2024
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ RAFAMET
W KUŹNI RACIBORSKIEJ
ZA ROK 2024
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
2
WSTĘP .......................................................................................................................................................................... 4
1. STAN PRAWNY I CHARAKTERYSTYKA PODMIOTÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ RAFAMET. ......................... 4
2. INFORMACJA O AKCJACH EMITENTA. ............................................................................................................. 9
3. INFORMACJA O POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH I KAPITAŁOWYCH. .............................................. 10
4. SYTUACJA FINANSOWA. .................................................................................................................................. 11
4.1. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno – finansowych. ........................................................... 11
4.2. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu, w tym z punktu widzenia
płynności Grupy Kapitałowej. ...................................................................................................................... 14
4.3. Wskaźniki finansowe i niefinansowe. .......................................................................................................... 17
4.4. Ważniejsze zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność oraz wyniki finansowe Grupy Kapitałowej
Emitenta w roku obrotowym lub których wpływ jest możliwy w następnych latach. .................................... 18
4.5. Nietypowe zdarzenia mające wpływ na wynik finansowy Grupy Kapitałowej. ............................................ 18
4.6. Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa. ............................................................................................ 18
4.7. Zarządzanie ryzykami finansowymi. ........................................................................................................... 20
4.8. Ocena zarządzania zasobami finansowymi. ............................................................................................... 22
4.9. Informacja o zaciągniętych i wypowiedzianych umowach dotyczących kredytów i pożyczek. .................... 23
4.10. Informacja o udzielonych pożyczkach. ....................................................................................................... 27
4.11. Informacja o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach. ....................................................... 27
4.12. Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych dokonanych w ramach
Grupy Kapitałowej w roku obrotowym......................................................................................................... 28
4.13. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym, a wcześniej
publikowanymi prognozami wyników na 2024 r. ......................................................................................... 28
5. OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ. ................................................................................ 28
6. OFEROWANE PRODUKTY, SPRZEDAŻ I RYNKI ZBYTU. ............................................................................... 35
6.1. Produkty i usługi. ........................................................................................................................................ 35
6.2. Struktura asortymentowa sprzedaży........................................................................................................... 40
6.3. Informacje o rynkach zbytu z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne. ........................... 41
7. INFORMACJA O ZAWARTYCH UMOWACH ZNACZĄCYCH. .......................................................................... 43
8. INWESTYCJE. ..................................................................................................................................................... 47
8.1 Inwestycje kapitałowe. ................................................................................................................................ 47
8.2 Inwestycje w rzeczowe aktywa trwałe......................................................................................................... 47
8.3 Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do
wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej
działalności. ................................................................................................................................................ 48
9. ZAOPATRZENIE.................................................................................................................................................. 49
10. BADANIA I ROZWÓJ, ZARZĄDZANIE JAKOŚCIĄ. .......................................................................................... 50
11. ZATRUDNIENIE I WYNAGRODZENIA. .............................................................................................................. 55
12. WYNAGRODZENIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH. .......................................................... 56
13. INFORMACJA O WSZELKICH UMOWACH ZAWARTYCH Z OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI. ....................... 58
14. INFORMACJE O WSZELKICH ZOBOWIĄZANIACH WYNIKAJĄCYCH Z EMERYTUR I ŚWIADCZEŃ O
PODOBNYM CHARAKTERZE DLA BYŁYCH OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH, NADZORUJĄCYCH ALBO
BYŁYCH CZŁONKÓW ORGANÓW ADMINISTRUJĄCYCH ORAZ O ZOBOWIĄZANIACH ZACIĄGNIĘTYCH
W ZWIĄZKU Z TYMI EMERYTURAMI. ............................................................................................................... 58
15. ZASADY ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM EMITENTA. ....................................................................... 59
16. DZIAŁALNOŚĆ SPONSORINGOWA I CHARYTATYWNA EMITENTA. ............................................................ 59
17. INFORMACJA O ŁĄCZNEJ LICZBIE I WARTOŚCI NOMINALNEJ AKCJI SPÓŁKI, BĘDĄCYCH W
POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH. .................................................................... 60
18. OCHRONA ŚRODOWISKA. ................................................................................................................................ 60
19. TRANSAKCJE ZAWARTE PRZEZ EMITENTA Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA INNYCH WARUNKACH
NIŻ RYNKOWE. ................................................................................................................................................... 61
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
3
20. INFORMACJE O POSTĘPOWANIACH SĄDOWYCH. ....................................................................................... 61
21. UMOWY ZAWARTE Z PODMIOTEM UPRAWNIONYM DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH. ...... 61
22. INFORMACJE O PRZYJĘTEJ STRATEGII ROZWOJU RAFAMET S.A I JEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ ORAZ
DZIAŁANIACH PODJĘTYCH W RAMACH JEJ REALIZACJI W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM WRAZ Z
OPISEM PERSPEKTYW ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI EMITENTA CO NAJMNIEJ W NAJBLIŻSZYM ROKU
OBROTOWYM PERSPEKTYWY ROZWOJU GRUPY KAPITAŁOWEJ RAFAMET. ......................................... 62
22.1 Charakterystyka polityki w zakresie kierunków rozwoju Grupy Kapitałowej................................................ 62
22.2 Czynniki zewnętrzne i wewnętrzne istotne dla rozwoju Grupy Kapitałowej. ............................................... 64
23. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO. ................................................................... 65
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
4
WSTĘP
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET w Kuźni Raciborskiej zostało sporządzone
zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń
Komisji Europejskiej, a także zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29.03.2018 r. w
sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz
warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego
państwem członkowskim (Dz.U.2018.757).
Sprawozdanie przedstawia istotne wydarzenia mające znaczący wpływ na działalność Grupy Kapitałowej
RAFAMET (GK) w badanym roku obrotowym, a także rzutujące na wyniki lat następnych.
1. STAN PRAWNY I CHARAKTERYSTYKA PODMIOTÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ RAFAMET.
Fabryka Obrabiarek RAFAMET S.A. w restrukturyzacji – jednostka dominująca
Fabryka Obrabiarek RAFAMET S.A. w restrukturyzacji („RAFAMET S.A.”, „Spółka”, „Emitent”) jest jed-
nostką dominującą Grupy Kapitałowej RAFAMET S.A. z siedzibą w Kuźni Raciborskiej, ul. Staszica 1.
Spółka nie posiada oddziałów (zakładów).
Spółka powstała w wyniku przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego pod nazwą Fabryka Obrabiarek
RAFAMET, na mocy aktu z dnia 22.05.1992 r. W dniu 01.07.1992 r. Spółka została wpisana do rejestru
handlowego pod nr RHB 8368, a 14.12.2001 r. do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru
Sądowego pod nr KRS 0000069588, który jest prowadzony przez Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.
Kapitał zakładowy RAFAMET S.A. wynosi 53.853.670,00 PLN i składa się z 5.385.367 akcji zwykłych na
okaziciela (akcje serii A-G) oraz akcji imiennych (akcje serii H).
Głównym przedmiotem działalności Emitenta jest:
− produkcja obrabiarek,
− działalność usługowa w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji obrabiarek do obróbki metalu,
− obróbka mechaniczna elementów metalowych.
Podstawowy asortyment produkcyjny Emitenta to obrabiarki specjalistyczne do obróbki kół zestawów
kołowych pojazdów szynowych (kolej, tramwaje, metro), w produkcji których Spółka zajmuje pozycję
wiodącego producenta na skalę światową oraz karuzelowe, wielkogabarytowe obrabiarki specjalne dla
przemysłu zaplecza energetycznego oraz maszynowego, w produkcji których Spółka jest rozpoznawalnym
producentem na rynkach światowych. Spółka działa zdecydowanie w obszarach produkcji niszowej.
Wyroby Emitenta są realizowane na jednostkowe zamówienia.
Działalność remontowa realizowana przez Spółkę obejmuje naprawy i modernizacje obrabiarek produkcji
własnej i innych producentów.
Pozostała działalność usługowa Spółki dotyczy:
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
5
− realizacji usług obróbki wiórowej, w tym detali wielkogabarytowych,
− opracowywania dokumentacji konstrukcyjnej w zakresie modernizacji maszyn i urządzeń,
− opracowywania programów technologicznych w zakresie obróbki części dla obrabiarek sterowanych
numerycznie,
− wykonywania pomiarów geometrycznych maszyn i urządzeń z wykorzystaniem precyzyjnych
urządzeń laserowych,
− realizacji posprzedażnych usług montażowych i serwisowych.
Zarząd
W okresie od 01.01.2024 r. do 31.12.2024 r. Spółką kierował Zarząd w składzie:
• E. Longin Wons – Prezes Zarządu (od dnia 01.01.2024 r. do dnia 07.06.2024 r.),
• Paweł Sułecki – czasowe wykonywanie czynności Prezesa Zarządu (od dnia 07.06.2024 r. do dnia
13.06.2024 r.),
• Krystian Kozakowski – Prezes Zarządu (od dnia 14.06.2024 r.).
W dniu 16.03.2025 r. Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o delegowaniu z dniem 17.03.2025 r. do dnia
17.06.2025 r. członka Rady Nadzorczej (ówczesnego Przewodniczącego Komitetu Audytu), Pana Jakuba
Kaczmarka, do czasowego wykonywania czynności Wiceprezesa Zarządu ds. Finansowych.
Rada Nadzorcza
W okresie od 01.01.2024 r. do 24.06.2024 r. funkcję organu nadzorczego pełniła Rada Nadzorcza w skła-
dzie:
• Paweł Sułecki – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Klaudia Budzisz – Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej,
• Andrzej Mucha – Członek Rady Nadzorczej,
• Janusz Paruzel – Członek Rady Nadzorczej,
• Paweł Wochowski – Członek Rady Nadzorczej.
W okresie od 24.06.2024 r. do 31.12.2024 r. funkcję organu nadzorczego pełniła Rada Nadzorcza w skła-
dzie:
• Klaudia Budzisz – Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej,
• Elżbieta Cius – Członek Rady Nadzorczej (od dnia 30.10.2024 r.)
• Jakub Kaczmarek – Członek Rady Nadzorczej,
• Bartosz Matan – Członek Rady Nadzorczej,
• Grzegorz Pazura – Członek Rady Nadzorczej,
• Aleksandra Rybak – Członek Rady Nadzorczej (od dnia 23.07.2024 r. Przewodnicząca Rady
Nadzorczej),
• Daniel Wiśniowski – Członek Rady Nadzorczej.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
6
Dnia 19.02.2025 r. Pani Klaudia Budzisz złożyła rezygnację z pełnienia funkcji członka i
Wiceprzewodniczącej Rady Nadzorczej oraz z funkcji członka Komitetu Audytu Spółki, natomiast dnia
24.02.2025 r. Rada Nadzorcza powołała do pełnienia funkcji Wiceprzewodniczącego organu nadzoru Pana
Bartosza Matana.
Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. – jednostka zależna
Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. w dniu 17.04.2003 r. została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego,
X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr KRS 0000159084.
Kapitał zakładowy spółki zależnej wynosi 33.000.000,00 zł i dzieli się na 66.000 równych i niepodzielnych
udziałów o wartości 500,00 zł każdy. Emitent posiada 100% udziałów.
Odlewnia Rafamet Sp. z o. o. prowadzi działalność w zakresie produkcji i sprzedaży odlewów żeliwnych,
modeli odlewniczych oraz usług obróbki mechanicznej. Ponadto spółka zależna wykonuje m.in. usługi śru-
towania oraz szeroko pojęte usługi laboratoryjne.
Odlewnia specjalizuje się w produkcji żeliwa szarego (w zakresie ciężarowym: 500 – 40.000 kg), sferoidal-
nego (w zakresie ciężarowym: 500 – 30.000 kg) oraz austenitycznego (Ni-hard i Ni-resist).
Odlewy wykonywane przez Spółkę mają zastosowanie w przemyśle obrabiarkowym (łoża, stoły, belki
suportowe, stojaki, płyty montażowe), przemyśle maszynowym (elementy pomp, korpusy, koła
zamachowe, piasty), przemyśle okrętowym (obudowy przekładni, obudowy łożysk), przemyśle górniczym
(korpusy przekładni), przemyśle energetycznym (korpusy i pokrywy silników), przemyśle motoryzacyjnym
(elementy matryc i tłoczników, formy do opon), przemyśle gazowniczym oraz innych.
W dniu 04.07.2024 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Odlewni Rafamet Sp. z o.o. podjęło
uchwałę o kontunuowaniu działalności spółki na mocy art. 233 k.s.h., jednocześnie Zarząd spółki zależnej
został zobowiązany do niezwłocznego podjęcia działań restrukturyzacyjnych.
W dniu 10.07.2024 r. ukazało się obwieszczenia o ustaleniu dnia układowego, w myśl którego w postępo-
waniu restrukturyzacyjnym (postępowaniu o zatwierdzenie układu) dłużnika, którym jest Odlewnia Rafamet
Sp. z o.o., na podstawie art. 226a ust. 1 p.r., obwieszczono ustalenie dnia układowego spółki zależnej na
dzień 10 lipca 2024 r. (Sygn. post. GL1G/GRz-nu/89/2024).
Po otrzymaniu pozytywnego wyniku głosowania wierzycieli nad przedstawionymi przez Odlewnię
propozycjami układowymi, w dniu 10.10.2024 r. do Sądu Rejonowego w Gliwicach został złożony wniosek
o zatwierdzenie postępowania układowego Odlewni Rafamet Sp. z o.o.
Emitent o powyższych wydarzeniach informował w: raporcie bieżącym nr 28/2024 z dnia 04.07.2024 r.,
raporcie bieżącym nr 31/2024 z dnia 10.07.2024 r. oraz raporcie bieżącym nr 43/2024 z dnia
11.10.2024 r.
W dniu 14.04.2025 r. Zarząd Emitenta powziął informację od spółki zależnej Odlewnia Rafamet Sp. z o.o.
o otrzymaniu z Sądu Rejonowego w Gliwicach, XII Wydział Gospodarczy, obwieszczenia postanowienia o
zatwierdzeniu układu spółki zależnej (sygnatura postępowania GL1G/GRz/97/2024).
Zarząd
W okresie od 01.01.2024 r. do 31.12.2024 r. spółką zależną kierował Zarząd w składzie:
• Jacek Opiela – Prezes Zarządu.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
7
Rada Nadzorcza
W okresie od 01.01.2024 r. do 07.06.2024 r. funkcję organu nadzorczego Odlewni Rafamet Sp. z o.o.
pełniła Rada Nadzorcza w składzie:
• E. Longin Wons – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Rajmund Jarosz – Sekretarz Rady Nadzorczej,
• Artur Herud – Członek Rady Nadzorczej.
W dniu 07.06.2024 r. Emanuel Longin Wons złożył pisemną rezygnację z pełnienia funkcji Przewodniczą-
cego i członka Rady nadzorczej z dniem złożenia rezygnacji, ze skutkiem na koniec dnia.
W okresie od 08.06.2024 r. do 27.06.2024 r. funkcję organu nadzorczego Odlewni Rafamet Sp. z o.o.
pełniła Rada Nadzorcza w składzie:
• Rajmund Jarosz – Sekretarz Rady Nadzorczej,
• Artur Herud – Członek Rady Nadzorczej.
W dniu 27.06.2024 uchwałą Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników powołano Pana Łukasza Huka
na członka Rady Nadzorczej Odlewni Rafamet Sp. z o.o., w związku z powyższym, na posiedzeniu Rady
nadzorczej w dniu 27.06.2024 r. ukonstytuował się nowy jej skład:
• Rajmund Jarosz – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Artur Herud – Sekretarz Rady Nadzorczej,
• Łukasz Huk – Członek Rady Nadzorczej.
W dniu 28.06.2024 r. wszyscy członkowie Rady Nadzorczej złożyli pisemną rezygnację z pełnienia funkcji
członków Rady Nadzorczej Odlewni Rafamet Sp. z o.o., z chwilą zakończenia Walnego Zgromadzenia
Wspólników, które odbyło się tego dnia.
W dniu 26.09.2024 r. podczas Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników Rady Nadzorczej Odlewni Ra-
famet Sp. z o.o. podjęto uchwały w sprawie powołania członków Rady Nadzorczej Spółki.
Skład Rady Nadzorczej na dzień 26.09.2024 r.:
• Rajmund Jarosz – Członek Rady Nadzorczej,
• Janusz Bluk – Członek Rady Nadzorczej,
• Łukasz Huk – Członek Rady Nadzorczej.
W dniu 27.09.2024 r. wszyscy członkowie Rady Nadzorczej sporządzili pisemną rezygnację z pełnienia
funkcji członków Rady Nadzorczej ODLEWNI, ze skutkiem na dzień doręczenia tego oświadczenia uza-
sadniając istnieniem ważnych powodów, w tym osobistych.
Doręczenie nastąpiło w dniu:
1) Rajmund Jarosz – doręczenie 27.09.2024 r. godzina 11:08,
2) Janusz Bluk - doręczenie 01.10.2024 r. godzina 09:45,
3) Łukasz Huk - doręczenie 01.10.2024 r. godzina 09:45.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
8
Na dzień 31.12.2024 r. spółka zależna nie posiadała Rady Nadzorczej.
RAFAMET- SERVICE & TRADE” Sp. z o.o. – jednostka zależna
Podmiot podlega konsolidacji.
Spółka zależna „RAFAMET-TRADING” Sp. z o.o. powstała na mocy aktu notarialnego z dnia 21.08.1989
r. W dniu 27.06.2003 r. została wpisana do Rejestru Przedsiębiorców w Sądzie Rejonowym w Gliwicach,
X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000165886.
Kapitał zakładowy wynosi 353.000,00 zł i dzieli się na 706 równych i niepodzielnych udziałów o wartości
500,00 każdy. Emitent posiada 100% udziałów.
Przedmiotem działalności „RAFAMET- SERVICE & TRADE” Sp. z o.o. jest świadczenie usług przemysło-
wych w obszarach uzupełniających i ułatwiających proceduralnie aktywność Emitenta, serwis pogwaran-
cyjny na rzecz podmiotów eksploatujących obrabiarki produkcji RAFAMET S.A. oraz usługi montażowe,
remonty obrabiarek i innych urządzeń technicznych. Ponadto spółka zależna zajmuje się usługami projek-
towo – konstrukcyjnymi podzespołów obrabiarek i tłumaczeniami tekstów technicznych.
Zarząd
W okresie od 01.01.2024 r. do 31.12.2024 r. spółką zależną kierował Zarząd w składzie:
• Ryszard Grygiel – Prezes Zarządu (do dnia 22.11.2024 r.),
• Krzysztof Tkocz – Wiceprezes Zarządu (do dnia 01.10.2024 r.).
W dniu 03.10.2024 r. funkcję prokurenta samoistnego powierzono Tadeuszowi Jakubowskiemu. Na dzień
31.12.2024 r. spółka „RAFAMET- SERVICE & TRADE” Sp. z o.o. nie posiadała Zarządu. W dniu
21.02.2025 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników podjęło uchwałę w sprawie powołania na Prezesa
Zarządu Tadeusza Jakubowskiego.
Rada Nadzorcza
W Spółce nie powołano Rady Nadzorczej.
“PORĘBA MACHINE TOOLS” Sp. z o.o. – jednostka zależna
Podmiot podlega konsolidacji.
Spółka w dniu 23.05.2016 r. została wpisana do Rejestru Przedsiębiorców w Sądzie Rejonowym w
Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000618904.
Kapitał zakładowy Spółki wynosi 200.000,00 zł i dzieli się na 400 równych i niepodzielnych udziałów o
wartości nominalnej 500,00 zł każdy. Emitent posiada 100% udziałów.
PORĘBA MACHINE TOOLS Sp. z o.o. została powołana dla pozycjonowania marketingowego marki ob-
rabiarek PORĘBA, których sprzedaż jest realizowana przez RAFAMET S.A.
Zarząd
W okresie od 01.01.2024 r. do 07.06.2024 r. w spółce działał Zarząd w składzie:
• E. Longin Wons – Prezes Zarządu.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
9
W okresie od 12.07.2024 r. do 31.12.2024 r. w spółce działał Zarząd w składzie:
• Paweł Michalewski – Prezes Zarządu.
W dniu 21.02.2025 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników podjęło uchwałę w sprawie powołania na
Prezesa Zarządu Łukasza Huk.
Rada Nadzorcza
Zgodnie z Aktem założycielskim organami spółki zależnej są Zgromadzenie Wspólników oraz Zarząd.
2. INFORMACJA O AKCJACH EMITENTA.
Kapitał zakładowy RAFAMET S.A. wynosi 53.853.670,00 zł i dzieli się na 5.385.367 akcji o wartości nomi-
nalnej 10,00 zł każda, emitowanych w seriach:
1) seria A od nr 00000001 do nr 00068165;
2) seria B od nr 00068166 do nr 00340823;
3) seria C od nr 00340824 do nr 00890195;
4) seria D od nr 00890196 do nr 01363290;
5) seria E od nr 01363291 do nr 01439567;
6) seria F od nr 01439568 do nr 04318701;
7) seria G od nr 04318702 do nr 04852034;
8) seria H od nr 04852035 do nr 05385367.
Akcje serii A, serii B, serii C, serii D, serii E, serii F oraz akcje serii G są akcjami na okaziciela, zaś akcje
serii H są akcjami imiennymi. Akcje serii A-H RAFAMET S.A. są notowane na Giełdzie Papierów Warto-
ściowych w Warszawie.
Wykres 1 Struktura akcjonariatu na dzień 31.12.2024 r.
W 2024 r. Emitent nie nabywał akcji własnych. Emitent nie prowadzi programów akcji pracowniczych.
93,00%
7,00%
Agencja Rozwoju Przemysłu S.A. w Warszawie
Pozostali akcjonariusze
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
10
3. INFORMACJA O POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH I KAPITAŁOWYCH.
Wykres 2 Struktura powiązań organizacyjnych i kapitałowych Grupy Kapitałowej RAFAMET na dzień 31.12.2024 r.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
11
4. SYTUACJA FINANSOWA.
4.1. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno – finansowych.
Grupa Kapitałowa RAFAMET za 2024 r. osiągnęła stratę netto w wysokości (44 493) tys. zł. Za 2023 r.
strata netto (po przekształceniach) wynosiła (10 554) tys. zł.
Spółka dominująca RAFAMET S.A. osiągnęła stratę netto w wysokości (48 620) tys. zł, zaś w roku 2023
(po przekształceniach) Spółka osiągnęła stratę netto w wysokości (13 110) tys. zł. Odlewnia Rafamet
Sp. z o.o. osiągnęła stratę netto w wysokości (10 818) tys. zł. Spółka „RAFAMET SERVICE & TRADE”
Sp. z o. o. zakończyła rok obrotowy zyskiem netto w wysokości 258 tys. zł, natomiast spółka zależna
„PORĘBA MACHINE TOOLS” Sp. z o.o. stratą netto w wysokości (0,1) tys. zł. Wykazana strata netto w
Grupie została w konsolidacji zmniejszona o wyłączenia konsolidacyjne, które wyniosły 14 688 tys. zł.
Przedstawione dane tabelarycznie obrazują sytuację gospodarczą na wszystkich poziomach rachunku
zysków i strat oraz prezentują bilansowe źródła finansowania majątku.
Tabela 1 Dynamika rachunku zysków i strat (w tys. zł).
Lp.
Wyszczególnienie
01-12.2024
01-12.2023
(prze-
kształcone)
Dynamika
2024/2023
Zmiana
2024/2023
w (tys. zł)
1.
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
82 367
119 428
-31,0%
-37 061
2.
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
81 737
97 520
-16,2%
-15 783
3.
Zysk (strata) brutto na sprzedaży
630
21 908
-97,1%
-21 278
4.
Koszty ogólnozakładowe
24 120
22 782
5,9%
1 338
5.
Koszty sprzedaży
3 776
3 074
22,8%
702
6.
Zysk na sprzedaży
- 27 266
-3 948
590,6%
- 23 318
7.
Pozostałe przychody operacyjne
3 665
2 694
36,0%
971
8.
Pozostałe koszty operacyjne
20 676
5 722
261,3%
14 954
9.
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
-44 277
-6 976
534,7%
-37 301
10.
Przychody finansowe
286
671
-57,4%
-385
11.
Koszty finansowe
6 464
6 652
-2,8%
-188
12.
Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych
i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych zgodnie z metodą
praw własności
0
0
0
13.
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
-50 455
-12 957
289,4%
-37 498
14.
Podatek dochodowy
-5 962
-2 403
148,1%
-3 559
15.
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
- 44 493
-10 554
321,6%
-33 939
Działalność operacyjna.
W 2024 r. Grupa Kapitałowa (po uwzględnieniu wzajemnych wyłączeń) osiągnęła przychody ze sprzedaży
produktów, towarów i materiałów w wysokości 82.367 tys. zł. Przychody ze sprzedaży GK w porównaniu
do 2023 roku spadły o 37.061 tys. zł, natomiast sprzedaż podlegająca wyłączeniu wyniosła 5.931 tys. zł i
była niższa od kwoty wyłączeń za 2023 rok o 1.712 tys. zł.
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów wyniosły 81.737 tys. zł i były niższe o 15.783 tys. zł
od kosztów poniesionych w 2023 r.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
12
Koszty w układzie rodzajowym.
Tabela 2 Struktura i dynamika kosztów w układzie rodzajowym (w tys. zł).
Wyszczególnienie
01-12.2024
01-12.2023
(prze-
kształ-
cone)
Struktura
2024
(%)
Struktura
2023
(%)
Dynamika
2023/2024
(%)
Amortyzacja
8 820
8 132
7,5%
6,9%
8,5%
Zużycie materiałów i energii
44 152
48 573
37,9%
41,3%
-9,1%
Usługi obce
11 841
9 427
10,2%
8,0%
25,6%
Podatki i opłaty
2 547
2 198
2,2%
1,9%
15,9%
Wynagrodzenia
37 216
37 057
31,9%
31,5%
0,4%
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
9 216
9 155
7,9%
7,8%
0,7%
Pozostałe koszty rodzajowe
2 614
2 899
2,2%
2,4%
-9.8%
Suma kosztów wg rodzaju
116 406
117 441
100,0%
100,0%
-0,8%
W 2024 r. Grupa poniosła koszty w wysokości 116 406 tys. zł i były one niższe o 1 035 tys. zł (tj. o 0,8%)
w stosunku do kosztów poniesionych za 2023 rok. Obniżeniu uległy „zużycie materiałów i energii” o 4 421
tys. zł, oraz „pozostałe koszty rodzajowe” o 285 tys. zł. Wzrostowi uległy „amortyzacja” o 688 tys. zł „usługi
obce” o 2 414 tys. zł, „podatki i opłaty” o 349 tys. zł, oraz „wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne
świadczenia” o 220 tys. zł.
Pozostała działalność operacyjna.
W 2024 r. Grupa Kapitałowa uzyskała stratę na pozostałej działalności operacyjnej w wysokości 17 011
tys. zł, w 2023 r. stratę w wysokości 3 028 tys. zł. Pozostałe przychody operacyjne za 2024 r. wyniosły
3 665 tys. zł.
Tabela 3 Pozostałe przychody operacyjne (w tys. zł).
POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE
01-12.2024
01-12.2023
(przekształ-
cone)
Rozwiązanie odpisów aktualizujących należności
27
-
Rozwiązanie odpisów aktualizujących zapasy
334
-
Wpływ odszkodowań od ubezpieczyciela
38
67
Przychody ze sprzedaży odpadów
-
2
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
2 431
93
Przedawnienie, umorzenie zobowiązań
-
20
Ujawnienie środków trwałych i zapasów
15
40
Zwrot kosztów ubezpieczenia AC samochodów sprzedanych
-
1
Przychody z tytułu prowadzenia działalności gospodarczej
-
30
Umorzone pożyczki
214
-
Kary i odstępne z tytułu niezrealizowania kontraktu
-
1 283
Dotacja rozliczana w czasie
498
587
Rekompensata URE
81
499
Zakończenie umowy leasingu
1
57
Zasądzone koszty sądowe
17
0
Pozostałe (suma pozycji nieistotnych)/ zwrot podatku zagra-
nicznego VAT
9
15
RAZEM
3 665
2 694
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
13
Pozostałe koszty operacyjne za 2024 r. wyniosły 20 676 tys. zł i były wyższe o 14 954 tys. zł od kosztów
poniesionych za rok 2023.
Tabela 4 Pozostałe koszty operacyjne (w tys. zł).
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE
01-12.2024
01-12.2023
(prze-
kształ-
cone)
Odpis aktualizujący wartość należności
502
72
Odpis aktualizujący wartość zapasów
3 011
1 079
Odpis aktualizujący środki trwałe
5 020
4 150
Odpis aktualizujący aktywo z tytułu podatku odroczonego
10 725
-
Darowizny
38
37
Niedobory inwentaryzacyjne
18
67
Koszty zaniechanej produkcji
-
28
Koszty związane z wyceną przedsiębiorstwa
95
-
Zasadzone odszkodowanie
79
-
Noty obciążeniowe dot. wadliwych towarów
105
-
Koszty ubezpieczenia AC sprzedanych samochodów
-
1
Koszty związane z układem Odlewnia Rafamet
161
-
Usługi prawne doradztwo restrukturyzacyjne
265
-
Koszty postepowania sądowego
159
19
Opłata z tytułu egzekucji ZUS
49
-
Umorzenie, przedawnienie należności
-
101
Rezerwa na kary umowne
354
Szkody
31
102
Pozostałe koszty
64
66
RAZEM
20 676
5 722
Działalność finansowa.
Na działalności finansowej Grupa Kapitałowa za 2024 r. poniosła stratę w wysokości 6.178 tys. zł, a za
okres porównywalny stratę w wysokości 5.981 tys. zł. Przychody finansowe za 2024 r. wyniosły 286 tys. zł
i obejmują:
Tabela 5 Przychody finansowe (w tys. zł).
PRZYCHODY FINANSOWE
01-12.2024
01-12.2023
Przychody z tytułu odsetek od kontrahentów
26
1
Przychody z tytułu odsetek od lokat bankowych
1
3
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych z tytułu wyceny zobowią-
zań leasingowych
32
220
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych na środkach pieniężnych
-
148
Przychody z tytułu leasingu (odsetki z tytułu leasingu)
220
279
Umorzenie odsetek od zobowiązań
-
6
Otrzymane dywidendy
7
14
RAZEM
286
671
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
14
Koszty finansowe za 2024 rok wyniosły 6.464 tys. zł i obejmują:
Tabela 6 Koszty finansowe (w tys. zł).
KOSZTY FINANSOWE
01-12.2024
01-12.2023
(prze-
kształ-
cone)
Odsetki i prowizje od kredytów i pożyczek
2 916
4 365
Odsetki od pożyczki ARP
893
Odsetki od zobowiązań handlowych i budżetowych
956
241
Część odsetkowa od leasingu
993
1208
Odsetki od pożyczki mLeasing
184
-
Część odsetkowa od leasingu (PWUG)
77
77
Koszty leasingu
30
30
Nadwyżka ujemne różnice kursowe
109
358
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych na środkach pieniężnych
47
-
Koszty z tytułu prowizji od udzielonych gwarancji
253
373
Pozostałe
6
-
RAZEM
6 464
6 652
Podatek dochodowy.
Pozycja podatek dochodowy obejmuje:
– część bieżącą w wysokości 28 tys. zł,
– część odroczoną w wysokości (5 990) tys. zł.
Podatek dochodowy spowodował zmniejszenie straty netto do poziomu (44 493) tys. zł.
4.2. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu, w tym z punktu
widzenia płynności Grupy Kapitałowej.
Bilans – sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej RAFAMET.
Tabela 7 Struktura i dynamika aktywów (w tys. zł).
AKTYWA
31.12.2024
31.12.2023
(przekształ-
cone)
Struktura
2024%
Struktura
2023%
Dynamika
2024/2023%
A. Aktywa trwałe
94 122
114 762
45,7
46,1
-18,0
1. Rzeczowe aktywa trwałe
75 805
91 414
36,8
36,7
-17,1
2. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
14 723
10 957
7,2
4,4
34,4
3. Wartości niematerialne
2 763
3 303
1,3
1,3
-16,3
4. Nieruchomości inwestycyjne
0
90
0,0
0,0
-100,0
5. Udziały w jednostkach zależnych
-
-
0,0
0,0
-
6. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
126
126
0,1
0,1
0,0
7. Należności długoterminowe
0
27
0,0
0,0
-100,0
8. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodo
wego
538
8 624
0,3
3,5
-93,8
9. Pozostałe aktywa trwałe
167
221
0,1
0,1
-24,4
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
15
B. Aktywa obrotowe
111 633
134 378
54,3
53,9
-16,9
1. Zapasy
19 289
16 639
9,4
6,7
15,9
2. Aktywa z tytułu umów z klientami
62 944
94 231
30,6
37,8
-33,2
3. Należności handlowe
19 338
17 580
9,4
7,1
10,0
5. Pozostałe należności
5 223
4 316
2,5
1,7
21,0
6. Należności z tytułu podatku dochodowego
0
0
0,0
0,0
-
7. Rozliczenia międzyokresowe
899
833
0,4
0,3
7,8
8. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
3 941
779
1,9
0,3
405,9
A k t y w a r a z e m
205 755
249 140
100,0
100,0
-17,4
Suma aktywów na dzień 31.12.2024 r. wyniosła 205 755 tys. zł i była niższa o 43 385 tys. zł od sumy
bilansowej na koniec 2023 roku. Aktywa trwałe stanowią 45,7% majątku Grupy. Wartość aktywów trwałych
wynosiła 94 122 tys. zł i zmniejszyła się w stosunku do końca 2023 r. o 20 640 tys. zł. Główny wpływ na
spadek poziomu aktywów trwałych miała amortyzacja, odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe oraz
odpisy aktywa z tytułu podatku odroczonego.
Aktywa obrotowe na dzień 31.12.2024 r. wynosiły 111 633 tys. zł i w stosunku do końca 2023 r. zmniejszyły
się o 22 745 tys. zł. Udział aktywów obrotowych w strukturze aktywów wynosił 54,3%. Główny wpływ na
spadek poziomu aktywów obrotowych miało zmniejszenie stanu „aktywów z tytułu umów z klientami” o 31
287 tys. zł. Wzrostowi uległy „należności handlowe” o 1 758 tys. zł. i stan „zapasów” o 2 650 tys. zł oraz
stan „środków pieniężnych” o 3 162 tys. zł.
Źródła finansowania majątku.
Tabela 8 Struktura i dynamika pasywów (w tys. zł).
PASYWA
31.12.2024
31.12.2023
(przekształ-
cone)
Struktura
2024
(%)
Struktura
2023
(%)
Dynamika
2024/2023
(%)
A. Kapitał własny
45 411
90 148
22,1
36,2
-49,6
1. Kapitał zakładowy
53 854
53 854
26,2
21,6
0,0
2. Kapitał zapasowy
26 778
32 477
13,0
13,0
-17,5
3. Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości
nominalnej
18 280
18 280
8,9
7,3
0,0
4. Zyski/straty aktuarialne
-2 050
-1 806
-1,0
-0,7
13,5
5. Zyski (straty) zatrzymane
-51 451
-12 657
-25,0
-5,1
306,5
- w tym wynik okresu
-44 493
-10 554
-21,6
-4,2
321,6
6. Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicz-
nej
0
0
0,0
0,0
B. Zobowiązania długoterminowe
38 788
43 480
18,9
17,5
-10,8
1. Kredyty i pożyczki
10 602
11 596
5,2
4,7
-8,6
2. Zobowiązania finansowe
10 873
10 493
5,3
4,2
3,6
3. Inne zobowiązania długoterminowe
0
36
0,0
0,0
-100,0
4. Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodo-
wego
5 261
8 669
2,6
3,5
-39,3
5. Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne
6 835
6 940
3,3
2,8
-1,5
6. Inne rozliczenia międzyokresowe
5 217
5 746
2,5
2,3
-9,2
C. Zobowiązania krótkoterminowe
121 556
115 512
59,1
46,4
5,2
1. Kredyty i pożyczki
34 949
35 032
17,0
14,1
-0,2
2. Zobowiązania finansowe
3 593
2 933
1,7
1,2
22,5
3. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
34 246
30 514
16,6
12,2
12,2
4. Zaliczki z tytułu kontraktów
42 829
42 178
20,8
16,9
1,5
5. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
6
7
0,0
0,0
-14,3
6. Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne
2 519
2 587
1,2
1,0
-2,6
7. Pozostałe rezerwy i rozliczenia międzyokresowe
bierne
2 909
2 106
1,4
0,8
38,1
8. Inne rozliczenia międzyokresowe
505
155
0,2
0,1
225,8
P a s y w a r a z e m
205 755
249 140
100,0
100,0
-17,4
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
16
Na dzień 31.12.2024 roku kapitał własny stanowił 22,1% sumy bilansowej, a za okres porównywalny
poprzedniego roku 36,2%. Kapitał własny zmniejszył się o 44 737 tys. zł, a kapitał obcy zwiększył się o
1 352 tys. zł z poziomu 158 992 tys. zł na koniec 2023 r. do poziomu 160 344 tys. zł na koniec 2024 r. i
stanowił 78% sumy bilansowej. Wartość zobowiązań długoterminowych spadła o 4 692 tys. zł głównie z
powodu spadku rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Wartość zobowiązań
krótkoterminowych wzrosła natomiast o 6 044 tys. zł, głównie z powodu zobowiązań handlowych. Na dzień
31.12.2024 roku stan kredytów i pożyczek krótkoterminowych wynosił 34 949 tys. zł i był niższy o 83 tys.
zł od stanu na dzień 31.12.2023 r. Stan zobowiązań finansowych z tytułu leasingu długo- i
krótkoterminowego wynosił 14 466 tys. zł i był wyższy o 1 040 tys. zł w porównaniu z końcem 2023 roku.
W analizowanym okresie Grupa zmniejszyła stan rezerw i na dzień 31.12.2024 r. wykazuje:
– rezerwę na świadczenia emerytalne i podobne – 9 354 tys. zł (spadek o 173 tys. zł),
– rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego – 5 261 tys. zł (spadek o 3 408 tys. zł),
– rezerwę na zobowiązania – 2 909 tys. zł (wzrost o 803 tys. zł).
Łączna wartość rezerw ujętych w pasywach bilansu wynosi 17 524 tys. zł i stanowi 8,5 % sumy bilansowej.
Przepływy finansowe.
Za 2024 r. Grupa uzyskała dodatnie przepływy z działalności operacyjnej i inwestycyjnej oraz ujemne prze-
pływy z działalności finansowej.
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wynosiły „+” 7 495 tys. zł. Wykazana za 2024 r. strata przed
opodatkowaniem w wysokości 50 455 tys. zł została skorygowana m.in. o:
– amortyzację o 8 820 tys. zł,
– spadek stanu należności o 28 649 tys. zł,
– wzrost stanu zapasów o 2 650 tys. zł,
– wzrost stanu zobowiązań z wyłączeniem pożyczek i kredytów w kwocie 4 309 tys. zł,
– odsetki i udziały w zyskach w kwocie 5 395 tys. zł.
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej były dodatnie i wynosiły „+” 8.333 tys. zł. Wpływy z dzia-
łalności inwestycyjnej stanowiły wartość 9.438 tys. zł, a wydatki na działalność inwestycyjną wartość 1.105
tys. zł. Główną pozycję wpływów i wydatków inwestycyjnych stanowi zbycie i nabycie rzeczowych aktywów
trwałych i wartości niematerialnych.
Przepływy pieniężne z działalności finansowej były ujemne i wynosiły „-” 12.664 tys. zł. Wpływy z działal-
ności finansowej dotyczyły zwiększenia zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek w wysokości 4.618 tys.
zł. Wydatki dotyczyły spłaty kredytów wymagalnych w trakcie roku w wysokości 5.861 tys. zł, płatności
zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego w wysokości 6.184 tys. zł oraz spłaty odsetek od kredytów
i leasingu w wysokości 5.237 tys. zł. Stan środków pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych
i w kasie zwiększył się o 3.162 tys. zł w porównaniu ze stanem na dzień 01.01.2024 r.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
17
4.3. Wskaźniki finansowe i niefinansowe.
Wskaźniki struktury.
Tabela 9 Wskaźniki struktury.
Wskaźniki struktury
j.m.
31.12.2024
31.12.2023
(przekształ-
cone)
Wskaźnik struktury pasywów (źródeł finansowania)
(kapitał własny / kapitał obcy) * 100
%
28,3
56,7
Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym
(kapitał własny / aktywa trwałe) * 100
%
48,2
78,6
Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem stałym
(kapitał stały / aktywa trwałe) * 100
%
89,5
116,4
Wzrost kapitału obcego o 1 352 tys. zł przy spadku kapitału własnego o 44 737 tys. zł wpłynął na pogor-
szenie wskaźnika struktury pasywów (źródeł finansowania) o 28,4 pkt. %, z poziomu 56,7% do poziomu
28,3%. Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym uległ pogorszeniu o 30,4 pkt. %, z
poziomu 78,6 % do poziomu 48,2%. Aktywa trwałe Grupy są w 48,2% finansowane kapitałem własnym.
Pogorszeniu uległ wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem stałym (rozumianego jako suma kapitału
własnego, rezerw długoterminowych, zobowiązań długoterminowych i rozliczeń międzyokresowych
długoterminowych) z poziomu 116,4% na koniec 2023 r. do 89,5% na koniec 2024 r.
Wskaźniki rentowności.
Tabela 10 Wskaźniki rentowności.
Wskaźniki rentowności
j.m.
31.12.2024
31.12.2023
przekształ-
cone)
Rentowność aktywów (ROA)
(wynik netto / stan aktywów) * 100
%
-21,6
-2,9
Rentowność kapitałów własnych (ROE)
(wynik netto / stan kapitałów własnych)
*100
100
%
-98,0
-8,0
Rentowność przychodów
(wynik netto / przychody ogółem) * 100
%
-54,0
-6,0
Uzyskana za 2024 r. strata netto spowodowała pogorszenie się wszystkich wskaźników rentowności i
efektywności funkcjonowania Grupy. Wskaźnik rentowności aktywów ROA informujący o efektywności
wykorzystania całego majątku Grupy wynosi – 21,6%. Wskaźnik rentowności kapitałów własnych ROE
wynosi -98,0%. Rentowność przychodów na koniec 2024 roku wynosiła -54,0%.
Wskaźniki zadłużenia.
Tabela 11 Wskaźniki zadłużenia.
Wskaźniki zadłużenia
j.m.
31.12.2024
31.12.2023
przekształ-
cone)
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
(zobowiązania ogółem (bez rezerw) / aktywa
ogółem) * 100
%
69,4
55,7
Stopa zadłużenia (wskaźnik zadłużenia
kapitału własnego)
(zobowiązania ogółem (bez rezerw) / kapitały
własne) * 100
%
314,5
153,8
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego
(zobowiązania długoterminowe (bez rezerw)
/ kapitały własne) * 100
%
58,8
30,9
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
18
Wzrost zobowiązań ogółem bez rezerw o 4 130 tys. zł, przy znaczącym spadku aktywów spowodował
pogorszenie się wskaźników zadłużenia. Wskaźnik ogólnego zadłużenia określa udział wszystkich
zobowiązań (bez rezerw) w pasywach bilansu i na koniec 2024 r. wynosił 69,4% sumy bilansowej (na
koniec 2023 r. wynosił 55,7%).
Wskaźniki efektywności.
Tabela 12 Wskaźniki efektywności.
Wskaźniki efektywności
j.m.
31.12. 2024
31.12. 2023
przekształ-
cone)
Szybkość obrotu zapasów
stan zapasów * liczba dni w okresie / przychody ze sprze-
daży
ilość
dni
84
50
Szybkość obrotu należności
z tytułu dostaw i usług
stan należności z tytułu dostaw, robót i usług * liczba dni w
okresie / przychody ze sprzedaży
ilość
dni
85
53
Szybkość obrotu zobowiązań
z tytułu dostaw i usług
stan zobowiązań z tytułu dostaw, robót
i usług * liczba dni w okresie / przychody ze sprzedaży
ilość
dni
96
58
Wskaźniki szybkości obrotu zapasów, należności i zobowiązań uległy wydłużeniu.
4.4. Ważniejsze zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność oraz wyniki finansowe Grupy
Kapitałowej Emitenta w roku obrotowym lub których wpływ jest możliwy w następnych
latach.
Czynniki, które będą miały wpływ na osiągnięcie przez Grupę wyników w następnych latach to:
− sytuacja geopolityczna na świecie jako skutek agresji militarnej Rosji na Ukrainę,
− zagwarantowanie płynności Grupy na przestrzeni całego roku rozliczeniowego,
− utrzymanie rentowności na sprzedaży odlewów oraz poprawa rentowności sprzedaży obrabiarek,
− terminowa realizacja podpisanych kontraktów i uzyskanie dodatniej marży na sprzedaży,
− relacje wymiany PLN/EUR/USD,
− efektywne wykorzystanie parku maszynowego.
4.5. Nietypowe zdarzenia mające wpływ na wynik finansowy Grupy Kapitałowej.
W 2024 roku RAFAMET S.A. oraz Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. odnotowały znaczącą stratę netto. Wpływ
na ujemny wynik finansowy podmiotów GK w dużym stopniu miał spadek przychodów ze sprzedaży,
spadek liczby zawartych kontraktów, a w przypadku Emitenta dodatkowo utworzenie odpisów
aktualizujących w pozycji bilansu aktywa trwałe, m.in. odpis na udziały Odlewni, odpis na środki trwałe w
budowie, odpis na aktywo z tytułu podatku odroczonego, odpisy na zapasy oraz utworzone rezerwy.
4.6. Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa.
Dnia 23.12.2024 roku Spółka dominująca złożyła do sądu w Gliwicach wniosek o otwarcie postępowania
sanacyjnego, które zostało otwarte 07.03.2025 r. Sytuacja finansowa Spółki w dużej mierze uzależniona
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
19
będzie od decyzji właściciela w temacie dofinansowania jednostki poprzez udzielenie pożyczki bądź zwięk-
szenia kapitału zakładowego oraz decyzji sądu. W tym momencie Spółka nie ma zapewnionego źródła
finansowego.
Na dzień 31.12.2024 r. Spółka dominująca posiadała zobowiązania kredytowo-pożyczkowe z tytułu kredy-
tów obrotowych, kredytów w rachunku bieżącym oraz pożyczek w wysokości 35.253 tys. zł. Stan należności
handlowych krótkoterminowych oraz aktywa z tytułu umów z klientami wynosiły 75.473 tys. zł. Stan tych
należności należy zestawić ze stanem przedpłat handlowych na ich realizację, który na dzień 31.12.2024
r. wynosił 41.344 tys. zł. Oznacza to więc, że przedpłaty klientowskie oraz kredyty i pożyczki sfinansowały
101% tych należności oraz aktywów z tytułu umów z klientami (ich przerobu produkcyjnego). Stan należ-
ności handlowych oraz aktywa z tytułu umów z klientami były o 24.738 tys. zł mniejsze niż w roku poprzed-
nim.
Zarząd Spółki dominującej dostrzega następujące istotne zagrożenia w zakresie zarządzania zasobami
finansowymi w 2024 roku:
• koszty finansowe – przewidywane wcześniej obniżenie kosztów finansowych nie zmaterializowało się
w oczekiwanym zakresie, ponieważ ograniczenie akcji kredytowej Spółki wynikało nie ze spadku zapo-
trzebowania na finansowanie, lecz z braku dostępu do nowych kredytów i gwarancji bankowych - w
efekcie, w ciągu roku 2024 Spółka znalazła się w sytuacji utraty zdolności do samodzielnej obsługi
zobowiązań finansowych;
• ryzyko kursowe – wahania kursów walut nadal miały istotny wpływ na koszty finansowe Spółki, szcze-
gólnie w kontekście zobowiązań denominowanych w walutach obcych oraz ograniczonego dostępu do
instrumentów zabezpieczających ryzyko walutowe.
W związku z narastającymi trudnościami finansowymi, Zarząd Spółki dominującej podjął następujące dzia-
łania:
• negocjacje z bankami – w 2024 roku prowadzono rozmowy dotyczące możliwości utrzymania linii kre-
dytowych i gwarancji bankowych, ze względu na sytuację finansową Spółki oraz postępujące ograni-
czenia w dostępie do finansowania, wszystkie zobowiązania kredytowe i gwarancyjne stały się niedo-
stępne;
• ocena alternatywnych źródeł finansowania – rozważano różne scenariusze, w tym potencjalne finanso-
wanie od właściciela; aktualnie Spółka jest na zaawansowanym etapie rozmów z głównym akcjonariu-
szem.
W dniu 23 grudnia 2024 roku Emitent złożył wniosek o otwarcie postępowania sanacyjnego z uwagi na
wyczerpanie wszelkich możliwości naprawczych we własnym zakresie. W dniu 7 marca 2025 roku Sąd
otworzył postępowanie sanacyjne. Spółka wymaga dokapitalizowania (np. właścicielskiego) oraz restruk-
turyzacji (która jest planowana), a bez tego jej dalsza działalność nie będzie możliwa.
Informacja o kontynuacji działalności gospodarczej Emitenta została zawarta w pkt. XIII skonsolidowanego
sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej RAFAMET.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
20
W przypadku spółki zależnej Odlewnia Rafamet Sp. z o.o., z uwagi na niestabilną sytuację w europejskim
przemyśle i zmniejszone nakłady inwestycyjne w tym obszarze, kluczowym zagadnieniem jest pozyskanie
wystarczającej ilości zamówień, które pozwolą na ustabilizowanie sytuacji finansowej tej spółki. Kolejne
wzrosty nakładów na energię elektryczną i jej dystrybucję, wysokie ceny materiałów oraz rosnące oczeki-
wania płacowe w konfrontacji z opóźnionymi wpływami za zrealizowane zamówienia wpływają na zaburze-
nia płynności. Główne działania, które są lub będą podejmowane, a które pozwolą na utrzymanie płynności
finansowej to: systematyczna indeksacja cen odlewów w oparciu o aktualne ceny materiałów, ograniczenie
zakupów i działań inwestycyjnych, zwiększenie poziomu przedpłat na otrzymywane zamówienia oraz sys-
tematyczna redukcja kosztów umożliwiająca ograniczenie nakładów i oferowanie potencjalnym klientom
konkurencyjnych cen. Głównym celem Zarządu Odlewni na 2025 r. w obliczu aktualnej sytuacji jest zwięk-
szenie poziomu zamówień i utrzymanie płynności finansowej gwarantujących niezakłóconą kontynuację
działalności.
4.7. Zarządzanie ryzykami finansowymi.
Ryzyko utraty płynności finansowej
Emitent w 2024 roku na bieżąco monitorował ryzyko utraty płynności finansowej przy pomocy narzędzia
okresowego planowania płynności. W pierwszej połowie roku Spółka dominująca kontynuowała politykę
finansowania działalności operacyjnej w oparciu o dostępne źródła finansowania, obejmujące linie kredy-
towe i zaliczki zabezpieczone przez gwarancje bankowe. Priorytetem było utrzymanie równowagi pomiędzy
ciągłością operacyjną a elastycznością finansowania. Jednakże w drugiej połowie 2024 roku sytuacja ule-
gła istotnemu pogorszeniu. W listopadzie Spółka dominująca straciła dostęp do gwarancji bankowych, co
uniemożliwiło dalsze pozyskiwanie zaliczek od kontrahentów, znacząco ograniczając dopływ nowych środ-
ków pieniężnych. Brak gwarancji dobrego wykonania oznacza, że w przyszłości kontrahenci mogą zatrzy-
mywać część płatności na okres gwarancyjny, co wpłynie negatywnie na dostępne środki obrotowe. Po-
mimo dalszego funkcjonowania Spółki pod koniec roku stało się jasne, że kolejne wpływy z kontraktów nie
będą realizowane zgodnie z pierwotnym harmonogramem, co prowadziło do coraz większego napięcia
płynnościowego. W perspektywie 2025 roku Spółka dominująca musi liczyć się z dalszymi konsekwencjami
utraty dostępu do instrumentów finansowania. Brak gwarancji bankowych może skutkować wstrzymywa-
niem części wpływów przez kontrahentów, co dodatkowo ograniczy dostępne środki. Konieczność znale-
zienia alternatywnych rozwiązań w zakresie finansowania działalności operacyjnej oraz odbudowy zaufania
instytucji finansowych i partnerów handlowych będzie jednym z kluczowych wyzwań nadchodzącego roku.
Dla zapewnienia kapitału obrotowego i możliwości restrukturyzacji Zarząd prowadzi zaawansowane roz-
mowy z głównym akcjonariuszem w celu uzyskania środków.
Specyfika produkcji spółki zależnej Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. w powiązaniu z koniecznością zaangażo-
wania znacznych środków pieniężnych oraz zwiększające się zatory płatnicze sprawiają, że spółka zależna
może być narażona na utratę płynności finansowej, co może skutkować niemożliwością spłaty zobowiązań
wobec kontrahentów i banków, a co za tym idzie pogorszeniem się wiarygodności kredytowej. Celem Za-
rządu Odlewni jest utrzymywanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania. W tym
celu wykorzystywane są różne źródła finansowania – kredyty obrotowe, kredyty w rachunku bieżącym,
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
21
pożyczki od właściciela oraz leasing. Spółka jest w stałym kontakcie z doradcami banków obsługujących
jednostkę i nie ma ryzyka wypowiedzenia umów kredytowych. W celu ograniczenia ryzyka Odlewnia Rafa-
met Sp. z o.o. prowadzi systematyczny monitoring należności przeterminowanych, wysyła wezwania do
zapłaty oraz jest w stałym kontakcie z osobami decyzyjnymi w sprawach płatności.
Ryzyko wzrostu cen materiałów
Produkcja Spółki dominującej ma charakter materiałochłonny. Udział materiałów bezpośrednich, takich jak
wyroby hutnicze, odlewnicze czy części maszyn, podzespołów oraz urządzeń elektrotechnicznych i hy-
draulicznych w kosztach produkcji jest wysoki, dlatego też nadal obserwowany wzrost cen materiałów za-
opatrzeniowych w istotny sposób wpływa na ryzyko wzrostu kosztów produkcji, co może mieć bezpośrednie
przełożenie na rentowność sprzedaży. Tendencja wzrostu cen zaopatrzeniowych bezpośrednio przekłada
się na zwiększenie zapotrzebowania na środki pieniężne oraz zmniejszenie realizowanych marż zysku ze
sprzedaży wyrobów przedsiębiorstwa. RAFAMET S.A. stale analizuje poziom cen materiałów zaopatrze-
niowych kwalifikowanych dostawców w oparciu o procedury i instrukcje wynikające ze Zintegrowanego
Systemu Zarządzania.
Emitent zabezpiecza się przed zmianami cen importowanych materiałów zaopatrzeniowych wykorzystując
tzw. hedging naturalny (dostawę dewiz pozyskanych z eksportu). Kolejnym sposobem na ograniczenie
ryzyka wzrostu cen jest dokonywanie zakupu materiałów i usług do produkcji w oparciu o politykę kilku
dostawców jednego materiału, usługi i towaru, co powoduje poprawne relacje rynkowe, skutkujące możli-
wością oddziaływania w znacznym stopniu na poziom cen. Dodatkowo zmniejsza uzależnienie od konkret-
nych dostawców i pozwala na zmniejszenie ryzyka w przypadku potencjalnych problemów z realizacjami
dostawców. W przypadku dostawców – monopolistów istnieje duże uzależnienie i mała możliwość oddzia-
ływania na cenę (sporadyczne przypadki). Rynek może nadal charakteryzować się wzrostem cen, trudnymi
warunkami finansowymi potencjalnych dostaw oraz brakiem gwarancji ich terminowości. RAFAMET S.A.
jest firmą realizującą swoje kontrakty w długich terminach 8-12 miesięcy (przy niestandardowych zamówie-
niach okres ten może być znacznie dłuższy) i jest sprzedawcą finalnym dóbr inwestycyjnych, który nie
może realizować polityki stosowanej przez podwykonawców.
W przypadku spółki zależnej Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. sposobem na ograniczenie ryzyka wzrostu cen
jest dokonywanie zakupu materiałów i usług do produkcji w oparciu o politykę jednego dostawcy danego
materiału lub usługi, co pozwala utrzymać poprawne relacje rynkowe skutkujące możliwością oddziaływa-
nia w znacznym stopniu na poziom cen. Zmniejszenie ryzyka następuje poprzez wprowadzenie dopłaty do
odlewów, która pokrywa wzrost kosztów materiałowych i jest zmienna w zależności od skali podwyżek
surowców. Dla stałych klientów zagranicznych dodatek materiałowy uzależniony jest od indeksu publiko-
wanego na stronie CAEF. Ryzyko wzrostu kosztów zakupu energii elektrycznej w dużej mierze ograniczany
jest wytopami w godzinach nocnych, kiedy to opłata mocowa nie obowiązuje.
Ryzyko utraty zdolności kredytowej
Pod koniec roku Emitent utracił zdolność kredytową, co skutkowało wstrzymaniem wszystkich umów kre-
dytowych oraz limitów gwarancyjnych, zarówno bankowych, jak i KUKE. Przyczyną były pogarszające się
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
22
wyniki finansowe oraz utrata zdolności kredytowej. Ograniczenie dostępu do finansowania wpływa na płyn-
ność oraz możliwość realizacji kontraktów wymagających gwarancji. RAFAMET S.A. prowadzi działania w
celu przywrócenia finansowania w formie wsparcia właścicielskiego, w 2025 roku opracowano biznesplan
i plan restrukturyzacyjny, który ma na celu przywrócenie trwałej rentowności, co z kolei w perspektywie
najbliższych lat pozwoli na odzyskanie zdolności kredytowej.
Ryzyko kursu walutowego
Ryzykiem zewnętrznym, na które Emitent nie ma wpływu, będą skokowe zmiany kursowe na przestrzeni
roku 2025, związane z napięciami geopolitycznymi gospodarki światowej oraz możliwe wydłużenia łańcu-
cha dostaw pomiędzy kooperującymi firmami, co może powodować duże wahania waluty w poszczegól-
nych miesiącach roku 2025. Ryzyko kursowe w przypadku generowania w 2025 r. znaczącej części przy-
chodów ze sprzedaży w walutach wymienialnych stanowi istotną zmienną wpływającą na działalność firmy.
Jednym ze sposobów ograniczenia ryzyka jest zawieranie kontraktów z odbiorcami z poza Europy w walu-
cie EUR, co pozwala znacznie ograniczyć ryzyko kursowe walut z krajów o zmiennym ratingu, niemniej
Grupa nadal jest eksponowana na ryzyko EUR/PLN. Produkcja Emitenta w znacznym stopniu opiera się o
części, podzespoły, których ceny zależą od kursu EUR. Kompensowanie sprzedaży w EUR zakupami kom-
ponentów do produkcji w EUR jest jednym ze sposobów ograniczenia ryzyka kursowego. Ograniczanie
ryzyka walutowego następuje także poprzez wykonywanie płatności z krajowymi importerami w walucie
EUR. Innym sposobem eliminowania ryzyka kursowego jest zawieranie terminowych, walutowych transak-
cji zabezpieczających typu forward, jednakże w 2024 r. Emitent nie korzystał z tego typu instrumentów.
Ryzyko stóp procentowych
Działalność Grupy w przypadku zwiększenia finansowania obcego i w przypadku możliwego dalszego
utrzymywania się wysokich stóp procentowych wiązać się będzie ze zwiększonymi kosztami finansowymi
z tytułu obsługi zaciąganych zobowiązań. Zaciągane zobowiązania kredytowe w okresie sprawozdawczym
miały swoje odzwierciedlenie w ponoszonych kosztach odsetkowych. Racjonalne zadłużenie kredytowe,
jak również ustabilizowane stopy rynkowe mają wpływ na ograniczenie przedmiotowego ryzyka.
Ryzyko współpracy z instytucjami finansowymi
Współpraca Spółki dominującej z instytucjami finansowymi została wstrzymana, a dalsze działania w
relacjach z bankami będą uzależnione od przebiegu restrukturyzacji sanacyjnej. Proces ten będzie
koncentrował się na wypracowaniu formuły spłaty zadłużenia w ramach indywidualnych ustaleń Zarządu i
Zarządcy Sądowego z bankami.
4.8. Ocena zarządzania zasobami finansowymi.
Podmioty Grupy monitorują sytuację swoich klientów poprzez agentów i instytucje windykacyjne. W przy-
padku powstawania zatorów płatniczych po stronie klientów, podjęte zostaną działania w celu poprawy
płynności finansowej, polegające na pozyskaniu środków z leasingu lub kredytu bankowego.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
23
Tabela 13 Analiza porównawcza podstawowych wskaźników płynności.
Wskaźniki płynności
31.12.2024 r.
31.12.2023 r.
przekształcone
Optymalna
wartość
Wskaźnik płynności I
1,0
1,2
1,3-2,0
Wskaźnik płynności II
0,8
1,0
1,0
Wartość wskaźnika bieżącej płynności, który określa stopień wypłacalności jednostek wyniosła 1,0 i jest
niższa niż w roku poprzednim. Podobnie wartość wskaźnika szybkiej płynności na koniec 2024 r. wyniosła
0,8 i była niższa niż w roku poprzednim. Podmioty Grupy zachowały zdolność do regulowania zobowiązań
bieżących.
4.9. Informacja o zaciągniętych i wypowiedzianych umowach dotyczących kredytów i pożyczek.
Na dzień 31.12.2024 r. (w stosunku do 31.12.2023 roku) Grupa Kapitałowa zmniejszyła zadłużenie z ty-
tułu wykorzystania kredytów i pożyczek o 1.077 tys. zł i wynosiło ono 45.551 tys. zł.
PKO BP
W dniu 14.02.2024 roku Emitent podpisał z bankiem Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski Spółka
Akcyjna (02-515 Warszawa, ul. Puławska 15) Aneks nr 14 z dnia 14.02.2024 r. do umowy kredytu w formie
limitu kredytowego wielocelowego z dnia 17.02.2010 r. Dotychczasowa kwota limitu wielocelowego nie
uległa zmianie i wynosi 20.000 tys. zł. Na podstawie zawartego aneksu zmianie ulega końcowy okres spłaty
kredytu w formie limitu kredytowego wielocelowego, który przypada na dzień 14.02.2025 r., z zastrzeże-
niem, że Spółka do dnia 15.05.2024 r. przedstawi zaakceptowane przez Bank zabezpieczenie ww. umowy.
Oprocentowanie kredytu, jak również wysokość pobieranych przez Bank prowizji, ustalone zostały w opar-
ciu o ceny rynkowe.
Zadłużenie z tytułu kredytu w rachunku bieżącym na dzień 31.12.2024 r. wynosiło 14.797 tys. zł.
BNP PARIBAS
Dnia 14.05.2024 i 13.06.2024 Spółka podpisała z Bankiem BNP Paribas S.A. (01-211 Warszawa, ul. Ka-
sprzaka 10/16) dwa aneksy techniczne nr 28 i 29 do umowy o limit wierzytelności z dnia 29.07.2009 r. Na
podstawie aneksów limit wierzytelności ustalony jak dotychczas na poziomie 12.000 tys. zł, został przedłu-
żony najpierw do 16.06.2024 roku, a następnie do 16.07.2024 roku. Wynikało to ze spraw proceduralnych
leżących po stronie Banku.
Dnia 10.07.2024 roku Emitent zawarł z BNP Paribas S.A. (01-211 Warszawa, ul. Kasprzaka 2) aneks nr
30 do umowy o limit wierzytelności z dnia 29.07.2009 r.
Na podstawie aneksu limit wierzytelności został ustalony na poziomie 12.000,00 tys. zł.
Okres kredytowania obowiązuje do dnia 14.02.2030 r.
Emitent może wykorzystywać przedmiotowy limit na:
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
24
a) gwarancje bankowe: przetargowe, zwrotu zaliczki, dobrego wykonania umowy, rękojmi oraz gwarancje
mieszane; w ramach obowiązującego limitu będą wystawiane gwarancje do kwoty 5 500 tys. zł z okre-
sem ważności nie przekraczającym 24 miesiące, z maksymalnym okresem ważności gwarancji do dnia
16.05.2026 r.,
b) kredyt w rachunku bieżącym do kwoty 2 000 tys. zł w terminie do dnia 16.05.2025 r.; oprocentowanie
kredytu w rachunku bieżącym zostało ustalone w oparciu o stawkę WIBOR 1M plus marża bankowa,
c) kredyt odnawialny 1 do kwoty 5 000 tys. zł; oprocentowanie kredytu zostało ustalone w oparciu o
stawkę WIBOR 1M plus marża bankowa, spłata zadłużenia z tytułu kredytów odnawialnych będzie
następowała zgodnie z zaakceptowanym przez Bank harmonogramem dotyczącym finansowanych
kontraktów, jednak nie później niż do 16.05.2026 r.,
d) kredyt odnawialny 2 do kwoty 400 tys. zł; oprocentowanie kredytu zostało ustalone w oparciu o stawkę
WIBOR 3M plus marża bankowa, spłata zadłużenia z tytułu kredytu odnawialnego będzie następowała
zgodnie z zaakceptowanym przez Bank harmonogramem do dnia 30.06.2025 r.
Dnia 15.07.2024 roku Emitent zawarł z BNP Paribas S.A. aneks nr 31 dotyczący spłaty zadłużenia, wg
harmonogramu, natomiast dnia 05.12.2024 roku został podpisany aneks nr 32, gdzie ustalono nowy har-
monogram spłaty podlimitu.
Zadłużenie z tytułu kredytu w rachunku bieżącym na dzień 31.12.2024 r. wynosiło 661 tys. zł.
Zadłużenie z tytułu kredytu obrotowego 1 na dzień 31.12.2024 r. wynosiło 3 910 tys. zł.
Zadłużenie z tytułu kredytu obrotowego 2 na dzień 31.12.2024 r. wynosiło 0 tys. zł.
mBank
W dniu 14.02.2024 roku Spółka podpisała z mBank S.A. z siedzibą w Warszawie (00-850 Warszawa, ul.
Prosta 18) Oddział Korporacyjny Katowice umowę o kredyt obrotowy. Na mocy zawartej umowy Spółce
został udzielony kredyt obrotowy w kwocie 2.500 tys. zł. Okres spłaty kredytu upływa w dniu 15.01.2025 r.
Oprocentowanie kredytu, jak również wysokość pobieranych przez Bank prowizji, ustalone zostały w opar-
ciu o ceny rynkowe.
Zadłużenie z tytułu kredytu obrotowego na dzień 31.12.2024 r. wynosiło 2 500 tys. zł.
Dnia 28.08.2024 r. Emitent zawarł z mBank S.A. w Warszawie aneks nr 11/23 do umowy kredyt w rachunku
bieżącym do kwoty 2 000 tys. zł, z terminem spłaty kredytu przypadającym na dzień 28.08.2025 r.:
– umowa została zawarta na warunkach finansowych WIBOR O/N + marża banku,
– prowizje od kredytu zostały ustalone w oparciu o ceny rynkowe,
– zabezpieczenie spłaty kredytu stanowią m.in.: weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową Emitenta
oraz cesja wierzytelności z kontraktów.
Dnia 30.12.2024 roku bank zawiesił dalsze finansowanie w ramach kredytu, do czasu otrzymania wiary-
godnego planu naprawczego przedstawionego przez Spółkę.
Zadłużenie z tytułu kredytu w rachunku bieżącym na dzień 31.12.2024 r. wynosiło 1.934 tys. zł.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
25
ARP
W dniu 26.02.2024 roku Emitent zawarł z Agencją Rozwoju Przemysłu S.A. (00-400 Warszawa, ul. Nowy
Świat 6/12) następujące Aneksy do umów pożyczek:
– Aneks nr 2 do umowy pożyczki w wysokości 5.375 tys. zł, z przeznaczeniem na sfinansowanie projektu
„Opracowanie innowacyjnej technologii wytwarzania wielkogabarytowych odlewów z żeliwa sferoidal-
nego o specjalnych własnościach w technologii Full Mould, dedykowanych do produkcji narzędzi tło-
czących w sektorze automotive”, realizowanego przez spółkę zależną Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. Na
mocy Aneksu pozostała do spłaty kwota pożyczki w wysokości 5 151 tys. zł zostanie spłacona w ratach
miesięcznych począwszy od 29.02.2024 r. do 31.12.2028 r.
Zadłużenie z tytułu pożyczki na dzień 31.12.2024 r. wynosiło 4 835 tys. zł.
– Aneks nr 3 do umowy pożyczki z dnia 16.06.2020 r. na kwotę w wysokości 9.000 tys. zł, z przeznacze-
niem na zasilenie kapitału obrotowego RAFAMET S.A. (Pożyczkobiorca). Na mocy Aneksu pozostała
do spłaty kwota pożyczki w wysokości 5 205 tys. zł. spłacona zostanie w ratach miesięcznych począw-
szy od 29.02.2024 r. do 31.12.2028 r. Aneksy, o których mowa powyżej, zawarto na warunkach rynko-
wych, które nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla tego typu umów.
Zadłużenie z tytułu pożyczki na dzień 31.12.2024 r. wynosiło 4 845 tys. zł.
mLeasing
Dnia 24.10.2023 roku spółka zawarła z mLeasing Spółka z o.o. z siedzibą w Warszawie umowę pożyczki
na zakup tokarki karuzelowej TBI VTL 1250 w wysokości 2.010 tys zł. Oprocentowanie pożyczki zostało
ustalone w oparciu o stałą stopę PLNIRS + marża pożyczkodawcy, zabezpieczenie spłaty pożyczki stano-
wią m.in.: weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową, zastaw na środku trwałym oraz cesja praw z polisy
ubezpieczenia tokarki. Spłata pożyczki nastąpi w 48 ratach miesięcznych .
Zadłużenie z tytułu ww. pożyczki na dzień 31.12.2024 r. wynosiło 1.771 tys. zł.
Millennium
Spóła zależna posiada kredyt w rachunku bieżącym zawarty z Bankiem Millennium S.A. w ramach umowy
kredytu nr 5990/13/400/04 z dnia 07.08.2013 roku wraz z późniejszymi zmianami, umożliwiający korzysta-
nie z limitu kredytowego do kwoty 6.200 tys. zł z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności.
Na mocy podpisanego dnia 30.08.2023 r. aneksu ustanowiony został nowy limit kredytu tj. do kwoty 5.400
tys. zł.
Kredyt został zawarty do dnia 05.09.2025 roku. Oprocentowanie w/w kredytu wynosi WIBOR 1M + marża
banku.
Zabezpieczenia w/w umowy stanowią: hipoteka na IV miejscu do kwoty 9.120 tys. zł, weksel in blanco z
deklaracją wekslową, gwarancja tzw. kryzysowa, udzielona przez Bank Gospodarstwa Krajowego w ra-
mach Umowy portfelowej linii gwarancyjnej Funduszu Gwarancji Płynnościowych. Gwarancja zabezpiecza
80 % kwoty kredytu.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
26
Dnia 14.09.2017 r. Spółka zawarła z Bankiem Millennium S.A. umowę o kredyty obrotowy nr
10917/17/400/04 wraz z późniejszymi zmianami w wysokości 3.000.000,00 zł z przeznaczeniem na spłatę
kredytu w Banku PKO BP S.A.
Aneksem nr 5 z dnia 10.08.2020 r. zwiększono wysokość kredytu do 6.00. 000,00 zł. Dnia 30.08.2023 roku
Spółka podpisała aneks na mocy którego ustanowiony został nowy harmonogram spłaty kredytu. Umowa
obowiązuje do dnia 06.09.2025 roku. Oprocentowanie wynosi WIBOR 1M + marża banku. Kwota do spłaty
3.125.000,00 płatna w dniu 06.09.2025 r. Na dzień podpisania aneksu zobowiązanie z tytułu kredytu wy-
nosiło 3.125.000,00 zł. Zabezpieczenie umowy stanowi hipoteka na I miejscu do kwoty 7.200.000,00 zł,
weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową wystawiony przez kredytobiorcę, weksel in blanco wraz z
deklaracją wekslową wystawiony przez Przystępującego do długu tj. Fabryka Obrabiarek RAFAMET S.A.
oraz zastaw rejestrowy na zapasach.
Aneks powyższy jest następstwem zawartej dnia 25.08.2021 r. przez Spółkę RAFAMET S.A. umowy przy-
stąpienia do długu pomiędzy: RAFAMET S.A. (jako” Przystępującym do Długu”) a Bankiem Millennium S.A.
w Warszawie (jako” Bankiem”), z udziałem spółki zależnej ODLEWNI RAFAMET Sp. z o.o. (jako „Kredyto-
biorcą”). Na podstawie umowy, RAFAMET S.A. przystępuje do długu ODLEWNI RAFAMET Sp. z o.o.,
która jest zobowiązana do spłaty Bankowi wierzytelności pieniężnej wynikającej z zawartej umowy o kredyt
obrotowy.
WFOŚiGW
W dniu 09.09.2024 r. wpłynęła do Spółki zależnej informacja z Wojewódzkiego Funduszu Ochrony Środo-
wiska i Gospodarki Wodnej w Katowicach, że nastąpiła całkowita spłata i rozliczenie wierzytelności z tytułu
umowy pożyczki nr 160/2015/36/OA/oe/P z dnia 31.07.2015 r., a także rozliczenie wierzytelności Funduszu
wynikających z umowy nr 81/2022/36/OA/al/U z dnia 19.12.2022 r. w sprawie częściowego warunkowego
umorzenia pożyczki udzielonej na podstawie umowy pożyczki nr 160/2015/36/OA/oe/P z dnia 31.07.20215
r.
ARP
Dnia 11.08.2022 roku Spółka zależna podpisała z Agencją Rozwoju Przemysłu S.A. umowę pożyczki nr
P8022-001 w wysokości 2.000 tys. zł, z przeznaczeniem na zasilenie kapitału obrotowego. Oprocentowa-
nie pożyczki wynosi WIBOR 1M+marża. Spłata pożyczki nastąpi w okresie od 31.01.2023 r. do 28.02.2027
r. w 50 równych ratach kapitałowych w wysokości 40 tys. zł każda, płatnych do ostatniego dnia danego
miesiąca. Zabezpieczenie pożyczki stanowi: hipoteka do kwoty 3.500 tys. zł, zastaw rejestrowy na zbiorze
stanowiącym ogół rzeczy ruchomych i zbywalnych praw majątkowych wchodzących w skład przedsiębior-
stwa, przelew wierzytelności z umowy ubezpieczenia oraz oświadczenie w formie aktu notarialnego o do-
browolnym poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 par. 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego.
Dnia 22.02.2023 roku spółka zależna podpisała z Agencją Rozwoju Przemysłu S.A. umowę pożyczki nr
P8022-001 aneks nr 1, na mocy którego zmieniono okres spłaty pożyczki, który nastąpi w okresie od dnia
31.01.2024 do 29.02.2028 roku w 50 ratach miesięcznych po 40 tys. zł każda.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
27
Bibby Financial
Dnia 29.07.2024 roku Spółka zależna podpisała z Bibby Financial Services Sp. z o.o. umowę faktoringu nr
5545/07/24 z limitem usługi w wysokości 3.000 tys. zł. Rodzaj świadczonej usługi faktoringowej jest okre-
ślony szczegółowo dla każdego kontrahenta na Liście kontrahentów. Okres obowiązywania limitu upływa
w dniu 31.08.2025 r. Oprocentowanie zostało ustalone w oparciu o stawkę WIBOR 1M + marża. Zabezpie-
czenie stanowi weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową.
Zadłużenie Odlewni RAFAMET sp. z o.o. z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek na dzień 31.12.2024
r. wynosiło 10.287 tys. zł i kształtowało się następująco:
- kredyt w rachunku bieżącym zaciągnięty w Banku Millennium S.A. w Warszawie w kwocie 5.400 tys.
zł (stan zadłużenia 5.362 tys. zł),
- pożyczka z ARP S.A. w Warszawie w kwocie 2.000 tys. zł (stan zadłużenia 1.800 tys. zł),
- kredyt obrotowy zaciągnięty w Banku Millennium S.A. w Warszawie w kwocie 3.125 tys. zł (stan zadłu-
żenia 3.125 tys. zł).
4.10. Informacja o udzielonych pożyczkach.
W okresie od 01 stycznia do 31 grudnia 2024 roku RAFAMET S.A. udzielił 2 pożyczek spółce zależnej
Odlewni RAFAMET sp. z o.o.
Dnia 10.06.2024 roku została zawarta umowa pożyczki Emitenta ze spółką zależną Odlewnia RAFAMET
spółka z o.o. na kwotę 100 tys. zł. Pożyczka zostanie spłacona jednorazowo do dnia 30.06.2025 r. Opro-
centowanie pożyczki zostało ustalone w oparciu o stawkę WIBOR1M plus marża. Zabezpieczenie pożyczki
stanowi weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową.
Dnia 12.06.2024 roku została zawarta umowa pożyczki Emitenta ze spółką zależną Odlewnia RAFAMET
spółka z o.o. na kwotę 400 tys. zł. Pożyczka zostanie spłacona jednorazowo do dnia 30.06.2025 r. Opro-
centowanie pożyczki zostało ustalone w oparciu o stawkę WIBOR1M plus marża. Zabezpieczenie pożyczki
stanowi weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową.
Na dzień 31.12.2024 roku zadłużenie spółki zależnej z tytułu pożyczek wynosiło 500,00 tys. zł.
4.11. Informacja o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach.
Emitent na dzień 31.12.2024 r. korzystał z gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych o łącznej wysokości
26.605 tys. zł. Uzyskane gwarancje dotyczyły zabezpieczenia zwrotu zaliczki, dobrego wykonania kon-
traktu oraz rękojmi, gwarancji, regwarancji przetargowych, a także regwarancji zwrotu zaliczki. Gwarancje
bankowe Spółka uzyskała odpowiednio w BNP Paribas Polska S.A. w Warszawie, PKO BP S.A. w War-
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
28
szawie. Gwarancje ubezpieczeniowe Emitent uzyskał w ERGO HESTIA S.A. oraz KUKE S.A. W porówna-
niu z końcem roku poprzedniego, na dzień 31.12.2023 r. nastąpił wzrost wartości gwarancji bankowych i
ubezpieczeniowych, z których korzystał Emitent o kwotę 11.991 tys. zł.
Udzielone przez Emitenta poręczenie dla banku PKO BP S.A. wygasło 28.08.2024 roku.
4.12. Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych doko-
nanych w ramach Grupy Kapitałowej w roku obrotowym.
Emitent oraz pozostałe podmioty Grupy Kapitałowej nie posiadają żadnych znaczących długoterminowych
lokat kapitałowych ani też inwestycji kapitałowych. Zgodnie z przyjętą strategią rozwoju większość środków
pieniężnych wypracowanych w ramach Grupy Kapitałowej docelowo ma zostać przeznaczona na rozwój
biznesu poprzez realizację kolejnych inwestycji (modernizacja parku maszynowego, zakup nowych urzą-
dzeń i maszyn skracających cykl produkcyjny, a przy tym energooszczędnych. Podmioty Grupy analizują
wykorzystanie przejściowo niewykorzystanych środków pieniężnych, tak aby nie narazić się na konsekwen-
cje dodatkowych prowizji bankowych pobieranych za utrzymywanie gotówki na rachunkach bankowych.
4.13. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym, a
wcześniej publikowanymi prognozami wyników na 2024 r.
Emitent nie publikował prognoz dotyczących wyników finansowych Grupy Kapitałowej na 2024 r.
5. OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ.
Ryzyko kontynuacji działalności Emitenta
Może wystąpić ryzyko kontynuacji działalności Emitenta w sytuacji nie uruchomienia przez ARP S.A. na
rzecz Spółki w II kwartale 2025 r. pożyczki pomostowej w kwocie 7,8 mln PLN (pożyczka zaplanowana do
udzielenia do czasu uruchomienia pierwszej transzy dokapitalizowania z podwyższenia kapitału zakłado-
wego Spółki – vide Raport bieżący nr 18/2025 z dnia 24.04.2025 r.).
Informacja na temat założeń kontynuacji działalności gospodarczej została zawarta w pkt. XIII skonsolido-
wanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej RAFAMET.
Ryzyko związane z wojną na terytorium Ukrainy
Agresja Rosji na Ukrainę nadal wywiera negatywny wpływ na działalność RAFAMET S.A., powodując utra-
cone oraz zamrożone kontrakty na rynkach Ukrainy i Łotwy oraz definitywną rezygnację z działalności na
rynkach Rosji i Białorusi. Potencjalne dostawy obrabiarek na te rynki, planowane na lata 2022-2025, nie są
realizowane i nie przewiduje się ich wznowienia. RAFAMET S.A. zaprzestał wszelkiej działalności ofertowej
i handlowej w Rosji i na Białorusi. Decyzja ta wymaga dalszego poszukiwania nowych rynków zbytu, dy-
wersyfikacji portfela zamówień oraz dostosowania oferty produktowej do zmienionych warunków rynko-
wych. Ryzykiem pozostaje trudność w szybkim zastąpieniu utraconych rynków nowymi, co może wpłynąć
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
29
na poziom przychodów i długoterminową stabilność sprzedaży. Spółka zgłosiła swój akces do wsparcia w
odbudowie Ukrainy.
W 2024 r. w Odlewni Rafamet Sp. z o.o., oprócz niewielkich wahań cenowych, nie było problemów z do-
stępnością i nie wystąpiło zagrożenie przerwania łańcucha dostaw. Zmniejszenie ryzyka następuje poprzez
wprowadzenie indeksacji cen sprzedaży na bazie indeksów CAEF, co pokrywa wzrost kosztów materiało-
wych. Spółka zależna nie generuje przychodów z rynków wschodnich, nie ma też należności z tych rynków.
Odlewnia nie jest podłączona do sieci gazowej, nie używa również w procesach gazu LNG.
Ryzyko konkurencji
Charakter prowadzonej działalności Emitenta i stosunkowo niewielki rozmiar rynku powodują, iż zagrożenie
konkurencyjne należy uznać za porównywalne z innymi sektorami przemysłu maszynowego. Największe
zagrożenie konkurencyjne występuje ze strony firm włoskich, niemieckich, hiszpańskich i czeskich, które
posiadają wieloletnie doświadczenie w działalności na rynku światowym i ugruntowaną pozycję. Istotnym
czynnikiem przewagi konkurencyjnej – w ocenie Emitenta – jest elastyczność i szybkość dostosowania
oferty produkcyjnej do specyficznych wymogów poszczególnych odbiorców. Istotnym elementem konku-
rencyjności jest także skuteczne rozpoznanie rynku ostatecznych odbiorców-użytkowników obrabiarek.
Emitent w swoich działaniach handlowych na rynkach międzynarodowych korzysta z usług pośredników
handlowych i lokalnych agentów handlowych, zatem potencjalnym czynnikiem ryzyka jest nietrafny dobór
pośrednika handlowego na obsługiwanym rynku i ewentualne konsekwencje w zakresie skutecznego kon-
kurowania na danym rynku jak również przewlekłość procesów decyzyjnych jak również inwestycyjnych
(po stronie odbiorców). Obserwujemy na niektórych rynkach preferowanie dostawców lokalnych nad za-
granicznymi w odpowiedzi na napięcia geopolityczne. Emitent rozpoznaje ryzyko zwiększonej aktywności
ofertowej, agresywnej cenowo, na rynku polskim firmy indyjskiej, która po zakupie upadającej firmy włoskiej
za jej pośrednictwem usiłuje pozyskać nowe zamówienia. Konkurencja cenowa z firmą indyjską jest nie-
możliwa dla producentów europejskich, co w przypadku rozstrzygania przetargów publicznych jedynie w
oparciu o parametr ceny jest niebezpieczne.
W obszarze kluczowego dla Odlewni Rafamet Sp. z o.o. asortymentu, tj. odlewów żeliwnych o ciężarze
powyżej 10.000 kg, ryzyko konkurencji na rynku krajowym jest niewielkie. Największe zagrożenie konku-
rencyjne na rynkach zagranicznych występuje ze strony odlewni włoskich, niemieckich, czeskich i turec-
kich, które głównie z racji cen materiałów i energii wyższych w Polsce niż w pozostałej części Europy,
oferują odlewy w cenach konkurencyjnych. Istotnymi czynnikami przewagi konkurencyjnej są: elastyczność
i krótkie terminy realizacji pozwalające dostosować się do wymogów odbiorców, specjalizacja w produkcji
odlewów dla przemysłu maszynowego, doświadczenie w produkcji odlewów z modeli EPS oraz bogata
oferta.
Ryzyko dotyczące specyfiki działalności operacyjnej i charakteru produktów
Produkcja RAFAMET S.A. ma charakter jednostkowy lub małoseryjny, a zawierane kontrakty charaktery-
zują się wysoką wartością jednostkową i długim czasem realizacji, co stwarza potencjalne zagrożenie zwią-
zane z relatywnie wysokim wpływem pojedynczych kontraktów na wyniki finansowe oraz ryzyko niepełnej
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
30
i nieterminowej realizacji płatności za produkt. Celem minimalizacji powyższego ryzyka w kontraktach sto-
sowany jest etapowy tryb płatności (jeżeli jest to formalnie możliwe), ale w obecnej sytuacji Spółki dominu-
jącej trudne do osiągniecie bez wsparcia instrumentu gwarancji bankowej lub ubezpieczeniowej. W przy-
padku kontrahentów z rynków charakteryzujących się małą wiarygodnością wykorzystywane są akredytywy
bankowe. Część produktów RAFAMET S.A. kierowana jest do odbiorców, których właścicielami są pod-
mioty z zaangażowaniem kapitałowym skarbu państwa (w segmencie kolejowym).
Emitent jest w stanie wytwarzać zróżnicowany asortyment obrabiarek, jednakże struktura posiadanego
parku maszynowego generalnie jest dostosowana do produkcji obrabiarek o średnich gabarytach (kolejnic-
two) oraz wielkogabarytowych (zaplecze przemysłu energetycznego). W przypadku znaczącej zmiany w
strukturze popytu na rzecz obrabiarek wielkogabarytowych ograniczeniem w sferze produkcji może być
obróbka dużych elementów i ich montaż.
Jednostkowy i małoseryjny charakter produkcji i ograniczenia w elastyczności dostosowania struktury pro-
dukcji do zmian popytu mogą powodować wahania przychodów ze sprzedaży i rentowności osiąganej
przez Emitenta. Ograniczeniem tego ryzyko może być koncentracja kontraktacji na najbardziej rentownych
obrabiarkach.
Istotne ryzyko związane jest także z pozyskiwaniem, w skorelowany sposób z procesem produkcyjnym i
cyklem finansowania produkcji, niektórych istotnych komponentów elektronicznych, elektrycznych i mecha-
nicznych obrabiarek, w tym odlewów żeliwnych. W przypadku przerywania lub przerwania międzynarodo-
wego łańcucha dostaw mogą wystąpić przerwy w dostawach towarów z preferowanych rynków i trudności
w utrzymaniu rytmu pracy.
Głównym czynnikiem mającym wpływ na czas produkcji są terminy dostaw komponentów elektrycznych i
elektronicznych niemieckiej firmy SIEMENS. Z zadowoleniem obserwujemy wysiłki tej firmy (w zakresie
dostaw sterowań CNC do maszyn produkowanych przez RAFAMET S.A., firma ta dostarcza prawie 100%
tych komponentów) w stopniowym skracaniu terminów ich dostaw.
Drugim czynnikiem mającym wpływ na terminy oferowanych dostaw obrabiarek przez RAFAMET S.A. po-
zostaje wydajność spółki zależnej Emitenta – Odlewni Rafamet Sp. z o.o.
Ryzyko rynków zbytu
Emitent sprzedaje produkty głównie na rynkach zagranicznych, w krajach o zróżnicowanej sytuacji makro-
ekonomicznej. Cykl zakupów produktów Emitenta wiąże się co prawda bardziej z koniecznością odnawia-
nia parku maszynowego użytkowników i nie jest bezpośrednio powiązany z bieżącą koniunkturą, ale dłuż-
sze pogorszenie sytuacji makroekonomicznej w danym kraju stanowi zagrożenie dla uzyskiwania stabil-
nych przychodów i marż na danym rynku. Emitent prowadzi swoją działalność handlową także na rynkach
o podwyższonym ryzyku politycznym i w krajach, wobec których społeczność międzynarodowa wprowa-
dziła ograniczenia swobody obrotu. Zaostrzenie sytuacji politycznej i konieczność uzyskiwania licencji eks-
portowej stanowią zatem czynnik ryzyka. Ograniczeniem tego zagrożenia będzie większe
lokowanie sprzedaży Emitenta na rynku krajowym, biorąc pod uwagę zwiększenie podaży pieniądza po-
chodzącego z KPO dedykowanej rynkowi kolejowemu.
W związku z bieżącą sytuacją polityczno – gospodarczą (wojna w Ukrainie) perspektywa stabilnego wzro-
stu rynku sprzedaży obrabiarek ciężkich na wybranych rynkach jest wątpliwa. Dlatego zwracamy uwagę,
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
31
że rok 2025 jest nadal okresem trudnym w aspekcie precyzyjnego lokowania zdolności produkcyjnych i
ludzkich oraz selekcjonowania wypłacalnych płatników. Obawy stagnacyjne w gospodarce światowej są
uzasadnione, co dodatkowo może wzmagać walkę cenową pomiędzy firmami konkurującymi o spadające
wolumeny zamówień, co z kolei musi powodować spadek rentowności wyrobów.
Ryzyko związane z otoczeniem makroekonomicznym
Otoczenie gospodarcze w 2025 roku nadal charakteryzuje się ograniczonymi perspektywami wzrostu
koniunktury światowej w branży obrabiarek ciężkich oraz stabilizacją liczby nowych zamówień na wyroby
dla branży kolejowej produkowane przez Grupę Kapitałową. Są to kluczowe zewnętrzne czynniki
wpływające na warunki funkcjonowania Emitenta. Ze względu na specyfikę oferowanych produktów, na
poziom sprzedaży istotny wpływ ma ogólne tempo wzrostu gospodarczego, a w szczególności poziom
realizowanych inwestycji, w tym zakupy nowych maszyn. Obecna sytuacja ekonomiczna, naznaczona
niepewnością na rynkach globalnych, przyczynia się do ograniczenia nakładów inwestycyjnych
przedsiębiorstw, co negatywnie wpływa na wielkość sprzedaży, osiągane wyniki oraz sytuację finansową
Grupy Kapitałowej. Dalsze utrzymywanie się niekorzystnych warunków gospodarczych lub ich pogorszenie
może negatywnie oddziaływać na sytuację finansową odbiorców, co w konsekwencji może przełożyć się
na pogorszenie sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej.
Jednocześnie Grupa dostrzega możliwości związane z planowanymi w kraju i regionie środkami na rozwój
kolejnictwa oraz sektora zbrojeniowego. Te segmenty mogą w przyszłości stanowić istotne źródło
przychodów, umożliwiając częściowe zrównoważenie ewentualnych spadków sprzedaży na rynkach
zagranicznych poprzez zwiększenie udziału w projektach krajowych i regionalnych.
Ryzyko niestabilnego otoczenia prawnego
Istnieje ryzyko wdrożenia sankcji gospodarczych (cła) na eksport wyrobów do wybranych państw świata
lub wskazanych odbiorców, np. firm lub osób (przeciwdziałanie: dywersyfikacja rynków zbytu).
Ryzyko niedostosowania się do wymogów w zakresie ograniczenia emisji
Zidentyfikowano ryzyko niespełnienia w niedługim czasie wymogów w zakresie emisji pyłów z obecnie
eksploatowanej kotłowni węglowej (przeciwdziałanie: wspieranie działań mających na celu doprowadzenie
gazu ziemnego do miasta Kuźnia Raciborska i budowa systemu ogrzewania hal fabrycznych w oparciu o
ogrzewanie gazowe).
Ryzyko środowiska pracy
Większość stanowisk pracy w Odlewni Rafamet Sp. z o.o. ma charakter pracy uciążliwej, poza tym wystę-
pują szkodliwe czynniki związane ze środowiskiem pracy na poziomie normatywnym poniżej NDN i NDS.
Na niektórych stanowiskach pracy hałas i zapylenie przekraczają najwyższe dopuszczalne normy.
Istnieje ryzyko chorób zawodowych na stanowiskach oczyszczacza, doczyszczacza, wybijacza odlewów,
operatora śrutownicy i suwnicowej w hali oczyszczalni oraz zaostrzenia normatywów związanych ze śro-
dowiskiem pracy. Prowadzone są działania, w tym narzucone przez instytucje zewnętrzne, które mają na
celu zmniejszenie natężenia czynników szkodliwych.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
32
Ryzyko przestojów w produkcji spowodowanych awaryjnością oraz pogarszającym się stanem maszyn,
urządzeń i budowli
Większość istotnych w procesie produkcji urządzeń i instalacji, będących na wyposażeniu Odlewni Rafamet
Sp. z o.o. ma po kilkanaście, co w istotny sposób wpływa na wysokie koszty remontów i modernizacji, a w
przypadku awarii na przestoje w produkcji. Stare budynki i budowle wymagają ciągłych prac remontowych,
które generują wysokie nakłady.
Ryzyko w obszarze środowiskowym
Określono obszary wpływu Grupy na środowisko i zidentyfikowano wszystkie aspekty środowiskowe.
Ustalono środki służące nadzorowi oraz doskonaleniu i weryfikacji działań dotyczących tych aspektów,
które wywierają znaczący wpływ na środowisko. W celu identyfikacji awarii dokonano podziału instalacji
zakładu na węzły, które stanowiły podstawę do wykonania analizy zagrożeń środowiskowych. W wyniku
przeprowadzonej analizy został określony poziom ryzyka dla ważniejszych zagrożeń występujących w
wytypowanych procesach. We wszystkich rozpatrywanych przypadkach ryzyko wystąpienia awarii
określone zostało na poziomie średnim i niskim, wskazując w ten sposób, że wszystkie zastosowane środki
zabezpieczające przed wystąpieniem awarii są wystarczające. Ocena ryzyka w obszarach środowiskowych
została opracowana dla następujących instalacji i obszarów: kotłowni, hartowni, urządzeń klimatyzacyjnych
i chłodniczych, urządzeń spalinowych i gazowych, rozdzielni głównej i stacji transformatorowo-
rozdzielczych, eksploatacji obrabiarek, gospodarki smarowniczej, transportu wyrobu, magazynów
odpadów niebezpiecznych i innych niż niebezpieczne, serwisowania u klienta, magazynowania środków
chemicznych, myjni do mycia, czyszczenia i odtłuszczania części, warsztatu ładowania wózków
akumulatorowych, oczyszczalni ścieków, lakierni, poboru wód, podwykonawców świadczących usługi na
terenie Grupy.
Ryzyka dotyczące regulacji prawnych związanych z ochroną środowiska
Regulacje prawne odnoszące się do środowiska i korzystania z zasobów naturalnych ulegają ciągłym zmia-
nom, a tendencją ostatnich lat w tym zakresie jest zaostrzanie obowiązujących standardów. W związku z
tym, Grupa może nie być w stanie przestrzegać i działać zgodnie z przyszłymi zmianami w prawie lub też
takie zmiany w prawie mogą mieć negatywny wpływ na działalność gospodarczą Grupy. Dodatkowo,
zmiany w prawie ochrony środowiska mogą prowadzić do konieczności dostosowania działalności Grupy
do nowych wymogów (np. wprowadzenia zmian w technologiach stosowanych przez Spółkę do ogranicza-
nia emisji do powietrza lub też zmian w sposobie zagospodarowania odpadów, prowadzenia gospodarki
wodno-ściekowej), w tym również uzyskania nowych pozwoleń lub zmiany warunków dotychczasowych
pozwoleń posiadanych przez Spółkę. Taki obowiązek może wymagać od Spółki poniesienia określonych,
dodatkowych nakładów inwestycyjnych, a tym samym może mieć wpływ na jej sytuację finansową, podno-
sząc koszty jej działalności. Spółka dąży do ograniczenia ryzyka, prowadząc stały nadzór nad wymaga-
niami prawnymi dotyczącymi ochrony środowiska oraz realizując niezbędne zadania inwestycyjne, pozwa-
lające na spełnienie wszystkich wymogów środowiskowych. Świadome i odpowiedzialne działanie w opar-
ciu o najwyższe standardy środowiska oraz konsekwencja w wypełnianiu zadań środowiskowych należą
do priorytetowych zadań.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
33
Ryzyko w zakresie dostosowania działalności Grupy do polityki klimatycznej Unii Europejskiej
Jednym z celów priorytetowych Unii Europejskiej jest przeciwdziałanie zmianom klimatycznym poprzez
m.in. ograniczanie zużycia naturalnych surowców energetycznych, wprowadzanie nowoczesnych i efek-
tywnych technologii w zakresie produkcji energii, ograniczanie emisji dwutlenku węgla, zmniejszanie zuży-
cia energii oraz zwiększenie znaczenia energetyki odnawialnej.
Działania związane z minimalizacją ryzyka to m.in. stały nadzór nad wymaganiami prawnymi dotyczącymi
ochrony środowiska oraz realizacja niezbędnych zadań inwestycyjnych, pozwalających na spełnienie
wszystkich wymogów środowiskowych. Bieżąca analiza i ocena sytuacji w zakresie zmian Polityki klima-
tycznej UE i wynikających z niej zmian w przepisach krajowych, realizacja projektów w ramach działalności
Grupy mających na celu ograniczenia emisji pyłów i gazów.
W związku z mającą wejść w życie z dniem 1 stycznia 2030 r. Ustawą z dnia 24 września 2020 r. (Dz.U. z
2020 poz.1860) w sprawie standardów emisyjnych dla niektórych rodzajów instalacji, źródeł spalania paliw
oraz urządzeń spalania lub współspalania odpadów, podjęto działania w celu dostosowania działalności
Spółki do obniżenia standardu emisyjnego pyłu.
Ryzyko w obszarze społecznym i pracowniczym
Istnieją ograniczenia w pozyskaniu wykwalifikowanych i wysoko wykwalifikowanych pracowników oraz
osób chętnych do podjęcia się prac ciężkich przy spełnianiu optymalnych oczekiwań pracodawcy. Ewen-
tualna utrata wykwalifikowanych pracowników kadry inżynieryjno – technicznej pracowników i pracowników
bezpośrednio produkcyjnych w związku osiąganiem wieku emerytalnego przez wielu pracowników oraz
ograniczenia w pozyskaniu nowych pracowników na zastępstwa zatrudnieniowe (wysoka średnia wieku
załogi), a także procedury rekrutacji i koszty związane z wdrażaniem nowozatrudnionych pracowników,
mogą skutkować spadkiem wydajności pracy i wpływać na efektywność działalności. Niewystarczające
kompetencje nowych pracowników i wysoki wskaźnik odejść mogą powodować zdemotywowanie załogi i
możliwość wystąpienia konfliktów. Ryzyko utraty kadry pracowniczej może wystąpić także w związku z
trwającym postępowaniem sanacyjnym Emitenta i postępowaniem restrukturyzacyjnym w Odlewni Rafa-
met Sp. z o.o.
Pozyskanie wykwalifikowanych pracowników przez Odlewnię Rafamet Sp. z o.o., z racji braku szkół zawo-
dowych kształcących w zawodach odlewnik czy modelarz, nie jest możliwe. Utrata wykwalifikowanych pra-
cowników, głównie na stanowiskach bezpośrednio produkcyjnych, powoduje konieczność zatrudniania
osób niewykwalifikowanych, które dopiero po kilku lub nawet kilkunastu latach nabywają wiedzę i praktykę
umożliwiającą osiągnięcie zadowalającej efektywności i wydajności pracy.
Z uwagi na tendencje panujące na rynku pracy i specyfikę lokalnego rynku pracy (położenie Spółki na
terenie polsko - czeskiego przygranicza, bliskość aglomeracji śląskiej) dostrzega się ryzyko utraty młod-
szych stażem, ale wysoko wyspecjalizowanych pracowników, a zatem ryzyko utraty przez organizację klu-
czowych kompetencji. Dla przedsiębiorstwa produkcyjnego, które buduje swoją przewagę konkurencyjną
na wiedzy i innowacyjności odpływ wiedzy i umiejętności na rzecz innych podmiotów, w tym konkurencyj-
nych, jest szczególnie niewskazany.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
34
W związku z brakiem sformalizowanej polityki w zakresie zaangażowania społecznego (darowizny na cele
charytatywne i sponsoring) istnieje ryzyko postrzegania Spółki przez interesariuszy jako niedostatecznie
transparentnej w wyborze partnerów społecznych.
Ryzyko w obszarze poszanowanie praw człowieka i przeciwdziałanie korupcji
W przypadku wystąpienia zjawisk dyskryminacji skutkujących wszczęciem postępowań sądowych prze-
ciwko Spółkom należącym do Grupy może wystąpić ryzyko finansowe i wizerunkowe. W ocenie Emitenta
Grupa jest w małym stopniu narażona na wystąpienie ryzyka we wskazanym obszarze.
Ryzyka finansowe zostały zdefiniowane w Rozdziale 4 „Sytuacja finansowa” pkt. 4.7. sprawozdania „Za-
rządzenie ryzykami finansowymi”.
W ocenie Zarządu Grupa Kapitałowa jest w ograniczonym stopniu narażona na działanie opisanych
czynników ryzyka i zagrożeń.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
35
6. OFEROWANE PRODUKTY, SPRZEDAŻ I RYNKI ZBYTU.
6.1. Produkty i usługi.
Rynek kolejowy – obrabiarki (lekkie i ciężkie) dla przedsiębiorstw eksploatujących tabor szynowy
Tokarki podtorowe UGE 180, UGE 300, UGE 400
Cechą charakterystyczną tokarek podtorowych jest wysoka sztywność kon-
strukcji oraz stabilność geometryczna. Tokarki podtorowe UGE 180, UGE
300 i UGE 400 N są dwusuportowymi sterowanymi numerycznie tokarkami
specjalnymi, przeznaczonymi do obróbki kół jezdnych zestawów kołowych
pojazdów trakcji szynowej. Ich zasadniczym przeznaczeniem jest reprofilo-
wanie kół pojazdów szynowych, bez konieczności demontażu zestawów ko-
łowych z pojazdu. Zapewnia to radykalne skrócenie czasu wyłączenia po-
jazdu z ruchu, przez co znacznie wzrasta efektywność jego eksploatacji. Ob-
rabiarki chwalone za wysokie osiągi, zarówno w zakresie wydajności i do-
kładności obróbki oraz działania wyposażenia pomiarowego. Jako uzupełnie-
nie tego asortymentu oferowane są również samojezdne wózki szynowo-dro-
gowe do manewrowania taborem na terenie zakładu użytkownika.
Tokarki nadtorowe UDA 125, UBF 112, TCG 135
Tokarki nadtorowe przeznaczone są do regeneracji profilu kół pojedynczych
zestawów kołowych, tzn. wywiązanych z wózka jezdnego. Mogą być wyko-
nane w wersji przelotowej, umożliwiającej transport zestawu kołowego przez
obrabiarkę w linii technologicznej lub w układzie nieprzelotowym, gdzie ze-
stawy kołowe są podawane i odbierane z tej samej strony maszyny. Wyso-
kowydajna obróbka profilu odbywa się w automatycznym cyklu kontrolowa-
nym przez numeryczny układ sterowania sprzężony z cyfrowymi napędami.
Tokarki podtorowe tandem 2UGE 180 i 2UGE 300
Prace nad obrabiarkami typu tandem są odpowiedzią Rafametu na rosnące
zapotrzebowanie na maszyny do obróbki profilu jezdnego dla KDP. Tabor
ten stawia najwyższe wymagania, dotyczące dokładności obróbki profilu
jezdnego kół z powodu zarówno bezpieczeństwa transportu osobowego, jak
i komfortu jazdy. Obróbka profilu kół w pojazdach KDP podlega ocenie jej
wyników z normami dotyczącymi zależności pomiędzy wszystkimi kołami po-
jazdu, co implikuje dodatkowe problemy pomiarowo-obróbkowe. Jeżeli ob-
róbka profilu kół odbywa się na tokarkach podtorowych, to zestawy kołowe
nie wymagają ich wymontowania z pojazdu. Zestawienie dwóch tokarek pod-
torowych przystosowanych do symultanicznej obróbki czterech kół (dwóch
zestawów kołowych zamontowanych w jednym wózku jezdnym) skraca cykl
reprofilowania kół i tym samym czas wyłączenia pojazdu z eksploatacji.
Tokarka cierna przelotowa UFD 140
W odpowiedzi na rosnącą konkurencję oraz coraz wyższe wymagania od-
biorców w obszarze kolei dużych prędkości, Rafamet podjął decyzję projektu
nowej tokarki, mającej za zadanie lepiej odpowiedzieć na potrzeby odbior-
ców, niż dotychczas oferowane modele UDA 125 oraz UFB 125. Nowa obra-
biarka ma cechować się wydajnością porównywalną do produktów najważ-
niejszych konkurentów Spółki (możliwość skrawania, przy przekroju wióra do
18 mm
2
), jak również ma być pozbawiona uchwytów szczękowych, którym
towarzyszy ryzyko ewentualnego skaleczenia koła i w efekcie pęknięć zmę-
czeniowych.
System laserowego pomiaru zestawów kołowych
Spółka we współpracy z firmą Graw Sp. z o.o. oferuje przejezdne laserowe
stanowiska pomiarowe. Skanery laserowe 2D umożliwiają pomiar kilku para-
metrów geometrycznych kół kolejowych. Specjalistyczne oprogramowanie
umożliwia analizę zapisanych obrazów i określenie istotnych parametrów,
charakteryzujących m.in. kształt profilu. Dane te, w połączeniu z parametrami
badanego pojazdu, mogą służyć do analiz zużycia profilu i prognozowania
okresu dalszej eksploatacji poszczególnych pojazdów przed wykonaniem re-
generacji profilu. Mogą być również przekazane do systemu sterowania to-
karką podtorową, umożliwiając optymalne zaplanowanie procesu regeneracji
kół.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
36
Rynek kolejowy – producenci taboru kolejowego i zestawów kołowych
Tokarki nadtorowe UDA 125, UFB 125, UFD 140
Tokarki przeznaczone są do regeneracji profilu kół pojedynczych zestawów
kołowych. Mogą być wyposażone albo w klasyczny, zabieraczowy system
mocowania zestawów kołowych lub w mechanizm przenoszący napęd za po-
mocą rolek ciernych.
Tokarka do kół KKB 150
Tokarka do kół zbudowana jest na bazie jednostojakowej tokarki karuzelowej
wyposażonej w jeden suport pionowy, magazyn narzędzi i system chłodzenia
narzędzi. W zależności od potrzeb, może być wykonana w konfiguracji umoż-
liwiającej obróbkę wykańczającą otworu piasty koła, obróbkę obręczy, śred-
nio-wydajną obróbkę całego koła lub - po doposażeniu jej w mocniejszy na-
pęd główny i drugi suport narzędziowy - wysokowydajną obróbkę całego koła.
Tokarka do osi TOK 80 S
Tokarka do osi TOK 80 CNC jest sterowaną numerycznie obrabiarką spe-
cjalną przeznaczoną do toczenia osi zestawów kołowych pojazdów szyno-
wych. Zastosowanie sterowania numerycznego pozwala na automatyczną i
wydajną obróbkę według programu technologicznego. Można na niej wyko-
nywać obróbkę zgrubną i wykańczającą osi regenerowanych lub nowych.
Prasa do zestawów kołowych
Prasa do zestawów kołowych przeznaczona jest do montażu i demontażu kół
i innych elementów jak tarcze hamulcowe i koła zębate z osi zestawów koło-
wych. Może być wykonana w różnych wariantach: od podstawowej wersji z
jednym cylindrem do prostych zastosowań o niskiej wydajności do w pełni
zautomatyzowanych konfiguracji z dwoma cylindrami i bogatym wyposaże-
niem peryferyjnym do wysokowydajnej pracy, w tym w liniach technologicz-
nych.
Frezarka do ram wózków
Frezarka do obróbki ram wózków jezdnych pojazdów szynowych jest frezarką
typy Gantry umożliwiającą frezowanie przestrzenne 3-osiowe, wiercenie i
inne operacje wykonywane za pomocą narzędzi obrotowych we wszystkich
płaszczyznach obróbczych. Zastosowanie układu sterowania CNC zapewnia
wydajną i automatyczną obróbkę detali według programu.
Rynek wielkogabarytowych obrabiarek jednostkowych (rynek pozakolejowy)
Tokarki karuzelowe trzech serii: KDC, KCI, KCM
Uniwersalne tokarki karuzelowe o szerokim zakresie średnic stołów robo-
czych od 1.000 mm do 8.000 mm i średnicy toczenia do 13.000 mm, zróżni-
cowanych prędkościach obrotowych stołu (od 25 do 400 obr./min.) i zróżni-
cowanym obciążeniu stołu (od 6 do 350 ton). Obrabiarki wyposażone w do-
datkowe wrzeciono wiertarsko-frezarskie oraz specjalizowany napęd dla do-
kładnego kątowego pozycjonowania stołu. Sterowane wyłącznie przez układy
sterowania CNC oraz odpowiednio precyzyjne napędy cyfrowe. Obrabiarki
posiadają bogate wyposażenie do automatycznej wymiany narzędzi i głowic
narzędziowych, jak również do realizacji automatycznego pomiaru narzędzi
skrawających i obrabianego detalu.
Frezarki GMC, FBA, HSM
Frezarki bramowe uniwersalne z przesuwnym stołem lub przesuwną bramą
(Gantry) dla precyzyjnej i wydajnej obróbki różnorodnych detali o dużych wy-
miarach. Wyposażone w nowoczesne komponenty składowe oraz układy ste-
rowania numerycznego o wszechstronnych możliwościach technicznych i
technologicznych. Wyposażone w głowice narzędziowe stałe i przestawne, z
napędem wrzeciona o szerokim zakresie regulacji obrotów i wysokiej dokład-
ności biegu wrzeciona.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
37
Ciężkie tokarki poziome TZL, TCE, TCF, TCM
Uniwersalne i specjalizowane tokarki poziome zapewniają precyzyjną ob-
róbkę ciężkich detali. Posiadają budowę modułową, pozwalającą na ich łatwą
rozbudowę celem przystosowania do indywidualnych wymagań użytkownika.
Wyposażone są w wielopozycyjne głowice rewolwerowe z narzędziami tokar-
skimi i obrotowymi. Dodatkowy napęd zapewnia dokładne pozycjonowanie
kątowe obrabianego detalu, np. dla wykonania prac wiertarskich lub frezar-
skich. Obrabiarki sterowane są układami CNC i sprzężonymi z nimi napędami
regulowanymi cyfrowo. Posiadają precyzyjne systemy pomiaru położenia na-
rzędzia oraz detalu.
Rynek usług wielkogabarytowej obróbki skrawaniem
Firma dysponuje parkiem maszynowym umożliwiającym wykonywanie obróbki
wiórowej wielkogabarytowych elementów stalowych i żeliwnych w zakresie to-
czenia, frezowania, wiercenia, wytaczania. W ramach wolnych mocy przerobo-
wych może zaoferować do 10.000 godzin roboczych.
Remonty i modernizacje obrabiarek
Remonty obrabiarek.
Spółka wykonuje remonty obrabiarek produkcji własnej i obcej. W ramach remontu dokonuje się regeneracji
podstawowych elementów obrabiarki, takich jak łoża, stojaki, belki suportowe, suporty itp. Wymienia się
elektryfikację i hydraulikę. Wykonuje się nowe szafy sterownicze i agregaty hydrauliczne.
Modernizacje obrabiarek.
Modernizacja polega na wyposażeniu obrabiarki w układ sterowania numerycznego CNC, integrujący
wszystkie dotychczasowe funkcje robocze, zapewniający skrawanie dowolnej ilości profili, w tym profili
ekonomicznych oraz umożliwiający określenie zużycia profilu i przygotowanie optymalnych danych do skra-
wania.
Usługi
Spółka oferuje opracowania dokumentacji konstrukcyjnej na modernizację maszyn i urządzeń produkcji wła-
snej i obcej (dotyczy to modernizacji w zakresie mechanicznym, hydraulicznym, smarowania oraz elek-
trycznym wraz z opracowaniem oprogramowania PLC), opracowania programów technologicznych dla ob-
rabiarek sterowanych numerycznie dla obróbki części, pomiary geometryczne maszyn i urządzeń przy uży-
ciu precyzyjnych urządzeń laserowych, oprogramowania specjalistyczne do stosowania w produkowanych
obrabiarkach, serwisy i montaże obrabiarek oraz obróbkę detali w zakresie obróbki wiórowej (Spółka dys-
ponuje parkiem maszynowym umożliwiającym wykonywanie obróbki wiórowej wielkogabarytowych ele-
mentów stalowych i żeliwnych w zakresie toczenia, frezowania, wiercenia, wytaczania i w ramach wolnych
mocy przerobowych może zaoferować do 10.000 godzin roboczych rocznie).
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
38
Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. – jednostka zależna
Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. prowadzi działalność w zakresie produkcji i sprzedaży odlewów żeliwnych i
modeli odlewniczych oraz usług w zakresie obróbki cieplnej odlewów żeliwnych i konstrukcji stalowych oraz
usług w zakresie obróbki wiórowej.
Odlewnia świadczy szeroki pakiet usług od analizy i opracowywania dokumentacji technologicznej, przez
wykonywanie modeli, odlewów i ich obróbkę mechaniczną. Oferuje także usługi śrutowania, obróbki
cieplnej oraz usługi laboratoryjne.
Stabilne własności wytrzymałościowe oraz mało zróżnicowana twardość produkowanych żeliw wpływają
na ich doskonałą przydatność na elementy konstrukcyjne wszystkich rodzajów maszyn do obróbki metalu.
Również charakterystyczna dla żeliwa odporność na przenoszenie i tłumienie drgań jest jedną z najwięk-
szych zalet tego materiału. Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. specjalizuje się w odlewach wielkogabarytowych
wykonywanych w dołach formierskich o wymiarach max. 20000 x 4000 x 2000 mm.
Przemysł maszynowy (odlewy korpusowe)
Odlewy produkowane są z żeliwa szarego w gatunkach 200, 250, 300 i 350 wg
EN 1561 (w zakresie ciężarowym: 100 – 40000 kg) oraz sferoidalnego w gatun-
kach 400-18, 500-7, 600-3, 700-2 wg EN 1563 (w zakresie ciężarowym: 100 –
30000 kg). Odlewy wykonywane są na indywidualne potrzeby klientów, bazując
na otrzymanej dokumentacji konstrukcyjnej. Spółka oferuje pomoc techniczną w
doborze właściwego gatunku żeliwa i optymalizacji konstrukcji, często przy
współpracy z Instytutem Odlewnictwa w Krakowie, Akademią Górniczo - Hutni-
czą w Krakowie i Politechniką Śląską w Gliwicach.
Bazą do wykonania odlewu jest drewniany zespół modelowy lub coraz częściej
model EPS, dla których spółka zależna opracowuje technologię wykonania mo-
delu i formy.
Przemysł motoryzacyjny (matryce)
Odlewy produkowane są z różnych gatunków żeliwa szarego i sferoidalnego.
Wykonywane są na bazie modeli EPS dostarczanych przez klientów.
Przemysł motoryzacyjny (formy do opon)
Odlewy wykonywane z żeliwa sferoidalnego w gatunku 400-15 w zakresie cię-
żarowym od 400 do 2250 kg.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
39
Przemysł okrętowy (korpusy przekładni)
Odlewy wykonywane z żeliwa szarego w zakresie ciężarowym od 200 do 8600
kg. Od 1996 r. stanowią znaczący udział w przychodach ze sprzedaży. Spółka
widzi szansę w rozwoju tego asortymentu dzięki uzyskaniu certyfikatu DNV i
możliwości rozpoczęcia produkcji odlewów z żeliwa sferoidalnego i pozyskaniu
nowych klientów.
Płyty montażowe
Wyrób produkowany z udziałem RAFAMET S.A. (obróbka mechaniczna) i
sprzedawany wraz z wyposażeniem (elementy poziomujące, pokrywki,
uszczelki). Odbiorcami są kluczowi europejscy producenci wytaczarek. Znajduje
zastosowanie jako płyty pomiarowe i testowe.
Usługi modelarskie
Odlewnia specjalizuje się w budowie modeli wielkogabarytowych o złożonym kształcie, przeznaczonych do
produkcji jednostkowej i małoseryjnej. Modele i rdzennice wykonywane są z drewna i materiałów drewno-
pochodnych. Fragmenty narażone na uszkodzenia wykonywane są z tworzyw sztucznych. Dla projektów
prototypowych lub małoseryjnych oferuje się wykonanie styropianowych modeli. Wykonywane są także
adaptacje i remonty zespołów modelowych dostarczonych przez klienta.
„RAFAMET- SERVICE & TRADE” Sp. z o.o. – jednostka zależna
„RAFAMET- SERVICE & TRADE” Sp. z o.o. prowadzi działalność w zakresie świadczenia usług przemy-
słowych w obszarach uzupełniających i ułatwiających proceduralnie aktywność Spółki dominującej. Skala
działalności tego podmiotu jest bardzo ograniczona. Spółka specjalizuje się w usługach z zakresu serwisu
pogwarancyjnego na rzecz różnych podmiotów eksploatujących obrabiarki produkcji RAFAMET S.A.
Spółka wykonuje także usługi montażowe oraz remonty obrabiarek i innych urządzeń technicznych.
Ponadto „RAFAMET- SERVICE & TRADE” Sp. z o.o. zajmuje się usługami projektowo – konstrukcyjnymi
podzespołów obrabiarek oraz usługami tłumaczeniowymi w dziedzinie tekstów technicznych.
PORĘBA MACHINE TOOLS Sp. z o.o. – jednostka zależna
PORĘBA MACHINE TOOLS Sp. z o.o. nie prowadziła działalności w 2024 roku.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
40
6.2. Struktura asortymentowa sprzedaży.
Podstawowym produktem, ze sprzedaży którego Grupa Kapitałowa RAFAMET osiągnęła w 2024 r.
przychody w największej części, bo stanowiącej prawie 59,4% całości przychodów, była grupa
asortymentowa „obrabiarki i urządzenia”. Grupa Kapitałowa RAFAMET w okresie sprawozdawczym
sprzedała o 31,2% mniej nowych obrabiarek i urządzeń niż w 2023 r. W grupie asortymentowej „modele”
nastąpił spadek sprzedaży o 38,3%. Spadek sprzedaży odnotowano również w grupach: „odlewy” o 38,6%
oraz „pozostała sprzedaż” o 12,7% w stosunku do roku poprzedniego. Wzrost sprzedaży nastąpił natomiast
w grupie „części i zespoły obrabiarek”, gdzie sprzedaż wzrosła o 21,3% oraz w grupie „Remonty i
modernizacje obrabiarek” o 137% w stosunku do roku 2023.
Tabela 14 Struktura asortymentowa sprzedaży Grupy Kapitałowej RAFAMET w 2024 r.
Asortyment
Wykonanie 2024
Wykonanie 2023
Dynamika
Wartość
(tys. zł)
Udział
w sprzedaży
(%)
Wartość
(tys. zł)
Udział
w sprzedaży
(%)
Obrabiarki i urządzenia ogółem:
w tym: kraj
eksport
48 964
14 895
34 069
59,4%
71 146
11 445
59 701
59,6%
68,8%
Odlewy ogółem
w tym: kraj
eksport
22 675
13 704
8 971
27,5%
36 917
13 147
23 770
30,9%
61,4%
Modele ogółem:
w tym: kraj
eksport
717
151
566
0,9%
1 162
294
868
1,0%
61,7%
Remonty i modernizacje obrabiarek ogółem:
w tym: kraj
eksport
256
256
0
0,3%
108
0
108
0,1%
237%
Części i zespoły obrabiarek ogółem:
w tym: kraj
eksport
3 369
714
2 655
4,1%
2 777
456
2 321
2,3%
121,3%
Pozostała sprzedaż ogółem:
w tym: kraj
eksport
6 386
3 614
2 772
7,8%
7 318
3 727
3 591
6,1%
87,3%
Sprzedaż ogółem:
w tym: kraj
eksport
82 367
33 334
49 033
100
119 428
29 177
90 251
100
69,0%
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
41
Wykres 3 Struktura asortymentowa sprzedaży Grupy Kapitałowej RAFAMET w 2024 r.
6.3. Informacje o rynkach zbytu z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne.
W 2024 r. Grupa Kapitałowa RAFAMET zrealizowała sprzedaż na ogólną wartość 82.367 tys. zł, co stanowi
spadek sprzedaży o 31% w stosunku do wyniku roku poprzedniego.
Wykres 4 Struktura asortymentowa sprzedaży Grupy Kapitałowej RAFAMET w 2024 r.
z uwzględnieniem sprzedaży zagranicznej i krajowej (w tys. zł).
W 2024 r. większą część swoich przychodów podmioty Grupy Kapitałowej RAFAMET zrealizowały na
rynkach zagranicznych. Sprzedaż na te rynki w omawianym okresie wyniosła 49.033 tys. zł, co stanowi
59,5% ogółu sprzedaży Grupy (w 2023 r. wielkość sprzedaży eksportowej wynosiła 90.251 tys. zł, co
stanowiło około 75,6% ogółu sprzedaży). Największym zagranicznym rynkiem zbytu dla Grupy Kapitałowej
był Kazachstan, gdzie sprzedaż wyrobów i usług na ten rynek wyniosła 13.180 tys. zł, co stanowi 16,0%
ogółu sprzedaży. Na drugim co do wolumenu sprzedaży rynku niemieckim zanotowano wynik 9.127 tys. zł,
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
Obrabiarki i
urządzenia
Odlewy
Modele
Remonty i
modernizacje
Części i zespoły
obrabiarek
Pozostała sprzedaż
14 895
13 704
151
256
714
3 614
34 069
8 971
566
0
2 655
2 772
Kraj
Eksport
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
42
czyli 11,0% ogółu sprzedaży. Trzecim co do wielkości sprzedaży był rynek węgierski, gdzie wartość
sprzedaży na ten rynek wyniosła 5.546 tys. zł, co stanowi 6,7% ogółu sprzedaży. Innymi istotnymi rynkami
sprzedaży eksportowej dla Grupy Kapitałowej RAFAMET były: Czechy (kwota 4.847 tys. zł, co stanowi
5,9% ogółu sprzedaży), Norwegia (3.941 tys. zł, co stanowi 4,8% ogółu sprzedaży), Maroko (1.906 tys. zł,
co stanowi 2,4% ogółu sprzedaży) oraz Mauretania (1.874 tys. zł, co stanowi 2,3 % ogółu sprzedaży).
Tabela 15 Sprzedaż Grupy Kapitałowej RAFAMET w 2024 r. na wybrane rynki.
Lp.
Wyszczególnienie
Wartość
w tys. PLN
Udział
w sprzedaży
ogółem (%)
I.
Sprzedaż ogółem
82 367
100%
II.
Sprzedaż krajowa
33 334
40,5%
III.
Sprzedaż zagraniczna, w tym:
49 033
59,5%
1.
Kazachstan
13 180
16,0%
2.
Niemcy
9 127
11,0%
3.
Węgry
5 546
6,8%
4.
Czechy
4 847
5,9%
5.
Norwegia
3 941
4,8%
6.
Maroko
1 906
2,4%
7.
Mauretania
1 874
2,3%
8.
Hiszpania
1 828
2,2%
9.
Francja
1 418
1,7%
10.
Brazylia
1 325
1,6%
11.
Inne
4 041
4,8%
Wykres 5 Sprzedaż Grupy Kapitałowej RAFAMET w 2024 r. na wybrane rynki (w tys. zł).
W okresie sprawozdawczym sprzedaż krajowa Grupy Kapitałowej RAFAMET wyniosła 33.334 tys. zł, czyli
40,5% wolumenu sprzedaży ogółem, co oznacza wzrost sprzedaży krajowej w porównaniu do roku
poprzedniego o 15,3%. Największym krajowym odbiorcą, na rzecz którego sprzedaż Grupy Kapitałowej
RAFAMET osiągnęła ponad 5% ogółu sprzedaży jest PESA MIŃSK MAZOWIECKI S.A. W okresie
sprawozdawczym Spółka zrealizowała zamówienia tego kontrahenta na łączną kwotę 4.859 tys. zł., dla
0
2
4
6
8
10
12
14
Kazachstan Niemcy Węgry Czechy Norwegia Maroko Mauretania Hiszpania Francja Brazylia Inne
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
43
Franz Kaminski Waggonbau-Polska Sp. z o.o. na kwotę 4 815 tys. zł, co stanowi 5,8% ogółu sprzedaży
oraz Michelin Polska na kwotę 4.526 tys. zł, co stanowi 5,5% ogółu sprzedaży. Innymi istotnymi odbiorcami
krajowymi byli: Stadler Polska Sp. z o.o. (za kwotę 3.393 tys. zł, co stanowi około 4,1% ogółu sprzedaży),
Kirchhoff Polska S.A. (za kwotę 2.822 tys. zł, co stanowi 3,4% ogółu sprzedaży) oraz FAT Wrocław (za
kwotę 1 831 tys. zł., co stanowi 2,2% ogółu sprzedaży).
Tabela 16 Sprzedaż krajowa Grupy Kapitałowej RAFAMET w 2024 r. z uwzględnieniem wybranych odbiorców krajowych.
Oraz
Wyszczególnienie
Wartość
w tys. PLN
Udział
w sprzedaży
ogółem w %
I.
Sprzedaż ogółem
82 367
100%
II.
Polska, w tym:
33 334
40,5%
1.
PESA MIŃSK MAZOWIECKI S.A.
4 859
5,9%
2.
Franz Kaminski Waggonbau-Polska Sp. z o.o.
4 815
5,8%
3.
Michelin Polska
4 526
5,5%
4.
Stadler Polska Sp. z o.o.
3 393
4,1%
5.
Kirchhoff Polska S.A.
2 822
3,4%
6.
FAT Wrocław
1 831
2,2%
7.
Pozostała sprzedaż krajowa
11 088
13,6%
7. INFORMACJA O ZAWARTYCH UMOWACH ZNACZĄCYCH.
Poniżej zamieszczono wykaz zawartych w roku 2024 umów o istotnym znaczeniu dla Emitenta, a także
innych znaczących dla Emitenta zdarzeń.
• Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego spółki zależnej Odlewnia Rafamet Sp. z o.o.
W dniu 28.12.2023 r. Sąd Rejonowy w Gliwicach dokonał rejestracji podwyższenia kapitału zakłado-
wego spółki zależnej Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. Podwyższenia kapitału dokonano na podstawie
uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników Odlewni Rafamet Sp. z o.o. z dnia 18.12.2023
r. o kwotę 1.000.000 zł, to jest do kwoty 33.000.000 zł poprzez ustanowienie 2.000 nowych udziałów o
wartości nominalnej po 500 zł każdy. Nowo ustanowione udziały w podwyższonym kapitale zakłado-
wym spółki zależnej objęła Fabryka Obrabiarek RAFAMET S.A. Podniesienie kapitału zakładowego
spółki zależnej Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. do kwoty 33.000.000 zł nastąpiło w wykonaniu § 1 ust. 4
Uchwały nr 13/I/23 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia RAFAMET S.A. z dnia 15 lutego 2023 r.
w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję akcji zwykłych na okaziciela serii
G oraz akcji zwykłych imiennych serii H w trybie subskrypcji prywatnej, z wyłączeniem prawa poboru
przysługującego dotychczasowym akcjonariuszom w całości oraz w sprawie dematerializacji akcji serii
G oraz akcji serii H, oraz ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowa-
nym akcji serii G, a także w sprawie zmiany Statutu Spółki.
(Raport bieżący nr 1/2024 z dnia 02.01.2024 r.).
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
44
• Podpisanie w dniu 22.02.2024 r. umowy z firmą PESA Mińsk Mazowiecki na dostawę tokarki portalowej
z napędem ciernym UFD 140N. Wartość umowy to 6.499.000,00 zł. Termin dostawy przedmiotu sprze-
daży ustalono na dzień 31.01.2025 r., natomiast montaż i uruchomienie maszyny ma nastąpić w ter-
minie 35 dni od daty dostawy przedmiotu.
(Raport bieżący nr 5/2024 z dnia 22.02.2024 r.)
• Zawarcie w dniu 26.02.2024 r. aneksów do umów pożyczek z Agencją Rozwoju Przemysłu S.A.,tj.:
− Aneksu nr 2 do umowy pożyczki w wysokości 5.375.000,00 zł, z przeznaczeniem na sfinansowanie
projektu „Opracowanie innowacyjnej technologii wytwarzania wielkogabarytowych odlewów z że-
liwa sferoidalnego o specjalnych własnościach w technologii Full Mould, dedykowanych do pro-
dukcji narzędzi tłoczących w sektorze automotive”, realizowanego przez spółkę zależną Odlewnia
Rafamet Sp. z o.o. Na mocy Aneksu pozostała do spłaty kwota pożyczki w wysokości 5.151.000,00
zł zostanie spłacona w ratach miesięcznych począwszy od 29.02.2024 r. do 31.12.2028 r.;
− Aneksu nr 3 do umowy pożyczki z dnia 16.06.2020 r. na kwotę w wysokości 9.000.000,00 zł, z
przeznaczeniem na zasilenie kapitału obrotowego RAFAMET S.A. (Pożyczkobiorca). Na mocy
Aneksu pozostała do spłaty kwota pożyczki w wysokości 5.205.000,00 zł spłacona zostanie w ra-
tach miesięcznych począwszy od 29.02.2024 r. do 31.12.2028 r.
(Raport bieżący nr 6/2024 z dnia 26.02.2024 r.)
• Podpisanie w dniu 18.03.2024 r. umowy z firmą Stadler Polska Sp. z o.o. o wartości 6.074.250,00 zł
na dostawę tokarki podtorowej UGE 180N wraz z laserowym urządzeniem pomiarowym. Termin prze-
kazania urządzeń do eksploatacji ustalono na dzień 28.02.2025 r.
(Raport bieżący nr 7/2024 z dnia 18.03.2024 r.)
• Dokonanie w dniu 20.05.2024 r. przez Radę Nadzorczą Emitenta, na podstawie rekomendacji Komitetu
Audytu, wyboru firmy Moore Polska Audyt Sp. z o.o., jako podmiotu uprawnionego do badania i prze-
glądu za rok 2024, 2025 i 2026 następujących sprawozdań finansowych:
• półrocznego sprawozdania finansowego Spółki za półrocze zakończone 30 czerwca,
• półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za półrocze
zakończone 30 czerwca,
• rocznego sprawozdania finansowego Spółki,
• rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej.
(Raport bieżący nr 12/2024 z dnia 20.05.2024 r.)
• Powzięcie przez Zarząd RAFAMET S.A. w dniu 20.05.2024 r. informacji, iż Narodowe Centrum Badań
i Rozwoju uznało projekt badawczo rozwojowy pn.: „Opracowanie innowacyjnej technologii wytwarza-
nia wielkogabarytowych odlewów z żeliwa sferoidalnego o specjalnych własnościach w technologii Full
Mould, dedykowanych do produkcji narzędzi tłoczących w sektorze automotive” za zrealizowany pod
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
45
względem merytorycznym i finansowym. Zgodnie z umową o dofinansowanie Odlewnia Rafamet Sp. z
o.o. została zobowiązana do utrzymania trwałości projektu.
(Raport bieżący nr 13/2024 z dnia 20.05.2024 r.)
• Zawarcie w dniu 03.07.2024 r. z KUKE S.A. aneksu do umowy o udzielenie gwarantowanych przez
Skarb Państwa gwarancji ubezpieczeniowych. Zgodnie z umową KUKE S.A. zobowiązała się do udzie-
lania na rzecz kontrahentów zagranicznych, banków lub zakładów ubezpieczeń gwarancji ubezpiecze-
niowych. Gwarancje stanowiły zabezpieczenie wykonania zobowiązań przez RAFAMET S.A., dokonu-
jącego eksportu rozumianego jako wymiana handlowa krajowych produktów i/lub usług realizowana
przez Emitenta z kontrahentem nie mającym siedziby lub miejsca zamieszkania na terytorium Rzeczy-
pospolitej Polskiej. Na podstawie aneksu wysokość limitu odnawialnego została ustalona na kwotę
4.000.000,00 EUR z terminem obowiązywania od dnia 02.07.2024 r. do dnia 02.07.2025 r.
(Raport bieżący nr 26/2024 z dnia 03.07.2024 r.)
• Powzięcie przez Zarząd RAFAMET S.A. w dniu 04.07.2024 r. informacji, iż Nadzwyczajne Zgromadze-
nie Wspólników spółki zależnej Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. podjęło uchwałę o kontynuowaniu dzia-
łalności spółki na mocy art. 233 k.s.h., a Zarząd spółki zależnej został zobowiązany do niezwłocznego
podjęcia działań restrukturyzacyjnych.
(Raport bieżący nr 28/2024 z dnia 04.07.2024 r.)
• Powzięcie przez Zarząd Emitenta w dniu 04.07.2024 r. informacji o uchyleniu przez Nadzwyczajne
Zgromadzenie Wspólników spółki zależnej Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. uchwały o udzieleniu absolu-
torium Przewodniczącemu Rady Nadzorczej Odlewni Rafamet Sp. z o.o., Panu E. Longinowi Wonsowi.
(Raport bieżący nr 29/2024 z dnia 04.07.2024 r.)
• Powzięcie przez Zarząd Emitenta w dniu 10.07.2024 r. informacji od spółki zależnej Odlewnia Rafamet
Sp. z o.o. o ukazaniu się obwieszczenia o ustaleniu dnia układowego na dzień 10 lipca 2024 r.
(Raport bieżący nr 31/2024 z dnia 10.07.2024 r.)
• Zawarcie w dniu 05.08.2024 r. umowy leasingu zwrotnego z BOŚ LEASING – EKO PROFIT S.A.
Przedmiotem umowy leasingu jest wiertarko-frezarka WFA3-200 CNC o wartości 3.500.000,00 zł netto.
Opłata wstępna od przedmiotu umowy wynosiła 40% jej wartości. Kwota finansowania uzyskana przez
Spółkę po potrąceniu opłaty wstępnej przedmiotu leasingu wynosiła 2.100.000,00 zł netto. Liczba mie-
sięcznych rat leasingowych wynosiła 59, a wysokość rat leasingowych została skalkulowana na pod-
stawie stopy WIBOR 3M w wysokości 5,86 %, zwanej stopą bazową. Wartość wykupu to 0,1% wartości
przedmiotu leasingu. Zabezpieczeniem umowy leasingu był weksel własny in blanco wraz z deklaracją
wekslową.
(Raport bieżący nr 34/2024 z dnia 05.08.2024 r.)
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
46
• Zawarcie w dniu 03.09.2024 r. umowy leasingu zwrotnego z BOŚ LEASING – EKO PROFIT S.A.
Przedmiotem umowy leasingu jest Karuzelowe Centrum Tokarskie KCI 600/800 o wartości
3.500.000,00 zł netto. Opłata wstępna od przedmiotu umowy wynosiła 45% jej wartości. Kwota
finansowania uzyskana przez Spółkę po potrąceniu opłaty wstępnej przedmiotu leasingu wynosiła
1.925.000,00 zł netto. Liczba miesięcznych rat leasingowych wynosiła 59, a wysokość rat leasingowych
została skalkulowana na podstawie stopy WIBOR 3M w wysokości 5,86 %, zwanej stopą bazową.
Wartość wykupu to 0,1% wartości przedmiotu leasingu. Zabezpieczeniem umowy leasingu był weksel
własny in blanco wraz z deklaracją wekslową.
(Raport bieżący nr 36/2024 z dnia 03.09.2024 r.)
• Zawarcie w dniu 02.10.2024 r. aneksu do umowy ramowej o udzielenie gwarancji bankowych z
bankiem PKO BP S.A. Na mocy aneksu bank będzie udzielał gwarancji bankowych w obrocie krajowym
i zagranicznym do wysokości 2.000.000,00 EUR w okresie od 29.09.2023 r. do dnia 28.09.2025 r.
Zabezpieczenie stanowią: hipoteka umowna do wysokości 3.000 tys. zł., poddanie się egzekucji w
trybie art. 777 § 1 pkt. 5 Kodeksu Postępowania Cywilnego, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej
nieruchomości, gwarancje ubezpieczeniowe udzielane przez Korporację Ubezpieczeń Kredytów
Eksportowych Spółkę Akcyjną z siedzibą w Warszawie.
(Raport bieżący nr 39/2024 z dnia 02.10.2024 r.)
• Podpisanie w dniu 02.10.2024 r. umowy z firmą DB Fernverkehr AG z Niemiec na dostawę tandemu
tokarek podtorowych 2 UGE 180N. Wartość umowy to 3.200.317,00 EUR. Termin wykonania umowy
ustalono na dzień 25.05.2027 r.
(Raport bieżący nr 40/2024 z dnia 02.10.2024 r.)
• Powzięcie przez Zarząd Emitenta w dniu 11.10.2024 r. informacji o złożeniu przez spółkę zależną
Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. do sądu wniosku o zatwierdzenie postępowania układowego. Złożenie
wniosku było rezultatem pozytywnego głosowania wierzycieli nad przedstawionymi przez Odlewnię
Rafamet Sp. z o.o. propozycjami układowymi.
(Raport bieżący nr 43/2024 z dnia 11.10.2024 r.)
• Zawarcie w dniu 29.11.2024 r. umowy z firmą ZOS Zvolen ze Słowacji na dostawę tokarki kołowej UFB
125N. Wartość umowy to 1.473.870,00 EUR. Termin wykonania umowy ustalono na dzień 29.11.2025
r.
(Raport bieżący nr 49/2024 z dnia 29.11.2024 r.)
• Zawarcie w dniu 19.12.2024 r. umowy z firmą RYKO a.s. z Republiki Czeskiej na dostawę tokarki TOK
80N. Wartość umowy to 1.032.000,00 EUR. Termin wykonania umowy ustalono na
04.12.2025 r.
(Raport bieżący nr 50/2024 z dnia 19.12.2024 r.)
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
47
• Złożenie w dniu 23.12.2024 r. do sądu wniosku o otwarcie w stosunku do RAFAMET S.A. postępowa-
nia sanacyjnego.
Zarząd RAFAMET S.A., po przeprowadzonym audycie uznał, że obecna sytuacja Spółki wymusza
konieczność podjęcia działań restrukturyzacyjnych mających na celu poprawę sytuacji ekonomicznej
Spółki i przywrócenie jej przewagi konkurencyjnej. Postępowanie sanacyjne ma prowadzić do
osiągnięcia pozytywnego efektu ekonomicznego dla Spółki, przy poszanowaniu słusznych praw
akcjonariuszy, pracowników Spółki oraz wierzycieli.
(Raport bieżący nr 51/2024 z dnia 23.12.2024 r.)
8. INWESTYCJE.
8.1 Inwestycje kapitałowe.
Opis inwestycji kapitałowych zawarto w notach do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
8.2 Inwestycje w rzeczowe aktywa trwałe.
Nakłady na działalność inwestycyjną w Grupie Kapitałowej RAFAMET w okresie sprawozdawczym wynio-
sły 757,6 tys. zł. Do najważniejszych zadań inwestycyjnych zrealizowanych w 2024 r. należy zaliczyć:
1) zakup urządzeń na kwotę 249,2 tys. zł,
2) wykonanie i modernizację środków związanych z produkcją odlewniczą (modele) na kwotę 174,9 tys.
zł,
3) zakup sprzętu komputerowego, oprogramowania i licencji na kwotę 140,8 tys. zł,
4) modernizację oprzyrządowania odlewniczego na kwotę 125,8 tys. zł,
5) modernizację obiektów budowlanych i budowli na kwotę 58,7 tys. zł,
6) pozostałe wydatki inwestycyjne na kwotę 8,2 tys. zł,
Głównym źródłem finansowania inwestycji były środki własne.
Koszt obsługi leasingu operacyjnego dotyczącego zakupów inwestycyjnych w roku 2024 wyniósł 5 994,8
tys. zł. W szczególności:
1) wiertarko-frezarka WFA-3-200 na kwotę 1.544,6 tys. zł,
2) tokarka karuzelowa KCI 600/800 na kwotę 1.653,9 tys. zł,
3) frezarka bramowa TBI SDVH 6234HHAAC na kwotę 699,2 tys. zł,
4) wiertarko-frezarka TBI SDH-H6234HH na kwotę 644,8 tys. zł,
5) wiertarko-frezarka TOS VARBSDORF na kwotę 506,2 tys. zł.
6) frezarka bramowa TBI SDVH 4224S na kwotę 462,8 tys. zł,
7) pionowe Centrum Obróbcze Spinner na kwotę 284,1 tys. zł,
8) samochody osobowe na kwotę 173,8 tys. zł,
9) pionowe Centrum obróbcze TBI VC1279 Smart Mill na kwotę 25,4 tys. zł.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
48
8.3 Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w
porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w
strukturze finansowania tej działalności.
Z uwagi na zakres planowanych inwestycji, RAFAMET S.A. przewiduje rozpoczęcie prac związanych z
budową gazowej kotłowni zakładowej oraz modernizacją sieci ciepłowniczej. Obecnie eksploatowana ko-
tłownia węglowa, po przystosowaniu, zapewnia odpowiednią emisję pyłów, spełniając normy ochrony śro-
dowiska. Jednakże działania te mają charakter tymczasowy i jedynie przesuwają w czasie konieczność
trwałego dostosowania się do nowych regulacji środowiskowych. Szacunkowe nakłady finansowe na za-
danie pn. „Wymiana ogrzewania spółki bazującego na spalaniu węgla na ogrzewanie uzyskiwane w wyniku
spalania gazu” wynoszą około 8.000 tys. zł. W celu obniżenia kosztów zużycia energii elektrycznej plano-
wana jest instalacja fotowoltaiczna o mocy 2,4 MW, która zostanie zlokalizowana na dachach hal produk-
cyjnych oraz na budynku administracyjnym. Realizacja obu inwestycji, tj. modernizacji kotłowni oraz insta-
lacji fotowoltaicznej, jest planowana do 2027 roku i będzie uzależniona od dostępnych środków finanso-
wych oraz możliwości pozyskania zewnętrznych źródeł finansowania. Dodatkowo, Spółka planuje wdroże-
nie systemu ERP w celu usprawnienia procesów zarządzania i zwiększenia efektywności operacyjnej.
W związku z prowadzoną procedurą sanacyjną, w okresie restrukturyzacji Spółka będzie realizowała wy-
łącznie inwestycje uznane za niezbędne dla kontynuacji działalności i poprawy efektywności operacyjnej.
Wszystkie planowane działania inwestycyjne, w tym modernizacja kotłowni, instalacja fotowoltaiczna oraz
wdrożenie systemu ERP, zostaną szczegółowo opisane w biznesplanie przygotowanym na potrzeby do-
kapitalizowania przez Agencję Rozwoju Przemysłu (ARP) oraz w planie restrukturyzacyjnym zatwierdzo-
nym przez Zarządcę. Realizacja tych inwestycji będzie uzależniona od dostępności środków finansowych
oraz wyników negocjacji z instytucjami finansującymi.
Szacunkowe nakłady odtworzeniowe na pozostałe inwestycję wynoszą około 2.300 tys. zł. Realizacja tego
projektu również będzie uzależniona od dostępności zasobów finansowych oraz możliwości uzyskania ze-
wnętrznego wsparcia.
W dniu 27.03.2025 r. Zarząd Emitenta przekazał do publicznej wiadomości informację o rozpoczęciu prac
nad podwyższeniem kapitału zakładowego Spółki. Decyzja o rozpoczęciu prac nad podwyższeniem kapi-
tału zakładowego Spółki powodowana jest koniecznością zwiększenia wysokości kapitału własnego i kapi-
tału obrotowego Spółki w celu umożliwienia przez Emitenta kontynuowania jego dalszej działalności, w
szczególności w celu sprawnego przeprowadzenia i zakończenia postępowania sanacyjnego. Podjęta
przez Zarząd Spółki decyzja została pozytywnie zaopiniowana przez Radę Nadzorczą Spółki, która podjęła
w tej sprawie stosowną uchwałę. W związku z powyższym, w dniu 27.03.2025 r. Zarząd Spółki zwrócił się
do Agencji o rozpoczęcie rozmów w zakresie możliwości przeprowadzenia procesu podwyższenia kapitału
zakładowego Spółki i objęcia akcji nowej emisji Spółki przez Agencję.
W dniu 28.03.2025 r. Zarząd zwołał Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Fabryki Obrabiarek RAFAMET
Spółka Akcyjna w restrukturyzacji na dzień 25.04.2025 r. W porządku obrad NWZ zamieszczono punkt
dotyczący podjęcia uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję akcji
zwykłych imiennych serii I w trybie subskrypcji prywatnej, z wyłączeniem prawa poboru przysługującego
dotychczasowym akcjonariuszom w całości oraz w sprawie dematerializacji akcji serii I, a także w sprawie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
49
zmiany Statutu Spółki. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie RAFAMET S.A. w restrukturyzacji na posie-
dzeniu w dniu 25.04.2025 r. podjęło uchwałę o zarządzeniu przerwy w obradach Nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia do dnia 20.05.2025 r., do godziny 11:00.
9. ZAOPATRZENIE.
Podmioty Grupy Kapitałowej posiadają dobrze rozwiniętą i zdywersyfikowaną bazę dostawców dla grupy
materiałów i usług o strategicznym znaczeniu dla produkcji. Wartość zakupu tych materiałów w wartości
zakupów ogółem wynosi 64,54%, ich udział w wartości przychodów ze sprzedaży stanowi 32,04%, zaś
udział kosztów zakupu ogółem w wartości sprzedaży wynosi 49,64%.
Udział wartości zakupów poszczególnych kategorii w wartości sprzedaży i w zakupach ogółem kształtuje
się następująco:
Tabela 17 Struktura udziału kosztów zakupów Grupy Kapitałowej RAFAMET w 2024 r.
L.p.
Kategoria
Udział wartości zakupów
w wartości
sprzedaży
w wartości
zakupów ogółem
1.
Materiały wsadowe i formierskie
9,16%
18,46%
2.
Odlewy, odkuwki i inne materiały hutnicze
1,59%
3,19%
3.
Konstrukcje spawane i usługi obróbcze
3,72%
7,50%
4.
Sterowania i napędy oraz osprzęt elektryczny
5,98%
12,05%
5.
Aparatura i osprzęt hydrauliki siłowej
2,59%
5,22%
6.
Łożyska, prowadnice i przekładnie śrubowe
1,40%
2,81%
7.
Reduktory i komponenty mechaniczne
3,55%
7,15%
8.
Narzędzia i elementy złączne
1,84%
3,71%
9.
Opakowania, farby i usługi produkcyjne
2,21%
4,45%
10.
Pozostałe kategorie
17,60%
35,46%
Razem
49,64%
100%
Wysokie wskaźniki w pozycji „pozostałe kategorie” wynikają z faktu, że znaczna część zakupów (modeli,
odlewów żeliwnych i usług), realizowana jest pomiędzy podmiotami Grupy Kapitałowej, gdzie dostawcą jest
Odlewnia Rafamet Sp. z o.o.
W każdej kategorii produktów podmioty Grupy współpracują z wieloma dostawcami, więc nie występuje
ryzyko uzależnienia od żadnego z nich.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
50
10. BADANIA I ROZWÓJ, ZARZĄDZANIE JAKOŚCIĄ.
Informacja na temat badań i rozwoju oraz zarządzania jakością obejmuje działania Emitenta oraz spółki
zależnej Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. w tym zakresie.
A. Projekty badawczo-rozwojowe.
Tabela 18 Projekty badawczo - rozwojowe.
Lp.
Tematyka
1.
Wdrożenie nowego układu sterowania Sinumerik ONE wraz z elementami systemów bezpieczeństwa Safety
Integrated w tokarce UFD 140N nr 122-008
2.
Opracowanie rozszerzonej diagnostyki i kontroli stanu wyłączników krańcowych i sond indukcyjnych w formie
graficznej dla 2UGE 180N nr 190-035-036 i UFD 140N nr 122-008
3.
Modernizacja instalacji hydraulicznej obrabiarek w zakresie rozprowadzeń przewodów hydraulicznych na UBF
112N nr 110-057, UGE 180N nr 190-029, UDA 125N nr 43-037
4.
Wdrożenie systemu zbierania, magazynowania i analizowania informacji na temat stanu maszyny (parametry
pracy, błędy, awarie itp.) do tokarek UFD 140N nr 122-008 i UGE 180N nr 190-034
5.
Opracowanie nowej dokumentacji hydraulicznej w Eplan-Fluid dla UGE 180N nr 190-029
6.
Opracowanie technologii wytwarzania walców hutniczych z kontrolowaną szybkością chłodzenia w formie
7.
Wdrożenie walców hutniczych z żeliwa wysokochromowego ZlCr33
8.
Innowacyjna technologia wytwarzania próbek do badań własności wytrzymałościowych
9.
Doktorat wdrożeniowy I – Symulacja komputerowa procesu wypełniania wnęki formy w metodzie Lost Foam
z uwzględnieniem wpływu zgazowania modelu i ewakuacji gazów
10.
Doktorat wdrożeniowy III – Wytwarzanie żeliw sferoidalnych SSDI
11.
Doktorat wdrożeniowy IV – Optymalizacja procesu modyfikacji żeliw sferoidalnych
Nakłady osobowe (wynagrodzenia) na prace badawczo – rozwojowe w 2024 r. z punktów 1-5 zostały roz-
liczone w ramach realizowanych kontraktów. Na pozostałe prace B+R nie poniesiono nakładów osobo-
wych. W roku 2023 była to kwota 2.677 tys. zł.
B. Wartości niematerialne i prawne.
Tabela 19 Wartości niematerialne i prawne.
Lp.
Temat
Koszty
(w tys. zł)
1.
Oprogramowanie i licencje
35,2
2.
Subskrypcje Solid Edge, Solid Works
161,1
Ogółem
196,3
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
51
C. Nakłady inwestycyjne
W roku 2024 nie poniesiono nakładów inwestycyjnych w ramach działalności badawczo - rozwojowej.
D. Instytucje współpracujące
Instytucje współpracujące to m.in.: dostawcy wyposażenia, materiałów, komponentów oraz oprogramowa-
nia, klienci, biura projektowe, Urząd Patentowy RP, uczelnie wyższe (Politechnika Śląska w Gliwicach,
Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie), instytuty badawcze (Sieć Badawcza
Łukasiewicz, Krakowski Instytut Technologiczny, Instytut Ceramiki i Materiałów Ogniotrwałych Oddział Ma-
teriałów Ogniotrwałych Gliwice), laboratoria badawcze (PBiEŚ "Sepo" Sp. z o.o.), klaster Silesia Automo-
tive&Advanced Manufacturing, ECI EuropeanCast Iron Group, NCBiR, Hutnicza Izba Przemysłowo-Han-
dlowa, Foseco Internatial Limited, Vesuvius Poland Sp. z o.o.
Zintegrowany System Zarządzania (ZSZ) i Wewnętrzny System Kontroli (WSK)
Zgodnie z zasadą odpowiedzialności za jakość, działania projakościowe realizowane są w toku produkcji
przez powołane do tego służby i komórki organizacyjne. Rola Kontroli Jakości polega na inicjowaniu przed-
sięwzięć jakościowych i nadzorowaniu zgodności działań z ustalonymi procedurami postępowania przyję-
tego w Systemie Zarządzania Jakością opartego aktualnie o normę PN-EN ISO 9001:2015 oraz na odbio-
rze wyrobów w całym cyklu wyrobów.
Kontrola Jakości pełni w Spółce wiodącą rolę w zabezpieczaniu wymaganej jakości produkcji,
a w szczególności w:
− zapewnieniu czynności kontrolno-odbiorczych w całym cyklu technologicznym produkcji,
− zapewnieniu spójności pomiarowej w zakładzie,
− dostarczaniu wyrobów zgodnych z wymaganiami i oczekiwaniami odbiorców.
Działania korekcyjno - zapobiegawcze inicjowane są przez Kontrolę Jakości w oparciu o wyniki:
− jakościowe, uzyskiwane w toku technologicznym produkcji (wyniki prób i badań),
− ekonomiczne przedsiębiorstwa, ze szczególnym uwzględnieniem kosztów jakości,
− rewizji funkcjonowania Zintegrowanego Systemu Zarządzania,
− badań jakości typu,
− analiz i badań sfery poprodukcyjnej.
Kontrola Jakości w schemacie organizacyjnym Spółki zajmuje bardzo ważne miejsce, ponieważ jest to
komórka, która inicjuje, nadzoruje oraz bierze udział w planowaniu działań projakościowych.
Kontrola Jakości realizuje swoje zadania zgodnie ze Zintegrowanym Systemem Zarządzania oraz Polityką
Jakości, Środowiska i BHP, gdzie pierwszym punktem jest dążenie do rozpoznania i zaspokojenia potrzeb
Klienta. Oczekiwania Klienta można spełnić przez wykonanie dla niego dobrego wyrobu, dlatego konieczne
jest pogłębianie świadomości i wiedzy poprzez szkolenia. Kontrola Jakości w Fabryce Obrabiarek RAFA-
MET jest gwarantem jakości dla odbiorców naszych obrabiarek i usług. Dla zapewnienia odpowiedniej ja-
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
52
kości wyrobu oraz rzetelnej oceny niezbędne są sprawne, sprawdzone i certyfikowane narzędzia pomia-
rowe. Narzędzia pomiarowe może sprawdzać osoba z odpowiednią wiedzą i certyfikatem, dlatego zorga-
nizowano szkolenia:
1. Wzorcowanie uniwersalnych przyrządów pomiarowych,
2. Nadzorowanie wyposażenia kontrolno-pomiarowego.
Szkolenia zostały przeprowadzone przez Centrum Metrologii, Kalibracji i Szkoleń KARCZ.
Uzyskane certyfikaty po ukończeniu szkolenia upoważniają osoby pracujące w Biurze Metrologii do spraw-
dzania narzędzi pomiarowych dostępnych w Fabryce Obrabiarek RAFAMET S.A., co ma duży wpływ na
zminimalizowanie kosztów (czynności wykonuje się na miejscu, nie ma konieczności wysyłania na ze-
wnątrz) oraz skrócenie czasu całej usługi.
Zakupiony wcześniej program NARZĘDZIOWNIA 7.4, zainstalowany w Biurze Metrologii, doskonale się
sprawdza. Jest to proces długofalowy, jednak po wdrożeniu we wszystkich modułach koniecznych infor-
macji, zastosowany program pozwoli na ograniczenie czasu i zaangażowania ludzi. Przyczynia się obecnie
do zmniejszenia błędów i zapewnia pełny monitoring narzędzi pomiarowych. Zastosowany w nim moduł
pozwala na dokładny monitoring stanu i statusu narzędzi pomiarowych oraz na bieżącą aktualizację.
Wdrożone w RAFAMET S.A. systemy zarządzania, zgodne z poniższymi normami, zapewniają pełny
nadzór nad projektowaniem, wytwarzaniem, kontrolą obrotu obrabiarkami i narzędziami mechanicznymi
oraz prowadzoną działalnością usługową w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji obrabiarek
i narzędzi mechanicznych do obróbki metalu, a także obróbką mechaniczną elementów metalowych.
Tabela 20 Zintegrowany System Zarządzania w podmiotach Grupy Kapitałowej RAFAMET
L.p.
Certyfikat
zgodności
z normą
Jednostka
certyfikująca
Akredytacja
Numer
certyfikatu
Data
nadania
Data
ważności
certyfikatu
Data
przyznania
pierwszego
certyfikatu
RAFAMET S.A.
1.
ISO
9001:2015
(jakość)
Bureau Veritas
Certification
UKAS
Management
Systems
PL014650/U
26.04.2023
29.05.2026
26.11.1996
2.
ISO
14001:2015
(środowisko)
Bureau Veritas
Certification
UKAS
Management
Systems
PL014650/U
26.04.2023
29.05.2026
26.11.1996
3.
PN-N
45001:2018
(bhp)
Bureau Veritas
Certification
UKAS
Management
Systems
PL014650/U
26.04.2023
29.05.2026
26.11.1996
4.
Art. 11 ust. 2
ustawy z
29.11.2000 r.
(o obrocie z
zagranicą ..)
Polskie Centrum
Badań
i Certyfikacji S.A.
Polskie
Centrum Akre-
dytacji
W-81/11/2022
21.06.2022
20.06.2025
16.07.2007
Odlewnia Rafamet Sp. z o.o.
1.
ISO
9001:2015
(jakość)
Bureau Veritas
Certification
UKAS
Management
Systems
PL016784/P
11.09.2024
10.09.2027
20.04.2010
2.
ISO
14001:2015
(środowisko)
Bureau Veritas
Certification
UKAS
Management
Systems
PL016784/P
11.09.2024
10.09.2027
11.09.2015
3.
DNV GL
(przemysł
okrętowy)
DNV-GL
DNV-GL
AMMM00000T
S
05.09.2022
23.07.2025
24.07.2016
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
53
Zintegrowany system zarządzania to udokumentowany i spójny system zarządzania spełniający od 1996
roku wymagania normy ISO 9001 w zakresie jakości, od 2011 roku dodatkowo wymagania normy ISO
14001 w zakresie ochrony środowiska oraz normy PN-N-18001 w zakresie bezpieczeństwa i higieny pracy,
a od roku 2020 ISO 45001. Jego wdrożenie umożliwiło skuteczne i równoczesne zarządzanie wieloma
podsystemami poprzez ustanowienie i realizację jednolitej polityki. W 2017 r. dostosowano zintegrowany
system zarządzania do nowych norm: ISO 9001:2015 i ISO 14001:2015. W roku 2020 przeprowadzono
audit przejścia z PN 18001:2004 do OHSAS 18001:2007, a następnie do ISO 45001:2018 w zakresie
zarządzania bezpieczeństwem i higieną pracy. Recertyfikacja systemu przeprowadzona przez międzyna-
rodową jednostkę certyfikującą Bureau Veritas Certification w 2023 roku potwierdziła zgodność z normami
ISO 9001:2015, ISO 14001:2015 oraz ISO 45001:2018, zaś kolejny audyt certyfikacyjny przeprowadzony
w marcu 2024 roku potwierdził jego skuteczność.
W roku 2022 r. Fabryka Obrabiarek RAFAMET.S.A. otrzymała nominację do Certyfikatu i Godła Quality
International. Kapituła Programu “Najwyższa Jakość Quality International 2022" pozytywnie oceniła prze-
słane do konkursu zgłoszenie i przyznała Fabryce Obrabiarek RAFAMET S.A. tytuł Laureata i Złote Godło
QI 2022 w kategorii QI ORDER za "Zintegrowany System Zarządzania". XVI edycję Programu Najwyższa
Jakość QI patronatem objęli: Polska Agencja Rozwoju Przedsiębiorczości, Polski Komitet Normalizacyjny
oraz Katedra Zarządzania Procesowego Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie.
ZSZ umożliwia sprzedaż wyrobów i usług o jakości spełniającej oczekiwania klientów przy zachowaniu
bezpiecznych warunków pracy, racjonalnym kształtowaniu środowiska i gospodarowaniu zasobami środo-
wiska zgodnie z zasadą zrównoważonego rozwoju. Przejawia się to w prowadzeniu działalności w sposób
zgodny z przepisami prawa, w tym prawa miejscowego oraz decyzjami i pozwoleniami miejscowych urzę-
dów, w szczególności w zakresie wytwarzania i postępowania z odpadami, emisji do powietrza czy pozwo-
leniem wodno-prawnym. Zgodnie z dokumentacją systemu prowadzone są pomiary geometrii detali wła-
snych oraz wszystkich dostarczonych w ramach kooperacji, pomiary geometrii i parametrów elektrycznych,
wpływających na bezpieczeństwo użytkowania, a także głośności wszystkich produkowanych obrabiarek.
Ponadto prowadzone są pomiary obrabiarek i urządzeń w ramach usług klientowskich, systematyczne po-
miary w zakresie wielkości emisji substancji do powietrza, badania jakości odprowadzanych ścieków, ba-
dania fizykochemiczne i mikrobiologiczne pobieranej wody. Wszystkie przyrządy pomiarowe, którymi do-
konywane są pomiary okresowo są sprawdzane, w celu zapewnienia ciągłości pomiarowej z wzorcami
krajowymi. Procesy produkcyjne prowadzone są w taki sposób, aby maksymalnie ograniczyć powstawanie
uciążliwych dla środowiska zanieczyszczeń. Powstające w toku produkcji odpady są segregowane i ściśle
ewidencjonowane, a tam gdzie jest to możliwe, powtórnie wykorzystywane.
Kryteria środowiskowe oraz bezpieczeństwa i higieny pracy uwzględniane są również podczas realizacji
zakupów i współpracy z podwykonawcami oraz odbiorcami. W zakresie dostaw dba się, aby stosowane
substancje i mieszaniny chemiczne były ewidencjonowane i posiadały aktualne karty charakterystyki sub-
stancji chemicznych. W zakresie produkcji, a także zakupu maszyn i urządzeń, brane są pod uwagę: ener-
gooszczędność, minimalizacja hałasu i wymagania w zakresie stosowanych substancji.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
54
Prowadzona jest na bieżąco ewidencja ilościowa i jakościowa wytwarzanych odpadów z zastosowaniem
kart ewidencji i kart przekazania odpadów w systemie BDO.
Polskie Centrum Badań i Certyfikacji S.A. w 2024 roku przeprowadziło audit certyfikujący funkcjonującego
w RAFAMET S.A. Wewnętrznego System Kontroli i oceniło zgodność z wymaganiami zawartymi w art. 11
ust. 2 ustawy z dnia 29.11.2000 r. o obrocie z zagranicą towarami, technologiami i usługami o znaczeniu
strategicznym dla bezpieczeństwa państwa, a także dla utrzymania międzynarodowego pokoju i bezpie-
czeństwa. System ten reguluje zasady obrotu z zagranicą towarami o znaczeniu strategicznym, określa
sposób ewidencji eksportu, importu i tranzytu, wymaga poznania i weryfikacji zagranicznego partnera, do-
kładnego określenia parametrów technicznych towaru będącego przedmiotem obrotu oraz posiadania wie-
dzy na temat właściwego wykorzystania towaru. Posiadając własny Wewnętrzny System Kontroli, będący
fragmentem szerszego systemu łączącego polskie przedsiębiorstwa, polskie instytucje rządowe i organi-
zacje międzynarodowe, ustalające reguły i zasady handlu, RAFAMET S.A. jest w stanie chronić swój han-
dlowy interes oraz swój wizerunek w oczach partnerów zagranicznych.
Jednym z pierwszych podjętych działań w Odlewni Rafamet Sp. z o.o. w roku 2024 był przegląd zarządza-
nia przez kierownictwo, który miał miejsce 13 marca. Analizując przygotowane informacje oraz wskaźniki,
wytyczono ścieżkę dalszego funkcjonowania ZSZ w myśl ciągłego doskonalenia. Przygotowany został
także program audytów wewnętrznych, których realizacja przypadła na kolejne miesiące. Ze względu na
zmieniający się kontekst funkcjonowania przedsiębiorstwa w tym działania restrukturyzacyjne oraz liczne
zmiany organizacyjne, część z audytów została przeniesiona na kolejny rok. W ramach prowadzonych
konsultacji Pełnomocnika ZSZ z właścicielami procesów zaktualizowano procedury dotyczące głównych
procesów organizacji, szereg instrukcji, a także formularzy z nimi związanych. Wyrywkowo prowadzone
były także dodatkowe audyty wewnętrzne środowiskowe w postaci wizji lokalnych, co pozwoliło ujawnić i
skorygować niezgodności w zakresie m.in. gospodarki odpadami. Działania te wskazały obszary do dosko-
nalenia procesów, co doprowadziło do uzyskania pozytywnych wyników audytów drugiej i trzeciej strony.
Szczególnym wyzwaniem było zachowanie ciągłej skuteczności oraz adekwatności ZSZ w obliczu plano-
wanego audytu recertyfikującego.
Ze względu na włączenie wymogów związanych ze zmianami klimatycznymi do standardów systemów za-
rządzania określono, że zmiany klimatyczne są istotną kwestią.
Na mocy Decyzji Wykonawczej Komisji (UE) 2024/2974 z dnia 29 listopada 2024 r., ustanawiającej kon-
kluzje dotyczące najlepszych dostępnych technik (BAT) zgodnie z dyrektywą Parlamentu Europejskiego i
Rady 2010/75/UE w sprawie emisji przemysłowych, w odniesieniu do sektora kuźni i odlewni - uaktualnione
zostały konkluzje ogólnego zastosowania, pełniące rolę standardów branżowych w zakresie efektywności
środowiskowej, monitorowania, efektywności energetycznej, hałasu, a także odpadów. Podjęta została
wstępna analiza możliwości zastosowania sugerowanych rozwiązań, która będzie kontynuowana w kolej-
nych latach.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
55
Coraz częściej dostrzegalne są także nowe wymagania klientów dotyczące zmian klimatycznych, zerowych
emisji lub neutralności węglowej produktu, co stanowi dodatkowy kierunek działania w ramach ciągłej orien-
tacji na klienta. Wymagania związane ze zmianą klimatu obejmują obszary m.in. produkcji, pakowania, ser-
wisu oraz logistyki, co podlega stałej analizie.
W dniach 22-24.08.2024 r. miał miejsce audyt recertyfikacyjny, w którym Beaurau Veritas – międzynaro-
dowa jednostka certyfikująca, uznała System Zarządzania Odlewni Rafamet Sp. z o.o. za skuteczny oraz
zgodny z wymaganiami norm ISO 9001:2015 oraz ISO 14001:2015 w zakresie produkcji, sprzedaży odle-
wów i usług z nimi związanych.
Całokształt prowadzonych działań ma na celu zapewnienie adekwatności ZSZ w obliczu dynamicznie zmie-
niającego się kontekstu i otoczenia funkcjonowania przedsiębiorstwa, ze szczególnym naciskiem na zado-
wolenie stron zainteresowanych, w tym orientację na klientów i krajowy oraz zagraniczny rynek odlewów.
11. ZATRUDNIENIE I WYNAGRODZENIA.
W Grupie Kapitałowej RAFAMET przez cały 2024 rok prowadzono stałą analizę zasobów ludzkich, a de-
cyzje w sprawie korelacji poziomu zatrudnienia ze stanem posiadanej kontraktacji produkcyjnej podejmo-
wane były na bieżąco. Stan zatrudnienia z 450 etatów na 31.12.2023 r. zmniejszył się do 405 etatów na
31.12.2024 r., czyli o 10,00%.
Przeciętne zatrudnienie w Grupie Kapitałowej w 2024 r. wyniosło 429 etatów, z czego 174 (40,56%) na
stanowiskach nierobotniczych i 255 (59,44%) na stanowiskach robotniczych. W grupie pracowników na
stanowiskach nierobotniczych największy odsetek stanowili pracownicy na stanowiskach inżynieryjno –
technicznych (45,40%), natomiast w grupie pracowników na stanowiskach robotniczych - osoby
zatrudnione przy produkcji bezpośredniej (72,55%).
Tabela 21 Informacja o przeciętnym zatrudnieniu w Grupie Kapitałowej w 2024 r.
Wyszczególnienie
Przeciętne zatrudnienie
(w etatach)
2024
2023
Stanowiska nierobotnicze
174
187
Stanowiska robotnicze
255
280
429
467
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
56
Wykres 6 Struktura zatrudnienia w Grupie Kapitałowej wg grup zawodowych w 2024r.
W okresie sprawozdawczym podmioty Grupy Kapitałowej realizowały plan szkoleń opracowany w oparciu
o potrzeby poszczególnych komórek organizacyjnych. W ramach jego realizacji pracownicy wzięli udział w
wielu szkoleniach zewnętrznych i wewnętrznych, dofinansowano także naukę na technicznych studiach
zaocznych oraz studiach podyplomowych.
Łącznie ze szkoleń zewnętrznych i wewnętrznych oraz z innych form dokształcania skorzystało 135
pracowników. Na szkolenia pracownicze i dofinansowanie nauki w formach szkolnych i pozaszkolnych w
2024 r. wydatkowano kwotę 28,6 tys. zł, tj. o 58,90% mniej niż w roku 2023.
Koszty zatrudnienia w roku 2024 dla Grupy Kapitałowej RAFAMET zamknęły się kwotą 45.672 tys. zł.
W Grupie Kapitałowej osobowy fundusz wynagrodzeń wyniósł 35.344 tys. zł., co stanowi wzrost o 0,5 % w
stosunku do roku poprzedniego. Przeciętne miesięczne wynagrodzenie z osobowego funduszu płac w
2024 r. ukształtowało się na poziomie 6.865 zł. i było o 572 zł wyższe niż w roku 2023, co stanowi wzrost
o 9 %.
12. WYNAGRODZENIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH.
W roku 2024 łączne wynagrodzenia wypłacone członkom Zarządów podmiotów Grupy Kapitałowej RAFA-
MET wyniosły 905,5 tys. zł, natomiast łączne wynagrodzenia wypłacone członkom organów nadzorujących
wyniosły kwotę 583,8 tys. zł.
Fabryka Obrabiarek RAFAMET S.A. w restrukturyzacji – jednostka dominująca
Wartość wynagrodzeń, nagród i korzyści wypłaconych członkom Zarządu Emitenta przedstawia poniższe
zestawienie:
6,53%
18,41%
6,53%
9,09%
42,89%
16,55%
Kadra zarządzająca
Pracownicy inżynieryjno-techniczni
Pracownicy handlowi
Pracownicy administracyjno-ekonomiczni
Pracownicy bezpośrednio produkcyjni
Pracownicy pośrednio produkcyjni
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
57
Tabela 22 Wynagrodzenia członków Zarządu RAFAMET S.A. w 2024 r.
Imię i nazwisko
Funkcja
Kwota (w tys. zł)
E. Longin Wons
Prezes Zarządu
243
Krystian Kozakowski
Prezes Zarządu
180
Razem
423
Łączna kwota wynagrodzenia członków Zarządu RAFAMET S.A. obejmuje podstawowe, zryczałtowane
wynagrodzenie miesięczne z tytułu umowy o świadczenie usługi zarządzania.
Wartość wynagrodzeń wypłaconych obecnym i byłym członkom Rady Nadzorczej Emitenta:
Tabela 23 Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej w 2024 r.
Imię i nazwisko
Funkcja
Kwota (w tys. zł)
Paweł Sułecki
Przewodniczący Rady Nadzorczej
68
Klaudia Budzisz
Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej
100
Andrzej Mucha
Członek Rady Nadzorczej
60
Janusz Paruzel
Członek Rady Nadzorczej
62
Paweł Wochowski
Członek Rady Nadzorczej
61
Aleksandra Rybak
Przewodnicząca Rady Nadzorczej
38
Jakub Kaczmarek
Członek Rady Nadzorczej
37
Bartosz Matan
Członek Rady Nadzorczej
37
Grzegorz Pazura
Członek Rady Nadzorczej
39
Daniel Wiśniowski
Członek Rady Nadzorczej
37
Elżbieta Cius
Członek Rady Nadzorczej
7
Razem
546
Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. – jednostka zależna
Wartość wynagrodzeń, nagród i korzyści wypłaconych w okresie od 01.01.2024 r. do 31.12.2024 r.
członkom Zarządu spółki zależnej, przedstawia poniższe zestawienie:
Tabela 24 Wynagrodzenia członków Zarządu Odlewni Rafamet Sp. z o.o. w 2024 r.
Imię i nazwisko
Funkcja
Kwota (w tys. zł)
Adam Witecki
Prezes Zarządu
21,6
Jacek Opiela
Prezes Zarządu
336
Razem
357,6
Łączna kwota wynagrodzenia członka Zarządu Odlewni Rafamet Sp. z o.o. obejmuje wynagrodzenie pod-
stawowe z tytułu umowy o świadczenie usług.
Wartość wynagrodzeń wypłaconych obecnym i byłym członkom Rady Nadzorczej Odlewni Rafamet Sp. z
o.o.:
Tabela 25 Wynagrodzenia należne członkom Rady Nadzorczej Odlewni Rafamet Sp. z o.o. w 2024 r.
Imię i nazwisko
Funkcja
Kwota (w tys. zł)
E. Longin Wons
Przewodniczący Rady Nadzorczej
0
Rajmund Jarosz
Sekretarz Rady Nadzorczej
18,8
Artur Herud
Członek Rady Nadzorczej
18,8
Łukasz Huk
Członek Rady Nadzorczej
0,2
Razem
37,8
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
58
RAFAMET SERVICE & TRADE Sp. z o.o. – jednostka zależna
Wartość wynagrodzeń, nagród i korzyści wypłaconych w okresie od 01.01.2024 r. do 31.12.2024 r.
członkom Zarządu spółki zależnej, przedstawia poniższe zestawienie:
Tabela 26 Wynagrodzenia członków Zarządu RAFAMET SERVICE & TRADE Sp. z o.o. w 2024 r.
Imię i nazwisko
Funkcja
Kwota (w tys. zł)
Ryszard Grygiel
Prezes Zarządu
95,2
Krzysztof Tkocz
Członek Zarządu
29,7
Razem
124,9
PORĘBA MACHINE TOOLS – Sp. z o.o. – jednostka zależna
Członek Zarządu spółki zależnej – Prezes Zarządu nie pobierał wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji w
Zarządzie.
13. INFORMACJA O WSZELKICH UMOWACH ZAWARTYCH Z OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI.
W dniu 21.06.2024 r. zawarto umowę o świadczenie usług zarządzania pomiędzy Fabryką Obrabiarek
RAFAMET S.A. i Krystianem Kozakowskim. Umowa obowiązuje od dnia 14.06.2024 r., czyli od dnia
powołania Zarządzającego na funkcję Prezesa Zarządu Emitenta. W razie rozwiązania albo
wypowiedzenia przez Spółkę umowy z innych przyczyn niż rażące naruszenie przez Zarządzającego
postanowień umowy, Zarządzającemu przyznaje się odprawę w wysokości 3 – krotności wynagrodzenia
stałego miesięcznego, pod warunkiem pełnienia przez niego funkcji Prezesa Zarządu przez okres co
najmniej 12 miesięcy przed rozwiązaniem umowy.
Ponadto, w dniu 21.06.2024 r., z Krystianem Kozakowskim zawarto umowę o zakazie konkurencji. Umowa
obowiązuje od dnia 14.06.2024 r., czyli od dnia powołania Zarządzającego na funkcję Prezesa Zarządu
Emitenta. Z umowy tej wynika, że z tytułu przestrzegania zakazu konkurencji określonego w umowie,
Zarządzającemu przysługuje odszkodowanie w wysokości 6 - krotności wynagrodzenia stałego
Zarządzającego, które wypłacane będzie w miesięcznych ratach w wysokości po 1/6 kwoty, po ustaniu
pełnienia przez Zarządzającego funkcji w Zarządzie Spółki.
14. INFORMACJE O WSZELKICH ZOBOWIĄZANIACH WYNIKAJĄCYCH Z EMERYTUR I
ŚWIADCZEŃ O PODOBNYM CHARAKTERZE DLA BYŁYCH OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH,
NADZORUJĄCYCH ALBO BYŁYCH CZŁONKÓW ORGANÓW ADMINISTRUJĄCYCH ORAZ O
ZOBOWIĄZANIACH ZACIĄGNIĘTYCH W ZWIĄZKU Z TYMI EMERYTURAMI.
W roku 2024 nie wystąpiły zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze, dla
byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz zobo-
wiązania zaciągnięte w związku z tymi emeryturami.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
59
15. ZASADY ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM EMITENTA.
W dniu 07.06.2024 r. Rada Nadzorcza RAFAMET S.A. podjęła decyzję o odwołaniu z pełnienia funkcji
Prezesa Zarządu - Dyrektora Naczelnego, Emanuela Longina Wonsa, ze skutkiem natychmiastowym, tj.
na godz. 13:20, 07.06.2024 r. Ponadto Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o delegowaniu z dniem
07.06.2024 r. do dnia 13.06.2024 r. (do końca dnia), Przewodniczącego Rady Nadzorczej Pana Pawła
Sułeckiego, do czasowego wykonywania czynności Prezesa Zarządu (Raport nr 19/2024 z dnia 07.06.2024
r.)
W dniu 14.06.2024 r. Rada Nadzorcza RAFAMET S.A. powołała do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu
Spółki, na nową pięcioletnią kadencję, Pana Krystiana Kozakowskiego (Raport nr 20/2024 z dnia
14.06.2024 r.).
W dniu 07.03.2025 r. w Spółce zostało otwarte postępowanie sanacyjne, na podstawie którego funkcję
zarządcy sanacyjnego powierzono Ogólnopolskiemu Centrum Restrukturyzacji spółka z ograniczoną od-
powiedzialnością z siedzibą w Gliwicach. Spółce pozostawiono zarząd własny co do całości przedsiębior-
stwa w zakresie nie przekraczającym zakresu zwykłego zarządu (Raport bieżący nr 9/2025 z dnia
07.03.2025 r.)
W dniu 16.03.2025 r. Rada Nadzorcza RAFAMET S.A. w restrukturyzacji podjęła decyzję o delegowaniu z
dniem 17.03.2025 r. do dnia 17.06.2025 r. członka Rady Nadzorczej (Przewodniczącego Komitetu Audytu)
Pana Jakuba Kaczmarka do czasowego wykonywania czynności Wiceprezesa Zarządu ds. Finansowych
(Raport bieżący nr 10/2025 z dnia 17.03.2025 r.)
W dniu 24.04.2025 r. Zarząd Emitenta podjął uchwałę w sprawie przyjęcia strategii przeprowadzenia pro-
cesu restrukturyzacji działalności Emitenta oraz jego Grupy Kapitałowej (Raport bieżący nr 18/2025 z dnia
24.04.2025 r.).
16. DZIAŁALNOŚĆ SPONSORINGOWA I CHARYTATYWNA EMITENTA.
RAFAMET S.A. jako największy gospodarczy pracodawca na terenie gminy Kuźnia Raciborska oraz istotny
pracodawca w powiecie raciborskim, w poczuciu odpowiedzialności firmy za lokalną społeczność od lat
prowadzi działania ukierunkowane na lokalne inicjatywy i wspieranie działań prospołecznych oraz dobro-
czynnych w zakresie edukacji, kultury i sportu. Poprzez działalność w obszarze społecznej odpowiedzial-
ności biznesu RAFAMET S.A. buduje wizerunek nie tylko jako stabilnego pracodawcy, ale również firmy
odpowiedzialnej społecznie.
W 2024 r., zgodnie z przyjętymi założeniami, Spółka zrealizowała następujące działania:
1) darowizna na rzecz Rzymskokatolickiej Parafii Św. Marii Magdaleny w Kuźni Raciborskiej,
2) wsparcie finansowe Urzędu Miejskiego w Kuźni Raciborskiej, przeznaczone na dofinansowanie
25 jubileuszowej edycji Pływadeł, organizowanych w miejscowości Turze,
3) wsparcie finansowe II Pucharu Polski Kadetów w zapasach styl klasyczny i XX Memoriału im. Wiesława
Hanczarka, organizowanych przez Miejski Klubu Zapaśniczy „UNIA” w Raciborzu,
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
60
4) wsparcie finansowe Miejskiego Klubu Sportowego „SPARTA” w Kuźni Raciborskiej, przeznaczone na
dofinansowanie udziału zawodniczki Klubu w Mistrzostwach Europy Ju-Jitsu U16/U18/U21 organizo-
wanych w Pitesti w Rumunii.
5) współorganizacja wraz z Miejskim Ośrodkiem Kultury, Sportu i Rekreacji w Kuźni Raciborskiej IX Kuź-
niańskiego Półmaratonu Leśnego.
Na działalność charytatywno – sponsoringową Emitenta w roku 2024 przeznaczono kwotę 35,3 tys. zł.
17. INFORMACJA O ŁĄCZNEJ LICZBIE I WARTOŚCI NOMINALNEJ AKCJI SPÓŁKI, BĘDĄCYCH W
POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH.
Na dzień przekazania niniejszego sprawozdania żadna z osób zarządzających oraz nadzorujących
RAFAMET S.A. nie posiada akcji Emitenta.
18. OCHRONA ŚRODOWISKA.
Podmioty Grupy Kapitałowej RAFAMET posiadają certyfikat systemu zarządzania środowiskiem ISO 14001
w połączeniu z certyfikacją 9001. System zarządzania w zakresie środowiska umożliwia prowadzenie w
sposób ciągły i systematyczny kontroli wpływu, jaki spółki wywierają swoją działalnością na środowisko
naturalne. Zarządzanie środowiskiem jest bardzo istotnym elementem działalności podmiotów grupy
kapitałowej, co warunkuje bardziej efektywne egzekwowanie przepisów ochrony środowiska, jak również
rosnące wymagania „świadomych ekologiczne” klientów.
W okresie objętym sprawozdaniem podmioty realizowały wszelkie zobowiązania wynikające z pozwoleń
na korzystanie ze środowiska naturalnego, a także przestrzegały ustalonych dla nich limitów: poboru wody
podziemnej, odprowadzania ścieków, wytwarzania odpadów poprodukcyjnych oraz emisji do powietrza
gazów za wyjątkiem pyłów.
Systematycznie prowadzone są badania jakości i ilości pobieranej wody zgodnie z wymaganiami
sanitarnymi i pozwoleniem wodnoprawnym. Ścieki przemysłowe odprowadzane są do rzeki za
pośrednictwem ogólnospławnej kanalizacji i zakładowej oczyszczalni, w oparciu o posiadane zintegrowane
pozwolenie. Prowadzone są pomiary ilościowe i jakościowe ścieków.
Proces produkcyjny firm jest źródłem powstawania odpadów. W tym celu podmioty uzyskały odpowiednie
zezwolenia na prowadzenie działalności. Wszystkie wytwarzane odpady przekazywane są do
unieszkodliwiania odbiorcom posiadającym stosowne zezwolenia. Prowadzona jest na bieżąco ewidencja
ilościowa i jakościowa wytwarzanych odpadów z zastosowaniem kart ewidencji i kart przekazania odpadów
w systemie BDO.
Ze względu na rodzaj i skalę prowadzonej działalności Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. posiada pozwolenie
zintegrowane na prowadzenie instalacji do odlewania metali żelaznych o zdolności produkcyjnej ponad 20
ton na dobę oraz pozwolenie wodnoprawne na odprowadzanie ścieków.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
61
Tabela 27 Koszty podmiotów Grupy Kapitałowej RAFAMET związane z ochroną środowiska.
Wyszczególnienie
Kwota
poniesiona w
2024 roku
(w tys. zł)
Kwota
poniesiona w
2023 roku
(w tys. zł)
pobór wody podziemnej
odprowadzanie ścieków
emisja do powietrza
gospodarka odpadami
odzysk i recykling odpadów opakowaniowych
aktualizacja dostępów do programów środowiskowych
pomiary hałasu w środowisku i badania ścieków
opracowanie dokumentacji środowiskowej
obsługa w zakresie ochrony środowiska - firmy SEPO
przegląd i badania szczelności klimatyzatorów
24,79
28,26
36,03
231,44
4,12
3,01
7,04
11,7
60,06
21,02
24,21
37,53
40,33
330,59
1,96
1,45
3,67
15,24
54,66
24,47
RAZEM
427,47
534,11
19. TRANSAKCJE ZAWARTE PRZEZ EMITENTA Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA INNYCH
WARUNKACH NIŻ RYNKOWE.
W okresie objętym raportem Emitent nie zawierał transakcji z podmiotami powiązanymi na innych
warunkach niż rynkowe. Informacje dotyczące transakcji z podmiotami powiązanymi znajdują się w
Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego.
20. INFORMACJE O POSTĘPOWANIACH SĄDOWYCH.
Informacje o postępowaniach sądowych znajdują się w Nocie 42 skonsolidowanego sprawozdania
finansowego Grupy Kapitałowej RAFAMET.
21. UMOWY ZAWARTE Z PODMIOTEM UPRAWNIONYM DO BADANIA SPRAWOZDAŃ
FINANSOWYCH.
Podmiotem uprawnionym do badania i przeglądu sprawozdań finansowych Emitenta i jego Grupy Kapita-
łowej w okresie sprawozdawczym była firma Moore Polska Audyt Sp. z o.o. (00-844 Warszawa, ul. Grzy-
bowska 87).
Wyboru firmy audytorskiej do badania i przeglądu sprawozdań finansowych RAFAMET S.A. oraz Grupy
Kapitałowej RAFAMET dokonała Rada Nadzorcza Spółki, jako podmiot do tego uprawniony.
Informacja o umowach zawartych z podmiotami uprawnionymi do badania i przeglądu sprawozdań finan-
sowych oraz o wynagrodzeniach firm audytorskich znajduje się w Nocie 45 skonsolidowanego sprawoz-
dania finansowego Grupy Kapitałowej RAFAMET.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
62
22. INFORMACJE O PRZYJĘTEJ STRATEGII ROZWOJU RAFAMET S.A I JEGO GRUPY
KAPITAŁOWEJ ORAZ DZIAŁANIACH PODJĘTYCH W RAMACH JEJ REALIZACJI W OKRESIE
OBJĘTYM RAPORTEM WRAZ Z OPISEM PERSPEKTYW ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI EMITENTA
CO NAJMNIEJ W NAJBLIŻSZYM ROKU OBROTOWYM PERSPEKTYWY ROZWOJU GRUPY
KAPITAŁOWEJ RAFAMET.
22.1 Charakterystyka polityki w zakresie kierunków rozwoju Grupy Kapitałowej.
RAFAMET S.A. znajduje się aktualnie w trudnej sytuacji, a perspektywa przetrwania i dalszego rozwoju są
ściśle powiązane z powodzeniem procesu restrukturyzacji sanacyjnej. Strategicznym celem Spółki jest sta-
bilizacja sytuacji finansowej i operacyjnej, co pozwoli na kontynuację działalności oraz utrzymanie pozycji
konkurencyjnej na rynku obrabiarek, w szczególności dla sektora kolejowego.
Restrukturyzacja sanacyjna jako fundament przetrwania
Proces restrukturyzacji sanacyjnej, wspierany przez planowane dokapitalizowanie ze strony Agencji Roz-
woju Przemysłu (ARP), stanowi podstawę dla odbudowy stabilności finansowej i operacyjnej RAFAMET
S.A. W ramach tego procesu podejmowana jest szeroka gama inicjatyw własnych Spółki, mających na celu
optymalizację procesów produkcyjnych, redukcję kosztów oraz zwiększenie efektywności sprzedaży.
Strategia biznesowa w okresie restrukturyzacji
Spółka nie planuje w najbliższym okresie rewolucyjnych zmian w modelu biznesowym, koncentrując się na
kontynuacji dotychczasowej działalności z zachowaniem kluczowych kompetencji w produkcji obrabiarek
dla sektora kolejowego oraz ciężkich tokarek poziomych. Jednocześnie RAFAMET S.A. zamierza dokonać
korekty strategii handlowej, przenosząc punkt ciężkości na rynek krajowy. Decyzja ta wynika z dostrzeżenia
potencjału w rządowych programach wspierających rozwój infrastruktury kolejowej w Polsce, które stwa-
rzają możliwości pozyskania nowych kontraktów. Planowany jest szereg inicjatyw o charakterze optymali-
zacyjnym.
Kluczowe programy rządowe związane z infrastrukturą kolejową
RAFAMET S.A. zamierza aktywnie uczestniczyć w realizacji projektów wspieranych przez następujące
programy rządowe, które mają kluczowe znaczenie dla sektora kolejowego w Polsce w 2025 roku i w ko-
lejnych latach:
• Krajowy Program Kolejowy do 2030 roku (z perspektywą do 2032 roku)
Program ten obejmuje wieloletnie inwestycje w modernizację i rozbudowę infrastruktury kolejo-
wej, finansowane ze środków krajowych oraz unijnych. Zakłada zwiększenie płynności ruchu po-
ciągów, poprawę bezpieczeństwa oraz rozwój połączeń pasażerskich i towarowych. Wartość pro-
gramu wynosi ok. 80 mld zł, co stwarza możliwości dla dostawców obrabiarek do taboru kolejo-
wego.
• Program Uzupełniania Lokalnej i Regionalnej Infrastruktury Kolejowej – Kolej Plus do 2029
roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
63
Celem programu jest poprawa dostępności komunikacyjnej miejscowości powyżej 10 tys. miesz-
kańców poprzez rozbudowę sieci kolejowej. Program wspiera rozwój regionalnych i międzyregio-
nalnych połączeń kolejowych, co może generować zapotrzebowanie na nowe i zmodernizowane
pojazdy szynowe, a tym samym na obrabiarki RAFAMET S.A.
• Rządowy Program Budowy lub Modernizacji Przystanków Kolejowych na lata 2021–2025
Program zakłada budowę i modernizację przystanków kolejowych w całej Polsce, z budżetem prze-
kraczającym 1 mld zł. Choć koncentruje się głównie na infrastrukturze stacyjnej, wspiera rozwój
komunikacji kolejowej, co pośrednio zwiększa zapotrzebowanie na tabor kolejowy i związane z nim
technologie.
• Zintegrowana Sieć Kolejowa
Inicjatywa realizowana przez Centralny Port Komunikacyjny (CPK) oraz PKP Polskie Linie Kole-
jowe zakłada stworzenie długoterminowego planu rozwoju infrastruktury kolejowej do 2035 roku.
Projekt obejmuje zarówno modernizację istniejących linii, jak i budowę nowych połączeń, co
może stworzyć nowe możliwości dla RAFAMET S.A. w zakresie dostaw obrabiarek.
Perspektywy na rok 2025 i kolejne lata
W roku 2025 RAFAMET S.A. skoncentruje się na realizacji planu restrukturyzacyjnego, który ma na celu
zapewnienie stabilności finansowej i operacyjnej. Kluczowe działania obejmują wzmocnienie pozycji na
rynku krajowym poprzez aktywny udział w przetargach, w tym związanych z programami rządowymi, kon-
tynuację współpracy z ARP w celu zabezpieczenia finansowania, optymalizację procesów produkcyjnych
w celu zwiększenia rentowności, utrzymanie wysokich standardów jakości produktów i usług, zgodnie z
misją Spółki.
W dłuższej perspektywie, powodzenie restrukturyzacji sanacyjnej oraz wykorzystanie możliwości płyną-
cych z programów rządowych pozwoli RAFAMET S.A. na odbudowę pozycji konkurencyjnej, zarówno na
rynku krajowym, jak i międzynarodowym. Spółka będzie dążyć do zrównoważonego rozwoju, minimalizując
wpływ na środowisko i zapewniając bezpieczne warunki pracy.
Planowane działania Odlewni Rafamet Sp. z o.o.:
Założenia wynikające z opracowanego na 2025 r. Planu Rzeczowo – Finansowego Odlewni Rafamet Sp.
z o.o. zakładające dodatni wynik finansowy netto, są zdaniem Zarządu możliwe do osiągnięcia, pod wa-
runkiem ożywienia gospodarczego najpóźniej w drugiej połowie roku.
Po obwieszczeniu dnia układowego 10 lipca 2024 r. Zarząd przeprowadził spotkania z kluczowymi dostaw-
cami mające na celu utrzymanie dotychczasowych relacji. Dla zapewniania ciągłości dostaw odpowiedniej
jakości surowców i materiałów produkcyjnych konieczne jest stosowanie częściowych lub nawet 100%
przedpłat. Zmiana warunków płatności na mniej korzystne ma znaczący wpływ na przepływy finansowe.
Działania zmierzające do restrukturyzacji zatrudnienia podjęte zostały jeszcze w lipcu 2024 r., w efekcie
czego nastąpiła wyraźna redukcja kosztów wynagrodzeń i składek na ubezpieczenia społeczne. Z perspek-
tywy utrzymania mocy produkcyjnych najważniejsze jest powstrzymanie potencjalnych odejść pracowni-
ków realizujących prace na kluczowych stanowiskach produkcyjnych i kierowniczych.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
64
Zapewnienie terminowej realizacji planu produkcji i sprzedaży daje perspektywę dalszej działalności spółki
zależnej. Kluczowym zagadnieniem jest uzyskanie przez Spółkę prawomocnego zatwierdzenia układu oraz
wypełnianie wynikających z niego zobowiązań wobec wierzycieli.
W związku z zaawansowanym zużyciem technicznym suwnic rozpoczęto prace przygotowawcze w celu
wymiany suwnicy 20 t na suwnicę 60 t na istniejących belkach podsuwnicowych. W tym celu przeprowa-
dzono badania techniczne pn. „Sprawdzenie istniejącej konstrukcji hali na obciążenie nowym układem suw-
nic” oraz pozyskano wstępną ofertę od producenta suwnic. Kolejne niezbędne kroki dla realizacji tego etapu
obejmują pozyskanie finansowania (np. leasing). Rozpoczęcie realizacji jest planowane w 2026 roku, a
koszt realizacji inwestycji jest obecnie szacowany na 3,5 mln PLN. Realizacja tego zadania nie przełoży
się na istotne zwiększenie mocy produkcyjnych Odlewni, mimo zwiększenia maksymalnego ciężaru odlewu
do 60 t (z obecnych 40 t), umożliwi jednak pozyskiwanie kontraktów o polepszonej rentowności z uwagi na
możliwość wykonania odlewów o tonażu przekraczającym 40 t.
Na obecną chwilę Odlewnia ma potwierdzone zamówienia na odlewy stanowiące około 30% planowanej
na 2025 r. sprzedaży. Równocześnie trwają rozmowy ze stałymi oraz potencjalnymi klientami, które po-
winny przynieść kolejne zamówienia.
22.2 Czynniki zewnętrzne i wewnętrzne istotne dla rozwoju Grupy Kapitałowej.
Plany rozwojowe Grupy Kapitałowej będą wypadkową bieżącej kondycji finansowej, uzyskanego wsparcia
finansowego w procesie sanacji Emitenta, stopnia funkcjonowania gospodarki w warunkach niepewności
geopolitycznej oraz braku poprawy koniunktury gospodarczej .
Tempo powrotu gospodarek narodowych do „normalności” będzie miało decydujące znaczenie dla funk-
cjonowania wszystkich firm na świecie, w tym podmiotów Grupy Kapitałowej RAFAMET. Wiele działań
Emitenta będzie wynikało z dostosowania się do zastosowanych instrumentów wsparcia krajowych gospo-
darek przez poszczególne rządy krajowe (KPO) dla kolejnictwa. Sytuacja w branży kolejowej, w tym niszo-
wego rynku producentów obrabiarek dla kolejnictwa, będzie ważnym zewnętrznym czynnikiem warunkują-
cym realizację przyjętych założeń na 2025 rok.
Czynnikiem zewnętrznym wpływającym na działalność i wyniki podmiotów GK za rok 2025 będzie kształ-
towanie się relacji kursowych (PLN/EUR oraz PLN/USD). Brak skokowych wahań w tym zakresie oraz
stabilizacja poziomu relacji kursowych na porównywalnym do roku 2024 poziomie będzie mieć korzystny
wpływ na działalność, jak również biorąc pod uwagę koncentrowanie większej sprzedaży na rynek krajowy.
Pozytywnym czynnikiem przy realizacji planu 2025 r. będzie planowany wysiłek dostosowania poziomu
wynagrodzeń do oczekiwań płacowych pracowników firmy oraz konkurencyjnych warunków rynkowych, co
jednak musi wynikać z osiąganych wyników finansowo – handlowych.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
65
23. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO.
Zgodnie z § 70 ust. 6 pkt 5 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29.03.2018 r. w sprawie informacji
bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uzna-
wania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem człon-
kowskim (Dz.U.2018.757) Emitent przekazuje poniższe oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego
w RAFAMET S.A. w roku 2024.
I. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega RAFAMET S.A. oraz miejsce,
gdzie tekst zbioru zasad jest publicznie dostępny.
RAFAMET S.A. w 2024 r. stosował „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021”, przyjęte Uchwałą
Nr 13/1834/2021 Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 29.03.2021
r. Dokument „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021” jest dostępny na stronie internetowej
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (www.gpw.pl) oraz na stronie internetowej Emitenta
(www.rafamet.com).
Emitent nie stosuje żadnego innego, oprócz wymienionego powyżej, zbioru zasad ładu korporacyjnego.
Spółka nie stosuje praktyk w zakresie ładu korporacyjnego, które wykraczają poza wymogi przewidziane
prawem krajowym.
II. Zasady ładu korporacyjnego nie stosowane przez Emitenta w 2024 r.
Emitent w 2024 r. nie stosował wymienionych poniżej zasad ładu korporacyjnego:
1. Polityka informacyjna i komunikacja z inwestorami
1.4. W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii bizne-
sowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii,
mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej
realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii
w obszarze ESG powinny m.in.:
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz Spółki: Spółka nie zamieszcza na swojej stronie internetowej informacji na temat założeń
posiadanej strategii. Wybrane zagadnienia z obszaru ESG prezentowane są w corocznie publikowa-
nych i zamieszczanych na stronie internetowej Spółki sprawozdaniach Zarządu z działalności Spółki i
w sprawozdaniach Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej.
1.4.1. objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane
są kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka;
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
66
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz Spółki: Spółka we wszelkich działaniach skutkujących wpływem na środowisko
naturalne działa w oparciu o wdrożony i certyfikowany Zintegrowany System Zarządzania
(norma ISO 14001:2015 w zakresie środowiska), obowiązujące przepisy prawa oraz wyda-
wane przez organy administracji decyzje środowiskowe. Jakiekolwiek procesy decyzyjne w
tym zakresie opierają się zatem na wszechstronnej analizie przedmiotowych zagadnień (w
tym ryzyk i ograniczeń), z uwzględnieniem ewentualnych kwestii związanych ze zmianą kli-
matu.
1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, oblicza-
nego jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii,
nagród i innych)
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz Spółki: Spółka nie prezentuje danych o wynagrodzeniach z zastosowaniem
wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako procen-
towa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem.
Zasady wynagradzania pracowników określa Zakładowy Układ Zbiorowy Pracy, zaś premia
uzależniona jest od realizacji określonych celów oraz bieżących wyników finansowych. Wyso-
kość wynagrodzenia nie jest w żaden sposób zależna od płci pracownika, lecz od kwalifikacji,
kompetencji oraz zajmowanego stanowiska.
1.6. W przypadku spółki należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 raz na kwartał, a w przy-
padku pozostałych nie rzadziej niż raz w roku, spółka organizuje spotkanie dla inwestorów, zapraszając na
nie w szczególności akcjonariuszy, analityków, ekspertów branżowych i przedstawicieli mediów. Podczas
spotkania zarząd spółki prezentuje i komentuje przyjętą strategię i jej realizację, wyniki finansowe spółki i
jej grupy, a także najważniejsze wydarzenia mające wpływ na działalność spółki i jej grupy, osiągane wyniki
i perspektywy na przyszłość. Podczas organizowanych spotkań zarząd spółki publicznie udziela odpowie-
dzi i wyjaśnień na zadawane pytania.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz Spółki: Spółka nie organizuje spotkań dla inwestorów, albowiem nie przemawia za tym
skala prowadzonej działalności, od wielu lat stała struktura akcjonariatu i niski free float oraz dotych-
czasowy brak zapotrzebowania ze strony interesariuszy na organizację tego typu spotkań. Spółka po
każdorazowo opublikowanym raporcie okresowym przekazuje przedstawicielom mediów komentarz w
formie dedykowanej informacji prasowej na temat osiągniętych wyników finansowych, prowadzonej
działalności przez Spółkę i Grupę Kapitałową oraz perspektyw rozwoju.
2. Zarząd i rada nadzorcza
2.1 Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą odpo-
wiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
67
różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek
oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów.
W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki
jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz Spółki: Elementy polityki różnorodności nie zostały w Spółce sformalizowane w postaci
dokumentu polityki różnorodności w odniesieniu do Zarządu i Rady Nadzorczej. Udział poszczególnych
osób w wykonywaniu funkcji zarządczych i nadzorczych w strukturach Spółki jest uzależniony przede
wszystkim od kompetencji, kwalifikacji i doświadczenia zawodowego. Funkcje członków organu zarzą-
dzającego i nadzorczego powierzone zostały w wyniku realizacji uprawnień korporacyjnych Akcjona-
riuszy niezależnie od płci czy wieku, ale według merytorycznego przygotowania oraz praktyki zawodo-
wej.
2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny
zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różno-
rodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości okre-
ślonego na poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorod-
ności, o której mowa w zasadzie 2.1.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz Spółki:
Desygnowanie do organów Spółki konkretnych osób nie opiera się na zastosowaniu zasady różnorod-
ności wyrażającej się w docelowym wskaźniku minimalnego udziału mniejszości określonego na po-
ziomie nie niższym niż 30%. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków Zarządu lub
Rady Nadzorczej realizują w tym zakresie interes Akcjonariuszy polegający na wyborze do pełnienia
funkcji osób o najwyższych kwalifikacjach, kompetencjach i doświadczeniu zawodowym, co gwarantuje
dla Spółce wysoki poziom merytoryczny organów statutowych, a co za tym idzie wymierne korzyści dla
rynku.
3. Systemy i funkcje wewnętrzne
3.6. Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu, a funkcjonalnie prze-
wodniczącemu komitetu audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli rada pełni funkcję komitetu
audytu.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz Spółki: W strukturze organizacyjnej Spółki nie wyznaczono osoby wyłącznie kierującej
funkcją audytu wewnętrznego. Osoby odpowiedzialne za ten obszar realizują równocześnie inne zada-
nia.
3.7. Zasady 3.4 - 3.6 mają zastosowanie również w przypadku podmiotów z grupy spółki o istotnym
znaczeniu dla jej działalności, jeśli wyznaczono w nich osoby do wykonywania tych zadań.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
68
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz Spółki: Zasada nie jest stosowana w stosunku do pkt 3.6.
W strukturze organizacyjnej podmiotu zależnego Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. (spółka o istotnym zna-
czeniu dla działalności Emitenta) nie wyznaczono osoby wyłącznie kierującej funkcją audytu wewnętrz-
nego. Osoby odpowiedzialne za ten obszar realizują równocześnie inne zadania.
3.8. Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za audyt wewnętrzny, a w przypadku braku wyod-
rębnienia w spółce takiej funkcji zarząd spółki, przedstawia radzie nadzorczej ocenę skuteczności funkcjo-
nowania systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1, wraz z odpowiednim sprawozdaniem.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz Spółki: Spółka stoi na stanowisku, iż informacje, o których mowa w zasadzie 3.1., zawarte
są corocznie w sprawozdaniu Zarządu z działalności Emitenta i są one wystarczające do prawidłowej
oceny skuteczności funkcjonowania systemów: kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz nad-
zoru zgodności działalności z prawem (compliance), a także skutecznej funkcji audytu wewnętrznego.
3.9. Rada nadzorcza monitoruje skuteczność systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1, w
oparciu między innymi o sprawozdania okresowo dostarczane jej bezpośrednio przez osoby odpowie-
dzialne za te funkcje oraz zarząd spółki, jak również dokonuje rocznej oceny skuteczności funkcjonowania
tych systemów i funkcji, zgodnie z zasadą 2.11.3. W przypadku gdy w spółce działa komitet audytu, moni-
toruje on skuteczność systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1, jednakże nie zwalnia to rady
nadzorczej z dokonania rocznej oceny skuteczności funkcjonowania tych systemów i funkcji.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz Spółki: Rada Nadzorcza nie sporządza oceny sytuacji Spółki w zakresie opisanym w ni-
niejszej zasadzie. Sporządzana corocznie ocena sprawozdania Zarządu i sprawozdania finansowego
Spółki, w opinii Rady Nadzorczej, zawiera elementy umożliwiające dokonanie przez Walne Zgromadze-
nie prawidłowej oceny sytuacji Spółki. Komitet Audytu monitoruje skuteczność systemów kontroli we-
wnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdaw-
czości finansowej.
III. Opis głównych cech stosowanych systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w
odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych.
Zarząd RAFAMET S.A., w wykonaniu swoich statutowych zadań, jest odpowiedzialny za system kontroli
wewnętrznej w Spółce i skuteczność jego funkcjonowania w procesie sporządzania okresowych sprawoz-
dań finansowych.
Nadzór merytoryczny i organizacyjny nad procesem przygotowania jednostkowych i skonsolidowanych
sprawozdań finansowych i raportów okresowych Spółki sprawuje Główny Księgowy wraz z Dyrektorem
Finansowym oraz Szefem Kontrolingu.
Dane finansowe stanowiące podstawę sprawozdań finansowych i raportów okresowych pochodzą z sys-
temu księgowo – finansowego, zawierającego dane rejestrowane zgodnie ze stosowanymi w Spółce i Gru-
pie Kapitałowej Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
69
Niezależny biegły rewident, który zgodnie ze Statutem Spółki wybierany jest przez Radę Nadzorczą, doko-
nuje przeglądu śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki i skonsolidowanego spra-
wozdania finansowego Grupy Kapitałowej oraz badania rocznego jednostkowego sprawozdania finanso-
wego Spółki i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej.
Działająca w Spółce Rada Nadzorcza wykonuje statutowe obowiązki kontrolne i nadzorcze w zakresie:
procesów sprawozdawczości finansowej, skuteczności funkcjonowania kontroli wewnętrznej oraz syste-
mów identyfikacji i zarządzania ryzykiem, monitorowania relacji Spółki z podmiotami powiązanymi, zapew-
nienia niezależności audytorów. Funkcje konsultacyjno – doradcze dla Rady Nadzorczej pełni Komitet Au-
dytu. Szczegółowy zakres działań realizowany przez Komitet Audytu został przedstawiony w pkt. XI i XII
niniejszego oświadczenia.
IV. Akcjonariusze posiadający znaczne pakiety akcji.
Struktura akcjonariatu na dzień sporządzenia sprawozdania, w ilości odpowiadającej co najmniej 5% ogól-
nej liczby głosów na ZWZ Spółki, przedstawiała się następująco:
Tabela 28 Struktura akcjonariatu RAFAMET S.A.
Akcjonariusze
Liczba akcji
/ liczba głosów
na walnym zgromadzeniu
% w kapitale zakładowym
/ % w ogólnej liczbie głosów
na walnym zgromadzeniu
Agencja Rozwoju Przemysłu S.A.
5.008.195
93,00%
V. Posiadacze specjalnych uprawnień kontrolnych z tytułu posiadania papierów wartościowych
Emitenta.
Spółka nie emitowała papierów wartościowych dających ich posiadaczom specjalne uprawnienia kontrolne.
Każda akcja daje na walnym zgromadzeniu prawo do jednego głosu, jeżeli ustawa nie stanowi inaczej.
VI.Ograniczenia w wykonywaniu prawa głosu.
Akcje Spółki nie są objęte ograniczeniami w zakresie wykonywania prawa głosu.
VII.Ograniczenia w przenoszeniu prawa własności papierów wartościowych.
Nie istnieją ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Emitenta.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
70
VIII.Zasady powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnienia.
Szczegółowe zasady działania Zarządu w 2024 r. określał Statut Spółki oraz Regulamin Zarządu przyjęty
przez Zarząd Uchwałą nr 19/VIII/20 z dnia 14.05.2020 r., zatwierdzony przez Radę Nadzorczą Uchwałą nr
23/XI/2020 z dnia 26.10.2020 r. W sprawach nieuregulowanych Regulaminem Zarządu oraz Statutem
Spółki miały zastosowanie przepisy Kodeksu spółek handlowych.
Zgodnie ze Statutem Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. Zarząd Spółki może być jedno lub wieloosobowy.
Wspólna kadencja Zarządu trwa pięć kolejnych lat, a liczbę członków Zarządu danej kadencji określa Rada
Nadzorcza. Członków Zarządu powołuje Rada Nadzorcza, po przeprowadzeniu postępowania kwalifika-
cyjnego.
Każdy z Członków Zarządu może być odwołany lub z ważnych powodów – zawieszony w czynnościach
przez Radę Nadzorczą lub Walne Zgromadzenie. Mandat Członka Zarządu wygasa najpóźniej z dniem
odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy
pełnienia funkcji Członka Zarządu. Mandat Członka Zarządu wygasa również wskutek śmierci, rezygnacji
lub odwołania go ze składu Zarządu.
Zarząd prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje Spółkę we wszystkich czynnościach sądowych i pozasądo-
wych. Wszelkie sprawy związane z prowadzeniem spraw Spółki, niezastrzeżone przepisami prawa lub po-
stanowieniami Statutu dla Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej, należą do kompetencji Zarządu.
Do składania oświadczeń woli w imieniu Spółki upoważnieni są:
1) w przypadku Zarządu jednoosobowego - członek Zarządu samodzielnie;
2) w przypadku Zarządu wieloosobowego - dwóch członków Zarządu łącznie albo jeden członek Zarządu
łącznie z prokurentem.
Wszystkie sprawy przekraczające zakres zwykłych czynności Spółki wymagają uchwały Zarządu. Uchwały
Zarządu wymaga w szczególności:
1) przyjęcie regulaminu Zarządu;
2) przyjęcie regulaminu organizacyjnego przedsiębiorstwa Spółki;
3) tworzenie i likwidacja oddziałów, zakładów, biur, przedstawicielstw;
4) powołanie prokurenta;
5) zaciąganie i udzielanie pożyczek, zaciąganie i udzielanie kredytów;
6) emisja obligacji;
7) przyjęcie rocznych planów rzeczowo-finansowych oraz strategicznych planów wieloletnich;
8) sporządzenie i przyjęcie sprawozdania finansowego, sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz
sporządzenie i przyjęcie skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej oraz spra-
wozdania z działalności grupy kapitałowej, o ile taki obowiązek wynika z właściwych przepisów prawa;
9) przyjęcie wniosku, co do podziału zysku lub pokrycia straty;
10) rozporządzenie składnikami aktywów trwałych w rozumieniu ustawy z dnia 29 września 1994 r. o ra-
chunkowości, zaliczonymi do wartości niematerialnych i prawnych rzeczowych aktywów trwałych lub
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
71
inwestycji długoterminowych, w tym: obciążenie ograniczonym prawem rzeczowym oraz wniesienie
jako wkładu do spółki lub spółdzielni, o wartości rynkowej tych składników przekraczającej 100.000
złotych;
11) zbycie akcji lub udziałów innej spółki, o wartości rynkowej przekraczającej 100.000 złotych;
12) nabycie składników aktywów trwałych w rozumieniu ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowo-
ści, a także objęcie albo nabycie akcji lub udziałów innej spółki, o wartości przekraczającej 100.000
złotych;
13) sporządzanie sprawozdania o wydatkach reprezentacyjnych, wydatkach na usługi prawne, usługi mar-
ketingowe, usługi w zakresie stosunków międzyludzkich (public relations) i komunikacji społecznej
oraz usługi doradztwa związane z zarządzaniem, a ponadto sprawozdania ze stosowania dobrych
praktyk, o których mowa w art. 7 ust. 3 Ustawy, celem przedłożenia ich Radzie Nadzorczej;
14) sprawy, o których rozpatrzenie Zarząd zwraca się do Rady Nadzorczej lub Walnego Zgromadzenia
oraz sprawy, które wymagają zgody lub opinii Rady Nadzorczej lub zgody Walnego Zgromadzenia.
Tryb działania Zarządu określa szczegółowo regulamin uchwalony przez Zarząd i zatwierdzony przez Radę
Nadzorczą.
Zarząd wykonuje swoje prace pod przewodnictwem Prezesa Zarządu, który organizuje pracę Zarządu oraz
czuwa nad zgodnością działań Zarządu z prawem i interesem Spółki. Prezes Zarządu określa kompetencje
i rozdział zadań dla innych członków Zarządu. Prezes Zarządu jest odpowiedzialny za organizowanie, pro-
wadzenie i nadzorowanie spraw Spółki. W przypadku nieobecności Prezesa Zarządu za organizowanie,
prowadzenie i nadzorowanie spraw Spółki odpowiedzialny jest inny członek Zarządu lub dyrektor wskazany
przez Prezesa Zarządu. Posiedzenia Zarządu zwoływane są przez Prezesa Zarządu lub zastępującego go
członka Zarządu.
IX. Zasady zmiany Statutu Spółki.
Zmiana Statutu Spółki należy do kompetencji Walnego Zgromadzenia. Uchwała dotycząca zmiany Statutu
zapada większością trzech czwartych głosów. Zmiana Statutu wymaga wpisu do rejestru.
X. Sposób działania Walnego Zgromadzenia i jego uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i
sposobu ich wykonywania.
Szczegółowe zasady działania Walnego Zgromadzenia, jego uprawnień oraz praw akcjonariuszy i wyko-
nywania prawa głosu określa Statut Spółki oraz Regulamin Walnego Zgromadzenia Fabryki Obrabiarek
RAFAMET S.A. w Kuźni Raciborskiej, uchwalony przez WZA w dniu 23.06.2010 r. W sprawach nieuregulowanych
Regulaminem Walnego Zgromadzenia oraz Statutem Spółki mają zastosowanie przepisy Kodeksu spółek
handlowych.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
72
Walne Zgromadzenie obraduje jako zwyczajne lub nadzwyczajne. Zwyczajne Walne Zgromadzenie zwo-
łuje Zarząd Spółki w terminie sześciu miesięcy po upływie roku obrotowego lub Rada Nadzorcza w przy-
padku, gdy Zarząd nie zwoła Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w tym terminie.
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd z własnej inicjatywy lub Rada Nadzorcza, jeżeli zwo-
łanie go uzna za wskazane. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie może być również zwołane przez akcjo-
nariuszy reprezentujących co najmniej połowę kapitału zakładowego lub co najmniej połowę ogółu głosów
w Spółce. Akcjonariusze wyznaczają przewodniczącego tego zgromadzenia. Akcjonariusz lub akcjonariu-
sze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą żądać zwołania Nadzwy-
czajnego Walnego Zgromadzenia i umieszczenia określonych spraw w porządku obrad w terminie dwóch
tygodni od dnia przedstawienia żądania Zarządowi.
Walne Zgromadzenie zwołuje się przez ogłoszenie dokonywane na stronie internetowej Spółki oraz w spo-
sób określony dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 lipca 2005
r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu
obrotu oraz o spółkach publicznych. Ogłoszenie powinno być dokonane co najmniej na dwadzieścia sześć
dni przed terminem Walnego Zgromadzenia.
Prawo do uczestniczenia na Walnym Zgromadzeniu mają tylko osoby będące akcjonariuszami Spółki na
szesnaście dni przed datą Walnego Zgromadzenia (dzień rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadze-
niu). Udział w Walnym Zgromadzeniu można wziąć również przy wykorzystaniu środków komunikacji elek-
tronicznej, o tej formie udziału w Walnym Zgromadzeniu postanawia zwołujący to Zgromadzenie.
Walne Zgromadzenie może podejmować uchwały jedynie w sprawach objętych porządkiem obrad. Porzą-
dek obrad ustala Zarząd. Rada Nadzorcza ustala porządek obrad, kiedy zwołuje ona Walne Zgromadzenie.
Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą
żądać umieszczenia określonych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia. Żądanie
powinno być zgłoszone Zarządowi nie później niż dwadzieścia jeden dni przed wyznaczonym terminem
Zgromadzenia. Żądanie powinno zawierać uzasadnienie lub projekt uchwały dotyczącej proponowanego
porządku obrad. Żądanie może zostać złożone w postaci elektronicznej. Zarząd jest obowiązany niezwłocz-
nie, jednak nie później niż na osiemnaście dni przed wyznaczonym terminem Walnego Zgromadzenia,
ogłosić zmiany w porządku obrad, wprowadzone na żądanie akcjonariuszy. Ogłoszenie następuje w spo-
sób właściwy dla zwołania Walnego Zgromadzenia.
Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą
przed terminem Walnego Zgromadzenia zgłaszać Spółce na piśmie lub przy wykorzystaniu środków ko-
munikacji elektronicznej projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad Walnego
Zgromadzenia lub spraw, które mają zostać wprowadzone do porządku obrad. Spółka niezwłocznie ogła-
sza projekty uchwał na stronie internetowej. Każdy z akcjonariuszy może podczas Walnego Zgromadzenia
zgłaszać projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad.
Walne Zgromadzenie może podejmować uchwały bez względu na liczbę obecnych akcjonariuszy
i reprezentowanych akcji. Każda akcja daje na Walnym Zgromadzeniu prawo do jednego głosu.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
73
Uchwały Walnego Zgromadzenia zapadają bezwzględną większością głosów, o ile przepisy ustawy lub
Statut nie stanowią inaczej. W przypadku przewidzianym w art. 397 KSH do uchwały o rozwiązaniu Spółki
wymagana jest większość 3/4 głosów.
Głosowanie jest jawne. Tajne głosowanie zarządza się przy wyborach oraz nad wnioskami o odwołanie
członków organów Spółki lub likwidatorów, bądź o pociągnięcie ich do odpowiedzialności, jak również w
sprawach osobowych. Poza tym tajne głosowanie należy zarządzić na żądanie choćby jednego akcjona-
riusza obecnego lub reprezentowanego na Walnym Zgromadzeniu.
Obrady Walnego Zgromadzenia otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej lub osoba przez niego wska-
zana, po czym zarządza wybór Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia. W przypadku nieobecności na
Walnym Zgromadzeniu osób, o których mowa powyżej, Walne Zgromadzenie otwiera Prezes Zarządu albo
osoba wyznaczona przez Zarząd. Osoba otwierająca Walne Zgromadzenie oraz akcjonariusze uprawnieni
do głosowania zgłaszają do protokołu kandydatów na Przewodniczącego. Przewodniczącym może być
wybrana osoba, która jest uprawniona do głosowania na Walnym Zgromadzeniu. Zasady i tryb przeprowa-
dzenia głosowania zarządza osoba otwierająca Walne Zgromadzenie. Wyboru Przewodniczącego doko-
nuje się przez głosowanie tajne. Przewodniczącym zostaje ten ze zgłoszonych kandydatów, który wyraził
zgodę na kandydowanie, a w głosowaniu uzyskał największą ilość ważnie oddanych głosów. Otwierający
Walne Zgromadzenie czuwa nad prawidłowym przebiegiem głosowania, ogłasza kogo wybrano Przewod-
niczącym oraz przekazuje tej osobie kierowanie obradami. W przypadku uzyskania przez poszczególnych
kandydatów takiej samej ilości głosów, osoba otwierająca Walne Zgromadzenie zarządza powtórne głoso-
wanie danych kandydatów, aż do uzyskania większości. Jeżeli okaże się to konieczne i uzasadnione po-
trzebami Zgromadzenia, możliwe jest powołanie Zastępcy, na wniosek wybranego uprzednio Przewodni-
czącego.
Uchwały Walnego Zgromadzenia powinny być umieszczone w protokole sporządzanym przez notariusza.
W protokole należy stwierdzić prawidłowość zwołania Walnego Zgromadzenia, jego zdolność do powzięcia
uchwał, wymienić powzięte uchwały, a przy każdej uchwale: liczbę akcji z których oddano ważne głosy,
procentowy udział tych akcji w kapitale zakładowym, łączną liczbę ważnych głosów, liczbę głosów „za”,
„przeciw” i „wstrzymujących się” oraz zgłoszone sprzeciwy. Do protokołu należy dołączyć odpowiednie do-
kumenty, m.in. dowody zwołania Walnego Zgromadzenia i listę obecności z podpisami uczestników Wal-
nego Zgromadzenia. Wypis protokołu wraz z dowodami zwołania Walnego Zgromadzenia oraz pełnomoc-
nictwami udzielonymi przez akcjonariuszy Zarząd dołącza do księgi protokołów. Akcjonariusze mogą prze-
glądać księgi protokołów oraz mogą żądać wydania poświadczonych przez Zarząd odpisów uchwał.
Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy w szczególności:
1) rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki, sprawozdania z działalności
grupy kapitałowej Spółki oraz sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finanso-
wego grupy kapitałowej Spółki za ubiegły rok obrotowy;
2) powzięcie uchwały o podziale zysku lub pokryciu straty;
3) udzielanie absolutorium członkom organów Spółki z wykonania przez nich obowiązków;
4) zmiana przedmiotu działalności Spółki;
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
74
5) zmiana Statutu Spółki;
6) podwyższenie lub obniżenie kapitału zakładowego Spółki;
7) podział, połączenie lub przekształcenie Spółki;
8) rozwiązanie i likwidacja Spółki;
9) emisja obligacji, w tym zamiennych lub z prawem pierwszeństwa;
10) wszelkie postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązaniu
Spółki lub sprawowaniu zarządu lub nadzoru;
11) podejmowanie uchwał w sprawie tworzenia i znoszenia kapitałów i funduszy celowych;
12) ustalanie zasad kształtowania wynagrodzeń członków Zarządu;
13) ustalanie zasad oraz wysokości wynagrodzeń członków Rady Nadzorczej;
14) zawiązanie przez Spółkę innej spółki;
15) zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa Spółki lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie
na nich ograniczonego prawa rzeczowego;
16) przyjęcie polityki wynagrodzeń członków Zarządu i Rady Nadzorczej, zgodnie z art. 90d ust. 1 ustawy
z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych
do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.
Uchwała Walnego Zgromadzenia określa zasady zbywania składników aktywów trwałych Spółki
w rozumieniu ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości z zastosowaniem trybu przetargu lub
aukcji oraz z określeniem wyjątków od obowiązku ich zastosowania – w przypadku zbywania przez Spółkę
składników aktywów trwałych o wartości rynkowej przekraczającej 0,1% sumy aktywów w rozumieniu
ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości, ustalonych na podstawie ostatniego zatwierdzonego
sprawozdania finansowego, chyba że wartość rynkowa tych składników nie przekracza 20.000 złotych.
Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy również podejmowanie uchwał w innych sprawach, nie
wymienionych powyżej, oraz pozostałych postanowieniach Statutu, a zastrzeżonych w przepisach KSH i
innych, powszechnie obowiązujących przepisach prawa, dla Walnego Zgromadzenia.
Prawo do uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu mają tylko osoby będące akcjonariuszami Spółki na 16
dni przed datą Walnego Zgromadzenia (dzień rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu) na zasa-
dach określonych w k.s.h. Akcjonariusz może uczestniczyć w walnym zgromadzeniu oraz wykonywać
prawo głosu osobiście lub przez pełnomocnika.
Do podstawowych praw i obowiązków osób uprawnionych do głosowania należy w szczególności:
a) wykonywanie prawa głosu,
b) składanie wniosków,
c) żądanie przeprowadzenia tajnego głosowania,
d) prawo do sprzeciwu i żądania jego zaprotokołowania,
e) zadawanie pytań i żądanie od obecnych na posiedzeniu członków Zarządu i Rady Nadzorczej wyjaśnień
w sprawach związanych z przyjętym porządkiem obrad,
f) przestrzeganie ustalonego porządku obrad, przepisów prawa, postanowień Statutu, Regulaminu WZA
oraz dobrych obyczajów.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
75
Walne Zgromadzenia odbywają się w siedzibie Spółki lub w Warszawie. Spółka zapewnia transmisję obrad
Walnego Zgromadzenia w czasie rzeczywistym.
XI. Skład osobowy organów zarządzających i nadzorujących oraz zasady ich działania.
Zarząd
W okresie od 01.01.2024 r. do 31.12.2024 r. Spółką kierował Zarząd w składzie:
• E. Longin Wons – Prezes Zarządu (od dnia 01.01.2024 r. do dnia 07.06.2024 r.),
• Paweł Sułecki – czasowe wykonywanie czynności Prezesa Zarządu (od dnia 07.06.2024 r. do dnia
13.06.2024 r.),
• Krystian Kozakowski – Prezes Zarządu (od dnia 14.06.2024 r.).
W dniu 16.03.2025 r. Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o delegowaniu z dniem 17.03.2025 r. do dnia
17.06.2025 r. członka Rady Nadzorczej (ówczesnego Przewodniczącego Komitetu Audytu), Pana Jakuba
Kaczmarka, do czasowego wykonywania czynności Wiceprezesa Zarządu ds. Finansowych.
Regulamin Zarządu RAFAMET S.A. określa zakres i tryb pracy Zarządu oraz sposób podejmowania
uchwał.
Zarząd wykonuje swoje prace pod przewodnictwem Prezesa Zarządu, który organizuje pracę Zarządu oraz
czuwa nad zgodnością działań Zarządu z prawem i interesem Spółki. Prezes Zarządu określa kompetencje
i rozdział zadań dla innych członków Zarządu. Prezes Zarządu jest odpowiedzialny za organizowanie, pro-
wadzenie i nadzorowanie spraw Spółki. W przypadku nieobecności Prezesa Zarządu za realizację tych
zadań odpowiedzialny jest inny członek Zarządu lub dyrektor wskazany przez Prezesa Zarządu. Zarząd
Spółki może powoływać Radę Dyrektorów jako organ opiniujący i doradczy i określić jej skład osobowy.
Posiedzenia Zarządu zwoływane są przez Prezesa Zarządu lub zastępującego go członka Zarządu co
najmniej raz w miesiącu. Porządek posiedzenia Zarządu ustala Prezes Zarządu lub zastępujący go członek
Zarządu i może on być uzupełniony na wniosek choćby jednego członka Zarządu. Udział w posiedzeniach
Zarządu jest obowiązkowy. Na posiedzenie Zarządu mogą być zaproszone inne osoby. Posiedzeniu Za-
rządu przewodniczy Prezes Zarządu.
Z posiedzenia Zarządu sporządza się protokół, który powinien zawierać: porządek obrad, imiona i nazwiska
obecnych członków Zarządu, ilość oddanych głosów za poszczególnymi uchwałami, zdania odrębne i pod-
pisy obecnych członków Zarządu. Materiały pomocnicze będące przedmiotem obrad (plany, sprawozdania,
wnioski) są dołączone do protokołu.
Postanowienia Zarządu zapadają w formie uchwał, które są protokołowane. Uchwały Zarządu zapadają
bezwzględną większością głosów. Zarząd może podejmować uchwały w trybie pisemnym lub przy wyko-
rzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość. W posiedzeniu Zarządu można
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
76
uczestniczyć również przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość –
środków komunikacji elektronicznej, a Spółka zobowiązana jest zapewnić tym obradom wymogi, które
umożliwią dwustronną komunikację w czasie rzeczywistym dla wszystkich osób uczestniczących w tych
obradach oraz zobowiązana jest zapewnić bezpieczeństwo komunikacji elektronicznej.
Członkowie Zarządu mogą brać udział w podejmowaniu uchwał Zarządu, oddając swój głos na piśmie za
pośrednictwem innego członka Zarządu. Głosowanie jest jawne. Tajne głosowanie zarządza się w spra-
wach osobistych oraz na wniosek choćby jednego członka Zarządu biorącego udział w posiedzeniu.
W przypadku sprzeczności interesów Spółki z interesami członka Zarządu, jego współmałżonka, krewnych
i powinowatych do drugiego stopnia oraz osób, z którymi jest powiązany osobiście, członek Zarządu powi-
nien wstrzymać się od udziału w rozstrzyganiu takich spraw i może żądać zaznaczenia tego w protokole.
Organizację pracy Zarządu zapewnia Dział Szefa Biura Zarządu.
Rada Nadzorcza
W okresie od 01.01.2024 r. do 24.06.2024 r. funkcję organu nadzorczego pełniła Rada Nadzorcza w skła-
dzie:
• Paweł Sułecki – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Klaudia Budzisz – Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej,
• Andrzej Mucha – Członek Rady Nadzorczej,
• Janusz Paruzel – Członek Rady Nadzorczej,
• Paweł Wochowski – Członek Rady Nadzorczej.
W okresie od 24.06.2024 r. do 31.12.2024 r. funkcję organu nadzorczego pełniła Rada Nadzorcza w skła-
dzie:
• Klaudia Budzisz – Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej,
• Elżbieta Cius – Członek Rady Nadzorczej (od dnia 30.10.2024 r.),
• Jakub Kaczmarek – Członek Rady Nadzorczej,
• Bartosz Matan – Członek Rady Nadzorczej,
• Grzegorz Pazura – Członek Rady Nadzorczej,
• Aleksandra Rybak – Członek Rady Nadzorczej (od dnia 23.07.2024 r. Przewodnicząca Rady Nadzor-
czej),
• Daniel Wiśniowski – Członek Rady Nadzorczej.
Dnia 19.02.2025 r. Pani Klaudia Budzisz złożyła rezygnację z pełnienia funkcji członka i Wiceprzewodni-
czącej Rady Nadzorczej oraz z funkcji członka Komitetu Audytu Spółki, natomiast dnia 24.02.2025 r. Rada
Nadzorcza powołała do pełnienia funkcji Wiceprzewodniczącego organu nadzoru Pana Bartosza Matana.
Szczegółowe zasady działania Rady Nadzorczej określa Statut Spółki oraz Regulamin Rady Nadzorczej
przyjęty Uchwałą nr 22/XI/2020 z dnia 26.10.2020 r. W sprawach nieuregulowanych Regulaminem Rady
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
77
Nadzorczej oraz Statutem Spółki mają zastosowanie przepisy k.s.h. oraz inne powszechnie obowiązujące
przepisy.
Rada Nadzorcza składa się co najmniej z pięciu członków powoływanych i odwoływanych przez Walne
Zgromadzenie. Wspólna kadencja Rady Nadzorczej trwa trzy lata. Członkiem Rady Nadzorczej może być
wyłącznie osoba, która spełnia wymogi wskazane w przepisach prawa, w tym w szczególności w art. 18
KSH oraz w art. 19 ust. 1-3 i 5 ustawy z dnia 16 grudnia 2016 r. o zasadach zarządzania mieniem pań-
stwowym. Członkowie Rady Nadzorczej są powoływani po uzyskaniu pozytywnej opinii Rady do spraw
spółek z udziałem Skarbu Państwa i państwowych osób prawnych, o której mowa w art. 19 ustawy z dnia
16 grudnia 2016 r. o zasadach zarządzania mieniem państwowym. Co najmniej 2 członków Rady Nadzor-
czej powinni stanowić niezależni członkowie Rady Nadzorczej, spełniający wszystkie kryteria niezależności
określone w Załączniku II do Zalecenia Komisji Europejskiej z dnia 15 lutego 2005 roku dotyczącego roli
dyrektorów niewykonawczych lub będących członkami rady nadzorczej spółek giełdowych i komisji rady
(nadzorczej) oraz Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
S.A. Niezależny członek Rady Nadzorczej powinien spełniać kryteria niezależności określone powyżej,
przez cały okres trwania jego mandatu.
Mandat członka Rady wygasa z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie
finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej, z chwilą śmierci, rezy-
gnacji lub odwołania ze składu Rady Nadzorczej.
Rada Nadzorcza wybiera ze swego grona Przewodniczącego Rady Nadzorczej i Wiceprzewodniczącego,
a w miarę potrzeby także Sekretarza Rady. Przewodniczący Rady Nadzorczej, a w przypadku jego nieo-
becności Wiceprzewodniczący, zwołuje posiedzenia Rady i przewodniczy im. Przewodniczący Rady Nad-
zorczej poprzedniej kadencji zwołuje i otwiera pierwsze posiedzenie nowo wybranej Rady i przewodniczy
na nim do chwili wyboru Przewodniczącego.
Rada Nadzorcza odbywa posiedzenia nie rzadziej niż jeden raz na kwartał. Przewodniczący Rady ma ob-
owiązek zwołać posiedzenie Rady także na pisemny wniosek Zarządu Spółki lub członka Rady. W takim
przypadku posiedzenie Rady powinno zostać zwołane w ciągu dwóch tygodni od daty zgłoszenia żądania.
W posiedzeniu Rady Nadzorczej można uczestniczyć również przy wykorzystaniu środków bezpośred-
niego porozumiewania się na odległość.
Uchwały Rady zapadają bezwzględną większością głosów członków obecnych na posiedzeniu i mogą być
podejmowane jeżeli o terminie, miejscu i porządku obrad zostali należycie powiadomieni wszyscy jej człon-
kowie, a w posiedzeniu bierze udział co najmniej połowa członków Rady, w tym jej Przewodniczący lub
Wiceprzewodniczący. W razie równości głosów rozstrzyga głos Przewodniczącego. Rada Nadzorcza może
podejmować uchwały w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania
się na odległość. Członkowie Rady Nadzorczej mogą brać udział w podejmowaniu uchwał Rady Nadzor-
czej, oddając swój głos na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady Nadzorczej. Rada Nadzorcza
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
78
może podejmować uchwały w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozu-
miewania się na odległość także w sprawach, dla których Statut Spółki przewiduje głosowanie tajne, o ile
żaden z członków Rady Nadzorczej nie zgłosi sprzeciwu.
Do kompetencji Rady Nadzorczej należy stały nadzór nad działalnością Spółki w zakresie przewidzianym
w KSH oraz:
1) wybór firmy audytorskiej do badania sprawozdań finansowych;
2) kształtowanie indywidualnych wynagrodzeń członków Zarządu;
3) zawieranie umów o świadczenie usług zarządzania z Członkami Zarządu;
4) zatwierdzanie strategicznych planów wieloletnich Spółki;
5) zatwierdzanie rocznych planów rzeczowo-finansowych Spółki;
6) ocena sprawozdania finansowego, sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz skonsolidowa-
nego sprawozdania finansowego oraz skonsolidowanego sprawozdania z działalności grupy kapitało-
wej;
7) ocena wniosków Zarządu co do podziału zysku lub pokrycia straty;
8) składanie Walnemu Zgromadzeniu pisemnego sprawozdania z wyników czynności, o których mowa
w pkt 6 i 7;
9) składanie Walnemu Zgromadzeniu opinii w przedmiocie udzielenia Członkom Zarządu absolutorium
za poprzedni rok obrotowy;
10) zatwierdzanie regulaminu Zarządu Spółki;
11) zatwierdzanie regulaminu organizacyjnego przedsiębiorstwa Spółki;
12) zatwierdzanie sprawozdań o wydatkach reprezentacyjnych, wydatkach na usługi prawne, usługi mar-
ketingowe, usługi w zakresie stosunków międzyludzkich (public relations) i komunikacji społecznej
oraz usługi doradztwa związane z zarządzaniem;
13) zatwierdzanie sprawozdania ze stosowania dobrych praktyk, o których mowa w art. 7 ust. 3 ustawy z
dnia 16 grudnia 2016 r. o zasadach zarządzania mieniem państwowym;
14) opiniowanie polityki wynagrodzeń członków Zarządu i Rady Nadzorczej;
15) opiniowanie wszelkich spraw przedkładanych przez Zarząd do rozpatrzenia przez Walne Zgromadze-
nie.
W zakresie spraw majątkowych Spółki, zgody Rady Nadzorczej wymaga:
1) nabycie składników aktywów trwałych w rozumieniu ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowo-
ści, w tym nieruchomości lub udziałów w nieruchomości, a także prawa użytkowania wieczystego lub
udziałów w prawie wieczystego użytkowania o wartości:
a) od 500.000 złotych włącznie lub
b) od wartości 2% sumy aktywów w rozumieniu ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości,
ustalonych na podstawie ostatniego zatwierdzonego sprawozdania finansowego;
2) rozporządzenie składnikami aktywów trwałych w rozumieniu ustawy z dnia 29 września 1994 r. o ra-
chunkowości, zaliczonymi do wartości niematerialnych i prawnych rzeczowych aktywów trwałych lub
inwestycji długoterminowych, w tym nieruchomością lub udziałem w nieruchomości, a także prawem
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
79
użytkowania wieczystego lub udziałem w prawie użytkowania wieczystego, obejmujące również wnie-
sienie jako wkład do spółki lub spółdzielni, obciążenie prawami rzeczowymi oraz leasing finansowy, o
wartości rynkowej tych składników równej lub przekraczającej 500.000 złotych lub 2% sumy aktywów
w rozumieniu ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości, ustalonych na podstawie ostatniego
zatwierdzonego sprawozdania finansowego;
3) oddanie składników aktywów trwałych, o których mowa w pkt 2 powyżej, do korzystania innemu pod-
miotowi, na okres dłuższy niż 180 dni w roku kalendarzowym, na podstawie czynności prawnej, o war-
tości rynkowej przedmiotu czynności prawnej przekraczającej 5% sumy aktywów w rozumieniu ustawy
z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości, ustalonych na podstawie ostatniego zatwierdzonego spra-
wozdania finansowego, przy czym, w przypadku:
a) umów najmu, dzierżawy i innych umów o oddanie składnika majątkowego do odpłatnego
korzystania innym podmiotom - przez wartość rynkową przedmiotu czynności prawnej rozumie się
wartość świadczeń za:
− rok – jeżeli oddanie składnika majątkowego nastąpiło na podstawie umów zawieranych na czas
nieoznaczony;
− cały czas obowiązywania umowy – w przypadku umów zawieranych na czas oznaczony;
b) umów użyczenia i innych nieodpłatnych umów o oddanie składnika majątkowego do korzystania
innym podmiotom – przez wartość rynkową przedmiotu czynności prawnej rozumie się równowar-
tość świadczeń, jakie przysługiwałyby w razie zawarcia umowy najmu lub dzierżawy, za:
− rok – jeżeli oddanie składnika majątkowego nastąpi na podstawie umowy zawieranej na czas
nieoznaczony;
− cały czas obowiązywania umowy – w przypadku umów zawartych na czas oznaczony;
4) zawarcie umowy:
a) darowizny lub innej umowy o podobnym skutku o wartości przekraczającej 20.000 złotych lub 0,1%
sumy aktywów w rozumieniu ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości, ustalonych na
podstawie ostatniego zatwierdzonego sprawozdania finansowego;
b) zwolnienia z długu lub innej umowy o podobnym skutku o wartości przekraczającej 50.000 złotych
lub 0,1% sumy aktywów w rozumieniu ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości, ustalo-
nych na podstawie ostatniego zatwierdzonego sprawozdania finansowego;
5) zawarcie umowy o usługi prawne, usługi marketingowe, usługi w zakresie stosunków międzyludzkich
(public relations) i komunikacji społecznej oraz usługi doradztwa związanego z zarządzaniem, jeżeli
wysokość wynagrodzenia przewidzianego za świadczone usługi łącznie w tej umowie lub innych umo-
wach zawieranych z tym samym podmiotem przekracza 500.000 złotych netto, w stosunku rocznym;
6) zmiana umowy o usługi prawne, usługi marketingowe, usługi w zakresie stosunków międzyludzkich
(public relations) i komunikacji społecznej oraz usługi doradztwa związanego z zarządzaniem podwyż-
szającej wynagrodzenie powyżej kwoty, o której mowa w pkt 5 powyżej;
7) zawarcie umowy o usługi prawne, usługi marketingowe, usługi w zakresie stosunków międzyludzkich
(public relations) i komunikacji społecznej oraz usługi doradztwa związanego z zarządzaniem, w któ-
rych maksymalna wysokość wynagrodzenia nie jest przewidziana;
8) objęcie albo nabycie akcji lub udziałów innej spółki o wartości:
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
80
a) od 500.000 złotych włącznie, lub
b) od 10% sumy aktywów w rozumieniu ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości, ustalo-
nych na podstawie ostatniego zatwierdzonego sprawozdania finansowego Spółki;
9) zbycie akcji lub udziałów innej spółki o wartości rynkowej:
a) od 500.000 złotych włącznie, lub
b) od 10% sumy aktywów w rozumieniu ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości, ustalo-
nych na podstawie ostatniego zatwierdzonego sprawozdania finansowego Spółki;
10) zaciąganie i udzielanie pożyczek oraz zaciąganie i udzielanie kredytów, o wartości przekraczającej
10.000.000 złotych;
11) nabycie obligacji, certyfikatów inwestycyjnych i innych instrumentów finansowych, o wartości przekra-
czającej 500.000 złotych;
12) zawarcie istotnej transakcji w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach
wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach pu-
blicznych, zgodnie z art. 90h-90l tej ustawy.
Uchwały Rady Nadzorczej wymaga określenie wykonywania prawa głosu na Walnych Zgromadzeniach lub
na Zgromadzeniach Wspólników spółek, wobec których Spółka jest spółką dominującą w rozumieniu KSH,
w sprawach:
a) zawiązania przez spółkę innej spółki;
b) zmiany statutu lub umowy oraz przedmiotu działalności spółki;
c) połączenia, przekształcenia, podziału, rozwiązania i likwidacji spółki;
d) podwyższenia lub obniżenia kapitału zakładowego spółki;
e) zbycia i wydzierżawienia przedsiębiorstwa spółki lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienia na
nich ograniczonego prawa rzeczowego.
Członkowie Rady Nadzorczej wykonują swoje prawa i obowiązki osobiście. Rada Nadzorcza wykonuje
swoje obowiązki kolegialnie, może jednak delegować swoich członków do samodzielnego pełnienia okre-
ślonych czynności nadzorczych. Wynagrodzenie dla członków Rady Nadzorczej ustala Walne Zgromadze-
nie w oparciu o ustawę z dnia 9 czerwca 2016 r. o zasadach kształtowania wynagrodzeń osób kierujących
niektórymi spółkami.
W ciągu 14 dni od daty wyboru Rady Nadzorczej przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy odbywa się jej
pierwsze posiedzenie, na którym Rada wybiera ze swojego grona Przewodniczącego Rady i jego Zastępcę,
a w miarę potrzeby, także Sekretarza Rady.
Wyboru dokonuje się w głosowaniu tajnym, bezwzględną większością głosów obecnych na posiedzeniu
członków Rady. W razie potrzeby Rada Nadzorcza, na kolejnym posiedzeniu, może dokonać wyborów
uzupełniających.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
81
Przewodniczący Rady Nadzorczej, a w przypadku jego nieobecności Zastępca Przewodniczącego, zwołuje
posiedzenia Rady i przewodniczy na nich. Przewodniczący Rady Nadzorczej poprzedniej kadencji zwołuje
i otwiera pierwsze posiedzenie nowo wybranej Rady i przewodniczy na nim do chwili wyboru Przewodni-
czącego. Rada Nadzorcza może odwołać Przewodniczącego, jego Zastępcę i Sekretarza Rady.
Do obowiązków Przewodniczącego Rady Nadzorczej należy w szczególności:
1) zwoływanie posiedzeń Rady Nadzorczej i przewodniczenie na nich,
2) zawieranie umów o pracę z członkami Zarządu Spółki w imieniu Spółki oraz dokonywanie innych czyn-
ności prawnych, w tym związanych ze stosunkiem pracy pomiędzy Spółką a członkiem Zarządu,
3) zwoływanie i otwieranie pierwszego posiedzenia nowo wybranej Rady Nadzorczej i przewodniczenie
na nim do chwili wyboru Przewodniczącego Rady,
4) otwieranie Walnego Zgromadzenia i przewodniczenie na nim do chwili wyboru Przewodniczącego Wal-
nego Zgromadzenia Akcjonariuszy,
5) sprawowanie bieżącego nadzoru nad protokołowaniem posiedzeń Rady oraz podpisywanie korespon-
dencji wychodzącej Rady Nadzorczej.
Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej wykonuje obowiązki Przewodniczącego Rady w razie jego
długotrwałej nieobecności, a w szczególności w okresie jego urlopu wypoczynkowego i nieobecności spo-
wodowanej chorobą.
W okresach pomiędzy posiedzeniami Radę Nadzorczą reprezentuje wobec Zarządu Spółki Przewodni-
czący Rady, a w razie jego nieobecności Zastępca Przewodniczącego albo inny członek Rady upoważ-
niony przez Radę Nadzorczą.
Dla ważności uchwał Rady Nadzorczej wymagane jest zawiadomienie o posiedzeniu wszystkich członków
Rady oraz obecność na posiedzeniu co najmniej połowy członków Rady, w tym Przewodniczącego, bądź
w przypadku jego nieobecności Zastępcy Przewodniczącego. Rada Nadzorcza podejmuje uchwały bez-
względną większością głosów członków obecnych na posiedzeniu, a w posiedzeniu bierze udział co naj-
mniej połowa członków Rady. W przypadku równej ilości głosów decyduje głos przewodniczącego obradom
Rady. Podejmowanie uchwał możliwe jest również w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków
bezpośredniego porozumiewania się na odległość – środków komunikacji elektronicznej, również w spra-
wach, dla których Statut Spółki przewiduje głosowanie tajne, o ile żaden z członków Rady Nadzorczej nie
zgłosi sprzeciwu. Uchwała jest ważna, gdy wszyscy członkowie Rady zostali powiadomieni o treści projektu
uchwały oraz co najmniej połowa członków Rady wzięła udział w podejmowaniu uchwały. Powołana przez
Radę Nadzorczą komisja lub inna upoważniona osoba dokonuje obliczenia złożonych głosów. Oddanie
głosu możliwe jest także na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady, za wyjątkiem spraw wprowa-
dzonych do porządku obrad na posiedzeniu Rady Nadzorczej. Rada Nadzorcza podejmuje uchwały w gło-
sowaniu jawnym. Przewodniczący obrad zarządza tajne głosowanie z własnej inicjatywy lub na wniosek co
najmniej dwóch członków Rady Nadzorczej. Tajne głosowanie zarządza się ponadto przy powołaniu do
pełnienia funkcji i odwołaniu z funkcji w Radzie Nadzorczej.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
82
Z posiedzeń Rady Nadzorczej sporządzane są protokoły zawierające w szczególności: numer kolejny, po-
rządek obrad, datę i miejsce posiedzenia, listę obecności, streszczenie dyskusji, treść podjętych uchwał i
ich uzasadnienie, wynik głosowania. Protokół winien być podpisany przez wszystkich obecnych na posie-
dzeniu członków Rady. Protokół z posiedzenia przyjmowany jest na kolejnym posiedzeniu Rady Nadzor-
czej, przy czym przyjęcie protokołu nie wstrzymuje wykonania ustaleń Rady.
Komitet Audytu
W ramach Rady Nadzorczej funkcjonuje Komitet Audytu, którego zasady działania reguluje ustawa o bie-
głych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, a także Regulamin Komitetu Audytu z
dnia 09.10.2017 r. Komitet Audytu składa się z co najmniej trzech członków powoływanych na okres ka-
dencji Rady Nadzorczej.
W okresie od 01.01.2024 r. do 24.06.2024 r. Komitet Audytu funkcjonował w następującym składzie:
• Janusz Paruzel – Przewodniczący Komitetu Audytu,
• Klaudia Budzisz – Członek Komitetu Audytu,
• Andrzej Mucha – Członek Komitetu Audytu,
• Paweł Sułecki – Członek Komitetu Audytu,
• Paweł Wochowski – Członek Komitetu Audytu.
Od 23.07.2024 r. Komitet Audytu funkcjonował w następującym składzie:
• Jakub Kaczmarek – Przewodniczący Komitetu Audytu,
• Klaudia Budzisz – Członek Komitetu Audytu,
• Bartosz Matan – Członek Komitetu Audytu,
• Grzegorz Pazura – Członek Komitetu Audytu,
• Aleksandra Rybak – Członek Komitetu Audytu,
• Daniel Wiśniowski – Członek Komitetu Audytu,
Do zadań Komitetu Audytu należy w szczególności:
1) monitorowanie:
a) procesu sprawozdawczości finansowej,
b) skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu we-
wnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej,
c) wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę audytor-
ską badania, z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Komisji Nadzoru Audytowego wynika-
jących z kontroli przeprowadzonej w firmie audytorskiej;
2) kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej, w szczególności
w przypadku, gdy na rzecz Spółki świadczone są przez firmę audytorską inne usługi niż badanie;
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
83
3) informowanie Rady Nadzorczej o wynikach badania oraz wyjaśnianie, w jaki sposób badanie to przy-
czyniło się do rzetelności sprawozdawczości finansowej w Spółce, a także jaka była rola komitetu audytu
w procesie badania;
4) dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez
niego dozwolonych usług niebędących badaniem w Spółce;
5) opracowywanie polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania;
6) opracowywanie polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty
powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebę-
dących badaniem;
7) określanie procedury wyboru firmy audytorskiej przez Spółkę;
8) przedstawianie Radzie Nadzorczej rekomendacji dotyczących wyboru biegłego rewidenta lub firmy au-
dytorskiej przeprowadzającej badanie sprawozdań finansowych Spółki. Rekomendacja powinna speł-
niać wymogi wykazane w rozporządzeniu UE oraz ustawie o biegłych rewidentach;
9) przedkładanie Radzie Nadzorczej oraz Zarządowi zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności
procesu sprawozdawczości finansowej w Spółce.
W ramach czynności nadzoru dotyczących sprawozdawczości finansowej, Komitet Audytu w szczególno-
ści:
1) analizuje przedstawiane przez Zarząd informacje dotyczące istotnych zmian w rachunkowości lub spra-
wozdawczości finansowej oraz szacunkowych danych lub ocen, które mogą mieć istotne znaczenie dla
sprawozdawczości finansowej Spółki,
2) otrzymuje informacje dotyczące harmonogramu badania sprawozdań finansowych Spółki,
3) dokonuje analizy sprawozdania dodatkowego dla Komitetu, o którym mowa w art. 11 rozporządzenia
UE i omawia treść tego sprawozdania z firmą audytorską przeprowadzającą badanie sprawozdań finan-
sowych Spółki,
4) przedstawia Radzie Nadzorczej rekomendacje w sprawie zatwierdzenia zbadanego przez audytora
rocznego sprawozdania finansowego,
5) monitoruje poprawność, kompletność i rzetelność informacji zawartych w sprawozdaniach finansowych
Spółki oraz terminowość procesu sprawozdawczości,
6) dokonuje przeglądu efektywności procesu badania sprawozdania finansowego oraz odpowiedzi Za-
rządu na udzielone w toku tego procesu rekomendacje.
W ramach czynności nadzoru dotyczących kontroli wewnętrznej Komitet Audytu bada w szczególności:
1) adekwatność prowadzonych przez Zarząd systemów identyfikacji, monitorowania i zmniejszania zagro-
żeń dla działalności Spółki,
2) systemy kontroli wewnętrznej w celu zapewnienia zgodności z przepisami i wewnętrznymi regulacjami
oraz procedury zapewniające efektywne działanie tych systemów,
3) efektywność audytu wewnętrznego oraz dostępność odpowiednich źródeł informacji i ekspertyz celem
zapewnienia odpowiedniego reagowania na wskazówki i zalecenia audytorów zewnętrznych,
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
84
4) przestrzeganie dyscypliny finansowej i właściwe funkcjonowanie systemów redukujących możliwość
powstania nieprawidłowych zjawisk w funkcjonowaniu Spółki.
XII. Informacje dodatkowe dot. Komitetu Audytu.
• wskazanie osób spełniających ustawowe kryteria niezależności
Kryteria niezależności w rozumieniu przepisów ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz
nadzorze publicznym, zgodnie ze złożonymi Spółce oświadczeniami, spełniali w roku 2024 następujący
członkowie Komitetu Audytu: Andrzej Mucha, Janusz Paruzel, Paweł Wochowski, a następnie Jakub Kacz-
marek, Bartosz Matan, Aleksandra Rybak, Daniel Wiśniowski.
• wskazanie osób posiadających wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania
sprawozdań finansowych, ze wskazaniem sposobu ich nabycia
Kryterium dotyczące posiadania wiedzy i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań
finansowych w rozumieniu przepisów ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze
publicznym, zgodnie ze złożonym Spółce oświadczeniem, spełniali w roku 2024: Andrzej Mucha, Janusz
Paruzel, Paweł Wochowski, a następnie Jakub Kaczmarek, Grzegorz Pazura, Daniel Wiśniowski.
• wskazanie osób posiadających wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa emitent,
ze wskazaniem sposobu ich nabycia
Kryterium dotyczące posiadania wiedzy i umiejętności z zakresu branży, w której działa Emitent, ze wska-
zaniem sposobu ich nabycia, zgodnie ze złożonym Spółce oświadczeniem, spełniali w roku 2024: Andrzej
Mucha, Janusz Paruzel, Paweł Sułecki, Paweł Wochowski, a następnie Daniel Wiśniowski.
Poniżej przestawiamy informacje dotyczące posiadanego wykształcenia oraz przebiegu pracy zawodowej
członków Komitetu Audytu pełniących funkcje w 2024 r.
Janusz Paruzel – Przewodniczący Komitetu Audytu
Posiada wykształcenie wyższe ekonomiczne – ukończył Szkołę Główną Handlową w Warszawie na kie-
runku Handel Zagraniczny. Posiada uprawnienia do zasiadania w radach nadzorczych spółek Skarbu Pań-
stwa. Ukończył szereg szkoleń i kursów w zakresie zarządzania, finansów i księgowości, prawa spółek
oraz handlu i marketingu. Doświadczenie zawodowe to m.in: Pepsico Trading, Grupa Lubawa S.A., Len
S.A., Miranda S.A., Fabryka Firanek Wisan S.A., Dominet (Fortis) Bank o/Stalowa Wola, Siarkopol Tarno-
brzeg Sp. z o.o., Grupa TAURON Polska Energia, Enea Elektrownia Połaniec S.A., Enea Trading Sp. z o.o.
z siedzibą w Świerżach.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
85
Klaudia Budzisz – Członek Komitetu Audytu
Posiada wykształcenie wyższe – ukończyła studia na Wydziale Prawa i Administracji w Poznaniu, Wyższą
Szkołę Bankowości i Finansów w Katowicach oraz studia na Wydziale Zarządzania Akademii Ekonomicz-
nej w Poznaniu. Ponadto ukończyła studia podyplomowe z zakresu Prawa Unii Europejskiej na Uniwersy-
tecie Jagiellońskim w Krakowie. Odbyła aplikację radcowską i została wpisana na listę radców prawnych
Okręgowej Izby Radców Prawnych w Katowicach, uzyskała także licencję Doradcy restrukturyzacyjnego.
Pani Klaudia Budzisz posiada wieloletnie doświadczenie zawodowe w obsłudze prawnej podmiotów go-
spodarczych, w tym w obszarze restrukturyzacji i obsłudze korporacyjnej, była też członkiem Zespołu Kon-
sultacyjnego w ramach prac Komisji ds. Reformy Nadzoru Właścicielskiego przy Ministrze Aktywów Pań-
stwowych. Doświadczenie zawodowe to m.in.: Kancelaria Prawnicza dr hab. Zygmunt Tobor i Wspólnicy
sp. k. w Katowicach, Kancelaria Prawna Prawa Międzynarodowego Paluch i Wspólnicy sp. k. w Krakowie,
Synergia Finanse S.A. w Katowicach, Kancelaria Radcy Prawnego, Agencja Rozwoju Przemysłu S.A. w
Warszawie, POL-Euro Linie Żeglugowe S.A. w likwidacji z siedzibą w Gdyni, POL-Euro Fundusz Morski
S.A. z siedzibą w Gdyni. W ramach grupy Agencji Rozwoju Przemysłu S.A. Przewodnicząca Rady Nadzor-
czej Euro – Eko Media sp. z o.o., Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej Wałbrzyskich Zakładów Koksow-
niczych „Victoria” S.A. oraz członek Rady Nadzorczej spółki Trakcja S.A.
Paweł Sułecki - Członek Komitetu Audytu
Posiada wykształcenie wyższe – ukończył Wydział Fizyki Uniwersytetu Warszawskiego oraz zarządzanie
małymi i średnimi przedsiębiorstwami w Wyższej Szkole Zarządzania i Marketingu oraz Podyplomowe Stu-
dia Menedżersko-Finansowe w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie, a także Akademię GPW Growth
organizowaną przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie. Posiada uprawnienia do zasiadania w
radach nadzorczych spółek z udziałem Skarbu Państwa. Doświadczenie zawodowe: ARP S.A., POLANEX
Sp. z o.o., Ad Notam Polska Sp. z o.o., CREOTECH S.A., Fujifilm Polska Distribution Sp. z o.o. oraz Fujitsu
General Poland FGP Sp. z o.o.
Andrzej Mucha - Członek Komitetu Audytu
Posiada wykształcenie wyższe – ukończył prawo na Wydziale Prawa i Administracji Uniwersytetu Jagiel-
lońskiego – specjalizacja w dziedzinie ustawodawstwa z zakresu prawa gospodarczego i postępowania
cywilnego. Ukończył także studia doktoranckie na Wydziale Prawa i Administracji UJ, aplikację sędziowską
w okręgu Sądu Apelacyjnego w Krakowie i złożył egzamin sędziowski, a także aplikację radcowską wraz z
egzaminem radcy prawnego. Doświadczenie zawodowe, m.in.: Kancelaria Prawna Andrzej Mucha Radca
Prawny & Współpracownicy, I Wicewojewoda Małopolski, Wojewódzka Komisja ds. restrukturyzacji pu-
blicznych zakładów opieki zdrowotnej, Urząd Zamówień Publicznych w Warszawie, Rada Nadzorcza
„Apollo Film” Sp. z o.o., Akademia Górniczo-Hutnicza w Krakowie, Centrum Pomocy Ofiarom Przestępstw
w Krakowie.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
86
Paweł Wochowski - Członek Komitetu Audytu
Posiada wykształcenie wyższe – ukończył filologię angielską na Uniwersytecie Łódzkim, Wyższą Szkołę
Biznesu - National Louis University w Nowym Sączu (Master of Business Administration), a także podyplo-
mowe studia Public Relations i Strategicznego Komunikowania w Firmach oraz Zarządzania Wartością
Firmy w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie. Ponadto ukończył certyfikowany kurs Digital Marketing
Institute (DMI) prowadzony przez Socjomania Kraków.
Doświadczenie zawodowe: Ministerstwo Sportu i Turystyki, Ministerstwo Rozwoju i Technologii, Polskie
Radio S.A., Sieć Badawcza Łukasiewicz, Grupa Azoty S.A. Tarnów, Anwil S.A. Włocławek, PKN ORLEN
S.A., Rada Fundacji Anwil dla Włocławka, Rada Nadzorcza Polskiej Agencji Inwestycji i Handlu.
Jakub Kaczmarek – Przewodniczący Komitetu Audytu
Pan Jakub Kaczmarek posiada wykształcenie wyższe - ukończył kierunek Finanse i rachunkowość na Uni-
wersytecie Ekonomicznym we Wrocławiu oraz kierunek Bezpieczeństwo wewnętrzne w Wyższej Szkole
Finansów i Prawa w Bielsku-Białej. Ponadto ukończył studia podyplomowe Master of Business Administra-
tion w Akademii WSB w Dąbrowie Górniczej. Doświadczenie zawodowe to m.in.: Śląski Rynek Hurtowy
Obroki Sp. z o.o., Ośrodek Badawczo-Rozwojowy Urządzeń Mechanicznych OBRUM Sp. z o.o.,
Murapol Centrum Usług Wspólnych Sp. z o.o., Walcownia Metali „Dziedzice” S.A.
Bartosz Matan - Członek Komitetu Audytu
Pan Bartosz Matan posiada wykształcenie wyższe - ukończył prawo na Wydziale Prawa i Administracji
Uniwersytetu Śląskiego w Katowicach. Ponadto ukończył studia podyplomowe Master of Business Admi-
nistration w Akademii WSB w Dąbrowie Górniczej oraz studia podyplomowe w zakresie wyceny i gospo-
darki nieruchomościami na Uniwersytecie Śląskim w Katowicach. Jest licencjonowanym zarządcą nieru-
chomości oraz licencjonowanym pośrednikiem w obrocie nieruchomościami. Doświadczenie zawodowe to
m.in.: Kancelaria Prawna Dr K. Żmuda – Matan i wspólnicy spółka komandytowa z siedzibą w Katowicach,
LUXARMED Sp. z o.o. w Tarnowskich Górach, BM MANAGEMENT, Silesian Investment Center Sp. z o.o.
w Katowicach, TG NOVA Sp. z o.o. sp. k. w Tarnowskich Górach, GRUPA PRC HOLDING Sp. z o.o. w
Katowicach, SIC DEVELOPMENT Sp. z o.o. w Tarnowskich Górach.
Grzegorz Pazura - Członek Komitetu Audytu
Pan Grzegorz Pazura posiada wykształcenie wyższe - ukończył kierunek Informatyka na Wydziale Mate-
matyczno-Przyrodniczym Katolickiego Uniwersytetu Lubelskiego w Lublinie, kierunek Ekonomia na Wy-
dziale Ekonomicznym Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej w Lublinie oraz studia doktoranckie w zakre-
sie nauk ekonomicznych na Uniwersytecie Marii Curie-Skłodowskiej w Lublinie. Ponadto ukończył Finanse
i rachunkowość z akredytacją ACCA na Akademii Finansów i Biznesu Vistula. Doświadczenie zawodowe
to m.in.: Kancelaria Prezesa Rady Ministrów, Ministerstwo Aktywów Państwowych, Kancelaria Prezesa
Rady Ministrów, Polska Spółka Gazownictwa Sp. z o.o., Ministerstwo Energii, Ministerstwo Skarbu Pań-
stwa, Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów w Warszawie. Pan Grzegorz Pazura jest Członkiem
Rady Nadzorczej Polskiego Funduszu Rozwoju S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
87
Aleksandra Rybak - Członek Komitetu Audytu
Pani Aleksandra Rybak jest absolwentką Wydziału Prawa, Administracji i Ekonomii Uniwersytetu Wrocław-
skiego, ukończyła ponadto aplikację radcowską w Okręgowej Izbie Radców Prawnych w Opolu oraz Pod-
stawy prawno - ekonomiczne procesu inwestycyjnego - studia podyplomowe w Szkole Głównej Handlowej
w Warszawie. Doświadczenie zawodowe to m.in.: Kancelaria Radcy Prawnego Aleksandra Rybak, Kance-
laria Radców Prawnych Małgorzata Smolińska i Wspólnicy w Częstochowie, Kancelaria Prawnicza PRO-
KURA Marian Skwara i Spółka Sp. k. w Częstochowie. Członkostwo w radach nadzorczych: Klub Sportowy
AZS CZĘSTOCHOWA S.S.A. w Częstochowie, Przedsiębiorstwo Gospodarki Komunalnej i Mieszkaniowej
Sp. z o.o. we Włoszczowie.
Daniel Wiśniowski - Członek Komitetu Audytu
Pan Daniel Wiśniowski posiada wykształcenie wyższe – ukończył Zarządzanie i marketing na Uniwersyte-
cie Ekonomicznym w Katowicach. Doświadczenie zawodowe to m.in.: Esab Sp. z o.o., Esab Polska Sp. z
o.o. oraz Fersab Sp. z o.o. Pan Daniel Wiśniowski zasiadał w Radach Nadzorczych następujących pod-
miotów: Miejski Zakład Drogowy Sp. z o.o. Jaworzno, MPGK Sp. z o.o. Jaworzno, WRJ – Serwis Sp. z o.o.
Siemianowice Śląskie, GPW S.A. Katowice oraz ADM Chorzów Sp. z o.o.
• informacja czy na rzecz emitenta były świadczone przez firmę audytorską badającą jego spra-
wozdanie finansowe dozwolone usługi niebędące badaniem i czy w związku z tym dokonano
oceny niezależności tej firmy audytorskiej oraz wyrażano zgodę na świadczenie tych usług
Informacja na temat świadczenia przez firmę audytorską Moore Polska Audyt Sp. z o.o. dozwolonych usług
niebędących badaniem znajduje się w sprawozdaniu finansowym. Komitet Audytu każdorazowo wyrażał
zgodę na świadczenie przez firmę audytorską dodatkowych usług.
• główne założenia opracowanej polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania
oraz polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty po-
wiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług
niebędących badaniem
„Polityka i procedura wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania ustawowego sprawozdań fi-
nansowych RAFAMET S.A. i Grupy Kapitałowej RAFAMET oraz polityka świadczenia przez firmę audytor-
ską, podmiot powiązany z firmą autorską lub członka jego sieci dozwolonych usług niebędących badaniem”
została przyjęta przez Komitet Audytu uchwałą nr 1/X/2017 z dnia 20.10.2017 r.
Polityka wyboru firmy audytorskiej
Wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych dokonuje Rada Nadzorcza, działa-
jąc na podstawie rekomendacji Komitetu Audytu. Rada Nadzorcza dokonuje wyboru firmy audytorskiej przy
uwzględnieniu zasady bezstronności i niezależności tego podmiotu.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
88
Rekomendacja, a następnie wybór firmy audytorskiej winny być dokonywane z uwzględnieniem poniższych
wytycznych:
1) cena usługi,
2) doświadczenie podmiotu w badaniu sprawozdań finansowych jednostek zainteresowania publicznego
oraz badaniu sprawozdań finansowych jednostek o podobnej do podmiotów Grupy Kapitałowej branży
i profilu działalności,
3) doświadczenie podmiotu w badaniu sprawozdań finansowych spółek notowanych na Giełdzie Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A.,
4) zapewnienie świadczenia wymaganego zakresu usług,
5) przeprowadzenie badania w terminach określonych przez Spółkę,
6) pozycja podmiotu uprawnionego na rynku usług audytorskich.
Maksymalny czas nieprzerwanego trwania zleceń badań ustawowych przeprowadzanych przez tę samą
firmę audytorską lub firmę audytorską powiązaną z tą firmą audytorską lub jakiegokolwiek członka sieci
działającej w państwach Unii Europejskiej, do której należą te firmy audytorskie, nie może przekraczać 5
lat. Kluczowy biegły rewident nie może przeprowadzać badania ustawowego w podmiotach Grupy Kapita-
łowej przez okres dłuższy niż 5 lat. Kluczowy biegły rewident może ponownie przeprowadzać badanie
ustawowe po upływie co najmniej 3 lat od zakończenia ostatniego badania ustawowego.
Pierwsza umowa o badanie sprawozdania finansowego jest zawierana z firmą audytorską na okres nie
krótszy niż dwa lata z możliwością przedłużenia na kolejne co najmniej dwuletnie okresy. Koszty przepro-
wadzenia badania sprawozdania finansowego ponosi badana jednostka.
Procedura wyboru firmy audytorskiej
Zapytanie ofertowe dotyczące wyboru firmy audytorskiej do ustawowego badania sprawozdania finanso-
wego RAFAMET S.A. i ustawowego badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapi-
tałowej RAFAMET sporządza Główny Księgowy RAFAMET S.A., w porozumieniu z Komitetem Audytu.
Następnie zapytania ofertowe kieruje do wybranych podmiotów spełniających wymagania dotyczące obo-
wiązkowej rotacji podmiotu uprawnionego do badania i kluczowego biegłego rewidenta. Główny Księgowy
odpowiadając na zapytania podmiotów uprawnionych do badania biorących udział w procedurze wyboru,
przygotowuje dokumentację przetargową oraz prowadzi negocjacje z zainteresowanymi oferentami.
Złożone oferty Spółka przedkłada Komitetowi Audytu, zaś Komitet Audytu przedstawia Radzie Nadzorczej
rekomendację, w której:
1) wskazuje firmę audytorską, której proponuje powierzyć badanie ustawowe,
2) oświadcza, że rekomendacja jest wolna od wpływów stron trzecich,
3) stwierdza, że Spółka nie zawarła umów zawierających klauzule, o których mowa w art. 66 ust. 5a ustawy
z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości.
W następstwie przedłożonej przez Komitet Audytu rekomendacji Rada Nadzorcza dokonuje wyboru pod-
miotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych. Jeżeli decyzja Rady Nadzorczej w zakresie
wyboru firmy audytorskiej odbiega od rekomendacji Komitetu Audytu, Rada Nadzorcza uzasadnia przy-
czyny niezastosowania się do rekomendacji Komitetu Audytu oraz przekazuje takie uzasadnienie do wia-
domości organu zatwierdzającego sprawozdanie finansowe.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
89
Rada Nadzorcza dokonuje wyboru firmy audytorskiej do końca II kwartału roku obrotowego, za który będzie
badane sprawozdanie finansowe. Informacja o wyborze firmy audytorskiej przekazywana jest do publicznej
wiadomości.
Polityka świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane
z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących
badaniem
Firma audytorska przeprowadzająca ustawowe badanie lub podmiot powiązany z tą firmą audytorską, ani
żaden z członków sieci, do której należy firma audytorska nie świadczą bezpośrednio ani pośrednio na
rzecz Spółki ani podmiotów Grupy Kapitałowej żadnych zabronionych usług niebędących badaniem spra-
wozdań finansowych ani czynnościami rewizji finansowej. Usługami zabronionymi nie są:
1) usługi, o których mowa w art. 15 ust. 3 ustawy z dnia 7 grudnia 2000 r. o funkcjonowaniu banków
spółdzielczych, ich zrzeszaniu się i bankach zrzeszających,
2) usługi:
a) przeprowadzania procedur należytej staranności (due dilligence) w zakresie kondycji ekonomiczno-
finansowej,
b) wydawania listów poświadczających,
1) wykonywane w związku z prospektem emisyjnym Spółki, przeprowadzane zgodnie z krajowym
standardem usług pokrewnych i polegające na przeprowadzaniu uzgodnionych procedur,
3) usługi atestacyjne w zakresie informacji finansowych pro forma, prognoz wyników lub wyników sza-
cunkowych, zamieszczane w prospekcie emisyjnym Spółki,
4) badanie historycznych informacji finansowych do prospektu, o którym mowa w rozporządzeniu Komisji
(WE) nr 809/2004 z dnia 29 kwietnia 2004 r. wykonującym dyrektywę 2003/71/WE Parlamentu Euro-
pejskiego i Rady w sprawie informacji zawartych w prospektach emisyjnych oraz formy, włączenia
przez odniesienie i publikacji takich prospektów emisyjnych oraz rozpowszechniania reklam,
5) weryfikacja pakietów konsolidacyjnych,
6) potwierdzanie spełnienia warunków zawartych umów kredytowych na podstawie analizy informacji fi-
nansowych pochodzących ze zbadanych przez daną firmę audytorską sprawozdań finansowych,
7) usługi atestacyjne w zakresie sprawozdawczości dotyczącej ładu korporacyjnego, zarządzania ryzy-
kiem oraz społecznej odpowiedzialności biznesu,
8) usługi polegające na ocenie zgodności informacji ujawnianych przez instytucje finansowe i firmy inwe-
stycyjne z wymogami w zakresie ujawniania informacji dotyczących adekwatności kapitałowej oraz
zmiennych składników wynagrodzeń,
9) poświadczenia dotyczące sprawozdań lub innych informacji finansowych przeznaczonych dla orga-
nów nadzoru, rady nadzorczej lub innego organu nadzorczego Spółki lub właścicieli, wykraczające
poza zakres badania ustawowego i mające pomóc tym organom w wypełnianiu ich ustawowych obo-
wiązków.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
90
Świadczenie usług, o których mowa powyżej, możliwe jest jedynie w zakresie niezwiązanym z polityką
podatkową Spółki, po przeprowadzeniu przez Komitet Audytu oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależno-
ści, o której mowa w art. 69-73 ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze pu-
blicznym i wyrażaniu przez Komitet Audytu zgody na świadczenie tychże dozwolonych usług.
• informacja czy rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania
spełniała obowiązujące warunki, a w przypadku gdy wybór firmy audytorskiej nie dotyczył prze-
dłużenia umowy o badanie sprawozdania finansowego - czy rekomendacja ta została sporzą-
dzona w następstwie zorganizowanej przez emitenta procedury wyboru spełniającej obowiązu-
jące kryteria
Komitet Audytu w dniu 20.05.2024 r. podjął Uchwałę nr 11/XII/24 w sprawie rekomendacji Komitetu Audytu
dla Rady Nadzorczej w sprawie wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania ustawowego spra-
wozdań finansowych RAFAMET S.A. i Grupy Kapitałowej RAFAMET za lata 2024 – 2026 w oparciu o
zapisy „Polityki i procedury wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania ustawowego sprawoz-
dań finansowych RAFAMET S.A. i Grupy Kapitałowej RAFAMET oraz polityki świadczenia przez firmę au-
dytorską, podmiot powiązany z firmą autorską lub członka jego sieci dozwolonych usług niebędących ba-
daniem”.
Rada Nadzorcza w dniu 20.05.2024 r. podjęła Uchwałę nr 71/XII/2024 w sprawie wyboru firmy Moore Pol-
ska Audyt Sp. z o.o., jako podmiotu uprawnionego do badania i przeglądu za lata 2024 - 2026 następują-
cych sprawozdań finansowych:
1) półrocznego sprawozdania finansowego Spółki za półrocze zakończone 30 czerwca,
2) półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za półrocze zakoń-
czone 30 czerwca,
3) rocznego sprawozdania finansowego Spółki,
4) rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej.
• liczba odbytych posiedzeń Komitetu Audytu
W okresie sprawozdawczym Komitet Audytu odbył sześć posiedzeń w następujących terminach:
− 19.03.2024 r.,
− 09.04.2024 r.,
− 20.05.2024 r.,
− 04.09.2024 r.,
− 24.09.2024 r.,
− 19.12.2024 r.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2024
_____________________________________________________________________________________________
91
XIII. Opis polityki różnorodności.
Elementy polityki różnorodności nie zostały w Spółce sformalizowane w postaci dokumentu polityki różno-
rodności w odniesieniu do władz spółki oraz jej kluczowych menedżerów. Udział poszczególnych osób w
wykonywaniu funkcji zarządczych, nadzorczych i kierowniczych w strukturach spółki jest uzależniony
przede wszystkim od kompetencji, kwalifikacji i doświadczenia zawodowego. Funkcje członków organu
zarządzającego i nadzorczego powierzone zostały konkretnym osobom niezależnie od ich płci, kierunku
wykształcenia czy wieku, ale według merytorycznego przygotowania oraz doświadczenia tych osób.
Pomimo braku sformalizowanej polityki różnorodności działania w obszarze zarządzania kadrami uwzględ-
niają kluczowe elementy różnorodności, które naszym zdaniem pozwalają na wybór kandydatów zapew-
niających efektywną realizację strategii oraz rozwój Spółki, począwszy od najniższego, a skończywszy na
najwyższym szczeblu zarządzania. RAFAMET S.A. dokłada starań, aby stosowane były zasady równego
traktowania i zarządzania różnorodnością w miejscu pracy, a szczególnie w obszarze rekrutacji, wynagro-
dzeń, awansów, dostępu do szkoleń, ochrony przed mobbingiem oraz ochrony przed nieuzasadnionym
zwolnieniem.
Podpisy Zarządu RAFAMET S.A.
30.04.2025 r.
Krystian Kozakowski
Prezes Zarządu
30.04.2025 r.
Jakub Kaczmarek
Wiceprezes Zarządu
ds. Finansowych
odmowa podpisania sprawozda-
nia (oświadczenie w załączeniu
do raportu rocznego)
