Sprawozdanie finansowe
za okres
od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r.
S.A.
W RESTRUKTURYZACJI
Sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
2
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd w dniu 24 kwietnia 2025 roku.
Zatwierdzone sprawozdanie finansowe obejmuje:
• Wprowadzenie do sprawozdania finansowego
• Sprawozdanie z sytuacji finansowej
• Rachunek zysków i strat oraz pozostałych całkowitych dochodów
• Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
• Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
• Wybrane dane finansowe w walucie euro
• Dodatkowe informacje i objaśnienia
Warszawa, dnia 24 kwietnia 2025 r.
Podpisy wszystkich członków Zarządu
___________________________
Mariusz Zawisza
Prezes Zarządu
___________________________
Mateusz Rychlewski
Wiceprezes Zarządu
Podpisy osób, którym powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych
_____________________
Zbigniew Sojka
Dyrektor Finansowy
3
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
Spis treści
WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO............................................................................................. 5
1. Informacje ogólne ............................................................................................................................................... 5
2. Założenie kontynuacji działalności ...................................................................................................................... 5
3. Objaśnienie do założenia kontynuacji działalności ............................................................................................. 6
4. Władze Herkules S.A. .......................................................................................................................................... 7
5. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego......................................................................................................... 8
6. Stosowane zasady rachunkowości...................................................................................................................... 8
7. Nowe standardy rachunkowości i interpretacje KIMSF .................................................................................... 17
Sprawozdanie z sytuacji finansowej .......................................................................................................................... 18
Rachunek zysków i strat oraz pozostałych całkowitych dochodów .......................................................................... 19
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ............................................................................................................ 20
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych ................................................................................................................. 21
Zmiana danych porównywalnych……………………………………………………………………………………………………………………….. 22
Wybrane dane finansowe w walucie euro ................................................................................................................ 25
DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA .............................................................................................................. 26
1. Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych ujętych w sprawozdaniu finansowym roku
obrotowego ............................................................................................................................................................... 26
2. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nie uwzględnionych
w sprawozdaniu finansowym .................................................................................................................................... 26
3. Koszty zakończonych prac rozwojowych .......................................................................................................... 26
4. Wartości niematerialne .................................................................................................................................... 27
5. Rzeczowe aktywa trwałe .................................................................................................................................. 28
6. Wartość firmy ................................................................................................................................................... 30
7. Inwestycje w jednostkach zależnych ................................................................................................................ 31
8. Pozostałe aktywa finansowe ............................................................................................................................ 31
9. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ............................................................................................................. 32
10. Zapasy ............................................................................................................................................................... 33
11. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności .......................................................................... 33
12. Aktywa i zobowiązania dotyczące podatku bieżącego ..................................................................................... 35
13. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ................................................................................................................... 35
14. Aktywa przeznaczone do zbycia ....................................................................................................................... 36
15. Informacja o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości poszczególnych grup aktywów oraz o zmianach
tych odpisów ............................................................................................................................................................. 36
16. Aktywa warunkowe .......................................................................................................................................... 37
17. Kapitał akcyjny .................................................................................................................................................. 37
18. Akcje własne ..................................................................................................................................................... 38
19. Pozostałe kapitały rezerwowe .......................................................................................................................... 38
20. Zyski zatrzymane............................................................................................................................................... 38
21. Wynik finansowy przypadający na jedną akcję................................................................................................. 38
22. Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne............................................................................................... 39
23. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ................................................................................... 40
24. Zobowiązania z tytułu leasingu ......................................................................................................................... 41
25. Kredyty i pożyczki ............................................................................................................................................. 42
26. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ................................................................ 43
27. Aktywa i zobowiązania krótkoterminowe z tytułu umów ................................................................................ 46
28. Zobowiązanie do poniesienia wydatków .......................................................................................................... 46
29. Składniki bilansu wykazywane w więcej niż jednej pozycji bilansowej ............................................................ 46
4
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
30. Zobowiązania warunkowe ................................................................................................................................ 47
31. Struktura rzeczowa i terytorialna sprzedaży .................................................................................................... 48
32. Koszty działalności operacyjnej ........................................................................................................................ 49
33. Pozostałe przychody operacyjne ...................................................................................................................... 49
34. Pozostałe koszty operacyjne ............................................................................................................................. 50
35. Przychody finansowe ........................................................................................................................................ 50
36. Koszty finansowe .............................................................................................................................................. 51
37. Kwoty i charakter pozycji przychodów lub kosztów o nadzwyczajnej wartości lub które wystąpiły incydentalnie
.......................................................................................................................................................................... 51
38. Wartość zapasów ujętych jako koszt w okresie ................................................................................................ 52
39. Podatek dochodowy ......................................................................................................................................... 52
40. Wyjaśnienia do sprawozdania z przepływów środków pieniężnych ................................................................ 54
41. Segmenty operacyjne ....................................................................................................................................... 54
42. Informacje o stanie zatrudnienia, z podziałem na grupy zawodowe ............................................................... 56
43. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych ........................................... 56
44. Transakcje z podmiotami powiązanymi ............................................................................................................ 56
45. Instrumenty finansowe oraz cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ................................................ 61
46. Ocena wpływu sytuacji politycznej w Ukrainie. ................................................................................................ 66
47. Rekomendacja Zarządu Spółki w sprawie podziału zysku. ............................................................................... 67
5
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
1. Informacje ogólne
Sprawozdanie finansowe Spółki Herkules S.A. w restrukturyzacji (zwanej w dalszej części niniejszego opracowania
Herkules S.A., Spółką, spółką dominującą) zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej.
Herkules S.A. jest od grudnia 2011 r. nazwą spółki Gastel Żurawie S.A. (wcześniej EFH Żurawie Wieżowe S.A.). EFH
Żurawie Wieżowe S.A. powstała z przekształcenia spółki z ograniczoną odpowiedzialnością EFH Żurawie Wieżowe
Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, która funkcjonowała do dnia 31 lipca 2006 r. i zarejestrowana była pod nr KRS
0000069998. EFH Żurawie Wieżowe S.A. jest następcą prawnym EFH Żurawie Wieżowe Sp. z o.o.
W dniu 3 marca 2010 r. zarejestrowane zostało połączenie spółki Gastel Żurawie S.A. ze spółką Gastel S.A.
Połączenie nastąpiło w drodze przejęcia przez spółkę Gastel Żurawie S.A. (spółka przejmująca pod względem
prawnym) spółki Gastel S.A. (spółka przejmowana pod względem prawnym) w trybie art. 492 § 1 pkt. 1 k.s.h.
tj. poprzez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej na spółkę przejmującą z jednoczesnym
podwyższeniem kapitału zakładowego spółki przejmującej poprzez emisję akcji, które spółka przejmująca wydała
akcjonariuszom spółki przejmowanej.
Herkules S.A. jest zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla
m. st. Warszawy XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 00002610940000261094.
Czas trwania działalności Spółki jest nieograniczony.
Siedziba spółki Herkules S.A. mieści się w Warszawie, przy ul. Annopol 5. Spółce nadano numer statystyczny REGON
017433674 oraz numer identyfikacji podatkowej 9512032166.
Podstawową działalnością Spółki jest wynajem i dzierżawa maszyn i urządzeń budowlanych (PKD 7732Z). Pozostałą
działalnością wynikającą ze Statutu Spółki są m.in.:
1) roboty budowlane związane ze wznoszeniem budynków,
2) roboty związane z budową obiektów inżynierii lądowej i wodnej,
3) roboty budowlane specjalistyczne,
4) produkcja metalowych elementów konstrukcyjnych,
5) produkcja wyrobów z betonu, cementu i gipsu,
6) transport drogowy towarów,
7) działalność usługowa wspomagająca transport,
8) działalność w zakresie architektury i inżynierii oraz związane z nią doradztwo techniczne.
Herkules S.A. jest spółką notowaną od grudnia 2006 r. na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych
w Warszawie pod symbolem HRS (do grudnia 2011 r. – GZU, do marca 2010 r. - ZUR). Giełda Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A. zaklasyfikowała Spółkę do sektora BUDOWNICTWO.
2. Założenie kontynuacji działalności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu dalszego kontynuowania działalności
gospodarczej przez Spółkę Herkules S.A. w dającej się przewidzieć przyszłości, a przynajmniej w okresie 12 miesięcy
po dniu bilansowym, jednakże występuje znacząca niepewność co do możliwości kontynuacji działalności Spółki.
Zdaniem Zarządu Spółki wskazana niepewność wynika z ujęcia na dzień 30 czerwca 2023 r. wymagalnego
zobowiązania o wartości 63,2 mln zł wobec Banku Gospodarstwa Krajowego, które ma związek ze złożonymi
w przeszłości przez Herkules S.A. zabezpieczeniami wymagalnej aktualnie ekspozycji z tytułu produktów
6
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
finansowych banku dla spółki zależnej Herkules Infrastruktura Sp. z o.o. w restrukturyzacji (zwanej w dalszej części
niniejszego opracowania Herkules Infrastruktura Sp. z o.o., spółką celową, spółką zależną lub spółką powiązaną).
3. Objaśnienie do założenia kontynuacji działalności
W związku z uczestnictwem Grupy Kapitałowej Herkules w realizacji projektu GSMR dla PKP Polski Linie Kolejowe
S.A., spółka celowa Herkules Infrastruktura Sp. z o.o. pozyskała w okresie 2018 – 2020 produkty bankowe
niezbędne do udziału w tym przedsięwzięciu. Na wniosek spółki celowej Bank Gospodarstwa Krajowego udzielił
gwarancji należytego wykonania, gwarancji zwrotu zaliczki i kredytu obrotowego z przeznaczeniem na
finansowanie projektu. Zobowiązania spółki celowej wobec banku z tytułu powyższych produktów zostały
poręczone przez Herkules S.A. i zabezpieczone zastawem na grupie 21 maszyn o wartości rynkowej weryfikowanej
przez bank na około 17 mln zł.
Pierwotna błędna wycena parametrów kontraktowych, błędne założenia realizacyjne oraz późniejsze już
niezawinione przez Herkules Infrastruktura Sp. z o.o. problemy realizacyjne wynikające z niedostatecznego
przygotowania inwestycji przez Zamawiającego oraz niespodziewana niekorzystna zmiana warunków rynkowych
wywołana pandemią SARS-CoV-2 i wojną w Ukrainie spowodowały powstanie rażącej straty na tej realizacji dla
Herkules Infrastruktura Sp. z o.o. (przekraczającej około 25% planowanego przychodu). W obliczu pasywnej
postawy Zamawiającego oraz zablokowania przez niego jakiejkolwiek waloryzacji wynagrodzenia, spółka
powiązana, aby uniknąć ryzyka niewypłacalności, zmuszona została do otwarcia postępowania sanacyjnego,
w ramach którego 17 maja 2023 r. odstąpiła od Kontraktu za zgodą sędziego – komisarza ze skutkiem na dzień
20 grudnia 2022 r.
Reakcją Zamawiającego na powyższe było żądanie wypłaty gwarancji zwrotu zaliczki oraz nieuzasadnione zdaniem
spółki Herkules Infrastruktura Sp. z o.o. żądanie wypłaty z gwarancji należytego wykonania. Bank Gospodarstwa
Krajowego w czerwcu i w lipcu 2023 r. wypłacił roszczenie Zamawiającego, a ponadto nie przedłużył spółce celowej
kredytu bankowego, a zatem zobowiązania z wszystkich trzech tytułów stały się wymagalne. W związku z brakiem
możliwości spłaty tak powstałego długu, bank wystąpił z roszczeniem dotyczącym wypłat gwarancyjnych do
Herkules S.A. jako poręczyciela tych dwóch produktów (kredyt, wspólnie z roszczeniami gwarancyjnymi był
zabezpieczony wspomnianym poręczeniem rzeczowym). Łączna wartość tego zobowiązania w kwocie 63,2 mln zł
oraz wymagalność tego długu stanowią istotne ryzyko dla wypłacalności spółki dominującej i w konsekwencji jej
dalszej działalności.
Powyższa sytuacja stała się przesłanką do złożenia przez Herkules S.A. w dniu 25 lipca 2023 r. w Sądzie Rejonowym
dla m. st. Warszawy w Warszawie XVIII Wydziale Gospodarczym wniosku o otwarcie postępowania
restrukturyzacyjnego – postępowania układowego oraz wniosku o ogłoszenie upadłości.
W dniu 7 listopada 2023 r. w odpowiedzi na powyższe złożone wnioski, Sąd otworzył postępowanie układowe
wobec Herkules S.A. i wyznaczył nadzorcę sądowego w osobie Pawła Lewandowskiego (nr licencji 735).
Postępowanie powyższe prowadzone jest pod sygnaturą WA1M/GRu/4/2023. Rozpoznanie wniosku o ogłoszenie
upadłości zostało wstrzymane do czasu prawomocnego orzeczenia w sprawie wniosku restrukturyzacyjnego.
Celem postępowania układowego Herkules S.A. jest uniknięcie ogłoszenia upadłości Spółki, przez umożliwienie jej
restrukturyzacji w drodze zawarcia układu z wierzycielami, przy zabezpieczeniu słusznych praw wierzycieli, a zatem
neutralizacja ryzyka niewypłacalności, a w konsekwencji upadłości, poprzez restrukturyzację zobowiązań, głównie
wobec największego obecnie wierzyciela Herkules S.A. – Banku Gospodarstwa Krajowego. Ponadto należy
zauważyć, że Grupa Kapitałowa Herkules prowadzi działania formalne i prawne w celu wyegzekwowania swoich
należności i uzasadnionych roszczeń od PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. związanych z końcowym rozliczeniem
uczestnictwa w projekcie GSMR oraz bezpodstawną, w ocenie zarządu Herkules Infrastruktura Sp. z o.o., realizacją
gwarancji należytego wykonania, co opisane zostało w dalszej części niniejszego opracowania.
W okresie sprawozdawczym objętym niniejszym opracowaniem, w dniu 14 października 2024 r. przekazano do
publicznej informacji Wierzycielom Spółki plan restrukturyzacyjny oraz propozycje układowe sporządzone na
7
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
potrzeby postępowania układowego prowadzonego wobec Spółki o sygnaturze WA1M/GRu/4/2023. Plan
restrukturyzacyjny oraz propozycje układowe zostały udostępnione Wierzycielom Spółki za pośrednictwem
systemu teleinformatycznego Krajowy Rejestr Zadłużonych (KRZ) prowadzonego przez Ministra Sprawiedliwości.
Zgodnie ze sporządzonym planem restrukturyzacyjnym Spółka planuje wdrożyć następujące środki
restrukturyzacyjne: i) odejście od kontraktów znaczących rozmiarów w formie generalnego wykonawstwa,
ii) redukcja kosztów operacyjnych, iii) zmiany organizacyjne, iv) zmiana struktury zobowiązań finansowych,
v) rozliczenie Kontraktu GSM-R, vi) wpływy z inwestycji kapitałowych, vii) dezinwestycje, viii) restrukturyzacja
zobowiązań wobec Banku Gospodarstwa Krajowego wynikająca z udzielonych poręczeń i innych zabezpieczeń.
Po dniu bilansowym, w dniu 25 marca 2025 r. Sędzia-Komisarz w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy
w Warszawie, XVIII Wydziale Gospodarczym, wydał Postanowienie w sprawie zwołania Zgromadzenia Wierzycieli
w celu głosowania nad układem w postępowaniu restrukturyzacyjnym Spółki prowadzonym pod sygnaturą akt
WA1M/GRu/4/2023.
Termin i miejsce Zgromadzenia Wierzycieli zostało wyznaczone na dzień 12 czerwca 2025 roku, godz. 10:00,
w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy w Warszawie, XVIII Wydział Gospodarczy, ul. Czerniakowska 100a,
00-454 Warszawa, sala nr 14.
Niezależnie od opisanego powyżej postępowania restrukturyzacyjnego Spółka nie utraciła rynków zbytu oraz
istotnych dostawców i podwykonawców, a także kluczowego personelu, prowadzi aktywnie działalność operacyjną,
kontynuując realizację zawartych uprzednio umów i pozyskując nowe zlecenia. Obecnie jednak jest konfrontowana
z silną dekoniunkturą w szeroko pojętej branży budowalnej, której skutkiem jest zmniejszenie wolumenu zleceń
i istotny spadek marż i rentowności przy silnej presji na wzrost wynagrodzeń i stawek usług kluczowych
podwykonawców oraz innych kosztów operacyjnych. Otwarte postępowanie restrukturyzacyjne stanowi barierę
w zakresie akwizycji zleceń u nielicznych klientów. Sytuacja ta stanowi istotny czynnik ryzyka dla prowadzonego
postępowania układowego i kontynuacji działalności.
Spółka nie utraciła również istotnych źródeł finansowania zewnętrznego, a we współpracy z instytucjami
finansującymi dokonała zmian w zadłużeniu kredytowo-leasingowym w celu uzyskania korzystniejszej struktury
długu odsetkowego.
Biorąc pod uwagę powyższe, Zarząd Herkules S.A. ocenia, że pomimo istniejących przesłanek niepewności, dalsza
kontynuacja działalności przy zakładanym powodzeniu postępowania układowego jest podstawowym
scenariuszem rozwoju sytuacji Herkules S.A.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zawiera rachunkowe ujęcie zdarzeń związanych z czynnikami niepewności co do
dalszej kontynuacji działalności, a w szczególności wynikające z opisanych roszczeń Banku Gospodarstwa
Krajowego oraz silnej dekoniunktury w branży budowlanej.
4. Władze Herkules S.A.
Rada Nadzorcza Spółki
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r. oraz do dnia zatwierdzenia i publikacji niniejszego sprawozdania
Rada Nadzorcza Herkules S.A. pełniła funkcję w następującym składzie:
Piotr Kwaśniewski – Przewodniczący Rady Nadzorczej
Paweł Chołota – Członek Rady Nadzorczej
Błażej Dowgielski – Członek Rady Nadzorczej
Leszek Kukawski – Członek Rady Nadzorczej
Michał Stalmach – Członek Rady Nadzorczej
8
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
Zarząd Spółki
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r. oraz do dnia zatwierdzenia i publikacji niniejszego sprawozdania
Zarząd Herkules S.A. funkcjonował w następującym składzie:
Mariusz Zawisza – Prezes Zarządu
Mateusz Rychlewski – Wiceprezes Zarządu.
5. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd w dniu 24 kwietnia 2025 r.
6. Stosowane zasady rachunkowości
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na najwyższym poziomie konsolidacji sporządzane jest dla całej Grupy
Kapitałowej Herkules przez spółkę Herkules S.A. i jest dostępne w siedzibie spółki oraz na jej stronie internetowej
www.herkules-polska.pl.
Zasady sporządzenia sprawozdania finansowego
Prezentowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. oraz okres
porównywalny od dnia 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki winno być czytane łącznie ze skonsolidowanym
sprawozdaniem finansowym, celem uzyskania pełnej informacji o sytuacji majątkowej i finansowej Grupy
Kapitałowej Herkules na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz o wyniku finansowym za okres od 1 stycznia 2024 r.
do 31 grudnia 2024 r.
Spółka Herkules S.A. stosuje nadrzędne zasady wyceny, oparte o koncepcję kosztu historycznego (na historycznej
cenie nabycia, zakupu lub wytworzenia.
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Spółka nie wprowadziła zmian w stosowanych dotychczas zasadach
rachunkowości, dokonała jednakże uzupełnienia polityki o postanowienia dotyczące zdarzeń, które zaistniały po
raz pierwszy w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem.
Sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w polskich złotych, jako że złoty polski jest podstawową walutą,
w której denominowane są transakcje (operacje gospodarcze) Spółki.
Sprawozdanie finansowe jest przedstawione w tysiącach złotych polskich.
Oświadczenie o zgodności
Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o Międzynarodowe Standardy Rachunkowości,
Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi interpretacje ogłoszone w formie
rozporządzeń Komisji Europejskiej.
Zarząd Spółki oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze sprawozdanie finansowe i dane
porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Spółkę zasadami rachunkowości, oraz że
odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik
finansowy.
Podstawa sporządzenia
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego.
Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez Spółkę przedstawione zostały poniżej.
9
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
Wartości niematerialne
Wartości niematerialne są rozpoznawane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują one uzyskanie
korzyści ekonomicznych.
Wartości niematerialne nabyte w oddzielnych transakcjach wykazuje się po koszcie historycznym tj. cenie nabycia
pomniejszonej o umorzenie i skumulowaną stratę z tytułu utraty wartości. Amortyzację nalicza się metodą liniową
w przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności tych aktywów. Szacunkowy okres ekonomicznej
użyteczności oraz amortyzacja podlegają weryfikacji na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego,
a skutki zmian tych szacunków odnoszone są do przyszłych okresów.
Okresy ekonomicznej użyteczności dla wartości niematerialnych zostały określone na poziomie:
• know how - 20 lat
• programy komputerowe - 2-5 lat
Rzeczowy majątek trwały
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia / kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie
oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich
cenę nabycia oraz wszelkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do
używania.
Spółka prowadzi planową gospodarkę remontową najistotniejszych środków trwałych, do których zalicza się
żurawie we wszystkich typach oraz naczepy, ciągniki siodłowe i pojazdy ciężarowe o ładowności pow. 3,5 t.
Powyższe składniki majątkowe podlegają okresowym generalnym przeglądom technicznym. Koszty takich
przeglądów i związanych z nimi napraw są ujmowane w odpowiedniej pozycji rzeczowych aktywów trwałych
i podlegają amortyzacji przez okres pomiędzy przeglądami zgodnie z ustalonym harmonogramem.
Pozostałe wszelkie koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, m. in. koszty napraw
bieżących i konserwacji, obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia.
Spółka dokonuje odpisów amortyzacyjnych metodą liniową, w równych ratach miesięcznych. Amortyzacja jest
naliczana przez szacowany okres użyteczności z uwzględnieniem wartości rezydualnych, o ile są istotne:
Grunty własne nie są amortyzowane
Budynki i budowle 14 -33 lat
Urządzenia techniczne i maszyny 1 - 35 lat
Środki transportu 3 - 20 lat
Pozostałe środki trwałe 2 - 10 lat
Szacunkowe okresy użytkowania, wartości rezydualne i metoda amortyzacji podlegają weryfikacji na koniec
każdego roku obrotowego.
Do rzeczowych aktywów trwałych Spółka zalicza prawa wieczystego użytkowania gruntów, które
w prezentowanym okresie nie były amortyzowane.
Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu amortyzuje się przez okres ich przewidywanego użytkowania
ekonomicznego na takich samych zasadach jak aktywa własne.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży lub likwidacji pozycji rzeczowego majątku trwałego określa się jako różnicę
między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w rachunku zysków i strat.
Środki trwałe w budowie
Środki trwałe w budowie prezentowane są w bilansie po koszcie wytworzenia pomniejszonym o ujęte odpisy
z tytułu utraty wartości. Koszt wytworzenia obejmuje opłaty oraz, dla odpowiednich aktywów, koszty finansowania
10
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z zasadami rachunkowości Spółki. Środki trwałe w budowie nie są
amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy i oddania do użytkowania.
Leasing
Umowa jest klasyfikowana jako leasing lub zawierająca leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli
użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Umowa taka musi
spełniać wszystkie następujące warunki:
• składnik aktywów jest zidentyfikowany,
• korzystający ma prawo do praktycznie wszystkich korzyści ekonomicznych,
• korzystający ustala w jaki sposób i dla jakich celów używany jest składnik aktywów lub jest to ustalone odgórnie,
ale korzystający eksploatuje składnik aktywów bądź go zaprojektował.
Prawa do użytkowania aktywów
Spółka prezentuje środki trwałe w leasingu w pozycji rzeczowych aktywów, wartość środków trwałych jest
zaprezentowana w informacji dodatkowej, w nocie „Rzeczowe aktywa trwałe”.
Spółka jako leasingobiorca
Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu traktuje się jak aktywa Spółki i wycenia w ich wartości godziwej
w momencie ich nabycia, nie wyższej jednak niż wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych. Powstające
z tego tytułu zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w bilansie w pozycji zobowiązań z tytułu
leasingu.
Płatności leasingowe zostały podzielone na część odsetkową i kapitałową, która zmniejsza zobowiązania z tytułu
leasingu, tak by stopa odsetek od pozostającego zobowiązania była wielkością stałą. Koszty finansowe odnosi się
bezpośrednio do rachunku zysków i strat.
Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku
wymagających dłuższego czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, dodaje się do kosztów
wytworzenia takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego
użytkowania lub odsprzedania. Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania
pozyskanych środków zewnętrznych przed zainwestowaniem ich w omawiane aktywa pomniejszają wartość
kosztów finansowania zewnętrznego podlegających kapitalizacji.
W prezentowanym okresie Spółka nie korzystała z finansowania zewnętrznego na nabycie lub wytworzenie
składników majątku trwałego, którego koszty zostały ujęte w kosztach wytworzenia składników majątku.
Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat
w okresie, w którym zostały poniesione.
Podatek odroczony
Podatek odroczony oblicza się metodą zobowiązań bilansowych jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi
w przyszłości, odnosząc się do różnic między wartościami bilansowymi aktywów i pasywów oraz odpowiadającymi
im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do obliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwę na podatek
odroczony ujmuje się od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast
składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej prawdopodobne jest
pomniejszenie przyszłych zysków podatkowych o rozpoznane ujemne różnice przejściowe.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega przeglądowi na każdy dzień
bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla odzyskania
składnika aktywów lub jego części, wartość tę należy odpowiednio pomniejszyć.
Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego oblicza się przy użyciu stawek podatkowych, które będą
obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne,
11
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
zgodnie z przepisami (stawkami) podatkowymi obowiązującymi prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy. Wycena
aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego odzwierciedla konsekwencje podatkowe sposobu, w jaki
Spółka spodziewa się odzyskać lub rozliczyć wartość bilansową aktywów i zobowiązań na dzień sporządzenia
sprawozdania finansowego.
Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego kompensuje się w przypadku wystąpienia prawa do
kompensaty bieżących pozycji aktywów i zobowiązań podatkowych, o ile te pozycje są opodatkowane przez ten
sam organ podatkowy, a Spółka chce rozliczać swoje bieżące aktywa i zobowiązania podatkowe na zasadzie netto.
Zapasy
Zapasy wykazuje się po cenie nabycia lub koszcie wytworzenia lub też po cenie sprzedaży netto, w zależności od
tego, która z tych wartości jest niższa. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów składają się wszystkie koszty
zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w celu doprowadzenia zapasów do ich aktualnego
miejsca i stanu. Koszt wytworzenia, obejmujący koszty bezpośrednie oraz uzasadnioną część kosztów pośrednich,
przypisuje się do zapasów stosując zasady najwłaściwsze dla poszczególnych kategorii zapasów, przy czym
większość pozycji zapasów wycenia się metodą FIFO (rozchód wycenia się kolejno po cenach tych składników, które
Spółka najwcześniej nabyła lub wytworzyła).
Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży zapasów pomniejszonej o wszelkie koszty
konieczne do zakończenia produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy
(tj. koszty sprzedaży, marketingu itp.).
Należności krótkoterminowe
Na dzień bilansowy należności i udzielone pożyczki wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty, ponieważ ustalona
za pomocą stopy procentowej przypisanej tej należności wartość bieżąca przyszłych przepływów pieniężnych
oczekiwanych przez jednostkę nie różni się istotnie od kwoty wymaganej zapłaty z zachowaniem zasady ostrożnej
wyceny (po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące).
Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie
odpisu aktualizującego, w odniesieniu do należności:
• od dłużników postawionych w stan likwidacji lub upadłości – do wysokości należności nie objętej
zabezpieczeniem,
• od dłużników w przypadku wniosku o ogłoszenie upadłości – w wysokości 100% należności,
• kwestionowanych lub z których zapłatą dłużnik zalega, a spłata należności nie jest prawdopodobna - do
wysokości należności nie objętej zabezpieczeniem,
• których indywidualna ocena ujawnia ryzyko nieściągalności.
Odpisy aktualizujące wartość należności zaliczono do pozostałych kosztów operacyjnych i kosztów finansowych,
w zależności od rodzaju należności, której odpis dotyczył.
Stosowane przez Spółkę terminy płatności należności określa się w zakresie od 7 do 60 dni. Bardzo rzadkie przypadki
dotyczą terminów dłuższych niż 60 dni. Najczęściej stosowane terminy płatności to okres od 30 do 45 dni. Ustalając
kontraktowane okresy płatności bierze się pod uwagę dotychczasową współpracę z kontrahentem, informacje
zewnętrzne o kontrahencie, rodzaj sprzedawanej usługi/towaru, presję negocjacyjną i bieżąca sytuację
płynnościową Spółki.
Oceniając stopień prawdopodobieństwa ściągalności należności bierze się pod uwagę dotychczasową współpracę
z kontrahentem oraz jego sytuację ekonomiczną, a także strukturę wiekową należności z kontraktu, od kontrahenta
i z konkretnego segmentu rynku.
Oczekiwane straty kredytowe
Odpis dla należności od jednostek powiązanych opiera się o wewnętrzną ocenę ryzyka. Dla należności handlowych
od pozostałych jednostek Spółka przeprowadza analizę portfelową (za wyjątkiem należności, które zostały
12
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
przeanalizowane indywidulanie). Zgodnie z par. B5.5.35 Spółka stosuje uproszczoną matrycę odpisów
w poszczególnych przedziałach wiekowych na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia
należności. Spółka może stosować również podejście indywidualne przy ustalaniu oczekiwanych strat kredytowych
i odpisów aktualizujących.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz
lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy. Aktywa pieniężne
ujmuje się w księgach i wycenia na dzień bilansowy według wartości nominalnej.
Rozliczenia międzyokresowe czynne
Rozliczenia międzyokresowe czynne dokonywane są jeżeli koszty poniesione dotyczą przyszłych okresów
sprawozdawczych. Warunkiem aktywowania kosztów, które mają służyć przyszłym okresom sprawozdawczym, jest
przyniesienie przez nie w przyszłości korzyści ekonomicznych.
Rozliczenie kosztów następuje w okresach miesięcznych chyba, że aktywowany koszt dotyczy przychodów
późniejszego okresu.
Kapitał własny
Kapitałem podstawowym Spółki jest kapitał akcyjny. Kapitał zapasowy jest tworzony zgodnie ze Statutem Spółki.
Rezerwy
Rezerwy wykazuje się w przypadku wystąpienia w Spółce bieżących zobowiązań (prawnych lub zwyczajowych)
będących konsekwencją zdarzeń z przeszłości, konieczność uregulowania ich przez Spółkę jest prawdopodobna,
a wielkość tych zobowiązań można wiarygodnie wycenić.
Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia
bieżącego zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym
zobowiązaniem. W przypadku wyceny rezerwy metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do
rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów.
Rezerwa na odprawy emerytalne i rentowe
Zgodnie z obowiązującym Regulaminem Wynagradzania Pracowników Spółka jest zobowiązana do wypłaty
następujących dodatkowych świadczeń na rzecz pracowników:
• odpraw emerytalnych,
• odpraw rentowych.
Oszacowanie wysokości rezerw na odprawy emerytalne i rentowe zostało dokonane przez licencjonowanego
aktuariusza według stanu zatrudnienia na ostatni dzień każdego półrocza.
Metoda wykorzystana do obliczeń zgodna jest z MSR 19, jest to tzw. metoda prognozowanych świadczeń
jednostkowych, zwana także metodą świadczeń narosłych w funkcji stażu pracy. Wartość przyszłych zobowiązań
obliczana jest jako część przyszłych świadczeń, oszacowana przy uwzględnieniu prognozowanego wynagrodzenia
stanowiącego podstawę ich naliczania.
Zgodnie z zaleceniami MSR 19, stopa procentowa służąca do dyskontowania przyszłych zobowiązań powinna być
ustalona na podstawie rynkowych stóp zwrotu (występujących w dniu bilansowym) z obligacji przedsiębiorstw,
przy czym termin wykupu obligacji powinien być zgodny z szacunkowym terminem realizacji świadczeń.
W przypadku, gdy brak jest rozwiniętego rynku obligacji przedsiębiorstw, należy stosować rynkowe stopy zwrotu
z obligacji skarbowych.
13
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
Przy wyznaczaniu zobowiązań zostały uwzględnione prawdopodobieństwa osiągnięcia uprawnień do świadczeń
dodatkowych. Przez prawdopodobieństwo osiągnięcia uprawnień do odprawy emerytalnej rozumie się
prawdopodobieństwo dożycia przez pracownika wieku emerytalnego, pod warunkiem pozostania w stosunku
pracy z obecnym Pracodawcą. Przez prawdopodobieństwo osiągnięcia uprawnień do odprawy rentowej rozumie
się prawdopodobieństwo inwalidztwa pracownika przed osiągnięciem wieku emerytalnego, pod warunkiem
pozostania w stosunku pracy z obecnym Pracodawcą.
Zobowiązania krótkoterminowe
Za zobowiązania krótkoterminowe uznaje się wynikający z przeszłych zdarzeń obowiązek wykonania świadczeń
o wiarygodnie określonej wartości, które spowodują wykorzystanie już posiadanych lub przyszłych aktywów Spółki.
Zobowiązania te są wykazywane w kwocie wymagającej zapłaty.
Rozliczenia międzyokresowe przychodów
Rozliczenia międzyokresowe przychodów obejmują przyszłe przychody, które nie zostały zrealizowane w bieżącym
okresie sprawozdawczym. Spółka ujmuje w rozliczeniach międzyokresowych przychodów otrzymane dotacje, aby
zapewnić współmierność uzyskanych przychodów z poniesionymi i kosztami. Rozliczenie dotacji w przychody
następuje na przestrzeni okresu użytkowania składnika aktywów.
Instrumenty finansowe
Spółka posiadane instrumenty finansowe dzieli się na następujące kategorie:
▪ Wyceniane w wysokości zamortyzowanego kosztu,
▪ Wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite,
▪ Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Wartość początkowa jest ustalona w oparciu o:
▪ Model zarządzania aktywami finansowymi przyjętymi przez jednostkę (określony jako model biznesowy) oraz
▪ Charakterystykę przepływów pieniężnych z tytułu danego składnika aktywów finansowych.
Zgodnie z zapisami MSSF 9 instrumenty finansowe aktywa finansowe są klasyfikowane jako wycenione w wysokości
zamortyzowanego kosztu jedynie w takiej sytuacji, gdy:
▪ Jest utrzymywany w wyniku przyjętego modelu zarządzania aktywami finansowymi, zgodnie z którym aktywa
finansowe są utrzymywane w celu generowania przepływów pieniężnych wynikających z warunków zawartych
umów,
▪ Przepływy pieniężne z nim związane, zgodnie z warunkami umownymi, następują w określonych terminach
i stanowią wyłącznie płatność z tytułu spłaty kwoty głównej oraz odsetek od niespłaconej kwoty głównej.
W przypadku aktywów finansowych klasyfikowanych jako wycenione w wartości godziwej przez pozostałe dochody
całkowite, jeżeli:
▪ Są utrzymywane w wyniku przyjętego modelu zarzadzania aktywami finansowymi, którego cel może być
osiągnięty albo w drodze generowania przepływów pieniężnych wynikających z warunków zawartych umów
albo poprzez sprzedaż aktywów finansowych,
▪ Przepływy pieniężne z nim związane, zgodnie z warunkami umownymi, następują w określonych terminach
i stanowią wyłącznie płatność z tytułu spłaty kwoty głównej oraz odsetek od niespłaconej kwoty głównej.
Pozostałe aktywa finansowe, które nie zostały wycenione według powyższych metod są wyceniane wg wartości
godziwej, a skutki tej wyceny są prezentowane w wyniku finansowym.
Zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako wyceniane w zamortyzowanym koszcie, poza poniższymi
wymienionymi:
14
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
▪ Zobowiązania finansowe, które są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy przy początkowym
ujęciu (w tym zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu).
▪ Zobowiązania finansowe, które powstają, gdy przeniesienie aktywa finansowego nie kwalifikuje się do
wyksięgowania lub gdy ma zastosowanie podejście trwałego zaangażowania.
▪ Finansowe umowy gwarancyjne nie wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy, które
nie są rozliczane zgodnie z MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe”.
▪ Zobowiązania do udzielenia pożyczki poniżej rynkowej stopy procentowej.
Pochodne instrumenty finansowe
Instrumenty pochodne są wyceniane w wartości godziwej na dzień bilansowy, a wyniki wyceny są ujmowane
w przychodach lub kosztach okresu, chyba że wyceniane instrumenty są instrumentami kapitałowymi.
Waluty obce
Jednostkowe sprawozdanie finansowe prezentowane jest w walutach obowiązujących na rynku działalności
podstawowej dla Spółki (czyli w jej walucie funkcjonalnej). W sprawozdaniu finansowym wyniki i pozycje finansowe
prezentowane są w złotych polskich (PLN), będących walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji
sprawozdania finansowego.
Przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego transakcje przeprowadzane w walucie innej niż
polski złoty (PLN) wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji.
Na dzień bilansowy środki pieniężne, kredyty bankowe oraz pozostałe aktywa i zobowiązania pieniężne
denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień (kurs zamknięcia).
Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów
finansowych.
Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej
są wykazywane po kursie historycznym (kurs wymiany) z dnia transakcji.
Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane
po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.
Dla potrzeb wyceny przyjęto następujące średnie kursy NBP walut obcych:
Waluta
31.12.2024
31.12.2023
Tabela
252/A/NBP/2024
251/A/NBP/2023
EUR
4,273
4,3480
Przychody
Przychody ze sprzedaży ujmowane są – zgodnie z MSSF 15 – w oparciu o model ujmowania przychodów obejmujący
pięć etapów:
▪ Zidentyfikowanie umów z klientami.
▪ Zidentyfikowanie odrębnych zobowiązań do wykonania świadczenia.
▪ Określenie ceny transakcyjnej dla poszczególnych zobowiązań wynikających z umów.
▪ Alokowanie ceny transakcyjnej do odrębnych zobowiązań koniecznych do wykonania świadczenia w danej
umowie.
▪ Ujęcie przychodu w momencie lub w miarę realizacji przez jednostkę zobowiązań.
15
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
Przychody ze sprzedaży ujmowane są po pomniejszeniu o rabaty, podatek od towarów i usług oraz inne podatki
związane ze sprzedażą (podatek akcyzowy).
Sprzedaż towarów ujmowana jest w momencie dostarczenia towarów i przekazania prawa własności.
Koszty sprzedanych wyrobów gotowych i towarów ujmowane są w tym samym okresie co przychody ze sprzedaży
tych składników, zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów.
Ujęcie przychodów ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu
o przewidywane rabaty, zwroty klientów i podobne zmniejszenia.
Sprzedaż towarów
Przychody ze sprzedaży towarów ujmowane są po spełnieniu wszystkich następujących warunków:
• przeniesienia ze Spółki na nabywcę znaczącego ryzyka i korzyści wynikających z prawa własności towarów;
• scedowania przez Spółkę funkcji kierowniczych w stopniu związanym na ogół z prawem własności oraz
efektywnej kontroli nad sprzedanymi towarami; .
• możliwości dokonania wiarygodnej wyceny kwoty przychodów;
• wystąpienia prawdopodobieństwa, że jednostka otrzyma korzyści ekonomiczne związane z transakcją;
oraz
• możliwości wiarygodnej wyceny kosztów poniesionych lub przewidywanych w związku z transakcją.
Świadczenie usług
Przychody z tytułu umów o świadczenie usług ujmuje się poprzez odniesienie do stopnia zaawansowania realizacji
danej umowy. Stopień zaawansowania realizacji transakcji określa się ujmując przychody w tych okresach,
w których odbywa się świadczenie usług. W zależności od rodzaju transakcji metody wyceny mogą zawierać:
pomiary wykonanych prac, procentowe ujęcie wykonanych prac na dany dzień w stosunku do całości prac, które
mają być wykonane lub udział kosztów transakcji poniesionych na dany dzień, w ogóle szacowanych kosztów
transakcji. Przychody z umów rozliczanych na podstawie faktycznego nakładu czasu pracy ujmuje się według stawek
umownych, w oparciu o przepracowane roboczogodziny i poniesione koszty bezpośrednie.
Jeżeli wyniku transakcji dotyczącej świadczenia usług nie można oszacować w sposób wiarygodny, przychody
z transakcji ujmuje się tylko do wysokości poniesionych kosztów, które jednostka spodziewa się odzyskać.
Przychody z tytułu realizacji umów o budowę ujmuje się zgodnie z zasadami rachunkowości Spółki przedstawionymi
poniżej.
Umowy o usługę budowlaną
Umowa o usługę budowlaną jest to umowa, której przedmiotem jest budowa składnika majątku lub zespołu ściśle
powiązanych składników majątku, zaś terminy rozpoczęcia i zakończenia robót usytuowane są w różnych okresach
sprawozdawczych.
Spółka zawiera z kontrahentami umowy w cenach stałych, w przypadku których otrzymywane jest stałe
wynagrodzenie, korygowane wyłącznie w przypadku renegocjowania umowy z klientem.
Jeżeli tylko wynik umowy o budowę może być wiarygodnie oszacowany, związane z nią przychody i koszty ujmuje
się odnosząc się do stopnia zaawansowania realizacji umowy na dany dzień bilansowy. Stopień zaawansowania
mierzony jest zwykle jako proporcja kosztów poniesionych do całości szacowanych kosztów umowy, za wyjątkiem
sytuacji, gdy taki sposób nie odzwierciedlałby faktycznego stopnia zaawansowania. Wszelkie zmiany w zakresie
prac, roszczenia oraz premie są rozpoznawane w stopniu, w jakim zostały one uzgodnione z klientem.
16
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
W przypadku, kiedy wartości umowy nie da się wiarygodnie oszacować, przychody z tytułu umowy ujmuje się
w stopniu, w jakim jest prawdopodobne, że poniesione w związku z umową koszty zostaną nimi pokryte. Koszty
związane z umową ujmuje się jako koszty okresu, w jakim zostały poniesione.
Jeżeli zaś istnieje prawdopodobieństwo, że koszty umowy przekroczą związane z nią przychody, przewidywaną
stratę ujmuje się niezwłocznie jako koszt.
Każdą z umów o usługę budowlaną ocenia się indywidualnie pod kątem spełnienia kryteriów z MSSF 15 „Przychody
z umów z klientami”, zgodnie z tymi kryteriami ocenia się czy nie jest to umowa o sprzedaży produktów.
Koszty
Koszty uznawane są w takiej wysokości, w jakiej prawdopodobne jest, że nastąpi zmniejszenie korzyści
ekonomicznych Spółki, które można wiarygodnie ocenić.
Koszty działalności operacyjnej ewidencjonowane są w układzie rodzajowym oraz dodatkowo w układzie
funkcjonalnym na potrzeby zarządcze według rodzajów działalności (miejsc ich powstawania).
Opodatkowanie
Podatek dochodowy Spółki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.
Bieżące obciążenie podatkowe oblicza się na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego
roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem
przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach
następnych oraz pozycji przychodów i kosztów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenie Spółki
z tytułu podatku bieżącego oblicza się w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek bieżący i odroczony za bieżący okres rozliczeniowy
Podatek bieżący i odroczony wykazuje się w kosztach lub przychodach w rachunku zysków i strat, z wyjątkiem
przypadku, gdy dotyczy on pozycji uznających lub obciążających bezpośrednio kapitał własny, bo wtedy także
podatek jest odnoszony bezpośrednio w kapitał własny.
Podstawowe osądy rachunkowe i podstawy szacowania niepewności
Stosując zasady rachunkowości obowiązujące w Spółce, Zarząd dokonuje szacunków zgodnie ze swoją najlepszą
wiedzą oraz przyjmuje założenia dotyczące wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, których nie da się określić
wykorzystując dostępne źródła. Zmianę wielkości szacunkowych ujmuje się w okresie, w którym nastąpiła
weryfikacja, jeśli dotyczy on wyłącznie tego okresu, lub w okresie bieżącym i okresach przyszłych, jeśli zmiana
dotyczy ich na równi z okresem bieżącym. Szacunki w szczególności dotyczyły:
• okresów użyteczności rzeczowego majątku trwałego,
• wartości rezydualnej rzeczowego majątku trwałego,
• długoterminowych świadczeń pracowniczych,
• utworzonych rezerw na świadczenia urlopowe,
• utworzonych rezerw na zobowiązania,
• możliwości ściągnięcia należności i związanych z tym utworzonych odpisów aktualizujących należności,
• stopnia zaawansowania budowy.
Szacunki i związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniach historycznych i innych czynnikach uznawanych
za istotne, m. in. takich jak obserwacja innowacji technologicznych, deprecjacja wartości rynkowej poszczególnych
grup składników majątku trwałego, uwarunkowań makroekonomicznych (stopy procentowe, inflacja, dynamika
PKB), badania standingu kontrahentów.
17
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
7. Nowe standardy rachunkowości i interpretacje KIMSF
Zmiany do standardów zastosowane po raz pierwszy w roku 2024
Zmiany w standardach
Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Klasyfikacja zobowiązań
jako krótko- lub długoterminowe, Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- lub
długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie oraz Zobowiązania
długoterminowe powiązane z warunkami
Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – Zobowiązanie leasingowe w ramach sprzedaży i
leasingu zwrotnego
Zmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych" oraz MSSF 7 „Instrumenty
finansowe – ujawnienie informacji” - Mechanizmy finansowania dostawców
Zasady wprowadzone przez wymienione standardy oraz zmiany do standardów zostały wprowadzone przez
Emitenta, jednakże nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.
Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie
Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły
jeszcze w życie.
Zmiany w standardach
Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” – Brak możliwości wymiany (obowiązujące
w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub po tej dacie).
MSSF 18 „Zasady prezentacji i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych” (obowiązujący w odniesieniu do
okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub po tej dacie),
MSSF 19 „Jednostki zależne bez odpowiedzialności publicznej: Ujawnianie informacji” (obowiązujący
w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub po tej dacie),
MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe” – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces
zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji
ostatecznej (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku
lub po tej dacie
Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdanie finansowe” i MSR 28 „Inwestycje w jednostkach
stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” - Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy
inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem – prace prowadzące do
zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został
odroczony przez RMSR na czas nieokreślony
Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7: Zmiany dotyczące klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych (obowiązujące
w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 roku lub później)
Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7: Umowy dotyczące energii elektrycznej zależnej od przyrody (obowiązujące
w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 roku lub później)
„Coroczne zmiany do MSSF tom 11” (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2026 roku lub po tej dacie)
18
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
Spółka rozpocznie stosowanie zmienionych standardów w momencie zatwierdzenia ich przez UE i wejścia
w życie. Zarząd nie przewiduje, aby powyższe zmiany miały istotny wpływ na stosowane przez Spółkę zasady
(politykę) rachunkowości i kształt sprawozdania finansowego.
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Aktywa
L.p.
Pozycja
Nr noty
Stan na 31.12.2024
Stan na 31.12.2023
I.
AKTYWA TRWAŁE ( długoterminowe)
207 024
225 686
1
Wartości niematerialne
4
37
67
2
Rzeczowe aktywa trwałe
5, 15
181 260
199 789
3
Wartość firmy
6
12 713
12 713
4
Inwestycje w jednostkach zależnych
7
12 566
12 566
5
Należności długoterminowe
11
448
551
-
w tym rozliczenia międzyokresowe długoterminowe
448
551
II
AKTYWA OBROTOWE
28 975
33 027
A
AKTYWA OBROTOWE BEZ AKTYWÓW DO ZBYCIA
28 975
32 406
1
Zapasy
10, 15
976
822
2
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
11, 15
21 099
20 967
-
w tym rozliczenia międzyokresowe kosztów
2 043
2 138
3
Aktywa obrotowe z tytułu umów
27
2 484
2 835
4
Środki pieniężne i inne ekwiwalenty
13
4 416
7 782
B
AKTYWA PRZEZNACZONE DO ZBYCIA
14
0
621
AKTYWA RAZEM
235 999
258 713
Pasywa
L.p.
Pozycja
Nr noty
Stan na 31.12.2024
Stan na 31.12.2023
I
KAPITAŁ WŁASNY
79 395
84 813
1
Kapitał podstawowy
17
68 238
68 238
3
Pozostałe kapitały rezerwowe
19
78 418
78 418
4
Zyski zatrzymane
20, 21
-67 261
-61 843
-
w tym zysk (strata) netto bieżącego okresu
-5 418
-69 482
II
ZOBOWIĄZANIA RAZEM
156 604
173 900
A
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
50 962
54 166
1
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
23
17 444
18 491
2
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
22
210
255
3
Kredyty i pożyczki
25
6 718
8 846
4
Zobowiązania z tytułu leasingu
24
21 989
21 387
19
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
5
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania
długoterminowe
28
4 601
5 187
-
w tym rozliczenia międzyokresowe przychodów
4 601
5 187
B
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
105 642
119 734
B1
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE BEZ ZOB. DOT. AKTYWÓW DO
ZBYCIA
105 642
119 734
1
Kredyty i pożyczki
25
2 192
2 148
2
Zobowiązania z tytułu leasingu
24
14 206
26 937
3
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
35
35
4
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
krótkoterminowe
26
88 551
89 294
-
rozliczenia międzyokresowe przychodów
815
999
-
rozliczenia międzyokresowe bierne
1 007
1 176
5
Zobowiązania dotyczące podatku bieżącego, krótkoterminowe
658
1 320
PASYWA RAZEM
235 999
258 713
Rachunek zysków i strat oraz pozostałych całkowitych dochodów
L.p.
Pozycja
Nr noty
Za okres 01.01. -
31.12.2024
Za okres 01.01. -
31.12.2023
A
Przychody ze sprzedaży
31
81 788
97 042
B
Koszty operacyjne
32
91 096
94 824
1
Amortyzacja
17 528
18 638
2
Zużycie materiałów i energii
7 550
9 062
3
Usługi obce
40 085
37 379
4
Podatki i opłaty
587
510
5
Koszty świadczeń pracowniczych
20 885
23 551
6
Pozostałe koszty rodzajowe
4 056
4 922
7
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
38
405
762
-
Zysk (strata) na sprzedaży (A - 1:8)
-9 308
2 218
8
Pozostałe przychody operacyjne (-)
33, 37
6 790
4 064
9
Pozostałe koszty operacyjne
34, 37
1 423
4 609
C
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
-3 941
1 673
D
Przychody finansowe
35
6 504
5 911
E
Koszty finansowe
36, 37
9 028
76 092
F
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
-6 465
-68 508
G
Podatek dochodowy
39
-1 047
974
H
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej
-5 418
-69 482
I
Zysk (strata) netto
-5 418
-69 482
J
Całkowite dochody razem
-5 418
-69 482
20
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą:
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)
34 119 105
34 119 105
Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności
kontynuowanej (w zł)
-0,16
-2,04
Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności
zaniechanej (w zł)
0,00
0,00
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)
-0,16
-2,04
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą:
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.)
34 119 105
34 119 105
Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności
kontynuowanej (w zł)
-0,16
-2,04
Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności
zaniechanej (w zł)
0,00
0,00
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)
-0,16
-2,04
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2024
Pozycja
Kapitał
podstawowy
Pozostałe kapitały
rezerwowe
Zyski zatrzymane
Kapitał własny
Stan na początek okresu
68 238
78 418
-64 144
82 512
Korekta błędu lat ubiegłych
0
0
2 301
2 301
Zmiana polityki rachunkowości
0
0
0
0
Stan na początek okresu po zmianach
68 238
78 418
-61 843
84 813
Wynik okresu ubiegłego
0
0
0
0
Wynik okresu bieżącego
0
0
-5 418
-5 418
Inne całkowite dochody
0
0
0
0
Całkowite dochody
0
0
-5 418
-5 418
Razem zwiększenia/zmniejszenia
0
0
-5 418
-5 418
Stan na koniec okresu
68 238
78 418
-67 261
79 395
dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2023
Pozycja
Kapitał
podstawowy
Pozostałe kapitały
rezerwowe
Zyski zatrzymane
Kapitał własny
Stan na początek okresu
68 238
78 418
7 639
154 295
Korekta błędu lat ubiegłych
0
0
0
0
Zmiana polityki rachunkowości
0
0
0
0
Stan na początek okresu po zmianach
68 238
78 418
7 639
154 295
Wynik okresu ubiegłego
0
0
0
0
Wynik okresu bieżącego
0
0
-69 482
-69 482
Inne całkowite dochody
0
0
0
0
Całkowite dochody
0
0
-69 482
-69 482
Razem zwiększenia/zmniejszenia
0
0
-69 482
-69 482
Stan na koniec okresu
68 238
78 418
-61 843
84 813
21
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
L.p.
Pozycja
Nr noty
Za okres 01.01. -
31.12.2024
Za okres 01.01. -
31.12.2023
I
Zysk / Strata przed opodatkowaniem
-6 465
-68 508
II
Korekty razem:
16 520
93 472
1
Amortyzacja
17 528
18 638
2
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych (nie dot. środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów)
-558
-3 193
3
Przychody z tytułu odsetek
0
0
4
Koszty z tytułu odsetek
3 889
5 107
5
Przychody z tytułu dywidend
-1 016
0
6
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
-2 119
1 972
7
Zmiana stanu rezerw
40
-45
35
8
Zmiana stanu zapasów
40
-154
-82
9
Zmiana stanu należności
40
322
5 500
10
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów
40
-1 327
65 495
11
Inne korekty
40
0
0
12
Środki pieniężne z działalności operacyjnej
10 055
24 964
a
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony
-664
-347
A
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
9 391
24 617
1
Zbycie rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych innych niż
wartość firmy, nieruchomości inwestycyjnych oraz innych aktywów trwałych
9 294
13 091
2
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych innych niż
wartość firmy, nieruchomości inwestycyjnych oraz innych aktywów trwałych
-1 232
-3 564
3
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
1 016
0
4
Nabycie aktywów finansowych
-2 954
-3 145
5
Wpływy ze spłaconych pożyczek
0
0
6
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
6 124
6 382
1
Wpływy z tyt. kredytów i pożyczek
0
5 900
2
Spłaty kredytów i pożyczek
-2 084
-10 572
3
Spłata zobowiązań z tytułu umów leasingu
-12 929
-17 156
4
Spłata odsetek
-3 889
-5 107
C
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
-18 902
-26 935
D
Przepływy pieniężne razem (przed różnicami kursowymi)
-3 387
4 064
1
Różnice kursowe dot. środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
21
-19
E
Przepływy pieniężne netto razem
-3 366
4 045
F
Środki pieniężne na początek okresu
7 782
3 737
G
Środki pieniężne na koniec okresu
4 416
7 782
-
- w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania
0
0
22
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
Zmiana danych porównywalnych
Z względu na rozpoznanie w wyniku roku 2023 przez Spółkę niesłusznie naliczonych przez Bank Gospodarstwa
Krajowego odsetek karnych od poręczonego zadłużenia spółki zależnej w wysokości 2 301 tys. zł Spółka dokonała
korekty wyniku roku ubiegłego w korespondencji z zyskami zatrzymanymi.
L.p.
Pozycja
Stan na
31.12.2023 [po
korekcie]
Stan na
31.12.2023
[przed korektą]
Różnica
[31.12.2023]
I.
AKTYWA TRWAŁE (długoterminowe)
225 686
225 686
0
1
Wartości niematerialne
67
67
0
2
Rzeczowe aktywa trwałe
199 789
199 789
0
3
Wartość firmy
12 713
12 713
0
4
Nieruchomości inwestycyjne
0
0
0
5
Pozostałe aktywa finansowe
0
0
0
6
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
0
0
0
7
Należności długoterminowe
551
551
0
-
w tym rozliczenia międzyokresowe długoterminowe
551
551
0
II
AKTYWA OBROTOWE
33 027
33 027
0
A
AKTYWA OBROTOWE BEZ AKTYWÓW DO ZBYCIA
32 406
32 406
0
1
Zapasy
822
822
0
2
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
20 967
20 967
0
-
w tym rozliczenia międzyokresowe kosztów
2 138
2 138
0
3
Aktywa dotyczące podatku bieżącego
0
0
0
4
Aktywa obrotowe z tytułu umów
2 835
2 835
0
5
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe
0
0
0
6
Inne obrotowe aktywa niefinansowe
0
0
0
7
Środki pieniężne i inne ekwiwalenty
7 782
7 782
0
B
AKTYWA PRZEZNACZONE DO ZBYCIA
621
621
0
AKTYWA RAZEM
258 713
258 713
0
L.p.
Pozycja
Stan na
31.12.2023 [po
korekcie]
Stan na
31.12.2023
[przed korektą]
Różnica
[31.12.2023]
I
KAPITAŁ WŁASNY
84 813
82 512
2 301
A
KAPITAŁ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
0
0
1
Kapitał podstawowy
68 238
68 238
0
2
Akcje Własne
0
0
0
3
Agio
0
0
0
4
Pozostałe kapitały rezerwowe
78 418
78 418
0
5
Zyski zatrzymane
-61 843
-64 144
2 301
-
w tym zysk (strata) netto bieżącego okresu
-69 482
-71 783
2 301
B
KAPITAŁ UDZIAŁOWCÓW NIEKONTROLUJĄCYCH
0
0
0
II
ZOBOWIĄZANIA RAZEM
173 900
176 201
-2 301
A
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
54 166
54 166
0
1
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
18 491
18 491
0
2
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
255
255
0
3
Rezerwa dot. szacowanego wyniku kontraktu długoterminowego
0
0
0
3
Kredyty i pożyczki
8 846
8 846
0
23
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
4
Zobowiązania z tytułu leasingu
21 387
21 387
0
5
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania
długoterminowe
5 187
5 187
0
-
w tym rozliczenia międzyokresowe przychodów
5 187
5 187
0
B
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
119 734
122 035
-2 301
B1
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE BEZ ZOB. DOT. AKTYWÓW DO
ZBYCIA
119 734
122 035
-2 301
1
Kredyty i pożyczki
2 148
2 148
0
2
Zobowiązania z tytułu leasingu
26 937
26 937
0
3
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
35
35
0
4
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
krótkoterminowe
89 294
91 595
-2 301
-
rozliczenia międzyokresowe przychodów
999
999
0
-
rozliczenia międzyokresowe bierne
1 176
1 176
0
5
Zobowiązania dotyczące podatku bieżącego, krótkoterminowe
1 320
1 320
0
6
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu umów
0
0
0
B2
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE DOT. AKTYWÓW DO ZBYCIA
0
0
0
PASYWA RAZEM
258 713
258 713
0
L.p.
Pozycja
Za okres 01.01. -
31.12.2023 [po
korekcie]
Za okres 01.01. -
31.12.2023
[przed korektą]
Różnica za okres
01.01. -
31.12.2023
A
Przychody ze sprzedaży
97 042
97 042
0
B
Koszty operacyjne
94 824
94 824
0
1
Amortyzacja
18 638
18 638
0
2
Zużycie materiałów i energii
9 062
9 062
0
3
Usługi obce
37 379
37 379
0
4
Podatki i opłaty
510
510
0
5
Koszty świadczeń pracowniczych
23 551
23 551
0
6
Pozostałe koszty rodzajowe
4 922
4 922
0
7
Zmiana stanu produktów
0
0
0
8
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
762
762
0
-
Zysk (strata) na sprzedaży (A - 1:8)
2 218
2 218
0
9
Pozostałe przychody operacyjne
4 064
4 064
0
a
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
1 066
1 066
0
b
Inne przychody operacyjne
2 998
2 998
0
-
- Dotacje
597
597
0
-
- Pozostałe inne przychody operacyjne
2 401
2 401
0
10
Pozostałe koszty operacyjne
4 609
4 609
0
a
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
0
0
0
b
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
0
0
0
c
Inne koszty operacyjne
4 609
4 609
0
C
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
1 673
1 673
0
D
Przychody finansowe
5 911
5 911
0
a
Odsetki
3 097
3 097
0
b
Inne
2 814
2 814
0
E
Koszty finansowe
76 092
78 393
-2 301
a
Odsetki
5 114
5 114
0
b
Strata ze zbycia inwestycji
0
0
0
24
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
c
Inne
70 978
73 279
-2 301
F
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
-68 508
-70 809
2 301
G
Podatek dochodowy
974
974
0
H1
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej
-69 482
-71 783
2 301
H2
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
0
0
0
I
Zysk (strata) netto
-69 482
-71 783
2 301
J1
Zysk (strata), przypadający na udziały niekontrolujące
0
0
J2
Zysk (strata), przypadający na właścicieli jednostki dominującej
-69 482
-71 783
2 301
K
Inne całkowite dochody
0
0
0
L
Całkowite dochody razem
-69 482
-71 783
2 301
M1
Całkowite dochody przypisane do udziałów niekontrolujących
0
0
0
M2
Całkowite dochody przypisane do właścicieli jednostki dominującej
-69 482
-71 783
2 301
L.p.
Pozycja
Za okres 01.01. -
31.12.2023 [po
korekcie]
Za okres 01.01. -
31.12.2023
[przed korektą]
Różnica za okres
01.01. -
31.12.2023
I
Zysk / Strata przed opodatkowaniem
-68 508
-70 809
2 301
II
Korekty razem:
93 472
95 773
-2 301
1
Amortyzacja
18 638
18 638
0
2
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych (niedot. środków pieniężnych i
ich ekwiwalentów)
-3 193
-3 193
0
3
Przychody z tytułu odsetek
0
0
0
4
Koszty z tytułu odsetek
5 107
5 107
0
5
Przychody z tytułu dywidend
0
0
0
6
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
1 972
1 972
0
7
Zmiana stanu rezerw
35
35
0
8
Zmiana stanu zapasów
-82
-82
0
9
Zmiana stanu należności
5 500
5 500
0
10
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów
65 495
67 796
-2 301
11
Zmiana stanu pozostałych aktywów
0
0
0
12
Inne korekty
0
0
0
III
Środki pieniężne z działalności operacyjnej
24 964
24 964
0
a
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony
-347
-347
0
IV
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
24 617
24 617
0
1
Zbycie rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych
innych niż wartość firmy, nieruchomości inwestycyjnych oraz innych
aktywów trwałych
13 091
13 091
0
2
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych
innych niż wartość firmy, nieruchomości inwestycyjnych oraz innych
aktywów trwałych
-3 564
-3 564
0
Dywidendy otrzymane zaklasyfikowane jako działalność inwestycyjna
0
0
0
3
Wypłacone odsetki zaklasyfikowane jako działalność inwestycyjna
0
0
0
4
Odsetki otrzymane zaklasyfikowane jako działalność inwestycyjna
0
0
0
5
Zaliczki gotówkowe wpłacane i pożyczki udzielane podmiotom
powiązanym
-3 145
-3 145
0
6
Środki pieniężne otrzymane ze spłat zaliczek oraz pożyczek
udzielonych podmiotom powiązanym
0
0
0
7
Inne wpływy (wypływy) środków pieniężnych zaklasyfikowane jako
działalność inwestycyjna
6 382
6 382
0
B
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
0
0
25
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
0
1
Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów
kapitałowych oraz dopłat do kapitału
0
0
0
2
Zbycie akcji własnych
0
0
0
3
Nabycie udziałów (akcji) własnych
0
0
0
4
Wykup dłużnych papierów wartościowych
0
0
0
5
Dywidendy otrzymane
0
0
0
6
Wpływy z tyt. kredytów i pożyczek
0
0
0
7
Spłaty kredytów i pożyczek
5 900
5 900
0
8
Spłata zobowiązań z tytułu umów leasingu
-10 572
-10 572
0
9
Spłata odsetek
-17 156
-17 156
0
10
Inne wpływy/wydatki finansowe (dotacje)
-5 107
-5 107
0
C
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
0
0
0
-26 935
D
Przepływy pieniężne razem (przed różnicami kursowymi)
0
0
4 064
1
Różnice kursowe dot. środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
0
0
-19
E
Przepływy pieniężne netto razem
0
0
4 045
F
Środki pieniężne na początek okresu
0
0
G
Środki pieniężne na koniec okresu
3 737
3 737
0
-
- w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania
7 782
7 782
0
Wybrane dane finansowe w walucie euro
W obu porównywanych okresach odnotowane następujące kursy EUR wg notowań NBP:
31.12.2024
31.12.2023
Kurs na dzień bilansowy
4,2730 zł
4,3480 zł
Kurs średni w roku
4,3065 zł
4,5284 zł
Najniższy kurs w roku
4,2678 zł
4,3480 zł
Najwyższy kurs w roku
4,3530 zł
4,7170 zł
Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej w przeliczeniu na euro
Wyszczególnienie
w tys. PLN
w tys. EUR
na dzień
na dzień
na dzień
na dzień
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
Aktywa razem
235 999
258 713
55 230
59 502
Aktywa trwałe
207 024
225 686
48 449
51 906
Aktywa obrotowe
28 975
33 027
6 781
7 596
Pasywa razem
235 999
258 713
55 230
59 502
Kapitał własny
79 395
84 813
18 581
19 506
- w tym: kapitał akcyjny
68 238
68 238
15 970
15 694
Zobowiązania i rezerwy
156 604
173 900
36 650
39 995
Do przeliczenia danych sprawozdania z sytuacji finansowej za ostatni dzień okresu 2024 – 31 grudnia 2024 r.,
przyjęto kurs euro ustalony przez NBP na ten dzień, tj. kurs 4 ,2730 zł/EUR.
26
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
Do przeliczenia danych sprawozdania z sytuacji finansowej za ostatni dzień okresu 2023 – 31 grudnia 2023 r.,
przyjęto kurs euro ustalony przez NBP na ten dzień, tj. kurs 4 ,3480 zł/EUR.
Podstawowe pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych
w przeliczeniu na euro
Wyszczególnienie
w tys. PLN
w tys. EUR
12 miesięcy
12 miesięcy
12 miesięcy
12 miesięcy
od 01.01. do
31.12.2024
od 01.01. do
31.12.2023
od 01.01. do
31.12.2024
od 01.01. do
31.12.2023
Przychody ze sprzedaży
81 788
97 042
19 002
21 430
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
-3 941
1 673
-916
369
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
-6 465
-68 508
-1 502
-15 129
Zysk (strata) netto
-5 418
-69 482
-1 259
-15 344
EBITDA
13 587
20 311
3 157
4 485
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
9 391
24 617
2 182
5 436
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
6 124
6 382
1 423
1 409
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
-18 902
-26 935
-4 392
-5 948
Przepływy pieniężne razem
-3 366
4 045
-782
893
Środki pieniężne na koniec okresu
4 416
7 782
1 033
1 790
Średnia ważona liczba akcji w okresie
34 119 105
34 119 105
34 119 105
34 119 105
Zysk netto z działalności kontynuowanej przypadający na 1 akcję (w
zł)
-0,16
-2,04
-0,04
-0,45
Metodę obliczenia wyniku przypadającego na 1 akcję podano w dodatkowej nocie objaśniającej nr 21 dotyczącej
wyniku przypadającego na 1 akcję w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.
Do przeliczenia danych sprawozdania z całkowitych dochodów za okres 01.01.2024 r. – 31.12.2024 r., przyjęto kurs
średni euro, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca
w tym okresie, tj. kurs 4,3042 zł/EUR.
Do przeliczenia danych sprawozdania z całkowitych dochodów za okres 01.01.2023 r. – 31.12.2023 r., przyjęto kurs
średni euro, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca
w tym okresie, tj. kurs 4,5284 zł/EUR.
DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA
1. Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych ujętych w sprawozdaniu finansowym roku
obrotowego
Do dnia zatwierdzenia przez Zarząd niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły zdarzenia dotyczące lat
ubiegłych, które nie zostały, a powinny być ujęte w sprawozdaniu finansowym danego roku obrotowego.
2. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nie uwzględnionych
w sprawozdaniu finansowym
Po dniu bilansowym, w dniu 25 marca 2025 r. Sędzia-Komisarz w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy
w Warszawie, XVIII Wydziale Gospodarczym, wydał Postanowienie w sprawie zwołania Zgromadzenia Wierzycieli
w celu głosowania nad układem w postępowaniu restrukturyzacyjnym Spółki prowadzonym pod sygnaturą akt
WA1M/GRu/4/2023.
27
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
Termin i miejsce Zgromadzenia Wierzycieli zostało wyznaczone na dzień 12 czerwca 2025 roku, godz. 10:00,
w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy w Warszawie, XVIII Wydział Gospodarczy, ul. Czerniakowska 100a, 00-
454 Warszawa, sala nr 14.
3. Koszty zakończonych prac rozwojowych
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem oraz w okresie objętym danymi porównywalnymi nie zaistniały
powyższe zdarzenia.
4. Wartości niematerialne
Zmiany w stanie wartości niematerialnych od 01.01.2024 r. do 31.12.2024 r.
Lp.
Tytuł
Koszty zakończonych
prac rozwojowych
Koncesje i patenty
Inne
Razem
Wartość brutto
1
Bilans otwarcia
0
0
943
943
2
Zwiększenia
0
0
0
0
a
Zakup
0
0
0
0
3
Zmniejszenia
0
0
0
0
a
Sprzedaż
0
0
0
0
b
Likwidacja
0
0
0
0
4
Bilans zamknięcia
0
0
943
943
Umorzenie
5
Bilans otwarcia
0
0
876
876
6
Zwiększenia
0
0
30
30
a
amortyzacja za okres
0
0
30
30
7
Zmniejszenia
0
0
0
0
a
Sprzedaż
0
0
0
0
b
Likwidacja
0
0
0
0
8
Bilans zamknięcia
0
0
876
876
9
Wartość netto na początek okresu
0
0
906
906
10
Wartość netto na koniec okresu
0
0
67
67
-
w tym leasingowane
0
0
37
37
Zmiany w stanie wartości niematerialnych od 01.01.2023 r. do 31.12.2023 r.
Lp.
Tytuł
Koszty zakończonych
prac rozwojowych
Koncesje i patenty
Inne
Razem
Wartość brutto
1
Bilans otwarcia
0
0
1 324
1 324
2
Zwiększenia
0
0
1
1
a
zakup
0
0
1
1
3
Zmniejszenia
0
0
382
382
4
Bilans zamknięcia
0
0
943
943
Umorzenie
5
Bilans otwarcia
0
0
1 218
1 218
6
Zwiększenia
0
0
36
36
a
amortyzacja za okres
0
0
36
36
28
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
7
Zmniejszenia
0
0
378
378
8
Bilans zamknięcia
0
0
876
876
9
Wartość netto na początek okresu
0
0
106
106
10
Wartość netto na koniec okresu
0
0
67
67
-
w tym leasingowane
0
0
0
0
Wartości niematerialne - struktura własności.
Lp.
Treść
31.12.2024
31.12.2023
1
Wartości niematerialne własne
37
67
2
Wartości niematerialne w leasingu
0
0
Razem
37
67
5. Rzeczowe aktywa trwałe
Zmiany w stanie rzeczowych aktywów trwałych od 01.01.2024 r. do 31.12.2024 r.
Lp.
Tytuł
Grunty (w tym prawo
wieczystego użytkowania
gruntów)
Budynki, lokale i obiekty
inżynierii lądowej i wodnej
Urządzenia techniczne i
maszyny
Środki transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe w budowie
Razem
Wartość brutto
1
Bilans otwarcia
4 195
8 731
340 967
13 645
1 121
10 230
378 889
2
Zwiększenia
0
1 036
7 572
2 002
0
1 238
11 848
a
zakup środków trwałych
0
0
654
303
0
1 238
2 195
b
środki używane na podstawie umowy
najmu, dzierżawy lub innej o podobnym
charakterze
0
1 032
0
0
0
0
1 032
c
przemieszczenie wewnętrzne - wykup z
leasingu
0
0
0
0
0
1 768
1 768
3
Zmniejszenia
0
965
13 163
3 048
12
1 797
18 985
a
sprzedaż
0
52
7 382
1 286
12
0
8 732
b
likwidacja
0
913
0
63
0
0
976
c
wykup z leasingu/zwrot
0
0
5 767
1 699
0
0
7 466
d
pozostałe
0
0
14
0
0
29
43
4
Bilans zamknięcia
4 195
8 802
335 376
12 599
1 109
9 671
371 752
Zmiany w stanie umorzenia rzeczowych aktywów trwałych od 01.01.2024 r. do 31.12.2024 r.
Lp.
Tytuł
Grunty (w tym prawo
wieczystego użytkowania
gruntów)
Budynki, lokale i obiekty
inżynierii lądowej i wodnej
Urządzenia techniczne i
maszyny
Środki transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe w budowie
Razem
Skumulowana amortyzacja (umorzenie)
1
Bilans otwarcia
1
4 103
163 767
10 253
976
0
179 100
2
Zwiększenia
0
580
19 170
2 519
44
0
22 313
29
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
a
amortyzacja za okres
0
580
15 621
1 251
44
0
17 496
b
przemieszczenie wewnętrzne
0
0
3 549
1 268
0
0
4 817
3
Zmniejszenia
0
942
7 391
2 576
12
0
10 921
a
sprzedaż
0
0
3 842
1 277
12
0
5 131
b
likwidacja
0
942
0
31
0
0
973
c
wykup z leasingu/zwrot
0
0
3 549
1 268
0
0
4 817
4
Bilans zamknięcia
1
3 741
175 546
10 196
1 008
0
190 492
5
Wartość netto na początek okresu
4 194
4 628
177 200
3 392
145
10 230
199 789
6
Wartość netto na koniec okresu
4 194
5 061
159 830
2 403
101
9 671
181 260
-
w tym leasingowane
0
0
74 468
694
0
0
75 162
Zmiany w stanie rzeczowych aktywów trwałych od 01.01.2023 r. do 31.12.2023 r.
Lp.
Tytuł
Grunty (w tym prawo
wieczystego użytkowania
gruntów)
Budynki, lokale i obiekty
inżynierii lądowej i wodnej
Urządzenia techniczne i
maszyny
Środki transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe w budowie
Razem
Wartość brutto
1
Bilans otwarcia
4 196
9 263
362 394
14 991
1 376
9 484
401 704
2
Zwiększenia
0
194
14 005
2 173
47
746
17 165
a
zakup środków trwałych
0
0
1 231
398
47
746
2 422
b
środki używane na podstawie umowy
najmu, dzierżawy lub innej o podobnym
charakterze
0
194
0
0
0
0
194
c
przemieszczenie wewnętrzne - wykup z
leasingu
0
0
12 774
1 775
0
0
14 549
3
Zmniejszenia
1
726
35 432
3 519
302
0
39 980
a
aktualizacja wyceny
0
0
0
0
0
0
0
b
sprzedaż
0
0
21 709
1 691
15
0
23 415
c
likwidacja
0
726
949
53
287
0
2 015
d
przemieszczenie wewnętrzne przyjęcie
środków
0
0
0
0
0
0
0
e
wykup z leasingu/zwrot
0
0
12 774
1 775
0
0
14 549
f
pozostałe
1
0
0
0
0
0
1
4
Bilans zamknięcia
4 195
8 731
340 967
13 645
1 121
10 230
378 889
Zmiany w stanie umorzenia rzeczowych aktywów trwałych od 01.01.2023 r. do 31.12.2023 r.
Lp.
Tytuł
Grunty (w tym prawo
wieczystego
użytkowania
gruntów)
Budynki, lokale i obiekty
inżynierii lądowej i wodnej
Urządzenia techniczne i
maszyny
Środki transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe w budowie
Razem
Skumulowana amortyzacja (umorzenie)
1
Bilans otwarcia
1
3 723
160 400
10 262
1 202
0
175 588
2
Zwiększenia
0
714
22 431
2 851
76
0
26 072
a
amortyzacja za okres
0
714
16 200
1 588
76
0
18 578
30
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
b
przemieszczenie wewnętrzne
0
0
6 231
1 263
0
0
7 494
3
Zmniejszenia
0
334
19 064
2 860
302
0
22 560
a
sprzedaż
0
0
11 937
1 544
15
0
13 496
b
likwidacja
0
334
896
53
287
0
1 570
c
wykup z leasingu/zwrot
0
0
6 231
1 263
0
0
7 494
d
pozostałe
0
0
0
0
0
0
0
4
Bilans zamknięcia
1
4 103
163 767
10 253
976
0
179 100
5
Wartość netto na początek okresu
4 195
5 540
201 994
4 729
174
9 484
226 116
6
Wartość netto na koniec okresu
4 194
4 628
177 200
3 392
145
10 230
199 789
-
w tym leasingowane
0
0
82 610
1 458
0
0
84 068
Rzeczowe aktywa trwałe - struktura własności.
Lp.
Treść
31.12.2024
31.12.2023
1
Rzeczowe aktywa trwałe własne
106 098
115 721
a
w tym: środki trwałe w budowie
9 671
10 230
2
Rzeczowe aktywa trwałe w leasingu
75 162
84 068
Razem
181 260
199 789
6. Wartość firmy
W dniu 3 marca 2010 r. nastąpiło połączenie dwóch spółek: EFH Żurawie Wieżowe S.A. (spółki przejmującej) oraz
Gastel S.A (spółki przejmowanej). Zgodnie z definicją zawartą w MSSF 3 w połączeniu spółek ujawniono
tzw. przejęcie odwrotne z punktu widzenia rachunkowości, czyli sytuację gdy jednostka, która emituje papiery
wartościowe (jednostka przejmująca z prawnego punktu widzenia) jest identyfikowana jako jednostka
przejmowana dla celów rachunkowości. Jednostka, której udziały kapitałowe są nabywane (jednostka
przejmowana z prawnego punktu widzenia) jest jednostką przejmującą dla celów rachunkowości.
Na dzień przejęcia dokonano rozliczenia połączenia i ustalenia wartości firmy. Jednostka przejmująca ujęła wartość
firmy na dzień przejęcia i wyceniła ją w kwocie nadwyżki wartości przekazanej zapłaty wycenianej zgodnie z MSSF3,
czyli wyceny według wartości godziwej na dzień przejęcia, nad wartością możliwych do zidentyfikowania nabytych
aktywów i przejętych zobowiązań wycenionych zgodnie z MSSF 3. Na bazie dokonanych wycen ustalono ujęcie
wartości firmy w kwocie 12 713 tys. zł.
W związku z tym, że spółka EFH Żurawie Wieżowe S.A. działała wyłącznie w segmencie żurawi wieżowych, dla celów
analizy i weryfikacji wartości firmy wydzielono CGU (cash generating unit) w postaci wewnętrznego Działu Żurawi
Wieżowych. Zarząd Spółki na dzień 31 grudnia 2024 r. chcąc spełnić obowiązek zbadania wartości firmy poprzez
przeprowadzenie testu na utratę wartości firmy zgodnie z MSR 36 dokonał wyceny wartości tego działu
operacyjnego.
Wartość firmy została obliczona metodą zdyskontowanych przepływów gotówkowych (DCF). Możliwe do
utrzymania przepływy pieniężne skapitalizowano w oparciu o model renty wieczystej. Do wyliczeń stworzono
model pięcioletniej prognozy finansowej i przyjęto poniższe założenia:
czynnik
2025
2026
2027
2028
2029
wartość rezydualna
WACC
14,66%
14,66%
14,66%
14,66%
14,66%
14,66%
Współczynnik dyskontujący
0,87
0,76
0,66
0,58
0,50
0,50
PV FCFF (DFCF)
4 415
3 090
2 695
2 350
2 050
24 789
31
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
Wyliczona dla CGU suma zdyskontowanych przepływów pieniężnych wynosi 39,4 mln zł i znacznie przewyższa ujęta
w bilansie wartość firmy 12,7 mln zł. Na tej podstawie nie stwierdzono utraty wartości tego aktywa oraz nie
stwierdzono konieczności dokonania odpisu aktualizującego.
7. Inwestycje w jednostkach zależnych
inwestycje na dzień 31.12.2024
Lp.
Wartość
udziałów wg
ceny
nabycia
Korekty
aktualizując
e wartość
Połączenie
jednostek
Wartość
bilansowa
udziałów
Procent
posiadanych
udziałów
Procent
posiadanych
głosów
Metoda
konsolidacji
1
12 566
0
0
12 566
100,00%
100,00%
pełna
2
4 429
-4 429
0
0
65,15%
65,15%
niekonsolid
owana
3
3 950
-3 950
0
0
98,75%
98,75%
pełna
4
5
-5
0
0
100,00%
100,00%
niekonsolid
owana
Razem
20 950
-8 384
0
12 566
-
-
-
inwestycje na dzień 31.12.2023
Lp.
Nazwa spółki, forma prawna,
miejscowość, w której mieści
się siedziba zarządu
Wartość
udziałów wg
ceny
nabycia
Korekty
aktualizując
e wartość
Połączenie
jednostek
Wartość
bilansowa
udziałów
Procent
posiadanych
udziałów
Procent
posiadanych
głosów
Metoda
konsolidacji
1
Gastel Prefabrykacja S.A.,
Karsin
12 566
0
0
12 566
100,00%
100,00%
pełna
2
Viatron S.A., Gdynia
4 429
-4 429
0
0
65,15%
65,15%
niekonsolid
owana
3
Gastel Hotele Sp. z o.o.
3 950
-3 950
0
0
98,75%
98,75%
pełna
4
Herkules Infrastruktura Sp. z
o.o.
5
-5
0
0
100,00%
100,00%
pełna
Razem
20 950
-8 384
0
12 566
-
-
-
8. Pozostałe aktywa finansowe
Lp.
Należności krótkoterminowe
31.12.2024
31.12.2023
1
Długoterminowe pozostałe aktywa finansowe
0
0
a
pożyczka dla podmiotu powiązanego (Gastel Hotele Sp. z o.o.)
2 427
2 235
b
odpis pożyczek wewnątrzgrupowych
-2 427
-2 235
2
Krótkoterminowe pozostałe aktywa finansowe
0
0
a
pożyczka dla podmiotu powiązanego (Viatron S.A.)
269
250
b
pożyczka dla podmiotu powiązanego (Herkules Infrastruktura Sp. z o.o.)
36 620
33 858
c
odpis pożyczek wewnątrzgrupowych
-36 889
-34 108
Razem
0
0
32
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
9. Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wg stawki 19% - na dzień 31.12.2024
Lp.
Treść
Stan na
01.01.2024
Zwiększenia
Zmniejszenia
Stan na
31.12.2024
1
Należności handlowe
Podstawa
5 602
0
180
5 422
Podatek
1 064
0
34
1 030
2
Pozostałe aktywa finansowe
Podstawa
10 609
202
0
10 811
Podatek
2 018
36
0
2 054
3
Wynik finansowy (strata podatkowa)
Podstawa
0
2 334
0
2 334
Podatek
0
443
0
443
4
Rezerwa na świadczenia emerytalne i
podobne
Podstawa
3 897
38
0
3 935
Podatek
740
8
0
748
5
Zobowiązania z tytułu leasingu
Podstawa
49 921
0
11 646
38 275
Podatek
9 485
0
2 213
7 272
6
Rozliczenia międzyokresowe przychodów
Podstawa
5 542
0
406
5 136
Podatek
1 053
0
77
976
7
Zapasy
Podstawa
170
0
87
83
Podatek
32
0
16
16
Razem
Podstawa
75 741
2 574
12 319
65 996
Podatek
14 392
487
2 340
12 539
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wg stawki 19% - na dzień 31.12.2023
Lp.
Treść
Stan na
01.01.2023
Zwiększenia
Zmniejszenia
Stan na
31.12.2023
1
Należności handlowe
Podstawa
4 276
1 326
0
5 602
Podatek
812
252
0
1 064
2
Pozostałe aktywa finansowe
Podstawa
10 657
0
48
10 609
Podatek
2 025
0
7
2 018
3
Wynik finansowy (strata podatkowa)
Podstawa
448
0
448
0
Podatek
85
0
85
0
4
Rezerwa na świadczenia emerytalne i
podobne
Podstawa
3 746
151
0
3 897
Podatek
711
29
0
740
5
Zobowiązania z tytułu leasingu
Podstawa
65 971
0
16 050
49 921
Podatek
12 534
0
3 049
9 485
6
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania
Podstawa
0
0
0
0
Podatek
0
0
0
0
7
Rozliczenia międzyokresowe przychodów
Podstawa
5 912
0
370
5 542
Podatek
1 123
0
70
1 053
8
Zapasy
Podstawa
1 527
0
1 357
170
Podatek
290
0
258
32
Razem
Podstawa
92 537
1 477
18 273
75 741
Podatek
17 580
281
3 469
14 392
33
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
10. Zapasy
Lp.
Treść
31.12.2024
31.12.2023
1
Materiały (wg ceny nabycia)
719
431
2
Półprodukty i produkty w toku ( wg kosztu wytworzenia)
54
163
3
Produkty gotowe ( wg kosztu wytworzenia)
0
0
4
Towary
190
138
5
Zaliczki na dostawy
13
90
Razem
976
822
11. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Należności długoterminowe
Lp.
Tytuł
Stan na 31.12.2024 r.
Stan na 31.12.2023 r.
wartość
brutto
odpisy
aktualiz.
wartość
netto
wartość
brutto
odpisy
aktualiz.
wartość
netto
1
Należności od jednostek powiązanych
0
0
0
0
0
0
2
Należności od pozostałych jednostek, z tego:
551
0
551
551
0
551
a
należności długoterminowe z tytułu dostaw i
usług
0
0
0
0
0
0
b
rozliczenia międzyokresowe kosztów
551
0
551
551
0
551
c
zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe
0
0
0
20
0
20
d
inne należności długoterminowe
0
0
0
0
0
0
Należności krótkoterminowe
Lp.
Tytuł
Stan na 31.12.2024 r.
Stan na 31.12.2023 r.
wartość
brutto
odpisy
aktualiz.
wartość
netto
wartość
brutto
odpisy
aktualiz.
wartość
netto
1
Należności od jednostek powiązanych, z tego:
8 539
8 478
61
6 447
6 074
373
a
z tytułu dostaw i usług, w tym o okresie spłaty:
8 539
8 478
61
6 447
6 074
373
-
-do 12 miesięcy
8 539
8 478
61
6 447
6 074
373
b
inne
0
0
0
0
0
0
2
Należności od pozostałych jednostek, z tego:
28 014
6 976
21 038
27 484
6 890
20 594
a
z tytułu dostaw i usług, w tym o okresie spłaty:
24 367
6 976
17 391
23 856
6 890
16 966
-
-do 12 miesięcy
24 367
6 976
17 391
23 856
6 890
16 966
-
-pow. 12 miesięcy
0
0
0
0
0
0
b
z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń
społecznych i zdrowotnych oraz innych
świadczeń
71
0
71
71
0
71
c
rozliczenia międzyokresowe kosztów
(krótkoterminowe)
2 043
0
2 043
2 138
0
2 138
d
inne
1 533
0
1 533
1 419
0
1 419
-
w tym: przekazane wadia i kaucje
900
0
900
820
0
820
RAZEM
36 553
15 454
21 099
33 931
12 964
20 967
34
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
Na dzień bilansowy 31 grudnia 2024 r. w ogólnej wartości należności z tytułu dostaw i usług istnieją następujące
podmioty, od których należności przekraczają udział 5% w ogólnej sumie należności netto:
Kontrahent A
11%
1 882
Kontrahent B
10%
1 792
Kontrahent C
9%
1 480
Kontrahent D
5%
844
Powyższe podmioty nie są powiązane z Herkules S.A.
Należności krótkoterminowe w istotnej kwocie 8 434 tys. zł pochodzą od spółki powiązanej Herkules Infrastruktura
Sp. z o.o. jednak w związku z istotnym ryzykiem nieściągalności zostały w całości objęte odpisem aktualizującym.
Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług
L.p.
Treść
31.12.2024
31.12.2023
1
Należności z tytułu dostaw i usług brutto w tym:
32 906
30 303
a
Bieżące
13 211
11 735
b
Przeterminowane
19 695
18 568
-
od 0 do 30 dni
3 624
4 628
-
powyżej 1 m-ca do 3 m-cy
307
1 376
-
powyżej 3 m-cy do 6 m-cy
237
821
-
powyżej 6 m-cy do 1 roku
2 786
2 784
-
powyżej 1 roku
12 741
8 959
2
Odpisy aktualizujące
15 454
12 964
3
Należności z tytułu dostaw i usług netto
17 452
17 339
Za okres 01.01. -
31.12.2024
Za okres 01.01. -
31.12.2023
cykl rotacji należności
77 dni
75 dni
przeciętny stan należności z tytułu dostaw i usług x ilość dni/przychody ze sprzedaży
Lp.
Treść
31.12.2024
31.12.2023
1
Utworzone odpisy aktualizujące należności
2 787
4 261
2
Suma przychodów w roku obrotowym
81 788
97 042
Relacja wartości opisów aktualizujących do sumy przychodów
3,4%
4,4%
We wskazanej wartości odpisów aktualizujących na dzień 31 grudnia 2024 r. ujęto wartość należności 2 385 tys. zł
(na 31 grudnia 2023 r. 2 743 tys. zł) od spółki zależnej Herkules Infrastruktura Sp. z o.o. oraz 402 tys. zł (1 518 tys.
zł na 31 grudnia 2023 r.) od pozostałych podmiotów (jednostek spoza Grupy Kapitałowej). Odpis należności od
spółki zależnej został dokonany ze względu na istnienie istotnego ryzyka nieodzyskania środków ze względu na
szacowaną stratę na kontrakcie realizowanym przez Herkules Infrastruktura Sp. z o.o. oraz odstąpienie tej spółki
od kontraktu, który realizowała jako spółka celowa.
Po eliminacji powyższego zdarzenia i ujęciu odpisów dotyczących wyłącznie podmiotów spoza Grupy Kapitałowej
relacja wartości odpisów i przychodów prezentuje się następująco:
35
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
Lp.
Treść
31.12.2024
31.12.2023
1
Utworzone odpisy aktualizujące należności
402
1 518
2
Suma przychodów w roku obrotowym
81 788
97 042
Relacja wartości opisów aktualizujących do sumy przychodów
0,5%
1,6%
Dokonane odpisy aktualizujące wartość należności bieżących uwzględniają również analizę oczekiwanych strat
kredytowych.
Należności handlowe dochodzone na drodze sądowej
Lp.
Treść
31.12.2024
31.12.2023
1
Należności handlowe dochodzone na drodze sądowej
3 768
1 553
2
Odpisy aktualizujące wartość należności spornych
3 708
1 245
Wartość netto należności handlowych dochodzonych na drodze sądowej
308
60
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
Lp.
Treść
31.12.2024
31.12.2023
1
RMK czynne długoterminowe
448
551
2
RMK czynne krótkoterminowe
2 043
2 138
Razem
2 491
2 689
Lp.
Treść
31.12.2024
31.12.2023
1
Ubezpieczenia
1 380
1 377
2
Doradztwo związane z dotacją UE
590
642
3
Pozostałe wydatki do rozliczenia w czasie
521
670
- w tym szkody zgłoszone do ubezpieczyciela
229
416
Razem
2 491
2 689
12. Aktywa i zobowiązania dotyczące podatku bieżącego
Lp.
Treść
31.12.2024
31.12.2023
1
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych
0
0
2
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych
658
1 320
13. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Lp.
Treść
31.12.2024
31.12.2023
1
Środki pieniężne w kasie
2
1
2
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
4 414
7 781
-
w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania
0
0
Razem
4 416
7 782
36
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
14. Aktywa przeznaczone do zbycia
Lp.
Treść
31.12.2024
31.12.2023
1
Nieruchomość wraz z naniesieniami w Warszawie przy ul. Kaczorowej
0
631
Razem
0
621
W 2024 roku Spółka zawarła transakcję sprzedaży powyższej nieruchomości. Uzyskano cenę sprzedaży netto
w wysokości 3,9 mln zł.
15. Informacja o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości poszczególnych grup aktywów oraz
o zmianach tych odpisów
Poniżej wykazano łączną wartość odpisów aktualizujących wartość aktywów według poszczególnych grup
bilansowych oraz zmiany w tych odpisach.
Lp.
Treść
31.12.2023
31.12.2022
1
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług
a
stan na początek okresu
12 964
8 930
b
Zwiększenia
2 787
4 601
-
utworzenie odpisów aktualizujących
2 787
4 601
c
Zmniejszenia
297
567
-
wykorzystanie odpisów aktualizujących (spisanie należności)
0
0
-
rozwiązanie odpisów aktualizujących
297
567
e
stan na koniec okresu
15 454
12 964
Najistotniejsze kwoty w powyższym zestawieniu są związane z uprawdopodobnioną nieściągalnością wierzytelności
ze spółki zależnej Herkules Infrastruktura Sp. z o.o., która realizowała nierentowny kontrakt obarczony szacowaną
stratą. Odpisem aktualizującym objęto rozrachunki aktywne do dnia otwarcia postępowania sanacyjnego spółki
powiązanej. Na dzień bilansowy w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych utworzono z tego tytułu odpis
aktualizujący wartość należności z tytułu dostaw i usług na kwotę 2 385 tys. zł (2 743 tys. zł na 31 grudnia 2023 r.)
Dokonane odpisy aktualizujące wartość należności bieżących uwzględniają również analizę oczekiwanych strat
kredytowych.
Lp.
Treść
31.12.2024
31.12.2023
1
Odpisy aktualizujące wartość zapasów
a
stan na początek okresu
83
83
b
zwiększenia
0
0
c
zmniejszenia
0
0
d
stan na koniec okresu
83
83
Lp.
Treść
31.12.2024
31.12.2023
2
Odpisy aktualizujące wartość inwestycji finansowych
a
stan na początek okresu
3 955
3 955
b
zwiększenia
0
0
c
zmniejszenia
0
0
37
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
d
stan na koniec okresu
3 955
3 955
Lp.
Treść
31.12.2024
31.12.2023
3
Odpisy aktualizujące wartość aktywów trwałych (długoterminowych)
a
stan na początek okresu
43 524
42 367
b
zwiększenia
2 974
3 172
-
utworzenie odpisów aktualizujących rzeczowe aktywa trwałe
0
0
-
utworzenie odpisów aktualizujących aktywa finansowe (pożyczka Gastel Hotele
Sp. z o.o.)
192
185
-
utworzenie odpisów aktualizujących aktywa finansowe (pożyczka Herkules
Infrastruktura Sp. z o.o.)
2 762
2 960
-
utworzenie odpisów aktualizujących aktywa finansowe (pożyczka VIATRON
S.A.)
20
27
c
zmniejszenia
0
2 015
-
wykorzystanie odpisów aktualizujących (sprzedaż aktywów trwałych)
0
2 015
d
stan na koniec okresu
46 498
43 524
Najistotniejsze kwoty w powyższym zestawieniu są związane z uprawdopodobnioną nieściągalnością pożyczek od
spółki zależnej Herkules Infrastruktura Sp. z o.o., która realizowała nierentowny kontrakt obarczony stratą.
Odpisem aktualizującym objęto pożyczki udzielane w latach 2020 – 2022 oraz odsetki naliczone od pożyczonych
kwot.
16. Aktywa warunkowe
Aktywa warunkowe powstają w wyniku nieplanowanych lub innych nieoczekiwanych zdarzeń, które rodzą
możliwość nastąpienia wpływu do jednostki gospodarczej środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne.
Do aktywów warunkowych zaliczamy między innymi roszczenia, których jednostka gospodarcza dochodzi na drodze
postępowania sądowego, a którego wyniki są niepewne.
Spółka ujawnia informacje o aktywach warunkowych, jeśli wpływ korzyści ekonomicznych jest prawdopodobny.
Lp.
Treść
31.12.2024
31.12.2023
1
Roszczenia z tytułu należności dochodzonych na drodze sądowej
3 768
1 553
Razem
3 768
1 553
17. Kapitał akcyjny
Liczba akcji
Cena nominalna akcji [zł]
Wartość nominalna
akcji [zł]
Stan akcji na dzień 01.01.2024
34 119 105
2,00
68 238 210,00
Zmiany w roku obrotowym 2024
0
2,00
0
Stan akcji na dzień 31.12.2024
34 119 105
2,00
68 238 210,00
38
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
18. Akcje własne
Na dzień bilansowy 31 grudnia 2024 r. oraz 31 grudnia 2023 r. Spółka nie posiadała akcji własnych, a wszelkie
operacje z tytułu skupu akcji własnych realizowanego w ramach programów uchwalonych przez Walne
Zgromadzenie, zostały rozliczone przed powyższymi datami.
19. Pozostałe kapitały rezerwowe
Lp.
Treść
31.12.2024
31.12.2023
1
Kapitał z rozliczenia nabycia jednostki pod kontrolą (EFH Żurawie Wieżowe S.A.)
59 941
59 941
2
Kapitał z rozliczenia nabycia jednostki pod kontrolą (PGMB Budopol S.A.)
18 477
18 477
Razem pozostałe kapitały rezerwowe
78 418
78 418
Powyższy kapitał jest wygenerowany z tytułu połączenia jednostek w efekcie ujęcia nadwyżki wartości akcji ponad
wartość księgową wnoszonych w wyniku połączenia aktywów netto. Wartość 78 418 tys. zł pochodzi z połączenia
Gastel S.A. i EFH Żurawie Wieżowe S.A. w 2010 r. (59 941 tys. zł) oraz połączenia Herkules S.A. i PGMB Budopol S.A.
w 2019 r. (18 477 tys. zł).
20. Zyski zatrzymane
Lp.
Treść
31.12.2024
31.12.2023
A
Zyski (straty) z lat ubiegłych
-64 144
7 639
B
Korekta błędu lat ubiegłych
2 301
0
C
Zysk (strata) netto bieżącego okresu
-5 418
-71 783
D
Zyski (straty) zatrzymane razem
-69 562
-64 144
A. Zyski straty z lat ubiegłych
Lp.
Treść
31.12.2024
31.12.2023
1
Zyski (straty) z lat ubiegłych na początek okresu
-64 144
7 639
a
Korekta błędu lat ubiegłych
2 301
0
b
Podział wyniku okresu poprzedzającego
-5 418
-71 783
c
Likwidacja funduszu na nabycie akcji własnych
0
0
2
Zyski (straty) z lat ubiegłych na koniec okresu
-67 261
-64 144
B. Zysk (strata) netto bieżącego okresu
Lp.
Treść
31.12.2024
31.12.2023
1
Zysk (strata) netto bieżącego okresu na początek okresu
-71 783
-9 557
a
Podział wyniku okresu poprzedzającego - zyski zatrzymane
71 783
9 557
b
Wynik okresu bieżącego
-5 418
-71 783
2
Zysk (strata) netto bieżącego okresu na koniec okresu
-5 418
-71 783
21. Wynik finansowy przypadający na jedną akcję
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą:
2024
2023
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)
34 119 105
34 119 105
39
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję
z działalności kontynuowanej (w zł)
-0,16
-2,04
Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z
działalności zaniechanej (w zł)
0,00
0,00
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)
-0,16
-2,04
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą:
2024
2023
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.)
34 119 105
34 119 105
Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z
działalności kontynuowanej (w zł)
-0,16
-2,04
Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z
działalności zaniechanej (w zł)
0,00
0,00
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)
-0,16
-2,04
Poniżej wykazano metodę obliczenia średniej liczby akcji i średniej ważonej liczby akcji dla prezentowanych
okresów.
Średnia ważona liczba akcji [szt.] w roku zakończonym 31.12.2024
Początek okresu
Koniec okresu
Ilość dni
Ilość akcji zwykłych
Średnioważona liczba akcji [3 x 4
/ 365]
1
2
3
4
5
01.01.2024
31.12.2024
366
34 119 105
34 119 105
366
34 119 105
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji [szt.] w roku zakończonym 31.12.2024
Początek okresu
Koniec okresu
Ilość dni
Ilość akcji zwykłych
Średnioważona liczba akcji [3 x 4
/ 365]
1
2
3
4
5
01.01.2024
31.12.2024
366
34 119 105
34 119 105
Średnia ważona liczba akcji [szt.] w roku zakończonym 31.12.2023
Początek okresu
Koniec okresu
Ilość dni
Ilość akcji zwykłych
Średnioważona liczba akcji [3 x 4
/ 365]
1
2
3
4
5
01.01.2023
31.12.2023
365
34 119 105
34 119 105
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji [szt.] w roku zakończonym 31.12.2023
Początek okresu
Koniec okresu
Ilość dni
Ilość akcji zwykłych
Średnioważona liczba akcji [3 x 4
/ 365]
1
2
3
4
5
01.01.2023
31.12.2023
365
34 119 105
34 119 105
22. Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne
Lp.
Treść
31.12.2024
31.12.2023
1
Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe
245
290
-
długoterminowe
231
255
-
krótkoterminowe
14
35
Razem rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne
245
255
40
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
Oszacowanie wysokości rezerw na odprawy emerytalne i rentowe w 2024 r. i w 2023 r. zostało dokonane według
stanu zatrudnienia na oba dni bilansowe. Obliczenia wykonane zostały przy użyciu metody aktuarialnej, na
podstawie następujących informacji:
• płeć,
• data urodzenia pracownika,
• staż pracy w Jednostce i ewentualne inne dodatkowe, wymagane stażem,
• wynagrodzenie miesięczne pracownika,
• podstawy poszczególnych świadczeń pracowniczych,
• informacje na temat możliwości nabycia prawa do wcześniejszej emerytury,
Dla oszacowania rezerw przyjęto wzrost wynagrodzeń w przedsiębiorstwie 4,5% rocznie i wynikającą z tego stopę
dyskonta 5,8%. Przyjęto również m.in. prawdopodobieństwo zgonu na postawie Polskich Tablic Trwania Życia GUS
(2023) oraz prawdopodobieństwo przejścia na rentę inwalidzką na poziomie 0,2%.
Oszacowania rezerw dokonała spółka Prospecto Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, która przyjęła od Herkules S.A.
zlecenie wykonania wyceny.
Zmiany w stanie rezerw
Lp.
Treść
B.O. 01.01.2024
Wykorzystanie
Rozwiązanie
Zwiększenie
B. Z. 31.12.2024
1
Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe
290
0
0
245
245
Razem rezerwy na świadczenia emerytalne i
podobne
290
0
0
245
245
Lp.
Treść
B.O. 01.01.2023
Wykorzystanie
Rozwiązanie
Zwiększenie
B. Z. 31.12.2023
1
Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe
255
0
0
35
290
Razem rezerwy na świadczenia emerytalne i
podobne
255
0
0
35
290
23. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wg stawki 19% - na dzień 31.12.2024
Lp.
Treść
Stan na
01.01.2024
Zwiększenia
Zmniejszenia
Stan na
31.12.2024
1
Wartości niematerialne
Podstawa
165 834
0
15 176
150 658
i rzeczowe aktywa trwałe
Podatek
31 508
0
2 883
28 625
2
Należności handlowe i pozostałe
Podstawa
2 835
0
158
2 677
Podatek
539
0
30
509
3
Pozostałe aktywa finansowe
Podstawa
4 032
101
0
4 133
Podatek
766
19
0
785
4
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
Podstawa
367
0
32
335
Podatek
70
0
6
64
Razem
Podstawa
173 068
101
15 366
157 803
Podatek
32 883
19
2 919
29 983
41
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wg stawki 19% - na dzień 31.12.2023
Lp.
Treść
Stan na
01.01.2022
Zwiększenia
Zmniejszenia
Stan na
31.12.2022
1
Wartości niematerialne
Podstawa
189 536
0
23 702
165 834
i rzeczowe aktywa trwałe
Podatek
36 012
0
4 504
31 508
2
Należności handlowe i pozostałe
Podstawa
2 667
168
0
2 835
Podatek
507
32
0
539
3
Pozostałe aktywa finansowe
Podstawa
3 936
96
0
4 032
Podatek
748
18
0
766
4
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
Podstawa
399
0
32
367
Podatek
76
0
6
70
Razem
Podstawa
196 538
264
23 734
173 068
Podatek
37 343
50
4 510
32 883
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego
Lp.
Treść
2024
2023
1
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
12 539
14 392
2
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego - działalność kontynuowana
29 983
32 883
3
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego
-17 444
-18 491
4
Zmiana netto podatku odroczonego
1 047
1 272
5
Podatek odroczony w rachunku zysków i strat oraz pozostałych całkowitych
dochodów
1 047
1 272
Pozycja „aktywa z tytułu podatku odroczonego” podlega kompensacie z pozycją „rezerwa z tytułu odroczonego
podatku dochodowego” i relacja obu wielkości jest wykazywana w bilansie w wartości netto (po skompensowaniu).
24. Zobowiązania z tytułu leasingu
Przyszłe minimalne opłaty z tytułu leasingu
Lp.
Treść
31.12.2023
31.12.2022
1
Łączna kwota przyszłych minimalnych opłat
40 405
53 529
a
do roku
15 601
28 505
b
od roku do pięciu lat
12 962
10 772
c
powyżej 5 lat
11 842
14 252
2
Wartość opłat minimalnych
36 195
48 324
a
do roku
14 206
26 937
b
od roku do pięciu lat
10 407
7 908
c
powyżej 5 lat
11 582
13 479
3
Wartość przyszłych odsetek
4 210
5 205
a
do roku
1 395
1 568
b
od roku do pięciu lat
2 555
2 864
c
powyżej 5 lat
260
773
42
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
Podpisane umowy leasingowe zawierają między innymi poniższe warunki:
• Przedmiotem umowy jest przekazanie przez Finansującego na Korzystającego prawa do używania
wybranego przez Korzystającego przedmiotu leasingu w zamian za umówione opłaty leasingowe;
• Korzystający przejmuje na siebie wszelkie opłaty, podatki i inne zobowiązania pozostające
w bezpośrednim związku z umową leasingu lub przedmiotem leasingu;
• Opłaty leasingowe ulegają odpowiedniej zmianie w przypadkach:
o zmiany ceny przedmiotu leasingu w okresie pomiędzy podpisaniem umowy a wydaniem
przedmiotu leasingu Korzystającemu;
o wprowadzenia nowych lub zmiany istniejących przepisów prawnych dotyczących podatków,
bądź innych świadczeń publiczno-prawnych pozostających w związku z umową
o zmiany referencyjnej stopy procentowej – dla umów sporządzonych na bazie
oprocentowania zmiennego (WIBOR/EURIBOR).
• Korzystającemu przysługuje prawo nabycia przedmiotu leasingu za kwotę określoną w umowie.
Zgodnie ze stosowaną praktyką dostosowywania obciążeń leasingowych do okresu użyteczności aktywów, w 2024
r. Spółka wystąpiła do podmiotów finansujących o wydłużenie okresów spłaty istotnych wartości rezydualnych na
łączną kwotę ponad 18,8 mln zł przypadających do spłaty w 2024 r. Po aneksowaniu umów leasingu w 2024 r.
znacząco zmieniła się struktura tej grupy zobowiązań. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania wydłużono
okresy spłaty dla kontraktów o wartościach rezydualnych w łącznej kwocie 15,7 mln zł.
Po dniu bilansowym, Spółka zawarła aneks mający na celu rozłożenie na kolejne osiemnaście (18) miesięcy, od
uprzednio określonego umową leasingu terminu jej finalizacji, spłaty wartości rezydualnej w łącznej kwocie około
364 tys. zł., która wedle uprzednio określonego harmonogramu przypadałaby do spłaty 1 marca 2025 r.
25. Kredyty i pożyczki
Lp.
Treść
31.12.2024
31.12.2023
1
Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek
6 718
8 846
2
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek
2 192
2 148
Razem
8 910
10 994
Zestawienie zobowiązań z tytułu kredytów bankowych według instytucji kredytujących
L.p.
Nazwa banku
rodzaj zobowiązania
waluta
kredytu
31.12.2024
31.12.2023
1
Bank Polskiej Spółdzielczości
kredyt inwestycyjny
PLN
1 303
1 699
2
Bank Polskiej Spółdzielczości
kredyt obrotowy
PLN
4 734
5 900
3
Deutsche Leasing Polska
pożyczka inwestycyjna
PLN
2 873
3 395
Razem
8 910
10 994
Zobowiązania kredytowe zabezpieczone i niezabezpieczone na majątku Spółki.
L.p.
rodzaj zobowiązania
31.12.2024
31.12.2023
1
Zobowiązania kredytowe zabezpieczone na majątku Spółki
8 910
10 994
2
Zobowiązania kredytowe niezabezpieczone na majątku Spółki
0
0
Razem
8 910
10 994
43
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
Charakterystyka kredytów i pożyczek otwartych na dzień 31.12.2024 r.
Nazwa banku
rodzaj
zobowiązania
waluta
kredytu
limit
kredytowy
kwota
pozostała
do spłaty
Oprocentowanie
Data
przyznania
Termin
spłaty
Zabezpieczenie
Bank Polskiej
Spółdzielczości
kredyt
inwestycyjny
PLN
6 753
1 303
Zmienne oparte
o 3M WIBOR
18.09.2019
31.12.2028
zastaw rejestrowy na
składnikach majątku
trwałego, oświadczenie
kredytobiorcy o poddaniu
się egzekucji,
pełnomocnictwo dla
banku do dysponowania
rachunkami
kredytobiorcy
Bank Polskiej
Spółdzielczości
kredyt
obrotowy
nieodnawialny
PLN
6 500
4 734
Zmienne oparte
o 3M WIBOR
26.09.2012
31.12.2028
hipoteka, zastaw
rejestrowy na
składnikach majątku
trwałego, oświadczenie
kredytobiorcy o poddaniu
się egzekucji,
pełnomocnictwo dla
banku do dysponowania
rachunkami
kredytobiorcy
Deutsche
Leasing Polska
pożyczka
inwestycyjna
PLN
4 770
2 873
Zmienne oparte
o 3M WIBOR
08.02.2022
15.10.2028
Zastaw rejestrowy na
finansowanym składniku
majątkowym
Razem
18 023
8 910
*- marża banków i innych podmiotów finansujących nie odbiega poziomem od wartości występujących na rynku i
zawiera się w przedziale od 2,5% do 3,5%
Treść
2024
2023
Przeciętna ważona efektywna stopa procentowa dla zadłużenia nominowanego w
PLN
7,61%
10,40%
W marcu 2023 r. w procesie wydłużenia limitu w rachunku bieżącym, Bank Polskiej Spółdzielczości S.A. dokonał
prolongaty terminu spłaty długu o kolejny rok – do marca 2024 r., jednak ograniczył finansowanie poprzez zamianę
limitu w rachunku bieżącym na kredyt obrotowy z harmonogramem spłaty, z którego wynikała konieczność
stopniowej spłaty długu do marca 2024 r. W toku dalszych negocjacji już po otwarciu postępowania układowego
wobec Spółki, strony uzgodniły nowy termin spłaty powyższego zadłużenia ustalając go na grudzień 2028 r.
W 2024 r., po otwarciu postępowania układowego wobec Spółki, w toku negocjacji przeprowadzonych z Bankiem
Polskiej Spółdzielczości S.A. oraz Deutsche Leasing Polska S.A. uzgodniono, że dotychczasowe nowe terminy spłaty
(kredyt bankowy w marcu 2024 r. a pożyczka w styczniu 2027 r.) zostały wydłużone (kredyt bankowy do grudnia
2028 r. a pożyczka do października 2028 r.).
26. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Lp.
Treść
31.12.2024
31.12.2023
1
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania długoterminowe
4 601
5 187
a
zobowiązania długoterminowe z tytułu dostaw i usług
0
0
b
rozliczenia międzyokresowe przychodów (długoterminowe)
4 601
5 187
c
Inne zobowiązania długoterminowe
0
0
Razem
4 601
5 187
44
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
Zobowiązania krótkoterminowe
Lp.
Treść
31.12.2024
31.12.2023
1
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
13 326
10 549
a
w tym: jednostki powiązane kapitałowo
1 983
289
2
Otrzymane zaliczki na dostawy
0
434
3
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń
3 191
3 778
4
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
2 418
2 910
-
w tym rezerwa na roszczenia o wynagrodzenie byłych członków zarządu
1 154
1 728
5
Fundusz socjalny
0
0
6
Rozliczenia międzyokresowe bierne
1 007
1 176
7
Rozliczenia międzyokresowe przychodów
815
999
8
Pozostałe
67 794
69 448
-
kaucje kontraktowe
241
241
-
rozliczenia pracownicze
284
51
-
rezerwy z tytułu poręczeń i innych zabezpieczeń
65 608
67 751
-
rezerwy na szkody komunikacyjne
229
269
-
rezerwy na koszty operacyjne
1 341
604
-
Inne
91
532
Razem
88 551
89 294
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług – struktura wiekowa
Lp.
Treść
31.12.2024
31.12.2023
1
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług w tym:
13 326
10 549
a
Bieżące
5 926
4 047
b
Przeterminowane
7 400
6 502
-
od 0 do 30 dni
693
1 664
-
powyżej 1 m-ca do 3 m-cy
367
4 738
-
powyżej 3 m-cy do 6 m-cy
30
25
-
powyżej 6 m-cy do 1 roku
119
5
-
powyżej 1 roku
6 191
70
Stosunkowo wysoka wartość w grupie przeterminowania powyżej 1 roku wynika z konieczności wstrzymania
płatności nieuregulowanych zobowiązań na moment otwarcia postępowania restrukturyzacyjnego, które z mocy
prawa stały się wierzytelnością układową i będą zaspokajane zgodnie z propozycjami układowymi.
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń
Lp.
Treść
31.12.2024
31.12.2023
1
Zobowiązania wobec ZUS
1 437
1 518
2
Zobowiązania z tytułu zaliczek na podatek dochodowy od osób fizycznych
494
497
3
Zobowiązania z tytułu podatku VAT
1 222
1 725
4
Zobowiązanie z tytułu odpisów na PFRON
38
38
Razem
3 191
3 778
45
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
Fundusz socjalny
W związku z tym, że spółka Herkules S.A. (d. EFH Żurawie Wieżowe S.A.) zgodnie z podjętymi uchwałami
i wewnętrznymi regulacjami nie tworzyła Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych, w 2010 r., po przejęciu
spółki Gastel S.A. (spółki przejmowanej w ujęciu prawnym) w połączonym podmiocie obowiązywały regulacje
prawne spółki przejmującej w ujęciu prawnym i przed 2023 r. nie były dokonywane odpisy na ten fundusz. Poniżej
zaprezentowano na wskazane dni bilansowe stan Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych, który wynika
z dokonanych przez Gastel S.A. przed 2010 r. odpisów i ze zrealizowanych wydatków. 31 stycznia 2024 r. Zarząd
Spółki podjął uchwałę o zasilaniu Funduszu odpisem w wysokości 25% równowartości corocznego odpisu
podstawowego.
Celem zgromadzonego Funduszu jest subsydiowanie działalności socjalnej Spółki, pożyczek udzielanych jej
pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych.
Po dniu bilansowym, 31 stycznia 2025 r. Zarząd Herkules S.A. podjął uchwałę w sprawie zmiany Regulaminu
Wynagradzania Pracowników Herkules S.A. poprzez wprowadzenie zmian w zakresie tworzenia odpisów na
Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych oraz świadczeń urlopowych, zgodnie z którą, odstąpiono od tworzenia
odpisów na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalny oraz postanowiono o niewypłacaniu świadczeń urlopowych.
Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych
Lp.
Treść
31.12.2024
31.12.2023
1
Środki na rachunku wyodrębnionym ZFŚS
137
71
2
Pożyczki z ZFŚS
13
5
3
Aktywa Funduszu
150
76
4
Udział w aktywach Spółki
0,06%
0,03%
5
Stan ZFŚS
150
76
6
Saldo po skompensowaniu zobowiązania
0
0
Zmiany Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych
Lp.
Treść
31.12.2024
31.12.2023
1
Stan na początek roku
76
13
2
Zwiększenia w ciągu roku
84
63
3
Zmniejszenia w ciągu roku
10
0
4
Stan na koniec roku
150
76
Rozliczenia międzyokresowe bierne
Lp.
Treść
31.12.2024
31.12.2023
1
Rozliczenie niewykorzystanych urlopów
1 007
1 176
Razem
1 007
1 176
Rozliczenia międzyokresowe przychodów
Lp.
Treść
31.12.2024
31.12.2023
1
Rozliczenia międzyokresowe przychodów długoterminowe
4 601
5 187
2
Rozliczenia międzyokresowe przychodów krótkoterminowe
815
999
Razem
5 416
6 186
46
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
Lp.
Treść
31.12.2024
31.12.2023
1
Dofinansowanie z funduszy strukturalnych UE
5 187
5 774
a
Projekt 2.2.1.1 Uruchomienie produkcji innowacyjnych wież strunobetonowych
79
102
b
Projekt 2.2.1 Rozbudowa parku maszynowego w celu świadczenia innowacyjnych
usług dźwigowych
382
475
c
Projekt 4.4 Wdrożenie innowacyjnej przebudowy obiektów mostowych w 24h
3 958
4 271
d
Projekt 4.4 Innowacyjna usługa kompleksowego wznoszenia elektrowni
wiatrowych: 2 turbiny w 72 godziny
768
926
2
Pozostałe przychody przyszłych okresów (nierozliczone odszkodowania)
229
412
Razem
5 416
6 186
Lp.
Wyszczególnienie
Data otrzymania
dofinansowania
Wartość
dofinansowania
Kwota pozostała
do rozliczenia
Data
zakończenia
rozliczenia
dofinansowania
1
Projekt 2.2.1.1 Uruchomienie produkcji innowacyjnych
wież strunobetonowych
05/2008
1 582
79
06/2028
2
Projekt 2.2.1 Rozbudowa parku maszynowego w celu
świadczenia innowacyjnych usług dźwigowych
12/2008
9 261
382
12/2031
3
Projekt 4.4 Wdrożenie innowacyjnej przebudowy
obiektów mostowych w 24h
11/2009 -
12/2012
15 215
3 958
12/2032
4
Projekt 4.4 Innowacyjna usługa kompleksowego
wznoszenia elektrowni wiatrowych: 2 turbiny w 72
godziny
11/2014
10 519
768
06/2044
Razem
36 577
5 187
27. Aktywa i zobowiązania krótkoterminowe z tytułu umów
Lp.
Treść
31.12.2024
31.12.2023
1
Należności z tyt. wyceny projektów długoterminowych
2 484
2 835
2
Zobowiązania z tyt. wyceny projektów długoterminowych
0
0
W aktywach z tytułu kontraktów długoterminowych Spółka ujmuje niezafakturowaną sprzedaż rozpoznaną zgodnie
z poziomem zaawansowania prowadzonych projektów, a w zobowiązaniach rezerwy na koszty związane z realizacją
tych projektów.
28. Zobowiązanie do poniesienia wydatków
Poza wykazanymi w niniejszym sprawozdaniu zobowiązaniami w poszczególnych ich grupach, na dzień bilansowy
nie stwierdza się zdarzeń, z których wynikałoby zobowiązanie do poniesienia istotnych wydatków w kolejnych
okresach sprawozdawczych.
29. Składniki bilansu wykazywane w więcej niż jednej pozycji bilansowej
Lp.
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
31.12.2024
31.12.2023
1
Należności długoterminowe, w tym:
448
551
a
Rozliczenia międzyokresowe czynne długoterminowe
448
551
-
Doradztwo związane z dotacją UE
448
551
47
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
2
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, w tym:
2 043
2 138
a
Rozliczenia międzyokresowe czynne krótkoterminowe
2 043
2 138
-
Doradztwo związane z dotacją UE
142
91
Razem
2 491
2 689
Lp.
Zobowiązania finansowe
31.12.2024
31.12.2023
1
Zobowiązania długoterminowe
28 707
30 233
-
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
6 718
8 846
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
21 989
21 387
2
Zobowiązania krótkoterminowe
16 398
29 085
-
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
2 192
2 148
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
14 206
26 937
Razem
45 105
59 318
Lp.
Rezerwy
31.12.2024
31.12.2023
1
Zobowiązania długoterminowe
231
255
-
Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne długoterminowe
231
255
2
Zobowiązania krótkoterminowe
14
35
-
Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne długoterminowe
14
35
Razem
245
290
Lp.
Rozliczenia międzyokresowe przychodów
31.12.2024
31.12.2023
1
Rozliczenia międzyokresowe przychodów długoterminowe, w tym:
4 601
5 187
-
Przychody z tytułu dotacji
4 601
5 187
2
Rozliczenia międzyokresowe przychodów krótkoterminowe, w tym:
815
999
-
Przychody z tytułu dotacji
586
587
Razem
5 416
6 186
30. Zobowiązania warunkowe
Zobowiązania warunkowe to zobowiązania, których wykonanie uzależnione jest od zaistnienia określonych zdarzeń
pozostających poza kontrolą Spółki.
W prezentowanym okresie sprawozdawczym Spółka posiadała zobowiązania warunkowe z tytułu wystawionych
weksli in blanco, stanowiących zabezpieczenie zawartych umów leasingowych i kredytowych, niektórych
zobowiązań handlowych oraz zobowiązania warunkowe z tytułu pozyskanych gwarancji kontraktowych
i udzielonych poręczeń.
Ponieważ wszystkie umowy leasingowe klasyfikowane są jako umowy leasingu finansowego w świetle uregulowań
MSSF/MSR, wartość bieżąca zobowiązań zabezpieczonych wekslami równa jest sumie zobowiązań krótko -
i długoterminowych z tytułu leasingu wykazanych bilansowo i przedstawia się następująco:
Lp.
Treść
31.12.2024
31.12.2023
1
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu zabezpieczone wekslami
21 989
21 387
2
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu zabezpieczone wekslami
14 206
26 937
Razem
36 195
48 324
48
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
Wekslami in blanco zabezpieczone są także zobowiązania kredytowe:
Lp.
Treść
31.12.2024
31.12.2023
1
Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów bankowych zabezpieczone
wekslami
6 718
8 846
2
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów bankowych zabezpieczone
wekslami
2 192
2 148
Razem
8 910
10 994
Poniżej wykazano stan zobowiązań warunkowych z tytułu weksli wystawionych przez Spółkę za zobowiązania
handlowe na wskazane dni bilansowe (ze wskazaniem wysokości zabezpieczonego zobowiązania).
Lp.
Treść
31.12.2024
31.12.2023
1
Weksle wystawione jako zabezpieczenie spłaty zobowiązań handlowych
474
537
Razem
474
537
Poniżej wykazano stan zobowiązań warunkowych z tytułu udzielonych Spółce gwarancji oraz poręczeń udzielonych
przez Spółkę na wskazane dni bilansowe.
Lp.
Treść
31.12.2024
31.12.2023
1
Bankowe lub ubezpieczeniowe gwarancje należytego wykonania umowy
50
1 814
2
Poręczenia za spółki zależne (wraz z zabezpieczeniem rzeczowym)
1 389
772
Razem
1 439
2 586
Istotne zmniejszenie wartości w grupie „poręczenia za spółki zależne” wynika z materializacji w okresie maj - lipiec
2023 r. ryzyka zobowiązań warunkowych – poręczeń udzielonych przez Herkules S.A. na rzecz spółki powiązanej
Herkules Infrastruktura Sp. z o.o. za jej zobowiązania wobec Banku Gospodarstwa Krajowego. Stosowna rezerwa
została ujęta bilansowo w pozostałe zobowiązania krótkoterminowe i obciążyła wynik finansowy przedstawianego
okresu.
Poza sformalizowanymi poręczeniami Herkules S.A. ustanowiła na rzecz Banku Gospodarstwa Krajowego zastaw
rejestrowy na niektórych składnikach majątkowych. Zastaw ten zabezpiecza zobowiązania Herkules Infrastruktura
Sp. z o.o. z tytułów objętych powyższymi poręczeniami (gwarancje bankowe) oraz kredyt obrotowy udzielony przez
bank tej spółce, który stał się wymagalny w maju 2023 r. w kwocie 16,5 mln zł.
31. Struktura rzeczowa i terytorialna sprzedaży
Przychody netto ze sprzedaży towarów , produktów i materiałów (struktura rzeczowa)
Lp.
Treść
2024
2023
1
Sprzedaż produktów
0
0
- w tym: do jednostek powiązanych
0
0
2
Sprzedaż usług
81 184
96 358
- w tym: do jednostek powiązanych
1 599
452
3
Sprzedaż towarów
604
684
- w tym: do jednostek powiązanych
15
0
4
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i usług , razem
81 788
97 042
- w tym: do jednostek powiązanych
1 614
452
49
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
Przychody netto ze sprzedaży towarów, produktów i materiałów (struktura terytorialna)
Lp.
Treść
2024
2023
1
Kraj
79 069
95 172
- w tym: do jednostek powiązanych
1 634
452
- sprzedaż produktów
0
0
- w tym: do jednostek powiązanych
0
0
- sprzedaż usług
78 465
94 488
- w tym: do jednostek powiązanych
1 599
452
- sprzedaż towarów
604
684
- w tym: od jednostek powiązanych
15
0
2
Eksport
2 719
1 870
- w tym: do jednostek powiązanych
0
0
- sprzedaż produktów
0
0
-w tym: do jednostek powiązanych
0
0
- sprzedaż usług
2 719
1 870
-w tym: do jednostek powiązanych
0
0
- sprzedaż towarów
0
0
- w tym: do jednostek powiązanych
0
0
3
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem
81 788
97 042
- w tym: do jednostek powiązanych
1 614
452
32. Koszty działalności operacyjnej
Lp.
Treść
2024
2023
1
Amortyzacja
17 528
18 638
2
Zużycie materiałów i energii
7 550
9 062
3
Usługi obce
40 085
37 379
4
Podatki i opłaty
587
510
5
Wynagrodzenia
17 260
19 619
6
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
3 625
3 932
7
Pozostałe koszty rodzajowe
4 056
4 922
8
Razem
90 691
94 062
9
Zmiana stanu produktów
0
0
10
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
405
762
11
Razem koszty działalności operacyjnej
91 096
94 824
33. Pozostałe przychody operacyjne
Lp.
Treść
2024
2023
1
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
5 073
1 066
a
przychód ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych
9 294
13 091
b
koszt własny sprzedanych niefinansowych aktywów trwałych
4 221
12 025
50
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
2
Otrzymane dotacje UE
586
597
3
Odszkodowania i kary umowne
713
63
4
Różnice inwentaryzacyjne
1
1
5
Przedawnione zobowiązania
0
0
6
Spisanie należności objętych odpisem - wartość rozwiązanego odpisu
285
227
7
Zwrot kosztów sądowych
19
11
8
VAT - ulga na przeterminowane należności
0
12
9
Przychody niestanowiące przychodów podatkowych
70
25
10
Pozostałe przychody
44
2 062
-
w tym: wykorzystanie odpisów aktualizujących (sprzedaż aktywów trwałych)
0
2 015
Razem
6 790
4 064
34. Pozostałe koszty operacyjne
Lp.
Treść
2024
2023
1
Strata na sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych (b-a)
0
0
a
przychód ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych
0
0
b
koszt własny sprzedanych niefinansowych aktywów trwałych
0
0
2
Odpisy aktualizujące należności i wartość należności trwale uznanych za
nieściągalne
638
4 261
3
Wartość należności trwale uznanych za nieściągalne
0
33
4
Koszty szkód zgłoszonych do ubezpieczyciela
600
42
5
Niezawinione różnice inwentaryzacyjne - niedobory
3
2
6
Wartość zlikwidowanych środków trwałych
31
22
7
Kary, koszty komornicze
57
203
8
Koszt VAT z faktur zagranicznych
0
8
9
Pozostałe koszty
93
38
Razem
1 423
4 609
35. Przychody finansowe
Lp.
Treść
2024
2023
1
Odsetki otrzymane od środków bankowych
0
7
2
Odsetki otrzymane od pozostałych jednostek
0
12
3
Odsetki od pożyczek
2 882
3 076
4
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi
461
2 816
-
różnice zrealizowane kursowe dodatnie
209
229
-
różnice zrealizowane kursowe ujemne
207
457
-
różnice niezrealizowane kursowe dodatnie
512
3 815
-
różnice niezrealizowane kursowe ujemne
53
771
5
Pozostałe przychody finansowe
2 145
0
-
w tym: rozwiązanie części rezerwy dot. zobowiązań wobec BGK
2 143
0
Razem
6 504
5 911
51
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
Wskazane powyżej przychody odsetkowe od pożyczek wynikają z naliczonych kwot od udzielonych pożyczek
spółkom powiązanym. Ze względu na stwierdzoną nieściągalność, kwoty powyższe objęte są w całości odpisem
aktualizującym ujętym w kosztach finansowych.
36. Koszty finansowe
Lp.
Treść
2024
2023
1
Odsetki
3 891
5 114
a
Odsetki zapłacone od kredytów bankowych
686
941
b
Odsetki od zobowiązań podatkowych
0
0
c
Odsetki od leasingu
3 005
3 756
d
Odsetki zapłacone od pożyczek
192
410
g
Pozostałe odsetki zapłacone
8
7
2
Strata ze zbycia inwestycji
0
0
3
Pozostałe koszty finansowe
5 137
70 978
a
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi
0
0
-
różnice zrealizowane kursowe dodatnie
0
0
-
różnice zrealizowane kursowe ujemne
0
0
-
różnice niezrealizowane kursowe dodatnie
0
0
-
różnice niezrealizowane kursowe ujemne
0
0
b
Dopłaty do kapitału spółek zależnych
0
0
c
Zawiązanie rezerwy w związku ze spłatą zadłużenia wobec BGK
2 165
0
d
Koszty połączenia spółek
0
0
e
Pozostałe, w tym:
2 973
70 978
-
rezerwa na poręczone zobowiązania wobec BGK
0
67 751
-
aktualizacja wartości pożyczki udzielonej Gastel Hotele Sp. z o.o.
0
185
-
aktualizacja wartości pożyczki udzielonej Herkules Infrastruktura Sp. z o.o.
2 761
2 960
-
aktualizacja wartości pożyczki udzielonej Viatron S.A.
19
27
Razem
9 028
76 052
W części dotyczącej obsługi zobowiązań finansowych widoczny jest spadek odsetek naliczonych od zobowiązań
finansowych, który jest efektem zmniejszenia wolumenu zadłużenia.
W pozycji innych kosztów finansowych w 2023 roku ujęto przede wszystkim koszt wynikający z utworzenia rezerw
związanych z materializacją w okresie maj - lipiec 2023 r. ryzyka zobowiązań warunkowych – poręczeń
i zabezpieczeń rzeczowych udzielonych przez Herkules S.A. na rzecz spółki powiązanej Herkules Infrastruktura
Sp. z o.o. za jej zobowiązania wobec Banku Gospodarstwa Krajowego.
37. Kwoty i charakter pozycji przychodów lub kosztów o nadzwyczajnej wartości lub które wystąpiły
incydentalnie
Poniżej wykazano zdarzenia o nietypowym charakterze nie wynikającym z normalnej działalności, które miały
istotny wpływ na wykazywane wartości wynikowe za 2024 i 2023 r.
52
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
Lp.
Zdarzenie
Pozycja ujawnienia
Wartość ujęta w wyniku
za 2024 r.
Wartość ujęta w wyniku
za 2023 r.
1
Sprzedaż przez Herkules S.A.
składników majątkowych
Pozostałe przychody operacyjne
(wartość sprzedaży)
+9 294
+13 091
Pozostałe koszty operacyjne
(koszt sprzedaży)
-4 221
-12 025
Pozostałe przychody operacyjne
(ujęcie dotacji unijnej)
0
0
2
Odpisy aktualizujące wartość
środków trwałych (wykorzystanie)
Pozostałe przychody operacyjne
0
+2 015
3
Odpisy aktualizujące należności
handlowe
Pozostałe koszty operacyjne
-400
-1 518
4
Odpis aktualizujący należności od
spółki Herkules Infrastruktura Sp. z
o.o.
Pozostałe koszty operacyjne
-2 385
-2 743
5
Odpis wartości pożyczki udzielonej
spółce Gastel Hotele Sp. z o.o.
Koszty finansowe
-192
-185
6
Odpis wartości pożyczki udzielonej
spółce Herkules Infrastruktura Sp.
z o.o.
Koszty finansowe
-2 762
-2 960
7
Odpis wartości pożyczki udzielonej
spółce Viatron S.A. w
restrukturyzacji
Koszty finansowe
-19
-27
8
Rezerwa na poręczone
zobowiązania wobec BGK
Koszty finansowe
0
-67 751
38. Wartość zapasów ujętych jako koszt w okresie
Lp.
Treść
2024
2023
1
Koszt własny sprzedanych produktów
0
0
2
Koszt własny sprzedanych towarów
405
762
Razem
405
762
39. Podatek dochodowy
Lp.
Treść
2024
2023
1
Wynik brutto
-6 465
-68 508
2
Wynik brutto wykazany w rachunku wyników z działalności zaniechanej
0
0
3
Zysk/(Strata) ze źródeł położonych na terenie kraju
-6 465
-68 508
4
Zysk/(Strata) ze źródeł położonych poza granicami
0
0
5
Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodu
37 337
113 202
-
PFRON
203
229
-
Amortyzacja bilansowa
17 528
18 638
-
Bilansowa wartość sprzedanych lub zlikwidowanych środków trwałych
4 194
11 914
-
Odsetki leasingowe
3 005
3 756
-
Odsetki budżetowe
5
1
-
Amortyzacja środków trwałych sfinansowanych dotacją
306
217
-
Różnice kursowe (wycena bilansowa)
105
550
53
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
-
Korekta kosztu odsetkowego (wycena wg. zamortyzowanego kosztu)
0
21
-
Koszty trwale uznane za NKUP
2 373
68 374
-
Utworzenie rezerw
5 985
3 902
-
Odpis na należności, spisanie należności NKUP
638
4 292
-
Odpis aktualizujący wartość środków trwałych i inwestycji długoterminowych
2 972
1 157
-
Koszty związane z naliczonymi przychodami (bilansowo)`
-193
86
-
Pozostałe
216
65
6
Koszty zmniejszające podstawę opodatkowania
26 426
28 285
-
Raty leasingowe i opłaty wstępne
13 859
17 797
-
Amortyzacja podatkowa
4 586
4 299
-
Podatkowa wartość sprzedanych lub zlikwidowanych środków trwałych
2 034
2 438
-
Rozwiązanie rezerw
5 947
3 751
7
Przychody zwiększające podstawę opodatkowania
0
0
8
Przychody, nie będące przychodami podatkowymi
6 780
4 137
-
Dotacja (odpis bilansowy)
585
586
-
Różnice kursowe (wycena bilansowa)
146
67
-
Naliczone odsetki
2 882
3 076
-
Rozwiązanie odpisów
285
227
-
Naliczone przychody (bilansowo)
-352
156
-
Dywidenda otrzymana
1 016
0
-
Pozostałe
2 218
25
9
Dochód podatkowy
-2 334
12 272
10
Odliczenia od dochodu
0
448
11
Dochód podatkowy
-2 334
11 824
-
Podatek bieżący
-444
2 246
-
Podatek odroczony
-1 047
-1 272
12
Podatek wykazany w rachunku wyników
-1 491
974
13
Efektywna stawka podatku (udział podatku dochodowego w zysku przed opodatkowaniem) %
23%
-1%
Lp.
Treść
2024
2023
1
Wynik brutto wykazany w rachunku wyników z działalności kontynuowanej
-6 465
-68 508
2
Wynik brutto
-6 465
-68 508
3
Różnice w uznaniu przychodów
-6 780
-4 137
4
Różnice w uznaniu kosztów
10 911
84 917
5
Zysk brutto przed opodatkowaniem
-2 334
12 272
6
Odliczenia od dochodu
0
-448
7
Podstawa obliczenia podatku
-2 334
11 824
8
Podatek bieżący
-444
2 246
9
Podatek odroczony
-1 047
-1 272
10
Podatek wykazany w rachunku wyników
-1 491
974
11
Efektywna stawka podatku (udział podatku dochodowego w zysku przed opodatkowaniem) %
23%
-1%
54
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
40. Wyjaśnienia do sprawozdania z przepływów środków pieniężnych
Zmiana stanu rezerw
L.p.
Treść
2024
2023
1
Bilansowa zmiana stanu rezerw
-1 092
208
-
zmiana rezerwy z tyt. podatku odroczonego
1 047
-173
2
Korekty razem
1 047
-173
3
Zmiana wykazana w rachunku przepływów pieniężnych
-45
35
Zmiana stanu zapasów
L.p.
Treść
2024
2023
1
Bilansowa zmiana stanu zapasów
-154
-82
2
Korekty razem
0
0
3
Zmiana wykazana w rachunku przepływów pieniężnych
-154
-82
Zmiana stanu należności
L.p.
Treść
2024
2023
1
Bilansowa zmiana stanu należności
322
5 500
2
Korekty razem
0
0
3
Zmiana wykazana w rachunku przepływów pieniężnych
322
5 500
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyłączeniem pożyczek i kredytów
L.p.
Treść
2024
2023
1
Bilansowa zmiana stanu zobowiązań
-1 327
65 495
-
podatek dochodowy
0
0
2
Korekty razem
0
0
3
Zmiana wykazana w rachunku przepływów pieniężnych
-1 327
65 495
Transakcje niepieniężne
Lp.
Treść
2024
2023
1
Wycena kredytów i pożyczek według zamortyzowanego kosztu
125
21
2
Naliczone odsetki (przychód)
2 882
3 076
Razem
3 007
3 097
41. Segmenty operacyjne
W ramach swojej działalności Spółka wyróżnia następujące segmenty operacyjne:
• Wynajem żurawi – świadczenie usług dźwigowych w zakresie żurawi hydraulicznych, kratowych
i wieżowych,
• Budownictwo telekomunikacyjne – kompleksowa obsługa przedsiębiorstw telekomunikacyjnych
i energetycznych, w tym m.in. projektowanie i wykonawstwo obiektów telekomunikacyjnych (stacji
bazowych) i energetycznych oraz pełna obsługa inwestycji budowlanych w powyższym sektorze,
• Inne – pozostałe incydentalne zdarzenia nieregularnie występujące w prowadzonej działalności
gospodarczej.
55
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
Spółka prezentuje analizowane przez jej kierownictwo segmenty działalności poniżej 10% progu wyodrębnienia dla
pełniejszego zrozumienia sprawozdania finansowego w aspekcie efektów osiąganych przez poszczególne działy
operacyjne przedsiębiorstwa.
Lp.
Treść
od 01.01.2024 do 31.12.2024
Razem
Wynajem żurawi
Budownictwo
telekom.
Inne
1
Przychody ze sprzedaży
81 788
72 355
8 872
561
2
Koszty działalności operacyjnej wg segmentów
84 213
75 706
7 749
758
3
Wynik segmentu
-2 425
-3 351
1 123
-197
4
Nieprzypisane koszty zarządu
-6 883
5
Pozostałe przychody / koszty operacyjne
5 367
6
Przychody / koszty finansowe
-2 524
7
Zysk ( brutto) z działalności gospodarczej
-6 465
8
Podatek dochodowy nieprzypisany segmentom
-1 047
9
Zysk/strata udziałowców mniejszościowych
0
10
Zysk/strata netto akcjonariuszy jednostki dominującej
-5 418
Lp.
Treść
od 01.01.2023 do 31.12.2023
Razem
Wynajem
żurawi
Budownictwo
telekom.
Inne
1
Przychody ze sprzedaży
97 042
87 974
8 722
346
2
Koszty działalności operacyjnej wg segmentów
87 686
79 096
8 519
71
3
Wynik segmentu
9 356
8 878
203
275
4
Nieprzypisane koszty zarządu
-7 138
5
Pozostałe przychody / koszty operacyjne
-545
6
Przychody / koszty finansowe
-70 181
7
Zysk ( brutto) z działalności gospodarczej
-68 508
8
Podatek dochodowy nieprzypisany segmentom
974
9
Zysk/strata udziałowców mniejszościowych
0
10
Zysk/strata netto akcjonariuszy jednostki dominującej
-69 482
Segmenty geograficzne
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem zasadnicza część sprzedaży realizowana była na rynku krajowym,
dla odbiorców krajowych i zagranicznych. Usługi wykonywane za granicą stanowią niski udział w ogólnej sumie
sprzedaży i uznano, że jedynym segmentem geograficznym jest terytorium Polski.
Główni odbiorcy
Lp.
Treść
2024
wartość
Struktura
1
Kontrahent A
6 412
8%
2
Kontrahent B
5 707
7%
56
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
3
Kontrahent C
4 591
6%
4
Pozostali
65 078
79%
Razem
81 788
100,0%
Lp.
Treść
2023
wartość
Struktura
1
Kontrahent A
22 744
23%
2
Kontrahent B
3 840
4%
3
Kontrahent C
2 569
3%
4
Pozostali
67 889
70%
Razem
118 495
97 042
42. Informacje o stanie zatrudnienia, z podziałem na grupy zawodowe
Poniżej przedstawiono zatrudnienie w Spółce na koniec każdego okresu sprawozdawczego.
Grupy pracownicze
stan na 31.12.2024
stan na 31.12.2023
liczebność
struktura
liczebność
struktura
Zarząd
2
2%
2
1%
Żurawie hydrauliczne
28
23%
34
25%
Żurawie wieżowe
42
34%
46
33%
Żurawie gąsienicowe i energetyka wiatrowa
18
15%
20
14%
Budownictwo telekomunikacyjne
11
9%
12
9%
Działy wsparcia
22
18%
24
17%
Razem
123
100%
138
100%
w tym: kadra kierownicza
29
24%
34
25%
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem średnioroczne zatrudnienie w Spółce w przeliczeniu na etaty
wyniosło 130 a w roku poprzedzającym 150.
43. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
Lp.
Treść
2024
2023
1
Obowiązkowe badania rocznego sprawozdania finansowego Spółki
48
48
2
Obowiązkowy przegląd sprawozdania finansowego Spółki
29
29
3
Pozostałe usługi
15
15
Razem
92
92
44. Transakcje z podmiotami powiązanymi
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym oraz do dnia zatwierdzenia sprawozdania Spółka występowała
jako strona transakcji z podmiotami powiązanymi.
Spółka identyfikuje następujące kategorie podmiotów powiązanych:
• spółki zależne;
• podmioty posiadające udziały w jednostce (mające istotny wpływ na jednostkę);
• osoby wchodzące w skład kluczowego personelu kierowniczego (Zarządu) Spółki oraz członkowie Rady
Nadzorczej;
• pozostałe podmioty powiązane - bliscy członkowie rodzin osób wymienionych powyżej, podmioty
pośrednio mające wpływ na Spółkę.
57
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
Poniższa tabela zawiera zestawienie podmiotów powiązanych wg kategorii wymienionych powyżej, z którymi
Spółka dokonywała transakcji w wartościach przekraczających 1 tys. zł w okresie objętym niniejszym
sprawozdaniem oraz w okresie objętym danymi porównywalnymi.
L.p.
Podmiot powiązany
Kategoria podmiotu powiązanego
Opis
1
Gastel Hotele Sp. z o.o.
spółka zależna
Herkules S.A. posiada 98,75% udziałów w kapitale
zakładowym spółki oraz 98,75% głosów na
zgromadzeniu wspólników spółki
2
Gastel Prefabrykacja S.A.
spółka zależna
Herkules S.A. posiada 100% akcji spółki oraz 100%
głosów na zgromadzeniu spółki
3
Gastel Operator Sp. z o.o.
spółka zależna
Gastel Prefabrykacja Sp. z o.o. posiada 100% udziałów
oraz 100% głosów na zgromadzeniu spółki
4
Viatron S.A. w restrukturyzacji
spółka powiązana
Herkules S.A. posiada 65,15% akcji spółki oraz 65,15%
głosów na zgromadzeniu spółki – ze względu na utratę
kontroli w związku z wprowadzeniem do Viatron S.A.
w restrukturyzacji nadzorcy sądowego, spółka ta
została wyłączona z konsolidacji
5
Herkules Infrastruktura Sp. z o.o.
spółka powiązana
Herkules S.A. posiada 100% udziałów w kapitale
zakładowym spółki oraz 100% głosów na
zgromadzeniu wspólników spółki
6
Mariusz Zawisza
członek organu zarządzającego
Prezes Zarządu Spółki, członek Rady Nadzorczej Gastel
Prefabrykacja S.A.
7
Mateusz Rychlewski
członek organu zarządzającego
Wiceprezes Zarządu Spółki, członek Rady Nadzorczej
Gastel Prefabrykacja S.A.
8
Piotr Kwaśniewski
członek organu nadzorującego
członek Rady Nadzorczej Herkules S.A.
9
Błażej Dowgielski
członek organu nadzorującego
członek Rady Nadzorczej Herkules S.A.
10
Paweł Chołota
członek organu nadzorującego
członek Rady Nadzorczej Herkules S.A.
11
Leszek Kukawski
członek organu nadzorującego
członek Rady Nadzorczej Herkules S.A.
12
Michał Stalmach
członek organu nadzorującego
członek Rady Nadzorczej Herkules S.A.
13
Wikana AGO Sp. z o.o.
podmiot pośrednio mający wpływ na
jednostkę
spółka, w której członkiem zarządu jest członek Rady
Nadzorczej Herkules S.A.
14
Wikana Nowe Bronowice
Sp. z o.o.
podmiot pośrednio mający wpływ na
jednostkę
spółka, w której członkiem zarządu jest członek Rady
Nadzorczej Herkules S.A.
15
Wikana Project Sp. z o.o.
podmiot pośrednio mający wpływ na
jednostkę
spółka, w której członkiem zarządu jest członek Rady
Nadzorczej Herkules S.A.
16
Wikana Betula Sp. z o.o.
podmiot pośrednio mający wpływ na
jednostkę
spółka, w której członkiem zarządu jest członek Rady
Nadzorczej Herkules S.A.
17
Wikana Prim Sp. z o.o.
podmiot pośrednio mający wpływ na
jednostkę
spółka, w której członkiem zarządu jest członek Rady
Nadzorczej Herkules S.A.
18
Wikana Salix Sp. z o.o.
podmiot pośrednio mający wpływ na
jednostkę
spółka, w której członkiem zarządu jest członek Rady
Nadzorczej Herkules S.A.
19
Sanwil Holding S.A.
podmiot pośrednio mający wpływ na
jednostkę
spółka, w której członkiem zarządu jest członek Rady
Nadzorczej Herkules S.A.
20
Stowarzyszenie Żurawi
Wieżowych
podmiot pośrednio mający wpływ na
jednostkę
podmiot, w którym członkiem zarządu był Wiceprezes
Zarządu Herkules S.A.
Dane dotyczące transakcji z podmiotami powiązanymi zostały zaprezentowane poniżej w tys. złotych (jeśli nie
podano inaczej).
a) Transakcje ze spółkami powiązanymi (w ramach Grupy Kapitałowej)
Transakcje z Gastel Hotele Sp. z o.o.
W prezentowanym okresie Herkules S.A. świadczyła dla Gastel Hotele Sp. z o.o. usługi wynajmu pomieszczenia
biurowego oraz obsługę rachunkowo - księgową. Transakcje były realizowane na warunkach rynkowych.
Herkules S.A. posiada aktywną pożyczkę udzieloną w październiku 2007 r. spółce Gastel Hotele Sp. z o.o. Pożyczka
ta jest zasileniem pieniężnym dla spółki zależnej, która nie prowadząc działalności operacyjnej ponosi koszty
utrzymania składników majątkowych (obiekt apartamentowy w Krynicy Zdroju w budowie). W celu sprawniejszego
administrowania spółką, Zarząd Herkules S.A. okresowo podwyższa saldo tej pożyczki w miarę potrzeb spółki
zależnej. Pożyczka oprocentowana jest stałą stopą odpowiadającą warunkom rynkowym, a odsetki płatne będą na
koniec okresu pożyczki. Umowa nie przewiduje żadnych zabezpieczeń zwrotu pożyczki. Na dzień bilansowy
58
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
31 grudnia 2024 r. saldo tej pożyczki powiększone o odsetki wyniosło 2 427 tys. zł. Termin spłaty pożyczki
wyznaczony jest na dzień 31 grudnia 2026 r. Ze względu na niepewność w kwestii zbycia projektu hotelu w Krynicy-
Zdroju Zarząd Herkules S.A. postanowił dokonać odpisu aktualizacyjnego należności z tytułu pożyczki udzielonej
spółce zależnej w całej powyższej kwocie. Wartość odpisu, która z tego tytułu obciąża wynik Herkules S.A. w 2024
r. to 192 tys. zł.
Transakcje z Gastel Prefabrykacja S.A.
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Herkules S.A. nabywała od Gastel Prefabrykacja S.A. przede
wszystkim wyprodukowane przez tę spółkę elementy infrastruktury teletechnicznych (maszty, słupy, kontenery
instalacyjne) do obsługi realizowanych przez dział Budownictwa Telekomunikacyjnego projektów budowy
i modernizacji infrastruktury telekomunikacyjnej oraz żelbetowe balasty do żurawi. Spółka Gastel Prefabrykacja
S.A. kupowała od spółki dominującej przede wszystkim usługi dźwigowe i w mniejszym zakresie projektowe
(projekty budowlane). Spółka dominująca świadczy też dla spółki zależnej obsługę księgową. Transakcje pomiędzy
spółkami były realizowane na warunkach rynkowych.
Transakcje z Viatron S.A.
Do lipca 2023 r. Herkules S.A. świadczyła spółce Viatron S.A. w restrukturyzacji usługi obsługi księgowej oraz do
dnia sporządzenia niniejszego raportu wynajmuje miejsce parkingowe.
W maju 2020 r. Herkules S.A. przyznała spółce Viatron S.A. w restrukturyzacji limit pożyczkowy o charakterze
obrotowym w wysokości 100 tys. zł. W 2021 r. limit ten został podwyższony do 200 tys. zł., a w 2023 r. dodatkowo
Spółka udzieliła pożyczki 6 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2024 r. zobowiązanie spółki powiązanej wobec Herkules S.A.
z tytułu pożyczki powiększone o naliczone odsetki wynosi 269 tys. zł. Ze względu na rozpoznaną nieściągalność
(postępowanie restrukturyzacyjne, a następnie upadłościowe Viatron S.A.) wartość pożyczki podlega odpisowi
aktualizującemu. Wartość odpisu, która z tego tytułu obciąża wynik Herkules S.A. w 2024 r. to 19 tys. zł.
Transakcje z Gastel Operator Sp. z o.o.
Spółka została zawiązana 3 września 2024 r. i prowadzi działalność polegającą na grupowaniu wykwalifikowanej
kadry operatorskiej oraz świadczy usługi obsługi żurawi dla spółki dominującej. W prezentowanym okresie Herkules
S.A. świadczyła dla Gastel Operator Sp. z o.o. usługi wynajmu pomieszczenia biurowego oraz obsługę rachunkowo
- księgową. Transakcje były realizowane na warunkach rynkowych.
Transakcje z Herkules Infrastruktura Sp. z o.o.
W związku z otwartym postępowaniem sanacyjnym Herkules Infrastruktura Sp. z o.o. i wprowadzeniem do spółki
zarządcy sądowego nadzorującego ten proces i tym samym ograniczeniem możliwości sprawowania zarządu nad
spółką przez organ zarządzający oraz utratą kontroli przez organ nadzorujący, spółka dominująca rozpoznała utratę
kontroli właścicielskiej nad Herkules Infrastruktura Sp. z o.o. Spółka powyższa ma status podmiotu powiązanego,
a jej dane finansowe są wyłączone z konsolidacji.
Głównym przedmiotem obrotu między spółkami są usługi wsparcia projektu GSMR. Ponadto w okresie objętym
niniejszym sprawozdaniem Herkules S.A. świadczyła spółce powiązanej usługi wynajmu powierzchni biurowej oraz
obsługi księgowo – kadrowej. Transakcje pomiędzy spółkami są realizowane na warunkach rynkowych. Ze względu
na uprawdopodobnioną nieściągalność wartość należności Herkules S.A. od Herkules Infrastruktura Sp. z o.o.
podlega odpisowi aktualizujące-mu w sprawozdaniu finansowym. Wartość odpisu, która z tego tytułu obciąża
wynik Herkules S.A. w okresie 2024 r. to 2 385 tys. zł.
Od okresie 2020 - 2022 Herkules S.A. udzielała wsparcia finansowego spółce powiązanej Herkules Infrastruktura
Sp. z o.o. w postaci pożyczek. Pożyczki powyższe były elementem kompleksowego planu wsparcia finansowego
i operacyjnego dla realizacji projektu GSMR. Plan ten obejmował m.in. finansowanie wewnątrzgrupowe,
59
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
finansowanie Banku Gospodarstwa Krajowego, modyfikacje organizacyjne administracji projektem, zmiany
technologiczne procesów. Poniżej wykazano wartość pożyczek otwartą na dzień bilansowy 31 grudnia 2024 r.
Wartość udzielonych pożyczek podlega odpisowi aktualizującemu w sprawozdaniu jednostkowym Herkules S.A. ze
względu na uprawdopodobnioną nieściągalność. Wartość odpisu, która z tego tytułu obciąża wynik Herkules S.A.
w okresie 2024 r. to 2 762 tys. zł.
Pożyczki Herkules S.A. dla Herkules Infrastruktura Sp. z o.o.
Pożyczka
Naliczone odsetki
Razem
Wartość pożyczek na 01.01.2024
27 939
5 919
33 858
Zmiany w okresie sprawozdawczym
0
2 762
2 762
Wartość pożyczek na 31.12.2024
27 939
8 681
36 620
Poniższa tabela pokazuje podsumowanie transakcji mających miejsce w okresie objętym niniejszym
sprawozdaniem i w okresie porównywalnym pomiędzy Herkules S.A. i spółkami w Grupie Kapitałowej.
2024
Treść
Herkules
S.A.
Gastel
Hotele Sp.
z o.o.
Gastel
Prefabrykacja
S.A.
Gastel
Operator
Sp. z o.o
Viatron
S.A.
Herkules
Infrastruktura
Sp. z o.o.
Razem
Koszty operacyjne
2 926
9
1 388
4
0
0
4 327
Przychody ze sprzedaży
1 401
0
2 899
27
0
0
4 327
Odsetki - koszty finansowe
0
102
0
0
19
2 762
2 883
Odsetki - przychody finansowe
2 883
0
0
0
0
0
2 883
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
1 983
2
56
4
0
0
2 045
Należności z tytułu dostaw i usług
62
0
1 950
33
0
0
2 045
Zobowiązania z tytułu otrzymanych
pożyczek
0
2 427
0
0
269
36 620
39 316
Należności z tytułu udzielonych pożyczek
39 316
0
0
0
0
0
39 316
2023
Treść
Herkules
S.A.
Gastel
Hotele Sp. z
o.o.
Gastel
Prefabrykacj
a S.A.
Viatron S.A.
Herkules
Infrastruktur
a Sp. z o.o.
Razem
Koszty operacyjne
1 658
9
452
3
2 478
4 600
Przychody ze sprzedaży
2 942
0
1 658
0
0
4 600
Odsetki - koszty finansowe
0
95
0
21
2 960
3 076
Odsetki - przychody finansowe
3 076
0
0
0
0
3 076
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
202
0
289
0
6 254
6 745
Należności z tytułu dostaw i usług
6 543
1
201
0
0
6 745
Zobowiązania z tytułu otrzymanych pożyczek
0
2 235
0
250
33 858
36 343
Należności z tytułu udzielonych pożyczek
36 343
0
0
0
0
36 343
b) Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym oraz Radą Nadzorczą Spółki
Rozliczenia z kluczowym personelem kierowniczym (Zarządem) dotyczą wypłaconych w prezentowanych okresach
wynagrodzeń z tytułu umów o pracę i z tytułu pełnienia funkcji. Rozliczenia z Radą Nadzorczą dotyczą wypłaconych
60
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
w prezentowanych okresach wynagrodzeń z tytułu pełnienia funkcji w organie i w Komitecie Audytu.
Informacje o wynagrodzeniach, łącznie z wynagrodzeniem z zysku, wypłaconych lub należnych osobom
wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących Spółki
Poniżej wykazano wartość wynagrodzeń otrzymanych przez osoby nadzorujące i zarządzające. Osoby nadzorujące
otrzymywały wynagrodzenie z tytułu pełnienia funkcji w Radzie Nadzorczej Spółki w obu wskazanych okresach.
W 2024 r. i 2023 r. osoby zarządzające otrzymywały wynagrodzenie z tytułu umowy o pracę oraz wynagrodzenie
z tytułu pełnienia funkcji w Zarządzie.
Wynagrodzenia Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki
L.p.
Podmiot powiązany
2024
2023
1
Wynagrodzenia Członków Zarządu
1 404
863
w tym: wynagrodzenie zmienne
504
0
2
Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej
267
246
Razem
1 671
1 109
Nierozliczone salda zobowiązań z tytułu wynagrodzeń Zarządu i Rady Nadzorczej
L.p.
Podmiot powiązany
31.12.2024
31.12.2023
1
Zobowiązania Herkules S.A. z tytułu wynagrodzeń Członków Zarządu
82
74
2
Zobowiązania Herkules S.A. z tytułu wynagrodzeń Członków Rady Nadzorczej
22
21
Razem
104
95
c) Transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi
Poniżej wykazano obroty z pozostałymi podmiotami powiązanymi - spółkami, w których jeden z członków Rady
Nadzorczej Herkules S.A. jest członkiem zarządu. Transakcje były realizowane na warunkach rynkowych.
Sprzedaż do pozostałych podmiotów powiązanych
L.p.
Podmiot powiązany
Charakter transakcji
Obroty w 2024 r.
Obroty w 2022 r.
1
Wikana AGO Sp. z o.o.
wynajem żurawi wieżowych
231
0
2
Wikana Nowe Bronowice
Sp. z o.o.
wynajem żurawi wieżowych
190
53
3
Wikana Project Sp. z o.o.
wynajem żurawi wieżowych
161
42
4
Wikana Betula Sp. z o.o.
wynajem żurawi wieżowych
120
291
5
Wikana Prim Sp. z o.o.
wynajem żurawi wieżowych
50
255
6
Wikana Salix Sp. z o.o.
wynajem żurawi wieżowych
46
152
Razem
798
793
Herkules S.A. uzyskała wsparcie od Sanwil Holding S.A. w postaci poręczenia wekslowego zobowiązań z tytułu
gwarancji ubezpieczeniowej do kwoty 408 tys. eur. Odpłatność tej usługi w 2023 r. wyniosła 18 tys. zł. w 2024 r.
wyniosło 4 tys. zł. Poręczenie wygasło 6 marca 2024 r.
61
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
Ponadto jeden z członków zarządu Herkules S.A. był członkiem zarządu branżowego Stowarzyszenia Żurawi
Wieżowych. Z uwagi na fakt, że Herkules S.A. należy do powyższego Stowarzyszenia, w 2023 r. Spółka uiściła składki
członkowskie w łącznej wysokości 9 tys. zł, a w 2024 r. 9 tys. zł.
45. Instrumenty finansowe oraz cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Zgodnie z MSSF 7 poniżej przedstawiono identyfikowane przez Spółkę rodzaje ryzyka finansowego oraz stosowane
instrumenty finansowe.
W ramach działalności operacyjnej i finansowej Spółka jest narażona na ryzyka związane z posiadanymi
instrumentami finansowymi. Ryzyko to można określić jako ryzyko rynkowe, w skład którego wchodzi ryzyko
walutowe, ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynności oraz ryzyko kredytowe. Spółka zarządza ryzykiem
finansowym w celu ograniczenia niekorzystnego wpływu zmian kursów walutowych i stóp procentowych, jak
również stabilizacji przepływów pieniężnych oraz zapewnienia odpowiedniego poziomu płynności i elastyczności
finansowej.
Do głównych instrumentów zarządzania ryzykiem finansowym należą umowy leasingu, umowy kredytowe oraz
środki pieniężne. Podstawowym celem tych instrumentów jest pozyskanie środków finansowych na działalność
grupy. Spółka posiada również inne instrumenty finansowe takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw
i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.
Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych są równe ich wartości bilansowej.
AKTYWA FINANSOWE
Wartość bilansowa / godziwa
Kategoria instrumentów finansowych
31.12.2024
31.12.2023
Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe), w tym:
12 566
12 566
- inwestycje w jednostkach zależnych
12 566
12 566
Inwestycje utrzymywane do terminu
wymagalności (wycenione w wartości
godziwej przez wynik finansowy)
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
18 985
18 758
- należności z tytułu dostaw i usług
17 452
17 339
Pożyczki i należności (wycenione w
wartości godziwej przez wynik finansowy)
- pozostałe
1 533
1 419
Pożyczki i należności (wycenione w
wartości godziwej przez wynik finansowy)
Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe), w tym:
0
0
- udzielone pożyczki
0
0
Pożyczki i należności (wycenione w
wartości godziwej przez wynik finansowy)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
4 416
7 782
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych
4 416
7 782
Aktywa finansowe dostępne do
sprzedaży (wycenione w wartości
godziwej przez wynik finansowy)
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
Wartość bilansowa / godziwa
Kategoria instrumentów finansowych
31.12.2024
31.12.2023
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki, w tym:
8 910
10 994
- długoterminowe oprocentowane wg zmiennej stopy
procentowej
8 910
10 994
Pozostałe zobowiązania finansowe
(wyceniane w wysokości
zamortyzowanego kosztu)
- kredyt w rachunku bieżącym
0
0
Pozostałe zobowiązania finansowe
(wycenione w wartości godziwej przez
wynik finansowy)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
83 538
82 907
- zobowiązania z tytułu dostaw i usług
13 326
10 549
Pozostałe zobowiązania finansowe
(wycenione w wartości godziwej przez
wynik finansowy)
62
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
- zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
2 418
2 910
Pozostałe zobowiązania finansowe
(wycenione w wartości godziwej przez
wynik finansowy)
- pozostałe
67 794
69 448
Pozostałe zobowiązania finansowe
(wycenione w wartości godziwej przez
wynik finansowy)
Pozostałe zobowiązania inne (długoterminowe), w tym:
21 989
21 387
- zobowiązania z tytułu leasingu
21 989
21 387
Pozostałe zobowiązania finansowe
(wycenione w wartości godziwej przez
wynik finansowy)
Pozostałe zobowiązania inne (krótkoterminowe), w tym:
14 206
26 937
- zobowiązania z tytułu leasingu
14 206
26 937
Pozostałe zobowiązania finansowe
(wycenione w wartości godziwej przez
wynik finansowy)
Spółka nie posiada, ani nie emituje pochodnych instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu.
Ryzyko stopy procentowej
Spółka jest narażona na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych w zakresie krótko- i długoterminowych
zobowiązań finansowych. Wahania stop procentowych wpływają zarówno na wysokość ponoszonych przez Spółkę
kosztów finansowych jak i przychodów finansowych. Wzrost stóp procentowych wpływa na wzrost kosztów
finansowych ponoszonych przez Spółkę, w szczególności kosztów odsetek od kredytów i pożyczek oraz zobowiązań
leasingowych, jak również na wzrost odsetek od ulokowanych środków pieniężnych.
Poniższe tabele przedstawiają wrażliwość wyniku finansowego na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych
w okresie 12 miesięcy przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z zobowiązaniami o zmiennej
stopie procentowej). Nie przedstawiono wpływu na kapitał własny Spółki.
Struktura instrumentów finansowych narażonych na ryzyko zmian stóp procentowych na dzień 31.12.2024 r.
Aktywa i zobowiązania finansowe
Wartość bilansowa
T-PLN
Wartość narażona
na ryzyko stopy
procentowej
T-PLN
Struktura walutowa
31.12.2024
31.12.2024
T-PLN
T-EUR
Długoterminowe kredyty bankowe oprocentowane wg
zmiennej stopy procentowej
8 910
8 910
8 910
0
Zobowiązania z tytułu leasingu
36 195
36 195
7 015
6 829
Struktura instrumentów finansowych narażonych na ryzyko zmian stóp procentowych na dzień 31.12.2023 r.
Aktywa i zobowiązania finansowe
Wartość bilansowa
T-PLN
Wartość narażona
na ryzyko stopy
procentowej
T-PLN
Struktura walutowa
31.12.2023
31.12.2023
T-PLN
T-EUR
Długoterminowe kredyty bankowe oprocentowane wg
zmiennej stopy procentowej
10 994
10 994
10 994
0
Zobowiązania z tytułu leasingu
48 324
48 324
8 572
8 476
63
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
Ryzyko zmian stóp procentowych - analiza wrażliwości na dzień 31.12.2024 r.
Aktywa i zobowiązania finansowe
Wartość
bilansowa
T-PLN
Wartość
narażona na
ryzyko stopy
procentowej
T-PLN
RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ
PLN
EUR
31.12.2024
31.12.2024
+100 pb
-100 pb
+25 pb
-25 pb
Długoterminowe kredyty bankowe oprocentowane wg
zmiennej stopy procentowej
8 910
8 910
-89
89
0
0
Kredyty w rachunku bieżącym
0
0
0
0
0
0
Zobowiązania z tytułu leasingu
36 195
36 195
-70
70
-73
73
Wpływ na zysk lub stratę brutto
45 105
45 105
-159
159
-73
73
Podatek odroczony
-31
30
-14
14
Wpływ na wynik po opodatkowaniu
-128
129
-59
59
Ryzyko zmian stóp procentowych - analiza wrażliwości na dzień 31.12.2023 r.
Aktywa i zobowiązania finansowe
Wartość
bilansowa
T-PLN
Wartość
narażona na
ryzyko stopy
procentowej
T-PLN
RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ
PLN
EUR
31.12.2023
31.12.2023
+100 pb
-100 pb
+25 pb
-25 pb
Długoterminowe kredyty bankowe oprocentowane wg
zmiennej stopy procentowej
10 994
10 994
-110
110
0
0
Kredyty w rachunku bieżącym
0
0
0
0
0
0
Zobowiązania z tytułu leasingu
48 324
48 324
-86
86
-99
99
Wpływ na zysk lub stratę brutto
59 318
59 318
-196
196
-99
99
Podatek odroczony
-38
37
-19
19
Wpływ na wynik po opodatkowaniu
-158
159
-80
80
Ryzyko walutowe
Spółka jest narażona na ryzyko walutowe, którego źródłem jest sprzedaż, należności handlowe, zobowiązania
finansowe (leasingowe) w walutach obcych.
Strategia zabezpieczania przed ryzykiem walutowym Spółki, minimalizująca wpływ wahań kursów walutowych jest
ustalana okresowo. Preferowany poziom ekspozycji walutowej jest wynikiem analizy ryzyka dla otwartej pozycji
w danej walucie przy uwzględnieniu oczekiwań rynków finansowych, co do kształtowania się kursów walutowych
w danej perspektywie czasu.
Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.
W związku z zawarciem przez Spółkę umów leasingowych w walucie obcej (EUR) Spółka jest narażona na ryzyko
wywołane zmianami kursów w zakresie zobowiązań finansowych.
Poniższe tabele przedstawiają wrażliwość wyniku finansowego na możliwe zmiany kursu walut w okresie
12 miesięcy przy założeniu niezmienności innych czynników. Nie przedstawiono wpływu na kapitał własny Spółki.
Struktura instrumentów finansowych narażonych na ryzyko walutowe na dzień 31.12.2024 r.
Aktywa i zobowiązania finansowe
Wartość bilansowa
T-PLN
Wartość narażona
na ryzyko walutowe
T-PLN
Struktura walutowa
31.12.2024
31.12.2024
T-EUR
Należności z tytułu dostaw i usług
17 452
5 076
1 188
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych
4 416
3 273
766
64
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
Długoterminowe kredyty bankowe oprocentowane wg zmiennej stopy
procentowej
8 910
0
0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
13 326
295
69
Zobowiązania z tytułu leasingu
36 195
29 180
6 829
Struktura instrumentów finansowych narażonych na ryzyko walutowe na dzień 31.12.2023 r.
Aktywa i zobowiązania finansowe
Wartość bilansowa
T-PLN
Wartość narażona
na ryzyko walutowe
T-PLN
Struktura walutowa
31.12.2023
31.12.2023
T-EUR
Należności z tytułu dostaw i usług
17 339
4 455
950
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych
7 782
5 014
1 069
Długoterminowe kredyty bankowe oprocentowane wg zmiennej stopy
procentowej
10 994
0
0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
10 549
450
96
Zobowiązania z tytułu leasingu
48 324
39 752
8 476
Ryzyko walutowe - analiza wrażliwości na dzień 31.12.2024 r.
RYZYKO WALUTOWE
Aktywa i zobowiązania finansowe
Wartość
bilansowa
T-PLN
Wartość
narażona na
ryzyko walutowe
T-PLN
EUR/PLN
4,78
3,91
31.12.2024
31.12.2024
+10%
-10%
Należności z tytułu dostaw i usług
17 452
5 076
508
-508
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych
4 416
3 273
327
-327
Długoterminowe kredyty bankowe oprocentowane wg zmiennej
stopy procentowej
8 910
0
0
0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
13 326
295
-29
29
Zobowiązania z tytułu leasingu
36 195
29 180
-2 918
2 918
Wpływ na zysk lub stratę brutto
80 299
37 825
-2 113
2 113
Podatek odroczony
-402
402
Wpływ na wynik po opodatkowaniu
-1 711
1 711
Ryzyko walutowe - analiza wrażliwości na dzień 31.12.2023 r.
RYZYKO WALUTOWE
Aktywa i zobowiązania finansowe
Wartość
bilansowa
T-PLN
Wartość
narażona na
ryzyko walutowe
T-PLN
EUR/PLN
5,06
4,14
31.12.2023
31.12.2023
+10%
-10%
Należności z tytułu dostaw i usług
17 339
4 131
413
-413
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych
7 782
4 648
465
-465
Długoterminowe kredyty bankowe oprocentowane wg zmiennej
stopy procentowej
10 994
0
0
0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
10 549
417
-42
42
Zobowiązania z tytułu leasingu
48 324
36 854
-3 685
3 685
65
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
Wpływ na zysk lub stratę brutto
94 988
46 050
-2 849
2 849
Podatek odroczony
-542
542
Wpływ na wynik po opodatkowaniu
-2 307
2 307
Ryzyko związane z płynnością
Główne ryzyko związane z instrumentami finansowymi w Spółce dotyczy płynności. Ryzyko płynności jest to ryzyko
napotkania trudności w realizacji zobowiązań. Proces zarządzania ryzykiem płynności w Spółce polega na
prognozowaniu przyszłych przepływów pieniężnych, analizie poziomu aktywów płynnych w relacji do przepływów
pieniężnych, monitorowaniu wskaźników płynności opartych na pozycjach bilansowych oraz utrzymywaniu
dostępu do różnych źródeł finansowania.
Celem Spółki jest zachowanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez zarządzanie
należnościami i zobowiązaniami oraz korzystanie z innych źródeł finansowania, takich jak leasing lub
kredyty bankowe. W związku z problemami spółki powiązanej Herkules Infrastruktura Sp. z o.o. oraz otwarciem
postępowania układowego wobec Herkules S.A., spółka dominująca posiada obecnie istotnie ograniczoną zdolność
pozyskania finansowania zewnętrznego, co jest czynnikiem zwiększającym ryzyko płynnościowe. Spółka
zrealizowała założony plan zmniejszenia obciążeń kredytowo – leasingowych poprzez wydłużenie planów spłaty
zobowiązań, które przypadały planowo do spłaty w 2024 r. – zobowiązań kredytowych w kwocie około 11 mln zł
oraz leasingowych około 16 mln zł oraz ze zbyciem części obciążonych leasingiem maszyn.
Wciąż najistotniejszym czynnikiem ryzyka w omawianym zakresie, a jednocześnie przyczyną otwarcia
postępowania układowego wobec Herkules S.A., jest ekspozycja Grupy Kapitałowej wobec Banku Gospodarstwa
Krajowego. Istotnym czynnikiem wpływającym na ryzyko związane z płynnością finansową jest dekoniunktura
w branży budowlanej.
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe rozumiane jest jako brak możliwości wywiązania się z zobowiązań przez dłużników Spółki i wiąże
się głównie z wiarygodnością kredytową klientów, z którymi Spółka zawiera transakcje sprzedaży oraz
wiarygodnością kredytową instytucji finansowych oraz pozostałych podmiotów. Spółka posiada wypracowaną
politykę w zakresie bezpieczeństwa sprzedaży i stara się zawierać transakcje po weryfikacji ryzyka kredytowego
potencjalnych kontrahentów. Ryzyko to jest również ograniczane przez prowadzenie przez Spółkę działań
windykacyjnych, zarówno przez powołany do tych celów wewnętrzny dział organizacyjny, jak i szereg
wyspecjalizowanych podmiotów zewnętrznych współpracujących w zakresie windykacji przedsądowej i sądowej.
Zdaniem kierownictwa, nie istnieje istotne dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem
aktualizującym nieściągalne należności, właściwym dla należności handlowych. Nie istnieją istotne należności
przeterminowane, nie objęte tym odpisem, które byłyby uznane za nieściągalne.
Maksymalna ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe to wartość obejmująca środki pieniężne i lokaty bankowe,
należności, udzielone pożyczki oraz udzielone przez Spółkę gwarancje i poręczenia.
Istotnym elementem tego ryzyka jest wysoka ekspozycja dłużna wobec Herkules S.A. spółki powiązanej Herkules
Infrastruktura Sp. z o.o. i fakt uczestnictwa tej jednostki w wysoce nierentownym kontrakcie na budowę systemu
GSMR. Odstąpienie od kontraktu nastąpiło w celu ograniczenia strat dla Grupy Kapitałowej Herkules, jednak ze
względu na status spółki celowej, pożyczki udzielane w przeszłości przez Herkules S.A., jako wsparcie procesu
realizacji kontraktu, obarczone są istotnym ryzykiem braku spłaty i podlegają odpisowi aktualizującemu.
Zarządzanie kapitałem
Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które
wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.
66
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych lub planowanych działań
gospodarczych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka
może ustalić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje.
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie wprowadzono zasadniczych zmian do celów, zasad i procesów
obowiązujących w tym obszarze i w celu zachowania możliwości elastycznego reagowania na zmienne otoczenie
ekonomiczne Zarząd Spółki dąży do optymalizacji udziału długu zewnętrznego w strukturze finansowania
i wygenerowania nadwyżki finansowej.
Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest obliczany jako stosunek zadłużenia netto
do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Spółka wlicza oprocentowane kredyty
i pożyczki, zobowiązania leasingowe, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone
o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje kapitał własny należny akcjonariuszom
jednostki dominującej pomniejszony o kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto.
Zarządzanie kapitałem
Lp.
Treść
31.12.2024
31.12.2023
1
Oprocentowane kredyty i pożyczki
8 910
10 994
2
Zobowiązania leasingowe
36 195
48 324
3
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
87 387
88 439
4
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
-4 416
-7 782
Zadłużenie netto
128 076
139 975
1
Kapitał własny
79 395
82 512
2
Kapitał razem
79 395
82 512
3
Kapitał i zadłużenie netto
207 471
222 487
4
Wskaźnik dźwigni
62%
63%
Ryzyko wystąpienia wojny handlowej między Stanami Zjednoczonymi a Unią Europejską
Na rynku polskim odczuwalne może być to szczególnie w aspekcie wpływu tego wydarzenia na ceny surowców
i produktów. Zmiany w taryfach celnych między dużymi gospodarkami mogą doprowadzić do wzrostu kosztów
materiałów, co z kolei może wpłynąć na ceny produktów w Polsce.
Cła handlowe, zapowiadane i wprowadzane przez administrację Stanów Zjednoczonych a także cła odwetowe,
mogą wywrzeć negatywny wpływ na pewne sektory gospodarcze. Ich skala zależy od konkretnego scenariusza
polityki celnej oraz od struktury gospodarczej i wymiany handlowej danego kraju.
46. Ocena wpływu sytuacji politycznej w Ukrainie.
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem trwająca zbrojna agresja Rosji na Ukrainę nie wywierała
bezpośredniego wpływu na funkcjonowanie Spółki. Spółka nie jest zaangażowana w wymianę handlową
w obszarach ogarniętych działaniami wojennymi oraz nie utrzymuje kontaktów biznesowych z krajami objętymi
międzynarodowymi sankcjami. Sytuacja polityczna na wschodzie Europy pozostaje bez wpływu na jej wewnętrzne
procesy, sprawność działalności i zarządzanie.
Inaczej można określić pośredni wpływ wojny rosyjsko-ukraińskiej. Wynikające z niej zdarzenia ekonomiczne
przyniosły w gospodarce szereg czynników o bardzo silnym oddziaływaniu i dynamicznej zmienności. Perspektywa
globalnych ograniczeń surowcowych, towarowych i kapitałowych doświadczanych w 2022 r. wciąż stanowi istotny
czynnik niepewności i ryzyka. Na rynkach surowcowych i finansowych widoczna jest podwyższona awersja do
ryzyka i duża zmienność cen towarów oraz instrumentów finansowych. Szoki podażowe, zwłaszcza w zakresie
surowców energetycznych, które wystąpiły w pierwszej fazie wojny, przyczyniły się do pogłębienia dynamiki, już
rozpędzonej w wyniku pandemii SARS-CoV-2 inflacji, co przyniosło istotne wahania koniunktury na rynku
67
Sprawozdanie finansowe Herkules S.A. w restrukturyzacji za 2024 rok
budowlanym i w zakresie finansowania sektora budowlanego. Braki w surowcach i materiałach budowlanych oraz
fluktuacja siły roboczej w połączeniu z rosnącymi stopami procentowymi przyczyniły się niespotykanego od wielu
lat wzrostu kosztów produkcji budowlanej. Sytuacja rynkowa względnie się ustabilizowała na przełomie 3. i 4.
kwartału 2022 r., jednak na stosunkowo wysokim poziomie cen materiałów i usług oraz przy zmniejszającej się
liczbie projektów.
Działalność Herkules S.A. oparta jest przede wszystkim o krótko i średnioterminowe kontrakty usługowe, lecz
ewentualne wzrosty cen w tym obszarze z uwagi na ograniczoną liczbę projektów i istotną konkurencję Spółka jest
zdolna w bardzo ograniczonym zakresie uwzględniać w swojej ofercie handlowej. Stanowi to zagrożenie dla
osiąganych wyników finansowych. Zmienna sytuacja polityczna może stwarzać również bodźce wzrostowe dla
sektorów obsługiwanych przez spółkę dominującą, na przykład w obszarze budownictwa mieszkaniowego (napływ
uchodźców), jak i w segmencie publicznej infrastruktury (nowe obiekty militarne i publiczne, zagęszczenie sieci
teleinformatycznej, inwestycje w obszarach infrastruktury drogowej i kolejowej). Mimo tego, po 3. kwartale 2022
r. dostrzega się zmniejszenie stopnia wykorzystania maszyn i malejącą liczbę obsługiwanych projektów – zwłaszcza
w dziale żurawi wieżowych, a co za tym idzie zmniejszenie marż na oferowane usługi.
Obecnie rozwój sytuacji wywołanej konfliktem zbrojnym w Ukrainie jest trudny do przewidzenia, podobnie jak
związane z tym potencjalne negatywne skutki dla działalności operacyjnej i finansowej Herkules S.A.. Z pewnością
opisane wyżej zjawiska rynkowe oznaczają konieczność szukania dróg do ujęcia w ofercie handlowej wzrostu cen
materiałów budowlanych, paliw, kosztów finansowych i kosztów pracy.
47. Rekomendacja Zarządu Spółki w sprawie pokrycia straty
Herkules S.A. w roku obrotowym 2024 uzyskała ujemny wynik finansowy netto w wysokości -5 418 tys. zł. Zarząd
będzie rekomendował Walnemu Zgromadzeniu pokrycie tej straty z zysków wypracowanych w przyszłych okresach
jej działalności.