GKI_JSF_2024-12-31

JEDNOSTKOWE

SPRAWOZDANIE

FINANSOWE

ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA

31 GRUDNIA 2024 ROKU

BYDGOSZCZ, DNIA 29 KWIETNIA 2025 ROKU

1/59rona]/59[St1rona]159

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Spis treści

Jednostkowe Sprawozdanie z sytuacji finansowej…………………………………………………………………………………………………………………………………………………..

3

Jednostkowe Sprawozdanie z całkowitych dochodów…………………………………………………………………………………………………………………………………………………..

4

Jednostkowe Sprawozdanie z przepływów pieniężnych…………………………………………………………………………………………………………………………………………………..

5

Jednostkowe Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym…………………………………………………………………………………………………………………………………………………..

6

Zasady polityki rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające…………………………………………………………………………………………………………………………………………………..

7

1

Informacje ogólne…………………………………………………………………………………………………………………………………………………..

7

2

Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego…………………………………………………………………………………………………………………………………………………..

7

3

Skład Zarządu Spółki…………………………………………………………………………….……………………………………………………………………………..

7

4

Zatwierdzenie sprawozdania finansowego………………………………………………………………………………………………………………………….

7

5

Inwestycje Spółki……………………………………………………….……………………………………………………………………………………………….

7

6

Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach…………………………………………………………………………………..……….

9

7

Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego…………………………………………………..………………………………………………………………………………………………………………………………..

10

8

Połączenie z jednostką gospodarczą…................................................................................................................

12

9

Zmiana szacunków, zasad (polityki) rachunkowości i korekty prezentacyjne…...………………………………………………….………………..

13

10

Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie……..…………………………………………………………..………..

14

11

Istotne zasady rachunkowości………………………………………………………...…………………………………………………………………..

15

12

Segmenty operacyjne…...……………………………………………………………………..…………...……………………………………………………………………..

26

13

Przychody i koszty..…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………...……..

28

14

Podatek dochodowy………………………………………………………………………………………………..…………….…………………………………………..

30

15

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży..………………………………...……………………………………………………………………………………..

33

16

Zysk przypadający na jedną akcję……………………………………......……………………………………………………………………………….……………..

33

17

Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty……………………………….….…….…………………………………………………………………………..

34

18

Rzeczowe aktywa trwałe…………...……………………………………………….….………………………………………………………………………………..

34

19

Leasing…………………………………………..……………………………………………...……………………………………………………………………...………………………….

36

20

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania………………………...…..……………………………………………………………………………………………..

38

21

Nieruchomości inwestycyjne………………………….………………………………………………………...……………………………………………….

39

22

40

23

41

24

42

25

42

26

42

27

44

28

44

29

46

30

47

31

oraz zmianami wynikającymi ze sprawozdania z przepływów pieniężnych…………………………………………………………………………………..………….

48

32

48

33

49

34

51

35

51

36

55

37

56

38

57

39

58

Wybrane dane finansowe…………………………………………………………...…………………………………..……………………………………………………………………

59

Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe……………………………………………………………..………………………………………………….……..

Pozostałe aktywa - pożyczki udzielone…………………………………………….……………………………….………………………………………..

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych………………………………...…………………………..…………………………………………………………………………………….……..

Zapasy…..…………………………………………………………..……………………………………….………...............................................

Zdarzenia następujące po dniu bilansowym………………..…………………………………………………………....………………………….……..

Informacje o podmiotach powiązanych……………………………………………………………………..…………...………………………………….……..

Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej……………………………………………………………..………

Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym………..………………………………………………………………..…………………………….……..

Instrumenty finansowe………………………………………………………………….………………….……………………….………………………….……..

Zarządzanie kapitałem………………………………………………………………………………….………….………………………………………….……..

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe…………………………….……..

Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami wynikającymi ze sprawozdania z sytuacji finansowej

Zobowiązania warunkowe…………………………………………………………………………………………...……………..…………………………….……..

Struktura zatrudnienia……………………………………………………………….…………………………………………………..…………………….……..

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności………………………………………………………….………………………………….……..

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty………………………………….……………………………………………………………………………………..…………………….

Kapitał własny………………………………….................................................…………………...………………….……………….……..

Kredyty bankowe, pożyczki, inne instrumenty dłużne…………………………………………………..……………………….……………………….……..

2/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

JEDNSOTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

na dzień 31 grudnia 2024

Nota 31.12.2024 31.12.2023

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

20

5 522

4 295

Rzeczowe aktywa trwałe

18

909

129

Nieruchomości inwestycyjne

21

62 954

57 972

Inwestycje w jednostkach zależnych

5

152 891

155 674

Pozostałe należności

26

159

1 567

Pożyczki

23

47 966

69 225

Aktywa trwałe

270 401 288 862

Zapasy

25

3 490

-

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

26

17 300

3 370

Pożyczki

23

75 358

102 768

Pozostałe aktywa finansowe

22

3

205

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

27

21

385

Aktywa obrotowe

96 172 106 728

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

15

1 038

4 735

367 611 400 325

Nota 31.12.2024 31.12.2023

Kapitał podstawowy

28 18 841 18 841

Akcje własne (-)

16 (911) (911)

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

28 103 711 103 711

Pozostałe kapitały

28 28 357 28 357

Zyski zatrzymane

(107 211)

16 422

- zysk (strata) z lat ubiegłych

8

31 377

18 232

(138 588) (1 810)

Kapitał własny

42 787 166 420

Kredyty, pożyczki, i inne instrumenty dłużne

29 - 82

Leasing

19

18 174

13 933

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

14

6 045

6 118

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 24

66

23

Zobowiązania długoterminowe

24 285 20 156

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

30

11 338

3 623

Kredyty, pożyczki, i inne instrumenty dłużne

29 281 108 205 637

Leasing

19

4 381

4 091

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 24

-

Pozostałe rezerwy

3 712 -

Zobowiązania krótkoterminowe

300 539 213 351

Zobowiązania związane z aktywami zaklasyfikowanymi jako

przeznaczone do sprzedaży

15 - 398

Zobowiązania razem

324 824 233 905

367 611

400 325

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach 7-59 stanowią

jego integralną część.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Pasywa razem

Aktywa

Aktywa trwałe

Aktywa obrotowe

Aktywa razem

Pasywa

Kapitał własny

Zobowiązania

Zobowiązania długoterminowe

Zobowiązania krótkoterminowe

- zysk (strata) netto

3/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

za rok zakończony 31 grudnia 2024

Nota

od 01.01 do

31.12.2024

od 01.01 do

31.12.2023

Przychody ze świadczenia usług 12

13 501

13 349

Przychody z dywidend

10 915

5 768

Przychody z odsetek

13

15 188

10 713

Pozostałe przychody operacyjne

13

4 628

2 774

Przychody operacyjne razem

44 232 32 604

Koszty świadczenia usług

12

10 639

10 286

Koszty ogólnego zarządu

13

9 811

7 997

Koszty finansowe

13

23 468

13 858

Pozostałe koszty operacyjne

13

1 763

2 010

Zysk (strata) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

718

(699)

Odpisy z tytułu utraty wartości udziałów i pożyczek

przeznaczonych do zbycia

13 138 009 -

Koszty operacyjne razem

182 972 34 850

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

(138 740)

(2 246)

Podatek dochodowy

14

(152)

(436)

Zysk (strata) netto

(138 588)

(1 810)

Inne całkowite dochody

-

- -

Inne całkowite dochody po opodatkowaniu

-

Całkowite dochody

(138 588)

(1 810)

Zysk (strata) na jedną akcję

(1,75)

(0,02)

(1,75) (0,02)

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

od 01.01 do

31.12.2024

od 01.01 do

31.12.2023

Wyszczególnienie

- podstawowy

- rozwodniony

Nota

16

Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku (straty) w kolejnych

okresach sprawozdawczych

Pozycje niepodlegające przeklasyfikowaniu do zysku (straty) w kolejnych

okresach sprawozdawczych

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach 7-59 stanowią jego integralną

część.

4/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024

nota od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

(138 740) (2 246)

Korekty:

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych

21

178

100

Amortyzacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania 23

1 168 1 277

Amortyzacja aktywów niematerialnych

26 - -

Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych 24

1 741 1 927

- (1)

27,5

126 886

539

- -

Zysk (strata) ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych

15,2

(2 057)

8

Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych

(80)

(676)

Koszty odsetek

15.5

22 834

13 618

Przychody z odsetek i dywidend

(26 189) (16 473)

(14 258) (1 927)

Zmiana stanu zapasów

(909) -

Zmiana stanu należności

36

(1 822)

1 705

Zmiana stanu zobowiązań

36

4 190

899

Zmiana stanu rezerw

36

3 718

166

Zmiana pozostałych aktywów finansowych

202

(200)

Zapłacone odsetki

(1 564) (1 714)

Otrzymane odsetki

2 745 2 946

Otrzymane dywidendy

11 054 5 629

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

3 355

7 504

Zapłacony podatek dochodowy

-

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

3 355

7 504

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych 21

- (909)

Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych

732 -

Wydatki netto na zwiększenie udziałów w jednostek zależnych

- (7 000)

(99 450) -

Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych

(201) -

Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych

28

124 279

17 689

Pożyczki udzielone

28

(79 377) (89 668)

Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych

- -

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

(54 017)

(79 888)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Wykup dłużnych papierów wartościowych

33

-

(4 000)

Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek

33

115 965 106 962

Spłaty kredytów i pożyczek 29

(60 005) (21 544)

Spłata zobowiązań z tytułu leasingu 22

(4 463) (4 409)

Odsetki zapłacone 33

(1 198) (556)

Dywidendy wypłacone

20

-

(3 747)

Środki pieniężne netto z działalności finansowej

50 299

72 706

Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

(364) 322

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu

385

63

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu

21

385

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach 7-59 stanowią jego integralną część.

Zmiana wartości godziwej aktywów (zobowiązań) finansowych wycenianych przez

rachunek zysków i strat

Wydatki netto na podwyższenie kapitału zakładowego w jednostkach zależnych

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości udziałów w jednostkach zależnych

Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed zmianami kapitału obrotowego oraz

odsetkami i dywidendami

5/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024

Saldo na dzień 1 stycznia 2024 roku

18 841 (911) 103 711 28 357 16 422 166 420

Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2024

Strata netto za okres od 01.01 do 31.12.2024 roku

-

(138 588)

Połączenie jednostek gospodarczych

-

14 955

Dywidenda uchwalona do wypłaty

-

Całkowity dochód za okres od 01.01 do 31.12.2024

- - - - (123 633) (123 633)

Saldo na dzień 31 grudnia 2024 roku

18 841 (911) 103 711 28 357 (107 211) 42 787

Saldo na dzień 1 stycznia 2023 roku

18 841 (911) 103 711 28 357 21 980 171 978

Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2023

Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku

- - - - (1 810) (1 810)

Całkowity dochód za okres od 01.01 do 31.12.2023

- - - - (1 810) (1 810)

Nabycie akcji własnych

-

Połączenie jednostek gospodarczych

- - - - - -

Dywidenda

- - - - (3 748) (3 748)

Saldo na dzień 31 grudnia 2023 roku

18 841 (911) 103 711 28 357 16 422 166 420

Kapitał ze sprzedaży

akcji powyżej ich

wartości nominalnej

Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Razem

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach 7-59 stanowią jego integralną część.

nota

Kapitał podstawowy

Akcje własne

(-)

Kapitał ze sprzedaży

akcji powyżej ich

wartości nominalnej

Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Razem

Kapitał podstawowy

Akcje własne

(-)

6/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

1. Informacje ogólne

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony

Podstawowym przedmiotem działania Spółki są:

2. Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego

3. Skład Zarządu Spółki

Mikołaj Jerzy - Członek Zarządu

Piotr Fortuna - Członek Zarządu

Paweł Mirski - Członek Zarządu

4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

5. Inwestycje Spółki

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

ZASADY (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

• wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi,

• zarządzanie posiadanym pakietem udziałów w Spółkach zależnych,

• usługi holdingowe.

Spółka sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku, które zostało

zatwierdzone do publikacji w dniu 29 kwietnia 2025 roku.

Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy, XIII

Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000033561. Spółce nadano numer statystyczny

REGON 090549380.

W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finasnowego wchodzili:

Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IMMOBILE S.A. (Spółka, GKI S.A.) obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia

2024 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku.

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. jest spółką akcyjną z siedzibą w Bydgoszczy przy ul. Plac Kościeleckich 3, której akcje

znajdują się w publicznym obrocie. Spółka została utworzona aktem notarialnym Repertorium A 11906/91 z dnia

18.12.1991r.

Rafał Jerzy - Prezes Zarządu

Uchwałą z dnia 17 stycznia 2024 roku skład Zarządu został poszerzony o nowych członków :

Mikołaj Jerzy - Członek Zarządu

Paweł Mirski - Członek Zarządu

W dniu 29 lipca 2024 roku z funkcji Wiceprezesa Zarządu zrezygnował Sławomir Winiecki

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 29 kwietnia 2025 roku.

Na dzień 31 grudnia 2024 spółka posiada inwestycje w następujących jednostkach zależnych:

7/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

Udział w

kapitale

podstawowym

Cena nabycia

odpis

aktualizujący

Wartość

bilansowa

Udział w

kapitale

podstawowym

Cena nabycia

odpis

aktualizujący

Wartość

bilansowa

Heilbronn Pressen GmbH

NIEMCY

Brak działalności operacyjnej

100,0% 113 (113) - 100,0% 113 (113) -

CDI 10 Sp. z o.o.

POLSKA / BYDGOSZCZ

Najem aktywów

100,0% 1 600 - 1 600 100,0% 1 600 - 1 600

ARONN Sp. z o.o.

POLSKA / BYDGOSZCZ

Najem aktywów

100,0% 21 005 - 21 005 100,0% 21 005 - 21 005

CDI 6 Sp. z o.o.

POLSKA / BYDGOSZCZ

Działalność developerska

n/d 4 432 - - 100,0% 4 432 (1 379) 3 053

BINKIE Sp. z o.o.

POLSKA / BYDGOSZCZ

Najem aktywów

100,0% 2 955 (1 340) 1 615 100,0% 2 955 (1 340) 1 615

CARNAVAL Sp. z o.o.

POLSKA / BYDGOSZCZ

Najem aktywów

100,0% 23 605 - 23 605 100,0% 23 605 - 23 605

Fundacja IMMO

POLSKA / BYDGOSZCZ

Organizowanie i niesienie pomocy

100,0% 3 - 3 100,0% 3 - 3

CDI Konsultanci Budowlani Sp. z o.o.

POLSKA / BYDGOSZCZ

Konsulting budowlany oraz developing

n/d 3 038 - - 100,0% 3 038 - 3 038

CRISMO Sp. Z o.o.

POLSKA / BYDGOSZCZ

Najem aktywów

100,0% 15 752 - 15 752 100,0% 15 752 - 15 752

FOCUS Hotels S.A.

POLSKA / BYDGOSZCZ

Hotelarstwo

100,0% 580 580 100,0% 580 580

Kuchet Sp. z o.o.

POLSKA / BYDGOSZCZ

Najem aktywów

100,0% 3 255 - 3 255 100,0% 3 255 - 3 255

HOTEL 1 Sp. z o.o.

POLSKA / BYDGOSZCZ

Najem aktywów

100,0% 12 008 - 12 008 100,0% 12 008 - 12 008

PJP Makrum S.A.*

POLSKA / BYDGOSZCZ

Przemysł

60,2% 47 223 - 47 223 60,2% 47 223 - 47 223

ATREM S.A

POLSKA / BYDGOSZCZ

Automatyka

71,7%

22 932

71,7%

22 932

CDI 8 Sp. z o.o.

POLSKA / BYDGOSZCZ

Działalność developerska

n/d

5

-

100,0%

5

Dlako Sp. z o.o.

POLSKA / BYDGOSZCZ

Działalność handlowa

90,0%

-

90,0%

-

PBH S.A.

POLSKA / BYDGOSZCZ

Działalność handlowa

71,2%

99 450

(99 450)

-

CDI 2 Sp. z o.o.

POLSKA / BYDGOSZCZ

Najem aktywów

100.0%

2 656

-

CDI KB Sp. z o.o.

POLSKA / BYDGOSZCZ

Konsulting budowlany oraz developing

100.0%

631

-

CDI 4 Sp. z o.o.

POLSKA / BYDGOSZCZ

Działalność developerska

100.0%

5

-

CDI 7 Sp. z o.o.

POLSKA / BYDGOSZCZ

Działalność developerska

100.0%

5

-

CDI 9 Sp. z o.o.

POLSKA / BYDGOSZCZ

Działalność developerska

100.0%

5

-

CDI 11 Sp. z o.o.

POLSKA / BYDGOSZCZ

Działalność developerska

100.0%

5

-

CDI 12 Sp. z o.o.

POLSKA / BYDGOSZCZ

Działalność developerska

100.0%

5

-

X

261 268 (100 903) 152 891

X

158 506 (2 832) 155 674

-

W okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku wystąpiła zmiana w wartości inwestycji w jednostce zależnej PBH S.A

W dniu 23 lipca 2024 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki zależnej PBH S.A. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego o kwotę 19.890 tys. PLN w drodze emisji 170 000 nowych akcji serii G o wartości nominalnej 117 zł każda

akcja. Całą nową emisję objęła Spółka Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

W dniu 24 lipca 2024 roku Spółka zawarta umowę ze spółką PBH S.A objęcia akcji serii G spółki zależnej PBH S.A. na mocy której w związku z uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia spółki zależnej o podwyższeniu kapitału zakładowego, Spółka

zobowiązała się do opłacenia akcji serii G poprzez wniesienie wkładów pieniężnych w wysokości 99.450 tys. PLN, to jest w cenie emisyjnej 585 zł za akcję, co pokryło także opisane powyżej podwyższenie kapitału zakładowego o kwotę 19.890 tys.PLN.

Spółka opłaciła wkłady pieniężne w całości i jednocześnie spółka zależna PBH S.A. uregulowała w podobnej kwocie zobowiązania z tytułu pożyczek otrzymanych do Spółki.

Spółka dokonała odpisu w kwocie 99.374 tys.PLN w związku z identyfikacją utraty wartości akcji PBH S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Razem Bilansowa wartość inwestycji

INWESTYCJE W JEDNOSTKACH

ZALEŻNYCH

Siedziba jednostki

zależnej

Przedmiot działalności

31.12.2024 31.12.2023

* Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka posiada bezpośrednio lub pośrednio poprzez spółki zależne 3.932.370 akcji PJP Makrum S.A., co stanowi 65,72% kapitału zakładowego spółki. Akcje te uprawniają do wykonywania 3.932.370 głosów na Walnym

Zgromadzeniu, co stanowi 65,72% ogólnej liczby głosów.

Poniższa tabela ilustruje akcje PJP Makrum S.A. posiadane przez Spółkę oraz jej jednostki zależne na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku.

W dniu 1 października 2024 roku nastąpiło połączenie Spółki ze spółkami zależnymi CDI Konsultanci Budowlani Sp. z o.o. , CDI 6 Sp. z o.o. oraz CDI 8 Sp. z o.o. Więcej informacji oraz szczegółowy plan połączenia został opublikowany w raportach

bieżących nr 16-22/2024. Dnia 5 września 2024 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwały zatwierdzające połączenia. Sczegółowe dane połączenia spółek zostały ujawnione w nocie 8.

8/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

Wycena wartości nieruchomości inwestycyjnych

Utrata wartości aktywów trwałych i obrotowych

Spółka jako leasingobiorca

Zgodnie z MSSF 16 par. 47, Spółka prezentuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz

zobowiązania z tytułu leasingu jako odrębne pozycje aktywów i zobowiązań. Posiada także aktywo z tytułu prawa do użytkowania związane z

posiadanymi nieruchomościami, które jest prezentowane w ramach nieruchomości inwestycyjnych.

Spółka przyjmuje następujące założenia dotyczące leasingów:

• przyjęta stopa procentowa to 1,81-4,5 p.p.,

• umowy leasingu samochodów i PWUG są każdorazowo analizowane pod kątem istnienia opcji wykupu/przedłużenia i ich wpływu na okres

leasingu,

• okres racjonalnie pewny dla umów najmu i dzierżawy powierzchni biurowych i hal na czas nieokreślony analizowany indywidulanie pod

względem występujących zachęt w umowach, opłat na rynku w podobnych lokalizacjach, strategii Spółki dla danego segmentu, a także

kondycji finansowej podmiotu wynajmującego.

CDI 10 Sp. z o.o.

70 625 70 625

Hotel 1 Sp. z o.o. 83 143 83 143

Utrata wartość inwestycji w jednostki zależne oraz pożyczek i należności udzielonych jednostkom powiązanym

Sporządzenie rocznego sprawozdania finansowego Spółki wymaga od Zarządu jednostki osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ

na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych.

Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości.

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Zarząd dokonał następujących osądów, które mają największy wpływ na

przedstawiane wartości bilansowe aktywów i zobowiązań:

W wyniku przeprowadzonych analiz przesłanek utraty wartości udziałów w spółkach zależnych, obejmujących również wartość wzajemnych

sald pożyczek i rozrachunków na różnych poziomach Grupy Kapitałowej IMMOBILE S.A., nie zidentyfikowano przesłanek utraty wartości

udziałów i innych aktywów zaangażowanych w spółki zależne za wyjątkiem spółki PBH S.A., co szczegółowo zostało opisane w nocie 13.5.

6. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

6.1. Profesjonalny osąd

Kuchet Sp. z o.o. 180 000

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

180 000

31.12.2024 31.12.2023

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. 3 598 602 3 598 602

Razem ilość posiadanych akcji 3 932 370 3 932 370

Analiza odzyskiwalności wartości udziałów

Spółka dokonuje oceny przesłanek utraty wartości aktywów trwałych i obrotowych w oparciu o własny osąd, zmiany warunków rynkowych i

innych parametrów istotnie wpływających na wartość. W przypadku zaistnienia przesłanki utraty wartości Spółka przeprowadza test na

utratę wartości. Jeżeli wynik testu potwierdza utratę wartości dokonywane są odpisy aktualizujące wartość tych aktywów. W badanym

okresie nie zidentyfikowano przesłanek utraty wartości aktywów trwałych i obrotowych za wyjątkiem dotyczących inwestycji w jednostkach

zależnych opisanych w nocie 5.

Zarząd Spółki dokonuje analizy przesłanek utraty wartości inwestycji w jednostkach zależnych uwzględniając złożoność i mnogość powiązań

pomiędzy spółkami Grupy Kapitałowej IMMOBILE S.A., wzajemnych sald pożyczek, należności i zobowiązań na różnych poziomach Grupy. W

analizie odnosi się w pierwszej kolejności do wyników operacyjnych i związanych z tym prognozami przepływów finansowych generowanych

poprzez poszczególne podmioty zależne i powiązane oraz poddaje ocenie posiadane przez podmioty zależne aktywa. Wyniki

przeprowadzonych analiz zostały przedstawione w nocie 5.

Spółka dokonuje wyceny wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych w oparciu o posiadane wyceny niezależnych rzeczoznawców

majątkowych oraz własny osąd zmiany warunków rynkowych i innych parametrów istotnie wpływających na wartość, zgodnie z przyjętą

polityką wyceny nieruchomości inwestycyjnych. Szczegóły dotyczące nieruchomości inwestycyjnych zostały zaprezentowane w nocie 22.

9/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

7. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych (PLN), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej,

podane są w tysiącach PLN.

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności

gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania

finansowego zidentyfikowano przesłanki zagrożenia dla kontynuacji działalności, jednakże po ich analizie stwierdzono brak

istotnego ryzyka.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem nieruchomości

inwestycyjnych, które są wyceniane według wartości godziwej.

Założenie kontynuacji działalności

Na dzień 31 grudnia 2024 roku zobowiązania krótkoterminowe Spółki przewyższały aktywa obrotowe o 202.653 tysięcy

złotych, co wynika przede wszystkich z wartości należności z tyt. krótkoterminowych pożyczek udzielonych do jednostek

powiązanych w kwocie 77.073 tys. zł oraz wartości zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek i innych instrumentów

dłużnych w ogólnej kwocie 281.108 tys. PLN, w tym otrzymanych od jednostek powiązanych w kwocie 261.020 tys. zł.

Z uwagi na holdingowy charakter Spółki i jej kontrole nad Spółkami z grupy kapitałowej a tym samym kontroli nad

przepływami pieniężnymi, Spółka ma możliwość aktywnego kształtowania kwot jak i terminów zaciągania jak i spłaty

zobowiązań wewnątrz grupowych, w tym zobowiązań z tytułu pożyczek.

W przypadku braku spłat pożyczek przez jednostki powiązane z terminem wymagalności do 12 miesięcy od dnia

bilansowego Zarząd Spółki ma możliwość przesunięcia terminów spłat dla pożyczek otrzymanych przez Spółkę od

jednostek powiązanych.

6.2. Niepewność szacunków i założeń

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień

bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w

następnym roku finansowym. Spółka przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej

podczas sporządzania sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek

wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian niebędących pod kontrolą Spółki. Takie zmiany są

odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia.

Wycena nieruchomości inwestycyjnych

Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są do wartości godziwej i kwalifikowane do 3 poziomu hierarchii wartości

godziwej. Przy wycenie wartości godziwej wg metody porównawczej uwzględnia się cechy danej działki takie jak:

położenie i ekspozycja, sąsiedztwo, infrastruktura techniczna, dostęp komunikacyjny, wielkość, kształt i status planistyczny

i nadaje im odpowiednie wagi. Szczegóły znajdują się w nocie 21.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie

osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w

przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

10/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

Specyfikacja:

wartość

bilansowa

udziałów po

cenie nabycia

ilość

posiadanych

sztuk akcji

kurs akcji na

dzień

31.12.2024 w

PLN

wartość

rynkowa na

dzień

31.12.2024

nadwyżka wartości

rynkowej nad bilansową

31.12.2024

średnia wartość akcji w I

kwartał 2025 w PLN

wartość rynkowa na

średnia w I kwartał 2025

nadwyżka wartości

rynkowej nad

bilansową w i kwartał

2025

PJP MAKRUM

S.A.

47 223 3 598 602 15,05 54 159 6 936 16,02 57 660,40 10 437

ATREM S.A. 22 932

6 618 184

17,8 117 804 94 871

23,39

154 822,49 131 890

Total 70 155 171 963 101 807 212 483 142 328

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

7.1. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

zatwierdzonymi przez UE. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces

wprowadzania MSSF, MSSF UE mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF.

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”).

Zobowiązania do podmiotów zewnętrznych (kredyty i pożyczki) są obsługiwane z bieżących wpływów Spółki, w tym ze sprzedaży posiadanych

nieruchomości inwestycyjnych, a wobec części z nich planowane jest przedłużenie terminów zapadalności.

Wartość zobowiązań krótkoterminowych wobec jednostek zależnych (w tym pożyczki, zobowiązania handlowe) wynosi 262.374 tys PLN, których

termin wymagalności może w każdej chwili zostać zmieniony w oparciu o decyzje Zarządu Spółki z uwzględnieniem potrzeb finansowania Spółki

oraz Grupy.

Ponadto należy zwrócić uwagę na nadwyżkę wartości rynkowej części posiadanych przez Spółkę aktywów nad ich wartością bilansowa ustalaną

zgodnie z przyjętymi zasadami rachunkowości. W szczególności wskazujemy na różnicę wartości posiadanych pakietów akcji spółek notowanych

na GPW w Warszawie nad ich wartością bilansową co prezentuje poniższa tabela:

Także wartość posiadanych akcji oraz udziałów w spółkach zależnych nienotowanych na rynku regulowanym (np. FOCUS Hotels S.A., Spółki

developerskie,Spółki SPV posiadające hotele) jest w ocenie zarządu wyższa od ich wartości bilansowej.

Należy zwrócić uwagę także na wartość posiadanych gruntów inwestycyjnych które także mogą być zbyte, zarówno w ramach Grupy jak i poza nią,

co może stanowić źródło spłaty zaciągniętych pożyczek.

Mając na uwadze powyższe, a także dostępne możliwości finansowania w ramach Grupy Kapitałowej, w której jednostką dominującą jest Grupa

Kapitałowa Immobile S.A. niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez

Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. w okresie co najmniej dwunastu miesięcy od końca okresu sprawozdawczego.

11/ 59

CDI Konsultanci

Budowlani Sp. z o.o.

CDI 6 Sp. z o.o. CDI 8 Sp. z o.o. Razem

879 0 0 879

3 312 0 0 3 312

20 590 3 718 4 021 28 329

2 450 13 118 2 581

5 922 27 16 5 965

26 4 4 34

5 1 7 13

33 184 3 763 4 166 41 113

16 351 77 0 16 428

1 31 47 79

38 0 0 38

2 773 177 216 3 166

359 0 0 359

19 522 285 263 20 070

13 662 3 478 3 903 21 043

3 038 3 053 5 6 096

10 625 425 3 898 14 948

Połączenie spółek nastąpiło stosownie do treści art. 492 § 1 ust. 1 kodeksu spółek handlowych oraz art. 515 §1 kodeksu spółek handlowych w

związku z art. 516 § 6 kodeksu spółek handlowych, poprzez przeniesienie całego majątku Spółki Przejmowanej na Spółkę Przejmującą (połączenie

przez przejęcie) bez podwyższania kapitału zakładowego Spółki Przejmującej, wobec tego, że Spółka Przejmująca posiada 100% udziałów w

Spółkach Przejmowanych.

Dla transakcji pod wspólną kontrolą (połączenie jednostki zależnej z jej jednostką dominującą) wyłączonych z zakresu MSSF 3 aktywa i

zobowiązania jednostki przejmowanej podlegają ujęciu w bilansie jednostki przejmującej według takich wartości, w jakich byłyby one ujęte w

skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym podmiotu dominującego na dzień połączenia.

W związku z połączeniem kwotę 14.948 tys. PLN ujęto w zyskach zatrzymanych. Dane zostały ujęte bez korygowania danych porównawczych.

Wyniki przejętych Spółek są włączone od 1 października 2024 roku.

8. Połączenie z jednostką gospodarczą

W dniu 1 października 2024 roku zostało zarejestrowane połączenie spółek Grupa Kapitałowa Immobile S.A. z siedzibą w Bydgoszczy ("Spółka

Przejmująca") ze spółkami CDI Konsultanci Budowlani Sp. z o.o., CDI 6 Sp. z o.o. i CDI 8 Sp. z o.o. z siedzibą w Bydgoszczy ("Spółki Przejmowane").

Aktywa

Przyjęte wielkości przejmowanego majątku ujęte w celu rozliczenia nabycia na dzień 1 października 2024 roku, przed eliminacjami wspólnych sald:

Rzeczowe aktywa trwałe

Inwestycje w jednostkach zależnych*

Pożyczki udzielone*

Zapasy

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

.-*w tym wartość pożyczki udzielonej przez Emitenta wynosiła 3.189 tys. PLN , zaś po połączeniu salda należności emitenta oraz zobowiązań spółek przejmowanych wobec emitenta

po połączeniu zostały wyeliminowane

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

zobowiązania

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

Zobowiązania razem

Wartość aktywów netto

Wartość udziałów Spółek Przejmowanych w jednostkowym

sprawozdaniu finansowym Spółki Przejmującej

Nadwyżka - zyski zatrzymane

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Aktywa razem

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty*

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

Zobowiązania

12/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Spółka zastosowała po raz pierwszy poniższe standardy oraz zmiany do standardów:

Zmiana do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań

Zmiany mają wpływ na wymogi zawarte w MSR 1 dotyczące prezentacji zobowiązań. W szczególności wyjaśniają one jedno z kryteriów

klasyfikacji zobowiązania jako długoterminowe. Implementacja zmiany nie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

Zmiana do MSSF 16 Leasing

Zmiana określa wymogi, które sprzedawca-leasingobiorca ma obowiązek stosować przy wycenie zobowiązania z tytułu leasingu

wynikającego z transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego, aby nie rozpoznawał zysku lub straty związanej z prawem do użytkowania, które

zachowuje. Implementacja zmiany nie miała istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

Zmiany do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz MSSF 7 Finansowe Instrumenty: Ujawnienia: Finansowanie łańcucha dostaw

Zmiany nakładają na jednostkę obowiązek ujawniania informacji na temat wpływu umów finansowania zobowiązań wobec dostawców na

jej zobowiązania i przepływy pieniężne, w tym:

- warunków tych umów,

- informacji ilościowych na temat zobowiązań związanych z tymi umowami na początek i koniec okresu sprawozdawczego,

- rodzaju oraz wpływu niepieniężnych zmian w wartościach bilansowych zobowiązań ﬁnansowych wynikających z tych umów.

Implementacja zmiany nie miała istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

9. Zmiana szacunków, zasad(polityki) rachunkowości i korekty prezentacyjne

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano

przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub

zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2024 roku i później.

13/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

10. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie

Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie weszły

jeszcze w życie:

Zmiany do MSSF 7 oraz MSSF 9 Instrumenty finansowe: Zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych

Zmiany dotyczące klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych doprecyzowują zaprzestanie ujmowania zobowiązania finansowego

rozliczanego za pomocą przelewu elektronicznego, przedstawiają przykłady warunków umownych, które są zgodne z podstawową umową

kredytową, wyjaśniają charakterystykę cech bez regresu i instrumentów powiązanych umową oraz określają nowe ujawnienia. Zmiany te nie

będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

Zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut: Brak Wymienności

Zmiany te określają sposób, w jaki jednostka powinna ocenić, czy dana waluta jest wymienialna na inną walutę oraz w jaki sposób powinna

ustalić natychmiastowy kurs wymiany w przypadku braku możliwości jej wymiany. Zmiany te nie będą miały istotnego wpływu na

sprawozdanie finansowe Spółki.

MSSF 18 Prezentacja i ujawnianie informacji w sprawozdaniach finansowych

MSSF 18 zawiera wymogi dla wszystkich jednostek stosujących MSSF w zakresie prezentacji i ujawniania informacji w sprawozdaniach

finansowych. MSSF 18 zastępuje MSR 1. Zmiana ta może mieć wpływ na niektóre ujawnienia w sprawozdaniu finansowym Spółki.

MSSF 19 Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji

MSSF 19 określa ograniczone wymogi dotyczące ujawniania informacji przez jednostki zależne niepodlegające odpowiedzialności publicznej.

Zmiany te nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

Zarząd przeanalizował wpływ wprowadzenia pozostałych standardów i w opinii Zarządu pozostałe opublikowane, lecz jeszcze

nieobowiązujące standardy i interpretacje nie dotyczą działalności Spółki.

10.1 Wdrożenie pozostałych standardów i interpretacji

Roczne zmiany do MSSF

Roczne zmiany MSSF” wprowadzają zmiany do standardów: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości

Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSSF 10

„Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych”.

Poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny.

Zmiany te nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

14/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe w

sprawozdaniu finansowym Spółka ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę

klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierując istotnością danych wejściowych z najniższego poziomu, który jest istotny

dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość).

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Spółka stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane

do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i

minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych.

Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w

sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie

najniższego poziomu danych wejściowych który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość:

11. Istotne zasady rachunkowości

11.1. Wycena do wartości godziwej

- Poziom 1 – Notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub zobowiązań,

- Poziom 2 – Techniki wyceny dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości

godziwej jako całości jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny,

- Poziom 3 - Techniki wyceny dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości

godziwej jako całości jest nieobserwowalny.

Przy wyborze niezależnego rzeczoznawcy Zarząd kieruje się kryterium profesjonalizmu oraz znajomości specyfiki branżowej

lub lokalnych rynków, np. w przypadku wyceny wartości godziwej gruntów inwestycyjnych.

Zarząd Spółki przy ustalaniu wartości godziwej wnikliwie analizuje zmiany kluczowych danych wejściowych oraz trendów

rynkowych jak i specyfiki rynków lokalnych.

Na potrzeby ujawnienia wyników wyceny do wartości godziwej Spółka ustaliła klasy aktywów i zobowiązań na podstawie

rodzaju, cech i ryzyka związanego z poszczególnymi składnikami aktywów i zobowiązań oraz poziom w hierarchii wartości

godziwej, jak opisano powyżej.

Zarząd Spółki określa zasady i procedury dotyczące zarówno systematycznego wyceniania do wartości godziwej np.

nieruchomości inwestycyjnych oraz nienotowanych aktywów finansowych jak i wycen jednorazowych np. w przypadku

aktywów przeznaczonych do sprzedaży w działalności zaniechanej.

Niezależni rzeczoznawcy są angażowani do przeprowadzenia wyceny znaczących aktywów takich jak nieruchomości, czy

aktywa dostępne do sprzedaży w sytuacji, gdy w ocenie Zarządu Spółki istnieje konieczność wsparcia własnego

profesjonalnego osądu, np. w przypadku dużej zmienności danych wejściowych. Wyceny sporządzane przez niezależnych

rzeczoznawców służą także jako element wspierający własny osąd Zarządu.

15/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

11.2. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe i ich grupy do sprzedaży uznaje się za przeznaczone do sprzedaży, w sytuacji gdy ich wartość bilansowa

zostanie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Ten warunek może być

spełniony tylko, kiedy wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne, a składnik aktywów jest dostępny do

natychmiastowej sprzedaży w swoim obecnym stanie. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do sprzedaży

zakłada zamiar kierownictwa spółki do dokonania transakcji sprzedaży w ciągu roku od momentu dokonania klasyfikacji.

Aktywa trwałe sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wycenia się po niższej spośród dwóch wartości: wartości

bilansowej lub wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą.

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnych następuje według ceny nabycia z uwzględnieniem kosztów transakcji.

Wartość bilansowa nieruchomości inwestycyjnych obejmuje koszt wymiany części składowej nieruchomości inwestycyjnej w

chwili jego poniesienia, o ile spełnione są kryteria ujmowania, i nie obejmuje kosztów bieżącego utrzymania tych

nieruchomości.

11.3. Nieruchomości inwestycyjne

Po początkowym ujęciu, nieruchomości inwestycyjne są wykazywane według wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające

ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w zysku lub stracie w tym okresie, w którym

powstały, z uwzględnieniem powiązanego wpływu na podatek odroczony.

Nieruchomości inwestycyjne są usuwane z bilansu w przypadku ich zbycia lub w przypadku stałego wycofania danej

nieruchomości inwestycyjnej z użytkowania, gdy nie są spodziewane żadne przyszłe korzyści z jej sprzedaży. Wszelkie zyski

lub straty wynikające z usunięcia nieruchomości inwestycyjnej z bilansu są ujmowane w zysku lub stracie w tym okresie, w

którym dokonano takiego usunięcia.

Przy przeniesieniu nieruchomości zajmowanej przez właściciela do nieruchomości inwestycyjnych wykazywanych w wartości

godziwej jednostka stosuje MSR 16 aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości. Ustaloną na ten dzień

różnicę między wartością bilansową nieruchomości a jej wartością godziwą jednostka traktuje w taki sam sposób jak

przeszacowanie zgodnie z MSR 16 Środki trwałe. Par. 62 lit. b MSR 40 nakazuje zwiększenie dotychczasowej wartości

bilansowej nieruchomości odnieść bezpośrednio w kapitał z aktualizacji wyceny. Przy późniejszym zbyciu nieruchomości

inwestycyjnej kapitał z aktualizacji wyceny zawarty w kapitale własnym przenosi się do zysków zatrzymanych.

W przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do aktywów wykorzystywanych przez właściciela lub do zapasów,

domniemany koszt takiego składnika aktywów, który zostanie przyjęty dla celów jego ujęcia w innej kategorii jest równy

wartości godziwej nieruchomości ustalonej na dzień zmiany jej sposobu użytkowania.

16/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

11.4.1 Spółka jako leasingobiorca

Spółka ocenia w momencie zawarcia umowy, czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub

zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w

zamian za wynagrodzenie.

Spółka stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem leasingów krótkoterminowych

oraz leasingów aktywów o niskiej wartości. W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa

do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. dzień, kiedy bazowy składnik

aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu, pomniejszone

o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny

zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu

leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie

rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszonych o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Spółka nie ma wystarczającej

pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do

użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres

leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają testom na utratę wartości.

Zobowiązania z tytułu leasingu

W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat

leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe opłaty

leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od indeksu lub stawki oraz

kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty leasingowe obejmują również cenę

wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez Spółkę oraz płatności kar

pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez

Spółkę. Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, są ujmowane jako koszty w okresie, w którym

następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność

Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu

rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota

zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane płatności

leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany

okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie zakupu aktywów bazowych.

11.4.2 Spółka jako leasingodawca

Umowy leasingowe, zgodnie z którymi Spółka zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania

przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Początkowe koszty bezpośrednie poniesione w toku

negocjowania umów leasingu operacyjnego dodaje się do wartości bilansowej środka stanowiącego przedmiot leasingu i

ujmuje przez okres trwania leasingu na tej samej podstawie, co przychody z tytułu wynajmu. Warunkowe opłaty leasingowe

są ujmowane jako przychód w okresie, w którym staną się należne.

Spółka jako pośredni leasingodawca klasyfikuje subleasing poprzez odniesienie do składnika aktywów z tytułu prawa

do użytkowania wynikającego z leasingu głównego i ocenę, czy jest to leasing operacyjny, czy finansowy. W szczególności,

jeśli okres subleasingu stanowi większą część okresu leasingu głównego, Spółka klasyfikuje go jako leasing finansowy.

11.4. Leasing

Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości

Spółka stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu tj. umów,

których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna. Spółka stosuje również

zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości w odniesieniu do leasingu o niskiej wartości. Opłaty

leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości ujmowane są jako koszty metodą

liniową przez okres trwania leasingu.

17/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

11.5. Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach

Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach wykazywane są według kosztu

historycznego po uwzględnieniu odpisów z tytułu utraty wartości.

Jednostkami zależnymi są takie podmioty, które Spółka kontroluje.

Sprawowanie kontroli przez Spółkę ma miejsce wtedy, gdy:

• posiada władzę nad danym podmiotem,

• podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej

jednostce,

• ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów.

Spółka

weryfikuje

fakt

sprawowania

kontroli

nad

innymi

jednostkami,

jeżeli

wystąpiła

sytuacja

wskazująca

na

zmianę

jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli.

W sytuacji, gdy Spółka posiada mniej niż większość praw głosów w danej jednostce, ale posiadane prawa głosu są

wystarczające do jednostronnego kierowania istotnymi działaniami tej jednostki, oznacza to, że sprawuje nad nią władzę. W

momencie oceny, czy prawa głosu w danej jednostce są wystarczające dla zapewnienia władzy, Spółka analizuje wszystkie

istotne okoliczności, w tym:

•

wielkość

posiadanego

pakietu

praw

głosu

w

porównaniu

do

rozmiaru

udziałów

i

stopnia

rozproszenia

praw

głosu

posiadanych przez innych udziałowców;

• potencjalne prawa głosu posiadane przez Spółkę, innych udziałowców lub inne strony;

• prawa wynikające z innych ustaleń umownych; a także

• dodatkowe okoliczności, które mogą dowodzić, że Spółka posiada lub nie posiada możliwości kierowania istotnymi

działaniami w momencie podejmowania decyzji, w tym schematy głosowania zaobserwowane na poprzednich Walnych

Zgromadzeniach Akcjonariuszy lub Zgromadzeniach Wspólników.

Jednostkami stowarzyszonymi są takie jednostki, na które Spółka wywiera znaczący wpływ, niebędące jednostkami zależnymi

ani udziałami we wspólnych przedsięwzięciach Spółki. Znaczący wpływ jest to zdolność do uczestniczenia w podejmowaniu

decyzji z zakresu polityki finansowej i operacyjnej prowadzonej działalności gospodarczej; nie oznacza ona jednak

sprawowania kontroli bądź współkontroli nad tą polityką.

Wspólne przedsięwzięcia to ustalenia umowne, na mocy których dwie lub więcej stron podejmuje działalność gospodarczą

podlegającą współkontroli. Współkontrola jest to określony w umowie podział kontroli nad działalnością gospodarczą, który

występuje tylko wówczas, gdy strategiczne decyzje finansowe i operacyjne dotyczące tej działalności wymagają jednomyślnej

zgody stron sprawujących współkontrolę.

18/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Zapasy przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej oraz produkcja niezakończona są wyceniane w

cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, jednak nie wyższej niż spodziewana wartość netto możliwa do uzyskania.

11.6. Zapasy

Zapasy

są

wyceniane

według

niższej

z

dwóch

wartości:

ceny

nabycia/

kosztu

wytworzenia

i

możliwej

do

uzyskania

ceny

sprzedaży netto.

Na koszty wytworzenia składają się koszty materiałów bezpośrednich oraz w stosownych przypadkach koszty wynagrodzeń

bezpośrednich oraz uzasadniona część kosztów pośrednich. Zapasy materiałów są wyceniane przy wykorzystaniu metody

FIFO, natomiast w przypadku posiadanych mieszkań na zapasie Spółka wycenia je według kosztu wytworzenia bądź ceny

nabycia a rozchód ich jest ustalany według szczegółowej identyfikacji ceny wytworzenia bądź ceny nabycia.

Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne do zakończenia

produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy (tj. koszty sprzedaży, marketingu itp.).

W przypadku posiadanych mieszkań na zapasie Spółka wycenia je według kosztu wytworzenia bądź ceny nabycia a rozchód

ich jest ustalany według szczegółowej identyfikacji ceny wytworzenia bądź ceny nabycia.

Na dzień bilansowy ustala się, czy nie nastąpiła utrata wartości zapasów na skutek utraty nad nimi kontroli (w wyniku

kradzieży, bankructwa) lub w przypadku zmniejszenia lub nawet utraty spodziewanych korzyści na skutek utraty wartości

handlowej lub użytkowej (w wyniku zepsucia, uszkodzenia, zniszczenia, przeterminowania, braku zbytu, wahań koniunktury,

rosnącego postępu technicznego).

Odpis z tytułu trwałej utraty wartości zapasów dokonywany jest, w przypadku stwierdzenia ich zniszczenia, zepsucia,

uszkodzenia, przeterminowania, nieprzydatności lub braku możliwości zbytu, nie później niż na dzień bilansowy. Dokonanie

odpisu aktualizującego doprowadza wartości księgowe zapasów do ich cen sprzedaży netto.

W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu aktualizującego wartość zapasów dokonuje się odpisu

odwrotnego przywracając tym samym ich pierwotną wartość.

19/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

11.7. Aktywa finansowe

Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:

Klasyfikacja aktywów finansowych

• wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

• wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (w Spółce nie występują)

Jednostka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania

aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów

finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Jednostka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy,

gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami.

Wycena na moment początkowego ujęcia

Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia składnik

aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości

godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych

aktywów finansowych.

Zaprzestanie ujmowania

Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy:

• Prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub

• Prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Spółka dokonała

przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.

Wycena po początkowym ujęciu

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:

• Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

• Instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

• Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

• Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie

aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz

b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach

przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje

• należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności,

• pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w

celu uzyskania przepływów pieniężnych,

• środki pieniężne i ekwiwalenty.

Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku

zysków i strat w pozycji „Przychody z odsetek”.

20/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Jednocześnie, Spółka ocenia, że niewykonanie zobowiązania przez dłużnika (ang. default) następuje w przypadku, gdy

opóźnienie w spłacie przekroczy 90 dni.

Spółka ocenia, że ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego

początkowego ujęcia w przypadku, gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 30 dni.

Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses, „ECL”) związanych z instrumentami

dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie

od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.

W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty

kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Spółka

wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ

informacji dotyczących przyszłości.

W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-

miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym

znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu

instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.

11.8. Utrata wartości aktywów finansowych

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Składnik aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości

godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym.

Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do

otrzymania dywidendy.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje:

• pochodne instrumenty finansowe,

• akcje/udziały przeznaczone do obrotu

W sytuacji, gdy Spółka:

• posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz

• zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie

składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w

kwocie netto.

Porozumienie ramowe opisane w MSR 32 nie stanowi podstawy do kompensaty, jeżeli nie zostaną spełnione obydwa

kryteria opisane powyżej.

21/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości

godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub

premie uzyskane w związku z zobowiązaniem.

11.10. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne

Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem

odpisu na wątpliwe należności. Odpis na należności oszacowywany jest wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności

przestało być prawdopodobne.

11.9. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie

prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto

odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na

dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.

Pozostałe należności obejmują w szczególności należności z tytułu leasingu oraz z tytułu kaucji.

Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych aktywów niefinansowych, z wyjątkiem należności z tytułu

podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję.

Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia

metodą efektywnej stopy procentowej.

11.11. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują zobowiązania finansowe

przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe pierwotnie zakwalifikowane do kategorii wycenianych do wartości

godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, jeżeli zostały

nabyte dla celów sprzedaży w niedalekiej przyszłości. Instrumenty pochodne, włączając wydzielone instrumenty

wbudowane, są również klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, chyba że są uznane za efektywne instrumenty

zabezpieczające. Zobowiązania finansowe mogą być przy pierwotnym ujęciu zakwalifikowane do kategorii wycenianych w

wartości godziwej przez wynik finansowy, jeżeli poniższe kryteria są spełnione: (i) taka kwalifikacja eliminuje lub znacząco

obniża niespójność traktowania, gdy zarówno wycena jak i zasady rozpoznawania strat lub zysków podlegają innym

regulacjom; lub (ii) zobowiązania są częścią grupy zobowiązań finansowych, które są zarządzanie i oceniane w oparciu o

wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem; lub (iii) zobowiązania finansowe zawierają

wbudowane instrumenty pochodne, które powinny być oddzielnie ujmowane.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej,

uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości

godziwej tych instrumentów są ujmowane w zysku lub stracie jako koszty lub przychody finansowe.

Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są

wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.

22/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Identyfikacja umowy z klientem

Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:

• strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są

zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;

• Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;

• Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;

• umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub

kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); oraz

• jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które

zostaną przekazane klientowi.

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

Oceniając,

czy

otrzymanie

kwoty

wynagrodzenia

jest

prawdopodobne,

Spółka

uwzględnia

jedynie

zdolność

i

zamiar

zapłaty

kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało Spółce,

może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ jednostka może zaoferować

klientowi ulgę cenową.

W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje

jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub

pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w

przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.

Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki:

• klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla

niego łatwo dostępne, oraz

• zobowiązanie Spółki do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako odrębne w stosunku do

innych zobowiązań określonych w umowie.

Ustalenie ceny transakcyjnej

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki

handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w

zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób

trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować

kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.

Spółka wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek

określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu dłużnego przez

instrument o zasadniczo różnych warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi podmiotami Spółka ujmuje jako

wygaśniecie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Podobnie znaczące

modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego Spółka ujmuje jako wygaśniecie

pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Powstająca z tytułu zamiany różnice odnośnych wartości

bilansowych wykazuje się w zysku lub stracie.

Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku

od towarów i usług oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług

lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.

11.12. Przychody z tytułu umów z klientami

23/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

W ramach należności Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi, jeżeli

prawo to jest bezwarunkowe (jedynym warunkiem wymagalności wynagrodzenia jest upływ określonego czasu). Spółka

ujmuje należność zgodnie z MSSF 9 (nota 12 oraz 22.1). W momencie początkowego ujęcia należności z tytułu umowy

wszelkie różnice pomiędzy wyceną należności zgodnie z MSSF 9 a odpowiadającą jej wcześniej ujętą kwotą przychodów

Spółka ujmuje jako koszt (strata z tytułu utraty wartości).

Zobowiązania z tytułu umowy w ramach zobowiązań z tytułu umowy Spółka ujmuje otrzymane lub należne od klienta

wynagrodzenie, z którym wiąże się obowiązek przekazania klientowi dóbr lub usług.

Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia

Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub

odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje

jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia

Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez

przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. W odniesieniu do umów dotyczących usług ciągłych, na podstawie

których Spółka ma prawo do otrzymania od klienta wynagrodzenia w kwocie, która odpowiada bezpośrednio wartości, jaką

dla klienta ma świadczenie dotychczas wykonane, Spółka ujmuje przychód w kwocie, którą ma prawo zafakturować.

Należności

11.15. Przychody z tytułu wynajmu

Przychody z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych oraz składników majątku Spółki ujmowane są w okresach

miesięcznych w dacie wykonania usługi przez okres wynajmu w stosunku do otwartych umów w przypadku klasyfikacji

leasingu jako operacyjny.

11.16. Podatki

11.16.1. Podatek bieżący

Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot

przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z

zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień

bilansowy.

11.13. Odsetki

Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy

procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia instrumentów

finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.

Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania i prezentowane w

odrębnej pozycji w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

11.14. Dywidendy

24/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

11.16.2. Podatek odroczony

Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku

do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich

wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega

stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego

do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty

składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest

ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania,

które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem

stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany

lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy

lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.

Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych

całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym

dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.

Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych:

- z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub

początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili

jej zawierania nie mającej wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz

- w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i

udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają

kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną

odwróceniu.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również

niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej

wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww.

różnice, aktywa i straty

- z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w

wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w

chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową

oraz

- w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów

we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej

wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu

i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.

Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku

dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat

należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym

podatnikiem i tym samym organem podatkowym.

25/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

Aktywa alokowane do segmentów nie obejmują:

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

12. Segmenty operacyjne

Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów,

oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata na

działalności operacyjnej. Finansowanie Spółki (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są

monitorowane na poziomie Spółki i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów.

Dla celów zarządczych Spółka została podzielona na części w oparciu o świadczone usługi. Istnieją zatem następujące

sprawozdawcze segmenty operacyjne:

1. Segment Usługi Holdingowe zajmuje się głównie świadczeniem usług w zakresie obsługi prawnej i kadrowo-płacowej oraz

administracyjnej dla spółek zależnych. Do segmentu tego zostały przyporządkowane również usługi doradztwa finansowego

w pozyskaniu kredytu i zarządzania kredytem, a także najem powierzchni biurowej spółką zależnym.

Zarząd podjął decyzję o włączeniu do tego segmentu pozostałych przychodów/kosztów związanych z działalnością

holdingową, tj. przychodów z tyt. dywidend, odsetek od udzielonych pożyczek jednostkom zależnym oraz usług poręczeń

świadczeń pieniężnych oraz o włączeniu do aktywów segmentu inwestycji w jednostki zależne i pożyczek udzielanych

wewnątrz grupy.

2. Segment Pozostałe zajmuje się zarządzaniem i sprzedażą posiadanego przez Spółkę majątku.

Zysk operacyjny segmentów nie obejmuje:

- aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego,

- środków pieniężnych i ich ekwiwalentów,

- pozostałych krótkoterminowych aktywów finansowych (akcje i obligacje notowane na giełdzie).

- kosztów ogólnego zarządu,

- pozostałych kosztów operacyjnych,

- kosztów finansowych innych niż odsetki od otrzymanych pożyczek od jednostek zależnych,

- zysków (strat) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych,

- pozostałych przychodów operacyjnych,

- pozostałych przychodów innych niż dotyczące usług poręczeń świadczeń pieniężnych.

- należności z tytułu podatku dochodowego

11.17. Zysk netto na akcję

Zysk na akcję liczony jest według formuły zysk netto przypadający akcjonariuszom Spółki podzielony przez średnią ważoną

liczbę akcji zwykłych występujących w danym okresie.

Przy wyliczeniu zarówno podstawowego jak i rozwodnionego zysku (straty) na akcję Spółka stosuje w liczniku kwotę zysku

(straty) netto przypadającego akcjonariuszom Spółki tzn. nie występuje efekt rozwadniający wpływający na kwotę zysku

(straty).

26/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

SEGMENTY OPERACYJNE USŁUGI HOLDINGOWE POZOSTAŁE OGÓŁEM

za okres od 01.01 do 31.12.2024 roku

Przychody przypisane do segmentów

41 934 41 934

Wynik operacyjny segmentu

10 756 10 756

Pozostałe informacje:

-

Amortyzacja (prezentowana w koszcie świadczenia usług)

1 347 1 347

Aktywa segmentu sprawozdawczego

310 096 57 491 367 587

za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku

Przychody przypisane do segmentów

31 466 31 466

Wynik operacyjny segmentu

9 272 9 272

Pozostałe informacje:

-

Amortyzacja (prezentowana w koszcie świadczenia usług)

1 146 1 146

Aktywa segmentu sprawozdawczego

342 346 57 389 399 735

Wynik operacyjny segmentów

Przychody z tytułu odsetek (nota 13.3. bez odsetek od pożyczek od

jednostek zależnych)

Pozostałe przychody operacyjne (nota 13.1 poza poręczeniami od

jednostek zależnych)

2 536 887

Koszty ogólnego zarządu

10 639 7 853

Koszty finansowe (nota 13.4 bez odsetek od pożyczek od jednostek

zależnych)

101 477 1 956

Pozostałe koszty operacyjne (nota 13.2. w całości)

12 460 2 010

Zysk (strata) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

(27 512) (699)

Korekty razem

(11 518)

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

Aktywa segmentów

Łącznie aktywa segmentów operacyjnych

Aktywa nie alokowane do segmentów

Aktywa razem

Spółka

ponosi

koszty

związane

głównie

z

wynajmem

majątku

do

spółek

zależnych

oraz

świadczenia

usług

kadrowych

i

administracyjnych, w większości koszty te stanowi amortyzacja składników majątku trwałego, wynagrodzenia pracowników oraz

usługi obce związane z czynszem, najmem.

Koszty związane z działalnością w 2024 roku osiągnęły poziom 10.756 tys. PLN i były wyższe o 1.484 tys PLN w stosunku do

analogicznego okresu 2023 roku.

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

W 2024 roku, podobnie jak w okresie porównawczym, Spółka osiągała głównie przychody z tytułu świadczenia usług kadrowych i

administracyjnych, otrzymanych dywidend i odsetek od pożyczek wewnątrzgrupowych, usług poręczeń pieniężnych oraz wynajmu

majątku do spółek zależnych.

Wartość łączna przychodów związanych z działalnością segmentów w okresie sprawozdawczym wyniosła 41.934 tys. PLN i była

wyższa o 10.468 tys PLN w stosunku do 2023 roku.

(2 246)

od 01.01 do 31.12.2024

Koszty operacyjne

(149 498)

(138 740)

113 53

UZGODNIENIE WYNIKÓW SEGMENTÓW OPERACYJNYCH Z

WYNIKIEM JEDNOSTKI PRZED OPODATKOWANIEM

od 01.01 do 31.12.2023

10 756 9 272

399 735

590

400 325

367 587

24

367 611

27/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

Polska

Ogółem

Przychody Segment Przychody Segment

Spółki zależne

41 934 usługi holdingowe 31 466 usługi holdingowe

Ogółem 41 934 X 31 466 X

13. Przychody i koszty

Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 2 058 -

Aktualizacja odpisu na udziały - 161

Poręczenia świadczeń pieniężnych 2 383 1 911

Różnice kursowe - 680

Inne przychody

187 22

4 628 2 774

- 8

Darowizny 20 40

Aktualizacja wyceny nieruchomości inwestycyjnej 1 743 1 926

Inne koszty - 36

1 763 2 010

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023

Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych

Pozostałe koszty operacyjne razem

INFORMACJE DOTYCZĄCE OBSZARÓW

GEOGRAFICZNYCH

od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023

Przychody Przychody

41 934 31 466

INFORMACJE DOTYCZĄCE GŁÓWNYCH

KLIENTÓW

od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023

13.1. Pozostałe przychody operacyjne

13.2. Pozostałe koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne razem

od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023

28/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (lokaty) - 8

Pożyczki 15 135 10 600

Pozostałe należności 53 105

15 188 10 713

1 186 534

107 345

21 731 12 328

- 411

52 15

23 076 13 633

393 225

23 468 13 858

W dniu 19 lutego 2025 roku Spółka oraz spółka zależna Dlako Sp. z o.o. zawarły umowę sprzedaży wszystkich swoich akcji „PBH” S.A. - właściciela marek

m.ni. Quiosque i Laurella - na rzecz podmiotu trzeciego w łącznej cenie za wszystkie posiadane akcje w wysokości 100 tys. PLN. W tym samym dniu Spółka

zawarł z podmiotami trzecimi umowy sprzedaży wierzytelności jakie miała Spółka w stosunku do „PBH” S.A. i jej spółki zależnej AKARDO S.A. o łącznej

wartości księgowej około 41,7 mln PLN za łączną cenę 8,1 mln PLN, która już w dniu transakcji została przez nabywców uregulowana.

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Koszty odsetek łącznie

Dłużne papiery wartościowe (obligacje)

Inne koszty finansowe

Koszty finansowe razem

W związku z opisanymi zdarzeniami Zarząd Spółki przeprowadził analizę utraty wartości aktywów, obejmującą analizę utraty wartości aktywów związanych z

inwestycjami w spółki zależne działające w branży modowej i podjęto następujące działania:

1.Dokonano odpisu aktualizującego wartość akcji spółki zależnej PBH S.A. w wysokości 99 374 tys. PLN, do poziomu odpowiadającego wartości sprzedaży

tych akcji po dniu bilansowym.

2.Ujęto odpis należności od spółek zależnych w segmencie modowym w kwocie 2 546 tys. PLN.

3.Zaksięgowano odpis aktualizujący wartość pożyczek na kwotę 28 230 tys. PLN.

4.Utworzono rezerwę na gwarancje w wysokości 3 712 tys. PLN.

5.Rozpoznano zobowiązania związane z kosztami przygotowania transakcji sprzedaży w kwocie 4 147 tys. PLN.

Łączny wpływ powyższych operacji gospodarczych wyniósł 138 009 tys. PLN.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

13.5. Odpisy z tytułu utraty wartości udziałów i pożyczek przeznaczonych do zbycia

Kredyty bankowe

Pożyczki

Zobowiązania z tytułu leasingu

13.4. Koszty finansowe

KOSZTY FINANSOWE od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023

13.3. Przychody z odsetek

PRZYCHODY FINANSOWE od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023

Koszty odsetek :

Przychody z odsetek :

Przychody z odsetek razem

29/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

Amortyzacja

1 347 1 377

Świadczenia pracownicze

9 003 7 890

Zużycie materiałów i energii

757 1 074

Usługi obce:

7 275 6 047

Czynsz, wynajem

241 880

Usługi księgowe

1 523 1 134

Usługi doradcze i audytowe

1 746 1 088

Obsługa prawna

274 129

Koszty utrzymania nieruchomości

1 580 1 277

Usługi programowania

898 500

Usługi pozostałe

1 013 1 039

Podatki i opłaty

1 782

1 636

Pozostałe koszty rodzajowe

286 259

20 450 18 283

Koszt własny sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu 20 450 18 283

Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży:

Amortyzacja środków trwałych

1

Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania

110

Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu:

Amortyzacja środków trwałych

178

Amortyzacja środków trwałych z tytułu prawa do użytkowania

1 058

1 167

Amortyzacja aktywów niematerialnych

-

KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

Koszty wynagrodzeń

7 709

Koszty ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń

1 294

Koszty świadczeń pracowniczych razem

Podatek bieżący:

Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy

Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy

Podatek bieżący

Podatek odroczony:

Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych

Rozliczenie niewykorzystanych strat podatkowych

Podatek odroczony

Podatek dochodowy razem

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Koszty według rodzaju razem

13.6. Koszty według rodzajów

od 01.01 do

31.12.2024

od 01.01 do

31.12.2023

-

(152)

(436)

od 01.01 do 31.12.2024

(152)

(436)

-

14. Podatek dochodowy

14.1. Obciążenie podatkowe

od 01.01 do 31.12.2023

Główne składniki obciążenia podatkowego wyniku finansowego za rok zakończony 31.12.2024 roku i 31.12.2023 roku:

(436)

-

(152)

9 003 7 890

13.7. Koszty amortyzacji

od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023

96

-

4

13.8. Koszt świadczeń pracowniczych

od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023

6 881

1 009

30/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

PODATEK DOCHODOWY

Wynik przed opodatkowaniem (138 740) (2 246)

Stawka podatku obowiązująca w Polsce 19% 19%

Podatek dochodowy wg ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce

(26 361) (427)

Przychody trwale niebędące podstawą do opodatkowania (1 680) (788)

Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od strat podatkowych 1 905 1 520

Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od ujemnych różnic przejściowych 25 964

Odpisanie aktywa na podatek odroczony utworzonego w poprzednich okresach - -

Pozostałe koszty trwale niebędące kosztem podatkowym 35 130

Podatek według efektywnej stawki podatkowej

(137) 436

Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji:

ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Saldo na początek okresu:

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4 056 3 064

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 10 174

Podatek odroczony per saldo na początek okresu

Zmiana stanu w okresie wpływająca na:

Rachunek zysków i strat (+/-) 72 435

Inne całkowite dochody (+/-) -

Rozliczenie połączenia jednostek gospodarczych (zyski zatrzymane) 79 -

Podatek odroczony per saldo na koniec okresu, w tym:

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5 653 4 056

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 11 772 10 174

Maksymalna kwota

do odliczenia w

2025 roku

Maksymalna kwota

do odliczenia w

2026 roku

Maksymalna kwota

do odliczenia w 2027

roku

Maksymalna kwota do

odliczenia w 2028 roku

Maksymalna

kwota do

odliczenia w 2029

roku

Strata podatkowa zyski kapitałowe – 2020 rok - 242 tys zł 121

Strata podatkowa pozostałe źródła – 2020 rok - 3.114 tys zł 1557

Strata podatkowa pozostałe źródła – 2021 rok -2.792 tys zł 1396 1396

Strata podatkowa zyski kapitałowe – 2021 rok -329 tys zł 164,5 164,5

Strata podatkowa zyski kapitałowe – 2022 rok - 438 tys zł 219 219 219

Strata podatkowa pozostałe źródła – 2022 rok -4.848 tys zł 2424 2424 2424

Strata podatkowa zyski kapitałowe – 2023 rok -345 tys zł 172,5 172,5 172,5 172,5

Strata podatkowa pozostałe źródła – 2023 rok -7.653 tys zł 3826 3826 3826 3826

Strata podatkowa zyski kapitałowe - 2024 rok -53 tys 53 53 53 53 53

Strata podatkowa pozostałe źródła - 2024 rok -4.630 tys 4630 4630 4630 4630 4630

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

14.2. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

Uzgodnienie podatku dochodowego od zysku (straty) brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem

dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku

przedstawia się następująco:

14.3. Odroczony podatek dochodowy

od 01.01 do

31.12.2023

od 01.01 do

31.12.2024

(6 118)

(5 966) (6 118)

(6 553)

31.12.2023

9 617

Poniższa tabela przedstawia terminy, w jakich upływa termin rozliczenia strat.

31/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynika z następujących pozycji:

rachunek zysków i

strat

inne całkowite

dochody

stan na 31.12.2024

Aktywa:

Odpis aktualizujący wartość należności 159 348 - 507

Wycena bilansowa pozostałych należności 5 1 - 6

Odpis aktualizujący wartość pożyczek 159 5 227 - 5 386

Odpis aktualizujący wartość poręczeń 40 17 - 57

Zobowiązania:

Niewypłacone zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

29 (20) - 9

Rezerwy na świadczenia pracownicze 74 97 - 171

Pozostałe rezerwy oraz przychody przyszłych okresów 43 1 - 44

Zobowiązanie leasingowe 3 448 782 - 4 230

Wycena bilansowa kredytu i pożyczek 75 733 - 808

Wycena bilansowa zobowiązań 24 (14) 10

Rezerwa na zobowiązania w ramach utraty wartości segmentu modowego - 1 493 1 493

Odpis na aktywa z tytułu OPD - (7 068) - (7 068)

Razem

4 056 1 597 - 5 653

- -

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynika z następujących pozycji:

rachunek zysków i

strat

połączenie

Stan na 31.12.2024

Aktualizacja wartości nieruchomości inwestycyjnej 6 677 (139) - 6 538

Należności z tytułu prawa do użytkowania

(50)

50

-

Odsetki naliczone a niezapłacone od pożyczek udzielonych. 96 829 79 1 004

Należność z tytułu podatku VAT (korekta proporcji VAT za bieżący rok) - - - -

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 2 918 1 046 3 964

Należności z tyt. leasingu 530 (263) 267

Wycena kredytu inwestycyjnego wg zamortyzowanego kosztu 5 (5) - -

Rozliczenie leasingu (2) 2 - -

Razem

10 174 1 519 79 11 772

- -

Zmiana stanu

Saldo na koniec

okresu

Saldo na początek

okresu

Zmiana stanu

Saldo na koniec

okresu

TYTUŁY RÓŻNIC PRZEJSCIOWYCH

Saldo na początek

okresu

Na podstawie prognozy przyszłych przychodów i kosztów podatkowych w poszczególnych "koszykach" oraz biorąc pod uwagę dotychczas ponoszone

straty podatkowe, Zarząd ocenił, że nie jest prawdopodobne, że w którymkolwiek z "koszyków" zostaną osiągnięte przyszłe dochody do opodatkowania

wystarczające do odliczenia od niego nierozliczonych strat podatkowych wynoszących na 31 grudnia 2024 roku 107 tys zł (dotycząca przychodów z zysków

kapitałowych) i 9.259 tys zł (z pozostałych źródeł przychodów). Na tej podstawie podjął decyzję o nietworzeniu aktywa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego od nierozliczonych strat podatkowych na 31 grudnia 2024 roku.

32/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

31.12.2024 31.12.2023

Działki inwestycyjne

- 3 773

- tym MSFF16

- 400

Akcje PBH

76 -

Nakłady na inwestycje

962 962

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

1 038 4 735

31.12.2024 31.12.2023

Leasing

- 398

Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży

- 398

Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru (poza akcjami własnymi)

Średnia ważona liczba akcji zwykłych

75 029 549 75 029 549

Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje

Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych

75 029 549 75 029 549

Działalność kontynuowana

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej (tys. PLN)

(138 588) (1 810)

Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)

(1,75)

(0,02)

Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)

(1,75)

(0,02)

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres, przypadającego na zwykłych

akcjonariuszy, przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu, skorygowaną o średnią ważoną

akcji zwykłych, które zostałyby wyemitowane na konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych instrumentów kapitałowych w

akcje zwykłe. W okresie objętym sprawozdaniem oraz w okresie porównywalnym nie wystąpiły instrumenty rozwadniające.

16. Zysk przypadający na jedną akcję

Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na

jedną akcję (liczba akcji pomniejszona została o ilość posiadanych przez Spółkę akcji własnych):

Spółka planuje w pierwszym półroczu 2025 roku dokonać sprzedaży nakładów związanych z działką drogowo-parkową do spółki zależnej

CDI9, która realizuje kolejny etap budowy osiedla Platanowy Park w Bydgoszczy.

15. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres, przez średnią ważoną liczbę

wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.

W dniu 22 maja 2020 Grupa Kapitałowa zakupiła 414.031 sztuk akcji własnych, za cenę wynoszącą 2,20 zł za jedną akcję, o łącznej

wartości 911 tys PLN.

Przeprowadzony w maju 2020 roku skup akcji własnych został zrealizowany w ramach upoważnienia udzielonego Zarządowi przez

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki z dnia 6 grudnia 2019 r., które określiło iż skup dokonywany jest w celu umorzenia lub w celu

dalszej odsprzedaży.

Spółka nabyła łącznie 414.031 Akcji o wartości nominalnej 0,25 zł każda, po cenie 2,20 zł za jedną Akcję i łącznej cenie 910.868,20 zł.

Nabyte Akcje stanowią 0,54% kapitału zakładowego Spółki oraz 0,54% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.

Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki nie podjął decyzji który cel skupu zostanie finalnie zrealizowany.

od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023

ZYSK (STRATA) NA JEDNĄ AKCJĘ

33/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

18. Rzeczowe aktywa trwałe

Grunty

Budynki i

budowle

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Pozostałe

środki

trwałe

Rzeczowe

aktywa

trwałe w

trakcie

wytwarzania

Razem

Stan na 31.12.2024

Wartość bilansowa brutto, w tym: 71 992 330 799 270 - 2 462

Skumulowane umorzenie i odpisy - (153) (330) (799) (270) - (1 552)

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024 71 838 - - - - 909

Grunty

Budynki i

budowle

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Pozostałe

środki

trwałe

Rzeczowe

aktywa

trwałe w

trakcie

wytwarzania

Razem

Stan na 31.12.2023

Wartość bilansowa brutto, w tym: - 51 330 799 270 - 1 450

Skumulowane umorzenie i odpisy - (11) (310) (789) (210) - (1 320)

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 - 39 20 10 60 - 129

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

17. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do zapłaty

Zarząd Spółki rekomenduje pokrycie straty za rok 2024 w kwocie 138.588 tys. PLN z zysków przyszłych okresów.

34/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ RZECZOWYCH

ATYWÓW TRWAŁYCH

Grunty

Budynki i

budowle

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Pozostałe

środki

trwałe

Rzeczowe

aktywa

trwałe w

trakcie

wytwarzania

Razem

Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2024 roku - 39 20 11 58 - 129

Zwiększenia (nabycie, wytworzenie)

- - - - -

Zwiększenie z tytułu połączenia jednostek

71 941 - - - - 1 012

Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)

- - - - - - -

Amortyzacja (-)

- (143) (20) (11) (58) - (232)

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024 71 836 - - - - 909

ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ RZECZOWYCH

ATYWÓW TRWAŁYCH

Grunty

Budynki i

budowle

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Pozostałe

środki

trwałe

Rzeczowe

aktywa

trwałe w

trakcie

wytwarzania

Razem

Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 roku - 17 51 31 105 44 248

- - - - - - -

Zwiększenia (nabycie, wytworzenie) - 33 - - 33

Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) - (3) - - (5) (44) (52)

Amortyzacja (-) - (7) (31) (20) (42) - (100)

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 - 39 20 11 58 - 129

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

35/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

19. Leasing

2024 rok 2023 rok

(4 463) (4 409)

(1 198) (556)

(5 661) (4 965)

w walucie w PLN krótkoterm. długoterm.

Stan na 31.12.2024

Umowy leasingu do 5 lat PLN 1M WIBOR 5 lat - -

Umowy leasingu do 5 lat PLN stałe 5 lat - 17 180 4 367 12 813

Umowy leasingu do 10 lat PLN stałe do 1 roku - -

Umowy leasingu do 99 lat PLN stałe 71 lat - 5 375 15 5 361

- 22 555 4 381 18 174

w walucie w PLN krótkoterm. długoterm.

Stan na 31.12.2023

Umowy leasingu do 5 lat PLN 1M WIBOR 5 lat - 103 103 -

Umowy leasingu do 5 lat PLN stałe 5 lat - 12 134 3 974 8 160

Umowy leasingu do 10 lat PLN stałe do 1 roku - -

Umowy leasingu do 99 lat PLN stałe 71 lat - 5 787 14 5 773

- 18 024 4 091 13 933

31.12.2024 31.12.2023

18 024 13 992

(4 463) (4 409)

Aktualizacja wartości zobowiązania 1 046 1 538

7 950 7 301

Reklasyfikacja w związku z planowaną sprzedażą - (398)

22 556 18 024

Płatności rat kapitałowych z tytułu leasingu

Płatności odsetek z tytułu leasingu

Łączna kwota ujęta w sprawozdaniu z przepływów

pieniężnych

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

zmiana na zobowiązaniu

Wartość na początek okresu

Spłata części kapitałowych rat leasingu

Nowe umowy

Wartość na koniec okresu

Przedstawienie zmian zobowiązań leasingowych w trakcie roku

19.1 Spółka jako leasingobiorca

Leasing na dzień 31.12.2023

Zobowiązanie

Charakterystyka zobowiązań finansowych (leasing) wycenianych według zamortyzowanego kosztu:

Waluta

Oprocentowa

nie

Termin

wymagalności

Wartość bilansowa Zobowiązanie

Waluta

Oprocentowa

nie

Termin

wymagalności

Wartość bilansowa

Leasing na dzień 31.12.2024

36/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

2024 rok 2023 rok

(1 168) (1 277)

(1 198) (556)

(424) (424)

(7) (7)

(830) (830)

- -

(3 627) (3 094)

Leasing operacyjny

31 grudnia 2024 31 grudnia 2023

1 807 1 807

15 335 17 142

W 5 roku

Powyżej 5 lat

Przyszłe opłaty leasingu operacyjnego wynikają z umów zawartych z jednostkami powiązanymi na wynajem powierzchni

biurowych. W trakcie roku nie nastąpiły zmiany umów na wynajem powierzchni biurowej w biurowcu Immobile K3 zawartych

przez Grupę Kapitałową Immobile S.A. ze spółką powiązaną CDI 2 Sp. z o.o. Powierzchnia biurowa w 57% jest wynajmowana

przez Spółkę do innych jednostek z Grupy Kapitałowej na czas nieokreślony z 1-miesięcznym okresem wypowiedzenia. Zgodnie

z dokonanym osądem Spółka klasyfikuje tę umowę jako leasing operacyjny, ponieważ okres subleasingu jest równy okresowi

wypowiedzenia (Spółka może wypowiedzieć umowę bez ponoszenia istotnych kar). Zgodnie ze stanem faktycznym umowa

została ujęta w 43% w ramach aktywów z tytułu prawa do użytkowania a w 57% w ramach nieruchomości inwestycyjnych.

W powyżej tabeli został przyjęto założenie, że umowy zostały zawarte na okres 15 lat.

Poniżej przedstawiono kwoty przychodów, kosztów, zysków i strat wynikających z leasingu ujęte w sprawozdaniu z

całkowitych dochodów:

Koszt amortyzacji aktywów z tytułu prawa do

użytkowania

Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu

W 1 roku

W 2 roku

W 3 roku

Koszty leasingów krótkoterminowych

Koszty leasingu aktywów o niskiej wartości

Dochód uzyskany poprzez subleasing aktywów z tytułu

prawa do użytkowania

Zmienne opłaty leasingowe nieujęte w wycenie

zobowiązań z tytułu leasingu

Łączna kwota ujęta w sprawozdaniu z całkowitych

dochodów

Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku analiza terminów zapadalności opłat leasingu operacyjnego

w wartościach niezdyskontowanych przedstawiała się następująco:

W 4 roku

19.2 Spółka jako leasingodawca

37/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Leasing finansowy

2024 rok 2023 rok

105 105

(105) (105)

-

20. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

za okres od 01.01 do 31.12.2024

Wartość bilansowa netto na dzień

01.01.2024

- - 4 218

Zwiększenia - - 2 472

Zmniejszenia (zbycie,likwidacja) - - - -

Aktualizacja wartości - -

Amortyzacja - - (1 168)

Wartość bilansowa netto na

31.12.2024

- - 5 522

za okres od 01.01 do 31.12.2023

Wartość bilansowa netto na dzień

01.01.2023

- 172 1 899

Zwiększenia - 3 128

Aktualizacja wartości 545 545

Amortyzacja - (110) (1 277)

Wartość bilansowa netto na

31.12.2022

- 62 4 295

5 522

(1 168)

Razem

Pozostałe środki

trwałe

-

2 472

-

Łączna kwota ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów

Poniżej

przedstawiono

kwoty

przychodów,

kosztów,

zysków

i

strat

wynikających

z

leasingu

finansowego

ujęte

w sprawozdaniu

z całkowitych dochodów:

Koszty finansowe z tytułu tej umowy leasingu

Przychody finansowe z tytułu leasingu

Pozostałe środki

trwałe

Razem

-

3 128

(1 146) (21)

Na dzień bilansowy Spółka w aktywach z tytułu prawa do użytkowania, w kwocie 5.522 tys. zł prezentuje aktywo związane z

umową wynajmu powierzchni biurowej w biurowcu Immobile K3 zawarta przez Grupę Kapitałową Immobile S.A. ze spółką

powiązaną CDI 2 Sp. z o.o.. W aktywach z tytułu prawa do użytkowania prezentowana jest ta część biurowca, która jest

wykorzystywana bezpośrednio przez Spółkę. Pozostała część powierzchni (ok. 57%) jest wynajmowana przez Spółkę do innych

jednostek z Grupy Kapitałowej i jest prezentowana jako nieruchomości inwestycyjne.

Wyszczególnienie

1 691 36

4 218 15

Wyszczególnienie Budynki i budowle Środki transportu Maszyny i urządzenia

4 218

Środki transportuBudynki i budowle

Umowa kończy się w grudniu 2025 roku. Wartość należności z tego tytułu na dzień bilansowy to 2.792 tys PLN.

Przedmiotem umowy jest budynek hotelowy. Leasingobiorcą jest spółka zależna z sektora hotelowego.

Maszyny i urządzenia

38/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

21. Nieruchomości inwestycyjne

(4 735)

Aktualizacja dotychczasowych umów

5 924

(1 926)

993

Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są do wartości godziwej i kwalifikowane do 3 poziomu hierarchii wartości godziwej.

Reklasyfikacja przeniesienie na aktywa przeznaczone do

sprzedaży

Ponadto, zmiana wartości nieruchomości inwestycyjnych wynika ze zmian wyceny biurowca IMMOBILE K3 opartej o kalkulację

aktywa z tytuły prawa do użytkowania i uległa zmianie z tytułu:

- aktualizacji stawki czynszu zgodnie z pierwotna umową - wzrosła o 5.924 tys. zł,

- dokonaniu aktualizacji wartości (odpisu) aktywów z tytułu prawa do użytkowania do wartości zobowiązania leasingowego w

kwocie 1.557 tys. zł.

Wartość bilansowa na koniec okresu

62 954 57 972

W roku 2024 Zarząd Spółki dokonał osądu wartości godziwej posiadanych nieruchomości inwestycyjnych, wspierając się w tym

zakresie wyceną sporządzoną przez niezależnego rzeczoznawcę majątkowego. Przeprowadzony osąd wskazuje na zmiany

wartości godziwej nieruchomości gruntowej położonej w Bydgoszczy przy ul. Modrzewiowej - wzrost wartości o 291 tys. zł,

nieruchomości położonej w Bydgoszczy przy ul. Sułkowskiego – wzrost wartości o 37 tys. zł oraz nieruchomości położonej w

Bydgoszczy przy ul. Sułkowskiego – Kamiennej – spadek wartości o 144 tys. PLN.

Przy

wycenie

do

wartości

godziwej

wg

metody

porównawczej

uwzględnia

się

takie

cechy

danej

działki

jak:

położenie

i

ekspozycja, sąsiedztwo, infrastruktura techniczna, dostęp komunikacyjny, wielkość, kształt i status planistyczny i nadaje się im

odpowiednie wagi.

Przeznaczeniem nieruchomości gruntowych jest osiągnięcie przyszłych korzyści ekonomicznych związanych ze wzrostem

wartości tych gruntów.

NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

(MODEL WARTOŚCI GODZIWEJ)

od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023

Wartość bilansowa na początek okresu

57 972 58 547

Nakłady na nieruchomości inwestycyjne

201 920

Rozpoznanie nowych umów

4 172

Aktualizacja wartości

(1 741)

598

39/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

Nieruchomości inwestycyjne

gruntowe na dzień 31.12.2024

Wartość bilansowa Metoda wyceny

ul. Sułkowskiego - Kamienna,

Bygdoszcz, 44 737 m2

44.224 tys PLN

(w tym 4.325 tys rozpoznane

zgodnie z MSSF 16)

Podejście porównawcze,

metoda porównywania

parami

ul. Modrzewiowa, Bydgoszcz,

6 122 m2

7.465 tys PLN

(w tym 765 tys rozpoznane

zgodnie z MMSF 16)

Podejście porównawcze,

metoda porównywania

parami

ul. Łąkowa, Łódź, 371 m2

(udział ½)

282 tys. PLN

(w tym 111 tys rozpocznane

zgodnie z MSSF 16)

Podejście porównawcze,

metoda porównywania

parami

ul. Sułkowskiego, Bydgoszcz,

3394 m2

1.068 PLN

(w tym 223 tys rozpocznane

zgodnie z MSSF 16)

Podejście porównawcze,

metoda porównywania

parami

Nieruchomości inwestycyjne na

dzień 31.12.2023

Wartość bilansowa Metoda wyceny

ul. Sułkowskiego - Kamienna,

Bygdoszcz, 44 737 m2

44.169 tys PLN

(w tym 4.325 tys rozpoznane

zgodnie z MSSF 16)

Podejście porównawcze,

metoda porównywania

parami

ul. Modrzewiowa, Bydgoszcz,

6 122 m2

7.172 tys PLN

(w tym 765 tys rozpoznane

zgodnie z MMSF 16)

Podejście porównawcze,

metoda porównywania

parami

ul. Łąkowa, Łódź, 371 m2

(udział ½)

282 tys. PLN

(w tym 111 tys rozpocznane

zgodnie z MSSF 16)

Podejście porównawcze,

metoda porównywania

parami

ul. Sułkowskiego, Bydgoszcz,

3394 m2

1.031 PLN

(w tym 223 tys rozpocznane

zgodnie z MSSF 16)

Podejście porównawcze,

metoda porównywania

parami

- 200

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Istotne nieobserwowalne dane

wejściowe

Przedział (średnia ważona)

cena za m2

Ceny transakcyjne nieruchomości o

podobnej lokalizacji i potencjale

od 637,5 zł/m2 do 1502,41 zł/m2

Ceny transakcyjne nieruchomości o

podobnej lokalizacji i potencjale

od 610,42 zł/m2 do 1.865,44 zł/m2

Ceny transakcyjne nieruchomości o

podobnej lokalizacji i potencjale

od 173,87 zł/m2 do 262,94 zł/m2

Ceny transakcyjne nieruchomości o

podobnej lokalizacji i potencjale

od 637,5 zł/m2 do 1502,41 zł/m2

Razem

22. Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe

31.12.2024

- Hipoteka umowna łączna ustanowiona na nieruchomości położonej w Bydgoszczy, dla której Sąd Rejonowy w Bydgoszczy prowadzi księgę wieczystą

BY1B/00192191/4, stanowiąca zabezpieczenie kredytu nr K01117/13 z dnia 14.03.2014 r. zawartej pomiędzy CARNAVAL Sp. z o.o. a Santander Bank

Polska S.A

Nieruchomości inwestycyjne obciążone są następującą hipoteką stanowiącą zabezpieczenie kredytów spółek zależnych:

- - Hipoteka umowna łączna ustanowiona na nieruchomości położonej w Bydgoszczy, dla której Sąd Rejonowy w Bydgoszczy prowadzi księgę wieczystą

BY1B/00004708/8, stanowiąca zabezpieczenie kredytu nr 51 1020 1462 0000 7102 0380 3335 z dnia 12.05.2015 r. zawartej pomiędzy PJP MAKRUM S.A.,

Projprzem Budownictwo Sp. z o.o. i Promstahl Sp. z o.o. a PKO Bank Polska S.A.

BY1B/00140364/9 oraz BY1B/00217138/7, stanowiąca zabezpieczenie linii gwarancyjnej nr 15/039/19/Z/GX z dnia 10.10.2018 r. zawartej pomiędzy

Projprzem Budownictwo Sp. z o.o. a mBank S.A.

Ceny transakcyjne nieruchomości o

podobnej lokalizacji i potencjale

od 610,42 zł/m2 do 1.865,44 zł/m2

Ceny transakcyjne nieruchomości o

podobnej lokalizacji i potencjale

Ceny transakcyjne nieruchomości o

podobnej lokalizacji i potencjale

od 173,87 zł/m2 do 262,94 zł/m2

Poza wymienionymi powyżej nieruchomościami gruntowymi, w nieruchomościach inwestycyjnych spółka prezentuje również wynajem 57% lokalu w

biurowcu K3 w kwocie 9 915 tys. PLN o którym mowa w nocie 20 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania.

od 80 zł/m2 do 154 zł/m2

Opis metod wyceny oraz kluczowych danych wejściowych użytych do wyceny nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej:

Istotne nieobserwowalne dane

wejściowe

Przedział (średnia ważona)

cena za m2

Ceny transakcyjne nieruchomości o

podobnej lokalizacji i potencjale

od 80 zł/m2 do 154 zł/m2

3

31.12.2023

Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka posiadała akcje spółki notowanej na giełdzie Polski Holding Nieruchomości S.A. o łącznej wartości 3 tys. PLN.

5

205

Akcje i obligacje spółek notowanych na giełdzie

3

Środki pieniężne na rachunku maklerskim

40/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

Wartość bilansowa

w tys. PLN

Stan na 31.12.2024

LIBOR USD+3% USD 716 12/2024*

WIBOR1M+3% PLN 4 545 12/2024*

WIBOR1M+3.5% PLN 27 443 12/2024*

WIBOR1M+3% PLN 16 073 12/2025

WIBOR1M+3% PLN 16 874 09/2025

WIBOR1M+3.5% PLN 35 955 09/2025

WIBOR1M+6.5% PLN 2 101 09/2025

WIBOR1M+3% PLN 6 476 03/2027

WIBOR1M+3% PLN 4 764 04/2029

WIBOR1M+3% PLN 36 726 07/2036

Odpisy na pożyczki -28 349

123 324

Stan na 31.12.2023

WIBOR1M+3% PLN 1 508 przed 31/12/2023

WIBOR1M+3.5% PLN 15 223 09/2024

LIBOR USD+3% USD 636 12/2024

WIBOR1M+3% PLN 13 701 12/2024

WIBOR1M+3.5% PLN 63 447 12/2024

WIBOR1M+4% PLN 8 773 12/2024

WIBOR1M+5.5% PLN 316 12/2024

WIBOR1M+3% PLN 12 706 09/2025

WIBOR1M+3.5% PLN 7 070 09/2025

WIBOR1M+6.5% PLN 8 361 09/2025

WIBOR1M+3% PLN 13 450 03/2027

WIBOR1M+3% PLN 5 017 04/2029

WIBOR1M+3% PLN 22 621 07/2036

Odpisy na pożyczki -836

171 993

Wartość brutto

Saldo na początek okresu

172 829 93 155

Umowa przekazu

(8 500)

-

Kwota pożyczek udzielonych w okresie

98 722 89 668

Odsetki skapitalizowane w okresie

9 589 7 667

Odsetki naliczone efektywną stopą procentową

5 546 503

Spłata pożyczek wraz z odsetkami (-)

(126 624) (18 164)

Inne

110 -

Wartość brutto na koniec okresu

151 672 172 829

Odpisy z tytułu utraty wartości

Saldo na początek okresu

836 138

Odpisy ujęte jako koszt w okresie

28 700 740

Odwrócenie odpisów ujęte jako przychód w okresie

(1 188) (42)

Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu

28 348 836

Wartość bilansowa na koniec okresu

123 324 171 993

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

od 01.01 do 31.12.2023ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ POŻYCZEK od 01.01 do 31.12.2024

Termin spłaty

Poniższa tabela zawiera zestawienie pożyczek udzielonych wraz ze skapitalizowanymi odsetkami wg stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz

31 grudnia 2023 roku. Są to pożyczki udzielone spółkom zależnym w kwocie 123.324 tys PLN.

Waluta

*Pożyczki zostały sprzedane w dniu 19.02.2025 roku wraz ze sprzedażą wierzytelności i akcji spółki PBH

Pożyczki razem wg stanu na dzień 31.12.2023

23. Pozostałe aktywa finansowe - pożyczki udzielone

Pożyczki razem wg stanu na dzień 31.12.2024

Oprocentowanie

41/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

Założenie 31.12.2024 31.12.2023

Stopa dyskontowa (%)

5,9 5,1

Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%)

1,0 1,0

Pozostały średni okres zatrudnienia

27,00 27,00

Odpisy na zapasy wynosiły 0 PLN w 2024 roku.

31.12.2024 31.12.2023

Lokale mieszkalne w trakcie budowy

- -

Lokale mieszkalne dostępne do sprzedaży

3 490,0 -

Pozostałe zapasy

- -

Stan na koniec okresu

3 490,00 -

Aktywa finansowe (MSSF 9):

Należności z tytułu dostaw i usług

23 850

1 930

Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

(12 088)

(546)

Należności z tytułu dostaw i usług netto

11 762

1 384

Kwoty zatrzymane (kaucje)

4 000

346

Należne dywidendy

-

139

Należności z tytułu leasingu

1 405

1 375

Inne należności

346

184

Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

(306)

(208)

Pozostałe należności finansowe

5 445

1 836

Należności finansowe

17 207

3 220

Aktywa niefinansowe (poza MSSF 9):

Pozostałe należności niefinansowe

94

150

Należności niefinansowe

94

150

Należności krótkoterminowe razem

17 300

3 370

25. Zapasy

26. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

31.12.2023

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

24. Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

Główne założenia przyjęte do wyceny świadczeń pracowniczych na dzień sprawozdawczy są następujące:

Wartość rezerwy z tytułu odprawy emerytalnej na dzień 31.12.2024 roku wyniosła 66 tys. zł, a w roku porównawczym 23 tys. zł.

Spółka na zapasie posiada jedynie zapasy z działalności developerskiej prowadzonej przez spółki zależne, które w 2024 roku zostały

połączone ze Spółką

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 14-30 dniowy termin płatności.

31.12.2024

Spółka posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu, zdaniem

kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności

właściwym dla należności handlowych Spółki.

Obecnie Spółka osiąga przychody głównie z wynajmu oraz usług holdingowych (zarządczych). Klientami są głównie podmioty z

Grupy w związku z czym ryzyko kredytowe jest niewielkie i w pełni kontrolowane.

W Pozostałych należnościach długoterminowych na dzień 31 grudnia 2024 roku spółka prezentuje kaucję dla banku Santander z

tytułu przejętego długu PBH w kwocie 4.000 tys. PLN oraz kaucje z tytułu umów najmy do CDI 2 Sp. z o.o. w kwocie 159 tys. PLN.

42/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

ODPISY Z TYTUŁU OCZEKIWANYCH STRAT KREDYTOWYCH

Stan na początek okresu

Odpisy ujęte jako koszt w okresie

Odpisy wykorzystane (-)

Stan na koniec okresu

Bieżące Zaległe Bieżące Zaległe

Należności krótkoterminowe:

Należności z tytułu dostaw i usług

9 602 14 248 1 221 708

Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

- (12 088) - (546)

Należności z tytułu dostaw i usług netto

9 602 2 160 1 221 162

Kwoty zatrzymane (kaucje)

4 000 - 346 -

Należności z tytułu leasingu

1 405 - 1 375 -

Należne dywidendy

- - 139 -

Inne należności

346 - 184 -

Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

(306) - (208) -

Należności finansowe

5 445 - 1 836 -

Należności krótkoterminowe razem

15 047 2 160 3 057 162

Należności z tytułu

dostaw i usług

Pozostałe

należności

finansowe

Należności z tytułu

dostaw i usług

Pozostałe

należności

finansowe

Należności krótkoterminowe zaległe:

do 1 miesiąca

721

-

5

-

od 1 do 6 miesięcy

688

-

148

-

od 6 do 12 miesięcy

718

-

9

-

powyżej roku

33

-

Zaległe należności finansowe

2 160

-

162

-

Poniżej przedstawiono analizę należności z tytułu dostaw i usług, które na dzień 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku

były przeterminowane, ale nie uznano ich za nieściągalne i nie objęto odpisem.

BIEŻĄCE I ZALEGŁE KRÓTKOTERMINOWE NALEŻNOŚCI FINANSOWE

ANALIZA WIEKOWA ZALEGŁYCH KRÓTKOTERMINOWYCH NALEŻNOŚCI

FINANSOWYCH NIE OBJĘTYCH ODPISEM

31.12.2024 31.12.2023

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

754

31.12.2024 31.12.2023

1 235

66

(547)

od 01.01 do 31.12.2023

-

od 01.01 do 31.12.2024

754

11 542

12 296

43/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

Środki pieniężne na rachunkach bankowych prowadzonych w PLN

13 378

Środki pieniężne w kasie

7 6

Depozyty krótkoterminowe

1 1

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem 21 385

28.1. Kapitał podstawowy

Liczba akcji

75 362 932 75 362 932

Wartość nominalna akcji (PLN)

0,25 0,25

Kapitał podstawowy (tys.PLN) 18 841 18 841

28.1.1. Wartość nominalna akcji

28.1.2. Prawa akcjonariuszy

Dla celów rocznego sprawozdania z przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się z

następujących pozycji:

28. Kapitał własny

KAPITAŁ PODSTAWOWY

31.12.2024

Spółka nie posiada akcji uprzywilejowanych.

31.12.2023

Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,25 PLN i zostały w pełni opłacone.

Wszystkie akcje są akcjami zwykłymi z prawem głosu w ten sposób, że na jedną akcję przypada jeden głos. Akcje

wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału.

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

27. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

31.12.202331.12.2024

44/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

*Rafał Jerzy i Beata Jerzy darowali "Fundacja Rodziny Jerzych" Fundacji Rodzinnej w sierpniu 2023 r. 18 147 724 akcje Spółki.

*Rafał Jerzy nabył od MJT Sp. z o.o. w grudniu 2023 r. 285 785 akcji Spółki.

Kapitał został utworzony z nadwyżki wartości emisyjnej nad nominalną w kwocie 103.711 tys PLN.

Cena emisyjna

(PLN)

Liczba akcji Wartość emisji

Wartość nominalna (-

)

Koszty emisji (-)

Nadwyżka ze

sprzedaży

akcji

-

5,30 8 000 000 42 400 (2 000) (1 412) 38 988

38 988

2,15 28 557 974 61 400 (7 139) (130) 54 130

2,15 2 614 462 5 621 (654) - 4 967

98 086

2,50 2 500 000 6 250 (625) - 5 625

12%

Sławomir Winiecki 4 019 503 4 019 503 5%

"Fundacja Rodziny Jerzych" Fundacja Rodzinna* 37 400 000 37 400 000 50%

Rafał Jerzy* 8 824 712 8 824 712

Stan na 31.12.2023

Gross Francois (przez podmioty zależne) 10 772 552 10 772 552 14%

Nationale-Nederlanden Towarzystwo Emerytalne S.A

(przez zarządzane fundusze Nationale - Nederlanden

Otwarty Fundusz Emerytalny oraz Nationale-Nederlanden

Dowolny Fundusz Emerytalny)

4 479 266 4 479 266 6%

Pozostali akcjonariusze 9 866 899 9 866 899 13%

Emisja akcji serii K

*Rafał Jerzy darował "Fundacja Rodziny Jerzych" Fundacji Rodzinnej w sierpniu 2023 r. 19 252 276 akcji Spółki.

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

28.1.3. Akcjonariusze o znaczącym udziale

Liczba akcji

Stan na 31.12.2024

Rafał Jerzy (wraz z podmiotami zależnymi)* 8 824 712 8 824 712 12%

100%75 362 932 75 362 932

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej na dzień 31.12.2015 roku

Emisja akcji seri J

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej na dzień 31.12.2012 roku

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej na dzień 31.12.2014 roku

KAPITAŁ PODSTAWOWY - STRUKTURA WŁASNOŚCI Udział w kapitale

Niepodzielony wynik obejmuje również kwoty, które nie podlegają podziałowi to znaczy nie mogą zostać wypłacone w formie

dywidendy. Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, Spółka jest obowiązana utworzyć kapitał zapasowy na pokrycie straty.

Do tej kategorii kapitału przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego w sprawozdaniu Spółki, dopóki kapitał

ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego. O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne

Zgromadzenie; jednakże części kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na

pokrycie straty wykazanej w sprawozdaniu finansowym i nie podlega ona podziałowi na inne cele.

Na dzień 31 grudnia 2024 roku nie istnieją inne ograniczenia dotyczące wypłaty dywidendy.

Liczba głosów

Pozostałe kapitały na dzień 31 grudnia 2024 wynoszą 28.357 tys. PLN.

28.3. Pozostałe kapitały

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej na dzień 31.12.2011 roku

28.4. Niepodzielony zysk (strata) i ograniczenia w wypłacie dywidendy

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej na dzień 01.01.2010 roku

Emisja akcji serii F

Emisja akcji serii I

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej na dzień 31.12.2010 roku

75 362 932 75 362 932 100%

28.2. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

"Fundacja Rodziny Jerzych" Fundacja Rodzinna* 37 400 000 37 400 000 50%

Sławomir Winiecki 4 019 503 4 019 503 5%

Gross Francois (przez podmioty zależne) 14%

Nationale-Nederlanden Towarzystwo Emerytalne S.A

(przez zarządzane fundusze Nationale - Nederlanden

Otwarty Fundusz Emerytalny oraz Nationale-Nederlanden

Dowolny Fundusz Emerytalny)

Pozostali akcjonariusze

6%

13%

10 772 552

4 479 266

9 866 899

10 772 552

4 479 266

9 866 899

45/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

w walucie w tys. PLN krótkoterminowe długoterminowe

Kredyty w rachunku kredytowym

PLN

WIBOR 6M + marża

12/2025

-

2 792

-

Odsetki od pożyczek niezapłacone na 31/12/2024

PLN

WIBOR 1M + marża

12/2025

4 252

-

Pożyczka od jednostki powiązanej

PLN

WIBOR 1M + marża

12/2025

-

245 590

-

Pożyczka od jednostki powiązanej

PLN

WIBOR 1M + marża

12/2025

-

15 335

-

Pożyczka od jednostki niepowiązanej

PLN

WIBOR1M+1%

12/2025

2 872

-

Pożyczka od jednostki niepowiązanej

USD

2%

12/2025

1 258

-

Pożyczka od jednostki niepowiązanej

EUR

2%

12/2025

-

3 851

-

Pożyczka od jednostki niepowiązanej

PLN

7%

12/2025

-

900

-

Pożyczka od jednostki niepowiązanej

EUR

2%

12/2025

1 324

-

Pożyczka od jednostki niepowiązanej

USD

2%

12/2025

1 977

-

Pożyczka od jednostki niepowiązanej

PLN

WIBOR1M+3%

12/2025

957

-

281 108 281 108 -

Kredyty w rachunku kredytowym

PLN WIBOR 6M + marża 05/2024 - 1 911 1 911

Odsetki od pożyczek niezapłacone na 31/12/2023

PLN WIBOR 1M + marża 12/2023 11 11

Pożyczka od jednostki powiązanej

PLN WIBOR 1M + marża 04/2024 6 079 6 079 -

Pożyczka od jednostki powiązanej

PLN WIBOR 1M + marża 06/2024 18 786 18 786 -

Pożyczka od jednostki powiązanej

PLN WIBOR 1M + marża 09/2024 38 703 38 703

Pożyczka od jednostki powiązanej

PLN WIBOR 1M + marża 12/2024 - 127 266 127 266

Pożyczka od jednostki powiązanej

PLN WIBOR 1M + marża 12/2025 - 82 82

Pożyczka od jednostki niepowiązanej

PLN WIBOR1M+1% 03/2024 2 708 2 708 -

Pożyczka od jednostki niepowiązanej

USD 2% 08/2024 1 155 1 155

Pożyczka od jednostki niepowiązanej

EUR 2% 08/2024 - 3 851 3 851

Pożyczka od jednostki niepowiązanej

PLN 7% 10/2024 - 978 978

Pożyczka od jednostki niepowiązanej

EUR 2% 10/2024 1 324 1 324

Pożyczka od jednostki niepowiązanej

USD 2% 10/2024 1 977 1 977

Pożyczka od jednostki niepowiązanej

PLN WIBOR1M+3% 12/2024 888 888

205 719 205 637 82

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Stan na 31.12.2024

29. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

Waluta Oprocentowanie

Termin

wymagalności

Wartość bilansowa Zobowiązanie

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem wg stanu na dzień 31.12.2024

Stan na 31.12.2023

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem wg stanu na dzień 31.12.2023

W

okresie

sprawozdawczym

Spółka

otrzymała

pożyczki

na

łączną

kwotę

115.965

tys.

PLN.

Ponadto

dokonano

kapitalizacji

odsetek

w

kwocie

16.656 tys. PLN, które zwiększyły saldo otrzymanych pożyczek w 2024 roku. Dokonano również spłat otrzymanych pożyczek na łączną kwotę

60.005 tys.

W okresie objętym sprawozdaniem dokonano spłat rat kapitałowych kredytów na łączną kwotę 1.911 tys. PLN.

46/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

Zobowiązania finansowe (MSSF 9):

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Zobowiązania krótkoterminowe finansowe

Zobowiązania niefinansowe (poza MSSF 9):

Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń

Inne zobowiązania niefinansowe

Zobowiązania niefinansowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe krótkoterminowe

razem

Bieżące

Zaległe

Bieżące

Zaległe

Zobowiązania krótkoterminowe:

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

7 255

1 124

1 916

209

Zobowiązania z tytułu podatków

1 285

-

639

-

Inne zobowiązania niefinansowe

1 254

-

426

-

Rozliczenia międzyokresowe kosztów

-

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń

420

-

433

-

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe krótkoterminowe

razem

10 214 1 124 3 414 209

1 254 426

30. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania

Zasady i warunki płatności powyższych zobowiązań finansowych:

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 37. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są

nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach 14-30-dniowych. Pozostałe zobowiązania są nieoprocentowane, ze

średnim 1 miesięcznym terminem płatności. Zobowiązania z tytułu odsetek są zazwyczaj rozliczane w okresach miesięcznych w

ciągu całego roku obrotowego.

639

433

1 498

3 623

1 285

420

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE

ZOBOWIĄZANIA

31.12.2024

BIEŻĄCE I ZALEGŁE KRÓTKOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

2 959

11 338

2 125 8 379

31.12.2023

2 125 8 379

31.12.2024 31.12.2023

47/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

Poręczenie spłaty zobowiązań spółek zależnych

Gwarancje

1 130

Zobowiązania warunkowe ogółem

1 668

233 929 209 202

W okresie sprawozdawczym wartość udzielonych poręczeń za zobowiązania Spółek zależnych wzrosła o 24 189 tys. PLN.

Spółka udzieliła siedmiu nowych poręczeń w kwocie 123 916 tys PLN oraz podwyższyła o 1 925 tys PLN istniejące

poręczenie. Wygasły poręczenia na łączną kwotę 27 262 tys. PLN.

W okresie od 01.01.2024 do 31.12.2024 na zlecenie Spółki zostały udzielone nowe gwarancje na łączną kwotę 4 177 tys.

PLN związane z zobowiązaniami spółek zależnych segmentu modowego. Spółka ujęła część tych zobowiązań warunkowych

w kwocie 3 712 tys. PLN w sprawozdania z sytuacji finansowej jako rezerwę na prawdopodobną stratę z tytułu

wystawionych gwarancji. Dodatkowo podwyższona została wartość istniejącej gwarancji o kwotę 73 tys. PLN.

32. Zobowiązania warunkowe

ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE 31.12.2024 31.12.2023

232 261 208 072

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

31. Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami wynikającymi ze sprawozdania z sytuacji

finansowej oraz zmianami wynikającymi ze sprawozdania z przepływów pieniężnych

Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami wynikającymi ze sprawozdania z sytuacji finansowej oraz zmianami

wynikającymi ze sprawozdania z przepływów pieniężnych dotyczą aktywów i zobowiązań w ramach przejętych spółek w

trakcie roku. Kwoty wskazane w nocie 8. Dodatkowo zmiana stanu należności różni się o kwotę 4.700 tys. PLN z tytułu

nieotrzymanych należności związanych ze sprzedażą nieruchomości inwestycyjnych.

48/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

od 01.01 do

31.12.2024

od 01.01 do

31.12.2023

31.12.2024 31.12.2023

Jednostek zależnych - należności handlowe

40 201 28 038 12 660 1 798

Dywidendy należne od jednostek zależnych

10 907 5 768 0 139

Razem

51 108 33 806 12 660 1 937

od 01.01 do

31.12.2024

od 01.01 do

31.12.2023

31.12.2024 31.12.2023

Zakup od jednostek zależnych

5 741 5 534 1 354 346

Razem

5 741 5 534 1 354 346

Udzielone

w okresie

Skumulowane

saldo

Udzielone

w okresie

Skumulowane

saldo

Pożyczki udzielone jednostkom zależnym

79 377 151 673 89 668 172 829

Razem

79 377 151 673 89 668 172 829

Otrzymane w

okresie

Skumulowane

saldo

Otrzymane w

okresie

Skumulowane

saldo

Pożyczki otrzymane od jednostek powiązanych

116 022 261 020 105 410 190 927

Obligacje wyemitowane do jednostek powiązanych

0 0 0 0

Razem

116 022 261 020 105 410 190 927

Warunki transakcji przeprowadzonych z podmiotami powiązanymi nie odbiegają od transakcji przeprowadzanych na

zasadach rynkowych.

INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH - POŻYCZKI

OTRZYMANE, OBLIGACJE WYEMITOWANE

31.12.202331.12.2024

INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH - POŻYCZKI

UDZIELONE

31.12.202331.12.2024

ZOBOWIAZANIA

Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych ze wszystkimi podmiotami powiązanymi (spółkami

zależnymi) z Grupy za bieżący i poprzedni rok obrotowy:

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

33. Informacje o podmiotach powiązanych

INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH- SPRZEDAŻ I

NALEŻNOŚCI

SPRZEDAŻ NALEŻNOŚCI

INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH - ZAKUP I

ZOBOWIĄZANIA

ZAKUP

49/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023

Rafał Jerzy

420 840

Piotr Fortuna

261 359

Paweł Mirski

230 -

Sławomir Winiecki

232 480

Razem

1 143 1 679

od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023

Mirosław Babiaczyk

91 91

Beata Jerzy

19 19

Stanisław Kurkar

14 -

Płókarz Rafał

27 27

Jerzy Nadarzewski

19 19

Andrzej Paczuski

13 27

Razem

183 183

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Kontrolę nad Spółką sprawuje główny akcjonariusz pan Rafał Jerzy osobiście oraz poprzez Fundację Rodziny Jerzych, Fundację

Rodzinną. Dane dotyczące struktury właścicielskiej przestawione są w nocie 27.1.3.

33.1. Jednostka sprawująca kontrolę na najwyższym szczeblu

Warunki

transakcji

przeprowadzonych

z

podmiotami

powiązanymi

nie

odbiegają

od

transakcji

przeprowadzanych

na

zasadach rynkowych.

33.3. Wspólne przedsięwzięcie, w którym Spółka jest wspólnikiem

Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 Spółka nie była wspólnikiem we wspólnym przedsięwzięciu.

33.4. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

33.2. Jednostka stowarzyszona

Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku Spółka nie posiadała udziałów w spółce stowarzyszonej.

33.5. Pożyczka udzielona członkowi Zarządu

W okresie objętym sprawozdaniem Spółka nie udzieliła członkowi Zarządu pożyczki.

33.6. Inne transakcje z udziałem członków Zarządu

W okresie objętym sprawozdaniem Spółka nie była stroną transakcji z udziałem członków Zarządu.

33.7. Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki

WYNAGRODZENIE

WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU SPÓŁKI

WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW RADY NADZORCZEJ SPÓŁKI

WYNAGRODZENIE

33.7.1. Wynagrodzenie wypłacone członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Spółki

50/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

Badanie rocznych sprawozdań finansowych

Przegląd sprawozdań finansowych

Inne usługi atestacyjne

Razem

580 430

Wzrost stopy procentowej

1%

Spadek stopy procentowej

-1%

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

90

145 -

34. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej

Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie firmy audytorskiej wypłacone lub należne za rok zakończony 31 grudnia 2024

roku i 31 grudnia 2023 roku w podziale na rodzaje usług:

od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023

333 340

Spółką świadczącą usługi audytorskie w roku 2024 oraz 2023 była PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną

odpowiedzialnością Audyt sp.k.

Inne usługi atestacyjne dotyczą atestacji Oświadczenia o zrównoważonym rozwoju Grupy Kapitałowej IMMOBILE S.A. za rok

2024. Atestację wykonała firma PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

Wahania stopy

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko

związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z

tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Spółka monitoruje również ryzyko cen rynkowych

dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych.

35.1. Ryzyko stopy procentowej

Narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych

zobowiązań finansowych oraz pożyczek. Szczegóły zaprezentowano w nocie 40.3.

Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość zysku (straty) brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy

założeniu niezmienności innych czynników (w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie procentowej).

35. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą kredyty bankowe, pożyczki, umowy leasingu,

krótkoterminowe aktywa finansowe w postaci akcji i obligacji oraz środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym

celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Spółki oraz aktywne

inwestowanie nadwyżek finansowych w instrumenty finansowe notowane na GPW. Spółka posiada też inne instrumenty

finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej

przez nią działalności.

102

(1 251) (208)

ANALIZA WRAŻLIWOŚCI NA RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ

31.12.2024 31.12.2023

Wpływ na wynik finansowy:

1251 208

51/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

123 324 171 993

14 544 1 995

311 856 269 152

* z wyłączeniem należności z tytułu leasingu

35.5. Ryzyko związane z płynnością

Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy

wymagalności/ zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych)

oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej.

Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł

finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, umowy leasingu, obligacje.

Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem

AKTYWA FINANSOWE NARAŻONE NA RYZYKO KREDYTOWE 31.12.2024 31.12.2023

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe*

Pożyczki

35.3. Ryzyko cen towarów

W Spółce nie występują istotne koncentracje ryzyka cen towarów.

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

35.2. Ryzyko walutowe

Ryzyko walutowe nie jest istotnym zagrożeniem dla działalności Spółki, gdyż większość swoich rozliczeń prowadzi ona w walucie

krajowej. Po dokonanych zmianach organizacyjnych w GK IMMOBILE S.A. nie występuje już bezpośrednie ryzyko walutowe związane z

działalnością operacyjną. Jednakże zmiany kursów walut wobec PLN wpływają na poziom zobowiązań finansowych wyrażonych w

walutach obcych. Wartość zobowiązań Spółki w walutach obcych na dzień 31.12.2024 roku wynosi 808 tys USD oraz 1.214 tys EUR.

35.4. Ryzyko kredytowe

Z uwagi na holdingowy charakter Spółki ryzyko kredytowe związane jest głównie z udzielonymi przez Spółkę pożyczkami do podmiotów

zależnych oraz transakcjami wynajmu aktywów do podmiotów zależnych, a w mniejszej mierze wynika z transakcji z podmiotami

trzecimi.

Spółka w sposób ciągły monitoruje sytuację finansową oraz kondycję operacyjną Spółek zależnych. Udzielane pożyczki związane są w

przeważającej wartości z prowadzonymi przez spółki zależne inwestycjami, głównie w sektorze developerskim oraz hotelarstwie.

Udzielone pożyczki mają pokrycie w majątku tych Spółek (nieruchomości, aktywa developerskie, posiadane akcje itp.) Podobnie rzecz

ma się z udzielonymi przez Spółkę poręczeniami dla podmiotów zależnych, monitorowana jest kondycja finansowa podmiotów oraz

przebieg poręczanych transakcji.

Transakcje z podmiotami spoza Grupy Kapitałowej Spółki mają zazwyczaj charakter jednorazowy (np. sprzedaż aktywów trwałych,

udziałów, nieruchomości inwestycyjnych) gdzie znana jest kondycja finansowa kontrahentów, a w przypadku podmiotów nieznanych

lub w przypadku znaczącego kwotowo ryzyka transakcje są odpowiednio strukturyzowane.

52/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

do 6 m-cy 6 do 12 m-cy 1 do 3 lat lat 3 do 5 lat powyżej 5 lat

Kredyty bankowe

2 792 - - -

Pożyczki

2 872 297 480 - - -

Leasing

1 946 3 893 9 559 6 372 16 102

Obligacje

- -

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

- -

oraz pozostałe zobowiązania finansowe

-

Ekspozycja na ryzyko płynności razem 15 988 301 373 9 559 6 372 16 102

Kredyty bankowe

1 911 - - - -

Pożyczki

27 573 190 245 89 - -

Leasing

1 667 3 334 6 312 4 208 16 636

Obligacje

- - -

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe zobowiązania finansowe

Ekspozycja na ryzyko płynności razem 33 276 193 579 6 400 4 208 16 636

Dłużnik Poręczyciel Wartość poręczenia

Ważność

poręczenia

CDI 2

GKI SA

60 574 475 30.07.2036

ATREM

GKI SA

7 800 000 31.05.2025

ATREM

GKI SA

32 700 000 31.10.2030

PM/Promstahl/PJP BUD

GKI SA

35 000 000 31.12.2035

FH

GKI SA 700 000 -

ATREM

GKI SA

12 000 000 30.09.2026

ATREM

GKI SA 5 925 000 31.12.2025

PM

GKI SA

600 000 30.06.2025

FH

GKI SA

8 546 000 12.05.2031

PM

GKI SA 7 500 000 -

PJP Bud

GKI SA

8 000 000 27.08.2026

FH

GKI SA

14 955 500 22.06.2039

PBH

GKI SA

9 375 872 31.12.2029

PM

GKI SA

23 439 432 31.12.2028

PBH

GKI SA

57 000 -

PM

GKI SA

5 088 000 30.06.2025

232 261 279

BOŚ

Santander

BGK

DHL Express (Poland) Sp. z o.o.

mBank

Pruszyński Sp. z o.o.

Compound sp. z o.o.

BOŚ

FR INVESTMENTS WROCŁAW

ACCOLADE PL XVII Sp. z o.o.

Ponadto biorąc pod analizę sytuacji finansowej całej Grupy Kapitałowej, możliwości przedterminowej spłaty pożyczek udzielonych oraz możliwości

prolongaty terminów spłaty pożyczek zaciągniętych od podmiotów zależnych, a także dostępne możliwości finansowania w ramach Grupy Kapitałowej, w

której jednostką dominującą jest Grupa Kapitałowa Immobile S.A. ryzyko utraty płynności przez spółkę jest istotnie ograniczone.

-

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Mając na uwadze, iż zarówno istotne zobowiązania krótkoterminowe jak i aktywa obrotowe oraz aktywa trwałe, w tym pożyczki długoterminowe,

związane są z podmiotami zależnymi, Zarząd Spółki uważa, iż to ryzyko niedopasowania terminów wymagalności aktywów i zobowiązań jest istotnie

ograniczone.

Wartość zobowiązań krótkoterminowych wobec jednostek zależnych (w tym pożyczki, zobowiązania z tytułu obligacji, zobowiązania handlowe) wynosi

262.374 tys PLN, których termin wymagalności może w każdej chwili zostać zmieniony w oparciu o decyzje Zarządu Spółki z uwzględnieniem potrzeb

finansowania Spółki oraz Grupy.

Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku według daty zapadalności

na podstawie umownych płatności.

Stan na 31.12.2024

Przepływy razem

Krótkoterminowe: Długoterminowe:

2 792

300 352

2 125

- 8 379

1 911

217 907

-

32 157

8 379

2 125 -

Stan na 31.12.2023

37 872

349 394

254 100

- - -

Poniżej daty wymagalności poręczeń.

Beneficjent

BGK

mBank

PKO BP

LeasePlan Fleet Management

(Polska) Sp. z o.o.

mBank

53/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

35.6 Ryzyka klimatyczne

Na dzień sporządzenia sprawozdań finansowych za rok 2024, zagadnienia klimatyczne z uwagi na ich specyfikę oraz charakter, nie miały wpływu

na:

• zaprezentowane w bilansie stany zapasów,

• wykazane przychody ze sprzedaży,

• prezentację instrumentów finansowych,

• informacje i szacunki związane z aktywami trwałymi (nie zidentyfikowano aktywów trwałych, których okres użyteczności lub wartość

rezydualna miałyby ulec zmianie w związku z powyższymi zagadnieniami), na szacowane przepływy pieniężne oraz inne założenia przyjęte dla

szacowania utraty wartości aktywów zgodnie z MSR 36,

• konieczność tworzenia rezerw, w tym rezerw na rekultywacje,

• na szacowane straty kredytowe dla ustalenia odpisów na należności (z uwagi na szybki okres rotacji należności),

• na założenie kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości tj. w okresie co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego,

• w założeniach do testów nie przyjmowano alternatywnych scenariuszy przepływów w związku ze zmianami klimatycznymi.

Nie występują także istotne umowy, których warunki oparte byłyby o zagadnienia związane z klimatem.

35.7 Reforma IBOR

W dniu 1 stycznia 2018 roku weszło w życie Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/1011 z dnia 8 czerwca 2016 roku w

sprawie indeksów stosowanych jako wskaźniki referencyjne w instrumentach finansowych i umowach finansowych („Reforma IBOR”). W lutym

2021 roku została wydana nowelizacja rozporządzenia. Rozporządzenie wprowadziło nowy standard wyznaczania i stosowania stawek

referencyjnych wykorzystywanych na rynku finansowym. Narodowa Grupa Robocza ds. reformy wskaźników referencyjnych (NGR) została

powołana w związku z planowaną reformą wskaźników referencyjnych w Polsce, zakładającą m.in. wprowadzenie nowego wskaźnika

referencyjnego stopy procentowej, którego danymi wejściowymi są informacje reprezentujące transakcje ON (overnight). Prace NGR mają na

celu zapewnienie wiarygodności, przejrzystości i rzetelności opracowywania i stosowania nowego wskaźnika referencyjnej stopy procentowej.

Spółka dokonała przeglądu wpływu Reformy IBOR na poszczególne obszary działalności pod kątem zarządzania ryzykiem, tj. ryzykiem

operacyjnym i płynności.

Spółka dokonała przeglądu istniejących umów handlowych i finansowych i nie zidentyfikowała ryzyka zerwania istotnych dla kontynuacji

działalności Spółki umów, opartych o wskaźniki referencyjne podlegające Reformie IBOR. Spółka nie zidentyfikowała również ryzyka poniesienia

dodatkowych kosztów lub poniesienia strat czy utraconych korzyści w związku z brakiem odpowiednich zapisów w istniejących umowach

handlowych i finansowych określających zasady kontynuowania tych umów w przypadku, gdy wskaźnik referencyjny nie będzie publikowany

(„klauzul fallback”).

Obecne stawki IBOR oraz alternatywne wskaźniki referencyjne, które zostaną przyjęte przez Spółkę, istotnie się od siebie różnią. Stawki IBOR są

stawkami dotyczącymi przyszłych okresów wyznaczanymi na określony okres (np. trzy miesiące) na początku takiego okresu i uwzględniają

spread kredytowy na rynku międzybankowym. Alternatywne wskaźniki referencyjne to zazwyczaj wolne od ryzyka stawki overnight

publikowane na koniec dnia, które nie zawierają spreadu kredytowego.

Różnice te będą powodować dodatkową niepewność co do płatności odsetek według zmiennego oprocentowania, jednak w ocenie Spółki nie

będą miały istotnego wpływu na zarządzanie płynnością.

54/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe

0 200

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Stan na 31 grudnia 2024 roku

Przychody/

(koszty) z tyt.

odsetek

Zyski/(straty) z

tyt. różnic

kursowych

Rozwiązanie/

(utworzenie)

odpisów z tytułu

oczekiwanych strat

kredytowych

Zyski/(straty) z

tyt. wyceny

Wynik na

sprzedaży akcji

Razem

Aktywa finansowe

Należności z tytułu dostaw i usług

-

(2 545)

-

(2 545)

Pożyczki

15 135

-

(27 512)

-

(12 377)

-

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

-

Pozostałe należności

53

Razem

15 188

-

(30 057)

-

(14 869)

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania z tytułu leasingu

(1 186)

-

(1 186)

Kredyty w rachunku kredytowym i bieżącym

(107)

-

(107)

Pożyczki

(21 731)

-

(21 731)

Dłużne papiery wartościowe (obligacje)

-

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

(52)

-

(52)

Razem

(23 076)

-

(23 076)

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe

-

36. Instrumenty finansowe

36.1. Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Według oceny Spółki wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych innych niż wyceniane w wartości godziwej, nie

różni się istotnie od wartości bilansowych. Jest to spowodowane głównie krótkim terminem zapadalności.

W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2024 roku, ani też w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku, nie miały miejsca przesunięcia

między poziomem 1 a poziomem 2 hierarchii wartości godziwej, ani też żaden z instrumentów nie został przesunięty z tych poziomów do

poziomu 3 hierarchii wartości godziwej.

36.2. Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w rachunku zysków i strat w podziale na kategorie

instrumentów finansowych

- - - -

Stan na 31.12.2024

312 042

Stan na 31.12.2023

Wartość bilansowa

205

3

225 868

21

-

140 714

Stan na 31.12.2024

Wartość bilansowa

281 108 205 637

385

82

177 570

Stan na 31.12.2023

Wartość bilansowa

17 366

123 324

18 174

4 787

171 993

Kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne

Leasing

4 381 4 091

8 379 2 125

Razem

13 933

Klasa instrumentu finansowego

Długoterminowe zobowiązania- wyceniane wg zamortyzowanego kosztu

Klasa instrumentu finansowego

Kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy:

Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie:

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Pożyczki

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Razem

Leasing

Krótkoterminowe zobowiązania- wyceniane wg zamortyzowanego kosztu

55/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

Przychody/ (koszty) z

tyt. odsetek

Zyski/(straty) z

tyt. różnic

kursowych

Rozwiązanie/

(utworzenie)

odpisów z tytułu

oczekiwanych strat

kredytowych

Zyski/(straty) z

tyt. wyceny

Wynik na

sprzedaży

akcji

Razem

- - - - - -

Pozostałe należności

3 402 3 402

3 402 - - - - 3 402

(18 109) - - - - (18 109)

- - - - - -

- -

(2) (2)

(18 111) - - - - (18 111)

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

-

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania z tytułu leasingu

Kredyty w rachunku kredytowym i bieżącym

- - - -

Dłużne papiery finansowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

zobowiązania

Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniżej jednego roku. Odsetki

od instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu są stałe przez cały okres do upływu terminu zapadalności/ wymagalności tych

instrumentów. Pozostałe instrumenty finansowe Spółki, które nie zostały ujęte w powyższych tabelach, nie są oprocentowane i w

37. Zarządzanie kapitałem

Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych,

które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.

Razem

Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub

skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub

wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku nie wprowadzono żadnych zmian do

celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

Nie wystąpiły istotne zmiany celów, zasad i procedur zarządzania kapitałem.

Stan na 31 grudnia 2024 roku

Aktywa finansowe

Pożyczki

Pozostałe krótkoterminowe aktywa

finansowe

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Razem

- - - -

-

Pożyczki

56/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

Kapitał:

Kapitał własny

42 787 166 420

Źródła finansowania ogółem:

Kapitał własny

42 787 166 420

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

281 108 205 719

Leasing

22 555 18 024

Źródła finansowania ogółem

346 450 390 163

Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem

0,1 0,4

EBITDA

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

(138 740) (2 246)

Amortyzacja

1 347 1 377

Koszty finansowe

23 468 13 858

Przychody z tytułu dywidend

10 915 5 768

Przychody z tytułu odsetek

15 188 10 713

Przychody z tytułu poręczeń

2 383 1 911

EBITDA

(142 411) (5 403)

Dług:

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

281 108 205 719

Leasing

22 555 18 024

Dług

303 663 223 743

Wskaźnik długu do EBITDA*

(2,13) (41,41)

Pracownicy umysłowi 64 53

Pracownicy fizyczni - -

Razem 64 53

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

PRZECIĘTNE ZATRUDNIENIE od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023

38. Struktura zatrudnienia

Przeciętne zatrudnienie w Spółce w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku kształtowało

się następująco:

ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

31.12.2024 31.12.2023

EBITDA* - nie jest to miarą zdefiniowaną w MSSF, spółka na potrzeby powyższej kalkulacji określiła ją, jako: zysk z działalności operacyjnej powiększony o

koszty amortyzacji, koszty finansowe oraz pomniejszony o przychody z tytułu odsetek, przychody z dywidend, pozostałe przychody operacyjnych dotyczących

poręczeń i gwarancji.

57/ 59

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

Bydgoszcz, dnia 29 kwietnia 2025 roku

Prezes Zarządu

Rafał Jerzy

Członek Zarządu

Piotr Fortuna Mikołaj Jerzy Paweł Mirski

Grant Thornton Frąckowiak

Spółka z ograniczoną

odpowiedzialnością Sp.K

Karolina Nowak

Jednostkowe Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:

39. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

Podpisy Zarządu:

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. w dniu 19.02.2025 roku zawarła z podmiotami trzecimi umowę sprzedaży wierzytelności jakie miała w stosunku do „PBH”

S.A. i jej spółki zależnej AKARDO S.A. o łącznej wartości księgowej około 41,7 mln PLN za łączną cenę 8.100.000,00 PLN (słownie: osiem milionów sto tysięcy

złotych).

Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. w dniu 19.02.2025r. zawarła umowę sprzedaży wszystkich swoich akcji „PBH” S.A. - właściciela marek m.ni. Quiosque i

Laurella - na rzecz podmiotu trzeciego w łącznej cenie za

wszystkie należące do niej 170.000 sztuk akcji „PBH” S.A. o wartości księgowej 99.450.000 PLN za cenę łącznie 76.160,50 zł (siedemdziesiąt sześć tysięcy sto

sześćdziesiąt 50/100 złotych).

W dniu 5 marca 2025 roku Grupa Kapitałowa Immobile S.A. nabyła od Focus Hotels S.A. 3.335 udziałów w spółce Błonie Sp. z o.o. Cena sprzedaży udziałów

wyniosła łącznie 1.367.350,00 zł, tj. 410,00 zł za jeden udział.

W dniu 6 marca 2025 roku Grupa Kapitałowa Immobile S.A. nabyła od Pani Agnieszki Izabeli Krzywańskiej 169.616 udziałów w kapitale zakładowym Spółki

Dlako Sp. z o.o. Cena sprzedaży udziałów wynosi kwotę łącznie 1,00 zł. Grupa Kapitałowa Immobile S.A. na dzień publikacji posiada 100% udziałów Dlako Sp. z

o.o., tj. 1.696.269 udziałów.

58/ 59

Wybrane dane finansowe

od 01.01 do

31.12.2024

od 01.01 do

31.12.2023

od 01.01 do

31.12.2024

od 01.01 do

31.12.2023

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

Przychody operacyjne

44 232

32 604

10 269

7 180

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

(138 740)

(2 246)

(32 209)

(495)

Zysk (strata) netto

(138 588)

(1 810)

(32 174)

(399)

Zysk na akcję (PLN)

(1,75)

(0,02)

(0,41)

(0,00)

Rozwodniony zysk na akcję (PLN)

(1,75)

(0,02)

(0,41)

(0,00)

Średni kurs PLN / EUR w okresie

X

4,3075

4,5408

Rachunek przepływów pieniężnych

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

3 355

7 504

779

1 653

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

(54 017)

(79 888)

(12 540)

(17 593)

Środki pieniężne netto z działalności finansowej

50 299

72 706

11 677

16 012

Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich

ekwiwalentów

(364) 322 (85) 71

Średni kurs PLN / EUR w okresie

X

4,3075

4,5408

31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

Aktywa

367 611

400 325

86 031

92 071

Zobowiązania długoterminowe

24 285

20 156

5 683

4 636

Zobowiązania krótkoterminowe

300 539

213 351

70 334

49 069

Kapitał własny

42 787

166 420

10 013

38 275

Kurs PLN / EUR na koniec okresu

X

4,2730

4,3480

1 stycznia do 31 grudnia 2024: 1 euro = 4,3075

1 stycznia do 31 grudnia 2023: 1 euro = 4,5408

31 grudnia 2024: 1 euro = 4,2730

31 grudnia 2023: 1 euro = 4,3480

tys. PLN

tys. EUR

tys. PLN

tys. EUR

Pozycje dotyczące rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych przeliczono wg kursu stanowiącego

średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca.

W odniesieniu do prezentowanych w sprawozdaniu okresów kurs ten wyniósł:

Pozycje bilansowe przeliczono wg średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy. W

odniesieniu do prezentowanych w sprawozdaniu dni bilansowych kurs ten wyniósł:

59/ 59