Grant Thornton Polska P.S.A.
ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E
61-131 Poznań
Polska
T +48 61 62 51 100
F +48 61 62 51 101
www.GrantThornton.pl
Audyt Podatki Outsourcing Doradztwo
Member of Grant Thornton International Ltd
Grant Thornton Polska Prosta spółka akcyjna. Firma audytorska nr 4055.
Zarząd: Tomasz Wróblewski – Prezes Zarządu, Dariusz Bednarski – Wiceprezes Zarządu, Jan Letkiewicz – Wiceprezes Zarządu.
Adres siedziby: 61-131 Poznań, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E. NIP: 782-25-45-999, REGON: 302021882.
Rachunek bankowy: 31 1090 1476 0000 0001 3554 7340. Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy, nr KRS 0001002477.
Sprawozdanie
niezależnego
biegłego rewidenta
z badania rocznego
skonsolidowanego
sprawozdania finansowego
Dla Akcjonariuszy PKP Cargo Spółka Akcyjna w restrukturyzacji
Sprawozdanie z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Opinia
Przeprowadziliśmy badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej (Grupa
Kapitałowa), w której jednostką dominującą jest PKP Cargo Spółka Akcyjna w restrukturyzacji (Jednostka
Dominująca) z siedzibą w Warszawie, przy ulicy Grójeckiej 17, na które składa się skonsolidowane
sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku, skonsolidowane
sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów, skonsolidowane sprawozdanie ze zmian
w kapitale własnym, skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy zakończony
w tym dniu, informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego zawierająca informację
o istotnych zasadach rachunkowości oraz inne informacje objaśniające.
Naszym zdaniem załączone roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe:
przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej na dzień
31 grudnia 2024 roku oraz jej wyniku finansowego i przepływów pieniężnych za rok obrotowy
zakończony w tym dniu zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości,
Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi
interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej i przyjętymi zasadami
(polityką) rachunkowości,
jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Grupę Kapitałową przepisami prawa
i postanowieniami statutu Jednostki Dominującej.
Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu wydanym z dniem niniejszego
sprawozdania z badania.
© Grant Thornton. Wszystkie prawa zastrzeżone
2
Podstawa opinii
Nasze badanie przeprowadziliśmy zgodnie z
ustawą z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze
publicznym (Ustawa o biegłych rewidentach),
Krajowymi Standardami Badania w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania przyjętymi
uchwałami Krajowej Rady Biegłych Rewidentów oraz Rady Polskiej Agencji Nadzoru Audytowego
(KSB) i
rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 roku
w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych
jednostek interesu publicznego, uchylającym decyzję Komisji 2005/909/WE (Rozporządzenie
537/2014).
Nasza odpowiedzialność zgodnie z tymi standardami została dalej opisana w sekcji naszego sprawozdania
Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Jesteśmy niezależni od spółek Grupy Kapitałowej zgodnie z Międzynarodowym kodeksem etyki zawodowych
księgowych (w tym Międzynarodowymi standardami niezależności) Rady Międzynarodowych Standardów
Etycznych dla Księgowych (Kodeks IESBA) przyjętym uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów jako
zasady etyki zawodowej biegłych rewidentów oraz z innymi wymogami etycznymi, które mają zastosowanie
do badania sprawozdań finansowych w Polsce. W szczególności w trakcie przeprowadzania badania kluczowy
biegły rewident oraz firma audytorska pozostali niezależni od spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej
zgodnie z wymogami niezależności określonymi w Ustawie o biegłych rewidentach oraz w Rozporządzeniu
537/2014. Ponadto wypełniliśmy nasze inne obowiązki etyczne zgodnie z tymi wymogami i Kodeksem IESBA.
Uważamy, że dowody badania, które uzyskaliśmy są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla
naszej opinii.
Inne sprawy
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe wraz ze sprawozdaniem z działalności zostało podpisane przez
Kierownika Jednostki Dominującej (tj. Zarządcę Masy Sanacyjnej) dnia 28 kwietnia 2025 roku. Tego też dnia
wydaliśmy sprawozdanie z badania zawierające odmowę wyrażenia opinii, co było związane z nieuzyskaniem
w toku badania odpowiednich i wystarczających dowodów, aby stwierdzić, czy przyjęte przez Jednostkę
Dominującą przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego założenie kontynuacji
działalności jest zasadne oraz czy szacunki księgowe dotyczące m.in. zobowiązań i odpisów aktualizujących są
poprawne.
Z uwagi na otrzymanie po 28 kwietnia 2025 roku dodatkowych dowodów badania, których wcześniejszy brak
skutkował odmową wyrażenia opinii, wydajemy nowe sprawozdanie z badania o tym samym rocznym
sprawozdaniu skonsolidowanym finansowym Grupy Kapitałowej, które unieważnia nasze sprawozdanie
z badania wydane 28 kwietnia 2025 roku. Przekazane przez Jednostkę Dominującą dowody nie zawierają
w naszej ocenie istotnych danych korygujących sprawozdanie finansowe, dlatego też modyfikacja i ponowne
podpisanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie jest wymagane.
Istotna niepewność dotycząca kontynuacji działalności
Zwracamy uwagę na fakt, że Kierownik Jednostki Dominującej w nocie 1.3 Kontynuacja działalności, działania
restrukturyzacyjne przedstawił następujące okoliczności oraz wynikającą z nich istotną niepewność w zakresie:
odnotowania ujemnych wyników finansowych, których główną przyczyną był spadek przychodów
z tytułu umów z klientami (w efekcie niższej przewiezionej masy towarowej),
odczuwalnych skutków trwającej wojny w Ukrainie oraz efektu kryzysu energetycznego w Europie
(m.in. podwyższone ceny energii), co w znacznym stopniu wpływa na przedsiębiorstwa i skutkuje
relatywnie niskimi przewozami towarowymi,
© Grant Thornton. Wszystkie prawa zastrzeżone
3
działań Jednostki Dominującej na przełomie lat 2022-2023 skoncentrowanych na transporcie węgla
z portów morskich do klientów z branży energetycznej, które ograniczyły jej możliwości konkurowania
w najbardziej dochodowych kategoriach przewozów i spowodowały utratę części klientów,
utrzymującej się w 2023 roku wysokiej inflacji, która przełożyła się na wzrost cen nabywanych
surowców, materiałów oraz usług, a równocześnie powodowała silną presję na wzrost wynagrodzeń
ze strony pracowników,
prowadzenia ekspansywnej polityki inwestycyjnej, wynikającej z ponoszenia wysokich nakładów
inwestycyjnych głównie w obszarze taboru kolejowego,
znaczącego spadku popytu na usługi dostarczane przez Grupę, co negatywnie wpłynęło na sytuację
finansową i płynnościową oraz możliwość regulowania bieżących zobowiązań, w tym niespełnienie
warunków określonych w umowach kredytowych zawartych przez Jednostkę Dominującą na dzień 31
grudnia 2024 roku.
Od 25 lipca 2024 roku Jednostka Dominująca jest objęta postępowaniem restrukturyzacyjnym.
Stan ten wskazuje na istnienie istotnej niepewności, która może budzić znaczące wątpliwości co do możliwości
kontynuowania działalności przez Grupę Kapitałową. We wspomnianej wyżej nocie Kierownik Jednostki
Dominującej przedstawił również działania podjęte w celu wyeliminowania tych zagrożeń. Zdaniem Kierownika
Jednostki Dominującej działania te zostaną uwieńczone powodzeniem, jednak pewności takiej nie ma.
Nasza opinia nie zawiera modyfikacji odnośnie do tych spraw.
Kluczowe sprawy badania
Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego zawodowego osądu były najbardziej znaczące
podczas badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za bieżący okres sprawozdawczy.
Obejmują one najbardziej znaczące ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje
ryzyka istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem. Do spraw tych odnieśliśmy się w kontekście
naszego badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jako całości oraz uwzględniliśmy je
przy formułowaniu naszej opinii o tym sprawozdaniu. Poza kwestią opisaną w sekcji Istotna niepewność
dotycząca kontynuacji działalności uznaliśmy sprawy opisane poniżej za kluczowe sprawy badania, które
powinny być przedstawione w naszym sprawozdaniu. Poniżej podsumowaliśmy również naszą reakcję na te
rodzaje ryzyka, a w przypadkach, w których uznaliśmy za stosowne, przedstawiliśmy najważniejsze
spostrzeżenia związane z tymi rodzajami ryzyka. Nie wyrażamy osobnej opinii na temat tych spraw.
UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW TRWAŁYCH
Opis
W sprawozdaniu finansowym Grupa Kapitałowa wykazuje tabor kolejowy oraz nieruchomości w kwocie 2 711,9
mln złotych, co stanowi 42,1% wartości aktywów Grupy według stanu na 31 grudnia 2024 roku. Ocena utraty
wartości tych aktywów wiąże się z dokonywaniem istotnych osądów i szacunków księgowych. W związku z tym
faktem kwestię tę zidentyfikowaliśmy jako kluczową sprawę badania.
Ujawnienia na temat utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych zostały zaprezentowane w nocie 5.1 do
skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Reakcja biegłego rewidenta
Procedury audytowe przeprowadzone w tym obszarze obejmowały między innymi:
zapoznanie się z zapisami polityki rachunkowości,
ocenę przesłanek utraty wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne,
ocenę przy wsparciu specjalistów z zakresu wycen, przyjętych przez Jednostkę Dominującą założeń
i szacunków służących określeniu wartości odzyskiwanej aktywów, w tym, przyjętych przez Jednostką
Dominującą kluczowych założeń makroekonomicznych na kolejne lata poprzez porównanie ich do
danych rynkowych oraz dostępnych danych zewnętrznych, poprawności matematycznej modelu
© Grant Thornton. Wszystkie prawa zastrzeżone
4
zdyskontowanych przepływów pieniężnych oraz założeń przyjętych do ustalenia przepływów
pieniężnych,
ocenę poprawności i kompletności ujawnień w sprawozdaniu finansowym.
REZERWY Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
Opis
W sprawozdaniu finansowym Grupa Kapitałowa wykazuje rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych w kwocie
600,1 mln złotych, co stanowi 9,3% sumy bilansowej według stanu na 31 grudnia 2024 roku. Rezerwy te
stanowią istotną część zobowiązań Grupy Kapitałowej oraz są związane z dokonywaniem istotnych szacunków.
W związku z tym faktem kwestię tę zidentyfikowaliśmy jako kluczową sprawę badania.
Ujawnienia na temat rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych zostały zaprezentowane w nocie 5.9 do
skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Reakcja biegłego rewidenta
Procedury audytowe przeprowadzone w tym obszarze obejmowały między innymi:
porównanie sposobu kalkulacji rezerw pracowniczych w stosunku do roku ubiegłego,
analizę raportów z wyceny aktuarialnej,
ocenę kompetencji eksperta kierownictwa dokonującego wyceny,
analizę założeń przyjętych do wyceny, w tym zakładanej stopy dyskonta, w tym dla wybranych rezerw
z wykorzystaniem pracy eksperta biegłego rewidenta,
ocenę poprawności i kompletności ujawnień w sprawozdaniu finansowym.
ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
Opis
W sprawozdaniu finansowym Grupa Kapitałowa wykazuje w kwocie 286,5 mln złotych zobowiązania
warunkowe z tytułu udzielonych poręczeń, gwarancji oraz pozostałych zobowiązań warunkowych dotyczących
postępowań sądowych związanych z roszczeniami wobec Grupy Kapitałowej, w przypadku których
prawdopodobieństwo wypływu środków pieniężnych oceniane jest jako niewielkie oraz roszczeniami,
w przypadku których nie jest możliwe dokonanie wiarygodnego szacunku kwoty do zapłaty w przyszłości przez
Grupę Kapitałową. Pozycja obejmuje także odsetki od zobowiązań objętych układem, naliczone za okres od
dnia otwarcia postępowania sanacyjnego do dnia 31 grudnia 2024 roku, w przypadku których Jednostka
Dominująca ocenia, że w związku z otwarciem postępowania restrukturyzacyjnego prawdopodobieństwo
wypływu środków pieniężnych związanych z koniecznością zapłaty tych odsetek jest mniej prawdopodobne niż
ich zapłata. Szacowanie przyszłego rozstrzygnięcia i wpływu na sprawozdanie finansowe podlega istotnym
osądom. W związku z tym faktem kwestię tę zidentyfikowaliśmy jako kluczową sprawę badania.
Ujawnienia na temat zobowiązań warunkowych zostały zaprezentowane w nocie 7.3 do skonsolidowanego
sprawozdania finansowego.
© Grant Thornton. Wszystkie prawa zastrzeżone
5
Reakcja biegłego rewidenta
Procedury audytowe przeprowadzone w tym obszarze obejmowały między innymi:
weryfikację sposobu rozpoznania i kwalifikacji zobowiązań warunkowych,
analizę wykazu spraw spornych i sądowych,
analizę odpowiedzi od doradców prawnych Grupy Kapitałowej w zakresie kompletności
i prawidłowości kwalifikacji roszczeń,
przegląd innych obszarów pod kątem identyfikacji zdarzeń mogących mieć charakter zobowiązań
warunkowych,
ocenę poprawności i kompletności ujawnień w sprawozdaniu finansowym.
Odpowiedzialność Kierownika Jednostki Dominującej i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej za
roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Kierownik Jednostki Dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie rocznego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego, które przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej oraz
wyniku finansowego i przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi
interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, przyjętymi zasadami (polityką)
rachunkowości oraz obowiązującymi przepisami prawa a także statutem Jednostki Dominującej. Kierownik
Jednostki Dominującej jest również odpowiedzialny za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną dla
sporządzenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego
zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.
Sporządzając roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Kierownik Jednostki Dominującej jest
odpowiedzialny za ocenę zdolności Grupy Kapitałowej do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli ma to
zastosowanie, spraw związanych z kontynuacją działalności oraz za przyjęcie założenia kontynuowania
działalności, z wyjątkiem sytuacji kiedy Kierownik Jednostki Dominującej albo zamierza dokonać likwidacji
Grupy Kapitałowej, albo zaniechać prowadzenia działalności albo nie ma żadnej realnej alternatywy dla
likwidacji lub zaniechania działalności.
Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Ustawa o rachunkowości) Kierownik
Jednostki Dominującej oraz Członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby roczne
skonsolidowane sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości.
Członkowie Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej są odpowiedzialni za nadzorowanie procesu
sprawozdawczości finansowej Grupy Kapitałowej.
Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego
Naszym celem jest uzyskanie racjonalnej pewności, czy roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe jako
całość nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem oraz wydanie
sprawozdania z badania zawierającego naszą opinię. Racjonalna pewność jest wysokim poziomem pewności,
ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone zgodnie z KSB zawsze wykryje istniejące istotne
zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa lub błędu i są uważane za istotne, jeżeli
można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze
użytkowników podjęte na podstawie tego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Grupy Kapitałowej ani efektywności lub
skuteczności prowadzenia jej spraw przez Kierownika Jednostki Dominującej obecnie lub w przyszłości.
© Grant Thornton. Wszystkie prawa zastrzeżone
6
Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy zawodowy sceptycyzm, a także:
identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem, projektujemy i przeprowadzamy procedury
badania odpowiadające na te ryzyka i uzyskujemy dowody badania, które wystarczające
i odpowiednie, aby stanowić podstawę naszej opinii. Ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia
wynikającego z oszustwa jest większe niż tego wynikającego z błędu, ponieważ oszustwo może być
związane ze zmową, fałszerstwem, celowymi pominięciami, wprowadzeniem w błąd lub obejściem
kontroli wewnętrznej;
uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej stosownej dla badania w celu zaprojektowania procedur
badania, które są odpowiednie w danych okolicznościach, ale nie w celu wyrażenia opinii na temat
skuteczności kontroli wewnętrznej Grupy Kapitałowej;
oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz racjonalność
szacunków księgowych oraz powiązanych ujawnień dokonanych przez Kierownika Jednostki
Dominującej;
oceniamy odpowiedniość przyjęcia przez Kierownika Jednostki Dominującej założenia kontynuacji
działalności oraz na podstawie uzyskanych dowodów badania, czy istnieje istotna niepewność
związana ze zdarzeniami lub warunkami, które mo podawać w znaczącą wątpliwość zdolność
Grupy Kapitałowej do kontynuacji działalności. Jeżeli dochodzimy do wniosku, że istnieje istotna
niepewność, wymagane jest od nas zwrócenie uwagi w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta na
związane z tym ujawnienia w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym lub jeżeli takie
ujawnienia są nieadekwatne, zmodyfikowanie naszej opinii. Nasze wnioski są oparte na dowodach
badania uzyskanych do dnia sporządzenia naszego sprawozdania biegłego rewidenta, jednakże
przyszłe zdarzenia lub warunki mogą spowodować, że Grupa Kapitałowa nie będzie kontynuować
działalności;
oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość rocznego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego, w tym ujawnienia, oraz czy roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe
przedstawia będące jego podstawą transakcje i zdarzenia w sposób zapewniający rzetelną
prezentację;
uzyskujemy wystarczające i odpowiednie dowody badania odnośnie informacji finansowych jednostek
lub działalności gospodarczych wewnątrz Grupy Kapitałowej w celu wyrażenia opinii na temat
rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Jesteśmy odpowiedzialni za kierowanie,
nadzór i przeprowadzenie badania Grupy Kapitałowej i pozostajemy wyłącznie odpowiedzialni za
naszą opinię z badania.
Przekazujemy Radzie Nadzorczej Jednostki Dominującej informacje o, między innymi, planowanym zakresie
i czasie przeprowadzenia badania oraz znaczących ustaleniach badania, w tym wszelkich znaczących
słabościach kontroli wewnętrznej, które zidentyfikujemy podczas badania.
Składamy Radzie Nadzorczej Jednostki Dominującej oświadczenie, że przestrzegaliśmy stosownych wymogów
etycznych dotyczących niezależności oraz informujemy ją o wszystkich powiązaniach i innych sprawach, które
mogłyby być racjonalnie uznane za stanowiące zagrożenie dla naszej niezależności, a tam, gdzie ma to
zastosowanie, informujemy o zastosowanych zabezpieczeniach.
Spośród spraw przekazywanych Radzie Nadzorczej Jednostki Dominującej określiliśmy te sprawy, które były
najbardziej znaczące podczas badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za bieżący rok obrotowy
i dlatego uznaliśmy je za kluczowe sprawy badania. Opisujemy te sprawy w naszym sprawozdaniu biegłego
rewidenta, chyba że przepisy prawa lub regulacje zabraniają publicznego ich ujawnienia lub gdy,
w wyjątkowych okolicznościach, ustalimy, że kwestia nie powinna być przedstawiona w naszym sprawozdaniu,
ponieważ można byłoby racjonalnie oczekiwać, że negatywne konsekwencje przeważyłyby korzyści dla
interesu publicznego wynikające z upublicznienia takiej informacji.
© Grant Thornton. Wszystkie prawa zastrzeżone
7
Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalności
Na inne informacje składa się sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej za rok obrotowy zakończony 31
grudnia 2024 roku wraz z oświadczeniem o stosowaniu ładu korporacyjnego i sprawozdawczością
zrównoważonego rozwoju, które są wyodrębnionymi częściami tego sprawozdania z działalności oraz raport
roczny za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku (z wyłączeniem rocznego sprawozdania finansowego
i naszego sprawozdania biegłego rewidenta).
Odpowiedzialność Kierownika Jednostki i Rady Nadzorczej
Za sporządzenie innych informacji zgodnie z Ustawą o rachunkowości oraz innymi obowiązującymi przepisami
prawa odpowiedzialny jest Kierownik Jednostki Dominującej. Ponadto Kierownik Jednostki Dominującej oraz
Członkowie Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie
z działalności Grupy Kapitałowej spełniało wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości.
Odpowiedzialność biegłego rewidenta
Nasza opinia o rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie obejmuje innych informacji i nie
wyrażamy o nich żadnej formy zapewnienia wynikającej z KSB. W związku z badaniem rocznego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego naszym obowiązkiem jest zapoznanie się z innymi informacjami
i podczas wykonywania tego, rozpatrzenie, czy są one istotnie niespójne z rocznym skonsolidowanym
sprawozdaniem finansowym lub naszą wiedzą uzyskaną podczas badania, lub w inny sposób wydają się
istotnie zniekształcone. Jeśli na podstawie wykonanej pracy stwierdzimy istotne zniekształcenia innych
informacji, jesteśmy zobowiązani poinformować o tym w naszym sprawozdaniu z badania.
Nie mamy nic do przekazania odnośnie do innych informacji.
Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami Ustawy o biegłych rewidentach jest również wydanie opinii, czy
sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej, w zakresie niedotyczącym sprawozdawczości
zrównoważonego rozwoju, zostało sporządzone zgodnie z przepisami oraz czy jest zgodne z informacjami
zawartymi w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Ponadto jesteśmy zobowiązani do wydania
opinii, czy Jednostka Dominująca w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego zawarła wymagane
informacje.
Opinia na temat sprawozdania z działalności
Naszym zdaniem sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej, w zakresie niedotyczącym
sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju, zostało sporządzone zgodnie z mającymi zastosowanie
przepisami, to jest zgodnie z postanowieniami art. 55 ust. 2a Ustawy o rachunkowości oraz § 71
Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych
przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne
informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Rozporządzenie
w sprawie informacji bieżących i okresowych) i jest zgodne z informacjami zawartymi w załączonym rocznym
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Ponadto, oświadczamy, iż w świetle wiedzy o Grupie Kapitałowej
i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, nie
stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności istotnych zniekształceń.
Informacja o sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju i jej atestacji
Sprawozdawczość zrównoważonego rozwoju Grupy Kapitałowej, prezentowana jako wyodrębniona część
sprawozdania z działalności Grupy i przedstawiona w rozdziale 10 tego sprawozdania, podlega odrębnemu
zleceniu atestacji przeprowadzonemu przez naszą firmę audytorską i innego kluczowego biegłego rewidenta
niż ten, który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego.
© Grant Thornton. Wszystkie prawa zastrzeżone
8
Opinia na temat oświadczenia o stosowaniu ładu korporacyjnego
Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Jednostka Dominująca zawarła informacje
określone w § 70 ust. 6 punkt 5 Rozporządzenia w sprawie informacji bieżących i okresowych. Informacje
wskazane w § 70 ust. 6 punkt 5 lit. c-f, h oraz lit. i tego Rozporządzenia w sprawie informacji bieżących
i okresowych zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego są zgodne z mającymi zastosowanie
przepisami oraz informacjami zawartymi w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji
Opinia na temat zgodności oznakowania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
sporządzonego w jednolitym elektronicznym formacie raportowania z wymogami rozporządzenia
o standardach technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu
raportowania
W związku z badaniem rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostaliśmy zaangażowani do
przeprowadzania usługi atestacyjnej dającej racjonalną pewność w celu wyrażenia opinii, czy roczne
skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2024
roku sporządzone w jednolitym elektronicznym formacie raportowania zawarte w pliku o nazwie
esef_pkpcargosa-2024-12-31-0-pl.zip (skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF) zostało
oznakowane zgodnie z wymogami określonymi w rozporządzeniu delegowanym Komisji (UE) nr 2019/815
z dnia 17 grudnia 2018 roku uzupełniającym dyrektywę 2004/109/WE Parlamentu Europejskiego i Rady
w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego
formatu raportowania (Rozporządzenie ESEF).
Identyfikacja kryteriów i opis przedmiotu usługi
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF zostało sporządzone przez Kierownika Jednostki
Dominującej w celu spełnienia wymogów dotyczących oznakowania oraz wymogów technicznych dotyczących
specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania, które są określone w Rozporządzeniu ESEF.
Przedmiotem naszej usługi atestacyjnej jest zgodność oznakowania skonsolidowanego sprawozdania
finansowego w formacie ESEF z wymogami Rozporządzenia ESEF, a wymogi określone w tych regulacjach
stanowią, naszym zdaniem, odpowiednie kryteria do sformułowania przez nas opinii.
Odpowiedzialność Kierownika Jednostki i Rady Nadzorczej
Kierownik Jednostki Dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania
finansowego w formacie ESEF zgodnie z wymogami dotyczącymi oznakowania oraz wymogami technicznymi
dotyczącymi specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania, które są określone
w Rozporządzeniu ESEF. Odpowiedzialność ta obejmuje wybór i zastosowanie odpowiednich znaczników
XBRL przy użyciu taksonomii określonej w tych regulacjach.
Odpowiedzialność Kierownika Jednostki Dominującej obejmuje również zaprojektowanie, wdrożenie
i utrzymanie systemu kontroli wewnętrznej zapewniającego sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania
finansowego w formacie ESEF wolnego od istotnych niezgodności z wymogami Rozporządzenia ESEF.
Członkowie Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej są odpowiedzialni za nadzorowanie procesu
sprawozdawczości finansowej, obejmującego również sporządzenie sprawozdań finansowych zgodnie
z formatem wynikającym z obowiązujących przepisów prawa.
© Grant Thornton. Wszystkie prawa zastrzeżone
9
Odpowiedzialność biegłego rewidenta
Naszym celem było wyrażenie opinii, na podstawie przeprowadzonej usługi atestacyjnej dającej racjonalną
pewność, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF zostało oznakowane zgodnie
z wymogami Rozporządzenia ESEF.
Wykonaliśmy usługę zgodnie z Krajowym Standardem Usług Atestacyjnych Innych niż Badanie i Przegląd
3001PL Badanie sprawozdań finansowych sporządzonych w jednolitym elektronicznym formacie raportowania,
który został przyjęty uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów (KSUA 3001PL) oraz, tam gdzie ma to
zastosowanie, zgodnie z Krajowym Standardem Usług Atestacyjnych Innych niż Badanie i Przegląd 3000 (Z)
w brzmieniu Międzynarodowego Standardu Usług Atestacyjnych 3000 (zmienionego) Usługi atestacyjne inne
niż badania lub przeglądy historycznych informacji finansowych, który został przyjęty uchwałą Krajowej Rady
Biegłych Rewidentów (KSUA 3000 (Z)).
Standard ten nakłada na biegłego rewidenta obowiązek zaplanowania i wykonania procedur w taki sposób, aby
uzyskać racjonalną pewność, że skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF zostało
przygotowane zgodnie z określonymi kryteriami. Racjonalna pewność jest wysokim poziomem pewności, ale
nie gwarantuje, że usługa przeprowadzona zgodnie z KSUA 3001PL oraz tam gdzie ma to zastosowanie,
zgodnie z KSUA 3000 (Z), zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie.
Wybór procedur zależy od osądu biegłego rewidenta, w tym od jego oszacowania ryzyka wystąpienia istotnych
zniekształceń spowodowanych oszustwem lub błędem. Przeprowadzając oszacowanie tego ryzyka biegły
rewident bierze pod uwagę kontrolę wewnętrzną związaną ze sporządzeniem skonsolidowanego sprawozdania
finansowego w formacie ESEF w celu zaplanowania stosownych procedur, które mają zapewnić biegłemu
rewidentowi wystarczające i odpowiednie do okoliczności dowody. Ocena funkcjonowania systemu kontroli
wewnętrznej nie została przeprowadzona w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności jej działania.
Podsumowanie wykonanych prac
Zaplanowane i przeprowadzone przez nas procedury obejmowały między innymi:
uzyskanie zrozumienia procesu sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego
w formacie ESEF obejmującego proces wyboru i zastosowania przez Kierownika Jednostki
Dominującej znaczników XBRL i zapewniania zgodności z Rozporządzeniem ESEF, w tym
zrozumienie mechanizmów systemu kontroli wewnętrznej związanych z tym procesem,
uzgodnienie oznakowanych na wybranej próbie informacji zawartych w skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym w formacie ESEF do zbadanego rocznego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego,
ocenę spełnienia standardów technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego
formatu raportowania, w tym zastosowania formatu XHTML, przy użyciu specjalistycznych narzędzi
informatycznych,
ocenę kompletności oznakowania informacji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym
w formacie ESEF znacznikami XBRL,
ocenę, czy zastosowane znaczniki XBRL z taksonomii określonej w Rozporządzeniu ESEF zostały
odpowiednio zastosowane oraz czy użyto rozszerzeń taksonomii w sytuacjach, gdy w podstawowej
taksonomii określonej w Rozporządzeniu ESEF nie zidentyfikowano odpowiednich elementów,
ocenę prawidłowości zakotwiczenia zastosowanych rozszerzeń taksonomii w podstawowej taksonomii
określonej w Rozporządzeniu ESEF.
Uważamy, że uzyskane przez nas dowody stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia
przez nas opinii na temat zgodności oznakowania z wymogami Rozporządzenia ESEF.
© Grant Thornton. Wszystkie prawa zastrzeżone
10
Wymogi etyczne, w tym niezależność
Przeprowadzając usługę biegły rewident i firma audytorska przestrzegali wymogów niezależności i innych
wymogów etycznych określonych w Kodeksie IESBA. Kodeks IESBA oparty jest na podstawowych zasadach
dotyczących uczciwości, obiektywizmu, zawodowych kompetencji i należytej staranności, zachowania
poufności oraz profesjonalnego postępowania. Przestrzegaliśmy również innych wymogów niezależności
i etyki, które mają zastosowanie dla niniejszej usługi atestacyjnej w Polsce.
Wymogi zarządzania jakością
Firma audytorska stosuje krajowe standardy kontroli jakości w brzmieniu przyjętym uchwałą Rady Polskiej
Agencji Nadzoru Audytowego, które wymagają, aby firma audytorska zaprojektowała, wdrożyła i stosowała
system zarządzania jakością obejmujący polityki lub procedury odnośnie do zgodności z wymogami etycznymi,
standardami zawodowymi oraz mającymi zastosowanie wymogami prawnymi i regulacyjnymi.
Opinia na temat zgodności z wymogami Rozporządzenia ESEF
Podstawę sformułowania opinii biegłego rewidenta stanowią kwestie opisane powyżej, dlatego opinia powinna
być czytana z uwzględnieniem tych kwestii.
Naszym zdaniem skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF zostało oznakowane we
wszystkich istotnych aspektach zgodnie z wymogami Rozporządzenia ESEF.
Oświadczenie na temat świadczonych usług niebędących badaniem sprawozdań finansowych
Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że nie świadczyliśmy usług niebędących
badaniem, które są zabronione przepisami art. 136 Ustawy o biegłych rewidentach oraz art. 5 ust. 1
Rozporządzenia 537/2014.
Wybór firmy audytorskiej
Zostaliśmy wybrani do badania rocznych skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej za
lata 2021-2025 uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Jednostki Dominującej z dnia 28
czerwca 2021 roku. Skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej badamy nieprzerwanie
począwszy od roku obrotowego zakończonego dnia 31 grudnia 2021 roku, to jest przez 4 kolejne lata obrotowe.
Marcin Diakonowicz
Biegły Rewident nr 10524
Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie w imieniu
Grant Thornton Polska Prosta spółka akcyjna,
Poznań, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E, firma audytorska nr 4055
Warszawa, 29 lipca 2025 roku.