Szanowni Państwo,

Akcjonariusze, Nabywcy listów zastawnych i Klienci Pekao Banku Hipotecznego S.A.

w imieniu własnym, Zarządu oraz całego Zespołu Pekao Banku Hipotecznego S.A., przekazuję na Państwa ręce Raport Roczny Banku za 2025 rok.

Miniony rok był dla Banku czasem fundamentalnej zmiany. Jej głównym filarem stał się strategiczny projekt podziału Banku, którego celem było wyeliminowanie ryzyka prawnego portfela kredytów CHF, które definiowało ostatnie lata naszej działalności. Portfel kredytów CHF stanowił przez szereg lat główną barierę rozwoju Banku oraz uniemożliwiał prowadzenie rentownej działalności. Eliminacja tego ryzyka stała się faktem dzięki przeniesieniu zorganizowanej części przedsiębiorstwa do Banku Pekao, nad czym pracowaliśmy intensywnie przez niemal cały rok 2025 przy ogromnym zaangażowaniu zespołów obydwu banków Grupy Pekao. Dzięki sukcesowi projektu nie tylko wyeliminowaliśmy główne ryzyko w działalności Banku, ale także istotnie polepszyliśmy strukturę naszego portfela, zarówno pod względem jakości, jak i homogeniczności. Realizacja tak złożonego projektu wywierała bardzo duży wpływ na bieżącą działalność Banku, a podjęte w tym zakresie działania będą przynosić wymierne efekty w kolejnych latach. Miarą skali tego wpływu jest także osiągnięcie przez Bank zysku za 2025 rok na poziomie 13,8 mln zł.

Dzięki realizacji projektu podziału Banku osiągnęliśmy również kamień milowy w postaci podwyższenia przez agencję Fitch Ratings ratingu dla listów zastawnych emitowanych przez Bank z poziomu A- do AAA. Przyznanie ratingu AAA stanowi obiektywne potwierdzenie najwyższego bezpieczeństwa oraz stabilności naszych listów zastawnych, a w konsekwencji stawia je na równi z listami innych emitentów działających na polskim rynku, co przez wiele lat było niemożliwe do osiągnięcia. Jesteśmy dumni z tego, że udało nam się przywrócić Bank do roli pełnoprawnego uczestnika rynku banków hipotecznych, pełniącego rolę źródła stabilnego i długoterminowego finansowania kredytów hipotecznych dla Grupy Pekao.

W trakcie 2025 roku istotnemu wzmocnieniu uległa także sytuacja kapitałowa Banku. Dzięki zakończonemu procesowi dokapitalizowania Banku o kwotę 90 mln zł możliwe było zastąpienie kapitału Tier 2 w postaci pożyczek podporządkowanych udzielonych przez Bank Pekao kapitałem o najwyższej jakości. Dodatkowo w wyniku przeprowadzonych działań restrukturyzacyjnych Komisja Nadzoru Finansowego obniżyła wymóg kapitałowy P2G dla Banku z 4,5% do 1,59%, co bezpośrednio przekłada się na istotne zwiększenie możliwości przenoszenia do Banku portfela kredytów hipotecznych z Banku Pekao, a tym samym pełnienie przez Bank funkcji wehikułu emisyjnego zgodnie z podstawowym celem naszego funkcjonowania w Grupie Pekao.

Wszystkie powyższe zdarzenia stanowiły kluczowe elementy realizacji naszej nowej Strategii na lata 2025-2027, nad którą pracowaliśmy w I półroczu 2025 roku. Obecna Strategia Banku została oparta w istotnej części o Strategię naszego właściciela – Banku Pekao. Jej filary: Wzrost, Jakość i bezpieczeństwo, Sprawność oraz Integracja, odpowiadają na główne wyzwania jakie stały przez nami w 2025 roku i te które wciąż są przed nami. Realizacja naszych ambitnych założeń strategicznych w minionym roku pozwala nam z dużym optymizmem spoglądać w przyszłość i pozwoli nam na osiągniecie naszych długofalowych celów.

W 2025 roku Bank z sukcesem kontynuował działania zmierzające do obniżenia wolumenu kredytów NPL znajdujących się w bilansie. Głównymi kierunkami w tym obszarze było przeniesienie wybranych ekspozycji w ramach zorganizowanej części przedsiębiorstwa do Banku Pekao, kontynuowanie intensywnych i skutecznych działań windykacyjnych i restrukturyzacyjnych, które umożliwiły wypracowanie łącznej kwoty 24,4 mln zł odzysków i uzdrowień oraz kolejna sprzedaż pakietowa wytypowanych niepracujących wierzytelności złotowych. Efektem wszystkich tych działań oraz kontynuacji poolingu wysokiej jakości aktywów był spadek wskaźnika NPL do historycznie niskiego poziomu 0,31%.

Jako bank hipoteczny kontynuowaliśmy naszą działalność podstawową w zakresie emisji listów zastawnych. W 2025 roku Bank zrealizował 2 emisje hipotecznych listów zastawnych o łącznym nominale 500 mln zł. Na koniec roku wartość nominalna wyemitowanych przez Bank listów zastawnych wyniosła 2 725 mln zł, co stanowiło szacunkowo około 13% udziału w rynku listów zastawnych w obrocie wyemitowanych przez banki hipoteczne prowadzące działalność w Polsce.

Osiągniecie wszystkich bardzo ambitnych celów na rok 2025 oraz zdefiniowanie na nowo pozycji Banku w Grupie Pekao nie byłoby możliwe bez nieocenionego wkładu wszystkich Pracowników i Współpracowników Banku, którzy dzięki swojej determinacji, profesjonalizmowi i zaangażowaniu podejmowali z sukcesami stojące przez Bankiem wyzwania. Składam także podziękowania Zarządowi i Pracownikom Banku Pekao za odważne i odpowiedzialne decyzje, które były podstawą umożliwiającą realizację naszej Strategii i oczekiwań wszystkich Interesariuszy. Dziękuję również Inwestorom oraz Klientom za pokładane w nas zaufanie.

Jestem przekonany, że miniony 2025 rok był dla Banku przełomowy. Wspólnie z Bankiem Pekao zrealizowaliśmy transformację modelu biznesowego Banku i stworzyliśmy trwałe fundamenty dla naszego dalszego rozwoju. W kolejny okres naszej działalności wchodzimy silni i zdeterminowani do dalszej pracy na rzecz wzmacniania naszej pozycji na rynku banków hipotecznych. Równocześnie jesteśmy świadomi odpowiedzialności za to, aby sukcesy odniesione w 2025 roku nie były tylko jednorazowym zdarzeniem, ale stanowiły początek nowej trwałej ścieżki rozwoju i wzrostu Banku.

Zapraszam Państwa do lektury Raportu Rocznego za 2025 rok i zapoznania się ze szczegółowymi informacjami o naszej działalności.

Jakub Kosicki

Prezes Zarządu Pekao Banku Hipotecznego S.A.