PKP_Cargo_2024_BSF_MSSF_SzB_emitent

Grant Thornton Polska P.S.A.

ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E

61-131 Poznań

Polska

T +48 61 62 51 100

F +48 61 62 51 101

www.GrantThornton.pl

Audyt – Podatki – Outsourcing – Doradztwo

Member of Grant Thornton International Ltd

Grant Thornton Polska Prosta spółka akcyjna. Firma audytorska nr 4055.

Zarząd: Tomasz Wróblewski – Prezes Zarządu, Dariusz Bednarski – Wiceprezes Zarządu, Jan Letkiewicz – Wiceprezes Zarządu.

Adres siedziby: 61-131 Poznań, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E. NIP: 782-25-45-999, REGON: 302021882.

Rachunek bankowy: 31 1090 1476 0000 0001 3554 7340. Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy, nr KRS 0001002477.

Sprawozdanie

niezależnego

biegłego rewidenta

z badania rocznego

sprawozdania finansowego

Dla Akcjonariuszy PKP Cargo Spółka Akcyjna w restrukturyzacji

Sprawozdanie z badania rocznego sprawozdania finansowego

Opinia

Przeprowadziliśmy badanie rocznego sprawozdania finansowego PKP Cargo Spółka Akcyjna w restrukturyzacji

(Spółka) z siedzibą w Warszawie, przy ulicy Grójeckiej 17, na które składa się sprawozdanie z sytuacji

finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku, sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych

dochodów, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok

obrotowy zakończony w tym dniu, informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego zawierająca informację

o istotnych zasadach rachunkowości oraz inne informacje objaśniające.

Naszym zdaniem załączone roczne sprawozdanie finansowe:

• przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki na dzień 31 grudnia

2024 roku oraz jej wyniku finansowego i przepływów pieniężnych za rok obrotowy zakończony w tym

dniu zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie

rozporządzeń Komisji Europejskiej i przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości,

• zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych,

• jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa i postanowieniami statutu

Spółki.

Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu wydanym z dniem niniejszego

sprawozdania z badania.

Podstawa opinii

Nasze badanie przeprowadziliśmy zgodnie z

• ustawą z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze

publicznym (Ustawa o biegłych rewidentach),

• Krajowymi Standardami Badania w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania przyjętymi

uchwałami Krajowej Rady Biegłych Rewidentów oraz Rady Polskiej Agencji Nadzoru Audytowego

(KSB) i

• rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 roku

w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych

jednostek interesu publicznego, uchylającym decyzję Komisji 2005/909/WE (Rozporządzenie

537/2014).

Nasza odpowiedzialność zgodnie z tymi standardami została dalej opisana w sekcji naszego sprawozdania

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie rocznego sprawozdania finansowego.

Jesteśmy niezależni od Spółki zgodnie z Międzynarodowym kodeksem etyki zawodowych księgowych (w tym

Międzynarodowymi standardami niezależności) Rady Międzynarodowych Standardów Etycznych dla

Księgowych (Kodeks IESBA) przyjętym uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów jako zasady etyki

zawodowej biegłych rewidentów oraz z innymi wymogami etycznymi, które mają zastosowanie do badania

sprawozdań finansowych w Polsce. W szczególności w trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły

rewident oraz firma audytorska pozostali niezależni od Spółki zgodnie z wymogami niezależności określonymi

w Ustawie o biegłych rewidentach oraz w Rozporządzeniu 537/2014. Ponadto wypełniliśmy nasze inne

obowiązki etyczne zgodnie z tymi wymogami i Kodeksem IESBA.

Uważamy, że dowody badania, które uzyskaliśmy są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla

naszej opinii.

Inne sprawy

Sprawozdanie finansowe wraz ze sprawozdaniem z działalności zostało podpisane przez Kierownika Jednostki

(tj. Zarządcę Masy Sanacyjnej) dnia 28 kwietnia 2025 roku. Tego też dnia wydaliśmy sprawozdanie z badania

zawierające odmowę wyrażenia opinii, co było związane z nieuzyskaniem w toku badania odpowiednich

i wystarczających dowodów, aby stwierdzić, czy przyjęte przez Spółkę przy sporządzaniu sprawozdania

finansowego założenie kontynuacji działalności jest zasadne oraz czy szacunki księgowe dotyczące m.in.

zobowiązań i odpisów aktualizujących są poprawne.

Z uwagi na otrzymanie po 28 kwietnia 2025 roku dodatkowych dowodów badania, których wcześniejszy brak

skutkował odmową wyrażenia opinii, wydajemy nowe sprawozdanie z badania o tym samym rocznym

sprawozdaniu finansowym Spółki, które unieważnia nasze sprawozdanie z badania wydane 28 kwietnia 2025

roku. Przekazane przez Spółkę dowody nie zawierają w naszej ocenie istotnych danych korygujących

sprawozdanie finansowe, dlatego też modyfikacja i ponowne podpisanie rocznego sprawozdania finansowego

nie jest wymagane.

Istotna niepewność dotycząca kontynuacji działalności

Zwracamy uwagę na fakt, że Kierownik Jednostki w nocie 1.3 Kontynuacja działalności, działania

restrukturyzacyjne przedstawił wybrane informacje objaśniające następujące okoliczności oraz wynikającą

z nich istotną niepewność w zakresie:

• odnotowania ujemnych wyników finansowych, których główną przyczyną był spadek przychodów

z tytułu umów z klientami (w efekcie niższej przewiezionej masy towarowej),

• odczuwalnych skutków trwającej wojny w Ukrainie oraz efektu kryzysu energetycznego w Europie

(m.in. podwyższone ceny energii), co w znacznym stopniu wpływa na przedsiębiorstwa i skutkuje

relatywnie niskimi przewozami towarowymi,

• działań Spółki na przełomie lat 2022-2023 skoncentrowanych na transporcie węgla z portów morskich

do klientów z branży energetycznej, które ograniczyły jej możliwości konkurowania w najbardziej

dochodowych kategoriach przewozów i spowodowały utratę części klientów,

• utrzymującej się w 2023 roku wysokiej inflacji, która przełożyła się na wzrost cen nabywanych

surowców, materiałów oraz usług, a równocześnie powodowała silną presję na wzrost wynagrodzeń

ze strony pracowników,

• prowadzenia ekspansywnej polityki inwestycyjnej, wynikającej z ponoszenia wysokich nakładów

inwestycyjnych głównie w obszarze taboru kolejowego,

• znaczącego spadku popytu na usługi dostarczane przez Spółkę, co negatywnie wpłynęło na sytuację

finansową i płynnościową oraz możliwość regulowania bieżących zobowiązań, w tym niespełnienie

warunków określonych w umowach kredytowych zawartych przez Spółkę na dzień 31 grudnia 2024

roku.

Od 25 lipca 2024 roku Spółka jest objęta postępowaniem restrukturyzacyjnym.

Stan ten wskazuje na istnienie istotnej niepewności, która może budzić znaczące wątpliwości co do możliwości

kontynuowania działalności przez Spółkę. We wspomnianej nocie Kierownik Jednostki przedstawił również

działania podjęte w celu wyeliminowania tych zagrożeń. Zdaniem Kierownika Jednostki działania te zostaną

uwieńczone powodzeniem, jednak pewności takiej nie ma.

Nasza opinia nie zawiera modyfikacji odnośnie do tych spraw.

Kluczowe sprawy badania

Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego zawodowego osądu były najbardziej znaczące

podczas badania rocznego sprawozdania finansowego za bieżący okres sprawozdawczy. Obejmują one

najbardziej znaczące ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje ryzyka

istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem. Do spraw tych odnieśliśmy się w kontekście naszego

badania rocznego sprawozdania finansowego jako całości oraz uwzględniliśmy je przy formułowaniu naszej

opinii o tym sprawozdaniu. Poza kwestią opisaną w sekcji Istotna niepewność dotycząca kontynuacji

działalności uznaliśmy sprawy opisane poniżej za kluczowe sprawy badania, które powinny być przedstawione

w naszym sprawozdaniu. Poniżej podsumowaliśmy również naszą reakcję na te rodzaje ryzyka, a

w przypadkach, w których uznaliśmy za stosowne, przedstawiliśmy najważniejsze spostrzeżenia związane

z tymi rodzajami ryzyka. Nie wyrażamy osobnej opinii na temat tych spraw.

UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW

Opis

W sprawozdaniu finansowym Spółka wykazuje tabor kolejowy oraz nieruchomości w kwocie 2 128,0 mln

złotych, co stanowi 37,3% wartości aktywów według stanu na 31 grudnia 2024 roku oraz inwestycje

w jednostkach powiązanych w kwocie 734,7 mln złotych, co stanowi 12,9% wartości aktywów według stanu na

dzień 31 grudnia 2024 roku. Ocena utraty wartości tych aktywów wiąże się z dokonywaniem istotnych osądów

i szacunków księgowych. W związku z tym faktem kwestię tę zidentyfikowaliśmy jako kluczową sprawę

badania.

Ujawnienia na temat utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz inwestycji w jednostkach powiązanych

zostały zaprezentowane w notach 5.1 oraz 5.3 do sprawozdania finansowego.

Reakcja biegłego rewidenta

Procedury audytowe przeprowadzone w tym obszarze obejmowały między innymi:

• zapoznanie się z zapisami polityki rachunkowości,

• ocenę przesłanek utraty wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne,

• ocenę przy wsparciu specjalistów z zakresu wycen, przyjętych przez Spółkę założeń i szacunków

służących określeniu wartości odzyskiwanej aktywów, w tym, przyjętych przez Spółkę kluczowych

założeń makroekonomicznych na kolejne lata poprzez porównanie ich do danych rynkowych oraz

dostępnych danych zewnętrznych, poprawności matematycznej modelu zdyskontowanych przepływów

pieniężnych oraz założeń przyjętych do ustalenia przepływów pieniężnych,

• ocenę poprawności i kompletności ujawnień w sprawozdaniu finansowym.

REZERWY Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

Opis

W sprawozdaniu finansowym Spółka wykazuje rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych w kwocie 490,2 mln

złotych, co stanowi 8,6% sumy bilansowej według stanu na 31 grudnia 2024 roku. Rezerwy te stanowią istotną

część zobowiązań Spółki oraz są związane z dokonywaniem istotnych szacunków. W związku z tym faktem

kwestię tę zidentyfikowaliśmy jako kluczową sprawę badania.

Ujawnienia na temat rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych zostały zaprezentowane w nocie 5.11 do

sprawozdania finansowego.

Reakcja biegłego rewidenta

Procedury audytowe przeprowadzone w tym obszarze obejmowały między innymi:

• porównanie sposobu kalkulacji rezerw pracowniczych w stosunku do roku ubiegłego,

• analizę raportów z wyceny aktuarialnej,

• ocenę kompetencji eksperta kierownictwa dokonującego wyceny,

• analizę założeń przyjętych do wyceny, w tym zakładanej stopy dyskonta, w tym dla wybranych rezerw

z wykorzystaniem pracy eksperta biegłego rewidenta,

• ocenę poprawności i kompletności ujawnień w sprawozdaniu finansowym.

ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Opis

W sprawozdaniu finansowym Spółka wykazuje w kwocie 211,8 mln złotych zobowiązania warunkowe z tytułu

udzielonych poręczeń, gwarancji oraz pozostałych zobowiązań warunkowych dotyczących postępowań

sądowych związanych z roszczeniami wobec Spółki, w przypadku których prawdopodobieństwo wypływu

środków pieniężnych oceniane jest jako niewielkie oraz roszczeniami, w przypadku których nie jest możliwe

dokonanie wiarygodnego szacunku kwoty do zapłaty w przyszłości przez Spółkę. Pozycja obejmuje także

odsetki od zobowiązań objętych układem, naliczone za okres od dnia otwarcia postępowania sanacyjnego do

dnia 31 grudnia 2024 roku, w przypadku których Spółka ocenia, że w związku z otwarciem postępowania

restrukturyzacyjnego prawdopodobieństwo wypływu środków pieniężnych związanych z koniecznością zapłaty

tych odsetek jest mniej prawdopodobne niż ich zapłata. Szacowanie przyszłego rozstrzygnięcia i wpływu na

sprawozdanie finansowe podlega istotnym osądom. W związku z tym faktem kwestię tę zidentyfikowaliśmy jako

kluczową sprawę badania.

Ujawnienia na temat zobowiązań warunkowych zostały zaprezentowane w nocie 7.3 do sprawozdania

finansowego.

Reakcja biegłego rewidenta

Procedury audytowe przeprowadzone w tym obszarze obejmowały między innymi:

• weryfikację sposobu rozpoznania i kwalifikacji zobowiązań warunkowych,

• analizę wykazu spraw spornych i sądowych,

• analizę odpowiedzi od doradców prawnych Spółki w zakresie kompletności i prawidłowości kwalifikacji

roszczeń,

• przegląd innych obszarów pod kątem identyfikacji zdarzeń mogących mieć charakter zobowiązań

warunkowych,

• ocenę poprawności i kompletności ujawnień w sprawozdaniu finansowym.

Odpowiedzialność Kierownika Jednostki i Rady Nadzorczej Spółki za roczne sprawozdanie

finansowe

Kierownik Jednostki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg

rachunkowych, rocznego sprawozdania finansowego, które przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji

majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego i przepływów pieniężnych Spółki zgodnie

z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości

Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej,

przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości oraz obowiązującymi przepisami prawa a także statutem Spółki.

Kierownik Jednostki jest również odpowiedzialny za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną dla

sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia

spowodowanego oszustwem lub błędem.

Sporządzając roczne sprawozdanie finansowe Kierownik Jednostki jest odpowiedzialny za ocenę zdolności

Spółki do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli ma to zastosowanie, spraw związanych z kontynuacją

działalności oraz za przyjęcie założenia kontynuowania działalności, z wyjątkiem sytuacji, kiedy Kierownik

Jednostki albo zamierza dokonać likwidacji Spółki, albo zaniechać prowadzenia działalności albo nie ma żadnej

realnej alternatywy dla likwidacji lub zaniechania działalności.

Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Ustawa o rachunkowości) Kierownik

Jednostki oraz Członkowie Rady Nadzorczej Spółki są zobowiązani do zapewnienia, aby roczne sprawozdanie

finansowe spełniało wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości. Członkowie Rady Nadzorczej są

odpowiedzialni za nadzorowanie procesu sprawozdawczości finansowej Spółki.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie rocznego sprawozdania finansowego

Naszym celem jest uzyskanie racjonalnej pewności, czy roczne sprawozdanie finansowe jako całość nie

zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem oraz wydanie sprawozdania

z badania zawierającego naszą opinię. Racjonalna pewność jest wysokim poziomem pewności, ale nie

gwarantuje, że badanie przeprowadzone zgodnie z KSB zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie.

Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa lub błędu i są uważane za istotne, jeżeli można

racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze użytkowników

podjęte na podstawie tego rocznego sprawozdania finansowego.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Spółki ani efektywności lub skuteczności

prowadzenia jej spraw przez Kierownika Jednostki obecnie lub w przyszłości.

Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy zawodowy sceptycyzm, a także:

• identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia rocznego sprawozdania finansowego

spowodowanego oszustwem lub błędem, projektujemy i przeprowadzamy procedury badania

odpowiadające na te ryzyka i uzyskujemy dowody badania, które są wystarczające i odpowiednie, aby

stanowić podstawę naszej opinii. Ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia wynikającego

z oszustwa jest większe niż tego wynikającego z błędu, ponieważ oszustwo może być związane ze

zmową, fałszerstwem, celowymi pominięciami, wprowadzeniem w błąd lub obejściem kontroli

wewnętrznej;

• uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej stosownej dla badania w celu zaprojektowania procedur

badania, które są odpowiednie w danych okolicznościach, ale nie w celu wyrażenia opinii na temat

skuteczności kontroli wewnętrznej Spółki;

• oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz racjonalność

szacunków księgowych oraz powiązanych ujawnień dokonanych przez Kierownika Jednostki;

• oceniamy odpowiedniość przyjęcia przez Kierownika Jednostki założenia kontynuacji działalności oraz

na podstawie uzyskanych dowodów badania, czy istnieje istotna niepewność związana ze zdarzeniami

lub warunkami, które mogą podawać w znaczącą wątpliwość zdolność Spółki do kontynuacji

działalności. Jeżeli dochodzimy do wniosku, że istnieje istotna niepewność, wymagane jest od nas

zwrócenie uwagi w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta na związane z tym ujawnienia

w rocznym sprawozdaniu finansowym lub jeżeli takie ujawnienia są nieadekwatne, zmodyfikowanie

naszej opinii. Nasze wnioski są oparte na dowodach badania uzyskanych do dnia sporządzenia

naszego sprawozdania biegłego rewidenta, jednakże przyszłe zdarzenia lub warunki mogą

spowodować, że Spółka nie będzie kontynuować działalności;

• oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość rocznego sprawozdania finansowego, w tym

ujawnienia, oraz czy roczne sprawozdanie finansowe przedstawia będące jego podstawą transakcje

i zdarzenia w sposób zapewniający rzetelną prezentację.

Przekazujemy Radzie Nadzorczej informacje o, między innymi, planowanym zakresie i czasie przeprowadzenia

badania oraz znaczących ustaleniach badania, w tym wszelkich znaczących słabościach kontroli wewnętrznej,

które zidentyfikujemy podczas badania.

Składamy Radzie Nadzorczej oświadczenie, że przestrzegaliśmy stosownych wymogów etycznych

dotyczących niezależności oraz informujemy ją o wszystkich powiązaniach i innych sprawach, które mogłyby

być racjonalnie uznane za stanowiące zagrożenie dla naszej niezależności, a tam, gdzie ma to zastosowanie,

informujemy o zastosowanych zabezpieczeniach.

Spośród spraw przekazywanych Radzie Nadzorczej określiliśmy te sprawy, które były najbardziej znaczące

podczas badania sprawozdania finansowego za bieżący rok obrotowy i dlatego uznaliśmy je za kluczowe

sprawy badania. Opisujemy te sprawy w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta, chyba że przepisy prawa

lub regulacje zabraniają publicznego ich ujawnienia lub gdy, w wyjątkowych okolicznościach, ustalimy, że

kwestia nie powinna być przedstawiona w naszym sprawozdaniu, ponieważ można byłoby racjonalnie

oczekiwać, że negatywne konsekwencje przeważyłyby korzyści dla interesu publicznego wynikające

z upublicznienia takiej informacji.

Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalności

Na inne informacje składa się sprawozdanie z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024

roku wraz z oświadczeniem o stosowaniu ładu korporacyjnego i sprawozdawczością zrównoważonego rozwoju,

które są wyodrębnionymi częściami tego sprawozdania z działalności oraz raport roczny za rok obrotowy

zakończony 31 grudnia 2024 roku (z wyłączeniem rocznego sprawozdania finansowego i naszego

sprawozdania biegłego rewidenta).

Odpowiedzialność Kierownika Jednostki i Rady Nadzorczej

Za sporządzenie innych informacji zgodnie z Ustawą o rachunkowości oraz innymi obowiązującymi przepisami

prawa odpowiedzialny jest Kierownik Jednostki. Ponadto Kierownik Jednostki oraz Członkowie Rady

Nadzorczej Spółki są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie z działalności spełniało wymagania

przewidziane w Ustawie o rachunkowości.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Nasza opinia o rocznym sprawozdaniu finansowym nie obejmuje innych informacji i nie wyrażamy o nich żadnej

formy zapewnienia wynikającej z KSB. W związku z badaniem rocznego sprawozdania finansowego naszym

obowiązkiem jest zapoznanie się z innymi informacjami i podczas wykonywania tego, rozpatrzenie, czy są one

istotnie niespójne z rocznym sprawozdaniem finansowym lub naszą wiedzą uzyskaną podczas badania, lub

w inny sposób wydają się istotnie zniekształcone. Jeśli na podstawie wykonanej pracy stwierdzimy istotne

zniekształcenia innych informacji, jesteśmy zobowiązani poinformować o tym w naszym sprawozdaniu

z badania.

Nie mamy nic do przekazania odnośnie do innych informacji.

Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami Ustawy o biegłych rewidentach jest również wydanie opinii, czy

sprawozdanie z działalności, w zakresie niedotyczącym sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju, zostało

sporządzone zgodnie z przepisami oraz czy jest zgodne z informacjami zawartymi w rocznym sprawozdaniu

finansowym. Ponadto jesteśmy zobowiązani do wydania opinii, czy Spółka w oświadczeniu o stosowaniu ładu

korporacyjnego zawarła wymagane informacje.

Opinia na temat sprawozdania z działalności

Naszym zdaniem sprawozdanie z działalności zostało sporządzone zgodnie z mającymi zastosowanie

przepisami, to jest zgodnie z postanowieniami art. 49 Ustawy o rachunkowości oraz § 70 Rozporządzenia

Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych

przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych

przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Rozporządzenie w sprawie informacji

bieżących i okresowych) i jest zgodne z informacjami zawartymi w załączonym rocznym sprawozdaniu

finansowym. Ponadto, oświadczamy, iż w świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania

rocznego sprawozdania finansowego, nie stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności istotnych zniekształceń.

Informacja o sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju i jej atestacji

Sprawozdawczość zrównoważonego rozwoju Grupy Kapitałowej, prezentowana jako wyodrębniona część

sprawozdania z działalności Grupy i przedstawiona w rozdziale 10 tego sprawozdania, podlega odrębnemu

zleceniu atestacji przeprowadzonemu przez naszą firmę audytorską i innego kluczowego biegłego rewidenta

niż ten, który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego.

Opinia na temat oświadczenia o stosowaniu ładu korporacyjnego

Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Spółka zawarła informacje określone

w § 70 ust. 6 punkt 5 Rozporządzenia w sprawie informacji bieżących i okresowych. Informacje wskazane

w § 70 ust. 6 punkt 5 lit. c-f, h oraz lit. i tego Rozporządzenia w sprawie informacji bieżących i okresowych

zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami

oraz informacjami zawartymi w rocznym sprawozdaniu finansowym.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Oświadczenie na temat świadczonych usług niebędących badaniem sprawozdań finansowych

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że nie świadczyliśmy usług niebędących

badaniem, które są zabronione przepisami art. 136 Ustawy o biegłych rewidentach oraz art. 5 ust. 1

Rozporządzenia 537/2014.

Wybór firmy audytorskiej

Zostaliśmy wybrani do badania rocznych sprawozdań finansowych Spółki za lata 2021-2025 uchwałą

Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki z dnia 28 czerwca 2021 roku. Sprawozdania

finansowe Spółki badamy nieprzerwanie począwszy od roku obrotowego zakończonego dnia 31 grudnia 2021

roku.

Marcin Diakonowicz

Biegły Rewident nr 10524

Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie w imieniu

Grant Thornton Polska Prosta spółka akcyjna,

Poznań, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E, firma audytorska nr 4055

Warszawa, 29 lipca 2025 roku.