Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 1 z 86
f
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK OBROTOWY 2024
ZAKOŃCZONY DNIA 31.12.2024
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 2 z 86
WYBRANE DANE FINANSOWE ................................................................................................................................................................................................... 5
ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW I STRAT ...................................................................................................................... 6
ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ........................................................................................7
ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ .................................................................................................... 8
ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ..................................................................................10
ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ........................................................................................... 11
WPROWADZENIE DO JEDNOSTKOWEGO ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI CAPITEA S.A. ... 13
1 Nazwa jednostki, adres siedziby, przedmiot działalności oraz rejestracja w Krajowym Rejestrze
Sądowym ...................................................................................................................................................................................................................... 13
2 Skład Grupy Kapitałowej .................................................................................................................................................................................14
3 Czas działania jednostki określony w akcie założycielskim .......................................................................................... 16
4 Okres objęty sprawozdaniem finansowym ................................................................................................................................. 16
5 Założenia kontynuacji działalności ...................................................................................................................................................... 16
5.1 Niepewność co do płynności, wykonania i zmiany układu zatwierdzonego w przyspieszonym
postępowaniu układowym (dalej „Układ”)............................................................................................................................................... 16
5.2 Ocena wykonalności Układu .............................................................................................................................................................. 23
5.3 Niepewność związana z możliwością ogłoszenia upadłości Spółki .............................................................. 27
5.4 Niepewność związana z sytuacją polityczno-gospodarczą na terenach objętych wojną.... 27
6 Istotne zasady rachunkowości ............................................................................................................................................................... 27
6.1 Podstawa sporządzenia, oświadczenie o zgodności .................................................................................................. 27
6.2 Waluta funkcjonalna i prezentacyjna ........................................................................................................................................ 28
6.3 Transakcje w walucie obcej ................................................................................................................................................................ 28
6.4 Standardy i interpretacje zastosowane i niezastosowane w niniejszym sprawozdaniu .......... 29
6.5 Podstawa wyceny ......................................................................................................................................................................................... 29
6.6 Zysk na jedną akcję ..................................................................................................................................................................................... 30
6.7 Segmenty operacyjne .............................................................................................................................................................................. 30
6.8 Zmiana zasad rachunkowości.......................................................................................................................................................... 30
6.9 Dokonane osądy i szacunki ................................................................................................................................................................. 30
6.10 Zasady (polityka) rachunkowości Capitea S.A. zgodnie z MSSF ....................................................................... 32
DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA............................................................................................................................................................... 43
1 Przychody .................................................................................................................................................................................................................... 43
2 Usługi obce ................................................................................................................................................................................................................ 43
3 Koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych ............................................................................................................... 43
4 Pozostałe przychody operacyjne ......................................................................................................................................................... 44
5 Pozostałe koszty operacyjne .................................................................................................................................................................... 44
6 Wynik na sprzedaży instrumentów finansowych .................................................................................................................. 44
7 Struktura przychodów i kosztów finansowych ......................................................................................................................... 44
8 Wartości niematerialne ................................................................................................................................................................................. 45
9 Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................................................................................... 47
9.1 Rzeczowe aktywa trwałe używane na podstawie umów leasingu ................................................................ 49
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 3 z 86
10 Inwestycje ................................................................................................................................................................................................................... 50
10.1 Inwestycje w fundusze zależne i pozostałe ........................................................................................................................... 50
10.2 Inwestycje w spółki zależne .................................................................................................................................................................. 53
11 Pożyczki udzielone długoterminowe i krótkoterminowe ................................................................................................. 54
12 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ................................................................................................... 55
13 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe czynne .................................................................................................... 56
14 Hierarchia wyceny wartości godziwej ............................................................................................................................................. 56
15 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ................................................................................. 56
16 Rozliczenia międzyokresowe czynne ................................................................................................................................................ 58
17 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ...................................................................................................................................................... 58
18 Kapitał własny......................................................................................................................................................................................................... 58
19 Zobowiązania długoterminowe ............................................................................................................................................................. 59
20 Zobowiązania układowe ............................................................................................................................................................................... 60
21 Zobowiązania finansowe krótkoterminowe ................................................................................................................................ 61
22 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ................................................................ 62
23 Zobowiązania z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych ............................................ 63
24 Zobowiązania z tytułu leasingu .............................................................................................................................................................. 63
25 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ............................................................................................................... 63
26 Rezerwy ......................................................................................................................................................................................................................... 63
27 Objaśnienia do jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych ................................................ 64
28 Zabezpieczenia ustanowione na majątku Spółki ................................................................................................................. 65
29 Aktywa warunkowe wynikające z roszczeń Spółki i Grupy ............................................................................................ 66
30 Zobowiązania warunkowe .......................................................................................................................................................................... 66
30.1 Gwarancje i poręczenia .......................................................................................................................................................................... 66
30.2 Potencjalne zobowiązania warunkowe wynikające z umów zlecenia zarządzania portfelem
inwestycyjnym obejmującym wierzytelności funduszy inwestycyjnych zamkniętych zawarte przez
Spółkę z towarzystwami funduszy inwestycyjnych ......................................................................................................................... 66
30.3 Potencjalne zobowiązania warunkowe wynikające ze sporów których stroną jest Spółka ... 69
30.4 Zobowiązania warunkowe dla zobowiązań objętych układem na możliwość niewykonania
Układu ........................................................................................................................................................................................................................................ 69
31 Informacje dotyczące dywidend w Spółce ................................................................................................................................ 70
32 Sezonowość działalności ............................................................................................................................................................................. 70
33 Działalność zaniechana ................................................................................................................................................................................ 70
34 Przeciętne zatrudnienie i wynagrodzenia .................................................................................................................................... 70
35 Pożyczki i inne świadczenia członków organów zarządzających, nadzorujących albo
administrujących Spółką ............................................................................................................................................................................... 71
36 Wynagrodzenie firmy audytorskiej ....................................................................................................................................................... 71
37 Informacja o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji ......................................... 71
38 Informacje o transakcjach z jednostkami powiązanymi .............................................................................................. 72
39 Zarządzanie ryzykiem finansowym ..................................................................................................................................................... 79
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 4 z 86
39.1 Ryzyko kredytowe .......................................................................................................................................................................................... 79
39.2 Ryzyko rynkowe ................................................................................................................................................................................................ 79
39.3 Ryzyko płynności ............................................................................................................................................................................................ 80
39.4 Zarządzanie kapitałem ............................................................................................................................................................................. 80
39.5 Zmiany przepisów prawa ....................................................................................................................................................................... 81
40 Zwolnienia lub wyłączenia z konsolidacji ....................................................................................................................................... 81
41 Informacja o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym .................................................................................... 81
42 Informacja dotycząca akcji własnych ............................................................................................................................................. 81
43 Istotne zdarzenia, które miały miejsce w okresie sprawozdawczym .................................................................. 81
44 Zdarzenia następujące po dniu bilansowym ........................................................................................................................... 85
45 Zatwierdzenie do publikacji ....................................................................................................................................................................... 86
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 5 z 86
WYBRANE DANE FINANSOWE
w tys. PLN
w tys. EUR
01.01.2024
-
31.12.2024
01.01.2023
-
31.12.2023
01.01.2023
-
31.12.2023
Przychody
89 974
126 923
28 037
Zysk (strata) ze sprzedaży
73 385
105 335
23 268
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
70 610
107 399
23 724
Zysk (strata) brutto
61 413
68 639
15 162
Zysk (strata) netto
61 413
68 639
15 162
Amortyzacja
(424)
(1 918)
(424)
Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej
(6 953)
196 498
43 406
Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
102 990
(131 892)
(29 135)
Przepływy pieniężne netto z działalności
finansowej
(97 518)
(69 032)
(15 249)
Przepływy pieniężne netto razem
(1 481)
(4 426)
(978)
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2023
Aktywa trwałe
357 465
418 143
96 169
Inwestycje długoterminowe
355 597
417 300
95 975
Należności krótkoterminowe
42 090
20 845
4 794
Inwestycje krótkoterminowe
124 989
110 015
25 302
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
223
1 703
392
Kapitał własny
171 459
110 046
25 310
Zobowiązania długoterminowe
201 145
326 880
75 179
Zobowiązania krótkoterminowe
150 933
112 307
25 830
Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje jednostkowego sprawozdania
finansowego zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:
• poszczególne pozycje aktywów i pasywów na dzień bilansowy - według średniego kursu
obowiązującego na dzień bilansowy, ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski; odpowiednio na
dzień 31 grudnia 2024 roku – 4,2730 oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku - 4,3480,
• poszczególne pozycje sprawozdania z zysków lub strat oraz sprawozdania z przepływów
pieniężnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia danego roku – według kursu średniego,
obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów ogłaszanych przez Narodowy Bank Polski na
ostatni dzień miesiąca w danym okresie; odpowiednio za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024
roku – 4,3042, od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku – 4,5270.
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 6 z 86
ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW I STRAT
Nota
01.01.2024
-
31.12.2024
01.01.2023
-
31.12.2023
Przychody
1
89 974
126 923
Pozostałe przychody operacyjne
4
1 118
5 662
Koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych
3
(7 609)
(8 649)
Amortyzacja
8,9
(424)
(1 918)
Usługi obce
2
(8 556)
(11 021)
Pozostałe koszty operacyjne
5
(3 893)
(3 598)
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej
-
70 610
107 399
Wynik na sprzedaży instrumentów finansowych
6
-
-
Przychody finansowe
7
8 113
14 250
Koszty finansowe
7
(17 310)
(53 010)
Przychody/(koszty) finansowe netto
-
(9 197)
(38 760)
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem
-
61 413
68 639
Podatek dochodowy
-
-
-
Zysk/(strata) z działalności kontynuowanej
-
61 413
68 639
Zysk/(strata) z działalności zaniechanej
-
-
-
Zysk/(strata) netto za okres sprawozdawczy
-
61 413
68 639
01.01.2024
-
31.12.2024
01.01.2023
-
31.12.2023
Średnia liczba akcji zwykłych w okresie
100 000 000
100 000 000
Zysk/(strata) netto (tys. PLN)
61 413
68 639
Zysk/(strata) na akcję (PLN)
0,61
0,69
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 7 z 86
ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
01.01.2024
-
31.12.2024
01.01.2023
-
31.12.2023
Zysk/(strata) za okres
61 413
68 639
Inne całkowite dochody netto
-
-
Całkowite dochody za okres
61 413
68 639
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 8 z 86
ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
AKTYWA
Nota
31.12.2024
31.12.2023
AKTYWA TRWAŁE
-
357 465
418 143
Rzeczowe aktywa trwałe
9
1 862
827
Inne wartości niematerialne
8
6
16
Inwestycje
10
352 974
414 226
jednostki zależne
10
343 978
405 585
pozostałe
10
8 996
8 641
Inwestycje w jednostki stowarzyszone
-
-
-
Pożyczki udzielone długoterminowe
11
2 623
3 074
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
12
-
-
AKTYWA OBROTOWE
-
167 491
132 753
Inwestycje
10
124 989
107 910
Pożyczki udzielone krótkoterminowe
11
-
2 105
Należności z tytułu dostaw i usług
15
107
9 487
Należności z tytułu podatków innych niż podatek dochodowy
15
395
5 229
Pozostałe należności
15
41 541
5 510
Zaliczki, kaucje
15
47
619
Rozliczenia międzyokresowe czynne
16
189
190
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
17
223
1 703
AKTYWA RAZEM
-
524 956
550 896
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 9 z 86
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Nota
31.12.2024
31.12.2023
KAPITAŁ WŁASNY
-
171 459
110 046
Kapitał zakładowy
18
5 000
5 000
agio
-
341 049
341 049
inne całkowite dochody
-
-
-
Zyski zatrzymane (łącznie)
-
(174 590)
(236 003)
zysk (strata) netto
-
61 413
68 639
zyski zatrzymane z wyłączeniem wyniku bieżącego okresu
-
(236 003)
(304 642)
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
-
201 145
326 880
Zobowiązania z tytułu leasingu
24
782
355
Zobowiązania układowe długoterminowe
20
200 363
326 525
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
-
150 933
112 307
Zobowiązania finansowe z tytułu emisji dłużnych papierów
wartościowych
23
4 808
4 808
Zobowiązania z tytułu leasingu
24
280
235
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek
21
2 918
2 918
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
22
2 821
8 581
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
25
509
987
Zobowiązania układowe krótkoterminowe
20
139 597
94 778
REZERWY
26
1 419
1 663
PASYWA RAZEM
-
524 956
550 896
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 10 z 86
ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Kapitał zakładowy
Agio
Zyski zatrzymane
Kapitał własny
ogółem
Stan na 01.01.2024
5 000
341 049
(236 003)
110 046
Zysk/strata netto
-
-
61 413
61 413
Całkowite dochody netto za okres
-
-
61 413
61 413
Stan na 31.12.2024
5 000
341 049
(174 590)
171 459
Kapitał zakładowy
Agio
Zyski zatrzymane
Kapitał własny
ogółem
Stan na 01.01.2023
5 000
341 049
(304 642)
41 407
Zysk/strata netto
-
-
68 639
68 639
Całkowite dochody netto za okres
-
-
68 639
68 639
Stan na 31.12.2023
5 000
341 049
(236 003)
110 046
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 11 z 86
ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Nota
01.01.2024
-
31.12.2024
01.01.2023
-
31.12.2023
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) brutto
-
61 413
68 639
II. Korekty razem:
-
(68 366)
127 859
Amortyzacja
-
424
1 918
Udział w (zyskach)/stratach jednostek stowarzyszonych
-
-
-
(Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych
27
39
20
Koszty odsetkowe
-
328
1 201
Przychody odsetkowe
-
(271)
(633)
Inne przychody finansowe
-
-
-
Zysk/strata ze sprzedaży instrumentów finansowych
-
-
-
Odsetki, dywidendy i inne koszty działalności finansowej
27
-
-
Koszty związane z obsługą obligacji, zmiana modelu wyceny
-
-
-
Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
-
-
-
Zmiana stanu inwestycji w portfele wierzytelności
-
-
-
Zmiana stanu należności
-
17 340
50 820
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem kredytów i pożyczek oraz
zobowiązań z tyt. dłużnych papierów wartościowych
27
(6 305)
162 448
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych
27
(478)
466
Zmiana stanu rezerw oraz rezerw z tytułu podatku odroczonego
27
(244)
(575)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
-
1
(45)
Wycena FIZ
-
(91 616)
(113 883)
Aktualizacja wartości aktywów finansowych
-
(72)
4 416
Odpis aktualizujący wartość udzielonych pożyczek
-
(249)
(6 259)
Umorzenie zobowiązań
-
-
-
Zysk (strata) na sprzedaży, likwidacja rzeczowych aktywów
trwałych oraz wartości niematerialnych
-
-
(14)
Wynik na zbyciu i umorzeniu CI, udziałów
27
(4 126)
(14 433)
Ugody, porozumienia
-
-
-
Pozostałe korekty
-
16 863
42 411
III. Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
-
(6 953)
196 498
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
-
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości
niematerialnych
-
-
16
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości
niematerialnych
-
(1 449)
-
Sprzedaż/umorzenie aktywów finansowych
-
101 402
68 121
Nabycie aktywów finansowych
-
-
-
Nabycie jednostki zależnej
-
-
-
Nabycie udziałów lub akcji w jednostkach stowarzyszonych i
certyfikatów
-
-
(202 345)
Dywidendy otrzymane
-
-
-
Inne wpływy inwestycyjne
27
4 037
21 316
Inne wypływy inwestycyjne
27
(1 000)
(19 000)
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 12 z 86
Nota
01.01.2024
-
31.12.2024
01.01.2023
-
31.12.2023
IV. Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności
inwestycyjnej
-
102 990
(131 892)
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu emisji akcji
-
-
-
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu (kapitał i odsetki - MSSF 16)
-
(281)
(1 262)
Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów, pożyczek
-
27 000
16 000
Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
-
-
-
Spłaty kredytów i pożyczek
-
(29 560)
(18 304)
Wykup dłużnych papierów wartościowych
-
(94 669)
(65 261)
Odsetki zapłacone
-
(8)
(204)
Inne wpływy/ wypływy finansowe
-
-
V. Środki pieniężne netto z działalności finansowej
-
(97 518)
(69 032)
D. Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów, w tym:
-
(1 481)
(4 426)
różnice kursowe netto
-
1
-
E. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
-
1 703
6 129
F. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu, w tym:
-
223
1 703
o ograniczonej możliwości dysponowania
-
-
-
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 13 z 86
WPROWADZENIE DO JEDNOSTKOWEGO ROCZNEGO SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO SPÓŁKI CAPITEA S.A.
1 Nazwa jednostki, adres siedziby, przedmiot działalności oraz
rejestracja w Krajowym Rejestrze Sądowym
Capitea Spółka Akcyjna (zwana dalej: „Spółką”, „Capitea” lub „Jednostką Dominującą”) została wpisana
do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla
Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod
numerem 0000413997 na podstawie postanowienia Sądu Rejonowego dla Wrocławia-Fabrycznej VI
Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego z dnia 14 marca 2012 r.
Na dzień sporządzenia niniejszego dokumentu siedziba Spółki znajduje się przy ul. Legnickiej 48G we
Wrocławiu (54-202). Zmiana siedziby Spółki na aktualną została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze
Sądowym w dniu 16 kwietnia 2024 roku. Sądem rejestrowym - właściwym dla aktualnej siedziby Spółki,
jest Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy KRS, ul. Poznańska
16, 53-630 Wrocław.
Przeniesienie siedziby Spółki do Wrocławia umotywowane było względami funkcjonalnymi oraz
ekonomicznymi:
• najważniejsze funkcje Spółki oraz Grupy realizowane są przez zespoły zlokalizowane we
Wrocławiu (m.in.: obszar finansowy, obsługa układu, controlling, księgowość, strategia
windykacyjna, analizy operacyjne, zarządzanie projektami),
• wszystkie pozostałe podmioty z Grupy posiadały już siedzibę we Wrocławiu.
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki, odzwierciedlonym w systemie ewidencji REGON, jest
pozostała finansowa działalność usługowa, gdzie indziej niesklasyfikowana, z wyłączeniem ubezpieczeń
i funduszy emerytalnych (PKD 64.99.Z). Do 2021 roku przeważającym rodzajem działalności Spółki było
odzyskiwanie nabywanych wierzytelności oraz zarządzanie pakietami wierzytelności w funduszach
sekurytyzacyjnych, w tym: restrukturyzacja i odzyskiwanie nabywanych wierzytelności. W 2021 roku
Spółka zaprzestała prowadzenia w/w działalności, która to została powierzona jednostce zależnej tj.
Asseta S.A. Aktualnie Spółka nie prowadzi bieżącej działalności operacyjnej (windykacyjnej) - pełni
funkcję podmiotu holdingowego.
Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Capitea (zwanej dalej „Grupą Kapitałową” lub
„Grupą”) i oprócz jednostkowego sprawozdania finansowego jest zobowiązana do sporządzenia
skonsolidowanego sprawozdania finansowego obejmującego Spółkę oraz jej jednostki zależne.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Zarząd Spółki funkcjonował w składzie:
Radosław Barczyński Prezes Zarządu
Daniel Ofiara Członek Zarządu
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki funkcjonuje w takim
samym składzie jak na dzień 31 grudnia 2024 roku.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Rada Nadzorcza Spółki funkcjonowała w składzie:
Jarosław Dubiński Przewodniczący Rady Nadzorczej
Krzysztof Burnos Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Paweł Pasternok Członek Rady Nadzorczej
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 14 z 86
Paweł Halwa Członek Rady Nadzorczej
Maciej Czapiewski Członek Rady Nadzorczej
Jacek Rajnowski-Janiak Członek Rady Nadzorczej
Robert Woźniak Członek Rady Nadzorczej
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Rada Nadzorcza funkcjonuje w takim
samym składzie jak na dzień 31 grudnia 2024 roku.
Zmiany w składzie Zarządu i Rady Nadzorczej:
Dnia 26 czerwca 2024 roku Pan Adam Ruciński złożył rezygnację z pełnienia funkcji członka Rady
Nadzorczej ze skutkiem na ten sam dzień.
Dnia 27 czerwca 2024 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie powzięło uchwałę o powołaniu Pana
Macieja Czapiewskiego, Pana Jacka Rajnowskiego-Janiaka oraz Pana Roberta Woźniaka w skład Rady
Nadzorczej.
Po dniu bilansowym, do dnia publikacji nie miały miejsca zmiany w składzie Zarządu oraz Rady
Nadzorczej.
2 Skład Grupy Kapitałowej
Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz dzień 31 grudnia 2023 roku efektywne zaangażowanie kapitałowe
Jednostki Dominującej w jednostki zależne konsolidowane metodą pełną było następujące:
Nazwa
Podmiot
bezpośrednio
dominujący
Rodzaj działalności
Kraj działalności
31.12.2024
31.12.2023
Typ powiązania na
dzień bilansowy
Capitea S.A.
-
spółka
holdingowa
Polska
-
-
jednostka
dominująca
Asseta S.A.
TV 6 sp. z o.o.
usługi
windykacyjne
Polska
100%
100%
jednostka
zależna
Asseta Nieruchomości sp.
z o.o.
TV 6 sp. z o.o.
pozostałe usługi
finansowe
Polska
100%
100%
jednostka
zależna
Bakura sp. z o.o. w
likwidacji ***
Capitea S.A.
pozostałe usługi
finansowe
Polska
100%
100%
jednostka
zależna
Bakura sp. z o.o. S.K.A. w
likwidacji***
Capitea S.A.
usługi
informatyczne
Polska
100%
100%
jednostka
zależna
Capitea Recovery Srl
Capitea S.A.
usługi
windykacyjne
Rumunia
100%
100%
jednostka
zależna
Centauris 2 FIZNFW w
likwidacji
Capitea S.A.
działalność
funduszy
Polska
100%
100%
jednostka
zależna
Centauris 3 FIZNFW w
likwidacji
Capitea S.A.
działalność
funduszy
Polska
100%
100%
jednostka
zależna
Centauris Windykacji
FIZNFW w likwidacji****
Capitea S.A.
działalność
funduszy
Polska
100%
100%
jednostka
zależna
Debito FIZNFW w likwidacji
Capitea S.A.
działalność
funduszy
Polska
100%
100%
jednostka
zależna
easyDEBT FIZNFW w
likwidacji
Capitea S.A.
działalność
funduszy
Polska
100%
100%
jednostka
zależna
EGB Wierzytelności 2 FIZ
NFW w likwidacji
Capitea S.A.
działalność
funduszy
Polska
100%
100%
jednostka
zależna
GBK Invest sp. z o.o. sp. k.*
Capitea S.A.
pozostałe usługi
Polska
-
100%
jednostka
zależna
GBK Invest sp. z o.o.
Capitea S.A.
pozostałe usługi
Polska
100%
100%
jednostka
zależna
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 15 z 86
Nazwa
Podmiot
bezpośrednio
dominujący
Rodzaj działalności
Kraj działalności
31.12.2024
31.12.2023
Typ powiązania na
dzień bilansowy
GetBack Windykacji
Platinum FIZNFW w
likwidacji
Capitea S.A.
działalność
funduszy
Polska
100%
100%
jednostka
zależna
GetPro FIZ NFW w
likwidacji
Capitea S.A.
działalność
funduszy
Polska
100%
100%
jednostka
zależna
Grom Windykacji FIZ NFW
w likwidacji
Capitea S.A.
działalność
funduszy
Polska
100%
100%
jednostka
zależna
Jupiter FIZNFW
Capitea S.A.
działalność
funduszy
Polska
100%
100%
jednostka
zależna
Lens Finance S.A.
Capitea S.A.
pozostałe usługi
finansowe
Polska
100%
100%
jednostka
zależna
TV 6 sp. z o.o.
Capitea S.A.
pozostałe usługi
finansowe
Polska
100%
100%
jednostka
zależna
Universe 2 FIZ NFW w
likwidacji**
Capitea S.A.
działalność
funduszy
Polska
-
100%
jednostka
zależna
Universe 3 FIZNFW w
likwidacji
Capitea S.A.
działalność
funduszy
Polska
100%
100%
jednostka
zależna
Universe FIZ NFW w
likwidacji**
Capitea S.A.
działalność
funduszy
Polska
-
100%
jednostka
zależna
*Dnia 20 lutego 2024 roku podjęto uchwałę Wspólników Spółki GBK Invest Sp. z o.o. sp.k. w sprawie rozwiązania spółki bez przeprowadzenia likwidacji. Dnia
18 marca 2024 roku nastąpiło wykreślenie spółki z KRS.
** Podmiot zlikwidowany/zdekonsolidowany. Likwidacja zakończona 29 lipca 2024 roku, wykreślenie z RFI nastąpiło w dniu 16 września 2024 roku.
*** Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Bakura Sp. z o.o. oraz Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Bakura SKA uchwałą z dnia 28 lutego
2025 roku postanowiło o rozwiązaniu Spółek i otwarciu ich likwidacji z dniem 1 marca 2025 roku.
**** Po dniu bilansowym Likwidator funduszu Centauris Windykacji FIZ NFW w likwidacji zakończył czynności likwidacyjne funduszu i umorzył Certyfikaty
Inwestycyjne.
Jednostkami zależnymi są jednostki kontrolowane przez Capitea, w tym fundusze inwestycyjne, w
których Spółka posiada certyfikaty inwestycyjne i nad którymi sprawuje aktywną kontrolę. Spółka
sprawuje kontrolę nad jednostką, w której dokonano inwestycji, wtedy i tylko wtedy, gdy jednocześnie:
• sprawuje władzę nad jednostką, w której dokonano inwestycji,
• z tytułu swojego zaangażowania w jednostce, w której dokonano inwestycji, podlega ekspozycji
na zmienne wyniki finansowe lub posiada prawa do zmiennych wyników finansowych oraz
• posiada możliwość wykorzystania sprawowanej władzy nad jednostką, w której dokonano
inwestycji, do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników finansowych.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadanych
przez Jednostkę Dominującą w podmiotach zależnych odpowiada bezpośredniemu udziałowi
Jednostki Dominującej w kapitałach tych jednostek.
Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej
W dniu 20 lutego 2024 roku podjęto uchwałę Wspólników Spółki GBK Invest Sp. z o.o. sp. k. w sprawie
rozwiązania spółki bez przeprowadzenia likwidacji. Dnia 18 marca 2024 roku nastąpiło wykreślenie spółki
z KRS.
Dnia 29 lipca 2024 roku Likwidator funduszy Universe FIZ NFW w likwidacji oraz Universe 2 FIZ NFW w
likwidacji zakończył likwidację Funduszy, umorzone zostały ostatnie certyfikaty inwestycyjne Funduszy.
Po dniu bilansowym Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Spółki Bakura Sp. z o.o. oraz Bakura Sp. z
o.o. spółka komandytowo - akcyjna postanowiło o rozwiązaniu Spółek i otwarciu ich likwidacji.
Po dniu bilansowym Likwidator funduszu Centauris Windykacji FIZ NFW w likwidacji zakończył czynności
likwidacyjne funduszu i umorzył certyfikaty inwestycyjne.
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 16 z 86
3 Czas działania jednostki określony w akcie założycielskim
Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.
4 Okres objęty sprawozdaniem finansowym
Jednostkowe sprawozdanie finansowe obejmuje okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku
oraz zawiera dane porównawcze za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku dla rocznego
jednostkowego sprawozdania z zysków i strat, rocznego jednostkowego sprawozdania z całkowitych
dochodów, rocznego jednostkowego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym oraz rocznego
jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz roczne jednostkowe sprawozdanie z
sytuacji finansowej według stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz dane na 31 grudnia 2023 roku.
5 Założenia kontynuacji działalności
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się
przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Zarząd Spółki identyfikuje następujące okoliczności i zdarzenia, które wskazują na zagrożenie
kontynuowania działalności:
5.1 Niepewność co do płynności, wykonania i zmiany układu zatwierdzonego w
przyspieszonym postępowaniu układowym (dalej „Układ”)
Utrata płynności finansowej lub jej znaczące pogorszenie może mieć istotny, niekorzystny wpływ na
działalność, wyniki, sytuację lub perspektywy rozwoju Spółki i Grupy. W szczególności brak płynności
finansowej stanowi przesłankę utraty możliwości wykonania Układu lub utraty zdolności do bieżącego
zaspokajania zobowiązań powstałych po dacie zawarcia Układu oraz zobowiązań, które nie zostały
objęte Układem. Powyższe okoliczności mogą stanowić podstawę do uchylenia zawartego Układu. Art.
173 Prawa Restrukturyzacyjnego przewiduje także możliwości zmiany warunków Układu w sytuacji, gdy
w trakcie jego wykonywania nastąpił trwały wzrost lub zmniejszenie dochodu z przedsiębiorstwa
dłużnika.
Nie można także wykluczyć, że przeciw Spółce lub Grupie zostaną podjęte czynności związane z
dochodzeniem roszczeń pieniężnych nieobjętych z mocy prawa Układem, w tym także roszczenia
wysuwane bezpodstawnie. Niekorzystne dla Spółki lub podmiotów z Grupy rozstrzygnięcia w takich
postępowaniach mogą mieć istotny wpływ na uszczuplenie środków będących w dyspozycji Spółki,
które są przeznaczone na realizację Układu.
W dniu 30 kwietnia 2018 roku Zarząd Spółki podjął decyzję o przystąpieniu do prac związanych z
restrukturyzacją Spółki oraz Grupy. Decyzja ta podyktowana była potrzebą ochrony praw i interesów
Spółki, Grupy, jej akcjonariuszy oraz kontrahentów Spółki i Grupy w obliczu kumulacji zdarzeń zaistniałych
w 2018 roku tj. pogłębiającym się brakiem możliwości terminowego regulowania wymagalnych
zobowiązań. W konsekwencji, w dniu 2 maja 2018 roku, Zarząd Capitea złożył w Sądzie Rejonowym dla
Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu Wydział VIII Gospodarczy do Spraw Upadłościowych i
Restrukturyzacyjnych, wniosek o otwarcie postępowania restrukturyzacyjnego – przyspieszonego
postępowania układowego w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 15 maja 2015 roku Prawo
restrukturyzacyjne (tekst jednolity: Dz. U. z 2024 r., poz. 1428; dalej: Prawo Restrukturyzacyjne”). W dniu 10
maja 2018 roku Spółka otrzymała postanowienie wydane przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej
we Wrocławiu Wydział VIII Gospodarczy do Spraw Upadłościowych i Restrukturyzacyjnych z dnia 9 maja
2018 roku na mocy którego Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu Wydział VIII
Gospodarczy do Spraw Upadłościowych i Restrukturyzacyjnych zdecydował o otworzeniu wobec
Capitea przyspieszonego postępowania układowego w rozumieniu przepisów ustawy z dnia z dnia 15
maja 2015 roku Prawo restrukturyzacyjne.
W dniu 21 stycznia 2019 roku Spółka przedstawiła zaktualizowane propozycje układowe względem tych,
które zostały wskazane we wniosku o otwarcie postępowania restrukturyzacyjnego. W dniu 25 stycznia
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 17 z 86
2019 roku Spółka otrzymała informację o pozytywnym wyniku głosowania nad przyjęciem
zmodyfikowanych podczas Zgromadzenia Wierzycieli w dniu 22 stycznia 2019 roku propozycji
układowych Spółki. Ostateczne propozycje układowe złożone przez Spółkę zostały przyjęte większością
96,82% głosów wierzycieli obecnych na Zgromadzeniu Wierzycieli, którzy dysponowali 86,8%
wierzytelności przysługujących wszystkim wierzycielom biorącym udział w głosowaniu.
Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu VIII Wydział Gospodarczy dla Spraw
Upadłościowych i Restrukturyzacyjnych w dniu 6 czerwca 2019 roku, po uprzednim rozpoznaniu w dniu
29 maja 2019 roku we Wrocławiu na rozprawie o zatwierdzenie Układu przyjętego na Zgromadzeniu
Wierzycieli przeprowadzonym w dniach 22 i 25 stycznia 2019 roku w przyspieszonym postępowaniu
układowym Capitea w Warszawie, wydał postanowienie w przedmiocie zatwierdzenia Układu.
Postanowienie Sądu Rejonowego dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu VIII Wydział Gospodarczy dla
Spraw Upadłościowych i Restrukturyzacyjnych z dnia 6 czerwca 2019 roku o zatwierdzeniu Układu
uprawomocniło się z dniem 24 lutego 2020 roku.
Zgodnie z Układem spłata zobowiązań Spółki nastąpi w okresie 8 lat od daty uprawomocnienia się
postanowienia o jego zatwierdzeniu na warunkach zgodnych z podziałem wierzycieli na siedem grup
(dalej „Grupy”):
Pierwsza grupa - wierzyciele będący obligatariuszami Spółki (inni aniżeli wierzyciele należący do Grupy
trzeciej), posiadający na moment otwarcia postępowania restrukturyzacyjnego nieumorzone,
niezabezpieczone na majątku jednostek zależnych lub zamkniętych funduszy inwestycyjnych obligacje.
W pierwszej grupie znajdują się także wierzyciele posiadający wierzytelności z tytułu udzielonych
kredytów lub pożyczek Spółce w odniesieniu do których żadna z jednostek zależnych, ani żaden z
funduszy niebędących jednostką zależną, nie jest współdłużnikiem, w tym współdłużnikiem solidarnym,
które to wierzytelności nie są zabezpieczone na majątku jednostek zależnych lub funduszy niebędących
jednostkami zależnymi oraz wierzyciele posiadający wierzytelności z tytułu poręczenia przez spółkę
wierzytelności wynikających z obligacji wyemitowanych przez jednostkę zależną inną aniżeli fundusz.
Grupa druga - obejmuje wierzycieli, którzy posiadają wierzytelności wobec Spółki, do których to
wierzytelności którakolwiek z jednostek zależnych lub którykolwiek z funduszy niebędący jednostką
zależną jest współdłużnikiem lub udzieliła zabezpieczenia w postaci obciążenia swojego majątku.
Grupa trzecia - wierzyciele Spółki będący jednostkami zależnymi.
Grupa czwarta - wierzyciele posiadający wierzytelności wobec Spółki pokryte zabezpieczeniami na
majątku Spółki, którzy wyrażają zgodę na objęcie Układem.
Grupa piąta - zobowiązania Spółki wobec Zakładu Ubezpieczeń Społecznych.
Grupa szósta - wszyscy inny wierzyciele niezaklasyfikowani do pozostałych Grup.
Grupa siódma - wierzyciele będący akcjonariuszami Spółki będący jednocześnie jednostkami
dominującymi w rozumieniu ustawy o rachunkowości.
Zobowiązania zgłoszone do Układu wierzytelności wg poszczególnych Grup przedstawiają się
następująco:
Grupy układowe
Realizacja Należności Głównej
Wartość nominalna
Grupa 1
25%
2 276 199
Grupa 2
25%
253 624
Grupa 3
1%
115 386
Grupa 4
52%
-
Grupa 5
100%
401
Grupa 6
10%
201 930
Grupa 7
5%
70 941
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 18 z 86
Grupy układowe
Realizacja Należności Głównej
Wartość nominalna
Razem
n/d
2 918 481
Powyższe zobowiązania Spółki nie zawierają kwoty odsetek oraz innych kosztów, które zgodnie z planem
ulegają umorzeniu, poza wierzytelnościami należącymi do Grupy 5, tj. zobowiązaniami względem ZUS,
którego wierzytelności zostały wykazane w pełnej wysokości.
Tabela prezentuje również zobowiązania zgłoszone do Układu posiadające zabezpieczenie, które w
części pokrytej zabezpieczeniami na majątku Spółki stanowią zobowiązania nieukładowe, a w części
nie pokrytej zabezpieczeniem na majątku Spółki, bądź w części zabezpieczonej na portfelach funduszy
własnych z perspektywy Spółki są układowe oraz rezerwy na zobowiązania np. na gwarancje wynikające
z zawartych umów. W związku z powyższym oraz w związku z bieżącą wyceną występuje różnica
pomiędzy wyżej wskazaną kwotą 2,9 mld PLN, a wartością prezentowaną w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej w pozycji zobowiązania układowe.
Warunki restrukturyzacji zobowiązań wobec wierzycieli należących do poszczególnych Grup
przedstawiają się następująco:
• jeżeli punkty poniżej nie stanowią inaczej, spłata rat układowych płatnych na podstawie Układu
nastąpi w 16 (słownie: szesnastu) ratach wymagalnych co 6 (słownie: sześć) miesięcy,
• pierwsza rata płatna będzie w ostatnim dniu roboczym drugiego pełnego kwartału
kalendarzowego przypadającego po dacie uprawomocnienia się postanowienia o
zatwierdzeniu Układu,
• kolejne raty płatne będą w ostatnim dniu roboczym 6 (słownie: szóstego) miesiąca
przypadającego po miesiącu, w którym płatna była poprzednia rata.
Harmonogram płatności w podziale na grupy wierzycieli:
Numer raty
Data
Grupa 1
Grupa 2
Grupa 3
Grupa 4
Grupa 6
Grupa 7
I
30.09.2020
0%
0%
0%
0%
0%
0%
II
31.03.2021
0%
0%
0%
0%
0%
0%
III
30.09.2021
2%
0%
0%
2%
2%
13%
IV
31.03.2022
2%
0%
0%
2%
2%
13%
V
30.09.2022
7%
0%
0%
7%
7%
13%
VI
31.03.2023
7%
0%
0%
7%
7%
13%
VII
29.09.2023
6%
0%
0%
6%
6%
13%
VIII
29.03.2024
5%
0%
0%
5%
5%
13%
IX
30.09.2024
11%
19%
0%
11%
11%
13%
X
31.03.2025
11%
19%
0%
11%
11%
13%
XI
30.09.2025
12%
21%
0%
12%
12%
0%
XII
31.03.2026
10%
21%
0%
10%
10%
0%
XIII
30.09.2026
9%
6%
0%
9%
9%
0%
XIV
31.03.2027
7%
4%
0%
7%
7%
0%
XV
30.09.2027
6%
4%
0%
6%
6%
0%
XVI
31.03.2028
5%
8%
100%
5%
5%
0%
Warunki restrukturyzacji zobowiązań Spółki wobec wierzycieli z Grupy 1
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 19 z 86
1. Spółka spełni świadczenia pieniężne z tytułu wykupu obligacji oraz spłaty należności głównych
kredytów oraz świadczenia z tytułu poręczeń obligacji spółek zależnych (łącznie „Należność
Główna”) w zakresie określonym treścią Układu (oraz zgodnie z punktem 2) poniżej w sposób
określony w warunkach emisji danych obligacji i umowach dotyczących poszczególnych
kredytów lub poręczeń obligacji spółek zależnych, w terminach określonych poniżej.
2. Spółka spłaci Należność Główną w 25% (słownie: dwudziestu pięciu procentach) zgodnie z
harmonogramem powyżej określonym jako procent łącznej kwoty spłat.
3. W zakresie nieobjętym spłatą, o której mowa w punkcie 2 powyżej, zobowiązania Spółki wobec
wierzycieli z Grupy 1 podlegają umorzeniu.
4. Odsetki od wierzytelności wierzycieli z Grupy 1 za okres do dnia poprzedzającego otwarcie
przyspieszonego postępowania układowego wobec Spółki (włącznie) oraz odsetki za okres od
dnia otwarcia przyspieszonego postępowania układowego wobec Spółki oraz odsetki za
opóźnienie oraz inne należności uboczne, w tym koszty procesu, koszty egzekucyjne oraz koszty
odzyskiwania należności podlegają umorzeniu.
5. Przed terminem płatności ostatniej raty określonej w punkcie 2 Spółka nie jest zobowiązana:
a) wykupić obligacji w całości ani w części, w tym również na żądanie obligatariusza zgłoszone
na podstawie warunków emisji obligacji inaczej, aniżeli w ramach rat płatnych na
podstawie Układu,
b) spłacić jakiejkolwiek kwoty kredytu lub kwoty należnej z tytułu poręczeń obligacji spółek
zależnych inaczej, aniżeli w ramach rat płatnych na podstawie Układu.
Warunki restrukturyzacji zobowiązań Spółki wobec wierzycieli z Grupy 2
1. Należność Główną wierzytelności wierzycieli z Grupy 2, w zakresie w jakim nie została spłacona
przez jednostki zależne lub fundusze nie będące jednostkami zależnymi, Spółka spłaci w 25%
(słownie: dwudziestu pięciu procentach) zgodnie z harmonogramem powyżej określonym jako
procent łącznej kwoty spłat.
2. W zakresie nieobjętym spłatą, o której mowa w punkcie 1, zobowiązania Spółki wobec wierzycieli
z Grupy 2 podlegają umorzeniu.
3. Odsetki od wierzytelności wierzycieli z Grupy 2 za okres do dnia poprzedzającego otwarcie
przyspieszonego postępowania układowego wobec Spółki (włącznie) oraz odsetki za okres od
dnia otwarcia przyspieszonego postępowania układowego wobec Spółki oraz odsetki za
opóźnienie oraz inne należności uboczne, w tym koszty procesu, koszty egzekucyjne oraz koszty
odzyskiwania należności podlegają umorzeniu.
Warunki restrukturyzacji zobowiązań Spółki wobec wierzycieli z Grupy 3
1. Należność Główną wierzytelności wierzycieli z Grupy 3 Spółka spłaci w 1% (słownie: jednym
procencie) zgodnie z harmonogramem powyżej określonym jako procent łącznej kwoty spłat.
2. W zakresie nieobjętym spłatą, o której mowa w punkcie 1 powyżej zobowiązania Spółki wobec
wierzycieli z Grupy 3 podlegają umorzeniu.
3. Odsetki od wierzytelności wierzycieli z Grupy 3 za okres do dnia poprzedzającego otwarcie
przyspieszonego postępowania układowego wobec Spółki (włącznie) oraz odsetki za okres od
dnia otwarcia przyspieszonego postępowania układowego wobec Spółki oraz odsetki za
opóźnienie oraz inne należności uboczne, w tym koszty procesu, koszty egzekucyjne oraz koszty
odzyskiwania należności podlegają umorzeniu.
Warunki restrukturyzacji zobowiązań Spółki wobec wierzycieli z Grupy 4
1. Należność Główną wierzytelności wierzycieli z Grupy 4 Spółka spłaci w 52% (słownie:
pięćdziesięciu dwóch procentach) zgodnie z harmonogramem powyżej określonym jako
procent łącznej kwoty spłat.
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 20 z 86
2. W zakresie nieobjętym spłatą, o której mowa w punkcie 1 powyżej, zobowiązania Spółki wobec
wierzycieli z Grupy 4 podlegają umorzeniu.
3. Odsetki od wierzytelności wierzycieli z Grupy 4 za okres do dnia poprzedzającego otwarcie
przyspieszonego postępowania układowego wobec Spółki (włącznie) oraz odsetki za okres od
dnia otwarcia przyspieszonego postępowania układowego wobec Spółki oraz odsetki za
opóźnienie oraz inne należności uboczne, w tym koszty procesu, koszty egzekucyjne oraz koszty
odzyskiwania należności podlegają umorzeniu.
Warunki restrukturyzacji zobowiązań Spółki wobec wierzycieli z Grupy 5
1. Należność Główną wierzytelności wierzycieli z Grupy 5 Spółka spłaci wraz z odsetkami oraz
innymi należnościami ubocznymi w 100% (słownie: stu procentach), jednorazowo, nie później niż
ostatniego dnia roboczego miesiąca kalendarzowego następującego po miesiącu, w którym
uprawomocniło się postanowienie o zatwierdzeniu Układu tj. 31 marca 2020 roku.
Warunki restrukturyzacji zobowiązań Spółki wobec wierzycieli z Grupy 6
1. Należność Główną wierzytelności wierzycieli z Grupy 6 Spółka spłaci w 10% (słownie: dziesięciu
procentach) zgodnie z harmonogramem powyżej określonym jako procent łącznej kwoty spłat.
2. W zakresie nieobjętym spłatą, o której mowa w punkcie 1 powyżej zobowiązania Spółki wobec
wierzycieli z Grupy 6 podlegają umorzeniu.
3. Odsetki od wierzytelności wierzycieli z Grupy 6 za okres do dnia poprzedzającego otwarcie
przyspieszonego postępowania układowego wobec Spółki (włącznie) oraz odsetki za okres od
dnia otwarcia przyspieszonego postępowania układowego wobec Spółki oraz odsetki za
opóźnienie oraz inne należności uboczne, w tym koszty procesu, koszty egzekucyjne oraz koszty
odzyskiwania należności podlegają umorzeniu.
Warunki restrukturyzacji zobowiązań Spółki wobec wierzycieli z Grupy 7
1. Należność Główną wierzytelności wierzycieli z Grupy 7 Spółka spłaci w 5% (słownie: pięciu
procentach) zgodnie z harmonogramem powyżej określonym jako procent łącznej kwoty spłat.
2. W zakresie nieobjętym spłatą, o której mowa w punkcie 1 powyżej zobowiązania Spółki wobec
wierzycieli z Grupy 7 podlegają umorzeniu.
3. Odsetki od wierzytelności wierzycieli z Grupy 7 za okres do dnia poprzedzającego otwarcie
przyspieszonego postępowania układowego wobec Spółki (włącznie) oraz odsetki za okres od
dnia otwarcia przyspieszonego postępowania układowego wobec Spółki oraz odsetki za
opóźnienie oraz inne należności uboczne, w tym koszty procesu, koszty egzekucyjne oraz koszty
odzyskiwania należności podlegają umorzeniu.
Spłata rat układowych jest dokonywana ze środków pozyskanych z następujących źródeł:
1. Windykacji zarządzanych przez Asseta S.A. portfeli wierzytelności należących do funduszu
własnego Spółki.
2. Roszczeń odszkodowawczych o zwrot nienależnych świadczeń lub z tytułu bezpodstawnego
wzbogacenia wynikających z podjętych przez Spółkę działań na drodze postępowań sądowych
wobec jej byłych kontrahentów, ubezpieczycieli i byłych członków zarządu Spółki.
3. Sprzedaży aktywów.
4. Środków pozyskanych w rezultacie rozliczeń Spółki oraz Grupy z podmiotami trzecimi.
Na moment publikacji niniejszego sprawozdania, Spółka dokonała pełnej wypłaty od 1 do 10 raty
układowej. W konsekwencji czego, na moment publikacji niniejszego sprawozdania finansowego,
Spółka wypłaciła wszystkie raty układowe, które zgodnie z harmonogramem płatności powinny być do
dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania zapłacone.
Spółka na bieżąco zarządza ryzykiem terminowej płatności rat układowych, w szczególności poprzez:
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 21 z 86
• analizę poziomu wykonania założeń Planu Restrukturyzacji będącego podstawą
zatwierdzonego Układu wraz z podejmowaniem niezbędnych działań korygujących,
• nadzór nad realizacją przez Spółkę oraz Grupę krótkoterminowych założeń przychodowo-
kosztowych,
• utrzymywanie na rachunkach podmiotów z Grupy salda środków pieniężnych i ekwiwalentów
środków pieniężnych w kwocie porównywalnej z kwotą rat układowych wymagalnych w
następnych 6-12 miesiącach,
• współpracę z TFI zarządzającym funduszami własnymi w celu skrócenia okresu
dostępności środków pochodzących z umorzeń certyfikatów inwestycyjnych tych funduszy, a
które to środki stanowią zasadnicze źródło spłaty Układu.
Możliwa zmiana Układu
W dniu 7 lipca 2023 roku Nadzorca wykonania układu tj. Kaczmarek i Skonieczna Doradcy
Restrukturyzacyjni sp. j. złożył oświadczenie, w którym wskazał, że wystąpi o zmianę Układu na korzyść
wierzycieli układowych w każdym przypadku, gdy Spółka znajdzie się w sytuacji pozwalającej na
podwyższenie poziomu spłaty wierzycieli układowych oraz w sytuacji, gdy przed terminem zakończenia
spłat rat układowych (przewidzianym na 31 marca 2028 roku) nie zostaną zakończone postępowania
(sądowe i egzekucyjne), w których Spółka dochodzi zaspokojenia roszczeń pieniężnych względem
podmiotów i osób trzecich („Dodatkowe Spłaty Gotówkowe”). Nadzorca wykonania układu wskazał, że
zmiana układu obejmować będzie następujące elementy:
1. Wniosek o zmianę Układu zostanie złożony nie później niż w I kw. 2027 roku, tak aby możliwe było
zatwierdzenie zmiany Układu przed upływem 31 marca 2028 roku (przewidziany Układem termin
zakończenia spłat rat układowych).
2. Zmiana Układu obejmować będzie następujące elementy:
a. wydłużenie terminu realizacji Układu o czas (okres) niezbędny do:
i. zakończenia postępowań sądowych (cywilnych i karnych) dotyczących roszczeń
majątkowych, z tytułu których Spółka może otrzymać środki pieniężne wraz z
okresem obejmującym okres niezbędny do wyegzekwowania zasądzonych na
rzecz Spółki (objętych ugodami) środków pieniężnych oraz
ii. spieniężenia (zwindykowania lub zbycia) całości portfeli wierzytelności będących
w posiadaniu podmiotów z Grupy (o ile nie zostaną one spieniężone do 31 marca
2028 roku) („Wydłużony Okres Spłat”).
b. okres, o który zostanie wydłużona realizacja Układu zostanie ustalony w dacie składania
wniosku o zmianę Układu przy uwzględnieniu aktualnego, na tę datę, stanu
zaawansowania opisanych powyżej działań Spółki w szczególności stanu zawansowania
postępowań cywilnych i karnych, o których mowa w pkt. i. powyżej.
3. Wprowadzenie w Wydłużonym Okresie Spłat mechanizmu Dodatkowych Spłat Gotówkowych dla
środków przekraczających wartość kwot zakładanych do spłaty w pierwotnym Układzie,
pochodzących m.in. z:
a. spieniężenia (zwindykowania lub zbycia) części lub całości portfeli wierzytelności
będących w posiadaniu podmiotów z Grupy, które nie zostały do 31 marca 2028 roku
(włącznie) wypłacone wierzycielom układowym,
b. roszczeń wyegzekwowanych przez Spółkę do dnia 31 marca 2028 roku, które nie zostały do
tego dnia (włącznie) wypłacone wierzycielom układowym,
c. roszczeń wyegzekwowanych przez Spółkę po dniu 31 marca 2028 roku,
przy czym:
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 22 z 86
a. płatność Dodatkowych Spłat Gotówkowych dokonywana będzie w terminie 60 dni od
zakończenia każdego półrocza kalendarzowego Wydłużonego Okresu Spłat,
b. wysokość każdej Dodatkowej Spłaty Gotówkowej ustalana będzie jako różnica pomiędzy
kwotą środków pieniężnych znajdujących się w posiadaniu podmiotów z Grupy na ostatni
dzień danego półrocza kalendarzowego pomniejszoną o (i) kwotę zobowiązań podmiotów
z Grupy na ostatni dzień danego półrocza kalendarzowego (innych niż zobowiązania z
tytułu roszczeń przeciwko Spółce oraz podmiotom z Grupy oraz innych niż zobowiązani a
Spółki objęte Układem), (ii) kwotę prognozowanych wydatków Spółki i podmiotów z Grupy
w okresie do końca Wydłużonego Okresu Spłat, (iii) kwotę roszczeń skierowanych przeciwko
Spółce oraz podmiotom z Grupy, w wysokości ujętej w sprawozdaniach finansowych Spółki
lub podmiotów z Grupy, w wysokości na ostatni dzień danego półrocza kalendarzowego,
c. po zakończeniu roku kalendarzowego, w którym (i) zostanie wyegzekwowane (bądź
wygaśnie) ostatnie z roszczeń, (ii) spieniężone zostaną wszystkie aktywa Spółki i podmiotów
z Grupy, w szczególności portfele wierzytelności, certyfikaty inwestycyjne funduszy
niekonsolidowanych przez Spółkę, udziały lub akcje spółek zależnych od Spółki, (iii)
rozliczone zostaną (bądź wygasną) wszystkie roszczenia przeciwko Spółce oraz podmiotom
z Grupy oraz (iv) rozliczone zostaną wszystkie zobowiązania Spółki i podmiotów z Grupy
(inne niż zobowiązania z tytułu roszczeń przeciwko Spółce oraz podmiotom z Grupy oraz
inne niż zobowiązania objęte Układem) - Spółka wypłaci ostatnią Dodatkową Spłatę
Gotówkową w wysokości odpowiadającej kwocie znajdujących się na tę datę środków
pieniężnych na rachunkach Spółki i podmiotów Grupy pomniejszonej o wydatki niezbędne
do przeprowadzenia likwidacji Spółki oraz podmiotów z Grupy,
d. w sytuacji, gdy Spółka na datę zmiany Układu posiadać będzie odpowiednie środki
pieniężne na Dodatkowe Spłaty Gotówkowe, Nadzorca przedstawi wierzycielom propozycje
ich podziału poza mechanizmem opisanym powyżej w pkt a-c.
Jednocześnie Nadzorca wykonania układu zastrzegł, że w każdym przypadku gdyby w toku
wykonywania Układu Spółka wyegzekwowała kwoty Roszczeń lub uzyskała wpływy z działalności
bieżącej - w każdym przypadku przekraczające kwoty zakładane dla realizacji Układu i w wysokościach,
które pozwolą bez ryzyka dla stabilności realizacji Układu wypłacić całość i lub część tych kwot
wierzycielom układowym jeszcze przed końcem pierwotnego okresu obowiązywania Układu - opisane
powyżej zasady, w tym termin złożenia wniosku o zmianę Układu oraz terminy i mechanizmy wypłat
Dodatkowych Spłat Gotówkowych będą podlegały odpowiedniej modyfikacji na korzyść wierzycieli.
Odrzucenie wniosków o zmianę Układu
W dniu 5 czerwca 2024 roku Sąd Okręgowy w Warszawie wydał postanowienie o oddaleniu zażalenia
Konrada Kąkolewskiego na postanowienie Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie z dnia 18
stycznia 2023 roku o odmowie otwarcia postępowania w przedmiocie zmiany Układu, które w sposób
ostateczny zakończyło postępowanie wywołane wnioskami Konrada Kąkolewskiego. Oba ww.
postanowienia są prawomocne i niezaskarżalne.
Postanowieniem z dnia 25 lipca 2024 roku Sąd Okręgowy w Warszawie oddalił zażalenie Syndyka masy
upadłości Idea Banku S.A. w upadłości („Syndyk”) na postanowienie Sądu Rejonowego dla m.st.
Warszawy w Warszawie z dnia 24 sierpnia 2023 roku odmawiające otwarcia postępowania o zmianę
Układu. Postanowienia obu ww. Sądów są prawomocne i niezaskarżalne. Postanowienie Sądu
Okręgowego w sposób ostateczny kończy postępowanie wywołane wnioskiem Syndyka o otwarcie
postępowania o zmianę Układu w celu jego zmiany przez odebranie Capitea zarządu własnego i
ustanowienie dla Spółki zarządcy przymusowego na czas wykonywania Układu.
Spółka w toku obu ww. postępowań stała na stanowisku, że wnioski Syndyka oraz Konrada
Kąkolewskiego są bezzasadne i nie zasługują na uwzględnienie. Wydane przez Sądy orzeczenia
potwierdzają słuszność stanowiska Spółki.
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 23 z 86
Niezawisłe Sądy w dwuinstancyjnym postępowaniu nie uwzględniły zarzutów Syndyka Marcina Kubiczka
– formułowanych także w formie medialnych ataków i pomówień – wobec: (i) Spółki i jej zarządu, (ii)
przebiegu postępowania restrukturyzacyjnego Spółki, (iii) działań Nadzorcy Sądowego, (iv) działań
pełnomocników prawnych Spółki, (v) Rady Wierzycieli, (vi) sposobu głosowania propozycji układowych
i przyjęcia Układu podczas Zgromadzenia Wierzycieli w dniu 22 stycznia 2019 roku, (vii) warunków Układu
obejmujących m.in. brak konwersji wierzytelności na akcje Spółki, (viii) czynności i decyzji orzeczniczych
Sędziego-komisarza, (ix) sposobu wykonywania Układu przez obecny zarząd Capitea oraz (x) nadzoru
sprawowanego przez Nadzorcę Wykonywania Układu nad sposobem wykonywania przez Spółkę
Układu.
5.2 Ocena wykonalności Układu
Spółka realizuje strategię restrukturyzacji działalności opartą o plan restrukturyzacyjny opracowany w
toku postępowania restrukturyzacyjnego prowadzonego przed Sądem Rejonowym dla Wrocławia-
Fabrycznej we Wrocławiu VIII Wydział Gospodarczy ds. upadłościowych i restrukturyzacyjnych, który
stanowi podstawę przyjęcia i zatwierdzenia Układu („Plan Restrukturyzacyjny”).
Plan Restrukturyzacyjny przewidywał realizację szeregu działań o charakterze restrukturyzacyjnym,
finansowym, operacyjnym, prawnym, które zostały ujęte w Nowej Strategii Finansowej oraz Nowej
Strategii Biznesowej. Realizacja Planu Restrukturyzacyjnego doprowadzić miała do wygenerowania
środków służących spłacie (lub rozliczeniu poprzez umorzenie) zobowiązań nieredukowalnych (w tym
nieukładowe zobowiązania Spółki i zobowiązania funduszy własnych Spółki) oraz zobowiązań objętych
Układem, których łączna wartość wynosiła około 1,300 mln zł, z czego około 600 mln zł przypadało na
zobowiązania objęte Układem.
Zgodnie z Planem Restukturyzacyjnym zasadniczymi źródłami pozyskania środków jego realizacji, w tym
na spłatę rat układowych są:
• środki z tytułu sprzedaży części aktywów, w tym na rzecz Hoist II NS FIZ,
• nadwyżka środków pieniężnych generowana z działalności windykacyjnej prowadzonej na
aktywach pozostających własnością Grupy Kapitałowej,
• środki zgromadzone na rachunkach podmiotów Grupy Kapitałowej,
• wpływy z tytułu dochodzenia roszczeń odszkodowawczych („Roszczenia Odszkodowawcze”).
Układ został przyjęty w oparciu o Plan Restrukturyzacyjny, który w ujęciu finansowym jest prognozą
przepływów pieniężnych w okresie objętym Układem. Powyższe zostało potwierdzone przez Sąd
Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie w prawomocnym postanowieniu z dnia 18 stycznia 2023
roku wydanym w sprawie o sygn. akt XVIII GReu 4/22 odmawiającej Konradowi Kąkolewskiemu otwarcia
postępowania w przedmiocie zmiany Układu („Postanowienie”). W uzasadnieniu Postanowienia Sąd
wskazał m.in. że: „W realiach niniejszej sprawy, plan wykonania układu, analogicznie do planu
restrukturyzacyjnego, oparty jest na prognozie przepływów pieniężnych dłużnika i jej grupy kapitałowej,
będących nadwyżką wpływów nad wypływami. (…) Ocena zdolności realizacji układu przez dłużnika,
jako podmiotu windykacyjnego i jednocześnie realizującego układ, nie może zostać oparta na
klasycznej analizie Rachunku Zysków i Strat oraz Bilansu, w szczególności na analizie wysokości dochodu
(…). Dlatego też Sąd przychyla się do sposobu ustalenia dochodu w oparciu o współczynnik „odzysków
z portfeli wierzytelności” i ustalenie że postępowanie restrukturyzacyjne toczy się prawidłowo, o ile
dłużnik jest w stanie wygenerować środki pieniężne, które po pokryciu uzasadnionych i niezbędnych
wydatków spółki (i jej grupy kapitałowej), zapewnią spłatę rat układowych, w wysokości i terminach
przewidzianych układem. (…) Plan restrukturyzacyjny dłużnika został prawidłowo oparty na prognozie
przepływów finansowych dłużnika oraz jego grupy kapitałowej.”
Oznacza to, że sposób w jaki sposób Spółka prezentuje sytuację finansową w sprawozdaniach
finansowych jest irrelewantne dla oceny zdolności Spółki do realizacji Planu Restrukturyzacyjnego i
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 24 z 86
wykonania Układu, w tym do wygenerowania ewentualnej nadwyżki środków netto ponad założenia
Planu Restrukturyzacyjnego.
Począwszy od sprawozdania finansowego za 2022 rok Spółka oraz Grupa wdrożyła zmiany zasad
rachunkowości polegające na przywróceniu stosowania standardu MSSF 9. Zmiana ta dotyczyła
wyceny i sposobu prezentacji zobowiązań układowych na zgodny ze standardem MSSF 9.
Przywrócenie stosowania standardu MSSF 9 nie wpłynęło na faktyczną sytuację majątkowo-
płynnościową Spółki i Grupy Kapitałowej, ani też na zdolność Spółki do wykonania Planu
Restrukturyzacyjnego oraz Układu. W szczególności zmiana ta nie spowodowała i nie spowoduje trwałej
zmiany dochodu pozostającego w dyspozycji Spółki i Grupy Kapitałowej, co umożliwiałoby zmianę
poziomu zaspokojenia wierzycieli układowych wobec poziomu i terminów wynikających z aktualnych
warunków Układu.
W przypadku kontynuowania przez Spółkę odstępstwa od standardu MSSF 9 do wyceny i prezentacji
zobowiązań z tytułu Układu do momentu prawomocnego postanowienia o wykonaniu Układu (tak jak
to miało miejsce do sprawozdania finansowego za III kwartały 2022 roku), to Spółka i Grupa Kapitałowa
w dalszym ciągu prezentowałyby stratę netto oraz ujemny kapitał własny za każdy rok obrotowy tego
okresu.
Spółka szeroko opisywała ww. mechanizmy we Wstępie do Sprawozdania Finansowego za 2022 rok.
Wartości księgowe prezentowane w sprawozdaniach finansowych Spółki i Grupy Kapitałowej pełnią
więc uzupełniającą funkcję – pierwszoplanową rolę w analizie zdolności Spółki i Grupy Kapitałowej do
wykonania Planu Restrukturyzacyjnego i Układu pełni zdolność do generowania gotówki w okresie
objętym Układem. Wartości księgowe wykazywane w sprawozdaniach finansowych (zarówno przed, jak
i po przywróceniu stosowania standardu MSSF 9) nie determinują w żadnym stopniu zmiany zdolności
Spółki do wykonania Planu Restrukturyzacyjnego i Układu.
Potencjał i możliwości Spółki i Grupy Kapitałowej do generowania gotówki zarówno przed, jak i po
wprowadzeniu standardu MSSF 9 nie uległy zmianie. Zasadniczy wpływ na to ma zdolność
(umiejętność) Spółki i Grupy Kapitałowej do efektywnego prowadzenia działalności windykacyjnej oraz
dochodzenia roszczeń.
Należy podkreślić, że wykonalność (bądź też niewykonalność) Układu nie jest stwierdzana przez Spółkę
oraz Nadzorcę Wykonania Układu na podstawienie danych zaczerpniętych z Bilansu, czy Rachunku
Zysków i Strat, ale na podstawie przepływów pieniężnych, które determinują zdolność do terminowej
obsługi rat układowych.
Wykazywany począwszy od sprawozdania finansowego za 2022 rok dodatni wynik księgowy – będący
rezultatem przywrócenia stosowania standardu MSSF 9, podobnie jak i wykazana do sprawozdania
finansowego za III kw. 2022 roku strata księgowa (sprzed przywrócenia standardu MSSF 9) – pozostaje
więc bez wpływu na poziom środków pieniężnych generowanych przez Spółkę i Grupę Kapitałową, które
są źródłem spłat rat układowych.
Dodatkowo, dodatni wynik determinujący wysokość kapitałów własnych Spółki ukształtowany został w
istotnym stopniu - poza przytoczonym powyżej przywróceniem stosowania standardu MSSF 9 w
zakresie wyceny zobowiązań układowych – także poprzez rozwiązywane rezerwy na zobowiązania
(zawiązanych w szczególności ze względu na to, że na datę zatwierdzania Układu, sytuacja związana z
poszczególnymi roszczeniami nie uprawdopodabniała pozytywnych dla Spółki rozstrzygnięć, choćby w
przedmiocie nw. roszczeń), których spłata nie była przewidziana w Planie Restrukturyzacyjnym - np.
rezerwa na roszczenia funduszy historycznie zarządzanych przez Trigon TFI S.A., rezerwa na roszczenie
Globus Sp. z o.o. oraz część wierzytelności nieobjętych układem oraz odsetki od nich.
Suma rozwiązanych rezerw na zobowiązania, których spłata nie została ujęta w Planie
Restrukturyzacyjnym – czyli takich, których rozwiązanie jest neutralne dla oceny wykonalności Układu
pod kątem możliwości zmiany poziomu zaspokojenia wierzycieli – wg stanu na dzień 31 grudnia 2024
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 25 z 86
roku wynosiła ok. 140 mln zł. Kwota ta stanowi blisko 82% kwoty kapitałów własnych Spółki wg stanu na
dzień 31 grudnia 2024 roku.
Ryzyko niewykonania założeń Planu Restrukturyzacyjnego
Szczegółowe informacje dotyczące statusu realizacji założeń Planu Restrukturyzacyjnego będącego
podstawą przyjęcia i zatwierdzenia Układu realizowanego przez Spółkę zawarte są w sprawozdaniach
Nadzorcy Wykonania Układu, które składane są do Sądu Rejonowego dla Wrocławia Fabrycznej VIII
Wydział Gospodarczy ds. upadłościowych i restrukturyzacyjnych.
Aktualna sytuacja Spółki i Grupy Kapitałowej, w szczególności prognozowany poziom realizacji
poszczególnych komponentów Planu Restrukturyzacyjnego (m.in. prognozowany poziom odzysków i
wartość pozostałych parametrów determinujących zdolność Spółki do obsługi Układu), pozwalają
stwierdzić, że Układ jest wykonywany i wykonalny.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka identyfikuje obszary potencjalnych ryzyk dla pełnej realizacji Planu
Restrukturyzacyjnego, w tym: (i) przesunięcie w czasie krzywej odzysków przede wszystkim w segmencie
spraw zabezpieczonych hipotecznie, (ii) konieczność zmiany akcentów w strategii windykacyjnej
polegającej na zwiększeniu poziomu aktywności w segmencie sądowo-komorniczym, co wiąże się z
koniecznością ponoszenia wyższych kosztów sądowo-egzekucyjnych, przy jednoczesnym ograniczeniu
prognozy odzysków w segmencie polubownym, (iii) bardziej czasochłonny proces likwidacji funduszy
własnych, (iv) konieczność wyższej aktywności Spółki w działaniach nakierowanych na obronę przed
nieuzasadnionymi i szkodliwymi wnioskami o zmianę Układu oraz roszczeniami wysuwanymi przeciwko
Spółce i jej funduszom. Powyższe zdarzenia spowodowały powstanie na 31 grudnia 2024 roku
przejściowego deficytu środków w odniesieniu do Planu Restrukturyzacyjnego. Deficyt ten
kompensowany jest w części m.in. poprzez: (i) wyższą niż zakładał Plan Restrukturyzacyjny prognozą
odzysków w okresie pozostałym do wykonania Układu, (ii) wyższą niż założono w Planie
Restrukturyzacyjnym kwotą umorzeń zobowiązań nieredukowalnych, (iii) przesunięciem
harmonogramu płatności raz układowych z uwagi na późniejsze uzyskanie prawomocności Układu, (iv)
buforem środków pieniężnych umożliwiających wypłatę najbliższych 2 rat układowych.
Ryzyko opóźnienia w dostępie do środków pieniężnych stanowiących aktywa funduszy inwestycyjnych
w likwidacji
W związku z trwającą likwidacją funduszy Spółka identyfikuje ryzyko opóźnienia w dostępie do środków
pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych poszczególnych funduszy inwestycyjnych
postawionych w stan likwidacji.
Pozyskanie przez Spółkę dostępu do środków pieniężnych funduszu w likwidacji następuje poprzez
umorzenie certyfikatów inwestycyjnych, co każdorazowo uzależnione jest od decyzji TFI pełniącego rolę
likwidatora, decyzje którego regulowane są rozporządzeniem w sprawie trybu likwidacji funduszy
inwestycyjnych. Zgodnie z obowiązującymi przepisami zadaniem likwidatora funduszu jest
doprowadzenie do zakończenia likwidacji funduszu poprzez wykonanie szeregu czynności
likwidacyjnych, w tym obejmujących m.in. zbycie aktywów, ściągnięcie należności oraz zaspokojenie
wierzycieli funduszu w likwidacji.
W konsekwencji pozyskanie przez Spółkę środków zgromadzonych na rachunkach funduszy w likwidacji
ograniczone jest nie tylko do wysokości środków netto (czyli skorygowanych o zobowiązania i rezerwy
na zobowiązania), ale przede wszystkim uzależnione jest od każdorazowej decyzji likwidatora funduszu,
na co Spółka nie ma bezpośredniego wpływu.
Łączna wartość środków pieniężnych oraz inwestycji w obligacje skarbowe stanowiących lokatę
środków pieniężnych będących w posiadaniu funduszy w likwidacji na dzień 31 grudnia 2024 roku
wynosi 41,5 mln zł. Na dzień 31 grudnia 2023 roku kwota ta wynosiła 76,8 mln zł. Zmniejszenie salda wynika
z dokonanych częściowych wypłat w toku likwidacji poszczególnych funduszy.
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 26 z 86
Ryzyko niekorzystnych rozstrzygnięć postępowań sądowych wytoczonych przeciwko Spółce i
podmiotom z Grupy Kapitałowej
Przeciwko Spółce i podmiotom z Grupy Kapitałowej prowadzone są postępowania sądowe, których
negatywne rozstrzygnięcie może rzutować na sytuację finansową Spółki i Grupy Kapitałowej, także w
odniesieniu do możliwości wykonania Układu.
Do najważniejszych działań prawnych skierowanych przeciwko Spółce i podmiotom Grupy Kapitałowej
zaliczyć należy:
1) zawezwanie do próby ugodowej złożone przez Altus S.A. na kwotę 595 mln zł
a) W dniu 5 października 2022 roku Spółka otrzymała z Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy w
Warszawie odpis wniosku złożonego przez Altus S.A. o zawezwanie Spółki do próby ugodowej na
kwotę 595 mln PLN wraz z odsetkami za opóźnienie liczonymi od dnia doręczenia odpisu
wniosku. Jak wskazano w uzasadnieniu wniosku, jego podstawą – zdaniem Altus S.A. – mają
być roszczenia o wypłatę świadczenia pieniężnego z tytułu rzekomych strat rzeczywistych
poniesionych przez Altus S.A. oraz utraconych przez Altus S.A. korzyści na skutek cofnięcia Altus
S.A. przez Komisję Nadzoru Finansowego zezwolenia na prowadzenie działalności przez
towarzystwo funduszy inwestycyjnych, za które rzekomo – zdaniem Altus S.A. – Spółka ponosi
odpowiedzialność.
b) Roszczenia Altus S.A. wskazane we wniosku nie mają jakichkolwiek podstaw prawnych ani
faktycznych, w związku z czym Spółka ich nie uznaje, zarówno co do zasady, jak i wysokości.
Spółka odmówiła, podczas posiedzenia Sądu w dniu 18 listopada 2022 roku, zawarcia ugody.
2) pozwy o zapłatę złożone przez mBank S.A. przeciwko funduszom inwestycyjnym w likwidacji,
których wyłącznym uczestnikiem jest Spółka na łączną kwotę 5,4 mln zł:
a) W dniu 7 listopada 2024 roku Zarząd Capitea otrzymał informację o wniesieniu przez mBank S.A.
do Sądu Arbitrażowego przy Krajowej Izbie Gospodarczej w Warszawie pozwów przeciwko
Universe 3 FIZ NFW w Likwidacji, GetPro FIZ NFW w likwidacji, GROM Windykacji FIZ NFW w likwidacji
oraz easyDEBT FIZ NFW w likwidacji o zapłatę faktur wystawionych przez mBank S.A. w okresie
pełnienia przez niego funkcji depozytariusza dla ww. funduszy inwestycyjnych na łączną kwotę
5,4 mln PLN.
b) W ocenie Capitea wytoczone ww. funduszom inwestycyjnym przez mBank powództwa są
bezzasadne. Capitea stoi na stanowisku, że mBankowi S.A. nie przysługują wierzytelności,
których dotyczą faktury objęte ww. pozwami, m.in. z uwagi na niewykonywanie lub
nieprawidłowe wykonywanie przez mBank S.A. funkcji depozytariusza dla ww. funduszy
inwestycyjnych.
c) Dochodzone przez mBank S.A. roszczenia nie mają istotnego wpływu na sytuację finansową
Spółki i Grupy z uwagi na tworzone rezerwy na zobowiązania w okresach przeszłych, jednak w
przypadku przegrania ww. sporów spowoduje to zmniejszenie środków pieniężnych w Grupie,
które w przyszłości posłużyłyby spłacie rat układowych.
Roszczenia Odszkodowawcze dochodzone przez Spółkę
Zgodnie z Planem Restrukturyzacyjnym z tytułu Roszczeń Odszkodowawczych w trakcie realizacji Układu
Spółka zamierzała uzyskać kwotę w wysokości 100 mln zł. Uzyskanie przez Spółkę środków pieniężnych z
Roszczeń Odszkodowawczych w znacznym stopniu zależy od okoliczności, na które Spółka nie posiada
bezpośredniego, istotnego wpływu. Okoliczności te obejmują, w szczególności:
a) treść rozstrzygnięć oraz terminy wydania przez sądy cywilne prawomocnych orzeczeń
kończących postępowania, w ramach których Spółka dochodzi Roszczeń Odszkodowawczych
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 27 z 86
(niezależnie od okoliczności, iż Spółka jest przekonana o zasadności roszczeń przez nią
dochodzonych),
b) treść rozstrzygnięć oraz terminy wydania przez sądy karne prawomocnych orzeczeń
skazujących osoby podejrzane, których majątek zajęła Prokuratura (w szczególności w zakresie
wysokości świadczeń kompensacyjnych, które zostaną zasądzone przez sądy karne na rzecz
Spółki w toku tych postępowań), oraz
c) skuteczność egzekucji orzeczeń sądów cywilnych i sądów karnych – z zastrzeżeniem jednak, że
istniejące już zajęcia Prokuratury (w tym gotówki i nieruchomości oraz aktywów płynnych
funduszy inwestycyjnych) w wysokim stopniu uprawdopodabniają skuteczne egzekucje
świadczeń kompensacyjnych na rzecz pokrzywdzonych, w przypadku ich zasądzenia (przy
czym nie tylko Spółka posiada status pokrzywdzonego w prowadzonych postępowaniach
karnych).
Sprawy z powództwa Spółki są na różnym etapie rozpoznania - począwszy od prowadzonego w I-szej
instancji postępowania dowodowego, po sprawy, w których strony złożyły skargę kasacyjną w
sprawach zakończonych prawomocnym wyrokiem oddalającym, skończywszy na umorzonych przez
komorników z uwagi na bezskuteczność egzekucji postępowaniach egzekucyjnych.
Spory gospodarcze prowadzone przez Spółkę charakteryzują się przy tym wysokim stopniem złożoności,
czemu dodatkowo towarzyszy wysoka aktywność procesowa pozwanych przez Spółkę osób i
podmiotów.
5.3 Niepewność związana z możliwością ogłoszenia upadłości Spółki
W związku z ryzykiem wysuwania przeciw Spółce lub Grupie roszczeń, nieobjętych z mocy prawa
Układem (ryzyko braku płynności i wykonania Układu), Spółka nie może wykluczyć ryzyka konieczności
skierowania do sądu upadłościowego właściwego ze względu na siedzibę Spółki wniosku o ogłoszenie
upadłości. Spółka bierze również pod uwagę możliwość skierowania takiego wniosku przez wierzycieli
Spółki oraz możliwość znaczącego zaburzenia działalności i płynności Spółki w przypadku otwarcia
postępowania o zmianę Układu, w szczególności w przypadku odebrania jej zarządu własnego.
5.4 Niepewność związana z sytuacją polityczno-gospodarczą na terenach objętych wojną
W ocenie Spółki nie występuje bezpośredni wpływ wojny na terenach nią objętych na działalność
prowadzoną przez Spółkę i Grupę. Grupa nie posiada aktywów na terytorium stron konfliktu oraz nie
osiąga przychodów na terytoriach stron konfliktu. Spółka identyfikuje pośredni wpływ sytuacji
polityczno-gospodarczej na terytorium stron konfliktu na sytuacje ekonomiczną w Polsce m.in. poprzez
wzrost poziomu inflacji.
6 Istotne zasady rachunkowości
6.1 Podstawa sporządzenia, oświadczenie o zgodności
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z wymogami
Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) w wersji zatwierdzonej przez
Unię Europejską, a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z wymogami ustawy
z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2023 r., poz. 120, z późniejszymi
zmianami) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych, jak również wymogami
odnoszącymi się do emitentów papierów wartościowych dopuszczonych lub będących przedmiotem
ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku oficjalnych notowań giełdowych. Niniejsze
jednostkowe sprawozdanie finansowe wypełnia obowiązki informacyjne określone w rozporządzeniu
Rady Ministrów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 28 z 86
przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji
wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r., poz.
757).
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu
historycznego, z wyjątkiem aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej oraz w
zamortyzowanym koszcie.
W bieżącym oraz poprzednim okresie sprawozdawczym w Spółce nie wystąpiła działalność
zaniechana.
Sprawozdanie z zysków i strat zostało sporządzone w wariancie porównawczym, a sprawozdanie z
przepływów pieniężnych metodą pośrednią.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych („PLN”) a zaprezentowane dane
finansowe w sprawozdaniu finansowym zostały podane w tysiącach polskich złotych („tys. PLN”), chyba,
że wskazano inaczej.
MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej
(„KIMSF”).
Spółka przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego za 12 miesięcy nie skorzystała z
możliwości wcześniejszego zastosowania standardów i interpretacji, które weszły lub wejdą w życie po
dniu bilansowym.
6.2 Waluta funkcjonalna i prezentacyjna
Dane w sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po zaokrągleniu do
pełnych tysięcy. Złoty polski jest walutą funkcjonalną Spółki z uwagi na fakt, iż w kraju siedziby
generowane są zasadniczo wszystkie transakcje i wydatkowane środki pieniężne.
W sprawozdaniu finansowym mogą pojawić się niezgodności dotyczące zaokrągleń w sumach
cząstkowych i ogólnych danych liczbowych w nim przedstawionych, co wynika to z faktu, iż księgi
rachunkowe będące podstawą sporządzenia sprawozdania finansowego prowadzone są w złotych
polskich. Niezgodności te nie powodują jednak istotnego zniekształcenia danych zawartych w
sprawozdaniu.
6.3 Transakcje w walucie obcej
Transakcje wyrażone w walutach obcych w dniu dokonania transakcji ujmowane są w walucie
funkcjonalnej z zastosowaniem kursu obowiązującego z dnia zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są
przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu
sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe
z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych
lub w przypadkach określonych polityką rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i
zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są
wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane
według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej, są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny
do wartości godziwej.
Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zastosowano poniższe kursy wymiany dla
najważniejszych walut obcych:
Waluta
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Sprawozdanie z zysków i strat
31.12.2024
31.12.2023
01.01.2024
-
31.12.2024
01.01.2023
-
31.12.2023
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 29 z 86
RON
0,8589
0,8742
0,8652
0,9142
EUR
4,2730
4,3480
4,3042
4,5270
USD
4,1012
3,9350
3,9853
4,1795
6.4 Standardy i interpretacje zastosowane i niezastosowane w niniejszym sprawozdaniu
Poniżej w tabeli zaprezentowano zmiany standardów obowiązujące dla okresów rocznych
rozpoczynających się od 1 stycznia 2024 roku i później. Zarząd Spółki nie zidentyfikował istotnego wpływu
poniższych zmian standardów na sprawozdanie finansowe.
Standardy i interpretacje, które weszły w życie w 2024 roku:
Ewentualny wpływ na
sprawozdanie finansowe:
Data wejścia w życie dla
okresów
rozpoczynających się:
Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – zobowiązania leasingowe w
transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego
Brak istotnego wpływu
01.01.2024
Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” -
klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe
Brak istotnego wpływu
01.01.2024
Zmiany do MSR 7 “Rachunek przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7
“Instrumenty finansowe - ujawnianie informacji”- umowy
finansowania zobowiązań wobec dostawców
Brak istotnego wpływu
01.01.2024
Poniżej w tabeli zaprezentowano nowe standardy oraz zmiany istniejących standardów obowiązujące
dla okresów rocznych rozpoczynających w dniu 1 stycznia 2025 roku i później. Poniższe zmiany nie są
jeszcze obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2024 roku i nie
zostały zastosowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym. Zarząd Spółki nie zidentyfikował istotnego
możliwego wpływu poniższych zmian standardów na sprawozdanie finansowe.
Standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez UE, lub
zatwierdzone, ale jeszcze nie weszły w życie:
Ewentualny wpływ na
sprawozdanie finansowe:
Data wejścia w życie dla
okresów
rozpoczynających się:
Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” –
brak wymienialności
Brak istotnego wpływu
01.01.2025
Zmiany do MSSF 9 ,,Instrumenty finansowe'' i MSSF 7 ,,Instrumenty
finansowe - ujawnienia informacji'' - zmiany w klasyfikacji i wycenie
instrumentów finansowych''
Brak istotnego wpływu
01.01.2026
MSSF 18 ,,Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych''
Brak istotnego wpływu
01.01.2027
MSSF 19 ,,Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej; ujawnienia
informacji''
Brak istotnego wpływu
01.01.2027
6.5 Podstawa wyceny
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o koncepcje wyceny:
1. według wartości godziwej:
a) dla wyceny inwestycji w certyfikaty inwestycyjne (CI) funduszy inwestycyjnych zależnych,
stowarzyszonych oraz pozostałych, jednostek uczestnictwa,
b) dla inwestycji kapitałowych w jednostkach zależnych,
c) dla portfeli wierzytelności klasyfikowanych w początkowym ujęciu do aktywów finansowych
wycenianych początkowo w cenie nabycia a następnie wszelkie zyski i straty z tytułu wyceny
są ujmowane w zyskach i stratach bieżącego okresu,
d) dla instrumentów pochodnych.
2. według ceny nabycia z uwzględnieniem odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości:
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 30 z 86
a) dla rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych.
3. według zamortyzowanego kosztu:
a) dla udzielonych pożyczek,
b) dla należności z tytułu dostaw i usług,
c) inwestycje w dłużne papiery wartościowe,
d) dla należności długoterminowych,
e) dla zobowiązań z tytułu kredytów, dłużnych papierów wartościowych, pożyczek, zobowiązań
z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych,
f) zobowiązań układowych,
g) dla zobowiązań z tytułu leasingu,
6.6 Zysk na jedną akcję
W dniu 26 stycznia 2023 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki podjęło jednogłośnie uchwałę
wyłączającą możliwość wypłacania dywidendy oraz jakichkolwiek innych wypłat na rzecz akcjonariuszy
do czasu spłaty przez Spółkę wierzycielom układowym 100% wartości nominalnej ich wierzytelności.
6.6.1 Podstawowy zysk/strata przypadający na jedną akcję
Podstawowy zysk/strata przypadający na jedną akcję obliczany jest w oparciu o zysk lub stratę
przypadające na zwykłych akcjonariuszy Spółki poprzez podzielenie zysku lub straty, która na nich
przypada przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w ciągu danego okresu,
skorygowaną o posiadane przez Spółkę akcje własne.
6.6.2 Rozwodniony zysk/strata przypadający na jedną akcje
Rozwodniony zysk/strata przypadający na jedną akcję obliczany jest w oparciu o zysk lub stratę
przypadające na zwykłych akcjonariuszy Spółki poprzez podzielenie zysku lub straty, która na nich
przypada przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w ciągu danego okresu,
skorygowaną o posiadane przez Spółkę akcje własne i wpływ wszystkich rozwadniających
potencjalnych akcji zwykłych.
6.7 Segmenty operacyjne
Spółka zaprzestała prowadzenia działalności operacyjnej (windykacyjnej) w 2021 roku. Zarząd Spółki nie
analizuje działalności i sytuacji Spółki i Grupy w podziale na segmenty operacyjne. Zarząd dokonuje
łącznej oceny osiągniętych i przewidywanych wyników jako jeden segment operacyjny obejmujący
całość działalności.
6.8 Zmiana zasad rachunkowości
W bieżącym okresie nie wystąpiły zmiany zasad rachunkowości.
6.9 Dokonane osądy i szacunki
Sporządzenie sprawozdania finansowego wg MSSF wymaga dokonania przez Spółkę pewnych
szacunków oraz przyjęcia pewnych założeń podyktowanych obecną sytuacją Spółki, która ma wpływ
na wykazane w sprawozdaniu finansowym kwoty. Szacunki te zostały przeprowadzone z zachowaniem
pełnej staranności, obiektywizmu i najlepszej wiedzy dotyczącej obecnej sytuacji Spółki. Mimo, że
szacunki te zostały wykonane w oparciu o najlepszą wiedzę, jaką posiada na ten moment Zarząd, to
rzeczywiste rezultaty mogą odbiegać od szacowanych wartości.
6.9.1 Wycena aktywów finansowych
6.9.1.1 Inwestycje w certyfikaty inwestycyjne funduszy zależnych, stowarzyszonych i pozostałych
oraz inwestycje kapitałowe w jednostki zależne i stowarzyszone
Inwestycje w certyfikaty inwestycyjne wyceniane są w wartości godziwej przez wynik finansowy. Z uwagi
na fakt, że kluczowymi składnikami aktywów w funduszach inwestycyjnych w których Spółka posiada
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 31 z 86
certyfikaty inwestycyjne są pakiety wierzytelności, wycena tych pakietów, a w dalszej kolejności
certyfikatów inwestycyjnych tych funduszy, jest w znacznym stopniu oparta o przyszłe przepływy
pieniężne z pakietów wierzytelności posiadanych przez fundusze. Metodologia wyceny oraz wpływ
szacunków na wycenę pakietów wierzytelności stanowiących aktywa funduszy inwestycyjnych są
zbieżne z tymi opisanymi w punkcie poniżej.
Inwestycje kapitałowe w jednostki zależne i stowarzyszone wyceniane są w wartości godziwej przez
wynik finansowy.
6.9.2 Wycena pożyczek udzielonych
Wycena pożyczek na dzień bilansowy odbywa się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem
efektywnej stopy procentowej uwzględniając oczekiwane straty kredytowe.
Jednostka wycenia oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentów finansowych w sposób
uwzględniający:
• nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się, oceniając szereg
możliwych wyników,
• wartość pieniądza w czasie oraz racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które
są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań na dzień sprawozdawczy, dotyczące
przeszłych zdarzeń, obecnych warunków i prognoz dotyczących przyszłych warunków
gospodarczych.
6.9.3 Utrata wartości aktywów trwałych
Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki
wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów. Przy ustaleniu
przesłanki utraty wartości danego aktywa trwałego Spółka ustala, czy bieżąca wartość księgowa
składnika aktywa trwałego jest wyższa od wartości, jaką można uzyskać w drodze dalszego użytkowania
lub sprzedaży, czyli szacowana jest wartość odzyskiwalna aktywa trwałego. Jeśli wartość ta jest niższa
niż bieżąca wartość księgowa aktywa, wówczas doszło do utraty wartości i różnica ta jest odpisem, który
jest odnoszony na wynik finansowy.
6.9.4 Ustalenie kontroli nad Funduszami
Spółka sprawuje kontrolę nad funduszami, w których dokonano inwestycji, z tytułu swojego
zaangażowania w jednostce, kiedy podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiada prawa
do zmiennych wyników finansowych oraz w przypadku, gdy posiada możliwość wykorzystania
sprawowanej władzy nad tą jednostką oraz do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników
finansowych.
Jednostkami stowarzyszonymi są jednostki, na które Spółka posiada znaczący wpływ, lecz nie sprawuje
nad nimi kontroli, uczestnicząc w ustalaniu polityki finansowej jak i operacyjnej podmiotu.
6.9.5 Ujęcie przychodów
Część przychodów Spółki pochodzi z wyceny aktywów finansowych. Zarząd oceniając szacunki
związane z wyceną weryfikuje jednocześnie szacunek ujętych przychodów.
6.9.6 Okresy użytkowania rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, przyjęte
stawki amortyzacyjne
Spółka corocznie weryfikuje przyjęte okresy użyteczności środków trwałych i wartości niematerialnych
na podstawie bieżących szacunków. Szacując długość przewidywanego okresu ekonomicznej
użyteczności poszczególnych rodzajów rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
uwzględniane są m.in.:
• dotychczasowe przeciętne przewidywane okresy ekonomicznej użyteczności,
odzwierciedlające tempo zużycia fizycznego, intensywności wykorzystania itp.,
• utratę przydatności z przyczyn technologicznych,
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 32 z 86
• okres sprawowania kontroli nad składnikiem aktywów oraz prawne i inne ograniczenia okresu
użytkowania,
• zależność okresu użytkowania składników aktywów od okresu użytkowania innych aktywów,
• inne okoliczności mające wpływ na przewidywany przeciętny okres ekonomicznej użyteczności
tego rodzaju aktywów.
W przypadku, gdy okres korzystania ze składnika aktywów wynika z tytułów umownych, przewidywany
przeciętny okres ekonomicznej użyteczności odpowiada okresowi wynikającemu z tych tytułów
umownych, bądź też w sytuacji, kiedy szacowany okres jest krótszy, przyjmuje się szacowany okres
ekonomicznej użyteczności.
6.10 Zasady (polityka) rachunkowości Capitea S.A. zgodnie z MSSF
6.10.1 Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe i nakłady na środki trwałe w budowie stanowiące
zasoby kontrolowane przez Spółkę, które są utrzymywane i wykorzystywane przy świadczeniu usług,
ewentualnie przeznaczone do oddania w używanie innym podmiotom na podstawie umowy najmu lub
w celach administracyjnych oraz którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas
dłuższy niż rok.
Środki trwałe wyceniane są według ceny nabycia, kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy
umorzeniowe oraz o odpisy z tytułu trwałej utraty ich wartości. Wartość początkowa środków trwałych
obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z nabyciem i
przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W przypadku objęcia spółki
zależnej konsolidacją za cenę nabycia środków trwałych przyjmuje się ich wartość godziwą
oszacowaną na dzień nabycia.
Środki trwałe w budowie są wyceniane i wykazywane według cen nabycia i/lub kosztów wytworzenia,
pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty ich wartości. Środki trwałe w budowie nie są
amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy i oddania do użytkowania.
Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o
istotnej wartości, do których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności.
Środki trwałe, z wyłączeniem gruntów, są amortyzowane metodą liniową w oparciu o następujące
stawki bazowe wynikające z szacunków okresu przydatności ekonomicznej:
• budynki i budowle 10%,
• urządzenia techniczne i maszyny 20% – 30%,
• środki transportu 20%,
• pozostałe 10% – 20%.
Prawa do użytkowania wynikające z MSSF 16 są amortyzowane zgodnie ze stawkami wskazanymi
powyżej, nie dłużej niż umowny czas trwania użytkowania.
Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że
wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany
jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące
na to, że mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość
odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do
których te aktywa należą jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna
odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty
doprowadzenia do sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane
przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy
dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka
związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 33 z 86
wpływów pieniężnych w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla
ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z
tytułu utraty wartości są ujmowane w sprawozdaniu z zysków i strat.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji
finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne
korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty
wynikające z usunięcia danego składnika aktywów ze sprawozdania z sytuacji finansowej (obliczone
jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej
pozycji) są ujmowane w sprawozdaniu z zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.
Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się i w
razie konieczności, koryguje na koniec każdego roku obrotowego.
6.10.1.1 Składniki rzeczowych aktywów trwałych użytkowane na podstawie umów leasingu
Jeżeli na mocy umowy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika
aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie, to taka umowa klasyfikowana jako leasing. Prawo
do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów polega na tym, że leasingobiorca
posiada prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów oraz posiada
prawo do uzyskiwania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego
składnika aktywów.
W dacie początkowego ujęcia Spółka wycenia składnik rzeczowych aktywów trwałych w kwocie
początkowej wyceny zobowiązania leasingowego powiększonej o wszelkie opłaty zapłacone przed
datą ujęcia początkowego, pomniejszonej o otrzymane zachęty leasingowe oraz powiększonej o
wszelkie początkowe koszty bezpośrednie.
Po początkowym ujęciu Spółka wycenia aktywa leasingowe w wartości początkowej pomniejszonej o
umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
6.10.2 Wartości niematerialne
Składnik wartości niematerialnych to możliwy do zidentyfikowania (można go wyodrębnić lub wynika z
tytułów umownych lub innych tytułów) niepieniężny składnik aktywów nieposiadający postaci fizycznej,
nad którym Spółka sprawuje kontrolę i planuje osiągnąć z niego korzyści ekonomiczne.
Do wartości niematerialnych zalicza się również nabytą wartość firmy oraz koszty zakończonych prac
rozwojowych.
Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji początkowo wycenia się w cenie nabycia lub
koszcie wytworzenia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia
jednostek gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu
początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia
pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na
wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów
poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym
zostały poniesione.
Spółka stosuje, z uwzględnieniem okresu przydatności ekonomicznej, następujące stawki
amortyzacyjne dla wartości niematerialnych:
• oprogramowanie 20% – 50%,
• pozostałe wartości niematerialne 20%.
Okres użytkowania wartości niematerialnych w zależności od ich rodzaju został oceniony i uznany za
ograniczony lub nieokreślony. Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są
amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy
istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 34 z 86
niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec
każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie
konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane
poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji i traktowane jak zmiany wartości
szacunkowych.
Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane są
corocznie poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do
poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W przypadku
pozostałych wartości niematerialnych ocenia się co roku, czy wystąpiły przesłanki, które mogą
świadczyć o utracie ich wartości. Okresy użytkowania są także poddawane corocznej weryfikacji, a w
razie potrzeby, korygowane z efektem od początku roku obrotowego.
Dana pozycja wartości niematerialnych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej
po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści
wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z
usunięcia danego składnika aktywów ze sprawozdania z sytuacji finansowej (obliczone jako różnica
pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są
ujmowane w sprawozdaniu z zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.
6.10.3 Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe
Aktywa finansowe to aktywa pieniężne, instrumenty kapitałowe wyemitowane przez inne jednostki, a
także wynikające z kontraktu prawo do otrzymania aktywów pieniężnych lub prawo do wymiany
instrumentów finansowych z inną jednostką na korzystnych warunkach.
Według MSSF 9 występują następujące kategorie instrumentów finansowych:
• wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu, liczonego przy wykorzystaniu efektywnej stopy
procentowej,
• wyceniane do wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
• wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy,
• instrumenty pochodne zabezpieczające.
Klasyfikacja aktywów finansowych dokonywana jest w Spółce na podstawie:
• Modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi. Model biznesowy
dotyczy sposobu, w jaki jednostka zarządza aktywami finansowymi, aby wygenerować
przepływy pieniężne. Model biznesowy może zakładać utrzymywanie aktywów w celu
uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy (model „utrzymywanie”), celem
może być zarówno uzyskiwanie przepływów pieniężnych jak i sprzedaż aktywów finansowych
(model „utrzymywanie i sprzedaż”) lub Spółka może zarządzać aktywami finansowymi w celu
realizowania przepływów pieniężnych poprzez sprzedaż aktywów (model „sprzedaż”).
• Oceny charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych. Spółka, na moment
początkowego ujęcia aktywa finansowego w księgach, ustala czy wynikające z umowy
przepływy pieniężne są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do
spłaty, a zatem czy są zgodne z podstawową umową pożyczkową. Odsetki mogą obejmować
zapłatę za wartość pieniądza w czasie, ryzyko kredytowe, inne podstawowe ryzyka związane z
udzielaniem kredytów oraz koszty i marżę zysku.
Na moment początkowego ujęcia, Spółka wycenia składnik aktywów finansowych według wartości
godziwej powiększonej o koszty transakcji, które można bezpośrednio przyporządkować do nabycia
składnika aktywów finansowych, w przypadku składnika aktywów finansowych niewycenianych do
wartości godziwej przez wynik finansowy. Koszty transakcji dotyczących aktywów finansowych
wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w wyniku finansowym.
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 35 z 86
6.10.3.1 Klasyfikacja aktywów i zobowiązań finansowych do poszczególnych kategorii
Aktywa i zobowiązania finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii:
1) Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy:
a) certyfikaty funduszy inwestycyjnych,
b) inwestycje kapitałowe w jednostki zależne i stowarzyszone.
2) Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody:
a) portfele wierzytelności,
b) inwestycje w instrumenty kapitałowe (z wyjątkiem udziałów i akcji spółek zależnych,
współkontrolowanych i stowarzyszonych), dla których Spółka wybrała wycenę przez pozostałe
dochody całkowite.
3) Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu, pod warunkiem spełnienia testu
przepływów pieniężnych (testu SPPI):
a) pożyczki udzielone długoterminowe,
b) pożyczki udzielone krótkoterminowe,
c) należności z tytułu dostaw i usług,
d) inwestycje w dłużne papiery wartościowe,
e) środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
4) Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu:
a) zobowiązania z tytułu dostaw i usług,
b) zobowiązania z tytułu leasingu,
c) zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych,
d) zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek.
Zobowiązania finansowe są początkowo ujmowane w wartości godziwej pomniejszonej o koszty
transakcyjne, a następnie według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy
procentowej.
W przypadku modyfikacji warunków umownych zobowiązania finansowego, która nie powoduje
zaprzestania ujmowania istniejącego zobowiązania, zysk lub stratę ujmuje się niezwłocznie w wyniku
finansowym. Zysk lub stratę oblicza się jako różnicę pomiędzy wartością bieżącą zmodyfikowanych i
oryginalnych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem oryginalnej efektywnej
stopy procentowej zobowiązania.
6.10.3.2 Wyłączenie aktywów finansowych z bilansu
Składnik aktywów finansowych zostaje usunięty ze sprawozdania z sytuacji finansowej, gdy Spółka traci
kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy, zazwyczaj ma to
miejsce w przypadku sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych
przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią.
6.10.3.3 Wyłączenie zobowiązań finansowych z bilansu
Spółka wyłącza zobowiązania finansowe wyłącznie wówczas, gdy odpowiednie zobowiązania Spółki
zostaną wykonane, unieważnione lub gdy wygasną. W momencie wyłączenia składnika zobowiązań
finansowych, różnicę między (i) wartością bilansową a (ii) sumą dokonanej zapłaty ujmuje się w
przychodach lub kosztach okresu.
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 36 z 86
6.10.4 Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów
6.10.4.1 Aktywa finansowe
Spółka dokonuje odpisów aktualizujących poprzez określenie oczekiwanych strat kredytowych
związanych z danym rodzajem należności.
Na dzień sprawozdawczy jednostka ujmuje wyłącznie skumulowane zmiany oczekiwanych strat
kredytowych w całym okresie życia od momentu początkowego ujęcia jako odpis na oczekiwane straty
kredytowe z tytułu zakupionych lub utworzonych składników aktywów finansowych dotkniętych utratą
wartości ze względu na ryzyko kredytowe.
Na każdy dzień sprawozdawczy jednostka ujmuje w wyniku finansowym kwotę zmiany oczekiwanych
strat kredytowych w całym okresie życia jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości. Jednostka ujmuje
korzystne zmiany oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia jako zysk z tytułu utraty
wartości, nawet jeśli oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia są niższe niż kwota
oczekiwanych strat kredytowych, które zostały uwzględnione w kalkulacji oczekiwanych przepływów
pieniężnych w momencie początkowego ujęcia.
Jednostka wycenia oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentów finansowych w sposób
uwzględniający:
• nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się, oceniając szereg
możliwych wyników,
• wartość pieniądza w czasie oraz
• racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych
kosztów lub starań na dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych
warunków i prognoz dotyczących przyszłych warunków gospodarczych.
Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych
lub kosztów finansowych, w zależności od rodzaju należności, której dotyczy aktualizacja.
Ustanie przyczyny powodującej dokonane uprzednio odpisy aktualizujące wartość należności
powoduje zwiększenie, w równowartości całego lub częściowego odpisu aktualizującego, wartości
danej należności oraz związane z tym zwiększenie pozostałych przychodów operacyjnych lub
przychodów finansowych.
Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają uprzednio dokonane odpisy
aktualizujące ich wartość, natomiast w przypadkach, gdy nie wystąpiła uprzednia ich aktualizacja lub
dokonano jej w niepełnej wysokości, należności te zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów
operacyjnych lub finansowych.
Dla należności w tym, należności z tytułu pożyczek walutowych zmiana wartości w wyniku wzrostu lub
spadku kursu waluty obcej, ujmowana jest jako różnica kursowa odpowiednio w przychodach lub
kosztach finansowych. Powstałe różnice kursowe kompensowane są z różnicami kursowymi
wynikającymi z wyceny należności głównej.
6.10.4.2 Aktywa niefinansowe
Wartość księgowa aktywów niefinansowych i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
poddawana jest ocenie na koniec każdego okresu sprawozdawczego w celu stwierdzenia, czy
występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek
Spółka dokonuje szacunku wartości odzyskiwanej poszczególnych aktywów.
Test na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych przeprowadza się, gdy
wystąpią przesłanki wskazujące na utratę wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się poprzez
porównanie wartości bilansowej aktywa (lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, jeżeli aktywo
nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych) z wartością odzyskiwalną tj. wyższą spośród wartości
godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej.
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 37 z 86
Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości księgowej składnika aktywów (lub ośrodka
wypracowującego środki pieniężne), wartość księgowa obniżana jest do wartości odzyskiwalnej
danego składnika aktywów (lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne). Odpis aktualizujący z
tytułu utraty wartości ujmowany jest jako koszt w okresie, w którym wystąpiła utrata wartości, o której
mowa powyżej.
6.10.5 Środki pieniężne
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują w szczególności środki pieniężne w banku oraz depozyty.
Środki pieniężne wykazuje się w wartości nominalnej. W przypadku środków zgromadzonych na
rachunkach bankowych wartość nominalna na dzień bilansowy obejmuje naliczone odsetki.
6.10.6 Świadczenia pracownicze
6.10.6.1 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze to te tytuły które podlegają w całości rozliczeniu przed
upływem dwunastu miesięcy od końca rocznego okresu sprawozdawczego, w którym pracownicy
wykonywali związaną z nimi pracę. Krótkoterminowe świadczenia pracownicze nie wymagają
stosowania założeń aktuarialnych.
Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wycenianie bez uwzględnienia
dyskonta i są odnoszone w koszty w okresie wykonania świadczenia.
Do zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych rozpoznanych przez Spółkę
należą:
• wynagrodzenia oraz składki na ubezpieczenia społeczne,
• premie i nagrody przypadające do wypłaty w ciągu 12 miesięcy od zakończenia okresu, w
którym pracownicy nabyli te prawa.
Spółka rozpoznaje rezerwę z tytułu niewykorzystanych urlopów pracowniczych.
6.10.6.2 Długoterminowe świadczenia pracownicze
Długoterminowe świadczenia pracownicze to wszystkie świadczenia których okres realizacji przypada
w terminie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego.
6.10.7 Zobowiązania warunkowe
W ramach działalności operacyjnej Spółka zawiera transakcje, które w momencie ich zawarcia nie są
ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako aktywa lub zobowiązania, lecz powodują
powstanie zobowiązań warunkowych. Zobowiązanie warunkowe jest:
• możliwym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie
potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości
niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli jednostki,
• obecnym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w
sprawozdaniu z sytuacji finansowej, ponieważ nie jest prawdopodobne, aby konieczne było
wydatkowanie środków pieniężnych lub innych aktywów w celu wypełnienia obowiązku lub
kwoty zobowiązania nie można oszacować w sposób wiarygodny.
Na udzielone gwarancje i poręczenia obarczone ryzykiem braku wywiązania się zleceniodawcy z
warunków umowy tworzone są rezerwy zgodnie z MSR 37.
6.10.8 Kapitały własne
Kapitały własne stanowią kapitały i fundusze tworzone zgodnie z określonymi przepisami prawa, tj.
właściwymi ustawami lub statutem Spółki.
Kapitał podstawowy Spółki jest ujmowany w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze
sądowym.
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 38 z 86
Dodatnie różnice między wartością godziwą otrzymanej zapłaty a wartością nominalną emitowany
akcji ujmowane są w jako agio.
Zyski/straty zatrzymane obejmują zysk netto za okres sprawozdawczy oraz zyski zatrzymane do końca
poprzedniego roku obrotowego.
6.10.9 Rezerwy
Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy)
wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego
obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz gdy
można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.
W przypadku, gdy wpływ zmiany wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana
poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej,
przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości
pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana
została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest
ujmowane jako koszty finansowe.
6.10.10 Zobowiązania
Zobowiązania stanowią obecny, wynikający ze zdarzeń przeszłych obowiązek Spółki, którego
wypełnienie, według oczekiwań, spowoduje wypływ ze Spółki środków zawierających w sobie korzyści
ekonomiczne.
Do zobowiązań zalicza się:
• zobowiązania z tytułu kredytów, dłużnych papierów wartościowych, pożyczek i leasingu,
• zobowiązania z tytułu dostaw i usług,
• pozostałe zobowiązania niefinansowe.
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania niefinansowe nieobjęte Układem ujmuje się początkowo w wartości godziwej, która
odpowiada wartości nominalnej i wycenia się na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu z
zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.. Zobowiązania z tytułu podatku od towarów i usług oraz
innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych ustala się w kwocie wymagającej zapłaty przez Spółkę
zgodnie z obowiązującymi i mającymi zastosowanie przepisami.
W przypadku modyfikacji warunków umownych zobowiązania finansowego, która nie powoduje
zaprzestania ujmowania istniejącego zobowiązania, zysk lub stratę ujmuje się niezwłocznie w wyniku
finansowym. Zysk lub stratę oblicza się jako różnicę pomiędzy wartością bieżącą zmodyfikowanych i
oryginalnych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem oryginalnej efektywnej
stopy procentowej zobowiązania.
Do wyceny zobowiązań układowych na dzień bilansowy w zamortyzowanym koszcie przy uwzględnieniu
efektywnej stopy procentowej, Spółka przyjmuje stopę dyskonta, równą medianie 5 letnich obligacji
skarbowych na dany dzień bilansowy.
6.10.10.1 Leasing
Jeżeli na mocy umowy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika
aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie, to taka umowa klasyfikowana jako leasing. W
dacie początkowego ujęcia Spółka wycenia składnik rzeczowych aktywów trwałych w kwocie
początkowej wyceny zobowiązania leasingowego powiększonej o wszelkie opłaty zapłacone przed
datą ujęcia początkowego, pomniejszonej o otrzymane zachęty leasingowe oraz powiększonej o
wszelkie początkowe koszty bezpośrednie.
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 39 z 86
Po początkowym ujęciu Spółka wycenia aktywa leasingowe w wartości początkowej pomniejszonej o
umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Zasady amortyzacji środków trwałych
użytkowanych na mocy leasingu powinny być spójne z zasadami stosowanymi przy amortyzacji
własnych aktywów Spółki podlegających amortyzacji. Prawa do użytkowania środków trwałych na
mocy umów leasingu są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania
środka trwałego lub okres leasingu.
Zobowiązania z tytułu leasingu wycenia się na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu. Ujęcie
początkowe zobowiązania leasingowego obejmuje stałe opłaty leasingowe, zmienne opłaty
leasingowe, cenę wykonania opcji kupna, jeśli taka istnieje i racjonalnie można założyć, że zostanie
wykonana oraz kary pieniężne za wypowiedzenie umowy leasingu, jeśli istnieją zasadne przypuszczenia,
że zostaną nałożone, a także podatek od towar i usług w części niepodlegającej odliczeniu.
6.10.11 Przychody, koszty i ustalenie wyniku finansowego
Spółka stosuje MSSF 15 Przychody z umów z klientami do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem umów
leasingowych objętych zakresem MSSF 16 Leasing, instrumentów finansowych i innych praw lub
zobowiązań umownych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia
umowne, MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach
stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach.
Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr i usług do klienta,
w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez Spółkę, w zamian za przekazanie tych dóbr i
usług. Zasady te są stosowane przy wykorzystaniu modelu pięciu kroków:
• zidentyfikowano umowę z klientem,
• zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem,
• określono cenę transakcji,
• dokonano alokacji ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia,
• ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.
Zgodnie z MSSF 15 podstawowym kryterium ujęcia przychodów jest wypełnienie zobowiązania do
wykonania świadczenia, co ma miejsce w momencie uzyskania przez nabywcę kontroli nad dobrami
lub usługami.
Koszty rozpoznawane są zgodnie z zasadą memoriałową, czyli w okresach, których dotyczą, niezależnie
od daty dokonania płatności.
6.10.11.1 Przychody z portfeli wierzytelności
Nabyte portfele wierzytelności są to masowe pakiety przeterminowanych zobowiązań konsumenckich
(np. z tytułu kredytów konsumenckich, opłat za media, itp.) nabywane przez Spółkę w ramach umów
cesji wierzytelności za cenę znacząco niższą od wartości nominalnej tych zobowiązań.
Model biznesowy Grupy w odniesieniu do nabywanych portfeli wierzytelności polega na zarówno
otrzymywaniu przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaży składników aktywów
finansowych.
Pakiety wierzytelności są wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Dla aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody kwoty, które
są ujmowane w wyniku finansowym są takie same jak kwoty, które zostałyby ujęte w wyniku finansowym
w przypadku, gdyby składnik ten był wyceniany w zamortyzowanym koszcie.
Przychody odsetkowe naliczane są od wartości portfela ustalonego na podstawie modelu
zamortyzowanego kosztu zgodnie z wytycznymi MSSF 9 dla zakupionych składników aktywów
finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe przy zastosowaniu efektywnej
stopy procentowej zawierającej element uwzględniający ryzyko kredytowe, o której mowa powyżej, i
ujmowane są w bieżącym okresie w wyniku finansowym. Przychód z tytułu odsetek w całości
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 40 z 86
rozpoznawany jest jako zwiększenie wartości portfela. Rzeczywiste wpłaty otrzymywane w okresie w
wyniku windykacji w całości rozpoznawane są jako zmniejszenie wartości portfela. Rzeczywiste wpłaty
ujmowane są na podstawie raportów spłat, przygotowywanych dla funduszy przez podmiot
zarządzający portfelami wierzytelności.
Szacowane przepływy z portfeli wierzytelności obejmują część kapitałową pakietów oraz odsetki
ustalone w oparciu o stopę dyskontową wyliczoną za pomocą efektywnej stopy procentowej.
Otrzymana część kapitałowa ujmowana jest jako zmniejszenie wartości księgowej pakietów natomiast
część odsetkowa ujmowana jest jako przychód bieżącego okresu.
Ponadto w przychodach bieżącego okresu ujmowane są zmiany wartości portfela wynikające ze zmian
szacunków co do terminów i kwot dotyczących oczekiwanych przyszłych wpływów pieniężnych dla
danego portfela.
6.10.11.2 Przychody z tytułu sprzedaży usług
Przychody z tytułu zarządzania portfelami wierzytelności oraz ze sprzedaży pozostałych usług
wykazywane są w wysokości odpowiadającej wartości godziwej otrzymanej zapłaty, pomniejszonej o
wartość zwrotów, opustów i rabatów.
6.10.11.3 Przychody z inwestycji w fundusze sekurytyzacyjne zależne i pozostałe w tym wynik na
umorzeniu certyfikatów inwestycyjnych
W pozycji przychody z inwestycji w fundusze sekurytyzacyjne zależne i pozostałe Spółka prezentuje
przychody z tytułu posiadania certyfikatów inwestycyjnych funduszy zależnych i pozostałych, które
obejmują skutki ich wyceny do wartości godziwej oraz wynik na umorzeniu certyfikatów inwestycyjnych.
Wynik na umorzeniu stanowi różnicę pomiędzy przychodami z tytułu umorzenia a wartością tych
certyfikatów wyliczoną w oparciu o wartość aktywów netto z ostatniej dostępnej wyceny funduszu.
6.10.11.4 Przychody i koszty finansowe
Spółka w sprawozdaniu z zysków i strat ujawniają wszystkie przychody i koszty odsetkowe dotyczące
instrumentów finansowych, wycenianych według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody
efektywnej stopy procentowej.
Efektywna stopa procentowa jest stopą, która dokładnie dyskontuje oszacowane przyszłe pieniężne
wpływy oraz płatności dokonywane w oczekiwanym okresie do wygaśnięcia instrumentu finansowego,
a w uzasadnionych przypadkach w okresie krótszym, do bilansowej wartości netto składnika aktywów
lub zobowiązania finansowego. Wyliczenie efektywnej stopy obejmuje wszelkie płacone i otrzymywane
przez strony umowy prowizje i oprocentowanie stanowiące integralną część efektywnej stopy
procentowej, koszty transakcji oraz wszelkie inne premie i dyskonta.
Spółka w sprawozdaniu z zysków i strat ujawnia przychody i koszty odsetkowe naliczone do dnia
bilansowego.
Przychody z tytułu odsetek obejmują także odsetki otrzymane lub należne z tytułu środków na
rachunkach bankowych.
Wynik na wycenie udziałów i akcji w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i pozostałych
prezentowany jest w pozycji przychodów/kosztów finansowych jako wycena aktywów finansowych.
Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich
otrzymania.
6.10.12 Podatek dochodowy bieżący i odroczony
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się
w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od
organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które
prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy.
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 41 z 86
Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań
bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością
podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej do
zapłacenia w przyszłości w związku z dodatnimi różnicami przejściowych. Wartość bilansowa rezerw z
tytułu odroczonego podatku dochodowego jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy.
Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic
przejściowych:
• z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego
ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy
transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie
mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę
podatkową oraz
• w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach
zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem
sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy
prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną
odwróceniu.
Spółka na dzień bilansowy przeanalizowała zdarzenia gospodarcze pod względem występowania
różnic przejściowych pomiędzy wartością bilansową a podatkową. Na dzień bilansowy występuje
nadwyżka ujemnych różnic przejściowych nad dodatnimi różnicami. Z uwagi na brak wystarczającej
pewności co do wykorzystania aktywów, Spółka nie rozpoznaje składnika aktywów z tytułu podatku
odroczonego.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do
odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują
w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego, z wyjątkiem sytuacji, gdy
aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku
początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia
jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani
na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz w przypadku ujemnych różnic przejściowych
z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych
przedsięwzięciach. Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w sprawozdaniu z
sytuacji finansowej jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć
przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do
opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień
bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie
dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania
składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu
odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest
ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości
dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane
są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie,
gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki
podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie
w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 42 z 86
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza
zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych
dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale
własnym.
Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu
odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania
tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności z rezerwami z tytułu bieżącego podatku i pod
warunkiem, że aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku
dochodowego nałożonego przez tą samą władzę podatkową na tego samego podatnika lub na
różnych podatników, którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności z tytułu podatku
dochodowego w kwocie netto lub jednocześnie zrealizować należności i rozliczyć zobowiązanie.
6.10.13 Wycena do wartości godziwej
Spółka dokonuje klasyfikacji poszczególnych składników aktywów i zobowiązań finansowych
wycenianych do wartości godziwej przy zastosowaniu trójpoziomowej hierarchii.
Poziom 1: Aktywa i zobowiązania są wyceniane na podstawie kwotowań rynkowych dostępnych na
aktywnych rynkach dla identycznych instrumentów.
Poziom 2: Aktywa i zobowiązania są wyceniane na podstawie dostępnych technik wyceny opartych o
bezpośrednio zaobserwowane kwotowania rynkowe lub inne informacje bazujące na kwotowaniach
rynkowych.
Poziom 3: Aktywa i zobowiązania finansowe, których wartość godziwa wyceniana jest za pomocą
modeli wyceny, w przypadku których dane wejściowe nie są oparte na możliwych do zaobserwowania
danych rynkowych.
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 43 z 86
DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA
1 Przychody
Przychody netto
01.01.2024
-
31.12.2024
01.01.2023
-
31.12.2023
Przychody z inwestycji w fundusze zależne i pozostałe w tym:
88 746
126 520
Wynik na umorzeniu certyfikatów inwestycyjnych
4 126
12 637
Przychody z windykacji nabytych pakietów wierzytelności
828
20
Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych
-
-
Usługi pozostałe
400
383
Razem
89 974
126 923
Głównym źródłem przychodów Spółki są posiadane certyfikaty inwestycyjne w funduszach
inwestycyjnych, których lokaty stanowią portfele wierzytelności. W okresie bieżącym wartość
przychodów była na niższym poziomie niż w okresie porównawczym, co wynikało przede wszystkim z
niższego wzrostu wartości inwestycji w fundusz Jupiter FIZNFW niż w roku poprzednim.
2 Usługi obce
Usługi obce
01.01.2024
-
31.12.2024
01.01.2023
-
31.12.2023
Usługi prawne, zarządzania
(4 781)
(7 005)
Usługi doradztwa i ekspertyz
(2 396)
(2 263)
Usługi IT
(886)
(918)
Usługi serwisowe
(153)
(105)
Najem, dzierżawa
(125)
(509)
Usługi ochrony i porządkowe
(36)
(34)
Pozostałe usługi obce
(178)
(187)
Razem
(8 556)
(11 021)
Redukcja kosztów usług prawnych w bieżącym okresie w porównaniu do okresu poprzedniego wynika
przede wszystkim z tego, że w 2023 roku ponoszone były wyższe koszty związane z dochodzonymi przez
Spółkę i Grupę roszczeniami odszkodowawczymi oraz koszty związane z oddaleniem bezpodstawnego
i szkodliwego wniosku syndyka masy upadłości Idea Banku o zmianę Układu.
3 Koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych
Koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych
01.01.2024
-
31.12.2024
01.01.2023
-
31.12.2023
Wynagrodzenia
(6 583)
(7 747)
Ubezpieczenia społeczne pozostałe
(997)
(874)
Składka na PFRON
(29)
(28)
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 44 z 86
Koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych
01.01.2024
-
31.12.2024
01.01.2023
-
31.12.2023
Razem
(7 609)
(8 649)
4 Pozostałe przychody operacyjne
Pozostałe przychody operacyjne
01.01.2024
-
31.12.2024
01.01.2023
-
31.12.2023
Umorzenie zobowiązań, ugody, porozumienia
416
1 406
Rozwiązanie rezerwy na sprawy pracownicze
276
-
Przedawnienie należności i zobowiązań
242
281
Zmiana proporcji VAT
-
1 985
Najem powierzchni
-
1 345
Inne przychody operacyjne
184
645
Razem
1 118
5 662
5 Pozostałe koszty operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne
01.01.2024
-
31.12.2024
01.01.2023
-
31.12.2023
Odpisy aktualizujące wartość należności
(2 649)
(401)
Podatki i opłaty
(429)
(1 538)
Ubezpieczenia majątkowe i OC
(180)
(193)
Zużycie materiałów i energii
(150)
(131)
Inne koszty operacyjne
(484)
(1 335)
Razem
(3 893)
(3 598)
6 Wynik na sprzedaży instrumentów finansowych
W bieżącym oraz w poprzednim okresie sprawozdawczym Spółka nie osiągnęła wyniku na sprzedaży
instrumentów finansowych.
7 Struktura przychodów i kosztów finansowych
Przychody finansowe
01.01.2024
-
31.12.2024
01.01.2023
-
31.12.2023
Wycena aktywów finansowych
7 324
10 301
Przychody z tytułu odsetek od udzielonych pożyczek i
należności
359
633
Przychody z tytułu odsetek na rachunku bankowym
429
540
Umorzenie długu
-
1 797
Różnice kursowe netto
-
13
Pozostałe przychody finansowe
1
966
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 45 z 86
Przychody finansowe
01.01.2024
-
31.12.2024
01.01.2023
-
31.12.2023
Razem
8 113
14 250
Koszty finansowe
01.01.2024
-
31.12.2024
01.01.2023
-
31.12.2023
Aktualizacja wartości zobowiązań układowych
(16 134)
(42 374)
Koszty obsługi obligacji
(769)
(773)
Koszty z tytułu odsetek od kredytów i pożyczek
(299)
(1 137)
Koszty z tytułu odsetek z tytułu leasingu
(43)
(64)
Różnice kursowe netto
(35)
-
Wycena aktywów finansowych
-
(8 458)
Koszty z tytułu odsetek od nieterminowych płatności
-
(204)
Pozostałe koszty finansowe
(30)
-
Razem
(17 310)
(53 010)
W bieżącym okresie w ramach przychodów finansowych pozycji wycena aktywów finansowych ujęto
głównie aktualizację wartości udziałów spółek zależnych m.in.: TV6 Sp. z o.o. w wysokości 2,7 mln PLN, GBK
Invest Sp. z o.o. w kwocie 3,3 mln PLN, PLN, Bakura Sp. z o.o. S.K.A. w kwocie 903 tys. PLN.
W okresie porównawczym w przychodach finansowych w pozycji wycena aktywów finansowych ujęto
odwrócenie odpisu aktualizującego wartość pożyczki TV6 Sp. z o.o. w wysokości 5,8 mln PLN oraz korektę
odpisu od pożyczek Capitea Recovery Srl w kwocie 0,5 mln PLN, a także aktualizację wartości udziałów,
która dotyczyła głównie spółek zależnych: GBK Invest Sp. z o.o. w kwocie 2,9 mln PLN, GBK Invest Sp. z o.o.
Sp. k. w kwocie 761,3 tys. PLN, Bakura SKA w kwocie 361 tys. PLN.
W ramach kosztów finansowych w pozycji wycena aktywów finansowych w poprzednim okresie
zaprezentowano aktualizację wartości udziałów spółki TV6 Sp. z o.o. w wysokości 8,5 mln PLN.
W bieżącym okresie koszt dotyczący aktualizacji wartości zobowiązań układowych był znacznie niższy,
niż w okresie poprzednim. Wynika to z faktu, iż do wyceny w zamortyzowanym koszcie zgodnie z
postanowieniami MSSF 9, wykorzystywana jest efektywna stopa procentowa, którą Spółka określa na
poziomie mediany oprocentowania 5-letnich obligacji skarbowych. Wzrost stóp procentowych
przekłada się na wzrost oprocentowania obligacji, tym samym na wzrost stopy dyskonta. Im wyższa
stopa dyskonta, tym niższa jest bieżąca wartość przyszłych przepływów pieniężnych. Od października
2022 roku do grudnia 2024 roku dla mediany oprocentowania obligacji obserwujemy trend malejący.
8 Wartości niematerialne
Wartości niematerialne
31.12.2024
31.12.2023
Koszty prac rozwojowych
-
-
Patenty i licencje
6
16
Razem
6
16
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 46 z 86
Zmiana stanu wartości niematerialnych w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku:
Koszty prac
rozwojowych
Patenty i
licencje
Wartość
firmy
Nakłady na
wartości
niematerialne
Inne
Razem
WARTOŚĆ BRUTTO
Bilans otwarcia 01.01.2024
6 206
1 204
-
-
104
7 514
Zwiększenia, w tym:
-
-
-
-
-
-
nabycie
-
-
-
-
-
-
Zmniejszenia, w tym:
-
-
-
-
-
-
likwidacja i sprzedaż, darowizna
-
-
-
-
-
-
Bilans zamknięcia 31.12.2024
6 206
1 204
-
-
104
7 514
UMORZENIE
Bilans otwarcia 01.01.2024
6 206
1 189
-
-
104
7 498
Zwiększenia, w tym:
-
10
-
-
-
10
amortyzacja okresu
-
10
-
-
-
10
Zmniejszenia, w tym:
-
-
-
-
-
-
likwidacja i sprzedaż, darowizna
-
-
-
-
-
-
Bilans zamknięcia 31.12.2024
6 206
1 199
-
-
104
7 508
ODPISY AKTUALIZUJĄCE
Bilans otwarcia 01.01.2024
-
-
-
-
-
-
Zwiększenia, w tym:
-
-
-
-
-
-
odpis aktualizujący
-
-
-
-
-
-
Zmniejszenia, w tym:
-
-
-
-
-
-
aktualizacja odpisu
-
-
-
-
-
-
Bilans zamknięcia 31.12.2024
-
-
-
-
-
-
WARTOŚĆ NETTO
Bilans otwarcia 01.01.2024
-
16
-
-
-
16
Bilans zamknięcia 31.12.2024
-
6
-
-
-
6
Zmiana stanu wartości niematerialnych w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku:
Koszty prac
rozwojowych
Patenty i
licencje
Wartość
firmy
Nakłady na
wartości
niematerialne
Inne
Razem
WARTOŚĆ BRUTTO
Bilans otwarcia 01.01.2023
6 206
1 695
-
4 047
136
12 084
Zwiększenia, w tym:
-
-
-
-
-
-
nabycie
-
-
-
-
-
-
Zmniejszenia, w tym:
-
491
-
4 047
32
4 570
likwidacja i sprzedaż, darowizna
-
491
-
4 047
32
4 570
Bilans zamknięcia 31.12.2023
6 206
1 204
-
-
104
7 514
UMORZENIE
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 47 z 86
Koszty prac
rozwojowych
Patenty i
licencje
Wartość
firmy
Nakłady na
wartości
niematerialne
Inne
Razem
Bilans otwarcia 01.01.2023
5 631
1 669
-
-
136
7 436
Zwiększenia, w tym:
575
10
-
-
-
585
amortyzacja okresu
575
10
-
-
-
585
Zmniejszenia, w tym:
-
491
-
-
32
523
likwidacja i sprzedaż, darowizna
-
491
-
-
32
523
Bilans zamknięcia 31.12.2023
6 206
1 189
-
-
104
7 498
ODPISY AKTUALIZUJĄCE
Bilans otwarcia 01.01.2023
-
-
-
4 047
-
4 047
Zwiększenia, w tym:
-
-
-
-
-
-
odpis aktualizujący
-
-
-
-
-
-
Zmniejszenia, w tym:
-
-
-
4 047
-
4 047
aktualizacja odpisu
-
-
-
4 047
-
4 047
Bilans zamknięcia 31.12.2023
-
-
-
-
-
-
WARTOŚĆ NETTO
Bilans otwarcia 01.01.2023
575
26
-
-
-
601
Bilans zamknięcia 31.12.2023
-
16
-
-
-
16
W bieżącym i porównawczym okresie sprawozdawczym Spółka nie zidentyfikowała przesłanek
świadczących o możliwości istotnej utraty wartości posiadanych przez nią wartości niematerialnych.
Na bieżący i poprzedni dzień bilansowy nie występowały wartości niematerialne, do których tytuł
prawny podlegałby ograniczeniu oraz wartości niematerialne zastawione tytułem zabezpieczenia
zobowiązań.
Na bieżący i poprzedni dzień bilansowy Spółka nie posiadała zobowiązań umownych do nabycia
wartości niematerialnych w przyszłości.
9 Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
31.12.2024
31.12.2023
Grunty i budynki
1 054
577
Maszyny i urządzenia
43
73
Środki transportu
765
177
Razem
1 862
827
Zwiększenie wartości Gruntów i budynków w roku bieżącym w porównaniu do roku poprzedniego
spowodowane zostało tym, że zwiększeniu uległa wartość praw do użytkowania z tytułu umów najmu
powierzchni biurowej w związku z wydłużeniem okresu najmu o 3 lata.
Zmiana stanu rzeczowych aktywów trwałych w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku:
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 48 z 86
Grunty i
budynki
Maszyny i
urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki trwałe
Środki trwałe w
budowie
Razem
WARTOŚĆ BRUTTO
Bilans otwarcia 01.01.2024
748
2 707
241
-
-
3 697
Zwiększenia, w tym:
772
5
672
-
-
1 449
nabycie - MSSF16
772
-
-
-
-
772
nabycie
-
5
672
-
-
677
Zmniejszenia, w tym:
-
179
-
-
-
179
aktualizacja, likwidacja - MSSF 16
-
179
-
-
-
179
likwidacja i sprzedaż, darowizna
-
-
-
-
-
-
Bilans zamknięcia 31.12.2024
1 520
2 533
913
-
-
4 967
UMORZENIE
Bilans otwarcia 01.01.2024
172
2 630
64
-
-
2 866
Zwiększenia, w tym:
295
35
84
-
-
414
amortyzacja okresu
295
35
84
-
-
414
Zmniejszenia, w tym:
-
179
-
-
-
179
aktualizacja, likwidacja - MSSF 16
-
-
-
-
-
-
likwidacja i sprzedaż, darowizna
-
179
-
-
-
179
Bilans zamknięcia 31.12.2024
467
2 486
148
-
-
3 101
ODPISY AKTUALIZUJĄCE
Bilans otwarcia 01.01.2024
-
4
-
-
-
4
Zwiększenia, w tym:
-
-
-
-
-
-
odpis aktualizujący
-
-
-
-
-
-
Zmniejszenia, w tym:
-
-
-
-
-
-
aktualizacja odpisu
-
-
-
-
-
-
Bilans zamknięcia 31.12.2024
-
4
-
-
-
4
WARTOŚĆ NETTO
Bilans otwarcia 01.01.2024
577
73
177
-
-
826
Bilans zamknięcia 31.12.2024
1 054
43
765
-
-
1 862
Zmiana stanu rzeczowych aktywów trwałych w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku:
Grunty i
budynki
Maszyny i
urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki trwałe
Środki trwałe w
budowie
Razem
WARTOŚĆ BRUTTO
Bilans otwarcia 01.01.2023
5 611
4 560
241
262
-
10 674
Zwiększenia, w tym:
696
-
-
-
-
696
nabycie - MSSF16
696
-
-
-
-
696
nabycie
-
-
-
-
-
-
Zmniejszenia, w tym:
5 559
1 853
-
262
-
7 673
aktualizacja, likwidacja - MSSF 16
5 158
-
-
-
-
5 158
likwidacja i sprzedaż, darowizna
401
1 853
-
262
-
2 515
Bilans zamknięcia 31.12.2023
748
2 707
241
-
-
3 697
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 49 z 86
Grunty i
budynki
Maszyny i
urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki trwałe
Środki trwałe w
budowie
Razem
UMORZENIE
Bilans otwarcia 01.01.2023
4 269
4 401
16
262
-
8 948
Zwiększenia, w tym:
1 235
50
48
-
-
1 333
amortyzacja okresu
1 235
50
48
-
-
1 333
Zmniejszenia, w tym:
5 332
1 821
-
262
-
7 414
aktualizacja, likwidacja - MSSF 16
-
-
-
8
-
8
likwidacja i sprzedaż, darowizna
5 332
1 821
-
254
-
7 407
Bilans zamknięcia 31.12.2023
172
2 630
64
-
-
2 866
ODPISY AKTUALIZUJĄCE
Bilans otwarcia 01.01.2023
197
4
-
-
-
201
Zwiększenia, w tym:
-
-
-
-
-
-
odpis aktualizujący
-
-
-
-
-
-
Zmniejszenia, w tym:
197
-
-
-
-
197
aktualizacja odpisu
197
-
-
-
-
197
Bilans zamknięcia 31.12.2023
-
4
-
-
-
4
WARTOŚĆ NETTO
Bilans otwarcia 01.01.2023
1 145
155
225
-
-
1 525
Bilans zamknięcia 31.12.2023
577
73
177
-
-
827
W bieżącym i poprzednim okresie sprawozdawczym Spółka nie zidentyfikowała przesłanek
wskazujących na istotną utratę wartości posiadanych środków trwałych. Spółka nie posiadała gruntów
użytkowanych wieczyście.
Na bieżący i poprzedni dzień bilansowy Spółka nie posiadała zobowiązań umownych do nabycia
rzeczowych aktywów trwałych w przyszłości.
W pozycji aktualizacja, likwidacja - MSSF 16 w okresie porównawczym zaprezentowano zmiany wartości
aktywów z tytułu prawa do użytkowania budynków, co jest związane z zakończeniem, zmianą terminów
lub warunków umów najmu.
9.1 Rzeczowe aktywa trwałe używane na podstawie umów leasingu
Poniżej zaprezentowano wartość netto amortyzowanych przez Spółkę środków trwałych użytkowanych
na podstawie umów leasingu na bieżący i poprzedni dzień bilansowy:
31.12.2024
31.12.2023
Budynki
1 054
576
Razem
1 054
576
Koszt amortyzacji w odniesieniu do aktywów z tytułu prawa do użytkowania za bieżący okres wyniósł
295 tys. PLN.
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 50 z 86
10 Inwestycje
10.1 Inwestycje w fundusze zależne i pozostałe
10.1.1 Fundusze zależne
Liczba certyfikatów
31.12.2024
Wartość godziwa
certyfikatów
inwestycyjnych
31.12.2024
Liczba certyfikatów
31.12.2023
Wartość godziwa
certyfikatów
inwestycyjnych
31.12.2023
Centauris 2 FIZNFW w likwidacji
112
9 783
756
28 114
Centauris 3 FIZNFW w likwidacji
1
2 912
1
2 880
Centauris Windykacji FIZNFW w
likwidacji
1 000
-
1 000
-
Debito FIZNFW w likwidacji
22 468 922
7 703
36 468 922
7 182
easyDEBT FIZNFW w likwidacji
10
6 505
10
2 839
EGB Wierzytelności 2 FIZ NFW w
likwidacji
4 666
2 000
11 666
3 155
GetBack Windykacji Platinum FIZNFW
w likwidacji
1
-
1
-
GetPro FIZ NFW w likwidacji
572
3 887
572
3 018
Grom Windykacji FIZ NFW w
likwidacji
8 300
80
35 100
942
Jupiter FIZNFW
180 500
371 271
228 700
394 684
Universe 2 FIZ NFW w likwidacji*
-
-
14
883
Universe 3 FIZNFW w likwidacji
379
3 744
379
1 153
Universe FIZ NFW w likwidacji*
-
-
22
1 519
Razem
22 664 463
407 886
36 747 143
446 369
*podmiot zlikwidowany
Porównanie wartości godziwej posiadanych przez Spółkę certyfikatów inwestycyjnych w funduszach
zależnych prezentowanych w części aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023
roku:
Liczba certyfikatów
31.12.2024
Wartość godziwa
certyfikatów
inwestycyjnych
31.12.2024
Liczba certyfikatów
31.12.2023
Wartość godziwa
certyfikatów
inwestycyjnych
31.12.2023
Centauris 2 FIZNFW w likwidacji
-
-
-
-
Centauris 3 FIZNFW w likwidacji
-
-
-
-
Centauris Windykacji FIZNFW w
likwidacji
-
-
1 000
-
Debito FIZNFW w likwidacji
12 468 922
4 303
36 468 922
7 182
easyDEBT FIZNFW w likwidacji
5
3 253
10
2 839
EGB Wierzytelności 2 FIZ NFW w
likwidacji
-
-
-
-
GetBack Windykacji Platinum FIZNFW
w likwidacji
-
-
1
-
GetPro FIZ NFW w likwidacji
-
-
572
3 018
Grom Windykacji FIZ NFW w
likwidacji
-
0
-
-
Jupiter FIZNFW
133 196
273 972
196 830
339 684
Universe 2 FIZ NFW w likwidacji*
-
-
-
-
Universe 3 FIZNFW w likwidacji
379
3 744
379
1 153
Universe FIZ NFW w likwidacji*
-
-
-
-
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 51 z 86
Liczba certyfikatów
31.12.2024
Wartość godziwa
certyfikatów
inwestycyjnych
31.12.2024
Liczba certyfikatów
31.12.2023
Wartość godziwa
certyfikatów
inwestycyjnych
31.12.2023
Razem
12 602 502
285 272
36 667 714
353 876
*podmiot zlikwidowany
W 2023 roku Grupa zasadniczo zakończyła realizację rozpoczętego pod koniec 2022 roku procesu
konsolidacji portfeli wierzytelności w jednym funduszu inwestycyjnym (Jupiter FIZNFW). Portfele
wierzytelności, których własność była rozproszona pomiędzy kilkoma funduszami należącymi do Grupy
są aktualnie własnością Jupiter FIZNFW. Procesowi konsolidacji aktywów towarzyszyło obejmowanie
przez Spółkę nowych certyfikatów inwestycyjnych funduszu Jupiter FIZNFW oraz umarzanie certyfikatów
w funduszach dotychczas posiadających portfele wierzytelności. Oszacowanie wartości godziwej
certyfikatów inwestycyjnych w funduszach zależnych zostało wykonane w oparciu o dane z ksiąg
rachunkowych funduszy, które zostały skorygowane o odpowiednią wycenę aktywów i ustalenie
wszystkich znanych Spółce należności i zobowiązań. W szczególności wartość aktywów netto funduszy
inwestycyjnych została skorygowana o wycenę należności od Spółki objętych układem, różnice w
saldach należności i zobowiązań w tym wobec innych podmiotów zależnych. Na dzień 31 grudnia 2024
roku 10 z 11 funduszy inwestycyjnych zależnych jest w trakcie likwidacji, nie sporządzają rocznych
sprawozdań finansowych, do wyceny certyfikatów inwestycyjnych funduszy w likwidacji przyjęto dane
z ksiąg rachunkowych funduszy, które nie wynikają ze sprawozdań finansowych poszczególnych
funduszy w likwidacji.
W dniu 8 marca 2024 roku miało miejsce umorzenie 644 szt. certyfikatów inwestycyjnych funduszu
Centauris 2 FIZNFW w likwidacji o łącznej wartości 20,4 mln PLN. W dniu 31 marca 2024 roku nastąpił
wykup 500 szt. certyfikatów inwestycyjnych funduszu Jupiter FIZNFW o łącznej wartości 0,9 mln PLN, w
dniu 30 czerwca 2024 roku nastąpił wykup 29 700 sztuk certyfikatów inwestycyjnych tego funduszu o
łącznej wartości 53,3 mln PLN, natomiast dnia 31 grudnia 2024 roku miał miejsce wykup 18 000 sztuk
certyfikatów inwestycyjnych o łącznej wartości 36,8 mln PLN. Dnia 10 czerwca 2024 roku miały miejsca
następujące umorzenia: 14 000 000 szt. certyfikatów inwestycyjnych funduszu Debito FIZNFW w likwidacji
o łącznej wartości 1,7 mln PLN, 7 000 szt. certyfikatów inwestycyjnych funduszu EGB Wierzytelności 2
FIZNFW w likwidacji w kwocie 2,6 mln PLN, 26 800 szt. certyfikatów inwestycyjnych funduszu Grom
Windykacji FIZ NFW w likwidacji w kwocie 0,9 mln PLN, 13 szt. certyfikatów inwestycyjnych funduszu
Universe 2 FIZ NFW w likwidacji o łącznej wartości 0,8 mln PLN oraz 21 szt. certyfikatów inwestycyjnych
funduszu Universe FIZ NFW w likwidacji o łącznej wartości 1,7 mln PLN.
Łączna wartość umorzenia wyżej wymienionych certyfikatów wyniosła 120 mln PLN, natomiast wpływy z
tytułu umorzenia tych certyfikatów wyniosły 124,2 mln PLN.
Poniżej zaprezentowano zrealizowane oraz planowane umorzenia certyfikatów inwestycyjnych jakie
miały miejsce po dniu bilansowym lub są planowane w ciągu 12 miesięcy od daty bilansowej, w związku
z tym zaprezentowano je w pozycji aktywów obrotowych zgodnie z poniższą tabelą:
Liczba
certyfikatów
31.12.2024
Wartość godziwa
certyfikatów
inwestycyjnych
31.12.2024
Liczba certyfikatów
31.12.2023
Wartość godziwa
certyfikatów inwestycyjnych
31.12.2023
Centauris 2 FIZNFW w
likwidacji
112
9 783
756
28 114
Centauris 3 FIZNFW w
likwidacji
1
2 912
1
2 880
Centauris Windykacji FIZNFW
w likwidacji
1 000
-
-
-
EGB Wierzytelności 2 FIZ NFW
w likwidacji
4 666
2 000
11 666
3 155
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 52 z 86
Liczba
certyfikatów
31.12.2024
Wartość godziwa
certyfikatów
inwestycyjnych
31.12.2024
Liczba certyfikatów
31.12.2023
Wartość godziwa
certyfikatów inwestycyjnych
31.12.2023
Grom Windykacji FIZ NFW w
likwidacji
8 300
80
35 100
942
Jupiter FIZNFW
47 304
97 300
31 870
55 000
Debito FIZNFW w likwidacji
10 000 000
3 400
-
-
easyDEBT FIZNFW w likwidacji
5
3 253
-
-
GetBack Windykacji Platinum
FIZNFW w likwidacji
1
-
-
-
Getpro FIZNFW w likwidacj*i
572
3 887
-
-
Universe FIZ NFW w likwidacji
-
-
22
1 519
Universe 2 FIZ NFW w
likwidacji*
-
-
14
883
Razem
10 061 961
122 614
79 429
92 493
*podmiot zlikwidowany
Po dniu bilansowym nastąpił wykup 17 000 certyfikatów inwestycyjnych funduszu Jupiter FIZNFW o
wartości 36 mln PLN.
10.1.2 Fundusze pozostałe
Porównanie wartości godziwej posiadanych przez Spółkę inwestycji długoterminowych i
krótkoterminowych w certyfikaty inwestycyjne funduszy pozostałych na dzień 31 grudnia 2024 roku i 31
grudnia 2023 roku:
Liczba certyfikatów
31.12.2024
Wartość godziwa
certyfikatów
inwestycyjnych
31.12.2024
Liczba certyfikatów
31.12.2023
Wartość godziwa
certyfikatów
inwestycyjnych
31.12.2023
Open Retail NFIZW
96 773
11 371
126 333
11 241
Razem
96 773
11 371
126 333
11 241
Porównanie wartości godziwej posiadanych przez Spółkę inwestycji długoterminowych w certyfikaty
inwestycyjne funduszy pozostałych na dzień 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku:
Liczba certyfikatów
31.12.2024
Wartość godziwa
certyfikatów
inwestycyjnych
31.12.2024
Liczba certyfikatów
31.12.2023
Wartość godziwa
certyfikatów
inwestycyjnych
31.12.2023
Open Retail NFIZW
76 560
8 996
97 112
8 641
Razem
76 560
8 996
97 112
8 641
W bieżącym okresie sprawozdawczym miał miejsce wykup 29 560 szt. certyfikatów inwestycyjnych
funduszu Open Retail Niestandaryzowany Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Wierzytelności (dawniej:
Open Finance Wierzytelności Detalicznych NSFIZ) o łącznej wartości 2,8 mln PLN.
W listopadzie 2024 roku nastąpiło nabycie jednostek uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym
inwestującym w instrumenty dłużne, inwestycja w kwocie 1 mln PLN miała charakter krótkoterminowy i
stanowiła alternatywę do lokat bankowych. W grudniu 2024 roku jednostki uczestnictwa zostały
odkupione.
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 53 z 86
W poprzednim okresie sprawozdawczym w związku z zakończeniem likwidacji funduszu Altus NSFIZ
Wierzytelności w likwidacji miał miejsce wykup 1 432 szt. certyfikatów inwestycyjnych funduszu o łącznej
wartości 183 tys. PLN. W 2023 roku nastąpił wykup certyfikatów inwestycyjnych funduszu Open Retail
Niestandaryzowany Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Wierzytelności (dawniej: Open Finance
Wierzytelności Detalicznych NSFIZ) o łącznej liczbie 40 690 szt. Wartość wykupu wyniosła 2,8 mln PLN,
natomiast wpływy z wykupu wyniosły 2,9 mln PLN.
Poniżej zaprezentowano planowane do umorzenia certyfikaty inwestycyjne w ciągu 12 miesięcy od daty
bilansowej, w związku z tym zostały ujęte w pozycji aktywów obrotowych:
Liczba
certyfikatów
31.12.2024
Wartość godziwa
certyfikatów
inwestycyjnych
31.12.2024
Liczba certyfikatów
31.12.2023
Wartość godziwa
certyfikatów
inwestycyjnych 31.12.2023
Open Retail NFIZW (d. OFWD
NSFIZ)
20 213
2 375
29 221
2 600
Razem
20 213
2 375
29 221
2 600
Po dniu bilansowym nastąpił wykup 3 150 certyfikatów inwestycyjnych funduszu Open Retail NFIZW w
łącznej wartości 1 mln PLN.
10.1.3 Zmiany inwestycji w fundusze zależne i pozostałe
Poniżej została przedstawiona tabela, która przedstawia zmianę w kategorii inwestycji w fundusze
zależne i fundusze pozostałe w okresie bieżącym i porównawczym:
Zmiany wartości certyfikatów inwestycyjnych
31.12.2024
31.12.2023
Wartość godziwa certyfikatów inwestycyjnych na początek
okresu
457 610
364 132
Aktualizacja wartości
84 620
113 883
Umorzenie/sprzedaż certyfikatów
inwestycyjnych/jednostek uczestnictwa
(123 973)
(222 750)
Nabycie certyfikatów inwestycyjnych/ jednostek
uczestnictwa
1 000
202 345
Zmiana powiązania
-
-
Wartość godziwa certyfikatów inwestycyjnych na koniec
okresu
419 257
457 610
W pozycji aktualizacja wartości wykazany jest wynik na wycenie posiadanych certyfikatów
inwestycyjnych, na który składał się przede wszystkim wynik poszczególnych funduszy Jupiter FIZNFW w
kwocie 67,6 mln PLN, easyDEBT FIZNFW w likwidacji w kwocie 3,7 mln PLN, Open Retail NFIZW w kwocie 2,9
mln PLN oraz Universe 3 FIZNFW w likwidacji w kwocie 2,6 mln PLN.
10.2 Inwestycje w spółki zależne
Wycena posiadanych udziałów i akcji w podmiotach
zależnych
31.12.2024
31.12.2024
Bakura sp. z o.o.**
218
159
Bakura sp. z o.o. S.K.A**
1 462
559
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 54 z 86
Wycena posiadanych udziałów i akcji w podmiotach
zależnych
31.12.2024
31.12.2024
GBK Invest sp. z o.o.
52 281
48 949
GBK Invest sp. z o.o. sp.k.*
-
12 817
Capitea Recovery Srl
-
-
Lens Finance S.A.
-
-
TV 6 sp. z o.o.
4 746
2 042
Razem
58 706
64 526
*podmiot zlikwidowany
**podmiot w trakcie likwidacji
Poniżej przedstawiono udziały/akcje/udziały kapitałowe, które Spółka posiada w jednostkach zależnych
na dzień 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku prezentowane w części aktywów trwałych:
Wycena posiadanych udziałów i akcji w podmiotach
zależnych
31.12.2024
31.12.2023
Bakura sp. z o.o.**
218
159
Bakura sp. z o.o. S.K.A**
1 462
559
GBK Invest sp. z o.o.
52 281
48 949
GBK Invest sp. z o.o. sp.k.*
-
-
Capitea Recovery Srl
-
-
Lens Finance S.A.
-
-
TV 6 sp. z o.o.
4 746
2 042
Razem
58 706
51 709
*podmiot zlikwidowany
**podmiot w trakcie likwidacji
Poniżej zaprezentowano udziały, które Spółka posiadała w spółkach prawa handlowego, które zostały
zlikwidowane w bieżącym okresie sprawozdawczym w związku z czym na koniec roku poprzedniego tj.
na dzień 31 grudnia 2023 roku zaprezentowane zostały w aktywach obrotowych:
Wycena posiadanych udziałów i akcji w podmiotach
zależnych
31.12.2024
31.12.2023
GBK Invest sp. z o.o. sp.k.*
-
12 817
Razem
-
12 817
*podmiot zlikwidowany
W dniu 20 lutego 2024 roku podjęto uchwałę Wspólników GBK Invest Sp. z o.o. sp. k. w sprawie
rozwiązania spółki bez przeprowadzenia likwidacji. Dnia 18 marca 2024 roku nastąpiło wykreślenie spółki
z KRS. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka nie posiadała udziałów/akcji/udziałów kapitałowych
prezentowanych w pozycji aktywów obrotowych.
11 Pożyczki udzielone długoterminowe i krótkoterminowe
Zmiany dot. udzielonych pożyczek
01.01.2024
-
31.12.2024
01.01.2023
-
31.12.2023
Udzielone pożyczki na początek okresu
5 179
11 123
Wartość udzielonych pożyczek
-
19 000
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 55 z 86
Zmiany dot. udzielonych pożyczek
01.01.2024
-
31.12.2024
01.01.2023
-
31.12.2023
Spłaty pożyczek
(3 029)
(21 316)
Naliczone odsetki
264
633
Różnice kursowe
(40)
(20)
Kompensata/Porozumienie
-
(10 500)
(Zawiązanie)/rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość pożyczek
249
6 259
Udzielone pożyczki na koniec okresu
2 623
5 179
W bieżącym okresie sprawozdawczym Capitea nie udzieliła pożyczek podmiotom z Grupy oraz
podmiotom zewnętrznym. W poprzednim roku sprawozdawczym Capitea udzieliła GBK Invest Sp. z o.o.
pożyczkę w kwocie 19 mln PLN, która została spłacona w trakcie roku wraz z należnymi odsetkami.
W poprzednim okresie sprawozdawczym Capitea objęła 95 900 udziałów w Spółce TV 6 Sp. z o.o. o
łącznej wartości nominalnej 4,8 mln PLN i pokryła je w całości wkładem pieniężnym w kwocie 10,5 mln
PLN, przy czym nadwyżka wartości wkładu pieniężnego ponad wartość nominalną to jest kwota 5,7 mln
PLN została przekazana na kapitał zapasowy jako agio. Zobowiązanie Capitea w kwocie 10,5 mln PLN
zostało rozliczone z wierzytelnością Capitea wobec TV 6 Sp. z o.o. z tytułu udzielonych w 2021 roku oraz
2022 roku pożyczek w kwocie 10,5 mln PLN.
Tabela poniżej prezentuje odpisy z tytułu utraty wartości pożyczek na koniec bieżącego okresu
sprawozdawczego i okresu porównawczego:
31.12.2024
31.12.2023
Wartość brutto
2 623
3 074
Odpisy aktualizujące
-
-
Długoterminowe pożyczki udzielone
2 623
3 074
Wartość brutto
63 852
67 286
Odpisy aktualizujące
(63 852)
(65 181)
Krótkoterminowe pożyczki udzielone
-
2 105
Razem
2 623
5 179
12 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Spółka nie utworzyła aktywów na podatek odroczony z uwagi na to, że nie ma wystraczającej pewności,
że aktywa te będą w przyszłości wykorzystane.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
31.12.2024
31.12.2023
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
-
-
Nazwa pozycji, od której nie utworzono aktywów na podatek odroczony
31.12.2024
31.12.2023
nierozliczone straty podatkowe
663 108
776 882
różnice przejściowe na wartości inwestycji
-
21 343
różnice przejściowe na wycenie zobowiązań leasingowych
1 061
590
różnice przejściowe na wycenie zobowiązań
1 668
2 728
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 56 z 86
Nazwa pozycji, od której nie utworzono aktywów na podatek odroczony
31.12.2024
31.12.2023
Razem
665 837
801 543
Podatek
19%
19%
Suma aktywów na podatek odroczony (19%)
126 509
152 293
Strata za rok
kwota straty
pozostała
możliwa kwota
do rozliczenia
Data
wygaśnięcia
możliwości
rozliczenia
2020
80 713
40 357
2025
2021
99 289
99 289
2026
2022
144 826
144 826
2027
2023
373 360
373 360
2028
2024
5 277
5 277
2029
Suma
703 465
663 108
13 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe czynne
Na koniec bieżącego i poprzedniego okresu sprawozdawczego nie wystąpiły długoterminowe
rozliczenia międzyokresowe czynne.
14 Hierarchia wyceny wartości godziwej
W bieżącym i poprzednim okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przesunięcia pomiędzy poziomami
hierarchii wartości godziwej.
Poniżej przedstawiono wartość bilansową instrumentów finansowych wycenianych do wartości
godziwej w podziale na poziomy wyceny na 31 grudnia 2024 roku:
Poziom 3
Inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone
477 963
Pakiety wierzytelności
-
Razem
477 963
Poniżej przedstawiono wartość bilansową instrumentów finansowych wycenianych do wartości
godziwej w podziale na poziomy wyceny na 31 grudnia 2023 roku:
Poziom 3
Inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone
522 136
Pakiety wierzytelności
-
Razem
522 136
15 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 57 z 86
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe krótkoterminowe
31.12.2024
31.12.2023
Należności z tytułu dostaw i usług
107
9 487
Należności z tytułu podatków innych niż podatek dochodowy
395
5 229
Zaliczki, kaucje
47
619
Inne należności
41 541
5 510
Razem
42 090
20 845
W bieżącym okresie sprawozdawczym w pozycji inne należności ujęto należność z tytułu umorzenia
certyfikatów inwestycyjnych funduszu Jupiter FIZNFW w kwocie 37,9 mln PLN, która została w całości
rozliczona po dniu bilansowym.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku należności z tytułu dostaw i usług obejmowały głównie należności
handlowe od podmiotów powiązanych. Należności te dotyczyły przede wszystkim funduszu Universe 3
FIZNFW w likwidacji w kwocie 9,1 mln PLN, które zostały w całości rozliczone po dniu bilansowym.
Zmiany w odpisach aktualizujących w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku:
Odpisy aktualizujące wartość należności krótkoterminowych
01.01.2024
Zwiększenia
Zmniejszenia
31.12.2024
Należności z tytułu dostaw i usług
19 234
4
-
19 238
Należności pozostałe
41 677
1 617
(12 277)
31 017
Razem
60 911
1 621
(12 277)
50 255
Wartość odpisów aktualizujących wykazanych w ramach noty pozostałych kosztów operacyjnych
wynosi 2,2 mln PLN. Wykazana w nocie wartość zwiększeń na odpisach aktualizacyjnych jest różna od
wartości wykazanej w sprawozdaniu z zysków i strat, co wynika z urealnienia prezentowanej wartości
brutto pozostałej należności w związku z aktualizacją sytuacji prawnej w ramach prowadzonego sporu.
Zmiany w odpisach aktualizujących w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku:
Odpisy aktualizujące wartość należności krótkoterminowych
01.01.2023
Zwiększenia
Zmniejszenia
31.12.2023
Należności z tytułu dostaw i usług
62 979
401
(44 146)
19 234
Należności pozostałe
42 235
-
(558)
41 677
Razem
105 214
401
(44 704)
60 911
Wiekowanie należności handlowych i pozostałych na dzień 31 grudnia 2024 roku:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
krótkoterminowe
Należności przeterminowane w dniach
Razem
Bieżące
do 90 dni
od 91 do 180
dni
od 181 do
365 dni
powyżej
365 dni
Z tytułu dostaw i usług (brutto)
85
1
2
20
19 237
19 345
Z tytułu dostaw i usług (odpisy)
-
-
(2)
(5)
(19 231)
(19 238)
Z tytułu dostaw i usług (netto)
85
1
-
15
6
107
Pozostałe (brutto)
38 471
16
200
4 085
30 228
73 000
Pozostałe (odpisy)
(98)
-
(200)
(1 417)
(29 302)
(31 017)
Pozostałe (netto)
38 373
16
-
2 668
926
41 983
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 58 z 86
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
krótkoterminowe
Należności przeterminowane w dniach
Razem
Bieżące
do 90 dni
od 91 do 180
dni
od 181 do
365 dni
powyżej
365 dni
Razem
38 458
17
-
2 683
932
42 090
Wiekowanie należności handlowych i pozostałych na dzień 31 grudnia 2023 roku:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
krótkoterminowe
Należności przeterminowane w dniach
Razem
Bieżące
do 90 dni
od 91 do 180
dni
od 181 do
365 dni
powyżej
365 dni
Z tytułu dostaw i usług (brutto)
2 266
5
3
11
26 437
28 722
Z tytułu dostaw i usług (odpisy)
(3)
(3)
(3)
(11)
(19 215)
(19 235)
Z tytułu dostaw i usług (netto)
2 263
2
-
-
7 222
9 487
Pozostałe (brutto)
6 059
-
-
-
46 976
53 035
Pozostałe (odpisy)
-
-
-
-
(41 677)
(41 677)
Pozostałe (netto)
6 059
-
-
-
5 299
11 358
Razem
8 322
2
-
-
12 521
20 845
16 Rozliczenia międzyokresowe czynne
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów
31.12.2024
31.12.2023
Licencje
49
56
Ubezpieczenia
127
127
Pozostałe
13
7
Razem
189
190
17 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
31.12.2024
31.12.2023
Rachunki bieżące
222
1 635
Lokaty i inne
1
68
Środki pieniężne w drodze
-
-
Razem
223
1 703
Na dzień 31 grudnia 2024 oraz 31 grudnia 2023 roku nie wystąpiły istotne środki pieniężne o ograniczonej
możliwości dysponowania.
18 Kapitał własny
Dane o strukturze kapitału podstawowego:
Seria/emisja
Rodzaj akcji
Rodzaj
uprzywilejowania
Liczba akcji
Wartość
serii/emisji wg
wartości
nominalnej
Sposób
pokrycia
kapitału
Data rejestracji
Prawo do
dywidendy (od
daty)
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 59 z 86
Akcje serii A
nieuprzywilejowane
16 000 000
800
gotówka
14.03.2012
od 2012 roku
Akcje serii B
nieuprzywilejowane
24 000 000
1 200
gotówka
14.03.2012
Akcje serii C
nieuprzywilejowane
16 000 000
800
gotówka
08.08.2012
Akcje serii D
nieuprzywilejowane
24 000 000
1 200
gotówka
08.08.2012
Akcje serii E
nieuprzywilejowane
20 000 000
1 000
gotówka
23.10.2017
od 2017 roku
Razem
100 000 000
5 000
Na dzień publikacji struktura akcjonariatu wygląda następująco:
Akcjonariusz
Liczba akcji
Wartość nominalna
akcji
Udział %
Radosław Barczyński
34 707 797
1 735
35%
DNLD Holdings S.à.r.l.
15 327 705
766
15%
Q1 FIZ
5 931 581
297
6%
Pozostali akcjonariusze
44 032 917
2 202
44%
Razem
100 000 000
5 000
100%
Stan na dzień publikacji określony został na podstawie stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku
zaktualizowanego o otrzymane w dniu 18 lutego 2025 roku zawiadomienie od akcjonariuszy o zmianie
stanu posiadania akcji.
Struktura własnościowa kapitału na dzień 31 grudnia 2024 roku:
Akcjonariusz
Liczba akcji
Wartość nominalna akcji
Udział %
Radosław Barczyński
34 707 797
1 735
35%
DNLD Holdings S.à.r.l.
18 183 118
909
18%
Q1 FIZ
5 931 581
297
6%
Pozostali akcjonariusze
41 177 504
2 059
41%
Razem
100 000 000
5 000
100%
Struktura własnościowa kapitału na dzień 31 grudnia 2023 roku:
Akcjonariusz
Liczba akcji
Wartość nominalna akcji
Udział %
DNLD Holdings S.à.r.l.
59 870 558
2 994
60%
Q1 FIZ
5 931 581
297
6%
Pozostali akcjonariusze
34 197 861
1 710
34%
Razem
100 000 000
5 000
100%
19 Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania długoterminowe
31.12.2024
31.12.2023
Zobowiązania z tytułu leasingu
782
355
Zobowiązania układowe długoterminowe
200 363
326 525
Razem
201 145
326 880
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 60 z 86
20 Zobowiązania układowe
Długoterminowe zobowiązania objęte Układem
31.12.2024
31.12.2023
Z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
196 055
318 636
Z tytułu kredytów, pożyczek
2 972
5 768
Z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
1 336
2 121
Razem
200 363
326 525
Krótkoterminowe zobowiązania objęte Układem
31.12.2024
31.12.2023
Z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
135 695
91 948
Z tytułu kredytów, pożyczek
3 040
2 228
Z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
862
602
Razem
139 597
94 778
Zgodnie z przepisami ustawy Prawo Restrukturyzacyjne zawarcie przez Spółkę Układu nie spowodowało
modyfikacji w zakresie istnienia i pierwotnej wysokości wierzytelności objętych układem. Pierwotne
zobowiązania układowe istniejące na dzień otwarcia przyspieszonego postępowania układowego –
poza odrębnie zawartymi porozumieniami oraz kwotą wypłaconych rat układowych – na dzień 31
grudnia 2024 roku nie wygasły, ani nie zostały w żadnej części zredukowane (umorzone). Nastąpi to
dopiero w dacie prawomocnego stwierdzenia wykonania Układu.
Oznacza to, że do momentu pełnego wykonania przez Spółkę Układu:
• zobowiązania Spółki nim objęte, istnieją w ich pierwotnej wysokości (poza dokonanymi
spłatami rat układowych oraz umorzeniami z tytułu zawartych porozumień), z zastrzeżeniem, że
w tym okresie wierzyciele układowi nie mają możliwości zaspokojenia swoich wierzytelności w
części ponad wartość wyznaczoną redukcją przewidzianą Układem,
• nie dochodzi ani do umorzenia ani jakiejkolwiek innej formy redukcji wysokości zobowiązań
objętych Układem i zobowiązania te wiążą Spółkę w jej pełnej wysokości.
Zgodnie z zawartym Układem Spółka jest zobowiązana do spłaty rat układowych zgodnie z warunkami
Układu opisanymi w punkcie 5.1 sprawozdania finansowego.
W poniższych tabelach zaprezentowany został harmonogram płatności przyszłych rat układowych w
okresie od 1 stycznia 2025 roku do 31 marca 2028 roku:
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 61 z 86
data płatności wynikająca z Układu
Rata 10
Rata 11
Rata 12
Rata 13
2025-03-31
2025-09-30
2026-03-31
2026-09-30
Grupa 1
61 840
67 463
56 220
50 598
Grupa 2
5 094
5 645
5 645
1 652
Grupa 3
-
-
-
-
Grupa 6
424
462
385
347
Grupa 7
444
-
-
-
Razem
67 802
73 570
62 250
52 597
Do dopłaty
67 802
73 570
62 250
52 597
Zapłacono
-
-
-
-
data płatności wynikająca z Układu
Rata 14
Rata 15
Rata 16
Razem- pozostałe
do zapłaty
2027-03-31
2027-09-30
2028-03-31
Grupa 1
39 354
33 743
28 166
337 384
Grupa 2
1 101
1 101
2 203
22 441
Grupa 3
-
-
171
171
Grupa 6
270
231
193
2 312
Grupa 7
-
-
-
444
Razem
40 725
35 075
30 733
362 752
Do dopłaty
40 725
35 075
30 733
362 752
Zapłacono
-
-
-
-
Łączna wartość rat układowych pozostałych do wypłaty wg stanu na 31 grudnia 2024 roku oraz na 31
grudnia 2023 w ujęciu jednostkowym wynosiła odpowiednio 362,8 mln PLN oraz 464,7 mln PLN. Na dzień
31 grudnia 2024 roku, pełna wartość zobowiązań objętych Układem powiększona o naliczone odsetki od
daty ich wymagalności wynosiła 3 696 mln PLN, natomiast na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość
wynosiła 3 551 mln PLN.
Po dniu bilansowym została w całości wypłacona 10 rata.
21 Zobowiązania finansowe krótkoterminowe
Zmiany zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek w bieżącym i poprzednim okresie sprawozdawczym:
Zmiany zobowiązań krótkoterminowych z tyt. kredytów, pożyczek
31.12.2024
31.12.2023
Zobowiązania z tyt. kredytów, pożyczek na początek okresu
2 918
2 918
Wartość uzyskanych pożyczek/kredytów w roku obrotowym
27 000
16 000
Spłaty pożyczek
(27 298)
(17 137)
Naliczone odsetki
298
1 137
Zobowiązania z tyt. kredytów, pożyczek na koniec okresu
2 918
2 918
W bieżącym okresie sprawozdawczym w pozycji wartość uzyskanych kredytów/pożyczek ujęto
otrzymane w marcu oraz czerwcu 2024 roku pożyczki od GBK Invest Sp. z o.o. o łącznej kwocie 27 mln
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 62 z 86
PLN. Pożyczki zostały w całości spłacone wraz z odsetkami w bieżącym okresie sprawozdawczym. W
poprzednim roku sprawozdawczym w pozycji tej ujęto otrzymane w 2023 roku pożyczki od GBK Invest
Sp. z o.o. w wysokości 15 mln PLN oraz pożyczkę od GBK Invest Sp. z o.o. sp. k. w kwocie 1 mln PLN. Pożyczki
te zostały w poprzednim roku spłacone w całości wraz z należnymi odsetkami. W pozycji zobowiązań
finansowych w bieżącym i poprzednim roku obrotowym zaprezentowano zobowiązanie wynikające z
umowy kredytu w wysokości 2,9 mln PLN, której zabezpieczenie stanowiły aktywa Spółki.
22 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania krótkoterminowe z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe
31.12.2024
31.12.2023
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
2 484
6 910
Zobowiązanie z tytułu nabycia jednostek zależnych i stowarzyszonych
-
-
Zobowiązania wobec osób zadłużonych z tytułu nadpłat
246
259
Zobowiązania z tytułu podatków i ceł
-
9
Pozostałe zobowiązania
91
1 403
Razem
2 821
8 581
Wiekowanie zobowiązań krótkoterminowych na dzień 31 grudnia 2024 roku:
Wiekowanie zobowiązań z tyt. dostaw i usług oraz
pozostałych
Przeterminowane w dniach
Razem
Bieżące
do 90 dni
od 91 do
180 dni
od 181 do
365 dni
powyżej
365 dni
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
2 165
219
-
-
100
2 484
Zobowiązania wobec osób zadłużonych z tytułu
nadpłat
246
-
-
-
-
246
Zobowiązania z tytułu podatków i ceł
-
-
-
-
-
-
Zobowiązanie z tytułu nabycia jednostek
zależnych i stowarzyszonych
-
-
-
-
-
-
Pozostałe zobowiązania
20
7
7
15
42
91
Razem
2 432
226
7
15
142
2 821
Wiekowanie zobowiązań krótkoterminowych na dzień 31 grudnia 2023 roku:
Wiekowanie zobowiązań z tyt. dostaw i usług oraz
pozostałych
Przeterminowane w dniach
Razem
Bieżące
do 90 dni
od 91 do
180 dni
od 181 do
365 dni
powyżej
365 dni
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
3 473
133
-
-
3 304
6 910
Zobowiązania wobec osób zadłużonych z tytułu
nadpłat
259
-
-
-
-
259
Zobowiązania z tytułu podatków i ceł
9
-
-
-
-
9
Zobowiązanie z tytułu nabycia jednostek
zależnych i stowarzyszonych
-
-
-
-
-
-
Pozostałe zobowiązania
1 347
-
-
40
16
1 403
Razem
5 088
133
-
40
3 320
8 581
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 63 z 86
23 Zobowiązania z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów
wartościowych
W bieżącym i porównawczym okresie nie wystąpiły zmiany zobowiązań z tytułu emisji dłużnych
papierów wartościowych. Wartość na dzień 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku wyniosła 4,8 mln
PLN.
24 Zobowiązania z tytułu leasingu
Poniżej zaprezentowano strukturę wymagalności zobowiązań finansowych z tytułu leasingu:
Okres płatności
31.12.2024
31.12.2023
do 6 miesięcy
147
85
powyżej 6 miesięcy do 1 roku
133
150
Razem płatności do 1 roku
280
235
od 1 roku do 2 lat
213
308
od 2 do 5 lat
569
47
powyżej 5 lat
-
-
Razem płatności
1 062
590
Wartość bilansowa leasingów
1 062
590
25 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
31.12.2024
31.12.2023
Zobowiązania z tytułu programów motywacyjnych i
lojalnościowych pracowników oraz Zarządu
208
730
Z tytułu wynagrodzeń
84
53
Z tytułu ZUS
114
106
Zobowiązania z tytułu niewykorzystanych urlopów
-
-
Z tytułu PIT
103
98
Razem
509
987
W pozycji zobowiązania z tytułu programów motywacyjnych i lojalnościowych pracowników oraz
Zarządu w bieżącym roku zaprezentowano premię dla pracowników Spółki w wysokości 208 tys. PLN.
26 Rezerwy
Rezerwy
31.12.2024
31.12.2023
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
-
-
Pozostałe rezerwy
1 419
1 663
Razem
1 419
1 663
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 64 z 86
Z uwagi na poniesione i nierozliczone straty podatkowe z lat ubiegłych Spółka nie utworzyła rezerw z
tytułu odroczonego podatku dochodowego. Pozostałe rezerwy oraz zmianę stanu rezerw prezentują
poniższe tabele.
W bieżącym okresie sprawozdawczym zmiana rezerw wyglądała następująco:
Rezerwy
01.01.2024
Zwiększenie
Wykorzystanie
Rozwiązanie
31.12.2024
Rezerwa na niewykorzystane urlopy
303
-
(51)
-
252
Rezerwa z tytułu spraw pracowniczych,
postępowań
1 360
150
-
(343)
1 167
Razem
1 663
150
(51)
(343)
1 419
W poprzednim okresie sprawozdawczym zmiana rezerw wyglądała następująco:
Rezerwy
01.01.2023
Zwiększenie
Wykorzystanie
Rozwiązanie
31.12.2023
Rezerwa na niewykorzystane urlopy
432
-
-
(129)
303
Rezerwa z tytułu spraw pracowniczych,
postępowań
1 806
-
(578)
132
1 360
Razem
2 238
-
(578)
3
1 663
27 Objaśnienia do jednostkowego sprawozdania z przepływów
pieniężnych
01.01.2024
-
31.12.2024
01.01.2023
-
31.12.2023
(Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych
39
20
Różnice kursowe na wycenie pożyczek
39
20
Różnice kursowe na wycenie ŚP
-
-
Różnice kursowe inne
-
-
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem kredytów i pożyczek oraz zobowiązań z tyt.
dłużnych papierów wartościowych
(6 305)
162 448
Zmiana stanu zobowiązań układowych
(545)
(504)
Zmiana stanu zobowiązań, z wyłączeniem kredytów i pożyczek oraz zobowiązań
z tytułu dłużnych papierów wartościowych wynikająca ze sprawozdania z
sytuacji finansowej
(5 760)
(6 357)
Wyłączenie ze zmiany stanu zobowiązań rezerw na odsetki od zaległych
zobowiązań
-
-
Wyłączenie ze zmiany stanu kosztów odsetek
-
204
Kompensaty rozrachunków
-
169 062
Zawarte porozumienia o rozliczeniu, ugody
-
-
Inne korekty
-
43
Pozostałe korekty
16 863
42 418
Aktualizacja wartości zobowiązań układowych
16 134
42 418
Waloryzacja leasingu
729
-
Kompensaty rozrachunków
-
-
Inne korekty
-
-
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 65 z 86
01.01.2024
-
31.12.2024
01.01.2023
-
31.12.2023
Wycena pozostałych aktywów
-
-
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych
(478)
466
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych wynikająca ze
sprawozdania z sytuacji finansowej
(474)
471
Zmiana stanu zobowiązań układowych
(4)
(5)
Zmiana stanu rezerw oraz rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego
(244)
(575)
Bilansowa zmiana stanu rezerw oraz rezerw z tytułu odroczonego podatku
dochodowego - rozwiązanie
(244)
(575)
Wyłączenie ze zmiany stanu rezerw rozwiązania rezerwy ujętej w przychodach
finansowych
-
-
Zmiana stanu rezerw - wykorzystanie
-
-
Wynik na zbyciu i umorzeniu CI, udziałów
(4 126)
(14 433)
Wartość umorzonych CI
122 972
222 750
Wartość umorzonych udziałów
-
-
Przychód z umorzenia CI
(127 098)
(237 183)
Nabycie udziałów/akcji/certyfikatów inwestycyjnych w jednostkach zależnych i
stowarzyszonych
-
(202 345)
Objęcie certyfikatów inwestycyjnych w funduszu zależnym
-
(202 345)
Objęcie udziałów w jednostce zależnej
-
-
Inne wpływy inwestycyjne
4 036
21 316
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych
3 029
21 316
Odkupienie jednostek uczestnictwa
1 007
-
Inne wypływy inwestycyjne
(1 000)
(19 000)
Udzielone pożyczki
-
(19 000)
Nabycie jednostek uczestnictwa
(1 000)
-
28 Zabezpieczenia ustanowione na majątku Spółki
31.12.2024
31.12.2023
Rodzaj majątku, będącego
zabezpieczeniem
Kwota
zobowiązania
Kwota
zabezpieczenia
Kwota
zobowiązania
Kwota
zabezpieczenia
Zobowiązania z
tytułu emisji
papierów
wartościowych
25 940
5 647
27 013
6 707
Zastaw rejestrowy na pakietach
wierzytelności funduszy zależnych, w
których Spółka posiada 100% certyfikatów,
a których wycena wpływa na wartość
posiadanych przez Spółkę certyfikatów
inwestycyjnych
3 520
3 520
Zastaw rejestrowy na certyfikatach
inwestycyjnych
Zobowiązanie z
tytułu leasingu
1 061
1 054
590
576
Rzeczowe aktywa trwałe w leasingu
Kredyt
odnawialny
17 378
2 000
18 079
1 262
Zastaw rejestrowy na certyfikatach
inwestycyjnych
1 179
1 247
Zastaw rejestrowy na pakietach
wierzytelności funduszy zależnych, w
których Spółka posiada 100% certyfikatów,
a których wycena wpływa na wartość
posiadanych przez Spółkę certyfikatów
inwestycyjnych
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 66 z 86
2
-
Zastaw rejestrowy na rachunkach
bankowych
Wartość godziwa zabezpieczonych certyfikatów inwestycyjnych
31.12.2024
31.12.2023
Obligacje
3 520
3 520
Kredyty
2 000
1 262
Razem
5 519
4 781
29 Aktywa warunkowe wynikające z roszczeń Spółki i Grupy
Spółka posiada, względem kilkudziesięciu osób i podmiotów osób i podmiotów trzecich roszczenia
pieniężne obejmujące w szczególności: roszczenia o naprawienie szkód wyrządzonych Spółce,
roszczenia o zwrot świadczeń pieniężnych spełnionych przez Spółkę, w tym roszczeń o zwrot
nienależnych świadczeń pieniężnych, roszczeń z tytułu bezpodstawnego wzbogacenia (roszczenia
odszkodowawcze).
Plan Restrukturyzacyjny będący podstawą przyjęcia i zatwierdzenia Układu zakładał, że z tytułu
dochodzenia roszczeń odszkodowawczych Spółka uzyska kwotę około 100 mln PLN. Na dzień 31 grudnia
2024 roku Spółka uzyskała z tego tytułu łącznie kwotę ponad 46 mln PLN (wraz z umownymi
umorzeniami zobowiązań Spółki).
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Spółka nie jest w stanie oszacować wartości bieżącej
potencjalnych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu dochodzonych roszczeń ani precyzyjnie
wskazać terminu zakończenia postępowań sądowych skutkującego zaspokojeniem tych roszczeń.
30 Zobowiązania warunkowe
30.1 Gwarancje i poręczenia
Na bieżący dzień bilansowy Spółka nie posiadała istotnych zobowiązań z tytułu poręczeń i gwarancji.
30.2 Potencjalne zobowiązania warunkowe wynikające z umów zlecenia zarządzania
portfelem inwestycyjnym obejmującym wierzytelności funduszy inwestycyjnych
zamkniętych zawarte przez Spółkę z towarzystwami funduszy inwestycyjnych
Historycznie Spółka zawierała z towarzystwami funduszy inwestycyjnych umowy zlecenia zarządzania
przez Spółkę portfelami inwestycyjnymi obejmującymi sekurytyzowane wierzytelności danego funduszu
inwestycyjnego zamkniętego.
W części umów zawieranych przez Spółkę przewidziano, że w przypadku poniesienia przez towarzystwo
funduszy inwestycyjnych szkody wskutek działania lub zaniechania Spółki sprzecznego z prawem,
statutem danego funduszu lub postanowieniami tej umowy, towarzystwo funduszy inwestycyjnych
może żądać zapłaty kary umownej w wysokości określonej w danej umowie.
W niektórych umowach zawartych przez Spółkę przewidziano sankcje pieniężne również w przypadku,
gdy Spółka uchybi obowiązkowi współdziałania z innymi podmiotami obsługującymi dany fundusz lub
przekazania w odpowiednim terminie dokumentacji związanej z zarządzaniem portfelem po
rozwiązaniu umowy. Ponadto Spółka jest zobowiązana zwrócić towarzystwu funduszy inwestycyjnych
wartość kar finansowych nałożonych na to towarzystwo przez właściwe organy administracji, w
szczególności KNF, na warunkach przewidzianych umowami.
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 67 z 86
Komisja Nadzoru Finansowego wszczęła z urzędu postępowania administracyjne wobec Altus
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. oraz Noble Funds Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.,
(dalej: Towarzystwa) w przedmiocie nałożenia sankcji administracyjnej na Towarzystwa, na podstawie
art. 228 ust. 1c ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu
alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (dalej: Ustawa), w związku z podejrzeniem naruszenia art.
48 ust. 2a pkt 2 oraz art. 45a ust. 4a Ustawy, poprzez zarządzanie funduszami inwestycyjnymi (dla
których zarządzanie sekurytyzowanymi wierzytelnościami powierzono Spółce):
• w przypadku Altus Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.: Altus NSFIZ Wierzytelności, Altus
NSFIZ Wierzytelności 2, Altus NSFIZ Wierzytelności 3, EGB Wierzytelności 2 FIZ NFW w likwidacji,
OMEGA Wierzytelności NSFIZ, PROTEGAT 1 NSFIZ, Universe 2 FIZ NFW w likwidacji i Universe FIZ NFW
w likwidacji,
• w przypadku Noble Funds Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.: easyDEBT FIZNFW w
likwidacji.
W ramach wskazanego powyżej postępowania, wobec Altus Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.
Komisja Nadzoru Finansowego w dniu 4 lutego 2020 roku wydała decyzję (doręczoną Altus TFI S.A. w
dniu 5 lutego 2020 roku) i zastosowała sankcję administracyjną w postaci cofnięcia Towarzystwu
zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych, nadając jej rygor
natychmiastowej wykonalności. KNF dodatkowo nałożył karę pieniężną w łącznej kwocie 7 mln PLN.
Komisja Nadzoru Finansowego wydała 14 października 2022 roku ostateczną decyzję w sprawie Altus
Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. Po przeanalizowaniu wniosku Towarzystwa o ponowne
rozpatrzenie sprawy, Komisja potwierdziła zaistniałe naruszenia i ich wagę. Komisja uchyliła decyzję z 4
lutego 2020 roku i wydała ostateczną decyzję nakładającą niższe kary pieniężne. Decyzją tą KNF
nałożyła na Altus TFI S.A. kary pieniężne w łącznej wysokości 6,65 mln PLN oraz cofnęła tej spółce
zezwolenie na wykonywanie działalności m.in. w zakresie: wykonywania działalności polegającej na
tworzeniu specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych i funduszy inwestycyjnych
zamkniętych, zarządzaniu tymi funduszami oraz wykonywania działalności polegającej na tworzeniu
funduszy inwestycyjnych otwartych oraz funduszy zagranicznych, zarządzaniu nimi, oraz zarządzaniu
zbiorczym portfelem papierów wartościowych.
W dniu 23 maja 2023 roku Altus S.A. raportem bieżącym poinformował o doręczeniu postanowienia
Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego, wydanego na wniosek Altus S.A., wstrzymującego w/w decyzję
Komisji Nadzoru Finansowego. W dniu 23 czerwca 2023 roku Altus S.A. raportem bieżącym poinformował
o doręczeniu zażalenia Komisji Nadzoru Finansowego na postanowienie Wojewódzkiego Sądu
Administracyjnego wstrzymujące w/w decyzję Komisji Nadzoru Finansowego. Dnia 31 sierpnia 2023 roku
Naczelny Sąd Administracyjny uwzględnił w/w zażalenie złożone przez Komisję Nadzoru Finansowego.
Dnia 18 kwietnia 2024 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie oddalił skargę Altus SA na
decyzję KNF z 14 października 2022 roku.
Biorąc pod uwagę treść rozstrzygnięcia Komisji Nadzoru Finansowego w szczególności w zakresie
przesłanek sankcji administracyjno – prawnych zastosowanych przez Komisję Nadzoru Finansowego
względem Altus TFI S.A. oraz działania Altus TFI S.A. poprzedzające wydanie przedmiotowej decyzji, jak
również fakt, że Spółka nie była wyłącznym podmiotem zarządzającym portfelami wierzytelności
funduszy inwestycyjnych wymienionych w decyzji Komisji Nadzoru Finansowego - Spółka nie
identyfikuje istotnego ryzyka finansowego związanego z koniecznością zwrotu na rzecz Altus S.A. kary
nałożonej na ten podmiot decyzją Komisji Nadzoru Finansowego, ani zapłaty odszkodowania
wynikającego z zastosowania przez Komisję Nadzoru Finansowego sankcji przewidzianych
przedmiotową decyzją.
W ramach wskazanego powyżej postępowania, wobec Noble Funds Towarzystwo Funduszy
Inwestycyjnych S.A., Komisja Nadzoru Finansowego dnia 15 kwietnia 2021 roku nałożyła na Noble Funds
TFI S.A. kary finansowe łącznie na 10 mln PLN:
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 68 z 86
• 5 mln PLN z tytułu nieprawidłowego wykonywania bieżącego nadzoru nad podmiotem, któremu
Towarzystwo powierzyło zarządzanie portfelem inwestycyjnym funduszy inwestycyjnych oraz za
zarządzanie przez Towarzystwo funduszami inwestycyjnymi w sposób nierzetelny i
nieprofesjonalny, niezapewniający zachowania należytej staranności i niezgodny z zasadami
uczciwego obrotu, a także nieuwzględniający najlepiej pojętego interesu zarządzanych
funduszy oraz uczestników tych funduszy, jak również w sposób niezapewniający stabilności i
bezpieczeństwa rynku finansowego,
• 5 mln PLN kary za naruszenie przez fundusze inwestycyjne m.in. postanowień statutów tych
funduszy w zakresie wyceny ich aktywów.
Biorąc pod uwagę treść rozstrzygnięcia Komisji Nadzoru Finansowego, w szczególności w zakresie
przesłanek sankcji administracyjno – prawnych zastosowanych przez Komisję Nadzoru Finansowego
względem Noble Funds TFI S.A. oraz okoliczność, iż przedmiotowa decyzja Komisji Nadzoru Finansowego
została uchylona przez Wojewódzki Sąd Administracyjny, na skutek skargi wniesionej przez Noble Funds
TFI SA - Spółka nie identyfikuje istotnego ryzyka finansowego związanego z koniecznością zwrotu na
rzecz Noble Funds TFI S.A. kary nałożonej na ten podmiot decyzją Komisji Nadzoru Finansowego, ani
zapłaty odszkodowania wynikającego z zastosowania przez Komisję Nadzoru Finansowego sankcji
przewidzianych przedmiotową decyzją.
Spółka jest stroną umów o współpracę zawartych z White Berg Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych
S.A. (dalej: Whiteberg TFI S.A.), w której Spółka została zobowiązana do pokrycia, w przypadku nałożenia
na Whiteberg TFI S.A. kar pieniężnych za działania lub zaniechania za okres, w którym Whiteberg TFI S.A.,
nie było towarzystwem zarządzającym określonymi funduszami inwestycyjnymi, w których Spółka
posiada 100% certyfikatów inwestycyjnych. W umowach o współpracy zostały uzgodnione szczegółowe
warunki przeniesienia odpowiedzialności na Spółkę, wraz z uwzględnieniem limitu kwotowego tejże
odpowiedzialności do 7,5 mln PLN.
W celu optymalizacji struktury Grupy, usprawnienia procesu likwidacji funduszy inwestycyjnych
(„Fundusz” /„Fundusze”) oraz redukcji kosztów, a także z uwagi na możliwość szybszego umarzania
certyfikatów inwestycyjnych Funduszy, co ma na celu przyśpieszenie płatności rat układowych, Spółka
zawiera z likwidatorem Funduszy oraz Funduszami porozumienia, na podstawie których w Spółce
powstają zobowiązania warunkowe. Aktualna wysokość warunkowych zobowiązań gwarancyjnych
wynosi 27,1 mln PLN. Porozumienia dotyczą:
• gwarancji udzielonej przez Spółkę danemu Funduszowi, który wypłacił Spółce środki poprzez
umorzenie części certyfikatów inwestycyjnych Funduszu przed zakończeniem jego likwidacji.
Jeżeli po dokonanej wypłacie środków na rzecz Spółki, wystąpią uzasadnione roszczenia
podmiotów trzecich, nieujęte w księgach rachunkowych Funduszu i nieznane stronom
porozumienia na moment dokonania płatności na rzecz Spółki, których Fundusz nie będzie w
stanie pokryć z pozostałego majątku (aktywów), Spółka udziela gwarancji zapłaty takich
roszczeń. Zobowiązanie gwarancyjne pozostaje w mocy do dnia wykreślenia Funduszu z rejestru
funduszy inwestycyjnych i ograniczone jest do kwoty otrzymanych przez Spółkę środków z tytułu
umorzenia certyfikatów inwestycyjnych Funduszu. Z uwagi na to ograniczenie oraz znikome, w
ocenie Spółki prawdopodobieństwo wystąpienia takich roszczeń, porozumienia nie powodują
powstania po stronie Spółki żadnych dodatkowych zobowiązań;
• gwarancji udzielonej likwidatorowi Funduszy, na podstawie której Spółka zobowiązała się do
zwrotu kwot nadpłat (tj. świadczeń pieniężnych ponad wierzytelności przysługujące danemu
Funduszowi, które dokonane zostały przez dłużnika danego Funduszu i o których zwrot dłużnik
ma prawo wystąpić, zidentyfikowanych w aktywach Funduszy), w przypadku, gdy po dniu
zakończenia likwidacji danego Funduszu dłużnik wystąpi o zwrot nadpłaty, która wcześniej
została zaliczona w przychód Funduszu i wypłacona Spółce w ramach środków pieniężnych
związanych z umorzeniem certyfikatów inwestycyjnych Funduszu. Zobowiązanie gwarancyjne
ograniczone jest do kwoty otrzymanych przez Spółkę środków z tytułu umorzenia certyfikatów
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 69 z 86
inwestycyjnych Funduszu stanowiących równowartość nadpłat. Udzielone przez Spółkę
gwarancje są warunkowe i na dzień ich zawarcia nie powodują po stronie Spółki obowiązku do
zapłaty określonych kwot pieniężnych, ani żadnych dodatkowych zobowiązań.
30.3 Potencjalne zobowiązania warunkowe wynikające ze sporów których stroną jest Spółka
W dniu 5 października 2022 roku Spółka otrzymała z Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy w Warszawie
odpis wniosku złożonego przez Altus S.A. o zawezwanie Spółki do próby ugodowej na kwotę 595 mln PLN
wraz z odsetkami za opóźnienie liczonymi od dnia doręczenia odpisu wniosku. Jak wskazano w
uzasadnieniu wniosku, jego podstawą – zdaniem Altus S.A. – mają być roszczenia o wypłatę
świadczenia pieniężnego z tytułu rzekomych strat rzeczywistych poniesionych przez Altus S.A. oraz
utraconych przez Altus S.A. korzyści na skutek cofnięcia Altus S.A. przez Komisję Nadzoru Finansowego
zezwolenia na prowadzenie działalności przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych, za które rzekomo
– zdaniem Altus S.A. – Spółka ponosi odpowiedzialność.
Roszczenia Altus S.A. wskazane we wniosku nie mają jakichkolwiek podstaw prawnych ani faktycznych,
w związku z czym Spółka ich nie uznaje, zarówno, co do zasady, jak i wysokości. Spółka odmówiła,
podczas posiedzenia Sądu w dniu 18 listopada 2022 roku zawarcia ugody.
30.4 Zobowiązania warunkowe dla zobowiązań objętych układem na możliwość
niewykonania Układu
Zgodnie z przepisami Prawa Restrukturyzacyjnego zawarcie przez Spółkę Układu nie spowodowało
modyfikacji w zakresie istnienia i pierwotnej wysokości wierzytelności objętych Układem. Pierwotne
zobowiązania układowe istniejące na dzień otwarcia przyspieszonego postępowania układowego –
poza odrębnie zawartymi porozumieniami oraz kwotą wypłaconych rat układowych – na dzień 31
grudnia 2024 roku nie wygasły, ani nie zostały w żadnej części zredukowane (umorzone). Nastąpi to
dopiero w dacie prawomocnego stwierdzenia wykonania Układu.
Zgodnie z przepisami Prawa Restrukturyzacyjnego, zawarcie i uprawomocnienie się układu nie stanowi
zdarzenia, na podstawie którego dłużnik może definitywnie umorzyć zobowiązania objęte układem w
części, w której układ przewiduje redukcję tych zobowiązań (pod warunkiem prawomocnego
wykonania układu). Wygaśnięcie zobowiązania układowego w części objętej redukcją przewidzianą
postanowieniami układu nie powstaje z chwilą zatwierdzenia układu, lecz dopiero z momentem jego
pełnego wykonania (spłaty) i uzyskania prawomocnego postanowienia sądu w przedmiocie
wykonania układu.
Prawną konsekwencją prawomocnego zatwierdzenia układu przewidującego spłatę zobowiązań na
zredukowanym (w stosunku do ich pierwotnej wysokości) poziomie jest utrzymanie istnienia
zobowiązań dłużnika w ich pierwotnej wysokości, przy jednoczesnym skutku w postaci ustanowienia
zakazu (do czasu uchylenia, wygaśnięcia lub zmiany układu) możliwości dochodzenia przez wierzyciela
zaspokojenia jego wierzytelności w części ponad wartość wyznaczoną redukcją przewidzianą układem.
W przypadku uchylenia, wygaśnięcia lub zmiany układu wierzyciele mają możliwość dochodzenia
swoich wierzytelności w pełnej wysokości pomniejszonej o dokonane w trakcie realizacji Układu kwoty.
Dopiero w przypadku prawomocnego wykonania układu zobowiązania, które są na jego podstawie
zrestrukturyzowane, ulegają umorzeniu (wygasają) w części ponad kwotę, do jakiej zostały
zredukowane na mocy układu.
W konsekwencji, skutek wygaśnięcia zobowiązania układowego objętego redukcją przewidzianą
postanowieniami układu nie powstaje z chwilą zatwierdzenia układu, lecz dopiero z momentem jego
pełnego wykonania (spłaty) i uzyskania prawomocnego postanowienia sądu w przedmiocie
wykonania układu.
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 70 z 86
Oznacza to, że do momentu pełnego wykonania przez Spółkę Układu:
• zobowiązania Spółki nim objęte, istnieją w ich pierwotnej wysokości (poza dokonanymi
spłatami rat układowych oraz umorzeniami z tytułu zawartych porozumień), z zastrzeżeniem,
że w tym okresie wierzyciele układowi nie mają możliwości zaspokojenia swoich wierzytelności
w części ponad wartość wyznaczoną redukcją przewidzianą Układem,
• nie dochodzi ani do umorzenia ani jakiejkolwiek innej formy redukcji wysokości zobowiązań
objętych Układem i zobowiązania te wiążą Spółkę w jej pełnej wysokości.
Powyższy pogląd jest ugruntowany zarówno w orzecznictwie, jak i doktrynie ustawy Prawo
Restrukturyzacyjne.
W związku z zastosowaniem MSSF 9 do wyceny i prezentacji zobowiązań z tytułu Układu, tj. wg
zamortyzowanego kosztu, w sprawozdaniu finansowym wykazane są tylko te zobowiązania, które
podlegają spłacie zgodnie z obowiązującym harmonogramem płatności rat układowych – są to
pozostałe do spłaty raty układowe zdyskontowane na datę bilansową.
Zgodnie z przepisami prawa, w przypadku uchylenia, wygaśnięcia lub zmiany Układu wierzyciele mają
możliwość dochodzenia swoich wierzytelności w pełnej wysokości pomniejszonej o dokonane w trakcie
realizacji Układu płatności oraz umowne umorzenia. W przypadku materializacji takiego scenariusza
Spółka zobowiązana będzie do ponownego wykazania pełnej kwoty zobowiązań (pomniejszonej
wyłącznie o dokonane spłaty), wraz z naliczonymi odsetkami.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku, pełna wartość zobowiązań układowych powiększonych o naliczone
odsetki wynosi 3 696 mln PLN, natomiast na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość wynosiła 3 551 mln PLN.
31 Informacje dotyczące dywidend w Spółce
W bieżącym i poprzednim okresie sprawozdawczym Spółka ani spółki z Grupy nie dokonały wypłaty
dywidend.
32 Sezonowość działalności
W działalności Spółki nie występują istotne zjawiska podlegające wahaniom sezonowym lub mające
charakter cykliczny, zatem przedstawione wyniki Spółki nie odnotowują istotnych wahań w trakcie roku.
33 Działalność zaniechana
W bieżącym i poprzednim okresie sprawozdawczym działalność zaniechana nie wystąpiła.
34 Przeciętne zatrudnienie i wynagrodzenia
Poniższa tabela przedstawia przeciętne zatrudnienie w Spółce w roku 2024 i 2023:
01.01.2024
-
31.12.2024
01.01.2023
-
31.12.2023
Zmiana
Pracownicy aktywni
30
28
2
Pracownicy nieaktywni*
16
25
(9)
Przeciętne zatrudnienie w roku obrotowym razem
46
53
(7)
*Pracownicy nieaktywni to pracownicy, których koszt wynagrodzenia nie jest ponoszony przez Grupę Kapitałową (w tym osoby przebywające na
długotrwałych zwolnieniach lekarskich, urlopach macierzyńskich, urlopach rodzicielskich, urlopach wychowawczych, zasiłkach rehabilitacyjnych).
Stan zatrudnienia w przeliczeniu na pełne etaty na koniec okresu sprawozdawczego i okresu
porównawczego:
31.12.2024
31.12.2023
Zmiana
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 71 z 86
Pracownicy aktywni
19
21
(2)
Pracownicy nieaktywni
8
18
(10)
Zatrudnienie razem
26
39
(13)
Wynagrodzenie Zarządu należne za bieżący i poprzedni okres sprawozdawczy:
01.01.2024-31.12.2024
01.01.2023-31.12.2023
Wynagrodzenia ze stosunku pracy
1 306
380
Wynagrodzenia z tytułu powołania
540
2 226
Razem
1 846
2 606
Wynagrodzenie Rady Nadzorczej za bieżący i poprzedni okres sprawozdawczy:
01.01.2024-31.12.2024
01.01.2023-31.12.2023
Wynagrodzenia Rady Nadzorczej
678
510
Razem
678
510
35 Pożyczki i inne świadczenia członków organów zarządzających,
nadzorujących albo administrujących Spółką
W bieżącym i poprzednim okresie sprawozdawczym Spółka nie udzieliła pożyczek i nie dokonała
żadnych świadczeń o podobnym charakterze osobom wchodzącym w skład organów zarządzających
i nadzorujących.
36 Wynagrodzenie firmy audytorskiej
01.01.2024
-
31.12.2024
01.01.2023
-
31.12.2023
Badanie jednostkowego i skonsolidowanego
sprawozdania finansowego
258
276
Przegląd jednostkowego i skonsolidowanego
sprawozdania finansowego
207
214
Inne usługi atestacyjne
32
14
Razem
497
504
37 Informacja o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają
konsolidacji
W bieżącym i poprzednim okresie sprawozdawczym Spółka nie prowadziła wspólnych przedsięwzięć,
które nie podlegają konsolidacji.
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 72 z 86
38 Informacje o transakcjach z jednostkami powiązanymi
Saldo rozrachunków i pożyczek z podmiotami powiązanymi na dzień 31 grudnia 2024 roku:
Transakcje Capitea z
podmiotami powiązanymi
Należności handlowe i pozostałe
Pożyczki udzielone
Zobowiązania handlowe i pozostałe
Zobowiązania finansowe
Należności
brutto
Należności
odpis
Należności
netto
Pożyczki
udzielone
brutto
Pożyczki
udzielone-
odpis
Pożyczki
udzielone
netto
Zobowiązania
z tytułu
dostaw i
usług oraz
pozostałe
zobowiązania
razem
Zobowiązania
układowe
Zobowiązania
nieukładowe
Zobowiązania
finansowe
razem
Zobowiązania
układowe
Zobowiązania
nieukładowe
Asseta S.A.
60
-
60
-
-
-
127
-
127
1 061
-
1 061
Asseta Nieruchomości Sp. z
o.o.
3
-
3
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Bakura sp. z o.o.
8
-
8
-
-
-
1
1
-
-
-
-
Bakura sp. z o.o. S.K.A.
14
-
14
-
-
-
290
14
276
3
3
-
Centauris 2 FIZNFW w
likwidacji
3 628
(3 628)
-
-
-
-
7
5
2
5 811
2 893
2 918
Centauris 3 FIZNFW w
likwidacji
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Centauris Windykacji FIZNFW
w likwidacji
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Debito FIZNFW w likwidacji
2 796
(2 796)
-
-
-
-
35
34
1
3 453
1 411
2 043
easyDEBT FIZNFW w likwidacji
8
(8)
-
-
-
-
5
5
-
3 903
3 903
-
EGB Wierzytelności 2 FIZ NFW
w likwidacji
76
(76)
-
-
-
-
3
2
1
458
458
-
GBK Invest sp. z o.o. sp. k.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
GBK Invest sp. z o.o.
8
-
8
-
-
-
141
-
141
5 286
5 286
-
Capitea Recovery Srl
710
(710)
-
62 428
(62 428)
-
-
-
-
-
-
-
GetBack Windykacji
Platinum FIZNFW w likwidacji
-
-
-
-
-
-
2
-
2
-
-
-
GetPro FIZ NFW w likwidacji
3 710
(3 710)
-
-
-
-
2
-
2
-
-
-
Lens Finance S.A.
463
(463)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 73 z 86
Transakcje Capitea z
podmiotami powiązanymi
Należności handlowe i pozostałe
Pożyczki udzielone
Zobowiązania handlowe i pozostałe
Zobowiązania finansowe
Należności
brutto
Należności
odpis
Należności
netto
Pożyczki
udzielone
brutto
Pożyczki
udzielone-
odpis
Pożyczki
udzielone
netto
Zobowiązania
z tytułu
dostaw i
usług oraz
pozostałe
zobowiązania
razem
Zobowiązania
układowe
Zobowiązania
nieukładowe
Zobowiązania
finansowe
razem
Zobowiązania
układowe
Zobowiązania
nieukładowe
TV 6 sp. z o.o.
3
-
3
2 623
-
2 623
-
-
-
-
-
-
Universe 2 FIZ NFW w
likwidacji
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Universe 3 FIZNFW w
likwidacji
15 875
(15 875)
-
-
-
-
1
-
1
3 777
3 777
-
Universe FIZ NFW w likwidacji
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Grom Windykacji FIZ NFW w
likwidacji
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Jupiter FIZNFW
37 875
-
37 875
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Dubiński Jeleński Masiarz i
wspólnicy sp. k. (powiązanie
osobowe)
-
-
-
-
-
-
706
3
704
-
-
-
DJM Trust sp. z o.o.
(powiązanie osobowe)
-
-
-
-
-
-
4
-
4
-
-
-
DNLD Holdings S.a.r.l
-
-
-
-
-
-
-
-
-
438
438
-
Razem
65 237
(27 266)
37 971
65 051
(62 428)
2 623
1 324
64
1 261
24 190
18 169
6 022
Na należności netto z tytułu dostaw i usług na dzień 31 grudnia 2024 roku składają się głównie należności od funduszu Jupiter FIZNFW w wysokości 37,9 mln PLN,
wynikające z wykupu certyfikatów inwestycyjnych. W pozycji pożyczek udzielonych na 31 grudnia 2024 roku prezentowane są pożyczki udzielone dla Spółki TV 6
Sp. z o.o. w poprzednich okresach sprawozdawczych. Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień sporządzenia sprawozdania pożyczki te nie były wymagalne.
Saldo rozrachunków i pożyczek z podmiotami powiązanymi na dzień 31 grudnia 2023 roku:
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 74 z 86
Transakcje Capitea z
podmiotami
powiązanymi
Należności handlowe i pozostałe
Pożyczki udzielone
Zobowiązania handlowe i pozostałe
Zobowiązania finansowe
Należności
brutto
Należności
odpis
Należności
netto
Pożyczki
udzielone
brutto
Pożyczki
udzielone-
odpis
Pożyczki
udzielone
netto
Zobowiązania
z tytułu
dostaw i
usług oraz
pozostałe
zobowiązania
razem
Zobowiązania
układowe
Zobowiązania
nieukładowe
Zobowiązania
finansowe
razem
Zobowiązania
układowe
Zobowiązania
nieukładowe
Asseta S.A.
297
-
297
-
-
-
41
-
41
590
-
590
Asseta
Nieruchomości Sp.
z o.o.
3
-
3
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Bakura sp. z o.o.
8
-
8
-
-
-
1
1
-
-
-
-
Bakura sp. z o.o.
S.K.A.
14
-
14
-
-
-
231
14
217
3
3
-
Centauris 2 FIZNFW
w likwidacji
3 628
(3 628)
-
-
-
-
11
5
6
6 369
6 369
-
Centauris 3 FIZNFW
w likwidacji
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Centauris
Windykacji FIZNFW
w likwidacji
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Debito FIZNFW w
likwidacji
2 796
(2 796)
-
-
-
-
37
33
4
3 756
1 714
2 043
easyDEBT FIZNFW w
likwidacji
8
(8)
-
-
-
-
5
5
1
4 640
4 640
-
EGB Wierzytelności
2 FIZ NFW w
likwidacji
76
(76)
-
-
-
-
3
2
2
547
547
-
GBK Invest sp. z o.o.
sp. k.
4
-
4
-
-
-
-
-
-
-
-
-
GBK Invest sp. z o.o.
15
-
15
-
-
-
141
-
141
6 479
6 479
-
Capitea Recovery
Srl
-
-
-
64 061
(63 756)
304
-
-
-
-
-
-
GetBack Windykacji
Platinum FIZNFW w
likwidacji
-
-
-
-
-
-
2
-
2
-
-
-
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 75 z 86
Transakcje Capitea z
podmiotami
powiązanymi
Należności handlowe i pozostałe
Pożyczki udzielone
Zobowiązania handlowe i pozostałe
Zobowiązania finansowe
Należności
brutto
Należności
odpis
Należności
netto
Pożyczki
udzielone
brutto
Pożyczki
udzielone-
odpis
Pożyczki
udzielone
netto
Zobowiązania
z tytułu
dostaw i
usług oraz
pozostałe
zobowiązania
razem
Zobowiązania
układowe
Zobowiązania
nieukładowe
Zobowiązania
finansowe
razem
Zobowiązania
układowe
Zobowiązania
nieukładowe
GetPro FIZ NFW w
likwidacji
3 710
(3 710)
-
-
-
-
2
-
2
-
-
-
Lens Finance S.A.
458
(458)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
TV 6 sp. z o.o.
10
-
10
4 874
-
4 874
-
-
-
-
-
-
Universe 2 FIZ NFW
w likwidacji
6 419
(6 419)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Universe 3 FIZNFW
w likwidacji
25 005
(15 875)
9 131
-
-
-
4 013
-
4 013
4 506
4 506
-
Universe FIZ NFW w
likwidacji
5 858
(5 858)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Grom Windykacji
FIZ NFW w likwidacji
10
(10)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Jupiter FIZNFW
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Dubiński Jeleński
Masiarz i wspólnicy
sp. k. (powiązanie
osobowe)
-
-
-
-
-
-
584
45
539
-
-
-
DJM Trust sp. z o.o.
(powiązanie
osobowe)
-
-
-
-
-
-
4
-
4
-
-
-
DNLD Holdings S.a.r.l
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1 289
1 289
-
Razem
48 319
(38 838)
9 482
68 935
(63 756)
5 178
5 075
105
4 972
26 890
24 258
2 633
Na należności netto z tytułu dostaw i usług na dzień 31 grudnia 2023 roku składają się głównie należności od funduszu Universe 3 FIZNFW w likwidacji w wysokości
9,1 mln PLN. Należności od funduszu wynikały z zawartych historycznie porozumień - należność została rozliczona po dniu bilansowym. W pozycji pożyczek
udzielonych na 31 grudnia 2023 roku prezentowane są pożyczki udzielone dla Spółki TV 6 Sp. z o.o. w poprzednich okresach sprawozdawczych. Na dzień 31
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 76 z 86
grudnia 2023 roku pożyczki te nie były wymagalne. Wartość pożyczki udzielonej Capitea Recovery Srl nieobjętej odpisem została spłacona po dniu bilansowym
w kwocie 304 tys. PLN.
Na pozostałe zobowiązania w poprzednim okresie sprawozdawczym składają się głównie zobowiązania wynikające z umów przelewu wierzytelności wobec
Universe 3 FIZNFW w likwidacji w wysokości 4,1 mln PLN.
Zestawienie transakcji z podmiotami powiązanymi w bieżącym okresie sprawozdawczym:
Transakcje Capitea z podmiotami
powiązanymi
01.01.2024 - 31.12.2024
Przychody
finansowe
Koszty finansowe
Zakup
Sprzedaż
Odpisy
aktualizujące
wartość należności
Odpisy
aktualizujące
wartość
udzielonych
pożyczek
Wartość
sprzedanych
aktywów
finansowych
Asseta S.A.
-
(43)
(592)
419
-
-
-
Asseta Nieruchomości Sp. z o.o.
-
-
-
5
-
-
-
Bakura sp. z o.o.
-
-
-
22
-
-
-
Bakura sp. z o.o. S.K.A.
-
-
(573)
47
-
-
-
Centauris 2 FIZNFW w likwidacji
-
-
-
-
-
-
-
Centauris 3 FIZNFW w likwidacji
-
-
-
-
-
-
-
Centauris Windykacji FIZNFW w likwidacji
-
-
-
-
-
-
-
Debito FIZNFW w likwidacji
-
-
-
-
-
-
-
easyDEBT FIZNFW w likwidacji
-
-
-
-
-
-
-
EGB Wierzytelności 2 FIZ NFW w likwidacji
-
-
-
-
-
-
-
GBK Invest sp. z o.o.
-
(298)
-
21
-
-
-
GBK Invest sp. z o.o. sp. k.
-
-
-
1
-
-
-
Capitea Recovery Srl
-
-
-
-
(710)
-
-
GetBack Windykacji Platinum FIZ NFW w
likwidacji
-
-
-
-
-
-
-
GetPro FIZ NFW w likwidacji
-
-
-
-
-
-
-
Lens Finance S.A.
-
-
-
4
(4)
-
-
TV 6 sp. z o.o.
264
-
-
14
-
-
-
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 77 z 86
Transakcje Capitea z podmiotami
powiązanymi
01.01.2024 - 31.12.2024
Przychody
finansowe
Koszty finansowe
Zakup
Sprzedaż
Odpisy
aktualizujące
wartość należności
Odpisy
aktualizujące
wartość
udzielonych
pożyczek
Wartość
sprzedanych
aktywów
finansowych
Universe 2 FIZ NFW w likwidacji
-
-
-
-
-
-
-
Universe 3 FIZNFW w likwidacji
95
-
-
-
-
-
-
Universe FIZ NFW w likwidacji
-
-
-
-
-
-
-
Grom Windykacji FIZ NFW w likwidacji
-
-
-
-
-
-
-
Jupiter FIZNFW
-
-
-
-
-
-
-
Dubiński Jeleński Masiarz i wspólnicy sp.
k. (powiązanie osobowe)
-
-
(2 675)
-
-
-
-
DJM Trust sp. z o.o. (powiązanie
osobowe)
-
-
(44)
-
-
-
-
DNLD Holdings S.a.r.l
-
-
-
-
-
-
-
Razem
359
(341)
(3 884)
533
(714)
-
-
W powyższej tabeli przedstawiono wynik na odpisach aktualizujących wartość należności.
Zestawienie transakcji z podmiotami powiązanymi w poprzednim okresie sprawozdawczym:
Transakcje Capitea z podmiotami
powiązanymi
01.01.2023 - 31.12.2023
Przychody
finansowe
Koszty finansowe
Zakup
Sprzedaż
Odpisy
aktualizujące
wartość należności
Odpisy
aktualizujące
wartość
udzielonych
pożyczek
Wartość
sprzedanych
aktywów
finansowych
Asseta S.A.
-
(28)
(349)
2 009
-
-
-
Asseta Nieruchomości Sp. z o.o.
-
-
-
5
-
-
-
Bakura sp. z o.o.
-
-
-
22
-
-
-
Bakura sp. z o.o. S.K.A.
-
(88)
(573)
47
-
-
-
Centauris 2 FIZNFW w likwidacji
-
-
-
-
(154)
-
-
Centauris 3 FIZNFW w likwidacji
-
-
-
-
-
-
-
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 78 z 86
Transakcje Capitea z podmiotami
powiązanymi
01.01.2023 - 31.12.2023
Przychody
finansowe
Koszty finansowe
Zakup
Sprzedaż
Odpisy
aktualizujące
wartość należności
Odpisy
aktualizujące
wartość
udzielonych
pożyczek
Wartość
sprzedanych
aktywów
finansowych
Centauris Windykacji FIZNFW w likwidacji
-
-
-
-
-
-
-
Debito FIZNFW w likwidacji
-
-
-
-
(26)
-
-
easyDEBT FIZNFW w likwidacji
-
-
-
-
-
-
-
EGB Wierzytelności 2 FIZ NFW w likwidacji
-
-
-
-
-
-
-
GBK Invest sp. z o.o. sp. k.
-
(28)
-
8
-
-
-
GBK Invest sp. z o.o.
102
(1 110)
-
27
-
-
-
Capitea Recovery Srl
-
-
-
-
-
500
-
GetBack Windykacji Platinum FIZ NFW w
likwidacji
-
-
-
-
-
-
-
GetPro FIZ NFW w likwidacji
-
-
-
-
-
-
-
Lens Finance S.A.
-
-
-
8
(11)
-
-
TV 6 sp. z o.o.
531
-
-
13
-
5 758
-
Universe 2 FIZ NFW w likwidacji
-
-
-
-
-
-
-
Universe 3 FIZNFW w likwidacji
891
-
-
-
-
-
-
Universe FIZ NFW w likwidacji
-
-
-
-
-
-
-
Grom Windykacji FIZ NFW w likwidacji
46
-
-
-
-
-
-
Jupiter FIZNFW
-
-
-
-
-
-
-
Dubiński Jeleński Masiarz i wspólnicy sp.
k. (powiązanie osobowe)
-
-
(3 866)
-
-
-
-
DJM Trust sp. z o.o. (powiązanie
osobowe)
-
-
(45)
-
-
-
-
DNLD Holdings S.a.r.l
-
-
-
-
-
-
-
Razem
1 570
(1 254)
(4 833)
2 139
(191)
6 258
-
W powyższej tabeli przedstawiono wynik na odpisach aktualizujących wartość należności oraz udzielonych pożyczek.
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 79 z 86
39 Zarządzanie ryzykiem finansowym
Spółka jest narażona na następujące rodzaje ryzyka wynikające z korzystania z instrumentów
finansowych:
• ryzyko kredytowe,
• ryzyko rynkowe (w tym ryzyko stóp procentowych, ryzyko walutowe),
• ryzyko płynności.
39.1 Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia straty finansowej przez Spółkę w sytuacji, kiedy klient lub
druga strona instrumentu finansowego nie spełni obowiązków wynikających z umowy. Ryzyko
kredytowe związane jest przede wszystkim z należnościami z tytułu świadczonych przez Spółkę usług.
Dzięki bieżącej kontroli należności handlowych nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe ponad poziom
określony odpisem aktualizującym.
Spółka tworzy odpis aktualizujący w wysokości szacowanej wartości oczekiwanych strat kredytowych
na wszystkie należności od spółek w upadłości, postępowaniu likwidacyjnym oraz dla należności
objętych postepowaniem sądowym. W okresie, w którym dana należność zostanie uznana za
nieściągalną, odpowiednie kwoty są spisywane w ciężar kosztów.
39.2 Ryzyko rynkowe
Ryzyko rynkowe definiowane jest jako niepewność czy stopy procentowe, kursy walut przyjmą wartości
różniące się od pierwotnie zakładanych, powodując powstawanie nieoczekiwanych zysków lub strat z
tytułu utrzymywanych pozycji. Celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest utrzymanie i kontrolowanie
stopnia narażenia Spółki na ryzyko rynkowe w granicach przyjętych parametrów, przy jednoczesnym
dążeniu do optymalizacji stopy zwrotu.
39.2.1 Ryzyko walutowe
Spółka jest narażona na ryzyko walutowe polegające na tym, że zmiany kursów walut mogą mieć
istotny niekorzystny wpływ na działalność Spółki, jej wyniki, sytuację lub perspektywy rozwoju. W ramach
zobowiązań Spółki występują zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych oraz poręczeń,
które nominowane są w obcych walutach (głównie EUR, USD). W związku z uwzględnianiem tychże
zobowiązań w Układzie (w ramach którego spłacane zostaną wartości nominalne w procencie
zgodnym z przyjętymi propozycjami układowymi), ryzyko to zostało ograniczone.
Wpłaty gotówkowe uzyskiwane w walucie obcej są związane z bieżącą działalnością w danym kraju, co
ogranicza ryzyko walutowe z tym związane. Spółka nie korzysta z instrumentów finansowych w celu
zabezpieczenia przed ryzykiem zmian kursów walut.
39.2.2 Ryzyko stopy procentowej
Spółka finansowała swoją działalność kapitałem zewnętrznym – środkami pozyskanymi z emisji
obligacji, kredytami i pożyczkami opartymi o stałe lub zmienne stopy procentowe. W wyniku
restrukturyzacji, w związku z uprawomocnieniem się w dniu 24 lutego 2020 roku postanowienia Sądu
Rejonowego dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu Wydział VIII Gospodarczy do spraw
Upadłościowych i Restrukturyzacyjnych z dnia 6 czerwca 2019 roku o zatwierdzeniu Układu koszty
finansowe z tytułu odsetek oraz inne należności uboczne (w tym koszty odzyskania należności)
odnoszące się do zobowiązań objętych Układem ulegną umorzeniu. Zobowiązania spłacane będą
wyłącznie w wartości nominalnej w procencie zgodnym z propozycjami układowymi, co wpływa na
ograniczenie poziomu ryzyka stóp procentowych w Spółce.
W przypadku materializacji ryzyka niewykonania Układu zobowiązania wobec wierzycieli będą
ponownie wymagalne w wysokości faktycznie należnej danemu wierzycielowi, pomniejszone o kwoty
przekazane w ramach uchylonego Układu. Spółka jest narażona na ryzyko wahań stóp procentowych,
których wzrost powoduje wzrost kosztów obsługi w odniesieniu do zobowiązań finansowych nie
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 80 z 86
objętych Układem opartych o zmienne stopy procentowe. Zmiany stóp procentowych mogą przyczynić
się do wzrostu bieżących kosztów finansowych Spółki również w przypadku zaciągania nowego lub
refinansowania istniejącego zadłużenia.
39.3 Ryzyko płynności
Ryzyko płynności jest to ryzyko wystąpienia trudności w spełnieniu przez Spółkę obowiązków związanych
ze zobowiązaniami finansowymi.
Ekspozycjami najbardziej narażonymi na ryzyko płynności są zobowiązania finansowe zaciągnięte przez
Spółkę. Działalność Spółki skupia się głównie na wykonywaniu zawartego Układu z wierzycielami.
Poniżej w tabeli zaprezentowano strukturę wymagalności zobowiązań finansowych objętych Układem,
przyjęte terminy płatności wynikają z postanowień Układu.
Stan na dzień 31 grudnia 2024 roku:
Okres płatności
Zobowiązania z tytułu emisji
dłużnych papierów
wartościowych objęte
Układem
Zobowiązania z tytułu
kredytów, pożyczek objęte
Układem
Suma
do 6 miesięcy
65 766
1 692
67 458
powyżej 6 miesięcy do 1 roku
69 929
1 348
71 277
Razem płatności do 1 roku
135 695
3 040
138 735
od 1 roku do 2 lat
99 739
1 793
101 532
od 2 do 5 lat
90 275
790
91 065
powyżej 5 lat
-
-
-
Razem płatności
325 709
5 623
331 332
Wartość bilansowa zobowiązań
-
-
-
Stan na dzień 31 grudnia 2023 roku:
Okres płatności
Zobowiązania z tytułu emisji
dłużnych papierów
wartościowych objęte
Układem
Zobowiązania z tytułu
kredytów, pożyczek objęte
Układem
Suma
do 6 miesięcy
27 655
573
28 228
od 6 miesięcy do 1 roku
64 293
1 655
65 948
Razem płatności do 1 roku
91 948
2 228
94 176
od 1 roku do 2 lat
129 693
2 906
132 599
od 2 do 5 lat
188 944
2 862
191 806
powyżej 5 lat
-
-
-
Razem płatności
410 585
7 996
418 581
Wartość bilansowa zobowiązań
410 585
7 996
418 581
Spółka nie prezentuje struktury wymagalności zobowiązań z tytułu emisji dłużnych papierów
wartościowych oraz kredytów i pożyczek nieobjętych Układem ze względu na to, że są to zobowiązania
zabezpieczone na majątku Spółki.
39.4 Zarządzanie kapitałem
Spółka zarządza kapitałem w celu zachowania zdolności do kontynuowania działalności z
uwzględnieniem postanowień Układu.
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 81 z 86
39.5 Zmiany przepisów prawa
Zarząd na bieżąco monitoruje i analizuje wszelkie zmiany przepisów prawa, które mogłyby znacząco
wpłynąć na przedmiot działalności Spółki i Grupy oraz przysługujące Spółce i podmiotom z Grupy
roszczenia.
Zmiany przepisów prawa, które mogę mieć wpływ na bieżącą działalność operacyjną Grupy (zmiany o
charakterze kluczowym) to:
Ustawa z dnia 20 grudnia 2024 r. o podmiotach obsługujących kredyty i nabywcach kredytów (Dz. U.
2025 poz. 146 z dnia 4.02 2025 r.) implementująca dyrektywę PE i Rady (UE) 2021/2167 z dnia 24 listopada
2021 r. w sprawie podmiotów obsługujących kredyty i nabywców kredytów oraz w sprawie zmiany
dyrektyw 2008/48/WE i 2014/17/UE („Dyrektywa NPL”), która zakłada:
1. Zezwolenie na prowadzenie działalności w zakresie obsługi kredytów (5 000 000 zł kary albo
kara pozbawienia wolności od 3 miesięcy do lat 5 za prowadzenie działalności bez zezwolenia).
2. Rejestr podmiotów obsługujących kredyty.
3. Nadzór Komisji Nadzoru Finansowego.
4. Przepisy zmieniające szereg ustaw z obszaru rynku finansowego
a. zmiana ustawy o kredycie konsumenckim,
b. wprowadzenie obowiązku w zakresie tzw. restrukturyzacji zadłużenia.
5. Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 15 lutego 2025 r. w sprawie dokumentów
potwierdzających spełnienie warunków uzyskania zezwolenia na prowadzenie działalności w
zakresie obsługi kredytów (Dz. U. 2025 poz. 207 z dnia 18.02.2025 r.).
6. Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 15 lutego 2025 r. w sprawie systemu zarządzania
ryzykiem w podmiocie obsługującym kredyty (Dz. U. 2025 poz. 208 z dnia 18.02.2025 r.).
40 Zwolnienia lub wyłączenia z konsolidacji
W bieżącym i poprzednim okresie sprawozdawczym Spółka nie posiadała jednostek, które podlegałyby
wyłączeniu z konsolidacji.
41 Informacja o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym
Spółka jako podmiot dominujący sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
42 Informacja dotycząca akcji własnych
Spółka na dzień bilansowy oraz na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego nie posiadała ani
nie nabyła akcji własnych.
43 Istotne zdarzenia, które miały miejsce w okresie sprawozdawczym
1. W dniu 20 lutego 2024 roku Rada Nadzorcza Spółki działając na podstawie postanowień § 20
lit. f) Statutu Spółki, wybrała firmę audytorską PKF Consult spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością spółka komandytowa do przeprowadzenia badań rocznych i przeglądów
śródrocznych Jednostkowych Sprawozdań Finansowych, Skonsolidowanych Sprawozdań
Finansowych oraz do oceny rocznego sprawozdania Rady Nadzorczej o wynagrodzeniach
członków organów Spółki za lata 2024 oraz 2025.
2. W dniu 26 lutego 2024 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę, na mocy której Spółka dokonała
wypłaty w całości 8 raty układowej oraz przyspieszonej wypłaty 9. raty w części, tj. 10%
obejmującej wierzytelności bezsporne wynikających z Układu.
Wypłata raty układowej i przyspieszona wypłata raty układowej rozpoczęła się od dnia 4 marca
2024 roku i była realizowana do 29 marca 2024 roku przez Spółkę oraz za pośrednictwem
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 82 z 86
Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych i Domów Maklerskich prowadzących ewidencję
obligacji. Na wypłatę raty układowej oraz przyspieszonej raty układowej Spółka przeznaczyła
kwotę ponad 35 mln PLN.
3. W dniu 2 kwietnia 2024 roku Spółka otrzymała od Pana Radosława Barczyńskiego
zawiadomienie w trybie art. 69 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach
wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o
spółkach publicznych, dotyczące zmiany posiadanego udziału w ogólnej liczbie głosów na
Walnym Zgromadzeniu Spółki. Przed dniem zawarcia Umowy sprzedaży oraz Przedwstępnej
umowy sprzedaży Zawiadamiający posiadał bezpośrednio 2.918 akcji Spółki (stanowiących w
zaokrągleniu 0,003% kapitału zakładowego Spółki) po zawarciu w/w Umowy sprzedaży i
Przedwstępnej umowy sprzedaży Zawiadamiający posiadał bezpośrednio 29.938.196 akcji
Spółki (stanowiących w zaokrągleniu 29,94% kapitału zakładowego Spółki).
4. W dniu 4 kwietnia 2024 roku Spółka otrzymała od DNLD HOLDINGS S.A.R.L. z siedzibą w
Luksemburgu zawiadomienie w trybie art. 69 ust. 1 pkt 2) i ust. 2 z dnia 29 lipca 2005 roku o
ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego
systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, dotyczące zmiany posiadanego udziału w
ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Przed dniem zawarcia Umowy
sprzedaży Zawiadamiający posiadał bezpośrednio 59.870.558 akcji Spółki (stanowiących w
zaokrągleniu 59.87% kapitału zakładowego Spółki), po zbyciu akcji Zawiadamiający posiadał
bezpośrednio 29.287.433 akcji Spółki (stanowiących w zaokrągleniu 29,29% kapitału
zakładowego Spółki).
5. W dniu 4 kwietnia 2024 roku Spółka otrzymała od Pani Pauliny Pietkiewicz zawiadomienie w
trybie art. 69 ust. 1 pkt 1) w związku z art. 69a ust. 1 pkt 3) ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o
ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego
systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, że w wyniku nabycia wszystkich udziałów w
kapitale zakładowym DNLD HOLDINGS S.A R.L. z siedzibą w Luksemburgu (odpowiednio: „DNLD” i
„Nabycie”), została jedynym wspólnikiem DNLD i w konsekwencji pośrednio nabyła akcje spółki
pod firmą Capitea S.A. Paulina Pietkiewicz – poprzez DNLD – posiadała pośrednio 29.287.433
akcji Spółki, stanowiących w zaokrągleniu 29,29% kapitału zakładowego Spółki. Zawiadamiająca
nie posiadała bezpośrednio akcji Spółki.
6. W dniu 19 kwietnia 2024 roku Zarząd Spółki Capitea w związku z ustaniem przesłanek opóźnienia
informacji poufnej przekazał do publicznej wiadomości informację o złożeniu w dniu 29 grudnia
2023 roku, do Sądu Okręgowego w Warszawie, pozwów o zapłatę przeciwko Colonnade
Insurance S.A. oraz Chubb European Group SE Spółka Europejska Oddział w Polsce i TUiR Allianz
Polska S.A. o zapłatę łącznie kwot 62,4 mln PLN wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie.
Podstawą pozwu jest dochodzenie przez Capitea od pozwanych zapłaty na podstawie zawartej
umowy ubezpieczenia i wystawionej polisy ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej członków
zarządu. Powództwo dotyczy wyrządzonych Spółce szkód.
7. W dniu 8 maja 2024 roku Zarząd Spółki Capitea w związku z ustaniem przesłanek opóźnienia
informacji poufnej przekazał do publicznej wiadomości informację o złożeniu w dniu 30 grudnia
2023 roku, do Sądu Okręgowego w Warszawie, pozwów o zapłatę przeciwko Colonnade
Insurance S.A. oraz Chubb European Group SE Spółka Europejska Oddział w Polsce i TUiR Allianz
Polska S.A. o zapłatę łącznie kwot 48 mln PLN wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie.
8. W dniu 9 maja 2024 roku Zarząd Capitea podjął uchwałę, na mocy której Spółka dokonała
przyspieszonej wypłaty 9 raty układowej obejmującej wierzytelności bezsporne w części
wynoszącej 40%, bądź 50% jej kwoty, przy czym 50% jej kwoty zostało wypłacone na rzecz tych
wierzycieli, którzy nie otrzymali przyspieszonej wypłaty 9. raty układowej w części wynoszącej
10% wypłacanej w okresie od 4 do 29 marca 2024 roku. Na wypłatę przyspieszonej raty
układowej w czerwcu Spółka przeznaczyła 25,5 mln PLN.
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 83 z 86
9. W dniu 14 maja 2024 roku Zarząd Capitea podał do wiadomości publicznej, że Spółka w dniu 13
maja 2024 roku otrzymała od DNLD HOLDINGS S.A.R.L. z siedzibą w Luksemburgu zawiadomienie
w trybie art. 69 ust. 1 pkt 2) i ust. 2 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i
warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu
oraz o spółkach publicznych, dotyczące zmiany posiadanego udziału w ogólnej liczbie głosów
na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Przed dniem sprzedaży DNLD Holdings S.A.R.L. posiadało
29.287.433 akcji Spółki (stanowiących 29,2% kapitału zakładowego Spółki), po dniu sprzedaży
DNLD Holdings S.A.R.L. posiadała 26.422.016 akcji Spółki (stanowiących w zaokrągleniu 26,4%
kapitału zakładowego Spółki).
10. W dniu 5 czerwca 2024 roku Sąd Okręgowy w Warszawie wydał postanowienie o oddaleniu
zażalenia Konrada Kąkolewskiego na postanowienie Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy w
Warszawie z dnia 18 stycznia 2023 roku o odmowie otwarcia postępowania w przedmiocie
zmiany układu zawartego przez Capitea z wierzycielami, które w sposób ostateczny zakończyło
postępowanie wywołane wnioskami Konrada Kąkolewskiego. Oba ww. postanowienia są
prawomocne i niezaskarżalne.
11. Dnia 26 czerwca 2024 roku Pan Adam Ruciński zrezygnował z pełnienia funkcji członka Rady
Nadzorczej Spółki, ze skutkiem na ten sam dzień bez wskazania przyczyn rezygnacji.
12. Dnia 27 czerwca 2024 roku podjęto uchwałę na mocy której w skład Rady Nadzorczej powołani
zostali: Pan Robert Woźniak, Pan Jacek Rajnowski – Janiak oraz Pan Maciej Czapiewski.
13. Dnia 3 lipca 2024 roku Pan Radosław Barczyński złożył zawiadomienie dotyczące zmiany
posiadanego udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Przed
nabyciem akcji Spółki w wykonaniu Umowy sprzedaży, Zawiadamiający posiadał bezpośrednio
29.938.196 akcji Spółki (stanowiących w zaokrągleniu 29,94% kapitału zakładowego Spółki), po
nabyciu akcji Spółki Zawiadamiający posiadał bezpośrednio 34.707.797 akcji Spółki
(stanowiących w zaokrągleniu 34,71% kapitału zakładowego Spółki).
14. Dnia 10 lipca 2024 roku spółka DNLD HOLDINGS S.A.R.L. złożyła zawiadomienie dotyczące zmiany
posiadanego udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Przed
sprzedażą, Zawiadamiająca posiadała 26.422.016 akcji Spółki, stanowiących 26.4% kapitału
zakładowego Spółki. Po zmianie zawiadamiająca posiadała 20.326.691 akcji Spółki,
stanowiących w zaokrągleniu 20,3% kapitału zakładowego Spółki.
15. Dnia 19 lipca 2024 roku Zarząd Capitea w nawiązaniu do raportu bieżącego nr 6/2024 z dnia 29
marca 2024 roku oraz 28/2024 z dnia 28 czerwca 2024 roku poinformował o podjęciu, w tym
samym dniu uchwały Zarządu na mocy której Spółka dokona wypłaty pozostałej części 9 raty
układowej wynikającej z układu z wierzycielami zatwierdzonego postanowieniem Sądu
Rejonowego dla Wrocławia – Fabrycznej we Wrocławiu z dnia 6 czerwca 2019 roku („Układ”).
Wypłata raty układowej rozpoczęła się w dniu 19 sierpnia 2024 roku i będzie realizowana w
okresie od 19 sierpnia 2024 roku do 30 września 2024 roku. Na wypłatę raty układowej Spółka
przewidywała przeznaczyć kwotę 35,7 mln PLN, w tym około 33,2 mln PLN miało zostać
wypłacone na rzecz obligatariuszy Spółki.
16. Postanowieniem z dnia 25 lipca 2024 roku Sąd Okręgowy w Warszawie oddalił zażalenie
Syndyka masy upadłości Idea Banku S.A. w upadłości („Syndyk”) na postanowienie Sądu
Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie z dnia 24 sierpnia 2023 roku odmawiające
otwarcia postępowania o zmianę Układu. Postanowienia obu ww. Sądów są prawomocne i
niezaskarżalne. Postanowienie Sądu Okręgowego w sposób ostateczny zakończyło
postępowanie wywołane wnioskiem Syndyka o otwarcie postępowania o zmianę Układu w celu
jego zmiany przez odebranie Capitea zarządu własnego i ustanowienie dla Spółki zarządcy
przymusowego na czas wykonywania Układu.
Spółka w toku obu ww. postępowań stała na stanowisku, że wnioski o zmianę Układu złożone
przez Syndyka oraz Konrada Kąkolewskiego są bezzasadne, szkodliwe dla Spółki i jej wierzycieli
oraz nie zasługują na uwzględnienie. Wydane przez Sądy prawomocne orzeczenia potwierdziły
słuszność stanowiska Spółki.
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 84 z 86
Niezawisłe Sądy w dwuinstancyjnym postępowaniu nie uwzględniły zarzutów Syndyka Marcina
Kubiczka – formułowanych także w formie medialnych ataków i pomówień – wobec: (i) Spółki i
jej zarządu, (ii) przebiegu postępowania restrukturyzacyjnego Spółki, (iii) działań Nadzorcy
Sądowego, (iv) działań pełnomocników prawnych Spółki, (v) Rady Wierzycieli, (vi) sposobu
głosowania propozycji układowych i przyjęcia Układu podczas Zgromadzenia Wierzycieli w dniu
22 stycznia 2019 roku, (vii) warunków Układu obejmujących m.in. brak konwersji wierzytelności
na akcje Spółki, (viii) czynności i decyzji orzeczniczych Sędziego-komisarza, (ix) sposobu
wykonywania Układu przez obecny zarząd Capitea oraz (x) nadzoru sprawowanego przez
Nadzorcę Wykonywania Układu nad sposobem wykonywania przez Spółkę Układu.
17. Dnia 27 sierpnia Zarząd Capitea poinformował o zwołaniu w dniu 26 sierpnia 2024 roku
Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy na którym to podjęto uchwałę w
sprawie zmiany statutu Spółki w wyniku której zmianie uległ adres siedziby Spółki. Aktualną
siedzibą Spółki jest Wrocław. Zmiana adresu siedziby Spółki została zarejestrowana w Krajowym
Rejestrze Sądowym z dniem 16 września 2024 roku.
18. W dniu 24 października 2024 roku Zarząd Capitea podał do wiadomości publicznej, że Spółka w
tym samym dniu otrzymała od DNLD HOLDINGS S.A.R.L. z siedzibą w
Luksemburgu zawiadomienie w trybie art. 69 ust. 1 pkt 2) oraz art. 69 ust. 2 Ustawy z dnia 29
lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do
zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, dotyczące zmiany
posiadanego udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Przed dniem
sprzedaży DNLD HOLDINGS S.A.R.L. posiadało 20.326.691 akcji Spółki (stanowiących w
zaokrągleniu 20,3% kapitału zakładowego Spółki), po dniu sprzedaży DNLD Holdings S.A.R.L.
posiadała 18.183.118 akcji Spółki (stanowiących w zaokrągleniu 18,2% kapitału zakładowego
Spółki).
19. Zarząd Capitea poinformował, że w dniu 6 listopada 2024 roku Spółka otrzymała postanowienie
Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie, XI Wydział Gospodarczy – Rejestru
Zastawów o wykreśleniu zastawu rejestrowego na aktywach Spółki, tj.: na 15 000 Certyfikatach
Inwestycyjnych serii B wyemitowanych przez Jupiter Fundusz Inwestycyjny Zamknięty
Niestandaryzowany Fundusz Wierzytelności o wartości nominalnej 1 893,22 PLN każdy; na 3 200
Certyfikatach Inwestycyjnych serii D1 wyemitowanych przez Jupiter Fundusz Inwestycyjny
Zamknięty Niestandaryzowany Fundusz Wierzytelności o wartości nominalnej 1 893,22 PLN
każdy; na 8 000 Certyfikatach Inwestycyjnych serii D3 wyemitowanych przez Jupiter Fundusz
Inwestycyjny Zamknięty Niestandaryzowany Fundusz Wierzytelności o wartości nominalnej 1
893,22 PLN każdy. Zastaw był ustanowiony na rzecz DJM Trust sp. z o.o. w wykonaniu umów o
ustanowienie zastawu rejestrowego z dnia 29 czerwca 2022 roku oraz 28 marca 2023 roku, o
których Spółka informowała w raportach bieżących nr 17/2022 z dnia 29 czerwca 2022 roku oraz
nr 10/2023 z dnia 28 marca 2023 roku Zastawca ustanowił na ww. aktywach zastaw rejestrowy
z najwyższym pierwszeństwem w celu zabezpieczenia objętych Układem wierzytelności
pieniężnych Wierzycieli (tj. wierzycieli Zastawcy należących do Grupy 1, Grupy 2, Grupy 3, Grupy
4, Grupy 6 oraz Grupy 7 zgodnie z postanowieniami Układu) wobec Zastawcy. Zastaw był
ustanowiony do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 1.000 mln PLN. Wykreślenie
zastawu rejestrowego na wyżej wymienionych Certyfikatach Inwestycyjnych związane jest z
wykupem tych Certyfikatów Inwestycyjnych przez Jupiter Fundusz Inwestycyjny Zamknięty
Niestandaryzowany Fundusz Wierzytelności. Środki z tytułu wykupu wyżej wymienionych
Certyfikatów Inwestycyjnych przeznaczone zostały przez Spółkę na wypłatę pozostałej części
dziewiątej raty układowej, o której Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 38/2024 z dnia
30 września 2024 roku.
20. W dniu 7 listopada 2024 roku Zarząd Capitea otrzymał informację o wniesieniu przez mBank S.A.
do Sądu Arbitrażowego przy Krajowej Izbie Gospodarczej w Warszawie pozwów przeciwko
Universe 3 FIZ NFW w likwidacji, GetPro FIZ NFW w likwidacji, GROM Windykacji FIZ NFW w likwidacji
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 85 z 86
oraz easyDEBT FIZ NFW w likwidacji o zapłatę faktur wystawionych przez mBank S.A. w okresie
pełnienia przez niego funkcji depozytariusza dla ww. funduszy inwestycyjnych na łączną kwotę
5,4 mln PLN.
W ocenie Spółki wytoczone ww. funduszom inwestycyjnym przez mBank S.A. powództwa są
bezzasadne. Spółka stoi na stanowisku, że mBank S.A. nie przysługują wierzytelności, których
dotyczą faktury objęte ww. pozwami, m.in. z uwagi na niewykonywanie lub nieprawidłowe
wykonywanie przez mBank S.A. funkcji depozytariusza dla ww. funduszy inwestycyjnych.
Dochodzone przez mBank S.A. roszczenia nie mają istotnego wpływu na sytuację finansową
Spółki i Grupy Kapitałowej.
44 Zdarzenia następujące po dniu bilansowym
1. Zarząd Capitea poinformował, że w dniu 17 stycznia 2025 roku Spółka otrzymała postanowienia
Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie, XI Wydział Gospodarczy – Rejestru
Zastawów o wykreśleniu zastawu rejestrowego na aktywach Spółki, tj.:
• na 6 000 Certyfikatach Inwestycyjnych serii F1 wyemitowanych przez Jupiter Fundusz
Inwestycyjny Zamknięty Niestandaryzowany Fundusz Wierzytelności z siedzibą w
Warszawie wpisanego do prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie rejestru
funduszy inwestycyjnych pod numerem RFi 1711, o wartości nominalnej 2 104,15 PLN
każdy;
• na 12 000 Certyfikatach Inwestycyjnych serii F2 wyemitowanych przez Jupiter Fundusz
Inwestycyjny Zamknięty Niestandaryzowany Fundusz Wierzytelności z siedzibą w
Warszawie wpisanego do prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie rejestru
funduszy inwestycyjnych pod numerem RFi 1711, o wartości nominalnej 2 104,15 PLN
każdy;
Zastaw był ustanowiony na rzecz DJM Trust sp. z o.o. w wykonaniu umów o ustanowienie
zastawu rejestrowego z dnia 3 sierpnia 2023 roku, o których Spółka informowała w raporcie
bieżącym nr 29/2023 z 3 sierpnia 2023 roku. Zastawca ustanowił na ww. aktywach zastaw
rejestrowy z najwyższym pierwszeństwem w celu zabezpieczenia objętych Układem
wierzytelności pieniężnych Wierzycieli (tj. wierzycieli Zastawcy należących do Grupy 1, Grupy 2,
Grupy 3, Grupy 4, Grupy 6 oraz Grupy 7 zgodnie z postanowieniami Układu) wobec Zastawcy.
Zastaw był ustanowiony do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 1 000 mln PLN.
Wykreślenie zastawu rejestrowego na wyżej wymienionych Certyfikatach Inwestycyjnych
związane jest z wykupem tych Certyfikatów Inwestycyjnych przez Jupiter Fundusz Inwestycyjny
Zamknięty Niestandaryzowany Fundusz Wierzytelności. Środki z tytułu wykupu wyżej
wymienionych Certyfikatów Inwestycyjnych przeznaczone zostały przez Spółkę na wypłatę
dziesiątej raty układowej płatnej zgodnie z postanowieniami Układu w terminie do 31 marca
2025 roku.
2. Zarząd Capitea poinformował o podjęciu w dniu 13 lutego 2025 roku uchwały Zarządu Spółki,
na mocy, której Spółka dokona wypłaty raty układowej nr 10 („Rata Układowa”) wynikającej z
układu z wierzycielami zatwierdzonego postanowieniem Sądu Rejonowego dla Wrocławia –
Fabrycznej we Wrocławiu z dnia 6 czerwca 2019 roku („Układ”).
Wypłata Raty Układowej miała rozpocząć się w dniu 19 lutego 2025 roku i miała być realizowana
w okresie od 19 lutego 2025 roku do 31 marca 2025 roku przez Spółkę oraz za pośrednictwem
Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych i Domów Maklerskich prowadzących ewidencję
obligacji.
Capitea Spółka Akcyjna
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN)
Strona 86 z 86
Na wypłatę Raty Układowej Spółka planowała przeznaczyć kwotę 67,8 mln PLN, w tym około 64,8
mln PLN miało zostać wypłacone na rzecz obligatariuszy Spółki.
Uwzględniając kwotę Raty Układowej nr 10, do pełnej realizacji Układu Spółce pozostaje do
wypłaty kwota około 295 mln PLN. W 2025 roku przypadają do wypłaty raty układowe o
największej wartości, których łączna kwota wyniesie około 141,3 mln PLN.
3. Zarząd Capitea z siedzibą we Wrocławiu poinformował, że Spółka w dniu 18 lutego 2025 roku
otrzymała od akcjonariusza Spółki – DNLD HOLDINGS S.A.R.L. zawiadomienie sporządzone na
podstawie art. 69 ust. 1 pkt 2) oraz art. 69 ust. 2 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej
i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu
oraz o spółkach publicznych (Dz. U. z 2024 r. poz. 620 – tekst jednolity), dotyczące zmiany
posiadanego udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Przed
sprzedażą Zawiadamiająca posiadała 18.183.118 akcji Spółki, stanowiących 18,2% kapitału
zakładowego Spółki, co uprawniało do 18.183.118 głosów na walnym zgromadzeniu Spółki,
stanowiących 18,2% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Po zmianie
Zawiadamiająca posiada 15.327.705 akcji Spółki, stanowiących w zaokrągleniu 15,3% kapitału
zakładowego Spółki i uprawnia do 15.327.705 głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, co
stanowi w zaokrągleniu 15,3% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.
4. Zarząd Capitea poinformował, że do dnia 31 marca 2025 roku włącznie Spółka zrealizowała
wypłatę dziesiątej raty układowej, o której informowała raportem bieżącym nr 4/2025 z dnia 13
lutego 2025 roku. Zgodnie z warunkami układu z wierzycielami zatwierdzonego
postanowieniem Sądu Rejonowego dla Wrocławia – Fabrycznej we Wrocławiu z dnia 6 czerwca
2019 roku („Układ”), płatność dziesiątej raty układowej przypadała na 31 marca 2025 roku. W
wykonaniu powyższego Spółka dokonała płatności (w tym przekazał na depozyty sądowe) w
kwocie 67,7 mln PLN, w tym 64,7 mln PLN na rzecz obligatariuszy. Łącznie na wypłatę dziesiątej
raty układowej Spółka przeznaczyła kwotę 67,7 mln PLN. Powyższe oznacza, iż Spółka dokonała
spłaty dziesiątej raty układowej w całości i w terminie wynikającym z Układu. Różnica pomiędzy
kwotą wypłaconą a planowaną tj. 67,8 mln PLN wskazaną w raporcie bieżącym nr 4/2025 z dnia
13 lutego 2025 roku wynika z zaokrągleń i różnic kursowych. Spółka na płatności od pierwszej do
dziesiątej raty układowej przekazała łącznie kwotę 302,9 mln PLN. Do pełnej realizacji Układu
Capitea pozostaje do wypłaty kwota około 295 mln PLN.
45 Zatwierdzenie do publikacji
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki („Zarząd”)
w dniu 29 kwietnia 2025 roku.
Radosław Barczyński
Daniel Ofiara
Prezes Zarządu
Członek Zarządu, Osoba odpowiedzialna za
prowadzenie ksiąg rachunkowych
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe składa się z 86 numerowanych stron.
Data publikacji: 30 kwietnia 2025 roku.