SBR_GK_KGN-2024-12-31-0-pl.xhtml

że nie stwierdziliśmy w Sprawozdaniu z działalności Grupy istotnych zniekształceń.

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta

z badania rocznego skonsolidowanego

sprawozdania finansowego

Grupy Kapitałowej KOGENERACJA S.A.

za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2024 r. do dnia 31 grudnia 2024 r.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. wchodzi w skład Grupy PKF Polska, do której należą również PKF BPO Sadowska-Malczewska Sp. k., PKF Tax&Legal Chamera

Orczykowski Sp. k., PKF Advisory Sp. z o.o., PKF Brevells Cekiera Sp. k. oraz EUROTAX Podatki Sp. z o.o.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. jest członkiem PKF Global, sieci firm członkowskich PKF International Limited, z których każda jest odrębnym i niezależnym podmiotem

prawnym i nie przyjmuje żadnej odpowiedzialności ani zobowiązań za działania lub zaniechanie działań przez jakąkolwiek firmę członkowską i/lub korespondencyjną bądź firmy członkowskie i/lub

korespondencyjne.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

ul. Orzycka 6 lok. 1B • 02-695 Warszawa • Polska

Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy KRS 579479

NIP 521-052-77-10 • REGON 010143080 • NR na liście firm audytorskich PANA: 477

www.pkfpolska.pl

Sprawozdanie z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Dla Walnego Zgromadzenia Zespołu Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A.

Opinia o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

Przeprowadziliśmy badanie załączonego rocznego skonsolidowanego

sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej, w której jednostką

dominującą jest Zespół Elektrociepłowni Wrocławskich

KOGENERACJA S.A. z siedzibą we Wrocławiu przy ul. Łowieckiej 24

(50-220), dalej „Jednostka Dominująca”, „Grupa” za rok obrotowy od

1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r., na które składa się:

skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok

obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2024 r., skonsolidowane

sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia

2024 r., skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych i

skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok

obrotowy kończący się tego dnia oraz informacja dodatkowa do

skonsolidowanego sprawozdania finansowego obejmująca

informacje ogólne, podstawę sporządzanie sprawozdania

finansowego oraz noty objaśniające do sprawozdania finansowego

zwane dalej „sprawozdaniem finansowym”.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w

jednolitym elektronicznym formacie raportowania zawartym w pliku

elektronicznym przekazanym w ramach pakietu sprawozdawczego o

nazwie kgn-2024-12-31-0-pl.zip, opatrzonego podpisami

elektronicznymi Zarządu Jednostki Dominującej w dniu 14 kwietnia

2025 r.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy

zastosowaniu zasad rachunkowości i sprawozdawczości finansowej

określonych w Międzynarodowych Standardach Rachunkowości,

Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej oraz

związanych z nimi interpretacjach ogłoszonych w formie

rozporządzeń Komisji Europejskiej, dalej „MSSF UE”.

Naszym zdaniem, załączone skonsolidowane sprawozdanie

finansowe Grupy Kapitałowej KOGENERACJA S.A.:

 przedstawia rzetelny i jasny obraz skonsolidowanej sytuacji

majątkowej i finansowej Grupy na dzień 31 grudnia 2024 r.,

skonsolidowanego wyniku finansowego oraz skonsolidowanych

przepływów pieniężnych za rok obrotowy kończący się tego dnia

zgodnie z MSSF UE i przyjętymi zasadami (polityką)

rachunkowości,

 jest zgodne, co do formy i treści z obowiązującymi Grupę

przepisami prawa a także z wpływającymi na jego treść

postanowieniami statutu Jednostki Dominującej.

Nasza opinia o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jest

spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu, które

wydaliśmy dnia 14 kwietnia 2025 r.

Podstawa opinii

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego

przeprowadziliśmy zgodnie z Krajowymi Standardami Badania, w

brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania, przyjętymi przez

Krajową Radę Biegłych Rewidentów, Krajowym Standardem Badania

220 (Z) przyjętym przez Polską Agencję Nadzoru Audytowego, dalej

„Krajowe Standardy Badania”, ustawą z dnia 11 maja 2017 r. o

biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze

publicznym, dalej „ustawa o biegłych rewidentach”, mającymi

zastosowanie do badań sprawozdań finansowych sporządzonych za

okresy kończące się 31 grudnia 2024 r., oraz rozporządzeniem

Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia

2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących

ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu

publicznego, uchylającym decyzję Komisji 2005/909/WE (Dz. Urz. UE

L 158 z 27.05.2014, str. 77 oraz Dz. Urz. UE L 170 z 11.06.2014, str.

66), dalej ”Rozporządzenie 537/2014”.

Nasza odpowiedzialność zgodnie z tymi standardami została opisana

w sekcji „Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie

skonsolidowanego sprawozdania finansowego”.

Jesteśmy niezależni od spółek Grupy zgodnie z Międzynarodowym

Kodeksem etyki zawodowych księgowych (w tym Międzynarodowymi

standardami niezależności), dalej „Kodeks IESBA”, przyjętym przez

Krajową Radę Biegłych Rewidentów oraz z wymogami niezależności

określonymi w ustawie o biegłych rewidentach i w Rozporządzeniu

537/2014. Wypełniliśmy także nasze inne obowiązki etyczne

określone w ustawie o biegłych rewidentach i Kodeksie IESBA. W

trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły rewident oraz

firma audytorska pozostali niezależni od Grupy zgodnie z wymogami

niezależności określonymi w ustawie o biegłych rewidentach oraz

Rozporządzeniu 537/2014.

Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania

stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia przez

nas opinii z badania.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. wchodzi w skład Grupy PKF Polska, do której należą również PKF BPO Sadowska-Malczewska Sp. k., PKF Tax&Legal Chamera

Orczykowski Sp. k., PKF Advisory Sp. z o.o., PKF Brevells Cekiera Sp. k. oraz EUROTAX Podatki Sp. z o.o.

korespondencyjne.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

ul. Orzycka 6 lok. 1B • 02-695 Warszawa • Polska

Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy KRS 579479

NIP 521-052-77-10 • REGON 010143080 • NR na liście firm audytorskich PANA: 477

www.pkfpolska.pl

Kluczowe sprawy (kwestie) badania

Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego

zawodowego osądu były najbardziej znaczące podczas badania

skonsolidowanego sprawozdania finansowego za bieżący okres

sprawozdawczy. Obejmują one najbardziej znaczące ocenione

rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje

ryzyka istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem. Do

spraw tych odnieśliśmy się w kontekście naszego badania

skonsolidowanego sprawozdania finansowego jako całości oraz przy

formułowaniu naszej opinii oraz podsumowaliśmy naszą reakcję na te

rodzaje ryzyka, a w przypadkach, w których uznaliśmy za stosowne

przedstawiliśmy najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi

rodzajami ryzyka.

Jednocześnie Rozporządzenie 537/2014 nakłada na nas obowiązek

przedstawienia w sprawozdaniu z badania wszystkich najbardziej

znaczących ryzyk istotnego zniekształcenia, w tym też i tych, które nie

stanowiły dla nas kluczowej sprawy badania. Znaczące ryzyka

istotnego zniekształcenia to zidentyfikowane przez nas ryzyka

istotnego zniekształcenia, które według naszego osądu wymagają

szczególnego rozważenia podczas badania.

Przedstawione poniżej kluczowe sprawy badania obejmują wszystkie

najbardziej znaczące ryzyka istotnego zniekształcenia, o których

mowa w Rozporządzeniu 537/2014 oraz inne kwestie, które

uznaliśmy za kluczowe sprawy badania.

Nie wyrażamy osobnej opinii na temat tych spraw.

Kluczowa sprawa: Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych

Czy kluczowa sprawa stanowiła znaczące ryzyko: TAK

Opis kluczowej sprawy Jak odniesiono się do tej sprawy w czasie badania

Na dzień 31 grudnia 202

r. wartość netto rzeczowych aktywów

trwałych prezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z

sytuacji finansowej wynosiła 2.607.750 tys. zł, co stanowi 55,10%

aktywów Grupy Kapitałowej.

Zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości aktywów”, na koniec każdego

okresu sprawozdawczego Zarząd Jednostki Dominującej ocenia, czy

istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na utratę wartości

rzeczowych aktywów trwałych oraz przeprowadza test na utratę

wartości tych aktywów w przypadku stwierdzenia ich wystąpienia.

Testom na utratę wartości poddawane są aktywa zgrupowane w

ośrodki wypracowujące przepływy pieniężne.

Mając na uwadze ryzyko niepewności związane z istotnymi osądami

i szacunkami dokonywanymi przez Zarząd Jednostki Dominującej

oraz istotną wartość pozycji bilansowej uznaliśmy, że jest to dla nas

kluczowa sprawa badania.

Szczegółowe dane liczbowe dotyczące rzeczowych aktywów

trwałych oraz ujawnienia dotyczące testów na utratę ich wartości

oraz analiza przesłanek zostały zaprezentowane odpowiednio w

punktach 7 „Rzeczowe aktywa trwałe” oraz 14 „Test na utratę

wartości aktywów” not objaśniających do sprawozdania

z sytuacji finansowej.

Zapoznaliśmy się z obowiązującymi zasadami rachunkowości

w zakresie wyceny rzeczowych aktywów trwałych oraz przeprowadzania

testów na utratę wartości i oceniliśmy ich zgodność z odpowiednimi

standardami sprawozdawczości finansowej.

Przeprowadziliśmy rozmowy z Zarządem Jednostki Dominującej na temat

identyfikacji przesłanek świadczących o możliwości utraty wartości

rzeczowych aktywów trwałych oraz źródeł informacji o nich.

Uzyskaliśmy zrozumienie procesu, w tym środowiska kontroli wewnętrznej,

identyfikacji przesłanek oraz oceny utraty wartości rzeczowych aktywów

trwałych.

Oceniliśmy argumentację Jednostki Dominującej dotyczącą braku istnienia

na dzień bilansowy przesłanek obligujących do przeprowadzania ponownie

testu na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych i wykorzystania na

potrzeby sprawozdania rocznego testów przeprowadzanych na dzień 31

maja 2024 r.

Otrzymaliśmy testy na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych

przeprowadzone na dzień 31 maja 2024 r.

Oceniliśmy, czy przyjęte założenia w modelu wyceny ośrodków

generujących przepływy pieniężne na dzień

31 maja 2024 r. są racjonalne i oparte na danych makroekonomicznych. W

szczególności dokonaliśmy oceny przyjętych przez Zarząd Jednostki

Dominującej założeń prognoz finansowych oraz kalkulacji średnioważonego

kosztu kapitału. Sprawdziliśmy poprawność matematyczną modelu

zdyskontowanych przepływów pieniężnych.

Oceniliśmy adekwatność ujawnień w rocznym skonsolidowanym

sprawozdaniu finansowym.

Kluczowa sprawa badania: Rekompensaty z tytułu rozwiązania umów długoterminowych sprzedaży mocy i energii

elektrycznej (KDT)

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. wchodzi w skład Grupy PKF Polska, do której należą również PKF BPO Sadowska-Malczewska Sp. k., PKF Tax&Legal Chamera

Orczykowski Sp. k., PKF Advisory Sp. z o.o., PKF Brevells Cekiera Sp. k. oraz EUROTAX Podatki Sp. z o.o.

korespondencyjne.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

ul. Orzycka 6 lok. 1B • 02-695 Warszawa • Polska

Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy KRS 579479

NIP 521-052-77-10 • REGON 010143080 • NR na liście firm audytorskich PANA: 477

www.pkfpolska.pl

Czy kluczowa sprawa stanowiła znaczące ryzyko: TAK

Na dzień 31 grudnia 202

r. w rocznym skonsolidowanym

sprawozdaniu finansowym wykazywane są zobowiązania

z tytułu rekompensat KDT w kwocie 347.591 tys. zł oraz

zobowiązanie z tytułu rekompensaty gazowej w kwocie 136.852 tys.

zł co łącznie stanowi 10,2% pasywów Grupy Kapitałowej.

Na podstawie ustawy z dnia 29 czerwca 2007 r. o zasadach

pokrywania kosztów powstałych u wytwórców w związku

z przedterminowym rozwiązaniem umów długoterminowych

sprzedaży mocy i energii elektrycznej (Dz. U. z 2007 r. nr 130, poz.

905), zwanej dalej „Ustawą o KDT”, spółka zależna EC Zielona Góra

S.A. jest uprawniona do otrzymywania rekompensat na pokrycie

kosztów osieroconych w formie zaliczek kwartalnych (tzw.

rekompensat KDT). Po upływie każdego roku dokonywana jest

korekta roczna, a po upływie całego okresu, na który zawarta została

umowa KDT, dokonana będzie korekta końcowa.

Ponadto w skonsolidowanym sprawozdaniu ujęto skutki decyzji

Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki dotyczącej wysokości rocznej

korekty kosztów powstałych w jednostkach opalanych gazem

ziemnym na podstawie art. 46 „ustawy o KDT”.

Wysokość przychodów, kosztów oraz rozrachunków

rozpoznawanych w danym roku z tytułu rekompensat KDT oraz

rekompensaty gazowej jest szacunkiem Zarządu. Kwoty

spodziewanych korekt rocznych oraz korekty końcowej ustalane są

w oparciu o wypracowany model kalkulacji rekompensat KDT. Model

kalkulacji rekompensaty gazowej zawiera szacunek średniorocznego

kosztu węgla zużywanego na wytworzenie energii elektrycznej i cen

energii elektrycznej w jednostkach centralnie dysponowanych

opalanych węglem.

Mając na uwadze ryzyko niepewności związane z istotnymi osądami

i szacunkami dokonywanymi przez Zarząd Jednostki Dominującej

uznaliśmy, że jest to dla nas kluczowa sprawa badania.

Szczegółowe ujawnienia dotyczące rozliczenia rekompensat KDT i

założenia dotyczące szacowanego zobowiązania z tego tytułu zostały

zaprezentowane w punktach 2 „Rekompensaty na pokrycie kosztów

osieroconych w spółce zależnej EC Zielona Góra S.A.”, 25

„Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

finansowe i niefinansowe” a także w punkcie 37 „Pozostałe

zobowiązania warunkowe: postępowania sądowe”” not

objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji

finansowej.

Zapoznaliśmy się z obowiązującymi zasadami rachunkowości

w zakresie wyceny zobowiązania z tytułu rekompensat KDT

i oceniliśmy ich zgodność z odpowiednimi standardami sprawozdawczości

finansowej.

Uzyskaliśmy zrozumienie procesu, w tym środowiska kontroli wewnętrznej,

kalkulacji i wyceny zobowiązania z tytułu rekompensat KDT oraz

rekompensaty gazowej.

Przeprowadziliśmy analizę zgodności zastosowanego modelu wyceny z

ustawą o KDT.

Dokonaliśmy krytycznej oceny racjonalności założeń przyjętych przez Zarząd

Jednostki Dominującej wpływających na przyszłe przepływy pieniężne

związane z rozliczeniem rekompensaty.

Sprawdziliśmy poprawność matematyczną obliczeń w modelu wyceny

zobowiązań z tytułu rekompensat KDT oraz uzgodnienie ujęcia wartości

zobowiązania, przychodów oraz kosztów finansowych w skonsolidowanym

sprawozdaniu finansowym.

Zapoznaliśmy się z decyzją Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki dotyczącą

korekty rocznej kosztów powstałych w jednostkach opalanych gazem

ziemnym o których mowa w art. 44 Ustawy KDT.

Zapoznaliśmy się ze stanowiskiem Zarządu w sprawie zasadności kalkulacji

rekompensaty gazowej oraz dokumentacją prawną dotyczącą odwołania

złożonego przez jednostkę zależną do Sądu Okręgowego w Warszawie.

Oceniliśmy kompletność i adekwatność ujawnień w skonsolidowanym

sprawozdaniu finansowym związanych z ujęciem i wyceną KDT oraz

rekompensatą gazową.

Kluczowa sprawa: Rozpoznanie i moment ujęcia przychodów ze sprzedaży

Czy kluczowa sprawa stanowiła znaczące ryzyko: TAK

Opis kluczowej sprawy Jak odniesiono się do tej sprawy w czasie badania

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. wchodzi w skład Grupy PKF Polska, do której należą również PKF BPO Sadowska-Malczewska Sp. k., PKF Tax&Legal Chamera

Orczykowski Sp. k., PKF Advisory Sp. z o.o., PKF Brevells Cekiera Sp. k. oraz EUROTAX Podatki Sp. z o.o.

korespondencyjne.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

ul. Orzycka 6 lok. 1B • 02-695 Warszawa • Polska

Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy KRS 579479

NIP 521-052-77-10 • REGON 010143080 • NR na liście firm audytorskich PANA: 477

www.pkfpolska.pl

Wykazana w rachunku zysków i strat za okres od 1 stycznia 202

do 31 grudnia 2024 r. wartość przychodów ze sprzedaży wynosi

2.556.899 tys. zł.

Zgodnie z polityką rachunkowości, Grupa rozpoznaje przychody

zgodnie z MSSF 15 w momencie transferu dóbr i usług do klienta tj.

w momencie gdy klient uzyskuje kontrolę nad dobrem.

Ze względu na znaczącą wartość pozycji oraz jej podatność na ryzyko

zniekształcenia, w tym wynikające z przyjętego przez Krajowe

Standardy Badania założenia dotyczące ryzyka oszustwa w zakresie

ujmowania przychodów, została ona zidentyfikowana jako kluczowa

sprawa badania.

Zasady ujmowania przychodów oraz szczegółowe dane liczbowe

dotyczące przychodów zostały ujęte w punkcie nr 1. Przychody ze

sprzedaży not objaśniających do sprawozdania finansowego.

Zapoznaliśmy się z

obowiązującymi w Grupie Kapitałowej

zasadami

rachunkowości dotyczącymi ujmowania i wyceny przychodów oraz

potwierdziliśmy ciągłość ich stosowania.

Oceniliśmy, czy przyjęte zasady (polityka) rachunkowości są zgodne z

obowiązującymi ramowymi zasadami sprawozdawczości finansowej.

Uzyskaliśmy zrozumienie kontroli wewnętrznej funkcjonującej

w Grupie w ramach procesu sprzedaży. Dało nam to wiedzę na temat

sposobu ustalania momentu sprzedaży oraz rejestrowania przychodów w

księgach rachunkowych, szczególnie w zakresie sprzedaży energii

elektrycznej oraz energii cieplnej.

Wykorzystaliśmy badania ustawowe znaczących części składowych Grupy w

celu uzyskania wystarczających i odpowiednich dowodów badania odnośnie

przychodów, w tym dokonaliśmy przeglądu dokumentacji z badania

sprawozdań finansowych tych jednostek.

Sprawdziliśmy kompletność wyłączeń konsolidacyjnych w zakresie

przychodów. Dokonaliśmy oceny prawidłowości i kompletności korekt

konsolidacyjnych dostosowujących sprawozdanie statutowe jednostki

zależnej do zasad rachunkowości Grupy Kapitałowej.

Zapoznaliśmy się z ujawnieniami dotyczącymi przychodów oraz oceniliśmy,

czy są one odpowiednie w świetle wymogów MSSF 15.

Odpowiedzialność Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej za skonsolidowane sprawozdanie

finansowe

Zarząd Jednostki Dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie

skonsolidowanego sprawozdania finansowego, które przedstawia

rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku

finansowego Grupy, zgodnie z MSSF UE, przyjętymi zasadami

(polityką) rachunkowości oraz obowiązującymi Grupę przepisami

prawa i statutem Jednostki Dominującej, w tym za jego sporządzenie

zgodnie z wymogami Rozporządzenia ESEF.

Zarząd Jednostki Dominującej jest odpowiedzialny również za

kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną dla sporządzenia

skonsolidowanego sprawozdania finansowego niezawierającego

istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.

Sporządzając skonsolidowane sprawozdanie finansowe Zarząd

Jednostki Dominującej jest odpowiedzialny za ocenę zdolności Grupy

do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli ma to

zastosowanie, spraw związanych z kontynuacją działalności oraz za

przyjęcie zasady kontynuacji działalności jako podstawy

rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji, kiedy Zarząd Jednostki

Dominującej albo zamierza dokonać likwidacji Grupy albo zaniechać

prowadzenia działalności, albo nie ma żadnej realnej alternatywy dla

likwidacji lub zaniechania działalności.

Zarząd oraz członkowie Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej są

zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe spełniało

wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 r. (dalej

„ustawa o rachunkowości”). Członkowie Rady Nadzorczej Jednostki

Dominującej są odpowiedzialni za nadzorowanie procesu

sprawozdawczości finansowej.

Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta za badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Naszym celem jest uzyskanie racjonalnej pewności czy

skonsolidowane sprawozdanie finansowe jako całość nie zawiera

istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem,

oraz wydanie sprawozdania z badania zawierającego naszą opinię.

Racjonalna pewność jest wysokim poziomem pewności, ale nie

gwarantuje, że badanie przeprowadzone zgodnie z powyżej

wskazanymi standardami zawsze wykryje istniejące istotne

zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa

lub błędu i są uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać,

że pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze

użytkowników podjęte na podstawie tego skonsolidowanego

sprawozdania finansowego.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej

rentowności Grupy ani efektywności lub skuteczności prowadzenia

jej spraw przez Zarząd Jednostki Dominującej obecnie lub w

przyszłości.

Podczas badania zgodnego z Krajowymi Standardami Badania

stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy zawodowy sceptycyzm,

a także

 identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego

zniekształcenia skonsolidowanego sprawozdania

finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem,

projektujemy i przeprowadzamy procedury badania

odpowiadające tym ryzykom i uzyskujemy dowody

badania, które są wystarczające i odpowiednie, aby

stanowić podstawę dla naszej opinii. Ryzyko niewykrycia

istotnego zniekształcenia wynikającego z oszustwa jest

większe niż tego wynikającego z błędu, ponieważ

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. wchodzi w skład Grupy PKF Polska, do której należą również PKF BPO Sadowska-Malczewska Sp. k., PKF Tax&Legal Chamera

Orczykowski Sp. k., PKF Advisory Sp. z o.o., PKF Brevells Cekiera Sp. k. oraz EUROTAX Podatki Sp. z o.o.

korespondencyjne.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

ul. Orzycka 6 lok. 1B • 02-695 Warszawa • Polska

Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy KRS 579479

NIP 521-052-77-10 • REGON 010143080 • NR na liście firm audytorskich PANA: 477

www.pkfpolska.pl

oszustwo może dotyczyć zmowy, fałszerstwa, celowych

pominięć, wprowadzenia w błąd lub obejścia kontroli

wewnętrznej;

 uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej stosownej

dla badania w celu zaprojektowania procedur badania,

które są odpowiednie w danych okolicznościach, ale nie w

celu wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli

wewnętrznej Grupy;

 oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki)

rachunkowości, zasadność szacunków księgowych oraz

powiązanych ujawnień dokonanych przez Zarząd

Jednostki Dominującej;

 wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości

zastosowania przez Zarząd Jednostki Dominującej zasady

kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości

oraz, na podstawie uzyskanych dowodów badania, czy

istnieje istotna niepewność związana ze zdarzeniami lub

warunkami, która może poddawać w znaczącą wątpliwość

zdolność Grupy do kontynuacji działalności. Jeżeli

dochodzimy do wniosku, że istnieje istotna niepewność,

wymagane jest od nas zwrócenie uwagi w naszym

sprawozdaniu biegłego rewidenta na powiązane

ujawnienia w skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym lub, jeżeli takie ujawnienia są nieadekwatne,

modyfikujemy naszą opinię. Nasze wnioski są oparte na

dowodach badania uzyskanych do dnia sporządzenia

naszego sprawozdania biegłego rewidenta, jednakże

przyszłe zdarzenia lub warunki mogą spowodować, że

Grupa zaprzestanie kontynuacji działalności;

 oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość

skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w tym

ujawnienia, oraz czy skonsolidowane sprawozdanie

finansowe przedstawia będące ich podstawą transakcje i

zdarzenia w sposób zapewniający rzetelną prezentację;

 uzyskujemy wystarczające i odpowiednie dowody badania

odnośnie do informacji finansowych jednostek lub

działalności gospodarczych wewnątrz Grupy w celu

wyrażenia opinii na temat skonsolidowanego

sprawozdania finansowego. Jesteśmy odpowiedzialni za

kierowanie, nadzór i przeprowadzenie badania Grupy i

pozostajemy wyłącznie odpowiedzialni za naszą opinię z

badania.

Komunikujemy Radzie Nadzorczej oraz Komitetowi Audytu Jednostki

Dominującej informacje związane z badaniem, w szczególności o

planowanym zakresie i czasie przeprowadzenia badania oraz

znaczących ustaleniach badania, w tym wszelkich znaczących

słabościach kontroli wewnętrznej, które zidentyfikowaliśmy podczas

badania.

Złożyliśmy Komitetowi Audytu Jednostki Dominującej oświadczenie,

że przestrzegamy stosownych wymogów etycznych dotyczących

niezależności oraz, że będziemy informować Komitet o wszystkich

powiązaniach i innych sprawach, które mogłyby być racjonalnie

uznane za stanowiące zagrożenie dla naszej niezależności, a tam gdzie

ma to zastosowanie, informujemy o zastosowanych

zabezpieczeniach.

Spośród spraw przekazywanych Radzie Nadzorczej Jednostki

Dominującej ustaliliśmy te sprawy , które były najbardziej znaczące

podczas badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za

bieżący okres sprawozdawczy i dlatego uznaliśmy je za kluczowe

sprawy badania. Opisujemy te sprawy w naszym sprawozdaniu z

badania w sekcji „Kluczowe sprawy (kwestie) badania”, z wyjątkiem

spraw co do których przepisy prawa lub regulacje zabraniają

publicznego ich ujawnienia lub gdy, w wyjątkowych okolicznościach,

ustalimy, że kwestia nie powinna być przedstawiona w naszym

sprawozdaniu, ponieważ można byłoby racjonalnie oczekiwać, że

negatywne konsekwencje przeważyłyby korzyści takiej informacji dla

interesu publicznego.

Zgodnie z ustawą o biegłych rewidentach jesteśmy także zobowiązani

zawrzeć w sprawozdaniu z badania opinię o tym, czy skonsolidowane

sprawozdanie finansowe jest zgodne co do formy i treści z

obowiązującymi Grupę przepisami prawa i statutem Jednostki

Dominującej. Opinię w tym zakresie sformułowaliśmy w oparciu o

prace wykonane w trakcie badania.

Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalności Grupy

Inne informacje to informacje finansowe i niefinansowe

zamieszczone w skonsolidowanym Raporcie rocznym, inne niż

skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z

badania. Inne informacje obejmują sprawozdanie z działalności Grupy

za rok zakończony 31 grudnia 2024 r. wraz z oświadczeniem o

stosowaniu ładu korporacyjnego, o którym mowa w art. 49 ust 2a

ustawy o rachunkowości oraz ze sprawozdawczością

zrównoważonego rozwoju Grupy, o której mowa w rozdziale 6c

ustawy o rachunkowości, które są wyodrębnionymi częściami tego

sprawozdania z działalności Grupy, dalej „Inne informacje”.

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej

Zarząd Jednostki Dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie

Innych informacji zgodnie z przepisami prawa. Zarząd oraz

członkowie Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej są zobowiązani

do zapewnienia, aby Sprawozdanie z działalności Grupy wraz z

wyodrębnionymi częściami spełniało wymagania przewidziane w

ustawie o rachunkowości oraz Rozporządzeniu Ministra Finansów z

dnia z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących

i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów

wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji

wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem

członkowskim, dalej „Rozporządzenie o informacjach bieżących i

okresowych”.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. wchodzi w skład Grupy PKF Polska, do której należą również PKF BPO Sadowska-Malczewska Sp. k., PKF Tax&Legal Chamera

Orczykowski Sp. k., PKF Advisory Sp. z o.o., PKF Brevells Cekiera Sp. k. oraz EUROTAX Podatki Sp. z o.o.

korespondencyjne.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

ul. Orzycka 6 lok. 1B • 02-695 Warszawa • Polska

Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy KRS 579479

NIP 521-052-77-10 • REGON 010143080 • NR na liście firm audytorskich PANA: 477

www.pkfpolska.pl

Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta

Nasza opinia z badania skonsolidowanego sprawozdania

finansowego nie obejmuje Innych informacji. W związku z badaniem

sprawozdania finansowego naszym obowiązkiem jest zapoznanie się

z Innymi informacjami , i czyniąc to, rozpatrzenie, czy Inne informacje

nie są istotnie niespójne ze skonsolidowanym sprawozdaniem

finansowym lub naszą wiedzą uzyskaną podczas badania, lub w inny

sposób wydają się istotnie zniekształcone. Jeśli na podstawie

wykonanej pracy stwierdzimy istotne zniekształcenia w Innych

informacjach, jesteśmy zobowiązani poinformować o tym w naszym

sprawozdaniu z badania.

Z wyjątkiem spraw omówionych w sekcjach: Opinia na temat

sprawozdania z działalności Grupy, Opinia na temat oświadczenia o

stosowaniu ładu korporacyjnego oraz Informacja o

sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju i jej atestacji, nie mamy

nic do przekazania odnośnie Innych informacji.

Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami ustawy o biegłych

rewidentach jest również wydanie opinii, czy sprawozdanie z

działalności Grupy, w zakresie niedotyczącym sprawozdawczości

zrównoważonego rozwoju zostało sporządzone zgodnie z przepisami

oraz czy jest zgodne z informacjami zawartymi w skonsolidowanym

sprawozdaniu finansowym.

Ponadto jesteśmy zobowiązani do poinformowania, czy Grupa

w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego zawarła

wymagane informacje.

Sprawozdanie z działalności Grupy uzyskaliśmy przed datą niniejszego

sprawozdania z badania, a Raport Roczny będzie dostępny po tej

dacie. W przypadku, kiedy stwierdzimy istotne zniekształcenie w

Raporcie Rocznym, jesteśmy zobowiązani poinformować o tym Radę

Nadzorczą Jednostki Dominującej.

Sprawozdanie z działalności

Sprawozdanie z działalności Grupy zostało sporządzone wraz z

jednostkowym sprawozdaniem z działalności Zespołu

Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A. jako jeden

dokument w postaci pliku elektronicznego o nazwie

Sprawozdanie_Zarzadu_GK_KGN_i_KGN_2024.xhtml, opatrzonego

podpisami elektronicznym Zarządu Jednostki Dominującej w dniu 14

kwietnia 2025 r.

Opinia na temat sprawozdania z działalności Grupy

Naszym zdaniem, w oparciu o prace wykonane w związku z badaniem

skonsolidowanego sprawozdania finansowego, załączone

sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Grupy Kapitałowej

KOGENERACJA S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r., w

zakresie niedotyczącym sprawozdawczości zrównoważonego

rozwoju:

 zostało sporządzone zgodnie z art. 49 ustawy o

rachunkowości oraz paragrafem 71 Rozporządzenia o

informacjach bieżących i okresowych,

 informacje prezentowane w tym sprawozdaniu są zgodne

z informacjami zawartymi w zbadanym skonsolidowanym

sprawozdaniu finansowym.

W świetle wiedzy o Grupie i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania

oświadczamy, że nie stwierdziliśmy w Sprawozdaniu z działalności

Grupy istotnych zniekształceń.

Opinia na temat oświadczenia o stosowaniu ładu korporacyjnego

Naszym zdaniem, w oparciu o prace wykonane w związku

z badaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego:

 oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego zawiera,

informacje określone w paragrafie 70 ust. 6 punkt 5

Rozporządzenia o informacjach bieżących i okresowych,

 informacje wskazane w paragrafie 70 ust. 6 punkt 5 lit. c)-f), h)

oraz i) tego Rozporządzenia zawarte w tym oświadczeniu są

zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami

zawartymi w zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. wchodzi w skład Grupy PKF Polska, do której należą również PKF BPO Sadowska-Malczewska Sp. k., PKF Tax&Legal Chamera

Orczykowski Sp. k., PKF Advisory Sp. z o.o., PKF Brevells Cekiera Sp. k. oraz EUROTAX Podatki Sp. z o.o.

korespondencyjne.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

ul. Orzycka 6 lok. 1B • 02-695 Warszawa • Polska

Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy KRS 579479

NIP 521-052-77-10 • REGON 010143080 • NR na liście firm audytorskich PANA: 477

www.pkfpolska.pl

Informacja o sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju i jej atestacji

Sprawozdawczość zrównoważonego rozwoju, o której jest mowa w

rozdziale 6c ustawy o rachunkowości, będąca wyodrębnioną częścią

Sprawozdania z działalności jako część zawartą na jego stronach od

numeru 96 do numeru 183 jako punkt „VI. Oświadczenie dotyczące

zrównoważonego rozwoju” podlega odrębnej usłudze atestacyjnej

przeprowadzonej przez naszą firmę audytorską oraz przez tego

samego kluczowego biegłego rewidenta, który bada sprawozdanie

finansowe z której z dniem 14 kwietnia 2025 r. wydane zostało

sprawozdanie zawierające opinię niezmodyfikowaną.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Opinia na temat zgodności oznakowania skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego w

jednolitym elektronicznym formacie raportowania z wymogami rozporządzenia o standardach technicznych

dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania

W związku z badaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego

zostaliśmy zaangażowani do przeprowadzania usługi atestacyjnej

dającej racjonalną pewność w celu wyrażenia opinii czy

skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy na dzień i za rok

zakończony 31 grudnia 2024 r., sporządzone w jednolitym

elektronicznym formacie raportowania, zawarte w pliku o nazwie kgn-

2024-12-31-0-pl.zip, dalej „skonsolidowane sprawozdanie finansowe

w formacie ESEF”, zostało oznakowane zgodnie z wymogami

określonymi w rozporządzeniu delegowanym Komisji (UE) nr

2019/815 z dnia 17 grudnia 2018 r., uzupełniającym dyrektywę

2004/109/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do

regulacyjnych standardów technicznych dotyczących specyfikacji

jednolitego elektronicznego formatu raportowania, dalej

„Rozporządzenie ESEF”.

Identyfikacja kryteriów i opis przedmiotu usługi

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF zostało

sporządzone przez Zarząd Jednostki Dominującej w celu spełnienia

wymogów dotyczących oznakowania oraz wymogów technicznych

dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu

raportowania, które są określone w Rozporządzeniu ESEF.

Przedmiotem naszej usługi atestacyjnej jest zgodność oznakowania

skonsolidowanego sprawozdania finansowego w formacie ESEF z

wymogami Rozporządzenia ESEF, a wymogi określone w tych

regulacjach stanowią, naszym zdaniem, odpowiednie kryteria do

sformułowania przez nas opinii.

Odpowiedzialność Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej

Zarząd Jednostki Dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie

skonsolidowanego sprawozdania finansowego w formacie ESEF

zgodnie z wymogami dotyczącymi oznakowania oraz wymogami

technicznymi dotyczącymi specyfikacji jednolitego elektronicznego

formatu raportowania, które są określone w Rozporządzeniu ESEF.

Odpowiedzialność ta obejmuje wybór i zastosowanie odpowiednich

znaczników XBRL, przy użyciu taksonomii określonej w tych

regulacjach.

Odpowiedzialność Zarządu Jednostki Dominującej obejmuje również

zaprojektowanie, wdrożenie i utrzymanie systemu kontroli

wewnętrznej zapewniającego sporządzenie skonsolidowanego

sprawozdania finansowego w formacie ESEF, wolnego od istotnych

niezgodności z wymogami Rozporządzenia ESEF.

Członkowie Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej są odpowiedzialni

za nadzorowanie procesu sprawozdawczości finansowej,

obejmującego również sporządzenie sprawozdań finansowych

zgodnie z formatem wynikającym z obowiązujących przepisów prawa.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. wchodzi w skład Grupy PKF Polska, do której należą również PKF BPO Sadowska-Malczewska Sp. k., PKF Tax&Legal Chamera

Orczykowski Sp. k., PKF Advisory Sp. z o.o., PKF Brevells Cekiera Sp. k. oraz EUROTAX Podatki Sp. z o.o.

korespondencyjne.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

ul. Orzycka 6 lok. 1B • 02-695 Warszawa • Polska

Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy KRS 579479

NIP 521-052-77-10 • REGON 010143080 • NR na liście firm audytorskich PANA: 477

www.pkfpolska.pl

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Naszym celem było wyrażenie opinii, na podstawie przeprowadzonej

usługi atestacyjnej dającej racjonalną pewność, czy skonsolidowane

sprawozdanie finansowe w formacie ESEF zostało oznakowane

zgodnie z wymogami Rozporządzenia ESEF.

Wykonaliśmy usługę zgodnie z Krajowym Standardem Usług

Atestacyjnych dotyczącym badania sprawozdań finansowych

sporządzonych w jednolitym elektronicznym formacie raportowania

3001PL, dalej ”KSUA 3001PL” oraz, gdzie jest to stosowne, zgodnie z

Krajowym Standardem Usług atestacyjnych Innych niż Badanie i

Przegląd 3000 (Z) w brzmieniu Międzynarodowego Standardu Usług

Atestacyjnych 3000 (Zmienionego) – „Usługi atestacyjne inne niż

badania lub przeglądy historycznych informacji finansowych”, dalej

„KSUA 3000 (Z)”.

Standard ten nakłada na biegłego rewidenta obowiązek zaplanowania

i wykonania procedur w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność,

że skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF zostało

przygotowane zgodnie z określonymi kryteriami.

Racjonalna pewność jest wysokim poziomem pewności, ale nie

gwarantuje, że usługa przeprowadzona zgodnie z KSUA 3001PL oraz,

gdzie jest to stosowne, zgodnie z KSUA 3000 (Z), zawsze wykryje

istniejące istotne zniekształcenie.

Wybór procedur zależy od osądu biegłego rewidenta, w tym od jego

oszacowania ryzyka wystąpienia istotnych zniekształceń

spowodowanych oszustwem lub błędem. Przeprowadzając

oszacowanie tego ryzyka, biegły rewident bierze pod uwagę kontrolę

wewnętrzną związaną ze sporządzeniem skonsolidowanego

sprawozdania finansowego w formacie ESEF w celu zaplanowania

stosownych procedur, które mają zapewnić biegłemu rewidentowi

wystarczające i odpowiednie do okoliczności dowody. Ocena

funkcjonowania systemu kontroli wewnętrznej nie została

przeprowadzona w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności jej

działania.

Podsumowanie wykonanych prac

Zaplanowane i przeprowadzone przez nas procedury obejmowały

między innymi:

 uzyskanie zrozumienia procesu sporządzenia skonsolidowanego

sprawozdania finansowego w formacie ESEF, obejmującego

proces wyboru i zastosowania przez Grupę znaczników XBRL i

zapewniania zgodności z Rozporządzeniem ESEF, w tym

zrozumienie mechanizmów systemu kontroli wewnętrznej

związanych z tym procesem;

 uzgodnienie oznakowanych informacji zawartych w

skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w formacie ESEF do

zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego;

 przy użyciu specjalistycznego narzędzia informatycznego ocenę

spełnienia standardów technicznych dotyczących specyfikacji

jednolitego elektronicznego formatu raportowania, ocenę

kompletności oznakowania informacji w skonsolidowanym

sprawozdaniu finansowym w formacie ESEF znacznikami XBRL;

 ocenę, czy zastosowane znaczniki XBRL z taksonomii określonej w

Rozporządzeniu ESEF zostały odpowiednio zastosowane oraz, czy

użyto rozszerzeń taksonomii w sytuacjach, gdy w podstawowej

taksonomii określonej w Rozporządzeniu ESEF nie

zidentyfikowano odpowiednich elementów;

 ocenę prawidłowości zakotwiczenia zastosowanych rozszerzeń

taksonomii w podstawowej taksonomii określonej

w Rozporządzeniu ESEF.

Uważamy, że uzyskane przez nas dowody stanowią wystarczającą i

odpowiednią podstawę do wyrażenia przez nas opinii na temat

zgodności oznakowania z wymogami rozporządzenia ESEF.

Wymogi etyczne, w tym niezależność

Przeprowadzając usługę biegły rewident i PKF Consult Spółka z

ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k., dalej „PKF Consult”

przestrzegali wymogów niezależności i innych wymogów etycznych

określonych w Kodeksie IESBA. Kodeks IESBA oparty jest na

podstawowych zasadach dotyczących uczciwości, obiektywizmu,

zawodowych kompetencji i należytej staranności, zachowania

poufności oraz profesjonalnego postępowania. Przestrzegaliśmy

również innych wymogów niezależności i etyki, które mają

zastosowanie dla niniejszej usługi atestacyjnej w Polsce.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. wchodzi w skład Grupy PKF Polska, do której należą również PKF BPO Sadowska-Malczewska Sp. k., PKF Tax&Legal Chamera

Orczykowski Sp. k., PKF Advisory Sp. z o.o., PKF Brevells Cekiera Sp. k. oraz EUROTAX Podatki Sp. z o.o.

korespondencyjne.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

ul. Orzycka 6 lok. 1B • 02-695 Warszawa • Polska

Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy KRS 579479

NIP 521-052-77-10 • REGON 010143080 • NR na liście firm audytorskich PANA: 477

www.pkfpolska.pl

Wymogi kontroli jakości

PKF Consult stosuje krajowe standardy kontroli jakości wprowadzone

uchwałą Rady Polskiej Agencji Nadzoru Audytowego. Zgodnie z

wymogami Krajowego Standardu Kontroli Jakości 1 w brzmieniu

Międzynarodowego Standardu Zarządzania Jakością (PL) 1, PKF

Consult zaprojektowała, wdrożyła i stosuje kompleksowy system

zarządzania jakością, obejmujący udokumentowane polityki i

procedury odnośnie do zgodności z wymogami etycznymi,

standardami zawodowymi oraz mającymi zastosowanie wymogami

prawnymi i regulacyjnymi.

Opinia na temat zgodności z wymogami Rozporządzenia ESEF

Podstawę sformułowania opinii biegłego rewidenta stanowią kwestie

opisane powyżej, dlatego opinia powinna być czytana z

uwzględnieniem tych kwestii.

Naszym zdaniem, załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

w formacie ESEF, na dzień 31 grudnia 2024 r. i za rok zakończony tego

dnia, zostało oznakowane, we wszystkich istotnych aspektach,

zgodnie z wymogami Rozporządzenia ESEF.

Inne informacje i stwierdzenia wymagane przez Rozporządzenie 537/2014

Wybór firmy audytorskiej oraz całkowity nieprzerwany okres trwania zlecenia

Zostaliśmy wybrani do badania skonsolidowanego sprawozdania

finansowego Grupy uchwałą Rady Nadzorczej nr 42/870/2021 z dnia

30 września 2021 r. Skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy,

w okresie gdy Jednostka Dominująca jest jednostką zainteresowania

publicznego badamy nieprzerwanie przez kolejne trzy lata.

Usługi niebędące badaniem ustawowym

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że

usługi niebędące badaniem sprawozdań finansowych, które

świadczyliśmy na rzecz Grupy są zgodne z prawem i przepisami

obowiązującymi w Polsce oraz

że nie świadczyliśmy usług

niebędących badaniem, które są zakazane na mocy art. 5 ust. 1

Rozporządzenia 537/2014 oraz art. 136 ustawy o biegłych

rewidentach.

Usługi niebędące badaniem sprawozdań finansowych, które

świadczyliśmy na rzecz Grupy w badanym okresie zostały

wymienione w punkcie V.6 Sprawozdania z działalności Grupy.

Jolanta Sękowska

Biegły rewident nr 12749

kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie

w imieniu PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

firmy audytorskiej nr 477

ul. Orzycka 6 lok. 1B

02-695 Warszawa

Oddział Wrocław

Wrocław, dnia 14 kwietnia.2025 r.