Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
1
Wybrane dane finansowe
Wyszczególnienie
za okres
za okres
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
tys. PLN
tys. EUR
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Przychody ze sprzedaży
31 264
40 563
7 264
8 957
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
(1 002)
3 056
(233)
675
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
(11 940)
(9 628)
(2 774)
(2 126)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
(10 633)
(6 952)
(2 470)
(1 535)
Zysk (strata) netto jednostki dominującej
(10 486)
(6 422)
(2 436)
(1 418)
Zysk (strata) na jedną akcję (PLN/EUR)
(0,55)
(0,34)
(0,13)
(0,07)
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
2 185
(2 115)
508
(467)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
1 932
2 422
449
535
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
(5 274)
496
(1 225)
110
Zmiana netto stanu środków pieniężnych
(1 156)
803
(269)
177
Wyszczególnienie
na dzień
na dzień
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
tys. PLN
tys. EUR
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Aktywa trwałe
36 867
41 343
8 628
9 509
Aktywa obrotowe
13 881
20 178
3 248
4 641
Kapitał własny
16 818
27 304
3 936
6 280
Zobowiązania długoterminowe
6 987
9 686
1 635
2 228
Zobowiązania krótkoterminowe
26 943
24 531
6 305
5 642
Średnia ważona liczba akcji (szt.)
19 021 600
19 021 600
19 021 600
19 021 600
Wartość księgowa na jedną akcję (PLN/EUR)
0,88
1,44
0,21
0,33
Powyższe dane finansowe zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:
▪ Pozycje jednostkowego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz jednostkowego sprawozdania
z przepływów pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów
ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w
danym okresie sprawozdawczym. Kursy te wynosiły odpowiednio: od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
4,3042 EUR/PLN oraz od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku 4,5284 EUR/PLN.
▪ Pozycje aktywów i pasywów jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursów
ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień okresu sprawozdawczego.
Kursy te wynosiły odpowiednio 4,2730 EUR/PLN na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 4,3480 EUR/PLN na dzień
31 grudnia 2023 roku.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
2
Spis treści
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ........................................................................................ 3
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ................................................................................................ 4
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ................................................................................. 5
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ........................................................................................ 6
INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ...................................................... 7
1. INFORMACJE OGÓLNE .................................................................................................................................................. 7
2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ................................................................................. 12
3. ZMIANY STANDARDÓW LUB INTERPRETACJI .............................................................................................................. 13
4. OPIS PRZYJĘTYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI .............................................................................................................. 15
5. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI .................................................................................................... 23
6. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH .......................................................... 24
7. ZAŁOŻENIE PORÓWNYWALNOŚCI SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH ............................................................................ 25
8. SZCZEGÓŁOWE NOTY I OBJAŚNIENIA ......................................................................................................................... 26
NOTA 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY .......................................................................................................................... 26
NOTA 2. SEGMENTY OPERACYJNE .............................................................................................................................. 26
NOTA 3. KOSZTY WEDŁUG RODZAJU .......................................................................................................................... 27
NOTA 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE .......................................................................................... 28
NOTA 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE .............................................................................................................. 29
NOTA 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY ............................................................... 29
NOTA 7. ZYSK (STRATA) NA AKCJĘ .............................................................................................................................. 32
NOTA 8. DYWIDENDY WYPŁACONE I ZADEKLAROWANE ........................................................................................... 32
NOTA 9. WARTOŚCI NIEMATERIALNE......................................................................................................................... 32
NOTA 10. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE .................................................................................................................... 34
NOTA 11. PRAWO DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW ..................................................................................................... 35
NOTA 12. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH ............................................................................................... 36
NOTA 13. ZAPASY ....................................................................................................................................................... 37
NOTA 14. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI ........................................................ 38
NOTA 15. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY .................................................................................................... 39
NOTA 16. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE CZYNNE ................................................................................................. 40
NOTA 17. KAPITAŁ PODSTAWOWY............................................................................................................................. 40
NOTA 18. POZOSTAŁE KAPITAŁY................................................................................................................................. 42
NOTA 19. KREDYTY I POŻYCZKI ................................................................................................................................... 43
NOTA 20. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE ................................................................................................. 45
NOTA 21. REZERWA NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE ............................................................................ 48
NOTA 22. POZOSTAŁE REZERWY ................................................................................................................................ 49
NOTA 23. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA ............................................ 49
NOTA 24. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE BIERNE .................................................................................................. 50
NOTA 25. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ................................................................................................................. 51
NOTA 26. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ........................................................................................... 51
NOTA 27. INSTRUMENTY FINANSOWE ....................................................................................................................... 53
NOTA 28. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM ......................................................................................................................... 55
NOTA 29. STRUKTURA ZATRUDNIENIA....................................................................................................................... 55
NOTA 30. PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH .............................................................................................. 56
NOTA 31. WYNAGRODZENIA ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ .................................................................................... 56
NOTA 32. WYNAGRODZENIE AUDYTORA ................................................................................................................... 57
NOTA 33. SPRAWY SĄDOWE ...................................................................................................................................... 58
NOTA 34. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU .................................................................................................................. 58
9. ISTOTNE CZYNNIKI RYZYKA I ZAGROŻEŃ ..................................................................................................................... 62
10. WPŁYW ZDARZEŃ NADZWYCZAJNYCH NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI .............................................................................. 69
11. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU .......................................................................................................................................... 73
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
3
Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów
Wyszczególnienie
Nota
za okres
za okres
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Przychody ze sprzedaży
1
31 264
40 563
Przychody ze sprzedaży produktów
1
22 791
27 330
Przychody ze sprzedaży usług
1
1 616
4 473
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
1
6 857
8 760
Koszt własny sprzedaży
3
(32 266)
(37 507)
Koszt sprzedanych produktów
3
(26 527)
(29 279)
Koszt sprzedanych usług
3
(1 043)
(1 888)
Koszt sprzedanych towarów i materiałów
3
(4 696)
(6 340)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
(1 002)
3 056
Koszty sprzedaży
3
(3 584)
(3 652)
Koszty ogólnego zarządu
3
(5 543)
(4 923)
Pozostałe przychody operacyjne
4
217
410
Pozostałe koszty operacyjne
4
(2 029)
(4 519)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
(11 940)
(9 628)
Przychody finansowe
5
3 359
4 547
Koszty finansowe
5
(2 051)
(1 871)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
(10 633)
(6 952)
Podatek
6
147
530
Zysk (strata) netto
7
(10 486)
(6 422)
Inne całkowite dochody
Pozycje, które w przyszłości mogą zostać zreklasyfikowane do rachunku zysków
i strat, w tym:
-
-
- różnice kursowe z przeliczenia spółek zagranicznych
-
-
- podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów
-
-
Pozycje, które w przyszłości nie mogą zostać zreklasyfikowane do rachunku zysków
i strat, w tym:
-
-
- odpis aktualizujący aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
-
-
- podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów
-
-
Całkowite dochody razem
(10 486)
(6 422)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (szt.)
19 021 600
19 021 600
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (szt.)
19 021 600
19 021 600
Zysk (strata) na akcję podstawowy (PLN)
7
(0,55)
(0,34)
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
4
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej
Wyszczególnienie
Nota
na dzień
na dzień
31.12.2024
31.12.2023
Aktywa trwałe
36 867
41 343
Wartości niematerialne
9
942
1 875
Rzeczowe aktywa trwałe
10
4 872
5 800
Prawo do użytkowania aktywów w leasingu
11
3 865
6 129
Inwestycje w jednostkach zależnych
12
22 840
22 840
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
6
2 177
2 042
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
16
2 171
2 657
Aktywa obrotowe
13 881
20 178
Zapasy
13
10 504
13 492
Należności z tytułu dostaw i usług
14
1 061
2 903
- od jednostek powiązanych
26
66
197
- od pozostałych jednostek
14
995
2 707
Pozostałe należności krótkoterminowe
14
1 258
1 373
- od jednostek powiązanych
26
641
870
- od pozostałych jednostek
14
617
503
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
15
168
1 325
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
16
889
1 086
AKTYWA RAZEM
50 748
61 521
Wyszczególnienie
Nota
na dzień
na dzień
31.12.2024
31.12.2023
Kapitały własne
16 818
27 304
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej
16 818
27 304
Kapitał podstawowy
17
9 572
9 572
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej
18
10 235
10 235
Pozostałe kapitały
18
6 957
6 957
Niepodzielony wynik finansowy, w tym:
18
(9 945)
540
- zysk (strata) netto z lat ubiegłych
18
540
6 963
- zysk (strata) netto bieżącego roku przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
18
(10 486)
(6 422)
Udziały niesprawujące kontroli
-
-
Zobowiązania
33 930
34 217
Zobowiązania długoterminowe
6 987
9 686
Długoterminowe kredyty i pożyczki
19
5 607
5 705
Zobowiązania długoterminowe z tyt. prawa do użytkowania aktywów
w leasingu (MSSF 16)
20
1 112
3 701
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
6
159
172
Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
21
107
103
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
24
2
5
Zobowiązania krótkoterminowe
26 943
24 531
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki
19
7 300
7 300
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe
20
2 545
3 017
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
23
9 464
8 490
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe
23
2 611
1 946
Zobowiązania krótkoterminowe z tyt. prawa do użytkowania aktywów
w leasingu (MSSF 16)
20
3 232
3 340
Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
21
183
232
Pozostałe rezerwy na zobowiązania krótkoterminowe
22
1 067
183
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
24
540
24
PASYWA RAZEM
50 748
61 521
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
5
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Wyszczególnienie
Kapitał przypadający na udziałowców jednostki dominującej
Udziały
niesprawujące
kontroli
Kapitał własny
razem
Kapitał
podstawowy
Kapitał
zapasowy
Pozostałe
kapitały
Niepodzielony
wynik
finansowy
Razem
Saldo na dzień 01.01.2024
9 572
10 235
6 957
540
27 304
-
27 304
Zysk netto za okres 01.01.2024 - 31.12.2024
-
-
-
(10 486)
(10 486)
-
(10 486)
Całkowite dochody razem
-
-
-
(10 486)
(10 486)
-
(10 486)
Podział wyniku finansowego
-
-
-
-
-
-
-
Zmiany stanu kapitału własnego
-
-
-
(10 486)
(10 486)
-
(10 486)
Saldo na dzień 31.12.2024
9 572
10 235
6 957
(9 945)
16 818
-
16 818
Saldo na dzień 01.01.2023
9 572
10 235
5 878
8 041
33 726
-
33 726
Zysk netto za okres 01.01.2023 - 31.12.2023
-
-
-
(6 422)
(6 422)
-
(6 422)
Całkowite dochody razem
-
-
-
(6 422)
(6 422)
-
(6 422)
Podział wyniku finansowego
-
-
1 079
(1 079)
-
-
-
Zmiany stanu kapitału własnego
-
-
1 079
(7 501)
(6 422)
-
(6 422)
Saldo na dzień 31.12.2023
9 572
10 235
6 957
540
27 304
-
27 304
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
6
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Wyszczególnienie
Nota
za okres
za okres
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
(10 633)
(6 952)
Korekty:
12 818
4 836
Amortyzacja wartości niematerialnych
280
122
Amortyzacja wartości rzeczowych aktywów trwałych
3 964
4 433
Zysk (strata) na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
(115)
(65)
Koszty odsetek
1 379
1 643
Otrzymane dywidendy
(3 236)
(3 917)
Zmiana stanu zapasów
2 988
2 501
Zmiana stanu należności
3 169
(510)
Zmiana stanu zobowiązań za wyjątkiem kredytów
2 354
(2 039)
Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych
2 036
2 667
Inne korekty
-
-
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
2 185
(2 115)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych
(222)
(698)
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych
130
72
Otrzymane dywidendy
2 024
3 047
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
1 932
2 422
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek
-
5 361
Spłata kredytów i pożyczek
(98)
-
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego
(3 324)
(3 346)
Odsetki zapłacone
(1 379)
(1 643)
Inne wpływy/wydatki
(472)
126
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(5 274)
496
Przepływy środków pieniężnych netto razem, w tym:
(1 156)
803
Środki pieniężne na początek okresu
1 325
522
Środki pieniężne na koniec okresu
168
1 325
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
7
Informacje i objaśnienia do jednostkowego sprawozdania
finansowego
1. INFORMACJE OGÓLNE
Dane jednostki
Nazwa: PROTEKTOR S.A.
Forma prawna: spółka akcyjna
Adres: ul. Vetterów 24a-24b, 20-277 Lublin, Polska
Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: Polska
Podstawowy przedmiot działalności: produkcja obuwia
Branża / sektor: odzież i kosmetyki / odzież i obuwie
Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy Lublin Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku
VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
KRS: 0000033534
REGON: 430068516
NIP: 7120102959
Strona www: www.protektorsa.pl
Zarys historii korporacyjnej Spółki
2016
sprzedaż 51% udziałów w Terri-Pa (Mołdawia) – spółka pośrednio zależna od Jednostki Dominującej
relokacja do nowej fabryki w Podstrefie Lublin Specjalnej Strefy Ekonomicznej EURO-PARK Mielec
sprzedaż 100% udziałów w Prabos (Czechy)
zwiększenie do 100% udziałów w Abeba i Inform Brill (Niemcy)
nabycie 75% udziałów w Abeba i Inform Brill (Niemcy) oraz 100% udziałów w Prabos (Czechy)
debiut na GPW w Warszawie jako Lubelskie Zakłady Przemysłu Skórzanego PROTEKTOR S.A.
proces prywatyzacji, przejęcie pełnej kontroli przez inwestorów prywatnych
przekształcenie w jednoosobową Spółkę Skarbu Państwa
utworzenie państwowych zakładów Lubelskie Zakłady Przemysłu Skórzanego im. Mariana Buczka
rozpoczęcie produkcji obuwia dla Ludowego Wojska Polskiego
2012
2016
2009
1998
2007
1993
1958
1992
1944
2021
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
8
Czas trwania Spółki
Czas działania Spółki jest nieograniczony.
Okresy prezentowane
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
oraz na dzień 31 grudnia 2024 roku. Dane porównawcze dla sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania
z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w kapitale własnym prezentowane są za okres od
1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku, a dla sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2023
roku.
Skład organów Spółki
Skład Zarządu na dzień 31.12.2024 roku oraz na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji
Imię i nazwisko
Funkcja
Data ostatniego powołania
Radosław Rogacki
Prezes Zarządu
20.06.2024
W dniu 16 kwietnia 2024 roku Pan Kamil Gajdziński, Członek Zarządu PROTEKTOR S.A. złożył rezygnację
z członkostwa w Zarządzie Spółki ze skutkiem na koniec dnia 30 czerwca 2024 roku (RB 3/2024).
W dniu 20 czerwca 2024 roku Pan Piotr Chełmiński, Prezes Zarządu PROTEKTOR S.A. złożył rezygnację
z członkostwa w Zarządzie Spółki ze skutkiem na koniec dnia 23 czerwca 2024 roku (RB 10/2024).
W dniu 20 czerwca 2024 roku Rada Nadzorcza PROTEKTOR S.A. powołała Pana Radosława Rogackiego w skład
Zarządu Spółki na Prezesa Zarządu PROTEKTOR S.A. ze skutkiem od dnia 24 czerwca 2024 roku (RB 11/2024).
Po dniu bilansowym do dnia publikacji niniejszego raportu, nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu PROTEKTOR
S.A.
Skład Rady Nadzorczej na dzień 31.12.2024 roku oraz na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji
Imię i nazwisko
Funkcja
Data ostatniego powołania
Jarosław Palejko
Przewodniczący Rady Nadzorczej
29.11.2023
Wojciech Sobczak
Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
28.11.2024
Piotr Zarzycki
Sekretarz Rady Nadzorczej
28.11.2024
Krzysztof Matan
Członek Rady Nadzorczej
29.11.2023
Tomasz Krześniak
Członek Rady Nadzorczej
28.11.2024
W dniu 15 listopada 2024 roku Pan Andrzej Kasperek – Przewodniczący Rady Nadzorczej PROTEKTOR S.A., Pan
Robert Bednarski – Sekretarz Rady Nadzorczej PROTEKTOR S.A. oraz Pan Marek Młotek-Kucharczyk – Członek
Rady Nadzorczej PROTEKTOR S.A. złożyli oświadczenie o rezygnacji z członkostwa w Radzie Nadzorczej Spółki ze
skutkiem na dzień 28 listopada 2024 roku (RB 27/2024).
W dniu 28 listopada 2024 roku na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu podjęto uchwałę w sprawie powołania
Pana Wojciecha Sobczaka, Pana Tomasza Krześniaka oraz Pana Piotra Zarzyckiego w skład Rady Nadzorczej
PROTEKTOR S.A. (RB 28/2024 i 29/2024).
W dniu 9 grudnia 2024 roku Rada Nadzorcza PROTEKTOR S.A. powzięła uchwały o wyborze Pana Jarosława Palejko
na Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki, Pana Wojciecha Sobczaka na Zastępcę Przewodniczącego Rady
Nadzorczej Spółki, Pana Piotra Zarzyckiego na Sekretarza Rady Nadzorczej Spółki.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
9
W ramach Rady Nadzorczej funkcjonuje Komitet Audytu.
Skład Komitetu Audytu na dzień 31.12.2024 roku oraz na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji
Imię i nazwisko
Funkcja
Data ostatniego powołania
Tomasz Krześniak
Przewodniczący Komitetu Audytu
09.12.2024
Jarosław Palejko
Członek Komitetu Audytu
08.01.2024
Wojciech Sobczak
Członek Komitetu Audytu
09.12.2024
W dniu 9 grudnia 2024 roku Rada Nadzorcza PROTEKTOR S.A. powołała w skład Komitetu Audytu Rady Nadzorczej
PROTEKTOR S.A. Pana Tomasza Krześniaka oraz Pana Wojciecha Sobczaka na Członków Komitetu Audytu.
W dniu 12 grudnia 2024 roku Komitet Audytu powołał Pana Tomasza Krześniaka na Przewodniczącego Komitetu
Audytu Rady Nadzorczej PROTEKTOR S.A.
Spółki zależne
Spółki zależne wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Protektor objęte konsolidacją metodą pełną na dzień
31 grudnia 2024 roku:
▪ PROTEKTOR S.A. - Jednostka Dominująca. PROTEKTOR S.A. jest jednocześnie jednostką dominującą
najwyższego szczebla w Grupie Protektor.
▪ ABEBA Spezialschuh-Ausstatter GmbH z siedzibą w Sankt Ingbert, Niemcy, występująca jako jednostka
zależna, wpisana do rejestru handlowego Sądu Rejonowego w Saarbrücken pod nr HRB 32581. PROTEKTOR
S.A. posiada 100% udziałów w ww. spółce. Data objęcia kontroli – maj 2007 roku. Podstawowym
przedmiotem działalności spółki jest sprzedaż obuwia oraz części obuwia, wyrobów skórzanych i pokrewnych
produktów.
▪ Inform Brill GmbH z siedzibą w Sankt Ingbert, Niemcy, występująca jako jednostka zależna, wpisana
do rejestru handlowego Sądu Rejonowego w Saarbrücken pod nr HRB 32553. PROTEKTOR S.A. posiada 100%
udziałów w ww. Spółce. Data objęcia kontroli – maj 2007 roku. Podstawowym przedmiotem działalności
spółki jest handel obuwiem i częściami obuwia, wyrobami skórzanymi i pokrewnymi.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
10
▪ ABEBA FRANCE SARL z siedzibą w Sarreguemines, Francja, wpisana do rejestru handlowego Registre
du Commerce et des Societes Sarrguemines pod numerem TI 490524 964. Spółka ABEBA Spezialschuh-
Ausstatter GmbH jest jedynym udziałowcem w wymienionej spółce. Spółka pośrednio zależna od Jednostki
Dominującej.
▪ Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością „Rida” z siedzibą w Tyraspolu, Mołdawia (Naddniestrze),
zarejestrowana certyfikatem z dnia 4 lutego 1993 roku pod numerem 01-023-2054. Spółka Inform Brill GmbH
posiada 90% udziałów w ww. spółce. Spółka pośrednio zależna od Jednostki Dominującej.
Jednostką, która nie jest jednostką zależną, jednak nadal znajduje się w kręgu podmiotów powiązanych, jest
POLANIA Sp. z o.o. w likwidacji. PROTEKTOR S.A. posiada 12 242 udziałów w POLANIA Sp. z o.o. w likwidacji (do
4 maja 2006 roku w upadłości), co stanowi 14,1% głosów reprezentowanych na Zgromadzeniu Wspólników ww.
spółki. Udziały te zostały zakupione w dniu 25 października 2002 roku za kwotę 1,00 PLN i następnie zostały objęte
odpisem aktualizującym w kwocie 1,00 PLN.
W okresie sprawozdawczym oraz do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie nastąpiły zmiany
organizacji Grupy Kapitałowej Protektor, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad
jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania
działalności.
Notowania na giełdzie
Akcje PROTEKTOR S.A. notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w systemie notowań
ciągłych.
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd PROTEKTOR S.A. do publikacji
w dniu 27 czerwca 2025 roku.
Kontynuacja działalności
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności
gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu
bilansowym.
W dniu 27 marca 2025 roku została podjęta Uchwała Zarządu nr 2/III/2025 w sprawie podwyższenia kapitału
zakładowego poprzez emisję akcji zwykłych na okaziciela (akcje serii E) w ramach kapitału docelowego
z wyłączeniem całości prawa poboru Akcjonariuszy w odniesieniu do akcji serii E oraz w sprawie zmiany Statutu
Spółki. W dniu 28 marca 2025 roku została zawarta Umowa o objęcie 3 804 319 akcji serii E o wartości nominalnej
1 902 159,50 PLN pomiędzy Spółką a Luma Holding Limited z siedzibą w St. Julians na Malcie. W związku
z powyższym, na dzień zatwierdzenia niniejszego Jednostkowego Sprawozdania Spółki nie stwierdza się
zagrożenia kontynuowania działalności przez PROTEKTOR S.A.
Dodatkowo w dniu 16 czerwca 2025 roku na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy PROTEKTOR
S.A. podjęto Uchwałę nr 3/2025 w sprawie zmiany Statutu Spółki polegającej na upoważnieniu Zarządu do
podwyższenia kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego z wyłączeniem prawa poboru
dotychczasowych akcjonariuszy. Zgodnie z Uchwałą, Zarząd Spółki jest upoważniony do podwyższenia kapitału
zakładowego Spółki o kwotę nie wyższą niż 8 000 000,00 PLN poprzez emisję nie więcej niż 16 000 000 nowych
akcji zwykłych na okaziciela, o wartości nominalnej 0,50 PLN.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
11
Natomiast niezależnie od podjętych i opisanych powyżej działań, Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje sytuację
związaną z trwającym konfliktem zbrojnym w Ukrainie, której wpływ na funkcjonowanie Spółki zawarto w punkcie
10. „WPŁYW ZDARZEŃ NADZWYCZAJNYCH NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI” niniejszego sprawozdania, jak również
Spółka wdraża działania operacyjne mające na celu redukcję kosztów operacyjnych i poprawę marżowości.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
12
2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, zwanymi dalej „MSSF UE”.
MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF),
zatwierdzone do stosowania w UE.
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki winno być czytane łącznie ze skonsolidowanym
sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Protektor oraz sprawozdaniem Zarządu z działalności Grupy
Kapitałowej Protektor oraz PROTEKTOR S.A. zatwierdzonymi do publikacji przez Zarząd i opublikowanym tego
samego dnia co jednostkowe sprawozdanie finansowe.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
13
3. ZMIANY STANDARDÓW LUB INTERPRETACJI
Sporządzając jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2024 Spółka stosuje takie same zasady rachunkowości
jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2023, z wyjątkiem zmian do standardów
i nowych standardów oraz interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów
sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2024 roku.
Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy
W ocenie Zarządu zastosowanie niżej wymienionych standardów nie miało istotnego wpływu na
sprawozdawczość finansową Spółki.
Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”
Zobowiązania długoterminowe z kowenantami – obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później.
Zmiany do MSSF 16 „Leasing”
Zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego – obowiązujące w odniesieniu do
okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później.
Zmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe - ujawnianie
informacji”
Zmiany dotyczą ujawniania wpływu ustaleń finansowania dostawców na ich zobowiązania, przepływy pieniężne
i ekspozycję na ryzyko płynności dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 lub później.
Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie
Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie standardów i interpretacji. Niniejsze sprawozdanie
finansowe nie uwzględnia wymienionych poniżej standardów i interpretacji, które oczekują na zatwierdzenie
przez Unię Europejską bądź zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale weszły lub wejdą w życie dopiero
po dniu bilansowym.
Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do
stosowania
W ocenie Zarządu następujące zmiany do standardów nie spowodują istotnego wpływu na stosowaną dotychczas
politykę rachunkowości.
MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych”
Standard ma zastąpić MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - mające zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później.
Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”
Niniejszy standard ma zastosowanie w przypadku prezentacji sprawozdań finansowych jednostki w walucie obcej
i określa wymagania, jakie muszą być spełnione, aby sporządzane sprawozdania finansowe mogły zostać uznane
za zgodne z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. W odniesieniu do przeliczania
informacji finansowych na walutę obcą, które nie spełnia tych wymogów, niniejszy standard określa zakres
informacji, które należy ujawnić - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia
2025 roku lub później.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
14
Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe - ujawnianie informacji”
Zmiany dotyczą klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia
1 stycznia 2026 lub później.
Nowy standard MSSF 19 „Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnienie informacji”
Standard mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
15
4. OPIS PRZYJĘTYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI
Przychody i koszty działalności operacyjnej
Przychody ze sprzedaży ujmowane są – zgodnie z MSSF 15 – w oparciu o model ujmowania przychodów
obejmujący pięć etapów:
▪ Zidentyfikowanie umów z klientami.
▪ Zidentyfikowanie odrębnych zobowiązań do wykonania świadczenia.
▪ Określenie ceny transakcyjnej dla poszczególnych zobowiązań wynikających z umów.
▪ Alokowanie ceny transakcyjnej do odrębnych zobowiązań koniecznych do wykonania świadczenia w danej
umowie.
▪ Ujęcie przychodu w momencie lub w miarę realizacji przez jednostkę zobowiązań.
Przychody ze sprzedaży ujmowane są po pomniejszeniu o rabaty, podatek od towarów i usług oraz inne podatki
związane ze sprzedażą (podatek akcyzowy).
Sprzedaż towarów ujmowana jest w momencie dostarczenia towarów i przekazania prawa własności.
Koszty sprzedanych wyrobów gotowych i towarów ujmowane są w tym samym okresie co przychody ze sprzedaży
tych składników, zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów.
Przychody i koszty działalności finansowej
Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania, w odniesieniu do głównej kwoty
należnej, zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej.
Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie ustalenia prawa akcjonariuszy do ich otrzymania.
Na koszty finansowe składają się głównie odsetki od kredytów i pożyczek oraz leasingów.
Dodatnie i ujemne różnice kursowe ustalone na dzień wyceny bilansowej są prezentowane per saldo. Oznacza to,
że nadwyżki różnic kursowych dodatnich nad ujemnymi wykazuje się w pozycji przychodów finansowych,
a w odwrotnej sytuacji w pozycji kosztów finansowych.
Podatek bieżący oraz podatek odroczony
Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący oraz podatek odroczony.
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania)
danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku
z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów
w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu.
Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Spółka od 2016 roku prowadzi działalność na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej EURO-PARK MIELEC
na podstawie zezwolenia nr 318/ARP/2015 z dnia 11 września 2015 roku. Dochody uzyskane z działalności
podlegającej zezwoleniu strefowemu opodatkowane są na preferencyjnych warunkach. Oprócz dochodów
z działalności prowadzonej w Specjalnej Strefie Ekonomicznej PROTEKTOR S.A. uzyskuje także dochody
z działalności nieobjętej zezwoleniem.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
16
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi
w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi
im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.
Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających
opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości
w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne
różnice przejściowe. Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa
powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania
w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Wartość składnika aktywów
z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane
przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego
odpis.
Podatek od towarów i usług
Przychody, koszty i aktywa są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem:
▪ Sytuacji, gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy
do odzyskania od organów podatkowych – wówczas jest on ujmowany odpowiednio jako część kosztów
nabycia składnika aktywów lub jako koszt.
▪ Należności i zobowiązań, które są wykazywane w wartości brutto – z uwzględnieniem kwoty podatku
od towarów i usług.
Kwota podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub wymagająca zapłaty na rzecz organów
podatkowych jest ujęta w bilansie jako część należności lub zobowiązań.
Wypłata dywidend
Zobowiązania z tytułu dywidendy są rozpoznawane w momencie podjęcia uchwały Walnego Zgromadzenia
zatwierdzającej wypłatę dywidendy.
Aktywa niematerialne
Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie
wytworzenia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych
jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są
wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu
utraty wartości.
Spółka ustala, czy okres użytkowania wartości niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Wartości
niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane
testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości.
Okresy amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej
na koniec każdego roku obrotowego. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym
okresie użytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tych kosztów, które odpowiadają funkcji
danego składnika wartości niematerialnych w Spółce.
Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, corocznie są
poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
17
na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W przypadku pozostałych wartości niematerialnych
ocenia się co roku, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. Okresy użytkowania są
także poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby korygowane z efektem od początku następnego roku
obrotowego.
Do wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania stosuje się metodę liniową amortyzacji.
Okres amortyzacji jest ustalany zgodnie z okresem ekonomicznej użyteczności, w okresie nie dłuższym niż 5 lat
i nie krótszym niż 2 lata.
Wartość firmy
Wartość firmy stanowi nadwyżkę kosztu połączenia jednostek gospodarczych (zwanego także ceną nabycia lub
ceną przejęcia) nad kwotą netto ustalonej na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych
aktywów i przejętych zobowiązań.
Rzeczowe aktywa trwałe
Na dzień przejścia na MSR/MSSF, to jest na 1 stycznia 2006 roku, grunty, budynki i budowle, urządzenia techniczne
i maszyny a także środki transportu PROTEKTOR S.A. zostały wycenione przez rzeczoznawców majątkowych dla
potrzeb sprawozdań finansowych w rozumieniu Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. Zgodnie
z MSSF 1, na dzień zastosowania MSSF po raz pierwszy jednostka może dokonać wyceny środków trwałych,
wartości niematerialnych oraz nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej i uznać ich wartość godziwą
za zakładany koszt na tę datę. W ramach polskich zasad rachunkowości Spółka dokonała po raz ostatni
przeszacowania środków trwałych na dzień 1 stycznia 1995 roku, w celu odzwierciedlenia skutków inflacji poprzez
zastosowanie wskaźników przeszacowania ustalonych przez Główny Urząd Statystyczny dla poszczególnych grup
środków trwałych.
Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych z pominięciem gruntów, środków trwałych
przeznaczonych do sprzedaży oraz środków trwałych w budowie przez oszacowany przez rzeczoznawców okres
ekonomicznej przydatności tych środków używając metody liniowej. Corocznie dokonywany jest przegląd stawek
amortyzacyjnych w Spółce przez specjalnie powołany do tego celu zespół, który ocenia okres ekonomicznej
użyteczności środków trwałych i wartości niematerialnych.
Zwiększenie wartości wynikające z przeszacowania gruntów ujmowane jest w kapitale z aktualizacji wyceny,
pomniejszone o rezerwę na odroczony podatek dochodowy, zaś zwiększenie wartości pozostałych środków
trwałych wynikające z przeszacowania ujmuje się w zyskach zatrzymanych również pomniejszone o rezerwę na
podatek odroczony.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określone jako
różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku
zysków i strat.
Utrata wartości aktywów niefinansowych
Na każdy dzień bilansowy aktywa Spółki, z wyjątkiem zapasów, aktywów finansowych i aktywów z tytułu
odroczonego podatku dochodowego, dla których należy stosować inne procedury wyceny, są analizowane pod
kątem występowania przesłanek utraty ich wartości.
W przypadku istnienia takiej przesłanki, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej (wartość wyższa
z dwóch: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej). Za wartość użytkową
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
18
uznaje się sumę zdyskontowanych przyszłych korzyści ekonomicznych, które przyniesie dany składnik aktywów.
W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną, uznaje
się utratę jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwalnej.
Odpisy aktualizujące dokonuje się w ciężar rachunku zysków i strat. Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy
są przesłanki wskazujące, że dokonany w poprzednich okresach sprawozdawczych odpis aktualizujący jest zbędny
lub za wysoki. Jeśli tak się stwierdzi, to odpis lub jego część jest odwracana. Wartość danego aktywa jest
przywracana do wysokości, jaką miałoby, gdyby nie dokonano wcześniej odpisu aktualizującego wartość.
Odwrócenie odpisu aktualizującego jest ujmowane w rachunku zysków i strat. Odpisy aktualizujące wartość
bilansową wartości firmy nie są odwracane.
Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia składnika
aktywów, jeżeli istnieje prawdopodobieństwo, że w przyszłości przyniosą one jednostce gospodarczej korzyści
ekonomiczne oraz pod warunkiem, że cenę nabycia lub koszt wytworzenia można określić w wiarygodny sposób.
Koszty finansowania zewnętrznego zwiększają wartość początkową środka trwałego do czasu przyjęcia go
do ewidencji i używania. Koszty finansowania ponoszone po przyjęciu środka trwałego do ewidencji oraz
pozostałe (niedotyczące środków trwałych) koszty finansowania zewnętrznego są ujmowane jako koszt w okresie,
w którym są ponoszone.
Leasing
Spółka wdrożyła zasady rachunkowości wymagające ujmowania aktywów i zobowiązań w przypadku wszystkich
umów leasingu podlegających stosowaniu MSSF 16, z uwzględnieniem wyjątków wymienionych w standardzie.
Spółka ujmuje prawo do użytkowania aktywa wraz z odpowiednim zobowiązaniem leasingowym ustalonym
w wysokości zdyskontowanych przyszłych płatności w okresie trwania umowy podlegającej stosowaniu MSSF 16.
W miejsce ujmowanych do tej pory w kosztach działalności podstawowej opłat wynikających z umów została
wprowadzona amortyzacja wyliczona od wartości aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz odsetki naliczone
od zobowiązania z tytułu leasingu.
Amortyzacja jest alokowana odpowiednio do kosztów wytworzenia, kosztów sprzedaży oraz kosztów ogólnego
zarządu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane liniowo, natomiast zobowiązania leasingowe
rozliczane efektywną stopą procentową (wewnętrzną stopą zwrotu lub krańcową stopą procentową
leasingobiorcy).
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych
Na dzień powstania inwestycje w jednostkach podporządkowanych wycenia się według ceny nabycia. Na dzień
bilansowy inwestycje w jednostkach podporządkowanych wycenia się według ceny nabycia skorygowanej
o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
Aktywa finansowe
Instrumenty finansowe dzieli się na następujące kategorie:
▪ wyceniane w wysokości zamortyzowanego kosztu,
▪ wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite,
▪ wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
19
Początkowa klasyfikacja jest dokonywana w oparciu o:
▪ model zarządzania aktywami finansowymi przyjętymi przez jednostkę (określony jako model biznesowy) oraz
▪ charakterystykę przepływów pieniężnych z tytułu danego składnika aktywów finansowych.
Składnik aktywów finansowych powinien zostać zaklasyfikowany jako wyceniony w wysokości zamortyzowanego
kosztu jedynie w takiej sytuacji, gdy:
▪ jest utrzymywany w wyniku przyjętego modelu zarządzania aktywami finansowymi, zgodnie z którym aktywa
finansowe są utrzymywane w celu generowania przepływów pieniężnych wynikających z warunków
zawartych umów,
▪ przepływy pieniężne z nim związane, zgodnie z warunkami umownymi, następują w określonych terminach
i stanowią wyłącznie płatność z tytułu spłaty kwoty głównej oraz odsetek od niespłaconej kwoty głównej.
Aktywa finansowe są klasyfikowane jako wycenione w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite,
jeżeli:
▪ są utrzymywane w wyniku przyjętego modelu zarzadzania aktywami finansowymi, którego cel może być
osiągnięty albo w drodze generowania przepływów pieniężnych wynikających z warunków zawartych umów
albo poprzez sprzedaż aktywów finansowych,
▪ przepływy pieniężne z nimi związane, zgodnie z warunkami umownymi, następują w określonych terminach
i stanowią wyłącznie płatność z tytułu spłaty kwoty głównej oraz odsetek od niespłaconej kwoty głównej.
Aktywa finansowe, które nie klasyfikują się do jednej z dwóch powyższych kategorii powinny zostać
sklasyfikowane jako wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy WGWF. Przykład stanowią aktywa
nabyte w ramach modelu biznesowego, który zakłada realizację przepływów pieniężnych poprzez sprzedaż
aktywów finansowych. Zatem do tej kategorii aktywów zaliczane są przede wszystkim instrumenty przeznaczone
do obrotu.
Zapasy
Rozchód zapasów dokonywany jest metodą FIFO. Kwotę odpisów wartości zapasów do poziomu wartości netto
możliwej do uzyskania lub odpisy z tytułu zalegania w magazynie (dotyczy to zwłaszcza zapasów materiałowych)
oraz wszelkie straty w zapasach ujmuje się jako koszt okresu, w którym odpis miał miejsce, w ciężar kosztu
sprzedanych wyrobów lub towarów albo pozostałych kosztów operacyjnych (w przypadku materiałów). Zgodnie
z zasadą „ostrożności” przyjmuje się kwotę odpisu większą z dwóch: albo odpis do poziomu wartości netto albo
odpis z tytułu zalegania. Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana średnia cena sprzedaży
wyliczona na podstawie transakcji dokonanych w ostatnim okresie odzwierciedlających cenę rynkową. Zapasy
niepełnowartościowe i niezdatne do dalszego użytkowania decyzją Zarządu odpisuje się w całości. Na zapasy
niewykazujące ruchu tworzy się odpisy aktualizujące w procencie do wartości początkowej tego zapasu:
▪ Zapasy zalegające od roku do 2 lat – 10% wartości.
▪ Zapasy zalegające od 2 lat do 3 lat – 30% wartości.
▪ Zapasy zalegające od 3 lat do 4 lat – 50% wartości.
▪ Zapasy zalegające powyżej 4 lat – 70% wartości.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
20
Należności handlowe i pozostałe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności wykazuje się w wartości godziwej lub w skorygowanej
cenie nabycia.
Wartość należności aktualizuje się poprzez dokonanie odpisu aktualizującego na wszystkie należności, których
ściągalność jest wątpliwa, zaliczanego odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów
finansowych – zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący. Należności z tytułu dostaw
i usług, których termin zapadalności wynosi co do zasady od 7 do 90 dni, są ujmowane i wykazywane według kwot
pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na nieściągalne należności. Spółka szacuje odpisy
w oparciu o model oczekiwanych strat kredytowych. W tym celu wykorzystuje dane historyczne dotyczące strat
kredytowych dla grup należności o podobnej charakterystyce.
Należności nieściągalne są odpisywane do rachunku zysków i strat w momencie stwierdzenia ich nieściągalności.
Należności wyrażone w walutach obcych w jednostce dominującej w ciągu roku obrotowego wycenia się po kursie
historycznym, tj. średnim NBP z dnia przeprowadzenia operacji, natomiast na dzień bilansowy należności wycenia
się po kursie średnim NBP na dzień bilansowy.
Rozliczenia międzyokresowe
Rozliczenia międzyokresowe kosztów czynne to koszty, które już zostały poniesione, a dotyczą kolejnych okresów
sprawozdawczych.
Koszty te są rozliczne w rachunek zysków i strat proporcjonalnie do upływu czasu. Rozliczenia, które zostaną
odniesione w rachunek zysków i strat po upływie roku od dnia bilansowego, zaliczane są do rozliczeń
długoterminowych, pozostałe do rozliczeń krótkoterminowych. Wycena tych rozliczeń następuje w wysokości
poniesionych kosztów.
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe. Wartość środków
pieniężnych na rachunkach walutowych przelicza się na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio
obowiązującego na dzień bilansowy kursu zamknięcia dla danej waluty, tj. zastosowano kurs średni NBP na dzień
bilansowy. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są w pozycji przychody (koszty) finansowe
w rachunku zysków i strat.
Aktywa przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia, a także grupy aktywów netto przeznaczonych
do zbycia, wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej, pomniejszonych
o koszty związane ze sprzedażą.
Aktywa trwałe i grupy aktywów netto są klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia, jeżeli ich wartość bilansowa
będzie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten
uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy składnik aktywów (lub grupa aktywów netto przeznaczonych
do zbycia) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży, a wystąpienie transakcji
sprzedaży jest bardzo prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji. Wydłużenie okresu
wymaganego na zakończenie sprzedaży - czyli powyżej 12 miesięcy - nie wyklucza klasyfikacji składnika aktywów
(lub grupy do zbycia) jako przeznaczonego do sprzedaży, jeśli opóźnienie zostało spowodowane przez zdarzenia
lub okoliczności znajdujące się poza kontrolą jednostki oraz gdy istnieją wystarczające dowody, że jednostka jest
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
21
zdecydowana wypełnić swój plan sprzedaży składnika aktywów (lub grupy do zbycia). Opis kryteriów związanych
z faktem przedłużania się sprzedaży przedstawiony jest w Załączniku B do MSSF 5.
Od momentu klasyfikacji danego składnika aktywów trwałych jako przeznaczonych do sprzedaży jednostka
zaprzestaje jego amortyzacji. Jeżeli zaklasyfikowany przez jednostkę składnik aktywów (lub grupa przeznaczona
do zbycia) nie spełnia dłużej kryteriów, zgodnie z którymi nastąpiło ujęcie składnika aktywów lub grupy
przeznaczonej do zbycia w kategorii aktywów dostępnych do sprzedaży, jednostka zaprzestaje klasyfikacji tego
składnika aktywów (lub grupy do zbycia) jako przeznaczonych do sprzedaży.
Kapitały własne
Kapitał zakładowy jednostki wykazywany jest w wartości nominalnej zarejestrowanych akcji, wynikających
ze statutu Spółki i wpisu do Krajowego Rejestru Sądowego. Kapitał zapasowy jest utworzony na podstawie
obowiązujących przepisów. Kapitał rezerwowy na 31 grudnia 2024 roku nie występuje. Wynik z lat ubiegłych
ujmuje niepodzielony zysk lub stratę z lat ubiegłych oraz skutki przejścia na MSSF/MSR, w tym m.in.
przeszacowania środków trwałych do wartości godziwej z uwzględnieniem rezerwy na odroczony podatek.
Rezerwy na zobowiązania
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na spółce ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń
przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków
oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania.
Świadczenia pracownicze
Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania
kosztów do okresów, których dotyczą. Według standardów międzynarodowych odprawy emerytalne są
programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień
bilansowy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym
płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do
dnia bilansowego. Zyski i straty z obliczeń aktuarialnych są rozpoznawane w rachunku zysków i strat. Rezerwy na
niewykorzystane urlopy Spółka ustala na koniec każdego roku obrotowego.
Kredyty bankowe i pożyczki
Oprocentowane kredyty bankowe ujmowane są według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej
uzyskanych środków pieniężnych, pomniejszonych o koszty bezpośrednie związane z uzyskaniem kredytu.
W następnych okresach kredyty są wyceniane według zamortyzowanej ceny nabycia, przy zastosowaniu
efektywnej stopy procentowej.
Zobowiązania finansowe
Wszystkie zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako wyceniane w zamortyzowanym koszcie, poza
poniższymi wymienionymi:
▪ Zobowiązania finansowe, które są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy przy początkowym
ujęciu (w tym zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu).
▪ Zobowiązania finansowe, które powstają, gdy przeniesienie aktywa finansowego nie kwalifikuje się
do wyksięgowania lub gdy ma zastosowanie podejście trwałego zaangażowania.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
22
▪ Finansowe umowy gwarancyjne nie wyznaczone do wyceny w WGWF, które nie są rozliczane zgodnie z MSSF
4 „Umowy ubezpieczeniowe”.
▪ Zobowiązania do udzielenia pożyczki poniżej rynkowej stopy procentowej.
Zobowiązania handlowe i pozostałe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania są ujmowane w wartości godziwej albo
w skorygowanej cenie nabycia. Jednostka zalicza zobowiązanie do zobowiązań krótkoterminowych, jeżeli spełnia
jedno z poniższych kryteriów:
▪ oczekuje się, że zostanie ono uregulowane w normalnym cyklu operacyjnym,
▪ jest w posiadaniu przede wszystkim z przeznaczeniem do obrotu,
▪ jest ono wymagalne w ciągu dwunastu miesięcy od dnia bilansowego,
▪ jednostka nie posiada bezwarunkowego prawa do odroczenia daty wymagalności zobowiązania przez okres,
co najmniej dwunastu miesięcy od dnia bilansowego.
Wszystkie pozostałe zobowiązania zaliczyć należy do zobowiązań długoterminowych.
Dotacje państwowe
Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane
z nią warunki, wówczas dotacje są ujmowane w wartości godziwej w pozycji „Rozliczenia międzyokresowe
przychodów”. Wartość dotacji jest odpisywana w przychody równolegle do odpisów amortyzacyjnych
lub umorzeniowych od środków trwałych sfinansowanych z otrzymanej dotacji. Powstałe przychody ujmowane
są w przychody z działalności podstawowej.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
23
5. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI
Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego,
w którym Spółka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Niniejsze sprawozdanie finansowe prezentowane
jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki, a wszystkie wartości, o ile
nie jest to wskazane inaczej, podane są w tysiącach złotych (tys. PLN).
Ewentualne różnice pomiędzy wartościami wykazanymi w poszczególnych pozycjach tabel mogą różnić się od ich
podsumowań z uwagi na zaokrąglenia wartości do pełnych tys. PLN.
Transakcje i salda
Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego
w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów
i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu, o ile
nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych
i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
24
6. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH
Profesjonalny osąd
Przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki kieruje się osądem przy dokonywaniu
szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości
aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od
szacowanych przez Zarząd. Informacje o dokonanych szacunkach i założeniach, które są znaczące dla
jednostkowego sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane poniżej.
Niepewność szacunków
Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych
Zarząd Spółki dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych,
podlegających amortyzacji. Na dzień bilansowy Zarząd ocenia, czy okresy użyteczności aktywów przyjęte przez
Spółkę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te
aktywa w przyszłości. Jednakże faktyczne okresy przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić
się od zakładanych, w tym również ze względu na techniczne starzenie się majątku.
Rezerwy
Rezerwy tworzy się między innymi na pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania,
których kwotę można w sposób wiarygodny oszacować, a w szczególności na straty z transakcji gospodarczych
w toku, w tym z tytułu skutków toczącego się postępowania sądowego lub sprawy sporne. Podstawę oceny tego
prawdopodobieństwa Zarząd opiera na przebiegu postępowania sądowego, opiniach i konsultacjach
z prawnikami oraz doradcami podatkowymi.
Aktywa na podatek odroczony
Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego z przyszłymi zyskami
podatkowymi opiera się na budżetach Spółki zatwierdzonych przez Zarząd. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe
wskazują, że Spółka osiągnie dochód do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej
wysokości. W przeciwnym przypadku aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane są do
wysokości rezerwy z tego tytułu.
Utrata wartości aktywów
Utratę wartości aktywów Spółka analizuje dla następujących aktywów: środków trwałych, wartości
niematerialnych oraz innych aktywów. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka sprawdza czy istnieją
przesłanki wskazujące na możliwość utraty wartości aktywa. W przypadku, gdy wystąpi przesłanka wskazująca na
utratę wartości, Spółka przeprowadza test na utratę wartości. Test sprowadza się do oszacowania wartości
odzyskiwalnej danego składnika i porównania jej z jego wartością bilansową ustaloną na dzień analizy. Jeśli
wartość bilansowa przewyższa wartość odzyskiwalną, to nastąpiła utrata wartości składnika aktywów.
W konsekwencji Spółka ujmuje odpis z tytułu utraty wartości, doprowadzając wartość bilansową do wartości
odzyskiwalnej.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
25
7. ZAŁOŻENIE PORÓWNYWALNOŚCI SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
Zmiany polityki rachunkowości
Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które
zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(opublikowanego w dniu 30 kwietnia 2024 roku).
Korekta błędu
W 2024 roku Spółka nie dokonała korekty błędu.
Zmiany prezentacyjne
W 2024 roku Spółka nie dokonywała zmian w prezentacji danych.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
26
8. SZCZEGÓŁOWE NOTY I OBJAŚNIENIA
NOTA 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
Tabela poniżej przedstawia przychody ze sprzedaży z tytułu umów z klientami w podziale na kategorie, które
obejmują sprzedaż produktów, usług oraz towarów i materiałów:
TABELA NR 1.1 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ZA OKRES OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 I OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
za okres
za okres
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Sprzedaż produktów
22 791
27 330
Świadczenie usług
1 616
4 473
Sprzedaż towarów i materiałów
6 857
8 760
Przychody ze sprzedaży ogółem
31 264
40 563
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest hurtowa oraz detaliczna sprzedaż obuwia.
Odbiorcami PROTEKTOR S.A. są podmioty powiązane oraz klienci zewnętrzni. W 2024 roku sprzedaż
do pojedynczego klienta zewnętrznego nie przekroczyła 10% ogółu przychodów ze sprzedaży. Najczęściej
stosowanymi terminami płatności są: 14 i 30 dni od daty wystawienie faktury VAT. W przypadku klientów
biznesowych, kluczowych i strategicznych okres ten może podlegać negocjacji.
Szczegółowe dane dotyczące sprzedaży z podziałem na kanały dystrybucji przedstawia ponższa tabela:
TABELA NR 1.2 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ZA OKRES OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 I OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
za okres
za okres
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Hurt
21 535
30 280
Przetargi
7 921
8 606
E-commerce
1 739
1 612
Pozostała sprzedaż detaliczna
69
65
RAZEM
31 264
40 563
NOTA 2. SEGMENTY OPERACYJNE
Spółka analizuje segmenty działalności z perspektywy całej Grupy Kapitałowej. Szczegóły wyodrębnionych
segmentów operacyjnych zostały ujawnione w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy
Kapitałowej Protektor za 2024 rok.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
27
NOTA 3. KOSZTY WEDŁUG RODZAJU
TABELA NR 3.1 KOSZTY WEDŁUG RODZAJU ZA OKRES OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 I OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
za okres
za okres
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Amortyzacja
(4 244)
(4 555)
Zużycie materiałów i energii
(21 432)
(26 823)
Usługi obce
(3 410)
(3 723)
Podatki i opłaty
(125)
(185)
Wynagrodzenia
(10 637)
(10 113)
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
(2 165)
(1 950)
Pozostałe koszty rodzajowe
(524)
(783)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
(4 696)
(6 340)
(47 233)
(54 471)
Zmiana stanu zapasów
(2 930)
(2 137)
Świadczenia na własne potrzeby
8 770
10 526
Koszty operacyjne
(41 392)
(46 082)
Koszty sprzedaży
3 584
3 652
Koszty ogólnego zarządu
5 543
4 923
Koszt własny sprzedaży
(32 266)
(37 507)
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
28
NOTA 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE
TABELA NR 4.1 POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE ZA OKRES OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 I OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
za okres
za okres
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Pozostałe przychody operacyjne
Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych
115
65
Nadwyżki inwentaryzacyjne
27
-
Odszkodowania
11
6
Odwrócenie odpisu aktualizującego aktywa obrotowe
29
183
Rozwiązanie rezerw pozostałych
-
113
Dofinansowania i dotacje
4
4
Zobowiązania przedawnione
2
-
Pozostałe przychody operacyjne netto
30
40
Pozostałe przychody operacyjne razem
217
410
Pozostałe koszty operacyjne
Straty inwentaryzacyjne netto
-
(180)
Kary, grzywny, odszkodowania
(822)
(90)
Koszty postępowania sądowego i administracyjnego
(46)
(8)
Odpis z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
-
(516)
Odpis aktualizujący aktywa obrotowe
(142)
(743)
Odpis aktualizujący pozostałe aktywa
-
(2 345)
Koszty zaniechanych projektów
(707)
(25)
Likwidacje materiałów, półproduktów, wyrobów gotowych i towarów
(9)
(400)
Pozostałe koszty operacyjne netto
(304)
(212)
Pozostałe koszty operacyjne razem
(2 029)
(4 519)
Razem pozostałe przychody i koszty operacyjne
(1 812)
(4 109)
W pozycji „Koszty zaniechanych projektów” w pozostałych kosztach operacyjnych, kwota 691 tys. PLN dotyczy
modułu produkcyjnego. Moduł wdrażany był w Spółce od 2020 roku, jednak w 2024 roku zaniechano kontynuacji.
W pozycji „Kary, grzywny, odszkodowania” w pozostałych kosztach operacyjnych, kwota 355 tys. PLN dotyczy
odszkodowania dla byłych Członków Zarządu oraz kluczowych pracowników PROTEKTOR S.A. w związku
z zakończeniem z nimi współpracy, natomiast kwota 315 tys. PLN dotyczy kary od 6 Wojskowego Oddziału
Gospodarczego w związku z odstąpieniem od umowy na realizację zamówienia pn. „Dostawa półbutów
ćwiczebnych Marynarki Wojennej”, z przyczyn leżących po stronie PROTEKTOR S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
29
NOTA 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE
TABELA NR 5.1 PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE ZA OKRES OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 I OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
za okres
za okres
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Przychody finansowe
Przychody z tytułu odsetek od rachunku bieżącego i innych
1
1
Wynik na różnicach kursowych
120
630
Dywidendy za lata poprzednie
3 237
3 917
Pozostałe przychody finansowe
1
-
Przychody finansowe razem
3 359
4 547
Koszty finansowe
Odsetki
(1 789)
(1 643)
Prowizje
(262)
(227)
Koszty finansowe razem
(2 051)
(1 871)
Razem przychody i koszty finansowe
1 308
2 676
W 2024 roku Spółce PROTEKTOR przyznano łącznie 3 237 tys. PLN dywidend z wyniku lat ubiegłych spółki zależnej
Inform Brill GmbH.
TABELA NR 5.2 ZYSK (STRATA) Z TYTUŁU RÓŻNIC KURSOWYCH W OKRESIE OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 I OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
za okres
za okres
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Przychody finansowe
243
972
Koszty finansowe
(123)
(343)
Razem
120
630
NOTA 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY
Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023
roku przedstawiają się następująco:
TABELA NR 6.1 PODATEK DOCHODOWY ZA OKRES OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 I OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
za okres
za okres
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Rachunek zysków i strat
Bieżący podatek dochodowy
-
-
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego
-
-
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych
-
-
Odroczony podatek dochodowy
147
530
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych
147
530
Związany z obniżeniem stawek podatku dochodowego
-
-
Korzyść podatkowa / (obciążenie podatkowe) wykazane w rachunku zysków i strat
147
530
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
30
Wykazany w rachunku zysków i strat podatek odroczony stanowi różnicę między stanem rezerw i aktywów
z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresów sprawozdawczych.
Uzgodnienie podatku dochodowego liczonego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według
ustawowej stawki podatkowej z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Spółki
za 2024 oraz 2023 rok przedstawia się następująco:
TABELA NR 6.2 UZGODNIENIE KORZYŚCI PODATKOWEJ (OBCIĄŻENIA PODATKOWEGO) Z WYNIKIEM FINANSOWYM BRUTTO W OKRESIE OD 01.01.2024
DO 31.12.2024 I OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
za okres
za okres
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
1) Wynik finansowy brutto
(10 633)
(6 952)
2) Korekta przychodu (-)
2 306
4 175
trwałe różnice
2 453
4 355
przejściowe różnice
(148)
(179)
3) Koszty księgowe nie stanowiące kosztów uzyskania przychodu (+)
8 555
14 066
trwałe różnice
7 441
8 698
przejściowe różnice
1 114
5 368
4) Koszty podatkowe stanowiące koszt uzyskania, ale nie ujęte w wyniku roku obrotowego
(-)
3 614
5 885
5) Dochód
(7 997)
(2 870)
6) Odliczenia od dochodu
7 026
2 870
7) Podstawa opodatkowania
(971)
-
8) Podatek dochodowy - część bieżąca
-
-
9) Podatek odroczony
147
530
10) Łącznie podatek dochodowy
147
530
Korzyść podatkowa / (obciążenie podatkowe) wykazane w rachunku zysków i strat
147
530
Efektywna stopa podatkowa
1,4%
7,6%
Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji:
TABELA NR 6.3 REZERWY Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
Bilans
Rachunek zysków i strat
na dzień
na dzień
za okres
za okres
31.12.2024
31.12.2023
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Rezerwy z tytułu podatku odroczonego
Środki trwałe
153
138
16
(38)
Zobowiązania walutowe - różnice kursowe
6
34
(28)
24
Rezerwy brutto z tytułu podatku odroczonego
159
172
(12)
(14)
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
31
TABELA NR 6.4 AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
Bilans
Rachunek zysków i strat
na dzień
na dzień
za okres
za okres
31.12.2024
31.12.2023
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Świadczenia pracownicze (zaległe urlopy, odprawy emerytalne)
55
64
(8)
21
Niewypłacony ZUS
182
165
17
(157)
Zapasy towarów i wyrobów gotowych
742
690
51
371
Pozostałe aktywa - odpisy aktualizujące
456
549
(93)
549
Niezrealizowane ujemne różnice kursowe (należności walutowe)
(7)
8
(15)
3
Strata podatkowa z lat poprzednich
464
464
-
(289)
Przychody przyszłych okresów
103
-
103
-
Środki trwałe
142
68
73
(13)
Pozostałe rezerwy
39
34
5
30
Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego
2 177
2 042
135
515
Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego
-
-
(147)
(530)
Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego
-
-
-
-
Aktywa netto z tytułu podatku odroczonego
2 017
1 871
-
-
Spółka tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na podstawie różnic
przejściowych między wykazywaną w księgach wartością aktywów i zobowiązań a ich wartością podatkową oraz
stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości, oraz innymi niewykorzystanymi ulgami dotyczącymi
podatku dochodowego od osób prawnych. Różnice przejściowe mogą być:
▪ dodatnie, które powodują powstanie kwot do opodatkowania uwzględnianych w toku ustalania dochodu do
opodatkowania (straty podatkowej) w przyszłych okresach, gdy wartość bilansowa składnika aktywów lub
zobowiązań zostanie zrealizowana lub rozliczona,
▪ ujemne, które powodują powstanie kwot podlegających odliczeniu w toku ustalania dochodu do
opodatkowania (straty podatkowej) w przyszłych okresach, gdy wartość bilansowa składnika aktywów lub
zobowiązań zostanie zrealizowana lub rozliczona.
Spółka od 2016 roku prowadzi działalność na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej EURO-PARK MIELEC
na podstawie zezwolenia nr 318/ARP/2015 z dnia 11 września 2015 roku. Dochody uzyskane z działalności
podlegającej zezwoleniu strefowemu opodatkowane są na preferencyjnych warunkach. Oprócz dochodów
z działalności prowadzonej w Specjalnej Strefie Ekonomicznej PROTEKTOR S.A. uzyskuje także dochody
z działalności nieobjętej zezwoleniem.
W świetle obowiązujących od 15 lipca 2016 roku postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom
(„GAAR”), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu
uniknięcia zapłaty podatku w Polsce, Zarząd PROTEKTOR S.A. dokonał analizy i rozważył wpływ transakcji, które
mogłyby być potencjalnie objęte przepisami GAAR na podatek odroczony, wartość podatkową aktywów oraz
rezerwy na ryzyko podatkowe. W ocenie Zarządu przeprowadzona analiza nie wykazała konieczności dokonania
korekty wykazanych pozycji bieżącego i odroczonego podatku dochodowego. Niemniej jednak w ocenie Zarządu,
w przypadku przepisów GAAR występuje nieodłączna niepewność, że władze skarbowe dokonają innej
interpretacji tych przepisów, będą zmieniały swoje podejście co do ich interpretacji lub same przepisy ulegną
zmianie, co może wpłynąć na możliwość realizacji aktywów z tytułu podatku odroczonego w przyszłych okresach
oraz ewentualną zapłatę dodatkowego podatku za okresy przeszłe.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
32
NOTA 7. ZYSK (STRATA) NA AKCJĘ
Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego
zysku na jedną akcję.
TABELA NR 7.1 ZYSK (STRATA) PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ W OKRESIE OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 I OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
za okres
za okres
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Zysk (strata) netto
(10 486)
(6 422)
- z działalności kontynuowanej
(10 486)
(6 422)
- z działalności zaniechanej
-
-
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (szt.)
19 021 600
19 021 600
Zysk (strata) na akcję podstawowy z działalności kontynuowanej (w PLN)
(0,55)
(0,34)
Zysk (strata) na akcję podstawowy z działalności zaniechanej (w PLN)
-
-
Zysk (strata) netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku (straty) netto za dany
okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Spółka nie prezentuje rozwodnionego
zysku (straty) na akcję, ponieważ nie występują rozwadniające potencjalne akcje zwykłe.
Strata netto wypracowana przez Spółkę w 2024 oraz 2023 roku w całości dotyczy straty netto z działalności
kontynuowanej. Liczba akcji zwykłych była niezmienna w analizowanym okresie i wynosiła 19 021 600 sztuk.
NOTA 8. DYWIDENDY WYPŁACONE I ZADEKLAROWANE
W bieżącym i w porównawczym okresie sprawozdawczym Jednostka Dominująca nie wypłacała ani nie
deklarowała wypłaty dywidendy.
NOTA 9. WARTOŚCI NIEMATERIALNE
TABELA NR 9.1 WARTOŚCI NIEMATERIALNE NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
na dzień 31.12.2024
na dzień 31.12.2023
wartość netto
ogółem
wytworzone
we własnym
zakresie
wartość netto
ogółem
wytworzone
we własnym
zakresie
Sklep E-commerce
385
-
382
-
Oprogramowanie komputerowe
554
-
708
-
Pozostałe wartości niematerialne
3
-
15
-
Wartość bilansowa netto
942
-
1 104
-
Wartości niematerialne w toku wytwarzania
-
-
770
-
Wartości niematerialne
942
-
1 875
-
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
33
TABELA NR 9.2 WARTOŚCI NIEMATERIALNE NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
Sklep
E-commerce
Oprogramowanie
komputerowe
Pozostałe
wartości
niematerialne
Wartości
niematerialne
w toku
wytwarzania
Razem
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2024
382
708
15
770
1 875
Zwiększenia stanu z tytułu nabycia (+)
-
-
-
43
43
Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji (-)
-
(191)
(24)
(691)
(906)
Przeniesienie z wartości niematerialnych w toku wytwarzania (-)
122
-
-
(122)
-
Amortyzacja (-)
(118)
(154)
(7)
-
(280)
Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu likwidacji (+)
-
191
19
-
210
Pozostałe zmiany (+) / (-)
-
-
-
-
-
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024
385
554
3
-
942
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023
311
13
46
1 404
1 774
Zwiększenia stanu z tytułu nabycia (+)
-
-
-
223
223
Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji (-)
-
-
-
-
-
Przeniesienie z wartości niematerialnych w toku wytwarzania (-)
166
690
-
(856)
-
Amortyzacja (-)
(96)
(17)
(10)
-
(122)
Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu likwidacji (+)
-
-
-
-
-
Pozostałe zmiany (+) / (-)
-
22
(22)
-
-
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023
382
708
15
770
1 875
TABELA NR 9.3 WARTOŚCI NIEMATERIALNE NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
Sklep
E-commerce
Oprogramowanie
komputerowe
Pozostałe
wartości
niematerialne
Wartości
niematerialne
w toku
wytwarzania
Razem
Stan na dzień 31.12.2024
-
Wartość bilansowa brutto
683
933
23
-
1 639
Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących
(298)
(379)
(20)
-
(697)
Wartość bilansowa netto
385
554
3
-
942
Stan na dzień 31.12.2023
Wartość bilansowa brutto
561
1 124
46
770
2 502
Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących
(180)
(416)
(31)
-
(627)
Wartość bilansowa netto
382
708
15
770
1 875
Na wartościach niematerialnych nie ustanowiono zabezpieczeń.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
34
NOTA 10. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
TABELA NR 10.1 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
na dzień
na dzień
31.12.2024
31.12.2023
Budynki i budowle
233
368
Maszyny i urządzenia
4 216
4 742
Odpis aktualizujący
(120)
-
Środki transportu
25
39
Pozostałe środki trwałe
519
636
Wartość bilansowa netto
4 872
5 784
Środki trwałe w budowie
-
15
Rzeczowe aktywa trwałe
4 872
5 800
TABELA NR 10.2 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
Budynki i
budowle
Maszyny i
urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Środki
trwałe w
budowie
Razem
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2024
368
4 742
39
636
15
5 799
Zwiększenia stanu z tytułu nabycia (+)
-
-
-
-
176
176
Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia (-)
-
-
-
-
-
-
Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji (-)
-
(146)
(127)
-
(15)
(289)
Przeniesienie ze środków trwałych w budowie (+) / (-)
-
48
-
127
(176)
-
Zwiększenia lub zmniejszenia z tytułu reklasyfikacji (+) / (-)
-
203
-
-
-
203
Amortyzacja (-)
(135)
(777)
(14)
(245)
-
(1 170)
Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu zbycia (+)
-
-
-
-
-
-
Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu likwidacji (+)
-
146
127
-
-
274
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)
-
(120)
-
-
-
(120)
Pozostałe zmiany (+) / (-)
-
-
-
-
-
-
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024
233
4 095
25
519
(0)
4 872
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023
392
2 415
53
628
181
3 669
Zwiększenia stanu z tytułu nabycia (+)
-
17
-
-
359
377
Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia (-)
-
(3)
(144)
-
-
(147)
Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji (-)
-
-
-
-
(6)
(6)
Przeniesienie ze środków trwałych w budowie (+) / (-)
100
185
-
235
(520)
-
Zwiększenia lub zmniejszenia z tytułu reklasyfikacji (+) / (-)
-
2 682
-
-
-
2 682
Amortyzacja (-)
(123)
(558)
(14)
(226)
-
(922)
Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu zbycia (+)
-
3
144
-
-
147
Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu likwidacji (+)
-
-
-
-
-
-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)
-
-
-
-
-
-
Pozostałe zmiany (+) / (-)
(1)
1
-
(1)
(1)
(2)
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023
368
4 742
39
636
15
5 800
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
35
TABELA NR 10.3 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
Budynki i
budowle
Maszyny i
urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Środki
trwałe w
budowie
Razem
Stan na dzień 31.12.2024
Wartość bilansowa brutto
881
12 339
183
1 624
-
15 026
Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących (-)
(647)
(8 244)
(158)
(1 105)
-
(10 154)
Wartość bilansowa netto
233
4 095
25
519
-
4 872
Stan na dzień 31.12.2023
Wartość bilansowa brutto
881
12 060
310
1 496
15
14 763
Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących (-)
(512)
(7 319)
(271)
(860)
-
(8 963)
Wartość bilansowa netto
368
4 742
39
636
15
5 800
Na środkach trwałych nie ustanowiono zabezpieczeń.
NOTA 11. PRAWO DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW
TABELA NR 11.1 PRAWO DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
na dzień
na dzień
31.12.2024
31.12.2023
Budynki i budowle
3 129
4 874
Maszyny i urządzenia
604
935
Odpis aktualizujący
(396)
(516)
Środki transportu
427
683
Pozostałe środki trwałe
101
153
Wartość bilansowa netto
3 865
6 129
Środki trwałe w budowie
-
-
Rzeczowe aktywa trwałe
3 865
6 129
TABELA NR 11.2 PRAWO DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
Budynki i
budowle
Maszyny i
urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Środki
trwałe w
budowie
Razem
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2024
4 874
419
683
153
-
6 129
Zwiększenia stanu z tytułu nabycia (+)
-
-
-
-
-
-
Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia (-)
-
-
-
-
-
-
Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji (-)
(605)
-
(183)
-
-
(788)
Zwiększenia lub zmniejszenia wynikające z przeszacowania (+) / (-)
609
-
18
-
-
627
Zwiększenia lub zmniejszenia z tytułu reklasyfikacji (+) / (-)
-
(182)
-
(21)
-
(203)
Amortyzacja (-)
(2 353)
(149)
(260)
(31)
-
(2 793)
Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu zbycia (+)
-
-
-
-
-
-
Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu likwidacji (+)
605
-
168
-
-
773
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)
-
-
-
-
-
-
Odwrócenie odpisów aktualizujących (+)
-
120
-
-
-
120
Pozostałe zmiany (+) / (-)
-
-
-
-
-
-
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024
3 129
208
427
101
-
3 865
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
36
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023
5 931
4 632
710
205
-
11 478
Zwiększenia stanu z tytułu nabycia (+)
-
-
207
-
-
207
Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia (-)
-
-
(156)
-
-
(156)
Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji (-)
-
-
-
-
-
-
Zwiększenia lub zmniejszenia wynikające z przeszacowania (+) / (-)
1 160
-
-
-
-
1 160
Zwiększenia lub zmniejszenia z tytułu reklasyfikacji (+) / (-)
-
(2 682)
-
-
-
(2 682)
Amortyzacja (-)
(2 217)
(1 015)
(228)
(52)
-
(3 511)
Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu zbycia (+)
-
-
150
-
-
150
Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu likwidacji (+)
-
-
-
-
-
-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)
-
(516)
-
-
-
(516)
Odwrócenie odpisów aktualizujących (+)
-
-
-
-
-
-
Pozostałe zmiany (+) / (-)
-
-
-
-
-
-
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023
4 874
419
683
153
-
6 129
TABELA NR 11.3 PRAWO DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
Budynki i
budowle
Maszyny i
urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Środki
trwałe w
budowie
Razem
Stan na dzień 31.12.2024
Wartość bilansowa brutto
13 828
2 610
1 121
281
-
17 841
Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących (-)
(10 699)
(2 402)
(695)
(180)
-
(13 976)
Wartość bilansowa netto
3 129
208
427
101
-
3 865
Stan na dzień 31.12.2023
Wartość bilansowa brutto
13 825
2 987
1 286
281
-
18 379
Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących (-)
(8 951)
(2 568)
(603)
(128)
-
(12 250)
Wartość bilansowa netto
4 874
419
683
153
-
6 129
Największą wartość stanowi prawo do użytkowania hali produkcyjnej wraz z budynkiem biurowym przy
ul. Vetterów w Lublinie, gdzie znajduje się siedziba Spółki. Umowa najmu jest zawarta do 2026 roku.
NOTA 12. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH
TABELA NR 12.1 INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU
Nazwa spółki zależnej
Kapitał
własny
Kapitał
podstawowy
Zobowiązania
Aktywa
jednostki
Przychody
ze sprzedaży
oraz operacji
finansowych
Wynik
finansowy
za okres bieżący
Grupa Kapitałowa Abeba*
28 723
2 735
18 836
47 559
64 360
3 221
*Grupa Kapitałowa Abeba tj. ABEBA Spezialschuh - Ausstatter GmbH i Inform Brill GmbH wraz ze spółkami zależnymi.
TABELA NR 12.2 INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU
Nazwa spółki zależnej
Procent
posiadanych
udziałów w
kapitale
podstawowym
Procent
posiadanych
głosów
Metoda
konsolidacji
Wartość
udziałów/akcji
w cenie nabycia
Korekty
aktualizujące
wartość
Wartość
bilansowa
udziałów/akcji
Grupa Kapitałowa Abeba*
100,0%
100,0%
pełna
22 840
-
22 840
*Grupa Kapitałowa Abeba tj. ABEBA Spezialschuh - Ausstatter GmbH i Inform Brill GmbH wraz ze spółkami zależnymi.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
37
TABELA NR 12.3 INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH W OKRESIE OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 I OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
na dzień
na dzień
31.12.2024
31.12.2023
Stan na początek okresu
22 840
22 840
Zwiększenia w okresie sprawozdawczym
-
-
Zmniejszenia w okresie sprawozdawczym
-
-
Stan na koniec okresu
22 840
22 840
PROTEKTOR S.A. posiada również 12 242 udziałów w POLANIA Sp. z o.o. w likwidacji (do 4 maja 2006 roku
w upadłości), co stanowi 14,1% głosów reprezentowanych na Zgromadzeniu Wspólników ww. spółki. Udziały te
zostały zakupione w dniu 25 października 2002 roku za kwotę 1,00 PLN i następnie zostały objęte odpisem
aktualizującym w kwocie 1,00 PLN.
NOTA 13. ZAPASY
TABELA NR 13.1 STRUKTURA ZAPASÓW NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
na dzień
na dzień
31.12.2024
31.12.2023
Materiały
3 106
4 020
Produkcja w toku
549
760
Wyroby gotowe
6 041
8 044
Towary
809
669
Zapasy ogółem, w tym:
10 504
13 492
- wartość bilansowa zapasów wykazywanych w wartości godziwej pomniejszonej o koszty
sprzedaży
10 504
13 492
- wartość bilansowa zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań
2 000
2 000
Na dzień 31 grudnia 2024 roku zapasy o wartości 2 000 tys. PLN stanowiły zabezpieczenie linii na gwarancje w ING
Bank Śląski S.A.
Wartość zapasów sprzedanych w okresie wyniosła 27 017 tys. PLN w 2024 roku i 32 845 tys. PLN w 2023 roku.
TABELA NR 13.2 ODPISY AKTUALIZUJĄCE ZAPASY NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU
Wyszczególnienie
na dzień
zwiększenia
zmniejszenia
na dzień
01.01.2024
31.12.2024
Materiały
1 190
111
(27)
1 273
Wyroby gotowe
2 326
211
(73)
2 464
Towary
118
55
(7)
166
Zapasy
3 634
377
(107)
3 904
TABELA NR 13.3 ODPISY AKTUALIZUJĄCE ZAPASY NA DZIEŃ 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
na dzień
zwiększenia
zmniejszenia
na dzień
01.01.2023
31.12.2023
Materiały
656
534
-
1 190
Wyroby gotowe
967
1 409
(50)
2 326
Towary
58
73
(13)
118
Zapasy
1 680
2 016
(63)
3 634
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
38
Saldo odpisów aktualizujących wartość zapasów na dzień 31 grudnia 2024 roku zwiększyło się o 271 tys. PLN
w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku, z czego 138 tys. PLN dotyczyło odpisów na produkty
wytworzone w Spółce, 83 tys. PLN na materiały, a 49 tys. PLN na towary.
NOTA 14. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI
TABELA NR 14.1 NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
na dzień
na dzień
31.12.2024
31.12.2023
Należności z tytułu dostaw i usług
1 117
2 929
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-)
(55)
(26)
Razem
1 061
2 903
TABELA NR 14.2 POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
na dzień
na dzień
31.12.2024
31.12.2023
Pozostałe należności - dywidenda
641
870
Pozostałe należności - VAT
489
287
Pozostałe należności - kaucje, wadium
33
88
Pozostałe należności - VAT - US
13
47
Pozostałe należności od pracowników
8
15
Pozostałe
74
67
Pozostałe należności ogółem, w tym:
1 258
1 373
- część długoterminowa
-
-
- część krótkoterminowa
1 258
1 373
TABELA NR 14.3 ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH W OKRESIE OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 I OD 01.01.2023 DO
31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
na dzień
na dzień
31.12.2024
31.12.2023
Stan na początek okresu
(26)
0
Odpisy aktualizujące dokonane w okresie sprawozdawczym (-)
(55)
(26)
Odpisy aktualizujące odwrócone w okresie sprawozdawczym (+)
26
-
Odpisy aktualizujące wykorzystane w okresie sprawozdawczym (+)
-
-
Stan na koniec okresu
(55)
(26)
Zarząd Spółki nie podjął decyzji o tworzeniu odpisów na oczekiwane straty kredytowe mając na uwadze
wprowadzone w Spółce mechanizmy ograniczające ryzyko wystąpienia niespłacalnych należności, do których
należą:
▪ Szczegółowa weryfikacja kontrahenta jeszcze przed zawarciem umowy/transakcji sprzedaży.
▪ Cykliczny monitoring spłacalności kontrahentów.
▪ Przyjęcie i stosowanie procedury windykacyjnej.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
39
TABELA NR 14.4 STRUKTURA WALUTOWA NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
na dzień 31.12.2024
na dzień 31.12.2023
wartość
w walucie w tys.
wartość
w tys. PLN
wartość
w walucie w tys.
wartość
w tys. PLN
PLN
1 210
1 210
2 698
2 698
EUR
256
1 096
351
1 527
USD
3
13
2
7
RON
-
-
1
1
HUF
-
-
37
42
Razem
x
2 319
x
4 276
TABELA NR 14.5 STRUKTURA PRZETERMINOWANIA NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
na dzień
na dzień
31.12.2024
31.12.2023
Przeterminowane należności z tytułu dostaw i usług
459
1 296
- do 1 miesiąca
139
527
- powyżej 1 miesiąca do 6 miesięcy
245
676
- powyżej 6 miesięcy do roku
24
76
- powyżej roku
50
18
Pozostałe przeterminowane należności krótkoterminowe
-
-
Należności przeterminowane brutto
459
1 296
Odpisy aktualizujące wartość należności przeterminowanych
(55)
(26)
Należności przeterminowane netto
403
1 270
Na dzień 31 grudnia 2024 roku część należności o wartości 91 tys. PLN została objęta cesją w związku z umową
faktoringu.
NOTA 15. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz
sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z następujących pozycji:
TABELA NR 15.1 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
na dzień
na dzień
31.12.2024
31.12.2023
Kasa
3
8
Rachunek bankowy
149
1 285
Pozostałe
17
31
Razem
168
1 325
Pozycja „pozostałe” dotyczy środków pieniężnych znajdujących się w panelach transakcyjnych w związku
z działalnością sklepu e-commerce na różnych platformach sprzedażowych.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
40
NOTA 16. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE CZYNNE
TABELA NR 16.1 DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
na dzień
na dzień
31.12.2024
31.12.2023
Nowe projekty
1 948
2 269
Certyfikaty
173
320
Patenty
47
58
E-commerce
2
9
Ubezpieczenia
1
-
Razem
2 171
2 657
TABELA NR 16.2 KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
na dzień
na dzień
31.12.2024
31.12.2023
Nowe projekty
510
469
Certyfikaty
172
139
Ubezpieczenia
63
66
Prowizje bankowe
59
100
Informatyczne
27
14
Strategia GK Protektor
22
22
Patenty
13
11
E-commerce
9
13
Targi
4
202
Marketing i reklama
-
44
Pozostałe
9
5
Razem
889
1 086
Szczegóły dotyczące nowych projektów zostały opisane w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej
Protektor oraz PROTEKTOR S.A. za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku w punkcie 5.3. „BADANIA
I ROZWÓJ”.
NOTA 17. KAPITAŁ PODSTAWOWY
Kapitał zakładowy
Na dzień 31 grudnia 2024 roku kapitał zakładowy składał się z 19 021 600 akcji zwykłych na okaziciela. Wszystkie
wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,50 PLN.
Obecnie w obrocie znajdują się akcje serii:
A – 5 988 480 sztuk
B – 3 376 170 sztuk
C – 9 364 650 sztuk
D – 292 300 sztuk
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
41
Akcje serii A zostały opłacone w całości przed zarejestrowaniem Spółki, zaś akcje serii B, C i D zostały opłacone
w całości przed zarejestrowaniem podwyższenia kapitału zakładowego odpowiednio o emisję akcji serii B, C i D.
Akcje serii D zostały objęte w zamian za wkład niepieniężny.
TABELA NR 17.1 KAPITAŁ PODSTAWOWY NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
na dzień
na dzień
31.12.2024
31.12.2023
Liczba akcji (szt.)
19 021 600
19 021 600
Wartość nominalna akcji (PLN / akcję)
0,5
0,5
Kapitał podstawowy
9 572*
9 572*
*Wartość kapitału z uwzględnieniem liczby akcji umorzonych bez obniżania kapitału akcyjnego i zmiany wartości nominalnej akcji w ilości 20 500 sztuk.
Wartość nominalna umorzonych akcji: 3,00 PLN/akcję. Łączna wartość: 61 500,00 PLN.
TABELA NR 17.2 KAPITAŁ PODSTAWOWY (STRUKTURA) NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU
Seria / emisja
Rodzaj
uprzywilejowania
akcji
Rodzaj ograniczenia
praw do akcji
Liczba akcji
(szt.)
Wartość serii / emisji
wg wartości
nominalnej
Sposób pokrycia
kapitału
A
Brak
Brak
5 988 480
2 994
środki własne
B
Brak
Brak
3 376 170
1 750*
gotówka
C
Brak
Brak
9 364 650
4 682
gotówka
D
Brak
Brak
292 300
146
aport
Razem
x
x
19 021 600
9 572
x
*Wartość kapitału z uwzględnieniem liczby akcji umorzonych bez obniżania kapitału akcyjnego i zmiany wartości nominalnej akcji w ilości 20 500 sztuk.
Wartość nominalna umorzonych akcji: 3,00 PLN/akcję. Łączna wartość: 61 500,00 PLN.
TABELA NR 17.3 ZMIANY KAPITAŁU PODSTAWOWEGO W OKRESIE OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 I OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
za okres
za okres
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Kapitał podstawowy na początek okresu
9 572
9 572
Zwiększenia kapitału podstawowego
-
-
Zmniejszenia kapitału podstawowego
-
-
Kapitał podstawowy na koniec okresu
9 572
9 572
W dniu 27 marca 2025 roku została podjęta uchwała w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki
w drodze emisji 3 804 319 nowych akcji zwykłych, na okaziciela serii E o wartości nominalnej 0,50 PLN każda
w ramach kapitału docelowego. W dniu 28 marca 2025 roku została podpisana Umowa objęcia akcji z Luma
Holding Limited z siedzibą w St. Julians, Level 2, Portomaso Complex, (kod pocztowy STJ 4010 St. Julians), Malta.
Na podstawie uchwały przeprowadzone zostało podwyższenie kapitału zakładowego Emitenta z kwoty 9 572
300,00 PLN do kwoty 11 474 459,50 PLN, to jest o kwotę 1 902 159,50 PLN poprzez emisję 3 804 319 nowych akcji
zwykłych, na okaziciela serii E o wartości nominalnej 0,50 PLN każda akcja.
W dniu 23 kwietnia 2025 roku Spółka złożyła do Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. wniosek
o dopuszczenie i wprowadzenie akcji zwykłych na okaziciela serii E w liczbie 3 804 319 do obrotu giełdowego na
rynku podstawowym.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
42
Akcjonariat
Zgodnie z najlepszą wiedzą Emitenta, na podstawie zawiadomień otrzymanych od akcjonariuszy, na dzień 31
grudnia 2024 roku akcjonariuszami posiadającymi znaczne pakiety akcji (co najmniej 5%) są wskazane poniżej
podmioty:
TABELA NR 17.4 STRUKTURA AKCJONARIATU NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU
Nazwa akcjonariusza
Liczba posiadanych akcji
na dzień 31.12.2024
Procentowy udział
posiadanych akcji w
kapitale zakładowym
Liczba posiadanych
głosów
na dzień 31.12.2024
Procentowy udział
posiadanych akcji w
głosach na WZA
Luma Holding Limited
6 203 561
32,61%
6 203 561
32,61%
Piotr Szostak
2 104 130
11,06%
2 104 130
11,06%
Mariusz Szymula
1 995 755
10,49%
1 995 755
10,49%
Pozostali
8 718 154
45,84%
8 718 154
45,84%
Razem
19 021 600
100,00%
19 021 600
100,00%
Po dniu bilansowym do dnia zatwierdzenia niniejszego raportu do publikacji nastąpiły zmiany zawiadomień liczby
posiadanych akcji przez poszczególnych akcjonariuszy.
TABELA NR 17.5 STRUKTURA AKCJONARIATU NA DZIEŃ 11.04.2025 ROKU
Nazwa akcjonariusza
Liczba posiadanych akcji
na dzień 11.04.2025
Procentowy udział
posiadanych akcji w
kapitale zakładowym
Liczba posiadanych
głosów
na dzień 11.04.2025
Procentowy udział
posiadanych akcji w
głosach na WZA
Luma Holding Limited
10 007 880
43,61%
10 007 880
43,61%
Pozostali
12 941 039
56,39%
12 941 039
56,39%
Razem
22 948 919
100,00%
22 948 919
100,00%
W dniu 28 marca 2025 roku została zawarta Umowa o objęciu 3 804 319 akcji serii E o wartości nominalnej 1 902
159,50 PLN pomiędzy Spółką a Luma Holding Limited z siedzibą w St. Julians na Malcie.
NOTA 18. POZOSTAŁE KAPITAŁY
TABELA NR 18.1 ZMIANY POZOSTAŁYCH KAPITAŁÓW W OKRESIE OD 01.01.2024 OD 31.12.2024 I OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
Kapitał zapasowy
ze sprzedaży
akcji powyżej ich
wartości
nominalnej
Pozostałe kapitały
Razem
Kapitał
rezerwowy
Kapitał
zapasowy
Kapitał z
aktualizacji
wyceny
Stan na dzień 01.01.2024
10 235
-
6 957
-
17 192
Zwiększenia w okresie od 01.01 do 31.12.2024
-
-
-
-
-
- podział wyniku finansowego
-
-
-
-
-
Zmniejszenia w okresie od 01.01 do 31.12.2024
-
-
-
-
-
Stan na dzień 31.12.2024
10 235
-
6 957
-
17 192
Stan na dzień 01.01.2023
10 235
-
5 878
-
16 113
Zwiększenia w okresie od 01.01 do 31.12.2023
-
-
1 079
-
1 079
- podział wyniku finansowego
-
-
1 079
-
1 079
Zmniejszenia w okresie od 01.01 do 31.12.2023
-
-
-
-
-
Stan na dzień 31.12.2023
10 235
-
6 957
-
17 192
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
43
TABELA NR 18.2 ZMIANY WYNIKU Z LAT UBIEGŁYCH I WYNIKU OKRESU W OKRESIE OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 I OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU
Niepodzielony wynik finansowy
Wynik z lat ubiegłych
Wynik okresu
Stan na dzień 01.01.2024
540
-
podział wyniku - na kapitał zapasowy
-
-
wynik bieżącego okresu
-
(10 486)
Stan na dzień 31.12.2024
540
(10 486)
Stan na dzień 01.01.2023
8 042
-
podział wyniku - na kapitał zapasowy
(1 079)
-
wynik bieżącego okresu
-
(6 422)
Stan na dzień 31.12.2023
6 963
(6 422)
Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, Spółka jest zobowiązana utworzyć kapitał zapasowy
na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego
w sprawozdaniu Spółki, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego.
O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie, jednakże części kapitału
zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej
w sprawozdaniu finansowym i nie podlega ona podziałowi na inne cele.
W dniu 26 czerwca 2024 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie PROTEKTOR S.A. postanowiło stratę netto Spółki
wynikającą z zatwierdzonego sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy zakończony w dniu 31 grudnia
2023 roku, w wysokości 6 422 tys. PLN pokryć w całości z niepodzielonego zysku Spółki z lat ubiegłych.
NOTA 19. KREDYTY I POŻYCZKI
TABELA NR 19.1 KREDYTY I POŻYCZKI NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
na dzień
na dzień
31.12.2024
31.12.2023
Kredyty
7 300
7 300
Pożyczki
5 607
5 705
Razem
12 907
13 005
- długoterminowe
5 607
5 705
- krótkoterminowe
7 300
7 300
TABELA NR 19.2 KREDYTY I POŻYCZKI W PODZIALE NA WALUTY NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
31.12.2024
31.12.2023
wartość
w walucie
wartość
w PLN
wartość
w walucie
wartość
w PLN
PLN
7 300
7 300
7 300
7 300
EUR
1 312
5 607
1 312
5 705
Razem
x
12 907
x
13 005
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
44
TABELA NR 19.3 KREDYTY I POŻYCZKI DŁUGOTERMINOWE NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU
Nazwa oraz siedziba
jednostki
Rodzaj
kredytu /
pożyczki
Kwota kredytu /
pożyczki
wg umowy
Kwota kredytu /
pożyczki
pozostała do spłaty
Termin
spłaty
Zabezpieczenia
Stopa
procentowa
nominalna
tys. EUR
tys. PLN
tys. EUR
tys. PLN
Abeba Spezialschuh-
Ausstatter GmbH
Schlackenbergstraße 5
66386 St. Ingbert
Germany
Pożyczka
1 312
5 607
1 312
5 607
31.12.2026
-
EURIBOR
12M + 4,0%
Razem
x
5 607
x
5 607
x
x
x
TABELA NR 19.4 KREDYTY I POŻYCZKI KRÓTKOTERMINOWE NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU
Nazwa oraz siedziba
jednostki
Rodzaj
kredytu /
pożyczki
Kwota kredytu /
pożyczki
wg umowy
Kwota kredytu /
pożyczki
pozostała do spłaty
Termin
spłaty
Zabezpieczenia
Stopa
procentowa
nominalna
tys. EUR
tys. PLN
tys. EUR
tys. PLN
mBank S.A.
ul. Senatorska 18
00-838 Warszawa
Polska
Elastyczny
kredyt
odnawialny
-
7 300
-
7 300
30.06.2025
gwarancja PLG-FGP BGK na kwotę
5 840 tys. PLN; poręczenie przez
spółkę zależną ABEBA
Spezialschuh-Ausstatter GmbH na
kwotę 9 125 tys. PLN; weksel in
blanco wraz z deklaracją
wekslową
WIBOR 1M
+ 1,6%
mBank S.A.
ul. Senatorska 18
00-838 Warszawa
Polska
Kredyt
odnawialny na
finansowanie
kontraktów
-
2 000
-
-
22.12.2025
cesja na rzecz Banku
wierzytelności należnych Spółce z
tytułu kontraktów
WIBOR 1M
+ 1,2%
mBank S.A.
ul. Senatorska 18
00-838 Warszawa
Polska
Kredyt w
rachunku
bieżącym
-
320
-
-
30.06.2025
gwarancja PLG-FGP BGK na kwotę
1 620 tys. PLN; poręczenie przez
spółkę zależną ABEBA
Spezialschuh-Ausstatter GmbH na
kwotę 2 756 tys. PLN; weksel in
blanco wraz z deklaracją
wekslową
WIBOR ON +
1,6%
Razem
x
9 620
x
7 300
x
x
x
W dniu 1 marca 2024 roku Spółka zawarła z mBank S.A. umowę o kredyt odnawialny na finansowanie kontraktów.
Kredyt Spółka może wykorzystać do dnia 22 sierpnia 2025 roku. Limit kredytu wynosi 2 000 tys. PLN. Kredyt
przeznaczony jest na finansowanie realizacji wskazanych w umowie kredytu kontraktów na produkcję i dostawę
obuwia oraz finansowanie kolejnych kontraktów spełniających określone w umowie kryteria, tj. kontrakty
zawarte przez Spółkę jako generalnego wykonawcę, podlegające ustawie Prawo Zamówień Publicznych,
dotyczące produkcji i dostawy obuwia na rzecz Skarbu Państwa, na rynku polskim, w walucie PLN, dla których
zamawiający podpisze zgodę na cesję, z zastrzeżeniem uzyskania każdorazowo zgody Banku na włączenie
kontraktu do finansowania na podstawie umowy. Kredyt Spółka zobowiązana będzie spłacić ostatecznie do dnia
22 grudnia 2025 roku (RB 2/2024).
W dniu 27 czerwca 2024 roku Zarząd poinformował (RB 14/2024) o zawarciu z mBank S.A.:
1. Aneksu do umowy elastycznego kredytu odnawialnego, przeznaczonego na finansowanie bieżącej
działalności. Na mocy aneksu, umowa została wydłużona do dnia 30 czerwca 2025 roku. Kwota kredytu
pozostała niezmieniona i wynosi 7 300 tys. PLN. Oprocentowanie kredytu jest zmienne, oparte na stawce
bazowej WIBOR 1M plus marża Banku.
2. Aneksu do umowy ramowej dla linii wieloproduktowej. Na mocy aneksu, umowa została wydłużona do dnia
30 czerwca 2025 roku. Łączna kwota kredytu pozostała bez zmian i wynosi 2 025 tys. PLN. Zmianie uległy
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
45
sublimity produktowe i po aneksie limit na rachunku bieżącym wynosi 320 tys. PLN, natomiast linia na
gwarancje 1 705 tys. PLN. Oprocentowanie kredytu jest oparte na stawce bazowej WIBOR ON plus marża
Banku.
3. Aneksu do umowy ramowej określającej limit na gwarancje. Na mocy aneksu, okres korzystania przez
PROTEKTOR S.A. z limitu na gwarancje został wydłużony do dnia 30 czerwca 2025 roku, zaś ostateczny termin
ważności tych gwarancji nie został wydłużony i obowiązuje do dnia 29 czerwca 2029 roku. Kwota
finansowania w ramach umowy na gwarancje została zmieniona i po aneksie wynosi 749 tys. PLN.
Zabezpieczeniem zobowiązań PROTEKTOR S.A. wynikających ze zmienionych dotychczasowych umów (w tym
umowy wieloproduktowej) są:
▪ gwarancje od Banku Gospodarstwa Krajowego (za wyjątkiem umowy na gwarancje),
▪ poręczenia udzielone przez ABEBA Spezialschuh-Ausstatter GmbH – spółkę zależną z Grupy Kapitałowej
Protektor,
▪ weksle in blanco z wystawienia PROTEKTOR S.A. wraz z deklaracjami wekslowymi.
W ramach ww. umów PROTEKTOR S.A. zobowiązała się m.in. do:
▪ utrzymywania wskaźników finansowych na poziomie określonym przez Bank,
▪ niezaciągania, bez uprzedniej zgody Banku, jakichkolwiek zobowiązań o charakterze finansowym,
▪ nieudzielania poręczeń i gwarancji, przekraczających łącznie 30% wartości aktywów netto,
▪ niedokonywania wypłat dywidendy w wysokości wyższej niż 50% zysku netto za poprzedni rok obrotowy.
Pozostałe warunki umowy w treści ustalonej aneksem nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla
tego typu umów.
NOTA 20. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
TABELA NR 20.1 POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
na dzień
na dzień
31.12.2024
31.12.2023
Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów w leasingu (MSSF 16)
4 344
7 041
Pozostałe zobowiązania finansowe
2 545
3 017
Razem
6 888
10 058
- część długoterminowa
1 112
3 701
- część krótkoterminowa
5 777
6 356
Pozostałe zobowiązania finansowe w kwocie 2 545 tys. PLN wykazane na dzień 31 grudnia 2024 roku dotyczą
faktoringu odwrotnego (2 454 tys. PLN) oraz faktoringu z regresem (91 tys. PLN).
Spółka PROTEKTOR zawarła w dniu 19 października 2020 roku z mBank S.A. umowę o elektroniczny kredyt na
spłatę zobowiązań (faktoring odwrotny), która następnie była aneksowana. Na mocy aneksu nr 4 z dnia 27
czerwca 2024 roku termin obowiązywania umowy został wydłużony do 30 czerwca 2025 roku. Górny limit kwoty
kredytu pozostał niezmieniony i wynosi 2 500 tys. PLN. Kredyt może być wykorzystany na spłatę zobowiązań
wobec dostawców.
Zabezpieczenia spłaty kredytu pozostają bez zmian i stanowią:
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
46
▪ gwarancja PLG-FGP, udzielona przez Bank Gospodarstwa Krajowego na kwotę 2 000 tys. PLN, stanowiąca 80%
kwoty kredytu,
▪ poręczenie udzielone przez ABEBA Spezialschuh-Ausstatter GmbH – spółkę zależną z Grupy Kapitałowej
Protektor na kwotę 3 125 tys. PLN,
▪ weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową.
Pozostałe warunki umowy w treści ustalonej aneksem nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla
tego typu umów.
Spółka PROTEKTOR zawarła w dniu 28 września 2021 roku z mFaktoring S.A. umowę faktoringu z regresem do
maksymalnego limitu 2 000 tys. PLN.
Zabezpieczenie spłaty faktoringu stanowią:
▪ weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową,
▪ cesja wierzytelności z rachunków bankowych Spółki prowadzonych przez mBank S.A.
Przedmiotem leasingu w PROTEKTOR S.A. jest najem powierzchni biurowej i magazynowej, jak również
użytkowane na podstawie umów leasingowych samochody osobowe, wózki widłowe, maszyny, regały
magazynowe, meble oraz sprzęt IT.
Wartość zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania aktywów w leasingu w podziale na okres wymagalności
prezentuje poniższa tabela:
TABELA NR 20.2 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
na dzień
na dzień
31.12.2024
31.12.2023
Przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów leasingu finansowego
Płatne w okresie do 1 roku
3 232
3 340
Płatne w okresie od 1 roku do 5 lat
1 112
3 701
Płatne powyżej 5 lat
-
-
Razem
4 344
7 041
Przyszłe wypływy pieniężne, na które leasingobiorca jest potencjalnie narażony i które nie są uwzględnione
w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu przedstawia poniższa tabela:
TABELA NR 20.3 PRZYSZŁE WYPŁYWY PIENIĘŻNE NIE UWZGLĘDNIONE W WYCENIE ZOBOWIĄZAŃ Z TYT. LEASINGU FINANSOWEGO NA DZIEŃ 31.12.2024
I 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
na dzień
na dzień
31.12.2024
31.12.2023
Zmienne opłaty leasingowe
-
-
Opcja przedłużenia leasingu i opcja wypowiedzenia leasingu
58
67
Gwarantowana wartość końcowa
-
-
Nierozpoczęte jeszcze leasingi, do których zobligowany jest leasingobiorca
-
-
Razem
58
67
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
47
W 2024 roku Spółka skorzystała ze zwolnienia ze stosowania wymogów standardu w odniesieniu do leasingów
krótkoterminowych (do 12 miesięcy) oraz leasingów aktywów niskocennych.
Poniższa tabela przedstawia koszty leasingów krótkoterminowych oraz leasingów aktywów o niskiej wartości
poniesione w 2024 i 2023 roku i nieujęte przy kalkulacji wartości bilansowych zgodnie z MSSF 16.
TABELA NR 20.4 KOSZTY LEASINGÓW KRÓTKOTERMINOWYCH I AKTYWÓW O NISKIEJ WARTOŚCI ZA OKRES OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 I OD
01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
za okres
za okres
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Leasing krótkoterminowy
26
39
Leasing aktywów o niskiej wartości
62
185
Razem
87
224
Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingu przedstawia się następująco:
TABELA NR 20.5 WYPŁYW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z TYT. LEASINGÓW ZA OKRES OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 I OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
za okres
za okres
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Kapitał
3 324
3 346
Odsetki
368
567
Leasing krótkoterminowy
26
39
Leasing aktywów o niskiej wartości
62
185
Razem
3 780
4 138
Wartość poszczególnych przedmiotów leasingu na dzień 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku w podziale
na klasy bazowego składnika aktywów zaprezentowano w nocie 11 niniejszego sprawozdania.
Spółka ma możliwość zakupu leasingowanych urządzeń na koniec obowiązywania umowy. Ponadto niektóre
umowy zawierają zobowiązanie PROTEKTOR S.A. do zakupu przedmiotu leasingu po upływie okresu leasingu za
określoną cenę sprzedaży. Umowy nie przewidują podwyższenia ceny.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
48
NOTA 21. REZERWA NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE
TABELA NR 21.1 ZMIANY REZERW NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE W OKRESIE OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 I OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
Rezerwa na odprawy
emerytalne
Rezerwa
na urlopy
Razem
Stan rezerw na dzień 01.01.2024
103
232
335
Rezerwy utworzone (+)
107
183
291
Rezerwy wykorzystane (-)
-
(232)
(232)
Rezerwy rozwiązane (-)
(103)
-
(103)
Stan rezerw na dzień 31.12.2024, w tym:
107
183
291
- rezerwy krótkoterminowe
-
183
183
- rezerwy długoterminowe
107
-
107
Stan rezerw na dzień 01.01.2023
91
136
227
Rezerwy utworzone (+)
103
232
335
Rezerwy wykorzystane (-)
-
(136)
(136)
Rezerwy rozwiązane (-)
(91)
-
(91)
Stan rezerw na dzień 31.12.2023, w tym:
103
232
335
- rezerwy krótkoterminowe
-
232
232
- rezerwy długoterminowe
103
-
103
Wycena świadczeń pracowniczych dokonywana jest na podstawie wycen aktuarialnych i obejmuje rezerwy
na odprawy emerytalne. Na dzień 31 grudnia 2024 roku rezerwa została wyliczona przez aktuariusza przy
wykorzystaniu poniższych wskaźników:
▪ Stopa dyskontowa: 5,8% (do wyznaczenia stopy dyskontowej zbadano rentowność roczną obligacji
skarbowych o stałym oprocentowaniu notowanych na GPW w dniu 30 grudnia 2024 roku)
▪ Wzrost wynagrodzeń:
- 5,6% w roku 2025,
- 2,7% w roku 2026,
- 2,5% w roku 2027 i kolejnych latach.
▪ Rotacja: 10,6% (na podstawie danych statystycznych dostarczonych przez PROTEKTOR S.A.).
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
49
NOTA 22. POZOSTAŁE REZERWY
TABELA NR 22.1 ZMIANY POZOSTAŁYCH REZERW NA ZOBOWIĄZANIA W OKRESIE OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 I OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
Rezerwa
na badanie
sprawozdania
finansowego
Pozostałe
rezerwy
Razem
Stan rezerw na dzień 01.01.2024
70
113
183
Rezerwy utworzone (+)
584
823
1 407
Rezerwy wykorzystane (-)
(28)
(494)
(521)
Rezerwy rozwiązane (-)
-
(2)
(2)
Stan rezerw na dzień 31.12.2024, w tym:
626
440
1 067
- rezerwy krótkoterminowe
626
440
1 067
- rezerwy długoterminowe
-
-
-
Stan rezerw na dzień 01.01.2023
32
5
37
Rezerwy utworzone (+)
104
1 660
1 764
Rezerwy wykorzystane (-)
(66)
(1 552)
(1 618)
Rezerwy rozwiązane (-)
-
-
-
Stan rezerw na dzień 31.12.2023, w tym:
70
113
183
- rezerwy krótkoterminowe
70
113
183
- rezerwy długoterminowe
-
-
-
Na dzień 31 grudnia 2024 roku została utworzona rezerwa w kwocie 500 tys. PLN na badanie sprawozdania
finansowego w związku z rozwiązaniem dnia 16 czerwca 2025 roku umowy zwartej z PKF CONSULT Sp. z o.o. Sp.
k. w Warszawie na usługi atestacyjne oraz zawarciu nowej umowy z General Audyt Sp. z o.o. z siedzibą
w Katowicach, o czym szerzej w nocie 34. „ZDARZENIA PO DACIE BILANSU”.
Saldo pozostałych rezerw na dzień 31 grudnia 2024 roku dotyczy głównie kosztów, które zostały poniesione przez
Spółkę, a nie zostały udokumentowane.
NOTA 23. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA
TABELA NR 23.1 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
na dzień
na dzień
31.12.2024
31.12.2023
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług
9 464
8 490
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ogółem
9 464
8 490
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
50
TABELA NR 23.2 POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
na dzień
na dzień
31.12.2024
31.12.2023
Zobowiązania z tytułu ZUS
957
866
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
640
747
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób fizycznych
135
207
Zobowiązania z tytułu VAT
124
88
Zobowiązania z tytułu VAT - US
309
12
Zobowiązania z tytułu PFRON
3
9
Zobowiązania z tytułu ub. osobowych i majątkowych
17
4
Pozostałe
426
12
Pozostałe zobowiązania ogółem, w tym:
2 611
1 946
- część długoterminowa
-
-
- część krótkoterminowa
2 611
1 946
TABELA NR 23.3 STRUKTURA WIEKOWA ZOBOWIĄZAŃ NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
Wartość brutto
Wartość brutto
31.12.2024
31.12.2023
Niewymagalne
3 348
4 915
Przeterminowane od 0 do 30 dni
558
1 986
Przeterminowane od 31 do 90 dni
967
2 176
Przeterminowane od 91 do 180 dni
1 505
673
Przeterminowane od 181 do 365 dni
4 911
364
Przeterminowane powyżej 1 roku
786
321
SUMA
12 075
10 436
TABELA NR 23.4 STRUKTURA WALUTOWA ZOBOWIĄZAŃ NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
na dzień 31.12.2024
na dzień 31.12.2023
wartość
w walucie w tys.
wartość
w tys. PLN
wartość
w walucie w tys.
wartość
w tys. PLN
PLN
5 735
5 735
6 783
6 783
EUR
1 476
6 306
830
3 610
USD
8
34
11
42
CZK
-
-
3
1
Razem
x
12 075
x
10 436
NOTA 24. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE BIERNE
TABELA NR 24.1 DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
na dzień
na dzień
31.12.2024
31.12.2023
Pozostałe
2
5
Razem
2
5
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
51
TABELA NR 24.2 KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
na dzień
na dzień
31.12.2024
31.12.2023
Zaliczki
455
-
Pozostałe
86
24
Razem
540
24
NOTA 25. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
Wykaz wszystkich zobowiązań warunkowych PROTEKTOR S.A. na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień
31 grudnia 2023 roku prezentuje poniższa tabela:
TABELA NR 25.1 ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
na dzień
na dzień
31.12.2024
31.12.2023
Zobowiązania warunkowe
Gwarancje bankowe
2 234
2 116
Weksel własny in blanco
17 015
18 158
Gwarancje bankowe dotyczą gwarancji spłaty zobowiązań z tytułu wynajmu hali produkcyjnej oraz gwarancji
rękojmi i należytego wykonania kontraktu w związku z wygranymi przetargami. Weksle własne in blanco dotyczą
zabezpieczenia kredytów, umów leasingowych, umowy zawartej z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju oraz
zabezpieczenia roszczeń wynikających z relacji handlowych.
Prawdopodobieństwo powstania zobowiązań z tytułu powyższych gwarancji jest znikome.
NOTA 26. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Poniższe tabele przedstawiają transakcje z podmiotami powiązanymi za 2024 i 2023 rok:
TABELA NR 26.1 TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI NIEOBJĘTYMI KONSOLIDACJĄ W OKRESIE OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 ORAZ
OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
za okres
za okres
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Sprzedaż jednostkom powiązanym, w tym:
-
-
Jednostkom sprawującym współkontrolę nad jednostką lub wywierającym na nią znaczący
wpływ
-
-
Pozostałym podmiotom powiązanym
-
-
Zakup od jednostek powiązanych, w tym:
1
10
Od jednostek sprawujących współkontrolę nad jednostką lub wywierających na nią znaczący
wpływ
-
-
Od pozostałych podmiotów powiązanych
1
10
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
52
TABELA NR 26.2 NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE OD JEDNOSTEK POWIĄZANYCH NIEOBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ NA DZIEŃ
31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
na dzień
na dzień
31.12.2024
31.12.2023
Należności, w tym:
-
-
Od jednostek sprawujących współkontrolę nad jednostką lub wywierających na nią znaczący
wpływ
-
-
Od pozostałych podmiotów powiązanych
-
-
Zobowiązania, w tym:
-
-
Do jednostek sprawujących współkontrolę nad jednostką lub wywierających na nią znaczący
wpływ
-
-
Do pozostałych podmiotów powiązanych
-
-
TABELA NR 26.3 TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI OBJĘTYMI KONSOLIDACJĄ W OKRESIE OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 I OD 01.01.2023 DO
31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
Do Grupa Kapitałowa Abeba
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
PROTEKTOR S.A. - sprzedaż jednostkom powiązanym, w tym:
5 516
9 089
- produkty
4 068
4 758
- towary i materiały
12
11
- usługi
1 436
4 320
Wyszczególnienie
Do PROTEKTOR S.A.
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
GK Abeba – sprzedaż jednostkom powiązanym, w tym:
5 697
7 231
- produkty
4 632
5 953
- towary i materiały
1 065
1 278
TABELA NR 26.4 NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE OD JEDNOSTEK POWIĄZANYCH OBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
na dzień
na dzień
31.12.2024
31.12.2023
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe
5 607
5 705
PROTEKTOR S.A. od:
-
-
- Grupa Kapitałowa Abeba
-
-
Grupa Kapitałowa Abeba od:
5 607
5 705
- PROTEKTOR S.A.
5 607
5 705
Należności z tytułu dostaw i usług
5 271
2 212
PROTEKTOR S.A. od:
66
-
- Grupa Kapitałowa Abeba
66
-
Grupa Kapitałowa Abeba od:
5 205
2 212
- PROTEKTOR S.A.
5 205
2 212
Pozostałe należności krótkoterminowe
641
870
PROTEKTOR S.A. od:
641
870
- Grupa Kapitałowa Abeba
641
870
Grupa Kapitałowa Abeba od:
-
-
- PROTEKTOR S.A.
-
-
Razem
11 519
8 787
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
53
TABELA NR 26.5 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE WOBEC JEDNOSTEK POWIĄZANYCH OBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023
ROKU
Wyszczególnienie
na dzień
na dzień
31.12.2024
31.12.2023
Długoterminowe kredyty i pożyczki
5 607
5 705
PROTEKTOR S.A. wobec:
5 607
5 705
- Grupa Kapitałowa Abeba
5 607
5 705
Grupa Kapitałowa Abeba wobec:
-
-
- PROTEKTOR S.A.
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
5 503
3 082
PROTEKTOR S.A. wobec:
5 503
3 019
- Grupa Kapitałowa Abeba
5 503
3 019
Grupa Kapitałowa Abeba wobec:
-
63
- PROTEKTOR S.A.
-
63
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe
408
-
PROTEKTOR S.A. wobec:
408
-
- Grupa Kapitałowa Abeba
408
-
Grupa Kapitałowa Abeba wobec:
-
-
- PROTEKTOR S.A.
-
-
Razem
11 519
8 787
TABELA NR 26.6 UDZIAŁY W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU
Nazwa spółki zależnej
Procent
posiadanych
udziałów w
kapitale
podstawowym
Procent
posiadanych
głosów
Metoda
konsolidacji
Wartość
udziałów/akcji
w cenie nabycia
Korekty
aktualizujące
wartość
Wartość
bilansowa
udziałów/akcji
Grupa Kapitałowa Abeba*
100,0%
100,0%
pełna
22 840
-
22 840
*Grupa Kapitałowa Abeba tj. ABEBA Spezialschuh - Ausstatter GmbH i Inform Brill GmbH wraz ze spółkami zależnymi.
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi
W 2024 oraz 2023 roku PROTEKTOR S.A. nie zawierała transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych
niż rynkowe.
Pożyczki udzielone członkom Zarządu i Rady Nadzorczej
W 2024 oraz 2023 roku nie udzielano pożyczek członkom Zarządu i Rady Nadzorczej PROTEKTOR S.A.
NOTA 27. INSTRUMENTY FINANSOWE
Poniższe tabele przedstawiają porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych instrumentów finansowych
Spółki w podziale na kategorie aktywów i zobowiązań.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
54
TABELA NR 27.1 AKTYWA FINANSOWE NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
Aktywa finansowe
Wartość bilansowa
Wartość godziwa
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
Wyceniane w wysokości zamortyzowanego kosztu
Należności z tytułu dostaw i usług
1 061
2 903
1 061
2 903
Pozostałe należności
1 258
1 373
1 258
1 373
Środki pieniężne
168
1 325
168
1 325
Wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite
-
-
-
-
Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
-
-
-
-
TABELA NR 27.2 ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
Zobowiązania finansowe
Wartość bilansowa
Wartość godziwa
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
Wyceniane w wysokości zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
9 464
8 490
9 464
8 490
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki
12 907
13 005
12 907
13 005
Zobowiązania z tytułu leasingu
4 344
7 041
4 344
7 041
Pozostałe zobowiązania
5 156
4 962
5 156
4 962
Wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite
-
-
-
-
Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
-
-
-
-
Przychody i koszty oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości poszczególnych instrumentów finansowych
prezentuje poniższa tabela.
TABELA NR 27.3 INSTRUMENTY FINANSOWE – PRZYCHODY I KOSZTY ORAZ ZYSKI I STRATY Z TYT. UTRATY WARTOŚCI ZA OKRES OD 01.01.2024 DO
31.12.2024 I OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024
za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
Przychody / koszty
z tytułu odsetek
Zyski / straty z tytułu
różnic kursowych
Przychody / koszty
z tytułu odsetek
Zyski / straty z tytułu
różnic kursowych
Należności z tytułu dostaw i usług
1
(24)
-
(33)
Pozostałe należności
-
-
1
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
-
(12)
-
(24)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
(139)
157
(83)
611
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki
(842)
(1)
(930)
15
Zobowiązania z tytułu leasingu
(385)
16
(567)
62
Pozostałe zobowiązania
(13)
(16)
(63)
(2)
Razem
(1 378)
120
(1 643)
630
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
55
NOTA 28. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM
TABELA NR 28.1 WSKAŹNIK ZADŁUŻENIA NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
na dzień
na dzień
31.12.2024
31.12.2023
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki (+)
12 907
13 005
Zobowiązania z tytułu leasingu (+)
4 344
7 041
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (+)
14 619
13 452
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (-)
(168)
(1 325)
Zadłużenie netto
31 702
32 174
Kapitały własne
16 818
27 304
Kapitał i zadłużenie netto
48 520
59 478
Wskaźnik dźwigni
65,3%
54,1%
Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych
wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej
akcjonariuszy.
Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany.
W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić kwotę dywidendy do wypłaty
dla akcjonariuszy lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023
roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.
Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do
sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Spółka wlicza oprocentowane kredyty
i pożyczki, zobowiązania z tytułu leasingu, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania finansowe,
pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Przyjmuje się, że akceptowalna wartość
wskaźnika wynosi < 50%. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka Protektor przekroczyła tę wartość, co jest
skutkiem obniżenia wartości kapitałów własnych w związku z poniesioną w 2024 roku stratą netto. Zarząd Spółki
rozważa obecnie różne scenariusze, które pozwolą na osiągnięcie zysków i zmniejszenie zadłużenia, a w efekcie
na obniżenie wskaźnika dźwigni.
NOTA 29. STRUKTURA ZATRUDNIENIA
Przeciętne zatrudnienie w Spółce w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku
kształtowało się następująco:
TABELA NR 29.1 PRZECIĘTNE ZATRUDNIENIE W OKRESIE OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 I OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
za okres
za okres
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Pracownicy umysłowi
30
38
Pracownicy fizyczni
86
96
Razem
116
134
Przeciętne zatrudnienie w 2024 roku było niższe o 18 pełnych etatów w porównaniu do 2023 roku, co przekłada
się na spadek o 13,5% r/r.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
56
NOTA 30. PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
W 2024 roku w PROTEKTOR S.A. nie obowiązywał Program Motywacyjny.
Zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze wobec byłych osób
zarządzających i nadzorujących
W okresie sprawozdawczym Spółka nie posiadała zobowiązań tego typu.
Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych
Nie dotyczy w analizowanym okresie.
NOTA 31. WYNAGRODZENIA ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ
TABELA NR 31.1 WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU PROTEKTOR S.A. W OKRESIE OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 ROKU
Wyszczególnienie
Płace zasadnicze
Odprawy / zakaz
konkurencji
Pozostałe
świadczenia
Razem
Wynagrodzenia członków Zarządu PROTEKTOR S.A.
Tomasz Malicki
30
152
11
192
Kamil Gajdziński
210
105
31
346
Piotr Chełmiński
388
-
49
437
Radosław Rogacki
225
-
40
265
Razem
853
257
131
1 240
TABELA NR 31.2 WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW RADY NADZORCZEJ PROTEKTOR S.A. W OKRESIE OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 ROKU
Wyszczególnienie
Płace zasadnicze
Odprawy / zakaz
konkurencji
Pozostałe
świadczenia
Razem
Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej PROTEKTOR S.A
Andrzej Kasperek
61
-
10
71
Robert Bednarski
40
-
6
46
Krzysztof Matan
40
-
7
47
Marek Młotek- Kucharczyk
40
-
7
47
Jarosław Palejko
40
-
7
47
Tomasz Krześniak
0
-
0
0
Wojciech Sobczak
0
-
0
0
Piotr Zarzycki
0
-
0
0
Razem
222
-
37
259
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
57
NOTA 32. WYNAGRODZENIE AUDYTORA
Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie firmy audytorskiej należne lub wypłacone za rok zakończony
31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku w podziale na rodzaje usług.
TABELA NR 32.1 WYNAGRODZENIE AUDYTORA W OKRESIE OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 I OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
za okres
za okres
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Przegląd raportów śródrocznych
70
33
Badanie raportów rocznych
618
63
Razem wynagrodzenie audytora
688
96
Koszty dodatkowe zafakturowane przez audytora
-
-
Inne należne koszty związane z audytem za podany okres
13
16
Razem koszty dodatkowe
13
16
Ogółem koszty audytu
700
112
W dniu 6 sierpnia 2024 roku Spółka zawarła umowę z PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.
k. o przegląd półrocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych, badanie rocznych
jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych oraz oceny sprawozdania o wynagrodzeniach za rok
obrotowy 2024 i 2025. Wysokość wynagrodzenia wynikającego z umowy wynosiła 187 tys. PLN netto za rok 2024
roku oraz 183 tys. PLN netto za rok 2025.
W dniu 17 czerwca 2025 roku Zarząd poinformował (RB 21/2025), iż w dniu 16 czerwca 2025 roku PROTEKTOR
S.A. wypowiedziała (ze skutkiem na ten dzień) umowę na realizację usług atestacyjnych, zawartą z PKF CONSULT
Sp. z o.o. Sp. k. w Warszawie z dnia 6 sierpnia 2024 roku na badanie jednostkowego sprawozdania finansowego
Spółki oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Protektor za lata obrotowe 2024
i 2025 z powodu niedotrzymania warunków umowy przez PKF CONSULT Sp. z o.o. Sp. k. Podmiot odpowiedzialny
za badanie sprawozdań, nie wykonał badania jednostkowego sprawozdania finansowego PROTEKTOR S.A.
i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Protektor za rok 2024 w umówionym terminie
oraz brak było perspektyw na ich wykonanie w terminie, umożliwiającym zatwierdzenie sprawozdania
finansowego przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy do końca czerwca 2025 roku.
W dniu 17 czerwca 2025 roku Spółka zawarła umowę z General Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach na
realizację usług atestacyjnych, w tym:
▪ na badanie jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki oraz skonsolidowanego sprawozdania
finansowego Grupy Kapitałowej Protektor za lata obrotowe zakończone w dniach 31 grudnia 2024 roku oraz
31 grudnia 2025 roku,
▪ na wykonanie przeglądu półrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki oraz
skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Protektor za okresy zakończone w dniach
30 czerwca 2025 roku oraz 30 czerwca 2026 roku,
▪ na ocenę biegłego rewidenta sprawozdania o wynagrodzeniach w zakresie zamieszczenia w nim informacji
wymaganych na podstawie art. 90g ust. 1-5 oraz 8 Ustawy o Ofercie publicznej i warunkach wprowadzenia
instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz spółki publiczne za lata obrotowe
kończące się 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2025 roku.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
58
Wysokość wynagrodzenia General Audyt Sp. z o.o. z umowy wynosi 500 tys. PLN netto za badanie jednostkowego
oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2024 rok, 200 tys. PLN netto za badanie jednostkowego
oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2025 rok i przegląd śródrocznych sprawozdań
jednostkowych i skonsolidowanych za 2025 rok oraz 50 tys. PLN netto za przegląd śródrocznych jednostkowych
i skonsolidowanych sprawozdań finansowych PROTEKTOR S.A. oraz Grupy Kapitałowej Protektor za 2026 rok.
Podmiotem badającym roczne sprawozdania oraz, który dokonywał przeglądu półrocznych sprawozdań za 2023
rok był Moore Polska Audyt sp. z o.o.
NOTA 33. SPRAWY SĄDOWE
Zgodnie z najlepszą wiedzą posiadaną przez Zarząd PROTEKTOR S.A. wobec Spółki nie toczą się istotne
postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji
publicznej dotyczące zobowiązań lub wierzytelności o łącznej wartości stanowiącej co najmniej 10% kapitałów
własnych Emitenta. W ocenie Zarządu żadne z pojedynczych postępowań toczących się w okresie objętym
sprawozdaniem finansowym przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem
administracji publicznej, ani też wszystkie postępowania łącznie, nie stwarzają zagrożenia dla płynności
finansowej Spółki.
NOTA 34. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU
W dniu 21 stycznia 2025 roku Zarząd Spółki poinformował (RB 2/2025), iż powziął informację o rejestracji w dniu
19 stycznia 2025 roku przez Sąd Rejonowy Lublin Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku, VI Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zmian w Statucie Spółki uchwalonych przez Nadzwyczajne Walne
Zgromadzenie Spółki na mocy uchwały nr 3/2024 z dnia 28 listopada 2024 roku.
Zarząd PROTEKTOR S.A. jest upoważniony do podwyższenia kapitału zakładowego Spółki o kwotę nie wyższą niż
1 902 159,50 PLN poprzez emisję nie więcej niż 3 804 319 nowych akcji zwykłych na okaziciela, o wartości
nominalnej 0,50 PLN każda akcja (RB 28/2024).
W dniu 27 stycznia 2025 roku Zarząd Spółki poinformował (RB 3/2025), że w postępowaniu o udzielenie
zamówienia publicznego, które przeprowadzono zgodnie z zapisami umowy ramowej nr 136/BLP/34/Ckt/24/AK
na produkcję i dostawę 3 000 par trzewików służbowych ogłoszonym przez Skarb Państwa – Komendantem
Głównym Policji w Warszawie na realizację zamówienia pn.: „Zawarcie umowy wykonawczej na produkcję
i dostawę trzewików służbowych”, dokonano wyboru oferty Spółki jako najkorzystniejszej.
Umowa wykonawcza została podpisana w dniu 11 marca 2025 roku (RB 4/2025) zgodnie z zasadami określonymi
w zawartej już umowie ramowej z dnia 10 lipca 2024 roku o nr 136/BLP/34/Ckt/24/AK na produkcje i dostawę 12
000 par trzewików służbowych, o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 16/2024 w dniu 11 lipca 2024
roku.
Przedmiotem postępowania jest dostawa nowych, pochodzących z bieżącej produkcji 3 000 par trzewików
służbowych. Wartość złożonej przez Emitenta oferty wyniosła 1 646 tys. PLN brutto.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
59
W dniu 14 marca 2025 roku Zarząd poinformował (RB 5/2025) o otrzymaniu pisemnego zawiadomienia od
Akcjonariusza Pana Mariusza Szymuli, informującego Spółkę o zmniejszeniu przez Akcjonariusza udziału w ogólnej
liczbie głosów w Spółce, poniżej progu 5% ogólnej liczby głosów.
Przed zmianą Akcjonariusz Pan Mariusz Szymula posiadał łącznie 1 995 755 akcji, co stanowiło 10,49% udziału
w kapitale zakładowym Spółki, oraz 1 995 755 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co stanowiło 10,49%
udziału w ogólnej liczbie głosów.
Po zmianie Akcjonariusz posiada łącznie 382 321 akcji, co stanowi 2,0099% udziału w kapitale zakładowym Spółki,
oraz 382 321 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co stanowi 2,0099% udziału w ogólnej liczbie głosów.
W dniu 17 marca 2025 roku Zarząd poinformował (RB 6/2025) o otrzymaniu pisemnego zawiadomienia od
Akcjonariusza Pana Piotra Szostaka, informującego Spółkę o zmniejszeniu przez Akcjonariusza udziału w ogólnej
liczbie głosów w Spółce, poniżej progu 10% ogólnej liczby głosów.
Przed zmianą Akcjonariusz Pan Piotr Szostak posiadał 1 935 182 akcji w kapitale zakładowym Spółki, co stanowiło
10,17% udziału w kapitale zakładowym Spółki oraz 1 935 182 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co
stanowiło 10,17% w ogólnej liczbie głosów.
Po zmianie Akcjonariusz posiada łącznie 430 065 akcji, co stanowi 2,26% udziału w kapitale zakładowym Spółki,
oraz 430 065 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co stanowi 2,26% w ogólnej liczbie głosów.
W dniu 27 marca 2025 roku Zarząd poinformował (RB 7/2025), iż podjął uchwałę w sprawie podwyższenia
kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji 3 804 319 nowych akcji zwykłych, na okaziciela serii E o wartości
nominalnej 0,50 PLN każda w ramach kapitału docelowego.
Na podstawie uchwały przeprowadzone zostało podwyższenie kapitału zakładowego Emitenta z kwoty 9 572
300,00 PLN do kwoty 11 474 459,50 PLN, to jest o kwotę 1 902 159,50 PLN poprzez emisję 3 804 319 nowych akcji
zwykłych, na okaziciela serii E o wartości nominalnej 0,50 PLN każda akcja.
W dniu 28 marca 2025 roku Zarząd poinformował (RB 8/2025), o podpisaniu „Umowy objęcia akcji” z Luma
Holding Limited z siedzibą w St. Julians, Level 2, Portomaso Complex, (kod pocztowy STJ 4010 St. Julians), Malta.
Na mocy Umowy objętych zostało 3 804 319 akcji Serii E w kapitale zakładowym Spółki, o wartości nominalnej
0,50 PLN każda akcja, o łącznej wartości nominalnej 1 902 159,50 PLN, po cenie emisyjnej wynoszącej 0,50 PLN
za 1 akcję, czyli po łącznej cenie emisyjnej w wysokości 1 902 159,50 PLN, wyemitowanych przez Spółkę na
podstawie uchwały Zarządu z dnia 28 marca 2025 roku.
W dniu 16 kwietnia 2025 roku Zarząd Spółki, w nawiązaniu do raportu bieżącego nr 1/2025 z dnia 14 stycznia
2025 roku, poinformował o zmianie terminu przekazania do publicznej wiadomości jednostkowego
i skonsolidowanego raportu rocznego PROTEKTOR S.A. oraz Grupy Kapitałowej Protektor za rok obrotowy
zakończony dnia 31 grudnia 2024 rok (RB 9/2025).
W dniu 23 kwietnia 2025 roku Spółka złożyła do Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. wniosek
o dopuszczenie i wprowadzenie akcji zwykłych na okaziciela serii E w liczbie 3 804 319 do obrotu giełdowego na
rynku podstawowym (RB 10/2025).
W dniu 23 kwietnia 2025 roku Zarząd Spółki poinformował o zwołaniu na dzień 20 maja 2025 roku
Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki (RB 11/2025).
W dniu 5 maja 2025 roku na mocy Uchwały Nr 586/2025 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie
S.A. akcje spółki PROTEKTOR oznaczone kodem „PLLZPSK00019” zostały zawieszone (RB 12/2025).
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
60
Przyczyną zawieszenia akcji Spółki - ogłoszoną przez Komisję Nadzoru Finansowego – były nadal trwające prace
związane z badaniem sprawozdań finansowych, o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 9/2025 z dnia
16 kwietnia 2025 roku.
W dniu 20 maja 2025 roku podczas obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, zwołanego na
ten dzień, nie doszło do podjęcia uchwały w sprawie przyjęcia porządku obrad oraz zmiany Statutu Spółki
polegającej na upoważnieniu Zarządu do podwyższenia kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego
z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, z powodu braku wymaganego kworum (RB
13/2025).
Walne Zgromadzenie zostało formalnie otwarte, jednakże ze względu na treść art. 445 § 2 kodeksu spółek
handlowych, wobec braku obecności akcjonariuszy reprezentujących wymaganą liczbę akcji, nie było możliwe
podjęcie uchwały w sprawie zmiany Statutu Spółki polegającej na upoważnieniu Zarządu do podwyższenia
kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych
akcjonariuszy.
W tym samym dniu, tj. 20 maja 2025 roku Zarząd poinformował o zwołaniu na dzień 16 czerwca 2025 roku
Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki (RB 15/2025).
W dniu 30 maja 2025 roku Zarząd poinformował, iż w nawiązaniu do raportu bieżącego z dnia 16 kwietnia 2025
nr 9/2025, nie zdoła opublikować do 31 maja 2025 roku zaudytowanego jednostkowego i skonsolidowanego
sprawozdania PROTEKTOR S.A. oraz Grupy Kapitałowej Protektor za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia
2024 rok, ponieważ badanie sprawozdań nie zakończyło się.
W dniu 3 czerwca 2025 roku Zarząd Spółki poinformował o zwołaniu na dzień 30 czerwca 2025 roku Zwyczajnego
Walnego Zgromadzenia Spółki (RB 19/2025).
W dniu 16 czerwca 2025 roku na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu została podjęta uchwała w sprawie
zmiany Statutu Spółki polegającej na upoważnieniu Zarządu do podwyższenia kapitału zakładowego w ramach
kapitału docelowego z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy. Zarząd Spółki jest
upoważniony do podwyższenia kapitału zakładowego Spółki o kwotę nie wyższą niż 8 000 000 PLN poprzez emisję
nie więcej niż 16 000 000 nowych akcji zwykłych na okaziciela, o wartości nominalnej 0,50 PLN każda akcja (RB
20/2025).
W dniu 17 czerwca 2025 roku Zarząd poinformował (RB 21/2025), iż w dniu 16 czerwca 2025 roku PROTEKTOR
S.A. wypowiedziała (ze skutkiem na ten dzień) umowę na realizację usług atestacyjnych, zawartą z PKF CONSULT
Sp. z o.o. Sp. k. w Warszawie z dnia 6 sierpnia 2024 roku na badanie jednostkowego sprawozdania finansowego
Spółki oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Protektor za lata obrotowe 2024
i 2025 z powodu niedotrzymania warunków umowy przez PKF CONSULT Sp. z o.o. Sp. k. Podmiot odpowiedzialny
za badanie sprawozdań, nie wykonał badania jednostkowego sprawozdania finansowego PROTEKTOR S.A.
i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Protektor za rok 2024 w umówionym terminie
oraz brak było perspektyw na ich wykonanie w terminie, umożliwiającym zatwierdzenie sprawozdania
finansowego przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy do końca czerwca 2025 roku.
Ponadto Zarząd Spółki informuje, że w dniu 17 czerwca 2025 roku została podpisana z General Audyt Sp. z o.o.
z siedzibą w Katowicach, umowa na realizację usług atestacyjnych, w tym:
▪ na badanie jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki oraz skonsolidowanego sprawozdania
finansowego Grupy Kapitałowej Protektor za lata obrotowe zakończone w dniach 31 grudnia 2024 roku oraz
31 grudnia 2025 roku,
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
61
▪ na wykonanie przeglądu półrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki oraz
skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Protektor za okresy zakończone w dniach
30 czerwca 2025 roku oraz 30 czerwca 2026 roku,
▪ na ocenę biegłego rewidenta sprawozdania o wynagrodzeniach w zakresie zamieszczenia w nim informacji
wymaganych na podstawie art. 90g ust. 1-5 oraz 8 Ustawy o Ofercie publicznej i warunkach wprowadzenia
instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz spółki publiczne za lata obrotowe
kończące się 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2025 roku.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
62
9. ISTOTNE CZYNNIKI RYZYKA I ZAGROŻEŃ
Zarządzanie ryzykiem w Spółce PROTEKTOR obejmuje monitorowanie, kontrolę i podejmowanie działań
korygujących w obszarach ryzyka finansowego oraz operacyjnego. Ryzyko finansowe jest pochodną posiadanych
instrumentów finansowych, które w przypadku Emitenta stanowią kredyty bankowe, pożyczka, faktoring, umowy
leasingu oraz środki pieniężne, a także należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, powstające bezpośrednio
w toku prowadzonej działalności gospodarczej. Zdefiniowane grupy ryzyka w obszarze instrumentów finansowych
to ryzyko kredytowe, ryzyko zmiany kursów walutowych, ryzyko zmiany stopy procentowej oraz ryzyko związane
z utratą płynności. Ze względu na prowadzenie działalności w dynamicznie zmieniającym się otoczeniu
gospodarczym, a także uwzględniając specyfikę branży oraz rodzaj prowadzonej działalności, Zarząd Spółki
zdefiniował szereg ryzyk operacyjnych i zagrożeń, które są przedmiotem prowadzonej polityki, mającej na celu
uniknięcie bądź ograniczenie ewentualnych strat oraz zwiększenie przychodów i marży przedsiębiorstwa. Na
działalność Spółki wpływ mają również ryzyka o nietypowym charakterze, trudne lub niemożliwe do przewidzenia,
które są przedmiotem odrębnej analizy w punkcie 10. „WPŁYW ZDARZEŃ NADZWYCZAJNYCH NA DZIAŁALNOŚĆ
SPÓŁKI”.
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia strat finansowych na skutek niewypełnienia przez klienta
lub kontrahenta, będącego stroną instrumentu finansowego, swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko
kredytowe powiązane jest głównie z terminowym spływem należności Spółki od odbiorców oraz z poziomem
środków pieniężnych i ich ekwiwalentów zgromadzonych na rachunkach bankowych.
W przypadku obrotów realizowanych w ramach współpracy z podmiotami powiązanymi, których udział
w przychodach PROTEKTOR S.A. w 2024 roku wyniósł 17,6%, ryzyko kredytowe nie występuje. W ramach
kooperacji z jednostkami spoza Grupy, przed podpisaniem umowy o współpracę, potencjalny kontrahent jest
oceniany pod kątem możliwości wywiązania się ze swoich zobowiązań finansowych zgodnie z istniejącą procedurą
weryfikacji wiarygodności kontrahenta. Emitent w ramach swoich bieżących działań monitoruje terminy
wymagalności, a także nadzoruje oraz windykuje spływ należności za dokonaną sprzedaż.
POZYCJE AKTYWÓW BIEŻĄCYCH NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
Stan na dzień
31.12.2024
31.12.2023
Należności handlowe
1 061
2 903
Należności pozostałe
1 258
1 373
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
168
1 325
ANALIZA TERMINÓW ZAPADALNOŚCI AKTYWÓW FINANSOWYCH NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
Wartość
księgowa
na dzień 31.12.2024, w tym:
Wartość
księgowa
na dzień 31.12.2023, w tym:
< 1
miesiąc
1 - 3
miesiące
1 rok >
< 1
miesiąc
1 - 3
miesiące
1 rok >
Środki pieniężne w kasie
3
3
-
-
8
8
-
-
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
149
149
-
-
1 285
1 285
-
-
Inne
17
17
-
-
31
31
-
-
Razem
168
168
-
-
1 325
1 325
-
-
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
63
STRUKTURA WIEKOWA NALEŻNOŚCI NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU
Wyszczególnienie
Wartość brutto
Odpis aktualizujący
Wartość netto
31.12.2024
31.12.2024
31.12.2024
Niewymagalne
1 915
-
1 915
Przeterminowane od 0 do 30 dni
139
-
139
Przeterminowane od 31 do 90 dni
216
-
216
Przeterminowane od 91 do 180 dni
30
-
30
Przeterminowane od 181 do 365 dni
24
(12)
12
Przeterminowane powyżej 1 roku
50
(43)
7
SUMA
2 374
(55)
2 319
STRUKTURA WIEKOWA NALEŻNOŚCI NA DZIEŃ 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
Wartość brutto
Odpis aktualizujący
Wartość netto
31.12.2023
31.12.2023
31.12.2023
Niewymagalne
3 006
-
3 006
Przeterminowane od 0 do 30 dni
527
-
527
Przeterminowane od 31 do 90 dni
543
-
543
Przeterminowane od 91 do 180 dni
133
-
133
Przeterminowane od 181 do 365 dni
76
(11)
65
Przeterminowane powyżej 1 roku
18
(15)
2
SUMA
4 302
(26)
4 276
STRUKTURA WIEKOWA ZOBOWIĄZAŃ NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
Wyszczególnienie
Wartość brutto
Wartość brutto
31.12.2024
31.12.2023
Niewymagalne
3 348
4 915
Przeterminowane od 0 do 30 dni
558
1 986
Przeterminowane od 31 do 90 dni
967
2 176
Przeterminowane od 91 do 180 dni
1 505
673
Przeterminowane od 181 do 365 dni
4 911
364
Przeterminowane powyżej 1 roku
786
321
SUMA
12 075
10 436
Ryzyko zmiany stopy procentowej
Emitent posiada zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, faktoringu oraz leasingów, dla których odsetki liczone
są na bazie zmiennej stopy procentowej. Ryzyko zmiany stopy procentowej nie obejmuje zobowiązań Spółki
z tytułu wynajmu hali oraz budynków biurowych, w przypadku których stopa procentowa jest stała. Na dzień 31
grudnia 2024 roku zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, faktoringu oraz leasingów, dla których odsetki
naliczane były zmienną stopą procentową, stanowiły 81,7% ogółu wartości zobowiązań finansowych. Ich
wrażliwość na zmianę oprocentowania prezentuje poniższa tabela:
RYZYKO ZMIANY STOPY PROCENTOWEJ NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU
Zmiana oprocentowania kredytów, pożyczek,
faktoringu, leasingów
-5,00%
-1,00%
0,00%
1,00%
5,00%
Zmiana kosztów odsetek
(808)
(162)
-
162
808
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
64
Kwoty ujemne wykazane w tabeli wskazują na zmniejszenie kosztów i w konsekwencji powiększają wynik netto,
kwoty dodatnie mają ujemny wpływ na wynik netto Spółki. Zadłużenie z tytułu kredytów, pożyczek, faktoringu
oraz umów leasingu przyjęte zostało na stałym poziomie, zgodnie ze stanem na dzień 31 grudnia 2024 roku.
W kalkulacji nie uwzględniono zmiany kosztu pieniądza w czasie.
W Spółce nie stosowano zabezpieczeń względem wzrostu stóp procentowych.
Ryzyko zmiany kursów walutowych
Spółka narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Źródła ryzyka, na jakie w I połowie 2024
roku Spółka była narażona to: transakcje zakupu surowców, sprzedaży produktów, środki pieniężne w walutach
obcych, finansowanie obejmujące leasingi w walucie EUR oraz rozliczenia wewnątrzgrupowe, w tym otrzymane
dywidendy. Główną walutą zagranicznych transakcji było i jest EUR. W przypadku otrzymanych dywidend i spłat
należności przez spółki zależne wzrost kursu EUR pozytywnie wpływa na osiągane wyniki. Niekorzystne zmiany
kursów walutowych (np. spłata zobowiązań po wyższym kursie) prowadzą do pogorszenia się wyników
finansowych Spółki.
W 2024 roku Spółka nie była stroną kontraktu walutowego ani nie zabezpieczała się przed ryzykiem walutowym
poprzez żadne instrumenty finansowe.
Stopień wrażliwości Jednostki Dominującej na procentowy wzrost i spadek kursu wymiany złotego
na waluty obce przedstawiony jest w poniższej tabeli. Przyjęta wartość 5% jest stopą odzwierciedlającą ocenę
Zarządu dotyczącą możliwych zmian kursów wymiany walut obcych. Analiza wrażliwości obejmuje wyłącznie
nierozliczone pozycje pieniężne denominowane w walutach obcych i koryguje przewalutowanie na koniec okresu
obrachunkowego o 5% zmianę kursów. Wartość dodatnia w poniższej tabeli oznacza wzrost zysku i zwiększenie
kapitału własnego w wyniku wzmocnienia się kursu wymiany złotego na waluty obce o 5% w przypadku należności
walutowych (odwrotna sytuacja w przypadku zobowiązań walutowych). W przypadku osłabienia kursu złotego
o 5% w stosunku do danej waluty obcej wartość ta byłaby ujemna i oznaczała zmniejszenie zysku i kapitału
własnego (odwrotna sytuacja w przypadku zobowiązań walutowych).
RYZYKO WALUTOWE NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU
Wyszczególnienie
Aktywa
walutowe
Zmiana kursów
+5%
Wpływ brutto
na wynik
Zmiana kursów
-5%
Wpływ brutto
na wynik
Aktywa walutowe wyrażone w tys. EUR
256
Aktywa walutowe wyrażone w tys. USD
3
Aktywa walutowe wyrażone w walutach obcych
po przeliczeniu na tys. PLN
1 109
1 165
56
1 053
(56)
Łączny efekt wzrostu kursów
56
(56)
Efekt podatkowy 19%
11
(11)
Efekt netto wzrostu kursów (wpływ na wynik finansowy)
45
(45)
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
65
RYZYKO WALUTOWE
Wyszczególnienie
Zobowiązania
walutowe
Zmiana kursów
+5%
Wpływ brutto
na wynik
Zmiana kursów
-5%
Wpływ brutto
na wynik
Zobowiązania walutowe wyrażone w tys. EUR
3 058
Zobowiązania walutowe wyrażone w tys. USD
8
Zobowiązania walutowe wyrażone w walutach obcych
po przeliczeniu na tys. PLN
13 100
13 755
(655)
12 444
655
Łączny efekt wzrostu kursów
(655)
655
Efekt podatkowy 19%
(125)
125
Efekt netto wzrostu kursów (wpływ na wynik finansowy)
(530)
530
Ryzyko utraty płynności finansowej
Ryzyko utraty płynności finansowej może nastąpić, gdy zaistnieją negatywne relacje pomiędzy wpływami ze
sprzedaży a niezbędnymi wydatkami związanymi z wytworzeniem produktów do sprzedaży oraz dodatkowymi
płatnościami wynikającymi m.in. z realizacji projektów inwestycyjnych.
Zarząd ocenia, że dostępne źródła finansowania powinny umożliwić kontynuację działalności operacyjnej
w okresie kolejnych 12 miesięcy. W czerwcu 2024 roku Spółka Protektor przedłużyła o kolejny rok obowiązujące
umowy kredytowe. PROTEKTOR S.A. ma podpisaną umowę z mBank S.A. o elastyczny kredyt odnawialny
w wysokości 7 300 tys. PLN oraz umowę o elektroniczny kredyt na spłatę zobowiązań (faktoring odwrotny) na
kwotę 2 500 tys. PLN. Jednostka Dominująca korzysta również z linii wieloproduktowej do łącznej kwoty 2 025
tys. PLN (w tym z limitu na rachunku bieżącym 320 tys. PLN i linii na gwarancje w kwocie 1 705 tys. PLN) oraz z linii
gwarancyjnych do łącznej kwoty 749 tys. PLN.
Dodatkowo 1 marca 2024 roku PROTEKTOR S.A. zawarła z mBank S.A. umowę na udzielenie kredytu odnawialnego
w kwocie 2 000 tys. PLN z możliwością wykorzystania do dnia 22 sierpnia 2025 roku i ostatecznym terminem
spłaty 22 grudnia 2025 roku. Środki te są wykorzystywane do finansowania zakupu materiałów niezbędnych do
realizacji zawartych umów przetargowych.
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji PROTEKTOR S.A. posiada pozytywną decyzję
kredytową z mBank S.A. dotyczącą przedłużenia finansowania, potwierdzone są warunki finansowania i do dnia
publikacji, tj. 30 czerwca 2025 roku aneksy do umów kredytowych zostaną podpisane. W związku z czym, Spółka
nie identyfikuje ryzyka z utratą finansowania.
Ze względu na trudności PROTEKTOR S.A. w terminowym regulowaniu zobowiązań, ryzyko utraty płynności jest
realne przy założeniu braku wewnętrznych działań optymalizacyjnych, tj. zmiany modelu działalności. Niezbędne
jest dalsze wdrażanie działań optymalizacyjnych w zakresie redukcji kosztów w PROTEKTOR S.A., m.in. poprzez
wyprzedaż zbędnego majątku, ograniczenie kosztów usług obcych, redukcję zatrudnienia, a także optymalizację
procesów po przeprowadzonej redukcji zatrudnienia. Konieczna jest kontynuacja redukowania szerokiej oferty
produktów w markach Protektor i Grom oraz rozwój tzw. sprzedaży projektowej (ograniczenie stanu zapasów,
realizacja większych zleceń produkcyjnych „pod zamówienie”, które od razu sprzedawane są do klienta),
poszukiwania nowych, dużych i jednolitych zleceń na różnych rynkach geograficznych. Wszystkie powyższe
działania mają na celu poprawę sytuacji płynnościowej PROTEKTOR S.A.
W dniu 27 marca 2025 roku została podjęta uchwała w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki
w drodze emisji 3 804 319 nowych akcji zwykłych, na okaziciela serii E o wartości nominalnej 0,50 PLN każda
w ramach kapitału docelowego. W dniu 28 marca 2025 roku została podpisana Umowa objęcia akcji z Luma
Holding Limited z siedzibą w St. Julians, Level 2, Portomaso Complex, (kod pocztowy STJ 4010 St. Julians), Malta.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
66
Na podstawie uchwały przeprowadzone zostało podwyższenie kapitału zakładowego Emitenta z kwoty 9 572
300,00 PLN do kwoty 11 474 459,50 PLN, to jest o kwotę 1 902 159,50 PLN poprzez emisję 3 804 319 nowych akcji
zwykłych, na okaziciela serii E o wartości nominalnej 0,50 PLN każda akcja.
Biorąc pod uwagę ryzyko utraty płynności spowodowane zarówno czynnikami zewnętrznymi (np. spadek popytu),
jak i wewnętrznymi (niewystarczające lub późno zainicjowane działania mające na celu ograniczenie kosztów),
Spółka PROTEKTOR ze szczególną uwagą monitoruje wszelkie aspekty związane z ryzykiem utraty płynności oraz
od II półrocza 2024 roku analizuje scenariusze i możliwe zmiany na poziomie strategicznym tak, aby
zminimalizować wyżej opisane ryzyko.
Ryzyko związane z dostawami materiałów i surowców do produkcji
Ryzyko związane z dostawami materiałów i surowców do produkcji obejmuje ryzyko uzależnienia od konkretnych
dostawców ze względu na potencjalnie słabo zdywersyfikowany rynek dostaw oraz ryzyko zmian cen zakupu.
Według opinii Zarządu, Emitent nie jest objęty istotnym ryzykiem uzależnienia od głównych dostawców z uwagi
na względnie dobrze zdywersyfikowany rynek dostaw. Zakupy realizowane są w kilku grupach surowcowych:
skóry, cholewki, podpodeszwy i materiały podpodeszwowe, kleje, galanteria metalowa i podszewki. Współpracę
w tym zakresie podejmuje się z firmami oferującymi najwyższą jakość wyrobów oraz najlepsze warunki handlowe.
Obecnie obserwuje się pogorszenie sytuacji na rynku dostawców skór (garbarnie), jednak w przypadku Spółki
zostały podjęte działania zapewniające kontynuację dostaw.
Ryzyko wystąpienia niekorzystnych zmian cen materiałów i surowców do produkcji a także nabywanych usług
może doprowadzić do obniżenia się rentowności sprzedawanych produktów i negatywnie zaważyć na wynikach
finansowych Spółki. W ramach działalności PROTEKTOR S.A. istotną część transakcji stanowi import surowców do
produkcji obuwia. Spółka redukuje ryzyko cenowe poprzez regulację polityki cenowej oraz zawieranie umów
z dostawcami z odpowiednią formuła cenową.
PROTEKTOR S.A. systematycznie poszerza kontakty z nowymi potencjalnymi dostawcami, jednocześnie
pogłębiając relacje z dotychczasowymi partnerami. Od 2021 roku nieprzerwanie trwają prace polegające na
systematycznym zwiększeniu liczby certyfikatów dla kluczowych modeli obuwia, dzięki czemu komponenty do
produkcji mogą zostać zakupione od większej liczby firm, zgodnie z uzyskanymi atestami. Daje to pracownikom
pionu zakupów Spółki podwyższoną elastyczność w wyborze dostawców i zapewnia wyższy poziom
bezpieczeństwa kontynuacji dostaw, niż miało to miejsce w latach poprzednich.
Ryzyko uzależnień od kluczowych klientów
Rozdrobnienie klientów zewnętrznych oraz portfel zamówień w przypadku Spółki jest na tyle duże,
że ryzyko uzależnienia od kluczowych odbiorców jest odpowiednio zminimalizowane.
W 2024 roku udział procentowy obrotów z największym klientem detalicznym nie przekroczył 10% ogółu
przychodów ze sprzedaży.
W odniesieniu do podmiotów powiązanych, których udział w obrotach Spółki w 2024 roku wyniósł 17,6%, ryzyko
utraty relacji handlowych nie istnieje.
Ryzyko związane z procedurami i warunkami rozstrzygania oraz realizacji przetargów publicznych
W warunkach silnej konkurencji ceny przetargowe mogą być zaniżane lub ustalane na poziomie ograniczającym
do minimum marżę producenta, całkowicie ją eliminującym lub skutkującym nierentownością danego projektu.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
67
Nie można wykluczyć ryzyka, że w przyszłości w przypadku niektórych kontraktów uzyskiwanych w ramach
przetargów publicznych, rentowność ich może być niższa niż zakładana w kalkulacji.
Ryzyko obniżenia rentowności projektu zmaterializuje się w przypadku realizacji zamówień w sposób niezgodny
z warunkami kontraktu. Takie sytuacje mogą mieć miejsce w wyniku wystąpienia braków materiałowych, a także
skumulowania się zamówień przetargowych z podpisanych wcześniej kontraktów. Zapisy kontraktów przewidują
naliczenie kar umownych, odpowiednio redukujące zyski z projektu, lub wymianę obuwia na nowe (w przypadku
stwierdzenia niezgodności w obszarze produktu).
PROTEKTOR S.A. monitoruje na bieżąco rynek usług przetargowych, a kalkulacje cenowe są przeprowadzane
indywidualnie pod potrzeby poszczególnych przetargów. Po zakończeniu realizacji zamówienia przetargowego
następuje każdorazowo analiza kosztów rzeczywistych zlecenia. Ponadto, terminy realizacji zamówień pod
przetargi publiczne uwzględniane są odpowiednio w planach produkcyjnych Spółki, tak aby zminimalizować
ryzyko naliczania kar umownych z tytułu opóźnień w realizacji.
Ryzyko związane z systemem podatkowym
Organy podatkowe mogą przyjąć odmienną interpretację przepisów podatkowych niż zakładana przez Spółkę, co
może mieć pewien wpływ na działalność Spółki, jej sytuację finansową, wyniki i perspektywy rozwoju. Zarząd nie
przewiduje wystąpienia tego typu niebezpieczeństwa, ale też nie może go całkowicie wykluczyć. Podobne ryzyko
występuje w przypadku obowiązkowych obciążeń z tytułu ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych nałożonych na
Spółkę przepisami prawa.
Ryzyko ogólnoekonomiczne i polityczne
Zamówienia Spółki realizowane są głównie na rynku krajowym oraz europejskim, w tym za pośrednictwem
wymiany handlowej z podmiotami powiązanymi. Wyniki Emitenta uzależnione są zatem od sytuacji gospodarczej
Polski, a także Niemiec oraz krajów Europy Zachodniej, będących głównymi rynkami zbytu zagranicznych spółek
zależnych. W mniejszym stopniu Spółka jest wrażliwa na zmiany popytu na rynku w krajach Europy Wschodniej.
Obecnie ryzyko geopolityczne definiowane jest w kontekście trwającej wojny na terenie Ukrainy, eskalacji
konfliktu na Bliskim Wschodzie, a także rosnącego napięcia na linii USA-Chiny, jak również USA-Unia Europejska.
Implikacjami konfliktów zbrojnych jest destabilizacja na rynku surowców energetycznych oraz możliwe zakłócenia
w dostawach surowców krytycznych, co przyczynia się do wysokiego poziomu inflacji, rosnących kosztów
prowadzenia działalności gospodarczej, wysokich stóp procentowych, a także ryzyka wystąpienia zakłóceń
w łańcuchach dostaw. Dodatkowo przedsiębiorstwa narażone są na konsekwencje sankcji gospodarczych,
finansowych oraz restrykcji nakładanych przez społeczność międzynarodową na strony biorące udział
w konflikcie, czego przykładem są sankcje wobec rosyjskich oraz białoruskich banków, instytucji finansowych,
a także na określone transakcje gospodarcze. Działania odwetowe Rosji, jak również polityka izolacjonizmu
amerykańskiego wprowadzana przez Prezydenta Donalda Trumpa (w tym: wojny celne) destabilizują sytuację na
rynkach finansowych, co w konsekwencji może doprowadzić do kryzysu surowcowego, żywnościowego, a nawet
do globalnej recesji gospodarczej.
Z drugiej strony należy podkreślić, iż Spółka, jako podmiot realizujący zamówienia w zakresie obuwia militarnego,
a także obuwia specjalistycznego dla służb ratowniczych i pożarnictwa, na bieżąco analizuje sytuację
geopolityczną wynikającą ze zmian wprowadzanych przez Stany Zjednoczone i ich wpływ na wzrost nakładów na
zbrojenia przez kraje Unii Europejskiej (np. nowe strategiczne podejście do polityki zbrojeniowej określone przez
Unię Europejską w dokumencie „White Paper for European Defernce – Readiness 20230, plany Rządu
Rzeczpospolitej Polskiej w zakresie zwiększenia liczebności Armii oraz szkoleń wojskowych).
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
68
Dla Emitenta szczególnie ważna pozostaje kwestia zachowania suwerenności przez Republikę Mołdawii oraz
stabilna sytuacja na terenie Naddniestrza, gdzie zlokalizowana jest jedna ze spółek zależnych Emitenta.
W związku z zaistniałą sytuacją Zarząd monitoruje sytuację geopolityczną oraz podejmuje szereg działań mających
na celu ograniczenie wpływu przedmiotowych ryzyk na działalność Spółki, które zostały szerzej opisane w punkcie
10. „WPŁYW ZDARZEŃ NADZWYCZAJNYCH NA DZIAŁALNOSĆ SPÓŁKI”.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
69
10. WPŁYW ZDARZEŃ NADZWYCZAJNYCH NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI
Wpływ wojny na Ukrainie na działalność Spółki
Przez okres trzech lat od wybuchu wojny na Ukrainie, tj. od dnia 24 lutego 2022 roku, krajobraz gospodarczy
i polityczny Europy zmienił się w sposób istotny: UE nałożyła na Rosję sankcje indywidualne i gospodarcze,
zastosowała środki dyplomatyczne i ograniczenia wizowe. Nastąpiło uniezależnienie się gospodarek europejskich
od dostaw surowców rosyjskich oraz odcięcie Rosji od źródeł dopływu kapitału (m.in. poprzez wyłączenie
rosyjskich banków z systemu SWIFT oraz zakaz współpracy z Bankiem Rosji). Powrót do władzy Donalda Trumpa
na początku 2025 roku zapoczątkował zmiany w prowadzonej polityce wobec toczącej się wojny zmieniając jej
charakter na transakcyjny, w której nadrzędną wartością są korzyści, jakie Stany Zjednoczone mogłyby uzyskać na
procesie pokojowym zawartym między Rosją a Ukrainą. Prezydent Stanów Zjednoczonych, podważając otwarcie
zobowiązania Stanów wobec Europy wynikające z NATO, zmusił rządy krajów europejskich do redefinicji
prowadzonych polityk gospodarczych i obronnych.
Ocena ryzyka związanego z wojną na Ukrainie oraz dalszym rozwojem sytuacji na froncie ma charakter
wielowątkowy i w przypadku Emitenta obejmuje analizę utraty rynków surowcowych i zbytu, a także uzyskania
oczekiwanego poziomu przychodów i kosztów z działalności operacyjnej Spółki. Skutki wybuchu wojny na Ukrainie
Spółka PROTEKTOR odczuwa głównie za sprawą znacząco wyższych kosztów produkcji, które są pochodną szoku
inflacyjnego: wzrosły ceny nośników energii, ceny materiałów i surowców niezbędnych do produkcji, a także
koszty pracy. Utrzymujący się wysoki poziom stóp procentowych generował podwyższone koszty obsługi długu,
niezbędnego do finansowania bieżącej działalności Spółki. Zamknięcie rynków surowcowych i zbytu Rosji oraz
Białorusi nie miało znaczącego wpływu na działalność Emitenta – Spółka nie sprzedawała swoich wyrobów
bezpośrednio do Rosji, Białorusi oraz Ukrainy, a także zaopatruje się w surowce i materiały od dostawców
funkcjonujących poza terenami objętymi konfliktem zbrojnym. Źródła dostaw kontrahentów były i są obecnie
przedmiotem weryfikacji przez służby zakupowe.
Ze względu na fakt, że PROTEKTOR S.A. jest producentem obuwia specjalistycznego i posiada w swoim portfolio
obuwie militarne, strażackie oraz dedykowane dla różnego rodzaju służb mundurowych, Zarząd dostrzega nowe
możliwości w postaci pojawiającego się wzrostu popytu na obuwie specjalistyczne. Już od początku wojny Spółka
odnotowuje zwiększenie poziomu przychodów w segmencie obuwia militarnego, paramilitarnego oraz ciężkiego
obuwia zawodowego w porównaniu do okresu sprzed wybuchu wojny. Pojawiające się w ostatnim czasie
w przestrzeni medialnej informacje dot. zwiększenia wydatków na obronność w krajach europejskich oraz
doposażenia wojsk narodowych Emitent interpretuje jako szansę na zwiększenie przychodów ze sprzedaży za
pośrednictwem kanału postępowań na wyekwipowanie wojska oraz innych służb mundurowych.
W ocenie Zarządu obecnie nie zachodzi ryzyko braku kontynuacji działalności Spółki w kontekście działań
wojennych na Ukrainie. Aktualnie Zarząd nie identyfikuje ryzyka dotyczącego bezpośredniego wpływu konfliktu
zbrojnego na proces produkcji, a także znacząco negatywnego wpływu na poziom sprzedaży swoich produktów
w Polsce i w pozostałych krajach Europy.
Ryzyko związane z sytuacją wojenną na Ukrainie występuje w spółkach zależnych Emitenta.
W 2024 roku Zarząd Jednostki Dominującej ze szczególną uwagą monitorował zdarzenia powiązane z sytuacją
geopolityczną Mołdawii oraz nieuznawanej Naddniestrzańskiej Republiki Mołdawskiej. Na terenie Naddniestrza
zlokalizowane są dwie fabryki, w których realizowana jest produkcja obuwia dla Grupy Protektor. W 2024 roku
przychody ze sprzedaży obuwia produkowanego przez mołdawskie fabryki stanowiły 70% obrotów Grupy. Na
dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa posiadała środki trwałe w fabryce Rida o wartości 3,1 mln PLN, a także materiały
i roboty w toku na kwotę 6,7 mln PLN. Zobowiązania spółek Grupy wobec spółki Rida wynosiły 0,6 mln PLN. Na
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
70
dzień bilansowy Grupa posiadała również materiały i roboty w toku w fabryce Terri-Pa o wartości 3,1 mln PLN, a
także aktywo w postaci przyszłych rabatów na produkcję obuwia w spółce Terri-Pa wycenione na dzień 31 grudnia
2024 roku na kwotę 1,0 mln PLN.
Obecnie Zarząd ocenia ryzyko dotyczące włączenia nieuznawanej Naddniestrzańskiej Republiki Mołdawskiej w oś
rosyjskich działań wojennych jako umiarkowane. Zarząd przeanalizował możliwe scenariusze rozwoju sytuacji
w regionie i jako najbardziej prawdopodobne uznaje zachowanie obecnej sytuacji geopolitycznej, ze słabnącą rolą
Rosji. Obecnie ani Rosja, ani Mołdawia nie odniosłaby ekonomicznych korzyści z przyłączenia Naddniestrza do
swojego terytorium. Jest to obszar niezwykle ubogi, a 50% mieszkańców stanowią emeryci, co niesie za sobą
realne obciążenia budżetowe. W interesie Rosji jest zachowanie obecnego stanu, tj. wpływów politycznych
w Naddniestrzu celem medialnego destabilizowania sytuacji w regionie. Pełna integracja polityczna z Rosją
spowodowałaby nałożenie sankcji gospodarczych na Naddniestrze, co uniemożliwiłoby wymianę handlową
z Zachodem. Wywołałoby to kryzys gospodarczy i humanitarny na tym terenie, gdyż eksport na Zachód stanowi
ok. 70-75% wszystkich dóbr i usług wytworzonych na terenie Naddniestrza. Pomimo stosowania retoryki pro-
rosyjskiej przez obecne władze oraz część obywateli Republiki, zmiana obecnego modelu gospodarczo-
politycznego byłaby sprzeczna z ich interesem. Mieszkańcy Naddniestrza posiadają często jeden lub więcej
paszportów państw z regionu Europy Środkowowschodniej (w tym: paszporty rumuńskie i bułgarskie), dzięki
czemu podróżują m.in. w celach zarobkowych do krajów Unii Europejskiej. Do 31 grudnia 2024 roku Naddniestrze
zaopatrywane było w darmowy gaz przez rosyjski Gazprom, ale 1 stycznia 2025 roku Gazprom wstrzymał dostawy
gazu do Naddniestrza, gdy Ukraina nie przedłużyła umowy z Rosją na tranzyt tego surowca przez swoje
terytorium. W krótkim okresie doprowadziło to do znacznych ograniczeń w dostawach energii elektrycznej
i cieplnej zarówno dla odbiorców indywidualnych, jak i przemysłowych w tym regionie, co miało jednak
ograniczony wpływ na funkcjonowanie zakładów pracy dostarczających obuwie w marce abeba (spółka zależna
Rida oraz dawna spółka zależna Terri-Pa) – w styczniu 2025 roku oba zakłady pracowały w oparciu o nocne zmiany
zgodnie z grafikiem dostaw energii ze źródeł komunalnych. Natomiast władze Naddniestrza zawarły
krótkoterminową umowę z węgierską firmą MET Gas and Energy Marketing, która jest spółką zależną
szwajcarskiej MET Group, na dostawy gazu dla mołdawskiego koncernu Moldovagaz. Unia Europejska
zaproponowała Naddniestrzu pomoc w wysokości 60 mln euro na dostawy surowców energetycznych, ale oferta
ta została odrzucona. Obecnie (stan na kwiecień 2025 roku) gaz dostarczany jest do Naddniestrza dzięki pożyczce
od Rosji i współpracy z rosyjskim Ministerstwem Energetyki. W ramach przygotowanych scenariuszy Zarząd
rozpoznaje ryzyko wstrzymania wymiany handlowej z fabrykami jako wysokie jedynie w scenariuszu, w którym
doszłoby do postępu militarnego wojsk rosyjskich w obwodzie odeskim, w kierunku zachodnim. Przy realizacji
tego scenariusza Zarząd uruchomi plan, który zakłada natychmiastowe zabezpieczenie oprzyrządowania do
produkcji oraz materiałów i robót w toku, które obecnie są zlokalizowane w naddniestrzańskich fabrykach. Część
produkcji obuwia pod marką Abeba zostanie uruchomiona w fabryce w Lublinie, która posiada odtworzone
oprzyrządowanie do produkcji dla wybranych linii produkowanych obecnie w fabryce Terri-Pa. Gdyby scenariusz
aneksji Naddniestrza został zrealizowany, nie można wykluczyć działań rosyjskich o charakterze nacjonalizowania
podmiotów z kapitałem zachodnim, co oznaczałoby całkowitą utratę kontroli nad spółką zależną Rida. Zarząd nie
może wykluczyć takiego rozwoju wydarzeń, jednak w obecnej sytuacji określa go jako mało prawdopodobny.
W ocenie Zarządu obecnie nie zachodzi ryzyko braku kontynuacji działalności Grupy w kontekście działań
wojennych w Ukrainie. Aktualnie Zarząd nie identyfikuje ryzyka dotyczącego bezpośredniego wpływu konfliktu
zbrojnego na proces produkcji, a także znacząco negatywnego wpływu na poziom sprzedaży swoich produktów
w Polsce i w pozostałych krajach Europy. Zarząd PROTEKTOR S.A. pozostaje w bezpośrednim kontakcie
z kierownictwem spółek naddniestrzańskich i na bieżąco analizuje spływające informacje, aby szybko i skutecznie
podejmować działania będące odpowiedzią na zmieniającą się sytuację.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
71
Zmiana polityki USA wobec Unii Europejskiej
Wybór Donalda Trumpa na 47 prezydenta USA w 2025 roku oraz podejmowane przez niego decyzje w I i II
kwartale 2025 roku (w tym: polityka celna oraz izolacjonizm wobec Europy, decyzja o wycofaniu Stanów
Zjednoczonych z paryskiego porozumienia klimatycznego, propozycja zakupu Grenlandii od Danii, próba mediacji
pomiędzy Ukrainą a Rosją na warunkach narzucanych przez USA), doprowadziło do ochłodzenia relacji
transatlantyckich, a co za tym idzie – konieczności przyspieszenia działań w zakresie dozbrajania się krajów Unii
Europejskiej. Poniższy wykres przedstawia planowany wzrost wydatków na obronność w Unii Europejskiej:
Historycznie wydatki obronne w Unii Europejskiej stale rosną od 2015 roku w tempie 9% rocznie. Według danych
Europejskiej Agencji Obrony spodziewany jest dalszy realny wzrost wydatków o ponad 100 mld EUR do 2027 roku.
Od 2014 roku dla państw członkowskich NATO obowiązuje cel wydatków na obronność, który wynosi 2% ich PKB.
Wspólne wydatki na obronę 23 krajów UE w NATO już przekroczyły cel 2% PKB po tym, jak wydatki zostały
zwiększone o 30% po inwazji Rosji na Ukrainę w lutym 2022 roku. Zapowiada się, że cel wydatków na obronność
może ulec zmianie na szczycie NATO, który odbędzie się w czerwcu 2025 roku. Dokładny cel jeszcze nie jest znany,
ale zgodnie z wypowiedzią Sekretarza Generalnego NATO Marka Rutte, państwa członkowskie NATO muszą
zwiększyć wydatki na obronność do 3,7% PKB Według wypowiedzi Prezydenta USA Donalda Trumpa kraje UE
powinny zwiększyć wydatki do co najmniej 5% PKB.
Planowany wzrost wydatków na obronność w Europie (wzrost liczby zawodowych żołnierzy, doposażenie innych
służb mundurowych na wypadek konfliktu zbrojnego z Federacją Rosyjską) jest analizowany przez PROTEKTOR
S.A., jako podmiot dostarczający obuwie militarne i specjalistyczne, między innymi dla służb mundurowych.
Analiza wpływu czynników nadzwyczajnych na wycenę aktywów i zobowiązań
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych lub wartości niematerialnych
W związku z trwającą wojną na Ukrainie analizy w obszarze kluczowych składników aktywów dokonane w Spółce
na dzień 31 grudnia 2024 roku zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości aktywów” nie dostarczyły przesłanek
wskazujących na istotne ryzyko utraty wartości aktywów i ich wpływu na przyszłe szacowane przepływy pieniężne.
Ocena sytuacji kredytowej
Spółki przeprowadziła analizę wpływu wojny na poziom ryzyka kredytowego, na które jest narażona ze strony
kontrahentów. Na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu do publikacji nie zaobserwowano znaczącego
pogorszenia się spłacalności, zwiększenia ilości upadłości bądź restrukturyzacji wśród klientów Jednostki
Dominującej.
Zważywszy na brak zaangażowania na rynku rosyjskim i białoruskim Zarząd spodziewa się, że spłacalność
należności wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2024 roku pozostanie
151
155
164
174
186
198
214
240
279
326
426
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2027P
Wydatki na obronność w UE (mld EUR)
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
72
na niezmienionym istotnie poziomie. W związku z powyższym na chwilę obecną w założeniach przyjętych
do modeli szacowania i kalkulacji strat kredytowych zgodnie z MSSF 9 nie dokonywano zmian.
Sytuacja płynnościowa
Na dzień bilansowy oraz na moment zatwierdzenia niniejszego raportu do publikacji sytuację finansową Spółki
można określić jako stabilną o podwyższonym ryzyku utraty płynności przy braku wewnętrznych działań
optymalizacyjnych (zmiany modelu działalności).
Pomimo, że dotychczasowe umowy o finansowanie w PROTEKTOR S.A. obowiązują do 30 czerwca 2025 roku,
Zarząd nie rozpoznaje znaczącego ryzyka związanego z nieprzedłużeniem finansowania na kolejne okresy. Kredyty
PROTEKTOR S.A. zabezpieczone są gwarancją BGK obejmującą 80% ich wartości oraz dodatkowym poręczeniem
spółki zależnej ABEBA.
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji PROTEKTOR S.A. posiada pozytywną decyzję
kredytową z mBank S.A. dotyczącą przedłużenia finansowania, potwierdzone są warunki finansowania i do dnia
publikacji, tj. 30 czerwca 2025 roku aneksy do umów kredytowych zostaną podpisane. W związku z czym, Spółka
nie identyfikuje ryzyka z utratą finansowania.
Ze względu na trudności PROTEKTOR S.A. w terminowym regulowaniu zobowiązań, na co wskazuje m.in. wyższa
wartość zobowiązań krótkoterminowych Spółki w odniesieniu do wysokości aktywów obrotowych, nie można
wykluczyć ryzyka utraty płynności w dłuższym horyzoncie czasowym przy założeniu braku wewnętrznych działań
optymalizacyjnych, tj. zmiany modelu działalności. Szczegóły dot. podejmowanych działań zostały opisane
w punkcie w punkcie 9. „ISTOTNE CZYNNIKI RYZYKA I ZAGROŻEŃ”, Ryzyko utraty płynności finansowej.
Mając na uwadze istotne pogorszenie koniunktury gospodarczej w Niemczech, które pośrednio spowodowało
osiągnięcie słabszych wyników sprzedażowych w Grupie Abeba w 2024 roku, Zarząd dostrzega ryzyko, że
utrzymywanie się tego trendu w kolejnych kwartałach może wpłynąć negatywnie na sytuację płynnościową Grupy
Protektor. W związku z powyższym Zarząd intensywnie przygotowuje szereg rozwiązań, które zostaną zawarte
w nowej strategii i pozwolą na rozwój nowych produktów i sprzedaży nie tylko kluczowej marki ABEBA, ale także
pozostałych segmentów działalności Grupy Protektor.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PROTEKTOR S.A.
sporządzone według MSR/MSSF za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w tys. PLN)
73
11. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU
Oświadczenie w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego
Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 6 czerwca 2025 roku w sprawie informacji
bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych […], Zarząd PROTEKTOR S.A.
oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy roczne sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 oraz dane
porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają
w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową PROTEKTOR S.A. oraz wynik finansowy za
prezentowane okresy oraz, że sprawozdanie z działalności zawiera prawdziwy obraz rozwoju i sytuacji oraz
osiągnięć PROTEKTOR S.A., w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.
Zarząd PROTEKTOR S.A.
Radosław Rogacki – Prezes Zarządu
Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych
Główna Księgowa
Joanna Szczesna
Podpisy wszystkich członków Zarządu
Prezes Zarządu
Radosław Rogacki
Lublin, 27 czerwca 2025 r.
