Efekt-2024-12-31-0-pl.xhtml

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 01.01.2024-31.12.2024 r.

Zawierający sprawozdanie finansowe

za okres dwunastu miesięcy

Kraków 16 kwietnia 2025

 
 „Efekt” S.A. 
Roczny raport finansowy  
za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych) 
Strona 2 z 50 
 
Spis treści   
 
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU .................................................................................................................................................. 3 
INFORMACJE OGÓLNE – WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ................................................ 4 
INFORMACJE  OBJAŚNIAJĄCE  DO  ROCZNEGO  JEDNOSTKOWEGO  SPRAWOZDANIA 
FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 ROKU ........................................... 9 
I.  Zgodność obowiązującymi przepisami ........................................................................................................................ 9 
II.  Istotna niepewność co do kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych ....... 10 
III.  Stosowane  zasady  (polityka)  rachunkowości  i  metody  wyceny  aktywów  i  pasywów  oraz  przychodów  i 
kosztów.  10 
IV.  Zmiany zasad rachunkowości i ich wpływ na wynik finansowy i kapitał własny ............................................... 20 
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ .................................................................................... 21 
ROCZNY JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT .......................................................................................... 23 
ROCZNY JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .................................................................... 24 
ROCZNE ZESTAWIENIE ZMIAN W JEDNOSTKOWYM KAPITALE WŁASNYM ........................................................ 25 
WYBRANE DANE FINANSOWE ......................................................................................................................................... 26 
V.  Noty  objaśniające  do  jednostkowego  sprawozdania  z  sytuacji  finansowej  i  jednostkowego 
zestawienia dochodów całkowitych. ....................................................................................................................................... 27 
NOTA.1.  Pozostałe wartości niematerialne Jednostki dominującej. ................................................................................ 27 
NOTA.2.  Rzeczowe aktywa trwałe Jednostki dominującej. ............................................................................................ 28 
NOTA.3.  Nieruchomości inwestycyjne ......................................................................................................................... 29 
NOTA.4.  Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wyceniane metodą praw własności ..................................... 29 
NOTA.5.  Inwestycje w jednostkach podporządkowanych ......................................................................................... 29 
NOTA.6.  Aktywa finansowe .......................................................................................................................................... 29 
NOTA.8.  Zapasy ............................................................................................................................................................. 31 
NOTA.9.  Należności handlowe oraz pozostałe należności .......................................................................................... 31 
NOTA.10.  Rozliczenia międzyokresowe ........................................................................................................................ 32 
NOTA.11.  Hierarchia wartości godziwej ....................................................................................................................... 32 
NOTA.12.  Utrata wartości aktywów .............................................................................................................................. 33 
NOTA.13.  Pożyczki udzielone ......................................................................................................................................... 33 
NOTA.14.  Rozliczenie kontraktów – długoterminowe umowy o roboty budowlane .................................................. 33 
NOTA.15.  Środki pieniężne i ich ekwiwalenty .............................................................................................................. 34 
NOTA.16.  Kapitał podstawowy ...................................................................................................................................... 34 
NOTA.17.  Pozostałe kapitały .......................................................................................................................................... 35 
NOTA.18.  Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy ............................................. 36 
NOTA.19.  Akcje niekontrolujące ................................................................................................................................... 36 
NOTA.20.  Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania ............................................................................... 36 
NOTA.21.  Zobowiązania finansowe. ............................................................................................................................... 37 
NOTA.22.  Podatek odroczony ........................................................................................................................................ 38 
NOTA.23.  Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe przychodów .................................................................................. 39 
NOTA.24.  Majątek socjalny............................................................................................................................................ 40 
NOTA.25.  Działalność zaniechana ................................................................................................................................. 40 
NOTA.26.  Koszty świadczeń pracowniczych ................................................................................................................. 40 
NOTA.27.  Pozostałe przychody i koszty operacyjne ..................................................................................................... 41 
NOTA.28.  Przychody i koszty finansowe ....................................................................................................................... 41 
NOTA.29.  Zysk przypadający na jedną akcję ............................................................................................................... 42 
NOTA.30.  Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty ................................................................................. 42 
NOTA.31.  Zatrudnienie .................................................................................................................................................. 43 
NOTA.32.  Programy świadczeń pracowniczych ........................................................................................................... 43 
NOTA.33.  Zmiany zobowiązań i aktywów warunkowych ............................................................................................ 43 
NOTA.34.  Transakcje z podmiotami powiązanymi ...................................................................................................... 44 
NOTA.35.  Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych ................................................................................... 45 
NOTA.36.  Sezonowość działalności ................................................................................................................................ 46 
NOTA.37.  Sprawy sądowe .............................................................................................................................................. 46 
NOTA.38.  Zarządzanie kapitałem .................................................................................................................................. 47 
NOTA.39.  Aktywowane koszty finansowania zewnętrznego. ....................................................................................... 47 
NOTA.40.  Informacja o instrumentach finansowych ................................................................................................... 47 
NOTA.41.  Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ....................................................................................... 47 
NOTA.42.  Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej ............... 49 
NOTA.43.  Wynagrodzenie audytora .............................................................................................................................. 49 
NOTA.44.  Zdarzenia po dniu bilansowym .................................................................................................................... 50 
   

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 3 z 50

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU

Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i

okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne

informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, Zarząd Spółki oświadcza, że

wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z

obowiązującymi Spółkę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację

majątkowa i finansowa Spółki oraz jej wynik finansowy.

Zarząd oświadcza także, że sprawozdanie z działalności emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz

sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie z

Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości oraz w zakresie wymaganym przez rozporządzenie Ministra Finansów z

dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów

wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego

państwem członkowskim (Dz.U.2018. poz. 757). Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku i

okres porównywalny od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku.

Zarząd oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania sprawozdania

finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten i biegli rewidenci, dokonujący tego badania,

spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z

obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi.

Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd zasadami ładu korporacyjnego, podmiot uprawniony do badania sprawozdania

finansowego został wybrany przez Radę Nadzorczą uchwałą w sprawie wyboru biegłego rewidenta. Rada Nadzorcza

dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru, jak

i realizacji zadań przez biegłego rewidenta.

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 4 z 50

INFORMACJE OGÓLNE – WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Informacje o spółce

Jednostką dominującą sporządzającą jednostkowe sprawozdanie jest Korporacja Gospodarcza „efekt” S.A. z siedzibą w

Krakowie, przy ul. Opolskiej 12 (31-323 Kraków). Spółka została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru

Sądowego, prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy

Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS:0000115403.

Jednostka dominująca na dzień 31.12.2024 r. posiadała udziały w następujących jednostkach zależnych:

1. „EFEKT-HOTELE” S.A. z siedzibą w Krakowie przy ul. Opolskiej 12 wpisana do rejestru przedsiębiorców

pod numerem KRS 0000291697. Dzień objęcia kontrolą tej jednostki to 12 sierpnia 2000 roku. Przedmiotem

działalności spółki jest świadczenie usług turystycznych, hotelarskich i gastronomicznych.

• Klasyfikacja wg PKD–4521A.

• 100% należy do Korporacji Gospodarczej “efekt” S.A.

2. „LIDER HOTEL” Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie przy ul. Opolskiej 12 wpisana do rejestru przedsiębiorców

pod numerem KRS 0000244810. Dzień objęcia kontrolą to 27 października 2005 roku. Przedmiotem działalności

tej spółki jest prowadzenie hoteli, a także restauracji i innych placówek gastronomicznych oraz działalność

związana z turystyką

• Klasyfikacją wg PKD–55.1.

• Biorąc pod uwagę powiązania kapitałowe pomiędzy jednostkami grupy, spółka „LIDER HOTEL” jest

jednostką w 100% zależną od Korporacji.

• 100% udziałów należy bezpośrednio do Korporacji Gospodarczej Efekt S.A.

3. Efekt Projekt Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie przy ul. Opolskiej 12 wpisana do rejestru przedsiębiorców pod

numerem KRS 0000902376. 49% udziałów należy do Korporacji Gospodarczej “efekt” S.A.

4. Kompleks Handlowy Rybitwy Sp. z o.o. z siedziba w Krakowie przy ul. Opolskiej 12 wpisana do rejestru

przedsiębiorców pod numerem KRS 0000822652. 100% udziałów należy do Korporacji Gospodarczej “efekt”

S.A.

Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Jednostki dominującej jest nieoznaczony.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku. Dane

porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku dla jednostkowego sprawozdania z sytuacji

finansowej, za okres od 01 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku dla jednostkowego sprawozdania z całkowitych

dochodów, jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w Jednostkowym kapitale

własnym.

Przedmiot działalności Grupy Kapitałowej

Korporacja Gospodarcza „efekt” S.A. jest firmą o profilu wieloproduktowym i podmiotem dominującym w grupie

kapitałowej. Holdingowa struktura Spółki powstała w wyniku dywersyfikacji źródeł przychodów, które wytyczyły zakres i

charakter prowadzonej działalności oraz uformowały na przestrzeni wielu lat pole rynkowe, na którym obecnie Grupa

Kapitałowa Korporacja Gospodarcza „efekt” S.A. prowadzi interesy. Powołane przez Korporację podmioty wypełniają

zadania w wyspecjalizowanych branżach: usługowo-handlowej i turystyczno-hotelarskiej.

Działalność gospodarcza grupy kapitałowej „efekt” kontynuowana była w trzech segmentach branżowych: usługowo-

handlowym i hotelarsko-turystycznym, inwestycyjnym w szczególności w segmencie rynku nieruchomości.

Profil działalności spółki wiodącej Korporacji Gospodarczej „efekt” S.A. obejmuje świadczenie usług najmu i dzierżawy

lokali oraz stanowisk handlowych. Kluczowymi aktywami Spółki są z jednej strony - wieloletnie doświadczenie w

prowadzeniu biznesu a z drugiej - posiadane zasoby materialne i niematerialne, za pomocą których w segmencie usługowo –

handlowym grupa kapitałowa realizuje niemal połowę skonsolidowanych przychodów i osiąga zysk.

Głównym ośrodkiem działalności usługowej Korporacji Gospodarczej „efekt” S.A. jest Kompleks Handlowy „Rybitwy”

(KHR), oferujący usługi najmu powierzchni i urządzeń handlowych. Kompleks posiada elektroniczny system obsługi opłat,

całodobowy monitoring, stronę internetową w języku polskim, angielskim i węgierskim. Poza Kompleksem Handlowym

„Rybitwy” Spółka oferuje usługi najmu w budynku siedziby przy ul. Opolskiej w Krakowie, gdzie powierzchnia nie

wykorzystana na własne potrzeby jest wynajmowana innym firmom na cele biurowe i handlowe.

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 5 z 50

Przedmiotem działalności jednostki dominującej według PKD jest:

68.20.Z - wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi

64.99.Z - Pozostała finansowa działalność usługowa, gdzie indziej niesklasyfikowana, z wyłączeniem ubezpieczeń i

funduszów emerytalnych

46.---.---. - handel hurtowy, w tym także na rynkach zagranicznych

47.---.---. - handel detaliczny, w tym także na rynkach zagranicznych

46.1.---. - świadczenie usług pośrednictwa handlowego z uwzględnieniem obrotu towarowego i obrotu prowadzonego na

giełdach

52.10.B. - świadczenie usług magazynowania, składowania i przechowywania towarów, w tym prowadzenie składów

giełdowych

01.61.Z. - organizowanie i prowadzenie działalności produkcyjnej, zwłaszcza na rzecz wsi i rolnictwa

74.90.Z. - świadczenie usług w zakresie prowadzenia powierzonych interesów, w tym doradztwo związane z prowadzeniem

interesów i zarządzaniem, reklama oraz pozostała działalność komercyjna

73.1. ---. - świadczenie usług w zakresie prowadzenia powierzonych interesów, w tym doradztwo związane z prowadzeniem

interesów i zarządzaniem, reklama oraz pozostała działalność komercyjna

46.7.---. - eksport i import towarów i usług

Spółka dominująca:

Nazwa pełna:

Korporacja Gospodarcza „efekt” S.A.

Adres siedziby:

31-323 Kraków, ul. Opolska 12

Identyfikator NIP:

6760077402

Numer w KRS:

115403

Numer REGON:

1413856

Akt założycielski Rep. A nr z dnia

13268/1989 z dnia 08.11.1989 r.

Telefon:

12 420 33 20

Fax:

12 420 30 44

Adres Email:

korporacja@efektsa.pl

Strona WWW

www.efektsa.pl

LEI

2594003G3SJC3OQJRB79

ISIN

PLEFEKT00018

Czas trwania:

Nieoznaczony

Główne obszary działalności:

• sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana

• pozostała sprzedaż detaliczna prowadzona w niewyspecjalizowanych sklepach

• wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi

Jednostki kontrolowane przez Korporację Gospodarczą „efekt” SA.:

Lp.

Nazwa jednostki

Siedziba

Przedmiot działalności

Procentowy

udział w kapitale

zakładowym na

dzień 31.12.2024

Metoda Konsolidacji

„EFEKT

-HOTELE” S.A.

Kraków

Świadczenie usług

turystycznych, hotelarskich

i gastronomicznych.

100

Pełna

„LIDER

HOTEL” Sp. z

o.o.

Kraków

Prowadzenie hoteli,

restauracji oraz innych

placówek

gastronomicznych

72/100*

Pełna

Efekt Projekt Sp z o.o.

Kraków

Wsparcie działalności

operacyjnej

ujmowana po dniu

wyjścia z grupy

metodą praw

własności

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 6 z 50

*100% razem z jednostką zależną posiadającą udziały.

Pozostałe podmioty powiązane:

Kompleks Handlowy

Rybitwy Sp. z o.o.

Kraków

Działalność w sektorze

nieruchomości, handel

hurtowy i detaliczny

100

Wyłączona z

konsolidacji

Nazwa jednostki

Siedziba

Przedmiot działalności

Status podmiotu

INWEST Sp. z o.o.

Kraków

Działalność holdingów finansowych

Podmiot dominujący-

bezpośrednio

CFI Holding SA

Wrocław

Działalność holdingów finansowych

Podmiot dominujący-

pośrednio

Central Fund of Immovables Sp. z o.o.

Łódź

Wynajem nieruchomości, działalność

hotelarska, działalność restauracyjna

Pozostały podmiot

powiązany

Towarzystwo Budownictwa Społecznego

"Nasze Kąty" Sp. z o.o.

Łódź

Wynajem mieszkań w systemie TBS

Pozostały podmiot

powiązany

Wrocławskie Centrum SPA Sp. z o.o.

Wrocław

Działalność w sektorze rekreacji, sportu

oraz usług medycznych

Pozostały podmiot

powiązany

Przedsiębiorstwo Handlowo-Usługowe

Chemikolor S.A.

Łódź

Działalność handlowa, sektor

chemiczny

Pozostały podmiot

powiązany

Krajowa Spółka Przemysłu Odzieżowego

Polconfex Sp. z o.o.

Łódź

Działalność handlowa, sektor

odzieżowy

Pozostały podmiot

powiązany

Solaris House Sp. z o.o.

Łódź

Działalność deweloperska

Pozostały podmiot

powiązany

Starhedge S.A.

Warszawa

Działalność holdingów finansowych

40,97

SURTEX Sp. z o. o.

Łódź

Działalność handlowa

Pozostały podmiot

powiązany

Gdyńskie Przedsiębiorstwo Handlowe

SURTEX Sp. z o.o.

Gdynia

Działalność w sektorze nieruchomości

Pozostały podmiot

powiązany

Poznańskie Przedsiębiorstwo Handlowe

SURTEX Sp. z o. o.

Poznań

Działalność w sektorze nieruchomości

Pozostały podmiot

powiązany

Ecco Pralnia Sp. z o. o.

Wrocław

Działalność w sektorze nieruchomości

Pozostały podmiot

powiązany

STARHEDGE DEVELOPMENT Sp. z

o.o.

Warszawa

Działalność w sektorze nieruchomości

Pozostały podmiot

powiązany

STARHEDGE CAPITAL Sp. z o.o.

Warszawa

Działalność w sektorze nieruchomości

Pozostały podmiot

powiązany

STARHEDGE Czaplinecka Sp. z o.o.

Sp. z o.o.

Łódź

Działalność w sektorze nieruchomości

Pozostały podmiot

powiązany

Fermecco Investment Sp. z o.o.

Gdynia

Działalność w sektorze nieruchomości

Pozostały podmiot

powiązany

Fabryka Ossera Sp. z o.o.

Warszawa

Działalność w sektorze nieruchomości

Pozostały podmiot

powiązany

G Energy S.A.

Warszawa

Działalność w sektorze energii

odnawialnej

Pozostały podmiot

powiązany

Crystal Residence Sp. z o.o.

Łódź

Działalność w sektorze nieruchomości

Pozostały podmiot

powiązany

Piotrkowska Art Sp. z o.o.

Łódź

Działalność w sektorze nieruchomości

Pozostały podmiot

powiązany

Garden House Sp. z o.o.

Łódź

Działalność w sektorze nieruchomości

Pozostały podmiot

powiązany

Cedry Park Sp. z o.o.

Łódź

Działalność w sektorze nieruchomości

Pozostały podmiot

powiązany

IMA Sprzęt i Budownictwo Sp. o.o.

Wrocław

Wynajem maszyn budowlanych

Pozostały podmiot

powiązany

Mono Haus Rent Sp. z o.o.

Łódź

Wynajem nieruchomości

Pozostały podmiot

powiązany

Food Market Sp. z o.o.

Łódź

Działalność gastronomiczna, wsparcie

operacyjne działalności hotelarskiej

Pozostały podmiot

powiązany

Luxton Investment Sp. z o.o.

Warszawa

Działalność holdingów finansowych

Pozostały podmiot

powiązany

Restauracja U Kucharzy Sp. z o.o.

Warszawa

Działalność gastronomiczna

Pozostały podmiot

powiązany

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 7 z 50

Zmiany w strukturze jednostki gospodarczej.

W trakcie prezentowanego okresu struktura grupy kapitałowej uległa zmianie. Jednostka zależna Efekt Projekt Sp. z o.o.

z uwagi na sprzedaż przez KG Efekt SA 51% udziałów w kapitale własnym została zdekonsolidowana.

Wyniki jednostki zależnej do dnia dekonsolidacji zostały ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy

Kapitałowej.

Zarząd i Rada Nadzorcza Korporacji Gospodarczej „efekt” S.A.

Skład osobowy Zarządu na dzień bilansowy

• Teresa Kawczyńska – Prezes Zarządu

• Arkadiusz Matejczyk – Członek Zarządu

• Paweł Kopania – Członek Zarządu

Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień bilansowy

• Rożniata Maciej- Członek Rady Nadzorczej

• Rożniata Zbigniew- Członek Rady Nadzorczej

• Feder-Kawczyńska, Joanna- Członek Rady Nadzorczej

• Kłosiński Jacek- Członek Rady Nadzorczej

• W dniu 02 stycznia 2024 roku zarząd Korporacji Gospodarczej "efekt" S.A. informuje o zmianie w składzie Rady

Nadzorczej. W związku z rezygnacją Jana Hambury, Rada Nadzorcza powołała na jego miejsce Jacka

Kłosińskiego. Nowy członek Rady Nadzorczej złożył oświadczenia potwierdzające spełnienie wszystkich

wymaganych kryteriów, w tym niezależności, braku konfliktu interesów oraz zgodę na przetwarzanie danych

osobowych. Szczegółowe informacje o jego kwalifikacjach zostały dołączone do raportu. (Raport bieżący nr

24/2023)

• Zarząd Korporacji Gospodarczej "efekt" S.A. informuje o rezygnacji Pana Piotra Grabowskiego z funkcji członka

Rady Nadzorczej spółki. Pan Grabowski złożył stosowne oświadczenie, które weszło w życie z dniem 27 czerwca

2024 roku. Jako przyczynę rezygnacji podał względy osobiste. (Raport bieżący nr 11/2024)

• Zarząd Korporacji Gospodarczej „efekt” S.A. zawiadamia o przeprowadzonej modyfikacji składu organu

nadzorczego Spółki. W dniu 22 lipca 2024 roku, w wyniku decyzji podjętej przez Walne Zgromadzenie, dokonano

odwołania dotychczasowej Rady Nadzorczej oraz powołano nowy organ nadzorczy w pełnym składzie: Maciej

Rożniata, Jacek Kłosiński, Joanna Feder-Kawczyńska, Zbigniew Rożniata, Mateusz Kaczmarek. Nowo powołani

członkowie Rady Nadzorczej spełniają wszelkie wymagania prawne dotyczące niezależności oraz złożyli stosowne

oświadczenia. Przedsięwzięte działania mają na celu zapewnienie ciągłości rozwoju Spółki oraz skuteczną kontrolę

nad jej działalnością. (Raport bieżący nr 20/2024). Stosowne zmiany po sporze korporacyjnym jaki miał miejsce z

poprzednimi członkami zarządu, którzy kontestowali podjęte decyzje przez Walne Zgromadzenie odbyte w dniu 22

lipca 2024 roku i nie chcieli uznać zmian dokonanych w organach Spółki, zostało rozstrzygnięte przez Sąd

rejestrowy.

• W dniu 27 września 2024 roku wpłynęła do Spółki rezygnacja Pana Mateusza Kaczmarka z funkcji Członka Rady

Nadzorczej Korporacji Gospodarczej “efekt” S.A. (Raport bieżący 2/2025)

HR Hospitality Sp. z o.o.

Łódź

Działalność gastronomiczna

Pozostały podmiot

powiązany

Starhedge SPV 2 Sp. z o.o.

Warszawa

Działalność w sektorze nieruchomości

Pozostały podmiot

powiązany

Starhedge SPV 1 Sp. z o.o.

Warszawa

Działalność w sektorze nieruchomości

Pozostały podmiot

powiązany

Green Future Investments Sp. z o.o.

Łódź

Działalność w sektorze nieruchomości

Pozostały podmiot

powiązany

Infracomplex Sp. z o.o.

Warszawa

Działalność w sektorze budowlanym

Pozostały podmiot

powiązany

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 8 z 50

Firma audytorska:

Audytorem sprawozdań finansowych Korporacji Gospodarczej „efekt” S.A. jest Firma Audytorska KPW Audyt

Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi przy ul. Tymienieckiego 25c/410, wybrana zgodnie z postanowieniami Statutu Spółki przez

Radę Nadzorczą „efekt” S.A.

Notowania na rynku regulowanym:

Informacje ogólne:

Giełda:

Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa

Symbol na GPW:

Korporacja Gospodarcza „efekt” SA (EFK)

Sektor na GPW:

usługi dla przedsiębiorstw

System depozytowo – rozliczeniowy:

Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW)

ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa

Znaczący Akcjonariusze jednostki dominującej:

Według stanu na dzień bilansowy akcjonariat przedstawia się następująco:

Akcjonariusz

Liczba akcji

Udział %

Liczba głosów

Udział %

CFI HOLDING S.A. bezpośrednio 110 605 akcji

pośrednio (INWEST Sp. z o.o. w Krakowie) 1 530

385 akcji

1 640 990

32,85%

1 640 990

32,16%

Porozumienie akcjonariuszy

889 974

17,82%

889 974

16,81%

Laura Kawczyńska (pośrednio Goodmax sp. z o.o.)

626 339

12,54%

626 339

12,27%

Pozostali

1 838 147

36,79%

1 838 147

38,76%

Dnia 14 stycznia 2024 roku wystąpiły następujące zmiany w akcjonariacie:

Porozumienie akcjonariuszy zwiększyło liczbę akcji z 785 791 akcji zwykłych na 889 974 akcji zwykłych na okaziciela

Spółki reprezentujących 17,82% kapitału zakładowego Spółki oraz 16,81% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu

Spółki. (Raport bieżący 1/2024)

Zarząd Korporacji Gospodarczej „efekt” SA z siedzibą w Krakowie informuje, iż w dniu 24 czerwca 2024 roku powziął

informację o zawarciu porozumienia przez akcjonariuszy – Inwest sp. z o. o. z siedzibą w Krakowie, CFI Holding S.A. z

siedzibą we Wrocławiu, Goodmax sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie oraz Laura Kawczyńska. Akcjonariusz zawarli między

sobą porozumienie o prowadzeniu wspólnej polityki wobec spółki oraz wspólnego głosowania na WZA Korporacji

Gospodarczej „efekt” S.A. Łącznie strony porozumienia posiadają 2 267 329 akcji, dających ok. 45,38% udziału w kapitale

zakładowym i dającym 44,42% ogólnej liczby głosów na WZA. (Raport bieżący 9/2024)

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 9 z 50

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 ROKU

I. Zgodność obowiązującymi przepisami

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z przepisami:

• Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych

przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji

wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U.2018. poz. 757)

• Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w złotych, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w

tysiącach zł.

Jednostkowy rachunek dochodów całkowitych sporządzono w wariancie porównawczym.

Jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych sporządzono metodą pośrednią.

Sporządzając sprawozdanie finansowe za rok 2024 Jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy

sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2023, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i

interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1

stycznia 2024 roku.

Opublikowane standardy i interpretacje, dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później i ich wpływ na

sprawozdanie spółki.

Nowe obowiązujące standardy rachunkowości oraz interpretacje

Następujące standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacje opublikowane przez Radę Międzynarodowych

Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w roku

2024:

Zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2024 r.

• Zmiany do MSSF 16 „Leasing” –zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasing zwrotnego

• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” –klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub

długoterminowe

• Zmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych” oraz MSSF7 „Instrumenty finansowe –ujawnienia

informacji” –umowy finansowania zobowiązań wobec dostawców

Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub

Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie:

Zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2025 r.

• Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” – brak wymienialności

Zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2026 r.

• Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF7 „Instrumenty finansowe –ujawnienia informacji” -zmiany

w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych

Zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2027 r.

• MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych”

• MSSF 19 “Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji”

Zmiany odrzucone lub odroczone przez UE (zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2026 r.)

• MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe”

• Zmiany do MSSF10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” i do MSR28 „Inwestycje w jednostkach

stowarzyszonych” w zakresie sprzedaży lub przeniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami

stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami.

Zastosowanie powyższych zmian do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki, jeżeli

zostałyby zastosowane przez jednostkę na dzień bilansowy.

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 10 z 50

Spółka zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub

interpretacje.

II. Istotna niepewność co do kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Na dzień publikacji sprawozdania finansowego Spółki jednostki zależne z uwagi na ujemne kapitały obrotowe oraz niską

płynność mają trudności z samodzielnym obsługiwaniem bieżącego zadłużenia kredytowego. Na dzień publikacji

sprawozdania kredyty inwestycyjne spółek zależnych reguluje jednostka dominująca.

Przedstawione poniżej sprawozdanie nie zawiera korekt wskazujących na brak kontynuacji działalności w spółkach

zależnych.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w ciągu 12

miesięcy od dnia bilansowego.

Poprzednie sprawozdania finansowe Emitenta były sporządzane przy założeniu kontynuowania działalności

i przedstawiane dane są porównywalne

III. Stosowane zasady (polityka) rachunkowości i metody wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i

kosztów.

Korporacja Gospodarcza „efekt” S.A. jako podmiot dominujący, sporządza sprawozdanie jednostkowe. Jest ono

przechowywane w siedzibie podmiotu dominującego oraz podlega publikacji na stronie internetowej www.efektsa.pl

Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzeniu niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

przedstawione zostały poniżej. Zasady te stosowane były w prezentowanych okresach w sposób ciągły, o ile nie podano

inaczej.

Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zaprezentowane w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej. Złoty (PLN)

jest walutą funkcjonalną wszystkich Spółek w Grupie Kapitałowej.

Na dzień bilansowy aktywa i pasywa wyrażone w innej walucie niż złoty polski są przeliczane według kursu średniego NBP.

Różnice kursowe powstałe w wyniku przeliczenia ujmowane są łącznie w przychodach lub kosztach finansowych.

Prezentacja sprawozdań finansowych

Sprawozdanie finansowe prezentowane jest zgodnie z MSR 1. Grupa Kapitałowa prezentuje odrębnie sprawozdanie z

wyniku, które zamieszczone jest bezpośrednio przed sprawozdaniem z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów.

Sprawozdanie z wyniku prezentowane jest porównawczym, natomiast sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane

jest metodą pośrednią.

W przypadku retrospektywnego wprowadzenia zmian zasad rachunkowości, prezentacji lub korekty błędów, Grupa

prezentuje sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone dodatkowo na początek okresu porównawczego, jeżeli powyższe

zmiany są istotne dla danych prezentowanych na początek okresu porównywalnego. W takiej sytuacji prezentacja not do

trzeciego sprawozdania z sytuacji finansowej nie jest wymagana.

Konsolidacja

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Spółki dominującej oraz sprawozdania

finansowe spółek, nad którymi Grupa sprawuje kontrolę tj. spółek zależnych, Grupa ocenia czy posiada kontrolę stosując jej

definicję zawartą w MSSF 10. Zgodnie z definicją inwestor sprawuje kontrolę nad jednostką, w którą dokonał inwestycji,

jeżeli z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub gdy ma prawa do

zmiennych zwrotów, oraz ma możliwość wywierania wpływu na te zwroty poprzez sprawowanie władzy nad jednostką.

Sprawozdania finansowe Spółki dominującej oraz spółek zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym,

sporządza się na ten sam dzień bilansowy tj. na 31 grudnia. W przypadkach, gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach

finansowych spółek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez

spółkę z zasadami stosowanymi przez Grupę Kapitałową.

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 11 z 50

Wyłączeniu z konsolidacji mogą podlegać spółki, których sprawozdania finansowe są nieistotne z punktu widzenia

skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej. Inwestycje w spółkach zależnych zaklasyfikowane jako

przeznaczone do sprzedaży ujmuje się zgodnie z MSSF 5.

Spółki zależne obejmowane są konsolidacją metodą pełną.

Metoda konsolidacji pełnej polega na łączeniu sprawozdań finansowych Spółki dominującej oraz spółek zależnych poprzez

zsumowanie, w pełnej wartości, poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, przychodów oraz

kosztów. W celu zaprezentowania Grupy Kapitałowej w taki sposób, jak gdyby stanowiła ona pojedynczą jednostkę

gospodarczą dokonuje się następujących włączeń:

▪ na moment nabycia kontroli ujmowana jest wartość firmy lub zysk zgodnie z MSSF 3,

▪ określane są i prezentowane oddzielnie udziały niedające kontroli,

▪ salda rozliczeń między spółkami Grupy Kapitałowej i transakcje (przychody, koszty, dywidendy) wyłącza się w

całości,

▪ wyłączeniu podlegają zyski i straty z tytułu transakcji zawieranych wewnątrz Grupy Kapitałowej, które są ujęte w

wartości bilansowej aktywów takich jak zapasy i środki trwałe. Straty z tytułu transakcji wewnątrz Grupy

analizowane są pod kątem utraty wartości aktywów z perspektywy Grupy,

▪ ujmuje się podatek odroczony z tytułu różnic przejściowych wynikających z wyłączenia zysków i strat

osiągniętych na transakcjach zawartych wewnątrz Grupy Kapitałowej (zgodnie z MSR 12).

Udziały niedające kontroli wykazywane są w odrębnej pozycji kapitałów własnych i reprezentują tę część dochodów

całkowitych oraz aktywów netto spółek zależnych, które przypadają na podmioty inne niż spółki Grupy Kapitałowej. Grupa

alokuje dochody całkowite spółek zależnych pomiędzy akcjonariuszy Spółki dominującej oraz podmioty niekontrolujące na

podstawie ich udziału we własności.

Transakcje w walutach obcych

Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotym polskim (PLN), który jest również walutą funkcjonalną Spółki

dominującej.

Co do zasady, transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu

kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji (kurs spot). Jeżeli jednak transakcja sprzedaży lub zakupu poprzedzona jest

odpowiednio otrzymaniem lub uiszczeniem zaliczki w walucie obcej, zaliczka na dzień jej zapłaty ujmowana jest po kursie

na ten dzień. Następnie w momencie ujęcia w rachunku zysków i strat przychodu osiąganego w walucie lub kosztu lub

zakupionego składnika aktywów transakcje te ujmowane są po kursie z dnia ujęcia zaliczki, a nie po kursie z dnia, w którym

został ujęty przychód lub koszt lub składnik aktywów.

Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy

zastosowaniu kursu zamknięcia obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego tj. średniego kursu ustalonego dla danej

waluty przez Narodowy Bank Polski.

Niepieniężne pozycje ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są wykazywane po kursie

historycznym z dnia transakcji.

Niepieniężne pozycje ewidencjonowane według wartości godziwej, wyrażonej w walucie obcej, wyceniane są według kursu

wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub przeliczenia pozycji pieniężnych innych niż instrumenty pochodne,

ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto, z wyjątkiem różnic kursowych

kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach określonych zasadami rachunkowości (przedstawione w punkcie

dotyczącym kosztów finansowania zewnętrznego).

Różnice kursowe z wyceny instrumentów pochodnych wyrażonych w walucie obcej ujmowane są w wyniku, o ile nie

stanowią zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne ujmowane są

zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń.

Wartości niematerialne

Jako składniki wartości niematerialnych Grupa ujmuje składniki, które są możliwe do zidentyfikowania (można je wydzielić lub

sprzedać), są kontrolowane przez Grupę oraz istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że przyniosą Grupie korzyści ekonomiczne.

Wartości niematerialne wykazywane są według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy umorzeniowe. Odpisy z tytułu trwałej

utraty wartości nie wystąpiły.

Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów

poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 12 z 50

Wartości niematerialne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej

użyteczności.

Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są przedmiotem przeglądu na koniec

każdego roku obrotowego, w celu weryfikacji, czy zastosowane metody i okres amortyzacji są zgodne z przewidywanym

rozkładem czasowym korzyści ekonomicznych przynoszonych przez dane wartości niematerialne. Średni okres amortyzacji

w odniesieniu do wartości niematerialnych wynosi 10 lat.

Na dzień bilansowy Grupa każdorazowo ocenia, czy wartość bilansowa wykazanych aktywów nie przekracza wartości

przewidywanych przyszłych korzyści ekonomicznych. Jeśli istnieją przesłanki, które by na to wskazywały, wartość

bilansowa aktywów jest obniżana do ceny sprzedaży netto. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości są ujmowane

w pozostałych kosztach operacyjnych.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe są wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz o odpisy

z tytułu utraty wartości. Grunty wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.

Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania, jak koszty napraw, przeglądów, opłaty

eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Jeżeli możliwe,

jednakże jest wykazanie, że koszty te spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu

posiadania danego środka trwałego ponad korzyści przyjmowane pierwotnie, w takim przypadku zwiększają one wartość

początkową środka trwałego.

Środki trwałe, z wyjątkiem gruntów, są amortyzowane liniowo począwszy od następnego miesiąca, w którym nastąpiło

przekazanie środka trwałego do użytkowania, w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej

użyteczności, który kształtuje się następująco:

- Budynki – 0,75 %- 5%,

- Urządzenia techniczne i maszyny – 5% - 20%

- Środki transportu – 15% - 50%

- Pozostałe środki trwałe – 6% - 20%

Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są przedmiotem przeglądu na koniec

każdego roku obrotowego w celu weryfikacji, czy zastosowane metody i okres amortyzacji są zgodne z przewidywanym

rozkładem czasowym korzyści ekonomicznych przynoszonych przez ten środek trwały.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy

nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie

zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi

wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w

którym dokonano takiego usunięcia.

Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen

nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie

podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.

Leasing

Dla każdej umowy zawartej 1 stycznia 2019 roku lub później Grupa podejmuje decyzję, czy umowa jest lub zawiera leasing.

Leasing został zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli użytkowania

zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik aktywów) na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W tym celu

analizuje się trzy podstawowe aspekty:

• czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony w umowie lub też

w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Grupie,

• czy Grupa ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika

aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową,

• czy Grupa ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres

użytkowania.

W dacie rozpoczęcia Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązanie z tytułu leasingu.

Prawo do użytkowania jest pierwotnie wyceniane w cenie nabycia składającej się z wartości początkowej zobowiązania z

tytułu leasingu, początkowych kosztów bezpośrednich, szacunku kosztów przewidywanych w związku z demontażem

bazowego składnika aktywów i opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszonych o

zachęty leasingowe.

Grupa amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od daty rozpoczęcia do końca okresu użytkowania prawa do

użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Jeśli występują ku temu

przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom na utratę wartości zgodnie z MSR 36.

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 13 z 50

Na dzień rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasing w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do

zapłaty z wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją łatwo ustalić. W przeciwnym wypadku stosuje się

krańcową stopę procentową leasingobiorcy.

Opłaty leasingowe uwzględniane w wartości zobowiązania z tytułu leasingu składają się ze stałych opłat leasingowych,

zmiennych opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki, kwot oczekiwanych do zapłaty jako gwarantowana wartość

końcowa oraz płatności z tytułu opcji wykonania kupna, jeśli ich wykonanie jest racjonalnie pewne.

W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu jest pomniejszane o dokonane spłaty i powiększane o naliczone

odsetki. Wycena zobowiązania z tytułu leasingu jest aktualizowana w celu odzwierciedlenia zmian umowy oraz ponownej

oceny okresu leasingu, wykonania opcji kupna, gwarantowanej wartości końcowej lub opłat leasingowych zależnych od

indeksu lub stawki. Co do zasady aktualizacja wartości zobowiązania jest ujmowana jako korekta składnika aktywów z tytułu

prawa do użytkowania.

Grupa stosuje dopuszczone standardem praktyczne rozwiązania dotyczące leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w

których bazowy składnik aktywów jest niskiej wartości. W odniesieniu do takich umów zamiast ujmować aktywa z tytułu

prawa do użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe ujmuje się w wyniku metodą liniową w trakcie

okresu leasingu.

Grupa prezentuje prawa do użytkowania w tych samych pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej, co bazowe składniki

aktywów, a więc w rzeczowych aktywach trwałych.

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Corocznemu testowi na utratę wartości podlegają następujące składniki aktywów:

▪ wartość firmy, przy czym po raz pierwszy test na utratę wartości przeprowadza się do końca okresu, w którym

miało miejsce połączenie,

▪ wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz

▪ wartości niematerialne, które jeszcze nie są użytkowane.

W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych, udziałów w

podmiotach powiązanych oraz aktywach z tytułu prawa do użytkowania dokonywana jest ocena, czy wystąpiły przesłanki,

które mogą świadczyć o utracie ich wartości. W razie stwierdzenia, że jakieś zdarzenia lub okoliczności mogą wskazywać na

trudność w odzyskaniu wartości bilansowej danego składnika aktywów, przeprowadzany jest test na utratę wartości.

Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie, na jakim generują

przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów (tzw. ośrodki wypracowujące przepływy pieniężne).

Składniki aktywów samodzielnie generujące przepływy pieniężne testowane są indywidualnie.

Wartość firmy jest alokowana do tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, z których oczekuje się korzyści synergii

wynikających z połączenia jednostek gospodarczych, przy czym ośrodkami wypracowującymi przepływy pieniężne są co

najmniej segmenty operacyjne.

Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki

pieniężne, do których aktywa te należą, wówczas wartość bilansowa jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej.

Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty

sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są

dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe

wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów.

Odpis z tytułu utraty wartości ośrodka w pierwszej kolejności przypisywany jest do wartości firmy. Pozostała kwota odpisu

obniża proporcjonalnie wartość bilansową aktywów wchodzących do ośrodka wypracowującego przepływy.

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w wyniku w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych.

Odpisy aktualizujące wartość firmy nie podlegają odwróceniu w kolejnych okresach. W przypadku pozostałych składników

aktywów, na kolejne dni bilansowe oceniane są przesłanki wskazujące na możliwość odwrócenia odpisów aktualizujących.

Odwrócenie odpisu ujmowane jest w wyniku w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych.

Utrata wartości aktywów finansowych

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na utratę wartości składnika bądź

grupy aktywów finansowych wykorzystując model strat kredytowych zgodnych z MSSF 9.

Trwała utrata wartości aktywów

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na trwałą utratę wartości składnika

bądź grupy aktywów. Jeśli dowody takie istnieją, Spółka ustala szacowaną, możliwą do odzyskania wartość składnika

aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 14 z 50

odzyskania i wartością bilansowa. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w rachunku zysków i strat za bieżący

okres. W przypadku gdy uprzednio dokonano przeszacowania aktywów to strata pomniejsza wysokość kapitałów z

przeszacowania, a następnie jest odnoszona na rachunek zysków i strat bieżącego okresu.

Nieruchomości inwestycyjne

Na podstawie Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 40, nieruchomości inwestycyjne to nieruchomości (grunt,

budynek lub część budynku albo oba te elementy), które właściciel lub leasingodawca w leasingu finansowym traktuje jako

źródło przychodów z czynszów lub utrzymuje w posiadaniu ze względu na przyrost ich wartości, względnie obie te korzyści,

przy czym nieruchomość taka nie jest:

1. wykorzystywana przy produkcji, dostawach towarów, świadczeniu usług lub czynnościach administracyjnych,

2. przeznaczona do sprzedaży w ramach zwykłej działalności jednostki.

Nieruchomości przeznaczone na sprzedaż w ramach zwykłej działalności jednostki lub nieruchomości w trakcie budowy lub

dostosowywania przeznaczone na sprzedaż ujmowane są w pozycji zapasy.

Nieruchomości inwestycyjne wycenia się w wartości godziwej dwa razy w roku obrachunkowym. Dokonuje się oszacowania

wartości godziwej posiadanych nieruchomości tak, aby wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych odzwierciedlała

warunki rynkowe na dzień bilansowy. Oszacowanie dokonywane jest przez wykwalifikowany personel jednostki. Wynik

wyceny rozumianej jako różnica pomiędzy wartością netto nieruchomości, a jej wartością z operatu szacunkowego wpływa

na zysk/stratę netto w okresie, w którym nastąpiła zmiana w pozycji rachunku zysków i strat „Pozostałe przychody/koszty

operacyjne”.

Nieruchomości inwestycyjne wyceniane w wartości godziwej nie podlegają amortyzacji.

Przeniesienie aktywów do nieruchomości (reklasyfikacja np. ze środków trwałych lub środków trwałych w budowie)

następuje tylko wtedy, gdy zmienia się sposób jej użytkowania przez właściciela, rozpoczęcie użytkowania na podstawie

umowy leasingu, zakończenie budowy, zakończenie procesu dostosowywania.

Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany przez właściciela – staje się nieruchomością inwestycyjną, Jednostka stosuje

zasady opisane w części „Rzeczowe aktywa trwałe” aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości.

Grunty kwalifikowane jako inwestycje nie podlegają odpisowi i są wycenie według cen rynkowych.

Przeniesienie inwestycji w nieruchomości do aktywów trwałych i zapasów lub z zapasów do nieruchomości.

W przypadku przeniesienia aktywów z zapasów do nieruchomości inwestycyjnych, różnicę między wartością godziwą

nieruchomości ustaloną na dzień przeniesienia a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w rachunku zysków i strat.

Gdy jednostka kończy budowę lub wytworzenie nieruchomości inwestycyjnej, różnicę między ustaloną na ten dzień

wartością godziwą tej nieruchomości a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w rachunku zysków i strat. W

przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do aktywów wykorzystywanych przez właściciela lub do zapasów,

zakładany koszt takiego składnika aktywów, który zostanie przyjęty dla celów jego ujęcia w innej kategorii jest równy

wartości godziwej nieruchomości ustalonej na dzień zmiany jej sposobu użytkowania.

Inwestycje

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych

Inwestycje w jednostkach zależnych, w jednostkach współzależnych oraz w jednostkach stowarzyszonych i inne inwestycje

długoterminowe są wyceniane według kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualna utratę wartości.

Utrata wartości udziałów w jednostkach podporządkowanych jest szacowana na każdy dzień bilansowy. Wartość bilansowa

takich aktywów jest każdorazowo poddawana przeglądowi w celu stwierdzenia, czy nie przekracza ona wartości przyszłych

korzyści ekonomicznych.

Aktywa finansowe

Na dzień nabycia Grupa wycenia aktywa finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej

uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów finansowych,

poza kategorią aktywów wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Wyjątkiem od tej zasady są należności z tytułu

dostaw i usług, które Grupa wycenia w ich cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15, przy czym nie dotyczy to tych

pozycji należności z tytułu dostaw i usług, których termin płatności jest dłuższy niż rok i które zawierają istotny komponent

finansowania zgodnie z definicją z MSSF 15.

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Grupa

klasyfikuje z podziałem na:

▪ aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

▪ aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 15 z 50

▪ aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz

▪ instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku finansowym lub

w pozostałych całkowitych dochodach. Grupa dokonuje klasyfikacji aktywów finansowych do kategorii na podstawie

modelu biznesowego funkcjonującego w Grupie w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz wynikających z umowy

przepływów pieniężnych charakterystycznych dla składnika aktywów finansowych.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki (i nie

zostały wyznaczone w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik):

▪ składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest

utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,

▪ warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach

przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do

spłaty.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Grupa zalicza:

▪ pożyczki,

▪ należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem tych, dla których nie stosuje się zasad

MSSF 9),

▪ dłużne papiery wartościowe,

Wymienione klasy aktywów finansowych prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w podziale na aktywa

długoterminowe i krótkoterminowe pozycjach „Pożyczki i należności”, „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

należności” oraz „Pozostałe aktywa finansowe”. Wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości

wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.

Z uwagi na nieistotne kwoty Grupa nie wyodrębnia przychodów z tytułu odsetek jako osobnej pozycji, lecz ujmuje je w

przychodach finansowych.

Straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie pomniejszone o zyski z

tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących Grupa ujmuje w wyniku w pozycji „Straty z tytułu oczekiwanych strat

kredytowych”. Zyski i straty powstałe w związku z wyłączeniem aktywów należących do tej kategorii ze sprawozdania z

sytuacji finansowej Grupa ujmuje w wyniku w pozycji „Zysk (strata) z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych

wycenianych w zamortyzowanym koszcie”. Pozostałe zyski i straty z aktywów finansowych ujmowane w wyniku, w tym

różnice kursowe, prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba

poniższe warunki:

▪ składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno

otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych,

▪ warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach

przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do

spłaty.

Przychody z tytułu odsetek, zyski i straty z tytułu utraty wartości oraz różnice kursowe związane z tymi aktywami obliczane

są i ujmowane w wyniku finansowym w taki sam sposób, jak ma to miejsce w przypadku aktywów finansowych

wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Pozostałe zmiany wartości godziwej tych aktywów ujmowane są przez pozostałe

całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych wycenianych w wartości

godziwej przez pozostałe całkowite dochody skumulowane zyski lub straty rozpoznane wcześniej w pozostałych całkowitych

dochodach podlegają przeklasyfikowaniu z kapitału do wyniku.

W okresie sprawozdawczym Grupa nie posiadała aktywów finansowych kwalifikujących się do tej kategorii wyceny.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik, jeżeli nie spełnia kryteriów wyceny w

zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody oraz nie jest instrumentem

kapitałowym wyznaczonym w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite

dochody. Ponadto do tej kategorii Grupa zalicza aktywa finansowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w

wartości godziwej przez wynik ze względu na spełnienie kryteriów określonych w MSSF 9.

Do tej kategorii zaliczane są:

▪ wszystkie instrumenty pochodne wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w odrębnej pozycji

„Pochodne instrumenty finansowe”, z wyjątkiem pochodnych instrumentów zabezpieczających ujmowanych

zgodnie z rachunkowością zabezpieczeń,

▪ akcje i udziały spółek innych niż spółki zależne i stowarzyszone,

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 16 z 50

▪ jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych

Instrumenty należące do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej, a skutki wyceny ujmowane są w wyniku

odpowiednio w pozycji „Przychody finansowe” lub „Koszty finansowe”. Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych

określone są przez zmianę wartości godziwej ustalonej na podstawie bieżących na dzień bilansowy cen pochodzących z

aktywnego rynku lub na podstawie technik wyceny, jeżeli aktywny rynek nie istnieje.

Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody obejmują inwestycje w

instrumenty kapitałowe niebędące aktywami finansowymi przeznaczonymi do obrotu ani warunkową zapłatą w ramach

połączenia przedsięwzięć, w odniesieniu do których w momencie początkowego ujęcia Grupa dokonała nieodwołalnego

wyboru dotyczącego przedstawiania w pozostałych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej tych

instrumentów. Wyboru tego Grupa dokonuje indywidualnie i odrębnie w odniesieniu do poszczególnych instrumentów

kapitałowych.

W tej kategorii Grupa ujmuje akcje i udziały spółek innych niż spółki zależne lub stowarzyszone, wykazywane w

sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „inne aktywa finansowe”.

Skumulowane zyski lub straty z wyceny w wartości godziwej, uprzednio rozpoznane przez pozostałe całkowite dochody, nie

podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku w żadnych okolicznościach, włączając zaprzestanie ujmowania tych aktywów.

Dywidendy z instrumentów kapitałowych zaliczonych do tej kategorii ujmowane są w wyniku w pozycji „Przychodów

finansowych” po spełnieniu warunków rozpoznania przychodów z tytułu dywidend określonych w MSSF 9, chyba, że

dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji.

Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych w wartości godziwej

przez pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter przepływów z nimi związanych podlegają

ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły

przesłanki utraty wartości. Sposób dokonywania tej oceny i szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

różni się dla poszczególnych klas aktywów finansowych:

▪ Dla należności z tytułu dostaw i usług Grupa stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z

tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunki odpisów są dokonywane na

zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu jest

oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną

spłacalnością z ostatnich 3 lat z uwzględnieniem dostępnych informacji dotyczących przyszłości.

▪ W odniesieniu do pozostałych klas aktywów, w przypadku instrumentów, dla których wzrost ryzyka kredytowego

od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub ryzyko jest niskie, Grupa zakłada ujęcie w pierwszej kolejności strat z

niewykonania zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego

początkowego ujęcia był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego życia instrumentu.

Grupa przyjęła, że znaczy wzrost ryzyka następuje, kiedy przeterminowanie płatności przekracza 60 dni. Grupa przyjmuje,

że niewykonanie zobowiązania następuje, kiedy przeterminowanie wynosi 90 dni.

Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia oraz wartości netto możliwej do

uzyskania. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty

poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.

Koszt wytworzenia wyrobów gotowych i produkcji w toku obejmuje koszty bezpośrednie (głównie materiały i robociznę)

powiększone o narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy

produkcyjnych.

Rozchód wyrobów gotowych ujmowany jest z zastosowaniem metody średniej ważonej rzeczywistego kosztu wytworzenia.

Rozchód materiałów i towarów ustala się z zastosowaniem metody „pierwsze weszło - pierwsze wyszło” (FIFO).

Wartość netto możliwa do uzyskania jest to szacowana cena sprzedaży ustalana w toku zwykłej działalności gospodarczej,

pomniejszona o koszty wykończenia i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Należności z tytułu dostaw i usług

Należności są wykazywane w zamortyzowanym koszcie.

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na utratę wartości składnika bądź

grupy aktywów finansowych, wykorzystując model strat kredytowych zgodnych z MSSF 9.

Rozliczenia międzyokresowe kosztów

Jednostka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów

sprawozdawczych, w celu prawidłowej prezentacji wyników jednostki za okres obrachunkowy. Jest to zgodne z zasadą

współmierności przychodów i kosztów.

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 17 z 50

Aktywa dostępne do sprzedaży oraz działalność zaniechana

Inwestycje w spółkach zależnych zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży ujmuje się zgodnie z MSSF 5. Na każdy

dzień bilansowy weryfikowane są zamiary oraz stan faktyczny aktywów (MSSF 5 pkt 6-12):

• Składnik aktywów jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży

• Sprzedaż jest wysoce prawdopodobna:

o Kierownictwo jest zdecydowane do wypełnienia planu sprzedaży

o Istnieje aktywny program znalezienia nabywcy

o Oczekuje się, że sprzedaż zostanie zakończona w ciągu 12 mc.

o Aktywo jest oferowane po racjonalnej cenie w stosunku do jego wartości godziwej

Grupa wycenia składnik aktywów trwałych (lub grupę do zbycia) zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży w

kwocie niższej z jego wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży.

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne w banku i w kasie wyceniane są według wartości nominalnej, z tym, że wartość środków na rachunkach

bankowych obejmuje także skapitalizowane, dopisane do stanu środków na rachunku bankowym, odsetki.

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych podlegające ograniczeniom

W rachunku przepływów pieniężnych jako środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania wykazano środki

zgromadzone na lokatach bankowych zabezpieczających otrzymane pożyczki/kredyty oraz środki na wydzielonych

rachunkach VAT (tzw. split-payment).

Kapitały własne

Kapitał własny to aktywa pomniejszone o zobowiązania i rezerwy na zobowiązania. Kapitały własne ujmuje się

w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa, postanowieniami

statutu.

Rezerwy

Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na jednostce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze

zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność

wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego

zobowiązania.

Jeśli jednostka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia,

wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest pewne, że zwrot ten faktycznie

nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazywane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług obejmują stan wszystkich zobowiązań związanych z zakupem dla działalności

operacyjnej materiałów towarów i usług, w tym robót pochodzących zarówno z dostaw krajowych, jak i zagranicznych.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ujmuje się w księgach i wycenia w zamortyzowanym koszcie.

Pozostałe zobowiązania obejmują w szczególności:

− zobowiązania jednostki wobec budżetu państwa z tytułu podatku dochodowego zarówno od osób prawnych jak

i fizycznych.

− zobowiązania z tytułu podatku VAT,

− zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych w tym także Funduszu Pracy oraz Funduszu

Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych,

Pozostałe zobowiązania wykazane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Rozliczenia międzyokresowe przychodów

Do biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów zalicza się wartość prawdopodobnych zobowiązań przypadających na

bieżący okres sprawozdawczy, wynikających w szczególności:

▪ ze świadczeń wykonanych na rzecz jednostki przez kontrahentów, a kwotę zobowiązania można oszacować w

sposób wiarygodny;

▪ z obowiązku wykonania, związanych z bieżącą działalnością, przyszłych świadczeń wobec nieznanych osób,

których kwotę można oszacować, mimo że data powstania zobowiązania nie jest jeszcze znana.

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 18 z 50

Aktywa warunkowe dotyczące prawdopodobnych, ale niepewnych co do ich uzyskania korzyści ekonomicznych

ewidencjonuje się zgodnie z MSR 37. Zobowiązania warunkowe dotyczące zobowiązań niepewnych lub spornych

ewidencjonowane są zgodnie z MSR 37.

Zobowiązania finansowe wykazywane są w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej:

▪ kredyty i pożyczki

▪ zobowiązania finansowe

▪ zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Na dzień nabycia Grupa wycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej

otrzymanej kwoty. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich zobowiązań finansowych,

poza kategorią zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik.

Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody

efektywnej stopy procentowej, z wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako

wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości

godziwej przez wynik finansowy Grupa zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające.

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na

nieznaczące efekty dyskonta.

Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w wyniku finansowym w działalności finansowej.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych i wyrobów

gotowych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do

wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w rachunku

zysków i strat.

Przychody

Przychody uznawane są w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że jednostka uzyska korzyści ekonomiczne

związane z daną transakcja, które można wiarygodnie wycenić.

Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży stanowią wyłącznie przychody z umów z klientami objęte zakresem MSSF 15. Sposób ujmowania

przychodów ze sprzedaży w sprawozdaniu finansowym, w tym zarówno wartość, jak i moment rozpoznania przychodów,

określa model obejmujący następujące kroki:

▪ identyfikacja umowy z klientem,

▪ identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia,

▪ określenie ceny transakcyjnej,

▪ przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia,

▪ ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu.

Identyfikacja umowy z klientem

Grupa ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:

▪ strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami

handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;

▪ Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;

▪ Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;

▪ umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w

czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Grupy); oraz

▪ jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub

usługi, które zostaną przekazane klientowi.

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem

i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub

usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie

same i w taki sam sposób przekazywane klientowi.

Dobro lub usługa są wyodrębnione, jeżeli spełniają oba następujące warunki:

▪ klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami,

które są dla niego łatwo dostępne oraz

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 19 z 50

▪ obowiązek Grupy do przekazania dobra lub usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych obowiązków

określonych w umowie.

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki

handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Grupy będzie jej przysługiwać w

zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich.

Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.

Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Grupa szacuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie

uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi

Przychody z tytułu odsetek

Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy

procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia instrumentów

finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.

Dywidendy

Dywidendy na rzecz akcjonariuszy ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym w okresie, w którym

nastąpiło ich zatwierdzenie przez Walne Zgromadzenie do momentu wypłaty.

Dotacje i subwencje

Dotacje i subwencje są ujmowane według wartości godziwej w sytuacji, gdy istnieje wystarczająca pewność, iż dotacja

zostanie otrzymana oraz spełnione zostaną wszystkie warunki związane z uzyskaniem dotacji. Jeżeli dotacja lub subwencja

dotyczy pozycji kosztowej, wówczas jest ona odraczana w bilansie i systematycznie ujmowana w pozycji przychodów w

sposób zapewniający współmierność z kosztami, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja lub

subwencja ma na celu sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środka trwałego, wówczas jest ona odraczana w bilansie i

uznawana jako przychód przez okres amortyzacji środka trwałego.

Podatek bieżący

Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości

przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych.

Podatek wykazany w rachunku zysków i strat to podatek bieżący obciążający wynik okresu sprawozdawczego jednostki oraz

część odroczona, stanowiąca zmianę stanu aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie.

Odroczony podatek dochodowy

W odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych ujmuje się składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku

dochodowego od osób prawnych w wysokości, do której jest prawdopodobieństwo, iż w latach następnych osiągnięty

zostanie dochód do opodatkowania. Ze względu na to, że aktywa będą potrącane w przyszłości, bierze się taką stawkę

podatku, jaka prawdopodobnie będzie obowiązywać w latach następnych.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega

stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do

częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika z tytułu odroczonego podatku.

Rezerwę na odroczony podatek dochodowy od osób prawnych tworzy się na dodatnie różnice przejściowe między wartością

bilansową i podatkową aktywów i pasywów, tj. różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku

dochodowego w przyszłości. Ze względu na to, że rezerwa będzie realizowana w przyszłości, bierze się taką stawkę podatku,

jaka prawdopodobnie będzie obowiązywać w latach następnych.

Pozostałe podatki

W Grupie oprócz podatku dochodowego od osób prawnych występują również inne zobowiązania podatkowe tj. podatek

dochodowy od osób fizycznych (PIT), podatek VAT, podatek od nieruchomości, itp.

Rozpoznawanie kosztów

Spółka rozpoznaje koszty w wysokości uprawdopodobnionych zmniejszeń korzyści ekonomicznych w okresie

sprawozdawczym, jeżeli można w sposób wiarygodny określić ich wartość.

Pomiar wyniku finansowego

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 20 z 50

Wynik finansowy Spółki w okresie obrotowym obejmuje wszystkie osiągnięte, przypadające na jej rzecz przychody

i obciążające ja koszty związane z tymi przychodami, zgodnie z przedstawionymi wyżej zasadami, pozostałe przychody i

koszty operacyjne, wynik na operacjach finansowych oraz opodatkowanie.

Ważne oszacowania i osądy

Oszacowania i osądy poddaje się nieustannej weryfikacji. Wynikają one z dotychczasowych doświadczeń oraz innych

czynników, w tym przewidywań, co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Mimo, że przyjęte

założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki

mogą się różnić od przewidywanych.

Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne na dzień bilansowy są wyceniane w wartości godziwej odzwierciedlającej warunki rynkowe.

Wartość godziwa ustalana jest na podstawie bieżących wycen realizowanych przez niezależnych rzeczoznawców, jak i

wykwalifikowany personel Jednostki, co ma zminimalizować ryzyko stosowania błędnych szacunków i zapewnić rzetelność i

prawidłowość wyceny posiadanych nieruchomości inwestycyjnych.

Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych miało miejsce w każdym z prezentowanych okresowych.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności

składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Jednostka corocznie dokonuje weryfikacji

przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Rachunek przepływów pieniężnych

Pozwala na ocenę zdolności jednostki do generowania środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz do oceny potrzeb

jednostki związanych z wykorzystaniem tych przepływów. Wymogi dotyczące prezentacji rachunku przepływów

pieniężnych określa MSR 7 Rachunek przepływów pieniężnych. Grupa sporządza rachunek przepływów pieniężnych metodą

pośrednią.

IV. Zmiany zasad rachunkowości i ich wpływ na wynik finansowy i kapitał własny

Nie wystąpiły.

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 21 z 50

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

AKTYWA

Stan na

31-12-2024

Stan na

31-12-2023

Aktywa trwałe

107 150

103 821

Rzeczowe aktywa trwałe

17 597

12 268

Nieruchomości inwestycyjne

35 222

37 566

Wartość firmy

Pozostałe wartości niematerialne

Inwestycje w jednostkach zależnych, wspólnych przedsięwzięciach i w

jednostkach stowarzyszonych

51 815

51 817

Inwestycje rozliczane zgodnie z metodą praw własności

Inne aktywa finansowe

Należności długoterminowe

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

2 503

2 170

Aktywa obrotowe

22 134

25 726

Zapasy

575

762

Należności handlowe oraz pozostałe należności

8 697

5 679

Inne krótkoterminowe aktywa finansowe

3 262

5 478

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

9 600

13 807

Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży

22 134

25 726

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

Aktywa razem

129 283

129 547

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 22 z 50

PASYWA

Stan na

31-12-2024

Stan na

31-12-2023

Kapitał własny

65 175

62 097

Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej

65 175

62 097

Kapitał zakładowy

4 995

Zyski zatrzymane

60 180

57 102

W tym wynik finansowy okresu

3 579

-17 752

Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących

Zobowiązanie długoterminowe

34 400

44 863

Kredyty i pożyczki

712

6 820

Zobowiązania z tytułu leasingu

Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania

Inne zobowiązania finansowe

Rezerwy na odroczony podatek dochodowy

3 388

3 753

Rezerwy długoterminowe

30 301

34 289

Zobowiązania krótkoterminowe

29 707

22 588

Kredyty i pożyczki

192

920

Zobowiązania z tytułu leasingu

Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania

11 145

5 664

Zobowiązania dotyczące podatku bieżącego

1 714

1 070

Inne zobowiązania finansowe

Rezerwy krótkoterminowe

16 656

14 933

Zobowiązania krótkoterminowe bez zobowiązań wchodzących w skład

grup przeznaczonych do sprzedaży

29 707

22 588

Zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży

Zobowiązania razem

64 107

67 450

Pasywa razem

129 283

129 547

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 23 z 50

ROCZNY JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

01.01.2024 - 31.12.2024

01.01.2023 - 31.12.2023

Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów

35 177

32 985

Amortyzacja

445

340

Zużycie materiałów i energii

3 768

3 894

Usługi obce

12 678

11 080

Podatki i opłaty

458

344

Koszty świadczeń pracowniczych

2 809

1 761

Pozostałe koszty rodzajowe

Wartość sprzedanych towarów i materiałów

Zmiana stanu produktów

Pozostałe przychody operacyjne

10 587

9 559

Pozostałe koszty operacyjne

15 018

40 921

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

10 521

-15 821

Przychody finansowe

4 778

12 862

Koszty finansowe

9 923

12 136

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

5 376

-15 094

Podatek dochodowy

1 798

2 658

Zysk (starta) netto z działalności kontynuowanej

3 579

-17 752

Zysk (strata) z działalności zaniechanej

Zysk (strata) netto za rok obrotowy

3 579

-17 752

Zysk (strata) akcjonariuszy niekontrolujących

Zysk (strata) netto akcjonariuszy jednostki dominującej

3 579

-17 752

01.01.2024 - 31.12.2024

01.01.2023 - 31.12.2023

Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą:

Podstawowy zysk (strata) przypadający na jedną akcję z działalności

kontynuowanej

0,72

-3,55

Podstawowy zysk (strata) przypadający na jedną akcję z działalności

zaniechanej

Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą

0,72

-3,55

Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą:

Rozwodniony zysk (strata) przypadający na jedną akcję

z działalności kontynuowanej

0,72

-3,55

Rozwodniony zysk (strata) przypadający na jedną akcję

z działalności zaniechanej

Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą

0,72

-3,55

01.01.2024 - 31.12.2024

01.01.2023 - 31.12.2023

Zysk (strata) netto

3 579

-17 752

Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane do zysku

lub straty, po opodatkowaniu

Inne całkowite dochody, które nie zostaną przeklasyfikowane do

zysku lub straty, po opodatkowaniu

Inne całkowite dochody netto

Całkowite dochody netto

3 579

-17 752

Całkowite dochody netto akcjonariuszy jednostki dominującej

3 579

-17 752

Całkowite dochody netto akcjonariuszy niekontrolujących

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 24 z 50

ROCZNY JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Za okres

01.01.2024 -

31.12.2024

Za okres

01.01.2023 -

31.12.2023

A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

I. Zysk (strata) przed opodatkowaniem

5 376

-15 094

II. Korekty razem

2 358

31 445

Amortyzacja

445

340

Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych

Przychody z tytułu odsetek

-498

-500

Koszty z tytułu odsetek

438

645

Przychody z tytułu dywidend

Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej

-4 259

Zmiana stanu rezerw

-2 630

35 901

Zmiana stanu zapasów

187

-762

Zmiana stanu należności

638

210

Zmiana stanu zobowiązań

3 779

-130

Inne korekty

Gotówka z działalności operacyjnej

7 735

16 350

Podatek dochodowy (zapłacony)/zwrócony

-3 032

III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

7 735

13 318

B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej i finansowej

Wpływy ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, wartości

niematerialnych innych niż wartość firmy, nieruchomości inwestycyjnych

oraz innych aktywów trwałych

141

Wpływ ze zbycia aktywów finansowych

Wpływ z tytułu spłaty udzielonych pożyczek długoterminowych

Inne wpływy/wydatki inwestycyjne

1 505

Wydatki inwestycyjne na wartości niematerialne i prawne oraz rzeczowe

aktywa trwałe

-5 918

-1 025

Wydatki na nabycie aktywa finansowe

-9 738

III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

-4 224

-10 764

Wpływy z emisji akcji

Kredyty i pożyczki (połączone z emisją dłużnych papierów wartościowych)

Nabycie udziałów (akcji) własnych

Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli

-492

Spłaty kredytów i pożyczek

-6 789

-1 579

Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego

Odsetki

- 438

-645

Inne wpływy (wydatki) finansowe

IV. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

-7 719

-2 223

D. Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich

ekwiwalentów przed skutkami zmian kursów wymiany

-4 208

331

Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych i

ekwiwalentów środków pieniężnych

Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

-4 208

331

F. Środki pieniężne na początek okresu

13 807

13 476

G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D)

9 600

13 807

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 25 z 50

ROCZNE ZESTAWIENIE ZMIAN W JEDNOSTKOWYM KAPITALE WŁASNYM

Kapitał

zakładowy

Zyski

zatrzymane

Kapitał własny

jednostki

dominującej

ogółem

Kapitał

akcjonariuszy

niekontrolujących

Kapitał

własny razem

dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2024

Kapitał własny na dzień

01.01.2024

4 995

57 101

62 097

Zmiany zasad (polityki)

rachunkowości

Korekty z tyt. błędów

poprzednich okresów

Kapitał własny po

korektach

4 995

57 101

62 097

Emisja akcji

Wpłaty na podwyższenie

kapitału zakładowego

Wypłata dywidendy

500

Zysk (strata) netto

3 579

Inne dochody całkowite

Suma dochodów całkowitych

3 079

Zwiększenie (zmniejszenie)

wartości kapitału własnego

3 079

Kapitał własny na dzień

31.12.2024

4 995

60 180

65 176

dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2023

Kapitał własny na dzień

01.01.2023

4 995

74 854

79 849

Zmiany zasad (polityki)

rachunkowości

Korekty z tyt. błędów

poprzednich okresów

Kapitał własny po

korektach

4 995

74 854

79 849

Emisja akcji

Wpłaty na podwyższenie

kapitału zakładowego

Wypłata dywidendy

Zysk (strata) netto

-17 752

Inne dochody całkowite

Suma dochodów całkowitych

-17 752

Zwiększenie (zmniejszenie)

wartości kapitału własnego

Kapitał własny na dzień

31.12.2023

4 995

57 102

62 097

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 26 z 50

WYBRANE DANE FINANSOWE

Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EURO w okresach objętych Jednostkowym sprawozdaniem finansowym,

ustalane przez Narodowy Bank Polski objętych historycznymi danymi finansowymi wynoszą:

Kurs EUR/PLN

2024

2023

- dla danych bilansowych

4,2730

4,3480

- dla danych rachunku zysków i strat*

4,3042

4,5283

*) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień miesiąca w danym okresie

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów jednostkowego bilansu przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy

Bank Polski dla EURO obowiązujących na ostatni dzień prezentowanego okresu.

Poszczególne pozycje jednostkowego rachunku dochodów całkowitych oraz jednostkowego rachunku przepływów

pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy

Bank Polski dla EURO obowiązujących na ostatni dzień miesiąca w danym okresie sprawozdawczym.

Podstawowe pozycje jednostkowego bilansu, jednostkowego rachunku dochodów całkowitych oraz jednostkowego rachunku

przepływów pieniężnych z prezentowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na

EURO:

Wyszczególnienie

Rok bieżący

Rok poprzedni

PLN

EUR

PLN

EUR

Jednostkowe Zestawienie Całkowitych Dochodów

Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i

materiałów

35 177

8 173

32 985

7 284

Koszty działalności operacyjnej

20 224

4 699

17 444

3 852

Zysk (strata) na działalności operacyjnej

10 521

2 444

-15 821

-3 494

Zysk (strata) brutto

5 376

1 249

-15 094

-3 333

Zysk (strata) netto

3 579

831

-17 752

-3 920

Liczba udziałów/akcji w sztukach

4 995 450

Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)

0,72

0,17

-3,55

-0,79

Jednostkowe Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej

Aktywa trwałe

107 149

25 076

103 821

23 878

Aktywa obrotowe

22 133

5 179

25 727

5 917

Kapitał własny

65 175

15 253

62 097

14 282

Kapitał zakładowy

4 995

1 169

4 995

1 149

Zobowiązania długoterminowe

34 400

8 050

44 863

10 318

Zobowiązania krótkoterminowe

29 707

6 952

22 588

5 195

Wartość księgowa na akcję (zł/euro)

13,05

3,05

12,43

2,86

Jednostkowy Rachunek Przepływów Pieniężnych

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

7 735

1 797

13 318

2 941

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

-4 224

-981

-10 764

-2 377

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

-7 719

1 793

-2 223

-491

*Dane bilansowe prezentowane są za okres porównywalny kończący się 31.12.2023 roku, zgodnie z formatem

prezentowanym w Jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 27 z 50

V. Noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej i jednostkowego zestawienia

dochodów całkowitych.

Spółka nie wyodrębnia segmentów geograficznych z uwagi na fakt, iż działalność prowadzona jest na terytorium Polski.

Ponadto spółka nie rozróżnia obszarów na terenie Polski o odmiennym środowisku ekonomicznym, stosując jednolitą

politykę cenowa na terenie całego kraju.

NOTA.1. Pozostałe wartości niematerialne Jednostki dominującej.

Koszty

zakończonych

prac

rozwojowych

Wartość

firmy

Nabyte koncesje, patenty,

licencje i podobne wartości

Inne wartości

niematerialne

i prawne

Zaliczki na

wartości

niematerialne

i prawne

Razem

Oprogramowanie

komputerowe

Wartość

bilansowa brutto

na początek

roku

Zwiększenia, z

tytułu:

Zakup

Zmniejszenia, z

tytułu:

sprzedaż

likwidacja

Wartość

bilansowa brutto

na koniec roku

Umorzenie na

początek roku

Zwiększenia, z

tytułu:

amortyzacji

Zmniejszenia, z

tytułu:

sprzedaż

Umorzenie na

koniec roku

Wartość

bilansowa netto

na koniec roku

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 28 z 50

NOTA.2. Rzeczowe aktywa trwałe Jednostki dominującej.

Zmiana rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych) na dzień bilansowy

Wyszczególnienie

Grunty

Budynki i

budowle

Maszyny i

urządzenia

Środki

Transportu

Pozostałe

Środki

Trwałe

Środki

trwałe w

budowie

Razem

Wartość bilansowa brutto

na początek roku

4 757

7 110

2 385

510

295

2 454

17 511

Zwiększenia, z tytułu:

2 103

5 900

8 029

nabycia środków trwałych

2 103

5 900

8 029

wytworzenia we własnym

zakresie środków trwałych

zaliczek

inne

Zmniejszenia, z tytułu:

133

2 146

2 287

sprzedaż

likwidacja

133

141

przyjęcie środków trwałych

i inwestycji w nieruchomości

2 146

inne

Wartość bilansowa brutto

na koniec roku

4 757

9 079

2 390

521

296

6 209

23 252

Umorzenie na początek

roku

2 352

1 803

472

245

4 941

Zwiększenia, z tytułu:

320

101

441

amortyzacji

320

101

441

inne

Zmniejszenia, z tytułu:

sprzedaż

inne

Umorzenie na koniec roku

2 651

1 896

483

253

5 352

Odpisy aktualizujące na

początek roku

302

Zwiększenia

Zmniejszenia

Odpisy aktualizujące na

koniec roku

302

Wartość bilansowa netto

na koniec roku

4 687

6 428

495

5 906

17 597

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 29 z 50

NOTA.3. Nieruchomości inwestycyjne

Rok bieżący

Rok poprzedni

Wartość bilansowa na początek roku

37 566

28 363

Zwiększenia stanu, z tytułu:

9 203

- nabycia nieruchomości

- aktywowanych późniejszych nakładów

- zysk wynikający z przeszacowania do wartości godziwej

9 203

- inne zwiększenia

Zmniejszenia stanu, z tytułu:

2 344

- zbycia nieruchomości

- reklasyfikacji z oraz do innej kategorii aktywów

- strata wynikająca z przeszacowania do wartości godziwej

- inne zmniejszenia

2 344

Wartość bilansowa na koniec roku

35 221

37 566

Model wyceny

Dane wejściowe

Wartość

Obiekty komercyjne

wycenione metodami

dochodowymi –

poziom 2 hierarchii

wartości godziwej

Do wyceny nieruchomości inwestycyjnych na poziomie

drugim wykorzystano metodę dochodową. Założenia rynkowe

wyceny jakie zastosowano w modelach przedstawiono poniżej:

35 221

• stopa dyskontowa (stopa wolna od ryzyka

powiększona o rynkową premię)

• wskaźnik pustostanów (rynkowy wskaźnik

występujących pustostanów)

• efektywny dochód z nieruchomości inwestycyjnej

NOTA.4. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wyceniane metodą praw własności

W okresie sprawozdawczym Jednostka nie posiadała inwestycji w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw

własności.

NOTA.5. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych

Na dzień bilansowy stan aktywów netto jednostek zależnych oraz ich wartości bilansowej przedstawia poniższa tabela.

Spółki zależne

Aktywa netto

Wartość bilansowa udziałów

Odpis aktualizujący

Lider Hotel Sp. z o.o.

29 185

23 506

Efekt Hotele S.A.

36 103

28 260

razem

65 168

51 766

NOTA.6. Aktywa finansowe

Wyszczególnienie

Wartość bilansowa

Wartość godziwa

Maksymalne

narażenie na

ryzyko

kredytowe

Kategoria

instrumentów

finansowych

Rok

bieżący

Rok

poprzedni

Rok

bieżący

Rok

poprzedni

Należności z tytułu dostaw i

usług oraz pozostałe należności

8 697

5 679

8 697

5 679

8 697

wyceniane w

zamortyzowanym

koszcie

Inne aktywa finansowe

(długoterminowe), w tym:

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 30 z 50

Pożyczki

wyceniane w

zamortyzowanym

koszcie

Papiery wartościowe

wyceniane w

zamortyzowanym

koszcie

Aktywa finansowe wycenione

w wartości godziwej przez

wynik finansowy, w tym:

51 815

51 817

51 815

51 817

51 815

udziały i akcje

51 815

51 817

51 815

51 817

51 815

Aktywa finansowe

wyceniane w wartości

godziwej przez wynik

finansowy

Pozostałe aktywa finansowe

(krótkoterminowe), w tym:

3 262

5 478

3 262

5 478

3 262

Pożyczki

wyceniane w

zamortyzowanym

koszcie

Papiery wartościowe

3 262

5 478

3 262

5 478

3 262

wyceniane w

zamortyzowanym

koszcie

Obligacje

wyceniane w

zamortyzowanym

koszcie

Środki pieniężne i ich

ekwiwalenty

9 600

13 807

9 600

13 807

9 600

środki pieniężne w kasie i na

rachunkach bankowych

9 600

13 807

9 600

13 807

9 600

wyceniane w

zamortyzowanym

koszcie

NOTA.7. Inne aktywa finansowe

Inne długoterminowe aktywa finansowe

Rok bieżący

Rok poprzedni

Wartość netto na BO

51 817

40 132

Zwiększenia, z tytułu

11 685

Wyceny

11 685

Zmniejszenia, z tytułu

Wyceny

Wartość netto na BZ

51 815

51 817

Inne krótkoterminowe aktywa finansowe

Rok bieżący

Rok poprzedni

Wartość netto na BO

5 478

6 852

Zwiększenia, z tytułu

3 720

Wyceny

Zmniejszenia, z tytułu

5 936

1 374

Wyceny

3 395

1 374

Wartość netto na BZ

3 262

5 478

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 31 z 50

NOTA.8. Zapasy

Wyszczególnienie

Rok bieżący

Rok poprzedni

Materiały (według ceny nabycia)

Materiały pomocnicze (według ceny nabycia)

Produkcja w toku (według kosztu wytworzenia)

Produkty gotowe:

575

762

Według ceny możliwej od uzyskania

575

762

Towary

Zapasy ogółem, według niższej z dwóch wartości: ceny

nabycia (kosztu wytworzenia) oraz wartości netto

możliwej do uzyskania

575

762

Odpis aktualizujący wartość wyrobów gotowych

NOTA.9. Należności handlowe oraz pozostałe należności

Należności krótkoterminowe

Wyszczególnienie

Rok bieżący

Rok poprzedni

Należności handlowe

od jednostek powiązanych

473

278

od pozostałych jednostek

143

224

Należności handlowe razem

616

503

Pozostałe należności

z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń

1 062

383

Inne

6 995

4 770

Pozostałe należności razem

8 696

5 153

Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane podziałem na należności niespłacone w okresie:

Należności handlowe ogółem o pozostałym od dnia

bilansowego okresie spłaty

Rok bieżący

Rok poprzedni

Nieprzeterminowane należności z tytułu dostaw i usług

463

353

1-90

225

183

91-180

181-360

592

110

powyżej 360

589

379

Należności w postępowaniu układowym, upadłościowym,

sądowym

261

Należności handlowe brutto

2 163

1 333

odpis aktualizujący

1 545

830

Należności handlowe netto

616

503

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 32 z 50

Wyszczególnienie

Rok bieżący

Rok poprzedni

po przeliczeniu na

PLN

w walucie

po przeliczeniu na

PLN

w walucie

PLN

616

503

EUR

Razem

616

503

Zmiana stanu odpisu aktualizującego wartość należności krótkoterminowych

Wyszczególnienie

Rok bieżący

Rok poprzedni

Na początek okresu

830

552

Zwiększenie

724

278

Zmiana z tytułu połączenia jednostek gospodarczych

Zmniejszenie (-)

Na koniec okresu

1 554

830

Utworzenie i rozwiązanie odpisów z tytułu utraty wartości należności zostało ujęte w pozostałych kosztach operacyjnych w

jednostkowego zestawienia dochodów całkowitych.

Jednostka szacując ryzyko kredytowe tworzy odpisy aktualizujące wartość należności. Głównym powodem dokonania

odpisów aktualizujących należności jest ich znaczne przeterminowanie.

NOTA.10. Rozliczenia międzyokresowe

Wyszczególnienie

Rok bieżący

Rok poprzedni

Czynne rozliczenia międzyokresowe długoterminowe:

Pozostałe

Czynne rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe:

Dzierżawa wieczysta i ubezpieczenia majątkowe

Abonament programu

Pozostałe

NOTA.11. Hierarchia wartości godziwej

W poziomie 1 dane wejściowe obserwowalne są na aktywnych rynkach. Są to zobowiązania z tytuły kredytów i pożyczek

oraz inwestycje w udziały, akcje i obligacje spółkę notowanych na giełdzie papierów wartościowych.

W poziomie 2 znajdują się wyceny nieruchomości. Są to ceny obserwowalne rynkowe wyznaczone przez rzeczoznawców

majątkowych i wykwalifikowany personel jednostki.

Rok bieżący

poziom 1

poziom 2

poziom 3

Wpływ na

wynik

finansowy

okresu

Pozycja w

sprawozdaniu z

całkowitych

dochodów

Aktywa

35 221

Nieruchomości inwestycyjne

35 221

-2 344

Pozostałe

przychody/koszty

operacyjne

Udziały i akcje

51 815

Koszty finansowe

Obligacje

Przychody/koszty

finansowe

Pasywa

904

293

oprocentowane kredyty i pożyczki

904

293

Koszty Finansowe

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 33 z 50

Rok poprzedni

poziom 1

poziom 2

poziom 3

Wpływ na

wynik

finansowy

okresu

Pozycja w

sprawozdaniu z

całkowitych

dochodów

Aktywa

51 817

37 566

9 203

Nieruchomości inwestycyjne

37 566

9 203

Pozostałe

przychody/koszty

operacyjne

Udziały i akcje

51 817

Koszty finansowe

Obligacje

Przychody/koszty

finansowe

Pasywa

7 741

oprocentowane kredyty i pożyczki

7 741

Koszty Finansowe

NOTA.12. Utrata wartości aktywów

Wyszczególnienie

Wartość na

początek roku

Zwiększenia

Zmniejszenia

Wartość na

koniec roku

Rzeczowe aktywa trwałe

302

Wartości niematerialne i prawne

Aktywa finansowe

12 834

9 327

3 845

18 316

Zapasy

Należności handlowe

831

724

1 554

Należności pozostałe

5 082

6 297

2 724

8 655

NOTA.13. Pożyczki udzielone

Pożyczki udzielone długoterminowe

Oprocentowanie

wartość bilansowa

rok bieżący

wartość bilansowa

rok poprzedni

- jednostkom powiązanym

Wibor

stałe

- jednostkom pozostałym

Wibor

stałe

Razem

Pożyczki udzielone

krótkoterminowe

Oprocentowanie

wartość bilansowa

rok bieżący

wartość bilansowa

rok poprzedni

- jednostkom powiązanym

Wibor

stałe

- jednostkom pozostałym

Wibor

stałe

Razem

NOTA.14. Rozliczenie kontraktów – długoterminowe umowy o roboty budowlane

Nie wystąpiły.

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 34 z 50

NOTA.15. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Wyszczególnienie

Rok bieżący

Rok poprzedni

Środki pieniężne w banku i w kasie

9 600

13 807

Inne ekwiwalenty pieniężne

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ogółem

9 600

13 807

NOTA.16. Kapitał podstawowy

Wyszczególnienie

Rok bieżący

Rok poprzedni

Liczba akcji (w szt.)

4 995 450

Wartość nominalna akcji (w zł)

1,00

Kapitał podstawowy (w tys. zł)

4 995 450

16.1 Struktura kapitału podstawowego na dzień bilansowy

Według stanu na dzień bilansowy akcjonariat przedstawia się następująco:

Akcjonariusz

Liczba akcji

Udział %

Liczba głosów

Udział %

CFI HOLDING S.A. bezpośrednio 110 605 akcji

pośrednio (INWEST Sp. z o.o. w Krakowie) 1 530

385 akcji

1 640 990

32,85%

1 640 990

32,16%

Porozumienie akcjonariuszy

889 974

17,82%

889 974

16,81%

Laura Kawczyńska (pośrednio Goodmax sp. z o.o.)

626 339

12,54%

626 339

12,27%

Pozostali

1 838 147

36,79%

1 838 147

38,76%

Dnia 14 stycznia 2024 roku wystąpiły następujące zmiany w akcjonariacie:

Porozumienie akcjonariuszy zwiększyło liczbę akcji z 785 791 akcji zwykłych na 889 974 akcji zwykłych na okaziciela

Spółki reprezentujących 17,82% kapitału zakładowego Spółki oraz 16,81% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu

Spółki. (Raport bieżący 1/2024)

Zarząd Korporacji Gospodarczej „efekt” SA z siedzibą w Krakowie informuje, iż w dniu 24 czerwca 2024 roku powziął

informację o zawarciu porozumienia przez akcjonariuszy – Inwest sp. z o. o. z siedzibą w Krakowie, CFI Holding S.A. z

siedzibą we Wrocławiu, Goodmax sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie oraz Laura Kawczyńska. Akcjonariusz zawarli między

sobą porozumienie o prowadzeniu wspólnej polityki wobec spółki oraz wspólnego głosowania na WZA Korporacji

Gospodarczej „efekt” S.A. Łącznie strony porozumienia posiadają 2 267 329 akcji, dających ok. 45,38% udziału w kapitale

zakładowym i dającym 44,42% ogólnej liczby głosów na WZA.

Wszystkie akcje są nieuprzywilejowane oraz nie zawierają ograniczeń prawnych.

16.2. Zmiany kapitału podstawowego

Wyszczególnienie

Rok bieżący

Rok poprzedni

Kapitał podstawowy na początek okresu

4 995

Zwiększenia kapitału podstawowego w okresie, w tytułu:

Wzrost wartości nominalnej udziałów

Podwyższenie kapitału udziałowego

Podwyższenie kapitału akcyjnego

Zmniejszenia kapitału podstawowego w okresie

Kapitał podstawowy na koniec okresu

4 995

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 35 z 50

NOTA.17. Pozostałe kapitały

Wyszczególnienie

Kapitał

zapasowy

Kapitał

rezerwowy

Pozostałe

kapitały

Rozliczenie

wyniku

finansowego

Razem

Stan na początek

bieżącego roku

29 655

46 721

8 884

-10 406

74 854

Zwiększenia w

bieżącym okresie

Z podziału zysku netto z

poprzedniego okresu

Z emisji akcji ponad

wartość nominalną

Przeniesienie wyniku na

kapitał zapasowy

Zmniejszenia w

bieżącym okresie

18 252

Przeksięgowanie straty z

poprzedniego okresu

17 752

Wypłata dywidendy

500

Koszty emisji

Zarejestrowanie kapitału

podstawowego

Stan na koniec

bieżącego roku

11 403

46 721

8 884

- 10 406

56 602

Wyszczególnienie

Kapitał

zapasowy

Kapitał

rezerwowy

Pozostałe

kapitały

Rozliczenie

wyniku

finansowego

Razem

Stan na początek

poprzedniego roku

29 655

46 721

8 884

-2 640

82 619

Zwiększenia w okresie

poprzedniego roku

Z podziału zysku netto z

poprzedniego okresu

Z emisji akcji ponad

wartość nominalną

Przeniesienie wyniku na

kapitał zapasowy

Zmniejszenia w okresie

poprzedniego roku

7 765

Przeksięgowanie straty z

poprzedniego okresu

7 765

Wypłata dywidendy

Koszty emisji

Zarejestrowanie kapitału

podstawowego

Stan na koniec

poprzedniego roku

29 655

46 721

8 884

-10 406

74 854

W związku z powyższym kapitał zapasowy ma charakter zabezpieczający działalność spółki, jej rozwój oraz pokrycie

ewentualnych, przyszłych strat.

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 36 z 50

NOTA.18. Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy

Zysk niepodzielony obejmuje również kwoty, które nie podlegają podziałowi, to znaczy nie mogą zostać wypłacone

w formie dywidendy:

Wyszczególnienie

Rok bieżący

Rok poprzedni

Wynik finansowy poprzednich okresów

56 602

74 854

Bieżący wynik finansowy

3 579

-17 752

Razem zyski zatrzymane

60 180

57 102

NOTA.19. Akcje niekontrolujące

Nie dotyczy.

NOTA.20. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

19.1 Zobowiązania długoterminowe

Wyszczególnienie

Rok bieżący

Rok poprzedni

Zobowiązania handlowe długoterminowe

Pozostałe

Razem

19.2 Zobowiązania handlowe krótkoterminowe i pozostałe zobowiązania

Wyszczególnienie

Rok bieżący

Rok poprzedni

Zobowiązania handlowe

Wobec jednostek powiązanych

5 666

3 680

Wobec jednostek pozostałych

4 468

1 178

Razem

10 133

4 858

Zobowiązania z tytułu podatków

Podatek VAT

Podatek dochodowy od osób prawnych

1 567

978

Podatek dochodowy od osób fizycznych PIT

Ubezpieczenia społeczne i inne

Pozostałe (podatek od nieruchomości)

Razem

1 714

1 070

Pozostałe zobowiązania

Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń

113

Z tytułu zakupu jednostki zależnej

Inne zobowiązania

919

694

Razem

1 011

806

W pozycji pozostałych zobowiązań „Inne zobowiązania” znajduje się finansowanie pozyskane na dokapitalizowanie spółek

zależnych Jednostki dominującej.

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 37 z 50

19.3 Zobowiązania handlowe struktura walutowa

Wyszczególnienie

Rok bieżący

Rok poprzedni

w walucie

po przeliczeniu na

PLN

w walucie

po przeliczeniu na

PLN

10 133

4 858

Razem

10 133

4 858

19.4 Zobowiązania handlowe struktura przeterminowania

Wyszczególnienie

razem

nieprzeterminowane

przeterminowane

<90 dni

90-180 dni

180-360 dni

>360 dni

Rok bieżący

9 833

8 273

488

Rok poprzedni

4 858

4 277

488

NOTA.21. Zobowiązania finansowe.

Struktura zobowiązań finansowych:

ZOBOWIĄZANIA

FINANSOWE

Wartość bilansowa

Wartość godziwa

Kategoria

instrumentów

finansowych

Rok bieżący

Rok poprzedni

Rok bieżący

Rok poprzedni

Oprocentowane kredyty

bankowe i pożyczki, w tym:

712

6 820

712

6 820

- długoterminowe

oprocentowane wg zmiennej

stopy procentowej

712

6 820

712

6 820

wyceniane w

zamortyzowanym

koszcie

Pozostałe zobowiązania inne

(długoterminowe), w tym:

142

140

142

140

- zobowiązania z tytułu kaucji

142

140

142

140

wyceniane w

zamortyzowanym

koszcie

- zobowiązania z tytułu

partycypacji

wyceniane w

zamortyzowanym

koszcie

- zobowiązania leasingowe

wyceniane w

zamortyzowanym

koszcie

Zobowiązania z tytułu dostaw

i usług oraz pozostałe

zobowiązania

12 859

6 734

12 859

6 734

wyceniane w

zamortyzowanym

koszcie

Zobowiązania

krótkoterminowe finansowe,

w tym:

192

920

192

920

kredyty i pożyczki

192

920

192

920

wyceniane w

zamortyzowanym

koszcie

Wyszczególnienie

Rok bieżący

Rok poprzedni

Kredyty i pożyczki krótkoterminowe

192

920

Kredyty i pożyczki długoterminowe

712

6 820

Kredyty i pożyczki razem

904

7 741

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 38 z 50

Wyszczególnienie

Rok bieżący

Rok poprzedni

Kredyty

904

7 741

Pożyczki

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

Inne zobowiązania finansowe

Razem zobowiązania finansowe

904

7 741

- długoterminowe

712

6 820

- krótkoterminowe

192

920

Struktura zapadalności kredytów i pożyczek:

Wyszczególnienie

Rok bieżący

Rok poprzedni

Kredyty i pożyczki krótkoterminowe

192

920

Kredyty i pożyczki długoterminowe

712

6 820

- płatne powyżej 1 roku do 3 lat

384

1 840

- płatne powyżej 3 lat do 5 lat

328

1 840

- płatne powyżej 5 lat

3 137

Kredyty i pożyczki razem

904

7 741

Struktura oprocentowania kredytów

Stopa procentowa

Rok bieżący

Rok poprzedni

WIBOR + marża

904

7 741

50% stopy redyskontowej weksli NBP

LIBOR 1M + marża

inne stopy *

Razem

904

7 741

Kredyty i pożyczki – struktura walutowa

Wyszczególnienie

Rok bieżący

Rok poprzedni

wartość

w walucie

w PLN

w walucie

w PLN

PLN

904

7 741

Kredyty i pożyczki razem

7 741

NOTA.22. Podatek odroczony

Wyszczególnienie

Rok bieżący

Rok poprzedni

Rachunek zysków i strat

Bieżący podatek dochodowy

2 496

3 036

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 39 z 50

Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego

2 496

3 036

Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych

Odroczony podatek dochodowy

-699

-378

Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych

-699

-378

Związany z obniżeniem stawek podatku dochodowego

Obciążenie podatkowe wykazane rachunku zysków i strat

1 798

2 658

Efektywna stopa podatkowa

19%

17%

sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Korzyść podatkowa / (obciążenie podatkowe) wykazane w kapitale własnym

Aktywa i rezerwa z tytułu podatku odroczonego:

Wyszczególnienie

Rok bieżący

Rok poprzedni

Różnice przejściowe

wartość bilansowa

Rezerwy

Wycena nieruchomości do wartości godziwej

17 216

19 560

Przeszacowanie aktywów finansowych

453

Różnice kursowe

Pozostałe

160

193

Różnica przejściowa razem

17 829

19 753

Aktywa

Rezerwy

11 386

10 598

Składki ZUS oraz saldo wynagrodzeń

Odpisy aktualizujące aktywa trwałe i inwestycje

Odpisy aktualizujące rozrachunki

1 786

821

Odpisy aktualizujące aktywa finansowe

Odpisy aktualizujące pozostałe aktywa

Różnica przejściowa razem

13 172

11 419

Stopa podatku

19%

Rezerwa odroczona wykazana w sprawozdaniu

3 388

3 753

Aktywo odroczone wykazane w sprawozdaniu

2 503

2 170

Odpis aktywa odroczonego

NOTA.23. Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe przychodów

25.1. Rezerwy

Pozycja inne rezerwy obejmuje rezerwy na świadczenia emerytalne i urlopowe, rezerwy na realizację umów

długoterminowych oraz na eksmisje lokatorów

Wyszczególnienie

Rezerwy na naprawy

gwarancyjne oraz zwroty

Inne rezerwy

Ogółem

Stan na początek bieżącego roku

49 176

49176

Nabycie jednostki zależnej

Utworzone w ciągu roku obrotowego

1 769

Wykorzystane

Rozwiązane

3 989

Korekta z tytułu różnic kursowych

Korekta stopy dyskontowej

Stan na koniec bieżącego roku

46 957

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 40 z 50

Stan na początek poprzedniego roku

13 362

Nabycie jednostki zależnej

Utworzone w ciągu roku obrotowego

35 861

Wykorzystane

Rozwiązane

Korekta z tytułu różnic kursowych

Korekta stopy dyskontowej

Stan na koniec poprzedniego roku

49 222

W 2023 roku spółka utworzyła rezerwę na spłatę kredytów spółek zależnych.

25.2 Rozliczenia międzyokresowe przychodów

Wyszczególnienie

Rok bieżący

Rok poprzedni

Dotacje

Zaliczki

Pozostałe

Rozliczenia międzyokresowe przychodów razem

- długoterminowe

- krótkoterminowe

NOTA.24. Majątek socjalny

Nie dotyczy.

NOTA.25. Działalność zaniechana

Nie wystąpiła działalność zaniechana.

NOTA.26. Koszty świadczeń pracowniczych

Wyszczególnienie

Rok bieżący

Rok poprzedni

Wynagrodzenia

2 589

1 557

Koszty ubezpieczeń społecznych

221

204

Koszty świadczeń emerytalnych

Inne świadczenia po okresie zatrudnienia

Koszty z tytułu programu płatności w formie akcji własnych

Pozostałe świadczenia pracownicze

Koszty świadczeń pracowniczych ogółem:

2 809

1 761

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 41 z 50

NOTA.27. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne

Wyszczególnienie

Rok bieżący

Rok poprzedni

Zwrot kosztów sądowych

Odszkodowania i kary

356

Spisane zobowiązania przedawnione

Odwrócenie odpisów aktualizujących

Rozwiązanie rezerw

6 569

Przychody z udzielenia zabezpieczenia i refaktur

Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych

Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych

3 940

9 203

Pozostałe

RAZEM

10 587

9 559

Pozostałe koszty operacyjne

Wyszczególnienie

Rok bieżący

Rok poprzedni

Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych

Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych

Utworzenie odpisu na należności

11 852

5 035

Spisane należności przedawnione

Zawiązane rezerwy

745

35 861

Koszty okresów przeszłych

2 306

Koszty egzekucyjne, eksmisji, windykacji, wyroki, decyzje

organów podatkowych

Inne

Pozostałe koszty operacyjne ogółem

15 018

40 921

NOTA.28. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe

Wyszczególnienie

Rok bieżący

Rok poprzedni

Przychody z tytułu odsetek

1 309

1 177

Aktualizacja wartości inwestycji

11 685

Zyski ze zbycia inwestycji

201

Różnice kursowe

Inne przychody finansowe

3 268

Przychody finansowe ogółem

4 778

12 862

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 42 z 50

Koszty finansowe

Wyszczególnienie

Rok bieżący

Rok poprzedni

Koszty z tytułu odsetek

479

675

Ujemne różnice kursowe

152

Aktualizacja wartości inwestycji

9 327

11 309

Strata ze zbycia inwestycji

Inne

Koszty finansowe ogółem

9 923

12 136

NOTA.29. Zysk przypadający na jedną akcję

Wyszczególnienie

Rok bieżący

Rok poprzedni

Zysk (starta) netto z działalności kontynuowanej przypadającej na akcjonariuszy

3 579

-17 752

Strata na działalności zaniechanej przypadającej na akcjonariuszy

Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej

3 579

-17 752

Odsetki od umarzalnych udziałów uprzywilejowanych zamiennych na akcje

Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia

rozwodnionego zysku na jedną akcję

3 579

-17 752

Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zastosowana do obliczenia podstawowego

zysku na jedną akcję

4 995 450

Skorygowana średnia ważona liczba akcji zastosowana do obliczenia rozwodnionego

zysku na jedną akcję

4 995 450

Zysk (starta) na jedną akcję (w zł)

0,72

-3,55

Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w zł)

0,72

-3,55

Rozwodniony zysk na jedną akcję z uwzględnieniem zysku (straty) netto TBS nie

podlegającemu podziałowi (w zł)

0,72

-3,55

NOTA.30. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

Zarząd Spółki Korporacja Gospodarcza "Efekt" S.A. z siedzibą w Krakowie przekazuje do publicznej wiadomości, że w

dniu 6 września 2024 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki Korporacja Gospodarcza "Efekt" S.A.

podjęło uchwałę nr 21 w sprawie pokrycia straty oraz wypłaty dywidendy za rok obrotowy 2023 z zysków lat ubiegłych.

ZWZA postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 500 085,50 zł, co stanowi 10 groszy na jedną akcję

zwykłą Spółki oraz 12 groszy na akcję uprzywilejowaną, która stosownie do § 3 ust. 2 Statutu Spółki jest o 20 %

(dwadzieścia procent) wyższa od dywidendy wypłaconej na akcje nieuprzywilejowane, przy czym kwota dywidendy zostanie

wypłacona z tej części kapitału zapasowego, jaka powstała z tytułu zysków Spółki z lat ubiegłych. Nadzwyczajne Walne

Zgromadzenie Korporacji Gospodarczej „efekt” S.A. z siedzibą w Krakowie, działając na podstawie art. 348 § 4 w zw. z art.

347 § 1 Kodeksu spółek handlowych oraz § 6 ust. 3 Statutu Spółki, określa dzień ustalenia prawa do dywidendy (dzień

dywidendy) na 09 września 2024 roku oraz ustala termin wypłaty dywidendy na dzień 23 września 2024 roku. Wykonanie

uchwały powierza się Zarządowi Spółki.

Podstawa prawna:

19 ust. 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych

przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji

wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim.

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 43 z 50

Rok bieżący

Rok poprzedni

Dywidendy ujęte jako wypłaty na rzecz właścicieli na jedną akcję

0,10

0,00

Dywidendy zaproponowane lub uchwalone do dnia zatwierdzenia sprawozdań

finansowych do publikacji, ale nieujęte jako przekazane posiadaczom akcji, na

jedną akcję

Dywidendy zaproponowane lub uchwalone do dnia zatwierdzenia sprawozdania

finansowego do publikacji, ale nieujęte jako przekazane posiadaczom akcji

Rok obrotowy zakończony:

Dywidenda z akcji zwykłych

Zaliczka na dywidendę

Data wypłaty

Wielkość

Wartość na 1

akcje

Data wypłaty

Wielkość

31.12.2024

06.09.2024

500 085,50

0,10

31.12.2023

NOTA.31. Zatrudnienie

Wyszczególnienie

Rok bieżący

Rok poprzedni

Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych

Pracownicy na stanowiskach robotniczych

Razem

NOTA.32. Programy świadczeń pracowniczych

Jednostka nie prowadzi programów świadczeń pracowniczych.

NOTA.33. Zmiany zobowiązań i aktywów warunkowych

Wyszczególnienie

Rok bieżący

Rok poprzedni

kwota

% aktywów

kwota

% aktywów

- kary umowne

- pozostałe

Razem

Zobowiązania warunkowe

Rok bieżący

Rok poprzedni

2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)

- udzielonych gwarancji i poręczeń

2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)

- roszczeń regresywnych

- gwarancji i poręczeń

2.3. Pozostałe

Zobowiązania warunkowe razem

Aktywa warunkowe

Rok bieżący

Rok poprzedni

2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)

2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)

8 606

12 312

- obciążenia wyrównawcze

-odszkodowania

-aktywa objęte odpisem aktualizującym

8 606

12 312

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 44 z 50

2.3. Pozostałe

Aktywa warunkowe razem

8 606

12 312

• W pozycji udzielonych gwarancji i poręczeń znajdują się poręczenia spłaty zobowiązań kredytowych spółek

zależnych. Poręczenia kredytów zostały zawarte na rzecz Lider Hotel sp. z o.o. i Efekt Hotele SA. Pozycja ta

zawiera saldo pozostałe do spłaty kredytu na dzień bilansowy,

• Zobowiązania i aktywa warunkowe są kwotami niepewnymi i zgodnie z najlepszą wiedzą nie jest możliwe

oszacowanie dokładnego wpływu i terminu realizacji powyższych zdarzeń,

• Wartości wskazane w pozycjach powyższych zawierają oszacowane maksymalne możliwe efekty jakie mogą mieć

w przyszłości wpływ na sprawozdanie finansowe

NOTA.34. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje pomiędzy spółką dominującą a jej spółkami zależnymi, podlegały eliminacji w Jednostkowym sprawozdaniu

finansowym. Transakcje pomiędzy Grupą, a członkami kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliskimi

członkami rodzin zaprezentowano poniżej.

Podmiot powiązany

Sprzedaż na

rzecz

podmiotów

powiązanych

Zakupy od

podmiotów

powiązanych

Należności od

podmiotów

powiązanych

w tym

przeterminowane

Zobowiązania

wobec

podmiotów

powiązanych

w tym zaległe,

po upływie

terminu

płatności

za bieżący okres

Jednostki sprawujące

współkontrolę lub

mające istotny wpływ na

jednostkę:

Jednostki zależne:

156

239

13 387

13 167

328

266

Jednostki

stowarzyszone

Pozostałe jednostki

powiązane:

732

6 437

13 531

5 741

1 741

444

Osoby Zarządzające

Typ

transakcji

Opis

transakcji

Warunki transakcji

Wartość

transakcji

Nierozliczone

saldo

transakcji

szczegóły

dotyczące

gwarancji i

poręczenia

Strona

transakcji

Transakcja

finansowa 

Finansowan

wewnątrzgr

upowe 

Finansowanie

wewnątrzgrupowe

oprocentowane wg stałej i

zmiennej stopy procentowej 

Udzielenie

– 7 518

/spłata-0

21 311

brak 

Transakcja z

pozostałymi

podmiotami

powiązanymi

i zależnymi 

Zakup usług

Zakup

usług

wsparcia

działalności

operacyjnej

Transakcje jednolite nie

odbiegające od ogólnie

przyjętych warunków

rynkowych polegające na

operacyjnym wsparciu

działalności jednostki

277

327

brak

Transakcja z

podmiotami

zależnymi

Sprzedaż

usług

Sprzedaż

usług

wsparcia

działalności

operacyjnej

Transakcje jednolite nie

odbiegające od ogólnie

przyjętych warunków

rynkowych polegające na

operacyjnym wsparciu

działalności jednostki

192

470

brak

Transakcja z

podmiotami

zależnymi

Zakup usług

Zakup

usług

wsparcia

działalności

operacyjnej

Transakcje jednolite nie

odbiegające od ogólnie

przyjętych warunków

rynkowych polegające na

operacyjnym wsparciu

działalności jednostki

7 356

5 134

brak

Transakcja z

pozostałymi

podmiotami

powiązanymi

Transakcja

finansowa

Zakup

weksla

inwestycyjn

ego

Weksel krótkoterminowy

oprocentowany 2,5% rok

0 - nabycie

200 - spłata

4 014

brak

Transakcja z

pozostałymi

podmiotami

powiązanymi

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 45 z 50

Transakcja

finansowa

Zakup

weksla

inwestycyjn

ego

Warunki transakcji są

analizowane przez audyt

gospodarczy nowego Zarządu

4 201 –

nabycie/

2 341 -

spłata

1 400

brak

Transakcja z

pozostałymi

podmiotami

powiązanymi

Transakcja

finansowa

Zakup

weksla

inwestycyjn

ego

Warunki transakcji są

analizowane przez audyt

gospodarczy nowego Zarządu

2 015 –

nabycie/ 0 -

spłata

1 994

brak

Transakcja z

pozostałymi

podmiotami

powiązanymi

Sprzedaż

usług

Sprzedaż

towarów,

usługi

dzierżawy

Warunki transakcji są

analizowane przez audyt

gospodarczy nowego Zarządu

379

408

brak

Transakcja z

pozostałymi

podmiotami

powiązanymi

-osobowo z

poprzednim

zarządem*

Zakup usług

Zakup

usług

obsługi

administrac

yjnej

Warunki transakcji są

analizowane przez audyt

gospodarczy nowego Zarządu

854

brak

Transakcja z

pozostałymi

podmiotami

powiązanymi

-osobowo z

poprzednim

zarządem*

Sprzedaż

usług

Sprzedaż

towarów,

usługi

dzierżawy

Warunki transakcji są

analizowane przez audyt

gospodarczy nowego Zarządu

319

316

brak

Transakcja z

pozostałymi

podmiotami

powiązanymi

-osobowo z

poprzednim

zarządem*

Zakup usług

Zakup

usług

sprzątania,

wynajem

samochodu

Warunki transakcji są

analizowane przez audyt

gospodarczy nowego Zarządu

brak

Transakcja z

pozostałymi

podmiotami

powiązanymi

-osobowo z

poprzednim

zarządem*

*Politerm Sp z o.o.

Na dzień bilansowy aktywne salda rozrachunków z podmiotami powiązanymi osobowo przez odwołany w 2024 roku zarząd

Korporacji Gospodarczej Efekt SA zostały objęte odpisem aktualizujących. Powodem dokonania aktualizacji jest

wystąpienie ryzyka braku realizacji aktywów związanego między innymi z ich przeterminowaniem oraz brakiem

wystarczającego do zaspokojenia roszczenia majątku posiadanego przez dłużników. Wartość należności od jednostek

powiązanych z odwołanym zarządem objętych odpisem z tytułu utraty wartości wynosi ok 4,1 mln zł. Odpis obciążył

poniższe pozycje sprawozdania z dochodów całkowitych:

1. Koszty finansowe-3,4 mln zł

2. Pozostałe koszty operacyjne – 0,7 mln zł.

Dokładny opis przyczyn dokonania aktualizacji został umieszczony w sprawozdaniu z działalności zarządu w punkcie: Opis

istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń

dotyczących emitenta

NOTA.35. Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych

Wyszczególnienie

Rok bieżący

Rok poprzedni

Środki pieniężne w bilansie

9 600

13 807

różnice kursowe z wyceny bilansowej

aktywa pieniężne kwalifikowane jako ekwiwalenty środków pieniężnych na

potrzeby rachunku przepływów pieniężnych

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 46 z 50

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ogółem wykazane w rachunku

przepływów pieniężnych

9 600

13 807

Wyszczególnienie

Rok bieżący

Rok poprzedni

Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji:

-2 631

35 901

bilansowa zmiana stanu rezerw na zobowiązania

1 358

35 901

korekta rezerw odroczonych

- 3 989

Zmiana stanu zapasów wynika z następujących pozycji:

187

-762

bilansowa zmiana stanu zapasów

187

-762

Przeklasyfikowanie zapasów do innych aktywów

Zmiana należności wynika z następujących pozycji:

638

210

zmiana stanu należności krótkoterminowych wynikająca z bilansu

- 3 017

5 648

Korekty należności z działalności inwestycyjnej

3 656

-5 438

Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem pożyczek i kredytów, wynika z

następujących pozycji:

3 779

-130

zmiana stanu zobowiązań wynikająca z bilansu

-3 343

33 818

Korekty zobowiązań z działalności inwestycyjnej i finansowej

7 122

-33 948

NOTA.36. Sezonowość działalności

Nie występuje.

NOTA.37. Sprawy sądowe

1. Przeciwko Spółce Korporacja Gospodarcza „efekt” S.A. prowadzone było postępowanie o zapłatę kwoty 7.591.487

zł należności głównej z powództwa Witolda Kalickiego, Stanisława Skwarka oraz spadkobierców Mariana Chwaji.

Powództwo zostało wytoczone w dniu 20.02.1998 r. i dotyczy wynagrodzenia za korzystanie przez emitenta w

latach 1991-1997 z wskazanych w pozwie nieruchomości położonych w Krakowie – Rybitwach, zwrotu pożytków

uzyskanych z nieruchomości w latach 1991-1996 oraz odszkodowania za pogorszenie w/w nieruchomości.

W I instancji zapadł wyrok uwzględniający powództwo w części tj. zasądzający od Emitenta na rzecz pozwanych

łączną kwotę 6.601.825,00 zł. Od powyższego wyroku Emitent złożył apelację. Sprawa rozpoznawana jest na

etapie postępowania przed Sądem Apelacyjnym w Krakowie jako Sądem II instancji. Na dotychczasowych

terminach rozprawy apelacyjnej, strony podtrzymały stanowisko procesowe, natomiast Sąd nie podjął jeszcze

żadnych decyzji procesowych, zmierzających do rozpoznania zgłoszonych przez strony wniosków dowodowych.

2. Sprawa powództwa Marcina Chmielewskiego i Witolda Kowalczuka o stwierdzenie nieważności uchwały nr 3

Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta z dnia 2 lipca 2020 roku w sprawie podwyższenia kapitału

zakładowego Spółki, rozpoznawana przed Sądem Okręgowy w Krakowie. Powodowie podnosząc zarzuty

dotyczące nieprawidłowości przy zwołaniu i przeprowadzeniu Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, które w

ocenie powodów prowadziły do pozbawienia części akcjonariuszy do wykonywania prawa głosu na

Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu, co miało wpływ na wynik głosownia. W dniu 16 sierpnia 2021 roku

został wydany przez Sąd I instancji wyrok uwzględniający powództwo. Spółka złożyła apelację od powyższego

wyroku. Sąd Apelacyjny w Krakowie zmienił zaskarżony wyrok w ten sposób, że oddalił powództwo w

przedmiotowej sprawie. Powodowie złożyli skargę kasacyjną od w/w wyroku. Emitent kwestionuje argumentację

przedstawioną w treści skargi kasacyjnej oraz zawartego w niej wniosku o przyjęcie skargi kasacyjnej do

rozpoznania, wskazując na prawidłowość rozstrzygnięcia wydanego przez Sąd Apelacyjny w Krakowie.

3. Przed Sądem Rejonowym dla Łodzi-Śródmieścia w Łodzi toczy się postępowanie o wznowienia postępowania

dotyczącego przejęcia przez Skarb Państwa na własność nieruchomości położonej przy ul. Zachodniej 109 w

Łodzi, w trybie dekretu o majątkach opuszczonych i poniemieckich z dnia 8 marca 1946 roku. Sprawa została

zainicjowana skargą o wznowienie postępowania, złożoną przez osoby, które wywodzą swoje prawa do

nieruchomości przy ul. Zachodniej 109 w Łodzi na podstawie czynności prawnych zawartych z spadkobiercami

byłych właścicieli przedmiotowej nieruchomości. Sprawa rozpoznawana jest na etapie postępowania przed Sądem

I instancji.

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 47 z 50

4. Przed Sadem Okręgowym w Krakowie toczy się postępowanie wywołane zażaleniem na postanowienie Sądu

Rejonowego dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie Wydziału Gospodarczego z listopada 2024 roku w sprawie

dokonania zmian w Rejestrze Przedsiębiorców Emitenta polegających na wpisaniu w KRS Emitenta zmian

wynikających z uchwał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta z dnia 22 lipca 2024 roku, złożone przez

byłego Wiceprezesa Zarządu Pana Tomasza Bujaka. Emitent wskazuje na brak legitymacji skarżącego, jak

również, na brak merytorycznych podstaw zarzutów wysuwanych wobec podjętych w dniu 22 lipca 2024 roku

uchwał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta, a następnie uchwał podjętych przez wyłonioną na tym

Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Radę Nadzorczą, co w pełni wyjaśnił w treści uzasadnienia zaskarżonego

postanowienia Sąd I instancji, którego ocena prawna okoliczności wskazanych przez skarżącego, zdaniem Emitenta

w pełni odpowiada prawu.

Z udziałem Korporacji Gospodarczej „efekt” S.A. nie toczą się aktualnie postępowania sądowe, które miałby

istotny wpływ na sytuację majątkową emitenta.

Sprawy zostały szerzej opisane w Sprawozdaniu Zarządu w punkcie 11.

NOTA.38. Zarządzanie kapitałem

Głównym celem zarządzania kapitałem jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników

kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.

Jednostka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy

kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Jednostka wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki,

zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków

pieniężnych. Kapitał obejmuje zamienne akcje uprzywilejowane, kapitał własny należny akcjonariuszom jednostki

dominującej pomniejszony o kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto.

WYSZCZEGÓLNIENIE

Rok bieżący

Rok poprzedni

Oprocentowane kredyty i pożyczki

904

7 741

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

63 203

59 709

Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty

9 600

13 807

Zadłużenie netto

54 508

53 643

Kapitał razem

65 175

62 097

Kapitał i zadłużenie netto

119 684

115 740

Wskaźnik dźwigni

46%

NOTA.39. Aktywowane koszty finansowania zewnętrznego.

Na dzień bilansowy Jednostka dominująca nie posiadała istotnych pozycji aktywowanych kosztów finansowania

zewnętrznego.

NOTA.40. Informacja o instrumentach finansowych

Jednostka „efekt” SA nie posiada innych instrumentów finansowych z wyjątkiem kredytów, pożyczek oraz weksli.

NOTA.41. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Działalność prowadzona narażona jest na wiele różnych zagrożeń finansowych.

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Jednostka, należą kredyty bankowe oraz środki pieniężne.

Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność. Jednostka posiada

również inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają

bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 48 z 50

Ryzyko walutowe

Jednostka prowadzi działalność głównie na rynku krajowym, dlatego nie jest w istotny sposób narażona na ryzyko kursowe.

Większość należności i zobowiązań denominowana jest w walucie krajowej. Występują jednak zakupy z importu.

Jednostka nie stosuje pochodnych instrumentów zabezpieczających przed ryzykiem kursowym.

Ryzyko kredytowe

Aktywa narażone na ryzyko kredytowe obejmują głównie należności handlowe z tytułu sprzedaży towarów i usług. Uznaje

się, że limity kredytowe i procedury sprawdzania klientów i inne mechanizmy kontroli wewnętrznej są wystarczające dla

zminimalizowania ryzyka kredytowego. Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe odpowiada wartości bilansowej

należności. W odniesieniu do innych aktywów finansowych, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ryzyko

kredytowe powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to

ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów. Weksle inwestycyjne w posiadaniu Jednostki dominującej na

moment sporządzenia sprawozdania są nieprzeterminowane. Przeterminowane należności handlowe zostały opisane w nocie

nr 12.

Ryzyko płynności

Celem jednostki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością, a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie

z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe oraz umowy leasingu

finansowego.

Ryzyko cenowe

Jednostka nie posiada istotnych instrumentów finansowych narażających ją na istotne ryzyko cenowe.

Ryzyko stopy procentowej

Jednostka narażona jest na ryzyko stopy procentowej z uwagi na fakt, iż posiadane przez nią kredyty bankowe oparte są na

zmiennej stopie procentowej. Oprocentowanie kredytów w przypadku zmian stóp procentowych jest aktualizowane.

Ryzyko prawne

Zarząd po weryfikacji doniesień zawierających informacje co do prowadzonych przez Prokuraturę Regionalną w Łodzi

czynności przygotowawczych w celu postawienia zarzutów karnych i karnoskarbowych w stosunku do części osób

zasiadających na dzień 31.12.2022 r. w organach statutowych Spółki, wskazuje, że nie identyfikuje na dzień sporządzenia

niniejszego sprawozdania zagrożenia w stosunku do Spółki oraz jej dalszej działalności. Wobec Spółki nie zostały podjęte

jakiekolwiek czynności w powiązaniu z powyżej przytoczonymi zdarzeniami, co powoduje, że wskazane okoliczności nie

mają związku z działalnością Spółki -w żaden sposób nie wpływają na prowadzoną przez Spółkę działalność.

Ryzyko koncentracji należności wekslowych

Zostało opisane w nocie 6 poniższego sprawozdania.

RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - WRAŻLIWOŚĆ NA ZMIANY

Wyszczególnienie

Wpływ na wynik

finansowy brutto

Wpływ na kapitał

własny

Wpływ na wynik

finansowy brutto

Wpływ na kapitał

własny

Rok bieżący

Rok poprzedni

+ 1%/- 1%

Aktywa wyceniane w zamortyzowanym

koszcie, w tym:

- udzielone pożyczki

Zobowiązania wyceniane w

zamortyzowanym, koszcie, w tym

- otrzymane kredyty i pożyczki

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 49 z 50

Ryzyka podatkowe

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli organów

administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji

prawnych w polskim systemie podatkowym powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i

niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno

wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie

obszarów niepewności i konfliktów. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat,

począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe

rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.

Uznaje się, że nie istnieją okoliczności wskazujące na możliwość powstania istotnych zobowiązań z tego tytułu.

Zabezpieczenia

Brak.

NOTA.42. Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady

Nadzorczej

Wynagrodzenia

31.12.2024

Zarząd Spółki

724,5

Teresa Kawczyńska

Tomasz Bujak 

305

Jan Hambura 

Grzegorz Cetera 

152

Dominika Wiesiołek-Picyk

128

Michał Kawczyński 

Michał Bartczak 

57,5

Rada Nadzorcza 

Joanna Feder-Kawczyńska 

Zbigniew Rożniata

Maciej Rożniata

Jacek Kłosiński

Mateusz Kaczmarek

Katarzyna Marciniec 

Paweł Żbikowski 

Agnieszka Sierocińska

Piotr Grabowski 

Razem

761,5

Spółka nie dokonywała emisji akcji własnych kierowanych do kadry kierowniczej podlegających regulacjom zawartym w

MSSF2.

NOTA.43. Wynagrodzenie audytora

Wyszczególnienie

Rok bieżący

Rok poprzedni

Badanie

Przegląd

14,4

Razem

40,4

„Efekt” S.A.

Roczny raport finansowy

za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 (w tysiącach złotych)

Strona 50 z 50

NOTA.44. Zdarzenia po dniu bilansowym

Po dniu bilansowym nie wystąpiły istotne zdarzenia mające wpływ na opublikowane sprawozdanie.

Kraków, 16 kwietnia 2025 roku

Podpisy Zarządu:

...........................................

..........................................

Prezes Zarządu

Teresa Kawczyńska

Członek Zarządu

Arkadiusz Matejczyk

Członek Zarządu

Paweł Kopania

Osoba Sporządzająca sprawozdanie finansowe: