RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

NOTA

01.02.2024-31.01.2025

01.02.2023-31.01.2024

3.1

Przychody ze sprzedaży

2 774,6

2 655,6

3.2

Koszt własny sprzedaży

−1 907,3

−1 887,0

Zysk brutto ze sprzedaży

867,3

768,6

3.2

Koszty punktów handlu oraz sprzedaży

−704,6

−635,5

3.2

Koszty ogólnego zarządu

−89,6

−79,1

3.3

Pozostałe przychody operacyjne

10,5

28,2

3.3

Pozostałe koszty operacyjne

−15,2

−6,2

3.3

(Odpisy) / Odwrócenia odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych (odpisy aktualizujące należności)

0,1

−9,2

Zysk (strata) na działalności operacyjnej

68,5

66,8

3.3

Przychody finansowe

83,4

214,3

3.3

(Odpisy) / Odwrócenia odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

23,0

92,1

3.3

Odpisy z tytułu utraty wartości udziałów

−

−9,2

3.3

Koszty finansowe

−113,9

−144,9

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

61,0

219,1

3.4

Podatek dochodowy

−5,3

1,7

ZYSK (STRATA) NETTO

55,7

220,8

ŁĄCZNE CAŁKOWITE DOCHODY

55,7

220,8

Średnia ważona liczba akcji zwykłych (mln szt.)

68,9

66,1

Zysk (strata) na akcję podstawowy i rozwodniony (w PLN)

0,81

3,34

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

NOTA

31.01.2025

31.01.2024

6.1

Wartości niematerialne

2,1

3,2

6.1.1

Wartość firmy

48,8

6.2

Rzeczowe aktywa trwałe - inwestycje w sklepach

336,7

266,2

6.2

Rzeczowe aktywa trwałe - dystrybucja

−

5,6

6.2

Rzeczowe aktywa trwałe - pozostałe

16,5

36,4

6.3

Prawo do użytkowania

378,2

378,0

3.4

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

76,1

60,9

4.2

Udzielone pożyczki

462,6

869,1

4.1

Inwestycje długoterminowe

1 310,3

1 290,1

Pozostałe należności długoterminowe

3,2

0,1

6.3

Należności z tytułu leasingu

78,5

86,2

Aktywa trwałe

2 713,0

3 044,6

6.4

Zapasy

464,5

351,3

6.5

Należności od odbiorców

42,9

67,2

4.2

Udzielone pożyczki

42,1

52,3

6.5

Pozostałe należności

38,1

46,7

6.6

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

47,9

33,4

6.3

Należności z tytułu leasingu

30,1

29,8

Aktywa obrotowe

665,6

580,7

AKTYWA RAZEM

3 378,6

3 625,3

5.2

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i obligacji

348,5

537,6

6.8

Rezerwy

3,8

3,6

6.3

Zobowiązania z tytułu leasingu

399,6

404,9

6.7

Pozostałe zobowiązania długoterminowe

1,0

1,3

7.1

Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe

−

6,6

Zobowiązania długoterminowe

752,9

954,0

5.2

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i obligacji

11,0

253,5

6.7

Zobowiązania handlowe i inne

274,9

164,0

6.7

Pozostałe zobowiązania

108,4

101,5

3.4

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

9,0

0,9

6.8

Rezerwy

14,1

12,2

6.3

Zobowiązania z tytułu leasingu

205,1

191,7

Zobowiązania krótkoterminowe

622,5

723,8

ZOBOWIĄZANIA RAZEM

1 375,4

1 677,8

AKTYWA NETTO

2 003,2

1 947,5

Kapitał własny

5.1

Kapitał akcyjny

6,9

5.1

Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

1 648,2

5.1

Zyski zatrzymane

348,1

292,4

RAZEM KAPITAŁY WŁASNE

2 003,2

1 947,5

KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM

3 378,6

3 625,3

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

01.02.2024-31.01.2025

01.02.2023-31.01.2024

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

61,0

219,1

3.2

Amortyzacja

151,7

149,3

Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych, prawa do użytkowania, wartości niematerialnych

10,8

−

3.3

(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej

0,3

11,0

5.2

Koszty finansowania zewnętrznego

90,6

131,1

5.4

Pozostałe korekty zysku przed opodatkowaniem

−73,6

−293,8

3.4

Podatek dochodowy zapłacony

−12,5

−3,1

Przepływy pieniężne przed zmianami w kapitale obrotowym

228,3

213,6

Zmiany w kapitale obrotowym

6.4

Zmiana stanu zapasów i odpisów aktualizujących zapasy

−113,2

26,5

6.5

Zmiana stanu należności

34,3

−45,7

6.7

Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek, kredytów i obligacji

91,9

67,4

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

241,3

261,8

Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

22,8

1,1

4.2

Wpływy z tytułu udzielonych pożyczek i odsetek

103,8

62,4

6.2

Nabycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych

−100,9

−35,5

4.2

Pożyczki udzielone

−5,9

−508,2

4.1

Nabycie inwestycji w jednostkach zależnych

−20,2

−

6.3

Inne wpływy inwestycyjne

30,8

32,8

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

30,4

−447,4

5.2

Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek

510,0

−

5.1

Emisja akcji

−

501,6

6.3

Płatność z tytułu leasingu

−115,3

−157,2

5.2, 6.3

Odsetki zapłacone

−99,8

−156,9

5.2

Płatności z tytułu spłaty kredytów, pożyczek i obligacji

−549,4

−20,6

5.2

Płatności za prowizje kredytowe

−16,2

−

6.3

Inne wpływy finansowe

13,5

14,1

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

−257,2

181,0

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE RAZEM

14,5

−4,6

Zwiększenie/zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych

14,5

−4,6

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu

33,4

38,0

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu

47,9

33,4

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

KAPITAŁ AKCYJNY

KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYZEJ ICH WARTOŚCI NOMINALNEJ

ZYSKI ZATRZYMANE

RAZEM KAPITAŁ WŁASNY

Stan na dzień 01.02.2024

6,9

1 648,2

292,4

1 947,5

Zysk (strata) netto za okres

−

55,7

Całkowite dochody razem

−

55,7

Stan na dzień 31.01.2025

6,9

1 648,2

348,1

2 003,2

KAPITAŁ AKCYJNY

KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYZEJ ICH WARTOŚCI NOMINALNEJ

ZYSKI ZATRZYMANE

RAZEM KAPITAŁ WŁASNY

Stan na dzień 01.02.2023

5,5

1 148,0

71,6

1 225,1

Zysk (strata) netto za okres

−

220,8

Całkowite dochody razem

−

220,8

Emisja akcji

1,4

500,2

−

501,6

Transakcje z właścicielami razem

1,4

500,2

−

501,6

Stan na dzień 31.01.2024

6,9

1 648,2

292,4

1 947,5

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające

1.INFORMACJE OGÓLNE

Nazwa spółki:

CCC Spółka Akcyjna

Siedziba Spółki:

ul. Strefowa 6, 59-101 Polkowice

Rejestracja:

Sąd Rejonowy dla Wrocławia - Fabrycznej we Wrocławiu, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego

KRS:

0000211692

Przedmiot działalności:

Głównym przedmiotem działalności Spółki według Europejskiej Klasyfikacji Działalności jest handel hurtowy i detaliczny odzieżą i obuwiem (EKD 5142)

Skład Zarządu na dzień publikacji

Prezes Zarządu:

Wiceprezes Zarządu:

Dariusz Miłek

Łukasz Stelmach

Spółka CCC S.A. (dalej: „Spółka”, „Spółka CCC”, „Jednostka Dominująca”) jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie od 2004 roku.

W dniu 23 lipca 2024 roku Pan Igor Matus złożył rezygnację z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu Spółki oraz członkostwa w Zarządzie Spółki, ze skutkiem na dzień 16 września 2024 roku.

W dniu 23 stycznia 2025 roku Pan Łukasz Stelmach został powołany na członka Zarządu Spółki na stanowisko Wiceprezesa Zarządu ds. Finansowych, ze skutkiem na dzień 1 lutego 2025 roku.

W dniu 19 kwietnia 2025 roku Pan Karol Półtorak złożył rezygnację z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu Spółki oraz członkostwa w Zarządzie Spółki, ze skutkiem na dzień 21 kwietnia 2025 roku.

W dniu 24 października 2024 roku Pan Mariusz Gnych złożył rezygnację z członkostwa w Radzie Nadzorczej Spółki, ze skutkiem na dzień 31 października 2024 roku.

Tym samym na dzień bilansowy oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Rada Nadzorcza funkcjonowała w składzie Wiesław Oleś jako Przewodniczący oraz Zofia Dzik, Filip Gorczyca, Marcin Stańko i Piotr Kamiński jako Członkowie Rady Nadzorczej.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. obejmuje okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2025 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2024 roku oraz na dzień 31 stycznia 2024 roku.

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC za okres 12 miesięcy zakończony 31 stycznia 2025 roku zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji w dniu 29 kwietnia 2025 roku.

Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej CCC S.A. (dalej: „Grupa”, „Grupa CCC”, „Grupa Kapitałowa CCC”). Spółka sporządziła również skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 stycznia 2025 roku, które dnia29 kwietnia 2025 roku zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CCC S.A. zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej. Sprawozdania te są dostępne na stronie internetowej Spółki.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

PODSTAWA SPORZĄDZENIA

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

Dane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w milionach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach podane zostały z większą dokładnością. Walutą funkcjonalną, jak i sprawozdawczą jest złoty polski (PLN).

KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej Spółki i Grupy Kapitałowej CCC S.A. (dalej: „Grupa”), do której Spółka należy w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego.  

Finansowanie w Grupie Kapitałowej CCC udzielone jest na zasadach podzielonej odpowiedzialności za swoje zobowiązania na poziomie dwóch jednostek biznesowych:

•Jednostki Biznesowej CCC (tj. Grupy Kapitałowej CCC z wyłączeniem Jednostki Biznesowej MODIVO); oraz odrębnie dla

•Jednostki Biznesowej Modivo (tj. MODIVO S.A. z jej wszystkimi spółkami zależnymi).

W ramach zawartych przez Grupę umów finansowania, Grupa jest zobowiązana do przestrzegania określonych wskaźników finansowych, w podziale na Jednostkę Biznesową CCC i Jednostkę Biznesową Modivo, a brak spełnienia któregoś ze wskaźników w Jednostce Biznesowej Modivo oznacza jednocześnie naruszenie warunków finansowania w Jednostce Biznesowej CCC, a tym samym potencjalne postawienie w stan natychmiastowej wymagalności kredytów, których obligorem (dłużnikiem) jest Spółka.

W związku z powyższym, dalsza analiza została przeprowadzona osobno w odniesieniu do Jednostki Biznesowej CCC i Jednostki Biznesowej Modivo.

w stan natychmiastowej wymagalności kredytów, których obligorem (dłużnikiem) jest Spółka.

W związku z powyższym, dalsza analiza została przeprowadzona osobno w odniesieniu do Jednostki Biznesowej CCC i Jednostki Biznesowej Modivo.

Szczegóły umów kredytowych, w tym informacje o terminach spłaty, minimalnych poziomach wskaźników, które Jednostka Biznesowa CCC oraz Jednostka Biznesowa Modivo muszą spełnić oraz kwoty dostępnych limitów kredytowych, opisane zostały w nocie 4.2 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Kapitałowej CCC oraz w nocie 21 Skonsolidowanego Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej CCC S.A. za rok 2024. Ponad to wartość wykorzystanych oraz dostępnych limitów faktoringowych opisano w nocie 5.10, a szczegółowe informacje na temat zarządzania ryzykiem płynności można znaleźć w nocie 4.3.

Analiza kontynuacji działalności Jednostki Biznesowej CCC 

Zdaniem Zarządu osiągane przez Grupę CCC wyniki finansowe pozwalają na spełnienie wszystkich wymogów umów finansowania na dzień bilansowy, a ponadto Zarząd ocenia, uwzględniając stosowne analizy wrażliwości, że także w okresie kolejnych 12 miesięcy wskaźniki finansowe nie zostaną naruszone.

Analiza kontynuacji działalności Jednostki Biznesowej Modivo

W poprzednich okresach w związku z sytuacją finansową Modivo spełniało warunki umów kredytowych lub występowało i otrzymywało zgodę na nietestowanie lub zmianę wybranych wskaźników finansowych. W związku z powyższym, w poprzednich okresach nie występowały przypadki naruszenia umów finansowania w odniesieniu do obowiązujących na te daty wskaźników finansowych, które mogłyby skutkować wypowiedzeniem tych umów. Ponadto na dzień 20 września 2024 roku Spółka również wystąpiła i otrzymała zgodę od instytucji finansowych na nietestowanie lub zmianę wybranych wskaźników finansowych na dzień 31 stycznia 2025 roku, jak opisano w nocie 4.2.

W związku z poprawą rentowności w drugim półroczu 2024 roku, na datę bilansową oraz na datę sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły przypadki naruszenia umów finansowania w odniesieniu do obowiązujących na dzień 31 stycznia 2025 roku wskaźników finansowych.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

W oparciu o plany finansowe, Zarząd ocenia, uwzględniając stosowne analizy wrażliwości, że także w okresie kolejnych 12 miesięcy wskaźniki finansowe nie zostaną naruszone.

W przypadku kredytów w Banku Polska Kasa Opieki Bank Polski S.A. oraz w Banku Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A zapadalnych w przeciągu 12 miesięcy, których saldo na dzień bilansowy wynosi łącznie 225,8 milionów złotych, Zarząd planuje przedłużyć ich finansowanie. Mając na uwadze historię corocznego odnawiania opisanych umów finansowania, Zarząd ocenił ryzyko wycofania finansowania, a co za tym idzie konieczność spłaty tych kredytów, za niskie. W związku z tym Zarząd zakłada, że Jednostka Biznesowa Modivo będzie mogła korzystać z tych umów przez okres co najmniej kolejnych 12 miesięcy w takim samym zakresie jak na koniec 2024 roku.

Ponadto Jednostka Biznesowa Modivo jest zobligowana do wykupu obligacji wyemitowanych do SVF II Motion Subco (DE) LLC do dnia 5 kwietnia 2026, których saldo będzie wynosić około 728 milionów złotych na dzień wykupu. Zarząd uważa, że zgodnie z przygotowaną analizą, Modivo będzie w stanie spłacić wyżej opisane zobowiązanie z przepływów operacyjnych, lub będzie w stanie pozyskać dodatkowe środki od instytucji finansowych.

Mając na uwadze powyższe okoliczności, Zarząd, w oparciu o przygotowany Roczny Plan Finansowy na rok 2025, w tym przygotowane analizy wrażliwości, nie zidentyfikował istotnej niepewności kontynuacji działalności i uznał przyjęcie zasady kontynuacji działalności przy sporządzaniu załączonego sprawozdania finansowego jako prawidłowe.

ANALIZA WPŁYWU ZMIANY SYTUACJI GOSPODARCZEJ NA WYCENĘ AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ CCC S.A.

Odpisy aktualizujące wartość zapasów

Dodatkowe informacje zawarto w nocie 6.4.

Odpisy aktualizujące wartość udziałów

Na dzień 31 stycznia 2025 roku Spółka dokonała szczegółowej oceny (biorąc także pod uwagę wpływ zmian makroekonomicznych), czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości którejś z inwestycji w jednostki zależne i stowarzyszone. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, Spółka przeprowadza test na utratę wartości. Na dzień 31 stycznia 2025 roku Spółka przeprowadziła test na utratę wartości wyżej wymienionych aktywów, nie dokonano odpisu aktualizującego wartość posiadanych udziałów. Szczegóły w nocie 4.1.

Ocena oczekiwanej straty kredytowej ECL

Na dzień 31 stycznia 2025 roku Spółka dokonała szczegółowej analizy wpływu zmian w otoczeniu ekonomicznym, a także analizy ryzyk specyficznych dla poszczególnych ekspozycji na kalkulację oczekiwanych strat kredytowych pod kątem potencjalnej konieczności modyfikacji przyjętych założeń w dokonywanych szacunkach i uwzględnienia dodatkowego elementu ryzyka związanego z obecną sytuacją gospodarczą oraz prognozami na przyszłość. Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses - „ECL”) związanych z instrumentami finansowymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Szczegóły dotyczące polityki zawarto w nocie 7.1.

Należności handlowe dotyczą przede wszystkim działalności w segmencie detal oraz digital (nieistotne) oraz należności od podmiotów powiązanych z tytułu zawartych umów. Na dzień bilansowy Spółka rozpoznała 13,5 mln PLN odpisu aktualizującego należności, w stosunku do 12,9 mln PLN na 31 stycznia 2024 roku.

W raportowanym okresie w przypadku żadnej pożyczki nie nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia. W raportowanym okresie nastąpiła spłata lub kompensata pożyczek udzielonych w łącznej wysokości 447,9 mln PLN. Dodatkowo obniżenie parametru PD (prawdopodobieństwa wystąpienia straty kredytowej) oraz poprawa ratingu spółek wpłynęły na zmniejszenie odpisu na oczekiwane straty kredytowe o 18,8 mln PLN. Na dzień bilansowy odpis na oczekiwane straty kredytowe pożyczek wyniósł 131,8 mln PLN.

Ponadto Spółka wycenia ryzyko z tytułu udzielonych poręczeń (gwarancji finansowych). Spółka ujęła rezerwę na oczekiwane straty kredytowe od umów gwarancji finansowych w wysokości 5,6 mln PLN (31 stycznia 2024 roku: 9,8 mln PLN). Zmiana wynika z obniżenia parametru PD (prawdopodobieństwa wystąpienia straty kredytowej), przy jednoczesnym wzroście zadłużenia w Jednostce Biznesowej CCC, będącego przedmiotem tych poręczeń.

Szczegóły na temat utworzonych odpisów i rezerw z tytułu oczekiwanych strat kredytowych oraz wyjaśnienie zmian zawarto w notach 4.1, 6.8 oraz 7.1.

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, wartości firmy i aktywów z tytułu praw

do użytkowania

Na dzień 31 stycznia 2025 roku Spółka dokonała szczegółowej oceny (biorąc także pod uwagę istotne zmiany warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej spowodowane przez wpływ zmian makroekonomicznych), czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na potencjalną utratę wartości któregoś ze składników rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania i aktywów z tytułu praw do użytkowania. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, Spółka przeprowadziła

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

test na utratę wartości. Spółka przeprowadziła także coroczny test na utratę wartości firmy. W okresie, za który sporządzono jednostkowe sprawozdanie finansowe nie tworzono odpisów aktualizujących wartości wyżej wymienionych aktywów. Szczegóły dotyczące oceny przesłanek oraz testów zawarto w nocie 6.1, 6.2 oraz 6.3.

Renegocjacje umów najmu

Sytuacja makroekonomiczna, a w szczególności inflacja wpływa istotnie na rynek najmu powierzchni handlowych. Na skutek renegocjacji umów najmu w 2024 roku zmianie uległa wartość aktywów z tytułu praw do użytkowania oraz zobowiązań leasingowych - dodatkowe informacje zawarto w nocie 6.3.

Inne zagadnienia i kwestie księgowe

Na moment sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółka nie identyfikuje żadnych istotnych ryzyk związanych z potencjalnym naruszeniem warunków podpisanych umów handlowych oraz umów na dostawy.

Na skutek podpisanych umów finansowania z bankami i innymi instytucjami, Spółka została zobowiązana do spełnienia szeregu wskaźników finansowych, których kalkulacja i weryfikacja nastąpi w kolejnych okresach sprawozdawczych – szczegóły zostały opisane w Sprawozdaniu z działalności Grupy w rozdziale Zarządzanie zasobami finansowymi oraz płynność finansowa.

Na dzień 31 stycznia 2025 roku, w ocenie Zarządu, w trakcie okresu sprawozdawczego oraz do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji, nie wystąpiły przypadki naruszenia wskaźników finansowych, co zostało szerzej opisane w nocie Kontynuacja działalności oraz nocie 5.2.

Na bazie posiadanych projekcji finansowych na kolejne okresy sprawozdawcze, Spółka ocenia, iż rozpoznane aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest odzyskiwalne.

WAŻNIEJSZE SZACUNKI I OSĄDY

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga użycia pewnych znaczących szacunków księgowych. Wymaga również od Zarządu dokonywania własnych ocen w ramach stosowania przyjętych przez Spółkę zasad rachunkowości. Istotne szacunki Zarządu zostały przedstawione w poszczególnych notach.

Poniżej zaprezentowano wykaz istotnych szacunków i osądów dla poszczególnych pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sytuacji finansowej:

Nota

Tytuł

Pozycja wynikowa

Pozycja bilansowa

Przychody ze sprzedaży

Zapasy

3.1, 3.2, 6.5, 6.8

przychody z tytułu umów z klientami

Koszt własny sprzedaży

Zobowiązania pozostałe

Przychody ze sprzedaży

Zapasy

Rezerwy

3.1, 3.2, 6.5, 6.9

szacunek reklamacji i zwrotów

Koszt własny sprzedaży

Zobowiązania pozostałe

3.2, 6.5

utrata wartości zapasów

Koszt własny sprzedaży

Zapasy

Koszty punktów handlu i sprzedaży

Rzeczowe aktywa trwałe

Koszty ogólnego zarządu

Prawo do użytkowania

Wartości niematerialne

3.2, 3.3, 6.1, 6.3, 6.4

utrata wartości aktywów niefinansowych

Pozostałe koszty operacyjne

Wartość firmy

Prawo do użytkowania

Należności leasingowe

6.4

krańcowa stopa leasingu

Zobowiązania leasingowe

Należności od odbiorców

3.3, 6.6

utrata wartości aktywów finansowych

(Odpisy) / Odwrócenia odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

Pozostałe należności

Pozostałe szacunki zidentyfikowane przez Spółkę to: okres użytkowania rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, wartość godziwa instrumentów finansowych i płatności w formie akcji, a także odzyskiwalność aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

WPŁYW ZMIAN KLIMATYCZNYCH NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI

Ryzyka związane z klimatem analizowane są zarówno w kontekście wpływu zmian klimatycznych na prowadzoną działalność operacyjną, jak i wpływu działalności operacyjnej na zmiany klimatyczne. Zarząd stale analizuje wpływ zmian klimatycznych, w tym nowych przepisów prawnych związanych z kwestiami klimatycznymi na szacunki oraz założenia przyjęte przy sporządzaniu sprawozdania finansowego, w tym za rok zakończony 31 stycznia 2025 roku. Ocena ta obejmuje szeroki zakres możliwego wpływu zarówno ze względu na ryzyka fizyczne, jak i ryzyka transformacyjne. W stosownych przypadkach Spółka uwzględnia kwestie związane z klimatem w szacunkach i założeniach. Zdaniem Zarządu kwestie związane z klimatem nie mają obecnie oraz w krótkim okresie istotnego wpływu na działalność Spółki ani wycenę poszczególnych pozycji w niniejszym sprawozdaniu finansowym. Znaczącą wartość aktywów Spółki stanowią zapasy, które Spółka zamierza sprzedać w toku normalnego cyklu operacyjnego, tj. w ciągu 1 roku, oraz prawo do użytkowania sklepów i związane z nim inwestycje w sklepach, których typowy okres użytkowania wynosi 15 lat. Z kolei w przypadku zobowiązań finansowych nie występują istotne klauzule związane z klimatem lub zobowiązaniami klimatycznymi. Spółkę obowiązują wskaźniki dotyczące redukcji emisji gazów, zużycia skóry naturalnej oraz wzrostu sprzedaży produktów używanych - szczegóły zostały opisane w Sprawozdaniu z działalności Zarządu. Powiązanie marży kredytowej z realizacją wskazanych celów ESG nie jest wbudowanym instrumentem pochodnym, ponieważ wskaźniki stanowią zmienne niefinansowe specyficzne dla Spółki. Na dzień bilansowy na Spółce nie ciąży także żaden obowiązek prawny bądź zwyczajowo oczekiwany związany z kwestiami klimatycznymi, który wymagałby ujęcia zobowiązania bądź rezerwy w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

O ile ryzyka fizyczne i transformacyjne mogą wywierać wpływ na działalność Spółki w przyszłości w średnim i długim okresie, na chwilę obecną nie przekładają się one istotnie na kwestie odzyskiwalności aktywów ani wyceny zobowiązań zaprezentowanych w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

W szczególności w odniesieniu do utraty wartości aktywów w ocenie Spółki nie istnieją przesłanki świadczące o możliwości utraty wartości aktywów niefinansowych w związku z ryzykiem fizycznym związanym z klimatem, gdyż Spółka nie jest bezpośrednio narażona na istotne ryzyko klimatyczne w tym zakresie. Jednocześnie, Spółka uznała, że kwestie związane z klimatem nie mają istotnego wpływu na kluczowe założenia przyjęte dla potrzeb przeprowadzenia testów na utratę wartości niefinansowych aktywów trwałych w 2024 roku.

Potencjalne zmiany mogą mieć wpływ na sezonowość sprzedaży Spółki, a tym samym rozkład i wysokość osiąganych przychodów w trakcie roku obrotowego, jako że głównym przedmiotem działalności jest sprzedaż obuwia i akcesoriów. Niemniej w ocenie Zarządu okres niższego od spodziewanego popytu, spowodowany przesunięciem w sprzedaży poszczególnych kolekcji zostanie zrekompensowany wyższą sprzedażą w kolejnych okresach. Ponadto Spółka mityguje ryzyko wpływu pogody na poziom sprzedaży głównie poprzez zwiększanie udziału oferty całorocznej w portfolio produktowym, w tym obuwia sportowego - zarówno w postaci marki własnej Sprandi, jak i dobrze rozpoznawalnych przez klientów marek obcych, w tym objętych posiadanymi licencjami, stąd nie uwzględnia tego czynnika w swoich analizach.

Pośrednio Spółka ponosi skutki zmian klimatycznych ze względu na ich wpływ na interesariuszy z łańcucha dostaw. W przyszłości Spółka przewiduje również uwzględnienie kolejnych kwestii klimatycznych w zasadach finansowania oraz ubezpieczenia w ramach prowadzonej działalności.

Spółka w ciągu roku obrotowego gromadziła dane środowiskowe i społeczne, a całościowo Strategia Zrównoważonego Rozwoju Grupy CCC została szerzej opisana w Raporcie Zrównoważonego Rozwoju Grupy Kapitałowej CCC S.A. za rok 2024.

STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Zasady rachunkowości stosowane przez Grupę Kapitałową CCC S.A. nie zmieniły się w stosunku do tych stosowanych w sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy od 1 lutego 2023 roku do 31 stycznia 2024 roku za wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 lutego 2024 roku lub później.

Zastosowane nowe i zmienione standardy rachunkowości

Od dnia 1 lutego 2024 roku Spółkę obowiązują:

•zmiany do MSSF 16 dotyczące zobowiązań z tytułu leasingu w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego,

•zmiany do MSR 1 dotyczące klasyfikacji zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe,

•zmiany do MSR 7 i MSSF 7 dotyczące ujawniania informacji na temat umów finansowania zobowiązań wobec dostawców.

Zmiany do MSSF 16 określają wymogi, które sprzedawca-leasingobiorca ma obowiązek stosować przy wycenie zobowiązania z tytułu leasingu wynikającego z transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego. Zmiany do MSR 1 precyzują definicję prawa do odroczenia terminu wymagalności oraz warunki klasyfikacji zobowiązania jako długo bądź krótkoterminowe. Powyższe zmiany nie mają istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe.

Zmiany do MSR 7 i MSSF 7 dotyczące ujawniania informacji na temat umów finansowania zobowiązań wobec dostawców, zostały uwzględnione przez Spółkę w ujawnieniach niniejszego sprawozdania w zakresie wykorzystania faktoringu dłużnego przez Spółkę jako uzupełnienie informacji dotychczas publikowanych w jednostkowych sprawozdaniach finansowych, przy czym oceniono, że wpływ ten nie jest istotny.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane przez Spółkę

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.

Poniżej wymieniono standardy i interpretacje, które zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd nie zakończył jeszcze prac nad oceną wpływu wprowadzenia poniższych standardów oraz interpretacji na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Spółki lub jej wyników finansowych.

•MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później;

•Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony;

•MSSF 18: Prezentacja i ujawnianie informacji w sprawozdaniach finansowych – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później;

•MSSF 19: Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później;

•Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7: Zmiany dotyczące klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 roku lub później;

•Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7: Umowy odwołujące się do energii elektrycznej zależnej od warunków naturalnych – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 roku lub później;

•Zmiany do MSR 21: Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Brak wymienialności (opublikowano dnia 15 sierpnia 2023 roku) – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2025 roku lub później;

•Coroczne poprawki, tom 11 (opublikowano dnia 18 lipca 2024 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 roku lub później.

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

2.SEGMENTY

Spółka korzysta ze zwolnienia dotyczącego ujawnień wyników segmentów na podstawie MSSF 8 par. 4, w związku z tym analiza działalności segmentów operacyjnych Spółki została przedstawiona w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej CCC S.A.

Szczegółowe dane dotyczące sezonowości oraz cykliczności sprzedaży zawarto w Sprawozdaniu z działalności Zarządu, w rozdziale Sezonowość.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

3.NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

3.1.PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Przychody ze sprzedaży

MSSF 15 ustanawia tzw. Model Pięciu Kroków rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami.

Zgodnie z powyższym standardem przychody ujmowane są w kwocie wynagrodzenia, które przysługuje jednostce w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Spółka rozpoznaje przychód w momencie przekazania towaru do klienta w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę w zamian za przekazanie tych dóbr i usług.

W przychodach ze sprzedaży ujmowane są przychody ze sprzedaży towarów i produktów uzyskiwane w ramach normalnej działalności gospodarczej. Przychody ze sprzedaży wykazuje się w wartości godziwej otrzymanej lub należnej zapłaty z tytułu sprzedaży towarów, wyrobów gotowych i usług w zwykłym toku działalności Spółki. Przychody prezentowane są po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, zwroty, rabaty i opusty.

Zarząd Spółki przeprowadził kompleksową analizę w zakresie ustalenia czy dana jednostka działa jako agent lub zleceniodawca biorąc pod uwagę zawarte umowy o współpracę pomiędzy Spółką oraz jej spółką zależną CCC.eu Sp. z o.o. („CCC.eu”) oraz faktycznie działający model biznesowy opisany poniżej. Zgodnie z modelem biznesowym Spółka CCC.eu dostarcza towar do Spółki CCC S.A., która następnie realizuje sprzedaż w sieci sklepów na terenie Polski.

Elementami mogącymi wskazywać na to, że Spółka mogłaby być traktowana jako pośrednik są następujące warunki wynikające z zawartych umów:

•wg przyjętego modelu rozliczeń Spółka ma zapewnione uzyskanie ustalonej marży operacyjnej;

•towar, którego Spółce nie udało się sprzedać w danym sezonie, może być zwrócony do CCC.eu, jednocześnie CCC.eu może zażądać zwrotu towaru od Spółki, a koszty tego zwrotu pokrywa CCC.eu;

•CCC.eu określa standardy i wspiera Spółkę w zakresie polityki cenowej, promocji i przecen w sklepach, w tym przekazuje rekomendacje dot. cen detalicznych, zasad obniżek i podwyżek, a także rabatów i promocji dla klientów;

•CCC.eu decyduje o asortymentach i ilościach towarów dostarczanych do Spółki;

•Spółka przyjmuje zwroty od klientów detalicznych i rozpatruje reklamacje posprzedażowe, natomiast koszty tych reklamacji w pełnym zakresie pokrywa CCC.eu.

Zdaniem Zarządu Spółki inne okoliczności charakteryzujące współpracę pomiędzy Spółką i CCC.eu, mają bardziej istotne znaczenie i przeważają w ocenie o roli, jaką pełni Spółka. Zdaniem Zarządu Spółka nie działa jako pośrednik ponieważ jest narażona na znaczące ryzyka prowadzonej działalności i osiąga korzyści wynikające ze sprzedaży towarów zakupionych od CCC.eu. Potwierdzeniem takiej oceny roli Spółki są następujące warunki wzajemnej współpracy:

•na Spółce spoczywa główna odpowiedzialność za dostarczanie towarów do klienta oraz Spółka odpowiada za akceptowalność produktów zakupionych przez klienta, Spółka dokonuje sprzedaży towarów zakupionych od CCC.eu we własnym imieniu i na własny rachunek, zakup od CCC.eu następuje na warunkach dostawy CPT (transfer własności w momencie załadunku na środek transportu);

•Spółka ponosi ryzyko związane z zapasami przed i po złożeniu zamówienia przez klienta, w trakcie realizacji dostaw lub zwrotów, a zapasy pozostające w Spółce są jej własnością i Spółka ponosi ryzyko związane z ich ewentualną utratą;

•Spółka otrzymuje wyłącznie rekomendacje od CCC.eu odnośnie polityki cenowej, bonusowej, rabatowej oraz posiada pełną swobodę w ustalaniu cen;

•Spółka ponosi ryzyko kredytowe w związku z kwotami należnymi od klienta;

•Spółka ponosi pełne ryzyko reputacyjne wizerunkowe związane z jakością sprzedawanych towarów, a potencjalne zastrzeżenia klientów mogą się przełożyć na negatywną sytuację Spółki.

W związku z powyższym Zarząd uznaje, że CCC S.A. nie należy traktować jako agenta w rozumieniu zapisów MSSF 15. Spółka wykazuje ogół zrealizowanych przychodów ze sprzedaży.

Przychody ze sprzedaży towarów i produktów – sprzedaż detaliczna

Spółka dokonuje sprzedaży obuwia, torebek, akcesoriów do pielęgnacji obuwia, drobnej galanterii odzieżowej poprzez sieć własnych sklepów zlokalizowanych na terenie kraju oraz za granicą. Przychody ze sprzedaży ujmuje się w momencie wydania towaru klientowi w sklepie. Sprzedaż detaliczna odbywa się najczęściej za gotówkę lub przy użyciu kart płatniczych.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Przychody ze sprzedaży towarów – sprzedaż digital

Spółka dokonuje sprzedaży obuwia, torebek, akcesoriów do pielęgnacji obuwia, odzieży, drobnej galanterii odzieżowej poprzez sklepy online działające na lokalnym rynku. Przychody ze sprzedaży ujmuje się w momencie wydania przesyłki do kuriera oraz korygowany odpowiednio na dzień bilansowy uwzględniając datę otrzymania przesyłki przez klienta. W przypadku sprzedaży, gdzie rozliczenie następuje za pobraniem w momencie dostawy Spółka rozpoznaje należność od kuriera prezentowaną w pozycji należności handlowe. W przypadku, gdy nie nastąpiła dostawa a środki z płatności on-line wpłynęły na rachunek Spółki, w momencie wpływu środków z płatności Spółka rozpoznaje zobowiązanie z tytułu umowy prezentowane w pozycji pozostałe zobowiązania.

Zwroty

Spółka stosuje politykę zwrotu towaru przez klienta w terminie 14 dni od daty zakupu. W przypadku uczestnictwa w Klubie CCC, polityka zwrotów przedstawia się następująco:

•CCC Standard – 30 dni

•CCC Silver – 60 dni

•CCC Gold – 120 dni

Ponadto również na dzień bilansowy szacowana jest wartość potencjalnych zwrotów wynikającą z prawa konsumenta do odstąpienia od umowy zawartej na odległość.

W celu oszacowania wielkości zwrotów wykorzystuje się historyczny wskaźnik zwrotów towarów do wielkości sprzedaży. Na podstawie tego oszacowania korygowany jest przychód ze sprzedaży. W celu oszacowania wielkości zwrotów oraz utworzenia na nie zobowiązania wykorzystuje się dotychczasowe doświadczenie.

Program lojalnościowy

Spółka posiada Program Lojalnościowy „Klub CCC”, którego celem jest promocja i reklama Spółki i Podmiotów z Grupy CCC, w tym zwiększania ich popularności, zachęcania do zakupu ich produktów i korzystania z ich usług. Zgodnie z regulaminem programu klienci Spółki, po przystąpieniu do Klubu CCC, są uprawnieni do dedykowanych świadczeń w okresie jednego roku zależnych od wartości zrealizowanych zakupów. Okres jednego roku liczy się od dnia zrealizowania zakupu lub przekroczenia ustalonego progu wartościowego dla konkretnego przedziału uprawnień (Standard dla zakupów do 399 PLN, Silver dla zakupów w przedziale od 400 PLN do 799 PLN oraz Gold dla zakupów w przedziale powyżej 799 PLN). Uczestnicząc w programie lojalnościowym klienci Spółki nabywają prawa do zniżek na kolejne zakupy. Szczegółowy regulamin programu dostępny jest na stronie internetowej Spółki.

Spółka wyceniła zobowiązanie wynikające z programu na dzień bilansowy i ujęła je jako zobowiązanie z tytułu umów z klientami korygując jednocześnie przychody ze sprzedaży.

Dodatkowe benefity jak zniżki u partnerów programu, nie stanowią zobowiązania Spółki i w efekcie nie podlegają pod MSSF 15 w sprawozdaniach Spółki. Natomiast „pierwszeństwo nabycia dedykowanych kolekcji” nie stanowi „istotnego prawa” z punktu widzenia uczestnika programu, gdyż regulamin programu nie gwarantuje mu prawa do zakupy dedykowanych kolekcji po preferencyjnych cenach.

Spółka dystrybuuje karty podarunkowe wydawane przez podmiot z Grupy. W momencie przekazania karty klientowi w zamian za środki pieniężne, Spółka ujmuje drugostronnie zobowiązanie wobec wystawcy kart podarunkowych. W momencie wykorzystania karty przez klienta, Spółka rozlicza należność z tyt. sprzedaży do klienta w korespondencji z tym zobowiązaniem.

W przypadku wydania klientowi karty podarunkowej nieodpłatnie w związku z dokonanym zakupem towaru, Spółka ocenia, że wydana karta daje klientowi prawo materialne i przypisuje do niej część ceny towaru w oparciu o proporcjonalną indywidualną cenę sprzedaży (przy uwzględnieniu prawdopodobieństwa jej realizacji w przyszłości). Przypisaną do karty cenę Spółka ujmuje jako zobowiązania wobec wystawcy kart podarunkowych, drugostronnie dokonując korekty rozpoznanego przychodu z tytułu sprzedaży towaru. W momencie wykorzystania karty przez klienta, Spółka rozlicza należność z tyt. sprzedaży do klienta w korespondencji z tym zobowiązaniem.

Przychody z tytułu umów z klientami w podziale na kategorie, przedstawiają się następująco:

01.02.2024-31.01.2025

01.02.2023-31.01.2024

Przychody ze sprzedaży

Obuwie

2 369,9

2 233,4

Torby

228,4

139,1

Inne [1]

152,1

136,8

Razem przychody ze sprzedaży towarów

2 750,4

2 509,3

Usługi

24,2

146,3

Razem przychody ze sprzedaży

2 774,6

2 655,6

[1] Kategoria „inne” to przede wszystkim (wg wartości): odzież, kosmetyki do obuwia, wkładki do obuwia, paski, portfele, skarpety, biżuteria i dodatki.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Spółka prowadzi sprzedaż detaliczną oraz digital do odbiorców indywidualnych, sprzedaż do żadnego pojedynczego odbiorcy nie przekroczyła 10% ogółu przychodów. W roku finansowym 2024 Spółka odnotowała wzrost przychodów ze sprzedaży w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego o 4,5%, co wynika głównie ze zmiany portfolio produktowego spółki w zakresie towarów licencjonowanych z wyższymi cenami.

Spółka skorygowała wartość przychodów rozpoznając zobowiązania z tytułu umów z klientami wobec Klubowiczów CCC w wysokości 8,9 mln PLN (w roku ubiegłym 6,8 mln PLN). Wartość wykorzystanych kart podarunkowych wyniosła w raportowanym okresie 72,3 mln PLN w analogicznym okresie roku poprzedniego 16,7 mln PLN, główną przyczyną zmiany jest wprowadzenie nieodpłatnych kart podarunkowych oraz zwiększenie akcji promocyjnych.

3.2.KOSZTY WEDŁUG RODZAJU

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Koszt własny sprzedaży

Jako koszt własny sprzedaży Spółka ujmuje:

•wartość sprzedanych towarów,

•wartość rozchodowanych do sprzedaży opakowań,

•odpis wartości zapasów,

•różnice inwentaryzacyjne.

Koszty punktów handlu oraz sprzedaży

Koszty punktów handlu oraz sprzedaży obejmują koszty utrzymania sklepów i innych placówek handlowych oraz koszty sprzedaży niezwiązane bezpośrednio z utrzymaniem sklepów, dotyczące komórek organizacyjnych wspierających sprzedaż. Do pozycji tej zalicza się głównie:

•koszty wynagrodzeń pracowników zatrudnionych w sklepach oraz komórek organizacyjnych wspierających sprzedaż,

•amortyzację rzeczowych aktywów trwałych,

•amortyzację aktywa z tytułu prawa do użytkowania,

•płatności zmienne dotyczące leasingu (m.in. czynsze obrotowe),

•podatek od sprzedaży detalicznej,

•koszty reklamy,

•pozostałe koszty,

•leasingi niskocenne i krótkoterminowe.

Koszty ogólnego zarządu

Koszty ogólnego zarządu obejmują koszty związane z kierowaniem całokształtem działalności gospodarczej Spółki (koszty ogólno-administracyjne) oraz koszty ogólne Spółki.

01.02.2024-31.01.2025

KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY

KOSZTY PUNKTÓW HANDLU I SPRZEDAŻY

KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU

RAZEM

Koszty nabycia sprzedanych towarów

−1 910,5

−

−1 910,5

Zużycie materiałów i energii

−

−16,0

−2,9

−18,9

Odpis na zapasy

3,2

−

3,2

Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze

−

−281,0

−8,2

−289,2

Usługi transportowe

−

−38,2

−0,6

−38,8

Pozostałe koszty najmu - media i inne koszty zmienne

−

−163,7

−12,1

−175,8

Reklama

−

−0,1

−

−0,1

Amortyzacja

−

−140,8

−10,9

−151,7

Podatki i opłaty

−

−18,2

−0,9

−19,1

Pozostałe koszty rodzajowe

−

−46,6

−54,0

−100,6

Razem

−1 907,3

−704,6

−89,6

−2 701,5

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

01.02.2023-31.01.2024

KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY

KOSZTY PUNKTÓW HANDLU I SPRZEDAŻY

KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU

RAZEM

Koszty nabycia sprzedanych towarów

−1 890,4

−

−1 890,4

Zużycie materiałów i energii

−

−18,5

−5,7

−24,2

Odpis na zapasy

3,4

−

3,4

Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze

−

−235,4

−18,9

−254,3

Usługi transportowe

−

−42,6

−0,6

−43,2

Pozostałe koszty najmu - media i inne koszty zmienne

−

−146,6

−11,7

−158,3

Reklama

−

−2,3

−0,3

−2,6

Amortyzacja

−

−136,8

−12,9

−149,7

Podatki i opłaty

−

−18,7

−1,1

−19,8

Pozostałe koszty rodzajowe

−

−34,6

−27,9

−62,5

Razem

−1 887,0

−635,5

−79,1

−2 601,6

Koszt własny sprzedaży wzrósł o 1,1% w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego, podczas, gdy przychody wzrosły o 4,5%. Marża brutto wzrosła w raportowanym okresie do 31,3% przychodów ze sprzedaży, w analogicznym okresie roku poprzedniego marża brutto wyniosła 28,9% przychodów ze sprzedaży. Wzrost wynika głównie ze zmiany portfolio produktowego spółki, sprzedaży wysokomarżowych towarów licencjonowanych oraz wzrostu marży na usługach świadczonych podmiotom grupowym.

Koszty punktów handlu i sprzedaży wzrosły w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego o 10,9%. Na wzrost ten wpływ miały głównie:

•wyższe o 45,6 mln PLN koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych, co wynika z podwyżki minimalnego wynagrodzenia przy jednoczesnych zmianach w zatrudnieniu w celu osiągnięcia synergii kosztowej w ramach całej Grupy CCC,

•wyższe o 17,1 mln PLN pozostałe koszty najmu (czynsze od obrotów oraz koszty zmienne: media, energia elektryczna itp.).

Wzrost kosztów ogólnego zarządu w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego wynika z wyższych pozostałych kosztów rodzajowych o 26,1 mln PLN, wynikających z transakcji wewnątrzgrupowych w zakresie świadczenia usług IT, przy jednocześnie niższych kosztach wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych (o 10,7 mln PLN), co jest efektem synergii wewnątrzgrupowej.

W okresie sprawozdawczym nie otrzymano pomocy publicznej do kosztów wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych, a w okresie porównawczym wartość dofinansowania wyniosła 3,0 mln PLN.

Poniższa nota prezentuje składniki świadczeń pracowniczych:

01.02.2024-31.01.2025

01.02.2023-31.01.2024

Wynagrodzenia

−238,5

−208,7

Koszty ubezpieczeń społecznych

−38,6

−37,2

Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych

−9,2

−8,0

Inne świadczenia po okresie zatrudnienia

−0,5

−

Koszty wpłat na PPK

−0,6

Koszty programu motywacyjnego

−1,8

0,2

Razem:

−289,2

−254,3

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

3.3.POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE, PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

01.02.2024-31.01.2025

01.02.2023-31.01.2024

Pozostałe przychody operacyjne

Zysk z tytułu różnic kursowych od pozycji innych niż zadłużenie

−

1,3

Odszkodowania

0,7

1,1

Dofinansowanie do wynagrodzeń PFRON

1,7

0,9

Dotacje

−

0,3

Zysk z tytułu rozliczenia umów z wynajmującymi

6,3

9,7

Zysk z tytułu rozliczenia umów leasingowych

0,9

3,0

Odsetki za nieterminowe płatności

0,1

Rozwiązanie rezerwy na koszty likwidacji sklepów

−

9,1

Inne przychody operacyjne

0,8

2,7

Pozostałe przychody operacyjne razem

10,5

28,2

01.02.2024-31.01.2025

01.02.2023-31.01.2024

Pozostałe koszty operacyjne

Strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych

−0,3

−1,9

Wycena do wartości godziwej aktywów przeznaczonych do sprzedaży

−10,8

−

Inne koszty operacyjne

−4,1

−4,3

Pozostałe koszty operacyjne razem

−15,2

−6,2

01.02.2024-31.01.2025

01.02.2023-31.01.2024

(Utworzenie)/Odwrócenie odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych (odpisy na należności)

(Utworzenie)/Rozwiązanie odpisów na należności od odbiorców

−0,6

−10,9

(Utworzenie)/Rozwiązanie odpisów na należności z tytułu leasingu

0,7

1,7

(Utworzenie)/Rozwiązanie odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych razem

0,1

−9,2

01.02.2024-31.01.2025

01.02.2023-31.01.2024

Przychody finansowe

Przychody z tytułu odsetek od rachunku bieżącego i pożyczek

61,4

110,4

Wynik na modyfikacji zobowiązania finansowego

−

6,0

Wynik na różnicach kursowych

11,7

31,8

Przychód z likwidacji Spółki CCC Austria

−

62,7

Wbudowane instrumenty pochodne - Equity Kicker

6,6

−

Udzielone gwarancje i poręczenia

2,3

3,2

Inne przychody finansowe

1,4

0,2

Przychody finansowe razem

83,4

214,3

01.02.2024-31.01.2025

01.02.2023-31.01.2024

Koszty finansowe

Odsetki od pożyczek, kredytów i obligacji

−87,3

−118,9

Odsetki od leasingów

−21,1

−20,2

Prowizje zapłacone

−2,8

−2,9

Wbudowane instrumenty pochodne - Equity Kicker

−

−0,1

Otrzymane gwarancje

−2,7

−2,8

Koszty finansowe razem

−113,9

−144,9

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

01.02.2024-31.01.2025

01.02.2023-31.01.2024

(Utworzenie)/Rozwiązanie odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

(Utworzenie)/Rozwiązanie rezerw na poręczenia kredytów jednostek zależnych

4,2

46,1

(Utworzenie)/Rozwiązanie odpisu aktualizującego pożyczki udzielone i pozostałe należności finansowe

18,8

46,0

(Utworzenie)/Rozwiązanie odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych razem

23,0

92,1

01.02.2024-31.01.2025

01.02.2023-31.01.2024

Odpisy z tytułu utraty wartości udziałów

−

−9,2

Odpisy z tytułu utraty wartości udziałów razem

−

−9,2

Informacje na temat ujętych odpisów z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych zawarto w nocie 4.1.

Szczegółowe zestawienie udzielonych pożyczek oraz poręczeń, z podziałem na wartość brutto/ekspozycję kredytową, odpis aktualizujący, poziom przedstawiono w nocie 4.2.

3.4.OPODATKOWANIE

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.

W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.

Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.

Zarząd CCC S.A. w dniu 7 stycznia 2021 rok podjął decyzję o zawiązaniu Podatkowej Grupy Kapitałowej CCC (dalej: „PGK CCC”). W skład PGK CCC wchodzą następujące spółki:

•CCC Spółka Akcyjna, która stanowić będzie Spółkę dominującą w ramach Podatkowej Grupy Kapitałowej CCC;

•CCC Shoes & Bags Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, która stanowić będzie spółkę zależną.

Umowa o utworzeniu PGK CCC została zawarta na okres trzech lat podatkowych, to jest na lata podatkowe rozpoczynające się odpowiednio 1 marca 2021 roku, 1 lutego 2022 roku oraz 1 lutego 2023 roku. Dnia 10 stycznia 2024 roku został przedłużony okres funkcjonowania Podatkowej Grupy Kapitałowej o kolejne 12 miesięcy kalendarzowych, do dnia 31 stycznia 2025 roku, tj. na rok podatkowy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku.

W dniu 23 stycznia 2025 roku Zarząd podjął decyzję o przedłużeniu PGK CCC o kolejne 36 miesięcy kalendarzowych do dnia 31 stycznia 2028 roku.

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się podatek bieżący (CIT) oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego danego okresu sprawozdawczego w krajach, gdzie spółka i jej jednostki zależne działają i generują dochody podlegające opodatkowaniu w oparciu o stawki obowiązujące w danym kraju. Zmiany oszacowań dotyczące lat poprzednich ujmowane są jako korekta obciążenia za rok bieżący. Stosowana stawka podatku dochodowego wynosi 19%.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego

Jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Spółka określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Oceniając to prawdopodobieństwo, Spółka przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich informacji. Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Spółka odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła. Spółka ujmuje zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego z wykorzystaniem jednej z dwóch niżej wymienionych metod, w zależności od tego, która z nich lepiej odzwierciedla sposób, w jaki niepewność może się zmaterializować:

•Spółka określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub

•Spółka ujmuje wartość oczekiwaną – jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników.

Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w wyniku powstania różnic pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i zobowiązań a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi oraz od nierozliczonych strat podatkowych. Różnice takie powstają w Spółce w sytuacji odmiennego rozliczania amortyzacji dla celów księgowych i podatkowych, ujmowania księgowo odpisów wartości aktywów (które dla potrzeb podatkowych zostaną zrealizowane w postaci podatkowych odpisów amortyzacyjnych w przyszłych okresach) lub utworzonych dla celów księgowych rezerw (które dla celów podatkowych zostaną uznane w momencie poniesienia odpowiednich kosztów). Z ujęcia wyłączone są różnice (niedotyczące transakcji przejęć) związane z początkowym ujęciem składnika aktywów lub zobowiązań, który nie wpływa w momencie ujęcia danego składnika ani na wynik ani na dochód (stratę) podatkową.

Różnice przejściowe powstają również w transakcjach przejęć oraz reorganizacji wewnętrznych w grupie. W przypadku przejęć podmiotów zewnętrznych różnice przejściowe powstają w wyniku wyceny aktywów i zobowiązań do ich wartości godziwych bez wpływu na wartości podatkowe tych aktywów i zobowiązań – zobowiązanie lub aktywa z tytułu podatku odroczonego powstałe w wyniku tych różnic koryguje wartość firmy (zysk na okazjonalnym nabyciu). W przypadku reorganizacji wewnątrzgrupowych aktywa lub zobowiązania podatku odroczonego powstają w wyniku rozpoznania lub zmiany wartości składników aktywów lub zobowiązań dla celów podatkowych (np. znak towarowy) bez jednoczesnego ich rozpoznania w bilansie ze względu na eliminacje wyniku na transakcjach wewnątrzgrupowych – skutki rozpoznania odnośnych aktywów i zobowiązań podatku odroczonego ujmowane są w wyniku okresu, chyba że odnośne transakcje miały wpływ na pozostałe całkowite dochody lub kapitały. Z ujęcia wyłączone są dodatnie różnice przejściowe dotyczące wartości firmy, jednakże jeżeli wartość podatkowa wartości firmy powstającej w transakcji jest wyższa od jej wartości bilansowej, to aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są na moment początkowego ujęcia wartości firmy jeżeli jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód podatkowy który pozwoli na realizację tej ujemnej różnicy przejściowej.

Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego kalkuluje się z wykorzystaniem obowiązujących (lub praktycznie obowiązujących) stawek podatkowych. Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego podlegają kompensacie w ramach poszczególnych tytułów, które mają prawo do rozliczania podatku bieżącego w kwocie netto.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód podatkowy, który pozwoli na realizacje ujemnych różnic przejściowych i strat podatkowych, lub gdy oczekuje się jednoczesnego zrealizowania dodatnich różnic przejściowych. Kwoty powyżej tej wysokości podlegają wyłącznie ujawnieniu.

Spółka dokładnie ocenia charakter i zakres dowodów uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty przyszły dochód do opodatkowania wystarczający do odliczenia od niego nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub innych ujemnych różnic przejściowych. Przy ocenie, czy osiągnięcie przyszłych dochodów do opodatkowania jest prawdopodobne (prawdopodobieństwo powyżej 50%), Spółka uwzględnia wszystkie dostępne dowody, zarówno te potwierdzające istnienie prawdopodobieństwa, jak i te świadczące o jego braku.

KWOTY PODATKU DOCHODOWEGO UJĘTE W WYNIKU I SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

01.02.2024-31.01.2025

01.02.2023-31.01.2024

Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego

−17,6

−16,2

Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych

−3,0

−3,1

Podatek odroczony

15,3

21,0

Podatek dochodowy ujęty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów

−5,3

1,7

Podatek bieżący ujęty w wyniku

20,6

19,3

Saldo zobowiązań (należności) z tytułu PDOP na początek okresu

0,9

−15,4

Saldo należności (zobowiązań) z tytułu PDOP na koniec okresu

−9,0

−0,9

Inne zmiany

−

0,1

Podatek zapłacony ujęty w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

12,5

3,1

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

INFORMACJA NA TEMAT ZASTOSOWANYCH STAWEK PODATKU ORAZ UZGODNIENIE OBCIĄŻENIA WYNIKU

01.02.2024-31.01.2025

01.02.2023-31.01.2024

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

61,0

219,1

Średnioważona stawka podatku

19%

Podatek wyliczony wg średnioważonej stawki podatku

−11,6

−41,6

Efekty podatkowe następujących pozycji:

Koszty NKUP: odpis na udziały w jednostkach zależnych

−

−1,8

Inne koszty NKUP

−1,7

−3,6

Wynik na CCC Shoes and Bags Sp. z o.o.

−3,4

−3,8

Podatek odroczony z tytułu strat podatkowych z lat ubiegłych

−

32,3

Korekty strat z lat ubiegłych

−1,3

−

Przychody trwale niepodatkowe

−

11,9

Rozwiązanie rezerw oraz odpisów, które były traktowane jako różnice trwałe

4,6

17,8

Podatek dotyczący roku poprzedniego

−3,0

−3,1

Koszty wyłączone na podstawie art.15e ustawy o CIT

−

−4,4

Utworzenie aktywa od niewykorzystanych kosztów finansowania dłużnego z lat ubiegłych

10,4

−

Wykorzystanie kosztów finansowania dłużnego z lat ubiegłych

1,0

−

Inne

−0,3

−2,1

Obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego

−5,3

1,7

SALDA I ZMIANY PODATKU ODROCZONEGO

Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego w trakcie roku przedstawia się w sposób następujący:

31.01.2025

UZNANIE (OBCIĄŻENIE) WYNIKU FINANSOWEGO

01.02.2024

Aktywa

Utrata wartości aktywów: zapasów i należności

0,8

−2,3

3,1

Rezerwy na zobowiązania

6,8

3,9

2,9

Straty podatkowe

53,0

7,4

45,6

Wycena umów leasingowych

107,8

−3,7

111,5

Pozostałe

−

−2,1

2,1

Niewykorzystane koszty finansowania dłużnego limitowane w latach ubiegłych

10,4

−

Klub CCC i podobne, oraz gwarancje bankowe

2,7

0,2

2,5

Razem przed kompensatą

181,5

13,8

167,7

Zobowiązania

Przyspieszona amortyzacja podatkowa rzeczowych aktywów trwałych

2,3

1,3

1,0

Rozliczenie z tytułu umów z wynajmującymi

2,1

−1,5

3,6

Pozostałe

8,4

0,3

8,1

Wycena umów leasingowych

92,6

−1,5

94,1

Razem przed kompensatą

105,4

−1,4

106,8

Kompensata

−105,4

1,4

−106,8

Salda podatku odroczonego w bilansie

Aktywa

76,1

15,2

60,9

31.01.2024

UZNANIE / (OBCIĄŻENIE) WYNIKU FINANSOWEGO

01.02.2023

Aktywa

Utrata wartości aktywów: zapasów i należności

3,1

1,1

2,0

Rezerwy na zobowiązania

2,9

−14,0

16,9

Pozostałe

2,1

−3,6

5,7

Przyspieszona amortyzacja podatkowa rzeczowych aktywów trwałych

111,5

−16,5

128,0

Straty podatkowe

45,6

−

Wycena umów leasingowych

−

−1,0

1,0

Wycena instrumentów finansowych

2,5

3,9

−1,4

Razem przed kompensatą

167,7

15,5

152,2

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Zobowiązania

Przyspieszona amortyzacja podatkowa rzeczowych aktywów trwałych

1,0

−

Rozliczenie z tytułu umów z wynajmującymi

3,6

−1,2

4,8

Pozostałe

8,1

4,7

3,4

Wycena umów leasingowych

94,1

−10,0

104,1

Razem przed kompensatą

106,8

−5,5

112,3

Kompensata

−106,8

5,5

−112,3

Salda podatku odroczonego w bilansie

Aktywa

60,9

21,0

39,9

Rozpoznane aktywo od strat podatkowych w wysokości 53,0 mln PLN (w okresie porównawczym 45,6 mln PLN) dotyczy koszyka kapitałowego w kalkulacji podatku dochodowego. Aktywo dotyczy strat kapitałowych wygenerowanych w latach poprzednich: 2021 (3,1 mln PLN) i 2022 (29,1 mln PLN) i 2023 (12,1 mln PLN) oraz w roku bieżącym 2024 (8,7 mln PLN). Okresy wygasania strat podatkowych pokazuje poniższa tabela:

2026

2027

2028

2029

Razem

Wartość nominalna strat podatkowych

16,5

153,0

63,7

45,6

278,8

Aktywo od strat podatkowych

3,1

29,1

12,1

8,7

53,0

Zarząd szacuje, że w ramach podatkowej grupy kapitałowej w kolejnych latach podatkowych 2026 i 2027 zostaną wygenerowane zyski kapitałowe które pozwolą na wykorzystanie strat od których rozpoznano aktywo.

Na dzień bilansowy 31 stycznia 2025 Spółka utworzyła aktywo z tytułu podatku odroczonego dotyczące kosztów finansowania dłużnego poniesionych w latach 2022 i 2023. Koszty finansowania dłużnego zostały wyłączone z podstawy opodatkowania w latach poprzednich z uwagi na limit obliczony zgodnie z przepisami art. 15c ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych. W latach ubiegłych Spółka nie tworzyła aktywa z uwagi na niepewność co do poziomu wykorzystania tych różnic przejściowych. Wartość kosztów limitowanych w 2022 roku wyniosła 4,9 mln PLN, w 2023 roku 55,2 mln PLN. W roku bieżącym Spółka wykorzystała 5,5 mln PLN kosztów limitowanych w latach ubiegłych i utworzyła aktywo z tytuły podatku odroczonego od pozostałej kwoty w wysokości 10,4 mln PLN (54,6 mln PLN różnic przejściowych). Zgodnie z obowiązującymi przepisami okres wykorzystania tych kosztów wynosi 5 lat. Zarząd szacuje, że w ramach działalności operacyjnej i kapitałowej w kolejnych latach zostaną wygenerowane zyski, które pozwolą na wykorzystanie kosztów finansowania dłużnego, od których utworzono aktywo.

INFORMACJE NA TEMAT NIEROZPOZNANYCH AKTYWÓW Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO

Na dzień bilansowy wartość nierozpoznanego aktywa z tytułu podatku odroczonego wynosiła 11,4 mln PLN i dotyczyła kosztów finansowania dłużnego poniesionych przez Spółkę w latach 2023 i 2022. Koszty te zostały wyłączone z podstawy opodatkowania w latach poprzednich z uwagi na limit kosztów finansowania dłużnego obliczony zgodnie z przepisami art. 15c ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych. Zgodnie z obowiązującymi przepisami okres wykorzystania tych kosztów wynosi 5 lat. Z uwagi na niepewność co do poziomu wykorzystania tych różnic przejściowych Zarząd zdecydował aby nie tworzyć aktywa z tytułu podatku odroczonego z tego tytułu w bieżącym okresie.

4.INWESTYCJE DŁUGOTERMINOWE, UDZIELONE POŻYCZKI ORAZ TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI

4.1.INWESTYCJE W JEDNOSTKI ZALEŻNE I STOWARZYSZONE

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Za jednostki zależne w sprawozdaniu finansowym Spółki uznaje się te jednostki, nad którymi Spółka sprawuje kontrolę. Inwestycje w jednostkach zależnych Spółka wycenia według kosztu po pomniejszeniu o odpisy z tytułu utraty wartości. Koszty transakcyjne związane z nabyciem inwestycji zwiększają wartość bilansową inwestycji. Jednostki stowarzyszone to spółki, na które Spółka wywiera znaczący wpływ, jednak nie sprawuje w nich kontroli. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenia się według kosztu historycznego po uwzględnieniu odpisów z tytułu utraty wartości.

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Test na utratę wartości przeprowadza się gdy występują przesłanki wskazujące na utratę wartości, poprzez wyliczenie wartości odzyskiwalnej jako wyższej z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży oraz wartości użytkowej. Odpis stanowi nadwyżkę wartości bilansowej nad wartością odzyskiwalną.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Spółka posiada udziały w następujących jednostkach zależnych i stowarzyszonych:

UDZIAŁY

PROGRAM MOTYWACYJNY

UDZIAŁY

PROGRAM MOTYWACYJNY

NAZWA SPÓŁKI

SIEDZIBA/KRAJ

RODZAJ DZIAŁALNOŚCI

31.01.2025

31.01.2024

Jednostki zależne

CCC Czech s.r.o.

Praga, Czechy

handlowa

38,0

2,1

38,0

2,1

CCC Hrvatska d.o.o.

Zagrzeb, Chorwacja

handlowa

2,9

0,2

2,9

0,2

CCC Hungary Shoes Kft.

Budapeszt, Węgry

handlowa

0,1

1,2

0,1

1,2

C-AirOP Ltd

Douglas, Wyspa Man

handlowa

−

CCC Obutev d.o.o.

Maribor, Słowenia

handlowa

2,0

0,2

2,0

0,2

CCC Shoes & Bags Sp. z o.o.

Polkowice, Polska

inwestycyjna

280,7

−

280,7

−

CCC Shoes Bulgaria EOOD

Sofia, Bułgaria

handlowa

0,2

0,3

0,2

0,3

CCC Slovakia, s.r.o.

Bratysława, Słowacja

handlowa

−

0,4

−

0,4

CCC.eu Sp. z o.o.

Polkowice, Polska

handlowa

867,5

25,2

867,5

25,2

Modivo S.A. [1]

Zielona Góra, Polska

handlowa

−

0,5

−

0,5

HalfPrice Sp. z o.o.

Polkowice, Polska

handlowa

58,2

−

58,2

−

UAB CCC Lithuania

Wilno, Litwa

usługowa

−

SIA CCC Shoes Latvia

Ryga, Łotwa

handlowa

−

OU CCC Estonia

Tallin, Estonia

handlowa

−

CCC Ukraina Sp. z o.o.

Lwów, Ukraina

handlowa

9,4

−

9,4

−

CCC Tech Sp. z o.o.

Polkowice, Polska

usługowa

−

Rawaki Sp. z o.o. [2]

Warszawa, Polska

handlowa

12,9

−

First Distribution S.r.o. [2]

Praga, Czechy

handlowa

7,1

−

HalfPrice Espania S.L. [3]

Saragossa, Hiszpania

handlowa

−

CCC Retail Sp. z o.o. [4]

Polkowice, Polska

handlowa

−

HalfPrice Retail Sp. z o.o. [5]

Polkowice, Polska

handlowa

−

Jednostki stowarzyszone

HR Group Holding s.a.r.l. [6]

Luksemburg

usługowa

−

Jednostki pozostałe

Xpress Sp. z o.o.

Wrocław, Polska

usługowa

1,0

−

1,0

−

MKRI Sp. z o.o. [7]

Malbork, Polska

handlowa

0,2

−

Razem

1 280,2

30,1

1 260,0

30,1

[1] W skład Grupy Kapitałowej Modivo S.A. wchodzą: eobuwie.pl Logistics Sp. z o.o., eschuhe.de GmbH, eschuhe.CH GmbH, Modivo.cz s,r,o., Branded Shoes and Bags Sp. z o.o., epantofi modivo s.r.l., Modivo.lv SIA, Modivo S.A., Modivo S.R.L. (Modivo S.A. posiada 100% udziałów w każdej z wymienionych spółek. Wartość zaprezentowana w powyższej tabeli reprezentuje wartość programu motywacyjnego. Spółka Modivo S.A. jest spółką zależną od CCC Shoes & Bags Sp. z o.o. (77,19%).

[2] W dniu 4 czerwca 2024 roku zostały spełnione warunki wstępnej umowy nabycia 100% udziałów w Spółce Rawaki Sp. z o.o. (Warszawa, Polska) oraz FirstDistribution s.r.o. (Praga, Czechy) podpisanej 10 maja 2024 roku przez Grupę CCC. Łączna cena nabycia za powyższe podmioty wyniosła 4,8 mln USD.

[3] Dnia 23 września 2024 roku zawarta została umowa spółki HALFPRICE ESPAÑA, S.L. z siedzibą w Madrycie, Hiszpania. 100% udziałów w kapitale zakładowym nowopowstałej spółki objęła CCC S.A.

[4] Dnia 31 stycznia 2025 roku została zawarta umowa spółki CCC Retail Sp. z o.o. z siedzibą w Polkowicach. 100% udziałów w kapitale zakładowym nowopowstałej spółki objęła CCC S.A.

[5] Dnia 31 stycznia 2025 roku została zawarta umowa spółki HalfPrice Retail Sp. z o.o. z siedzibą w Polkowicach. 100% udziałów w kapitale zakładowym nowopowstałej spółki objęła CCC S.A.

[6] Dnia 12 kwietnia 2023 roku Zarząd HR Group złożył w sądzie rejonowym w Osnabrück wniosek o otwarcie postępowania upadłościowego.

[7] Dnia 20 września 2024 roku została zawarta umowa zakupu 10% udziałów spółki MKRI Sp. z o.o. celem rozszerzenia portfolio produktowego w ramach Grupy CCC.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Udziały 31.01.2025

Udział procentowy

Wartość brutto

Odpis aktualizujący

Wartość netto

CCC Czech s.r.o.

100%

40,1

−

40,1

CCC Hrvatska d.o.o.

100%

3,1

−

3,1

CCC Hungary Shoes Kft.

100%

1,3

−

1,3

C-AirOP Ltd

50%

−

CCC Obutev d.o.o.

100%

2,2

−

2,2

CCC Shoes & Bags d.o.o. Beograd

100%

6,4

−6,4

−

CCC Shoes & Bags Sp. z o.o.

100%

280,7

−

280,7

CCC Shoes Bulgaria EOOD

100%

0,5

−

0,5

CCC Slovakia, s.r.o.

100%

0,4

−

0,4

CCC.eu Sp. z o.o.

100%

892,7

−

892,7

Modivo S.A.

77%

0,5

−

0,5

UAB CCC Lithuania

100%

−

SIA CCC Shoes Latvia

100%

−

OU CCC Estonia

100%

−

HalfPrice Sp. z o.o.

100%

58,2

−

58,2

CCC Ukraina Sp. z o.o.

75%

12,2

−2,8

9,4

CCC Tech Sp. z o.o.

−

Rawaki Sp. z o.o.

100%

12,9

−

12,9

First Distribution S.r.o.

90%

7,1

−

7,1

HalfPrice Espania S.L.

100%

−

CCC Retail Sp. z o.o.

100%

−

HalfPrice Retail Sp. z o.o.

100%

−

HR Group Holding s.a.r.l.

31%

−

Xpress Sp. z o.o.

1,0

−

1,0

MKRI Sp. z o.o.

10%

0,2

−

0,2

Razem

1 319,5

−9,2

1 310,3

Udziały 31.01.2024

Udział procentowy

Wartość brutto

Odpis aktualizujący

Wartość netto

CCC Czech s.r.o.

100%

40,1

−

40,1

CCC Hrvatska d.o.o.

100%

3,1

−

3,1

CCC Hungary Shoes Kft.

100%

1,3

−

1,3

C-AirOP Ltd

50%

−

CCC Obutev d.o.o.

100%

2,2

−

2,2

CCC Shoes & Bags d.o.o. Beograd

100%

6,4

−6,4

−

CCC Shoes & Bags Sp. z o.o.

100%

280,7

−

280,7

CCC Shoes Bulgaria EOOD

100%

0,5

−

0,5

CCC Slovakia, s.r.o.

100%

0,4

−

0,4

CCC.eu Sp. z o.o.

100%

892,7

−

892,7

Modivo S.A.

75%

0,5

−

0,5

HalfPrice Sp. z o.o.

100%

58,2

−

58,2

UAB CCC Lithuania

100%

−

SIA CCC Shoes Latvia

100%

−

OU CCC Estonia

100%

−

CCC Ukraina Sp. z o.o.

75%

12,2

−2,8

9,4

HR Group Holding s.a.r.l.

31%

−

Xpress Sp. z o.o.

1,0

−

1,0

Razem

1 299,3

−9,2

1 290,1

Utrata wartości udziałów

Na dzień 31 stycznia 2025 roku Spółka przeanalizowała przesłanki co do utraty wartości udziałów w jednostkach zależnych. Spółka nie zidentyfikowała przesłanek utraty wartości inwestycji w jednostki zależne i stowarzyszone.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

4.2.UDZIELONE POŻYCZKI

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Pożyczki udzielone wycenia się początkowo w wartości godziwej, a na kolejne daty bilansowe w zamortyzowanym koszcie przez wynik finansowy.

Utrata wartości aktywów finansowych

Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje oceny, czy składniki aktywów finansowych utraciły wartość. Dla celów tej oceny Zarząd analizuje ryzyko spłaty pożyczek biorąc pod uwagę aktualną sytuację finansową Spółki.

Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.

01.02.2024-31.01.2025

01.02.2023-31.01.2024

Na początek okresu

921,4

1 006,9

Udzielenie pożyczek

7,1

508,2

Odsetki naliczone

61,1

109,7

Spłaty pożyczek i odsetek

−103,8

−62,4

Odpis aktualizujący - utworzenie

−

−1,2

Odpis aktualizujący - rozwiązanie

18,8

47,2

Kompensata wierzytelności

−400,0

−682,6

Wynik na różnicach kursowych

0,1

−4,4

Na koniec okresu

504,7

921,4

-krótkoterminowe

42,1

52,3

-długoterminowe

462,6

869,1

Poniżej przedstawiono wartość pożyczek udzielonych na dzień bilansowy w podziale na Spółki:

31.01.2025

Wartość brutto

Odpis

Wartość netto

Poziom

CCC Shoes & Bags d.o.o. Beograd

0,3

−

0,3

CCC.eu Sp. z o.o.

351,6

−1,1

350,5

HalfPrice Espana s.l.

1,9

−

1,9

HR Group Holding S.a.r.l

102,1

−102,1

−

HR Group GmbH &Co.KG

28,1

−28,1

−

HalfPrice Sp. z o.o.

150,7

−0,5

150,2

UAB CCC Lithuania

0,7

−

0,7

OU CCC Estonia

1,1

−

1,1

Razem

636,5

−131,8

504,7

31.01.2024

Wartość brutto

Odpis

Wartość netto

Poziom

CCC Obutev d.o.o.

1,8

−

1,8

CCC Shoes Bulgaria

8,9

−

8,9

CCC Shoes & Bags d.o.o. Beograd

0,2

−

0,2

CCC.eu Sp. z o.o.

783,7

−17,7

766,0

HR Group Holding S.a.r.l

102,1

−102,1

−

HR Group GmbH &Co.KG

28,1

−28,1

−

HalfPrice Sp. z o.o.

143,2

−2,7

140,5

UAB CCC Lithuania

0,8

−

0,8

SIA CCC Shoes Latvia

2,0

−

2,0

OU CCC Estonia

1,2

−

1,2

Razem

1 072,0

−150,6

921,4

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Odpis aktualizujący pożyczki

01.02.2024-31.01.2025

01.02.2023-31.01.2024

Na początek okresu

−150,6

−196,6

Utworzenie

−

−1,2

Rozwiązanie

18,8

47,2

Na koniec okresu

−131,8

−150,6

Udzielone poręczenia kredytowe 31.01.2025

Maksymalna ekspozycja

Poziom

Rezerwa

CCC.eu Sp. z o.o.

1 547,2

5,6

CCC Hungary Shoes Kft.

6,3

−

Razem

1 553,5

5,6

Udzielone poręczenia kredytowe 31.01.2024

Maksymalna ekspozycja

Poziom

Rezerwa

CCC.eu Sp. z o.o.

514,2

9,7

CCC Hungary Shoes Kft.

6,1

0,1

Razem

520,3

9,8

Ze względu na obniżenie parametru PD (prawdopodobieństwa wystąpienia straty kredytowej) oraz głównie kompensaty pożyczki udzielonej CCC.eu Sp. z o.o. w wysokości 400,0 mln PLN i spłacie w wysokości 31,3 mln PLN, przy jednoczesnym udzieleniu dodatkowych transz pożyczek spółkom w ramach Grupy Kapitałowej CCC w łącznej wysokości 7,1 mln PLN, wartość odpisu na oczekiwane straty kredytowe uległa obniżeniu o 18,8 mln PLN do kwoty 131,8 mln PLN.

Na zmniejszenie rezerwy na ryzyko kredytowe związane z udzielonymi poręczeniami kredytowymi o 4,2 mln PLN do kwoty 5,6 mln PLN wpłynęło znaczące obniżenie parametru PD ze względu na wyniki spółek z Grupy CCC (którym udzielono poręczeń) utrzymujące się powyżej prognozy. Maksymalna kwota ekspozycji Spółki związana z udzielonymi poręczeniami kredytowymi została przedstawiona w nocie 5.2.

Oprocentowanie udzielonych pożyczek oparte jest o zmienną stawkę WIBOR, SOFR powiększoną o marżę (pożyczki w PLN) lub EURIBOR (pożyczki w walucie). Dalszą analizę w zakresie ryzyka stopy procentowej oraz ryzyka kredytowego przedstawiono w nocie 7.1.

Należności z tytułu pożyczek narażone są na ryzyko kredytowe, ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko walutowe.

Poniższa tabela prezentuje aktualne warunki pożyczek udzielonych na dzień 31 stycznia 2025 roku.

STRONA UMOWY (POŻYCZKOBIORCA)

DATA UMOWY

DATA ZAPADALNOŚCI

LIMIT

WALUTA

OPROCENTOWANIE

CCC.eu Sp. z o.o.

17.12.2014

31.07.2026

9,3

USD

SOFR 3M + 1,21%

CCC.eu Sp. z o.o.

22.06.2021

31.07.2026

1 600,0

PLN

WIBOR 3M + 1,67%

CCC Shoes Bulgaria

04.12.2014

31.01.2025

4,0

BGN

EURIBOR 3M + 2,27%

OU CCC Estonia

09.05.2022

31.07.2026

0,3

EUR

EURIBOR 3M + 1,51%

SIA CCC Shoes Latvia

19.05.2022

31.07.2026

0,5

EUR

EURIBOR 3M + 1,36%

UAB CCC Lithuania

10.05.2022

31.07.2026

0,7

EUR

EURIBOR 3M + 1,35%

HR Group GmbH & Co. KG

17.02.2020

31.03.2023

6,2

EUR

3,0%

HR Group GmbH Holding

31.01.2019

31.12.2029

35,0

EUR

8,0%

HR Group GmbH Holding

31.01.2019

31.12.2029

6,5

EUR

8,0%

DeeZee Sp. z o.o.

17.08.2021

26.07.2026

11,0

PLN

3,6%

HalfPrice Sp. z o.o.

22.06.2021

31.07.2026

200,0

PLN

WIBOR 3M + 1,89%

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Poniższa tabela prezentuje aktualne warunki pożyczek udzielonych na dzień 31 stycznia 2024 roku.

STRONA UMOWY (POŻYCZKOBIORCA)

DATA UMOWY

DATA ZAPADALNOŚCI

LIMIT

WALUTA

OPROCENTOWANIE

CCC.eu Sp. z o.o.

17.12.2014

01.06.2026

9,3

USD

1,5%

CCC.eu Sp. z o.o.

22.06.2021

01.06.2026

1 000,0

PLN

3,6%

CCC Shoes Bulgaria

04.12.2014

31.01.2024

4,0

BGN

EURIBOR 3M + 3,12%

OU CCC Estonia

09.05.2022

10.05.2023

0,3

EUR

2,5%

SIA CCC Shoes Latvia

19.05.2022

19.05.2023

0,5

EUR

2,6%

UAB CCC Lithuania

10.05.2022

10.05.2023

0,2

EUR

2,5%

CCC Shoes & Bags d.o.o. Beograd

22.09.2016

31.01.2024

0,1

EUR

EURIBOR 3M + 3,26%

CCC Shoes & Bags d.o.o. Beograd

18.11.2016

31.01.2024

0,1

EUR

EURIBOR 3M + 3,26%

CCC Shoes & Bags d.o.o. Beograd

09.12.2016

31.01.2024

0,1

EUR

EURIBOR 3M + 3,26%

CCC Obutev d.o.o

18.02.2019

28.02.2023

0,8

EUR

EURIBOR 3M + 3,23%

CCC Obutev d.o.o

21.04.2020

30.04.2023

0,3

EUR

EURIBOR 3M + 3,23%

HR Group GmbH & Co. KG

17.02.2020

31.03.2023

6,2

EUR

3,0%

HR Group GmbH Holding

31.01.2019

31.12.2029

35,0

EUR

8,0%

HR Group GmbH Holding

31.01.2019

31.12.2029

6,5

EUR

8,0%

DeeZee Sp. z o.o.

17.08.2021

26.07.2026

11,0

PLN

3,6%

HalfPrice Sp. z o.o.

22.06.2021

01.06.2026

200,0

PLN

3,6%

Umowy pożyczek wskazanych w powyższej tabeli nie posiadają zabezpieczeń.

W trakcie roku obrotowego techniki szacowania i istotne założenia nie uległy zmianie w stosunku do jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 stycznia 2024 roku.

4.3.TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

W prezentowanych okresach Spółka dokonała następujących transakcji z podmiotami powiązanymi:

Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych (w tym zobowiązania z tytułu zadłużenia)

Należności od podmiotów powiązanych (w tym udzielone pożyczki)

Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych (w tym zobowiązania z tytułu zadłużenia)

Należności od podmiotów powiązanych (w tym udzielone pożyczki)

31.01.2025

31.01.2024

JEDNOSTKI ZALEŻNE

453,5

703,2

465,1

1 020,5

JEDNOSTKI STOWARZYSZONE

−

0,5

0,3

JEDNOSTKI POWIĄZANE Z KLUCZOWYM PERSONELEM KIEROWNICZYM

0,8

−

0,5

−

Razem

454,3

703,2

466,1

1 020,8

Przychody z tytułu transakcji z jednostkami powiązanymi

Zakupy od podmiotów powiązanych

Przychody z tytułu transakcji z jednostkami powiązanymi

Zakupy od podmiotów powiązanych

01.02.2024-31.01.2025

01.02.2023-31.01.2024

JEDNOSTKI ZALEŻNE

174,3

2 118,1

263,3

1 956,9

JEDNOSTKI STOWARZYSZONE

−

0,4

0,3

JEDNOSTKI POWIĄZANE Z KLUCZOWYM PERSONELEM KIEROWNICZYM

−

4,2

0,1

7,5

Razem

174,3

2 122,3

263,8

1 964,7

Transakcje z podmiotami powiązanymi zostały zawarte na warunkach rynkowych.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

WYNAGRODZENIE KLUCZOWEGO PERSONELU KIEROWNICZEGO

Spółka w okresach sprawozdawczych poniosła koszty świadczeń pracowniczych oraz płatności opartych na akcje zaprezentowanych w poniższej tabeli.

ORGAN

WYNAGRODZENIE STAŁE

INNE (PREMIE)

RAZEM

01.02.2024-31.01.2025

Członkowie Zarządu

2,7

2,1

4,8

Rada Nadzorcza

1,2

−

1,2

Razem

3,9

2,1

6,0

01.02.2023-31.01.2024

Członkowie Zarządu

3,3

0,5

3,8

Rada Nadzorcza

1,1

−

1,1

Razem

4,4

0,5

4,9

Inne wynagrodzenia dla Zarządu wynikają m.in. z płatności opartych o akcje opisanych szerzej w nocie 7.2 niniejszego sprawozdania finansowego.

5.ZADŁUŻENIE, ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I PŁYNNOŚCIĄ

5.1.ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Celem Spółki w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona zdolności Spółki do kontynuowania działalności, tak aby możliwe było realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy oraz korzyści dla innych zainteresowanych stron, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu.

Zgodnie z polityką dywidendową Spółki aktualną na dzień bilansowy wypłata dywidendy jest możliwa w wysokości nie niższej niż 33% oraz nie wyższej niż 66% skonsolidowanego zysku netto Grupy Kapitałowej, przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej przy założeniu, że relacja długu netto do EBITDA, rozumianej jako: zysk (strata) z działalności operacyjnej przed potrąceniem kosztów amortyzacji, na koniec roku obrotowego którego dotyczyć będzie podział zysku, wynosiła będzie poniżej 3,0. Zgodnie z Nową Umową Finansowania dywidenda może być wypłacona po spełnieniu określonych warunków w tym: Wskaźnik Ekspozycja Netto / EBITDA dla Jednostki biznesowej CCC (tj. Grupy Kapitałowej CCC S.A. bez uwzględniania Grupy Kapitałowej Modivo tj. Jednostki Biznesowej Modivo), będzie niższy niż 2,5, przy czym dywidenda nie może być wypłacona wcześniej niż po upływie 2 lat od podpisania ww. umowy.

Szczegółowe informacje dotyczące wskaźników finansowych oraz polityki dywidendowej zawarto w skonsolidowanym sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej CCC.SA. Aby utrzymać lub skorygować strukturę kapitału, Grupa może zmieniać kwotę deklarowanych dywidend dla wypłacenia akcjonariuszom, zwracać kapitał akcjonariuszom, emitować nowe akcje lub sprzedawać aktywa w celu obniżenia zadłużenia.

Tak jak inne jednostki w branży, Spółka monitoruje kapitał za pomocą wskaźnika zadłużenia. Wskaźnik ten oblicza się jako stosunek zadłużenia netto do łącznej wartości kapitału. Zadłużenie netto oblicza się jako sumę kredytów i pożyczek (obejmujących bieżące i długoterminowe kredyty i wyemitowane obligacje wskazane w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej) pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Łączną wartość kapitału oblicza się jako kapitał własny wykazany w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wraz z zadłużeniem netto. Szczegółowe informacje dotyczące wskaźników zostały zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej CCC.SA w rozdziale Zarządzanie zasobami finansowymi oraz płynność finansowa.

KAPITAŁ WŁASNY

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa oraz postanowieniami statutu. Rodzaje kapitałów własnych:

•kapitał podstawowy (akcyjny) wykazuje się w wartości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym,

•kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej pomniejszone o koszty emisji,

•zyski zatrzymane utworzone z podziału wyniku finansowego, niepodzielonego wyniku finansowego oraz zysku (straty) netto za okres, którego dotyczy sprawozdanie finansowe oraz w oparciu o uruchomiony program opcji na akcje dla pracowników.

Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym Spółki w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy Spółki.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

KAPITAŁ AKCYJNY

Na dzień 31 stycznia 2025 roku kapitał akcyjny Spółki składał się z 68,9 mln akcji o wartości 0,1 PLN, w tym 62,2 mln akcji zwykłych i 6,65 mln akcji uprzywilejowanych co do głosu. Szczegóły zmian zostały opisane w Sprawozdaniu z działalności Zarządu w rozdziale 13 kapitał zakładowy i akcjonariat.

Podmiotem posiadającym kontrolę nad jednostką dominującą jest spółka ULTRO s.a.r.l. z siedzibą w Luksemburgu, która posiada 33,41% udziałów w kapitale akcyjnym i 39,14% udziałów w ogólnej liczbie głosów. Podmiot ten zależny jest od Dariusza Miłka, Prezesa Zarządu CCC S.A. Pozostałe informacje dotyczące akcjonariuszy zawarto w sprawozdaniu z działalności Grupy.

KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ ICH WARTOŚCI NOMINALNEJ

Kapitał zapasowy obejmuje głównie kapitał z nadwyżki wartości sprzedaży nad wartością nominalną wyemitowanych akcji. Wartość kapitału zapasowego na dzień 31 stycznia 2025 roku wyniosła 1 648,2 mln PLN, bez zmian w stosunku do danych na 31 stycznia 2024 roku.

ZYSKI ZATRZYMANE

Zyski zatrzymane obejmują: zyski (straty) zatrzymane z lat ubiegłych (w tym kwoty przekazane na kapitał zapasowy zgodnie z wymogami KSH) oraz zysk roku obrotowego. Na dzień bilansowy 31 stycznia 2025 roku zyski zatrzymane były dodatnie wynosiły 348,1 mln PLN. Na dzień 31 stycznia 2024 roku zyski zatrzymane wynosiły 292,4 mln PLN.

ZYSK NA AKCJĘ

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu skorygowaną o średnią ważoną liczbę akcji zwykłych, które zostałyby wyemitowane na konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych instrumentów kapitałowych w akcje zwykłe.

Zysk na akcję podstawową i rozwodnioną wyniósł 0,81 PLN za okres 12 miesięcy zakończony 31 stycznia 2025 roku. Za okres 12 miesięcy zakończony 31 stycznia 2024 roku zysk na akcję podstawową i rozwodnioną wyniósł 3,34 PLN.

01.02.2024-31.01.2025

01.02.2023-31.01.2024

Średnioważona ilość akcji (szt.)

68 868 000

66 195 959

RAZEM (szt.)

68 868 000

66 195 959

Zysk (strata) netto

55,7

220,8

Zysk (strata) na akcję podstawowy (PLN)

0,81

3,34

Zysk (strata) na akcję rozwodniony (PLN)

0,81

3,34

DYWIDENDA

W bieżącym oraz poprzednim roku Spółka nie deklarowała, ani nie wypłaciła dywidendy.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

5.2.ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU KREDYTÓW, POŻYCZEK I OBLIGACJI

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Zobowiązania z tytułu zadłużenia obejmują głównie kredyty bankowe, zobowiązania z tytułu leasingu oraz wyemitowane obligacje. Zobowiązania z tytułu zadłużenia są ujmowane początkowo według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty transakcyjne związane z uzyskaniem finansowania. Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wycenia się w zamortyzowanym koszcie przy użyciu efektywnej stopy procentowej.

Koszty finansowe odnoszone są do wyniku finansowego w ciężar kosztów finansowych za wyjątkiem kosztów, które dotyczą finansowania wytworzenia środków trwałych (zgodnie z polityką w nocie 6.2).

Przepływy pieniężne dotyczące zobowiązania finansowego mogą ulec zmianie na skutek zmiany warunków umownych lub oczekiwań w zakresie szacowanych przepływów pieniężnych na potrzeby wyceny zobowiązania finansowego zamortyzowanym kosztem.

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW, POŻYCZEK I OBLIGACJI

Poniższa nota prezentuje dane dotyczące kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Spółkę w instytucjach finansowych.

W dniu 12 lipca 2024 roku (o czym poinformowano w Raporcie bieżącym nr 23/2024) CCC S.A. i wybrane spółki zależne Grupy CCC zawarły umowę kredytów do łącznej kwoty 1,8 mld PLN z przeznaczeniem na refinansowanie zadłużenia finansowego i finansowanie działalności Jednostki Biznesowej CCC z BNP Paribas Bank Polska S.A., Europejskim Bankiem Odbudowy i Rozwoju (EBOR), Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. (Agent Zabezpieczeń), Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A., Santander Bank Polska S.A., mBank S.A. (Agent Kredytu i ESG) oraz Bankiem Handlowym w Warszawie S.A. Kredyty są zabezpieczone częściowo gwarancjami KUKE (Korporacja Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych) do łącznej kwoty 750,0 mln PLN.

CCC S.A. oraz spółki HalfPrice Sp. z o.o. i CCC.eu Sp. z o.o. jako kredytobiorcy będą korzystać z:

1.Kredytu terminowego w kwocie 600 mln PLN (transza A) amortyzowanego w okresie 5 lat (wypłacanego w dwóch ratach 450 mln PLN w lipcu 2024 roku oraz 150 mln PLN w grudniu 2024 roku),

2.Kredytu obrotowego w formie: kredytu odnawialnego, kredytu w rachunku bieżącym, faktoringu odwrotnego, gwarancji i akredytyw do łącznej kwoty 1,2 mld PLN (transza B), dostępnego przez okres 2 lat, z możliwością przedłużania łącznie do 5 lat.

W ramach wykorzystania kredytów spłacono istniejące zadłużenie wobec banków finansujących działalność Jednostki Biznesowej CCC. Dodatkowo w dniu 30 grudnia 2024 roku CCC S.A. dokonała całkowitego wcześniejszego wykupu obligacji serii 1/2018 (CCC0626), tj. 168 786 sztuk obligacji o łącznej wartości nominalnej 168,8 mln PLN. Spłata została sfinansowana z drugiej raty transzy A kredytu konsorcjalnego udzielonego spółce CCC.eu Sp. z o.o., rozrachunki między spółkami zostały skompensowane z pożyczką udzieloną CCC.eu Sp. z o.o.

Dodatkowo, Jednostka Biznesowa CCC ma do dyspozycji finansowanie nowego magazynu logistycznego HalfPrice Sp. z o.o., którego banki mogą udzielić za zgodą kredytodawców większościowych. Porozumienie w tej sprawie zawarto po dniu bilansowym.

Poręczycielami zobowiązań kredytobiorców są spółki CCC.eu Sp. z o.o., HalfPrice Sp. z o.o., CCC Shoes & Bags Sp. z o.o., CCC Tech Sp. z o.o., CCC Czech, s.r.o., CCC Hungary Shoes Kft. oraz Shoe Express S.A.

Zawarcie nowej umowy finansowania, zgodnie z przyjętymi założeniami, znacząco optymalizuje strukturę zadłużenia bankowego Jednostki Biznesowej CCC. Nowa struktura finansowania zapewnia Jednostce Biznesowej większą elastyczność, m.in. poprzez zwiększenie limitów na gwarancje bankowe i akredytywy oraz faktoring odwrotny, a także pozwala na ograniczenie kosztów finansowych oraz przewiduje wyższe limity dostępnych nakładów inwestycyjnych.

W dniu 31 lipca 2024 roku, w ramach procesu refinansowania, zadłużenie z tyt. kredytu krótkoterminowego (kredyt z poręczeniem BGK) w CCC S.A. w kwocie 250 mln PLN zostało spłacone przez spółkę CCC.eu Sp. z o.o. ze środków uzyskanych w ramach nowej umowy finansowania. W następstwie CCC S.A. rozliczyło powstałe zobowiązanie z tytułu uregulowania przez CCC.eu Sp. z o.o. za nią zobowiązania kredytowego z należnością z tytułu udzielonej do CCC.eu Sp. z o.o. pożyczki w tej samej kwocie.

Pozostałe zadłużenie kredytowe według poprzedniej umowy finansowania dotyczyło CCC.eu Sp. z o.o. i zostało w całości rozliczone przez Agenta Kredytu i ESG w ramach rozliczeń pomiędzy bankami konsorcjum.

W dniu 31 grudnia 2024 roku CCC Shoes & Bags Sp. z o.o. (podmiot zależny od CCC S.A.) dokonał całkowitego wcześniejszego wykupu obligacji serii A, tj. 350 sztuk obligacji o łącznej wartości 350,0 mln PLN. Spłata została sfinansowana w ramach uzgodnionej w dniu 17 grudnia 2024 roku umowy zmieniającej Umowę Kredytów z 12 lipca 2024 roku w odniesieniu do transzy C kredytu konsorcjalnego udzielonego spółce CCC S.A., z którego środki rozliczyły z pożyczką otrzymaną od CCC Shoes & Bags Sp. z o.o., która to sfinansowała dalej wykup obligacji.

Oprocentowanie kredytów oparte jest o stawkę bazową WIBOR plus marża, której poziom jest uzależniony od poziomu wskaźnika ekspozycji netto do wyniku operacyjnego powiększonego o koszt amortyzacji (EBITDA).

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Nowa umowa finansowania zabezpieczona jest pakietem wspólnych zabezpieczeń, które obejmują:

•gwarancje KUKE do kwoty 750,0 mln PLN;

•zastawy rejestrowe na zbiorach rzeczy i praw stanowiących organizacyjną całość o zmiennym składzie, wchodzących w skład przedsiębiorstw, jak również wybranych aktywach, znakach towarowych i zapasach CCC S.A. i poręczycieli;

•zastawy rejestrowe i finansowe na udziałach w spółkach zależnych CCC będących poręczycielami oraz akcjach Modivo S.A.;

•zastawy rejestrowe i finansowe dotyczące rachunków bankowych prowadzonych dla CCC S.A. i poręczycieli

•(wraz z pełnomocnictwami do takich rachunków);

•przelewy na zabezpieczenie praw CCC S.A. i poręczycieli z wybranych umów ubezpieczeń;

•hipoteki na nieruchomościach CCC S.A. i CCC.eu Sp. z o.o.;

•oświadczenia notarialne o poddaniu się egzekucji złożone przez CCC S.A. i poręczycieli.

Zgodnie z Nową umową finansowania, Jednostka Biznesowa CCC w ramach warunków finansowania zobowiązana jest utrzymać na dzień 31 stycznia 2025 roku oraz za każdy kolejny kwartał: współczynnik Ekspozycji Finansowej Netto na poziomie nie wyższym niż 3,5; wskaźnik Pokrycia Płatności na poziomie nie niższym niż 1,2, wskaźnik DSCR nie niższy niż 1,5, oraz poziom gotówki na poziomie nie niższym niż 160 mln PLN), a także Nakłady Inwestycyjne za okres roczny (w odniesieniu do kończącego się roku na poziomie nie wyższym niż 275 mln PLN lub 400 mln gdy wskaźnik Ekspozycji Finansowej Netto będzie mniejszy niż 2,0). Szczegóły dotyczące definicji wskaźników w Sprawozdaniu z działalności Zarządu.

Zobowiązania z tytułu leasingu opisano odrębnie w nocie 6.3.

Poniższa nota prezentuje dane dotyczące zaciągniętych przez Spółkę kredytów i pożyczek oraz wyemitowanych obligacji.

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW, POŻYCZEK I OBLIGACJI

KREDYTY

POŻYCZKI

OBLIGACJE

RAZEM

Stan na 01.02.2024

249,9

350,7

190,5

791,1

Krótkoterminowe

249,9

1,8

253,5

Długoterminowe

−

348,9

188,7

537,6

Stan na 01.02.2024

249,9

350,7

190,5

791,1

Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia

-otrzymane finansowanie

360,0

150,0

−

510,0

Naliczenie odsetek

10,0

56,7

17,7

84,4

Płatności z tytułu zadłużenia

-spłaty kapitału

−

−360,0

−189,4

−549,4

-odsetki zapłacone

−10,2

−47,4

−18,8

−76,4

Zmiana stanu rachunku bieżącego

−0,2

−

−0,2

Pozostałe zmiany niepieniężne *

−250,0

−150,0

−

−400,0

Stan na 31.01.2025

359,5

−

−0,0

359,5

Krótkoterminowe

11,0

−

11,0

Transza C

11,0

−

11,0

Długoterminowe

348,5

−

348,5

Transza C

348,5

−

348,5

* w ramach pozostałych zmian niepieniężnych uwzględniono spłatę przez spółkę CCC.eu Sp. z o.o. kredytu krótkoterminowego (kredyt z poręczeniem BGK) oraz kompensatę otrzymanej pożyczki od CCC.eu Sp. z.o. w związku z rozliczeniem rozrachunków z udzieloną pożyczką, szczegóły opisane powyżej

Szczegóły dotyczące kowenantów zostały opisane w Sprawozdaniu z działalności Grupy w rozdziale Informacje dotyczące kowenantów/Wskaźników finansowych.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW, POŻYCZEK I OBLIGACJI

KREDYTY

POŻYCZKI

OBLIGACJE

RAZEM

Stan na 01.02.2023

249,2

401,7

211,3

862,2

Krótkoterminowe

0,1

33,0

21,9

55,0

Długoterminowe

249,1

368,7

189,4

807,2

Stan na 01.02.2023

249,2

401,7

211,3

862,2

Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia

-otrzymane finansowanie

−

-koszty transakcyjne

−

Naliczenie odsetek

22,5

71,8

23,4

117,7

Modyfikacje

−

−6,0

−

−6,0

Płatności z tytułu zadłużenia

-spłaty kapitału

−

−20,6

-odsetki zapłacone

−21,9

−85,6

−23,6

−131,1

Pozostałe zmiany niepieniężne

0,1

−31,2

−

−31,1

Stan na 31.01.2024

249,9

350,7

190,5

791,1

Krótkoterminowe

249,9

1,8

253,5

Kredyt z poręczeniem BGK

249,7

−

249,7

Obligacja CCC0626

−

1,8

Otrzymane pożyczki od jednostek zależnych

−

1,8

−

1,8

Pozostałe

0,2

−

0,2

Długoterminowe

−

348,9

188,7

537,6

Obligacja CCC0626

−

188,7

Otrzymane pożyczki od jednostek zależnych

−

348,9

−

348,9

Z istniejącym zadłużeniem wiąże się ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe oraz ryzyko płynności. Opis ekspozycji na ryzyka finansowe znajduje się w nocie 7.1.

Spłaty powyższych zobowiązań objęte są następującymi zabezpieczeniami:

31.01.2025

31.01.2024

KWOTA/LUB WARTOŚĆ BILANSOWA ZABEZPIECZENIA

Poręczenia udzielone

3 240,0

2 231,3

Hipoteki kaucyjne na nieruchomości

3 240,0

1 913,7

Zastaw rejestrowany na rzeczach ruchomych

3 240,0

2 228,7

Weksle in blanco

3,0

Spółka posiada umowy z bankami na mocy których banki udzieliły gwarancji podmiotom wynajmującym lokale, w których Spółka prowadzi działalność handlową.

5.3.UMOWNE TERMINY WYMAGALNOŚCI DLA ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH ORAZ POLITYKA ZARZĄDZANIA PŁYNNOŚCIĄ

Ostrożne zarządzanie płynnością finansową zakłada utrzymywanie wystarczających zasobów środków pieniężnych oraz ich ekwiwalentów oraz dostępność dalszego finansowania poprzez zagwarantowane środki z linii kredytowych.

Tabela wskazana poniżej, jako aktualny na dzień bilansowy wynik analizy umownych terminów wymagalności zobowiązań finansowych, zawiera zestawienie niezdyskontowanych płatności wynikających z istniejącego zadłużenia finansowego oraz pokazuje umowne terminy wymagalności zobowiązań CCC S.A.

CCC S.A. odnotowuje przychody z prowadzonej głównej działalności polegającej na sprzedaży detalicznej towarów. Przychody gotówkowe są, co do zasady realizowane w terminach odpowiadających terminom transakcji sprzedaży detalicznej, a zatem CCC S.A. nie ponosi istotnego ryzyka otrzymania płatności z transakcji handlowych od kontrahentów detalicznych. Na podstawie transakcji sprzedaży detalicznej Spółka rozpoznaje przychody gotówkowe w momencie dokonania sprzedaży w większości przypadków.

Zgodnie z zawartymi umowami finansowymi, przychody gotówkowe CCC S.A. z detalicznej działalności handlowej w pierwszej kolejności przeznaczane są na terminowe regulowanie zobowiązań z tytułu zadłużenia finansowego Grupy Kapitałowej CCC. Na podstawie zawartych umów finansowych CCC S.A. korzysta, co do zasady, z możliwości zerowania sald bieżących na rachunkach bankowych i rachunkach, na których udostępnianie są przez kredytodawców środki przeznaczone na finansowanie bieżącej działalności (m.in.: kredyty obrotowe).

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Zgodnie z historycznymi danymi finansowymi, wolumeny sprzedaży towarów, w ramach prowadzonej działalności handlowej detalicznej, pozwalały na bieżące pokrywanie całości zobowiązań Spółki. Również planowane przyszłe przepływy z działalności handlowej z reguły pozwalają na zapewnienie pełnego pokrycia przewidywanych przyszłych zobowiązań z tytułu zadłużenia finansowego w założonych przedziałach czasowych, dla których Spółka dokonuje analizy ryzyka płynności.

Dodatkowym czynnikiem ograniczającym systemowo ryzyko płynności związane z obsługą zobowiązań finansowych, jest korzystanie przez Grupę Kapitałową CCC z odroczonych terminów płatności zobowiązań handlowych związanych z nabywaniem towarów. Stosowanie tego mechanizmu pozwala Grupie CCC na zgromadzenie zapasów towarów w każdym okresie działalności, których sprzedaż w pierwszej kolejności służy obsłudze zobowiązań finansowych, zaciąganych niemal w całości w celu finansowania działalności handlowej i sprzedaży Grupy Kapitałowej CCC. Mająca istotne znaczenie dla płynności Grupy Kapitałowej CCC sezonowość zakupów towarów, może wpływać na ryzyko płynności niezbędnej do obsługi zobowiązań finansowych, w szczególności zmienne warunki pogodowe mogące wpłynąć na decyzje nabywcze konsumentów. Uwzględnienie rezerw płynności wynikających z korzystania z mechanizmu odroczenia terminów płatności za towary nabywane przez Grupę Kapitałową CCC, pozwala zachować bezpieczny margines na realizację płatności związanych z bieżącą obsługą zobowiązań finansowych, z wyłączeniem zdarzeń nadzwyczajnych lub niedających się przewidzieć w ramach normalnej oceny ryzyka gospodarczego.

Zarządzanie płynnością finansową zakłada również utrzymywanie przez Grupę Kapitałową CCC wystarczających zasobów środków pieniężnych oraz ich ekwiwalentów na pokrycie wszystkich zapadających zobowiązań bieżących w terminach ich wymagalności oraz podejmowanie z wyprzedzeniem działań mających zapewnić dostępność dalszego finansowania poprzez zagwarantowanie środków z linii kredytowych oraz odnawianych linii kredytowych i monitorowanie terminów ich dostępności dla spółek z Grupy Kapitałowej CCC. Sytuacja makroekonomiczna wpływa zarówno na nastroje konsumentów, jak i na perspektywy wszystkich podmiotów z branży retail, w tym Grupy, a przede wszystkim buduje daleko posuniętą niepewność konsumencką i biznesową. Czynniki te łącznie mają i w krótkim do średniego horyzontu czasu, w opinii Zarządu, mogą mieć wpływ na sytuację Grupy.

W odpowiedzi na te zewnętrzne wyzwania, Zarząd prowadzi szereg prac i analiz, których celem jest zaadresowanie ryzyk rynkowych, zmitygowanie ich negatywnego wpływu na wyniki i rozwój Spółki oraz odmrożenie gotówki. Prowadzone są m.in. działania zmierzające do dalszego zredukowania kapitału pracującego niezbędnego w działalności Spółki, do zmniejszenia bazy kosztów operacyjnych oraz do optymalizacji planów rozwojowych.

Tabela wskazana poniżej zawiera zestawienie niezdyskontowanych płatności, w tym przyszłych odsetek, które na dzień bilansowy nie są naliczone, wynikających z istniejącego zadłużenia finansowego oraz pokazuje umowne terminy wymagalności Spółki.

UMOWNE TERMINY WYMAGALNOŚCI OD KOŃCA OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO

Stan na 31.01.2025

DO 3 M-CY

3-12 M-CY

1-3 LATA

3-5 LAT

POWYŻEJ 5 LAT

RAZEM NIEZDYS-

KONTOWANE

WARTOŚĆ BILANSOWA

Kredyty

7,8

32,7

102,2

355,7

−

498,4

359,5

Zobowiązania handlowe i inne

64,3

196,8

−

261,1

Zobowiązania faktoringowe

13,8

−

13,8

Udzielone poręczenia kredytowe

1 553,5

−

1 553,5

−

Zobowiązania do zwrotu

10,3

−

10,3

Zobowiązania leasingowe

88,3

121,1

267,9

133,9

72,9

684,1

604,7

Zobowiązania finansowe razem

1 738,0

350,6

370,1

489,6

72,9

3 021,2

1 249,4

UMOWNE TERMINY WYMAGALNOŚCI OD KOŃCA OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO

Stan na 31.01.2024

DO 3 M-CY

3-12 M-CY

1-3 LATA

3-5 LAT

POWYŻEJ 5 LAT

RAZEM NIEZDYS-

KONTOWANE

WARTOŚĆ BILANSOWA

Kredyty

5,1

260,2

−

265,3

249,9

Pożyczki

4,6

17,8

37,3

576,0

−

635,7

350,7

Obligacje

1,8

19,6

218,5

−

239,9

190,5

Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje PFR - Equity Kicker

−

6,6

−

6,6

Zobowiązania handlowe i inne

161,5

2,5

−

164,0

Udzielone poreczenia kredytowe

520,3

−

520,3

−

Zobowiązania do zwrotu

13,2

−

13,2

Zobowiązania leasingowe

66,5

128,2

271,1

135,5

59,1

660,4

596,6

Zobowiązania finansowe razem

773,0

428,3

526,9

718,1

59,1

2 505,4

1 571,5

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Wartość udzielonych poręczeń kredytowych zaprezentowane w powyższych notach dotyczą zobowiązań pozabilansowych, w odniesieniu do których ujęto rezerwy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych w wysokości 5,6 mln PLN. Udzielone poręczenia zostały szerzej opisane w nocie 4.2, 7.1 oraz sprawozdaniu z działalności Zarządu.

5.4.DODATKOWE INFORMACJE DO WYBRANYCH POZYCJI SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Należności od odbiorców, pozostałe należności

Zobowiązania wobec dostawców, pozostałe zobowiązania, zobowiązania wobec pracowników

Stan na 01.02.2024

113,9

265,5

Stan na 31.01.2025

81,0

383,3

Zmiana stanu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

32,9

117,8

Różnica wynikająca z:

Zmiany stanu z tytułu udzielonych poręczeń

0,1

−

Zmiany stanu zobowiązań/należności inwestycyjnych

2,2

−18,3

Kompensata rozrachunków

−1,2

−

Pozostałe

0,3

−7,6

Zmiana stanu ujęta w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

34,3

91,9

Należności od odbiorców, pozostałe należności

Zobowiązania wobec dostawców, pozostałe zobowiązania, zobowiązania wobec pracowników

Stan na 01.02.2023

117,4

292,8

Stan na 31.01.2024

113,9

265,5

Zmiana stanu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

3,5

−27,3

Różnica wynikająca z:

Zmiany stanu z tytułu udzielonych poręczeń

−0,3

0,5

Zmiany stanu zobowiązań/należności inwestycyjnych

−3,1

0,5

Kompensata należności z pożyczką Gino Rossi

−19,4

−

Rozliczenie należności w związku z nabyciem CCC Ukraina Sp. z o.o.

−12,2

−

Likwidacja CCC Austria

2,5

48,4

Kompensata zobowiązań z pożyczką udzieloną CCC.eu Sp. z o.o.

−

32,6

Kompensata rozrachunków w ramach wydzielenia ZCP

−16,9

26,3

Zmiana na odpisie z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

0,4

−

Pozostałe

−0,2

−13,6

Zmiana stanu ujęta w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

−45,7

67,4

Pozostałe korekty zysku przed opodatkowaniem

01.02.2024-31.01.2025

01.02.2023-31.01.2024

Zmiana stanu rezerw

6,2

−5,1

Zmiana odpisu z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

−4,9

−94,0

Wbudowane instrumenty pochodne - Equity Kicker

−6,6

0,1

Poręczenia udzielone

−0,1

Naliczone odsetki od pożyczek udzielonych

−61,1

−109,6

Wynik na modyfikacji i różnice kursowe z wyceny zobowiązań finansowych

−19,8

−35,8

Wynik na likwidacji CCC Austria Ges.m.b.H

−

−50,9

Pozostałe

12,7

1,6

Razem

−73,6

−293,8

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

6.NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

6.1.WARTOŚCI NIEMATERIALNE

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Spółka wycenia wartości niematerialne w wartości poniesionego kosztu pomniejszonego o odpisy umorzeniowe oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez oszacowanie okresu użytkowego danego aktywa, który dla wybranych grup wynosi:

•patenty i licencje – od 5 do 10 lat,

•znaki towarowe – nieamortyzowane,

•inne aktywa niematerialne – od 5 do 10 lat.

W przypadku, gdy zaistniały zdarzenia bądź zaszły zmiany wskazujące na to, że wartość bilansowa wartości niematerialnych może nie być możliwa do odzyskania, są one poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości zgodnie z polityka opisaną w nocie 6.2.

Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie poddawane testowi na utratę wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

ZNAKI TOWAROWE, PATENTY, LICENCJE

WARTOŚCI NIEMATERIALNE W BUDOWIE

RAZEM

Wartość brutto 01.02.2024

16,8

−

16,8

Umorzenie skumulowane 01.02.2024

−13,6

−

−13,6

Wartość netto 01.02.2024

3,2

−

3,2

Amortyzacja

−1,2

−

−1,2

Nabycie

−

0,1

Wartość brutto 31.01.2025

16,8

0,1

16,9

Umorzenie skumulowane 31.01.2025

−14,8

−

−14,8

Wartość netto 31.01.2025

2,0

0,1

2,1

ZNAKI TOWAROWE, PATENTY, LICENCJE

RAZEM

Wartość brutto 01.02.2023

17,5

Umorzenie skumulowane 01.02.2023

−12,4

Wartość netto 01.02.2023

5,1

Amortyzacja

−1,2

Likwidacje i sprzedaż

−1,5

Likwidacja i sprzedaż (umorzenie)

0,8

Wartość brutto 31.01.2024

16,8

Umorzenie skumulowane 31.01.2024

−13,6

Wartość netto 31.01.2024

3,2

Na dzień 31 stycznia 2025 roku na wartość netto znaków towarowych, patentów i licencji składają się głównie: nabyte w ubiegłych latach prawa do sklepu internetowego, materiałów marketingowych BADURA o wartości 0,7 mln PLN oraz prawo do sklepu internetowego Gino Rossi i bazy danych o wartości 0,8 mln PLN oraz znak towarowy AMERICANOS w wysokości 0,5 mln PLN.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

6.1.1.WARTOŚĆ FIRMY

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Ujęta w jednostkowym sprawozdaniu finansowym wartość firmy powstała na nabyciu zorganizowanej części przedsiębiorstwa (zwanej dalej „jednostką”).

Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej kwotę nadwyżki sumy:

•przekazanej zapłaty,

•kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz

•w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami, wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej nad kwotą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań.

Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji.

Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek, lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy: odpowiada najniższemu poziomowi w Spółce, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze oraz jest nie większy niż jeden segment operacyjny określony zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne.

Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne,do którego została alokowana dana wartość firmy.

W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

Spółka

Data nabycia

Stan na dzień 31.01.2024

Stan na dzień 31.01.2025

Przedsięwzięcie Adler International Sp. z o.o. sp. k.

07.2018

48,8

Na dzień 31 stycznia 2025 roku Spółka przeprowadziła test na utratę wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do którego została przypisana istotna wartość firmy przedsięwzięcia (ZCP) Adler International Sp. z o.o. sp. k. Przeprowadzony test nie wykazał konieczności ujęcia odpisu z tytułu utraty wartości. Kierownictwo jest przekonane, iż żadna racjonalnie możliwa zmiana jakiegokolwiek kluczowego założenia określonego w ramach przeprowadzonego testu nie spowoduje, że wartość bilansowa testowanego ośrodka znacząco przekroczy jego wartość odzyskiwalną.

Wartość firmy Adler International powstała w wyniku objęcia przedsięwzięcia (ZCP) Adler International Sp. z o.o. sp.k. Wartość odzyskiwalna została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych związanych z działalnością przejętych sklepów w ramach zorganizowanej części przedsiębiorstwa, obejmujących pięcioletni okres.

Wartość odzyskiwalna skalkulowana dla poszczególnych ośrodków wypracowujących środki pieniężne lub ich grup, do których zostały przypisane aktywa została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych opartej na Rocznym Planie Finansowym na rok finansowy 2025 oraz w kolejnych latach - prognozy. Wśród założeń służących do konstrukcji Rocznego Planu Finansowego na rok 2025 występują poza elementami opisanymi poniżej: poziom inflacji, poziom kształtowania się kursów walutowych kluczowych walut (Euro i USD).

Główne założenia przyjęte w celu ustalenia wartości użytkowej są następujące:

•średnia marża zysku EBITDA ,

•przewidywany skumulowany roczny wskaźnik wzrostu przychodów w okresie prognozy (5 lat),

•rezydualna stopa wzrostu,

•stopa dyskontowa oparta na średnioważonym koszcie kapitału i odzwierciedlająca bieżącą rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z przedmiotem działalności.

Wielkości przyporządkowane każdemu z tych parametrów odzwierciedlają doświadczenia Spółki skorygowane o oczekiwane zmiany w okresie objętym prognozą.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Test na utratę wartości został przeprowadzony na podstawie następujących założeń:

31.01.2025

31.01.2024

Stopa dyskontowa

9,8%

11,0%

Średnia marża zysku EBITDA

42,4%

38,4%

Przewidywany skumulowany roczny wskaźnik wzrostu EBITDA

5,4%

5,5%

Rezydualna stopa wzrostu

2,0%

6.2.RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Rzeczowe aktywa trwałe obejmują: inwestycje w obcych środkach trwałych (tj. nakłady w wynajmowanych lokalach służących sprzedaży detalicznej towarów); środki trwałe używane w działalności dystrybucyjnej, np. magazyny oraz pozostałe, np. biura administracji, grunty.

Środki trwałe ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszone o odpisy umorzeniowe oraz ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Grunty oraz środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez oszacowanie okresu użytkowego danego aktywa, który dla wybranych grup wynosi:

GRUPA AKTYWÓW TRWAŁYCH

OKRES AMORTYZACJI

POZOSTAŁY OKRES UŻYTKOWANIA

OKRES AMORTYZACJI

POZOSTAŁY OKRES UŻYTKOWANIA

OKRES AMORTYZACJI

POZOSTAŁY OKRES UŻYTKOWANIA

Inwestycje w sklepach

* okres użytkowania nakładów

* zwykle do 15 lat

Dystrybucja

* budynki

* od 10 do 40 lat

* maszyny i urządzenia

* od 10 do 40 lat

* środki transportowe

* od 5 do 10 lat

* inne aktywa rzeczowe

* od 5 do 20 lat

Pozostałe

* maszyny i urządzenia

* od 3 do 10 lat

* środki transportowe

* od 5 do 10 lat

* inne aktywa rzeczowe

* od 5 do 20 lat

Metoda amortyzacji oraz jej okres weryfikowane są na każdy dzień bilansowy.

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Spółka ocenia na każdy dzień bilansowy czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości danego składnika rzeczowych aktywów trwałych. Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości, ilekroć jakieś zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalną stanowi wyższa z dwóch kwot: wartość godziwa aktywów, pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości aktywa grupuje się na najniższym poziomie, w odniesieniu do którego występują dające się zidentyfikować odrębne przepływy pieniężne (ośrodki wypracowujące środki pieniężne). Niefinansowe aktywa, w odniesieniu do których uprzednio stwierdzono utratę wartości, oceniane są na każdy dzień bilansowy pod kątem występowania przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia dokonanego odpisu.

W sprzedaży detalicznej, każdy ze sklepów stanowi odrębny ośrodek wypracowujący środki pieniężne.

Z uwagi na fakt, że wartość bilansowa aktywów wspólnych (korporacyjnych, w tym m.in. nieruchomości) nie może zostać w ocenie Spółki przypisana na rozsądnych i spójnych zasadach do ośrodków wypracowujących środki pieniężne (sklepów), Spółka dokonuje testu na utratę wartości aktywów trwałych w następujących krokach:

•najpierw porównuje wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego środki pieniężne, tj. sklepu z wartością bilansową jego aktywów netto (z wyłączeniem jakiejkolwiek alokacji aktywów korporacyjnych) i rozpoznaje wszelkie odpisy z tytułu utraty wartości; oraz 

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

•następnie identyfikuje kolejną najmniejszą grupę ośrodków wypracowujących środki pieniężne (zagregowaną), która obejmuje ośrodek będący przedmiotem analizy oraz do której można przypisać aktywa korporacyjne na rozsądnych i spójnych zasadach i następnie porównuje wartość odzyskiwalną tej grupy ośrodków wypracowujących środki pieniężne z wartością bilansową ich aktywów netto (włącznie z częścią wartości bilansowej aktywów wspólnych, które zostały przypisane do danego zespołu ośrodków).  

Zgodnie z powyższymi zasadami, na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje analizy pod kątem utraty wartości. Ocenie poddawany jest wynik na działalności operacyjnej realizowany przez każdą z jednostek detalicznych. W celu oszacowania odpisu z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych Spółka bierze pod uwagę m.in. następujące przesłanki:

•sklep funkcjonuje co najmniej 30 miesięcy.

•sklep ponosi stratę na poziomie brutto w każdym z ostatnich dwóch lat działalności.

•analiza bieżącej wartości przyszłych przepływów pieniężnych wskazuje na brak możliwości pokrycia poniesionych nakładów inwestycyjnych (np. testowaniu podlegają sklepy funkcjonujące krócej niż 30 miesięcy jeśli realizowane wyniki są znacznie poniżej oczekiwań i nie oczekuje się pozytywnej zmiany trendu, dla sklepów na nowych rynkach analizowane są dodatkowe przesłanki związane z pozyskaniem rynku).

Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne (najmniejszego zespołu ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których została przypisana wartość firmy lub aktywa wspólne) ujmuje się w sprawozdaniu wtedy i tylko wtedy, gdy wartość odzyskiwalna ośrodka (zespołu ośrodków) jest niższa od jego (ich) wartości bilansowej. W szacunku przepływów pieniężnych dla potrzeb ustalenia wartości użytkowej sklepów nie uwzględniono kosztów zarządu, pozostałych kosztów operacyjnych oraz niektórych koszów punktów handlu i sprzedaży (nieprzypisanych bezpośrednio do CGU) pomniejszonych o pozostałe przychody operacyjne. Spółka przeanalizowała możliwość przypisania tych kosztów do pojedynczego ośrodka wypracowującego środki pieniężne, jednak z uwagi na brak jednorodności poszczególnych ośrodków nie było możliwe bezpośrednie przyporządkowanie lub przypisanie tych kosztów na zasadach rozsądnych i spójnych. Koszty te zostały przypisane na poziomie segmentów operacyjnych (szyldów). Jednocześnie, Spółka nie uwzględnia w przepływach opłat leasingowych, które są zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu.

Niektóre aktywa dotyczące poszczególnych punktów sprzedażowych mogą być trwale związane z wynajmowanym lokalem (nakłady w sklepach), co powoduje brak możliwości alternatywnego ich wykorzystania lub odsprzedaży. Okres ich użytkowania nie zawsze związany jest z szacunkiem okresu wynajmu lokalu z powodu opcji przedłużenia umów najmu. Przyjęte okresy użytkowania zostały opisane powyżej. W związku z powyższym poziom kosztów amortyzacji może być różny od szacowanego okresu wynajmu punktu sprzedażowego. Zmiany tego okresu mogą wpływać na poziom odpisów z tytułu utraty wartości.

Informacje na temat środków trwałych stanowiących zabezpieczenie zaciągniętego zadłużenia przedstawiono w nocie 5.2.

DYSTRYBUCJA

POZOSTAŁE RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

INWESTYCJE W SKLEPACH

GRUNTY, BUDYNKI I BUDOWLE

MASZYNY I URZĄDZENIA

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE W BUDOWIE

RAZEM

GRUNTY I BUDYNKI

MASZYNY I URZĄDZENIA

INNE

RAZEM

Wartość brutto 01.02.2024

604,6

4,0

0,2

2,0

6,2

43,4

1,0

5,0

49,7

660,5

Umorzenie skumulowane 01.02.2024

−338,7

−0,6

−

−0,6

−8,6

−1,0

−3,4

−13,3

−352,3

Wartość netto 01.02.2024

266,2

3,4

0,2

2,0

5,6

34,8

−

1,6

36,4

308,2

Nabycia

119,2

−

119,2

Amortyzacja

−39,8

−0,1

−

−0,1

−1,1

−

−0,3

−1,4

−41,3

Likwidacje i sprzedaż

−22,6

−3,0

−

−3,0

−2,3

−1,1

−0,2

−3,6

−29,2

Likwidacja i sprzedaż (umorzenie)

15,6

0,5

−

0,5

0,7

0,2

0,1

1,0

17,1

Przeniesienia między grupami (wartość brutto)

−2,0

−1,0

−0,2

−2,0

−3,2

1,0

3,2

5,2

−

Przeniesienia między grupami (skumulowane umorzenie)

0,1

0,2

−

0,2

−0,4

−

0,1

−0,3

−

Przeniesienia do aktywów przeznaczonych do sprzedaży (wartość brutto)

−

−22,2

−

−22,2

Przeniesienia do aktywów przeznaczonych do sprzedaży (skumulowane umorzenie)

−

1,4

−

1,4

Wartość brutto 31.01.2025

699,2

−

20,2

1,2

8,3

29,4

728,6

Umorzenie skumulowane 31.01.2025

−362,5

−

−8,3

−1,1

−3,8

−12,9

−375,4

Wartość netto 31.01.2025

336,7

−

11,9

0,1

4,5

16,5

353,2

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

W dniu 30 kwietnia 2024 roku Spółka CCC S.A. dokonała zmiany prezentacji nieruchomości w Słupsku do pozycji aktywów przeznaczonych do sprzedaży zgodnie z postanowieniami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF 5). Składnik aktywów był dostępny do natychmiastowej sprzedaży w swoim obecnym stanie. Wartość bilansowa nieruchomości była wyższa niż potencjalna cena rynkowa, w związku z tym ujęto odpis aktualizujący wartość aktywów w wysokości 10,8 mln PLN zaprezentowany w pozostałych kosztach operacyjnych. W dniu 4 czerwca 2024 roku nastąpiła sprzedaż nieruchomości za kwotę 10,0 mln PLN.

DYSTRYBUCJA

POZOSTAŁE RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

INWESTYCJE W SKLEPACH

GRUNTY, BUDYNKI I BUDOWLE

MASZYNY I URZĄDZENIA

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE W BUDOWIE

RAZEM

GRUNTY I BUDYNKI

MASZYNY I URZĄDZENIA

INNE

RAZEM

Wartość brutto 01.02.2023

581,9

233,1

123,1

2,9

359,1

79,0

2,3

7,3

88,6

1 029,6

Umorzenie skumulowane 01.02.2023

−307,3

−45,1

−108,9

−

−154,0

−14,4

−1,4

−3,6

−19,4

−480,7

Wartość netto 01.02.2023

274,6

188,0

14,2

2,9

205,1

64,6

0,9

3,7

69,2

548,9

Nabycia

33,0

−

0,8

3,1

−

−1,7

1,4

35,2

Amortyzacja

−40,1

−3,1

−6,4

−

−9,5

−2,3

−0,1

−0,5

1,7

−47,9

Likwidacje i sprzedaż

−10,3

−

−0,6

−0,3

−

-0,9

−11,2

Likwidacja i sprzedaż (umorzenie)

9,0

−

−0,5

0,1

−

-0,4

8,6

ZCP

−

−214,3

−139,4

−

−353,7

−38,1

−0,3

-1,0

−39,4

−393,1

ZCP (umorzenie)

−

45,6

117,3

−

162,9

4,0

0,1

0,7

4,8

167,7

Inne (wartość brutto)

0,1

−14,8

16,5

−1,7

−

−0,7

0,4

−0,3

−0,2

Inne (umorzenie)

−0,1

2,0

−2,0

−

4,6

0,3

−

4,9

4,8

Wartość brutto 31.01.2024

604,6

4,0

0,2

2,0

6,2

43,4

1,0

5,0

49,7

660,5

Umorzenie skumulowane 31.01.2024

−338,7

−0,6

−

−0,6

−8,6

−1,0

−3,4

−13,3

−352,3

Wartość netto 31.01.2024

266,2

3,4

0,2

2,0

5,6

34,8

−

1,6

36,4

308,2

Majątek związany z segmentem pozostałe dotyczy głównie gruntów i budynków zlokalizowanych w siedzibie Spółki. W ramach reorganizacji oraz synergii w ramach grupy aktywa z segmentu dystrybucja zostały sprzedane do podmiotów powiązanych, zajmujących się działalnością dystrybucyjną.

Na dzień 31 stycznia 2025 roku Spółka nie zidentyfikowała przesłanek do utraty wartości aktywów, w tym aktywów sklepowych oraz prawa do użytkowania aktywów w odniesieniu do sklepów. W związku z tym nie przeprowadzano testów na utratę wartości wcześniej wymienionych aktywów.

6.3.PRAWO DO UŻYTKOWANIA AKTYWA ORAZ ZOBOWIĄZANIA I NALEŻNOŚCI LEASINGOWE

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

W dacie rozpoczęcia umowy Spółka CCC S.A. wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania powinien obejmować:

•kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,

•wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,

•wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę,

•szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów.

Niektóre umowy leasingowe zawierają opcję przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu. Spółka posługuje się aktualną datą zakończenia umowy, która aktualizowana jest w momencie powzięcia informacji o przedłużeniu / wypowiedzeniu umowy. Przyjęty okres trwania umowy wynika z racjonalności biznesowej. W przypadku gdy Spółka zdecyduje o przedłużeniu umowy, okres jej trwania przyjęty do wyceny jest przedłużony o aktywowany okres opcji przedłużenia wynikający z umowy.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Spółka zawiera także umowy na czas nieoznaczony. Zarząd dokonuje osądu, aby ustalić okres, co do którego można z wystarczającą pewnością założyć, że takie umowy będą trwać.

Spółka posiada również umowy leasingu, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej oraz umowy wynajmu sprzętu komputerowego (drukarek) i umowy wynajmu terminali płatniczych o niskiej wartości. Spółka korzysta ze zwolnienia dla leasingów krótkoterminowych i leasingów, w przypadku których bazowy składnik aktywów ma niską wartość.

W dacie rozpoczęcia leasingobiorca Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie (zdyskontowanych przyszłych płatności w okresie trwania leasingu). Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy.

W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują następujące opłaty za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów podczas okresu leasingu, które pozostają do zapłaty w tej dacie:

•stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe określone w paragrafie B42 standardu) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe;

•zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia,

•kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej,

•cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji (ocenionej z uwzględnieniem czynników określonych w paragrafach B37–B40 standardu), oraz

•kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.

Zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, o których mowa powyżej, obejmują na przykład opłaty powiązane z indeksem cen konsumpcyjnych, opłaty powiązane z referencyjną stopą procentową lub opłaty, które zmieniają się, aby odzwierciedlić zmiany w stawkach czynszów na wolnym rynku.

Dla każdego rodzaju umów Spółka oszacowała wysokość stopy dyskontowej, która będzie wpływać na ostateczną wartość wyceny tych umów. Pod uwagę wzięto rodzaj umowy, długość trwania umowy, walutę umowy oraz potencjalną marżę, jaką musiałaby ponieść na rzecz zewnętrznych instytucji finansowych gdyby chciała zawrzeć taką transakcję na rynku finansowym.

Wycena zobowiązania z tytułu leasingu jest okresowo rozliczana z płatnościami leasingowymi.

Koszty związane z wykorzystaniem aktywów będących przedmiotem leasingu są prezentowane w pozycji „amortyzacja” oraz w kosztach finansowych jako koszty odsetek.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane liniowo, natomiast zobowiązania z tytułu umów leasingowych rozliczane są efektywną stopą procentową.

Spółka dokonuje wyceny umów leasingu, spełniających kryteria MSSF 16. Spółka ujmuje w kosztach bieżących następujące pozycje:

•koszty amortyzacji aktywa z tytułu prawa do użytkowania,

•koszty odsetek,

•wynik różnic kursowych.

Spółka ujmuje zmianę leasingu jako odrębny leasing, jeżeli:

•zmiana zwiększa zakres leasingu poprzez przyznanie prawa do użytkowania jednego lub większej liczby bazowych składnik aktywów oraz

•wynagrodzenie za leasing zwiększa się o kwotę współmierną do ceny jednostkowej za zwiększenie zakresu oraz wszelkie właściwe korekty tej ceny jednostkowej w celu uwzględnienia okoliczności danej umowy.

W przypadku zmiany leasingu, która nie jest ujmowana jako odrębny leasing, w dacie uzgodnienia zmiany (data podpisania aneksu/porozumienia przez ostatnią ze stron umowy) Spółka:

•alokuje wynagrodzenie w zmodyfikowanej umowie,

•ustala okres zmodyfikowanego leasingu, oraz

•aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu poprzez dyskontowanie zaktualizowanych opłat leasingowych z zastosowaniem zaktualizowanej stopy dyskontowej.

Zaktualizowana stopa dyskontowa jest określana jako stopa procentowa leasingu na pozostały do końca okres leasingu, gdy można z łatwością ustalić tę stopę, lub krańcową stopę procentową leasingobiorcy obowiązującą w dacie uzgodnienia zmiany, jeżeli nie można z łatwością ustalić stopy procentowej leasingu.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

W przypadku zmiany leasingu, która nie jest ujmowana jako odrębny leasing, Spółka ujmuje aktualizację wyceny zobowiązania z tytułu leasingu poprzez:

•zmniejszenie wartości bilansowej składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania w celu uwzględnienia częściowego lub całkowitego zakończenia leasingu w przypadku zmian leasingu, które zmniejszają zakres leasingu. Spółka ujmuje w wyniku wszelki zysk lub stratę odnoszącą się do częściowego lub całkowitego zakończenia leasingu,

•skorygowanie składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania w odniesieniu do wszystkich pozostałych zmian leasingu.

Spółka jako leasingodawca

W dacie rozpoczęcia leasingu CCC S.A. klasyfikuje daną umowę leasingową jako:

•leasing finansowy – jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania bazowego składnika aktywów lub jako

•leasing operacyjny – jeżeli powyższe warunki nie zostały spełnione.

Ustalając klasyfikację danej umowy leasingowej bierze się pod uwagę m. in. fakt, czy okres leasingu stanowi większą część ekonomicznego okresu użytkowania składnika aktywów.

Aktywa oddane w leasing finansowy są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako należności w kwocie równej inwestycji leasingowej netto, pomniejszanej o kapitałową część opłat leasingowych dotyczących danego roku obrotowego, skalkulowanych w sposób odzwierciedlający stałą okresową stopę zwrotu dla nierozliczonej części inwestycji leasingowej netto.

Przychody finansowe z tytułu odsetek z leasingu finansowego są ujmowane w odpowiednich okresach sprawozdawczych przy uwzględnieniu stałej stopy zwrotu dla wartości netto inwestycji, należnej z tytułu leasingu. Przychody z tytułu leasingu operacyjnego są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów przy zastosowaniu metody liniowej w okresie wynikającym z umowy leasingu.

Spółka podnajmuje powierzchnie biurowe, handlowe i magazynowe innym spółkom w Grupie Kapitałowej CCC S.A. oraz podmiotom niepowiązanym i traktuje je jako leasing finansowy.

Poniższa tabela przedstawia wartość wycenionych aktywów z tytułu prawa do użytkowania na dzień bilansowy:

PRAWO DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW Z TYTUŁU LEASINGU

Sklepy

Magazyny

Środki transportu

Biura

Razem

Wartość brutto 01.02.2024

1 054,4

2,2

7,1

38,0

1 101,7

Umorzenie skumulowane 01.02.2024

−705,9

−1,5

−5,6

−10,7

−723,7

Wartość netto 01.02.2024

348,5

0,7

1,5

27,3

378,0

Zawarcie nowych umów leasingu

22,5

−

1,8

−

24,3

Amortyzacja w okresie

−102,5

−0,2

−1,5

−8,5

−112,7

Zmiany wynikające z modyfikacji umów

72,5

0,1

0,2

18,6

91,4

Zmiany wynikające ze zmiany zakresu umowy – skrócenie okresu - wartość brutto

−16,6

−0,2

−2,8

−

−19,6

Zmiany wynikające ze zmiany zakresu umowy – skrócenie okresu - umorzenie

13,6

0,2

2,7

−

16,5

Inne - wartość brutto

−

4,7

Inne - umorzenie

−

−4,4

Wartość brutto 31.01.2025

1 132,8

2,1

6,3

61,3

1 202,5

Umorzenie skumulowane 31.01.2025

−794,8

−1,5

−4,4

−23,6

−824,3

Wartość netto 31.01.2025

338,0

0,6

1,9

37,7

378,2

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

PRAWO DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW Z TYTUŁU LEASINGU

Sklepy

Magazyny

Środki transportu

Biura

Razem

Wartość brutto 01.02.2023

1 020,4

2,2

7,7

28,9

1 059,2

Umorzenie skumulowane 01.02.2023

−627,0

−1,4

−5,2

−6,6

−640,2

Wartość netto 01.02.2023

393,4

0,8

2,5

22,3

419,0

Zawarcie nowych umów leasingu

16,1

0,1

0,4

−

16,6

Amortyzacja w okresie

−104,2

−0,3

−1,7

−4,1

−110,3

Zmiany wynikające z modyfikacji umów

48,2

0,2

0,4

9,1

57,9

Zmiany wynikające ze zmiany zakresu umowy – skrócenie okresu - wartość brutto

−30,3

−0,3

−1,4

−

−32,0

Zmiany wynikające ze zmiany zakresu umowy – skrócenie okresu - umorzenie

25,3

0,2

1,3

−

26,8

Wartość brutto 31.01.2024

1 054,4

2,2

7,1

38,0

1 101,7

Umorzenie skumulowane 31.01.2024

−705,9

−1,5

−5,6

−10,7

−723,7

Wartość netto 31.01.2024

348,5

0,7

1,5

27,3

378,0

Na dzień 31 stycznia 2025 roku Spółka nie zidentyfikowała przesłanek i nie przeprowadzała testu na utratę wartości prawa do użytkowania.

Poniższa tabela przedstawia wartość zobowiązań z tytułu leasingu na dzień bilansowy:

01.02.2024-31.01.2025

01.02.2023-31.01.2024

Na początek okresu

596,6

720,6

Naliczone odsetki

23,4

24,9

Płatność z tytułu leasingu

−138,7

−182,8

Różnice kursowe

−15,6

−46,8

Dodanie nowej umowy

35,0

29,3

Modyfikacja warunków umowy

104,0

50,1

Zmiana zakresu

−

1,3

Na koniec okresu

604,7

596,6

Wartość zapłaconych odsetek od umów leasingowych wyniosła w okresie 1 lutego 2024 – 31 stycznia 2025 roku wyniosła 23,4 mln PLN, w poprzednim roku obrotowym 25,8 mln PLN.

CCC S.A. jako leasingodawca

Spółka podnajmuje powierzchnie biurowe, handlowe i magazynowe innym spółkom w Grupie Kapitałowej CCC S.A. oraz podmiotom niepowiązanym. Dochody finansowe z inwestycji leasingowej netto są nieistotne.

Poniższa tabela przedstawia wartość należności z tytułu leasingu na dzień bilansowy:

Należności z tytułu leasingu

01.02.2024-31.01.2025

01.02.2023-31.01.2024

Stan na początek okresu

116,0

138,1

Zawarcie nowych umów leasingu

16,3

12,7

Modyfikacja

4,5

2,8

Odsetki

5,1

5,7

Spłata należności

−30,8

−32,8

Odpisy aktualizujące

0,7

1,7

Różnice kursowe

−3,2

−10,0

Inne

−

−2,2

Stan na koniec okresu

108,6

116,0

Poniższa tabela przedstawia analizę terminów wymagalności należnych (niezdyskontowanych) opłat leasingowych.

Niezdyskontowane opłaty leasingowe

31.01.2025

31.01.2024

do 1 roku

31,2

33,8

1 do 2 lat

28,7

31,7

2 do 3 lat

23,2

28,4

3 do 4 lat

16,8

22,1

4 do 5 lat

13,4

11,4

powyżej 5 lat

14,5

24,1

Razem niezdyskontowane opłaty leasingowe

127,8

151,5

Niezrealizowane dochody finansowe

−19,2

−35,5

Razem

108,6

116,0

Zdyskontowane niegwarantowane wartości końcowe nie występują.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

6.4.ZAPASY

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Zapasy są wykazywane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia lub ceny sprzedaży netto w zależności od tego, która z tych kwot jest niższa.

Cena sprzedaży netto to oszacowana cena sprzedaży w normalnym toku działalności, pomniejszona o odnośne zmienne koszty sprzedaży.

Spółka przeanalizowała w świetle stanowiska decyzji Komitetu ds. Interpretacji MSSF Koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku, jakie dodatkowe koszty w procesie sprzedaży ponosi, które kwalifikowałyby się zgodnie z MSR 2 do ujęcia w kalkulacji odpisu NRV (ang. net realisable value). W celu określenia kosztów sprzedaży, Spółka wzięła pod uwagę rodzaj posiadanych zapasów, kanały sprzedaży oraz przenalizowała strukturę kosztów. Ponoszone koszty sprzedaży różnią się w zależności od kanału sprzedaży, co dla Spółki oznacza różny poziom tych kosztów dla kanału digital i sprzedaży w sklepach stacjonarnych. Dla kanału sprzedaży digital do kosztów niezbędnych do przeprowadzenia sprzedaży do skutku Spółka zaliczyła koszty przesyłek kurierskich do klienta, koszty opakowań oraz koszty obsługi płatności przez pośredników. Dla sprzedaży w sklepach stacjonarnych do kosztów sprzedaży zaliczono koszty logistyczne związane z procesem zwózki i przepakowania towarów na magazyn centralny wraz narzutem kosztów pracowniczych. Do kosztów sprzedaży w obu kanałach dodano również alokację kosztów marketingu.

Decyzja Komitetu ds. Interpretacji nie miała istotnego wpływu na sposób ustalania przez Spółkę wartości netto możliwej do uzyskania zgodnie z MSR 2.

Towary handlowe ewidencjonowane są ilościowo-wartościowo i wyceniane:

•w przypadku towarów z importu – w cenach nabycia, obejmujących cenę zakupu, koszty transportu na odcinku zagranicznym oraz na odcinku krajowym do pierwszego miejsca rozładunku w kraju, ubezpieczenie oraz cło; do przeliczenia wartości w walucie obcej stosowany jest kurs wynikający z dokumentu celnego,

•w przypadku towarów nabywanych w kraju – w cenach zakupu; koszty związane z nabyciem tych towarów, ze względu na ich nieistotną wielkość, obciążają bezpośrednio koszty działalności w momencie ich poniesienia.

W przypadku wystąpienia okoliczności, w skutek których nastąpiło obniżenie wartości zapasów dokonuje się odpisu wartości zapasów w ciężar kosztu własnego sprzedaży. W przypadku ustania okoliczności, które spowodowały obniżenie wartości zapasów dokonuje się odwrócenia odpisu poprzez pomniejszenie kosztu własnego sprzedaży.

Spółka, w celu określenia wysokości odpisów aktualizujących wartość zapasów, stosuje model kalkulacji bazujący na wiekowaniu zapasów wraz z uwzględnieniem prognozy sprzedaży poszczególnego asortymentu. Prognozy te są wynikiem analizy danych historycznych, a także bieżącej sytuacji Spółki i jej otoczenia mikro- i makroekonomicznego, które może mieć wpływ na poziom niepewności przy określaniu tych prognoz.

W ramach istotnych szacunków i osądów analizie poddawana jest przede wszystkim możliwa do uzyskania marża na sprzedaży, planowane przyszłe ceny sprzedaży, rotacja zapasów, dodatkowe koszty sprzedaży niezbędne do zrealizowania sprzedaży zapasów oraz efektywność prowadzonych działań marketingowych. Spółka kontroluje podczas bieżącego zarządzania zapasami aktualne stany zapasów z podziałem na ich wiek oraz proaktywnie wspiera sprzedaż poprzez odpowiednie akcje sprzedażowe.

Spółka, analizując poziom i wartość zapasów, wyodrębnia główną kategorię asortymentową jaką jest obuwie oraz asortyment pozostały (głównie torebki i odzież). Dla kategorii głównej Spółka dokonuje weryfikacji czynników mających wpływ na jego wartość, takich jak między innymi: spodziewany poziom sprzedaży, spodziewany poziom marży na sprzedaży, planowane rabaty, długość życia produktu, zgodność z trendami mody i zgodności z potrzebami klienta, poziom dodatkowych kosztów związanych z przystosowaniem towaru do sprzedaży w kolejnych sezonach. Dla kategorii asortymentu pozostałego Spółka dokonuje analizy przede wszystkim w zakresie długości cyklu życia produktu oraz poziomu planowanych rabatów. Średnie rabaty udzielane dla pozostałego asortymentu są niższe niż dla obuwia, towar ten nie wymaga również ponoszenia dodatkowych kosztów przystosowania go do sprzedaży w kolejnych okresach.

Powyższe analizy znajdują odzwierciedlenie w szacowaniu odpisów aktualizujących wartość zapasów. Dla asortymentu głównego odpisy aktualizujące rozpoznawane są na wyższym poziomie z powodu przed wszystkim szybszej dezaktualizacji niż ma to miejsce w przypadku asortymentu pozostałego. Ponadto wpływ na podwyższenie poziomu odpisów na obuwie ma również proces wymiany asortymentu głównego pomiędzy sezonami, który podlega cyklicznym przesunięciom między magazynami centralnymi, a sklepami oraz przesunięciom ze sklepów do magazynów centralnych generując związane z tym procesem koszty dodatkowej obsługi. Dla asortymentu pozostałego proces ten nie jest realizowany, a ponadto zapas ten podlega szybszej rotacji w związku z czym uzasadniony jest odpis na ten zapas na niższym poziomie.

Analizując wiek głównej kategorii asortymentowej Spółka określa adekwatny dla niego poziom odpisu wyrażony procentowo. Na tej podstawie dokonuje się kalkulacji wysokości odpisu. Przyjęte kryteria obejmują zapasy dwuletnie oraz starsze.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Główne założenia polityki rabatowej mającej wpływ na szacowanie wartości zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania wskazano poniżej:

•wysokość przecen (poziom rabatów) uzależniona jest od wieku zapasów w taki sposób, że wraz z upływem czasu ich poziom ulega podwyższeniu co jest spowodowane przede wszystkim spadkiem jakości obuwia wynikającym z procesu przechowywania i ekspozycji w sklepach, ograniczonym dostępem popularnych rozmiarów, co raz mniejszą atrakcyjnością w stosunku do potrzeb klienta,

•akcje rabatowe dopasowywane są do całej kolekcji lub grupy asortymentowej aby odpowiednio wzmocnić oczekiwany efekt,

•towary korelujące z bieżącymi trendami mody ulegają większej utracie wartości wraz z upływem czasu ze względu na krótszy cykl życia takiego produktu (modowego) względem produktu o charakterze bardziej uniwersalnym i klasycznym,

•oczekiwany poziom rotacji towaru wraz z upływem czasu spada w związku z czym poziom rabatu jest podwyższany aby zwiększyć atrakcyjność cenową towaru dla klienta.

Poniższa tabela przedstawia stan zapasów oraz odpisów na zapasy na dzień bilansowy:

31.01.2025

31.01.2024

Towary

461,6

350,8

Aktywa z tytułu zwrotu

3,6

4,4

Razem (brutto)

465,2

355,2

Odpis aktualizujący

−0,7

−3,9

Razem (netto)

464,5

351,3

Poniższa tabela przedstawia zmianę odpisu aktualizującego w okresie:

Odpis aktualizujący wartość zapasów

01.02.2024-31.01.2025

01.02.2023-31.01.2024

Na początek okresu

−3,9

−7,3

Utworzenie w koszt własny sprzedaży

−0,1

−

Wykorzystanie

−

1,9

Rozwiązanie w koszt własny sprzedaży

3,3

1,5

Na koniec okresu

−0,7

−3,9

Celem Spółki jest minimalizacja stanu zapasów przy jednoczesnym utrzymaniu odpowiedniej ilości towaru do maksymalizacji poziomu sprzedaży.

Wzrost stanu zapasu w stosunku do zeszłego roku wynika ze zmiany portfolio produktowego na wysokomarżowe towary licencjonowane, szybsze wprowadzenie kolekcji wiosna-lato 2025 oraz większej skali akcesoriów.

W związku z prawem klienta do zwrotu towaru nieużywanego Spółka dokonuje kalkulacji zobowiązania i aktywa z tego tytułu. Dostawy zrealizowane po dniu bilansowym są przypisane do przychodów następnego okresu, natomiast wartość zwrotów pomniejsza przychody okresu bieżącego. Wartość aktywa prezentowana jest w wartości zapasów natomiast wartość zobowiązania ujmowana jest w pozostałych zobowiązaniach. Na dzień bilansowy wartość aktywa wyniosła 3,6 mln PLN, natomiast wartość zobowiązania wyniosła 10,3 mln PLN.

6.5.NALEŻNOŚCI OD ODBIORCÓW I POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Należności handlowe

Należności handlowe ujmuje się początkowo w wartości godziwej, a następnie wycenia się je według zamortyzowanego kosztu, metodą efektywnej stopy procentowej, pomniejszając je przy tym o odpisy z tytułu utraty wartości (dalsza polityka przedstawiona w nocie 6.1). Jeżeli ściągnięcia należności można oczekiwać w ciągu jednego roku, bądź oczekuje się zrealizowania w toku normalnego cyklu operacyjnego, należności klasyfikuje się jako aktywa obrotowe. W przeciwnym wypadku, wykazuje się jako aktywa trwałe.

W ramach należności handlowych prezentowane są należności od pośredników płatniczych oraz należności od kurierów.

Pozostałe należności

Pozostałe należności niestanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia na dzień kończący okres sprawozdawczy w kwocie wymaganej zapłaty.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

31.01.2025

31.01.2024

Należności od odbiorców brutto

56,4

80,1

Odpis na należności

−13,5

−12,9

Razem należności netto

42,9

67,2

Zaliczki na poczet dostaw towarów

1,9

3,7

Rozliczenia międzyokresowe kosztów

3,0

2,1

Należności z tytułu podatków innych niż podatek dochodowy

17,0

0,4

Należności z tytułu sprzedaży środków trwałych

4,2

1,6

Pozostałe należności finansowe

0,7

−

Pozostałe

11,3

38,9

Razem pozostałe należności

38,1

46,7

Należności handlowe w głównej części stanowią należności od jednostki zależnej CCC.eu Sp. z o.o. oraz HalfPrice Sp. z o.o. w łącznej wysokości 24,9 mln PLN (na 31 stycznia 2024 roku.: 55,6 PLN).

Spadek pozostałych należności o 8,6 mln PLN w porównaniu ze stanem na dzień 31 stycznia 2024 roku wynika głównie ze wzrostu należności z tytułu VAT, przy jednoczesnym spadku należności pozostałych, głównie należności z tytułu refaktur kosztów mediów podnajmowanych lokali. W należnościach pozostałych oprócz należności z tytułu refaktur kosztów mediów podnajmowanych lokali w kwocie 1,9 mln PLN, zaprezentowane m.in. kaucje celne w wysokości 6 mln PLN oraz rezerwa na zwroty 2,7 mln PLN.

Szczegóły dotyczące ryzyk przedstawiono w nocie 7.1.

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 4.3.

Należności od odbiorców nie są oprocentowane i mają zazwyczaj rynkowy termin płatności. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem z tytułu oczekiwanych strat kredytowych właściwym dla należności handlowych Spółki.

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG PRZETERMINOWANE Z PODZIAŁEM NA NALEŻNOŚCI NIESPŁACONE W OKRESIE ORAZ ODPIS AKTUALIZUJĄCY:

Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług

01.02.2024-31.01.2025

01.02.2023-31.01.2024

Stan na początek okresu

−12,9

−1,9

a) zwiększenia

−0,8

−12,1

b) zmniejszenia - rozwiązanie

0,2

1,1

Stan na koniec okresu

−13,5

−12,9

Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)

42,9

67,2

Struktura wiekowa należności handlowych

31.01.2025

31.01.2024

a) bieżące

14,9

52,3

b) do 1 miesiąca

3,1

6,2

c) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

1,6

8,6

d) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy

6,8

5,8

e) powyżej 6 miesięcy

30,0

7,2

Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)

56,4

80,1

Na dzień 31 stycznia 2025 roku, jak i na 31 stycznia 2024 roku Spółka posiada należności handlowe głównie od spółek zależnych o pewnej wiarygodności kredytowej. Zdaniem Spółki należności przeterminowane nie utraciły istotnie wartości, wartość przeterminowanych należności powyżej 6 miesięcy dotyczy w głównej mierze należności od jednostki powiązanej - CCC.eu Sp. z o.o.. Kalkulację odpisu aktualizujących wartość należności z tytułu dostaw i usług z tytułu oczekiwanych strat kredytowych przedstawiono w nocie 7.1.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

6.6.ŚRODKI PIENIĘŻNE

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie. Kredyty w rachunku bieżącym są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako składnik krótkoterminowych zobowiązań z tytułu zadłużenia. Dla celów sprawozdania z przepływów pieniężnych kredyty w rachunku bieżącym nie pomniejszają stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

31.01.2025

31.01.2024

Środki pieniężne w kasie

3,4

8,6

Środki pieniężne w banku

37,3

18,5

Środki pieniężne w drodze

4,4

3,5

Środki pieniężne na rachunach VAT (split payment)

2,8

Razem

47,9

33,4

Środki pieniężne narażone są na ryzyko kredytowe, ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej. Polityka zarządzania tymi ryzykami oraz dalsze ujawnienia w zakresie ryzyk (tj. ocena jakości kredytowej, analiza wrażliwości narażenia na ryzyko walutowe i stopy procentowej) przedstawiono w nocie 6.1, a także w sprawozdaniu z działalności Grupy w rozdziale 5.

6.7.ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I POZOSTAŁE

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Zobowiązania handlowe w początkowym ujęciu ujmuje się w wartości godziwej, a w późniejszym okresie wycenia się według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej.

Zobowiązania handlowe klasyfikuje się jako zobowiązania krótkoterminowe, jeśli oczekuje, że zostanie ono uregulowane w toku normalnego cyklu operacyjnego, lub zobowiązanie jest wymagalne w ciągu dwunastu miesięcy od końca okresu sprawozdawczego, albo też Spółka nie posiada bezwarunkowego prawa do odroczenia terminu wymagalności zobowiązania o co najmniej dwanaście miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego.

Pozostałe zobowiązania wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty.

31.01.2025

31.01.2024

Zobowiązania handlowe i inne

z tytułu dostaw i usług - bez sald objętych faktoringiem odwrotnym

230,5

142,1

inwestycyjne

30,6

21,9

inwestycyjne objęte faktoringiem odwrotnym

13,8

−

Razem krótkoterminowe zobowiązania handlowe i inne

274,9

164,0

Zobowiązania z tytułu podatków pośrednich, ceł i innych świadczeń

14,7

15,0

Zobowiązania wobec pracowników

17,7

20,8

Rozliczenia międzyokresowe

3,7

6,7

Rozliczenia międzyokresowe przychodów

25,9

24,5

Zobowiązania do zwrotu

10,3

13,2

Zobowiązania z tytułu umów z Klientami

3,7

6,8

Zobowiązania wobec wystawcy kart podarunkowych

30,5

13,0

Inne zobowiązania

1,9

1,5

Razem krótkoterminowe zobowiązania pozostałe

108,4

101,5

31.01.2025

31.01.2024

Inne zobowiązania długoterminowe - kaucje

1,0

1,3

Razem długoterminowe zobowiązania pozostałe

1,0

1,3

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

31.01.2025

31.01.2024

Rodzaj umowy programu finansowania dostawców

Data zakończenia umowy

Limit

Wykorzystanie

Wartość spłaconych przez faktora zobowiązań do dostawców

Limit

Wykorzystanie

Wartość spłaconych przez faktora zobowiązań do dostawców

W ramach umowy konsorcjalnej Transza B

lipiec 2026 rok

90,0

13,8

−

Kluczowe warunki umowne

Prezentacja w bilansie

Zobowiązania handlowe i inne

Terminy płatności zobowiązań wobec faktora

do 180 dni

Terminy płatności zobowiązań wobec dostawców nieobjętych faktoringiem

do 180 dni

CCC S.A. w ramach nowej umowy finansowania ma dostępny limit faktoringowy (faktoring odwrotny) w wysokości 90,0 mln PLN do wykorzystania wspólnie z CCC.eu Sp. z o.o.. Spółka ujmuje jako zobowiązania objęte faktoringiem faktury przekazane do faktora. Zabezpieczenia dotyczące nowej umowy finansowania zostały ujawnione w nocie 5.2.

Na dzień 31 stycznia 2025 roku oraz 31 stycznia 2024 roku zobowiązania wobec dostawców w większości dotyczą zobowiązań do spółek z Grupy Kapitałowej CCC S.A., w tym głównie do CCC.eu Sp. z o.o. 195,3 mln PLN wobec 94,3 mln PLN na dzień 31 stycznia 2024 roku.

W rozliczeniach międzyokresowych ujęto rezerwę na niewykorzystane urlopy.

Zobowiązania handlowe i pozostałe narażone są na ryzyko walutowe. Zarządzanie ryzykiem walutowym oraz analiza wrażliwości przedstawione są w nocie 7.1. Z zobowiązaniami wiąże się również ryzyko płynności (dalsze informacje przedstawiono w nocie 5.2 oraz 7.1).

Wartość godziwa zobowiązań wobec dostawców oraz pozostałe zobowiązania zbliżona jest do ich wartości bilansowej.

ZOBOWIĄZANIA DO PONIESIENIA NAKŁADÓW I INNE ZOBOWIĄZANIA DO PONIESIENIA W PRZYSZŁOŚCI

Na dzień 31 stycznia 2025 roku, jak i na 31 stycznia 2024 roku, Spółka nie posiada zobowiązań do poniesienia nakładów i innych zobowiązań w przyszłości.

6.8.REZERWY

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

W ramach rezerw wykazywana jest głównie rezerwa na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne, zwroty i reklamacje, sprawy sporne oraz oczekiwane straty kredytowe z tytułu udzielonych poręczeń kredytowych.

Rezerwę na zwroty i reklamacje tworzy się jako szacunkowe ustalenie średniego poziomu zwrotów towarów z tytułu reklamacji na podstawie danych historycznych. Po przeprowadzeniu kalkulacji dla kilku okresów oraz na bazie uzyskanego doświadczenia Spółki w celu uproszczenia dokonywanych szacunków, obliczany jest średni wskaźnik reklamacji dotyczący ubiegłych okresów. Zmienną określającą ewentualne zwroty ze sprzedaży, od której uzależniona jest wartość potencjalnych reklamacji to wielkość uzyskiwanych przychodów ze sprzedaży w okresie. W następnych okresach dokonuje się odpowiednich korekt rezerwy poprzez podwyższenie lub rozwiązanie w zależności od uzyskiwanych przychodów ze sprzedaży.

Rezerwa na sprawy sporne tworzona jest w kwocie stanowiącej najlepszy szacunek kwoty niezbędnej do rozliczenia powstałego obowiązku.

Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Spółki mają prawo odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Wartość bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień bilansowy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza.

Zgodnie z warunkami zbiorowego układu pracy, pewna grupa pracowników posiada prawo do otrzymania nagród jubileuszowych uzależnionych od stażu pracy. Uprawnieni pracownicy otrzymują jednorazowo kwotę stanowiącą po upływie 10 lat pracy równowartość 100% podstawy wymiaru uposażenia miesięcznego, kwotę stanowiącą równowartość 150% podstawy wymiaru uposażenia miesięcznego po upływie 15 lat pracy, po upływie 20 lat pracy kwotę stanowiącą równowartość 200% podstawy wymiaru uposażenia miesięcznego oraz po upływie 25 lat pracy kwotę stanowiącą równowartość 250% podstawy wymiaru uposażenia miesięcznego. Świadczenia te ujmowane są na podstawie wycen aktuarialnych. Spółka ustala rezerwę na przyszłe nagrody jubileuszowe w oparciu o wycenę aktuarialną metodą prognozowanych świadczeń jednostkowych.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Spółka ujmuje rezerwę na oczekiwane straty kredytowe (ECL) z tytułu gwarancji finansowych.

REZERWA NA NAGRODY JUBILEUSZOWE I ODPRAWY EMERYTALNE

REZERWY NA ZWROTY I REKLAMACJE

REZERWA Z TYTUŁU OCZEKIWANYCH STRAT KREDYTOWYCH

RAZEM

Stan na 01.02.2024

5,5

0,5

9,8

15,8

krótkoterminowe

1,9

0,5

9,8

12,2

długoterminowe

3,6

−

3,6

Stan na 01.02.2024

5,5

0,5

9,8

15,8

Utworzenie

0,6

6,2

−

6,8

Wykorzystanie

−

−0,5

−

−0,5

Rozwiązanie

−

−4,2

Stan na 31.01.2025

6,1

6,2

5,6

17,9

krótkoterminowe

2,3

6,2

5,6

14,1

długoterminowe

3,8

−

3,8

REZERWA NA NAGRODY JUBILEUSZOWE I ODPRAWY EMERYTALNE

REZERWY NA ZWROTY I REKLAMACJE

REZERWA Z TYTUŁU OCZEKIWANYCH STRAT KREDYTOWYCH

RAZEM

Stan na 01.02.2023

7,2

5,6

55,9

68,7

krótkoterminowe

2,1

5,6

55,9

63,6

długoterminowe

5,1

−

5,1

Stan na 01.02.2023

7,2

5,6

55,9

68,7

Utworzenie

1,7

0,5

−

2,2

Wykorzystanie

−1,9

−5,6

−

−7,5

Rozwiązanie

−1,5

−

−46,1

−47,6

Stan na 31.01.2024

5,5

0,5

9,8

15,8

krótkoterminowe

1,9

0,5

9,8

12,2

długoterminowe

3,6

−

3,6

Rozwiązanie rezerw z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dotyczy głównie zmiany rezerwy na poręczenia kredytów CCC.eu Sp. z o.o. w kwocie 4,0 mln PLN i poręczenia faktoringu CCC.eu Sp. z o.o. w wysokości 1,6 mln PLN, o czym szerzej w nocie 3.3 oraz 4.2.

Spółka na podstawie wyceny dokonanej przez profesjonalną firmę aktuarialną tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

7.NOTY POZOSTAŁE

7.1.INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Aktywa finansowe

Klasyfikacja aktywów finansowych

Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:

•wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

•wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

•wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Spółka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego Spółki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Spółka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami.

Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych.

Kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jest możliwe w sytuacji, gdy Spółka posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie, składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto.

Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły lub prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.

Wycena po początkowym ujęciu

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:

•instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

•instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

•instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

•aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

•składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz

•warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje należności handlowe, udzielone pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ekwiwalenty.

Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody z tytułu odsetek”.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

•składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz

Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku finansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są w przez inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego.

Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Składniki aktywów finansowych, które nie są wyceniane według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje pochodne instrumenty finansowe, notowane instrumenty kapitałowe, które nie zostały nieodwołalnie wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Zysk lub stratę z wyceny tych aktywów do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym. Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy.

Utrata wartości aktywów finansowych

Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses, „ECL”) związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości W przypadku krótkoterminowych należności od odbiorców, które nie mają znaczącego elementu finansowania, należności z tytułu leasingu oraz należności pozostałych, Spółka stosuje podejście uproszczone wskazane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. W celu analizy Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.

Dla należności, dla których zasadne jest zastosowanie podejścia indywidualnego Spółka wycenia prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania na podstawie rynkowych danych opublikowanych przez Agencję ratingową Moody’s.

W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.

Spółka ocenia, że ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia w przypadku gdy:

•opóźnienie w spłacie przekroczy 60 dni;

•rating kredytowy wierzyciela istotnie się zmienił;

•wyniki finansowe wierzyciela pogorszyły się;

•wierzycielowi wypowiedziano umowy pożyczek, bądź kredytów albo niespełnione zostały kowenanty zawarte w umowach kredytowych;

•wierzyciel utracił istotny rynek, kluczowych kontrahentów, doświadczył zmian legislacyjnych negatywnie wpływających na biznes, doświadczył istotnych zmian na rynkach zbytu i zaopatrzenia (w tym w wyniku zmiany kursów walutowych lub niekorzystnych zmian na rynkach surowcowych), bądź nastąpiły jakieś zdarzenia losowe mogące negatywnie wpłynąć na działalność biznesową;

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

•wobec wierzyciela toczą się istotne postępowania sądowe mogące wpłynąć negatywnie na odzyskiwalność wierzytelności;

•nastąpił znaczący spadek zabezpieczenia.

Jednocześnie, Spółka ocenia, że niewykonanie zobowiązania przez dłużnika (ang. default) następuje w przypadku gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 180 dni.

Spółka tworzy odpis aktualizujący wartość aktywów finansowych w wysokości różnicy między wartością tych aktywów wynikającą z ksiąg rachunkowych na dzień wyceny i możliwą do odzyskania kwotą.

Wartości godziwe aktywów i zobowiązań finansowych

Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych.

Spółka wycenia instrumenty finansowe takie jak instrumenty pochodne: kontrakty walutowe typu FORWARD oraz opcje PUT w wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania – gdy ich wartość jest ujemna.

Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają zasad rachunkowości zabezpieczeń są bezpośrednio odnoszone do zysku lub straty netto roku obrotowego. Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów terminowych występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności.

Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość.

Poziom hierarchii wartości godziwej

Opis

Poziom 1

Ceny notowane z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań

Poziom 2

Dane wejściowe inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla składnika aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (tj. jako ceny) lub pośrednio

Poziom 3

Dane wejściowe do wyceny składnika aktywów lub zobowiązań, które nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne)

31.01.2025

31.01.2024

AKTYWA FINANSOWE

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

AKTYWA FINANSOWE

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Aktywa finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu

709,0

−

1 139,6

−

Udzielone pożyczki

504,7

−

921,4

−

Należności od odbiorców

42,9

−

67,2

−

Pozostałe należności finansowe

0,7

−

Należności z tytułu sprzedaży środków trwałych

4,2

−

1,6

−

Należność z tytułu leasingu

108,6

−

116,0

−

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

47,9

−

33,4

−

Zobowiązania finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu

−

1 249,4

−

1 564,9

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i obligacji

−

359,5

−

791,1

Zobowiązania handlowe i inne

−

274,9

−

164,0

Zobowiązania do zwrotu

−

10,3

−

13,2

Zobowiązania leasingowe

−

604,7

−

596,6

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

−

6,6

Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje PFR - Equity Kicker

−

6,6

Spółka CCC Shoes & Bags Sp. z o.o. udzieliła CCC S.A. pożyczki o symetrycznych warunkach jak obligacje PFR. W dniu 31 grudnia 2024 roku CCC Shoes & Bags Sp. z o.o. (podmiot zależny od CCC S.A.) dokonał całkowitego wcześniejszego wykupu obligacji objętych przez PFR Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, tj. 350 sztuk obligacji o łącznej wartości 350,0 mln PLN. Z pożyczką powiązany był instrument pochodny dotyczący potencjalnego zobowiązania z tytułu tzn. Equity Kicker. Equity Kicker stanowił zobowiązanie emitenta do zapłaty na rzecz PFR premii z uwzględnieniem algorytmu uzgodnionego pomiędzy PFR i Grupą. Pochodny instrument finansowy oparty o wycenę akcji Modivo został wyodrębniony i wyceniony na poszczególne daty bilansowe w wartości godziwej. W związku niespełnieniem warunków

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

realizacji pochodnego instrumentu finansowego wycena na moment spłaty wyniosła 0,0 mln PLN. Zmiana wyceny w bieżącym okresie sprawozdawczym wyniosła 6,6 mln PLN i została ujęta w przychodach finansowych.

ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

Z działalnością prowadzoną przez Spółkę CCC S.A. związane jest wiele różnego rodzaju ryzyk finansowych. Jako główne Zarząd identyfikuje: ryzyko zmiany kursów walutowych, ryzyko zmiany stóp procentowych, ryzyko kredytowe oraz ryzyko płynności (patrz nota 4.2).

Politykę w zakresie zarządzania tymi ryzykami oraz dalsze informacje na temat ryzyk (w tym ocena jakości kredytowej, maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe, analiza wrażliwości na zmianę stopy kursu walutowego) przedstawiono poniżej.

RYZYKO ZMIANY KURSÓW WALUTOWYCH

CCC S.A. prowadzi działalność międzynarodową i w związku z tym narażona jest na ryzyko zmian kursów walut, w szczególności USD i EUR w odniesieniu do transakcji kosztów czynszów sklepów oraz udzielonych pożyczek.

Główne pozycje bilansowe narażone na ryzyko walutowe to zobowiązania leasingowe, należności z tytułu leasingu (z tytułu podnajmu sklepów), udzielone pożyczki oraz środki pieniężne. Spółka monitoruje wahania kursów walutowych i na bieżąco podejmuje działania zmierzające do minimalizowania negatywnego wpływu wahań kursów walut np.: poprzez uwzględnianie tych zmian w cenach towarów. Spółka nie stosuje instrumentów zabezpieczających.

Poniższa tabela prezentuje ekspozycję Spółki na ryzyko kursowe:

POZYCJE W WALUCIE OBCEJ PO PRZELICZENIU NA PLN

31.01.2025

RAZEM WARTOŚĆ BILANSOWA

USD

EUR

INNE

POZYCJE W WALUCIE FUNKCJONALNEJ

Aktywa finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu

709,0

38,4

112,7

0,5

557,4

Udzielone pożyczki

504,7

38,4

3,6

−

462,7

Należności od odbiorców

42,9

−

1,0

0,5

41,4

Pozostałe należności finansowe

0,7

−

0,7

Należności ze sprzedaży środków trwałych

4,2

−

4,2

Należność z tytułu leasingu

108,6

−

107,3

−

1,3

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

47,9

−

0,8

−

47,1

Zobowiązania finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu

1 249,4

−

502,7

0,8

745,9

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i obligacji

359,5

−

359,5

Zobowiązania handlowe i inne

274,9

−

1,8

0,8

272,3

Zobowiązania do zwrotu

10,3

−

10,3

Zobowiązania leasingowe

604,7

−

500,9

−

103,8

POZYCJE W WALUCIE OBCEJ PO PRZELICZENIU NA PLN

31.01.2024

RAZEM WARTOŚĆ BILANSOWA

USD

EUR

INNE

POZYCJE W WALUCIE FUNKCJONALNEJ

Aktywa finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu

1 139,6

32,7

389,2

0,7

717,0

Udzielone pożyczki

921,4

32,3

268,4

−

620,7

Należności od odbiorców

67,2

−

0,3

66,6

Należności ze sprzedaży środków trwałych

1,6

−

1,6

Należność z tytułu leasingu

116,0

−

116,0

−

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

33,4

0,4

4,5

0,4

28,1

Zobowiązania finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu

1 564,9

−

441,7

0,8

1 122,4

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i obligacji

791,1

−

791,1

Zobowiązania handlowe i inne

164,0

−

2,0

0,8

161,2

Zobowiązania do zwrotu

13,2

−

13,2

Zobowiązania leasingowe

596,6

−

439,7

−

156,9

Analizę wrażliwości na ryzyko zmiany kursów walutowych ekspozycji na dzień bilansowy przedstawia poniższa tabela. Gdyby kursy walutowe na dzień bilansowy przyjęte do wyceny aktywów/zobowiązań finansowych wyrażonych w walutach obcych, w szczególności dla USD i EUR na dzień 31 stycznia 2025 roku były o 0,05 PLN wyższe/niższe to wpływ na wynik brutto byłby następujący:

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Wzrost/spadek kursu wymiany USD / EUR

31.01.2025

Wartość w PLN odpowiadająca ekspozycji w USD

0,05 PLN/USD

-0,05 PLN/USD

Wartość w PLN odpowiadająca ekspozycji w EUR

0,05 PLN/EUR

-0,05 PLN/EUR

Aktywa finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu

38,4

0,5

−0,5

112,7

1,3

−1,3

Udzielone pożyczki

38,4

0,5

−0,5

3,6

−

Należności od odbiorców

−

1,0

−

Należności z tytułu leasingu

−

107,3

1,3

−1,3

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

−

0,8

−

Zobowiązania finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu

−

502,7

−5,9

Zobowiązania handlowe i inne

−

1,8

−

Zobowiązania leasingowe

−

500,9

−5,9

Wzrost/spadek kursu wymiany USD / EUR

31.01.2024

Wartość w PLN odpowiadająca ekspozycji w USD

0,05 PLN/USD

-0,05 PLN/USD

Wartość w PLN odpowiadająca ekspozycji w EUR

0,05 PLN/EUR

-0,05 PLN/EUR

Aktywa finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu

32,7

0,4

−0,4

389,2

4,5

−4,5

Udzielone pożyczki

32,3

0,4

−0,4

268,4

3,1

−3,1

Należności od odbiorców

−

0,3

−

Należności z tytułu leasingu

−

116,0

1,3

−1,3

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

0,4

−

4,5

0,1

−0,1

Zobowiązania finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu

−

441,7

−5,1

5,1

Zobowiązania handlowe i inne

−

2,0

−

Zobowiązania leasingowe

−

439,7

−5,1

5,1

RYZYKO ZMIANY STÓP PROCENTOWYCH

Spółka CCC S.A. jest narażona na ryzyko zmian stóp procentowych głównie w związku z zadłużeniem wynikającym z zawartych umów kredytowych, środkami pieniężnymi na rachunkach bankowych oraz udzielonymi pożyczkami.

Całość zadłużenia jest oprocentowana wg zmiennej stopy procentowej. Wzrost stóp procentowych wpływa na wysokość kosztu obsługi zadłużenia, co częściowo jest niwelowane przez depozyty środków pieniężnych. Pozycje oprocentowane według stopy zmiennej narażają Spółkę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stóp procentowych. Spółka nie stosuje zabezpieczeń ograniczających wpływ na wynik finansowy zmian w przepływach pieniężnych wynikających ze zmian stóp procentowych.

Tabela prezentuje analizę wrażliwości na ryzyko zmiany stóp procentowych, która w ocenie Spółki byłaby rozsądnie możliwa w okresach poniżej:

KWOTA NARAŻONA NA RYZYKO ZMIANY STÓP %

Wpływ 01.02.2024-31.01.2025

Wpływ 01.02.2023-31.01.2024

31.01.2025

31.01.2024

+1 P.P.

-1 P.P.

+1 P.P.

-1 P.P.

Środki pieniężne na rachunkach bankowych

47,9

33,4

0,5

−0,5

0,3

−0,3

Udzielone pożyczki

504,7

780,9

5,0

−5,0

7,8

−7,8

Zobowiązania z tytułu zadłużenia

−359,5

−791,1

−3,6

3,6

−7,9

7,9

Wpływ na wynik netto

1,9

−1,9

0,2

−0,2

Gdyby stopy procentowe zadłużenia w bieżącym okresie były o 1 p.p. wyższe/niższe, zysk za ten okres byłby o 1,9 mln PLN niższy/wyższy (w okresach porównawczych: 1 luty 2023 roku - 31 stycznia 2024 roku: 0,2 mln PLN niższy/wyższy)

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

RYZYKO KREDYTOWE

Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Spółkę strat finansowych na skutek niewypełnienia przez klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko kredytowe jest głównie związane z należnościami Spółki od odbiorców, pożyczkami udzielonymi oraz środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami na rachunkach bankowych.

Dodatkowo Spółka narażona jest na ryzyko z tytułu udzielonych poręczeń, które zostały opisane w nocie 4.2.

Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe na dzień bilansowy (31 stycznia 2025 roku oraz na 31 stycznia 2024 roku) została przedstawiona w tabeli poniżej:

31.01.2025

31.01.2024

Udzielone pożyczki

636,5

1072,0

Należności od odbiorców

56,4

80,1

Należności ze sprzedaży środków trwałych

4,2

1,6

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

47,9

33,4

Należność z tytułu leasingu

109,1

117,3

Razem

854,1

1 304,4

Poniższa tabela przedstawia analizę stopni oceny ryzyka kredytowego aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu.

31.01.2025

31.01.2024

Należności handlowe i leasingowe

Stopień 1 (12-miesięczne ECL)

Stopień 2 (ECL w okresie życia)

Stopień 3 (ECL w okresie życia)

Razem

Należności handlowe i leasingowe

Stopień 1 (12-miesięczne ECL)

Stopień 2 (ECL w okresie życia)

Stopień 3 (ECL w okresie życia)

Razem

Oszacowany rating

AAA do BB+ (Aaa do Ba1)

152,4

554,2

−

706,6

5,3

33,4

−

38,7

BB do B+(Ba2 do B1)

−

146,4

158,1

−

304,5

B do B- (B2 do B3)

−

33,2

783,7

−

816,9

Kontrahenci bez określonego ratingu

13,2

−

5,2

151,2

169,6

12,6

−

1,7

151,8

166,1

Wartość brutto

165,6

554,2

5,2

151,2

876,2

197,5

975,2

1,7

151,8

1 326,2

Odpis z tytułu utraty wartości

−14,1

−1,6

−0,3

−151,2

−167,2

−14,3

−20,4

−0,1

−151,8

−186,6

Wartość netto

151,5

552,6

4,9

−

709,0

183,2

954,8

1,6

−

1 139,6

W Stopniu 3 powyższej tabeli ujęte zostały należności z tytułu pożyczek w kwocie 130,2 mln PLN (na dzień 31 stycznia 2024 roku 130,2 mln PLN), pozostałe należności 21,0 mln PLN (na dzień 31 stycznia 2024 roku 21,6 mln PLN). Pozycje w Stopniu 3 zostały w pełni objęte odpisem aktualizującym.

Poniższa tabela przedstawia analizę stopni oceny ryzyka kredytowego udzielonych poręczeń dla spółek zależnych:

31.01.2025

31.01.2024

Stopień 1 (12-miesięczne ECL)

Oszacowany rating

AAA do BB+ (Aaa do Ba1)

1 547,2

−

BB do B+(Ba2 do B1)

6,3

6,1

B do B- (B2 do B3)

−

514,2

Wartość brutto

1 553,5

520,3

Odpis z tytułu utraty wartości

5,6

9,8

Jak ujawniono w nocie 6.5 należności handlowe w większości dotyczą spółek zależnych z Grupy, w tym CCC.eu Sp. z o.o. w przypadku którego występuje koncentracja ryzyka. Spółka samodzielnie monitoruje ekspozycję na ryzyko kredytowe związane z należnościami od odbiorców poprzez okresową analizę sytuacji finansowej kontrahentów, ustalanie limitów kredytowych. W przypadku należności handlowych od podmiotów z Grupy CCC, znana jest wiarygodność kredytowa, stąd w ocenie Zarządu ryzyko kredytowe jest ograniczone.

Ryzyko kredytowe związane z instrumentami finansowymi w postaci środków pieniężnych na rachunkach bankowych jest ograniczone, ze względu na to, iż stronami transakcji są banki posiadające wysoki rating kredytowy otrzymany od międzynarodowych agencji ratingowych.

Na dzień 31 stycznia 2025 roku Spółka zawiązała rezerwę z tytułu oczekiwanych strat kredytowych w związku z udzielonymi poręczeniami kredytowymi w wysokości 4,2 mln PLN. Szczegółowy opis zawarto w nocie 4.2.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Poniższa tabela prezentuje maksymalne limity dotyczące zabezpieczeń udzielonych przez CCC S.A. na rzecz jednostek zależnych

31.01.2025

31.01.2024

KWOTA/LUB WARTOŚĆ BILANSOWA ZABEZPIECZENIA

Poręczenia udzielone

3 240,0

2 231,3

Hipoteki kaucyjne na nieruchomości

3 240,0

1 913,7

Zastaw rejestrowany na rzeczach ruchomych

3 240,0

2 228,7

Weksle in blanco

3,0

31.01.2025

31.01.2024

Banki o ratingu AA

−

0,7

Banki o ratingu A

39,4

17,4

Banki o ratingu BAA

0,7

0,3

Pozostałe - nieklasyfikowane [1]

−

0,1

Środki pieniężne w bankach razem

40,1

18,5

Stopnie ryzyka kredytowego wg agencji ratingowej Moody's

AAA

Najniższy poziom ryzyka kredytowego

Bardzo niski poziom ryzyka kredytowego

Niskie ryzyko kredytowe

BAA

Umiarkowane ryzyko kredytowe - może posiadać cechy spekulacyjne

Znaczne ryzyko kredytowe - oceniane jako spekulacyjne

Wysokie ryzyko kredytowe - uważane jako spekulacyjne

CAA

Bardzo wysokie ryzyko kredytowe - są spekulowane na temat słabej pozycji

Wysoce spekulacyjne i najprawdopodobniej są w stanie niewykonania zobowiązania lub są bardzo bliskie, z pewną perspektywą odzyskania kapitału i odsetek

Najniższe oceny i zazwyczaj są w zwłoce, a szanse na odzyskanie kwoty głównej lub odsetek są niewielkie.

[1] Banki nie posiadające ratingów międzynarodowych agencji ratingowych.

Spółka nie posiada znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego. Ryzyko rozłożone jest na dużą liczbę banków z których usług korzysta, i klientów z którymi współpracuje.

7.2.PŁATNOŚĆ W FORMIE AKCJI

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Pracownicy (w tym członkowie zarządu) Grupy Kapitałowej CCC S.A. otrzymują nagrody uzależnione od ceny (lub wartości) akcji CCC S.A. (dalej jako: „płatności w formie akcji rozliczane w środkach pieniężnych”).

W transakcjach płatności w formie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych Spółka wycenia nabyte dobra lub usługi i zaciągnięte zobowiązanie w wartości godziwej zobowiązania. Do czasu, gdy zobowiązanie zostanie uregulowane, Spółka na koniec każdego okresu sprawozdawczego, a także na dzień rozliczenia wycenia zobowiązanie w wartości godziwej, a ewentualne zmiany wartości ujmuje w zysku lub stracie danego okresu w pozycji koszty ogólnego zarządu.

W transakcjach płatności w formie akcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych Spółka wycenia nabyte dobra lub usługi i zaciągnięte zobowiązanie w wartości godziwej zobowiązania ujmowanego pierwotnie jako koszt ogólnego zarządu, przy równoczesnym zwiększeniu kapitału własnego. Całkowita kwota podlegająca ujęciu w kosztach zostaje określona przez odniesienie do wartości godziwej przyznanych opcji:

•z uwzględnieniem wszelkich warunków rynkowych (na przykład ceny akcji jednostki);

•bez uwzględnienia wpływu wszelkich związanych ze stażem pracy oraz warunków nierynkowych nabywania uprawnień; oraz

•z uwzględnieniem wpływu wszelkich warunków niezwiązanych z nabywaniem uprawnień

Całkowity koszt wykazywany jest przez okres nabywania uprawnień, tj. okres, w którym muszą zostać spełnione wszystkie określone warunki nabycia uprawnień. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka dokonuje rewizji poczynionych szacunków oczekiwanej liczby opcji, do których uprawnienia zostaną nabyte w następstwie spełnienia warunków nabywania uprawnień mających charakter nierynkowy. Spółka prezentuje wpływ ewentualnej rewizji pierwotnych szacunków w zyskach lub stratach danego okresu w pozycji „koszty ogólnego zarządu”, z odpowiednią korektą kapitału własnego.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Program motywacyjny dla Zarządu CCC realizowany w latach 2021-2025

Zgodnie z Polityką Wynagrodzeń Członków Zarządu oraz Członków Rady Nadzorczej CCC S.A. (tekst jednolity po zmianach przyjętych uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia nr 19/ZWZA/2021 z dnia 22 czerwca 2021 roku), Członkom Zarządu są przyznawane zmienne składniki wynagrodzenia w tym między innymi premia długoterminowa na bazie wzrostu wartości CCC S.A. rozumianej jako wzrost ceny akcji, przyznawana każdemu Członkowi Zarządu za dwa okresy, z których pierwszy już się zakończył na dzień bilansowy, a drugi okres od 1 sierpnia 2021 roku do 31 lipca 2025 roku.

Wysokość przyznawanej premii dla każdego Członka Zarządu w poszczególnych okresach wynosi:

a)dla pierwszego okresu: 100 000 x różnica pomiędzy średnią ceną akcji Spółki w II kwartale roku obrotowego CCC S.A. 2021 (od 1 maja 2021 do 31 lipca 2021 roku) wynoszącą 118,5 złotych, a ceną emisyjną akcji serii I i J wynoszącą 37,0 złotych (cena bazowa pierwszego okresu);

b)dla drugiego okresu: 100 000 x różnica pomiędzy średnią ceną akcji Spółki w II kwartale roku obrotowego CCC S.A. 2025 (tj. od 1 maja do 31 lipca 2024 roku), wynoszącą 124,4 PLN, a średnią ceną akcji Spółki w II kwartale roku obrotowego CCC S.A. 2021 (cena bazowa drugiego okresu) wynoszącą 118,5 złotych.

Program ten mógł na podstawie decyzji Rady Nadzorczej zostać rozliczony w akcjach CCC S.A. w przypadku podjęcia przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy uchwały dotyczącej warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego powiązanego z emisją warrantów subskrypcyjnych. W związku z ograniczeniami umownymi rozliczenie programu poprzez emisję nowych akcji, tym samym wybór alternatywnego rozliczenia w akcjach Spółki nie był w praktyce możliwy, zatem Grupa zrealizowała program jako transakcję płatności w formie akcji rozliczaną w środkach pieniężnych.

Premia długoterminowa za pierwszy okres została wypłacona w gotówce w dwóch równych częściach do 31 sierpnia 2021 roku oraz 30 listopada 2021 roku w łącznej kwocie 24,4 mln PLN. Natomiast premia długoterminowa za drugi okres została wypłacona w gotówce w dwóch równych częściach do 30 września 2024 roku i 30 listopada 2024 roku w łącznej wysokości 1,8 mln PLN. W obu przypadkach koszt ten zaprezentowany został w ramach kosztów zarządu. Na dzień 31 stycznia 2025 roku utworzona tytułem wyceny programu rezerwa został w pełni wykorzystana, natomiast na dzień 31 stycznia 2024 roku wartość rezerwy ujętej w pozostałych zobowiązaniach krótkoterminowych wyniosła 0,02 mln PLN.

7.3.ZDARZENIA PO DACIE BILANSOWEJ

Wykup akcjonariuszy mniejszościowych Modivo S.A. oraz emisja akcji przez CCC S.A.

W dniu 17 lutego 2025 roku Zarząd CCC S.A. poinformował o przeprowadzeniu wstępnych rozmów z akcjonariuszami mniejszościowymi Modivo S.A. w dniu 8 stycznia 2025 roku i podjęciu decyzji o rozpoczęciu negocjacji warunków proponowanej transakcji odkupu przez CCC S.A. pakietów akcji spółki Modivo S.A. od jej akcjonariuszy mniejszościowych (dalej łącznie jako „Inwestorzy”) z wykorzystaniem środków z emisji akcji nowej emisji CCC realizowanej z potencjalnym udziałem Inwestorów.

Całość warunków tej transakcji wymagała wynegocjowania i zatwierdzenia przez CCC i Inwestorów oraz podpisania właściwych dokumentów formalnoprawnych.

W tym samym dniu Zarząd poinformował, że w dniu 17 lutego 2025 roku Spółka zakończyła negocjacje z akcjonariuszami mniejszościowymi spółki Modivo S.A., tj. A&R Investments Limited z siedzibą w Birkirkara („A&R”), EMBUD 2 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. z siedzibą w Warszawie („EMBUD 2”), MKK3 sp. z o.o. z siedzibą w Zielonej Górze („MKK3”) oraz Orion 47 Damian Zapłata S.K.A. z siedzibą w Warszawie (łącznie „Akcjonariusze Mniejszościowi Modivo”), w przedmiocie ustalenia warunków sprzedaży pakietów akcji Modivo przez Akcjonariuszy Mniejszościowych Modivo na rzecz CCC z wykorzystaniem środków z emisji akcji serii N Spółki („Akcje Nowej Emisji”).

Celem transakcji jest pełna konsolidacja struktury własnościowej Modivo, w ocenie Spółki niezbędna dla dalszej kompleksowej integracji operacyjnej Modivo z pozostałymi podmiotami w grupie kapitałowej CCC, obejmującej m.in. aspekty kosztowe, procesowe, narzędziowe oraz zarządzania zasobami ludzkimi, jak również mającej na celu optymalizację i zapewnienie pełnego dostępu wszystkich podmiotów z Grupy CCC do zintegrowanej bazy klientów a w konsekwencji dalsze zwiększanie rentowności działalności Grupy CCC.

W związku z tym, Spółka w dniu 17 lutego 2025 roku zawarła z Akcjonariuszami Mniejszościowymi Modivo warunkowe umowy zobowiązujące do sprzedaży akcji Modivo, określające warunki sprzedaży przez Akcjonariuszy Mniejszościowych na rzecz CCC łącznie 2 290 505 akcji Modivo stanowiących 22,81% kapitału zakładowego Modivo i uprawniających do 2 290 505 głosów na walnym zgromadzeniu Modivo („Łączny Pakiet Akcji”), tj. wszystkich akcji Modivo będących własnością Akcjonariuszy Mniejszościowych Modivo („Warunkowe Umowy Zobowiązujące”).

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Rozliczenie łącznej Ceny przez Spółkę za Łączny Pakiet Akcji nastąpiło w dniu 9 kwietnia 2025 roku ze środków pozyskanych w ramach Akcji Nowej Emisji CCC S.A. w następujący sposób:

•ok. 1,36 mld PLN zostało zapłacone przez Spółkę na rzecz Akcjonariuszy Mniejszościowych środkami pieniężnymi, które Spółka pozyskała z emisji Akcji Nowej Emisji,

•50 mln PLN zostanie rozliczone potrąceniem umownym wzajemnych wierzytelności Spółki i sprzedających z Warunkowych Umów Zobowiązujących (i umów rozporządzających zawartych w ich wykonaniu) oraz umów objęcia 2 500 000 warrantów subskrypcyjnych serii D Spółki, które Spółka planuje wyemitować na rzecz A&R oraz EMBUD 2, po cenie emisyjnej w wysokości 20 PLN za każdy warrant, uprawniających do objęcia, po spełnieniu warunków określonych w uchwale Walnego Zgromadzenia w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych, 2 500 000 akcji zwykłych na okaziciela serii O Spółki, po cenie emisyjnej równej cenie emisji Akcji Nowej Emisji („Warranty”).

Łączna wycena Łącznego Pakietu Akcji wyniosła 1,41 mld PLN. Szczegółowe parametry emisji Akcji Nowej Emisji oraz emisji Warrantów w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki zostały opublikowane w ramach uchwał Zgromadzenia Akcjonariuszy przez Spółkę w odrębnym raporcie bieżącym z dnia 17 marca 2025 roku.

Łączne wpływy z przeprowadzonej emisji akcji wyniosły 1 550 mln PLN, z czego podmiot zależny od Dariusz Miłka tj. Ultro Investment PSA objął akcje o wartości 500 mln PLN i zostały w całości opłacone. Cena emisyjna jednej akcji wyniosła 190 PLN. Koszty związane bezpośrednio z emisją zostaną odniesione odpowiednio w kapitał własny Spółki Podwyższenie kapitału zakładowego obejmujące 8 157 894 nowych akcji o wartości nominalnej 0,1 PLN każda i łącznej wartości 815 789,4 Spółki zostało zarejestrowane w Krajowym rejestrze sądowym w dniu 2 kwietnia 2025 roku. Pozostała kwota została odniesiona na Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej. Akcje Nowej Emisji zostały dopuszczone do obrotu w dniu 14 kwietnia 2025 roku.

Rejestracja warrantów subskrypcyjnych serii D przez KDPW nastąpiła w dniu 9 kwietnia 2025 roku.

Przeniesienie Łącznego Pakietu Akcji przez Akcjonariuszy Mniejszościowych Modivo S.A. (za wyjątkiem wykupu akcji w posiadaniu MKK3 objętych opcją odkupu, które będzie miało miejsce w drugim kwartale 2025 roku) na Spółkę nastąpiło w dniu 9 kwietnia 2025 roku poprzez zawarcie przez strony umów rozporządzających na zasadach i warunkach wskazanych w Warunkowych Umowach Zobowiązujących, po spełnieniu wszystkich warunków zawieszających Transakcji, które obejmowały podjęcie przez walne zgromadzenie Spółki uchwały w sprawie emisji Akcji Nowej Emisji oraz uchwały w sprawie emisji Warrantów w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki, uzyskaniu przez Spółkę zgody banków finansujących podmioty z Grupy CCC w związku z nabyciem Łącznego Pakietu Akcji oraz dojściem do skutku emisji Akcji Nowej Emisji („Warunki Zawieszające”).

Program motywacyjny CCC S.A.

W dniu 17 marca 2025 roku Walne Zgromadzenie postanowiło o wdrożeniu w Spółce - w celu wynagrodzenia, motywacji do działań skutkujących wzrostem kursu akcji Spółki a tym samym wyceny Spółki oraz głębszego związania ze Spółką - mechanizmów motywujących Prezesa Zarządu Spółki Dariusza Miłka („Beneficjent Programu”) oraz osób z grona kluczowych pracowników, współpracowników i członków organów zarządzających Grupy, w formie programu motywacyjnego. Program polega na przyznaniu Beneficjentowi Programu i Beneficjentom Dodatkowym uprawnienia do objęcia łącznie nie więcej niż 3 000 000 akcji zwykłych na okaziciela Spółki serii P, po cenie emisyjnej każdej Akcji wynoszącej 200,0 PLN za jedną w drodze przyznania Beneficjentowi Programu i Beneficjentom Dodatkowym łącznie nie więcej niż 3 000 000 warrantów subskrypcyjnych serii E, z których każdy uprawnia do objęcia jednej Akcji.

Beneficjent Programu może złożyć do Rady Nadzorczej Spółki wniosek o przyznanie Warrantów Subskrypcyjnych nie wcześniej niż 2 lata i nie później niż 5 lat od dnia zatwierdzenie programu. Liczba Warrantów Subskrypcyjnych będzie uzależniona od ceny jednej Akcji CCC, zgodnie z progami ilościowymi zawartymi w regulaminie programu.

Beneficjent Programu jest uprawniony do otrzymania maksymalnie do 50% warrantów subskrypcyjnych objętych danym wnioskiem o przyznanie warrantów, z tym, że jest on uprawniony do wskazania w takim wniosku podmiotu kontrolowanego przez siebie, któremu mają zostać zaoferowane w całości lub części przypadające dla niego warranty. Pozostałe 50% warrantów subskrypcyjnych objętych danym wnioskiem może zostać przyznane wyłącznie Beneficjentom Dodatkowym. Prawo poboru warrantów subskrypcyjnych przez dotychczasowych akcjonariuszy Spółki zostało wyłączone, a warranty emitowane będą nieodpłatnie.

Wycena programu motywacyjnego nastąpi w księgach pierwszego kwartału 2025 roku, czyli na moment zatwierdzenia programu przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku, zakończony 31 stycznia 2025 roku

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Zmiany polityki dywidendowej

W dniu 17 marca 2025 roku Zarząd CCC S.A. poinformował, że podjął uchwałę w sprawie aktualizacji polityki dywidendowej. Po aktualizacji treść polityki dywidendowej przedstawia się następująco:

„Zarząd CCC zamierza przedkładać Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy propozycję wypłaty dywidendy:

•od 25% do 66% skonsolidowanego zysku netto Grupy Kapitałowej CCC, przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej, osiągniętego w roku obrotowym zakończonym 31 stycznia 2026 roku; oraz

•od 50% do 66% skonsolidowanego zysku netto Grupy Kapitałowej CCC, przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej, osiągniętego w roku obrotowym zakończonym 31 stycznia, odpowiednio, 2027, 2028 oraz 2029 roku;

pod warunkiem, że nie będzie to prowadziło do naruszenia dokumentów finansowania CCC oraz jej podmiotów powiązanych, w tym relacja długu netto do EBIDTA na koniec roku obrotowego, którego dotyczyć będzie proponowany podział zysku, wyniesie poniżej 3.0.

Przy rekomendacji podziału zysku wypracowanego w danym roku obrotowym, Zarząd Spółki będzie brał pod uwagę sytuację finansową i płynnościową Grupy, istniejące i przyszłe zobowiązania (w tym potencjalne ograniczenia związane z umowami kredytowymi i emisją instrumentów dłużnych) oraz oceny perspektyw Grupy Kapitałowej CCC w określonych uwarunkowaniach rynkowych i makroekonomicznych.

Polityka dywidendowa znajduje zastosowanie począwszy od skonsolidowanego zysku netto Grupy za rok obrotowy zakończony dnia 31 stycznia 2026 roku.”

Zmiany do umowy kredytów konsorcjalnych

W dniu 31 marca 2025 roku Spółka i jego wybrane spółki zależne zawarły umowę zmieniającą umowę kredytów z dnia 12 lipca 2024 roku, o której zawarciu Spółka informowała w raporcie nr 23/2024 z dnia 12 lipca 2024 roku. W ramach wprowadzonej zmiany kredytodawcy zobowiązali się:

•zwiększyć kredyt obrotowy udzielony w formie faktoringu odwrotnego oraz gwarancji o kwotę 875 mln PLN, z możliwością dalszego zwiększenia o 425,0 mln PLN (tj. łącznie o 1 300,0 mln PLN), po spełnieniu dodatkowych warunków zastrzeżonych w umowie kredytowej oraz

•udzielić kredytu terminowego w kwocie 200,0 mln PLN, amortyzowanego w okresie do dnia 1 sierpnia 2030 roku, z przeznaczeniem na finansowanie budowy centrum dystrybucyjno-magazynowego HalfPrice.

Uruchomienie zwiększonego i dodatkowego kredytu wymagało spełnienia standardowych warunków zawieszających wypłatę w transakcjach tego typu, m.in. dostarczenia kredytodawcom standardowych dokumentów i zaświadczeń, pakietu informacyjnego, odpisów z rejestrów, opinii doradców prawnych oraz zawarcia i zmiany dokumentów zabezpieczeń finansowania w uzgodnionej formie, które zostały spełnione na moment publikacji niniejszego sprawozdania.

W ramach nowej umowy zmianie uległ wskaźnik Nakładów Inwestycyjnych. Jeżeli wskaźnik ekspozycji finansowej netto będzie wyższy lub równy 2,0 poziom Nakładów Inwestycyjnych nie może przekroczyć w 2025 roku wartości 367,0 mln PLN, jeżeli wskaźnik ten będzie niższy limit wzrasta do poziomu 767,0 mln PLN. Wartość dozwolonych Nakładów Inwestycyjnych w kolejnych latach została zaprezentowana w Sprawozdaniu z Działalności Zarządu.

Powyższa transakcja stanowi kolejny etap zapowiedzianej przez Grupę CCC konsekwentnie realizowanej optymalizacji struktury finansowania, nakierowany w szczególności na optymalizację finansowania kapitału obrotowego, dalszą redukcję kosztów finansowych oraz kontynuację rozwoju wysokorentownego konceptu HalfPrice.

Rezygnacja Członka Zarządu

Dnia 19 kwietnia 2025 roku Pan Karol Półtorak, złożył rezygnację, z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu Spółki oraz członkostwa w Zarządzie Spółki, ze skutkiem na dzień 21 kwietnia 2025 roku. Powodem złożenia rezygnacji były plany przejścia Pana Karola Półtoraka do Zarządu Spółki Modivo S.A. i jego koncentracji na sprzedaży cyfrowej i rozwoju Modivo.