SBR_Capitea_SA_31-12-2024

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta

z badania rocznego sprawozdania finansowego

Capitea S.A.

z siedzibą we Wrocławiu

za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2024 r. do dnia 31 grudnia 2024 r.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. wchodzi w skład Grupy PKF Polska, do której należą również PKF BPO Sadowska-Malczewska Sp. k., PKF Tax&Legal Chamera

Orczykowski Sp. k., PKF Advisory Sp. z o.o., PKF Brevells Cekiera Sp. k. oraz EUROTAX Podatki Sp. z o.o.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. jest członkiem PKF Global, sieci firm członkowskich PKF International Limited, z których każda jest odrębnym i niezależnym podmiotem

prawnym i nie przyjmuje żadnej odpowiedzialności ani zobowiązań za działania lub zaniechanie działań przez jakąkolwiek firmę członkowską i/lub korespondencyjną bądź firmy członkowskie i/lub

korespondencyjne.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

ul. Orzycka 6 lok. 1B • 02-695 Warszawa • Polska

Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy KRS 579479

NIP 521-052-77-10 • REGON 010143080 • NR na liście firm audytorskich PANA: 477

www.pkfpolska.pl

Sprawozdanie z badania rocznego sprawozdania finansowego

Dla Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej Capitea S.A.

Opinia o sprawozdaniu finansowym

Przeprowadziliśmy badanie załączonego rocznego sprawozdania

finansowego Capitea S.A. z siedzibą we Wrocławiu przy ul. Legnickiej

48G, dalej „Spółka”, za rok obrotowy od 1 stycznia 2024 r.

do 31 grudnia 2024 r., na które składa się roczne jednostkowe

sprawozdanie z zysków i strat oraz roczne jednostkowe sprawozdanie

z całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia

2024 r., roczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 r., roczne jednostkowe

sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, roczne jednostkowe

sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy kończący

się tego dnia, oraz informacje dodatkowe zawierające istotne

informacje dotyczące zasad (polityki) rachunkowości oraz inne

informacje objaśniające, dalej „sprawozdanie finansowe”.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w postaci pliku

elektronicznego o nazwie

Jednostkowe_sprawozdanie_finansowe_Capitea_SA_za_2024_rok,

opatrzonego podpisami elektronicznymi Zarządu Spółki w dniu

29 kwietnia 2025 r.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy zastosowaniu

zasad rachunkowości i sprawozdawczości finansowej określonych

w Międzynarodowych Standardach Rachunkowości,

Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej oraz

związanych z nimi interpretacjach ogłoszonych w formie

rozporządzeń Komisji Europejskiej, dalej „MSSF UE”.

Naszym zdaniem, załączone sprawozdanie finansowe Capitea S.A.:

 przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej

i finansowej Spółki na dzień 31 grudnia 2024 r., wyniku

finansowego oraz przepływów pieniężnych za rok obrotowy

kończący się tego dnia zgodnie z mającymi zastosowanie MSSF

UE i przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości,

 jest zgodne, co do formy i treści z obowiązującymi Spółkę

przepisami prawa a także z wpływającymi na jego treść

postanowieniami statutu Spółki,

 zostało sporządzone, na podstawie prawidłowo prowadzonych

ksiąg rachunkowych zgodnie z przepisami rozdziału 2 ustawy

z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości mającej

zastosowanie do badań sprawozdań finansowych sporządzonych

za okresy kończące się 31 grudnia 2024 r., dalej „ustawa

o rachunkowości”.

Nasza opinia o sprawozdaniu finansowym jest spójna

ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu, które

wydaliśmy dnia 29 kwietnia 2025 r.

Podstawa opinii

Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy zgodnie

z Krajowymi Standardami Badania, w brzmieniu Międzynarodowych

Standardów Badania, przyjętymi przez Krajową Radę Biegłych

Rewidentów, Krajowym Standardem Badania 220 (Z) przyjętym przez

Polską Agencję Nadzoru Audytowego, dalej „Krajowe Standardy

Badania”, ustawą z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach,

firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, dalej „ustawa

o biegłych rewidentach”, mającymi zastosowanie do badań

sprawozdań finansowych sporządzonych za okresy kończące się

31 grudnia 2024 r., oraz rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego

i Rady (UE) nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie

szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań

sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego,

uchylającym decyzję Komisji 2005/909/WE (Dz. Urz. UE L 158

z 27.05.2014, str. 77 oraz Dz. Urz. UE L 170 z 11.06.2014, str. 66), dalej

”Rozporządzenie 537/2014”.

Nasza odpowiedzialność zgodnie z tymi standardami została opisana

w sekcji „Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie

sprawozdania finansowego”.

Jesteśmy niezależni od Spółki zgodnie z Podręcznikiem

Międzynarodowego kodeksu etyki zawodowych księgowych (w tym

Międzynarodowymi standardami niezależności), dalej „Kodeks

IESBA”, przyjętym przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów oraz

z wymogami niezależności określonymi w ustawie o biegłych

rewidentach i w Rozporządzeniu 537/2014. Wypełniliśmy także nasze

inne obowiązki etyczne określone w ustawie o biegłych rewidentach

i Kodeksie IESBA. W trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły

rewident oraz firma audytorska pozostali niezależni od Spółki zgodnie

z wymogami niezależności określonymi w ustawie o biegłych

rewidentach i w Rozporządzeniu 537/2014.

Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania

stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia przez

nas opinii z badania.

Znacząca niepewność dotycząca kontynuacji działalności

Zwracamy uwagę na Punkt „5 Założenie kontynuacji działalności”

wprowadzenia do jednostkowego rocznego sprawozdania

finansowego Capitea S.A., w której Zarząd Spółki wskazał, że

założenie kontynuacji działalności zostało oparte na oczekiwaniach,

że Spółka w toku prowadzonej działalności będzie w stanie realizować

zobowiązania układowe i pozaukładowe zgodnie z przyjętym Planem

restrukturyzacji i układem z wierzycielami.

Te oraz inne opisane w Nocie 5 okoliczności i zdarzenia wskazują,

że występuje znacząca niepewność, która może budzić poważne

wątpliwości co do zdolności Spółki do kontynuacji działalności.

Nasza opinia nie zawiera modyfikacji w związku z tą sprawą.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. wchodzi w skład Grupy PKF Polska, do której należą również PKF BPO Sadowska-Malczewska Sp. k., PKF Tax&Legal Chamera

Orczykowski Sp. k., PKF Advisory Sp. z o.o., PKF Brevells Cekiera Sp. k. oraz EUROTAX Podatki Sp. z o.o.

korespondencyjne.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

ul. Orzycka 6 lok. 1B • 02-695 Warszawa • Polska

Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy KRS 579479

NIP 521-052-77-10 • REGON 010143080 • NR na liście firm audytorskich PANA: 477

www.pkfpolska.pl

Kluczowe sprawy (kwestie) badania

Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego

zawodowego osądu były najbardziej znaczące podczas badania

sprawozdania finansowego za bieżący okres sprawozdawczy.

Obejmują one najbardziej znaczące ocenione rodzaje ryzyka

istotnego zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje ryzyka istotnego

zniekształcenia spowodowanego oszustwem. Do spraw tych

odnieśliśmy się w kontekście naszego badania sprawozdania

finansowego jako całości oraz przy formułowaniu naszej opinii oraz

podsumowaliśmy naszą reakcję na te rodzaje ryzyka,

a w przypadkach, w których uznaliśmy za stosowne przedstawiliśmy

najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi rodzajami ryzyka.

Jednocześnie Rozporządzenie 537/2014 nakłada na nas obowiązek

przedstawienia w sprawozdaniu z badania wszystkich najbardziej

znaczących ryzyk istotnego zniekształcenia, w tym też i tych, które nie

stanowiły dla nas kluczowej sprawy badania. Znaczące ryzyka

istotnego zniekształcenia to zidentyfikowane przez nas ryzyka

istotnego zniekształcenia, które według naszego osądu wymagają

szczególnego rozważenia podczas badania.

Przedstawione poniżej kluczowe sprawy badania obejmują wszystkie

najbardziej znaczące ryzyka istotnego zniekształcenia, o których

mowa w Rozporządzeniu 537/2014 oraz inne kwestie, które

uznaliśmy za kluczowe sprawy badania.

Nie wyrażamy osobnej opinii na temat tych spraw.

Kluczowa sprawa: Wycena inwestycji w fundusze inwestycyjne kontrolowane przez Spółkę

Czy kluczowa sprawa stanowiła znaczące ryzyko: TAK

Opis kluczowej sprawy Jak odniesiono się do tej sprawy w czasie badania

Wartość bilansowa inwestycji w fundusze inwestycyjne

kontrolowane przez Spółkę stanowiła na dzień 31 grudnia 2024

roku 77,7% aktywów ogółem Spółki na ten dzień.

Spółka ujmuje certyfikaty inwestycyjne kontrolowanych funduszy

inwestycyjnych zgodnie z MSSF 9 i klasyfikuje je jako aktywa

finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Ustalenie wartości godziwej certyfikatów inwestycyjnych oparte

jest na szeregu założeń i szacunków, w szczególności w zakresie

wartości przyszłych przepływów pieniężnych funduszy oraz

kalkulacji stopy dyskonta. Na prognozowane przepływy pieniężne

funduszy składają się głównie wartości wpływów z tytułu

zdyskontowanych oczekiwanych strumieni pieniężnych, w kwocie

różnicy pomiędzy przyszłymi prognozowanymi wpływami

z tytułu odzyskanych wierzytelności, a prognozowanymi kosztami

ich dochodzenia - windykacji.

Istotnym obszarem szacunku są również oczekiwania co do

rozwoju gospodarczego oraz otoczenia prawnego wpływające na

efektywność działań windykacyjnych.

Wycena wartości godziwej certyfikatów inwestycyjnych ma

również istotny wpływ na wartość przychodów prezentowanych

w sprawozdaniu finansowym.

Uznaliśmy, że racjonalność przyjętych w tym zakresie założeń

wiąże się ze znaczącym nieodłącznym ryzykiem błędu oraz

oszustwa, a także obarczona jest znaczącym ryzykiem z uwagi na

dużą niepewność związaną z zakładaną skutecznością działań

windykacyjnych oraz szacowanymi kosztami ich windykacji.

Zasady wyceny inwestycji w fundusze inwestycyjne

kontrolowane przez Spółkę opisano w punkcie 6.9.1.1

„Dokonane osądy i szacunki” wprowadzenia do jednostkowego

rocznego sprawozdania finansowego.

Ujawnienia dotyczące inwestycji w fundusze kontrolowane

przez Spółkę zawarte są w nocie „10 Inwestycje”

dodatkowych informacji i objaśnień.

Reagując na zidentyfikowane ryzyko przeprowadziliśmy szereg procedur.

Poniżej opisaliśmy procedury kluczowe dla osiągniecia naszych celów

badania.

Przeanalizowaliśmy i oceniliśmy:

• zasady rachunkowości przyjęte i stosowane w Spółce w zakresie wyceny

inwestycji w certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych,

• zasady rachunkowości przyjęte przez fundusze inwestycyjne w zakresie

wyceny portfeli wierzytelności,

• metodologię przyjętą i zastosowaną przez fundusze inwestycyjne na

potrzeby oszacowania wartości portfeli wierzytelności, w zakresie jej

zgodności z odpowiednimi standardami sprawozdawczości finansowej

i powszechnie stosowanymi metodologiami wycen,

• racjonalność przyjętych kluczowych założeń w zakresie oszacowania

zdyskontowanych oczekiwanych strumieni pieniężnych przez fundusze

zależne z posiadanych portfeli wierzytelności między innymi przez:

 analizę i ocenę strategii windykacyjnych w odniesieniu

do prognozowanych w przyszłości przepływów pieniężnych

w funduszach inwestycyjnych,

 omówienie z Zarządem Spółki kluczowych założeń

koncepcyjnych do wyliczenia wartości godziwych oraz innych

szacunków,

 przeprowadzenie wywiadów z pracownikami

odpowiedzialnymi za kluczowe procesy biznesowe,

w szczególności za strategie egzekucyjne, strategie sądowe,

strategie ugodowe oraz obszar analiz i ryzyka,

 sprawdzenie stopnia realizacji historycznie przyjmowanych

założeń w stosunku do danych rzeczywistych, o analizę i ocenę

prawidłowości przyjętych stóp dyskontowych,

 analizę i ocenę racjonalności przyjętych okresów i wielkości

odzysków,

 analizę i ocenę przepływów prognozowanych dla

wierzytelności zabezpieczonych na nieruchomościach,

 analizę i ocenę racjonalności zmian w zakresie oczekiwanych

terminów realizowanych odzysków.

Przeanalizowaliśmy i oceniliśmy adekwatność i wystarczalność ujawnień

w rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

Z wyjątkiem sprawy opisanej w sekcji “Znacząca niepewność

odnosząca się do kontynuacji działalności” ustaliliśmy, że nie

występują inne kluczowe sprawy badania do przedstawienia w

naszym sprawozdaniu.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. wchodzi w skład Grupy PKF Polska, do której należą również PKF BPO Sadowska-Malczewska Sp. k., PKF Tax&Legal Chamera

Orczykowski Sp. k., PKF Advisory Sp. z o.o., PKF Brevells Cekiera Sp. k. oraz EUROTAX Podatki Sp. z o.o.

korespondencyjne.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

ul. Orzycka 6 lok. 1B • 02-695 Warszawa • Polska

Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy KRS 579479

NIP 521-052-77-10 • REGON 010143080 • NR na liście firm audytorskich PANA: 477

www.pkfpolska.pl

Odpowiedzialność Zarządu oraz Rady Nadzorczej za sprawozdanie finansowe

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie

prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, sprawozdania

finansowego, które przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji

majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego Spółki, zgodnie

z MSSF UE, przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości oraz

obowiązującymi Spółkę przepisami prawa i statutem Spółki.

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny również za kontrolę wewnętrzną,

którą uznaje za niezbędną dla sporządzenia sprawozdania

finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia

spowodowanego oszustwem lub błędem.

Sporządzając sprawozdanie finansowe Zarząd Spółki jest

odpowiedzialny za ocenę zdolności Spółki do kontynuowania

działalności, ujawnienie, jeżeli ma to zastosowanie, spraw związanych

z kontynuacją działalności oraz za przyjęcie zasady kontynuacji

działalności jako podstawy rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji,

kiedy Zarząd albo zamierza dokonać likwidacji Spółki, albo zaniechać

prowadzenia działalności, albo nie ma żadnej realnej alternatywy dla

likwidacji lub zaniechania działalności.

Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do

zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe spełniało wymagania

przewidziane w ustawie o rachunkowości. Członkowie Rady

Nadzorczej są odpowiedzialni za nadzorowanie procesu

sprawozdawczości finansowej Spółki.

Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta za badanie sprawozdania finansowego

Naszym celem jest uzyskanie racjonalnej pewności czy sprawozdanie

finansowe jako całość nie zawiera istotnego zniekształcenia

spowodowanego oszustwem lub błędem, oraz wydanie

sprawozdania z badania zawierającego naszą opinię. Racjonalna

pewność jest wysokim poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że

badanie przeprowadzone zgodnie z powyżej wskazanymi

standardami zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie.

Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa lub błędu i są

uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że

pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze

użytkowników podjęte na podstawie tego sprawozdania

finansowego.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej

rentowności Spółki ani efektywności lub skuteczności prowadzenia jej

spraw przez Zarząd Spółki obecnie lub w przyszłości.

Podczas badania zgodnego z Krajowymi Standardami Badania

stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy zawodowy sceptycyzm,

a także

 identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego

zniekształcenia sprawozdania finansowego

spowodowanego oszustwem lub błędem, projektujemy

i przeprowadzamy procedury badania odpowiadające tym

ryzykom i uzyskujemy dowody badania, które są

wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla

naszej opinii. Ryzyko niewykrycia istotnego

zniekształcenia wynikającego z oszustwa jest większe niż

tego wynikającego z błędu, ponieważ oszustwo może

dotyczyć zmowy, fałszerstwa, celowych pominięć,

wprowadzenia w błąd lub obejścia kontroli wewnętrznej;

 uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej stosownej

dla badania w celu zaprojektowania procedur badania,

które są odpowiednie w danych okolicznościach, ale nie w

celu wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli

wewnętrznej Spółki;

 oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki)

rachunkowości, zasadność szacunków księgowych oraz

powiązanych ujawnień dokonanych przez Zarząd Spółki;

 wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości

zastosowania przez Zarząd Spółki zasady kontynuacji

działalności jako podstawy rachunkowości oraz, na

podstawie uzyskanych dowodów badania, czy istnieje

istotna niepewność związana ze zdarzeniami lub

warunkami, która może poddawać w znaczącą wątpliwość

zdolność Spółki do kontynuacji działalności. Jeżeli

dochodzimy do wniosku, że istnieje istotna niepewność,

wymagane jest od nas zwrócenie uwagi w naszym

sprawozdaniu biegłego rewidenta na powiązane

ujawnienia w sprawozdaniu finansowym lub, jeżeli takie

ujawnienia są nieadekwatne, modyfikujemy naszą opinię.

Nasze wnioski są oparte na dowodach badania uzyskanych

do dnia sporządzenia naszego sprawozdania biegłego

rewidenta, jednakże przyszłe zdarzenia lub warunki mogą

spowodować, że Spółka zaprzestanie kontynuacji

działalności;

 oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość

sprawozdania finansowego, w tym ujawnienia, oraz czy

sprawozdanie finansowe przedstawia będące ich

podstawą transakcje i zdarzenia w sposób zapewniający

rzetelną prezentację.

Komunikujemy Radzie Nadzorczej oraz Komitetowi Audytu

informacje związane z badaniem, w szczególności o planowanym

zakresie i czasie przeprowadzenia badania oraz znaczących

ustaleniach badania, w tym wszelkich znaczących słabościach kontroli

wewnętrznej, które zidentyfikowaliśmy podczas badania.

Złożyliśmy Komitetowi Audytu oświadczenie, że przestrzegamy

stosownych wymogów etycznych dotyczących niezależności oraz,

że będziemy informować Komitet o wszystkich powiązaniach i innych

sprawach, które mogłyby być racjonalnie uznane za stanowiące

zagrożenie dla naszej niezależności, a tam gdzie ma to zastosowanie,

informujemy o zastosowanych zabezpieczeniach.

Spośród spraw przekazywanych Radzie Nadzorczej ustaliliśmy te

sprawy, które były najbardziej znaczące podczas badania

sprawozdania finansowego za bieżący okres sprawozdawczy i dlatego

uznaliśmy je za kluczowe sprawy badania. Opisujemy te sprawy w

naszym sprawozdaniu z badania w sekcji „Kluczowe sprawy (kwestie)

badania", z wyjątkiem spraw co do których przepisy prawa lub

regulacje zabraniają publicznego ich ujawnienia lub gdy,

w wyjątkowych okolicznościach, ustalimy, że kwestia nie powinna być

przedstawiona w naszym sprawozdaniu, ponieważ można byłoby

racjonalnie oczekiwać, że negatywne konsekwencje przeważyłyby

korzyści takiej informacji dla interesu publicznego.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. wchodzi w skład Grupy PKF Polska, do której należą również PKF BPO Sadowska-Malczewska Sp. k., PKF Tax&Legal Chamera

Orczykowski Sp. k., PKF Advisory Sp. z o.o., PKF Brevells Cekiera Sp. k. oraz EUROTAX Podatki Sp. z o.o.

korespondencyjne.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

ul. Orzycka 6 lok. 1B • 02-695 Warszawa • Polska

Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy KRS 579479

NIP 521-052-77-10 • REGON 010143080 • NR na liście firm audytorskich PANA: 477

www.pkfpolska.pl

Zgodnie z ustawą o biegłych rewidentach jesteśmy także zobowiązani

zawrzeć w sprawozdaniu z badania opinię o tym, czy sprawozdanie

finansowe jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Spółkę

przepisami prawa i statutem Spółki oraz opinię, czy zostało ono

sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg

rachunkowych. Opinię w tym zakresie sformułowaliśmy w oparciu o

prace wykonane w trakcie badania.

Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalności

Inne informacje to informacje finansowe i niefinansowe

zamieszczone w raporcie rocznym, inne niż sprawozdanie finansowe

oraz sprawozdanie z badania. Inne informacje obejmują

sprawozdanie z działalności Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2024

r. wraz z oświadczeniem o stosowaniu ładu korporacyjnego, o którym

mowa w art. 49 ust 2a ustawy o rachunkowości, które są

wyodrębnionymi częściami tego sprawozdania z działalności za rok

obrotowy zakończony tego dnia, dalej „Raport roczny”, dalej „Inne

informacje”.

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie Innych informacji

zgodnie z przepisami prawa.

Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do

zapewnienia, aby sprawozdanie z działalności Spółki wraz

z wyodrębnionymi częściami spełniało wymagania przewidziane w

ustawie o rachunkowości oraz Rozporządzenia Ministra Finansów

z dnia z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących

i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów

wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji

wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem

członkowskim, dalej „Rozporządzenie o informacjach bieżących

i okresowych”.

Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta

Nasza opinia z badania sprawozdania finansowego nie obejmuje

Innych informacji. W związku z badaniem sprawozdania finansowego

naszym obowiązkiem jest zapoznanie się z Innymi informacjami,

i czyniąc to, rozpatrzenie, czy Inne informacje nie są istotnie

niespójne ze sprawozdaniem finansowym lub naszą wiedzą uzyskaną

podczas badania, lub w inny sposób wydają się istotnie

zniekształcone. Jeśli na podstawie wykonanej pracy stwierdzimy

istotne zniekształcenia w Innych informacjach, jesteśmy zobowiązani

poinformować o tym w naszym sprawozdaniu z badania.

Z wyjątkiem spraw omówionych w sekcjach: "Opinia na temat

sprawozdania z działalności" oraz "Opinia na temat oświadczenia

o stosowaniu ładu korporacyjnego", nie mamy nic do przekazania

odnośnie Innych informacji.

Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami ustawy o biegłych

rewidentach jest również wydanie opinii, czy sprawozdanie

z działalności, w zakresie niedotyczącym sprawozdawczości

zrównoważonego rozwoju zostało sporządzone zgodnie z przepisami

oraz, czy jest zgodne z informacjami zawartymi w sprawozdaniu

finansowym.

Ponadto jesteśmy zobowiązani do wydania opinii czy Spółka

w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego zawarła

wymagane informacje.

Sprawozdanie z działalności Spółki uzyskaliśmy przed datą niniejszego

sprawozdania z badania, a Raport Roczny będzie dostępny po tej

dacie. W przypadku, kiedy stwierdzimy istotne zniekształcenie

w Raporcie Rocznym, jesteśmy zobowiązani poinformować o tym

Radę Nadzorczą Spółki.

Sprawozdanie z działalności

Sprawozdanie z działalności zostało sporządzone wraz

ze skonsolidowanym sprawozdaniem z działalności Grupy Kapitałowej

Capitea jako jeden dokument w postaci pliku elektronicznego

o nazwie

Sprawozdanie_Zarzadu_z_dzialalnosci_Grupy_i_Spolki_Capitea_za_2

024_rok, opatrzonego podpisami elektronicznym Zarządu Spółki w

dniu 29 kwietnia 2025 r.

Opinia na temat sprawozdania z działalności

Naszym zdaniem, w oparciu o prace wykonane w związku z badaniem

sprawozdania finansowego, załączone sprawozdanie z działalności

Capitea S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.:

 zostało sporządzone zgodnie z art. 49 ustawy

o rachunkowości oraz paragrafem 70 Rozporządzenia

o informacjach bieżących i okresowych,

 informacje prezentowane w tym sprawozdaniu są zgodne

z informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu

finansowym.

W świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania

oświadczamy, że nie stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności

Spółki istotnych zniekształceń.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. wchodzi w skład Grupy PKF Polska, do której należą również PKF BPO Sadowska-Malczewska Sp. k., PKF Tax&Legal Chamera

Orczykowski Sp. k., PKF Advisory Sp. z o.o., PKF Brevells Cekiera Sp. k. oraz EUROTAX Podatki Sp. z o.o.

korespondencyjne.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

ul. Orzycka 6 lok. 1B • 02-695 Warszawa • Polska

Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy KRS 579479

NIP 521-052-77-10 • REGON 010143080 • NR na liście firm audytorskich PANA: 477

www.pkfpolska.pl

Opinia na temat oświadczenia o stosowaniu ładu korporacyjnego

Naszym zdaniem, w oparciu o prace wykonane w związku

z badaniem sprawozdania finansowego:

 oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego zawiera

informacje określone w paragrafie 70 ust. 6 punkt 5

Rozporządzenia o informacjach bieżących i okresowych,

 informacje wskazane w paragrafie 70 ust. 6 punkt 5 lit. c)-f), h)

oraz i) tego Rozporządzenia zawarte w tym oświadczeniu

są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami

oraz informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu

finansowym.

Inne informacje i stwierdzenia wymagane przez Rozporządzenie 537/2014

Wybór firmy audytorskiej oraz całkowity nieprzerwany okres trwania zlecenia

Zostaliśmy wybrani do badania sprawozdania finansowego Spółki

uchwałą nr 01/2024 z dnia 20 lutego 2024 r. Sprawozdania finansowe

Spółki jako jednostki zainteresowania publicznego badamy

nieprzerwanie, z uwzględnieniem przedłużenia zlecenia oraz

ponownego powołania, przez kolejnych 7 lat.

Usługi niebędące badaniem ustawowym

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że nie

świadczyliśmy na rzecz Spółki i jednostek przez nią kontrolowanych

usług niebędących badaniem, które są zabronione

przepisami art. 5 ust. 1 Rozporządzenia 537/2014 w okresach w nim

wskazanych.

Cezary Bąkiewicz

Biegły rewident nr 12232

kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie

w imieniu PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

firmy audytorskiej nr 477

ul. Orzycka 6 lok. 1B

02-695 Warszawa

Warszawa, dnia 29 kwietnia 2025 r.