www.pwc.pl

zidentyfikowanych przez Grupę homogenicznych portfeli.

Oczekiwane straty kredytowe na dzień 31 grudnia 2025 r. wyniosły 6.131 mln zł w portfelu kredytów i pożyczek udzielonych klientom wycenianych według zamortyzowanego kosztu o wartości brutto wynoszącej 181.695 mln zł.

Szacowanie poziomu odpisów na oczekiwane straty kredytowe wymaga zastosowania znacznej dozy osądu w odniesieniu do identyfikacji kredytów z utratą wartości (Koszyk 3) oraz kredytów dla których nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego (Koszyk 2), a także ustalenia terminów i kwot oczekiwanych przepływów pieniężnych, w tym przepływów pieniężnych ze spłat i realizacji zabezpieczeń.

Grupa monitoruje poprawność funkcjonowania modeli poprzez porównanie wyników oszacowanych przez modele do rzeczywistych strat kredytowych (procedury weryfikacji historycznej), aby zapewnić, że poziom odpisów na oczekiwane straty kredytowe w portfelu kredytów i pożyczek udzielonych klientom jest odpowiedni.

W modelach oczekiwanych strat kredytowych Grupa wykorzystuje duże ilości danych, w związku z czym kompletność i wiarygodność danych może istotnie wpływać na dokładność kalkulacji odpisów na oczekiwane straty kredytowe.

Szacowanie wartości odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych portfela kredytów i pożyczek uznaliśmy za kluczową sprawę badania ze względu na:

w przypadku zaistnienia niewypłacalności (“LGD”) i uwzględniania prognozowanych informacji makroekonomicznych przy obliczaniu oczekiwanych strat kredytowych.

W ramach prac dotyczących szacowania odpisów na oczekiwane straty metodą portfelową, wykonaliśmy poniższe procedury, do których zaangażowaliśmy naszych wewnętrznych specjalistów w zakresie modelowania ryzyka kredytowego:

• ocena założeń Grupy i korekt eksperckich zastosowanych w modelu w tym analiza wyników procedury weryfikacji historycznej modeli przeprowadzonej przez Grupę;

• krytyczna analiza kluczowych osądów i założeń, w tym scenariuszy makroekonomicznych oraz przyjętych prawdopodobieństw wystąpienia poszczególnych scenariuszy;

• niezależne testy parametrów ryzyka kredytowego.

W ramach prac dotyczących ekspozycji analizowanych indywidualnie wykonaliśmy poniższe procedury:

• zastosowaliśmy nasz profesjonalny osąd w zakresie wyboru próby uwzględniając różne kryteria ryzyka;

• dla wybranych kredytów i pożyczek sprawdziliśmy klasyfikację do Koszyków na dzień bilansowy;

• dla wybranych kredytów i pożyczek z utratą wartości (Koszyk 3), przetestowaliśmy założenia stosowane przy obliczaniu odpisów z tytułu utraty wartości, w szczególności przewidywane scenariusze i przypisane im prawdopodobieństwa oraz terminy i kwoty

• znaczący osąd zastosowany przy modelowaniu przyszłych scenariuszy i prognozowaniu zmiennych makroekonomicznych, przy przyjmowaniu prawdopodobieństwa wystąpienia poszczególnych scenariuszy;

• wysoki stopień niepewności związany z szacowaniem odpisów na oczekiwane straty kredytowe;

• kompleksowość procedur audytowych oraz uzyskiwanych dowodów badania ze względu na poziom złożoności obliczeń oraz ilość danych wykorzystanych do oszacowania odpisów na oczekiwane straty kredytowe.

Nota 11 Wynik z tytułu odpisów na oczekiwane straty kredytowe, Nota 22 Kredyty i pożyczki udzielone klientom (w tym należności z tytułu leasingu finansowego) i Nota 45.2. Zarządzanie ryzykiem i wartość godziwa – Ryzyko kredytowe w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zawierają szczegółowe informacje na temat zastosowanych metod i modeli oraz poziomu oczekiwanych strat kredytowych w portfelu kredytów i pożyczek udzielonych klientom.

oczekiwanych przepływów pieniężnych, w tym przepływów pieniężnych ze spłat i realizacji zabezpieczeń.

Ponadto wykonaliśmy następujące procedury:

• zweryfikowaliśmy wybrane dane wejściowe wykorzystane do wyznaczenia parametrów niewykonania zobowiązania i oszacowania oczekiwanych strat kredytowych;

• zweryfikowaliśmy na bazie wybranej próby przypisanie ekspozycji do odpowiednich koszyków na podstawie wybranych parametrów ilościowych i jakościowych;

• przeprowadziliśmy rekalkulację oczekiwanych strat kredytowych na wybranej próbie ekspozycji kredytowych;

• wykonaliśmy procedury analityczne w zakresie pokrycia portfela kredytowego oczekiwanymi stratami kredytowymi i ich zmian w trakcie badanego roku oraz przeniesienia ekspozycji pomiędzy Koszykami;

• wykonaliśmy analizę zdarzeń po dacie bilansu pod kątem ewentualnej potrzeby dokonania korekty szacunków oczekiwanych strat na datę bilansową;

• przeanalizowaliśmy wyniki przeprowadzonej przez Grupę analizy wrażliwości poziomu odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych na skutek pogorszenia bądź poprawy parametrów ryzyka.

Oceniliśmy również adekwatność i kompletność ujawnień w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zgodnie z obowiązującymi standardami rachunkowości.

Ryzyko prawne związane z walutowymi kredytami hipotecznymi w CHF

Na dzień bilansowy Grupa posiadała portfel walutowych kredytów hipotecznych w CHF w łącznej kwocie brutto 984 mln zł przed uwzględnieniem pomniejszenia umownych przepływów pieniężnych z tytułu ryzyka prawnego. Jak opisano w Nocie 45.3 Zarządzanie ryzykiem i wartość godziwa – Ryzyko prawne związane z walutowymi kredytami hipotecznymi w CHF skonsolidowanego sprawozdania finansowego, umowy kredytowe, w oparciu o które kredyty te zostały udzielone, zawierają klauzule kwestionowane przez klientów na drodze sądowej pod zarzutem abuzywności. Zapadające negatywne wyroki sądowe wpływają zarówno na wzrost poziomu szacowanego prawdopodobieństwa wystąpienia niekorzystnych dla banków rozstrzygnięć spraw spornych, jak i na wzrost spodziewanych przyszłych spraw sądowych. Ponadto, jak opisano w Nocie 45.3, Grupa oferuje klientom dobrowolne ugody.

Na dzień bilansowy Grupa oszacowała koszty na pokrycie ryzyka prawnego, zarówno dla aktywnego portfela, jak i dla kredytów spłaconych przed datą bilansową. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa ujęła szacunek tych kosztów, dla kredytów aktywnych na podstawie punktu B5.4.6 MSSF 9 korygując wartość bilansową brutto portfela poprzez zmniejszenie oczekiwanych przepływów pieniężnych z tytułu kredytów hipotecznych w CHF. W przypadku,

W ramach naszego badania zaktualizowaliśmy naszą wiedzę na temat stosowanych polityk i metodyki szacowania strat z tytułu ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w CHF oraz oceniliśmy, czy zastosowane przez Grupę podejście księgowe jest zgodne z MSSF 9 oraz MSR 37.

Skoncentrowaliśmy się na ocenie podejścia Grupy do szacowania kosztów ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w CHF, a także zakresu ujawnień zawartych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Nasze procedury nakierowane były głównie na krytyczną ocenę metodyki i poszczególnych założeń przyjętych przez Grupę mających istotny wpływ na poziom pomniejszenia wartości bilansowej brutto portfela oraz ujętych rezerw.

W szczególności przeprowadziliśmy poniżej wymienione procedury:

• dokonaliśmy oceny zaprojektowania i wdrożenia monitoringu oraz kontroli wewnętrznych w ramach zarządzania ryzykiem prawnym oraz w procesie szacowania pomniejszenia wartości bilansowej brutto portfela oraz ujętych rezerw;

• przeanalizowaliśmy dokumentację metodyki szacowania kosztów ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w CHF;

• przeprowadziliśmy rozmowy z Zarządem Jednostki dominującej oraz specjalistami, w tym z prawnikami Grupy, na temat przyjętych założeń uwzględniających historyczne obserwacje;

• przeanalizowaliśmy dokumentację i opinie prawne oraz historyczne dane dotyczące dotychczasowych wyroków sądowych na

gdy szacowana strata z tytułu ryzyka prawnego przewyższa wartość bilansową brutto kredytu aktywnego, a także dla kredytów spłaconych, jak również w odniesieniu do kosztów związanych z ewentualnym przegraniem sporu sądowego w tym odsetek ustawowych, Grupa ujęła rezerwę zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe (“MSR 37“). Oszacowany na dzień 31 grudnia 2025 r. poziom pomniejszenia wartości bilansowej brutto aktywnego portfela wyniósł 816 mln zł, natomiast poziom utworzonych rezerw wyniósł 1.564 mln zł.

Koszty ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w CHF zostały oszacowane przy zastosowaniu statystycznej metody z uwzględnieniem:

• prognozy przyszłych spraw spornych dla kredytów aktywnych i spłaconych, prawdopodobieństwa przegrania spraw sądowych oraz skutków finansowych aktualnych oraz przyszłych spraw sądowych w horyzoncie czasowym, w którym Bank narażony jest na takie ryzyko oraz

• prognozy przyszłych ugód możliwych do zawarcia w ramach realizowanego programu ugód.

Szacunki dotyczące kosztów ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w CHF są złożone i wymagają znacznego stopnia osądu w szczególności w odniesieniu do założeń:

• prognozowanej liczby przyszłych pozwów sądowych zarówno dla

potrzeby oszacowania prawdopodobieństwa przegrania sporów sądowych;

• przeanalizowaliśmy wyniki przeprowadzonej weryfikacji historycznej metodyki szacowania kosztów ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w CHF;

• przeprowadziliśmy procedury wiarygodności:

o zweryfikowaliśmy przyjęte przez Grupę założenia co do oczekiwanych rozstrzygnięć spraw sądowych wraz z oszacowaniem prawdopodobieństwa tych rozstrzygnięć w oparciu o aktualną linię orzeczniczą sądów;

o zweryfikowaliśmy sposób kalkulacji wartości potencjalnych strat przy założonym przez Grupę dominującym scenariuszu przegrania spraw sądowych (unieważnienie);

o zweryfikowaliśmy dane wprowadzone do modelu statystycznego zastosowanego do oszacowania prawdopodobieństwa wystąpienia przyszłych pozwów w odniesieniu do kredytów aktywnych oraz kredytów spłaconych;

o zweryfikowaliśmy założenia do szacowania rezerw na odsetki ustawowe;

o przeanalizowaliśmy wyniki prowadzonego programu ugód;

o zweryfikowaliśmy przyjęte założenia co do prognozy przyszłych ugód oraz ich skutków finansowych w odniesieniu do ustanowionego programu ugód;

kredytów aktywnych jak i dla kredytów spłaconych, ze względu na znaczną historyczną zmienność liczby otrzymanych pozwów, jak i niepewność co do skłonności klientów do złożenia sprawy w sądzie w przyszłości;

• finansowych skutków rozstrzygnięć obecnych i przyszłych spraw sądowych;

• prognozowanej liczby przyszłych ugód oraz finansowych skutków ich zawarcia.

Ze względu na istotny wpływ ryzyka prawnego wynikającego z postępowań sądowych oraz rozliczeń ugód na wynik Grupy, złożoność i niepewność założeń przyjętych do oszacowania kosztów ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w CHF uznaliśmy ten obszar za kluczową sprawę badania.

Nota 45.3 Zarządzanie ryzykiem i wartość godziwa – Ryzyko prawne związane z walutowymi kredytami hipotecznymi w CHF oraz Nota 22 Kredyty i pożyczki udzielone klientom (w tym należności z tytułu leasingu finansowego) w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zawierają szczegółowe informacje na temat założeń przyjętych do wyliczenia korekty wartości bilansowej brutto portfela kredytów hipotecznych w CHF oraz utworzonych rezerw, jak i możliwych alternatywnych wyników przedstawionych w ramach analizy wrażliwości szacunku.

o sprawdziliśmy prawidłowość i kompletność danych stanowiących podstawę przeprowadzonych wyliczeń w metodyce Grupy (przez zastosowanie testów szczegółowych w zakresie kompletności i prawidłowości danych wejściowych do modelu);

o potwierdziliśmy matematyczną poprawność kalkulacji modelu na próbie;

o zweryfikowaliśmy na próbie poprawność rozliczenia zawartych ugód oraz prawomocnych wyroków;

o przeanalizowaliśmy metodykę ustalania wpływu kredytów CHF na kalkulację odroczonego podatku dochodowego.

Oceniliśmy również adekwatność i kompletność ujawnień w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zgodnie z obowiązującymi standardami rachunkowości.