Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 1
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
Spółki AB S.A.
za okres od 01.10.2024 do 30.09.2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 2
Spis treści
JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES OD 1 PAŹDZIERNIKA
2024 DO 30 WRZEŚNIA 2025 ............................................................................ 4
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD 1
PAŹDZIERNIKA 2024 DO 30 WRZEŚNIA 2025 ................................................... 5
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ZA OKRES
ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2025 .................................................................... 6
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES
OD 1 PAŹDZIERNIKA 2024 DO 30 WRZEŚNIA 2025 ........................................... 8
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES
ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2025 .................................................................... 9
DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO JEDNOSTKOWEGO
SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO .................................................................... 11
1. Informacje ogólne ............................................................................. 11
2. Stosowane zasady rachunkowości ..................................................... 14
3. Podstawowe osądy rachunkowe i podstawy szacowania niepewności22
4. Przychody .......................................................................................... 24
5. Segmenty ........................................................................................... 25
6. Przychody i koszty ............................................................................. 25
7. Podatek dochodowy ........................................................................... 27
8. Zysk przypadający na jedną akcję ..................................................... 28
9. Wartości niematerialne ...................................................................... 29
10. Rzeczowy majątek trwały .................................................................. 30
11. Nieruchomości inwestycyjne.............................................................. 32
12. Długoterminowe aktywa finansowe ................................................... 33
13. Udziały w jednostkach zależnych ....................................................... 34
14. Krótkoterminowe aktywa finansowe .................................................. 35
15. Pozostałe aktywa ............................................................................... 35
16. Zapasy ............................................................................................... 36
17. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ............ 36
18. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty .................................................... 37
19. Aktywa objęte zastawem jako zabezpieczenie ................................... 37
20. Kapitał podstawowy........................................................................... 38
21. Akcje własne ...................................................................................... 39
22. Kapitał zapasowy ............................................................................... 40
23. Kapitał rezerwowy ............................................................................. 40
24. Zysk netto i wynik z lat ubiegłych ...................................................... 40
25. Kredyty i pożyczki otrzymane oraz obligacje ..................................... 41
26. Pozostałe zobowiązania finansowe .................................................... 43
27. Rezerwy ............................................................................................. 43
28. Zobowiązania z tytułu umów z klientami ........................................... 44
29. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania .. 44
30. Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego ..................................... 45
31. Przepływy pieniężne .......................................................................... 46
32. Instrumenty finansowe ...................................................................... 47
33. Zarządzanie ryzykiem finansowym .................................................... 50
34. Transakcje z jednostkami powiązanymi ............................................. 56
35. Informacja o przeciętnym zatrudnieniu z podziałem na grupy
zawodowe ....................................................................................................... 56
36. Wynagrodzenia kluczowego personelu kierowniczego ....................... 57
37. Transakcje niepieniężne i źródła finansowania .................................. 57
38. Zobowiązania warunkowe ................................................................. 57
39. Zdarzenia po dniu bilansowym ........................................................... 58
40. Informacje o wynagrodzeniu firmy audytorskiej ............................... 58
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 3
41. Zarządzanie kapitałem ....................................................................... 58
42. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego......................................... 59
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 4
JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES OD 1 PAŹDZIERNIKA 2024 DO 30
WRZEŚNIA 2025
Rachunek zysków i strat
Od 01/10/2024
do 30/09/2025
Od 01/10/2023
do 30/09/2024
Nota
PLN’000
PLN’000
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży
4
8 582 240
8 708 103
Koszt własny sprzedaży
8 218 979
8 342 221
Zysk ( strata ) brutto na sprzedaży
363 261
365 882
Koszty sprzedaży
6
158 929
148 238
Koszty zarządu
6
39 586
45 006
Pozostałe przychody operacyjne
6
4 698
9 835
Pozostałe koszty operacyjne
6
7 911
2 085
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
161 533
180 388
Przychody finansowe
6
25 434
29 576
Koszty finansowe
6
29 601
44 161
Zysk ze zbycia jednostek stowarzyszonych
0
Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych
0
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
157 366
165 803
Podatek dochodowy
7
30 323
30 385
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
127 043
135 418
Działalność zaniechana
0
0
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
127 043
135 418
Zysk (strata) netto
127 043
135 418
Zysk (strata) netto przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej
127 043
135 418
Udziałowcom niesprawującym kontroli
0
0
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 5
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD 1 PAŹDZIERNIKA
2024 DO 30 WRZEŚNIA 2025
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Od 01/10/2024
do 30/09/2025
Od 01/10/2023
do 30/09/2024
PLN’000
PLN’000
Działalność kontynuowana
Zysk (strata) netto
127 043
135 418
Pozostałe całkowite dochody:
Pozycje, które mogą być reklasyfikowane do wyniku w późniejszych
okresach
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych
Rachunkowość zabezpieczeń
-3 915
10 452
Zyski straty aktuarialne
Udział w innych całkowitych dochodach jednostek stowarzyszonych
Skutki wyceny aktywów finansowych wycenianych przez inne
całkowite dochody
Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które mogą być
reklasyfikowane
Pozycje, które nie będą reklasyfikowane do wyniku
Skutki aktualizacji majątku trwałego
Zyski i straty aktuarialne
-2
Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które nie będą
reklasyfikowane
Całkowity dochód ogółem przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej
123 126
145 870
Udziałowcom niesprawującym kontroli
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 6
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ZA OKRES ZAKOŃCZONY 30
WRZEŚNIA 2025
AKTYWA
Okres zakończony 30
września 2025 roku
Okres zakończony 30
września 2024 roku
Nota
PLN’000
PLN’000
Aktywa trwałe
319 782
330 133
Wartości niematerialne
9
276
720
Rzeczowe aktywa trwałe
10
94 747
100 452
Rzeczowe aktywa trwałe do sprzedaży
10
36 971
36 971
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
30
3 548
1 481
Nieruchomości inwestycyjne
11
452
452
Należności długoterminowe
12
0
105
Długoterminowe aktywa finansowe
13
106 792
106 871
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
7
76 996
83 081
Aktywa obrotowe
2 592 684
2 320 934
Zapasy
16
1 321 984
997 710
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe należności
17
1 126 622
1 192 365
Należności z tytułu podatku dochodowego
11 658
0
Aktywa finansowe
14
130
707
Pozostałe aktywa
15
5 243
2 965
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
18
127 047
127 187
AKTYWA RAZEM
2 912 466
2 651 067
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 7
PASYWA
Okres zakończony 30
września 2025 roku
Okres zakończony 30
września 2024 roku
Nota
PLN’000
PLN’000
Kapitał własny ogółem
990 875
924 590
Kapitał własny przypadający
akcjonariuszom jednostki dominującej
990 875
924 590
Kapitał przypadający akcjonariuszom
niesprawującym kontroli
0
0
Wyemitowany kapitał akcyjny
20
16 188
16 188
Akcje własne
21
-29 117
-19 638
Kapitał zapasowy w tym:
22
131 913
131 913
nadwyżka wartości emisyjnej nad
wartością nominalną akcji
135 503
135 503
Kapitały rezerwowe
23
744 848
660 709
Zyski zatrzymane
24
127 043
135 418
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
1 921 591
1 726 477
Zobowiązania długoterminowe
109 017
140 164
Długoterminowe pożyczki i kredyty
bankowe
25
103 366
138 039
Zobowiązania z tytułu leasingu
30
1 707
682
Rezerwa na podatek odroczony
0
0
Rezerwa długoterminowa na świadczenia
pracownicze
27
2 413
0
Rezerwa na świadczenia emerytalne i
rentowa
27
1 531
1 443
Zobowiązania krótkoterminowe
1 812 574
1 586 313
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe
30
1 446 588
1 189 038
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
28
297 735
350 859
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty
bankowe
26
34 638
4 041
Zobowiązania z tytułu leasingu
30
1 545
501
Zobowiązania z tytułu leasingu powiązane
z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży
10
4 277
4 315
Pozostałe zobowiązania finansowe
26
1 676
261
Zobowiązania z tytułu podatku
dochodowego
0
10 484
Rezerwy krótkoterminowe
27
26 115
26 814
PASYWA razem
2 912 466
2 651 067
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 8
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 1
PAŹDZIERNIKA 2024 DO 30 WRZEŚNIA 2025
Zestawienie
zmian w
kapitale
własnym
Kapitał
podstawowy
Akcje
własne
Kapitał
zapasowy
Kapitał
rezerwowy
ogólnego
przeznaczenia
Kapitał z
wyceny
zabezpieczeń
przepływów
pieniężnych
Inne
kapitały
rezerwowe
Kapitał
rezerwowy
ogółem
Zyski
zatrzymane
Razem
kapitał
własny
PL’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Stan na 1
października
2024 roku
16 188
-19 638
131 913
659 067
1 642
0
660 709
135 418
924 590
Zysk netto za
rok obrotowy
127 043
127 043
Podział wyniku
za poprzedni
rok obrotowy
135 418
135 418
-135 418
0
Dywidenda
-47 362
-47 362
-47 362
Zabezpieczenie
przepływów
pieniężnych
(pozostałe
całkowite
dochody)
-3 915
-3 915
-3 915
Zyski i straty
aktuarialne
(pozostałe
całkowite
dochody)
-2
-2
-2
Skup akcji
własnych
-9 479
-9 479
Stan na 30
września 2025
roku
16 188
-29 117
131 913
747 123
-2 273
-2
744 848
127 043
990 875
Zestawienie zmian w
kapitale własnym
Kapitał
podstawowy
Akcje
własne
Kapitał
zapasowy
Kapitał
rezerwowy
ogólnego
przeznaczenia
Kapitał z
wyceny
zabezpieczeń
przepływów
pieniężnych
Kapitał
rezerwowy
ogółem
Zyski
zatrzymane
Razem
kapitał
własny
PL’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Stan na 1 października
2023 roku
16 188
-16 218
134 505
561 209
-8 811
552 398
126 919
813 792
Zmiany w strukturze
związane z
połączeniem
-7 927
7 927
0
Zysk netto za rok
obrotowy
135 418
135 418
Podział wyniku za
poprzedni rok
obrotowy
5 335
129 512
129 512
-134 847
0
Dywidenda
-31 654
-31 654
-31 654
Zabezpieczenie
przepływów
pieniężnych (pozostałe
całkowite dochody)
10 453
10 453
10 453
Skup akcji własnych
-3 420
-3 420
Inne*
0
1
1
Stan na 30 września 2024
roku
16 188
-19 638
131 913
659 067
1 642
660 709
135 418
924 590
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 9
*zaokrąglenia z przeliczenia na tysiące złotych
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES ZAKOŃCZONY 30
WRZEŚNIA 2025
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Nota
nr
Od 01/10/2024
do 30/09/2025
Od 01/10/2023
do 30/09/2024
PLN’000
PLN’000
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) brutto
157 366
165 803
Koszty finansowe ujęte w rachunku zysków i strat
13 869
18 658
Amortyzacja
6
10 664
11 670
Udział w zyskach jednostek podporządkowanych
-14 390
-17 250
Zysk/(strata) z działalności inwestycyjnej
-94
-419
Zysk/(strata) z tytułu różnic kursowych
CF
-3 474
7 495
Zysk brutto po korektach
163 941
185 957
Zmiany w kapitale obrotowym:
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług
65 743
413 895
Zmiana stanu zapasów
-324 724
-48 065
Zmiana stanu pozostałych aktywów
-2 295
-314
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług
257 598
-405 946
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu umów z klientami
-53 124
92 234
Zmiana stanu rezerw
1 801
-1 270
Pozostałe korekty
-6
0
Zmiany w kapitale obrotowym
-55 007
50 534
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej
108 934
236 491
Zapłacone odsetki
0
0
Zapłacony podatek dochodowy
-45 463
-36 901
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
63 471
199 590
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Płatności z tytułu nabycia aktywów finansowych
0
0
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych
0
0
Otrzymane odsetki
88
76
Dywidendy otrzymane
14 390
17 250
Pożyczki wypłacone
-40
-170
Spłaty pożyczek
642
995
Płatności za rzeczowe aktywa trwałe
-2 841
-7 137
Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów
trwałych
481
510
Płatności za wartości niematerialne
-110
-618
Zapłacone koszty rozwoju
0
0
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 10
Środki pieniężne netto wygenerowane w związku z
działalnością inwestycyjną
12 610
10 906
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wypłata dywidendy
-47 362
-31 654
Wpływy z emisji dłużnych papierów
0
0
Wpływy z tytułu emisji akcji kapitałowych
0
0
Płatności z tytułu nabycia akcji własnych
-9 479
-3 420
Wpływy z pożyczek/kredytów
3 718
25
Spłata pożyczek/kredytów
-7 733
-29 233
Odsetki
-13 842
-21 748
Wykup dłużnych papierów
0
-68 950
Płatności z tyt. leasingu (MSSF 16)
-1 523
-2 007
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności
finansowej
-76 221
-156 987
Zmiana netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
-140
53 509
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na okresu
127 187
73 678
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku
obrotowego
127 047
127 187
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 11
DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO JEDNOSTKOWEGO
SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
1. Informacje ogólne
Informacje ogólne o Spółce AB S.A.
Spółka AB S.A. została utworzona na podstawie aktu notarialnego Repertorium A nr 5302/98 z dnia 24 września 1998 w
kancelarii notarialnej w Warszawie przy ul. Gałczyńskiego 4 przed notariuszem Markiem Bartnickim. Siedzibą Spółki są
Magnice.
Podstawowy przedmiot działalności Spółki (według statutu Spółki):
- handel hurtowy i detaliczny sprzętem komputerowym, telekomunikacyjnym, multimedialnym i elektronicznym na własny
rachunek, w komisie, na zasadach agencji lub pośrednictwa handlowego,
- import i eksport sprzętu komputerowego, telekomunikacyjnego, multimedialnego i elektronicznego,
- opracowywanie produktów softwarowych i handel tymi produktami,
- instalacja sieci informatycznych,
- usługowy montaż i naprawa sprzętu komputerowego, telekomunikacyjnego, multimedialnego i elektronicznego,
- usługi internetowe,
- usługi serwisowe,
- doradztwo informatyczne,
- wdrażanie systemów komputerowych,
- usługi w zakresie promocji, reklamy, i marketingu,
- działalność szkoleniowa, wydawnicza i poligraficzna,
- prowadzenie składów celnych,
- usługi spedycyjne i transportowe,
- wynajem pomieszczeń.
Spółka zarejestrowana jest w Krajowym Rejestrze Sądowym dla Wrocławia Fabrycznej pod nr KRS 0000053834.
AB S.A. posiada REGON nr 931908977 oraz NIP 895-16-28-481.
AB S.A. jest podmiotem dominującym dla Alsen Sp. z o.o. z siedzibą w Chorzowie, Alsen Marketing Sp. z o.o. z siedzibą
w Chorzowie, Optimus Sp. z o.o. z siedzibą w Magnicach oraz AT Computers Holding a.s. z siedzibą w Ostrawie, która
posiada 100 % udziałów/akcji w następujących podmiotach:
- AT Computers a.s. z siedzibą w Ostrawie, Czechy,
- AT Compus s.r.o. z siedzibą w Ostrawie, Czechy,
- AT Computer s.r.o. z siedzibą w Zielinie, Słowacja,
- AT Distribution s.r.o z siedzibą w Brnie, Czechy,
- AT Distribution s.r.o z siedzibą w Ostrawie, Czechy.
W skład Zarządu Spółki na dzień 30.09.2025 r. wchodziły następujące osoby:
- Andrzej Przybyło - Prezes Zarządu
- Zbigniew Mądry - Wiceprezes Zarządu
- Grzegorz Ochędzan - Wiceprezes Zarządu
- Krzysztof Kucharski - Wiceprezes Zarządu
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 12
W skład Rady Nadzorczej wchodzili:
- Jan Woźniak (Przewodniczący Rady Nadzorczej)
- Iwona Przybyło
- Jacek Łapiński
- Michał Wnorowski
- Tomasz Mazurczak
- Robert Jasiński
Informacje o zmianie składu Rady Nadzorczej:
Pan Wojciech Niesyto złożył oświadczenie o rezygnacji z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej z dniem z dniem
17/06/2025. Pan Jakub Bieguński złożył oświadczenie o rezygnacji z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej z dniem
30/07/2025. Pan Marek Ćwir złożył oświadczenie o rezygnacji z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej z dniem
30/07/2025, z dniem 31/07/2025 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o odwołaniu Pana
Jerzego Baranowskiego z funkcji członka Rady Nadzorczej.
1. Z dniem 31 lipca 2025 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki powołało do składu Rady Nadzorczej Pana
Jana Woźniaka, Michała Wnorowskiego, Tomasza Mazurczaka, Roberta Jasińskiego i, o czym spółka
informowała w raporcie bieżącym RB 30/2025.
2. Do dnia publikacji raportu skład Rady Nadzorczej pozostaje niezmieniony
Podstawa sporządzenia
Dnia 20 grudnia 2006 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie AB S.A. aktem notarialnym Repertorium A numer 6416/2006
podjęło uchwałę o zmianie roku obrotowego Spółki. Zgodnie z brzmieniem Uchwały nr 28/2006 rok obrotowy Spółki
rozpoczyna się 1 lipca każdego roku kalendarzowego, a kończy 30 czerwca następnego roku kalendarzowego. Uchwałą
z dnia 12 maja 2022 Nr 4/NWZA/2022 zmienił się rok obrachunkowy Spółki, który rozpoczyna się 1 lipca 2022 i kończy
30 września 2023. Następne lata obrachunkowe rozpoczynają się 1 października i kończą się 30 września.
W sprawozdaniu finansowym prezentowane są dane finansowe za okres sprawozdawczy od 1 października 2024 r. do
30 września 2025 r. oraz dane porównywalne od 1 października 2023 r. do 30 września 2024 r.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości
Finansowej (MSSF), w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską (UE).
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem standardów oraz zmian do już obowiązujących
standardów, które według stanu na dzień 30 września 2025 roku nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE.
Spółka stosuje się do wszystkich Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), w kształcie
zatwierdzonym przez Unię Europejską (UE), które zostały zatwierdzone i weszły w życie.
Rachunek zysków strat został sporządzony w wariancie kalkulacyjnym, a rachunek przepływów pieniężnych metodą
pośrednią.
Walutą funkcjonalną Spółki jest PLN, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 13
Zmiany standardów lub interpretacji
Zmiany MSR/MSSF w roku obrotowym rozpoczynającym się 1 stycznia 2024 i ich wpływ na sprawozdanie
jednostkowe.
Zmiany zatwierdzone przez Unię Europejską do stosowania:
STANDARD
OPIS ZMIAN
DATA OBOWIĄZYWANIA W
UNII EUROPEJSKIEJ
MSSF 16
Zmiany do MSSF 16 „Leasing” –zobowiązania
leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu
zwrotnego
1 stycznia 2024
MSR 1
Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań
finansowych” - klasyfikacja zobowiązań jako
krótkoterminowe lub długoterminowe
1 stycznia 2024
MSR 7 i MSSF 7
Zmiany do MSR 7 “Rachunek przepływów pieniężnych”
oraz MSSF 7 “Instrumenty finansowe -ujawnianie
informacji” - umowy finansowania zobowiązań wobec
dostawców
1 stycznia 2024
MSR 21
Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany
walut obcych” – brak wymienialności
1 stycznia 2025
MSSF 9
MSSF 7
Poprawki do klasyfikacji i wyceny instrumentów
finansowych.
Kontrakty odnoszące się do energii elektrycznej
zależnej od warunków naturalnych.
1 stycznia 2026
MSSF 1
MSSF 7
MSSF 9
MSSF 10
MSR 7
Coroczne poprawki do standardów MSSF
1 stycznia 2026
Zastosowanie wyżej wymienionych zmian do standardów oraz interpretacji nie miało istotnego wpływu na
niniejsze sprawozdanie finansowe Spółki.
Zmiany zatwierdzone przez RMSR, ale niezatwierdzone jeszcze przez UE:
STANDARD
OPIS ZMIAN
DATA OBOWIĄZYWANIA
MSSF 18
Prezentacja i ujawnianie w sprawozdaniach finansowych
1 stycznia 2027
MSSF 19
Spółki zależne bez publicznej odpowiedzialności: ujawnianie
informacji, uproszenie
1 stycznia 2027
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 14
Założenie kontynuacji działalności
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę w
dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności.
W sprawozdaniu finansowym zawarto informację na temat wszystkich istotnych umów w zakresie niezbędnym dla oceny
sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego.
2. Stosowane zasady rachunkowości
Przychody ze sprzedaży
Spółka osiąga przychody ze sprzedaży hurtowej komputerów, sprzętu komputerowego, produktów RTV i AGD oraz ze
sprzedaży subskrypcyjnej licencji programów komputerowych i świadczenia usług marketingowych. Przychody ze
sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o przewidywane rabaty,
zwroty klientów i podobne odpisy.
Sprzedaż towarów
Przychody ze sprzedaży towarów ujmowane są po spełnieniu wszystkich następujących warunków:
• przeniesienie przez Spółkę kontroli nad zamówionym towarem na nabywcę,
• dokonanie wiarygodnej wyceny wynagrodzenia, do którego będzie uprawnienie w zamian za wydany towar,
• wystąpienia prawdopodobieństwa, że Spółka otrzyma korzyści ekonomiczne związane z transakcją oraz
• możliwości wiarygodnej wyceny kosztów poniesionych lub przewidywanych w związku z transakcją.
Przychód ze sprzedaży towarów Spółka rozpoznaje w momencie, kiedy następuje przeniesienie kontroli na odbiorcę, tj.
w momencie sprzedaży, ponieważ w tym momencie klient w pełni dysponuje zakupionym towarem tj. może m.in. sprzedać
towar swojemu klientowi, dokonać zmiany w adresie wysyłkowym bez wiedzy sprzedającego czy zlecić Spółce wysłanie
towaru bezpośrednio do swojego klienta. Spółka udostępnia swoim klientom możliwość sprzedaży przy użyciu gotowych
sklepów B2B i B2C, gdzie sprzedaż towarów z magazyny Spółki jest realizowana bezpośrednio do klienta końcowego.
Wielkość przychodu obejmuje kwotę wynikającą z umowy po pomniejszeniu o należne odbiorcy rabaty, do których klient
nabywa prawo po osiągnięciu warunków zawartych w umowie. Czynnikami zmiennymi mogą być np. wartość i przyrost
sprzedaży, rodzaj towaru. Rabaty te są rozpoznawane w okresie, którego dotyczą.
Spółka realizuje sprzedaż hurtową do klientów profesjonalnych. Prawo zwrotu przysługuje w określonych przypadkach,
zgodnie z przepisami prawa. Ponadto Spółka może umownie określać prawo do zwrotu zakupionych towarów w oparciu
o kryteria ustalone w bilateralnych umowach handlowych. Spółka szacuje potencjalne zobowiązanie z tego tytułu i jeżeli
jest ono istotne, dokonuje odpowiedniego ujęcia potencjalnych zobowiązań z tytułu spodziewanych zwrotów.
W przypadku, gdy zawarta umowa o dystrybucję towarów z danym producentem lub innym dostawcą czy też inne
porozumienia nakładają na Spółkę zobowiązania do świadczenia serwisu albo napraw gwarancyjnych, Spółka szacuje
przewidywane do poniesienia koszty z tego tytułu odnosząc je w poczet rezerw i dokonuje odpowiedniej korekty kosztu
własnego w danym okresie sprawozdawczym.
Świadczenie usług
Przychody z tytułu umów o świadczenie usług ujmuje się poprzez odniesienie do stopnia zaawansowania realizacji danej
umowy, a klient czerpie korzyści ekonomiczne ze spełnionego świadczenia. W przypadku sprzedaży licencji w modelu
subskrypcyjnym, przychody rozpoznaje się proporcjonalnie do upływu okresu na jaki subskrypcja została wykupiona.
Przychody z tytułu odsetek
Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco według czasu powstawania, poprzez odniesienie do kwoty
niespłaconego jeszcze kapitału i przy uwzględnieniu efektywnej stopy oprocentowania, czyli stopy efektywnie
dyskontującej przyszłe wpływy pieniężne szacowane na oczekiwany okres użytkowania danego składnika aktywów do
wartości bilansowej netto tego składnika.
Waluty obce
Różnice kursowe ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, w okresie, w którym powstają, z wyjątkiem:
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 15
• różnic kursowych dotyczących aktywów w budowie przeznaczonych do przyszłego wykorzystania produkcyjnego,
które włącza się do kosztów tych aktywów i traktuje jako korekty kosztów odsetkowych kredytów w walutach
obcych;
• różnic kursowych wynikających z transakcji przeprowadzonych w celu zabezpieczenia przed określonym ryzykiem
walutowym (patrz: zasady rachunkowości zabezpieczeń).
Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku
wymagających dłuższego czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, dodaje się do kosztów
wytworzenia takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania
lub odsprzedania. Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków
zewnętrznych przed zainwestowaniem ich w omawiane aktywa pomniejszają wartość kosztów finansowania
zewnętrznego podlegających kapitalizacji.
Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat
w okresie, w którym zostały poniesione.
Koszty przyszłych świadczeń emerytalnych
Zgodnie z przepisami prawa pracy, pracownicy Spółki mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są
wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od średniego
wynagrodzenia pracownika.
Rezerwy na świadczenia pracownicze (rezerwa na odprawy emerytalne) oszacowuje się na podstawie metod
aktuarialnych. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych, w celu przyporządkowania
kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19 odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po
okresie zatrudnienia. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną
dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz
informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na danych historycznych. Zmiany rezerw wynikające z obliczeń odnoszących
się do bieżącego okresu sprawozdawczego są rozpoznawane w zysku lub stracie, z wyłączeniem zysków i strat
aktuarialnych ujmowanych w całkowitych innych dochodach.
Pozostałe przychody operacyjne
Pozostałe przychody operacyjne obejmują przychody związane z działalnością operacyjną Spółki, które nie stanowią
przychodów z podstawowej działalności operacyjnej ani przychodów finansowych i są prezentowane w tej pozycji
rachunku zysków i strat zgodnie z przyjętym przez Spółkę modelem prezentacji. Do pozostałych przychodów
operacyjnych zalicza się w szczególności zyski ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, otrzymane odszkodowania i
refundacje, dotacje, przychody z tytułu udzielonych gwarancji, przychody z tytułu przedawnionych zobowiązań,
rozwiązanie rezerw oraz odpisów aktualizujących, a także inne przychody o charakterze operacyjnym, wynikające ze
zdarzeń incydentalnych lub jednorazowych, niezwiązanych bezpośrednio z podstawową działalnością Spółki. Zyski i
straty ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych oraz skutki rozwiązania odpisów aktualizujących i rezerw prezentowane
są w wartości netto w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.
Pozostałe koszty operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne obejmują koszty związane z działalnością operacyjną Spółki, które nie stanowią kosztów
podstawowej działalności operacyjnej ani kosztów finansowych i są prezentowane w tej pozycji rachunku zysków i strat
zgodnie z przyjętym przez Spółkę modelem prezentacji. Do pozostałych kosztów operacyjnych zalicza się w
szczególności koszty tworzenia rezerw oraz odpisów aktualizujących, w tym odpisy aktualizujące należności, koszty
związane z gwarancjami, koszty audytów, straty i niedobory majątku, szkody, darowizny, odpisane należności oraz inne
koszty o charakterze operacyjnym, wynikające ze zdarzeń incydentalnych lub jednorazowych, niezwiązanych
bezpośrednio z podstawową działalnością Spółki. Odpisy aktualizujące wartość aktywów oraz rezerwy ujmowane są
zgodnie z właściwymi standardami MSSF, a skutki ich utworzenia i rozwiązania prezentowane są odpowiednio w
pozostałych kosztach operacyjnych lub pozostałych przychodach operacyjnych. Zyski i straty ze zbycia rzeczowych
aktywów trwałych prezentowane są w wartości netto.
Opodatkowanie
Podatek dochodowy Spółki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.
Podatek bieżący
Bieżące obciążenie podatkowe oblicza się na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku
obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto, w związku z wyłączeniem przychodów
podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 16
przychodów i kosztów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenie Spółki z tytułu podatku bieżącego
oblicza się w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony
Podatek odroczony oblicza się metodą zobowiązań bilansowych jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi
w przyszłości, odnosząc się do różnic między wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im
wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do obliczenia podstawy opodatkowania.
Rezerwę na podatek odroczony ujmuje się od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu,
natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej prawdopodobne jest
pomniejszenie przyszłych zysków podatkowych o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Pozycja aktywów lub
zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje
z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia (poza sytuacją ujęcia po połączeniu jednostek gospodarczych)
innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie wpływa ani na wynik podatkowy, ani na wynik
księgowy.
Rezerwę na podatek odroczony ujmuje się od przejściowych różnic podatkowych powstałych w wyniku inwestycji
w jednostki zależne, stowarzyszone i udziały we wspólnych przedsięwzięciach, chyba że Spółka jest zdolna kontrolować
moment odwrócenia różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnica
przejściowa się nie odwróci. Aktywa z tytułu podatku odroczonego wynikające z przejściowych różnic w odliczeniach
związanych z takimi inwestycjami i udziałami ujmuje się w zakresie odpowiadającym prawdopodobnym zyskom
podlegającym opodatkowaniu, które będzie można skompensować różnicami przejściowymi, jeśli zachodzi
prawdopodobieństwo, że w przewidywalnej przyszłości różnice te się zrealizują.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega przeglądowi na każdy dzień bilansowy,
a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla odzyskania składnika aktywów
lub jego części, wartość tę należy odpowiednio pomniejszyć.
Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego oblicza się przy użyciu stawek podatkowych, które będą
obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne, zgodnie
z przepisami (stawkami) podatkowymi obowiązującymi prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy. Wycena aktywów i
zobowiązań z tytułu podatku odroczonego odzwierciedla konsekwencje podatkowe sposobu, w jaki Spółka spodziewa się
odzyskać lub rozliczyć wartość bilansową aktywów i zobowiązań na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego.
Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego kompensuje się w przypadku wystąpienia prawa do kompensaty
bieżących pozycji aktywów i zobowiązań podatkowych, o ile te pozycje są opodatkowane przez ten sam organ podatkowy,
a Spółka chce rozliczać swoje bieżące aktywa i zobowiązania podatkowe na zasadzie netto.
Podatek bieżący i odroczony za bieżący okres rozliczeniowy
Podatek bieżący i odroczony wykazuje się w kosztach lub przychodach w rachunku zysków i strat, z wyjątkiem przypadku,
gdy dotyczy on pozycji uznających lub obciążających bezpośrednio kapitał własny, bo wtedy także podatek jest
odnoszony bezpośrednio w kapitał własny, lub gdy wynika on z początkowego rozliczenia połączenia jednostek
gospodarczych. W przypadku połączenia jednostek gospodarczych konsekwencje podatkowe uwzględnia się przy
obliczaniu wartości firmy lub określaniu wartości udziału jednostki przejmującej w wartości godziwej netto dających się
zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki przejmowanej przewyższającej koszt
przejęcia.
Rzeczowy majątek trwały
Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie ujmuje się na dzień początkowego ujęcia po cenie nabycia lub koszcie
wytworzenia.
Środki trwałe ujmuje się na dzień bilansowy w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie
i skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości.
Stawki amortyzacji nalicza się w celu odpisania ceny nabycia lub kosztu wytworzenia aktywów innych niż środki trwałe w
budowie. Odpisów takich dokonuje się metodą liniową przez okres użytkowania ekonomicznego odpowiednich pozycji
począwszy od miesiąca następującego po miesiącu przyjęcia środka trwałego do użytkowania. Szacunkowe okresy
użytkowania, wartości końcowe i metoda amortyzacji podlegają weryfikacji na koniec każdego roku, a skutki wszelkich
zmian w oszacowaniach ujmuje się prospektywnie.
Kierując się zasadą istotności, amortyzacji środków trwałych o wartości początkowej niższej niż 2 500 złotych dokonuje
się jednorazowo w miesiącu przyjęcia środka trwałego do użytkowania.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 17
Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego amortyzuje się przez okres ich przewidywanego
użytkowania ekonomicznego na takich samych zasadach jak aktywa własne, nie dłużej jednak niż okres trwania leasingu.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji rzeczowych aktywów trwałych
określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w rachunku
zysków i strat.
Roczne stawki amortyzacyjne kształtują się następująco w poszczególnych grupach rodzajowych:
Budynki i budowle
2 ,5% - 4,0%
Urządzenia techniczne i maszyny
7,0% - 60,0%
Środki transportu
17,0% - 20,0%
Pozostałe środki trwałe
14,0% - 20,0%
Nieruchomości inwestycyjne
Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które traktowane są jako źródło przychodów z czynszów i/lub
są utrzymywane ze względu na spodziewany przyrost ich wartości. Nieruchomości inwestycyjne ujmuje się na dzień
początkowego ujęcia po cenie nabycia.
Nieruchomości inwestycyjne ujmuje się na dzień bilansowy w cenie nabycia pomniejszonej o umorzenie i skumulowane
odpisy z tytułu utraty wartości.
Aktywa przeznaczone do sprzedaży
Za aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Spółka uznaje środki trwałe, które spełniają wszystkie z poniższych
warunków tj.:
− składnik aktywów (lub grupa do zbycia) jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w swoim obecnym stanie,
− sprzedaż jest wysoce prawdopodobna, co oznacza, że zarządzający są zdecydowani do wypełniania planu
sprzedaży oraz istnieje aktywny program znalezienia nabywcy,
− składnik aktywów jest oferowany na sprzedaż po cenie racjonalnej w stosunku do jego obecnej wartości godziwej,
− oczekuje się, że sprzedaż zostanie zakończona w ciągu 12 miesięcy od momentu uznania środka trwałego za aktywo
przeznaczone do sprzedaży.
Jednostka wycenia składnik aktywów trwałych (lub grupę do zbycia) zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży w
kwocie niższej z jego wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży. Od
momentu zakwalifikowania aktywa jako przeznaczonego do sprzedaży, zaprzestaje się naliczania amortyzacji.
W sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentuje się aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
oraz aktywa wchodzące w skład grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży oddzielnie od innych
aktywów. Również zobowiązania grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży prezentuje się w
sprawozdaniu z sytuacji finansowej oddzielnie od innych zobowiązań jednostki.
Wartości niematerialne
Wartości niematerialne nabyte w oddzielnych transakcjach
Wartości niematerialne nabyte w oddzielnych transakcjach wykazuje się po koszcie historycznym pomniejszonym o
umorzenie i skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzację nalicza się metodą liniową
w przewidywanym okresie użytkowania tych aktywów. Szacunkowy okres użytkowania oraz amortyzacja podlegają
weryfikacji na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego, a skutki zmian tych szacunków odnoszone są do
przyszłych okresów.
Kierując się zasadą istotności amortyzacji wartości niematerialnych o wartości początkowej niższej niż 2 500 złotych
dokonuje się jednorazowo w miesiącu przyjęcia do użytkowania.
Roczne stawki amortyzacyjne kształtują się następująco:
Znaki handlowe
5,0%
Patenty
5,0% - 10,0%
Licencje
50,0%
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 18
Utrata wartości rzeczowego majątku trwałego i wartości niematerialnych oprócz wartości firmy
Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje przeglądu wartości bilansowych posiadanego majątku trwałego i wartości
niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Jeżeli stwierdzono
istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia
potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są w
znacznym stopniu niezależne od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy
aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów. Jeśli możliwe jest wskazanie
wiarygodnej i jednolitej podstawy alokacji, składniki majątku trwałego Spółki alokowane są do poszczególnych jednostek
generujących przepływy pieniężne lub do najmniejszych grup jednostek generujących takie przepływy, dla których można
wyznaczyć wiarygodne i jednolite podstawy alokacji.
W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, test utraty wartości przeprowadzany jest
corocznie oraz dodatkowo wtedy, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości.
Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty
sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów
pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta brutto uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w
czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego składnika aktywów.
Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy
pieniężne), wartość bilansową tego składnika lub jednostki pomniejsza się do wartości odzyskiwalnej. Odpis z tytułu utraty
wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt okresu, w którym wystąpiła, z wyjątkiem sytuacji, gdy składnik aktywów
wykazywany był w wartości przeszacowanej (wówczas utrata wartości traktowana jest jako obniżenie wcześniejszego
przeszacowania).
Jeśli odpis z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub jednostki
generującej przepływy pieniężne) zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nieprzekraczającej
jednak wartości bilansowej tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby w poprzednich latach nie ujęto odpisu z
tytułu utraty wartości składnika aktywów / jednostki generującej przepływy pieniężne. Odwrócenie odpisu z tytułu utraty
wartości ujmuje się w niezwłocznie w rachunku zysków i strat, o ile składnik aktywów nie podlegał wcześniej
przeszacowaniu – w takim przypadku, odwrócenie straty z tytułu utraty wartości traktuje się jak zwiększenie z aktualizacji
wyceny.
Zapasy
Zapasy obejmują towary i materiały. Towary i materiały wykazuje się w cenie nabycia, która obejmuje cenę zakupu
powiększoną o cła importowe, koszty transportu, załadunku, wyładunku i inne koszty bezpośrednio związane z
pozyskaniem towarów i materiałów pomniejszonej o opusty i rabaty, jednak nie wyższej niż cena sprzedaży netto.
Rozchód materiałów i towarów odbywa się według ceny średniej ważonej.
Cena sprzedaży netto jest to możliwa do uzyskania na dzień bilansowy cena sprzedaży bez podatku od towarów i usług.
Dodatkowo, na każdy dzień bilansowy, Spółka kalkuluje odpis na zapasy w oparciu o analizę wiekowania zapasów.
Spółka dokonuje oszacowania przewidywanej utraty wartości przy ich dalszej odsprzedaży dla towarów znajdujących się
w najstarszych przedziałach wiekowania, w oparciu o transakcje zrealizowane na tych samych lub podobnych rodzajowo
towarach. Do analizy brane są transakcje przeprowadzone w ostatnim kwartale roku obrotowego, mając na uwadze dużą
zmienność cen towarów i szybkie starzenie ekonomiczne (sprzęt komputerowy, elektronika użytkowa). Kalkulacja odpisu
uwzględnia średni poziom wyrównania cen przez dostawców dla towarów referencyjnych w przedziale wiekowym poniżej
30 dni.
Rezerwy
Rezerwy wykazuje się w przypadku wystąpienia w Spółce bieżących zobowiązań (prawnych lub zwyczajowych),
będących konsekwencją zdarzeń z przeszłości, w sytuacji, kiedy konieczność uregulowania ich przez Spółkę jest
prawdopodobna, a wielkość tych zobowiązań można wiarygodnie wycenić.
Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego
zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem. W przypadku
wyceny rezerwy metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej
wartość bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów.
Jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że część lub całość korzyści ekonomicznych wymaganych do rozliczenia rezerwy
będzie można odzyskać od strony trzeciej, należność tę ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli prawdopodobieństwo
odzyskania tej kwoty jest odpowiednio wysokie i da się ją wiarygodnie wycenić.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 19
Rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych ujmowane są w momencie sprzedaży towarów, zgodnie z najlepszym
szacunkiem Zarządu co do przyszłych kosztów koniecznych do poniesienia przez Spółkę w okresie gwarancji.
Spółka tworzy rezerwy na:
• odprawy emerytalne,
• urlopy,
• koszty dotyczące okresu sprawozdawczego, a nie ujęte w sprawozdaniu, które Spółka jest w stanie wiarogodnie
oszacować,
• naprawy gwarancyjne.
Aktywa finansowe
Inwestycje ujmuje się w dniu zakupu i usuwa ze sprawozdania finansowego w dniu sprzedaży, jeśli umowa wymaga jej
dostarczenia w terminie wyznaczonym przez odpowiedni rynek, a ich wartość początkową wycenia się w wartości
godziwej pomniejszonej o koszty transakcji z wyjątkiem tych aktywów, które zalicza się do kategorii aktywów finansowych
wycenianych początkowo w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat.
Udziały w jednostkach podporządkowanych wycenia się według historycznej ceny nabycia, pomniejszonej o odpisy z
tytułu trwałej utraty wartości. Niezależnie od wartości udziałów Spółka realizuje zaangażowanie kapitałowe w podmiotach
zależnych poprzez dopłaty. Dopłaty do kapitału stanowią zaangażowanie kapitałowe w spółkach.
Od dnia 1 lipca 2018 Spółka klasyfikuje aktywa finansowe według następujących kategorii:
- aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
- aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat,
- aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.
Klasyfikacja uzależniona jest od modelu biznesowego zarządzania aktywami przyjętego przez Spółkę oraz warunków
umownych przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych. Spółka dokonuje reklasyfikacji inwestycji
w instrumenty dłużne tylko wtedy, gdy zmienia się model zarządzania tymi aktywami.
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Instrumenty dłużne utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wycenia się
w zamortyzowanym koszcie. Wyceny dokonuje się przez zastosowanie metody efektywnej stopy procentowej do wartości
bilansowej brutto składnika aktywów finansowych, z wyjątkiem aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze
względu na ryzyko kredytowe. Dochód z instrumentów dłużnych innych niż aktywa finansowe sklasyfikowane jako
wyceniane w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat ujmuje się uwzględniając efektywną stopę
oprocentowania.
Należności z tytułu dostaw i usług w początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu, przy
zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym
należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania są wyceniane w wartości
nominalnej.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat
Aktywa, które nie spełniają warunków wyceny według zamortyzowanego kosztu lub wartości godziwej przez pozostałe
całkowite dochody, wyceniane są w wartości godziwej przez wynik finansowy. Aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej poprzez rachunek zysków i strat wykazuje się w wartości godziwej, a wynikowe zyski lub straty ujmuje się w
rachunku zysków i strat. Zysk lub strata netto ujęte w rachunku zysków i strat uwzględniają dywidendy lub odsetki
wygenerowane przez dany składnik aktywów finansowych.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej poprzez pozostałe całkowite dochody
Do tej grupy zalicza się aktywa finansowe, z których przepływy stanowią wyłącznie płatność kapitału i odsetek oraz te,
które zgodnie z modelem biznesowym utrzymywane są zarówno w celu otrzymania przepływów pieniężnych wynikających
z umowy, jak i zbycia składników aktywów finansowych za wyjątkiem przychodów i kosztów z tytułu różnic kursowych
z aktywów finansowych stanowiących pozycję zabezpieczającą zgodnie z Rachunkowością zabezpieczeń stosowaną
przez Spółkę.
Utrata wartości aktywów finansowych
Aktywa finansowe, oprócz tych wycenianych w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat, ocenia się pod
względem utraty wartości na każdy dzień bilansowy. Aktywa finansowe tracą wartość niezależnie od tego czy istnieją
obiektywne przesłanki utraty wartości. Dla należności handlowych Spółka stosuje matrycę odpisów, gdzie grupuje się
należności według przedziałów wiekowych i na tej podstawie szacuje się oczekiwane straty.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 20
Wartość bilansową składnika aktywów finansowych pomniejsza się bezpośrednio o odpis z tytułu utraty wartości.
Spółka na bazie MSSF 9 wprowadziła model w zakresie ustalania odpisów aktualizujących tj. model oczekiwanych strat
kredytowych. W odniesieniu do utraty wartości Spółka przeprowadziła analizę ryzyka kredytowego dla aktywów
finansowych (w tym należności z tytułu dostaw i usług, pozostałych należności), która została oparta o przyjęty model
szacowania ryzyka strat kredytowych. Dla należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności wydzielone
zostały trzy kategorie należności tj. od spółek powiązanych, objętych ochroną ubezpieczeniową w ramach posiadanych
polis oraz należności nieubezpieczonych. Do wyodrębnionych grup i wartości należności zostały przypisane wagi
prawdopodobieństwa utraty wartości (POD), w zależności od przedziału wiekowania należności (bieżące (0) – 30 – 90 –
180 - 360). Dla grupy należności ubezpieczonych dokonano oceny wyłącznie udziału własnego (EAD) dodatkowo dzieląc
kontrahentów na klasy ryzyka, przypisując im różne wagi prawdopodobieństwa (POD) według ratingów przyjętych przez
ubezpieczycieli. Dla grupy należności ubezpieczonych (udział własny) oraz nieubezpieczonych Spółka użyła mnożnika
odpowiadającego retrospektywnie skuteczności działań windykacyjnych na przestrzeni roku obrachunkowego. Wynikiem
przyjętych zasad jest zagregowana oczekiwana strata kredytowa (ECL).
Jeśli w kolejnym okresie kwota odpisu z tytułu utraty wartości ulega zmniejszeniu, a zmniejszenie to można obiektywnie
powiązać ze zdarzeniem, które wystąpiło po dacie ujęcia utraty wartości, strata z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu
poprzez sprawozdanie z całkowitych dochodów w zakresie odpowiadającym odwróceniu wartości bilansowej inwestycji
na dzień utraty wartości, w stopniu nieprzekraczającym wartości zamortyzowanego kosztu historycznego jaki ujęto by,
gdyby utrata wartości nie nastąpiła. Dotyczy to wszystkich aktywów z wyjątkiem instrumentów kapitałowych dostępnych
do sprzedaży. W ich przypadku wzrost wartości godziwej następujący po utracie wartości ujmuje się bezpośrednio w
kapitale własnym, za wyjątkiem przychodów z tytułu odsetek oraz różnic kursowych, które ujmowane są w wyniku
finansowym.
Wyłączanie aktywów finansowych
Spółka wyksięgowuje składnik aktywów finansowych wyłącznie wtedy, gdy wygasną prawa umowne do przepływów
pieniężnych generowanych przez taki składnik aktywów albo gdy składnik aktywów finansowych wraz z zasadniczo całym
ryzykiem i wszystkimi korzyściami związanymi z jego posiadaniem została przeniesiona na inny podmiot. Jeżeli Spółka
nie przenosi ani nie zatrzymuje zasadniczo całego ryzyka i wszystkich korzyści związanych z posiadaniem składnika
aktywów i utrzymuje nad nim kontrolę, ujmuje zatrzymany udział w takim składniku aktywów i związane z nim
zobowiązania z tytułu potencjalnych płatności. Jeżeli natomiast Spółka zatrzymuje zasadniczo całe ryzyko i korzyści
związane z przeniesionym składnikiem aktywów, to nadal ujmuje stosowny składnik aktywów finansowych, a także objęte
zabezpieczeniem pożyczki na otrzymane przychody.
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
Pozycja obejmuje zobowiązania z tytułu przyszłych wypływów środków Spółki. Przyszłe wypływy wynikają z działań
Spółki, które z wysokim prawdopodobieństwem wystąpią w przyszłości, w związku z ustaleniami poczynionymi w
przeszłości z kontrahentami, natomiast nie jest pewny termin lub/i kwota tychże wypływów. Rzeczywisty termin wypływu
korzyści wynika z finalnych ustaleń z kontrahentem i, w efekcie, terminu faktycznej realizacji poszczególnych planowanych
działań w postaci m.in. akcji promocyjnych, udzielonych rabatów, zorganizowanych szkoleń.
Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe wyemitowane przez Spółkę
Klasyfikacja jako zadłużenie lub kapitał własny
Instrumenty dłużne i kapitałowe klasyfikuje się jako zobowiązania finansowe lub jako kapitał własny, w zależności od
treści ustaleń umownych.
Instrumenty kapitałowe
Instrumentem kapitałowym jest każdy kontrakt, który poświadcza udział w aktywach podmiotu po odjęciu wszystkich jego
zobowiązań. Instrumenty kapitałowe wykazuje się w wartości wpływów pomniejszonej o bezpośrednie koszty emisji.
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe klasyfikuje się albo jako zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej poprzez
sprawozdanie z całkowitych dochodów, albo jako pozostałe zobowiązania finansowe.
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat
Do tej kategorii klasyfikuje się zobowiązania finansowe przeznaczone do zbycia lub zdefiniowane jako wyceniane
w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat.
Zobowiązanie finansowe klasyfikuje się jako przeznaczone do zbycia, jeżeli:
• zostało podjęte przede wszystkim w celu odkupu w krótkim terminie;
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 21
• stanowi część określonego portfela instrumentów finansowych, którymi Grupa zarządza łącznie zgodnie
z bieżącym i faktycznym wzorcem generowania krótkoterminowych zysków lub
• jest instrumentem pochodnym niesklasyfikowanym i niedziałającym jako zabezpieczenie.
Zobowiązanie finansowe inne niż przeznaczone do zbycia może zostać sklasyfikowane jako wyceniane w wartości
godziwej poprzez rachunek zysków i strat w chwili początkowego ujęcia, jeżeli:
• taka klasyfikacja eliminuje lub znacząco redukuje niespójność wyceny lub ujęcia, jaka wystąpiłaby w innych
warunkach lub
• składnik aktywów finansowych należy do grupy aktywów lub zobowiązań finansowych, lub do obu tych grup objętych
zarządzaniem, a jego wyniki wyceniane są w wartości godziwej zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania
ryzykiem lub inwestycjami Grupy, w ramach której informacje o grupowaniu aktywów są przekazywane wewnętrznie
lub
• stanowi część kontraktu zawierającego jeden lub więcej wbudowanych instrumentów pochodnych, a MSR 39
dopuszcza klasyfikację całego kontraktu (składnika aktywów lub zobowiązań) do pozycji wycenianych w wartości
godziwej poprzez rachunek zysków i strat.
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat wykazuje się w wartości
godziwej, a wynikające z nich zyski lub straty finansowe ujmuje się w rachunku zysków i strat z uwzględnieniem odsetek
zapłaconych od danego zobowiązania finansowego. Wartość godziwą ustala się metodą opisaną w nocie nr 32.
Pozostałe zobowiązania finansowe
Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym kredyty bankowe i pożyczki, wycenia się początkowo w wartości godziwej
pomniejszonej o koszty transakcji.
Następnie wycenia się je po zamortyzowanym koszcie historycznym metodą efektywnej stopy procentowej, a koszty
odsetkowe ujmuje się metodą efektywnego dochodu.
Metoda efektywnej stopy procentowej służy do obliczania zamortyzowanego kosztu zobowiązania i do alokowania
kosztów odsetkowych w odpowiednim okresie. Efektywna stopa procentowa to stopa faktycznie dyskontująca przyszłe
płatności pieniężne w przewidywanym okresie użytkowania danego zobowiązania lub w razie potrzeby, w okresie
krótszym.
Powyższa klasyfikacja nie dotyczy przychodów i kosztów z tytułu różnic kursowych ze zobowiązań finansowych
stanowiących pozycję zabezpieczającą zgodnie z Rachunkowości zabezpieczeń stosowaną w Spółce.
Instrumenty pochodne
Spółka wykorzystuje walutowe kontrakty terminowe typu forward oraz kontrakty zamiany typu interest rate swap i cross
currency swap jako zabezpieczenia przed ryzykiem stopy procentowej i ryzykiem różnic kursowych.
Instrumenty pochodne ujmuje się w wartości godziwej na dzień zawarcia kontraktu, a następnie przeszacowuje do
wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Wynikowy zysk lub strata ujmuje się niezwłocznie w rachunku zysków i strat
lub w innych całkowitych dochodach zgodnie ze stosowaną w Spółce rachunkowością zabezpieczeń.
SWAP walutowo-procentowy wyceniany jest do wartości godziwej wg modelu zdyskontowanych przyszłych przepływów
pieniężnych. Dyskontowanie odbywa się w oparciu o krzywe rentowności. Instrumenty pochodne wykazuje się jako
aktywa bądź zobowiązania finansowe w zależności od ich aktualnej wartości.
Instrumenty pochodne niewyznaczone jako efektywne powiązanie zabezpieczające klasyfikuje się jako aktywa lub
zobowiązania obrotowe.
Rachunkowość zabezpieczeń.
1 lipca 2011 r. Spółka rozpoczęła stosowanie rachunkowości zabezpieczeń przed ryzykiem kursowym, polegającą na
zabezpieczaniu przyszłych przepływów. Skutkiem wprowadzenia rachunkowości zabezpieczeń jest minimalizacja ryzyka
kursowego związanego ze sprzedażą zakupionego w walucie obcej (EUR i USD) towaru, którego ceny indeksowane są
do waluty rodzimej. Elementem zabezpieczenia są wyszczególnione pozycje należności, zobowiązań, kredyt bankowy,
środki pieniężne oraz kontraktów FX Forward na sprzedaż/zakup waluty– pozycje wyrażone w odpowiadającej walucie.
Zgodnie z przyjętymi zasadami rachunkowości, skutki zmian w wycenie pozycji zabezpieczających w zakresie, w którym
stanowią one efektywne zabezpieczenia, są odnoszone w kapitał z aktualizacji wyceny, a następnie korygują przychody
ze sprzedaży. Skutki wyceny bilansowej pozycji zabezpieczających ujmowane są w sprawozdaniu z innych całkowitych
dochodów.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 22
Skutki zmian w wycenie pozycji zabezpieczanych w zakresie, w którym stanowią one efektywne zabezpieczenie są
odnoszone w kapitał z aktualizacji wyceny (rachunkowość przepływów pieniężnych) oraz ujmuje się jako zysk lub stratę
bieżącego okresu (rachunkowość wartości godziwej). Zyski i straty związane z pozycją zabezpieczaną, wynikające z
zabezpieczonego ryzyka, są także ujmowane odpowiednio jako zysk lub strata bieżącego okresu.
Spółka niwelowała poziom ponoszonego ryzyka kursowego oraz ryzyka stopy procentowej zawierając kontrakty walutowe
forward (outright i NDF). Zawarcie transakcji zabezpieczających odbywa się wedle obowiązujących w Spółce procedur i
znajduje zawsze odniesienie w otwartej pozycji narażonej na ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej. Spółka
wykorzystuje instrumenty pochodne wyłącznie w celu zabezpieczenia prowadzonej działalności operacyjnej.
Połączenie Spółek
W przypadku połączeń jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą nie mają zastosowania regulacje MSSF 3.
Połączenia te ujmowane są zgodnie z metodą łączenia udziałów.
Aktywa, pasywa, przychody i koszty łączonych spółek ujmuje się według jednolitych zasad rachunkowości i sumuje
według stanu na dzień połączenia, z wyłączeniem skutków transakcji wzajemnych (w tym wzajemnych rozrachunków,
przychodów i kosztów) oraz z wyłączeniem udziałów i kapitałów zakładowych jednostek zależnych.
Różnica pomiędzy wartością przejmowanych aktywów netto a wartością inwestycji w spółkę przejmowaną ujmowana jest
w kapitale zapasowym.
3. Podstawowe osądy rachunkowe i podstawy szacowania niepewności
Stosując zasady rachunkowości obowiązujące w Spółce, Zarząd musi dokonywać osądów, szacunków i przyjmować
założenia dotyczące wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, której nie da się określić wykorzystując dostępne źródła.
Szacunki i związane z nimi założenia opierają się o doświadczenia historyczne i inne czynniki uznawane za istotne.
Rzeczywiste wyniki mogą odbiegać od przyjętych wartości szacunkowych.
Szacunki i leżące u ich podstaw założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmianę wielkości szacunkowych ujmuje się
w okresie, w którym nastąpiła weryfikacja, jeśli dotyczy ona wyłącznie tego okresu, lub w okresie bieżącym i okresach
przyszłych, jeśli zmiana dotyczy ich na równi z okresem bieżącym.
Podstawowe osądy przy zastosowaniu zasad rachunkowości
Poniżej przedstawiono podstawowe osądy inne niż osądy związane z szacunkami (patrz niżej), dokonane przez Zarząd
w procesie zastosowania zasad rachunkowości Spółki, mające największy wpływ na wartości ujęte w sprawozdaniu
finansowym.
Utrata wartości aktywów niefinansowych
Spółka ocenia na każdy dzień bilansowy, czy istnieją przesłanki utraty wartości aktywów niefinansowych. Oszacowanie
wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący
środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych
przepływów.
Okresy użytkowania rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności
składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Corocznie dokonuje się weryfikacji przyjętych
okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
Zasady szacowania zobowiązań z tyt. umów z klientami
Ujmowana w bilansie wartość zobowiązania odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do
rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym
zobowiązaniem. Wysokość zobowiązania ustalana jest metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do
rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów.
Wycena rezerw na świadczenia pracownicze
Rezerwy na świadczenia pracownicze (rezerwa na odprawy emerytalne) zostały oszacowane na podstawie metod
aktuarialnych.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 23
Wartość godziwa instrumentów finansowych
Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek, wycenia się, wykorzystując
odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem.
Zarząd dokonuje osądu wybierając odpowiednią metodę wyceny instrumentów finansowych nienotowanych na aktywnym
rynku. Stosuje się metody wyceny stosowane powszechnie przez praktyków rynkowych. W przypadku finansowych
instrumentów pochodnych, założenia opiera się o notowane stopy rynkowe skorygowane o określone cechy instrumentu.
Pozostałe instrumenty finansowe wycenia się przy użyciu zdyskontowanych przepływów pieniężnych w oparciu o
założenia potwierdzone, na ile to możliwe, dającymi się zaobserwować cenami czy stopami rynkowymi. Szczegóły
dotyczące zastosowanych założeń i wyników analizy wrażliwości tych założeń przedstawiono w nocie 32.
Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie
osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Znaczące pogorszenie uzyskiwanych wyników
podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.
Odpisy aktualizujące wartość należności oraz zapasów
Na dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości składnika należności oraz zapasów.
Jeżeli wartość możliwa do odzyskania składnika aktywów jest niższa od jego wartości bilansowej, jednostka dokonuje
odpisu aktualizującego do poziomu bieżącej wartości planowanych przepływów pieniężnych.
Na bazie MSSF 9 Spółka ustala odpisy aktualizujące tj. model oczekiwanych strat kredytowych.
W odniesieniu do utraty wartości Spółka przeprowadziła analizę ryzyka kredytowego dla aktywów finansowych (w tym
należności z tytułu dostaw i usług, pozostałych należności), która została oparta o przyjęty model szacowania ryzyka strat
kredytowych. Dla należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności wydzielone zostały kategorie należności
od spółek powiązanych, objętych ochroną ubezpieczeniową w ramach posiadanych polis oraz należności
nieubezpieczonych. Do wyodrębnionych grup i wartości należności zostały przypisane wagi prawdopodobieństwa utraty
wartości (POD) w zależności od przedziału wiekowania należności (bieżące (0) – 30 – 90 – 180 - 360). Dla grupy
należności ubezpieczonych dokonano oceny wyłącznie udziału własnego (EAD) dodatkowo dzieląc kontrahentów na
klasy ryzyka przypisując im różne wagi prawdopodobieństwa (POD) według ratingów przyjętych przez ubezpieczycieli.
Dla grupy należności ubezpieczonych (udział własny) oraz nieubezpieczonych Spółka użyła mnożnika odpowiadającego
retrospektywnie skuteczności działań windykacyjnych na przestrzeni roku obrachunkowego. Wynikiem przyjętych zasad
jest zagregowana oczekiwana strata kredytowa (ECL).
Na każdy dzień bilansowy Spółka kalkuluje odpis na zapasy w oparciu o analizę wiekowania zapasów. Spółka dokonuje
oszacowania przewidywanej utraty wartości przy ich dalszej odsprzedaży dla towarów znajdujących się w najstarszych
przedziałach wiekowania, m.in. w oparciu o transakcje zrealizowane na tych samych lub podobnych rodzajowo towarach,
w oparciu o statystyczną utratę wartości rynkowej towaru wg matrycy wiekowania lub wg porównania do najniższych cen
rynkowych. Do analizy brane są transakcje przeprowadzone w ostatnim kwartale przed dniem bilansowym, mając na
uwadze dużą zmienność cen towarów i szybkie starzenie ekonomiczne (m.in. sprzęt komputerowy, elektronika użytkowa).
Kalkulacja odpisu uwzględnia średni poziom wyrównania cen przez dostawców dla towarów referencyjnych w przedziale
wiekowym poniżej 30 dni.
Zmiana szacunków
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie miały miejsca istotne zmiany szacunków, wpływające na wartości
wykazane w bieżących i historycznych sprawozdaniach finansowych.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 24
4. Przychody
W okresie objętym sprawozdaniem nie wystąpiło zaniechanie działalności.
Analiza przychodów Spółki za bieżący rok dla działalności kontynuowanej przedstawia się następująco:
Przychody
Od 01/10/2024
do 30/09/2025
Od 01/10/2023
do 30/09/2024
PLN’ 000
PLN’ 000
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży towarów
8 432 209
8 575 256
w tym jednostek powiązanych
488 109
358 000
Przychody ze sprzedaży usług
150 031
132 847
Razem
8 582 240
8 708 103
Dla części przychodów Spółki ze sprzedaży towarów denominowanych w walutach obcych utworzono zabezpieczenia
przepływów pieniężnych. Podane wyżej kwoty przychodów ze sprzedaży towarów obejmują odzysk efektywnej części
walutowych instrumentów pochodnych wykorzystywanych jako zabezpieczenia przychodów w walutach obcych.
Przychody ze sprzedaży towarów
Okres zakończony
30/09/2025
Okres zakończony
30/09/2024
PLN’ 000
PLN’ 000
Struktura rzeczowa
Sprzedaż akcesoriów komputerowych i elektroniki
użytkowej
8 008 686
8 181 301
Sprzedaż sprzętu AGD
423 523
393 955
Razem
8 432 209
8 575 256
Przychody ze sprzedaży usług
Okres zakończony
30/09/2025
Okres zakończony
30/09/2024
PLN’ 000
PLN’ 000
Struktura rzeczowa
Usługi przedstawicielskie, marketingowe i pozostałe
140 475
119 381
Usługi transportowe, logistyczne
9 556
13 466
Razem
150 031
132 847
Przychody ze sprzedaży towarów
Okres zakończony
30/09/2025
Okres zakończony
30/09/2024
PLN’ 000
PLN’ 000
Struktura terytorialna
przychody w kraju
8 017 668
8 171 672
przychody ze sprzedaży zagranicznej
414 541
405 003
Razem
8 432 209
8 576 675
W okresie sprawozdawczym udział odbiorców Terg S.A. oraz Euro-net Sp. z o.o. przekroczył 10% przychodów ze
sprzedaży Spółki. Poza tym, struktura odbiorców Spółki jest rozproszona i zdywersyfikowana. Spółka w roku
sprawozdawczym zrealizowała sprzedaż do ok. 7 tys. klientów, na miesięczną sprzedaż składają się dziesiątki tysięcy
transakcji. Zdecydowana większość klientów Spółki posiada udział w sprzedaży poniżej 1%.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 25
5. Segmenty
Zgodnie z paragrafem 4 MSSF 8 „Segmenty działalności” informacje o segmentach zostały zaprezentowane tylko w
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
6. Przychody i koszty
Pozostałe przychody operacyjne
Od 01/10/2024 do
30/09/2025
Od 01/10/2023 do
30/09/2024
PLN’000
PLN’000
Zysk ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
94
419
Otrzymane odszkodowania i refundacje
813
597
Dotacje
897
958
Udzielone gwarancje
1 084
2 297
Rozwiązane rezerwy i odpisy aktualizujące
0
3 475
Inne
1 810
2 089
Pozostałe przychody ogółem
4 698
9 835
Pozostałe koszty operacyjne
Od 01/10/2024 do
30/09/2025
Od 01/10/2023 do
30/09/2024
PLN’000
PLN’000
Rezerwy, odpisy aktualizujące
- odpisy aktualizujące należności
5 852
0
- inne koszty
0
202
Braki
591
632
Szkody
633
101
Darowizny
789
1 123
Odpisane należności
46
27
Pozostałe Koszty ogółem
7 911
2 085
Przychody finansowe
Od 01/10/2024 do
30/09/2025
Od 01/10/2023 do
30/09/2024
PLN’000
PLN’000
Dywidenda
13 969
17 060
Przychody z tytułu odsetek
3 052
3 827
Pozostałe w tym:
8 413
8 689
- nadwyżka dodatnich różnic kursowych
8 412
8 556
- pozostałe
1
133
25 434
29 576
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 26
Koszty finansowe
Od 01/10/2024 do
30/09/2025
Od 01/10/2023 do
30/09/2024
PLN’000
PLN’000
Odsetki od kredytów i kredytów w rachunku bieżącym
3 722
7 745
Odsetki z tytułu faktoringu
14 088
20 054
Odsetki od wyemitowanych papierów dłużnych
9 082
10 089
Odsetki od leasingu
215
198
Odsetki od innych zobowiązań
61
31
Odsetki razem
27 168
38 117
Pozostałe koszty finansowe, w tym:
2 433
6 044
Prowizje
2 433
3 254
Pozostałe
0
2 790
Koszty finansowe razem
29 601
44 161
Przypadające na:
Działalność kontynuowaną
29 601
44 161
Działalność zaniechaną
Koszty według rodzaju
Od 01/10/2024 do
30/09/2025
Od 01/10/2023 do
30/09/2024
PLN’000
PLN’000
Amortyzacja
10 664
11 670
Zużycie materiałów i energii
17 950
18 973
Usługi obce
66 228
61 206
Podatki i opłaty
7 272
7 579
Wynagrodzenia
86 296
84 888
- w tym rezerwa urlopowa, emeryt, rentowa
991
4 205
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
19 963
18 666
- w tym rezerwa urlopowa, emeryt, rentowa
195
823
Pozostałe koszty rodzajowe
120 272
109 346
- w tym koszty reklamy
102 108
86 524
Koszty według rodzaju razem
328 645
312 328
Koszty sprzedaży
158 929
148 238
Koszty ogólnego zarządu
39 586
45 006
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
130 130
119 084
Koszty razem
328 645
312 328
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 27
7. Podatek dochodowy
Od 01/10/2024 do
30/09/2025
Od 01/10/2023 do
30/09/2024
PLN’000
PLN’000
Podatek dochodowy ujęty w rachunku zysków i strat
Składniki kosztu/(dochodu) podatkowego:
Bieżące obciążenie/(dochód) podatkowy
23 320
38 545
Odroczony koszt/(dochód) podatkowy związany z powstaniem oraz
realizacją różnic przejściowych
7 003
-8 160
Koszt/(dochód) podatkowy ogółem
30 323
30 385
Przypadający na:
Działalność kontynuowaną
30 323
30 385
Działalność zaniechaną
Od 01/10/2024 do
30/09/2025
Od 01/10/2023 do
30/09/2024
PLN’000
PLN’000
Podatek dochodowy ujęty w rachunku zysków i strat
Zysk z działalności kontynuowanej
157 366
165 803
Zysk z działalności zaniechanej
Zysk z działalności
157 366
165 803
Koszt podatku dochodowego wg obowiązującej stawki
29 900
31 503
Wpływ przychodów zwolnionych z opodatkowania w bieżącym okresie
-2 905
-3 412
Wpływ kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodu
3 328
2 294
Koszt podatku dochodowego ujęty w rachunku zysków i strat
30 323
30 385
Okres zakończony 30
września 2025 roku
Okres zakończony 30
września 2024 roku
PLN’000
PLN’000
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Utworzone rezerwy i odpisy aktualizujące
73 495
80 708
Faktury korekty
6 595
4 090
Różnice kursowe
678
55
Odsetki do zapłaty
221
250
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
80 989
85 103
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
Przyspieszona amortyzacja podatkowa
340
85
Odsetki naliczone
0
10
Różnice kursowe dodatnie
80
445
Pozostałe(korekty zakupu)
3 573
1 482
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
3 993
2 022
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 28
8. Zysk przypadający na jedną akcję
Od 01/10/2024
do 30/09/2025
Od 01/10/2023
do 30/09/2024
Działalność kontynuowana
Zysk (strata) netto
126 920
135 418
Z działalności kontynuowanej
126 920
135 418
Z działalności zaniechanej
0
0
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku
podstawowego przypadającego na jedną akcję (wszystkie wskaźniki)
15 793 997
15 831 047
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą w zł.
8,04
8,55
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą w zł.
8,04
8,55
Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się dzieląc zysk netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę
akcji w okresie sprawozdawczym.
Od 01/10/2024
do 30/09/2025
Od 01/10/2023
do 30/09/2024
Działalność kontynuowana
Zysk za rok obrotowy
126 920
135 418
Zysk wykorzystany do obliczenia podstawowego zysku przypadającego
na jedną akcję ogółem
126 920
135 418
Zysk wykorzystany do wyliczenia podstawowego zysku na akcję z
działalności kontynuowanej
126 920
135 418
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku
podstawowego przypadającego na jedną akcję (wszystkie wskaźniki)
15 793 997
15 831 047
*akcje zwykłe po wyłączeniu akcji własnych posiadanych przez Spółkę na dzień bilansowy
Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję
Zysk wykorzystany do obliczenia wszystkich wskaźników rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję jest tym
samym zyskiem, co przedstawiony powyżej dla równoważnego zysku podstawowego.
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku rozwodnionego przypadającego na jedną akcję
jest uzgadniana do średniej ważonej akcji zwykłych wykorzystanej do obliczenia zysku podstawowego przypadającego
na jedną akcję w następujący sposób:
Od 01/10/2024
do 30/09/2025
Od 01/10/2023
do 30/09/2024
Działalność kontynuowana
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku
podstawowego przypadającego na jedną akcję
15 793 997
15 831 047
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku
rozwodnionego przypadającego na jedną akcję (wszystkie wskaźniki)
15 793 997
15 831 047
*akcje zwykłe po wyłączeniu akcji własnych posiadanych przez Spółkę na dzień bilansowy
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 29
9. Wartości niematerialne
Wartości niematerialne
Licencje
Patenty
Znaki
handlowe
Inne
wartości
Razem
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Stan na 1 października 2023 r.
10 202
0
0
907
11 109
Zwiększenie stanu
618
618
Zwiększenie stanu w wyniku działalności wewnętrznej
Przejęcia w formie połączenia podmiotów
gospodarczych
Zbycia lub klasyfikacja do aktywów przeznaczonych do
zbycia
Różnice kursowe netto
Inne [zaprzestanie użytkowania]
-1 470
-1470
Stan na 30 września 2024 r.
9 350
0
0
907
10 257
Zwiększenie stanu
110
110
Zwiększenie stanu w wyniku działalności wewnętrznej
0
Przejęcia w formie połączenia podmiotów
gospodarczych
0
Zbycia lub klasyfikacja do aktywów przeznaczonych do
zbycia
0
Różnice kursowe netto
0
Inne [zaprzestanie użytkowania]
0
Stan na 30 września 2025 r.
9 460
0
0
907
10 367
Umorzenie i utrata wartości
Stan na 1 października 2023 r.
9 622
0
0
833
10 455
Koszty amortyzacji
552
552
Zbycia lub klasyfikacja do aktywów przeznaczonych do
zbycia
0
Różnice kursowe netto
0
Inne [zaprzestanie użytkowania]
-1 470
-1 470
Stan na 30 września 2024 r.
8 704
0
0
833
9 537
Koszty amortyzacji
554
554
Zbycia lub klasyfikacja do aktywów przeznaczonych do
zbycia
0
Różnice kursowe netto
0
Inne [zaprzestanie użytkowania]
0
Stan na 30 września 2025 r.
9 258
0
0
833
10 091
Wartość bilansowa
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 30
Według stanu na dzień 30/09/2024
646
0
0
74
720
Według stanu na dzień 30/09/2025
202
0
0
74
276
Wszystkie wartości niematerialne - wykorzystywane są przez Spółkę to aktywa niematerialne o określonym okresie
użytkowania:
Patenty 10-20 lat
Znaki handlowe 20 lat
Licencje 2 lata
Na dzień 30.09.2025 Spółka posiada licencji na kwotę 9 403 tys. zł w 100% umorzonych.
Na dzień 30.09.2025 Spółka użytkuje wszystkie wartości niematerialne i prawne.
10. Rzeczowy majątek trwały
Rzeczowy majątek trwały
Grunty
własne
Budynki i
budowle
Inwestycje
w obce śr.
trwałe
Urządzenia
techniczne i
pozostałe
Inwestycje
w toku
Razem
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Koszt wyceny
Stan na 1 października 2023 r.
11 086
130 885
69
87 314
1 169
230 523
Zwiększenie stanu
66
5 466
2 909
8 441
Likwidacje/ sprzedaż
-1 822
-1 822
Przejęcia w formie połączenia jednostek
gosp.
0
Zmiana przeznaczenia ST - aktywa na
sprzedaż
-52 899
-52 899
Zwiększenie (zmniejszenie) z przeszacowania
0
Różnice kursowe netto
0
Inne
-618
-618
Stan na 30 września 2024 r.
11 086
78 052
69
90 958
3 460
183 625
Zwiększenie stanu
2 367
874
3 241
Likwidacje/ sprzedaż
-1 214
-1 214
Przejęcia w formie połączenia jednostek
gosp.
0
Zmiana przeznaczenia ST - aktywa na
sprzedaż
0
Zwiększenie (zmniejszenie) z przeszacowania
0
Różnice kursowe netto
0
Inne
2 127
1 438
-3 565
0
Stan na 30 września 2025 r.
11 086
80 179
69
93 549
769
185 652
Umorzenie i utrata wartości
Stan na 1 października 2023 r.
0
38 008
52
58 986
0
97 046
Eliminacja wskutek zbycia składników
majątku/ likwidacji
-1 730
-1 730
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 31
Eliminacja wskutek przeszacowania
0
Zmiana przeznaczenia ST - aktywa na
sprzedaż
-21 611
-21 611
Odpis aktualizacyjny z tytułu utraty wartości
odniesiony w rachunek zysków i strat
0
Odwrócenie odpisu aktualizacyjnego z tytułu
utraty wartości odniesionego w rachunek
zysków i strat
0
Koszty amortyzacji
3 036
6
6 426
9 468
Różnice kursowe netto
0
Inne
0
Stan na 30 września 2024 r.
0
19 433
58
63 682
0
83 173
Eliminacja wskutek zbycia składników
majątku/ likwidacji
-828
-828
Eliminacja wskutek przeszacowania
0
Zmiana przeznaczenia ST - aktywa na
sprzedaż
0
Odpis aktualizacyjny z tytułu utraty wartości
odniesiony w rachunek zysków i strat
0
Odwrócenie odpisu aktualizacyjnego z tytułu
utraty wartości odniesionego w rachunek
zysków i strat
0
Koszty amortyzacji
2 207
1
6 352
8 560
Różnice kursowe netto
0
Inne
0
Stan na 30 września 2025 r.
0
21 640
59
69 206
0
90 905
Wartość bilansowa
Według stanu na dzień 30/09/2024
11 086
58 619
11
27 276
3 460
100 452
Według stanu na dzień 30/09/2025
11 086
58 539
10
24 343
769
94 747
*wartości nieruchomości przeznaczonych do sprzedaży opis poniżej
Rzeczowy majątek trwały wykazany w bilansie zawiera pozycje środków trwałych w budowie odpowiednio:
za okres sprawozdawczy zakończony 30.09.2024 r. jest to kwota 3 460 tys. złotych, a za okres sprawozdawczy
zakończony 30.09.2025 r. kwota 769 tys. złotych.
Na dzień 30.09.2025 Spółka posiada następujące wartości środków trwałych w 100% umorzonych:
- budynki i budowle – 21 tys. zł
- urządzenia techniczne i pozostałe – 37 565 tys. zł
Uzgodnienie wartości rzeczowego majątku trwałego do wartości wykazanych w bilansie:
Rzeczowy majątek trwały
Okres zakończony
30 września 2025 roku
Okres zakończony
30 września 2024 roku
PLN’ 000
PLN’ 000
Rzeczowy majątek trwały
93 978
96 992
Środki trwałe w budowie
769
3 460
Razem
94 747
100 452
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 32
Przy obliczaniu amortyzacji stosuje się następujące standardowe okresy użyteczności:
Budynki i budowle 25 - 40 lat
Środki transportu 5 - 6 lat
Urządzenia i maszyny 1,6 - 15 lat
Pozostałe 5 - 10 lat
W zakończonym okresie sprawozdawczym Spółka nie skapitalizowała żadnych kosztów finansowych w wartości
początkowej rzeczowych aktywów trwałych.
Żadne ograniczenia prawne nie zostały ustanowione na rzeczowych aktywach trwałych będących własnością Spółki.
Spółka nie posiada żadnych zobowiązań umownych, których przedmiotem jest nabycie rzeczowych aktywów trwałych, a
które nie byłyby ujęte w niniejszym sprawozdaniu finansowym.
Na dzień 30.09.2025 Spółka nie stwierdziła wystąpienia przesłanek wskazujących na możliwą utratę wartości środków
trwałych.
Na dzień 30.09.2025 Spółka użytkuje wszystkie środki trwałe.
(*) Dnia 22 maja 2024 r. została zawarta przedwstępna umowa warunkowa sprzedaży praw do nieruchomości położonych
we Wrocławiu przy ul. Kościerzyńskiej (prawa użytkowania wieczystego wraz z własnością budynków oraz udział w prawie
użytkowania wieczystego drogi).
(**) Dnia 4 grudnia 2025r został podpisany aneks do umowy przedwstępnej zmieniający maksymalny termin zawarcia
umowy.
Umowa przyrzeczona zostanie zawarta nie później niż do dnia 31 lipca 2026 roku, ale nie wcześniej niż 1 czerwca 2025
roku. Umowa przyrzeczona zostanie zawarta, jeżeli przed dniem wyznaczonym jako termin jej zawarcia zostaną spełnione
warunki, określone w umowie. Łączna cena sprzedaży to 35 mln zł netto (+VAT według stawki obowiązującej w dniu
podpisania umowy przyrzeczonej sprzedaży).
Zgodnie z założeniami umowy przedwstępnej, AB S.A. będzie wynajmować nieruchomości przez 3 lata od daty
sprzedaży.
Na dzień bilansowy 30.09.2025 r. wartość budynku wraz z prawem użytkowania wieczystego gruntu oraz zobowiązaniem
z tytułu leasingu został przesunięty do kategorii Aktywa przeznaczone do sprzedaży.
Grupa składników przekwalifikowana do kategorii
przeznaczone do sprzedaży
Okres zakończony
30/09/2025
PLN’000
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
36 971
w tym budynek
31 288
w tym grunt
1 520
w tym prawo użytkowania wieczystego
4 163
Zobowiązania z tytułu leasingu powiązane z aktywami
przeznaczonymi do sprzedaży
4 277
Zobowiązanie z tyt. leasingu - długoterminowe
0
Zobowiązanie z tyt. leasingu - krótkoterminowe
4 277
11. Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomości inwestycyjne
30/09/2025
30/09/2024
PLN’000
PLN’000
Stan na początek roku obrotowego
452
452
Zwiększenie stanu poprzez wydatki
Pozostałe zmiany
Stan na koniec roku obrotowego
452
452
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 33
W dniu 10.03.2006 r. Spółka nabyła grunt o powierzchni 1,7687 ha. Spółka nie wykorzystuje tej nieruchomości do
podstawowej działalności gospodarczej, dlatego klasyfikuje ten grunt jako nieruchomość inwestycyjną. Grunt jest w
nieznacznej części wynajmowany. Roczna wartość wynajmu wynosi 31,6 tys. złotych. Spółka zgodnie z MSR 40 grunt
wycenia według wartości nabycia.
12. Długoterminowe aktywa finansowe
Długoterminowe aktywa finansowe
30/09/2025
30/09/2024
PLN’000
PLN’000
Stan na początek roku obrotowego
106 871
107 434
- akcje i udziały
106 439
106 439
- udzielone pożyczki
432
995
- dopłaty
0
0
Zwiększenie stanu poprzez wydatki
0
138
- akcje i udziały
0
0
- udzielone pożyczki
0
138
- dopłaty
0
0
Zmniejszenia
79
701
- akcje i udziały
0
0
-spłata pożyczki
0
0
- zmiana z długo- na krótkoterminowe
79
701
- dopłaty
0
0
Stan na koniec roku obrotowego
106 792
106 871
- akcje i udziały
106 439
106 439
- udzielone pożyczki
353
432
- dopłaty
0
0
Spółka udzieliła pożyczek osobom fizycznym na kwotę ogółem 757 tys. zł. W tym:
- w październiku 2016 Spółka zawarła umowę pożyczki w kwocie 10 tys. zł. z osobą fizyczną. Spłatę pożyczki wraz z
odsetkami strony ustaliły na 31.10.2019.
- w maju 2022 Spółka zawarła umowę pożyczki w kwocie 140 tys. zł. z osobą fizyczną. Spłatę pożyczki wraz z odsetkami
strony ustaliły na 30.05.2028.
- w czerwcu 2022 Spółka zawarła umowę pożyczki w kwocie 350 tys. zł. z osobą fizyczną. Spłatę pożyczki wraz z
odsetkami strony ustaliły na 14.06.2029.
-w czerwcu 2022 Spółka zawarła umowę pożyczki w kwocie 25 tys. zł. z osobą fizyczną. Spłatę pożyczki wraz z odsetkami
strony ustaliły na 14.06.2026.
-w czerwcu 2023 Spółka zawarła umowę pożyczki w kwocie 22 tys. zł. z osobą fizyczną. Spłatę pożyczki wraz z odsetkami
strony ustaliły na 14.06.2026.
- w lutym2024 Spółka zawarła umowę pożyczki w kwocie 150 tys. zł. Z osobą fizyczną. Spłatę pożyczki wraz z odsetkami
strony ustaliły na 12.06.2030.
-w kwietniu 2024 Spółka zawarła umowę pożyczki w kwocie 20 tys. zł. Z osobą fizyczną. Spłatę pożyczki wraz z odsetkami
strony ustaliły na 15.04.2027.
-w lipcu 2025 Spółka zawarła umowę pożyczki w kwocie 40 tys. zł. Z osobą fizyczną. Spłatę pożyczki wraz z odsetkami
strony ustaliły na 12.06.2029.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 34
Saldo niespłaconych pożyczek udzielonych osobom fizycznym na dzień 30.09.2025 wynosi 482 TPLN z czego część
długoterminowa wynosi 352 TPLN, a część krótkoterminowa 130 TPLN.
Zwiększenia i zmniejszenia pożyczek krótkoterminowych wykazano w nocie 14.
13. Udziały w jednostkach zależnych
Nazwa jednostki
zależnej
Miejsce
rejestracji i
prowadzenia
działalności
Proporcja
udziałów
(%)
Proporcja głosów
na walnym
zgromadzeniu (%)
Podstawowa działalność
Alsen sp. z o.o.
Polska
100
100
handel hurtowy
AT Computers a.s.
Czechy
100
100
handel hurtowy
Comfor Stores a.s..
Czechy
100
100
handel detaliczny
AT Compus s.r.o.
Czechy
100
100
produkcja komputerów
osobistych
AT Computer s.r.o.
Słowacja
100
100
handel hurtowy
AT Distribution s.r.o.
Czechy
100
100
handel detaliczny
AT Computers
Holding a.s.
Czechy
100
100
Jednostka nadrzędna dla:
AT Computers a.s.
Comfor Stores a.s.
AT Compus s.r.o.
AT Komputer s.r.o.
iCOMFOR s.r.o.
Alsen Marketing sp. z
o.o.
Polska
100
100
handel hurtowy i detaliczny
Optimus Sp. z o. o.
Polska
100
100
handel hurtowy
Alsen sp. z o.o. została utworzona we wrześniu 2004 r. i wpisana przez Sąd Rejonowy w Katowicach do Krajowego
Rejestru Sądowego pod numerem 0000218144. Siedzibą Spółki mieści się w Chorzowie.
AT Computers a.s. została założona 11 grudnia 1995 r. i zarejestrowana w Regionalnym Sądzie Handlowym w Ostrawie.
Siedziba Spółki mieści się w Ostrawie.
Comfor Stores a.s. została zarejestrowana w Regionalnym Sądzie Handlowym w Brnie 30 czerwca 2000 r. Siedziba
Spółki mieści się w Ostrawie.
AT Compus s.r.o. została zarejestrowana w Regionalnym Sądzie Handlowym w Brnie 30 czerwca 2000 r. Siedziba
Spółki mieści się w Ostrawie.
AT Computer s.r.o. została zarejestrowana w Regionalnym Sądzie Handlowym w Banskej Bystricy 29 lipca 1994 r.
Spółka prowadzi działalność na terenie Słowacji.
Alsen Marketing sp. z o.o. została utworzona w grudniu 2008 r. i wpisana przez Sąd Rejonowy w Katowicach do
Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 000321159. Siedziba Spółki mieści się w Chorzowie.
AT Distribution s.r.o. (wcześniejsza nazwa iComfor s.r.o.) została utworzona 16 września 2011 r. i zarejestrowana w
Regionalnym Sądzie Handlowym pod numerem 29292093. Siedziba spółki mieści się w Ostrawie.
Optimus sp. z o.o. została utworzona 28 sierpnia 2013 r. i wpisana przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej do
Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000473843. Siedziba Spółki mieści się w Magnicach.
AT Computers Holding a.s. z siedzibą w Czechach jest 100-procentowym właścicielem pięciu kolejnych podmiotów:
- AT Computers a.s.
- AT Compus s.r.o
- Comfor Stores a.s.
- AT Computer s.r.l.
- AT Distribution s.r.o.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 35
14. Krótkoterminowe aktywa finansowe
Krótkoterminowe aktywa finansowe
Okres zakończony 30 września
2025 roku
Okres zakończony 30
września 2024 roku
PLN’ 000
PLN’ 000
Instrumenty pochodne ujęte w wartości
godziwej
Kontrakty forward w walutach obcych
0
0
USD
0
0
EURO
0
0
GBP
0
0
CZK
0
0
Pożyczki wykazane według kosztu
zamortyzowanego
Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym
0
589
Stan na początek roku obrotowego
589
840
zwiększenia
0
22
przekwalifikowanie z długo na krótkoterminowe
0
567
zmniejszenia
-589
-840
Stan na koniec roku obrotowego
0
589
Pożyczki dla pozostałych podmiotów
130
118
Stan na początek roku obrotowego
118
108
zwiększenia
11
32
przekwalifikowanie z długo na krótkoterminowe
81
134
zmniejszenia
-80
-156
Stan na koniec roku obrotowego
130
118
Razem
130
707
15. Pozostałe aktywa
Pozostałe aktywa obrotowe
30/09/2025
30/09/2024
PLN’000
PLN’000
Rozliczenia międzyokresowe czynne
- ubezpieczenia majątkowe
2 196
577
- podatek od nieruchomości
474
140
- koszty promocji i reklama
45
7
- odpis obowiązkowy na ZFŚS
414
199
- czynsze
176
56
- koszty serwisu
1 260
1 014
- prowizje
172
401
- pozostałe
506
571
Stan na koniec roku obrotowego
5 243
2 965
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 36
Rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w Spółce, jeżeli dotyczą przyszłych okresów sprawozdawczych.
16. Zapasy
Zapasy
30/09/2025
30/09/2024
PLN’000
PLN’000
Materiały
1 703
1 603
Produkty w toku
0
0
Wyroby gotowe, towary
1 320 281
996 107
Stan na koniec roku obrotowego
1 321 984
997 710
Zapasy wyceniane są wg niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) lub możliwej do uzyskania ceny
sprzedaży netto. Wartość zapasów jako koszt w analizowanym okresie wyniosła 8 218 979 tys. złotych.
Spółka prowadzi działalność handlową, dla której podstawowych atrybutem jest oferta handlowa spełniająca oczekiwania
klienta, dostępna „od ręki”. Spółka posiada bardzo szeroką ofertę towarów, kilkadziesiąt tysięcy indeksów towarowych.
W trybie ciągłym prowadzona jest analiza wiekowania zapasów, identyfikowane są towary zalegające dłużej niż średni
okres wiekowania dla danego rodzaju asortymentu. Podejmowane są stosowne działania w celu ich sprzedaży.
Stosowane metody wynagradzania premiowego są zależne od rotacji i czasu zalegania zapasów. W przypadku towarów
z najdłuższych okresem wiekowania Spółka tworzy odpisy aktualizujące.
Kwota odpisów aktualizujących wartość zapasów na dzień 30.09.2025 r. wyniosła 48 832 tys. złotych. Bilansowa wartość
zapasów uwzględnia kwotę odpisu aktualizującego.
17. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
30/09/2025
30/09/2024
PLN’000
PLN’000
Należności z tytułu dostaw i usług
1 135 088
1 194 644
Odpisy aktualizujące należności
-24 618
-18 764
Należności z tytułu dostaw i usług netto
1 110 470
1 175 880
Należności podatkowe
15 601
15 927
Inne
551
558
Razem
1 126 622
1 192 365
Analiza wiekowa należności na 30 września 2025 roku
Ogółem w
wartości
brutto
Odpisy
aktualizujące
Ogółem w
wartości netto
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Należności bieżące
1 079 766
13 441
1 066 325
Należności przeterminowane, z tego
71 474
11 177
60 297
- do 30 dni
65 136
5 378
59 758
- 30-90 dni
649
110
539
- 90-180 dni
0
0
0
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 37
- 180-360 dni
0
0
0
- powyżej 360 dni
5 689
5 689
0
Zmiany stanu odpisów aktualizujących należności zagrożone
Okres zakończony
30/09/2025
Okres zakończony
30/09/2024
PLN’000
PLN’000
Stan na początek roku
18 764
22 311
Odpisy z tytułu utraty wartości należności
5 854
0
Kwoty odpisane jako nieściągalne
0
0
Kwoty odzyskane w ciągu roku
0
0
Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości
0
-3 547
Różnice kursowe
0
0
Stan na koniec roku obrotowego
24 618
18 764
Wartość należności dochodzonych na drodze sądowej na dzień 30.09.2025 r. wynosi 5 689 tys. złotych i jest w całości
objęta odpisami aktualizującymi.
Wartość należności dochodzonych na drodze sądowej na dzień 30.09.2024 r. wynosi 5 790 tys. złotych i jest w całości
objęta odpisami aktualizującymi.
Na dzień 30.09.2025 wartość należności, które zgodnie z oczekiwaniami Zarządu nie będą utrzymywane do terminu
płatności wynosi 89 928 tys. PLN. Na dzień bilansowy zostały wycenione według wartości godziwej.
W celu ograniczenia ryzyka niewypłacalności kontrahentów Spółki podejmowane są czynności mające za
zadanie maksymalne zabezpieczenie interesów Spółki. Kredyty kupieckie dla kontrahentów ustalane są na podstawie
posiadanych zabezpieczeń, w szczególności kwot wynikających z ochrony ubezpieczeniowej. Dodatkowo spółka
przeprowadza weryfikację ryzyka kontrahentów na podstawie danych finansowych i posiadanych dodatkowych
zabezpieczeń wystawionych na jej rzecz. Ponad 90% należności handlowych objęta jest ochroną ubezpieczeniową.
18. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Dla celów sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne
w kasie i na rachunkach bankowych oraz inwestycje w instrumenty rynku finansowego z uwzględnieniem nierozliczonych
kredytów w rachunku bieżącym. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego wykazane w rachunku
przepływów pieniężnych można w następujący sposób uzgodnić do pozycji bilansowych:
30/09/2025
30/09/2024
PLN’000
PLN’000
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych
127 047
127 187
Na dzień 30 września 2024 stan środków o ograniczonym dysponowaniu wynosił 37 393 tys. zł.
Na dzień 30 września 2025 stan środków o ograniczonym dysponowaniu wynosił 24 090 tys. zł.
19. Aktywa objęte zastawem jako zabezpieczenie
Aktywa objęte zastawem jako zabezpieczenie kredytów
30/09/2025
30/09/2024
PLN’000
PLN’000
Grunty i budynki własne
60 000
60 000
Zapasy
604 042
384 171
Należności z tytuł dostaw i usług
185 415
158 407
Razem
849 457
602 578
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 38
Zabezpieczenia
Aktywa
stanowiące
zabezpieczenie
zobowiązań
finansowych
Wartość bilansowa
aktywa w tys. zł na
dzień 30.09.2025
Łączna maksymalna
kwota zobowiązania
zabezpieczona
aktywami w tys. zł.
w tym maksymalna
kwota zobowiązania w
tys. zł. zabezpieczona
poszczególnymi
rodzajami aktywów
Wykorzystanie kredytów
w tys. zł na dzień
30.09.2025
Hipoteka
Grunty i budynki
własne
60 000
26 567
26 567
26 567
Zastaw rejestrowy
Zapasy
604 042
388 000
388 000
0
Zastaw rejestrowy
Należności
35 668
85 000
0
Cesja wierzytelności
Należności
149 747
303 000
0
Razem
849 457
414 567
26 567
Zabezpieczenia dotyczą limitów kredytowych w ramach umów zawartych z bankami.
20. Kapitał podstawowy
Kapitał podstawowy Spółki na dzień 30 września 2025 wynosił 16 188 tys. złotych i dzielił się na 16.187.644 akcje o
wartości nominalnej 1 złoty każda. W okresie objętym sprawozdaniem kapitał akcyjny nie uległ zmianie.
Struktura kapitału zakładowego na 30.09.2025
Liczba
akcji
Kapitał podstawowy
PLN’
Rodzaj uprzywilejowania
akcji
Seria A - zwykłe na okaziciela
2 729 971
2 729 971
brak
Seria B1 – zwykłe na okaziciela
1 313 000
1 313 000
brak
Seria C3 – zwykłe na okaziciela
1 674 771
1 674 771
brak
Seria C1 – zwykłe na okaziciela
1 069 294
1 069 294
brak
Seria C2 – zwykłe na okaziciela
1 199 987
1 199 987
brak
Seria D - zwykłe na okaziciela
202 000
202 000
brak
Seria E – zwykłe na okaziciela
1 764 621
1 764 621
brak
Seria F – na okaziciela zwykłe
1 600 000
1 600 000
brak
Seria G – na okaziciela zwykłe
269 000
269 000
brak
Seria I – na okaziciela zwykłe
4 250 000
4 250 000
brak
Seria K – na okaziciela zwykłe
115 000
115 000
brak
Stan na 30 września 2025
16 187 644
16 187 644
Akcje zwykłe mające pełne pokrycie w kapitale, o wartości nominalnej 1 PLN, są równoważne pojedynczemu głosowi
na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy i posiadają prawo do dywidendy.
Wykaz akcjonariuszy posiadających
powyżej 5 % udziałów w kapitale
zakładowym
Liczba akcji
% akcji
Liczba
głosów
% głosów
Uniqua OFE
856 327
5,29
856 327
5,29
Allianz Polska OFE
1 935 054
11,95
1 935 054
11,95
Nationale-Nederlanden OFE
2 734 339
16,89
2 734 339
16,89
Vienna OFE (dawniej: Aegon OFE)
1 105 972
6,83
1 105 972
6,83
OFE PZU
995 549
6,15
995 549
6,15
PKO BP Bankowy OFE
931 014
5,75
931 014
5,75
Pozostali
7 629 389
47,13
7 629 389
47,13
Stan na 30 września 2025
16 187 644
100,00
16 187 644
100,00
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 39
21. Akcje własne
Akcje własne
30 września 2025 roku
30 września 2024 roku
PLN’ 000
PLN’ 000
Stan na początek okresu
19 638
16 218
Zwiększenia (skup)
9 479
3 420
Zmniejszenia
0
0
Stan na koniec okresu
29 117
19 638
W dniu 18 lutego 2022 r. Zarząd AB S.A. uchwalił Program Skupu Akcji Własnych Emitenta. Zgodnie z uchwalonym
Programem, skup akcji własnych Emitenta (Akcje) prowadzony był na postawie uchwały nr 7/2018 Zwyczajnego
Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Emitenta z dnia 20 grudnia 2018 roku w sprawie nabycia Akcji, z
uwzględnieniem zmian wprowadzonych Uchwałą nr 19/2021 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy
Emitenta z dnia 30 listopada 2021 r., na podstawie i w granicach upoważnienia udzielonego przez Walne
Zgromadzenie, a także art. 362 § 1 pkt. 5) i 8) Kodeksu spółek handlowych.
Przedmiotem nabycia były w pełni pokryte Akcje na okaziciela Emitenta, zdematerializowane, dopuszczone do obrotu
na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. i oznaczone kodem
ISIN: PLAB00000019. Akcje były nabywane przez Emitenta w celu ich umorzenia. Maksymalna kwota przeznaczona na
Program (sfinansowane nabywania Akcji wraz z kosztami ich nabycia) wynosi 16 187 644,00 zł. Maksymalna liczba Akcji
do nabycia w Programie wynosi 3 193 079 sztuk. Program rozpoczął się 2 marca 2022, a upoważnienie do nabywania
akcji własnych w ramach tego Programu wygasło 20 grudnia 2023 r. Środki przeznaczone na nabywanie Akcji pochodziły
z kapitału utworzonego w tym celu na mocy uchwały nr 7/2018 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy
Emitenta z dnia 20 grudnia 2018 r. Akcje własne były nabywane w celu umorzenia w drodze obniżenia kapitału
zapasowego.
W dniu 6 sierpnia 2024 roku, działając na podstawie upoważnienia udzielonego w Uchwale nr 18/ZWZA/2024
Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 6 marca 2024 r., Zarząd Emitenta uchwalił kolejny Programu
Skupu Akcji Własnych.
Zgodnie z uchwalonym Programem, skup akcji własnych Emitenta będzie prowadzony jest podstawie uchwały
18/ZWZA/2024 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Emitenta z dnia 6 marca 2024 r. (z uwzględnieniem
zmian wprowadzonych uchwałą nr 4/NWZA/2024 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta z dnia 30 sierpnia
2024 r.) na podstawie i w granicach upoważnienia udzielonego przez Walne Zgromadzenie, a także art. 362 § 1 pkt 8)
Kodeksu spółek handlowych. Przedmiotem nabycia są w pełni pokryte Akcje na okaziciela Emitenta, zdematerializowane,
dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
i oznaczone kodem ISIN: PLAB00000019.
Akcje są nabywane przez Emitenta w celu ich umorzenia lub finansowania ceny transakcji nabywania innych podmiotów
przez Spółkę.
Maksymalna kwota przeznaczona na Program (sfinansowanie nabywania Akcji wraz z kosztami ich nabycia) wynosi
100.000.000,00 PLN (słownie: sto milionów złotych) (Kwota Maksymalna).
Maksymalna liczba Akcji do nabycia w Programie wynosi 3 165 442 sztuk.
Minimalna cena nabycia akcji nie może być niższa od 1 zł za jedną akcję i nie może być wyższa niż 114,50 zł za jedną
akcję. Program rozpoczął się w dniu 28 sierpnia 2024 i będzie trwał do 4 marca 2027 r. albo do chwili wyczerpania
wskazanej wyżej Kwoty Maksymalnej. Zarząd AB S.A. może zakończyć Program przed upływem tego terminu. Zasady
nabywania akcji opisano w raporcie bieżącym nr RB 17/2024 z dnia 6 sierpnia 2024 r. oraz nr RB 21/2024 z dnia 30
sierpnia 2024 r.
Środki przeznaczone na nabywanie Akcji pochodzić będą z kapitału rezerwowego utworzonego w tym celu na mocy
uchwały nr 18/ZWZA/2024 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy AB S.A. z dnia 6 marca 2024 r. Akcje
zostaną umorzone w drodze obniżenia kapitału zakładowego lub przeznaczone na finansowanie ceny transakcji
nabywania innych podmiotów przez AB S.A.
W ramach tego Programu AB S.A. skupiła 11 695 akcji na kwotę 1 088 mln zł. Cena akcji mieściła się w przedziale od
85,8 zł do 101,5 zł.
Na dzień 30 września 2025 r. liczba skupionych akcji wynosi 470 232 sztuk (2,90% kapitału zakładowego) o wartości 29
116 767,38 PLN.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 40
22. Kapitał zapasowy
Kapitał zapasowy
30 września 2025 roku
30 września 2024 roku
PLN’ 000
PLN’ 000
Stan na początek okresu
131 913
134 505
Zmiany w strukturze związane z połączeniem
0
-2 592
Stan na koniec okresu
131 913
131 913
Kapitał zapasowy wykazywany jest w wartości nadwyżki ceny sprzedaży akcji nad ich wartością nominalną oraz wartością
z połączenia.
23. Kapitał rezerwowy
Kapitał rezerwowy o charakterze ogólnym
30 września 2025 roku
30 września 2024 roku
PLN’ 000
PLN’ 000
Stan na początek okresu
659 067
561 209
Zmiany
97 858
Stan na koniec okresu
659 067
659 067
Kapitał rezerwowy
30 września 2025 roku
30 września 2024 roku
PLN’ 000
PLN’ 000
O charakterze ogólnym
747 123
659 067
Podział wyniku finansowego
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych
-2 275
1 642
Inne
Razem
744 848
660 709
Kapitał rezerwowy o charakterze ogólnym powstał z zatrzymanych zysków lat ubiegłych.
Spółka rozpoczęła stosowanie rachunkowości zabezpieczeń z dniem 1 lipca 2011 roku.
Zasady stosowania omówione są w nocie nr 32.
Kapitał rezerwowy z zabezpieczenia
przepływów pieniężnych
30 września 2025 roku
30 września 2024 roku
PLN’ 000
PLN’ 000
Stan na początek okresu
1 642
-8 811
Zmiany
-3 917
10 453
Stan na koniec okresu
-2 275
1 642
24. Zysk netto i wynik z lat ubiegłych
Zysk z lat ubiegłych
30 września 2025 roku
30 września 2024 roku
PLN’ 000
PLN’ 000
Stan na początek okresu
135 418
126 919
Podział wyniku
-135 418
-134 845
Zmiany w strukturze związane z połączeniem
0
7 926
Stan na koniec okresu
0
-7 926
Wynik roku bieżącego
127 043
135 418
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 41
Zmiany w strukturze związane z połączeniem
Niepodzielony wynik lat ubiegłych
0
0
25. Kredyty i pożyczki otrzymane oraz obligacje
Kredyty i pożyczki otrzymane, zabezpieczone
30/09/2025
30/09/2024
PLN’000
PLN’000
Długoterminowe – po koszcie zamortyzowanym
Kredyty w rachunku bieżącym
Kredyty bankowe
22 454
26 700
Faktoring z regresem
Pożyczki od pozostałych jednostek
Razem
22 454
26 700
Kredyty i pożyczki otrzymane, zabezpieczone
30/09/2025
30/09/2024
PLN’000
PLN’000
Krótkoterminowe – po koszcie zamortyzowanym
Kredyty w rachunku bieżącym
Kredyty bankowe
4 113
4 041
Faktoring z regresem
Pożyczki od pozostałych jednostek
Razem
4 113
4 041
Szczegóły dotyczące warunków oprocentowania, terminów spłaty oraz zabezpieczeń poszczególnych kredytów
przedstawione poniżej:
BANK/POŻYCZKODAWCA
Siedziba
Waluta
Kwota
pozostała
do spłaty w
tys. zł
Warunki
oprocentowania
Termin
spłaty
Zabezpieczenie
Długoterminowe
ING BANK ŚLĄSKI
Katowice ul. Sokolska
34
PLN
22 454
Zmienna stopa
procentowa WIBOR
1 M + marża
31.01.2032 r.
Hipoteka umowna
łączna do kwoty
60.000.000 PLN
na nieruchomości
w Magnicach z
cesją praw z
polisy
ubezpieczeniowej,
oświadczenie o
poddaniu się
egzekucji w trybie
art. 777 § 1 pkt 5)
Kodeksu
postępowania
cywilnego,
oświadczenie o
poddaniu się
egzekucji w trybie
art. 777 § 1 pkt 5)
Kodeksu
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 42
postępowania
cywilnego AB S.A.
Krótkoterminowe
ING BANK ŚLĄSKI
Katowice ul. Sokolska
34
PLN
4 113
Zmienna stopa
procentowa WIBOR
1 M + marża
31.01.2032 r.
Hipoteka umowna
łączna do kwoty
60.000.000 PLN
na nieruchomości
w Magnicach z
cesją praw z
polisy
ubezpieczeniowej,
oświadczenie o
poddaniu się
egzekucji w trybie
art. 777 § 1 pkt 5)
Kodeksu
postępowania
cywilnego,
oświadczenie o
poddaniu się
egzekucji w trybie
art. 777 § 1 pkt 5)
Kodeksu
postępowania
cywilnego AB S.A.
Razem
26 567
Na zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów bankowych nałożone są kowenanty finansowe oraz warunki
niefinansowe, do których spełnienia zobowiązana jest AB SA, określone w obowiązujących umowach kredytowych.
Na dzień 30.09.2025 Spółka spełniła wszystkie warunki wymagane przez kredytodawcę, w szczególności:
1. utrzymanie wskaźnika LTV na poziomie nie wyższym niż 50%, przy czym wskaźnik rozumiany jest jako stosunek
sumy zobowiązań Spółki wobec banku zabezpieczonych na nieruchomości do wartości tej nieruchomości,
2. realizację minimalnych obrotów za pośrednictwem rachunków prowadzonych w banku, zgodnie z
postanowieniami umów kredytowych,
3. realizację określonej w umowach kredytowych minimalnej wartości transakcji zabezpieczających ryzyko
kursowe.
Na dzień bilansowy nie wystąpiły naruszenia warunków umów kredytowych ani inne zdarzenia skutkujące powstaniem
prawa kredytodawcy do żądania wcześniejszej spłaty zobowiązań lub zmianą ich klasyfikacji w sprawozdaniu
finansowym.
Obligacje
30/09/2025
30/09/2024
PLN’000
PLN’000
Obligacje dłużne długoterminowe
80 912
111 339
Obligacje dłużne krótkoterminowe
30 525
0
Razem
111 437
111 339
Emisje obligacji dokonane przez spółkę AB z terminem wykupu przypadającym po 30 września 2024 r.:
1. W dniu 14 lipca 2022 r. w postaci 8 000 sztuk obligacji serii AB06 140726 o wartości nominalnej 3 000 PLN na
łączną kwotę 30 000 tys. PLN. Są to zdematerializowane, niezabezpieczone obligacje na okaziciela. W ramach
Programu emitowane są obligacje kuponowe, o okresie zapadalności nie krótszym niż 1 (jeden) rok, od których
naliczane będą odsetki zgodnie z warunkami emisji danej serii. Obligacje są oprocentowane według zmiennej
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 43
stopy procentowej opartej o wskaźnik WIBOR 6M, powiększony o stałą marżę. Odsetki wypłacane będą w
okresach półrocznych. Wykup nastąpi w dniu 14 lipca 2026 r.
2. W dniu 18 sierpnia 2023 r. w postaci 8 000 sztuk obligacji serii AB07 180227 o wartości nominalnej 10 000 PLN
na łączną kwotę 80 000 tys. PLN. Są to zdematerializowane, niezabezpieczone obligacje na okaziciela. W
ramach Programu emitowane są obligacje kuponowe, o okresie zapadalności nie krótszym niż 1 (jeden) rok, od
których naliczane będą odsetki zgodnie z warunkami emisji danej serii. Obligacje są oprocentowane według
zmiennej stopy procentowej opartej o wskaźnik WIBOR 6M, powiększony o stałą marżę. Odsetki wypłacane
będą w okresach półrocznych. Wykup nastąpi w dniu 18 lutego 2027 r.
26. Pozostałe zobowiązania finansowe
Pozostałe zobowiązania finansowe
30/09/2025
30/09/2024
PLN’000
PLN’000
Instrumenty pochodne wykazywane w wartości godziwej
1 676
261
Kontrakty forward w walutach obcych
usd
1 435
-161
czk
euro
241
422
CIRS
Odsetki od obligacji
Razem
1 676
261
27. Rezerwy
Rezerwy długoterminowe
30/09/2025
30/09/2024
PLN’000
PLN’000
Rezerwa na świadczenia emerytalne
1 531
1 443
Rezerwy
30/09/2025
30/09/2024
Krótkoterminowe
PLN’000
PLN’000
Rezerwa na naprawy gwarancyjne
12 751
14 166
Rezerwa na należności w faktoringu
210
1
Rezerwa na świadczenia pracownicze
10 598
9 501
Pozostałe rezerwy
2 556
3 147
Razem
26 115
26 814
Rezerwy – zwiększenia, zmniejszenia
Rezerwy długoterminowe
Stan na
30/09/2024
Zawiązanie
Wykorzystanie
Stan na
30/09/2025
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Rezerwa długoterminowa na świadczenia pracownicze
0
2 413
2 413
Rezerwa na świadczenia emerytalne
1 443
88
1 531
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 44
Rezerwy krótkoterminowe
Stan na
30/09/2024
Zawiązanie
Wykorzystanie
Stan na
30/09/2025
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Rezerwa na naprawy gwarancyjne
14 166
3 244
4 658
12 751
Rezerwa na należności w faktoringu
0
210
0
210
Rezerwa na świadczenia pracownicze
9 501
1 097
0
10 598
Pozostałe rezerwy
3 147
9 676
10 267
2 556
Razem
26 814
14 227
14 925
26 115
Spółka tworzy rezerwę na naprawy gwarancyjne w związku z przewidywanymi kosztami napraw i przewidywanymi
kosztami dotyczącymi okresu sprawozdawczego.
Rezerwy pracownicze dotyczą niewykorzystanych na dzień bilansowy urlopów, odpraw emerytalnych oraz
wynagrodzeń.
28. Zobowiązania z tytułu umów z klientami
Zobowiązania z tytułu umów z klientami, krótkoterminowe
30/09/2025
30/09/2024
PLN’000
PLN’000
Zobowiązania z tytułu bonusów i rabatów
297 735
350 859
Pozycja Zobowiązania z tytułu umów z klientami obejmuje zobowiązania z tytułu przyszłych wypływów środków Spółki
zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Przyszłe wypływy wynikają z działań Spółki, które wystąpią w przyszłości
w związku z ustaleniami poczynionymi w przeszłości z kontrahentami, natomiast nie jest pewny termin lub/i kwota tychże
wypływów. Rzeczywisty termin wypływu korzyści wynika z finalnych ustaleń z kontrahentem i w efekcie, terminu faktycznej
realizacji poszczególnych planowanych działań.
Działania te mogą mieć różnorodny charakter, m.in. mogą to być koszty przeprowadzonych akcji promocyjnych,
udzielonych rabatów, zorganizowanych szkoleń czy konferencji. Działania przebiegają w jednym momencie w czasie i za
moment ten Spółka przyjmuje okres poniesienia kosztów.
Na podstawie sposobu działania w przeszłości Spółka szacuje, że termin wypływu tych korzyści nie powinien być dłuższy
niż 1 rok.
29. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
30/09/2025
30/09/2024
PLN’000
PLN’000
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
1 321 219
1 027 980
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych
97 353
128 683
Zobowiązania wobec pracowników
13 810
17 478
Inne
14 206
14 897
Razem
1 446 588
1 189 038
Średni termin płatności zobowiązań wykazanych w bilansie wynosi 53 dni.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 45
30. Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
Bilans
Koniec okresu 30/09/2025
Koniec okresu 30/09/2024
PLN’000
PLN’000
Aktywa
Wartość bilansowa aktywów z tytułu prawa do
użytkowania
3 548
1 481
grunty (użytkowanie wieczyste)
budynki i budowle
3 548
1 481
Pasywa
Zobowiązania z tytułu leasingu
7 529
5 498
długoterminowe
1 707
682
krótkoterminowe
5 822
4 816
Rachunek Zysków i Strat
Od 01/10/2024 do
30/09/2025
Od 01/10/2023 do
30/09/2024
Koszt amortyzacji aktywów z tytułu prawa do
użytkowania
1 550
1 651
grunty (użytkowanie wieczyste)
0
55
budynki i budowle
1 550
1 596
Koszt odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu
215
198
Różnice kursowe z tytułu wyceny zobowiązania
-57
-1
Inne całkowite dochody
Zwiększenia aktywów z tytułu
prawa do użytkowania
4 581
1 793
Zmiana umowy, zakończenie leasingu
-964
0
Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu
leasingów
1 739
2 204
Koszt związany z leasingami krótkoterminowymi
ujmowanymi zgodnie z paragrafem 6. Koszt ten
nie musi obejmować kosztu związanego z
leasingami o okresie leasingu nie dłuższym niż
jeden
miesiąc.
583
158
Koszt związany z leasingami aktywów o niskiej
wartości ujmowanych zgodnie z paragrafem 6.
Koszt ten nie obejmuje kosztu związanego z
leasingiem krótkoterminowym aktywów o
niskiej
wartości (<5kUSD)
127
128
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 46
Leasing (MSSF 16)
Grunty własne
Budynki i
budowle
Razem
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Koszt wyceny
Stan na 1 października 2023 r.
5 486
5 233
10 719
Przeklasyfikowane do prawa do sprzedaży
-6 066
-6 066
Zwiększenie stanu
580
1 214
1 794
Stan na 30 września 2024 r.
0
6 447
6 447
Zwiększenie (zmniejszenie) z przeszacowania
0
4 581
4 581
Zmiana umowy leasingu/Zmiana kwalifikacji
0
-964
-964
Stan na 30 września 2025 r.
0
10 064
10 064
Umorzenie i utrata wartości
Stan na 1 października 2023 r.
327
3 371
3 698
Przeklasyfikowane do prawa do sprzedaży
-382
-382
Koszty amortyzacji
55
1 595
1 650
Stan na 30 września 2024 r.
0
4 966
4 966
Koszty amortyzacji
0
1 550
1 550
Stan na 30 września 2025 r.
0
6 516
6 516
Wartość bilansowa
Według stanu na dzień 30/09/2024
0
1 481
1 481
Według stanu na dzień 30/09/2025
0
3 548
3 548
31. Przepływy pieniężne
Sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych
Okres zakończony 30
września 2025 roku
Okres zakończony 30
września 2024 roku
PLN’000
PLN’000
Amortyzacja
10 664
11 670
Amortyzacja wartości niematerialnych
554
552
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych
8 560
9 468
Amortyzacja prawa do użytkowania
1 550
1 650
Koszty finansowe ujęte w rachunku zysków i strat
13 869
18 658
Odsetki od kredytów
3 687
7 745
Odsetki od obligacji
9 207
9 967
Prowizje do udzielonego kredytu
672
723
Odsetki od leasingu
215
198
Prowizje od obligacji
122
122
Odsetki transakcje zabezpieczające
Odsetki od udzielonych pożyczek należne
-34
-97
Różnice kursowe
-3 474
7 495
Wycena kredytów
Wycena transakcji zabezpieczającej
1 415
-5 599
różnice kursowe z MSSF 16
-56
Dywidenda otrzymana
190
Różnice zrealizowane rozliczane przez kapitały
-4 833
12 904
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 47
Pozostałe ujęte w kapitałach
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług
(bilansowa)
65 474
413 895
Zmiana stanu zapasów (bilansowa)
-324 724
-48 065
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług
(bilansowa)
257 598
-405 946
Korekta o zobowiązania inwestycyjne
Zmiana stanu zobowiązań do wykonania świadczeń
bilansowa
-53 124
92 234
Zmiana stanu rezerw bilansowa
1 801
-1 270
Wpływy z kredytów
3 718
25
Spłaty kredytów
-7 733
-29 233
Zapłacony podatek dochodowy
-45 463
-36 901
Uzgodnienie ruchów zobowiązań finansowych
Okres zakończony 30
września 2025 roku
Okres zakończony 30
września 2024 roku
PLN’000
PLN’000
Zobowiązania finansowe na początek okresu
142 080
243 247
obligacje
111 339
183 137
kredyty
30 741
60 110
Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych w tym:
-4 174
-98 158
opłaty rozliczane w okresie
-159
wykup obligacji
0
-68 950
wpływy z kredytów, obligacji
3 718
25
spłaty kredytów
-7 733
-29 233
Zmiany bezgotówkowe w tym:
98
-3009
opłaty rozliczane w okresie
123
24
zmiana stanu odsetek naliczonych
-25
-3033
Zobowiązania finansowe na koniec okresu
138 004
142 080
obligacje
111 437
111 339
kredyty
26 567
30 741
32. Instrumenty finansowe
Podział instrumentów finansowych
Pozycja bilansowa
w '000 PLN
Wartość
bilansowa na
dzień
30/09/2025
Wartość
godziwa na
dzień
30/09/2025
Wartość
bilansowa na
dzień
30/09/2024
Wartość
godziwa na
dzień
30/09/2024
Kategoria instrumentu finansowego
wg MSSF 9
Udzielone pożyczki
483
483
1 139
1 139
Wyceniane według
zamortyzowanego kosztu
Należności handlowe
1 020 898
1 020 898
1 073 295
1 073 295
Wyceniane według
zamortyzowanego kosztu
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 48
Należności handlowe
89 572
89 572
102 585
102 585
Wyceniane według wartości godziwej
przez wynik
Instrumenty Forward
(aktywa)
0
0
161
161
Wyceniane według wartości godziwej
przez inne całkowite dochody
Instrumenty Forward
(aktywa)
0
0
0
0
Wyceniane według wartości godziwej
przez wynik
Instrumenty Forward
(zobowiązania)
1 676
1 676
422
422
Wyceniane według wartości godziwej
przez inne całkowite dochody
Instrumenty Forward
(zobowiązania)
0
0
0
0
Wyceniane według wartości godziwej
przez wynik
Środki pieniężne
127 047
127 047
127 187
127 187
Wyceniane według
zamortyzowanego kosztu
Kredyty bankowe
0
0
30 741
30 741
Wyceniane według
zamortyzowanego kosztu
Obligacje
111 437
111 437
111 339
111 339
Wyceniane według
zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania
handlowe
1 321 219
1 321 219
1 041 536
1 041 536
Wyceniane według
zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania z tyt.
leasingu
7 529
7 529
5 498
5 498
Wyceniane według
zamortyzowanego kosztu
Przyjmuje się, że wartości bilansowe należności i zobowiązań handlowych, kredytów bankowych, obligacji oraz
zobowiązań z tyt. leasingu są zasadniczo zbliżone do wartości godziwej.
Zawarte umowy, w wyniku których aktywa finansowe przekształca się w papiery finansowe lub umowy odkupu
Spółka nie zawierała w okresie objętym sprawozdaniem umów, w wyniku których aktywa finansowe przekształca się w
papiery finansowe lub umowy odkupu.
Przekwalifikowanie aktywów wycenianych w wartości godziwej do aktywów wycenianych w skorygowanej cenie
nabycia
Spółka nie dokonywała w okresie objętym sprawozdaniem przekwalifikowania aktywów wycenianych w wartości godziwej
do aktywów wycenianych w skorygowanej cenie nabycia.
Odpisy aktualizacyjne z tytułu trwałej utraty wartości aktywów finansowych
Spółka nie dokonywała w okresie objętym sprawozdaniem odpisów aktualizacyjnych z tytułu trwałej utraty wartości
aktywów finansowych.
Przychody z odsetek od pożyczek i należności własnych
W okresie objętym sprawozdaniem Spółka uzyskała przychody z odsetek od udzielonych pożyczek i należności
własnych w wysokości 33,6 tys. zł.
Przychody z tytułu gwarancji poręczanych przez Spółkę
W okresie objętym sprawozdanie Spółka uzyskała przychody z poręczanych gwarancji w wysokości 1 084 tys. Do
wyceny Spółka stosuje MSSF9. Nie ma zastosowania w tym przypadku MSSF 17.
Odpisy aktualizujące wartość udzielonej pożyczki z tytułu trwałej utraty jej wartości
Spółka nie dokonywała w okresie objętym sprawozdaniem odpisów aktualizujących wartość udzielonej pożyczki z tytułu
trwałej utraty jej wartości.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 49
Koszty odsetek od zobowiązań finansowych
W okresie objętym sprawozdaniem Spółka poniosła koszty odsetek od zobowiązań finansowych w wysokości 20 248 tys.
zł. Odsetki dotyczyły kredytów bankowych i obligacji.
Informacje dotyczące celów i zasad zarządzania ryzykiem finansowym
Informacje te znajdują się w punkcie „Informacje o stosowanych instrumentach finansowych”
Informacje dotyczące zabezpieczania planowanych transakcji lub uprawdopodobnionego zobowiązania, jego
celów, zasad, terminów, zabezpieczonej pozycji
Informacje te znajdują się w punkcie „Informacje o stosowanych instrumentach finansowych”.
Wyniki z wyceny instrumentów zabezpieczających
Wyniki z wyceny instrumentów zabezpieczających osiągane przez Spółkę w okresie objętym sprawozdaniem w części
objętej rachunkowością zabezpieczeń odnoszone są na kapitał z aktualizacji wyceny.
Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej
W prezentowanym okresie Spółka wykorzystała wyłącznie instrumenty finansowe zabezpieczające przed ryzykiem
kursowym. Są to kontrakty typu forward, traktowane jako aktywa finansowe i zobowiązania finansowe wyceniane w
wartości godziwej przez całkowite dochody.
Wyszczególnienie
Wartość
godziwa w
tys. PLN
Poziom wartości godziwej
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
Należności handlowe
89 572
89 572
Instrumenty Forward - aktywa
0
0
Instrumenty Forward - zobowiązania
1 676
1 676
Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych notowanych na aktywnych rynkach ustalana jest na podstawie
notowań rynkowych (tzw. Poziom 1). W pozostałych przypadkach, wartość godziwa jest ustalana na podstawie innych
danych dających się zaobserwować bezpośrednio lub pośrednio (tzw. Poziom 2) lub danych nieobserwowalnych (tzw.
Poziom 3).
W okresie sprawozdawczym i w okresie porównawczym w Spółce nie wystąpiły przesunięcia pomiędzy Poziomami 1 i 2
hierarchii wartości godziwej.
Zakres i charakter instrumentu
Głównym ryzykiem, na które narażona jest Spółka jest ryzyko zmiany kursu walut. Aby zabezpieczyć się przed
ewentualnymi stratami, spółka w aktywny sposób zarządza ryzykiem walutowym.
W ramach strategii zabezpieczającej wykorzystuje trzy podstawowe instrumenty – transakcje typu FX spot, FX forward,
FX swap.
Opis metod i istotnych założeń przyjętych do ustalania wartości godziwej aktywów i zobowiązań finansowych
wycenianych w takiej wartości
Różnice kursowe wynikające z zamknięcia poszczególnych transakcji są ewidencjonowane na odpowiednich kontach
analitycznych zespołu przychodów lub kosztów finansowych jako zrealizowane różnice kursowe.
Każdorazowo na dzień bilansowy spółka dokonuje wyceny instrumentów zabezpieczających do wartości godziwej. W
przypadku transakcji typu forward wycena ta polega na porównaniu kursu terminowego rzeczywistej transakcji z kursem
terminowym obliczanym w dniu bilansowym w oparciu bieżący kurs spot i ekstrapolowane rynkowe stopy procentowe
(WIBOR, EURIBOR i LIBOR dla terminu najbliższego dacie zapadalności danej transakcji terminowej).
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 50
33. Zarządzanie ryzykiem finansowym
Ocena ryzyk finansowych
Ryzyko rynkowe
Ryzyko rynkowe oznacza możliwość poniesienia straty spowodowanej wahaniom wartości godziwej instrumentu
finansowego lub przyszłych przepływów środków pieniężnych z nim związanych ze względu na zmiany cen rynkowych.
Obejmuje trzy rodzaje ryzyka: ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej i inne ryzyko cenowe.
Działalność Spółki AB S.A. wiąże się przede wszystkim z narażeniem na ryzyko wynikające ze zmian kursów. Spółka
zawiera umowy o charakterze finansowych instrumentów pochodnych dla celów zarządzania ryzykiem walutowym, w tym
umowy typu forward zabezpieczające przed ryzykiem kursowym związanym z importem oraz eksportem towarów w
ramach prowadzonej działalności dystrybucyjnej, umowy zawierane są w walutach: EUR i USD.
Ryzyko walutowe
Spółka narażona jest przede wszystkim na ryzyko walutowe. Charakter prowadzonej działalności polega na odsprzedaży
nabytych od producentów towarów. W zależności od okresu, od 50% do 80% wszystkich zakupów realizowanych jest od
kontrahentów zagranicznych w walutach obcych (EUR, USD).
Wrażliwość na ryzyko walutowe
Spółka jest narażona przede wszystkim na ryzyko związane ze zmianami kursów USD oraz EUR.
Stopień wrażliwości Spółki na 10-proc. wzrost kursu wymiany PLN na waluty obce przedstawiony jest
w poniższej tabeli. 10% to stopa wrażliwości odzwierciedlająca ocenę Zarządu dotyczącą możliwych zmian kursów
wymiany walut obcych. Analiza wrażliwości obejmuje nierozliczone pozycje pieniężne denominowane w walutach obcych
i koryguje przewalutowanie na koniec okresu rozliczeniowego o 10-proc. zmianę kursów. W związku z wprowadzoną
rachunkowością zabezpieczeń część zysków/strat wynikających ze zmiany wartości pozycji pieniężnych będzie
odzwierciedlona w wyniku finansowym, część w całkowitych dochodach ogółem.
Wpływ waluty USD na wynik finansowy
Wpływ waluty EUR na wynik finansowy
Okres zakończony
30/09/2025
Okres zakończony
30/09/2024
Okres zakończony
30/09/2025
Okres
zakończony
30/09/2024
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
308
275
-6 155
171
Wpływ waluty USD na całkowite dochody ogółem
Wpływ waluty EUR na całkowite dochody
ogółem
Okres zakończony
30/09/2025
Okres zakończony
30/09/2024
Okres zakończony
30/09/2025
Okres
zakończony
30/09/2024
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
-14 728
-10 818
-69 627
-50 953
Wartość bilansowa aktywów oraz zobowiązań pieniężnych Spółki denominowanych w walutach obcych na dzień
bilansowy przedstawia się następująco:
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 51
USD
EUR
GBP
30/09/2025
30/09/2024
30/09/2025
30/09/2024
30/09/2025
30/09/2024
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług
15 880
15 620
55 592
43 101
3
3
Środki pieniężne w kasie i na
rachunkach
8 338
1 926
5 818
2 173
0
0
Wartości godziwa transakcji forward
0
161
0
0
0
0
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw
202 494
59 555
585 397
467 728
1
1
Wartości godziwa transakcji forward
1 435
0
241
422
0
0
Kredyt zaciągnięty w walucie
0
0
0,00
0,00
0,00
0
Ryzyko stóp procentowych
Spółka AB S.A. jest narażona na ryzyko stóp procentowych, ponieważ należące do niej podmioty pożyczają środki
oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Spółka analizuje ten obszar ryzyka i niweluje ryzyko stopy
procentowej poprzez zachowanie optymalnej proporcji między zobowiązaniami handlowymi a odsetkowymi, która w
analizowanym okresie uległa przesunięciu w kierunku zwiększonej wartości zobowiązań nie odsetkowych.
Należy zaznaczyć, że wszystkie umowy o kredyty bankowe są regularnie odnawiane poprzez zawieranie odpowiednich
aneksów do zawartych umów.
Wrażliwość na wahania stóp procentowych
Ekspozycję Spółki na ryzyko stóp procentowych związane z krótkoterminowymi kredytami bankowymi przedstawia
poniższa tabela:
Kredyty bankowe i
pożyczki o zmiennym
oprocentowaniu
30/09/2025
30/09/2024
PLN'000
PLN'000
WIBOR O/N
0
0
WIBOR 1M
26 567
30 741
EURIBOR 1M/ESTR
0
0
LIBOR USD 1M
0
0
Obligacje o zmiennym
oprocentowaniu
30/09/2025
30/09/2024
PLN’000
PLN’000
WIBOR 6M
111 437
111 339
Przedstawione poniżej analizy wrażliwości oparto o stopień ekspozycji na ryzyko stóp procentowych zarówno dla
zawartych przez Spółkę transakcji instrumentów pochodnych, na dzień bilansowy oraz o zmianę zachodzącą na początku
roku obrotowego, utrzymywaną następnie przez cały rok obrotowy w odniesieniu do instrumentów o zmiennych stopach
procentowych. Przy sporządzaniu sprawozdań wewnętrznych dotyczących ryzyka stopy procentowej dla naczelnego
kierownictwa wykorzystuje się wahania w górę i w dół o 50 punktów bazowych; co odzwierciedla ocenę kierownictwa
dotyczącą prawdopodobnej zmiany stóp procentowych.
Gdyby stopy procentowe były o 50 punktów bazowych wyższe, a wszystkie inne zmienne zachowały stałą wartość, to:
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 52
• zysk Spółki za okres roczny zakończony 30 września 2025 roku zmniejszyłby się o 559 tys. zł. Zmiana ta byłaby
spowodowana ekspozycją Spółki na ryzyko zmiennego oprocentowania zaciągniętych kredytów.
Zobowiązania odsetkowe
Spółka niweluje ryzyko stopy procentowej poprzez zachowanie optymalnej proporcji między zobowiązaniami handlowymi
a odsetkowymi, która w analizowanym okresie charakteryzowała się większym udziałem zobowiązań nie odsetkowych.
Inne ryzyko rynkowe
Analiza innych ryzyk rynkowych nie wykazała koncentracji ryzyka, która osiągnęła lub mogłaby osiągnąć poziom
istotności.
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe oznacza ryzyko, że kontrahent nie dopełni zobowiązań, co narazi Spółkę na straty finansowe.
Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe:
Aktywa finansowe i pozostałe ryzyko kredytowe
Maksymalne ryzyko kredytowe
Wartość
bilansowa na
dzień
30/09/2025
Wartość
bilansowa na
dzień
30/09/2024
PLN’000
PLN’000
Należności handlowe
1 110 470
1 175 880
Udzielone pożyczki
483
1 139
Ograniczenie ryzyka kredytowego
Spółka AB S.A. zawarły umowy ubezpieczenia należności handlowych, obejmujące około 90% należności handlowych.
Ryzyko kredytowe jest więc ograniczone do należności, które nie zostały objęte ubezpieczeniem oraz umownego
ograniczenia odpowiedzialności ubezpieczyciela (udział własny). Spółka stosuje również faktoring należności
handlowych. W roku obrotowym 2024/25 był stosowany faktoring bez regresu, w ramach którego następuje przeniesienie
istotnego ryzyka kredytowego na faktora, co dodatkowo ogranicza ekspozycję Spółki na ryzyko niewypłacalności
odbiorców. Celem dalszego ograniczenia ryzyka niewypłacalności Spółka stosuje również zasadę dokonywania transakcji
wyłącznie z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności kredytowej; w razie potrzeby uzyskuje się stosowne
zabezpieczenie jako narzędzie redukcji ryzyka strat finansowych z tytułu niedotrzymania warunków kontraktowych.
Ekspozycja Spółki na ryzyko ratingów kredytowych kontrahentów podlega ciągłemu monitorowaniu, a zagregowana
wartość zawartych transakcji rozkłada się na zatwierdzonych kontrahentów. Kontrolę ryzyka kredytowego umożliwiają
limity weryfikowane i zatwierdzane na bieżąco przez jednostki organizacyjne Spółki odpowiedzialne za zarządzanie
ryzykiem kredytowym. Należy podkreślić, że ryzyko to jest w sposób naturalny niwelowane sporą dywersyfikacją
odbiorców.
Na należności z tytułu dostaw składają się kwoty należne od dużej liczby klientów rozłożonych na obszary geograficzne.
Prowadzi się bieżącą ocenę kondycji finansowej klientów, wobec których Spółka posiada należności i w razie potrzeby
wnioskuje się o dodatkowe zabezpieczenia tychże należności. Szczegółowa struktura odbiorców jest rozproszona i
zdywersyfikowana co bezpośrednio przekłada się na poziom ponoszonego ryzyka kredytowego. Zdecydowana większość
klientów Spółka posiada udział w sprzedaży poniżej 1%. W okresie sprawozdawczym udział odbiorców Terg S.A. oraz
Euro-net Sp. z o.o. przekroczył 10% przychodów ze sprzedaży Spółki.
Spółka AB udziela również pożyczek spółkom zależnym. Na dzień 30 września 2025 r. pożyczki udzielone przez AB S.A.
nie obejmowały spółek zależnych.
Ryzyko płynności
Ryzyko płynności oznacza narażenie Spółki na potencjalne trudności w wywiązaniu się z ciążących na nich
zobowiązaniach finansowych.
Poniższe tabele przedstawiają informacje o terminach umownej zapadalności zobowiązań finansowych obejmujących
zobowiązania handlowe, kredyty, obligacje oraz leasing.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 53
Średnia ważona stopy
procentowej
0-3 miesiące
Od 3
mies. do
1 roku
1-5 lat
Ponad 5 lat
Razem
30.09.2025
%
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Nieoprocentowane
1 321 219
1 321 219
Leasing
2,76%
0
4 277
3 252
0
7 528
Zobowiązania o
zmiennej stopie
procentowej
6,95%
0
30 000
80 000
26 567
136 567
Razem
1 321 219
34 277
83 252
26 567
1 465 314
Średnia ważona
stopy
procentowej
0-3 miesiące
Od 3 mies. do
1 roku
1-5 lat
Ponad 5 lat
Razem
30.09.2024
%
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Nieoprocentowane
1 041 536
1 041 536
Leasing
3,91%
126
4 316
1 056
0
5 499
Zobowiązania o zmiennej
stopie procentowej
8,16%
0
0
110 000
30 741
140 741
Razem
1 041 662
4 316
111 056
30 741
1 187 776
Spółka zarządza ryzykiem płynności utrzymując odpowiednią strukturę, wielkość oraz termin oferowanego klientom
kredytu kupieckiego, wykorzystując oferty usług bankowych, zapewniając sobie bezpieczny poziom finansowania
zewnętrznego oraz negocjując w sposób ciągły dostępną wielkość zadłużenia z tytułu kredytu kupieckiego, celem
zniwelowania ryzyka płynności.
Odpowiedzialność za zarządzanie ryzykiem płynności spoczywa na służbach finansowych Spółki, które odpowiadają za
bieżące zarządzanie tym ryzykiem w celu zabezpieczenia ciągłości i prowadzonej działalności.
Spółka zamierza wypełnić swoje pozostałe zobowiązania z tytułu operacyjnych przepływów środków pieniężnych w
terminie wymagalności.
AB SA ma dostępne limity kredytowe oraz ma możliwość finansowania działalności za pomocą factoringu.
Rachunkowość zabezpieczeń.
Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia
Instrumenty pochodne, które są używane do zabezpieczenia Spółki przed ryzykiem zmiany kursów wymiany walut, to
kontrakty walutowe typu forward. Są one wyceniane do wartości godziwej. Instrumenty pochodne wykazuje się jako
aktywa bądź zobowiązania finansowe, w zależności od ich aktualnej wartości.
Zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych niespełniających zasad rachunkowości zabezpieczeń, odnoszone
są bezpośrednio na wynik bieżącego okresu sprawozdawczego.
Pochodne instrumenty zabezpieczające wyznacza się jako zabezpieczające przyszłe przepływy środków pieniężnych.
W momencie ustanowienia zabezpieczenia Spółka formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie zabezpieczające, cel
zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości
zabezpieczeń.
Zyski lub straty powstałe w wyniku zmian wartości godziwej instrumentów zabezpieczających, które nie spełniają
warunków umożliwiających stosowanie zasad rachunkowości zabezpieczeń, są ujmowane bezpośrednio w wyniku
bieżącego okresu sprawozdawczego.
W stosowanym zabezpieczaniu przepływów pieniężnych, kwoty odniesione bezpośrednio na kapitał własny ujmuje się w
rachunku zysków i strat w tym samym okresie lub okresach, w których zabezpieczana planowana transakcja wywiera
wpływ na rachunek zysków i strat, czyli w okresie, gdy następuje planowana sprzedaż.
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych ujmuje się w sposób następujący:
- zyski lub straty z wyceny wartości godziwej instrumentów zabezpieczających, w części uznanej za efektywne
zabezpieczenie zgodnie z MSR 39, odnosi się na kapitał z aktualizacji wyceny
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 54
- nieefektywną część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym ujmuje się w przychodach lub
kosztach finansowych okresu sprawozdawczego
- zyski lub straty powstałe w wyniku zmian wartości godziwej instrumentów zabezpieczających, które nie spełniają
warunków umożliwiających stosowanie zasad rachunkowości są ujmowane bezpośrednio w wyniku finansowym netto za
bieżący okres jako przychody lub koszty finansowe.
W zabezpieczaniu przepływów pieniężnych, kwoty odniesione bezpośrednio do kapitału z aktualizacji wyceny ujmuje się
w rachunku zysków i strat w tym samym okresie lub okresach, w których zabezpieczana planowana transakcja wywiera
wpływ na rachunek zysków i strat, czyli w okresie, gdy następuje planowana sprzedaż.
Zabezpieczenia przepływów środków pieniężnych zabezpieczających ryzyko kursowe
Spółka zabezpiecza ryzyko walutowe związane ze sprzedażą indeksowaną do kursu EUR i USD przy zastosowaniu
walutowych pozycji monetarnych, tj. zobowiązań handlowych, zobowiązań z tytułu kredytu bankowego, należności
handlowych, środków pieniężnych oraz kontraktów FX Forward na sprzedaż/zakup waluty.
Spółka wyznacza ww. pozycje monetarne jako instrumenty zabezpieczające w zabezpieczeniu przepływów pieniężnych.
Dla celów rachunkowości zabezpieczeń jako instrumenty zabezpieczające wyznaczone zostały wyłącznie instrumenty
zawarte ze stroną zewnętrzną w stosunku Spółki:
Instrumenty zabezpieczające – EUR
Typ instrumentu
Wartość nominalna, kwota
w tys. EUR
Wartość godziwa, kwota w
tys. PLN
Oczekiwany okres realizacji
pozycji zabezpieczanej
30.09.2025
30.09.2024
30.09.2025
30.09.2024
30.09.2025
30.09.2024
Zobowiązania
handlowe
(121 015)
(109 218)
(516 639)
(467 355)
październik,
listopad,
grudzień
październik,
listopad,
grudzień
Należności
handlowe
11 338
9 592
48 407
41 046
październik,
listopad
październik,
listopad
Kredyty
bankowe
0
0
0
0
Środki pieniężne
1 358
502
5 797
2 148
październik,
listopad
październik,
listopad
FX Forward EUR
(54 620)
(19 882)
(241)
(422)
październik,
listopad,
grudzień
październik,
listopad
Pozycje
monetarne razem:
(162 939)
(119 006)
(462 676)
(424 583)
* Dla pozycji innych niż transakcje pochodne FX Forward podane zostały wartości bilansowe, jako że wartość bilansowa
tych pozycji nie odbiega istotnie od ich wartości godziwej.
Instrumenty zabezpieczające – USD
Typ instrumentu
Wartość nominalna,
kwota w tys. USD
Wartość godziwa, kwota w
tys. PLN
Oczekiwany okres realizacji
pozycji zabezpieczanej
30.09.2025
30.09.2024
30.09.2025
30.09.2024
30.09.2025
30.09.2024
Zobowiązania
handlowe
(55 345)
(15 437)
(200 986)
(58 958)
październik,
listopad
październik,
listopad,
grudzień
Należności
handlowe
3 114
3 217
11 309
12 288
październik,
listopad
październik,
listopad
Kredyty bankowe
0
0
0
0
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 55
Środki pieniężne
2 293
500
8 326
1 909
październik,
listopad
październik,
listopad
FX Forward USD
9 380
(16 590)
(1 435)
161
październik,
listopad
październik,
listopad
Pozycje
monetarne
razem:
(40 558)
(28 310)
(182 786)
(44 600)
* Dla pozycji innych niż transakcje pochodne FX Forward podane zostały wartości bilansowe, jako że wartość bilansowa
tych pozycji nie odbiega istotnie od ich wartości godziwej.
Analiza zmian wartości godziwej instrumentów zabezpieczających ujętych w pozycji kapitałów z aktualizacji wyceny
przedstawia poniższa tabela, kwoty zaprezentowane w tyś PLN:
12 miesięcy
do 30.09.2025
(w tys. PLN
12 miesięcy
do 30.09.2024
(w tys. PLN
Kwota brutto ujęta w kapitale na początek okresu
2 027
(10 877)
Kwota netto ujęta w kapitale na początek okresu
1 642
(8 810)
Efektywna część zysków/strat na instrumencie
zabezpieczającym w okresie odniesiona na kapitał
własny
9 474
52 779
Kwoty przeniesione z kapitału własnego i ujęte w
rachunku zysków i strat w trakcie trwania okresu, z
tego:
14 307
39 875
- korekta przychodów z działalności operacyjnej
6 008
31 159
- korekta przychodów z działalności finansowej
8 299
8 716
- korekta z tytułu nieefektywności zabezpieczenia
-
-
Kwota brutto ujęta w kapitale własnym na koniec
okresu
(2 806)
2 027
Aktywo/Rezerwa na podatek odroczony
533
(385)
Kwota netto ujęta w kapitale własnym na koniec
okresu
(2 273)
1 642
• Cel nabywania lub wystawiania instrumentu
Celem nabywania wyżej wymienionych instrumentów jest zabezpieczenie przyszłych płatności wynikających z zawartych
przez spółkę kontraktów handlowych na dostawy towarów oraz zabezpieczenie sprzedaży indeksowanej do EUR i USD.
Spółka na bieżąco zabezpiecza kwoty zobowiązań wyrażonych w walutach obcych o odroczonym terminie płatności.
• Kwota (wielkość) będąca podstawą obliczenia przyszłych płatności
Spółka zawiera transakcje walutowe w wysokości odpowiadającej bieżącym zobowiązaniom, w kwotach, walutach i
terminach realizacji odpowiadającym przyszłym płatnościom ustalanym według obowiązującego i uaktualnianego w
sposób bieżący preliminarza. Większość płatności realizowana jest według stałych umownych terminów zapłat.
• Suma i termin przyszłych przychodów lub płatności kasowych
Na dzień bilansowy 30.09.2025 Spółka nie posiadała otwartych transakcji pochodnych innych niż prezentowane –
realizacja nastąpi w październiku, listopadzie i grudniu 2025 roku. Transakcje zawarte w terminach późniejszych
rozwiązywane są na bieżąco.
• Termin ustalania cen, zapadalności, wygaśnięcia lub wykonania instrumentu
Cena i termin wykonania instrumentu ustalane są w dniu zawarcia transakcji. Najczęściej stosowanym terminem
zapadalności instrumentów jest termin 2- 30 dni dla zakupu waluty oraz 60 dni dla sprzedaży waluty.
• Możliwości wcześniejszego rozliczenia - okres lub dzień
Spółka sporadycznie korzysta z możliwości wcześniejszego zamknięcia transakcji, są one zawierane z uwzględnieniem
terminów przyszłych płatności zobowiązań handlowych i z reguły nie ma potrzeby ich rozwiązywania przed upływem
umówionego terminu.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 56
• Cena lub przedział cen realizacji instrumentu
Instrumenty realizowane są po kursach terminowych ustalanych w dniu zawarcia transakcji.
• Możliwości wymiany lub zamiany na inny składnik aktywów lub pasywów
Spółka nie korzysta z możliwości zamiany stosowanych instrumentów na inne składniki aktywów lub pasywów
• Ustalona stopa lub kwota odsetek, dywidendy lub innych przychodów oraz terminu ich płatności
Szczegółowe warunki transakcji zabezpieczających określane są w momencie ich zawierania i zostały opisane powyżej.
• Rodzaj ryzyka związanego z instrumentem
Stosowanie transakcji zabezpieczających typu forward obarczone jest ryzykiem niewykonania kontraktu przez drugą
stronę [bank] oraz nie dojścia do skutku, anulowania lub zmiany warunków transakcji bazowej, której bezpośrednim
zabezpieczeniem jest instrument finansowy.
Udzielone pożyczki obarczone są ryzykiem nieterminowości spłaty bądź braku zapłaty ze strony pożyczkobiorcy.
Transakcje zamiany obarczone są przede wszystkim ryzykiem zamiany stóp procentowych.
• Dodatkowe zabezpieczenia związane z instrumentem
Spółka nie stosuje dodatkowych zabezpieczeń związanych z instrumentami finansowymi.
• Inne warunki towarzyszące instrumentowi
Wszystkie warunki towarzyszące instrumentom opisane zostały powyżej.
34. Transakcje z jednostkami powiązanymi
Spółka przeprowadziła następujące transakcje z podmiotami powiązanymi (spółki zależna Alsen Sp. z o.o., Alsen
Marketing Sp. z o.o., AT Computers) i powiązanymi osobami fizycznymi. Transakcje zawierane są na warunkach
rynkowych.
PLN’ 000
30 września 2025
roku
30 września 2024
roku
Sprzedaż towarów
486 726
358 000
Sprzedaż produktów
1 600
5 146
Zakup usług
4 528
7 574
Zakup towarów
24 336
26 726
Przychody operacyjne - udzielone poręcznie
1 084
2 297
Dywidenda otrzymana
13 969
17 060
Przychody finansowe - odsetki
5
73
Stan zobowiązań handlowych
994
1 135
Stan należności handlowych
124 372
83 549
35. Informacja o przeciętnym zatrudnieniu z podziałem na grupy zawodowe
Grupa pracowników
30 września 2025
roku
30 września 2024
roku
Zarząd
4
4
Pracownicy umysłowi
408
398
Pracownicy fizyczni
253
260
Razem
665
662
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 57
36. Wynagrodzenia kluczowego personelu kierowniczego
Rok zakończony 30
września 2025 roku
Rok zakończony 30
września 2024 roku
PLN’000
PLN’000
Zarząd:
- Wynagrodzenia
14 287
17 423
- Świadczenia po okresie zatrudnienia
- Pozostałe świadczenia długoterminowe
- Płatności w formie akcji własnych
Rada Nadzorcza:
- wynagrodzenia
390
225
Razem
14 677
17 648
37. Transakcje niepieniężne i źródła finansowania
Zabezpieczone kredyty krótkoterminowe
30/09/2025
30/09/2024
PLN’000
PLN’000
1. kwota wykorzystana
34 638
4 040
2. kwota niewykorzystana
353 362
288 160
Razem
388 000
292 200
38. Zobowiązania warunkowe
Zobowiązania warunkowe
30/09/2025
30/09/2024
PLN’000
PLN’000
gwarancje bankowe, poręczenia
752 108
591 886
Poniższa tabela przedstawia nominalne kwoty udzielonych poręczeń w walucie oryginalnej, udzielone przez AB S.A w
celu poręczenia kredytów zaciągniętych przez spółki zależne (równowartość poręczeń w PLN udzielonych przez AB to
727 800 tys. PLN).
Spółka zależna, na rzecz której
wystawiono poręczenie
Beneficjent
Waluta
Kwota w walucie
Data ważności
AT Computers a.s.
Apple*
USD
200 000 000
bezterminowa
Alsen Marketing sp. z o.o.
Samsung
PLN
1 500 000
2027.12.31
*) Gwarancja ulega automatycznemu przedłużeniu na kolejne roczne okresy, chyba że beneficjent otrzyma od gwaranta
pisemne wypowiedzenie gwarancji najpóźniej na 60 dni przed końcem danego rocznego okresu obowiązywania
gwarancji. Do dnia 30.04.2026 kwota gwarancji wynosi 200.000.000 USD. Od 1.05.2026 kwota gwarancji będzie wynosiła
120.000.000 USD.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 58
39. Zdarzenia po dniu bilansowym
Po dniu bilansowym nie wystąpiły znaczące zdarzenia nieujęte w sprawozdaniu finansowym.
40. Informacje o wynagrodzeniu firmy audytorskiej
Wynagrodzenia firmy audytorskiej z tytułu badania sprawozdań finansowych netto wynikające z zawartych umów
(należne lub wypłacone) dotyczące roku obrotowego 2023/2024 oraz 2024/2025 przedstawia poniższa tabela:
Rodzaj usług
Rok zakończony
30 września 2025
roku
Rok zakończony 30 września 2024
roku
PLN’000
PLN’000
Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania
finansowego (1)
168
198
Przegląd sprawozdania finansowego (2)
84
66
Ocena sprawozdania o wynagrodzeniach
8
8
Ocena zgodności z ESEF
8
8
Atestacja sprawozdania zrównoważonego rozwoju
90
0
Razem
358
280
1) Wynagrodzenie za badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy
kończący się 30 września 2024 r. oraz rok obrotowy kończący się 30 września 2025 r.
2) Wynagrodzenie za przegląd jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za pierwsze półrocze
roku obrotowego obejmujące okres 6 miesięcy kończący się 31 marca 2024 r. oraz 31 marca 2025 r.
41. Zarządzanie kapitałem
Zarząd dokonuje regularnego przeglądu struktury kapitałowej, w celu zapewnienia z jednej strony bezpiecznej struktury
finansowania, z drugiej zaś zwrotu z inwestycji dla akcjonariuszy. Mając na uwadze skalę prowadzonej działalności
finansowej, dodatni cykl konwersji gotówki (który jest charakterystyczny dla rodzaju prowadzonej działalności) oraz fakt
działania w branży cechującej się stosunkowo niskim poziomem realizowanych marż handlowych, prowadzona jest
bezpieczna polityka w zakresie kształtowania struktury kapitałowej. Fakt ów pozwala uzyskiwać wymierne efekty w
relacjach z interesariuszami spółki w postaci dostawców, banków i ubezpieczycieli. Limity kredytowe udzielane przez
dostawców bardzo często opierają się na umowach ubezpieczenia należności handlowych. Dlatego ocena ryzyka
kredytowego AB przez pryzmat prowadzonej polityki kapitałowej przybiera szczególne znaczenie.
Istotny wpływ na strukturę kapitałów w AB S.A. ma zjawisko sezonowości – analogicznie jak w przypadku innych
podmiotów działających w branży IT – spółki Grupy ulegają wahaniom sezonowej zmienności popytu. Jego nasilenie
zazwyczaj ma miejsce w ostatnim kwartale roku kalendarzowego, w tym okresie sprzedaż może stanowić do 35%
sprzedaży rocznej. W związku z powyższym, w kwartale kończącym się 30 września oraz 31 grudnia, wskaźniki
zadłużenia osiągają najwyższe wartości.
Spółka stale monitoruje poziom wskaźnika zadłużenia. Aby zminimalizować wpływ sezonowości przy ocenie struktury
kapitału, Zarząd analizuje średnią roczną strukturę, na którą składają się średnie stany kapitałów za cztery kolejne
kwartały. W ramach przeglądu analizuje koszt kapitału oraz rodzaje ryzyka związanego z każdą klasą kapitału.
Zarząd kształtuje wysokość wskaźnika poprzez procedury zarządzania poziomem cyklu operacyjnego oraz optymalny
dobór źródeł finansowania.
Spółka od lat utrzymuje wskaźnik zadłużenia ogółem oraz wskaźnik zadłużenia netto do kapitałów własnych na
bezpiecznych poziomach. W szczególności drugi wskaźnik wskazuje na niski poziom wykorzystania zewnętrznych,
odsetkowych źródeł finansowania w relacji do posiadanych kapitałów własnych. Wartość tego wskaźnika na poziomie
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe Spółki AB S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 39 37 500, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Santander Bank Polska S.A. 44 /O Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Warszawa: tel. (+48 022) 51 09 300, fax (+48 022) 51 09 333
Strona 59
poniżej 30% w ujęciu średniorocznym daje rękojmię dużego bezpieczeństwa finansowego i perspektywę dalszego
rozwoju działalności przez spółkę, uwzględniając charakterystykę prowadzonej działalności gospodarczej.
Na dzień 30 września 2025 roku średnioroczny wskaźnik zadłużenia netto do kapitału własnego wyniósł -3%
Stan na
30/09/2025
Stan na
30/09/2024
PLN’000
PLN’000
Średnie zadłużenie (i)
149 150
125 471
Średni stan środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów
176 214
140 808
Średnie zadłużenie finansowe netto
-27 063
- 15 337
Średni kapitał własny (ii)
973 649
896 562
Stosunek zadłużenia netto do kapitału
własnego
-3%
- 2%
(i) Zadłużenie rozumiane jest jako zadłużenie długo- i krótkoterminowe, z wyłączeniem instrumentów pochodnych,
zobowiązań pozabilansowych oraz kontraktów gwarancji finansowych.
(ii) Kapitał własny obejmuje kapitał wykazany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
42. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego.
Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd i dopuszczone do publikacji w dniu 20 stycznia 2026 r.
Data
Imię i Nazwisko
Stanowisko/Funkcja
Podpis
20.01.2026
Andrzej Przybyło
PREZES ZARZĄDU
20.01.2026
Krzysztof Kucharski
WICEPREZES ZARZĄDU
20.01.2026
Zbigniew Mądry
WICEPREZES ZARZĄDU
20.01.2026
Grzegorz Ochędzan
WICEPREZES ZARZĄDU
Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych
Data
Imię i Nazwisko
Stanowisko/Funkcja
Podpis
20.01.2026
Magdalena Kosatka
GŁÓWNA KSIĘGOWA
