2024

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU

WSTĘP ..........................................................................................................................................................4

1. STAN PRAWNY I CHARAKTERYSTYKA PODMIOTÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ RAFAMET.........4

2. INFORMACJA O AKCJACH EMITENTA. .............................................................................................9

3. INFORMACJA O POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH I KAPITAŁOWYCH.............................. 10

4. SYTUACJA FINANSOWA. ................................................................................................................. 11

widzenia płynności Grupy Kapitałowej. ....................................................................................... 14

ramach Grupy Kapitałowej w roku obrotowym. .......................................................................... 28

wcześniej publikowanymi prognozami wyników na 2024 r. ........................................................ 28

także po jego zakończeniu, do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego. ....................... 28

8. INWESTYCJE. ..................................................................................................................................... 48

porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w

strukturze finansowania tej działalności. ..................................................................................... 49

9. ZAOPATRZENIE. ................................................................................................................................ 50

10. BADANIA I ROZWÓJ, ZARZĄDZANIE JAKOŚCIĄ. ......................................................................... 51

11. ZATRUDNIENIE I WYNAGRODZENIA. .............................................................................................. 56

12. WYNAGRODZENIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH. ........................................ 57

16. DZIAŁALNOŚĆ SPONSORINGOWA I CHARYTATYWNA EMITENTA. .......................................... 60

17. INFORMACJA O ŁĄCZNEJ LICZBIE I WARTOŚCI NOMINALNEJ AKCJI SPÓŁKI, BĘDĄCYCH W

POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH. .................................................. 61

18. OCHRONA ŚRODOWISKA. ............................................................................................................... 61

19. TRANSAKCJE ZAWARTE PRZEZ EMITENTA Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA INNYCH

WARUNKACH NIŻ RYNKOWE. ......................................................................................................... 62

20. INFORMACJE O POSTĘPOWANIACH SĄDOWYCH. ...................................................................... 62

21. UMOWY ZAWARTE Z PODMIOTEM UPRAWNIONYM DO BADANIA SPRAWOZDAŃ

FINANSOWYCH. ................................................................................................................................. 62

22. INFORMACJE O PRZYJĘTEJ STRATEGII ROZWOJU RAFAMET S.A I JEGO GRUPY

KAPITAŁOWEJ ORAZ DZIAŁANIACH PODJĘTYCH W RAMACH JEJ REALIZACJI W OKRESIE

WSTĘP

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET w Kuźni Raciborskiej zostało sporządzone

zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów

Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń

Komisji Europejskiej, a także zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29.03.2018 r. w spra-

wie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz

warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego

państwem członkowskim (Dz.U.2018.757).

Sprawozdanie przedstawia istotne wydarzenia mające znaczący wpływ na działalność Grupy Kapitałowej

dokonania korekt. W związku z powyższym sporządzono niniejsze skorygowane Sprawozdanie z działal-

ności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. w restrukturyzacji uwzględniające wpływ tych zdarzeń.

1. STAN PRAWNY I CHARAKTERYSTYKA PODMIOTÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ RAFAMET.

Fabryka Obrabiarek RAFAMET S.A. w restrukturyzacji – jednostka dominująca

Fabryka Obrabiarek RAFAMET S.A. w restrukturyzacji („RAFAMET S.A.”, „Spółka”, „Emitent”) jest jed-

nostką dominującą Grupy Kapitałowej RAFAMET S.A. z siedzibą w Kuźni Raciborskiej, ul. Staszica 1.

Spółka nie posiada oddziałów (zakładów).

okaziciela (akcje serii A-G) oraz akcji imiennych (akcje serii H).

Głównym przedmiotem działalności Emitenta jest:

− produkcja obrabiarek,

− działalność usługowa w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji obrabiarek do obróbki metalu,

− obróbka mechaniczna elementów metalowych.

Podstawowy asortyment produkcyjny Emitenta to obrabiarki specjalistyczne do obróbki kół zestawów

kołowych pojazdów szynowych (kolej, tramwaje, metro), w produkcji których Spółka zajmuje pozycję

wiodącego producenta na skalę światową oraz karuzelowe, wielkogabarytowe obrabiarki specjalne dla

przemysłu zaplecza energetycznego oraz maszynowego, w produkcji których Spółka jest rozpoznawalnym

producentem na rynkach światowych. Spółka działa zdecydowanie w obszarach produkcji niszowej.

Wyroby Emitenta są realizowane na jednostkowe zamówienia.

numerycznie,

− wykonywania pomiarów geometrycznych maszyn i urządzeń z wykorzystaniem precyzyjnych

urządzeń laserowych,

− realizacji posprzedażnych usług montażowych i serwisowych.

Zarząd

W okresie od 01.01.2024 r. do 31.12.2024 r. Spółką kierował Zarząd w składzie:

• E. Longin Wons – Prezes Zarządu (od dnia 01.01.2024 r. do dnia 07.06.2024 r.),

• Paweł Sułecki – czasowe wykonywanie czynności Prezesa Zarządu (od dnia 07.06.2024 r. do dnia

13.06.2024 r.),

W okresie od 24.06.2024 r. do 31.12.2024 r. funkcję organu nadzorczego pełniła Rada Nadzorcza w skła-

dzie:

Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. w dniu 17.04.2003 r. została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego,

X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr KRS 0000159084.

Po otrzymaniu pozytywnego wyniku głosowania wierzycieli nad przedstawionymi przez Odlewnię

propozycjami układowymi, w dniu 10.10.2024 r. do Sądu Rejonowego w Gliwicach został złożony wniosek

o zatwierdzenie postępowania układowego Odlewni Rafamet Sp. z o.o.

W dniu 26.09.2024 r. podczas Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników Rady Nadzorczej Odlewni Ra-

famet Sp. z o.o. podjęto uchwały w sprawie powołania członków Rady Nadzorczej Spółki.

Skład Rady Nadzorczej na dzień 26.09.2024 r.:

• Rajmund Jarosz – Członek Rady Nadzorczej,

500,00 każdy. Emitent posiada 100% udziałów.

Przedmiotem działalności „RAFAMET- SERVICE & TRADE” Sp. z o.o. jest świadczenie usług przemysło-

wych w obszarach uzupełniających i ułatwiających proceduralnie aktywność Emitenta, serwis pogwaran-

cyjny na rzecz podmiotów eksploatujących obrabiarki produkcji RAFAMET S.A. oraz usługi montażowe,

remonty obrabiarek i innych urządzeń technicznych. Ponadto spółka zależna zajmuje się usługami projek-

towo – konstrukcyjnymi podzespołów obrabiarek i tłumaczeniami tekstów technicznych.

Zarząd

W okresie od 01.01.2024 r. do 31.12.2024 r. spółką zależną kierował Zarząd w składzie:

• Ryszard Grygiel – Prezes Zarządu (do dnia 22.11.2024 r.),

Rada Nadzorcza

W Spółce nie powołano Rady Nadzorczej.

W okresie od 01.01.2024 r. do 07.06.2024 r. w spółce działał Zarząd w składzie:

• E. Longin Wons – Prezes Zarządu.

• Paweł Michalewski – Prezes Zarządu.

W dniu 21.02.2025 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników podjęło uchwałę w sprawie powołania na

Prezesa Zarządu Łukasza Huk.

Rada Nadzorcza

Zgodnie z Aktem założycielskim organami spółki zależnej są Zgromadzenie Wspólników oraz Zarząd.

1) seria A od nr 00000001 do nr 00068165;

3) seria C od nr 00340824 do nr 00890195;

4) seria D od nr 00890196 do nr 01363290;

5) seria E od nr 01363291 do nr 01439567;

6) seria F od nr 01439568 do nr 04318701;

7) seria G od nr 04318702 do nr 04852034;

8) seria H od nr 04852035 do nr 05385367.

Akcje serii A, serii B, serii C, serii D, serii E, serii F oraz akcje serii G są akcjami na okaziciela, zaś akcje

serii H są akcjami imiennymi. Akcje serii A-H RAFAMET S.A. są notowane na Giełdzie Papierów Warto-

ściowych w Warszawie.

Na dzień 31.12.2024 roku kapitał własny stanowił 16,2% sumy bilansowej, a za okres porównywalny

poprzedniego roku 36,2%. Kapitał własny zmniejszył się o 59 042 tys. zł, a kapitał obcy zwiększył się o

1 352 tys. zł z poziomu 158 992 tys. zł na koniec 2023 r. do poziomu 160 344 tys. zł na koniec 2024 r. i

Łączna wartość rezerw ujętych w pasywach bilansu wynosi 17 524 tys. zł i stanowi 8,5 % sumy bilansowej.

Przepływy finansowe.

Za 2024 r. Grupa uzyskała dodatnie przepływy z działalności operacyjnej i inwestycyjnej oraz ujemne prze-

pływy z działalności finansowej.

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wynosiły „+” 7 495 tys. zł. Wykazana za 2024 r. strata przed

opodatkowaniem w wysokości 64 760 tys. zł została skorygowana m.in. o:

trwałych i wartości niematerialnych.

Przepływy pieniężne z działalności finansowej były ujemne i wynosiły „-” 12.664 tys. zł. Wpływy z działal-

ności finansowej dotyczyły zwiększenia zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek w wysokości 4.618 tys.

zł. Wydatki dotyczyły spłaty kredytów wymagalnych w trakcie roku w wysokości 5.861 tys. zł, płatności

4.3. Wskaźniki finansowe i niefinansowe.

Tabela 9 Wskaźniki struktury.

Wzrost kapitału obcego o 1 352 tys. zł przy spadku kapitału własnego o 59 042 tys. zł wpłynął na pogor-

wykorzystania całego majątku Grupy wynosi – 30,7%. Wskaźnik rentowności kapitałów własnych ROE

Wskaźniki zadłużenia.

Tabela 11 Wskaźniki zadłużenia.

Wzrost zobowiązań ogółem bez rezerw o 4 130 tys. zł, przy znaczącym spadku aktywów spowodował

pogorszenie się wskaźników zadłużenia. Wskaźnik ogólnego zadłużenia określa udział wszystkich

zobowiązań (bez rezerw) w pasywach bilansu i na koniec 2024 r. wynosił 74,6% sumy bilansowej (na

Tabela 12 Wskaźniki efektywności.

Czynniki, które będą miały wpływ na osiągnięcie przez Grupę wyników w następnych latach to:

− sytuacja geopolityczna na świecie jako skutek agresji militarnej Rosji na Ukrainę,

− zagwarantowanie płynności Grupy na przestrzeni całego roku rozliczeniowego,

− utrzymanie rentowności na sprzedaży odlewów oraz poprawa rentowności sprzedaży obrabiarek,

− terminowa realizacja podpisanych kontraktów i uzyskanie dodatniej marży na sprzedaży,

− relacje wymiany PLN/EUR/USD,

4.5. Nietypowe zdarzenia mające wpływ na wynik finansowy Grupy Kapitałowej.

W 2024 roku RAFAMET S.A. oraz Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. odnotowały znaczącą stratę netto. Wpływ

będzie od decyzji właściciela w temacie dofinansowania jednostki poprzez udzielenie pożyczki bądź zwięk-

szenia kapitału zakładowego oraz decyzji sądu. W tym momencie Spółka nie ma zapewnionego źródła

finansowego.

W dniu 7 marca 2025 roku Sąd otworzył postępowanie sanacyjne, natomiast w dniu 07.05.2025 r. wydał

postanowienie o zmianie zarządcy w postępowaniu sanacyjnym. Na zarządcę powołano RYMARZ ZDORT

MARUTA KUBICZEK RESTRUCTURING S.A. z siedzibą w Warszawie.

wzrosty nakładów na energię elektryczną i jej dystrybucję, wysokie ceny materiałów oraz rosnące oczeki-

wania płacowe w konfrontacji z opóźnionymi wpływami za zrealizowane zamówienia wpływają na zaburze-

nia płynności. Główne działania, które są lub będą podejmowane, a które pozwolą na utrzymanie płynności

finansowej to: systematyczna indeksacja cen odlewów w oparciu o aktualne ceny materiałów, ograniczenie

zakupów i działań inwestycyjnych, zwiększenie poziomu przedpłat na otrzymywane zamówienia oraz sys-

tematyczna redukcja kosztów umożliwiająca ograniczenie nakładów i oferowanie potencjalnym klientom

konkurencyjnych cen. Głównym celem Zarządu Odlewni na 2025 r. w obliczu aktualnej sytuacji jest zwięk-

szenie poziomu zamówień i utrzymanie płynności finansowej gwarantujących niezakłóconą kontynuację

działalności.