SPRAWOZDANIE FINANSOWE
M.W.TRADE S.A.
ZA 2024 ROK
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
2
SPIS TREŚCI
Rachunek zysków i strat ................................................................................................................................................. 5
Sprawozdanie z całkowitych dochodów ..................................................................................................................... 6
Sprawozdanie z sytuacji finansowej ............................................................................................................................. 7
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych .................................................................................................................. 8
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym .............................................................................................................. 9
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające ................................................................... 10
1. Informacje ogólne ........................................................................................................................................... 10
2. Skład Rady Nadzorczej oraz Zarządu Spółki ............................................................................................. 10
2.1. Rada Nadzorcza ............................................................................................................................... 10
2.1.1. Komitet Audytu działający w ramach struktury Rady Nadzorczej .......................... 10
2.2. Zarząd ................................................................................................................................................ 11
3. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego .................................................................................................. 11
4. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach ........................................................... 11
4.1. Profesjonalny osąd ........................................................................................................................... 11
4.2. Niepewność szacunków ................................................................................................................. 12
5. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ................................................................................. 12
5.1. Oświadczenie o zgodności ............................................................................................................. 13
5.2. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego ........................................................ 13
6. Nowe standardy rachunkowości oraz interpretacje ................................................................................... 13
7. Istotne zasady rachunkowości ....................................................................................................................... 14
7.1. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej ...................................................................... 14
7.2. Rzeczowe aktywa trwałe ................................................................................................................. 14
7.3. Nieruchomości inwestycyjne ......................................................................................................... 15
7.4. Wartości niematerialne .................................................................................................................... 15
7.5. Leasing ............................................................................................................................................... 16
7.6. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych ................................................................... 17
7.7. Koszty finansowania zewnętrznego ............................................................................................. 17
7.8. Inwestycje w jednostki zależne ...................................................................................................... 18
7.9. Aktywa finansowe ............................................................................................................................ 18
7.10. Zasady tworzenia odpisów z tytułu utraty wartości oraz na straty oczekiwane z tytułu
aktywów finansowych ..................................................................................................................... 21
7.11. Należności handlowe, pozostałe należności i aktywa ................................................................ 23
7.12. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych ............................................................... 24
7.13. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne ................................................ 24
7.14. Pozostałe zobowiązania finansowe oraz pozostałe zobowiązania .......................................... 24
7.15. Rezerwy ............................................................................................................................................. 25
7.16. Odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe ............................................................................. 26
7.17. Płatności w formie akcji własnych ................................................................................................ 26
7.17.1. Transakcje rozliczane w instrumentach kapitałowych ............................................... 26
7.18. Kapitał własny .................................................................................................................................. 27
7.19. Przychody z umów z klientami ..................................................................................................... 27
7.19.1. Przychody związane z portfelem wierzytelności ......................................................... 27
7.19.2. Przychody finansowe ....................................................................................................... 28
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
3
7.20. Pozostałe przychody operacyjne ................................................................................................... 28
7.21. Koszty ................................................................................................................................................ 29
7.22. Podatki ............................................................................................................................................... 29
7.22.1. Podatek bieżący ................................................................................................................ 29
7.22.2. Podatek odroczony .......................................................................................................... 29
7.22.3. Podatek od towarów i usług ........................................................................................... 30
7.23. Zysk netto na akcję .......................................................................................................................... 30
8. Porównywalność z wynikami poprzednich okresów ................................................................................ 31
9. Korekty błędów poprzednich okresów ....................................................................................................... 31
10. Koszty ponoszone nierównomiernie w ciągu roku obrotowego ............................................................ 31
11. Rozwiązanie wszelkich rezerw na koszty restrukturyzacji ........................................................................ 31
12. Segmenty operacyjne ...................................................................................................................................... 31
12.1. Przychody związane z portfelem wierzytelności ........................................................................ 31
12.2. Pozostałe przychody operacyjne ................................................................................................... 32
12.3. Koszty związane z finansowaniem portfela ................................................................................ 32
12.4. Koszty świadczeń pracowniczych, osób zarządzających i nadzorujących ............................. 32
12.5. Pozostałe koszty operacyjne .......................................................................................................... 33
12.6. Przychody finansowe ...................................................................................................................... 33
12.7. Koszty finansowe ............................................................................................................................ 33
12.8. Usługi obce ....................................................................................................................................... 33
13. Podatek dochodowy ....................................................................................................................................... 34
13.1. Obciążenie podatkowe .................................................................................................................... 34
13.2. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej ............................................................................... 34
13.3. Odroczony podatek dochodowy ................................................................................................... 35
14. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty .............................................................................. 37
15. Zysk przypadający na jedną akcję ................................................................................................................. 37
16. Rzeczowe aktywa trwałe ................................................................................................................................ 38
17. Aktywa i zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania ........................................................................... 39
18. Wartości niematerialne ................................................................................................................................... 39
19. Inwestycje w jednostki zależne ..................................................................................................................... 40
20. Aktywa finansowe ........................................................................................................................................... 41
21. Pozostałe aktywa ............................................................................................................................................. 42
22. Świadczenia pracownicze ............................................................................................................................... 42
22.1. Programy akcji pracowniczych ...................................................................................................... 42
23. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ............................................................................................................... 42
24. Kapitał podstawowy, kapitały zapasowe, rezerwowe i akcje własne ...................................................... 43
24.1. Kapitał podstawowy ........................................................................................................................ 43
24.1.1. Wartość nominalna akcji ................................................................................................. 43
24.1.2. Prawa akcjonariuszy ......................................................................................................... 43
24.1.3. Akcjonariusze o znaczącym udziale .............................................................................. 43
24.2. Kapitał zapasowy ............................................................................................................................. 44
24.3. Niepodzielony wynik finansowy i ograniczenia w wypłacie dywidendy ................................ 44
24.4. Kapitał rezerwowy ........................................................................................................................... 44
24.5. Akcje własne ..................................................................................................................................... 44
25. Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe ............................................................................ 45
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
4
25.1. Pozostałe zobowiązania finansowe (długoterminowe) ............................................................. 45
25.2. Pozostałe zobowiązania finansowe (krótkoterminowe)............................................................ 45
25.3. Pozostałe zobowiązania .................................................................................................................. 46
26. Zobowiązania warunkowe ............................................................................................................................. 46
26.1. Sprawy sądowe ................................................................................................................................. 46
26.2. Rozliczenia podatkowe ................................................................................................................... 46
27. Informacje o podmiotach powiązanych ...................................................................................................... 47
27.1. Jednostka dominująca Grupy Kapitałowej.................................................................................. 47
27.2. Podmiot o znaczącym wpływie na Spółkę .................................................................................. 47
27.3. Jednostka stowarzyszona ................................................................................................................ 47
27.4. Wspólne przedsięwzięcie, w którym Spółka jest wspólnikiem ................................................ 48
27.5. Pożyczka udzielona członkowi Zarządu ...................................................................................... 48
27.6. Inne transakcje z udziałem członków Zarządu .......................................................................... 48
27.7. Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki .................................................................................. 48
27.7.1. Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady
Nadzorczej Spółki ............................................................................................................ 48
28. Informacje o wynagrodzeniu firmy audytorskiej ....................................................................................... 49
29. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ....................................................................................... 50
29.1. Ryzyko stopy procentowej ............................................................................................................. 50
29.2. Ryzyko kredytowe ............................................................................................................................ 52
29.3. Ryzyko związane z płynnością ...................................................................................................... 52
29.4. Ryzyko koncentracji ........................................................................................................................ 53
30. Instrumenty finansowe ................................................................................................................................... 54
31. Zarządzanie kapitałem .................................................................................................................................... 55
32. Struktura zatrudnienia .................................................................................................................................... 56
33. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym ............................................................................................... 56
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
5
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Nota
Rok zakończony
31 grudnia 2024
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Działalność kontynuowana
Przychody z tytułu odsetek związanych z portfelem wierzytelności
12.1
698
678
Koszty związane z finansowaniem portfela wierzytelności
12.3
(14)
(182)
Zysk (strata) związany z portfelem wierzytelności
684
496
Wynik z tytułu odpisów aktualizacyjnych
z tyt. utraty wartości wierzytelności
(292)
19
Amortyzacja
(204)
(209)
Zużycie materiałów i energii
(56)
(57)
Usługi obce
12.8
(661)
(454)
Podatki i opłaty
(95)
(56)
Koszty świadczeń pracowniczych
12.4
(1 988)
(2 204)
Pozostałe koszty
(50)
(50)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
(2 663)
*
(2 515)
Pozostałe przychody operacyjne
12.2
102
97
Pozostałe koszty operacyjne
12.5
(30)
(79)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
(2 591)
(2 497)
Przychody finansowe
12.6
413
875
Koszty finansowe
12.7
(63)
(569)
Zysk (strata) brutto
(2 241)
(2 191)
Podatek dochodowy
13.1
0
161
Zysk (strata) netto
(2 241)
(2 352)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
(2 241)
(2 352)
Całkowity zysk (strata) na jedną akcję w PLN:
– podstawowy za rok obrotowy
(0,88)
(0,92)
– rozwodniony za rok obrotowy
(0,88)
(0,92)
* różnica wynikająca z zaokrągleń
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
6
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Rok zakończony
31 grudnia 2024
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Zysk (strata) netto za okres
(2 241)
(2 352)
Inne całkowite dochody netto
0
0
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES
(2 241)
(2 352)
Całkowity dochód na jedną akcję w zł:
– podstawowy za rok obrotowy
(0,88)
(0,92)
– rozwodniony za rok obrotowy
(0,88)
(0,92)
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
7
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
na 31 grudnia 2024 roku
Nota
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
16
1 171
1 218
Prawo do użytkowania aktywa z tytułu leasingu
17
387
539
Wartości niematerialne
18
14
19
Inwestycje w jednostki zależne
19
5 000
5 000
Aktywa finansowe (długoterminowe)
20
1 022
2 038
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
13.3
0
0
Pozostałe aktywa (długoterminowe)
0
1
7 594
8 815
Aktywa obrotowe
Aktywa finansowe
20
8 036
1 080
Pozostałe aktywa
21
121
165
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
23
10 768
18 851
18 925
20 096
SUMA AKTYWÓW
26 519
28 911
KAPITAŁY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy
24.1
255
255
Kapitał rezerwowy
24.4
583
583
Kapitał zapasowy
24.2
20 114
22 466
Zyski zatrzymane
3 903
3 792
24 855
27 096
Zobowiązania długoterminowe
Oprocentowane kredyty i pożyczki
0
0
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji
0
0
Pozostałe zobowiązania finansowe
25.1
0
427
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
0
0
0
427
Zobowiązania krótkoterminowe
Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek
0
0
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji
0
0
Pozostałe zobowiązania finansowe
25.2
430
146
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
0
0
Pozostałe zobowiązania
25.3
1 234
1 242
1 664
1 388
Zobowiązania razem
1 664
1 815
SUMA KAPITAŁÓW I ZOBOWIĄZAŃ
26 519
28 911
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
8
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Nota
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/(strata) brutto
(2.241)
(2.191)
Korekty o pozycje:
(6.080)
2.113
Amortyzacja
204
209
(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej
0
(24)
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności
(5.893)
7.646
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów
i pożyczek
14
(5.671)
Przychody z tytułu odsetek
(446)
(834)
Koszty z tytułu odsetek
63
79
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
(1)
(3)
Zmiana stanu rezerw
(21)
221
Pozostałe (odpis aktualizacyjny z tytułu utraty wartości zaangażowania
w jednostkę zależną)
0
490
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
(8.321)
(78)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
0
31
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
(2)
(34)
Nabycie inwestycji w jednostkach zależnych
0
(5.490)
Odsetki otrzymane
446
834
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
444
(4.659)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu emisji obligacji
0
0
Wykup dłużnych papierów wartościowych
0
0
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego
(144)
(121)
Wydatki na skup akcji własnych
0
0
Spłata pożyczek/kredytów
0
0
Dywidendy wypłacone
0
0
Odsetki zapłacone
(63)
(79)
Odsetki otrzymane
0
0
Pozostałe – wpływy z tytułu emisji akcji
0
0
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(207)
(200)
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów
(8.084)
(4.937)
Różnice kursowe netto
o
0
Środki pieniężne na początek okresu
18.851
23.788
Środki pieniężne na koniec okresu
23
10.767
18.851
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 56 stanowią jego integralną część
9
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Kapitał podstawowy
Kapitał zapasowy
Zyski zatrzymane
Kapitał rezerwowy
Akcje własne
Kapitał własny
ogółem
Na 1 stycznia 2024 roku
255
22.466
*
3.792
583
-
27.096
Przeniesienie wyniku za rok 2023
-
(2.352)
2.352
-
-
0
Całkowity dochód za rok 2024
(2.241)
-
-
(2.241)
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału
0
(2.352)
111
0
0
(2.241)
Na 31 grudnia 2024 roku
255
20.114
3.903
583
0
24.855
Kapitał podstawowy
Kapitał zapasowy
Zyski zatrzymane
Kapitał rezerwowy
Akcje własne
Kapitał własny
ogółem
Na 1 stycznia 2023 roku
255
24.235
4.375
583
-
29.448
Przeniesienie wyniku za rok 2022
-
(1.769)
1.769
-
-
0
Całkowity dochód za rok 2023
(2.352)
-
(2.352)
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału
0
(1.769)
(583)
0
0
(2.352)
Na 31 grudnia 2023 roku
255
22.466*
3.792
583
0
27.096
*
różnica w wartości z prezentowanymi w sprawozdaniu skonsolidowanym wynika z zaokrągleń
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
10
ZASADY (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE
1. Informacje ogólne
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. (Spółka, Emitent, Jednostka, M.W. Trade, MWT) obejmuje
rok zakończony 31 grudnia 2024 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony 31 grudnia 2023
roku.
M.W. Trade S.A. została utworzona Aktem Notarialnym z 6 sierpnia 2007 roku (Rep. A Nr 5586/2007)
wraz z późniejszymi zmianami. Siedziba Spółki mieści się we Wrocławiu przy ulicy Powstańców Śląskich
125/200. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego
przez Sąd Rejonowy we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego,
pod numerem KRS 286915. Spółce nadano numer statystyczny REGON 933004286.
Zgodnie ze Statutem czas trwania Spółki jest nieograniczony.
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki była dotychczas działalność finansowa polegająca
na oferowaniu produktów i usług finansowych dla podmiotów sektora publicznego. Obecnie Spółka
dokonuje również inwestycji w spółki zależne.
Akcje M.W. Trade SA znajdują się w publicznym obrocie – notowane są na rynku głównym Giełdy
Papierów Wartościowych w Warszawie SA. Podmiotem bezpośrednio dominującym wobec Spółki
jest Beyondream Investments Limited, a podmiotem dominującym wobec Beyondream Investments
Limited jest Rafał Wasilewski. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka
nie posiadała oddziałów.
W drugim kwartale 2023 Spółka stała się jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej poprzez objęcie
kontrolą dwóch spółek zależnych MW Rail S.A. i MW Artist Sp. z o. o. Szczegółowe informacje i wyjaśnienia
zawierają punkty 19 oraz 27 niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.
Kapitał zakładowy Spółki M.W. Trade S.A. na dzień bilansowy, tj. 31 grudnia 2024 roku, oraz na dzień
zatwierdzenia niniejszego sprawozdania wynosi: 255 253,90 zł.
Władze Spółki składają się z organów zarządzających i nadzorczych. Organem zarządzającym jest Zarząd.
Organem nadzorczym jest Rada Nadzorcza (RN), w skład której wchodzi Komitet Audytu.
2. Skład Rady Nadzorczej oraz Zarządu Spółki
2.1. Rada Nadzorcza
Skład Rady Nadzorczej na 31 grudnia 2024 roku był następujący:
Tomasz Mączka – Przewodniczący RN,
Bogdan Wasilewski – Wiceprzewodniczący RN,
Radosław Solan – Członek RN,
Krzysztof Piontek – Członek RN,
Dawid Sukacz – Członek RN.
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku oraz do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania
finansowego do publikacji nie wystąpiły żadne zmiany w składzie Rady Nadzorczej.
2.1.1. Komitet Audytu działający w ramach struktury Rady Nadzorczej
Skład Komitetu Audytu działającego w ramach struktury Rady Nadzorczej na 31 grudnia 2024 roku
był następujący:
Radosław Solan – Przewodniczący Komitetu Audytu (Członek Niezależny RN),
Krzysztof Piontek – Członek Komitetu Audytu (Członek Niezależny RN),
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
11
Dawid Sukacz – Członek Komitetu Audytu (Członek Niezależny RN).
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku oraz do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania
finansowego do publikacji nie wystąpiły żadne zmiany w składzie Komitetu Audytu.
2.2. Zarząd
Skład Zarządu na 31 grudnia 2024 roku był następujący:
Rafał Wasilewski – Prezes Zarządu,
Maciej Mizuro – Wiceprezes Zarządu.
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku oraz do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania
finansowego do publikacji nie wystąpiły żadne zmiany w składzie organu zarządzającego.
3. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd do publikacji 15 kwietnia 2025 roku.
Spółka w 2024 roku wykazała stratę w wysokości 2.241 tys. PLN, która wynika głównie z utraty wyniku
odsetkowego w związku ze spłatami portfela oraz tego, że przychody grupy maja być generowane
przez spółki zależne.
Zarząd Spółki rekomenduje pokrycie straty netto w kwocie 2.241 tys. PLN z kapitału zapasowego.
Sprawozdanie finansowe za 2023 rok zostało zatwierdzone uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia
Akcjonariuszy Spółki (ZWZA) nr 5 z dnia 19 czerwca 2024 roku. Zgodnie z uchwałą nr 14 Zwyczajnego
Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki z dnia 19 czerwca 2024 roku, powstała w roku obrotowym
2023 strata netto w kwocie 2.352.114,78. PLN została pokryta w całości z kapitału zapasowego Spółki.
4. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
4.1. Profesjonalny osąd
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej (MSSF) wymaga od Zarządu Spółki profesjonalnych osądów, szacunków i założeń, które mają
wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, kapitałów i zobowiązań, przychodów
oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym
oraz różnych innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki
dają podstawę profesjonalnego osądu co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika
bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych
jest rozpoznawana w okresie, w którym zostały one zmienione, jeżeli dotyczy to wyłącznie tego okresu
lub w okresie bieżącym i przyszłych, jeżeli zmiany dotyczą zarówno okresu bieżącego, jak i okresów
przyszłych.
Profesjonalne osądy dokonywane przez Zarząd przy zastosowaniu MSSF UE, które mają istotny wpływ
na sprawozdanie finansowe, a także na szacunki powodujące istotne ryzyko znaczących zmian w przyszłych
latach, zostały przedstawione w danych objaśniających.
Spółka dokonuje identyfikacji umów leasingu lub umów zawierających leasing w oparciu o ocenę
czy na ich mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów
na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
12
W swoim portfelu aktywów Spółka wykazała umowy leasingu samochodów służbowych w odrębnej pozycji
jako Prawo do użytkowania aktywa z tytułu leasingu.
Profesjonalny osąd dotyczy również zasad rozpoznawania umów sprzedaży i jednoczesnej dzierżawy
nieruchomości, tworzenia odpisów z tytułu utraty wartości oraz na oczekiwane straty aktywów finansowych,
a także weryfikacji wartości bilansowej aktywów z tytułu podatku odroczonego.
4.2. Niepewność szacunków
Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności
występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości
bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.
Szacunki i związane z nimi założenia opierają się o doświadczenia historyczne i inne czynniki uznawane
za istotne. Rzeczywiste wyniki mogą odbiegać od przyjętych wartości szacunkowych. Szacunki i leżące
u ich podstaw założenia podlegają bieżącej weryfikacji.
Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółka dokonała szacunków księgowych i założeń w ramach
określenia kosztów amortyzacji środków trwałych, wyceny należności i pożyczek, wartości odpisów z tytułu
utraty wartości aktywów finansowych, wyceny zobowiązań, określenia wartości rezerw oraz wyceny aktywa
z tytułu podatku odroczonego. Przyjęte założenia i szacunki księgowe mogą ulec zmianie w przyszłości
i może mieć to istotny wpływ na sprawozdanie finansowe Spółki w przyszłych okresach.
5. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego.
Sprawozdanie finansowe obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku oraz zawiera dane
porównawcze za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku. Dane finansowe są przedstawione w złotych (PLN,
zł), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN/złotych/zł.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności
gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości tj. w okresie dwunastu miesięcy od daty
sprawozdania finansowego.
W drugim kwartale 2023 Spółka utworzyła i objęła kontrolą dwie spółki zależne MW Rail S.A. i MW Artist
Sp. z o. o. tworząc z nimi Grupę Kapitałową. Głównym przedmiotem działalności MW Rail S.A.
jest wynajem wagonów kolejowych (tzw. model ROSCO – Rolling Stock Company) zaś MW Artist
Sp. z o. o. jest działalność na rynku impresaryjnym i eventowym. Na dzień 30.09.2023 r. obie spółki zależne
stały się istotne z punktu widzenia Grupy Kapitałowej i Jednostka Dominująca sporządziła po raz pierwszy
śródroczne sprawozdanie skonsolidowane Grupy zawierające śródroczne jednostkowe sprawozdanie
finansowe MWT.
Spółka będzie kontynuowała swoją działalność poprzez inwestycje w wyżej opisane podmioty zależne
i to stanie się jej głównym przedmiotem działalności. Równocześnie kontynuować będzie obsługę
operacyjną istniejącego portfela wierzytelności opartego na restrukturyzacji zobowiązań bądź finansowania
bezpośredniego jednostek samorządu terytorialnego do czasu jego spłaty. Spółka nie posiada aktualnie
zobowiązań z tytułu kredytów, obligacji i wykupów, w skład zobowiązań pozabilansowych wchodzą
poręczenia kredytów udzielonych przez Idea Bank S.A. (obecnie PeKaO S.A.) udzielone w ramach
wcześniejszych usług pośrednictwa kredytowego.
Na dzień 31.12.2024 r. obie spółki zależne są istotne z punktu widzenia Grupy Kapitałowej, Jednostka
Dominująca sporządziła sprawozdanie skonsolidowane Grupy.
Zarząd Spółki zwraca szczególną uwagę na analizowanie możliwych skutków w przyszłości i oszacowanie
ryzyk związanych z działalnością Spółki w związku z pojawiającymi się projektami reformy szpitalnictwa,
nieobligatoryjnym pokrywaniem ujemnych wyników przez organy założycielskie. W Spółce utrzymywany
jest bufor płynności na ewentualne zdarzenia o charakterze kredytowym.
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
13
Opis kluczowych zdarzeń oraz wskazanie kluczowych ryzyk, na które narażona jest Spółka, zawarto
w punkcie II.10 sprawozdania z działalności.
Charakterystykę pozostałych czynników istotnych dla perspektyw Spółki przedstawiono w punkcie II.23
sprawozdania z działalności.
Zarząd uznał za zasadne przyjęcie założenia kontynuacji działalności jako podstawy sporządzenia
sprawozdania finansowego.
Spółka zgodnie z Uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z 22 grudnia 2010 roku sporządza
sprawozdanie finansowe według MSSF, zatwierdzonych do stosowania w Unii Europejskiej oraz wydanych
do nich interpretacji, ogłoszonych w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.
5.1. Oświadczenie o zgodności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) przyjętymi przez Unię Europejską (UE) według stanu na dzień
31 grudnia 2024 roku, a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami - zgodnie z wymogami
ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości i wydanymi na jej podstawie przepisami
wykonawczymi, jak również wymogami odnoszącymi się do emitentów papierów wartościowych
dopuszczonych lub będących przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku oficjalnych
notowań giełdowych.
5.2. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego
Walutą funkcjonalną Spółki i walutą sprawozdawczą niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty
polski.
6. Nowe standardy rachunkowości oraz interpretacje
Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia sprawozdania finansowego są spójne z tymi,
które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony
31 grudnia 2023 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących nowych lub zmienionych standardów
oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia
2024 roku:
Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Klasyfikacja zobowiązań jako krótko-
lub długoterminowe, Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- lub długoterminowe – odroczenie daty wejścia
w życie oraz Długoterminowe zobowiązania z tytułu umów zawierające kowenanty,
Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – Zobowiązanie leasingowe w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego,
Zmiany do MSR 7 "Rachunek przepływów pieniężnych" oraz MSSF 7 "Instrumenty finansowe – ujawnienie
informacji”.
Wyżej wymienione zmiany do standardów nie mają istotnego wpływu na dotychczas stosowaną politykę
rachunkowości i sprawozdania finansowe Spółki za 2024 rok.
Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, przyjęte przez RMSR, ale jeszcze
niezatwierdzone przez UE
Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” – Brak możliwości wymiany
(obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub po tej
dacie).
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
14
Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe – ujawnienia informacji” -
zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych (obowiązujące w odniesieniu do okresów
rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub po tej dacie).
MSSF 18 „Zasady prezentacji i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych” (obowiązujący w odniesieniu
do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub po tej dacie).
MSSF 19 “Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji” (obowiązujący
w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub po tej dacie).
Spółka postanowiła nie skorzystać z możliwości wcześniejszego zastosowania powyższych nowych
standardów oraz zmian do istniejących standardów. Według szacunków, wyżej wymienione nowe standardy
oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie
finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy.
Jednocześnie nadal poza regulacjami przyjętymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń portfela
aktywów i zobowiązań finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE.
Zarząd M.W. Trade S.A. nie przewiduje, aby wprowadzenie powyższych standardów oraz interpretacji
miało istotny wpływ na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości.
7. Istotne zasady rachunkowości
7.1. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej
Walutą funkcjonalną jest złoty polski. Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane
na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
Na koniec każdego okresu sprawozdawczego aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych
niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec
okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów)
finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane
w wartości aktywów (przedstawione w punkcie dotyczącym kosztów finansowania zewnętrznego). Aktywa
i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej
są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane
według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny
do wartości godziwej.
7.2. Rzeczowe aktywa trwałe
Po początkowym ujęciu, rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia
pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa
środków trwałych obejmuje ich cenę zakupu powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane
z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi
również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione
są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty
konserwacji i napraw, obciążają zysk lub stratę w momencie ich poniesienia.
Składniki majątku o przewidywanym okresie użytkowania dłuższym niż rok i wartości początkowej równej
lub niższej niż 500,00 PLN zaliczane są bezpośrednio do kosztów zużycia materiałów. Środki trwałe
o wartości początkowej ponad 500,00 PLN do 10.000,00 PLN wprowadza się do ewidencji bilansowej
środków trwałych i umarza jednorazowo w miesiącu ich przyjęcia do używania. Środki trwałe o wartości
początkowej powyżej 10.000,00 PLN amortyzuje się z zastosowaniem liniowej metody amortyzacji
przez okres ich ekonomicznej użyteczności.
Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej
wartości, do których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności.
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
15
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów.
Stosowane stawki amortyzacyjne przedstawia poniższa tabela:
Typ
Stawka amortyzacyjna
Budynki i budowle
2,5%
Maszyny i urządzenia techniczne
4,5-30%
Środki transportu
20%
Pozostałe środki trwałe
10-25%
Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się
corocznie i w razie konieczności – koryguje z efektem od początku właśnie zakończonego roku obrotowego.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej
po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające
z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego
składnika aktywów ze sprawozdania z sytuacji finansowej (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi
wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w zysku lub stracie okresu,
w którym dokonano takiego usunięcia.
Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane
według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości.
Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka
trwałego do używania.
7.3. Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomości inwestycyjne są ujmowane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem
kosztów transakcji. Po początkowym ujęciu, wartość nieruchomości inwestycyjnych pomniejszana jest
o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości.
Nieruchomości inwestycyjne są usuwane ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku ich zbycia
lub w przypadku stałego wycofania danej nieruchomości inwestycyjnej z użytkowania, gdy nie są
spodziewane żadne przyszłe korzyści z jej sprzedaży. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia
nieruchomości inwestycyjnej ze sprawozdania z sytuacji finansowej są ujmowane w zysku lub stracie
w tym okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.
Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana
sposobu ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów
przez właściciela lub zawarcie umowy leasingu operacyjnego. Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany
przez właściciela - Spółkę staje się nieruchomością inwestycyjną, Spółka stosuje zasady opisane w części
Rzeczowe aktywa trwałe aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości.
7.4. Wartości niematerialne
Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeżeli spełniają rozpoznania
dla kosztów prac rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia
lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek
gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, wartości
niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy
aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone
we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe,
nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.
Spółka ustala czy okres użytkowania wartości niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Wartości
niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania
oraz poddawane odpisom aktualizującym z tytułu utraty wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
16
wskazujące na taką utratę. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o określonym okresie
użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym
okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących
z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji,
i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych
o określonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej kategorii, która odpowiada
funkcji danego składnika wartości niematerialnych.
Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie,
a także za każdym razem, gdy wystąpią przesłanki, poddawane weryfikacji (testom) pod kątem ewentualnej
utraty wartości w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego
środki pieniężne.
Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby korygowane z efektem
od początku właśnie zakończonego roku obrotowego.
Spółka stosuje dla wartości niematerialnych następujące roczne stawki amortyzacyjne:
Typ
Stawka amortyzacyjna
Licencje
20-50%
Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych ze sprawozdania z sytuacji finansowej
są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego
składnika aktywów i są ujmowane w zysku lub stracie w momencie ich usunięcia ze sprawozdania z sytuacji
finansowej.
7.5. Leasing
Leasing to umowa lub jej część, która przenosi prawo do użytkowania aktywa na określony okres czasu
w zamian za wynagrodzenie, przy czym przeniesienie prawa ma miejsce w odniesieniu do zidentyfikowanego
aktywa, kontrolowanego przez leasingobiorcę. Ma on prawo praktycznie do wszystkich korzyści
ekonomicznych związanych z tym aktywem. Do identyfikacji umów leasingu Spółka stosuje model kontroli,
wprowadzając rozróżnienie na umowy leasingu i umowy o świadczenie usług w zależności od tego,
czy występuje składnik aktywów kontrolowany przez klienta. MWT rozpoznaje aktywa będące
przedmiotem leasingu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz odpowiadające im zobowiązania,
za wyjątkiem krótkoterminowych umów leasingowych do 12 miesięcy oraz umów leasingowych
dotyczących nieistotnych kwotowo składników aktywów. W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik
aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu zgodnie z MSSF 16.24, a zobowiązanie z tytułu
leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty
leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością
ustalić. W przeciwnym razie MWT stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Po początkowym
ujęciu rozpoznawane są koszty amortyzacji aktywa będącego przedmiotem leasingu oddzielnie od kosztów
odsetek z tytułu zobowiązania leasingowego w rachunku zysków i strat. Ponadto Spółka szacuje i dokonuje
okresowej weryfikacji opłat leasingowych indeksowanych do stóp procentowych lub inflacji. MWT
jest leasingodawcą w umowach sprzedaży i leasingu zwrotnego a sposób rozliczania takich transakcji zależy
od tego, czy przekazane aktywa spełniają kryteria MSSF 15 „Przychody z umów z klientami”, umożliwiające
ujęcie go jako sprzedaż aktywów. Jeżeli przeniesienie składnika aktywów przez sprzedawcę-leasingobiorcę
nie spełnia wymogów MSSF 15 dotyczących ujęcia jako sprzedaż składnika aktywów nabywca-
leasingodawca (MWT) nie ujmuje przeniesionego składnika aktywów, natomiast ujmuje składnik aktywów
finansowych odpowiadający wpływom z przeniesienia zgodnie z MSSF 9. W przeciwnym przypadku,
tj. w sytuacji gdy przeniesienie składnika aktywów przez sprzedawcę-leasingobiorcę spełnia wymogi MSSF
15 dotyczące ujęcia jako sprzedaż składnika aktywów nabywca-leasingodawca (MWT) ujmuje zakup
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
17
składnika aktywów, stosując obowiązujące standardy, oraz leasing, stosując wymogi rachunkowości
określone dla leasingodawcy w MSSF 16.
7.6. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące
na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie
stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu
sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego
składnika aktywów.
Wartość odzyskiwalna składnika aktywów odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży
tego składnika aktywów lub jego wartości użytkowej zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość tę
ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie
wpływów pieniężnych, będących w większości niezależnymi od tych, które są generowane przez inne aktywa
lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna
ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej.
Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości
bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która
odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego
składnika aktywów.
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności
kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów,
w przypadku którego stwierdzono utratę wartości.
Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia czy występują przesłanki wskazujące na to,
że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu
do danego składnika aktywów jest zbędny lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki
występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis
aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego
odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości
odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku podwyższa się wartość bilansową składnika
aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości
bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach
w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów.
Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie jako
przychód. Po odwróceniu odpisu aktualizującego w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący
danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania
tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej
pomniejszonej o wartość końcową.
7.7. Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu
dostosowywanego składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia
tego składnika aktywów. Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu
wytworzenia środków trwałych/ środków trwałych w budowie. Na koszty finansowania zewnętrznego
składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, obciążenia
finansowe z tytułu umów leasingu finansowego oraz różnice kursowe powstające w związku
z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek. Aktywowanie
kosztów finansowania zewnętrznego rozpoczyna się w późniejszym terminie z dwóch: rozpoczęcie
inwestycji lub rozpoczęcie finansowania. Spóła zaprzestaje aktywowania kosztów finansowania
zewnętrznego w momencie oddania do użytkowania aktywa trwałego. Spółka zawiesza aktywowanie
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
18
kosztów finansowania zewnętrznego w dłuższym okresie, w którym zawiesiła prace związane
z dostosowywaniem składnika aktywów.
7.8. Inwestycje w jednostki zależne
Spółka ujmuje inwestycje w jednostkach zależnych według kosztu. Na koniec okresu sprawozdawczego
dokonywana jest ocena czy istnieją jakiekolwiek obiektywne przesłanki wskazujące na to, że nastąpiła utrata
wartości zaangażowania w jednostki zależne. Przesłankami takimi są nie tylko występująca aktualnie strata
na działalności operacyjnej oraz ujemne rzeczywiste przepływy pieniężne netto (MSR 36 pkt 12f i 14),
ale także występowanie wysokiego ryzyka związanego z brakiem możliwości generowania dodatnich
przepływów pieniężnych w najbliższej przyszłości. Zaistnienie przesłanek utraty wartości jest związane
z koniecznością oszacowania wartości odzyskiwalnej aktywu, a w sytuacji wystąpienia nadwyżki wartości
bilansowej danego składnika aktywów nad jego wartością odzyskiwalną, zachodzi konieczność dokonania
odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości. Odpisy z tytułu utraty wartości jednostek zależnych
są odnoszone na wynik finansowy i ujmowane w pozycji koszty finansowe.
7.9. Aktywa finansowe
Kategoria, do której klasyfikowany jest dany instrument finansowy, zależy od jego charakterystyki i celu
oraz przeznaczenia.
Aktywa finansowe dzielone są na następujące kategorie:
Instrumenty dłużne wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy wykorzystaniu efektywnej
stopy procentowej („zamortyzowany koszt”);
Instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody („FVOCI” –
ang. fair value through other comprehensive income);
Instrumenty finansowe (kapitałowe, dłużne, pochodne) wyceniane w wartości godziwej przez
wynik finansowy („FVP&L” – ang. fair value through profit or loss);
Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody („FVOCI”
– ang. fair value through other comprehensive income).
O ile nie wykorzystano możliwości wyznaczenia w pierwotnym ujęciu instrumentu dłużnego
jako wycenianego wg wartości godziwej przez wynik finansowy, Spółka podejmuje decyzje o klasyfikacji
składnika aktywów finansowych jako wycenianego po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie
albo w wartości godziwej przez inne całkowite dochody bądź w wartości godziwej przez wynik finansowy
na podstawie analizy swojego modelu biznesowego w zakresie zarządzania aktywami oraz charakterystyki
wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tj. oceny
czy przepływy pieniężne wynikające z umów obejmują wyłącznie płatności kapitału (kwoty głównej)
i odsetek (SPPI).
Kwota główna jest wartością godziwą składnika aktywów finansowych w momencie początkowego ujęcia.
Kwota główna może jednak ulec zmianie w ciągu całego okresu życia składnika aktywów finansowych
(np. w przypadku spłat kwoty głównej). Odsetki obejmują zapłatę za wartość pieniądza w czasie, za ryzyko
kredytowe związane z kwotą główną pozostałą do spłaty w określonym czasie i za inne podstawowe ryzyka
i koszty związane z udzielaniem finansowania, a także marżę zysku.
Model biznesowy odzwierciedla sposób, w jaki Spółka zarządza łącznie grupami aktywów finansowych,
aby zrealizować określony cel biznesowy. Model biznesowy jednostki dotyczy sposobu, w jaki jednostka
zarządza aktywami finansowymi, by wygenerować przepływy pieniężne. Wyróżnia się trzy grupy modeli
biznesowych: „utrzymywanie”, „utrzymywanie i sprzedaż” oraz „sprzedaż”. Jeśli instrument dłużny
jest utrzymywany celem uzyskania przepływów pieniężnych i spełnia wymóg SPPI to wycena następuje
w zamortyzowanym koszcie. W sytuacji, gdy instrument spełniający wymóg SPPI jest utrzymywany zarówno
w celu generowania przepływów pieniężnych jak i sprzedaży aktywów wycenia się go w wartości godziwej,
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
19
a skutki wyceny odnosi na inne całkowite dochody. Pozostałe instrumenty dłużne są wyceniane w wartości
godziwej ze skutkami wyceny wpływającymi na wynik finansowy.
W odniesieniu do aktywów kapitałowych - instrumenty przeznaczone do obrotu są klasyfikowane
jako FVP&L, natomiast w przypadku pozostałych instrumentów kapitałowych, Spółka ma możliwość
zastosowania opcji wyceny FVOCI. Przy zastosowaniu FVOCI, na inne całkowite dochody odnoszona jest
zmiana wartości godziwej, za wyjątkiem dywidend, które rozpoznaje się w wyniku finansowym.
Tak odniesione na inne dochody całkowite zmiany wartości godziwej nie będą nigdy podlegać przeniesieniu
na wynik finansowy, natomiast skutki wyceny można przenosić w ramach kategorii kapitałów własnych.
Niezależnie od innych regulacji Spółka może w momencie początkowego ujęcia nieodwołalnie wyznaczyć
składnik aktywów finansowych jako wyceniany w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeśli
w ten sposób eliminuje lub znacząco zmniejsza niespójność wyceny lub ujęcia (tzw. niedopasowanie
księgowe), jaka w przeciwnym razie powstałaby na skutek wyceny aktywów lub zobowiązań bądź ujęcia
związanych z nimi zysków lub strat według różnych zasad. Podstawowe powody korzystania
z tej możliwości dotyczą sytuacji:
gdy wyznaczenie usuwa lub znacząco zmniejsza niedopasowanie księgowe;
zarządzania grupą zobowiązań finansowych lub grupą aktywów finansowych i zobowiązań
finansowych oraz oceny jej wyników na podstawie wartości godziwej.
Spółka nabywa i utrzymuje wierzytelności wyłącznie w celu pozyskania umownych przepływów
pieniężnych. Modelem biznesowym Spółki jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania
przepływów pieniężnych w całym okresie życia instrumentów wynikających z wierzytelności wobec
publicznych podmiotów leczniczych oraz jednostek samorządu terytorialnego. Posiadane aktywa składają
się z wartości nominalnej oraz odsetkowej z prawem naliczania dalszych odsetek o charakterze umownym
bądź ustawowym, zgodnie z regulacjami odpowiednio Kodeksu cywilnego z dnia 13 kwietnia 1964 r.,
Ustawy z dnia 8 marca 2013 r. o przeciwdziałaniu nadmiernym opóźnieniom w transakcjach handlowych
,stanowiącym zapłatę za wartość pieniądza w czasie, za ryzyko kredytowe związane z kwotą główną
pozostałą do spłaty w określonym czasie jak i za inne podstawowe ryzyka i koszty związane z udzielonym
finansowaniem oraz marżę zysku.
Spółka dokonała charakterystyki przepływów pieniężnych generowanych przez posiadane aktywa
finansowe, wyróżniając trzy grupy homogeniczne produktów:
Hospital Fund i pożyczki;
Zlecenia windykacji;
Leasing zwrotny składników majątku JST (zakup składnika majątku JST w celu jego dzierżawy JST
z obowiązkiem odkupu przez JST w określonej dacie w pierwotnej kwocie zakupu).
Analiza stosowanego przez Spółkę modelu biznesowego pozwoliła zaklasyfikować posiadany portfel
aktywów finansowych do grupy „utrzymywanie” – Held to collect (H2C). Spółka wycenia posiadane aktywa
finansowe zamortyzowanym kosztem metodą efektywnej stopy procentowej z zastosowaniem odpisów
na utratę wartości.
Aktywa finansowe Spółki charakteryzują się niskim ryzykiem kredytowym. Na dzień 31 grudnia 2024 roku
w skład portfela wchodzą wierzytelności wobec podmiotów, które:
zgodnie z art. 6 Ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe nie mogą podlegać upadłości;
są jednostkami powiązanymi, nad którymi Spółka sprawuje kontrolę.
Klasyfikacji instrumentów finansowych dokonuje się na moment zastosowania MSSF 9 po raz pierwszy
(czyli na dzień 1 stycznia 2018 roku) oraz w momencie ujęcia instrumentu. Zmiany klasyfikacji możliwe
są jedynie w przypadku istotnej zmiany modelu biznesowego i powinny występować rzadko.
W przypadku, gdy wynikające z umowy przepływy pieniężne związane ze składnikiem aktywów finansowych
podlegają renegocjacji lub jakiejkolwiek innej modyfikacji, które nie prowadzą do zaprzestania ujmowania
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
20
danego składnika aktywów finansowych, Spółka dokonuje ponownego obliczenia wartości bilansowej
brutto składnika aktywów finansowych, a zysk/stratę wynikającą z modyfikacji ujmuje jednorazowo
w wyniku finansowym w momencie przeprowadzenia modyfikacji. Spółka ocenia, czy ryzyko kredytowe
danego instrumentu finansowego znacząco wzrosło po jego początkowym ujęciu, porównując ryzyko
kredytowe na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego (na zmodyfikowanych warunkach) z ryzykiem
na moment początkowego ujęcia (na warunkach sprzed modyfikacji). Wartość bilansową brutto składnika
aktywów finansowych Spółka oblicza jako obecną wartość renegocjowanych/zmodyfikowanych
przepływów pieniężnych wynikających z umowy, dyskontowanych według pierwotnej efektywnej stopy
procentowej składnika aktywów finansowych (lub efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko
kredytowe w przypadku zakupionych lub utworzonych składników aktywów finansowych dotkniętych
utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe) bądź, w stosownych przypadkach, według zaktualizowanej
efektywnej stopy procentowej. Wszelkie poniesione koszty i opłaty korygują wartość bilansową
zmodyfikowanego składnika aktywów finansowych i są amortyzowane w okresie pozostającym do daty
wymagalności zmodyfikowanego składnika aktywów finansowych.
Jeżeli renegocjacja lub innego rodzaju modyfikacja umownych przepływów pieniężnych generowanych
przez składnik aktywów finansowych skutkuje jego wyksięgowaniem zgodnie z MSSF 9, zmodyfikowany
instrument traktuje się jako nowy.
Spółka dokonuje ujęcia danego instrumentu finansowego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wyłącznie
w sytuacji związania postanowieniami danego instrumentu.
Istotnym czynnikiem z punktu ujęcia jest kwestia zachowania praw do przepływów pieniężnych z danego
składnika aktywów, a w przypadku ich przeniesienia, kluczowe jest określenie zachowania ryzyk i korzyści
wynikających z danych aktywów, w przypadku transferu których ocenić należy z kolei zachowanie kontroli
nad danym aktywem. Spółka zaprzestaje ujmowania składnika aktywów finansowych wyłącznie w sytuacji,
gdy:
wygasają umowne prawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych,
doszło do przeniesienia składnika, tj. przeniesiono umowne prawa do otrzymywania przepływów
pieniężnych z danego składnika aktywów, bądź zachowano je, jednak z jednoczesnym
zobowiązaniem umownym do przekazania tych przepływów na rzecz innego podmiotu
przy spełnieniu jednocześnie poniższych warunków:
1. jednostka nie ma obowiązku wypłaty kwot ostatecznym odbiorcom, dopóki nie otrzyma
odpowiadających im kwot, które wynikają z pierwotnego składnika aktywów,
a krótkoterminowe zaliczki dokonywane przez jednostkę z prawem do odzyskania pełnej
pożyczonej kwoty powiększonej o naliczone odsetki ustalone na podstawie stóp rynkowych
nie stanowią naruszenia tego warunku;
2. na mocy umowy przeniesienia jednostka nie może sprzedać lub zastawić pierwotnego
składnika aktywów w inny sposób niż jako ustanowione na rzecz ostatecznych odbiorców
zabezpieczenie zobowiązania do przekazywania na ich rzecz przepływów pieniężnych;
3. jednostka jest zobowiązana do przekazania wszystkich przepływów pieniężnych otrzymanych
przez nią w imieniu ostatecznych odbiorców bez istotnej zwłoki. Dodatkowo jednostka
nie jest upoważniona do reinwestowania tych przepływów pieniężnych, z wyjątkiem inwestycji
w środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych w krótkim okresie rozliczeniowym
pomiędzy dniem otrzymania i wymaganym dniem przekazania do ostatecznych odbiorców,
przy czym uzyskane odsetki z takich inwestycji są przekazywane ostatecznym odbiorcom.
przeniesiono zasadniczo całe ryzyko i wszystkie korzyści związane z posiadaniem danego aktywa
finansowego,
nie dokonano przeniesienia ale i jednocześnie zasadniczo nie zachowano całego ryzyka i wszystkich
korzyści przy równoczesnej utracie kontroli nad danym składnikiem aktywów – wówczas
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
21
ujmowane są oddzielnie jako aktywa lub zobowiązania wszelkie prawa i obowiązku powstałe bądź
zachowane w wyniku przeniesienia.
Ocena przeniesienia ryzyka i korzyści następuje poprzez porównanie narażenia jednostki,
przed i po dokonaniu przeniesienia, na ryzyko zmienności kwot i rozkładu w czasie przepływów
pieniężnych netto związanych z przeniesionym składnikiem aktywów. Jednostka zachowuje zasadniczo całe
ryzyko i wszystkie korzyści związane z posiadaniem składnika aktywów finansowych, jeśli jej narażenie
na ryzyko zmienności wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych netto ze składnika aktywów
finansowych nie zmienia się istotnie w wyniku przeniesienia. Jednostka przenosi zasadniczo całe ryzyko
i wszystkie korzyści związane z posiadaniem składnika aktywów finansowych, jeśli jej narażenie na ryzyko
takiej zmienności przestało być istotne w porównaniu z całkowitą zmiennością wartości bieżącej przyszłych
przepływów pieniężnych netto związanych ze składnikiem aktywów finansowych.
Z kolei zachowanie kontroli nad przeniesionym składnikiem aktywów zależy od tego, czy podmiot
przejmujący ma zdolność sprzedania go, rozumianą jako praktyczną możliwość sprzedania składnika
aktywów w całości na rzecz niepowiązanej strony trzeciej, realizowaną bez konieczności nakładania
dodatkowych ograniczeń na przeniesienie – wówczas jednostka przenosząca traci kontrolę. W przeciwnym
razie nie doszło do utraty kontroli przez Spółkę.
W sytuacji przeniesienia składnika aktywów będącego częścią większego składnika aktywów finansowych,
gdy część przenoszona kwalifikuje się do zaprzestania ujmowania w całości, to poprzednią wartość
bilansową większego składnika aktywów finansowych przypisuje się między część, która będzie w dalszym
ciągu ujmowana, oraz część, którą przestaje się ujmować, w proporcji do odpowiadających tym częściom
wartości godziwych na dzień przeniesienia. Do tego celu zatrzymane aktywa z tytułu obsługi traktuje się
jako część, która będzie w dalszym ciągu ujmowana. Różnicę pomiędzy wartością bilansową części,
którą przestaje się ujmować, na dzień zaprzestania ujmowania a zapłatą otrzymaną z tytułu tejże części
(z uwzględnieniem nowo powstałego składnika aktywów pomniejszonego o wszelkie nowo powstałe
zobowiązania), ujmuje się w wyniku finansowym.
W sytuacji, gdy w wyniku przeniesienia zaprzestano ujmowania składnika aktywów finansowych w całości,
lecz przeniesienie powoduje powstanie dla jednostki nowego składnika aktywów finansowych
lub zobowiązania finansowego, albo zobowiązania z tytułu obsługi, jednostka ujmuje nowy składnik
aktywów finansowych, zobowiązanie finansowe lub zobowiązanie z tytułu obsługi w wysokości
jego wartości godziwej.
W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych w całości, różnicę pomiędzy
wartością bilansową na dzień zaprzestania ujmowania a otrzymaną zapłatą (z uwzględnieniem nowo
powstałego składnika aktywów pomniejszonego o wszelkie nowo powstałe zobowiązania) ujmuje się
w wyniku finansowym.
Jeżeli dokonano przeniesienia bez zaprzestania ujmowania, zachowując zasadniczo całe ryzyko i wszystkie
korzyści związane z posiadaniem przeniesionego składnika aktywów, poza ujmowaniem przeniesionego
składnika aktywów w całości, ujmowane jest zobowiązanie finansowe z tytułu otrzymanej zapłaty.
W następnych okresach ujmowane są wszelkie przychody z tytułu przeniesionego składnika aktywów
oraz wszelkie koszty poniesione w związku ze zobowiązaniem finansowym.
Jeżeli dokonano istotnej modyfikacji składnika aktywów finansowych lub doszło do zmiany stosunku
prawnego związanego z danym składnikiem, dany składnik aktywów wygasa i ujmowany jest jako nowe
aktywo finansowe.
7.10. Zasady tworzenia odpisów z tytułu utraty wartości oraz na straty oczekiwane z tytułu
aktywów finansowych
W zakresie utraty wartości model strat poniesionych został zastąpiony modelem strat oczekiwanych. Odpisy
aktualizujące z tytułu utraty wartości dotyczą dłużnych aktywów finansowych wycenianych
w zamortyzowanym koszcie, aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
22
dochody, zobowiązań do udzielenia pożyczki oraz gwarancji finansowych, należności leasingowych
podlegających MSR 17 ( a od 2019 r. MSSF 16) oraz aktywów kontraktowych podlegających MSSF 15.
Na każdy dzień sprawozdawczy Spółka ocenia czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika
aktywów finansowych. Z uwagi na specyfikę dłużników i charakter zawieranych umów Spółka
przeprowadza badanie indywidualnie do każdej pojedynczej ekspozycji wobec danego dłużnika.
Zgodnie z ogólną zasadą utrata wartości jest mierzona jako 12 miesięczne oczekiwane straty kredytowe
albo dożywotnie oczekiwane straty kredytowe. Podstawa pomiaru zależy od tego czy nastąpił znaczący
wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia. Aktywa finansowe alokowane są
do 3 koszyków (stage):
Koszyk 1 dla grupy aktywów, dla których w momencie początkowego ujęcia aktywów
nabytych/powstałych bez utraty wartości nie nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego,
a ujmowanie straty następuje w wysokości 12-miesięcznej oczekiwanej straty kredytowej;
Koszyk 2 dotyczy aktywów, dla których nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego od momentu
początkowego ujęcia, a utrata wartości jest wyceniana na podstawie oczekiwanych strat
kredytowych za cały okres istnienia instrumentu;
Koszyk 3 z kolei dotyczy portfela, dla którego spełniona jest definicja credit-impaired na datę
sprawozdawczą, a strata kredytowa jest obliczana za cały okres życia instrumentu.
Proces oceny utraty wartości składa się z następujących etapów:
na dzień sprawozdawczy dokonywany jest przegląd wszystkich ekspozycji znajdujących się
w portfelu Spółki pod kątem czy wystąpiły przesłanki utraty wartości;
dla ekspozycji, w przypadku których wystąpiły przesłanki utraty wartości, dokonuje się oszacowania
przyszłych przepływów pieniężnych z danej wierzytelności, które następnie są dyskontowane
za pomocą efektywnej stopy procentowej stosownej dla danej ekspozycji (tj. ustalonej
przy początkowym ujęciu lub z ostatniego przeszacowania dla ekspozycji opartych bądź
indeksowanych zmienną stopą);
jeżeli suma zdyskontowanych szacowanych przepływów pieniężnych jest niższa niż wartość
bilansowa ekspozycji na dzień bilansowy, Spółka tworzy odpis z tytułu utraty wartości w wysokości
różnicy pomiędzy wartością bilansową a sumą zdyskontowanych pierwotną efektywną stopą
procentową szacowanych przepływów pieniężnych.
Spółka przyjmuje następujące zdarzenia jako przesłanki utraty wartości ekspozycji wobec jednostek sektora
publicznego na poziomie indywidualnym:
wystąpienie opóźnienia w płatnościach przekraczające 90 dni po dacie wymagalności, gdzie kwota
przeterminowania przekracza 1% wartości bilansowej ekspozycji, przy czym wartość ta nie może
być niższa niż 10 tys. PLN lub
wypowiedzenie umowy przez Spółkę.
W przypadku zaistnienia ekspozycji wobec podmiotu prowadzącego działalność w formie spółki prawa
handlowego przesłanką utraty wartości będzie ponadto prawdopodobieństwo upadłości lub inna
reorganizacja finansowa dłużnika. Ekspozycje, w stosunku do których nie stwierdzono przesłanek utraty
wartości, są analizowane pod kątem czy nie wystąpiły przesłanki znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego
od momentu początkowego ujęcia danego aktywa finansowego w bilansie.
Do przesłanek wskazujących na znaczący wzrost ryzyka kredytowego zalicza się:
faktyczne lub przewidywane pogorszenie się sytuacji finansowej dłużnika, w połączeniu
z faktycznym lub przewidywanym obniżeniem wsparcia finansowego ze strony organu
założycielskiego,
opóźnienie w realizacji zobowiązań powyżej 60 dni, jeżeli kwota przeterminowania przekracza 1%
wartości bilansowej ekspozycji, przy czym wartość ta nie może być niższa niż 10 tys. PLN,
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
23
w przypadku ekspozycji wobec spółek prawa handlowego - faktyczne lub przewidywane
pogorszenie się sytuacji finansowej dłużnika,
opóźnienie w realizacji zobowiązań powyżej 30 dni, jeżeli nastąpi utrata kontraktu z NFZ –
w przypadku podmiotów leczniczych,
wprowadzenie zarządu komisarycznego - w przypadku jednostek samorządu terytorialnego.
Dla ekspozycji, dla których rozpoznano przesłanki wzrostu ryzyka kredytowego oraz przesłanki utraty
wartości Spółka tworzy odpis na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia aktywa.
Dla ekspozycji, dla których nie stwierdzono przesłanek wzrostu ryzyka kredytowego Spółka tworzy odpis
na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12 – miesięcznym oczekiwanym stratom.
Jeżeli na dzień sprawozdawczy ustalono, iż ustały przesłanki wzrostu ryzyka kredytowego dla danej
ekspozycji, Spółka wycenia dla tej ekspozycji odpis na oczekiwane straty kredytowe równe 12 – miesięcznym
stratom oczekiwanym.
Spółka bada każdy realizowany nowy projekt na dzień nabycia danej ekspozycji - czy ekspozycja
jest dotknięta utratą wartości w momencie nabycia. Aktywa finansowe nabyte lub powstałe z utratą wartości
oraz aktywa po istotnej modyfikacji skutkującej ponownym ujęciem aktywa z utratą wartości to takie aktywa,
które już w momencie początkowym cechują się wysokim ryzykiem kredytowym lub inne okoliczności
świadczą o tym, iż utrata wartości jest ich cechą. Wówczas przepływy pieniężne wykorzystywane
do obliczenia efektywnej stopy procentowej powinny uwzględniać oczekiwaną utratę wartości. Efektywna
stopa obliczana dla takiej grupy aktywów określana jest w MSSF 9 jako efektywna stopa procentowa
skorygowana o ryzyko kredytowe.
Do przesłanek wskazujących, że ekspozycja jest dotknięta utratą wartości w momencie nabycia zalicza się:
wystąpienie opóźnienia w płatnościach przekraczającego 90 dni po dacie wymagalności,
gdzie kwota przeterminowania przekracza 1% wartości bilansowej ekspozycji, przy czym wartość
ta nie może być niższa niż 10 tys. PLN w stosunku do innej ekspozycji wobec danego klienta;
wypowiedzenie umowy klientowi, wynikającej z innej posiadanej wobec niego ekspozycji;
nabycie ekspozycji z dyskontem w stosunku do kwoty należnej (suma kwoty głównej oraz odsetek
należnych na dzień umowy) przekraczającym 20%.
Weryfikacja czy dane aktywo zostało nabyte/udzielone z utratą wartości dotyczy zarówno ekspozycji
nabytych/udzielonych wobec klientów, którzy dotychczas istnieją lub istnieli w portfelu Spółki jak i nowych
klientów, z którymi Spółka dotychczas nie współpracowała.
W przypadku aktywów dotkniętych utratą wartości w momencie nabycia Spółka szacuje efektywną stopę
procentową z uwzględnieniem strat oczekiwanych w przewidywanym okresie życia ekspozycji.
W celu określenia właściwej efektywnej stopy procentowej Spółka szacuje efektywną stopę procentową
na podstawie przewidywanych przepływów pieniężnych z ekspozycji oraz pomniejsza się tak oszacowaną
efektywną stopę procentową o stawkę oczekiwanych strat w całym okresie życia instrumentu.
Z uwagi na charakter wierzytelności wchodzących w skład portfela Spółka szacuje oczekiwane straty
z uwzględnieniem ryzyka zaprzestania realizacji zobowiązań przez Klientów Spółki, które jest równoważne
z ryzykiem zaprzestania realizacji zobowiązań przez Skarb Państwa (w wyniku realizacji m.in. ryzyk
makroekonomicznych).
Wycena strat oczekiwanych dokonywana jest metodą ekspercką na podstawie przewidywanego poziomu
prawdopodobieństwa niewywiązania się przez Skarb Państwa z zobowiązań (0,5%) oraz przewidywanej
stopy odzysku w przypadku realizacji takiego scenariusza (50%).
7.11. Należności handlowe, pozostałe należności i aktywa
Pozostałe aktywa obejmują w szczególności należności handlowe. Należności handlowe traktowane są jako
instrumenty finansowe i wyceniane według zamortyzowanego kosztu zgodnie ze stosowanym przez Spółkę
modelem biznesowym, którego celem jest uzyskiwanie przepływów pieniężnych wynikających z umów
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
24
w określonych terminach, które stanowią wyłączną spłatę wartości nominalnej i odsetek. Spółka stosuje,
dopuszczone przez MSSF 9, uproszczenie do krótkoterminowych należności handlowych niezawierających
elementu finansującego, aktywów z umowy sprzedaży lub należności z umów leasingu. Polegają one na tym,
że nie są przeprowadzane analizy wzrostu ryzyka kredytowego – straty z tytułu utraty wartości zawsze
analizuje się dla całego życia instrumentu.
Pozostałe aktywa obejmują także rozliczenia międzyokresowe czynne, zaliczki przekazane z tytułu
przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz zapasów.
Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych aktywów, z wyjątkiem należności z tytułu
podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w sprawozdaniu z działalności finansowej
odrębną pozycję.
7.12. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki
pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności
nieprzekraczającym trzech miesięcy. Dla celów sprawozdania z przepływów pieniężnych środki pieniężne
i ich ekwiwalenty zdefiniowane są w identyczny sposób jak dla celów ujmowania w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej.
7.13. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne
W momencie początkowego ujęcia wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane
według wartości godziwej pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu, oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według
zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki
oraz dyskonta, lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem.
Z chwilą usunięcia zobowiązania ze sprawozdania z sytuacji finansowej wynik na usunięciu jest ujmowany
w zysku lub stracie.
Zobowiązania finansowe, których termin wymagalności przypada w okresie do dwunastu miesięcy od dnia
bilansowego, Spółka prezentuje jako zobowiązania krótkoterminowe. Zobowiązania finansowe, których
termin wymagalności przypada w okresie dłuższym niż dwanaście miesięcy od dnia bilansowego, Spółka
prezentuje jako zobowiązania finansowe długoterminowe.
Odsetki od obligacji długoterminowych oraz krótkoterminowych, które są wymagalne w okresie
do dwunastu miesięcy od dnia bilansowego, prezentowane są w sprawozdaniu finansowym
jako zobowiązania krótkoterminowe.
7.14. Pozostałe zobowiązania finansowe oraz pozostałe zobowiązania
Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują
zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe pierwotnie zakwalifikowane
do kategorii wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe są
klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, jeżeli zostały nabyte dla celów sprzedaży w niedalekiej
przyszłości. Instrumenty pochodne, włączając wydzielone instrumenty wbudowane, są również
klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, chyba że są uznane za efektywne instrumenty zabezpieczające.
Zobowiązania finansowe mogą być przy pierwotnym ujęciu zakwalifikowane do kategorii wycenianych
w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeżeli poniższe kryteria są spełnione: (i) taka kwalifikacja
eliminuje lub znacząco obniża niespójność traktowania, gdy zarówno wycena, jak i zasady rozpoznawania
strat lub zysków podlegają innym regulacjom; lub (ii) zobowiązania są częścią grupy zobowiązań
finansowych, które są zarządzane i oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
25
strategią zarządzania ryzykiem; lub (iii) zobowiązania finansowe zawierają wbudowane instrumenty
pochodne, które powinny być oddzielnie ujmowane.
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości
godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na koniec okresu sprawozdawczego bez uwzględnienia
kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w zysku
lub stracie jako koszty lub przychody finansowe.
Zobowiązania finansowe, których termin wymagalności przypada w okresie do dwunastu miesięcy od dnia
bilansowego, Spółka prezentuje jako zobowiązania krótkoterminowe. Zobowiązania finansowe, których
termin wymagalności przypada w okresie dłuższym niż dwanaście miesięcy od dnia bilansowego, Spółka
prezentuje jako zobowiązania finansowe długoterminowe.
Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej
przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej
stopy procentowej.
W przypadku zobowiązań finansowych, są one ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej póki istnieje
obowiązek określony w umowie do realizacji przez Spółkę, zobowiązanie nie wygasło bądź nie zostało
umorzone. Zobowiązanie finansowe lub jego część wygasa, gdy dokonano spłaty wykorzystując środki
pieniężne, inne aktywa finansowe czy usługi bądź doszło do zwolnienia z odpowiedzialności decyzją sądową
bądź za zgodą wierzyciela. Zamiana danego zobowiązania na inne, charakteryzujące się zasadniczo
odmiennymi warunkami, powoduje wygaśnięcie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego
zobowiązania finansowego. Analogiczne rozwiązanie stosowane jest przy znaczącej modyfikacji warunków
umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego. Różnicę pomiędzy wartością bilansową
zobowiązania finansowego lub jego części, które wygasło lub zostało przeniesione na inną stronę, a kwotą
zapłaty, z uwzględnieniem wszystkich przeniesionych aktywów niebędących środkami pieniężnymi
lub przyjętych zobowiązań, ujmuje się w wyniku finansowym.
Znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego Spółka ujmuje
jako wygaśnięcie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Powstające z tytułu zamiany
różnice odnośnych wartości bilansowych wykazuje się w zysku lub stracie.
Pozostałe zobowiązania obejmują w szczególności zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec urzędu
skarbowego, pracowników i rozliczenia międzyokresowe bierne. Pozostałe zobowiązania ujmowane są
w kwocie wymagającej zapłaty. Pozostałe zobowiązania, których termin wymagalności przypada w okresie
do dwunastu miesięcy od dnia bilansowego, Spółka prezentuje jako zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania finansowe, których termin wymagalności przypada w okresie dłuższym niż dwanaście
miesięcy od dnia bilansowego, Spółka prezentuje jako zobowiązania finansowe długoterminowe.
7.15. Rezerwy
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo
oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku
spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego
oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną
zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny
składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi.
Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana
poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej,
przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza
w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda
polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty
finansowe.
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
26
7.16. Odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe
Zgodnie z zakładowym systemem wynagradzania pracownicy Spółki mają prawo do odpraw emerytalnych.
Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę, w wysokości
jednomiesięcznego wynagrodzenia pracownika. Spółka zakłada tworzenie rezerw na przyszłe zobowiązania
z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według
MSR 19 odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość
bieżąca tych zobowiązań jest obliczona przez Spółkę na każdy dzień bilansowy. Wysokość tych zobowiązań
na 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku ze względu na niewielką wartość nie została odniesiona
w księgach jako niemająca istotnego wpływu na wynik oraz sprawozdanie finansowe. Spółka nie wypłaca
nagród jubileuszowych.
7.17. Płatności w formie akcji własnych
Pracownicy (w tym członkowie Zarządu) Spółki mogą otrzymywać nagrody w formie akcji własnych,
w związku z czym świadczą usługi w zamian za akcje lub prawa do akcji („transakcje rozliczane
w instrumentach kapitałowych”).
7.17.1. Transakcje rozliczane w instrumentach kapitałowych
Koszt transakcji rozliczanych z pracownikami w instrumentach kapitałowych jest wyceniany
przez odniesienie do wartości godziwej na dzień przyznania praw. Wartość godziwa ustalana jest
przez niezależnego rzeczoznawcę w oparciu o model dwumianowy, zgodny z MSSF 2. Przy wycenie
transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych uwzględniane są rynkowe warunki nabycia uprawnień
(związane z ceną akcji Spółki) oraz warunki inne niż warunki nabycia uprawnień.
Koszt transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest ujmowany wraz z odpowiadającym mu
wzrostem wartości kapitału własnego w okresie, w którym spełnione zostały warunki dotyczące
efektywności wyników i świadczenia pracy bądź usług, kończącym się w dniu, w którym określeni
pracownicy zdobędą pełne uprawnienia do świadczeń („dzień nabycia praw”). Skumulowany koszt ujęty
z tytułu transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych na każdy dzień bilansowy do dnia nabycia
praw odzwierciedla stopień upływu okresu nabywania praw oraz liczbę nagród, do których prawa – w opinii
Zarządu Spółki na ten dzień, opartej na możliwie najlepszych szacunkach liczby instrumentów kapitałowych
– zostaną ostatecznie nabyte.
Żadne koszty nie są ujmowane z tytułu nagród, do których prawa nie zostaną ostatecznie nabyte,
z wyjątkiem nagród, w przypadku których nabycie praw zależy od warunków rynkowych lub warunków
innych niż warunki nabycia uprawnień, które są traktowane jako nabyte bez względu na fakt spełnienia
uwarunkowań rynkowych lub warunków innych niż warunki nabycia uprawnień, pod warunkiem spełnienia
wszystkich innych warunków dotyczących efektywności/wyników lub/i świadczenia pracy bądź usług.
W przypadku modyfikacji warunków przyznawania nagród rozliczanych w instrumentach kapitałowych,
w ramach spełnienia wymogu minimum ujmuje się koszty, jak w przypadku gdyby warunki te nie uległy
zmianie. Ponadto, ujmowane są koszty z tytułu każdego wzrostu wartości transakcji w wyniku modyfikacji
wycenione na dzień zmiany.
W przypadku anulowania nagrody rozliczanej w instrumentach kapitałowych jest ona traktowana
w taki sposób, jakby prawa do niej zostały nabyte w dniu anulowania, a wszelkie jeszcze nieujęte koszty
z tytułu nagrody są niezwłocznie ujmowane. Dotyczy to również nagród, w przypadku których warunki
inne niż warunki nabycia uprawnień będące pod kontrolą Spółki lub pracownika nie są spełnione. Jednakże
w przypadku zastąpienia anulowanej nagrody nową nagrodą – określoną jako nagroda zastępcza - w dniu
jej przyznania, nagroda anulowana i nowa nagroda są traktowane tak, jakby stanowiły modyfikację
pierwotnej nagrody, tj. w sposób opisany w akapicie powyżej.
Rozwadniający wpływ wyemitowanych opcji jest uwzględniany przy ustalaniu wielkości zysku
przypadającego na jedną akcję jako dodatkowe rozwodnienie akcji.
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
27
7.18. Kapitał własny
Na kapitał własny Spółki składają się: kapitał podstawowy, kapitał zapasowy, kapitał rezerwowy oraz zyski
zatrzymane. Kapitałem podstawowym jest kapitał zakładowy wniesiony zgodnie z regulacjami Kodeksu
Spółek Handlowych (ksh) w kwocie odpowiadającej wartości nominalnej wyemitowanych i objętych akcji
zwykłych serii A. Wartość nominalna wynosi 0,10 zł za akcję. Kapitał zapasowy jest tworzony ustawowo,
z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji pomniejszonej o koszty emisji oraz z odpisów
z zysku. W związku z obniżeniem kapitału zakładowego Spółki w drodze umorzenia akcji własnych,
utworzony został kapitał rezerwowy, do którego Spółka przeksięgowała kwotę 583.190,10 zł uzyskaną
z obniżenia kapitału zakładowego Spółki. Na pozycję zyski zatrzymane oprócz wyników bieżącego okresu
sprawozdawczego oraz zysków w trakcie zatwierdzenia wpływają, zgodnie z regulacjami MSR 8, skutki
zmian polityki rachunkowości.
7.19. Przychody z umów z klientami
Spółka ujmuje przychody z umów z klientami w taki sposób, aby odzwierciedlić przekazanie przyrzeczonych
dóbr lub usług na rzecz klienta w kwocie odpowiadającej wynagrodzeniu, do którego - zgodnie
z oczekiwaniem - Spółka będzie uprawniona w zamian za te dobra lub usługi. Przychody są ujmowane
w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną
transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Przychody są rozpoznawane
w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług
(VAT) oraz rabaty. Przychody z umów z klientami obejmują przychody z tytułu odsetek związane
z portfelem wierzytelności oraz pozostałe przychody ze sprzedaży. Ujęcie przychodu następuje w momencie
spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie
przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przychody ze sprzedaży usług
rozpoznawane są w sprawozdaniu z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów w czasie, w związku
z tym, że klient otrzymuje i jednocześnie czerpie korzyści ze świadczenia wykonanego przez Spółkę w miarę,
jak jest ono przez nią wykonywane. Spółka ocenia, że warunek ten jest spełniony, ponieważ praca
dotychczas przez nią wykonana, nie musiałaby zostać w znacznym stopniu ponownie wykonana przez inną
jednostkę, gdyby musiała spełnić pozostałe zobowiązanie do wykonania świadczenia wobec klienta.
Przychody ze sprzedaży materiałów, towarów i wyrobów gotowych rozpoznawane są w sprawozdaniu
z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym
składnikiem aktywów. Moment przeniesienia kontroli jest tożsamy z chwilą, w której zostały przekazane
znaczące ryzyko i korzyści wynikające z ich własności. Przy ujmowaniu przychodów obowiązują również
kryteria przedstawione poniżej.
7.19.1. Przychody związane z portfelem wierzytelności
Przychody z tytułu świadczonych usług obejmują przychody z tytułu odsetek i prowizji, które są ustalane
za każdy okres sprawozdawczy według metody zamortyzowanego kosztu. Przychody z tytułu odsetek
z posiadanego portfela aktywów obejmują odsetki uzyskane i naliczone. Odsetki naliczane są według
efektywnej stopy procentowej poprzez odniesienie do niespłaconej kwoty kapitału. W przypadku aktywów
finansowych wyemitowanych bądź nabytych bez początkowej utraty wartości, które utraciły wartość
w związku z pogorszeniem jakości kredytowej lub nie utraciły wartości od momentu początkowego ujęcia,
przychody odsetkowe oblicza się metodą efektywnej stopy procentowej odniesioną do wartości bilansowej
brutto tj. od kwoty przed pomniejszeniem o odpisy aktualizujące („metodą brutto”). Dla aktywów
finansowych wyemitowanych bądź nabytych bez początkowej utraty wartości, które następnie utraciły
wartość wskutek realizacji ryzyka kredytowego, przychody odsetkowe oblicza się metodą zastosowania
efektywnej stopy procentowej do salda zamortyzowanego kosztu, obliczanego jako wartość bilansowa
brutto skorygowana o odpisy z tytułu strat kredytowych („metodą netto”). Jeżeli po okresie stosowania
metody netto ryzyko kredytowe danego instrumentu finansowego ulegnie poprawie tak, że instrument
nie jest już aktywem, dla którego występuje utrata wartości, a poprawę tę można obiektywnie powiązać
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
28
ze zdarzeniem, które wystąpiło w trakcie stosowania metody netto, przy obliczaniu przychodów
odsetkowych Spółka powraca do zastosowania metody brutto. W przypadku aktywów finansowych
wyemitowanych bądź nabytych z początkową utratą wartości, przychody odsetkowe ujmuje się
przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko kredytowe odniesionej do salda
zamortyzowanego kosztu. Efektywna stopa procentowa skorygowana o ryzyko kredytowe to stopa taka,
że wartość sumy zdyskontowanych przy jej użyciu przepływów pieniężnych prognozowanych w chwili
początkowego ujęcia instrumentu (z bezpośrednim uwzględnieniem oczekiwanych strat kredytowych
oraz warunków umownych danego instrumentu finansowego) jest równa zamortyzowanemu kosztowi
tego instrumentu w chwili początkowego ujęcia.
Prowizje z tytułu świadczenia usług stanowią wynagrodzenie Spółki w ramach prowadzonych działań
windykacyjnych na zlecenie, prowizje związane z restrukturyzacją zadłużenia oraz prowizje za poręczenia
kredytów i pośrednictwo finansowe.
W przypadku prowizji windykacyjnych przychód rozpoznawany jest w momencie odzyskania kwoty długu,
co jest jednoznaczne z wykonaniem usługi zlecenia windykacji, chyba że zlecenie windykacji związane jest
z wypłatą kaucji – w tym przypadku jak i w przypadku prowizji związanych z restrukturyzacją wierzytelności
przychody prowizyjne są ujmowane z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej przez okres życia
produktu, którego dotyczą. Przychody z tytułu prowizji za poręczenia są uzależnione od wysokości
poręczanego w danym okresie zadłużenia. Spółka rozpoznaje wtedy przychody w okresach miesięcznych.
Przychody z tytułu prowizji za poręczenia mogą być ujmowane w przychody jednorazowo jeśli traktowane
są jako wynagrodzenie za czynność udzielenia poręczenia. Przychody z tytułu prowizji za pośrednictwo
finansowe Spółka ujmuje w momencie uruchomienia kredytu przez bank. Wartość przychodów jest ustalana
według wartości godziwej zapłaty otrzymanej bądź należnej. Jeśli środki pieniężne lub ich ekwiwalenty
są odroczone, wartość godziwa zapłaty może być niższa niż nominalna wartość środków pieniężnych
lub ich ekwiwalentów należnych lub otrzymanych. Przychody z tytułu wynagrodzenia dodatkowego Spółki
będą wtedy ujęte w wartości wiarygodnie oszacowanych przepływów z części odsetkowej wynagrodzenia
zdyskontowanych na moment wykonania usługi pośrednictwa w sprzedaży kredytów.
Zarówno przychody odsetkowe, jak i prowizyjne uzyskiwane w wyniku świadczonych usług Spółka
prezentuje w rachunku zysków i strat jako przychody związane z portfelem wierzytelności.
Spółka może dokonać zmiany szacunków odnośnie rozpoznawania przychodów z tytułu posiadanych
wierzytelności, dla których nie został ustalony i potwierdzony z dłużnikiem harmonogram spłat. Bazując
na posiadanych danych historycznych spłat i obserwowalnych zachowań dłużników, Spółka opracowała
modele, na podstawie których dokonuje bardziej adekwatnych oszacowań oczekiwanych przepływów
z tytułu spłat. Spółka ujmuje przychody z tego tytułu (tj. dla produktów bez harmonogramu) według
efektywnej stopy procentowej.
7.19.2. Przychody finansowe
Przychody odsetkowe uzyskiwane w wyniku gromadzenia środków pieniężnych na rachunkach bankowych
spółka prezentuje w rachunku zysków i strat jako pozostałe przychody finansowe.
Przychody z tytułu odsetek z działalności finansowej są ujmowane sukcesywnie w miarę ich uzyskiwania
lub naliczania. Są to przede wszystkim odsetki od środków pieniężnych zgromadzonych na rachunkach
bankowych Spółki.
7.20. Pozostałe przychody operacyjne
Na pozostałe przychody operacyjne składają się głównie:
zysk ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych,
zwrot opłat sądowych,
przyznane przez ubezpieczyciela odszkodowania,
przychody z tytułu refakturowania podatku od nieruchomości,
rozwiązanie niewykorzystanej rezerwy utworzonej w pozostałe koszty operacyjne,
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
29
zyski z tytułu odwrócenia oczekiwanych strat kredytowych dotyczących należności handlowych
i leasingowych,
przychody z umów najmu oraz usług księgowych,
dopłaty, dotacje, subwencje.
7.21. Koszty
Zasadnicza część operacyjnych kosztów ponoszonych przez Spółkę dotyczy prowizji i odsetek związanych
z finansowaniem portfela wierzytelności.
Odsetki i prowizje bezpośrednio związane z powstaniem zobowiązań finansowych, dotyczące emisji
obligacji, pożyczek oraz kredytów są rozliczane z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej
oraz ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji kosztów związanych z finansowaniem portfela
wierzytelności.
Odsetki i prowizje dotyczące kredytów o nieustalonych terminach płatności rat i nieustalonych zmianach
oprocentowania, np. kredytów w rachunku bieżącym są rozliczane w czasie metodą liniową przez okres
życia produktu, którego dotyczą, oraz ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji kosztów związanych
z finansowaniem portfela wierzytelności.
Pozostałe opłaty i prowizje związane z usługami finansowymi ponoszonymi przez Spółkę są rozpoznawane
w rachunku zysków i strat w momencie wykonania usługi jako koszt finansowania portfela.
Do kosztów operacyjnych zalicza się także:
wynik z tytułu odpisów aktualizacyjnych z tyt. utraty wartości wierzytelności,
koszty świadczeń pracowniczych,
usługi obce,
amortyzację,
zużycie materiałów i energii,
kosztowe podatki i opłaty dotyczące działalności operacyjnej.
Zyski z tytułu odwrócenia oczekiwanych strat kredytowych oraz zyski z tytułu utraty wartości
są rozpoznawane jako korekta kosztów. Ponadto w działalności operacyjnej ujmuje się także zyski/straty
z tytułu modyfikacji przepływów pieniężnych związane z wyceną portfela wierzytelności.
Pozycja pozostałe koszty operacyjne dotyczy przekazanych darowizn, podatku od nieruchomości
oraz odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dotyczących należności handlowych, utworzenia
rezerw klasycznych, z wyjątkiem rezerw związanych z operacjami finansowymi, odszkodowań, kar
i grzywien.
Na koszty finansowe składają się głównie koszty związane z umowami leasingu finansowego oraz odsetki
od kredytów bankowych niezwiązanych z finansowaniem portfela wierzytelności.
7.22. Podatki
7.22.1. Podatek bieżący
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się
w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi
od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie
lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy.
7.22.2. Podatek odroczony
Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań
bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością
podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
30
Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych:
z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia
wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji
nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania niemającej wpływu
ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową,
w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych
lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji,
gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora,
i gdy prawdopodobne jest, że w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną
odwróceniu.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic
przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych
przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty
dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień
bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu
do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów
z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości
odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania,
które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane
są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie,
gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki
podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie
w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem
lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach
lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.
Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu
odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł
prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku
i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem
podatkowym.
7.22.3. Podatek od towarów i usług
Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów
i usług, z wyjątkiem:
gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy
do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny
nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej,
należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów
i usług.
Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów
podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z działalności finansowej jako część należności lub zobowiązań.
7.23. Zysk netto na akcję
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres
przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
31
8. Porównywalność z wynikami poprzednich okresów
Korekty poprzednich okresów Spółka dokonuje, jeśli stwierdzono pominięcia lub nieprawidłowości
w sprawozdaniach finansowych Jednostki, które miały miejsce w poprzednim okresie bądź też w kilku
wcześniejszych okresach.
Na dzień bilansowy Spółka nie dokonała korekty lat ubiegłych.
9. Korekty błędów poprzednich okresów
W okresie sprawozdawczym nie dokonano żadnych korekt istotnych błędów dotyczących sprawozdań
finansowych z poprzednich okresów. Błędy takie nie wystąpiły.
10. Koszty ponoszone nierównomiernie w ciągu roku obrotowego
W Spółce nie występuje sytuacja ponoszenia nierównomiernie kosztu w ciągu roku obrotowego.
11. Rozwiązanie wszelkich rezerw na koszty restrukturyzacji
Nie dotyczy.
12. Segmenty operacyjne
W ramach działalności Spółki nie wyróżniono dla celów zarządczych segmentów operacyjnych zgodnie
z MSSF 8. Spółka jest traktowana jako jeden segment operacyjny. Zarząd analizuje sytuację finansową
Jednostki (jako jednego segmentu operacyjnego) na podstawie sprawozdań finansowych.
12.1. Przychody związane z portfelem wierzytelności
Przychody z tytułu odsetek i prowizji od oferowanych przez Spółkę instrumentów finansowych ustalane są
za każdy okres sprawozdawczy według metody zamortyzowanego kosztu. Przychody z tytułu odsetek
z posiadanego portfela aktywów obejmują odsetki uzyskane i naliczone. Odsetki naliczane są według
efektywnej stopy procentowej poprzez odniesienie do niespłaconej kwoty kapitału. W przypadku aktywów
finansowych wyemitowanych bądź nabytych bez początkowej utraty wartości, które utraciły wartość
w związku z pogorszeniem jakości kredytowej lub nie utraciły wartości od momentu początkowego ujęcia,
przychody odsetkowe oblicza się metodą efektywnej stopy procentowej odniesioną do wartości bilansowej
brutto, tj. od kwoty przed pomniejszeniem o odpisy aktualizujące („metodą brutto”).
Poniższa tabela przedstawia przychody zrealizowane w podziale na pożyczki i na należności własne:
Rok zakończony
31.12.2024
Rok zakończony
31.12.2023
Odsetki i prowizje z umów porozumień
347
553
Odsetki i prowizje od udzielonych pożyczek
351
158
Przychody prowizyjne
0
(33)
Razem
698
678
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
32
12.2. Pozostałe przychody operacyjne
Rok zakończony
31.12.2024
Rok zakończony
31.12.2023
Zwrot opłat sądowych
0
13
Przychody z tytułu refakturowania podatku od nieruchomości
7
9
Rozwiązanie niewykorzystanej rezerwy
7
0
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
0
24
Przyznane odszkodowania
14
4
Pozostała sprzedaż (najem, usługi księgowe, refaktury)
74
46
Inne
0
1
Razem
102
97
12.3. Koszty związane z finansowaniem portfela
Koszty związane z finansowaniem portfela były dotychczas efektem finansowania się Spółki poprzez
sprzedaż z dyskontem wierzytelności w ramach umów generalnych zawartych z bankami. W roku 2023
Spółka dokonała rozliczenia ostatniej pozycji zobowiązań z tego tytułu, wobec czego w okresie
sprawozdawczym koszty finansowania portfela nie stanowią już istotnej pozycji wpływającej na wynik
Spółki.
Rok zakończony
31.12.2024
Rok zakończony
31.12.2023
Odsetki od umowy wykupu wierzytelności
0
168
Inne
14
14
Razem
14
182
12.4. Koszty świadczeń pracowniczych, osób zarządzających i nadzorujących
Rok zakończony
31.12.2024
Rok zakończony
31.12.2023
Koszty wynagrodzeń
1 796
2 024
Koszty ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń
192
180
Razem
1 988
2 204
Spółka dokonała kalkulacji kosztów na przyszłe świadczenia urlopowe i emerytalne. Na koszt przyszłych
świadczeń urlopowych została utworzona rezerwa na łączną kwotę 89 tys. Z uwagi na nieistotność kosztów
na przyszłe świadczenia emerytalne nie ujęto ich w rezerwach Spółki w sprawozdaniu finansowym.
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
33
12.5. Pozostałe koszty operacyjne
Rok zakończony
31.12.2024
Rok zakończony
31.12.2023
Koszty podatku od nieruchomości
7
9
Koszty podlegające refakturowaniu
17
2
Odpisy aktualizujące należności
2
0
Koszty sądowe
0
3
Darowizny
0
10
Inne
4
55
Razem
30
79
12.6. Przychody finansowe
Rok zakończony
31.12.2024
Rok zakończony
31.12.2023
Przychody z tytułu odsetek bankowych
413
875
Razem
413
875
12.7. Koszty finansowe
Rok zakończony
31.12.2024
Rok zakończony
31.12.2023
Odpis aktualizujący wartość inwestycji w jednostki zależne
0
490
Koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego
63
79
Razem
63
569
12.8. Usługi obce
Rok zakończony
31.12.2024
Rok zakończony
31.12.2023
Usługi prawne i doradcze
407
251
Usługi telekomunikacyjne
11
10
Usługi najmu i dzierżawy
40
33
Usługi informatyczne
73
73
Usługi bankowe
8
6
Usługi remontowe i naprawcze
29
12
Opłaty pocztowe, kurierskie
0
1
Inne
93
68
Razem
661
454
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
34
13. Podatek dochodowy
13.1. Obciążenie podatkowe
Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku
opisano w notach poniżej.
13.2. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej
Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według
ustawowej stawki podatkowej z podatkiem dochodowym, liczonym według efektywnej stawki podatkowej
Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku przedstawia się następująco:
Rok zakończony
31.12.2024
Rok zakończony
31.12.2023
Zysk brutto przed opodatkowaniem z działalności
kontynuowanej
(2.241)
(2.191)
Podatek według ustawowej stawki podatkowej
obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19% (2023: 19%)
(416)
Podatek według ustawowej stawki podatkowej
obowiązującej w Polsce, wynoszącej 9% *
(202)
Nieujęte straty podatkowe
183
298
Utworzenie odpisów aktualizujących na aktywo na
podatek odroczony z tyt. straty podatkowej
0
0
Inne pozycje wpływające na wysokość obciążenia
podatkowego – w tym odwrócenie odpisów
aktualizujących aktywo oraz zweryfikowana
szacunkowa wartość odpisu rezerwy na odroczony
podatek
0
152
Różnice trwałe między wynikiem rachunkowym
a podatkowym
19
127
Podatek według efektywnej stawki podatkowej
wynoszącej (0)% (2023: 7%)
0
161
*
Spółka w 2024 roku z korzysta z obniżonej 9% stawki podatku dochodowego od osób prawnych
Rok zakończony
31.12.2024
Rok zakończony
31.12.2023
Ujęte w zysku lub stracie
Bieżący podatek dochodowy
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego
0
0
Odroczony podatek dochodowy
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z
lat ubiegłych
0
0
Rozwiązana rezerwa/aktywo na podatek odroczony
0
0
związany z powstaniem i odwróceniem się różnic
przejściowych
0
161
Obciążenie podatkowe wykazane w zysku lub stracie
0
(161)
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
35
Efektywna stawka podatkowa w 2024roku uzyskała wartość (0)% straty brutto. Główną przyczyną
odbiegania efektywnej stawki podatkowej od ustawowej 9% jest wystąpienie straty podatkowej, dla której
Spółka nie utworzyła aktywa na podatek odroczony. W okresie porównawczym zakończonym 31 grudnia
2023 efektywna stawka podatkowa uzyskała wartość 7% straty brutto. Główną przyczyną odbiegania
efektywnej stawki podatkowej od ustawowej 19% jest wystąpienie straty podatkowej, dla której Spółka
rozwiązała aktywo na podatek odroczony.
Obowiązujące w Polsce przepisy podatkowe podlegają częstym zmianom, powodując istotne różnice
w ich interpretacji i istotne wątpliwości w ich stosowaniu. Organy podatkowe posiadają instrumenty kontroli
umożliwiające im weryfikację podstaw opodatkowania (w większości przypadków w okresie poprzednich
5 lat obrotowych) oraz nakładanie kar i grzywien. Od 15 lipca 2016 roku Ordynacja Podatkowa uwzględnia
także postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR), która ma zapobiegać
powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia
opodatkowania. Klauzulę GAAR należy stosować tak w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu
w życie, jak i do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR,
ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. W konsekwencji
ustalenie zobowiązań podatkowych może wymagać istotnego osądu, w tym dotyczącego transakcji
już zaistniałych, a kwoty obciążeń podatkowych prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych
mogą się zmienić w przyszłości w wyniku kontroli organów podatkowych.
13.3. Odroczony podatek dochodowy
Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji:
Sprawozdanie z sytuacji
finansowej
Rachunek zysków i strat
Rezerwa na podatek odroczonego
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
Odsetki od należności z tytułu umów porozumień i
pożyczek oraz wykupów wycenianych bilansowo
efektywną stopą procentową skorygowane o
zweryfikowane szacunkowe wartości
0
15
(15)
15
Rezerwa brutto na podatek odroczony
0
15
-
-
Rezerwa netto na podatek odroczony
0
0
-
-
Obciążenie z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
-
-
(15)
15
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
36
*różnica wynikająca z zaokrągleń
Przepisy podatkowe umożliwiają Spółce rozliczyć straty poniesione od 2019 roku szybciej tzn. pozwalają
obniżyć jednorazowo dochód w jednym z najbliższych kolejno po sobie następujących pięciu lat
podatkowych o kwotę nieprzekraczającą 5.000 tys. PLN. Wówczas nieodliczona kwota podlegać będzie
rozliczeniu w pozostałych latach tego pięcioletniego okresu, z tym że kwota obniżenia w którymkolwiek
z tych lat nie może przekroczyć 50% wysokości tej straty. Zgodnie z MSR 12.56 wartość bilansową składnika
aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego weryfikuje się na koniec każdego okresu
sprawozdawczego, przy czym jednostka obniża wartość bilansową składnika aktywów z tytułu odroczonego
podatku dochodowego w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie zysku do opodatkowania
wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego
podatku dochodowego. Takie obniżki koryguje się w górę, w zakresie, w jakim uzyskanie wystarczającego
dochodu do opodatkowania staje się prawdopodobne. Oceniając prawdopodobieństwo uzyskania zysku
do opodatkowania, od którego będzie można odpisać nierozliczone straty podatkowe uwzględnia między
innymi następujące kryteria:
czy jednostka posiada wystarczające dodatnie różnice przejściowe dotyczące podatku płatnego
do tej samej władzy podatkowej i tego samego podatnika, które spowodują pojawienie się kwot
do opodatkowania, od których będzie można odpisać nierozliczone straty podatkowe
lub niewykorzystane ulgi podatkowe przed wygaśnięciem prawa do ich rozliczenia/wykorzystania;
czy jest prawdopodobne, że osiągnie zysk do opodatkowania, zanim wygaśnie prawo do rozliczenia
nierozliczonych strat podatkowych lub wykorzystania niewykorzystanych ulg podatkowych.
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Spółka przeprowadziła analizę możliwości zrealizowania
dochodu do opodatkowania i na podstawie sporządzonych prognoz finansowych Spółka nie utworzyła
aktywa na podatek odroczony powstały z tytułu straty podatkowej za okres dwunastu miesięcy zakończony
Sprawozdanie z sytuacji
finansowej
Rachunek zysków i strat
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
Odsetki od należności z tytułu umów porozumień i
pożyczek oraz wykupów wycenianych bilansowo
efektywną stopą procentową
0
0
0
(43)
Korekta - weryfikacja wartości różnic przejściowych
0
0
0
0
Naliczone niezapłacone odsetki
0
0
0
0
Rezerwa na niewypłacone wynagrodzenia,
świadczenia i premie
41
47
(6)
7
Rezerwa na koszty przyszłych okresów
107
101
6
35
Rezerwa na badanie sprawozdania finansowego
18
18
0
6
Straty podatkowe z lat ubiegłych
6.641
6.641
0
0
Korekty dot. strat podatkowych
(6.087)
*
(6.087)
*
0
0
Odwrócenie w 2021 roku aktywa z tytułu straty
podatkowej
(554)
(554)
0
0
Strata podatkowa 2023
0
0
0
0
Odwrócenie w 2023 roku aktywa z tytułu podatku
odroczonego
(151)
(151)
0
(151)
Odwrócenie w 2024 roku aktywa z tytułu podatku
odroczonego
(15)
-
(15)
-
Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego
0
15
(15)
146
Aktywa netto z tytułu podatku odroczonego
0
0
-
-
Obciążenie z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
0
161
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
37
31 grudnia 2024 roku. Spółka nie ujmuje w aktywach z tytułu podatku odroczonego strat z lat ubiegłych
ze względu na niskie prawdopodobieństwo ich rozliczenia.
14. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty
Spółka w 2024 roku jak i w okresie porównawczym zakończonym 31 grudnia 2023 roku nie wypłacała
dywidend na rzecz akcjonariuszy z zysków wypracowanych.
15. Zysk przypadający na jedną akcję
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres,
przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki, przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji
zwykłych występujących w ciągu okresu.
Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres,
przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych
zamiennych na akcje zwykłe), przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących
w ciągu okresu skorygowaną o średnią ważoną akcji zwykłych, które zostałyby wyemitowane na konwersji
wszystkich rozwadniających potencjalnych instrumentów kapitałowych w akcje zwykłe (program opcji
pracowniczych).
Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia
podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję:
Rok zakończony
31 grudnia 2024
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Zysk (strata) netto
(2.241)
(2.352)
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych
zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję
2.552.539
2.552.539
Wpływ rozwodnienia:
Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana
do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję
2.552.539
2.552.539
W okresie między dniem bilansowym a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego
nie wystąpiły żadne inne zdarzenia dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych.
Straty podatkowe z lat ubiegłych możliwe do wykorzystania w kolejnych latach według stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku
(Spółka nie aktywowała strat podatkowych, bo nie przewiduje możliwości ich rozliczenia w przyszłości).
Rok wystąpienia
straty
podatkowej
Wysokość straty
podatkowej
Rozliczenie straty podatkowej
w poszczególnych latach
Wysokość straty podatkowej
możliwej do wykorzystania
w kolejnych latach
2020
1.305
-
1.305
2021
0
-
0
2022
1.380
-
1.380
2023
1.568
-
1.568
Łącznie
4.253
-
4.253
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
38
16. Rzeczowe aktywa trwałe
Rok zakończony
31 grudnia 2024 roku
Grunty
Budynki i
lokale
Maszyny i
urządzenia
Środki
transportu
Inne
środki
trwałe
Środki
trwałe w
budowie
Razem
Wartość brutto na 1 stycznia 2024
127
1 715
310
0
12
0
2 164
Nabycia
2
2
Sprzedaż
Likwidacja
Przyjęcie do użytku
Wartość brutto na 31 grudnia 2024
127
1 715
310
0
14
0
2 166
Umorzenie na 1 stycznia 2024
0
636
298
0
12
0
946
Odpis amortyzacyjny za okres
43
4
0
2
49
Odpis aktualizujący
Sprzedaż
Likwidacja
Umorzenie na 31 grudnia 2024
0
679
302
0
14
0
995
Wartość netto na 1 stycznia 2024
127
1 079
12
0
0
0
1 218
Wartość netto na 31 grudnia 2024
127
1 036
8
0
0
0
1 171
Rok zakończony
31 grudnia 2023 roku
Grunty
Budynki i
lokale
Maszyny i
urządzenia
Środki
transportu
Inne
środki
trwałe
Środki
trwałe w
budowie
Razem
Wartość brutto na 1 stycznia 2023
127
1 715
296
33
8
0
2 180
*
Nabycia
14
4
18
Sprzedaż
(33)
(33)
Likwidacja
Przyjęcie do użytku
Wartość brutto na 31 grudnia 2023
127
1 715
310
0
12
0
2 164
Umorzenie na 1 stycznia 2023
0
593
292
22
8
0
916
*
Odpis amortyzacyjny za okres
43
6
4
4
56
*
Odpis aktualizujący
Sprzedaż
(26)
(26)
Likwidacja
Umorzenie na 31 grudnia 2023
0
636
298
0
12
0
946
Wartość netto na 1 stycznia 2023
127
1 122
4
11
0
0
1 264
Wartość netto na 31 grudnia 2023
127
1 079
12
0
0
0
1 218
* różnica wynikająca z zaokrągleń
Na dzień bilansowy 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku Zarząd Spółki nie zidentyfikował
przesłanek do rozpoznania utraty wartości środków trwałych.
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
39
17. Aktywa i zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania
Na 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku Spółka posiadała dwie aktywne umowy leasingu
finansowego samochodów służbowych. Umowy zawarte zostały w czerwcu 2022 roku oraz sierpniu 2022
roku z okresem obowiązywania wynoszącym 36 miesięcy.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania przedmiotu leasingu finansowego ujmowane są w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej w pozycji prawo do użytkowania aktywa z tytułu leasingu zaś zobowiązania z tytułu
leasingu finansowego ujmowane są jako pozostałe zobowiązania finansowe odpowiednio długoterminowe
i krótkoterminowe.
31.12.2024
31.12.2023
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania przedmiotu
leasingu finansowego
387
539
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
427
570
*
- krótkoterminowe
427
144
- długoterminowe
0
427
Rok zakończony
31.12.2024
Rok zakończony
31.12.2023
Koszty amortyzacji aktywa będącego przedmiotem
leasingu finansowego
151
151
Koszty odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu
63
79
*
różnica wynikająca z zaokrągleń
18. Wartości niematerialne
Rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Oprogramowanie
komputerowe
Prawa autorskie
Razem
Wartość brutto na 1 stycznia 2024
432
9
441
Nabycia
0
0
0
Sprzedaż
0
0
0
Likwidacja
0
0
0
Wartość brutto na 31 grudnia 2024
432
9
441
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na 1 stycznia 2024
422
0
422
Odpis amortyzacyjny za okres
2
3
4
Odpis aktualizujący
0
0
0
Sprzedaż
0
0
0
Likwidacja
0
0
0
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na 31 grudnia 2024
424
3
427
Wartość netto na 1 stycznia 2024
10
9
19
Wartość netto na 31 grudnia 2024
8
6
14
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
40
Rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
Oprogramowanie
komputerowe
Prawa autorskie
Razem
Wartość brutto na 1 stycznia 2023
423
0
423
Nabycia
9
9
18
Sprzedaż
0
0
0
Likwidacja
0
0
0
Wartość brutto na 31 grudnia 2023
432
9
441
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na 1 stycznia 2023
420
0
420
Odpis amortyzacyjny za okres
2
0
2
Odpis aktualizujący
0
0
0
Sprzedaż
0
0
0
Likwidacja
0
0
0
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na 31 grudnia 2023
422
0
422
Wartość netto na 1 stycznia 2023
3
0
3
Wartość netto na 31 grudnia 2023
10
9
19
19. Inwestycje w jednostki zależne
W drugim kwartale 2023 roku Spółka utworzyła i objęła kontrolą dwie spółki zależne MW Rail S.A.
i MW Artist Sp. z o. o. tworząc z nimi Grupę Kapitałową. Głównym przedmiotem działalności
MW Rail S.A. jest wynajem wagonów kolejowych zaś MW Artist Sp. z o. o. jest działalność na rynku
impresaryjnym i eventowym.
Zgodnie z MSR 36 na koniec okresu sprawozdawczego 2024 roku i 2023 roku Zarząd MWT dokonał oceny
czy istnieją jakiekolwiek obiektywne przesłanki wskazujące na to, że nastąpiła utrata wartości zaangażowania
w jednostkę zależną MW Rail S.A. Zdaniem Zarządu nie wystąpiły takie przesłanki.
Zgodnie z MSR 36 na koniec okresu sprawozdawczego 2024 roku i 2023 roku Zarząd MWT dokonał oceny,
czy istnieją jakiekolwiek obiektywne przesłanki wskazujące na to, że nastąpiła utrata wartości zaangażowania
w jednostkę zależną MW Artist Sp. z o. o. Zdaniem Zarządu wystąpiły takie przesłanki skutkujące
dokonaniem odpisu aktualizującego w pełnej wysokości w 2023 roku.
Rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Inwestycja
w MW Rail S.A.
Inwestycja
w MW Artist S.A.
Razem
Wartość na 1 stycznia 2024
5 0000
0
5 000
Nabycia akcji/udziałów
0
0
0
Sprzedaż akcji/udziałów
0
0
0
Odpisy aktualizujące
0
0
0
Wartość na 31 grudnia 2024
5 000
0
5 000
Rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
Inwestycja
w MW Rail S.A.
Inwestycja
w MW Artist S.A.
Razem
Wartość na 1 stycznia 2023
0
0
0
Nabycia akcji/udziałów
5 000
490
5 490
Sprzedaż akcji/udziałów
0
0
0
Odpisy aktualizujące
0
(490)
(490)
Wartość na 31 grudnia 2023
5 000
0
5 000
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
41
20. Aktywa finansowe
Aktywa finansowe w Spółce powstały w wyniku realizacji projektów restrukturyzujących zadłużenie
Jednostek Samorządu Terytorialnego, a także udzielania podmiotom powiązanym pożyczek średnio-
i krótkoterminowych.
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 roku, a także w okresie porównawczym 2023 roku
Spółka nie dokonała istotnej modyfikacji aktywów finansowych.
Spółka, zarówno w 2024 jak i 2023 roku, nie rozpoznała w swoim portfelu aktywów dotkniętych utratą
wartości w momencie nabycia (POCI). Weryfikacji czy aktywo zostało czy nie dotknięte utratą wartości
na moment nabycia dokonano na podstawie wewnętrznych procedur Spółki.
31.12.2024
31.12.2023
Portfel wierzytelności z umów porozumień
3 271
3 101
Pożyczki udzielone
5 785
0
Pośrednictwo kredytowe
2
7
Pozostałe
0
10
Razem
9 058
3 118
- krótkoterminowe
8 036
1 080
- długoterminowe
1 022
2 038
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 roku, jak i w 2023 roku Spółka wyceniała utratę
wartości aktywów finansowych zgodnie z modelem strat oczekiwanych w związku z wymaganiami
związanymi ze stosowania MSSF9.
W 2024 roku Spółka dokonała ponadto odpisu z tytułu utraty wartości wierzytelności na łączną kwotę
282 tys. zł z uwagi na potencjalną możliwość braku odzyskania środków z tytułu udzielonej pożyczki
dla podmiotu powiązanego MW Artist Sp. z o.o. i pozostałych należności, od podmiotu powiązanego
MW Artist Sp. z o.o..
Aktywa wyceniane według zamortyzowanego kosztu:
Aktywa
finansowe
Wartość bilansowa brutto
Utrata wartości
Wartość
bilansowa
netto
Koszyk 1
Koszyk 2
Koszyk 3
Koszyk 1
Koszyk 2
Koszyk 3
31 grudnia 2024
9.358
0
0
(300)
0
0
9.058
31 grudnia 2023
3.126
0
0
(8)
0
0
3.118
Poniżej przedstawiono analizę należności finansowych, które na 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023
roku były przeterminowane, ale nie uznano ich za nieściągalne.
Razem
Nieprzeterminowane
Przeterminowane, lecz ściągalne
< 30 dni
30 – 60
dni
60 – 90
dni
90 – 180
dni
>180
dni
w sądzie
31 grudnia 2024
9.058
9.052
2
2
2
0
0
0
31 grudnia 2023
3.118
3.118
0
0
0
0
0
0
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
42
Spółka dokonuje wiekowania należności na podstawie aktualnych harmonogramów płatności wynikających
z umów będących składnikami aktywów finansowych. Umowne harmonogramy spłat, transakcje
z przystąpieniem do długu bądź przejęciem zobowiązań dłużnika przez podmioty trzecie mają charakter
nowacji w stosunku do terminów, które obowiązywały pierwotnie.
21. Pozostałe aktywa
22. Świadczenia pracownicze
22.1. Programy akcji pracowniczych
Na dzień bilansowy nie jest prowadzony w Spółce żaden program akcji pracowniczych.
23. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, w zależności od aktualnego zapotrzebowania
Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość
godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów nie różni się od ich wartości bilansowych.
Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na 31 grudnia 2024 roku wyniosła 10.768 tys.
PLN:
•
31.12.2024
31.12.2023
Środki pieniężne w banku i w kasie
768
1 851
- w tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania
*
0
0
Lokaty krótkoterminowe
10 000
17 000
Razem
10 768
18 851
Szczegółowa informacja na temat zmian zadłużenia, w ramach inicjatywy dotyczącej ujawnień zadłużenia
netto znajduje się w tabeli poniżej:
Krótkoterminowe
31.12.2024
31.12.2023
Prenumeraty
18
17
Opłaty sądowe
1
1
Wypłacone zaliczki
22
22
Inne
80
125
Razem
121
165
Długoterminowe
31.12.2024
31.12.2023
Prenumeraty
0
1
Razem
0
1
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
43
Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych”
Pozycja
Stan na
31.12.2023
Nabycie
(zaciągnięcie)
Naliczone odsetki/
zmiana prowizji
Różnice
kursowe
Zbycie (spłata)
Stan na
31.12.2024
Zobowiązania
z tytułu leasingu
finansowego
570
63
(206)
427
24. Kapitał podstawowy, kapitały zapasowe, rezerwowe i akcje własne
24.1. Kapitał podstawowy
Kapitał akcyjny
31.12.2024
31.12.2023
Akcje zwykłe serii A/ akcje o wartości nominalnej 0,10
zł każda
255.253,9
255.253,9
Razem
255.253,9
255.253,9
W ciągu roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2024 roku kapitał podstawowy nie uległ zmianie.
24.1.1. Wartość nominalna akcji
Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,10 zł i zostały w pełni opłacone.
24.1.2. Prawa akcjonariuszy
Akcjom serii A przypada jeden głos na akcję. Akcje nie są uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu
z kapitału.
24.1.3. Akcjonariusze o znaczącym udziale
Na 31 grudnia 2024 roku akcjonariat przedstawiał się następująco:
Nazwa akcjonariusza
Liczba akcji
w szt.
Ilość głosów
Wartość nominalna
akcji
Udział w głosach
i kapitale zakładowym
Beyondream Investments Ltd
*
1 532 000
1 532 000
153 200,0
60,02%
Marcin Billewicz
**
200 000
200 000
20 000,0
7,84%
Maciej Mizuro
148 898
148 898
14 889,8
5,83%
Pozostali
671 641
671 641
67 164,1
26,31%
Razem
2 552 539
2 552 539
255.253,9
100,00%
*
podmiot zależny od Pana Rafała Wasilewskiego, Prezesa Zarządu;
**
łączny stan posiadania przez Pana Marcin Billewicza bezpośrednio oraz za pośrednictwem spółki Kerama Investments Sp. z o.o.
W okresie sprawozdawczym, zgodnie z wiedzą MWT, nie wystąpiły zmiany w strukturze akcjonariatu.
Zgodnie z otrzymanymi zawiadomieniami zmienił się natomiast akcjonariusz o czym Spółka wspomina
w raporcie bieżącym ESPI nr 9/2024 z dnia 2 września 2024 r.
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
44
24.2. Kapitał zapasowy
31.12.2024
31.12.2023
Kapitał zapasowy tworzony ustawowo
203
203
Z nadwyżki wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną
20.529
20.529
Z przeznaczenia zysku za rok 2010
7.035
7.035
Ze zrealizowanych opcji
629
629
Z przeznaczenia zysku za rok 2011
9.008
9.008
Z przeznaczenia zysku za rok 2012
4.571
4.571
Z przeznaczenia zysku za rok 2013
7.087
7.087
Z przeznaczenia zysku za rok 2014
8.610
8.610
Z przeznaczenia zysku za rok 2015
9.758
9.758
Z przeznaczenia zysku za rok 2016
6.380
6.380
Z przeznaczenia zysku za rok 2017
Z przeznaczenia zysku za rok 2018
Strata netto za rok 2019
Wypłacona dywidenda w roku 2020
3.913
31
(2.067)
(17.607)
3.913
31
(2.067)
(17.607)
Strata netto za rok 2020
(3.844)
(3.844)
Strata netto za rok 2021
(609)
(609)
Umorzenie akcji własnych
(29.391)
(29.391)
Strata netto za rok 2022
(1.769)
(1.769)
Strata netto za rok 2023
(2.352)
-
Razem
20.114
*
22.466
*
*
różnica wynikająca z zaokrągleń
Kapitał zapasowy Spółki na 31 grudnia 2024 roku wynosił 20.114 tys. PLN, na dzień bilansowy okresu
porównawczego zakończonego 31 grudnia 2023 roku był on na poziomie 22.466 tys. PLN. Kapitał
zapasowy tworzony jest ustawowo z nadwyżki wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną
oraz z zysku Spółki.
24.3. Niepodzielony wynik finansowy i ograniczenia w wypłacie dywidendy
Zgodnie z wymogami Kodeksu spółek handlowych, Spółka jest obowiązana utworzyć kapitał zapasowy
na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przekazuje się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy
wykazanego w sprawozdaniu Spółki, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału
podstawowego. O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie
Akcjonariuszy Spółki, jednakże części kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału
zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w sprawozdaniu finansowym i nie podlega
ona podziałowi na inne cele.
Na 31 grudnia 2024 roku nie istnieją inne regulacyjne ograniczenia dotyczące wypłaty dywidendy.
24.4. Kapitał rezerwowy
Kapitał rezerwowy Spółki na 31 grudnia 2024 roku, podobnie jak w okresie zakończonym 31 grudnia 2023
roku wynosił 583 tys. PLN.
24.5. Akcje własne
Na dzień 31 grudnia 2024 roku, podobnie jak w okresie zakończonym 31 grudnia 2023 roku, Spółka
nie posiadała akcji własnych
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
45
25. Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe
25.1. Pozostałe zobowiązania finansowe (długoterminowe)
31.12.2024
31.12.2023
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
0
427
Razem
0
427
Struktura wiekowa pozostałych zobowiązań finansowych:
31.12.2024
31.12.2023
Zapadające od 1-2 lat
0
427
Zapadające od 2-3 lat
0
0
Zapadające od 3-4 lat
0
0
Zapadające od 4-5 lat
0
0
Zapadające powyżej 5 lat
0
0
Razem
0
427
25.2. Pozostałe zobowiązania finansowe (krótkoterminowe)
31.12.2024
31.12.2023
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
427
144
Pozostałe
3
2
Razem
430
146
Struktura wiekowa pozostałych zobowiązań finansowych:
31.12.2024
31.12.2023
Zapadające do 1 miesiąca
16
13
Zapadające od 1-3 miesięcy
27
23
Zapadające powyżej 3 miesięcy
387
110
Razem
430
146
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
46
25.3. Pozostałe zobowiązania
31.12.2024
31.12.2023
Zobowiązania z tytułu podatków innych niż
dochodowy, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych
330
326
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
52
55
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
199
235
Inne rezerwy
653
626
Razem
1 234
1 242
- krótkoterminowe
1 234
1 242
- długoterminowe
0
0
26. Zobowiązania warunkowe
W latach 2015-2017 roku Spółka podpisywała umowy poręczenia z Idea Bank S.A. Zgodnie z treścią umów
Spółka udzieliła bezwarunkowego i nieodwołalnego poręczenia zabezpieczonych kredytów bankowych,
zawartych przez jednostki służby zdrowia. Poręczenia są udzielone na czas oznaczony ustalony
każdorazowo w umowie. Na 31 grudnia 2024 roku saldo poręczonych kredytów wobec Bank Pekao S.A.
(wcześniej Idea Bank S.A.) wynosiło 4.022 tys. zł.
Zestawienie poszczególnych sald umów poręczeń na 31 grudnia 2024 roku oraz na 31 grudnia 2023 roku
znajduje się w punkcie III.4 Sprawozdania z działalności Spółki.
M.W. Trade S.A. poza podstawową działalnością nie udzielała poręczeń i gwarancji, które nie były umowami
typowymi dla działalności Spółki i których charakter nie wynikałby z bieżącej działalności operacyjnej.
26.1. Sprawy sądowe
Na 31 grudnia 2024 roku nie zostało wszczęte ani nie toczą się przed sądem, organem właściwym
dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, istotne postępowania dotyczące
wierzytelności lub zobowiązań Spółki.
26.2. Rozliczenia podatkowe
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem
kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji.
Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących
przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej
przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi
i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują,
że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym
systemie podatkowym.
Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku,
w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia
podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. W 2024 roku
oraz w okresie porównawczym w Spółce nie miała miejsca kontrola podatkowa.
Na 31 grudnia 2024 roku zdaniem Zarządu Spółki nie zidentyfikowano obszarów, w których istnieje ryzyko
podatkowe, gdzie wskazane byłoby utworzenie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
47
27. Informacje o podmiotach powiązanych
Na dzień sprawozdawczy podmiotem bezpośrednio dominującym wobec Spółki jest Beyondream
Investments Limited, a podmiotem dominującym wobec Beyondream Investments Limited jest Pan Rafał
Wasilewski.
W drugim kwartale 2023 roku Spółka stała się jednostką dominująca poprzez objęcie kontrolą dwóch spółek
kapitałowych MW Rail S.A. i MW Artist Sp. z o. o. tworząc Grupę Kapitałową.
Wszelkie transakcje pomiędzy Emitentem a podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach
równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych.
Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za bieżący
i poprzedni rok obrotowy według stanu na dzień bilansowy: Informacja o wynagrodzeniu Członków
Zarządu, Rady Nadzorczej i Komitetu Audytu została zaprezentowana w nocie 27.7.1
Podmiot powiązany
Sprzedaż na rzecz
podmiotów
powiązanych
Zakupy od
podmiotów
powiązanych
Należności od
podmiotów
powiązanych
Zobowiązania
wobec
podmiotów
powiązanych
Jednostka dominująca:
Beyondream Investments Limited
2024
0
0
0
0
2023
0
0
0
0
Zarząd Spółki
2024
0
928
0
76
2023
0
1 196
0
76
Jednostka zależna:
MW Artist Sp. z o. o.
2024
**
38
0
0
***
0
2023
*
18
0
5
0
MW Rail S.A.
2024
**
388
6
5 792
***
0
2023
*
26
0
7
0
*
Wzajemne transakcje w Grupie Kapitałowej dotyczyły świadczonych przez Jednostkę Dominującą spółkom zależnym MWR i MWA
usług księgowych oraz najmu
**
Wzajemne transakcje w Grupie Kapitałowej dotyczyły świadczonych przez Jednostkę Dominującą spółkom zależnym usług
księgowych, najmu oraz udzielonych pożyczek pieniężnych dla Spółki MWR na łączną kwotę 5,8 mln PLN oraz dla Spółki MWA
na łączną kwotę 0,275 mln PLN
***
Należności pomniejszone o odpisy w wysokości 282 tys. PLN.
27.1. Jednostka dominująca Grupy Kapitałowej
Na 31 grudnia 2024 oraz 31 grudnia 2023 roku podmiotem bezpośrednio dominującym wobec Spółki
był Beyondream Investments Limited, a podmiotem dominującym wobec Beyondream Investments
Limited był Pan Rafał Wasilewski.
27.2. Podmiot o znaczącym wpływie na Spółkę
Na 31 grudnia 2024 roku oraz na 31 grudnia 2023 roku Pan Rafał Wasilewski, będący jednocześnie Prezesem
Zarządu, był pośrednio właścicielem 60,02% akcji zwykłych M.W. Trade S.A.
27.3. Jednostka stowarzyszona
Na 31 grudnia 2024 roku ani na 31 grudnia 2023 roku Spółka nie posiadała udziałów w jednostkach
stowarzyszonych.
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
48
27.4. Wspólne przedsięwzięcie, w którym Spółka jest wspólnikiem
Na 31 grudnia 2024 roku ani na 31 grudnia 2023 roku Spółka nie była stroną wspólnego przedsięwzięcia,
w którym jest wspólnikiem.
27.5. Pożyczka udzielona członkowi Zarządu
W roku 2024 oraz w 2023 Spółka nie udzielała pożyczek Członkom Zarządu.
27.6. Inne transakcje z udziałem członków Zarządu
W roku 2024 oraz w roku 2023 Spółka nie zawierała innych transakcji niż opisane w pkt 27.7.1 z udziałem
Członków Zarządu.
27.7. Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki
27.7.1. Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady
Nadzorczej Spółki
*
różnica wynikająca z zaokrągleń
ZARZĄD
Imię i nazwisko
Stanowisko
Wynagrodzenie brutto w tys.
zł wypłacone w 2024 roku
Wynagrodzenie należne za 2024
rok ujęte w rachunku wyników
Rafał Wasilewski
Prezes Zarządu
536
536
Maciej Mizuro
Wiceprezes Zarządu
392
392
Imię i nazwisko
Stanowisko
Wynagrodzenie brutto w tys.
zł wypłacone w 2023 roku
Wynagrodzenie należne za 2023
rok ujęte w rachunku wyników
Rafał Wasilewski
Prezes Zarządu
692
692
Maciej Mizuro
Wiceprezes Zarządu
505
505
Wynagrodzenia należne uwzględnione w rachunku wyników za:
Rok zakończony
31.12.2024
Rok zakończony
31.12.2023
Zarząd
928
1.196
*
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia, narzuty na
wynagrodzenia oraz inne świadczenia)
928
923
Rozwiązanie rezerw na premie
Inne krótkoterminowe świadczenia należne w okresie zatrudnienia
0
274
Rada Nadzorcza
301
259
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty)
301
259
Razem
1.229
1.455
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
49
RADA NADZORCZA
Imię i nazwisko
Wynagrodzenie brutto w tys. zł
wypłacone w 2024 roku
Wynagrodzenie należne za 2024
rok ujęte w rachunku wyników
Tomasz Mączka
164
164
Bogdan Wasilewski
63
62
Radosław Solan
25
25
Krzysztof Piontek
25
25
Dawid Sukacz
25
25
Imię i nazwisko
Wynagrodzenie brutto w tys. zł
wypłacone w 2023 roku
Wynagrodzenie należne za 2023
rok ujęte w rachunku wyników
Tomasz Mączka
129
134
Bogdan Wasilewski
56
57
Radosław Solan
22
23
Krzysztof Piontek
22
23
Dawid Sukacz
22
23
28. Informacje o wynagrodzeniu firmy audytorskiej
Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
należne za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku w podziale na rodzaje usług:
Rodzaj usługi
Rok zakończony
31.12.2024
Rok zakończony
31.12.2023
Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego (w
tym przegląd sprawozdania półrocznego i badania
skonsolidowanego sprawozdania finansowego)
*
116
103
Inne usługi poświadczające
0
0
Usługi doradztwa podatkowego
0
0
Szkolenie
0
0
Raport atestacyjny
**
10
10
Razem w tys. zł
126
113
*
W 2023 i 2024 roku wynagrodzenie obejmuje: badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego, badanie rocznego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego, przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego oraz list do zarządu
**
w 2023 i 2024 roku wynagrodzenie obejmuje raport z oceny sprawozdania o wynagrodzeniach, weryfikacja zgodności
z Rozporządzeniem ESEF.
Wynagrodzenie firmy audytorskiej za badanie sprawozdania finansowego spółki zależnej w 2024 roku
wyniosło 30 tys. PLN, w 2023 roku wynagrodzenie firmy audytorskiej za badanie sprawozdania finansowego
spółki zależnej wyniosło 18 tys. PLN.
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
50
29. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Działalność prowadzona przez Spółkę ma charakter inwestycyjny. Instrumenty finansowe będące
w posiadaniu lub wyemitowane przez Spółkę mogą powodować wystąpienie jednego lub kilku rodzajów
ryzyka. Do głównych instrumentów finansowych, z których korzystała Spółka, należą środki pieniężne
i lokaty. Ich głównym celem jest zapewnienie środków finansowych na podstawową działalność Spółki.
W bilansie widnieją również inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw
i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej działalności.
Wśród głównych rodzajów ryzyk wynikających z posiadanych przez Spółkę instrumentów finansowych
należy wyróżnić ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe, ryzyko płynności oraz ryzyko koncentracji.
Typowym ryzykiem jest również ryzyko cen rynkowych towarzyszące wszystkim posiadanym przez Spółkę
instrumentom finansowym.
29.1. Ryzyko stopy procentowej
Ryzyko stopy procentowej jest to ryzyko poniesienia strat w wyniku zmian poziomów rynkowych stóp
procentowych, w tym także zmian wysokości odsetek ustawowych. Wysokość przychodów Spółki
jest wrażliwa na zmiany poziomu rynkowych stóp procentowych. Spółka uzyskuje przychód z portfela
wierzytelności w postaci odsetek, co powoduje, że rentowność projektów jest powiązana z poziomem
bieżących stóp procentowych.
Oprocentowanie stałe
według stanu na 31 grudnia 2024 roku
<1 roku
1–2 lat
2-3 lat
3-4 lat
4-5 lat
>5 lat
Nieokr.
Ogółem
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty
-
-
-
-
-
-
-
-
Rzeczowe aktywa trwałe,
Wartości niematerialne oraz
Prawo do użytkowania aktywa
z tyt. leasingu
-
-
-
-
-
-
1.572
1.572
Aktywa finansowe
950
-
-
-
-
-
-
950
Aktywa z tytułu podatku
odroczonego
-
-
-
-
-
-
-
-
Pozostałe aktywa
121
-
-
-
-
-
5.000
5.121
Kapitał własny
-
-
-
-
-
-
24.855
24.855
Zobowiązania z tytułu
wykupów
-
-
-
-
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu
nabytych wierzytelności
3
-
-
-
-
-
-
3
Oprocentowanie zmienne
według stanu na 31 grudnia 2024 roku
<1 roku
1–2 lat
2-3 lat
3-4 lat
4-5 lat
>5 lat
Nieokr.
Ogółem
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty
10.768
-
-
-
-
-
-
10.768
Aktywa finansowe
7.086
1.012
10
-
-
-
8.108
Zobowiązania z tytułu
wykupów
-
-
-
-
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
427
-
-
-
-
-
-
427
Pozostałe zobowiązania
1.234
-
-
-
-
-
-
1.234
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
51
Oprocentowanie stałe
według stanu na 31 grudnia 2023 roku
<1 roku
1–2 lat
2-3 lat
3-4 lat
4-5 lat
>5 lat
Nieokr.
Ogółem
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty
-
-
-
-
-
-
-
-
Rzeczowe aktywa trwałe,
Wartości niematerialne oraz
Prawo do użytkowania aktywa
z tyt. leasingu
-
-
-
-
-
-
1.776
1.776
Aktywa finansowe
13
2
-
-
-
-
-
15
Aktywa z tytułu podatku
odroczonego
-
-
-
-
-
-
-
-
Pozostałe aktywa
165
-
-
-
-
-
5.001
5.166
Kapitał własny
-
-
-
-
-
-
27.096
27.096
Zobowiązania z tytułu
wykupów
-
-
-
-
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu
nabytych wierzytelności
2
-
-
-
-
-
-
2
Oprocentowanie zmienne
według stanu na 31 grudnia 2023 roku
<1 roku
1–2 lat
2-3 lat
3-4 lat
4-5 lat
>5 lat
Nieokr.
Ogółem
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty
18.851
-
-
-
-
-
-
18.851
Aktywa finansowe
1.067
1.012
1.013
11
-
-
3.103
Zobowiązania z tytułu
wykupów
-
-
-
-
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
144
427
-
-
-
-
-
571
Pozostałe zobowiązania
1.242
-
-
-
-
-
-
1.242
Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu aktualizowane jest w okresach
miesięcznych, kwartalnych, półrocznych i rocznych. Odsetki od instrumentów finansowych o stałym
oprocentowaniu są stałe przez cały okres do upływu terminu zapadalności/wymagalności
tych instrumentów. Pozostałe instrumenty finansowe Spółki, które nie zostały ujęte w powyższych tabelach,
nie są oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku stopy procentowej.
Wzrost zmiennej stopy oprocentowania na 31 grudnia 2024 roku o 0,5 p.p., przy założeniu niezmienności
innych czynników, spowodowałby wzrost osiągniętego przez Spółkę wyniku brutto o 37.257 zł.
Analogicznie wzrost stóp procentowych o 1,0 p.p. miałby dodatnie odzwierciedlenie w wyniku brutto
w wysokości 74.514 zł. Natomiast spadek stóp procentowych o 1,0 p.p. miałby ujemne odzwierciedlenie
w wyniku brutto w wysokości 74.514 zł. Analiza ta została przeprowadzona w oparciu o średniomiesięczne
saldo należności i zobowiązań o zmiennym oprocentowaniu.
W okresie porównawczym na 31 grudnia 2023 roku wzrost zmiennej stopy oprocentowania na 31 grudnia
2023 roku o 0,5 p.p., przy założeniu niezmienności innych czynników, spowodowałby wzrost osiągniętego
przez Spółkę wyniku brutto o 21.192 zł. Analogicznie wzrost stóp procentowych o 1,0 p.p. miałby dodatnie
odzwierciedlenie w wyniku brutto w wysokości 42.384 zł. Natomiast spadek stóp procentowych o 1,0 p.p.
miałby ujemne odzwierciedlenie w wyniku brutto w wysokości 42.384 zł. Analiza ta została przeprowadzona
w oparciu o średniomiesięczne saldo należności i zobowiązań o zmiennym oprocentowaniu.
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
52
Ewentualna możliwość zrównoważenia wzrostu kosztów poprzez zwiększenie rentowności realizowanych
projektów może być odroczona w czasie i uzależniona od średnich okresów zapadalności aktualnych
aktywów oraz możliwości przeniesienia wzrostu kosztów finansowania na kontrahentów.
29.2. Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe jest to ryzyko niewywiązania się kontrahentów z ich zobowiązań względem Spółki,
wynikające z zaprzestania spłat lub powstania opóźnień w spłacie zobowiązań. Ryzyko kredytowe na jakie
narażona jest Spółka wynika głównie z należności od podmiotów publicznych, z którymi współpracuje,
należności z tyt. pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym oraz środków pieniężnych na rachunkach
bankowych.
Spółka w kolejnych okresach będzie kontynuowała obsługę operacyjną własnego portfela opartego
na restrukturyzacji zobowiązań jednostek samorządu terytorialnego do czasu jego całkowitej spłaty.
Spółka nie posiada aktualnie zobowiązań z tytułu kredytów, obligacji i wykupów, w skład zobowiązań
pozabilansowych wchodzą poręczenia kredytów udzielonych przez Idea Bank S.A. (obecnie PeKaO S.A.)
udzielone w ramach wcześniejszych usług pośrednictwa kredytowego.
Spółka, dążąc do ograniczenia ryzyka kredytowego, dokonuje okresowej oceny ilościowej i jakościowej
klientów oraz na bieżąco monitoruje regulowanie przez nich zobowiązań, konieczność potencjalnych
restrukturyzacji oraz statusy jednostek.
Spółka przechowuje swoje środki pieniężne jedynie w bankach o najwyższej reputacji. Maksymalne
narażenie na ryzyko kredytowe odpowiada wartości bilansowej posiadanych środków pieniężnych.
29.3. Ryzyko związane z płynnością
Spółka, w segmencie działalności finansowej, narażona jest na ryzyko braku terminowej obsługi zadłużenia
przez podmioty publiczne, z którymi współpracuje, a także przez jednostki powiązane którym zostało
udzielone finansowanie. Przesunięcie lub brak dodatnich przepływów pieniężnych mogą spowodować,
że Spółka okresowo nie będzie posiadała środków pieniężnych na pokrycie bieżących zobowiązań.
Zobowiązania Spółki aktualnie wynikają głównie z generowanych kosztów bieżącej działalności tworząc
bieżące i przyszłe ujemne przepływy pieniężne. Spółka pokrywa je z dodatnich przepływów pieniężnych
wynikających z posiadanego portfela należności i ewentualnie nowo zaciągniętych zobowiązań. Spółka
ogranicza ryzyko pojawienia się ujemnych przepływów pieniężnych poprzez utrzymywanie adekwatnego
do portfela aktywów poziomu dostępnych środków pieniężnych, stanowiącego bufor bezpieczeństwa
płynności Spółki.
Na moment zatwierdzenia sprawozdania Spółka nie odnotowała istotnych problemów płatniczych
na ekspozycjach bilansowych. Monitoring płatności i bieżącej sytuacji płynnościowej klientów odbywa się
w trybie ciągłym.
W jednostce zależnej MW Rail S.A. na ryzyko płynności wpływa skuteczność utylizacji (tj. wydzierżawiania)
taboru (pool-u) wagonowego. Brak kontraktów na wynajem wagonów może skutkować koniecznością
ponoszenia kosztów stałych działalności oraz kosztów finansowania floty wagonów bez pokrycia ich
przychodami z najmu. Ryzyko płynności może pogłębiać konieczność ponoszenia opłat za parkowanie
niezutylizowanego taboru na bocznicach. Z kolei w spółce zależnej MW Artist Sp. z o. o. ryzyko płynności
mogą generować niedostateczne przychody ze sprzedaży usług.
MWT jako podmiot kontrolujący MW Rail S.A. i MW Artist Sp. z o. o. wobec urzeczywistnienia
ww. opisanych ryzyk może przyjąć główny ciężar finansowania Jednostek Zależnych.
Strukturę zapadalności aktywów oraz kapitałów i zobowiązań przedstawia poniższa tabela:
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
53
Okres bieżący
<1roku
1–2 lat
2-3 lat
3-4 lat
4-5 lat
>5 lat
Nieokr.
Ogółem
Aktywa
18.925
1.012
10
-
-
-
6.572
26.519
Kapitały i
zobowiązania
1.664
-
-
-
-
-
24.855
26.519
Per saldo
17.261
1.012
10
-
-
-
(18.283)
0
Okres porównawczy
<1roku
1–2 lat
2-3 lat
3-4 lat
4-5 lat
>5 lat
Nieokr.
Ogółem
Aktywa
20.096
1.014
1.013
11
-
-
6.777
28.911
Kapitały i
zobowiązania
1.388
427
-
-
-
-
27.096
28.911
Per saldo
18.708
587
1.013
11
-
(20.319)
0
Ryzyko płynności również jest ryzykiem niesymetrycznym o wyłącznie negatywnym wpływie
na funkcjonowanie Spółki. Dlatego też monitoring płynności odbywa się w trybie dziennym, miesięcznym
i rocznym, a zadaniem Działu Finansowego jest budowanie strategii finansowania w horyzoncie krótko-
i średnioterminowym, niwelującej występowanie negatywnych skutków w działalności Spółki.
Poniższa tabela przedstawia podział spłat niezdyskontowanych zobowiązań łącznie z odsetkami
na 31 grudnia 2024 roku:
<1rok
1–2 lat
2-3 lat
3-4 lat
4-5 lat
>5 lat
Ogółem
Zobowiązania Spółki łącznie
z odsetkami
456
0
0
0
0
0
456
Poniższa tabela przedstawia podział spłat niezdyskontowanych zobowiązań łącznie z odsetkami
na 31 grudnia 2023 roku:
<1rok
1–2 lat
2-3 lat
3-4 lat
4-5 lat
>5 lat
Ogółem
Zobowiązania Spółki łącznie
z odsetkami
110
428
139
0
0
0
677
29.4. Ryzyko koncentracji
Ryzyko koncentracji wiąże się ze zbyt dużym zaangażowaniem środków wobec pojedynczych klientów
lub grup klientów wyeksponowanych na ten sam czynnik ryzyka. Wysoki poziom koncentracji w portfelu
należności będzie potęgował skutki ryzyka kredytowego i ryzyka płynności. Spółka stosuje politykę
koncentracji, dzięki której zdefiniowana jest górna granica zaangażowania w dany podmiot w portfelu.
Niemniej jednak Spółka nie ma wpływu na przedterminowe spłaty portfela, które powodują zaburzenia
w wysokości tego wskaźnika. Zaangażowanie w dziesięciu największych Kontrahentów na 31 grudnia 2024
roku stanowi 100% wartości sumy bilansowej. Na koniec okresu porównawczego zakończonego 31 grudnia
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
54
2023 roku zaangażowanie w dziesięciu największych Kontrahentów również stanowiło 100% sumy
bilansowej.
Portfel bilansowy Spółki według stanu na 31 grudnia 2024 roku stanowiły w 100% wierzytelności wobec
JST.
Portfel wierzytelności wobec SP ZOZ, według stanu na 31 grudnia 2023 roku, stanowiły w 97% podmioty
mające Miasto jako organ założycielski, a 3% stanowiły podmioty założone przez Powiat.
Na 31 grudnia 2023 roku struktura portfela szpitalnego Spółki według profili zdefiniowanych w sieci szpitali,
zgodnie z wykazami zamieszczonymi przez Dyrektorów oddziałów wojewódzkich NFZ: Szpitale I stopnia
90%, szpitale II stopnia 10%.
30. Instrumenty finansowe
Zobowiązania finansowe są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, póki istnieje obowiązek
określony w umowie do realizacji przez Spółkę, zobowiązanie nie wygasło bądź nie zostało umorzone.
Na dzień 31.12.2024 r. po stronie aktywów główne instrumenty finansowe stanowią należności powstałe
z tytułu podpisanych porozumień restrukturyzacyjnych w Jednostkach Samorządu Terytorialnego („JST”)
oraz z tytułu pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym. Spółka nie korzysta z instrumentów
finansowych do zabezpieczania wartości aktywów i zobowiązań oraz nie stosuje formalnej rachunkowości
zabezpieczeń.
Spółka wycenia swoje aktywa i zobowiązania finansowe według zamortyzowanego kosztu z wykorzystaniem
efektywnej stopy procentowej.
Zgodnie z MSSF 13, mającym zastosowanie dla okresów rocznych zaczynających się 1 stycznia 2013 roku
lub później, który wprowadza wymóg ustalania i ujawniania wartości godziwej instrumentów finansowych,
Spółka przeprowadziła analizę poszczególnych składników instrumentów finansowych i dokonała
ich wyceny według wartości godziwej. Celem wyceny według wartości godziwej jest oszacowanie,
jaka byłaby cena transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów
lub przeniesienia zobowiązania pomiędzy uczestnikami rynku w dniu wyceny i w aktualnych warunkach
rynkowych.
W ocenie Spółki wartość godziwa poszczególnych pozycji instrumentów finansowych jest porównywalna
do wartości księgowej. Zarówno aktywa i zobowiązania finansowe oparte są w zdecydowanej części
o zmienną stopę procentową.
Środki pieniężne i lokaty są aktywami krótkoterminowymi, toteż przyjęto, że wartość godziwa jest równa
wartości księgowej.
Wartość godziwa pozostałych zobowiązań finansowych równa jest wartości bilansowej.
W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2024 roku:
nie nastąpiły zmiany warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które miałyby
wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych MWT, niezależnie
od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy po koszcie
zamortyzowanym,
nie nastąpiły przesunięcia między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej, która
jest stosowana na potrzeby wyceny wartości godziwej instrumentów finansowych, zgodnie
z regulacjami MSSF 7,
najistotniejszym zdarzeniem mającym wpływ na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, zysk netto
i przepływy pieniężne, które było nietypowe ze względu na wielkość było:
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
55
− dokonanie odpisu z tytułu utraty wartości wierzytelności na łączną kwotę 282 tys. zł
z uwagi na potencjalną możliwość braku odzyskania środków z tytułu udzielonej pożyczki
i pozostałych należności, dla podmiotu powiązanego.
nie nastąpiły zmiany wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich
okresach śródrocznych bieżącego roku obrotowego, lub zmiany wartości szacunkowych kwot,
które były prezentowane w poprzednich latach obrotowych.
Stan na 31.12.2024 roku:
•
Wartość księgowa tys.
PLN
Wartość godziwa
tys. PLN
Różnica pomiędzy
wartością godziwą
a wartością księgową
Aktywa
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
10 768
10 768
0
Aktywa finansowe
9 058
9 058
0
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
0
0
0
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji
0
0
0
Pozostałe zobowiązania finansowe
430
430
0
Stan na 31.12.2023 roku:
•
Wartość księgowa tys.
PLN
Wartość godziwa
tys. PLN
Różnica pomiędzy
wartością godziwą
a wartością księgową
Aktywa
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
18 851
18 851
0
Aktywa finansowe
3 118
3 118
0
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
0
0
0
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji
0
0
0
Pozostałe zobowiązania finansowe
573
573
0
31. Zarządzanie kapitałem
Spółka zarządza kapitałem, by zagwarantować zdolność kontynuowania działalności przy jednoczesnej
maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego.
Głównym celem takiego działania jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników
kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.
Spółka monitoruje stan kapitałów, stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia
netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Spółka wlicza
oprocentowane kredyty i pożyczki, wyemitowane obligacje, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne
zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych.
W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić politykę wypłaty
dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje.
Na Spółkę nie są nałożone żadne zewnętrzne wymagania kapitałowe za wyjątkiem tego, iż zgodnie z art. 396
§ 1 Kodeksu Spółek Handlowych, Spółka, na pokrycie straty musi utworzyć kapitał zapasowy, do którego
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2024
56
przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej
trzeciej kapitału akcyjnego. Ta część kapitału zapasowego zysków nie jest dostępna do dystrybucji na rzecz
akcjonariuszy.
Wskaźnik dźwigni finansowej na koniec roku kształtuje się następująco:
31.12.2024
31.12.2023
Oprocentowane kredyty i pożyczki
0
0
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji
0
0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
1.664
1.814
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty
(10.768)
(18.851)
Zadłużenie netto
(9.104)
(17.037)
Zamienne akcje uprzywilejowane
0
0
Kapitał własny
24.855
27.096
Kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto
0
0
Kapitał razem
24.855
27.096
Kapitał i zadłużenie netto
15.751
10.059
Wskaźnik dźwigni
(2.73)
(1.69)
Spółka nie wykorzystuje, ani nie obraca instrumentami finansowymi w celach spekulacyjnych.
32. Struktura zatrudnienia
Przeciętne zatrudnienie w Spółce w roku zakończonym 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku
kształtowało się następująco:
Rok zakończony
31.12.2024
Rok zakończony
31.12.2023
Zarząd Spółki
2
2
Finanse, Administracja
4
4
Dział sprzedaży
0
1
Razem
6
7
33. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym
Po dniu bilansowym, tj. 31 grudnia 2024 roku, do dnia zatwierdzenia niniejszego raportu, nie wystąpiły
zdarzenia mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Spółki.
Wrocław, 14 kwietnia 2025 roku
--------------------------------------- --------------------------------------- ---------------------------------------
Rafał Wasilewski Maciej Mizuro Iwona Bednarska-Holler
Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Główna Księgowa
