"ULMA CONSTRUCCION POLSKA " SPÓŁKA AKCYJNA

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ULMA Construccion Polska S.A.

ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2024 R.

(wraz ze sprawozdaniem niezależnego biegłego rewidenta z badania)

Spis treści

INFORMACJE OGÓLNE .................................................................................................................................. 4

SPRAWOZDANIE FINANSOWE....................................................................................................................... 6

Rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody ............................................................................. 7

Sprawozdanie z sytuacji finansowej .......................................................................................................... 8

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym .......................................................................................... 10

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych............................................................................................... 11

INFORMACJA DODATKOWA........................................................................................................................ 12

1. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości....................................................................... 13

A. Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania ......................................................... 13

B. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości .................................................................................... 14

C. Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych............................................................................ 16

D. Rezerwy ........................................................................................................................................... 16

2. Istotne szacunki i dokonane osądy...................................................................................................... 16

3. Zarządzanie ryzykiem finansowym...................................................................................................... 18

4. Rzeczowe aktywa trwałe ..................................................................................................................... 21

5. Wartości niematerialne....................................................................................................................... 25

6. Instrumenty finansowe........................................................................................................................ 26

7. Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych..................................................................... 30

8. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania............................................................................................... 30

9. Należności handlowe oraz pozostałe należności................................................................................. 32

10. Zapasy.................................................................................................................................................. 34

11. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty...................................................................................................... 34

12. Kapitał podstawowy i kapitał zapasowy.............................................................................................. 35

13. Zobowiązanie handlowe oraz pozostałe zobowiązania....................................................................... 36

14. Kredyty i pożyczki ................................................................................................................................ 36

15. Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania (leasing)...................................................................... 37

16. Odroczony podatek dochodowy ......................................................................................................... 38

17. Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych ................................................................................. 39

18. Przychody ze sprzedaży ....................................................................................................................... 40

19. Koszty według rodzaju i koszty świadczeń pracowniczych.................................................................. 42

20. Inne przychody i koszty operacyjne..................................................................................................... 43

21. Przychody i koszty finansowe.............................................................................................................. 43

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. zł, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

2

22. Podatek dochodowy............................................................................................................................ 44

23. Informacja o średnim zatrudnieniu ..................................................................................................... 45

24. Pozycje warunkowe/gwarancje........................................................................................................... 45

25. Zdarzenia po dacie bilansu .................................................................................................................. 45

26. Transakcje z podmiotami powiązanymi .............................................................................................. 45

27. Wynagrodzenie zarządu oraz rady nadzorczej.................................................................................... 48

28. Zysk na akcję........................................................................................................................................ 49

29. Propozycja podziału zysku................................................................................................................... 49

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

3

INFORMACJE OGÓLNE

Przedmiot działalności

Przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej ULMA Construccion Polska S.A.(zwanej dalej Grupą) są:

• dzierżawa i sprzedaż rusztowań i deskowań budowlanych,

• wykonywanie na zlecenie projektów zastosowań deskowań i rusztowań,

• eksport usług budowlanych świadczonych przez spółki Grupy,

• sprzedaż materiałów i surowców budowlanych oraz akcesoriów do betonu,

• działalność transportowa, sprzętowa i remontowa, w tym sprzedaż i dzierżawa sprzętu budowlanego.

ULMA Construccion Polska S.A. jest spółką akcyjną (Spółka). Spółka rozpoczęła działalność 14 lutego 1989

roku pod nazwą Bauma Sp. z o.o., jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (z o.o.) i została

zarejestrowana w Rep. Nr A.II – 2791. Dnia 15 września 1995 roku została przekształcona w spółkę akcyjną

zawiązaną aktem notarialnym przed notariuszem Robertem Dorem w Kancelarii Notarialnej w Warszawie i

zarejestrowana w Rep. Nr A 5500/95. W dniu 29 października 2001 roku Sąd Rejonowy w Warszawie, XIV

wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał wpisu Spółki do Rejestru Przedsiębiorców pod

numerem KRS 0000055818. W dniu 6 listopada 2006 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy,

w Uchwale numer 1, postanowiło dokonać zmiany nazwy Spółki z dotychczasowej nazwy BAUMA S.A. na

ULMA Construccion Polska S.A. Stosowny wpis do Krajowego Rejestru Sądowego został dokonany w dniu 14

listopada 2006 r.

W analizowanym okresie nie wystąpiły zmiany w nazwie spółki ULMA Construccion Polska S.A.

Podstawowe miejsce prowadzenia działalności przez spółkę – Koszajec 50, 05-840 Brwinów (Polska).

Kontrolę nad Grupą sprawuje ULMA C y E, S. Coop. z siedzibą w Hiszpanii, która posiada 75,49% akcji Spółki.

Pozostałe 24,51% akcji znajduje się w posiadaniu wielu akcjonariuszy.

Siedziba

ULMA Construccion Polska S.A.

Koszajec 50

05-840 Brwinów

Skład organów nadzorczych i zarządczych na dzień 31.12.2024 roku oraz na dzień

zatwierdzenia sprawozdania do publikacji

Rada Nadzorcza

Aitor Ayastuy Ayastuy

Przewodniczący Rady Nadzorczej

Iñaki Irizar Moyua

Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

Michał Markowski

Członek Rady Nadzorczej

Eñaut Eguidazu Aldalur

Członek Rady Nadzorczej

Gabriela Glonek

Członek Rady Nadzorczej

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

4

Komitet Audytu

Michał Markowski

Przewodniczący Komitetu

Aitor Ayastuy Ayastuy

Członek Komitetu

Gabriela Glonek

Członek Komitetu

Zarząd

Rodolfo Carlos Muñiz Urdampilleta

Prezes Zarządu

Marek Czupryński

Członek Zarządu

Krzysztof Orzełowski

Członek Zarządu

Magdalena Prędota

Członek Zarządu

Biegły rewident

Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.

Rondo ONZ 1

00-124 Warszawa

Spółka wpisana jest na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod pozycją 130.

Banki

mBank S.A.

PKO Bank Polski S.A.

ING Bank Śląski S.A.

Notowania na giełdach

Od dnia 21 maja 1997 roku Spółka notowana jest na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie

(„GPW”).

Symbol na GPW: ULM.

Kod LEI: 2594001DEARTIAMFJC93

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

5

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2024 R.

Rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody

Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia

Nota

2024 r.

2023 r.

Przychody ze sprzedaży

18

191 119

191 336

Koszty sprzedanych produktów i towarów

19

(161 793)

(146 187)

I. Zysk brutto ze sprzedaży

29 326

45 149

Koszty sprzedaży i marketingu

19

(2 167)

(2 266)

Koszty ogólnego zarządu

19

(21 137)

(19 483)

Pozostałe przychody operacyjne

20

1 559

699

W tym odwrócenie strat z tytułu utraty wartości należności

-

Pozostałe koszty operacyjne

20

(800)

(3 053)

W tym: straty z tytułu utraty wartości należności

(659)

(1 970)

II. Zysk (strata) na poziomie operacyjnym

6 781

21 046

Przychody finansowe

21

2 257

3 374

Koszty finansowe

21

(1 788)

(2 000)

III. Zysk (strata) przed opodatkowaniem

7 250

22 420

Podatek dochodowy

22

(1 951)

(4 680)

IV. Zysk (strata) netto okresu obrotowego

5 299

17 740

Inne całkowite dochody netto:

-

V. Całkowity dochód okresu obrotowego

5 299

17 740

Średnia ważona liczba akcji zwykłych

5 255 632

Podstawowy zysk (strata) przypadający na jedną akcję w okresie obrotowym

28

1,01

3,38

(w zł na jedną akcję)

Rozwodniony zysk (strata) przypadający na jedną akcję w okresie obrotowym

28

1,01

3,38

(w zł na jedną akcję)

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

7

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

Stan na dzień

Nota

31 grudnia 2024 r.

31 grudnia 2023 r.

AKTYWA

I. Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe

4

304 584

247 557

Wartości niematerialne

5

156

290

Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych

7

9 018

8 758

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

8

10 068

10 842

Należności długoterminowe

9

6 868

8 309

Aktywa trwałe razem:

330 694

275 756

II. Aktywa obrotowe

Zapasy

10

4 941

4 706

Należności handlowe oraz pozostałe należności

9

42 653

56 707

Należności z tytułu podatku dochodowego

465

255

Pochodne instrumenty finansowe

6

-

31

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

11

4 242

30 847

Aktywa obrotowe razem:

52 301

92 546

Aktywa razem

382 995

368 302

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

8

Stan na dzień

Nota

31 grudnia 2024 r.

31 grudnia 2023 r.

KAPITAŁY WŁASNE I ZOBOWIĄZANIA

I. Kapitał własny

Kapitał podstawowy

12

10 511

Kapitał zapasowy - nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej

12

114 990

Zatrzymane zyski, w tym:

185 797

192 586

- Zysk (strata) netto okresu obrotowego

5 299

17 740

Kapitał własny razem:

311 298

318 087

II. Zobowiązania

Zobowiązania długoterminowe

Kredyty i pożyczki

14 333

-

Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

16

11 841

11 352

Zobowiązania długoterminowe z tytułu świadczeń emerytalnych

17

343

290

Zobowiązania długoterminowe z tytułu prawa do użytkowania (leasing)

15

4 884

3 530

Zobowiązania długoterminowe razem:

31 401

15 172

Zobowiązania krótkoterminowe

Kredyty i pożyczki

4 333

-

Pochodne instrumenty finansowe

45

-

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu świadczeń emerytalnych

17

52

59

Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego

-

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu prawa do użytkowania (leasing)

15

1 803

4 183

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

13

34 063

30 801

Zobowiązania krótkoterminowe razem:

40 296

35 043

Zobowiązania razem:

71 697

50 215

Kapitał własny i zobowiązania razem:

382 995

368 302

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

9

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży

KAPITAŁ WŁASNY

w wartości akcji powyżej wartości

Zatrzymane zyski

RAZEM

nominalnej

Stan na dzień 1 stycznia 2024 r.

10 511

114 990

192 586

318 087

Zysk netto

-

5 299

Inne całkowite dochody

-

Całkowite dochody razem

-

5 299

Wypłata dywidendy

-

(12 088)

Stan na dzień 31 grudnia 2024 r.

10 511

114 990

185 797

311 298

Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży

KAPITAŁ WŁASNY

w wartości akcji powyżej wartości

Zatrzymane zyski

RAZEM

nominalnej

Stan na dzień 1 stycznia 2023 r.

10 511

114 990

194 870

320 371

Zysk netto

-

17 740

Inne całkowite dochody

-

Całkowite dochody razem

-

17 740

Wypłata dywidendy

(20 024)

Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.

10 511

114 990

192 586

318 087

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

10

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia

Nota

2024 r.

2023 r.

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

Zysk netto okresu obrotowego

5 299

17 740

Korekty:

67 896

62 117

- Podatek dochodowy

22

1 951

4 680

- Amortyzacja rzeczowych środków trwałych

4

43 719

38 226

- Amortyzacja wartości niematerialnych

5

150

51

- Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania

3 786

4 515

- Odpis aktualizujący wartość majątku trwałego

4

53

- Szalunki - wartość netto sprzedanych i zlikwidowanych środków trwałych

18 752

16 208

- (Zyski)/straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów finansowych

76

(31)

- Zmiana wartości udziałów w jednostkach powiązanych

(260)

(500)

- Przychody z tytułu odsetek

(1 997)

(2 874)

- Koszty odsetek

1 488

1 080

- (Zyski)/Straty z tytułu różnic kursowych

181

672

- Zmiana wartości rezerwy na świadczenia emerytalne

46

37

Szalunki - nabycia i inne zwiększenia środków trwałych

4

(90 589)

(42 024)

Zmiany stanu kapitału obrotowego:

- Zapasy

(235)

560

- Należności handlowe oraz pozostałe należności

3 744

(13 593)

- Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

3 263

(8 163)

Podatek dochodowy zapłacony

(1 672)

(3 970)

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

(12 294)

12 667

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ

Wpływy ze sprzedaży pozostałych rzeczowych aktywów trwałych

659

171

Spłaty udzielonych pożyczek

28 966

13 767

Odsetki otrzymane

1 985

2 856

Pożyczki udzielone

(17 389)

(2 446)

Nabycie pozostałych rzeczowych aktywów trwałych

(29 572)

(3 209)

Nabycie wartości niematerialnych

5

(16)

(216)

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

(15 367)

10 923

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ

Kredyty otrzymane

20 000

-

Płatności z tytułu leasingu

(4 037)

(4 458)

Odsetki wypłacone

(1 488)

(1 080)

Spłaty otrzymanych kredytów

(1 333)

-

Dywidendy wypłacone

(12 088)

(20 024)

Środki pieniężne netto z działalności finansowej

1 054

(25 562)

Zwiększenie/(Zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych

(26 607)

(1 972)

Stan środków pieniężnych na początek okresu

30 847

32 835

(Straty)/Zyski kursowe z tytułu wyceny środków pieniężnych

2

(16)

Stan środków pieniężnych na koniec okresu

11

4 242

30 847

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

11

INFORMACJA DODATKOWA

DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2022 rok

12

Noty do sprawozdania finansowego

1. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

Podstawowe zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego

przedstawione zostały poniżej. Opisane zasady zastosowane zostały we wszystkich prezentowanych okresach

w sposób ciągły i systematyczny.

A. Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania

Sprawozdanie finansowe ULMA Construccion Polska S.A. obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 r.

Czas trwania ULMA Construccion Polska S.A. jest nieoznaczony.

Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone zostało według zasady kosztu historycznego z wyjątkiem

aktywów i zobowiązań finansowych (pochodnych instrumentów finansowych) wycenianych według wartości

godziwej przez rachunek zysków i strat.

Niniejsze sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie

wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych („tys. PLN” lub „’000 PLN”).

Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia

niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzenia MSSF,

MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE.

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów

Rachunkowości („RMSR”).

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności

gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, to jest w okresie co najmniej kolejnych

12 miesięcy.

Spółka, jako podmiot dominujący Grupy Kapitałowej sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe

obejmujące podmioty zależne oraz podmiot stowarzyszony.

Niniejsze sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku zostało zatwierdzone do

publikacji przez Zarząd spółki dominującej w dniu 2 kwietnia 2025 r.

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

13

B. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są

spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2023 roku, za wyjątkiem przedstawionych poniżej.

Standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy

Zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2024 roku, nie mają

istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Spółki.

1. Zobowiązanie z tytułu leasingu w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego – zmiany do MSSF 16 Leasing

Zmiany do MSSF 16 określają wymogi, które sprzedawca-leasingobiorca ma obowiązek stosować przy

wycenie zobowiązania z tytułu leasingu wynikającego z transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego, aby nie

rozpoznawał zysku lub straty związanej z prawem do użytkowania, które zachowuje.

Powyższe zmiany nie mają wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Spółki.

2.

Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe oraz zobowiązania

długoterminowe powiązane z warunkami – zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych

Zmiany do MSRꢀ1 określają wymogi klasyfikacji zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe.

Zmiany do MSR 1 precyzują:

•

co oznacza prawo do odroczenia terminu wymagalności;

•

że prawo do odroczenia terminu wymagalności musi istnieć na koniec okresu

sprawozdawczego;

•

że na klasyfikację nie wpływa prawdopodobieństwo skorzystania przez jednostkę ze

swojego prawa do odroczenia;

•

że tylko wtedy, gdy opcja rozliczenia zobowiązania poprzez wydanie własnych

instrumentów kapitałowych jest klasyfikowana jako instrument kapitałowy, to rozliczenie

takiej opcji nie jest brane pod uwagę na potrzeby klasyfikacji samego zobowiązania jako

krótko – bądź długoterminowego.

Dodatkowo, na jednostkę został nałożony wymóg ujawnienia informacji w przypadku, gdy zobowiązanie

wynikające z umowy kredytowej jest zaklasyfikowane jako zobowiązanie długoterminowe, a prawo jednostki

do odroczenia spłaty zobowiązania zależy od spełnienia przyszłych warunków (ang. covenants) w ciągu

dwunastu miesięcy. Niemniej jednak, zmiany nie miały wpływu na klasyfikację zobowiązań Spółki.

3.

Mechanizmy finansowania dostawców (ang. Supplier finance arrangements) - Zmiany do MSR 7

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych i MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji

Zmiany określają cechy mechanizmów finansowania dostawców oraz wymagają dodatkowych ujawnień na

temat takich mechanizmów. Mechanizmy finansowania dostawców są często nazywane finansowaniem

łańcucha dostaw, finansowaniem zobowiązań lub mechanizmami faktoringu odwrotnego.

Wymogi dotyczące ujawniania informacji mają pomóc użytkownikom sprawozdań finansowych w

zrozumieniu wpływu mechanizmów finansowania dostawców na zobowiązania jednostki, jej przepływy

pieniężne i ekspozycję na ryzyko płynności.

Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

14

Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów

Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie:

• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) –

zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie

zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego

sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych

rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później;

• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem

a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września

2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone

bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony;

• Zmiany do MSR 21: Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Brak wymienialności

(opublikowano dnia 15 sierpnia 2023 roku) – mająca zastosowanie dla okresów rocznych

rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2025 roku lub później;

• MSSF 18: Prezentacja i ujawnianie informacji w sprawozdaniach finansowych (opublikowano dnia

9 kwietnia 2024 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego

niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1

stycznia 2027 roku lub później;

• MSSF 19: Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji (opublikowano

dnia 9 maja 2024 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego

niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1

stycznia 2027 roku lub później;

• Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7: Zmiany dotyczące klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych

(opublikowano dnia 30 maja 2024 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania

finansowego niezatwierdzony przez UE

–

mający zastosowanie dla okresów rocznych

rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 roku lub później;

• Coroczne poprawki, tom 11 (opublikowano dnia 18 lipca 2024 roku) – do dnia zatwierdzenia

niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów

rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 roku lub później;

• Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7: Umowy odwołujące się do energii elektrycznej zależnej od warunków

naturalnych (opublikowano dnia 18 grudnia 2024 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego

sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych

rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 roku lub później;

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds.

Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą

różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do

stosowania przez Unię Europejską.

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która

została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd nie przewiduje, aby

wprowadzenie pozostałych standardów oraz interpretacji miało istotny wpływ na stosowane przez Spółkę

zasady (politykę) rachunkowości.

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

15

C. Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym Spółki wycenia się w walucie podstawowego środowiska

gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalność (waluta funkcjonalna). Walutą funkcjonalną jest złoty

polski, który stanowi jednocześnie walutę prezentacji sprawozdań finansowych Spółki.

Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego

w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z tytułu rozliczenia tych transakcji oraz z tytułu wyceny bilansowej

aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się odpowiednio w wyniku

finansowym. Różnice kursowe, zarówno dodatnie jak i ujemne dotyczące działalności inwestycyjnej

i finansowej zaliczane są do kosztów finansowych.

Różnice kursowe dotyczące realizacji i wyceny bilansowej rozrachunków handlowych powiększają lub

pomniejszają pozycje przychodowe lub kosztowe, z którymi są operacyjnie powiązane.

Jako kurs zamknięcia danej waluty stosowany dla celów wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań

pieniężnych wyrażonych w walutach obcych, Spółka przyjmuje średni kurs danej waluty ogłaszany przez NBP

na dzień bilansowy.

D. Rezerwy

Rezerwy tworzone są na istniejące (prawne lub wynikające z prawa zwyczajowego) zobowiązanie Spółki

będące wynikiem zdarzeń przeszłych, jeśli istnieje prawdopodobieństwo konieczności wydatkowania

zasobów Spółki w celu zaspokojenia tego zobowiązania i jeśli można w sposób wiarygodny ustalić jego

szacunkową wartość.

2. Istotne szacunki i dokonane osądy

Sporządzając sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości

Finansowej Zarząd dokonuje określonych szacunków księgowych, uwzględnia własną wiedzę i szacunki w

odniesieniu do przewidywanych zmian analizowanych wielkości. Występujące założenia i szacunki mogą ulec

zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian niebędących pod

kontrolą Spółki. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia.

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności

występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowej

aktywów i zobowiązań w następnym roku obrotowym.

Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych określana jest przy wykorzystaniu szacunków

•

dotyczących okresów użyteczności poszczególnych grup środków trwałych. Przyjęte okresy

użyteczności rzeczowych aktywów trwałych podlegają okresowej weryfikacji na podstawie analiz

przeprowadzanych przez Spółkę.

Rozchód środków trwałych z grupy „systemy szalunkowe” (sprzedaż, złomowanie, zużycie na

potrzeby realizacji kontraktu) wyceniany jest w wartości księgowej netto najstarszych pozycji danego

asortymentu. Podyktowane jest to faktem, że elementy tej grupy środków trwałych określone są co

do gatunku i brak jest identyfikacji co do tożsamości.

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

16

•

Odpisy na oczekiwane straty kredytowe tworzone są zgodnie z MSSF 9. Dla należności

zakwalifikowanych do grupy norma, Spółka szacuje poziom oczekiwanych strat kredytowych

wykorzystując wskaźnik LGD (Loss Given Default), który w 2024 roku wynosił 50%, oraz

prawdopodobieństwo wystąpienia niewypłacalności dłużnika. Pozostałe należności, należące do

grupy: windykacja, sąd, upadłość, egzekucja, nie mają jednorodnego charakteru, zatem Spółka

analizuje indywidualnie każde saldo pod kątem utraty wartości. W przypadku zaistnienia przesłanek

wskazujących na niemożność ich odzyskania, Spółka ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe w

wysokości wynikającej z dokonanych szacunków.

•

Spółka ustala okres leasingu, jako nieodwołalny okres leasingu, łącznie z okresami objętymi opcją

przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja zostanie

zrealizowana, oraz okresami objętymi opcją wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą

pewnością założyć, że opcja nie zostanie wykonana.

•

Zmiany zachodzące na rynku budowlanym mogą mieć istotny wpływ na ocenę wartości odzyskiwalnej

majątku Spółki.

W

razie zidentyfikowania przesłanek utraty wartości,

w

szczególności

odzwierciedlone niską rotacją lub ponadnormatywnym zniszczeniem, Spółka dokonuje szacunków

wartości odzyskiwalnej swoich rzeczowych aktywów trwałych.

Analiza utraty wartości rzeczowego majątku trwałego dokonywana jest poprzez oszacowanie

wartości odzyskiwalnej ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne. Analiza taka opiera się na

szeregu istotnych założeń, których część jest poza kontrolą Spółki. Istotne zmiany tych założeń mają

wpływ na wyniki testów na utratę wartości i w konsekwencji mogą doprowadzić do istotnych zmian

sytuacji finansowej oraz wyników finansowych Spółki.

• Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych (odprawy emerytalne i rentowe) zostały oszacowane za

pomocą metod aktuarialnych. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w punkcie 17.

• Regulacje prawne dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych

oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi ulegają częstym zmianom, co z kolei jest

przyczyną braku odpowiednich punktów odniesienia, niespójnych interpretacji urzędowych oraz

niskiej liczby ustanowionych precedensów, na których podatnik mógłby się oprzeć.

Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach co do

interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy samymi organami państwowymi

jak i w kontaktach między organami państwowymi i podatnikami.

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podatników (na przykład kwestie celne lub

dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów państwowych, które uprawnione są do

nakładania wysokich kar i grzywien, a jakiekolwiek dodatkowe zobowiązania podatkowe powstałe w

wyniku kontroli podatnik musi zapłacić wraz z wysokimi odsetkami zwłoki.

W konsekwencji, kwoty prezentowane w sprawozdaniach finansowych mogą ulec zmianie

w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej. Spółka intensywnie stara się

o ograniczenie stopnia niepewności rozliczeń podatkowych poprzez regularny udział w szkoleniach,

korzystanie z usług doradców podatkowych oraz poprzez występowanie z wnioskiem o interpretację

indywidualną do organów skarbowych.

W opinii Zarządu nie istnieją okoliczności wskazujące na możliwość powstania w Spółce istotnych

zobowiązań z tego tytułu.

• Spółka ujmuje i wycenia aktywa i/lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku

dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy opierając swoją kalkulację

o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania i stawki podatkowe oraz przy uwzględnieniu

oceny niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi.

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

17

•

W związku z tym, że w Polsce zasady modelowe filaru II zostały uchwalone ale nie weszły w życie na

koniec okresu sprawozdawczego, tj. 31 grudnia 2024 roku, Spółka ujawnia, że z uwagi na wysokość

stawek podatkowych oraz historyczne poziomy dochodów uchwalone przepisy nie będą miały wpływu

na obciążenia podatkowe Spółki oraz Grupy Kapitałowej ULMA Construccion Polska S.A.

3. Zarządzanie ryzykiem finansowym

Działalność Spółki narażona jest na różne rodzaje ryzyka finansowego: ryzyko walutowe, ryzyko zmiany

przepływów pieniężnych oraz wartości godziwej w wyniku zmiany stóp procentowych, ryzyko kredytowe oraz

ryzyko utraty płynności.

Poprzez program zarządzania ryzykiem Spółka stara się zminimalizować efekty ryzyka finansowego mające

negatywny wpływ na wyniki finansowe Spółki. Spółka wykorzystuje kontrakty terminowe w celu

zabezpieczenia się przed niektórymi zagrożeniami.

Ryzyko zmiany kursu walut

Spółka prowadzi działalność międzynarodową i narażona jest na ryzyko zmiany kursów różnych walut, w tym

przede wszystkim Euro. Ryzyko zmiany kursów walut dotyczy przyszłych transakcji handlowych (sprzedaż

produktów i towarów oraz zakup towarów i usług) oraz ujętych aktywów i zobowiązań. Ryzyko zmiany kursu

walut powstaje wówczas, gdy przyszłe transakcje handlowe, ujęte aktywa i zobowiązania wyrażone są w innej

walucie niż waluta funkcjonalna Spółki.

Spółka zabezpiecza pozycję walutową netto wykorzystując przede wszystkim zasoby gotówkowe (wymiana

PLN na walutę) i w dalszej kolejności kontrakty terminowe typu forward.

Poniższa tabela prezentuje zestawienie aktywów i zobowiązań Spółki wyrażonych w Euro, które są narażone

na ryzyko z tytułu zmiany kursów walut (w tys. Euro).

Stan na dzień:

'000 EUR

31 grudnia 2024 r.

31 grudnia 2023 r.

Należności handlowe

2 075

4 268

Środki Pieniężne

140

784

Pożyczki udzielone

1 672

2 048

AKTYWA RAZEM

3 887

7 100

Zobowiązania handlowe

3 617

2 823

Walutowe kontrakty terminowe

(1 430)

1 000

ZOBOWIĄZANIA RAZEM

2 187

3 823

Analiza wrażliwości przeprowadzona przez Spółkę wskazuje, że:

• na dzień 31 grudnia 2024 roku, gdyby polski złoty osłabł/wzmocnił się o 10% w stosunku do EUR/USD,

przy niezmienionych pozostałych parametrach, zysk netto za okres 12 miesięcy zakończony dnia

31 grudnia 2024 roku byłby o 588 tys. zł wyższy/niższy w związku z przeszacowaniem wyrażonych

w EUR/USD środków pieniężnych, należności, zobowiązań oraz kontraktów walutowych.

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

18

• na dzień 31 grudnia 2023 roku, gdyby polski złoty osłabł/wzmocnił się o 10% w stosunku do EUR/USD,

przy niezmienionych pozostałych parametrach, zysk netto za okres 12 miesięcy zakończony dnia

31 grudnia 2023 roku byłby o 1 1157 tys. zł wyższy/niższy w związku z przeszacowaniem wyrażonych

w EUR/USD środków pieniężnych, należności, zobowiązań oraz kontraktów walutowych.

Ryzyko zmiany przepływów pieniężnych oraz wartości godziwej w wyniku zmiany stóp

procentowych

Przychody i przepływy pieniężne z działalności operacyjnej oraz działalności finansowej Spółki nie są w

istotnym stopniu narażone na ryzyko zmiany stóp procentowych.

Przychodami Spółki kalkulowanymi w oparciu o stopę procentową (EURIBOR 3M) są przychody z tytułu

odsetek od pożyczek udzielanych podmiotom z grupy kapitałowej. Biorąc pod uwagę wartości udzielanych

pożyczek, na dzień 31 grudnia 2024 roku pozycje te nie stanowią istotnego elementu aktywów spółki.

Kosztami Spółki kalkulowanymi w oparciu o stopę procentową (WIBOR 1M) są koszty odsetek od kredytu

inwestycyjnego w` PLN z terminem spłaty 31 sierpnia 2029 r. (Nota 14).

Analiza wrażliwości przeprowadzona przez Spółkę wskazuje, że:

• na dzień 31 grudnia 2024 roku, gdyby krajowa stopa procentowa osłabła/wzmocniła się o 1% przy

niezmienionych pozostałych parametrach, zysk netto za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia

2024 roku byłby o 205 tys. zł wyższy/niższy w związku z przeszacowaniem naliczeń z tytułu zobowiązań

odsetkowych.

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe jest związane z potencjalnym zdarzeniem kredytowym, które może mieć formę

niewypłacalności kontrahenta, częściowej spłaty należności, istotnego opóźnienia w spłacie należności lub

innego odstępstwa od warunków kontraktowych.

Pozycją najbardziej narażoną na ryzyko kredytowe są należności handlowe i pozostałe należności (Nota nr 9).

Spółka nie jest narażona na znaczącą koncentrację ryzyka z tytułu sprzedaży kredytowej. Stosunkowo duża

liczba odbiorców usług i towarów Spółki sprawia, że nie występuje koncentracja sprzedaży kredytowej.

Udział żadnego z klientów nie przekracza 10% przychodów ze sprzedaży ogółem.

Ponadto Spółka stosuje politykę znacznie ograniczającą sprzedaż usług i towarów na rzecz klientów o

nieodpowiedniej historii spłat zobowiązań. Wprowadzone procedury kontroli wewnętrznej polegające

między innymi na wyznaczaniu limitów kredytowych dla poszczególnych klientów w zależności od oceny ich

kondycji finansowej oraz procedury akceptacyjne nowych klientów pozwalają Spółce w znaczący sposób

ograniczyć poziom ryzyka kredytowego.

Należności handlowe, w stosunku, do których nie stwierdzono utraty wartości stanowią 64,9% wartości

brutto tej grupy aktywów finansowych, w tym 54,7% wartości grupy stanowią należności handlowe, które

nie są zaległe (w 2023 roku wielkości te ukształtowały się odpowiednio na poziomie 66,7% i 63,7%).

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

19

Analiza wiekowa należności handlowych przedstawia się następująco: (w tys. zł)

Stan na dzień: 31 grudnia 2024 r.

Stan na dzień: 31 grudnia 2023 r.

Należności

Odpis na

Należności

Odpis na

Należności

POZIOM ZALEGŁOŚCI

handlowe oczekiwane straty

handlowe netto

brutto

kredytowe

brutto

kredytowe

brak zaległości

24 494

(1 617)

22 877

30 396

(1 295)

29 101

do 30 dni

12 755

(68)

12 687

11 893

(216)

11 677

od 31 do 90 dni

4 479

(249)

4 230

4 378

(657)

3 721

od 91 do 180 dni

2 383

(742)

1 641

1 225

(732)

493

od 181 do 360 dni

992

(614)

378

1 095

(501)

594

powyżej 360 dni

19 397

(19 361)

36

19 541

(19 415)

126

Razem

64 500

(22 651)

41 849

68 528

(22 816)

45 712

W wyniku oszacowania utraty wartości aktywów finansowych zaliczonych do grupy należności handlowych

ujęto odpis na oczekiwane straty kredytowe w wysokości 22 651 tys. zł. Stwierdzając utratę wartości

poszczególnych składników aktywów finansowych Spółka kieruje się indywidualną oceną każdego klienta, w

tym głównie oceną jego kondycji finansowej oraz posiadanymi zabezpieczeniami. Jako podstawowe środki

zabezpieczające odzyskanie należności Spółka stosuje ubezpieczenie należności zagranicznych dotyczących

rynków wschodnich oraz weksle in blanco.

Ryzyko utraty płynności

Zarządzanie ryzykiem utraty płynności zakłada utrzymywanie odpowiedniego poziomu środków pieniężnych,

dostępność finansowania dzięki wystarczającej kwocie przyznanych instrumentów kredytowych oraz

zdolność do zamykania pozycji rynkowych. Spółka utrzymuje na rachunkach wystarczające dla zaspokojenia

wymagalnych zobowiązań zasoby środków pieniężnych oraz zapewnia możliwość finansowania dzięki

przyznanym liniom kredytowym.

Wszystkie zobowiązania handlowe Spółki są wymagalne w ciągu 3 miesięcy od dnia bilansowego z wyjątkiem

zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania (leasing), dla których strukturę wymagalności przedstawiono w

nocie 15.

Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień

31 grudnia 2023 roku według daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.

31 grudnia 2024 r.

Zobowiązania wymagane w

Zobowiązania z tytułu

Zobowiązania z Zobowiązania handlowe

Razem

okresie

leasingu

tytułu kredytu

oraz pozostałe zobowiązania

do 3 miesięcy

818

1 000

34 063

35 881

od 3 do 12 miesięcy

1 889

3 333

-

5 222

powyżej roku do 5 lat

4 418

14 333

-

18 751

powyżej 5 lat

5 954

-

5 954

Razem

13 079

18 666

34 063

65 808

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

20

31 grudnia 2023 r.

Zobowiązania wymagane w

Zobowiązania z

Zobowiązania z Zobowiązania handlowe

Razem

okresie

tytułu leasingu

tytułu kredytu

oraz pozostałe zobowiązania

-

do 3 miesięcy

1 560

30 801

32 361

-

od 3 do 12 miesięcy

3 379

-

3 379

-

powyżej roku do 5 lat

4 133

-

4 133

-

powyżej 5 lat

539

-

539

Razem

9 611

-

30 801

40 412

Zarządzanie kapitałem pracującym

Głównymi celami zarządzania kapitałem jest zapewnienie odpowiedniego poziomu płynności operacyjnej

oraz możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych Spółki zgodnie z zatwierdzonymi budżetami tak, aby

działalność operacyjna Spółki przyczyniała się do zwiększenia wartości dla jej akcjonariuszy.

Spółka zarządza strukturą kapitałową i w reakcji na zmiany warunków ekonomicznych podejmuje działania

pozwalające na jej modyfikację.

W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka (za zgodą akcjonariuszy) może zmienić

wypłatę dywidendy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub przeprowadzić nową emisję akcji.

Polityka dywidend

Wspomnianym wyżej celom podporządkowana jest również przyjęta polityka dywidend. Decyzje o wypłacie

dywidendy poprzedza każdorazowo analiza potrzeb bieżących oraz rozwojowych każdej ze spółek oraz Grupy

Kapitałowej jako całości.

4. Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe stanowiące budynki, maszyny i urządzenia, systemy szalunkowe wykorzystywane

do dostarczania produktów i świadczenia usług lub w celach zarządzania, wycenione zostały na dzień

bilansowy według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszone o skumulowane umorzenie i odpisy z

tytułu utraty wartości.

Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego lub ujmuje jako odrębny

środek trwały (tam, gdzie jest to właściwe), tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tego tytułu nastąpi

wpływ korzyści ekonomicznych do Spółki, zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć. Późniejsze

nakłady niezwiększające początkowej wartości użytkowej danego składnika majątku trwałego, obciążają

koszty okresu, w którym zostały poniesione.

Grunty stanowiące własność Spółki wykazywane są według ceny nabycia i nie podlegają amortyzacji.

Pozostałe środki trwałe umarzane są metodą liniową w celu rozłożenia ich wartości początkowej

pomniejszonej o ewentualną wartość końcową w czasie ich użytkowania dla poszczególnych grup

rodzajowych.

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

21

Zastosowane okresy użytkowania dla poszczególnych grup rodzajowych składników majątku trwałego są

następujące (w latach):

•

budynki i budowle

25 – 40

•

inwestycje w obcych obiektach

10

•

maszyny i urządzenia techniczne

3 – 20

•

systemy szalunkowe

2 – 14

•

wyposażenie i inne środki trwałe

5

Weryfikacji wartości końcowej i okresów użytkowania środków trwałych dokonuje się na każdy dzień

bilansowy i w razie potrzeby dokonuje się ich korekty.

Zyski i straty z tytułu zbycia środków trwałych ustala się drogą porównania wpływów ze sprzedaży z ich

wartością bilansową i ujmuje się w wyniku finansowym.

Inwentaryzacja środków trwałych zaliczanych do grupy systemy szalunkowe przeprowadzana jest corocznie,

pozostałych środków trwałych raz na 4 lata.

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Aktywa trwałe podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości w przypadku wystąpienia

przesłanek wskazujących na możliwość niezrealizowania wartości bilansowej posiadanych składników

rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Ustalone w wyniku analizy (test na utratę

wartości) kwoty odpisów aktualizujących obniżają wartość bilansową aktywa, którego dotyczą i odnoszone

są w koszty okresu. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa

danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch

kwot: wartość godziwa pomniejszona o koszty doprowadzenia do sprzedaży i wartości użytkowej

(odzwierciedlonej wartością bieżącą przepływów pieniężnych powiązanych z danym składnikiem aktywów).

Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości, aktywa grupuje się na najniższym poziomie, w odniesieniu,

do którego występują dające się zidentyfikować odrębnie przepływy pieniężne (ośrodki wypracowujące

środki pieniężne), czyli na poziomie pojedynczego elementu.

Odpisy z tytułu utraty wartości ujęte w poprzednich okresach, są poddawane na koniec każdego okresu

sprawozdawczego ocenie, czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub jej całkowite

odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się między innymi

szacunki zastosowane do określenia wartości odzyskiwalnej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest

tylko do wysokości wartości początkowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka

byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty.

W przypadku, gdy wartość bilansowa środka trwałego przewyższa jego oszacowaną wartość odzyskiwalną,

jego wartość bilansową obniża się do poziomu wartości odzyskiwalnej (nota 2).

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

22

Tabela ruchu rzeczowych aktywów trwałych w roku 2024

Urządzenia

Grunty, budynki i

techniczne,

Systemy Pozostałe środki

Środki trwałe w

RAZEM

budowle maszyny i środki

szalunkowe

trwałe

budowie

transportu

WARTOŚĆ BRUTTO

Stan na dzień 1 stycznia 2024

101 607

13 701

423 626

2 658

266

541 858

Zwiększenia - zakup

25 357

3 838

84 490

156

491

114 332

Zwiększenia - nadwyżki

inwentaryzacyjne,

-

6 099

-

(266)

5 833

przekwalifikowania

Zmniejszenia - sprzedaż

(572)

(1 007)

(53 063)

(14)

-

(54 656)

Zmniejszenia - niedobory

(3 089)

(531)

(15 701)

(80)

-

(19 401)

inwentaryzacyjne, likwidacje

Stan na dzień 31 grudnia 2024 r.

123 303

16 001

445 451

2 720

491

587 966

ZAKUMULOWANA AMORTYZACJA

Stan na dzień 1 stycznia 2024

38 783

10 581

241 949

2 497

-

293 810

Amortyzacja za okres

3 027

1 194

39 357

141

-

43 719

Zmniejszenia - sprzedaż

(406)

(1 006)

(37 937)

(14)

-

(39 363)

Zmniejszenia - niedobory

(3 089)

(531)

(11 583)

(76)

-

(15 279)

inwentaryzacyjne, likwidacje

Stan na dzień 31 grudnia 2024 r.

38 315

10 238

231 786

2 548

-

282 887

ODPIS AKTUALIZUJĄCY

Stan na dzień 1 stycznia 2024

-

491

-

491

Zwiększenia

-

4

-

4

Zmniejszenia

-

Stan na dzień 31 grudnia 2024 r.

-

495

-

495

WARTOŚĆ NETTO

Stan na dzień 1 stycznia 2024

62 824

3 120

181 186

161

266

247 557

Stan na dzień 31 grudnia 2024 r.

84 988

5 763

213 170

172

491

304 584

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

23

Tabela ruchu rzeczowych aktywów trwałych w roku 2023

Urządzenia

Grunty, budynki i

techniczne,

Systemy Pozostałe środki

Środki trwałe w

RAZEM

budowle maszyny i środki

szalunkowe

trwałe

budowie

transportu

WARTOŚĆ BRUTTO

Stan na dzień 1 stycznia 2023

99 738

13 723

459 350

2 531

366

575 708

Zwiększenia - zakup

1 869

886

36 447

189

366

39 757

Zwiększenia - nadwyżki

inwentaryzacyjne,

-

5 577

-

(366)

5 211

przekwalifikowania

Zmniejszenia - sprzedaż

-

(416)

(58 027)

(8)

-

(58 451)

Zmniejszenia - niedobory

-

(492)

(19 721)

(54)

(100)

(20 367)

inwentaryzacyjne, likwidacje

Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.

101 607

13 701

423 626

2 658

266

541 858

ZAKUMULOWANA AMORTYZACJA

Stan na dzień 1 stycznia 2023

35 963

10 399

269 486

2 440

-

318 288

Amortyzacja za okres

2 820

1 043

34 245

117

-

38 226

Zmniejszenia - sprzedaż

-

(389)

(46 934)

(8)

-

(47 331)

Zmniejszenia - niedobory

-

(472)

(14 848)

(52)

-

(15 372)

inwentaryzacyjne, likwidacje

Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.

38 783

10 581

241 949

2 497

-

293 810

ODPIS AKTUALIZUJĄCY

Stan na dzień 1 stycznia 2023

-

438

-

438

Zwiększenia

-

53

-

53

Zmniejszenia

-

Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.

-

491

-

491

WARTOŚĆ NETTO

Stan na dzień 1 stycznia 2023

63 775

3 324

189 426

91

366

256 982

Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.

62 824

3 120

181 186

161

266

247 557

Odpis amortyzacyjny rzeczowych aktywów trwałych powiększył:

Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia

2024

2023

Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów

43 090

37 550

Koszty sprzedaży i marketingu

28

60

Koszty ogólnego zarządu

601

616

RAZEM

43 719

38 226

Na dzień 31 grudnia 2024 roku, dokonano analizy przesłanek dotyczących utraty wartości rzeczowych

aktywów trwałych w grupie szalunki i zdecydowano o utworzeniu odpisu aktualizującego w wysokości 4 tys.

zł zwiększając jego wysokość do kwoty 495 tys. zł.

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

24

5. Wartości niematerialne

Oprogramowanie

Zakupione licencje na oprogramowanie komputerowe aktywuje się w wysokości kosztów poniesionych na

ich zakup i przygotowanie do używania konkretnego oprogramowania. Aktywowane koszty odpisuje się przez

szacowany okres użytkowania oprogramowania 2– 5 lat.

Tabela ruchu wartości niematerialnych w 2024 r.

Licencje i

Pozostałe

RAZEM

oprogramowanie

WARTOŚĆ BRUTTO

Stan na dzień 1 stycznia 2024

2 415

-

2 415

Zwiększenia

16

-

16

Zmniejszenia - zbycie, likwidacja

(60)

-

(60)

Stan na dzień 31 grudnia 2024 r.

2 371

-

2 371

ZAKUMULOWANA AMORTYZACJA

Stan na dzień 1 stycznia 2024

2 125

-

2 125

Amortyzacja za okres

150

-

150

Zmniejszenia - zbycie, likwidacja

(60)

-

(60)

Stan na dzień 31 grudnia 2024 r.

2 215

-

2 215

WARTOŚĆ NETTO

Stan na dzień 1 stycznia 2024

290

-

290

Stan na dzień 31 grudnia 2024 r.

156

-

156

Tabela ruchu wartości niematerialnych w 2023 r.

Licencje i

Pozostałe

RAZEM

oprogramowanie

WARTOŚĆ BRUTTO

Stan na dzień 1 stycznia 2023

2 199

-

2 199

Zwiększenia

216

-

216

Zmniejszenia - zbycie, likwidacja

-

Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.

2 415

-

2 415

ZAKUMULOWANA AMORTYZACJA

Stan na dzień 1 stycznia 2023

2 074

-

2 074

Amortyzacja za okres

51

-

51

Zmniejszenia - zbycie, likwidacja

-

Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.

2 125

-

2 125

WARTOŚĆ NETTO

Stan na dzień 1 stycznia 2023

125

-

125

Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.

290

-

290

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

25

Odpis amortyzacyjny wartości niematerialnych powiększył:

Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia

2024

2023

Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów

-

Koszty ogólnego zarządu

150

51

RAZEM

150

51

6. Instrumenty finansowe

Klasyfikacja aktywów finansowych

Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:

•

wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

•

wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

•

wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Jednostka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie

zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla

składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Jednostka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w

instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami.

Wycena na moment początkowego ujęcia

Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka

wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych

niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które

można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych.

Wycena po początkowym ujęciu

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:

•

Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

•

Instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

•

Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

•

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zaprzestanie ujmowania

Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy:

•

Prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub

•

Prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Spółka

dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.

Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe

warunki:

a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest

utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,

oraz

b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych

terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej

pozostałej do spłaty.

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

26

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje:

•

należności handlowe,

•

pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są,

jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych,

•

środki pieniężne i ekwiwalenty.

Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje

się w rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody finansowe”

Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione

są oba poniższe warunki:

a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest

zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników

aktywów finansowych; oraz

b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych

terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej

pozostałej do spłaty.

Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku

finansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych

zamortyzowanym kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są w przez inne całkowite

dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata

uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału

własnego do wyniku finansowego.

Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje

się w rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody z tytułu odsetek.

W Spółce nie występuje kategoria instrumentów dłużnych wycenianych do wartości godziwej przez inne

całkowite dochody.

Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania

w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy,

który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą

w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest

oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych

całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są

w rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie

jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części

kosztów inwestycji.

W Spółce nie występuje kategoria instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez inne

całkowite dochody.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Składnik aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub

w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik

finansowy.

Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym.

Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy

powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy.

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

27

Do kategorii aktywów finansowch wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka

klasyfikuje nienotowane instrumenty kapitałowe oraz instrumenty pochodne. Spółka nie stosuje

rachunkowości zabezpieczeń.

W sytuacji, gdy Spółka:



posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz



zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać

zobowiązanie

składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu

z sytuacji finansowej w kwocie netto.

Porozumienie ramowe opisane w MSR 32.50 nie stanowi podstawy do kompensaty, jeżeli nie zostaną

spełnione obydwa kryteria opisane powyżej.

Utrata wartości aktywów finansowych

Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. Expected credit losses, „ECL”) związanych

z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez

pozostałe całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.

W przypadku należności z tytułu dostaw i usług z grupy NORMA, Spółka stosuje uproszczone podejście

i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym

w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące

strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.

Pozostałe należności, należące do grupy: windykacja, sąd, upadłość, egzekucja, nie mają jednorodnego

charakteru, zatem Spółka analizuje indywidualnie każde saldo pod kątem utraty wartości. W przypadku

zaistnienia przesłanek wskazujących na niemożność ich odzyskania, Spółka ujmuje odpis na oczekiwane straty

kredytowe w wysokości wynikającej z dokonanych szacunków. Kwota odpisu odpowiada różnicy pomiędzy

wartością księgową, a bieżącą wartością oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowaną

pierwotną efektywną stopą procentową. Zmiany wartości odpisów na oczekiwane straty kredytowe są

odnoszone na wynik finansowy, w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych, w okresie, w którym następuje

zmiana.

W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe

w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane

z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia

odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym

stratom kredytowym w całym okresie życia.

Spółka ocenia, że ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia

jego początkowego ujęcia w przypadku, gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 30 dni.

Jednocześnie, Spółka ocenia, że niewykonanie zobowiązania przez dłużnika (ang. Default) następuje

w przypadku, gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 90 dni.

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

28

Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich

instrumentów finansowych Grupy, w podziale na poszczególne klasy i kategoria aktywów i zobowiązań.

31 grudnia 2024 r.

31 grudnia 2023 r.

WG-poz

Wartość bilansowa

Wartość godziwa Wartość bilansowa

Wartość godziwa

Aktywa finansowe wyceniane wg.

zamortyzowanego kosztu

Środki pieniężne

1

4 242

30 847

Należności handlowe oraz pozostałe należności

3

42 348

46 092

Udzielone pożyczki

3

7 175

18 924

Instrumenty finansowe wyceniane w wartości

-

godziwej przez wynik finansowy

Instrumenty pochodne

1

(45)

31

Zobowiązania finansowe wyceniane wg.

zamortyzowanego kosztu

Otrzymane kredyty

2

18 666

-

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe

1

30 540

28 125

zobowiązania

Według oceny Spółki wartość godziwa środków pieniężnych, należności i pożyczek udzielonych, zobowiązań

finansowych oraz pozostałych zobowiązań nie różni się od wartości bilansowych głównie ze względu na krótki

termin zapadalności.

W okresie zakończonym dnia 31 grudnia 2024 roku, ani też w okresie zakończonym dnia 31 grudnia 2023

roku, nie miały miejsca przesunięcia między poziomem 1 a poziomem 2 hierarchii wartości godziwej (kolumna

WG-poz w tabeli), ani też żaden z instrumentów nie został przesunięty z/do poziomu 3 hierarchii wartości

godziwej.

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

29

7. Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych

ULMA

ULMA Opałubka

NAZWA JEDNOSTKI

ULMA Cofraje

Construcction

RAZEM

Ukraina

Kazachstan

BALTIC

Siedziba

Ukraina

Rumunia

Kazachstan

Litwa

sprzedaż i dzierżawa sprzedaż i dzierżawa sprzedaż i dzierżawa sprzedaż i dzierżawa

deskowań, sprzedaż deskowań, sprzedaż deskowań, sprzedaż deskowań, sprzedaż

Przedmiot przedsiębiorstwa

materiałów

budowlanych

jednostka

Charakter powiązania

jednostka zależna

stowarzyszona

Data objęcia kontroli/znaczącego wpływu 18.07.2001 r.

02.11.2007 r.

27.08.2010 r.

27.04.2012 r.

Procent posiadanego kapitału

100%

30%

100%

zakładowego

Udział w ogólnej liczbie głosów na

100%

30%

100%

walnym zgromadzeniu

Wartość udziałów według ceny nabycia

5 818

3 977

83

142

10 020

Odpisy aktualizujące

Stan na 1 stycznia 2024 r.

0

-1 262

0

-1 262

Stan na 31 grudnia 2024 r.

0

-1 002

0

-1 002

Wartość bilansowa udziałów

Stan na 1 stycznia 2024 r.

5 818

2 715

83

142

8 758

Stan na 31 grudnia 2024 r.

5 818

2 975

83

142

9 018

Zarząd dokonał oceny utraty wartości inwestycji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych i dokonał

aktualizacji odpisu inwestycji w udziały spółki stowarzyszonej ULMA Cofraje do wysokości 1 002 tys. zł.

Przychody z tytułu aktualizacji wyceny w wysokości 260 tys. zł zostały ujęte w przychodach finansowych

Spółki.

8. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Spółka posiada umowy leasingu dotyczące nieruchomości, samochodów osobowych oraz wózków

widłowych. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania rozpoznawane są w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. dzień,

kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania).

Wycena aktywa z tytułu prawa do użytkowania dokonywana jest według kosztu, pomniejszonego o łączne

odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji

wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych

zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat

leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane

zachęty leasingowe. O ile Spółka nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł

własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

30

liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu

prawa do użytkowania podlegają utracie wartości.

Po przyjęciu MSSF 16 Spółka zastosowała jedno podejście do ujmowania i wyceny dla wszystkich umów

leasingu, których jest leasingobiorcą, z wyjątkiem leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej

wartości. Grupa ujęła zobowiązania z tytułu leasingu oraz aktywa z tytułu prawa do użytkowania.

Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości

Spółka stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów

leasingu samochodów osobowych (tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty

rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). Spółka stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu

aktywów o niskiej wartości w odniesieniu do leasingu sprzętu biurowego i narzędzi warsztatowych o niskiej

wartości. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości

ujmowane są jako koszty metodą liniową przez okres trwania leasingu.

Biorąc pod uwagę fakt braku egzekwowalności leasingu (punkt B34 w MSSF 16), Spółka nie dokonała

zaliczenia do umów leasingu w rozumieniu MSSF 16 umów najmu nieruchomości innych niż magazyny.

Pozycja obejmuje wartość bilansową aktywów z tytułu prawa do użytkowania, które Grupa przyjęła na stan

w wyniku wdrożenia od dnia 1 stycznia 2019 roku MSSF 16 Leasing.

Tabela zmian wartości z tytułu prawa do użytkowania w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia

2024 r.

Nieruchomości

Środki transportu

Wózki widłowe

RAZEM

WARTOŚĆ BRUTTO

Stan na dzień 1 stycznia 2024

18 571

3 276

4 394

26 241

Zwiększenia - nowe przedmioty leasingu

-

1 150

1 822

2 972

Zwiększenia - zmiana umowy, opłaty

2 047

-

2 047

Zmniejszenia - zakończenie leasingu

(14 807)

(1 041)

(1 642)

(17 490)

Zmniejszenia - zmiana umowy, opłaty

-

Stan na dzień 31 grudnia 2024 r.

5 811

3 385

4 574

13 770

ZAKUMULOWANA AMORTYZACJA

Stan na dzień 1 stycznia 2024

11 222

1 411

2 766

15 399

Amortyzacja za okres

1 934

1 047

805

3 786

Zmniejszenia - zakończenie leasingu

(12 800)

(1 041)

(1 642)

(15 483)

Stan na dzień 31 grudnia 2024 r.

356

1 417

1 929

3 702

WARTOŚĆ NETTO

Stan na dzień 1 stycznia 2024

7 349

1 865

1 628

10 842

Stan na dzień 31 grudnia 2024 r.

5 455

1 968

2 645

10 068

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

31

Tabela zmian wartości z tytułu prawa do użytkowania w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia

2023 r.

Nieruchomości

Środki transportu

Wózki widłowe

RAZEM

WARTOŚĆ BRUTTO

Stan na dzień 1 stycznia 2023

17 988

3 206

4 168

25 362

Zwiększenia - nowe przedmioty leasingu

-

1 570

226

1 796

Zwiększenia - zmiana umowy, opłaty

583

-

583

Zmniejszenia - zakończenie leasingu

-

(1 500)

-

(1 500)

Zmniejszenia - zmiana umowy, opłaty

-

Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.

18 571

3 276

4 394

26 241

ZAKUMULOWANA AMORTYZACJA

Stan na dzień 1 stycznia 2023

8 729

1 940

1 715

12 384

Amortyzacja za okres

2 493

971

1 051

4 515

Zmniejszenia - zakończenie leasingu

-

(1 500)

-

(1 500)

Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.

11 222

1 411

2 766

15 399

WARTOŚĆ NETTO

Stan na dzień 1 stycznia 2023

9 259

1 266

2 453

12 978

Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.

7 349

1 865

1 628

10 842

9. Należności handlowe oraz pozostałe należności

Należności handlowe są rozpoznawane początkowo według wartości godziwej odpowiadającej wartości

nominalnej, a następnie wycenia się je według metody zamortyzowanego kosztu stosując efektywną stopę

procentową i pomniejsza o odpisy na oczekiwane straty kredytowe.

Należności z grupy NORMA, które nie są objęte czynnościami windykacyjnymi, objęte są procedurą

szacowania przewidywanej straty kredytowej zgodnie z MSSF 9. Pozostałe należności, należące do grupy:

windykacja, sąd, upadłość, egzekucja, nie mają jednorodnego charakteru, zatem Spółka analizuje

indywidualnie każde saldo pod kątem utraty wartości. W przypadku zaistnienia przesłanek wskazujących na

niemożność ich odzyskania, Spółka ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe w wysokości wynikającej z

dokonanych szacunków. Kwota odpisu odpowiada różnicy pomiędzy wartością księgową, a bieżącą wartością

oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowaną pierwotną efektywną stopą procentową.

Zmiany wartości odpisów na oczekiwane straty kredytowe są odnoszone na wynik finansowy, w ciężar

pozostałych kosztów operacyjnych, w okresie, w którym następuje zmiana.

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

32

Stan na dzień:

NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

31 grudnia 2024 r.

31 grudnia 2023 r.

Należności handlowe od podmiotów niepowiązanych

55 637

49 969

Odpis na oczekiwane straty kredytowe

(22 651)

(22 816)

Należności handlowe - netto

32 986

27 153

Pozostałe należności

-

7

Rozliczenia międzyokresowe - czynne

497

373

Należności handlowe od podmiotów powiązanych

8 863

18 559

Udzielone pożyczki

7 175

18 924

RAZEM

49 521

65 016

w tym:

Należności długoterminowe

6 868

8 309

Należności krótkoterminowe

42 653

56 707

Na podstawie przeprowadzonych analiz Spółka oceniła, że wartość bilansowa poszczególnych należności

prezentowanych w niniejszym sprawozdaniu finansowym jest zbliżona do wartości godziwych tych

należności.

Nie występuje koncentracja ryzyka kredytowego z tytułu należności handlowych, ponieważ Spółka posiada

dużą liczbę klientów. Wartość netto odpisów na oczekiwane straty kredytowe skorygowaną o kwoty

spisanych należności w łącznej wysokości 659 tys. zł ujęto w pozostałych kosztach operacyjnych. W 2023 roku

kwotę z tego tytułu w wysokości 1 970 tys. zł ujęto analogicznie w pozostałych kosztach operacyjnych. Na

podstawie przeprowadzonych analiz Spółka oceniła, że wartość bilansowa poszczególnych należności

prezentowanych w niniejszym sprawozdaniu finansowym jest zbliżona do wartości godziwych tych

należności.

Wszystkie odpisy na oczekiwane straty kredytowe dotyczą należności krótkoterminowych.

Zmiana stanu odpisów na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do należności handlowych oraz

pozostałych należności przedstawia się następująco:

Okres 12 miesięcy

zakończony 31 grudnia

ZMIANA STANU ODPISÓW

2024 r.

2023 r.

Stan na początek okresu:

22 816

21 274

Zwiększenia – odpisy na oczekiwane straty kredytowe

3 318

4 053

Wykorzystanie

(1 020)

(952)

Rozwiązanie uprzednio dokonanego odpisu

(2 463)

(1 559)

Stan na koniec okresu:

22 651

22 816

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

33

10. Zapasy

Zapasy materiałów oraz zakupionych towarów są wycenione na dzień bilansowy według niższej z dwóch

wartości: ceny nabycia lub możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto.

Cena sprzedaży netto stanowi cenę sprzedaży dokonywanej w toku normalnej działalności gospodarczej,

pomniejszoną o szacowane koszty zakończenia produkcji i zmienne koszty niezbędne do doprowadzenia

sprzedaży do skutku.

Wycena rozchodu zapasów dokonywana jest zgodnie z zasadą „pierwsze weszło, pierwsze wyszło” (FIFO).

W razie konieczności tworzone są odpisy aktualizujące wartość zapasów przestarzałych, niezbywalnych

i wadliwych.

Stan na dzień:

ZAPASY

31 grudnia 2024 r.

31 grudnia 2023 r.

Materiały

2 645

3 430

Towary

2 963

1 909

Wartość zapasów brutto

5 608

5 339

Odpis aktualizujący

(667)

(633)

Wartość zapasów netto

4 941

4 706

11. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według wartości godziwej

odpowiadającej wartości nominalnej. Składają się na nie środki pieniężne w kasie i banku, pozostałe

krótkoterminowe inwestycje

o

dużym stopniu płynności

o

pierwotnym terminie zapadalności

nieprzekraczającym trzech miesięcy.

Saldo środków pieniężnych wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej

środków pieniężnych i ich ekwiwalentów pomniejszonych o nie spłacone kwoty kredytów w rachunku

bieżącym.

Kredyty w rachunku bieżącym w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wykazywane są w pozycji zobowiązań –

kredyty i pożyczki krótkoterminowe.

Stan na dzień:

Środki pieniężne w kasie i w banku

31 grudnia 2024 r.

31 grudnia 2023 r.

Razem środki pieniężne, w tym:

4 242

30 847

Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania, w tym:

1 390

700

- środki pieniężne ZFŚS

188

77

- środki pieniężne na rachunkach VAT

1 202

623

Zgodnie z osądem Spółki ograniczenia w dysponowaniu środkami pieniężnymi na rachunkach VAT,

wynikające z przepisów podatkowych dotyczących mechanizmu podzielonej płatności, pozwalają na ich

kwalifikację jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty ponieważ Spółka wykorzystuje je na bieżąco do

regulowania krótkoterminowych zobowiązań publicznoprawnych.

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

34

Dla potrzeb rachunku przepływów pieniężnych, w skład środków pieniężnych i kredytu w rachunku bieżącym

wchodzą:

Stan na dzień:

31 grudnia 2024 r.

31 grudnia 2023 r.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

4 242

30 847

Kredyt w rachunku bieżącym

-

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w rachunku przepływów

4 242

30 847

pieniężnych

12. Kapitał podstawowy i kapitał zapasowy

Akcje zwykłe są klasyfikowane jako kapitał własny. Kapitał podstawowy wykazywany jest według wartości

nominalnej akcji.

Kapitał zapasowy został utworzony z nadwyżki wartości emisyjnej akcji Spółki ponad ich wartość nominalną

w kwocie 116 473 tys. zł, która została pomniejszona o koszty emisji akcji w kwocie 1 483 tys. zł.

W pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej „Zatrzymane zyski” ujmuje się ustawowe odpisy z zysków

wypracowanych w latach poprzednich w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego w kwocie 3 504 tys.

zł, a także nadwyżki z podziału zysku ponad wymagany ustawowo odpis w kwocie 159 988 tys. zł. Kwoty te

stanowią kapitał zapasowy Spółki. Pozycja „Zatrzymane zyski” obejmuje również wynik finansowy bieżącego

roku obrotowego.

Nadwyżka ze

ZMIANY W KAPITALE

Wartość nominalna

sprzedaży akcji

Liczba akcji

RAZEM

PODSTAWOWYM I ZAPASOWYM

akcji

powyżej wartości

nominalnej

Stan na dzień 1 stycznia 2023 r.

5 255 632

10 511

114 990

125 501

Zwiększenia

-

Zmniejszenia

-

Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.

5 255 632

10 511

114 990

125 501

Zwiększenia

-

Zmniejszenia

-

Stan na dzień 31 grudnia 2024 r.

5 255 632

10 511

114 990

125 501

Wszystkie akcje są akcjami zwykłymi na okaziciela o wartości nominalnej 2,00 zł. Wszystkie akcje są opłacone.

Według stanu na 31 grudnia 2024 r. struktura akcjonariatu Spółki przedstawia się następująco:

Kapitał podstawowy

Głosy na WZA

Akcjonariat

Liczba akcji

%

Liczba głosów

%

ULMA CyE, S. Coop

3 967 290

75,49%

3 967 290

75,49%

TFI Quercus S.A. (*)

366 995

6,98%

366 995

6,98%

Akcjonariat rozproszony

921 347

17,53%

921 347

17,53%

Razem

5 255 632

100,00%

5 255 632

100,00%

* Liczba akcji posiadana przez fundusze reprezentowane przez TFI Quercus S.A. na walnym zgromadzeniu, które odbyło się 17 maja 2023 roku.

Struktura akcjonariatu nie uległa zmianie w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku.

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

35

13. Zobowiązanie handlowe oraz pozostałe zobowiązania

W pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej „Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania”

wykazywane są przez Spółkę:

• szacowane, w sposób wiarygodny, wartości kosztów poniesionych w danym okresie sprawozdawczym, nie

zafakturowane przez dostawców do dnia bilansowego.

• zobowiązania z tytułu umowy - rozliczenia międzyokresowe przychodów obejmujące w szczególności

równowartość otrzymanych lub należnych od kontrahentów środków z tytułu świadczeń, których

wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych.

Stan na dzień:

ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

31 grudnia 2024 r.

31 grudnia 2023 r.

Zobowiązania handlowe wobec podmiotów niepowiązanych

13 862

17 003

Zobowiązania handlowe wobec podmiotów powiązanych

12 736

6 793

Zobowiązania z tytułu podatków i innych obciążeń

3 523

2 676

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

3 472

2 734

Bierne rozliczenia międzyokresowe - pozostałe

326

1 543

Zobowiązania z tytułu umowy

18

4

Pozostałe zobowiązania

126

48

RAZEM

34 063

30 801

w tym:

Zobowiązania długoterminowe

-

Zobowiązania krótkoterminowe

34 063

30 801

Wszystkie zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania są wymagalne w okresie do 3 miesięcy od

dnia bilansowego.

14. Kredyty i pożyczki

Kredyty i pożyczki ujmuje się początkowo według wartości godziwej pomniejszonej o poniesione koszty

transakcyjne. W następnych okresach, wycenia się te kredyty i pożyczki według skorygowanej ceny nabycia

(zamortyzowanego kosztu), przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

Kredyty i pożyczki zalicza się do zobowiązań krótkoterminowych, chyba, że Spółka posiada bezwarunkowe

prawo do odroczenia spłaty zobowiązania o co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Poniższa tabela przedstawia zestawienie kredytów według stanu na dzień 31 grudnia 2024:

Długoterminowe

Krótkoterminowe

Razem

31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r.

Kredyty

14 333

-

4 333

-

18 666

-

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

36

Szczegóły kredytu inwestycyjnego przedstawia poniższa tabela:

Data

Rodzaj kredytu

Kredytodawca

Kwota kredytu Oprocentowanie

Cel fianansowania Spłata kapitału

zakończenia

zakup

Wibor 1M +

59 rat kapitałowo

Finansowanie inwestycji ING Bank Śląski S.A.

20 000 000,00 PLN

31.08.2029

zabudowaniej

marża

odsetkowych

nieruchomości

Ponadto to, w celu zabezpieczenia pozycji gotówkowej Spółka utrzymuje aktywną umowę z ING Bankiem

Śląskim S.A. o kredyt złotówkowy w rachunku bieżącym do wysokości 10 000 tys. zł. Na dzień bilansowy

Spółka nie posiada zobowiązania z tytułu kredytu w rachunku bieżącym.

Spółka spełnia na dzień bilansowy określone w umowach kowenanty.

15. Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania (leasing)

Do umów leasingu zgodnie z MSSF 16 zakwalifikowano leasing floty samochodów osobowych i wózków

widłowych oraz użytkowanie wieczyste gruntu w Jaworznie.

Zobowiązania z tytułu leasingu

W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej

opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym

zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty,

które zależą od indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej

wartości końcowej. Opłaty leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można

z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez Spółkę oraz płatności kar pieniężnych za

wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez

Spółkę. Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stopy, są ujmowane jako koszty

w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność.

Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje krańcową stopę procentową

leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić.

Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek

i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu

podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat

leasingowych lub zmiany osądu odnośnie zakupu aktywów bazowych.

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

37

Zdyskontowane zobowiązania z tytułu leasingu według stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku przedstawiają

się następująco:

OKRES WYMAGALNOŚCI

Nieruchomości Samochody osobowe

Wózki widłowe

Razem zobowiązania

do 3 miesięcy

4

222

271

497

od 3 do 12 miesięcy

-

619

687

1 306

powyżej roku do 5 lat

19

1 250

1 737

3 006

powyżej 5 lat

1 878

-

1 878

Razem

1 901

2 091

2 695

6 687

Zdyskontowane zobowiązania z tytułu leasingu według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawiają

się następująco:

OKRES WYMAGALNOŚCI

Nieruchomości Samochody osobowe

Wózki widłowe

Razem zobowiązania

do 3 miesięcy

875

208

250

1 333

od 3 do 12 miesięcy

1 742

600

508

2 850

powyżej roku do 5 lat

1 286

1 147

929

3 362

powyżej 5 lat

168

-

168

Razem

4 071

1 955

1 687

7 713

W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2024 roku Spółka poniosła koszty związane z leasingami

krótkoterminowymi oraz aktywów o niskiej wartości w kwocie 935 tys. zł. Nie wystąpiły koszty zmiennych

opłat leasingowych, nieujęte w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu.

16. Odroczony podatek dochodowy

Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikające z różnic przejściowych pomiędzy

wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym

ujmowane są metodą bilansową. Jeżeli jednak odroczony podatek dochodowy powstał z tytułu

początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązania w ramach transakcji innej niż połączenie jednostek

gospodarczych, które nie wpływa ani na wynik finansowy, ani na dochód (stratę) podatkową, to się go nie

wykazuje. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek (i przepisów) podatkowych

obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy, które zgodnie z oczekiwaniami będą

obowiązywać w momencie realizacji odpowiednich aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

lub uregulowania zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości

osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych.

Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się ze sobą, jeżeli istnieje możliwe

do wyegzekwowania na drodze prawnej prawo do skompensowania bieżących aktywów i zobowiązań

podatkowych.

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

38

Stan na dzień:

PODATEK ODROCZONY

31 grudnia 2024 r.

31 grudnia 2023 r.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:

3 877

4 084

Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego:

(15 718)

(15 436)

Kompensata

3 877

4 084

Bilansowa wartość aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

-

Bilansowa wartość rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego

(11 841)

(11 352)

Zmiany stanu aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego w trakcie roku (przed

uwzględnieniem ich kompensaty w ramach jednej jurysdykcji prawnej) przedstawiają się w sposób

następujący:

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

Rachunek zysków i strat

Okres 12 miesięcy Okres 12 miesięcy

ZMIANA STANU PODATKU ODROCZONEGO

31 grudnia 2024 r.

31 grudnia 2023 r. zakończony 31 grudnia zakończony 31 grudnia

2024

2023

Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Amortyzacja podatkowa

14 281

13 831

(450)

(702)

Aktywa trwałe (MSSF 16)

1 235

1 372

136

(1 372)

Niezrealizowane różnice kursowe

27

40

13

(29)

Pozostałe

175

193

19

(57)

Razem rezerwy z tytułu odroczonego podatku

15 718

15 436

(282)

(2 160)

dochodowego

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

Odpisy na oczekiwane straty kredytowe

1 523

1 478

45

455

Rozliczenia międzyokresowe bierne

1 049

1 079

(30)

(287)

Niezrealizowane różnice kursowe

35

61

(26)

48

Zobowiązania z tytułu leasingu (MSSF 16)

1 270

1 466

(195)

1 465

Pozostałe

-

Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego

3 877

4 084

(206)

1 681

(Obciążenie)/uznanie z tytułu odroczonego podatku

(488)

(479)

dochodowego

17. Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych

Odprawy emerytalne

Świadczenia z tytułu odpraw emerytalnych przypadają do zapłaty w razie nabycia przez pracownika prawa

do świadczenia emerytalnego zgodnie z Kodeksem Pracy. Wielkość odprawy emerytalnej należnej

pracownikowi, nabywającemu prawa emerytalne, jest liczona w wysokości dodatkowego wynagrodzenia za

jeden miesiąc. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu świadczeń po okresie zatrudnienia w

celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Rezerwa tworzona jest w ciężar kosztów

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

39

operacyjnych w kwotach odpowiadających nabywaniu przyszłych praw przez obecnych pracowników.

Wartość bieżąca tych zobowiązań jest obliczana przez niezależnego aktuariusza.

Zyski i straty aktuarialne wynikające ze zmiany założeń aktuarialnych (w tym z tytułu zmiany stopy dyskonta)

i korekt aktuarialnych ex post ujmuje się w innych całkowitych dochodach.

Podstawą do obliczenia rezerwy dla pracownika jest przewidywana kwota odprawy emerytalnej lub odprawy

rentowej, jaka Spółka zobowiązuje się wypłacić na podstawie Regulaminu.

Przewidywana kwota odprawy obliczana jest, jako iloczyn następujących czynników:

•

Przewidywanej kwoty podstawy wymiaru odprawy emerytalnej lub rentowej,

•

Przewidywanego wzrostu podstawy wymiaru do czasu osiągnięcia wieku emerytalnego,

•

Współczynnika procentowego uzależnionego od stażu pracy.

Obliczona w powyższy sposób kwota jest dyskontowana aktuarialnie na dzień bilansowy. Dyskonto

aktuarialne oznacza iloczyn dyskonta finansowego i prawdopodobieństwa dotrwania danej osoby do wieku

emerytalnego jako pracownika Spółki.

31 grudnia 2024 r.

31 grudnia 2023 r.

Ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązania z tytułu:

- świadczeń emerytalnych

395

349

Zmiana stanu zobowiązania bilansowego

31 grudnia 2024 r.

31 grudnia 2023 r.

Rezerwa z tytułu świadczeń emerytalnych na początek okresu

349

311

Odpis na rezerwę z tytułu świadczeń emerytalnych

32

27

Koszt odsetkowy

19

21

Zyski i straty aktuarialne netto

18

25

Świadczenia wypłacone

(23)

(35)

Rezerwa z tytułu świadczeń emerytalnych na koniec okresu

395

349

18. Przychody ze sprzedaży

Zgodnie z MSSF 15 przychody ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniami Spółki

przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

Spółka stosuje MSSF 15 z uwzględnieniem modelu 5 kroków:

•

Identyfikacja umowy z klientem

Umowa z klientem spełnia swoją definicję, gdy zostaną zachowane wszystkie następujące kryteria:

•

Strony zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków,

•

Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać

przekazane,

•

Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać

przekazane,

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

40

•

Umowa ma treść ekonomiczną oraz jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które

będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.

•

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i

identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz

klienta dobra lub usługi, które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo

takie same i w przypadku, których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.

•

Określenie ceny transakcyjnej

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka bierze pod uwagę warunki danej umowy oraz stosowane przez

Spółkę zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to wartość wynagrodzenia, które zgodnie

z oczekiwaniem Spółki, będzie jej przysługiwało w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na

rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład podatek VAT).

Wynagrodzenie uzgodnione w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba

rodzaje tych kwot.

•

Alokacja ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia

Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego

dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z

oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

•

Ujęcie przychodów w momencie spełnienia zobowiązań do wykonania świadczenia

Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełnienia) zobowiązania do wykonania

świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi, który

uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Przychody ujmowane są jako kwoty równe cenie

transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia. Spółka przenosi

kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania

świadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu, jeśli spełniony jest jeden z następujących

warunków:

•

Klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia w miarę jego wykonania,

•

W wyniku wykonania świadczenia powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów, a kontrolę nad

tym składnikiem aktywów – w miarę jego powstania lub ulepszenia – sprawuje klient,

•

W wyniku wykonania świadczenia nie powstaje składnik o alternatywnym zastosowaniu dla Spółki, a

Spółce przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie.

Przychody ze sprzedaży usług dotyczą przede wszystkim usług dzierżawy systemów szalunkowych

rozliczanych w oparciu o stawki dzienne. Przychody z tego tytułu jako przychody z usług świadczonych

w czasie rozpoznawane są w okresach miesięcznych.

Przychody z tytułu świadczenia innych usług – montażowe, transportowe, remontowe – rozpoznawane są

w jednym momencie.

Spółka w przeważającej większości stosuje 30-dniowy termin płatności liczony od dnia wystawienia faktury

lub od dnia otrzymania faktury przez klienta.

W branży budowlanej, z którą związana jest działalność Spółki występuje sezonowość. Można zauważyć

obniżenie aktywności działania firm budowlanych w miesiącach zimowych oraz nasilenie aktywności w

okresie letnim i jesiennym. Duże znaczenie w konkretnym roku odgrywają również warunki pogodowe.

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

41

Przychody ze sprzedaży w ujęciu operacyjnym i geograficznym kształtują się następująco:

Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia

STRUKTURA OPERACYJNA PRZYCHODÓW

2024 r.

2023 r.

Przychody ze sprzedaży z tytułu obsługi budów

131 621

136 236

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów budowlanych

59 498

55 100

Razem

191 119

191 336

Główne rynki sprzedaży zagranicznej Spółki to: Litwa, Hiszpania, Ukraina, Niemcy, Kazachstan, Włochy,

Rumunia.

19. Koszty według rodzaju i koszty świadczeń pracowniczych

Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU

2024 r.

2023 r.

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz

47 655

42 792

aktywów z tytułu prawa do użytkowania

Koszty świadczeń pracowniczych

48 591

44 070

Zużycie surowców, materiałów i energii

12 217

14 479

Usługi transportowe

12 933

12 226

Usługi krótkoterminowego najmu i dzierżawy

4 075

2 933

Usługi remontowe

4 562

4 707

Usługi montażowe i konstrukcyjne

28

585

Inne usługi obce

12 840

12 107

Pozostałe koszty

6 566

6 276

Wartość sprzedanych towarów i szalunków (składniki majątku trwałego)

35 940

27 950

Razem

185 407

168 125

w tym:

Koszty świadczeń na własne potrzeby

310

189

Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów

161 793

146 187

Koszty sprzedaży i marketingu

2 167

2 266

Koszty zarządu

21 137

19 483

Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia

KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

2024 r.

2023 r.

Koszty wynagrodzeń oraz koszty świadczeń z tytułu rozwiązania stosunku

39 167

35 856

pracy

Koszty ubezpieczeń społecznych oraz świadczeń na rzecz pracowników

9 424

8 214

Razem

48 591

44 070

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

42

20. Inne przychody i koszty operacyjne

Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia

INNE PRZYCHODY OPERACYJNE

2024 r.

2023 r.

Nadwyżki inwentaryzacyjne

318

416

Zyski z tytułu zmiany wartości godziwej kontraktów terminowych

-

31

Odszkodowania z tytułu utraconych składników majątku rzeczowego

10

21

Sprzedaż i odzyskanie składników rzeczowego majątku trwałego

185

-

Refaktury

292

166

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość rzeczowego majątku trwałego

212

-

Pozostałe

542

65

Razem

1 559

699

Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia

INNE KOSZTY OPERACYJNE

2024 r.

2023 r.

Sprzedaż i likwidacja składników rzeczowego majątku trwałego

-

(805)

Odpis aktualizujący wartość rzeczowego majątku trwałego

-

(32)

Odpis aktualizujący wartość zapasów

(33)

(205)

Zmiana stanu odpisów na oczekiwane straty kredytowe i spisane

(659)

(1 970)

należności

Straty z tytułu zmiany wartości godziwej kontraktów terminowych

(76)

-

Pozostałe

(32)

(41)

Razem

(800)

(3 053)

21. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe obejmują przychody odsetkowe związane z zainwestowanymi przez Spółkę środkami,

należne dywidendy, zyski ze zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik

finansowy, zyski związane z instrumentami zabezpieczającymi, które ujmowane są w zysku lub stracie

bieżącego okresu. Przychody odsetkowe ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu zgodnie z zasadą

memoriału, z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.

Dywidendę ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu na dzień, kiedy Spółka nabywa prawo do jej

otrzymania.

Koszty finansowe obejmują koszty odsetkowe związane z finansowaniem zewnętrznym, straty na sprzedaży

aktywów finansowych, straty ze zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych

w wartości godziwej przez wynik finansowy, odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych (innych niż

należności handlowe) oraz straty na instrumentach zabezpieczających, które ujmowane są w zysku lub stracie

bieżącego okresu.

Koszty finansowania zewnętrznego niedające się bezpośrednio przypisać do nabycia, wytworzenia lub

budowy określonych aktywów są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody

efektywnej stopy procentowej.

Zyski i straty z tytułu różnic kursowych wykazuje się w kwocie netto jako przychody finansowe lub koszty

finansowe, zależnie od ich łącznej pozycji netto.

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

43

Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia

PRZYCHODY FINANSOWE

2024 r.

2023 r.

Odsetki od pożyczek udzielonych

1 169

1 830

Odsetki od środków pieniężnych na rachunkach bankowych

828

1 044

Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość inwestycji w jednostkę

260

500

stowarzyszoną

Pozostałe (w tym dodatnie różnice kursowe netto)

-

Razem

2 257

3 374

Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia

KOSZTY FINANSOWE

2024 r.

2023 r.

Odsetki z tytułu zwłoki w zapłatach zobowiązań

(15)

(3)

Odsetki z tytułu prawa do użytkowania

(939)

(1 061)

Odsetki i prowizje bankowe

(615)

(116)

Pozostałe (w tym ujemne różnice kursowe netto)

(219)

(820)

Razem

(1 788)

(2 000)

22. Podatek dochodowy

Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia

PODATEK DOCHODOWY

2024 r.

2023 r.

Podatek bieżący

(1 463)

(4 201)

Podatek odroczony (nota 16)

(488)

(479)

Razem

(1 951)

(4 680)

Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem brutto Spółki różni się w sposób następujący od

teoretycznej kwoty, którą uzyskano by, stosując obowiązującą stawkę podatku do zysku przed

opodatkowaniem:

Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia

PODATEK DOCHODOWY

2024 r.

2023 r.

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

7 250

22 420

Przychody niepodlegające opodatkowaniu i przychody opodatkowane wykazane w

(436)

(763)

rachunku zysków i strat w latach poprzednich w tym:

- niezrealizowane różnice kursowe od pożyczek

-

- wycena inwestycji (jednostka stowarzyszona)

(260)

(500)

- pozostałe

(176)

(263)

Koszty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów, w tym:

3 454

2 974

- koszty reprezentacji

864

741

- koszty lat poprzednich

136

60

- opłaty na PFRON

529

- 25% eksploatacji samochodów osobowych

841

688

- niezrealizowane różnice kursowe od pożyczek

169

677

- pozostałe

915

279

Podstawa opodatkowania

10 268

24 631

Obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego

1 951

4 680

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

44

Władze podatkowe mogą przeprowadzić kontrolę ksiąg rachunkowych i rozliczeń podatkowych w ciągu 5 lat

od zakończenia roku, w którym złożono deklaracje podatkowe i obciążyć Spółkę dodatkowym wymiarem

podatku wraz z karnymi odsetkami. W opinii Zarządu nie istnieją okoliczności wskazujące na możliwość

powstania istotnych zobowiązań z tego tytułu.

23. Informacja o średnim zatrudnieniu

Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia

ŚREDNIE ZATRUDNIENIE

2024 r.

2023 r.

ULMA Construccion Polska S.A.

334

338

Grupa Kapitałowa ULMA Construccion Polska S.A.

408

410

24. Pozycje warunkowe/gwarancje

Rodzaj

Data

Odbiorca

Gwarant/Zastawca

Kwota nominalna

Tytuł zobowiązania

zobowiązania

zakończenia

Zastaw na majątku

ULMA Construccion

ING Bank Śląski S.A.

15 000 000,00 PLN 18.08.2025 zabezpieczenie umowy kredytu

ruchomym

Polska S.A.

Hipoteka na

ULMA Construccion

zabezpieczenie umowy kredytu

ING Bank Śląski S.A.

30 000 000,00 PLN 31.08.2029

nieruchomości

Polska S.A.

inwestycyjnego

Gwarancja

ULMA Construccion

zabezpieczenie do umowy budowy i najmu

UAB G453

150 000,00 EUR 17.09.2034

korporacyjna

Polska S.A.

CL dla ULMA Baltic (Litwa)

25. Zdarzenia po dacie bilansu

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły istotne zdarzenia po dacie bilansu.

26. Transakcje z podmiotami powiązanymi

W skład Grupy Kapitałowej ULMA Construccion Polska S.A. wchodzą następujące spółki:

Podmiot dominujący:

• ULMA Construccion Polska S.A. z siedzibą w Koszajcu (gm. Brwinów).

Podmioty zależne:

• ULMA Opałubka Ukraina z siedzibą w Kijowie przy ul. Naberezhno – Pechers’ka Doroga 7, powstała dnia

18.07.2001 r. Została zarejestrowana w Swiatoszynskim Oddziale Administracji Państwowej dla miasta

Kijowa pod nr 5878/01 i otrzymała kod identyfikacyjny 31563803. Przedmiotem działalności spółki jest

sprzedaż i dzierżawa deskowań, sprzedaż materiałów budowlanych. Udział emitenta w kapitale oraz

w całkowitej liczbie głosów wynosi 100%.

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

45

• ULMA Opałubka Kazachstan sp. z o.o. z siedzibą w Astanie przy ul. Taszenowa 25, powstała dnia

27.08.2010 r. Jej strategicznym celem jest rozwój podstawowej działalności Grupy Kapitałowej tj.

wynajmu systemów szalunkowych i rusztowań oraz rozpowszechnienie wiedzy z zakresu zastosowania

technologii szalunkowej w procesie budowlanym na terenie Kazachstanu. Udział emitenta w kapitale oraz

w całkowitej liczbie głosów wynosi 100%.

• ULMA Construccion BALTIC z siedzibą w Wilnie, ul. . Justiniskiu str. 126, powstała dnia 27 kwietnia 2012 r.

Przedmiotem działalności Spółki jest: wynajem rusztowań i szalunków budowlanych, sprzedaż hurtowa i

detaliczna rusztowań i szalunków budowlanych, sprzedaż i wynajem innych urządzeń budowlanych i inna

działalność handlowa. Udział emitenta w kapitale oraz w całkowitej liczbie głosów wynosi 100%.

Spółka posiada również udziały w podmiocie stowarzyszonym:

ULMA Cofraje SRL z siedzibą w Bragadiru przy ul. Soseaua de Centura nr 2-8 Corp C20 (Rumunia), powstała

dnia 9.10.2007 roku. Zarejestrowana w Krajowym Biurze Rejestru Handlowego w Bukareszcie pod

numerem 22679140. Przedmiotem działalności Spółki jest dzierżawa i sprzedaż rusztowań i deskowań

budowlanych, w tym również na zasadach leasingu. Udział emitenta w kapitale oraz w całkowitej liczbie

głosów wynosi 30%. Pozostałe 70% udziału w kapitale Spółki należy do podmiotu sprawującego kontrolę

nad Grupą - ULMA C y E, S. Coop. z siedzibą w Hiszpanii.

W skład pozostałych jednostek powiązanych wchodzą spółki z grupy ULMA C y E, S. Coop.

Transakcje zawierane przez ULMA Construccion Polska S.A. z podmiotami powiązanymi miały charakter

typowy i rutynowy, zawierane były na warunkach rynkowych, a ich charakter i warunki wynikały

z prowadzenia bieżącej działalności operacyjnej.

Dane liczbowe, dotyczące transakcji ULMA Construccion Polska S.A. z jednostkami powiązanymi

Stan na dzień:

NALEŻNOŚCI HANDLOWE

31 grudnia 2024 r.

31 grudnia 2023 r.

Od jednostki dominującej

3 747

1 673

Od jednostek zależnych

1 307

1 822

Od jednostki stowarzyszonej

679

735

Od pozostałych jednostek powiązanych

3 130

14 329

Razem

8 863

18 559

Stan na dzień:

ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE

31 grudnia 2024 r.

31 grudnia 2023 r.

Do jednostki dominującej

11 413

6 662

Do jednostek zależnych

387

84

Do jednostki stowarzyszonej

5

1

Do pozostałych jednostek powiązanych

931

46

Razem

12 736

6 793

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

46

Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia

SPRZEDAŻ

2024 r.

2023 r.

Do jednostki dominującej

6 385

5 441

Do jednostek zależnych

23 393

21 960

Do jednostki stowarzyszonej

1 122

1 603

Do pozostałych jednostek powiązanych

7 174

20 310

Razem

38 074

49 314

Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia

ZAKUPY

2024 r.

2023 r.

Od jednostki dominującej

67 227

30 419

Od jednostek zależnych

2 654

4 328

Od jednostki stowarzyszonej

48

14

Od pozostałych jednostek powiązanych

4 159

508

Razem

74 088

35 269

Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia

TRANSAKCJE FINANSOWE

Waluta transakcji

2024 r.

2023 r.

Pożyczki udzielone

- jednostka dominująca

PLN

-

- jednostki zależne

EUR

200

300

- pozostałe jednostki powiązane

EUR

3 790

250

Pożyczki spłacone

- jednostka dominująca

PLN

10 000

- jednostki zależne

EUR

450

300

- pozostałe jednostki powiązane

EUR

3 916

523

Przychody z tytułu odsetek

- jednostka dominująca

PLN

65

1 308

- jednostki zależne

EUR

130

102

- pozostałe jednostki powiązane

EUR

127

14

ULMA Construccion Polska S.A. udzieliła Spółce zależnej ULMA Construccion BALTIC pożyczki

długoterminowej w wysokości 2 500 tys. EUR. Pożyczka została udzielona na warunkach rynkowych do dnia

3 stycznia 2028 r. (aneks z dnia 10 września 2024 r.). Należność z tytułu pożyczki na dzień 31 grudnia 2024

roku wynosi 1 100 tys. EUR.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem ULMA Construccion Polska S.A. zwiększyła na podstawie

aneksu do umowy wartość pożyczki udzielonej Spółce zależnej ULMA Opałubka Kazachstan sp. z o.o. do

wysokości 500 tys. EUR. Pożyczka została udzielona na warunkach rynkowych do dnia 3 stycznia 2026 r.

Należność z tytułu pożyczki na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosi 500 tys. EUR.

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

47

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem ULMA Construccion Polska S.A. udzieliła Spółce powiązanej

ULMA SRL IT pożyczki w wysokości 2 665 tys. EUR. Pożyczka została udzielona na warunkach rynkowych do

dnia 31 grudnia 2024 r. Na dzień bilansowy zobowiązanie z tytułu pożyczki zostało w pełni spłacone.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem ULMA Construccion Polska S.A. udzieliła Spółce powiązanej

ULMA CZ pożyczki w wysokości 720 tys. EUR. Pożyczka została udzielona na warunkach rynkowych do dnia

31 grudnia 2024 r. Na dzień bilansowy zobowiązanie z tytułu pożyczki zostało w pełni spłacone.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem ULMA Construccion Polska S.A. udzieliła Spółce powiązanej

ULMA RO pożyczki w wysokości 147 tys. EUR. Pożyczka została udzielona na warunkach rynkowych do dnia

30 listopada 2024 r. Na dzień bilansowy zobowiązanie z tytułu pożyczki zostało w pełni spłacone.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem ULMA Construccion Polska S.A. udzieliła Spółce powiązanej

ULMA SK pożyczki w wysokości 258 tys. EUR. Pożyczka została udzielona na warunkach rynkowych do dnia

31 grudnia 2024 r. Na dzień bilansowy zobowiązanie z tytułu pożyczki zostało w pełni spłacone.

Transakcje z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki, ich małżonkami, rodzeństwem, wstępnymi,

zstępnymi lub innymi bliskimi im osobami oraz kluczowego personelu kierowniczego Spółki oraz spółek

Grupy ULMA z podmiotami powiązanymi.

Za kluczowy personel kierowniczy Spółki oraz spółek Grupy ULMA uznaje się członków Zarządu oraz Rady

Nadzorczej Spółki oraz członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej spółek zależnych oraz prokurentów emitenta.

W 2024 roku i w 2023 roku Spółka ani spółki Grupy nie udzieliły osobom zarządzającym i nadzorującym oraz

ich bliskim zaliczek, pożyczek, kredytów, gwarancji i poręczeń oraz nie zawarto z nimi innych umów

zobowiązujących do świadczeń na rzecz Spółki i jednostek z nią powiązanych.

Na dzień 31 grudnia 2024 roku i na dzień 31 grudnia 2023 roku nie wystąpiły pożyczki udzielone przez spółki

Grupy osobom zarządzającym i nadzorującym oraz ich bliskim.

27. Wynagrodzenie zarządu oraz rady nadzorczej

Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia

WYNAGRODZENIE ZARZĄDU

2024 r.

2023 r.

Rodolfo Carlos Muñiz Urdampilleta

1 942

1 961

Magdalena Prędota

398

-

Andrzej Sterczyński

-

565

Krzysztof Orzełowski

452

470

Marek Czupryński

604

630

Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia

WYNAGRODZENIE RADY NADZORCZEJ

2024 r.

2023 r.

Michał Markowski

40

37

Gabriela Glonek

10

-

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

48

Pozostali Członkowie Zarządu oraz Członkowie Rady Nadzorczej w prezentowanych okresach nie pobierali

wynagrodzenia.

28. Zysk na akcję

Podstawowy zysk na akcji wylicza się, jako iloraz zysku przypadającego na akcjonariuszy Spółki oraz średniej

ważonej liczby akcji zwykłych w trakcie roku.

Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia

ZYSK NA AKCJĘ I ROZWODNIONY ZYSK NA AKCJĘ

2024 r.

2023 r.

Zysk(strata) przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej

5 299

17 740

Liczba akcji zwykłych na dzień bilansowy

5 255 632

Średnia ważona liczba akcji zwykłych

5 255 632

Podstawowy zysk(strata) na akcję (w zł na jedną akcję)

1,01

3,38

Rozwodniony zysk(strata) na akcję (w zł na jedną akcję)

1,01

3,38

29. Propozycja podziału zysku

Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd Spółki nie podjął uchwały

w sprawie rekomendacji podziału zysku wypracowanego w 2024 roku.

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

49

W imieniu Zarządu ULMA Construccion Polska S.A.

Imię i Nazwisko

Funkcja

Podpis

Rodolfo Carlos Muñiz Urdampilleta

Prezes Zarządu

Marek Czupryński

Członek Zarządu

Magdalena Prędota

Członek Zarządu

Krzysztof Orzełowski

Członek Zarządu

Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Imię i Nazwisko

Funkcja

Podpis

Jacek Kuczewski

Główny Księgowy

Koszajec, dnia 2 kwietnia 2025 r.

Wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ULMA Construccion Polska S.A. za 2024 rok

50