
Sprawozdanie z działalności Redan SA w likwidacji w 2024 r.
Strona 14 z 27
2024
2023
zmiana
Wskaźnik bieżącej płynności 0,04
0,81
-94,7%
Wskaźnik płynności szybkiej 0,04
0,50
-91,4%
Cykl rotacji zapasów (w dniach) 0,0
102,7
-100,0%
Cykl rotacji należności (w dniach) 18,3
131,8
-86,1%
Cykl rotacji zobowiązań z tytułu dostaw i usług (w dniach) 39,4
184,9
-78,7%
Cykl operacyjny (w dniach) 18,3
234,5
-92,2%
Cykl konwersji gotówki (w dniach) -21,1
49,5
-142,6%
Wskaźnik ogólnego zadłużenia 2,47
0,97
154,8%
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego -1,68
30,02
-105,6%
Wskaźnik pokrycia majątku kapitałami własnymi -1,47
0,03
-4647,3%
Zasady wyliczania wskaźników:
– wskaźniki rentowności – stosunek odpowiednich wielkości marży brutto ze sprzedaży, zysku ze sprzedaży, zysku
operacyjnego oraz zysku netto za dany okres do przychodów ze sprzedaży netto;
– wskaźnik rentowności aktywów (ROA) – zysk netto/stan aktywów na koniec danego roku;
– wskaźnik rentowności kapitału własnego (ROE) – zysk netto/stan kapitałów własnych na koniec danego roku;
– wskaźnik bieżącej płynności – stosunek stanu majątku obrotowego do stanu zobowiązań bieżących na koniec danego
okresu; obrazuje zdolność firmy do regulowania bieżących zobowiązań przy wykorzystaniu aktywów bieżących;
– wskaźnik szybkiej płynności – stosunek stanu majątku obrotowego pomniejszonego o zapasy i aktywa z tyt. prawa zwrotu
do stanu zobowiązań bieżących na koniec okresu; obrazuje zdolność zgromadzenia w krótkim czasie środków
pieniężnych na pokrycie zobowiązań;
– cykl rotacji zapasów – stosunek stanu zapasów oraz aktywów z tytułu prawa zwrotu na koniec danego okresu do wartości
sprzedanych towarów i materiałów za dany okres, pomnożony przez liczbę dni w okresie;
– cykl rotacji należności – stosunek stanu należności krótkoterminowych na koniec danego okresu do przychodów ze
sprzedaży netto za dany okres, pomnożony przez liczbę dni w okresie;
– cykl rotacji zobowiązań z tytułu dostaw i usług – stosunek stanu zobowiązań bieżących z tytułu dostaw towarów i usług
na koniec danego okresu do przychodów ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów w danym okresie, pomnożony
przez liczbę dni w okresie;
– cykl operacyjny - suma cyklu rotacji zapasów i cyklu rotacji należności;
– cykl konwersji gotówki – różnica pomiędzy cyklem operacyjnym a cyklem rotacji zobowiązań z tytułu dostaw i usług;
– wskaźnik ogólnego zadłużenia – stosunek zobowiązań krótko i długoterminowych do aktywów ogółem; obrazuje udział
zewnętrznych źródeł finansowania działalności Spółki;
– wskaźnik zadłużenia kapitału własnego – stosunek zobowiązań ogółem do kapitałów własnych;
– wskaźnik pokrycia majątku kapitałami własnymi – stosunek kapitałów własnych do aktywów ogółem; przedstawia udział
środków własnych w finansowaniu działalności.
Biorąc pod uwagę realne zakończenie działalności operacyjnej Redan w 2024 r. większość wskaźników
nie ma zastosowania.
Wskaźniki płynności wskazują na utratę płynności, a wskaźniki zadłużenia na przekroczenie przez
zobowiązania wartości aktywów Spółki.
6. Ocena zarządzania zasobami finansowymi
Redan korzystał w 2024 r. z finansowania w postaci:
1) kredytu w rachunku bieżącym w banku HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w
Polsce.
2) obligacji serii F wyemitowanych w sierpniu 2018 r.
3) pożyczki zaciągniętej w dniu 5 września 2023 r.
4) leasingu.