BIEGŁEGO REWIDENTA

z dnia 17 czerwca 2025 r.

zastępujące sprawozdanie biegłego rewidenta z

dnia 30 kwietnia 2025 r.

z badania sprawozdania finansowego

za okres

Prezes Zarządu – Lidia Skudławska, Członkowie Zarządu – Piotr Witek,

Michał Ossowski, Krzysztof Oczko NIP: 7011052300, REGON: 520003823,

Kapitał Założycielski Spółki: 200 000 zł, Rok Założenia 2021 KRS 0000922603

Fabryka Obrabiarek RAFAMET S.A. w restrukturyzacji

z siedzibą w Kuźni Raciborskiej, ul. Staszica 1

sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r. oraz

informację dodatkową zawierającą opis przyjętych zasad rachunkowości i dodatkowe noty objaśniające

(„sprawozdanie finansowe”).

Naszym zdaniem, załączone sprawozdanie finansowe:

- przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki na dzień 31 grudnia

2024 r. oraz jej wyniku finansowego i przepływów pieniężnych za rok obrotowy zakończony w

tym dniu zgodnie z mającymi zastosowanie Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości

Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz przyjętymi zasadami (polityką)

rachunkowości;

- jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa oraz statutem Spółki,

Międzynarodowych Standardów Badania, przyjętymi przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów („KSB”)

oraz stosownie do ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz

nadzorze publicznym („Ustawa o biegłych rewidentach”) oraz Rozporządzenia UE nr 537/2014 z dnia

16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań

finansowych jednostek interesu publicznego („Rozporządzenie UE”). Nasza odpowiedzialność zgodnie

z tymi standardami została dalej opisana w sekcji naszego sprawozdania Odpowiedzialność biegłego

rewidenta za badanie sprawozdania finansowego.

Niezależność i etyka

Jesteśmy niezależni od Spółki zgodnie z zasadami etyki określonymi w „Podręczniku

Międzynarodowego kodeksu etyki zawodowych księgowych (w tym Międzynarodowych standardów

podstawę dla naszej opinii.

Istotna niepewność dotycząca kontynuacji działalności

Zwracamy uwagę na notę nr XIII dodatkowych not objaśniających do sprawozdania finansowego

„Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych”, która

informuje, że Spółka sporządziła sprawozdanie finansowe przy założeniu kontynuowania działalności

gospodarczej w okresie 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym, czyli do 31 grudnia 2025 r. pomimo

poniesienia straty netto w kwocie 56.116 tys. zł, zmniejszenia kapitału własnego o 56.292 tys. zł, spadku

przychodów o 29,2% w porównaniu do 2023 r., pogorszenia wskaźników płynności na skutek

wypowiedzenia umów kredytowych i gwarancyjnych oraz ryzyka utraty kluczowej kadry kierowniczej.

Objaśnienie ze zwróceniem uwagi – korekta wcześniej udostępnionego sprawozdania

finansowego

Wskazanie noty w skorygowanym sprawozdaniu finansowym, która bardziej obszernie omawia powód

wprowadzenia zmiany do wcześniej udostępnionego sprawozdania finansowego:

Spółka sporządziła w dniu 17 czerwca 2025 r. skorygowane sprawozdanie finansowe za okres

kończący się w dniu 31 grudnia 2024 r. zastępujące sprawozdanie finansowe Spółki za ten okres a

opublikowane wcześniej w dniu 30 kwietnia 2025 r. Skorygowane sprawozdanie uwzględnia

zdarzenia opisane szczegółowo w notach nr XIII dodatkowych not objaśniających do

skonsolidowanego sprawozdania finansowego „Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i

porównywalność sprawozdań finansowych” oraz nr 57 „Zdarzenia po dniu bilansowym nie ujęte w

Zmiany wskazane w wyżej wspomnianych notach wpływają na badane sprawozdanie finansowe i

na treść naszej Opinii z tego badania w zakresie oceny prawidłowości przyjęcia założenia co do

kontynuacji działalności jak również w zakresie niepewności związanej z wyceną majątku Spółki.

Ze względu na ujęcie opisanych wyżej zmian w zbadanym skorygowanym sprawozdaniu

finansowym Spółki, przestały występować przesłanki uniemożliwiające wydanie opinii bez

zastrzeżeń, to jest w szczególności:

– Spółka udokumentowała wycenę aktywów trwałych poprzez udostępnienie nam wyników

testu trwałej utraty ich wartości sporządzonego na podstawie wyceny niezależnego

aktualizujących ich wartość w zmienionym sprawozdaniu finansowym w łącznej kwocie

minus 6.507 tys. zł.

– Spółka skorygowała w zmienionym sprawozdaniu finansowym wartość aktywów z tytułu

zawartych wcześniej kontraktów oraz wartość przychodów z wyceny tych aktywów w

miały miejsce działania podjęte przez poprzedni Zarząd Spółki. W związku z powyższym Zarząd

skierował wniosek do prokuratury w celu dokonania niezależnej oceny.

Nasza opinia nie zawiera zastrzeżenia w odniesieniu do tej sprawy.

Kluczowe sprawy badania

Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego zawodowego osądu były najbardziej

znaczące podczas badania sprawozdania finansowego za bieżący okres sprawozdawczy. Obejmują

one najbardziej znaczące ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje

ryzyka istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem. Do spraw tych odnieśliśmy się w

kontekście naszego badania sprawozdania finansowego jako całości oraz przy formułowaniu naszej

powinny być przedstawione w naszym sprawozdaniu.

Kluczowa sprawa badania Jak nasze badanie odniosło się do tej sprawy

Prawidłowość rozpoznawania przychodów

Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi

w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r.

wyniosły 58.139 tys. zł i w stosunku do

poprzedniego okresu spadły o 29,2 %, to jest o

kwotę 23.981 tys. zł. Na prawidłowość ujęcia

W ramach badania udokumentowaliśmy nasze

zrozumienie procesu rozpoznawania przychodów

oraz zidentyfikowaliśmy kluczowe kontrole

wewnętrzne Spółki w tym procesie.

Nasze procedury obejmowały również między

kątem poprawności zastosowanej

Ze względu na charakter prowadzonej

działalności produkcyjnej przez Spółkę,

kontynuację ponoszonych strat oraz ryzyko utraty

wartości rzeczowych aktywów trwałych uznano

wycenę tych składników majątku za kluczową

sprawę badania. Ocena wartości odzyskiwanej

oparta jest na szeregu założeń i szacunków, w

szczególności w odniesieniu do wysokości

przyszłych przepływów pieniężnych oraz

przyjętej stopy dyskonta.

Jednostkę polityki rachunkowości w

zakresie identyfikacji i ujmowania utraty

wartości rzeczowych aktywów trwałych z

odpowiednimi standardami

sprawozdawczości finansowej;

- ocenę systemu kontroli wewnętrznej

Jednostki w zakresie identyfikacji

przesłanek utraty wartości oraz

przeprowadzania testów na utratę

wartości rzeczowych aktywów trwałych;

autora, przyjętych metod i założeń wyceny

oraz wprowadzenia jego skutków do ksiąg

rachunkowych,

- ocenę adekwatności metod stosowanych

do kalkulacji prognoz i ustalenie poprzez

weryfikację metodologii oraz kontrolne

przeliczenia,

rzeczowych aktywów trwałych zostały

- ocenę czy odpisy aktualizujące zostały

- ocenę poprawności i kompletności

zależnej - Odlewnia RAFAMET sp. z o.o., która

po raz kolejny poniosła stratę. Ze względu na

problemy finansowe Odlewni RAFAMET sp. z

o.o. w 2024 roku oraz wszczęte postępowanie

układowe, wycena wartości inwestycji w jednostki

zależne została uznana przez nas za kluczową

sprawę badania.

Ujawnienia dotyczące udziałów w jednostkach

zależnych zamieszczono w nocie nr 15

wchodzącej w skład dodatkowych not

zakresie identyfikacji i ujmowania utraty

sprawozdawczości finansowej;

- ocenę systemu kontroli wewnętrznej

Jednostki w zakresie identyfikacji

przesłanek utraty wartości oraz

przeprowadzania testów na utratę

wartości inwestycji w jednostki zależne;

- dla inwestycji w jednostki zależne, w

przypadku których stwierdzono przesłanki

utraty wartości, ocenę racjonalności

przyjętych przez Jednostkę osądów i

ujętych odpisów z tytułu utraty wartości,

autora, przyjętych metod i założeń wyceny

oraz wprowadzenia jego skutków do ksiąg

rachunkowych,

- ocenę poprawności i kompletności

ujawnień w jednostkowym sprawozdaniu

finansowym w zakresie wyceny inwestycji

Inne sprawy – zakres badania

Sprawozdanie finansowe Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku zostało zbadane przez

działającego w imieniu innej firmy audytorskiej biegłego rewidenta, który wyraził opinię bez zastrzeżeń

na temat tego sprawozdania w dniu 11 kwietnia 2024 roku.

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej za sprawozdanie finansowe

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg

rachunkowych, sprawozdania finansowego, które przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej

kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli ma to zastosowanie, spraw związanych z kontynuacją

działalności oraz za przyjęcie zasady kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości,

z wyjątkiem sytuacji, kiedy Zarząd albo zamierza dokonać likwidacji Spółki, albo zaniechać prowadzenia

Naszymi celami są uzyskanie racjonalnej pewności czy sprawozdanie finansowe jako całość nie zawiera

istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem oraz wydanie sprawozdania z

skuteczności prowadzenia jej spraw przez Zarząd Spółki obecnie lub w przyszłości.

Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy zawodowy sceptycyzm,

a także:

- identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia sprawozdania finansowego

spowodowanego oszustwem lub błędem, projektujemy i przeprowadzamy procedury badania

odpowiadające tym ryzykom i uzyskujemy dowody badania, które są wystarczające

i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla naszej opinii. Ryzyko niewykrycia istotnego

zniekształcenia wynikającego z oszustwa jest większe niż tego wynikającego z błędu, ponieważ

oszustwo może dotyczyć zmowy, fałszerstwa, celowych pominięć, wprowadzenia w błąd lub

obejścia kontroli wewnętrznej;

kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości oraz na podstawie uzyskanych dowodów

badania, czy istnieje istotna niepewność związana ze zdarzeniami lub warunkami, która może

poddawać w znaczącą wątpliwość zdolność Spółki do kontynuacji działalności. Jeżeli

dochodzimy do wniosku, że istnieje istotna niepewność, wymagane jest od nas zwrócenie uwagi

w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta na powiązane ujawnienia w sprawozdaniu

finansowym lub jeżeli takie ujawnienia są nieadekwatne, modyfikujemy naszą opinię. Nasze

wnioski są oparte na dowodach badania uzyskanych do dnia sporządzenia naszego

sprawozdania biegłego rewidenta, jednakże przyszłe zdarzenia lub warunki mogą spowodować,

że Spółka zaprzestanie kontynuacji działalności;

Przekazujemy Radzie Nadzorczej informacje o, między innymi, planowanym zakresie i czasie prze-

kontroli wewnętrznej, które zidentyfikujemy podczas badania.

Składamy Radzie Nadzorczej oświadczenie, że przestrzegaliśmy stosownych wymogów etycznych

dotyczących niezależności oraz że będziemy informować ich o wszystkich powiązaniach i innych

sprawach, które mogłyby być racjonalnie uznane za stanowiące zagrożenie dla naszej niezależności, a

uznaliśmy je za kluczowe sprawy badania. Opisujemy te sprawy w naszym sprawozdaniu biegłego

rewidenta, chyba że przepisy prawa lub regulacje zabraniają publicznego ich ujawnienia lub gdy,

w wyjątkowych okolicznościach, ustalimy, że kwestia nie powinna być przedstawiona w naszym

sprawozdaniu, ponieważ można byłoby racjonalnie oczekiwać, że negatywne konsekwencje

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie Innych informacji zgodnie z przepisami prawa.

Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby Sprawozdanie

z działalności wraz z wyodrębnionymi częściami spełniało wymagania przewidziane w Ustawie o

Nasza opinia z badania sprawozdania finansowego nie obejmuje Innych informacji. W związku

z badaniem sprawozdania finansowego naszym obowiązkiem jest zapoznanie się z Innymi

finansowym lub naszą wiedzą uzyskaną podczas badania, lub w inny sposób wydają się istotnie

zniekształcone. Jeśli na podstawie wykonanej pracy, stwierdzimy istotne zniekształcenia w Innych

informacjach, jesteśmy zobowiązani poinformować o tym w naszym sprawozdaniu z badania.

Nie mamy nic do przekazania odnośnie Innych informacji.

Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami Ustawy o biegłych rewidentach jest również wydanie opinii

czy Sprawozdanie z działalności, w zakresie niedotyczącym sprawozdawczości zrównoważonego

rozwoju, zostało sporządzone zgodnie z przepisami oraz czy jest zgodne z informacjami zawartymi w