Strona | 2
Spis treści
1. Podstawowe informacje o Spółce ..................................................................................................................................... 3
1.1 Podstawowe grupy asortymentowe produktów i wyrobów FASING S.A. ....................................................................... 3
1.2 Osoby zarządzające i nadzorujące ................................................................................................................................... 6
1.3 Zatrudnienie .................................................................................................................................................................... 9
1.4 Opis organizacji grupy kapitałowej Emitenta ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji ............................ 9
2. Zasady przyjęte przy sporządzaniu półrocznego sprawozdania finansowego ................................................................ 10
3. Sytuacja finansowa i majątkowa ..................................................................................................................................... 11
3.1 Przychody ze sprzedaży ................................................................................................................................................. 11
3.2 Struktura kosztów wg rodzaju ....................................................................................................................................... 12
3.3 Rachunek zysków i strat ................................................................................................................................................ 13
3.4 Charakterystyka struktury aktywów i pasywów ............................................................................................................ 14
3.5 Poręczenia, kredyty, pożyczki lub gwarancje udzielone przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną .................... 16
3.6 Podstawowe wskaźniki finansowe ................................................................................................................................ 21
3.7 Zarządzanie ryzykiem .................................................................................................................................................... 22
4. Transakcje z podmiotami powiązanymi .......................................................................................................................... 24
5. Istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem
administracji publicznej ........................................................................................................................................................... 24
6. Wykaz najważniejszych zdarzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport ............................................................... 24
7. Czynniki istotne dla rozwoju Spółki oraz perspektywy rozwoju działalności gospodarczej do końca 2025 roku ........... 27
8. Czynniki, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej
kolejnego kwartału .................................................................................................................................................................. 28
9. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok .... 29
10. Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku
finansowego ............................................................................................................................................................................ 29
11. Akcjonariat ................................................................................................................................................................. 29
Strona | 3
1. Podstawowe informacje o Spółce
Spółka Fabryki Sprzętu i Narzędzi Górniczych Grupa Kapitałowa FASING S.A. to firma z wieloletnim doświadczeniem
w branży elektromaszynowej, działająca na rynku od 1913 roku jako producent sprzętu i urządzeń do wielu gałęzi
przemysłu takich jak górnictwo, sektor transportu i przeładunku, energetyka, rybołówstwo i wielu innych. Powstała
w wyniku przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego w jednoosobową spółkę Skarbu Państwa i jako spółka
akcyjna funkcjonuje od 13 grudnia 1991 roku. Spółka została zarejestrowana w Sądzie Rejonowym Katowice-Wschód
w Katowicach Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 5 lipca 2002 roku pod numerem
KRS 0000120721.
W 2000 roku nastąpiło wprowadzenie do Spółki inwestora strategicznego KARBON 2 Sp. z o.o., który w wyniku wezwań
objął 63,46% akcji Spółki. Na koniec okresu sprawozdawczego spółka KARBON 2 Sp. z o.o. posiadała 60,34% akcji i tyleż
samo głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
Spółka działa na podstawie przepisów prawa polskiego, a w szczególności Kodeksu Spółek Handlowych
oraz postanowień Statutu.
Grupa Kapitałowa FASING S.A. specjalizuje się w produkcji okrągłych i płaskich łańcuchów ogniwowych, ogniw
złącznych, kompletnych tras łańcuchowych oraz jej elementów: zgrzebeł, zamków, obejm. Świadczy również usługi
z zakresu mechaniki i automatyki, w tym usługi serwisowe i remontowe.
Sukces Spółki opiera się na rozwoju własnych technologii, jak również na wysokich kompetencjach oraz
wyspecjalizowanej i wciąż doskonalonej wiedzy pracowników. Działania te wspomaga Zintegrowany System
Zarządzania Jakością i Środowiskiem.
1.1 Podstawowe grupy asortymentowe produktów i wyrobów FASING S.A.
WYSOKO WYTRZYMAŁOŚCIOWE ŁAŃCUCHY OGNIWOWE OKRĄGŁE I PŁASKIE
Stosowane w górnictwie węglowym jako cięgna w układach napędowych strugów i kombajnów węglowych oraz jako
trasy lub zespoły członowe oraz pasma dwucięgnowe w przenośnikach zgrzebłowych. Wybrane typy tych łańcuchów
stosowane są w różnego rodzaju urządzeniach poza górnictwem. Łańcuchy produkowane są w nitkach o długości
od kilku do nawet kilkuset metrów lub jako gotowe zespoły członowe dwu- i trójłańcuchowe z zamkami i zgrzebłami.
Wychodząc naprzeciw zapotrzebowaniu i tendencjom technik transportowych, uwzględniając różne warunki
eksploatacyjne, FASING S.A. oferuje 6 klas wysoko wytrzymałościowych łańcuchów ogniwowych górniczych,
zróżnicowanych pod względem geometrii i własności mechanicznych wytwarzanych jako łańcuchy okrągłe
wg DIN22252 lub PN-G-46701 (w rozmiarze od 14 do 42) lub jako łańcuchy płaskie według i w oparciu o DIN22255
(w rozmiarze od 22 do 60). Ponadto FASING S.A. oferuje łańcuchy ogniwowe w średnicach od 9 do 13 wytwarzane
według innych właściwych norm.
Oferowane klasy wysoko wytrzymałościowych łańcuchów ogniwowych:
▪ łańcuchy klasy 8 (naprężenia rozrywające min 800 MPa): klasy C wg normy europejskiej ISO-610 lub polskiej
PN-G-46701 - odpowiednik niemieckiej normy DIN22252
Strona | 4
▪ łańcuchy klasy 8,5 (850MPa): C-Plus
▪ łańcuchy klasy 9 (900MPa): PW-9/PW-9 400N/FAS UT/C-Super/C-Super 380N
▪ łańcuchy klasy 10 (1000MPa): D/D-3/FAS US
▪ łańcuchy klasy 10,5 (1050MPa): D-3 EXTRA
▪ łańcuchy klasy 11 (1100MPa): E-FASING/FAS US EXTRA
Oprócz łańcuchów ogniwowych górniczych płaskich o geometrii wg normy DIN22255 FASING S.A. produkuje łańcuchy
podwójnie i potrójnie niskie o specjalnej konstrukcji, która daje dodatkowo trzy podstawowe korzyści eksploatacyjne:
▪ ograniczenie powstania tzw. martenzytu szlifowania na ogniwach pionowych, poprzez zwiększone powierzchnie
tarcia;
▪ możliwość zastosowania niższych profili rynnociągu przenośnika, co jest szczególnie ważne przy eksploatacji
niskich pokładów węgla;
▪ zwiększona żywotność eksploatacyjna trasy łańcuchowej poprzez zwiększenie odległości ogniw pionowych od
blachy ślizgowej przenośnika.
W oparciu o powyższe aspekty, produkowane są łańcuchy płaskie podwójnie niskie (pozanormowe, w oparciu
o DIN22255) w średnicach od 22 do 60 mm oraz trasy dwułańcuchowe z wybranymi łańcuchami do zastosowania
w niskich profilach.
Do produkcji wdrożono również nową rodzinę łańcuchów wysokowytrzymałych Solid Profile o średnicach 38, 42 i 50
mm.
Do napędu głowic strugowych produkowane są specjalne łańcuchy 38x137-S i 42x137-S w trzech klasach
wytrzymałości: C, PW-9/400N-S, C-Super/380N-S.
Do klas łańcuchów o podwyższonej wytrzymałości zastosowano najwyższej jakości stal WO (W-wysoko, O-optymalna)
na bazie normy DIN17115, także z mikrododatkami stopowymi, aby poprzez najlepiej dobrane parametry specjalnej
obróbki cieplnej, uzyskać żądane własności mechaniczne.
ŁAŃCUCHY TECHNICZNE O SPECJALNYM ZASTOSOWANIU
Realizowane w szerokim zakresie dostępnych rozmiarów i klas wykonania:
▪ łańcuchy do podnoszenia ładunków i zawiesi,
▪ łańcuchy do podwieszania kolejek szynowych,
▪ łańcuchy techniczne dla energetyki,
▪ łańcuchy techniczne o ogniwach okrągłych oraz łańcuchy ze stali żaroodpornej (dla cementowni),
▪ łańcuchy kwasoodporne o uniwersalnym zastosowaniu w środowiskach agresywnych,
▪ łańcuchy dla rybołówstwa,
▪ łańcuchy dla rolnictwa,
▪ łańcuchy dla przemysłu drzewnego (w tym dla okorowywania drzew),
▪ łańcuchy i trasy łańcuchowe uodpornione na ścieranie,
oraz zaczepy typu „S”, „Sk” i „C” przeznaczone są do podwieszania różnego rodzaju osprzętu w zakładach górniczych,
takiego jak rurociągi, lutnie wentylacyjne, przenośniki oraz jako łączniki w rybołówstwie, przemyśle drzewnym,
budownictwie.
Strona | 5
Łańcuchy do podwieszania ładunków i zawiesi wykonane są w zakresie wielkości od 13 do 50
w klasach od 8 do 11 (FAS MAX 11) i spełniają wymogi norm amerykańskich i australijskich.
TRASY ŁAŃCUCHOWE
▪ Trasy dwułańcuchowe do przenośników zgrzebłowych ścianowych, podścianowych, do przenośników dla robót
przygotowawczych, odżużlaczy i elewatorów,
▪ trasy trójłańcuchowe i wielołańcuchowe do przenośników dla robót przygotowawczych, ładowarek, podawarek
oraz przenośników poza górniczych,
▪ osprzęt do tras przenośnikowych zgrzebłowych: zgrzebła kute, obejmy gięte i kute, zamki boczne, zgarniacze.
OGNIWA ZŁĄCZNE
Wszystkie łańcuchy górnicze bez względu na typ i klasę wykonania wymagają do łączenia odcinków łańcucha
odpowiednich ogniw złącznych, dlatego FASING S.A. oferuje bogaty asortyment uniwersalnych ogniw złącznych:
▪ sworzniowe (OZUS) - wytwarzane zgodnie z normami: PN-G-46705 i DIN22258-1 oraz o podwyższonych
własnościach wytrzymałościowych w klasach PW i D wg warunków technicznych FASING, w zakresie rozmiarowym
od 18 do 42 mm.
▪ zamkowe (OZUZR) – wytwarzane zgodnie z normami: PN-G-46705 i DIN 22258-1 oraz o podwyższonych
własnościach wytrzymałościowych w klasach D i D-MAX wg warunków technicznych FASING, w zakresie
rozmiarowym od 26 do 42 mm
▪ strugowe – (OZUZR-S) o wielkości 42 i 38 mm o specjalnej konstrukcji służące do łączenia łańcuchów napędowych
głowicy struga.
Oprócz ogniw uniwersalnych FASING S.A. oferuje również ogniwa złączne przeznaczone do montażu w konkretnej
pozycji w przenośnikach z łańcuchami okrągłymi i płaskimi:
▪ Ogniwa złączne poziome (OZPZR) – wykonywane zgodnie z normą DIN22258-2 oraz o podwyższonych
własnościach wytrzymałościowych w klasach D i D-MAX, do pracy tylko w pozycji poziomej w zakresie rozmiarów
od 30x108 do 42x146.
▪ Ogniwa złączne pionowe – blokowe (OZBR i OZBR PRO) – o podwyższonych własnościach wytrzymałościowych
w stosunku do standardu normy DIN22258-3. Ogniwa złączne OZBR i OZBR PRO służą do łączenia łańcuchów
okrągłych (wg PN-G-46701, DIN22252) i płaskich (wg DIN22255), wykonywane są w wielkościach od 34 do 60 mm,
do pracy tylko w pozycji pionowej.
ZASTOSOWANIE
Wyroby Spółki stosowane są w kopalniach, elektrociepłowniach, cementowniach, hutach, cukrowniach, rolnictwie,
rybołówstwie oraz wszędzie tam, gdzie pracują przenośniki zgrzebłowe, przenośniki kubełkowe i rurowe, wciągniki
łańcuchowe oraz w miejscach, gdzie transport odbywa się przy zastosowaniu suwnic z zawiesiami łańcuchowymi.
Strona | 6
1.2 Osoby zarządzające i nadzorujące
ZARZĄD SPÓŁKI
Rok 2025 Zarząd Spółki rozpoczął w następującym składzie:
Pan Zdzisław Bik Prezes Zarządu Dyrektor Naczelny
Pani Zofia Guzy Wiceprezes Zarządu Dyrektor ds. Technicznych
Pan Mateusz Bik Wiceprezes Zarządu Dyrektor ds. Eksportu i Inwestycji Zagranicznych
Pan Stanisław Prusek Wiceprezes Zarządu Dyrektor ds. Rozwoju
W dniu 26 lutego 2025 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła następujące uchwały:
▪ Uchwałę dotyczącą odwołania Pana Zdzisława Bika z pełnionej funkcji Prezesa Zarządu, Dyrektora Naczelnego.
Uchwała weszła w życie z dniem podjęcia.
▪ Uchwałę dotyczącą ustalenia trzyosobowego składu Zarządu Spółki. Rada Nadzorcza postanowiła, że Zarząd będzie
się składał z Prezesa Zarządu oraz dwóch Wiceprezesów Zarządu. Uchwała weszła w życie w dniu 27 lutego 2025r.
▪ Uchwałę dotyczącą powołania dotychczasowego Wiceprezesa Zarządu Pana Mateusza Bik na stanowisko Prezesa
Zarządu z równoczesnym powierzeniem funkcji Prezesa Zarządu, Dyrektora Naczelnego. Uchwała weszła w życie
w dniu 27 lutego 2025r.
Zasady działania Zarządu Spółki określa Statut Spółki oraz Regulamin Zarządu.
Skład Zarządu na dzień 30.06.2025r.:
Pan Mateusz Bik Prezes Zarządu Dyrektor Naczelny
Pani Zofia Guzy Wiceprezes Zarządu Dyrektor ds. Technicznych
Pan Stanisław Prusek Wiceprezes Zarządu Dyrektor ds. Rozwoju
Przedsiębiorstwem Spółki kieruje Prezes Spółki, Dyrektor Naczelny, który z Wiceprezesem Zarządu, Dyrektorem
ds. Technicznych oraz Wiceprezesem Zarządu, Dyrektorem ds. Rozwoju tworzy Zarząd spółki Fabryki Sprzętu i Narzędzi
Górniczych Grupa Kapitałowa Grupa Kapitałowa FASING S.A.
RADA NADZORCZA
Działalność w roku sprawozdawczym Rada Nadzorcza Grupy Kapitałowej FASING S.A. rozpoczęła
w sześcioosobowym składzie tj.:
Pan Tadeusz Demel Przewodniczący Rady Nadzorczej
Pan Józef Dubiński Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
Pan Stanisław Bik Sekretarz Rady Nadzorczej
Pan Włodzimierz Grudzień Członek Rady Nadzorczej
Pan Jerzy Wróbel Członek Rady Nadzorczej
Pan Janusz Olszowski Członek Rady Nadzorczej
Strona | 7
W dniu 22 stycznia 2025 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie przyjęło rezygnację ze składu Rady Nadzorczej Spółki
obecnej XI kadencji Pana Jerzego Wróbla, ze skutkiem na dzień 31.01.2025r.
W dniu 22 stycznia 2025 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie powołało w skład Rady Nadzorczej Spółki obecnej
XI kadencji Panią Grażynę Marię Dudek.
Skład Rady Nadzorczej na dzień 22.01.2025r.:
Pan Tadeusz Demel Przewodniczący Rady Nadzorczej
Pan Józef Dubiński Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
Pan Stanisław Bik Sekretarz Rady Nadzorczej
Pan Włodzimierz Grudzień Członek Rady Nadzorczej
Pan Janusz Olszowski Członek Rady Nadzorczej
Pani Grażyna Dudek Członek Rady Nadzorczej
W dniu 12 czerwca 2025 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie powołało członków Rady Nadzorczej Spółki na nową
wspólną XII (dwunastą) kadencję. W skład Rady Nadzorczej zostali powołani: Pan Tadeusz Demel, Pan Józef Dubiński,
Pan Stanisław Bik, Pan Janusz Olszowski, Pani Grażyna Dudek, Pan Arkadiusz Kustra. Z wymienionych powyżej osób:
Pan Tadeusz Demel, Pan Józef Dubiński, Pan Stanisław Bik, Pan Janusz Olszowski oraz Pani Grażyna Dudek zasiadali
w Radzie Nadzorczej poprzedniej kadencji. Dotychczasowy Członek Rady Nadzorczej Pan Włodzimierz Grudzień złożył
oświadczenie, że rezygnuje z członkostwa w Radzie Nadzorczej i nie kandyduje do składu Rady Nadzorczej nowej
kadencji. Pan Arkadiusz Kustra został powołany do składu Rady Nadzorczej XII kadencji w dniu 12 czerwca 2025 roku
przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie.
Nowo wybrana Rada Nadzorcza Spółki, na posiedzeniu w dniu 12 czerwca 2025 roku spośród swojego grona dokonała
wyboru przewodniczącego, zastępcy przewodniczącego, sekretarza rady oraz członków:
▪ na Przewodniczącego Rady Nadzorczej: Pan Tadeusz Demel,
▪ na Zastępcę Przewodniczącego Rady Nadzorczej: Pan Józef Dubiński,
▪ na Sekretarza Rady Nadzorczej: Pan Stanisław Bik,
▪ na Członków Rady Nadzorczej: Pan Janusz Olszowski, Pani Grażyna Dudek, Pan Arkadiusz Kustra.
Skład Rady Nadzorczej na dzień 30.06.2025r.:
Pan Tadeusz Demel Przewodniczący Rady Nadzorczej
Pan Józef Dubiński Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
Pan Stanisław Bik Sekretarz Rady Nadzorczej
Pan Arkadiusz Kustra Członek Rady Nadzorczej
Pan Janusz Olszowski Członek Rady Nadzorczej
Pani Grażyna Dudek Członek Rady Nadzorczej
Strona | 8
KOMITET AUDYTU
Działalność w roku sprawozdawczym Komitet Audytu rozpoczął w trzyosobowym składzie tj.:
Pan Józef Dubiński Przewodniczący Komitetu Audytu
Pan Janusz Olszowski Zastępca Przewodniczącego Komitetu Audytu
Pan Jerzy Wróbel Sekretarz Komitetu Audytu
W dniu 22 stycznia 2025 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie przyjęło rezygnację ze składu Rady Nadzorczej Spółki
obecnej XI kadencji Pana Jerzego Wróbla, ze skutkiem na dzień 31.01.2025r. W dniu 22 stycznia 2025 roku
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie powołało w skład Rady Nadzorczej Spółki obecnej XI kadencji Panią Grażynę Marię
Dudek.
Skład Komitet Audytu na dzień 22.01.2025r.:
Pan Józef Dubiński Przewodniczący Komitetu Audytu,
Pan Janusz Olszowski Zastępca Przewodniczącego Komitetu Audytu,
Pani Grażyna Dudek Sekretarz Komitetu Audytu.
W dniu 12 czerwca 2025 roku Rada Nadzorcza Spółki powołała Komitet Audytu spośród swoich Członków. Zgodnie
z podjętą uchwałą Rady Nadzorczej w skład Komitetu Audytu zostali powołani:
▪ na Przewodniczącego Komitetu Audytu: Pan Józef Dubiński,
▪ na Zastępcę Przewodniczącego Komitetu Audytu: Pan Janusz Olszowski,
▪ na sekretarza Komitetu Audytu: Pani Grażyna Dudek.
Skład Komitet Audytu na dzień 30.06.2025r.:
Pan Józef Dubiński Przewodniczący Komitetu Audytu,
Pan Janusz Olszowski Zastępca Przewodniczącego Komitetu Audytu,
Pani Grażyna Dudek Sekretarz Komitetu Audytu.
Członkami Komitetu Audytu spełniającymi warunki niezależności o których mowa w art. 129 ust. 3 Ustawy z dnia
11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym Dz.U. z 2017 poz. 1089 z późn.
zm. są: Pan Józef Dubiński, Pan Janusz Olszowski. Członkiem Komitetu Audytu posiadającym wiedzę i umiejętności
w zakresie rachunkowości jest Pani Grażyna Dudek. Członkami Komitetu Audytu posiadającymi wiedzę i umiejętności
z zakresu branży, w której działa emitent są Pan Józef Dubiński, Pan Janusz Olszowski.
Skład Komitetu Audytu uwzględnia kryteria niezależności oraz pozostałe wymagania określone w art. 129 ust. 1,3,5
i 6 tj. Ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym Dz.U.
z 2017 poz. 1089 z późn. zm.
Strona | 9
1.3 Zatrudnienie
Zatrudnienie w Spółce według stanu na dzień 30 czerwca 2025 roku wynosiło 295 osób, w tym 23 osoby w niepełnym
wymiarze czasu pracy.
Struktura zatrudnienia za okres sprawozdawczy kształtowała się następująco:
Na stanowiskach robotniczych 151,60 etatów
Na stanowiskach nierobotniczych 116,04 etatów
Razem 267,64 etatów
W I półroczu 2025 roku przyjęto 24 osoby, rozwiązano umowy o pracę z 22 osobami a zatem w stosunku do stanu
z 31 grudnia 2024 zatrudnienie zwiększyło się o 2 osoby. Przeciętne wynagrodzenie w Spółce za okres I półrocza 2025
wyniosło 9.238,84 zł.
1.4 Opis organizacji grupy kapitałowej Emitenta ze wskazaniem jednostek
podlegających konsolidacji
EMITENT
Spółka Fabryki Sprzętu i Narzędzi Górniczych Grupa Kapitałowa FASING S.A. z siedzibą w Katowicach przy ulicy
Modelarskiej 11 jest podmiotem dominującym w grupie kapitałowej.
SPÓŁKI ZALEŻNE
MOJ S.A. z siedzibą w Katowicach przy ul. Tokarskiej 6. Udział Emitenta w kapitale zakładowym spółki wynosi 61,38%
i 73,12% głosów na zgromadzeniu. Przedmiotem działalności jest produkcja sprzętu małej mechanizacji
tj. sprzęgieł, wiertarek, kotwiarek, agregatów hydraulicznych, kluczy dynamometrycznych, grzechotkowych,
smarownic, stojaków i innych. Odział MOJ S.A. Kuźnia Osowiec specjalizuje się w kompleksowej produkcji odkuwek
matrycowych oraz wykonuje narzędzia do kucia. MOJ S.A. świadczy również usługi w zakresie remontów własnych
produktów oraz prowadzi działalność deweloperską. Spółka objęta skonsolidowanym sprawozdaniem metodą pełną.
FASING UKRAINA SP. Z O.O. z siedzibą w Charkowie (Ukraina). Udział Emitenta w kapitale zakładowym spółki wynosi
100% i tyleż samo głosów na zgromadzeniu wspólników. Przedmiotem działalności spółki jest sprzedaż maszyn
i urządzeń wykorzystywanych głównie w górnictwie i budownictwie, w szczególności łańcuchów i tras łańcuchowych
produkowanych przez FASING S.A. Spółka objęta skonsolidowanym sprawozdaniem metodą pełną.
FASING SINO-POL (BEIJING) MINING EQUIPMENT AND TOOLS CO. LTD. z siedzibą w Pekinie (Chiny). Udział
Emitenta
w kapitale zakładowym spółki wynosi 100% i tyleż samo głosów na zgromadzeniu wspólników. Podstawowym
przedmiotem działalności spółki jest sprzedaż maszyn i urządzeń Grupy FASING na terenie Chin. Spółka objęta
skonsolidowanym sprawozdaniem metodą pełną.
Strona | 10
FASING AMERICA CORP. z siedzibą w Wilmington (Delaware) w Stanach Zjednoczonych. Udział Emitenta w kapitale
zakładowym spółki na dzień bilansowy wynosi 100%. Spółka o charakterze dystrybucyjnym. Jej głównym zadaniem jest
sprzedaż produktów Grupy FASING na terenie kontynentów Ameryki Północnej i Środkowej. Spółka objęta
skonsolidowanym sprawozdaniem metodą pełną.
PRZEDSIĘBIORSTWO USŁUG GÓRNICZYCH GREENWAY SP. Z O.O. z siedzibą w Katowicach. Udział Emitenta w
kapitale zakładowym spółki wynosi 48,38% i tyleż samo głosów na zgromadzeniu wspólników. Spółka zajmuje się
przygotowaniem i realizacją przedsięwzięcia inwestycyjnego uruchomienia wydobycia węgla kamiennego z pokładu
816 w obszarze górniczym w zlikwidowanej kopalni „Barbara-Chorzów”. Spółka objęta skonsolidowanym
sprawozdaniem metodą pełną.
BIQ ENERGY S.A. z siedzibą w Katowicach. Udział Emitenta w kapitale zakładowym spółki na dzień bilansowy wynosi
85% i tyleż samo głosów na zgromadzeniu wspólników. Pierwotnym celem spółki była produkcja lokomotyw
kolejowych oraz taboru szynowego. Z dniem 01.01.2023 roku spółka zawiesiła działalność gospodarczą nie określając
czasu wznowienia działalności. Jednostka nie jest konsolidowana.
FFS FERTIGUNG FASING SCHWARZ GMBH z siedzibą w Kilonii (Niemcy). Polsko-niemiecka spółka
o charakterze dystrybucyjnym. Spółka zajmuje się sprzedażą pełnego zakresu produktowego spółek z obrębu Grupy
FASING w regionie DACH. Kluczowym obszarem działalności spółki jest realizacja zleceń dotyczących konstrukcji
stalowych, łańcuchów, odkuwek i obróbka CNC. Udział Emitenta w kapitale zakładowym Spółki wynosi 100%. Spółka
wyłączona z konsolidacji.
2. Zasady przyjęte przy sporządzaniu półrocznego sprawozdania
finansowego
Półroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki za pierwsze półrocze 2025 roku zostało sporządzone zgodnie
z obowiązującymi zasadami rachunkowości (ustawa o rachunkowości z dnia 29 września 1994r. – tekst jednolity
Dz.U. z 2024 roku poz. 619 z późn. zm.) z uwzględnieniem współmierności przychodów i kosztów, ujmowanych według
zasady memoriałowej z zachowaniem zasady ostrożności wyceny aktywów i pasywów oraz Rozporządzenia Ministra
Finansów z dnia 29 marca 2018r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów
papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa
i państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2018 poz. 757).
Zasady wyceny poszczególnych składników aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego zostały
szczegółowo przedstawione w raporcie rocznym za rok 2024. Przy sporządzaniu półrocznego sprawozdania
finansowego za I półrocze 2025 roku, zasady wyceny w stosunku do zasad, według których zostały sporządzone
sprawozdania finansowe za 2024 rok nie uległy zmianie.
Skrócone sprawozdanie za I półrocze 2025 roku sporządzone zostało w sposób zapewniający porównywalność danych
przedstawionych w raporcie dla okresów roku poprzedniego z danymi za I półrocze 2024 roku.
Wybrane dane finansowe przeliczone na EURO przedstawiono na stronie tytułowej raportu i kwoty wykazane
w raporcie w EURO zostały przeliczone z zachowaniem poniższych zasad:
▪ Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego oraz informacji finansowej jest PLN.
Strona | 11
▪ Do przeliczenia danych bilansu na ostatni dzień okresu bieżącego roku przyjęto kurs EURO ustalony przez NBP
na ten dzień tj. Tabela kursów NBP Nr 124/A/NBP/2025 z dnia 2025-06-30, 1 EUR = 4,2419 zł
▪ Do przeliczenia danych bilansu na ostatni dzień okresu porównywalnego przyjęto kurs EURO ustalony przez NBP
na ten dzień to jest tabela kursów Nr 252/A/NBP/2024 z dnia 2024-12-31, 1 EUR = 4,2730 zł
▪ Do przeliczenia danych rachunku zysków i strat oraz danych z rachunku przepływów pieniężnych za okres bieżący
przyjęto kurs średni EURO, obliczony, jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego
miesiąca w danym okresie, ustalonych przez NBP na ten dzień tj. za okres pierwszego półrocza 2025 roku średnia
arytmetyczna: 1 EUR = 4,2208 zł
▪ Do przeliczenia danych rachunku zysków i strat oraz danych z rachunku przepływów pieniężnych za okres
porównywalny przyjęto kurs średni EURO, obliczony, jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni
dzień każdego miesiąca w danym okresie, ustalonych przez NBP na ten dzień tj. za okres pierwszego półrocza 2024
roku średnia arytmetyczna: 1 EUR = 4,3109 zł
Najwyższy kurs w okresie:
▪ za okres pierwszego półrocza 2025 roku, Tab. kursów Nr 074/A/NBP/2025, 1 EUR = 4,3033 zł
▪ za okres pierwszego półrocza 2024 roku, Tab. kursów Nr 013/A/NBP/2024, 1 EUR = 4,4016 zł
Najniższy kurs w okresie:
▪ za okres pierwszego półrocza 2025 roku, Tab. kursów Nr 038/A/NBP/2025, 1 EUR = 4,1339 zł
▪ za okres pierwszego półrocza 2024 roku, Tab. kursów Nr 102/A/NBP/2024, 1 EUR = 4,2528 zł
3. Sytuacja finansowa i majątkowa
3.1 Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży ogółem w I półroczu 2025 roku osiągnęły poziom 107 799 tys. zł, w tym:
97 955 tys. zł stanowi sprzedaż wyrobów i usług,
9 844 tys. zł stanowi sprzedaż materiałów i towarów.
Osiągnięty poziom przychodów jest niższy od przychodów analogicznego okresu ubiegłego roku
o 6.960 tys. zł.
Sprzedaż Spółki skierowana jest na rynek krajowy i na rynki zagraniczne. W okresie sprawozdawczym sprzedaż dla
odbiorców krajowych stanowiła 40,31% przychodów ze sprzedaży. Udział sprzedaży eksportowej w sprzedaży ogółem
w tym samym okresie wyniósł 59,69%. W ujęciu wartościowym oraz procentowym struktura geograficzna sprzedaży
w I półroczu 2025 roku w porównaniu do I półrocza 2024 przedstawiona jest w kolejnych tabelach.
STRUKTURA GEOGRAFICZNA SPRZEDAŻY W UJĘCIU WARTOŚCIOWYM I PROCENTOWYM
WYSZCZEGÓLNIENIE
I półrocze 2025
wartość w tys. zł
struktura
w %
I półrocze 2024
wartość w tys. zł
struktura
w %
dynamika
w %
Sprzedaż krajowa
43 454
40,31
51 374
44,77
(15,42)
wyroby
39 747
36,87
49 296
42,96
(19,38)
usługi
625
0,58
963
0,84
(35,1)
towary
3 082
2,86
1 115
0,97
276,41
materiały
0
0
0
0
0
Eksport i WDT
64 345
59,69
63 385
54,82
101,51
wyroby
57 399
53,25
55 731
48,56
102,99
Strona | 12
usługi
184
0,17
1 109
0,97
(83,41)
towary
6 762
6,27
6 545
5,70
103,31
materiały
0
0
0
0,00
0
OGÓŁEM
107 799
100,00
114 759
100,00
(6,07)
REALIZACJA SPRZEDAŻY WEDŁUG ASORTYMENTU – SPRZEDAŻ KRAJOWA
ASORTYMENT
I półrocze
2025
wartość w tys.
zł
struktura
w %
I półrocze
2024
wartość w tys.
zł
struktura
w %
dynamika
w %
Łańcuchy
30 643
70,52
38 466
74,87
(20,34)
Ogniwa
7 176
16,51
7 827
15,24
(8,32)
Pozostałe wyroby*
1 928
4,44
3 003
5,85
(35,8)
Usługi**
625
1,44
963
1,87
(35,1)
Towary***
3 082
7,09
1 115
2,17
276,41
OGÓŁEM
43 454
100,00
51 374
100,00
(15,42)
*w pozycji Pozostałe wyroby ujęto: zgrzebła, zamki, obejmy, zaczepy [w ub. r. ujęto: zgrzebła, zamki, obejmy, zaczepy]
**w pozycji Usługi ujęto: wynajem lokali, obciążenia za media, usługi refakturowane. [w ub.r. ujęto: wynajem lokali, obciążenia za media, usługi
refakturowane, usługi badania łańcucha];
***w pozycji Towary ujęto: zgrzebła kompletne, wybrane łańcuchy, korony gwiazdy łańcuchowej [w ub.r. ujęto: zgrzebła kompletne, wybrane
łańcuchy, uchwyty kubełkowe].
REALIZACJA SPRZEDAŻY WEDŁUG ASORTYMENTU – SPRZEDAŻ NA EKSPORT I WDT
ASORTYMENT
I półrocze
2025
wartość w tys. zł
struktura
w %
I półrocze
2024
wartość w tys. zł
struktura
w %
dynamika
w %
Łańcuchy ogółem
53 248
82,75
51 025
80,50
104,35
Ogniwa ogółem
3 876
6,02
2 416
3,81
160,43
Pozostałe wyroby*
275
0,43
2 290
3,61
(88,0)
Usługi**
184
0,29
1 109
1,75
(83,41)
Towary***
6 762
10,51
6 545
10,33
103,31
OGÓŁEM
64 345
100,00
63 385
100,00
101,51
*w pozycji Pozostałe wyroby ujęto: zgrzebła, zamki, obejmy, zaczepy [w ub.r. ujęto: zgrzebła, zamki, zaczepy];
**w pozycji Usługi ujęto: usługi transportu, usługi zrywania łańcucha, usługa czyszczenia łańcucha, montaż zgrzebeł, [w ub.r. ujęto: usługi
transportu, usługi zrywania łańcucha, montaż zgrzebeł, zbycie praw do projektu];
***w pozycji Towary ujęto: gwiazdy do kruszarki, gwiazdy łańcuchowe, łańcuchy, zgrzebła kompletne [w ub.r. ujęto: bębny napędowe, bębny
zwrotne, gwiazdy łańcuchowe, gwiazdy zwrotne]
3.2 Struktura kosztów wg rodzaju
Na zrealizowaną w okresie sprawozdawczym sprzedaż produktów poniesiono koszty o wartości 81. 543 tys. zł.
Poniesione od początku roku koszty rodzajowe w kwocie
86 763 tys. zł
skorygowane o:
zmianę stanu produktów,
(-) 4 376 tys. zł
i koszt wytworzenia świadczenia na własne potrzeby
(-) 864 tys. zł
stanowią koszt własny sprzedaży wyrobów i usług
81 543 tys. zł
Strona | 13
STRUKTURA KOSZTÓW WEDŁUG RODZAJU
KOSZTY RODZAJOWE
I półrocze 2025 rok
I półrocze 2024 rok
wartość
w tys. zł
struktura
w %
wartość
w tys. zł
struktura
w %
Amortyzacja
3 945
4,55
3 308
3,78%
Materiały i energia
45 632
52,58
48 071
54,88%
Usługi obce
12 171
14,02
13 413
15,31%
Podatki i opłaty
1 136
1,31
966
1,10%
Wynagrodzenia
17 290
19,92
15 275
17,44%
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
3 391
3,91
3 123
3,57%
Pozostałe koszty rodzajowe
3 218
3,71
3 432
3,92%
RAZEM
86 783
100,00
87 588
100,00%
Największy udział w strukturze rodzajowej kosztów mają koszty zużycia materiałów i energii: 52,58%.
3.3 Rachunek zysków i strat
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
wybrane pozycje, w tys. zł
WYSZCZEGÓLNIENIE
Okres 6 miesięcy
zakończony
30 czerwca 2025
Okres 6 miesięcy
zakończony
30 czerwca 2024
Dynamika w %
Przychody netto ze sprzedaży produktów i towarów
107 799
114 759
-6,06%
Koszty sprzedanych produktów i towarów
63 789
75 012
-14,96%
Zysk brutto ze sprzedaży
44 010
39 747
10,73%
Koszty sprzedaży
3 881
4 711
-17,62%
Koszty ogólnego zarządu
21004
19 257
9,07%
Zysk ze sprzedaży
19 125
15 779
21,21%
Pozostałe przychody operacyjne
2 417
673
259,14%
Pozostałe koszty operacyjne
4 068
4 935
-17,57%
Zysk z działalności operacyjnej
17 474
11 517
51,72%
Przychody finansowe
2 552
2 594
-1,62%
Koszty finansowe
14 169
5 112
177,17%
Zysk brutto
5 857
8 999
-34,91%
Podatek dochodowy
1 388
2 029
-31,59%
Zysk netto
4 469
6 970
-35,88%
Uzyskany poziom przychodów ze sprzedaży w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku jest niższy o 6,06%
tj. o kwotę o 6 960 tys. zł.
Strona | 14
Wynik finansowy brutto za okres I półrocza 2025 r. wyniósł 5.857 tys. zł i jest niższy o 3.142 tys. zł od wyniku
analogicznego okresu ubiegłego.
Na poziom wyniku wpłynęły:
▪ zysk ze sprzedaży w wysokości 44 010 tys. zł
▪ strata na pozostałej działalności operacyjnej w wysokości 1 651 tys. zł
▪ strata na działalności finansowej w wysokości 11 617 tys. zł
Pozycja „pozostałe przychody operacyjne” – dominujące pozycje:
▪ zysk z tytułu rozchodu środków trwałych i środków trwałych w budowie 124 tys. zł
▪ aktualizacja wartości zapasów w wysokości 1 059 tys. zł
▪ aktualizacja wartości należności niefinansowych w wysokości 260 tys. zł
▪ zysk ze sprzedaży materiałów 56 tys. zł
▪ kary, grzywny, odszkodowania, reklamacje 905 tys. zł
Pozycja „pozostałe koszty operacyjne” – dominujące pozycje:
▪ kary, grzywny, odszkodowania, reklamacje w wysokości w wysokości 2 408 tys. zł
▪ darowizny w wysokości 65 tys. zł;
▪ aktualizacja wartości zapasów w wysokości 1 511 tys. zł
Pozycja „przychody finansowe” – dominujące pozycje:
▪ odsetki w kwocie 1 835 tys. zł
▪ rozwiązanie odpisu aktualizującego należności z tyt. pożyczek 584 tys. zł
▪ rozwiązanie odpisu aktualizującego należności niefinansowe 40 tys. zł
▪ poręczenia finansowe 81 tys. zł
Pozycja „koszty finansowe” – dominujące pozycje:
▪ odsetki w kwocie 3 293 tys. zł
▪ odpisy aktualizujące należności z tyt. pożyczek 1 556 tys. zł
▪ odpisy aktualizujące udziały/akcje 362 tys. zł
▪ ujemne różnice kursowe 7 436 tys. zł
▪ prowizje od kredytów bankowych 479 tys. zł
▪ prowizje od faktoringu 464 tys. zł
▪ poręczenia finansowe 411 tys. zł
Za okres sprawozdawczy Spółka wygenerowała zysk netto w wysokości 4 469 tys. zł.
3.4 Charakterystyka struktury aktywów i pasywów
BILANS | AKTYWA
wybrane pozycje w tys. zł
AKTYWA
Stan na
30 czerwca
2025
Struktura
w %
Stan na
31 grudnia
2024
Struktura
w %
Dynamika
w %
AKTYWA TRWAŁE
111 676
42,09%
112 600
44,46%
-0,82%
Wartości niematerialne i prawne
12 030
4,53%
12 235
4,83%
-1,68%
Rzeczowe aktywa trwałe
77 085
29,06%
77 590
30,64%
-0,65%
Należności długoterminowe
0
0,00%
0
0%
0,00%
Strona | 15
Inwestycje długoterminowe
17 967
6,77%
18 258
7,21%
-1,59%
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
4 594
1,73%
4 517
1,78%
1,70%
AKTYWA OBROTOWE
153 596
57,91%
140 621
55,54%
9,23%
Zapasy
66 060
24,91%
58 891
23,26%
12,17%
Należności krótkoterminowe
58 633
22,10%
48 896
19,31%
19,91%
Inwestycje krótkoterminowe
24 028
9,06%
29 663
11,72%
-19,00%
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
4 875
1,84%
3 171
1,25%
53,74%
AKTYWA RAZEM
265 272
100,00%
253 221
100,00%
4,76%
W stosunku do stanu na koniec ubiegłego roku za okres sprawozdawczy Spółka odnotowała zwiększenie aktywów
o kwotę 12 051 tys. zł. Aktywa trwałe stanowią 42,09% całego majątku Spółki, w tym: rzeczowe aktywa trwałe 29,06%,
inwestycje długoterminowe 6,77%.
W grupie majątku obrotowego odnotowano wzrost w stosunku do ub.r. o 12.975 tys. zł, obejmujący m.in.:
▪ wzrost zapasów o 7 169 tys. zł
▪ zmniejszenie inwestycji krótkoterminowych o 5 635 tys. zł
▪ zwiększenie należności krótkoterminowych o 9 737 tys. zł
▪ zwiększenie krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych o 1 704 tys. zł
BILANS | PASYWA
wybrane pozycje. w tys. zł.
Pasywa
Stan na
30 czerwca
2025
Struktura
w %
Stan na
31 grudnia 2024
Struktura
w %
Dynamika
w %
KAPITAŁ WŁASNY
153 967
58,04%
149 498
59,03%
2,99%
Kapitał podstawowy
8 731
3,29%
8 731
3,45%
0,00%
Kapitał zapasowy
132 682
50,02%
118 266
46,70%
12,19%
Kapitał z aktualizacji wyceny
8 085
3,05%
8 085
3,19%
0,00%
Zysk netto
4 469
1,68%
14 416
5,69%
-69,00%
ZOBOWIĄZANIA I REZERWY
NA ZOBOWIĄZANIA
111 305
41,96%
103 723
40,97%
7,31%
Rezerwy na zobowiązania
13 475
5,08%
13 806
5,45%
-2,40%
Zobowiązania długoterminowe
3 740
1,41%
3 173
1,25%
17,87%
Zobowiązania krótkoterminowe
93 439
35,22%
85 982
33,97%
8,67%
Rozliczenia międzyokresowe
651
0,25%
762
0,30%
-14,57%
PASYWA RAZEM
265 272
100,00%
253 221
100,00%
4,76%
W pasywach, w stosunku do stanu na 31.12.2024r., nastąpił wzrost kapitału własnego o 4 469 tys. zł tytułem:
▪ podwyższenia wartości kapitału zapasowego o zysk z lat ubiegłych,
▪ zmniejszenie bieżącego zysku netto.
Strona | 16
3.5 Poręczenia, kredyty, pożyczki lub gwarancje udzielone przez Emitenta lub
jednostkę od niego zależną
Informacja o udzieleniu przez Emitenta poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie
jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń
lub gwarancji jest znacząca.
PORĘCZENIA OTRZYMANE
stan na dzień 30.06.2025
data
udzielenia /
rodzaj
poręczenia
kwota
w tys. zł
dla
poręczyciel
przedmiot poręczenia
03.12.2019
poręczenie
wekslowe
10 931,9
PEAC Poland
Sp. z o.o.
KARBON 2
Sp. z o.o.
(podmiot dominujący
w stosunku do
FASING S.A.)
Zobowiązania FASING S.A. z tytułu umowy pożyczki
w wysokości 2 308 tys. EUR na finansowanie budowy i zakupu
maszyny produkcyjnej z dnia 6.12.2019 do 10.12.2025.
Poręczenie wekslowe do kwoty 2 577,1 tys. EUR. Saldo
pożyczki na dzień 30.06.2025 wynosi 254,4 tys. EUR (1 079,2
tys. zł)
26.02.2020
18.12.2020
12.12.2022
11.12.2024
poręczenie
wekslowe
3 000,0
PKO BP SA
KARBON 2
Sp. z o.o.
(podmiot dominujący
w stosunku do
FASING S.A.)
Zobowiązania FASING S.A. z tyt. multilinii do kwoty 6 mln zł,
zmniejszenie do 3 mln w ramach której Spółka może korzystać
z gwarancji, akredytyw z dnia 22.09.2009 aneksowanej
26.02.2020, 18.12.2020, 12.12.2022 oraz 10.12.2024.
Poręczenia do kwoty 3 mln zł, obowiązuje do 21.12.2025.
Saldo gwarancji na 30.06.2025 wynosi 1 790,2 tys. zł, saldo
akredytyw wynosi 0,00 tys. zł.
23.06.2021
14.07.2023
29.05.2025
poręczenie
cywilne
18 000,0
PEKAO SA
KARBON 2
Sp. z o.o.
(podmiot dominujący
w stosunku do
FASING S.A.)
Zobowiązania FASING S.A. z tyt. Wielocelowego Limitu
Kredytowego, w ramach którego Spółka może korzystać
z kredytu w RB oraz limitów na gwarancje i akredytywy.
Poręczenie cywilne do kwoty 18 mln zł, limit przedłużony do
02.08.2025. Saldo kredytu w RB na 30.06.2025 wynosi
17 976,0 tys. zł, gwarancji 0,0 tys. zł, akredytyw 0,0 tys. zł.
01.10.2021
poręczenie
wekslowe
3 054,1
PEAC Poland
Sp. z o.o.
MOJ S.A.
(podmiot zależny
w stosunku do
FASING S.A.)
Zobowiązania FASING S.A. z tytułu umowy leasingowej na
kwotę 900,0 tys. EUR netto na zakup maszyny produkcyjnej
wraz z akcesoriami z dnia 1.10.2021 do 12.10.2026. Poręczenie
wekslowe do kwoty 720,0 tys. EUR. Saldo leasingu na dzień
30.06.2025 wynosi 178,0 tys. EUR (755,1 tys. zł).
09.07.2024
poręczenie
cywilne
4 500,00
FASING SA
Buksiński Michał
Zobowiązanie spółki ELZAMET względem Grupy Kapitałowej
FASING S.A. na terminowe wykonanie Umowy z dnia
9.07.2024. Poręczenie udzielone do 31.12.2026.
Poręczenie zabezpieczone oświadczeniem o poddanie się
egzekucji w trybie akt 777 kpc.
RAZEM
39 486,0
Z tytułu otrzymanych poręczeń podmiotom dominującemu i zależnemu w stosunku do FASING S.A. zostały zapłacone, zgodnie
z taryfą, prowizje z tytułu cen transferowych.
Strona | 17
UDZIELONE PORĘCZENIA
stan na dzień 30.06.2025
data
udzielenia /
rodzaj
poręczenia
kwota
poręczenia
w tys. zł
dla
za
zobowiązania
przedmiot poręczenia
22.07.2015
22.06.2016
19.06.2019
19.06.2020
18.12.2020
12.12.2022
12.12.2023
10.12.2024
poręczenie
wekslowe
3 000,0
PKO BP SA
Katowice
KARBON 2
Sp. z o.o.
(podmiot
dominujący
w stosunku do
FASING S.A.)
Umowa o kredyt w rachunku bieżącym na kwotę
2 000,0 tys. zł na okres od 22.07.2015 do
21.07.2016, do 21.07.2017, do 21.06.2018, do
21.06.2019, do 21.06.2020 do 21.12.2020 do
21.12.2022 do 11.12.2023 do 11.12.2024 do
11.12.2025.
26.07.2019
30.07.2020
28.08.2021
29.08.2022
28.08.2023
21.06.2024
26.06.2025
poręczenie
wekslowe
4 500,0
ŚLĄSKI BANK
SPÓŁDZIELCZY
SILESIA
MOJ S.A.
(podmiot zależny
w stosunku do
FASING S.A )
Umowa o kredyt w rachunku bieżącym z dnia
26.07.2019. Poręczenie do kwoty 4 500,0 tys. zł do
30.06.2020, do 30.06.2021, do 30.06.2022, do
30.06.2023, do 28.06.2024, przedłużone aneksem
tech. do 26.08.2024, do 27.06.2025 do 26.06.2026.
18.06.2021
poręczenie
cywilne
3 240,0
PEKAO SA
KARBON 2
Sp. z o.o.
(podmiot
dominujący
w stosunku do
FASING S.A.)
Umowa o kredyt inwestycyjny z dnia 18.06.2021
na kwotę 2 700,0 tys. zł. Udzielone poręczenie do
kwoty 3 240,0 tys. zł do 20.06.2026.
18.06.2021
17.07.2023
30.06.2025
poręczenie
cywilne
5 400,0
PEKAO SA
KARBON 2
Sp. z o.o.
(podmiot
dominujący
w stosunku do
FASING S.A.)
Umowa o kredyt w rachunku bieżącym z dnia
18.06.2021 na kwotę 4 500,0 tys. zł. Udzielone
poręczenie do kwoty 5 400,0 tys. zł do 17.06.2023,
do 30.06.2025, do 31.07.2025.
RAZEM
16 140,0
Z tytułu udzielonych poręczeń podmiotom powiązanym i zależnym została naliczona, zgodnie z taryfą, prowizja z tytułu cen
transferowych.
Strona | 18
OTRZYMANE GWARANCJE
stan na dzień 30.06.2025
nazwa
instytucji
kwota
w tys. zł
rodzaj/na okres
na rzecz
przeznaczenie
zabezpieczenie
BGK
16 000,0
gwarancja bankowa
od 22.06.2021
do 22.06.2023,
do 21.07.2023,
do 14.07.2025
BANK PEKAO SA
zabezpieczenie kredytu
refinansującego na kwotę 40
mln zł, od 21.07.2023 saldo
wynosi 20 mln zł
weksel in blanco wraz
z deklaracją wekslową
KUKE SA
4 800,0
gwarantowana przez
Skarb Państwa
płatnicza gwarancja
ubezpieczeniowa
do 28.02.2026
KUKE FINANCE
zabezpieczenie factoringu
odwrotnego udzielonego
do kwoty 12 mln zł,
od 1.03.2024 zmniejszonego
do 6 mln zł
5 weksli in blanco
wraz z deklaracjami
wekslowymi
KUKE SA
16 000,0
gwarantowana przez
Skarb Państwa
płatnicza gwarancja
ubezpieczeniowa
do 09.07.2026
PKO FAKTORING
zabezpieczenie umowy
faktoringu odwrotnego z dnia
12.12.2022 z limitem 10 mln zł,
od 22.03.2023 z limitem 16
mln zł od 28.03.2025 z limitem
20 mln zł
5 weksli in blanco
wraz z deklaracjami
wekslowymi
KUKE SA
14 400,0
gwarantowana przez
Skarb Państwa
płatnicza gwarancja
ubezpieczeniowa
do 02.09.2025
BANK PEKAO SA
zabezpieczenie kredytu WLK
udzielonego do kwoty 18 mln
zł
5 weksli in blanco
wraz z deklaracjami
wekslowymi
PKO BP SA
1 013,2
gwarancja bankowa
WFOŚ i GW
Katowice
zabezpieczenie pożyczki
udzielonej w kwocie 1 063 tys.
zł na okres
do 31.05.2034
w ramach linii
kredytowej
wielocelowej wg.
umowy z dnia
22.09.2010 wraz
z aneksami
PKO BP SA
777,0
gwarancja bankowa
WFOŚ
i GW Katowice
zabezpieczenie pożyczki
udzielonej w kwocie
746 tys. zł na okres do
31.07.2035
w ramach linii
kredytowej
wielocelowej wg.
umowy z dnia
22.09.2010
wraz z aneksami
KUKE SA
13 000,0
gwarantowana przez
Skarb Państwa
płatnicza gwarancja
ubezpieczeniowa
do 24.10.2026
KUKE FINANCE
zabezpieczenie wypłat zaliczek
z tyt. poszczególnych faktur
kontrahentów z wydłużonym
terminem płatności do umowy
faktoringu z dnia 3.02.2020
wraz z aneksami od 8.04.2025
z limitem 40 mln zł
5 weksli in blanco
wraz z deklaracjami
wekslowymi
KUKE SA
5 786,2
gwarantowana przez
Skarb Państwa
płatnicza gwarancja
ubezpieczeniowa
do 24.10.2026
KUKE FINANCE
zabezpieczenie wypłat zaliczek
z tyt. poszczególnych faktur
kontrahentów z wydłużonym
terminem płatności do umowy
faktoringu z dnia 3.02.2020
wraz z aneksami od 10.03.2025
z limitem 40 mln zł
5 weksli in blanco
wraz z deklaracjami
wekslowymi
RAZEM
71 776,4
Strona | 19
OTRZYMANE HIPOTEKI
stan na dzień 30.06.2025
Nazwa
instytucji
finansowej
Kwota
w tys. zł
Rodzaj/na
okres
Na rzecz
Przeznaczenie
MOJ S.A.
6 656,4
hipoteka na
nieruchomości
do 02.06.2025
do 02.08.2025
FASING S.A.
zabezpieczenie Wielocelowego Limitu Kredytowego
udzielonego FASING S.A. przez BANK PEKAO SA w
Katowicach. Hipoteka łączna do kwoty 42 mln zł na
nieruchomościach MOJ S.A. oraz FASING S.A. Salda na dzień
30.06.2025 wynoszą: RB - 17 976,0 tys. zł,
GWAR - 0,0 tys. zł, AKRED - 0,0 tys. zł.
MOJ S.A.
4 754,6
hipoteka na
nieruchomości
do 14.07.2025
FASING S.A.
zabezpieczenie Kredytu Refinansującego udzielonego
FASING S.A. przez BANK PEKAO S.A. w Katowicach. Hipoteka
łączna do kwoty 30 mln zł na nieruchomości MOJ S.A. oraz
FASING S.A. Salda na dzień 30.06.2024 wynoszą:
kredyt ref. - 20 000,0 tys. zł.
RAZEM
11 411,0
OTRZYMANE UBEZPIECZENIA
stan na dzień 30.06.2025
nazwa
instytucji
kwota
w tys. zł
rodzaj / na okres
na rzecz
przeznaczenie
Zabezpieczenie
STU ERGO
HESTIA SA
2 200,0
gwarancja kontraktowa w
ramach limitu odnawialnego
od 21.03.2011 na czas
nieokreślony
FASING S.A.
gwarancje: zapłaty wadium,
należytego wykonania
kontraktu, należytego
usunięcia wad i usterek.
weksle in blanco
wraz z
deklaracjami
wekslowymi
KUKE SA
11 319,7
polisa bez granic
od 03.01.2020 do 31.10.2020,
do 31.10.2021, do 31.10.2022,
do 31.10.2023 do 31.10.2024.
do 31.10.2025
kontrahenci
spoza Unii
Europejskiej
ubezpieczenie należności
przysługujących FASING S.A.
od kontrahentów
zarejestrowanych w krajach
z podwyższonym ryzykiem,
dla których przyznano limity
kredytowe.
KUKE SA
7 983,8
polisa obrotowa
od 08.01.2020, do 31.12.2020,
do 31.12.2021, do 31.12.2022,
do 31.12.2023 do 31.12.2024.
do 31.12.2025
kontrahenci
kraj i Unia
Europejska
ubezpieczenie należności
z tyt. umów sprzedaży
przysługujące FASING S.A.
od kontrahentów z Unii
Europejskiej, dla których
przyznano limity kredytowe.
EULER
HERMES
6 960,7
ubezpieczenie factoringu z
przejęciem ryzyka
od 12.11.2020 na czas
nieokreślony
kontrahenci
kraj i Unia
Europejska
ubezpieczenie należności z
tyt. umów sprzedaży
przysługujące FASING S.A. od
kontrahentów z Unii
Europejskiej, dla których
przyznano limity kredytowe.
RAZEM
28 464,2
Strona | 20
UDZIELONE GWARANCJE
stan na dzień 30.06.2025
Emitent nie udzielał gwarancji.
FACTORING PEŁNY
stan na dzień 30.06.2025
FACTORING KLASYCZNY Z REGRESEM
stan na dzień 30.06.2025
FACTORING ODWROTNY
stan na dzień 30.06.2025
nazwa
instytucji
kwota
wykorzystana
w tys. zł
rodzaj
okres
przeznaczenie
zabezpieczenie
KUKE
FINANCE
19 417,4
factoring pełny
bez regresu
limit do
40 mln zł
od 03.02.2020 na czas
nieokreślony
finansowanie
wierzytelności
wg umowy
factoringowej
z 03.02.2020
weksel in blanco wraz z
deklaracją wekslową,
pełnomocnictwo do
rachunków bankowych, zgody
na cesję wierzytelności,
ubezpieczenie KUKE SA
PKO
FAKTORING
5 914,7
umowa
finansowania
aktywów
limit do
10 mln zł
od 12.11.2020 na czas
nieokreślony
finansowanie
wierzytelności
wg umowy
factoringowej
z 12.11.2020
wraz z aneksami
weksel in blanco wraz z
deklaracją wekslową,
pełnomocnictwo do rachunku
bankowego w PKO BP SA,
ubezpieczenie należności na
polisie PKOF
RAZEM
25 332,1
nazwa
instytucj
i
kwota
wykorzystan
a
w tys. zł
rodzaj
okres
przeznaczenie
zabezpieczenie
KUKE
FINANCE
3 254,8
umowa faktoringu niepełnego
z regresem z dnia 5.05.2022
wraz z aneksami (w ramach
umowy faktoringu pełnego z
dnia 3.02.2020); dostępny
limit 2 mln USD
od
05.05.2022
na czas
nieokreślony
finansowanie
wierzytelności
wg umowy
factoringowej
z dnia
03.02.2020
weksel in blanco wraz z
deklaracją wekslową,
pełnomocnictwo do
rachunków bankowych, zgody
na cesję wierzytelności,
ubezpieczenie KUKE SA
RAZEM
3 254,8
Nazwa
instytucji
kwota
wykorzystana
w tys. zł
rodzaj
na rzecz
oprocentowanie
zabezpieczenie
KUKE
FINANCE
5 383,5
umowa faktoringu
z 5.05.2022
wraz z aneksami;
dostępny limit
6 mln zł
do 30.11.2025
finansowanie
dostawców
krajowych i
zagranicznych
WIBOR
1M+1,85pp
EURIBOR 1M_2pp
LIBOR 1M_2pp
weksel in blanco wraz z
deklaracją wekslową,
poddanie się egzekucji w
formie aktu notarialnego
KPC, gwarancja KUKE SA
Strona | 21
Informacja o udzieleniu przez jednostki zależne poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji znajduje się
w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy za I półrocze 2025 roku.
3.6 Podstawowe wskaźniki finansowe
PODSTAWOWE WSKAŹNIKI FINANSOWE
WYSZCZEGÓLNIENIE
30.06.2025
31.12.2024
30.06.2024
I. Wskaźniki płynności
1. wskaźnik bieżący
1,64
1,64
2,26
2. wskaźnik szybki
0,94
0,95
1,22
II. Wskaźniki aktywności
1. rotacji należności (w dniach)
89,8
75,0
61,7
2. rotacji zobowiązań (w dniach)
84,7
83,0
73,7
3. rotacji zapasów (w dniach)
104,3
103,7
93,5
III. Wskaźniki rentowności
1. rentowność sprzedaży netto
4,1%
6,7%
6,1%
2. rentowność majątku (ROA)
1,7%
5,7%
3,0%
3. rentowność kapitału własnego
3,0%
10,7%
5,2%
IV. Wskaźniki zadłużenia
1. wskaźnik ogólnego zadłużenia
36,6%
35,2%
33,3%
2. wskaźnik zadłużenia kapitału własnego
63,1%
59,6%
55,2%
METODYKA OBLICZENIOWA WSKAŹNIKÓW
▪ wskaźnik bieżący płynności = aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe (bieżące)
▪ wskaźnik szybki = (aktywa obrotowe – zapasy)/zobowiązania krótkoterminowe (bieżące)
▪ rotacja należności = (średni stan należności * ilość dni okresu)/ przychody ze sprzedaży netto
▪ rotacja zapasów = (przeciętny stan zapasów * ilość dni okresu)/ przychody ze sprzedaży netto
▪ rotacja zobowiązań = (średni stan zobowiązań krótkoterminowych bez kredytów i pożyczek * ilość dni okresu)/
przychody ze sprzedaży netto
▪ rentowność sprzedaży netto = (zysk netto / przychody netto ze sprzedaży) x 100%
▪ rentowność majątku (ROA) = (zysk netto / aktywa ogółem) x 100%
▪ rentowność kapitału własnego = (zysk netto / (kapitał własny – wynik finansowy roku obrotowego)) x 100%
▪ wskaźnik ogólnego zadłużenia = (zobowiązania ogółem / majątek ogółem) x 100%
▪ wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = (zobowiązania ogółem / kapitały własne) x 100%
DZIAŁANIA, KTÓRE ZARZĄD PODEJMUJE W 2025 ROKU
PKO
FAKTORING
18 945,4
umowa faktoringu z
12.12.2022 wraz z
aneksami.
Dostępny limit 20
mln zł do
11.12.2025.
finansowanie
dostawców
krajowych i
zagranicznych
WIBOR 1M +
1,5 pa EURIBOR
1M + 1,5 pa SOFR
30 Day + 1,5 pa
weksel in blanco wraz z
deklaracją wekslową,
poddanie się egzekucji w
formie aktu notarialnego
kpc, gwarancja KUKE SA
RAZEM
14 586,8
Strona | 22
▪ zarządzanie bieżącą działalnością
▪ nadzór nad produkcją i sprzedażą
▪ terminowa spłata zaciągniętych kredytów
▪ poprawa płynności finansowej poprzez stosowanie instrumentów finansowania handlu
▪ ubezpieczenie należności
▪ poszukiwanie pozagórniczych obszarów działalności
▪ analiza możliwości wprowadzenia dodatkowych narzędzi informatycznych dla usprawnienia działalności firmy
3.7 Zarządzanie ryzykiem
RYZYKA FINANSOWE ISTOTNE DLA DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI
RYZYKA UTRATY PŁYNNOŚCI
▪ spadek przychodów ze sprzedaży,
▪ ryzyko utraty płynności przez kontrahentów,
▪ problemy z pozyskaniem finansowania zewnętrznego.
W celu zabezpieczenia się przed ryzykiem utraty płynności Spółka przygotowuje plany finansowe, które są co miesiąc
aktualizowane. Umożliwia to precyzyjne zaplanowanie wpływów i wydatków związanych z działalnością Spółki,
oraz wykrycie ewentualnych problemów, które mogą pojawić się w przyszłości. Dzięki temu Spółka ma czas na podjęcie
odpowiednich działań (np. szybsze ściągnięcie swych należności od dłużników, zaciągnięcie krótkoterminowego
kredytu obrotowego itp.). Spółka monitoruje także stan swych należności, sprawdza czy są spłacane na bieżąco. Jeśli
nie, to monituje swoich dłużników, nakłada na nich odsetki ustawowe, a w ostateczności dochodzi swoich roszczeń
na drodze powództwa sądowego.
Aby ograniczyć ryzyko braku finansowania zewnętrznego Spółka współpracuje z wieloma bankami, firmami
leasingowymi, oraz funduszami pożyczkowymi, przez co zwiększa swe szanse na pozyskanie funduszy. Wykorzystując
analizy finansowe oraz wskaźniki finansowe Spółka bada swój standing finansowy oraz sprawdza, aby nie uległ
pogorszeniu, co mogłoby zniechęcić banki do dalszej współpracy. Obecnie współpraca z instytucjami finansowymi
przebiega bez zarzutów.
RYZYKO SPADKU PRZYCHODÓW
W celu zmniejszenia ryzyka spadku sprzedaży Spółka stara się zdobywać nowe rynki oraz pozyskiwać nowych
odbiorców, tak aby możliwie maksymalnie zdywersyfikować źródła przychodów, a tym samym ograniczyć wpływ
problemów jednego z kontrahentów na sytuację finansową Spółki.
RYZYKO KREDYTOWE (RYZYKO BRAKU ZAPŁATY PRZEZ KLIENTA)
W celu zabezpieczenia się przed ryzykiem kredytowym Spółka zawiera transakcje z odbiorcami o dobrej renomie.
W przypadku sprzedaży z odroczonym terminem płatności kontrahenci poddawani są weryfikacji pod kątem zdolności
Strona | 23
kredytowej, a jeśli to możliwe należności handlowe są ubezpieczane. W celu zabezpieczenia dostaw eksportowych
Spółka wykorzystuje akredytywę lub inkaso dokumentowe.
RYZYKO ZMIANY CEN MATERIAŁÓW PRODUKCYJNYCH
Jest to dość istotne ryzyko. Stal jest głównym surowcem do produkcji łańcuchów a jego cena bezpośrednio wpływa
na rentowność sprzedaży. Aby ograniczyć to ryzyko Spółka stara się kupować stal od różnych producentów, oraz u
każdego z nich wynegocjować możliwie najdłuższy termin ważności ceny. Ponadto, za wyjątkiem dostaw do kopalń,
Spółka nie zawiera umów długoterminowych, ze stałą ceną sprzedaży. W przypadku dostaw dla kopalń Spółka,
przygotowując ofertę przetargową, kalkuluje swą marżę wliczając w nią prognozowaną zmianę cen stali.
RYZYKO ZMIANY CEN KURSÓW WALUTOWYCH
Dla ograniczenia ryzyka zmiany kursów walutowych Spółka wykorzystuje hedging naturalny, tj. skorelowanie w czasie
wpływów z tytułu sprzedaży eksportowej i wydatków do kontrahentów zagranicznych w tej samej walucie oraz stara
się ograniczyć transakcje wymiany waluty. Transakcje zabezpieczające ryzyko walutowe zawierane są zgodnie
z przyjętą w Spółce strategią zabezpieczenia działalności Spółki przed ryzykiem kursowym. Strategia ta dopuszcza
zawieranie transakcji forward na zakup lub sprzedaż waluty, jednak tylko do wysokości planowanych wpływów/
wydatków.
INSTRUMENTY FINANSOWE WYKORZYSTYWANE W CELU OGRANICZENIA RYZYKA FINANSOWEGO
W pierwszym półroczu 2025 roku Spółka korzystała z instrumentów finansowych w celu ograniczenia ryzyka
kredytowego, tj. ubezpieczenie należności handlowych oraz Spółka zabezpieczyła swoją największą ekspozycję
na ryzyko zmiany stóp procentowych opcją na stopę procentową.
PODSTAWOWE ZAGROŻENIA I RYZYKA ZWIĄZANE Z POZOSTAŁYMI MIESIĄCAMI ROKU
OBROTOWEGO
▪ Zmienne ceny materiałów do produkcji, głównie stali. Ryzyko to jest związane głównie z dostawami do spółek
węglowych. Umowy na dostawy są podpisywane najczęściej na okres 1 roku, przez co możliwości zmiany ceny
w trakcie obowiązywania umowy są ograniczone. Z tego względu marże na sprzedaży mogą się zmieniać.
▪ Skokowe zmiany kursu złotówki w stosunku do walut EUR, USD i RMB co może negatywnie wpływać na rentowność
sprzedaży.
▪ Niepewność co do dalszej sytuacji w branży górniczej, która ma bezpośredni wpływ na poziom sprzedaży
FASING-u do spółek węglowych. Z uwagi na fakt, że górnictwo węgla kamiennego jest głównym odbiorcą wyrobów
Spółki, poziom sprzedaży do spółek węglowych na istotny wpływ na wyniki finansowe FASING S.A. Jednym
z głównych zadań, jakie firma realizować będzie w roku 2025, będzie dalsze umocnienie pozycji
na dotychczasowych rynkach oraz pozyskanie nowych kontrahentów, z naciskiem na dywersyfikację rynków zbytu.
Strona | 24
4. Transakcje z podmiotami powiązanymi
W okresie pierwszego półrocza 2025 transakcje zawierane przez Spółki z podmiotami powiązanymi dotyczyły głównie
bieżącej działalności operacyjnej i odbywały się na warunkach rynkowych. Spółki w okresie sprawozdawczym
nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.
5. Istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym
dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji
publicznej
Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Emitenta
lub jego jednostki zależnej, ze wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty
wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska emitenta.
W okresie I półrocza 2025 roku nie zostały wszczęte oraz nie toczą się istotne postępowania dotyczące zobowiązań lub
wierzytelności Spółki Grupa Kapitałowa FASING S.A. oraz podmiotów od niej zależnych. Informacja w powyższym
zakresie dotycząca spółki zależnej MOJ S.A. jest zamieszczona w sprawozdaniu spółki MOJ S.A.
6. Wykaz najważniejszych zdarzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy
raport
Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport wraz z wykazem
najważniejszych zdarzeń dotyczących emitenta (informacje podane w raportach bieżących). Umowy znaczące
dla działalności spółki.
W dniu 22 stycznia 2025r. na podstawie umowy sprzedaży Emitent zbył na rzecz Pana Mirosława Szemla wszystkie
przysługujące mu udziały spółki PROFIT ENERGY sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach - tj. Emitent zbył 10 udziałów,
stanowiących 10% kapitału zakładowego, za cenę 50,00 zł za udział, co daje łączną wartość 500,00 zł. O nabyciu
udziałów Emitent informował raportem bieżącym nr 26/2024 z dnia 19.07.2024r.
W dniu 27 stycznia 2025 roku wpłynął do Spółki z Sądu Okręgowego w Katowicach odpis apelacji z dnia 30.09.2024r.
dot. zaskarżenia w całości postanowienia Sądu Rejonowego Katowice-Wschód w Katowicach VIII Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego z dnia 05.07.2024r. o oddaleniu skargi na postanowienie Referendarza Sądowego
o oddaleniu wniosku o wyznaczenie rewidenta ds. szczególnych. O oddaleniu wniosku w sprawie wyznaczenia
rewidenta ds. szczególnych Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 2/2024. O oddaleniu skargi na postanowienie
o oddaleniu ww. wniosku w sprawie wyznaczenia rewidenta ds. szczególnych Spółka informowała w raporcie bieżącym
nr 25/2024. Spółka podtrzymuje swoje stanowisko w sprawie i wniesie odpowiedź na apelację w terminie.
W dniu 31 stycznia 2025 roku zostały podpisane umowy ze spółką zależną Fasing Sino-Pol (Beijing) Mining Equipment
and Tools Co., Ltd. (Chiny), na łączną wartość 8.284.706,30 CNY. Przedmiotem umów jest dostawa łańcuchów i ogniw
złącznych, która będzie odbywała się partiami w terminach od dnia 20.03.2025r. do dnia 23.05.2025r. Zgodnie
Strona | 25
z umowami jeżeli którakolwiek ze Stron umowy z powodu zadziałania siły wyższej opóźni wykonanie umowy, to okres
realizacji zamówienia może zostać przedłużony do czasu rozwiązania problemu. Wszelkie spory związane z umową lub
jej wykonaniem będą załatwiane poprzez konsultacje. W przypadku, gdy nie można osiągnąć porozumienia poprzez
konsultacje, spór będzie rozpatrywany przez wybrany przez Strony sąd arbitrażowy polski. Decyzja Komisji
Arbitrażowej lub Instytutu Arbitrażu zostanie przyjęta jako ostateczna i wiążąca dla obu stron. W ramach współpracy
pomiędzy firmami wartość wszystkich umów w okresie od dnia 19 września 2024 roku tj. od publikacji raportu
bieżącego nr 34/2024 do dnia 31 stycznia 2025 roku, włączając powyższe umowy, wynosi łącznie 25.221.570,50 CNY.
Przedmiotem tych umów były łańcuchy, ogniwa złączne, matryce, zgrzebła oraz gwiazdy łańcuchowe.
W dniu 11 lutego 2025 roku Spółka przyjęła zamówienia od firmy Gunnebo Industrier AB z siedzibą w Szwecji,
przedmiotem których są łańcuchy na łączną wartość 318,1 tys. EUR. W ramach współpracy pomiędzy firmami wartość
jednostkowych zamówień złożonych przez firmę Gunnebo Industrier AB w okresie od dnia 21 grudnia 2023 roku (tj.
od dnia publikacji raportu bieżącego nr 48/2023) do dnia 11 lutego 2025 roku (włączając powyższe zamówienia) wynosi
łącznie 3.599,2 tys. EUR. Przedmiotem tych zamówień były łańcuchy.
W dniu 12 marca 2025 roku Spółka skierowała do spółki KARBON 2 Sp. z o.o. zamówienia na pręty walcowane
i płaskowniki o łącznej wartości 1.752,7 tys. zł brutto. W ramach współpracy pomiędzy spółkami wartość złożonych
przez Spółkę zamówień (przedmiotem których były wyroby stalowe w tym: pręty walcowane, płaskowniki, walcówki)
w okresie od dnia 22 listopada 2024 roku tj. od publikacji raportu bieżącego nr 37/2024 (włączając powyższe
zamówienia) do dnia 12 marca 2025 roku wynosi łącznie 15.049,2 tys. zł brutto.
W dniu 20 marca 2025 roku wpłynął do Spółki odpis postanowienia Sądu Okręgowego w Katowicach z dnia 14.03.2025r.
w sprawie oddalenia zażalenia wnioskodawców Pani Agnieszki Łepik-Dobrzyń, Pana Andrzeja Mleczko oraz Pana
Łukasza Ćmiel na postanowienie Sądu Rejonowego Katowice-Wschód w Katowicach z dnia 5 lipca 2024 r. o oddaleniu
skargi na postanowienie Referendarza Sądowego o oddaleniu wniosku o wyznaczenie rewidenta ds. szczególnych.
O oddaleniu wniosku w sprawie wyznaczenia rewidenta ds. szczególnych Spółka informowała w raporcie bieżącym
nr 2/2024. O oddaleniu skargi na postanowienie o oddaleniu ww. wniosku w sprawie wyznaczenia rewidenta
ds. szczególnych Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 25/2024. O złożonym środku zaskarżenia Spółka
informowała w raporcie bieżącym nr 5/2025.
W dniu 26 marca 2025 roku Spółka powzięła informację o podpisanym Aneksie do Umowy Faktoringu Odwrotnego
(o umowie informowaliśmy raportem bieżącym nr 39/2022) przez drugą Stronę tj. PKO Faktoring S.A. z siedzibą
w Warszawie (Faktor). Zgodnie z aneksem Faktor zobowiązuje się do nabywania na warunkach wynikających z Umowy
Faktoringowej wierzytelności wobec Dłużnika do wysokości limitu finansowania Dłużnika, który ustala się w wysokości
20.000.000,00 zł. Limit finansowania Dłużnika został przyznany na okres do dnia 11.12.2025r. Prawne formy
zabezpieczenia roszczeń Faktora z tytułu Umowy Faktoringowej: 1) notarialne oświadczenie o poddaniu się egzekucji
w zakresie roszczeń Faktora wynikających z Umowy Faktoringowej, w trybie art. 777 § 1 pkt. 5 ustawy z dnia
17 listopada 1964 roku Kodeks postępowania cywilnego do kwoty 30.000.000 zł. Faktor będzie mógł wystąpić
o nadanie tytułowi egzekucyjnemu klauzuli wykonalności w terminie do dnia 11.12.2029 roku. 2) gwarancja KUKE S.A.
w kwocie 16.000.000 zł, stanowiąca 80% kwoty limitu finansowania Dłużnika z datą obowiązywania minimum
do 210 dni po dacie obowiązywania limitu finansowania Dłużnika. Pozostałe zabezpieczenia i pozostałe warunki
umowy pozostały bez zmian.
W dniu 7 kwietnia 2025 roku został podpisany Aneks do Umowy Faktoringu (o umowie i aneksie informowaliśmy
w raportach bieżących nr 2/2020 i 3/2020) z KUKE Finance S.A. z siedzibą w Warszawie (Faktor). Zgodnie z aneksem
Strona | 26
wartość limitu faktoringowego wynosi 40.000.000,00 zł. Dodatkowymi zabezpieczeniami Umowy Faktoringowej
są m.in.: oświadczenie w formie aktu notarialnego o poddaniu się egzekucji spłaty wierzytelności wynikających
z niniejszej Umowy w trybie art. 777 KPC do kwoty 48.000.000 zł; gwarancja KUKE S.A. wystawiona na rzecz KUKE
Finance S.A.; ustanowienie zastawu rejestrowego na maszynach produkcyjnych wraz z cesją praw z polisy
ubezpieczeniowej. Pozostałe zabezpieczenia i pozostałe warunki umowy pozostały bez zmian
W dniu 11 kwietnia 2025 roku Spółka przyjęła zamówienie od firmy DTEK PAVLOHRADCOAL PRIVATE JOINT-STOCK
COMPANY (Ukraina), przedmiotem którego są łańcuchy, ogniwa złączne, komplet części zamiennych zamek i trasa
dwułańcuchowa na łączną wartość 241,7 tys. EUR. W ramach współpracy pomiędzy firmami wartość jednostkowych
zamówień złożonych przez firmę DTEK PAVLOHRADCOAL PRIVATE JOINT-STOCK COMPANY (Ukraina) w okresie
ostatnich 12 miesięcy (włączając powyższe zamówienie) wynosi łącznie 3.437,1 tys. EUR. Przedmiotem tych zamówień
były łańcuchy, ogniwa złączne, komplety części zamiennych zamek i trasy dwułańcuchowe.
W dniu 30 kwietnia 2025 r. Zarząd Spółki powziął informację o wydaniu przez sąd II instancji- Sąd Apelacyjny
w Katowicach, V Wydział Cywilny postanowienia o oddaleniu zażalenia powoda na postanowienie o oddaleniu wniosku
o udzielenie zabezpieczenia powództwa w sprawie o stwierdzenie nieważności uchwały nr 25/2024 z dnia 13.06.2024r.
w sprawie przyjęcia Polityki Wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej.
W dniu 30 maja 2025 roku Zarząd Spółki powziął informację o podpisanym przez Bank Polska Kasa Opieki S.A. (jako
kredytodawcą), Aneksie do Umowy Wielocelowego Limitu Kredytowego zawartej w dniu 22 czerwca 2021 r. pomiędzy
spółką Fabryki Sprzętu i Narzędzi Górniczych Grupa Kapitałowa FASING S.A. („Spółka”) (jako kredytobiorcą), spółką
KARBON 2 Sp. z o.o. (jako poręczycielem) a Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. Zgodnie z aneksem Ostateczny Dzień
Spłaty został oznaczony na dzień 23 czerwca 2025 r. Po spełnieniu warunku dostarczenia nowej gwarancji spłaty
kredytu (której termin ważności ma być nie krótszy niż do dnia 2 września 2025r.) Ostateczny Dzień Spłaty zostaje
oznaczony na dzień 2 sierpnia 2025 r. Pozostałe warunki umowy kredytowej nie ulegają zmianie. O zawartych
umowach kredytowych Emitent informował raportem bieżącym nr 24/2021 w dniu 22 czerwca 2021 r., raportem
bieżącym nr 26/2023 w dniu 15 czerwca 2023r. oraz raportem bieżącym nr 34/2023 w dniu 20 czerwca 2023r.
W dniu 9 czerwca 2025 roku wpłynęła do Spółki Umowa podpisana przez drugą stronę umowy tj. Jastrzębską Spółkę
Węglową S.A. (Odbiorca) z siedzibą w Jastrzębiu Zdroju. Przedmiotem umowy jest dostawa łańcucha ogniwowego
górniczego o wartości 24.730,9 tys. zł. brutto. Dostawa i wydanie towaru nastąpi częściami w terminie 12 miesięcy
od daty zawarcia umowy. Dostawa poszczególnych części towarów następować będzie na podstawie zamówień, które
szczegółowo określą ich ilość, wymagane terminy oraz miejsca dostaw. Integralnymi częściami umowy na dostawę są:
Ogólne Warunki Umów, SWZ z załącznikami w tym Specyfikacja Techniczna oraz oferta Dostawcy. W okresie
od publikacji raportu bieżącego nr 32/2024 tj. od dnia 6 września 2024 roku do dnia 9 czerwca 2025 roku, Spółka
zawarła z Jastrzębską Spółką Węglową S.A. umowy (włączając powyższą) na łączną wartość 26.451,3 tys. zł brutto,
przedmiotem których była dostawa łańcuchów ogniwowych górniczych, ogniw złącznych oraz zamków.
W dniu 23 czerwca 2025 roku Zarząd Spółki przyjął zamówienia od spółki zależnej Fasing America Corp., (Wheeling,
USA) na łączną wartość 1.216.827,02 USD. Przedmiotem zamówień są gwiazdy łańcuchowe, części do gwiazd, części
do przewodów i ogniwa złączne. W ramach współpracy pomiędzy spółkami wartość wszystkich złożonych zamówień
przez spółkę Fasing America Corp. w okresie od stycznia 2025 roku do dnia 23 czerwca 2025 roku, włączając powyższe
zamówienia, wynosi łącznie 4.835.693,09 USD. Przedmiotem tych zamówień były łańcuchy, ogniwa złączne, zgrzebła,
gwiazdy łańcuchowe, części do gwiazd oraz części do przewodów.
Strona | 27
7. Czynniki istotne dla rozwoju Spółki oraz perspektywy rozwoju
działalności gospodarczej do końca 2025 roku
ZEWNĘTRZNE CZYNNIKI ISTOTNE DLA FUNKCJONOWANIA I ROZWOJU SPÓŁKI
SZANSE
▪ Zapotrzebowanie na usługi górnicze związane z wydobyciem węgla na rynkach zagranicznych. Im większe
zapotrzebowanie tym większa szansa dla Spółki na wzrost przychodów.
▪ Możliwość sprzedaży produktów na pozagórniczy rynki zbytu Spółki, dająca szansę na większą dywersyfikację
sprzedaży.
▪ Wsparcie finansowe ze środków krajowych i zagranicznych nakierowane na transformację przedsiębiorstw
związanych z sektorem górnictwa węglowego, co pozwala m.in. na inwestycje w zakresie optymalizacji
energetycznej Spółki, zwiększenia efektywności czy rozwijania technologii.
▪ Tendencje rynkowe do poszukiwania wyrobów wysokiej jakości, które stanowią podstawę oferty Spółki i pozwalają
na utrzymanie stabilnej pozycji konkurencyjnej.
ZAGROŻENIA
▪ Przedłużająca się wojna na Ukrainie i konsekwencje dla handlu z Ukrainą, Rosją i Białorusią.
▪ Niepewność związana z politykami celnymi na rynkach międzynarodowych.
▪ Pogorszenie się sytuacji gospodarczej w kraju oraz na świecie z uwagi na eskalację konfliktów zbrojnych.
▪ Zła sytuacja finansowa klientów Spółki, zwłaszcza z sektora górnictwa węglowego. Problemy z odzyskaniem
należności mogą stanowić zagrożenie dla płynności Spółki.
▪ Częstotliwość zmian następujących w przepisach prawnych, zwłaszcza podatkowych, które mogą ograniczać
dynamikę prowadzenia działalności.
▪ Skokowe zmiany kursu złotówki w stosunku do euro, juana chińskiego oraz dolara amerykańskiego, co może
negatywnie wpływać na rentowność sprzedaży.
▪ Znaczny wzrost cen energii.
▪ Zła sytuacja gospodarcza w wielu krajach UE z uwagi na brak możliwości konkurowania z tańszymi produktami
z Azji (m.in. wysokie koszty energii oraz pracy).
▪ Przyśpieszenie procesu zamykania kopalń w Polsce.
WEWNĘTRZNE CZYNNIKI ISTOTNE DLA FUNKCJONOWANIA I ROZWOJU SPÓŁKI
SZANSE
▪ Podpisane umowy ze spółkami węglowymi na dostawy produktów w roku 2025, dające szansę na utrzymanie
poziomu sprzedaży krajowej.
▪ Poszerzenie oferty produktowej oraz produkcja pod specjalne potrzeby klientów. Ułatwia to pozyskanie klientów
z innych branż niż górnictwo oraz zwiększa przychody Spółki. Bardzo dobra oferta w stosunku do potrzeb rynku.
▪ Współpraca ze spółkami OEM, pozwalająca do kompleksowość dostaw do odbiorcy finalnego.
▪ Wysoka jakość produktów osiągana poprzez unowocześnianie parku maszynowego.
Strona | 28
▪ Profesjonalna obsługa posprzedażowa (serwis i doradztwo technologiczne).
▪ Bardzo dobra znajomość rynku górniczego w Polsce i zagranicą.
▪ Rozwój działalności eksportowej. Wieloletnie doświadczenie na scenie międzynarodowej.
▪ Korzystne położenie Spółki, bliskość dużych odbiorców z sektora węglowego.
▪ Współpraca z jednostkami badawczo-rozwojowymi.
ZAGROŻENIA
▪ Wiodące doświadczenie produkcyjne Spółki związane jest z wytwarzaniem wyrobów dla branży górniczej.
▪ Wyższy średni wiek pracowników oraz związana z tym luka pokoleniowa, przy jednoczesnym niedoborze
wykwalifikowanych lub wystarczająco wyspecjalizowanych pracowników na rynku pracy.
8. Czynniki, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte
przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału
SZANSE
▪ Ekspansywne działania handlowo-marketingowe w celu promocji wyrobów Spółki, pozyskania nowych klientów
na rynkach zagranicznych oraz zwiększenia sprzedaży dla dotychczasowych odbiorców.
▪ Rozwój produkcji i sprzedaży łańcuchów o małych średnicach, co zwiększy zakres oferowanych wyrobów i
przyczyni się do pozyskania nowych klientów/nowych rynków zbytu. Poszerzenie oferty produktowej, produkcja
pod specjalne potrzeby klientów, co może ułatwić pozyskanie klientów z innych branż niż górnictwo i da szansę na
większą dywersyfikację sprzedaży.
▪ Utrzymanie pozycji wiodącego dostawcy dla górnictwa na skalę Polski i rynków zagranicznych.
▪ Współpraca z jednostkami badawczo-rozwojowymi.
▪ Zwiększone możliwości inwestycyjne dzięki wsparciu w finansowaniu projektów związanych z transformacją
górnictwa węglowego (w tym firm okołogórniczych) ze środków krajowych i europejskich.
▪ Planowany rozwój górnictwa podziemnego w Indiach. FASING jest jednym z sygnatariuszy utworzonej nowej Izby
Przemysłowej (podpisanie listu intencyjnego na targach EXPO Katowice), której jednym z celów jest ekspansja
polskich firm na rynek indyjski.
▪ Możliwość pozyskania finansowania dla podniesienie efektywności energetycznej oraz obniżenia kosztów zużycia
energii.
▪ Dalsza poprawa w zarządzaniu płynnością Emitenta poprzez efektywniejsze zarządzanie kapitałem obrotowym,
m.in. poprzez współpracę z KUKE i KUKE Finance.
▪ Dalszy rozwój organizacyjny poprzez doskonalenie metod zarządzania oraz cyfryzację.
▪ Rozwój programów środowiskowych wspierających dbałość o otoczenie organizacji.
ZAGROŻENIA
Strona | 29
▪ Niestabilny rynek cen materiałów i usług wykorzystywanych do produkcji wyrobów Spółki, co ma wpływ na ceny
produktów finalnych.
▪ Trudna sytuacja finansowo – organizacyjna górnictwa węgla kamiennego w Polsce.
▪ Zmiany poziomu kursów walutowych, szczególnie kursu juana chińskiego w kontekście wojny handlowej Chiny-
USA, umacnianie się złotówki względem innych walut, co ma istotny wpływ na przychody Emitenta (znaczna część
przychodów jest rozliczana w walutach obcych – m.in. dolar amerykański, EUR, CNY).
▪ Niestabilna sytuacja geopolityczna na świecie, mogąca mieć wpływ na ceny paliw, energii i surowców.
▪ Tendencje w zakresie podwyżki płac, co stanowi istotny element kosztów dla Spółki.
9. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej
publikowanych prognoz wyników na dany rok
Spółka nie publikowała prognozy wyników finansowych na 2025 rok.
10. Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny sytuacji
kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego
Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej,
wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań
przez emitenta.
Nie wystąpiły.
11. Akcjonariat
AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WZA SPÓŁKI
Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby
głosów na walnym zgromadzeniu spółki.
STRUKTURA AKCJONARIATU GRUPY KAPITAŁOWEJ FASING S.A.
na dzień 30.06.2025
AKCJONARIUSZE
liczba
posiadanych akcji
serii: A, B, C
(szt.)
% udział
w kapitale
zakładowym
liczba głosów na
WZA
% udział w
ogólnej liczbie
głosów na
WZA
KARBON 2 Sp. o.o.
1.875.013
60,34
1.875.013
60,34
Porozumienie Akcjonariuszy
304.048
9,79
304.048
9,79
Pozostali – poniżej 5%
kapitału zakładowego
928.188
29,87
928.188
29,87
RAZEM
3.107.249
100,00%
3.107.249
100,00%
Strona | 30
O zawartym Porozumieniu Akcjonariuszy Spółka informowała raportem bieżącym nr 40/2021 w dniu 08.10.2021r.
Następnie o otrzymaniu zawiadomienia dotyczącego zmiany stanu głosów i akcji Porozumienia Akcjonariuszy -
raportem bieżącym nr 28/2022 w dniu 08.07.2022 r. oraz raportem bieżącym nr 35/2022 w dniu 13.10.2022r.
ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI SPÓŁKI PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE
WRAZ
ZE WSKAZANIEM ZMIANY STANU POSIADANIA
Na dzień 30.06.2025 r. Członkowie Rady Nadzorczej oraz Członkowie Zarządu nie posiadali akcji Spółki.