
Kapitały rezerwowe
31 644 31 644
Zyski zatrzymane:
5 123 16 452
- zysk (strata) z lat ubiegłych
(1 070) 779
- zysk (strata) netto
6 193 15 673
Kapitał własny 115 701 119 733
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki
29
774 6 322
Pozostałe zobowiązania
30
2 150 68
Leasing
18
4 672 5 499
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
14
282 405
Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych
32.1
202 207
Pozostałe rezerwy długoterminowe
283 96
Zobowiązania długoterminowe 8 363 12 597
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
34 871 27 397
Zobowiązania z tytułu umowy 13
2 943 7 822
Kredyty i pożyczki 29
85 100 89 536
Leasing
3 054 2 423
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe
- -
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 31
883 781
Zobowiązania krótkoterminowe
126 851 127 959
Zobowiązania razem 135 214 140 556
Pasywa razem 250 915 260 289
Jednostkowe Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2024 roku
Aktywa
Pasywa
4/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
(w tysiącach PLN)
nota
od 01.01 do
31.12.2024
od 01.01 do
31.12.2023
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
6 067 14 667
Korekty:
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 17
2 757 2 475
Amortyzacja aktywów niematerialnych 21
350 238
Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania 18
2 201 1 864
Zmiana wartości godziwej aktywów (zobowiązań) finansowych
- (389)
Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych
(1 057) (556)
Zysk (strata) ze sprzedaży aktywów finansowych (innych niż instrumenty pochodne)
6 (13)
Zysk (strata) ze sprzedaży nakładów nieruchomości inwestycyjnych
64 (228)
(Zysk) strata ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych
(10) (49)
(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych
213 (20)
Koszty odsetek i poręczeń
10 635 9 938
Przychody z odsetek i poręczeń
(5 825) (2 588)
Otrzymane dywidendy
(5 002) (15 002)
Inne korekty
293 (45)
Korekty razem
4 625 (4 375)
Zmiana stanu zapasów
6 978 2 949
Zmiana stanu należności 33
(41 104) 12 080
Zmiana stanu zobowiązań i rezerw 33
7 256 (12 361)
Zmiana stanu należności/zobowiązań z tytułu umów
(5 412) 3 745
Zmiany w kapitale obrotowym
(32 282) 6 413
Wpływy (wydatki) z rozliczenia instrumentów pochodnych
(6) 353
Zapłacone odsetki z działalności operacyjnej
(243) (97)
Zapłacony podatek dochodowy
(592) 318
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
(22 431) 17 279
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie aktywów niematerialnych 21
(93) (395)
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych 17
(1 037) (9 897)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
10 49
Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych
(96) (6 161)
Wydatki na nabycie jednostek zależnych
- (10 700)
Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych
47 13 618
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych
47 591 4 580
Pożyczki udzielone 23
(25 703) (51 916)
Wpływy z pozostałych aktywów finansowych
- 4 000
Otrzymane odsetki i poręczenia
770 562
Otrzymane dywidendy
5 003 15 002
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
26 492 (41 258)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek
102 003 95 752
Spłaty kredytów i pożyczek 29
(87 462) (59 722)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu
(3 087) (2 350)
Odsetki i poręczenia zapłacone
(10 366) (7 390)
Inne wpływy
3 321 -
Inne wpływy
(737) -
Dywidendy wypłacone
(8 376) (3 051)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(4 704) 23 239
Przepływy pieniężne netto razem
(643) (740)
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
(557) (654)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
768 1 422
Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych
86 86
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
27
211 768
Wyszczególnienie
Jednostkowe Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024
roku
5/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
(w tysiącach PLN)
Jednostkowe Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Saldo na dzień 1 stycznia 2024 roku
5 983 49 959 15 695 31 644 16 452 119 733
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2024
Dywidendy - z zysku za 2023 rok
12
- - - - (8 376) (8 376)
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał zapasowy - zysk za 2023 rok
15
- - 7 297 - (7 297) -
Wynik z lat ubiegłych - połączenie z QDS24 Sp. z o.o.
12
(1 849) (1 849)
Razem transakcje z właścicielami - - 7 297 - (17 522) (10 225)
Całkowity dochód za okres od 01.01 do 31.12.2024 roku - - - - 6 193 6 193
Zysk netto za okres od 01.01. do 31.12.2024 roku 16
- - - - 6 193 6 193
Saldo na dzień 31 grudnia 2024 roku
5 983 49 959 22 992 31 644 5 123 115 701
Saldo na dzień 1 stycznia 2023 roku
5 983 49 959 8 355 31 644 11 170 107 111
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2023
Dywidenda z zysku za 2022 rok - - - - (3 051) (3 051)
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał zapasowy - zysk za 2022 rok - - 7 340 - (7 340) -
Razem transakcje z właścicielem - - 7 340 - (10 391) (3 051)
Całkowity dochód za okres od 01.01 do 31.12.2023 - - - - 15 673 15 673
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku - - - - 15 673 15 673
Saldo na dzień 31 grudnia 2023 roku
5 983 49 959 15 695 31 644 16 452 119 733
Kapitał własny razem
Kapitał ze sprzedaży
akcji powyżej ich
wartości nominalnej
Kapitał zapasowy
Kapitały rezerwowe
Zyski zatrzymane
Wyszczególnienie
nota
Kapitał podstawowy
nota
Wyszczególnienie
Kapitały rezerwowe
Kapitał własny razem
Kapitał podstawowy
Kapitał ze sprzedaży
akcji powyżej ich
wartości nominalnej
Kapitał zapasowy
Zyski zatrzymane
6/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zasady Polityki Rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.
Podstawowym przedmiotem działania Spółki jest:
• produkcja konstrukcji metalowych PKD 25.11.Z,
• produkcja pozostałych zbiorników, cystern i pojemników metalowych PKD 25.29.Z,
• naprawa i konserwacja metalowych wyrobów gotowych PKD 33.11.Z,
• instalowanie maszyn przemyowych, sprzętu i wyposażenia PKD 33.20.Z,
• działalność w zakresie specjalistycznego projektowania PKD 74.10.Z.
PJP MAKRUM S.A. - (,,Spółka", ,,Emitent") jest spółką akcyj z siedzibą w Bydgoszczy przy ul. Plac Kościeleckich 3, której akcje znajdują się w
publicznym obrocie.
Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok
zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku.
Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy, XIII Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000024679.
Spółce nadano numer statystyczny REGON 002524300.
1. Informacje ogólne
- Piotr Szczeblewski Prezes Zarządu
- Dariusz Szczechowski Wiceprezes Zarządu
3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej
Na dzień sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego na 31 grudnia 2024 roku jak i na 31 grudnia 2023 roku w skład Zarządu PJP
MAKRUM S.A. przedstawiał się następująco:
Spółka sporządziła skonsolidowane sprawozdanie za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku, które zostało zatwierdzone przez Zarząd w dniu
31 marca 2025 roku.
2. Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego
7/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
- Dariusz Skrocki
- Rafał Płókarz
- Stanisław Krukar
- Rafał Jerzy
- Marcin Marczuk
- Dariusz Skrocki
- Rafał Płókarz
- Piotr Fortuna
- Rafał Jerzy
- Sławomir Winiecki
- Marcin Marczuk
% Udział w kapitale
% Udział w
kapitale
31 grudnia 2024 31 grudnia 2023
PROMStahl GmbH
Gehrden k.
Hannoveru, Niemcy
Sprzedaż wyrobów techniki
przeładunkowej na terenie
Niemiec i innych krajów
niemieckojęzycznych
100% 100%
PROMStahl Sp. z o.o.
Bydgoszcz, Polska
Sprzedaż wyrobów techniki
przeładunkowej na terenie Polski,
produkcja nowoczesnych systemów
parkingowych, logistyka magazynowa
(sprzedaż, serwis, wynajem wózków
widłowych)
100% 100%
PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o.
Bydgoszcz, Polska
Wykonawstwo w zakresie
budownictwa przemysłowego
100% 100%
PROMStahl Ltd.
Lutterworth,
Wielka
Brytania
Sprzedaż w segmencie
produkcja przemysłowa
na terenie Wielkiej Brytanii i
Irlandii
100% 100%
QDS 24 Sp. z o.o.*
Solec Kujawski,
Polska
Produkcja wielkogabarytowych
konstrukcji, drzwi
podnoszono przesuwnych HS
- 100%
INICJATYWA PÓŁNOCNO-ZACHODNIA "PW" Sp. z o.o.
Sprzedaż, wynajem oraz serwis
wózków widłowych paletowych
i części
100% 100%
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki PJP Makrum. W dniu 19 czerwca 2024 roku z
funkcji członka Rady Nadzorczej zrezygnował Pan Piotr Fortuna. Tego samego dnia na członka powołany został Pan Stanisław Krukar. W dniu 29
lipca 2024 roku z funkcji członka Rady Nadzorczej zrezygnował Pan Sławomir Winiecki.
Przewodniczący Rady Nadzorczej
Członek Rady Nadzorczej
Członek Rady Nadzorczej
Członek Rady Nadzorczej
Członek Rady Nadzorczej
4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Na dzień 31 grudnia 2023 roku skład Rady Nadzorczej przedstawiał się następująco:
Członek Rady Nadzorczej
Członek Rady Nadzorczej
Sekretarz Rady Nadzorczej
Członek Rady Nadzorczej
Członek Rady Nadzorczej
Niniejsze sprawozdanie finansowe PJP MAKRUM S.A. zostało zatwierdzone przez Zarząd w dniu 31 marca 2025 roku.
Jednostka
Siedziba
Przedmiot Działalności
5. Inwestycje w jednostki zależne
*'Dnia 1 sierpnia 2024 nastąpiło połączenie spółki PJP MAKRUM S.A. ("Spółka Przejmująca") ze spółką QDS24 Sp. z o.o. Połączenie nastąpiło
stosownie do treści art. 492 § 1 ust. 1 kodeksu spółek handlowych, poprzez przeniesienie całego majątku Spółki Przejmowanej na Spółkę
Przejmującą (połączenie przez przejęcie) bez podwyższania kapitału zakładowego Spółki Przejmującej, wobec tego, że Spółka Przejmująca
posiada 100% udziałów w Spółce Przejmowanej.
Szersze informacje zostały opisane w nocie 20.
Na dzień sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego na 31 grudnia 2024 roku skład Rady Nadzorczej przedstawiał się następująco:
Przewodniczący Rady Nadzorczej
8/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
6.1. Profesjonalny osąd
Odpisy na oczekiwane straty kredytowe
Szczegóły dotyczące dokonanych odpisów na oczekiwane straty kredytowe i przyjęte założenia zostały przedstawione w nocie nr 12 i 26.1.
6. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
Sporządzenie sprawozdania finansowego Spółki wymaga od Zarządu jednostki osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na
prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania oraz powiązane z nimi noty i ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych.
Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości.
W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Zarząd dokonał następujących osądów, które ma największy wpływ na przedstawiane
wartości bilansowe aktywów i zobowiązań:
W odniesieniu do instrumentów finansowych, dla których odpisy szacuje się dla całego życia instrumentu, Spółka nie jest narażona na ryzyko
kredytowe w związku z pojedync znaczącą transakcją. W konsekwencji szacunki odpisów na oczekiwane straty kredytowe dokonywane na
zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o
historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością z ostatnich 3 lat.
Szczegóły dotyczące osądu dotyczące Leasingu zostały zaprezentowane w nocie nr 10.7 i 18.
Klasyfikacja umów leasingowych
Przychody z umów z klientami
Zastosowana w MSSF 15 metoda pięciu kroków wymaga od Spółki zastosowania szeregu subiektywnych ocen wpływających na wielkość
ujawnionych przychodów. Oceny te dotyczą zarówno terminu spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia jak i ceny transakcyjnej.
Podstawą przyjęcia metody opartej na ponoszonych nakładach jest przeświadczenie Spółki, ta metoda najlepiej obrazuje przekazanie
odbiorcom dóbr i usług z uwagi, prawo do dochodzenia wynagrodzenia za świadczone zobowiązanie i jego wysokości jest nierozerwalnie
związana z udokumentowanymi nakładami. Wykonywane przez Spółkę produkty i usługi w ramach segmentów produkcji przemysłowej oraz
budownictwo przemysłowe powstają na bazie indywidualnych projektów i nie mają alternatywnego zastosowania tzn. nie mogą być
zaoferowane i sprzedane innym klientom. W ocenie Spółki, na bazie warunków umownych i ogólnych warunków współpracy Emitent posiada
prawo do uzyskania wynagrodzenia za wykonane prace w proporcji w jakiej zostały wykonane.
W przypadku zobowiązań do wykonania świadczenia spełnianych przez Spółkę w określonym momencie (segment produkcji przemysłowej w
części dotyczącej linii systemów przeładunkowych oraz w części dotyczącej wyposażenia magazynów oraz pozostałe), przy ocenie momentu
uzyskania przez klienta kontroli nad przyrzeczonymi dobrami i usługami kieruje się zarówno faktem fizycznego przekazania dobra lub
wyświadczenia usługi jak i uwarunkowaniami prawnymi (np. momentem ustalenia prawa do zapłaty lub przejścia tytułu prawnego na nabywcę).
Przy określeniu ceny transakcyjnej Spółka opiera się przed wszystkim na zapisach umów (umów indywidualnych, ogólnych warunków
zamówienia itp.) z klientami i ich analizie ekonomiczno-prawnej, oceniając czynniki wpływające na ewentualną zmienność wynagrodzenia, prawo
do wynagrodzenie dodatkowego lub uwzględnienie innych czynników jak zmianę wartości pieniądza w czasie itp. Podział możliwej do uzyskania
ceny transakcyjnej na poszczególne zobowiązania do wykonania świadczenia (jeżeli występuje więcej niż jedno zobowiązanie) dokonywany jest
w oparciu o analizę cen rynkowych na podobne dobra i uugi, a w przypadku trudności w dokonaniu takiej oceny na podstawie poniesionych
nakładów. To samo dotyczy także elementów wynagrodzenia zmiennego (np. upustów). Szczegółowy opis osądów związanych z rozpoznawaniem
przychodów znajduje się w nocie 10.16.
W przypadku zobowiązań do wykonania świadczenia, które Spółka spełnia w miarę upływu czasu (parkingi, maszyny MAKRUM) stosuje się
metodę opartą na ponoszonych nakładach. Przychody w tym przypadku rozpatrywane proporcjonalnie do ponoszonych nakładów, a Spółka
dokonuje oceny zgodności poniesionych nakładów z przyjętym budżetem związanym z danym zobowiązaniem do wykonania świadczenia oraz
oceny prawdopodobieństwa osiągnięcia planowanego przychodu.
9/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
6.2. Niepewność szacunków i założeń
Utrata wartości Goodwill – wartość firmy, znak towarowy
Wycena wartości nieruchomości inwestycyjnych
Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień
bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w
następnym roku finansowym. Spółka przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej
podczas sporządzania sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń
w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian niebędących pod kontrolą Spółki. Takie zmiany
odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia.
Nieruchomości inwestycyjne wyceniane do wartości godziwej i kwalifikowane do 3 poziomu hierarchii wartości godziwej.
Przy wycenie wartości godziwej wg metody porównawczej uwzględnia się cechy danej działki takie jak: położenie i
ekspozycja, sąsiedztwo, infrastruktura techniczna, dostęp komunikacyjny, wielkość, kształt i status planistyczny, którym
nadaje się odpowiednie wagi.
Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje oceny przesłanek utraty wartości rzeczowych składników trwałych i wartości
aktywów niematerialnych. Poprzez przesłanki utraty wartości rozumie się zdarzenia wskazujące, mogło nastąpić obniżenie
możliwych przyszłych oczekiwanych przepływów pieniężnych ze składnika aktywów trwałych. W przypadku zidentyfikowania
przesłanek utraty wartości ustalana jest wartość odzyskiwalna. Wartość odzyskiwalna ustalana jest w wyniku
przeprowadzenia testu na utratę wartości zarówno na poziomie ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne
(rozumianego jako najmniejszy dający się określić zespół aktywów, który wypracowuje wpływy pieniężne w znacznym
stopniu niezależne od wpływów pieniężnych pochodzących z innych aktywów lub innych zespołów aktywów) jak i na
poziomie pojedynczego składnika aktywów gdy zachodzi przesłanka, że dany składnik aktywów mógł utracić część swojej
wartości.
Zarząd Spółki dokonał oceny utraty wartości aktywów trwałych i aktywów niematerialnych (w tym wartości firmy i znak
towarowy o nieokreślonym okresie użytkowania) na koniec 2024 roku i w wyniku tej oceny nie stwierdził, aby występowały
przesłanki do dokonania odpisów związanych z ich utratą. W związku z wykazywaną wartością firmy test taki został
przeprowadzony i jego wyniki udokumentowano w nocie nr 19.
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych (w tym wartość firmy)
Spółka dokonuje oceny przesłanek utraty wartości firmy (Goodwill) oraz znaku towarowego MAKRUM o nieokreślonym
okresie użytkowania, które powstały w związku z nabyciem i połączeniem ze Spółką MAKRUM Project Management Sp. z
o.o, w oparciu o własny osąd i przeprowadzony obowiązkowy test na utratę wartości, który przeprowadzany jest co najmniej
raz w roku, a w przypadku zidentyfikowania przez Zarząd Spółki przesłanek utraty wartości aktywów, to wówczas test
wykonywany jest na każdy dzień sprawozdawczy, na który zostały zidentyfikowane przesłanki utraty wartości.
Podstawą testu prognozy zdyskontowanych przyszłych przepływów finansowych dla ośrodka generującego przepływy
pieniężne, do którego została przypisana wartość firmy (segment produkcja przemysłowa). Informacje o wynikach
przeprowadzonych przez Spółkę analiz zostały zaprezentowane w nocie 19.
Spółka dokonuje wyceny wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych w oparciu o posiadane wyceny niezależnych
rzeczoznawców majątkowych oraz własny osąd zmiany warunków rynkowych i innych parametrów istotnie wpływających na
wartość, zgodnie z przyjętą polityką wyceny nieruchomości inwestycyjnych.
Wycena nieruchomości inwestycyjnych
10/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Stawki amortyzacyjne
Niepewność związana z utworzonymi rezerwami
środki transportu oraz pozostałe 4,5-30,0%.
budynki i budowle 2,5-10,0%,
maszyny i urządzenia 4,5-30,0%,
PWUG 1,4% - pozostały okres ekonomicznej użyteczności wynosi 71 lat,
budynki i budowle 2,5-10,0%,
maszyny i urządzenia i pozostałe 10-40%,
środki transportu 20-50%.
Informacje na temat utworzonych rezerw zostały zaprezentowane w nocie 31.
Gdyby zmiana stawek amortyzacji spowodowała wydłużenie/skrócenie o rok, amortyzacja byłaby o
większa/mniejsza o 3.169 tys. PLN.
Gdyby szacunek łącznych kosztów realizacji kontraktów wzrósł o 10%, w stosunku do oszacowania Spółki, kwota
przychodu zostałaby zwiększona o około 1.247 tys. PLN.
Znak Towarowy MAKRUM, który został przejęty w grudniu 2017 roku w wyniku połączenia ze spółką MAKRUM
Project Management Sp. z o.o. Znak ten stanowi aktywo niematerialne, o nieokreślonym okresie użytkowania i
corocznie podlega testowi na utratę wartości.
KNOW-HOW parking MODULO 10%.
Pomiar stopnia całkowitego spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia
Spółka dokonuje pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania w odniesieniu do każdego zobowiązania do wykonania
świadczenia spełnianego w miarę upływu czasu (kontrakty budowlane). Metoda zastosowana przez Spółkę do
takiego pomiaru wymaga szacowania proporcji dotychczas wykonanych prac do całości usług do wykonania.
Spółka tworzy rezerwy na prawdopodobne zobowiązania, które jest w stanie w sposób wiarygodny oszacować w
tym w szczególności rezerwy na naprawy gwarancyjne, które tworzone w następstwie oszacowania
spodziewanych i możliwych do oszacowania kosztów napraw, prac i robót gwarancyjnych związanych ze
sprzedanymi wyrobami i świadczonymi usługami.
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej
użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje
weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w
budowie, przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając metody liniowej, z
uwzględnieniem wartości rezydualnych, przy zastosowaniu następujących rocznych stawek amortyzacji:
O ile Spółka nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu
leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch
okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu.
11/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
7. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Wartość bilansowa ujętych zabezpieczanych aktywów i zobowiązań jest korygowana o zmiany wartości godziwej, które
można przypisać ryzyku, przed którym te aktywa i zobowiązania są zabezpieczane.
Niemniej, Zarząd Spółki ocenia, istnieje wysokie ryzyko, że konflikt zbrojny w Ukrainie, a także sytuacja polityczno-
gospodarcza w Europie Wschodniej może mieć pośredni wpływ na przyszłe wyniki Spółki. Zostały one szczegółowo
opisane w nocie 39.1.
Na dzień publikacji sprawozdania konflikt w Ukrainie pozostaje bez istotnego wpływu na zachowanie ciągłości produkcji
zarówno w obszarze zatrudnienia jak i dostępności surowców.
Ze względu na wzrost cen czynników produkcji podejmowane działania zmierzające do renegocjacji cen dla
długoterminowych kontraktów.
Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje wpływ sytuacji związanej z wojną w Ukrainie oraz jej wpływu na działalność Spółki i
w przypadku jakiejkolwiek istotnej zmiany uwarunkowań polityczno-gospodarczych będzie podejmował stosowne
decyzje w celu ograniczania zagrożeń i ich negatywnych skutków dla funkcjonowania PJP Makrum S.A.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, za wyjątkiem wyceny
nieruchomości inwestycyjnych i pochodnych instrumentów finansowych, które zgodnie z MSSF wyceniane według
wartości godziwej.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się
przewidzieć przyszłości. (tj. w ciągu najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego) z uwzględnieniem możliwości
trwania/intensyfikacji konfliktu w Ukrainie.
Niniejsze sprawozdanie finansowe jest przedstawione w polskich otych (PLN), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano
inaczej, podane są w tysiącach PLN.
W momencie publikacji niniejszego sprawozdania finansowego trwa wojna w Ukrainie, która ma bezpośredni i negatywny
wpływ na polską oraz światową (głównie UE) gospodarkę i ich dotychczasową stabilność i przewidywalność zachodzących
w nich procesów gospodarczych. Spółka nie ma bezpośrednich relacji handlowych z Państwami zaangażowanymi w
konflikt czy tez państwami objętymi sankcjami gospodarczymi tj. Białorusią i Rosją.
Zarząd na bieżąco monitoruje sytuację związaną z zagrożeniem epidemicznym w kraju oraz działania osłonowe rządu i
samorządów. Zarząd będzie reagował adekwatnie do sytuacji w celu zapewnienia możliwie najlepszych wyników
finansowych Spółki, jednocześnie mając na uwadze bezpieczeństwo i zdrowie klientów oraz pracowników Spółki.
12/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
7.1. Oświadczenie o zgodności
7.2. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego
Walutą funkcjonalną Spółki i walutą sprawozdawczą niniejszego sprawozdania finansowego jest PLN.
8. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego
spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony
31 grudnia 2023 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących
dla okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2024 roku i później.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do
publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego
sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE.
MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości
(„RMSR”).
Spółka zastosowała po raz pierwszy poniższe standardy oraz zmiany do standardów:
Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”
Zmiany do MSR 1 mają wpływ na wymogi dotyczące prezentacji zobowiązań w sprawozdaniu finansowym. W
szczególności wyjaśniają one jedno z kryteriów klasyfikacji zobowiązania jako długoterminowe. Zmiana nie będzie miała
istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki.
Zmiany do MSR 7/MSSF 7: Umowy finansowe z dostawcami
Zmiany wprowadzają dodatkowe wymogi dotyczące ujawniania informacji w celu zwiększenia przejrzystości umów
finansowania dostawców i ich wpływu na zobowiązania spółki, przepływy pieniężne i narażenie na ryzyko płynności.
Zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki.
Zmiany do MSSF 16 Leasing
Zmiany do MSSF 16 wymagają aby jednostka, która sprzedała aktywo i jednocześnie je użytkuje w drodze leasingu, ujęła
wartość zobowiązania leasingowego w sposób, który nie prowadzi do powstania zysku lub straty związanej z
zachowanym prawem do użytkowania. Zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdanie
finansowe Spółki.
13/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Celem nowego Standardu Rachunkowości MSSF jest udoskonalenie sposobu przekazywania informacji w sprawozdaniach
finansowych, ze szczególnym uwzględnieniem informacji zawartych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Zmiana nie
będzie miała istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki.
MSSF 18 -Informacje zawarte w sprawozdaniach finansowych - będzie obowiązywać od 1 stycznia 2027 r.
Celem nowego Standardu Rachunkowości MSSF jest wprowadzenie możliwości zastosowania uproszczeń w ujawnieniach
w jednostkowych sprawozdaniach finansowych jednostek zależnych (nie mających charakteru publicznego) tak, żeby
ujawnienia te były bardziej nakierowane na konkretne cele jednostki ważne z punktu widzenia interesariuszy. Zmiana nie
będzie miała istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki.
MSSF 19 - Zastosowanie uproszczeń - będzie obowiązywać od 1 stycznia 2027 r.
Zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych – Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7
W maju 2024 roku RMSR opublikowała zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 mające na celu:
doprecyzowanie daty ujęcia i zaprzestania ujmowania niektórych aktywów i zobowiązań finansowych, ze zwolnieniem
dla niektórych zobowiązań finansowych rozliczanych za pośrednictwem elektronicznego systemu przekazów pieniężnych;
• wyjaśnienie i dodanie dalszych wytycznych dotyczących oceny, czy składnik aktywów finansowych spełnia kryteria SPPI;
dodanie nowych ujawnień dotyczących niektórych instrumentów, których warunki umowne mogą zmieniać przepływy
pieniężne; oraz
aktualizuje ujawnienia dotyczące instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite
dochody (FVOCI).
Opublikowane zmiany obowiązują dla sprawozd finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2026 r.
lub po tej dacie. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze
zatwierdzone przez Unię Europejską.
Zmiany do MSR 21 wprowadza wymóg ujawnienia informacji pozwalającej na zrozumienie przez użytkowników
sprawozdań finansowych skutków braku wymienialności walut oraz wyjaśniają w jaki sposób należy dokon oceny
wymienialności walut. Zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki.
Zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut: Brak Wymienności - obowiązuje od 1 stycznia 2025 r.
9. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze
w życie
Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości,
jednak nie weszły jeszcze w życie:
14/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Roczne zmiany do MSSF
“Roczne zmiany MSSF” wprowadzają zmiany do standardów: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”, MSSF 9
„Instrumenty finansowe”, MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów
pieniężnych”.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię
Europejską.
Wycena wartości godziwej składnika aktywów niefinansowych uwzględnia zdolność uczestnika rynku do wytworzenia
korzyści ekonomicznych poprzez jak największe i najlepsze wykorzystanie składnika aktywów lub jego zbycie innemu
uczestnikowi rynku, który zapewniłby jak największe i jak najlepsze wykorzystanie tego składnika aktywów.
Spółka wycenia instrumenty finansowe takie jak, akcje spółek, instrumenty pochodne oraz aktywa niefinansowe (w tym
m.in nieruchomości inwestycyjne) w wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. W wycenie wartości godziwej aktywów
lub zobowiązań jednostka wykorzystuje dane rynkowe obserwowalne w zakresie w jakim jest to jest możliwe, że
uczestnicy rynku działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym. W przypadku gdy zastosowanie "Poziomu 1" do
wyceny nie jest możliwe, jednostka angażuje zewnętrznych wykwalifikowanych rzeczoznawców do przeprowadzenia
wyceny. Spółka ściśle współpracuje z niezależnymi rzeczoznawcami w celu ustalenia odpowiednich technik wyceny i
danych wsadowych do modelu.
10.1. Wycena do wartości godziwej
10. Istotne zasady (polityka) rachunkowości
9.1. Wdrożenie pozostałych standardów i interpretacji
Zarząd przeanalizował wpływ wprowadzenia pozostałych standardów i w opinii Zarządu pozostałe opublikowane, lecz
jeszcze nieobowiązujące standardy i interpretacje nie dotyczą działalności Spółki.
Spółka stosuje techniki wyceny, które odpowiednie do okoliczności i w przypadku których dostępne dostateczne
dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych
wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych.
Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w
celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między
uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Wycena wartości godziwej opiera się na
założeniu, że transakcja sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się albo:
na głównym rynku dla danego składnika aktywów bądź zobowiązania,
• w przypadku braku głównego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania.
Zarówno główny, jak i najbardziej korzystny rynek muszą być dostępne dla Spółki.
Wartość godziwa składnika aktywów lub zobowiązania jest mierzona przy założeniu, że uczestnicy rynku przy ustalaniu
ceny składnika aktywów lub zobowiązania działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym.
15/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zarząd Spółki określa zasady i procedury dotyczące zarówno systematycznego wyceniania do wartości godziwej np.
nieruchomości inwestycyjnych oraz nienotowanych aktywów finansowych, jak i wycen jednorazowych np. w
przypadku aktywów przeznaczonych do sprzedaży w działalności zaniechanej.
Niezależni rzeczoznawcy angażowani do przeprowadzenia wyceny znaczących aktywów takich jak nieruchomości
inwestycyjne oraz aktywa dostępne do sprzedaży.
Transakcje wyrażone w walutach innych niż PLN przeliczane na ote polskie przy zastosowaniu kursu
obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż PLN przeliczane na złote
polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu
ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane
odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką)
rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu
historycznego wyrażonego w walucie obcej wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i
zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej przeliczane po kursie z
dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające z przeliczenia aktywów i zobowiązań
niepieniężnych ujmowanych w wartości godziwej ujmowane zgodnie z ujęciem zysku lub straty z tytułu zmiany
wartości godziwej (czyli odpowiednio w innych całkowitych dochodach lub w zysku lub stracie w zależności od tego,
gdzie ujmowana jest zmiana wartości godziwej).
Poziom 3 Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do
wartości godziwej jako całości jest nieobserwowalny.
Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana
w sprawozdaniu finansowym klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie
najniższego poziomu danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość:
Poziom 1 Notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub
zobowiązań,
Poziom 2 Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do
wartości godziwej jako całości jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny,
10.2. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej
16/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
W dacie przyjęcia składników aktywów Spółka PJP MAKRUM S.A. wycenia rzeczowy majątek trwały w cenach
nabycia lub kosztach wytworzenia.
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane według ceny nabycia/ kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie
oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę
nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku
do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i
urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania
środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają zysk lub stratę w momencie ich
poniesienia.
Cena nabycia rzeczowych aktywów trwałych przekazanych przez klientów jest ustalana w wysokości ich wartości
godziwej na dzień objęcia kontroli.
Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości,
dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową wnież koszty
generalnych remontów.
Na dzień przejścia na MSSF Spółka dokonała przeszacowania wybranych rzeczowych aktywów trwałych do wartości
godziwej i przyjęła tak ustaloną wartość jako koszt zakładany.
Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych, administracyjnych, prezentowane w bilansie wg
kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt wytworzenia zwiększany jest o opłaty
oraz dla określonych aktywów o koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z zasadami
określonymi w zasadach rachunkowości Spółki. Amortyzacja dotycząca środków trwałych rozpoczyna się w
momencie kiedy są one gotowe do użytkowania.
Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w
budowie, przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając metody liniowej, z
uwzględnieniem wartości rezydualnych, przy zastosowaniu następujących rocznych stawek amortyzacji:
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w
przypadku, gdy nie spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego
składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone,
jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji)
ujmowane w zysku lub stracie okresu, w którym dokonano takiego usunięcia.
• budynki i budowle 2,5-10,0%,
• maszyny i urządzenia, środki transportu oraz pozostałe 4,5-30,0%,
• środki transportu oraz pozostałe 4,5-30,0%.
Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i wykazywane według
cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w
budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.
10.3. Rzeczowe aktywa trwałe
17/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Wykazany w sprawozdaniu finansowym Know-How stanowi nabyty w 2021 roku znak towarowy zastrzeżony od
MODULO PARKING wraz z dokumentacją techniczną dotyczącą systemów automatycznych parkingów i bazą danych
działu techniczno-konstrukcyjnego. Cena zakupu stanowiła wartość 2.150,00 tys. PLN. Okres ekonomicznej
użyteczności został ustalony na okres 10-ciu lat.
Zyski lub straty wynikające z usunięcia aktywów niematerialnych z bilansu kalkulowane jako różnica pomiędzy
wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i ujmowane w zysku lub stracie
w momencie ich usunięcia z bilansu.
W dacie przyjęcia aktywa do używania PJP MAKRUM S.A. ujmuje wartości niematerialne w ewidencji według cen
nabycia lub kosztów wytworzenia.
Jako wycenę następującą po początkowym ujęciu przyjmuje się kosztowy model wyceny wartości niematerialnych
MSR 38.
10.5. Aktywa niematerialne
Znak Towarowy MAKRUM, który został przejęty w grudniu 2017 roku w wyniku połączenia ze spółką MAKRUM
Project Management Sp. z o.o. Znak ten stanowi aktywo niematerialne, o nieokreślonym okresie użytkowania i
corocznie podlega testowi na utratę wartości.
Nieruchomości inwestycyjne początkowo wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z
uwzględnieniem kosztów przeprowadzenia transakcji. Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne
wyceniane według wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości
inwestycyjnych ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym powstały. Wartość
godziwa nieruchomości inwestycyjnej odzwierciedla warunki rynkowe na dzień bilansowy.
Przy przeniesieniu nieruchomości zajmowanej przez właściciela do nieruchomości inwestycyjnych wykazywanych w
wartości godziwej jednostka stosuje MSR 16 do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości. Ustaloną
na ten dzień różnicę między wartością bilansową nieruchomości a jej wartością godziwą, jednostka traktuje w taki
sam sposób jak przeszacowanie zgodnie z MSR 16 Środki trwałe. par. 62 lit. b. MSR 40 nakazuje zwiększenie
dotychczasowej wartości bilansowej nieruchomości odnieść bezpośrednio w kapitał z aktualizacji wyceny. Przy
późniejszym zbyciu nieruchomości inwestycyjnej kapitał z aktualizacji wyceny zawarty w kapitale własnym przenosi
się do zysków zatrzymanych.
Nieruchomości inwestycyjne usuwane z bilansu w przypadku ich zbycia lub w przypadku stałego wycofania danej
nieruchomości inwestycyjnej z użytkowania, gdy nie spodziewane żadne przyszłe korzyści z jej sprzedaży.
Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia nieruchomości inwestycyjnej z bilansu ujmowane w zysku lub
stracie w tym okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.
Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana
sposobu ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów przez właściciela lub
zawarcie umowy leasingu operacyjnego. Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany przez właściciela - Spółkę staje się
nieruchomością inwestycyjną, Spółka stosuje zasady opisane w części Rzeczowe aktywa trwałe do dnia zmiany
sposobu użytkowania tej nieruchomości.
10.4. Nieruchomości inwestycyjne
Spółka ustala, czy okres użytkowania aktywów niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Aktywa
niematerialne o określonym okresie użytkowania amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane
testom na utra wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda
amortyzacji aktywów niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania weryfikowane przynajmniej na
koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie
konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów ujmowane poprzez zmianę
odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny
składników aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej
kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika aktywów niematerialnych.
18/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
10.6. Wartość firmy
Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej kwotę
nadwyżki sumy:
• przekazanej zapłaty,
• kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz
w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w
kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej,
Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka
wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy
odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje
odpis z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki
pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat
ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości
bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości
sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
odpowiada najniższemu poziomowi w Spółce, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne
potrzeby zarządcze oraz,
• jest nie większa niż jeden segment operacyjny określony zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne.
nad wartością godziwą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych
aktywów, przejętych zobowiązań i zobowiązań warunkowych.
Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie
skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub
częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji.
Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki
pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek, lub zespół ośrodków, do którego została
przypisana wartość firmy:
19/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu
rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z
tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto
wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany
zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie zakupu aktywów bazowych.
Spółka stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu tj. umów,
których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna.
W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych
pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe)
pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od indeksu lub stawki oraz kwoty, których
zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji
kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez Spółkę oraz płatności kar pieniężnych za
wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Spółkę. Zmienne
opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub
warunek powodujący płatność.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Zobowiązania z tytułu leasingu
10.7. Leasing
Leasing
Spółka ocenia w momencie zawarcia umowy, czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera
leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za
wynagrodzenie.
Spółka stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem leasingów krótkoterminowych oraz
leasingów aktywów o niskiej wartości. W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa do
użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.
Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. dzień, kiedy bazowy składnik aktywów
jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy
amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu
leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do ytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych
początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed datą,
pomniejszonych o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Spółka nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu
leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania amortyzowane metodą
liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres ytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
podlegają testom na utratę wartości.
Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości
20/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
10.8. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości
któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych, w tym składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. W razie
stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy
nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka
wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy.
Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej
pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki
pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla
poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w
większości niezależne od generowanych przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest
wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje s wówczas odpisu do ustalonej wartości
odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne dyskontowane do ich wartości bieżącej
przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania odzwierciedlającej bieżące rynkowe
oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty
wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które
odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości.
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty
wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien
zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio
ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od momentu ujęcia ostatniego odpisu
aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika
aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej.
Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po uwzględnieniu
umorzenia), gdyby w ubiegłych latach nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika
aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości sadnika aktywów ujmuje się niezwłocznie jako przychód.
Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w
sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu ytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania
jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową.
21/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
10.9. Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach
Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia
składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w
wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do
nabycia tych aktywów finansowych.
Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy:
• prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub
prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a, Spółka dokonała
przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.
podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w
danej jednostce,
• ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów.
Spółka weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę
jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli.
Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach wykazywane według kosztu
historycznego po uwzględnieniu odpisów z tytułu utraty wartości.
Jednostkami zależnymi są takie podmioty, które Spółka kontroluje.
Sprawowanie kontroli przez Spółkę ma miejsce wtedy, gdy:
• posiada władzę nad danym podmiotem,
Wycena na moment początkowego ujęcia
Zaprzestanie ujmowania
10.10. Aktywa finansowe
Klasyfikacja aktywów finansowych
Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:
• wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Jednostka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie
zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika
aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Jednostka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne
wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami.
22/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Składniki aktywów finansowych, które nie wyceniane według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej
przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje
pochodne instrumenty finansowe.
Zysk lub stratę z wyceny tych aktywów do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym.
• należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności,
pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane jako
utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych,
• środki pieniężne i ekwiwalenty.
Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w
sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody finansowe”.
Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje:
notowane instrumenty kapitałowe, które nie zostały nieodwołalnie wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez
inne całkowite dochody.
• Dywidendy, które dają prawo Spółce do jej otrzymania.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie
aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz
warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach
przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje:
Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:
• instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody - na dzień bilansowy Spółka nie
posiada,
instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody - na dzień bilansowy Spółka
nie posiada,
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
Wycena po początkowym ujęciu
Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
23/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
• opóźnienie w spłacie przekracza 365 dni,
• stwierdzenie braku płynności kontrahentów, dla których Spółka udzieliła poręczenia.
• opóźnienie w spłacie przekracza 30 dni,
• pogorszenie sytuacji płynnościowej kontrahentów, dla których Spółka udzieliła poręczenia.
Jednocześnie, Spółka ocenia, że niewykonanie zobowiązania przez dłużnika (ang. default) następuje w przypadku gdy:
• posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz,
• zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie
składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej w kwocie netto.
Porozumienie ramowe opisane w MSR 32 nie stanowi podstawy do kompensaty, jeżeli nie zostaną spełnione obydwa
kryteria opisane powyżej.
Kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych
W sytuacji, gdy Spółka:
10.10.1. Utrata wartości aktywów finansowych
Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses, „ECL”) związanych z
instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez pozostałe całkowite
dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.
W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane
straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy
rezerw. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych
przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości
W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie
równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem
finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty
kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie
życia.
Spółka ocenia, że ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego
początkowego ujęcia w przypadku, gdy:
24/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Należności z tytułu dostaw i usług ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z
uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia. W przypadku, gdy wpływ wartości
pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych
przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny
rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie
należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.
Należności budżetowe prezentowane w ramach należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności, w części
niefinansowej, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie
odrębną pozycję.
Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów
trwałych, aktywów niematerialnych oraz zapasów. Zaliczki prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się
odnoszą odpowiednio jako aktywa trwałe lub obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają
dyskontowaniu.
Zapasy wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny
sprzedaży netto.
10.12. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Na dzień bilansowy ustala się, czy nie nastąpiła utrata wartości zapasów na skutek utraty nad nimi kontroli (w wyniku
kradzieży, bankructwa) lub w przypadku zmniejszenia lub nawet utraty spodziewanych korzyści na skutek utraty wartości
handlowej lub użytkowej (w wyniku zepsucia, uszkodzenia, zniszczenia, przeterminowania, braku zbytu, wahań
koniunktury, rosnącego postępu technicznego).
Odpis z tytułu utraty wartości zapasów dokonywany jest, w przypadku stwierdzenia ich zniszczenia, zepsucia,
uszkodzenia, przeterminowania, nieprzydatności lub braku możliwości zbytu, nie później niż na dzień bilansowy.
Dokonanie odpisu aktualizującego doprowadza wartości księgowe zapasów do ich cen sprzedaży netto.
PJP MAKRUM S.A. wycenia materiały w cenach zakupu, z pominięciem (ze względu na istotność) kosztów nabycia. Tak
więc wycena zapasów nie obejmuje kosztów takich jak koszty transportu, załadunku i wyładunku, cięcia. Koszty te
odnoszone w koszty okresu.
Zapasy przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej oraz produkcja niezakończona wyceniane
w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, jednak nie wyższej niż spodziewana wartość netto możliwa do uzyskania.
Na koszty wytworzenia składają się koszty materiałów bezpośrednich oraz w stosownych przypadkach koszty
wynagrodzeń bezpośrednich oraz uzasadniona część kosztów pośrednich. Zapasy materiałów wyceniane przy
wykorzystaniu metody FIFO, natomiast zapasy przeznaczone do konkretnych przedsięwzięć według metody szczegółowej
identyfikacji cen nabycia. Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży pomniejszonej o wszelkie koszty
konieczne do zakończenia produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy (tj. koszty
sprzedaży, marketingu itp.).
W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu aktualizującego wartość zapasów dokonuje się odwrócenia
odpisu przywracając tym samym ich pierwotną wartość.
10.11. Zapasy
25/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Rezerwy tworzone wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany)
wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje
konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego
zobowiązania.
Spółka tworzy rezerwę na koszty przewidywanych napraw gwarancyjnych produktów sprzedanych w ciągu
ostatniego roku obrotowego w oparciu o poziom napraw gwarancyjnych odnotowanych w latach ubiegłych.
Przewiduje się, że większość tych kosztów zostanie poniesiona w następnym roku obrotowym, a ich całość w ciągu
2-5 lat od dnia bilansowego. Założenia zastosowane do obliczenia rezerwy na naprawy gwarancyjne, oparte zostały
na bieżących poziomach sprzedaży, historycznych oraz aktualnych dostępnych informacjach na temat zgłoszonych
reklamacji w 2-5 letnim okresie gwarancyjnym na wszystkie sprzedane produkty.
W Spółce na dzień bilansowy wystąpiły rezerwy na naprawy gwarancyjne i rezerwy na oprawy emerytalno-rentowe.
10.15. Rezerwy
Oprocentowane kredyty bankowe ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej
uzyskanych środków pieniężnych, pomniejszonych o koszty bezpośrednie związane z uzyskaniem kredytu. W
następnych okresach kredyty wyceniane według zamortyzowanej ceny nabycia, przy zastosowaniu efektywnej
stopy procentowej.
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Po początkowym ujęciu wszystkie zobowiązania, z wyjątkiem zobowiązań wycenianych wg wartości godziwej przez
wynik finansowy wycenia się, co do zasady, w zamortyzowanej cenie nabycia, stosując metodę efektywnej stopy
procentowej. Jednakże w przypadku zobowiązań o terminie wymagalności nie uższym niż 12 miesięcy od dnia
bilansowego, analizowane przesłanki mające wpływ na wartość wyceny takich zobowiązań w skorygowanej cenie
nabycia (zmiany stopy procentowej, ewentualne dodatkowe przepływy pieniężne i inne). Na podstawie wyników
przeprowadzonej analizy zobowiązania wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty wówczas, gdy żnica pomiędzy
wartością w skorygowanej cenie nabycia i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie wywiera istotnego wpływu na
cechy jakościowe sprawozdania finansowego.
Spółka wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło to znaczy, kiedy
obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Pozostałe zobowiązania niefinansowe
obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług oraz
zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków
trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.
10.13. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne
10.14. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
26/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
10.16. Przychody
10.16.1 Przychody z tytułu umów z klientami
Spółka stosuje MSSF 15 Przychody z umów z klientami do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem umów leasingowych
objętych zakresem MSSF 16 Leasing, instrumentów finansowych i innych praw lub zobowiązań umownych objętych
zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 11 Wspólne
ustalenia umowne, MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i
wspólnych przedsięwzięciach.
Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr i usług do klienta, w wartości
odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie tych dóbr i usług.
Jeżeli umowa zawiera tylko jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia sprzedaż towarów (towarów w ramach linii
wyposażenie magazynów) przychód będzie rozpoznawany w określonym momencie, tj. gdy klient uzyska kontrolę nad
towarem.
Wynagrodzenie zmienne
W produkcji i montażu własnych, wystandaryzowanych, urządzeń stosowanych w technice przeładunkowej (logistyce)
jak: platformy przeładunkowe, uszczelnienie, odbojniki i naprowadzacze) (łącznie określane jako systemy
przeładunkowe), Spółka rozpoznała istnienie dwóch zobowiązań do wykonania świadczenia. Pierwszego polegającego na
wyprodukowaniu urządzeń systemów przeładunkowych w zakładzie produkcyjnym w Koronowie. Drugiego polegającego
na montażu urządzeń systemów przeładunkowych, wykonywanych w lokalizacjach wskazanych przez klientów. Montaż
systemów przeładunkowych może być realizowany przez Spół PJP MAKRUM S.A. jednakże możliwa jest alternatywna
sprzedaż urządzenia bez jednoczesnego montażu, z uwagi na ustandaryzowanie produktu.
Jednostka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego stosując metodę wartości najbardziej prawdopodobnej.
W przypadku pierwszego zobowiązania przychód jest rozpoznawany w momencie przejęcia kontroli nad urządzeniem
przez klienta, a w przypadku drugiego zobowiązania przychód jest rozpatrywany zgodnie z warunkami dostawy i umową
z klientem w momencie zakończenia montażu i podpisania protokołu odbioru. W zależności od ustaleń określonych w
umowie z klientami możliwe jest rozpoznanie przychodu w czasie w okresie objętym niniejszym sprawozdaniu
finansowym, tego rodzaju umowy nie wystąpiły.
W przypadku produkcji urządzeń mechanicznych (zarówno na dokumentacji własnej jak i klientowskiej, na indywidualne
zlecenie odbiorców, w tym różnego rodzaju młyny, kruszarki, suszarnie, przesiewacze, granulatory parkingi
automatyczne oraz zarówno elementy jak i kompletne urządzenia jak: prasy, dźwigi, suwnice itp), przychód jest
rozpoznawany w czasie, proporcjonalnie do stopnia zaangażowania danego kontraktu i korzyści przekazywanych
klientowi. Spółka uważa, że w wyniku spełnienia zobowiązania przez jednostkę nie powstaje składnik aktywów o
alternatywnym zastosowaniu dla jednostki, a jednostce przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas
wykonane świadczenie. W konsekwencji Spółka przenosi kontrolę i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania
świadczenia w miarę upływu czasu. Także w przypadku takich transakcji regułą jest, umowy zawierają jeden typ
zobowiązania do wykonania świadczenia.
Aczkolwiek, w przypadku jednostkowych umów może zaistnieć sytuacja, Spółka rozpozna dwa lub więcej zobowiązań
do wykonania świadczenia wynikających z umowy. W takim przypadku, zgodnie z MSSF 15 cenę transakcyjną przypisuje
się do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia na podstawie proporcjonalnej indywidualnej ceny sprzedaży.
27/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Aktywa z tytułu umowy
Zasady te są stosowane przy wykorzystaniu modelu pięciu kroków:
Identyfikacja umowy z klientem
Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar
zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało
Spółce, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ jednostka może
zaoferować klientowi ulgę cenową.
Stałość i zmienność wynagrodzenia
Zawierane umowy z klientami zawierają kwoty stałe wynagrodzenia, a elementy zmienne związane z udzielaniem
upustów, rabatów, dodatkowych premii czy prawa do zwrotu nie występują. Jedynym elementem zmiennym
wynagrodzenia występującym w części umów z klientami kary umowne. W przypadku oceny wysokiego
prawdopodobieństwa zapłacenia kary umownej, szacowana wartość kary pomniejsza kwotę planowanego
wynagrodzenia.
Gwarancje
Spółka udziela gwarancji na sprzedane towary/wyroby gotowe, które ujmuje zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania
warunkowe i aktywa warunkowe. Gwarancje stanowią zapewnienie klienta, że dany produkt jest zgodny z ustaloną przez
strony specyfikacją i nie stanowią dodatkowej usługi. Grupa nie udziela gwarancji rozszerzonych tylko wynikających z
obowiązujących przepisów prawa, czyli nie występuje odrębne zobowiązanie do wykonania świadczenia.
Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:
strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi)
i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków,
• Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane,
• Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane,
umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub
kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki), oraz
jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi,
które zostaną przekazane klientowi.
• zidentyfikowano umowę z klientem,
• zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem,
• określono cenę transakcji,
• dokonano alokacji ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia,
• ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.
W ramach aktywów z tytułu umowy Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które
przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest uzależnione od warunku innego niż upływ czasu (na przykład od przyszłych
świadczeń jednostki). Spółka ocenia, czy nie nastąpiła utrata wartości składnika aktywów z tytułu umowy na takiej samej
zasadzie jak w przypadku składnika aktywów finansowych zgodnie z MSSF 9.
28/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.
Należności i zobowiązania z tytułu umowy
10.16.2. Odsetki
10.16.3. Dywidendy
Zaliczki otrzymane od klientów
Aktywa z tytułu prawa do zwrotu
Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia
W ramach należności Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi,
jeżeli prawo to jest bezwarunkowe (jedynym warunkiem wymagalności wynagrodzenia jest upływ określonego czasu).
Spółka ujmuje należność zgodnie z MSSF 9 (nota 26.1). W momencie początkowego ujęcia należności z tytułu umowy
wszelkie żnice pomiędzy wyceną należności zgodnie z MSSF 9 a, odpowiadającą jej wcześniej ujętą kwotą przychodów
Spółka ujmuje jako koszt (strata z tytułu utraty wartości).
W ramach zobowiązań z tytułu umowy Spółka ujmuje otrzymane od klienta wynagrodzenie, z którym wiąże się
obowiązek przekazania klientowi dóbr lub usług.
W ramach aktywów z tytułu prawa do zwrotu Spółka ujmuje prawo do odzyskania produktów od klientów po
wywiązaniu się ze zobowiązania do zwrotu zapłaty.
Spółka ujmuje zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia, jeżeli po jego otrzymaniu oczekuje, że zwróci jego część lub
całość klientowi. Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia wycenia się w kwocie otrzymanego wynagrodzenia (lub
należności), do którego – zgodnie z oczekiwaniem jednostki nie jest ona uprawniona (tj. w wysokości kwot nieujętych w
cenie transakcyjnej). Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia (oraz odpowiednia zmiana ceny transakcyjnej oraz
wynikająca z niej zmiana zobowiązania z tytułu umowy) jest aktualizowane na koniec każdego okresu sprawozdawczego
w związku ze zmianami okoliczności.
Zaliczki otrzymane od klientów, prezentowane są w ramach pozycji zobowiązań z tytułu umów.
Zgodnie z MSSF 15, Spółka ocenia czy umowa zawiera istotny element finansowania. Spółka zdecydowała się skorzystać z
praktycznego rozwiązania, zgodne z którym nie koryguje przyrzeczonej kwoty wynagrodzenia o wpływ istotnego
elementu finansowania, jeśli w momencie zawarcia umowy oczekuje, że okres od momentu przekazania przyrzeczonego
dobra lub usługi klientowi do momentu zapłaty za dobro lub usługę przez klienta wyniesie nie więcej niż jeden rok.
Dlatego też, dla krótkoterminowych zaliczek Spółka nie wydzieliła istotnego elementu finansowania.
Przychody z tytułu odsetek ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody efektywnej
stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia
instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.
29/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych:
z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub
początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w
chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę
podatkową, oraz
w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i
udziałów we wspólnych przedsięwzięciach z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych
podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie
ulegną odwróceniu.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak
również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w
takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli
wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty:
z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w
wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek
i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę
podatkową oraz
w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz
udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie
jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe
ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych żnic
przejściowych.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega
stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania
wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na
każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości
dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane z zastosowaniem
stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie
zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące
na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot
przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z
zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień
bilansowy.
Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w
stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań
a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
10.17. Podatki
Podatek bieżący
Podatek odroczony
30/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią
ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.
Z uwagi na brak występowania akcji uprzywilejowanych przy wyliczeniu zarówno podstawowego, jak i rozwodnionego
zysku (straty) na akcję Spółki stosuje w liczniku kwotę zysku (straty) netto przypadającego akcjonariuszom Jednostki, tzn.
nie występuje efekt rozwadniający, wpływający na wartość zysku (straty).
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w
innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale
własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.
Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego
podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia
kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym
samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.
Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki do kwestii
podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Spółka odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu księgowym
podatku w okresie, w którym to ustaliła. Spółka ujmuje zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego z wykorzystaniem
jednej z dwóch niżej wymienionych metod, w zależności od tego, która z nich lepiej odzwierciedla sposób, w jaki
niepewność może się zmaterializować:
• Spółka określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub
Spółka ujmuje wartość oczekiwaną jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych
wyników.
10.18. Zysk netto na akcję
Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego
Skalkulowane aktywa i rezerwy na podatek odroczony prezentowane są w bilansie w wartości netto.
Jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych
będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Spółka określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę
opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z
uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym.
Oceniając to prawdopodobieństwo, Spółka przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i
zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowad taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich
informacji.
31/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
- systemy przeładunkowe,
- systemy parkingowe,
- maszyny MAKRUM,
- systemy magazynowe (wyposażenie magazynów),
• segment pozostałe i niealokowane
11. Informacje dotyczące segmentów działalności
W oparciu o charakter wytwarzanych produktów i świadczonych usług działalność Spółki została podzielona na
następujące sprawozdawcze segmenty operacyjne:
• segment produkcji przemysłowej, w tym następujące linie produktów:
- wielogabarytowe konstrukcje drzwi podnoszono-przesuwnych HS.
Efektem powyższych zmian organizacyjnych jest wnież zmiana formy raportowania zarządczego w chwili obecnej
Zarząd analizuje działalność Spółki i podejmuje decyzje biznesowe na podstawie danych zagregowanych w ramach
segmentu produkcja przemysłowa.
Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów,
oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata na
działalności operacyjnej. Finansowanie Spółki (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy
są monitorowane na poziomie Spółki i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów.
Wynik operacyjny segmentów nie obejmuje:
pozostałych przychodów operacyjnych,
• pozostałych kosztów operacyjnych,
• wyników na sprzedaży jednostek zależnych,
• przychodów finansowych,
• kosztów finansowych,
• zysków (strat) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych.
Aktywa alokowane do segmentów nie obejmują:
• aktywów trwałych zaklasyfikowanych jako przeznaczonych do sprzedaży - w części dotyczącej rzeczowych aktywów
trwałych,
• inwestycji w jednostkach zależnych,
• aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
• udzielonych pożyczek,
• środków pieniężnych i ich ekwiwalentów,
• pozostałych krótkoterminowych aktywów finansowych (akcje i obligacje notowane na giełdzie).
Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów,
oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata na
działalności operacyjnej. Finansowanie Spółki (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są
monitorowane na poziomie Spółki i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów.
32/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
produkcja
przemysłowa
pozostałe i
niealokowane
OGÓŁEM
za okres od 01.01 do 31.12.2024 roku
Przychody przypisane do segmentów
156 835 - 156 835
Koszt sprzedanych produktów przypisany do segmentu
131 034 - 131 034
Wynik segmentu /zysk brutto ze sprzedaży/
25 801 - 25 801
Koszty sprzedaży
11 093 - 11 093
Koszty ogólnego zarządu
9 310 - 9 310
Wynik segmentu /zysk (strata) ze sprzedaży/ 5 398
-
5 398
Amortyzacja 5 308
-
5 308
Aktywa segmentu sprawozdawczego
163 544 87 371 250 915
za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku
Przychody przypisane do segmentów
147 462 - 147 462
Koszt sprzedanych produktów przypisany do segmentu
128 450 - 128 450
Wynik segmentu /zysk brutto ze sprzedaży/
19 012 - 19 012
Koszty sprzedaży
6 502 - 6 502
Koszty ogólnego zarządu
9 615 - 9 615
Wynik segmentu /zysk (strata) ze sprzedaży/
2 895 - 2 895
Amortyzacja
4 577 - 4 577
Aktywa segmentu sprawozdawczego
151 379 108 910 260 289
Informacje wskazane w poniższej tabeli sporządzane dla osób decyzyjnych o przydziale zasobów i oceniających
wyniki finansowe segmentów.
SEGMENTY OPERACYJNE
33/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Wynik operacyjny segmentów
Pozostałe przychody nie przypisane do segmentów
Pozostałe koszty nie przypisane do segmentów
Zysk (strata) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych (630) (223)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
Przychody finansowe
Koszty finansowe
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
19 671
(8 895)
2 895
1 352
133
5 398
1 183
257
3 892
5 694
11 864
(11 491)
6 067
UZGODNIENIE WYNIKÓW SEGMENTÓW OPERACYJNYCH Z
WYNIKIEM JEDNOSTKI PRZED OPODATKOWANIEM
14 667
od 01.01 do 31.12.2023
od 01.01 do 31.12.2024
Wartość aktywów w kwocie 87.371 tys. PLN zaprezentowana w pozycji segmenty pozostałe i niealokowane
(analogicznie 108.910 tys. PLN w 2023 roku) dotyczy m.in. wartości bilansowej nieruchomości inwestycyjnych w
kwocie 13.876 tys. PLN, wartości udziałów w jednostkach zależnych w kwocie 30.177 tys. PLN, pożyczek
udzielonych podmiotom powiązanym w kwocie 41.073 tys. PLN, środków pieniężnych zgromadzonych w kasie i na
rachunkach bankowych w kwocie 211 tys. PLN, pozostałych rozrachunków (w tym publiczno-prawne w kwocoe
1.776 tys. PLN) w kwocie 2.034 tys. PLN.
34/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Segmenty produkcja przemysłowa
pozostałe i
niealokowane
Razem
Region
Kraj 67 419
-
67 419
Zagranica, w tym kluczowe kraje: 89 416
-
89 416
- Niemcy 67 805
-
67 805
- Wielka Brytania 10 835
-
10 835
- Irlandia 3 480
-
3 480
- Czechy 2 784
-
2 784
Razem 156 835
-
156 835
Linia produktu
96 525
-
96 525
parkingi 19 475
-
19 475
maszyny i kruszarki Makrum 22 539
-
22 539
wyposażenie magazynów 9 816 9 816
systemy aluminiowe 7 824
-
7 824
pozostałe 656
-
656
Razem 156 835
-
156 835
Termin przekazania dóbr lub usługi
w określonym momencie 114 821
-
114 821
w miarę upływu czasu 42 014
-
42 014
Razem 156 835
-
156 835
Segmenty produkcja przemysłowa
pozostałe i
niealokowane
Razem
Region
Kraj 55 377
-
55 377
Zagranica, w tym kluczowe kraje: 92 085
-
92 085
- Niemcy 65 658
-
65 658
- Wielka Brytania 15 718
-
15 718
- Irlandia 2 235
-
2 235
- Bułgaria 1 496
-
1 496
Razem 147 462
-
147 462
Linia produktu
101 280
-
101 280
parkingi 20 769
-
20 769
maszyny i kruszarki Makrum 11 411
-
11 411
pozostałe 1 952
-
1 952
wyposażenie magazynów 12 050
-
12 050
Razem 147 462
-
147 462
Termin przekazania dóbr lub usługi
w określonym momencie 115 282
-
115 282
w miarę upływu czasu 32 180
-
32 180
Razem 147 462
-
147 462
Przychody Spółki z umów z Klientami w podziale na regiony geograficzne oraz linie produktowe, wraz z uzgodnieniem do
przychodów poszczególnych segmentów prezentuje poniższa tabela:
PJP Makrum S.A.
PJP Makrum S.A.
Okres od 01.01 do 31.12.2024
Okres od 01.01 do 31.12.2023
pomosty przeładunkowe (w tym: części, akcesoria, materiały)
pomosty przeładunkowe (w tym: części, akcesoria, materiały)
35/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Koszty sprzedaży
Koszty ogólnego Zarządu
Kluczowymi odbiorcami wyrobów produkowanych przez Spółkę jej spółki zależne (PROMStahl Sp. z o.o. i PROMStahl
GmbH oraz PROMstahl LTD). Sprzedaż poprzez podmioty powiązane kierowana jest zarówno na rynek krajowy, jak i
zagraniczny. Przeważająca w tym zakresie jest sprzedaż dotycząca systemów przeładunkowych. Wartość sprzedaży na
rzecz tych podmiotów ulega zmianie i przekracza 80% przychodów ogółem. Szczegółowy opis transakcji z podmiotami
powiązanymi zawiera nota nr 37.
Koszty funkcjonowania działów sprzedaży, zakupów technologicznych odpowiedzialnych za obsługę segmentu produkcji
przemysłowej alokowane do konkretnych projektów/kontraktów. W przypadku małej ilości realizowanych umów,
koszty stałe alokowane są w ciężar kosztów sprzedaży.
Koszt własny sprzedaży w okresie od stycznia do grudnia 2024 roku osiągnął poziom 131.034 tys. PLN. W stosunku do
analogicznego okresu 2023 roku wartość ta wzrosła o 2.584 tys. PLN tj. o 2,01% (utrzymujący się poziom wolumenu
produkcji oraz cen czynników produkcji takich jak: wyroby stalowe, nośniki energii, wynagrodzenia).
Przychody Spółki dotyczące systemów przeładunkowych oraz pozostałego wyposażenia magazynów rozpoznawane w
momencie czasu, natomiast przychody ze sprzedaży parkingów i maszyn rozpoznawane w miarę upływu czasu
proporcjonalnie do stopnia zaangażowania danego kontraktu i korzyści przekazywanych klientowi. Zarówno sprzedaż
systemów parkingowych jaki i konstrukcji stalowych realizowane są w ramach segmentu produkcji przemysłowej.
12. Przychody i koszty
W okresie od stycznia do grudnia 2024 roku Spółka kontynuowała realizację sprzedaży w wiodących segmentach.
Wartość przychodów operacyjnych w tym okresie wyniosła 156.835 tys. PLN. W stosunku do analogicznego okresu 2023
roku wartość ta wzrosła o 9.373 tys. PLN. tj. o 6,4%.
Koszty ogólnego Zarządu w okresie od stycznia do grudnia 2024 roku osiągnęły poziom 9.310 tys. PLN. W stosunku do
analogicznego okresu 2023 roku wartość ta spadła o 305 tys. PLN tj. o 3,2%.
Koszty sprzedaży w okresie roku od stycznia do grudnia 2024 roku osiągnęły poziom 11.093 tys. PLN. W stosunku do
analogicznego okresu 2023 roku wartość ta wzrosła o 4.591 tys. PLN tj. o 70,6%.
Głównymi pozycjami składającymi się na koszty Zarządu były m.in. koszty osobowe, koszty najmu, koszty księgowe i
administracyjne. Struktura nie uległa istotnym zmianom.
Sprzedaż w ramach poszczególnych linii produktów:
- systemy przeładunkowe, które obejmują m.in.: termośluzy, uszczelnienia i części– spadek o 6.051 tys. PLN tj. o 5,9%
rok do roku;
- systemy parkingowe – spadek o 1.294 tys. PLN tj. o 6,2% rok do roku;
- maszyny MAKRUM – wzrost o 11.128 tys. PLN tj. o 97,5% rok do rok;
- systemy magazynowe – wyposażenie magazynów – spadek o 2.234 tys. PLN tj. o 18,5%.
Znaczący wzrost kosztów sprzedaży w porównaniu rok do roku wynika, przede wszystkim ze zwiększonej aktywności
sprzedażowej w nowym segmencie działalności tj. systemy aluminiowe.
36/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Pozostałe przychody operacyjne
Szczegółowe dane zawiera tabela poniżej.
od 01.01 do
31.12.2024
od 01.01 do
31.12.2023
- 228
- 49
1 057 556
- 96
8 380
90 -
28 43
1 183 1 352
Pozostałe koszty operacyjne
od 01.01 do
31.12.2024
od 01.01 do
31.12.2023
54 -
28 11
101 -
74 122
257 133
Przychody finansowe
od 01.01 do
31.12.2024
od 01.01 do
31.12.2023
6 171 2 231
5 003 15 002
- 411
- 404
533 1 440
148 151
9 32
11 864 19 671
Wartość pozostałych przychodów operacyjnych w okresie od stycznia do grudnia 2024 roku wyniosła 1.183 tys. PLN. Na pozycję
pozostałych przychodów operacyjnych wpływ miał wynik ze sprzedaży aktywów trwałych, dodatni wynik wyceny nieruchomości
inwestycyjnych i pozostałe przychody.
Pozostałe przychody operacyjne
Wynik na sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych
Wynik na sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych
Wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej
Rozwiązanie rezerw
Otrzymane kary i odszkodowania
Zysk z tytułu zakończonych umów leasingowych
Inne przychody
Razem przychody
Szczegółowe dane zawiera tabela poniżej:
Szczegółowe dane zawiera tabela poniżej:
Pozostałe koszty operacyjne
Wynik na sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych
Zapłacone kary i odszkodowania
Utworzone rezerwy
Inne koszty
Razem koszty
Przychody finansowe
Odsetki
Dywidenda - otrzymane
Wynik z realizacji instrumentów finansowych i wycena instrumentów finansowych oraz wycena kredytów
Różnice kursowe per saldo
Odsetki od obligacji wraz z wyceną według zamortyzowanego kosztu
Poręczenia
Pozostałe
Razem przychody
37/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Koszty finansowe
od 01.01 do
31.12.2024
od 01.01 do
31.12.2023
610 633
6 074 4 324
243 97
1 743 1 595
1 371 919
6 172
1 444 1 155
11 491 8 895
Zyski (straty) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych
Szczegółowe dane zawiera poniższa tabela.
od 01.01 do
31.12.2024
od 01.01 do
31.12.2023
377 357
(881) (4)
- (453)
(126) (123)
(630) (223)
Wzrost kosztów finansowych w stosunku do analogicznego okresu 2023 roku wynika przede wszystkim ze wzrostu kosztów finansowania
dłużnego, w tym głównie odsetek od kredytów bankowych i pożyczek (wzrost o 2.473 tys. PLN), poręczeń otrzymanych od spółek z Grupy
Kapitałowej Immobile S.A. (wzrost o 289 tys. PLN).
Szczegółowe dane zawiera tabela poniżej:
Wartość przychodów finansowych w stosunku do analogicznego okresu 2023 roku spadła. Spadek spowodowany jest przede wszystkim
otrzymaniem niższej kwoty dywidendy od spółki zależnej (zmiana rok do roku 7.807 tys. PLN).
Koszty finansowe
Odsetki od leasingu
Odsetki bankowe
Odsetki pozostałe
Odsetki od pożyczki
Prowizja, gwarancje i opłaty bankowe
Wynik na realizacji i wyceny instrumentów finansowych
Poręczenia
Spisane rozrachunki
Zyski (straty) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych
Odpis na udzielone gwarancje, poręczenia, pożyczki oraz otrzymane obligacje
Razem koszty
Zyski (straty) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych
Odpis aktualizujący należności - odwrócenie
Odpis aktualizujący należności - zawiązanie
38/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Koszty w układzie rodzajowym
Koszty w układzie rodzajowym
od 01.01 do
31.12.2024
od 01.01 do
31.12.2023
Amortyzacja
5 308 4 577
- amortyzacja środków trwałych
2 757 2 475
- amortyzacja aktywów niematerialnych
350 238
- amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania
2 201 1 864
Świadczenia pracownicze
27 894 24 131
Zużycie materiałów i energii
73 389 77 297
Usługi obce w tym:
26 378 23 473
- usługi obróbki obcej
14 132 12 954
- usługi transportu
6 312 5 423
- usługi doradcze
1 056 969
- reklamacje
789 609
- pozostałe usługi
4 089 3 518
Podatki i opłaty
941 821
Pozostałe koszty rodzajowe
1 520 1 280
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
10 238 13 668
Koszty według rodzaju razem 145 668 145 247
Zmiana stanu produktów, produkcji w toku (+/-)
5 769 (680)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby (-)
- -
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży
131 034 128 450
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży
11 093 6 502
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu
9 310 9 615
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby (-)
- -
Koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu 151 437 144 567
Amortyzacja w podziale na miejsce powstania
od 01.01 do
31.12.2024
od 01.01 do
31.12.2023
Koszt własny sprzedaży
4 813 4 172
Koszty ogólnego zarządu
26 26
Koszty sprzedaży
469 379
Razem amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych
5 308 4 577
39/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
31.12.2024 31.12.2023
8 253 7 740
(4) (24)
8 249 7 716
2 943 7 822
1 955 5 592
od 01.01 do
31.12.2024
od 01.01 do
31.12.2023
7 716 5 127
- -
8 249 7 716
- -
20 -
(7 736) (5 127)
8 249 7 716
Zobowiązania z tytułu umów:
od 01.01 do
31.12.2024
od 01.01 do
31.12.2023
7 822 1 488
- -
2 943 7 822
- -
(7 822) (1 488)
2 943 7 822
Aktywa z tytułu umów obejmują przede wszystkim przekazane dobra lub usługi klientowi, przed dokonaniem przez klienta zapłaty
wynagrodzenia lub przed terminem wymagalności, z wyłączeniem wszelkich kwot przedstawionych jako należności. Zobowiązania z
tytułu umów obejmują przede wszystkim zaliczki otrzymane od klientów, bez kosztów odsetek od otrzymanych zaliczek.
Najważniejsze przyczyny zmian aktywów i zobowiązań z tytułu umów w okresie sprawozdawczym przedstawiają poniższe tabele:
Aktywa z tytułu umów:
13. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów
Stany aktywów i zobowiązań z tytułu umów na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia poniższa tabela:
Aktywa z tytułu umów brutto
Odpisy aktualizujące wartość aktywów z tytułu umów (-)
Aktywa z tytułu umów
Zobowiązania z tytułu umów
w tym zaliczki
Aktywa z tytułu umów na początek okresu
Zmiany wynikające z połączenia przedsięwzięć
Przychody odniesione w okresie sprawozdawczym na aktywa z tytułu umów
Łączne korekty przychodów odniesione na aktywa z tytułu umów
Zmiany odpisów aktualizujących aktywa z tytułu umów
Przeklasyfikowanie do należności z tytułu dostaw i usług (-)
Aktywa z tytułu umów na koniec okresu
Zobowiązania z tytułu umów na początek okresu
Zmiany wynikające z połączenia przedsięwzięć
Zobowiązania do wykonania świadczenia ujęte w okresie sprawozdawczym jako zobowiązania z tytułu
umów
Łączne korekty przychodów odniesione na zobowiązania z tytułu umów
Rozpoznanie przychodu ujętego w saldzie zobowiązań z tytułu umów na początek okresu (-)
Zobowiązania z tytułu umów na koniec okresu
40/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
od 01.01 do
31.12.2024
od 01.01 do
31.12.2023
11 694 16 941
- -
11 694 16 941
14. Podatek dochodowy
6 067 14 667
19% 19%
1 153 2 787
1 037 663
(950) (2 852)
(165) (368)
(1 031) (577)
(170) (659)
(126) (1 006)
-2,08% -6,86%
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach
pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do
wyliczenia podstawy opodatkowania.
Łączna kwota ceny transakcyjnej przypisanej do zobowiązań do wykonania świadczenia, które pozostały niespełnione (lub
częściowo niespełnione), na dzień 31 grudnia 2024 roku wyniosła 11.694 tys. PLN (2023 rok: 16.941 tys. PLN), które Emitent
spodziewa się ująć jako przychód w 2025 roku.
Podatek według efektywnej stawki podatkowej wynoszący (-) 2,08% (na dzień 31.12.2023 roku: (-)
6,86%)
Zastosowana efektywna stawka podatkowa
Wynik przed opodatkowaniem
Koszty trwale niestanowiące kosztów uzyskania
Przychody nie podlegające opodatkowaniu - przychody z tytułu otrzymanych dywidend
Korekta podatku dochodowego z lat poprzednich rozliczona jako strata podatkowa do wykorzystania
Wartość aktywa z tytułu zastosowanej ulgi B+R do zrealizowania w latach następnych
Wartość aktywa z tytułu zastosowanej ulgi B+R zrealizowana w roku bieżącym
Stawka podatku obowiązująca w Polsce
od 01.01 do 31.12.2024
od 01.01 do 31.12.2023
PODATEK DOCHODOWY
Podatek dochodowy wg ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce
Uzgodnienie podatku dochodowego od zysku brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem
dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku i na dzień 31
grudnia 2023 roku przedstawia się następująco:
W 2024 roku Spółka ujęła przychody w kwocie 7.822 tys. PLN, które uwzględnione były w saldzie zobowiązań z tytułu umowy na
początek okresu. Łączne korekty przychodów odniesione na aktywa i zobowiązania z tytułu umowy w przeważającej mierze
wynikały ze zmian sposobu pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia/zmian wartości szacunkowej ceny
transakcyjnej/zmian umowy.
Cena transakcyjna przypisana do zobowiązań o spodziewanym terminie wykonania:
- do 1 roku
- powyżej 1 roku
Razem cena transakcyjna niewykonanych zobowiązań
41/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Saldo na początek okresu:
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Podatek odroczony per saldo na początek okresu
Zmiana stanu w okresie wpływająca na:
Rachunek zysków i strat (+/-)
Inne całkowite dochody (+/-)
Podatek odroczony per saldo na koniec okresu, w tym:
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynika z następujących pozycji:
sprawozdanie z
całkowitych
dochodów
rozliczenie
połączenia
Stan na 31.12.2024
Aktywa:
Różnica między wartością bilansową a podatkową aktywów niematerialnych 109 (89) - 20
Różnica pomiędzy podatkową a bilansową wartością pożyczek i należności 865 83 - 948
Różnica pomiędzy podatkową a bilansową wartością zapasów 147 37 - 184
Kontrakty długoterminowe 1 178 308 - 1 486
Od rezerw bilansowych 461 (11) - 450
Ulga B+R do zrealizowania w latach następnych 577 455 - 1 032
Koszty lat poprzednich 170 (170) - -
Od różnicy pomiędzy podatkową a bilansową wartością zobowiązań 151 (147) - 4
Pozostałe 208 (15) - 193
Razem
3 866 451 - 4 317
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynika z następujących pozycji:
sprawozdanie z
całkowitych
dochodów
rozliczenie
połączenia
Stan na 31.12.2024
Rezerwa:
Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej (wycenianych przez
rachunek zysków i strat)
1 429 188 - 1 617
Różnica między wartością bilansową a podatkową znaku towarowego oraz środków
trwałych
956 48 - 1 004
Kontrakty długoterminowe 1 417 (37) - 1 380
Różnica między wartością bilansową a podatkową naliczonych odsetek od pożyczek 23 413 - 436
Różnica pomiędzy podatkową a bilansową wartością zobowiązań leasingowych 304 (191) - 113
Pozostałe 142 (93) - 49
Razem
4 271 328 - 4 599
-
348
-
(282)
(405)
(753)
(405)
123
Saldo na
początek okresu
Saldo na koniec
okresu
TYTUŁY RÓŻNIC PRZEJŚCIOWYCH
TYTUŁY RÓŻNIC PRZEJŚCIOWYCH
Saldo na
początek okresu
Zmiana stanu
Saldo na koniec
okresu
3 866
4 271
4 317
4 599
Zmiana stanu
Zmiany z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie objętym sprawozdaniem przedstawiają się następująco:
ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY
31.12.2024
31.12.2023
3 866
4 271
3 158
3 911
42/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
ZYSK (STRATA) NA JEDNĄ AKCJĘ
od 01.01 do 31.12.2024
od 01.01 do 31.12.2023
15. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty
W dniu 19 czerwca 2024 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie PJP MAKRUM S.A. uchwaliło wypłatę dywidendy w wysokości
8.375.802,40 PLN (to jest 1,40 PLN na jedną akcję). Pozostała część zysku za 2023 rok została przeznaczona na kapitał zapasowy.
Zarząd Spółki rekomenduje Walnemu Zgromadzeniu i Radzie Nadzorczej wypłatę dywidendy z osiągniętego zysku za 2024 rok w
kwocie 3.096 tys. PLN, a pozostałą część przeznaczyć na kapitał zapasowy Spółki.
Zysk na jedną akcję to iloraz zysku netto przypadający akcjonariuszom Spółki podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji
zwykłych występujących w obrocie w danym okresie.
W Spółce nie występuje efekt rozwadniający wpływający na kwotę zysku.
Spółka nie posiada akcji własnych.
Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego zysku na jedną akcję.
Dzień nabycia prawa do dywidendy został ustalony na 19 września 2024 roku, natomiast termin jej wypłaty został ustalony na
dzień 3 października 2024 roku
Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru (poza akcjami własnymi)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
5 982 716
5 982 716
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)
1,04
2,62
16. Zysk przypadający na jedną akcję
Działalność kontynuowana
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
6 193
15 673
43/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ RZECZOWYCH
AKTYWÓW TRWAŁYCH - wartość netto
Grunty
Budynki i
budowle
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Rzeczowe aktywa
trwałe w trakcie
wytwarzania
Razem
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2024
3 872 31 597 2 415 35 2 652 46 40 617
Połączenie jednostek gospodarczych
- 35 9 - - - 44
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie)
386 22 281 9 264 74 1 036
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)
- - - - - - -
Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia,
z aktywów z tytułu prawa do użytkowania
itp.)
- - 18 - - - 18
Amortyzacja (-)
- (1 350) (648) (14) (745) - (2 757)
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024
4 258 30 305 2 075 30 2 171 120 38 959
ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ RZECZOWYCH
AKTYWÓW TRWAŁYCH - wartość netto
Grunty
Budynki i
budowle
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Rzeczowe aktywa
trwałe w trakcie
wytwarzania
Razem
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023
- 27 352 2 275 40 3 140 29 32 836
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, wykup z
leasingu)
3 872 5 473 294 - 214 44 9 897
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)
- - - - - - -
Inne zmiany - reklasyfikacje
- (1) 388 - - (27) 360
Amortyzacja (-)
- (1 226) (542) (5) (702) - (2 475)
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023
3 872 31 597 2 415 35 2 652 46 40 617
Odpisy z tytułu utraty wartości
W prezentowanym okresie Spółka nie dokonała nowych odpisów z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych.
17. Rzeczowe aktywa trwałe
Zmiany wartości w omawianym okresie
W prezentowanym okresie 2024 roku, wartość rzeczowych aktywów trwałych wyniosła 38.959 tys. PLN i uległa zmniejszeniu o
4,1% (głównie za sprawą dokonanych odpisów amortyzacyjnych).
Odpisy amortyzacyjne w okresie 12 miesięcy 2024 wyniosły 2.757 tys. PLN.
44/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ RZECZOWYCH
AKTYWÓW TRWAŁYCH - wartość brutto
Grunty
Budynki i
budowle
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Rzeczowe
aktywa trwałe
w trakcie
wytwarzania
Razem
Stan na 31.12.2024
Wartość bilansowa brutto
4 258 41 565 10 562 80 5 847 120 62 432
- w tym w wyniku połączenia
- 36 529 - 59 - 624
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące
- (11 260) (8 487) (50) (3 676) - (23 473)
- w tym w wyniku połączenia
- (2) (520) - (59) - (581)
Wartość bilansowa netto
4 258 30 305 2 075 30 2 171 120 38 959
Stan na 31.12.2023
Wartość bilansowa brutto
3 872 41 507 9 695 70 5 311 46 60 501
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące
- (9 910) (7 280) (35) (2 659) - (19 884)
Wartość bilansowa netto
3 872 31 597 2 415 35 2 652 46 40 617
Stan na 31.12.2024
Wartość bilansowa brutto
1 823
2 622
11 159 1 899 1 197 18 700
- w tym w wyniku połączenia
-
-
397 85 - 482
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące
(155) (2 143) (4 747) (808) (525) (8 378)
- w tym w wyniku połączenia
- - (140) (36) - (176)
Wartość bilansowa netto
1 668 479 6 412 1 091 672 10 322
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2024 1 694 957 5 040 1 102 911 9 704
Zmiany w okresie od 01.01. do 31.12.2024
- - 257 49 - 306
- - 2 069 663 1 2 733
Zmniejszenie związane ze sprzedażą, likwidacją
(-)
- - - (202) - (202)
Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia,
do środków trwałych itp.)
- - (18) - - (18)
Amortyzacja (-) (26) (478) (936) (521) (240) (2 201)
Wartość bilansowa netto 1 668 479 6 412 1 091 672 10 322
Pozostałe
środki
trwałe
W prezentowanym okresie Emitent podpisał nowe umowy leasingowe. Umowy dotyczyły nabycia środków transportu oraz szaf przesuwnych.
AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA
Zwiększenia związane nabyciem, przejęciem, zmianą
kwalifikacji (+)
AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA
Budynki i
budowla
18. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, zobowiązania leasingowe
Grunty
Grunty
Budynki i
budowla
Maszyny i
urządzenia
Razem
Maszyny i
urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Razem
Środki
transportu
Połączenie jednostek gospodarczych
45/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
w walucie w PLN krótkoterm. długoterm.
Stan na 31.12.2024
Umowy leasingu powyżej 3 lat PLN
zmienne
3-4 lat - 1 395 448 947
Umowa leasingu do 5 lat PLN
zmienne w op.
o EURIBOR 1M
5 lat 29 124 50 74
Umowy leasingu powyżej 3 lat PLN
zmienne
3-4 lat - 9 9 -
Umowy leasingu powyżej 3 lat PLN
zmienne
5 lat - 467 467 -
Umowy leasingu powyżej 3 lat EUR
zmienne
5 lat 73 313 313 -
Umowy leasingu powyżej 3 lat PLN
zmienne
5 lat - 67 67 -
Umowa leasingu powyżej do 5 lat EUR
zmienne w op.
o EURIBOR 1M
5 lat 122 523 303 220
Umowa leasingu do 5 lat PLN
zmienne
5 lat - 628 366 262
Umowa leasingu do 5 lat PLN
zmienne
5 lat - 549 144 405
Umowa leasingu do 5 lat EUR
zmienne
5 lat 401 1 713 359 1 354
Umowy leasingu do 99 lat PLN
stałe
71 lat - 1 414 4 1 410
Umowy leasingu do 3 lat PLN
stałe
3 lata - 524 524 -
7 726 3 054 4 672
umowa leasingu zawarta w październiku 2019; przedmiot wycinarka plazmowa CNC; wartość na dzień zawarcia umowy leasingu 667 tys. PLN;
okres leasingu 60 miesięcy; zabezpieczenie: weksel in blanco z deklaracją wekslową; oprocentowanie zmienne w oparciu o WIBOR 1M; wartość
bilansowa przedmiotu leasingu na dzień 31.12.2024 r.: 67 tys. PLN,
umowa leasingu zawarta w czerwcu 2019; przedmiot prasy krawędziowe; okres leasingu 60 miesięcy; zabezpieczenie: weksel in blanco z
deklaracją wekslową; oprocentowanie zmienne w oparciu o EURIBOR 1M; wartość bilansowa przedmiotu leasingu na dzień 31.12.2024 r.: 73 tys.
EUR, przedmiot leasingu został przyjęty do używania, po przygotowaniu zaplecza pod prasy krawędziowe we wrześniu 2020 roku, termin
zakończenia umowy leasingu przypada na sierpień 2025 roku,
umowa leasingu zawarta w marcu 2019; przedmiot suwnice; wartość na dzień zawarcia umowy leasingu 1.814 tys. PLN; okres leasingu 59
miesięcy; zabezpieczenie: weksel in blanco z deklaracją wekslową; oprocentowanie zmienne w oparciu o WIBOR 1M; wartość bilansowa przedmiotu
leasingu na dzi 31.12.2024 r.: 467 tys. PLN, przedmiot leasingu został przyjęty do używania, po przygotowaniu zaplecza pod suwnice w styczniu
2020 roku, termin zakończenia umowy leasingu przypada na ostatni miesiąc 2025 roku,
Powyższa tabela przedstawia posiadane przez Emitenta umowy leasingowe, a także inne prawa do korzystania. Tabela powyżej prezentuje m. in.
następujące pozycje:
Leasing na dzień 31.12.2024
Charakterystyka zobowiązań leasingowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu:
Waluta
Oprocentowanie
Termin
wymagalności
Wyszczególnienie
Wartość bilansowa
Zobowiązanie
W prezentowanym okresie Emitent podpisał pięć umowy leasingowych. Umowy te stanowią umowy leasingu zwrotnego na robota spawalniczego,
prasę i suwnicę, regały, tokarkę i przecinakrę oraz żurawie i traktor. Poza tym wzrost wartości zobowiązań leasingowych był efektem przeniesionych
(w wyniku połączenia z QDS24 Sp. z o.o. dwóch umów leasingowych na: centrum obróbkowe i prasę do łączenia narożników.
46/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
w walucie w PLN krótkoterm. długoterm.
Stan na 31.12.2023
Umowy leasingu powyżej 3 lat
PLN zmienne 3-4 lata
- 1 250 362 888
Umowy leasingu powyżej 3 lat
PLN zmienne 3 lata
- 788 293 495
Umowy leasingu powyżej 3 lat
EUR
zmienne w op.
o EURIBOR 1M
3 lata
122 528 212 316
Umowy leasingu powyżej 3 lat
PLN zmienne 3 lata
- 202 131 71
Umowy leasingu do 5 lat
EUR
zmienne w op.
o EURIBOR 1M
5 lat
197 855 302 553
Umowy leasingu do 5 lat
PLN zmienne 5 lat
- 1 161 488 673
Umowy leasingu do 5 lat
PLN zmienne 5 lat
- 682 133 549
Umowy leasingu do 99 lat
PLN stałe 71 lat
- 1 413 3 1 410
Umowy leasingu do 3 lat
PLN stałe 3 lata
- 1 028 484 544
Umowy leasingu do 5 lat
EUR
zmienne w op.
O. EURIBOR 1M
5 lat
3 15 15 -
7 922 2 423 5 499
umowa leasingu zawarta w grudniu 2019; przedmiot zrobotyzowane stanowisko spawalnicze; wartość na dzień zawarcia umowy leasingu 362 tys.
EUR; okres leasingu 59 miesięcy; zabezpieczenie: weksel in blanco z deklaracją wekslową; oprocentowanie zmienne w oparciu o EURIBOR 1M;
wartość bilansowa przedmiotu leasingu na dzień 31.12.2024 r.: 122 tys. EUR, przedmiot leasingu został przyjęty do używania, po przygotowaniu
zaplecza pod zrobotyzowane stanowisko spawalnicze w październiku 2021 roku, termin zakończenia umowy leasingu przypada na wrzesi 2026
roku,
Zobowiązanie
Wyszczególnienie
Waluta
Termin
wymagalności
Wartość bilansowa
Oprocentowanie
umowa leasingu zawarta w styczniu 2020; przedmiot linia lakiernicza; wartość na dzień zawarcia umowy leasingu 2.650 tys. PLN; okres leasingu
60 miesięcy; zabezpieczenie: weksel in blanco z deklaracją wekslową; oprocentowanie zmienne w oparciu o WIBOR 1M; wartość bilansowa
przedmiotu leasingu na dzień 31.12.2024 r.: 628 tys. PLN, linia została przyjęta w lipcu 2021 roku po zakończeniu części inwestycji w Zakładzie
Produkcyjnym w Koronowie w czerwcu 2021 roku;
umowa generalna leasingu zawarta w listopadzie 2012; przedmiot flota samochodowa; okres trwania 48 miesięcy na poszcz. auta; wartość
bilansowa floty leasingowanej na 31.12.2024 roku 1.395 tys. PLN PLN; oprocentowanie zmienne.
Leasing finansowy na dzień 31.12.2023
47/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zmiana stanu zobowiązań leasingowych
Na dzień 1 stycznia
Zwiększenie z tytułu nabycia spółki
Zwiększenia (nowe leasingi)
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja)
Aktualizacja wartości zobowiązania
Naliczenie odsetek
Płatności leasingowe
Inne
Różnice kursowe
Na koniec okresu 31 grudnia
Krótkoterminowe
Długoterminowe
3 320
3 087
2 350
(202)
-
610
(3 697)
(18)
Poniżej przedstawiono kwoty przychodów, kosztów, zysków i strat wynikających z leasingu ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów:
31.12.2024
31.12.2023
Łączna kwota ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingu
Zmienne opłaty leasingowe nieujęte w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu
Koszty leasingu aktywów o niskiej wartości
Koszty leasingów krótkoterminowych
Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu
Koszt amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania
2 201
610
134
97
-
3 042
31.12.2023
31.12.2024
3 054
4 672
2 423
5 499
7 922
8 632
-
1 861
1 864
633
641
182
7 726
72
(18)
-
633
(2 982)
(362)
-
158
7 922
306
2 733
48/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Test na utratę wartości
Zgodnie z przyjętymi zasadami rachunkowości, wartość firmy nie podlega amortyzacji, a Spółka przeprowadza testy na
utratę wartości.
Podstawą testu przygotowane przez Spółkę prognozy na lata 2025-2029 zdyskontowanych przyszłych przepływów
finansowych związanych z nabytym przedsiębiorstwem oparte na profesjonalnym osądzie Zarządu oraz analizie
potencjalnego popytu na oferowane produkty, aktualnego portfela zamówień, zmienności warunków rynkowych oraz
trendów koniunkturalnych związanych z produkowanymi urządzeniami.
Prognozy obejmują przepływy z segmentu produkcji przemysłowej obejmującego produkty techniki przeładunkowej,
parkingi automatyczne, wyposażenie magazynów w tym wózki widłowe i systemy składowania, maszyny oferowane pod
marką MAKRUM.
Test na utratę wartości został opracowany na podstawie aktualnych na dzień sporządzania niniejszego sprawozdania
finansowego danych finansowych, podpisanych kontraktów, budżetu na rok 2025 roku oraz planów Zarządu na kolejne
okresy.
W teście założono przychody segmentu na rok 2025 wyższe niż w roku 2024 ale na poziomie zbliżonym do roku 2022 i
wzrosty przychodów w latach kolejnych (CAGR Compound Annual Growth Rate: 11,7% ).
W teście założono w 2025 roku rentowności segmentu na poziomie EBIT do 4,4 % oraz powrót w roku 2026 i kolejnych
do poziomów rentowności zbliżonych do wypracowanych w roku 2022. W całym okresie prognozy tj. w latach 2025-
2029 średnia marża EBIT została oszacowana na poziomie 6,7% rocznie.
19. Wartość firmy
Wartość firmy na dzień 31 grudnia 2024 roku prezentuje poniższe tabele.
Powyższe założenia opierają się na szacunkach Zarządu opartych na dostępnych analizach makroekonomicznych,
trendach cen mediów i podstawowych surowców, inflacji CPI i PPI oraz własnych obserwacji rynkowych. Zgodnie ze
scenariuszem sytuacji gospodarczej przyjętym w większości dostępnych prognoz założono w roku 2025 wzrost PKB po
przejściowe spowolnienie gospodarczym w Polsce i Europie w roku 2024.
31.12.2023
28 620
31.12.2024
28 620
Wartość Firmy
Wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Emitenta spółki MAKRUM Project Management Sp. z o. o. (MAKRUM
PM) w 2017 roku.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku wartość firmy wynosi 28.620 tys. PLN i nie uległa zmianie w porównaniu ze stanem na
koniec 2023 roku.
49/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Koszt kapitału własnego został wyznaczony na podstawie oczekiwanej stopy zwrotu portfela zgodnie z modelem
CAMP (Capital Assets Pricing Model) przy założeniu:
• Premię za niską kapitalizację na poziomie 1,00% (2,00 %) oraz premię za ryzyko specyficzne 1,00% (1,00%),
• Przyjęto założenie, iż w perspektywie długoterminowej struktura finansowania będzie odpowiadała
wskaźnikowi D/E na poziomie 3,00 (3,00),
• wzrosty przychodów ze sprzedaży oraz rentowności co zostało opisane powyżej,
Dla kolejnych okresów projekcji założono poprawę efektywności zarządzania kapitałem obrotowym, między innymi
poprzez skrócenie okresu rotacji zapasów i należności,
W okresie prognozy założono, z uwagi na zakończoną w roku 2021 rozbudo zakładu produkcyjnego w Koronowie,
niższe nakłady na odtworzenie aktywów trwałych w stosunku do wysokości prognozowanej amortyzacji.
Stopa dyskontowa została oszacowana na podstawie średnioważonego kosztu kapitału i jest zgodna z modelem WACC
(Weighted Average Cost of Capital),
Dla testu przyjęto następujące założenia - w nawiasach zaprezentowano założenia przyjęte w roku poprzednim.
Zastosowano model zdyskontowanych przepływów pieniężnych oparty na szczegółowej prognozie na lata 2025-2029
przepływów pieniężnych związanych z działalnością Spółki opracowanej przez Spółkę,
Dla oszacowania wartości rezydualnej testowanych aktywów założono 2,5 % sto wzrostu po okresie szczegółowej
prognozy,
o Stopę wolna od ryzyka przyjęto na poziomie 5,37 % (5,58 %), co odpowiada rentowności 10 letnich obligacji
skarbowych,
o Premię za ryzyko w całym okresie prognozy przyjęto na poziomie 5,84% (5,84%), a wskaźnik beta na poziomie 1,07
(1,07),
Zarząd zwraca uwagę, że w związku z bardzo dynamiczną sytuację rynkową związaną z niestabilnością geopolityczną,
ryzyko zmian warunków rynkowych, a przez co wykonania przyjętych w teście założeń obarczone jest wyższym ryzykiem.
Kolejne gwałtowne zmiany czynników zewnętrznych np. ponowny wzrost cen stali, problemy z dostępnością tego
surowca może zagrozić wykonaniem przyjętych w teście założeń. Ryzyko to ma odzwierciedlenie w przyjętym poziomie
WACC.
Na planowany wzrost przychodów składa się głównie: prognozowany wzrost przychodów z produkcji systemów
przeładunkowych związany z rozwojem sieci dystrybucyjnej oraz wzrost sprzedaży wózków widłowych i innych
elementów wyposażenia magazynów. Prognoza została wsparta analizą potencjalnego popytu na oferowane produkty w
wybranych segmentach odbiorców, analizą podmiotów konkurencyjnych oraz analizie portfela zamówień.
50/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
-1.00% -0.50% 0.00% 0.50% 1.00%
-1.00%
130 297 134 652 139 541 145 069 151 371
-0.50%
124 226 128 042 132 299 137 080 142 485
0.00%
118 747 122 111 125 842 130 005 134 679
0.50%
113 777 116 758 120 047 123 696 127 767
1.00%
109 248 111 902 114 817 118 034 121 603
Cena nabycia
Skumulowana utrata
wartości
Cena nabycia
Skumulowana
utrata wartości
PROMStahl Sp. z o.o.
100,0%
15 045 - 15 045 -
PROMStahl GmbH
100,0%
2 281 - 2 281 -
Projprzem Budownictwo Sp. z o.o.
100,0%
2 005 - 2 005 -
PROMStahl Limited
100,0%
247 - 247 -
QDS24 Sp. z o.o.
100,0%
- - 100 -
Inicjatywa Północno Zachodnia "PW" Sp. z o.o.
100,0%
10 600 - 10 600 -
Inwestycje w jednostkach zależnych
30 177 - 30 277 -
Spadek zakładanego w teście poziomu EBIT o 10% skutkuje zmniejszeniem wyniku testu o 10 889 tys. PLN, wzrost EBIT o 10 %
powoduje wzrost wartości wyniku testu także o 10 889 tys. PLN.
20. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i współzależnych
Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i współzależnych na dzień 31 grudnia 2024 oraz 31 grudnia 2023 roku
prezentuje poniższa tabela:
Wyszczególnienie
Udział w
kapitale
podstawowym
31.12.2024
31.12.2023
Saldo inwestycji w jednostkach zależnych na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosiło 30.177 tys. PLN i w stosunku do dnia
bilansowego (31 grudnia 2023 roku) uległo zmianie.
Analiza wrażliwości szacowanej wartość ośrodka generującego przepływy pieniężne
Dla powyższych założeń średni ważony koszt kapitału WACC wynosi 11,65% (12,08%)
zmiana WACC
Zmiana stopy wzrostu FCF po okresie szczegółowej prognozy
Na podstawie uzyskanych wyników testu Spółka uznała, szacowana wartość użytkowa testowanego ośrodka generującego
przepływy pieniężne przewyższa sumę zaangażowanych aktywów o wartości 1 324 tys. PLN, obejmujących wartość firmy, znak
towarowy, aktywa trwałe, aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz aktywa obrotowe netto.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Zarząd Spółki nie zidentyfikował przesłanek mogących świadczyć o zmianie wartości posiadanych
udziałów.
51/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Aktywa z tytułu do użytkowania
Należności i pożyczki
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
Środki pieniężne
Aktywa razem
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Pozostałe zobowiązania
Zobowiązania razem
Wartość aktywów netto
Nadwyżka - zyski zatrzymane
-1 749
100
-1 849
Szczegóły dokonanej przez Zarząd analizy przesłanek utraty wartości posiadanych udziałów zaprezentowano w opublikowanym
Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym zakończonym 31 grudnia 2023 roku w nocie 20.
Wartość udziałów Spółki Przejmowanej w jednostkowym sprawozdaniu
finansowym Spółki Przejmującej
-*w tym wartość pożyczki udzielonej przez Emitenta wynosiła 1.175 tys. PLN
AKTYWA NETTO NA MOMENT POŁĄCZENIA 1 SIERPNIA 2024 ROKU
Aktywa
4
Zobowiązania
2 130
1 920
W dniu 1 sierpnia 2024 roku zostało zarejestrowane połączenie spółek PJP MAKRUM S.A. z siedzibą w Bydgoszczy ("Spółka
Przejmująca") ze spółką QDS24 Sp. z o.o. z siedzibą w Solcu Kujawskim ("Spółka Przejmowana").
206
Połączenie spółek nastąpiło stosownie do treści art. 492 § 1 ust. 1 kodeksu spółek handlowych oraz art. 515 §1 kodeksu spółek
handlowych w związku z art. 516 § 6 kodeksu spółek handlowych, poprzez przeniesienie całego majątku Spółki Przejmowanej na
Spółkę Przejmującą (połączenie przez przejęcie) bez podwyższania kapitału zakładowego Spółki Przejmującej, wobec tego, że
Spółka Przejmująca posiada 100% udziałów w Spółce Przejmowanej.
W związku z połączeniem kwotę (-) 1.849.385 PLN ujęto w zyskach zatrzymanych.
Przyjęte wielkości przejmowanego majątku ujęte w celu rozliczenia nabycia:
350
18
9
381
2
Kredyty, pożyczki*
Dla transakcji pod wspólną kontrolą (połączenie jednostki zależnej z jej jednostką dominującą) wyłączonych z zakresu MSSF 3,
Spółka stosuje metodę likwidacji rozwiązanie, które postrzega transakcję jako analogiczną do umorzenia akcji/udziałów w
jednostce zależnej w zamian za jej aktywa netto a różnicę na rozliczeniu ujmuje w kapitale własnym. Zgodnie z tą metodą aktywa i
zobowiązania jednostki przejmowanej podlegają ujęciu w bilansie jednostki przejmującej według takich wartości, w jakich byłyby
one ujęte w jednostkowym sprawozdaniu finansowym podmiotu dominującego na dzień połączenia.
2
52/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Znaki towarowe
Patenty i
licencje
Oprogramowanie
komputerowe
KNOW-HOW
Wartości
niematerialne
w trakcie
wytwarzania
Razem
1 705 - 391 1 577 35 3 708
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)
- - - - 93 93
- - (135) (215) - (350)
1 705 - 256 1 362 128 3 451
Znaki towarowe
Patenty i
licencje
Oprogramowanie
komputerowe
KNOW-HOW
Wartości
niematerialne
w trakcie
wytwarzania
Razem
1 705 7 47 1 792 - 3 551
Zwiększenie (nabycie, wytworzenie, leasing)
- - 360 - 35 395
- (7) (16) (215) - (238)
1 705 - 391 1 577 35 3 708
Znaki towarowe
Patenty i
licencje
Oprogramowanie
komputerowe
KNOW-HOW
Wartości
niematerialne
w trakcie
wytwarzania
Razem
Stan na 31.12.2024
1 705 1 233 3 386 2 150 128 8 602
- w tym w wyniku połączenia
- - 167 - - 167
- (1 233) (3 130) (788) - (5 151)
- w tym w wyniku połączenia
- - (167) - - (167)
1 705 - 256 1 362 128 3 451
1 705 1 233 3 219 2 150 35 8 342
- (1 233) (2 828) (573) (4 634)
1 705 - 391 1 577 35 3 708
Wartość bilansowa netto na 31.12.2024
21. Aktywa niematerialne
AKTYWA NIEMATERIALNE - wartość netto
Stan na 31.12.2024
Wartość bilansowa netto
Amortyzacja
Wartość bilansowa netto
W okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku amortyzacja wyniosła 350 tys. PLN. Emitent przeprowadził obowiązkowy test utraty
wartości dla znaku towarowego MAKRUM wartości 1.705 PLN i na podstawie przeprowadzonego testu nie zidentyfikowano przesłanek mogących
świadczyć o utracie wartości. Wartość 93 tys. PLN dotyczy zakupionych licencji dla działu konstrukcyjnego.
Wartość netto znaku towarowego zastrzeżonego "MODULO PARKING" wraz z dokumentacją techniczną dotyczącą systemów automatycznych
parkingów i bazą danych działu techniczno-konstrukcyjnego wynosiła 1.362 tys. PLN. Znak towarowy podlega stawce amortyzacji 10%.
Wartość aktywów niematerialnych na dzień 31 grudnia 2024 roku prezentują poniższe tabele.
Wartość bilansowa brutto
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące
Wartość bilansowa netto
Stan na 31.12.2023
Wartość bilansowa brutto
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące
AKTYWA NIEMATERIALNE - wartość netto
Stan na 31.12.2023
Wartość bilansowa netto
Amortyzacja
Wartość bilansowa netto na 31.12.2023
AKTYWA NIEMATERIALNE - wartość brutto
53/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Nieruchomości inwestycyjne na dzień
31.12.2024 roku
wartość w tys. PLN Metoda wyceny
Istotne
nieobserwowalne dane
wejściowe
Przedział (średnia
ważona)
Bydgoszcz, ul. Bydgoskich Olimpijczyków, 23.126
m
2
13 876
Podejście porównawcze,
metoda porównywania
parami
Ceny transakcyjne
nieruchomości o podobnej
lokalizacji i potencjale
do 459,38 PLN/m2 do 894,33
PLN/m2
RAZEM w tys. PLN 13 876
Nieruchomości inwestycyjne na dzień
31.12.2023 roku
wartość w tys. PLN Metoda wyceny
Istotne
nieobserwowalne dane
wejściowe
Przedział (średnia
ważona)
Bydgoszcz, ul. Bydgoskich Olimpijczyków, 23.333
m
2
12 833
Podejście porównawcze,
metoda porównywania
parami
Ceny transakcyjne
nieruchomości o podobnej
lokalizacji i potencjale
do 666,75 PLN/m2
RAZEM w tys. PLN 12 833
01.01.2024 - 31.12.2024 01.01.2023 - 31.12.2023
12 833 19 732
Nabycie nieruchomości
96 5 935
(110) (13 390)
1 057 556
13 876 12 833
22. Nieruchomości inwestycyjne
Wartość nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosiła 13.876 tys. PLN (wzrost o 1.043 tys. PLN w
stosunku do 2023 roku).
Przeznaczeniem nieruchomości gruntowych jest osiągnięcie przyszłych korzyści ekonomicznych związanych ze wzrostem wartości
tych aktywów i przeznaczenie ich na sprzedaż.
Dokonana na dzień 31 grudnia 2024 roku wycena polegała na analizie porównywalności cen transakcyjnych gruntów o podobnej
lokalizacji i potencjale. Przy wycenie do wartości godziwej wg metody porównawczej uwzględnia się takie cechy jak: położenie i
ekspozycja, sąsiedztwo, infrastruktura techniczna, dostęp komunikacyjny, wielkość, kształt i status planistyczny i nadaje się im
odpowiednie wagi. W wyniku wyceny tj. zgodnie z operatem szacunkowym wartość nieruchomości wzrosła o (+) 1.057 tys. PLN,
po częściowej sprzedaży gruntów wraz z nakładami do spółki powiązanej.
Zbycie nieruchomości (-)
Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-)
Nieruchomości inwestycyjne
Zarząd monitoruje zmiany uwarunkowań rynkowych w zakresie rynkowej/godziwej wartości posiadanych przez Spółkę
nieruchomości. W prezentowanym okresie Emitent dokon wyceny posiadanych nieruchomości inwestycyjnych ze względu na
występujące w ocenie Zarządu zmiany uwarunkowań prawnych lub istotnych zmian czynników, które miałyby wpływ na istotną
zmianę wartości posiadanych nieruchomości.
Opis metod wyceny oraz kluczowych danych wejściowych użytych do wyceny nieruchomości inwestycyjnych do wartości
godziwej przedstawia poniższa tabela:
Zmiana wartości nieruchomości inwestycyjnych w stosunku do wartości prezentowanej na dzień 31 grudnia 2023 roku wynika z
wyceny do wartości godziwej w kwocie 1.057 tys. PLN oraz poniesionych w prezentowanym okresie 2024 roku nakładów w
kwocie (+) 96 tys. PLN oraz sprzedaży działki. Wartość księgowa sprzedanej działki wraz z wyceną wynosiła 110 tys. PLN,
natomiast cena sprzedaży działki wynosiła 47 tys. PLN.
Poniższa tabela przedstawia zmiany w nieruchomościach inwestycyjnych w 2024 oraz 2023 roku.
ZMIANY W NIERUCHOMOŚCIACH INWESTYCYJNYCH
Wartość bilansowa na początek okresu
W prezentowanym okresie sprawozdawczym dokonano sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych wraz z nakładami na
nieruchomości inwestycyjne.
54/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Wartość bilansowa w kwocie
nominalnej
Wartość bilansowa po odpisie
na oczekiwane straty
kredytowe - MSSF9
w tys. PLN w tys. PLN
Stan na 31.12.2024
WIBOR1M+3,5% - (termin spłaty 31.12.2025 r.) PLN 6 479 6 460
WIBOR1M+3% - (termin spłaty 31.12.2025 r.) PLN 34 694 34 597
SONIA1M+3,5% - (termin spłaty 31.12.2025 r.) GBP 16 16
41 189 41 073
Stan na 31.12.2023
WIBOR1M+6% - (termin spłaty 31.12.2024 r.) PLN 6 029 6 013
WIBOR1M+3% - (termin spłaty 31.12.2024 r.) PLN 45 859 45 722
WIBOR1M+3,5% - (termin spłaty 31.12.2024 r.) PLN 6 348 6 329
WIBOR1M+6% - (termin spłaty 31.12.2024 r.) PLN 1 138 1 135
59 374 59 199
Wartość brutto
Saldo na początek okresu
59 549 10 191
Kwota pożyczek udzielonych w okresie
25 703 51 916
Kwota pożyczek umorzonych w wyniku połączenia
(1 175) -
Odsetki naliczone efektywną stopą procentową
5 620 2 057
Spłata udzielonych pożyczek wraz z odsetkami (-)
(47 591) (4 580)
Kwota odsetek od pożyczek zapłaconych w roku
(742) -
Różnica kursowa z przeliczenia pożyczki walutowej
- (35)
Inne
(175)
Wartość brutto na koniec okresu
41 189 59 549
Odpisy z tytułu utraty wartości
Saldo na początek okresu:
175 177
Odpisane oczekiwane straty kredytowe - MSSF 9
(59) (2)
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu
116 175
Wartość bilansowa na koniec okresu
41 073 59 374
Waluta
23. Pożyczki udzielone
Oprocentowanie
Pożyczki na dzień 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku przedstawia poniższa tabela.
od 01.01 do 31.12.2023
Pożyczki razem wg stanu na dzień 31.12.2024
Pożyczki razem wg stanu na dzień 31.12.2023
ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ POŻYCZEK
od 01.01 do 31.12.2024
55/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
31.12.2024 31.12.2023
9 707 13 290
1 061 2 950
11 532 15 412
14 034 11 660
36 334 43 312
31.12.2024 31.12.2023
772 798
962 412
(766) (435)
- (3)
968 772
24. Kapitałowe papiery wartościowe
Posiadane przez Spółkę akcje jak i obligacje prezentowane w pozycji pozostałych krótkoterminowych (akcje i obligacje) oraz
długoterminowych aktywów finansowych (obligacje).
Na dzień bilansowy zakończony 31 grudnia 2024 roku Emitent posiadał jedynie akcje Spółek niepowiązanych w kwocie 5 tys. PLN.
Odpisy ujęte jako koszt w okresie
Odpisy odwrócone w okresie (-)
Odpisy odwrócone w okresie w związku ze sprzedażą - dotyczy towarów deweloperskich
Stan na koniec okresu
Spółka na dzień bilansowy zakończony 31 grudnia 2024 roku nie posiadała ustanowionych zastawów rejestrowych na zapasach. Została
podpisana z PEKAO Leasing S.A. umowa przewłaszczenia na zabezpieczenie stanów magazynowych, na które uruchomione środki z limitu
pożyczki.
25. Zapasy
W sprawozdaniu finansowym Spółki na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku ujęte naspujące pozycje
zapasów:
Zapasy
Materiały
Półprodukty i produkcja w toku
Wyroby gotowe
Towary
Wartość bilansowa zapasów razem
Odpisy aktualizujące wartość zapasów
Stan na początek okresu
W prezentowanym okresie wartość zapasów spadła w porównaniu ze stanem na dzień 31 grudnia 2023 roku. Na zmianę salda zapasów
miały wpływ trzy czynniki. Po pierwsze wzrost portfela zamówień (przede wszystkim w segmencie produkcji przemysłowej oraz wzrost
zakupu towarów tj. wózków widłowych), znaczący wzrost cen materiałów stalowych wykorzystywanych do produkcji (ceny zużywanych
wyrobów stalowych wzrosły ponad dwukrotnie w porównaniu rok do roku), a także świadome decyzje o zwiększeniu zakupów i akumulacji
materiałów w odpowiedzi na przejściowe trudności z dospnością surowców i ich rosnące ceny.
56/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
31.12.2024 31.12.2023
288 268
288 268
37 084 20 085
93 55
41 -
Należności z tytułu podatków i innych świadczeń
879 2 636
38 097 22 776
Aktywa z tytułu umów
8 249 7 716
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego
951 358
2 148 1 210
7 277 7 063
2 658 5 356
1 836 -
13 919 13 629
do 1 miesiąca
od 1 do 6 miesięcy
od 6 do 12 miesięcy
powyżej roku
Zaległe należności finansowe
Poniższa tabela przedstawia analizę wiekową zaległych krótkoterminowych należności
Należności krótkoterminowe zaległe:
31.12.2024
31.12.2023
Pozostałe należności długoterminowe
26. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
W sprawozdaniu finansowym Spółki na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku ute następujące
pozycje należności:
NALEŻNOŚCI
Aktywa długoterminowe:
Należności krótkoterminowe
Jak wynika z powyższej tabeli saldo należności handlowych wynosiło na dzień 31.12.2024 roku 37.084 tys. PLN. W
porównaniu do stanu należności handlowych na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość ta wzrosła, Spółka na bieżąco
monitoruje ściągalność swoich wierzytelności. Wzrost należności wynika m.in. z należności (realizowanej w ramach
konsorcjum) w kwocie 11.931 tys. PLN, które zostało opisane w nocie 37.2. Wartość 288 tys. PLN pozostałych należności
długoterminowych jak i 93 tys. PLN w pozycji pozostałych krótkoterminowych należności dotyczy zatrzymanych kaucji
realizowanych przez Emitenta kontraktów długoterminowych.
Należności długoterminowe
Aktywa krótkoterminowe:
Należności z tytułu dostaw i usług netto
Kwoty zatrzymane (kaucje)
Pozostałe należności (leasing - opłaty wstępne)
57/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Aktywa finansowe:
Należności z tytułu dostaw i usług
44 982
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-)
(7 898)
Należności z tytułu dostaw i usług netto 37 084
Odpisy aktualizujące wartość należności za okres 31.12.2024
Stan na początek okresu
7 387
Odpisy ujęte jako koszt w okresie
882
Odpisy należności z tytułu dostaw i usług odwrócone, ujęte jako przychód w
okresie (-)
(377)
Odpisy wyksięgowane - wykorzystane (-)
-
Inne zmiany (różnice kursowe z przeliczenia, połączenie)
6
Wartość bilansowa należności razem
7 898
Zmiany odpisów aktualizujących wartość należności w okresie objętym sprawozdaniem finansowym prezentuje
poniższa tabela:
Sytuacja polityczno-gospodarcza związana konfliktem zbrojnym na terenie Ukrainy powoduje, że Emitent na bieżąco
weryfikuje możliwości biznesowo-gospodarcze (przede wszystkim "wypłacalność") klientów, z którymi współpracuje.
Weryfikacje te pozwalają na wskazanie, u którego z klientów zauważalny jest wpływ ograniczeń w związku z
pojawieniem się w/w zagrożeń. Na podstawie takich weryfikacji Emitent dokonał odpisów aktualizujących, w stosunku
do tych klientów, do których posiada wiedzę, że ich zdolność do regulowania zobowiązań jest zagrożona.
za okres 31.12.2023
7 728
4
(357)
12
7 387
-
26.1. Należności z tytułu dostaw i usług
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI
31.12.2024
Spółka wykorzystuje macierze rezerw do wyceny odpisu na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do należności
handlowych. W celu ustalenia oczekiwanych strat kredytowych, należności handlowe zostały pogrupowane na
podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego. Spółka wykorzystuje dane historyczne dotyczące strat
kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.
31.12.2023
27 472
(7 387)
20 085
Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 30-75 dniowy termin płatności.
Spółka posiada odpowiednią polityw zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu,
zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym
należności właściwym dla należności handlowych Spółki.
Spółka dokonała oceny należności ze względu na utratę ich wartości zgodnie ze stosowaną polityką rachunkowości.
Zmiany w ciągu roku dokonane na odpisach aktualizujących należności ujmowane w rachunku zysków i strat w
pozycji: zyski (straty) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych.
58/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
135 308
23
KAPITAŁ PODSTAWOWY
44
6
1
Środki pieniężne na rachunkach bankowych VAT*
Środki pieniężne w kasie walutowej
25
Środki pieniężne podlegające ograniczeniu dysponowania
-* środki pieniężne zgromadzone na rachunku VAT, o którym mowa w:
a) art. 62a ust. 1 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe (Dz. U. z 2021 r. poz. 2439 z późn. zm.),
b) art. 3b ust. 1 ustawy z dnia 5 listopada 2009 r. o spółdzielczych kasach oszczędnościowo-kredytowych (Dz. U. z 2022 r. poz. 924, 1358, 1488 i 1933);
Środki pieniężne na rachunkach bankowych prowadzonych w PLN
Środki pieniężne na rachunkach bankowych walutowych
Środki pieniężne w kasie
28. Kapitał własny
W dniu 19 lutego 2024 roku Spółka wraz ze spółką powiązaną Atrem S.A. oraz spółkami zależnymi Projprzem Budownictwo Sp. z o.o., Promstahl
Sp. z o.o., podpisała z Santander Bank Polska S.A. aneks wydłużający multilinię o 1 rok, tj. do dnia 21.02.2025 roku.
W dniu 23 maja 2024 r. Spółka zawarła z PEKAO LEASING Sp. z o.o. umowę pożyczki na finansowanie zakupu maszyn, limit w kwocie 9,4 mln PLN
obowiązujący do 30.04.2025 r.
W dniu 26 września 2024 roku Słka zawarła z mBank S.A. aneks do umowy kredytu inwestycyjnego wydłużający termin jego spłaty o pół roku,
tj. do dnia 31.03.2025 r.
W dniu 4 czerwca 2024 r. Spółka zawarła z Bankiem Gospodarstwa Krajowego umowę na nowy kredyt obrotowy w kwocie 15,7 mln PLN z
terminem spłaty do 31.12.2025 r.
27. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
-
211
58
377
2
-
768
Poniżej w tabeli zaprezentowano środki pieniężne i ich ekwiwalenty na dzień 31 grudnia 2024 roku.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem
31.12.2023
31.12.2024
W wyniku zawarcia umów darowizn pomiędzy Rafałem Jerzy i Beatą Jerzy jako darczyńcami, a „Fundacją Rodziny Jerzych” Fundacją Rodzinną w
organizacji (dalej zwaną Fundacją) jako obdarowaną, zawartych w sierpniu 2023 roku doszło do zmiany jednostki dominującej najwyższego
szczebla. Obecnie podmiot ten dysponuje liczbą 37 400 000 akcji. Jednocześnie Fundacja ta weszła do struktury akcjonariatu spółki Grupy
Kapitałowej IMMOBILE S.A. (dalej zwanej GKI), aczkolwiek stan posiadania bezpośrednio i pośrednio przez Rafała Jerzy akcji GKI nie uległ zmianie
w stosunku do stanu posiadania akcji GKI przed w/w transakcjami, co oznacza, że Rafał Jerzy posiada nadal bezpośrednio oraz pośrednio poprzez
spółkę zależną MJT Sp. z o.o. i Fundację 46 224 712 akcji GKI, stanowiących 61,34% kapitału zakładowego GKI, które uprawniają do 37 400 000
głosów na Walnym Zgromadzeniu GKI, co stanowi 61,34% z ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu GKI.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Emitent posiadał 5.982.716 sztuk akcji. Wszystkie akcje akcjami na okaziciela i uprawniają do wykonywania 1
głosu z każdej akcji na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Jedynym Akcjonariuszem posiadającym na dzień publikacji sprawozdania finansowego
ponad 5% w ogólnej liczbie głosów jest Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A, która wraz z podmiotami zależnymi posiada 3.932.370 sztuk akcji
stanowiących 65.73% kapitału akcyjnego i dających 65.73% głosów w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu. Kapitał został opłacony w
całości.
31.12.2024
5 982 716
1
5 983
Wartość nominalna akcji (PLN)
1
Kapitał podstawowy (tys. PLN)
5 983
31.12.2023
Liczba akcji
5 982 716
Ustanowione zabezpieczenia
29. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki
W dniu 27 września 2024 roku Słka zawarła z mBank S.A. aneks do umowy ramowej na gwarancje wydłużający okres dostępności o 1 rok, tj.
do dnia 26.09.2025 r.
W dniu 20 grudnia 2024 roku Spółka wraz ze spółką powiązaną Atrem S.A. oraz spółkami zależnymi Projprzem Budownictwo Sp. z o.o.,
Promstahl Sp. z o.o. podpisała z Bank Pekao S.A. umowę linii wielocelowej do kwoty 70 000 tys. PLN z terminem ważności 21.12.2026 r.
W dniu 20 grudnia 2024 roku Spółka wraz ze spółką powiązaną Atrem S.A. oraz spółkami zależnymi Projprzem Budownictwo Sp. z o.o.,
Promstahl Sp. z o.o., IPZ Sp. z o.o. podpisała z Santander Bank Polska S.A. aneks zmieniający strukturę wykorzystania istniejącej multilini.
59/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Wyszczególnienie
Waluta Oprocentowanie Termin wymagalności
w walucie w tys. PLN krótkoterminowe długoterminowe
Stan na 31.12.2024
Kredyt w rachunku bieżącym (Umbrella) PLN WIBOR O/N + marża 08.09.2026 - 9 950 9 950 -
Kredyt w rachunku bieżącym PLN WIBOR 1M + marża 21.02.2025 - 3 947 3 947 -
Kredyt w rachunku bieżącym PLN WIBOR 1M + marża 09.05.2025 - 4 254 4 254 -
Kredyt w rachunku kredytowym PLN WIBOR 1M + marża 09.05.2025 - 4 367 4 367
Kredyt odnawialny PLN WIBOR 1M + marża 21.02.2025 - 4 000 4 000 -
Kredyt inwestycyjny PLN WIBOR 1M + marża 31.03.2025 - 4 240 4 240 -
Kredyt odnawialny PLN WIBOR 1M + marża 24.11.2026 - 14 958 14 958 -
Kredyt w rachunku kredytowym EUR EURIBOR 1M + marża 09.05.2025 800 3 417 3 417 -
Kredyt inwestycyjny PLN WIBOR 1M + marża 30.06.2028 - 3 501 3 501 -
Pożyczka Leasingowa PLN WIBOR 1M + marża 30.04.2025 - 6 598 6 598 -
Kredyt obrotowy nieodnawialny - rata PLN WIBOR 1M + marża 30.06.2025 - 6 661 6 661
Pożyczki od jednostek zależnych PLN WIBOR 1M + 3%/3,5% 31.12.2025 - 7 928 7 928 -
Pożyczki od jednostek zależnych EUR EURIBOR 1M + 3% 31.12.2025 2 640 11 279 11 279 -
Pozostałe pożyczki PLN WIBOR 1M + 2% marża 31.12.2029 - 774 - 774
85 874 85 100 774
Wyszczególnienie
Oprocentowanie Termin wymagalności
w walucie w tys. PLN krótkoterminowe długoterminowe
Stan na 31.12.2023
Kredyt w rachunku bieżącym (Umbrella) PLN WIBOR O/N + marża 08.09.2026 - 8 315 8 315 -
Kredyt w rachunku bieżącym PLN WIBOR 1M + marża 21.02.2024 - 21 382 21 382 -
Kredyt w rachunku bieżącym PLN WIBOR 1M + marża 09.05.2024 - 4 822 4 822 -
Kredyt w rachunku kredytowym PLN WIBOR 1M + marża 09.05.2024 - 7 799 5 571 2 228
Kredyt odnawialny PLN WIBOR 1M + marża 21.02.2024 - 11 995 11 995 -
Kredyt odnawialny PLN WIBOR 1M + marża 21.06.2024 - 4 093 4 093 -
Kredyt inwestycyjny PLN WIBOR 1M + marża 30.09.2024 - 4 240 4 240 -
Kredyt odnawialny PLN WIBOR 1M + marża 24.11.2026 - 10 846 10 846 -
Kredyt w rachunku kredytowym EUR EURIBOR 1M + marża 09.05.2025 477 1 994 1 400 594
Kredyt w rachunku kredytowym -
inwestycyjny
PLN WIBOR 1M + marża 28.09.2024 - 2 150 2 150 -
Kredyt inwestycyjny PLN WIBOR 1M + marża 30.06.2028 - 4 583 1 083 3 500
Pożyczki od jednostek zależnych PLN WIBOR 1M + 3% 31.12.2024 - 4 599 4 599 -
Pożyczki od jednostek zależnych EUR EURIBOR 1M + 3% 31.12.2024 1 229 8 853 8 853 -
Inne zobowiązania krótkoterminowe PLN zmienne 31.01.2024 - 187 187
95 858 89 536 6 322
W tabeli poniżej zaprezentowano wymagalne na dzień 31 grudnia 2024 roku salda otrzymanych kredytów i pożyczek.
Wartość bilansowa
Zobowiązanie
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem wg stanu na dzień 31.12.2024
W dniu 19 lutego 2025 roku PJP MAKRUM S.A. wraz ze spółką powiązaną Atrem S.A. oraz spółkami zależnymi Projprzem Budownictwo Sp. z o.o., Promstahl Sp. z o.o., IPZ Sp.
z o.o. podpisała z Santander Bank Polska S.A. aneks obniżający limit multilinii do kwoty 45 mln PLN i jednocześnie wydłużający termin multilinii do dnia 18.04.2025
W dniu 10 marca 2025 roku PJP MAKRUM S.A. wraz ze spółką powiązaną Atrem S.A. oraz spółkami zależnymi Projprzem Budownictwo Sp. z o.o., Promstahl Sp. z o.o.
podpisała z Bank Pekao S.A. aneks do linii wielocelowej uruchamiający linię do kwoty 38 mln PLN bez potrzeby przedstawiania gwarancji Kuke.
W dniu 26 marca 2025 roku PJP MAKRUM S.A. zawarła z mBank S.A. aneks do umowy kredytu inwestycyjnego wydłużający termin jego spłaty do dnia 20 marca 2030 roku.
Spółka nie dotrzymała 1 z 4 warunków umów kredytów zawartych z mBank dotyczących kredytu w rachunku bieżącym oraz kredytu odnawialnego.
Zgodnie z umowami niedotrzymanie tych warunków może wpłynąć na wzrost kosztu finansowania kredytów lub na zmianę terminu wymagalności w związku z czym
wszystkie kredyty posiadane przez Spółkę zostały wykazane jako zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość bilansowa
Zobowiązanie
Spółka nie dotrzymała 1 z 2 warunków umowy kredytowej zawartej z PKO BP S.A dotyczącej kredytu wielocelowego.
Spółka nie dotrzymała 1 z 2 warunków umowy kredytowej zawartej z Santander Bank Polska S.A. dotyczących Multilinii, jednocześnie dotrzymała 2 z 2 warunków umowy
kredytowej zawartej z Santander Bank Polska S.A. dotyczącej kredytu inwestycyjnego.
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem wg stanu na dzień 31.12.2023
60/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
UZGODNIENIE ZOBOWIĄZAŃ WYNIKACYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Spłata Zaciągnięcie Kompensata Zawarcie Kapitalizacja
Aktualizacja
wyceny
Zmiana kursów
walut - wycena
walutowa
Wycena Reklasyfikacja
Długoterminowe
Kredyty, pożyczki
6 322 - - - - - - - (5 548) 774
Zobowiązania z tytułu leasingu
5 499 - - - - - - - - (827) 4 672
Pochodne instrumenty finansowe
- - - - - - - - - - -
Krótkoterminowe
Kredyty, pożyczki
89 536 (87 462) 102 003 (25 763) - 1 308 - (13) (163) 5 654 85 100
Zobowiązania z tytułu leasingu
2 423 (3 087) - - 3 039 - - 72 - 607 3 054
Pochodne instrumenty finansowe
- - - - - - - - - - -
Razem
103 780 (90 549) 102 003 (25 763) 3 039 1 308 - 59 (163) (114) 93 600
- wartość (-) 25.763 tys. PLN dotyczy skomensowania należności Emitenta z pożyczką otrzymaną od spółki zależnej;
UZGODNIENIE ZOBOWIĄZAŃ WYNIKACYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Spłata Zaciągnięcie Kompensata Zawarcie Kapitalizacja
Aktualizacja
wyceny
Zmiana kursów
walut - wycena
walutowa
Wycena Reklasyfikacja
Długoterminowe
Kredyty, pożyczki
7 813 - - - - - - - (25) (1 466) 6 322
Zobowiązania z tytułu leasingu
6 332 - - - - - - - - (833) 5 499
Krótkoterminowe
Kredyty, pożyczki
50 724 (59 722) 95 752 - - 417 - (400) (58) 2 823 89 536
Zobowiązania z tytułu leasingu
2 300 (2 350) - - 1 861 - - 158 - 454 2 423
Pochodne instrumenty finansowe
26 - - - - - - - (26) - -
Razem
(62 072) 95 752 - 1 861 417 - (242) (109) 978 103 780
01.01.2023
Przepływy
stan na dzień 31.12.2023
Zmiany niebędące przepływem
Zmiany niebędące przepływem
01.01.2024
Przepływy
stan na 31.12.2024
61/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Pozostałe zobowiązania finansowe (kaucje) 68
2 123 -
Zobowiązania długoterminowe 2 150 68
29 507 22 686
434
4 230
461
47
Zobowiązania krótkoterminowe 27 397
razem
781
102
883
30. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, z tytułu umów oraz pozostałe zobowiązania
300
4 496
107
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE
ZOBOWIĄZANIA
Zasady i warunki płatności powyższych zobowiązań finansowych:
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka posiadała 27 tys. PLN długo i 300 tys. PLN krótkoterminowych pozostałych zobowiązań
finansowych. Na kwotę tę składają się głównie otrzymane od kontrahentów wadia i kaucje.
31.12.2024
31.12.2023
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług nieoprocentowane i zazwyczaj atne z zastosowanym 30-75-dniowych odroczonym
terminem płatności. Na dzień bilansowy zakończony 31 grudnia 2024 roku saldo terminowych zobowiązań z tytułu dostaw i
usług wynosiło 7.692 tys. PLN, natomiast saldo przeterminowanych zobowiązań handlowych wynosi 21.815 tys. PLN, z czego
przeterminowania do 30 dni stanowi wartość 10.189 tys. PLN a pozostałe przeterminowania powyżej 30 dni stanowią wartość
11.626 tys. PLN.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe
Pozostałe zobowiązania finansowe (kaucje)
34 871
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Inne zobowiązania krótkoterminowe m.in. poręczenia, RMB
31. Rezerwy krótkoterminowe i długoterminowe
pozostałe rezerwy - naprawy
gwarancyjne
27
Długoterminowe zobowiązania zawartych umów leasing zwrotnego
Krótkoterminowe zobowiązania zawartych umów leasing zwrotnego
883
Poniżej zaprezentowano krótkoterminowe rezerwy na dzień 31 grudnia 2024 roku.
Na rezerwy krótkoterminowe składają się przyszłe naprawy gwarancyjne w kwocie 883 tys. PLN. Ze względu na niższy poziom
reklamacji odnotowanych w 2024 roku - w stosunku do roku ubiegłego - wartość tej rezerwy uległa zmianie.
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie
Stan rezerw na dzień 31 grudnia 2024 roku
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024
Stan na początek okresu
Rezerwy krótkoterminowe
781
102
62/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Rezerwy krótkoterminowe
pozostałe rezerwy -
naprawy gwarancyjne
877
(96)
781
31 grudnia 2024
Bilans otwarcia 207
Koszt bieżącego zatrudnienia
-5
Zwiększenie rezerwy w roku
0
Saldo 202
rezerwa emerytalna
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024
Stan na początek okresu 207
Koszt bieżącego zatrudnienia
-5
Stan rezerw na dzień 31 grudnia 2024 roku 202
rezerwa emerytalna
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023
Stan na początek okresu 346
Koszt bieżącego zatrudnienia
-139
Stan rezerw na dzień 31 grudnia 2023 roku 207
32.1. Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia
Spółka wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez
Kodeks Pracy. W związku z tym Spółka na podstawie wyceny tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu
odpraw emerytalnych.
Podsumowanie świadczeń pracowniczych netto, kwotę rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu
okresu obrotowego przedstawiono w poniższej tabeli:
202
Razem
346
-139
Rezerwa z tytułu świadczeń emerytalnych
Rezerwa z tytułu świadczeń emerytalnych
207
207
32. Świadczenia pracownicze
31 grudnia 2023
346
-139
0
207
Razem
-5
Spółka tworzy rezerwę na koszty przewidywanych napraw gwarancyjnych w oparciu o poziom napraw gwarancyjnych
poniesionych w roku bieżącym. Przewiduje się, że większość tych kosztów zostanie poniesiona w następnym roku
obrotowym, a ich całość w ciągu 2-5 lat od dnia bilansowego. Założenia zastosowane do obliczenia rezerwy na naprawy
gwarancyjne, oparte zostały na bieżących poziomach sprzedaży, historycznych oraz aktualnych dostępnych informacjach
na temat zgłoszonych reklamacji w 2-5 letnim okresie gwarancyjnym na wszystkie sprzedane produkty.
Na dzień bilansowy wartość tej rezerwy wynosiła 883 tys. zł.
Na dzień bilansowy zakończony 31 grudnia 2024 roku Spółka zawiązała dodatkowo rezerwę z tytułu udzielonych gwarancji
poręczeń na kwotę 102 tys. PLN na przyszłe oczekiwane straty kredytowe zgodnie z MSSF 9.
razem
877
(96)
781
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
Stan na początek okresu
Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)
Stan rezerw na dzień 31 grudnia 2023 roku
63/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Należności z tytułu
dostaw i usług oraz
pozostałe należności
Zobowiązania z tytułu
dostaw i usług
Saldo na dzień 31 grudnia 2023
23 043 28 549
Saldo na dzień 31 grudnia 2024 38 384 38 389
Zmiana -15 341 9 840
Pozostałe zobowiązania finansowe
-
-2 584
Kompensata należności z pożyczką
-25 763 -
Prezentacja w rachunku przepływów pieniężnych -41 104 7 256
Gwarancje
- 287
- 287
Poręczenie spłaty zobowiązań
94 365 32 572
Gwarancje
23 006 33 502
117 371 66 074
34. Zobowiązania do poniesienia nakładów i inne zobowiązania do poniesienia w przyszłości
Na dzień 31 grudnia 2024 rok wystąpiły umowne zobowiązania do poniesienia nakładów inwestycyjnych w przyszłości. W dniu 30 lipca
Spółka podpisała umowę leasingu na zakup automatycznego centrum tnąco-obróbczego do profili z PCV i aluminium (CNC). Wartość netto
umowy wynosi 194 tys. EURO. Na dzień bilansowy wartość należności z tytułu opłaty wstępnej na poczet przedmiotowej maszyny wynosi
41 tys. PLN. Na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego maszyna nie została oddana do użytkowania, w
związku z czym zobowiązanie z tytułu leasingu nie zostało ujęte w księgach.
33. Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz
zmianami wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych
W prezentowanym okresie wystąpiły różnice pomiędzy bilansowymi zmianami, a zmianami wynikającymi z rachunku przepływów
pieniężnych.
Różnice pomiędzy bilansowymi zmianami a zmianami wykazywanymi w rachunku przepływów
pieniężnych
35. Zobowiązania warunkowe
31.12.2024
31.12.2023
NALEŻNOŚCI WARUNKOWE
W związku z powyższym powództwem Emitent nie utworzył rezerwy.
W tabeli poniżej zaprezentowano należności i zobowiązania warunkowe PJP MAKRUM S.A. na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31
grudnia 2023 roku.
36. Sprawy sądowe
Poniżej przedstawiono sprawy sądowe przeciwko Spółce:
Należności warunkowe ogółem
ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
31.12.2024
31.12.2023
Zobowiązania warunkowe ogółem
Sprawa z powództwa spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. (dalej Powódka) przeciwko PJP Makrum S.A. (dalej Pozwana) w
związku z doręczonym Pozwanej w dniu 22 lipca 2022r. ze strony Sądu Okręgowego w Szczecinie pozwu Powódki o zapłatę kwoty łącznie
23.311.169,66 PLN wraz z odsetkami ustawowymi od dnia 31.12.2021r., na którą składa się kwota kary umownej w związku ze zwłoką w
usunięciu wady w wysokości 568.000 PLN wynikającej umowy na realizację przez Pozwaną jako wykonawcę zadania o nazwie: „Wymiana
suszarni nawozów 311 X PN-2” z dnia 04 kwietnia 2017r., roszczenie tytułem wykonawstwa zastępczego w wysokości 926.477,89 PLN i
kwota odszkodowania uzupełniającego w związku ze „stratami produkcyjnymi” w wysokości 21.816.691,77 PLN. Pozwana odpowiedziała
na pozew wnosząc o oddalenie powództwa w całości podnosząc, że jest ono bezzasadne. Pozwana w swojej odpowiedzi na pozew
podniosła szereg zarzutów wskazujących na brak podstaw co do samej zasadności roszczenia jak i jego wysokości. Sprawa przed sądem I
instancji.
Powyższe zestawienie uwzględnia także gwarancje w łącznej kwocie 22 400 tys. PLN wystawione przez BGK jako zabezpieczenie spłaty
zobowiązań Spółki wynikających z trzech zawartych z mBank S.A. umów na finansowanie obrotowe (zabezpieczenie 80% umów z mBank
S.A. o łącznej wartości 32.000 tys. PLN).
64/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Sprzedaż do:
Podmiot dominujący
- - - -
Grupa Kapitałowa Immobile S.A. - należności handlowe
- - -
Podmioty zależne:
119 110 120 982 19 767 18 128
Projprzem Budownictwo Sp. z o.o.
1 558 15 225 3
PROMstahl Sp. z o.o.
38 517 37 646 5 860 6 413
PROMstahl GmbH
66 564 65 977 124 282
PROMStahl LTD
10 677 15 714 13 167 10 628
QDS24 Sp. z o.o.
- 63 - 1
Inicjatywa Północno - Zachodnia "PW" Sp. z o.o.
1 794 1 567 391 801
Inne podmioty powiązane:
853 14 588 1 420 928
CDI 12 Sp. z o.o.
1 13 984 447 448
ATREM S.A.
7 - 139 -
AKARDO So. Z o.o.
11 - - -
CDI 7 Sp. z o.o. - 359 - 441
PBH S.A.
834 245 834 37
Focus Hotels S.A.
- - - 2
Razem 119 963 135 570 21 187 19 056
Poniżej przedstawiono sprawy istotne sądowe z powództwa Spółki:
Sprawa dłużnika PJP Makrum S.A tj. Dom M - 4 Sp. z o.o. (dalej Dłużnik), W dniu 13.09.2021r. Sąd Rejonowy w Bydgoszczy
ogłosił upadłość Dłużnika. Spółka zgłosiła do masy upadłości swoją wierzytelność w stosunku do Dłużnika w wysokości
2.198.280,59 zł. 13.04.2022r. Sąd Rejonowy w Bydgoszczy wydał postanowienie o umorzeniu postępowania
upadłościowego, które przez Sąd Okręgowy w Bydgoszczy zostało uchylone. Spółka otrzymała nowe propozycje układowe ze
strony syndyka. Dłużnik zaproponował wobec wierzycieli z grupy III, do której należy Spółka redukcję należności głównej o
95% i redukcję 100% odsetek i kosztów procesowych i egzekucyjnych i spłatę w terminie 9 m-cy. Zarząd spółki po
zaciągnięciu opinii Rady Nadzorczej Spółki mają na uwadze m.in. zadłużenie hipoteczne Dłużnika zagłosował „za” układem
zgodnym z propozycją Dłużnika i syndyka. Według informacji uzyskanych przez Spół zaproponowany przez Dłużnika układ
został zatwierdzony przez Sąd.
INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH -
SPRZEDAŻ I NALEŻNOŚCI
37. Transakcje z podmiotami powiązanymi
Wartość transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku i 31
grudnia 2023 roku oraz salda rozrachunków na dzień 31 grudnia 2024 roku i dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawiają
poniższe tabele.
NALEŻNOŚCI
od 01.01 do
31.12.2024
od 01.01 do
31.12.2023
SPRZEDAŻ
31.12.2024
31.12.2023
Cała należność jest objęta odpisem w 100%.
65/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
31.12.2024 31.12.2023
Zakup od:
Podmiot dominujący
3 102 2 766 356 -
Grupa Kapitałowa Immobile S.A. - zobowiązania handlowe*
3 102 2 766 356 -
Podmioty zależne:
2 703 8 052 427 3 163
Projprzem Budownictwo Sp. z o.o.
71 10 71 -
PROMstahl Sp. z o.o.
1 906 1 418 352 682
PROMstahl GmbH
722 323 - 2 345
QDS24 Sp. z o.o.
- 6 297 - 136
Inicjatywa Północno - Zachodnia "PW" Sp. z o.o.
4 4 4 -
Inne podmioty powiązane:
142 934 175 73
CDI Konsultanci Budowlani Sp. z o.o.
- 734 - 26
Focus Hotels Sp. z o.o. 19 11 9 1
ARONN Sp. z o.o. - - - 46
ATREM Sp. z o.o. 56 25 14 -
CDI 7 Sp. z o.o. - 6 - -
CDI 2 Sp. z o.o. 29 36 3 -
CDI 8 Sp. z o.o. - 122 - -
CDI KB Sp. z o.o. (dawniej CDI 5 Sp. z o.o.) 38 - 42 -
HOTEL 1 Sp. z o.o. - - 107 -
Razem 5 947 11 752 958 3 236
Udzielone/
Otrzymane w
okresie saldo
Saldo w wartości
nominalnej
Udzielone/
Otrzymane w
okresie saldo
Saldo w wartości
nominalnej
Pożyczki udzielone:
Jednostce Dominującej 25 703 41 189 47 660 59 374
Jednostkom pozostałym zależnym - -
Razem 25 703 41 189 47 660 59 374
Pożyczki otrzymane:
od Jednostek zależnych 74 653 19 207 28 065 13 452
Razem 74 653 19 207 28 065 13 452
Obligacje:
Od Jednostki Dominującej - - 411 -
Razem - - 411 -
W prezentowanym okresie Spółka nie dokonywała żadnych transakcji na rzecz kluczowego personelu kierowniczego, poza
wynagrodzeniem.
ZOBOWIĄZANIA
od 01.01 do
31.12.2024
od 01.01 do
31.12.2023
ZAKUP
INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH - POŻYCZKI
31.12.2023
31.12.2024
Warunki transakcji przeprowadzonych z podmiotami powiązanymi nie odbiegają od transakcji przeprowadzanych na
zasadach rynkowych.
* dane łącznie z wartościami od CDI Konsultanci Budowlani S. z o.o. za okres od 1 stycznia 2024 do 30 września 2024 roku; Spółka w dniu 1 października 2024
roku została połączona ze spółką GKI Immobile S.A.;
INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH - ZAKUP
I ZOBOWIĄZANIA
66/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Wynagrodzenie w okresie
01.01.2024-31.12.2024 w
tys. PLN
Wynagrodzenie w
okresie 01.01.2023-
31.12.2023 w tys. PLN
707 947
536 686
1 243 1 633
Wynagrodzenie w okresie
01.01.2024-31.12.2024 w
tys. PLN
Wynagrodzenie w
okresie 01.01.2023-
31.12.2023 w tys. PLN
Jerzy Rafał
60 60
Winiecki Sławomir
35 60
Marczuk Marcin
61 61
Skrocki Dariusz
90 90
Fortuna Piotr
37 78
Płókarz Rafał
62 61
Krukar Stanisław
32 -
377 410
Emitent wykazuje transakcje z członkami Zarządu PJP MAKRUM S.A. i tak w 2023 roku Spółka wypłaciła należne wynagrodzenie za
pełnioną funkcję Prezesa Zarządu jak i Wiceprezesa Zarządu, które zaprezentowano w nocie 37.6.
• PJP MAKRUM S.A. (pełnomocnik konsorcjum) z siedzibą w Bydgoszczy, adres: Plac Kościeleckich 3, 85-033 Bydgoszcz,
FINANCING&MANUFACTURING&KNOW-HOW sp. z o.o. (członek konsorcjum) z siedzibą w Kraskowie, adres: ul. Krasków 80, 46-
200 Krasków.
Nazwa Kontraktu: Dostawa do KWK „Borynia – Zofiówka – Bzie” Ruch „Borynia” oraz Ruch „Zofiówka” dwóch ładowarek (koparek)
wielonaczyniowych kołowych.
Wartość netto kontraktu: 19.400.000,00 zł
Udział PJP MAKRUM S.A. w konsorcjum wynosi 67,63%.
Na dzień bilansowy zakończony 31 grudnia 2024 roku Emitent zafakturował Jastrzębską Spółkę Węglową S.A. w kwocie
9.700.000,00 zł, w tym (na rzecz członka konsorcjum: 3.518.000,00 zł). Rozpoznany przychód na tym projekcie w 2024 roku
wyniósł: 6.182.000,00 zł (9.700.000,00 zł minus 3.518.000,00 zł).
Warunki transakcji przeprowadzonych z podmiotami powiązanymi nie odbiegają od transakcji przeprowadzonych na zasadach
rynkowych.
37.4. Pożyczka udzielona członkowi Zarządu
37.1. Jednostka stowarzyszona
Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej
Razem
37.6. Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej
Wynagrodzenie członków Zarządu
Szczeblewski Piotr - Prezes Zarządu
Szczechowski Dariusz - Wiceprezes Zarządu
Razem
Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku Spółka nie posiadała spółki stowarzyszonej.
37.2. Wspólne porozumienia umowne
Na dzień 31 grudnia 2024 Spółka była wspólnikiem we wspólnym przedsięwzięciu przy realizacji umowy nr - e-Ru012400014 z dnia
08/01/2024 pomiędzy Jastrzębską Spółką Węglową S.A. z siedzibą w Jastrzębiu Zdroju, adres: Al. Jana Pawła II nr 4, 44-330
Jastrzębie – Zdrój, a konsorcjum w składzie:
37.3. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi
W okresie objętym sprawozdaniem Spółka nie udzieliła żadnemu członkowi Zarządu pożyczki.
37.5. Inne transakcje z udziałem członków Zarządu
67/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Rodzaj usługi
01.01.2024 do 31.12.
2024
01.01.2023 do 31.12.
2023
Obowiązkowe badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego
351 310
100 90
Inne usługi atestacyjne
114 -
Razem 565 400
Inne usługi atestacyjne dotyczą atestacji Oświadczenia o zrównoważonym rozwoju Grupy PJP Makrum za rok 2024.
Atestację wykonała firma PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. z k.
38. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej
uprawnionej do badania sprawozdań finansowych
Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
wypłacone lub należne za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku w podziale na rodzaje usług:
Przegląd półrocznego sprawozdania finansowego (jednostkowe i skonsolidowane)
Spółką świadczącą usługi audytorskie w roku 2023 była PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością Audyt sp.k.
niestabilna i bardzo wrażliwa na impulsy zewnętrzne sytuacja na rynku wyrobów stalowych oraz znaczne wahania
cen nośników energii i paliw,
• znaczne wahania kursów walut,
przejściowe problemy z dostępnością czynników produkcji - działania wojenne i wprowadzone sankcje przerwały
część łańcuchów dostaw.
Spółka zidentyfikowała najważniejsze grupy ryzyka związane z obecnie trwającym konfliktem zbrojnym oraz wpływ
tej sytuacji na otoczenie prawne i rynkowe Emitenta:
39. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym, konflikt zbrojny w Ukrainie
W prezentowanym okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany celów i zasad zarządzania ryzykiem, a stanowisko
Zarządu w zakresie ryzyk nie odbiega od tego, które zostało zaprezentowane w Jednostkowym Sprawozdaniu
Finansowym zakończonym 31 grudnia 2023 roku opublikowane w dniu 28 marca 2024 roku.
39.1. Ryzyka pozostałe - konflikt zbrojny w Ukrainie
Czynnikami bezpośrednio wpływającymi na funkcjonowanie spółki w okresie od wybuchu konfliktu, są :
W dniu 23 lutego 2022 roku rozpoczęła się inwazja zbrojna Rosji na Ukrainę i trwa nadal, która ma bezpośredni i
negatywny wpływ na polską gospodarkę, a jej konsekwencje w związku z utrzymującym się konfliktem, nie pozwalają
na stabilne prognozowanie rozwoju sytuacji gospodarczej.
Spółka nie ma bezpośrednich relacji handlowych z Państwami zaangażowanymi w konflikt tj. Rosją i Ukrainą ani też
państwami objętymi sankcjami gospodarczymi tj. Białorusią
Niemniej, Zarząd ocenia, istnieje wysokie ryzyko, że konflikt zbrojny w Ukrainie, a także sytuacja polityczno-
gospodarcza w Europie Wschodniej może mieć pośredni wpływ na przyszłe wyniki Spółki.
68/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023
Wzrost stopy procentowej 1% 563 59 563 59
Spadek stopy procentowej -1% -563 -59 -563 -59
Ze względu na wzrost cen czynników produkcji podejmowane działania zmierzające do renegocjacji cen dla
długoterminowych kontraktów.
Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje wpływ sytuacji związanej z wojną w Ukrainie oraz jej wpływu na działalność
Spółki i w przypadku jakiejkolwiek istotnej zmiany uwarunkowań polityczno-gospodarczych będzie podejmował
stosowne decyzje w celu ograniczania zagrożeń i ich negatywnych skutków dla funkcjonowania PJP Makrum S.A.
• eskalacja terytorialna konfliktu, powodująca pojawienie się nowych ryzyk/zagrożeń.
Określenie prawdopodobnego wpływu powyższych ryzyk na przychody i wyniki operacyjne Spółki w perspektywie
najbliższych kwartałów nie jest, na dzień dzisiejszy możliwe, z uwagi na charakter zagrożenia i dynamicznie
zmieniające się uwarunkowania polityczne i gospodarcze.
Na dzień publikacji sprawozdania konflikt w Ukrainie pozostaje bez istotnego wpływu na zachowanie ciągłości
produkcji zarówno w obszarze zatrudnienia jak i dostępności surowców.
utrata ynności finansowej przez dostawców i związane z tym żądanie wysokich przedpłat lub dostawy po zapłacie
itp.
ryzyka spowodowane decyzjami administracyjnymi władz Polski, UE, NATO, ograniczającymi możliwość
swobodnego handlu, wzrostu stóp procentowych itp.,
ryzyka znacznego spowolnienie gospodarczego oraz wysokiej inflacji i bezrobocia (stagflacja)– ograniczanie nowych
inwestycji,
- braki w zaopatrzeniu w surowce i materiały oraz podzespoły,
- brak dostatecznej ilości podwykonawców i/lub wstrzymanie pracy przez podwykonawców z uwagi na braki w ich
kadrze spowodowane odpływem zatrudnionych do tej pory pracowników z Ukrainy,
• niemożności terminowej realizacji zawartych umów z uwagi na:
• odstąpienie lub czasowe wstrzymanie realizacji zadań przez inwestora,
39.2. Ryzyko stopy procentowej
Wpływ na wynik finansowy
Wpływ na inne całkowite dochody
Narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych
zobowiązań finansowych.
Wahania
stopy
Analiza wrażliwości na
ryzyko stopy procentowej
Spółka jest narażona na ryzyko stopy procentowej związane z zobowiązaniami z tytułu kredytów bankowych i
otrzymanych pożyczek. Spółka korzysta w szczególności z limitów kredytowych w rachunku bieżącym, kredytu w
rachunku kredytowym i kredytu inwestycyjnego, a także pożyczek otrzymanych od spółek zależnych. Podstawą
oprocentowania jest zmienny wskaźnik WIBOR 1M dla kredytów w PLN (przy stałej marży) oraz zmienny wskaźnik
EURIBOR 1M dla kredytu w rachunku kredytowym jak i pożyczki w walucie EUR. Ze względu na poziom zadłużenia
(na dzień bilansowy udział kredytów w pasywach ogółem wynosi 34,0%). Spółka ocenia ryzyko stopy procentowej
jako nie stanowiące zagrożenia dla sytuacji finansowej PJP MAKRUM S.A. Ocena Zarządu może ulec zmianie w
przypadku nieprzewidywalnego rozwoju konfliktu w Ukrainie i jego konsekwencji w trakcie i po jego ustaniu.
brak płatności od kontrahenta z uwagi na zachwianą płynność (np. z powodu istotnego zaangażowania aktywów
na rynkach wschodnich), utratę finansowania bankowego i/lub korporacyjnego,
69/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Wahania kursu
Wpływ na wynik
finansowy PLN
Wpływ na
całkowite
dochody PLN
10% 1 372 1 372
-10% -1 372 -1 372
10% 1 215 1 215
-10% -1 215 -1 215
31 grudnia 2024 31 grudnia 2024 31 grudnia 2024 31 grudnia 2024
Wartość
wyrażona w
walucie GBP
Wartość wyrażona w
walucie USD
Wartość wyrażona
w walucie EUR
Wartość po
przeliczeniu na
PLN
2 557 - 166 13 876
3 - - 16
- - 5 20
- -264 -2 149 -10 271
- - -800 -3 417
- - -2 640 -11 279
- - -625 -2 674
Ekspozycja netto 2 560 -264 -6 043 -13 729
Leasing
Pozycje
Należności handlowe i pozostałe należności
Pożyczki - udzielone
Środki pieniężne
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania
Znaczący udział sprzedaży w walucie euro w strukturze przychodów sprawia, że istotny wpływ na wyniki finansowe oraz na
poziom rentowności kontraktów wywiera kształtowanie się kursu złotego względem tej waluty. Spółka w celu ograniczenia
ryzyka walutowego stosuje instrumenty dostępne na rynku finansowym i korzysta przede wszystkim z terminowych
instrumentów finansowych (typu forward lub opcji).
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość zysku (straty) brutto (w związku ze zmianą wartości godziwej aktywów i
zobowiązań pieniężnych) oraz całkowitych dochodów Spółki (z tytułu zmiany wartości godziwej kontraktów terminowych
typu forward i zabezpieczeń inwestycji netto) na racjonalnie możliwe wahania kursu euro przy założeniu niezmienności
innych czynników.
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość zysku (straty) brutto (w związku ze zmianą wartości godziwej aktywów i
zobowiązań pieniężnych) oraz całkowitych dochodów ogółem na racjonalnie możliwe wahania kursu euro przy założeniu
niezmienności innych czynników.
Aktywa i zobowiązania finansowe Spółki, inne niż instrumenty pochodne wyrażone w walutach obcych tj. EURO, GBP, USD,
SEK, DKK, AED, CAD, TRY na dzień bilansowy przedstawiają się następująco (tabela przedstawia najistotniejsze pozycje
wyrażone w walucie obcej):
39.3. Ryzyko walutowe
Wzrost kursu walutowego
Spadek kursu walutowego
Stan na 31 grudnia 2024
Wzrost kursu walutowego
Spadek kursu walutowego
Stan na 31 grudnia 2023
Kredyty
Pożyczki - otrzymane
70/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
31 grudnia 2023 31 grudnia 2023 31 grudnia 2023 31 grudnia 2023
Wartość
wyrażona w
walucie GBP
Wartość wyrażona w
walucie USD
Wartość wyrażona
w walucie EUR
Wartość po
przeliczeniu na
PLN
2 126 85 139 11 565
- - - -
- - 90 398
- - -2 712 -11 791
- - -477 -2 076
- - -2 036 -8 853
- - -322 -1 400
Ekspozycja netto 2 126 85 -5 318 -12 157
Pożyczki - otrzymane
Leasing
Pozycje
Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka nie posiadała kontraktów zabezpieczających.
PJP MAKRUM S.A. jest eksporterem netto, co w sposób naturalny ogranicza ryzyko kursowe, jednak nie eliminuje go
całkowicie sytuacji obecnego rozchwiania rynku walut.
W Spółce nie występują istotne koncentracje ryzyka cen towarów. Poza tymi nadzwyczajnymi tj. COVID-19, konflikt w
Ukrainie. Szerzej zostało to opisane w nocie 39.1.
39.4. Ryzyko cen towarów
Znaczący udział sprzedaży w walucie euro w strukturze przychodów sprawia, że istotny wpływ na wyniki finansowe oraz na
poziom rentowności kontraktów wywiera kształtowanie się kursu złotego względem tej waluty. Spółka w celu ograniczenia
ryzyka walutowego stosuje instrumenty dostępne na rynku finansowym i korzysta przede wszystkim z terminowych
instrumentów finansowych (typu forward). Spółka ocenia ryzyko walutowe jako nie stanowiące zagrożenia dla sytuacji
finansowej PJP MAKRUM S.A. Ocena Zarządu może ulec zmianie w przypadku nieprzewidywalnego rozwoju konfliktu w
Ukrainie i jego konsekwencji w trakcie i po jego ustaniu.
Należności handlowe i pozostałe należności
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania
Środki pieniężne
Pożyczki - udzielone
Kredyty
71/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
39.5. Ryzyko kredytowe
Ryzyko to jest związane z tym, że kontrahent nie dopełni umownych zobowiązań, w wyniku czego Spółka poniesie straty
finansowe; pozycją narażoną na ryzyko kredytowe są należności z tytułu dostaw i usług.
Jednostka stosuje zasadę dokonywania transakcji przede wszystkim z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności
kredytowej. Korzysta przy tym z dotychczasowego doświadczenia i współpracy z danym klientem oraz z informacji
finansowych uzyskiwanych od firm zajmujących się obrotem informacji gospodarczych (wywiadowni gospodarczych).
Narażenie Emitenta na ryzyko wiarygodności kredytowej kontrahentów jest stale monitorowane (szczególnie w obecnej
sytuacji gospodarczo-politycznej), co dotyczy w szczególności odbiorców powodujących występowanie koncentracji ryzyka
kredytowego. W przypadku wystąpienia należności przeterminowanych bądź zagrożonych następuje ograniczenie bądź
wstrzymanie sprzedaży zgodnie z obowiązującymi procedurami i indywidualnie rozpatrywana jest procedura uruchomienia
windykacji należności. Na dzień bilansowy należności uznane za trudno ściągalne Spółka objęła odpisem aktualizującym.
Zarządzanie ryzykiem kredytowym związanym ze środkami pieniężnymi Spółka realizuje poprzez dywersyfikację banków, w
których lokowane nadwyżki środków pieniężnych. Wszystkie podmioty, z którymi Spółka zawiera transakcje
depozytowe, działają w sektorze finansowym. to banki posiadające rating na wysokim poziomie, a także dysponujące
odpowiednim kapitałem własnym oraz silną i ustabilizowaną pozycją rynkową.
Emitent stosuje uproszczony model kalkulacji odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu dostaw i usług i
aktywów z tytułu umów (bez względu na termin zapadalności). Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w
momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący
okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności. Dla celów oszacowania oczekiwanej
straty kredytowej dla należności od odbiorców Spółka wykorzystuje macierz rezerw oszacowaną w oparciu o historyczne
poziomy spłacalności należności od kontrahentów.
W ramach należności z tytułu dostaw i usług, stanowiących najbardziej istotną klasę aktywów narażonych na ryzyko
kredytowe, a także w przypadku aktywów z tytułu umowy, Spółka nie jest narażona na ryzyko kredytowe w związku z
pojedynczym znaczącym kontrahentem. W konsekwencji szacunki odpisów dokonywane na zasadzie zbiorowej, a
należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania oraz lokalizacji geograficznej dłużnika. Szacunek odpisu
jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną
spłacalnością z ostatnich 3 lat. Ponadto w modelu uwzględniono informacje dotyczące przyszłości obejmujące: prognozy
PKB na kolejny rok oraz sytuację branży.
72/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Aktywa finansowe
0 – 30
dni
Stan na 31.12.2024
Lokalizacja: Polska
Wskaźnik odpisu 0,3% 0,4% 4,3% 2,3% 24,4% 100,0%
Wartość brutto 8 253 23 254 2 245 7 445 5 958 6 084 53 239
Odpis aktualizujący 4 90 96 168 1 456 6 084 7 898
0 – 30
dni
Stan na 31.12.2023
Lokalizacja: Polska
Wskaźnik odpisu 0,3% 0,3% 0,4% 2,8% 9,5% 100,0%
Wartość brutto 8 109 6 399 1 212 6 942 5 687 6 629 34 978
Odpis aktualizujący 24 21 5 192 540 6 629 7 411
Aktywa z tyt.
umowy
Należności z tytułu dostaw i usług i kaucje
Zarządzanie ryzykiem kredytowym związanym ze środkami pieniężnymi Spółka realizuje poprzez dywersyfikację współpracę z instytucjami
finansowymi, w których lokowane nadwyżki środków pieniężnych. Wszystkie podmioty, z którymi Spółka zawiera transakcje depozytowe, działają
w sektorze finansowym. to przede wszystkim banki posiadające rating na wysokim poziomie, a także dysponujące odpowiednim kapitałem
własnym oraz silną i ustabilizowaną pozycją rynkową.
Razem
Bieżące
przeterminowanie
31 – 180 dni
180 - 365 dni
powyżej 365 dni
Analizę należności jako najistotniejszej kategorii aktywów narażonych na ryzyko kredytowe, pod kątem zalegania oraz strukturę wiekową należności
zaległych przedstawiają poniższe tabele
Pożyczki
180 - 365 dni
0
0
Aktywa z tytułu umów
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
211
768
59 199
7 716
20 140
87 823
31.12.2024
31.12.2023
Wartość brutto poszczególnych grup oraz wysokość odpisów kształtowały się na 31 grudnia 2024 roku następująco:
powyżej 365 dni
Aktywa z tyt.
umowy
Należności z tytułu dostaw i usług i kaucje
Razem
Bieżące
przeterminowanie
31 – 180 dni
Aktywa finansowe narażone na ryzyko
Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe określana jest poprzez wartość bilansową następujących aktywów finansowych:
Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem
41 073
8 249
37 218
86 751
73/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
od 1 do 6 m-cy 6 do 12 m-cy 1 do 3 lat 3 do 5 lat powyżej 5 lat
Stan na 31 grudnia 2024 roku
Kredyty w rachunku kredytowym 14 944 500 2000* 502* 17 946
Kredyty w rachunku bieżącym 43 685 4 240 - 47 925
Pożyczki 19 272 774 20 046
Leasing 1 954 1 563 2 254 1 804 3 968 11 543
Pochodne instrumenty finansowe -
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania finansowe
30 277 27 2 123 32 427
Ekspozycja na ryzyko płynności 90 860 25 575 4 281 5 203 3 968 129 887
od 1 do 6 m-cy 6 do 12 m-cy 1 do 3 lat 3 do 5 lat powyżej 5 lat
Stan na 31 grudnia 2023 roku
Kredyty w rachunku kredytowym 6 653 4 124 5 981 1 889 18 647
Kredyty w rachunku bieżącym 47 843 9 640 8 415 65 898
Pożyczki 14 639 14 639
Leasing 1 501 1 204 2 505 2 004 4 034 11 248
Pochodne instrumenty finansowe -
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania finansowe
23 120 68 23 188
Ekspozycja na ryzyko płynności 79 117 29 607 16 969 3 893 4 034 133 620
Długoterminowe
Przepływy razem
przed
zdyskontowaniem
Długoterminowe
Przepływy razem
przed
zdyskontowaniem
Krótkoterminowe
Krótkoterminowe
-* kwoty w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zostały zaprezentowane jako krótkoterminowe ze względu na złamane warunki
Podstawowym instrumentem zapewniającym płynność Spółki są bieżące przepływy finansowe i posiadane aktywa obrotowe.
Dodatkowo Spółka wspiera pozycję płynności korzystając z przyznanych limitów kredytowych w rachunkach bieżących oraz kredytu
obrotowego w rachunku kredytowym. Na dzień bilansowy wykorzystanie dostępnych limitów w rachunku bieżącym przekraczało 24,0
mln PLN.
Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Jednostki na dzień 31 grudnia 2024 roku według daty zapadalności na podstawie
umownych niezdyskontowanych płatności.
39.6. Ryzyko związane z płynnością
Spółka jest narażona na ryzyko płynności w przypadku niedopasowania struktury terminowej przepływów pieniężnych związanych z
bieżącą działalnością operacyjną, jak i z zadaniami inwestycyjnymi. Spółka na bieżąco monitoruje pozycję płynności zestawiając salda i
terminy spływu należność handlowych z terminami zapadalności płatności zobowiązań handlowych, finansowych, publiczno-prawnych
i innych. Stosowane procedury pozwalają na szybką identyfikację ewentualnych zagrożeń płynności i wprowadzenie środków
zaradczych.
Z uwagi, około dwóch trzecich strumieni gotówkowych spływających do Spółki pochodziło od jej podmiotów zależnych, Spółka
monitoruje także pozycję płynnościową tych podmiotów. Portfele należności Spółek zależnych aktualnie znacząco
zdywersyfikowane kwotowo, podmiotowo i geograficznie, co podnosi ich wiarygodność.
74/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
39.7. Ryzyka klimatyczne
Na dzień sporządzenia sprawozdań finansowych za rok 2024, zagadnienia klimatyczne z uwagi na ich specyfi oraz charakter, nie
miały wpływu na:
• zaprezentowane w bilansie stany zapasów,
• wykazane przychody ze sprzedaży,
informacje i szacunki związane z aktywami trwałymi (nie zidentyfikowano aktywów trwałych, których okres użyteczności lub wartość
rezydualna miałyby ulec zmianie w związku z powyższymi zagadnieniami), na szacowane przepływy pieniężne oraz inne założenia
przyjęte dla szacowania utraty wartości aktywów zgodnie z MSR 36,
• konieczność tworzenia rezerw, w tym rezerw na rekultywacje,
• na szacowane straty kredytowe dla ustalenia odpisów na należności (z uwagi na szybki okres rotacji należności),
• na założenie kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości tj. w okresie co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego,
• w założeniach do testów nie przyjmowano alternatywnych scenariuszy przepływów w związku ze zmianami klimatycznymi.
Nie występują także istotne umowy, których warunki oparte byłyby o zagadnienia związane z klimatem.
Różnice te będą powodować dodatkową niepewność co do płatności odsetek według zmiennego oprocentowania, jednak w ocenie
Spółki nie będą miały istotnego wpływu na zarządzanie płynnością. Ekspozycja kredytowa na dzień 31 grudnia 2024 roku na ryzyko
związane ze wskaźnikiem WIBOR to 85.874 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2023 roku była to kwota 95.858 tys. PLN).
39.8. Reforma IBOR
W dniu 1 stycznia 2018 roku weszło w życie Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/1011 z dnia 8 czerwca 2016
roku w sprawie indeksów stosowanych jako wskaźniki referencyjne w instrumentach finansowych i umowach finansowych („Reforma
IBOR”). W lutym 2021 roku została wydana nowelizacja rozporządzenia. Rozporządzenie wprowadziło nowy standard wyznaczania i
stosowania stawek referencyjnych wykorzystywanych na rynku finansowym. Narodowa Grupa Robocza ds. reformy wskaźników
referencyjnych (NGR) została powołana w związku z planowaną reformą wskaźników referencyjnych w Polsce, zakładającą m.in.
wprowadzenie nowego wskaźnika referencyjnego stopy procentowej, którego danymi wejściowymi informacje reprezentujące
transakcje ON (overnight). Prace NGR mają na celu zapewnienie wiarygodności, przejrzystości i rzetelności opracowywania i
stosowania nowego wskaźnika referencyjnej stopy procentowej.
Spółka dokonała przeglądu wpływu Reformy IBOR na poszczególne obszary działalności pod kątem zarządzania ryzykiem, tj. ryzykiem
operacyjnym i płynności.
Spółka dokonała przegdu istniejących umów handlowych i finansowych i nie zidentyfikowała ryzyka zerwania istotnych dla
kontynuacji działalności Spółki umów, opartych o wskaźniki referencyjne podlegające Reformie IBOR. Spółka nie zidentyfikowała
również ryzyka poniesienia dodatkowych kosztów lub poniesienia strat czy utraconych korzyści w związku z brakiem odpowiednich
zapisów w istniejących umowach handlowych i finansowych określających zasady kontynuowania tych umów w przypadku, gdy
wskaźnik referencyjny nie będzie publikowany („klauzul fallback”).
Obecne stawki IBOR oraz alternatywne wskaźniki referencyjne, które zostaną przyjęte przez Spółkę, istotnie się od siebie różnią.
Stawki IBOR stawkami dotyczącymi przyszłych okresów wyznaczanymi na określony okres (np. trzy miesiące) na początku takiego
okresu i uwzględniają spread kredytowy na rynku międzybankowym. Alternatywne wskaźniki referencyjne to zazwyczaj wolne od
ryzyka stawki overnight publikowane na koniec dnia, które nie zawierają spreadu kredytowego.
75/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych
Pozostałe aktywa finansowe
Pożyczki
Pozostałe aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Pożyczki
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Pochodne instrumenty finansowe
Razem
Oprocentowane kredyty i pożyczki
Pozostałe zobowiązania
Zobowiązania z tytułu leasingu
Oprocentowane kredyty i pożyczki
Zobowiązania z tytułu leasingu
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Pochodne instrumenty finansowe
Razem
5
-
-
-
-
5
20 140
59 199
768
40. Instrumenty finansowe
Stan na 31.12.2023
Poniższa tabela przedstawia wartości bilansowe wszystkich instrumentów finansowych Spółki, w podziale na
poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań.
Stan na 31.12.2024
Wartość bilansowa
W okresie sprawozdawczym zakończonym dnia 31 grudnia 2024 roku oraz w 2023 roku, nie miały miejsca
przesunięcia między poziomem 1, a poziomem 2 hierarchii wartości godziwej, ani też żaden z instrumentów nie
został przesunięty z tych poziomów do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej.
Klasa instrumentu finansowego
Stan na 31.12.2023
W przypadku instrumentów finansowych, dla których istnieje aktywny rynek, ich wartość godziwą ustala się na
podstawie parametrów pochodzących z aktywnego rynku (ceny sprzedaży i zakupu). Wartość godziwa instrumentów
finansowych nie różni się istotnie od wartości bilansowej głównie ze względu na krótki termin zapadalności, a w
przypadku długoterminowych aktywów i zobowiązań finansowych - rynkowość ich warunków.
Stan na 31.12.2024
Wartość bilansowa
Wartość bilansowa
774
4 672
126 018
6 322
126 968
85 100
3 054
30 268
-
-
Wartość bilansowa
-
Długoterminowe aktywa finansowe - wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
Krótkoterminowe aktywa finansowe - wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
Klasa instrumentu finansowego
-
89 536
2 423
Długoterminowe zobowiązania finansowe - wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe - wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
Krótkoterminowe aktywa finansowe - wyceniane wg wartości godziwej przez wynik
23 120
5 499
68
2 150
80 112
37 218
41 073
211
78 507
Krótkoterminowe aktywa finansowe - wyceniane wg wartości godziwej przez wynik
76/78
PJP MAKRUM S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Pracownicy umysłowi
Pracownicy fizyczni
Razem
Kapitał:
Kapitał własny 115 701
Źródła finansowania ogółem:
Kapitał własny 115 701
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 85 874
Leasing 7 726
Źródła finansowania ogółem 209 301
Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem 0,55
EBITDA
Zysk (strata) z działalności operacyjnej 5 694
Amortyzacja 5 308
EBITDA 11 002
Dług:
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
85 874
Leasing 7 726
Dług netto 93 600
Wskaźnik długu do EBITDA 8,51
Bydgoszcz, dnia 31 marca 2025 roku
BUCHALTER Sp. z o.o.
43. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym
Zdarzenia bilansowe dotyczące kredytów zostały opisane w nocie 29.
Podpisy Zarządu:
Wiceprezes Zarządu
Prezes Zarządu
Dariusz Szczechowski
Piotr Szczeblewski
3 892
4 577
119 733
119 733
95 858
Nie wystąpiły istotne zmiany celów, zasad i procedur zarządzania kapitałem.
Kluczowy wpływ na dużą zmianę wskaźnika na dzień 31.12.2024 w porównaniu do wskaźnika na dzień 31.12.2023 roku ma spadek poziomu zadłużenia.
31.12.2024
7 922
31.12.2023
12,25
ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM
8 469
7 922
103 780
223 513
0,54
95 858
42. Zarządzanie Kapitałem
270,1
41. Struktura zatrudnienia
Przeciętne zatrudnienie w Spółce w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku kształtowało się następująco:
od 1 stycznia do 31 grudnia 2024
90,4
178,7
269,1
od 1 stycznia do 31 grudnia 2023
94,2
175,9
77/78
Wybrane dane finansowe
od 01.01 do
31.12.2024
od 01.01 do
31.12.2023
od 01.01 do
31.12.2024
od 01.01 do
31.12.2023
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Przychody ze sprzedaży
156 835 147 462 36 410 32 475
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
5 694 3 892 1 322 857
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
6 067 14 667 1 408 3 230
Zysk (strata) netto
6 193 15 673 1 438 3 452
Zysk na akcję (PLN)
1,04 2,62 0,24 0,58
Średni kurs PLN / EUR w okresie
X X 4,3075 4,5408
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
(22 431) 17 279 (5 207) 3 805
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
26 492 (41 258) 6 150 (9 086)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(4 704) 23 239 (1 092) 5 118
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów
(557) (654) (129) (144)
Średni kurs PLN / EUR w okresie
X X 4,3075 4,5408
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Aktywa
250 915 260 289 58 721 59 864
Zobowiązania długoterminowe
8 363 12 597 1 957 2 897
Zobowiązania krótkoterminowe
126 851 127 959 29 687 29 429
Kapitał własny
115 701 119 733 27 077 27 537
Kurs PLN / EUR na koniec okresu
X X 4,2730 4,3480
01 stycznia do 31 grudnia 2024: 1 euro = 4,3075
01 stycznia do 31 grudnia 2023: 1 euro = 4,5408
31 grudnia 2024: 1 euro = 4,2730
31 grudnia 2023: 1 euro = 4,3480
tys. PLN
tys. EUR
Wyszczególnienie
Pozycje dotyczące rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych przeliczono wg kursu stanowiącego średnią
arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca. W odniesieniu do
prezentowanych w sprawozdaniu okresów kurs ten wyniósł:
Pozycje bilansowe przeliczono wg średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy.
W odniesieniu do prezentowanych w sprawozdaniu dni bilansowych kurs ten wyniósł:
78/78