Sprawozdanie_z_badania_JSF_ORLEN-2024-12-31-0-pl.xhtml

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta

z badania rocznego jednostkowego

sprawozdania finansowego

ORLEN S.A.

za rok obrotowy zakończony

dnia 31 grudnia 2024 roku

Forvis Mazars Audyt Sp. z o.o.

ul. Piękna 18

00-549 Warszawa

Forvis Mazars Audyt Sp. z o.o.

Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS nr 0000086577, kapitał zakładowy: 1 268 000,00 PLN,

NIP: 5260215409, REGON: 01111097

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Z BADANIA ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA

FINANSOWEGO

Dla Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej ORLEN S.A.

Sprawozdanie z badania rocznego jednostkowego sprawozdania

finansowego

Opinia

Przeprowadziliśmy badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego ORLEN S.A.

(„Spółka"), które zawiera jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2024 roku

oraz jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów, jednostkowe

sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za

rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku oraz noty objaśniające do jednostkowego

sprawozdania finansowego zawierające informację o istotnych politykach rachunkowości oraz inne

informacje objaśniające („jednostkowe sprawozdanie finansowe").

Naszym zdaniem załączone jednostkowe sprawozdanie finansowe:

• przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki na dzień 31 grudnia

2024 roku oraz jej wyniku finansowego i przepływów pieniężnych za rok obrotowy zakończony w

tym dniu zgodnie z mającymi zastosowanie Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości

Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz przyjętymi zasadami (polityką)

rachunkowości;

• jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa oraz jej statutem;

• zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych zgodnie z

przepisami rozdziału 2 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości („Ustawa o

rachunkowości” – Dz. U. z 2023 r. poz. 120 z późn. zm.).

Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu, które wydaliśmy dnia

14 kwietnia 2025 roku.

Forvis Mazars Audyt Sp. z o.o.

Podstawa opinii

Nasze badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Krajowymi Standardami Badania w brzmieniu

Międzynarodowych Standardów Badania przyjętymi uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr

3430/52a/2019 z dnia 21 marca 2019 roku w sprawie krajowych standardów badania oraz innych

dokumentów, z późn. zm. oraz uchwałą Rady Polskiej Agencji Nadzoru Audytowego nr 38/I/2022 z dnia

15 listopada 2022 roku w sprawie krajowych standardów kontroli jakości oraz Krajowego Standardu

Badania 220 (Zmienionego) („KSB”), a także stosownie do ustawy z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych

rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym („Ustawa o biegłych rewidentach” – Dz. U.

z 2024 r. poz. 1035 z późn. zm.) oraz Rozporządzenia UE nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 roku w

sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek

interesu publicznego, uchylającego decyzję Komisji 2005/909/WE („Rozporządzenie UE” – Dz. Urz. UE

L158 z 27.05.2014, str. 77, z późn. zm.). Nasza odpowiedzialność zgodnie z tymi standardami została

dalej opisana w sekcji naszego sprawozdania „Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie

jednostkowego sprawozdania finansowego”.

Jesteśmy niezależni od Spółki zgodnie z Międzynarodowym Kodeksem etyki zawodowych księgowych

(w tym Międzynarodowymi standardami niezależności) Rady Międzynarodowych Standardów Etyki dla

Księgowych („Kodeks IESBA") przyjętym uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr

3431/52a/2019 z dnia 25 marca 2019 roku w sprawie zasad etyki zawodowej biegłych rewidentów, z

późn. zm., oraz z innymi wymogami etycznymi, które mają zastosowanie do badania sprawozdań

finansowych w Polsce. Wypełniliśmy nasze inne obowiązki etyczne zgodnie z tymi wymogami i

Kodeksem IESBA. W trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły rewident oraz firma audytorska

pozostali niezależni od Spółki zgodnie z wymogami niezależności określonymi w Ustawie o biegłych

rewidentach oraz w Rozporządzeniu UE.

Uważamy, że dowody badania, które uzyskaliśmy są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić

podstawę dla naszej opinii.

Kluczowe sprawy badania

Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego zawodowego osądu były najbardziej

znaczące podczas badania jednostkowego sprawozdania finansowego za bieżący okres

sprawozdawczy. Obejmują one najbardziej znaczące ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia,

w tym ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem. Do spraw tych

odnieśliśmy się w kontekście naszego badania jednostkowego sprawozdania finansowego jako całości

oraz przy formułowaniu naszej opinii oraz podsumowaliśmy naszą reakcję na te rodzaje ryzyka,

a w przypadkach, w których uznaliśmy za stosowne przedstawiliśmy najważniejsze spostrzeżenia

związane z tymi rodzajami ryzyka. Nie wyrażamy osobnej opinii na temat tych spraw.

Forvis Mazars Audyt Sp. z o.o.

Kluczowa sprawa badania

Jak nasze badanie odniosło się do tej sprawy

Utrata wartości akcji i udziałów w jednostkach

zależnych, stowarzyszonych i

współkontrolowanych oraz rzeczowych

aktywów trwałych i wartości niematerialnych

Spółka posiada istotne udziały i akcje w

jednostkach zależnych, stowarzyszonych i

współkontrolowanych, a także rzeczowe aktywa

trwałe i wartości niematerialne, dla których w

latach ubiegłych rozpoznawano materialne odpisy

aktualizujące, które ze względu na zmieniające

się warunki rynkowe, jak i decyzje strategiczne

Spółki, ulegały istotnym wahaniom.

Na podstawie analizy przesłanek i wykonanych w

roku 2024 testów na utratę wartości akcji i

udziałów zawiązano między innymi odpisy

aktualizujące akcje w ORLEN Lietuva w kwocie

(4.005) mln zł oraz w ORLEN Trading Switzerland

GmbH w kwocie (1.324) mln zł (nota 11.4.4).

W zakresie rzeczowych aktywów trwałych i

wartości niematerialnych w roku 2024 utworzono

między innymi odpisy aktualizujące w segmencie

Petrochemia w kwocie (8.200) mln zł, rozwiązano

odpisy aktualizujące w segmencie Rafineria w

kwocie 2.114 mln zł oraz utworzono i odwrócono

odpisy w segmencie Wydobycie w kwocie netto

914 mln zł (nota 11.4.3).

Ocena wartości odzyskiwalnej aktywów oparta

jest o szereg założeń i szacunków, w

szczególności w zakresie wysokości przyszłych

przepływów pieniężnych w oparciu o kluczowe

założenia makroekonomiczne oraz przyjęte stopy

dyskonta. Wspomniane istotne szacunki

uznaliśmy za kluczową sprawę badania.

Nasze procedury badania nakierowane były

głównie na ocenę poszczególnych założeń

przyjętych przez Zarząd mających istotny wpływ

na poziom szacowanych przyszłych przepływów

pieniężnych w testach na utratę wartości. W

szczególności wykonaliśmy poniżej opisane

procedury:

• zrozumienie zaprojektowania i implementacji

kontroli wewnętrznych w zakresie analiz

przesłanek występowania utraty wartości oraz

przeprowadzanych testów na utratę wartości

dla aktywów, wobec których zidentyfikowano

takie przesłanki,

• ocenę wykonanej przez Zarząd analizy

przesłanek utraty wartości oraz ocenę

poprawności zaprojektowania modeli wyceny

celem potwierdzenia zgodności z MSSF oraz

przyjętymi przez Spółkę zasadami (polityką)

rachunkowości,

• krytyczną ocenę głównych założeń i osądów

Zarządu dotyczących kalkulacji oczekiwanych

przyszłych przepływów pieniężnych, w tym

zwłaszcza:

o uzgodnienie założeń co do przyszłych

przepływów pieniężnych do

zatwierdzonego planu finansowego na rok

2025,

o porównanie wolumenów produkcji paliw do

raportów rezerw zasobów mineralnych

wykonanych przez niezależnych ekspertów

Spółki w zakresie aktywów wydobywczych

zlokalizowanych w Kanadzie na potrzeby

wyceny udziałów w ORLEN Upstream Sp.

z o.o,

o krytyczna ocena założeń dotyczących

prognozowanych marż rafineryjnych i

petrochemicznych, marż produktowych,

Forvis Mazars Audyt Sp. z o.o.

cen energii elektrycznej, cen uprawnień do

emisji CO2, inflacji oraz kursów walut oraz

ich relacji do analiz niezależnych agencji

branżowych posiadanych przez Spółkę,

o ocena zasadności założeń stosowanych w

modelach dotyczących ustalania

przepływów pieniężnych po okresie

objętym planem finansowym,

o ocena metodologii ustalania stóp dyskonta

oraz prawidłowości przyjmowanych w tym

celu założeń parametrów ekonomicznych

lub benchmarków finansowych,

o weryfikacja poprawności arytmetycznej

wycen,

(w powyższych procedurach wspierali nas

wewnętrzni eksperci Forvis Mazars ds.

wycen),

• ocenę prawidłowości i kompletności ujawnień

w sprawozdaniu finansowym w zakresie

utraty wartości aktywów.

Rozpoznanie przychodów ze sprzedaży ropy

oraz sprzedaży petrochemicznej w

prawidłowym okresie sprawozdawczym

Przychody z tytułu umów z klientami w zakresie

sprzedaży ropy naftowej (segment Rafineria) w

roku 2024 wyniosły 95.588 mln zł, a przychody ze

sprzedaży produktów i towarów

petrochemicznych – 7.006 mln zł (nota 10.2).

Ujmowanie przychodów związane jest z

domniemanym ryzykiem oszustwa. Ze względu

na złożoność transakcji sprzedaży wyżej

wymienionych strumieni, ich istotność oraz

zaangażowanie podmiotów powiązanych,

uznaliśmy prawidłowość ich rozpoznania w

odpowiednim okresie sprawozdawczym za

kluczową sprawę badania.

Nasze procedury badania obejmowały w

szczególności:

• zrozumienie i ocenę środowiska kontroli

wewnętrznej w zakresie rozpoznania

przychodów, ze szczególnym

uwzględnieniem zaprojektowania i wdrożenia

kontroli wewnętrznych (w tym kontroli w

systemach IT) w zakresie ujmowania

przychodów w prawidłowym okresie

sprawozdawczym,

• analizę istotnych kontraktów pod kątem

prawidłowości rozpoznania przychodów

zgodnie z polityką rachunkowości przyjętą

przez Spółkę oraz ocenę zgodności

przyjętych zasad z MSSF,

• analizę trendów rozpoznanych przychodów i

uzyskanie wyjaśnienia dla nietypowych

Forvis Mazars Audyt Sp. z o.o.

transakcji oraz korekt wprowadzonych po

dniu bilansowym,

• racjonalizację przychodów ze sprzedaży ropy

(substantywne procedury analityczne),

• w zakresie przychodów ze sprzedaży

petrochemicznej - testy detaliczne dla losowo

wybranych transakcji w ciągu roku oraz na

przełomie roku obrotowego,

• ocenę prawidłowości i kompletności ujawnień

w sprawozdaniu finansowym w zakresie

przychodów ze sprzedaży.

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej za jednostkowe sprawozdanie finansowe

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg

rachunkowych, jednostkowego sprawozdania finansowego, które przedstawia rzetelny i jasny obraz

sytuacji majątkowej i finansowej i wyniku finansowego Spółki zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską, przyjętymi zasadami (polityką)

rachunkowości oraz obowiązującymi Spółkę przepisami prawa i statutem, a także za kontrolę

wewnętrzną, którą Zarząd uznaje za niezbędną, aby umożliwić sporządzenie jednostkowego

sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub

błędem.

Sporządzając jednostkowe sprawozdanie finansowe, Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za ocenę

zdolności Spółki do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli ma to zastosowanie, spraw

związanych z kontynuacją działalności oraz za przyjęcie zasady kontynuacji działalności jako podstawy

rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji, kiedy Zarząd albo zamierza dokonać likwidacji Spółki, albo

zaniechać prowadzenia działalności albo nie ma żadnej realnej alternatywy dla likwidacji lub zaniechania

działalności.

Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby jednostkowe

sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości. Członkowie

Rady Nadzorczej są odpowiedzialni za nadzorowanie procesu sprawozdawczości finansowej Spółki.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie jednostkowego sprawozdania

finansowego

Naszymi celami są uzyskanie racjonalnej pewności, czy jednostkowe sprawozdanie finansowe jako

całość nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem oraz wydanie

sprawozdania z badania zawierającego naszą opinię. Racjonalna pewność jest wysokim poziomem

pewności, ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone zgodnie z KSB zawsze wykryje istniejące

istotne zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa lub błędu i są uważane za

istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje

gospodarcze użytkowników podjęte na podstawie tego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Spółki ani efektywności lub

skuteczności prowadzenia jej spraw przez Zarząd Spółki obecnie lub w przyszłości.

Forvis Mazars Audyt Sp. z o.o.

Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy zawodowy sceptycyzm, a

także:

• identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia jednostkowego sprawozdania

finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem, projektujemy i przeprowadzamy

procedury badania odpowiadające tym ryzykom i uzyskujemy dowody badania, które są

wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla naszej opinii. Ryzyko niewykrycia

istotnego zniekształcenia wynikającego z oszustwa jest większe niż tego wynikającego z błędu,

ponieważ oszustwo może dotyczyć zmowy, fałszerstwa, celowych pominięć, wprowadzenia w

błąd lub obejścia kontroli wewnętrznej;

• uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej stosownej dla badania w celu zaprojektowania

procedur badania, które są odpowiednie w danych okolicznościach, ale nie w celu wyrażenia

opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej Spółki;

• oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz zasadność

szacunków księgowych oraz powiązanych ujawnień dokonanych przez Zarząd Spółki;

• wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości zastosowania przez Zarząd Spółki zasady

kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości oraz, na podstawie uzyskanych dowodów

badania, czy istnieje istotna niepewność związana ze zdarzeniami lub warunkami, która może

poddawać w znaczącą wątpliwość zdolność Spółki do kontynuacji działalności. Jeżeli

dochodzimy do wniosku, że istnieje istotna niepewność, wymagane jest od nas zwrócenie uwagi

w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta na powiązane ujawnienia w jednostkowym

sprawozdaniu finansowym lub, jeżeli takie ujawnienia są nieadekwatne, modyfikujemy naszą

opinię. Nasze wnioski są oparte na dowodach badania uzyskanych do dnia sporządzenia

naszego sprawozdania biegłego rewidenta, jednakże przyszłe zdarzenia lub warunki mogą

spowodować, że Spółka zaprzestanie kontynuacji działalności;

• oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość jednostkowego sprawozdania finansowego,

w tym ujawnienia, oraz czy jednostkowe sprawozdanie finansowe przedstawia będące ich

podstawą transakcje i zdarzenia w sposób zapewniający rzetelną prezentację.

Przekazujemy Komitetowi Audytu informacje o, między innymi, planowanym zakresie i czasie

przeprowadzenia badania oraz znaczących ustaleniach badania, w tym wszelkich znaczących

słabościach kontroli wewnętrznej, które zidentyfikujemy podczas badania.

Składamy Komitetowi Audytu oświadczenie, że przestrzegaliśmy stosownych wymogów etycznych

dotyczących niezależności oraz, że będziemy informować go o wszystkich powiązaniach i innych

sprawach, które mogłyby być racjonalnie uznane za stanowiące zagrożenie dla naszej niezależności, a

tam gdzie ma to zastosowanie, informujemy o zastosowanych zabezpieczeniach.

Spośród spraw przekazywanych Komitetowi Audytu ustaliliśmy te sprawy, które były najbardziej

znaczące podczas badania jednostkowego sprawozdania finansowego za bieżący okres

sprawozdawczy i dlatego uznaliśmy je za kluczowe sprawy badania. Opisujemy te sprawy w naszym

sprawozdaniu biegłego rewidenta, chyba że przepisy prawa lub regulacje zabraniają publicznego ich

ujawnienia lub gdy, w wyjątkowych okolicznościach, ustalimy, że kwestia nie powinna być przedstawiona

w naszym sprawozdaniu, ponieważ można byłoby racjonalnie oczekiwać, że negatywne konsekwencje

przeważyłyby korzyści takiej informacji dla interesu publicznego.

Forvis Mazars Audyt Sp. z o.o.

Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalności

Na inne informacje składają się:

• sprawozdanie z działalności za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku („Sprawozdanie z

działalności") wraz z oświadczeniem o stosowaniu ładu korporacyjnego oraz sprawozdawczością

zrównoważonego rozwoju, które są wyodrębnionymi częściami tego Sprawozdania z

działalności,

• oświadczenia Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia jednostkowego sprawozdania

finansowego oraz sprawozdania z działalności Grupy,

• informacja Zarządu sporządzona na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej w sprawie

podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych,

które otrzymaliśmy przed podpisaniem niniejszego sprawozdania z badania oraz

• oświadczenie Rady Nadzorczej dotyczące polityki wyboru firmy audytorskiej oraz w sprawie

Komitetu Audytu,

• ocena Rady Nadzorczej dotycząca sprawozdania z działalności Grupy, jednostkowego

sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony

31 grudnia 2024 roku,

które zostaną nam udostępnione po podpisaniu niniejszego sprawozdania z badania.

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej ORLEN S.A. i Spółki za 2024 rok, zgodnie z art. 55 ust.

2a Ustawy o rachunkowości, zostało sporządzone łącznie.

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie Innych informacji zgodnie z przepisami prawa.

Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby Sprawozdanie z

działalności wraz z oświadczeniem o stosowaniu ładu korporacyjnego oraz sprawozdawczością

zrównoważonego rozwoju, które są wyodrębnioną częścią tego Sprawozdania z działalności, spełniały

wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Nasza opinia z badania jednostkowego sprawozdania finansowego nie obejmuje Innych informacji. W

związku z badaniem jednostkowego sprawozdania finansowego naszym obowiązkiem jest zapoznanie

się z Innymi informacjami, i czyniąc to, rozpatrzenie, czy Inne informacje nie są istotnie niespójne z

jednostkowym sprawozdaniem finansowym lub naszą wiedzą uzyskaną podczas badania, lub w inny

sposób wydają się istotnie zniekształcone. Jeśli na podstawie wykonanej pracy, stwierdzimy istotne

zniekształcenia w Innych informacjach, jesteśmy zobowiązani poinformować o tym w naszym

sprawozdaniu z badania. Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami Ustawy o biegłych rewidentach

jest również wydanie opinii czy sprawozdanie z działalności, w zakresie niedotyczącym

sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju, zostało sporządzone zgodnie z przepisami oraz czy jest

zgodne z informacjami zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Ponadto jesteśmy

Forvis Mazars Audyt Sp. z o.o.

zobowiązani do wydania opinii, czy Spółka w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego zawarła

wymagane informacje.

Opinia o Sprawozdaniu z działalności

Na podstawie wykonanej w trakcie badania pracy, naszym zdaniem, Sprawozdanie z działalności:

• zostało sporządzone zgodnie z art. 49 Ustawy o rachunkowości oraz paragrafem

70 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących

i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków

uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego

państwem członkowskim („Rozporządzenie o informacjach bieżących” – Dz. U. z 2018 r. poz.

757 z późn. zm.),

• jest zgodne z informacjami zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

Informacja o sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju i jej atestacji

Sprawozdawczość zrównoważonego rozwoju, o której jest mowa w rozdziale 6c Ustawy o

rachunkowości, będąca wyodrębnioną częścią Sprawozdania z działalności Grupy w rozdziale 6 pod

tytułem „Sprawozdanie Zrównoważonego Rozwoju”, podlega odrębnemu zleceniu atestacyjnemu

przeprowadzonemu przez naszą firmę audytorską oraz przez tego samego kluczowego biegłego

rewidenta, który bada jednostkowe sprawozdanie finansowe.

Opinia o oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego

Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Spółka zawarła informacje

określone w paragrafie 70 ust. 6 punkt 5 Rozporządzenia o informacjach bieżących. Ponadto, naszym

zdaniem, informacje wskazane w paragrafie 70 ust. 6 punkt 5 lit. c-f, h oraz lit. i tego Rozporządzenia

zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego są zgodne z mającymi zastosowanie

przepisami oraz informacjami zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

Oświadczenie na temat Innych informacji

Ponadto, w świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas naszego badania oświadczamy,

że nie stwierdziliśmy w Sprawozdaniu z działalności oraz pozostałych Innych informacjach, otrzymanych

przed datą niniejszego sprawozdania z badania, istotnych zniekształceń. Oświadczenie Rady

Nadzorczej dotyczące polityki wyboru firmy audytorskiej oraz w sprawie Komitetu Audytu, a także ocena

Rady Nadzorczej dotycząca sprawozdania z działalności Grupy, jednostkowego sprawozdania

finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku

będą dostępne po tej dacie. W przypadku, kiedy stwierdzimy istotne zniekształcenie w tych

sprawozdaniach, jesteśmy zobowiązani poinformować o tym Radę Nadzorczą.

Forvis Mazars Audyt Sp. z o.o.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Oświadczenie na temat świadczonych usług niebędących badaniem sprawozdań

finansowych

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że usługi niebędące badaniem

sprawozdań finansowych, które świadczyliśmy na rzecz Spółki i jej spółek zależnych są zgodne z

prawem i przepisami obowiązującymi w Polsce oraz że nie świadczyliśmy usług niebędących badaniem,

które są zakazane na mocy art. 5 ust.1 Rozporządzenia UE oraz art.136 Ustawy o biegłych rewidentach.

Usługi niebędące badaniem sprawozdań finansowych, które świadczyliśmy na rzecz Spółki i jej spółek

zależnych w badanym okresie zostały wymienione w nocie 7.6 Sprawozdania z działalności Spółki.

Wybór firmy audytorskiej

Zostaliśmy wybrani po raz pierwszy do badania jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki

uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 26 października 2023 roku. Jednostkowe sprawozdania finansowe

Spółki badamy nieprzerwanie począwszy od roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2023 roku, to

jest przez dwa kolejne lata.

Wymogi regulacyjne wynikające z prawa energetycznego

Zgodnie z wymogami art. 44 ustawy z dnia 10 kwietnia 1997 roku Prawo energetyczne (Dz. U. z 2024 r.

poz. 266 zwanej dalej „Prawem Energetycznym” lub „Ustawą”), Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za

przygotowanie regulacyjnej informacji finansowej.

Naszym zdaniem Spółka w nocie objaśniającej nr 14.2 przedstawiła pozycje sprawozdania z sytuacji

finansowej oraz sprawozdania z zysków i strat sporządzone odrębnie dla poszczególnych rodzajów

wykonywanej działalności gospodarczej w zakresie dystrybucji energii elektrycznej oraz obrotu gazem,

które spełniają we wszystkich istotnych aspektach wymogi art. 44 Prawa energetycznego.

Zakres regulacyjnej informacji finansowej jest określony wymogami art. 44 Prawa energetycznego.

Nasze badanie nie obejmowało oceny, czy informacje wymagane do ujawnienia przez Ustawę są

wystarczające dla zapewnienia równoprawnego traktowania odbiorców oraz eliminowania

subsydiowania skrośnego pomiędzy działalnościami.

Naszym zdaniem regulacyjna informacja finansowa zamieszczona w nocie 14.2 spełnia we wszystkich

istotnych aspektach art. 44 ust. 2 Ustawy.

Forvis Mazars Audyt Sp. z o.o.

Kluczowym biegłym rewidentem odpowiedzialnym za badanie, którego rezultatem jest niniejsze

sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta, jest Piotr Mortas.

Działający w imieniu Forvis Mazars Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Piękna 18, wpisanej na

listę firm audytorskich pod numerem 186, w imieniu której kluczowy biegły rewident zbadał jednostkowe

sprawozdanie finansowe.

Piotr Mortas

Olivier Degand

Kluczowy Biegły Rewident

Partner

Nr 13909

Warszawa, dnia 14 kwietnia 2025 roku