Jednostkowe sprawozdanie finansowe

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

1.INFORMACJE OGÓLNE

1.1.DANE SPÓŁKI

1.1.1.Nazwa

EUROCASH Spółka Akcyjna („Spółka”)

1.1.2.Siedziba

ul. Wiśniowa 11, 62-052 Komorniki

1.1.3.Podstawowy przedmiot działalności

Sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana (PKD 4690Z)

1.1.4.Organ prowadzący rejestr

Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, KRS 0000213765

1.1.5.Czas trwania jednostki

Nieograniczony

1.1.6.Okres objęty sprawozdaniem

Okres sprawozdawczy to okres od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 31 grudnia 2024 roku oraz okres porównywalny to okres od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 grudnia 2023 roku.

Sprawozdanie z sytuacji finansowej zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku, natomiast dane porównawcze zostały zaprezentowane na dzień 31 grudnia 2023 roku.

Spółka sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku, które zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 2 kwietnia 2025 roku.

1.2.ORGANY SPÓŁKI

1.2.1.ZARZĄD

W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2024 roku wchodzili:

Paweł Surówka – Prezes Zarządu,

Katarzyna Kopaczewska – Członek Zarządu,

Tomasz Polański – Członek Zarządu,

Dariusz Stolarczyk – Członek Zarządu,

Szymon Mitoraj – Członek Zarządu,

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

Marcin Celejowski – Członek Zarządu,

Piotr Nowjalis – Członek Zarządu.

1.2.2.RADA NADZORCZA

W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 grudnia 2024 roku wchodzili:

Luis Manuel Conceicao do Amaral – Przewodniczący Rady Nadzorczej,

Hans Joachim Körber – Członek Rady Nadzorczej,

Francisco José Valente Hipólito dos Santos – Członek Rady Nadzorczej,

Jorge Mora – Członek Rady Nadzorczej,

Przemysław Budkowski – Członek Rady Nadzorczej.

1.2.3.ZMIANY W SKŁADZIE ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ

W dniu 27 sierpnia 2024 roku Zarząd otrzymał od Pana Przemysława Ciasia – Członka Zarządu Spółki oświadczenie o jego rezygnacji z Zarządu Spółki z dniem 30 września 2024 roku (na koniec dnia).

W następstwie złożonej rezygnacji, odbyło się posiedzenie Rady Nadzorczej, na którym podjęto uchwałę o m.in. powołaniu do Zarządu Spółki, na stanowisko Członka Zarządu, Pana Marcina Celejowskiego ze skutkiem na dzień 1 października 2024 roku

W dniu 28 października 2024 roku Zarząd otrzymał od Pana Jacka Owczarka – Członka Zarządu Spółki i Dyrektora Finansowego, oświadczenie o jego rezygnacji z Zarządu Spółki z dniem 14 listopada 2024 roku (na koniec dnia).

W następstwie złożonej rezygnacji, odbyło się posiedzenie Rady Nadzorczej, na którym podjęto uchwałę o m.in. powołaniu do Zarządu Spółki, na stanowisko Członka Zarządu Pana Piotra Nowjalisa ze skutkiem na dzień 15 listopada 2024 roku.

W dniu 26 marca 2025 roku Zarząd otrzymał od Pana Francisco José Valente Hipólito dos Santos rezygnację z Rady Nadzorczej Spółki ze skutkiem na dzień 14 maja 2025 r. (na koniec dnia).

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

W związku ze złożeniem przez Pana Francisco José Valente Hipólito dos Santos rezygnacji z Rady Nadzorczej Spółki (ze skutkiem na 14 maja 2025 r. (na koniec dnia)), Politra B.V. S.a r.l. (jako następca prawny Politra B.V.), będąca posiadaczem 43,55% akcji w kapitale zakładowym Spółki, poinformowała Spółkę, że wykonując uprawnienie przyznane jej w § 13 ust. 2 Statutu Spółki powołuje z dniem 15 maja 2025 roku Panią Rita Acciaioli Mendes Pais do Amaral do pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki.

W dniu 1 kwietnia 2025 roku, Zarząd otrzymał rezygnację Pana Hans Joachim Körber z Rady Nadzorczej Spółki ze skutkiem na dzień 15 maja 2025 r. Wobec złożenia rezygnacji przez Pana Hansa Joachima Körber (członka powołanego przez Walne Zgromadzenie), Zarząd niezwłocznie zwoła Walne Zgromadzenie celem powołania nowego członka Rady Nadzorczej.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES OD 01.01. DO 31.12.2024 ROKU

Nota

za okres

od 01.01.2024

od 01.01.2023

do 31.12.2024

do 31.12.2023

Przychody ze sprzedaży

18 199 528 620

18 675 700 684

Przychody ze sprzedaży towarów

18 105 107 633

18 606 649 154

Przychody ze sprzedaży usług

94 420 987

69 051 530

Koszt własny sprzedaży

(16 335 948 173)

(16 659 773 574)

Koszt sprzedanych towarów

(16 335 948 173)

(16 659 773 574)

Zysk brutto ze sprzedaży

1 863 580 447

2 015 927 110

Koszty sprzedaży

(1 516 779 302)

(1 575 891 395)

Koszty ogólnego zarządu

(276 777 894)

(274 597 275)

Zysk (strata) ze sprzedaży

70 023 251

165 438 441

Pozostałe przychody operacyjne

50 363 618

29 114 958

Pozostałe koszty operacyjne

(17 176 427)

(13 879 666)

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

103 210 441

180 673 733

Przychody finansowe

190 440 442

179 043 116

Koszty finansowe

(201 703 874)

(228 739 030)

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

91 947 010

130 977 818

Podatek dochodowy

(12 747 424)

(9 197 462)

Zysk (strata) netto

79 199 586

121 780 356

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2024 ROKU

za okres

od 01.01.2024

od 01.01.2023

do 31.12.2024

do 31.12.2023

Zysk (strata) netto

79 199 586

121 780 356

Inne całkowite dochody netto za okres sprawozdawczy

4 985 288

(4 691 539)

Pozycje, które mogą w przyszłości być przeklasyfikowane do wyniku finansowego:

- Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym

4 985 288

(4 691 539)

Całkowite dochody ogółem

84 184 874

117 088 818

Całkowite dochody ogółem przypadające na:

Właścicieli Jednostki Dominującej

84 184 874

117 088 818

Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy

84 184 874

117 088 818

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU

na dzień

Nota

31.12.2024

31.12.2023

Aktywa

Aktywa trwałe

4 382 472 861

4 394 906 582

Wartość firmy

1 204 172 244

Wartości niematerialne

412 220 778

431 467 794

Rzeczowe aktywa trwałe

313 346 752

329 525 741

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

684 255 162

699 161 224

Nieruchomości inwestycyjne

11 143

694 264

Inwestycje w jednostkach zależnych

1 749 519 377

1 714 524 377

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności

4 590 840

Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe

287 000

57 633

Należności długoterminowe

900 184

965 535

Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

13 169 382

9 746 929

Aktywa obrotowe

2 948 688 624

2 754 773 716

Zapasy

1 316 695 033

1 286 170 576

Należności z tytułu dostaw i usług

1 223 086 998

1 201 139 280

Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego

6 726 200

Pozostałe należności krótkoterminowe

103 249 085

134 849 667

Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe

20 462 535

51 780

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

29 232 403

29 268 541

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

255 962 571

96 567 672

Aktywa razem

7 331 161 486

7 149 680 297

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

na dzień

31.12.2024

31.12.2023

Pasywa

Nota

Kapitał własny

1 521 671 063

1 537 683 754

Kapitał zakładowy

139 163 286

Kapitał zapasowy

1 220 674 993

1 210 654 941

Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających

(4 084 560)

(9 069 848)

Niepodzielony wynik finansowy

165 917 344

196 935 375

Zysk / strata z lat ubiegłych

86 717 758

75 155 019

Zysk (strata) netto bieżącego okresu

79 199 586

121 780 356

Zobowiązania

5 809 490 423

5 611 996 543

Zobowiązania długoterminowe

1 004 531 370

1 112 404 902

Długoterminowe kredyty i pożyczki

396 240 000

355 680 000

Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe

125 278 659

Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu

539 010 391

563 147 483

Pozostałe zobowiązania długoterminowe

183 213

15 657 199

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

64 461 907

48 266 133

Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

4 635 860

4 375 429

Zobowiązania krótkoterminowe

4 804 959 052

4 499 591 641

Krótkoterminowe kredyty i pożyczki

500 340 459

243 508 030

Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe

131 233 043

16 271 029

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu

198 059 285

189 432 306

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

3 558 847 151

3 591 099 884

Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego

412 532

Inne zobowiązania krótkoterminowe

233 701 449

223 278 629

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

70 245 737

76 642 761

Rezerwy i krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

112 119 396

159 359 002

Pasywa razem

7 331 161 486

7 149 680 297

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 01.01. DO 31.12.2024 ROKU

za okres

od 01.01.2024

od 01.01.2023

do 31.12.2024

do 31.12.2023

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

91 947 010

130 977 818

Korekty:

324 795 749

368 162 501

Amortyzacja

295 105 068

295 664 920

Wycena programów motywacyjnych

7 708 492

Wynik na działalności inwestycyjnej

(2 902 985)

34 325 263

Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych

(3 340 881)

(17 650 966)

Otrzymane dywidendy

(136 331 647)

(120 530 102)

Koszty odsetek

177 888 252

173 873 101

Przychody z tytułu odsetek

(5 622 059)

(5 228 208)

Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym

416 742 759

499 140 319

Zmiana stanu zapasów

(30 524 457)

(287 508 283)

Zmiana stanu należności

9 295 398

(50 185 881)

Zmiana stanu zobowiązań

(40 041 464)

426 996 232

Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych

(59 911 189)

(32 917 622)

Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej

295 561 048

555 524 766

Otrzymane odsetki

4 682 720

4 700 765

Zapłacone odsetki

(71 483 863)

(52 690 570)

Podatek dochodowy

9 096 028

15 471 448

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

237 855 932

523 006 408

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Wydatki na nabycie wartości niematerialnych

(31 577 963)

(33 292 792)

Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych

180 650

1 877 545

Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych

(46 168 710)

(36 814 903)

Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży

Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

10 918 782

2 767 610

Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych

396 136

Podwyższenie kapitału w jednostce zależnej

(35 000 000)

(30 000 000)

Otrzymane dywidendy

136 331 647

120 530 102

Pożyczki udzielone

(20 000 000)

(51 780)

Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych

51 780

Otrzymane odsetki

941 667

1 243 827

Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej

15 677 852

26 655 746

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Wpływy/wydatki dotyczące innych zobowiązań finansowych

(4 853 869)

(3 954 815)

Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek

407 076 810

148 013 138

Spłaty kredytów i pożyczek

(109 684 381)

(296 186 061)

Wpływy/wydatki dotyczące zobowiązań z tytułu leasingu

(179 331 412)

(175 498 217)

Odsetki z tytułu leasingu

(31 594 544)

(30 019 728)

Pozostałe odsetki

(12 729 660)

(12 922 370)

Odsetki z tytułu umów kredytów i pożyczek

(62 824 263)

(78 286 356)

Dywidendy wypłacone

(100 197 566)

(50 000 000)

Środki pieniężne netto z działalności finansowej

(94 138 886)

(498 854 408)

Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

159 394 899

50 807 746

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu

96 567 672

45 759 926

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu

255 962 571

96 567 672

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE OD 01.01. DO 31.12.2024 ROKU

Kapitał

zakładowy

Kapitał

zapasowy

Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających

Niepodzielony

wynik

finansowy

Razem

Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2023 roku

Saldo na dzień 01.01.2023 roku

139 163 286

1 081 718 089

(4 378 310)

246 383 379

1 462 886 444

Zysk (strata) netto za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku

121 780 356

Inne całkowite dochody

(4 691 539)

Całkowite dochody ogółem ujęte w okresie od 01.01 do 31.12.2023 roku

(4 691 539)

121 780 356

117 088 818

Dywidendy wypłacone

(50 000 000)

Przeniesienie na kapitał zapasowy

121 228 360

(121 228 360)

Wycena programów motywacyjnych dla pracowników*

7 708 492

Saldo na dzień 31.12.2023 roku

139 163 286

1 210 654 941

(9 069 848)

196 935 375

1 537 683 754

Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2024 roku

Saldo na dzień 01.01.2024 roku

139 163 286

1 210 654 941

(9 069 848)

196 935 375

1 537 683 754

Zysk (strata) netto za okres od 01.01 do 31.12.2024 roku

79 199 586

Inne całkowite dochody

4 985 288

Całkowite dochody ogółem ujęte w okresie od 01.01 do 31.12.2024 roku

4 985 288

79 199 586

84 184 874

Dywidendy wypłacone

(100 197 566)

Przeniesienie na kapitał zapasowy

21 582 790

(21 582 790)

Wycena programów motywacyjnych dla pracowników*

(11 562 738)

11 562 738

Saldo na dzień 31.12.2024 roku

139 163 286

1 220 674 993

(4 084 560)

165 917 344

1 521 671 063

* Program motywacyjny dla kluczowych pracowników, wdrożony w uchwale nr 25 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z 30.06.2022 r. („program motywacyjny” oraz „Uchwała ZWZ”), nie został uchylony (w szczególności, nie uchylono ww. Uchwały ZWZ), natomiast z uwagi na fakt, że osiągnięte za rok 2024 są poniżej wyników oczekiwanych w założeniach programu motywacyjnego, Zarząd podjął decyzję o braku tworzenia rezerwy w roku 2024 związanej z programem motywacyjnym. Koszty programu z lat poprzednich zaprezentowano jako „Wynik z lat ubiegłych”. Jednocześnie, w związku ze zmianami w ustawie z dnia 15 stycznia 2015 r. o obligacjach, zgodnie z którymi klient detaliczny w rozumieniu art. 3 pkt 39c ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, będący osobą fizyczną, może nabywać obligacje, jeżeli wartość nominalna obligacji nie jest mniejsza niż 40.000 euro (lub równowartość tej kwoty wyrażona w walucie polskiej lub innej, ustalona przy zastosowaniu średniego kursu euro lub średniego kursu tej waluty ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski w dniu podjęcia decyzji emitenta o emisji), nie jest możliwa realizacja programu motywacyjnego opartego o obligacje w brzmieniu przyjętym ww. Uchwałą ZWZ, wobec czego Zarząd nie wyklucza wystąpienia ze stosowną inicjatywą dotyczącą zmiany Uchwały ZWZ przez walne zgromadzenie Spółki.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

2.INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 01.01. DO 31.12.2024 ROKU

2.1.INFORMACJE OGÓLNE

2.1.1. Publikacja jednostkowego sprawozdania finansowego

Uchwałą Zarządu z dnia 2 kwietnia 2025 roku jednostkowe sprawozdanie finansowe Eurocash S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku zostało zatwierdzone do publikacji.

Zgodnie z informacją przekazaną w raporcie bieżącym nr 1/2025 w dniu 28 stycznia 2025 roku do Komisji Nadzoru Finansowego, Eurocash S.A. publikuje roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe w dniu 3 kwietnia 2025 roku.

Eurocash S.A. jest spółką akcyjną, której akcje znajdują się w publicznym obrocie.

2.1.2.Oświadczenie zgodności

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską (MSSF UE).

Niniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem Grupy Kapitałowej Eurocash S.A. na dzień i za okres zakończony dnia 31 grudnia 2024 r. oraz jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki Eurocash S.A. na dzień i za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 r., które jest dostępne na stronie internetowej

www.grupaeurocash.pl

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE.

2.1.3.Wpływ nowych standardów i interpretacji na sprawozdanie finansowe spółki

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku i później.

Zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2024 roku, nie mają istotnego wpływu na roczne sprawozdanie finansowe Spółki.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

•Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”

Zmiana doprecyzowuje, że na dzień bilansowy jednostka nie bierze pod uwagę kowenantów, które będą musiały być spełnione w przyszłości, rozważając klasyfikację zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych. Jednostka powinna natomiast ujawnić informacje o tych kowenantach w notach objaśniających do sprawozdania finansowego

Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później.

•Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”

Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach:

•doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw, jakie posiada jednostka na dzień bilansowy,

•intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod uwagę.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później.

•Zmiana do MSSF 16 „Leasing”

Zmiana doprecyzowuje wymogi w odniesieniu do wyceny zobowiązania leasingowego powstającego wskutek transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego. Ma zapobiec nieprawidłowemu ujmowaniu wyniku na transakcji w części dotyczącej zachowanego prawa do użytkowania w przypadku, gdy płatności leasingowe są zmienne i nie zależą od indeksu lub stawki.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później.

•Zmiany MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”

Zmiana opisuje charakterystykę umów faktoringu odwrotnego („Supplier finance arrangements”) i wprowadza konieczność ujawnienia dodatkowych informacji.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później.

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.

Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie:

•Zmiany MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

Zmiana wyjaśnia, w jaki sposób jednostka powinna ocenić, czy dana waluta jest wymienialna i jak powinna ustalić kurs wymiany w przypadku braku wymienialności, a także wymaga ujawnienia informacji, które pozwolą użytkownikom sprawozdań finansowych zrozumieć wpływ braku wymienialności waluty.

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku.

•Zmiany MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”

Zmiany do MSSF 9 wprowadzają możliwość wyboru zasady rachunkowości w zakresie momentu wygaśnięcia zobowiązania w przypadku, gdy płatność następuje przez system płatności elektronicznych (jeśli spełnione są określone warunki).

Zmiany do MSSF 9 dotyczące testu SPPI dostarczają wskazówek, które pomogą ocenić, czy przepływy pieniężne wynikające z umowy są zgodne z basic lending arrangement. Ponadto zmiany wprowadzają jaśniejszą definicję cechy „bez prawa regresu” (non-recourse).

Zmiany do MSSF 9 dostarczają również dodatkowych wytycznych w zakresie charakterystyki contractually linked instruments.

Zmiany do MSSF 7 dodają nowe wymagania w zakresie ujawnień:

dotyczących inwestycji w instrumenty kapitałowe wyznaczone jako wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

dla każdej klasy aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, a także dla zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku.

•Zmiany MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” w zakresie umów PPA (Contracts Referencing Nature-dependent Electricity)

Zmiany do MSSF 9 obejmują informacje na temat tego, które kontrakty PPA mogą być stosowane w rachunkowości zabezpieczeń oraz jakie konkretne warunki są dozwolone w takich relacjach zabezpieczających.

Zmiany do MSSF 7 wprowadzają nowe wymogi dotyczące ujawniania informacji w przypadku umów PPA zgodnie z definicją zawartą w zmianach do MSSF 9.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku.

•Zmiany MSSF 1, MSSF7, MSSF 9, MSSF 10, MSR 7

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

Annual Improvements – zmiany wyłącznie porządkowe.

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku.

•Nowy MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych”

Nowy standard zastąpi MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”. MSSF 18 wprowadza m.in.:

nową strukturę rachunku zysków i strat, zwiększone wymagania w zakresie agregacji i dezagregacji danych, wymogi ujawniania mierników efektywności określonych przez kierownictwo (management-defined performance measures).

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027.

•Nowy MSSF 19 „Jednostki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnienia”

Standard ma zastosowanie dla jednostek zależnych bez odpowiedzialności publicznej, w przypadku których ich jednostka dominująca przygotowuje skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF. Nowy MSSF 19 zwalnia z ujawnień wymaganych przez inne standardy, a w ich miejsce wprowadza nową listę.

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027.

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

Spółka zamierza po raz pierwszy wdrożyć postanowienia standardów w momencie wejścia ich życie, o ile będą one istotne dla spółki.

2.1.4. Informacje o walucie prezentacji oraz zastosowanym poziomie zaokrągleń

Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w zaokrągleniu do pełnych złotych (o ile nie wskazano inaczej).

2.1.5.Osądy, szacunki i założenia

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów i kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłym, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

Utrata wartości aktywów trwałych

Osądu wymaga analiza przesłanek utraty wartości oraz przeprowadzenie testów. W tym kontekście w szczególności przeanalizowano realizowalność budżetów. W konsekwencji tych przesłanek Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości firmy oraz innych aktywów. Wymagało to oszacowania wartości odzyskiwalnej ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których jest alokowana wartość firmy oraz znaki firmowe. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 4.

Utrata wartości należności handlowych

W bieżącym okresie aktualizacji podlegały szacunki oczekiwanych strat kredytowych („ECL”) w zakresie należności handlowych. Szczegóły zostały zawarte w nocie nr 35.

Ujmowanie przychodów i kosztów związanych ze sprzedażą towarów

Zastosowanie MSSF 15 wymaga od Spółki dokonania subiektywnych ocen oraz szacunków, które w znaczącym stopniu wpływają na ustalenie kwoty i terminu rozpoznania przychodów. Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Szczegóły zostały zawarte w Zasadach rachunkowości w pkt. 2.2.27. Szacunki wysokości bonusów należnych klientom wynikających z umów dystrybucyjnych rozpoznawane są na bieżąco w wyniku Spółki w momencie sprzedaży towaru poprzez obniżenie ceny transakcyjnej (przychodu).

Spółka, kupując towary od dostawców, uprawniona jest do tzw. retrorabatów, zgodnie z podpisanymi porozumieniami handlowymi. Spółka na bieżąco dokonuje szacunku należnego jej rabatu i koryguje wartość zapasów w momencie dokonania zakupu towaru. Rabat ten w konsekwencji koryguje koszt własny sprzedaży w momencie dokonania sprzedaży towaru.

Leasing - ujęcie leasingobiorcy

Stosowanie MSSF 16 wymaga od Spółki dokonywania różnego rodzaju osądu, obejmującego m.in. określenie, które umowy wpisują się w definicję leasingu, jakie parametry powinny zostać zastosowane

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

do wyceny zobowiązania leasingowego oraz czy istnieją przesłanki świadczące o konieczności ponownej oceny okresu leasingu, czy stopy dyskontowej.

Spółka ma możliwość, w ramach niektórych umów leasingu, wydłużyć okres trwania leasingu aktywów. Po dacie rozpoczęcia Spółka cyklicznie ocenia okres leasingu i w przypadku wystąpienia znaczącego zdarzenia lub zmiany okoliczności pozostających pod jej kontrolą, które wpływają na jej zdolność do wykonywania (lub niewykonywania) opcji przedłużenia (np. zmiana strategii biznesowej), dokonuje stosownych zmian w ujęciu umowy.

Analogicznych ocen Spółka dokonuje dla umów zawartych na czas nieokreślony.

Klasyfikacja zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego

Spółka stosuje wiele instrumentów finansowych w tym również umowy o finansowanie łańcucha dostawców (faktoring odwrotny) w odniesieniu do swoich zobowiązań handlowych. Biorąc pod uwagę potencjalny wpływ tego typu umów na sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz sprawozdanie z sytuacji finansowej, Spółka każdorazowo analizuje treść tego typu umów. Na podstawie przeprowadzonej analizy Spółka oceniła, że zobowiązania objęte faktoringiem odwrotnym są charakterem bardziej zbliżone do zobowiązań wobec dostawców niż zobowiązań z tytułu finansowania. W efekcie są one prezentowane w bilansie w pozycji „Zobowiązania handlowe i pozostałe”, a płatności są ujmowane w Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w momencie płatności przez spółki z Grupy do faktora jako przepływy z działalności operacyjnej. W szczególności, Zarząd dokonuje oceny czy program finansowania dostawców nie powoduje istotnej zmiany:

•terminów płatności do dostawców,

•wielkości terminów wystąpienia oraz charakteru przyszłych przepływów pieniężnych,

•kosztów finansowania kredytu kupieckiego.

W programach faktoringowych uczestniczą co do zasady dostawcy produktów alkoholowych, tytoniowych oraz innych produktów o długoterminowym charakterze przydatności do spożycia. Jedynie ok. 5% obrotu realizowanego z pomocą programów faktoringowych dotyczy dostawców produktów świeżych oraz szybko psujących się. Zabezpieczenia udzielane faktorom przybierają formę: weksle, pełnomocnictwa do rachunku bankowego, oświadczenia o poddaniu się egzekucji oraz poręczenia spółek z Grupy. Zabezpieczenia są porównywalne do zabezpieczeń udzielanych dostawcom.

W przypadku zidentyfikowania istotnych modyfikacji warunków spłaty zobowiązań handlowych, Spółka dokonuje odpowiednich zmian klasyfikacji i ujmuje zobowiązania objęte faktoringiem jako odrębne finansowanie dłużne.

Stawki amortyzacyjne

Spółka uznaje, że znak towarowy „Eurocash” jest rozpoznawalny na rynku i planuje wykorzystywać go w swojej działalności przez długi czas. W związku z tym Spółka przyjmuje, że okres użytkowania znaku

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

towarowego „Eurocash” jest nieokreślony i nie podlega amortyzacji. Znak towarowy „Eurocash” podlega corocznemu testowi na utratę wartości.

Spółka określa stawki amortyzacji w oparciu o ocenę przewidywanego okresu użytkowania ekonomicznego składników pozycji rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych oraz dokonuje ich okresowej weryfikacji.

Relacje klienckie Tradis

Przy ustalaniu okresu ekonomicznego użytkowania powyższego aktywa rozpoznanego na transakcji nabycia Grupy Tradis kierownictwo uwzględniło plany rozwojowe związane z kluczowymi klientami przejętymi wraz z Grupą Tradis oraz ich dotychczasową historię współpracy. Bieżące analizy potwierdzają wcześniej przyjęte założenia odnośnie okresu użytkowania.

Split Payment

Zgodnie z osądem Zarządu, ograniczenia w dysponowaniu środkami pieniężnymi na rachunkach VAT wynikające z przepisów podatkowych dotyczących mechanizmu podzielonej płatności, nie wpływają na ich klasyfikację jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ponieważ Spółka wykorzystuje je na bieżąco do regulowania zobowiązań krótkoterminowych.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Spółka dokładnie ocenia charakter i zakres dowodów uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty przyszły dochód do opodatkowania wystarczający do odliczenia od niego nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub innych ujemnych różnic przejściowych.

Sprawy sporne i sądowe

Ustalenie kwoty rezerwy na sprawy sądowe wymaga osądu czy na Spółce ciąży obowiązek świadczeń. W oszacowaniu, czy jest bardziej prawdopodobne niż nie, że nastąpi wypływ korzyści ekonomicznych, Spółka kierowała się profesjonalnym osądem doradców prawnych.

2.1.6.Porównywalność sprawozdań finansowych

Zasady rachunkowości oraz metody obliczeniowe stosowane przy sporządzeniu niniejszego rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego nie uległy zmianie w stosunku do stosowanych w ostatnim

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku i później.

2.1.7.Kontynuacja działalności

W związku z faktem że Eurocash S.A. jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej poniższy opis odnosi się do Grupy jako całości.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. nie mniej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Grupa działa w branży FMCG, dla której charakterystyczna jest nadwyżka zobowiązań krótkoterminowych nad aktywami obrotowymi w strukturze bilansu. Wynika ona z faktu, iż istotna część sprzedaży do klientów detalicznych dokonywana jest na warunkach gotówkowych, stan zapasów jest minimalizowany, a dostawcy udzielają odroczonych terminów płatności. Spółki z branży FMCG finansują kapitał obrotowy korzystając z instrumentów finansowych powszechnie dostępnych na rynku kapitałowym, takich jak m.in: kredyt bankowy, obligacje korporacyjne, faktoring odwrotny, faktoring należności czy leasing.

Poniższe dane zawierają wpływ Spółki Inmedio Sp. z o.o.

Grupa Eurocash w okresie od stycznia do grudnia 2024 roku w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego, odnotowała spadek sprzedaży towarów na poziomie 212,1 mln zł (0,7% r/r) oraz spadek EBITDA o 132 mln zł (12,4% r/r). W okresie od stycznia do grudnia 2024 roku Grupa odnotowała zysk ze sprzedaży w wysokości około 224,0 mln zł i był on niższy o 176,9 mln zł (44,1% r/r) w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego.

W okresie od stycznia do grudnia 2024 roku Grupa wygenerowała środki pieniężne z działalności operacyjnej w wysokości 1,01 mld zł, o 124 mln zł mniej niż w analogicznym okresie w 2023 roku. Grupa na dzień 31 grudnia 2024 roku odnotowała nadwyżkę zobowiązań krótkoterminowych nad aktywami obrotowymi w kwocie 2,2 mld zł. Kapitał obrotowy netto Grupy (obejmujący zapasy, należności z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania z tytułu dostaw i usług) na dzień 31 grudnia 2024 roku był ujemny i wyniósł 1,61 mld zł w porównaniu do ujemnego kapitału obrotowego netto 1,32 mld zł analogicznego okresu w roku 2023. Kapitał obrotowy netto Grupy uległ zmianie w wysokości około 286 mln zł rok do roku.

Utrzymujący się, charakterystyczny dla branży FMCG, ujemny kapitał obrotowy netto wymaga od Zarządu Grupy nieustannej dbałości o zapewnienie adekwatnych, wystarczających, efektywnych i optymalnych pod względem terminów zapadalności instrumentów finansowania działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej. Grupa dla zapewnienia niezachwianej płynności finansowej wykorzystuje dostępne na rynku różne rodzaje instrumentów finansowania kapitału obrotowego.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

Kluczowa dla Grupy w perspektywie pozyskania długoterminowego i stabilnego źródła finansowania jest uruchomiona w lipcu 2023 roku umowa kredytów nadrzędnych (Senior Facilities Agreement) z konsorcjum 8 banków na łączną kwotę 1,001 mld zł. Umowa ta dotyczy 5-letniego amortyzowanego kredytu terminowego o początkowej wartości 456 mln zł, 3-letniego kredytu odnawialnego o wartości 445 mln zł (z opcją wydłużenia na kolejne dwa lata) oraz 3-letniego kredytu w rachunku bieżącym do kwoty 100 mln zł (z opcją wydłużenia na kolejne dwa lata). Umowa dopuszcza również zwiększenie kwoty zadłużenia o równowartość 199 mln zł (w ramach tzw. Incremental Facility) do maksymalnej kwoty łącznej 1,200 mld zł, zarówno w formie kredytu terminowego, kredytu odnawialnego, jak i w formie kredytu w rachunku bieżącym. Oprócz wspomnianych powyżej umów, Spółki z Grupy mają również zawarte odrębne umowy bilateralne z instytucjami finansującymi. Na dzień 31 grudnia 2024 roku, długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek wyniosły 400,4 mln zł (długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniosły 361,9 mln zł), a krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek wyniosły 123,0 mln zł (krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniosły 90,1 mln zł). Łączne zadłużenie Grupy z tytułu kredytów i pożyczek wzrosło o 71,4 mln zł czyli o 15,8% rok do roku. Wskaźnik finansowy długu netto do EBITDA wyniósł na dzień bilansowy 2,53 w porównaniu do 2,24 na dzień 31 grudnia 2023 roku.

W celu zabezpieczenia płynności finansowej Grupa wyemitowała w grudniu 2020 roku pierwszą serię obligacji zapadających w grudniu 2025 roku.

Poza kredytami bankowymi i obligacjami, Grupa w finansowaniu kapitału obrotowego aktywnie korzysta również z faktoringu odwrotnego, faktoringu należnościowego oraz leasingów. W ocenie Zarządu połączenie instrumentów finansowania działalności obejmujące kredyty bankowe, jak również produkty faktoringowe i inne dostępne instrumenty finansowe, w tym instrumenty zabezpieczające w postaci gwarancji bankowych, odpowiada potrzebom spółek działających w branży FMCG umożliwiając utrzymanie płynności finansowej na oczekiwanym i bezpiecznym poziomie dla kontynuacji działalności Grupy.

Szczegóły dotyczące limitów oraz wykorzystania powyższych instrumentów finansowych w Grupie w okresie ostatnich 3 lat zostały zamieszczone w poniższej tabeli:

Limity

31.12.2024

31.12.2023

31.12.2022

Obligacje (program)

1 000

Kredyty bankowe

1 094

1 138

1 214

Gwarancje bankowe

320

287

263

Faktoring należności

680

600

525

Faktoring odwrotny

1 854

1 528

1 523

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

Wykorzystanie

31.12.2024

31.12.2023

31.12.2022

Obligacje (emisje)

125

Kredyty bankowe

512

442

663

Gwarancje bankowe

263

221

215

Faktoring należności

499

352

344

Faktoring odwrotny

1 716

1 405

1 156

% Wykorzystanie

31.12.2024

31.12.2023

31.12.2022

Obligacje (emisje)

13%

Kredyty bankowe

47%

39%

55%

Gwarancje bankowe

82%

77%

82%

Faktoring należności

73%

59%

66%

Faktoring odwrotny

93%

92%

76%

Na dzień bilansowy Grupa dysponowała zarówno wolnymi liniami kredytowymi (582 mln zł), jak i wolnymi liniami faktoringu odwrotnego (138 mln zł), które w sposób natychmiastowy mogłyby być wykorzystane w razie pojawienia się ewentualnej luki płynnościowej. Wszystkie kowenanty zawarte w powyższych umowach finansowych są na bieżąco monitorowane i na dzień bilansowy 31 grudnia 2024 roku żadne warunki umów finansowania nie zostały naruszone. W ocenie Zarządu nie ma ryzyka wypowiedzenia tych umów w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Narzędziem wspierającym decyzje Zarządu w zakresie doboru wielkości i struktury instrumentów finansowych jest przygotowany przez Grupę, przy udziale niezależnego doradcy zewnętrznego, model płynnościowy Grupy na okres kolejnych 12 miesięcy od dnia bilansowego. Model ten został również wykorzystany przy ocenie w zakresie możliwości kontynuacji działalności i oceny ryzyka płynności przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego. Model płynnościowy zakłada utrzymanie dostępności limitów kredytu kupieckiego od dostawców oraz limitów w instrumentach finansowania udostępnianych przez sektor finansowy. Zarząd Grupy utrzymuje model płynnościowy i na jego podstawie dokonuje okresowo oceny kontynuacji działalności całej Grupy poprzez analizy scenariuszowe. Testowaniu poddawane są (1) poziom sprzedaży, (2) dostępność limitów kredytowych, (3) dostępność limitów faktoringu odwrotnego oraz (4) poziom stóp procentowych.

Dla celów oceny w zakresie kontynuacji działalności, Grupa wzięła pod uwagę także toczące się postępowania sądowe i podatkowe, opisane w Nocie nr 33. Jak wskazano w Nocie nr 33, zgodnie z wyrokiem SOKiK z 19.02.2024 r. decyzja wydana przez Prezesa UOKiK została uchylona. W czerwcu 2024 r. Prezes UOKiK złożył apelację zaskarżając wyrok w całości. W lipcu 2024 r. Spółka złożyła odpowiedź na apelację. Wobec zaskarżenia wyroku SOKiK, wynik sprawy będzie zależeć od

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

rozstrzygnięcia Sądu Apelacyjnego w Warszawie. Według najlepszej wiedzy Spółki, postępowanie przed Sądem Apelacyjnym w Warszawie może potrwać co najmniej kilkanaście-kilkadziesiąt miesięcy. Jednocześnie, bazując na zewnętrznych opiniach prawnych, w oparciu o przebieg postępowania, treść pisemnego uzasadnienia wyroku i samej apelacji, Spółka zakłada, że ma więcej jak 50% szans na wygraną przed Sądem Apelacyjnym (czyli na oddalenie apelacji Prezesa UOKiK i utrzymanie w mocy korzystnego dla Spółki wyroku uchylającego decyzję).

Z kolei w odniesieniu do postępowań podatkowych, Spółka – także w oparciu o otrzymane zewnętrzne opinie prawnopodatkowe – bazuje na założeniu, że ryzyko skutecznego i prawomocnego utrzymania ustaleń z kontroli podatkowej w zakresie kwot potencjalnych zaległości Spółki w VAT nie jest duże, a w przypadku kiedy takie ryzyko by się ziściło nie spowodowało by utraty płynności finansowej Grupy.

Na podstawie przeprowadzonej analizy oraz faktów wymienionych powyżej Zarząd stwierdził, iż Grupa posiada wystarczające źródła finansowania na okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego oraz że nie występuje niepewność dla kontynuacji jej działalności w okresie kolejnych 12 miesięcy.

2.2.STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

2.2.1.Zasady rachunkowości

Sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem:

•pochodnych instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej.

Najistotniejsze ze stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości zostały zaprezentowane w punktach 2.2.2 – 2.2.37.

2.2.2.Rok obrotowy

Rokiem obrotowym dla Eurocash S.A. jest rok kalendarzowy.

2.2.3.Format i zawartość jednostkowego sprawozdania finansowego

Jednostkowe sprawozdanie finansowe obejmuje w szczególności:

•Informacje ogólne,

•Jednostkowy rachunek zysków i strat,

•Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów,

•Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej,

•Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych,

•Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym,

•Informacje dodatkowe zawierające informację o istotnych zasadach rachunkowości oraz inne informacje objaśniające.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

2.2.4.Transakcje w walutach obcych

Transakcje wyrażone w walutach obcych w dniu dokonania transakcji ujmowane są w walucie funkcjonalnej (złoty polski) z zastosowaniem kursu kupna lub kursu sprzedaży walut z dnia zawarcia transakcji.

Pozycje pieniężne aktywów i zobowiązań wyrażone w walucie obcej są przeliczane na koniec okresu sprawozdawczego według średniego kursu NBP dla danej waluty ogłoszonego na ten dzień. Różnice kursowe wynikające z wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych stanowią różnice pomiędzy wyceną według zamortyzowanego kosztu w walucie funkcjonalnej na początku okresu sprawozdawczego, skorygowaną o naliczone odsetki i dokonane płatności w trakcie okresu sprawozdawczego, a wartością według zamortyzowanego kosztu w walucie obcej przeliczonego według średniego kursu NBP na koniec okresu sprawozdawczego.

Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:

31.12.2024

31.12.2023

EUR

4,2730

4,3480

Różnice kursowe z przeliczenia rozpoznaje się jako zysk lub strata bieżącego okresu, z wyjątkiem różnic powstających na przeliczeniu instrumentów kapitałowych zakwalifikowanych do aktywów wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz kwalifikowanych zabezpieczeń przepływów pieniężnych, które rozpoznawane są jako inne całkowite dochody. Pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej Spółka przelicza używając kursu wymiany z dnia zawarcia transakcji.

2.2.5.Wartości niematerialne

Definicja

Wartości niematerialne obejmują nabyte przez Spółkę możliwe do zidentyfikowania niepieniężne składniki aktywów nieposiadające postaci fizycznej przeznaczone do używania na potrzeby Spółki. Składnik wartości niematerialnych ujmowany jest wówczas gdy występuje prawdopodobieństwo, że spółka osiągnie przyszłe korzyści ekonomiczne, które można przyporządkować danemu składnikowi oraz gdy można wiarygodnie ustalić cenę nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów.

Do wartości niematerialnych Spółka zalicza:

•Wartość firmy,

•Licencje dotyczące oprogramowania komputerowego,

•Autorskie prawa majątkowe,

•Prawa do znaków towarowych, wzorów użytkowych oraz zdobniczych,

•Know-how,

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

•Relacje klienckie,

•Inne wartości niematerialne.

Początkowe ujęcie wartości firmy

Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej kwotę nadwyżki sumy przekazanej zapłaty i kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej nad wartością godziwą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów, przejętych zobowiązań i zobowiązań warunkowych.

Transakcje dotyczące łączenia jednostek pod wspólną kontrolą rozliczane są metodą poolingu.

Oznacza, to że poszczególne składniki bilansu ujęte są według wartości księgowych ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Eurocash.

Dalsze ujęcie wartości firmy

Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji.

Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek, lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy:

•odpowiada najniższemu poziomowi w Spółce, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze oraz

•jest nie większy niż jeden segment operacyjny określony zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne.

Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie wartości odzyskiwalnej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

Wartość początkowa wartości niematerialnych

Wartość początkową wartości niematerialnych stanowi cena nabycia, która obejmuje kwotę należną sprzedającemu oraz inne koszty poniesione w bezpośrednim związku z nabyciem wartości niematerialnych.

Amortyzacja

Amortyzację wylicza się dla wszystkich wartości niematerialnych, z pominięciem wartości firmy oraz wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Przy określaniu okresu użytkowania brany jest pod uwagę czas, w którym wartości niematerialne będą przynosić wymierne korzyści ekonomiczne. Jeżeli określenie ekonomicznie uzasadnionego okresu używania jest trudne lub nie ma pewności co do spodziewanych wymiernych korzyści, Spółka dokonuje odpisu w ciężar kosztów.

Spółka stosuje następujące roczne stawki amortyzacyjne dla poszczególnych grup wartości niematerialnych:

•licencje – oprogramowanie komputerowe33,3%

•autorskie prawa majątkowe 20%

•znaki towarowe 5% - 10%

•know-how 10%

•inne wartości niematerialne 20%

•relacje klienckie 5%

Weryfikacja stawek amortyzacyjnych, odpisy z tytułu utraty wartości

Nie później niż na koniec roku obrotowego stosowane wobec wartości niematerialnych stawki amortyzacyjne podlegają weryfikacji. W razie stwierdzenia potrzeby dokonania korekty stosowanych stawek amortyzacyjnych – korekta następuje w roku następnym i kolejnych latach obrotowych.

Nie później niż na koniec roku obrotowego wartości niematerialne podlegają również weryfikacji pod kątem istnienia przesłanek utraty wartości i konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Odpisy te dokonywane są w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych nie później niż na dzień sprawozdawczy, a więc w okresie, w którym stwierdzono utratę wartości.

Dla wartości składników wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania i wartości firmy, Spółka przeprowadza corocznie test na utratę wartości, poprzez porównywanie wartości bilansowej danego składnika z jego wartością odzyskiwalną lub testowi podlega całe CGU do którego ten składnik jest przypisany, bez względu na to, czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że taka utrata wartości mogła wystąpić.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

Wycena wartości niematerialnych na dzień sprawozdawczy

Na dzień sprawozdawczy wartości niematerialne Spółka wycenia w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

2.2.6.RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Definicja

Rzeczowe aktywa trwałe obejmują kontrolowane przez Spółkę rzeczowe aktywa, które nadają się do gospodarczego wykorzystania (zdatne do użytku i przeznaczone na potrzeby Spółki), zaś ich przewidywany okres ekonomicznej użyteczności jest dłuższy niż rok.

Do rzeczowych aktywów trwałych Spółka zalicza:

•Grunty,

•Budynki i lokale,

•Urządzenia techniczne i maszyny,

•Środki transportu,

•Inne rzeczowe aktywa trwałe (meble itp.),

•Rzeczowe aktywa trwałe w budowie.

Wartość początkowa rzeczowych aktywów trwałych

Wartość początkową rzeczowych aktywów trwałych stanowi cena nabycia lub koszt wytworzenia.

Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają zysk lub stratę w momencie ich poniesienia.

Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia pozycji rzeczowych aktywów trwałych składają się:

a) cena zakupu, łącznie z cłami importowymi i niepodlegającymi odliczeniu podatkami od zakupu, pomniejszona o opusty handlowe i rabaty;

b) wszystkie inne pozwalające się bezpośrednio przyporządkować koszty poniesione w celu dostosowania składnika aktywów do miejsca i stanu, w którym może on funkcjonować w sposób zgodny z zamierzeniami kierownictwa;

c) szacunkowe koszty demontażu i usunięcia składnika aktywów oraz koszty przeprowadzenia renowacji miejsca, w którym się znajdował, do których jednostka jest zobowiązana w związku

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

z nabyciem pozycji rzeczowych aktywów trwałych lub używaniem składnika rzeczowych aktywów trwałych w danym okresie w celu innym niż wytwarzanie wyrobów.

Nakłady ponoszone w terminie późniejszym

Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Wartość bilansowa usuniętych części składnika rzeczowych aktywów trwałych jest wyłączana z ksiąg. Nakłady ponoszone w związku z bieżącym utrzymaniem składników rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane jako koszt bieżącego okresu w momencie poniesienia.

Każda część składowa pozycji rzeczowych aktywów trwałych, której cena nabycia jest istotna w porównaniu z ceną nabycia całej pozycji, jest amortyzowana osobno.

Amortyzacja

Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się w odniesieniu do wartości podlegającej amortyzacji, którą jest cena nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów, pomniejszone o jego wartość rezydualną.

Amortyzację wylicza się dla wszystkich rzeczowych aktywów trwałych, z pominięciem gruntów oraz rzeczowych aktywów trwałych w budowie, przez szacowany okres ekonomicznej przydatności tych aktywów, używając metody liniowej, przy zastosowaniu następujących rocznych stawek amortyzacji:

•budynki i budowle 2,5% - 4,5%

•inwestycje w obcych rzeczowych aktywach trwałych od 7,7% (w zależności od długości umowy najmu)

•urządzenia techniczne i maszyny 10% - 60%

•środki transportu 14% - 20%

•inne rzeczowe aktywa trwałe 20%

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych prowadzona jest metodą liniową, od miesiąca przyjęcia do użytkowania. Amortyzacja naliczana jest miesięcznie.

W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów.

Zyski lub straty wynikające ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania rzeczowych aktywów trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych rzeczowych aktywów trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

Weryfikacja stawek amortyzacyjnych, odpisy z tytułu utraty wartości

Nie później niż na koniec roku obrotowego stosowane wobec rzeczowych aktywów trwałych stawki i metody amortyzacyjne podlegają weryfikacji. W razie stwierdzenia potrzeby dokonania korekty stosowanych stawek i metod amortyzacyjnych – korekta następuje w roku następnym i kolejnych latach obrotowych.

Nie później niż na koniec roku obrotowego rzeczowe aktywa trwałe podlegają również weryfikacji pod kątem istnienia przesłanek utraty wartości i ewentualnej konieczności dokonania odpisów aktualizujących.

Elementem wskazującym na konieczność dokonania odpisu aktualizującego jest uznanie za wysoce prawdopodobne, że składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości przewidywanych korzyści ekonomicznych w znaczącej części lub w całości. Utrata wartości ma na przykład miejsce w przypadku likwidacji lub wycofania z używania danego składnika.

Odpisy aktualizujące powinny być dokonane nie później niż na dzień sprawozdawczy (a więc za okres, w którym stwierdzono utratę wartości), w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych.

Wycena rzeczowych aktywów trwałych na koniec okresu sprawozdawczego

Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są w księgach według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o zakumulowaną amortyzację oraz o zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.

Dla określonych aktywów koszt wytworzenia zwiększany jest o koszty finansowania zewnętrznego, aktywowane zgodnie z zasadami określonymi w zasadach rachunkowości określonymi w punkcie 2.2.9

Inwentaryzacja rzeczowych aktywów trwałych

Inwentaryzacja rzeczowych aktywów trwałych przeprowadzana jest raz na cztery lata.

2.2.7. LEASING

Spółka ocenia w momencie zawarcia umowy, czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

Spółka stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem leasingów krótkoterminowych oraz leasingów aktywów o niskiej wartości. W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.

2.2.8.AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA

Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. dzień, kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszonych o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Spółka nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają testom na utratę wartości.

2.2.9.KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO

Koszty finansowania zewnętrznego, bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem dostosowywanych składników majątku, są doliczane do kosztów wytworzenia takich rzeczowych aktywów trwałych, aż do momentu oddania tych rzeczowych aktywów trwałych do użytkowania. Koszty te są pomniejszane o przychody uzyskane z tymczasowego inwestowania środków pozyskanych na wytworzenie danego składnika aktywów.

Koszty finansowania zewnętrznego obejmują odsetki oraz inne koszty poniesione przez Spółkę w związku z pożyczeniem środków.

Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione.

2.2.10.NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które traktowane są jako źródło przychodów z czynszów i/lub utrzymywane są w posiadaniu ze względu na spodziewany przyrost ich wartości.

Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są początkowo według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia po uwzględnieniu kosztów przeprowadzenia transakcji. Na dzień sprawozdawczy nieruchomości inwestycyjne wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o dotychczasowe umorzenie i zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości kalkulowane zgodnie z zasadami obowiązującymi dla rzeczowych aktywów trwałych.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

2.2.11.UDZIAŁY I AKCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH

Akcje i udziały wycenia się według ceny nabycia. W przypadku utraty wartości, nie później niż na koniec okresu sprawozdawczego, wartość udziałów i akcji pomniejsza się o odpis wyrażający utratę wartości.

W przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości w odniesieniu do inwestycji w jednostki zależne, Spółka przeprowadza testy dotyczące trwałej utraty wartości.

Przy określaniu wartości użytkowej Spółka uwzględnia przepływy pieniężne generowane przez odpowiednie składniki aktywów oraz zobowiązań posiadanych przez jednostki zależne.

2.2.12.UDZIAŁY I AKCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH

Akcje i udziały wycenia się według metody praw własności. W przypadku utraty wartości, nie później niż na koniec okresu sprawozdawczego, wartość udziałów i akcji pomniejsza się o odpis wyrażający utratę wartości.

Przy określaniu wartości użytkowej Grupa uwzględnia przepływy pieniężne generowane przez odpowiednie składniki aktywów oraz zobowiązań posiadanych przez jednostki stowarzyszone.

2.2.13.NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE

Należności długoterminowe obejmują należności, których termin spłaty nastąpi w okresie dłuższym niż 1 rok od końca okresu sprawozdawczego.

Ta część należności długoterminowych, która przypada do spłaty w ciągu roku od końca okresu sprawozdawczego jest prezentowana w należnościach krótkoterminowych.

Należności długoterminowe obejmują przede wszystkim zapłacone z góry kaucje, które dotyczą długoterminowych (wieloletnich) umów najmu lokalizacji oraz zabezpieczenia gwarancji bankowych i zaliczki na zakup aktywów trwałych.

2.2.14.DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Do długoterminowych rozliczeń międzyokresowych zaliczana jest długoterminowa część, między innymi, następujących pozycji:

•opłacone z góry prenumerata, ubezpieczenia,

•zezwolenia na alkohol,

•opłacone z góry inne usługi (np. prowizje, ubezpieczenia)

Na każdy dzień sprawozdawczy dokonywana jest analiza długoterminowych rozliczeń międzyokresowych.

Ocena dokonywana jest przez Spółkę przy uwzględnieniu racjonalnych przesłanek i wiedzy o poszczególnych składnikach rozliczeń.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

2.2.15.AKTYWA TRWAŁE I GRUPY AKTYWÓW PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, a także grupy aktywów przeznaczonych do zbycia wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą.

Spółka klasyfikuje składnik aktywów trwałych (lub grupę do zbycia) jako przeznaczony do sprzedaży, jeśli jego wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez jego dalsze wykorzystanie.

Sytuacja taka ma miejsce, jeśli zostają spełnione następujące warunki:

•składnik aktywów (lub grupa do zbycia) jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w jego bieżącym stanie z uwzględnieniem jedynie normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków dla sprzedaży tego typu aktywów (lub grup do zbycia) oraz jego sprzedaż jest wysoce prawdopodobna;

•przedstawiciele odpowiedniego poziomu kierownictwa są zdecydowani do wypełnienia planu sprzedaży składnika aktywów (lub grupy do zbycia);

•aktywny program znalezienia nabywcy i zakończenia planu został rozpoczęty;

•składnik aktywów (lub grupa do zbycia) musi być aktywnie oferowany na sprzedaż po cenie, która jest racjonalna w odniesieniu do jego bieżącej wartości godziwej;

•sprzedaż zostanie ujęta jako sprzedaż zakończona w czasie jednego roku od dnia klasyfikacji, a działania potrzebne do zakończenia planu wskazują, że jest mało prawdopodobne, iż zostaną poczynione znaczące zmiany w planie albo, że plan zostanie zarzucony.

Wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych zaklasyfikowanych do aktywów przeznaczonych do sprzedaży lub wydania nie amortyzuje się.

2.2.16.ZAPASY

Do zapasów Spółka zalicza:

•Towary nabyte przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności,

•Materiały nabyte w celu zużycia na własne potrzeby.

Zasady ustalenia ceny nabycia

Cenę nabycia stanowią wszystkie koszty zakupu oraz pozostałe koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.

Na koszty zakupu zapasów składają się cena zakupu, cła importowe i pozostałe podatki (inne niż te możliwe do odzyskania w okresie późniejszym przez Spółkę od urzędów skarbowych) oraz koszty transportu, załadunku i wyładunku oraz inne koszty dające się bezpośrednio przyporządkować do towarów.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

Przy określaniu kosztów zakupu odejmuje się upusty, rabaty handlowe (bonusy od dostawców liczone od obrotu) i inne podobne pozycje.

Rozchód ustala się z zastosowaniem metody średniej ważonej. Według metody średniej ważonej cenę nabycia lub koszt wytworzenia każdej pozycji oblicza się na podstawie średniej ważonej cen nabycia lub kosztów wytworzenia podobnych pozycji zapasów na początku okresu oraz cen nabycia lub kosztów wytworzenia podobnych pozycji zapasów zakupionych bądź wyprodukowanych w ciągu okresu. Średnia ważona przelicza się w momencie przyjęcia towarów na magazyn.

Spółka stosuje tę samą metodę ustalania ceny nabycia w odniesieniu do wszystkich pozycji zapasów.

Wycena zapasów na dzień sprawozdawczy

Składniki zapasów wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia nie wyższych od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywaną w toku działalności gospodarczej, a szacowanymi kosztami ukończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Spółka dokonuje spisania wartości zapasów do wartości netto możliwej od odzyskania na skutek wystąpienia następujących przesłanek:

•utrata wartości użytkowej zapasów (zniszczenie, przeterminowanie, itp.),

•przekroczenie poziomu zapasów wynikającego z zapotrzebowania i możliwości zbycia przez Spółkę,

•niska rotacja zapasów,

•utrata wartości rynkowej zapasów w wyniku spadku ich cen sprzedaży poniżej poziomu wyceny zapasów.

Jeśli wartość wg cen nabycia jest wyższa od wartości wg cen sprzedaży netto na dzień sprawozdawczy, wówczas wartość wg ceny nabycia obniża się do wysokości cen sprzedaży netto poprzez dokonanie odpisu wartości zapasów.

Odpis wartości zapasów obciąża koszt własny sprzedaży.

2.2.17.INSTRUMENTY FINANSOWE INNE NIŻ INSTRUMENTY POCHODNE

KLASYFIKACJA AKTYWÓW FINANSOWYCH

Wycena na moment początkowego ujęcia

Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:

•wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

•wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

•wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

Wycena na moment początkowego ujęcia

W momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych.

Zaprzestanie ujmowania

Spółka zaprzestaje ujmować składnik aktywów finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w sytuacji wygaśnięcia praw do otrzymywania korzyści ekonomicznych i ponoszenia związanych z nimi ryzyk lub ich transferu który spełnia warunki wyłączenia na rzecz osób trzecich.

Wycena po początkowym ujęciu

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:

•Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

•Instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

•Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

•Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

(a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz

(b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje:

•należności handlowe,

•pożyczki utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych,

•środki pieniężne i ekwiwalenty.

Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji Przychody finansowe.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

(a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz

Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku finansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są w przez inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego.

Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji Przychody finansowe.

Do kategorii instrumentów dłużnych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Spółka kwalifikuje pożyczki, które wynikają z potrzeb finansowania w Grupie.

Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji.

Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Spółka kwalifikuje udziały w innych jednostkach, nabyte opcje, warranty.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Składniki aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym.

Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy.

Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka kwalifikuje akcje innych jednostek.

Zobowiązania finansowe

Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe są wyceniane według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, z wyjątkiem:

(a) zobowiązań finansowych wycenianych według wartości godziwej przez wynik finansowy,

(b) zobowiązań finansowych powstałych w wyniku przeniesienia składnika aktywów finansowych, których nie kwalifikuje się do wyłączenia ze sprawozdania z sytuacji finansowej,

(d) zobowiązań do udzielenia pożyczki poniżej rynkowej stopy procentowej

(e) warunkowej zapłaty ujętej przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF.

Kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych

W sytuacji, gdy Spółka:

•posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz

•zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie

składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto.

2.2.18.POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE

Spółka używa pochodnych instrumentów finansowych do zabezpieczenia przed ryzykiem zmiany stóp procentowych.

Pochodne instrumenty finansowe są ujmowane początkowo w wartości godziwej; przynależne koszty transakcji są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie poniesienia. Po początkowym ujęciu,

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

Spółka wycenia pochodne instrumenty finansowe w wartości godziwej, zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej ujmuje się w podany poniżej sposób.

Rachunkowość zabezpieczeń

Rachunkowość zabezpieczeń służy do księgowego odzwierciedlenia stosowanych przez Spółkę zasad zabezpieczania ryzykiem, a w szczególności do symetrycznego ujmowania w rachunku zysków i strat kompensujących się zmian przepływów pieniężnych instrumentu zabezpieczającego oraz pozycji zabezpieczanej.

Spółka wyznacza dla celów rachunkowości zabezpieczeń instrumenty zabezpieczające tak, aby zmiana ich przepływów pieniężnych pokrywała w całości lub części zmianę przyszłych przepływów pieniężnych pozycji zabezpieczanej.

Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń, jeśli spełnione są wszystkie poniższe warunki, określone w MSSF 9:

a)powiązanie zabezpieczające obejmuje wyłącznie kwalifikujące się instrumenty zabezpieczające i kwalifikujące się pozycje zabezpieczane;

b)w momencie ustanowienia powiązania zabezpieczającego formalnie wyznaczono i udokumentowano powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem oraz strategię dokonywania zabezpieczenia.;

c)powiązanie zabezpieczające spełnia wszystkie następujące wymogi efektywności zabezpieczenia:

1.między pozycją zabezpieczaną a instrumentem zabezpieczającym istnieje powiązanie ekonomiczne;

2.ryzyko kredytowe nie ma przeważającego wpływu na zmiany wartości wynikające ze wspomnianego powiązania ekonomicznego; oraz

3.wskaźnik zabezpieczenia powiązania zabezpieczającego jest taki sam jak wskaźnik wynikający z wielkości pozycji zabezpieczanej, którą jednostka faktycznie zabezpiecza, oraz wielkości instrumentu zabezpieczającego, którą jednostka faktycznie stosuje do zabezpieczenia tejże wielkości pozycji zabezpieczanej.

W ramach rachunkowości zabezpieczeń Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych.

Rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych

Zabezpieczenie przepływów pieniężnych oznacza zabezpieczenie ekspozycji na zmienność przepływów pieniężnych, którą przypisać można określonemu rodzajowi ryzyka związanemu z całym ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązaniem albo z całym nieujętym uprawdopodobnionym przyszłym zobowiązaniem bądź ich komponentami (takimi jak całość lub część przyszłych płatności

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

odsetkowych od zadłużenia o zmiennym oprocentowaniu), lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją, która mogłaby wpływać na wynik finansowy.

Zabezpieczenie przepływów pieniężnych ujmuje się w księgach w następujący sposób:

a)oddzielny składnik kapitału własnego związany z pozycją zabezpieczaną (kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających) koryguje się o niższą spośród następujących kwot (w wartościach bezwzględnych):

▪skumulowane od momentu ustanowienia zabezpieczenia zyski lub straty na instrumencie zabezpieczającym; oraz

▪skumulowaną od momentu ustanowienia zabezpieczenia zmianę wartości godziwej (obecnej wartości) pozycji zabezpieczanej (tj. obecną wartość skumulowanej zmiany zabezpieczanych oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych);

b)część zysku lub straty na instrumencie zabezpieczającym, którą określono jako skuteczne zabezpieczenie (tj. część, którą kompensuje się ze zmianą rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych obliczoną zgodnie z pkt a)), ujmuje się w innych całkowitych dochodach;

c)wszelkie pozostałe zyski lub straty na instrumencie zabezpieczającym (lub wszelkie zyski lub straty wymagane do zrównoważenia zmiany rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych obliczonej zgodnie z pkt a)) stanowią nieefektywność zabezpieczenia, którą ujmuje się w wyniku finansowym.

Część efektywna zabezpieczenia przenoszona jest do wyniku finansowego jako korekta wynikająca z przeklasyfikowania w tym okresie lub okresach, kiedy zabezpieczane oczekiwane przyszłe przepływy pieniężne wpływają na wynik finansowy.

Zaprzestanie stosowania rachunkowości zabezpieczeń

Spółka zaprzestaje stosowania rachunkowości zabezpieczeń jedynie wtedy, gdy powiązanie zabezpieczające (lub część powiązania zabezpieczającego) przestaje spełniać kryteria kwalifikacyjne (po uwzględnieniu, o ile ma to zastosowanie, przywrócenia równowagi powiązania zabezpieczającego). Obejmuje to przypadki, w których instrument zabezpieczający wygasa lub zostaje sprzedany, rozwiązany lub wykonany, jak również sytuację, w której zmianie ulega cel zarządzania ryzykiem odnoszący się do celu zarządzania ryzykiem określonego w dokumentacji powiązania zabezpieczającego.

W przypadku zaprzestania stosowania rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych, jeżeli wciąż oczekuje się, że nastąpią zabezpieczane przyszłe przepływy pieniężne, kwota skumulowana w rezerwie z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych, pozostaje w kapitale, dopóki przyszłe przepływy pieniężne nie nastąpią lub dopóki w rezerwie z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych nie wystąpi skumulowana strata, jeśli Spółka spodziewa się, że cała ta strata lub jej część nie zostanie odzyskana w co najmniej jednym z przyszłych okresów. Gdy nastąpią przyszłe przepływy pieniężne, kwota przenoszona jest do wyniku finansowego jako korekta wynikająca

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

z przeklasyfikowania w tym okresie lub okresach, kiedy zabezpieczane oczekiwane przyszłe przepływy pieniężne wpływają na wynik finansowy.

Pozostałe instrumenty pochodne nieprzeznaczone do obrotu

Gdy instrument pochodny nie jest przeznaczony do obrotu i nie został wyznaczony jako instrument zabezpieczający, wszelkie zmiany jego wartości godziwej są niezwłocznie ujmowane jako zysk lub strata bieżącego okresu.

2.2.19.NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE

Należności z tytułu dostaw i usług

Należności z tytułu dostaw i usług obejmują należności powstałe w wyniku zrealizowanych dostaw lub usług o okresie spłaty do 12 miesięcy.

Pozostałe należności krótkoterminowe

Pozostałe należności krótkoterminowe obejmują należności o okresie spłaty krótszym niż 1 rok licząc od dnia sprawozdawczego z wyłączeniem należności z tytułu dostaw i usług.

Wycena należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności krótkoterminowych na koniec okresu sprawozdawczego

W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.

Spółka ocenia stopień prawdopodobieństwa zapłaty należności przez kontrahentów od początku ich powstania. Jeżeli zostaną ujawnione należności, których spłata przez nabywców jest zagrożona lub których wyegzekwowanie może stwarzać trudności, następuje ich zaktualizowanie poprzez dokonanie odpisu aktualizującego w rachunek zysków i strat.

Odpisy aktualizujące wartość należności

Spółka stosuje model oczekiwanych strat kredytowych. Dokonując oceny utraty wartości Spółka wykorzystuje historyczne trendy do szacowania prawdopodobieństwa wystąpienia zaległości oraz momentu zapłaty oraz wartości poniesionych strat, skorygowane o szacunki Zarządu oceniające, czy

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

bieżące warunki ekonomiczne i kredytowe wskazują, aby rzeczywisty poziom strat miał znacząco różnić się od poziomu strat wynikającego z oceny historycznych trendów. Szczegóły zawarte w punkcie 2.2.21.

Ponadto odpisy aktualizujące wartość należności tworzone są na:

•należności od dłużników postawionych w stan upadłości lub likwidacji - do wysokości należności nie objętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem,

•należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, gdy majątek dłużnika nie wystarcza na pokrycie kosztów postępowania upadłościowego – do pełnej wysokości,

•należności kwestionowane przez dłużników - do wysokości nie pokrytej zabezpieczeniem,

•należności przeterminowane lub jeszcze nieprzeterminowane, lecz o dużym stopniu prawdopodobieństwa, iż należności te ulegną przeterminowaniu – w wysokości wiarygodnie oszacowanej przez Spółkę (na podstawie przeszłych doświadczeń, wiarygodnie przeprowadzonych analiz, prognoz itp.),

•należności skierowane na drogę sądową – w wysokości 100% wartości należności.

Odpisy aktualizujące wartość należności uwzględniają nie tylko zdarzenia, które nastąpiły do dnia sprawozdawczego, ale także ujawnione później, do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego przez Zarząd do publikacji, jeżeli zdarzenia te dotyczą należności ujętej w księgach na dzień sprawozdawczy.

Spółka tworzy również rezerwy dotyczące oczekiwanych strat kredytowych z tytułu udzielanych gwarancji kredytowych. Ujmowane są one jako ‘inne zobowiązania’ w ramach zobowiązań krótkoterminowych oraz drugostronnie obciążają koszty finansowe.

Odpisy aktualizujące wartość należności tworzy się w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych, a jeżeli dotyczą odsetek - w ciężar kosztów finansowych.

Wycena na koniec okresu sprawozdawczego należności wyrażonych w walutach obcych

Należności wyrażone w walutach obcych wyceniane są nie rzadziej niż na dzień sprawozdawczy przy zastosowaniu kursu NBP z dnia bilansowego.

Różnice kursowe dotyczące należności wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień ich wyceny zaliczane są odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych.

2.2.20.ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych oraz depozyty bankowe płatne na żądanie, inne bezpieczne krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy od dnia ich założenia, otrzymania, nabycia lub wystawienia oraz o dużej płynności. W skład środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wchodzą również odsetki od ekwiwalentów środków pieniężnych.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

2.2.21.KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Do krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych zaliczana jest krótkoterminowa część, między innymi, następujących pozycji:

•opłacone z góry energia elektryczna i centralne ogrzewanie,

•opłacone z góry prenumerata, ubezpieczenia,

•zezwolenia na alkohol,

•podatek od nieruchomości,

•opłacone z góry inne usługi (np. telekomunikacyjne).

Na każdy dzień sprawozdawczy dokonywana jest analiza krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych.

Ocena dokonywana jest przez Spółkę przy uwzględnieniu racjonalnych przesłanek i wiedzy o poszczególnych składnikach rozliczeń.

2.2.22.ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW

Aktywa finansowe (w tym należności)

Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.

Do kryteriów warunkujących powstanie utraty wartości aktywów finansowych (w tym instrumentów kapitałowych) zalicza się:

•niespłacenie albo zaleganie w spłacie długu przez dłużnika, przy czym Spólka na bieżąco monitoruje zdolność spłaty należności przez dłużników,

•restrukturyzację długu dłużnika, na którą Spółka wyraziła zgodę ze względów ekonomicznych lub prawnych wynikających z trudności finansowych dłużnika, a której w innym wypadku Spółka by nie udzieliła;

•okoliczności świadczące o wysokim poziomie prawdopodobieństwa bankructwa dłużnika lub Spółki;

•zanik aktywnego rynku na dany składnik aktywów finansowych;

•znaczący przedłużający się spadek wartości odzyskiwalnej inwestycji w instrumenty kapitałowe poniżej ceny jej nabycia.

Dokonując oceny utraty wartości dla grup aktywów Spółka wykorzystuje historyczne trendy do szacowania prawdopodobieństwa wystąpienia zaległości oraz momentu zapłaty oraz wartości poniesionych strat, skorygowane o szacunki Zarządu oceniające, czy bieżące warunki ekonomiczne i kredytowe wskazują, aby rzeczywisty poziom strat miał znacząco różnić się od poziomu strat wynikającego z oceny historycznych trendów.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

Aktywa niefinansowe

Wartość bilansowa aktywów niefinansowych, innych niż nieruchomości inwestycyjne, zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego poddawana jest ocenie na koniec każdego okresu sprawozdawczego w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Spółka dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów. Wartość odzyskiwalna aktywów lub ośrodków wypracowujących środki pieniężne jest szacowana na koniec roku obrotowego.

Wartość odzyskiwalna aktywów lub ośrodków wypracowujących środki pieniężne (CGU) definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów. Dla celów przeprowadzania testów na utratę wartości, aktywa grupuje się do najmniejszych możliwych do określenia zespołów aktywów generujących wpływy pieniężne w znacznym stopniu niezależnie od innych aktywów i grup aktywów (ośrodek wypracowujący środki pieniężne).

Spółka dokonuje oceny utraty wartości firmy grupując ośrodki wypracowujące środki pieniężne tak, aby szczebel organizacji, nie wyższy niż wyodrębniony segment operacyjny, na którym przeprowadza się tę ocenę odzwierciedlał najniższy szczebel organizacji, na którym Spółka monitoruje wartość firmy dla potrzeb wewnętrznych.

Dla celów testów na utratę wartości, wartość firmy nabytą w procesie połączenia jednostek gospodarczych alokuje się do tych ośrodków generujących środki pieniężne, dla których spodziewane jest uzyskanie efektów synergii z połączenia.

Aktywa wspólne nie generują osobnych wpływów pieniężnych. Jeśli występuje przesłanka o utracie wartości aktywów wspólnych, wówczas wartość odzyskiwalna jest ustalana dla tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których przynależą aktywa wspólne.

Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość bilansowa składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną.

Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat. Utrata wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest w pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości bilansowej pozostałych aktywów tego ośrodka (grupy ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej.

Odpis wartości firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów, odpisy z tytułu utraty wartości rozpoznane w poprzednich okresach są poddawane na każdy koniec okresu sprawozdawczego ocenie, czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub jej całkowite odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do szacowania wartości odzyskiwalnej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości bilansowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

2.2.23.KAPITAŁ WŁASNY

Akcje zwykłe

Akcje zwykłe ujmuje się w kapitale własnym.

Zakup akcji własnych

W przypadku zakupu akcji własnych, kwota zapłaty z tego tytułu wraz z kosztami bezpośrednimi przeprowadzenia transakcji, skorygowana o wpływ podatków, wykazywana jest jako pomniejszenie kapitału własnego. Zakupione akcje własne wykazywane są jako odrębna pozycja kapitału własnego ze znakiem ujemnym. W momencie sprzedaży lub powtórnej emisji, otrzymane kwoty ujmuje się jako zwiększenie kapitału, a powstałą nadwyżkę lub niedobór z tytułu tej transakcji ujmuje się jako kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej (kapitał zapasowy).

Środki na wykup akcji własnych są rezerwowane na podstawie decyzji Walnego Zgromadzenia i prezentowane jako osobny kapitał rezerwowy.

2.2.24.ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE

Zobowiązania długoterminowe obejmują zobowiązania, których termin wymagalności przypada w okresie dłuższym niż 12 miesięcy licząc od końca okresu sprawozdawczego.

Zobowiązania długoterminowe obejmują głównie:

•zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek,

•zobowiązania finansowe z tytułu umów leasingu,

•zobowiązania wobec podnajemców powierzchni hurtowni z tytułu wpłaconych przez nich kaucji.

•zobowiązania z tytułu emisji obligacji

Wycena zobowiązań długoterminowych

Na koniec okresu sprawozdawczego zobowiązania te wyceniane są według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

Wycena na dzień sprawozdawczy zobowiązań wyrażonych w walucie obcej

Zobowiązania wyrażone w walutach obcych wyceniane są nie rzadziej niż na koniec okresu sprawozdawczego przy zastosowaniu kursu natychmiastowej wymiany.

Różnice kursowe dotyczące zobowiązań długoterminowych wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień ich wyceny, zaliczane są odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

2.2.25.ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE

Zobowiązania krótkoterminowe obejmują zobowiązania, których termin wymagalności przypada w okresie krótszym niż 12 miesięcy, licząc od końca okresu sprawozdawczego (nie dotyczy zobowiązań z tytułu dostaw i usług).

Zobowiązania krótkoterminowe obejmują w szczególności:

•zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek,

•zobowiązania finansowe z tytułu umów leasingu,

•zobowiązania z tytułu dostaw i usług,

•zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń,

•zobowiązania z tytułu wynagrodzeń,

•zobowiązania z tytułu finansowania franczyzobiorców.

W ramach zobowiązań z tytułu dostaw i usług Spółka prezentuje zobowiązania objęte faktoringiem odwrotnym.

Wycena na dzień sprawozdawczy zobowiązań krótkoterminowych wyrażonych w walucie obcej

Zobowiązania wyrażone w walutach obcych wyceniane są nie rzadziej niż na koniec okresu sprawozdawczego przy zastosowaniu kursu natychmiastowej wymiany.

Różnice kursowe dotyczące zobowiązań krótkoterminowych wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień ich wyceny, należy zaliczać odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych.

2.2.26.KREDYTY I POŻYCZKI

W momencie początkowego ujęcia kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane w wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

2.2.27.REZERWY

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnej wyceny kwoty tego zobowiązania.

Rezerwy są ustalane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych z zastosowaniem stopy przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym zobowiązaniem.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

Wykorzystanie rezerw może następować stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń. Czas i sposób rozliczenia powinien być uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów, z zachowaniem zasady ostrożności.

Rezerwy zmniejszają koszty okresu sprawozdawczego, w którym stwierdzono, że zobowiązania nie powstały.

2.2.28.PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

Spółka stosuje MSSF 15 Przychody z umów z klientami do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem umów leasingowych objętych zakresem MSSF 16 Leasing, instrumentów finansowych i innych praw i zobowiązań umownych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSSF 1 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach.

Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr i usług do klienta, w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie dóbr i usług.

Zasady te są stosowane przy wykorzystaniu modelu pięciu kroków:

•zidentyfikowano umowę z klientem,

•zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem,

•określono cenę transakcji,

•dokonano alokacji ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań i wykonania świadczenia,

•ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.

Identyfikacja umowy z klientem

Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:

•strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków,

•Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane,

•Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane,

•umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki),

•jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.

Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

wynagrodzenia, które będzie przysługiwało Spółce, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ jednostka może zaoferować klientowi ulgę cenową.

Ustalenie ceny transakcyjnej

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (np. niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba rodzaje kwot.

Wynagrodzenie zmienne

Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Spółka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego, stosując jedną z następujących metod, w zależności od rodzaju umowy:

•wartość oczekiwana – to suma iloczynów możliwych kwot wynagrodzenia i odpowiadających im prawdopodobieństw wystąpienia. Wartość oczekiwana może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli Spółka zawiera duża liczbę podobnych umów,

•wartość najbardziej prawdopodobna – to pojedyncza, najbardziej prawdopodobna kwota z przedziału możliwych kwot wynagrodzenia (tj. pojedynczy najbardziej prawdopodobny wynik umowy). Wartość najbardziej prawdopodobna może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli umowa ma tylko dwa możliwe wyniki (np. Spółka albo uzyskuje premię za wyniki albo nie).

Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia

Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dób i usług klientowi.

Spełnienie zobowiązań do wykonania świadczenia

Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usług klientowi.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

Wynagrodzenie zleceniodawcy a wynagrodzenie pośrednika

W przypadku, gdy w dostarczanie dóbr lub usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, Spółka określa czy charakter przyrzeczenia Spółki stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia polegającego na dostarczeniu określonych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest zleceniodawcą) czy też na zleceniu innemu podmiotowi dostarczenia tych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest pośrednikiem).

Spółka jest zleceniodawcą, jeśli sprawuje kontrolę nad przyrzeczonym dobrem lub usługą przed ich przykazaniem klientowi. Jednostka nie musi jednak działać jako zleceniodawca, jeśli uzyskuje tytuł prawny do produktu tylko chwilowo, zanim zostanie on przeniesiony na klienta. Jednostka występująca w umowie jako zleceniodawca może sama wypełnić zobowiązanie do wykonania świadczenia lub może powierzyć wypełnienie tego zobowiązania lub jego części innemu podmiotowi (np. podwykonawcy) w jej imieniu. W takiej sytuacji Spółka ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia brutto, do którego – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za przekazane dobra lub usługi.

Spółka działa jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu dostarczenia dóbr lub usług przez innym podmiot. W takim przypadku Spółka ujmuje przychody w kwocie jakiejkolwiek opłaty lub prowizji, do której – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot.

2.2.29.PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

Przychody finansowe obejmują przychody odsetkowe związane z zainwestowanymi funduszami (w tym od aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody), należne dywidendy, zyski ze zbycia aktywów finansowych, zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, zyski związane z instrumentami zabezpieczającymi, które ujmowane są w rachunku zysków i strat.

Przychody z tytułu odsetek

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania, zgodnie z zasadą memoriału i z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.

Przychody z tytułu dywidend

Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie ustalenia prawa akcjonariuszy do ich otrzymania.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

Koszty finansowe obejmują koszty odsetkowe związane z finansowaniem zewnętrznym, odwracanie dyskonta od ujętych rezerw, zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych oraz ujmowane w rachunku zysków i strat straty na instrumentach zabezpieczających.

Koszty finansowania zewnętrznego nie dające się bezpośrednio przypisać do nabycia, wytworzenia, budowy lub produkcji określonych aktywów są ujmowane w rachunku zysków i strat z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.

Zyski i straty z tytułu różnic kursowych wykazuje się w kwocie netto jako przychody lub koszty finansowe, zależnie od ich łącznej pozycji netto.

Zbycie jednostki

Wynik na zbyciu jednostek zależnych Spółka prezentuje w rachunku zysków i strat w działalności finansowej.

2.2.30.DOTACJE RZĄDOWE

Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej.

Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako pomniejszenie kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana jako pomniejszenie wartości odnośnego środka trwałego, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, ujmowana w zysku lub stracie przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów.

2.2.31.ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE

Długoterminowe świadczenia pracownicze

Spółka uwzględnia w sprawozdaniu finansowym koszty z tytułu świadczeń emerytalnych i innych świadczeń na rzecz pracowników po okresie ich zatrudnienia, tworząc rezerwę na świadczenia emerytalne.

Rezerwy na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia są tworzone przy zastosowaniu metody „Projected Unit Credit”. Kalkulacja według metody aktuarialnej prognozy uprawnień jednostkowych sporządzana jest przez zarejestrowanego aktuariusza. Zobowiązania rozpoznane na bazie memoriałowej zostały ustalone jako te przyszłe zdyskontowane płatności, skorygowane o wskaźniki ruchów kadrowych i demograficznych, do których pracownicy nabyli prawo na dzień sprawozdawczy.

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wycenianie bez uwzględnienia dyskonta i są odnoszone w koszty w okresie wykonania świadczenia.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

Spółka ujmuje zobowiązanie w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu krótkoterminowych premii pieniężnych lub planów podziału zysku, jeśli ciąży na niej prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek takich wypłat na podstawie usług świadczonych przez pracowników w przeszłości, a zobowiązanie to może zostać wiarygodnie oszacowane.

Spółka ponosi koszty związane z funkcjonowaniem Pracowniczych Planów Kapitałowych („PPK”) poprzez dokonywanie wpłat do funduszu emerytalnego. Stanowią one świadczenia po okresie zatrudnienia w formie programu określonych składek. Spółka rozpoznaje koszty wpłat na PPK w tej samej pozycji kosztów, w której ujmuje koszty wynagrodzeń, od których są naliczane. Zobowiązania z tytułu PPK są prezentowane w ramach zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych.

Płatności w formie akcji własnych opcji zamiennych na akcje

Programy płatności w formie instrumentów opcyjnych zamiennych na akcje Spółki umożliwiają pracownikom objęcie akcji Spółki. Wartość godziwa przyznanej opcji zakupu akcji jest prezentowana w kosztach ogólnego zarządu w rachunku zysków i strat jako koszty programu opcji menedżerskich w korespondencji ze zwiększeniem kapitału własnego (kapitał zapasowy). Wartość godziwa jest określana na dzień przyznania opcji zakupu akcji dla pracowników i rozłożona na okres, w którym pracownicy nabędą bezwarunkowo prawo do realizacji opcji. Kwota obciążająca koszty jest korygowana w celu odzwierciedlenia aktualnej liczby przyznanych opcji, dla których warunki świadczenia usług oraz warunki nierynkowe nabywania uprawnień są spełnione.

Wartość godziwa przyznanej opcji zakupu akcji jest szacowana przy zastosowaniu modelu Black’a – Scholes’a. Do kalkulacji wykorzystuje się cenę akcji na dzień wykonywania obliczeń, cenę wykonania instrumentu, oczekiwaną zmienność instrumentu (w oparciu o średnią ważoną zmienności historycznych dostosowaną do zmian oczekiwanych w wyniku publicznie dostępnych informacji), średnią ważoną oczekiwanego czasu trwania instrumentu (w oparciu o dane historyczne i zwyczajowe zachowanie posiadaczy opcji), oczekiwane dywidendy oraz stopę procentową wolną od ryzyka (w oparciu o obligacje skarbowe). Warunki transakcji dotyczące świadczeń i niezwiązanych z rynkiem rezultatów działalności nie są brane pod uwagę przy wyznaczaniu wartości godziwej.

2.2.32.PODATEK DOCHODOWY

Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmowany jest jako zysk lub strata bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek oraz pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody.

Podatek bieżący jest to oczekiwana kwota zobowiązań lub należności z tytułu podatku od dochodu do opodatkowania za dany okres sprawozdawczy, obliczana na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego okresu sprawozdawczego i skorygowana o korekty zobowiązania podatkowego dotyczącego poprzednich okresów sprawozdawczych. Dochód podatkowy różni się od księgowego zysku (straty) brutto w związku z wyłączeniem niektórych kategorii przychodów

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

bilansowych, jako niepodlegających opodatkowaniu i kosztów bilansowych, niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu lub obniżą podstawę opodatkowania w latach następnych Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym okresie sprawozdawczym.

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową na różnicach przejściowych pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi, mającymi wpływ na podstawę opodatkowania.

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych

•z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz

•w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.

•aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty.

•z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz

•w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.

•aktywo i rezerwa tworzone są w odniesieniu do aktywów i zobowiązań leasingowych powstających w tym samym momencie

Wartość aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na koniec każdego okresu sprawozdawczego, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego rozpoznanie do wysokości możliwej do zrealizowania.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.

Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane, jeżeli Spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensaty bieżących zobowiązań i aktywów podatkowych i pod warunkiem, że aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tą samą władzę podatkową na tego samego podatnika.

2.2.33.OCENA NIEPEWNOŚCI CO DO ROZLICZEŃ PODATKOWYCH

Jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Spółka określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym.

Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Spółka odzwierciedla wpływ niepewności przy ustalaniu dochodu do opodatkowania (straty podatkowej), niewykorzystanych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub stawek podatkowych. Spółka odzwierciedla ten efekt za pomocą jednej z następującej metod, która w danej sytuacji pozwala lepiej wycenić niepewność:

•najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników,

•wartość oczekiwana - jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników.

Dokonując oceny niepewności Spółka uwzględniana wymogi MSR 12, KIMSF 23, tworząc odpowiednio pozycje zobowiązań/ rezerw podatkowych.

2.2.34.ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ

Spółka prezentuje podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję dla akcji zwykłych. Podstawowy zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty przypadającej posiadaczom akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w okresie, skorygowaną o posiadane przez Spółkę akcje własne. Rozwodniony zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie skorygowanego zysku lub straty przypadającej dla posiadaczy akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

skorygowaną o posiadane akcje własne oraz o efekty rozwadniające potencjalnych akcji, które obejmują opcje na akcje przyznane pracownikom.

2.2.35.POŁĄCZENIA JEDNOSTEK ZNAJDUJĄCYCH SIĘ POD WSPÓLNĄ KONTROLĄ

Przejęte aktywa i zobowiązania wynikające z połączenia jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą udziałowca, który jednocześnie kontroluje Grupę, są ujmowane według wartości księgowych ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Eurocash S.A.

Różnice z połączenia odnoszone są na kapitał własny.

2.2.36.SEGMENTY OPERACYJNE

Spółka odstąpiła od odrębnej prezentacji danych dotyczących segmentów operacyjnych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

Szczegółowe informacje i dane finansowe dotyczące segmentów operacyjnych prezentowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Eurocash S.A.

2.2.37.CASH POOL

Istotnym elementem finansowania wewnątrzgrupowego są dwa programy zarządzania płynnością finansową („Cash pool”), których celem jest efektywne zarządzanie wspólną płynnością finansową w ramach grupy rachunków. Oba systemy oparte są na mechanizmie zerowania sald, który polega na przeniesieniu na koniec dnia roboczego dodatnich i ujemnych sald z poszczególnych rachunków bieżących na rachunek główny lidera programu (Eurocash S.A.) per saldo. Na początku każdego kolejnego dnia roboczego operacja ta ulega odwróceniu. Odsetki od salda na rachunku głównym lidera programu naliczane są ostatniego dnia każdego miesiąca kalendarzowego.

Saldo dodatnie z tytułu cash pool prezentowane jest w pozycji Krótkoterminowe aktywa finansowe w jednostkach zależnych a ujemny w pozycji Krótkoterminowych kredytów i pożyczek sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

2.3.NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 ROKU

NOTA NR 1.

WARTOŚĆ FIRMY I WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Informacje o wartościach niematerialnych zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.

WARTOŚĆ FIRMY I WARTOŚCI NIEMATERIALNE ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2024 ROKU

Wartość

firmy

Patenty

i licencje

Znaki

towarowe

Relacje z klientami

Pozostałe

wartości

niematerialne

Wartości niematerialne i prawne w budowie

Razem

Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 roku

1 204 087 309

75 150 032

194 268 201

115 837 343

54 472 131

12 855 758

1 656 670 775

Zwiększenia stanu z tytułu nabycia

84 935

14 927 575

602 225

18 832 297

34 447 032

Przeniesienie wartości niematerialnych i prawnych w budowie

15 690 127

454 850

(15 611 478)

533 499

Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia

(1 794 913)

(2 550)

(126 797)

(1 924 260)

Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji

(463)

(102 461)

(102 924)

Amortyzacja

(31 848 983)

(12 500 000)

(9 635 101)

(53 984 084)

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 roku

1 204 172 244

72 123 375

194 268 201

103 337 343

45 891 555

15 847 319

1 635 640 038

Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2024 roku

1 204 172 244

72 123 375

194 268 201

103 337 343

45 891 555

15 847 319

1 635 640 038

Zwiększenia stanu z tytułu nabycia

32 039 758

(160 862)

31 878 896

Przeniesienie wartości niematerialnych i prawnych w budowie

838 368

3 028 630

3 866 997

Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia

(95)

(107 664)

(107 759)

Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji

(822)

Amortyzacja

(33 544 688)

(12 500 000)

(8 839 640)

(54 884 327)

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024 roku

1 204 172 244

71 455 896

194 268 201

90 837 343

36 944 252

18 715 087

1 616 393 023

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

WARTOŚĆ FIRMY I WARTOŚCI NIEMATERIALNE W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2024 ROKU (ciąg dalszy)

Wartość

firmy

Patenty

i licencje

Znaki

towarowe

Relacje z klientami

Pozostałe

wartości

niematerialne

Wartości niematerialne i prawne w budowie

Razem

Stan na dzień 31.12.2023 roku

Wartość bilansowa brutto

1 204 172 244

350 809 776

224 307 906

256 297 960

109 924 144

15 845 913

2 161 357 943

Wartość bilansowa odpisów

Suma dotychczasowego umorzenia

(278 686 402)

(30 039 705)

(152 960 617)

(64 032 589)

1 406

(525 717 905)

Wartość bilansowa netto

1 204 172 244

72 123 375

194 268 201

103 337 343

45 891 555

15 847 319

1 635 640 038

Stan na dzień 31.12.2024 roku

Wartość bilansowa brutto

1 204 172 244

383 686 985

224 307 906

256 297 960

109 816 480

18 713 681

2 196 995 256

Wartość bilansowa odpisów

Suma dotychczasowego umorzenia

(312 231 089)

(30 039 705)

(165 460 617)

(72 872 229)

1 406

(580 602 233)

Wartość bilansowa netto

1 204 172 244

71 455 896

194 268 201

90 837 343

36 944 251

18 715 087

1 616 393 023

Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wartości firmy powstały w wyniku (ujęte chronologicznie):

- nabycia przez Eurocash S.A. zorganizowanej części przedsiębiorstwa Carment, M. Stodółka i Wspólnicy Spółka Jawna w dniu 16.08.2006 r. w kwocie 9.975.600 zł (testowane w ramach segmentu Detal),

- połączenia z Przedsiębiorstwem Handlowym Batna Sp. z o.o. w dniu 1.07.2010 r. w kwocie 29.180.412 zł (testowane w ramach segmentu Hurt),

- połączenia z Eurocash Dystrybucja Sp. z o.o. w dniu 1.09.2010 r. w kwocie 56.868.456 zł (testowane w ramach segmentu Hurt),

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

- nabycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa Premium Distributors Sp. z o.o. w dniu 1.10.2013 r. w kwocie 226.352.528 zł (testowane w ramach segmentu Hurt),

- połączenia z Tradis Sp. z o.o. w dniu 4.04.2014 r. w kwocie 554.351.163 zł (testowane w ramach segmentu Hurt),

- połączenia z PolCater Sp. z o.o. w dniu 1.10.2014 r. w kwocie 11.428.360 zł (testowane w ramach segmentu Hurt).

- nabycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa MILA S.A. w postaci Centrum Dystrybucyjnego w Krągola w dniu 02.12.2019 w kwocie 270.995.642 zł (testowane w ramach segmentu Detal),

- połączenia z DEF Sp. z o.o. w dniu 01.12.2020 w kwocie 44.935.147zł (testowane w ramach segmentu Hurt),

- nabycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa Detal Finanse Sp. z o.o. w dniu 31.08.2023 w kwocie 84.934,90 zł.

W Spółce istnieją następujące znaki towarowe o kluczowym znaczeniu w związku z tym mają one nieokreślony termin użytkowania:

a) znak towarowy „Eurocash” o wartości księgowej 179.000.000 zł,

b) znak towarowy „Duży Ben” o wartości księgowej 14.600.000 zł.

Po analizie zgodnie z MSSF 38 pkt 90 Spółka stwierdza, że nie istnieje żadne dające się przewidzieć ograniczenie okresu, w którym można spodziewać się, że składnik aktywów będzie generował wpływy pieniężne netto dla jednostki.

Spółka nie dokonała w 2024 roku i 2023 roku odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości firmy.

Główne wartości niematerialne i prawne o określonym okresie użytkowania:

* Funkcja magazynowa Eko – do roku 2028.

* Relacje klienckie związane z nabyciem Grupy Tradis - do roku 2031.

Odpisy amortyzacyjne wartości niematerialnych zostały w całości ujęte w kosztach sprzedaży i ogólnego zarządu.

Spółka nie dokonała odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości dla wartości niematerialnych.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

NOTA NR 2.

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Informacje o rzeczowych aktywach trwałych zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2024 ROKU

Grunty, budynki, budowle

Maszyny i urządzenia

Środki transportu

Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie

Razem

Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 roku

239 350 803

69 959 742

8 073 780

28 077 603

4 970 029

350 431 956

Zwiększenia stanu z tytułu nabycia

5 893 776

11 966 037

2 060 200

6 106 782

15 359 142

41 385 935

Zmiany z tytułu przeniesienia rzeczowych aktywów trwałych w budowie

2 635 568

9 753 275

5 755

400 094

(13 328 191)

(533 499)

Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia

(90 208)

(228 668)

(186 142)

(3 872)

(329)

(509 219)

Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji

(179 838)

(185 280)

(2 916)

(129 602)

(121 528)

(619 165)

Amortyzacja

(20 371 662)

(25 101 882)

(4 445 663)

(10 410 424)

(60 329 630)

Pozostałe zmiany

(300 638)

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 roku

226 937 801

66 163 224

5 505 014

24 040 581

6 879 122

329 525 741

Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2024 roku

226 937 801

66 163 224

5 505 014

24 040 581

6 879 122

329 525 741

Zwiększenia stanu z tytułu nabycia

2 533 423

6 176 823

2 068 616

35 185 029

4 492 092

50 455 982

Zmiany z tytułu przeniesienia rzeczowych aktywów trwałych w budowie

(488 003)

89 471

(3 782)

22 981

(3 975 666)

(4 355 000)

Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia

(7 233 858)

(1 400)

(11 734)

(295 614)

(355 430)

(7 898 036)

Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji

(36 789)

(476 278)

(3 957)

(318 795)

(313 444)

(1 149 263)

Amortyzacja

(7 381 134)

(12 133 820)

(2 660 951)

(31 199 676)

(53 375 581)

Pozostałe zmiany

2 499 435

(2 659 829)

(158 658)

461 960

142 908

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024 roku

216 830 875

57 158 191

4 734 547

27 896 464

6 726 674

313 346 752

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2024 ROKU (ciąg dalszy)

Grunty, budynki, budowle

Maszyny i urządzenia

Środki transportu

Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie

Razem

Stan na dzień 31.12.2023 roku

Wartość bilansowa brutto

503 276 783

359 475 357

110 634 815

317 438 225

6 879 006

1 297 704 185

Suma dotychczasowego umorzenia

(276 338 983)

(293 312 133)

(105 129 801)

(293 397 644)

116

(968 178 444)

Wartość bilansowa netto

226 937 801

66 163 223

5 505 014

24 040 581

6 879 122

329 525 741

Stan na dzień 31.12.2024 roku

Wartość bilansowa brutto

500 550 991

362 604 144

112 525 299

352 493 784

6 726 558

1 334 900 776

Suma dotychczasowego umorzenia

(283 720 116)

(305 445 953)

(107 790 752)

(324 597 320)

116

(1 021 554 025)

Wartość bilansowa netto

216 830 875

57 158 191

4 734 547

27 896 464

6 726 674

313 346 752

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

NOTA NR 3.

AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA

Informacje o aktywach z tytułu prawa do użytkowania zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.

AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2024 ROKU

Grunty, budynki, budowle

Maszyny i urządzenia

Środki transportu

Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe

Razem

Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 roku

618 245 061

151 401 948

387 088

770 034 097

Zwiększenia z tytułu zawarcia nowych umów

16 952

22 154 126

22 171 078

Zmiana warunków umów

67 886 814

26 454 265

(133 499)

94 207 580

Zmniejszenia zakresu umów

(4 857 313)

(1 057 289)

(5 914 602)

Amortyzacja

(122 157 996)

(59 178 934)

(181 336 929)

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 roku

559 133 519

139 774 116

253 589

699 161 224

Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2024 roku

559 133 519

139 774 116

253 589

699 161 224

Zwiększenia z tytułu zawarcia nowych umów

60 892 945

Zmiana warunków umów

112 490 851

12 843 770

(140 245)

125 194 375

Zmniejszenia zakresu umów

(10 876 213)

(3 272 010)

(14 148 223)

Amortyzacja

(124 458 512)

(62 386 648)

(186 845 160)

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024 roku

536 289 645

147 852 173

113 344

684 255 162

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

Stan na dzień 31.12.2023 roku

Wartość bilansowa brutto

914 134 679

309 956 004

373 056

1 224 463 738

Suma dotychczasowego umorzenia

(355 001 160)

(170 181 887)

(119 467)

(525 302 515)

Wartość bilansowa netto

559 133 519

139 774 116

253 589

699 161 224

Stan na dzień 31.12.2024 roku

Wartość bilansowa brutto

1 015 749 317

380 420 708

232 811

1 396 402 836

Suma dotychczasowego umorzenia

(479 459 672)

(232 568 535)

(119 467)

(712 147 674)

Wartość bilansowa netto

536 289 645

147 852 173

113 344

684 255 162

*Zmiana warunków umów zawiera zmiany szacunku w odniesieniu do zmiany okresu lub realizacji opcji.

Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingu wyniósł w roku 2024 214.946.325 złotych (w 2023 roku 210.242.688 złotych).

Wartość odsetek zapłaconych z tytułu umów objętych MSSF16 wyniosła w 2024 roku 31.594.544 złotych (w 2023 roku 30.019.728 złotych).

Wyłączone z rozpoznania na bilansie są umowy leasingu krótkoterminowego i niskocennego, których łączna kwota opłat wyniosła w 2024 roku 4,0 mln złotych (w 2023 r. ok 4,7 mln złotych). W kategorii tej Spółka uwzględnia najem m.in. samochodów, wózków, kontenerów.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

NOTA NR 4.

TESTY NA UTRATĘ WARTOŚCI SKŁADNIKÓW AKTYWÓW

Spółka dokonała analizy przesłanek występowania utraty wartości aktywów, w tym inwestycji w podziale na segmenty sprawozdawcze ujawniane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, z którymi związane są poszczególne aktywa rozpoznane w sprawozdaniu jednostkowym. Ponadto Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości w odniesieniu do aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartości firmy.

Na dzień 31.12.2024 r. Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości w odniesieniu do poszczególnych aktywów trwałych, w tym wartości firmy, dotyczących działalności hurtowej i detalicznej i ustaliła wartości odzyskiwalne odpowiednich ośrodków generujących środki pieniężne, do których te aktywa trwałe (w tym wartości firmy) są przypisane.

Wartość aktywów do testowania poszczególnych ośrodków określona została zgodnie z wartością bilansową zdefiniowaną jako suma aktywów danego ośrodka generującego środki pieniężne, pomniejszona o zobowiązania krótkoterminowe, stanowiące część kapitału obrotowego.

Wartość odzyskiwalna ustalona została jako wartość testowanego ośrodka generującego środki pieniężne w oparciu o projekcje finansowe na lata 2025-2029, zweryfikowane przez Zarząd Spółki wg stanu na dzień 31.12.2024. W celu wyznaczenia wybranych parametrów projekcji wykorzystano dane historyczne za rok 2024 oraz zatwierdzone przez Zarząd Eurocash S.A. plany na lata 2025-2029.

Aktywa trwałe (w tym wartości firmy) związane z działalnością hurtową

Model oszacowania wartości odzyskiwalnej aktywów ośrodka generującego przepływy w ramach działalności hurtowej obejmuje 5-letnie szczegółowe projekcje przepływów pieniężnych, w którym to okresie założono m.in. średnioroczny wzrost sprzedaży o 4,7% oraz stały poziom marży od 2026 roku.

W teście założono stabilizację przepływów, stopa dyskontowa użyta w przepływach pieniężnych zgodna jest ze średnioważonym kosztem kapitału (WACC), obliczonym w oparciu o stopę wolną od ryzyka.

Pozostałe elementy używane w kalkulacji takie jak premia za ryzyko rynkowe, współczynnik beta oraz struktura kapitału oparte są o dane rynkowe, adekwatne dla branży, w której działa Eurocash – w odniesieniu do działalności hurtowej.

Jako stopę dyskontową przyjęto średni ważony koszt kapitału – WACC: 8,30%; w 2023 r. WACC: 8,60%.

Przyjęto stopę wzrostu w okresie rezydualnym w wysokości 3,0%.

Zdaniem Spółki, żadna racjonalna zmiana kluczowych założeń przyjętych do wyceny wartości odzyskiwalnej ośrodka generującego środki pieniężne nie sprawi, że wartość bilansowa tego ośrodka przewyższy wartość odzyskiwalną.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

Wartość firmy związana z działalnością detaliczną

Na dzień 31.12.2024 r. Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości w odniesieniu do poszczególnych aktywów trwałych, w tym wartości firmy, wykazanych w sprawozdaniu finansowym w łącznej wartości 1.053 mln PLN dotyczących działalności detalicznej i ustaliła wartości odzyskiwalne odpowiednich ośrodków generujących środki pieniężne, do których te aktywa trwałe (w tym wartości firmy) są przypisane. Wartość użytkowa aktywów segmentu Detal została określona w oparciu o projekcje przepływów pieniężnych (metoda zdyskontowanych przepływów pieniężnych), które zbudowano m.in. przy następujących założeniach:

- model określenia wartości odzyskiwalnej sporządzony w oparciu o istniejącą infrastrukturę i sieć sprzedaży (wartość użytkowa), obejmującą centralną dystrybucję towarów i sprzedaż do sklepów własnych oraz franczyzowych,

- projekcja przepływów pieniężnych została określona na okres 5 lat szczegółowej prognozy, uwzględniając wartość rezydualną,

- kalkulacja projekcji przepływów pieniężnych uwzględnia rozpoznanie umów leasingowych zgodnie z MSSF16,

- nakłady inwestycyjne w kolejnych latach uzgodniono do zatwierdzonych budżetów inwestycyjnych,

- w okresie objętej szczegółową analizą przyjęto średnioroczny wzrost przychodów ze sprzedaży 5,1% w oparciu o podejmowane działania rozwojowe i plany Zarządu, założenia inflacyjne oraz posiadane zewnętrzne analizy rozwoju rynku sprzedaży detalicznej, podczas gdy w okresie rezydualnym przyjęto stopę wzrostu 3,0%.

- w horyzoncie szczegółowej prognozy założono wzrost poziomu marży brutto o 1,3p.p. w porównaniu do poziomu osiągniętego w 2024 roku, z tym że planowany wzrost poziomu marży brutto jest osiągany stopniowo w całym okresie prognozy,

- poziom kapitału obrotowego został zaprognozowany na podstawie historycznych wskaźników rotacji zapasów, należności handlowych oraz zobowiązań handlowych.

Stopa dyskontowa użyta w przepływach pieniężnych zgodna jest ze średnioważonym kosztem kapitału (WACC), obliczonym w oparciu o stopę wolną od ryzyka. Pozostałe elementy używane w kalkulacji, takie jak premia za ryzyko rynkowe, współczynnik beta oraz struktura kapitału oparte są o dane rynkowe, adekwatne dla branży, w której działa Eurocash. Przyjęto również odpowiednią dla Grupy Eurocash premię za ryzyko specyficzne. Jako stopę dyskontową przyjęto średni ważony koszt kapitału – WACC w wysokości 10% (2023 r.: 10,90%).

Dla segmentu Detal odchylenie stopy dyskonta o +/- 0,25 p.p. spowodowałoby zmniejszenie/ zwiększenie nadwyżki nad wartością testowaną o ok 70 mln PLN. Zwiększenie/zmniejszenie stopy

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

dyskontowej o 0,25 p.p. jak i zmniejszenie/zwiększenie marży o 0,25 p.p. nie prowadzi do utraty wartości ośrodka generującego środki pieniężne, do którego przypisana jest wartość firmy.

Dla segmentu Detal zmniejszenie marży brutto w horyzoncie prognozy o 1,1% w stosunku do założonych wartości marży w poszczególnych latach prognozy, przy pozostałych parametrach modelu nie zmienionych, spowodowałoby zrównanie wartości księgowej aktywów ośrodka generującego przepływy z wartością odzyskiwalną.

W przypadku stopy dyskonta żadna racjonalna jej zmiana nie spowodowałoby zrównania wartości księgowej aktywów ośrodka generującego przepływy z wartością odzyskiwalną.

Przeprowadzając wskazane powyżej testy na utratę wartości aktywów, wyłączono z analizy rozliczenia pomiędzy spółkami z Grupy kapitałowej wynikające z grupowych rozliczeń z tytułu zarządzania płynnością (cashpooling) w kwocie 880 mln złotych. Na bazie podpisanego porozumienia dotyczącego transferu tych sald pomiędzy spółkami z Grupy kapitałowej, zobowiązania z tytułu cash pool pozostaną do uregulowania przez inne spółki zależne pozostające w Grupie. Na dzień 31.12.2024 powyższe porozumienie nie zwalnia jednak żadnej ze spółek ze zobowiązania z tytułu cash pool.

Testy na utratę wartości znaków towarowych

Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości w odniesieniu do znaków towarowych o nieokreślonym okresie użyteczności:

- związanego z działalnością hurtową: znaku towarowy „Eurocash” o wartości 179.000.000 zł wg stanu na dzień 31.12.2024 r.

Na potrzeby testu ustalono wartość odzyskiwalną znaku towarowego na poziomie wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży metodą opłat licencyjnych.

Metoda wyceny znaku towarowego na podstawie rynkowych opłat licencyjnych polega na określeniu bieżącej wartości przyszłych korzyści ekonomicznych będących wynikiem posiadania praw do znaku towarowego. Metoda ta opiera się na założeniu, że korzyści wynikające z posiadania znaku towarowego są równe kosztom, jakie musiałby ponieść dany podmiot gdyby nie posiadał praw do znaku, a jedynie użytkował go na podstawie umowy licencyjnej według obowiązujących na rynku stawek. Wartość godziwa została zakwalifikowana do poziomu 3 hierarchii.

Sposobem na ustalenie rynkowego poziomu opłaty licencyjnej jest wyznaczenie prognozy sprzedaży produktów oznaczonych wycenianym znakiem towarowym oraz wyznaczenie stawki opłaty licencyjnej za użytkowanie tego znaku. Stawka opłaty licencyjnej wyznaczana jest na podstawie analizy umów dotyczących dzierżawy znaków towarowych stosowanych pomiędzy niepowiązanymi stronami w obrębie porównywalnego segmentu rynku.

Test przeprowadzono w oparciu o projekcje finansowe na lata 2025-2029. W celu wyznaczenia wybranych parametrów projekcji wykorzystano dane historyczne za rok 2024 oraz zatwierdzone przez Zarząd Eurocash S.A. plany na lata 2025-2029. Dla wyznaczenia całkowitego poziomu sprzedaży zaprognozowane zostały wzrosty sprzedaży lokalizacji istniejących na datę testu.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

Jako stopę dyskontową przyjęto średni ważony koszt kapitału – WACC (9,30%; w 2023 r. WACC 9,60%).

W wyniku przeprowadzonej analizy potwierdzono brak konieczności dokonania odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości.

- test na utratę wartości znaku towarowego „Duży Ben” o wartości 15 mln zł wg stanu na dzień 31.12.2024 roku

Na potrzeby testu ustalono wartość odzyskiwalną znaku towarowego na poziomie wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży metodą opłat licencyjnych.

Jako stopę dyskontową przyjęto średni ważony koszt kapitału – WACC (11,20%; w 2023 r. WACC 11,90%).

W wyniku przeprowadzonej analizy potwierdzono brak konieczności dokonania odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

NOTA NR 5.

NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

Informacje o nieruchomościach inwestycyjnych zostały zaprezentowane w tabelach poniżej.

NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU

na dzień 31.12.2024

na dzień 31.12.2023

Wartość bilansowa na początek okresu

694 264

898 110

Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia

(476 860)

(189 570)

Amortyzacja

(14 276)

Pozostałe zmiany

(206 261)

Wartość bilansowa na koniec okresu

11 143

694 264

NOTA NR 6.

INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH

Informacje o inwestycjach w jednostkach zależnych zostały zaprezentowane w tabelach poniżej.

INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH W OKRESIE OD 01.01. DO 31.12.2024 ROKU

na dzień 31.12.2024

na dzień 31.12.2023

Stan na początek okresu

1 714 524 377

1 684 524 377

Zwiększenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu:

35 000 000

30 000 000

Podwyższenie kapitału w jednostce zależnej

35 000 000

30 000 000

Zmniejszenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu:

(5 000)

Odpis aktualizujący wartość udziałów*

(5 000)

Stan na koniec okresu

1 749 519 377

1 714 524 377

* Spółka dokonała spisania udziałów w Spółce zależnej ABC Sp. z o.o.

Lista jednostek zależnych 2024 została zaprezentowana poniżej:

Nazwa jednostki

Siedziba

Numer KRS

% udziałów

Eurocash Serwis Sp. z o.o.

ul .Wiśniowa 1162-052 Komorniki

KRS 0000519553

75,00%

Eurocash Franczyza Sp. z o.o.

ul .Wiśniowa 1162-052 Komorniki

KRS 0000259846

100,00%

Eurocash Trade 1 Sp. z o.o.

ul .Wiśniowa 1162-052 Komorniki

KRS 0000329002

100,00%

Przedsiębiorstwo Handlu Spożywczego Sp. z o.o. w likwidacji

ul .Wiśniowa 1162-052 Komorniki

KRS 0000203619

100,00%

Lewiatan Podlasie Sp. z o.o.

Porosły 70A16-070 Choroszcz

KRS 0000508176

100,00%

Ambra Sp. z o.o.

ul. Hutnicza 743-502 Czechowice-Dziedzice

KRS 0000254307

100,00%

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

Nazwa jednostki

Siedziba

Numer KRS

% udziałów

Lewiatan Śląsk Sp. z o.o.

ul. Lenartowicza 3941-219 Sosnowiec

KRS 0000175768

100,00%

Lewiatan Orbita Sp. z o.o.

ul. Lubelska 33/1510-410 Olsztyn

KRS 0000039244

100,00%

Lewiatan Kujawy Sp. z o.o.

ul. Polna 4-887-800 Włocławek

KRS 0000109502

100,00%

Lewiatan Wielkopolska Sp. z o.o.

os. Winiary 5460-665 Poznań

KRS 0000133384

100,00%

Lewiatan Opole Sp. z o.o.

ul. Światowida 245-325 Opole

KRS 0000043199

100,00%

Lewiatan Zachód Sp. z o.o.

ul. Przemysłowa 573-110 Stargard Szczeciński

KRS 0000017136

100,00%

Lewiatan Podkarpacie Sp. z o.o.

ul. Krakowska 4739-200 Dębica

KRS 0000186622

100,00%

Lewiatan Holding S.A.

ul. Kilińskiego 1087-800 Włocławek

KRS 0000089450

66,60%

Lewiatan Północ Sp. z o.o.

ul. I Dywizji Wojska Polskiego nr 9884-230 Rumia

KRS 0000322297

100,00%

Inmedio Sp. z o.o.

ul. Al.Jerozolimskie 174 02-486 Warszawa

KRS 0000525507

51,00%

Eurocash VC3 Sp. z o.o.

ul. Wiśniowa 1162-052 Komorniki

KRS 0000560795

100,00%

ABC na kołach Sp. z o.o.

ul .Wiśniowa 1162-052 Komorniki

KRS 0000586936

100,00%

Duży Ben Sp. z o.o.

ul .Wiśniowa 1162-052 Komorniki

KRS 0000577163

100,00%

Firma Rogala Sp. z o.o.

ul. Grunwaldzka 5938-350 Bobowa

KRS 0000576321

50,00%

Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o. w likwidacji

ul. Hubla 40,Wola Zaradzyńska 95-054 Ksawerów

KRS 0000124474

100,00%

FHC-2 Sp. z o.o.

ul. Tysiąclecia 138- 400 Krosno

KRS 0000241137

100,00%

Delikatesy Centrum Sp. z o.o.

ul .Wiśniowa 1162-052 Komorniki

KRS 0000116761

100,00%

Eurocash Sieci Partnerskie Sp. z o.o.

ul .Wiśniowa 1162-052 Komorniki

KRS 0000745820

100,00%

Partner Sp. z o.o.

os. Armii Krajowej 6a 87-600 Lipno

KRS 0000229327

100,00%

Frisco S.A.

ul. Grochowska 306/ 30803-840 Warszawa

KRS 0000401344

100,00%

Innowacyjna Platforma Handlu Sp. z o.o.

ul .Wiśniowa 1162-052 Komorniki

KRS 0000492021

100,00%

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

Nazwa jednostki

Siedziba

Numer KRS

% udziałów

Arhelan Sp. z o.o.

Al. Józefa Piłsudskiego 4517-100 Bielsk Podlaski

KRS 0000912320

50,00%

Eko Holding S.A. w likwidacji

ul. Ryszarda Chomicza 13c55-080 Kąty Wrocławskie

KRS 0000302877

100,00%

Lista jednostek zależnych 2023 została zaprezentowana poniżej:

Nazwa jednostki

Siedziba

Numer KRS

% udziałów

Eurocash Serwis Sp. z o.o.

ul .Wiśniowa 1162-052 Komorniki

KRS 0000519553

75,00%

Eurocash Franczyza Sp. z o.o.

ul .Wiśniowa 1162-052 Komorniki

KRS 0000259846

100,00%

Eurocash Trade 1 Sp. z o.o.

ul .Wiśniowa 1162-052 Komorniki

KRS 0000329002

100,00%

Przedsiębiorstwo Handlu Spożywczego Sp. z o.o. w likwidacji

ul .Wiśniowa 1162-052 Komorniki

KRS 0000203619

100,00%

Lewiatan Podlasie Sp. z o.o.

Porosły 70A16-070 Choroszcz

KRS 0000508176

100,00%

Ambra Sp. z o.o.

ul. Hutnicza 743-502 Czechowice-Dziedzice

KRS 0000254307

100,00%

Lewiatan Śląsk Sp. z o.o.

ul. Lenartowicza 3941-219 Sosnowiec

KRS 0000175768

100,00%

Lewiatan Orbita Sp. z o.o.

ul. Lubelska 33/1510-410 Olsztyn

KRS 0000039244

100,00%

Lewiatan Kujawy Sp. z o.o.

ul. Polna 4-887-800 Włocławek

KRS 0000109502

100,00%

Lewiatan Wielkopolska Sp. z o.o.

os. Winiary 5460-665 Poznań

KRS 0000133384

100,00%

Lewiatan Opole Sp. z o.o.

ul. Światowida 245-325 Opole

KRS 0000043199

100,00%

Lewiatan Zachód Sp. z o.o.

ul. Przemysłowa 573-110 Stargard Szczeciński

KRS 0000017136

100,00%

Lewiatan Podkarpacie Sp. z o.o.

ul. Krakowska 4739-200 Dębica

KRS 0000186622

100,00%

Lewiatan Holding S.A.

ul. Kilińskiego 1087-800 Włocławek

KRS 0000089450

66,60%

Lewiatan Północ Sp. z o.o.

ul. I Dywizji Wojska Polskiego nr 9884-230 Rumia

KRS 0000322297

100,00%

Inmedio Sp. z o.o.

ul. Al.Jerozolimskie 174 02-486 Warszawa

KRS 0000525507

51,00%

Eurocash VC3 Sp. z o.o.

ul. Wiśniowa 1162-052 Komorniki

KRS 0000560795

100,00%

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

Nazwa jednostki

Siedziba

Numer KRS

% udziałów

ABC na kołach Sp. z o.o.

ul .Wiśniowa 1162-052 Komorniki

KRS 0000586936

100,00%

Duży Ben Sp. z o.o.

ul .Wiśniowa 1162-052 Komorniki

KRS 0000577163

100,00%

Firma Rogala Sp. z o.o.

ul. Grunwaldzka 5938-350 Bobowa

KRS 0000576321

50,00%

Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o.

ul. Hubla 40,Wola Zaradzyńska 95-054 Ksawerów

KRS 0000124474

100,00%

FHC-2 Sp. z o.o.

ul. Tysiąclecia 138- 400 Krosno

KRS 0000241137

100,00%

Delikatesy Centrum Sp. z o.o.

ul .Wiśniowa 1162-052 Komorniki

KRS 0000116761

100,00%

ABC Sp. z o.o. w likwidacji

ul .Wiśniowa 1162-052 Komorniki

KRS 0000746077

100,00%

Eurocash Sieci Partnerskie Sp. z o.o.

ul .Wiśniowa 1162-052 Komorniki

KRS 0000745820

100,00%

Partner Sp. z o.o.

os. Armii Krajowej 6a 87-600 Lipno

KRS 0000229327

100,00%

Frisco S.A.

ul. Grochowska 306/ 30803-840 Warszawa

KRS 0000401344

100,00%

Innowacyjna Platforma Handlu Sp. z o.o.

ul .Wiśniowa 1162-052 Komorniki

KRS 0000492021

100,00%

Arhelan Sp. z o.o.

Al. Józefa Piłsudskiego 4517-100 Bielsk Podlaski

KRS 0000912320

50,00%

Eko Holding S.A. w likwidacji

ul. Ryszarda Chomicza 13c55-080 Kąty Wrocławskie

KRS 0000302877

100,00%

NOTA NR 7.

INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH

Informacje o inwestycjach w jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych zostały zaprezentowane w tabelach poniżej.

INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU

Nazwa spółki

Miejsce siedziby spółki

Procent posiadanych udziałów

Procent posiadanych głosów

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

Partnerski Serwis Detaliczny S.A.

ul. Grażyny 15

02-548 Warszawa

50,00%

INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU

na dzień 31.12.2024

na dzień 31.12.2023

Stan na początek okresu

4 590 840

Zwiększenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu:

Zmniejszenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu:

Stan na koniec okresu

4 590 840

NOTA NR 8.

POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE

Informacje na temat pozostałych długoterminowych aktywów finansowych zostały przedstawione w tabeli poniżej.

POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU

na dzień 31.12.2024

na dzień 31.12.2023

Udziały i akcje niekonsolidowanych jednostkach zależnych

57 633

Instrumenty zabezpieczające IRS

229 367

Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe ogółem

287 000

57 633

NOTA NR 9.

NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE

Informacje na temat należności długoterminowych zostały przedstawione w tabeli poniżej.

NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU

na dzień 31.12.2024

na dzień 31.12.2023

Kaucje

900 184

965 535

Należności długoterminowe ogółem

900 184

965 535

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

NOTA NR 10.

POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.

POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU

na dzień 31.12.2024

na dzień 31.12.2023

Zezwolenia na alkohol

6 631 973

Licencje IT

47 260

24 489

Usługi rozliczane w czasie

2 400 143

3 421 784

Prowizje

3 354 379

6 149 463

Pozostałe rozliczenia międzyokresowe

735 627

151 193

Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe ogółem

13 169 382

9 746 929

NOTA NR 11.

ZAPASY

Informacje o zapasach zostały zaprezentowane w tabelach poniżej.

STRUKTURA ZAPASÓW NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU

na dzień 31.12.2024

na dzień 31.12.2023

Towary

1 316 695 033

1 286 170 576

Zapasy ogółem, w tym

1 316 695 033

1 286 170 576

- wartość nominalna zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań

90 000 000

za okres

ODPISY WARTOŚCI ZAPASÓW W OKRESIE OD 01.01. DO 31.12.2024 ROKU

od 01.01.2024

od 01.01.2023

do 31.12.2024

do 31.12.2023

Stan na początek okresu

13 972 928

16 420 602

- zwiększenia *

- zmniejszenia *

(703 938)

(2 447 674)

Stan na koniec okresu

13 268 990

13 972 928

* wykazane persaldem

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

NOTA NR 12.

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Informacje o należnościach z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należnościach zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU

na dzień 31.12.2024

na dzień 31.12.2023

Należności z tytułu dostaw i usług

1 223 086 998

1 201 139 280

Należności od klientów

784 697 544

789 983 794

Należności od dostawców

338 151 377

307 568 227

Należności od franczyzobiorców przekazane do finansowania *

6 233 043

11 086 912

Pozostałe należności z tytułu dostaw i usług

113 238 850

112 386 721

Odpis aktualizujący należności handlowe z tytułu szacowanych strat kredytowych

(19 233 816)

(19 886 373)

Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego

6 726 200

Pozostałe należności

103 249 085

134 849 667

Rozliczenie z tytułu VAT

95 403 657

108 805 504

Należności na drodze sądowej

33 577 986

33 968 829

Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności

(33 083 855)

(33 227 337)

Należności z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

89 517

510 007

Należności od pracowników

55 238

236 042

Należności z tytułu ubezpieczeń

17 513

Inne należności

7 206 542

24 539 110

Należności ogółem, z tego

1 326 336 082

1 342 715 147

- część długoterminowa

- część krótkoterminowa

1 326 336 082

1 342 715 147

* należności od franczyzobiorców przekazane do finansowania dotyczą należności z tytułu dostaw i usług od franczyzobiorców, które zostały objęte umowami faktoringu z regresem.

Na dzień 31 grudnia 2024 (w nawiasach podano wartości na 31 grudnia 2023) należności objęte faktoringiem pomniejszają całkowitą kwotę należności z tytuł dostaw i usług w kwocie odpowiednio: „program 1” – 6,2 (11,1) mln zł, „program 2” – 148,8 (145,1) mln zł , „program 3” – 88,0 (50,0) mln zł oraz „program 4” – 6,0 (6,3) mln zł. Kwoty pomniejszające należności wpłynęły na rachunki bankowe Spółki i zostały rozpoznane w pozycji środki pieniężne. Programy faktoringu należności, z których korzysta Spółka charakteryzują się różnymi warunkami ze względu na ich cechy właściwe: „program 1” – służy do wydłużenia finansowania dla franczyzobiorców Spółki, która otrzymuje środki w pełnej kwocie

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

wierzytelności w dniu przypadającym na termin płatności, „program 2” oraz „program 3” – pozwalają Spółce otrzymać gotówkę w związku z cesją wierzytelności wybranego portfela wierzytelności, „program 4” – dyskontuje wszystkie faktury wybranego, jednego klienta Spółki w 100% ich wartości. Jedynie w „programie 2” i „programie 3” środki pieniężne na rachunku są mniejsze od wartości wierzytelności przedstawionych do cesji na faktora, których wartość dla „programu 2” na dzień 31 grudnia 2024 r. wyniosła 232,9 mln zł (206,3 mln zł) a dla „programu 3” odpowiednio 123,8 mln zł (79,2 mln zł). Zgodnie z osądem Spółki, Spółka ani nie przenosi, ani nie zachowuje zasadniczo całego ryzyka i wszystkich korzyści związanych z posiadaniem przeniesionego składnika aktywów oraz zachowuje kontrolę (biorąc pod uwagę brak praktycznej możliwości sprzedaży ubezpieczonych wierzytelności przez faktora) nad przeniesionym składnikiem aktywów i w związku z tym ujmuje przeniesiony składnik aktywów w zakresie, w jakim utrzymuje w nim zaangażowanie, to jest w wysokości różnicy pomiędzy wartością scedowanego portfela, a wypłaconą kwotą przez faktora.

NOTA NR 13.

POZOSTAŁE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE

Informacje o pozostałych krótkoterminowych aktywach finansowych zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.

POZOSTAŁE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU

na dzień 31.12.2024

na dzień 31.12.2023

Pożyczki udzielone jednostkom zależnym

51 780

Pożyczki udzielone jednostkom zewnętrznym

20 000 000

Wycena instrumentów zabezpieczających (IRS)

462 535

Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe ogółem

20 462 535

51 780

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

NOTA NR 14.

KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Informacje o krótkoterminowych rozliczeniach międzyokresowych zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.

KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU

na dzień 31.12.2024

na dzień 31.12.2023

Usługi informatyczne

3 914 484

3 863 650

Zezwolenia na sprzedaż alkoholu

7 540 873

5 758 592

Czynsze

4 196 499

4 101 818

Ubezpieczenia

2 929 456

2 558 563

Usługi rozliczane w czasie

1 271 425

4 015 702

Najem lokali handlowych

391 793

615 674

Prowizje

6 176 195

4 505 417

Pozostałe rozliczenia międzyokresowe

2 811 678

3 849 124

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe ogółem

29 232 403

29 268 541

NOTA NR 15.

ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

Informacje o środkach pieniężnych i ich ekwiwalentach zostały zaprezentowane w poniższej tabeli.

ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU

na dzień 31.12.2024

na dzień 31.12.2023

Środki pieniężne w banku

192 401 740

51 672 061

Środki pieniężne w kasie

1 199 946

1 200 035

Środki pieniężne w drodze

28 234 875

37 854 173

Krótkoterminowe depozyty pieniężne

18 158 676

3 154 064

Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania

3 397 459

Bony

81 677

191 653

Środki pieniężne VAT

12 488 199

2 495 686

Środki pieniężne ogółem

255 962 571

96 567 672

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

Ograniczenia w dysponowaniu środkami pieniężnymi na rachunkach VAT nie wpływają na klasyfikację jako „środki pieniężne i ekwiwalenty”.

NOTA NR 16.

KAPITAŁ WŁASNY

Kapitał zakładowy

Informacje o kapitale zakładowym zostały zaprezentowane w poniższych tabelach.

na dzień

KAPITAŁ ZAKŁADOWY NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU

31.12.2024

31.12.2023

Liczba akcji

139 163 286

Wartość nominalna akcji (PLN / akcję)

Kapitał zakładowy (opłacony)

139 163 286

Według stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku kapitał zakładowy składał się ze 139.163.286 akcji zwykłych obejmujących:

- 127.742.000 akcji na okaziciela serii A o wartości nominalnej 1 złoty każda,

- 3.035.550 akcji na okaziciela serii B o wartości nominalnej 1 złoty każda,

- 2.929.550 akcji na okaziciela serii C o wartości nominalnej 1 złoty każda,

- 830.000 akcji na okaziciela serii D o wartości nominalnej 1 złoty każda,

- 1.414.900 akcji na okaziciela serii E o wartości nominalnej 1 złoty każda,

- 537.636 akcji na okaziciela serii F o wartości nominalnej 1 złoty każda,

- 997.000 akcji na okaziciela serii G o wartości nominalnej 1 złoty każda,

- 1.011.000 akcji na okaziciela serii H o wartości nominalnej 1 złoty każda.

- 183.000 akcji na okaziciela serii I o wartości nominalnej 1 złoty każda,

- 482.650 akcji na okaziciela serii M o wartości nominalnej 1 złoty każda.

Program Motywacyjny i Premiowy dla Pracowników

W dniu 30 czerwca 2022 r., Zwyczaje Walne Zgromadzenie Spółki uchwałą nr 25 ustanowiło Program Motywacyjny i Premiowy dla Pracowników z roku 2022 (dalej „Program”) dla określonych kluczowych pracowników Spółki oraz spółek bezpośrednio lub pośrednio powiązanych kapitałowo ze Spółką (dalej „Grupa Eurocash”). Program jest kontynuacją programów motywacyjnych zaadresowanych do osób

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

zarządzających, kadry kierowniczej i pracowników mających podstawowe znaczenie dla działalności prowadzonej przez Grupę Eurocash umożliwiających objęcie akcji w Spółce przez wyróżniające się osoby w ramach premii.

W związku z Programem Spółka wyemituje 278.326 (dwieście siedemdziesiąt osiem tysięcy trzysta dwadzieścia sześć) imiennych Obligacji Serii P, każda o wartości nominalnej 1 (jeden) grosz, z których każda będzie uprawniać do subskrybowania i objęcia 25 (dwudziestu pięciu) Akcji Serii N z pierwszeństwem przed akcjonariuszami Spółki. Obligacje Serii P zostaną wykupione przez Spółkę w dniu 3 lipca 2028 roku poprzez zapłatę kwoty pieniężnej w wysokości wartości nominalnej Obligacji Serii P. Osobami Uprawnionymi w Programie do nabycia wszystkich lub części Obligacji Serii P będą wyłącznie osoby zarządzające, członkowie kadry kierowniczej i osoby mające podstawowe znaczenie dla działalności Grupy Eurocash, zatrudnione i wykonujące swoje obowiązki w okresie 3 lat począwszy od dnia 1 stycznia 2022 roku.

Program zostanie wdrożony wyłącznie jeżeli (i) skonsolidowany zysk operacyjny (EBIT) Grupy Kapitałowej Spółki w 2025 roku wyniesie co najmniej 600.000.000 złotych lub (ii) średnia cena akcji Spółki na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (liczona jako średnia kursów zamknięcia na każdy dzień sesyjny) w okresie sześciu miesięcy pomiędzy 1 lipca 2024 r. i 31 grudnia 2025 r. będzie wynosić co najmniej 30 złotych.

Lista osób wstępnie uprawnionych w Programie została przyjęta w ww. uchwale nr 25 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 30 czerwca 2022 r., a następnie – zgodnie z regulacją ww. uchwały Walnego Zgromadzenia - w uchwale Rady Nadzorczej Spółki.

Strukturę akcjonariatu posiadającego więcej niż 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Eurocash S.A. przedstawiono poniżej:

31.12.2024

31.12.2023

Udział w ogólnej liczbie głosów

Akcjonariusz

Ilość akcji

Udział w kapitale zakładowym (%)

Ilość głosów

(%)

Ilość akcji

Udział w kapitale zakładowym (%)

Ilość głosów

(%)

Luis Amaral

(bezpośrednio i pośrednio przez Politra B.V. S.a. r,l oraz Western Gate Private Investments Ltd.)

61 287 778

44.04%

61 287 778

44.04%

61 287 778

44,04%

61 287 778

44,04%

Generali PTE S.A.

9 880 009

7.10%

9 880 009

7.10%

7 905 306

5,68%

7 905 306

5,68%

PTE Allianz Polska S.A

7 110 507

5.11%

7 110 507

5.11%

7 110 507

5,11%

7 110 507

5,11%

FMR LLC**

6 980 160

5.02%

6 980 160

5.02%

0,00%

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

Luis Amaral posiada łącznie 44,04 % akcji Eurocash S.A. bezpośrednio oraz pośrednio poprzez:

- spółkę Politra B.V. S.A.R.L. z siedzibą w Luksemburgu, której jedynym akcjonariuszem posiadającym 100 % akcji jest Amaral e Filhas Limited z siedzibą w Londynie, Wielka Brytania (dawniej pod firmą Portuguese Private Investments Limited), której jedynym wspólnikiem jest Luis Amaral,

- spółkę Western Gate Private Investments Ltd. z siedzibą w Wielkiej Brytanii, której jedynym wspólnikiem jest Amaral e Filhas Limited z siedzibą w Londynie, Wielka Brytania (dawniej pod firmą Portuguese Private Investments Limited), której jedynym wspólnikiem jest Luis Amaral.

Luis Amaral, poprzez kontrolowaną przez siebie spółkę Politra B.V. s.a r.l. (jako następcę prawnego Politra B.V.), zgodnie z § 13 ust. 2 Statutu Eurocash S.A., posiada uprawnienie do powoływania 3 spośród 5 członków Rady Nadzorczej Eurocash S.A., czyli powołuje większość jej składu. Z kolei Rada Nadzorcza Eurocash S.A. powołuje i odwołuje (wszystkich) Członków Zarządu Eurocash S.A. (§ 15 ust. 1 pkt (iv) Statutu Eurocash) – tym samym Luis Amaral (za pośrednictwem kontrolowanej przez siebie spółki Politra B.V. s.a r.l), posiada wpływ na powoływanie członków Zarządu Eurocash S.A., a tym samym sprawuje kontrolę nad Eurocash S.A. Powyższe uprawnienie do powoływania 3 spośród 5 członków Rady Nadzorczej Eurocash S.A. przysługuje spółce Politra tak długo, jak długo posiadać będzie ona co najmniej 30% akcji w kapitale zakładowym Eurocash S.A.

Liczby akcji Generali PTE S.A. oraz PTE Allianz Polska S.A zostały wskazane zgodnie z wykazem akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu (Spółka poinformowała o tym w raporcie bieżącym nr 8/2024).

** Liczba akcji FMR LLC została wskazana zgodnie z treścią otrzymanego przez Spółkę zawiadomienia o nabyciu znacznego pakietu akcji dających powyżej 5 % ogólnej liczby głosów Spółce w 2024 roku (zawiadomienie, o którym Spółka poinformowała w raporcie bieżącym nr 12/2024).

Zmiany w kapitale zakładowym kształtowały się następująco:

za okres

ZMIANY KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2024 ROKU

od 01.01.2024

do 31.12.2024

od 01.01.2023

do 31.12.2023

Kapitał zakładowy na początek okresu

139 163 286

Zwiększenia kapitału zakładowego w okresie

Zmniejszenia kapitału podstawowego w okresie

Kapitał zakładowy na koniec okresu

139 163 286

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

W roku 2024 i 2023 nie wyemitowano akcji zwykłych w związku z wykonaniem opcji na akcje, które zostały przyznane kluczowym pracownikom w ramach programów motywacyjnych.

Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających

Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających związany jest ze stosowanymi zabezpieczeniami przepływów odsetkowych Interest Rate Swap i wyniósł – 4.084.560 zł na dzień 31.12.2024 oraz – 9.069.848 zł na dzień 31.12.2023, z uwzględnieniem efektu odroczonego podatku dochodowego. Zmiana wyceny w okresie sprawozdawczym jest związana ze zmianą rynkowych stóp procentowych i w całości została odniesiona w kapitał własny z uwagi na posiadaną dokumentację ustanawiającą powiązanie pomiędzy pozycją zabezpieczaną i instrumentem zabezpieczającym oraz pełną efektywność zabezpieczenia.

Podział zysku

Zarząd EUROCASH Spółka Akcyjna z siedzibą w Komornikach ("Spółka"), informuje, że uchwałą nr 5 z dnia 24 czerwca 2024 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie EUROCASH S.A. postanowiło dokonać podziału zysku netto Spółki za rok obrotowy 2023 w kwocie 121 780 356 zł w następujący sposób:

1. przeznaczyć zysk netto Spółki za rok obrotowy 2023 w kwocie 100 197 565,92 zł na wypłatę dywidendy, czyli przeznaczyć 0,72 zł (siedemdziesiąt dwa grosze) na jedną akcję;

2. przeznaczyć pozostały zysk netto Spółki za rok obrotowy 2023 w kwocie 21 582 790,08 zł na kapitał zapasowy.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

NOTA NR 17.

REZERWY I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Informacje o rezerwach i rozliczeniach międzyokresowych zostały zaprezentowane w tabelach poniżej.

ZMIANY REZERW I ROZLICZEŃ MIĘDZYOKRESOWYCH W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2024

Rezerwy i zobowiązania na świadczenia pracownicze

Rozliczenia międzyokresowe z tytułu kosztów transportu

Rezerwa na koszty reklamy i marketingu

Sprawy sądowe, potencjalne spory

Rezerwa na czynsze

Rozliczenia międzyokresowe z tytułu kosztów mediów

Pozostałe

Razem

Stan rezerw i rozliczeń międzyokresowych na dzień 01.01.2023 roku

102 957 084

13 603 973

5 854 553

13 096 191

19 330 390

24 634 383

85 993 434

265 470 008

Zwiększenia*

650 331

3 758 199

4 408 530

Zmniejszenia*

(22 589 224)

(576 448)

(2 781 325)

(10 822 117)

(6 506 662)

13 774 431

(29 501 346)

Stan rezerw i rozliczeń międzyokresowych na dzień 31.12.2023 roku, w tym:

81 018 190

13 027 525

3 073 227

2 274 075

12 823 728

28 392 582

99 767 865

240 377 193

- krótkoterminowe

76 642 761

13 027 525

3 073 227

2 274 075

12 823 728

28 392 582

99 767 864

236 001 763

- długoterminowe

4 375 429

Stan rezerw i rozliczeń międzyokresowych na dzień 01.01.2024 roku

81 018 190

13 027 525

3 073 227

2 274 075

12 823 728

28 392 582

99 767 865

240 377 193

Zwiększenia*

260 431

1 233 438

1 164 842

2 658 710

Zmniejszenia*

(6 397 025)

(623 424)

(4 542 751)

(9 239 836)

(35 231 874)

(56 034 909)

Stan rezerw i rozliczeń międzyokresowych na dzień 31.12.2024 roku, w tym:

74 881 597

12 404 101

4 306 665

3 438 916

8 280 977

19 152 746

64 535 991

187 000 993

- krótkoterminowe

70 245 737

12 404 101

4 306 665

3 438 916

8 280 977

19 152 746

64 535 991

182 365 133

- długoterminowe

4 635 860

* wykazywane persaldem za wyjątkiem świadczeń pracowniczych

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

na dzień

REZERWY I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU

31.12.2024

31.12.2023

Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (długoterminowe)

4 635 860

4 375 429

Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (krótkoterminowe)

70 245 737

76 642 761

Rozliczenia międzyokresowe z tytułu kosztów reklamy i marketingu

4 306 665

3 073 227

Rezerwa na odsetki

10 473 734

15 072 875

Rozliczenia międzyokresowe z tytułu kosztów mediów

19 152 746

28 392 582

Rozliczenia międzyokresowe z tytułu kosztów doradztwa i audytu

1 737 681

2 322 252

Rozliczenia międzyokresowe z tytułu kosztów transportu

12 404 101

13 027 525

Rozliczenia międzyokresowe z tytułu czynszów

8 280 977

12 823 728

Rezerwa na koszty paliwa

5 000

1 464 807

Rozliczenia międzyokresowe z tytułu prowizji hurtowni agencyjnych

427 832

594 823

Rezerwa na ubezpieczenia

650 873

1 234 802

Rezerwa na prace modernistyczne IT

2 327 737

2 287 875

Rezerwa na opakowania

475 000

3 883 000

Rezerwa na zezwolenie na alkohol

886 366

1 987 226

Sprawy sądowe, potencjalne spory

3 438 916

2 274 075

Pozostałe rezerwy i rozliczenia międzyokresowe

47 551 768

70 920 203

REZERWY I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE OGÓŁEM

187 000 993

240 377 192

- część długoterminowa

4 635 860

4 375 429

- część krótkoterminowa

182 365 133

236 001 763

Rezerwy i zobowiązania na świadczenia pracownicze

Rezerwy i zobowiązania na świadczenia pracownicze obejmują m.in. rezerwę na odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne w kwocie 5.125.905 zł (pozostała część dotyczy głównie zobowiązań z tytułu wynagrodzeń, rezerwy na urlopy i rezerwy na premie).

Rezerwa na odprawy emerytalne została skalkulowana przy pomocy aktuariusza. W wycenie aktuarialnej przyjęto m.in. stopy dyskontowe 5,8 %. Kwota 4.635.860 zł została zaprezentowana jako część długoterminowa rezerwy.

Rezerwa na koszty reklamy i marketingu

Rezerwa na koszty reklamy i marketingu obejmuje głównie rezerwy związane z rozliczeniem usług marketingowych, świadczonych przez odbiorców.

Oczekuje się, że rezerwy te zostaną zrealizowane w okresie 12 miesięcy od 31 grudnia 2024 r.

Rezerwa na odsetki

Rezerwa dotyczy szacowanych kosztów związanych z nieuregulowanymi zobowiązaniami, dla których minęły umowne terminy płatności według stanu na 31 grudnia 2024 r.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

Oczekuje się, że rezerwa zostanie zrealizowana w okresie 12 miesięcy od 31 grudnia 2024 r.

NOTA NR 18.

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

Informacje o zobowiązaniach z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązaniach zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.

na dzień

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU

31.12.2024

31.12.2023

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

3 558 847 151

3 591 099 885

Zobowiązania z tytułu dostaw towarów

3 425 654 579

3 452 120 755

- w tym: program finansowania dostawców

959 016 171

844 886 773

Zobowiązania z tytułu usług

131 966 301

137 695 815

Zobowiązania do zwrotu wynagrodzenia

1 226 271

1 283 315

Zobowiązania z tytułu bieżącego CIT

412 532

Zobowiązania inne

233 884 662

238 935 828

Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych

14 258 326

10 350 781

Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych

32 735 216

32 258 644

Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń

6 812 493

6 245 574

Zobowiązania z tytułu kaucji

183 213

15 657 199

Zobowiązania z tytułu zakupu rozrachunków z pracownikami

2 039 504

1 547 193

Zobowiązania z tytułu gwarancji finansowej**

165 000 000

Pozostałe zobowiązania

12 855 909

7 876 438

Zobowiązania ogółem, z tego:

3 793 144 345

3 830 035 713

- część długoterminowa

183 213

15 657 199

- część krótkoterminowa

3 792 961 133

3 814 378 514

** dotyczy gwarancji udzielonej przez Eurocash S.A dla Kontigo Sp. z o.o. w likwidacji

Eurocash S.A. dokonał oceny zobowiązań objętych faktoringiem odwrotnym i na podstawie tego osądu zaklasyfikował zobowiązania z tytułu tzw. faktoringu odwrotnego jako zobowiązania z tytułu dostaw i usług, ponieważ w związku z oddaniem danych zobowiązań do faktoringu nie doszło do istotnych zmian charakteru tych zobowiązań, w szczególności istotnych zmian warunków płatności. W ramach salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług na dzień 31 grudnia 2024 roku, ujęta została wartość sald objętych programem finansowania dostawców w kwocie 959.016.171 zł, natomiast na dzień 31 grudnia 2023 roku odpowiednia wartość sald wynosiła 844.886.773 zł.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

NOTA NR 19.

KREDYTY I POŻYCZKI

Na dzień 31.12.2024 r. Spółka posiada linie kredytowe w łącznej wysokości 1.075,7 mln zł udostępnione przez 10 banków, w tym 8 banków w konsorcjum w ramach zawartej w lipcu 2023 roku umowy kredytów nadrzędnych (Senior Facilities Agreement). Limity te były wykorzystane na dzień bilansowy w kwocie 505,7 mln zł. Dodatkowo Spółka korzystała z pożyczek zaciągniętych w ramach Grupy w kwocie 390,9 mln zł z tytułu umowy cash poolingu. Szczegółowe informacje o kredytach i pożyczkach przedstawiono w tabeli poniżej.

KREDYTY I POŻYCZKI NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU

Kredyty

Przeznaczenie kredytu

Kwota zobowiązania

Oprocentowanie

Spółki w Grupie

Pożyczki zaciągnięte w ramach Grupy z tytułu umowy cash pooling

390 900 459

WIBOR + marża banku

Konsorcium banków

Kredyt na finansowanie bieżącej działalności

505 680 000

WIBOR + marża banku

Kredyty razem

896 580 459

- część długoterminowa

396 240 000

- część krótkoterminowa

500 340 459

Łączne koszty kredytów poniesione w 2024 r. wyniosły 62.824.263 złotych.

KREDYTY I POŻYCZKI NA DZIEŃ 31.12.2023 ROKU

Kredyty

Przeznaczenie kredytu

Kwota zobowiązania

Oprocentowanie

Spółki w Grupie

Pożyczki zaciągnięte w ramach Grupy z tytułu umowy cash pooling

165 743 649

WIBOR + marża banku

Bank 1

Kredyt na finansowanie bieżącej działalności

244 381

WIBOR + marża banku

Konsorcium banków

Kredyt na finansowanie bieżącej działalności

433 200 000

WIBOR + marża banku

Kredyty razem

599 188 030

- część długoterminowa

355 680 000

- część krótkoterminowa

243 508 030

Łączne koszty kredytów poniesione w 2023 r. wyniosły 78.286.356 złotych.

W sekcji 2.1.7 „Kontynuacja działalności” zostały opisane najważniejsze zmiany w sposobie finansowania jakie nastąpiły w 2024 roku.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

w ramach grupy rachunków. Oba systemy oparte są na mechanizmie zerowania sald, które polegają na przeniesieniu na koniec dnia roboczego dodatnich i ujemnych sald z poszczególnych rachunków bieżących na rachunek główny lidera programu (Eurocash S.A.) per saldo. Na początku każdego kolejnego dnia roboczego operacja ta ulega odwróceniu. Odsetki od salda na rachunku głównym lidera programu naliczane są każdego dnia miesiąca, a ich zapłata następuje raz w miesiącu w dacie rozliczenia.

W dniu 2 lutego 2009 roku spółki z Grupy Eurocash podpisały umowę zarządzania płynnością finansową w formie kredytów dziennych z Bankiem ING Bank Śląski S.A.

Każda ze spółek z Grupy posiada wyodrębniony rachunek bieżący. Eurocash S.A. pełni rolę zarządczą w strukturze, tzn. prowadzi dwa rachunki:

1.Rachunek główny - w ramach grupy rachunków;

2.Główny rachunek płynności - poza grupą rachunków, który odzwierciedla skonsolidowane saldo wszystkich rachunków.

W dniu 14 października 2016 roku spółki z Grupy Eurocash podpisały dodatkową umowę o prowadzenie systemu zarządzania środkami pieniężnymi dla grupy rachunków z Santander Bank Polska S.A.

Każda ze spółek Grupy posiada wyodrębniony rachunek bieżący. Eurocash S.A. pełni rolę zarządczą w strukturze, tzn. prowadzi trzy rachunki: rachunek do prowadzenia bieżących rozliczeń oraz rachunek pomocniczy i rachunek pool leadera służące do celów związanych z funkcjonowaniem systemu.

W związku z podpisanymi umowami kredytowymi Spółka jest zobowiązana do utrzymywania określonych wskaźników finansowych na zdefiniowanym poziomie oraz do prowadzenia działalności w określonych w umowach ramach. Ponadto w związku z umowami kredytowymi Spółka udzieliła zabezpieczeń, których szczegóły zostały przedstawione w nocie 34. Lista poręczeń została zawarta w nocie 33.

NOTA NR 20.

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Informacje o pozostałych zobowiązaniach finansowych przedstawiono w tabelach poniżej.

na dzień

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU

31.12.2024

31.12.2023

Zobowiązania z tytułu emisji obligacji

125 000 000

Zobowiązania z tytułu finansowania franczyzobiorców*

6 233 043

11 086 912

Wycena instrumentów zabezpieczających

5 462 776

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

131 233 043

141 549 687

- część długoterminowa

125 278 659

- część krótkoterminowa

131 233 043

16 271 029

* zobowiązania z tytułu finansowania franczyzobiorców dotyczą umów faktoringu z regresem należności handlowych.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

Podstawowe warunki emisji obligacji zawarto w tabeli poniżej.

Tytuł

Nazwa

Data emisji

23 grudnia 2020

Data wykupu

23 grudnia 2025

Jednostkowa wartość nominalna obligacji

1.000 PLN

Liczba wyemitowanych obligacji

125.000

Wartość emisji

125.000.000

Oprocentowanie obligacji

WIBOR 6M + marża 2,25%

Okres płatności odsetek

półroczne

Sposób oferowania obligacji

Oferta publiczna skierowana do klientów profesjonalnych

Rynek notowań

ASO GPW

Wartość godziwa obligacji na dzień 31.12.2024 wynosi 126 269 024 zł.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

NOTA NR 21.

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU

na dzień

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW LEASINGU NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU

31.12.2024

31.12.2023

Przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów leasingu

opłaty minimalne

wartość bieżąca opłat minimalnych

opłaty minimalne

wartość bieżąca opłat minimalnych

Płatne w okresie do 1 roku

201 955 419

198 059 285

192 422 789

189 432 306

Płatne w okresie od 1 roku do 5 lat

496 993 762

432 884 224

493 182 826

433 565 113

Płatne powyżej 5 lat

148 353 551

106 126 168

180 075 441

129 582 370

Przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów leasingu ogółem

847 302 732

737 069 676

865 681 055

752 579 789

Koszty finansowe

110 233 056

113 101 266

Wartość bieżąca minimalnych opłat z tytułu umów leasingu

737 069 676

752 579 789

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

Opublikowane prognozy

Zgodnie z wymogiem wynikającym z Ustawy z dnia 15 stycznia 2015 roku o Obligacjach, zawartym w art. 35 ust. 1a oraz 1b, Grupa Kapitałowa Eurocash w grudniu 2023 roku opublikowała na stronie Jednostki Dominującej Eurocash S.A. („Emitent”) prognozę kształtowania się zobowiązań finansowych oraz struktury finansowej Spółki Eurocash S.A. oraz Grupy Kapitałowej Eurocash na dzień 31 grudnia 2024 roku ("Prognoza w rozumieniu Ustawy o Obligacjach”). Grupa informuje, że zobowiązania finansowe Spółki Eurocash S.A. oraz Grupy Kapitałowej Eurocash na dzień 31 grudnia 2024 roku prezentują się następująco:

a.zobowiązania finansowe Grupy Kapitałowej Eurocash na dzień 31 grudnia 2024 roku wyniosły 2.733 mln zł (więcej o 1,4% w porównaniu do Prognozy w rozumieniu Ustawy o Obligacjach),

b.zobowiązania finansowe Spółki Eurocash S.A. na dzień 31 grudnia 2024 roku wyniosły 1.368 mln zł (więcej o 7,6% w porównaniu do Prognozy w rozumieniu Ustawy o Obligacjach),

c.struktura finansowania Grupy Kapitałowej Eurocash rozumiana jako, procentowy udział zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek, emisji dłużnych papierów wartościowych oraz leasingu w sumie bilansowej Grupy Kapitałowej Eurocash na dzień 31 grudnia 2024 roku wyniosła około 29,8% (więcej o 0,1 punktu procentowego w porównaniu do Prognozy w rozumieniu Ustawy o Obligacjach),

d.struktura finansowania Spółki Eurocash S.A. rozumiana jako, procentowy udział zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek, emisji dłużnych papierów wartościowych oraz leasingu w sumie bilansowej Spółki Eurocash S.A. na dzień 31 grudnia 2024 roku wyniosła około 18,7% (więcej o 0,8 punktu procentowego w porównaniu do Prognozy w rozumieniu Ustawy o Obligacjach).

Wyższy od szacowanego poziom zobowiązań finansowych Jednostki Dominującej Eurocash S.A. i Grupy Kapitałowej Eurocash na koniec 2024 roku, wynika z wyższego niż szacowano poziomu zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek. Wolne środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej umożliwiały Spółce oraz Grupie redukcję zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek. Ostatecznie, Spółka oraz Grupa Kapitałowa nie zdecydowały się na spłatę zobowiązań finansowych z tytułu kredytów i pożyczek oraz pozostawienie środków pieniężnych i długu finansowego w bilansie. Decyzja ta miała neutralny wpływ na poziom długu netto Spółki oraz Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2024 roku.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

NOTA NR 22.

PODATEK DOCHODOWY

Specyfikację podatku dochodowego za okres sprawozdawczy prezentują tabele poniżej.

za okres

PODATEK DOCHODOWY ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2024 ROKU (główne składniki obciążenia)

od 01.01.2024

do 31.12.2024

od 01.01.2023

do 31.12.2023

Rachunek zysków i strat

Bieżący podatek dochodowy

6 278 961

1 719 739

Odroczony podatek dochodowy

(19 026 385)

(10 917 201)

Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat

(12 747 424)

(9 197 462)

za okres

UZGODNIENIE OBCIĄŻENIA PODATKOWEGO Z WYNIKIEM FINANSOWYM BRUTTO W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2024 ROKU

od 01.01.2024

do 31.12.2024

od 01.01.2023

do 31.12.2023

Wynik finansowy brutto

91 947 010

130 977 818

Podatek dochodowy obliczony według obowiązującej stawki krajowej

(17 469 932)

(24 885 786)

Wpływ podatku od pozostałych trwałych różnic pomiędzy wynikiem brutto a podstawą opodatkowania

(2 638 638)

(16 214 872)

Ujemne różnice przejściowe nieprzechodzące przez podatek bieżący

(10 351 918)

(3 422 837)

Koszty podatkowe niebędące kosztami bilansowymi

(18 879 561)

Korekta podatku bieżącego lat ubiegłych

4 004 891

Przychody bilansowe niestanowiące przychodów podatkowych

4 790 157

159 875

Koszty podatkowe niebędące kosztami bilansowymi

(335 446)

1 055 421

Wpływ podatkowy otrzymanej dywidendy od spółek z Grupy

25 309 263

22 900 719

Koszty bilansowe, będące podatkowymi w roku ubiegłym

(121 940)

Korekta podatku dochodowego w związku z uczestnictwem w PGK Eurocash

6 670 635

7 109 097

Pozostałe różnice

158 016

217 970

Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat

(12 747 423)

(9 197 462)

Efektywna stawka podatku

13,86%

7,02%

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

NIEPEWNOŚĆ ZWIĄZANA Z ROZLICZENIAMI PODATKOWYMI

Regulacje podatkowe w Polsce podlegają częstym zmianom legislacyjnym, co powoduje liczne wątpliwości interpretacyjne i skutkuje odmiennym stosowaniem i wykładnią danych regulacji przez poszczególne organy państwowe / sądy administracyjne.

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z decyzji tych organów, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.

W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu / wyroku sądu administracyjnego.

W poprzednich okresach sprawozdawczych Spółka przeprowadzała transakcje oraz uczestniczyła w procesach restrukturyzacyjnych, które aktualnie są przedmiotem postępowań podatkowych.

Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Grupa ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.

Postępowania dotyczące skutków podatkowych transakcji związanych ze znakami towarowymi

Obecnie Grupa jest stroną sporów z organami podatkowymi dotyczących transakcji związanych ze znakami podatkowymi i ich skutków podatkowych w Eurocash S.A. latach 2011, 2014, 2015 i 2016, tj.:

•postępowanie za 2011 r. dotyczy możliwości zaliczenia do kosztów uzyskania przychodów wysokości opłat licencyjnych uiszczanych przez Eurocash S.A. na rzecz Eurocash S.A. S.K.;

•postępowania za lata 2014, 2015 i 2016, dotyczą wysokości kosztów uzyskania przychodu z tytułu amortyzacji znaków towarowych.

W postępowaniu za rok 2011 Spółka złożyła skargę kasacyjną od wyroku z dnia 30 listopada 2023 r. WSA w Poznaniu z uwagi na ostrożność procesową oraz niezasadność odmowy uwzględnienia

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

dokonanej korekty bonusów bezwarunkowych. Obecnie sprawa oczekuje na wyznaczenie terminu przez Naczelny Sąd Administracyjny.

W postępowaniach dotyczących lat 2014, 2015 i 2016 WSA w Poznaniu wydał merytorycznie korzystne rozstrzygnięcia dla Eurocash S.A. Skargi kasacyjne od wyroków WSA w Poznaniu złożył organ podatkowy oraz – wyłącznie z ostrożności procesowej (względy proceduralne) – Eurocash S.A. Obecnie sprawy oczekują na rozpoznanie przez Naczelny Sąd Administracyjny.

Na skutek decyzji wydanych przez organy w ramach wyżej opisanych sporów, po stronie Eurocash S.A. powstały zaległości podatkowe w następującej wysokości:

•2.498.378,00 zł za 2011

•5.490.763,00 zł za 2014

•5.490.764,00 zł za 2015

•5.490.764,00 zł za 2016

Zaległości te zostały uiszczone przez Eurocash S.A. wraz z odsetkami w dniu 28 października 2022 r.

Duży Ben – ograniczony dystrybutor

W związku z dostosowaniem modelu biznesowego Grupy Eurocash począwszy od 2021 roku Duży Ben pełni funkcję dystrybutora o ograniczonych ryzykach, a Eurocash S.A. funkcję podmiotu centralnego. Eurocash S.A. jako podmiot centralny jest odpowiedzialny za zarządzanie podstawową działalnością Dużego Bena, taką jak opracowywanie konceptu dystrybucyjnego, strategii i tempa rozwoju sieci, wyborem dostawców, dostarczeniem usług wsparcia oraz właścicielem istotnych wartości niematerialnych i prawnych (znaki towarowe). Zaś Duży Ben jest odpowiedzialny za sprzedaż na rynku polskim towarów zakupionych od dostawców wskazanych przez Eurocash S.A. (w tym samej spółki Eurocash S.A.), który to uprzednio nabywa je u producentów bądź innych dystrybutorów hurtowych, a następnie zajmuje się sprzedażą towarów na rynku do konsumentów. Dodatkowo Duży Ben realizuje wdrożenie strategii formułowanej przez Eurocash S.A. Powyższe działanie ma na celu zapewnienie rynkowego poziomu rentowności z uwzględnieniem pełnionych funkcji, zaangażowanych aktywów czy ponoszonego ryzyka. Jednocześnie 29 grudnia 2021 r. Eurocash S.A. wystąpił o uprzednie porozumienie cenowe na podstawie ustawy z dnia 16 października 2019 r. o rozstrzyganiu sporów dotyczących podwójnego opodatkowania oraz zawieraniu uprzednich porozumień cenowych w powyższym zakresie, celem ograniczenia ryzyka podatkowego.

Ponadto, wszelkie ryzyka i zobowiązania Spółki zostały uregulowane i odniesione na sprawozdanie finansowe.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

NOTA NR 23.

ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Odroczony podatek dochodowy prezentuje tabela poniżej.

ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2024 ROKU

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

Rachunek zysków i strat

Sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów

na dzień

za okres

31.12.2024

31.12.2023

od 01.01.2024

do 31.12.2024

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2024

do 31.12.2024

od 01.01.2023

do 31.12.2023

Rezerwy z tytułu podatku odroczonego

- różnica pomiędzy bilansową oraz podatkową wartością rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych

94 359 181

84 845 874

9 513 308

10 754 413

- niezafakturowane przychody

45 963 460

46 933 517

(970 057)

3 536 759

- przychody z tytułu zarachowanych odsetek

270 279

291 279

(20 999)

(763 305)

- rezerwa dot. obniżenia kosztu nabycia EC ESP

8 263 152

(35 271)

- pozostałe

222 198

202 053

20 145

20 020

- wycena instrumentów zabezpieczających

(62 557)

Rezerwy brutto z tytułu podatku odroczonego

149 078 271

140 535 874

8 542 396

13 512 616

(62 557)

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2024 ROKU (ciąg dalszy)

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

Rachunek zysków i strat

Sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów

na dzień

za okres

31.12.2024

31.12.2023

od 01.01.2024

do 31.12.2024

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2024

do 31.12.2024

od 01.01.2023

do 31.12.2023

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

- rozliczenie rabatów w czasie

(6 165 193)

(5 208 477)

956 716

994 797

- odpis wartości zapasów

2 776 403

2 654 856

(121 546)

465 058

- odpis aktualizujący należności

9 485 196

9 103 999

(381 197)

3 199 151

- niezapłacone wynagrodzenia i składki ZUS

30 970

3 103 350

- rozliczenia międzyokresowe

26 416 878

56 099 735

29 682 857

(32 170 743)

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2024 ROKU (ciąg dalszy)

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

Rachunek zysków i strat

Sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów

na dzień

za okres

31.12.2024

31.12.2023

od 01.01.2024

do 31.12.2024

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2024

do 31.12.2024

od 01.01.2023

do 31.12.2023

Aktywa z tytułu podatku odroczonego (ciąg dalszy)

- wydatki na nabycie udziałów w Partner, DC2, DC3 DC4

141 543

- różnica między aktywami z tytułu prawa do użytkowania a zobowiązaniem z tytułu leasingu

9 380 134

9 354 047

(26 087)

3 008 744

- PCC od nabycia udziałów

632 875

- korekta kosztów o niezapłacone zobowiązania

6 520 688

4 181 959

(2 338 729)

2 582 885

- pozostałe różnice

5 360 433

2 788 558

(2 571 875)

1 851 297

- rezerwy

7 068 937

7 832 146

763 210

22 031 428

- spisanie aktywa na rozliczenie wynagrodzenia związanego z ograniczonym dystrybutorem

(4 000 000)

4 000 000

- koszty finansowania dłużnego

26 449 622

6 939 290

(19 510 331)

(6 939 290)

- wycena instrumentów zabezpieczających

548 850

1 718 239

1 169 389

(1 718 239)

Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego

84 616 364

92 269 742

10 483 989

(1 873 322)

1 169 389

(1 718 239)

Odpis aktualizujący wartość aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

84 616 364

92 269 742

10 483 989

(1 873 322)

1 169 389

(1 718 239)

Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie rozpoznane w księgach roku 2022

(722 093)

Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego

19 026 385

10 917 201

1 169 389

(1 780 796)

Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego

64 461 907

48 266 133

Aktywa netto z tytułu podatku odroczonego

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

NOTA NR 24.

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY OSIĄGNIĘTE W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM

Przychody ze sprzedaży zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY OSIĄGNIĘTE W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2024 ROKU

od 01.01.2024 do 31.12.2024

od 01.01.2023 do 31.12.2023

Sprzedaż towarów

18 105 107 633

18 606 649 154

Świadczenie usług

94 420 987

69 051 530

Przychody ze sprzedaży ogółem

18 199 528 620

18 675 700 684

Prezentacja w podziale na sprzedaż do klientów Zewnętrznych i Segmenty w ramach transakcji grupowych

od 01.01.2024 do 31.12.2024

od 01.01.2023 do 31.12.2023

Sprzedaż zewnętrzna

15 208 706 282

15 738 401 566

Hurt

345 437 795

335 587 357

Detal

2 212 329 848

2 241 680 826

Projekty

338 633 708

290 979 405

Przychody ze sprzedaży towarów ogółem

18 105 107 633

18 606 649 154

Sprzedaż towarów jest jednorodna.

W zakresie sprzedaży usług głównymi tytułami są przychody z tytułu usług na rzecz obsługi sieci franczyzowej, opłat franczyzowych, świadczenia usług logistycznych.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

NOTA NR 25.

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU

Koszty według rodzaju zaprezentowano w tabeli poniżej.

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2024 ROKU

od 01.01.2024 do 31.12.2024

od 01.01.2023 do 31.12.2023

Amortyzacja

295 105 068

295 664 920

Zużycie materiałów i energii

117 365 079

160 018 559

Usługi obce

514 967 437

522 324 322

Podatki i opłaty

26 260 879

28 224 614

Wynagrodzenia

691 108 306

696 070 904

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

120 480 772

127 367 331

Pozostałe koszty rodzajowe

28 269 655

20 818 020

Koszty według rodzaju

1 793 557 196

1 850 488 669

w tym:

Koszty sprzedanych usług

Koszty sprzedaży

1 516 779 302

1 575 891 395

Koszty ogólnego zarządu

276 777 894

274 597 275

KOSZTY SPRZEDAŻY WEDŁUG RODZAJU ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2024 ROKU

od 01.01.2024do 31.12.2024

od 01.01.2023do 31.12.2023

Amortyzacja

258 325 889

258 832 677

Zużycie materiałów i energii

112 652 744

151 996 640

Usługi obce

449 941 221

465 631 747

Podatki i opłaty

25 264 303

26 563 352

Wynagrodzenia

558 480 409

561 802 821

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

93 427 540

98 735 469

Pozostałe koszty rodzajowe

18 687 197

12 328 689

Koszty sprzedaży według rodzaju

1 516 779 302

1 575 891 395

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU WEDŁUG RODZAJU ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2024 ROKU

od 01.01.2024do 31.12.2024

od 01.01.2023do 31.12.2023

Amortyzacja

36 779 179

36 832 243

Zużycie materiałów i energii

4 712 335

8 021 919

Usługi obce

65 026 216

56 692 576

Podatki i opłaty

996 576

1 661 263

Wynagrodzenia

132 627 897

134 268 082

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

27 053 232

28 631 862

Pozostałe koszty rodzajowe

9 582 459

8 489 331

Koszty ogólnego zarządu według rodzaju

276 777 894

274 597 275

NOTA NR 26.

POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

Pozostałe przychody i koszty operacyjne zaprezentowano w tabeli poniżej.

POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2024 ROKU

od 01.01.2024

do 31.12.2024

od 01.01.2023

do 31.12.2023

Pozostałe przychody operacyjne

50 363 618

29 114 958

Obciążenia umowne

2 687 048

3 726 344

Pozostała sprzedaż

11 089 956

7 243 823

Podnajem powierzchni

3 248 763

4 751 577

Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych

2 294 380

860 866

Otrzymane odszkodowania

1 544 212

1 725 398

Rozwiązanie odpisu aktualizującego należności

868 691

1 978 173

Przychody związane z rozliczeniami z pracownikami

4 851 559

5 141 215

Wpływ MSSF16

744 163

Pozostałe przychody operacyjne

23 034 846

3 687 563

Pozostałe koszty operacyjne

(17 176 427)

(13 879 666)

Koszty poniesionych szkód

(1 597 518)

(1 436 229)

Darowizny

(3 974 654)

(3 908 226)

Przedawnione pozycje, sprawy sądowe, potencjalne spory oraz należności umorzone

(1 273 583)

Kary

(5 461 365)

(3 837 871)

Spisanie należności

(2 660 219)

Usługi doradztwa

(1 530 366)

Pozostałe koszty operacyjne

(2 209 088)

(3 166 974)

Pozostałe przychody/ koszty operacyjne netto

33 187 190

15 235 292

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

NOTA NR 27.

PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

Przychody finansowe i koszty finansowe zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.

PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2024 ROKU

od 01.01.2024 do 31.12.2024

od 01.01.2023 do 31.12.2023

Przychody finansowe

190 440 442

179 043 116

Przychody ze skonta

17 604 985

13 550 997

Odsetki

5 622 059

5 430 574

Wynagrodzenie za udzielone poręczenie

3 825 358

2 674 288

Dodatnie różnice kursowe

38 831

2 319 942

Dodatnie różnice kursowe MSSF 16

3 340 881

17 650 966

Dywidendy

136 331 647

120 530 102

Pozostałe przychody finansowe (nieistotne jednostkowo)

23 676 682

16 886 248

Koszty finansowe

(201 703 874)

(228 739 030)

Odsetki

(146 293 708)

(143 853 373)

Odsetki z tytułu leasingu

(31 594 544)

(30 019 728)

Prowizje i opłaty bankowe

(13 268 740)

(10 044 788)

Odpis aktualizujący wartość udziałów w Grupie *

(35 000 000)

Pozostałe koszty finansowe (nieistotne jednostkowo)

(10 546 882)

(9 821 141)

Koszty finansowe netto

(11 263 432)

(49 695 915)

W 2024 roku otrzymano ponad 136 mln zł dywidendy od spółek: Eurocash Serwis Sp. z o.o. (67,3 mln), Eurocash Sieci Partnerskie Sp. z o.o. (30,8 mln), Eurocash VC3 Sp. z o.o. (20,8 mln), FHC-2 Sp. z o.o. (8 mln), Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o. w likwidacji (5,8 mln), Firma Rogala Sp. z o.o. (2,9 mln zł) oraz Partnerski Serwis Detaliczny S.A. (0,4 mln).

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

NOTA NR 28.

ZYSK/ (STRATA) PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Informacje o zysku przypadającym na jedną akcję zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.

ZYSK (STRATA) PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2024 ROKU

od 01.01.2024 do 31.12.2024

od 01.01.2023 do 31.12.2023

Zyski

Zysk/ (strata) netto danego roku dla celów wyliczenia zysku na jedną akcję podlegający podziałowi między akcjonariuszy

79 199 586

121 780 356

Liczba wyemitowanych akcji

Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości zysku podstawowego na jedną akcję

139 163 286

Efekt rozwodnienia potencjalnej liczby akcji zwykłych:

Obligacje zamienne na akcje

594 720

Średnia ważona liczba akcji zwykłych (dla potrzeb wyliczenia wartości zysku rozwodnionego na jedną akcję)

139 163 286

139 758 006

Zysk (strata) przypadający na 1 akcję

- podstawowy

0,57

0,88

- rozwodniony

0,57

0,87

NOTA NR 29.

WARTOŚĆ KSIĘGOWA NA JEDNĄ AKCJĘ NA DZIEŃ 31.12.2024

WARTOŚĆ KSIĘGOWA NA JEDNĄ AKCJĘ NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU

31.12.2024

31.12.2023

Kapitał własny przypadający właścicielom Jednostki Dominującej

1 521 671 063

1 537 683 754

Liczba akcji (bez akcji własnych)

139 163 286

Rozwodniona liczba akcji

139 163 286

139 758 006

Wartość księgowa na jedną akcję

10,93

11,05

Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję

10,93

11,00

Wartość księgowa przypadająca na jedną akcję jest pozycją niezdefiniowaną w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

NOTA NR 30.

INFORMACJE NA TEMAT TRANSAKCJI Z JEDNOSTKAMI ZALEŻNYMI

W 2024 roku nie zawierano istotnych transakcji z jednostkami zależnymi na zasadach innych niż rynkowe.

Należności z tyt. dostaw i usług

31.12.2024

31.12.2023

Delikatesy Centrum Sp. z o.o.

224 927 949

243 000 926

Duży Ben Sp. z o.o.

79 122 859

32 078 907

Firma Rogala Sp. z o.o.

35 572 266

38 952 943

Eurocash Serwis Sp. z o.o.

29 057 258

31 450 065

FHC-2 Sp. z o.o.

14 360 250

15 622 402

Arhelan Sp. z o.o.

5 582 398

5 144 634

Eurocash Franczyza Sp. z o.o.

3 343 521

6 098 469

Frisco S.A.

2 578 683

4 363 652

ABC na kołach Sp. z o.o.

2 440 872

1 323 590

Lewiatan Holding S.A.

1 043 887

1 717 100

Eurocash Sieci Partnerskie Sp. z o.o.

596 883

633 982

Partner Sp. z o.o.

568 507

30 173

Lewiatan Północ Sp. z o.o.

545 042

504 596

Lewiatan Wielkopolska Sp. z o.o.

450 717

687 364

Lewiatan Kujawy Sp. z o.o.

430 816

543 117

Lewiatan Śląsk Sp. z o.o.

413 238

671 817

Lewiatan Orbita Sp. z o.o.

363 673

308 983

Lewiatan Zachód Sp. z o.o.

343 849

270 671

Lewiatan Podkarpacie Sp. z o.o.

297 155

254 403

Inmedio Sp. z o.o.

293 716

369 547

Lewiatan Podlasie Sp. z o.o.

280 293

338 246

Kontigo Sp. z o.o. w likwidacji

260 760

542 560

Lewiatan Opole Sp. z o.o.

236 017

398 620

Cerville Investments Sp. z o.o.

213 259

1 316 323

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

Ambra Sp. z o.o.

197 801

289 474

Innowacyjna Platforma Handlu Sp. z o.o.

124 756

310 565

Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o. w likwidacji

116 888

455 525

Akademia Umiejętności Eurocash Sp. z o.o.

72 527

108 307

Eurocash Trade 1 Sp. z o.o.

41 200

41 191

Przedsiębiorstwo Handlu Spożywczego Sp. z o.o. w likwidacji

17 740

3 289

Eurocash Nieruchomości

10 223

12 619

4vapers Sp. z o.o.

9 256

15 326

EKO Holding S.A. w likwidacji

3 823

5 646

Podlaskie Delikatesy Centrum Sp. z o.o.

2 280 747

Detal Finanse Sp. z o.o. w likwidacji

3 406

Delikatesy Rogala Obszar V Sp. z o.o. w likwidacji

2 220

Delikatesy Rogala Obszar II Sp. z o.o. w likwidacji

729

Delikatesy Rogala Obszar III Sp. z o.o. w likwidacji

729

Delikatesy Rogala Obszar IV Sp. z o.o. w likwidacji

729

ABC Sp. z o.o. w likwidacji

517

Razem

403 918 083

390 154 114

Należności pozostałe

31.12.2024

31.12.2023

Eurocash Serwis Sp. z o.o.

2 566 640

2 959 879

Frisco S.A.

1 204 709

1 286 908

Lewiatan Holding S.A.

748 980

645 362

Eurocash Franczyza Sp. z o.o.

595 386

1 572 608

Lewiatan Śląsk Sp. z o.o.

114 586

267 530

Lewiatan Północ Sp. z o.o.

100 277

214 913

Lewiatan Zachód Sp. z o.o.

77 424

138 851

Duży Ben Sp. z o.o.

77 007

972 001

Lewiatan Podlasie Sp. z o.o.

76 513

143 278

Kontigo Sp. z o.o. w likwidacji

51 290

325 893

Eurocash VC3 Sp. z o.o.

49 875

29 122

Lewiatan Opole Sp. z o.o.

43 288

196 633

Lewiatan Kujawy Sp. z o.o.

37 294

225 344

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

Lewiatan Orbita Sp. z o.o.

35 772

190 762

Innowacyjna Platforma Handlu Sp. z o.o.

31 709

342 088

Lewiatan Podkarpacie Sp. z o.o.

23 567

119 076

Cerville Investments Sp. z o.o.

18 875

192 778

Lewiatan Wielkopolska Sp. z o.o.

11 465

130 070

Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o. w likwidacji

10 858

125 514

Eurocash Sieci Partnerskie Sp. z o.o.

9 816

830 788

Delikatesy Centrum Sp. z o.o.

5 723

879 523

Eurocash Trade 1 Sp. z o.o.

2 879

12 959

ABC na kołach Sp. z o.o.

82 810

Ambra Sp. z o.o.

302 860

FHC-2 Sp. z o.o.

242 982

Podlaskie Delikatesy Centrum Sp. z o.o.

99 680

Partner Sp. z o.o.

91 961

Detal Finanse Sp. z o.o. w likwidacji

63 829

Eurocash Nieruchomości Sp. z o.o.

44 641

Akademia Umiejętności Eurocash Sp. z o.o.

39 762

4vapers Sp. z o.o.

35 256

Przedsiębiorstwo Handlu Spożywczego Sp. z o.o. w likwidacji

23 965

EKO Holding S.A. w likwidacji

8 589

ABC Sp. z o.o. w likwidacji

7 970

Delikatesy Rogala Obszar II Sp. z o.o. w likwidacji

7 970

Delikatesy Rogala Obszar III Sp. z o.o. w likwidacji

7 970

Delikatesy Rogala Obszar IV Sp. z o.o. w likwidacji

7 970

Delikatesy Rogala Obszar V Sp. z o.o. w likwidacji

5 040

Arhelan Sp. z o.o.

4 217

Firma Rogala Sp. z .o.

261

Razem

5 893 936

12 879 615

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

Zobowiązania z tyt. dostaw i usług

31.12.2024

31.12.2023

Lewiatan Holding S.A.

51 830 709

45 636 777

Duży Ben Sp. z o.o.

13 267 749

95 624 679

Eurocash Franczyza Sp. z o.o.

10 280 149

21 110 976

Eurocash Serwis Sp. z o.o.

8 653 299

6 972 359

Cerville Investments Sp. z o.o.

5 624 936

5 223 834

Eurocash Sieci Partnerskie Sp. z o.o.

4 720 916

4 971 363

Lewiatan Śląsk Sp. z o.o.

1 746 590

1 730 671

Lewiatan Kujawy Sp. z o.o.

1 698 951

1 804 337

Lewiatan Opole Sp. z o.o.

1 273 271

1 118 313

Lewiatan Północ Sp. z o.o.

1 153 244

954 896

Lewiatan Wielkopolska Sp. z o.o.

1 014 871

910 317

Lewiatan Podlasie Sp. z o.o.

1 001 412

1 069 821

Firma Rogala Sp. z o.o.

901 445

979 592

Delikatesy Centrum Sp. z o.o.

837 567

896 833

Lewiatan Orbita Sp. z o.o.

620 706

639 139

Lewiatan Podkarpacie Sp. z o.o.

543 309

537 909

Lewiatan Zachód Sp. z o.o.

542 112

560 489

Ambra Sp. z o.o.

308 874

514 477

FHC-2 Sp. z o.o.

119 738

150 513

Akademia Umiejętności Eurocash Sp. z o.o.

79 808

1 273 589

Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o. w likwidacji

57 488

1 165

Eurocash VC3 Sp. z o.o.

21 765

Arhelan Sp. z o.o.

17 689

14 824

Frisco S.A.

15 663

5 420

Przedsiębiorstwo Handlu Spożywczego Sp. z o.o. w likwidacji

9 947

Kontigo Sp. z o.o. w likwidacji

1 281

16 863

ABC na kołach Sp. z o.o.

511

1 555

Innowacyjna Platforma Handlu Sp. z o.o.

1 054 025

Podlaskie Delikatesy Centrum Sp. z o.o.

17 986

EKO Holding S.A. w likwidacji

2 583

Detal Finanse Sp. z o.o. w likwidacji

313

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

100

Razem

106 344 000

193 805 565

Należności z tytułu udzielonych pożyczek

31.12.2024

31.12.2023

ABC na kołach Sp. z o.o.

51 780

Razem

51 780

Zobowiązania pozostałe

31.12.2024

31.12.2023

Eurocash Franczyza Sp. z o.o.

1 316 361

2 109 855

Eurocash Serwis Sp. z o.o.

900 210

1 164 388

Eurocash Sieci Partnerskie Sp. z o.o.

849 073

54 669

Delikatesy Centrum Sp. z o.o.

700 000

750 208

Lewiatan Zachód Sp. z o.o.

49 875

Arhelan Sp. z o.o.

36 289

172 406

Ambra Sp. z o.o.

1 747

ABC na kołach Sp. z o.o.

Innowacyjna Platforma Handlu Sp. z o.o.

Duży Ben Sp. z o.o.

4 883

Akademia Umiejętności Eurocash Sp. z o.o.

Eurocash VC3 Sp. z o.o.

56 485

Kontigo Sp. z o.o. w likwidacji

4 837

Razem

3 851 885

4 369 351

Zobowiązania z tytułu otrzymanych pożyczek

31.12.2024

31.12.2023

Zobowiązania z tytułu cashpoola

390 900 459

165 743 649

Razem

390 900 459

165 743 649

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

101

Przychody ze sprzedaży towarów

01.01-31.12.2024

01.01-31.12.2023

Delikatesy Centrum Sp. z o.o.

1 521 734 887

1 516 273 130

Firma Rogala Sp. z o.o.

472 641 066

490 582 676

Eurocash Serwis Sp. z o.o.

358 512 976

361 876 535

Duży Ben Sp. z o.o.

306 852 024

272 538 972

FHC-2 Sp. z o.o.

203 921 143

201 382 553

Partner Sp. z o.o.

57 077 062

55 061 690

Arhelan Sp. z o.o.

49 449 832

39 370 335

Frisco S.A.

35 317 906

34 580 900

ABC na kołach Sp. z o.o.

12 964 444

14 474 098

Inmedio Sp. z o.o.

1 312 405

1 535 135

Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o. w likwidacji

887 485

2 198 587

Ambra Sp. z o.o.

247 770

211 302

Eurocash Franczyza Sp. z o.o.

116 641

175 607

Kontigo Sp. z o.o. w likwidacji

77 031

27 861

Cerville Investments Sp. z o.o.

56 650

63 546

Lewiatan Orbita Sp. z o.o.

47 676

33 881

Lewiatan Opole Sp. z o.o.

17 226

23 600

Lewiatan Podlasie Sp. z o.o.

16 045

14 624

Lewiatan Północ Sp. z o.o.

8 876

5 771

Lewiatan Zachód Sp. z o.o.

3 967

3 775

Lewiatan Śląsk Sp. z o.o.

2 248

6 292

Podlaskie Delikatesy Centrum Sp. z o.o.

32 428 995

Lewiatan Wielkopolska Sp. z o.o.

1 020

Lewiatan Kujawy Sp. z o.o.

Razem

3 021 265 360

3 022 870 955

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

102

Przychody ze sprzedaży usług

01.01-31.12.2024

01.01-31.12.2023

Eurocash Franczyza Sp. z o.o.

22 245 925

16 280 673

Delikatesy Centrum Sp. z o.o.

14 001 476

6 316 512

Lewiatan Holding S.A.

11 346 950

10 645 100

Duży Ben Sp. z o.o.

3 623 165

2 476 864

Cerville Investments Sp. z o.o.

3 594 168

3 962 783

Eurocash Sieci Partnerskie Sp. z o.o.

2 640 501

1 972 361

Lewiatan Północ Sp. z o.o.

2 410 041

2 221 913

Lewiatan Kujawy Sp. z o.o.

2 339 707

2 285 688

Lewiatan Śląsk Sp. z o.o.

2 306 161

3 085 258

Firma Rogala Sp. z o.o.

1 973 899

1 127 068

Ambra Sp. z o.o.

1 851 458

1 294 274

Lewiatan Podlasie Sp. z o.o.

1 776 328

1 636 983

Lewiatan Orbita Sp. z o.o.

1 629 751

1 266 958

Lewiatan Wielkopolska Sp. z o.o.

1 619 826

1 931 657

Lewiatan Zachód Sp. z o.o.

1 592 020

1 379 416

Kontigo Sp. z o.o. w likwidacji

1 473 911

1 469 893

FHC-2 Sp. z o.o.

1 455 467

1 368 876

Lewiatan Opole Sp. z o.o.

1 433 560

1 626 310

Lewiatan Podkarpacie Sp. z o.o.

1 186 583

1 009 877

Innowacyjna Platforma Handlu Sp. z o.o.

794 942

1 184 553

ABC na kołach Sp. z o.o.

674 829

831 953

Akademia Umiejętności Eurocash Sp. z o.o.

601 509

153 826

Frisco S.A.

552 542

1 138 658

Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o. w likwidacji

497 610

251 450

Partner Sp. z o.o.

180 675

138 545

Arhelan Sp. z o.o.

93 821

8 234

4vapers Sp. z o.o.

66 707

111 938

Eurocash Nieruchomości Sp. z o.o.

57 720

32 571

EKO Holding S.A. w likwidacji

36 532

20 668

Eurocash VC3 Sp. z o.o.

31 567

22 790

Przedsiębiorstwo Handlu Spożywczego Sp. z o.o. w likwidacji

18 991

Eurocash Trade 1 Sp. z o.o.

14 662

4 675

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

103

Inmedio Sp. z o.o.

8 962

6 867

Podlaskie Delikatesy Centrum Sp. z o.o.

319 509

Detal Finanse Sp. z o.o. w likwidacji

80 646

Przedsiębiorstwo Handlu Spożywczego Sp. z o.o. w likwidacji

28 194

Delikatesy Rogala Obszar II Sp. z o.o. w likwidacji

17 405

Delikatesy Rogala Obszar III Sp. z o.o. w likwidacji

17 405

Delikatesy Rogala Obszar IV Sp. z o.o. w likwidacji

17 405

ABC Sp. z o.o. w likwidacji

12 960

Delikatesy Rogala Obszar V Sp. z o.o. w likwidacji

6 846

Razem

84 131 966

67 765 562

Przychody z tyt. odsetek

01.01-31.12.2024

01.01-31.12.2023

Delikatesy Centrum Sp. z o.o.

103 390

Duży Ben Sp. z o.o.

95 454

Innowacyjna Platforma Handlu Sp. z o.o.

5 445

1 953

Kontigo Sp. z o.o. w likwidacji

46 197

Eurocash Trade 1 Sp. z o.o.

16 488

Eurocash Franczyza Sp. z o.o.

3 955

ABC Sp. z o.o. w likwidacji

1 380

Akademia Umiejętności EC Sp. z o.o.

1 215

ABC na kołach Sp. z o.o.

281

Razem

204 290

71 469

Przychody z tyt. dywidend

01.01-31.12.2024

01.01-31.12.2023

Eurocash Serwis Sp. z o.o.

67 340 372

25 667 686

Eurocash Sieci Partnerskie Sp. z o.o.

30 855 009

48 032 521

Eurocash VC3 Sp. z o.o.

20 814 290

15 997 160

FHC-2 Sp. z o.o.

8 082 101

17 692 835

Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o. w likwidacji

5 874 015

7 076 023

Firma Rogala Sp. z o.o.

2 951 897

5 862 106

Razem

135 917 684

120 328 330

Przychody pozostałe

01.01-31.12.2024

01.01-31.12.2023

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

104

Eurocash Serwis Sp. z o.o.

2 558 042

2 041 565

Frisco S.A.

1 300 321

2 224 877

Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o. w likwidacji

83 590

33 179

Kontigo Sp. z o.o. w likwidacji

51 290

19 624

Cerville Investments Sp. z o.o.

1 434

953

Eurocash Franczyza Sp. z o.o.

460

Delikatesy Centrum Sp. z o.o.

603 514

Ambra S.A.

15 224

ABC na kołach Sp. z o.o.

291

Duży Ben Sp. z o.o.

127

Razem

3 995 137

4 939 353

Koszty zakupu towarów

01.01-31.12.2024

01.01-31.12.2023

Lewiatan Holding S.A.

444 338 190

474 240 165

Eurocash Serwis Sp. z o.o.

99 242 672

103 179 772

Cerville Investments Sp. z o.o.

88 906 551

97 267 767

Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o. w likwidacji

18 942 128

Ambra Sp. z o.o.

863 888

102 910

Kontigo Sp. z o.o. w likwidacji

860 008

Razem

652 293 429

675 650 622

Koszty zakupu usług

01.01-31.12.2024

01.01-31.12.2023

Delikatesy Centrum Sp. z o.o.

102 278 685

89 775 189

Eurocash Franczyza Sp. z o.o.

100 292 346

103 554 025

Firma Rogala Sp. z o.o.

40 571 394

36 227 855

Duży Ben Sp. z o.o.

14 958 284

14 448 659

FHC-2 Sp. z o.o.

14 468 329

13 120 130

Eurocash Sieci Partnerskie Sp. z o.o.

11 236 969

15 044 259

Lewiatan Śląsk Sp. z o.o.

6 747 850

6 790 473

Eurocash Serwis Sp. z o.o.

6 529 008

17 292 764

Lewiatan Kujawy Sp. z o.o.

5 971 708

5 920 733

Lewiatan Opole Sp. z o.o.

4 824 746

4 693 201

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

105

Lewiatan Północ Sp. z o.o.

4 501 496

4 346 635

Lewiatan Podlasie Sp. z o.o.

3 776 756

3 931 310

Lewiatan Wielkopolska Sp. z o.o.

3 676 234

3 691 044

Arhelan Sp. z o.o.

2 867 699

2 182 446

Lewiatan Orbita Sp. z o.o.

2 531 802

2 552 185

Lewiatan Podkarpacie Sp. z o.o.

2 332 908

2 125 215

Lewiatan Zachód Sp. z o.o.

2 321 680

2 433 579

Lewiatan Holding S.A.

1 769 897

1 806 014

Frisco S.A.

1 555 300

1 525 881

Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o. w likwidacji

1 017 693

2 068

Partner Sp. z o.o.

625 370

273 696

Ambra Sp. z o.o.

375 698

966 973

Innowacyjna Platforma Handlu Sp. z o.o.

290 000

856 931

Cerville Investments Sp. z o.o.

84 013

Inmedio Sp. z o.o.

48 612

49 633

Eurocash VC3 Sp. z o.o.

2 791

106 360

Podlaskie Delikatesy Centrum Sp. z o.o.

2 092 784

Detal Finanse Sp. z o.o. w likwidacji

1 564 326

Akademia Umiejętności Eurocash Sp. z o.o.

1 035 308

Razem

335 657 269

338 409 678

Koszty pozostałe

01.01-31.12.2024

01.01-31.12.2023

Przedsiębiorstwo Handlu Spożywczego Sp. z o.o. w likwidacji

7 800 000

5 850 000

EKO Holding S.A. w likwidacji

3 848

Detal Finanse Sp. z o.o. w likwidacji

354 515

Razem

7 800 000

6 208 363

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

106

Koszty z tytułu odsetek

01.01-31.12.2024

01.01-31.12.2023

Delikatesy Centrum Sp. z o.o.

687 222

Firma Rogala Sp. z o.o.

15 317

Duży Ben Sp. z o.o.

10 272

Detal Finanse Sp. z o.o. w likwidacji

651

Razem

713 461

NOTA NR 31.

WYNAGRODZENIA I INNE TRANSAKCJE Z KLUCZOWYM PERSONELEM KIEROWNICZYM

Za kluczowy personel kierowniczy uważa się członków Zarządu i Rady Nadzorczej. W poniższej tabeli zaprezentowano informacje o łącznej wartości wynagrodzeń, premii i nagród oraz pozostałych świadczeń wypłaconych lub należnych członkom Zarządu i Rady Nadzorczej w okresie od 01.01.2024 roku do 31.12.2024 roku wypłaconych w Eurocash S.A.

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły inne transakcje zawarte z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej oraz z podmiotami osobowo powiązanymi z Zarządem i Radą Nadzorczą.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

107

WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2024 ROKU

Wynagrodzenie zasadnicze

Inne świadczenia

Opcje menedżerskie

Razem

Wynagrodzenia Członków Zarządu

Paweł Surówka

2 040 000

31 561

2 071 561

Katarzyna Kopaczewska

300 000

37 358

337 358

Szymon Mitoraj

300 000

41 521

341 521

Jacek Owczarek (za okres 01.01-14.11.2024)

275 000

38 879

313 879

Przemysław Ciaś (za okres 01.01-30.09.2024

224 733

33 381

258 115

Dariusz Stolarczyk

300 000

36 889

336 889

Tomasz Polański

300 000

44 574

344 574

Piotr Nowjalis (za okres 15.11-31.12.2024)

14 474

213

14 687

Marcin Celejowski (za okres 01.10-31.12.2024)

75 000

2 796

77 796

Ogółem

3 829 207

267 172

4 096 379

Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej

Luis Amaral

236 369

1 031 430

1 267 799

Jorge Mora

236 369

Francisco José Valente Hipólito dos Santos

236 369

Hans Joachim Körber

236 369

Przemysław Budkowski

236 369

3 546

239 915

Ogółem

1 181 847

1 034 976

2 216 822

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

108

WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2023 ROKU

Wynagrodzenie zasadnicze

Inne świadczenia

Opcje menedżerskie

Razem

Wynagrodzenia Członków Zarządu

Paweł Surówka

4 080 000

32 471

4 112 471

Katarzyna Kopaczewska

600 000

51 784

651 784

Szymon Mitoraj (za okres 01.10-31.12.2023)

50 000

5 984

55 984

Pedro Martinho

300 000

35 391

335 391

Jacek Owczarek

372 312

41 487

413 800

Przemysław Ciaś

450 000

45 643

495 643

Dariusz Stolarczyk

750 000

31 036

781 036

Tomasz Polański

900 000

52 018

952 018

Arnaldo Guerreiro (za okres 01.01-30.09.2023)

250 000

420 655

670 655

Ogółem

7 752 312

716 469

8 468 781

*Koszty związane z programem motywacyjnym przypisane do Zarządu wyniosły 6.536.801.

Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej

Luis Amaral

237 975

1 000 040

1 238 015

Jorge Mora

237 169

Francisco José Valente Hipólito dos Santos

237 169

Hans Joachim Körber

237 169

Przemysław Budkowski

237 169

3 558

240 727

Ogółem

1 186 652

1 000 040

2 190 249

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

109

NOTA NR 32.

INFORMACJE O ZATRUDNIENIU

Informacje o poziomie zatrudnienia według stanu na dzień 31.12.2024 roku przestawiono w tabeli poniżej.

ZATRUDNIENIE NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU

31.12.2024

31.12.2023

Liczba pracowników

6 677

7 306

Liczba etatów

6 618

7 235

Informacje o strukturze zatrudnienia według stanu na dzień 31.12.2024 roku przestawiono w tabeli poniżej.

STRUKTURA ZATRUDNIENIA NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU

Hurtownie i Centra Dystrybucyjne

Centrala

Razem

Liczba pracowników

5 937

740

6 677

Liczba etatów

5 884

735

6 618

Informacje o rotacji zatrudnienia przestawiono w tabeli poniżej.

ROTACJA KADR W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2024 ROKU

od 01.01.2024 do 31.12.2024

od 01.01.2023 do 31.12.2023

Liczba pracowników przyjętych

1 018

1 227

Liczba pracowników, którzy zakończyli pracę

(1 647)

(1 468)

Ogółem

(629)

(241)

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

110

NOTA NR 33.

DANE O POZYCJACH NIEUJĘTYCH W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Zobowiązania warunkowe na dzień 31.12.2024 roku:

Beneficjent

Tytułem

Waluta

31.12.2024

31.12.2023

Bank 1 **

Poręczenie za spółki z Grupy Eurocash, dotyczące umowy cash pool w kwocie przyznanego limitu kredytowego

PLN

300 000 000

2 100 000 000

Bank 2 **

Poręczenie za spółki z Grupy Eurocash, dotyczące umowy cash pool w kwocie przyznanego limitu kredytowego

PLN

2 640 000 000

2 040 000 000

Bank 7 **

Poręczenie za zobowiązania Eurocash Serwis Sp. z o.o. z tytułu Umowy Faktoringu

PLN

75 000 000

Bank 8 **

Poręczenie umowy dla transakcji rynku finansowego Frisco S.A.

PLN

5 000 000

Bank 4 ***

Poręczenie za zobowiązania Frisco S.A. z tytułu Umowy Leasingu

PLN

44 620 013

39 668 461

Bank 9 **

Poręczenie za zobowiązania Spółek z Grupy z tytułu Umowy Faktoringu

PLN

294 000 000

300 000 000

Podmiot 5 **

Poręczenie za zobowiązania z tyt. Umowy Najmu Frisco S.A.

PLN

34 164 306

34 763 960

Podmiot 4 **

Poręczenie za zobowiązania z tyt. Umowy Najmu Frisco S.A.

PLN

6 123 026

6 230 498

Podmiot 8 **

Poręczenie za zobowiązania z tyt. Umowy Najmu Frisco S.A.

PLN

7 733 984

7 869 731

Podmiot 12 **

Poręczenie za zobowiązania z tyt. Umowy Najmu Frisco S.A.

PLN

61 223 014

62 297 605

Podmiot 7 **

Poręczenia za zobowiązania handlowe Frisco S.A.

PLN

2 845 000

2 995 000

Podmiot 2 **

Poręczenia za zobowiązania niehandlowe Frisco S.A.

PLN

800 000

700 000

Podmiot 10 **

Poręczenie za zobowiązania z tyt. Umowy Najmu Eurocash Serwis Sp. z o.o.

PLN

957 168

973 968

Podmiot 12 ***

Poręczenie za zobowiązania z tyt. Umowy Faktoringu Eurocash Serwis Sp. z o.o.

PLN

75 000 000

Podmiot 12 ***

Poręczenie za zobowiązania z tyt. Umowy Faktoringu PDA

PLN

10 000 000

Podmiot 11**

Poręczenia za zobowiązania handlowe Ambra Sp. z o.o.

PLN

700 000

Podmiot 14**

Poręczenia za zobowiązania handlowe Kontigo Sp. z o.o.

PLN

600 000

400 000

Bank 4 ***

Poręczenie za zobowiązania Eurocash Franczyza Sp. z o.o. z tytułu Umowy Leasingu

PLN

102 450

113 352

Podmiot 13**

Poręczenie za zobowiązania z tyt. Umowy Faktoringu Eurocash Serwis Sp. z o.o.

PLN

100 000 000

Ogółem

3 573 168 961

4 861 712 574

** wg wartości nominalnej

*** wg wartości zadłużenia na dzień bilansowy

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

111

Zobowiązania warunkowe zabezpieczające umowy cash pool, umowy kredytowe, umowy faktoringowe oraz umowy handlowe i umowy najmu zostały wykazane w wartościach nominalnych, natomiast zobowiązania warunkowe zabezpieczające umowy leasingowe i program finansowania franczyzobiorców zostały wykazane wg wartości zadłużenia na dzień bilansowy.

Na dzień 31.12.2024 zobowiązania warunkowe Eurocash S.A. wg wartości zadłużenia wynosiły 1.937 mln złotych, natomiast na dzień 31.12.2023 wynosiło 1.841 mln złotych.

Gwarancje bankowe na dzień 31.12.2024 roku:

Wystawca gwarancji

Tytułem

Waluta

31.12.2024

31.12.2023

Bank 1

Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. czynszu

PLN

350 000

Bank 1

Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. czynszu *

PLN

4 134 335

Bank 2

Zabezpieczenie płatności dla dostawców *

PLN

8 546 000

15 218 000

Bank 2

Zabezpieczenie płatności dla dostawców

PLN

23 900 000

49 900 000

Bank 2

Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. czynszu *

PLN

7 472 856

12 621 459

Bank 3

Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. czynszu *

PLN

18 575 372

18 867 072

Bank 3

Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. czynszu

PLN

9 140 031

9 444 997

Bank 3

Zabezpieczenie płatności dla dostawców

PLN

30 400 000

400 000

Bank 4

Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. czynszu *

PLN

6 893 232

4 330 323

Bank 4

Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. czynszu

PLN

430 000

Bank 4

Zabezpieczenie płatności dla dostawców

PLN

5 000 000

Bank 4

Zabezpieczenie płatności dla dostawców *

PLN

4 273 000

Bank 4

Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. dobrego wykonania umowy

PLN

230 010

114 860 501

115 696 186

* - Gwarancje w EUR przeliczono na PLN wg średniego kursu NBP odpowiednioz dnia 31.12.2024: 1 EUR = 4,2730 PLN,z dnia 31.12.2023: 1 EUR = 4,3480 PLN.

Inne postępowania administracyjne

W dniu 2 października 2020 r. Spółka otrzymała Postanowienie Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów („UOKiK”) z dnia 28 września 2020 r. o wszczęciu z urzędu wobec Eurocash S.A. postępowania w sprawie praktyk nieuczciwie wykorzystujących przewagę kontraktową. Wszczynając postępowanie Prezes UOKiK uznał, że należy zweryfikować, czy określone praktyki stosowane przez Eurocash S.A. mogłyby być zakwalifikowane jako wykorzystywanie przewagi kontraktowej. W dniu 30 listopada 2021 r. Prezes UOKiK wydał decyzję, w której stwierdził, że Spółka dopuściła się praktyki nieuczciwego wykorzystywania przewagi kontraktowej poprzez obciążanie dostawców artykułów rolno-

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

112

spożywczych za usługi, które nie są dla nich wykonywane lub które są realizowane, ale o których dostawcy nie są informowani, w tym o ich kosztach i wynikach, oraz nałożył na Spółkę karę pieniężną w wysokości 76 019 901,23 zł. Spółka nie zgadza się ze stanowiskiem Prezesa UOKiK, w związku z czym 30 grudnia 2021 r. odwołała się od decyzji Prezesa UOKiK do Sądu Ochrony Konkurencji i Konsumentów („SOKiK”). W dniu 19 lutego 2024 r. SOKiK wydał wyrok uchylający (w całości) zaskarżoną decyzję Prezesa UOKiK i tym samym podzielił stanowisko Spółki w sprawie ww. decyzji Prezesa UOKiK. W czerwcu 2024 r. Prezes UOKiK złożył apelację zaskarżając wyrok w całości. W lipcu 2024 r. Spółka złożyła odpowiedź na apelację. Wobec zaskarżenia wyroku SOKiK, wynik sprawy będzie zależeć od rozstrzygnięcia Sądu Apelacyjnego w Warszawie. Według najlepszej wiedzy Spółki, postępowanie przed Sądem Apelacyjnym w Warszawie może potrwać co najmniej kilkanaście-kilkadziesiąt miesięcy.

Szkoda poniesiona przez Spółkę w wyniku działalności podmiotów zewnętrznych uczestniczących w mechanizmie wyłudzenia

W nawiązaniu do ujawnienia, które Spółka dokonała w 2017 roku w zakresie szkody poniesionej przez Spółkę w wyniku działalności podmiotów zewnętrznych uczestniczących w mechanizmie wyłudzenia, informujemy co następuje.

Badanie rozliczeń VAT przez spółki z Grupy Eurocash nie wykazało nieprawidłowości o charakterze tożsamym z nieprawidłowościami ujawnionymi w Eurocash S.A. w 2017 r. Niezależnie od powyższego, biorąc pod uwagę obroty pozostałych spółek z Grupy realizowane na transakcjach dotyczących wewnątrzwspólnotowej dostawy towarów, ryzyka związane z takimi ewentualnymi nieprawidłowościami są niematerialne. Eurocash S.A. wstrzymał dokonywanie tego typu transakcji wewnątrzwspólnotowej dostawy towarów i jako zabezpieczenie wpłacił w 2017 roku depozyt w wysokości 95.746.902 zł na ewentualną zaległość.

W wyniku śledztwa - wszczętego w 2018 roku przez Prokuraturę Regionalną w Poznaniu - organ ten wydał w 2020 roku postanowienie o zabezpieczeniu na poczet grożącej byłemu pracownikowi Spółki kary grzywny oraz obowiązkowi zwrotu korzyści majątkowej. Wskutek zażalenia złożonego przez Spółkę w dniu 22 lipca 2020 roku Sąd Okręgowy w Poznaniu uchylił postanowienie o zabezpieczeniu, co w praktyce oznacza brak obowiązku jego dostarczenia.

Jeszcze w 2020 roku Spółka dokonała analizy ryzyk podatkowych w zakresie szkód, o których mowa i postanowiła zaliczyć na poczet bieżących zobowiązań podatkowych kwotę ok 43.5 miliona zł, z puli wpłaconego wcześniej zabezpieczenia z tytułu zapłaty ewentualnego zobowiązania w podatku VAT. Obecne zabezpieczenie na poczet ewentualnych zaległości wynosi 52.267.381 zł. Niemniej Spółka stoi na stanowisku, że w oparciu o analizę akt kontroli podatkowej oraz postępowania podatkowego, a także

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

113

w oparciu o wyniki analiz wewnętrznych, zabezpieczenie jest nieadekwatne do kwoty potencjalnej zaległości VAT (o ile w ogóle taka zaległość istnieje). Z uzyskanych informacji wynika, że znaczna część nabywców, pierwotnie zaliczonych do grupy potencjalnego ryzyka, rozliczyła transakcje ze Spółką w sposób prawidłowy w państwie UE (innym niż Polska), wykazując tam wewnątrzwspólnotowe nabycie towarów i rozliczyła z tego tytułu należny podatek VAT.

W dniu 22 czerwca 2022 r. Spółka otrzymała od Naczelnika Pierwszego Wielkopolskiego Urzędu Skarbowego w Poznaniu protokół kontroli podatkowej za okres od października 2013 r. do grudnia 2016 r. Naczelnik zakwestionował w tym protokole niektóre transakcje dokonane przez Spółkę w tym: (1) krajowe oraz zagraniczne transakcje zakupu i sprzedaży towarów (głównie produktów spożywczych i artykułów przemysłowych) oraz (2) niektóre transakcje wewnątrzwspólnotowej dostawy towarów (dotyczy wyłącznie piwa). Łączna kwota VAT, jaką zakwestionował Naczelnik wynosi 133 956 967,00 złotych. Zdaniem Spółki protokół, o którym mowa w zdaniu poprzednim, nie wiąże się z powstaniem po stronie Spółki ewentualnego zobowiązania podatkowego w VAT oraz konieczności zapłaty potencjalnej zaległości w VAT. W opinii Spółki protokół jest nieprzejrzysty oraz zawiera tezy, które Spółka będzie kwestionować. W szczególności:

•protokół nie zawiera standardowych zestawień, które w takich opracowaniach organy zwykły przedstawiać w kontrolach podatkowych;

•istotną część protokołu stanowią opisy transakcji i zobowiązań podatkowych podmiotów innych niż Spółka, w tym podmiotów, które nie były kontrahentami Spółki;

•prezentowane są przez organ odmienne wnioski w zależności od różnych kategorii produktów objętych opodatkowaniem;

•wątpliwości budzą ustalenia dotyczące zastosowania konkretnej stawki VAT w przypadkach, w których organ potwierdza, iż posiada dowody i wiedzę, że towar został wysłany z Polski do kraju UE;

•istotne wątpliwości budzą również ustalenia organu odmawiające Spółce prawa do odliczenia podatku VAT naliczonego w tych przypadkach, w których organ ustalił, że do nieprawidłowości dochodziło na wcześniejszych etapach dostaw towarów (tj. transakcjach, w których Spółka nie uczestniczyła).

Spółka, nie zgadzając się z ustaleniami Naczelnika zawartymi w ww. protokole z kontroli, w dniu 6 lipca 2022 r. wniosła do niego zastrzeżenia.

Następnie, 5 grudnia 2022 r. Naczelnik wszczął dwa postępowania podatkowe względem Spółki tj. 1) postępowanie podatkowe w VAT za IV kwartał 2013 r. oraz za I kwartał 2014 r., a także 2) postępowanie podatkowe w VAT za okresy od IV kwartału 2014 r. do IV kwartału 2016 r.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

114

W sprawie Spółki toczy się również postępowanie podatkowe w VAT za II i III kwartał 2014 r. wszczęte postanowieniem z dnia 6 grudnia 2016 r. (nr 3071-PP.4213.96.2016.1). W dniu 23 grudnia 2022 r. Naczelnik wydał kolejne postanowienie o przedłużeniu terminu załatwienia sprawy do dnia 6 kwietnia 2023 r. Kolejnymi postanowieniami Naczelnik przedłużył ponownie termin załatwienia spraw do 27 maja 2025 r.

NOTA NR 34.

ZABEZPIECZENIA MAJĄTKOWE

Zabezpieczenia majątkowe na dzień 31.12.2024 roku:

Tytułem

Majątek zabezpieczony

31.12.2024 *

31.12.2023 *

Zabezpieczenie umowy o linię kredytową Bank 1

Zastaw na zapasach

90 000 000

Zabezpieczenie umowy kredytu konsorcjalnego

Zastaw na udziałach w Eurocash Serwis Sp. z o.o.

1 800 000 000

Zabezpieczenie umowy kredytu konsorcjalnego

Zastaw na udziałach w Eurocash Franczyza Sp. z o.o.

1 800 000 000

Zabezpieczenie umowy kredytu konsorcjalnego

Zastaw na udziałach w Eurocash Sieci Partnerskie Sp. z o.o.

1 800 000 000

Zabezpieczenie umowy kredytu konsorcjalnego

Hipoteka na 6 centrach dystrybucyjnych (13 nieruchomościach)

1 800 000 000

Zabezpieczenie umowy kredytu konsorcjalnego

Zastaw na znakach towarowych Eurocash

1 800 000 000

Umowa leasingu finansowego (według wartości netto rzeczowych aktywów trwałych na dzień bilansowy)

Prawo własności rzeczowych aktywów trwałych w leasingu finansowym

160 394

300 638

9 090 160 394

9 090 300 638

* wg maksymalnej wartości zabezpieczenia

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

115

NOTA NR 35.

ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

Informacje ogólne

Działalność Spółki podlega następującym kategoriom ryzyka związanego z instrumentami finansowymi:

•Ryzyko kredytowe

•Ryzyko utraty płynności finansowej

•Ryzyko rynkowe (w tym ryzyko stopy procentowej i ryzyko walutowe)

Ponadto Spółka realizuje politykę w zakresie:

•Zarządzanie kapitałami

•Ustalania wartości godziwych

Niniejsza nota zawiera informacje o ekspozycji Spółki na każdy rodzaj ryzyka wskazanego powyżej, a także opisuje cele, politykę oraz procedury związane z zarządzaniem ryzykiem oraz kapitałami. Ujawnienia danych liczbowych zostały zawarte w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Spółka jest częścią Grupy Kapitałowej Eurocash S.A. Jej polityka oraz strategia w zakresie zarządzania ryzykiem finansowym wynika z zasad i procedur obowiązujących w całej Grupie. Spółka pełni rolę jednostki Dominującej w tej Grupie.

Odpowiedzialność za wyznaczenie oraz wypełnianie polityki zarządzania ryzykiem ponosi Zarząd Spółki, który w celu wypełnienia tych zadań powołał zespoły ds. zarządzania ryzykiem, do obowiązków których należy budowanie i monitorowanie polityki zarządzania poszczególnymi ryzykami.

Polityka zarządzania ryzykiem jest realizowana w celu zidentyfikowania i analizy ryzyk związanych z działalnością Spółki oraz do określenia stosownych limitów, kontroli ryzyka, a także do monitorowania odchyleń od tych limitów. Polityka oraz system zarządzania ryzykiem są regularnie przeglądane, aby stale odpowiadały aktualnym zmianom warunków rynkowych oraz działalności Spółki. Poprzez podnoszenie kwalifikacji, przyjęcie standardów i procedur Spółka dąży do zdyscyplinowanej i konstruktywnej kontroli środowiska, w którym wszyscy pracownicy rozumieją swoją rolę oraz obowiązki.

W Spółce istnieje także dział audytu wewnętrznego, który w zakresie powierzonych mu zadań kontroluje realizację polityki oraz procedur zarządzania ryzykiem. Audyt wewnętrzny przeprowadza w tym zakresie zarówno planowe kontrole, jak i procedury sprawdzające, stosowane ad hoc.

a) Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Spółkę strat finansowych na skutek niewypełnienia przez klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

116

zobowiązań. Ryzyko kredytowe jest związane głównie z należnościami Spółki od klientów, inwestycjami finansowymi oraz udzielonymi gwarancjami finansowymi.

Poniższa tabela przedstawia maksymalną ekspozycję Spółki na ryzyko kredytowe.

na dzień

EKSPOZYCJA NA RYZYKO KREDYTOWE

31.12.2024

31.12.2023

Należności i pożyczki

1 251 116 750

1 227 235 223

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty*

254 762 625

95 367 637

Ogółem

1 505 879 375

1 322 602 860

* z wyłączeniem środków pieniężnych w kasie

Należności z tytułu dostaw i usług oraz inne należności

Ryzyko kredytowe Spółki w odniesieniu do należności różni się dla poszczególnych grup kontrahentów, z którymi Spółka kooperuje:

•sprzedaż usług marketingowych do dostawców towarów (akcje promocyjne towarów, gazetki, foldery reklamowe) jest obarczona mniejszym ryzykiem kredytowym, gdyż należności z tego tytułu są w wyniku dodatkowych ustaleń potrącane w znacznej mierze z zobowiązań wobec dostawców. Ryzyko w tym zakresie jest zarządzane w zespole umiejscowionym w Pionie Księgowym, którego zadaniem jest poprawne rozliczanie i kompensowanie należności ze zobowiązaniami Spółki na podstawie umów z dostawcami. Ryzyko braku zapłaty jest niewielkie ze względu na utrzymującą się naturalną przewagę wartości zobowiązań nad należnościami od dostawców. W ramach zarządzania ryzykiem kredytowym tej grupy kontrahentów Spółka koncentruje się na zapewnieniu bezpieczeństwa kapitału obrotowego.

•hurtownie cash and carry oraz sklepy własne, charakteryzują się bardzo wysokim udziałem sprzedaży za gotówkę. Dla biznesu cash and carry odsetek ten wynosi 95%. Ryzyko kredytowe tej grupy kontrahentów zarządzane jest w zespole kontroli kredytowej i windykacji wchodzącym w skład Działu Skarbca. W procesie tym stosowane są te same metody i systemy komputerowe, a także uczestniczy ta sama kadra, co w przypadku opisanych niżej procesów dotyczących sprzedaży kredytowej do sieci franczyzowych i klientów niezależnych.

•sprzedaż do sieci franczyzowych oraz do klientów niezależnych uwzględniając wszelkie dystrybuowane kategorie, tj. towary spożywcze, alkohol, wyroby tytoniowe, towary gastronomiczne itp., odbywa się w większości na kredyt. Udział sprzedaży kredytowej w Spółce stanowi ok. 71%. Przeterminowania, choć są nierozłączną częścią biznesu branży FMCG, stanowią jedynie 3% całego salda należności wynikających ze sprzedaży towarów do klientów Spółki. Poziom strat wynikających z braku otrzymania zapłaty za należności handlowe (z uwzględnieniem rezerw na przyszłe straty) powiększony o koszty ubezpieczenia i windykacji

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

117

tych należności wyniósł w roku 2024 mniej niż 1% wartości sprzedaży Spółki. W celu oceny jakości portfela Spółka monitoruje m.in. poziom koncentracji klientów posługując się Indeksem Herfindahla–Hirschmana (HHI), który stale utrzymuje się na niskich poziomach osiągając w 2024 roku wartość 4,0. Proces zarządzania ryzykiem kredytowym obejmujący analizę kredytową, wyznaczanie limitów, blokowanie sprzedaży, ubezpieczenie należności, windykację miękką oraz windykację należności trudnych został umiejscowiony w Dziale Skarbca.

•ryzyko kredytowe w instrumentach finansowych - środki pieniężne i ich ekwiwalenty są lokowane oraz finansowe transakcje zabezpieczające zawierane w instytucjach finansowych o uznanej reputacji lub instrumentach z przyznanym ratingiem na poziomie inwestycyjnym. Kontrola wiarygodności tych instytucji polega na analizie finansowej (w tym adekwatności kapitałowej) tych podmiotów oraz monitoringu oficjalnych ratingów przyznawanych przez takie instytucje jak S&P, Moodys czy Fitch. Na dzień 31 grudnia 2024 nie oczekuje się, aby którykolwiek kontrahent transakcji finansowej mógłby nie wywiązać się ze swoich zobowiązań.

Spółka monitoruje na bieżąco wysokość przeterminowanych należności, w uzasadnionych przypadkach występuje z roszczeniami prawnymi.

Spółka dokonuje odpisów należności w relacji do oczekiwanych strat kredytowych, które wynikają bezpośrednio z ryzyka każdego klienta i kalkulowane są na podstawie modeli uwzględniających m.in. historię płatności, rodzaju prowadzonej działalności, geolokalizacji, oceny współpracy oraz danych finansowych.

WIEKOWANIE NALEŻNOŚCI HANDLOWYCH NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU

Należności brutto na 31.12.2024

Należności brutto na 31.12.2023

nieprzeterminowane

1 114 391 651

1 096 439 711

1-30 dni

83 702 815

95 167 202

31-90 dni

33 270 220

16 167 505

91-180 dni

4 553 183

4 294 623

> 180 dni

6 402 945

8 956 612

Ogółem

1 242 320 814

1 221 025 653

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

118

ODPIS AKTUALIZUJĄCY NALEŻNOŚCI HANDLOWE NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU

od 01.01.2024

do 31.12.2024

od 01.01.2023

do 31.12.2023

Stan na początek okresu

19 886 373

26 529 912

Zwiększenia*

Zmniejszenia*

* (652 556)

* (6 643 539)

Stan na koniec okresu

19 233 816

19 886 373

*wykazywane persaldo

b) Ryzyko utraty płynności finansowej

Ryzyko płynności finansowej jest to ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Spółkę jej zobowiązań finansowych w momencie ich wymagalności.

Polityka zarządzania ryzykiem płynności finansowej polega na zapewnieniu środków finansowych niezbędnych do wywiązywania się Spółki z zobowiązań finansowych i inwestycyjnych kiedy staną się wymagalne, bez ponoszenia ryzyka utraty reputacji i niepotrzebnych strat.

Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością, elastycznością i efektywnością kosztową finansowania, poprzez korzystanie z różnych źródeł, takich jak kredyty bankowe (w tym kredyt w rachunku bieżącym), pożyczki, obligacje, umowy leasingu, faktoring odwrotny czy faktoring należności. W ramach zarządzania płynnością finansową, Spółka wykorzystuje umowy faktoringu odwrotnego w odniesieniu do swoich zobowiązań, w ramach których oddaje do faktoringu faktury dotyczące zakupów od wybranych dostawców. Spółka minimalizuje ryzyko płynności wynikające ze stosowania umów faktoringu odwrotnego poprzez współpracę z kilkoma faktorami oraz utrzymywanie wystarczających limitów w liniach faktoringowych.

Podstawę skutecznego zarządzania ryzykiem płynności w Eurocash S.A. stanowi wewnętrzny model prognozowania przepływów pieniężnych. Zarządzanie płynnością finansową Spółki koncentruje się na szczegółowej analizie, planowaniu i podjęciu odpowiednich działań w trzech obszarach:

Obszar obejmujący inwestycje w aktywa trwałe oraz inne aktywa o charakterze długoterminowym (np. nabycie spółek)

Horyzont inwestycyjny brany pod uwagę w tych analizach obejmuje od jednego miesiąca do maksymalnie 36 miesięcy. Spółka przygotowuje plany w zakresie pokrycia zobowiązań wynikających z tych planów odpowiednimi kapitałami lub zmianą umów finansowania. Spółka jest przygotowana do potencjalnej zmiany w zakresie wielkości i długości umów kredytowych w przypadku zmiany planów inwestycyjnych dzięki utrzymywaniu zbilansowanych relacji na lokalnych rynkach pieniężnych oraz kapitałowych. Dodatkowo Spółka posługuje się w swojej polityce finansowej kredytem odnawialnym, którego długoterminowy charakter pozwala na wykorzystanie tego finansowania na potencjalne inwestycje czy to w środki trwałe czy przejęcia podmiotów o charakterze biznesu podobnym lub komplementarnym do obecnej działalności całej Grupy Eurocash. Jednocześnie Spółka posiada na

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

119

dzień 31 grudnia 2024 udogodnienia w zakresie możliwości zorganizowania emisji obligacji długoterminowych do kwoty 1 mld zł, dzięki otwartemu programowi emisyjnemu.

Kapitał pracujący

W celu finansowania zobowiązań dla dostawców towarów wykorzystywany jest kredyt kupiecki (około 73% salda zobowiązań handlowych) oraz instrumenty finansowe (ok 27% salda zobowiązań handlowych). Spółka stosuje instrumenty finansowe ułatwiające zarządzanie kapitałami zarówno samej Spółce, jak i jej dostawcom. Saldo zobowiązań w umowach faktoringu odwrotnego na dzień 31 grudnia 2024 wynosiło 0,96 mld zł (na dzień 31 grudnia 2023 wynosiło 0,84 mld zł). Zobowiązania handlowe objęte umowami faktoringu odwrotnego nie zmieniają istotnie warunków zobowiązań handlowych. Na dzień 31 grudnia 2024 Spółka posiadała aktywne umowy faktoringu odwrotnego z sześcioma faktorami - renomowanymi instytucjami finansowymi. Spółka wykorzystywała linie faktoringowe w 91% na dzień bilansowy 31 grudnia 2024 roku, podczas gdy w roku poprzednim wykorzystanie to wyniosło 89%. Spółka posiada również możliwości dyskontowania należności. Spółka utrzymuje programy faktoringu należności, a ich wykorzystanie na dzień 31 grudnia 2024 nie przekracza 249,1 mln zł.

Zadłużenie finansowe

Biorąc powyższe pod uwagę, na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie utraty płynności finansowej przez Spółkę. Na zadłużenie o charakterze finansowym składa się przede wszystkim:

•Zobowiązanie bilansowe MSSF16 wynikające z wyceny umów najmu powierzchni logistycznych i handlowych oraz innego majątku rzeczowego, ujęte w pozycji bilansowej „zobowiązania z tytułu leasingu” w kwocie łącznej 737,1 mln zł . Spłata tych zobowiązań następuje z reguły do podmiotów, którzy co do zasady nie są instytucjami finansowymi i odbywa się najczęściej w miesięcznych opłatach z tytułu czynszów.

•Zobowiązania do spłaty kredytów bankowych, których sumaryczna wartość zawarta jest w pozycji bilansowej „kredyty i pożyczki”. Limity przyznane w ramach umów finansowania dotyczą:

•5-letniego amortyzowanego kredytu terminowego o wartości 456 mln zł – saldo tego kredytu na dzień 31.12.2024 roku wynosiło 355,7 mln zł, z czego 246,3 mln zł to jego część długoterminowa, a 109,4 mln zł to część krótkoterminowa.

•3-letniego kredytu odnawialnego o wartości 445 mln zł z opcją wydłużenia na kolejne dwa lata. Saldo tego kredytu na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosiło 150 mln zł i w całości zostało ujęte jako długoterminowe zobowiązanie z tytułu kredytów i pożyczek.

•kredytów w celu realizacji korzyści wynikających z optymalizacji środków pieniężnych w ramach programów cash pool. Całkowity limit w tych programach przyznany Spółce (2 programy w dwóch lokalnych bankach) wynosił na dzień 31 grudnia 2024 r. 200,0 mln zł, podczas gdy na dzień 31 grudnia 2023 r. limit ten wynosił 161,5 mln zł. Wykorzystanie na dzień 31 grudnia 2024

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

120

r. wyniosło 0,0 mln zł, podczas gdy na dzień 31 grudnia 2023 r. wykorzystanie tych linii wynosiło 0,0 mln zł.

•linie kredytowe w rachunkach bieżących. Suma limitów w tych liniach kredytowych na dzień 31 grudnia 2024 wyniosła 75 mln zł, a ich wykorzystanie to 0,0 mln zł.

•zobowiązania do spłaty obligacji korporacyjnych, których sumaryczna wartość zawarta jest w pozycji bilansowej „ krótkoterminowe zobowiązania finansowe”. Program emisji, uruchomiony w listopadzie 2020 roku pozwala na emisję do maksymalnej łącznej kwoty wszystkich emisji wynoszącej równowartość 1.000.000.000 PLN. Pierwsza emisja miała miejsce w grudniu 2020 roku w ramach, której Spółka wyemitowała 125 mln zł na okres 5 lat. Środki z tej emisji powiększyły pulę dostępnych linii kredytowych zmniejszając tym samym istotnie ryzyko utraty płynności finansowej.

LINIE KREDYTOWE WEDŁUG TERMINÓW ZAPADALNOŚCI NA DZIEŃ 31.12.2024

Linie kredytowe wg dat zapadalności

Linie krótkoterminowe

mln PLN

I kwartał 2025

II kwartał 2025

III kwartał 2025

IV kwartał 2025

Linie długoterminowe

RAZEM

Limity kredytowe

27,4

127,4

102,4

791,3

1075,7

Wykorzystanie na 31.12.2024

27,4

396,3

505,7

LINIE KREDYTOWE WEDŁUG TERMINÓW ZAPADALNOŚCI NA DZIEŃ 31.12.2023

Linie kredytowe wg dat zapadalności

Linie krótkoterminowe

mln PLN

I kwartał 2024

II kwartał 2024

III kwartał 2024

IV kwartał 2024

Linie długoterminowe

RAZEM

Limity kredytowe

11,4

27,4

164,1

900,7

1 115,1

Wykorzystanie na 31.12.2023

11,4

27,4

27,5

355,7

433,4

Zarząd Spółki uznaje, iż struktura terminowa aktywów i pasywów bilansu determinuje zapadalność instrumentów finansowania. Na dzień 31.12.2024 Spółka finansowała się obligacjami, kredytami, pożyczkami, faktoringami oraz leasingami. Strategia dopasowywania zapadalności źródeł finansowania do charakteru aktywów pozwala Spółce na zachowanie elastyczności w doborze instrumentów finansowych oraz zapewnia efektywność kosztową. Dzięki utrzymywaniu relatywnie niskiej dźwigni

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

121

finansowej Spółka posiada możliwości w doborze partnerów finansujących zarówno na rynku lokalnym, jak i zagranicznym.

Inne zobowiązania finansowe zawarte w pozycjach bilansowych to przede wszystkim „zobowiązania z tytułu finansowania franczyzobiorców” oraz „pozostałe zobowiązania finansowe”, a także w pozycjach pozabilansowych dotyczące zobowiązań warunkowych. Głównymi składnikami tych grup zobowiązań są dwa zbiory umów (niektóre z nich są wykazane w zobowiązaniach warunkowych):

•faktoring franczyzobiorców Delikatesów Centrum, gdzie dług stanowi kwotę poręczenia udzielonego przez Spółkę do instytucji finansowej. Limit w tej umowie wynosi 40 mln zł, natomiast wykorzystanie na 31 grudnia 2024 to 6,2 mln zł (zobowiązanie ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej)

•poręczenia umów leasingowych dla Frisco S.A. w sumie na kwotę 44,6 mln zł (ujęte w zobowiązaniach warunkowych).

Poniższe tabele przedstawiają wartości nominalne w podziale na umowne okresy ich regulowania bez uwzględnienia umów o kompensatę wierzytelności:

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

122

RYZYKO PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ

NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU

Wartość

do 1 miesiąca

od 1 do 3 miesięcy

od 3 do 6 miesięcy

od 6 do 12 miesięcy

1 - 5 lat

powyżej 5 lat

Zobowiązania z tytułu leasingu

847 302 732

18 065 200

35 543 215

51 594 347

96 752 658

496 993 762

148 353 551

Zobowiązania z tytułu finansowania franczyzobiorców

6 233 043

3 137 850

3 095 193

Zobowiązania z tytułu dostaw i inne

2 629 167 933

2 059 669 875

569 314 845

183 213

Pozostałe zobowiązania finansowe

Kredyty bankowe i pożyczki

967 343 695

2 863 562

36 461 737

37 000 890

463 442 266

427 575 241

Emisja dłużnych papierów finansowych

135 056 284

5 011 250

130 045 034

Program finansowania dostawców

965 892 993

505 393 809

460 499 184

5 550 996 680

2 589 130 295

1 104 914 174

93 606 487

690 239 957

924 752 216

148 353 551

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

123

RYZYKO PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ

NA DZIEŃ 31.12.2023 ROKU

Wartość

do 1 miesiąca

od 1 do 3 miesięcy

od 3 do 6 miesięcy

od 6 do 12 miesięcy

1 - 5 lat

powyżej 5 lat

Zobowiązania z tytułu leasingu

865 681 055

17 125 073

33 531 229

48 821 589

92 944 898

493 182 826

180 075 441

Zobowiązania z tytułu finansowania franczyzobiorców

11 086 912

7 034 399

4 052 513

Zobowiązania z tytułu dostaw i inne

2 781 644 722

2 112 083 563

653 903 960

15 657 199

Pozostałe zobowiązania finansowe

5 462 776

5 184 117

278 659

Kredyty bankowe i pożyczki

687 191 540

62 713

20 558 679

20 317 661

237 857 907

408 394 579

Emisja dłużnych papierów finansowych

145 202 432

5 085 000

5 029 932

135 087 500

Program finansowania dostawców

849 833 556

533 015 673

316 817 884

5 346 102 992

2 669 321 421

1 028 864 264

74 224 250

341 016 854

1 052 600 762

180 075 441

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

124

Struktura zobowiązań z tytułu dostaw i usług wg terminów przeterminowania ich płatności na daty bilansowe przedstawiona w tabeli poniżej:

WIEKOWANIE ZOBOWIĄZAŃ HANDLOWYCH NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU

Zobowiązania na 31.12.2024

Zobowiązania na 31.12.2023

nieprzeterminowane

3 545 726 289

3 591 099 885

1-30 dni

13 120 862

31-90 dni

91-180 dni

> 180 dni

Ogółem

3 558 847 151

3 591 099 885

Struktura terminów płatności zobowiązań uwzględnia terminy zapłat zobowiązań w rozliczeniu z pozycjami korekt tych zobowiązań od dostawców.

Kowenanty kredytowe

Zgodnie z kluczową Umową Kredytów Nadrzędnych - Senior Facilities Agreement - zawartą z konsorcjum 8 banków na łączną kwotę 1,001 mld zł, której saldo zadłużenia na dzień 31 grudnia 2024 wyniosło 505,7 mln zł, (433,2 mln zł na dzień 31 grudnia 2023) Grupa jest zobowiązania do monitorowania wskaźników finansowych na koniec każdego okresu sprawozdawczego. Grupa, dla każdego okresu 12 miesięcy przypadającego na koniec każdego kwartału kalendarzowego jest zobowiązana do utrzymywania wskaźnika finansowego dług netto / EBITDA na poziomie:

•wskaźnik zadłużenia (Leverage pre IFRS16) z wyłączeniem efektu MSSF 16 w wysokości maksymalnej i nieprzekraczającej 3,5 wyniku operacyjnego powiększonego o amortyzację, oraz

•wskaźnik zadłużenia (Leverage post IFRS16) z uwzględnieniem efektu MSSF 16 w wysokości maksymalnej i nieprzekraczającej 5,5 wyniku operacyjnego powiększonego o amortyzację.

Kalkulacja wskaźników finansowych jest precyzyjnie określona w ramach zapisów Umowy Kredytowej. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa zachowała zgodność z poziomami wskaźników określonymi w powyższej umowie. Jednocześnie Grupa nie zakłada, aby w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego pojawiły się trudności z osiągnięciem wartości docelowych, wyznaczonych w Umowie Kredytów Nadrzędnych.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

125

c) Ryzyko rynkowe

Ryzyko rynkowe jest związane z zajściem zmian w zakresie popytu, podaży oraz cen a także innych czynników, które wpłyną na wyniki Spółki lub wartość posiadanych aktywów (takich jak kursy walut zagranicznych, stopy procentowe, czy ceny paliw oraz energii). Celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest utrzymanie ekspozycji na to ryzyko w akceptowalnych ramach, przy jednoczesnej optymalizacji zwrotu z ryzyka. Spółka nie zabezpiecza ryzyka zmian cen produktów, towarów i surowców stanowiących przedmiot handlu Spółki.

d) Ryzyko walutowe

Ryzyko walutowe nie jest istotnym zagrożeniem dla działalności Spółki, gdyż istotną większość swoich rozliczeń prowadzi ona w walucie krajowej, a jedynie niewielka część dotyczy albo zapłaty w walucie, lub zapłaty indeksowanej do kursów walutowych. Spółka monitoruje ryzyko walutowe i podejmuje decyzje w sprawie potencjalnych zabezpieczeń. W celu zarządzania ryzykiem walutowym Spółka dopuszcza użycie instrumentów pochodnych. Działania Spółki w tym zakresie są ukierunkowane przede wszystkim na minimalizację zmienności przepływów finansowych, ale dopuszcza się stosowanie rachunkowości zabezpieczeń tak, aby minimalizować zmienność zysków i strat bieżącego okresu.

Ryzyko walutowe występuje w dwóch procesach zakupowych. (1) W działalności handlowej niewielka część zakupów towarów takich jak wina, alkohole mocne, mięso czy owoce i warzywa dokonywana jest najczęściej bezpośrednio w walutach obcych. Spółka stosuje zasadę hedgingu naturalnego dzięki pełnej elastyczności cenowej tych produktów. Ponadto znikoma skala tych zakupów uzasadnia pominięcie tych kwot w analizach ryzyka. (2) W działalności operacyjnej część czynszów za wynajem powierzchni handlowych, logistycznych i biurowych jest regulowana bezpośrednio w walucie EUR lub już jest do niej indeksowana. W tym przypadku zmienność kursu EUR/PLN wpływa na poziom kosztów Spółki. Poniższa tabela przedstawia wartość tej ekspozycji w ujęciu bilansowym (wycena kontraktów na wynajem narażonych na ryzyko zmian kursu) oraz w ujęciu przepływów finansowych w okresie kolejnych 12 miesięcy.

Zobowiązanie na 31.12.2024 w PLN

737 069 676

Zobowiązanie na 31.12.2023 w PLN

752 579 789

Wartość PLN

dla umów w EUR

190 234 446

dla umów w EUR

204 916 288

dla umów w PLN

546 835 231

dla umów w PLN

547 663 501

Wartość w walucie umowy

dla umów w EUR

44 520 114

dla umów w EUR

47 128 861

dla umów w PLN

546 835 231

dla umów w PLN

547 663 501

Przepływy pieniężne w okresie 01.01.-31.12.2024

Przepływy pieniężne w okresie 01.01.-31.12.2023

Wartość w walucie umowy

dla umów w EUR

13 347 923

dla umów w EUR

12 914 476

dla umów w PLN

144 785 137

dla umów w PLN

136 502 709

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

126

Poniższa tabela pokazuje wrażliwość powyżej wskazanych ekspozycji na jednoprocentowe zmiany kursu walutowego. Wartości dodatnie wskazują na pozytywny efekt w rachunku wyników, ujemne – negatywny.

wrażliwość ekspozycji walutowej

PLN

wrażliwość ekspozycji walutowej

PLN

wrażliwość ekspozycji bilansowej wynikającej z wyceny umów najmu

1%-owe osłabienie PLN

-1 902 344

1%-owe osłabienie PLN

-2 049 163

1%-owe umocnienie PLN

1 902 344

1%-owe umocnienie PLN

2 049 163

wrażliwość ekspozycji wynikającej przepływów finansowych w okresie 12 miesięcy wynikających z umów najmu

1%-owe osłabienie PLN

-570 357

1%-owe osłabienie PLN

-561 521

1%-owe umocnienie PLN

570 357

1%-owe umocnienie PLN

561 521

Ze względu na znikomy wpływ ryzyka walutowego na przepływy finansowe oraz na wyjątkowo długoterminowy charakter ryzyka walutowego w bilansie, Spółka nie podjęła w 2024 roku działań zabezpieczających. Zarówno w 2024, jak i 2023 roku Spółka nie posiadała otwartych pozycji w walutowych instrumentach pochodnych. W roku 2025 podobnie jako było w roku 2024 Zarząd nadal przewiduje zmienności kursów walutowych, niemniej uznaje, że ekspozycja na to ryzyko jest na tyle niewielka, że nawet ta wyższa niż zwykle zmienność nie wpłynie znacząco na zyskowność i płynność finansową Spółki.

e) Ryzyko stóp procentowych

Ryzyko stopy procentowej może skutkować w zwiększonych kosztach obsługi zadłużenia opartego na zmiennej stopie procentowej w przypadku wzrostu stóp procentowych oraz w zmniejszeniu przychodów odsetkowych od inwestycji w instrumenty finansowe w przypadku spadku tych stóp.

Ryzyko zmiany stóp procentowych jest związane z zaciąganymi kredytami i pożyczkami, leasingami, obligacjami oraz z programami faktoringowymi. W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Spółki narażonych na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

127

RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ

31 grudnia 2024

< 1 rok

2-5 lat

> 5 lat

Ogółem

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

255 962 571

Emisja dłużnych papierów finansowych

(125 000 000)

Zobowiązania objęte faktoringiem odwrotnym

(959 016 171)

Faktoring należności bez regresu

(223 046 700)

Kredyty bankowe i pożyczki

(500 340 459)

(396 240 000)

(896 580 459)

31 grudnia 2023

< 1 rok

2-5 lat

> 5 lat

Ogółem

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

96 567 672

Emisja dłużnych papierów finansowych

(125 000 000)

Zobowiązania objęte faktoringiem odwrotnym

(844 886 773)

Faktoring należności bez regresu

(194 984 098)

Kredyty bankowe i pożyczki

(243 508 030)

(355 680 000)

(599 188 030)

Poniższa tabela przedstawia profil podatności (maksymalną ekspozycję) Spółki na ryzyko zmiany stóp procentowych poprzez prezentację instrumentów finansowych w podziale według zmiennych i stałych stóp procentowych:

INSTRUMENTY O STAŁEJ I ZMIENNEJ STOPIE PROCENTOWEJ

31.12.2024

31.12.2023

Instrumenty o stałej stopie procentowej

Aktywa finansowe

691 902

Zobowiązania finansowe

847 302 732

871 143 831

Instrumenty o zmiennej stopie procentowej

Aktywa finansowe

275 962 571

96 619 452

Zobowiązania finansowe

1 807 403 330

1 764 058 901

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

128

Instrumenty finansowe zaprezentowane powyżej nie obejmują nieoprocentowanych należności i zobowiązań z tytułu dostaw i usług. Spółka zastosowała spójne podejście ujęcia tych instrumentów w obu okresach sprawozdawczych.

Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej na zmianę rynkowych stóp procentowych. W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ, jaki ma zwiększenie i zmniejszenie stopy procentowej o 100 bp na wynik finansowy brutto i na kapitały własne pomniejszone o wynik finansowy brutto. Analiza została przeprowadzona przy założeniu, że wszystkie inne zmienne jak np. kursy wymiany walut pozostają niezmienione. Analizę przeprowadzono dla bieżącego roku i dla okresu porównywalnego tj. roku 2023.

Rachunek zysków i strat

Kapitał własny

ANALIZA WRAŻLIWOŚCI INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

zwiększenia 100bp

zmniejszenia 100bp

zwiększenia 100bp

zmniejszenia 100bp

31 Grudnia 2024

(15 314 408)

15 314 408

31 Grudnia 2023

(16 674 394)

16 674 394

W analizie wrażliwości ujęto odpowiednio:

•wpływ jednoprocentowych (w górę i w dół) zmian stóp procentowych na instrumenty dłużne – w kwocie zanualizowanych odsetek za przy założeniu niezmienności wartości zadłużenia

•wpływ jednoprocentowych (w górę i w dół) zmian krzywej dochodowości na Instrumenty pochodne - w wartości równej zmianie wyceny tych instrumentów

Spółka realizuje zabezpieczenia ryzyka zmian stopy procentowej w celu zmniejszenia wpływu zmian stóp procentowych na poziom kosztów finansowych oraz zlikwidowania niedopasowania wynikającego z rozliczeń przychodów (dotyczących skont za przedpłatę pomiędzy Spółką a dostawcami towarów) i kosztów (wynikających z programów faktoringowych).

Na dzień 31 grudnia 2024 r. lista zawartych transakcji swap na stopę procentową zawiera:

Data zawarcia transakcji

Wartość nominalna

Status

Początek

Koniec

Wycena na 31/12/2024

13.10.2023

100 000 000

trwa

31.10.2023

30.06.2026

691 902

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

129

Na dzień 31 grudnia 2023 r. lista zawartych transakcji swap na stopę procentową zawiera:

Data zawarcia transakcji

Wartość nominalna

Status

Początek

Koniec

Wycena na 31/12/2023

13.10.2023

100 000 000

trwa

31.10.2023

30.06.2026

-441 728

06.10.2022

300 000 000

trwa

31.12.2022

31.12.2024

-5 021 048

-5 462 776

Spółka zakłada, że rok 2025 nie przyniesie znaczącej zmienności w zakresie stóp procentowych.

f) Zarządzanie kapitałami

Podstawowym założeniem polityki Spółki w zakresie zarządzania kapitałami jest utrzymanie silnej bazy kapitałowej, która będzie podstawą zaufania ze strony inwestorów, kredytodawców oraz rynku i która zapewni przyszły rozwój całej Grupy. Spółka monitoruje zmiany w akcjonariacie, wskaźniki rentowności kapitału oraz poziom dywidend wypłacanych akcjonariuszom. Celem Spółki jest osiągnięcie wskaźnika rentowności kapitału na poziomie satysfakcjonującym akcjonariuszy oraz zapewnienie corocznej wypłaty dywidendy. W prezentowanym okresie nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w zakresie zarządzania kapitałem.

g) Ustalanie wartości godziwych

Na dzień 31 grudnia 2024 roku wartość godziwa instrumentów finansowych była zbliżona do ich wartości bilansowej. Spółka posiada instrumenty zabezpieczające ryzyko stóp procentowych (IRS), które wyceniane są według wartości godziwej. Dla wspomnianych IRS wartość godziwa została zakwalifikowana do poziomu 2 hierarchii - wartość godziwa ustalana jest na bazie wartości obserwowanych na rynku jednakże nie będących bezpośrednim kwotowaniem rynkowym (np. ustalane są przez odniesienie bezpośrednie lub pośrednie do podobnych instrumentów istniejących na rynku). W związku ze stosowaną rachunkowością zabezpieczeń efekt wyceny ujmowany jest w innych całkowitych dochodach.

Według oceny Spółki wartość godziwa środków pieniężnych, krótkoterminowych lokat, należności handlowych, zobowiązań handlowych nie odbiega od wartości bilansowych.

NOTA NR 36.

WPŁYW ZMIAN KLIMATYCZNYCH

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

130

Spółka Eurocash nie jest narażona na bezpośrednie skutki zmian klimatycznych. W perspektywie długoterminowej istnieje ryzyko pośredniego wpływu związanego ze zmianami klimatycznymi mającego wpływ na łańcuchy dostaw, klientów, finansowanie, ubezpieczenie oraz przepisy prawa i regulacje. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie wykazała jednak istotnego wpływu na roczne sprawozdanie finansowe Spółki.

NOTA NR 37.

INNE ISTOTNE ZDARZENIA W OKRESIE OBJĘTYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM

1.Wojna w Ukrainie

Opis wpływu wojny w Ukrainie na działalność Spółki przedstawiono szczegółowo w nocie nr 38 jednostkowego sprawozdania finansowego Eurocash za rok 2022 opublikowanego w dniu 27 marca 2023 roku. W badanym okresie nie wystąpiły nowe czynniki czy zdarzenia związane z rynkiem ukraińskim mające istotny wpływ na działalność Spółki. Od momentu wybuchu wojny, Spółka zaprzestała kontaktów handlowych z kontrahentami z Rosji oraz Białorusi.

Nie można jednak wykluczyć, że ewentualna eskalacja działań zbrojnych na terenie Ukrainy przez wojska rosyjskie, negatywnie wpłynie na otoczenie rynkowe Grupy m.in. poprzez zaburzenia łańcuchów dostaw oraz wynikające z tego braki w surowcach u producentów, ruchy migracyjne na terenie Polski czy też nastroje wśród polskich konsumentów.

Zarząd Grupy na bieżąco monitoruje sytuację tak aby w razie potrzeby podejmować działania pozwalające na minimalizację negatywny wpływ ww. zagrożeń na działalność Grupy.

2.Przegląd opcji strategicznych

Spółka w raportach bieżących z dnia 2 kwietnia 2021 (raport bieżący nr 07/2021) oraz 1 lutego 2022 roku (raport bieżący nr 03/2022) podała informację o prowadzeniu procesu przeglądu opcji strategicznych Grupy Eurocash.

Zgodnie z raportem bieżącym nr 18/2022 proces przeglądu opcji strategicznych jest w toku. Ma on na celu wybór najlepszego sposobu realizacji długoterminowego celu Spółki, jakim jest rozwój Grupy i maksymalizacja jej wartości dla obecnych i przyszłych akcjonariuszy Spółki.

Zgodnie z komunikatami Spółki, w trakcie przeglądu Spółka analizuje scenariusze m.in. związane z potencjalnym pozyskaniem nowych inwestorów dla Spółki lub dla jej wybranych segmentów biznesowych lub jej spółek zależnych; jak również z potencjalną reorganizacją Grupy Eurocash w celu dalszej integracji struktury Grupy. Powyższa lista opcji nie jest wyczerpująca i nie uniemożliwia rozważenia podczas przeglądu innych opcji, nie wymienionych powyżej, w tym zbycia aktywów.

3.Finansowanie

Dotychczasowa wielocelowa linia finansowania na kwotę łączną 120 mln zł, w ramach której Spółka korzystała z kredytu w rachunku bieżącym oraz zlecała wystawianie gwarancji bankowych, została z początkiem roku 2024 rozdzielona na dwie odrębne umowy. Pierwsza z nich to kredyt w rachunku

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01. do 31.12.2024 – wszystkie kwoty są wyrażone w PLN (o ile nie wskazano inaczej)

131

bieżącym do kwoty 100 mln zł, natomiast druga to umowa na linię gwarancyjną do kwoty 80 mln zł. W efekcie wartość limitu finansowania zwiększyła się o 60 mln zł.

4.Przeciwdziałanie marnowaniu żywności

Zgodnie z ustawą o przeciwdziałaniu marnowaniu żywności Spółka przekazała Organizacjom Pożytku Publicznego w ramach działań na rzecz zapobiegania marnowaniu żywności towary o łącznej wartości 2 396 852 zł . Koszty poniesione w Eurocash S.A. w związku z kampanią edukacyjną i opłatą związaną z marnowaniem żywności za rok 2024 r. to 106 943 zł.

NOTA NR 38.

INNE ISTOTNE ZDARZENIA PO OKRESIE OBJĘTYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM

Po okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie miały miejsca żadne istotne zdarzenia poza ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym.