JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
2 /94
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
3 /94
SPIS TREŚCI
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ...................................................... 5
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ .................................................................... 5
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU ................................................................................................ 7
ZYSK NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (W ZŁOTYCH) .............................................................................. 7
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ................ 8
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ....................................................... 8
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ........................................................... 9
DODATKOWE INFORMACJE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ............................ 11
1. Informacje ogólne ......................................................................................................................................... 11
2. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości ................................................................................... 12
3. Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków .......................................................................... 30
4. Korekty prezentacji oraz zmiana zasad rachunkowości ................................................................................ 35
5. Wartość firmy i połączenia przedsięwzięć ..................................................................................................... 35
6. Wartości niematerialne ................................................................................................................................. 38
7. Rzeczowe aktywa trwałe............................................................................................................................... 40
8. Leasing ......................................................................................................................................................... 42
9. Inwestycje w jednostkach zależnych ............................................................................................................ 44
10. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych ............................................................................................... 55
11. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności .................................................................... 56
12. Pożyczki oraz pozostałe aktywa finansowe ................................................................................................ 58
13. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony oraz podatek dochodowy ...................................................... 61
14. Zapasy ........................................................................................................................................................ 63
15. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty .............................................................................................................. 64
16. Kapitał własny ............................................................................................................................................. 64
17. Świadczenia pracownicze i zatrudnienie ..................................................................................................... 66
18. Pozostałe rezerwy ...................................................................................................................................... 67
19. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ........................................................... 68
20. Inne zobowiązania finansowe ..................................................................................................................... 68
21. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne ................................................................................................ 70
22. Zobowiązania z tytułu umów z klientami ..................................................................................................... 72
23. Przychody ze sprzedaży ............................................................................................................................. 72
24. Przychody i koszty operacyjne .................................................................................................................... 72
25. Przychody i koszty finansowe oraz odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych ........................... 74
26. Podatek dochodowy ................................................................................................................................... 75
27. Zysk na akcję i wypłacone dywidendy ........................................................................................................ 76
28. Transakcje z podmiotami powiązanymi ...................................................................................................... 77
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
4 /94
29. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe....................................................................................................... 79
30. Instrumenty finansowe ................................................................................................................................ 79
31. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych ............................................................................................ 82
32. Zarządzanie kapitałem ................................................................................................................................ 88
33. Programy płatności akcjami (Program Motywacyjny) ................................................................................. 89
34. Zdarzenia po dniu bilansowym ................................................................................................................... 91
35. Pozostałe informacje................................................................................................................................... 92
36. Zatwierdzenie do publikacji ......................................................................................................................... 94
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
5 /94
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
AKTYWA
Noty
31.12.2024
31.12.2023
Wartość firmy
5
366 404
281 225
Wartości niematerialne
6
135 308
113 961
Rzeczowe aktywa trwałe
7
304 297
219 651
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
8
916 348
670 960
Inwestycje w jednostkach zależnych
9
168 394
272 819
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
10
2 415
2 415
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
11, 30
4 737
3 367
Pożyczki oraz pozostałe długoterminowe aktywa finansowe
12, 30
473 167
239 939
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
13
23 798
15 021
Aktywa trwałe
2 394 868
1 819 358
Zapasy
14
5 578
5 102
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
11, 30
230 716
208 320
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego
-
-
Pożyczki oraz pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe
12, 30
3 919
3 130
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
15
117 596
284 273
Aktywa obrotowe
357 809
500 825
Aktywa razem
2 752 677
2 320 183
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
6 /94
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – C.D.
PASYWA
Noty
31.12.2024
31.12.2023
Kapitał podstawowy
16.1
2 958
2 934
Akcje własne (-)
-
-
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej
249 379
230 792
Zyski zatrzymane
16.2,16.3
813 872
833 240
Kapitał własny razem
1 066 209
1 066 966
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
17
395
351
Pozostałe rezerwy
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
19
10
-
Inne zobowiązania finansowe
20
21 779
5 421
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
21
117 777
41 866
Zobowiązania z tytułu leasingu
8
762 995
583 593
Zobowiązania długoterminowe
902 956
631 231
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
17
2 456
2 098
Pozostałe rezerwy
18
10 767
10 767
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
19
426 489
349 286
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego
26
91 269
78 831
Inne zobowiązania finansowe
20
3 081
8 122
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
21
38 989
18 591
Zobowiązania z tytułu leasingu
8
193 090
135 654
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
22
17 371
18 637
Zobowiązania krótkoterminowe
783 512
621 986
Zobowiązania razem
1 686 468
1 253 217
Pasywa razem
2 752 677
2 320 183
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
7 /94
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU
Noty
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży
23
2 337 449
1 853 364
Przychody ze sprzedaży usług
2 302 609
1 825 314
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
34 840
28 050
Koszt własny sprzedaży
24.1
(1 455 436)
(1 214 134)
Koszt sprzedanych usług
(1 434 395)
(1 197 279)
Koszt sprzedanych towarów i materiałów
(21 041)
(16 855)
Zysk brutto ze sprzedaży
882 013
639 230
Koszty sprzedaży
24.1
(121 333)
(104 994)
Koszty ogólnoadministracyjne
24.1
(243 189)
(128 381)
Pozostałe przychody operacyjne
24.2
4 876
4 591
Pozostałe koszty operacyjne
24.3
(17 654)
(16 668)
Strata na zbyciu jednostki zależnej
9.1
(5 610)
-
Zysk z działalności operacyjnej
499 103
393 778
Przychody finansowe
25.1
43 400
68 947
Koszty finansowe
25.2
(39 230)
(30 204)
Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych
25.3
(606)
3 474
Zysk przed opodatkowaniem
502 667
435 995
Podatek dochodowy
26
(108 115)
(87 383)
Zysk netto z działalności kontynuowanej
394 552
348 612
ZYSK NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (W ZŁOTYCH)
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Zysk na akcję
Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej
133,44
118,84
Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej
-
-
Zysk na jedną akcję
133,44
118,84
Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej
132,43
118,42
Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej
-
-
Rozwodniony zysk na jedną akcję
132,43
118,42
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
8 /94
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH
DOCHODÓW
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Zysk netto
394 552
348 612
Pozostałe całkowite dochody
-
-
Pozycje nie przenoszone do wyniku finansowego
-
-
- Wycena instrumentów kapitałowych do wartości godziwej
-
-
Pozycje przenoszone do wyniku finansowego
-
-
Całkowite dochody
394 552
348 612
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Noty
Kapitał
podstawowy
Akcje
własne
Kapitał ze
sprzedaży
akcji powyżej
wartości
nominalnej
Zyski
zatrzymane
Razem
Saldo na dzień 01.01.2024
2 934
-
230 792
833 240
1 066 966
Emisja akcji w związku z realizacją opcji
(Program Motywacyjny)
16.1
24
-
18 587
-
18 611
Koszt programu płatności w formie akcji
rozliczanych w instrumentach kapitałowych
16.3
-
-
-
86 791
86 791
Dywidenda
27.2
-
-
-
(399 369)
(399 369)
Kapitał z połączenia
9.3
-
-
-
(101 342)
(101 342)
Razem transakcje z właścicielami
24
-
18 587
(413 920)
(395 309)
Zysk netto od 01.01.2024 do 31.12.2024
-
-
-
394 552
394 552
Pozostałe całkowite dochody od 01.01.2024
do 31.12.2024
-
-
-
-
-
Razem całkowite dochody
-
-
-
394 552
394 552
Saldo na dzień 31.12.2024
2 958
-
249 379
813 872
1 066 209
Noty
Kapitał
podstawowy
Akcje
własne
Kapitał ze
sprzedaży
akcji powyżej
wartości
nominalnej
Zyski
zatrzymane
Razem
Saldo na dzień 01.01.2023
2 934
-
230 792
616 140
849 866
Koszt programu płatności w formie akcji
rozliczanych w instrumentach kapitałowych
16.3
-
-
-
6 279
6 279
Dywidenda
27.2
-
-
-
(120 275)
(120 275)
Kapitał z połączenia
9.3
-
-
-
(17 516)
(17 516)
Razem transakcje z właścicielami
-
-
-
(131 512)
(131 512)
Zysk netto od 01.01.2023 do 31.12.2023
-
-
-
348 612
348 612
Pozostałe całkowite dochody od 01.01.2023
do 31.12.2023
-
-
-
-
-
Razem całkowite dochody
-
-
-
348 612
348 612
Saldo na dzień 31.12.2023
2 934
-
230 792
833 240
1 066 966
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
9 /94
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Noty
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem
502 667
435 995
Korekty:
Amortyzacja niefinansowych aktywów trwałych
6, 7, 8,
24.1
269 010
214 377
Wycena innych zobowiązań finansowych do wartości godziwej
20
593
1 070
Zmiana stanu odpisów aktualizujących oraz spisanie aktywów
6, 7, 11,
24.2,25.3
11 529
5 345
Efekt zmiany umów leasingowych
8.3
(593)
(1 033)
(Zysk) / strata ze sprzedaży i wartość zlikwidowanych niefinansowych
aktywów trwałych
24.2, 24.3
2 697
(291)
(Zysk) / strata na zbyciu jednostki zależnej i inwestycji w jednostce
stowarzyszonej
9.2, 25.1
5 610
(50)
(Zysk) / strata z tytułu różnic kursowych
25.1
(6 112)
(32 285)
Koszty odsetek
25.2
38 286
28 719
Przychody z odsetek
25.1
(28 548)
(31 671)
Przychody z dywidend
25.1
(8 624)
(4 941)
Koszt płatności w formie akcji (Program Motywacyjny)
33
84 806
6 028
Zmiana stanu zapasów
14
(26)
(1 020)
Zmiana stanu należności
11,15
(13 574)
(26 953)
Zmiana stanu zobowiązań
15,19,22
43 719
60 178
Zmiana stanu rezerw
17.2
279
613
Inne korekty
(486)
(117)
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
901 233
653 964
Zapłacony podatek dochodowy
26
(102 914)
(4 421)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
798 319
649 543
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych
6
(54 628)
(36 732)
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych
7
(129 157)
(60 994)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
697
15 213
Wydatki na nabycie jednostek zależnych
9,20
(117 798)
(116 270)
Wpływy ze sprzedaży jednostek stowarzyszonych
9
-
50
Wydatki na nabycie pozostałych aktywów finansowych
12
(40 584)
-
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych
12
157 524
42 935
Pożyczki udzielone
12
(378 292)
(62 203)
Otrzymane odsetki
29 042
16 971
Otrzymane dywidendy
8 624
4 940
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(524 572)
(196 090)
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
10 /94
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH – C.D.
Noty
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy netto z tytułu emisji akcji
19
23 107
18 612
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek
21
115 000
-
Spłaty kredytów i pożyczek
21
(18 699)
(24 091)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu
8.2
(173 910)
(179 843)
Odsetki zapłacone
21
(7 174)
(7 738)
Dywidendy wypłacone
27.2
(399 369)
(120 275)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(461 045)
(313 335)
Środki pieniężne z połączenia jednostek gospodarczych
9.3
20 621
759
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
(166 677)
140 877
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
284 273
143 396
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
117 596
284 273
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
11 /94
DODATKOWE INFORMACJE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO
1. Informacje ogólne
Informacje o jednostce
Benefit Systems S.A. („Spółka”, „Emitent”) z siedzibą w Warszawie powstała z przekształcenia spółki z ograniczoną
odpowiedzialnością w spółkę akcyjną. Przekształcenie nastąpiło na mocy uchwały 2/2010 Zgromadzenia
Wspólników z dnia 3 listopada 2010 roku (wpis do Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla miasta
St. Warszawy – XII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000370919 w dniu 19 listopada 2010 roku). Spółce
nadano numer statystyczny REGON 750721670. Akcje Spółki są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów
Wartościowych.
Siedziba Spółki mieści się w Polsce przy ul. Plac Europejski 2, 00-844 Warszawa. Siedziba Spółki jest jednocześnie
podstawowym miejscem prowadzenia działalności przez Spółkę. Państwem rejestracji Spółki jest Polska.
Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Benefit Systems (dalej zwanej „Grupą Kapitałową”, „Grupą”)
i sporządza również skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej, które jest dostępne na stronie
internetowej www.benefitsystems.pl/dla-inwestora/raporty.
Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki
W skład Zarządu Spółki na moment zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji, tj. 7 kwietnia 2025
roku, wchodzili:
• Marcin Fojudzki – Członek Zarządu;
• Adam Kędzierski – Członek Zarządu;
• Emilia Rogalewicz – Członek Zarządu;
• Marek Trepko – Członek Zarządu.
W skład Rady Nadzorczej Spółki na moment zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji, tj. 7 kwietnia
2025 roku, wchodzili:
• James van Bergh – Przewodniczący Rady Nadzorczej;
• Krzysztof Kaczmarczyk – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej;
• Aniela Anna Hejnowska – Członkini Rady Nadzorczej;
• Julita Jabłkowska – Członkini Rady Nadzorczej;
• Katarzyna Kazior – Członkini Rady Nadzorczej;
• Michael Sanderson – Członek Rady Nadzorczej.
W okresie od 1 stycznia 2024 roku do 7 kwietnia 2025 roku w składzie Zarządu oraz Rady Nadzorczej miały miejsce
następujące zmiany:
• w dniu 27 maja 2024 roku Pan Wojciech Szwarc z przyczyn osobistych złożył rezygnację z pełnienia funkcji
Członka Zarządu Spółki ze skutkiem na koniec dnia 28 maja 2024 roku;
• w dniu 25 czerwca 2024 roku Pan Artur Osuchowski złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka
i Zastępcy Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki ze skutkiem natychmiastowym w związku
z objęciem funkcji członka zarządu Orlen S.A.;
• w dniu 7 sierpnia 2024 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie powołało Panią Julitę Jabłkowską
w skład Rady Nadzorczej Spółki na okres kadencji, która rozpoczęła swój bieg w dniu 29 czerwca 2023
roku.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
12 /94
• W dniu 27 lutego 2025 roku Rada Nadzorcza Spółki odwołała ze skutkiem na koniec dnia 27 lutego 2025
roku wszystkich dotychczasowych członków zarządu oraz jednocześnie ze skutkiem od dnia 28 lutego
2025 roku powołała na kolejną czteroletnią wspólną kadencję następujące osoby do pełnienia funkcji
Członków Zarządu Spółki: Panią Emilię Rogalewicz; Pana Marcina Fojudzkiego; Pana Marka Trepko;
Pana Adama Kędzierskiego oraz ustaliła, że w skład Zarządu Spółki będą wchodziły cztery osoby.
Charakter działalności Spółki
Spółka specjalizuje się w dostarczaniu rozwiązań w zakresie świadczeń pozapłacowych dla pracowników
w obszarze sportu i rekreacji oraz wellbeingu pracowników. Głównym produktem oferowanym przez Spółkę jest
karta MultiSport umożliwiająca korzystanie z sieci obiektów sportowych (w tym także tych, które należą do Spółki
oraz spółek z Grupy). Należące do Spółki sieci klubów fitness stanowią wsparcie i element przewagi konkurencyjnej
w obszarze kart sportowych. Działalność Spółki opiera się na synergii między sprzedażą kart sportowych
a posiadaną infrastrukturą klubów fitness.
W ofercie Spółki znajduje się także platforma internetowa kafeteria MyBenefit. Dzięki niej pracownicy klientów
biznesowych mają wybór spośród różnorodnych świadczeń pozapłacowych z listy zatwierdzonej przez
pracodawcę. Dodatkowo Spółka oferuje rozwiązania z obszaru kultury i rozrywki (np. MultiBilet, MultiTeatr) –
głównie dostępne poprzez platformę kafeteryjną. Platforma MyBenefit jest również ważnym kanałem dystrybucji
kart sportowych oferowanych przez Spółkę.
W ramach platformy MyBenefit rozwijane są jednocześnie nowe funkcjonalności, dzięki którym staje się ona
kompleksowym narzędziem do zarządzania procesami na linii pracodawca – pracownik. Z poziomu MyBenefit firmy
mogą wdrażać takie narzędzia jak firmowy intranet, raport korzyści pracownika Total Reward Statement, wnioski
pracownicze z obsługą e-podpisu, systemy grywalizacji i nagradzania oraz ankiety i quizy.
Spółka rozwija także produkt MultiLife, dostępny w formule online i skupiający się na dobrostanie pracowników,
zwłaszcza w obszarach: psychiki, rozwoju osobistego, zdrowego odżywiania oraz aktywności fizycznej. Program
MultiLife łączy obecnie kilkanaście usług, takich jak m.in. wsparcie psychologa, kurs mindfulness, konsultacje
z dietetykami i trenerami, kreator diety, kurs jogi, dostęp do internetowej platformy treningowej Yes2Move, pakiet
badań profilaktycznych, kursy językowe czy biblioteka 3000 webinarów, kursów oraz materiałów edukacyjnych.
Istotnym wzmocnieniem oferty Spółki w obszarze zdrowia psychicznego jest platforma Wellbee, zapewniająca
konsultacje psychiatrów i psychoterapeutów w formule online i stacjonarnej, a także dostęp do wyselekcjonowanych
materiałów psychoedukacyjnych i kursów rozwojowych.
Z produktów i usług Spółki korzystają przede wszystkim pracownicy firm (użytkownicy), którzy otrzymują od swoich
pracodawców (klientów B2B Spółki) benefity pozapłacowe. Klientami są również osoby indywidualne kupujące
karnety klubów fitness, należących do Spółki (klienci B2C).
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki wg Polskiej Klasyfikacji Działalności jest: Działalność obiektów
sportowych (PKD 2007) 93.11.Z.
2. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości
2.1. Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Benefit Systems S.A. sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej „MSSF”), zatwierdzonymi przez Unię Europejską,
obowiązującymi dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku, a w zakresie nieuregulowanym
powyższymi standardami zgodnie z wymogami ustawy z 29 września 1994 roku o rachunkowości i wydanymi na
jej podstawie przepisami wykonawczymi, jak również wymogami odnoszącymi się do emitentów papierów
wartościowych dopuszczonych do obrotu na rynku oficjalnych notowań giełdowych.
Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego jest
złoty polski. Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej). Walutą
podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalność, tj. w którym generuje
i wydatkuje środki pieniężne, jest złoty polski.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
13 /94
Założenie kontynuacji działalności
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej
przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. co najmniej 12 miesięcy od daty bilansowej. Podstawą
przyjętego założenia kontynuacji działalności jest osiągana rentowność biznesu, dostęp do środków finansowych
oraz zdolność do obsługi zobowiązań.
Wskaźnik rentowności operacyjnej, liczony jako stosunek zysku operacyjnego do przychodów ze sprzedaży,
wyniósł 21,4% za 2024 rok (21,2% za rok 2023). Wskaźnik zwrotu z kapitału własnego, liczony jako stosunek zysku
netto do kapitału własnego, wyniósł 37,0% na dzień 31 grudnia 2024 roku (32,7% na dzień 31 grudnia 2023 roku).
Struktura jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej wykazuje udział zobowiązań ogółem w aktywach
ogółem na poziomie 61,3% na dzień 31 grudnia 2024 roku (54,0% na dzień 31 grudnia 2023 roku), co jest przede
wszystkim związane ze specyfiką prowadzonej działalności w obszarze fitness. Spółka jest najemcą lokali
usługowych, w których prowadzi własne kluby fitness. Umowy najmu zgodnie z MSSF 16 Leasing są rozpoznawane
przez Spółkę jako aktywa trwałe z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu leasingu, wyceniane
w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty przez pozostały okres leasingu (od kilku do
kilkunastu lat). Z uwagi na skalę prowadzonej działalności, udział zobowiązań z tytułu leasingu stanowi 34,7% sumy
bilansowej na dzień 31 grudnia 2024 roku (31,0% na dzień 31 grudnia 2023 roku).
Wskaźnik bieżącej płynności Spółki, liczony jako stosunek aktywów obrotowych do zobowiązań krótkoterminowych,
na 31 grudnia 2024 roku wyniósł 0,46 (na dzień 31 grudnia 2023 roku 0,81), a po eliminacji wpływu ujęcia umów
leasingu zgodnie z MSSF 16 wskaźnik ten przyjmuje wartości 0,61. Ryzyko płynności związane z zapadalnością
zobowiązań jest stale monitorowane przez Spółkę i wraz z analizą terminów zapadalności zobowiązań finansowych
zostało ujawnione w Nocie 31.3.
Spółka generuje dodatnie przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej, wykazujące tendencję rosnącą.
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej w roku 2024 były na poziomie 798,3 mln zł i wzrosły o 22,9%
w porównaniu do 649,5 mln zł w roku 2023.
W ocenie Zarządu, poziom posiadanego kapitału obrotowego, dostęp do finansowania oraz zdolność do
generowania dodatnich przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej zgodnie z zatwierdzonym budżetem
Spółki na 2025 rok są wystarczające do prowadzenia działalności w okresie co najmniej 12 miesięcy od daty
bilansowej. Ponadto, w ocenie Zarządu wpływ ewentualnego oczekiwanego wykorzystania rezerw na ryzyka
prawne (Nota 18) oraz ewentualna konieczność uregulowania zobowiązań warunkowych przedstawionych w Nocie
29 (wartość około 1,0% kapitału własnego Spółki) nie mają istotnego wpływu na wynik analizy w zakresie
kontynuacji działalności.
Przy ocenie zasadności założenia o kontynuacji działalności Spółka wzięła również pod uwagę dostępne środki
pieniężne w wysokości 117,6 mln zł na 31 grudnia 2024 roku (Nota 15), których saldo stanowi 22,1% sumy
krótkoterminowych zobowiązań z tytułu kredytów, leasingu, innych zobowiązań finansowych i zobowiązań z tytułu
dostaw i usług i pozostałych zobowiązań finansowych, które łącznie wynoszą 533,0 mln zł na dzień 31 grudnia
2024 roku (Nota 31.3). Ponadto Spółka na koniec 2024 roku nie odnotowywała trudności z przedłużeniem okresu
dostępności limitów kredytowych w bankach (Nota 21) i na dzień 31 grudnia 2024 roku dysponowała wolnymi
limitami kredytowymi w wysokości 345 mln zł (Nota 31.3). W dniu 11 marca 2025 roku Grupa wyemitowała obligacje
o wartości nominalnej 1 miliarda zł (Nota 34).
2.2. Zmiany standardów lub interpretacji
Nowe i zmienione standardy przyjęte przez Spółkę od 1 stycznia 2024 roku
Nowe i zmienione standardy, które maja zastosowanie po raz pierwszy w 2024 roku, nie mają istotnego wpływu na
sprawozdanie finansowe Spółki:
Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych w celu wyjaśnienia wymogów dotyczących
klasyfikacji zobowiązań jako krótkoterminowych lub długoterminowych; długoterminowe zobowiązania
zawierające kowenanty
Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim
w dwóch aspektach: doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
14 /94
bilansowy; intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są
brane pod uwagę.
Ponadto, w przypadku gdy prawo do odroczenia uregulowania zobowiązania jest uzależnione od spełnienia przez
jednostkę warunków dotyczących wskaźników określonych w umowie kredytowej (kowenantów), których jednostka
musi przestrzegać po dacie bilansowej, warunki te nie wpływają na klasyfikację zobowiązania na datę bilansową.
Jednostka ujawnia informacje o tych przyszłych warunkach, aby pomóc użytkownikom zrozumieć ryzyko, że
zobowiązania te mogą stać się wymagalne w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Zmiany do MSSF 16 Leasing: Zobowiązanie leasingowe przy sprzedaży i leasingu zwrotnym
Zobowiązanie leasingowe w przypadku sprzedaży i leasingu zwrotnego wymaga od sprzedawcy-leasingobiorcy
późniejszej wyceny zobowiązań leasingowych wynikających z leasingu zwrotnego w taki sposób, aby nie ujmował
żadnej kwoty zysku lub straty związanej z prawem do użytkowania.
Zmiany do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz MSSF 7 Instrumenty finansowe: Ujawnianie
informacji – Umowy finansowania zobowiązań wobec dostawców
Zmiany wprowadzają dodatkowe wymogi ujawnień informacji o umowach finansowania zobowiązań wobec
dostawców, w celu umożliwienia oceny wpływu tych umów na zobowiązania i przepływy pieniężne jednostki oraz
ryzyko płynności. Zmiany mają zastosowanie do umów finansowania zobowiązań wobec dostawców (nazywanych
również umowami finansowania łańcucha dostaw, finansowania zobowiązań lub faktoringu odwrotnego), które mają
wszystkie poniższe cechy: podmiot finansujący (zwany również faktorem) płaci kwoty, które firma (kupujący) jest
winna swoim dostawcom; firma zgadza się zapłacić zgodnie z warunkami umów w tym samym dniu lub
w późniejszym terminie niż jej dostawcy otrzymują zapłatę; firma otrzymuje wydłużone terminy płatności lub
dostawcy korzystają z wcześniejszych terminów płatności w porównaniu z terminem płatności faktury. Zmiany te
nie dotyczą jednak umów o finansowanie należności lub zapasów.
Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się
1 stycznia 2024 roku i ich wpływ na sprawozdanie Spółki
Do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub
znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2024 roku. Lista
obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane przez Radę MSR, ale niezaakceptowane jeszcze
przez Unię Europejską:
Zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Brak wymienialności
Zgodnie z MSR 21, przy przeliczaniu transakcji w walutach obcych spółka stosuje natychmiastowy kurs wymiany
walut. W niektórych jurysdykcjach natychmiastowy kurs wymiany nie jest dostępny, ponieważ waluty nie można
wymienić na inną walutę. MSR 21 został zmieniony w celu wyjaśnienia: kiedy waluta jest wymienialna na inną
walutę oraz jak spółka szacuje natychmiastowy kurs wymiany, gdy waluta nie jest wymienialna. Zmiany zawierają
także dodatkowe wymogi ujawnień, które mają pomóc użytkownikom ocenić wpływ zastosowania oszacowanego
kursu wymiany na sprawozdanie finansowe. Opublikowane zmiany obowiązują dla sprawozdań finansowych za
okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2025 roku lub później.
Zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe i MSSF 7 Instrumenty finansowe: klasyfikacja i wycena
instrumentów finansowych
Zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych mające na celu: doprecyzowanie daty ujęcia
i zaprzestania ujmowania niektórych aktywów i zobowiązań finansowych, ze zwolnieniem dla niektórych
zobowiązań finansowych rozliczanych za pośrednictwem elektronicznego systemu przekazów pieniężnych;
wyjaśnienie i dodanie dalszych wytycznych dotyczących oceny, czy składnik aktywów finansowych spełnia kryteria
SPPI; dodanie nowych ujawnień dotyczących niektórych instrumentów, których warunki umowne mogą zmieniać
przepływy pieniężne; oraz aktualizuje ujawnienia dotyczące instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości
godziwej przez inne całkowite dochody (FVOCI). Opublikowane zmiany obowiązują dla sprawozdań finansowych
za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2026 roku lub później.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
15 /94
Zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe i MSSF 7 Instrumenty finansowe: Umowy na dostawę energii
elektrycznej ze źródeł zależnych od przyrody (OZE)
Zmiany mające na celu pomoc spółkom w lepszym raportowaniu skutków finansowych kontraktów na energię
elektryczną zależnych od przyrody, które często mają strukturę umów zakupu energii. Zmiany obejmują:
wyjaśnienie stosowania wymogów dotyczących „własnego wykorzystania”; zezwolenie na rachunkowość
zabezpieczeń, jeśli umowy te są wykorzystywane jako instrumenty zabezpieczające; oraz dodanie nowych
wymogów dotyczących ujawniania informacji, aby umożliwić inwestorom zrozumienie wpływu tych kontraktów na
wyniki finansowe i przepływy pieniężne spółki. Opublikowane zmiany obowiązują dla sprawozdań finansowych za
okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2026 roku lub później.
MSSF 18 Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych
Standard ma zastąpić MSR 1 – Prezentacja sprawozdań finansowych. Zmiany w stosunku do zastępowanego
standardu dotyczą głownie trzech kwestii: sprawozdania z zysku lub strat, wymaganych ujawnień w zakresie
niektórych miar wyników oraz kwestii związanych z agregacją i dezagregacją informacji zawartej w sprawozdaniach
finansowych. Opublikowany standard obowiązywał będzie dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające
się z dniem 1 stycznia 2027 roku lub później.
MSSF 19 Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji
Standard umożliwi uprawnionym spółkom zależnym uproszczenie sprawozdawczości finansowej poprzez
stosowanie standardów rachunkowości MSSF z ograniczonymi wymogami ujawniania informacji. Data wejścia
w życie MSSF 19 przypada na 1 stycznia 2027 roku, przy czym możliwe jest jego wcześniejsze zastosowanie.
Spółka jest w trakcie weryfikowania wpływu powyższych standardów na sytuację finansową, wyniki działalności
Spółki oraz na zakres informacji prezentowanych w sprawozdaniu finansowym.
Spółka zamierza wdrożyć powyższe regulacje w zakresie dotyczącym Spółki w terminach przewidzianych
do zastosowania przez standardy lub interpretacje.
2.3. Zasady rachunkowości
Inwestycje w jednostkach zależnych
Za jednostki zależne w sprawozdaniu finansowym Spółki uznaje się te jednostki, nad którymi Spółka sprawuje
kontrolę. Spółka ocenia, czy posiada kontrolę, stosując definicję zawartą w MSSF 10. Zgodnie z definicją inwestor
sprawuje kontrolę nad jednostką, w którą dokonał inwestycji, jeżeli z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę
podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub gdy ma prawa do zmiennych zwrotów, oraz ma możliwość wywierania
wpływu na te zwroty poprzez sprawowanie władzy nad jednostką.
Inwestycje w jednostkach zależnych w sprawozdaniu finansowym zaliczane są do aktywów trwałych. Udziały
w jednostkach zależnych wycenia się w cenie nabycia skorygowanej o odpisy z tytułu utraty wartości.
Odpisy z tytułu utraty wartości inwestycji w jednostkach zależnych ujmuje się w sprawozdaniu z wyniku jako koszty
finansowe.
Połączenia z jednostkami zależnymi
Połączenia Spółki z jednostkami zależnymi (będącymi w 100% własnością Benefit Systems S.A.), rozliczane są
w sposób następujący:
• w księgach Spółki ujmowane są aktywa i zobowiązania spółek przejmowanych po ich dotychczasowych
wartościach księgowych wynikających ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego;
• rozpoznawana jest wartość firmy, która powstała na nabyciu jednostki zależnej w wartości, która była
rozpoznana na poziomie skonsolidowanego sprawozdania finansowego;
• eliminowana jest wartość udziałów w jednostce zależnej;
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
16 /94
• eliminowane są rozrachunki pomiędzy Spółką i jednostką zależną.
Efekt powyższych księgowań ujmowany jest w kapitałach własnych Spółki jako korygujący zyski zatrzymane.
Wyniki jednostki, która jest przejmowana przez Spółkę, ujmowane są w wyniku Spółki od dnia połączenia.
Zbycie jednostek zależnych
Zyski lub straty ze zbycia jednostek zależnych wykazywane są odpowiednio w przychodach lub kosztach
operacyjnych.
Połączenia przedsięwzięć
Transakcje połączenia przedsięwzięć, wchodzące w zakres MSSF 3 rozliczane są metodą nabycia.
Na dzień objęcia kontroli aktywa i zobowiązania nabywanego przedsięwzięcia są identyfikowane i wyceniane
zasadniczo według wartości godziwej oraz zgodnie z MSSF 3.
Zapłata przekazana w zamian za kontrolę obejmuje wydane aktywa, zaciągnięte zobowiązania oraz wyemitowane
instrumenty kapitałowe, wycenione w wartości godziwej na dzień przejęcia. Elementem zapłaty jest również
warunkowa zapłata, wyceniana w wartości godziwej na dzień przejęcia.
Nadwyżka zapłaty ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto ujmowana jest
w aktywach sprawozdania z sytuacji finansowej jako wartość firmy. Wartość firmy odpowiada płatności dokonanej
przez przejmującego w oczekiwaniu na przyszłe korzyści ekonomiczne z tytułu aktywów, których nie można
pojedynczo zidentyfikować ani osobno ująć. Po początkowym ujęciu wartość firmy zostaje wyceniona według
wartości początkowej pomniejszonej o łączne odpisy z tytułu utraty wartości.
W przypadku gdy zapłata jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto,
różnica ujmowana jest niezwłocznie w wyniku. Spółka ujmuje zysk na okazyjnym nabyciu z przejęcia w pozycji
pozostałych przychodów operacyjnych.
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
Jednostki stowarzyszone to takie jednostki, nad którymi Spółka nie sprawuje kontroli, ale na które wywiera znaczący
wpływ, uczestnicząc w ustalaniu polityki finansowej i operacyjnej.
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są ujmowane w cenie nabycia skorygowanej o odpisy z tytułu
aktualizacji wartości. Odpisy z tytułu aktualizacji wartości inwestycji w jednostkach stowarzyszonych odnoszone są
w koszty finansowe.
Transakcje w walutach obcych
Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), które są również walutą funkcjonalną Spółki.
Co do zasady, transakcje wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna są przeliczane na walutę
funkcjonalną przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji (kurs spot). Jeżeli jednak
transakcja sprzedaży lub zakupu poprzedzona jest odpowiednio otrzymaniem lub uiszczeniem zaliczki w walucie
obcej, zaliczka na dzień jej zapłaty ujmowana jest po kursie na ten dzień. Następnie w momencie ujęcia
w sprawozdaniu z wyniku przychodu osiąganego w walucie lub kosztu lub zakupionego składnika aktywów
transakcje te ujmowane są po kursie z dnia ujęcia zaliczki, a nie po kursie z dnia, w którym został ujęty przychód
lub koszt lub składnik aktywów.
Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna są przeliczane na
walutę funkcjonalną przy zastosowaniu odpowiedniego kursu obowiązującego na koniec okresu
sprawozdawczego, tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
Niepieniężne pozycje ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są wykazywane
po kursie historycznym z dnia transakcji.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
17 /94
Niepieniężne pozycje ewidencjonowane według wartości godziwej, wyrażonej w walucie obcej, wyceniane są
według kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej, tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez
Narodowy Bank Polski.
Różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub przeliczenia pozycji pieniężnych innych niż instrumenty
pochodne, ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto, z wyjątkiem
różnic kursowych kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach określonych zasadami rachunkowości
(przedstawione w punkcie dotyczącym kosztów finansowania zewnętrznego).
Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu
dostosowywanego składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika
aktywów. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych
do wysokości, która koryguje koszty odsetek. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmuje się jako koszty
okresu, w którym zostały poniesione.
Wartość firmy
Wartość firmy ujmowana jest początkowo zgodnie z MSSF 3 (patrz podpunkt Połączenia przedsięwzięć). Wartości
firmy nie amortyzuje się, zamiast tego corocznie przeprowadzany jest test na utratę wartości zgodnie z MSR 36
(patrz podpunkt Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych).
Wartości niematerialne
Wartości niematerialne obejmują nabyte znaki towarowe, patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe, koszty
prac rozwojowych oraz pozostałe wartości niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38.
W pozycji tej wykazywane są również wartości niematerialne, które nie zostały jeszcze oddane do użytkowania
(wartości niematerialne w trakcie wytwarzania).
Wartości niematerialne wykazywane są na dzień bilansowy według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia
pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne
o określonym okresie użytkowania amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności.
Okresy użytkowania poszczególnych wartości niematerialnych poddawane są corocznej weryfikacji, a w razie
konieczności korygowane od początku następnego roku obrotowego.
Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi:
• znaki towarowe 5 – 15 lat;
• licencje na programy komputerowe 1 – 5 lat;
• koszty prac rozwojowych 2 – 5 lat;
• pozostałe wartości niematerialne 2 – 5 lat.
Koszty związane z utrzymaniem oprogramowania, ponoszone w okresach późniejszych, ujmowane są jako koszt
okresu w momencie ich poniesienia.
Koszty prac badawczych ujmowane są w wyniku w momencie ich poniesienia.
W Spółce prowadzone są prace rozwojowe związane z wdrożeniem i przystosowaniem informatycznych systemów
wsparcia na własne potrzeby oraz nowoczesnych rozwiązań wspierających ofertę świadczeń pozapłacowych dla
klientów.
Nakłady bezpośrednio związane z pracami rozwojowymi ujmowane są jako wartości niematerialne tylko wtedy, gdy
spełnione są następujące kryteria:
• ukończenie składnika wartości niematerialnych jest wykonalne z technicznego punktu widzenia tak, aby
nadawał się on do użytkowania lub sprzedaży;
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
18 /94
• Spółka zamierza ukończyć składnik wartości niematerialnych, a następnie użytkować go lub sprzedać;
• Spółka jest zdolna do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;
• składnik wartości niematerialnych będzie przynosił korzyści ekonomiczne, a Spółka potrafi tę korzyść
udowodnić, m.in. poprzez istnienie rynku lub użyteczność składnika dla potrzeb Spółki;
• dostępne są w Spółce środki techniczne, finansowe i inne niezbędne do ukończenia prac rozwojowych
w celu sprzedaży lub użytkowania składnika;
• nakłady poniesione w trakcie prac rozwojowych można wiarygodnie wycenić i przyporządkować do
danego składnika wartości niematerialnych.
Nakłady ponoszone na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia przenoszone są na kolejny
okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Ocena przyszłych korzyści odbywa się na
podstawie zasad określonych w MSR 36.
Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego, zgodnie z którym
składniki aktywów ujmowane są według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną
amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Zakończone prace rozwojowe są
amortyzowane liniowo przez przewidywany okres uzyskiwania korzyści, który wynosi od 2 do 5 lat.
Zyski lub straty wynikłe ze zbycia wartości niematerialnych są określane jako różnica pomiędzy wpływami netto ze
sprzedaży, a wartością bilansową zbywanego składnika wartości niematerialnych. Te zyski i straty ujmowane są
w wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych w momencie przejęcia przez nabywcę kontroli
nad zbywanym składnikiem wartości niematerialnych. Kwotę wynagrodzenia w ramach transakcji zbycia składnika
wartości niematerialnych ustala się zgodnie z wymogami MSSF 15 dotyczącymi ustalania ceny transakcyjnej.
Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia
zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu
zdatnego do użytkowania.
Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia
pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie
wytwarzania nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy lub montażu i przekazania środka trwałego
do używania.
Amortyzacja naliczana jest metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, który
dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:
• inwestycje w obce środki trwałe 3 – 10 lat;
• maszyny i urządzenia 3 – 10 lat;
• środki transportu 3 – 5 lat;
• pozostałe środki trwałe 3 – 10 lat.
Rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu następującym po miesiącu, w którym środek trwały jest dostępny
do użytkowania.
Okresy użytkowania oraz metody amortyzacji weryfikowane są raz w roku, powodując ewentualną prospektywną
korektę odpisów amortyzacyjnych.
Środki trwałe dzielone są na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można
przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Bieżące koszty utrzymania poniesione po dacie
oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w wyniku w momencie
ich poniesienia.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
19 /94
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po
dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego
użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania
użytkowania środków trwałych określane są jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży, a wartością netto
tych środków trwałych i ujmowane są w wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych w momencie
przejęcia przez nabywcę kontroli nad zbywanym składnikiem rzeczowych aktywów trwałych. Kwotę wynagrodzenia
w ramach transakcji zbycia składnika rzeczowych aktywów trwałych ustala się zgodnie z wymogami MSSF 15
dotyczącymi ustalania ceny transakcyjnej.
Leasing
Spółka jako leasingobiorca
Dla każdej umowy Spółka podejmuje decyzję, czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Leasing został
zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego
składnika aktywów (bazowy składnik aktywów) na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W tym celu analizuje
się trzy podstawowe aspekty:
• czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony w umowie
lub też w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Spółce;
• czy Spółka ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania
składnika aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową;
• czy Spółka ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres
użytkowania.
W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązanie
z tytułu leasingu. Za datę rozpoczęcia leasingu uznaje się datę przekazania przez leasingodawcę przedmiotu
leasingu.
Prawo do użytkowania jest początkowo wyceniane w cenie nabycia składającej się z wartości początkowej
zobowiązania z tytułu leasingu, początkowych kosztów bezpośrednich poniesionych przez leasingobiorcę
(w szczególności nadwyżki nakładów poniesionych przed rozpoczęciem leasingu na dostosowanie lokalu do
prowadzenia klubu fitness ponad kwotę nakładów rozliczaną z wynajmującym) oraz opłat leasingowych
zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszonych o zachęty leasingowe. Spółka nie uwzględnia
w wycenie szacunku kosztów przywrócenia wynajmowanych powierzchni do stanu pierwotnego, gdyż zgodnie
z praktyką rynkową i danymi historycznymi, Spółka nie ponosi istotnych kosztów z tego tytułu.
Po początkowym ujęciu, Spółka amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od daty rozpoczęcia leasingu
do końca okresu użytkowania prawa do użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która
z tych dat jest wcześniejsza. Jeśli występują ku temu przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom na
utratę wartości zgodnie z MSR 36. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania po początkowym ujęciu mogą zostać
skorygowane z tytułu ponownej wyceny zobowiązania leasingowego ze względu na zmianę oceny okresu leasingu
lub modyfikację leasingu.
Okresy amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania są następujące:
• prawo do użytkowania nieruchomości 5 – 12 lat;
• prawo do użytkowania sprzętu fitness 3 – 10 lat;
• prawo do użytkowania pozostałych aktywów (samochodów, sprzętu biurowego, powierzchni
reklamowych) 3 – 12 lat.
W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wartości bieżącej opłat leasingowych
pozostających do zapłaty z wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją łatwo ustalić. W przeciwnym
wypadku stosuje się krańcową stopę procentową leasingobiorcy.
Opłaty leasingowe uwzględniane w wartości zobowiązania z tytułu leasingu składają się ze stałych (w tym
zasadniczo stałych) opłat leasingowych, zmiennych opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki, kwot
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
20 /94
oczekiwanych do zapłaty jako gwarantowana wartość końcowa, płatności z tytułu wykonania opcji kupna i kar za
wykonanie opcji wypowiedzenia leasingu, jeśli ich wykonanie jest racjonalnie pewne.
Po początkowym ujęciu, zobowiązanie z tytułu leasingu jest pomniejszane o dokonane spłaty i powiększane
o naliczone odsetki przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Wycena zobowiązania z tytułu leasingu jest
aktualizowana w celu odzwierciedlenia modyfikacji umowy leasingu oraz ponownej oceny okresu leasingu,
wykonania opcji kupna, gwarantowanej wartości końcowej lub opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki.
Co do zasady aktualizacja wartości zobowiązania jest ujmowana jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa do
użytkowania.
Okres leasingu to nieodwoływalny okres leasingu; okresy objęte opcją przedłużenia i wcześniejszego zakończenia
leasingu są uwzględnione w okresie leasingu, jeśli istnieje wystarczająca pewność, że leasing będzie przedłużony
lub umowa nie zostanie wcześniej zakończona.
Spółka stosuje dopuszczone standardem zwolnienia i ujmuje opłaty leasingowe w wyniku metodą liniową w trakcie
okresu leasingu dla następujących rodzajów umów leasingowych:
• umów, których okres leasingu jest krótszy niż 12 miesięcy (dla poszczególnych klas aktywów);
• umów, w których bazowy składnik aktywów ma wartość mniejszą niż 10 tys. zł (indywidualnie dla każdej
umowy leasingowej). W Spółce dotyczy to terminali (czytników kart płatniczych) zainstalowanych
w obiektach sportowych.
Spółka prezentuje prawa do użytkowania w aktywach trwałych jako osobną pozycję obok rzeczowych aktywów
trwałych, co do których posiada tytuł własności oraz obok wartości niematerialnych w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej.
Spółka jako leasingodawca / subleasingodawca
Spółka klasyfikuje umowy subleasingu jako leasing operacyjny lub finansowy w odniesieniu do składnika aktywów
z tytułu prawa do użytkowania wynikającego z leasingu głównego, a nie w odniesieniu do bazowego składnika
aktywów. Leasing klasyfikuje się jako leasing finansowy, jeśli przenosi znacząco wszystkie ryzyka i korzyści z prawa
do użytkowania aktywów wynikającego z leasingu głównego. W przeciwnym razie jest klasyfikowany jako leasing
operacyjny. Jednakowe zasady są stosowane do umów leasingu.
Spółka jest subleasingodawcą oraz leasingodawcą w odniesieniu do sprzętu fitness oddanego w dzierżawę dla
obiektów będących partnerami Spółki, a także w odniesieniu do powierzchni biurowej. Tego typu umowy
subleasingu zostały zaklasyfikowane jako leasing operacyjny. Spółka nadal ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa
do użytkowania wynikający z leasingu głównego i odpowiadające mu zobowiązanie. Przychody z tytułu subleasingu
oraz leasingu operacyjnego, gdzie Spółka jest leasingodawcą, ujmowane są liniowo przez okres leasingu.
Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Corocznemu testowi na utratę wartości podlegają następujące składniki aktywów:
• wartość firmy, przy czym po raz pierwszy test na utratę wartości przeprowadza się do końca okresu,
w którym miało miejsce połączenie;
• wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania;
• wartości niematerialne, które jeszcze nie są użytkowane.
Spółka nie posiada aktywów trwałych o nieokreślonym okresie użytkowania, innych niż wartość firmy.
W odniesieniu do aktywów niefinansowych, innych niż aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
i zapasy, dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości.
W razie istnienia przesłanek, przeprowadzany jest test na utratę wartości.
Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie, na jakim
generują wpływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów (tzw. Ośrodki wypracowujące
przepływy pieniężne). Składniki aktywów samodzielnie generujące wpływy pieniężne testowane są indywidualnie.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
21 /94
Wartość firmy alokowana jest do tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, z których oczekuje się korzyści
synergii wynikających z połączenia jednostek gospodarczych, przy czym ośrodkami wypracowującymi przepływy
pieniężne są ośrodki nie większe niż segmenty operacyjne.
Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną aktywów bądź ośrodków wypracowujących
środki pieniężne, do których aktywa te należą, wówczas wartość bilansowa jest obniżana do poziomu wartości
odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej
pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej szacowane przyszłe
przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej
odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym
składnikiem aktywów.
Odpis z tytułu utraty wartości w pierwszej kolejności przypisywany jest do wartości firmy. Pozostała kwota odpisu
obniża proporcjonalnie wartość bilansową aktywów wchodzących do ośrodka wypracowującego przepływy.
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych.
Odpisy aktualizujące wartość firmy nie podlegają odwróceniu w kolejnych okresach. W przypadku pozostałych
składników aktywów, na kolejne dni bilansowe oceniane są przesłanki wskazujące na możliwość odwrócenia
odpisów aktualizujących. Odwrócenie odpisu ujmowane jest w wyniku w pozycji pozostałych przychodów
operacyjnych.
Instrumenty finansowe
Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej
ze stron i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron.
Należności z tytułu dostaw i usług i wyemitowane dłużne papiery wartościowe ujmuje się początkowo w momencie
ich powstania. Pozostałe składniki aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych są początkowo ujmowane
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, gdy Spółka staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane
transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji.
Składnik aktywów finansowych wyłącza się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku, gdy wygasają
umowne prawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych lub gdy składnik aktywów
finansowych oraz zasadniczo całe ryzyko i korzyści z nim związane zostają przeniesione na inny podmiot.
Spółka wyłącza ze sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie przestało
istnieć, to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.
Aktywa finansowe
Na dzień nabycia Spółka wycenia aktywa finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości
godziwej uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów
finansowych, poza kategorią aktywów wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Wyjątkiem od tej zasady
są należności z tytułu dostaw i usług, które Spółka wycenia w ich cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15, przy
czym nie dotyczy to tych pozycji należności z tytułu dostaw i usług, których termin płatności jest dłuższy niż rok i
które zawierają istotny komponent finansowania zgodnie z definicją z MSSF 15.
Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające,
Spółka klasyfikuje z podziałem na:
• aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie;
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody;
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;
• instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.
Klasyfikacja aktywów finansowych dokonywana jest w momencie początkowego ujęcia i może być zmieniona
jedynie wówczas, gdy zmienił się biznesowy model zarządzania aktywami finansowymi. Kategorie te określają
zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku finansowym lub w pozostałych
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
22 /94
całkowitych dochodach. Spółka dokonuje klasyfikacji aktywów finansowych do kategorii na podstawie modelu
biznesowego funkcjonującego w Spółce w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz wynikających z umowy
przepływów pieniężnych charakterystycznych dla składnika aktywów finansowych.
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki
(i nie zostały wyznaczone w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik):
• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest
utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy;
• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych
terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości
nominalnej pozostałej do spłaty.
W zakresie inwestycji w instrumenty kapitałowe nieprzeznaczone do obrotu, Spółka może dokonać nieodwołalnego
wyboru prezentowania zmian w ich wartości godziwej w innych całkowitych dochodach. Spółka podejmuje decyzję
w tym zakresie na podstawie indywidualnej analizy każdej z inwestycji. W przypadku skorzystania z opcji wyceny
w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, zyski i straty z wyceny nigdy nie podlegają reklasyfikacji do
rachunku zysków i strat. W przypadku sprzedaży inwestycji kapitałowej wyznaczonej do wyceny przez inne
całkowite dochody, zyski/straty z wyceny do wartości godziwej są przenoszone do pozycji „Pozostałe kapitały
rezerwowe”.
Inwestycje kapitałowe niewyznaczone do wyceny przez inne całkowite dochody przy początkowym ujęciu wycenia
się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zmiany wyceny do wartości godziwej takich inwestycji, jak również
wynik ze sprzedaży, ujmuje się w rachunku wyników w pozycji „Wynik na instrumentach finansowych wycenianych
w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz wynik z pozycji wymiany”.
Dywidendy z tytułu instrumentów kapitałowych, zarówno wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy,
jak i wyznaczonych do wyceny przez inne całkowite dochody, są wykazywane w rachunku zysków i strat
w momencie ustanowienia prawa Spółki do otrzymania płatności.
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Spółka zalicza:
• środki pieniężne i ich ekwiwalenty;
• pożyczki oraz pozostałe aktywa finansowe (z wyłączeniem instrumentów kapitałowych nieprzeznaczonych
do obrotu, dla których nie stosuje się zasad MSSF 9);
• należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem należności z tytułu podatku
od towarów i usług, dla których nie stosuje się zasad MSSF 9).
Wymienione klasy aktywów finansowych prezentowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej
w podziale na aktywa trwałe i obrotowe w pozycjach „Pożyczki oraz pozostałe aktywa finansowe”, „Należności z
tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności” oraz „Środki pieniężne i ich ekwiwalenty”. Wycena
krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty
dyskonta.
Przychody z tytułu odsetek ustalanych metodą efektywnej stopy procentowej Spółka ujmuje w wyniku w pozycji
„Przychody finansowe”.
Odpisy aktualizujące z tytułu oczekiwanych strat kredytowych należności z tytułu dostaw i usług Spółka ujmuje w
pozostałych kosztach operacyjnych, zaś odpisy aktualizujące z tytułu oczekiwanych strat kredytowych pożyczek i
pozostałych aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie w pozycji „Odpisy aktualizujące
wartość aktywów finansowych”. W obydwu przypadkach wykazywane odpisy pomniejszane są o odwrócenia
odpisów aktualizujących. Zyski i straty powstałe w związku z wyłączeniem aktywów należących do tej kategorii ze
sprawozdania z sytuacji finansowej Spółka ujmuje w wyniku w pozycji „Zysk / (strata) z zaprzestania ujmowania
aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie”. Pozostałe zyski i straty z aktywów finansowych
ujmowane w wyniku, w tym różnice kursowe, prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
23 /94
Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie ze względu na model biznesowy
i charakter przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych
strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Sposób dokonywania tej oceny
i szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych klas aktywów
finansowych:
Dla należności z tytułu dostaw i usług Spółka stosuje uproszczone podejście zgodnie z wymogami paragrafu 5.5.15
MSSF 9 zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia
należności. Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie portfelowej w oparciu o metodę matrycy rezerw,
a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania oraz jednorodnych grup kontrahentów ze
względu na charakterystyki ryzyka kredytowego (B2B, B2C). Metoda ta uwzględnia dane historyczne dotyczące
poniesionych strat kredytowych. Czynniki makroekonomiczne oraz ewentualny wpływ innych informacji
dotyczących przyszłości jest przez Spółkę monitorowany i może zostać uwzględniony w kalkulacji odpisu
aktualizującego w sytuacji, kiedy uznany zostanie za istotny dla wyceny. Prawdopodobieństwo niewykonania
zobowiązania szacowane jest na podstawie danych historycznych dotyczących niespłaconych należności.
W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług, Spółka dopuszcza w określonych przypadkach również
indywidualną możliwość oszacowania oczekiwanych strat kredytowych tj. tzw. Komponent ekspercki kierownictwa.
Takie podejście dotyczy sytuacji, kiedy stosowana metoda matrycy rezerw, nie oddaje rzetelnego poziomu odpisu
aktualizującego dla danej ekspozycji ze względu na nieodłączne ograniczenia modelu statystycznego, wynikające
z niewystarczającego ujęcia określonych czynników ryzyka kredytowego w szacowaniu oczekiwanych strat
kredytowych. Natomiast dla takiej ekspozycji występują dodatkowe czynniki ryzyka kredytowego, które nie są
uwzględnione w metodzie matrycy rezerw, a są one znane Spółce i przez nią rozpoznawane. W szczególności
dotyczy to: należności od dłużników znajdujących się w stanie restrukturyzacji, likwidacji lub w stanie upadłości,
a także należności nieprzeterminowanych, których ryzyko nieściągalności jest wysokie według indywidualnej oceny
kierownictwa np. na podstawie dostępnych informacji o istotnym pogorszeniu sytuacji finansowej kontrahenta.
W powyższych sytuacjach odpis aktualizujący na należności może zostać utworzony do wysokości 100% ich
wartości.
W odniesieniu do pozostałych kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie
(w szczególności pożyczek) Spółka stosuje podejście ogólne MSSF 9 dostosowane odpowiednio do profilu ryzyka
kredytowego, dostępnych informacji oraz stosując zasadę zgodnie z którą przesłanki znacznego wzrostu ryzyka
kredytowego oraz przesłanki utraty wartości powinny być oceniane na podstawie racjonalnych informacji,
możliwych do udokumentowania i uzyskania bez nadmiernego kosztu i wysiłku dla Spółki.
Spółka stosuje 3-stopniową klasyfikację (tzw. stopień 1, stopień 2, stopień 3) dla celów oceny utraty wartości
i szacunku oczekiwanych strat kredytowych ekspozycji:
• stopień 1 – ekspozycje, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu
początkowego ujęcia i dla których zakłada się ujęcie oczekiwanych strat kredytowych dla okresu kolejnych
12 miesięcy;
• stopień 2 – ekspozycje, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu
początkowego ujęcia, ale brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości i dla których ustala się
oczekiwaną stratę kredytową dla całego umownego okresu życia ekspozycji. Spółka przyjmuje, że
znaczny wzrost ryzyka następuje, kiedy występują następujące przesłanki:
o opóźnienie w spłacie dla danej ekspozycji przekraczające 60 dni przeterminowania;
o zakwalifikowanie ekspozycji na listę obserwacyjną (tzw. Grupa ryzyka);
o negatywne zdarzenia w Krajowym Rejestrze Długów;
o faktyczne lub przewidywane znaczne zmiany warunków działalności pożyczkobiorcy (spadek
przychodów lub marż, wzrost ryzyka operacyjnego, niedobory kapitału obrotowego, obniżenie
jakości aktywów, zwiększenie dźwigni finansowej w bilansie, problemy z płynnością,
zarządzaniem, zmiany zakresu działalności lub struktury organizacyjnej).
• stopień 3 – ekspozycje z rozpoznaną obiektywną przesłanką utratą wartości, objęte 100% odpisem
aktualizującym wartość ekspozycji oprócz sytuacji, kiedy kwota szacowanego odpisu może ulec
zmniejszeniu w przypadku posiadania wiarygodnych informacji, że zapłata jest wysoce prawdopodobna
lub została zabezpieczona w innej postaci. Spółka przyjmuje, że obiektywna utrata wartości następuje,
kiedy występują następujące przesłanki:
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
24 /94
o znaczące kłopoty finansowe dłużnika;
o niedotrzymanie istotnych warunków umowy (w tym niespłacenie kapitału i/lub odsetek) powyżej
180 dni przeterminowania;
o ryzyko upadłości z powodu znacznych trudności finansowych;
o ujemna wartość kapitałów własnych;
o znaczne prawdopodobieństwo bankructwa.
Zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości aktywa finansowe są spisywane, w całości lub w części, kiedy Spółka
wyczerpie praktycznie wszystkie działania w zakresie ściągnięcia i oceni, że nie może już racjonalnie oczekiwać
odzyskania należności. Zazwyczaj następuje to, gdy:
• nastąpiła upadłość lub likwidacja dłużnika;
• nastąpiła niewypłacalność dłużnika;
• nastąpiło przedawnienie należności;
• gdy przewidywane koszty procesowe i egzekucyjne związane z dochodzeniem wierzytelności są równe
albo wyższe od dochodzonej kwoty;
• składnik aktywów jest przeterminowany powyżej 360 dni.
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe wykazywane są w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej:
• zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania;
• zobowiązania z tytułu leasingu;
• kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne;
• inne zobowiązania finansowe.
Na dzień nabycia Spółka wycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości
godziwej otrzymanej kwoty. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich
zobowiązań finansowych, poza kategorią zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik.
Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem
metody efektywnej stopy procentowej, z wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub
wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii zobowiązań finansowych
wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty
zabezpieczające.
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu
na nieznaczące efekty dyskonta.
Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w wyniku finansowym w działalności finansowej.
Przeklasyfikowanie aktywów finansowych
Składnik aktywów finansowych może zostać przeklasyfikowany do innej kategorii finansowej, tylko i wyłącznie
w sytuacji, gdy zmieni się model biznesowy. Aktywo jest wówczas przenoszone do kategorii zgodnie z modelem
biznesowym po wprowadzonej zmianie. Przeklasyfikowanie jest realizowane ze skutkiem prospektywnym (tj. od
dnia przeklasyfikowania).
W okresie sprawozdawczym i okresie porównawczym Spółka nie dokonała przeklasyfikowania aktywów
finansowych.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
25 /94
Zapasy
Zapasy wyceniane są według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia oraz wartości netto możliwej do uzyskania.
Na cenę nabycia składają się koszty zakupu oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich
aktualnego miejsca i stanu. Rozchód materiałów i towarów ustala się z zastosowaniem metody „pierwsze weszło –
pierwsze wyszło” (FIFO).
Wartość netto możliwa do uzyskania jest to szacowana cena sprzedaży ustalana w toku zwykłej działalności
gospodarczej, pomniejszona o koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne na
żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne na gotówkę, dla
których ryzyko zmiany wartości jest nieznaczne.
Środki pieniężne na rachunkach bankowych spełniają test SPPI oraz test modelu biznesowego „utrzymywane
w celu ściągnięcia”, w związku z tym środki pieniężne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu i oszacowano
dla nich odpis aktualizujący wartość zgodnie z MSSF 9.
Kapitał własny
Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem Spółki oraz
wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.
Akcje Spółki nabyte i zatrzymane przez Spółkę pomniejszają kapitał własny. Akcje własne wyceniane są w cenie
nabycia.
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość
nominalną akcji, pomniejszonej o koszty emisji.
Zyski zatrzymane obejmują następujące kategorie kapitałów: kapitał rezerwowy, pozostałe kapitały oraz
niepodzielony wynik z lat ubiegłych.
Kapitał rezerwowy tworzony jest przez Spółkę z wygospodarowanego zysku z przeznaczeniem na rozwój Spółki
albo pokrycie szczególnych strat lub innych wydatków. O sposobie użycia kapitału rezerwowego decyduje Walne
Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki.
Pozostałe kapitały obejmują:
• kapitał z tytułu ujęcia wyceny programów płatności akcjami;
• kapitał z akumulacji pozostałych całkowitych dochodów.
Wszystkie transakcje z właścicielami Spółki prezentowane są osobno w „Sprawozdaniu ze zmian w kapitale
własnym”.
Płatności w formie akcji
W Spółce realizowane są programy motywacyjne, w ramach których kluczowym członkom kadry menedżerskiej
przyznawane są opcje zamienne na akcje Spółki (warranty subskrypcyjne).
Wartość wynagrodzenia za pracę kadry menedżerskiej określana jest w sposób pośredni poprzez odniesienie do
wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wartość godziwa opcji wyceniana jest na dzień
przyznania, przy czym nierynkowe warunki nabycia uprawnień (osiągnięcie zakładanego poziomu wyniku
finansowego) nie są uwzględniane w szacowaniu wartości godziwej opcji na akcje.
Opcje zamienne na akcje przyznane pracownikom Spółki ujmowane są w koszcie wynagrodzeń, natomiast opcje
przyznane pracownikom spółki zależnej ujmowane są w wartości udziałów w tej jednostce zależnej. Drugostronnie
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
26 /94
zwiększany jest kapitał własny Spółki. Kwoty ujmowane są na podstawie najlepszych dostępnych szacunków co
do liczby opcji, do których nastąpi nabycie uprawnień w danym okresie. Przy ustalaniu liczby opcji, do których
nastąpi nabycie uprawnień, są uwzględniane nierynkowe warunki nabycia uprawnień.
Spółka dokonuje korekty tych szacunków, jeżeli późniejsze informacje wskazują, że liczba przyznanych opcji różni
się od wcześniejszych oszacowań. Korekty szacunków dotyczące liczby przyznanych opcji ujmowane są w wyniku
finansowym bieżącego okresu – nie dokonuje się korekt poprzednich okresów.
Świadczenia pracownicze
Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązania i rezerwy na świadczenia pracownicze obejmują
następujące tytuły:
• krótkoterminowe świadczenia pracownicze z tytułu wynagrodzeń (wraz z premiami i prowizjami) oraz
składek na ubezpieczenia społeczne, świadczenia z tytułu Pracowniczych Programów Kapitałowych;
• rezerwy na niewykorzystane urlopy;
• inne długoterminowe świadczenia pracownicze, do których Spółka zalicza odprawy emerytalne.
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie wymaganej zapłaty w okresie, którego dotyczą.
Rezerwy na niewykorzystane urlopy
Spółka tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku
niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa
na niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu.
Odprawy emerytalne
Zgodnie z systemami wynagradzania obowiązującymi w Spółce pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych.
Odprawy emerytalne wypłacane są jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw
emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Odprawy te stanowią pozostałe
długoterminowe świadczenia pracownicze.
Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów
do okresów nabywania uprawnień przez pracowników. Wartość bieżąca rezerw na każdy dzień bilansowy jest
szacowana przez niezależnego aktuariusza. Naliczone rezerwy są równe zdyskontowanym płatnościom, które
w przyszłości zostaną dokonane i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje
o rotacji zatrudnienia oparte są na danych historycznych. Zyski i straty aktuarialne wynikające ze zmian założeń
aktuarialnych (w tym z tytułu zmiany stopy dyskonta) i korekt aktuarialnych ex post, ujmuje się w innych całkowitych
dochodach.
Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany)
wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje
konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego
zobowiązania. Termin poniesienia oraz kwota wymagająca uregulowania mogą być niepewne.
Rezerwy tworzy się m.in. na następujące tytuły:
• toczące się postępowania sądowe oraz sprawy sporne;
• straty z umów z klientami;
• restrukturyzacja, tylko jeżeli na podstawie odrębnych przepisów Spółka jest zobowiązana do jej
przeprowadzenia lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
27 /94
Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne.
Rezerwy ujmuje się w wartości szacowanych nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku, na
podstawie najbardziej wiarygodnych dowodów dostępnych na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego,
w tym dotyczących ryzyka oraz stopnia niepewności. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest
istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów
pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny
rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli
zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest
ujmowane jako koszt finansowy.
Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy
ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje
wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Jednakże wartość tego aktywa nie może przewyższyć
kwoty rezerwy.
W przypadku gdy wydatkowanie środków w celu wypełnienia obecnego obowiązku nie jest prawdopodobne, kwoty
zobowiązania warunkowego nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, z wyjątkiem zobowiązań
warunkowych identyfikowanych w procesie połączenia jednostek gospodarczych zgodnie z MSSF 3.
Informację o zobowiązaniach warunkowych ujawnia się w dodatkowych notach objaśniających.
Możliwe wpływy zawierające korzyści ekonomiczne dla Spółki, które nie spełniają jeszcze kryteriów ujęcia jako
aktywa, stanowią aktywa warunkowe, których nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Informację
o aktywach warunkowych ujawnia się w dodatkowych notach objaśniających.
Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży stanowią przychody z umów z klientami objęte zakresem MSSF 15 (z wyjątkiem
przychodów z leasingu sprzętu fitness oraz podnajmu powierzchni biurowej i usługowej, które prezentowane są
zgodnie z MSSF 16). Sposób ujmowania przychodów ze sprzedaży w sprawozdaniu finansowym Spółki, w tym
zarówno wartość, jak i moment rozpoznania przychodów, określa pięcioetapowy model obejmujący następujące
kroki:
• identyfikacja umowy z klientem;
• identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia;
• określenie ceny transakcyjnej;
• przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia;
• ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu.
Identyfikacja umowy z klientem
Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:
• strony zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami
handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
• Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać
przekazane;
• Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;
• umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko,
rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Spółki);
• jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra
lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
28 /94
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem
i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta
dobra lub usługi, które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same
i w taki sam sposób przekazywane klientowi. Spółka nie sprzedaje usług w pakietach (w rozumieniu MSSF 15).
Dobro lub usługa są wyodrębnione, jeżeli spełniają oba następujące warunki:
• klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi
zasobami, które są dla niego łatwo dostępne;
• obowiązek Spółki do przekazania dobra lub usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych
obowiązków określonych w umowie.
Ustalenie ceny transakcyjnej
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe
praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Spółki będzie jej
przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi, z wyłączeniem kwot pobranych
w imieniu osób trzecich. Wynagrodzenie określone w umowie z klientem obejmuje kwoty stałe. Przy sprzedaży
usług nie występują rabaty i upusty, ani prawo do zwrotu czy ubezpieczenia.
Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego
dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem
Spółki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.
Ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu
Spółka ujmuje przychody w momencie transferu dóbr lub usług na klienta w wartości równej cenie transakcyjnej,
z uwzględnieniem zasady memoriału.
Główną działalnością generującą przychody Spółki jest sprzedaż kart MultiSport. Karty MultiSport umożliwiają
posiadaczom kart zasadniczo nieograniczony dostęp do szerokiej sieci obiektów sportowych obsługiwanych przez
partnerów Spółki oraz przez samą Spółkę przez okres ważności karty. Karty sportowe są zazwyczaj opłacane
z góry przez pracodawców posiadaczy kart i rozliczane co miesiąc lub kwartał. Użytkownicy mogą anulować karty
z okresem wypowiedzenia wynoszącym 1-3 miesiące. Spółka rozlicza się z zewnętrznymi podmiotami
prowadzącymi centra fitness / obiekty sportowe za wejścia użytkowników kart sportowych w cyklach miesięcznych,
na bazie miesięcznego rozliczenia faktycznej liczby wejść. Spółka narażona jest na ryzyko związane z liczbą wizyt
klientów w klubach obsługiwanych przez zewnętrzne podmioty, a ponadto sama zapewnia funkcjonowanie
własnych klubów, z których mogą korzystać użytkownicy kart. W konsekwencji Spółka ujmuje przychody ze
sprzedaży kart sportowych jako zleceniodawca na bazie brutto. Przychody z tytułu kart są ujmowane w przychodach
równomiernie przez okres rozliczeniowy, gdyż Spółka jest zobowiązana do zapewnienia użytkownikom dostępu do
sieci obiektów sportowych przez cały okres obowiązywania umowy. Na saldzie zobowiązań z tytułu umów
z klientami Spółka ujmuje zafakturowane z góry przychody dotyczące okresów przyszłych.
Poprzez działalność we własnych klubach fitness Spółka uzyskuje także przychody ze sprzedaży o charakterze
B2C, która obejmuje sprzedaż karnetów członkowskich oraz towarów. Karnety zapewniają dostęp do klubów
określonych sieci i na podstawie podpisanych umów z klientami rozliczane i opłacane są miesięcznie przez cały
okres trwania umowy. Klient ma możliwość zawieszenia karnetu zgodnie z warunkami umowy oraz wypowiedzenia
umowy w dowolnym momencie, przy czym rozwiązanie umowy następuje z końcem określonego okresu
rozliczeniowego. Ponadto, kluby fitness uzyskują przychody ze sprzedaży towarów na ich terenie, w tym np.
artykułów spożywczych. Poprzez działalność on-line Spółka uzyskuje także przychody ze sprzedaży o charakterze
B2C, która obejmuje sprzedaż karnetów członkowskich do platformy treningowej Yes2Move. Za moment
rozpoznania przychodów B2C Spółka zasadniczo uznaje miesiąc kalendarzowy odzwierciedlający okres wykonania
usługi lub w momencie wydania towarów (w przypadku sprzedaży towarów w klubach fitness).
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
29 /94
Pełnienie roli pośrednika (agenta)
W części swojej działalności Spółka pełni rolę pośrednika (agenta), dostarczając dobra i usługi innych podmiotów
i otrzymując od nich wynagrodzenie w formie prowizji od sprzedaży. W takim przypadku przychody są
rozpoznawane jedynie w kwocie otrzymywanej prowizji ze sprzedaży. Sprzedaż karnetów, voucherów i innych
bonów obcych ujmowana jest w miesiącu, w którym wydany jest kupon lub kod upoważniający do skorzystania ze
świadczenia. Sprzedaż bonów własnych (takich jak MultiBilet, MultiTeatr, MultiZoo) również została zaliczona do
modelu prowizyjnego ze względu na przypisanie roli agenta w tych transakcjach. Różnica między wpływami z tytułu
sprzedaży tych świadczeń oraz kosztami bezpośrednimi usługi (prowizja agenta) kwalifikowane są jako przychód.
Na saldzie zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań Spółka ujmuje otrzymane środki
z tytułu przedpłaconych świadczeń kafeteryjnych.
Dochody z tytułu odsetek i dywidend
Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania zgodnie z metodą efektywnej stopy
procentowej.
Dywidendy ujmowane są w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.
Koszty operacyjne
Koszty operacyjne ujmowane są w wyniku zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów.
W sprawozdaniu finansowym prezentowane są one w układzie kalkulacyjnym.
Podatek dochodowy bieżący, aktywa i rezerwa na odroczony podatek dochodowy
Obciążenie podatkowe wyniku finansowego obejmuje podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który nie
dotyczy pozycji ujętych w pozostałych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale.
Bieżące obciążenie podatkowe obliczane jest na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania)
danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) przed opodatkowaniem
w związku z czasowym przesunięciem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty
uzyskania przychodów do innych okresów oraz wyłączeniem pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą
podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące
w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony wyliczany jest metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi
w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i zobowiązań a odpowiadającymi im
wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.
Rezerwa na podatek odroczony tworzona jest od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających
opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości,
w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne
różnice przejściowe oraz straty podatkowe. Nie ujmuje się aktywów ani rezerwy, jeśli różnica przejściowa wynika
z początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie jest połączeniem jednostek
gospodarczych oraz która w czasie jej wystąpienia nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy.
Nie ujmuje się rezerwy na podatek odroczony od wartości firmy, która nie podlega amortyzacji na gruncie przepisów
podatkowych.
Podatek odroczony wyliczany jest przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy
pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub rezerwa rozliczona, przyjmując za podstawę przepisy prawne
obowiązujące na koniec okresu sprawozdawczego.
Rezerwa i aktywa z tytułu podatku odroczonego są ze sobą kompensowane, o ile oba odnoszą się do tej samej
jurysdykcji podatkowej.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest weryfikowana na koniec
każdego okresu sprawozdawczego i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
30 /94
osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika
aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej
prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego
składnika aktywów.
Inne podatki
Przychody, koszty i aktywa ujmowane są w kwocie pomniejszonej o wartość podatku od towarów i usług, podatku
od czynności cywilno-prawnych i innych podatków od sprzedaży, z wyjątkiem, gdy podatek od sprzedaży zapłacony
przy zakupie towarów i usług nie jest możliwy do odzyskania od władz podatkowych; wtedy podatek od towarów
i usług jest ujmowany odpowiednio jako część kosztów nabycia składnika aktywów lub jako element kosztów.
Kwota netto podatku od sprzedaży możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz władz podatkowych jest
ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jako część należności lub zobowiązań.
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Spółka dla celów sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki
pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Sprawozdanie z przepływów
pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią.
Środki pieniężne obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych oraz depozyty płatne na żądanie.
Ekwiwalenty środków pieniężnych są krótkoterminowymi inwestycjami o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo
wymienialnymi na określone kwoty środków pieniężnych oraz narażonymi na nieznaczne ryzyko zmiany wartości
(np. depozyty krótkoterminowe). Wpływy pieniężne z tytułu otrzymanych odsetek od depozytów prezentowane są
w działalności inwestycyjnej.
Jako środki pieniężne wykazuje się również środki pieniężne w drodze (np. środki pieniężne pomiędzy rachunkami
bankowymi lub rozliczenia z tytułu kart kredytowych).
3. Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków
Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Zarząd Spółki kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych
szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości
aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od
szacowanych przez Zarząd. Informacje o szacunkach i założeniach, które są znaczące dla sprawozdania
finansowego Spółki, zostały zaprezentowane poniżej.
Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych
Zarząd Spółki dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych,
podlegających amortyzacji. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Zarząd ocenia, że okresy użyteczności aktywów przyjęte
przez Spółkę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez
te aktywa w przyszłości. Jednakże faktyczne okresy przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą
różnić się od zakładanych, w tym również ze względu na techniczne starzenie się majątku. Wartość bilansowa
aktywów trwałych podlegających amortyzacji prezentowana jest w Notach 6, 7 i 8.
Rozliczenia z tytułu podatku dochodowego oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Obowiązujące w Polsce przepisy podatkowe podlegają częstym zmianom, powodując istotne różnice w ich
interpretacji i istotne wątpliwości w ich stosowaniu. Organy podatkowe posiadają instrumenty kontroli umożliwiające
im weryfikację podstaw opodatkowania (w większości przypadków w okresie poprzednich 5 lat obrotowych), oraz
nakładanie kar i grzywien. Od 15 lipca 2016 roku Ordynacja Podatkowa uwzględnia także postanowienia Ogólnej
Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych
struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia opodatkowania. Klauzulę GAAR należy stosować tak w odniesieniu
do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie, jak i do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem
w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
31 /94
W konsekwencji ustalenie zobowiązań podatkowych, aktywów oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku
dochodowego może wymagać istotnego osądu, w tym dotyczącego transakcji już zaistniałych, a kwoty
prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku kontroli
organów podatkowych.
Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego z przyszłymi zyskami
podatkowymi opiera się na budżecie Spółki zatwierdzonym przez Zarząd Spółki. Składnik aktywów z tytułu podatku
odroczonego rozpoznawany jest do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć
przyszłe dochody podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe oraz straty podatkowe.
Utrata wartości aktywów niefinansowych, w tym dla wartości firmy
W celu określenia wartości odzyskiwalnej Zarząd szacuje prognozowane przepływy pieniężne oraz stopę, którą
przepływy dyskontowane są do wartości bieżącej. Spółka identyfikuje ośrodek wypracowujący środki pieniężne dla
działalności polegającej na sprzedaży kart sportowych, usług kafeterii i pozostałych produktów oraz na prowadzeniu
klubów fitness na poziomie całego kraju, z uwagi na komplementarny charakter tych rodzajów działalności.
W procesie wyceny wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych przyjmowane są założenia dotyczące
prognozowanych wyników finansowych. Założenia te odnoszą się do przyszłych zdarzeń i okoliczności. Faktycznie
zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych, co w kolejnych okresach sprawozdawczych może
przyczynić się do znaczących korekt wartości aktywów Spółki. Informacje na temat przyjętych założeń w wyliczeniu
wartości odzyskiwalnej w testach na utratę wartości ze wskazaniem wrażliwości wyliczenia na rozsądnie możliwe
zmiany tych założeń ujawniono w Nocie 5.1.
Test na utratę wartości udziałów w spółkach zależnych
W odniesieniu do inwestycji w jednostki zależne Spółka przeprowadza regularne analizy wystąpienia przesłanek
utraty wartości poprzez przeprowadzenie testów na utratę wartości na poziomie ośrodków wypracowujących
przepływy pieniężne określonych na poziomie Grupy Kapitałowej. Dopiero w przypadku zidentyfikowania
wystąpienia przesłanek (tj. utraty wartości na poziomie ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne do którego
należy dana jednostka zależna), Spółka przeprowadza test na utratę wartości na poziomie danej jednostki zależnej.
W opisanych powyżej testach wartość odzyskiwalna szacowana jest na podstawie zdyskontowanych przyszłych
przepływów pieniężnych dla danego ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne lub danej spółki zależnej. W
procesie wyceny dokonywane są założenia dotyczące prognozowanych przepływów pieniężnych i wyników
finansowych. Założenia te odnoszą się do przyszłych zdarzeń i okoliczności. Faktycznie zrealizowane wartości
mogą różnić się od szacowanych, co w kolejnych okresach sprawozdawczych może przyczynić się do znaczących
korekt wartości aktywów Spółki. Informacje na temat przyjętych założeń w wyliczeniu wartości odzyskiwalnej
w testach na utratę wartości na poziomie ośrodków wypracowywujących przepływy pieniężne określonych na
poziomie Grupy Kapitałowej ze wskazaniem wrażliwości wyliczenia na rozsądnie możliwe zmiany tych założeń
ujawniono w Nocie 9.
Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych
Na każdy dzień sprawozdawczy Zarząd Spółki dokonuje ustalenia odpisu aktualizującego z tytułu oczekiwanych
strat kredytowych dla aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie tj. dla należności z tytułu
dostaw i usług, pożyczek i środków pieniężnych zgodnie z wymogami MSSF 9 Instrumenty finansowe.
Należności z tytułu dostaw i usług
W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na
oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia należności.
Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie portfelowej w oparciu o metodę matrycy rezerw, a należności
zostały pogrupowane według okresu przeterminowania oraz jednorodnych grup kontrahentów ze względu na
charakterystyki ryzyka kredytowego (B2B, B2C). Metoda ta uwzględnia dane historyczne dotyczące poniesionych
strat kredytowych. Czynniki makroekonomiczne oraz ewentualny wpływ innych informacji dotyczących przyszłości
jest przez Spółkę monitorowany i może zostać uwzględniony w kalkulacji odpisu aktualizującego w sytuacji, kiedy
uznany zostanie jako istotny dla wyceny. Prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania szacowane jest na
podstawie danych historycznych dotyczących niespłaconych należności. W celu oszacowania wskaźników
niespłacalności kontrahentów, Spółka wyodrębnia następujące przedziały przeterminowania:
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
32 /94
• nieprzeterminowane;
• przeterminowane 1-30 dni;
• przeterminowane 31-90 dni;
• przeterminowane 91-180 dni;
• przeterminowane 181-360 dni;
• przeterminowane > 360 dni.
Dla każdej jednorodnej grupy kontrahentów pogrupowanej pod względem charakterystyk ryzyka kredytowego oraz
dla każdego z przedziałów przeterminowania Spółka szacuje tzw. wskaźniki niespłacalności, które są kalkulowane
na bazie historycznych danych z przynajmniej ostatnich trzech lat. Dane te dotyczą niespłaconych przez
kontrahentów faktur sprzedażowych. Ponadto dla szacowania współczynnika straty portfel spraw klientów
indywidualnych rozpatrywany jest w kategorii spraw zleconych do obsługi zewnętrznej podmiotowi
wyspecjalizowanemu w dochodzeniu należności na etapie polubownym oraz w kategorii spraw objętych działaniami
windykacyjnymi w ramach monitoringu wewnętrznego. Dla kategorii spraw objętych outsourcingiem skuteczność
wartościowa mierzona jest w ujęciu miesięcznym według okresu przeterminowania w korelacji: kwota odzyskana
do wartości spraw objętych outsourcingiem. Przy kwartalnej kalkulacji odpisów wysokość oczekiwanej straty jest
uzgadniana z poziomem osiąganej skuteczności wartościowej w celu potwierdzenia poprawności zastosowanych
współczynników dla tej kategorii spraw. Natomiast dla należności pozostających w obsłudze monitoringu
wewnętrznego, Spółka przy szacowaniu współczynnika straty opiera się na benchmarku rynkowym osiąganych
skuteczności przez podmiot obsługujący produkt o zbliżonej charakterystyce w tożsamych okresach
przeterminowania. Wartość oczekiwanej straty kredytowej dla każdej jednorodnej grupy kontrahentów powstaje
jako wynik mnożenia wartości należności w danym przedziale przeterminowania i wskaźnika niespłacalności.
Dla należności z tytułu dostaw i usług Spółka stosuje poniższą klasyfikację (tzw. stopnie) dla celów oceny utraty
wartości i szacunku oczekiwanych strat kredytowych ekspozycji:
• stopień 1 – należności, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu
początkowego ujęcia i dla których zakłada się ujęcie oczekiwanych strat kredytowych dla okresu kolejnych
12 miesięcy;
• stopień 3 – należności z rozpoznaną obiektywną przesłanką utraty wartości, objęte 100% odpisem
aktualizującym wartości należności oprócz sytuacji, kiedy kwota szacowanego odpisu może ulec
zmniejszeniu w przypadku posiadania wiarygodnych informacji, że zapłata jest wysoce prawdopodobna
lub została zabezpieczona w innej postaci. Spółka przyjmuje, że obiektywna utrata wartości następuje,
kiedy występują następujące przesłanki:
o znaczące kłopoty finansowe dłużnika;
o niedotrzymanie istotnych warunków umowy (w tym niespłacenie kapitału i/lub odsetek) powyżej
180 dni przeterminowania;
o ryzyko upadłości z powodu znacznych trudności finansowych;
o ujemna wartość kapitałów własnych;
o znaczne prawdopodobieństwo bankructwa.
Dla należności z tytułu dostaw i usług Spółka nie dokonuje oceny należności pod kątem ‘znacznego wzrostu ryzyka
kredytowego’ i nie identyfikuje tzw. stopnia 2 oczekiwanych strat kredytowych dla tych należności.
W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług, Spółka dopuszcza w określonych przypadkach również
indywidualną możliwość oszacowania oczekiwanych strat kredytowych tj. tzw. komponent ekspercki kierownictwa.
Takie podejście dotyczy sytuacji, kiedy stosowana metoda matrycy rezerw, nie oddaje rzetelnego poziomu odpisu
aktualizującego dla danej ekspozycji ze względu na nieodłączne ograniczenia modelu statystycznego, wynikające
z niewystarczającego ujęcia określonych czynników ryzyka kredytowego w szacowaniu oczekiwanych strat
kredytowych. Natomiast dla takiej ekspozycji występują dodatkowe czynniki ryzyka kredytowego, które nie są
uwzględnione w metodzie matrycy rezerw, a są one znane Spółce i przez nią rozpoznawane. W szczególności
dotyczy to: należności od dłużników znajdujących się w stanie restrukturyzacji, likwidacji lub w stanie upadłości,
a także należności nieprzeterminowanych, których ryzyko nieściągalności jest wysokie według indywidualnej oceny
kierownictwa np. na podstawie dostępnych informacji o istotnym pogorszeniu sytuacji finansowej kontrahenta.
W powyższych sytuacjach odpis aktualizujący na należności może zostać utworzony do wysokości 100% ich
wartości.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
33 /94
W ocenie kierownictwa obecne i oczekiwane czynniki makroekonomiczne (PKB, bezrobocie) nie dają przesłanek
do zastosowania dodatkowych odpisów portfelowych dla należności z tytułu dostaw i usług na dzień
sprawozdawczy.
Pożyczki udzielone
W odniesieniu do udzielonych pożyczek Spółka stosuje podejście ogólne MSSF 9 dostosowane odpowiednio do
profilu ryzyka kredytowego, dostępnych informacji oraz stosując zasadę zgodnie z którą przesłanki znacznego
wzrostu ryzyka kredytowego oraz przesłanki utraty wartości powinny być oceniane na podstawie racjonalnych
informacji, możliwych do udokumentowania i uzyskania bez nadmiernego kosztu i wysiłku dla Spółki. Spółka stosuje
3-stopniową klasyfikację (tzw. stopień 1, stopień 2, stopień 3) dla celów oceny utraty wartości i szacunku
oczekiwanych strat kredytowych ekspozycji:
• stopień 1 – ekspozycje, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu
początkowego ujęcia i dla których zakłada się ujęcie oczekiwanych strat kredytowych dla okresu kolejnych
12 miesięcy;
• stopień 2 – ekspozycje, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu
początkowego ujęcia, ale brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości i dla których ustala się
oczekiwaną stratę kredytową dla całego umownego okresu życia ekspozycji. Spółka przyjmuje, że
znaczny wzrost ryzyka następuje, kiedy występują następujące przesłanki:
o opóźnienie w spłacie dla danej ekspozycji przekraczające 60 dni przeterminowania;
o zakwalifikowanie ekspozycji na listę obserwacyjną (tzw. grupa ryzyka);
o negatywne zdarzenia w Krajowym Rejestrze Długów;
o faktyczne lub przewidywane znaczne zmiany warunków działalności pożyczkobiorcy (spadek
przychodów lub marż, wzrost ryzyka operacyjnego, niedobory kapitału obrotowego, obniżenie jakości
aktywów, zwiększenie dźwigni finansowej w bilansie, problemy z płynnością, zarządzaniem, zmiany
zakresu działalności lub struktury organizacyjnej).
• stopień 3 – ekspozycje z rozpoznaną obiektywną przesłanką utratą wartości, objęte 100% odpisem
aktualizującym wartość ekspozycji oprócz sytuacji, kiedy kwota szacowanego odpisu może ulec
zmniejszeniu w przypadku posiadania wiarygodnych informacji, że zapłata jest wysoce prawdopodobna
lub została zabezpieczona w innej postaci. Spółka przyjmuje, że obiektywna utrata wartości następuje,
kiedy występują następujące przesłanki:
o znaczące kłopoty finansowe dłużnika;
o niedotrzymanie istotnych warunków umowy (w tym niespłacenie kapitału i/lub odsetek) powyżej 180
dni przeterminowania;
o ryzyko upadłości z powodu znacznych trudności finansowych;
o ujemna wartość kapitałów własnych;
o znaczne prawdopodobieństwo bankructwa.
Spółka na bieżąco dokonuje analiz zmian w otoczeniu pożyczkobiorców oraz ich potencjalnego wpływu na sytuację
finansową pożyczkobiorców, a w okresach półrocznych dokonuje oceny ryzyka kredytowego każdego
pożyczkobiorcy mającej na celu oszacowanie ryzyka związanego z prawdopodobieństwem wystąpienia problemów
ze spłatą udzielonych pożyczek w programie pożyczkowym.
Spółka udziela pożyczek spółkom zależnym zgodnie ze strategią finansowania Grupy Kapitałowej Benefit Systems,
która zakłada pozyskiwanie kapitału zewnętrznego przez Spółkę – jako spółkę dominującą i alokowanie jej do
spółek kontrolowanych poprzez akcję pożyczkową. Spółka na bieżąco monitoruje spłaty pożyczek przez spółki
zależne, analizując także ich sytuację finansową i wynikające z niej ryzyko kredytowe dla poszczególnych spółek
Grupy. W ocenie Spółki pożyczki dla podmiotów w pełni kontrolowanych przez Spółkę charakteryzują się niskim
ryzykiem kredytowym zgodnie z paragrafem 5.5.10 MSSF 9. Spółka na każdy dzień bilansowy dokonuje oceny czy
spełnione są warunki uznania pożyczek dla podmiotów zależnych za aktywa finansowe charakteryzujące się niskim
ryzykiem kredytowym, biorąc pod uwagę ich dalsze plany rozwojowe oraz spodziewane przepływy pieniężne z ich
działalności. Wszystkie pożyczki udzielone spółkom zależnym zostały zaklasyfikowane do stopnia 1, jako pożyczki,
dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których
zakłada się ujęcie oczekiwanych strat kredytowych dla okresu kolejnych 12 miesięcy. Na dzień 31 grudnia 2024
roku Spółka, w oparciu o dane historyczne, oceniła te pożyczki jako aktywa finansowe charakteryzujące się niskim
ryzykiem kredytowym.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
34 /94
Odpis aktualizujący z tytułu oczekiwanych strat kredytowych pożyczek udzielonych jednostkom zależnym został
oszacowany z uwzględnieniem:
• wartości oczekiwanej ekspozycji w momencie niewykonania zobowiązania;
• oceny ratingowej pożyczkobiorcy przygotowanej przez zewnętrzny podmiot. Wskaźnik uwzględnia wpływ
tzw. dorozumianego wsparcia grupy (tzw. implicit support);
• straty z tytułu niewykonania zobowiązania. Wskaźnik ten jest ustalany na podstawie analizy historii
spisanych pożyczek jednostek zależnych i został wyliczony następująco: w liczniku wartość umorzonej
pożyczki udzielonej jednostce zależnej, w mianowniku saldo wszystkich pożyczek spisanych jednostkom
zależnym na dzień spisania.
Inne aktywa
Spółka przeanalizowała wyniki podmiotów powiązanych (zależnych i stowarzyszonych), biorąc pod uwagę ich
dalsze plany rozwojowe oraz spodziewane przepływy pieniężne z ich działalności. W wyniku tej analizy na dzień
31 grudnia 2024 roku nie zidentyfikowała dodatkowej utraty wartości inwestycji w podmioty powiązane (zależne
i stowarzyszone).
Leasing
Kluczowe osądy przy ujmowaniu umów leasingowych zgodnie z MSSF 16 dotyczą:
• okresu leasingu - ustalając okres leasingu, Spółka uwzględnia wszystkie fakty i okoliczności tworzące
zachętę ekonomiczną do skorzystania z opcji przedłużenia umowy lub nieskorzystania z opcji zakończenia
umowy. Nieodwoływalny okres leasingu obejmuje okresy wynikające z opcji przedłużenia leasingu, jeżeli
można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji oraz okresy wynikające
z opcji wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie
skorzysta z tej opcji. Przy ustalaniu okresu leasingu uwzględniono również regulacje prawne oraz
zwyczajowe obowiązujące w polskim otoczeniu prawnym, jak również specyfikę umów w Spółce i strategię
biznesową. Ponowna ocena tego, czy istnieje racjonalna pewność, że Spółka skorzysta z opcji
przedłużenia lub nie skorzysta z opcji wypowiedzenia, dokonywana jest w przypadku wystąpienia istotnych
zdarzeń i zmiany okoliczności wpływających na taką ocenę, a będąca pod kontrolą Spółki;
• struktury stałych i zmiennych płatności w umowie;
• stopy dyskonta, tj. krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy. Stopy dyskonta przyjęte przez Spółkę dla
celów wyceny zgodnie z MSSF 16 zostały oparte na stopach referencyjnych oraz marży banku
charakterystycznej dla warunków danej umowy leasingowej (przy uwzględnieniu bazowego składnika
aktywów, okresu trwania oraz uwarunkowań leasingobiorcy).
Zobowiązanie z tytułu leasingu prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odzwierciedla najlepsze
szacunki uwzględniające najbardziej aktualne interpretacje i praktykę stosowania MSSF 16, jednak zmiana
okoliczności w przyszłości może skutkować zwiększeniem lub zmniejszeniem zobowiązania z tytułu leasingu oraz
ujęciem korespondującej korekty w aktywach z tytułu prawa do użytkowania.
Płatności w formie akcji
W Spółce realizowane są programy motywacyjne, w ramach których kluczowym członkom kadry menedżerskiej
przyznawane są opcje zamienne na akcje Spółki. W odniesieniu do wyceny funkcjonującego programu
motywacyjnego Spółka stosuje MSSF 2 Płatności w formie akcji. Wartość wynagrodzenia za pracę kadry
menedżerskiej określana jest w sposób pośredni poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych
instrumentów kapitałowych. Wartość godziwa opcji wyceniana jest na dzień przyznania, przy czym nierynkowe
warunki nabycia uprawnień (osiągnięcie zakładanego poziomu wyniku finansowego) uwzględniane są
w szacowaniu liczby opcji na akcje, do których pracownicy nabędą prawa. Koszt wynagrodzeń oraz drugostronnie
zwiększenie kapitału własnego ujmowane jest na podstawie najlepszych dostępnych szacunków co do liczby opcji,
do których nastąpi nabycie uprawnień w danym okresie. Spółka dokonuje korekty tych szacunków, jeżeli późniejsze
informacje wskazują, że liczba opcji, do których pracownicy nabędą prawo, różni się od wcześniejszych oszacowań.
Korekty szacunków dotyczące liczby przyznanych opcji ujmowane są w wyniku finansowym bieżącego okresu; nie
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
35 /94
dokonuje się korekt poprzednich okresów. Dalsze informacje na temat założeń przyjętych przy wycenie programu
płatności opartych na akcjach przedstawiono w Nocie 33.
Wycena wartości godziwej nabywanych aktywów i zobowiązań, ustalenie wartości firmy
Zarząd Spółki dokonuje identyfikacji i wyceny nabywanych aktywów, zobowiązań oraz wartości firmy. Wycena
uwzględnia szereg istotnych założeń, takich jak m.in.: wybór odpowiedniej metody wyceny czy prognozy finansowe.
Przyjęte założenia mogą mieć istotny wpływ na określenie wartości godziwej przekazanej zapłaty, nabywanych
aktywów i zobowiązań oraz ustalenie wartości firmy. Rozliczenie połączenia przedsięwzięć zostało przedstawione
w Nocie 5.2.
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów (w tym płatności warunkowe i opcje)
Spółka ujmuje i wycenia zobowiązania z tytułu płatności warunkowych oraz realizacji odpowiadających sobie opcji
put i call wynikających z umów nabycia udziałów w spółkach zależnych (Nota 20). Realizacja płatności przypada
na lata 2025-2027, a ich wysokość zależna jest m.in. od przyszłych wyników finansowych nabytych jednostek, a
ich wartość bieżąca od przyjętych stóp dyskonta dla zobowiązań długoterminowych. Na dzień bilansowy Spółka
dokonuje aktualizacji wyceny zobowiązania w oparciu o najświeższe dostępne informacje, budżety i prognozy.
Zobowiązania z tytułu opcji put w segmencie Zagranica
Zobowiązania z tytułu wystawionych opcji put dla udziałowców mniejszościowych spółek zależnych, dla których
Spółka nie posiada analogicznych opcji call, wyceniane są w wartości godziwej przyznanych opcji.
Rezerwy
W przypadkach, w których występuje niepewność co do terminu poniesienia lub kwoty przyszłych nakładów
niezbędnych do uregulowania prawdopodobnego zobowiązania, Spółka zawiązuje rezerwy na zobowiązania.
Wartość rezerwy opiera się o szacunki zarządu Spółki, dokonane na bazie aktualnie dostępnych informacji. Istotną
pozycją o charakterze rezerwy występującą na dzień 31 grudnia 2024 roku jest rezerwa związana z postępowaniem
antymonopolowym (Noty 18). Szacunki dokonane w kolejnych okresach sprawozdawczych, na skutek pojawienia
się nowych informacji, a także końcowa kwota, którą Spółka będzie zobowiązana zapłacić mogą istotnie różnić się
od szacunków dokonanych dla potrzeb sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego.
Instrumenty kapitałowe wyceniane do wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody
Wycena do wartości godziwej uwzględnia szereg istotnych założeń, takich jak m.in.: wybór odpowiedniej metody
wyceny czy prognozy finansowe. Przyjęte założenia mogą mieć istotny wpływ na określenie wartości godziwej
instrumentu kapitałowego. Wartość godziwa składnika aktywów została zaprezentowana w Nocie.
4. Korekty prezentacji oraz zmiana zasad rachunkowości
W analizowanym okresie Spółka nie dokonała korekty prezentacji, korekty błędów ani zmian zasad rachunkowości.
5. Wartość firmy i połączenia przedsięwzięć
5.1. Wartość firmy
Wartość firmy alokowana jest do tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, z których oczekuje się korzyści
synergii wynikających z połączenia jednostek gospodarczych, przy czym ośrodkami wypracowującymi środki
pieniężne są ośrodki nie większe niż segmenty operacyjne. Wartość firmy rozpoznana w jednostkowym
sprawozdaniu finansowym Spółki została zaalokowana do ośrodka Polska (sprzedaż kart sportowych, prowadzenie
klubów fitness, kafeteria).
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
36 /94
Wartość bilansowa wartości firmy na koniec okresu sprawozdawczego kształtowała się następująco:
31.12.2024
31.12.2023
Segment Polska
366 404
281 225
Razem wartość firmy
366 404
281 225
Zmiana wartości firmy w 2024 roku wyniosła 85,2 mln zł i wynikała z nabycia przedsiębiorstwa w postaci klubu
fitness Active Point Fit & Gym (2,2 mln zł) opisanego w Nocie 5.2 oraz z wartości firmy przejętej w związku
z połączeniami Benefit Systems S.A. z jej spółkami zależnymi (83,0 mln zł) opisanymi w Nocie 9.3.
W latach 2024 i 2023 Spółka nie dokonała odpisów aktualizujących wartość firmy.
Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których przypisana została wartość firmy,
została oszacowana na podstawie ich wartości użytkowej, przy zastosowaniu modeli zdyskontowanych przepływów
pieniężnych. Na podstawie przeprowadzonych testów nie stwierdzono utraty wartości tych ośrodków.
Ze względu na fakt, iż wycena ta oparta jest w dużej mierze o prognozowane wyniki operacyjne, Zarząd Spółki
wskazuje na nieodłączną niepewność związaną z realizacją tych prognoz spowodowaną zmiennością otoczenia
gospodarczego, w którym funkcjonuje Spółka. Oszacowania i przyjęte założenia podlegają ciągłej weryfikacji i są
oparte o dane historyczne oraz najlepszą wiedzę na dzień dokonania oszacowania. Spółka dokonuje oszacowań
i założeń dotyczących przyszłości, a wyniki tych oszacowań obarczone są ryzykiem błędu.
Ośrodek wypracowujący środki pieniężne w Polsce wykazuje niską wrażliwość na zmiany poziomu przychodów.
Aby wartość wyceny zrównała się z wartością aktywów przypisanych do tego ośrodka, spadek przychodów w całym
okresie prognozy musiałby wynieść 14%, pod warunkiem braku odpowiedniego zmniejszenia kosztu własnego
sprzedaży. Przeprowadzony test wykazuje niską wrażliwość na zmiany poziomu stóp dyskonta.
Spółka na bieżąco monitoruje wartość odzyskiwalną swoich aktywów poprzez regularną analizę przesłanek utraty
wartości oraz przeprowadzanie testów na utratę wartości.
Spółka zwraca uwagę, że wielkość przychodów uwzględniona w projekcjach przepływów pieniężnych jest
uzależniona m. in. od ogólnej koniunktury gospodarczej w Polsce. Zmiany takich czynników, jak m.in. dynamika
PKB, stopa bezrobocia, wysokość wynagrodzeń czy poziom konsumpcji, wpływają na siłę nabywczą klientów Spółki
oraz konsumentów produktów i usług Spółki. Koniunktura gospodarcza w Polsce jest również wrażliwa na sytuację
polityczną w kraju oraz towarzyszące jej ryzyko zmian legislacyjnych.
Na szacunek wartości odzyskiwalnej aktywów wpływ ma również przyjęta stopa dyskontowa oraz przyjęta stopa
wzrostu po okresie szczegółowych prognoz finansowych w tzw. okresie rezydualnym.
W wyliczeniach uwzględniono następujące kluczowe założenia:
• szczegółową prognozą objęto okres 5 lat;
• dla pozostałego okresu przyjęto ekstrapolację przepływów przy zastosowaniu stopy wzrostu, która nie
przekracza średniej długoterminowej stopy wzrostu dla poszczególnych produktów, branż i kraju, a oparta
jest na posiadanych przez Spółkę analizach potencjału rynku, na których Spółka jest obecna lub planuje
dalszy rozwój;
• stopa dyskonta wykorzystana w obliczeniach została zaprezentowana poniżej.
Wycenę przeprowadzono przy założeniu następujących parametrów dla segmentu Polska:
• stopa dyskonta WACC na poziomie 10,7% (w 2023 roku 10,8%);
• stopa wzrostu po okresie prognozy: 2,5% (w 2023 roku 1,7%);
• stabilny wzrost sprzedaży do 2026 roku (powyżej 10% rocznie) i stabilizacja w latach 2027 – 2029 (ok. 5-
7% rocznie).
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
37 /94
Prezentowane założenia odzwierciedlają dotychczasowe doświadczenia oraz są spójne z przesłankami
pochodzącymi z zewnętrznych źródeł informacji.
5.2. Połączenia przedsięwzięć
Połączenia Benefit Systems S.A. z jej spółkami zależnymi zostały opisane w Nocie 9.3.
Nabycie przedsiębiorstw w 2024 roku
Nabycie przedsiębiorstwa w postaci klubu fitness Active Point Fit & Gym
W dniu 1 lutego 2024 roku została podpisana umowa, na mocy której Spółka kupiła za kwotę 3,1 mln zł
przedsiębiorstwo w postaci klubu fitness Active Point Fit & Gym zlokalizowanego w Tychach. Klub dołączono do
sieci Fabryka Formy.
Rozliczenie ceny nastąpiło przez zapłatę środków pieniężnych w wysokości 2,8 mln zł w dniu podpisania umowy
oraz potrącenie wzajemnych wierzytelności w kwocie 0,3 mln zł. Na dzień objęcia kontroli wartość godziwa łącznej
ceny nabycia wynosiła 3,1 mln zł.
Spółka zaalokowała nadwyżkę ceny nabycia nad aktywami netto na wartość firmy w wysokości 2,2 mln zł. Wartość
firmy powstała w wyniku przejęcia wynika z prognozowanych synergii w ramach realizowanej strategii. Poprzez
przejęcie, Grupa realizuje strategię budowania przewagi konkurencyjnej flagowego produktu kart sportowych
poprzez selektywne inwestycje w obiekty sportowe w najlepszych lokalizacjach w Polsce.
Przejęcie przedsiębiorstwa
Active Point Fit & Gym
Data nabycia
01.02.2024
Cena nabycia na datę nabycia w tym:
3 087
środki pieniężne
2 787
rozliczenie wierzytelności
300
Przejęte aktywa netto, w tym:
869
Wartości niematerialne*
109
Rzeczowe aktywa trwałe
730
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
2 079
Pozostałe aktywa trwałe
30
Zobowiązania z tytułu leasingu długoterminowe
(1 717)
Zobowiązania z tytułu leasingu krótkoterminowe
(362)
Wartość firmy na datę nabycia*
2 218
* W drugim kwartale 2024 roku skorygowano prowizoryczne rozliczenie nabycia. Zwiększenie prowizorycznej wyceny wartości
firmy 1,8 mln zł o kwotę 0,4 mln zł do kwoty 2,2 mln zł wynika przede wszystkim z aktualizacji przyjętych założeń i metodolog ii
do wyceny znaków towarowych.
Nabycie przedsiębiorstw w 2023 roku
Nabycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa w postaci klubu fitness Studio Energia
W dniu 2 października 2023 roku została podpisana umowa, na mocy której Spółka kupiła za kwotę 4,6 mln zł
zorganizowaną część przedsiębiorstwa w postaci klubu fitness Studio Energia zlokalizowanego w Rybniku. Klub
dołączono do sieci Fabryka Formy.
Rozliczenie ceny nastąpiło przez zapłatę środków pieniężnych w wysokości 4,5 mln zł w dniu podpisania umowy
oraz potrącenie wzajemnych wierzytelności w kwocie 0,1 mln zł. Na dzień objęcia kontroli wartość godziwa łącznej
ceny nabycia wyniosła 4,6 mln zł.
Spółka zaalokowała nadwyżkę ceny nabycia nad aktywami netto na wartość firmy w wysokości 3,7 mln zł. Wartość
firmy powstała w wyniku przejęcia wynika z prognozowanych synergii w ramach realizowanej strategii. Poprzez
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
38 /94
przejęcie, Grupa realizuje strategię budowania przewagi konkurencyjnej flagowego produktu kart sportowych
poprzez selektywne inwestycje w obiekty sportowe w najlepszych lokalizacjach w Polsce.
Przejęcie zorganizowanej części przedsiębiorstwa
Studio Energia
Data nabycia
02.10.2023
Cena nabycia na datę nabycia w tym:
4 601
środki pieniężne
4 520
rozliczenie wierzytelności z pożyczką udzieloną
81
Przejęte aktywa netto, w tym:
931
Wartości niematerialne
39
Rzeczowe aktywa trwałe
884
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
3 519
Środki pieniężne
1
Pozostałe aktywa obrotowe
7
Zobowiązania z tytułu leasingu długoterminowe
(3 065)
Zobowiązania z tytułu leasingu krótkoterminowe
(454)
Wartość firmy na datę nabycia
3 670
6. Wartości niematerialne
Znaki
towarowe
Patenty
i licencje
Oprogra-
mowanie
kompute-
rowe
Ukończo-
ne
prace
rozwojo-
we
Pozostałe
wartości
niemate-
rialne
Wartości
niemate-
rialne w
trakcie
wytwarza-
nia
Razem
Stan na 31.12.2024
Wartość bilansowa brutto
13 059
12 693
6 771
179 970
22 634
25 609
260 736
Skumulowane umorzenie
i odpisy aktualizujące
(5 376)
(6 136)
(6 771)
(91 350)
(15 795)
-
(125 428)
Wartość bilansowa netto
7 683
6 557
-
88 620
6 839
25 609
135 308
Stan na 31.12.2023
Wartość bilansowa brutto
1 380
9 544
6 784
153 131
22 562
14 157
207 558
Skumulowane umorzenie
i odpisy aktualizujące
(263)
(5 504)
(6 781)
(67 699)
(13 350)
-
(93 597)
Wartość bilansowa netto
1 117
4 040
3
85 432
9 212
14 157
113 961
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
39 /94
Znaki
towarowe
Patenty
i licencje
Oprogra-
mowanie
kompute-
rowe
Ukończo-
ne
prace
rozwojo-
we
Pozostałe
wartości
niemate-
rialne
Wartości
niemate-
rialne w
trakcie
wytwarza-
nia
Razem
od 01.01.2024 do 31.12.2024
Wartość bilansowa netto na dzień
01.01.2024 roku
1 117
4 040
3
85 432
9 212
14 157
113 961
Połączenia jednostek gospodarczych
(Nota 5.2, 9.3)
8 206
-
-
-
14
-
8 220
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie)
-
6 310
-
249
126
50 401
57 086
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)
(94)
-
-
(199)
(16)
(74)
(383)
Inne zmiany (reklasyfikacje,
przemieszczenia itp.)
-
121
-
38 655
99
(38 875)
-
Odpisy (+/-)
-
-
-
-
-
-
-
Amortyzacja (-)
(1 546)
(3 914)
(3)
(35 517)
(2 596)
-
(43 576)
Wartość bilansowa netto na dzień
31.12.2024
7 683
6 557
-
88 620
6 839
25 609
135 308
od 01.01.2023 do 31.12.2023
Wartość bilansowa netto na dzień
01.01.2023 roku
3 816
4 578
57
41 441
11 274
48 393
109 559
Połączenia jednostek gospodarczych
-
682
2 777
3 570
39
-
7 068
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie)
-
2 003
-
-
-
33 980
35 983
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)
(2 505)
-
-
-
(24)
-
(2 529)
Inne zmiany (reklasyfikacje,
przemieszczenia itp.)
-
-
-
67 098
1 118
(68 216)
-
Odpisy (+/-)
-
-
(2 777)
-
(75)
-
(2 852)
Amortyzacja (-)
(194)
(3 223)
(54)
(26 677)
(3 120)
-
(33 268)
Wartość bilansowa netto na dzień
31.12.2023
1 117
4 040
3
85 432
9 212
14 157
113 961
Najistotniejszymi składnikami wartości niematerialnych są koszty ukończonych prac rozwojowych oraz wartości
niematerialne w trakcie wytwarzania, których wartość bilansowa na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosiła
odpowiednio 88,6 mln zł i 25,6 mln zł. Saldo ukończonych prac rozwojowych stanowią głównie zakończone prace
związane z wytworzeniem we własnym zakresie systemów informatycznych (m.in. system ERP, eMultiSport,
platforma strefa użytkownika, systemy biznesowo-sprzedażowe) oraz wartości niematerialne dotyczące systemu
Kafeterii. Istotną część zwiększeń w 2024 roku ukończonych prac rozwojowych stanowią wartości niematerialne
dotyczące dalszego rozwoju kompleksowego, a zarazem bardziej atrakcyjnego systemu Kafeterii w wysokości 21,1
mln zł (system do zarządzania firmami, produktami, użytkownikami) oraz rozwój platformy i aplikacji MultiLife w
kwocie 5,6 mln zł. Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania dotyczą dalszego rozwoju narzędzi
informatycznych, wspierających sprzedaż, obsługę klientów oraz funkcjonowanie Spółki. Istotnymi pozycjami są:
prace nad wdrożeniem nowego systemu ERP, rozwój platformy internetowej oraz aplikacji mobilnej MultiLife,
automatyzacje i synchronizacje w zakresie zarządzania kartami MultiSport oraz automatyzacje i optymalizacje w
obsłudze klienta.
W 2024 roku Spółka zlikwidowała znak towarowy Active Point o wartości 0,1 mln zł w oraz dokonała odpisu z tytułu
utraty wartości 0,2 mln zł na wartości niematerialne, które zaprzestała użytkować.
Spółka przeprowadziła analizę przesłanek utraty wartości dla wartości niematerialnych w trakcie wytwarzania. W jej
wyniku dokonała odpisu w wysokości 0,1 mln zł. W okresie porównawczym Spółka nie ujmowała odpisów
aktualizujących.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
40 /94
Amortyzacja wartości niematerialnych została zaprezentowana w sprawozdaniu z wyniku w następujących
pozycjach:
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Koszt własny sprzedaży
28 476
20 513
Koszty ogólnoadministracyjne
8 132
5 306
Koszty sprzedaży
6 968
7 449
Razem amortyzacja wartości niematerialnych
43 576
33 268
Spółka przeprowadziła okresowy przegląd okresów użytkowania składników wartości niematerialnych i w jego
wyniku dokonała zmiany pozostałych okresów użytkowania niektórych wartości niematerialnych.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku żadne wartości niematerialne nie stanowiły zabezpieczeń zobowiązań Spółki.
Informację o zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano w Nocie 21. Spółka nie korzysta z finansowania
zewnętrznego przy wytwarzaniu wartości niematerialnych.
Spółka jest stroną umów na zakup wartości niematerialnych. Na dzień 31 grudnia 2024 roku przyszłe zobowiązania
z tytułu tych umów szacowane są na kwotę 7,7 mln zł i dotyczą zakupu nowego systemu ERP. Na dzień 31 grudnia
2023 roku istotne przyszłe zobowiązania umowne nie wystąpiły.
7. Rzeczowe aktywa trwałe
Grunty
Budynki i
budowle
Maszyny i
urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Rzeczowe
aktywa trwałe
w trakcie
wytwarzania
Razem
Stan na 31.12.2024
Wartość bilansowa brutto
721
379 228
44 268
9
221 878
35 685
681 789
Skumulowane umorzenie i
odpisy aktualizujące
-
(211 035)
(28 901)
(9)
(137 547)
-
(377 492)
Wartość bilansowa netto
721
168 193
15 367
-
84 331
35 685
304 297
Stan na 31.12.2023
Wartość bilansowa brutto
721
275 907
36 436
-
169 692
15 519
498 275
Skumulowane umorzenie i
odpisy aktualizujące
-
(156 419)
(25 602)
-
(96 603)
-
(278 624)
Wartość bilansowa netto
721
119 488
10 834
-
73 089
15 519
219 651
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
41 /94
Grunty
Budynki i
budowle
Maszyny i
urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Rzeczowe
aktywa trwałe
w trakcie
wytwarzania
Razem
od 01.01.2024 do 31.12.2024
Wartość bilansowa netto
na dzień 01.01.2024 roku
721
119 488
10 834
-
73 089
15 519
219 651
Połączenia jednostek
gospodarczych (Nota 5.2,
9.3)
-
13 009
682
59
15 900
43
29 693
Zwiększenia (nabycie,
wytworzenie)
-
-
8 959
-
30 518
85 467
124 944
Zmniejszenia (zbycie,
likwidacja) (-)
-
-
(115)
(50)
(2 760)
-
(2 925)
Inne zmiany (reklasyfikacje,
przemieszczenia itp.)
-
65 344
-
-
99
(65 344)
99
Odpisy (+/-)
-
96
-
-
3
-
99
Amortyzacja (-)
-
(29 744)
(4 993)
(9)
(32 518)
-
(67 264)
Wartość bilansowa netto
na dzień 31.12.2024 roku
721
168 193
15 367
-
84 331
35 685
304 297
od 01.01.2023 do 31.12.2023
Wartość bilansowa netto
na dzień 01.01.2023 roku
721
123 721
8 213
-
29 143
20 547
182 345
Połączenia jednostek
gospodarczych
-
-
111
-
40 057
1 996
42 164
Zwiększenia (nabycie,
wytworzenie)
-
-
6 308
16
14 209
33 644
54 177
Zmniejszenia (zbycie,
likwidacja) (-)
-
(24)
(41)
(15)
(2 739)
(9 553)
(12 372)
Inne zmiany (reklasyfikacje,
przemieszczenia itp.)
-
22 870
-
-
12 959
(31 115)
4 714
Odpisy (+/-)
-
(3 241)
-
-
(3)
-
(3 244)
Amortyzacja (-)
-
(23 838)
(3 757)
(1)
(20 537)
-
(48 133)
Wartość bilansowa netto
na dzień 31.12.2023 roku
721
119 488
10 834
-
73 089
15 519
219 651
W 2024 roku Spółka otworzyła 13 nowych klubów fitness. Nakłady ponoszone w 2024 roku w kwocie 124,9 mln zł
były przede wszystkim inwestycjami w nowe i istniejące kluby fitness. W 2024 roku w wyniku połączenia Spółki z
następującymi spółkami: Gravitan Warszawa Sp. z o.o., FIT 1 Sp. z o.o., FIT 2 Sp. z o.o., FIT 3 Sp. z o.o., FIT 4
Sp. z o.o., FIT and More Sp. z o.o., Concept Self Investment Sp. z o.o., Sport Operator Sp. z o.o., Manufaktura
Zdrowia Sp. z o.o., Total Fitness Sp. z o.o., Saturn Fitness Group Sp. z o.o., Active Sport i Rekreacja Sp. z o.o.,
Good Luck Club GLC Sp. z o.o., Artis Club Sp. z o.o. (Nota 9.3) oraz nabycia zorganizowanej części
przedsiębiorstwa w postaci klubu fitness Active Point (Nota 5.2) wartość środków trwałych wzrosła o 29,7 mln zł.
W 2023 roku Spółka poniosła nakłady na otwarcie 5 nowych klubów fitness. Poza tym Spółka zdecydowała
o zamknięciu 2 klubów, które zakończyły swoją działalność w kwietniu 2024 roku. Wpływ tej decyzji na
sprawozdanie z wyniku został ujęty w pozostałych kosztach operacyjnych.
Pozostałe środki trwałe obejmują przede wszystkim sprzęt fitness oraz wyposażenie biur i klubów fitness. Maszyny
i urządzenia stanowią natomiast m.in. sprzęt IT (komputery, monitory), systemy nagłośnienia, klimatyzatory,
systemy alarmowe, monitoring, drukarki fiskalne, bramki wejściowe, czytniki kodów kreskowych.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
42 /94
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych została ujęta w następujących pozycjach sprawozdania z wyniku:
Od 01.01.2024
do 31.12.2024
Od 01.01.2023
do 31.12.2023
Koszt własny sprzedaży
65 889
47 006
Koszty ogólnoadministracyjne
980
466
Koszty sprzedaży
395
661
Razem amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych
67 264
48 133
Na dzień 31 grudnia 2024 roku rzeczowe aktywa trwałe stanowiły zabezpieczenie zobowiązań Spółki z tytułu
zaciągniętych kredytów. Informację o zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano w Nocie 21.
Spółka nie korzysta z finansowania zewnętrznego przy wytwarzaniu rzeczowych aktywów trwałych.
Spółka jest stroną umów na zakup środków trwałych. Na dzień 31 grudnia 2024 roku przyszłe zobowiązania z tytułu
tych umów szacowane są na kwotę 68,7 mln zł i dotyczą głównie inwestycji w kluby fitness. Na dzień 31 grudnia
2023 roku przyszłe zobowiązania umowne wynosiły 15,8 mln zł.
8. Leasing
8.1. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Nieruchomości
Sprzęt fitness
Pozostałe
Razem
od 01.01.2024 do 31.12.2024
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2024
666 103
1 960
2 897
670 960
Nowe umowy leasingowe
84 052
121
3 478
87 651
Połączenia jednostek gospodarczych (Nota 5.2, 9.3)
236 231
154
254
236 639
Modyfikacje, zakończenia umów
79 482
(141)
(73)
79 268
Amortyzacja
(154 427)
(955)
(2 788)
(158 170)
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024
911 441
1 139
3 768
916 348
Pozycja „Modyfikacje, zakończenie umów” dotyczy przede wszystkim modyfikacji umów na skutek przedłużenia
umów najmu.
Nieruchomości
Sprzęt fitness
Pozostałe
Razem
od 01.01.2023 do 31.12.2023
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023
647 335
48 729
1 094
697 158
Nowe umowy leasingowe
64 857
16 242
3 510
84 609
Połączenia jednostek gospodarczych
3 478
-
41
3 519
Modyfikacje, zakończenia umów
69 660
(51 873)
863
18 650
Amortyzacja
(119 227)
(11 138)
(2 611)
(132 976)
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023
666 103
1 960
2 897
670 960
W 2024 roku w wyniku połączenia Spółki z następującymi spółkami: Gravitan Warszawa sp. z o.o., FIT 1 Sp. z o.o.,
FIT 2 Sp. z o.o., FIT 3 Sp. z o.o., FIT 4 Sp. z o.o., FIT and More Sp. z o.o., Concept Self Investment Sp. z o.o.,
Sport Operator Sp. z o.o., Manufaktura Zdrowia Sp. z o.o., Total Fitness Sp. z o.o., Saturn Fitness Group Sp. z
o.o., Active Sport i Rekreacja Sp. z o.o., Good Luck Club GLC Sp. z o.o., Artis Club Sp. z o.o. (Nota 9.3) oraz
nabycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa w postaci klubu fitness Active Point (Nota 5.2) wartość bilansowa
aktywów z tytułu prawa do użytkowania wzrosła o 236,7 mln zł.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
43 /94
8.2. Zobowiązania z tytułu leasingu
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Saldo na początek okresu
719 247
811 246
Nowe umowy leasingowe
79 054
73 495
Połączenia jednostek gospodarczych (Nota 5.2, 9.3)
231 836
3 478
Modyfikacje, zakończenia umów
79 355
33 900
Naliczone odsetki
30 934
20 292
Różnice kursowe
(10 431)
(43 321)
Rozliczenie zobowiązań
(173 910)
(179 843)
Saldo na koniec okresu
956 085
719 247
Długoterminowe
762 995
583 593
Krótkoterminowe
193 090
135 654
W 2024 roku w wyniku połączenia Spółki z następującymi spółkami: Gravitan Warszawa sp. z o.o., FIT 1 Sp. z o.o.,
FIT 2 Sp. z o.o., FIT 3 Sp. z o.o., FIT 4 Sp. z o.o., FIT and More Sp. z o.o., Concept Self Investment Sp. z o.o.,
Sport Operator Sp. z o.o., Manufaktura Zdrowia Sp. z o.o., Total Fitness Sp. z o.o., Saturn Fitness Group Sp. z
o.o., Active Sport i Rekreacja Sp. z o.o., Good Luck Club GLC Sp. z o.o., Artis Club Sp. z o.o. (Nota 9.3) oraz
nabycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa w postaci klubu fitness Active Point (Nota 5.2) zobowiązania z
tytułu leasingu wzrosły o 231,8 mln zł. Pozycja „Modyfikacje, zakończenie umów” dotyczy przede wszystkim
modyfikacji umów na skutek przedłużenia umów najmu.
Analiza terminów wymagalności zobowiązań z tytułu leasingu na dzień 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023
roku przedstawia się następująco:
Opłaty z tytułu umów leasingu płatne w okresie:
do 1 roku
od 1 roku do 5
lat
powyżej 5 lat
Razem
Stan na 31.12.2024
Opłaty leasingowe
194 905
633 545
264 831
1 093 281
Koszty finansowe (-)
(1 815)
(61 396)
(73 985)
(137 196)
Wartość bieżąca zobowiązania
193 090
572 149
190 846
956 085
Opłaty z tytułu umów leasingu płatne w okresie:
do 1 roku
od 1 roku do 5
lat
powyżej 5 lat
Razem
Stan na 31.12.2023
Opłaty leasingowe
141 328
495 386
151 990
788 704
Koszty finansowe (-)
(5 674)
(36 533)
(27 250)
(69 457)
Wartość bieżąca zobowiązania
135 654
458 853
124 740
719 247
Na dzień 31 grudnia 2024 roku, Spółka jest stroną nierozpoczętych jeszcze umów najmu lokali z przeznaczeniem
na kluby fitness, nie ujętych w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu. Potencjalne przyszłe wypływy pieniężne
z tytułu tych umów szacowane są na kwotę 112,9 mln zł (2023: 32,5 mln. zł).
Pozostałe ujawnienia dotyczące zobowiązań z tytułu leasingu zostały zaprezentowane w Nocie 31.1 i 31.3.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
44 /94
8.3. Kwoty dotyczące leasingu ujęte w wynikach i przepływach pieniężnych
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Kwoty ujęte w jednostkowym sprawozdaniu z wyniku
Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania (ujęta w koszcie własnym
sprzedaży oraz kosztach sprzedaży i ogólnoadministracyjnych)
(158 170)
(132 976)
Wynik na zmianie umów leasingowych (ujęty w pozostałych przychodach /
kosztach operacyjnych)
593
1 033
Odsetki od zobowiązań leasingowych (ujęte w kosztach finansowych)
(30 934)
(20 292)
Różnice kursowe od zobowiązań leasingowych denominowanych w walutach
obcych (ujęte w przychodach finansowych)
10 431
43 321
Razem
(178 080)
(108 914)
Kwoty ujęte w jednostkowym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
Płatności leasingowe (ujęte w przepływach środków pieniężnych z działalności
finansowej)
(173 910)
(179 843)
W 2024 roku koszt związany z krótkoterminowymi umowami leasingowymi oraz leasingami aktywów o niskiej
wartości, nieujętymi w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu, rozpoznany w kosztach okresu, wyniósł 2,5 mln zł
i obejmował głównie wynajem powierzchni reklamowej (1,5 mln zł) oraz dzierżawę drobnego wyposażenia biur (1,0
mln zł). W 2023 roku koszt ten wyniósł 2,1 mln zł i obejmował głównie wynajem powierzchni reklamowej (1,2 mln
zł) oraz dzierżawę drobnego wyposażenia biur (0,9 mln zł).
Zmienne opłaty leasingowe w 2024 roku wyniosły 0,3 mln zł. Zmienne opłaty leasingowe w 2023 roku nie wystąpiły.
Koszty odsetkowe od zobowiązań z tytułu leasingu zostały zaprezentowane w Nocie 25.2.
8.4. Subleasing
Spółka jest subleasingodawcą oraz leasingodawcą w odniesieniu do sprzętu fitness oddanego w dzierżawę do
obiektów sportowych będących partnerami Spółki, a także w odniesieniu do powierzchni biurowej i usługowej, która
jest przedmiotem subleasingu. Umowy te zostały zaklasyfikowane jako leasing operacyjny. W 2024 roku Spółka
ujęła w sprawozdaniu z wyniku przychody z tytułu dzierżawy sprzętu fitness w ramach subleasingu/leasingu
operacyjnego na kwotę 0,2 mln zł (2023 rok: 0,8 mln zł). Dodatkowo, Spółka ujęła przychody z tytułu podnajmu
powierzchni biurowej i usługowej na kwotę 3,2 mln zł (2023 rok: 2,2 mln zł). Kwoty te obejmują wyłącznie minimalne
stałe opłaty subleasingu/leasingu. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły opłaty warunkowe
i inne.
9. Inwestycje w jednostkach zależnych
W poniższej tabeli zaprezentowano wykaz inwestycji Spółki w jednostkach zależnych:
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
45 /94
31.12.2024
31.12.2023
Lp.
Nazwa jednostki
Główne miejsce
prowadzenia
działalności
Udział w
liczbie głosów
i w kapitale
podstawowym
Wartość
bilansowa
Utrata
wartości
Wartość
bilansowa
Utrata
wartości
1
VanityStyle Sp. z o.o.
Warszawa, Polska
100,00%
6 230
-
4 245
-
2
Lunching.pl Sp. z o.o.
1)
Kraków, Polska
-
-
-
25 813
-
3
Wellbee Sp. z o.o.
2)
Warszawa, Polska
69,82%
52 883
-
-
-
4
Yes to Move Sp. z o.o.
Warszawa, Polska
100,00%
1
-
1
-
5
Total Fitness Sp. z o.o.
3)
Warszawa, Polska
-
-
-
80 212
-
6
FIT 1 Sp. z o.o.
4)
Warszawa, Polska
-
-
-
22
-
7
FIT 2 Sp. z o.o.
4)
Warszawa, Polska
-
-
-
7 268
-
8
Sport Operator Sp. z o.o.
4)
Warszawa, Polska
-
-
-
21 981
-
9
FIT 3 Sp. z o.o.
4)
Warszawa, Polska
-
-
-
1 030
-
10
Concept Self Investment
Sp. z o.o.
4)
Warszawa, Polska
-
-
-
3 010
-
11
Fit 4 Sp. z o.o.
4)
Warszawa, Polska
-
-
-
3 279
-
12
Fit and More Sp. z o.o.
4)
Warszawa, Polska
-
-
-
7 652
-
13
Saturn Fitness Group Sp. z
o.o.
3)
Warszawa, Polska
-
-
-
2 310
-
14
Manufaktura Zdrowia Sp. z
o.o.
4)
Warszawa, Polska
-
-
-
2 912
-
15
Gravitan Warszawa Sp. z
o.o.
5)
Warszawa, Polska
-
-
-
22 674
-
16
Zdrowe Miejsce Sp. z o. o.
6)
Warszawa, Polska
100,00%
307
-
34
-
17
Investment Gear 9 Sp. z
o.o.
Warszawa, Polska
100,00%
11
-
11
-
18
Investment Gear 10 Sp. z
o.o.
Warszawa, Polska
100,00%
11
-
11
-
19
Active Sport i Rekreacja Sp.
z o.o.
7)
Warszawa, Polska
-
-
-
19 008
-
20
Interfit Club 1.0 Sp. z o.o.
Gliwice, Polska
75,00%
4 054
-
4 054
-
21
Interfit Club 2.0 Sp. z o.o.
8)
Gliwice, Polska
100,00%
10
-
-
-
22
Interfit Club 4.0 Sp. z o.o.
Gliwice, Polska
75,00%
4 054
-
4 054
-
23
Interfit Club 5.0 Sp. z o.o.
Gliwice, Polska
75,00%
4 054
-
4 054
-
24
Interfit Consulting BIS Sp. z
o.o.
9)
Gliwice, Polska
75,00%
8 109
-
8 109
-
25
Good Luck Club GLC Sp. z
o.o.
10)
Warszawa, Polska
-
-
-
-
-
26
Artis Club Sp. z o.o.
11)
Warszawa, Polska
-
-
-
-
-
27
Gym Poznań Sp. z o.o.
12)
Warszawa, Polska
100,00%
5 613
-
-
-
28
MyOrganiq Sp. z o.o.
13)
Warszawa, Polska
100,00%
24 852
-
-
-
29
Benefit Systems
International S.A.
14)
Warszawa, Polska
98,06%
20 597
-
13 467
-
30
Form Factory S.R.O.
Praga, Czechy
48,02%
37 510
-
37 510
-
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
46 /94
31
MW Legal 24 Sp. z o.o.
15)
Warszawa, Polska
100,00%
98
-
98
-
Razem
168 394
-
272 819
-
Wartość bilansowa inwestycji
168 394
272 819
1) W dniu 29 listopada 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Wspólników zdecydowało o podwyższeniu kapitału
Lunching.pl Sp. z o.o., w wyniku, którego udział Spółki wzrósł do 88,49% - zmiana została zarejestrowana w Krajowym
Rejestrze Sądowym dnia 16 kwietnia 2024 roku. W dniu 4 marca 2024 roku Spółka nabyła za kwotę 4,1 mln zł pozostałe udziały
Lunching.pl Sp. z o.o., osiągając 100% udziału w kapitale zakładowym. Ze względu na opcje zawarte w umowie nabycia, spółka
jest konsolidowana od daty nabycia 73,97% udziałów (tj. od 13 kwietnia 2022 roku) przy założeniu pełnej kontroli (100%) bez
uwzględnienia udziałów mniejszości. W dniu 19 kwietnia 2024 roku spółka Benefit Systems S.A. podpisała umowy, których
przedmiotem były posiadane przez nią udziały w Lunching.pl Sp. z o.o. i w rezultacie w dniu 20 listopada utraciła kontrolę nad
tą jednostką zależną (Nota 9.2).
2) W dniu 19 listopada 2024 roku Spółka nabyła 69,78% udziałów w spółce Wellbee Sp. z o.o. W dniu 19 listopada 2024 roku
Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników zdecydowało o podwyższeniu kapitału Wellbee Sp. z o.o., w wyniku, którego udział
Spółki wzrósł do 69,82% - zmiana została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym dnia 24 grudnia 2024 roku.
3) W dniu 10 maja 2024 roku zostało zarejestrowane połączenie Benefit Systems S.A. (spółka przejmująca) ze spółkami Total
Fitness Sp. z o.o. oraz Saturn Fitness Group Sp. z o.o. (spółki przejmowane).
4) W dniu 2 kwietnia 2024 roku zostało zarejestrowane połączenie Benefit Systems S.A. (spółka przejmująca) ze spółkami FIT
1 Sp. z o.o., FIT 2 Sp. z o.o., FIT 3 Sp. z o.o., FIT 4 Sp. z o.o., Sport Operator Sp. z o.o., Concept Self Investment Sp. z o.o.,
Fit and More Sp. z o.o. oraz Manufaktura Zdrowia Sp. z o.o. (spółki przejmowane).
5) W dniu 29 lutego 2024 roku zostało zarejestrowane połączenie Benefit Systems S.A. (spółka przejmująca) ze spółką Gravitan
Warszawa Sp. z o.o. (spółka przejmowana).
6) W dniu 1 października 2024 roku Spółka nabyła za kwotę 0,3 mln zł pozostałe 20% udziałów spółki Zdrowe Miejsce Sp.
z o.o., osiągając 100% udziału w kapitale zakładowym.
7) W dniu 8 lipca 2024 roku zostało zarejestrowane połączenie Benefit Systems S.A. (spółka przejmująca) ze spółką Active
Sport i Rekreacja Sp. z o.o. (spółka przejmowana).
8) W dniu 12 września 2024 roku Spółka nabyła 100% udziałów w spółce Interfit Club 2.0 Sp. z o.o. Transakcja nie została
rozliczona metodą przejęcia zgodnie z MSSF 3, gdyż nabyte aktywa nie stanowiły przedsięwzięcia w rozumieniu MSSF 3.
Aktywa netto wynosiły 10 tys. zł i były to środki pieniężne.
9) W dniu 30 września 2024 roku została zarejestrowana spółka Interfit Consulting BIS Sp. z o.o. powstała z przekształcenia
spółki Interfit Consulting Sp. z o.o. Sp. k.
10) W dniu 29 kwietnia 2024 roku Spółka nabyła 100% udziałów w spółce Good Luck Club GLC Sp. z o.o. W dniu 14 sierpnia
2024 roku został uzgodniony plan połączenia Benefit Systems S.A. (spółka przejmująca) ze spółką Good Luck Club GLC Sp.
z o.o. (spółka przejmowana). Połączenie zostało zarejestrowane dnia 9 października 2024 roku.
11) W dniu 29 lipca 2024 roku Spółka nabyła 100% udziałów w spółce Artis Club Sp. z o.o. W dniu 14 sierpnia 2024 roku został
uzgodniony plan połączenia Benefit Systems S.A. (spółka przejmująca) ze spółką Artis Club Sp. z o.o. (spółka przejmowana).
Połączenie zostało zarejestrowane dnia 9 października 2024 roku.
12) W dniu 9 sierpnia 2024 roku Spółka nabyła 100% udziałów w spółce Gym Poznań Sp. z o.o.
13) W dniu 31 października 2024 roku Spółka nabyła 100% udziałów w spółce MyOrganiq Sp. z o.o. W dniu 26 lutego 2025
roku został uzgodniony plan połączenia Benefit Systems S.A. (spółka przejmująca) ze spółką MyOrganiq Sp. z o.o. (spółka
przejmowana).
14) W dniu 12 stycznia 2024 roku Spółka Benefit Systems S.A. nabyła 0,46% udziałów w kapitale zakładowym spółki zależnej
Benefit Systems International S.A. od udziałowców mniejszościowych za kwotę 7,1 mln zł. Spółka Benefit Systems International
S.A. posiada bezpośrednio i pośrednio udział w każdej ze spółek segmentu Zagranica.
15) Spółka nie objęta konsolidacją z powodu nieprowadzenia działalności.
Udział Spółki w głosach w poszczególnych spółkach zależnych jest zgodny z udziałem Spółki w kapitale
zakładowym spółek.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
47 /94
Podstawowe dane finansowe jednostek zależnych przedstawione zostały poniżej. Dane nie pochodzą ze
zbadanych sprawozdań finansowych.
Stan na 31.12.2024 i za rok 2024
Aktywa
Zobowiązania
Kapitał własny
Wynik netto
Przychody ze
sprzedaży
VanityStyle Sp. z o.o.
32 603
24 627
7 976
7 251
113 017
Wellbee Sp. z o.o.
3 478
3 844
(366)
(409)
1 401
Yes to Move Sp. z o.o.
3 858
11 771
(7 913)
(1 727)
13 185
Zdrowe Miejsce Sp. z o. o.
2 619
1 722
897
47
4 613
Investment Gear 9 Sp. z o.o.
2 465
32
2 433
(27)
-
Investment Gear 10 Sp. z o.o.
12
32
(20)
(28)
-
Interfit Club 1.0 Sp. z o.o.
2 808
3 822
(1 014)
(277)
1 419
Interfit Club 2.0 Sp. z o.o.
577
573
4
(6)
-
Interfit Club 4.0 Sp. z o.o.
4 021
3 933
88
(28)
1 684
Interfit Club 5.0 Sp. z o.o.
4 184
3 783
401
280
2 125
Interfit Consulting BIS Sp. z o.o.
14 316
12 335
1 981
(477)
5 780
Gym Poznań Sp. z o.o.
3 479
2 920
559
(214)
736
MyOrganiq Sp. z o.o.
24 212
23 329
883
(155)
2 609
Benefit Systems International S.A.
298 561
90 489
208 072
123 167
17 402
Form Factory S.R.O.
250 844
223 423
27 421
(4 201)
90 069
MW Legal 24 Sp. z o.o.
-
-
-
-
-
Razem
648 037
406 635
241 402
123 196
254 040
Wartość inwestycji w jednostkach zależnych podlega testowi na utratę wartości, jeżeli istnieją przesłanki
wystąpienia utraty wartości zidentyfikowane dla ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne określonego na
poziomie Grupy Kapitałowej, tj. ośrodka Polska. W przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości Spółka ustala
wartość odzyskiwalną inwestycji, za którą uznaje się wartość godziwą oszacowaną na podstawie zdyskontowanych
przyszłych przepływów pieniężnych na poziomie danej spółki zależnej.
Analiza przesłanek na utratę wartości udziałów w spółkach zależnych
W przypadku udziałów w spółkach zależnych Spółka przeprowadziła analizę przesłanek na podstawie testów na
utratę wartości na poziomie ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne określonych na poziomie Grupy
Kapitałowej dla potrzeb sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego. W rezultacie testów
przeprowadzonych na poziomie ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne Polska nie została
zidentyfikowana utrata wartości aktywów na poziomie skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
W konsekwencji nie stwierdzono także konieczności dokonania odpisów aktualizujących na poziomie udziałów
w jednostkach zależnych wykazanych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.
Spółka ustaliła wartość odzyskiwaną, tj. wartość użytkową oszacowaną na podstawie zdyskontowanych przyszłych
przepływów pieniężnych spółek zależnych. Do kalkulacji zdyskontowanych przepływów pieniężnych Spółka
wykorzystała stopę dyskonta w oparciu o średni ważony koszt kapitału (WACC).
Opis założeń dotyczący szacunków wartości odzyskiwalnej na poziomie ośrodka wypracowującego środki
pieniężne Polska znajduje się w Nocie 5.1.
Na podstawie wyników przeprowadzonej analizy nie stwierdzono utraty wartości ośrodków wypracowujących środki
pieniężne. Ze względu na fakt, iż wycena ta oparta jest w dużej mierze o przewidywalne wyniki operacyjne
i finansowe, Zarząd wskazuje na nieodłączną niepewność związaną z realizacją tych prognoz.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
48 /94
9.1. Nabycia udziałów w jednostkach zależnych
Nabycia udziałów w jednostkach zależnych w 2024 roku
Nabycie 100% udziałów spółki Good Luck Club GLC Sp. z o.o.
W dniu 29 kwietnia 2024 roku Spółka nabyła 100% udziałów w kapitale zakładowym Good Luck Club GLC Sp.
z o.o. („Good Luck”). Przejście własności udziałów nastąpiło w dniu 29 kwietnia 2024 roku.
Cena nabycia wynosi 27,7 mln zł. W pierwszym kwartale 2024 roku Spółka wpłaciła sprzedającemu 2,4 mln zł
zaliczki, a pozostała kwota 25,3 mln zł została zapłacona 29 kwietnia 2024 roku w następujący sposób: 22,5 mln zł
na rachunek bankowy sprzedającego, 2 mln zł do depozytu notarialnego jako zabezpieczenie klubu Banino, 0,8
mln zł do depozytu notarialnego jako zabezpieczenie remontu klubu w Pruszczu Gdańskim.
Zgodnie z zapisami umowy, cena za udziały mogła zostać skorygowana poprzez:
• obniżenie o kwotę 5,5 mln zł w przypadku niewydania Good Luck klubu fitness Banino w nowej lokalizacji,
w terminach określonych w umowie; z tej kwoty 2,0 mln zł znalazło się w depozycie notarialnym, a 3,5 mln
zł zostało zabezpieczone wekslem, w listopadzie 2024 roku depozyt notarialny 2,0 mln zł został zwolniony
na rzecz sprzedającego;
• obniżenie o kwotę 0,8 mln zł w przypadku niewykonania remontu w klubie fitness w Pruszczu Gdańskim,
w terminach określonych w umowie. W związku z terminowym wykonaniem remontu i brakiem podstawy
do korekty ceny, w lipcu 2024 roku depozyt notarialny 0,8 mln zł został zwolniony na rzecz sprzedającego;
• obniżenie lub podwyższenie maksymalnie o kwotę 0,1 mln zł, wyliczoną zgodnie z postanowieniami
umowy (tj. rozliczenie memoriałowe przychodów Good Luck ze sprzedaży karnetów i obsługi karty
MultiSport). Ustalona korekta ceny wyniosła 0,02 mln zł zwrotu od sprzedającego.
Na dzień nabycia udziałów wartość godziwa łącznej ceny nabycia wynosiła 27,7 mln zł.
W efekcie nabycia Good Luck baza klubów własnych Grupy zwiększyła się o 4 kluby fitness, ulokowane w Gdańsku,
Pruszczu Gdańskim i Baninie.
Nabycie 100% udziałów spółki Artis Club Sp. z o.o.
W dniu 29 lipca 2024 roku Spółka nabyła 100% udziałów w kapitale zakładowym Artis Club Sp. z o.o. („Artis Club”).
Cena zakupu udziałów wyniosła 3,2 mln zł i została uiszczona poprzez zapłatę środków pieniężnych na rachunek
bankowy sprzedającego. Przejście własności udziałów nastąpiło w dniu 29 lipca 2024 roku. Ponadto w dniu 29 lipca
2024 roku Spółka wpłaciła kwotę 3,8 mln zł tytułem podwyższenia kapitału zakładowego Artis Club Sp. z o.o.
W efekcie nabycia Artis Club, baza klubów własnych Grupy zwiększyła się o 1 klub fitness ulokowany w Warszawie.
Nabycie 100% udziałów spółki Gym Poznań Sp. z o.o.
W dniu 9 sierpnia 2024 roku Spółka nabyła 100% udziałów w kapitale zakładowym Gym Poznań Sp. z o.o. („Gym
Poznań”).
Cena zakupu udziałów wynosi 2,8 mln zł i została uiszczona poprzez zapłatę środków pieniężnych na rachunek
bankowy sprzedającego. Przejście własności udziałów nastąpiło w dniu 9 sierpnia 2024 roku. Cena za udziały może
zostać skorygowana poprzez: (i) podwyższenie o kwotę należności Gym Poznań dotyczących okresu sprzed dnia
nabycia udziałów, (ii) obniżenie o kwotę zobowiązań Gym Poznań dotyczących okresu sprzed dnia nabycia
udziałów, przy czym według najlepszych szacunków Spółki korekta ceny nie powinna przekroczyć 0,1 mln zł.
Ponadto w dniu 9 sierpnia 2024 roku Spółka wpłaciła kwotę 2,8 mln zł tytułem podwyższenia kapitału zakładowego
Gym Poznań.
Na dzień nabycia udziałów, z uwzględnieniem wyceny realizacji warunków określonych w umowie nabycia
udziałów, wartość godziwa łącznej ceny nabycia wynosi 2,8 mln zł.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
49 /94
W efekcie nabycia Gym Poznań baza klubów własnych Grupy zwiększyła się o 1 klub fitness ulokowany
w Poznaniu.
Nabycie 100% udziałów spółki MyOrganiq Sp. z o.o.
W dniu 31 października 2024 roku Spółka nabyła 100% udziałów w kapitale zakładowym MyOrganiq Sp. z o.o.
(„MyOrganiq”).
Cena zakupu udziałów wynosi 19,1 mln zł i została uiszczona poprzez zapłatę środków pieniężnych na rachunek
bankowy sprzedających. Przejście własności udziałów nastąpiło w dniu 31 października 2024 roku. Ponadto w dniu
31 października 2024 roku Spółka wpłaciła kwotę 5,6 mln zł tytułem podwyższenia kapitału zakładowego
MyOrganiq Sp. z o.o.
W efekcie nabycia MyOrganiq baza klubów własnych Grupy zwiększyła się o 8 klubów fitness ulokowanych
w Poznaniu, Bydgoszczy, Zgorzelcu, Swarzędzu i Stargardzie oraz 2 klubów w budowie w Bydgoszczy oraz
Lubinie.
Objęcie kontroli nad spółkami Wellbee Sp. z o.o. i Wellbee Therapy Sp. z o.o. („spółki Wellbee”) poprzez
nabycie i objęcie 69,82% udziałów spółki Wellbee Sp. z o.o.
W dniu 19 listopada 2024 roku została podpisana umowa, na mocy której Spółka nabyła 69,78% udziałów w kapitale
zakładowym Wellbee Sp. z o.o.
Cena zakupu udziałów wynosi 31,2 mln zł i została uiszczona poprzez zapłatę środków pieniężnych na rachunek
bankowy sprzedających. Przejście własności udziałów nastąpiło w dniu 19 listopada 2024 roku. Ponadto w dniu 19
listopada 2024 roku Spółka wpłaciła kwotę 2,5 mln zł tytułem podwyższenia kapitału zakładowego Wellbee Sp. z
o.o. obejmując 0,04% udziałów, co zostało zarejestrowane przez właściwy sąd rejestrowy dnia 24 grudnia 2024
roku. W wyniku powyższych zdarzeń udział Spółki w kapitale zakładowym Wellbee wynosi 69,82%.
Wellbee Sp. z o.o. posiada 100% udziałów w spółce Wellbee Therapy Sp. z o.o. W rezultacie Spółka objęła kontrolę
nad obiema spółkami Wellbee.
Ze względu na zawarte w umowie opcje kupna oraz sprzedaży pozostałych udziałów Wellbee, Spółka wykazuje
zobowiązanie z tytułu przyszłego nabycia pozostałych udziałów. Płatności z tytułu realizacji opcji mają nastąpić
w latach 2026-2027, a ich wysokość jest uzależniona od wartości przychodów oraz EBITDA spółek Wellbee
w latach 2025-2026.
Na dzień nabycia, według najlepszych szacunków Spółki, wartość godziwa łącznej ceny nabycia wynosiła 50,1 mln
zł (wartość nominalna przed zdyskontowaniem wynosiła 53,5 mln), w tym wartość płatności za pozostałą część
udziałów wynosiła 18,8 mln zł (wartość nominalna przed zdyskontowaniem wynosiła 22,3 mln zł). Na dzień
31 grudnia 2024 roku wartość godziwa płatności za pozostałą część udziałów wynosiła 19,0 mln zł (wartość
nominalna przed zdyskontowaniem wynosiła 22,3 mln) i została zaprezentowana w pozycji Inne zobowiązania
finansowe w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej (Nota 21).
Wellbee to platforma zdrowia psychicznego i rozwoju osobistego, wspierająca dobrostan klientów indywidualnych
oraz firm poprzez wsparcie psychoterapeutów, psychiatrów, psychoonkologów czy terapeutów par. Platforma
zapewnia szybki dostęp online oraz stacjonarny do ponad 300 specjalistów. Inwestycja w Wellbee znacząco
zwiększy kompetencje Grupy w obszarze wsparcia zdrowia psychicznego pracowników. Wiedza i doświadczenie
w tym zakresie będą wykorzystywane m.in. przy budowie i wzmacnianiu oferty programu MultiLife.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
50 /94
Nabycia udziałów w jednostkach zależnych w 2023 roku
Nabycie udziałów w spółkach FIT 2 Sp. z o.o., Sport Operator Sp. z o.o., FIT 3 Sp. z o.o., Concept Self
Investment Sp. z o.o., Fit and More Sp. z o.o., FIT 4 Sp. z o.o.
W ramach przeglądu opcji działania względem inwestycji w spółkę stowarzyszoną Calypso Fitness S.A. („CF”)
i w efekcie realizacji umów zawartych w dniu 28 lutego 2023 roku („Transakcja CF”), w I etapie Transakcji dnia 31
marca 2023 roku nastąpiła rejestracja podziału CF uzgodnionego w ramach planu podziału CF sporządzonego
w dniu 7 października 2022 roku. Podział nastąpił przez wydzielenie 12 zorganizowanych części przedsiębiorstwa
CF (klubów fitness) do trzech spółek: FIT 1 Sp. z o.o. (3 kluby ulokowane w Szczecinie, Gdańsku i Gdyni), FIT 2
Sp. z o.o. (2 kluby ulokowane w Szczecinie i Gdańsku) i Sport Operator Sp. z o.o. (7 klubów ulokowanych:
w Gdańsku – 3 kluby, Warszawie, Szczecinie – 2 kluby i Wrocławiu). W poszczególnych spółkach jedynymi
udziałowcami na moment wydzielenia byli akcjonariusze CF, odpowiednio: Benefit Systems S.A., Cal Capital Sp.
z o.o. (“CC”) i Camaro Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych (“Camaro”). Następnie w tym
samym dniu Spółka nabyła wszystkie udziały w spółkach FIT 2 Sp. z o.o. i Sport Operator Sp. z o.o. od CC
i Camaro.
Łączna cena nabycia 100% udziałów FIT 2 Sp. z o.o. to 7,2 mln zł. Rozliczenie ceny nastąpiło poprzez przeniesienie
na CC wierzytelności Benefit Systems S.A. względem spółek z grupy kapitałowej CF w wysokości 7,2 mln zł. Łączna
cena nabycia 100% udziałów Sport Operator Sp. z o.o. to 21,8 mln zł. Rozliczenie ceny nastąpiło poprzez
przeniesienie na Camaro wierzytelności Benefit Systems S.A. względem spółek z grupy kapitałowej CF
w wysokości 10,8 mln zł oraz zapłatę środków pieniężnych w kwocie 11 mln zł.
W II etapie Transakcji w dniu 31 lipca 2023 roku nastąpił podział CF przez wydzielenie 3 zorganizowanych części
przedsiębiorstwa w postaci klubów fitness do spółek: FIT 1 Sp. z o.o. (1 klub w Częstochowie), FIT 3 Sp. z o.o.
(1 klub w Warszawie) i Concept Self Investment Sp. z o.o. (1 klub w Krakowie), kontrolowanych odpowiednio przez:
Benefit Systems S.A., CC i Camaro (akcjonariuszy CF). Tego samego dnia Spółka nabyła udziały w spółkach FIT
3 Sp. z o.o. i Concept Self Investment Sp. z o.o.
Łączna cena nabycia 100% udziałów FIT 3 Sp. z o.o. to 1 mln zł. Rozliczenie ceny nastąpiło w ten sposób, że
w dniu 22 listopada 2023 roku kwota 0,2 mln zł została zapłacona na rachunek CC, natomiast 0,8 mln zł zostało
przekazane w imieniu CC tytułem darowizny CC na rzecz Fundacji MultiSport. Łączna cena nabycia 100% udziałów
Concept Self Investment Sp. z o.o. to 3 mln zł. Rozliczenie ceny nastąpiło poprzez zapłatę środków pieniężnych
wysokości 3 mln zł.
W III etapie Transakcji w dniu 30 listopada 2023 roku nastąpiła rejestracja podziału CF uzgodnionego w ramach
planu podziału CF sporządzonego w dniu 8 września 2023 roku. Podział nastąpił przez wydzielenie
5 zorganizowanych części przedsiębiorstwa w postaci klubów do spółek: FIT 1 Sp. z o.o. (2 kluby w Katowicach
i Warszawie), Fit and More Sp. z o.o. (2 kluby w Katowicach i Warszawie) i FIT 4 Sp. z o.o. (1 klub w Bytomiu),
kontrolowanych odpowiednio przez: Benefit Systems S.A., Camaro i CC (akcjonariuszy CF). Tego samego dnia
Spółka nabyła udziały w spółkach Fit and More Sp. z o.o. i FIT 4 Sp. z o.o.
Łączna cena nabycia 100% udziałów Fit and More Sp. z o.o. to 7,6 mln zł. Cena została uiszczona poprzez zapłatę
środków pieniężnych w wysokości 6,8 mln zł na rzecz Camaro (wpłaconych w dniu 27 listopada 2023 roku do
depozytu notarialnego), a pozostałe zobowiązanie w wysokości 0,8 mln zł zostało zapłacone w dniu 30 stycznia
2024 roku. Łączna cena nabycia 100% udziałów FIT 4 Sp. z o.o. to 3,2 mln zł. Rozliczenie ceny nastąpiło w ten
sposób, że w dniu 19 stycznia 2024 roku kwota 0,5 mln zł została zapłacona na rachunek CC, natomiast 2,7 mln zł
zostało przekazane w imieniu CC tytułem darowizny CC na rzecz Fundacji MultiSport.
W efekcie opisanych powyżej działań, baza klubów własnych Grupy zwiększyła się o 20 klubów fitness,
ulokowanych w Gdańsku (5 klubów), Szczecinie (4 kluby), Gdyni, Warszawie (4 kluby), Wrocławiu, Częstochowie,
Krakowie, Katowicach (2 kluby) i Bytomiu.
Nabycie 100% udziałów spółki Saturn Fitness Group Sp. z o.o.
W dniu 13 kwietnia 2023 roku została podpisana umowa, na mocy której Spółka zakupiła 100% udziałów w spółce
Saturn Fitness Group Sp. z o.o. („Saturn Fitness”).
Łączna cena nabycia udziałów wyniosła 2,3 mln zł. Na wartość tę składają się: cena za udziały w wysokości 0,5
mln zł zapłacona w dniu podpisania umowy; kwota powiększenia ceny w wysokości 1,2 mln zł, wyliczona zgodnie
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
51 /94
z postanowieniami umowy (m.in. w przypadku osiągnięcia przez Saturn Fitness określonych w umowie
przychodów), zapłacona w październiku 2023 roku; kwota rozliczenia zysku za okres od 1 kwietnia do 13 kwietnia
2023 roku w wysokości 0,7 mln zł, zapłacona w listopadzie 2023 roku. Na dzień nabycia udziałów, według
najlepszych szacunków Spółki co do realizacji warunków określonych w umowie nabycia udziałów, wartość
godziwa łącznej ceny nabycia wynosiła 2,3 mln zł (wartość nominalna przed zdyskontowaniem wynosiła 2,4 mln).
W tym samym dniu Spółka udzieliła Saturn Fitness pożyczki na spłatę zobowiązań pieniężnych Saturn Fitness
w wysokości 24,5 mln zł, wynikających z nabycia przez tę spółkę w dniu 12 kwietnia 2023 roku zorganizowanych
części przedsiębiorstw w postaci 6 klubów fitness i centrali działu fitness.
W efekcie nabycia Saturn Fitness, baza klubów własnych Grupy zwiększyła się o 6 klubów fitness, ulokowanych
w Gdyni, Warszawie, Krakowie, Łodzi, Gorzowie Wielkopolskim oraz Chorzowie.
Nabycie 100% udziałów spółki Manufaktura Zdrowia Sp. z o.o.
W dniu 1 września 2023 roku została podpisana umowa, na mocy której Spółka zakupiła 100% udziałów w spółce
Agata Culley Manufaktura Zdrowia Sp. z o.o., a dnia 22 września 2023 roku została zarejestrowana zmiana nazwy
spółki na Manufaktura Zdrowia Sp. z o.o. („Manufaktura Zdrowia”).
Cena za udziały w wysokości 2,5 mln zł, zapłacona w dniu podpisania umowy, mogła zostać powiększona o kwotę
0,1 mln zł wyliczoną zgodnie z postanowieniami umowy. Kwota powiększenia została zapłacona w listopadzie 2023
roku.
Na dzień nabycia udziałów wartość godziwa łącznej ceny nabycia wyniosła 2,6 mln zł.
W efekcie nabycia spółki Manufaktura Zdrowia, baza klubów własnych Grupy zwiększyła się o 2 kluby fitness,
ulokowane w Zabierzowie oraz w Krakowie.
Nabycie 100% udziałów spółki Gravitan Warszawa Sp. z o.o.
W dniu 17 października 2023 roku została podpisana umowa, na mocy której Spółka kupiła 100% udziałów w spółce
Gravitan Warszawa Sp. z o.o. („Gravitan”) Przejście własności udziałów nastąpiło 18 października 2023 roku. Cena
za udziały została oszacowana na poziomie 22,5 mln zł, przy czym przejęte aktywa netto zawierały 1,5 mln zł
środków pieniężnych na rachunkach bankowych, a cena ta mogła zostać skorygowana poprzez jej podwyższenie
o gotówkę zgromadzoną w kasach klubowych i kwotę należnego do zwrotu podatku VAT na dzień zawarcia umowy
oraz obniżenie o kwotę całkowitego zadłużenia spółki na dzień zawarcia umowy. Korekta ceny została ustalona
i zobowiązanie zostało rozliczone w grudniu 2023 roku, w efekcie łączna płatność za udziały zamknęła się w kwocie
22,4 mln zł.
Na dzień nabycia udziałów wartość godziwa łącznej ceny nabycia wyniosła 22,4 mln zł.
W wyniku przejęcia Grupa stała się właścicielem 2 klubów premium z rozbudowanymi strefami relaksu, grotami
solnymi, minisiłowniami dla dzieci i wieloma innymi udogodnieniami zlokalizowanych w aglomeracji warszawskiej
(Targówek i Janki). Obiekty mają od 2,2 do 2,6 tys. mkw. powierzchni, podczas gdy średnia powierzchnia klubów
sieci Zdrofit oscyluje wokół 1,5 tys. mkw.
Nabycie 100% udziałów spółki Active Sport i Rekreacja Sp. z o.o.
W dniu 28 listopada 2023 roku została podpisana umowa, na mocy której Spółka kupiła 100% udziałów w spółce
Active Sport i Rekreacja Sp. z o.o. („Active Sport”). Cena za udziały w wysokości 18,8 mln zł została zapłacona
w dniu podpisania umowy.
W efekcie nabycia spółki Active Sport, baza klubów własnych Grupy zwiększyła się o 5 klubów fitness, ulokowanych
w Dąbrowie Górniczej (2 kluby), Zawierciu, Sosnowcu oraz Mysłowicach.
Nabycie udziałów spółek Interfit Club 1.0 Sp. z o.o., Interfit Club 4.0 Sp. z o.o., Interfit Club 5.0 Sp. z o.o.,
Interfit Consulting Sp. z o.o. Sp.k. („Spółki Interfit”)
W dniu 15 grudnia 2023 roku została podpisana umowa, na mocy której Spółka nabyła 75% udziałów w spółkach
Interfit Club 1.0 Sp. z o.o., Interfit Club 4.0 Sp. z o.o., Interfit Club 5.0 Sp. z o.o. oraz ogół praw i obowiązków
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
52 /94
komandytariusza w Interfit Consulting Sp. z o.o. Sp.k. za kwotę 14,7 mln zł płatną przy podpisaniu umowy. Na mocy
podpisanych umów strony zobowiązały się do podjęcia kroków celem przekształcenia Interfit Consulting Sp. z o.o.
Sp.k. w spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością, w wyniku którego w ramach pierwszego etapu nabycia udziałów
Spółce przysługiwać będzie 75% udziałów w kapitale spółki przekształconej.
Ze względu na zawarte w umowie opcje nabycia pozostałych 25% udziałów w wymienionych spółach, spółki te są
konsolidowane od daty nabycia 75% udziałów (tj. od 15 grudnia 2023 roku) przy założeniu pełnej kontroli (100%)
bez uwzględnienia udziałów mniejszości.
Płatności z tytułu realizacji opcji mają nastąpić w latach 2025-2026, a ich wysokość jest uzależniona od wartości
EBITDA nabytych spółek w latach 2024-2025. Na dzień nabycia udziałów, według najlepszych szacunków Spółki,
wartość godziwa łącznej ceny nabycia wyniosła 20,1 mln zł (wartość nominalna przed zdyskontowaniem wyniosła
20,9 mln), w tym wartość płatności za pozostałą część udziałów wynosiła 5,4 mln zł (wartość nominalna przed
zdyskontowaniem wynosiła 6,2 mln zł).
W efekcie nabycia spółek Interfit baza klubów własnych Grupy zwiększyła się o 5 klubów fitness, ulokowanych
w Chorzowie, Chrzanowie, Gliwicach, Rydułtowach pod Rybnikiem i Zawierciu.
9.2. Zbycie udziałów w jednostkach zależnych
Zbycie jednostki zależnej Lunching.pl Sp. z o.o. w wyniku objęcia akcji w SmartLunch S.A.
W dniu 19 kwietnia 2024 roku Spółka podpisała z akcjonariuszami spółki SmartLunch S.A. („SmartLunch”) umowę
inwestycyjną, umowę akcjonariuszy oraz umowy sprzedaży akcji (dalej łącznie "Umowy"), ustalające warunki, na
jakich Spółka dokona inwestycji w spółkę SmartLunch (Nota 12).
Na mocy Umów po spełnieniu warunków zawieszających w dniu 20 listopada 2024 roku Spółka m.in. objęła
109 778 nowo wyemitowanych akcji zwykłych imiennych serii B spółki SmartLunch, które zostały pokryte wkładem
niepieniężnym w postaci posiadanych przez Benefit Systems S.A. 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki
Lunching.pl Sp. z o.o. oraz w postaci pożyczki udzielonej Lunching.pl Sp. z o.o. przez Benefit Systems S.A.
w wysokości 0,6 mln zł.
Poniżej zaprezentowano wynik na zbyciu Lunching.pl Sp. o.o.
109 778 akcji zwykłych imiennych serii B spółki SmartLunch w wartości godziwej
20 800
Wartość bilansowa 100% udziałów Lunching
(25 813)
Pożyczka udzielona przez Spółkę do Lunching.pl Sp. z o.o.
(597)
Strata na zbyciu
(5 610)
Strata z tytułu utraty kontroli nad Lunching.pl Sp. z o.o. w sprawozdaniu z wyniku została zaprezentowana w ramach
wyniku operacyjnego w odrębnej pozycji Strata na zbyciu jednostki zależnej, a w sprawozdaniu z przepływów
pieniężnych w pozycji (Zysk) / strata na zbyciu jednostki zależnej i zbyciu inwestycji w jednostce stowarzyszonej.
9.3. Połączenia z jednostkami zależnymi
Połączenie Benefit Systems S.A. ze spółkami zależnymi w 2024 roku
W 2024 roku w Krajowym Rejestrze Sądowym zostały zarejestrowane następujące połączenia spółki Benefit
Systems S.A. (spółka przejmująca) z jej spółkami zależnymi (spółki przejmowane):
• w dniu 29 lutego 2024 roku połączenie ze spółką Gravitan Warszawa Sp. z o.o.;
• w dniu 2 kwietnia 2024 roku połączenie ze spółkami: FIT 1 Sp. z o.o., FIT 2 Sp. z o.o., FIT 3 Sp. z o.o.,
FIT 4 Sp. z o.o., FIT and More Sp. z o.o., Concept Self Investment Sp. z o.o., Sport Operator Sp. z o.o.,
Manufaktura Zdrowia Sp. z o.o.;
• w dniu 10 maja 2024 roku połączenie ze spółkami Total Fitness Sp. z o.o. oraz Saturn Fitness Group Sp.
z o.o.;
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
53 /94
• w dniu 8 lipca 2024 roku połączenie ze spółką Active Sport i Rekreacja Sp. z o.o.;
• w dniu 9 października 2024 roku połączenie ze spółkami Good Luck Club GLC Sp. z o.o. oraz Artis Club
Sp. z o.o.
W wyniku połączenia spółki przejmowane przestały istnieć, a spółka Benefit Systems S.A. wstąpiła w prawa
i obowiązki przejmowanych spółek.
W sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień bilansowy ujęte zostały aktywa i zobowiązania spółek
podlegających połączeniu, z uwzględnieniem korekt opisanych w Nocie 2.3 w części dotyczącej zasad rozliczania
połączeń z jednostkami zależnymi. W sprawozdaniu z wyniku za okres od 1 stycznia 2024 roku do dnia połączenia
został ujęty wyłącznie wynik Benefit Systems S.A., natomiast za okres po połączeniu wyniki Benefit Systems S.A.
oraz spółek przejmowanych łącznie.
Na dzień połączenia wyeliminowane zostały m. in. należności (9,6 mln zł) i zobowiązania (6,8 mln zł) Benefit
Systems S.A. wobec jednostek przejmowanych oraz pożyczki udzielone tym jednostkom (40,0 mln zł).
W rezultacie połączenia Benefit Systems S.A. zaprzestała ujmować przychody i koszty z tytułu transakcji ze
spółkami przejmowanymi, które 2024 roku obejmowały m.in. wynagrodzenie z tytułu powierzenia funkcji operatora
klubów fitness (1,7 mln zł), koszty z tytułu wejść do klubów (20,7 mln zł) oraz przychody odsetkowe od pożyczek
udzielonych (1,2 mln zł).
W tabeli poniżej zaprezentowano wpływ połączeń na zyski zatrzymane w 2024 roku.
Połączenia Spółki z jednostkami zależnymi w 2024 roku:
Razem
Aktywa netto spółek przejmowanych na datę połączenia, w tym*:
104 991
Wartość firmy
82 961
Wartości niematerialne i prawne
8 111
Rzeczowe aktywa trwałe
28 963
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
234 560
Pozostałe aktywa trwałe
5 070
Pozostałe aktywa obrotowe
17 384
Środki pieniężne
20 621
Kredyty, pożyczki
(39 961)
Zobowiązania z tytułu leasingu
(229 757)
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe
(22 961)
Inwestycje w jednostki zależne na datę połączenia
(206 333)
Zyski zatrzymane (kapitał z połączenia)
(101 342)
*przed eliminacjami sald transakcji wzajemnych
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
54 /94
Poniżej zaprezentowano sprawozdanie pro forma z wyniku za okres sprawozdawczy, pokazujące dane tak jakby
połączenie miało miejsce na dzień 1 stycznia 2024 roku.
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2024 do
31.12.2024
pro forma
Przychody ze sprzedaży
2 337 449
2 366 409
Przychody ze sprzedaży usług
2 302 609
2 330 600
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
34 840
35 809
Koszt własny sprzedaży
(1 455 436)
(1 468 071)
Koszt sprzedanych usług
(1 434 395)
(1 446 464)
Koszt sprzedanych towarów i materiałów
(21 041)
(21 607)
Zysk brutto ze sprzedaży
882 013
898 338
Koszty sprzedaży
(121 333)
(122 216)
Koszty ogólnoadministracyjne
(243 189)
(245 037)
Pozostałe przychody operacyjne
4 876
6 377
Pozostałe koszty operacyjne
(17 654)
(18 073)
Zysk (strata) na zbyciu jednostki zależnej
(5 610)
(5 610)
Zysk z działalności operacyjnej
499 103
513 779
Przychody finansowe
43 400
43 915
Koszty finansowe
(39 230)
(42 994)
Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych
(606)
(606)
Zysk przed opodatkowaniem
502 667
514 094
Podatek dochodowy
(108 115)
(109 725)
Zysk netto z działalności kontynuowanej
394 552
404 369
Zysk netto
394 552
404 369
Połączenie Benefit Systems S.A. ze spółkami zależnymi w 2023 roku
W 2023 roku w Krajowym Rejestrze Sądowym zostały zarejestrowane następujące połączenia spółki Benefit
Systems S.A. (spółka przejmująca) z jej spółkami zależnymi (spółki przejmowane):
• w dniu 29 września 2023 roku połączenie ze spółką YesIndeed Sp. z o.o.;
• w dniu 30 listopada 2023 roku połączenie ze spółkami Focusly Sp. z o.o. oraz Benefit Partners Sp. z o.o.
W Sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień bilansowy ujęte zostały aktywa i zobowiązania spółek
podlegających połączeniu, z uwzględnieniem korekt opisanych w Nocie 2.3 w części dotyczącej zasad rozliczania
połączeń z jednostkami zależnymi. W Sprawozdaniu z wyniku za okres od 1 stycznia 2023 roku do dnia połączenia
został ujęty wyłącznie wynik Benefit Systems S.A., natomiast za okres po połączeniu wyniki Benefit Systems S.A.
oraz spółek przejmowanych łącznie.
Najistotniejsze transakcje wzajemne, które zostały wyeliminowane na dzień połączenia to rozliczenia tytułu usług
grywalizacji, nagród i licencji MyBenefitActive. Wartość transakcji wzajemnych z wyżej wymienionych tytułów
wyniosła 3,5 mln zł.
W wyniku połączenia w zyskach zatrzymanych został rozpoznany ujemny kapitał z połączenia w wysokości (17,5)
mln zł, w efekcie rozpoznania 6,0 mln zł aktywów netto przejmowanych spółek na dzień połączenia, a także
zaprzestania rozpoznawania wartości udziałów Benefit Systems S.A. w przejmowanych spółkach (23,5) mln zł.
Poniżej zaprezentowano sprawozdanie pro forma z wyniku za okres sprawozdawczy, pokazujące dane tak jakby
połączenie miało miejsce na dzień 1 stycznia 2023 roku.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
55 /94
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2023
do 31.12.2023
pro forma
Przychody ze sprzedaży
1 853 364
1 866 170
Przychody ze sprzedaży usług
1 825 314
1 837 731
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
28 050
28 439
Koszt własny sprzedaży
(1 214 134)
(1 223 928)
Koszt sprzedanych usług
(1 197 279)
(1 206 812)
Koszt sprzedanych towarów i materiałów
(16 855)
(17 116)
Zysk brutto ze sprzedaży
639 230
642 242
Koszty sprzedaży
(104 994)
(104 944)
Koszty ogólnoadministracyjne
(128 381)
(130 052)
Pozostałe przychody operacyjne
4 591
8 864
Pozostałe koszty operacyjne
(16 668)
(16 799)
Zysk z działalności operacyjnej
393 778
399 311
Przychody finansowe
68 947
65 376
Koszty finansowe
(30 204)
(30 328)
Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych
3 474
3 474
Zysk przed opodatkowaniem
435 995
437 833
Podatek dochodowy
(87 383)
(84 840)
Zysk netto z działalności kontynuowanej
348 612
352 993
Zysk netto
348 612
352 993
10. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
Wszystkie inwestycje Spółki w jednostki stowarzyszone wyceniane są metodą kosztu historycznego.
Poniżej zaprezentowano informacje dotyczące jednostek stowarzyszonych względem Spółki:
Główne miejsce
prowadzenia
działalności i kraj
rejestracji
Udział w
kapitale
podstawowym
na 31.12.2024
Udział w liczbie
głosów na
31.12.2024
Wartość bilansowa
31.12.2024
31.12.2023
Instytut Rozwoju Fitness Sp. z o.o.
Warszawa, Polska
48,10%
48,10%
2 414
2 414
Calypso Fitness S.A.
Warszawa, Polska
33,33%
33,33%
-
-
Get Fit Katowice II Sp. z o.o.
Katowice, Polska
20,00%
20,00%
1
1
Bilansowa wartość inwestycji
2 415
2 415
W dniu 27 kwietnia 2023 roku Benefit Systems S.A. sprzedała spółce Calypso Fitness S.A. za cenę 50 tys. zł
wszystkie posiadane udziały (49,95%) w Baltic Fitness Center Sp. z o.o. o wartości bilansowej wynoszącej zero zł.
Wartość inwestycji w jednostkach stowarzyszonych podlega testowi na utratę wartości, jeżeli istnieją przesłanki
wystąpienia utraty wartości. W przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości Spółka ustala wartość
odzyskiwalną inwestycji, za którą uznaje się wartość użytkową oszacowaną na podstawie zdyskontowanych
przyszłych przepływów pieniężnych.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
56 /94
11. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Należności długoterminowe:
31.12.2024
31.12.2023
Kaucje wpłacone
4 473
3 019
Koszty opłacone z góry
264
348
Długoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności razem
4 737
3 367
Należności krótkoterminowe:
31.12.2024
31.12.2023
Aktywa finansowe (MSSF 9):
Należności z tytułu dostaw i usług
184 614
177 438
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-)
(21 948)
(11 461)
Należności z tytułu dostaw i usług netto
162 666
165 977
Kaucje wpłacone
903
850
Inne należności
2 936
3 496
Pozostałe należności finansowe netto
3 839
4 346
Należności finansowe
166 505
170 323
Aktywa niefinansowe (poza MSSF 9):
Należności z tytułu podatków i innych świadczeń
14 302
8 264
Magazyn zakupionych kodów kafeteryjnych
17 410
12 979
Niezafakturowane przychody
13 831
11 995
Koszty opłacone z góry
7 837
4 759
Zaliczki na środki trwałe
9 973
-
Pozostałe należności niefinansowe
858
-
Należności niefinansowe
64 211
37 997
Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności razem
230 716
208 320
Należności z tytułu podatków i innych świadczeń stanowią przede wszystkim należności z tytułu VAT.
Wzrost salda zaliczek na środki trwałe jest związany z rozbudową sieci klubów własnych.
Na saldo innych należności finansowych na dzień 31 grudnia 2024 roku składa się m.in. kwota udzielonych
pożyczek dla pracowników Spółki i jej spółek zależnych na sfinansowanie nabycia akcji Spółki poprzez realizację
warrantów subskrypcyjnych objętych przez uprawnionych pracowników w ramach Programu płatności akcjami
(Nota 33), która na dzień 31 grudnia 2024 wynosiła 2,9 mln zł (2023 rok: 3,5 mln zł).
Wartość bilansowa należności z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości
godziwej (Nota 30.2).
Spółka dokonała oceny należności ze względu na utratę ich wartości zgodnie ze stosowaną polityką rachunkowości
(Nota 2.3 „Zasady rachunkowości”). Odpisy aktualizujące wartość należności, które w 2024 roku obciążyły
pozostałe koszty operacyjne sprawozdania z wyniku wyniosły:
• w odniesieniu do należności długoterminowych – nie wystąpiły;
• w odniesieniu do krótkoterminowych należności finansowych 7,3 mln zł.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
57 /94
Odpisy aktualizujące wartość krótkoterminowych należności finansowych (tj. należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałych należności):
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Stan na początek okresu
11 461
18 513
Odpisy ujęte jako koszt w okresie
7 444
5 253
Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)
(145)
(2 529)
Odpisy wykorzystane (-)
(3 665)
(1 735)
Zmiany w związku z rozliczeniem Transakcji CF (Nota 9.1)*
-
(8 106)
Połączenia jednostek gospodarczych
6 853
65
Stan na koniec okresu
21 948
11 461
* dotyczy rozliczonych należności brutto w tej samej wysokości
Kwota 6 853 tys. zł reprezentuje zwiększenie odpisu na należności w 2024 roku z tytułu rozpoznania w księgach
należności spółek, z którymi w 2024 roku zostało zarejestrowane połączenie i odpowiadającego im odpisu
w wysokości w jakiej był on zawiązany na dzień połączenia. W roku 2023 kwota 65 tys. zł dotyczyła zwiększenia
odpisu na należności z tytułu rozpoznania w księgach należności spółki YesIndeed Sp. z o.o. i odpowiadającego
im odpisu w wysokości w jakiej był on zawiązany na dzień połączenia.
Spółka stosuje 3-stopniową klasyfikację aktywów finansowych pod kątem ich utraty wartości, opisaną w części
Aktywa finansowe w Nocie 2.3 „Zasady rachunkowości”.
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności finansowych łącznie
wg MSSF 9:
Stan na 31.12.2024
Stopień 1
Stopień 2*
Stopień 3
Razem
Stan na początek okresu
3 254
-
8 207
11 461
Odpisy ujęte jako koszt w okresie
696
-
6 748
7 444
Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)
-
-
(145)
(145)
Odpisy wykorzystane (-)
-
-
(3 665)
(3 665)
Połączenia jednostek gospodarczych
-
-
6 853
6 853
Stan na koniec okresu
3 950
-
17 998
21 948
* stopień 2 nie dotyczy należności z tytułu dostaw i usług, dla których Spółka stosuje uproszczone podejście MSSF 9
Stan na 31.12.2023
Stopień 1
Stopień 2*
Stopień 3
Razem
Stan na początek okresu
4 222
-
14 291
18 513
Odpisy ujęte jako koszt w okresie
-
-
5 253
5 253
Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)
(1 033)
-
(1 496)
(2 529)
Odpisy wykorzystane (-)
-
-
(1 735)
(1 735)
Połączenia jednostek gospodarczych
65
-
-
65
Zmiany w związku z rozliczeniem Transakcji CF
(Nota 9.1)
-
-
(8 106)
(8 106)
Stan na koniec okresu
3 254
-
8 207
11 461
* stopień 2 nie dotyczy należności z tytułu dostaw i usług, dla których Spółka stosuje uproszczone podejście MSSF 9
Dalsza analiza ryzyka kredytowego należności, w tym analiza wieku należności zaległych nie objętych odpisem
aktualizującym, została przedstawiona w Nocie 31.2.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku żadne należności nie stanowiły zabezpieczeń zobowiązań Spółki. Informację
o zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano w Nocie 21.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
58 /94
12. Pożyczki oraz pozostałe aktywa finansowe
Poniższa tabela przedstawia podział pożyczek oraz pozostałych aktywów finansowych.
31.12.2024
31.12.2023
Pożyczki
411 783
239 939
Akcje SmartLunch S.A. (instrumenty kapitałowe wyceniane do wartości
godziwej przez całkowite dochody)
61 384
-
Długoterminowe pożyczki oraz pozostałe aktywa finansowe, razem
473 167
239 939
31.12.2024
31.12.2023
Pożyczki
3 885
3 096
Pozostałe aktywa finansowe
34
34
Krótkoterminowe pożyczki oraz pozostałe aktywa finansowe, razem
3 919
3 130
Pożyczki udzielone
Na saldo bilansowe pożyczek udzielonych przez Spółkę składają się przede wszystkim pożyczki udzielone
podmiotom zależnym. Pożyczki udzielone podmiotom zależnym zakwalifikowano w całości do stopnia
1 szacowania utraty wartości, oceniając prawdopodobieństwo wystąpienia strat kredytowych jako niskie.
Oszacowano statystyczny odpis aktualizujący z tytułu oczekiwanych strat kredytowych na 31 grudnia 2024 roku na
poziomie 2,5 mln zł (dla salda brutto tych należności wynoszącego 403,8 mln zł), a na dzień 31 grudnia 2023 roku
na poziomie 1,9 mln zł (dla salda brutto tych należności wynoszącego 235,1 mln zł). Strategia finansowania Grupy
Kapitałowej, której podmiotem dominującym jest Spółka, zakłada pozyskiwanie kapitału zewnętrznego przez
Spółkę dominującą i alokowanie jej do innych podmiotów poprzez akcję pożyczkową.
Spółka udziela ponadto pożyczek partnerom, tj. podmiotom świadczącym usługi sportowo-rekreacyjne na rzecz
użytkowników kart Programu MultiSport. Wśród pożyczkobiorców znajdują się zarówno spółki stowarzyszone, jak
i podmioty niepowiązane, w tym Partnerzy MS. Saldo bilansowe pożyczek udzielonych Partnerom MS wynosi 14,5
mln zł (2023: 9,8 mln zł). Celem programu pożyczkowego jest zapewnienie miejsc do ćwiczeń o odpowiedniej
jakości użytkownikom kart MultiSport oraz wsparcie partnerów w dalszym rozwoju ich działalności.
Udzielone pożyczki wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy
procentowej. Wartość bilansowa pożyczek uważana jest za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku wartość bilansowa pożyczek udzielonych w PLN wynosiła 83,8 mln zł (31 grudnia
2023 roku: 136,0 mln zł), w tym do jednostek zależnych na kwotę 69,3 mln zł (31 grudnia 2023 roku: 126,1 mln zł).
Pożyczki te oprocentowane były zmienną stopą procentową ustalaną w oparciu o WIBOR z narzutem marży od
1,6% do 4,0%. Terminy spłaty pożyczek przypadają pomiędzy 2025 oraz 2029 rokiem.
Spółka udzieliła także spółkom zależnym w Grupie Kapitałowej pożyczek walutowych w EUR o wartości bilansowej
na dzień 31 grudnia 2024 roku 332,0 mln zł (31 grudnia 2023 roku: 107,0 mln zł). Pożyczki walutowe oprocentowane
są w oparciu o EURIBOR 12M z narzutem marży od 0,7% do 1,5%. Termin spłaty pożyczek w walutach przypada
pomiędzy 2027 oraz 2029 rokiem.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
59 /94
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Wartość brutto
Saldo na początek okresu
265 774
357 109
Kwota pożyczek udzielonych w okresie
375 371
58 723
Połączenie jednostek gospodarczych (Nota 9.3)
(39 961)
(40 815)
Zbycie jednostek zależnych (Nota 9.2)
(597)
-
Odsetki naliczone efektywną stopą procentową
14 798
19 605
Spłata pożyczek wraz z odsetkami (-)
(169 564)
(48 312)
Konwersja pożyczek na kapitał spółek zależnych
-
(37 874)
Zmiany w związku z rozliczeniem Transakcji CF
-
(18 779)
Umorzenie (-)
-
(3 557)
Różnice kursowe
(2 411)
(11 326)
Kompensaty
(4 980)
(9 729)
Inne zmiany
585
729
Wartość brutto na koniec okresu
439 015
265 774
Odpisy aktualizujące wartość
Saldo na początek okresu
22 739
46 492
Odpisy ujęte jako koszt w okresie
606
-
Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)
-
(1 375)
Zmiany w związku z rozliczeniem Transakcji CF
-
(18 779)
Odpisy wykorzystane – umorzenia inne (-)
-
(3 555)
Inne zmiany
2
(44)
Odpisy aktualizujące wartość na koniec okresu
23 347
22 739
Wartość bilansowa na koniec okresu
415 668
243 035
W odniesieniu do pożyczek dla podmiotów zależnych Spółka na bieżąco monitoruje spłaty pożyczek przez spółki
zależne, analizując także ich sytuację finansową i wynikające z niej ryzyko kredytowe. Spółka na dzień 31 grudnia
2024 roku, w oparciu o dane historyczne oceniła te pożyczki jako aktywa finansowe charakteryzujące się niskim
ryzykiem kredytowym. Pożyczki dla jednostek zależnych objęto odpisem w wysokości 0,63% na 31 grudnia 2024
roku (2023: 0,84%).
Na dzień 31 grudnia 2024 roku przeprowadzono analizę udzielonych pożyczek dla Partnerów MS oraz podmiotów
stowarzyszonych i pozostałych w celu oszacowania odpisu aktualizującego z tytułu oczekiwanych strat
kredytowych. Pożyczki dla Partnerów MS zaklasyfikowane do stopnia 3 zostały objęte odpisem pełnym, pożyczki
o znacznym ryzyku kredytowym (stopień 2) objęto odpisem w wysokości 25%, zaś dla pozostałych pożyczek
zastosowano odpis statystyczny w wysokości 2,4%. Na dzień 31 grudnia 2024 roku pożyczki dla podmiotów
stowarzyszonych i pozostałych zostały objęte odpisem aktualizującym z tytułu oczekiwanych strat kredytowych
w wysokości 20,8 mln zł (na dzień 31 grudnia 2023 roku: 20,8 mln zł).
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
60 /94
Odpisy aktualizujące wartość pożyczek udzielonych łącznie wg MSSF 9:
Stan na 31.12.2024
Stopień 1
Stopień 2
Stopień 3
Razem
Stan na początek okresu
2 024
32
20 683
22 739
Odpisy ujęte jako koszt w okresie
639
-
-
639
Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)
-
(19)
(14)
(33)
Inne zmiany
-
-
2
2
Stan na koniec okresu
2 663
13
20 671
23 347
Stan na 31.12.2023
Stopień 1
Stopień 2
Stopień 3
Razem
Stan na początek okresu
2 111
831
43 550
46 492
Odpisy ujęte jako koszt w okresie
-
-
-
-
Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)
(87)
(799)
(489)
(1 375)
Zmiany w związku z rozliczeniem Transakcji CF
-
-
(18 779)
(18 779)
Odpisy wykorzystane – umorzenia inne (-)
-
-
(3 555)
(3 555)
Inne zmiany
-
-
(44)
(44)
Stan na koniec okresu
2 024
32
20 683
22 739
Nabycie oraz objęcie akcji w SmartLunch S.A. w zamian m.in. za udziały w Lunching.pl Sp. z o.o.
W dniu 19 kwietnia 2024 roku Spółka podpisała z akcjonariuszami spółki SmartLunch S.A. („SmartLunch”) umowę
inwestycyjną, umowę akcjonariuszy oraz umowy sprzedaży akcji (dalej łącznie "Umowy"), ustalające warunki, na
jakich Spółka dokonała inwestycji w spółkę SmartLunch.
Na mocy Umów w dniu 20 listopada 2024 roku, po dokonaniu rejestracji nowych akcji serii B przez właściwy sąd
rejestrowy i z chwilą rejestracji Spółki jako nabywcy akcji serii A w rejestrze akcjonariuszy SmartLunch, Benefit
Systems S.A.:
• nabyła 34 269 akcji zwykłych imiennych serii A spółki SmartLunch od sprzedających akcjonariuszy za
łączną cenę sprzedaży 6,5 mln zł;
• objęła 168 889 nowo wyemitowanych akcji zwykłych imiennych serii B spółki SmartLunch, pokrytych
wkładem pieniężnym w wysokości 32,0 mln zł;
• objęła 109 778 nowo wyemitowanych akcji zwykłych imiennych serii B spółki SmartLunch, pokrytych
wkładem niepieniężnym w postaci posiadanych przez Benefit Systems S.A. 100% udziałów w kapitale
zakładowym spółki Lunching.pl Sp. z o.o. oraz w postaci pożyczki udzielonej Lunching.pl Sp. z o.o. przez
Benefit Systems S.A. w wysokości 0,6 mln zł (Nota 9.2).
Ponadto w dniu 20 grudnia 2024 roku Spółka nabyła kolejne 10 556 akcji serii A spółki SmartLunch za cenę 2,0
mln zł.
W wyniku zawartych umów Spółka stała się akcjonariuszem SmartLunch posiadającym 19,15% udziału w kapitale
zakładowym i głosach na walnym zgromadzeniu.
SmartLunch prowadzi działalność w ramach kompleksowej organizacji żywienia w firmach, oferując usługi cateringu
pracowniczego, sprzedaży kart lunchowych i posiłków regeneracyjnych, prowadzenia kantyn oraz obsługuje
automaty wydawania posiłków. Inwestycja w SmartLunch ma na celu wzmocnienie pozycji rynkowej Benefit
Systems w obszarze benefitów żywieniowych dla pracowników.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
61 /94
Akcje SmartLunch zostały zaklasyfikowane jako instrumenty kapitałowe wyceniane do wartości godziwej przez
całkowite dochody.
Instrumenty kapitałowe
wyceniane w wartości
godziwej przez inne
całkowite dochody
Wartość godziwa składnika
aktywów
Dywidendy ujęte w trakcie okresu
sprawozdawczego, odnoszące się
do inwestycji utrzymywanych na
koniec okresu sprawozdawczego
Wskazanie przyczyny
zastosowania danego
wariantu prezentacji
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
Smart Lunch S.A.
61 384
-
-
-
Instrumenty nabyte
nieprzeznaczone do
obrotu, bez wpływu
reklasyfikacji
zysków/strat na wynik
finansowy
Na moment pierwszego ujęcia wartość inwestycji w SmartLunch wynosiła 61,4 mln zł.
Wartość godziwa akcji SmartLunch została oszacowana za pomocą danych poziomu 3 hierarchii wartości godziwej
zgodnie z MSSF 13 z uwagi na brak aktywnego rynku dla tych akcji. Spółka zastosowała model wyceny
zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) oparty na prognozach i założeniach wewnętrznych SmartLunch.
Kluczowe założenia modelu:
• prognoza wolnych przepływów pieniężnych na lata 2025 – 2030 zakłada w pierwszych dwóch latach
kontynuację dynamicznego wzrostu działalności, obserwowanego w ostatnich latach, i stopniowe
zmniejszanie dynamiki w kolejnych okresach, a także stopę wzrostu 2,5% w okresie rezydualnym.
Prognozowany wskaźnik procentowej marży brutto został założony na stałym poziomie analogicznym do
aktualnie realizowanego przez SmartLunch;
• stopa dyskonta została oszacowana na poziomie 13,5% i uwzględnia ryzyka dźwigni finansowej
(finansowanie kapitałem własnym) oraz dodatkowe ryzyko związane z etapem rozwoju spółki i ryzyko
zmiany realizacji założeń co do dalszego wzrostu skali działalności.
Model wyceny DCF wykazuje wysoką wrażliwość na zmiany założeń dotyczących przychodów oraz stopy dyskonta.
Przykładowo, zmiana założenia o wzroście przychodów o 1 p.p. rocznie może skutkować zmianą wartości godziwej
o około 3%, natomiast wzrost stopy dyskonta o 1 p.p. może spowodować spadek wartości godziwej o około 10%.
Ewentualne zmiany założeń mają istotny wpływ na wycenę, ponieważ kształtują prognozowane przepływy
pieniężne oraz wartość bieżącą tych przepływów. Przychody realizowane przez SmartLunch w pierwszym kwartale
2025 roku są zgodne z założonymi prognozami, co zwiększa wiarygodność założeń przyjętych w modelu wyceny.
13. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony oraz podatek dochodowy
Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w następujący sposób wpływają
na sprawozdanie finansowe:
Nota
31.12.2024
31.12.2023
Saldo na początek okresu:
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
15 021
24 736
Podatek odroczony netto na początek okresu
15 021
24 736
Zmiana stanu w okresie wpływająca na:
Wynik (+/-)
26
7 376
(7 945)
Połączenia jednostek gospodarczych
1 401
(1 770)
Podatek odroczony netto na koniec okresu, w tym:
23 798
15 021
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
23 798
15 021
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
62 /94
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:
Tytuły różnic przejściowych
Saldo na
początek
okresu
Zmiana stanu:
wynik
Zmiana stanu:
rozliczenie
połączenia
Saldo na koniec
okresu
Stan na 31.12.2024
Aktywa:
Wartości niematerialne
323
987
-
1 310
Rzeczowe aktywa trwałe
435
600
-
1 035
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
-
-
-
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe
2 239
977
994
4 210
Inne aktywa
1 108
(570)
20
558
Zobowiązania:
Rezerwy na świadczenia pracownicze
465
76
-
541
Pozostałe rezerwy
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, z tytułu
umów z klientami i pozostałe
14 426
2 279
422
17 127
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
747
216
15
978
Zobowiązania z tyt. leasingu
8 969
(1 489)
-
7 480
Inne zobowiązania
62
(84)
110
88
Inne:
Nierozliczone straty podatkowe
504
289
-
793
Razem
29 278
3 281
1 561
34 120
Stan na 31.12.2023
Aktywa:
Wartości niematerialne
-
323
-
323
Rzeczowe aktywa trwałe
-
435
-
435
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
-
-
-
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe
3 556
(1 317)
-
2 239
Inne aktywa
240
868
-
1 108
Zobowiązania:
Rezerwy na świadczenia pracownicze
349
116
-
465
Pozostałe rezerwy
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, z tytułu
umów z klientami i pozostałe
12 163
2 263
-
14 426
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
2 946
(2 199)
-
747
Zobowiązania z tyt. Leasingu
20 625
(11 656)
-
8 969
Inne zobowiązania
55
7
-
62
Inne:
Nierozliczone straty podatkowe
-
504
-
504
Razem
39 934
(10 656)
-
29 278
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
63 /94
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:
Tytuły różnic przejściowych
Saldo na
początek
okresu
Zmiana stanu:
wynik
Zmiana stanu:
rozliczenie
połączenia
Saldo na koniec
okresu
Stan na 31.12.2024
Aktywa:
Wartości niematerialne
463
(7)
-
456
Rzeczowe aktywa trwałe
4 807
(235)
22
4 594
Pożyczki
2 057
(1 665)
-
392
Pozostałe należności
-
-
-
-
Inne aktywa
47
(47)
-
-
Zobowiązania:
Zobowiązania z tyt. leasingu
186
(91)
-
95
Inne zobowiązania
6 697
(2 049)
137
4 785
Razem
14 257
(4 094)
159
10 322
Stan na 31.12.2023
Aktywa:
Wartości niematerialne
-
463
-
463
Rzeczowe aktywa trwałe
-
3 038
1 769
4 807
Pożyczki
8 260
(6 203)
-
2 057
Pozostałe należności
7
(7)
-
-
Inne aktywa
-
47
-
47
Zobowiązania:
Zobowiązania z tyt. leasingu
352
(166)
-
186
Inne zobowiązania
6 580
117
-
6 697
Razem
15 199
(2 711)
1 769
14 257
Pozycje aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej w wartości netto.
Spółka nie wykazuje podatku dochodowego odnoszącego się do jakiejkolwiek pozycji pozostałych całkowitych
dochodów.
14. Zapasy
W sprawozdaniu finansowym Spółki ujęte są następujące pozycje zapasów:
31.12.2024
31.12.2023
Towary
5 578
5 102
Wartość bilansowa zapasów razem
5 578
5 102
W 2024 roku Spółka ujęła w działalności operacyjnej sprawozdania z wyniku koszty sprzedanych towarów w kwocie
21,0 mln zł (2023 rok: 16,9 mln zł).
W 2024 i 2023 roku Spółka nie dokonała odpisów aktualizujących wartość zapasów.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku żadne zapasy nie stanowiły zabezpieczeń zobowiązań Spółki. Informację
o zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano w Nocie 21.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
64 /94
15. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
31.12.2024
31.12.2023
Środki pieniężne na rachunkach bankowych prowadzonych w PLN
109 226
19 815
Środki pieniężne na rachunkach bankowych walutowych
6 600
5 774
Środki pieniężne w kasie
1 459
1 370
Depozyty krótkoterminowe
-
255 904
Inne
311
1 410
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem
117 596
284 273
Spółka dla celów sporządzenia sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób
przyjęty do prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku wartość środków pieniężnych wynosiła 117,6 mln zł. Spadek wartości środków
pieniężnych o 166,7 mln zł w porównaniu do końca 2023 roku wynika m.in. z wydatków na inwestycje w nowe i
istniejące kluby fitness (129,2 mln zł), rozwój systemów biznesowo-sprzedażowych i platform internetowych dla
klientów (54,6 mln zł) oraz akwizycje (117,8 mln zł), a także na bieżące płatności leasingowe (173,9 mln zł). Ponadto
Spółka wydatkowała kwotę 40,6 mln zł na inwestycję w akcje spółki SmartLunch S.A. (Nota 12). Spółka wypłaciła
również dywidendy w kwocie 399,4 mln zł, spłaciła w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 roku
kredyty i pożyczki w kwocie 18,7 mln zł oraz zaciągnęła kredyt w wysokości 115,0 mln zł. Spółka wygenerowała
gotówkę z działalności operacyjnej w wysokości 798,3 mln zł (po uwzględnieniu zapłaty przez Spółkę w kwietniu
2024 roku 80,8 mln zł zobowiązania z tytułu podatku dochodowego za 2023 rok).
W jednostkowym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zmniejszenie stanu należności wynosi 13,6 mln zł,
natomiast w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej zmniejszenie stanu należności z tytułu dostaw
i usług oraz pozostałych należności wynosi 23,8 mln zł. Na różnicę składają się przede wszystkim salda należności
krótkoterminowych przejęte w wyniku połączenia jednostek gospodarczych w kwocie 17,4 mln zł.
W jednostkowym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zwiększenie stanu zobowiązań wynosi 43,7 mln zł,
natomiast w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej zwiększenie stanu zobowiązań z tytułu dostaw
i usług, pozostałych zobowiązań oraz zobowiązań z tytułu umów z klientami wynosi 75,9 mln zł. Na różnicę składają
się przede wszystkim salda przejęte w wyniku połączenia jednostek gospodarczych w kwocie 21,7 mln zł,
kompensaty bezgotówkowe zobowiązań z tytułu dostaw i usług z pożyczkami udzielonymi w kwocie 4,7 mln zł oraz
uregulowanie zobowiązania do wydania akcji z Programu Motywacyjnego w kwocie 18,6 mln zł oraz zobowiązanie
do wydania akcji z Programu Motywacyjnego w kwocie 23,1 mln zł (Nota 19), wynikające z wpłat na objęcie akcji
zaprezentowanych w działalności finansowej.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku środki pieniężne na niektórych rachunkach bankowych objęte były zastawem
rejestrowym i pełnomocnictwem jako zabezpieczenie spłaty zobowiązań z tytułu zaciągniętych kredytów.
Informację o zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano w Nocie 21.
Ryzyko kredytowe dotyczące środków pieniężnych i ich ekwiwalentów jest ograniczone, ponieważ Spółka lokuje
swoje środki pieniężne w bankach o ugruntowanej pozycji rynkowej. Dobór instytucji finansowych, w których
lokowane są środki pieniężne determinowany jest również uwarunkowaniami wynikającymi z obowiązków Spółki
jako emitenta papierów wartościowych.
Spółka klasyfikuje środki pieniężne jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
z uwzględnieniem odpisów aktualizujących ustalonych zgodnie z modelem oczekiwanych strat kredytowych, przy
założeniu, że całość środków pieniężnych na rachunkach bankowych kwalifikuje się do stopnia 1 (MSSF 9).
16. Kapitał własny
16.1. Kapitał podstawowy
Na dzień 31 grudnia 2024 roku kapitał podstawowy Spółki wynosił 2 958 tys. zł (2023 rok: 2 934 tys. zł) i dzielił się
na 2 958 tys. akcji o wartości nominalnej 1 zł każda. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone. Wszystkie akcje
w równym stopniu uczestniczą w podziale dywidendy oraz każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym
Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Kwota kapitału podstawowego nie może być przeznaczona do podziału.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
65 /94
W dniu 23 stycznia 2024 roku Spółka wyemitowała 24 750 akcji serii G w związku z realizacją przez osoby
uprawnione praw z warrantów subskrypcyjnych serii L przyznanych w ramach Programu Motywacyjnego na lata
2021-2025 (Nota 16.3 i Nota 33). Cena akcji zgodnie z zasadami Programu Motywacyjnego wyniosła 752,01 zł.
Spółka otrzymała wpłaty na poczet objęcia akcji w wysokości 18,6 mln zł w czwartym kwartale 2023 roku (Nota 19).
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Akcje wyemitowane i w pełni opłacone:
Liczba akcji na początek okresu
2 933 542
2 933 542
Zmiana liczby akcji w okresie
24 750
-
Liczba akcji na koniec okresu
2 958 292
2 933 542
Akcje Spółki nie pozostawały w posiadaniu jednostek zależnych i stowarzyszonych.
Struktura właścicielska kapitału podstawowego przedstawiała się następująco:
Liczba akcji
(szt.)
Liczba głosów
(szt.)
Wartość
nominalna akcji
(tys. PLN)
Udział w
kapitale
Stan na 31.12.2024*
Benefit Invest 1 Company**
453 691
453 691
454
15,34%
Nationale-Nederlanden PTE
314 588
314 588
315
10,63%
Allianz OFE
276 290
276 290
276
9,34%
Marek Kamola
233 000
233 000
233
7,88%
Generali OFE
216 221
216 221
216
7,31%
Fundacja Drzewo i Jutro**
208 497
208 497
208
7,05%
Pozostali
1 256 005
1 256 005
1 256
42,46%
Razem
2 958 292
2 958 292
2 958
100,00%
Stan na 31.12.2023*
Benefit Invest 1 Company**
453 691
453 691
454
15,47%
Nationale-Nederlanden PTE
320 182
320 182
320
10,91%
Allianz OFE
276 290
276 290
276
9,42%
Marek Kamola
233 500
233 500
234
7,96%
Generali OFE
230 255
230 255
230
7,85%
Fundacja Drzewo i Jutro**
208 497
208 497
209
7,11%
Benefit Invest Ltd.**
50 421
50 421
50
1,72%
Pozostali
1 160 706
1 160 706
1 161
39,57%
Razem
2 933 542
2 933 542
2 934
100,00%
* Informacje m.in. na podstawie notyfikacji wysłanych Spółce, rocznej struktury aktywów OFE i DFE oraz zgłoszeń na Walne
Zgromadzenia Akcjonariuszy
** Podmioty powiązane osobowo i/lub kapitałowo.
16.2. Kapitał zapasowy i rezerwowy
Spółka zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych przeznacza na kapitał zapasowy co najmniej 8% zysku za dany
rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego.
W pierwszym półroczu 2023 roku utworzono kapitał rezerwowy w kwocie 20,0 mln zł z przeznaczeniem na pożyczki
dla wyższej kadry kierowniczej, w tym Zarządu Spółki oraz jej spółek zależnych na sfinansowanie nabycia akcji
Spółki poprzez realizację warrantów subskrypcyjnych objętych w ramach Programu płatności akcjami szerzej
opisanego w Nocie 33.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
66 /94
16.3. Kapitał z tytułu wyceny programów płatności akcjami
Zmiany w kapitale z tytułu wyceny programów płatności akcjami funkcjonujących w Grupie obecnie i w poprzednich
latach przedstawiono poniżej. Szczegóły obecnie funkcjonującego Programu przedstawiono w Nocie 33.
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Kapitał z tytułu wyceny programów płatności akcjami
Saldo na początek okresu
77 130
70 851
Koszt programu płatności w formie akcji rozliczanych w instrumentach
kapitałowych (Nota 33)
86 791
6 279
Saldo na koniec okresu
163 921
77 130
17. Świadczenia pracownicze i zatrudnienie
17.1. Koszty świadczeń pracowniczych
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Koszty wynagrodzeń
257 421
200 977
Koszty ubezpieczeń społecznych
52 028
40 779
Koszty programów płatności akcjami (Nota 16.3 i Nota 33)
84 806
6 028
Koszty przyszłych świadczeń (rezerwy na odprawy emerytalne)
111
106
Koszty świadczeń pracowniczych razem
394 366
247 890
W Spółce realizowane są programy motywacyjne, w ramach których pracownicy wynagradzani są akcjami Spółki.
Wartość wynagrodzeń pracowników z tytułu uczestnictwa w programach motywacyjnych określana jest poprzez
wartość godziwą instrumentów kapitałowych. Szczegółowe informacje o programach płatności akcjami
przedstawiono w Nocie 33.
17.2. Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują:
Zobowiązania
i rezerwy krótkoterminowe
Zobowiązania
i rezerwy długoterminowe
Świadczenia pracownicze
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
8 912
5 691
-
-
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i
innych obciążeń publiczno-prawnych
6 721
5 515
-
-
Rezerwy na premie, prowizje i inne*
37 897
34 358
-
-
Rezerwy na niewykorzystane urlopy
2 384
2 093
-
-
Rezerwy na odprawy emerytalne
72
5
395
351
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń
pracowniczych razem
55 986
47 662
395
351
* rezerwy na świadczenia związane z rozwiązaniem stosunku pracy
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń, ubezpieczeń społecznych oraz rezerwy na premie, prowizje i inne zostały
wykazane w pozycji Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (Nota 19).
Rezerwy na odprawy emerytalne oraz niewykorzystane urlopy zostały wykazane w pozycji Rezerwy z tytułu
świadczeń pracowniczych.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
67 /94
17.3. Zatrudnienie
Przeciętne zatrudnienie w Spółce w podziale na poszczególne grupy zawodowe oraz rotacja pracowników
kształtowały się następująco:
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Pracownicy umysłowi
1 050
944
Pracownicy fizyczni
27
13
Razem
1 077
957
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Liczba pracowników przyjętych
247
198
Liczba pracowników – odejścia (-)
(157)
(128)
Razem
90
70
18. Pozostałe rezerwy
Postępowanie antymonopolowe przeciwko Benefit Systems S.A.
Postępowanie antymonopolowe przeciwko Benefit Systems S.A. (i innym podmiotom) zostało wszczęte przez
Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów („Prezes UOKiK”) w dniu 22 czerwca 2018 roku w związku
z podejrzeniem zawarcia porozumienia w sprawie podziału rynku klubów fitness, podejrzeniem czynienia ustaleń
dotyczących wyłączności współpracy z klubami fitness oraz podejrzenia ograniczania możliwości oferowania usług
w ramach pakietów usług sportowo-rekreacyjnych („Postępowanie”).
4 stycznia 2021 roku Spółka otrzymała decyzję Prezesa UOKiK („Decyzja”), która dotyczy jednego z trzech
podejrzewanych naruszeń, w związku z którymi zostało wszczęte Postępowanie.
Prezes UOKiK uznał za praktykę ograniczającą konkurencję na krajowym rynku świadczenia usług fitness
w klubach udział m.in. Spółki w porozumieniu polegającym na podziale rynku w okresie pomiędzy 2012-2017, co
stanowi naruszenie art. 6 ust. 1 pkt 3 Ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów. oraz art. 101 ust. 1 lit c Traktatu
o funkcjonowaniu Unii Europejskiej.
Prezes Urzędu nałożył kary pieniężne na strony Postępowania, w tym: na Spółkę w wysokości 26 915 218,36 zł
(z uwzględnieniem sukcesji wynikającej z połączenia Spółki ze spółkami zależnymi będącymi stronami
Postępowania) oraz na jej spółkę zależną (Yes To Move Sp. z o.o., dawniej: Fitness Academy Sp. z o.o.)
w wysokości 1 748,74 zł. Kierując się m.in. analizą znanych spraw dotyczących stosowania praktyk
ograniczających konkurencję, pokazującą, że sądy w określonych przypadkach decydowały się na istotne redukcje
kar pieniężnych nakładanych na przedsiębiorców (w niektórych przypadkach obniżka wynosiła nawet 60-90%) czy
opinią prawników, Spółka utworzyła w 2020 roku rezerwę na karę w wysokości 10,8 mln zł.
Spółka nie zgodziła się z Decyzją i złożyła odwołanie od Decyzji w terminie zakreślonym przez przepisy prawa.
W dniu 21 sierpnia 2023 roku Sąd Ochrony Konkurencji i Konsumentów („Sąd”) oddalił odwołanie Spółki od Decyzji.
Wyrok Sądu nie jest prawomocny. Spółka nie zgadza się z wydanym orzeczeniem, w związku z czym złożyła
apelację od wyroku we właściwym terminie. Kierując się opinią prawników, na 31 grudnia 2024 roku Spółka
utrzymała wartość rezerwy na niezmienionym poziomie.
W odniesieniu do dwóch pozostałych podejrzeń (podejrzenia czynienia ustaleń dotyczących wyłączności
współpracy z klubami fitness oraz podejrzenia ograniczania możliwości oferowania usług w ramach pakietów usług
sportowo-rekreacyjnych), postępowanie zostało zakończone wydaniem w dniu 7 grudnia 2021 roku przez Prezesa
UOKiK decyzji („Decyzja II”) na podstawie art. 12 ust.1 Ustawy z dnia 16 lutego 2007 roku o ochronie konkurencji
i konsumentów. Decyzją II Prezes UOKiK nie nałożył kary pieniężnej na Spółkę i zobowiązał Spółkę do podjęcia
określonych działań, opisanych w Nocie 34.1 w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok 2022,
które Spółka w całości wykonała w zakreślonym terminie.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
68 /94
19. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania przedstawiają się następująco:
31.12.2024
31.12.2023
Pozostałe zobowiązania niefinansowe
10
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
długoterminowe razem
10
-
31.12.2024
31.12.2023
Zobowiązania finansowe (MSSF 9):
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
131 511
110 697
Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych
12 904
4 626
Rozliczenia międzyokresowe bierne
117 093
90 050
Kaucje otrzymane
11 356
10 447
Pozostałe zobowiązania finansowe
23 112
18 612
Zobowiązania finansowe
295 976
234 432
Zobowiązania niefinansowe (poza MSSF 9):
Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń
-
-
Zobowiązania z tytułu niewykorzystanych świadczeń kafeteryjnych
74 998
69 065
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
53 530
45 563
Pozostałe zobowiązania niefinansowe
1 985
226
Zobowiązania niefinansowe
130 513
114 854
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
krótkoterminowe razem
426 489
349 286
W pozycji zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ujęto zobowiązania z tytułu wynagrodzeń oraz
ubezpieczeń społecznych, a także rezerwy na premie i prowizje. Więcej informacji przedstawiono w Nocie 17.2.
W pozycji rozliczenia międzyokresowe bierne zawarte są m.in. rezerwy na koszty produktowe (tj. koszty wejść do
obiektów partnerskich oraz koszty własnych produktów kafeteryjnych) w wysokości 70,5 mln zł (2023: 57,7 mln zł).
Kwota 23,1 mln zł w pozycji pozostałe zobowiązania finansowe krótkoterminowe na 31 grudnia 2024 roku to
zobowiązanie Spółki do wydania akcji, powstałe w rezultacie wpłat dokonanych przez osoby uprawnione w ramach
Programu Motywacyjnego opisanego w Nocie 33. Wydanie akcji nastąpiło w styczniu 2025 roku. Na dzień
31 grudnia 2023 roku zobowiązanie to wynosiło 18,6 mln zł, a wydanie akcji nastąpiło w styczniu 2024 roku (Nota
16.1).
Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie
wartości godziwej.
20. Inne zobowiązania finansowe
Na zobowiązania finansowe wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółki składają się zobowiązania
z tytułu nabycia udziałów w spółkach zależnych.
Zobowiązania z tytułu wystawionych opcji put dla udziałowców mniejszościowych spółek zależnych, dla których
Spółka nie posiada analogicznych opcji call, wyceniane są w wartości godziwej przyznanych opcji. Na dzień 31
grudnia 2024 i 2023 roku wartość godziwa opcji została oszacowana jako nieistotna i Spółka nie rozpoznała
zobowiązania z tego tytułu.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
69 /94
31.12.2024
31.12.2023
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów Wellbee Sp. z o.o.
19 007
-
Zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów Interfit Club 1.0 Sp. z o.o., Interfit Club 4.0
Sp. z o.o., Interfit Club 5.0 Sp. z o.o., Interfit Consulting BIS Sp. z o.o.
2 772
5 421
Długoterminowe inne zobowiązania finansowe, razem
21 779
5 421
31.12.2024
31.12.2023
Zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów Interfit Club 1.0 Sp. z o.o., Interfit Club 4.0
Sp. z o.o., Interfit Club 5.0 Sp. z o.o., Interfit Consulting BIS Sp. z o.o.
3 081
-
Zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów Lunching.pl Sp. z o.o.
-
4 092
Zobowiązanie z tytułu zakupu udziałów FIT 4 Sp. z o.o. i Fit and More Sp. z o.o.
-
4 030
Krótkoterminowe inne zobowiązania finansowe, razem
3 081
8 122
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów (w tym płatności warunkowe i opcje)
Nabycie udziałów Wellbee Sp. z o.o.
Zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów spółki Wellbee Sp. z o.o. dotyczy opcji nabycia pozostałych 30,18%
udziałów w kapitale zakładowym spółki w wyniku umowy nabycia z 19 listopada 2024 roku (Nota 9.1).
Wellbee Sp. z o.o. posiada 100% udziałów w spółce Wellbee Therapy Sp. z o.o. W rezultacie Grupa objęła kontrolę
nad obiema spółkami Wellbee.
Płatności z tytułu realizacji opcji mają nastąpić w latach 2026-2027, a ich wysokość jest uzależniona od wartości
przychodów oraz EBITDA spółek Wellbee w latach 2025-2026. Na dzień 31 grudnia 2024 roku, według najlepszych
szacunków Spółki, wartość godziwa płatności za pozostałą część udziałów wynosiła 19,0 mln zł (wartość nominalna
przed zdyskontowaniem wynosiła 22,3 mln).
Nabycie udziałów Interfit Club 1.0 Sp. z o.o., Interfit Club 4.0 Sp. z o.o., Interfit Club 5.0 Sp. z o.o., Interfit
Consulting BIS Sp. z o.o.
Zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów spółek Interfit dotyczy opcji nabycia pozostałych 25% udziałów w kapitale
zakładowym spółek w wyniku umowy nabycia z 15 grudnia 2023 roku (Nota 9.1). Płatności z tytułu realizacji opcji
mają nastąpić w latach 2025-2026, a ich wysokość jest uzależniona od wartości EBITDA nabytych spółek w latach
2024-2025. Na dzień 31 grudnia 2024 roku, według najlepszych szacunków Spółki, wartość godziwa płatności za
pozostałą część udziałów wynosiła 5,9 mln zł (wartość nominalna przed zdyskontowaniem wynosiła 6,2 mln zł).
Nabycie udziałów Lunching.pl Sp. z o.o.
W dniu 4 marca 2024 roku Spółka nabyła za kwotę 4,1 mln zł pozostałe udziały Lunching.pl Sp. z o.o., osiągając
100% udziału w kapitale zakładowym. Część tej kwoty w wysokości 2,7 mln zł została zapłacona dnia 4 marca 2024
roku, kolejna transza w wysokości 0,4 mln zł została zapłacona 3 kwietnia 2024 roku, a pozostała część
w wysokości 1,0 mln zł została zapłacona 4 czerwca 2024 roku. W dniu 20 listopada 2024 roku Spółka utraciła
kontrolę nad Lunching.pl Sp. z o.o. (Nota 9.2).
Nabycie udziałów FIT 4 Sp. z o.o. i Fit and More Sp. z o.o.
W dniu 30 listopada 2023 roku Spółka nabyła udziały w spółkach FIT 4 Sp. z o.o. i Fit and More Sp. z o.o.,
kontrolowanych odpowiednio przez Cal Capital Sp. z o.o. (“CC”) i Camaro Fundusz Inwestycyjny Zamknięty
Aktywów Niepublicznych (“Camaro”) (akcjonariuszy Calypso Fitness S.A.). Z kwoty pozostałej do rozliczenia na 31
grudnia 2023 roku, zobowiązanie wobec Camaro w wysokości 0,8 mln zł zostało zapłacone w dniu 30 stycznia
2024 roku. Zobowiązanie wobec CC w wysokości 3,2 mln zł zostało rozliczone w ten sposób, że w dniu 19 stycznia
2024 roku kwota 0,5 mln zł została zapłacona na rachunek CC, natomiast 2,7 mln zł zostało przekazane w imieniu
CC tytułem darowizny CC na rzecz Fundacji MultiSport.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
70 /94
21. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
Wartość kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych ujętych w sprawozdaniu finansowym prezentuje
poniższa tabela:
Zobowiązania finansowe wyceniane według
zamortyzowanego kosztu:
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania długoterminowe
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
Kredyt konsorcjalny
38 986
18 588
117 777
41 866
Kredyty w rachunku bieżącym
3
3
-
-
Zobowiązania finansowe wyceniane według
zamortyzowanego kosztu
38 989
18 591
117 777
41 866
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
razem
38 989
18 591
117 777
41 866
Uzgodnienie zmian kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych przedstawia się następująco:
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Saldo na początek okresu
60 457
84 548
Zaciągniecie kredytu konsorcjalnego
115 000
-
Spłata rat kredytu konsorcjalnego
(18 699)
(24 091)
Naliczenie odsetek od kredytu w rachunku bieżącym i kredytu konsorcjalnego
7 174
7 738
Spłata odsetek od kredytu w rachunku bieżącym i kredytu konsorcjalnego
(7 174)
(7 738)
Inne zmiany
8
-
Saldo na koniec okresu
156 766
60 457
Na mocy umowy długoterminowego finansowania z dnia 1 kwietnia 2022 roku wraz z późniejszymi aneksami,
zawartej przez Spółkę oraz niektóre jej spółki zależne z Europejskim Bankiem Odbudowy i Rozwoju oraz Santander
Bank Polska S.A., Spółka otrzymała w dniu 2 października 2024 roku środki pieniężne w wysokości 115 mln zł.
Ponadto na mocy zawartego w dniu 8 listopada 2024 roku aneksu Santander Bank Polska S.A. udzielił dodatkowej
transzy finansowania w wysokości 300 mln zł, z której część może zostać udzielona w euro (maksymalnie 25 mln
EUR). Dodatkowe finansowanie udzielone jest na okres pięcioletni i będzie zabezpieczone analogicznie do
dotychczasowego finansowania. Wypłata środków będzie uzależniona od spełnienia warunków zawieszających. W
pozostałym zakresie aneks zawiera postanowienia typowe dla umów tego rodzaju.
Na mocy umów o MultiLinię z dnia 27 maja 2020 roku oraz z dnia 2 kwietnia 2012 roku wraz z późniejszymi
aneksami, zawartych przez Spółkę z Santander Bank Polska S.A., w związku z aneksami podpisanymi dnia 19
grudnia 2024 roku okres dostępności finansowania oraz linii gwarancyjnej przedłużono do dnia 12 grudnia 2027
roku oraz podniesiono poziom dostępnego limitu linii gwarancyjnej ze 105 mln zł do 125 mln zł.
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Spółka nie zalicza żadnych instrumentów z klasy kredytów i pożyczek i innych instrumentów dłużnych do
zobowiązań finansowych wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez wynik. Wszystkie kredyty, pożyczki
i inne instrumenty dłużne wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy
procentowej.
Informacje dotyczące charakteru i zakresu ryzyka, na które narażona jest Spółka z tytułu zaciągniętych kredytów,
pożyczek i innych instrumentów dłużnych prezentuje poniższa tabela (Nota 31 dotycząca ryzyk):
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
71 /94
Waluta
Oprocentowanie
Termin
wymagalności
Wartość
bilansowa w
tys. PLN
Zobowiązanie
krótkoterminowe
długoterminowe
Stan na 31.12.2024
Kredyt konsorcjalny
PLN /
EUR
Zmienne WIBOR
3M + marża
01.04.2027
156 763
38 986
117 777
Kredyt w rachunku
bieżącym
PLN
Zmienne
-
3
3
-
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem wg stanu na
dzień 31.12.2024
156 766
38 989
117 777
Stan na 31.12.2023
Kredyt konsorcjalny
PLN
Zmienne WIBOR
3M + marża
01.04.2027
60 454
18 588
41 866
Kredyt w rachunku
bieżącym
PLN
Zmienne
-
3
3
-
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem wg stanu na
dzień 31.12.2023
60 457
18 591
41 866
Kredyty są oprocentowane na bazie zmiennych stóp procentowych w oparciu o stopy referencyjne WIBOR 1M
i WIBOR 3M, które według stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku kształtowały się na poziomach odpowiednio: 5,82%
i 5,84% (31 grudnia 2023 roku: 5,80% i 5,88%).
Zabezpieczenie spłaty zobowiązań
Zaciągnięte przez Spółkę zobowiązania z tytułu kredytów objęte są następującymi zabezpieczeniami spłaty:
• weksle z deklaracją wekslową do kwoty zadłużenia wraz z odsetkami;
• oświadczenia o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 KPC;
• zastaw rejestrowy i pełnomocnictwo na niektórych rachunkach bankowych Spółki, prowadzonych
w Santander Bank Polska S.A.;
• zastaw rejestrowy na wierzytelnościach z tytułu niektórych umów o świadczenie usług sportowych
i rekreacyjnych;
• zastaw rejestrowy na prawie ochronnym do znaku towarowego „BENEFIT Systems”;
• zastaw rejestrowy na aktywach spółki Benefit Systems S.A. w postaci sprzętu fitness;
• cesja praw z tyt. niektórych pożyczek Spółki wobec spółek spoza Grupy;
• cesja praw z tyt. ubezpieczenia w odniesieniu do niektórych obciążonych aktywów oraz pożyczek
międzygrupowych;
• subordynacja niektórych pożyczek międzygrupowych wraz z zabezpieczeniami.
Poza wyżej wymienionymi formami zabezpieczeń spłaty, umowy kredytowe obowiązujące na dzień 31 grudnia 2024
roku nakładają na Grupę dodatkowe wymogi, jakie muszą być spełnione przez okres kredytowania. Wymogi
dotyczą między innymi weryfikacji przez Grupę wskaźnika zadłużenia liczonego jako zobowiązania finansowe netto
(z uwzględnieniem środków pieniężnych na koniec okresu bez zobowiązań wynikających z wdrożenia MSSF 16)
do EBITDA za 12 miesięcy (bez uwzględnienia skutków wdrożenia MSSF 16 i bez uwzględnienia wpływu zdarzeń
o charakterze jednorazowym), weryfikacji udziału kapitałów własnych w sumie bilansowej, pomniejszonej o aktywa
rozpoznane zgodnie z MSSF 16 oraz weryfikacji wskaźnika obsługi długu (DSCR). Poziomy weryfikacji wyżej
wymienionych wymogów nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla tego typu umów. Zarówno
Grupa, jak i Spółka dominująca nie podlegają zewnętrznym wymogom kapitałowym. W 2024 roku w Spółce
i w Grupie nie miały miejsca naruszenia postanowień umów kredytów lub pożyczek, a wszystkie zobowiązania
kredytowe i pożyczkowe były spłacane terminowo.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
72 /94
22. Zobowiązania z tytułu umów z klientami
31.12.2024
31.12.2023
Krótkoterminowe:
Zobowiązanie z tytułu umów z klientami
17 371
18 637
Zobowiązania z tytułu umów z klientami – razem
17 371
18 637
Zobowiązania wynikające z umów z klientami to efekt okresów rozliczeniowych nie pokrywających się z miesiącami
kalendarzowymi. Zobowiązania te zostaną rozpoznane jako przychód w kolejnych okresach.
23. Przychody ze sprzedaży
Cała działalność prowadzona przez Spółkę klasyfikowana jest na poziomie skonsolidowanego sprawozdania
finansowego Spółki do jednego segmentu Polska. Informacje na temat segmentów operacyjnych Grupy
Kapitałowej, w której Spółka jest jednostką dominującą ujawnione są w skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym Grupy.
Przychody w podziale na kategorie:
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Sprzedaż kart sportowych w Polsce
B2B
1 821 801
1 476 965
Sprzedaż klubów fitness w Polsce
B2B/B2C
444 379
316 938
Sprzedaż świadczeń kafeteryjnych
B2B
60 868
53 918
Pozostałe
B2B
7 000
2 509
Przychody MSSF 15
2 334 048
1 850 330
Przychody z tyt. najmu i dzierżaw (MSSF 16)
B2B
3 401
3 034
Przychody łącznie
2 337 449
1 853 364
Należności z tyt. dostaw i usług
Nota 11
162 666
165 977
Zobowiązania z tyt. umów z klientami
Nota 22
17 371
18 637
W ramach przychodów z umów z klientami grupę przychodów rozliczanych w czasie reprezentują przychody ze
sprzedaży kart sportowych oraz sprzedaż karnetów do klubów fitness. W dacie transakcji ujmowane są przychody
ze sprzedaży świadczeń kafeteryjnych oraz ze sprzedaży towarów w klubach. Przychody ze sprzedaży towarów
w klubach wynosiły 34,8 mln zł w 2024 roku i 28,1 mln zł w 2023 roku.
24. Przychody i koszty operacyjne
24.1. Koszty według rodzaju
Nota
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Amortyzacja
6, 7, 8
269 010
214 377
Świadczenia pracownicze
17.1
394 366
247 890
Zużycie materiałów i energii
56 220
43 080
Usługi obce
1 036 555
894 317
Podatki i opłaty
5 240
4 217
Pozostałe koszty rodzajowe
37 526
26 773
Koszty według rodzaju razem
1 798 917
1 430 654
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
21 041
16 855
Koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży oraz koszty
ogólnoadministracyjne
1 819 958
1 447 509
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
73 /94
24.2. Pozostałe przychody operacyjne
Nota
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych
-
291
Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów
trwałych i wartości niematerialnych
99
-
Wynik na zmianie umów leasingowych
8
593
1 033
Otrzymane kary i odszkodowania
359
2 475
Dotacje otrzymane
-
60
Inne przychody
3 825
732
Pozostałe przychody operacyjne razem
4 876
4 591
Na pozycję otrzymane kary i odszkodowania w 2023 roku składa się przede wszystkim odszkodowanie otrzymane
od wynajmującego w kwocie 2,2 mln zł w związku z rozwiązaniem umowy najmu klubu fitness.
Inne przychody obejmują sumę pozycji indywidualnie nieistotnych.
24.3. Pozostałe koszty operacyjne
Nota
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych
960
-
Likwidacje i odpisy z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów
trwałych i wartości niematerialnych
7
1 737
8 840
Wynagrodzenie ryczałtowe z tytułu wyjścia z umowy najmu
8
432
1 200
Odpisy z tytułu utraty wartości wartość należności finansowych
7 299
2 724
Spisanie nieściągalnych należności
4 000
222
Zapłacone kary i odszkodowania
293
54
Inne koszty
2 933
3 628
Pozostałe koszty operacyjne razem
17 654
16 668
Na wzrost o 7,1 mln zł odpisów z tytułu utraty wartości należności finansowych w 2024 roku w głównej mierze miał
wpływ rozwój sieci klubów fitness, a w konsekwencji wzrost sprzedaży. W skład spisanych nieściągalnych
należności w 2024 roku w kwocie 1,6 mln zł wchodzą nieściągalne należności przejętych klubów sieci Saturn i Total
Fitness.
Na kwotę odpisów z tytułu utraty wartości środków trwałych w 2023 roku składało się: 1,6 mln zł odpisu w związku
zamknięciem obiektu Atmosfera MultiSport, w kwocie 1,6 mln zł z powodu planowanego zamknięcia 2 klubów oraz
2,8 mln zł odpisu aktualizującego wartości niematerialne. Ponadto Spółka dokonała likwidacji znaku towarowego
o wartości 2,5 mln zł oraz likwidacji 0,2 mln zł środków trwałych. Wynagrodzenie ryczałtowe tytułu wyjścia z umów
najmu w 2023 roku 1,2 mln zł związane jest z zamknięciem klubu fitness przed terminem wygaśnięcia umowy
najmu.
Inne koszty obejmują sumę pozycji indywidualnie nieistotnych.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
74 /94
25. Przychody i koszty finansowe oraz odpisy aktualizujące wartość aktywów
finansowych
25.1. Przychody finansowe
Przychody finansowe
Nota
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Odsetki od lokat
15
13 750
12 066
Odsetki od pożyczek
12
14 798
19 605
Zyski z tytułu różnic kursowych
6 112
32 285
Dywidendy
8 624
4 941
Zysk ze sprzedaży aktywów finansowych
-
50
Inne przychody finansowe
116
-
Przychody finansowe razem
43 400
68 947
W 2024 roku Spółka otrzymała dywidendę od spółki zależnej Vanity Style Sp. z o.o. 8 mln zł (5,2 mln zł za rok 2023
i zaliczka w kwocie 2,8 mln zł za rok 2024) oraz 0,6 mln zł od Instytut Rozwoju Fitness Sp. z o.o. W 2023 roku
Spółka otrzymała dywidendy od spółek zależnych Vanity Style Sp. z o.o. 1,2 mln zł oraz Total Fitness Sp. z o.o.
3,7 mln zł.
25.2. Koszty finansowe
Koszty finansowe
Nota
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Odsetki z tytułu zobowiązań leasingowych
8
30 934
20 292
Odsetki z tytułu kredytu w rachunku bieżącym i kredytu
konsorcjalnego
21
7 174
7 738
Odsetki z tytułu zobowiązań handlowych i pozostałych
178
689
Wycena innych zobowiązań finansowych do wartości godziwej
20
593
1 070
Inne koszty finansowe
351
415
Koszty finansowe oraz odpisy z tytułu utraty wartości aktywów
finansowych razem
39 230
30 204
25.3. Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych
Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych (przychód +/ koszt -)
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Odwrócenie (+) odpisów aktualizujących wartość aktywów finansowych - pożyczki
-
3 474
Utworzenie (-) odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych - pożyczki
(606)
-
Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych razem (+/-)
(606)
3 474
Na odwrócenie odpisów w 2023 roku składały się zmiany w związku z rozliczeniem Transakcji CF w kwocie
2,1 mln zł, a także 0,8 mln zł odwrócenia odpisów na pożyczki dla Partnerów. W 2024 roku kwota 0,6 mln zł
dotyczyła pożyczek udzielonych jednostkom zależnym.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
75 /94
26. Podatek dochodowy
Nota
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Podatek bieżący
115 491
79 438
Podatek odroczony
13
(7 376)
7 945
Podatek dochodowy razem
108 115
87 383
Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej przedstawia się następująco:
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Wynik przed opodatkowaniem
502 667
435 995
Stawka podatku stosowana przez Spółkę
19%
19%
Podatek dochodowy wg stawki krajowej Spółki
95 507
82 839
Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu:
Przychodów niepodlegających opodatkowaniu (-)
(1 894)
(1 544)
Kosztów trwale niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (+)
18 392
3 348
Wykorzystania uprzednio nierozpoznanych strat podatkowych (-)
-
-
Połączenia jednostek gospodarczych
169
1 844
Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy (+/-)
(4 059)
(2 603)
Pozostałe
-
3 499
Podatek dochodowy
108 115
87 383
Efektywna stawka podatkowa
22%
20%
W 2024 roku efektywna stawka podatkowa kształtowała się na poziomie 22%. Największy wpływ na poziom
efektywnej stawki podatkowej miały koszty Programu Motywacyjnego w wysokości 84,8 mln zł ujęte w wynikach
2024 roku, trwale nie stanowiące kosztów uzyskania przychodu. Przychody niepodlegające opodatkowaniu dotyczą
przede wszystkim otrzymanej dywidendy. Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy są związane
przede wszystkim z ujęciem ulgi podatkowej B+R, związanej z prowadzeniem działalności badawczo-rozwojowej.
W 2023 roku efektywna stawka podatkowa była na poziomie zbliżonym do nominalnej stawki podatkowej mającej
zastosowanie dla Spółki.
Zobowiązanie z tytułu bieżącego podatku dochodowego na koniec grudnia 2024 roku wynosi 91,3 mln zł i jest
o 12,4 mln zł wyższe niż na koniec 2023 roku i wynika głównie z:
• wyższej podstawy opodatkowania;
• skorzystania przez Spółkę z uproszczonych zaliczek na podatek dochodowy w 2024 roku (tj. zaliczek
w wysokości 1/12 podatku należnego za rok 2022). Termin zapłaty zobowiązania podatkowego za 2024
rok przypada na 31 marca 2025 roku i w tym dniu Spółka zapłaciła 92,7 mln zł podatku dochodowego za
rok 2024;
• skorzystania przez Spółkę z uproszczonych zaliczek na podatek dochodowy w 2023 roku (tj. zaliczek
w wysokości 1/12 podatku należnego za rok 2021). W dniu 2 kwietnia 2024 roku Spółka zapłaciła 80,8 mln
zł podatku za 2023 rok.
W 2023 roku dokonano kompensaty zobowiązań z tytułu podatku dochodowego z należnościami z tytułu innych
obciążeń podatkowych w kwocie 2,5 mln zł. W 2024 roku kompensaty nie wystąpiły.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
76 /94
27. Zysk na akcję i wypłacone dywidendy
27.1. Zysk na akcję
Podstawowy zysk na akcję liczony jest według formuły: zysk netto podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji
zwykłych (z wyłączeniem akcji własnych) występujących w danym okresie.
Przy kalkulacji rozwodnionego zysku na akcję uwzględniany jest rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje
Spółki, wyemitowanych w ramach realizowanych Programów Motywacyjnych (Nota 33).
Kalkulację podstawowego oraz rozwodnionego zysku na akcję wraz z uzgodnieniem średniej ważonej rozwodnionej
liczby akcji przedstawiono poniżej.
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
2 956 737
2 933 542
Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje
22 695
10 415
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych
2 979 432
2 943 957
Działalność kontynuowana
Zysk netto z działalności kontynuowanej (tys. zł)
394 552
348 612
Podstawowy zysk na akcję (zł)
133,44
118,84
Rozwodniony zysk na akcję (zł)
132,43
118,42
27.2. Dywidendy
W dniu 15 grudnia 2022 roku Zarząd Spółki przyjął Politykę Dywidendową na lata 2023-2025, zgodnie z którą
w każdym roku obowiązywania Polityki Dywidendowej Zarząd Spółki będzie rekomendować Walnemu
Zgromadzeniu wypłatę dywidendy o wartości co najmniej 60% skonsolidowanego zysku netto Grupy Kapitałowej
za poprzedni rok obrotowy, z wyłączeniem dodatnich lub ujemnych niezrealizowanych różnic kursowych ujętych w
tym okresie. Rekomendacja Zarządu Spółki będzie uwzględniała sytuację finansową i płynnościową, perspektywy
rozwoju oraz potrzeby inwestycyjne Spółki oraz Grupy Kapitałowej. Polityka Dywidendowa obowiązuje i znajduje
zastosowanie począwszy od podziału zysku za rok obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2022 roku i została
pozytywnie zaopiniowana przez Radę Nadzorczą Spółki w dniu 15 grudnia 2022 roku. Równocześnie Zarząd Spółki
podjął decyzję o odstąpieniu od stosowania dotychczas obowiązującej „Polityki Dywidendowej na lata 2020-2023”.
W dniu 28 czerwca 2024 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie akcjonariuszy Spółki podjęło uchwałę w sprawie
podziału zysku netto za 2023 rok w kwocie 348,6 mln zł i postanowiło:
• kwotę 348,6 mln zł przeznaczyć na wypłatę dywidendy,
• użyć kapitału zapasowego w kwocie 50,8 mln zł, stanowiącej część środków przekazanych na ten kapitał
z zysku z lat ubiegłych, na wypłatę dywidendy.
Łącznie z tytułu dywidendy postanowiono wypłacić kwotę 399,4 mln zł, czyli 135 zł na jedną akcję. Liczba akcji
objętych dywidendą to 2 958 292 akcje. Zwyczajne Walne Zgromadzenie wyznaczyło dzień dywidendy na
16 września 2024 roku, a wypłata dywidendy nastąpiła w dwóch równych transzach 27 września i 25 listopada 2024
roku.
W 2023 roku Spółka wypłaciła 120,3 mln zł dywidendy w wysokości 41 zł na jedną akcję. Zgodnie z decyzją
Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z 29 czerwca 2023 roku dzień dywidendy został wyznaczony na 15
września 2023 roku, a wypłata dywidendy nastąpiła 29 września 2023 roku.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
77 /94
28. Transakcje z podmiotami powiązanymi
Podmioty powiązane ze Spółką obejmują Członków Zarządu, Radę Nadzorczą, jednostki zależne i stowarzyszone
w Grupie Kapitałowej oraz pozostałe podmioty powiązane, do których Spółka zalicza podmioty kontrolowane przez
akcjonariuszy wywierających znaczny wpływ na Spółkę.
Informacje o zobowiązaniach warunkowych dotyczących podmiotów powiązanych zaprezentowano w Nocie 29.
28.1. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym
Do kluczowego personelu kierowniczego Spółka zalicza Członków Zarządu oraz Członków Rady Nadzorczej
Spółki.
Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Zarządu Spółki (bez uwzględnienia warrantów)
wyniosła:
Wynagrodzenie
Inne świadczenia
Razem
od 01.01.2024 do 31.12.2024
Członkowie Zarządu Benefit Systems S.A.
2 824
41
2 865
od 01.01.2023 do 31.12.2023
Członkowie Zarządu Benefit Systems S.A.
3 948
60
4 008
W dniu 18 marca 2024 roku, w związku z osiągnięciem 100% progu dla warunku skonsolidowanego
znormalizowanego zysku z działalności operacyjnej Grupy Kapitałowej za rok 2023 oraz za lata 2021-2023,
Członkom Zarządu Spółki zostały przyznane warranty serii Ł i K1 o łącznej wartości 17,1 mln zł. W 2023 roku
Członkom Zarządu Spółki zostały przyznane warranty serii L za rok 2022 o wartości 2,8 mln zł. Szczegóły
funkcjonowania Programu Motywacyjnego za lata 2021-2025 opisano w Nocie 33.
Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Rady Nadzorczej Spółki wyniosła:
Wynagrodzenie
Inne świadczenia
Razem
od 01.01.2024 do 31.12.2024
Członkowie Rady Nadzorczej Benefit Systems S.A.
641
4
645
od 01.01.2023 do 31.12.2023
Członkowie Rady Nadzorczej Benefit Systems S.A.
524
1
525
W 2024 roku Spółka zrealizowała transakcję z podmiotem powiązanym z Członkiem Rady Nadzorczej Spółki.
Transakcja dotyczyła zakupu usług doradczych na kwotę 63 tys. zł.
28.2. Transakcje z jednostkami zależnymi, stowarzyszonymi oraz pozostałymi
podmiotami powiązanymi
Transakcje zawarte pomiędzy Spółką a podmiotami powiązanymi dotyczą głównie rozliczeń kosztów dotyczących
wizyt użytkowników kart sportowych w klubach należących do spółek zależnych i stowarzyszonych w Grupie
Kapitałowej, jak i przychodów dotyczących wizyt użytkowników kart sportowych z Grupy Kapitałowej w klubach
należących do Benefit Systems S.A. Spółka udzieliła pożyczek jednostkom powiązanym na finansowanie bieżącej
działalności, w tym związanej z działalnością inwestycyjną w obszarze fitness. Wszystkie transakcje z podmiotami
powiązanymi zostały zawarte na warunkach rynkowych.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
78 /94
Poniżej zestawiono transakcje z podmiotami powiązanymi, które ujęte zostały w jednostkowym sprawozdaniu
finansowym Spółki:
Przychody z działalności operacyjnej
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Sprzedaż do:
Jednostek zależnych
17 845
19 213
Jednostek stowarzyszonych
10 879
12 078
Pozostałych podmiotów powiązanych
42
49
Razem
28 766
31 340
Poza powyższymi kwotami w 2024 roku Spółka otrzymała 8 mln zł dywidendy od Vanity Style Sp. z o.o. oraz 0,6
mln zł dywidendy od Instytut Rozwoju Fitness Sp. z o.o.
Należności
31.12.2024
31.12.2023
Sprzedaż do:
Jednostek zależnych
2 907
13 912
Jednostek stowarzyszonych
714
563
Pozostałych podmiotów powiązanych
5
9
Razem
3 626
14 484
Zakup (koszty, aktywa)
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Zakup od:
Jednostek zależnych
40 775
67 796
Jednostek stowarzyszonych
6 291
11 131
Pozostałych podmiotów powiązanych
292
48
Razem
47 358
78 975
Poza powyższymi kwotami, Spółka przekazała dotacje dla Fundacji MultiSport w wysokości 0,5 mln zł w 2024 roku
i 1,8 mln zł w 2023 roku.
Zobowiązania
31.12.2024
31.12.2023
Zakup od:
Jednostek zależnych
2 865
8 370
Jednostek stowarzyszonych
459
525
Razem
3 324
8 895
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
79 /94
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Spółka wykazywała następujące kwoty pożyczek udzielonych
podmiotom powiązanym oraz pożyczek otrzymanych od podmiotów powiązanych:
31.12.2024
od 01.01.2024
do 31.12.2024
31.12.2023
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Udzielone
w okresie
Saldo na
dzień
Przychody
finansowe
Udzielone
w okresie
Saldo na
dzień
Przychody
finansowe
Pożyczki udzielone:
Jednostkom zależnym
366 182
401 217
13 854
55 330
235 115
19 070
Jednostkom stowarzyszonym
-
-
-
-
-
-
Razem
366 182
401 217
13 854
55 330
235 115
19 070
29. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe
Wartość zobowiązań warunkowych z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń według stanu na koniec
poszczególnych okresów (w tym dotyczących podmiotów powiązanych) przedstawia się następująco:
31.12.2024
31.12.2023
Gwarancje udzielone / Poręczenie spłaty zobowiązań wobec:
Jednostek stowarzyszonych
2 465
2 421
Jednostek zależnych
8 619
12 606
Zobowiązania warunkowe razem
11 084
15 027
Opis toczącego się postępowania antymonopolowego wobec Spółki zaprezentowano w Nocie 18.
30. Instrumenty finansowe
30.1. Kategorie aktywów oraz zobowiązań finansowych
Wartość aktywów finansowych prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do następujących
kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:
• aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (AZK);
• instrumenty kapitałowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez
pozostałe całkowite dochody (IKWGPCD);
• aktywa poza zakresem MSSF 9.
Spółka nie posiada:
• aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik (IKWGP);
• aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody;
• instrumentów finansowych wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające.
W poniższej tabeli nie ujęto kategorii aktywów finansowych, których rodzajów Spółka nie wykazuje na 31 grudnia
2024 roku i na 31 grudnia 2023 roku:
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
80 /94
Nota
Instrumenty
finansowe
AZK
Instrumenty
kapitałowe
IKWGPCD
Aktywa
niefinansowe
poza MSSF 9
Razem
Stan na 31.12.2024
Aktywa trwałe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe należności
11
4 473
-
264
4 737
Pożyczki oraz pozostałe długoterminowe
aktywa finansowe
12
411 783
61 384
-
473 167
Aktywa obrotowe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe należności
11
166 505
-
64 211
230 716
Pożyczki oraz pozostałe krótkoterminowe
aktywa finansowe
12
3 885
-
34
3 919
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
15
117 596
-
-
117 596
Razem
704 242
61 384
64 509
830 135
Stan na 31.12.2023
Aktywa trwałe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe należności
11
3 019
-
348
3 367
Pożyczki oraz pozostałe długoterminowe
aktywa finansowe
12
239 939
-
-
239 939
Aktywa obrotowe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe należności
11
170 323
-
37 997
208 320
Pożyczki oraz pozostałe krótkoterminowe
aktywa finansowe
12
3 130
-
-
3 130
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
15
284 273
-
-
284 273
Razem
700 684
-
38 345
739 029
Wartość zobowiązań finansowych prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do
następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:
• zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (ZZK);
• zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane w ten
sposób przy początkowym ujęciu lub później (ZWGW-W);
• zobowiązania poza zakresem MSSF 9.
W poniższej tabeli nie ujęto kategorii zobowiązań finansowych, których rodzajów Spółka nie wykazuje na dzień 31
grudnia 2024 roku i na dzień 31 grudnia 2023 roku. Dodatkowo w poniższej tabeli zaprezentowano zobowiązania
nie będące instrumentami finansowymi.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
81 /94
Nota
Instrumenty
finansowe
ZZK
Instrumenty
finansowe
ZWGW-W
Instrumenty
finansowe
poza MSSF 9
Zobowiązania
niefinansowe
poza MSSF 9
Razem
Stan na 31.12.2024
Zobowiązania długoterminowe:
Kredyty, pożyczki, inne
instrumenty dłużne
21
117 777
-
-
-
117 777
Zobowiązania z tytułu leasingu
8
-
-
762 995
-
762 995
Inne zobowiązania finansowe
20
-
21 779
-
-
21 779
Zobowiązania krótkoterminowe:
Zobowiązania z tytułu dostaw i
usług oraz pozostałe zobowiązania
19
272 864
23 112
130 513
426 489
Zobowiązania z tytułu umów z
klientami
22
-
-
-
17 371
17 371
Kredyty, pożyczki, inne
instrumenty dłużne
21
38 989
-
-
-
38 989
Zobowiązania z tytułu leasingu
8
-
-
193 090
-
193 090
Inne zobowiązania finansowe
20
-
3 081
-
-
3 081
Razem
429 630
47 972
956 085
147 884
1 581 571
Stan na 31.12.2023
Zobowiązania długoterminowe:
Kredyty, pożyczki, inne
instrumenty dłużne
21
41 866
-
-
-
41 866
Zobowiązania z tytułu leasingu
8
-
-
583 593
-
583 593
Inne zobowiązania finansowe
20
-
5 421
-
-
5 421
Zobowiązania krótkoterminowe:
Zobowiązania z tytułu dostaw i
usług oraz pozostałe zobowiązania
19
215 820
18 612
-
114 854
349 286
Zobowiązania z tytułu umów z
klientami
22
-
-
-
18 637
18 637
Kredyty, pożyczki, inne
instrumenty dłużne
21
18 591
-
-
-
18 591
Zobowiązania z tytułu leasingu
8
-
-
135 654
-
135 654
Inne zobowiązania finansowe
20
-
8 122
-
-
8 122
Razem
276 277
32 155
719 247
133 491
1 161 170
30.2. Wartość godziwa instrumentów finansowych
Wartość godziwa definiowana jest jako kwota, za jaką na warunkach rynkowych dany składnik aktywów mógłby
zostać wymieniony, a zobowiązanie wykonane, pomiędzy dobrze poinformowanymi, zainteresowanymi
i niepowiązanymi stronami. W przypadku instrumentów finansowych, dla których istnieje aktywny rynek, ich wartość
godziwą ustala się na podstawie parametrów pochodzących z aktywnego rynku (ceny sprzedaży i zakupu).
W przypadku instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek, wartość godziwa ustalana jest na
podstawie technik wyceny, przy czym jako dane wejściowe modelu w maksymalnym stopniu wykorzystywane są
zmienne pochodzące z aktywnych rynków (kursy walutowe, stopy procentowe itd.).
W ocenie Spółki wartość bilansowa instrumentów finansowych jest dobrym przybliżeniem ich wartości godziwej,
z wyjątkiem zobowiązań finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu, w przypadku których wartość
bilansowa jest niższa od wartości godziwej o 1 mln zł.
Wartość godziwa instrumentów finansowych, została oszacowana za pomocą danych poziomu 3 hierarchii wartości
godziwej.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
82 /94
30.3. Przekwalifikowanie
Spółka nie dokonała przekwalifikowania składników aktywów finansowych, które spowodowałoby zmianę zasad
wyceny tych aktywów pomiędzy wartością godziwą, a ceną nabycia lub metodą zamortyzowanego kosztu.
31. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych
Spółka może być narażona na ryzyka związane z instrumentami finansowymi. Aktywa oraz zobowiązania
finansowe Spółki w podziale na kategorie zaprezentowano w Nocie 30.1. Ryzykami, na które jest narażona Spółka
są:
• ryzyko rynkowe, obejmujące ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej;
• ryzyko kredytowe;
• ryzyko płynności.
W procesie zarządzania ryzykiem finansowym najważniejszą wagę mają następujące cele:
• zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych;
• stabilizacja wahań wyniku finansowego Spółki;
• wykonanie zakładanych planów finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych;
• osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł
finansowania dla działań inwestycyjnych.
Spółka nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych.
31.1. Ryzyko rynkowe
Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe
Większość transakcji w Spółce przeprowadzanych jest w PLN. Transakcjami walutowymi są pożyczki w EUR
udzielone jednostkom zależnym w ramach Grupy Kapitałowej Benefit Systems oraz czynsze najmu biur oraz klubów
sportowych wyrażone w EUR wykazane w pozycji zobowiązania z tytułu leasingu.
Aktywa oraz zobowiązania finansowe Spółki, przeliczone na PLN kursem zamknięcia obowiązującym na dzień
bilansowy przedstawiają się następująco (w tys.):
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
83 /94
(w tys. danej waluty)
Nota
Wartość
wyrażona w
walucie
EUR
Wartość
wyrażona w
walucie
CZK
Wartość po
przeliczeniu
PLN
Stan na 31.12.2024
Aktywa finansowe (+):
Środki pieniężne
15
360
29 765
6 595
Pożyczki
12
78 269
-
334 443
Zobowiązania finansowe (-):
Zobowiązania z tytułu leasingu
8
(166 486)
-
(711 395)
Ekspozycja na ryzyko walutowe razem
(87 857)
29 765
(370 357)
Stan na 31.12.2023
Aktywa finansowe (+):
Środki pieniężne
15
1 326
3
5 766
Pożyczki
12
15 758
221 478
107 474
Zobowiązania finansowe (-):
Zobowiązania z tytułu leasingu
8
(130 556)
-
(567 657)
Ekspozycja na ryzyko walutowe razem
(113 472)
221 481
(454 417)
Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań
finansowych Spółki na koniec okresu sprawozdawczego oraz wahań kursu CZK oraz EUR do PLN, przy założeniu
wzrostu lub spadku kursów CZK oraz EUR do PLN o 10% w stosunku do kursu zamknięcia obowiązującego na
poszczególne dni bilansowe.
Wahania kursu
Wpływ na wynik finansowy
Razem
EUR
CZK
Stan na 31.12.2024
Wzrost kursu walutowego
10%
(37 541)
506
(37 035)
Spadek kursu walutowego
-10%
37 541
(506)
37 035
Stan na 31.12.2023
Wzrost kursu walutowego
10%
(49 338)
3 896
(45 442)
Spadek kursu walutowego
-10%
49 338
(3 896)
45 442
Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji
przeprowadzanych w walucie. Niemniej powyższą analizę wrażliwości można uznać za reprezentatywną dla
określenia ekspozycji Spółki na ryzyko walutowe na dzień bilansowy.
Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej
Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów odsetkowych
z tytułu aktywów oraz zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową. Spółka jest narażona
na ryzyko stopy procentowej w związku z następującymi kategoriami aktywów oraz zobowiązań finansowych
oprocentowanych zmienną stopą procentową:
• pożyczki udzielone;
• depozyty (lokaty) krótkoterminowe;
• kredyty, pożyczki otrzymane.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
84 /94
W analizie nie uwzględniono środków pieniężnych na bieżących rachunkach bankowych w związku z oceną
niskiego ryzyka negatywnego wpływu zmian stopy procentowej – niskie oprocentowanie środków na rachunkach
bankowych ma nieistotny wpływ dla przedmiotowej analizy.
Charakterystykę instrumentów finansowych oprocentowanych zmienną bądź stałą stopą procentową,
przedstawiono w Nocie 21.
Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz innych całkowitych dochodów na skutek
potencjalnego wahania stopy procentowej w górę oraz w dół o 1 p.p. w odniesieniu do pożyczek, depozytów i
kredytów. Kalkulację przeprowadzono w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych wrażliwych na
zmianę oprocentowania, tj. oprocentowanych zmienną stopą procentową.
Wahania
stopy
Wpływ na wynik finansowy
31.12.2024
31.12.2023
Wzrost stopy procentowej
1 p.p.
2 589
4 385
Spadek stopy procentowej
-1 p.p.
(2 589)
(4 385)
Pozostałe całkowite dochody są niewrażliwe na zmianę stóp procentowych.
31.2. Ryzyko kredytowe
Maksymalna ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe określana jest poprzez wartość bilansową następujących
aktywów finansowych i zobowiązań pozabilansowych:
Nota
31.12.2024
31.12.2023
Pożyczki udzielone
12
415 668
243 035
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe
11
170 978
173 342
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
15
117 596
284 273
Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń
29
11 084
15 027
Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem
715 326
715 677
Spółka w sposób ciągły monitoruje zaległości klientów (należności z tytułu dostaw i usług) oraz pożyczkobiorców
w regulowaniu płatności, analizując ryzyko kredytowe indywidualnie lub w ramach jednorodnych grup aktywów
finansowych pod względem charakterystyk ryzyka kredytowego. Ponadto w ramach zarządzania ryzykiem
kredytowym Spółka dokonuje transakcji z kontrahentami B2B o potwierdzonej wiarygodności jak zostało to opisane
w Nocie 2.3 „Zasady rachunkowości”.
Analizę należności z tytułu dostaw i usług pod kątem zalegania oraz strukturę wiekową należności zaległych nie
objętych odpisem przedstawiają poniższe tabele:
31.12.2024
31.12.2023
Bieżące
Zaległe
Bieżące
Zaległe
Należności krótkoterminowe:
Należności z tytułu dostaw i usług
132 158
52 456
135 084
42 354
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu
dostaw i usług (-)
(152)
(21 796)
(113)
(11 348)
Należności z tytułu dostaw i usług netto
132 006
30 660
134 971
31 006
Pozostałe należności finansowe
3 839
-
4 346
-
Pozostałe należności finansowe netto
3 839
-
4 346
-
Należności finansowe
135 845
30 660
139 317
31 006
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
85 /94
W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług, Spółka nie jest narażona na ryzyko kredytowe w związku
z pojedynczym znaczącym kontrahentem lub grupą kontrahentów o podobnych charakterystykach ryzyka
kredytowego. W oparciu o historycznie kształtujące się tendencje zaległe należności nie wykazują znacznego
pogorszenia jakości – większość z nich mieści się w przedziale do miesiąca, a w przypadku zaległości z pozostałych
przedziałów przeterminowania prowadzone są odpowiednie procesy windykacyjne.
Na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku Spółka zastosowała następujące wskaźniki niespłacalności dla
poszczególnych okresów przeterminowania:
Współczynnik straty
Bieżące
1-30 dni
31-90 dni
91-180 dni
181-360 dni
Powyżej
360 dni
Stan na 31.12.2024
Należności B2B
0,05%-0,35%
2,24%
5,51%
6,93%
5,03%
13,98%
Należności B2C
3,50%
3,50%
40,00%
69,07%
81,31%
91,96%
Współczynnik straty
Bieżące
1-30 dni
31-90 dni
91-180 dni
181-360 dni
Powyżej
360 dni
Stan na 31.12.2023
Należności B2B
0,10% - 0,27%
1,57%
4,24%
5,87%
8,79%
11,38%
Należności B2C
3,50%
3,50%
40,00%
74,36%
83,99%
88,28%
Odmienna charakterystyka ryzyka kredytowego a w konsekwencji różniące się poziomy współczynników straty dla
należności B2B oraz B2C wynikają m.in. z różnic w zapisach umownych produktów oferowanych przedsiębiorcom
vs. klientom indywidualnym, istotnie niższego średniego salda należności B2C niż B2B czy odmiennych uregulowań
prawnych dla relacji B2B i B2C (większa ochrona konsumenta indywidualnego, szybsze przedawnienie należności
B2C w przypadku bezskutecznej polubownej drogi dochodzenia należności). W dużej mierze dochodzenie
przeterminowanych należności B2C w drodze postępowania sądowego jest nierentowne dla Spółki. Wszystkie te
czynniki łącznie powodują, że historyczny trend odzyskiwania przeterminowanych należności B2B vs. B2C jest
znacząco różny, co bezpośrednio przekłada się na istotnie różne wskaźniki niespłacalności wykorzystywane do
wyliczenia odpisów na należności B2B i B2C.
Wartość brutto poszczególnych grup oraz wysokość odpisów kształtowały się następująco:
Należności
krótkoterminowe:
Należności z tytułu dostaw i usług
Bieżące
1-30 dni
31-90 dni
91-180 dni
181-360 dni
Powyżej
360 dni
Razem
Stan na 31.12.2024
Wartość brutto
132 158
20 431
4 181
5 157
8 822
13 865
184 614
Odpis aktualizujący (-)
(152)
(422)
(1 016)
(2 876)
(5 849)
(11 633)
(21 948)
Należności netto
132 006
20 009
3 165
2 281
2 973
2 232
162 666
w tym zaległe
należności netto:
30 660
Stan na 31.12.2023
Wartość brutto
135 084
22 565
2 560
6 246
4 770
6 213
177 438
Odpis aktualizujący (-)
(113)
(342)
(809)
(2 240)
(3 116)
(4 841)
(11 461)
Należności netto
134 971
22 223
1 751
4 006
1 654
1 372
165 977
w tym zaległe
należności netto:
31 006
Spółka nie obejmuje odpisem aktualizującym należności od jednostek zależnych.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
86 /94
Spółka dokonuje odpisów aktualizujących z tytułu oczekiwanych strat kredytowych zgodnych z MSSF 9.
Wartość aktywów finansowych w podziale na stopnie klasyfikacji aktywów finansowych w celu oszacowania
oczekiwanych strat kredytowych została zaprezentowana poniżej:
Spółka stosuje 3-stopniową klasyfikację aktywów finansowych w celu szacowania oczekiwanych strat kredytowych
opisaną w części Aktywa finansowe w Nocie 2.3 „Zasady rachunkowości”.
Wycena w zamortyzowanym koszcie
(Klasyfikacja pod względem utraty wartości)
Stan na 31.12.2024
Stopień 1
Stopień 2*
Stopień 3
Razem
Wartość brutto
705 719
51
43 850
749 620
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności finansowe
169 747
-
23 179
192 926
Pożyczki udzielone
418 293
51
20 671
439 015
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
117 679
-
-
117 679
Odpisy aktualizujące (MSSF 9)
(6 696)
(13)
(38 669)
(45 378)
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności finansowe
(3 950)
-
(17 998)
(21 948)
Pożyczki udzielone
(2 663)
(13)
(20 671)
(23 347)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
(83)
-
-
(83)
Wartość netto (MSSF 9)
699 023
38
5 181
704 242
* stopień 2 nie dotyczy należności z tytułu dostaw i usług, dla których Spółka stosuje uproszczone podejście MSSF 9
Wycena w zamortyzowanym koszcie
(Klasyfikacja pod względem utraty wartości)
Stan na 31.12.2023
Stopień 1
Stopień 2*
Stopień 3
Razem
Wartość brutto
703 013
129
31 906
735 048
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności finansowe
173 580
-
11 223
184 803
Pożyczki udzielone
244 962
129
20 683
265 774
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
284 471
-
-
284 471
Odpisy aktualizujące (MSSF 9)
(5 476)
(32)
(28 890)
(34 398)
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności finansowe
(3 254)
-
(8 207)
(11 461)
Pożyczki udzielone
(2 024)
(32)
(20 683)
(22 739)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
(198)
-
-
(198)
Wartość netto (MSSF 9)
697 537
97
3 016
700 650
* stopień 2 nie dotyczy należności z tytułu dostaw i usług, dla których Spółka stosuje uproszczone podejście MSSF 9
W ocenie Zarządu Spółki powyższe aktywa finansowe, które nie są zaległe, uznać można za aktywa o dobrej
jakości kredytowej. Spółka nie ustanawiała zabezpieczeń oraz innych dodatkowych elementów poprawiających
warunki kredytowania.
Ryzyko kredytowe środków pieniężnych i ich ekwiwalentów uznawane jest za nieistotne ze względu na wysoką
wiarygodność podmiotów będących stroną transakcji, do których należą przede wszystkim banki.
Odpisy aktualizujące wartości aktywów finansowych narażonych na ryzyko kredytowe zostały szczegółowo
omówione w Notach 11 i 12.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
87 /94
31.3. Ryzyko płynności
Spółka zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki
pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje bieżące monitorowane w okresach
tygodniowych) oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz przepływów
pieniężnych aktualizowanych w okresach miesięcznych. Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest
z dostępnymi źródłami pozyskania środków (w tym zwłaszcza poprzez ocenę zdolności pozyskania finansowania
w postaci kredytów) oraz z inwestycjami wolnych środków.
Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe Spółki mieściły się w następujących przedziałach terminów
wymagalności:
Nota
Krótkoterminowe:
Długoterminowe:
Zobowiązania
Razem
do 6 m-cy
6 do
12 m-cy
1 do 3 lat
3 do 5 lat
powyżej
5 lat
Stan na 31.12.2024
Kredyt konsorcjalny i kredyt w
rachunku bieżącym
21
19 496
19 493
117 777
-
-
156 766
Inne zobowiązania finansowe
20
-
3 081
21 779
-
-
24 860
Zobowiązania z tytułu leasingu
8
97 614
97 292
366 729
266 815
264 832
1 093 281
Zobowiązania z tytułu dostaw i
usług oraz pozostałe zobowiązania
finansowe
19
295 976
-
-
-
-
295 976
Ekspozycja na ryzyko płynności
razem
413 086
119 866
506 285
266 815
264 832
1 570 883
Stan na 31.12.2023
Kredyt konsorcjalny i kredyt w
rachunku bieżącym
21
9 297
9 294
37 176
4 690
-
60 457
Inne zobowiązania finansowe
20
7 122
1 000
5 421
-
-
13 543
Zobowiązania z tytułu leasingu
8
71 309
70 020
270 312
225 074
151 990
788 704
Zobowiązania z tytułu dostaw i
usług oraz pozostałe zobowiązania
finansowe
19
234 432
-
-
-
-
234 432
Ekspozycja na ryzyko płynności
razem
322 160
80 314
312 909
229 764
151 990
1 097 136
Wymogi nakładane na Spółkę przez umowy kredytowe zostały opisane w Nocie 21.
Na poszczególne dni bilansowe Spółka posiadała ponadto wolne limity kredytowe w następującej wysokości:
31.12.2024
31.12.2023
Przyznane limity kredytu w rachunku bieżącym
50 000
45 000
Zmniejszenie limitu kredytu w rachunku bieżącym z tytułu wykorzystania
powiązanej linii gwarancyjnej (-)
(4 985)
(12)
Wykorzystanie limitu kredytowego w rachunku bieżącym (-)
-
-
Przyznane limity kredytu konsorcjalnego
300 000
115 000
Wykorzystane limity kredytu konsorcjalnego (-)
-
-
Wolne limity kredytowe w rachunku bieżącym
45 015
44 988
Wolne limity kredytowe – kredyt konsorcjalny
300 000
115 000
Aktywa obrotowe Spółki na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosiły 357,8 mln zł (w tym środki pieniężne 117,6 mln
zł). Zobowiązania krótkoterminowe to 783,5 mln zł (w tym zobowiązania z tytułu leasingu 193,1 mln). Limit
kredytowy w rachunku bieżącym 50,0 mln zł wygasa w grudniu 2027 roku. Limit w kredycie konsorcjalnym 300 mln
zł wygasa w listopadzie 2026 roku (Nota 21), a kredyt ten może być przeznaczony na ogólne cele inwestycyjne i
nakłady na rzeczowe aktywa trwałe.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
88 /94
Po okresie sprawozdawczym Spółka zabezpieczyła finansowanie poprzez emisję w marcu 2025 roku obligacji serii
C o wartości 1 miliarda zł z datą wykupu w marcu 2030 roku (Nota 34).
Poziom posiadanego kapitału obrotowego, dostęp do finansowania oraz zdolność do generowania dodatnich
przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej zgodnie z zatwierdzonym budżetem Spółki na 2025 rok
stanowią w ocenie Spółki wystarczające zabezpieczenie płynności.
32. Zarządzanie kapitałem
Spółka jest podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej Benefit Systems. Zarządzanie kapitałem odbywa się na
poziomie Grupy. Grupa Kapitałowa zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności
przez Grupę oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych
kondycją finansową Grupy.
Grupa monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów. Na podstawie tak określonej kwoty
kapitału Grupa oblicza wskaźnik kapitału do zdefiniowanych w umowach kredytowych źródeł finansowania ogółem
(m.in. z wyłączeniem wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązań leasingowych wynikających
z umów najmu).
Ponadto, by monitorować zdolność obsługi długu, Grupa oblicza wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem,
będący stosunkiem wartości kapitałów własnych do sumy kapitałów własnych oraz kredytów, pożyczek, innych
instrumentów dłużnych oraz zobowiązań z tytułu leasingu, a także wskaźnik długu netto (tj. kredytów, pożyczek i
innych instrumentów dłużnych pomniejszonych o posiadane środki pieniężne) do EBITDA. Wartość EBITDA może
być obliczona na dwa sposoby: jako wynik netto pomniejszony o udział w wyniku jednostek wycenianych MPW,
wynik na działalności finansowej, powiększony o amortyzację, wpływ hiperinflacji oraz podatek dochodowy lub też
jako zysk/strata z działalności operacyjnej powiększona o amortyzację. EBITDA to wskaźnik powszechnie używany
przez rynek kapitałowy, ale nie uregulowany w krajowych czy międzynarodowych zasadach rachunkowości
(GAAP).
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
89 /94
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym przedstawione wyżej wskaźniki na poziomie Grupy Kapitałowej
kształtowały się na następującym poziomie:
31.12.2024
31.12.2023
Kapitał własny
1 159 961
998 330
Kapitał
1 159 961
998 330
Kapitał własny
1 159 961
998 330
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
156 766
60 529
Zobowiązania z tytułu leasingu
1 293 349
1 062 477
Źródła finansowania ogółem
2 610 076
2 121 336
Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem
0,44
0,47
Zysk netto
454 659
444 873
Podatek dochodowy
145 663
108 536
Zyski wynikające z sytuacji pieniężnej netto (hiperinflacja)
(7 070)
-
Udział w zysku jednostek wycenianych metodą praw własności
(709)
(662)
Wynik na działalności finansowej
35 726
(12 648)
Amortyzacja
353 001
287 474
EBITDA
981 270
827 573
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
156 766
60 529
Środki pieniężne na koniec okresu
(309 498)
(434 004)
Dług (zadłużenie finansowe) netto
(152 732)
(373 475)
Wskaźnik zadłużenia finansowego netto do EBITDA
(0,16)
(0,45)
Wartość EBITDA w zaprezentowanej kalkulacji została wyliczona zgodnie z wyżej opisaną techniką. Dane
w kalkulacji nie zostały skorygowane o wpływ MSSF 16. Wskaźnik zadłużenia finansowego netto do EBITDA w roku
2024 przyjmuje wartość ujemną. Skorygowanie wartości EBITDA o wpływ MSSF 16 nie spowodowałoby zmiany
znaku wskaźnika.
33. Programy płatności akcjami (Program Motywacyjny)
Na podstawie uchwał Walnego Zgromadzenia w spółce Benefit Systems S.A. funkcjonuje Program Motywacyjny
(„Program”), skierowany do wyższego i średniego kierownictwa Spółki oraz do spółek zależnych Grupy Kapitałowej
Benefit Systems, z którymi Spółka zawarła odpowiednie umowy. W ramach Programu uprawnieni pracownicy
uzyskują warranty subskrypcyjne zamienne na akcje Spółki. Celem Programu jest stworzenie systemu
motywacyjnego, który będzie sprzyjał efektywnej i lojalnej pracy nastawionej na osiąganie wysokich wyników
finansowych oraz długoterminowy wzrost wartości Spółki.
W dniu 3 lutego 2021 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy przyjęło uchwałę w sprawie ustanowienia Programu
Motywacyjnego na lata 2021-2025. W czasie trwania Programu Motywacyjnego na lata 2021-2025 jego uczestnicy
(maksymalnie 149 osób) będą mogli uzyskać maksymalnie łącznie 125 tysięcy warrantów subskrypcyjnych (co po
konwersji na akcje będzie stanowiło do 4,1% w kapitale Spółki, powiększonym o maksymalną liczbę zrealizowanych
warrantów), które uprawniać będą do objęcia konkretnej liczby akcji Spółki w pięciu równych transzach.
Warunkiem nabycia uprawnień do objęcia warrantów jest spełnienie kryteriów lojalnościowych i efektywnościowych
określonych w regulaminie Programu Motywacyjnego, przy czym warunkiem obligatoryjnym uruchomienia
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
90 /94
Programu w danym roku jest osiągnięcie określonego poziomu skonsolidowanego znormalizowanego zysku z
działalności operacyjnej, skorygowanego o koszt księgowy Programu przypadający na dany rok obrotowy.
Zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 3 lutego 2021 roku, nieprzyznane warranty za rok
2021 mogą powiększyć pulę warrantów za rok 2023 (maksymalnie 12 500 warrantów serii K1) oraz za rok 2025
(maksymalnie 12 500 warrantów serii K2). Warranty serii K1 mogą zostać przyznane w liczbie odpowiadającej 50%,
75% oraz 100% maksymalnej puli warrantów serii K1 wyłącznie, jeśli skumulowany skonsolidowany
znormalizowany zysk z działalności operacyjnej (z wyłączeniem kosztów Programu Motywacyjnego) przekroczy
wartości będące sumą progów za lata 2021-2023, czyli odpowiednio 400, 460 oraz 515 mln zł. W przypadku serii
K2 przyznanie warrantów może nastąpić w przypadku gdy skumulowany skonsolidowany znormalizowany zysk z
działalności operacyjnej (z wyłączeniem kosztów Programu Motywacyjnego) za lata 2021-2025 przekroczy sumę
progów za ten sam okres (825, 920 oraz 1 010 mln zł) w wysokości będącej odpowiednio 50%, 75% oraz 100%
maksymalnej puli warrantów serii K2.
W związku z osiągnieciem 100% progu dla warunku skonsolidowanego znormalizowanego zysku z działalności
operacyjnej Grupy Kapitałowej za rok 2023, w dniu 18 marca 2024 roku nastąpiło przyznanie wyższej kadrze
kierowniczej (w tym Zarządowi Spółki) 25 000 warrantów subskrypcyjnych serii Ł. Równocześnie, w związku z
osiągnieciem 100% progu dla warunku skonsolidowanego znormalizowanego zysku z działalności operacyjnej
Grupy Kapitałowej za lata 2021-2023, w dniu 18 marca 2024 roku nastąpiło przyznanie 12 500 warrantów
subskrypcyjnych serii K1 za rok 2021. Wartość godziwa przyznanych pracownikom warrantów subskrypcyjnych
została oszacowana na dzień ich przyznania, przy zastosowaniu modelu analitycznego Blacka i Scholesa.
Wycena opcji Program Motywacyjny - model Blacka i Scholesa
Dane
Warranty serii K1 oraz Ł
Warranty serii M oraz K2
X(t) - notowanie akcji na dzień wyceny (zł)
2 500,00
2 895,00
Dzień wyceny - data przyznania
18.03.2024
n/d
Dzień wyceny - data bilansowa
n/d
31.12.2024
P - cena wykonania opcji (zł)
752,01
617,00
r - stopa wolna od ryzyka dla PLN
5,18%
5,07%
T - data wygaśnięcia
31.12.2025
31.12.2025 /
31.12.2026
t - dzień bieżący (dla ustalenia ceny)
18.03.2024
31.12.2024
Sigma - zmienność dzienna
27,58%
20,66%
Łączny koszt przyznanej 18 marca 2024 roku transzy Programu za rok 2021 i rok 2023 został oszacowany na 63,8
mln zł, z czego 36,0 mln zł ujęto w wynikach Spółki za 2024 rok. W 2023 roku Spółka ujęła 6,0 mln zł kosztów
przyznanej za 2022 rok transzy L Programu.
Szacunek kosztu wyceny warrantów serii M na 31 grudnia 2024 roku wynosi łącznie 56,3 mln zł, z czego w 2024
roku rozpoznano 37,6 mln zł (4/6 łącznego szacunku kosztów). Szacunek kosztu wyceny warrantów serii K2 na 31
grudnia 2024 roku wynosi łącznie 28,2 mln zł, z czego w 2024 roku rozpoznano 11,3 mln zł (4/10 łącznego szacunku
kosztów). W momencie przyznania osobom uprawnionym warrantów serii M oraz K2 odpowiednio przez Radę
Nadzorczą (wobec członków Zarządu) oraz przez Zarząd (wobec innych niż Zarząd osób uprawnionych) nastąpi
aktualizacja wyceny opcji danej transzy programu do ujęcia w kosztach bieżących okresu, w którym nastąpi
przyznanie warrantów serii M i/lub K2 osobom uprawnionym.
Począwszy od 2024 roku Spółka zaczyna wcześniej rozpoznawać koszt danej transzy, tj. z początkiem roku,
którego wyników dotyczy dana transza zamiast od momentu przyznania warrantów osobom uprawnionym jak to
było stosowane w poprzednich latach. Model wyceny oraz łączna wycena poszczególnych transz nie uległy
zmianie. Rozpoczęcie ujmowania kosztów wyceny transzy M i K2 począwszy od 2024 roku jest zgodne z wymogami
MSSF 2, aby rozpoznawać koszty programu motywacyjnego od początku okresu świadczenia pracy przez osoby
uprawnione do danej transzy (warunek lojalnościowy). W przypadku warrantów transzy K2, która może powiększyć
pulę warrantów za 2025 rok (pod warunkiem osiągnięcia 1 010 mln zł znormalizowanego EBIT za lata 2021-2025),
decyzję o rozpoczęciu rozpoznawania kosztów wyceny tej serii od 2024 roku podjęto w związku ze spełnieniem w
2024 roku warunku efektywnościowego, tj. osiągnięcia znormalizowanego EBIT za lata 2021-2024
przewyższającego 1 010 mln zł. Warunek obligatoryjny uruchomienia transzy M Programu Motywacyjnego również
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
91 /94
został spełniony, tzn. Grupa przekroczyła w 2024 roku 230 mln zł znormalizowanego EBIT, co warunkowało
uruchomienie przyznania 100% warrantów serii M.
Ogółem w kosztach 2024 roku ujęto łącznie 84,8 mln zł kosztów wyceny warrantów serii K1 i Ł (przyznanych
18 marca 2024 roku) oraz szacunku kosztów wyceny warrantów M i K2 na 31 grudnia 2024 roku.
Ostateczna weryfikacja spełnienia kryteriów do przyznania warrantów subskrypcyjnych serii M osobom
uprawnionym (innym niż członkowie Zarządu) jest w gestii Zarządu, a wobec członków Zarządu – Rady Nadzorczej,
w terminie 30 dni po odbyciu zwyczajnego walnego zgromadzenia zatwierdzającego Skonsolidowane
Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej za 2024 rok.
34. Zdarzenia po dniu bilansowym
Podwyższenie kapitału zakładowego Spółki w związku z realizacją Programu Motywacyjnego
W dniu 22 stycznia 2025 roku Spółka wyemitowała 37 450 akcji serii G w związku z realizacją przez osoby
uprawnione praw z warrantów subskrypcyjnych serii L przyznanych w ramach Programu Motywacyjnego na lata
2021-2025 (Nota 33). Po wydaniu akcji, kapitał zakładowy Spółki wynosi 2 995 742 zł i dzieli się na 2 995 742 akcje
zwykłe na okaziciela o wartości nominalnej 1 zł na akcję.
Po dokonanym wydaniu akcji wysokość warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego zapisanego w statucie
Spółki na potrzeby Programu Motywacyjnego zmniejszyła się z kwoty 100 250 zł (co odpowiada 100 250 akcji
o wartości nominalnej 1 zł każda) do kwoty 62 800 zł.
Nabycie 100% udziałów w spółce Tempurio Sp. z o.o.
W dniu 27 stycznia 2025 roku Spółka nabyła 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki Tempurio Sp. z o.o. za
cenę 1,0 mln zł. Nabyty podmiot jest właścicielem platformy Tempurio, tj. innowacyjnego systemu do zarządzania
wynagrodzeniami.
Plan połączenia Benefit Systems S.A. z MyOrganiq Sp. z o.o.
W dniu 26 lutego 2025 roku został uzgodniony plan połączenia Spółki Benefit Systems S.A. (spółka przejmująca)
ze spółką MyOrganiq Sp. z o.o. (spółka przejmowana). Spółka przejmująca posiada 100% udziałów w kapitale
zakładowym spółki przejmowanej. Plan połączenia przewiduje przejęcie przez przeniesienie całego majątku spółki
przejmowanej na spółkę przejmującą.
Zmiany w Zarządzie Benefit Systems S.A.
W dniu 27 lutego 2025 roku Rada Nadzorcza Spółki, odwołała ze skutkiem na koniec dnia 27 lutego 2025 roku
wszystkich dotychczasowych Członków Zarządu oraz jednocześnie ze skutkiem od dnia 28 lutego 2025 roku
powołała na kolejną, czteroletnią, wspólną kadencję następujące osoby do pełnienia funkcji Członków Zarządu
Spółki: Panią Emilię Rogalewicz, Pana Marcina Fojudzkiego, Pana Marka Trepko, Pana Adama Kędzierskiego oraz
ustaliła, że w skład zarządu będą wchodziły cztery osoby.
Zawarcie warunkowej umowy nabycia 100% akcji w kapitale zakładowym tureckiej spółki Mars Spor Kulübü
ve Tesisleri İşletmeciliği A.Ş.
Dnia 10 marca 2025 roku Spółka, jako kupująca, zawarła warunkową umowę nabycia 100% akcji w kapitale
zakładowym spółki Mars Spor Kulübü ve Tesisleri İşletmeciliği A.Ş. z siedzibą w Stambule, Turcja („Mars Spor
Kulübü”) oraz, pośrednio, jej spółek zależnych (łącznie „Grupa MAC”), z Vector Capital S.à r.l. oraz Odyssey S.à
r.l., jako sprzedającymi („Transakcja”).
Zamknięcie Transakcji wymaga uzyskania zgody tureckiego organu antymonopolowego niezależnie od spełnienia
się innych warunków zawieszających typowych dla tego rodzaju transakcji. W dniu 27 marca 2025 roku Spółka
otrzymała informację o wydaniu przez turecki urząd ochrony konkurencji decyzji wyrażającej zgodę na dokonanie
koncentracji polegającej na nabyciu przez Spółkę 100% akcji w kapitale zakładowym spółki Mars Spor Kulübü.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
92 /94
Następnie Spółka otrzymała informację o ziszczeniu się wszystkich warunków zawieszających przewidzianych w
umowie. Zarząd Spółki oczekuje zamknięcia Transakcji w drugim kwartale 2025 roku.
Cena nabycia 100% akcji Mars Spor Kulübü („equity value”) została ustalona na kwotę 420 mln USD na dzień 31
grudnia 2024 roku (stan gotówki netto Grupy MAC na ten dzień wyniósł 14 mln USD), powiększoną o narastające
wynagrodzenie w wysokości 7% rocznie, liczone od 1 stycznia 2025 roku do dnia zamknięcia Transakcji („Cena”),
zgodnie z przyjętą formułą rozliczenia locked-box. Jednocześnie Cena może zostać pomniejszona o ekwiwalent
niedozwolonych wypływów środków pieniężnych z Grupy MAC (tzw. leakage).
Spółka planuje sfinansować Transakcję ze środków własnych, planowanej potencjalnej emisji nowych akcji lub
finansowania dłużnego. Decyzja dotycząca udziału poszczególnych źródeł w finansowaniu Transakcji zostanie
podjęta przez Spółkę po zakończeniu potencjalnej emisji akcji. Finalizacja Transakcji nie jest uzależniona od emisji
akcji.
Grupa MAC jest liderem rynku klubów fitness w Turcji, gdzie prowadzi sieci klubów fitness pod markami MAC Fit,
MAC One, MAC Studio, sieć salonów spa pod marką Nuspa oraz popularną aplikację mobilną. Grupa MAC:
• na koniec 2024 roku prowadziła 121 klubów fitness, z czego 80 w Stambule, 14 w Ankarze oraz 9
w Izmirze;
• na koniec 2024 roku miała 305 tysięcy użytkowników B2C oraz 1,4 miliona użytkowników w kanale online;
• w 2024 roku osiągnęła przychody w wysokości 112 mln USD oraz EBITDA w wysokości 50 mln USD (bez
uwzględniania wpływu MSSF 16);
• planuje otworzyć około 26 nowych klubów w 2025 roku oraz około 22 w 2026 roku.
Rada Nadzorcza Spółki wyraziła zgodę na przeprowadzenie Transakcji.
Podane powyżej dane operacyjne i finansowe Grupy MAC nie były badane.
Emisja obligacji serii C
W dniu 11 marca 2025 roku Benefit Systems S.A wyemitowała 1 000 000 (jeden milion) niezabezpieczonych
obligacji na okaziciela serii C, o wartości nominalnej 1 000 zł (jeden tysiąc złotych) każda i łącznej wartości
nominalnej 1 000 000 000 zł (jeden miliard złotych) i oprocentowaniu zmiennym, opartym o stopę bazową WIBOR
6M powiększoną o marżę w wysokości 1,9 p.p. Odsetki płacone będą w okresach półrocznych, a data wykupu
obligacji to 11 marca 2030 roku.
35. Pozostałe informacje
35.1. Informacja o działalności badawczo-rozwojowej
Dynamiczne zmiany na rynku usług benefitów pozapłacowych, napędzane przez rozwój nowoczesnych technologii,
przekładają się na transformację oferowanych usług, kanałów sprzedaży, modeli świadczenia usług, jak również
wewnętrznej współpracy oraz konieczności usprawnień działania systemów informatycznych poprzez
automatyzację procesów wewnętrznych.
Jednostka w sposób systematyczny prowadzi działalność badawczo-rozwojową („Działalność B+R”) celem
oferowania lepszych, bardziej zaawansowanych technologicznie czy konkurencyjnych rozwiązań produktowych na
rynku.
Prowadzona Działalność B+R jest bezpośrednio związana z:
• opracowywaniem nowych narzędzi, platform i aplikacji;
• opracowaniem nowych koncepcji technologicznych;
• udoskonalenia możliwości integracji z innym oprogramowaniem;
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
93 /94
• wprowadzaniem znaczących udoskonaleń do istniejących programów;
• pracami nad nowym oprogramowaniem pomocniczym.
Spółka prowadzi w formie koncepcyjnej lub w formie ukierunkowanych projektów mających postać prac
rozwojowych liczne prace koncepcyjne oraz programistyczne w zakresie budowy aplikacji, rozwoju
oprogramowania czy tworzenia algorytmów, w celu zwiększenia zasobów wiedzy oraz wykorzystania zasobów
wiedzy do tworzenia nowych zastosowań, produktów, usług i procesów.
Przychody netto z tytułu sprzedaży wytworzonych przez Spółkę usług badawczo-rozwojowych klasyfikowanych do
usług w zakresie badań naukowych i prac rozwojowych wyniosły 1 896 mln zł za rok obrotowy zakończony
31 grudnia 2024 roku (stanowiące przychody ze sprzedaży usług w zakresie programów MultiSport, MultiLife oraz
innych benefitów pozapłacowych). Analogiczne przychody dla 2023 roku wyniosły 1 539 mln zł.
Spółka otrzymała w 2022 roku zwrot podatku dochodowego w wysokości 2,4 mln zł z tytułu ulgi podatkowej B+R
za lata 2017-2020 a w 2023 roku otrzymała zwrot 1 mln zł z tytułu ulgi za rok 2021. W lutym 2024 roku Spółka
wnioskowała o zwrot podatku dochodowego z tytułu ulgi B+R za rok 2022 w wysokości 2,3 mln zł.
35.2. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
Audytorem dokonującym badania oraz przeglądu sprawozdania finansowego Spółki od 2019 roku jest KPMG Audyt
Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. Wynagrodzenie audytora z tytułu badania jednostkowego
i skonsolidowanego sprawozdania finansowego wyniosło:
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Badanie sprawozdań finansowych
613
533
Przegląd sprawozdań finansowych
235
235
Inne usługi atestacyjne
242
22
Razem
1 090
790
Wzrost kosztu usług atestacyjnych w 2024 roku względem roku ubiegłego związany jest z kosztami atestacji
sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju w wysokości 220 tys. zł.
W powyższych kwotach nie uwzględniono kosztów dodatkowych za obsługę administracyjną i technologiczną,
a także kosztów nadzoru audytowego. Łącznie koszty te nie przekraczają 8% wartości umowy.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
94 /94
36. Zatwierdzenie do publikacji
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (wraz z danymi
porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 7 kwietnia 2025 roku za pomocą
kwalifikowanego podpisu elektronicznego. Ostateczne zatwierdzenie sprawozdania finansowego nastąpi przez
Walne Zgromadzenie Spółki.
Podpisy wszystkich Członków Zarządu
Data
Imię i nazwisko
Funkcja
Podpis
7 kwietnia 2025 roku
Marcin Fojudzki
Członek Zarządu
7 kwietnia 2025 roku
Adam Kędzierski
Członek Zarządu
7 kwietnia 2025 roku
Emilia Rogalewicz
Członek Zarządu
7 kwietnia 2025 roku
Marek Trepko
Członek Zarządu
Podpis osoby odpowiedzialnej za sporządzenie sprawozdania finansowego
Data
Imię i nazwisko
Funkcja
Podpis
7 kwietnia 2025 roku
Katarzyna Beuch
Dyrektorka Finansowa
