1

Sprawozdanie Zarządu DB Energy SA z działalności

Spółki w roku obrotowym 2024/2025

Spis treści

6. Udziały własne .................................................................................................................................................................................................................... 10

7. Posiadane przez jednostkę oddziały / zakłady ........................................................................................................................................... 10

8. Zarządzanie ryzykiem ................................................................................................................................................................................................... 10

9. Kluczowe wskaźniki efektywności ....................................................................................................................................................................... 18

10. Podstawowe wielkości ekonomiczno-finansowe ujawnione w rocznym sprawozdaniu finansowym, w

szczególności opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na

działalność emitenta i sprawozdanie finansowe, w tym na osiągnięte przez niego zyski lub poniesione straty w

roku obrotowym ............................................................................................................................................................................................................................ 19

11. Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach wraz z ich określeniem wartościowym i

ilościowym oraz udziałem poszczególnych produktów, towarów i usług – jeżeli są istotne – albo ich grup w

13. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Emitenta, w tym znanych Emitentowi

umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowach ubezpieczenia, współpracy lub

kooperacji ........................................................................................................................................................................................................................................... 33

14. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Emitenta z innymi podmiotami oraz

określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych, w szczególności papierów wartościowych,

instrumentów finansowych, wartości niematerialnych i prawnych oraz nieruchomości, w tym inwestycji

kapitałowych dokonanych poza jego grupą jednostek powiązanych, oraz opis metod ich finansowania ................. 34

15. Informacje o transakcjach zawartych przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami

powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter

tych transakcji; obowiązek uznaje się za spełniony przez wskazanie miejsca zamieszczenia informacji w

terminu wymagalności .............................................................................................................................................................................................................. 37

2

18. Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach, w tym

udzielonych podmiotom powiązanym Emitenta.................................................................................................................................................... 38

19. Opis wykorzystania przez Emitenta wpływów z emisji do chwili sporządzenia sprawozdania z działalności

20. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi i wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej

publikowanymi prognozami wyników na dany rok .............................................................................................................................................. 38

21. Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, zarządzania zasobami finansowymi, z uwzględnieniem zdolności

wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie Emitent

podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom............................................................................................... 38

25. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Emitenta i jego Grupą Kapitałową .... 40

26. Wszelkie umowy zawarte między Emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w

przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie

lub zwolnienie następuje z powodu połączenia Emitenta przez przejęcie ........................................................................................ 40

27. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub

premiowych opartych na kapitale Emitenta, w szczególności opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa,

zamiennych, warrantach subskrypcyjnych, w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie, wypłaconych,

należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających, nadzorujących albo członków

organów administrujących Emitenta w przedsiębiorstwie Emitenta, bez względu na to, czy odpowiednio były one

zaliczane w koszty, czy wynikały z podziału zysku, a w przypadku gdy Emitentem jest jednostka dominująca,

zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami,ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii

organu; jeżeli odpowiednie informacje zostały przedstawione w sprawozdaniu finansowym – obowiązek uznaje

się za spełniony poprzez wskazanie miejsca ich zamieszczenia w sprawozdaniu finansowym ......................................... 41

29. Określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji (udziałów) Emitenta oraz akcji i udziałów

odpowiednio w podmiotach powiązanych Emitenta, będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących

Emitenta, oddzielnie dla każdej osoby .......................................................................................................................................................................... 41

30. Informacje o znanych Emitentowi umowach, w tym zawartych po dniu bilansowym, w wyniku których

mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i

obligatariuszy .................................................................................................................................................................................................................................. 41

31. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych ................................................................................................ 41

3

W lutym 2022 roku doszło do intensyfikacji konfliktu zbrojnego na terytorium Ukrainy. Zaistniałe zdarzenia wywarły istotny

wpływ na rynek energetyczny na całym świecie, dodatkowo powodując wzrost niepewności co do dalszego kształtowania się

perspektyw gospodarczych w Europie. Do głównych obszarów podlegających wrażliwości na zmianę sytuacji na Ukrainie,

zaliczyć należy zmienność kursów walutowych, w szczególności osłabienie złotego, znaczny wzrost cen surowców

energetycznych (ropy naftowej, gazu ziemnego, węgla), wpływających na wzrost inflacji, co przekłada się na wzrost stóp

procentowych. W ocenie Zarządu DB Energy sytuacja na Ukrainie nie ma istotnego wpływu na działalność Spółki. DB Energy nie

prowadzi bezpośredniej współpracy z podmiotami z rynku ukraińskiego oraz rosyjskiego, w związku z czym nie została dotknięta

przez działania militarne lub sankcję nałożone na Rosję.

energetycznych lub technologicznych w celu optymalizacji zużycia energii przedsiębiorstw, co stanowi o unikalności oferty.

Spółka, indywidualnie dla każdego klienta, opracowuje możliwe do wdrożenia techniczne rozwiązania poprawy efektywności

energetycznej wraz ze szczegółową analizą ich opłacalności, a także koncepcją wdrożenia i ofertą finansowania.

W roku obrotowym 2024/2025 DB Energy kontynuowała działalność w czterech podstawowych obszarach:

• realizacja projektów inwestycyjnych, w tym w modelu ESCO,

• audyty energetyczne przedsiębiorstw,

• audyty efektywności energetycznej i pozyskiwanie Białych Certyfikatów (BC),

• działalność badawczo-rozwojowa.

W listopadzie 2024 roku została podpisana umowa ramowa z F.S.O. Energy Hub Sp. z o.o., przedmiotem której jest kompleksowe

wsparcie projektów z obszaru efektywności energetycznej dla podmiotów z grupy OKAM City Sp. z o.o.

• W ramach współpracy DB Energy uprawniona jest do wynagrodzenia stałego, a także wynagrodzenia zmiennego

uzależnionego od wartości realizowanych projektów.

• Dodatkowo DB Energy uprawniona jest do wynagrodzenia dodatkowego uzależnionego od wartości zysków

z poszczególnych projektów realizowanych na rzecz Zamawiającego.

• W związku z nawiązaną strategiczną współpracą reprezentant DB Energy objął funkcję zarządczą w F.S.O. Energy Hub

Sp. z o.o.

W grudniu 2024 roku została podpisana umowa ramowa w formule Energy Performance Contracting z Hutchinson

• W lutym 2025 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę dotyczącą powierzenia z dniem 10 lutego 2025 roku Panu

Piotrowi Danielskiemu funkcji Prezesa Zarządu Spółki obecnej kadencji.

Ponadto w okresie od 1 lipca 2024 roku do 30 czerwca 2025 roku zaszły zmiany również w składzie Rady Nadzorczej

• W grudniu 2024 roku Walne Zgromadzenie podjęło uchwały, stosownie do których ze składu Rady Nadzorczej

odwołani zostali Pan Tomasz Słoński i Pan Rafał Pisz. W skład Rady Nadzorczej zostali powołani Pan Krzysztof Piontek

jako Przewodniczący Rady Nadzorczej i Pan Marek Pauka jako Członek Rady Nadzorczej.

4

W lutym 2025 roku została podpisana umowa z 1911 Data Centre PL Sp. z o.o., przedmiotem której jest uzyskanie warunków

5

na względzie fakt, że dla części klientów usługi związane z pozyskaniem Białych Certyfikatów rozliczane są w oparciu o tzw.

• kontrola pracy i zapobieganie oraz szybkie usuwanie awarii maszyn,

Projekt będzie obejmował cztery główne zadania badawcze:

• Opracowanie układu diagnostycznego.

• Testy układu pomiarowego

• Budowa systemu diagnostyki pomp, wentylatorów i sprężarek.

• Opracowanie oprogramowania do obsługi systemu online.

Całkowita wartość Projektu wynosi 2 194 850,10 zł, z czego 1 358 526,87 zł stanowi wysokość dofinansowania.

4. Wybrane dane finansowe

6

Powyższe dane finansowe zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

- pozycje aktywów i pasywów – według średniego kursu określonego przez NBP na dzień 30 czerwca 2025 roku – 4,2419

PLN/EUR, na dzień 30 czerwca 2024 roku – 4,3130 PLN/EUR,

- pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych – według kursu stanowiącego

średnią arytmetyczną średnich kursów określonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca okresu sprawozdawczego:

od 1 lipca 2024 roku do 30 czerwca 2025 roku – 4,2591 PLN/EUR, od 1 lipca 2023 roku do 30 czerwca 2024 roku – 4,3773

rzetelny i kompletny.

5. Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa

W okresie od 1 lipca 2024 roku do 30 czerwca 2025 roku Spółka osiągnęła przychody ze sprzedaży w wysokości 28,9 mln zł.

Realizacja kolejnych etapów projektów inwestycyjnych w modelu Generalnego Wykonawstwa, a także rozliczenie oszczędności

na projekcie w modelu ESCO dla Słodowni Soufflet przełożyło się na wysoki poziom sprzedaży w segmencie działalności

inwestycyjnej, który odpowiadał za 20,2 mln zł przychodów.

w powiązaniu ze spadkiem przychodów z projektów inwestycyjnych, przełożyło się na istotną zmianę struktury przychodów

w porównaniu z poprzednim rokiem obrotowym. Zarząd Spółki oczekuje, że obecny portfel zamówień w zakresie projektów

7

inwestycyjnych przełoży się w kolejnych latach obrotowych na powrót struktury przychodowej w której znacząca większość

surowców i materiałów. Koszty usług obcych wyniosły 14,7 mln zł. Główną pozycją kosztów usług obcych w minionym okresie

były koszty usług podwykonawców. Łącznie koszty operacyjne w minionym roku obrotowym osiągnęły poziom 28,4 mln zł.

W omawianym okresie wynik z działalności operacyjnej ukształtował się na poziomie 1,5 mln, natomiast EBITDA wyniosła 3,5

Wynik brutto ukształtował się na poziomie 0,45 mln zł, natomiast wynik netto wyniósł -0,01 mln zł.

Wartość zobowiązań ogółem wyniosła 42,6 mln zł. Główną przyczyną takiego stanu rzeczy jest realizacja projektu w modelu

ESCO dla Słodowni Soufflet Polska o szacowanych nakładach inwestycyjnych 29 mln zł. Zgodnie z modelem współpracy z SUSI

5.1 Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej DB Energy SA

8

9

5.3 Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów DB Energy SA