OCENA RADY NADZORCZEJ SPÓŁKI POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI S.A. DOTYCZĄCA SPRAWOZDANIA ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI I SPRAWOZDANIA ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI OBEJMUJĄCEGO SPRAWOZDAWCZOŚĆ ZRÓWNOWAŻONEGO ROZWOJU GRUPY KAPITAŁOWEJ SPÓŁKI POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI S.A. ZA ROK 2024, JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI S.A. I SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ SPÓŁKI POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI S.A. ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU

I. PRZEDMIOT OCENY

Przedmiotem niniejszej oceny jest:

1. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. za rok 2024 (dalej także jako „Spółka”);

2. Sprawozdanie finansowe Spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej;

3. Sprawozdanie Zarządu z działalności obejmujące sprawozdawczość zrównoważonego rozwoju grupy kapitałowej Spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. za rok 2024 (dalej także jako „Grupa Kapitałowa PHN”);

4. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku, sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej.

II. OCENA SPRAWOZDAŃ ZARZĄDU I SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

Ocena sprawozdania Zarządu z działalności Spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. za rok 2024

Rada Nadzorcza Spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. poddała ocenie sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2024 rok oraz zapoznała się z przedstawionymi przez Audytora Spółki – Ernst & Young Audyt Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. (dalej jako „Audytor”) wynikami przeprowadzonego badania, projektem sprawozdania biegłego rewidenta z badania oraz projektem sprawozdania dodatkowego dla Komitetu Audytu i na podstawie informacji i materiałów uzyskanych od Audytora, Zarządu Spółki oraz przedstawicieli Spółki, uznaje, że sprawozdanie:

- zostało sporządzone zgodnie z art. 49 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tj. Dz. U. z 2023 roku, poz. 120 z późn.zm.) oraz § 70 i § 71 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim;

- jest zgodne z informacjami zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

Rada Nadzorcza Spółki, na podstawie informacji i materiałów uzyskanych od Audytora, Zarządu Spółki oraz przedstawicieli Spółki, uznaje, że sprawozdanie Zarządu z działalności spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. za rok 2024 zawiera opis wszystkich istotnych zdarzeń mogących mieć wpływ na sytuację majątkową i finansową Spółki, co najmniej w perspektywie kolejnych kwartałów, jak również opis istotnych ryzyk.

W związku z powyższym, Rada Nadzorcza spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. pozytywnie ocenia Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za rok 2024.

Rada Nadzorcza Spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. poddała ocenie sprawozdanie finansowe Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku, w skład którego wchodzą:

a) jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku, wykazujące stratę netto w kwocie 123,6 mln zł (słownie: sto dwadzieścia trzy miliony sześćset tysięcy złotych),

b) jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2024 roku wykazujące tak po stronie aktywów, jak i pasywów kwotę 2 718,4 mln zł (słownie: dwa miliardy siedemset osiemnaście milionów czterysta tysięcy złotych),

c) jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, wykazujące zmniejszenie kapitału własnego na dzień 31 grudnia 2024 roku o kwotę 123,6 mln zł (słownie: sto dwadzieścia trzy miliony sześćset tysięcy złotych),

d) jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych wykazujące zwiększenie stanu środków pieniężnych o kwotę 10,0 mln zł (słownie: dziesięć milionów złotych),

e) noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

oraz zapoznała się z wynikami badania przedstawionymi przez Audytora, projektem sprawozdania biegłego rewidenta z badania oraz projektem sprawozdania dodatkowego dla Komitetu Audytu.

Rada Nadzorcza Spółki Polski Holding Nieruchomości S.A., na podstawie informacji i materiałów uzyskanych od Audytora, Zarządu Spółki oraz przedstawicieli Spółki, uznaje, że Sprawozdanie Finansowe Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku zostało sporządzone we wszystkich istotnych aspektach zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej i jest zgodne z księgami i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym.

W związku z powyższym, Rada Nadzorcza Spółki pozytywnie ocenia Sprawozdanie finansowe spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku.

Ocena sprawozdania Zarządu z działalności obejmujące sprawozdawczość zrównoważonego rozwoju grupy kapitałowej spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. za rok 2024

Rada Nadzorcza spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. poddała ocenie sprawozdanie Zarządu z działalności obejmujące sprawozdawczość zrównoważonego rozwoju grupy kapitałowej spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. za 2024 rok oraz zapoznała się z przedstawionymi przez Audytora wynikami przeprowadzonego badania, projektem sprawozdania biegłego rewidenta z badania oraz projektem sprawozdania dodatkowego dla Komitetu Audytu i na podstawie informacji i materiałów uzyskanych od Audytora, Zarządu Spółki oraz przedstawicieli Spółki, uznaje, że sprawozdanie:

- zostało sporządzone zgodnie z art. 49 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tj. Dz. U. z 2023 roku, poz. 120 z późn.zm.) oraz § 70 i § 71 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim;

- jest zgodne z informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Rada Nadzorcza Spółki, na podstawie informacji i materiałów uzyskanych od Audytora, Zarządu Spółki oraz przedstawicieli Spółki, uznaje, że sprawozdanie Zarządu z działalności obejmujące sprawozdawczość zrównoważonego rozwoju grupy kapitałowej Spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. za rok 2024 zawiera opis wszystkich istotnych zdarzeń mogących mieć wpływ na sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej PHN, co najmniej w perspektywie kolejnych kwartałów, jak również opis istotnych ryzyk.

W związku z powyższym, Rada Nadzorcza spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. pozytywnie ocenia Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej PHN za rok 2024.

Rada Nadzorcza Spółki poddała ocenie skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej spółki Polski Holding Nieruchomości S.A., w skład którego wchodzą:

a) skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku, wykazujące skonsolidowaną stratę netto w kwocie 184,4 mln zł (słownie: sto osiemdziesiąt cztery miliony czterysta tysięcy złotych),

b) skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku, wykazujące tak po stronie aktywów, jak i pasywów kwotę 4 583,6 mln zł (słownie: cztery miliardy pięćset osiemdziesiąt trzy miliony sześćset tysięcy złotych),

c) skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, wykazujące zmniejszenie kapitału własnego na dzień 31 grudnia 2024 roku o kwotę 189,7 mln zł (słownie: sto osiemdziesiąt dziewięć milionów siedemset tysięcy złotych),

d) skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych, wykazujące zwiększenie stanu środków pieniężnych o kwotę 31,7 mln zł (słownie: trzydzieści jeden milionów siedemset tysięcy złotych),

e) noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

oraz zapoznała się z wynikami badania przedstawionymi przez Audytora, projektem sprawozdania biegłego rewidenta z badania oraz projektem sprawozdania dodatkowego dla Komitetu Audytu.

Rada Nadzorcza spółki Polski Holding Nieruchomości S.A., na podstawie informacji i materiałów uzyskanych od Audytora, Zarządu Spółki oraz przedstawicieli Spółki, uznaje, że skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej PHN za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku zostało sporządzone we wszystkich istotnych aspektach zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej i jest zgodne z księgami i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym.

W związku z powyższym, Rada Nadzorcza Spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. pozytywnie ocenia skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PHN za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku.

Przewodniczący Rady Nadzorczej Pan Sławomir Frąckowiak …………………………………………

Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Pan Cezary Nowosad …………………………………………

Sekretarz Rady Nadzorczej Pani Magdalena Piłat .........................................................

Członek Rady Nadzorczej Pani Elżbieta Buczek …………………………………………

Członek Rady Nadzorczej Pani Agata Kotwica-Stefańska …………………………………………

Członek Rady Nadzorczej Pan Jakub Piszczek …………………………………………

Członek Rady Nadzorczej Pan Michał Wnorowski …………………………………………

Członek Rady Nadzorczej Pan Marcin Zajączkowski .…………………………………………