JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE
ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
ZA OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY DNIA
31 GRUDNIA 2024 ROKU
BYDGOSZCZ, DNIA 29 KWIETNIA 2025 ROKU
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
2
Spis treści
1 Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych za 2024 rok ........................... 4
1.1 Charakterystyka sprzedaży ............................................................................................................ 4
1.2 Wyniki finansowe .......................................................................................................................... 5
1.3 Przepływy pieniężne ...................................................................................................................... 9
1.4 Analiza wskaźnikowa .................................................................................................................. 10
2 Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu Spółka jest na nie
narażona ..................................................................................................................................................... 11
3 Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego........................................................................ 13
3.1 Deklaracja ładu korporacyjnego .................................................................................................. 13
3.2 Opis głównych cech stosowanych w Spółce systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania
ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych ............................................ 15
3.3 Akcjonariat Spółki ....................................................................................................................... 16
3.4 Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia
kontrolne .................................................................................................................................................... 17
3.5 Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu ...................................... 17
3.6 Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów
wartościowych Spółki ................................................................................................................................ 17
3.7 Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w
szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji ....................................................... 17
3.8 Opis zasad zmiany statutu lub umowy Spółki ............................................................................. 18
3.9 Opis sposobu działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadniczych uprawnień oraz praw
akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania ................................................................................................ 18
3.10 Opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących Spółki oraz ich
komitetów, wraz ze wskazaniem składu osobowego tych organów i zmian, które w nich zaszły w 2024 roku
20
3.11 Informacje dotyczące Komitetu Audytu ...................................................................................... 23
3.12 Opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących, zarządzających
i nadzorujących Spółki ............................................................................................................................... 25
4 Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub
organem administracji publicznej .............................................................................................................. 25
5 Informacje o umowach znaczących dla działalności Spółki, w tym znanych Spółce umowach
zawartych pomiędzy akcjonariuszami, umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji .................. 25
5.1 Umowy znaczące zawarte przez Spółkę w 2024 roku ................................................................. 25
5.2 Umowy znaczące zawarte przez Spółkę po dniu bilansowym ..................................................... 25
6 Informacja o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Spółki z innymi podmiotami oraz
określenie jej głównych inwestycji krajowych i zagranicznych, w szczególności papierów wartościowych,
instrumentów finansowych, wartości niematerialnych i prawnych oraz nieruchomości, w tym inwestycji
kapitałowych dokonanych poza jej grupą jednostek powiązanych oraz opis metod ich finansowania ...... 26
6.1 Podmioty organizacyjnie lub kapitałowo powiązane ze spółką na dzień 31.12.2024 roku .......... 26
6.2 Określenie głównych inwestycji krajowych i zagranicznych Spółki, w szczególności papierów
wartościowych, instrumentów finansowych, wartości niematerialnych i prawnych oraz nieruchomości, w
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
3
tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jej grupą jednostek powiązanych oraz metod ich
finansowania .............................................................................................................................................. 29
7 Opis istotnych transakcji zawartych przez Spółkę lub jednostkę zależną od Spółki z podmiotami
powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe ...................................................................................... 29
8 Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących
kredytów i pożyczek .................................................................................................................................. 29
9 Informacja o udzielonych pożyczkach, z uwzględnieniem pożyczek udzielonych jednostkom
powiązanym ............................................................................................................................................... 32
10 Informacja o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeń i gwarancji z
uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym .......................................... 36
11 Opis wykorzystania przez Spółkę wpływów z emisji papierów wartościowych do dnia
29.04.2025 roku. ........................................................................................................................................ 40
12 Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a
wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok .................................................................. 40
13 Ocena, wraz z uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi z uwzględnieniem
zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań,
jakie Spółka zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom ................................................. 40
14 Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w
porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze
finansowania tej działalności ..................................................................................................................... 41
15 Opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na wyniki
finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta za dany rok obrotowy, wraz z określeniem stopnia ich wpływu i
możliwym wpływem na wyniki w kolejnych latach .................................................................................. 42
16 Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Spółki ......... 42
16.1 Czynniki zewnętrzne .................................................................................................................... 42
16.2 Czynniki wewnętrzne ................................................................................................................... 43
16.3 Dywidenda ................................................................................................................................... 43
17 Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Spółki i jej Grupą Kapitałową
43
18 Umowy zawarte pomiędzy Spółką a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w
przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich
odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia spółki przez przejęcie .................................... 44
19 Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych
dla osób zarządzających, nadzorujących albo członków organów administrujących Spółkę oraz wartość
zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób
zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach
zaciągniętych w związku z tymi emeryturami ........................................................................................... 44
20 Akcje i udziały Spółki oraz jednostek powiązanych będące w posiadaniu osób zarządzających i
nadzorujących Spółkę oraz informacje o znanych Spółce umowach, zawartych, w wyniku których mogą
nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy ....................... 45
21 Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych................................................ 46
22 Informacje o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań finansowych ............................. 46
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
4
1 Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych
za 2024 rok
Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. (dalej także: GK IMMOBILE S.A.) osiąga przychody z najmu aktywów
podmiotom z Grupy oraz świadczonych dla nich usług holdingowych, takich jak zarządzanie kadrami,
pozyskiwanie finansowania, wsparcie sprawozdawczości finansowej, controlling, wsparcie biznesu, obsługa
administracyjna, marketingowa, prawna i inne.
Na dzień 31.12.2024 roku GK IMMOBILE S.A. zatrudniała 64 osoby w działach zapewniających wsparcie dla
funkcjonowania Spółki i Grupy Kapitałowej, czyli w:
− Zarządzie,
− dziale administracyjno księgowym i wsparciu biznesu,
− dziale controlingu finansowego,
− dziale zarządzania kadrami,
− dziale finansowania i sprawozdawczości finansowej,
− dziale inwestycji kapitałowych i relacji inwestorskich,
− w marketingu i PR,
− dziale IT,
− obszarze prawnym.
W związku z faktem, iż Grupa Kapitałowa Immobile S.A. jest Spółką matką grupy kapitałowej, a jej aktywa to
głównie posiadane akcje i udziały w spółkach zależnych oraz pożyczki do spółek zależnych, to ocena wyników
finansowych oraz zdarzeń gospodarczych jest analizowana przez Zarząd głównie z punktu widzenia
skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej Spółki.
1.1 Charakterystyka sprzedaży
Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A., jako typowa Spółka holdingowa, nie osiąga, poza przychodami z usług
korporacyjnych (holdingowych) świadczonych dla podmiotów z Grupy, znaczących przychodów z działalności
operacyjnej.
Segmenty Operacyjne
Usługi Holdingowe
Pozostałe
Razem
za okres od 01.01 do 31.12.2024 roku
Przychody przypisane do segmentów
41 934
0
41 934
Wynik operacyjny segmentu
10 756
0
10 756
Pozostałe informacje:
Amortyzacja
1 347
0
1 347
Aktywa segmentu sprawozdawczego
310 096
57 491
367 587
za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku
Przychody przypisane do segmentów
31 466
0
31 466
Wynik operacyjny segmentu
9 272
0
9 272
Pozostałe informacje:
Amortyzacja
1 146
0
1 146
Aktywa segmentu sprawozdawczego
342 346
57 389
399 735
Na dzień 31.12.2024 roku oraz na dzień 31.12.2023 roku w segmencie usług holdingowych uwzględnione są także
pozostałe przychody/koszty związane z działalnością holdingową, tj. przychody z tyt. dywidend, odsetki od
udzielonych pożyczek jednostkom zależnym oraz usług poręczeń świadczeń pieniężnych, a w aktywach segmentu
- inwestycje w jednostki zależne i pożyczki udzielane wewnątrz Grupy.
W 2024 roku oraz w 2023 roku sprzedaż eksportowa nie była realizowana poprzez GK IMMOBILE S.A.
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
5
Informacja o działalności operacyjnej prowadzonej w Spółkach zależnych od GK IMMOBILE S.A. znajduje się
w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym GK IMMOBILE S.A.
1.2 Wyniki finansowe
W poniższej tabeli przedstawione zostało Jednostkowe Sprawozdanie z całkowitych dochodów GK IMMOBILE
S.A. za 2024 oraz 2023 rok.
od 01.01 do
31.12.2024
od 01.01 do
31.12.2023
Przychody ze świadczenia usług
13 501
13 349
Przychody z dywidend
10 915
5 768
Przychody z odsetek
15 188
10 713
Pozostałe przychody operacyjne
4 628
2 774
Przychody operacyjne razem
44 232
32 604
Koszty świadczenia usług
10 639
10 286
Koszty ogólnego zarządu
9 811
7 997
Koszty finansowe
23 468
13 858
Pozostałe koszty operacyjne
1 763
2 010
Zysk (strata) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych
718
-699
Odpisy z tytułu utraty wartości udziałów i pożyczek przeznaczonych do zbycia
138 009
0
Koszty operacyjne razem
182 972
34 850
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
-138 740
-2 246
Podatek dochodowy
-152
-436
Zysk (strata) netto
-138 588
-1 810
Inne całkowite dochody
Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku (straty) w kolejnych okresach
sprawozdawczych
0
0
Pozycje niepodlegające przeklasyfikowaniu do zysku (straty) w kolejnych okresach
sprawozdawczych
0
0
Inne całkowite dochody po opodatkowaniu
0
0
Całkowite dochody
-138 588
-1 810
Z uwagi na fakt, że Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. to typowa spółka holdingowa, świadcząca usługi dla
podmiotów z Grupy, Spółka prezentuje wszystkie osiągane przychody i ponoszone koszty w części operacyjnej
rachunku wyników.
Przychody Spółki w 2024 roku wzrosły o 11,6 mln PLN, tj. o 35,7% w porównaniu do roku 2023, w tym:
− przychody ze świadczenia usług wzrosły o 0,2 mln PLN, tj. 1,1%
− przychody finansowe wzrosły łącznie o 9,6 mln PLN i wyniosły 26,1 mln PLN, (wzrost wynika z
otrzymanych dywidend oraz wzrostu przychodów odsetkowych),
− pozostałe przychody operacyjne wzrosły o 1,8 mln PLN, tj. 66,8%.
Koszty Spółki w 2024 roku wzrosły o 148,1 mln PLN, czyli 425,0% w porównaniu do roku 2023, w tym:
− koszty świadczenia usług wzrosły o 0,4 mln PLN, tj. 3,4%,
− koszty ogólnego zarządu wzrosły o 1,8 mln PLN, tj. 22,7% i osiągnęły poziom 9,8 mln PLN
− koszty finansowe wzrosły o 9,6 mln PLN, tj. 69,3%,
− pozostałe koszty operacyjne spadły o 0,2 mln PLN, tj. 12,3%.
Na poziom kosztów poza wymienionymi wyżej kosztami przeważający wpływ miał odpis z tytułu utraty wartości
udziałów i pożyczek przeznaczonych do zbycia w wysokości 138 mln PLN, związany z zaniechaniem działalności
wraz ze sprzedażą wierzytelności i akcji spółki PBH po dniu bilansowym. Na odpis z tytułu utraty wartości
udziałów i pożyczek przeznaczonych do zbycia składa się:
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
6
− odpis aktualizujący wartość akcji spółki zależnej PBH S.A. w wysokości 99 374 tys. PLN, do poziomu
odpowiadającego wartości sprzedaży tych akcji po dniu bilansowym,
− odpis należności od spółek PBH S.A. oraz AKARDO S.A. w kwocie 2 546 tys. PLN,
− odpis aktualizujący wartość pożyczek na kwotę 28 230 tys. PLN,
− rezerwa na gwarancje w wysokości 3 712 tys. PLN,
− zobowiązania związane z kosztami przygotowania transakcji sprzedaży w kwocie 4 147 tys. PLN.
Spółka osiągnęła stratę brutto na poziomie 138,7 mln PLN oraz stratę netto na poziomie 138,6 mln PLN.
Aktywa
31.12.2024
31.12.2023
Aktywa trwałe
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
5 522
4 295
Rzeczowe aktywa trwałe
909
129
Nieruchomości inwestycyjne
62 954
57 972
Inwestycje w jednostkach zależnych
152 891
155 674
Pozostałe należności
159
1 567
Pożyczki
47 966
69 225
Aktywa trwałe
270 401
288 862
Aktywa obrotowe
Zapasy
3 490
0
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
17 300
3 370
Pożyczki
75 358
102 768
Pozostałe aktywa finansowe
3
205
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
21
385
Aktywa obrotowe
96 172
106 728
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
1 038
4 735
Aktywa razem
367 611
400 325
Wartość aktywów trwałych Spółki na dzień 31.12.2024 roku spadła o 18,5 mln PLN wobec stanu na dzień
31.12.2023 roku i wyniosła 270,4 mln PLN. Główne zmiany wobec stanu na koniec 2023 roku to spadek pożyczek
o 21,3 mln PLN, wzrost wartości nieruchomości inwestycyjnych o 5,0 mln PLN oraz spadek inwestycji w
jednostkach zależnych o 2,8 mln PLN.
Aktywa obrotowe na dzień 31.12.2024 roku spadły o 10,6 mln PLN w stosunku do 31.12.2023 roku
i wyniosły 96,2 mln PLN, na co wpływ miał spadek wartości udzielonych pożyczek o 27,4 mln PLN, wzrost
należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności o 13,9 mln PLN oraz wzrost zapasów o 3,5 mln
PLN.
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
7
Poniższe tabele przedstawiają wartości bilansowe głównych akcji i udziałów posiadanych przez Spółkę na dzień
31.12.2024 roku oraz 31.12.2023 roku:
Inwestycje w jednostkach zależnych
Przedmiot działalności
Udział w
kapitale
podstawowym
Cena
nabycia
Odpis
aktualizujący
Wartość
bilansowa
Stan na 31.12.2024
Heilbronn Pressen GmbH
Brak działalności operacyjnej
100%
113
-113
0
CDI 10 Sp. z o.o.
Najem aktywów
100%
1 600
0
1 600
ARONN Sp. z o.o.
Najem aktywów
100%
21 005
0
21 005
CDI 6 Sp. z o.o.
Działalność deweloperska
-
4 432
0
0
BINKIE Sp. z o.o.
Najem aktywów
100%
2 955
-1 340
1 615
CARNAVAL Sp. z o.o.
Najem aktywów
100%
23 605
0
23 605
Fundacja IMMO
Organizowanie i niesienie pomocy
100%
3
0
3
CDI Konsultanci Budowlani Sp. z o.o.
Konsulting budowlany oraz developing
-
3 038
0
0
CRISMO Sp. z o.o.
Najem aktywów
100%
15 752
0
15 752
FOCUS Hotels S.A.
Hotelarstwo
100%
580
0
580
KUCHET Sp. z o.o.
Najem aktywów
100%
3 255
0
3 255
Hotel 1 Sp. z o.o.
Najem aktywów
100%
12 008
0
12 008
PJP MAKRUM S.A.*
Przemysł
60,2%
47 223
0
47 223
ATREM S.A.
Automatyka
71,7%
22 932
0
22 932
CDI 8 Sp. z o.o.
Działalność deweloperska
-
5
0
0
DLAKO Sp. z o.o.
Działalność handlowa
90%
0
0
0
PBH S.A.
Działalność handlowa
71,2%
99 450
-99 450
0
CDI 2 Sp. z o.o.
Najem aktywów
100%
2 656
0
2 656
CDI KB Sp. z o.o.
Konsulting budowlany oraz developing
100%
631
0
631
CDI 4 Sp. z o.o.
Działalność deweloperska
100%
5
0
5
CDI 7 Sp. z o.o.
Działalność deweloperska
100%
5
0
5
CDI 9 Sp. z o.o.
Działalność deweloperska
100%
5
0
5
CDI 11 Sp. z o.o.
Działalność deweloperska
100%
5
0
5
CDI 12 Sp. z o.o.
Działalność deweloperska
100%
5
0
5
Wartość bilansowa inwestycji razem
261 268
-100 903
152 891
*Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka posiada bezpośrednio lub pośrednio poprzez spółki zależne 3.932.370 akcji PJP Makrum S.A., co
stanowi 65,72% kapitału zakładowego spółki. Akcje te uprawniają do wykonywania 3.932.370 głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowi
65,72% ogólnej liczby głosów.
W okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku wystąpiła zmiana w wartości inwestycji w jednostce
zależnej PBH S.A.
W dniu 23 lipca 2024 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki zależnej PBH S.A. podjęło uchwałę o
podwyższeniu kapitału zakładowego o kwotę 19.890 tys. PLN w drodze emisji 170 000 nowych akcji serii G o
wartości nominalnej 117 zł każda akcja. Całą nową emisję objęła Spółka Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.
W dniu 24 lipca 2024 roku Spółka zawarta umowę ze spółką PBH S.A objęcia akcji serii G spółki zależnej PBH
S.A. na mocy której w związku z uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia spółki zależnej o
podwyższeniu kapitału zakładowego, Spółka zobowiązała się do opłacenia akcji serii G poprzez wniesienie
wkładów pieniężnych w wysokości 99.450 tys. PLN, to jest w cenie emisyjnej 585 zł za akcję. Spółka opłaciła
wkłady pieniężne w całości i jednocześnie spółka zależna PBH S.A. uregulowała w podobnej kwocie
zobowiązania z tytułu pożyczek otrzymanych do Spółki. Spółka dokonała odpisu w kwocie 99.374 tys. PLN w
związku z identyfikacją utraty wartości akcji PBH S.A.
W dniu 1 października 2024 roku nastąpiło połączenie Spółki ze spółkami zależnymi CDI Konsultanci Budowlani
Sp. z o.o. , CDI 6 Sp. z o.o. oraz CDI 8 Sp. z o.o. Więcej informacji oraz szczegółowy plan połączenia został
opublikowany w raportach bieżących nr 16-22/2024. Dnia 5 września 2024 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie
Spółki podjęło uchwały zatwierdzające połączenia.
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
8
Inwestycje w jednostkach
zależnych
Przedmiot działalności
Udział w
kapitale
podstawowym
Cena
nabycia
Odpis
aktualizujący
Wartość
bilansowa
Stan na 31.12.2023
Heilbronn Pressen GmbH
Brak działalności operacyjnej
100%
113
-113
0
CDI 10 Sp. z o.o.
Najem aktywów
100%
1 600
0
1 600
ARONN Sp. z o.o.
Najem aktywów
100%
21 005
0
21 005
CDI 6 Sp. z o.o.
Działalność deweloperska
100%
4 432
-1 379
3 053
BINKIE Sp. z o.o.
Najem aktywów
100%
2 955
-1 340
1 615
CARNAVAL Sp. z o.o.
Najem aktywów
100%
23 605
0
23 605
Fundacja IMMO
Organizowanie i niesienie pomocy
100%
3
0
3
CDI Konsultanci Budowlani Sp.
z o.o.
Konsulting budowlany oraz developing
100%
3 038
0
3 038
CRISMO Sp. z o.o.
Najem aktywów
100%
15 752
0
15 752
FOCUS Hotels S.A.
Hotelarstwo
100%
580
0
580
KUCHET Sp. z o.o.
Najem aktywów
100%
3 255
0
3 255
Hotel 1 Sp. z o.o.
Najem aktywów
100%
12 008
0
12 008
PJP MAKRUM S.A.*
Przemysł
60,20%
47 223
0
47 223
ATREM S.A.
Automatyka
71,70%
22 932
0
22 932
CDI 8 Sp. z o.o.
Działalność deweloperska
100%
5
0
5
DLAKO Sp. z o.o.
Działalność handlowa
90,00%
0
0
0
Wartość bilansowa inwestycji razem
158 506
-2 832
155 674
Kapitał własny, zobowiązania i rezerwy
31.12.2024
31.12.2023
Pasywa
Kapitał podstawowy
18 841
18 841
Akcje własne (-)
-911
-911
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
103 711
103 711
Pozostałe kapitały
28 357
28 357
Zyski zatrzymane:
-107 211
16 422
- zysk (strata) z lat ubiegłych
31 377
18 232
- zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
-138 588
-1 810
Kapitał własny
42 787
166 420
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
0
82
Leasing
18 174
13 933
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
6 045
6 118
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
66
23
Zobowiązania długoterminowe
24 285
20 156
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
11 338
3 623
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
281 108
205 637
Leasing
4 381
4 091
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
0
0
Pozostałe rezerwy
3 712
0
Zobowiązania krótkoterminowe
300 539
213 351
Zobowiązania związane z aktywami zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży
0
398
Zobowiązania razem
324 824
233 905
Pasywa razem
367 611
400 325
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
9
Kapitał własny Spółki na dzień 31.12.2024 roku wyniósł 42,8 mln PLN, co oznacza spadek o 123,6 mln PLN w
stosunku do stanu na 31.12.2023 roku. Spadek kapitałów własnych wynika głównie ze straty netto bieżącego
okresu sprawozdawczego w wysokości 138,6 mln PLN.
Wartość zobowiązań i rezerw na dzień 31.12.2024 roku zwiększyła się o 90,9 mln PLN w stosunku do stanu na
koniec 2023 roku i osiągnęła poziom 324,8 mln PLN.
Główne zmiany w strukturze zobowiązań spowodował wzrost krótkoterminowych kredytów, pożyczek i innych
instrumentów dłużnych o 75,5 mln PLN oraz wzrost zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
zobowiązania o 7,7 mln PLN.
Należy zwrócić uwagę na nadwyżkę wartości rynkowej części posiadanych przez Spółkę aktywów nad ich
wartością bilansowa ustalaną zgodnie z przyjętymi zasadami rachunkowości. W szczególności wskazujemy na
różnicę wartości posiadanych pakietów akcji spółek notowanych na GPW w Warszawie nad ich wartością
bilansową co prezentuje poniższa tabela (dane w tys. PLN):
Specyfikacja:
wartość
bilansowa
udziałów po
cenie
nabycia
ilość
posiadanych
sztuk akcji
kurs akcji na
dzień
31.12.2024 w
PLN
wartość
rynkowa na
dzień
31.12.2024
nadwyżka
wartości
rynkowej
nad
bilansową
31.12.2024
średnia
wartość
akcji w I
kwartał
2025 w
PLN
wartość
rynkowa na
średnia w I
kwartał 2025
nadwyżka
wartości
rynkowej
nad
bilansową w
I kwartał
2025
PJP MAKRUM
S.A.
47 223
3 598 602
15,05
54 159
6 936
16,02
57 660,40
10 437
ATREM S.A.
22 932
6 618 184
17,80
117 804
94 871
23,39
154 822,49
131 890
Razem
70 155
171 963
101 807
212 483
142 328
Także wartość posiadanych akcji oraz udziałów w spółkach zależnych nienotowanych na rynku regulowanym
(np. FOCUS Hotels S.A., Spółki developerskie, Spółki SPV posiadające hotele) jest w ocenie zarządu znacząco
wyższa od ich wartości bilansowej.
1.3 Przepływy pieniężne
Wyszczególnienie
od 01.01 do
31.12.2024
od 01.01 do
31.12.2023
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
3 355
7 504
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-54 017
-79 888
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
50 299
72 706
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
385
63
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
-364
322
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
21
385
W 2024 roku Spółka zanotowała dodatni przepływ z działalności operacyjnej w wysokości 3,4 mln PLN.
Poniesiona strata brutto 138,7 mln PLN została skorygowana głównie o odpisy aktualizujące z tytułu utraty
wartości aktywów finansowych w wysokości 126,9 mln PLN, koszty odsetek w wysokości 22,8 mln PLN oraz
przychody z odsetek i dywidend w wysokości 26,2 mln PLN.
Największe zmiany wpływające na środki pieniężne z działalności operacyjnej dotyczyły zwiększenia zmiany
stanu zobowiązań o 4,2 mln PLN, zwiększenia stanu rezerw o 3,7 mln PLN, zmniejszenia zmiany stanu należności
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
10
o 1,8 mln PLN, zapłaconych odsetek w kwocie 1,6 mln PLN, otrzymanych odsetek na kwotę 2,7 mln PLN oraz
otrzymanych dywidend w wysokości 11,1 mln PLN.
Na działalności inwestycyjnej Spółka osiągnęła ujemny przepływ pieniężny w wysokości 54,0 mln PLN, na co
w szczególności składały się ruchy związane z pożyczkami udzielonymi w wysokości 79,4 mln PLN,
otrzymanymi spłatami pożyczek udzielonych w wysokości 124,3 mln PLN oraz wydatkami na podwyższenie
kapitału zakładowego w jednostkach zależnych w wysokości 99,5 mln PLN.
Na działalności finansowej odnotowano dodatni przepływ w wysokości 50,3 mln PLN, na co głównie składały
się:
− wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek w łącznej kwocie 116,0 mln PLN,
− spłaty kredytów i pożyczek w wysokości 60,0 mln PLN,
− spłaty zobowiązań z tytułu leasingu w wysokości 4,5 mln PLN.
1.4 Analiza wskaźnikowa
W związku z charakterem działania GK IMMOBILE S.A. ciężar analizy efektywności działalności operacyjnej
spoczywa na analizie sprawozdań finansowych spółek operacyjnych oraz analizie sprawozdania
skonsolidowanego GK IMMOBILE.
Na koniec 2024 roku podstawowe wskaźniki dotyczące płynności finansowej uległy pogorszeniu w stosunku do
roku 2023. Spółka, z uwagi na jej holdingowy charakter, nie widzi zagrożenia dla bieżącego regulowania swoich
zobowiązań pomimo wysokiej nominalnej wartości ujemnego kapitału obrotowego netto na ponad 199 mln PLN.
Wskaźniki rentowności uległy znacznemu pogorszeniu ze względu na odpis z tytułu utraty wartości udziałów i
pożyczek przeznaczonych do zbycia.
WSKAŹNIK
FORMUŁA
CEL
2024
2023
Obrotowość aktywów
Przychody operacyjne / aktywa
max.
12,03%
8,14%
Wskaźniki struktury bilansu*
Wskaźnik pokrycia majątku trwałego
kapitałem stałym
Kapitał własny + Zobowiązania
długoterminowe + rezerwy na zobowiązania /
aktywa trwałe
>1
0,26
0,65
Kapitał obrotowy netto w tyś. PLN
Kapitał własny + Zobowiązania
długoterminowe + rezerwy na zobowiązania -
aktywa trwałe
dodatni
-199 617
-102 286
Wskaźniki płynności finansowej i
zadłużenia*
Wskaźnik płynności bieżącej
Aktywa obrotowe / zobowiązania
krótkoterminowe
1,2 – 2
0,32
0,50
Wskaźnik płynności szybkiej
(Aktywa obrotowe - Zapasy) / zobowiązania
krótkoterminowe
1 – 1,2
0,31
0,50
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania /
aktywa
ok. 0,5
0,88
0,58
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania /
kapitał własny
ok. 1
7,59
1,40
Wskaźniki rentowności
Wskaźnik rentowności sprzedaży netto
(ROS)
Zysk netto / Przychody operacyjne
max.
-313,32%
-5,55%
Wskaźnik rentowności sprzedaży brutto
Zysk brutto / Przychody operacyjne
max.
-313,66%
-6,89%
Wskaźnik rentowności aktywów (ROA)
Zysk netto / aktywa
max.
-37,70%
-0,45%
Wskaźnik rentowności kapitałów własnych
(ROE)
Zysk netto / kapitał własny
max.
-323,90%
-1,09%
Pozostałe wskaźniki
EBITDA w tyś. PLN
Zysk (strata) przed opodatkowaniem +
Amortyzacja
max.
-137 393
-869
Wskaźnik rentowności EBITDA
EBITDA w PLN / Przychody operacyjne
max.
-310,62%
-2,67%
* do obliczeń powyższych wskaźników zobowiązania krótko i długoterminowe zostały pomniejszone o wartość rezerw odpowiednio
krótko i długoterminowych
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
11
2 Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim
stopniu Spółka jest na nie narażona
W związku z charakterem prowadzonej działalności przez GK IMMOBILE S.A. podstawowe zagrożenia i ryzyka
to:
− Powstała w związku z poniesioną strata związana z zaprzestaniem działalności w segmencie modowym
nadwyżka zobowiązań krótkoterminowych w stosunku do aktywów obrotowych. Ryzyko to jest
równoważone znacząca nadwyżką wartości rynkowej posiadanych udziałów i akcji, w tym akcji spółek
wycenianych na rynku regulowanym, nad ich wartością bilansową,
− ryzyko utraty zdolności Spółek operacyjnych Grupy Kapitałowej do terminowego regulowania
zobowiązań wobec GK IMMOBILE S.A., wynikających między innymi z zawartych umów
dzierżawy, najmu majątku oraz pożyczek itp.,
− ewentualne pogorszenie ogólnej kondycji finansowej Spółek zależnych, co może powodować
konieczność ich wsparcia finansowego, w tym w związku z wojną w Ukrainie,
− efektywność dalszych działań reorganizacyjnych, w tym sprzedaży udziałów i relokacji aktywów
trwałych w ramach Grupy Kapitałowej,
− ryzyko inflacyjne oraz związane z nim ryzyko utrzymania lub wzrostu poziomu stóp procentowych
wpływający na koszt obsługi zobowiązań finansowych pozostających w GK IMMOBILE S.A.,
− ryzyko związane ze spłatą udzielonych pożyczek oraz ryzyko utraty wartości posiadanych udziałów i
akcji,
− ryzyko podatkowe związane z zarządzaniem dużą grupą podmiotów zależnych (ryzyko związane
z transakcjami pomiędzy spółkami w Grupie) oraz nowymi regulacjami podatkowymi (ewentualne
schematy podatkowe).
Działalność GK IMMOBILE S.A., jak wszystkich podmiotów gospodarczych, narażona jest na szereg ryzyk
i zagrożeń, jednakże z uwagi na przeniesienie działalności operacyjnej do Spółek zależnych ryzyka te dotyczyć
będą GK IMMOBILE S.A. w sposób pośredni.
Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną w skali Świata i Polski
Sytuacja GK IMMOBILE S.A. jest ściśle związana z sytuacją gospodarczą Polski oraz krajów, do których Spółki
zależne eksportują swoje wyroby, a pośrednio z koniunkturą globalną. Działalność spółek zależnych z segmentu
przemysłowego, budownictwa i automatyki i elektroenergetyki związana jest w znacznej mierze z działalnością
inwestycyjną w gospodarce. Zmniejszenie inwestycji negatywnie odbija się na potencjalnym popycie w tym
segmencie. Niestety wysoki poziom inflacji powoduje znacznie większą zachowawczość przedsiębiorców w
stosunku do inwestycji. Zjawisko inflacji znacząco utrudnia oszacowanie zachowania się cen dóbr i usług,
zarówno tych, które są wykorzystywane w produkcji jak i zbywanych produktów. Inflacja powoduje również
powstanie niepewności odnośnie stóp procentowych. Ich podniesienie powoduje wzrost kosztów inwestycji i część
z nich może okazać się nieopłacalna.
Sytuacja makroekonomiczna wpływa także na popyt w pozostałych najważniejszych segmentach, w których
działają podmioty zależne Spółki – hotelarstwie, działalności deweloperskiej i budownictwie.
Ryzyko związane z konfliktem zbrojnym w Ukrainie
Ryzyko wpływa na GK IMMOBILE S.A. w sposób pośredni, poprzez jego wpływ na działalność Spółek
zależnych. W momencie publikacji niniejszego sprawozdania finansowego trwa wojna w Ukrainie, która ma
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
12
bezpośredni i negatywny wpływ na polską gospodarkę, a jej konsekwencje w (przypadku utrzymującego się
konfliktu) z miesiąca na miesiąc będą narastać.
Grupa nie ma bezpośrednich relacji handlowych z państwami zaangażowanymi w konflikt czy też państwami
objętymi sankcjami gospodarczymi tj. Białorusią, niemniej, Zarząd GK IMMOBILE S.A. ocenia, iż istnieje
wysokie ryzyko, że konflikt zbrojny w Ukrainie, a także sytuacja polityczno-gospodarcza w Europie Wschodniej
może mieć pośredni negatywny wpływ na przyszłe wyniki Grupy w perspektywie najbliższych dwunastu
miesięcy.
Ryzyko związane z zarządzaniem i reorganizacją jednostek zależnych
Wraz z objęciem kontroli nad nowymi podmiotami przez spółki zależne w istotny sposób wzrosły wyzwania
związane z zarządzaniem poszerzoną Grupa Kapitałową. Skala prowadzonej działalności, jej różnorodność,
planowane działania reorganizacyjne oraz struktura organizacyjna Grupy rodzą ryzyka związane z optymalnym
zarządzaniem strategicznym. Ryzyko to wzrosło w związku z poniesioną w roku 2024 stratą. Ryzyko to jest
zmniejszane poprzez zaangażowanie w zarządach Spółek zależnych osób o wysokich kompetencjach i
doświadczeniu w danych segmentach.
Ryzyko związane z regulacjami prawnymi
Działalność prowadzona przez GK IMMOBILE S.A. nie jest koncesjonowana, stąd Spółka nie jest bezpośrednio
narażona na ryzyko związane ze zmianą regulacji prawnych w zakresie prowadzonej działalności. Zmieniające się
przepisy prawa, częste nowelizacje, niespójność prawa, a w szczególności przepisy podatkowe, celne i przepisy
prawa pracy i ubezpieczeń społecznych, mogą wywołać negatywne skutki dla działalności GK IMMOBILE S.A.
w postaci zwiększenia kosztów usług obcych (doradcy, konsultanci) oraz osobowych. Nie można także wykluczyć
wzmożonego protekcjonizmu w działaniach innych rządów i ustawodawców, co może ograniczać
konkurencyjność GK IMMOBILE S.A. na rynku międzynarodowym.
Ryzyko zmian kursu walut
Po dokonanych zmianach organizacyjnych w GK IMMOBILE S.A. nie występuje już bezpośrednie ryzyko
walutowe związane z działalnością operacyjną. Jednakże zmiany kursów walut wobec PLN wpływają na poziom
zobowiązań finansowych wyrażonych w walutach obcych. Wartość zobowiązań Spółki w walutach obcych na
dzień 31.12.2024 roku wynosi 0,8 mln USD oraz 1,2 mln EUR.
Ryzyko zatorów płatniczych i bankructwa odbiorców Spółki
Z uwagi na charakter aktualnie prowadzonej działalności przez GK IMMOBILE S.A. zmianie uległa ocena ryzyka
związanego z problemami płatniczymi i ryzyka bankructwa odbiorców Spółki. Ryzyka te wpływają na GK
IMMOBILE S.A. w sposób pośredni, poprzez ich wpływ na zdolność Spółek zależnych do generowania dodatnich
przepływów pieniężnych pozwalających na spłatę zobowiązań wobec GK IMMOBILE S.A. z tytułu pożyczek,
umów dzierżaw i innych.
Ryzyko związane z utrzymaniem płynności finansowej i trwałości źródeł finansowania
Spółka w finansowaniu działalności rozwojowej korzysta z szeregu źródeł finansowania. Są to kredyty bankowe,
pożyczki od podmiotów zależnych oraz obligacje i pożyczki od podmiotów niefinansowych. Część z tych
instrumentów finansowych ma charakter krótkoterminowy, co może narazić Spółkę na potencjalne ryzyko
zachwiania płynności. Ryzyko to jest ograniczane poprzez dywersyfikację źródeł finansowania oraz bieżącą
analizę pozycji płynnościowej Spółki.
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
13
Ryzyko związane z udzielonymi pożyczkami do podmiotów zależnych
Z uwagi na fakt, że znaczącymi aktywami Spółki są udzielone pożyczki oraz udziały w spółkach zależnych to
utrata wartości z tego tytułu jest istotnym zagrożeniem. Ryzyko to jest zmniejszane poprzez bieżącą kontrolę
działalności spółek zależnych.
3 Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego
3.1 Deklaracja ładu korporacyjnego
Zasady „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021” obowiązujące od 01.07.2021 r. w brzmieniu
ustalonym uchwałą Rady Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie nr 13/1834/2021 z dnia 29.03.2021 r.,
Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. przyjęła do stosowania z zastrzeżeniem trwałego lub częściowego
niestosowania niektórych zasad. O powyższym informowano w opublikowanym w dniu 29.07.2021 r. raporcie
giełdowym EBI. Informacja ta również znajduje się na stronie internetowej Spółki www.immobile.com.pl w dziale
Relacje Inwestorskie/Ład korporacyjny. Zbiór tych zasad, którym Spółka podlega jest publicznie dostępny na
www.gpw.pl/dobre-praktyki oraz w siedzibie GPW.
Według aktualnego stanu stosowania Dobrych Praktyk Spółka nie stosuje zasad nr: 1.3.1., 1.4., 1.4.1., 2.1., 2.2.,
4.3. Równocześnie Spółki nie dotyczy zasada 1.6; 3.3.; 3.10.
1. Polityka informacyjna i komunikacja z inwestorami
1.3.1. W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą
zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i zagadnienia
zrównoważonego rozwoju.
Komentarz Spółki: Spółka w swojej działalności uwzględnia kwestie środowiskowe wynikające z obowiązujących
przepisów, dotyczące bieżącej działalności, świadczonych usług i wytwarzanych produktów. Grupa Kapitałowa
IMMOBILE jest fundatorem Fundacji Immo, której głównym celem jest działalność na rzecz klimatu, głównie
poprzez sadzenie drzew. Fundacja wspierana jest finansowo przez podmioty z Grupy Kapitałowej Spółki. Spółka
nie wdrożyła jednakże, z uwagi na szeroki zakres działalności, obszarów zarządczych i kontrolnych dotyczących
ryzyk i mierników związanych ze zmianami klimatu.
1.4. W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka
zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów, w
tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za
pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:
Komentarz spółki : Spółka nie wdrożyła, z uwagi na szeroki zakres działalności, obszarów zarządczych i
kontrolnych dotyczących ryzyk i mierników związanych ze zmianami klimatu.
1.4.1. objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są
kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka.
Komentarz spółki : Spółka nie wdrożyła, z uwagi na szeroki zakres działalności, obszarów zarządczych i
kontrolnych dotyczących ryzyk i mierników związanych ze zmianami klimatu.
1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako
procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i innych
dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
14
likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem
czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie do równości.
Komentarz spółki : Spółka nie publikuje wskaźnika równości wynagrodzeń – dane te są przedstawiane w ramach
Grupy Kapitałowej .
1.6. W przypadku spółki należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 raz na kwartał, a w przypadku
pozostałych nie rzadziej niż raz w roku, spółka organizuje spotkanie dla inwestorów, zapraszając na nie w
szczególności akcjonariuszy, analityków, ekspertów branżowych i przedstawicieli mediów. Podczas spotkania
zarząd spółki prezentuje i komentuje przyjętą strategię i jej realizację, wyniki finansowe spółki i jej grupy, a także
najważniejsze wydarzenia mające wpływ na działalność spółki i jej grupy, osiągane wyniki i perspektywy na
przyszłość. Podczas organizowanych spotkań zarząd spółki publicznie udziela odpowiedzi i wyjaśnień na
zadawane pytania.
Komentarz spółki : Nie dotyczy - spółka nie należy do indeksu WIG20, mWIG40 i sWIG80.
2. Zarząd i Rada Nadzorcza
2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio
przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in.
w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe,
a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem
płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie
nie niższym niż 30%.
Komentarz Spółki: Spółka jako kryterium wyboru członków Zarządu oraz kluczowych menedżerów kieruje się
kwalifikacjami osoby powołanej do pełnienia powierzonej funkcji: doświadczeniem, profesjonalizmem oraz
kompetencjami kandydata. W opinii Spółki kryteria te zapewniają efektywną realizację strategii, a w konsekwencji
rozwój spółki i korzyści dla akcjonariuszy. Spółka nie widzi uzasadnienia dla konieczności opracowania i
stosowania polityki różnorodności w stosunku do władz spółki oraz jej kluczowych menedżerów. Decyzję w kwestii
wyboru osób zarządzających pod względem płci pozostawia w rękach uprawnionych organów Spółki.
2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny
zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność,
umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na
poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa
w zasadzie 2.1.
Komentarz Spółki: Spółka nie posiada polityki różnorodności. Jako kryterium wyboru członków Zarządu oraz
kluczowych menedżerów kieruje się kwalifikacjami osoby powołanej do pełnienia powierzonej funkcji:
doświadczeniem, profesjonalizmem oraz kompetencjami kandydata.
3. Systemy i funkcje wewnętrzne
3.3. Spółka należąca do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 powołuje audytora wewnętrznego kierującego
funkcją audytu wewnętrznego, działającego zgodnie z powszechnie uznanymi międzynarodowymi standardami
praktyki zawodowej audytu wewnętrznego. W pozostałych spółkach, w których nie powołano audytora
wewnętrznego spełniającego ww. wymogi, komitet audytu (lub rada nadzorcza, jeżeli pełni funkcje komitetu
audytu) co roku dokonuje oceny, czy istnieje potrzeba powołania takiej osoby.
Komentarz Spółki: Nie dotyczy - spółka nie należy do indeksu WIG20, mWIG40 i sWIG80.
3.10. Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 dokonywany jest,
przez niezależnego audytora wybranego przy udziale komitetu audytu, przegląd funkcji audytu wewnętrznego.
Zasada nie dotyczy spółki.
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
15
Komentarz spółki : Nie dotyczy - spółka nie należy do indeksu WIG20, mWIG40 i sWIG80.
4. Walne zgromadzenie i relacje z akcjonariuszami
4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.
Komentarz Spółki: Spółka nie posiada odpowiedniej infrastruktury technicznej umożliwiającej transmitowanie
obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym. Spółka nie uważa, by brak takiego środka komunikacji z
inwestorami istotnie ograniczał lub utrudniał bądź zakłócał prowadzenie rzetelnej polityki informacyjnej.
Zastosowanie technologii transmisji i utrwalania przebiegu obrad jest kosztowne. W chwili obecnej zarząd Spółki
nie widzi potrzeby ponoszenia wysokiego wydatku inwestycyjnego na ten cel.
3.2 Opis głównych cech stosowanych w Spółce systemów kontroli wewnętrznej i
zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań
finansowych
W roku 2024 księgi rachunkowe Spółki prowadzone były w zewnętrznym profesjonalnym biurze rachunkowym
(outsourcing usług księgowych). Podmiot księgowy przygotowuje sprawozdanie finansowe Spółki pod
bezpośrednim nadzorem Członka Zarządu / Dyrektora Finansowego Spółki.
W procesie sporządzania sprawozdań finansowych Spółki jednym z podstawowych elementów kontroli jest
weryfikacja sprawozdania finansowego przez niezależnego biegłego rewidenta. Do zadań biegłego rewidenta
należy w szczególności: przegląd półrocznego sprawozdania finansowego oraz badanie wstępne i badanie
zasadnicze sprawozdania rocznego. Wyboru biegłego rewidenta dokonuje Rada Nadzorcza w drodze akcji
ofertowej, z grona renomowanych firm audytorskich, gwarantujących wysokie standardy usług i niezależność.
W 2024 roku działał Komitet Audytu, którego rolą jest wspieranie Rady Nadzorczej w kwestiach właściwego
wdrażania zasad sprawozdawczości budżetowej i finansowej, kontroli wewnętrznej Spółki oraz grupy kapitałowej,
współpraca z biegłymi rewidentami Spółki, Zarządem oraz innymi zaangażowanymi stronami, a także
monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej, skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów
zarządzania ryzykiem oraz audytu wewnętrznego oraz wykonywania czynności rewizji finansowej.
Celem zapewnienia rzetelności prowadzenia ksiąg rachunkowych Spółki oraz generowania danych finansowych
do prezentacji o wysokiej jakości, Zarząd Spółki przyjął i zatwierdził do stosowania Politykę Rachunkowości
zgodną z zasadami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz szereg procedur
wewnętrznych w zakresie systemów kontroli i oceny ryzyk wynikających z działalności Spółki.
Spółka korzysta także z usług doradczych innych profesjonalnych podmiotów w dziedzinie rachunkowości i prawa
podatkowego w celu eliminacji ryzyk w tym zakresie.
W Spółce oraz spółkach zależnych przestrzegane są Zasady bezpieczeństwa, regulujące działania w zakresie
bezpieczeństwa osobowego, fizycznego oraz w sieciach i systemach teleinformatycznych (IT). Nadzór nad tym
procesem sprawuje utworzony w tym celu Dział Bezpieczeństwa.
Istotnym elementem zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych jest
przestrzeganie wewnętrznych procedur oraz analizy odchyleń sprawozdań finansowych. Analizy bazują na
procedurach analitycznych dotyczących odchyleń danych rzeczywistych w porównaniu do danych budżetowych
oraz historycznych.
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
16
3.3 Akcjonariat Spółki
Akcjonariusz
Liczba akcji
zwykłych
% udziału w kapitale
zakładowym
Liczba głosów
na WZ
% udziału w
głosach na WZ
Stan na 31.12.2024
Rafał Jerzy*
8 824 712
11,71%
8 824 712
11,71%
"Fundacja Rodziny Jerzych" Fundacja Rodzinna*
37 400 000
49,63%
37 400 000
49,63%
Francois Gros (wraz z podmiotami zależnymi)
10 772 552
14,29%
10 772 552
14,29%
Sławomir Winiecki
4 019 503
5,33%
4 019 503
5,33%
Nationale-Nederlanden Towarzystwo Emerytalne S.A
(przez zarządzane fundusze Nationale - Nederlanden
Otwarty Fundusz Emerytalny oraz Nationale-Nederlanden
Dowolny Fundusz Emerytalny)
4 479 266
5,94%
4 479 266
5,94%
Pozostali akcjonariusze
9 866 899
13,09%
9 866 899
13,09%
OGÓŁEM
75 362 932
100%
75 362 932
100%
* Rafał Jerzy darował "Fundacja Rodziny Jerzych" Fundacji Rodzinnej w sierpniu 2023 r. 19 252 276 akcji Spółki.
* Rafał Jerzy i Beata Jerzy darowali "Fundacja Rodziny Jerzych" Fundacji Rodzinnej w sierpniu 2023 r. 18 147 724 akcje Spółki.
* Rafał Jerzy nabył od MJT Sp. z o.o. w grudniu 2023 r. 285 785 akcji Spółki.
W dniu 22.05.2020 roku Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. zakupiła 414.031 sztuk akcji własnych, za cenę
wynoszącą 2,20 zł za jedną akcję, tj. o łącznej wartości 911 tys. PLN. Nabyte Akcje stanowią 0,54% kapitału
zakładowego Spółki oraz 0,54% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
Przeprowadzony skup akcji własnych został zrealizowany w ramach upoważnienia udzielonego Zarządowi przez
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki z dnia 06.12.2019 roku, które określiło, iż skup dokonywany jest w
celu umorzenia lub w celu dalszej odsprzedaży. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd
Spółki nie podjął decyzji, który cel skupu zostanie finalnie zrealizowany.
Zgodnie z treścią raportów bieżących nr 14/2023 oraz 15/2023, prezes Grupy Kapitałowej IMMOBILE wraz z
Członkinią Rady Nadzorczej spółki, Beatą Jerzy, dokonali darowizny części posiadanych akcji na rzecz 'Fundacji
Rodziny Jerzych' Fundacji Rodzinna. Obecnie podmiot ten dysponuje liczbą 37 400 000 akcji. Jednocześnie
Fundacja ta weszła do struktury akcjonariatu spółki, aczkolwiek stan posiadania Rafała Jerzego, jako prezesa
zarządu obu podmiotów, pozostał niezmieniony.
"Przekazanie pakietu kontrolnego do Fundacji ma na celu ochronę interesu rodziny Jerzych, pracowników kadry
zarządzającej Grupy Kapitałowej IMMOBILE oraz stabilność posiadania akcji przez rodzinę Jerzych, co jest
istotne dla akcjonariuszy mniejszościowych" - tak te formalne zmiany skomentował prezes Rafał Jerzy.
Pełen komentarz prezesa do raportów bieżących 14 i 15/2023: https://immobile.com.pl/aktualnosci/powolanie-
fundacji-rodziny-jerzych-i-zmiany-w-strukturze-akcjonariatu .
Pan Rafał Jerzy poinformował o transakcji pakietowej z dnia 08.12.2023 r., w ramach której doszło do zbycia
akcji Spółki przez kontrolowaną przez niego spółkę MJT Sp. z o.o. i jednocześnie do nabycia takiej samej liczby
akcji Spółki bezpośrednio przez Pana Rafała Jerzy. W wyniku transakcji, Pan Rafał Jerzy posiada bezpośrednio
8.824.712 akcji Spółki, zaś spółka MJT Sp. z o.o. nie posiada akcji Spółki. Wobec powyższego, Pan Rafał Jerzy
poinformował, że stan posiadania bezpośrednio i pośrednio przez niego akcji Spółki nie uległ zmianie w stosunku
do stanu posiadania akcji Spółki przed w/w transakcją.
Po dniu bilansowym, 3 stycznia 2025 roku Jednostka Dominująca otrzymała od pana Sławomira Winieckiego
(dalej „Akcjonariusz”) zawiadomienie z informacją, iż w wyniku transakcji sprzedaży akcji Spółki na rynku
regulowanym z dnia 2 stycznia 2025 roku, udział Akcjonariusza w ogólnej liczbie głosów zszedł poniżej 5%
ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu w Spółce.
W dniu 26 lutego 2025 roku doszło do zawarcia porozumienia miedzy Fundacją Rodziny Jerzych Fundacją
Rodzinną, Rafałem Jerzy, Mikołajem Jerzy, MJT Sp. z o.o., Francois Gros, Filon Sp. z o.o. oraz FG International
Investment Holding Limited o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie
publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o
spółkach publicznych. Łącznie strony porozumienia posiadają 79,51% akcji Spółki. Porozumienie zostało zawarte
na czas określony, do dnia rozliczenia Wezwania Dobrowolnego przeprowadzonego wspólnie przez Strony
Porozumienia.
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
17
W dniu 25 marca 2025 roku zostało ogłoszone wezwanie na sprzedaż akcji Spółki wezwanie wspólnie przez
"Fundacja Rodziny Jerzych" Fundację Rodzinną, MJT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, Filon Spółka z
ograniczoną odpowiedzialnością, FG International Investment Holding Limited, Francois Gros, Rafała Jerzy oraz
Mikołaja Jerzy („Wzywający”), na podstawie art. 72a ust. 1 Ustawy o Ofercie oraz przepisów rozporządzenia
Ministra Finansów z dnia 23 maja 2022 r. w sprawie wzorów wezwań do zapisywania się na sprzedaż lub zamianę
akcji spółki publicznej, sposobu i trybu składania i przyjmowania zapisów w wezwaniu oraz dopuszczalnych
rodzajów zabezpieczenia (Dz. U. z 2022 r., poz. 1134) („Rozporządzenie”).
3.4 Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne
uprawnienia kontrolne
W Spółce nie ma jakichkolwiek papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne.
3.5 Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu
W Spółce nie ma jakichkolwiek ograniczeń, innych niż wynikające z powszechnie obowiązujących ustaw,
odnośnie wykonywania prawa głosu, w tym również ograniczeń czasowego wykonywania prawa głosu, jak
również nie ma żadnych postanowień, zgodnie z którymi prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi
są oddzielone od posiadanych papierów wartościowych.
3.6 Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności
papierów wartościowych Spółki
W Spółce nie ma jakichkolwiek ograniczeń, innych niż wynikające z przepisów powszechnie obowiązujących
ustaw, dotyczących przenoszenia praw własności z papierów wartościowych.
3.7 Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich
uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji
Zgodnie z art. 13 Statutu Zarząd składa się z jednego lub większej liczby członków pełniących funkcję Prezesa,
Wiceprezesa lub Członka Zarządu, powoływanych przez Radę Nadzorczą na trzyletnią kadencję – wspólną dla
całego organu. Liczbę członków Zarządu określa Rada Nadzorcza.
Ponadto, Rada Nadzorcza może odwoływać Prezesa Zarządu, członka Zarządu lub cały Zarząd przed upływem
kadencji Zarządu.
Zarząd Spółki wykonuje wszelkie uprawnienia w zakresie zarządzania Spółką z wyjątkiem uprawnień
zastrzeżonych przez prawo lub Statut dla pozostałych władz Spółki.
Do Zarządu mogą być powoływane osoby spośród akcjonariuszy lub spoza ich grona.
Mandaty członków Zarządu wygasają z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia, zatwierdzającego sprawozdanie
finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji członka Zarządu.
Zarząd jest organem Spółki, powołanym przez Radę Nadzorczą, kierującym działalnością Spółki. Zarząd pod
przewodnictwem Prezesa prowadzi sprawy Spółki oraz reprezentuje ją w czynnościach sądowych
i pozasądowych.
Wszelkie sprawy związane z prowadzeniem Spółki, a nie zastrzeżone do kompetencji Walnego Zgromadzenia lub
Rady Nadzorczej, należą do zakresu działania Zarządu.
Wszyscy członkowie Zarządu są zobowiązani i uprawnieni do wspólnego prowadzenia spraw Spółki.
Ustanowienie prokury wymaga zgody wszystkich członków Zarządu, zaś odwołać prokurę może każdy członek
Zarządu.
Do obowiązków Zarządu należy w szczególności:
− uchwalanie regulaminu i schematu organizacyjnego Spółki,
− wnioskowanie do organów Spółki w sprawie zatwierdzenia projektów i planów Spółki,
− uchwalanie regulaminu pracy Zarządu oraz innych zasad, regulaminów i instrukcji regulujących
funkcjonowanie Spółki,
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
18
− wnioskowanie do Rady Nadzorczej o zatwierdzenie regulaminu Zarządu oraz wprowadzonych w nim
zmian,
− zwoływanie Walnego Zgromadzenia oraz ustalanie porządku jego obrad,
− nadzór nad terminowym i należytym wykonywaniem obowiązków, które wynikają z przepisów
regulujących publiczny obrót papierami wartościowymi,
− zapewnianie należytego prowadzenia księgowości Spółki,
− składanie Radzie Nadzorczej, sporządzonego w ciągu trzech miesięcy po upływie roku obrotowego
sprawozdania finansowego oraz sprawozdania z działalności Spółki w tym okresie,
− składanie Sądowi Rejestrowemu, w ciągu dwóch tygodni po zatwierdzeniu przez Walne Zgromadzenie,
sprawozdania finansowego, sprawozdania z działalności Spółki oraz odpisu uchwały Walnego
Zgromadzenia w sprawie zatwierdzenia przedłożonych dokumentów,
− wnioskowanie do Walnego Zgromadzenia w przedmiocie podziału zysku lub pokrycia strat,
− ustalanie wielkości środków na wynagrodzenia pracowników Spółki, zasad awansowania
i przyznawania nagród oraz innych świadczeń za pracę w Spółce,
− wnioskowanie w sprawach tworzenia i likwidacji funduszów oraz określenia wielkości odpisów na te
fundusze,
− wnioskowanie do organów Spółki w sprawach zwiększenia lub zmniejszenia kapitału zakładowego,
zmiany Statutu, zmiany przedmiotu działalności, połączenia, podziału lub przekształcenia Spółki oraz
emisji obligacji zamiennych lub z prawem pierwszeństwa,
− zgłaszanie zmian w Statucie do Sądu Rejestrowego,
− podejmowanie uchwał w sprawie nabycia lub zbycia majątku Spółki, z zastrzeżeniem kompetencji
określonych w Statucie,
− wnioskowanie do Walnego Zgromadzenia w sprawie zbycia i wydzierżawienia przedsiębiorstwa lub jego
zorganizowanej części oraz ustanowienia na nim ograniczonego prawa rzeczowego,
− występowanie do Rady Nadzorczej w sprawach przystąpienia do spółek kapitałowych oraz
uczestniczenia w organizacjach gospodarczych w kraju i zagranicą,
− wnioskowanie do Rady Nadzorczej o wyrażenie zgody na nabycie lub zbycie nieruchomości, prawa
użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości lub prawie użytkowania wieczystego,
− wnioskowanie do Rady Nadzorczej o wyrażenie zgody na udzielenie przez Zarząd Spółki gwarancji,
poręczeń albo pożyczki, zakup lub sprzedaż akcji lub udziałów, zastaw na środkach trwałych,
ustanowienie hipoteki, zaciągnięcie pożyczki lub kredytu, sprzedaż lub nabycie składnika majątku
trwałego i leasing, a także każdą sprzedaż akcji (udziałów) będących własnością Spółki o wartości
przekraczającej 20% kapitału własnego Spółki.
3.8 Opis zasad zmiany statutu lub umowy Spółki
GK IMMOBILE S.A. działa na podstawie postanowień obowiązujących przepisów prawa i uchwalonego Statutu
Spółki. Zmiany w tekście Statutu są dokonywane zgodnie z zasadami określonymi w Kodeksie Spółek
Handlowych.
3.9 Opis sposobu działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadniczych uprawnień
oraz praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania
Funkcjonowanie Walnego Zgromadzenia oraz uprawnienia akcjonariuszy są uregulowane przepisami prawa,
zwłaszcza przepisami Kodeksu Spółek Handlowych oraz postanowieniami Statutu Spółki i Regulaminu Walnego
Zgromadzenia Akcjonariuszy Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. Dokumenty stanowiące wewnętrzne regulacje
Spółki są udostępnione na korporacyjnej stronie internetowej: www.immobile.com.pl.
Zasadnicze uprawnienia Walnego Zgromadzenia Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. obejmują następujące
sprawy:
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
19
− rozpatrywanie i zatwierdzanie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania
finansowego za ubiegły rok obrotowy,
− podejmowanie uchwał o podziale zysku lub pokryciu straty,
− udzielanie absolutorium Członkom organów Spółki z wykonywania przez nich obowiązków,
− dokonywanie zmian Statutu Spółki, w tym zmiany przedmiotu działalności, podwyższenia lub obniżenia
kapitału zakładowego,
− rozwiązanie lub likwidacja Spółki,
− emisja obligacji zamiennych lub z prawem pierwszeństwa,
− sposób przeznaczenia czystego zysku, w tym ustalenie terminu nabycia prawa do dywidendy i terminu
wypłaty dywidendy.
Poza powyższymi sprawami, do kompetencji Walnego Zgromadzenia należą również inne sprawy, wymienione
w Kodeksie Spółek Handlowych lub w przepisach innych ustaw.
Walne Zgromadzenie Spółki odbywa się jako zwyczajne lub nadzwyczajne. Każda akcja Spółki daje prawo do
wykonywania jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu.
Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd Spółki, który ustala również porządek obrad.
Uchwały Walnego Zgromadzenia zapadają bezwzględną większością głosów oddanych, przy czym w sprawach:
− emisji obligacji zamiennych i obligacji z prawem pierwszeństwa objęcia akcji,
− zmiany Statutu,
− umorzenia akcji,
− obniżenia kapitału zakładowego,
− zbycia przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części,
− rozwiązania Spółki,
uchwały podejmowane są większością ¾ oddanych głosów.
Przebiegiem Walnego Zgromadzenia kieruje jego Przewodniczący, który czuwa również nad przestrzeganiem
Regulaminu Obrad i porządku obrad, zapewnia sprawny przebieg Walnego Zgromadzenia oraz poszanowanie
praw i interesów wszystkich akcjonariuszy.
Na Walnym Zgromadzeniu, poza akcjonariuszami, mogą być również obecni w szczególności Członkowie
organów Spółki, przedstawiciele Komisji Nadzoru Finansowego, osoby, których udział jest niezbędny z uwagi na
rodzaj omawianych spraw (doradcy, przedstawiciele biegłego rewidenta), a także przedstawiciele mediów.
Kwestie porządkowe, dotyczące m.in. prowadzenia obrad i organizacji głosowań, regulowane są szczegółowo
w Regulaminie Obrad.
Podstawowymi prawami akcjonariuszy Spółki są:
− prawa majątkowe: prawo do dywidendy, prawo poboru akcji, prawo do kwoty likwidacyjnej;
− prawa korporacyjne: prawo do udziału w Walnym Zgromadzeniu, prawo głosu, prawo do informacji,
prawo zaskarżania uchwał Walnego Zgromadzenia, prawo do oceny działalności Członków organów
Spółki.
Akcje Spółki nie są w żaden sposób uprzywilejowane. Statut Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. nie przewiduje
też żadnych przywilejów o charakterze osobistym, ani też wyłączeń lub ograniczeń praw akcjonariuszy,
wynikających z przepisów prawa, lub sposobu wykonywania praw przez akcjonariuszy.
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
20
3.10 Opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących
Spółki oraz ich komitetów, wraz ze wskazaniem składu osobowego tych organów i
zmian, które w nich zaszły w 2024 roku
Zarząd
Na dzień 31.12.2024 roku skład Zarządu GK IMMOBILE S.A. przedstawiał się następująco:
− Rafał Jerzy Prezes Zarządu
− Piotr Fortuna Członek Zarządu
− Mikołaj Jerzy Członek Zarządu
− Paweł Mirski Członek Zarządu
W dniu 17 stycznia 2024 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwały w sprawie powołania do Zarządu Spółki
nowych członków Zarządu Spółki, Pana Pawła Mirskiego oraz Pana Mikołaja Jerzy, powierzając im funkcje
Członków Zarządu Spółki. W dniu 26 lipca 2024 roku Zarząd Spółki otrzymał oświadczenie Pana Sławomira
Winieckiego o rezygnacji z funkcji w Zarządzie Spółki z dniem 29 lipca 2024 roku.
Zgodnie ze Statutem, Zarząd Spółki może składać się z jednego lub większej liczby członków – liczbę członków
Zarządu określa Rada Nadzorcza. Kadencja Zarządu trwa trzy lata i jest wspólna dla całego organu.
Zarząd prowadzi sprawy Spółki pod przewodnictwem Prezesa Zarządu. Każdy Członek Zarządu ma prawo
i obowiązek prowadzenia spraw Spółki. Do kompetencji Zarządu należą wszelkie sprawy związane
z prowadzeniem Spółki, nie zastrzeżone ustawą albo Statutem do kompetencji Walnego Zgromadzenia lub Rady
Nadzorczej.
Sprawy przekraczające zwykły zakres czynności Spółki wymagają podjęcia uchwały przez Zarząd,
o ile Statut, kodeks spółek handlowych lub przepisy innych ustaw nie przewidują również konieczności uzyskania
zgody Rady Nadzorczej lub Walnego Zgromadzenia.
Uchwały Zarządu wymagają sprawy przekraczające zwykły zarząd, w szczególności regulamin organizacyjny,
określający organizację przedsiębiorstwa Spółki, zaciąganie kredytów, zbywanie i nabywanie majątku trwałego o
wartości 2.500.000 PLN. Zarząd na wniosek członka Zarządu może podejmować uchwały również w sprawach
nie przekraczających zwykłego zarządu. Uchwały Zarządu zapadają większością głosów. W razie równej ilości
głosów rozstrzyga głos przewodniczącego posiedzenia Zarządu. Zarząd przyjmować może również inne ustalenia
i wydawać polecenia zobowiązując jednocześnie wyznaczonych pracowników do ich wykonania. Podjęte
uchwały, dla swojej ważności, powinny być podejmowane na piśmie z podpisami członków Zarządu. W razie
sprzeczności interesów Spółki z osobistymi interesami członka Zarządu, jego małżonka i powinowatych do
drugiego stopnia, członek Zarządu powinien wstrzymać się od udziału w rozstrzygnięciu takich spraw i może
żądać zaznaczenia tego w protokole.
Posiedzenia Zarządu odbywają się przynajmniej raz w miesiącu. Szczegółowo tryb działania Zarządu określa
Regulamin Zarządu, uchwalany przez Zarząd i zatwierdzany przez Radę Nadzorczą. Regulamin Zarządu dostępny
jest na korporacyjnej stronie internetowej Spółki (www.immobile.com.pl).
Do składania oświadczeń i podpisywania w imieniu Spółki wymagane jest współdziałanie dwóch członków
Zarządu lub jednego członka Zarządu łącznie z prokurentem. W przypadku gdy Zarząd jest jednoosobowy jedyny
członek Zarządu samodzielnie składa oświadczenie i podpisuje w imieniu Spółki. Oświadczenia składane Spółce
oraz doręczenia pism mogą być dokonywane wobec jednego członka Zarządu lub prokurenta.
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
21
Rada Nadzorcza
Skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31.12.2024 roku przedstawiał się następująco:
− Mirosław Babiaczyk Przewodniczący Rady Nadzorczej
− Jerzy Nadarzewski Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
− Beata Jerzy Sekretarz Rady Nadzorczej
− Rafał Płókarz Członek Rady Nadzorczej
− Stanisław Krukar Członek Rady Nadzorczej
W dniu 5 czerwca 2024 roku Zarząd Spółki otrzymał oświadczenie Pana Andrzeja Paczuskiego o braku zamiaru
kandydowania do Rady Nadzorczej Spółki na jej nową kadencję i rezygnacji z funkcji w Radzie Nadzorczej Spółki
z dniem odbycia najbliższego Walnego Zgromadzenia Spółki, tj. 21 czerwca 2024 roku. W dniu 21 czerwca 2024
roku Pan Stanisław Krukar został powołany do składu Rady Nadzorczej.
Rada Nadzorcza działa na podstawie Statutu, Regulaminu Rady Nadzorczej i obowiązujących przepisów, w tym
przepisów Kodeksu Spółek Handlowych.
Rada Nadzorcza składa się z pięciu do siedmiu członków powoływanych i odwoływanych przez Walne
Zgromadzenie na okres wspólnej kadencji wynoszącej pięć lat. Członkowie Rady Nadzorczej mogą być również
wybrani według zasad określonych w art. 385 § 3-9 Kodeksu Spółek Handlowych. Ponadto w przypadku, gdy
skład osobowy Rady zmniejszy się poniżej wymaganego minimum pięciu osób, pozostali członkowie Rady
Nadzorczej mogą dokonać powołania nowego członka Rady Nadzorczej tak, aby skład ilościowy tego organu
wynosił wymagane minimum 5 osób. Taki wybór nowego członka Rady wymaga zatwierdzenia przez najbliższe
Walne Zgromadzenie.
Ustępujący członkowie Rady Nadzorczej mogą być wybrani ponownie.
Rada Nadzorcza odbywa posiedzenie co najmniej raz na kwartał.
Rada Nadzorcza podejmuje uchwały bezwzględną większością głosów członów Rady biorących udział w
posiedzeniu, przy obecności, co najmniej połowy składu Rady. Za bezwzględną większość głosów uznaje się
więcej niż 50% głosów oddanych za uchwałą członków Rady biorących udział w głosowaniu. W przypadku, gdy
liczba głosów oddanych za uchwałą jest równa sumie głosów przeciw i wstrzymujących się, rozstrzyga głos
Przewodniczącego Rady. Rada Nadzorcza może odbywać posiedzenia i podejmować na nim uchwały za
pośrednictwem środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość, a także może podejmować uchwały
poza posiedzeniami w formie pisemnej lub za pomocą środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość.
Rada Nadzorcza uchwala swój regulamin, który określa szczegółowo jej organizację i sposób wykonywania
czynności. Regulamin Rady Nadzorczej jest dostępny na korporacyjnej stronie internetowej Spółki
(www.immobile.com.pl).
Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki, we wszystkich dziedzinach jej działalności. Do
szczególnych obowiązków Rady Nadzorczej należy:
− kontrola prawidłowości sporządzenia bilansu oraz rachunku zysków i strat,
− badanie sprawozdania Zarządu Spółki oraz wniosków Zarządu co do podziału zysków lub pokrycia strat,
− składanie Walnemu Zgromadzeniu pisemnego sprawozdania z wyników czynności nadzorczych,
− zawieszanie w czynnościach z ważnych powodów członka Zarządu lub całego Zarządu,
− delegowanie członka lub członków do czasowego wykonywania czynności Zarządu Spółki w razie
zawieszenia członków Zarządu czy też całego Zarządu lub gdy Zarząd z innych powodów nie może
działać,
− zatwierdzanie regulaminu Zarządu Spółki,
− ustalanie zasad wynagradzania dla członków Zarządu,
− przyjmowanie dla wewnętrznych celów Spółki w formie uchwały jednolitego tekstu Statutu Spółki,
− dokonywanie wyboru biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie sprawozdania finansowego,
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
22
− wyrażanie zgody na nabycie lub zbycie przez Spółkę nieruchomości lub udziału w nieruchomości, prawa
użytkowania wieczystego lub udziału w prawie użytkowania wieczystego,
− wyrażanie zgody Zarządowi Spółki na: udzielenie gwarancji, poręczenia albo pożyczki, zakup akcji lub
udziałów, ustanowienie zastawu lub hipoteki, zaciągnięcie pożyczki lub kredytu, zlecenie udzielenia
gwarancji lub poręczenia za Spółkę, sprzedaż lub nabycie składnika majątku trwałego i leasing, a także
na każdą sprzedaż akcji (udziałów) będących własnością Spółki, jeżeli wartość którejkolwiek z
powyższych czynności przekracza 20% kapitału własnego Spółki,
− wyrażanie zgody na przydział akcji nabytych w celu ich zbywania w trybie art. 363 § 3 ksh,
− powoływanie i odwoływanie członków Komitetu Audytu, w tym jego przewodniczącego oraz innych
komitetów, komisji czy zespołów oraz określanie zasad działania takich ciał.
W 2024 roku Rada Nadzorcza odbyła 8 posiedzeń: w dniu 17.01.2024r., 18.03.2024r., 21.05.2024r., 07.06.2024r.,
23.07.2024r., 06.09.2024r., 27.09.2024r. oraz 27.11.2024r. W trakcie posiedzeń Rada podejmowała uchwały oraz
omawiała sprawy i rozpatrywała sprawy przedkładane przez Zarząd, które nie wymagały podejmowania uchwał.
Rada podjęła 13 uchwał w trybie obiegowym tj. bez zwoływania i odbywania posiedzenia.
Komitet Audytu
Skład Komitetu Audytu Spółki na dzień 31.12.2024 roku przedstawiał się następująco:
− Rafał Płókarz Przewodniczący Komitetu Audytu
− Mirosław Babiaczyk Członek Komitetu Audytu
− Stanisław Krukar Członek Komitetu Audytu
W związku z rezygnacją Pana Andrzeja Paczuskiego, w dniu 27 września 2024 roku Rada Nadzorcza podjęła
uchwałę w sprawie wyboru członka Komitetu Audytu, do którego dołączył Pan Stanisława Krukar.
Rolą Komitetu Audytu jest wspieranie Rady Nadzorczej w kwestiach właściwego wdrażania zasad
sprawozdawczości budżetowej i finansowej, kontroli wewnętrznej Spółki oraz grupy kapitałowej (w rozumieniu
przepisów Ustawy o rachunkowości) i współpraca z biegłymi rewidentami Spółki, Zarządem, audytorem
wewnętrznym oraz innym zaangażowanymi stronami, w zakresie:
− właściwego wdrażania i kontroli procesów sprawozdawczości finansowej w Spółce i jej grupie
kapitałowej,
− skuteczności funkcjonowania kontroli wewnętrznej w Spółce,
− właściwego funkcjonowania systemów identyfikacji i zarządzania ryzykiem,
− zapewnienia niezależności wewnętrznych i zewnętrznych audytorów,
− monitorowania relacji Spółki z podmiotami powiązanymi,
− monitorowania działań kierownictwa w odpowiedzi na rekomendacje audytora wewnętrznego
i biegłego rewidenta.
Do zadań Komitetu Audytu należy, poza obowiązkami wynikającymi z przepisów prawa, należy w szczególności:
− monitorowanie:
• procesu sprawozdawczości finansowej,
• skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu
wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej,
• wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę
audytorską badania;
− kontrolowanie i monitorowanie pracy, w tym niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej, w
szczególności w przypadku, gdy na rzecz Spółki świadczone są przez firmę audytorską inne usługi niż
badanie;
− informowanie Rady Nadzorczej o wynikach badania i jego przebiegu;
− określanie procedury wyboru firmy audytorskiej przez Spółkę;
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
23
− opracowanie polityki świadczenia przez firmę audytorską usług dodatkowych, które nie są badaniem;
− zatwierdzanie usług świadczonych przez audytora;
− przedstawianie Radzie Nadzorczej rekomendacji, dotyczącą powołania biegłych rewidentów lub firm
audytorskich (o której mowa w art. 16 ust. 2 Rozporządzenia 537/2014), zgodnie z przyjętymi politykami
wyboru;
− monitorowanie rzetelności informacji finansowych przedstawianych przez Spółkę (polityki
rachunkowości, standardy raportowania finansowego, kryteria konsolidacji sprawozdań finansowych
Spółki w grupie kapitałowej);
− przedkładanie zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości finansowej
w Spółce;
− przegląd systemu kontroli wewnętrznej, w tym mechanizmów kontroli: finansowej, operacyjnej,
zgodności z obowiązującymi przepisami, oceny ryzyka;
− analiza raportów i spostrzeżeń audytora wewnętrznego Spółki oraz odpowiedzi Zarządu na te
spostrzeżenia, łącznie z badaniem stopnia niezależności audytora wewnętrznego oraz opiniowaniem
zamiarów zarządu w sprawie zatrudnienia i zwolnienia osoby kierującej komórką odpowiedzialną za
audyt wewnętrzny;
− ocena (raz w roku) i bieżące monitorowanie systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem,
compliance pod kątem zapewnienia, że główne ryzyka (w tym związane z przestrzeganiem
obowiązujących przepisów prawa i regulacji) są prawidłowo identyfikowane, zarządzane i ujawniane;
− ocena adekwatności prowadzonych przez Zarząd systemów identyfikacji, monitorowania i zmniejszania
zagrożeń dla działalności Spółki;
− ocena dostosowania Spółki do spostrzeżeń, stanowisk i decyzji, kierowanych do Spółki ze strony Komisji
Nadzoru Finansowego bądź innych podmiotów, które prowadzą nadzór nad działalnością prowadzoną
przez Spółkę.
Rada Nadzorcza może powierzyć Komitetowi Audytu wspieranie Rady Nadzorczej w zakresie wykonywania
innych, niż określone w ust. 1 i 2, czynności nadzorczych.
3.11 Informacje dotyczące Komitetu Audytu
Ustawowe kryterium niezależności spełniają Panowie Rafał Płókarz oraz Stanisław Krukar.
Panowie Rafał Płókarz oraz Pan Stanisław Krukar posiadają wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub
badania sprawozdań finansowych.
Pan Rafał Płókarz wiedzę tą nabył jako absolwent Uniwersytetu Mikołaja Kopernika w Toruniu oraz College of
Europe oraz podczas studiów i szkoleń na uniwersytetach zagranicznych, w: Angers, Nancy i DePaul University
w Chicago. W latach 1994-2007 pracownik banków: Société Générale, Polskiego Banku Rozwoju, BRE Banku
(obecny mBank) i Banku BPH. W latach 2007-2009 wiceprezes i członek Komitetu Zarządzającego banku
prywatnego Edmond de Rothschild w Luksemburgu, oraz założyciel i dyrektor generalny polskiego
przedstawicielstwa banku, wyspecjalizowanego w usługach typu wealth management. Doktor nauk
ekonomicznych, pracownik naukowy na wydziałach finansów i rachunkowości kilku polskich uczelni, autor
licznych prac naukowych.
Pan Stanisław Krukar nabył wiedzę w trakcie zasiadania w radach nadzorczych dużych spółek Akcyjnych.
Aktualnie pełni funkcję Dyrektora Finansowego Grupy ARD. Magister inżynier Rolnictwa na Akademii
Techniczno-Rolniczej w Bydgoszczy.
Członkiem Komitetu Audytu posiadającym wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa emitent jest
Pan Mirosław Babiaczyk. Wiedzę tą nabył w okresie pełnienia obowiązków Członka Rady Nadzorczej w Spółce
(od 2013 roku).
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
24
Firma audytorska badająca sprawozdania finansowe Spółki oraz podmioty powiązane z tą firmą audytorską
świadczyły w 2024 roku na rzecz Spółki dozwolone usługi niebędące badaniem. Usługi te związane były
z weryfikacją pakietów konsolidacyjnych.
Jednym z zadań Rady Nadzorczej jest wybór firmy audytorskiej dokonującej badania sprawozdań finansowych
Spółki. Wybór ten dokonywany jest w oparciu o Politykę wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania,
której podstawowe założenia zostały przedstawione poniżej.
Zgodnie ze Statutem Spółki, wyboru firmy audytorskiej dokonuje Rada Nadzorcza, działając na podstawie
rekomendacji Komitetu Audytu.
Rada Nadzorcza podczas dokonywania finalnego wyboru, a Komitet Audytu na etapie przygotowywania
rekomendacji, kierują się następującymi wytycznymi dotyczącymi firmy audytorskiej:
− cena zaproponowana przez firmę audytorską;
− możliwość zapewnienia świadczenia pełnego zakresu usług określonych przez Spółkę (badanie
sprawozdań jednostkowych, badania sprawozdań skonsolidowanych, przeglądy etc.);
− dotychczasowe doświadczenie firmy audytorskiej w badaniu sprawozdań jednostek o podobnym do
Grupy Kapitałowej profilu działalności;
− dotychczasowe doświadczenie firmy audytorskiej w badaniu sprawozdań jednostek zainteresowania
publicznego;
− kwalifikacje zawodowe i doświadczenie osób bezpośrednio zaangażowanych w prowadzone w Grupie
Kapitałowej badanie;
− dostępność wykwalifikowanych specjalistów z zakresu zagadnień specyficznych w sprawozdaniach
finansowych, takich jak wycena rezerw aktuarialnych, wycena instrumentów pochodnych, analiza
zagadnień podatkowych, projekty partnerstwa publiczno-prywatnego;
− możliwość przeprowadzenia badania w terminach określonych przez Spółkę;
− reputację firmy audytorskiej na rynkach finansowych;
− potwierdzenie niezależności firmy audytorskiej już na etapie procedury wyboru, potwierdzenie to
powinno dotyczyć zarówno Spółki, jak i Grupy Kapitałowej.
Zgodnie z wprowadzoną w Spółce Polityką świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez
podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług
niebędących badaniem – Komitet Audytu jest obowiązany do wyrażenia zgody na zawarcie umowy na takie usługi
po uprzedniej analizie zagrożeń i zabezpieczeń należności, o której mowa w art. 69-73 Ustawy o biegłych
rewidentach i ich samorządzie, firmach audytorskich oraz o nadzorze publicznym z dnia 11.05.2017 roku (tekst
jednolity Dz.U. z 2020 r. poz. 1415).
Za dozwolone usługi niebędące badaniem świadczonym przez firmy audytorskie zgodnie z Polityką uznawane są
̨
:
− usługi przeprowadzania procedur należytej staranności (due dilligence) w zakresie kondycji
ekonomiczno-finansowej lub usługi wydawania listów poświadczających, jeśli są
̨
wykonywane w
związku z prospektem emisyjnym Spółki, przeprowadzane zgodnie z krajowym standardem usług
pokrewnych i polegające na przeprowadzaniu uzgodnionych procedur;
− usługi atestacyjne w zakresie informacji finansowych pro forma, prognoz wyników lub wyników
szacunkowych, zamieszczane w prospekcie emisyjnym Spółki;
− badanie historycznych informacji finansowych do prospektu, o którym mowa w rozporządzeniu Komisji
(WE) nr 809/2004 z dnia 29.04.2004 r.;
− weryfikacja pakietów konsolidacyjnych;
− potwierdzanie spełnienia warunków zawartych umów kredytowych na podstawie analizy informacji
finansowych pochodzących ze zbadanych przez firmę
̨
audytorską sprawozdań́ finansowych;
− usługi atestacyjne w zakresie sprawozdawczości dotyczącej ładu korporacyjnego, zarzadzania ryzykiem
oraz społecznej odpowiedzialności biznesu;
− usługi polegające na ocenie zgodności informacji ujawnianych przez instytucje finansowe i firmy
inwestycyjne z wymogami w zakresie ujawniania informacji dotyczących adekwatności kapitałowej oraz
zmiennych składników wynagrodzeń́ ;
− poświadczenia dotyczące sprawozdań́ lub innych informacji finansowych przeznaczonych dla Rady
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
25
Nadzorczej Spółki lub właścicieli, wykraczające poza zakres badania ustawowego (w tym przeglądy
sprawozdań) i mające pomóc tym organom w wypełnianiu ich ustawowych obowiązków.
Badanie sprawozdania za 2024 rok przeprowadzane zostało przez firmę audytorską na podstawie uchwały Rady
Nadzorczej Spółki z dnia 14.09.2022 roku w sprawie wyboru audytora do zbadania sprawozdań finansowych
Spółki za lata 2023-2024 w celu umożliwienia biegłemu rewidentowi przeprowadzenia badania jednostkowych
sprawozdań finansowych Spółki i skonsolidowanych sprawozdań finansowych grupy kapitałowej Spółki za rok
2024, jak również do innych badań lub przeglądów, które przepisami powszechnie obowiązującymi są wymagane
dla spółek publicznych.
Wybór firmy audytorskiej nastąpił w 2022 roku zgodnie z art. 66 ust 4 Ustawy z dnia 29.09.1994 r. o
rachunkowości oraz zgodnie z postanowieniami Statutu Spółki. Wybór ten został dokonany po rekomendacji
Komitetu Audytu z dnia 09.09.2022 r. Wybór tego audytora dokonany został po przeprowadzeniu analizy ofert
zgłoszonych przez kilka renomowanych kancelarii biegłych rewidentów.
W 2024 roku Komitet Audytu odbył posiedzenia związane głównie z monitorowaniem procesu sprawozdawczości
finansowej, w szczególności sprawozdania rocznego za 2023 rok i półrocznego za 2024 rok oraz przygotowania i
badania wstępnego sprawozdania Spółki i jej grupy kapitałowej za 2024 rok. W 2025 roku przed publikacją
niniejszego sprawozdania odbyło się również posiedzenie Komitetu związane z monitorowaniem przygotowania
sprawozdania finansowego za 2024 rok oraz zapoznaniem się ze stanowiskiem Audytora do tego sprawozdania.
3.12 Opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących,
zarządzających i nadzorujących Spółki
Spółka jako kryterium wyboru członków Zarządu oraz kluczowych menedżerów kieruje się kwalifikacjami osoby
powołanej do pełnienia powierzonej funkcji: doświadczeniem, profesjonalizmem oraz kompetencjami kandydata.
W opinii Spółki kryteria te zapewniają efektywną realizację strategii, a w konsekwencji rozwój spółki i korzyści
dla akcjonariuszy. Spółka nie widzi uzasadnienia dla konieczności opracowania i stosowania polityki
różnorodności w stosunku do władz spółki oraz jej kluczowych menedżerów. Decyzję w kwestii wyboru osób
zarządzających pod względem płci pozostawia w rękach uprawnionych organów Spółki.
4 Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej
Spółka nie jest stroną toczących się postępowań przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego lun organem administracji publicznej.
5 Informacje o umowach znaczących dla działalności Spółki, w tym
znanych Spółce umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami,
umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji
5.1 Umowy znaczące zawarte przez Spółkę w 2024 roku
Spółka nie zawarła znaczących umów w 2024 roku.
5.2 Umowy znaczące zawarte przez Spółkę po dniu bilansowym
W dniu 19 lutego 2025 roku Grupa Kapitałowa Immobile S.A. zawarła z podmiotami trzecimi umowę sprzedaży
wierzytelności jakie miała w stosunku do Spółki PBH S.A. i jej spółki zależnej AKARDO S.A. o łącznej wartości
księgowej około 41,7 mln PLN za łączną cenę 8,1 mln PLN.
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
26
W dniu 19 lutego 2025 roku Jednostka Dominująca oraz spółka zależna Dlako Sp. z o.o. zawarły umowę sprzedaży
wszystkich swoich akcji „PBH” S.A. - właściciela marek między innymi Quiosque i Laurella - na rzecz podmiotu
trzeciego w łącznej cenie za wszystkie posiadane przez Emitenta i Dlako Sp. z o.o. akcje w wysokości 100.000,00
PLN. Jednostka Dominująca sprzedała należące do niej 170.000 sztuk akcji „PBH” S.A. o wartości księgowej
99.450.000 PLN za cenę łącznie 76.160,50 PLN.
Wpływ powyższych umów został ujęty w wyniku w 2024 roku poprzez rozpoznanie utraty wartości udziałów
spółki PBH S.A., pożyczek i rozrachunków wobec spółki zależnej PBH S.A. i spółki zależnej Akardo S.A. Analiza
utraty wartości tych aktywów i jej wpływ na wynik finansowy została odrębnie ujęta w sprawozdani z całkowitych
dochodów „Odpisy z tytułu utraty wartości udziałów i pożyczek przeznaczonych do zbycia” i opisane w punkcie
1.2 niniejszego sprawozdania.
W dniu 5 marca 2025 roku Grupa Kapitałowa Immobile S.A. nabyła od Focus Hotels S.A. 3.335 udziałów w
spółce Błonie Sp. z o.o. Cena sprzedaży udziałów wyniosła łącznie 1.367.350,00 zł, tj. 410,00 zł za jeden udział.
W dniu 6 marca 2025 roku Grupa Kapitałowa Immobile S.A. nabyła od Pani Agnieszki Izabeli Krzywańskiej
169.616 udziałów w kapitale zakładowym Spółki Dlako Sp. z o.o. Cena sprzedaży udziałów wynosi kwotę łącznie
1,00 zł. Grupa Kapitałowa Immobile S.A. na dzień publikacji posiada 100% udziałów Dlako Sp. z o.o., tj.
1.696.269 udziałów.
6 Informacja o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Spółki z
innymi podmiotami oraz określenie jej głównych inwestycji krajowych i
zagranicznych, w szczególności papierów wartościowych, instrumentów
finansowych, wartości niematerialnych i prawnych oraz nieruchomości,
w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jej grupą jednostek
powiązanych oraz opis metod ich finansowania
6.1 Podmioty organizacyjnie lub kapitałowo powiązane ze spółką na dzień 31.12.2024
roku
− Rafał Jerzy – akcjonariusz Spółki, od 06.09.2007 r. Prezes Zarządu GK IMMOBILE S.A.,
− Piotr Fortuna – akcjonariusz Spółki, od 23.05.2015 r. Członek Zarządu GK IMMOBILE S.A.,
− Mikołaj Jerzy – akcjonariusz Spółki, od 17.01.2024 r. Członek Zarządu GK IMMOBILE S.A.,
− Paweł Mirski – akcjonariusz Spółki, od 17.01.2024 r. Członek Zarządu GK IMMOBILE S.A.,
− Mirosław Babiaczyk – akcjonariusz Spółki, Przewodniczący Rady Nadzorczej,
− Rafał Płókarz – akcjonariusz Spółki, Członek Rady Nadzorczej,
− Jerzy Nadarzewski – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
− Beata Jerzy – Sekretarz Rady Nadzorczej,
− Stanisław Krukar – Członek Rady Nadzorczej,
− „Fundacja Rodziny Jerzych” Fundacja Rodzinna,
− PJP MAKRUM S.A. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (65,73% udziałów w kapitale
zakładowym ma GK IMMOBILE S.A. i jej spółki zależne),
− PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100% udziałów
w kapitale zakładowym ma PJP MAKRUM S.A.),
− PROMStahl Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100% udziałów w kapitale
zakładowym ma PJP MAKRUM S.A.),
− PROMStahl GmbH – Ronnenberger Str. 20, D-30989 Gehrden, Niemcy (100% udziałów w kapitale
zakładowym ma PJP MAKRUM S.A.),
− PROMStahl Ltd. – Old Barn Farm, Welford Road, Husbands Bosworth, Lutterworth LE17 6JL (100%
udziałów w kapitale zakładowym ma PJP MAKRUM S.A.)
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
27
− Inicjatywa Północno-Zachodnia „PW” Sp. z o.o.- Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100%
udziałów w kapitale zakładowym ma PJP MAKRUM S.A.),
− ATREM S.A. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (71,7% udziałów w kapitale zakładowym
ma GK IMMOBILE S.A.),
− BIO ATREM 1 Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100% udziałów w kapitale
zakładowym ma ATREM S.A.),
− BIO ATREM 2 Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100% udziałów w kapitale
zakładowym ma ATREM S.A.),
− FOCUS Hotels S.A. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100% udziałów w kapitale
zakładowym ma GK IMMOBILE S.A.),
− Q Outlets Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100% udziałów w kapitale
zakładowym ma Focus Hotels S.A.),
− Błonie Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (50,01% udziałów w kapitale
zakładowym ma Focus Hotels S.A.),
− CDI KB Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100% udziałów
w kapitale zakładowym ma GK IMMOBILE S.A.),
− CDI 2 Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100% udziałów w kapitale zakładowym
ma GK IMMOBILE S.A.),
− CDI 4 Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100% udziałów w kapitale zakładowym
ma GK IMMOBILE S.A.),
− CDI 7 Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100% udziałów w kapitale zakładowym
ma GK IMMOBILE S.A.),
− CDI 9 Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100% udziałów w kapitale zakładowym
ma GK IMMOBILE S.A.),
− CDI 10 Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100% udziałów w kapitale
zakładowym ma GK IMMOBILE S.A.),
− CDI 11 Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100% udziałów w kapitale
zakładowym ma GK IMMOBILE S.A.),
− CDI 12 Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100% udziałów w kapitale
zakładowym ma GK IMMOBILE S.A.),
− ARONN Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100% udziałów w kapitale
zakładowym ma GK IMMOBILE S.A.),
− BINKIE Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100% udziałów w kapitale
zakładowym ma GK IMMOBILE S.A.),
− CARNAVAL Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100% udziałów w kapitale
zakładowym ma GK IMMOBILE S.A.),
− CRISMO Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100% udziałów w kapitale
zakładowym ma GK IMMOBILE S.A.),
− KUCHET Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100% udziałów w kapitale
zakładowym ma GK IMMOBILE S.A.),
− HOTEL 1 Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100% udziałów w kapitale
zakładowym ma GK IMMOBILE S.A.),
− DLAKO Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (90% udziałów w kapitale
zakładowym ma GK IMMOBILE S.A.),
− PBH S.A. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (76,16% udziałów w kapitale zakładowym ma
GK IMMOBILE S.A.),
− AKARDO S.A. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (84,14% udziałów w kapitale
zakładowym ma PBH S.A.).
Ponadto Spółka jest jedynym Fundatorem FUNDACJI IMMO z siedzibą w Bydgoszczy (85-033), przy ul. Plac
Kościeleckich 3.
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
28
Aktualny na dzień publikacji sprawozdania schemat Grupy Kapitałowej IMMOBILE przedstawia poniższy graf.
1
Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. bezpośrednio oraz pośrednio poprzez spółki zależne posiada 3.932.370 akcji PJP MAKRUM S.A., co stanowi 65,73%
kapitału zakładowego, dających prawo do 3.932.370 głosów, co stanowi 65,73% ogólnej liczby głosów:
- Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. – 3.598.602 sztuk akcji, tj. 60,15% kapitału zakładowego i taki sam udział ogólnej liczby głosów,
- KUCHET Sp. z o.o. – 180.000 sztuk akcji, tj. 3,01% kapitału zakładowego i taki sam udział ogólnej liczby głosów,
- HOTEL 1 Sp. z o.o. – 83.143 sztuk akcji, tj. 1,39% kapitału zakładowego i taki sam udział ogólnej liczby głosów,
- CDI 10 Sp. z o.o. – 70.625 sztuk akcji, tj. 1,18% kapitału zakładowego i taki sam udział ogólnej liczby głosów.
GRUPA
KAPITAŁOWA
IMMOBILE S.A.
PJP MAKRUM S.A.
1
65,73%
Promstahl Sp. z o.o.
100%
Promstahl GmbH
100%
Promstahl Ltd.
100%
Projprzem Budownictwo
Sp. z o.o. 100%
Inicjatywa-Północno-Zachodnia "PW"
Sp. z o.o. 100%
ATREM S.A. 71,70%
BIO ATREM 1 Sp. z o.o.
100%
BIO ATREM 2 Sp. z o.o.
100%
FOCUS Hotels S.A. 100%
Q Outlets Sp. z o.o.
100%
CDI 2 Sp. z o.o. 100%
Błonie Sp. Zo.o.
50,01%
Spółki celowe segmentu deweloperskiego:
CDI KB Sp. z o.o. 100%
CDI 4 Sp. z o.o. 100%
CDI 7 Sp. z o.o. 100%
CDI 9 Sp. z o.o. 100%
CDI 10 Sp. z o.o. 100%
CDI 11 Sp. z o.o. 100%
CDI 12 Sp. z o.o. 100%
Spółki majątkowe:
ARONN Sp. z o.o. 100%
BINKIE Sp. z o.o. 100%
CARNAVAL Sp. z o.o. 100%
CRISMO Sp. z o.o. 100%
KUCHET Sp. z o.o. 100%
HOTEL 1 Sp. z o.o. 100%
DLAKO Sp. z o.o. 100%
FUNDACJA IMMO 100%
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
29
6.2 Określenie głównych inwestycji krajowych i zagranicznych Spółki, w szczególności
papierów wartościowych, instrumentów finansowych, wartości niematerialnych i
prawnych oraz nieruchomości, w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza
jej grupą jednostek powiązanych oraz metod ich finansowania
W 2024 roku Spółka nie dokonywała większych inwestycji we własny rzeczowy majątek trwały oraz w udziały w
Spółkach zależnych.
7 Opis istotnych transakcji zawartych przez Spółkę lub jednostkę zależną
od Spółki z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe
Spółka nie była stroną tego typu transakcji.
8 Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku
obrotowym umowach dotyczących kredytów i pożyczek
W 2024 roku Spółka nie zawarła żadnych nowych umów kredytowych.
W 2024 roku Spółka nie wypowiedziała żadnych umów kredytów ani pożyczek.
Pożyczki otrzymane przez Grupę Kapitałową Immobile S.A. w 2024 roku:
Pożyczkodawca
Data umowy
Kwota
umowy
nominalna
Kapitał do
spłaty na
dzień
31.12.2024
Termin spłaty
Oprocentowanie
ATREM S.A.
09.01.2024
2 700
2 700
31.12.2024*
WIBOR1M+3%
PJP MAKRUM S.A.
09.01.2024
1 700
1 700
31.12.2025
WIBOR1M+3,5%
ATREM S.A.
10.01.2024
1 000
1 000
31.12.2024*
WIBOR1M+3%
ATREM S.A.
17.01.2024
2 300
2 300
31.12.2024*
WIBOR1M+3%
ATREM S.A.
19.01.2024
1 300
1 300
31.12.2024*
WIBOR1M+3%
ATREM S.A.
25.01.2024
1 000
1 000
31.12.2024*
WIBOR1M+3%
ATREM S.A.
30.01.2024
700
700
31.12.2024*
WIBOR1M+3%
ATREM S.A.
02.02.2024
2 100
2 100
31.12.2024*
WIBOR1M+3%
ATREM S.A.
08.02.2024
6 000
6 000
31.12.2024*
WIBOR1M+3%
PJP MAKRUM S.A.
16.02.2024
1 700
1 700
31.12.2025
WIBOR1M+3,5%
CRISMO Sp. z o.o.
28.02.2024
4 000
4 000
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CARNAVAL Sp. z o.o.
28.02.2024
2 000
2 000
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CRISMO Sp. z o.o.
29.02.2024
1 800
1 800
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CARNAVAL Sp. z o.o.
29.02.2024
5 500
5 500
31.12.2025
WIBOR1M+3%
PJP MAKRUM S.A.
29.02.2024
2 000
2 000
31.12.2025
WIBOR1M+3,5%
CARNAVAL Sp. z o.o.
01.03.2024
1 000
1 000
31.12.2025
WIBOR1M+3%
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
30
Pożyczkodawca
Data umowy
Kwota
umowy
nominalna
Kapitał do
spłaty na
dzień
31.12.2024
Termin spłaty
Oprocentowanie
PJP MAKRUM S.A.
07.03.2024
2 100
2 100
31.12.2025
WIBOR1M+3%
PJP MAKRUM S.A.
15.03.2024
300
300
31.12.2025
WIBOR1M+3,5%
FOCUS Hotels S.A.
19.03.2024
4 000
4 000
31.12.2025
WIBOR1M+3%
PJP MAKRUM S.A.
26.03.2024
4 250
4 250
31.12.2025
WIBOR1M+3%
FOCUS Hotels S.A.
02.04.2024
1 300
1 300
31.12.2025
WIBOR1M+3%
PJP MAKRUM S.A.
05.04.2024
250
250
31.12.2025
WIBOR1M+3%
PJP MAKRUM S.A.
09.04.2024
1 750
1 750
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 4 Sp. z o.o.
09.04.2024
250
0
31.12.2024
WIBOR1M+3%
FOCUS Hotels S.A.
18.04.2024
600
600
31.12.2025
WIBOR1M+3%
ATREM S.A.
19.04.2024
1 000
1 000
31.12.2024*
WIBOR1M+3%
ATREM S.A.
26.04.2024
900
900
31.12.2024*
WIBOR1M+3%
PJP MAKRUM S.A.
26.04.2024
400
400
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 4 Sp. z o.o.
29.04.2024
470
0
31.12.2024
WIBOR1M+3%
ATREM S.A.
30.04.2024
200
200
31.12.2024*
WIBOR1M+3%
CDI KB Sp. z o.o. (CDI 5)
06.05.2024
50
50
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 4 Sp. z o.o.
07.05.2024
520
408
31.12.2025
WIBOR1M+3%
PJP MAKRUM S.A.
09.05.2024
1 300
1 300
31.12.2025
WIBOR1M+3%
PJP MAKRUM S.A.
10.05.2024
1 400
1 400
31.12.2025
WIBOR1M+3%
FOCUS Hotels S.A.
13.05.2024
550
550
31.12.2025
WIBOR1M+3%
FOCUS Hotels S.A.
17.05.2024
600
600
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 4 Sp. z o.o.
22.05.2024
300
300
31.12.2025
WIBOR1M+3%
ATREM S.A.
23.05.2024
300
300
31.12.2024*
WIBOR1M+3%
ATREM S.A.
23.05.2024
300
300
31.12.2024*
WIBOR1M+3%
FOCUS Hotels S.A.
10.06.2024
250
250
31.12.2025
WIBOR1M+3%
ATREM S.A.
14.06.2024
650
650
31.12.2024*
WIBOR1M+3%
CDI KB Sp. z o.o. (CDI 5)
17.06.2024
700
700
31.12.2025
WIBOR1M+3%
FOCUS Hotels S.A.
27.06.2024
500
500
31.12.2025
WIBOR1M+3%
ATREM S.A.
09.07.2024
700
700
31.12.2024*
WIBOR1M+3%
FUNDACJA RODZINY
JERZYCH
17.07.2024
100
100
31.12.2025
WIBOR1M+3%
FOCUS Hotels S.A.
18.07.2024
1 450
1 450
31.12.2025
WIBOR1M+3%
FUNDACJA RODZINY
JERZYCH
18.07.2024
70
70
31.12.2025
WIBOR1M+3%
FUNDACJA RODZINY
JERZYCH
19.07.2024
900
900
31.12.2025
WIBOR1M+3%
PJP MAKRUM S.A.
24.07.2024
4 600
0
24.07.2024
WIBOR1M+3%
FUNDACJA RODZINY
JERZYCH
31.07.2024
270
270
31.12.2025
WIBOR1M+3%
FUNDACJA RODZINY
JERZYCH
05.08.2024
770
770
31.12.2025
WIBOR1M+3%
Osoba fizyczna
06.08.2024
€220
€0
10.12.2024
3%
FOCUS Hotels S.A.
21.08.2024
700
700
31.12.2025
WIBOR1M+3%
PJP MAKRUM S.A.
23.08.2024
500
500
31.12.2025
WIBOR1M+3%
PJP MAKRUM S.A.
26.08.2024
72
72
31.12.2025
WIBOR1M+3%
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
31
Pożyczkodawca
Data umowy
Kwota
umowy
nominalna
Kapitał do
spłaty na
dzień
31.12.2024
Termin spłaty
Oprocentowanie
PJP MAKRUM S.A.
28.08.2024
1 170
1 170
31.12.2025
WIBOR1M+3%
ATREM S.A.
09.09.2024
375
375
31.12.2024*
WIBOR1M+3%
FOCUS Hotels S.A.
23.09.2024
1 700
1 700
31.12.2025
WIBOR1M+3%
FOCUS Hotels S.A.
26.09.2024
700
700
31.12.2025
WIBOR1M+3%
ATREM S.A.
26.09.2024
900
900
31.12.2024*
WIBOR1M+3%
FOCUS Hotels S.A.
30.09.2024
550
550
31.12.2025
WIBOR1M+3%
FUNDACJA RODZINY
JERZYCH
04.10.2024
1 900
1 900
31.12.2025
WIBOR1M+3%
FOCUS Hotels S.A.
09.10.2024
1 700
1 700
31.12.2025
WIBOR1M+3%
PROJPRZEM
Budownictwo Sp. z o.o.
09.10.2024
1 400
1 400
31.12.2025
WIBOR1M+3%
PJP MAKRUM S.A.
11.10.2024
300
300
31.12.2025
WIBOR1M+3,5%
FOCUS Hotels S.A.
14.10.2024
200
200
31.12.2025
WIBOR1M+3%
ATREM S.A.
17.10.2024
600
600
31.12.2024*
WIBOR1M+3%
FOCUS Hotels S.A.
21.10.2024
150
150
31.12.2025
WIBOR1M+3%
ATREM S.A.
23.10.2024
3 000
3 000
31.12.2025
WIBOR1M+3%
ATREM S.A.
24.10.2024
3 000
3 000
31.12.2025
WIBOR1M+3%
ATREM S.A.
25.10.2024
500
500
31.12.2025
WIBOR1M+3%
FOCUS Hotels S.A.
25.10.2024
100
100
31.12.2025
WIBOR1M+3%
FOCUS Hotels S.A.
29.10.2024
2 500
0
31.10.2024
WIBOR1M+3%
ATREM S.A.
29.10.2024
500
500
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 4 Sp. z o.o.
30.10.2024
470
470
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI KB Sp. z o.o. (CDI 5)
31.10.2024
720
720
31.12.2025
WIBOR1M+3%
FOCUS Hotels S.A.
04.11.2024
2 150
0
08.11.2024
WIBOR1M+3%
CDI KB Sp. z o.o. (CDI 5)
05.11.2024
80
80
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI KB Sp. z o.o. (CDI 5)
06.11.2024
635
635
31.12.2025
WIBOR1M+3%
FOCUS Hotels S.A.
07.11.2024
2 000
2 000
31.12.2025
WIBOR1M+3%
ATREM S.A.
07.11.2024
2 000
2 000
31.12.2024*
WIBOR1M+3%
PBH S.A.
07.11.2024
2 300
280
28.02.2025
WIBOR1M+3,5%
ATREM S.A.
14.11.2024
850
850
31.12.2024*
WIBOR1M+3%
FOCUS Hotels S.A.
15.11.2024
100
100
31.12.2025
WIBOR1M+3%
FOCUS Hotels S.A.
15.11.2024
150
150
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 7 Sp. z o.o.
15.11.2024
220
128
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 7 Sp. z o.o.
18.11.2024
130
130
31.12.2025
WIBOR1M+3%
FOCUS Hotels S.A.
21.11.2024
300
300
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 7 Sp. z o.o.
21.11.2024
178
178
31.12.2025
WIBOR1M+3%
FOCUS Hotels S.A.
22.11.2024
850
850
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 7 Sp. z o.o.
02.12.2024
970
970
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 7 Sp. z o.o.
05.12.2024
702
702
31.12.2025
WIBOR1M+3%
ATREM S.A.
06.12.2024
900
900
31.12.2024*
WIBOR1M+3%
FOCUS Hotels S.A.
09.12.2024
1 400
1 400
31.12.2025
WIBOR1M+3%
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
32
Pożyczkodawca
Data umowy
Kwota
umowy
nominalna
Kapitał do
spłaty na
dzień
31.12.2024
Termin spłaty
Oprocentowanie
CDI KB Sp. z o.o. (CDI 5)
10.12.2024
40
40
31.12.2025
WIBOR1M+3%
ATREM S.A.
13.12.2024
550
550
31.12.2024*
WIBOR1M+3%
FOCUS Hotels S.A.
13.12.2024
500
0
31.12.2024
WIBOR1M+3%
CDI 7 Sp. z o.o.
13.12.2024
505
505
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 4 Sp. z o.o.
19.12.2024
1 485
1 485
31.12.2025
WIBOR1M+3%
ARONN Sp. z o.o.
19.12.2024
4 000
4 000
31.12.2025
5%
CARNAVAL Sp. z o.o.
19.12.2024
10 000
10 000
31.12.2025
5%
CRISMO Sp. z o.o.
19.12.2024
7 500
7 500
31.12.2025
5%
ATREM S.A.
23.12.2024
200
200
31.12.2024*
WIBOR1M+3%
CDI 7 Sp. z o.o.
23.12.2024
400
400
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 7 Sp. z o.o.
24.12.2024
74
74
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 7 Sp. z o.o.
31.12.2024
845
845
31.12.2025
WIBOR1M+3%
*Porozumieniem na dzień bilansowy pożyczki udzielone GK IMMOBILE S.A. zostały skonsolidowane i ich termin został wydłużony
odpowiednio na 10.000.000,00 zł do dnia 31.12.2027 roku oraz 46.243.901,68 zł do dnia 31.12.2025 roku.
W wyniku połączenia ze spółkami CDI 6, CDI 8 i Konsultanci Budowlani spółka nabyła pożyczki w wysokości
11 016 tys. PLN, kapitał do spłaty na dzień 31.12.2024 wynosi 10 021 tys. PLN.
9 Informacja o udzielonych pożyczkach, z uwzględnieniem pożyczek
udzielonych jednostkom powiązanym
Pożyczki udzielone przez Grupę Kapitałową Immobile S.A. w 2024 roku:
Pożyczkobiorca
Data umowy
Kwota
umowy
nominaln
a
Kapitał do
spłaty na
dzień
31.12.2024
Termin spłaty
Oprocentowanie
PBH S.A.
09.01.2024
2 700
0
31.12.2024
WIBOR1M+3,5%
PBH S.A.
10.01.2024
1 000
0
31.12.2024
WIBOR1M+3,5%
PBH S.A.
17.01.2024
1 100
0
31.12.2024
WIBOR1M+3,5%
PBH S.A.
19.01.2024
400
0
31.12.2024
WIBOR1M+3,5%
PBH S.A.
25.01.2024
1 000
0
31.12.2024
WIBOR1M+3,5%
CDI 12 Sp. z o.o.
26.01.2024
300
300
31.12.2025
WIBOR1M+3%
PBH S.A.
30.01.2024
700
0
31.12.2024
WIBOR1M+3,5%
CDI 12 Sp. z o.o.
30.01.2024
300
300
31.12.2025
WIBOR1M+3%
PBH S.A.
02.02.2024
2 100
0
31.12.2024
WIBOR1M+3,5%
CDI 12 Sp. z o.o.
06.02.2024
300
300
31.12.2025
WIBOR1M+3%
PBH S.A.
08.02.2024
6 000
0
31.12.2024
WIBOR1M+3,5%
CDI 12 Sp. z o.o.
12.02.2024
60
60
31.12.2025
WIBOR1M+3%
PBH S.A.
16.02.2024
1 700
0
31.12.2024
WIBOR1M+4%
CDI 10 Sp. z o.o.
20.02.2024
30
0
31.12.2024
WIBOR1M+3%
CDI 12 Sp. z o.o.
26.02.2024
300
300
31.12.2025
WIBOR1M+3%
PBH S.A.
28.02.2024
4 000
0
31.12.2024
WIBOR1M+3,5%
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
33
Pożyczkobiorca
Data umowy
Kwota
umowy
nominaln
a
Kapitał do
spłaty na
dzień
31.12.2024
Termin spłaty
Oprocentowanie
PBH S.A.
29.02.2024
2 000
0
31.12.2024
WIBOR1M+4%
PBH S.A.
05.03.2024
2 300
0
31.12.2024
WIBOR1M+3,5%
CDI 12 Sp. z o.o.
06.03.2024
300
300
31.12.2025
WIBOR1M+3%
PBH S.A.
07.03.2024
2 700
0
31.12.2024
WIBOR1M+3,5%
CDI 12 Sp. z o.o.
13.03.2024
300
300
31.12.2025
WIBOR1M+3%
PBH S.A.
15.03.2024
300
0
31.12.2024
WIBOR1M+4%
CDI 12 Sp. z o.o.
19.03.2024
80
80
31.12.2025
WIBOR1M+3%
PBH S.A.
22.03.2024
600
544
31.12.2024*
WIBOR1M+3%
CDI 12 Sp. z o.o.
25.03.2024
250
250
31.12.2025
WIBOR1M+3%
PBH S.A.
28.03.2024
1 000
1 000
31.12.2024*
WIBOR1M+3%
PBH S.A.
04.04.2024
800
800
31.12.2024*
WIBOR1M+3%
PBH S.A.
05.04.2024
250
250
31.12.2024*
WIBOR1M+3,5%
PBH S.A.
09.04.2024
1 750
1 750
31.12.2024*
WIBOR1M+3,5%
PBH S.A.
18.04.2024
600
600
31.12.2024*
WIBOR1M+3,5%
CDI 12 Sp. z o.o.
22.04.2024
300
300
31.12.2025
WIBOR1M+3,5%
CDI 4 Sp. z o.o.
22.04.2024
50
0
31.12.2024
WIBOR1M+3%
CDI 9 Sp. z o.o.
24.04.2024
330
330
31.12.2025
WIBOR1M+3,5%
CDI 12 Sp. z o.o.
25.04.2024
60
60
31.12.2025
WIBOR1M+3,5%
PBH S.A.
26.04.2024
1 300
1 300
31.12.2024*
WIBOR1M+3,5%
CDI 12 Sp. z o.o.
29.04.2024
410
410
31.12.2025
WIBOR1M+3,5%
CDI 9 Sp. z o.o.
29.04.2024
510
510
31.12.2025
WIBOR1M+3%
PBH S.A.
30.04.2024
200
200
31.12.2024*
WIBOR1M+3,5%
PBH S.A.
30.04.2024
200
200
31.12.2024*
WIBOR1M+3%
CDI 12 Sp. z o.o.
07.05.2024
380
380
31.12.2025
WIBOR1M+3,5%
CDI 9 Sp. z o.o.
07.05.2024
380
380
31.12.2025
WIBOR1M+3%
PBH S.A.
09.05.2024
500
500
31.12.2024*
WIBOR1M+3,5%
PBH S.A.
10.05.2024
1 500
1 500
31.12.2024*
WIBOR1M+3,5%
CDI 7 Sp. z o.o.
13.05.2024
430
430
31.12.2025
WIBOR1M+3,5%
CDI 12 Sp. z o.o.
15.05.2024
50
50
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 9 Sp. z o.o.
15.05.2024
130
130
31.12.2025
WIBOR1M+3%
PBH S.A.
17.05.2024
600
600
31.12.2024*
WIBOR1M+3,5%
CDI 9 Sp. z o.o.
22.05.2024
100
100
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 12 Sp. z o.o.
22.05.2024
460
460
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 9 Sp. z o.o.
22.05.2024
300
300
31.12.2025
WIBOR1M+3,5%
PBH S.A.
23.05.2024
600
600
31.12.2024*
WIBOR1M+3,5%
CDI 9 Sp. z o.o.
06.06.2024
150
150
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 12 Sp. z o.o.
06.06.2024
150
150
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 9 Sp. z o.o.
14.06.2024
350
350
31.12.2025
WIBOR1M+3,5%
CDI 12 Sp. z o.o.
14.06.2024
300
300
31.12.2025
WIBOR1M+3,5%
CDI 9 Sp. z o.o.
17.06.2024
5
5
31.12.2025
WIBOR1M+3,5%
CDI 12 Sp. z o.o.
17.06.2024
40
40
31.12.2025
WIBOR1M+3,5%
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
34
Pożyczkobiorca
Data umowy
Kwota
umowy
nominaln
a
Kapitał do
spłaty na
dzień
31.12.2024
Termin spłaty
Oprocentowanie
CDI 10 Sp. z o.o.
25.06.2024
20
0
31.12.2024
WIBOR1M+3%
CDI 9 Sp. z o.o.
27.06.2024
250
250
31.12.2025
WIBOR1M+3,5%
CDI 12 Sp. z o.o.
27.06.2024
251
251
31.12.2025
WIBOR1M+3,5%
CDI 10 Sp. z o.o.
16.07.2024
15
15
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 12 Sp. z o.o.
16.07.2024
350
350
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 9 Sp. z o.o.
16.07.2024
350
350
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 12 Sp. z o.o.
18.07.2024
150
150
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 12 Sp. z o.o.
18.07.2024
180
180
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 9 Sp. z o.o.
18.07.2024
40
40
31.12.2025
WIBOR1M+3%
PBH S.A.
18.07.2024
100
100
31.12.2024*
WIBOR1M+3,5%
PBH S.A.
19.07.2024
850
850
31.12.2024*
WIBOR1M+3,5%
CDI 10 Sp. z o.o.
19.08.2024
500
500
31.12.2025
WIBOR1M+3%
PBH S.A.
26.08.2024
1 600
1 600
31.12.2024*
WIBOR1M+3,5%
CDI 10 Sp. z o.o.
02.09.2024
300
300
31.12.2025
WIBOR1M+3%
PBH S.A.
10.09.2024
400
400
31.12.2024*
WIBOR1M+3%
CDI 12 Sp. z o.o.
20.09.2024
105
105
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 9 Sp. z o.o.
20.09.2024
300
300
31.12.2025
WIBOR1M+3%
PBH S.A.
20.09.2024
370
370
31.12.2024*
WIBOR1M+3%
PBH S.A.
23.09.2024
837
837
31.12.2024*
WIBOR1M+3%
PBH S.A.
23.09.2024
1 700
1 700
31.12.2024*
WIBOR1M+3,5%
CDI 12 Sp. z o.o.
25.09.2024
200
200
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 9 Sp. z o.o.
25.09.2024
300
300
31.12.2025
WIBOR1M+3%
PBH S.A.
30.09.2024
250
250
31.12.2024*
WIBOR1M+3%
CDI 9 Sp. z o.o.
02.10.2024
400
400
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 12 Sp. z o.o.
02.10.2024
300
300
31.12.2025
WIBOR1M+3%
PBH S.A.
04.10.2024
1 900
1 900
31.12.2024*
WIBOR1M+3,5%
PBH S.A.
09.10.2024
1 700
1 700
31.12.2024*
WIBOR1M+3,5%
CDI 9 Sp. z o.o.
09.10.2024
405
405
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 12 Sp. z o.o.
09.10.2024
300
300
31.12.2025
WIBOR1M+3,5%
CDI 7 Sp. z o.o.
11.10.2024
160
0
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 9 Sp. z o.o.
14.10.2024
200
200
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 7 Sp. z o.o.
17.10.2024
20
0
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 12 Sp. z o.o.
17.10.2024
450
450
31.12.2025
WIBOR1M+3,5%
AKARDO S.A.
23.10.2024
3 000
3 000
31.12.2024*
WIBOR1M+3,5%
AKARDO S.A.
24.10.2024
100
100
31.12.2024*
WIBOR1M+3,5%
PBH S.A.
24.10.2024
2 900
2 900
31.12.2024*
WIBOR1M+3,5%
CDI 12 Sp. z o.o.
24.10.2024
10
10
31.12.2025
WIBOR1M+3%
PBH S.A.
25.10.2024
500
500
31.12.2024*
WIBOR1M+3,5%
CDI 12 Sp. z o.o.
25.10.2024
50
50
31.12.2025
WIBOR1M+3,5%
CDI 9 Sp. z o.o.
25.10.2024
50
50
31.12.2025
WIBOR1M+3%
PJP MAKRUM S.A.
29.10.2024
2 500
0
31.12.2024
WIBOR1M+3%
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
35
Pożyczkobiorca
Data umowy
Kwota
umowy
nominaln
a
Kapitał do
spłaty na
dzień
31.12.2024
Termin spłaty
Oprocentowanie
PBH S.A.
29.10.2024
500
500
31.12.2024*
WIBOR1M+3,5%
CDI 9 Sp. z o.o.
30.10.2024
100
100
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 9 Sp. z o.o.
31.10.2024
30
30
31.12.2025
WIBOR1M+3,5%
CDI 12 Sp. z o.o.
31.10.2024
400
400
31.12.2025
WIBOR1M+3,5%
PJP MAKRUM S.A.
04.11.2024
2 000
0
31.12.2024
WIBOR1M+3%
CDI 9 Sp. z o.o.
04.11.2024
150
150
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 7 Sp. z o.o.
05.11.2024
35
0
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 9 Sp. z o.o.
06.11.2024
250
250
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 12 Sp. z o.o.
06.11.2024
350
350
31.12.2025
WIBOR1M+3,5%
CDI 12 Sp. z o.o.
15.11.2024
180
180
31.12.2025
WIBOR1M+3,5%
CDI 9 Sp. z o.o.
15.11.2024
135
135
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 12 Sp. z o.o.
18.11.2024
130
130
31.12.2025
WIBOR1M+3,5%
CDI 12 Sp. z o.o.
19.11.2024
25
25
31.12.2025
WIBOR1M+3,5%
CDI 12 Sp. z o.o.
22.11.2024
260
260
31.12.2025
WIBOR1M+3,5%
CDI 9 Sp. z o.o.
22.11.2024
280
280
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 9 Sp. z o.o.
28.11.2024
10
10
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 12 Sp. z o.o.
02.12.2024
354
354
31.12.2025
WIBOR1M+3,5%
CDI 9 Sp. z o.o.
02.12.2024
370
370
31.12.2025
WIBOR1M+3,5%
CDI 9 Sp. z o.o.
05.12.2024
140
140
31.12.2025
WIBOR1M+3,5%
CDI 9 Sp. z o.o.
06.12.2024
900
900
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 12 Sp. z o.o.
09.12.2024
200
200
31.12.2025
WIBOR1M+3,5%
CDI 9 Sp. z o.o.
09.12.2024
205
205
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 11 Sp. z o.o.
10.12.2024
5
5
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 12 Sp. z o.o.
13.12.2024
200
200
31.12.2025
WIBOR1M+3,5%
CDI 9 Sp. z o.o.
13.12.2024
305
305
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 12 Sp. z o.o.
19.12.2024
700
700
31.12.2025
WIBOR1M+3,5%
CDI 9 Sp. z o.o.
19.12.2024
370
370
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 12 Sp. z o.o.
23.12.2024
90
90
31.12.2025
WIBOR1M+3,5%
CDI 9 Sp. z o.o.
23.12.2024
150
150
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 9 Sp. z o.o.
31.12.2024
15
15
31.12.2025
WIBOR1M+3%
CDI 12 Sp. z o.o.
31.12.2024
140
140
31.12.2025
WIBOR1M+3,5%
*Pożyczki zostały sprzedane w dniu 19.02.2025 roku wraz ze sprzedażą wierzytelności i akcji spółki PBH
W wyniku połączenia ze spółkami CDI 6, CDI 8 i Konsultanci Budowlani spółka przejęła udzielone pożyczki w
wysokości 24 772 tys. PLN, kapitał do spłaty na dzień 31.12.2024 wynosi 19 486 tys. PLN.
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
36
10 Informacja o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym
poręczeń i gwarancji z uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych
jednostkom powiązanym
W 2024 roku została zawarta umowa poręczenia z jednostkami powiązanymi:
Data umowy
Poręczyciel
Dłużnik
Przedmiot umowy
Beneficjent
Wartość
poręczenia
w tys. PLN
Ważność
poręczenia
20.12.2024
PJP Makrum/
Promstahl/ PJP
BUD/ATREM/
GKI SA
PJP Makrum/
Promstahl/
PJP BUD/ATREM
Weksel in blanco
Bank Pekao S.A.
70 000
31.12.2026
W 2024 roku Spółka udzieliła poniższe poręczenia za zobowiązania spółek zależnych:
Data
udzielenia
poręczenia
Poręczyciel
Dłużnik
Przedmiot umowy
Beneficjent
Wartość
poręczenia
w tys. PLN
Ważność
poręczenia
19.01.2024
GK IMMOBILE
S.A.
FOCUS Hotels S.A.
Umowa poręczenia
FR INVESTMENTS
WROCŁAW Sp. z
o.o.
14 956
22.06.2039
26.02.2024
GK IMMOBILE
S.A.
PBH S.A.
Gwarancja Spółki
Matki (Poręczenie)
ACCOLADE PL
XVII Sp. z o.o.
9 376
31.12.2029
04.06.2024
GK IMMOBILE
S.A.
PJP MAKRUM S.A.
Umowa poręczenia
Bank Gospodarstwa
Krajowego
23 439
31.12.2028
26.09.2024
GK IMMOBILE
S.A.
PJP MAKRUM S.A.
Oświadczenie
poręczyciela
mBank S.A.
5 088
30.06.2025
11.12.2024
GK IMMOBILE
S.A.
PBH
Umowa poręczenia
MONNARI TRADE
Spółka Akcyjna
1 000
15.03.2025
W 2024 roku Spółka nie udzieliła żadnych poręczeń kredytów, pożyczek lub innych poręczeń za zobowiązania
podmiotów spoza Grupy Kapitałowej.
W 2024 roku zostały udzielone na zlecenie Spółki następujące gwarancje:
Data
wystawienia
Gwarant
Dłużnik
Rodzaj zabezpieczenia
Kwota
zabezpie-
czenia w tys.
PLN
Data
ważności
20.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
67
19.07.2025
20.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
85
06.10.2025
21.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
19
29.05.2025
21.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
10
12.10.2025
21.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
26
17.10.2025
21.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
23
31.12.2024
21.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
42
24.01.2025
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
37
Data
wystawienia
Gwarant
Dłużnik
Rodzaj zabezpieczenia
Kwota
zabezpie-
czenia w tys.
PLN
Data
ważności
21.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
70
25.05.2025
21.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
16
09.04.2025
21.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
31
26.07.2025
22.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja należytego
wykonania umowy najmu
40
26.07.2025
22.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
93
26.07.2025
22.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
43
22.02.2025
22.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
90
15.04.2025
22.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
31
15.05.2025
22.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
17
04.07.2025
22.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
46
04.10.2025
25.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja należytego
wykonania umowy najmu
41
21.02.2025
25.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
33
19.05.2025
25.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
65
06.10.2025
25.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
48
29.05.2025
25.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
59
26.07.2025
25.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
51
24.11.2025
25.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
78
23.10.2025
26.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
24
11.09.2025
26.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
111
25.11.2025
26.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
21
28.05.2025
26.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
80
15.05.2025
26.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
39
14.05.2025
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
38
Data
wystawienia
Gwarant
Dłużnik
Rodzaj zabezpieczenia
Kwota
zabezpie-
czenia w tys.
PLN
Data
ważności
26.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
30
15.05.2025
26.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
67
06.10.2025
26.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
101
30.09.2025
26.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
106
16.08.2025
26.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
35
15.05.2025
26.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
15
31.12.2024
27.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
245*
06.04.2025
27.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
109
06.10.2025
27.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
590
31.03.2025
27.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
10
06.10.2025
27.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
38
12.08.2025
27.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
16
31.12.2024
27.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
73
06.10.2025
27.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
48
04.07.2025
28.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja należytego
wykonania umowy najmu
100
06.10.2025
28.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja należytego
wykonania umowy najmu
22
08.08.2025
29.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
86
04.07.2025
29.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
67
30.05.2025
29.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
13
20.10.2025
29.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
58
13.03.2025
29.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
79
04.07.2025
29.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
9
26.09.2025
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
39
Data
wystawienia
Gwarant
Dłużnik
Rodzaj zabezpieczenia
Kwota
zabezpie-
czenia w tys.
PLN
Data
ważności
29.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
86
01.08.2025
29.11.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
21
19.05.2025
02.12.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja należytego
wykonania umowy najmu
98
18.09.2025
04.12.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja należytego
wykonania umowy najmu
0
02.06.2025
05.12.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
80
31.12.2024
05.12.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
78
17.10.2025
10.12.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja należytego
wykonania umowy najmu
8
16.10.2025
12.12.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja należytego
wykonania umowy najmu
90
20.05.2025
16.12.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
92
16.09.2025
16.12.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
80
28.08.2025
17.12.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja zapłaty czynszu
najmu, należytego wykonania
umowy najmu
70
30.01.2025
18.12.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja najmu
60
21.02.2025
18.12.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja najmu
14
23.10.2025
18.12.2024
Santander Bank
Polska S.A.
Grupa Kapitałowa Immobile
S.A.
gwarancja najmu
82
19.05.2025
*Beneficjentem jest Spółka CDI 2 Sp. z o.o.
Beneficjentami wszystkich powyższych gwarancji udzielonych, za wyjątkiem jednej gwarancji, w której
beneficjentem jest Spółka CDI 2 Sp. z o.o., są podmioty niepowiązane z Grupą Kapitałową Immobile S.A.
W wyniku połączenia ze Spółką CDI 8 oraz CDI Konsultanci Budowlani Sp. z o.o. Spółka nabyła poniższe
gwarancje:
Data
wystawienia
Beneficjent gwarancji
Gwarant
Zobowiązany
Rodzaj
zabezpieczenia
Kwota
zabezpie-
czenia w tys.
PLN
Data
ważności
06.09.2024
CDI KONSULTANCI
BUDOWLANI Sp. z o.o.
Santander
Bank Polska
S.A.
Przedsiębiorstwo
Transportowo-
Budowlanym
„TRANZYT”
Gwarancja rękojmi
i gwarancji jakości
51
30.05.2027
08.10.2024
CDI 8
Alior Bank
S.A.
STALREM Sp. z o.o.
Gwarancja
Rękojmi za wady i
gwarancji jakości
1
09.02.2027
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
40
11 Opis wykorzystania przez Spółkę wpływów z emisji papierów
wartościowych do dnia 29.04.2025 roku.
W 2024 roku oraz do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie dokonywała emisji akcji,
obligacji lub innych papierów wartościowych.
12 Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi
w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na
dany rok
Spółka nie publikowała prognozy wyników na rok 2024.
13 Ocena, wraz z uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami
finansowymi z uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z
zaciągniętych zobowiązań oraz określenie ewentualnych zagrożeń
i działań, jakie Spółka zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym
zagrożeniom
Podstawowym elementem kształtującym politykę ograniczania ryzyka płynności jest utrzymywanie zdolności
Spółki do terminowego wywiązywania się z bieżących i planowanych zobowiązań wobec kontrahentów.
W 2024 roku Spółka nie posiadała finansowania obrotowego, systematycznie spłacała zobowiązania z tytułu
leasingu finansowego oraz kredytu inwestycyjnego.
Bieżące wpływy do Spółki związane są głównie z usługami administracyjnymi i holdingowymi przez nią
świadczonymi. Odbiorcami tych usług są w większości podmioty zależne. W związku z tym o płynności Spółki
w dużej mierze decyduje płynność Spółek zależnych i ich zdolność do terminowego regulowania zobowiązań
wobec Spółki.
Poniesiona w roku 2024 strata spowodowała znaczący spadek wysokości kapitałów własnych Spółki oraz pogłębił
lukę finansowa rozumiana jako nadwyżkę zobowiązań krótkoterminowych nad aktywami obrotowymi.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku zobowiązania krótkoterminowe Spółki przewyższały aktywa obrotowe o 202.653
tysięcy złotych, co wynika przede wszystkich z wartości należności z tyt. krótkoterminowych pożyczek
udzielonych do jednostek powiązanych w kwocie 77.073 tys. zł oraz wartości zobowiązań z tytułu kredytów,
pożyczek i innych instrumentów dłużnych w ogólnej kwocie 281.108 tys. PLN, w tym otrzymanych od jednostek
powiązanych w kwocie 261.020 tys. zł.
Z uwagi na holdingowy charakter Spółki i jej kontrole nad Spółkami z grupy kapitałowej, a tym samy kontroli nad
przepływami pieniężnymi, Spółka ma możliwość aktywnego kształtowania kwot jak i terminów zaciągania jak i
spłaty zobowiązań wewnątrz grupowych, w tym zobowiązań z tytułu pożyczek.
W przypadku braku spłat pożyczek przez jednostki powiązane z terminem wymagalności do 12 miesięcy od dnia
bilansowego Zarząd Spółki ma możliwość przesunięcia terminów spłat dla pożyczek otrzymanych przez Spółkę
od jednostek powiązanych
Zobowiązania do podmiotów zewnętrznych (kredyty i pożyczki) są obsługiwane z bieżących wpływów Spółki, w
tym ze sprzedaży posiadanych nieruchomości inwestycyjnych, a wobec części z nich planowane jest przedłużenie
terminów zapadalności.
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
41
Wartość zobowiązań krótkoterminowych wobec jednostek zależnych (w tym pożyczki, zobowiązania handlowe)
wynosi 262.374 tys. PLN, których termin wymagalności może w każdej chwili zostać zmieniony w oparciu o
decyzje Zarządu Spółki z uwzględnieniem potrzeb finansowania Spółki oraz Grupy.
Ponadto należy zwrócić uwagę na nadwyżkę wartości rynkowej części posiadanych przez Spółkę aktywów nad
ich wartością bilansowa ustalaną zgodnie z przyjętymi zasadami rachunkowości. W szczególności wskazujemy
na różnicę wartości posiadanych pakietów akcji spółek notowanych na GPW w Warszawie nad ich wartością
bilansową co prezentuje poniższa tabela (dane w tys. PLN):
Specyfikacja:
wartość
bilansowa
udziałów po
cenie nabycia
ilość
posiadanych
sztuk akcji
kurs akcji
na dzień
31.12.2024
w PLN
wartość
rynkowa na
dzień
31.12.2024
nadwyżka
wartości
rynkowej
nad
bilansową
31.12.2024
średnia
wartość
akcji w I
kwartał
2025 w
PLN
wartość
rynkowa na
średnia w I
kwartał 2025
nadwyżka
wartości
rynkowej
nad
bilansową w
i kwartał
2025
PJP MAKRUM S.A.
47 223
3 598 602
15,05
54 159
6 936
16,02
57 660,40
10 437
ATREM S.A.
22 932
6 618 184
17,80
117 804
94 871
23,39
154 822,49
131 890
Razem
70 155
171 963
101 807
212 483
142 328
Także wartość posiadanych akcji oraz udziałów w spółkach zależnych nienotowanych na rynku regulowanym (np.
FOCUS Hotels S.A., Spółki developerskie, Spółki SPV posiadające hotele) jest w ocenie Zarządu wyższa od ich
wartości bilansowej.
Należy zwrócić uwagę także na wartość posiadanych gruntów inwestycyjnych które także mogą być zbyte,
zarówno w ramach Grupy jak i poza nią, co może stanowić źródło spłaty zaciągniętych pożyczek.
Spółka elastycznie zarządza zasobami finansowymi, dostosowując przepływy do zmieniającego się otoczenia
rynkowego, co przejawia się w zmianach kierunków przepływów nadwyżek środków generowanych przez Spółki
operacyjne (spłaty lub zaciąganie pożyczek wewnątrzgrupowych, ewentualne zaciągnięcie dodatkowych
zobowiązań finansowych, decyzje co do dywidend, udzielanie poręczeń itp.).
Spółka nie widzi zagrożeń dla prawidłowego regulowania swoich zobowiązań.
14 Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji
kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z
uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej
działalności
W roku 2025 i następnych zamierzenia inwestycyjne Spółki związane będą głównie z dalszym rozwojem grupy
kapitałowej Spółki i polegać będą na:
− wsparciu finansowym spółek zależnych w związku z ich działalnością bieżącą i rozwojową (inwestycje
deweloperskie, rozwój sieci hoteli FOCUS, wzrost przychodów w segmencie przemysłowym),
− rozwoju działalności deweloperskiej w segmencie mieszkaniowym prowadzonej przez CDI Konsultanci
Budowlani Sp. z o.o. i jej podmioty zależne,
− rozwoju działalności w segmencie przemysłowym poprzez organiczny wzrost przychodów PJP
MAKRUM S.A. i jej podmiotów zależnych, rozwój własnych produktów (w tym stolarki otworowej)
oraz ewentualne przejęcia kapitałowe kolejnych podmiotów komplementarnych,
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
42
− rozwoju działalności w branży automatyki i elektroenergetyki, w której działa ATREM S.A., w tym
również w obszarze odnawialnych źródeł energii np. biometanowni, farm wiatrowych, instalacji
fotowoltaicznych,
− rozwoju sieci hotelowej zarządzanej przez Spółkę zależną FOCUS Hotels S.A.
− ewentualnych inwestycjach w przejęcie kolejnych nowych podmiotów.
Spółka nie wyklucza także możliwości nowej emisji akcji, co będzie uzależnione od aktualnej sytuacji na GPW
oraz dokonanych inwestycji Grupy Kapitałowej.
W ocenie Zarządu pozyskanie środków niezbędnych do dokonania planowanych inwestycji jest wysoce
prawdopodobne.
15 Opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających
znaczący wpływ na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta za
dany rok obrotowy, wraz z określeniem stopnia ich wpływu i możliwym
wpływem na wyniki w kolejnych latach
W 2024 roku Spółka kontynuowała działalność w niezmienionej formie. Jednakże na wyniki Spółki znaczący
wpływ miała decyzja o zaprzestaniu działalności w segmencie modowym i jej konsekwencje finansowe.
Nie wystąpiły inne istotne zdarzenia o charakterze nietypowym, poza wskazanymi w rocznym sprawozdaniu
Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej, pkt 15: Opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze,
mających znaczący wpływ na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej za dany rok obrotowy, wraz z określeniem
stopnia ich wpływu i możliwym wpływem na wyniki w kolejnych latach.
16 Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla
rozwoju Spółki
16.1 Czynniki zewnętrzne
Bezpośrednimi czynnikami zewnętrznymi wpływającymi w istotny sposób na rozwój Spółki są:
− koniunktura gospodarcza w Polsce i Europie (w sytuacji trwającego konfliktu zbrojnego w Ukrainie),
− możliwość pozyskania dalszych środków finansowych na rozwój i reorganizację Grupy Kapitałowej
Spółki,
− realizacja kontraktów spółki zależnej ATREM S.A. i uzyskanie kolejnych projektów,
− zdolność Spółek operacyjnych do terminowego regulowania zobowiązań wobec GK IMMOBILE S.A.,
wynikających między innymi z zawartych umów dzierżawy i najmu majątku, udzielonych pożyczek,
umów o usługi holdingowe itp.,
− zapotrzebowanie operacyjnych Spółek zależnych na uzupełnienie kapitałów własnych w związku z ich
działaniami rozwojowymi oraz wynikające z bieżącej płynności operacyjnej,
− realizacje przez poszczególne Spółki zależne zaplanowanych działań rozwojowych, w tym w segmencie
deweloperskim, co ułatwi redystrybucję środków finansowych w Grupie,
− poziom stóp procentowych wpływający na koszt obsługi zobowiązań finansowych pozostających w GK
IMMOBILE S.A. oraz związany z nim poziom inflacji,
− sytuacja na rynkach, w których działają spółki operacyjne w Grupie – przemysł, budownictwo,
hotelarstwo, developing i inne, co przełoży się na ich kondycję finansową i przepływy środków w Grupie
Kapitałowej,
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
43
− koniunktura na rynkach finansowych, w tym GPW w Warszawie, co rzutować będzie na warunki
dokonania ewentualnych przejęć innych podmiotów i rozszerzenia w ten sposób portfela Spółek
zależnych od GK IMMOBILE S.A.
16.2 Czynniki wewnętrzne
Bezpośrednimi czynnikami wewnętrznymi wpływającymi w istotny sposób na rozwój Spółki są:
− Zaprzestanie działalności w segmencie modowym, zbycie akcji PBH S.A. oraz zmiany bilansowe tym
spowodowane,
− zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej, w tym: włączane do Grupy nowe podmioty, udzielane i spłacane
pożyczki, sprzedaż lub nabycie udziałów w spółkach zależnych, ewentualne łączenie jednostek i inne
zmiany mogące wpływać na jednostkowe wyniki finansowe Spółki, w tym w związku z konsekwencjami
zaprzestania działalności w segmencie modowym,
− wpływy z tytułu wypłacanych przez Spółki zależne dywidend,
− zarządzanie wsparciem dla podmiotów z Grupy Kapitałowej IMMOBILE S.A., w tym poprzez:
• usługi doradcze i holdingowe,
• reorganizację działów administracyjnych, księgowych i innych wspierających działalność
operacyjną,
• racjonalne udzielanie poręczeń, itp.,
− możliwość pozyskania środków finansowych umożliwiających ewentualne kolejne przejęcia spółek.
16.3 Dywidenda
Zarząd GK IMMOBILE S.A. rekomenduje pokrycie straty netto za rok 2024 w całości z zysków przyszłych
okresów.
W 2023 roku Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. wypłaciła dywidendę w wysokości 0,05 PLN na akcję,
tj. w łącznej kwocie 3.768.146,60 PLN. Dniem nabycia prawa do dywidendy był 01.09.2023 roku, termin wypłaty
ustalono na dzień 15.09.2023 roku.
W 2022 roku Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. wypłaciła dywidendę w wysokości 0,04 PLN na akcję,
tj. w łącznej kwocie 3.014.517,28 PLN. Dniem nabycia prawa do dywidendy był 09.09.2022 roku, termin wypłaty
ustalono na dzień 23.09.2022 roku.
W 2021 roku Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. nie wypłaciła dywidendy.
W 2020 roku Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. wypłaciła dywidendę w wysokości 0,02 PLN na akcję,
tj. w łącznej kwocie 1.507.258,64 PLN. Dniem nabycia prawa do dywidendy był 29.09.2020 roku, natomiast
termin wypłaty ustalono na dzień 13.10.2020 roku.
17 Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem
Spółki i jej Grupą Kapitałową
W 2024 roku wystąpiły zmiany w składzie Zarządu, Rady Nadzorczej oraz Komitetu Audytu.
Działania polegające na wyodrębnieniu działalności operacyjnej do spółek zależnych poskutkowały zmianą
charakteru funkcjonowania GK IMMOBILE S.A., a co za tym idzie modelem i zasadami zarządzania
przedsiębiorstwem.
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
44
Odpowiedzialność za bieżące zarządzanie działalnością operacyjną należy do Zarządów podmiotów zależnych,
pozostawiając w GK IMMOBILE S.A. decyzje o strategicznym znaczeniu dla funkcjonowania całej Grupy
Kapitałowej oraz optymalizacji wykorzystania posiadanego majątku.
Zdaniem Zarządu wyodrębnienie działalności operacyjnej do spółek zależnych, przyczynia się do:
− skuteczniejszego zarządzania kierownictwa spółek zależnych nad mniejszymi podmiotami o jednolitym
profilu działalności i prostej strukturze,
− jednoznacznej oceny efektywności ekonomicznej i finansowej wyodrębnionych działalności,
− rozdzielenia działalności operacyjnej od majątku.
Sytuacja rynkowa związana z wojną w Ukrainie wymaga od Zarządu Spółki dominującej oraz Spółek Zależnych
dostosowania dotychczasowych sposobów zarządzania i organizacji działalności do dynamicznie zmieniającej się
sytuacji rynkowej oraz prawnej.
18 Umowy zawarte pomiędzy Spółką a osobami zarządzającymi,
przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia
z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie
lub zwolnienie następuje z powodu połączenia spółki przez przejęcie
Spółka w 2024 roku nie zawarła takich umów.
19 Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści wypłaconych, należnych lub
potencjalnie należnych dla osób zarządzających, nadzorujących albo
członków organów administrujących Spółkę oraz wartość zobowiązań
wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla
byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków
organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w
związku z tymi emeryturami
Informacje o:
1) wartości wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub
premiowych opartych na kapitale emitenta, w szczególności opartych na obligacjach z prawem
pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej
formie), wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających,
nadzorujących albo członków organów administrujących emitenta w przedsiębiorstwie emitenta, bez
względu na to, czy odpowiednio były one zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku;
2) wartości wynagrodzeń i nagród otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek
podporządkowanych;
3) wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób
zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach
zaciągniętych w związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu;
zostały zaprezentowane w Sprawozdaniu finansowym rozdział Informacja o podmiotach powiązanych, nota 32.7
Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki.
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
45
20 Akcje i udziały Spółki oraz jednostek powiązanych będące w posiadaniu
osób zarządzających i nadzorujących Spółkę oraz informacje o znanych
Spółce umowach, zawartych, w wyniku których mogą nastąpić zmiany w
proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy
Akcjonariusz
Stan na
31.12.2023
Zwiększenie stanu
posiadania
Zmniejszenie stanu
posiadania
Stan na
31.12.2024
Zarząd
Rafał Jerzy
46 224 712
0
0
46 224 712
Piotr Fortuna
150 000
9 000
0
159 000
Mikołaj Jerzy*
3 106 088
0
0
3 106 088
Paweł Mirski*
4 488
0
0
4 488
Rada Nadzorcza
Mirosław Babiaczyk
19 500
0
0
19 500
Rafał Płókarz
500
0
0
500
Stanisław Krukar**
0
0
0
0
* W dniu 17.01.2024 roku powołano do składu Zarządu Spółki uchwałą Rady Nadzorczej
** W dniu 21.06 2024 roku powołano do składu Rady Nadzorczej
Na dzień bilansowy w posiadaniu Członka Zarządu - Pana Mikołaja Jerzego znajdowało się 36 090 sztuk akcji
PJP MAKRUM S.A. Zarząd Spółki Dominującej nie otrzymał informacji o posiadaniu akcji PJP MAKRUM S.A.
przez pozostałe osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.
Na dzień bilansowy w posiadaniu Członka Zarządu - Pana Mikołaja Jerzego znajdowało się 126 141 sztuk akcji
ATREM S.A. oraz w posiadaniu członka Rady Nadzorczej – Pana Stanisława Krukara znajdowało się 15 100
sztuk akcji ATREM S.A. Zarząd Spółki Dominującej nie otrzymał informacji o posiadaniu akcji ATREM S.A.
przez pozostałe osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.
Stan zgodny ze zmianami, które nastąpiły po dniu bilansowym:
Akcjonariusz
Stan na
31.12.2024
Zwiększenie stanu
posiadania
Zmniejszenie stanu
posiadania
Stan na
29.04.2025
Zarząd
Rafał Jerzy
46 224 712
0
0
46 224 712*
Piotr Fortuna
159 000
0
0
159 000
Mikołaj Jerzy
3 106 088
0
0
3 106 088*
Paweł Mirski
4 488
0
0
4 488
Rada Nadzorcza
Mirosław Babiaczyk
19 500
0
0
19 500
Rafał Płókarz
500
0
0
500
Stanisław Krukar
0
0
0
0
* W dniu 26.02.2025 roku zostało zawarte porozumienie pomiędzy Fundacją Rodziny Jerzych Fundacji Rodzinnej,
Rafałem Jerzy, Mikołajem Jerzy, MJT spółki z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Marcelewie,
Francois Gros, Filon spółki z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Bydgoszczy oraz FG International
Investment Holding Limited z siedzibą w Ta’Xbiex na Malcie, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 ustawy z dnia
29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego
systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Zgodnie z porozumieniem liczba akcji wynosi 59.924.409, co
stanowi 79,51% akcji.
Pozostali członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej oraz inne osoby Zarządzające nie zgłaszały Spółce do dnia
publikacji niniejszego sprawozdania informacji o posiadaniu akcji GK IMMOBILE S.A. i jednostek powiązanych.
Spółka nie została powiadomiona i nie posiada informacji własnych w sprawie umów, w wyniku których mogą
w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez akcjonariuszy.
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
46
21 Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych
Spółka nie prowadzi programów akcji pracowniczych.
22 Informacje o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań
finansowych
Podmiotem dokonującym badania oraz przeglądu sprawozdań finansowych Spółki jest PricewaterhouseCoopers
Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp.k., na podstawie umowy zawartej z Grupą Kapitałową
Immobile S.A. 16.05.2023 roku. Umowa została zawarta na :
− przeprowadzenie badania Sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy zakończony dnia 31
grudnia 2023 roku oraz dnia 31 grudnia 2024 roku,
− przeprowadzenie badania Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok obrotowy
zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku oraz dnia 31 grudnia 2024 roku,
− procedury audytowe wykonywane na potrzeby badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy oraz na potrzeby przeglądu Skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego Grupy sporządzanego na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2024 roku
− przeprowadzenie przeglądu Skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego Spółki za okres 6
miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2023 roku oraz dnia 30 czerwca 2024 roku,
− przeprowadzenia przeglądu Skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2023 roku oraz dnia 30 czerwca 2024 roku.
Podmiot uprawniony do badania nie świadczy innych usług poza wskazanymi powyżej przeglądami i badaniami
sprawozdań finansowych na rzecz Spółki ani jej podmiotów zależnych.
Wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych dokonała Rada Nadzorcza Spółki.
Informacje nt. wynagrodzenia biegłego rewidenta zostały zaprezentowane w Sprawozdaniu finansowym, nota 33.
Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej.
Na podstawie oświadczenia otrzymanego od Rady Nadzorczej Zarząd Spółki informuje, że:
− firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia
bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z
zobowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej,
− są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego
rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji,
− Spółka posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na
rzecz emitenta przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci
dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia
przez firmę audytorską.
Spółka nie kwalifikowała się w roku 2024 do przesłanek nakładających obowiązek raportowania określony w
rozdziale 6c Sprawozdawczość zrównoważonego rozwoju Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości,
w związku z czym odstępuje od sporządzenia oświadczenia na temat informacji niefinansowych.
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)
47
Bydgoszcz, 29 kwietnia 2025 roku
Podpisy Zarządu:
Prezes Zarządu
Rafał Jerzy
Członek Zarządu
Mikołaj Jerzy
Członek Zarządu
Paweł Mirski
Członek Zarządu
Piotr Fortuna
