Sprawozdanie Finansowe
na dzień 31 grudnia 2024 roku według
MSSF
MSSF w kształcie zatwierdzonym
przez Unię Europejską
Łódź, 30 kwietnia 2024r.
REDAN SA w likwidacji
Strona
1 4
2 5
3 7
4 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 9
5 10
6 Noty objaśniające do sprawozdania finansowego 11
Spis treści
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Wybrane dane finansowe Redan SA w likwidacji
Strona
1 Informacje ogólne 11
2 Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 13
3 Stosowane zasady rachunkowości 16
4 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 17
5 Przychody 20
6 Segmenty operacyjne 22
7 Przychody finansowe 24
8 Oczekiwane straty finansowe 24
9 Koszty Finansowe 25
10 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 26
11 Podatek dochodowy w odniesieniu do działalności kontynuowanej 27
12 Wynik na działalności kontynuowanej 30
13 Zysk / strata na akcję 31
14 Rzeczowe aktywa trwałe 33
15 Pozostałe aktywa niematerialne 35
16 Udziały w jednostkach powiązanych 39
17 Pozostałe aktywa finansowe 43
18 Zapasy 44
19 Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności 46
20 Kapitał podstawowy i zapasowy 49
21 Kapitał rezerwowy 51
22 Zysk zatrzymany i dywidendy 52
23 Kredyty i pożyczki otrzymane 53
24 Obligacje własne 56
25 Pozostałe zobowiązania finansowe 57
26 Bieżące zobowiązania podatkowe i pozostałe zobowiązania 58
27 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 59
28 Zobowiązania z tytułu leasingu 60
29 Rezerwy 62
30 Programy świadczeń emerytalnych 63
31 Instrumenty finansowe, zarządzanie kapitałem i ryzykiem finansowym 64
32 Transakcje z jednostkami powiązanymi 71
33 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 75
34 Transakcje niepieniężne 75
35
Uzgodnienie sald otwarcia i zamknięcia zobowiązań finansowych generujących przepływy pieniężne, które klasyfikują się jako
działalność finansowa w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
76
36 Kontynuacja działalności Redan SA w likwidacji 77
37 Zobowiązania do poniesienia wydatków 78
38 Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe 78
39 Inne czynniki wpływające na przyszłe wyniki Redan SA w likwidacji 79
40 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 79
Indeks not objaśniających do sprawozdania finansowego
w tys.
zł
w tys.
EUR
29.12.2024 -
31.12.2024
01.01.2024 -
29.12.2024
29.12.2023 -
31.12.2023
01.01.2023 -
29.12.2023
29.12.2024 -
31.12.2024
01.01.2024 -
29.12.2024
29.12.2023 -
31.12.2023
01.01.2023 -
31.12.2023
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 12 21 016 389 66 986 3 4 641 83 14 288
Zysk (strata) z działalności operacyjnej (10) (6 691) (77) 3 170 (2) (1 478) (16) 676
Zysk (strata) przed opodatkowaniem (10) (17 654) (77) (2 218) (2) (3 899) (16) (473)
Zysk (strata) netto (10) (17 654) (77) (2 218) (2) (3 899) (16) (473)
Całkowity dochód (strata) (10) (17 654) (77) (2 218) (2) (3 899) (16) (473)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (141) 3 937 - (1 477) (31) 870 - (315)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej - 378 - 1 913 - 83 - 408
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej - (4 138) - (903) - (914) - (193)
Przepływy pieniężne netto, razem (141) 178 - (467) (31) 39 - (100)
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) (0,49) (0,06) - (0,11) - (0,01)
wg stanu na dzień
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
Aktywa razem 12 507 12 507 64 929 64 929 2 876 2 876 13 844 13 844
Aktywa obrotowe 1 334 1 334 42 008 42 008 307 307 8 957 8 957
Aktywa trwałe 11 173 11 173 22 921 22 921 2 570 2 570 4 887 4 887
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 30 840 30 840 62 836 62 836 7 093 7 093 13 398 13 398
Zobowiazania długoterminowe - 10 929 10 929 - - 2 330 2 330
Zobowiązania krótkoterminowe 30 840 30 840 51 907 51 907 7 093 7 093 11 068 11 068
Kapitał własny (18 333) (2 093) (2 093) (4 216) - (446) (446)
Kapitał zakładowy 35 709 35 709 - - 7 614 7 614
Liczba akcji 35 709 244 35 709 244 35 709 244 35 709 244 35 709 244 35 709 244 35 709 244 35 709 244
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) - (0,06) - (0,01)
Analizując Roczne Sprawozdanie Finansowe Redan na dzień 31 grudnia 2024 r. należy zwrócić uwagę, że zostało ono sporządzone odrzucając założenie o zdolności Redan do
kontynuacji działalności w dającej przewidzieć się przyszłości. Z drugiej strony dane za rok 2023, dla celów porównawczych, zostały sporządzone przyjmując założenie kontynuacji
działalności. Zatem dane te nie są porównywalne z danymi za rok 2024, gdyż zostały sporządzone przyjmując zupełnie inne kluczowe założenie w zakresie kontynuacji
działalności.
WYBRANE DANE FINANSOWE REDAN SA w likwidacji
za okres
Powyższe dane finansowe za 2024 oraz 2023 roku zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:
− poszczególne pozycje aktywów i pasywów – według średniego kursu ogłoszonego na dzień 31 grudnia 2024 roku – 4,2730 PLN / EUR, i na dzień 31 grudnia 2023 roku - 4,3480 PLN/EUR,
− poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych – według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski
na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego (od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku) – 4,5284 PLN / EUR i (od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku) – 4,3042 PLN / EUR
W dniu 30 grudnia 2024 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Redan SA w likwidacji podjęło uchwałę o rozwiązaniu spółki oraz rozpoczęciu procesu jej likwidacji. W związku z
tym na dzień 29 grudnia 2024 r. nastąpiło zamknięcie ksiąg rachunkowych Spółki. Na ten dzień zostało sporządzone sprawozdanie na specjalny dzień rachunkowy. W związku z
tym Roczne Sprawozdanie Finansowe Redan za rok obrotowy na dzień 31 grudnia 2024 r. obejmuje okres od 30 do 31 grudnia 2024 r.
Jednakże w niniejszym sprawozdaniu, w celu pełniejszego przedstawienia wyników finansowych Spółki w 2024 r., zostały zaprezentowane dane dodatkwo dane za okres od 1
stycznia do 29 grudnia 2024 r. oraz analogicznie dane porównawcze za rok 2023, zaś w notach - dane łącznie za cały 2024 i 2203 r.
4
Nota
za okres 30-
31/12/2024
za okres 01/01-
29/12/2024
za okres 30-
31/12/2023
za okres 01/01-
29/12/2023
PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000
Przychody ze sprzedaży towarów i usług 5 12 20 598 389
66 137
Przychody z najmu nieruchomości inwestycyjnej 5 418
849
Pozostałe przychody operacyjne 10 6 515 8
423
Razem przychody z działalności operacyjnej
19
21 531
397
67 409
Zmiana stanu produktów -
-
Amortyzacja 0 (1 080) (12) (2 163)
Zużycie surowców i materiałów 0 (534) (5) (906)
Usługi obce (6) (4 501) (34) (6 015)
Koszty świadczeń pracowniczych . (12) (4 783) (32) (5 788)
Podatki i opłaty 0 (216) (1) (135)
Pozostałe koszty 0 (93) (1) (216)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów (7) (15 918) (377) (55 147)
Oczekiwane straty kredytowe 9
-
Pozostałe koszty operacyjne 10 (2) (1 097) (12) (209)
Razem koszty działalności operacyjnej (28) (28 222) (474) (70 579)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
(10)
(6 691)
(77)
(3 170)
Przychody finansowe 7 20 625 16
4 275
Koszty finansowe 9 (36) (2 486) (49) (2 071)
Zysk/ (strata) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych i
wyceny dyskonta
8 (9 102) (1 252)
Inne -
-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
(25)
(17 654)
(110)
(2 218)
Podatek dochodowy 11 -
-
ZYSK (STRATA) NETTO (25) (17 654) (110) (2 218)
(w zł na jedną akcję)
13
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej:
Zysk (strata) na akcję
REDAN SA w likwidacji SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2024 R.
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
ZA OKRES OD 30 GRUDNIA 2024 DO 31 GRUDNIA 2024
Zwykły (0,0005)
0,07
Rozwodniony
0,07
(0,0005)
(0,0005)
0,07
Z działalności kontynuowanej:
Zwykły (0,0005)
Rozwodniony
0,07
5
Nota
za okres 30-
31/12/2024
za okres 01/01-
29/12/2024
za okres 30-
31/12/2023
za okres 01/01-
29/12/2023
PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000
(25) (17 654) (2 218)
-
-
-
-
-
-
(25) (17 654) (2 218)
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
ZYSK (STRATA) NETTO
Pozostałe całkowite dochody
Składniki, które nie zostaną przeniesione
w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:
Składniki, które mogą zostać przeniesione
w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:
ZA OKRES OD 30 GRUDNIA 2024 DO 31 GRUDNIA 2024
REDAN SA w likwidacji SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2024 R.
SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW/STRAT
Pozostałe całkowite dochody netto razem
6
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2024 ROKU
PLN’000 PLN’000
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe 14 73 738
Nieruchomości inwestycyjne 14 1 665
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 14 5 774
Pozostałe aktywa niematerialne 15 10 500 14 588
Udziały i akcje w jednostkach powiązanych 16 -
Aktywa z tytułu podatku odroczonego 11 -
Należności długoterminowe 19 -
Pozostałe aktywa finansowe 17 600 142
Pozostałe aktywa 14
Aktywa trwałe razem 11 173 22 921
Aktywa obrotowe
Zapasy 18 - 15 834
Aktywa z tytułu prawa zwrotu 5 310
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności
19 1 069 24 670
Pozostałe aktywa finansowe 17 912
Pozostałe aktywa 113 168
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 33 151 114
1 334 42 008
Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia - -
Aktywa obrotowe razem 1 334 42 008
Aktywa razem 12 507 64 929
REDAN SA w likwidacji SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2024 R.
Stan na
31/12/2024
Nota
Stan na
31/12/2023
7
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2024 ROKU (cd.)
PLN’000
PLN’000
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
Wyemitowany kapitał akcyjny 20 35 709
Kapitał zapasowy w tym nadwyżka ze sprzedaży
akcji i pozostałe kapitały zapasowe
20 -
Kapitał z aktualizacji wyceny 21
Kapitał rezerwowy 21 -
Fundusz podstawowy (likwidacyjny) (18 307)
Zyski zatrzymane 22 (25) (33 616)
(18 333) 2 093
Kwoty ujęte bezpośrednio w kapitale, związane z
aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do
zbycia
12 - -
Razem kapitał własny (18 333) 2 093
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 23 - -
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 28 6 513
Długoterminowe zobowiązania z tytułu obligacji 24 4 364
Pozostałe zobowiązania finansowe 25 -
Rezerwa na podatek odroczony 11 -
Zobowiązania długoterminowe razem - 10 929
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 27 2 304 34 612
Zobowiązania z tytułu obligacji 24 -
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty 23 8 585 10 005
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 28 1 847
Pozostałe zobowiązania finansowe 25 4 816 -
Bieżące zobowiązania podatkowe CIT 11 -
Bieżące zobowiązania podatkowe 26 3 635 3 261
Rezerwy krótkoterminowe 29 6 451 1 725
Przychody przyszłych okresów -
Pozostałe zobowiązania 26 179 457
Rozliczenia międzyokresowe przychodów 4 870
30 840 51 907
Zobowiązania krótkoterminowe razem 30 840 51 907
Zobowiązania razem 30 840 62 836
Pasywa razem
12 507
64 929
REDAN SA w likwidacji SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2024 R.
Nota
Stan na
31/12/2024
Stan na
31/12/2023
8
ZA OKRES OD 30 GRUDNIA 2024 DO 31 GRUDNIA 2024
za okres 30-
31/12/2024
za okres 01/01-
29/12/2024
za okres 30-
31/12/2023
za okres 01/01-
29/12/2023
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk za rok obrotowy (25) (17 654) (110) (2 218)
Korekty:
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
1 502
2 267
(Zysk) / strata netto z działalności inwestycyjnej
11 112 (609)
Wycena aktywów finansowych
912 (108)
(Zysk) / strata netto z wyceny zobowiązań finansowych
(451) (321)
Amortyzacja i umorzenie aktywów trwałych
1 080
2 175
(Dodatnie) / ujemne różnice kursowe netto
(304) (195)
Zmiany w kapitale obrotowym:
(Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałych należności
23 601 (7 606)
(Zwiększenie) / zmniejszenie aktywa z tytułu prawo zwrotu MSSF15
75
(Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów
15 834
8 221
(Zwiększenie) / zmniejszenie pozostałych aktywów
Zwiększenie / (zmniejszenie) salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałych zobowiązań
(116) (38 464) 110 (2 721)
Zwiększenie / (zmniejszenie) zobowiązań z tytułu kontraktów
budowlanych
Zwiększenie / (zmniejszenie) rezerw
4 726
(438)
Zwiększenie / (zmniejszenie) przychodów przyszłych okresów
4 870
-
Zwiększenie / (zmniejszenie) rozliczeń międzyokresowych
379
1
Kapitał z aktualizacji wycena
(2 746)
Aport w spółce powiązanej
(458)
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej (141) 3 937 - (1 477)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy z tytułu spłat pożyczek przez jednostki powiązane
685
Płatności za aktywa niematerialne oraz rzeczowe aktywa trwałe
-
Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych
378
133
Płatności za rzeczowe aktywa trwałe
(161)
Wpływy z aktywów finansowych
- -
-
Środki pieniężne netto (wydane) / wygenerowane w związku z
działalnością inwestycyjną
- 378 -
1 913
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Płatności z tytułu nabycia udziałów
(5)
-
Płatności-wykup dłużnych papierów wartościowych- obligacji
(1 202)
Płatności z tytułu leasingu finansowego
(961) (1 647)
Wpływy z pożyczek i kredytów
1 754
3 141
Spłata pożyczek i kredytów
(3 662)
-
Spłata odsetek
-
(1 264)
(1 195)
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej - (4 138) (903)
Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
(141) 178 - (467)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu sprawozdawczego 292 114 114
574
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach
obcych
7
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
sprawozdawczego
151 292 114
114
- o ograniczonej możliwości dysponowania - -
-
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
REDAN SA w likwidacji SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2024 R.
9
Kapitał podstawowy
Nadwyżka ze sprzedaży akcji
i pozostałe kapitały
zapasowe
Kapitał rezerwowy
ogółem
Zyski zatrzymane
Fundusz podstawowy
(likwidacyjny)
Razem
PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000
Stan na 1 stycznia 2023 roku 35 709 - - (31 288)
4 421
Zysk netto za rok obrotowy - - - (2 218) (2 218)
Stan na 29 grudnia 2023 roku 35 709 - - (33 506)
2 203
Zysk netto za rok obrotowy (110) (110)
Stan na 1 stycznia 2024 35 709 - - (33 616)
2 093
(35 709) 35 709
35 709
Zysk netto za okres 2024-01-01 do
2024-12-29
- - -
(17 654) (17 654)
Zyski zatrzymane z lat poprzednich
- - -
33 616
(33 616)
-
Kapitał z aktualizacji wyceny
(2 746) (2 746)
Stan na 29 grudnia 2024 roku - - (17 654) (653) (18 307)
Zyski zatrzymane z lat
poprzednich
17 654 (17 654)
-
Zysk netto za okres 2024-01-01 do
2024-12-29
(25) (25)
Stan na 31 grudnia 2024 roku - - (25) (18 307) (18 333)
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY OD 30 GRUDNIA 2024 DO 31 GRUDNIA 2024
REDAN SA w likwidacji SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2024 R.
10
REDAN SA w likwidacji SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2024 R.
Likwidator
Rada Nadzorcza
Radosław Ignatowski
-
Piotr Kulawiński
-
Marcin Rumowicz -
Piengjai Wiśniewska
-
Radosław Wiśniewski -
Radosław Wiśniewski
Polska 13 981 345 39,15% 45,85%
Piengjai Wiśniewska (z Ores Sp. zo.o.)
Polska 9 094 298 25,47% 22,31%
Pozostali akcjonariusze uczestniczący z
porozumieniu z dnia 9 maja 2016 (Teresa
Wiśniewska)
Polska 140 000 0,39% 0,34%
free float
12 493 601 34,99% 31,50%
Razem
35 709 244 100,00% 100,00%
Struktura akcjonariatu nie zmieniła się w stosunku do wykazanej w ostatnim przekazanym raporcie.
W stosunku do ostatnio opublikowanego raportu, do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania wystąpiła zmiana
dotycząca zarządu, a mianowicie w związku z otwarciem postępowania likwidacyjnego spółka nie posiada zarządu a w
jego miejsce spółką zarządza likwidator. Od ostatnio opublikowanego raportu nie nastąpiły zmiany w składzie składzie
Rady Nadzorczej SA w likwidacji
Podstawowa działalność Redan SA w likwidacji obejmujmowała sprzedaż hurtową odzieży i obuwia oraz usług
logistycznych i wsparcia backoffice. Od momentu otwarcia likwidacji Spółka prowadzi działania w celu wyprzedaży
aktywów.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i
sprawozdawczą. Dane w sprawozdaniach finansowych zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych
sytuacjach zostały podane ze zwiększoną dokładnością.
% posiadanych praw
1.2.Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza
Czas trwania działalności jednostki nie jest ograniczony. W dniu 30 grudnia 2024 Nadzwyczajne Zgromadzenie
Akcjonariuszy podjęło uchwałę w sprawie rozwiązania Redan i rozpoczęcie procesu likwidacji Spółki.
Rokiem obrotowym jednostki jest rok kalendarzowy.
Spółka Redan została utworzona na podstawie Aktu Notarialnego z dnia 31 lipca 1995 roku w kancelarii notarialnej
Ewa Świeboda (Rep. Nr A 5012/94). Siedzibą jednostki jest Polska, Łódź, ul. Żniwna 10/14. Aktualnie spółka jest
zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowy dla Łodzi Śródmieścia w Łodzi XX Wydział
Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000039036.
1.1.Informacje o jednostce
Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, skład organów
zarządczych i nadzorujących jednostki jest następujący:
Członek Rady Nadzorczej
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2024
1.Informacje ogólne
Przewodniczący Rady Nadzorczej
Na dzień bilansowy Redan SA w likwidacji jest jednostką dominującą, posiada jeden podmiot zależny: Redan
Fulfillment sp. z o.o. oraz kilkuprocentowe udziały mniejszościowe w spółkach zgodnie z wykazem w nocie 16. W dniu
20 listopada 2024 uprawomocniło się postanowienie o umorzeniu postępowania upadłościowego jednostki
stowarzyszonej: TXM S.A. w upadłości.
Według stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień sporządzania niniejszego sprawozdania struktura
akcjonariatu jednostki jest następująca:
W dniu 30 grudnia 2024 Nadzwyczajne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę w sprawie rozwiązania Redan i
rozpoczęcie procesu likwidacji Spółki. Likwidatorem został dotychczasowy Prezez Zarżądu Bogusz Kruszyński
Członek Rady Nadzorczej
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Członek Rady Nadzorczej
11
Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna (waluty obce) wykazuje się po kursie waluty
obowiązującym na dzień poprzedzający dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne
denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień do przeliczeń stosuje się
średni kursu NBP. Niepieniężne pozycje wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia
się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu
1.3.Przeliczenia pozycji wyrażonych w walucie obcej
12
2.2 Status zatwierdzenia Standardów w UE
2.Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej
2.1. Oświadczenie o zgodności
Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości
Finansowej oraz związane z nim interpretacje ogłoszone w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.
W związku z tym, że sprawozdanie finansowe sporządzane jest przy odrzuconym założeniu, że spółka jest zdolna
do kontynuacji działalności a jednocześnie w dniu 30 grudnia 2024 Nadzwyczajne Zgromadzenie Akcjonariuszy
podjęło uchwałę w sprawie rozwiązania Redan i rozpoczęcie procesu likwidacji Spółki, zaś Międzynarodowe
Standardy Sprawozdawczości Finansowe nie zawierają szczególnych zasad wyceny aktywów i pasów przez
jednostki niekontynuujące działalności, do wyceny zastosowano Krajowy Standarf Rachunkowości nr 14
"Kontynuacja działalności oraz rachunkowość jednostek przy braku kontynuowania działalności.
Oświadczamy, że wedle naszej najlepszej wiedzy, sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone
zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i
jasny sytuację majątkową i finansową emitenta oraz jego wynik finansowy oraz sprawozdanie z działalności
emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i
ryzyk.
Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe i MSSF 7 „instrumenty finansowe – ujawnienia informacji” –
zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych
Nowy standard MSSF 19 „Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnienie informacji”
Według szacunków jednostki, w/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na
sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez jednostkę na dzień bilansowy.
Nowy standard MSSF 18 dotyczący prezentacji i ujawnień informacji w sprawozdaniach finansowych
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez
Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych interpretacji, które według
stanu na dzień zatwierdzenia sprawozdania nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania:
13
Zdaniem likwidatora, powyższe zmiany nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe i na kwoty
wykazywane w sprawozdaniu finansowym REDAN SA w likwidacji.
Zmiany do MSSF 16 Umowy leasingowe. Zmiany dotyczą zobowiązań leasingowych w transakcjach
leasingu zwrotnego (opublikowane 22 września 2022 roku). Obowiązujące od 1 stycznia 2024 roku).
2.3.Standardy zastosowane po raz pierwszy
Następujące standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacje opublikowane przez Radę
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie
po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym spółki za rok 2024:
Zmiana do MSR 1 w zakresie klasyfikacji zobowiązań jako krótko- i długoterminowe obowiązująca od 1
stycznia 2024 roku (opublikowana 23 stycznia 2020 roku).
Zmiana do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz MSSF 7 Instrumenty finansowe:
Ujawnienia w zakresie dodatkowych ujawnień dotyczących umów finansowania zobowiązań handlowych
obowiązująca od 1 stycznia 2024 roku
14
Nazwa MSSF Lack of Exchangeability. Amendments to IAS 21Brak wymienialności waluty. Zmiany w MSR 21
Wejście w życie Roczne SF. 1 stycznia 2025. Dozwolone wcześniejsze zastosowanie
Sposób wejścia w
życie
Podejście „quasi” prospektywne – nie są wymagane ujawnienia informacji porównawczych, ale
wymagane są przeliczenia skutków wcześniej zawartych transakcji walutowych, które skutkują
istnieniem pozycji pieniężnych i niepieniężnych, prezentowanych w bilansie.
Podejście UE Rozporządzenie KE 2024/2862 (Dz. Urz. WE L z 13.11.2024 r.)
2.4.
Wcześniejsze zastosowanie standardów i interpretacji
Sporządzając niniejsze sprawozdanie finansowe likwidator Redan SA w likwidacji podjął decyzję, iż żaden ze
Standardów nie będzie wcześniej stosowany.
2.5. Standardy opublikowane i zatwierdzone przez UE, ale które jeszcze nie weszły w życie
15
3.
Stosowane zasady rachunkowości
Na dzień 31.12.2024 roku Spółka posiada:
- udziały w jednostce zależnej Redan Fulfillment Sp. z o.o. (100% udziału w kapitale)
- akcje w jednostce stowarzyszonej TXM SA. (30,91% udziału w kapitale),
- udziały mniejszościowe w spółkach zgodnie z wykazem w nocie 10.1.
W związku z podjęciem w dniu 30 grudnia 2024 przez Nadzwyczajne Zgromadzenie Akcjonariuszy Redan SA w
likwidacji uchwały w sprawie rozwiązania Redan i rozpoczęcie procesu likwidacji Spółki niniejsze sprawozdanie
finansowe na dzień 31.12.2024 r. zostało sporządzone za okres od 30 do 31 grudnia 2024 r. W celu przedstawienia
kompletnej informacji finansowej rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów zostało
przedstawione za okres 30-31.12.2024 oraz 1.01-29.12.2024 r. oraz za analogiczne okresy roku 2023.
Dane finansowe za okres 30-31 grudnia każdego z lat (2024 i 2023) zostały ustalone jako 2/92 odpowiednich pozycji
rachunku zysków i strat za IV kwartał każdego z tych lat.
3.6 Konsolidacja
Za wartość godziwą uznaje się cenę, którą można uzyskać przy sprzedaży składnika aktywów lub zapłaconą w celu
przeniesienia zobowiązania w zwyczajowej transakcji w głównym (lub najkorzystniejszym) rynku w dniu wyceny i na
obecnych warunkach rynkowych, niezależnie od tego, czy cena jest bezpośrednio obserwowalna czy oszacowana przy
użyciu innej techniki wyceny. W wycenie do wartości godziwej składnika aktywów lub zobowiązania, jednostka bierze
pod uwagę właściwości danego składnika aktywów lub zobowiązań, jeżeli uczestnicy rynku podejmują te cechy pod
uwagę przy wycenie aktywów lub zobowiązań na dzień wyceny. Wartość godziwą dla celów wyceny i / lub ujawniania
informacji w sprawozdaniu finansowym jednostki ustala się na w/w podstawie, z wyjątkiem transakcji płatności w formie
akcji, które są objęte zakresem MSSF 2, transakcji leasingowych, które są objęte zakresem MSR 17 jak i wycen, które
mają pewne podobieństwa do wartości godziwej, ale nie są wartościami godziwymi takie jak cena sprzedaży netto
zgodnie z MSR 2 czy wartość użytkowa zgodnie z MSR 36.
3.5 Dobrowolne zmiany w Polityce Rachunkowości Redan SA
Na dzień bilansowy nie nastąpiła dobrowolna zmiana polityki rachunkowości. Szczegółowe zasady rachunkowości oraz
kluczowe szacunki zostały zaprezentowane w rocznym sprawozdaniu finansowym Redan S.A. za okres od 1 stycznia
3.3 Podstawa sporządzenia
Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez jednostkę przedstawione zostały w poszczególnych notach.
Należy zwrócić uwagę, że dane porównawcze nie są porównywalne, ponieważ sprawozdania w roku 2023 były
sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności, a niniejsze sprawozdanie jest sporządzone odrzucając zasadę
kontynuacji działalności. Zgodnie z KSR Nr 14 nie trzeba przekształcać danych porównawczych.
Koszt historyczny ustalany jest co do zasady na bazie wartości godziwej dokonanej zapłaty za dobra lub usługi.
Roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem
niektórych aktywów trwałych i instrumentów finansowych, które są wyceniane w wartościach przeszacowanych albo
wartości godziwej na koniec każdego okresu sprawozdawczego zgodnie z polityką rachunkowości.
3.1 Roczne sprawozdanie finansowe a otwarcie likwidacji Spółki
Spółka korzysta ze zwolnienia z obowiązku sporządzania sprawozdania skonsolidowanego na podstawie kryterium
istotności (art.. 58 ust. 1 uor). Spółka zależna Redan Fulfilment Sp. z o.o. została wpisana do rejestru sądowego w lutym
2024 r. a działalność operacyjną rozpoczęła w czerwcu 2024 r. Jej dane finansowe na 31.12.2024 są niestotne z punktu
widzenia sprawozdania finansowego Redan.
Spółki zależne ujmowane są metodą pełną odpowiednio od dnia objęcia nad nimi kontroli i do dnia zakończenia
sprawowania nad nimi kontroli przez Redan.
W związku ze sporządzeniem sprawozdania finansowego przy odrzuceniu założenia o kontynuacji działalności aktywa
Spółki zostały wycenione, uwzględniając postanowienia zawarte w Krajowym Standardzie Rachunkowości Nr 14
„Kontynuacja działalności oraz rachunkowość jednostek przy braku kontynuowania działalności”, według cen sprzedaży
netto możliwych do uzyskania, nie wyżyszych od cen ich nabycia allbo kosztów wytworzenia, pomniejszonych o
dotychczasowe odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe, s także odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
3.4 Dane porównywalne
Roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy odrzuceniu założenia, że Redan będzie w stanie
kontynuować działalność w dającej się przewidzieć przyszłości. Przyczyny przyjęcia takiego założenia zostały opisane w
nocie 36.
3.2 Odrzucienie założenia kontynuacji działalności
Rocznym sprawozdaniu finansowym Redan SA w likwidacji jako dane porównawcze za poprzedni okres obrotowy
prezentowane są dane ze sprawozdania finansowego spółki za 2023 rok.
16
W 2023 r. Spółka jako leasingobiorca dokonywała osądu w obszarach takich jak stwierdzenie, czy umowa zawiera
leasing, czy będzie wykorzystywana możliwość przedłużenia umowy, czy umowy na czas nieokreślony nie będą w
najbliższym okresie wypowiedziane, wykorzystanie opcji skrócenia okresu leasingu, ustalenie krańcowej stopy
procentowej leasingobiorcy. W roku 2024 umowa najmu została rozwiązana i obecnie Spółka nie jest stroną żadnej
umowy, która mogłaby być zakwalifikowana jako umowa leasingu.
4.2 Niepewność szacunków
Stosowana metodologia ustalania wartości szacunkowych opiera się na najlepszej wiedzy Likwidatora i jest zgodna z
wymogami MSSF. Występujące założenia mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian
rynkowych lub zmian niebędących pod kontrolą Spółki.
Poniżej przedstawiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości oraz inne źródła niepewności na dzień bilansowy,
mające znaczący wpływ na ryzyko istotnych korekt wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w następnym roku
obrotowym.
4.1.3 Wycena leasingu
4. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
Stosując opisane w Notach zasady rachunkowości obowiązujące w jednostce, likwidator jednostki zobowiązany jest do
dokonywania szacunków, osądów i założeń dotyczących kwot wyceny poszczególnych składników aktywów i zobowiązań
oraz kwot wykazanych przychodów i kosztów. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się o doświadczenia
historyczne i inne czynniki uznawane za istotne. Rzeczywiste wyniki mogą odbiegać od przyjętych wartości
szacunkowych.
4.1 Profesjonalny osąd w rachunkowości
Poniżej przedstawiono podstawowe osądy, inne niż te związane z szacunkami (patrz Nota 4.2), dokonane przez
likwidatora w procesie stosowania zasad rachunkowości jednostki i mające największy wpływ na wartości ujęte w
sprawozdaniu finansowym.
4.1.1 Ujęcie przychodów
Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Redan uzyska korzyści ekonomiczne
związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Przy ujmowaniu
przychodów obowiązują również następujące kryteria:
• przychody ze sprzedaż towarów i produktów są ujmowane, jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa
własności do towarów i produktów zostały przekazane nabywcy oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w
wiarygodny sposób;
• dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy do ich otrzymania;
• przychody z tytułu najmu ujmowane są metodą liniową przez okres wynajmu w stosunku do otwartych umów.
Spółka ustala i ujmuje w sprawozdaniu finansowym aktywa z tytułu prawa zwrotu towarów, zobowiązania z tytułu umów z
klientami (lub pomniejsza należności jesli nie nastąpiła zapłata) oraz odpowiednio koryguje przychody ze sprzedaży i
odpowiadającymi im kosztami własnymi sprzedanych towarów. Spółka dokonuje osądu co do wysokości zwrotów
dotyczących danego okresu, co zostało opisane w nocie 5.
Dokonując osądu likwidator kierował się szczegółowymi kryteriami ujęcia przychodu ze sprzedaży towarów określonymi w
MSSF 15, a zwłaszcza kwestią przeniesienia przez jednostkę określonych rodzajów ryzyka i korzyści związanych z
prawem własności towaru na klienta w tym analizował prawo zwrotu towarów przez kilentów.
4.1.2 Osądy dotyczace ryzyka klimatycznego
W ocenie Likwidatora ryzyko związane z klimatem i jego potencjalne skutki nie ma obecnie istotnego wpływu na bieżące
sprawozdanie finansowe w związku z praktycznie zakończeniem działalności operacyjnej i postawieniem Spółki w stan
likwidacji.
17
W związku ze złożeniem wniosku o upadłość Spółki oraz otwarciem likwidacji Spółki, a tym samym z odrzuceniem
założenia, że Redan będzie w stanie kontynuować działalność w dającej się przewidzieć przyszłości Likwidator dokonał
wyceny środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych na podstawie cen netto możliwych do uzyskania.
Niektóre aktywa i pasywa jednostki wyceniane są w wartości godziwej dla celów sprawozdawczości finansowej.
4.2.4 Aktywa finansowe - udziały
Na dzień bilasowy, jeżeli zachodzą przesłanki Likwidator przeprowadza test na utratę wartości posiadanych udziałów w
spółkach zależnych i stowarzyszonych będących składnikiem aktywów Spółki. Dla podmiotów notowanych test
przeprowadzany jest w oparciu o ceny rynkowe (notowania giełdowe). W wyniku przeprowadzonych testów ustalany lub
wycofywany jest potencjalny odpis na aktywa, które utraciły swoją wartość.
Emitent dokonał weryfikacji odpisu na akcje w spółce TXM SA w upadłości. W związku z umorzeniem postępowania
upadłościowego Emitent pozostawił odpis na poziomie 100% wartości posiadanych akcji.
4.2.5 Szacowana pomoc- dostępność oraz zakres wsparcia rządowego
W roku 2024 spółka nie otrzymała dotacji rządowych ani pomocy publicznej
4.2.1 Aktywa obrotowe - zapasy
Do 30.06.2024 r. pion finansowy Spółki w oparciu o zaimplementowane systemowe algorytmy na koniec każdego
miesiąca przeprowadzał wycenę wartości zapasów zgodnie z przyjętą przez Spółkę Polityką Rachunkowości.
Metodologia kalkulacji odpisów aktualizujących zapasy towarów przedstawiona jest szczegółowo w nocie nr 18.
4.2.3 Wycena w wartości godziwej i procedury związane z wyceną
Odpisy aktualizujące wartość towarów są dokonywane w przypadku zaistnienia trwałej utraty ich wartości. Trwała utrata
wartości zachodzi wtedy, gdy istnieje duże prawdopodobieństwo, że kontrolowane przez spółki towary nie przyniosą w
przyszłości w znaczącej części lub w całości przewidywanych korzyści ekonomicznych. Celem odpisu aktualizującego
jest doprowadzenie wartości towarów wynikającej z ksiąg rachunkowych do ceny sprzedaży netto, a w przypadku jej
braku do ustalonej w inny sposób wartości godziwej.
W związku z praktycznie zakończoną wyprzedażą zapasów towarów do 30.06.2024 r. oraz przy odrzuceniu założenia, że
Redan będzie w stanie kontynuować działalność w dającej się przewidzieć przyszłości dla sprawozdania finansowego od
30.06.2024 r. zapasy były wyceniane przede wszystkim na podstawie możliwych do uzyskania cen sprzedaży w oparciu o
otrzymywane oferty od podmiotów zainteresowanych ich nabyciem.
4.2.2 Okresy użytkowania ekonomicznego rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności
składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Jednostka weryfikuje przewidywane okresy
użytkowania ekonomicznego składników pozycji rzeczowych aktywów trwałych aktywów niematerialnych na koniec
każdego rocznego okresu sprawozdawczego. Oszacowano, iż nabyte prawa do znaków towarowych mają nieokreślony
okres użytkowania.
W związku ze złożeniem wniosku o upadłość Spółki oraz otwarciem likwidacji Spółki, a tym samym z odrzuceniem
założenia, że Redan będzie w stanie kontynuować działalność w dającej się przewidzieć przyszłości Likwidator dokonał
wyceny środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych na podstawie cen netto możliwych do uzyskania
18
4.2.7 Wycena rezerw
W wyniku aktualizacji możliwej do uzyskania ceny sprzedaży praw do znaków towarowych na rzecz Greenpoint S.A.
został utworzony odpis w wysokości 1 500 tys. zł aktualizujący wartość tych praw.
W 2024 roku mimo odrzucenia założenia o zdolności Spółki do kontynuacji działalności nie wystąpiły istotne zmiany w
sposobie dokonywania szacunków poza uwzględnieniem przy wycenie aktywów postanowień zawartych w Krajowym
Standardzie Rachunkowości Nr 14 „Kontynuacja działalności oraz rachunkowość jednostek przy braku kontynuowania
działalności”, według cen sprzedaży netto możliwych do uzyskanie, nie wyżyszych od cen ich nabycia allbo kosztów
wytworzenia, pomniejszonych o dotychczasowe odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe, a także odpisy z tytułu trwałej
utraty wartości.
W związku z tym w Redan dokonano oszacowania możliwych do uzyskania cen sprzedaży: środków trwałych oraz
aktywów niematerialnych i w konsekwencji został utworzony odpis aktualizujący w wysokości 3 333 tys. zł. Ponadto
zostały utworzone rezerwy na łączną kwotę: 213 tys. zł, na które składają się: (i) koszty postępowania
restrukturyzacyjnego / upadłościowego (koszty sądowe, wynagrodzenie syndyka/nadzorcy itp.) 153 tys. zł; (ii) nie
rozliczone straty na inwentaryzacji magazynu 40 tys. zł oraz (iii) koszty działalności biura w Ningbo 20 tys. pln
W związku z otrzymanym przez Redan, jako poręczyciela, od Aliorbank S.A. wezwaniem do zapłaty zadłużenia Loger Sp.
z o.o. z siedzibą w Łodzi wynikającego z tytułu umowy kredytowej o kredyt inwestycyjny, została utworzona rezerwa na
łączną kwotę kapitału kredytu Loger Sp. z o.o. pozostałego do spłaty wobec Aliorbank S.A., to jest w kwocie 4 744 tys. zł.
W wyniku analizy możliwej do odzyskania kwoty należności od od Top Secret Fashion Story Sp. z o.o. w likwidacji z
siedzibą w Łodzi (dalej „TSFS”) został utworzony odpis aktualizujący wartość tej należności w wysokości 3347 tys. zł
aktualizujący wartość tej należności.
W odpowiednich pozycjach niniejszego rocznego sprawozdania finansowego Spółka ujawnia zmiany wartości
szacunkowych, w tym prezentowane w poprzednich okresach sprawozdawczych, które wywierają znaczący wpływ na
bieżący rok.
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF, przy odrzuconym założeniu, że spółka jest zdolna do
kontynuacji działalności, wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w
sprawozdaniu finansowym. Mimo, że przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy kierownictwa Spółki
na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych.
4.2.9 Ocena zdolności jednostki do kontynuacji działalności
Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Likwidator dokonał oceny zdolności jednostki do kontynuowania
działalności. W związku ze złożeniem wniosku o upadłość Spółki oraz otwarciem likwidacji Spółki uchwałą
Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia w dniu 30.12.2024 r. należy odrzucić założenie, że Redan będzie w stanie
kontynuować działalność w dającej się przewidzieć przyszłości (szczegóły w nocie 36).
4.3. Informacja o istotnych zmianach wielkości szacunkowych
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych, w tym: rezerwa na odprawy emerytalno – rentowe zostały oszacowane za
pomocą metody aktuarialnej, przez niezależnego licencjonowanego aktuariusza. Wycena dokonywana jest raz w roku na
koniec roku obrotowego. Zmiana wskaźników finansowych będących podstawą szacunku oraz istotne zmiany w
zatrudnieniu mogą powodować zmiany w wysokości utworzonej rezerwy.
Poza w/w rezerwami, Spółka rozpoznaje rezerwy ujmowane poprzez rozliczenia międzyokresowe bierne min. z tytułu
niezafakturowanych kosztów. Pozycje te są wycenione w uzasadnionej, wiarygodnie oszacowanej wartości i są
prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
Pozostałe rezerwy na przyszłe koszty Spółka szacuje w oparciu o zawarte kontrakty/umowy. Wielkości rezerw są więc
oparte na zapisach umownych, z których da się przewidzieć przyszłe zobowiązania.
Poziom szacowanych kosztów może jednak odbiegać od możliwych do poniesienia kosztów, z uwagi na trudne do
przewidzenia zdarzenia związane z realizacją kontraktów/umów, rozstrzygnięcia spraw sądowych.
19
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
PLN’ 000 PLN’ 000
14 995
59 880
-
-
418
849
5 615
6 646
21 028
67 375
806
651
-
806
651
-
20 222
66 724
14 995
59 880
5 227
6 844
W dniu 13 maja 2024 r. Top Secret Fashion Story Sp. z o.o. w upadłości zaprzestała sprzedazy e-commerce,
która generowała prawo do zwrotu w związku z czym Spółka zdecydowała o wyksięgowaniu prawa zwortu
oraz aktywa z tytułu prawa zwrotu. Po tym dniu nie miała już miejsca sprzedaż z prawem zwrotu.
Przychody ze sprzedaży towarów
w tym sprzedaż dla jednostek pozostałych
Przychody ze świadczenia usług
Przychody ze sprzedaży towarów
Przychody ze świadczenia usług
5.
Przychody
Polityka rachunkowości
Przychody ze sprzedaży towarów
Przychody ze świadczenia usług
Przychody ujmowane są w taki sposób, aby odzwierciedlać przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na
rzecz Klienta w kwocie, która odzwierciedla wynagrodzenie, do którego – zgodnie z oczekiwaniem jednostki –
będzie ona uprawniona w zamian za dobra lub usługi. W wycenie uwzględnia się warunki umowy oraz
wszystkie istotne fakty i okoliczności, w tym wszystkie praktyczne rozwiązania.
Sprzedaż towarów
Przychody ze sprzedaży towarów ujmowane są w momencie, kiedy towary zostały dostarczone, a wszelkie
prawa do tego towaru zostały przekazane oraz po spełnieniu wszystkich następujących warunków:
- przeniesienia z jednostki na nabywcę znaczącego ryzyka i korzyści wynikających z prawa własności
towarów;
- scedowania przez jednostkę funkcji kierowniczych w stopniu związanym na ogół z prawem własności oraz
efektywnej kontroli nad sprzedanymi towarami;
- możliwości dokonania wiarygodnej wyceny kwoty przychodów;
- wystąpienia prawdopodobieństwa, że jednostka otrzyma korzyści ekonomiczne związane z transakcją; oraz
- możliwości wiarygodnej wyceny kosztów poniesionych lub przewidywanych w związku z transakcją.
w tym sprzedaż dla jednostek powiązanych
Analiza przychodów ze sprzedaży jednostki za bieżący rok dla działalności kontynuowanej przedstawia się
następująco:
Sprzedaż z prawem zwrotu
W przypadku, gdy jednostka przenosi kontrolę nad produktem na Klienta, a także udziela klientowi prawa
zwrotu produktów i otrzymania w zamian pełnego zwrotu zapłaconego wynagrodzenia lub kredytu, który klient
może zbilansować z bieżącymi lub przyszłymi należnościami wobec jednostki jednostka ujmuje wszystkie
poniższe elementy:
a. przychody z tytułu przekazania produktów w kwocie wynagrodzenia, do którego jednostka będzie
uprawniona (zatem jednostka nie ujmuje przychodów z tytułu produktów, które zgodnie z oczekiwaniem mają
zostać zwrócone, przy czym wartość zwrotu jest ustalana za pomocą wskaźnika korekty sprzedaży
stanowiącego procentowy udział zwrotów towarów z danego roku do sprzedaży z danego roku liczony jako
średnia wartość z dwóch zamkniętych lat obrotowych).
b. zobowiązanie do zwrotu zapłaty lub zmniejszenie należności jeśli dane towary nie zostały opłacone.
c. składnik aktywów (wraz z odpowiednią korektą kosztów sprzedaży) z tytułu prawa jednostki do odzyskania
produktów od klientów po wywiązaniu się ze zobowiązania do zwrotu zapłaty.
Przychody ze sprzedaży produktów (oprogramowania)
Przychody z najmu nieruchomości inwestycyjnej
Przychody ze sprzedaży produktów
20
Sprzedaż zagraniczna towarów i usług
500
4 388
Sprzedaż hurtowa w Polsce
14 149
55 548
Sprzedaż usług w kraju
6 379
7 439
21 028
67 375
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
PLN’ 000 PLN’ 000
348
(348) (432)
(348)
(84)
310
-
-
-
310
Aktywo z tytułu prawa zwrotu brutto
Przychody wg MSSF 15
Prawo zwrotu towarów z bieżącego okresu
Zrealizowane prawo zwrotu roku ubieglego
W przychodach ze sprzedaży ujęto korektę sprzedaży o prawo zwrotu towarów w następujących wartościach:
Aktywo z tytułu prawa zwrotu netto
Odpis z tytułu prawa zwrotu
21
6. Segmenty operacyjne
PLN’000
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
"handel" 14 917 62 167
"usługi" 6 033 5 151
pozycje nieprzypisane 78 57
Sprzedaż zewnętrzna 21 028 67 375
"handel" 2 593 - 2 082 -
"usługi" 397 - 1 173
pozycje nieprzypisane 78 57
Zysk w segmencie 2 913 - 852 -
Koszty administracji centralnej i zarządu 3 211 - 2 605 -
Saldo przychodów i kosztów operacyjnych 582 - 210
Saldo przychodów i kosztów finansowych oraz OSK 10 963 - 919
Zysk przed opodatkowaniem
17 669
-
2 328
-
"handel" 646 1 167
"usługi" 404 847
pozycje nieprzypisane 30 161
Amortyzacja ujęta w wyniku 1 080 2 175
"handel"
58 451
"usługi"
5 141
pozycje nieprzypisane
269
Aktywa niealokowane
12 507 1 068
Aktywa jednostki
12 507
64 929
Do segmentów sprawozdawczych przyporządkowuje się wszystkie aktywa, z wyjątkiem aktywów finansowych i
aktywów z tytułu podatku odroczonego. Informacje o zobowiązaniach nie są prezentowane na poziomie
poszczególnych segmentów tylko jednostki jako całości.
Segmenty działalności zgodnie z MSSF8 zostały wyszczególnione ze względu na odmienny charakter prowadzonej
działalności - sprzedaż towarów i sprzedaż usług. Segment "usługi" zajmuje się świadczeniem usług IT i wsparcia
biznesu, segment "handel" obrotem towarowym krajowym i zagranicznym (obejmuje również sprzedaż usług
powiązanych z obrotem towarowym).
Stan na
31/12/2024
Stan na
31/12/2023
Powyższe przychody stanowią przychody od klientów zewnętrznych. Przychody z tytułu transakcji pomiędzy
segmentami jednostki nie są systematycznie prezentowane osobom decydującym, w związku z tym nie zostały tu
zaprezentowane.
Zasady
rachunkowości
zastosowane
w
segmentach
sprawozdawczych
są
takie
same
jak
polityka
rachunkowości
opisana w Nocie 3. Zysk segmentów to zysk wygenerowany przez poszczególne segmenty bez alokacji kosztów
pośrednich administracji centralnej i wynagrodzenia zarządu, udziału w zyskach jednostek stowarzyszonych, zysku
ze sprzedaży udziałów w jednostce stowarzyszonej, innych zysków i strat oraz przychodów i kosztów finansowych,
przychodów i kosztów operacyjnych. Informacje te przekazuje się osobom decydującym o przydziale zasobów i
oceniających wyniki finansowe segmentu.
22
6.1 Segmenty operacyjne
Informacje dotyczące produktów i usług
PLN’000
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
sprzedaż towarów 14 995
59 880
sprzedaż usług 'back-office' 1 769
3 556
podnajem nieruchomości 418
849
usługi logistyczne 2 865
747
opłata licencyjna 883
2 241
pozostałe usługi 98
102
21 028
67 375
Informacje dotyczące obszarów geograficznych
PLN’000
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
Polska
20 252
62 987
Zagranica
776
4 388
21 028
67 375
PLN’000
Stan na
31/12/2024
Stan na
31/12/2023
Polska
11 173
22 433
Zagranica
-
-
11 173
22 433
Informacje dotyczące głównych klientów
PLN’000
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
Top Secret Fashion Story Sp. z o.o. w likwidacji w upadłości
14 213
59 269
Greenpoint S.A.
4 975
-
19 188
59 269
Greenpoint S.A. kupiła od Top Secret Fashion Story Sp. z o.o. w likwidacji w upadłości zorganizowaną część przedsiębiorstwa w skład
której wchodziły sklepy franczyzowe oraz sklep e-commerce. W pierwszym okresie po przejęciu sklepów Redan prowadził do Greenpoint
S.A. sprzedaż towarów, a następnie usług logistycznych i IT. Sprzedaż ta zakończyła się we wrześniu 2024 r.
(*) Aktywa trwałe bez instrumentów finansowych, aktywów z tytułu podatku odroczonego, aktywów z tyt. świadczeń
pracowniczych oraz praw wynikającyh z umów ubezpieczeniowych.
Klienci od których przychody
stanowią 10 lub więcej procent
łącznych przychodów jednostki
Top Secret Fashion Story Sp. z o.o. w likwidacji zajmowała się detaliczną sprzedażą towarów marki "TOP SECRET" - zakończyła ją w
maju 2024 r. Sprzedaż do tej spółki dotyczyła przede wszystkim sprzedaży towarów, lecz także usług.
Przychody od klientów
Aktywa trwałe*
23
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
PLN’000 PLN’000
Przychody odsetkowe - od pożyczek, należności
- 160
Przychody z tyt.zabezpieczeń gwarancji i kaucji
189 259
Rozwiążane odpisy na należności
-
Pozostałe przychody finansowe
-
-
Razem
189 419
Stan na
31/12/2024
Stan na
31/12/2023
PLN’000 PLN’000
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie:
Przychody odsetkowe uzyskane z aktywów finansowych, które są wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
- 160
Przychody z tytułu zobowiązań finansowych np. gwarancji 189 259
Przychody z tytułu dywidend uzyskane od podmiotów zależnych
- -
Przychody finansowe pozostałe w tym z tytuchu poręczeń
-
Razem 189 419
Pozostałe przychody finansowe
Wynik netto z tytułu różnic kursowych
766
Rozlczenie zakupu obligacji
456 3 106
Rozwiązany odpis na należności
- -
Razem 456 3 872
Przychody finansowe razem
645
4 291
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
PLN’000 PLN’000
Oczekiwane straty kredytowe
Zyski/straty z oczekiwanych strat kredytowych z tytułu aktwów finansowych wycenianych w
skorygowanym koszcie, w tym wynik dyskonta
(4 302) (1 252)
Zyski/straty z oczekiwanych strat kredytowych z tytułu zobowiązań finansowych
wycenianych w skorygowanym koszcie
- -
Oczekiwane straty kredytowe z tytułu wyceny rezerwy na gwarancje finansowe i poręczenia
(4 800)
Oczekiwane straty kredytowe razem (9 102) (1 252)
Największą pozycją OSK z tytułu aktywów finansowych jest odpis aktualizujący wartość należności w kwocie 3 347
tys. zł od Top Secret Fashion Story Sp. z o.o. w likwidacji w upadłości.
OSK z tytułu wyceny rezerw na gwarancje finansowe i poręczenia to wartość poręczenia Redan za kredyt przyznany
Loger Sp. z o.o. przez Aliorbank. Kwota nominalna kredytu do spłaty na 31.12.2024 to 4 744 tys. zł.
8.Oczekiwane straty kredytowe
Przychody finansowe analizowane w podziale na kategorie aktywów:
7.Przychody finansowe
24
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
PLN’000 PLN’000
Koszty odsetkowe:
Odsetki od kredytów i kredytów w rachunku bieżącym (z wyłączeniem tych otrzymanych od
jednostek powiązanych)
715
588
Odsetki od pożyczek i pożyczek otrzymanych od jednostek powiązanych 524
-
Odsetki od zobowiązań z tytułu leasing 250
607
Odsetki i opłata prolongacyjna od zobowiązań z tytułu obligacji
-
Pozostałe koszty odsetkowe 155
351
1 644
1 546
Koszty finansowe z tytułu poręczeń zobowiązań finansowych
67 563
Pozostałe koszty finansowe
11
Wynik netto z tytułu różnic kursowych 304
Inne 21
-
392 574
Straty z wyceny aktywów i zobowiązań finansowych:
Straty z wyceny aktywów finansowych - dyskonto kaucji -
-
Straty z wyceny pasywów finansowych - wycena w SCN obligacji 451
Odpis aktualizujący wartość aktywów finansowych wycenianych w cenie nabycia ( udziałów i akcji) -
-
451
-
Razem 2 486
2 120
9.
Koszty finansowe
Nie zostały ujęte żadne koszty w odniesieniu do pożyczek, należności czy aktywów finansowych utrzymywanych do
terminu wymagalności, inne niż wyżej ujawnione oraz straty z tytułu utraty wartości ujętych / odwróconych w odniesieniu
do należności handlowych (patrz Nota 19).
Pozostałe koszty finansowe:
Koszty odsetkowe razem od zobowiązań finansowych wycenianych w skorygowanej cenie nabycia
25
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
PLN’000 PLN’000
Zyski ze zbycia aktywów:
Zysk ze sprzedaży majątku trwałego 8 38
Pozostałe przychody operacyjne:
Otrzymane odszkodowania 2
Otrzymane dotacje -
Pozostałe przychody
38
Rezerwy rozwiązanie 58 326
Przedawnione zobowiązania
4
Pozostała sprzedaż 456 23
522 431
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
PLN’000 PLN’000
Straty ze zbycia aktywów:
Strata ze sprzedaży majątku trwałego - -
Utworzone odpisy aktualizujące na majątek trwały
Aktywa niematerialne 816
Pozostałe 8 -
824 -
Pozostałe koszty operacyjne:
Utworzone rezerwy 14
Odpis na należności - -
Koszty postępowania sądowego
59
Pozostałe 275 148
1 099 221
10.
Pozostałe przychody i koszty operacyjne
10.1 Pozostałe przychody operacyjne
10.2Pozostałe koszty operacyjne
Polityka rachunkowości
Pozostałe przychody i koszty operacyjne obejmują przychody i koszty z działaności niebędącej podstawową
działalnością operacyjną Spółki np. zysk lub strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, kary i grzywny, darowizny,
dotacje, odpisy aktualizujące wartość aktywów itp.
26
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
Bieżący podatek dochodowy:
- -
Odroczony podatek dochodowy:
Dotyczący roku bieżącego - -
- -
Koszt podatkowy ogółem ujęty w roku bieżącym z działalności kontynuowanej - -
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
PLN’000
PLN’000
Zysk / strata przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej (17 654) (2 218)
Koszt podatku dochodowego wg stawki 19% (2021: 19%) (3 354) (421)
Korekty:
Przychody niebędące przychodami według przepisów podatkowych 465 (4 626)
Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów (NKUP) według przepisów
podatkowych
6 497 6 700
Różnica pomiędzy podatkowym a bilansowym wynikiem 6 962 2 074
Efekt podatkowy strat podatkowych poniesionych i nieodliczonych w bieżącym okresie 2 071 723
Efekt podatkowy strat podatkowych z lat ubiegłych oraz odpis na aktywo -
Pozostałe
- -
Koszt podatku dochodowego ujęty w wynik z działalności kontynuowanej 40 696
Stawka podatkowa zastosowana w powyższym uzgodnieniu na lata 2023 i 2024 wynosi 19% i stanowi ona podatek
dochodowy od osób prawnych zgodnie z przepisami podatkowymi w Polsce.
11.Podatek dochodowy dotyczący działalności kontynuowanej
Polityka rachunkowości
Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania)
danego okresu sprawozdawczego według źródła dochodu. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku
(straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów przejściowo niepodlegających opodatkowaniu i kosztów
przejściowo niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie
będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w
danym roku obrotowym.
Podatek odroczony ujmuje się od różnic przejściowych między wartością bilansową składników aktywów i
zobowiązań w sprawozdaniu finansowym, a odpowiadającą im podstawą opodatkowania stosowaną do obliczania
wysokości zysku opodatkowanego, a także od nierozliczonych strat podatkowych oraz niewykorzystanych ulg
podatkowych. Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego ujmuje się zasadniczo dla wszystkich dodatnich różnic
przejściowych. Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w odniesieniu do
wszystkich ujemnych różnic przejściowych do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż zostanie osiągnięty
dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie tych różnic przejściowych.
11.1Podatek dochodowy odniesiony w wynik finansowy
W bieżacym okresie Spółka poniosła strate podatkową, tym samym nie wystapiło zobowiązanie z tytułu bieżącego
podatku dochodowego.
W zakresie podatku dochodowego, jednostka podlega przepisom ogólnym w tym zakresie. Jednostka nie stanowi
podatkowej grupy kapitałowej, jak również nie prowadzi działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej, co
różnicowałoby zasady określania obciążeń podatkowych w stosunku do przepisów ogólnych w tym zakresie. Rok
podatkowy jak i bilansowy pokrywają się z rokiem kalendarzowym.
Uzgodnienie wyniku podatkowego do wyniku księgowego kształtuje się następująco:
Największe róznice w przychodach podatkowych stanowi rozwiązanie odpisów, wycena obligacji oraz aktualizacji
oczekiwanych strat kredytowych.
Największe różnice w kosztach podatkowych stanowi odpis aktualizujacy wartość zapasów i wnip, różnica w
amortyzacji podatkowej, wartość utworzonych odpisów na należności, koszty PFRON i umorzenie pożyczek.
27
Stan na
Stan na
31/12/2024 31/12/2023
PLN’000 PLN’000
Aktywa z tytułu podatku odroczonego 10
(10)
- -
PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000
Rzeczowe aktywa trwałe - - - - - -
Rezerwy - - - -
Zapasy - - -
-
-
-
-
-
-
Straty podatkowe
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Razem aktywa (rezerwy) z tytułu podatku
odroczonego
- - - - - -
PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000
Rzeczowe aktywa trwałe
-
-
-
-
-
-
Rezerwy (3) 13 - - - 10
Zapasy
3
(13)
-
-
(10)
-
-
-
-
-
-
Ulgi podatkowe
-
-
-
-
-
-
Pozostałe
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Razem aktywa (rezerwy) z tytułu podatku
odroczonego
- - - - - -
11.3 Straty podatkowe
Na dzień bilansowy nie zostały wykazane aktywa z tytułu podatku odroczonego na straty podatkowe:
Ostateczny rok rozliczenia straty
podatkowej
Wartość straty
podatkowej za
2019r.
Wartość straty
podatkowej za
2020r.
Wartość straty
podatkowej za
2021r.
Wartość
straty
podatkowej za
2022r.
Wartość
straty
podatkowej
za 2023r.
Wartość straty
podatkowej za
2024r.
2024
8 008 33 470
2025
33 470 2 162
2026
2 162 6 389
2027
6 389 1 904
2028
1 904 5 451
2029
5 451
razem strata podatkowa do rozliczenia 8 008 66 939 4 323 12 777 3 807 10 902
niewykazane aktywo z tytułu podatku
odroczonego
1 522 12 718 821 2 428 723 2 071
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego
Stan na
początek okresu Ujęte w wynik
Podatek odroczony dotyczący różnic przejściowych:
11.2 Saldo podatku odroczonego
Stan na koniec
okresuOkres zakończony 31/12/2024
Stan na
początek okresu
Ujęte w
pozostałych
całkowitych
dochodach
Ujęte
bezpośrednio w
kapitale
własnymUjęte w wynik
Poniżej znajduje się analiza aktywów z tytułu odroczonego podatku / (zobowiązania) w sprawozdaniu z sytuacji finansowej:
Spółka tworzy aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego wyłącznie do wysokości rezerwy na podatek dochodowy.
Zobowiązania
związane z
aktywami
sklasyfikowany
mi jako
Zobowiązania
związane z
aktywami
sklasyfikowany
Ujęte w
pozostałych
całkowitych
dochodach
Podatek odroczony dotyczący różnic przejściowych:
Ujęte
bezpośrednio w
kapitale
własnymOkres zakończony 31/12/2023
Niewykorzystane straty podatkowe i pozostałe ulgi
Stan na koniec
okresu
28
Stan na Stan na
31/12/2024 31/12/2023
PLN’000 PLN’000
2 071 723
18 212 19 010
302
20 284 20 036
- Różnice przejściowe
11.4 Nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i niewykorzystane ulgi podatkowe
- Niewykorzystane straty podatkowe z lat wczesniejszych
W związku z otwarciem likwidacji Spółki na dzień bilansowy nie zostały wykazane następujące
aktywa z tytułu podatku odroczonego:
- Straty podatkowe za rok bieżący
29
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
PLN’000 PLN’000
3 781 4 077
-
- -
3 781 4 077
(267) (1 973)
- (4 179)
(267) (6 152)
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
PLN’000 PLN’000
959 2 072
121 103
1 080 2 175
- -
- -
- -
-
4 795
5 820
4 795 5 820
Razem koszty świadczeń pracowniczych
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy
Inne świadczenia pracownicze
Razem amortyzacja i umorzenie
Płatności na bazie akcji
12.5Świadczenia pracownicze
Świadczenia po okresie zatrudnienia
12.3Bezpośrednie koszty operacyjne związane z inwestycjami w nieruchomość
12.4
Koszty badań i rozwoju ujęte w wynik w momencie poniesienia
Odpisy aktualizujące wartość udziałów wycenianych wg cen nabycia (patrz
Nota 16)
Odwrócenie odpisów aktualizujących należności handlowych (patrz Nota 19)
12.2Koszty amortyzacji i umorzenia
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość pożyczek (patrz Nota 17)
Umorzenie rzeczowych aktywów trwałych
Amortyzacja aktywów niematerialnych (w tym [koszty zbycia / umorzenia i
amortyzacji / koszty administracyjne / inne koszty)
12.
Wynik na działalności kontynuowanej
Wynik za rok obrotowy z działalności kontynuowanej uwzględnia następujace pozycje:
12.1Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych
Oczekiwane straty kredytowe z tyt. należności handlowych (patrz Nota 19)
Odpisy aktualizujące pożyczki (patrz Nota 17)
30
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
zł na akcję zł na akcję
(0,49) (0,06)
(0,49) (0,06)
(0,49) (0,06)
(0,49) (0,06)
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
PLN’000 PLN’000
(17 654) (2 218)
- -
(17 654) (2 218)
(17 654) (2 218)
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
PLN’000 PLN’000
35 709 35 709
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku/straty na akcję
Zysk/Strata wykorzystany do obliczenia podstawowego zysku/straty przypadającego na
akcję ogółem
Inne
Zysk/Strata wykorzystany do wyliczenia podstawowego zysku/straty na akcję z
działalności kontynuowanej
13.1 Podstawowy zysk/strata na akcję
Zysk/Strata za rok obrotowy przypadający akcjonariuszom jednostki
Zysk/Strata i średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku/straty podstawowego na
akcję:
Z działalności kontynuowanej
Podstawowy zysk/strata na akcję:
Zysk/Strata rozwodniony na akcję ogółem
Zysk/Strata rozwodniony na akcję:
Z działalności kontynuowanej
13.
Zysk/Strata na akcję
Podstawowy zysk/strata na akcję ogółem
Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za dany okres
przez średnioważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu skorygowaną o
średnioważoną liczbę akcji zwykłych, które zostałyby wyemitowane na konwersji wszystkich rozwadniających
potencjalnych instrumentów kapitałowych w akcje zwykłe.
Polityka rachunkowości
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za dany okres
przez średnioważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych Redan SA w likwidacji występujących w danym
okresie.
31
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
PLN’000 PLN’000
(17 654) (2 218)
- -
(17 654) (2 218)
(17 654) (2 218)
2024r.
początek
okresu
koniec okresu liczba dni (A)
liczba akcji w
okresie (B)
(A) × (B) / 365
01.01.2024 31.12.2024 365 35 709 244 35 709 244
suma 365
średnia
ważona:
35 709 244
2023r.
początek
okresu
koniec okresu liczba dni (A)
liczba akcji w
okresie (B)
(A) × (B) / 365
01.01.2023 31.12.2023 365 35 709 244 35 709 244
suma 365
średnia
ważona:
35 709 244
Stan na
31/12/2024
Stan na
31/12/2023
35 709 35 709
35 709 35 709
Stan na
31/12/2024
korekta wyceny aktywów trwałych (3 391)
(464)
(142)
przekwalifikowanie leasingów na krótkoterminowe 964
Aport RFF 287
(2 746)
korekta wyceny aktywów obrotowych
- aktywa spółki wyceniono po cenach sprzedaży netto możliwych do uzyskania, nie wyższych od cen ich nabycia albo
kosztów wytworzenia, pomniejszonych o dotychczasowe odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe, a także odpisy z
tytułu trwałej utraty wartości;
- ujęto w sprawozdaniu rezerwy na przewidywane dodatkowe koszty i straty spowodowane utratą zdolności do
kontynuowania działalności.
Skutki aktualizacji wyceny aktywów i pasywów oraz utworzone rezerwy wpłynęły na Kapitał z aktualizacji wyceny.
Kapitał z aktualizacji wyceny
utworzone rezerwy zgodnie z art. 29 ust. 1 ustawy
Spółka nie dokonywała dobrowolnych zmian zasad rachunkowości w 2024 roku oraz nie korygowała błędów lat
ubiegłych.
13.3 Skutki zmiany zasad rachunkowości i korekty błędów lat ubiegłych
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku/straty
rozwodnionego na akcję
Zysk/Strata za rok obrotowy przypadający akcjonariuszom jednostki
Odsetki od obligacji zamiennych
W związku z odrzuceniem założenia o zdolności Spółki do kontynuacji działalności nastąpiła zmiana zasad
rachunkowości. Sprawozdanie finansowe - na mocy art. 2 ust. 3 w powiązaniu z art. 10 ust. 3 ustawy o rachunkwoości
zostało sporządzone zgodnie z zasadami określonymi w art. 29 ustawy o rachunkowości i Krajowym Standardzie
Rachunkowości Nr 14 „Kontynuacja działalności oraz rachunkowość jednostek przy braku kontynuowania
działalności” w szczególności:
13.2 Rozwodniony zysk/strata na akcję
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku/straty
podstawowego na akcję
Średnia ważona liczba akcji użyta do wyliczenia zysku/straty rozwodnionego na akcję uzgadnia się do średniej
użytej do obliczania zwykłego wskaźnika w następujący sposób:
Zysk/Starata wykorzystany do wyliczenia rozwodnionego zysku/straty na akcję z
działalności kontynuowanej
Zysk/Strata wykorzystany do obliczenia rozwodnionego zysku/straty na akcję ogółem
32
Wartości bilansowe:
Stan na
31/12/2024
Stan na
31/12/2023
PLN’000 PLN’000
Maszyny, urządzenia i środki transportu 73 738
Prawo do użytkowania sprzętu - 113
Nieruchomości inwestycyjne 1 665
Prawo do użytkowania lokali i budynków 5 661
73 8 177
Grunty
własne wg
kosztu
Prawo do
użytkowania
lokali i
budynków
wg kosztu
Maszyny
i urządzenia
oraz środki
transportu wg
kosztu
Urządzenia w
leasingu wg
kosztu Razem
PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000
Wartość brutto
Stan na 1 stycznia 2023 roku
14 177
8 548
695
23 420
Zwiększenia
-
136
2
138
Zbycia
-
(192)
(192)
Inne - 414 (414)
-
Stan na 31 grudnia 2023 roku
-
14 313
8 772
281
23 366
Zwiększenia 94 94
Zbycia (14 313) (3 250) (299) (17 862)
Inne -
Stan na 31 grudnia 2024 roku - - 5 522 76 5 598
14.
Rzeczowe aktywa trwałe
Okres użytkowania jest corocznie weryfikowany.
W związku z tym, że sprawozdanie finansowe sporządzane jest przy odrzuconym założeniu, że spółka jest zdolna do
kontynuacji działalności, a jednocześnie w dniu 30 grudnia 2024 Nadzwyczajne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło
uchwałę w sprawie rozwiązania Redan i rozpoczęcie procesu likwidacji Spółki, do wyceny środków trwałych zastosowano
Krajowy Standarf Rachunkowości nr 14 "Kontynuacja działalności oraz rachunkowość jednostek przy braku
kontynuowania działalności" zgodnie z którym środki trwałe wycenia się po cenach sprzedaży netto możliwych do
uzyskania, nie wyższych od cen ich nabycia albo kosztów wytworzenia, pomniejszonych o dotychczasowe odpisy
amortyzacyjne lub umorzeniowe, a także odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
Polityka rachunkowości
W roku 2023 rzeczowe aktywa trwałe były wykazywane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o
umorzenie oraz ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową lub degresywną
(metodą dygresywną amortyzowane są wyłącznie samochody osobowe ) przez szacowany okres użytkowania danego
aktywa, wynoszący:
• budynki, budowle -20- 40 lat
• maszyny i urządzenia techniczne - od 3 do 15 lat
• środki transportu – od 5 do 7 lat
• urządzenia w leasingu finansowym – przez okres użytkowania środka trwałego od 5 do 7 lat
• inwestycje w obcych środkach trwałych – przez okres trwania umowy najmu lub 10 lat, jeżeli umowa jest zawarta na
czas nieokreślony lub z możliwością przedłużenia.
Spółka na każdy dzień bilansowy dokonuje weryfikacji wartości bilansowych aktywów trwałych pod kątem istnienia
dowodów wskazujących na utratę wartości. W przypadku, gdy efekt analizy jest pozytywny spółka szacuje wartość
odzyskiwalną składnika aktywów i ujmuje w rachunku zysków i strat odpis aktualizacyjny, gdy wartość odzyskiwalna jest
mniejsza od wartości bilansowej.
Odpis aktualizujący ujmowany jest w wysokości różnicy pomiędzy wartością bilansową, a wartością odzyskiwalną
składnika aktywów. Wartość odzyskiwalna odpowiada cenie sprzedaży netto składnika aktywów lub jego wartości
użytkowej zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość użytkowa ustalana jest dla poszczególnych składników
aktywów, w przypadku, gdy dany składnik aktywów generuje przepływy środków pieniężnych znacząco niezależne od
tych generowanych przez inne aktywa lub grupy aktywów. W przypadku, gdy istnieją przesłanki, że nastąpiła utrata
wartości majątku wspólnego, czyli aktywów, które nie wypracowują wpływów pieniężnych, niezależne od innych aktywów
lub zespołów aktywów oraz nie można ustalić wartości odzyskiwanej pojedynczego składnika aktywów zaliczanego do
majątku wspólnego, spółka ustala wartość odzyskiwalną na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do
którego dany składnik należy.
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycjach pozostałych
przychodów i kosztów operacyjnych.
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku
wymagających dłuższego czasu w celu doprowadzenia ich do użytkowania, zalicza się do kosztów wytworzenia takich
aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży.
33
Grunty
własne wg
kosztu
Prawo do
użytkowania
lokali i
budynków
wg kosztu
Maszyny
i urządzenia
oraz środki
transportu wg
kosztu
Urządzenia w
leasingu wg
kosztu
Razem
PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000
Skumulowane umorzenie i utrata wartości
Stan na 1 stycznia 2023 roku
-
5 230
7 648
359
13 237
Eliminacja wskutek zbycia składników
majątku lub likwidacji
- - (125) (125)
Przesunięcia między grupami
-
-
(122)
(119)
(241)
Koszty amortyzacji
-
1 757
508
53
2 318
Inne
-
Stan na 31 grudnia 2023 roku
-
6 987 8 034 168 15 189
Eliminacja wskutek zbycia składników
majątku lub likwidacji
(7 836) (2 679) (202) (10 717)
Przesunięcia między grupami 94 94
Koszty amortyzacji
849
-
110
959
Inne - - - -
-
Stan na 31 grudnia 2024roku
-
- 5 449 76 5 525
Wartość netto - 73 - 73
W okresie sprawozdawczym Redan zbył środki trwałe o wartości 283 tys. zł
W wyniku wyceny aktywów w cenach sprzedaży netto możliwych do uzyskania, nie wyższych od cen ich nabycia albo
kosztów wytworzenia, pomniejszonych o dotychczasowe odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe, a także odpisy z tytułu
trwałej utraty wartości:
Spółka nie posiadała na dzień bilansowy istotnych zobowiązań z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.
- zostały utworzone odpisy aktualizujące wartość środków trwałych
- umowy leasingowe wykazywane dotychczas zgodnie z MSSF 16 jako długoterminowe zostały przekształcone na
krótkoterminowe. Tym samym – na mocy pkt. 5 a) MSSF 16 – usunięto i wyłączono z prezentacji w aktywach: (i)
nieruchomość inwestycyjną oraz (ii) aktywa z tytułu prawa użytkowania.
W okresie sprawozdawczym Redan wniósł aportem środki trwałe o wartości bilansowej 244 tys. zł aportem do spółki
zależnej Redan Fulfillment Sp. z o.o.
34
Stan na
31/12/2024
Stan na
31/12/2023
PLN’000 PLN’000
10 500 12 015
2 241
332
10 500 14 588
w tym wartości niematerialne w toku wytwarzania 2 010
Wartości niematerialne obejmują znaki towarowe, patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe oraz pozostałe
wartości niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38. W pozycji tej wykazywane są również
wartości niematerialne, które nie zostały jeszcze oddane do użytkowania (wartości niematerialne w trakcie
wytwarzania) oraz zaliczki na zakup wartości niematerialnych.
O ile nie są uznane za aktywa o nieokreślonym okresie ekonomicznej użyteczności.
Aktywa niematerialne po początkowym ujęciu są wykazywane według ceny nabycia pomniejszonej o umorzenia i
łączne odpisy na utratę wartości, na takiej samej zasadzie jak nabyte aktywa niematerialne. Przewidywany okres
użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi:
• Znaki towarowe 20 %
• Patenty i licencje 50-100%
• Oprogramowanie komputerowe 10-50 %
• Pozostałe wartości niematerialne 20-50%
Spółka w roku 2023 utworzyła dodatkowy odpis na WNIP w wysokości 1.885tys.zł. , dotyczył on posiadanych
znaków towarowych Top Secret i Drywash. Odpis do wartości odzyskiwalnej określonej w kwocie 12mln zł.
Razem
Autorskie prawa majatkowe
Znaki handlowe o nieokreślonym okresie użytkowania
Licencje
Niezakończone inwestycje w łącznej kwocie 816 tys. zł. zostały spisane w ciężar kosztów, obciążających wynik
finansowy.
W III kwartale Redan sprzedał autorskie prawa majątkowe o wartości 250 tys. Odpisy aktualizujące wartość
autorskich praw majątkowy zostały rozwiązane na kwotę 63 tys.
W okresie sprawozdawczym Redan wniósł aportem wartości niematerialne i prawne o wartości bilansowej 135 tys. zł
aportem do spółki zależnej Redan Fulfillment Sp. z o.o.
15.
Pozostałe aktywa niematerialne
Wartości bilansowe
Polityka rachunkowości
Na każdy dzień bilansowy jednostka dokonuje przeglądu wartości bilansowych majątku trwałego i aktywów
niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Jeżeli
stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu
ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt
okresu, w którym wystąpiła. Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, odwrócenie ujmuje się
niezwłocznie w wynik.
W 2024 r. jednostka utworzyła dodatkowy odpis na posiadane znaki towarowe Top Secret i Drywash. Odpis do
wartości odzyskiwalnej określonej w kwocie 10,5 mln zł. Ponadto spółka utworzyła odpis na nakłady poniesione na
infrastrukturę pod budowe systemu chmurowego będącego w toku wytwarzania na pełną jego wartość (1803 tys. zł)
oraz odpis aktualizujący wartość autorskich praw majątkowych w wysokości 76 tys. zł i licencje 42 tys. zł. Odpisy te
obciążyły Pozostałe całkowite dochody i wykazywane bilansowo w Kapitale z aktualizacji wyceny.
Nabyte aktywa niematerialne o określonym okresie ekonomicznej użyteczności wykazuje się według kosztu
pomniejszonego o umorzenie i skumulowaną utratę wartości. Amortyzację ujmuje się liniowo w szacowanym okresie
ekonomicznej użyteczności. Oszacowany okres ekonomicznej użyteczności i metoda amortyzacji podlegają
weryfikacji na koniec każdego okresu sprawozdawczego, a skutki zmian szacunków rozlicza się prospektywnie.
Nabyte aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie ekonomicznej użyteczności wykazuje się według kosztu
pomniejszonego o skumulowaną utratę wartości (dotyczy np. znaków towarowych).
W związku z tym, że sprawozdanie finansowe sporządzane jest przy odrzuconym założeniu, że spółka jest zdolna
do kontynuacji działalności, a jednocześnie w dniu 30 grudnia 2024 Nadzwyczajne Zgromadzenie Akcjonariuszy
podjęło uchwałę w sprawie rozwiązania Redan i rozpoczęcie procesu likwidacji Spółki, do wyceny wartości
niematerialnych i prawnych zastosowano Krajowy Standarf Rachunkowości nr 14 "Kontynuacja działalności oraz
rachunkowość jednostek przy braku kontynuowania działalności" zgodnie z którym WNiP wycenia się po cenach
sprzedaży netto możliwych do uzyskania, nie wyższych od cen ich nabycia albo kosztów wytworzenia,
pomniejszonych o dotychczasowe odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe, a także odpisy z tytułu trwałej utraty
wartości.
35
Znaki
handlowe Licencje
Prawa
majątkowe Razem
PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000
Wartość brutto
Stan na 1 stycznia 2023 roku 14 059 8 118 375 22 552
Zwiększenia 693 693
Zbycie aktywów (95) (95)
Klasyfikacja aktywów przeznaczonych do zbycia - - - -
Stan na 31 grudnia 2023 roku 14 059 8 716 375 23 150
Zwiększenia - 2 - 2
Likwidacja - (1 751) (375) (2 126)
Zaniechanie inwestycji - (206) - (206)
Stan na 31 grudnia 2024 roku 14 059 6 761 - 20 820
Znaki
handlowe Licencje
Prawa
majątkowe Razem
PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000
Skumulowane umorzenie i utrata wartości
Stan na 1 stycznia 2023 roku 159 6 410 6 6 575
Koszty amortyzacji - 65 37 102
Odpis aktualizacyjny z tytułu utraty wartości odniesiony na
wynik
1 885 -
1 885
Stan na 31 grudnia 2023 roku 2 044 6 475 43 8 562
Koszty amortyzacji - 102 19 121
Likwidacja (1 535) (62) (1 597)
Odpis aktualizacyjny z tytułu utraty wartości odniesiony na
wynik
1 515 1 719 - 3 234
Stan na 31 grudnia 2024 roku 3 559 6 761 - 10 320
Wartość bilansowa 10 500 - - 10 500
Stan na
31/12/2024
Stan na
31/12/2023
PLN’000
PLN’000
Odpis na WN - stan na początek okresu
4 134
2 249
Zwiększenie odpisu
1 719
1 885
Zmniejszenie odpisu (wykorzystanie)
-
-
Odpis na WN - stan na koniec okresu
5 853
4 134
Znaki towarowe stanowią zabezpieczenie płatności zobowiązań Spółki z tytułu posiadanego kredytu w banku HSBC.
Na prawach do znaków towarowych, których wartość bilansowa na 31.12.2024 roku wynosi 10 500 tys.zł,
ustanowiony został zastaw rejestrowy na rzecz banku HSBC. W umowach zastawu rejestrowego z HSBC
ustanowione zostały ograniczenia co do prawa rozporządzania znakami towarowymi bez zgody zastawnika.
15.2 Wartości niematerialne, do których tytuł prawny jednostki podlega ograniczeniom oraz wartości
bilansowe wartości niematerialnych stanowiących zabezpieczenie zobowiązań
Spółka nie posiadała na dzień 31.12.2024 roku zobowiązań bilansowych i warunkowych z tytułu dokonania zakupu
wartości niematerialnych. Zobowiązanie
15.1 Istotne aktywa niematerialne
3) prawa do wizerunku modeli i prawa fotografów na wykonanych na zlecenie TS zdjęciach towarów.
Łączna wartość nabytych znaków i praw wynosi 14 275 tys.zł.
2) prawa do domen internetowych, w tym do domeny topsecret.pl;
W Redan SA w likwidacji istotną wartość niematerialną stanowią nabyte od Top Secret Sp.z o.o. (warunkowa
umowa nabycia praw do znaków towarowych oraz innych praw z dnia 23.08.2022r., po spełnieniu warunków
zawieszających w dniu 03.10.2022):
1) prawa do znaków towarowych posiadanych przez Top Secret Sp. z o.o., w tym prawa do znaku „Top Secret”;
36
2.7. W 2024 r. na podstawie Umowy Sprzedaży Znaków Greenpoint SA dokonał wpłaty zaliczek na poczet ceny
zakupu Znaków Towarowych w kwocie 4 870 tys. zł. Kwota ta jest wykazana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w
przychodach przychodach przyszłych okresów.
lecz nie mniej niż 10,5 mln zł („Cena Minimalna”) i nie więcej niż 13,5 mln zł.
9.3. Ocena ryzyka utraty wartości znaków towarowych
2.1. W dniu 30 grudnia 2023 r. Redan zawarł z GREENPOINT S.A. z siedzibą w Krakowie („GP”) warunkową umowę
sprzedaży praw do znaków towarowych oraz innych praw (dalej „Umowa Sprzedaży Znaków”) na mocy której,
Redan sprzeda GP – po spełnieniu zawartych w niej warunków zawieszających – między innymi prawa do znaków
towarowych „Top Secret” i „DryWash” (dalej „Znaki Towarowe”). W tym samym dniu GP zawarł także z Top Secret
Fashion Story Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi, („TSFS”) umowę dotyczącą sprzedaży zorganizowanej części
przedsiębiorstwa TSFS składającego się z umów franczyzowych dotyczących 30 sklepów działających pod marką
„Top Secret” oraz warunkową umowę dotycząca sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa TSFS
składającego się z (przede wszystkim): praw do umów franczyzowych 54 sklepów „Top Secret” oraz sklepu
internetowego topsecret.pl („Warunkowa Umowa Sprzedaży KD”).
2.2. W Umowie Sprzedaży Znaków strony uzgodniły, że z tytułu przeniesienia praw ochronnych do Znaków
Towarowych oraz z tytułu przeniesienia praw do domen (nie były osobno wyceniane, ani nie są osobno
uwzględnione w aktywach Redan) GP zapłaci Redan cenę („Cena Za Znaki”) na następujących zasadach:
a) cena wyniesie 7% od „Obrotu” rozumianego jako wartość sprzedaży w detalicznych cenach sprzedaży (bez
podatku VAT) w okresie 18 kolejnych miesięcy kalendarzowych począwszy od stycznia 2024 r., dotyczącego:
- towarów oznaczonych Znakami Towarowymi kupionych przez GP lub podmioty z nim powiązane;
- innych towarów niż oznaczone Znakami Towarowymi, które będą sprzedawane przez GP lub podmioty z nim
powiązane w sklepach „Top Secret” przejętych przez GP od TSFS,
b) Jeżeli w okresie 18 miesięcy poziom Ceny Minimalnej nie zostanie osiągnięty – okres zostanie wydłużony, lecz
nie więcej niż o 6 miesięcy
c) Cena Minimalna zostanie obniżona o określony w Umowie Sprzedaży Znaków procent dla każdego sklepu
franczyzowego działającego pod marką „Top Secret” (od 0,08% do 0,53%), którego dotycząca umowa franczyzowa
nie zostanie przeniesione na GP.
d) Cena Za Znaki zostanie powiększona o opłaty licencyjne dla towarów wprowadzonych na Europejski Obszar
Celny na podstawie umowy licencyjnej, o której Redan informował w raporcie bieżącym nr 19/2023, za okres
pomiędzy przejściem praw do Znaków Towarowych na GP a 31 grudnia 2025 r.
2.3. Warunki wejścia w życie zarówno Warunkowej Umowy Sprzedaży KD jak i Umowy Sprzedaży Znaków zostały
wypełnione i umowy te weszły w życie.
2.4. Biorąc pod uwagę zawartą Umowę Sprzedaży Znaków Redan dokonał na dzień 31 grudnia 2023 r. oszacowania
możliwej do uzyskania Ceny Za Znaki w kwocie 12 mln zł. W tym celu była przygotowana prognoza „obrotu”
wskazanego w punkcie 2.2. powyżej. Obejmowała ona okres projekcji od stycznia 2024 r. do końca grudnia 2025 r.
włącznie.
2.5. Biorąc pod uwagę uzyskiwane poziomy sprzedaży w okresie od maja do sierpnia 2024 r. jednostka postanowiła
zmodyfikować wycenę i określił wartość odzyskiwalną Znaków Towarowych na kwotę 10,5 mln zł, czyli w wysokości
Ceny Minimalnej. W związku z tym Spółka utworzyła dodatkowy odpis aktualizujący wartość Znaków Towarowych w
wysokości 1 500 tys. zł. w sprawozdaniu z całkowitych dochodów na dzień 30.06.2024 r. Uzyskiwane poziomy
sprzedaży w okresie od września 2024 do marca 2025 uzasadniają utrzymanie wartości odzyskiwalnej Znaków
Towarowych na poziomie 10,5 mln zł.
2.6. Nie istnieje aktywny rynek dla aktywów w postaci praw ochronnych na znaki towarowe. Nie istnieje także
aktywny rynek innych aktywów, na podstawie których mogłaby być dokonywana wycena wartości godziwej w postaci
obserwowalnych danych. W związku z tym sklasyfikowano pomiary wartości godziwej Znaków Towarowych w ujęciu
całościowym na poziomie 3 hierarchii wartości godziwej zgodnie z MSSF 13.
37
Wartość odzyskiwalna odzwierciedla obecne szacunki, które mogą ulec zmianie w kolejnych okresach
sprawozdawczych z tytułu warunków rynkowych lub innych czynników. Istnieje wiele metod ustalania wartości
odzyskiwalnej, które mogą powodować różnice w szacowanych wartościach. W przypadku zawartej i wysoce
prawdopodobnej do wykonania Umowy Sprzedaży Znaków kluczowym kryterium wpływającym na wyznaczenie
wartości odzyskiwalnej jest poziom „obrotu” opisanego w punkcie 2.2 powyżej. Jednocześnie warunki Umowy
Sprzedaży Znaków określają minimalny (10,5 mln zł) i maksymalny (13,5 mln zł) poziom ceny sprzedaży znaków, a
tym samym wartości odzyskiwalnej. Przyjęta obecnie w sprawozdaniu finansowym wycena Znaków Towarowych na
poziomie ceny minimalnej (10,5 mln zł) powoduje, że - poza ewentualnymi scenariuszami niewykonania Umowy
Sprzedaży Znaków - wartość odzyskiwalna nie powinna być niższa niezależnie od ewentualnego spadku "obrotów".
Z drugiej strony przy wartości odzyskiwalnej określonej na poziomie 10,5 mln zł, biorąc pod uwagę, że przekroczenie
wartości Ceny Minimalnej musiałoby nastąpić do 30.06.2025, musiałby wystąpić ponad 3 krotny wzrost „obrotu” w
stosunku do poziomów notowanych w ostatnim okresie.
2.8. Analiza wrażliwości wyceny znaków towarowych
38
Stan na Stan na Stan na Stan na
31.12.2024 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2023
TXM SA w upadłości Polska 30,91% 40,49% 30,91% 40,49%
LUNAR sp. z o.o. Polska 3,75% 3,75% 3,75% 3,75%
KADMUS sp. z o.o. Polska 4,00% 4,00% 4,00% 4,00%
R-Fashion sp. z o.o. Polska 4,29% 4,29% 4,29% 4,29%
Black Label sp. z o.o. Polska 4,00% 4,00% 4,00% 4,00%
Yellow Label sp. z o.o. Polska 4,00% 4,00% 4,00% 4,00%
Orange Label sp. z o.o. Polska 4,00% 4,00% 4,00% 4,00%
Red Label sp. z o.o. Polska 4,00% 4,00% 4,00% 4,00%
Top Sp. z o.o. Polska 8,97% 8,97% 8,97% 8,97%
Redan Fulfillment sp.z o.o. magazynowanie Polska 100,00% 100,00% 0,00% 0,00%
16. Udziały w jednostkach powiązanych
16.1 Szczegółowe informacje dotyczące udziałów w jednostkach powiązanych
Szczegółowe informacje dotyczące udziałów w jednostkach powiązanych na dzień 31 grudnia 2024 roku przedstawiają
się następująco:
Nazwa jednostki zależnej
Polityka rachunkowości
Udziały i akcje w jednostkach powiązanych wycenia się zgodnie z MSR 27 według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z
tytułu trwałej utraty wartości. Cena nabycia obejmuje kwotę należną sprzedawcy bez podatku VAT, który podlega
odliczeniu, jak również koszty bezpośrednio związane z zakupem.
W przypadku utraty wartości, odpis aktualizujący obciąża koszty finansowe bieżacego okresu. W przypadku ustania
przyczyny, dla której dokonano odpisu aktualizującego wartość, przywracana jest pierwotna wartość inwestycji, poprzez
odniesienie odwracanej kwoty w przychody finansowe bieżącego okresu. Odwócenie wartości może być pełne lub
częściowe.
Procentowa
wielkość
udziałów
posiadanych
przez Spółkę
Procentowa
wielkość praw
do głosów
posiadanych
przez Spółkę
Podstawowa działalność
Procentowa
wielkość
udziałów
posiadanych
przez Spółkę
Procentowa
wielkość
praw do
głosów
posiadanych
przez Spółkę
Miejsce
rejestracji
i prowadzenia
działalności
sprzedaż odzieży i obuwia
sprzedaż odzieży i obuwia
sprzedaż odzieży i obuwia
W dniu 20 listopada 2024 uprawomocniło się postanowienie Sądu o umorzeniu postępowania upadłościowego TXM SA.
sprzedaż odzieży i obuwia
sprzedaż odzieży i obuwia
sprzedaż odzieży i obuwia
W roku 2024 została powołana przez Redan spółka Redan Fulfillment sp.z o.o., do której Redan wniósł kapitał w kwocie
600 tys zł, w tym 5 tys.zł w gotówce oraz 595 tys.zł aportem (środki trwałe oraz WNiP)
sprzedaż odzieży i obuwia
sprzedaż odzieży i obuwia
sprzedaż odzieży i obuwia
39
Nazwa jednostki zależnej
Koszt
Odpis
aktualizujący Wartość netto Koszt
Odpis
aktualizujący Wartość netto
TXM SA w upadłości 12 988 12 988 - 12 988 12 988 -
KADMUS sp. z o.o. 126 126 - 126 126 -
LUNAR sp. z o.o. 50 50 - 50 50 -
R-Fashion sp. z o.o. 1 1 - 1 1 -
Redan Fulfillment 600 - 600 - - -
Inwestycje w spółki powiązane
razem
13 765 13 165 600 13 165 13 165 -
Stan na
31/12/2024
Stan na
31/12/2023
Odpis na udziały i akcje na BO 13 165 13 165
Zwiększenie odpisu - -
Przemieszczenie odpisu z
należności
- -
Wykorzystanie odpisu -
Odpis na udziały i akcje na BZ
13 165 13 165
16.2. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i powiązanych - odpisy i wartość bilansowa
Biorąc pod uwagę ogłoszenie w listopadzie 2022 roku upadłości spółki TXM S.A. i ujemne kapitały wykazane w ostatnim
opublikowanym w 2022 roku sprawozdaniu finansowym, likwidator na podstawie MSR 36.21 uznał, iż brak jest przyczyny,
by sądzić, że wartość użytkowa danego składnika aktywów przewyższa wartość godziwą pomniejszoną o koszty
doprowadzenia do sprzedaży.
W związku z obecną sytuacją rynkową zdaniem likwidatora wiarygodne określenie przepływów pieniężnych jest
obarczone znaczącym ryzykiem, dlatego dokonano wyceny do wartość godziwej na podstawie metody skorygowanych
aktywów netto.
Wartość skorygowanych aktywów netto jest to wartość aktywów przedsiębiorstwa po aktualizacji do wartości zbywczych
pomniejszona o pasywa bieżące po aktualizacji do wartości faktycznej wymagających zapłaty i zobowiązania
długoterminowe po aktualizacji do wartości rynkowej. Wartość udziałów w TXM S.A.została oszacowana na kwotę 0 zł
(słownie: zero złotych).
16.3. Wycena spółki TXM S.A. w upadłości na dzień 31.12.2024 r.
Stan na 31/12/2024 Stan na 31/12/2023
Utrata wartości aktywów finansowych w bieżącym okresie:
W bieżacym roku nie miały miejsca żadne ruchy na odpisach na udziałach posiadanych przez Spółkę.
40
16.5 Ujawnienia dotyczace jednostki zależnej Redan Fulfillment Sp. z o.o.
Stan na 31/12/2024 Stan na 31/12/2023
PLN’000 PLN’000
721
-
595
-
1 028 -
-
-
Kapitał własny 296 -
Okres zakończony
31/12/2024
Okres zakończony
31/12/2023
PLN’000 PLN’000
2 034 -
(304) -
- -
(304) -
- -
(304) -
- -
Przychody
Zysk (strata) z działaności kontynuowanej
Zysk (strata) z działaności zaniechanej (po opodatkowaniu)
Zysk (strata) za rok obrotowy
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy
Całkowite dochody razem za rok obrotowy
Otrzymane dywidendy od spółki zależnej
Poniżej przedstawiono skrócone informacje finansowe Redan Fulfillment Sp. z o.o. - jednostki zależnej Redan.
Aktywa obrotowe
Aktywa trwałe
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania długoterminowe
41
16.5 Ujawnienia dotyczace jednostki stowarzyszonej TXM SA w upadłości
Stan na 31/03/2022 Stan na 31/12/2021
PLN’000 PLN’000
11 388
24 947
281
377
(101 956) (99 812)
(13 983) (13 983)
- (96)
Kapitał własny (104 270) (88 567)
Okres zakończony
31/03/2022
Okres zakończony
31/12/2021
PLN’000 PLN’000
23 903 146 908
(16 584) (24 616)
- -
(16 584) (24 616)
- -
(16 584) (24 616)
- -
Przychody
Zysk (strata) z działaności kontynuowanej
Zysk (strata) z działaności zaniechanej (po opodatkowaniu)
Poniżej przedstawiono skrócone informacje finansowe TXM SA w upadłości - jednostki stowarzyszonej Redan.
Na ten moment Spółka nie posiada dostępu do ostatecznej wersji sprawozdania finansowego TXM S.A. za rok 2024
oraz 2023, dlatego prezentuje wartości ze sprawozdania finansowego tej spółki sporządzonego zgodnie z MSSF na
dzień 31.03.2022r.
Aktywa obrotowe
Aktywa trwałe
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania restrukturyzacyjne
Zobowiązania długoterminowe
Zysk (strata) za rok obrotowy
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy
Całkowite dochody razem za rok obrotowy
Otrzymane dywidendy od spółki stowarzyszonej
42
Stan na
31/12/2024
Stan na
31/12/2023
PLN’000 PLN’000
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (AFwZK)
Udziały w podmiotach powiązanych 600
Należności długoterminowe - kaucje - 142
Krótkoterminowe kaucje 392 912
Razem 992 1 054
Aktywa obrotowe 392 912
Aktywa trwałe 600 142
992 1 054
Stan na
31/12/2024
Stan na
31/12/2023
PLN’000 PLN’000
Odpis - stan na początek okresu 267 2 240
Zwiększenie odpisu
wykorzystanie odpisu
Zmniejszenie odpisu
(267)
(1 973)
Odpis - stan na koniec okresu
-
267
(i) Udzielone pożyczki jednostkom powiązanym na warunkach porównywalnych do kredytów komercyjnych.
Szczegółowe informacje dotyczące tych pożyczek przedstawiono w Nocie 32.2
W roku 2024 zarówno podmiotom powiązanym, jak i niepowiązanym nie były udzielane pożyczki, nie podpisywano też
żadnych aneksów wydłużających terminy spłaty pożyczek.
Aktywa finansowe klasyfikuje się do następujących kategorii:
- aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik (AF WGPWF ),
- instrumenty kapitałowe wyceniane przez inne całkowite dochody (IKpICD)
- aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie ( AFwZK)
- aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (AF WGpCD)
Klasyfikacja zależy od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikającej z
umowy przepływów pieniężnych składnika aktywów finansowych. Określa się ją w chwili początkowego ujęcia.
Wszystkie inwestycje są początkowo ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej uiszczonej
zapłaty i obejmującej koszty związane z nabyciem inwestycji.
17.
Pozostałe aktywa finansowe
Aktywa finansowe wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli składnik aktywów jest utrzymywany zgodnie z
modelem biznesowym, którego celem jest uzyskanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy a warunki umowy
składnika aktywów powodują powstanie przepływów pieniężnych w określonych terminach, które są jedynie spłatą
kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Zyski i straty z AFwZK odnosi się w wynik finansowy jako pozostałe przychody i koszty finansowe.
Polityka rachunkowości
43
DATA OD DATA DO
PZ PZ + 18 mies.
PZ + 18 mies. PZ + 30 mies.
PZ + 30 mies. PZ + 42 mies.
PZ + 42 mies.
oraz starsze, a także
towary bez daty PZ
jeśli nie było sprzedaży w poprzednich 12 miesiącach (PZ18a)
lub jednostkowa cena nabycia towaru jest mniejsza równa od
średniej ceny sprzedaży z poprzednich 12 miesięcy (PZ18b),
wówczas odpis aktualizujący = 30% * wartość zapasu, w
przeciwnym przypadku (PZ18c) odpis aktualizujący =
(jednostkowa cena towaru - średnia cena sprzedaży) * ilość sztuk
na stanie * 1.25, ale minimum 30%
Dodatkowo na towar, który znajdował się na stanie magazynu zwrotów MG28 (MG) naliczany jest
odpis
aktualizujący = 100%
.
(PZ) odpis aktualizujący = 0%
jeśli nie było sprzedaży w poprzdnich 12 miesiącach (PZ42a)
lub jednostkowa cena nabycia towaru jest mniejsza równa od
średniej ceny sprzedaży z poprzednich 12 miesięcy (PZ42b),
wówczas odpis aktualizujący = 80% * wartość zapasu, w
przeciwnym przypadku (PZ42c) odpis aktualizujący =
(jednostkowa cena towaru - średnia cena sprzedaży) * ilość sztuk
na stanie * 1.25, ale minimum 80%
Na tkaniny (towary o indeksie zaczynającym się od STK (
STK
)
odpis aktualizujący nie był kalkulowany
.
18.
Zapasy
Polityka rachunkowości
Metodologię kalkulacji odpisów aktualizujących zapasy towarów do końca 2023 r. przedstawia poniższa tabela:
Odpis aktualizujący
Do końca 2023 r. zapasy były wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) i
możliwej do uzyskania wartości netto.
Koszty poniesione na doprowadzenie każdego składnika zapasów do jego aktualnego miejsca i stanu były ujmowane
w następujący sposób:
Towary - w cenie nabycia;
Produkty gotowe i produkty w toku - koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich
kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów
zaciągniętych pożyczek i kredytów.
Wartość netto możliwa do uzyskania - jest to różnica między szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej
działalności gospodarczej a szacowanymi kosztami wykończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaż
do skutku.
jeśli nie było sprzedaży w poprzdnich 12 miesiącach (PZ30a)
lub jejednostkowa cena nabycia towaru jest mniejsza równa
od średniej ceny sprzedaży z poprzednich 12 miesięcy
(PZ30b), wówczas odpis aktualizujący = 60% * wartość zapasu, w
przeciwnym przypadku (PZ30c) odpis aktualizujący =
(jednostkowa cena towaru - średnia cena sprzedaży) * ilość sztuk
na stanie * 1.25, ale minimum 60%
W związku z tym, że sprawozdanie finansowe sporządzane jest przy odrzuconym założeniu, że spółka jest zdolna do
kontynuacji działalności, a jednocześnie w dniu 30 grudnia 2024 Nadzwyczajne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło
uchwałę w sprawie rozwiązania Redan i rozpoczęcie procesu likwidacji Spółki, do wyceny zapasów zastosowano
Krajowy Standarf Rachunkowości nr 14 "Kontynuacja działalności oraz rachunkowość jednostek przy braku
kontynuowania działalności", zgodnie z którym zapasy wycenia się po cenach sprzedaży netto możliwych do
uzyskania, nie wyższych od cen ich nabycia albo kosztów wytworzenia, pomniejszonych o dotychczasowe odpisy
amortyzacyjne lub umorzeniowe, a także odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
Odpisy aktualizujące wartość towarów są dokonywane w przypadku zaistnienia trwałej utraty ich wartości. Trwała
utrata wartości zachodzi wtedy, gdy istnieje duże prawdopodobieństwo, że kontrolowane przez spółkę towary nie
przyniosą w przyszłości w znaczącej części lub w całości przewidywanych korzyści ekonomicznych. Celem odpisu
aktualizującego jest doprowadzenie wartości towarów wynikającej z ksiąg rachunkowych do ceny sprzedaży netto, a
w przypadku jej braku do ustalonej w inny sposób wartości godziwej.
44
Stan na 31/12/2024 Stan na 31/12/2023
PLN’000 PLN’000
Materiały
-
92
Produkcja w toku
2
Towary handlowe - 15 740
Zapasy netto
- 15 834
Odpis aktualizujacy wartość
zapasów
1 487 4 320
Zapasy brutto 1 487 20 154
w tym towary w drodze 1 083
Zmiany stanu odpisu na
zapasy
Stan na 31/12/2024 Stan na 31/12/2023
PLN’000 PLN’000
Stan na początek okresu
sprawozdawczego
4 320 1 416
Utworzone odpisy z tytułu
utraty wartości zapasów
3000
Wykorzystanie odpisu-kwoty
odzyskane w ciągu roku
(2 833) (96)
Stan na koniec okresu
sprawozdawczego
1 487 4 320
Koszt sprzedanych zapasów ujęty w kosztach bieżącego okresu obrachunkowego dla działalności kontynuowanej
wynosił 15.9 mln PLN (55,5 mln mln PLN za rok 2023). Odpis aktualizujący wartość zapasów na dzień 31.12.2024
wyniósł 1,5 mln zł (4. mln na 31.12.2023).
Pion finansowy Spółki w oparciu o zaimplementowane systemowe algorytmy na koniec każdego miesiąca
przeprowadzał wycenę wartości zapasów zgodnie z przyjętą Polityką Rachunkowości. Utworzone i rozwiązane odpisy
zaliczane były do kosztów sprzedanych towarów.
W 2024 r. nastąpiło zakończenie działalności handlowej w zakresie obsługi sieci sklepów pod marką "Top Secret".
Towary pozostałe po zakończeniu tej działalności były wyprzedawane. W związku z tym na 31.12.2024 r., bazując na
przedstawionym powyżej algorytmie oraz posiadanych informacjach o zainteresowaniu potencjalnych nabywców
pozostałymi towarami, został utworzony odpis aktualizujący na całość pozostałych zapasów towarów.
45
Stan na
31/12/2024
Stan na
31/12/2023
PLN’000 PLN’000
Należności z tytuł dostaw i usług
20 438
40 669
Oczekiwane straty kredytowe dotyczace należności z
tytuł dostaw i usług
(19 780) (15 999)
658 24 670
Odroczone wpływy ze sprzedaży
0
0
Inne należności 411
Oczekiwane straty kredytowe dotyczace pozostałych
należności
- -
1 069 24 670
19.
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności
19.1 Należności z tytułu dostaw i usług
Na dzień kończący okres sprawozdawczy, Spółka dokonuje oszacowania oczekiwanej straty kredytowej z tytułu składników
aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu. Model utraty wartości bazuje na kalkulacji strat
oczekiwanych.
Przed przyjęciem nowego klienta jednostka stosuje system wewnętrznej i zewnętrznej oceny kredytowej do oceny zdolności
płatniczej danego Klienta i na tej podstawie wyznacza mu limity kredytowe. Limity i punktacja danego klienta podlegają weryfikacji
kilka razy do roku oraz każdorozowo w przypadku wystąpienia opóźnień w płatnościach. Dodatkowo Spółka korzysta z
ubezpieczenia firmy zewnętrznej należności dla kluczowych kontrahentów. Oddzielną grupę kontrahentów stanowią Klienci
powiązani ze Spółką osobowo lub biznesowo, gdzie udzielone limity handlowe są po części metodą finansowania rozwoju Redan
poprzez finansowanie kapitału obrotowego. Wszystkie należności z tytułu dostaw i usług, które nie przeterminowały się nie
utraciły wartości. Spółka na bieżąco dokonuje analizy swojej pozycji kredytowej względem dostawców. Wykazane salda
należności obejmują głównie należności od spółki Top Secret Fashion Story sp. z o.o.- największego dbiorcy Spółki.
Polityka rachunkowości
Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na
nieściągalne należności. Odpis na należności wątpliwe oszacowywana jest wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności
przestało być prawdopodobne. Należności nieściągalne są odpisywane w straty w momencie stwierdzenia ich nieściągalności.
Należności z tytułu dostaw i usług jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie podlegają pod analizę utraty
wartości z tytułu oczekiwanych strat kredytowych mimo, iż obiektywnie nie wystąpiły przesłanki utraty wartości. Należy określić
prawdopodobieństwo niewywiązania się z zobowiązania, określić wartość należności narażonych na ryzyko oraz procent utraty
należności. Przy analizie należności narażonych na ryzyko strat kredytowych pomijamy należności nieściągalne i wątpliwe.
Oczekiwane straty kredytowe to średnia ważona strat kredytowych z odpowiednimi ryzykami niewykonania zobowiązania
występującymi jako wagi. Oczekiwana strata kredytowa jest szacowana i aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres
sprawozdawczy.
Dla należności krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług, aktywów, które indywidualnie nie utraciły wartości, dodatkowo
przeprowadza się zbiorową ocenę występowania przesłanek utraty wartości. Obiektywne przesłanki utraty wartości dotyczące
portfela należności mogą obejmować doświadczenia jednostki z egzekwowaniem płatności, zwiększenie liczby płatności
opóźnionych powyżej 365 dni w portfelu oraz zauważalne zmiany krajowych lub lokalnych warunków ekonomicznych korelujące z
niewywiązywaniem się z zapłaty należności.
Należności z tytułu dostaw i usług jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie podlegają pod analizę utraty
wartości z tytułu oczekiwanych strat kredytowych mimo, iż obiektywnie nie wystąpiły przesłanki utraty wartości. Należy określić
prawdopodobieństwo niewywiązania się z zobowiązania, określić wartość należności narażonych na ryzyko oraz procent utraty
należności.
W celu oszacowania oczekiwanych strat kredytowych przygotowywane są następujące dane i wyliczenia:
1. przygotowywane jest w podziale na kontrahentów powiązanych i niepowiązanych zestawienie należności w podziale na
miesiące terminów płatności,
2. w tym samym podziale na miesiące terminów płatności przygotowane jest zestawienie w jakim terminie były płacone faktury
tzn. w którym miesiącu,
3.przygotowane są miesięczne określone procentowo statystyki odnośnie terminów płatności tzn. ile % zapłacono na czas, a ile
po czasie i z jakim opóźnieniem. Ze statystyk powstaje podsumowanie określające jaki % należności został zapłacony z
opóźnieniem sięgającym do trzech miesięcy, z opóźnieniem od 4-6 miesięcy i z opóźnieniem powyżej 6 miesięcy.
46
Stan na
31/12/2024
Stan na
31/12/2023
PLN’000 PLN’000
354 6 415
9 9 249
przed 91-180 dni 633
-
-
oczekiwane straty kredytowe z tytułu nalezności (15 801)
363
496
powyżej 365 dni przed terminem
Razem
4. z zestawienia wiekowania należności na koniec roku przyjmowane są wartości należności zgodnie z przedziałami wiekowania.
I tak należności przed terminem zostają podzielone uśrednioną strukturą w podziale na zapłaty: w terminie płatności, powyżej 1
miesiąca, powyżej 4 miesięcy i powyżej 6 miesięcy. Należności przeterminowane z uwzględnieniem odpisów zostają również
podzielone powyżej 1 miesiąca, 4 miesięcy, 6 miesięcy i 12 miesięcy.
5. przygotowana zostaje struktura wartościowa należności w podziale na miesiące po terminie płatności (salda dokumentów po
pierwszym miesiącu płatności, drugim itd.) i wyliczony % dla trzech okresów. Okres pierwszy to % przeterminowania należności
po 11 miesiącach w należnościach z pierwszych dwóch miesięcy, drugi okres to % przeterminowania należności po 11
miesiącach do średniej z salda po 3,4 i 5 miesiącach i ostatni okres to % przeterminowania należności po 11 miesiącach do
średniej z salda po 6,7,8,9 i 10 miesiącach. W ten sposób określamy jaki % w poszczególnych grupach należności w podziale na
terminy płatności nie zostanie zapłacony w ciągu 11 miesięcy licząc od pierwotnego terminu płatności.
6. wyliczony % stosowany jest do wyliczonych należności w punkcie 4 i w ten sposób szacowane są oczekiwane straty kredytowe.
Powyżej przedstawione salda należności z tytułu dostaw i usług, zawierają należności (patrz poniższa analiza wiekowa), które nie
są przeterminowane na koniec okresu sprawozdawczego. Należności, które jednostka uznała za trudne do windykacji (w tym
objęte układem, poza możliwymi do rozliczenia poprzez potrącenie z posiadanymi zobowiązaniami) zostały objęte odpisem na
oczekiwane straty kredytowe, pozostałą kwotę należności uznaje się za ściągalną.
Analiza wiekowa należności nieprzeterminowanych (przed terminem wymagalności)
Przy analizie należności narażonych na ryzyko strat kredytowych pomijane są należności nieściągalne i wątpliwe.
W odniesieniu do należności handlowych, które nie zawierają istotnego elementu finansowania, stosowane jest uproszczone
podejście i wycena odpisu na bazie oczekiwanych strat kredytowych za cały okres życia instrumentu.
przed 0-30 dni
przed 31-90 dni
przed 181-365 dni
47
Okres
zakończony
31/12/2024
Okres
zakończony
31/12/2023
PLN’000 PLN’000
15 999 16 101
3 781 4 077
- -
Odwrócenie odpisu rozliczonego w ramach korekty VAT-
"ulga na złe długi"
- -
(4 179)
-
19 780 15 999
Stan na
31/12/2024
Stan na
31/12/2023
PLN’000 PLN’000
171
5 605
200
3 525
53
132
181-365 dni
3 904
470
15 748 14 640
oczekiwane straty kredytowe z tytułu nalezności (19 780) (198)
295 24 174
Należności z tytułu dostaw i usług, które utraciły wartość
0-30 dni
Stan na koniec okresu sprawozdawczego
Odpisy z tytułu utraty wartości należności, dyskonto
Wykorzystanie odpisów
Stan na początek okresu sprawozdawczego
W kwocie oczekiwanych strat kredytowych z tytułu należności wątpliwych uwzględniono poszczególne należności z tytułu dostaw
i usług, które utraciły wartość lub kontrahenci zostali postawieni w stan likwidacji. Ujęte odpisy z tytułu utraty wartości stanowią
różnicę pomiędzy wartością bilansową takich należności z tytułu dostaw i usług, a bieżącą wartością spodziewanych wpływów z
likwidacji. Spółka nie ma gwarancji na odzyskanie w całości wątpliwych należności. Spółka dokonuje także, na podstawie danych
historycznych, szacunkowego odpisu na oczekiwane straty kredytowe.
Określając poziom ściągalności należności z tytułu dostaw i usług jednostka uwzględnia zmiany ich jakości od dnia udzielenia
kredytu do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego.
Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług przeterminowanych
Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości
Odpis rozliczony z należnością z tytułu korekty VAT- "ulga na złe długi"
Oczekiwane straty kredytowe
91-180 dni
ponad 365 dni
W bieżącym roku nie nastąpił transfer aktywów finansowych.
31-90 dni
19.2 Transfery aktywów finansowych
Razem
48
Stan na 31/12/2024 Stan na 31/12/2023
PLN’000 PLN’000
Kapitał podstawowy
*
- 35 709
Kapitał zapasowy w tym nadwyżka ze sprzedaży
akcji
- -
Kapitał akcyjny składa się z:
- 35 709
Kapitał zapasowy w tym nadwyżka ze sprzedaży
akcji
- -
- 35 709
Liczba akcji Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy
’000 PLN’000 PLN’000
Stan na 1 stycznia 2023 r. 35 709 35 709 -
Zwiększenia / zmniejszenia - - -
Stan na 31 grudnia 2023 r. 35 709 35 709 -
Przeniesienie podziału zysku/(straty) na kapitał
zapasowy
- - -
Konwersja akcji z obligacji - - -
Koszty podwyższenia kapitału - - -
przeniesienie kapitału na fundusz podstawowy
(likwidacyjny)
(35 709)
Stan na 31 grudnia 2024 r. 35 709 - -
3. kwoty wynagrodzeń płatnych akcjami zgodnie z programem motywacyjntm dla określonych osób.
1. kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej ( nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną
pomnijszona o koszty emisji),
35 709 244 akcji zwykłych mających pełne pokrycie w kapitale (35 709
244 na dzień 31 grudnia 2022 r.)
*
2. kwoty zysków z lat ubiegłych, zakwalifikowane na podstawie decyzji Walnych Zgromadzeń Akcjonariuszy,
-
Na wartość kapitału zapasowego składają się:
20.
Kapitał podstawowy oraz zapasowy
Polityka rachunkowości
Kapitały ujmuje się w księgach zgodnie z podziałem na ich rodzaje wegług zasad określonych przepisami prawa.
Redan SA w likwidacji wyróżnia kapitały zakładowy, kapitał zapasowy, kapitał rezerwowy oraz zyski zatrzymane.
Kapitał zakładowy wykazuje się w wartości wpisanej w Rejestrze Sądowym. Kwoty wpłacone na kapitał zakładowy,
które nie zostały ujawnione w KRS w sprawozdaniu finansowym prezentuje się jako kapitały rezerwowe.
Zamienne akcje preferencyjne nie wystepują w kapitale akcyjnym Redan SA w likwidacji
20.2 Akcje zwykłe mające częściowe pokrycie w kapitale
Waszystkie akcje Redan SA w likwidacji zostały w pełni opłacone
35 709
20.3 Zamienne akcje preferencyjne
20.1 Akcje zwykłe mające pełne pokrycie w kapitale
*
W zwiazku ze sporządzeniem sprawozdania z odrzuceniem zasady kontynuacji działalnosci na podstawie KSR Nr 14
wszystkie kapitały zostały połączone w jeden – fundusz podstawowy (likwidacyjny) poza wynikiem finansowym netto za
okres 30-31.12.2024
20.5 Umarzalne skumulowane akcje preferencyjne
Umarzalne akcje preferencyjne nie wystepują w kapitale akcyjnym Redan SA w likwidacji
Opcje na akcje w ramach planów pracownicznych nie wystepują w kapitale akcyjnym Redan SA w likwidacji
20.4 Opcje na akcje przyznane w ramach planów pracowniczych opcji na akcje
49
Stan na 31 grudnia 2023 i 31 grudnia 2024r.
Seria /
emisja
Rodzaj akcji
Rodzaj
uprzywilejowania
akcji
Liczba akcji
Wartość serii/
emisji wg
wartości
nominalnej
Sposób
pokrycia
kapitału
Data rejestracji
Prawo do dywidendy
(od daty)
A imienne 1 akcja=2 głosy 250 000 250 000 gotówką
28.08.1995
B imienne 1 akcja=2 głosy 50 000 50 000 gotówką
05.09.1997 01.02.1997
C imienne 1 akcja=2 głosy 200 000 200 000 gotówką
14.11.1997 01.11.1997
D imienne 1 akcja=2 głosy 200 000 200 000 gotówką
29.04.1998 01.03.1998
E imienne 1 akcja=2 głosy 150 000 150 000 gotówką
19.06.1998 01.05.1998
F imienne 1 akcja=2 głosy 800 000 800 000 gotówką
17.09.1998 01.08.1998
G imienne 1 akcja=2 głosy 400 000 400 000 gotówką
13.01.1999 01.01.1999
H imienne 1 akcja=2 głosy 1 000 000 1 000 000 gotówką
08.03.2000 01.01.2000
I na okaziciela 500 000 500 000 gotówką
08.03.2000 01.01.2004
J na okaziciela 1 000 000 1 000 000 gotówką
30.08.2000 01.01.2004
K imienne 1 akcja=2 głosy 2 000 000 2 000 000 gotówką
27.08.2001 01.01.2003
L na okaziciela 1 958 000 1 958 000 aportem
26.11.2001 01.01.2004
M na okaziciela 8 508 000 8 508 000 gotówką 17.12.2003
01.01.2004
N na okaziciela 114 000 114 000 gotówką 17.12.2003
01.01.2004
O na okaziciela 3 750 000 3 750 000 gotówką 17.12.2003
01.01.2004
P na okaziciela 14 570 14 570 gotówką 06.05.2005
01.01.2005
P na okaziciela 13 200 13 200 gotówką 20.09.2005
01.01.2005
P na okaziciela 15 750 15 750 gotówką 31.03.2006
01.01.2006
P na okaziciela 14 500 14 500 gotówką 10.08.2006
01.01.2006
R na okaziciela 6 000 000 6 000 000 gotówką 04.08.2009
01.01.2009
T na okaziciela 7 182 726 7 182 726 aportem 14.08.2014 01.01.2014
T na okaziciela 545 454 545 454 gotówką 14.08.2014 01.01.2014
S na okaziciela 1 043 044 1 043 044
konwersja z
obligacji
03.06.2016 01.01.2015
35 709 244
35 709 244
Wszystkie akcje zostały opłacone lub pokryte aportami w odpowiedniej wysokości.
Spółka nie emitowała i nie skupowała akcji własnych w bieżącym okresie.
Wartość nominalna jednej akcji = 1 zł
Liczba akcji razem
Kapitał zakładowy, razem
20.6 Akcje zwykłe mające pełne pokrycie w kapitale - struktura
50
Stan na
31/12/2024
Stan na
31/12/2023
PLN’000 PLN’000
Kapitał rezerwowy o charakterze ogólnym
-
-
0 0
Okres
zakończony
31/12/2024
Okres
zakończony
31/12/2023
PLN’000 PLN’000
- -
-
-
- -
Okres
zakończony
31/12/2024
Okres
zakończony
31/12/2023
PLN’000
PLN’000
- -
-
- -
- -
- -
-
-
- -
- -
-
-
Kapitał rezerwowy na zabezpieczenia nie występuje w Redan SA w likwidacji
Kapitał rezerwowy z nadwyżki z tytułu obligacji zamiennych nie występuje w Redan SA w likwidacji
21.5 Kapitał rezerwowy na zabezpieczenia - nie dotyczy Redan SA w likwidacji
21.6 Kapitał rezerwowy z nadwyżki z tytułu obligacji zamiennych
21.
Kapitał rezerwowy
21.1 Kapitał rezerwowy o charakterze ogólnym
Kapitał rezerwowy o charakterze ogólnym tworzony jest przez jednostkę z wypracowanych zysków. Nie została
określona polityka spółki co do wykorzystania tej rezerwy. Kapitał ten jest tworzony w wyniku przenoszenia
odpowiednich kwot z jednej pozycji kapitałów na drugie (za wyjątkiem pozostałych całkowitych dochodów).
Stan na początek okresu sprawozdawczego
Zwiększenia / zmniejszenia
Odwrócenia rezerwy na podatek odroczony powstały z przeszacowania
Stan na koniec okresu sprawozdawczego
21.2 Kapitał rezerwowy z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych
Stan na początek okresu sprawozdawczego
Zwiększenie z tytułu przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych i WNiP
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości
Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości
Rezerwa na podatek odroczony wynikający z przeszacowania
Kapitał rezerwowy z tytułu opcji na akcje rozliczane instrumentami kapitałowymi nie występuje w Redan SA w likwidacji
Kapitał rezerwowy z przeszacowania inwestycji nie występuje w Redan SA w likwidacji
21.3 Kapitał rezerwowy z przeszacowania inwestycji
Przeniesienie do zysków zatrzymanych
Pozostałe [opisać]
Stan na koniec okresu sprawozdawczego
21.4 Kapitał rezerwowy z tytułu opcji na akcje rozliczanych instrumentami kapitałowych
Kapitał rezerwowy z przeszacowania wyceny rzeczowych aktywów trwałych pochodzi z przeszacowania gruntów i
budynków oraz WNiP. W przypadku zbycia przeszacowanych gruntów lub zabudowań, efektywnie zrealizowana część
kapitału z przeszacowania związana z danym składnikiem majątku przenoszona jest bezpośrednio do zysków
zatrzymanych. Kwoty zaprezentowane w pozostałych całkowitych dochodach będące wynikiem tych przeszacowań nie
zostaną przeniesione na wynik.
Środki z kapitału rezerwowego z przeszacowania nie są dostępne do podziału. Ograniczenia nie dotyczą jednak kwot
przekazywanych na zysk zatrzymany.
W zwiazku ze sporządzeniem sprawozdania z odrzuceniem zasady kontynuacji działalnosci na podstawie KSR Nr 14
wszystkie kapitały zostały połączone w jeden – fundusz podstawowy (likwidacyjny) poza wynikiem finansowym netto za
okres 30-31.12.2024
51
Stan na
31/12/2024
Stan na
31/12/2023
PLN’000 PLN’000
Zyski zatrzymane
(25)
(33 616)
Okres
zakończony
31/12/2024
Okres
zakończony
31/12/2023
PLN’000 PLN’000
.
.
(33 616)
(31 288)
(25) (2 328)
- -
- -
33 616
(25) (33 616)
Stan na początek okresu sprawozdawczego
Zysk / strata netto
Przeniesienie na lub pokrycie z kapitału zapasowego
Inne
przeniesienie na fundusz podstawowy (likwidacyjny)
Stan na koniec okresu sprawozdawczego
Zgodnie z art. 396 §1 Kodeksu Spółek Handlowych (któremu podlega jednostka) na pokrycie straty należy
utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał
ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału akcyjnego. Ta część kapitału zapasowego (zysków
zatrzymanych) nie jest dostępna do dystrybucji na rzecz Akcjonariuszy i na dzień 31 grudnia 2024 roku nie jest
pokryta (31 grudnia 2023 roku również nie była pokryta).
W 2024 roku posiadaczom akcji zwykłych mających pełne pokrycie w kapitale nie wypłacono dywidendy. W
2023 roku również nie wypłacano dywidendy.
*W zwiazku ze sporządzeniem sprawozdania z odrzuceniem zasady kontynuacji działalnosci na podstawie KSR
Nr 14 wszystkie kapitały zostały połączone w jeden – fundusz podstawowy (likwidacyjny) poza wynikiem
finansowym netto za okres 30-31.12.2024
22.
Zyski zatrzymane i dywidendy
52
Stan na 31/12/2024 Stan na 31/12/2023
PLN’000 PLN’000
Niezabezpieczone – wg kosztu zamortyzowanego
-
-
Zabezpieczone – wg kosztu zamortyzowanego
Kredyty w rachunku bieżącym
5 382
5 883
Kredyty bankowe
-
Pożyczki od pozostałych jednostek*
3 203
4 122
Razem
8 585 10 005
Zobowiązania krótkoterminowe
8 585
10 005
Zobowiązania długoterminowe
-
-
8 585 10 005
Pomimo, iż termin spłaty kredytu wobec banku HSBC oraz termin spłaty pożyczki wobec Euro-Center Sp. z o.o.
przypadają na 15.01.2026 r, ze względu na przysługujące bankowi HSBC uprawnienie do wypowiedzenia umowy
kredytowej, zaś Euro-Center Sp. z o.o. - uprawnienie do żądania przedterminowego spłaty pożyczki, ze względu na
naruszenia warunków umów finansowania, zarówno kredytu jak i pożyczka są wykazane jako zobowiązania
krótkoterminowe
* Umowa pożyczki z dnia 05.09.2023r. zawarta z Service Office Sp. z o.o. W dniu 28.03.2024 r. Euro-Center Sp. z o.o.
nabył kwotę główną 1,77 mln zł. Dla tej części Emitent zawarł porozumienie ustalające termin spłaty na 15.01.2026 r.
Pozostała kwota główna pożyczki pozostaje wymagalna od dnia 2.03.2024 r. Emitent zawarł z Service Office Sp.z o.o.
porozumienie o jej spłatach do końca 2024 r. w miesięcznych ratach. Pożyczkodawca zobowiązał się, że wstrzyma się z
prowadzeniem wobec Emitetna czynności zmierzających do przymusowego wyegzekwowania spłaty zaległych
wierzytelności pożyczkodawcy z tytułu pożyczki, pod warunkiem realizacji przez Emitenta uzgodnionej spłaty
wierzytelności. W lipcu 2024 r. Euro-center Sp. z o.o. dokonał spłaty kapitału pożyczki w imieniu Emitenta w kwocie 1
mln zł zgodnie z art, 518 § 1 pkt 3. Spłata tej kwoty została uzgodniona z Euro-Center Sp. z o.o. także na 15.01.2026 r
23.
Kredyty i pożyczki otrzymane
Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu lub stwierdzenia utraty
wartości, a także w wyniku amortyzacji.
Polityka rachunkowości
Na moment początkowego ujęcia kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej
wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub
pożyczki.
Po początkowym ujęciu pozostałe zobowiązania finansowe (w tym kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i
usług oraz inne zobowiązania) wycenia się według zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej stopy procentowej.
53
14.1 Podsumowanie kredytów w Redan SA
Kwota kredytu wg
umowy [w tys.]
kwota waluta
HSBC Continental
Europe (Spółka
Akcyjna) Oddział w
Polsce
Umowa o kredyt
w rachunku
bieżącym
limit kredytu na kwotę
1 935 tys. USD
USD 1 275
wartość kredytu w
rachunku bieżącym
FED Target
Range / WIBOR
1M + marża
15 stycznia 2026 r.
Zabezpieczenia wykonania Umowy udzielone przez podmioty trzecie. Zabezpieczenia te nie obciążają żadnych aktywów należących do Redan S.A.; spółka ponosi koszty
będące wynagrodzeniem za udzielenie tych zabezpieczeń na zasadach rynkowych.
Redan S.A. udzielił poręczenia spółce powiązanej Loger sp. z o.o. za kredyt inwestycyjny, którego wartość nominalna na dzień 31.12.2024r. wynosi 4 744 tys. zł. Na dzień
31.12.2024 r. kredyt ten został wypowiedziany.
W dniu 28.06.2024 r. Redan zawart aneks do umowy kredytowej z HSBC, o którym Emitent informował w raporcie bieżącym nr 18/2024. Zgodnie z tym aneksem wyłączono
możliwość otwierania nowych akredytyw przez Redan, zaś limit kredytu w rachunku bieżącym został podwyższony do kwoty 1 935 tys. USD.
Zabezpieczenia umowy zawartej między Redan SA. a HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce:
Zastaw rejestrowy na prawie do znaku towarowego "Top Secret", "Troll", "Drywash" do najwyższej sumy zabezpieczenia dla każdego ze znaków wynoszącej 10 500 000
USD.
Oświadczenie Redan SA o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 k.p.c.
Pełnomocnictwo do rachunków bankowych spółki Redan SA prowadzonych w HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce.
Cesja należności przysługujących Redan od Greenpoint SA wynikających z zawartej przez Redan i Greenpoint S.A. w dniu 30 grudnia 2023 r. warunkowej umowy
sprzedaży praw do znaków towarowych oraz innych praw
Nazwa, siedziba
kredytodawcy
Rodzaj kredytu
Zadłużenie na 31.12.2024
Warunki
oprocentowania
Termin spłaty
kwota [w tys.]
54
5) nastąpiły przypadki naruszenia warunków ogólnych emisji obligacji serii F wyemitowanych przez Redan w postaci:
(i) niedotrzymania określonych w umowie wskaźników finansowych, (ii) wystąpienia wymagalności pożyczki
zaciągniętej przez Redan od Service Office Sp. z o.o.
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym zdarzały się nieterminowe płatności rat leasingowych, ale miały one
charakter incydentalny i nie miały istotnego wpływu na funkcjonowanie Spółki.
4) występowały przeterminowane niespłacone odsetki od kredytu udzielonego przez bank HSBC
23.2 Naruszenie postanowień umowów finansowych
1) wymagalna pozostawała pożyczka zaciągnięta przez Emitenta od Service Office Sp. z o.o. w dniu 5.09.2023 r.
2) istniały wierzytelności wobec banku HSBC Continental Europe wynikające z dokonanych przez ten bank wypłat z
tytułu akredytyw, na które Emitent nie podstawił w terminie środków do zapłaty; zobowiązania te zostały pokryte
częściowo z podwyższonego limitu kredytu w rachunku bieżącym, a częściowo z depozytu pieniężnego, który był
wpłacony na zabezpieczenie zobowiązań z tytułu akredytyw
W 2024 roku wystapiły przypadki naruszenia umów związanych z finansowaniem Spółki.
3)wystąpiły przypadki naruszenia umowy kredytowej zawartej przez Redan z bankiem HSBC Continental Europe
polegające na: niedotrzymaniu wskaźników finansowych oraz wartości zapasów posiadanej przez Redan mniejszej niż
wynikająca z umowy kredytowej.
55
Na dzień bilansowy oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Emitent nie posiada żadnych wymagalnych
zobowiązań z tytułu obligacji.
Wszystkie obligacje serii F wyemitowane przez Redan są w posiadaniu jednego obligatariusza. Taka sytuacja powoduje,
że Zarząd Spółki jest w stanie – kontaktując się z jednym konkretnym podmiotem – poznać oczekiwania i ocenić
działania, jakie ten obligatariusz może podjąć.
- oświadczenie Redan SA o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 roku Prawo
bankowe (Dz. U. z 2002 roku Nr 72, poz. 665, z późn. zm.)
Na dzień 31.12.2024 roku Redan posiadał wyemitowane obligacje o wartości bilansowej 4,816 mln PLN. Liczba obligacji
podlegających wykupowi na dzień bilansowy wynosi 3750 szt.
Zabezpieczenia obligacji stanowią:
W dniu 28 grudnia 2023r. Krux sprzedał Redan 3 900 obligacji o wartości jednostkowej nominalnej 1000 zł za łączną
kwotę 1,2 mln zł. Po tej transakcji pozostaje jeszcze do wykupu 3 750 sztuk.
- zabezpieczenia udzielone przez podmioty trzecie. Zabezpieczenia te nie obciążają żadnych aktywów należących do
Redan. Emitent ponosi koszty będące wynagrodzeniem za udzielenie tych zabezpieczeń na zasadach rynkowych.
24.Obligacje własne
W dniu 10.08.2018 r. zostały wyemitowane obligacje serii F. W dniach 15.07.2019r., 17.12.2020r, 16.08.2022,
20.01.2023r. oraz 27.12.2023 r. zmianie uległy Warunki Emisji i na dzień bilansowy obligacje miały następujące cechy:
1. Rodzaj obligacji: obligacje na okaziciela, mające formę dokumentu
2. Wartość nominalna jednej obligacji: 1.000,00 PLN
3. Cena emisyjna jednej obligacji: 990,00 PLN
4. Początkowa wielkość emisji: 13.000 obligacji, o łącznej wartości nominalnej 13.000.000 PLN
5. Oprocentowanie: od 1.01.2023 r. stałe w wysokości 12% w skali roku. Od tego dnia do dnia wykupu obowiązuje jeden
okres odsetkowy.
6. Termin wykupu: 7 stycznia 2026r.
7. Prawo żądania przedterminowego wykupu przez obligatariusza: w przypadku zajścia określonych zdarzeń, typowych
dla tego typu instrumentów finansowych, obligatariusz będzie uprawniony do przedstawienia obligacji do
przedterminowego wykupu. Po otrzymaniu żądania wykupu Emitent będzie zobowiązany dokonać wcześniejszego
wykupu Obligacji niezwłocznie, nie później jednak niż w terminie 3 dni roboczych od dnia otrzymania takiego żądania.
8. Prawo żądania przedterminowego wykupu przez Emitenta: po upływie 7 m-cy od daty emisji Emitent jest uprawniony
do przedterminowego wykupu całości lub części obligacji.
9. W dniu 10.01.2023r. Redan powziął informację o nabyciu wszystkich niewykupionych obligacji serii przez spółkę Krux
sp. z o.o. - spółkę pośrednio zależną od Pani Piengjai Wiśniewskiej, która, wraz z podmiotem zależnym Ores Sp. z o.o.
posiada 25,6% akcji Redan uprawniających do wykonywania 22,4% głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy, a
także jest członkiem Rady Nadzorczej Redan.
- ustanowienie zastawu rejestrowego na zapasach towarów handlowych należących do Redan SA
56
Stan na 31/12/2024 Stan na 31/12/2023
PLN’000 PLN’000
Zobowiązania finansowe wykazywane w WGPWF
Wycena instrumentów pochodnych FORWARD - -
-
-
Zobowiązania z tytułu obligacji 4 816 4 364
Inne zobowiazania finansowe - -
Zobowiązania z tytułu leasingu - 8 360
4 816 12 724
Razem zobowiązania finansowe 4 816 12 724
Zobowiązania krótkoterminowe
4 816
1 847
Zobowiązania długoterminowe
- 10 877
4 816 12 724
25.
Pozostałe zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Polityka rachunkowości
Jednostka zaprzestaje ujmowania zobowiązań finansowych wyłącznie w przypadku ich wypełnienia, umorzenia lub
wygaśnięcia. Różnicę między wartością bilansową usuniętego zobowiązania finansowego, a zapłatą uiszczoną lub
należną ujmuje się w wynik.
Zobowiązania finansowe klasyfikuje się jako:
- wyceniane w zamortyzowanym koszcie metodą efektywnej stopy procentowej,
- wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
Do tej kategorii zalicza się instrumenty pochodne, które nie stanową instrumentów zabezpieczających, - umowy
gwarancji finansowych.
Pomimo, iż termin wykupu obligacji serii F przypada na 7.01.2026 r., ze względu na przysługujące obligatariuszom
prawo do żądania wcześniejszego wykupu w związku z naruszeniami warunków emisji obligacji, obligacje te są
wykazane jako zobowiązania krótkoterminowe
57
Stan na
31/12/2024
Stan na
31/12/2023
PLN’000
PLN’000
Zobowiązania z tyt.wynagrodzeń
168
309
Kaucje otrzymane 23
Zobowiązania z tyt.nabycia śr.trwałych i wartości niematerialnych 118
Pozostałe zobowiązania z ZFŚS oraz tyt.rozrachunków z pracownikami 11 7
179 457
Zobowiązania krótkoterminowe 179 457
Zobowiązania długoterminowe - -
179 457
Bieżące zobowiazania podatkowe
Stan na
31/12/2024
Stan na
31/12/2023
PLN’000
PLN’000
Zobowiązania z tytułu podatku VAT 3 542 2 871
Zobowiązania z tytułu cła 84
Zobowiązania z tytułu ZUS 19 261
Zobowiązania z tytułu innych podatków
74 47
3 635
3 263
26.Bieżące zobowiazania podatkowe i pozostałe zobowiązania
Polityka rachunkowości
Pozostałe zobowiązania
Pozostałe zobowiązania wycenia się według zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej stopy procentowej.
Na kwotę zobowiązań z tytułu wynagrodzeń składają się m.in. odprawy naliczone, a nie wypłacone pracownikom, z
którymi rozwiązanie umów o pracę nastąpiło w 2024 r. w wysokości 112 tys. zł.
Na kwotę zobowiązania z tytułu podatku VAT składa się kwota z deklaracji za miesiąc październik 2024 w kwocie 125
tys..zł (w wyniku korekty tej deklaracji), listopad 2024 r. w wysokości 3 040 tys. zł oraz za miesiąc grudzień 2024 r. w
kwocie 164 tys. zł. Zobowiązanie za miesiąc listopad 2024 r. powstało w wyniku odwrócenia tzw. ulgi na "złe długi" - w
rezultacie przeniesienia na Sonasino Sp. z o.o., Rewonki Sp. z o.o. w likwidacji oraz na Blue Fashion Sp. z o.o.
należności przysługujących Redan od Top Secret Fashion Story Sp. z o.o. w likwidacji w upadłości, w celu spłaty
zobowiązań Redan wobec tych spółek, Redan utracił prawo do pomniejszenia podatku należnego od sprzedaży do
Top Secret Fashion Story Sp. z o.o. w likwidacji w upadłości w związku z brakiem dokonania zapłat za te faktury przez
tą spółkę.
58
Stan na
31/12/2024
Stan na
31/12/2023
PLN’000 PLN’000
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 2 304 34 612
2 304
34 612
Stan na
31/12/2024
Stan na
31/12/2023
PLN’000 PLN’000
Zobowiązania przeterminowane
do miesiąca 68 3 300
ponad miesiąc 734 12 195
zobowiązania przeterminowane razem 802 15 495
Zobowiązania przed terminem wymagalności
do miesiąca 97 4 357
od 1 do 3 miesiący 91 6 093
ponad 3 miesiące 1 314 8 667
zobowiązania przed terminem wymagalności razem 1 502 19 117
Razem 2 304 34 612
Analiza wiekowa zobowiązań handlowych:
W 2024 r. uległ zmianie charakter działalności Redan. W związku z zawartą warunkową umową sprzedaży praw do
znaków towarowych oraz innych praw z Greenpoint S.A. w dniu 30.12.2023 r. Spółka przestała kupować towary z
nowych kolekcji - zaczął je kupować Greenpoint S.A. To spowodowało, że wśród dostawców nie było dostawców
towarów a największymi stali się dostawcy usług (logistycznych, informatycznych i związanych z najmem). W roku
2023 największymi dostawcami byli dostawcy towarów, głównie Rewonki Sp. z o.o. w likwidacji oraz Sonasino Sp. z
o.o.
27.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
59
Polityka rachunkowości
Po dacie rozpoczęcia leasingu spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania stosując model kosztów.
W celu zastosowania modelu kosztu spółka, leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania
według kosztu:
- pomniejszonego o odpisy amortyzacyjne ( umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości, oraz
- skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu.
Po dacie rozpoczęcia leasingu spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu poprzez:
- zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu,
- zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz
- zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu lub w
celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.
28.
Zobowiązania z tytułu leasingu
Umowa jest leasingiem jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika
aktywów na dany okres za wynagrodzeniem.
Przeniesienie prawa do użytkowania ma miejsce wówczas, gdy mamy do czynienia ze zidentyfikowanym aktywem, w
odniesieniu do którego leasingobiorca ma prawo do praktycznie wszystkich korzyści ekonomicznych i kontroluje
wykorzystanie danego aktywa w tym okresie.
Spółka ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu wraz z:
- okresami, w których istnieje opcja przedłużenia leasingu, jeśli można z wystarczającą pewnością założyć, że spółka
skorzysta z tej opcji, oraz
- okresami, w których istnieje opcja wypowiedzenia leasingu, jeśli można z wystarczającą pewnością założyć, że spółka
nie skorzysta z tej opcji.
Określając okres leasingu i szacując długość nieodwołalnego okresu leasingu, spółka stosuje definicje umowy i określa
okres egzekwowalności umowy. Leasing przestaje być egzekwowalny gdy zarówno leasingodawca, jak i leasingobiorca
ma prawo wypowiedzenia leasingu bez konieczności uzyskania zezwolenia drugiej strony, czego konsekwencją jest
najwyżej nieznaczna kara.
Określając, czy można z wystarczającą pewnością założyć, że spółka skorzysta z opcji przedłużenia leasingu lub nie
skorzysta z opcji wypowiedzenia leasingu, spółka uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności które stanowią
zachętę ekonomiczną do tego, aby skorzystała z opcji przedłużenia leasingu lub nie skorzystała z opcji wypowiedzenia
leasingu.
Spółka aktualizuje okres leasingu, gdy zaszła zmiana dotycząca nieodwołalnego okresu leasingu.
W dacie rozpoczęcia leasingu spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu
leasingu.
Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wycenia się według modelu kosztowego.
Koszt powinien obejmować :
- kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
- wszystkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia leasingu lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie
otrzymane zachęty leasingowe,
- wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez spółkę oraz
- szacunek kosztów które mają zostać poniesione przez spółkę w związku z demontażem.
Zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty
w dacie rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeśli
stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie spółka stosuje krańcową stopę leasingobiorcy, tj. stopę
procentową jaka mogłaby być zaproponowana w przypadku uzyskania kredytu na zakup składników wyliczoną jako
średnioważony koszt kapitału obcego. Koszt kapitału obcego stosowany przy ustaleniu zobowiązania w dacie
rozpoczęcia leasingu (ujawnienia składnika w aktywach) będzie wyliczony w oparciu o stan zobowiązań z tytułu
kredytów, obligacji, umów leasingu oraz umów pożyczek na ostatni dzień poprzedniego roku. Przy przeliczaniu
krańcowej stopy procentowej nie uwzględnia się zobowiązań z tytułu umów najmu, ujmowanych jako leasing wg MSSF
16.
Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu prezentuje się jak aktywa jednostki oraz ujawnia się, które pozycje w
sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują aktywa z tytułu prawa do użytkowania.
Zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji długo i
krótkoterminowe zobowiązania finansowe z tytułu leasingu.
Płatności leasingowe dzielone są na część odsetkową i zmniejszenie zobowiązania z tytułu leasingu, tak by stopa
odsetek od pozostającego zobowiązania była wielkością stałą. Część odsetkową przedstawia się odrębnie od kosztów
amortyzacji i odnosi się w koszty finansowe bezpośrednio do sprawozdania z wyniku i pozostałych całkowitych
dochodów, chyba że można je bezpośrednio przyporządkować do odpowiednich aktywów – wówczas są one
kapitalizowane zgodnie z zasadami rachunkowości jednostki dotyczącymi kosztów finansowania zewnętrznego.
60
Na dzień 31.12.2024 r. Redan nie jest stroną żadnej umowy leasingu.
Stan na
31/12/2024
Stan na
31/12/2023
Stan na
31/12/2024
Stan na
31/12/2023
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Poniżej 1 miesiąca 201 201
Od 1 do 3 miesięcy 402 402
Od 3 mies. do 1 roku 1756 1756
Dłużej niż 1 rok i do 5 lat 9 049 9 049
Powyżej 5 lat 375 375
- 11 783 - 11 783
Minus przyszłe obciążenia finansowe
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych
- 11 783 - 11 783
Stan na
31/12/2024
Stan na
31/12/2023
PLN’000
PLN’000
1 847
6 513
0 8 360
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu
Spółka w 2024r. nie zawarła żadnych nowych umów leasingu (w 2023 również brak nowych umów).
W dniu 30.09.2024 r. wynajmujący wypowiedział Redan umowę najmu magazynu oraz biur. Umowa ta była do tego
czasu rozpoznawana jako umowa leasingu. W związku z jej wypowiedzeniem także ta umowa leasingu została
zakończona
28.1 Zobowiązania z tytułu leasingu
Minimalne opłaty leasingowe
Wartość bieżąca minimalnych
opłat leasingowych
W roku 2024 zakończyły się umowy leasingu sprzętu komputerowego oraz wyposażenia magazynu Spółka wykupiła
aktywa objęte tymi umowami.
Uwzględnione w sprawozdaniu finansowym jako:
61
Stan na
31/12/2024
Stan na
31/12/2023
PLN’000 PLN’000
-
300
6 451
1 477
6 451
1 777
6 451
1 477
6 451
1 477
Inne rezerwy (ii)
29.
Rezerwy
Świadczenia pracownicze (i)
Polityka rachunkowości
Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na jednostce ciąży istniejący obowiązek, prawny lub
zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie
tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz
można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania. Koszty dotyczące danej rezerwy
obciążają wynik finansowy Spółki po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
(ii) Na konie 2024 roku saldo składa się z rezerw na: koszty procesów sądowych 1477 tys.pln.;
poręczenie kredytu Loger Sp. z o.o. w Alior Bank S.A. 4800 tys.; koszty postępowania
restrukturyzacyjnego / upadłościowego (koszty sądowe, wynagrodzenie syndyka/nadzorcy itp.) 153 tys.
pln; nie rozliczone straty na inwentaryzacji magazynu 40 tys. pln oraz na koszty działalności biura w
Ningbo 20 tys. pln
(i) Rezerwa na świadczenia pracownicze obejmuje roczne urlopy, narosłe prawa do urlopów i roszczenia
pracownicze z tytułu wynagrodzeń. W związku z radykalnym zmniejszeniem liczby pracowników (do 7
osób na 31.12.2024) Spółka rozwiązała rezerwę na świadczenia pracownicze.
Rezerwy krótkoterminowe
Rezerwy długoterminowe
62
Oprócz powyższych Spółka nie realizuje innych programów świadczeń emerytalnych.
30.
Programy świadczeń emerytalnych
Pracownicy jednostki są objęci państwowym programem świadczeń emerytalnych realizowanym przez rząd. Jednostki
te mają obowiązek przekazywania określonego procentu kosztów płac na fundusz emerytalny celem pokrycia kosztów
tych świadczeń. Jedynym zobowiązaniem Spółki w odniesieniu do programu świadczeń emerytalnych jest obowiązek
odprowadzania określonych składek. W 2024 roku kontynuowany był program PPK, do którego wszyscy chętni
pracownicy mogli przystąpić.
63
Stan na
31/12/2024
Stan na
31/12/2023
PLN’000 PLN’000
13 401 22 729
(151) (114)
13 250 22 615
(18 333) 2 093
-72,27% 1080,51%
Na jednostkę nie są nałożone żadne zewnętrzne wymagania kapitałowe za wyjątkiem tego, iż zgodnie z art. 396 §1
Kodeksu Spółek Handlowych (któremu podlega jednostka) na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy,
do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej
jednej trzeciej kapitału akcyjnego. Ta część kapitału zapasowego (zysków zatrzymanych) nie jest dostępna do
dystrybucji na rzecz Akcjonariuszy.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (w tym środki pieniężne)
Struktura kapitałowa jednostki obejmuje zadłużenie, na które składają się kredyty (ujawnione w nocie nr 23),
obligacje (nota 24), środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz kapitał jednostki, w tym wyemitowane akcje, kapitały
rezerwowe i zysk zatrzymany.
Zadłużenie finansowe (i)
31.
Instrumenty finansowe, zarządzanie kapitałem i ryzykiem fiannsowym
31.1 Zarządzanie ryzykiem kapitałowym
Zarządzanie kapitałem ma na celu zachowanie zdolności do kontynuowania działalności z uwzględnieniem
realizacji planowanych inwestycji i rozwoju, tak aby Spółka mogła przynosić korzyści, przy jednoczesnej
maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego.
Efektywne wykorzystanie kapitału monitorowane jest między innymi na podstawie wskaźnika dźwigni finansowej.
Zadłużenie netto
31.1.1 Wskaźnik dźwigni finansowej
Wskaźnik dźwigni finansowej na koniec roku kształtuje się następująco:
(ii) Kapitał własny obejmuje kapitał wykazany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
Kapitał własny (ii)
Stosunek zadłużenia netto do kapitału własnego
(i) Zadłużenie rozumiane jest jako zadłużenie długo- i krótkoterminowe, z wyłączeniem instrumentów
pochodnych oraz kontraktów gwarancji finansowych.
64
Stan na
31/12/2024
Stan na
31/12/2023
PLN’000 PLN’000
151 114
1 669 25 724
4 816 -
15 705
57 341
31.2 Kategorie instrumentów finansowych
Należności ogółem i udzielone pożyczki
Aktywa finansowe
Środki pieniężne
Zobowiązania finasowe pozostałe
Zobowiązania finansowe
31.3
Cele zarządzania ryzykiem finansowym
Koszt zamortyzowany (w tym zobowiązania handlowe)
Działalność Redan wiąże się z ekspozycją na ryzyko finansowe zmian kursów walut (patrz nota 31.5) i stóp
procentowych (patrz nota 31.6). Na dzień bilansowy Spółka nie wykorzystywała instrumentów pochodnych do
zarządzania ryzykiem kursowym.Spółka posiada zobowiązanie kredytowe, które wykorzystywała na dzień bilansowy w
dolarze amerykańskim. W 2024r. Spółka nie zabezpieczała ryzyka stóp procentowych.
Nadrzędnym celem tych działań jest identyfikowanie potencjalnych ryzyk przed ich wystąpieniem, szacowanie
prawdopodobieństwa ich wystąpienia i ewentualnych skutków, a także budowanie scenariuszy reakcji lub unikania.
Redan monitoruje i zarządza ryzykiem finansowym związanym z działalnością za pomocą wewnętrznych raportów
dotyczących ryzyka, zawierających analizę zaangażowania w podziale na stopień i wielkość ryzyka. Rodzaje ryzyka
obejmują ryzyko rynkowe (w tym walutowe, stopy procentowej i inne rodzaje ryzyka cenowego), ryzyko kredytowe i
ryzyko płynności.
31.4 Ryzyko rynkowe
65
Stan na
31/12/2024
Stan na
31/12/2023
Stan na
31/12/2024
Stan na
31/12/2023
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Waluta EUR 18 607 152 229
Waluta USD 6 165 11 903 0 190
Stan na
31/12/2024
Zobowiązani
a
Aktywa
Kurs 31 12
2024
Zmiana o
+ 10 %
Zobowiązani
a
Aktywa
Zmiana
zobowiązanie
Zmiana aktywo
PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000
Waluta
USD
6 165 0 4,1012
4,5113
6 782 0 -617 0
Waluta
EUR
18 152 4,2730
4,7003
20 167 -2 15
Zmiana o -
10 %
Wpływ na
wynik
-603
3,6911
5 549 0 617 0
w tys.PLN
Zmiana o -10%
603
3,8457
16
137
2
-15
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Redan SA w likwidacji nie posiadał zawartych kontraktów forward.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.
Zmiana o +10%
W konsekwencji wyniku powyższej analizy można uznać, iż zmiana kursu o +/- 10 % ma bezpośredni wpływ na wycenę
należności i zobowiązań, a tym samym na wynik finansowy, a co jeszcze ważniejsze - na przepływy pieniężne,
szczególnie w kontekście spłaty kredytu denominowanego w USD z wpływów od Greenpoint w PLN. Ten wpływ w tym
przypadku można określić na + / - 0,6 mln zł przy niezmiennym stanie należności i zobowiązań.
31.5.2
Kontrakty forward zabezpieczające przed ryzykiem różnic kursowych
31.5
Zarządzanie ryzykiem walutowym
Spółka posiada zobowiązania i należności denominowane w walutach obcych. W związku z tym pojawia się ryzyko
wahań kursów walut.
Wartość bilansowa aktywów oraz zobowiązań pieniężnych jednostki denominowanych w walutach obcych na dzień
bilansowy przedstawia się następująco (przeliczone na złote polskie):
Stopień wrażliwości jednostki na wzrost i spadek kursu wymiany PLN na waluty obce przedstawiony jest w poniższej
Zobowiązania
Aktywa
Powyższe pozycje obejmują odpowiednio: (i) zobowiązania z tytułu kredytu w banku HSBC oraz zobowiązania wobec
dostawców towarów i usług, a także (ii) należności ze sprzedaży hurtowej.
31.5.1
Wrażliwość na ryzyko walutowe
Jednostka jest narażona na ryzyko związane z dolarem amerykańskim i euro.
66
Stan na
31.12.2024
Odsetki za
okres 2024
Stopa
procentowa o +
100 pp
Stopa
procentowa o
- 100 pp
PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000
kredyt w
rachunku
bieżącym
5 382 54 -54
Gdyby stopy procentowe były o 100 punktów bazowych wyższe/niższe, a wszystkie inne zmienne zachowały stałą
wartość, to:
Dokonując przełożenia wyników powyższej analizy na pozycje wyniku finansowego poprzez koszty odsetkowe możemy
stwierdzić, iż zmiana oprocentowanie o + / - 100 pp wpłynie o + / - 60 TPLN
31.6 Zarządzanie ryzykiem stóp procentowych
Redan SA w likwidacji jest narażony na ryzyko stóp procentowych, ponieważ część zobowiązań finansowych jest
oprocentowana według zmiennych stóp procentowych. Spółka obecnie nie zabezpiecza ryzyka różnicy stopy
procentowej.
31.6.1 Wrażliwość na wahania stóp procentowych
Spółka narażona jest obecnie na ryzyko stóp procentowych uzależnione od zmiany stóp WIBOR oraz FED Target
Range, gdyż jej marża jest stała we wszystkich ekspozycjach narażonych na to ryzyko. Przedstawione poniżej analizy
wrażliwości oparte są o stopień narażenia na ryzyko stóp procentowych instrumentów finansowych na dzień bilansowy.
W przypadku zobowiązań o oprocentowaniu zmiennym zakłada się na potrzeby analizy, że kwota zobowiązań
niespłaconych na dzień bilansowy była niezapłacona przez cały rok oraz była ona stała w zakresie wielkości kapitału
przez cały rok.
Wrażliwość Redan SA w likwidacji na ryzyko stóp procentowych jest podobna jak na koniec roku poprzedniego.
31.7.1 Zabezpieczenie ryzyka kredytowego
Jednostka zabezpieczała swoją pozycją należnościową poprzez m.in ubezpieczenie należności czy zastawy na
zabezpieczeniach rzeczowych w przypadku dużych kontrahentów. Poza tym jednostka nie posiada zabezpieczenia
ryzyka kredytowego związanego z aktywami finansowymi.
Na należności z tytułu dostaw i usług składają się kwoty należne od dużej liczby klientów. Prowadzi się bieżącą ocenę
kredytów na podstawie kondycji należności, a w razie konieczności wdraża procedury przed windykacyjne. Wartość
należności korygowana jest również w związku z wyceną oczekiwanych strat kredytowych.
Największą ekspozycję na ryzyko kredytowe jednostka ma wobec spółek, które były głównymi jej kontrahentami: Top
Secret Sp. z o.o. w upadłości, Top Secret Fashion Story sp. z o.o. w likwidacji w upadłości oraz Greenpoint S.A.
Jednostka nie jest narażona na ryzyko kredytowe związane z gwarancjami finansowymi udzielonymi na rzecz banków,
ponieważ takowych instrumentów nie posiada w swoim portfelu.
31.7 Zarządzanie ryzykiem kredytowym
Ryzyko kredytowe oznacza ryzyko, że kontrahent nie dopełni zobowiązań umownych, w wyniku czego jednostka
poniesie straty finansowe.
Ryzyko kredytowe dotyczące środków płynnych jest ograniczone, ponieważ kontrahentami jednostki są banki o
wysokim ratingu kredytowym przyznawanym przez międzynarodowe agencje ratingowe.
Wartość należności korygowana jest w związku z oceną oczekiwanych strat kredytowych.
67
Poniżej
1 miesiąca
Od 1 do 3
miesięcy
Od 3 mies.
do 1 roku
Od 1 roku
do 5 lat Ponad 5 lat
Razem (bez
dyskonta)
Wartość
bilansowa
PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000
Stan na 31 grudnia 2024 r.
Kredyty i pożyczki 8 585 8 585 8 585
Zobowiązanie z tytułu
leasingu
Instrumenty o stałej
stopie procentowej* 4 816 4 816 4 816
Umowy gwarancji
finansowych - - - - - - -
13 401
-
-
-
-
-
-
-
13 401
13 401
31.8 Zarządzanie ryzykiem płynności
31.8.1 Tabele ryzyka płynności finansowej
Poniższe tabele przedstawiają umowne terminy wymagalności niepochodnych zobowiązań finansowych
z uzgodnionymi terminami spłaty. Opracowano je w oparciu o niezdyskontowane przepływy pieniężne ze zobowiązań
finansowych na najwcześniejszy wymagany termin spłaty. Obejmują przepływy pieniężne zarówno z kapitału jak i
odsetek. W przypadku zmiennych stóp procentowych kwotę niezdyskontowaną obliczono na podstawie krzywych stóp
procentowych na koniec okresu sprawozdawczego. Umowny termin wymagalności wyznaczono jako najwcześniejszy
możliwy termin żądania spłaty przez jednostkę.
Wobec
podjęcia
przez
Nadzwyczajne
Walne
Zgromadzenie
uchwały
o
otwarciu
likwidacji
Spółki
w
dniu
30
grudnia
2024 r. Redan realnie zakończyłaprowadzenie działalności operacyjnej. Wobec złożenia w dniu 30 listopada 2024 r.
wniosku o otwarcie postępowania restrukturyzacyjnego oraz (ostrożnościowego) wniosku o otwarcie postępowania
upadłościowego aktywa Spółki nie są wystarczajace dla pokrycia jej zobowiązań. Zdarzenia te determinują sposób
zarządzania płynnością, którego celem jest maksymalne ograniczenie kosztów ponoszonych na bieżąco oraz
regulowanie koniecznych dla funkcjonowania Spółki zobowiązań.
W celu ograniczenia ryzyka płynności i zapewnienia stabilności źródeł finansowania Spółka dywersyfikuje źródła
finansowania zewnętrznego, korzysta z kredytu kupieckiego poprzez ustalanie terminów spłat z kontrahentami oraz
podnosi efektywność działań sprzedażowych zwykle kosztem uzyskiwanej marży, wyprzedając towary z poprzednich
kolekcji.
Pomimo, iż zarówno kredyt bankowy, jak i obligacje oraz pożyczka mają terminy wymagalności na styczeń 2026 r., zobowiązania z
nich wynikające zostały pokazane w okresie do 1 m-ca, gdyż ze względu na naruszenia umów finansowania wierzyciele posiadają
upawnienia do żądania ich przedterminowej spłaty/wykupu.
68
Poniżej
1 miesiąca
Od 1do 3
miesięcy
Od 3 mies.
do 1 roku
Od 1 roku
do 5 lat Ponad 5 lat
Razem (bez
dyskonta)
Wartość
bilansowa
PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000
Stan na 31 grudnia 2023 r.
Kredyty i pożyczki ` - 5 583 - - 5 583 -
Zobowiązanie z tytułu
leasingu 186 372 1 662 6 859 - 9 079 8 360
Instrumenty o stałej
stopie procentowej* 5 274 - 5 274 4 364
Umowy gwarancji
finansowych - - - - - - -
186 - 372 - 7 245 12 133 - - 19 936 12 724
Przetermin
owane
powyżej
1mies.
Przetermino
wane poniżej
1 miesiąca
Przed
terminem
poniżej
1miesiąca
Przed
terminem
powyżej
1miesiąca Razem
PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000
Zobowiązania handlowe
Stan na 31 grudnia 2024 r.
1 405
97
68
734
2 304
Stan na 31 grudnia 2023 r.
12 206
3 289
4 357
14 760
34 612
Na dzień bilansowy Redan nie posiada dostępnych żródeł finansowania zewnętrznego.
Na dzień 31.12.2024 r. Redan posiadał także 3542 tys. zł zobowiązań z tytułu podatku VAT z czego kwota 3040 tys.
zł była wymagalna.
31.8.3 Dostępne finansowanie zewnętrzne
W związku z zakończeniem prowadzenia działalności operacyjnej oraz złożeniem oświadczenia o przeniesieniu na
Sonasino Sp. z o.o., Rewonki Sp. z o.o. w likwidacji oraz Blue Fashion Sp. z o.o. należności przysługujących Redan
od Top Secret Fashion Story Sp. z o.o. w likwidacji w upadłości w celu spłaty zobowiązań Redan poziom zobowiązań
handlowych Spółki uległ radykalnemu zmniejszeniu. Na dzień bilansowy Redan posiada 2,3 mln zł zobowiązań
handlowych, z czego poniżej 1,7 mln zł stanowiły zobowiązania przeterminowane.
31.8.2 Ryzyka płynności finansowej z tytyłu dostaw i usług
Poza
powyższymi
pozycjami
zobowiązań
Redan
posiada
również
zobowiązanie
z
tytułu
poręczenia
dla
spółki
Loger
sp. z o.o. za kredyt inwestycyjny, którego wartość nominalna na dzień 31 grudnia 2024r. wynosiła 4 744 tys. zł. Na
dzień bilansowy zobowiązanie z tytułu tego kredytu było wymagalne.
69
Wartość
Wartość
Wartość
Wartość
godziwa
bilansowa
godziwa
bilansowa
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Klasy instrumentów finansowych- wyceniane według zamortyzowanego kosztu:
Długoterminowe aktywa finansowe- kaucje i pożyczki-udziały
600 600 142 142
Długoterminowe dłużne papiery wartościowe
- 4 364 4 364
- - 11 006 11 006
Długoterminowe zobowiązania z tytułu nabycia wartości niematerialnych
Zdaniem likwidatora, wartości bilansowe aktywów i zobowiązań finansowych ujętych w sprawozdaniu finansowym są
przybliżeniem ich wartości godziwej, a różnice pomiędzy ich wartością bilansową a wyceną w wartości godziwej nie są
istotne dla sprawozdania finansowego.
31.9 Wycena w wartości godziwej
Spółka nie ujawnia wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
w zamortyzowanym koszcie (z wyjątkiem niektórych długoterminowych aktywów i zobowiązań), ponieważ korzysta
ze zwolnienia wynikającego z MSSF 7.29.
Długoterminowe dłużne papiery wartościowe
Wartość godziwa długoterminowych dłużnych papierów wartościowych szacowana jest poprzez zdyskontowanie
związanych z tymi zobowiązaniami przepływów finansowych w terminach i na warunkach wynikających z umów przy
zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
Okres zakończony
31/12/2024
Okres zakończony
31/12/2023
Długoterminowe zobowiązania z tytułu nabycia wartości niematerialnych
Długoterminowe aktywa finansowe- kaucje i pożyczki
Wartość godziwa zobowiązań z tytułu nabycia wartości niematerialnych została oszacowana przy wykorzystaniu
prognozowanych przepływów pieniężnych, które zgodnie z MSSF 13 stanowią nieobserwowalne dane wejściowe, a
wartość godziwa aktywów ustalona przy wykorzystaniu takich danych klasyfikowana jest do poziomu 3 hierarchii wartości
godziwej. Wartość godziwa zobowiązania finansowego w momencie początkowego ujęcia różniła się od ceny
transakcyjnej. Zgodnie z MSSF 9 różnica między ceną transakcyjną w przypadku zakupu wartości niematerialnych i
wartością godziwą zobowiązania odnoszona jest na wartość godziwą zobowiązania (par. 5.1.1, B5.1.2A), ponieważ
wartość godziwa zobowiązania nie została ustalona na podstawie obserwowalnych danych rynkowych.
Wartość godziwa długoterminowych aktywów finansowych szacowana jest poprzez zdyskontowanie związanych z tymi
należnościami przepływów finansowych w terminach i na warunkach wynikających z umów, przy zastosowaniu
efektywnej stopy procentowej.
W okresie sprawozdawczym w Spółce nie dokonano przesunięcia między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości
godziwej powyższych instrumentów finansowych.
70
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000
Rewonki Sp. z o.o. -39 - 15 266
razem -39 0 0 15 266
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000
TXM S.A. w upadłości 14 36 - -
Getar Sp. z o.o. w ikwidacji
2 14 - -
Loger Sp.z o.o.
2 2 1 562 2 280 156 130
R-Fashion Sp. z o.o.
2 5 24 - -
- 90 120 -
Dariusz Młodziński - 135 180 -
Piengjai Wiśniewska Agenda .** 2 2 128 192 -
Fundacja Happy Kids 78 151 - -
Rewonki Sp. z o.o. w likwidacji 36 43 - 44
Redan Fulfillment Sp. z o.o.
706
Pozostałe 33 171 - -
razem 1 000 655 1 939 2 772 156 174
* wynagrodzenie członków zarządu/likwidatora przeniesione z noty 32.5
** wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej przeniesione z noty 32.5
Jednostka świadczyła usługi stronom powiązanym po cenach rynkowych. Nabyła usługi po cenach rynkowych.
32. Transakcje z jednostkami powiązanymi
Szczegółowe informacje o transakcjach między Spółką, a jej jednostkami powiązanymi w 2024 r. przedstawiono poniżej.
32.1Transakcje handlowe
W roku obrotowym jednostka zawarła następujące transakcje handlowe ze stronami powiązanymi:
Zakup towarówSprzedaż towarów
Jednostka sprzedawała towary stronom powiązanym po cenach rynkowych. Zakupów dokonywano po cenach rynkowych.
W roku obrotowym jednostka zawarła następujące transakcje na świadczenie usług ze stronami powiązanymi:
Sprzedaż produktów i
usług
Sprzedaż pozostała
finasowa Zakup usług
AMF Doradztwo Marketingowe i Finansowe Joanna i
Bogusz Kruszyńscy s.c.*
71
Stan na
31/12/2024
Stan na
31/12/2023
Stan na
31/12/2024
Stan na
31/12/2023
2 2
-
Piengjai Wiśniewska Agenda
- 12 15
Euro-Center Sp. z o.o.
48 46
-
Ores Sp. z o.o.
33 31
-
Fundacja HAPPY KIDS
1 17
-
Target Sp.z o.o. w likwidacji 210 208
-
Top Sp. z o.o. w likwidacji 3 1
-
Rokappa Sp. z o.o. w likwidacji 3 1
-
Top Speed Sp. z o.o. w likwidacji 116 114
-
Getar Sp. z o.o. w likwidacji 2 2
-
Lejda Sp.z o.o. 60 58
-
Elviro Sp. z o.o. w likwidacji 4 1
-
Dotar Sp. z o.o. 29 27
-
Tubar Sp. z o.o. 1 1
-
Redral Sp. z o.o. 0 10
-
Carassius Sp. z o.o. 0 8
-
-
16
Krux Sp. z o.o.
6 5 -
TXM S.A. w upadłości 591 595 -
Kadmus Sp. z o.o.
4 2 -
Txm Romania
31 31 -
R-fashion Sp. z o.o.
25 33 -
R-Trendy Sp. z o.o. w likwidacji
6 2 -
Loger Sp. z o.o.
142 1 082 485
Silver Label Sp. z o.o. w likwidacji
1 1 -
R-Collection Sp.z o.o. w likwidacji 3 1 -
Home&Kids Sp. z o.o. - -
Rewonki Sp.z o.o. w likwidacji - 0 10 206
Radosław Wiśniewski
-
109 42
-
12 12
Shumee S.A. -
-
Dariusz Młodziński 2 -
0 18
Redan Fulfillment Sp. z o.o. 259 -
Pozostałe 12
-
razem 1 440 1 351 1 215 10 794
Centrum Handlowe Brukowa Sp.j
Jednostka świadczyła usługi stronom powiązanym po cenach rynkowych. Nabyła usługi po cenach rynkowych. W zestawieniu pokazano
należności i zobowiązania bez kapiatału pożyczek, lecz z należnymi odsetkami. Kapitał udzielonych i otrzymanych pożyczek
przedstawiony w nocie 32.2.
AMF Doradztwo Marketingowe i Finansowe Joanna i
Bogusz Kruszyńscy s.c.
Centrum Handlowe Brukowa sc
Kwoty należne od stron
powiązanych
Kwoty płatne na rzecz stron
powiązanych
72
Bez odsetek
PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000
Pożyczkobiorca
wartość
pożyczki
odpis
wartość
bilansowa
wartość
pożyczki
odpis
wartość
bilansowa
Euro-Center Sp. z o.o. - -
-
115 115 -
Smarzyńska Agnieszka
25 25 - 25 25 -
Razem 25 25 - 147 147 0
Stan na
31/12/2024
Stan na
31/12/2023
PLN’000 PLN’000
0 0
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
PLN’000 PLN’000
136
128
Bogusz Kruszyński 86 58
Dariusz Młodziński
50
70
108
108
W tym:
Wiśniewska Piengjai
12
12
Lachowski Sławomir
6
Kaczorowska Monika
30
Radosław Wiśniewski
12
12
Radosław Ignatowski
36
18
Piotr Kulawiński 24 12
Marcin Rumowicz
24 12
- -
- -
- -
Płatne w formie akcji
-
-
244 236
Stan na 31/12/2024 Stan na 31/12/2023
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy
Świadczenia po okresie zatrudnienia
Świadczenia krótkoterminowe - Wynagrodzenie Rady Nadzorczej
Świadczenia krótkoterminowe - Wynagrodzenie zarządu/likwidatora, w tym
Wynagrodzenia członków zarządu i likwidatora określała Rada Nadzorcza, w zależności od uzyskanych wyników oraz od trendów
rynkowych.
Pozostałe świadczenia długoterminowe
32.2
Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym
32.3 Pożyczki udzielone kluczowym członkom naczelnego kierownictwa.
32.5 Wynagrodzenia członków naczelnego kierownictwa
Zobowiązania na 31.12.2024 z tytułu wynagrodzeń dla likwidatora wynoszą 8 tys.PLN, a dla Rady Nadzorczej 8 tys.PLN
32.4 Pożyczki od jednostek powiązanych
Jednostce udzielono pożyczek o oprocentowaniu porównywalnym ze średnim oprocentowaniem kredytów komercyjnych.
Wynagrodzenia członków zarządu/likwidatora i pozostałych członków kluczowego kierownictwa w roku obrotowym przedstawiały się
następująco:
73
Okres
zakończony
31/12/2024
Okres
zakończony
31/12/2023
PLN’000 PLN’000
15 485 15 629
- -
(4 103)
- -
- -
15 485 15 485
Podmiot powiązany
TXM SA w upadłości
podmiot stowarzyszony
Redan Fulfillment Sp. z o.o.
podmiot zależny
R-Fashion Sp. z o.o.
podmiot powiązany osobowo
Loger Sp. z o.o.
podmiot powiązany osobowo
Top Sp.z o.o. w likwidacji
podmiot powiązany kapitałowo
Elviro Sp.z o.o. w likwidacji
podmiot powiązany kapitałowo
Herofashion Sp.z o.o w likwidacji
podmiot powiązany osobowo
podmiot powiązany osobowo
Piengjai Wiśniewska
kluczowy personel kierowniczy
Radosław Wiśniewski
kluczowy personel kierowniczy
Rewonki Sp.z o.o. w likwidacji
podmiot powiązany osobowo do marca 2024
podmiot powiązany osobowo
Shumee S.A.
podmiot powiązany osobowo do stycznia 2023
Dariusz Młodziński
podmiot powiązany osobowo
podmiot powiązany osobowo
podmiot powiązany osobowo
Euro-Center Sp.z o.o.
podmiot powiązany osobowo
Tubar Sp. z o.o. w likwidacji
podmiot powiązany osobowo
Yellow Label Sp. z o.o. w likwidacji podmiot powiązany kapitałowo
Red Label Sp. z o.o. w likwidacji podmiot powiązany kapitałowo
Orange Label Sp. z o.o. w likwidacji podmiot powiązany kapitałowo
Black Label Sp. z o.o. w likwidacji podmiot powiązany kapitałowo
Kadmus Sp. z o.o. w likwidacji podmiot powiązany kapitałowo
Getar Sp. z o.o. w likwidacji podmiot powiązany kapitałowo
Lejda Sp. z o.o. w likwidacji
podmiot powiązany osobowo
Dotar Sp. z o.o. w likwidacji
podmiot powiązany osobowo
Krux Sp. z o.o.
podmiot powiązany osobowo
R-Collection Sp. z o.o. w likwidacji
podmiot powiązany osobowo
32.7 Odpisy na należności wątpliwe związane z wysokością nierozliczonych sald należności nieściągalnych lub wątpliwych
należnych od podmiotów powiązanych oraz zmiana ich wysokosci w ciągu okresu
Odpisy na należnosci handlowe
Odpis rozliczony z należnością z tytułu korekty VAT- "ulga na złe długi"
Odwrócenie odpisu rozliczonego w ramacha korekty VAT- "ulga na złe długi"
32.8 Informacje dotyczące istoty związku z podmiotem powiązanym
Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości
Wykorzystanie odpisów
Stan na początek okresu sprawozdawczego
Piengjai Wiśniewska Agenda
Centrum Handlowe Brukowa IP Sp. z o.o.
AMF Doradztwo Marketingowe i Finansowe Joanna i Bogusz Kruszyńscy S.C.
Centrum Handlowe Brukowa Sp.z o.o. Sp.Jawna
Rodzaj powiązania
Stan na koniec okresu sprawozdawczego
W 2024 r. Redan sprzedał Loger Sp. z o.o. środki trwałe za kwotę 20 tys. zł, a także wniósł aportem środki trwałe i wartości
niematerialne i prawne o łącznej wartości 595 tys. zł do Redan Fulfillment Sp. z o.o.
Redan SA w likwidacji nie otrzymała dywidendy w 2024r., ani w roku 2023.
W bieżącym okresie zrefakturowano zakupione usługi na spółki powiązane w kwocie 54 tys. PLN (w roku 2023r. 38 tys. PLN), koszty i
przychody w sprawozdaniu zostały spersaldowane.
32.6 Pozostałe transakcje z podmiotami powiązanymi
74
Okres zakończony
31/12/2024
Okres zakończony
31/12/2022
PLN’000 PLN’000
151
114
151
114
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania:
- -
Środki na koncie VAT
- -
Pobrane kaucje na zabezpieczenie akredytyw czynnych - -
151 114
Spółka Euro-Center zgodnie z zawartą w dniu 28 marca 2024 r. ze spółka Service Office spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością z siedzibą w Łodzi umowy przelewu wierzytelności nabyła wierzytelność, składającą się z
samej kwoty głównej, wobec Redan S.A. w kwocie 1.770 tys. zł wynikającą z tytułu umowy pożyczki zawartej
przez Service Office z Redan S.A. . W lipcu 2024 r. Euro-center Sp. z o.o. dokonał spłaty kapitału pożyczki w
imieniu Redan w kwocie 1 mln zł zgodnie z art, 518 § 1 pkt 3 k.c..
W dniach 30.04.2024 oraz 15.05.2024 spółka zawarła umowy odnowienia ze spółką Top Secret Fashion Story
odpowiednio na kwoty 3 903 tys. zł i 4 620 tys. zł, na mocy których zmianie uległa dotychczasowa podstawa
prawna świadczeń z należności z tytułu dostaw i usług na pożyczkę.
Zgodnie z zawartymi w dniu 30.06.2024 r. porozumieniami o wzajemnych rozliczeniach pomiędzy Redan SA,
Sonasino Sp. z o.o., Rewonki Sp. z o.o. w likwidacji, Greenpoint Sp. z o.o. oraz Blue Fashion Sp. z o.o..
nastąpiło rozliczenie wzajemnych wierzytelności między stronami. W wyniku kompensaty nastąpiło
zmniejszenie należności Redan od Greenpoint Sp. z o.o. o 280 tys. zł i zmniejszenie zobowiązań Redan
wobec Sonasino Sp. z o.o. o 50 tys. zł, Rewonki Sp. z o.o. w likwidacji o 206 tys. zł i Blue Fashion Sp. z o.o. o
24 tys. zł .
Operacje o charakterze bezgotówkowym dotyczące działalności inwestycyjnej: zmiana odpisów od
udzielonych pożyczek i odsetk od nich w kwocie -9 tys.zł.
Operacje o charakterze bezgotówkowym dotyczące działalności finansowej: naliczone na koniec roku 2024
niezrealizowane różnice kursowe od kredytu 926 tys. zł (zwiększenie salda kredytu), naliczone odsetki od
obligacji 451tys. zł (łącznie zwiekszenie salda obligacji o 451 tys. zł).
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych
Dla celów sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki
pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego
wykazane w rachunku przepływów pieniężnych można w następujący sposób uzgodnić do pozycji
bilansowych:
33.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
w tym
34.Transakcje niepieniężne
W dniu 30 listopada 2024 r. złożył oświadczenia o przeniesieniu wierzytelności przysługujących Redan wobec
Top Secret Fashion Story Sp. z o.o. w likwidacji w upadłości na rzecz Sonasino Sp. z o.o. w kwocie 20,4 mln zł
oraz Rewonki Sp. z o.o. w likwidacji w kwocie 7,7 mln zł. W efekcie nastąpiło potrącenie ceny, za przejęcie
tych wierzytelności, należnej Redan od tych spółek, z zobowiązaniami Redan wobec tych spółek.
Poza tymi transakcjami i innymi mniejszymi transakcjami wynikającymi ze standardowych operacji
biznesowych rozliczanych kompensatami w 2024 roku nie wystąpiły jednorazowe, niestandardowe transakcje
niepieniężne w działalności operacyjnej.
Inne transakcje niepieniężne w działalności operacyjnej: zmiana odpisów na należności (3979tys.zł).
Zgodnie ze złożonym 06.04.2023 roku oświadczeniem dokonano potrącenia wzajemnych należności pomiedzy
Redan SA w likwidacji i Top Secret Sp. z o.o. w upadłości w wysokości 11 mln zł.
W dniu 24.05.2024 r. Redan złożył Top Secret Sp. z o.o. w upadłości oświadczenie o potrąceniu
wierzytelności przysługującej Redan od Top Secret Sp. z o.o. w kwocie 3,2 mln zł.
W związku z niespłaconymi zobowiązaniami z tytułu podatku VAT za miesiące listopad i grudzień 2024 r. oraz
styczeń 2025 r. w dniu 28 marca 2025 r. Naczelnik Urzędu Skarbowego Łódź-Polesie dokonał zajęcia
wierzytelności Redan na rachunkach bankowych oraz od wybranych dłużników Redan. Łączna kwota
dochodzonych wierzytelności to 3 293 tys. zł plus odsetki i koszty egzekucji. Zajęcie to radykalnie ogranicza
możliwość dysponowania środkami pieniężnymi przez Spółkę.
75
Wyceny i
przemieszczenia
Nowy leasing
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Długoterminowe zobowiązania z
tytułu leasingu
6 513 (6 513) -
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty 10 005 - (1 420) 8 585
Krótkoterminowe zobowiązania z
tytułu leasingu
1 847 (1 847) -
Zobowiązania z tytułu obligacji 4 364 452 4 816
Razem 22 729 - - (9 328) - 13 401
Wyceny i
przemieszczenia
Nowy leasing
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Długoterminowe zobowiązania z
tytułu leasingu
8 247 (1 734) 6 513
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty 7 052 4 000 (1 047) 10 005
Krótkoterminowe zobowiązania z
tytułu leasingu
1 760 (1 647) 1 734 1 847
Zobowiązania z tytułu obligacji 8 671 (1 202) (3 105) 4 364
Razem 25 730 4 000 (2 849) (4 152) - 22 729
Elementy działalności finansowej ( z wyjątkiem kapitału własnego )
Zmiany niepieniężne
Elementy działalności finansowej ( z wyjątkiem kapitału własnego )
35. Uzgodnienie sald otwarcia i zamknięcia zobowiązań finansowych generujących przepływy
pieniężne, które klasyfikują się jako działalność finansowa w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
Spłacone
zobowiązania
Zmiany niepieniężne
31.12.202431.12.2023
31.12.202331.12.2022
Przepływy
pieniężne
Spłacone
zobowiązania
Przepływy
pieniężne
76
Przedstawione powyżej fakty wskazują, że Redan nie będzie w stanie kontynuować działalności w dającej się
przewidzieć przyszłości obejmującej okres 12 miesięcy od dnia bilansowego. W związku z tym likwidator podjął
decyzję o sporządzeniu sprawozdania finansowego Redan na dzień 31.12.2024 r. odrzucając założenie kontynuacji
działalności.
36. Kontynuacja działalności REDAN
4) Redan udzielił w 2018 r. Loger Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi (dalej: Loger) poręczenia z tytułu umowy kredytowej o
kredyt inwestycyjny, zawartej w dniu 22 lutego 2018 r. Wówczas Loger był spółką zależną Redan. W dniu 30.12.2024
r. kredyt ten stał się wymagalny. Kwota nominalna nie spłaconego kredytu wynosiła 31.12.2024 r. 4 744 tys. zł
Sprawozdanie finansowe na dzień 31.12.2024 r. zostało sporządzone odrzucając załozenie, iż Redan będzie zdolny
do kontynuowania działalność w dającej przewidzieć się przyszłości, obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy od
dnia bilansowego. Okoliczności uzasadniające przyjęcie tego założenia zostały opisane poniżej.
5) W dniu 18.11.2024 r. Redan otrzymał mailem od Subra GRP Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą
w Sosnowcu informację o złożeniu wniosku o upadłość Redan.
1) W konsekwencji zawarcia i wykonania Umowy Sprzedaży Znaków, Redan praktycznie zakończył prowadzoną
dotychczas działalność handlową. Z tym związana jest także wyprzedaż zapasów towarów handlowych, która
praktycznie zakończyła się w 2024 r.
2) Działalność w zakresie świadczenia usług logistycznych, którą Spółka zaczęła rozwijać w 2021 r. została
przeniesiona do spółki zależnej Redan Fulfillment Sp. z o.o., w której Redan posiada 100% udziałów.
3) W całym 2024 r. Redan poniósł stratę na sprzedaży w kwocie -6,1 mln zł., zaś na 31.12.2024 r. kapitał własny był
ujemny i wynosił -18,3 mln zł, co oznacza, że łączne zobowiązania Spółki (30,8 mln zł) przewyższają jej aktywa (12,5
mln zł).
7) W dniu 30.12.2024 r. 30 grudnia 2024 Nadzwyczajne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę w sprawie
rozwiązania Redan i rozpoczęcie procesu likwidacji Spółki
6) W dniu 30.11.2024 r. Redan złożył do sądu wnioski: (i) o otwarcie przyspieszonego postępowania układowego, o
którym mowa w art. 2 pkt 2 ustawy z dnia 15 maja 2015 r. Prawo restrukturyzacyjne; oraz (ii)o ogłoszenie upadłości
Redan wraz z wnioskiem o wstrzymanie jego rozpoznania do czasu prawomocnego rozpoznania wniosku o otwarcie
przyspieszonego postępowania układowego Spółki, zgodnie z art. 9b ust. 2 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo
upadłościowe.
77
38.1 Zobowiązania warunkowe
Stan na
31/12/2024
Stan na
31/12/2023
PLN’000
PLN’000
Poręczenia i gwarancje bankowe
21 846
5 412
Akredytywy w HSBC - 5 821
180 1 000
22 026 13 519
Stan na
31/12/2024
Stan na
31/12/2023
PLN’000 PLN’000
5 070 43 580
w tym od jednostek powiązanych 255 2 580
6 000 6 000
w tym od jednostek powiązanych 6 000 6 000
11 070 49 580
4) w związku z zakończeniem realizowania przez Redan odpraw celnych towarów wypowiedziano umowy gwarancji
celnych. Na 31.12.2024 r. pozostała ostatnia gwarancja, która powinna się zakończyć w I połowie 2025 r.
37.
Zobowiązania do poniesienia wydatków
Redan nie ma zobowiązania do poniesienia wydatków.
38.Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe
Wartość zobowiazań i aktywów warunkowych stanowi kwota szacunkowych nakładów niezbędnych do wypełnienia
obecnego obowiązku na dzień bilansowy, tj. kwota, jaką zgodnie z racjonalnymi przesłankami jednostki zapłaciłaby w
ramach wypełnienia obowiązku na dzień bilansowy lub w celu przeniesienia go na stronę trzecią na ten dzień, a tym
samym w przypadku poręczeń, gwarancji i innych zabezpieczeń majątkowych kwota odpowiadająca wysokości na
dzień bilansowy zabezpieczonego zobowiązania lub kwota limitu poręczenia, jeżeli zgodnie z zawartymi umowami
zabezpieczenie jest ograniczone do konkretnej wartości, niższej od wysokości bilansowej wartości zabezpieczanego
zobowiązania.
W porównaniu ze stanem na koniec 2023 r. znacząco zmniejszyły się uzyskane poręczenia i gwarancje. Z warunków
emisji obligacji serii F wykreślono poręczenie Top Secret Fashion Story Sp. z o.o. w likwidacji w upadłości oraz zastaw
na akcjach. Na podstawie aneksu z dnia 28.06.2024 r. do umowy kredytowej z Bankiem HSBC wykreślono z
zabezpieczeń poręczenie Top Secret Fashion Story Sp. z o.o. w likwidacji w upadłości oraz Sonasino Sp. z o.o.
Dodatkowo zmniejszyła się kwota pożyczki objętej otrzymanym przez Redan poręczeniem.
Gwarancje celne
Główne zmiany zobowiązań warunkowych w trakcie ostatniego roku obrotowego
1) W ramach zawartej w dniu 30 grudnia 2023 r. warunkowej umowy sprzedaży praw do znaków towarowych oraz
innych praw Redan m.in. udzielił Greenpoint S.A. poręczenie za zobowiązania Top Secret Fashion Story Sp. z o.o. w
likwidacji w upadłości ("TSFS") wobec Greenpoint S.A. wynikające z dwóch umów sprzedaży przez TSFS na rzecz
Greenpoint S.A. zorganizowanych części przedsiębiorstwa składających się (przede wszystkim) z: praw do umów
franczyzowych oraz sklepu internetowego topsecret.pl. Łączna wartość poręczenia jest ograniczona do kwoty będącej
sumą: (i) ceny za znaki towarowe (od 10,5 do 13,5 mln zł) oraz (ii) kwoty 3,5 mln zł. Poręczenie jest ważne do 31
grudnia 2029 r. Uwzględniono w tabeli maksymalną wartość poręczenia 17 mln zł.
2) w związku ze zmniejszeniem w 2024 r. kwoty kapitału kredytu zaciągniętego przez Loger Sp. z o.o. zmniejszyła się
wartość poręczenia z tego tytułu
3) wszystkie akredytywy zostały spłacone. Nowe akredytywy w 2024 r. nie były otwierane, co wynika z zakończenia
udziału Redan w dokonywaniu zakupu towarów pod marką "Top Secret". Jest to konsekwencja sprzedaży znaków
towarowych na rzecz Greenpoint S.A.
(i) poręczenie od osoby prywatnej oraz zastaw na akcjach.
38.2 Aktywa warunkowe
(ii) poręczenie od podmiotu niepowiązanego oraz od podmiotu powiązanego osobowo.
Uzyskanie poręczeń i gwarancji (i)
Redan otrzymał następujące zabezpieczenia zobowiązań :
Pozostałe aktywa warunkowe (zabezpieczenia na majątku,
hipoteki, zastawy itp.)
(iii) wpis hipoteki od podmiotu powiązanego osobowo.
78
Czynniki istotne dla rozwoju Redan są opisane w Sprawozdaniu z działalności Redan w 2024 r.
PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH
Łódź, 30 kwietnia 2025r.
Bogusz Kruszyński Likwidator
40.Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez likwidatora do publikacji oraz ogłoszone w dniu 30.04.2025 r.
PODPIS LIKWIDATORA
Po dniu bilansowym nie wystąpiły żadne zdarzenia mające wpływ na sytuację jednostki poza opisanymi w
Sprawozdaniu z działalności Redan w 2024r.
Henryk Płonka księgowy
39.Inne czynniki wpływające na przyszłe wyniki Redan SA w likwidacji
79
