JSF_Banku_Pekao_31.12.2025

Warszawa, luty 2026

J e d n o s t k o w e S p r a w o z d a n i e F i n a n s o w e B a n k u P e k a o S . A . z a r o k z a k o ń c z o n y d n i a 3 1 g r u d n i a 2 0 2 5

2

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

I. Jednostkowy rachunek zysków i strat ............................................................................................................................... 4

II. Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów .................................................................................................... 5

III. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej ........................................................................................................... 6

IV. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ............................................................................................. 7

V. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych .................................................................................................. 9

VI. Noty objaśniające jednostkowego sprawozdania finansowego ................................................................................... 11

1. Informacje ogólne .............................................................................................................................................................. 11

2. Połączenia jednostek gospodarczych ............................................................................................................................. 11

3. Oświadczenie o zgodności ............................................................................................................................................... 12

4. Istotne zasady rachunkowości ......................................................................................................................................... 17

4.1 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego .......................................................................................... 17

4.2 Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej ............................................................................................... 18

4.3 Wycena aktywów i zobowiązań finansowych ....................................................................................................... 18

4.4 Istotne szacunki i założenia .................................................................................................................................... 24

5. Przychody i koszty z tytułu odsetek ................................................................................................................................ 26

6. Przychody i koszty z tytułu prowizji i opłat ..................................................................................................................... 27

7. Przychody z tytułu dywidend ............................................................................................................................................ 28

8. Wynik na instrumentach finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz wynik z pozycji wymiany .............................................................................................................................................................. 29

9. Wynik z tytułu zaprzestania ujmowania aktywów i zobowiązań finansowych niewycenianych według wartości godziwej przez wynik finansowy ...................................................................................................................... 30

10. Wynik z tytułu odpisów na oczekiwane straty kredytowe ............................................................................................. 30

11. Pozostałe przychody i koszty operacyjne ....................................................................................................................... 32

12. Ogólne koszty administracyjne oraz amortyzacja .......................................................................................................... 32

13. Podatek dochodowy .......................................................................................................................................................... 34

14. Zysk netto przypadający na jedną akcję .......................................................................................................................... 38

15. Dywidendy .......................................................................................................................................................................... 38

16. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych ................................................................................................... 38

17. Należności od banków ...................................................................................................................................................... 39

18. Aktywa oraz zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu) ................ 39

19. Rachunkowość zabezpieczeń ........................................................................................................................................... 43

20. Kredyty i pożyczki udzielone klientom ............................................................................................................................ 50

21. Papiery wartościowe ......................................................................................................................................................... 53

22. Aktywa stanowiące zabezpieczenie zobowiązań ............................................................................................................ 55

23. Aktywa przeznaczone do sprzedaży ................................................................................................................................ 57

24. Inwestycje w jednostkach zależnych ............................................................................................................................... 58

25. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych .................................................................................................................. 59

26. Wartości niematerialne ...................................................................................................................................................... 60

27. Rzeczowe aktywa trwałe ................................................................................................................................................... 64

28. Inne aktywa.........................................................................................................................................................................67

29. Zobowiązania wobec innych banków .............................................................................................................................. 67

30. Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu ........................................................................................................ 68

31. Zobowiązania wobec klientów .......................................................................................................................................... 68

32. Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych ................................................................................ 69

33. Zobowiązania podporządkowane ..................................................................................................................................... 69

34. Rezerwy .............................................................................................................................................................................. 71

35. Pozostałe zobowiązania .................................................................................................................................................... 72

36. Programy określonych świadczeń ................................................................................................................................... 73

37. Płatności na bazie akcji ..................................................................................................................................................... 74

38. Leasing ............................................................................................................................................................................... 76

39. Zobowiązania warunkowe i sprawy sporne .................................................................................................................... 79

40. Kapitały własne .................................................................................................................................................................. 82

41. Informacje dodatkowe do sprawozdania z przepływów pieniężnych ........................................................................... 84

42. Transakcje z jednostkami powiązanymi .......................................................................................................................... 85

3

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

43. Zarządzanie ryzykiem i wartość godziwa ........................................................................................................................ 94

43.1 Struktura organizacyjna zarządzania ryzykiem .................................................................................................... 95

43.2 Ryzyko kredytowe ................................................................................................................................................... 96

43.3 Ryzyko prawne związane z walutowymi kredytami hipotecznymi w CHF ....................................................... 147

43.4 Ryzyko rynkowe .................................................................................................................................................... 150

43.5 Ryzyko płynności .................................................................................................................................................. 152

43.6 Ryzyko operacyjne ................................................................................................................................................ 155

43.7 Ryzyko klimatyczne ............................................................................................................................................... 156

43.8 Zarządzanie kapitałem własnym .......................................................................................................................... 157

43.9 Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych ..................................................................................... 160

44 Inne ujawnienia wymagane przepisami prawa .............................................................................................................. 167

45 Zdarzenia po dacie bilansu ............................................................................................................................................. 167

Słowniczek ............................................................................................................................................................................ I

4

Bank Pekao S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

I. Jednostkowy rachunek zysków i strat

NOTA

2025

2024

Przychody z tytułu odsetek i o charakterze zbliżonym do odsetek

5

18 135

17 708

Przychody z tytułu odsetek obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej

18 035

17 629

Przychody o charakterze zbliżonym do odsetek

100

79

Koszty z tytułu odsetek

5

-4 902

-5 357

Wynik z tytułu odsetek

5

13 233

12 351

Przychody z tytułu prowizji i opłat

6

3 507

3 244

Koszty z tytułu prowizji i opłat

6

-981

-946

Wynik z tytułu prowizji i opłat

6

2 526

2 298

Przychody z tytułu dywidend

7

291

231

Wynik na instrumentach finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz wynik z pozycji wymiany

8

351

417

Wynik z tytułu zaprzestania ujmowania aktywów i zobowiązań finansowych niewycenianych według wartości godziwej przez wynik finansowy

9

102

9

Wynik z tytułu odpisów na oczekiwane straty kredytowe

10

-606

-638

Koszty ryzyka prawnego walutowych kredytów hipotecznych

43.3

-648

-618

Pozostałe przychody operacyjne

11

218

206

Pozostałe koszty operacyjne

11

-403

-222

Ogólne koszty administracyjne oraz amortyzacja

12

-6 325

-5 929

ZYSK BRUTTO

8 739

8 105

Podatek dochodowy

13

-1 817

-1 680

ZYSK NETTO

6 922

6 425

Zysk na akcję (w złotych na akcję)

podstawowy za okres

14

26,37

24,48

rozwodniony za okres

14

26,37

24,48

Noty objaśniające przedstawione na stronach od 11 do 167 stanowią integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego.

5

Bank Pekao S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

II. Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

NOTA

2025

2024

Zysk netto

6 922

6 425

Inne składniki całkowitych dochodów (netto)

Pozycje, które są lub mogą zostać przeniesione do rachunku zysków i strat:

Skutki wyceny dłużnych papierów wartościowych oraz kredytów wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (netto):

40

325

126

zysk/strata z wyceny w wartości godziwej

400

146

zysk/strata przeklasyfikowana do wyniku finansowego po zaprzestaniu ujmowania

-75

-20

Skutki wyceny instrumentów finansowych zabezpieczających przepływy pieniężne (netto):

19

816

68

zysk/strata z wyceny w wartości godziwej instrumentów finansowych zabezpieczających przepływy pieniężne w części stanowiącej efektywne zabezpieczenie

506

-479

zysk/strata na instrumentach finansowych zabezpieczających przepływy pieniężne przeklasyfikowana do wyniku finansowego

310

547

Pozycje, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:

Skutki wyceny instrumentów kapitałowych wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (netto)

40

107

-50

Przeszacowanie zobowiązań z tytułu określonych świadczeń pracowniczych (netto)

40

4

-1

Inne składniki całkowitych dochodów (netto)

1 252

143

Całkowite dochody razem

8 174

6 568

Noty objaśniające przedstawione na stronach od 11 do 167 stanowią integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego.

6

Bank Pekao S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

III. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

NOTA

31.12.2025

31.12.2024

PRZEKSZTAŁCONY (*)

01.01.2024

PRZEKSZTAŁCONY (*)

AKTYWA

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

16

12 031

14 245

14 836

Należności od banków

17

1 006

379

426

Aktywa z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu)

18

5 016

4 228

9 350

Instrumenty zabezpieczające

19

1 233

448

805

Kredyty i pożyczki udzielone klientom

20

167 182

153 999

141 791

Papiery wartościowe

21

141 030

135 909

117 399

Aktywa stanowiące zabezpieczenie zobowiązań

22

1 080

1 345

1 648

Aktywa przeznaczone do sprzedaży

23

21

24

32

Inwestycje w jednostkach zależnych

24

2 232

1 922

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

25

42

Wartości niematerialne

26

1 746

1 698

1 546

Rzeczowe aktywa trwałe

27

2 113

1 878

1 798

Aktywa z tytułu podatku dochodowego

1 043

964

777

1. Aktywa z tytułu bieżącego podatku dochodowego

13

-

2. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

13

1 043

964

777

Inne aktywa

28

2 083

2 170

2 180

AKTYWA RAZEM

337 858

319 251

294 552

ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁY

Zobowiązania

Zobowiązania wobec innych banków

29

1 913

2 300

2 826

Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu

30

891

1 399

757

Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu)

18

5 124

4 269

9 308

Zobowiązania wobec klientów

31

269 923

260 523

233 956

Instrumenty zabezpieczające

19

681

1 073

1 429

Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych

32

10 006

6 542

4 078

Zobowiązania podporządkowane

33

5 642

2 782

2 781

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

414

1 320

1 462

1. Bieżące zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego

13

414

1 320

1 462

2. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

13

-

Rezerwy

34

2 675

2 164

1 854

Pozostałe zobowiązania

35

5 734

5 363

6 114

ZOBOWIĄZANIA RAZEM

303 003

287 735

264 565

Kapitały razem

Kapitał zakładowy

40

262

Pozostałe kapitały i inne składniki całkowitych dochodów

40

25 901

23 059

21 230

Wynik z lat ubiegłych i roku bieżącego

40

8 692

8 195

8 495

KAPITAŁY RAZEM

34 855

31 516

29 987

ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁY RAZEM

337 858

319 251

294 552

(*) Szczegóły przedstawiono w Nocie 4.1.

Noty objaśniające przedstawione na stronach od 11 do 167 stanowią integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego.

7

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Raport Banku Pekao S.A. za I kwartał 2021 roku owej Banku Pekao S.A. za I kwartał 2021 rt of Bank Pekao S.A. Group for the first quarter of 2021

Bank Pekao S.A.

IV. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

POZOSTAŁE KAPITAŁY I INNE SKŁADNIKI CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

POZOSTAŁE KAPITAŁY

KAPITAŁ ZAKŁADOWY

POZOSTAŁE KAPITAŁY I INNE SKŁADNIKI CAŁKOWITYCH DOCHODÓW RAZEM

PREMIA EMISYJNA

FUNDUSZ OGÓLNEGO RYZYKA BANKOWEGO

POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE

POZOSTAŁE

INNE SKŁADNIKI CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

WYNIK Z LAT UBIEGŁYCH I ROKU BIEŻĄCEGO

KAPITAŁ WŁASNY RAZEM

NOTA

40

Kapitał własny na 1.01.2025

262

23 059

9 137

1 983

12 424

233

-718

8 195

31 516

Całkowite dochody

-

1 252

-

1 252

6 922

8 174

Inne składniki całkowitych dochodów (netto)

-

1 252

-

1 252

-

1 252

Zysk netto

-

6 922

Podział wyniku za rok ubiegły

-

1 606

-

1 606

-

-6 425

-4 819

Wypłata dywidendy

-

-4 819

Podział zysku z przeznaczeniem na pozostałe kapitały

-

1 606

-

1 606

-

-1 606

-

Pozostałe

-

-16

-

-14

-

-2

-

-16

Wynik na sprzedaży instrumentów kapitałowych wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

-

2

-

-2

-

Nabycie przedsiębiorstwa Pekao Direct Sp. z o.o. oraz przedsiębiorstwa Centrum Kart S.A.

-

-16

-

-16

-

-16

Kapitał własny na 31.12.2025

262

25 901

9 137

1 983

14 016

233

532

8 692

34 855

Noty objaśniające przedstawione na stronach od 11 do 167 stanowią integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego.

8

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Raport Banku Pekao S.A. za I kwartał 2021 roku owej Banku Pekao S.A. za I kwartał 2021 rt of Bank Pekao S.A. Group for the first quarter of 2021

Bank Pekao S.A.

POZOSTAŁE KAPITAŁY I INNE SKŁADNIKI CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

POZOSTAŁE KAPITAŁY

KAPITAŁ ZAKŁADOWY

POZOSTAŁE KAPITAŁY I INNE SKŁADNIKI CAŁKOWITYCH DOCHODÓW RAZEM

PREMIA EMISYJNA

FUNDUSZ OGÓLNEGO RYZYKA BANKOWEGO

POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE

POZOSTAŁE

INNE SKŁADNIKI CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

WYNIK Z LAT UBIEGŁYCH I ROKU BIEŻĄCEGO

KAPITAŁ WŁASNY RAZEM

NOTA

40

Kapitał własny na 1.01.2024

262

21 230

9 137

1 983

10 738

233

-861

8 495

29 987

Całkowite dochody

-

143

-

143

6 425

6 568

Inne składniki całkowitych dochodów (netto)

-

143

-

143

-

143

Zysk netto

-

6 425

Podział wyniku za rok ubiegły

-

1 686

-

1 686

-

-6 725

-5 039

Wypłata dywidendy

-

-5 039

Podział zysku z przeznaczeniem na pozostałe kapitały

-

1 686

-

1 686

-

-1 686

-

Kapitał własny na 31.12.2024

262

23 059

9 137

1 983

12 424

233

-718

8 195

31 516

Noty objaśniające przedstawione na stronach od 11 do 167 stanowią integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego.

9

Bank Pekao S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

V. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

NOTA

2025

2024 PRZEKSZTAŁCONY

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia

Zysk brutto

8 739

8 105

Korekty:

Amortyzacja

12

700

647

(Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej

-258

-165

Wynik z tytułu odsetek

5

-13 233

-12 351

Przychody z tytułu dywidend

7

-291

-231

Zmiana stanu:

Należności od banków

-624

25

Aktywów z tytułu pochodnych instrumentów finansowych

-788

5 122

Kredytów i pożyczek udzielonych

-13 207

-12 603

Papierów wartościowych (w tym aktywa stanowiące zabezpieczenie zobowiązań)

6 680

6 102

Pozostałych aktywów

1 387

685

Zobowiązań wobec banków

-215

-437

Zobowiązań przeznaczonych do obrotu

-508

642

Zobowiązań z tytułu pochodnych instrumentów finansowych

855

-5 039

Zobowiązań wobec klientów

9 828

26 659

Zobowiązań z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych

-18

5

Zobowiązań podporządkowanych

-9

1

Płatności związane z krótkoterminowymi umowami leasingu i leasingami aktywów o niskiej wartości

-1

Rezerw

511

293

Pozostałych zobowiązań

-958

-1 206

Odsetki otrzymane

41

18 156

18 137

Odsetki zapłacone

41

-5 241

-5 476

Podatek dochodowy zapłacony

-3 089

-2 042

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

8 416

26 872

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Wpływy z działalności inwestycyjnej

620 754

1 390 139

Zbycie papierów wartościowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu

124 276

322 193

Zbycie papierów wartościowych wycenianych według wartości godziwej przez inne całkowite dochody

495 935

1 067 536

Zbycie rzeczowych aktywów trwałych

27

252

179

Dywidendy otrzymane

7

291

231

Wydatki z działalności inwestycyjnej

-632 651

-1 414 868

Nabycie jednostek zależnych i stowarzyszonych

24 , 25

-310

-

Nabycie papierów wartościowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu

-121 109

-348 913

Nabycie papierów wartościowych wycenianych według wartości godziwej przez inne całkowite dochody

-510 351

-1 065 172

Nabycie wartości niematerialnych

26

-343

-376

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych

27

-538

-407

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

-11 897

-24 729

(w tys. zł)

10

Bank Pekao S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

NOTA

2025

2024 PRZEKSZTAŁCONY

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Wpływy z działalności finansowej

7 106

3 259

Kredyty i pożyczki otrzymane od banków

41

-

7

Emisja dłużnych papierów wartościowych

41

4 237

3 252

Emisja obligacji poporządkowanych

41

2 869

-

Wydatki z działalności finansowej

-5 839

-5 993

Spłaty kredytów i pożyczek otrzymanych od banków

41

-161

-141

Wykup dłużnych papierów wartościowych

41

-750

Wypłata dywidendy

-4 819

-5 039

Płatności głównej części zobowiązań z tytułu leasingu

41

-109

-63

Środki pieniężne netto z działalności finansowej

1 267

-2 734

Przepływy pieniężne netto razem

-2 214

-591

w tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych

-123

-31

Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych

-2 214

-591

Środki pieniężne na początek okresu

14 245

14 836

Środki pieniężne na koniec okresu

16

12 031

14 245

Noty objaśniające przedstawione na stronach od 11 do 167 stanowią integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego.

11

Bank Pekao S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

VI. Noty objaśniające jednostkowego sprawozdania finansowego

1. Informacje ogólne

Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna („Bank Pekao S.A.” lub „Bank”) z siedzibą w Polsce, ul. Żubra 1, 01-066 Warszawa, został wpisany do rejestru handlowego w dniu 29 października 1929 roku na mocy postanowienia Sądu Okręgowego w Warszawie i funkcjonuje nieprzerwanie do dnia dzisiejszego.

Bank Pekao S.A. jest wpisany do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000014843 (brak zmian w nazwie lub danych identyfikacyjnych w stosunku do poprzedniego okresu sprawozdawczego).

Akcje Banku są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych (GPW) w Warszawie. Papiery wartościowe Banku znajdujące się w obrocie na rynkach regulowanych są klasyfikowane w sektorze bankowym.

Bank Pekao S.A. jest uniwersalnym bankiem komercyjnym oferującym na rynku polskim szeroki zakres usług bankowych świadczonych na rzecz klientów indywidualnych oraz instytucjonalnych zgodnie z zakresem usług określonych w statucie Banku.

Bank prowadzi operacje zarówno w złotych polskich, jak i w walutach obcych oraz aktywnie uczestniczy w obrocie na krajowym i zagranicznych rynkach finansowych. Ponadto, poprzez podmioty zależne Bank prowadzi działalność maklerską, leasingową, faktoringową oraz świadczy inne usługi finansowe. Działalność Banku Pekao S.A. nie wykazuje istotnych cech sezonowości lub cykliczności.

Zgodnie z MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe”, podmiotem dominującym oraz podmiotem dominującym najwyższego szczebla Grupy w stosunku do Banku Pekao S.A. jest spółka Powszechny Zakład Ubezpieczeń S.A. (dalej „PZU S.A.”) z siedzibą w Warszawie przy Rondzie Daszyńskiego 4, dla której jednostką sprawującą kontrolę jest Skarb Państwa, posiadający 34,1875% akcji PZU S.A., uprawniających do 34,1875% głosów na Walnym Zgromadzeniu PZU S.A. Poprzez PZU S.A., Bank jest pośrednio kontrolowany przez Skarb Państwa.

Bank sporządza również skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A.

Strukturę akcjonariatu Banku przedstawiono w punkcie 6.1 Sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. za rok 2025.

2. Połączenia jednostek gospodarczych

Nabycie przedsiębiorstwa Pekao Direct Sp. z o.o.

W maju 2025 roku Bank dokonał nabycia przedsiębiorstwa Pekao Direct Sp. z o.o. związanego ze świadczeniem usług call-center. Transakcja nabycia przedsiębiorstwa Pekao Direct Sp. z o.o. została ujętą zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości, stosowaną dla transakcji nabycia i sprzedaży jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą. Bank rozpoznał nabywane aktywa i przejęte zobowiązania według ich bieżącej wartości księgowej. W wyniku tej transakcji Bank nie rozpoznał wartości firmy ani zysku na okazyjnym nabyciu. Różnica w wysokości 8 milionów złotych pomiędzy wartością nabytych aktywów i przejętych zobowiązań, a przekazaną zapłatą została ujęta w kapitałach Banku jako pomniejszenie.

Przeniesienie grupy aktywów i powiązanych z nimi zobowiązań Pekao Bank Hipoteczny S.A.

W październiku 2025 roku wyodrębniona część przedsiębiorstwa Pekao Bank Hipoteczny S.A. została przeniesiona do Banku Pekao S.A. Wyodrębniona grupa aktywów i powiązanych z nimi zobowiązań składała się przede wszystkim z portfela kredytów walutowych klientów detalicznych i komercyjnych, kredytów złotowych klientów komercyjnych, kredytów złotowych klientów detalicznych ze stwierdzoną utratą wartości, zasobów ludzkich i infrastruktury informatycznej oraz powiązanych z nimi zobowiązań, stanowiących wydzieloną funkcjonalnie i organizacyjnie wyodrębnioną część przedsiębiorstwa. Transakcja przeniesienia wyodrębnionej części przedsiębiorstwa Pekao Bank Hipoteczny S.A. została ujętą zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości, stosowaną dla transakcji nabycia i sprzedaży jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą.

Bank rozpoznał nabywane aktywa i przejęte zobowiązania według ich bieżącej wartości księgowej. W wyniku tej transakcji Bank nie rozpoznał wartości firmy ani zysku na okazyjnym nabyciu. Bank obniżył wartość inwestycji w Pekao Bank Hipoteczny S.A. proporcjonalnie do udziału aktywów netto nabywanej zorganizowanej części przedsiębiorstwa w Pekao Banku Hipotecznym S.A. przed podziałem. Nie powstała różnica pomiędzy wartością aktywów netto nabywanej zorganizowanej części przedsiębiorstwa, a pomniejszeniem inwestycji w Pekao Bank Hipoteczny S.A.

12

Bank Pekao S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Ujęte wartości nabytych aktywów i przejętych zobowiązań zostały przedstawione w poniższej tabeli.

POZYCJA

WARTOŚĆ

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

6

Kredyty i pożyczki udzielone klientom

94

Papiery wartościowe

30

Wartości niematerialne

2

Rzeczowe aktywa trwałe

2

Aktywa z tytułu podatku dochodowego

19

Inne aktywa

16

AKTYWA RAZEM

169

Zobowiązania wobec klientów

3

Rezerwy

166

ZOBOWIĄZANIA RAZEM

169

Nabycie przedsiębiorstwa Centrum Kart S.A.

W listopadzie 2025 roku Bank dokonał nabycia przedsiębiorstwa Centrum Kart S.A. związanego głównie ze świadczeniem usług wspierających dotyczących obsługi transakcji kartowych oraz personalizacji kart płatniczych. Transakcja nabycia przedsiębiorstwa Centrum Kart S.A. została ujętą zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości, stosowaną dla transakcji nabycia i sprzedaży jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą. Bank rozpoznał nabywane aktywa i przejęte zobowiązania według ich bieżącej wartości księgowej. W wyniku tej transakcji Bank nie rozpoznał wartości firmy ani zysku na okazyjnym nabyciu. Różnica w wysokości 8 milionów złotych pomiędzy wartością nabytych aktywów i przejętych zobowiązań, a przekazaną zapłatą została ujęta w kapitałach Banku jako pomniejszenie.

3. Oświadczenie o zgodności

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 („Jednostkowe sprawozdanie finansowe”) zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską. Istotne zasady rachunkowości Banku, w tym ich zmiany, są przedstawione w Nocie 4.

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Banku w dniu 17 lutego 2026 roku.

3.1 Nowe standardy, interpretacje i poprawki do opublikowanych standardów, które zostały zatwierdzone i opublikowane przez Unię Europejską i weszły w życie od lub po 1 stycznia 2025 roku

STANDARD / INTERPRETACJA

OPIS

OCENA WPŁYWU

MSR 21 (zmiana) „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”

Zmiany do MSR 21:

• określają, kiedy waluta jest wymienialna na inną walutę, a kiedy nie – waluta jest wymienialna, gdy jednostka jest w stanie wymienić tę walutę na inną walutę za pośrednictwem rynków lub mechanizmów wymiany, które tworzą wykonalne prawa i obowiązki bez zbędnej zwłoki w dniu wyceny i w określonym celu; waluta nie jest wymienialna na inną walutę, jeżeli jednostka może pozyskać jedynie nieznaczną ilość tej innej waluty,

• określają, w jaki sposób jednostka ustala kurs wymiany obowiązujący w przypadku, gdy waluta nie jest wymienialna – jeżeli waluta nie jest wymienialna na dzień wyceny, jednostka szacuje kasowy kurs wymiany jako kurs, który miałby zastosowanie w przypadku zwykłej transakcji pomiędzy uczestnikami rynku na dzień wyceny i który wiernie odzwierciedlałby panujące warunki gospodarcze,

• wymagają ujawnienia dodatkowych informacji, gdy waluta nie jest wymienialna – gdy waluta nie jest wymienialna, jednostka ujawnia informacje, które umożliwią użytkownikom jej sprawozdań finansowych ocenę, w jaki sposób brak wymienialności waluty wpływa lub jak oczekuje się, że będzie wpływać na jej wyniki finansowe, sytuację finansową i przepływy pieniężne.

Zmiana standardu nie miała znaczącego wpływu na sprawozdanie finansowe w okresie jego pierwszego zastosowania.

13

Bank Pekao S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

3.2 Nowe standardy, interpretacje i poprawki do opublikowanych standardów, które zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale jeszcze nie weszły w życie

STANDARD / INTERPRETACJA

OPIS

OCENA WPŁYWU

MSSF 9 (zmiana) „Instrumenty finansowe” oraz MSSF 7 (zmiana) „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”

Zmiany do MSSF 9 oraz MSSF 7:

• wprowadzają możliwość wyboru polityki rachunkowości w zakresie zaprzestania ujmowania zobowiązania finansowego we wcześniejszej dacie, niż data rozliczenia transakcji, o ile zostaną spełnione określone kryteria. Wybór ten ma zastosowanie wyłącznie do zobowiązań finansowych, których rozliczenie następuje za pośrednictwem systemu płatności elektronicznych. Jednostka, która dokona wyboru polityki rachunkowości wprowadzonego powyższą zmianą, będzie zobowiązana zastosować ją do wszystkich rozliczeń dokonywanych za pośrednictwem tego samego systemu płatności elektronicznych,

• doprecyzowują sposób analizy 3 obszarów, które podlegają ocenie przy przeprowadzaniu testu charakterystyki umownych przepływów pieniężnych („test SPPI”) aktywów finansowych, a co za tym idzie wpływają na klasyfikację aktywów finansowych, tj.:

➢ wprowadzono dodatkowe wytyczne dotyczące analizy warunków umownych, które mogą zmieniać przepływy pieniężne w oparciu o zdarzenia warunkowe (na przykład stopy procentowe powiązane z celami ESG),

➢ doprecyzowano wytyczne w zakresie aktywów finansowych „bez prawa regresu”. Składnik aktywów finansowych ma cechy „bez prawa regresu”, jeżeli pożyczkodawca ma prawo do otrzymywania przepływów pieniężnych generowanych wyłącznie przez określone aktywa. W takiej sytuacji kredytobiorca posiada ekspozycję na ryzyko operacyjne aktywów, a nie ryzyko kredytowe pożyczkobiorcy,

➢ doprecyzowano wytyczne w zakresie umownie powiązanych instrumentów. W przypadku niektórych transakcji wystawca może nadać priorytet płatnościom, korzystając z wielu umownie powiązanych instrumentów, które powodują koncentrację ryzyka kredytowego (tzw. „transze”). Zmiany wyjaśniają między innymi, że kluczowym elementem odróżniającym umownie powiązane instrumenty od innych aktywów finansowych o charakterystyce „bez regresu” jest kaskadowa struktura płatności, która powoduje nieproporcjonalną alokację niedoborów środków pieniężnych (strat) pomiędzy transzami,

• wprowadzają nowe wymogi ujawnieniowe dla:

➢ instrumentów kapitałowych wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

➢ aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu, których warunki umowne mogą zmieniać przepływy pieniężne ze względu na zdarzenia niezwiązane bezpośrednio ze zmianami podstawowego ryzyka kredytowego (np. zmiana przepływów pieniężnych na skutek spełnienia bądź nie norm ESG),

• dla umów na energię elektryczną zależną od środowiska, często mających formę umów zakupu energii:

➢ doprecyzowują stosowanie wymogów „do własnego użytku”,

➢ dopuszczają stosowanie rachunkowości zabezpieczeń, jeśli takie umowy są wykorzystywane jako instrumenty zabezpieczające,

➢ wprowadzają nowe wymogi ujawnieniowe, aby umożliwić inwestorom zrozumienie wpływu takich umów na wyniki finansowe i przepływy pieniężne danej jednostki.

Data obowiązywania - okres roczny rozpoczynający się 1 stycznia 2026 roku lub po tej dacie.

Zmiany standardów nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe w okresie jego pierwszego zastosowania

Coroczne ulepszenia MSSF (Tom 11)

Coroczne ulepszenia RMSR ograniczają się do zmian, które albo wyjaśniają brzmienie standardu MSSF, albo korygują stosunkowo drobne niezamierzone konsekwencje, przeoczenia lub konflikty między wymogami zawartymi w standardach. Zmiany zawarte w Corocznych Ulepszeniach (Tom 11) dotyczą:

• MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy” – stosowanie rachunkowości zabezpieczeń przez jednostkę stosującą MSSF po raz pierwszy,

• MSSF 7 „Instrumenty finansowe: Ujawnianie informacji”: (1) Zysk lub strata z tytułu zaprzestania ujmowania; (2) Ujawnienie różnic pomiędzy wartością godziwą a ceną transakcyjną; (3) Ujawnianie informacji na temat ryzyka kredytowego,

• MSSF 9 Instrumenty finansowe: (1) Zaprzestanie ujmowania zobowiązań z tytułu leasingu; (2) Cena transakcyjna,

• MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe – ustalenie „de facto agenta”,

• MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych – metoda ceny nabycia lub kosztu wytworzenia.

Data obowiązywania - okres roczny rozpoczynający się 1 stycznia 2026 roku lub po tej dacie.

Zmiany standardów nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe w okresie jego pierwszego zastosowania.

14

Bank Pekao S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

STANDARD / INTERPRETACJA

OPIS

OCENA WPŁYWU

MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych”

MSSF 18 zastępuje MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”. Celem nowego standardu jest poprawienie porównywalności i transparentności komunikacji jednostki za pośrednictwem sprawozdań finansowych. Standard wprowadza:

• nowe wymogi dotyczące prezentacji w rachunku zysków i strat, w tym określonych sum i sum częściowych. MSSF 18 wymaga, aby jednostka klasyfikowała wszystkie przychody i koszty w swoim rachunku zysków i strat do jednej z pięciu kategorii: działalność operacyjna, działalność inwestycyjna, działalność finansowa, podatek dochodowy i działalność zaniechana. Pierwsze trzy kategorie są nowe. Uzupełnieniem tych kategorii jest wymóg prezentacji sum częściowych i sum „zysku lub straty operacyjnej”, „zysku lub straty przed finansowaniem i podatkiem dochodowym” oraz „zysku lub straty”.

• pojęcie miary wyników zdefiniowanej przez kierownictwo („MPM”) i definiuje ją jako sumę częściową przychodów i kosztów, którą jednostka wykorzystuje w publicznych komunikatach poza sprawozdaniami finansowymi, w celu przekazania użytkownikom oceny kierownictwa wyników finansowych jednostki jako całości. MSSF 18 wymaga od jednostek ujawniania informacji na temat wszystkich swoich MPM w jednej nocie, w tym: sposób kalkulacji miary, jaką przydatną informację przedstawia miara oraz uzgodnienia z najbardziej porównywalną sumą częściową określoną przez MSSF 18 lub inny standard.

• nowe wymogi dotyczące agregacji i dezagregacji informacji finansowych w oparciu o zidentyfikowane „role” podstawowych sprawozdań finansowych i not.

Data obowiązywania - okres roczny rozpoczynający się 1 stycznia 2027 roku lub po tej dacie.

Wprowadzenie nowego standardu nie wpłynie na wartości liczbowe prezentowane w sprawozdaniu finansowym.

Zmieni się natomiast sposób prezentacji, co obecnie podlega analizie przez Bank.

3.3 Nowe standardy, interpretacje i poprawki do opublikowanych standardów, które zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską

STANDARD / INTERPRETACJA

OPIS

OCENA WPŁYWU

MSSF 19 „Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji” wraz ze zmianami

MSSF 19 zezwala spełniającym określone warunki spółkom zależnym na stosowanie ograniczonych wymogów dotyczących ujawniania informacji, przy zachowaniu obowiązku przestrzegania zasad ujmowania, wyceny i prezentacji określonych w innych MSSF.

Standard ten będą mogły zastosować spółki zależne, które:

• nie ponoszą odpowiedzialności publicznej (tj. ich instrumenty kapitałowe lub dłużne nie są przedmiotem obrotu na rynku publicznym lub nie posiadają aktywów o charakterze powierniczym dla szerokiej grupy podmiotów z zewnątrz),

• posiadają jednostkę dominującą lub jednostkę dominującą najwyższego szczebla sporządzającą skonsolidowane sprawozdania finansowe zgodnie z MSSF, które są dostępne do użytku publicznego.

Data obowiązywania - okres roczny rozpoczynający się 1 stycznia 2027 roku lub po tej dacie.

Standard ten nie ma zastosowania dla Banku.

MSR 21 (zmiana) „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”

Zmiany do MSR 21 wyjaśniają w jaki sposób jednostki powinny przeliczać sprawozdania finansowe z waluty gospodarki niehiperinflacyjnej na walutę prezentacji hiperinflacyjną, tj.

• gdy jednostka przelicza kwoty z waluty funkcjonalnej, która jest walutą gospodarki niehiperinflacyjnej, na walutę prezentacji, która jest walutą gospodarki hiperinflacyjnej, jednostka przelicza te kwoty, w tym dane porównawcze, stosując kurs zamknięcia obowiązujący na dzień sporządzenia najnowszego sprawozdania z sytuacji finansowej,

• gdy waluta prezentacji jednostki przestaje być walutą hiperinflacyjną, a walutą funkcjonalną jednostki pozostaje waluta gospodarki niehiperinflacyjnej, jednostka stosuje prospektywnie obecnie obowiązujące wymogi MSR 21 w takich przypadkach, bez konieczności przekształcania danych porównawczych.

Data obowiązywania - okres roczny rozpoczynający się 1 stycznia 2027 roku lub po tej dacie.

Bank uważa, że zmiana standardu nie będzie miała znaczącego wpływu na sprawozdanie finansowe w okresie jego pierwszego zastosowania.

15

Bank Pekao S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

3.4 Reforma wskaźników stóp procentowych

W ostatnich latach przeprowadzana jest fundamentalna reforma głównych wskaźników referencyjnych stóp procentowych (dalej „reforma IBOR”). Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/1011 z dnia 8 czerwca 2016 roku w sprawie indeksów stosowanych jako wskaźniki referencyjne w instrumentach finansowych i umowach finansowych lub do pomiaru wyników funduszy inwestycyjnych i zmieniające dyrektywy 2008/48/WE i 2014/17/UE oraz rozporządzenie (UE) nr 596/2014 (dalej „Rozporządzenie BMR”) określa zasady działania i obowiązki administratorów wskaźników oraz podmiotów wykorzystujących te wskaźniki. Nowe zasady mają sprawić, że wskaźniki będą bardziej wiarygodne, przejrzyste i rzetelne. W wyniku reformy IBOR poszczególne wskaźniki zostały dostosowane do nowych zasad (np. WIBOR, EURIBOR) lub likwidowane (np. LIBOR) i zastępowane wskaźnikami alternatywnymi. Największy wpływ reformy IBOR na Bank obserwowany jest w zakresie instrumentów finansowych, w szczególności kredytów.

Bank monitoruje postęp w przejściu na nowe wskaźniki referencyjne, dokonując przeglądu łącznych wolumenów umów, w których obecnie stosowany wskaźnik referencyjny podlega reformie IBOR i nie został jeszcze wprowadzony alternatywny wskaźnik referencyjny (dalej „umowa w trakcie reformy”). Bank, zgodnie z art. 28 ust. 2 BMR, posiada plan awaryjny określający działania, które podjąłby na wypadek istotnej zmiany lub zaprzestania opracowywania zastosowanego wskaźnika referencyjnego. Jednocześnie Bank kontynuuje proces aneksowania umów zawartych przed wejściem w życie Rozporządzenia BMR.

Bank zgodnie z zaleceniami organów nadzoru podjął decyzję o niestosowaniu wskaźników z rodziny LIBOR w nowo udzielanych kredytach i pożyczkach o zmiennym oprocentowaniu.

Poniższa tabela przedstawia stawki IBOR, na które Bank miał ekspozycję, nowe stawki referencyjne, na które te ekspozycje mają lub są w trakcie przejścia, oraz status przejścia.

WIBOR

Począwszy od 2022 roku w Polsce toczą się prace prowadzone przez Narodową Grupę Roboczą ds. reformy wskaźników referencyjnych („NGR”), których celem jest przygotowanie nowego wskaźnika oraz harmonogramu jego wdrożenia w taki sposób, aby zapewnić bezpieczeństwo systemu finansowego.

Z uwagi na fakt, że na reformę wskaźników referencyjnych składa się bardzo wiele wzajemnie powiązanych elementów, ustalono, iż proces ten będzie rozłożony w czasie, a reforma wskaźników referencyjnych w Polsce zostanie zrealizowana w całości do końca 2027 roku.

W grudniu 2024 Komitet Sterujący NGR podjął decyzję o wyborze docelowego wskaźnika referencyjnego stopy procentowej, zastępującego wskaźnik referencyjny WIBOR i bazującego na depozytach niezabezpieczonych Instytucji Kredytowych i Instytucji Finansowych o technicznej nazwie „WIRF”. Tym samym Komitet Sterujący NGR zweryfikował i zmodyfikował swoją wcześniejszą decyzję o wyborze wskaźnika WIRON. W styczniu 2025 roku Komitet Sterujący NGR podjął decyzję o wyborze docelowej nazwy nowego wskaźnika referencyjnego: POLSTR.

W kwietniu 2025 roku Komitet Sterujący NGR przyjął zaktualizowaną Mapę Drogową reformy wskaźników referencyjnych w Polsce.

W dniu 30 września 2025 roku GPW Benchmark S.A., będący administratorem wskaźników referencyjnych stóp procentowych, podjął decyzję o zaprzestaniu opracowywania Stawek Referencyjnych WIBID i WIBOR dla niektórych terminów fixingowych z dniem:

• 22 grudnia 2025 roku - Tomorrow/Next (T/N), 2 tygodnie (2W),

• 1 października 2026 roku - Overnight (O/N),

• 22 grudnia 2026 roku - 1 rok (1Y).

Bank nie posiada znaczącej ekspozycji na ww. stawkach.

Bank uczestniczy w pracach NGR oraz dostosowuje ofertę produktową z wykorzystaniem wskaźnika POLSTR.

WALUTA

WSKAŹNIK PRZED REFORMĄ

WSKAŹNIK PO REFORMIE

STATUS NA DZIEŃ 31.12.2025

PLN

WIBOR

POLSTR

W trakcie

CHF

LIBOR CHF

SARON, SARON Compound

Zakończone

USD

LIBOR USD

SOFR, Term SOFR

Zakończone

GBP

LIBOR GBP

SONIA, Term SONIA

Zakończone

16

Bank Pekao S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi oraz udzielone zobowiązania pozabilansowe

Poniższe tabele przedstawiają łączne kwoty aktywów finansowych niebędących instrumentami pochodnymi oraz udzielonych zobowiązań pozabilansowych opartych na WIBOR i będących w trakcie reformy na dzień 31 grudnia 2025 roku oraz 31 grudnia 2024 roku. Kwoty aktywów finansowych niebędących instrumentami pochodnymi przedstawiono w ich wartościach bilansowych brutto, a udzielone zobowiązania pozabilansowe są przedstawione według kwoty zobowiązań.

WIBOR

31.12.2025

31.12.2024

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

37

58

Należności od banków

723

1

Kredyty i pożyczki udzielone klientom

127 967

118 059

Papiery wartościowe

36 359

29 084

Aktywa stanowiące zabezpieczenie zobowiązań

1 079

-

Udzielone zobowiązania pozabilansowe

14 487

14 429

Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami pochodnymi

Poniższe tabele przedstawiają łączne kwoty zobowiązań finansowych niebędących instrumentami pochodnymi w trakcie reformy według wartości bilansowej na dzień 31 grudnia 2025 roku oraz 31 grudnia 2024 roku.

WIBOR

31.12.2025

31.12.2024

Zobowiązania wobec innych banków

-

27

Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu

342

371

Zobowiązania wobec klientów

9 206

8 650

Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych

1 120

1 889

Zobowiązania z tytułu obligacji podporządkowanych

3 537

2 782

Instrumenty pochodne i rachunkowość zabezpieczeń

Poniższe tabele przedstawiają łączne kwoty instrumentów pochodnych w trakcie reformy na dzień 31 grudnia 2025 roku i 31 grudnia 2024 roku. Bank oczekuje, że obie nogi swapów walutowych zostaną zreformowane jednocześnie.

WIBOR

31.12.2025

31.12.2024

Aktywa z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu)

3 896

3 302

Instrumenty zabezpieczające (aktywa)

1 185

368

Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu)

4 087

3 405

Instrumenty zabezpieczające (zobowiązania)

653

1 073

Wpływ reformy IBOR na rachunkowość zabezpieczeń

W ramach ustanowionych relacji zabezpieczających Bank identyfikuje następujące wskaźniki referencyjne stopy procentowej: WIBOR, EURIBOR. Na datę sprawozdawczą wymienione wskaźniki referencyjne są codziennie kwotowane i dostępne do stosowania, a wynikające z nich przepływy pieniężne są normalnie wymieniane z kontrahentami.

W przypadku WIBOR, w ocenie Banku istnieje niepewność co do terminów i kwot przepływów pieniężnych dla nowego wskaźnika. Taka niepewność może wpłynąć na oceny skuteczności powiązania i wysokiego prawdopodobieństwa pozycji zabezpieczanej. Na potrzeby tych ocen Bank zakłada, że wskaźniki referencyjne stopy procentowej, na których bazują przepływy pieniężne zmienią się symetrycznie dla pozycji zabezpieczanej i instrumentu zabezpieczającego.

Lista powiązań zabezpieczających oraz nominalne kwoty desygnowanych do nich instrumentów zabezpieczających, na które może mieć wpływ zaprzestanie opracowywania wskaźników referencyjnych stopy procentowej przedstawione są w Nocie 19.

W zakresie instrumentów zabezpieczających Bank przystąpił do ISDA Fallbacks Protocol i aktywnie współpracuje z kontrahentami w celu wprowadzenia zasad postępowania zgodnych z metodyką ISDA.

17

Bank Pekao S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

4. Istotne zasady rachunkowości

4.1 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Informacje ogólne

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w złotych polskich, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, zostały podane w milionach złotych (mln zł).

Dane finansowe zostały sporządzone w oparciu o założenie kontynuowania przez Bank działalności gospodarczej w nie zmniejszonym istotnie zakresie, w okresie nie krótszym niż rok od daty zatwierdzenia przez Zarząd Banku niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji, czyli od dnia 17 lutego 2026 roku.

Przedstawione poniżej zasady rachunkowości zostały zastosowane do wszystkich zaprezentowanych okresów sprawozdawczych.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem istotnych pozycji aktywów i zobowiązań finansowych, dla których sposób wyceny został przedstawiony w Nocie 4.3.

Porównywalność danych finansowych

W jednostkowym sprawozdaniu finansowym Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku Bank dokonał zmiany w sposobie prezentacji zobowiązań z tytułu leasingu . Zobowiązania z tytułu leasingu, dotychczas prezentowane w pozycji „Zobowiązania wobec klientów”, zostały zaprezentowane w pozycji „Pozostałe zobowiązania”.

Zmiana ta została wprowadzona celem lepszego odzwierciedlenia działalności Banku i zapewnienia porównywalności z sektorem bankowym. W związku z tą zmianą zaprezentowane dane będą bardziej przydatne i wiarygodne.

Wskazana zmiana zasad rachunkowości spowodowała konieczność przekształcenia danych porównawczych, natomiast nie miała ona wpływu na poziom sumy bilansowej.

Wpływ zmiany na dane porównawcze wybranych pozycji jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej przedstawiają poniższe tabele.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

DANE NA 31.12.2024

PRZED PRZEKSZTAŁCENIEM

ZMIANA

DANE NA 31.12.2024

PO PRZEKSZTAŁCENIU

Zobowiązania wobec klientów

261 218

-695

260 523

Pozostałe zobowiązania

4 668

695

5 363

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

DANE NA 01.01.2024

PRZED PRZEKSZTAŁCENIEM

ZMIANA

DANE NA 01.01.2024

PO PRZEKSZTAŁCENIU

Zobowiązania wobec klientów

234 541

-585

233 956

Pozostałe zobowiązania

5 529

585

6 114

Wpływ zmiany na dane porównawcze wybranych pozycji jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych przedstawia poniższa tabela.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

DANE ZA 2024 PRZED PRZEKSZTAŁCENIEM

ZMIANA

DANE ZA 2024

PO PRZEKSZTAŁCENIU

Zmiana stanu:

Zobowiązania wobec klientów

26 770

-111

26 659

Pozostałe zobowiązania

-1 317

111

-1 206

18

Bank Pekao S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

4.2 Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej

• Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z tytułu rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat.

• Różnice kursowe z tytułu pozycji niepieniężnych, takich jak instrumenty kapitałowe zaklasyfikowane do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat, ujmuje się łącznie ze zmianami wartości godziwej w rachunku zysków i strat.

• Różnice kursowe z tytułu pozycji niepieniężnych, takich jak instrumenty kapitałowe zaklasyfikowane do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody uwzględnia się w kapitale z aktualizacji wyceny.

4.3 Wycena aktywów i zobowiązań finansowych

Aktywa finansowe

Na moment początkowego ujęcia aktywa finansowe są klasyfikowane do jednej z następujących kategorii:

• wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

• wyceniane do wartości godziwej przez inne dochody całkowite,

• wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy.

Powyższa klasyfikacja zależy od modelu biznesowego w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych (tj. „kryterium SPPI”).

Bank wyodrębnia następujące modele biznesowe:

• aktywa finansowe utrzymywane w celu uzyskiwania umownych przepływów pieniężnych,

• aktywa finansowe utrzymywane w celu uzyskiwania umownych przepływów pieniężnych i w celu sprzedaży,

• aktywa finansowe inne niż utrzymywane w celu uzyskiwania umownych przepływów pieniężnych oraz utrzymywane w celu uzyskiwania umownych przepływów pieniężnych i w celu sprzedaży.

19

Bank Pekao S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Klasyfikacja, prezentacja oraz wycena różnych kategorii aktywów finansowych

KLASYFIKACJA AKTYWÓW FINANSOWYCH

ISTOTNE ELEMENTY

PREZENTACJA I WYCENA

Wyceniane w zamortyzowanym koszcie (zgodnie z MSSF 9)

Do kategorii tej Bank klasyfikuje aktywa finansowe, ujęte w następujących pozycjach Sprawozdania z sytuacji finansowej:

• „ Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych ”,

• „Należności od banków”,

• „Kredyty i pożyczki udzielone klientom”,

• „Papiery wartościowe”.

Aktywa finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu jeżeli jednocześnie spełniają poniższe dwa kryteria oraz nie zostały wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy:

• są częścią modelu biznesowego, którego celem jest osiąganie korzyści z pozyskiwania kontraktowych przepływów pieniężnych z utrzymywanych aktywów,

• zgodnie z warunkami umowy w określonych terminach generują przepływy pieniężne, które stanowią jedynie spłaty kapitału i odsetek od niespłaconej części kapitału (spełnione jest kryterium SPPI).

W momencie początkowego ujęcia: wyceniane w wartości godziwej powiększonej o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji składnika aktywów finansowych.

Po początkowym ujęciu aktywa te są wyceniane według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Wyliczenie efektywnej stopy procentowej obejmuje wszelkie płacone i otrzymywane przez strony umowy prowizje, koszty transakcji oraz inne premie i dyskonta stanowiące integralną część efektywnej stopy procentowej.

Odsetki naliczone z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej rozpoznawane są w wyniku odsetkowym.

Od momentu rozpoznania utraty wartości odsetki wykazywane w rachunku wyników są kalkulowane od wartości netto aktywów finansowych, podczas gdy odsetki wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej są naliczane od wartości bilansowej brutto.

Odpisy na oczekiwane straty kredytowe pomniejszają wartość bilansową brutto aktywów, a drugostronnie ujmowane są w rachunku wyników w pozycji „Wynik z tytułu odpisów na oczekiwane straty kredytowe”.

Wyceniane do wartości godziwej przez inne całkowite dochody (zgodnie z MSSF 9)

Do kategorii tej Bank klasyfikuje aktywa finansowe, ujęte w następujących pozycjach Sprawozdania z sytuacji finansowej:

• „Kredyty i pożyczki udzielone klientom”,

• „Papiery wartościowe”,

• „Aktywa stanowiące zabezpieczenie zobowiązań”.

Aktywa finansowe (z wyłączeniem instrumentów kapitałowych) wyceniane są do wartości godziwej przez inne całkowite dochody, gdy jednocześnie spełniają dwa poniższe warunki oraz nie zostały wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy:

• aktywa finansowe są częścią modelu biznesowego, którego celem jest osiąganie korzyści z pozyskiwania kontraktowych przepływów pieniężnych oraz ze sprzedaży składników aktywów finansowych,

• zgodnie z warunkami umowy aktywa finansowe w określonych terminach generują przepływy pieniężne, które stanowią jedynie spłaty kapitału i odsetek od niespłaconej części kapitału (spełnione jest kryterium SPPI).

Odsetki naliczone z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej rozpoznawane są w wyniku odsetkowym.

Skutki zmian wartości godziwej ujmowane są w innych całkowitych dochodach do momentu wyłączenia składnika aktywów ze sprawozdania z sytuacji finansowej, kiedy skumulowany zysk/strata ujmowane są w rachunku zysków i strat w pozycji „ Wynik z tytułu zaprzestania ujmowania aktywów i zobowiązań finansowych niewycenianych według wartości godziwej przez wynik finansowy”.

Odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu aktywów finansowych, które są wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody ujmuje się w innych całkowitych dochodach i nie obniża on wartości bilansowej składnika aktywów finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Drugostronnie odpis ujmuje się w rachunku wyników w pozycji „Wynik z tytułu odpisów na oczekiwane straty kredytowe”.

Wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy (zgodnie z MSSF 9)

Do kategorii tej Bank klasyfikuje aktywa finansowe, ujęte w następujących pozycjach Sprawozdania z sytuacji finansowej:

• „Aktywa z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu)”,

• „Kredyty i pożyczki udzielone klientom”,

• „Instrumenty zabezpieczające”,

• „Papiery wartościowe”,

• „Aktywa stanowiące zabezpieczenie zobowiązań”.

Kredyty i pożyczki udzielone klientom ujmowane w modelu innym niż model utrzymywany w celu uzyskiwania umownych przepływów pieniężnych oraz model utrzymywany w celu uzyskiwania umownych przepływów pieniężnych i w celu sprzedaży, bądź takie, które nie spełniają kryterium SPPI.

W momencie początkowego ujęcia, Bank może nieodwołalnie wyznaczyć wybrane aktywa finansowe spełniające kryteria wyceny według zamortyzowanego kosztu oraz w wartości godziwej przez inne całkowite dochody do wyceny w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat, jeżeli pozwoli to na wyeliminowanie lub istotne ograniczenie niedopasowania księgowego, które miałoby miejsce w przypadku przyjęcia dla tych aktywów innej kategorii wyceny.

Pochodne instrumenty finansowe są zawsze ujmowane w księgach rachunkowych na dzień zawarcia transakcji.

20

Bank Pekao S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Klasyfikacja, prezentacja oraz wycena zobowiązań finansowych

KLASYFIKACJA ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH

ISTOTNE ELEMENTY

PREZENTACJA I WYCENA

Wyceniane w zamortyzowanym koszcie (zgodnie z MSSF 9)

Do kategorii tej Bank klasyfikuje zobowiązania finansowe, ujęte w następujących pozycjach Sprawozdania z sytuacji finansowej:

• „Zobowiązania wobec innych banków”,

• „Zobowiązania wobec klientów”,

• „Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych,

• „Zobowiązania z tytułu obligacji podporządkowanych”.

Wycena zobowiązań finansowych według zamortyzowanego kosztu wykonywana jest przy użyciu efektywnej stopy procentowej.

Zysk/strata netto wynikający z usunięcia zobowiązania finansowego z bilansu ujmowany jest w rachunku zysków i strat w pozycji „ Wynik z tytułu zaprzestania ujmowania aktywów i zobowiązań finansowych niewycenianych według wartości godziwej przez wynik finansowy”.

Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (zgodnie z MSSF 9)

Do kategorii tej Bank klasyfikuje zobowiązania finansowe, ujęte w następujących pozycjach Sprawozdania z sytuacji finansowej:

• „Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu”,

• „Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu)”,

• „Instrumenty zabezpieczające”.

Wycena i prezentacja zobowiązań finansowych klasyfikowanych jako zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy jest oparta na tożsamych zasadach, jakie są wykorzystywane dla aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Ocena modelu biznesowego

Ocena modelu biznesowego ma miejsce przy początkowym ujęciu aktywa. Kryterium modelu biznesowego odnosi się do sposobu, w jaki Bank zarządza swoimi aktywami finansowymi w celu generowania przepływów pieniężnych.

Bank dokonuje oceny celu modelu biznesowego, do którego przynależą określone aktywa finansowe z poziomu wyodrębnionych portfeli tych aktywów – przeprowadzenie tej analizy na poziomie portfeli aktywów stanowi wiarygodne odzwierciedlenie sposobu zarządzania działalnością biznesową w zakresie tych aktywów oraz analizy informacji z tej działalności przekazywanych kierownictwu Banku.

Ocena modelu biznesowego oparta jest o analizę następujących informacji dotyczących portfeli aktywów finansowych:

• przyjętych polityk oraz celów biznesowych w ramach danego portfela oraz ich wykonania w praktyce. W szczególności, ocenie podlega strategia kadry kierowniczej w zakresie pozyskiwania przychodów z tytułu kontraktowych płatności odsetkowych, utrzymywania określonego profilu stóp procentowych portfela, zarządzania luką płynności oraz pozyskiwania przepływów pieniężnych w wyniku sprzedaży aktywów finansowych,

• sposobu, w jaki oceniana jest dochodowość portfela oraz raportowana do Zarządu Banku,

• typów ryzyka, które wpływają na dochodowość i efektywność danego modelu biznesowego (oraz aktywów finansowych utrzymywanych w ramach tego modelu biznesowego) oraz sposobu zarządzania zidentyfikowanymi typami ryzyka,

• sposobu, w jaki wynagradzani są zarządzający działalnością biznesową w ramach danego modelu biznesowego – - np. czy wynagrodzenie uzależnione jest od zmian wartości godziwej aktywów finansowych lub wartości pozyskanych kontraktowych przepływów pieniężnych,

• częstotliwości, wartości oraz momentu sprzedaży aktywów finansowych dokonanych we wcześniejszych okresach sprawozdawczych, przyczyn dokonania tych sprzedaży oraz oczekiwań co do przyszłej aktywności sprzedażowej. Jednakże, informacje dotyczące aktywności sprzedażowej analizowane są z uwzględnieniem całościowej oceny realizacji przez Bank przyjętego sposobu zarządzania aktywami finansowymi oraz generowania przepływów pieniężnych.

Przed podjęciem decyzji o zakwalifikowaniu portfela aktywów finansowych do modelu biznesowego, którego celem jest uzyskiwanie umownych przepływów pieniężnych, Bank dokonuje przeglądu oraz oceny istotnych i obiektywnych danych ilościowych mających wpływ na przyporządkowanie portfeli aktywów do odpowiedniego modelu biznesowego, w szczególności:

• wartości sprzedaży aktywów finansowych dokonanych w ramach danych portfeli,

• częstotliwości dokonanych sprzedaży aktywów finansowych w ramach danych portfeli,

• analizy oczekiwań, co do planowanych przyszłych wartości sprzedaży aktywów finansowych oraz ich częstotliwości w ramach danych portfeli, analiza ta przeprowadzana jest na podstawie prawdopodobnych scenariuszy działalności biznesowej Banku w przyszłości.

21

Bank Pekao S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Portfele aktywów finansowych, z których dokonywane są sprzedaże niewynikające ze wzrostu ryzyka kredytowego, spełniają założenia modelu biznesowego, którego celem jest uzyskiwanie umownych przepływów pieniężnych pod warunkiem, że sprzedaże te:

• charakteryzują się niskim wolumenem (nawet przy relatywnie wysokiej częstotliwości dokonywania sprzedaży) lub

• są dokonywane sporadycznie – w wyniku wystąpienia zdarzeń jednorazowych, których ponowne zdarzenie się w przyszłości Bank, według profesjonalnego osądu, uznaje za mało prawdopodobne (nawet przy relatywnie wysokim wolumenie) lub

• mają one miejsce blisko terminu zapadalności sprzedawanych aktywów finansowych oraz uzyskany z takiej sprzedaży przychód jest zbliżony do wartości pozostałych do uzyskania kontraktowych przepływów pieniężnych, gdyby aktywo finansowe było utrzymywane w portfelu Banku do pierwotnego terminu zapadalności.

Z analizy wartości sprzedaży wyłączone są sprzedaże:

• wynikające ze wzrostu ryzyka kredytowego aktywów finansowych, niezależnie od ich częstotliwości oraz wolumenu ,

• spowodowane zdarzeniami jednorazowymi, których ponowne zdarzenie się w przyszłości Bank, według profesjonalnego osądu, uznaje za mało prawdopodobne,

• dokonane blisko terminu zapadalności.

Aktywa finansowe utrzymywane w celu uzyskiwania umownych przepływów pieniężnych i w celu sprzedaży obejmują portfel aktywów finansowych, którego celem jest w szczególności zarządzanie bieżącymi potrzebami płynnościowymi, utrzymanie założonego profilu rentowości i/lub dopasowanie czasu trwania aktywów i zobowiązań finansowych, a poziomy sprzedaży są wyższe niż dopuszczalne w modelu, którego celem jest uzyskiwanie umownych przepływów pieniężnych.

Model biznesowy inny obejmuje aktywa finansowe przeznaczone do obrotu oraz inne aktywa nie spełniające kryteriów pozwalających je zaklasyfikować do wcześniej opisanych modeli.

Ocena, czy kontraktowe przepływy pieniężne stanowią wyłącznie spłaty kapitału i odsetek od niespłaconej części kapitału (kryterium SPPI)

Na potrzeby dokonania oceny charakterystyki przepływów pieniężnych, „kapitał” definiowany jest jako wartość godziwa aktywa finansowego w momencie początkowego ujęcia. „Odsetki” definiowane są jako odzwierciedlenie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka kredytowego związanego z niespłaconą częścią kapitału oraz innych ryzyk i kosztów związanych ze standardową umową kredytową/papierem wartościowym (np. ryzykiem płynności czy kosztami administracyjnymi) oraz marży.

Podczas dokonywania oceny, czy kontraktowe przepływy pieniężne stanowią jedynie spłaty kapitału oraz odsetek, Bank poddaje analizie przepływy pieniężne instrumentu wynikające z umowy. Analiza ta uwzględnia ocenę, czy umowa zawiera jakiekolwiek zapisy, które mogłyby zmienić termin dokonywania płatności kontraktowych lub ich kwotę w taki sposób, że z ekonomicznego punktu widzenia, nie będą one stanowiły jedynie spłat kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału. Podczas dokonywania tej oceny, Bank bierze pod uwagę występowanie m.in.:

• zdarzeń warunkowych, które mogą zmienić kwotę lub moment dokonania płatności,

• elementu dźwigni finansowej (np. w konstrukcji oprocentowania występuje mnożnik większy od jedności),

• zapisów w zakresie przedłużenia umowy lub dokonania przedpłaty,

• zapisów ograniczających roszczenie Banku do przepływów pieniężnych generowanych przez określone aktywa (np. aktywa typu non-recourse),

• cech, które modyfikują odzwierciedlenie wartości pieniądza w czasie – np. niedopasowanie częstotliwości przeszacowania referencyjnej stopy procentowej do jej tenoru.

Test SPPI przeprowadzany jest dla każdego aktywa finansowego zaklasyfikowanego do modelu biznesowego, którego celem jest uzyskiwanie umownych przepływów pieniężnych lub modelu biznesowego, którego celem jest uzyskiwanie umownych przepływów pieniężnych lub sprzedaż na dzień początkowego ujęcia oraz na moment ostatniego istotnego aneksu zmieniającego charakterystykę umownych przepływów pieniężnych.

Bank przeprowadza test SPPI zbiorczo dla homogenicznych grup produktów standardowych lub na poziomie pojedynczego kontraktu dla produktów niestandardowych.

W przypadku zidentyfikowania modyfikacji wartości pieniądza w czasie w danym składniku aktywów finansowych, Bank zobowiązany jest do dokonania dodatkowej oceny (tzw. Benchmark Testu) mającej na celu ustalenie, czy przepływy pieniężne wynikające z umowy stanowią jedynie spłatę kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty, poprzez ustalenie, jak różniłyby się (niezdyskontowane) przepływy pieniężne wynikające z umowy od (niezdyskontowanych) przepływów pieniężnych, które powstałyby, gdyby wartość pieniądza w czasie nie została zmodyfikowana (poziom referencyjny przepływów pieniężnych). Przeprowadzanie Benchmark Testu nie jest dopuszczalne w przypadku niektórych cech modyfikujących kontraktowe przepływy pieniężne, jak np. wbudowany element dźwigni.

22

Bank Pekao S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Aktywa nabyte lub udzielone z rozpoznaną utratą wartości (POCI)

Dodatkowo Bank wyodrębnia kategorię aktywów nabytych lub udzielonych z utratą wartości (aktywa POCI – ang. purchased or originated credit-impaired asset). Aktywa POCI to aktywa finansowe, które w momencie początkowego ujęcia mają stwierdzoną utratę wartości. Aktywa finansowe, które zostały zaklasyfikowane jako POCI w momencie początkowego ujęcia, powinny być traktowane jako POCI we wszystkich następnych okresach do momentu ich zaprzestania ujmowania („derecognition”).

Aktywa POCI mogą powstać poprzez:

• nabycie kontraktu spełniającego definicję POCI (np. w wyniku połączenia z inną jednostką lub kupna portfela),

• zawarcie kontraktu, który jest POCI w momencie pierwotnego udzielenia (np. udzielenie kredytu klientowi w złej kondycji finansowej),

• modyfikację kontraktu (np. w toku restrukturyzacji) kwalifikującą ten kontrakt do wyłączenia ze sprawozdania z sytuacji finansowej , w wyniku której powstaje nowy kontrakt spełniający definicję POCI. Warunki kwalifikujące kontrakt do wyłączenia ze sprawozdania z sytuacji finansowej opisano poniżej.

Przy początkowym ujęciu aktywa POCI ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w ich wartości godziwej, w szczególności nie posiadają one rozpoznanego odpisu z tytułu ryzyka kredytowego.

Aktywa POCI nie stanowią odrębnej kategorii księgowej aktywów finansowych. Są one klasyfikowane do kategorii księgowych zgodnie z ogólnymi zasadami klasyfikacji aktywów finansowych. Kategorie, w których mogą występować aktywa POCI to kategoria aktywów finansowych wycenianych metodą zamortyzowanego kosztu oraz aktywów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Inwestycje w instrumenty kapitałowe

W zakresie inwestycji w instrumenty kapitałowe nieprzeznaczone do obrotu, Bank może dokonać nieodwołalnego wyboru prezentowania zmian w ich wartości godziwej w innych całkowitych dochodach. Bank podejmuje decyzję w tym zakresie na podstawie indywidualnej analizy każdej z inwestycji. W przypadku skorzystania z opcji wyceny w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, zyski i straty z wyceny nigdy nie podlegają reklasyfikacji do rachunku zysków i strat. W przypadku sprzedaży inwestycji kapitałowej wyznaczonej do wyceny przez inne całkowite dochody, zyski/straty z wyceny do wartości godziwej są przenoszone do pozycji „Pozostałe kapitały rezerwowe”.

Inwestycje kapitałowe niewyznaczone do wyceny przez inne całkowite dochody przy początkowym ujęciu wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zmiany wyceny do wartości godziwej takich inwestycji, jak również wynik ze sprzedaży, ujmuje się w rachunku wyników w pozycji „Wynik na instrumentach finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz wynik z pozycji wymiany”.

Dywidendy z tytułu instrumentów kapitałowych, zarówno wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, jak i wyznaczonych do wyceny przez inne całkowite dochody, są wykazywane w rachunku zysków i strat w momencie ustanowienia prawa Banku do otrzymania płatności.

Modyfikacje aktywów finansowych

Jeżeli warunki umowy aktywa finansowego ulegają zmianie, Bank dokonuje oceny, czy przepływy pieniężne generowane przez zmodyfikowane aktywo różnią się istotnie od tych generowanych przez to aktywo przed modyfikacją warunków jego umowy. Jeżeli zidentyfikowana zostaje istotna różnica (definiowana poprzez kryteria ilościowe przedstawione poniżej), pierwotne aktywo finansowe zostaje usunięte ze sprawozdania z sytuacji finansowej , a zmodyfikowane aktywo finansowe zostaje ujęte w księgach w jego wartości godziwej.

Przychód lub koszt powstały na dzień ustalenia skutków istotnej modyfikacji rozpoznawany jest w rachunku zysków i strat w pozycji „Wynik z tytułu zaprzestania ujmowania aktywów i zobowiązań finansowych niewycenianych według wartości godziwej przez wynik finansowy”.

Jeżeli przepływy pieniężne generowane przez zmodyfikowane aktywo finansowe nie są istotnie różne od pierwotnych przepływów pieniężnych, modyfikacja nie powoduje usunięcia aktywa finansowego ze sprawozdania z sytuacji finansowej . W tym przypadku, Bank oblicza na nowo wartość bilansową brutto aktywa finansowego i ujmuje wynik powstały na modyfikacji nieistotnej w korespondencji z przychodami z tytułu odsetek . I nformacje ilościowe dotyczące aktywów finansowych, które podlegały modyfikacji nie powodującej wyłączenia ze sprawozdania z sytuacji finansowej przedstawiono w Nocie 43.2.

Ocena, czy dana modyfikacja aktywów finansowych jest modyfikacją istotną czy nieistotną zależy od spełnienia kryteriów jakościowych i ilościowych.

Bank przyjął następujące kryteria jakościowe dla określenia istotnych modyfikacji:

• przewalutowanie, o ile nie wynika z istniejących postanowień umownych lub wymogów obowiązujących regulacji prawnych,

• zmiana (zastąpienie) dłużnika, z wyłączeniem dodania/odejścia solidarnego dłużnika lub przejęcia kredytu w spadku,

• konsolidacja kilku ekspozycji w jedną w ramach aneksu lub umowy ugody/restrukturyzacji.

Wystąpienie przynajmniej jednego w tych kryteriów skutkuje wystąpieniem istotnej modyfikacji.

23

Bank Pekao S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Bank przyjął następujące kryteria ilościowe dla określenia istotnych modyfikacji:

• przedłużenie okresu kredytowania o co najmniej 1 rok i co najmniej podwojenie rezydualnego okresu do zapadalności pierwotnej (spełnienia obu warunków łącznie), lub

• podwyższenie aktualnej kwoty kredytu/limitu kredytowego o co najmniej 10%.

Jeżeli warunki umowy aktywa finansowego są modyfikowane, a modyfikacja nie powoduje usunięcia tego aktywa ze sprawozdania z sytuacji finansowej, określenia, czy ryzyko kredytowe danego składnika aktywów istotnie wzrosło, dokonuje się poprzez porównanie:

• dożywotniego PD na datę sprawozdawczą, opartego na zmodyfikowanych warunkach, z

• dożywotnim PD oszacowanym na podstawie danych obowiązujących na datę początkowego ujęcia i pierwotnych warunków umownych.

W przypadku modyfikacji aktywów finansowych, Bank analizuje, czy modyfikacja poprawiła lub przywróciła zdolność Banku do pobierania odsetek i kapitału. W ramach tego procesu Bank ocenia zdolności płatnicze pożyczkobiorcy w stosunku do zmodyfikowanych warunków umownych.

Wyłączanie składników aktywów i zobowiązań finansowych ze sprawozdania z sytuacji finansowej

Składnik aktywów finansowych jest wyłączany ze sprawozdania z sytuacji finansowej w momencie, gdy wygasają umowne prawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych lub w momencie, gdy Bank przenosi umowne prawa do otrzymania przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych w transakcji, w której Bank przenosi zasadniczo całe ryzyko i wszystkie korzyści związane ze składnikiem aktywów finansowych.

Bank wyłącza należności z tytułu kredytu/pożyczki lub jej części ze sprawozdania z sytuacji finansowej, gdy dokona sprzedaży. Dodatkowo Bank spisuje należności w ciężar odpisów aktualizacyjnych (całkowicie lub częściowo), gdy nie oczekuje dalszych przepływów dla danej należności z tytułu kredytu/pożyczki (tj. utworzony odpis aktualizujący pokrywa blisko w całości wartość brutto kredytu/pożyczki), a także gdy dokona bezwarunkowego umorzenia wierzytelności.

Wartość kontraktowych przepływów pieniężnych wymaganych umowami aktywów finansowych, które zostały spisane w 2025 roku i nadal podlegają procesom egzekucyjnym na dzień 31 grudnia 2025 roku wynosi 720 mln złotych (na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosi 825 mln złotych).

Skumulowane zyski lub straty, które zostały wykazane w innych dochodach całkowitych z tytułu instrumentów kapitałowych wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez inne dochody całkowite nie są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie usunięcia tych instrumentów finansowych ze sprawozdania z sytuacji finansowej.

Bank wyłącza z ksiąg rachunkowych składnik zobowiązań finansowych lub jego część w przypadku, gdy zobowiązanie wygasło. Zobowiązanie wygasa, gdy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł termin jego dochodzenia.

Umowy sprzedaży i odkupu

Transakcje repo i reverse-repo oraz transakcje sell-buy back i buy-sell back są operacjami sprzedaży lub kupna papierów wartościowych z udzielonym przyrzeczeniem odkupu lub odsprzedaży w umownym terminie i po określonej cenie.

Transakcje sprzedaży papierów wartościowych z udzielonym przyrzeczeniem odkupu (repo oraz sell-buy back) na moment zawarcia ujmuje się w zobowiązaniach wobec innych banków lub zobowiązaniach wobec klientów, w zależności od kontrahenta transakcji. Aktywa sprzedawane w ramach tych transakcji są prezentowane w linii „Aktywa stanowiące zabezpieczenie zobowiązań”. Zakupione papiery wartościowe z przyrzeczeniem odsprzedaży (reverse-repo oraz buy-sell back) ujmuje się jako należności od banków lub kredyty i pożyczki udzielone klientom, w zależności od kontrahenta transakcji.

Różnica między ceną sprzedaży i odkupu jest traktowana odpowiednio jako koszty/przychody odsetkowe i rozliczana jest w czasie trwania umowy z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.

24

Bank Pekao S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Pozostałe istotne zasady rachunkowości

Pozostałe istotne zasady rachunkowości zostały zaprezentowane w poniższych notach.

TYTUŁ NOTY

NUMER NOTY

Przychody i koszty z tytułu odsetek

5

Przychody i koszty z tytułu prowizji i opłat

6

Przychody z tytułu dywidend

7

Wynik na instrumentach finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz wynik z pozycji wymiany

8

Wynik z tytułu zaprzestania ujmowania aktywów i zobowiązań finansowych niewycenianych według wartości godziwej przez wynik finansowy

9

Wynik z tytułu odpisów na oczekiwane straty kredytowe

10

Pozostałe przychody i koszty operacyjne

11

Ogólne koszty administracyjne oraz amortyzacja

12

Podatek dochodowy

13

Aktywa oraz zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu)

18

Rachunkowość zabezpieczeń

19

Aktywa przeznaczone do sprzedaży

23

Inwestycje w jednostkach zależnych

24

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

25

Wartości niematerialne

26

Rzeczowe aktywa trwałe

27

Inne aktywa

28

Rezerwy

34

Pozostałe zobowiązania

35

Płatności na bazie akcji

37

Leasing

38

Zobowiązania warunkowe i sprawy sporne

39

Kapitały własne

40

4.4 Istotne szacunki i założenia

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania przez Zarząd Banku pewnych szacunków oraz przyjęcia pewnych założeń, które mają wpływ na wartość aktywów i zobowiązań oraz przychodów i kosztów prezentowanych w sprawozdaniu finansowym.

Szacunki i założenia podlegają ciągłej ocenie przez Bank i oparte są o doświadczenia historyczne oraz inne czynniki, w tym oczekiwania co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się uzasadnione.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiany szacunków księgowych są ujęte prospektywnie począwszy od okresu, w którym dokonano zmiany szacunku.

Poniżej przedstawiono informacje o obszarach istotnych szacunków w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

4.4.1 Oczekiwane straty kredytowe

W odniesieniu do wszystkich aktywów finansowych, które są wyceniane według zamortyzowanego kosztu lub według wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz zobowiązań pozabilansowych tj. gwarancji finansowych czy zobowiązań do udzielenia kredytów, Bank tworzy odpis na oczekiwane straty kredytowe zgodnie z MSSF 9, z uwzględnianiem prognoz i spodziewanych przyszłych warunków ekonomicznych w kontekście oceny ryzyka kredytowego.

Proces szacowania oczekiwanych strat kredytowych wymaga zastosowania istotnych szacunków w szczególności w obszarze:

1) założeń co do prognoz makroekonomicznych oraz możliwych scenariuszy jak te prognozy będą się kształtować w przyszłości,

2) zasad (progów) dotyczących identyfikacji istotnego wzrostu ryzyka kredytowego.

Więcej informacji w zakresie stosowanych przez Bank zasad wyznaczania oczekiwanych strat kredytowych, zastosowanych istotnych założeń w tym obszarze oraz analiza wrażliwości oczekiwanych strat kredytowych ze względu na zmiany parametrów PD i RR/LGD i analiza wrażliwości dotycząca prognozy sytuacji makroekonomicznej przedstawiono w Nocie 43.2.

25

Bank Pekao S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

4.4.2 Utrata wartości aktywów trwałych (w tym wartości firmy)

Na każdy dzień bilansowy Bank dokonuje oceny aktywów trwałych pod względem istnienia przesłanek wskazujących na utratę ich wartości. W przypadku wartości firmy Bank dokonuje testu na utratę wartości firmy w okresach rocznych lub częściej, jeżeli występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty wartości.

W przypadku istnienia takiej przesłanki, Bank dokonuje formalnego oszacowania wartości odzyskiwalnej (danego aktywa bądź – w przypadku wartości firmy - wszystkich ośrodków wypracowujących środki pieniężne, których dotyczy dana wartość firmy). W sytuacji gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną, uznaje się utratę jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwanej. Wartość odzyskiwalna jest jedną z dwóch następujących wartości w zależności od tego, która z nich jest wyższa: wartość godziwa danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, pomniejszona o koszty zbycia lub wartość użytkowa ustalana dla poszczególnych składników aktywów.

Oszacowanie wartości użytkowej składnika aktywów trwałych (lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne) wymaga przyjęcia założeń dotyczących między innymi przyszłych przepływów pieniężnych, które Bank może uzyskać z tytułu danego składnika aktywów trwałych (lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne), ewentualnych zmian kwot lub terminów wystąpienia tych przepływów pieniężnych oraz innych czynników jak na przykład brak płynności. Przyjęcie odmiennych założeń dotyczących wyceny mogłoby mieć wpływ na wartość bilansową niektórych składników aktywów trwałych.

Na dzień 31 grudnia 2025 roku Bank dokonał oceny czy obecne warunki rynkowe mają wpływ na utratę wartości aktywów trwałych. W wyniku tej analizy nie stwierdzono konieczności dokonywania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów trwałych, w tym wartości firmy. Główne założenia przyjęte do testu na utratę wartości firmy zostały przedstawione w Nocie 26.

4.4.3 Rezerwy na ryzyko prawne dotyczące walutowych kredytów hipotecznych w CHF

Na każdą datę bilansową Bank dokonuje oszacowania kwoty możliwej straty wynikającej z ryzyka prawnego dotyczącego walutowych kredytów hipotecznych w CHF, przy czym w przypadku kredytów niespłaconych na datę bilansową szacunek tej straty jest elementem wyznaczanej przez Bank wartości bilansowej brutto kredytu, a ewentualna nadwyżka oszacowanej straty ponad wartość bilansową brutto prezentowana jest analogicznie jak rezerwa wyznaczona dla kredytów spłaconych, tj. zgodnie z MSR 37 jako element pozycji „Rezerwy”.

Najważniejsze elementy szacunku obejmują:

1) prognozę łącznej skali i czasu trwania spraw spornych,

2) oczekiwane skutki finansowe sporów sądowych,

3) uwzględnienie programu ugód z kredytobiorcami.

Szczegóły dotyczące głównych założeń przyjętych do szacowania rezerw dotyczących ryzyka prawnego walutowych kredytów hipotecznych w CHF oraz analiza wrażliwości w odniesieniu do istotnych założeń wyliczenia rezerwy zostały zaprezentowane w Nocie 43.3.

4.4.4 Wycena instrumentów pochodnych, niekwotowanych papierów dłużnych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz kredytów i pożyczek udzielonych klientom wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody i wynik

Wartość godziwą nieopcyjnych instrumentów pochodnych, papierów dłużnych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz kredytów i pożyczek udzielonych klientom wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody i wynik, niekwotowanych na aktywnym rynku, wyznacza się stosując modele wyceny bazujące na zdyskontowanych przepływach pieniężnych. Opcje wyceniane są przy użyciu modeli wyceny opcji. Zmienne używane do wyceny obejmują w miarę możliwości dane pochodzące z możliwych do obserwacji rynków. Bank przyjmuje również założenia dotyczące ryzyka kredytowego kontrahenta, które wpływają na wycenę instrumentów. Zmiana tych założeń mogłaby mieć wpływ na wycenę instrumentów finansowych. Założenia przyjęte do wyceny do wartości godziwej zostały szczegółowo opisane w Nocie 43.9.

26

Bank Pekao S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

5. Przychody i koszty z tytułu odsetek

Istotne zasady rachunkowości

Przychody z tytułu odsetek obejmują odsetki oraz prowizje otrzymane lub należne z tytułu kredytów, lokat międzybankowych i papierów wartościowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu ujęte w kalkulacji efektywnej stopy procentowej, kredytów i papierów wartościowych wycenianych do wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite lub przez wynik finansowy oraz instrumentów pochodnych zabezpieczających.

Efektywna stopa procentowa jest stopą, która dyskontuje oszacowane przyszłe pieniężne wpływy oraz płatności dokonywane w oczekiwanym okresie do wygaśnięcia instrumentu finansowego.

Wyliczenie efektywnej stopy procentowej obejmuje wszelkie płacone i otrzymywane przez strony umowy prowizje, koszty transakcji oraz wszelkie inne premie i dyskonta stanowiące integralną część efektywnej stopy procentowej.

Przychody z tytułu odsetek oblicza się od wartości bilansowej brutto składnika aktywów finansowych, za wyjątkiem składników aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe („w Koszyku 3”) oraz zakupionych lub utworzonych składników aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe (tzw. aktywa POCI). W momencie rozpoznania utraty wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu lub wycenianych do wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite, przychody odsetkowe ujmowane są dalej w rachunku zysków i strat, lecz liczone są od wartości brutto pomniejszonej o odpis na oczekiwane straty kredytowe.

Koszty odsetek dotyczące zobowiązań z tytułu rachunków klientów oraz zobowiązań z tytułu emisji własnych papierów wartościowych ujmowane są w rachunku zysków i strat również z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.

Przychody i koszty z tytułu bancassurance

Bank dokonuje podziału należnego wynagrodzenia z tytułu sprzedaży produktów ubezpieczeniowych powiązanych z produktami kredytowymi na odrębne elementy, tj. dzieląc należne wynagrodzenie w proporcji, odpowiednio, wartości godziwej instrumentu finansowego oraz wartości godziwej usługi pośrednictwa, w stosunku do sumy tych wartości. Ustalając wartość godziwą poszczególnych elementów wynagrodzenia Bank opiera się w jak największym stopniu na danych rynkowych.

Poszczególne elementy wynagrodzenia Banku za sprzedaż produktów ubezpieczeniowych powiązanych z produktami kredytowymi są ujmowane w rachunku zysków i strat według następujących zasad:

• wynagrodzenie z tytułu instrumentu finansowego – jako element efektywnej stopy procentowej, stanowiąc część przychodów z tytułu odsetek,

• wynagrodzenie z tytułu wykonania usługi pośrednictwa – jednorazowo w momencie sprzedaży produktu ubezpieczeniowego, stanowiąc część przychodów z tytułu prowizji.

Dodatkowo Bank dokonuje szacunku części wynagrodzenia, które będzie zwracane w okresach sprzedaży produktu ubezpieczeniowego (np. z tytułu rezygnacji przez Klienta z ubezpieczenia, wcześniejszej spłaty kredytu). Szacunek tej kwoty oparty jest na analizie historycznych informacji o rzeczywistych zwrotach w przeszłości oraz przewidywaniach, co do trendu zwrotów w przyszłości.

Informacje finansowe

Przychody z tytułu odsetek i o charakterze zbliżonym do odsetek

2025

2024

Lokaty w bankach

581

689

Kredyty i pożyczki oraz pozostałe należności od klientów

11 086

11 009

wyceniane według zamortyzowanego kosztu

11 037

10 969

wyceniane do wartości godziwej przez inne całkowite dochody

17

16

wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy

32

24

Dłużne papiery wartościowe

6 008

5 563

wyceniane według zamortyzowanego kosztu

4 643

3 629

wyceniane do wartości godziwej przez inne całkowite dochody

1 297

1 879

wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy

68

55

Transakcje z tytułu zakupionych papierów wartościowych z otrzymanym przyrzeczeniem odsprzedaży

460

447

Razem (*)

18 135

17 708

(*) W tym przychody od pochodnych instrumentów zabezpieczających w kwocie odpowiednio dla 2025 roku minus 407 mln złotych (dla 2024 roku minus 690 mln złotych).

27

Bank Pekao S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Przychody z tytułu odsetek i o charakterze zbliżonym do odsetek

2025

Przychody z tytułu odsetek obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej od instrumentów finansowych wycenianych:

18 035

17 629

według zamortyzowanego kosztu

16 721

15 734

do wartości godziwej przez inne dochody całkowite

1 314

1 895

Przychody o charakterze zbliżonym do odsetek

100

79

Razem

18 135

17 708

Koszty z tytułu odsetek

2025

2024

Depozyty klientów

-3 967

-4 541

Depozyty innych banków

-70

-55

Transakcje z tytułu sprzedanych papierów wartościowych z udzielonym przyrzeczeniem odkupu

-194

-195

Kredyty i pożyczki

-7

-11

Leasing

-35

-36

Dłużne papiery wartościowe

-629

-519

Razem (*)

-4 902

-5 357

(*) w tym koszty od pochodnych instrumentów zabezpieczających w kwocie odpowiednio dla 2025 roku plus 28 mln złotych (dla 2024 roku plus 38 mln złotych).

6. Przychody i koszty z tytułu prowizji i opłat

Istotne zasady rachunkowości

Przychody z tytułu opłat i prowizji powstają w wyniku świadczenia usług finansowych oferowanych przez Bank i są wyceniane w oparciu o wynagrodzenie określone w umowie z klientem . Przychody te obejmują m.in. opłaty za udzielenie kredytów (nie posiadających harmonogramów), za zobowiązanie się do udzielenia kredytu, opłaty za wydanie kart, za transakcje kartowe, za obsługę i sprzedaż produktów inwestycyjnych i ubezpieczeniowych, za obsługę rachunków bankowych, za wpłaty i wypłaty gotówkowe, za usługi powiernicze, za operacje papierami wartościowymi oraz marże uzyskane na transakcjach wymiany walut.

P rzychody z tytułu opłat i prowizji związane z aktywami finansowymi bez określonych harmonogramów spłat (przede wszystkim kredyty w rachunku bieżącym, kredyty obrotowe, kredyty z tytułu kart kredytowych) oraz z wystawieniem, wydłużeniem terminu, podwyższeniem kwoty gwarancji i akredytyw są rozliczane w czasie metodą liniową przez okres życia produktu, którego dotyczą oraz są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji „Przychody z tytułu prowizji i opłat”.

Prowizje i opłaty za zobowiązanie się do udzielenia kredytów, które najprawdopodobniej zostaną udzielone, są odraczane i z chwilą powstania aktywów finansowych są rozliczane z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej.

Natomiast w przypadku pozostałych opłat i prowizji związanych z usługami finansowymi oferowanymi przez Bank stosowany jest pięciostopniowy model rozpoznawania przychodów, tj:

1) identyfikacja umowy z klientem,

2) wskazanie elementów (poszczególnych zobowi ą za ń ) zawartych w umowie,

3) ustalenie ceny,

4) alokacja ceny do poszczególnych elementów umowy,

5) rozpoznawanie przychodu po spe ł nieniu warunków zwi ą zanych z poszczególnymi elementami umowy.

Bank każdorazowo stosuje powyższy model i rozpoznaje przychody z tytułu prowizji i opłat:

1) jednorazowo (gdy nastąpiło wykonanie usługi wraz z przeniesieniem kontroli nad tą usługą na drugą stronę umowy),

2) w miarę upływu czasu, gdy usługa jest realizowana przez pewien okres czasu.

Powyższy model rozliczania stosowany jest przede wszystkim do usług takich jak: opłaty za wydanie kart, za transakcje kartowe, za obsługę i sprzedaż produktów inwestycyjnych, za obsługę rachunków bankowych, za wpłaty i wypłaty gotówkowe, za usługi powiernicze, za operacje papierami wartościowymi oraz marże uzyskane na transakcjach wymiany walut.

Zasady rachunkowości dotyczące rozpoznania przychodów z tytułu opłat i prowizji z tytułu bancassurance zostały opisane w Nocie 5.

28

Bank Pekao S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Informacje finansowe

Przychody z tytułu prowizji i opłat

2025

2024

Obsługa rachunków bankowych, zleceń płatniczych oraz operacji gotówkowych

631

606

Karty płatnicze

944

851

Kredyty i pożyczki

411

427

Marża na transakcjach walutowych z klientami

752

707

Obsługa i sprzedaż produktów inwestycyjnych i ubezpieczeniowych

244

201

Operacje papierami wartościowymi

209

172

Działalność powiernicza

94

79

Gwarancje, akredytywy i podobne operacje

121

106

Pozostałe

101

95

Razem

3 507

3 244

Koszty z tytułu prowizji i opłat

2025

2024

Karty płatnicze

-602

-543

Obrót gotówkowy

-98

-119

Przelewy i przekazy

-24

Operacje papierami wartościowymi i pochodnymi instrumentami finansowymi

-45

-39

Usługi pośrednictwa

-116

-139

Działalność powiernicza

-33

-26

Obsługa rachunków bankowych

-8

-7

Pozostałe

-55

-49

Razem

-981

-946

7. Przychody z tytułu dywidend

Istotne zasady rachunkowości

Dywidendy z tytułu instrumentów kapitałowych, zarówno wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, jak i wyznaczonych do wyceny przez inne całkowite dochody, są wykazywane w rachunku zysków i strat w momencie ustanowienia prawa Banku do otrzymania płatności.

Informacje finansowe

Przychody z tytułu dywidend

2025

2024

Od jednostek zależnych

255

199

Od jednostek stowarzyszonych

2

1

Od emitentów papierów wartościowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy

3

1

Od emitentów instrumentów kapitałowych wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

31

30

Razem

291

231

29

Bank Pekao S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

8. Wynik na instrumentach finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz wynik z pozycji wymiany

Istotne zasady rachunkowości

Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy oraz wynik z pozycji wymiany

Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy obejmuje:

• Wynik z pozycji wymiany - ustalany jest biorąc pod uwagę dodatnie i ujemne różnice kursowe, zarówno zrealizowane jak i niezrealizowane, wynikające z codziennej wyceny aktywów i zobowiązań walutowych po obowiązującym na dzień bilansowy średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez NBP i wpływające na przychody lub koszty z pozycji wymiany.

Ponadto, wynik z pozycji wymiany obejmuje punkty swapowe z transakcji pochodnych, które Bank zawiera w celu zapewnienia płynności w obcych walutach.

• Wynik na instrumentach pochodnych, kredytach i pożyczkach udzielonych klientom oraz papierach wartościowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy.

Wynik ten zawiera zyski i straty powstałe ze zbycia oraz zmian wartości godziwej aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy.

Wynik z tytułu odsetek oraz rozliczenia dyskonta bądź premii od wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy kredytów i pożyczek udzielonych klientom oraz dłużnych papierów wartościowych rozpoznawany jest jako wynik odsetkowy.

Informacje finansowe

Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy oraz wynik z pozycji wymiany

2025

2024

Wynik z kredytów i pożyczek udzielonych klientom wycenianych obowiązkowo w wartości godziwej przez wynik finansowy

-38

17

Wynik z papierów wartościowych wycenianych obowiązkowo w wartości godziwej przez wynik finansowy

33

53

Wynik z pozycji wymiany

228

161

Wynik z instrumentów pochodnych

47

125

Wynik z papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu

82

60

Wynik z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej (*)

-1

1

Razem

351

417

(*) Specyfikacja w Nocie 19 „Rachunkowość zabezpieczeń”.

30

Bank Pekao S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

9. Wynik z tytułu zaprzestania ujmowania aktywów i zobowiązań finansowych niewycenianych według wartości godziwej przez wynik finansowy

Istotne zasady rachunkowości

Wynik z tytułu zaprzestania ujmowania aktywów i zobowiązań finansowych niewycenianych według wartości godziwej przez wynik finansowy dotyczy:

a) wyniku na sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych, które nie są wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy,

b) wyników z tytułu modyfikacji istotnej.

Informacje finansowe

Zrealizowane zyski

2025

2024

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

33

18

Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody

94

25

Razem

127

43

Zrealizowane straty

2025

2024

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

-25

-34

Razem

-25

-34

Zrealizowany zysk/strata netto

102

9

10. Wynik z tytułu odpisów na oczekiwane straty kredytowe

Istotne zasady rachunkowości

Bank ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu składnika aktywów finansowych, który jest wyceniany według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, należności z tytułu leasingu finansowego, składnika aktywów z tytułu umów, a także ujmuje rezerwy na zobowiązania do udzielenia pożyczki, umowy gwarancji finansowych oraz umowy gwarancji dobrego wykonania kontaktów, wyceniane zgodnie z MSSF 9 ze względu na fakt, iż tego typu umowach występuje wyłącznie ryzyko kredytowe związane z nieotrzymaniem zwrotu środków od klientów, brak jest natomiast istotnego ryzyka ubezpieczeniowego.

Odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu aktywów finansowych, które są wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody ujmuje się w innych całkowitych dochodach i nie obniża wartości bilansowej składnika aktywów finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem finansowym nie wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia, Bank wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu tego instrumentu finansowego w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym.

Na każdy dzień sprawozdawczy Bank wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia.

31

Bank Pekao S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Składnik aktywów finansowych jest dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe jeżeli wystąpiło zdarzenie, jedno lub więcej, mające ujemny wpływ na szacowane przyszłe przepływy pieniężne w ramach tego składnika aktywów finansowych. Do dowodów utraty wartości składnika aktywów finansowych ze względu na ryzyko kredytowe zalicza się dające się zaobserwować dane na temat następujących zdarzeń:

1) kwota zaległości jednocześnie powyżej zadanego progu materialności oraz progu względnego 1% przez ponad 90 dni,

2) znacznych trudności finansowych emitenta lub pożyczkobiorcy,

3) naruszenia umowy, takiego jak zdarzenie niewykonania zobowiązania lub niedokonanie płatności w wymaganym terminie,

4) przyznania pożyczkobiorcy przez pożyczkodawcę(-ów), ze względów ekonomicznych lub umownych wynikających z trudności finansowych pożyczkobiorcy, udogodnienia (udogodnień), którego(-ych) w innym przypadku pożyczkodawca (-cy) by nie udzielił (-li),

5) staje się prawdopodobne, że nastąpi upadłość lub inna reorganizacja finansowa pożyczkobiorcy,

6) zaniku aktywnego rynku na dany składnik aktywów finansowych ze względu na trudności finansowe,

7) kupna lub powstania składnika aktywów finansowych z dużym dyskontem odzwierciedlającym poniesione straty kredytowe.

Bank ujmuje w wyniku finansowym zmiany oczekiwanych strat kredytowych i odpisów z tytułu utraty wartości mające miejsce w okresie sprawozdawczym.

W odniesieniu do zobowiązań do udzielenia pożyczki oraz umów gwarancji finansowych, dzień w którym Bank staje się stroną nieodwołalnego zobowiązania, uznaje się za datę początkowego ujęcia do celów stosowania wymogów w zakresie utraty wartości.

Na każdy dzień sprawozdawczy Bank ujmuje w wyniku finansowym kwotę zmiany oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia aktywów POCI jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości. Bank ujmuje korzystne zmiany oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia jako zysk z tytułu utraty wartości, nawet jeśli oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia są niższe niż kwota oczekiwanych strat kredytowych, które zostały uwzględnione w kalkulacji oczekiwanych przepływów pieniężnych w momencie początkowego ujęcia.

Bank wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia z tytułu:

1) należności z tytułu dostaw i usług lub aktywa z tytułu umów wynikających z transakcji, które są objęte zakresem MSSF 15,

2) należności wynikających z transakcji, które są objęte zakresem MSSF 16 (innych niż należności z tytułu leasingu finansowego).

Dla instrumentów kapitałowych nie są rozpoznawane oczekiwane straty kredytowe.

Metodykę kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych opisano szczegółowo w punkcie „Charakterystyka modelu tworzenia odpisów aktualizacyjnych” w Nocie 43.2.

Informacje finansowe

Wynik z tytułu odpisów na oczekiwane straty kredytowe

2025

2024

Należności od banków oraz Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

-4

7

Kredyty i pożyczki udzielone klientom oraz pozostałe aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu (*)

-664

-705

Dłużne papiery wartościowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

-5

11

Kredyty i pożyczki wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody

-34

-2

Dłużne papiery wartościowe wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody

-9

22

Udzielone zobowiązania pozabilansowe

110

29

Razem

-606

-638

(*) W roku 2025 Bank dokonał sprzedaży portfela wierzytelności kredytowych w łącznej wartości bilansowej brutto 401 mln złotych (spełnione zostały warunki do zaprzestania ujmowania tych wierzytelności). Zrealizowany wynik na transakcji pomniejszający koszty odpisów na oczekiwane straty kredytowe wyniósł 60 mln złotych.

.

32

Bank Pekao S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

11. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Istotne zasady rachunkowości

Pozostałe przychody operacyjne obejmują głównie przychody z tytułu otrzymanych odszkodowań, przychody z leasingu operacyjnego, odzyskane koszty windykacji oraz przychody uboczne. Natomiast na pozostałe koszty operacyjne składają się głównie koszty rezerw na zobowiązania sporne, koszty windykacji, odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości majątku trwałego i innych aktywów, koszty dochodzenia wierzytelności spornych, koszty reklamacji klientów, zapłacone odszkodowania oraz koszty uboczne.

Na przychody i koszty uboczne składają się głównie roczne rozliczenia związane ze zmianą współczynnika podatku VAT.

Informacje finansowe

Pozostałe przychody operacyjne

2025

2024

Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

150

128

Przychody z wynajmu lokali, terminali oraz sprzętu IT

37

35

Otrzymane odszkodowania, odzyski, kary i grzywny

10

11

Przychody uboczne

16

Pozostałe

5

16

Razem

218

206

Pozostałe koszty operacyjne

2025

2024

Rezerwa na zobowiązania sporne i pozostałe (*)

-194

-40

Koszty windykacji należności kredytowych i faktoringowych

-20

-34

Koszty monitorowania transakcji kartowych

-23

-22

Koszty dochodzenia wierzytelności spornych i koszty reklamacji

-72

-59

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości majątku trwałego, należności spornych i innych aktywów

-48

-30

Pozostałe

-46

-37

Razem

-403

-222

(*) Wartość za rok 2025 obejmuje koszty rezerw na postępowania UOKiK, opisane w Nocie 39, w kwocie 200,4 mln złotych.

12. Ogólne koszty administracyjne oraz amortyzacja

Istotne zasady rachunkowości

Ogólne koszty administracyjne

Wynagrodzenia i inne świadczenia pracownicze obejmują przede wszystkim koszty wynagrodzeń, ubezpieczeń społecznych oraz koszty płatności na bazie akcji, które zostały szczegółowo opisane w Nocie 37.

Pozostałe koszty administracyjne obejmują głównie podatek od niektórych instytucji finansowych, koszty utrzymania majątku trwałego Banku, infrastruktury informatycznej i telekomunikacyjnej oraz koszty marketingu i reklamy.

Ta kategoria kosztów obejmuje również składki na rzecz Bankowego Funduszu Gwarancyjnego (składki na fundusz gwarancyjny banków wnoszone kwartalnie i składka na fundusz przymusowej restrukturyzacji banków wnoszona raz do roku), opłatę poniesioną na fundusz pomocowy utworzony w Jednostce Zarządzającej Systemem Ochrony oraz obowiązkowe opłaty na rzecz Komisji Nadzoru Finansowego (opłata na pokrycie kosztów nadzoru bankowego oraz opłata na pokrycie kosztów nadzoru nad rynkiem kapitałowym), które Bank ujmuje w rachunku zysków i strat w momencie zdarzenia obligującego.

33

Bank Pekao S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Amortyzacja

Odpisy amortyzacyjne rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz nieruchomości inwestycyjnych dokonywane są metodą liniową przez przewidywany okres ich użyteczności ekonomicznej. Wartość podlegająca amortyzacji jest to cena nabycia lub koszt wytworzenia danego aktywa pomniejszona o wartość końcową składnika. Stawki amortyzacji i wartość końcowa składników ustalone dla celów bilansowych są okresowo weryfikowane, przy czym rezultaty weryfikacji ujmuje się w okresie, w którym weryfikację przeprowadzono.

Bilansowe stawki amortyzacyjne stosowane dla podstawowych grup rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych oraz wartości niematerialnych są następujące:

a) stawki amortyzacji stosowane dla środków trwałych

Budynki i budowle oraz spółdzielcze własnościowe prawo do lokalu mieszkalnego i spółdzielcze prawo do lokalu użytkowego

1,5% – 10,0%

Urządzenia techniczne i maszyny

4,5% – 30,0%

Środki transportu

20% – 33,3%

b) stawki amortyzacji dla wartości niematerialnych

Licencje na programy komputerowe, prawa autorskie

10,0% – 50,0%

Poniesione koszty zakończonych prac rozwojowych

12,5% – 33,3%

Pozostałe wartości niematerialne

12,5% – 33,3%

Nie amortyzuje się gruntów, środków trwałych w budowie oraz nakładów na wartości niematerialne.

Wartość amortyzacji obciąża rachunek zysków i strat w pozycji „Ogólne koszty administracyjne oraz amortyzacja”, natomiast odpis z tytułu utraty wartości obciąża rachunek zysków i strat w pozycji „Pozostałe koszty operacyjne”.

Informacje finansowe

Wynagrodzenia i inne świadczenia pracownicze

2025

2024

Wynagrodzenia, w tym:

-2 397

-2 391

koszty składek z tytułu Pracowniczych Programów Kapitałowych

-26

-23

Ubezpieczenia i inne świadczenia na rzecz pracowników, w tym:

-469

-437

narzuty na wynagrodzenia

-391

-374

Koszty płatności na bazie akcji (Nota 36)

-30

-61

Razem

-2 896

-2 889

Pozostałe koszty administracyjne

2025

2024

Koszty rzeczowe, w tym:

-1 399

-1 181

koszty informatyczne i telekomunikacyjne

-515

-381

koszty utrzymania i obsługi nieruchomości

-225

-240

koszty reklamy i marketingu

-179

-124

koszty usług doradztwa i udostępniania informacji

-136

-75

Podatek od niektórych instytucji finansowych

-861

-898

Składki na Bankowy Fundusz Gwarancyjny:

-381

-237

na fundusz przymusowej restrukturyzacji

-279

-237

na fundusz gwarancyjny banków

-102

-

Opłaty na pokrycie kosztów nadzoru nad bankami (KNF)

-43

-38

Pozostałe podatki i opłaty

-45

-39

Razem

-2 729

-2 393

Amortyzacja

2025

2024

Rzeczowe aktywa trwałe

-321

-312

Wartości niematerialne

-379

-335

Razem

-700

-647

Razem ogólne koszty administracyjne oraz amortyzacja

-6 325

-5 929

34

Bank Pekao S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

13. Podatek dochodowy

Istotne zasady rachunkowości

Podatek dochodowy obejmuje podatek bieżący oraz podatek odroczony. Podatek dochodowy ujmuje się w rachunku zysków i strat za wyjątkiem sytuacji, gdy podatek ujmowany jest w kapitale. Bieżący podatek stanowi zobowiązanie podatkowe Banku odnoszące się do dochodu do opodatkowania wyliczone według obowiązującej stawki podatkowej, wraz ze wszystkimi korektami zobowiązania podatkowego dotyczącego poprzednich lat. Należności z tytułu podatków są wykazywane, jeśli Bank ma wystarczającą pewność, iż istnieją i że zostaną one odzyskane.

Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane są metodą bilansową, z tytułu różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową dla celów raportowania finansowego. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie na koniec okresu sprawozdawczego, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w momencie realizacji określonych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub realizacji zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane są w odniesieniu do ujemnych różnic przejściowych w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać te różnice.

Rezerwa na odroczony podatek dochodowy obliczona jest zgodnie z metodą zobowiązania bilansowego opartą na identyfikacji dodatnich różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową, a wartością bilansową aktywów i zobowiązań.

Informacje finansowe

Poniższe noty objaśniające prezentują rozbicie składników obciążenia wyniku brutto Banku.

Uzgodnienie pomiędzy podatkiem obliczonym jako iloczyn wyniku finansowego brutto i obowiązującej stawki podatkowej a rzeczywistym obciążeniem podatkowym wykazanym w jednostkowym rachunku zysków i strat.

2025

2024

Wynik finansowy brutto

8 739

8 105

Obciążenie podatkowe według zastosowanej stawki podatkowej

1 660

1 540

Przychody niepodlegające opodatkowaniu (*)

-72

-102

Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów

435

339

składki i wpłaty na Bankowy Fundusz Gwarancyjny

72

45

podatek od niektórych instytucji finansowych

163

171

rezerwy na ryzyko prawne dotyczące walutowych kredytów hipotecznych w CHF

122

74

odpisy na oczekiwane straty kredytowe

-

25

pozostałe koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów

78

24

Wpływ stawek podatkowych stosowanych zgodnie z art.19 ust.1 pkt 2 UPDOP

-

Kwota obciążenia z tyt. podatku odroczonego dotycząca zmian stawek podatkowych

-176

-

Ulgi podatkowe nieujęte w rachunku zysków i strat (**)

-52

-92

Pozostałe

22

-5

Efektywne obciążenie zysku brutto podatkiem dochodowym

1 817

1 680

Efektywna stopa podatkowa

20,79%

20,73%

(*) obejmuje w 2024 oszacowaną korektę przychodu podatkowego w wyniku spodziewanych przyszłych unieważnień umów kredytów CHF na skutek toczących się spraw sądowych

(**) kwota ustalona zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 11 marca 2022 r. w sprawie zaniechania poboru podatku dochodowego od niektórych dochodów (przychodów) w związku z kredytem hipotecznym udzielonym na cele mieszkaniowe

Zastosowana stawka podatkowa 19% jest obowiązującą w Polsce stawką podatku dochodowego od osób prawnych do końca 2025 roku.

W związku ze wzrostem stawki podatku dochodowego od osób prawnych dla banków do 30% w roku 2026, 26% w roku 2027 oraz 23% w roku 2028 oraz następnych, Bank dokonał przeszacowania aktywa z tytułu podatku odroczonego z uwzględnieniem stawek podatku, które będą obowiązywały w dacie prawdopodobnej realizacji poszczególnych różnic przejściowych. W przypadku części różnic przejściowych dokładne określenie okresu realizacji poszczególnych różnic jest utrudnione, ponieważ ich realizacja lub odwrócenie nie zależy tylko od działań Banku, ale zależy również od warunków zewnętrznych, w tym rynkowych. W takich przypadkach przeszacowanie aktywa z tytułu podatku odroczonego odbywało się z uwzględnieniem zasady ostrożnej wyceny. Według stanu na 31 grudnia 2025 roku wartość aktywa z tytułu podatku odroczonego, wynikającego z tego przeszacowania, wzrosła o kwotę 158 milionów PLN i miała pozytywny wpływ na wynik finansowy banku w kwocie 176 milionów PLN oraz negatywny wpływ na inne całkowite dochody w kwocie 18 milionów PLN.

35

Bank Pekao S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Wpływ regulacji związanych z opodatkowaniem wyrównawczym (Filar 2)

Regulacje dotyczące opodatkowania wyrównawczego (tzw. globalny podatek wyrównawczy, Filar 2), będące efektem prac OECD w ramach projektu BEPS 2.0, mają na celu ograniczenie konkurencji podatkowej pomiędzy państwami oraz zapewnienie minimalnego globalnego poziomu opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych na poziomie 15%. Przepisy te obejmują międzynarodowe i krajowe grupy kapitałowe osiągające skonsolidowane przychody przekraczające 750 mln EUR w co najmniej dwóch z czterech lat poprzedzających dany rok podatkowy. Grupa PZU, do której należy Bank, spełnia kryteria objęcia zakresem przedmiotowych regulacji i monitoruje ich wpływ na wysokość obciążeń podatkowych.

W Polsce przepisy implementujące Drugi Filar zostały wprowadzone ustawą z 6 listopada 2024 roku o opodatkowaniu wyrównawczym jednostek składowych grup międzynarodowych i krajowych, obowiązującą od 1 stycznia 2025 roku Grupa PZU, do której należy Bank, prowadzi działania ukierunkowane na dostosowanie procesów raportowania oraz analizę skutków globalnego podatku wyrównawczego.

W oparciu o dostępne, wstępne dane finansowe za 2025 rok przeprowadzono weryfikację możliwości zastosowania tzw. tymczasowych bezpiecznych przystani (Transitional Safe Harbour - TSH) i potwierdzono spełnienie przesłanek umożliwiających zastosowanie Transitional CbCR Safe Harbour, co skutkuje brakiem obowiązku przeprowadzania pełnych kalkulacji krajowego podatku wyrównawczego oraz globalnego podatku wyrównawczego oraz brak obowiązku zapłaty krajowych podatków wyrównawczych.

Podstawowe składniki obciążenia podatkowego w rachunku zysków i strat i kapitale własnym

2025

2024

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

Bieżące obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat

-2 175

-1 906

Korekty dotyczące bieżącego podatku z lat ubiegłych

-8

8

Pozostałe podatki (np. podatek pobrany u źródła)

-2

Bieżący podatek dochodowy

-2 185

-1 900

Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych

368

220

Odroczony podatek dochodowy

368

220

Obciążenie podatkowe wykazane w jednostkowym rachunku zysków i strat

-1 817

-1 680

INNE CAŁKOWITE DOCHODY

Podatek bieżący dochodowy

Z tytułu dochodów i kosztów ujętych w innych składnikach całkowitego dochodu:

przeszacowanie instrumentów finansowych traktowanych jako zabezpieczenia przepływów pieniężnych

-200

-16

przeszacowanie aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

-75

-29

Podatek dochodowy dotyczący pozycji, które są lub mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat

-275

-45

Przeszacowanie instrumentów kapitałowych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody

-42

12

Przeszacowanie zobowiązań z tytułu określonych świadczeń pracowniczych

4

-

Podatek dochodowy dotyczący pozycji, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat

-38

12

Odroczony podatek dochodowy

-313

-33

RAZEM OBCIĄŻENIE

-2 130

-1 713

36

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Bank Pekao S.A.

ZMIANY RÓŻNIC PRZEJŚCIOWYCH W CIĄGU 2025 ROKU

STAN NA POCZĄTEK OKRESU

ZMIANY ODNOSZONE NA

INNE

STAN NA KONIEC OKRESU

RAZEM PODATEK ODROCZONY

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

INNE CAŁKOWITE DOCHODY

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

INNE CAŁKOWITE DOCHODY

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

KAPITAŁY

RAZEM PODATEK ODROCZONY

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

INNE CAŁKOWITE DOCHODY

REZERWA NA PODATEK ODROCZONY

Przychody do otrzymania dotyczące papierów wartościowych

369

-

-158

-

211

-

Przychody do otrzymania dotyczące kredytów

132

-

45

-

3

-

180

-

Dodatnia wycena dotycząca aktywów finansowych

501

-

905

-

1 406

-

Amortyzacja przyśpieszona

183

-

92

-

275

-

Ulga inwestycyjna

2

-

2

-

Zapłacone koszty pośrednictwa

221

-

-82

-

139

-

Inne

30

-

7

-

37

-

Rezerwa brutto z tytułu podatku odroczonego

1 438

-

809

-

3

-

2 250

-

AKTYWO Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO

Koszty do poniesienia dotyczące papierów wartościowych

-

Koszty do poniesienia dotyczące depozytów i otrzymanych kredytów

141

-

20

-

161

-

Ujemna wycena dotycząca aktywów finansowych

680

531

149

903

-315

-

1 268

1 434

-166

Przychody otrzymane do rozliczenia w czasie od kredytów i rachunków bieżących

361

-

-167

-

194

-

Koszty z tytułu odpisów na oczekiwane straty kredytowe

887

-

247

-

2

-

1 136

-

Rezerwy na koszty osobowe

171

153

18

39

2

4

-

216

196

20

Rezerwy na koszty rzeczowe

35

-

33

-

68

-

Strata z lat ubiegłych

-

Inne

127

-

102

-

21

-

250

-

Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego

2 402

2 235

167

1 177

-313

27

-

3 293

3 439

-146

Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego

X

368

-313

24

X

Aktywa netto z tytułu podatku odroczonego

964

797

167

X

1 043

1 189

-

Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego

-

X

-

146

37

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Bank Pekao S.A.

W ocenie Banku aktywo z tytułu podatku odroczonego w kwocie 1 043 mln złotych wykazane na 31 grudnia 2025 roku jest możliwe w całości do zrealizowania. Analiza została przeprowadzona w oparciu o dotychczasowe wyniki Banku oraz zakładane wyniki w przyszłych okresach. W analizie tej przyjęto pięcioletni horyzont czasowy.

ZMIANY RÓŻNIC PRZEJŚCIOWYCH W CIĄGU 2024 ROKU

STAN NA POCZĄTEK OKRESU

ZMIANY ODNOSZONE NA

STAN NA KONIEC OKRESU

RAZEM PODATEK ODROCZONY

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

INNE CAŁKOWITE DOCHODY

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

INNE CAŁKOWITE DOCHODY

RAZEM PODATEK ODROCZONY

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

INNE CAŁKOWITE DOCHODY

REZERWA NA PODATEK ODROCZONY

Przychody do otrzymania dotyczące papierów wartościowych

471

-

-102

-

369

-

Przychody do otrzymania dotyczące kredytów

171

-

-39

-

132

-

Dodatnia wycena dotycząca aktywów finansowych

696

-

-195

-

501

-

Amortyzacja przyśpieszona

154

-

29

-

183

-

Ulga inwestycyjna

3

-

-1

-

2

-

Zapłacone koszty pośrednictwa

210

-

11

-

221

-

Inne

3

-

27

-

30

-

Rezerwa brutto z tytułu podatku odroczonego

1 708

-

-270

-

1 438

-

AKTYWO Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO

Koszty do poniesienia dotyczące papierów wartościowych

-

Koszty do poniesienia dotyczące depozytów i otrzymanych kredytów

137

-

4

-

141

-

Ujemna wycena dotycząca aktywów finansowych

908

726

182

-195

-33

680

531

149

Przychody otrzymane do rozliczenia w czasie od kredytów i rachunków bieżących

246

-

115

-

361

-

Koszty z tytułu odpisów na oczekiwane straty kredytowe

871

-

16

-

887

-

Rezerwy na koszty osobowe

133

115

18

38

-

171

153

18

Rezerwy na koszty rzeczowe

41

-

-6

-

35

-

Strata z lat ubiegłych

-

Inne

149

-

-22

-

127

-

Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego

2 485

2 285

200

-50

-33

2 402

2 235

167

Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego

X

220

-33

X

Aktywa netto z tytułu podatku odroczonego

777

577

200

X

964

797

167

Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego

-

X

-

38

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Bank Pekao S.A.

14. Zysk netto przypadający na jedną akcję

Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję

Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję obliczany jest w oparciu o zysk przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej poprzez podzielenie zysku, który na nich przypada przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w ciągu danego okresu.

2025

2024

Zysk netto

6 922

6 425

Średnia ważona liczba akcji zwykłych w okresie

262 470 034

Zysk przypadający na jedną akcję (w złotych na jedną akcję)

26,37

24,48

Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję

Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję obliczany jest w oparciu o zysk przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej poprzez podzielenie zysku, który na nich przypada przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w ciągu danego okresu, skorygowaną o wpływ wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych.

Na 31 grudnia 2025 roku oraz na 31 grudnia 2024 roku w Banku nie występują instrumenty rozwadniające.

2025

2024

Zysk netto

6 922

6 425

Średnia ważona liczba akcji zwykłych w okresie

262 470 034

Średnia ważona liczba akcji zwykłych do wyliczenia zysku rozwodnionego

262 470 034

Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję (w złotych na jedną akcję)

26,37

24,48

15. Dywidendy

Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Banku nie podjął decyzji w sprawie rekomendacji odnośnie wypłaty dywidendy za rok 2025. Bank poinformuje w osobnym komunikacie o podjętej decyzji w tym zakresie.

16. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Istotne zasady rachunkowości

Środki pieniężne oraz ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują gotówkę w kasie, należności od Narodowego Banku Polskiego, a także należności od banków o pierwotnym terminie wymagalności do 3 miesięcy. Zasady klasyfikacji i wyceny opisane zostały w Nocie 4.3.

Informacje finansowe

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

31.12.2025

31.12.2024

Gotówka

4 581

4 461

Rachunki bieżące i lokaty w Banku Centralnym

6 404

7 577

Należności od banków o pierwotnym terminie wymagalności do 3 miesięcy

1 052

2 213

Wartość bilansowa brutto

12 037

14 251

Odpisy na oczekiwane straty kredytowe

-6

Wartość bilansowa

12 031

14 245

Struktura walutowa „Rachunki bieżące i lokaty w Banku Centralnym” została zaprezentowana w Nocie 43.4 w sekcji dotyczącej ryzyka walutowego.

W okresie od dnia 8 grudnia 2025 roku do dnia 11 stycznia 2026 roku Bank jest zobowiązany utrzymywać średni stan rezerwy obowiązkowej w kwocie 9 117 mln złotych (w okresie od dnia 31 grudnia 2024 roku do dnia 9 lutego 2025 roku: 8 829 mln złotych).

Na dzień 31 grudnia 2025 roku środki na rachunku rezerwy obowiązkowej są oprocentowane w wysokości 4,00% (na dzień 31 grudnia 2024 roku - 5,75%).

39

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Bank Pekao S.A.

17. Należności od banków

Istotne zasady rachunkowości

Zasady klasyfikacji i wyceny opisane zostały w Nocie 4.3.

Informacje finansowe

Należności od banków według struktury produktowej

31.12.2025

31.12.2024

Lokaty międzybankowe

67

5

Kredyty i pożyczki

784

276

Pozostałe

164

102

Wartość bilansowa brutto

1 015

383

Odpisy na oczekiwane straty kredytowe

-9

-4

Wartość bilansowa

1 006

379

Należności od banków według umownych terminów zapadalności

31.12.2025

31.12.2024

Należności od banków

do 1 miesiąca

389

104

od 1 do 3 miesięcy

-

18

od 3 miesięcy do 1 roku

586

167

od 1 do 5 lat

36

43

powyżej 5 lat

4

49

dla których termin zapadalności upłynął

-

2

Wartość bilansowa brutto

1 015

383

Odpisy na oczekiwane straty kredytowe

-9

-4

Wartość bilansowa

1 006

379

Struktura walutowa dla pozycji Należności od banków została zaprezentowana w Nocie 43.4 w sekcji dotyczącej ryzyka walutowego.

18. Aktywa oraz zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu)

Istotne zasady rachunkowości

Bank zawiera operacje na pochodnych instrumentach finansowych: transakcje dotyczące walut (typu spot, forward, swap walutowy, opcje walutowe, CIRS), transakcje na stopę procentową (FRA, IRS, CAP), transakcje pochodne bazujące na kursach papierów wartościowych, wartości indeksów akcji i towarów. Pochodne instrumenty finansowe są początkowo ujmowane w wartości godziwej w dniu zawarcia transakcji, a następnie wyceniane do wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Wartość godziwą ustala się w oparciu o notowania instrumentów na aktywnych rynkach oraz w oparciu o techniki wyceny, w tym modele bazujące na zdyskontowanych przepływach pieniężnych oraz modele wyceny opcji, w zależności od tego, który ze sposobów wyceny jest właściwy.

Dodatnia wycena pochodnych instrumentów finansowych prezentowana jest w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „Aktywa z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu) po stronie aktywów, a ujemna – w pozycji „Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu) po stronie zobowiązań.

W przypadku umów nie będących instrumentami finansowymi, których składnikiem jest instrument spełniający powyższe warunki, wycenę wbudowanego instrumentu pochodnego zalicza się odpowiednio do aktywów lub zobowiązań z tytułu pochodnych instrumentów finansowych w korespondencji z rachunkiem zysków i strat zgodnie z zasadami wyceny instrumentów pochodnych.

Sposób ujmowania zmian wartości godziwej zależy od tego czy dany instrument pochodny jest zaliczony do portfela przeznaczonego do obrotu lub czy dany instrument jest wyznaczony jako instrument zabezpieczający.

Zmiany w wycenie do wartości godziwej pochodnych instrumentów finansowych zaklasyfikowanych do portfela przeznaczonego do obrotu odnoszone są do rachunku zysków i strat.

40

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Bank Pekao S.A.

Instrumenty pochodne stosowane przez Bank

W ramach swojej działalności Bank wykorzystuje różnego typu pochodne instrumenty finansowe oferowane klientom oraz służące do celów zarządzania ryzykiem związanym z prowadzoną działalnością. Większość instrumentów pochodnych stosowanych przez Bank stanowią kontrakty pozagiełdowe (tzw. over-the-counter). Nieznaczną część instrumentów pochodnych stanowią kontrakty zawierane na regulowanych rynkach giełdowych (głównie kontrakty futures).

Pochodne transakcje walutowe wymiany stanowią zobowiązanie do zakupu lub sprzedaży waluty. Terminowe operacje wymiany walutowej (operacje typu forward) oparte są na określonym w momencie zawarcia kursie waluty na określoną datę w przyszłości. Transakcje tego typu wyceniane są za pomocą modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Do dyskontowania przepływów pieniężnych wykorzystywane są krzywe zerokuponowe odpowiednie dla danego rynku.

Transakcje swap walutowy są kombinacją wymiany określonych walut na datę spot oraz transakcji odwrotnej na datę forward, przy czym odpowiednie kursy wymiany są ustalone z góry w momencie zawarcia kontraktu. Przy rozliczaniu tych transakcji następuje przepływ środków. Transakcje tego typu wyceniane są za pomocą modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Do dyskontowania przepływów pieniężnych wykorzystywane są krzywe zerokuponowe odpowiednie dla danego rynku.

Opcje walutowe z dostawą są kontraktami, w ramach których jedna ze stron, nabywca opcji, nabywa za cenę tzw. premii od drugiej ze stron, wystawcy opcji, prawo, lecz nie obowiązek do nabycia (przy opcji call) bądź sprzedaży (przy opcji put) w określonym momencie w przyszłości, lub w określonym przedziale czasu, przewidzianej kontraktem sumy walut po określonym w momencie zawarcia opcji kursie. W przypadku opcji rozliczanych netto, nabywca w ramach rozliczenia otrzymuje kwotę w wysokości iloczynu kwoty waluty i różnicy między bieżącym kursem rynkowym a kursem ustalonym przy zawarciu transakcji.

Opcje barierowe z jedną barierą to opcje, w których nabywane prawo jest prawem warunkowym zależnym od zdarzenia w określonym z góry przedziale czasowym polegającego na wzroście kursu powyżej ustalonego w dniu transakcji poziomu bariery (zdarzenie UP) lub zdarzenia spadku kursu poniżej bariery (zdarzenie DOWN). Dla bariery typu „wejście” (IN) po zajściu ustalonego zdarzenia prawo warunkowe staje się prawem bezwarunkowym natomiast dla bariery typu „wyjścia” (OUT) po zajściu ustalonego zdarzenia prawo wygasa.

Bank wycenia opcje walutowe w oparciu o model wyceny opcji Garmana-Kohlhagena (a w przypadku opcji barierowych i azjatyckich w oparciu o tzw. rozszerzony model Garmana-Kohlhagena). Model jest parametryzowany na podstawie kwotowań rynkowych opcji plain vanilla at-the-money oraz spreadów dla opcji out-of-the money i in-the-money (volatility smile) na standardowe terminy.

Instrumenty pochodne dotyczące stóp procentowych pozwalają Bankowi i jej klientom przenosić, modyfikować lub ograniczać ryzyko stóp procentowych.

Transakcje swap stóp procentowych (IRS) to kontrakty, w których kontrahenci wymieniają między sobą strumienie płatności odsetkowych, naliczane od określonej w kontrakcie nominalnej kwoty waluty instrumentu bazowego. Transakcje tego typu wyceniane są za pomocą modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Przepływy zmienne są estymowane na podstawie odpowiednich stawek transakcji IRS. Do dyskontowania ustalonych w warunkach transakcji jak również implikowanych przepływów pieniężnych wykorzystywane są odpowiednie krzywe zerokuponowe.

Forward Rate Agreement (FRA) to transakcje, w których strony zobowiązują się do zapłaty odsetek od ustalonej kwoty nominalnej, za określony okres rozpoczynający się w przyszłości i naliczonych według ustalonej w dniu zawarcia kontraktu stopy procentowej. Strony rozliczają się w dacie waluty zdyskontowaną stopą referencyjną różnicą odsetkową pomiędzy stawką FRA (stopą terminową w dniu zawarcia transakcji), a stopą referencyjną. Transakcje tego typu są wyceniane przez Bank za pomocą modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych.

Swapy procentowo-walutowe (Cross currency IRS) to transakcje, w których strony wymieniają kapitał i strumienie odsetkowe w różnych walutach w określonym przedziale czasu. Transakcje tego typu wyceniane są za pomocą modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych. W wycenie transakcji Basis Swap (swapy procentowo-walutowe o zmiennych kuponach) uwzględniane są również rynkowe kwotowania spreadu bazowego (tzw. Basis Swap spread).

Transakcje terminowe na papierach wartościowych to transakcje, w których strony zobowiązują się do zakupu lub sprzedaży papieru wartościowego w określonym terminie w przyszłości za określoną w dniu zawarcia transakcji płatność. Transakcje tego typu wyceniane są poprzez wycenę papieru wartościowego (mark-to-market lub mark-to-model) oraz wycenę przyszłej płatności za papier (metodą dyskontowania przepływu pieniężnego według stopy rynku pieniężnego).

Opcje na stopę procentową (cap/floor) to kontrakty, w ramach których jedna ze stron, nabywca opcji, nabywa za cenę tzw. premii od drugiej ze stron, wystawcy opcji, prawo, lecz nie obowiązek do pożyczenia (cap) bądź ulokowania (floor) na określone okresy (każdy z osobna) określonej kwoty po ustalonej w momencie zawarcia transakcji stawce oprocentowania. Rozliczenie kontraktu następuje netto (bez lokowania środków) w ustalonych terminach. Transakcje tego typu wyceniane są w oparciu o model Normalny (model Bacheliera). Model jest parametryzowany na podstawie kwotowań rynkowych opcji na standardowo kwotowane terminy.

41

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Bank Pekao S.A.

Transakcje futures na stopę procentową dotyczą wystandaryzowanych kontraktów terminowych nabywanych na rynkach giełdowych. Kontrakty futures wyceniane są w oparciu o kwotowania dostępne bezpośrednio z giełd.

Kontrakty typu swap towarowy stanowią zobowiązanie do rozliczenia pieniężnego netto równoważnego z realizacją transakcji kupna lub sprzedaży towaru po cenie, której zasady wyznaczania są ustalane w momencie zawarcia transakcji. Instrumenty towarowe wyceniane są metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych uwzględniającą krzywą terminową cen towarów.

Azjatyckie opcje towarowe stanowią kontrakty dające prawo do kupna lub sprzedaży w dniu wygaśnięcia opcji określonej ilości towaru po ustalonej cenie, przy czym cena rozliczenia opiera się na kursie średnim ustalonym na podstawie obserwacji ceny spot towaru w okresie poprzedzającym datę zapadalności opcji. Opcje towarowe wyceniane są przy pomocy modelu Blacka-Scholesa z dopasowaniem momentów rozkładu ceny towaru dla średniej arytmetycznej.

Instrumenty pochodne wbudowane w inne instrumenty

W Banku występują instrumenty pochodne będące składnikami złożonych instrumentów finansowych, tj. takich które zawierają zarówno instrument pochodny, jak i umowę zasadniczą, co sprawia, iż część przepływów pieniężnych połączonego instrumentu zmienia się w sposób zbliżony do przepływów wynikających z niezależnego instrumentu pochodnego. Instrumenty pochodne wbudowane w inne instrumenty powodują, że część lub całość przepływów środków pieniężnych wynikających z umowy zasadniczej, jest modyfikowana w oparciu o określoną stopę procentową, cenę papieru wartościowego, kurs wymiany waluty obcej, indeks cen lub stóp procentowych.

Bank posiada w swojej ofercie depozyty oraz certyfikaty depozytowe, których składnikiem jest wbudowany instrument pochodny. W związku z tym, iż charakter tego instrumentu nie jest ściśle powiązany z charakterem umowy depozytowej instrument wbudowany został wydzielony i zaklasyfikowany do portfela przeznaczonego do obrotu. Wycena tego instrumentu odnoszona jest do rachunku zysków i strat. Instrumentami wbudowanymi są proste opcje (plain vanilla) oraz opcje egzotyczne na pojedyncze akcje, indeksy, towary oraz inne wskaźniki rynkowe, w tym indeksy stóp procentowych oraz kursy walutowe i ich koszyki. Wszystkie wydzielone opcje są na bieżąco domykane na rynku międzybankowym.

Opcje walutowe wbudowane w umowy depozytowe wyceniane są opisaną powyżej metodą wyceny dla opcji walutowych.

Opcje egzotyczne wbudowane w umowy depozytowe i ich domknięcia są wyceniane przy pomocy techniki Monte-Carlo przy założeniu modelu geometrycznego ruchu Browna dla czynników ryzyka. Parametry modelu ustalane są w pierwszej kolejności na podstawie kwotowań opcji oraz kontraktów terminowych a przy ich braku na podstawie miar statystycznych dynamiki instrumentu bazowego.

Ryzyko związane z pochodnymi instrumentami finansowymi

Podstawowymi rodzajami ryzyka związanymi z instrumentami pochodnymi są ryzyko rynkowe i ryzyko kredytowe.

W momencie początkowego ujęcia pochodne instrumenty finansowe zwykle nie posiadają żadnej bądź posiadają znikomą wartość rynkową. Wynika to z tego, że instrumenty pochodne nie wymagają żadnej inwestycji początkowej netto, bądź wymagają tylko niewielkiej początkowej inwestycji netto w porównaniu z innymi rodzajami umów, które w podobny sposób reagują na zmiany warunków rynkowych.

Instrumenty pochodne uzyskują dodatnią lub ujemną wartość wraz ze zmianami określonej stopy procentowej, ceny papieru wartościowego, ceny towaru, kursu wymiany waluty obcej, indeksu ceny, klasyfikacji kredytowej lub indeksu kredytowego czy też innego parametru rynkowego. W wyniku tych zmian posiadane instrumenty pochodne stają się bardziej lub mniej korzystne od instrumentów o takim samym rezydualnym okresie zapadalności dostępnych w danym momencie na rynku.

Ryzyko kredytowe związane z kontraktami pochodnymi stanowi potencjalny koszt zawarcia nowego kontraktu na warunkach pierwotnych w przypadku, gdy druga strona uczestnicząca w pierwotnym kontrakcie nie spełni swojego obowiązku. Aby ocenić wielkość potencjalnego kosztu zastąpienia Bank wykorzystuje takie same metody jak do oceny ponoszonego ryzyka rynkowego. Aby kontrolować poziom podejmowanego ryzyka kredytowego, Bank dokonuje oceny pozostałych uczestników kontraktów wykorzystując takie same metody, jak przy decyzjach kredytowych.

Poniższe tabele prezentują nominalne kwoty pochodnych instrumentów finansowych oraz wartości godziwe instrumentów. Nominalne kwoty pewnych typów instrumentów finansowych stanowią podstawę do porównań z instrumentami ujmowanymi w bilansie, lecz niekoniecznie wskazują, jakie będą kwoty przyszłych przepływów środków pieniężnych lub jaka jest bieżąca wartość godziwa tych instrumentów, w związku z czym nie określają stopnia narażenia Banku na ryzyko kredytowe lub cenowe.

42

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Bank Pekao S.A.

Informacje finansowe

Wartości godziwe i wartości nominalne instrumentów pochodnych przeznaczonych do obrotu

WARTOŚĆ GODZIWA

WARTOŚĆ NOMINALNA

UMOWNY TERMIN ZAPADALNOŚCI

31.12.2025

AKTYWA

ZOBOWIĄZANIA

DO

1 MIESIĄCA

OD 1 DO 3 MIESIĘCY

OD

3 MIESIĘCY DO 1 ROKU

OD 1 DO

5 LAT

POWYŻEJ 5 LAT

RAZEM

Transakcje stopy procentowej

swapy stopy procentowej (IRS)

4 079

4 141

3 736

7 628

50 230

158 008

22 165

241 767

kontrakty na przyszłą stopę procentową (FRA)

62

58

13 484

41 415

51 836

800

-

107 535

opcje

17

21

100

103

2 162

8 787

172

11 324

pozostałe

-

349

-

349

Transakcje walutowe

walutowe swapy stopy procentowej (CIRS) - waluta zakupiona

467

-

1 047

2 635

125

4 274

walutowe swapy stopy procentowej (CIRS) - waluta sprzedana

35

151

453

-

1 106

2 701

128

4 388

forwardy walutowe - waluta zakupiona

3 903

2 624

4 789

1 453

21

12 790

forwardy walutowe - waluta sprzedana

161

129

3 908

2 613

4 727

1 517

23

12 788

swapy walutowe (FX-Swap) - waluta zakupiona

22 157

6 772

1 203

547

-

30 679

swapy walutowe (FX-Swap) - waluta sprzedana

140

123

22 136

6 756

1 182

588

-

30 662

opcje kupione

533

543

742

34

-

1 852

opcje sprzedane

14

29

548

564

773

36

-

1 921

Transakcje oparte na kapitałowych papierach wartościowych i indeksach giełdowych

opcje

-

pozostałe

-

6

-

6

Transakcje oparte na towarach i metalach szlachetnych

opcje

9

-

927

-

927

swapy

499

463

212

1 487

4 311

518

-

6 528

Razem

5 016

5 124

71 992

70 505

125 035

177 624

22 634

467 790

WARTOŚĆ GODZIWA

WARTOŚĆ NOMINALNA

UMOWNY TERMIN ZAPADALNOŚCI

31.12.2024

AKTYWA

ZOBOWIĄZANIA

DO

1 MIESIĄCA

OD 1 DO 3 MIESIĘCY

OD

3 MIESIĘCY DO 1 ROKU

OD 1 DO

5 LAT

POWYŻEJ 5 LAT

RAZEM

Transakcje stopy procentowej

swapy stopy procentowej (IRS)

3 566

3 484

1 537

6 877

25 158

144 690

18 399

196 661

kontrakty na przyszłą stopę procentową (FRA)

88

84

17 929

31 633

70 463

6 440

-

126 465

opcje

27

26

14

10

376

4 188

255

4 843

pozostałe

-

293

-

293

Transakcje walutowe

walutowe swapy stopy procentowej (CIRS) - waluta zakupiona

311

85

1 297

2 869

104

4 666

walutowe swapy stopy procentowej (CIRS) - waluta sprzedana

31

169

316

87

1 305

2 973

109

4 790

forwardy walutowe - waluta zakupiona

3 653

2 271

3 247

1 356

-

10 527

forwardy walutowe - waluta sprzedana

54

159

3 673

2 305

3 301

1 351

-

10 630

swapy walutowe (FX-Swap) - waluta zakupiona

14 082

6 148

3 594

248

-

24 072

swapy walutowe (FX-Swap) - waluta sprzedana

185

95

14 032

6 127

3 527

243

-

23 929

opcje kupione

631

432

2 019

859

-

3 941

opcje sprzedane

24

31

644

439

2 077

874

-

4 034

Transakcje oparte na kapitałowych papierach wartościowych i indeksach giełdowych

opcje

-

pozostałe

-

Transakcje oparte na towarach i metalach szlachetnych

opcje

17

-

850

-

850

swapy

236

204

865

2 793

1 437

-

5 960

Razem

4 228

4 269

57 980

57 279

120 007

167 528

18 867

421 661

43

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Bank Pekao S.A.

Aktywa oraz zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych wyceniane są do wartości godziwej przez wynik finansowy.

19. Rachunkowość zabezpieczeń

Istotne zasady rachunkowości

Pochodne instrumenty finansowe zabezpieczające są początkowo ujmowane w wartości godziwej w dniu zawarcia transakcji, a następnie wyceniane do wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Wartość godziwą ustala się w oparciu o notowania instrumentów na aktywnych rynkach oraz w oparciu o techniki wyceny, w tym modele bazujące na zdyskontowanych przepływach pieniężnych oraz modele wyceny opcji, w zależności od tego, który ze sposobów wyceny jest właściwy.

Dodatnia wycena pochodnych instrumentów finansowych zabezpieczających prezentowana jest w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „Instrumenty zabezpieczające” po stronie aktywów, a ujemna – w pozycji „Instrumenty zabezpieczające” po stronie zobowiązań.

Bank podjął decyzję, aby skorzystać z wyboru jaki daje MSSF 9 i kontynuuje stosowanie zasad rachunkowości zabezpieczeń zgodnych z MSR 39, z uwzględnieniem wyjątków przyjętych przez Komisję Europejską. Decyzja ta ma zastosowanie do wszystkich relacji zabezpieczających, dla których Bank stosuje i będzie stosował rachunkowość zabezpieczeń w przyszłości. Bank stosuje rachunkowość zabezpieczeń wartości godziwej (fair value hegde) oraz przepływów pieniężnych (cash flow hedge).

19.1. Rachunkowość zabezpieczeń wartości godziwej

Zasady rachunkowości dla zabezpieczenia wartości godziwej (fair value hedge)

W rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej, jako pozycja zabezpieczana mogą być wyznaczone instrumenty finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu lub wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Zmiany w wycenie do wartości godziwej tych instrumentów odnoszone są – w części wynikającej z zabezpieczanego ryzyka – do rachunku zysków i strat. W pozostałej części zmiany wyceny bilansowej księgowane są zgodnie z ogólnymi zasadami dla danej klasy instrumentów finansowych.

Od momentu ustanowienia powiązania zabezpieczającego, zmiany w wycenie do wartości godziwej pochodnych instrumentów finansowych wyznaczonych jako instrumenty zabezpieczające w rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej są księgowane w rachunku zysków i strat zgodnie z zabezpieczanymi przez nie pozycjami. W szczególności, odsetki narosłe na instrumentach pochodnych zabezpieczających odsetkowe pozycje zabezpieczane prezentowane są w wyniku odsetkowym. Pozostała część zmian w wycenie do wartości godziwej instrumentów zabezpieczających prezentowana jest w tej samej pozycji, w której są prezentowane wyniki zmiany wartości pozycji zabezpieczanej z tytułu zabezpieczanego ryzyka, tj. w pozycji „Wynik z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej”.

Bank zaprzestaje stosowania rachunkowości zabezpieczeń, jeśli instrument zabezpieczający wygasa, zostaje sprzedany, rozwiązany lub wykonany (zastąpienia jednego instrumentu zabezpieczającego drugim lub przedłużenia terminu ważności danego instrumentu zabezpieczającego nie uważa się za wygaśnięcie lub rozwiązanie, jeśli takie zastąpienie lub przedłużenie terminu stanowi część udokumentowanej strategii zabezpieczania przyjętej przez jednostkę), zabezpieczenie przestaje spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń albo Bank unieważnia powiązanie zabezpieczające.

Korekta z tytułu zabezpieczanego ryzyka na odsetkowej pozycji zabezpieczanej jest amortyzowana do rachunku zysków i strat nie później niż w momencie zaprzestania stosowania rachunkowości zabezpieczeń.

Charakterystyka rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej (fair value hedge)

Bank stosuje rachunkowość zabezpieczeń wartości godziwej dla pojedynczych stałokuponowych dłużnych papierów wartościowych denominowanych w EUR, dla których instrumentami zabezpieczającymi są swapy stopy procentowej (IRS) w tej samej walucie (powiązanie „FVH IRS obligacje”). Bank zabezpiecza w ten sposób wyłącznie komponent ryzyka stopy procentowej wynikający ze zmienności stawek terminowych. Zabezpieczany komponent ryzyka odpowiadał w przeszłości za znaczącą część zmian wartości godziwej pozycji zabezpieczanej.

W roku 2025 Bank ustanowił dwa nowe powiązania, w których zabezpieczane jest ryzyko stopy procentowej. W pierwszym powiązaniu („FVH IRS rachunki”) pozycją zabezpieczaną są rachunki bieżące w PLN, EUR i USD modelowane jako niewrażliwe na zmiany stóp procentowych. W drugim powiązaniu („FVH IRS emisje”) pozycją zabezpieczaną są emitowane przez Bank obligacje o stałej stopie procentowej denominowane w PLN i EUR. W obu powiązaniach instrumentem zabezpieczającym są transakcje swapów procentowych (IRS).

Podejście Banku do zarządzania ryzykiem rynkowym, w tym ryzykiem stopy procentowej, oraz szczegóły w zakresie ekspozycji Banku na ryzyko stopy procentowej przedstawione zostały w Nocie 43.4.

44

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Bank Pekao S.A.

Wykorzystywanie instrumentów pochodnych do zabezpieczania ekspozycji na zmiany poziomu stóp procentowych generuje ryzyko kredytowe kontrahenta transakcji pochodnej. Bank minimalizuje to ryzyko m.in. poprzez wymaganie od kontrahenta wpłacenia depozytu zabezpieczającego oraz poprzez rozliczanie transakcji na instrumentach pochodnych z udziałem centralnych izb rozliczeniowych (CCP) stosujących szereg mechanizmów pozwalających na systemowe obniżenie ryzyka niewywiązania się stron z zobowiązań wynikających z zawartych transakcji.

Bank stosuje rachunkowość zabezpieczeń wartości godziwej względem powiązania zabezpieczającego, jeśli uzasadnione jest oczekiwanie, że zabezpieczenie będzie miało wysoką skuteczność w kompensowaniu zmian wartości godziwej wynikających z zabezpieczanego ryzyka w przyszłości oraz jeśli ocena efektywności zabezpieczenia wskazuje na jego wysoką skuteczność we wszystkich okresach sprawozdawczych, na które zostało ustanowione to zabezpieczenie.

Zgodnie z podejściem Banku, wskaźnik zabezpieczenia wyznaczany jest jako iloraz wartości godziwej pozycji zabezpieczanej oraz wartości godziwej pozycji zabezpieczającej. Relacja zabezpieczająca zostaje uznana za efektywną, jeśli spełnione są wszystkie poniższe kryteria:

• na podstawie porównania podstawowych parametrów transakcji zabezpieczanych i zabezpieczających można spodziewać się, że efektywność zabezpieczenia będzie wysoka,

• w każdym okresie sprawozdawczym wskaźnik efektywności zabezpieczenia należy do przedziału od 80% do 125% lub udział kwoty nieefektywności w nominalnej wartości pozycji zabezpieczanej nie przekracza poziomu określonego w dokumentacji powiązania zabezpieczającego, przy czym kwota nieefektywności rozumiana jest jako suma skumulowanych zmian wartości godziwej pozycji zabezpieczanej i zabezpieczającej,

• w każdym okresie sprawozdawczym symulacja wskaźnika zabezpieczenia w zakładanych scenariuszach ewolucji rynkowych stóp referencyjnych należy do przedziału od 80% do 125%.

W zakresie relacji zabezpieczających wartość godziwą głównymi zidentyfikowanymi przez Bank potencjalnymi źródłami nieefektywności są:

• wpływ ryzyka kredytowego kontrahenta oraz własnego ryzyka kredytowego Banku na wartość godziwą transakcji zabezpieczających (IRS), które nie jest odzwierciedlone w wartości godziwej pozycji zabezpieczanej,

• różnice pomiędzy terminami zapadalności transakcji IRS a terminami zapadalności dłużnych papierów wartościowych,

• różnice w wysokości kuponów odsetkowych generowanych przez pozycję zabezpieczaną i instrumenty zabezpieczające.

Informacje finansowe dla zabezpieczeń wartości godziwej (fair value hedge)

Swapy stopy procentowej stosowane przez Bank jako instrumenty zabezpieczające ryzyko stopy procentowej w rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2025 roku oraz na dzień 31 grudnia 2024 roku zostały przedstawione w tabelach poniżej.

Wartości nominalne i oprocentowanie instrumentów zabezpieczających ryzyko stopy procentowej w rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej według terminów zapadalności.

TERMIN ZAPADALNOŚCI

31.12.2025

POWIĄZANIE ZABEZPIECZAJĄCE

WALUTA

DO 1 MIESIĄCA

OD 1 DO 3 MIESIĘCY

OD 3 MIESIĘCY DO 1 ROKU

OD 1 DO 5 LAT

POWYŻEJ 5 LAT

RAZEM

Wartość nominalna

-

PLN

Średnie oprocentowanie nogi stałej (%)

-

Wartość nominalna

359

-

127

137

623

FVH IRS obligacje

EUR

Średnie oprocentowanie nogi stałej (%)

2,1

-

2,3

2,8

2,3

Wartość nominalna

-

453

PLN

Średnie oprocentowanie nogi stałej (%)

-

4,1

Wartość nominalna

-

1 268

-

1 268

EUR

Średnie oprocentowanie nogi stałej (%)

-

2,0

-

2,0

Wartość nominalna

-

90

180

FVH IRS rachunki

USD

Średnie oprocentowanie nogi stałej (%)

-

3,3

3,5

3,4

Wartość nominalna

-

PLN

Średnie oprocentowanie nogi stałej (%)

-

Wartość nominalna

-

2 114

FVH IRS emisje

EUR

Średnie oprocentowanie nogi stałej (%)

-

2,4

Wartość nominalna razem

359

-

1 268

217

2 794

4 638

45

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Bank Pekao S.A.

Wartości nominalne i oprocentowanie instrumentów zabezpieczających ryzyko stopy procentowej w rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej według terminów zapadalności.

TERMIN ZAPADALNOŚCI

31.12.2024

POWIĄZANIE ZABEZPIECZAJĄCE

WALUTA

DO 1 MIESIĄCA

OD 1 DO 3 MIESIĘCY

OD 3 MIESIĘCY DO 1 ROKU

OD 1 DO 5 LAT

POWYŻEJ 5 LAT

RAZEM

Wartość nominalna

-

PLN

Średnie oprocentowanie nogi stałej (%)

-

Wartość nominalna

-

491

139

630

FVH IRS obligacje

EUR

Średnie oprocentowanie nogi stałej (%)

-

3,5

4,4

3,7

Wartość nominalna razem

-

491

139

630

Wpływ zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej poprzez rachunkowość zabezpieczeń wartości godziwej na bilans i wynik finansowy

31.12.2025

POWIĄZANIE FVH IRS OBLIGACJE

POWIĄZANIE FVH IRS RACHUNKI

POWIĄZANIE FVH IRS EMISJE

RAZEM

INSTRUMENTY ZABEZPIECZAJĄCE

Wartość nominalna

623

1 901

2 114

4 638

Wartość bilansowa – aktywa

22

6

-

28

Wartość bilansowa – zobowiązania

-

1

13

14

Nazwa linii w bilansie, w której zaprezentowano instrument zabezpieczający

Instrumenty zabezpieczające

Kwota zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego wykorzystana jako podstawa do oszacowania nieefektywności zabezpieczenia

-2

5

-14

-11

Kwota nieefektywności zabezpieczenia rozpoznana w rachunku zysków i strat w linii „Wynik z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej”

-

-1

POZYCJE ZABEZPIECZANE

Wartość bilansowa – aktywa

616

1 901

2 105

4 622

Skumulowana kwota korekty do wartości godziwej pozycji zabezpieczanej uwzględniona w wartości bilansowej pozycji zabezpieczanej ujętej w bilansie – aktywa

-22

-5

12

-15

Nazwa linii w bilansie, w której zaprezentowano pozycję zabezpieczaną

Papiery wartościowe

Zobowiązania wobec klientów

Zobowiązania podporządkowane

Zmiana wartości pozycji zabezpieczanej wykorzystana jako podstawa do oszacowania nieefektywności zabezpieczenia

2

-5

13

10

Skumulowana kwota korekty do wartości godziwej pozycji zabezpieczanej pozostającą w bilansie dla tych pozycji zabezpieczanych, dla których zaprzestano korygowania pozycji bilansowej o korekty do wartości godziwej

-

46

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Bank Pekao S.A.

Wpływ zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej poprzez rachunkowość zabezpieczeń wartości godziwej na bilans i wynik finansowy

POWIĄZANIE FVH IRS OBLIGACJE - ZABEZPIECZENIE

PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH WYCENIANYCH WEDŁUG

31.12.2024

ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU

WARTOŚCI GODZIWEJ

PRZEZ INNE CAŁKOWITE DOCHODY

RAZEM

INSTRUMENTY ZABEZPIECZAJĄCE

Wartość nominalna

-

630

Wartość bilansowa – aktywa

-

29

Wartość bilansowa – zobowiązania

-

Nazwa linii w bilansie, w której zaprezentowano instrument zabezpieczający

Instrumenty zabezpieczające

Kwota zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego wykorzystana jako podstawa do oszacowania nieefektywności zabezpieczenia

-1

-14

-15

Kwota nieefektywności zabezpieczenia rozpoznana w rachunku zysków i strat w linii „Wynik z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej”

-

1

POZYCJE ZABEZPIECZANE

Wartość bilansowa – aktywa

-

615

Skumulowana kwota korekty do wartości godziwej pozycji zabezpieczanej uwzględniona w wartości bilansowej pozycji zabezpieczanej ujętej w bilansie – aktywa

-

-24

Nazwa linii w bilansie, w której zaprezentowano pozycję zabezpieczaną

Papiery wartościowe

Zmiana wartości pozycji zabezpieczanej wykorzystana jako podstawa do oszacowania nieefektywności zabezpieczenia

1

15

16

Skumulowana kwota korekty do wartości godziwej pozycji zabezpieczanej pozostającą w bilansie dla tych pozycji zabezpieczanych, dla których zaprzestano korygowania pozycji bilansowej o korekty do wartości godziwej

-

19.2. Rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych

Zasady rachunkowości dla zabezpieczenia przepływów pieniężnych (cash flow hedge)

Zmiany w wycenie do wartości godziwej pochodnych instrumentów finansowych wyznaczonych jako instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne odnoszone są:

• bezpośrednio do pozycji „Kapitał z aktualizacji wyceny” w części stanowiącej efektywne zabezpieczenie,

• do pozycji rachunku zysków i strat „Wynik na instrumentach finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz wynik z pozycji wymiany”” w części stanowiącej nieefektywną część zabezpieczenia.

Kwoty ujęte w „Kapitale z aktualizacji wyceny” przenoszone są do rachunku zysków i strat w tym okresie, w którym zabezpieczana pozycja ma wpływ na rachunek zysków i strat i są prezentowane w tych samych liniach, co poszczególne komponenty wyceny pozycji zabezpieczanej, tj. wynik odsetkowy na instrumentach pochodnych zabezpieczających w rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych jest prezentowany w marży odsetkowej, a wynik z tytułu rewaluacji walutowej jest prezentowany w wyniku z pozycji wymiany.

Bank zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń, gdy instrument zabezpieczający wygasa lub zostaje sprzedany, gdy unieważnia powiązania zabezpieczające bądź gdy zabezpieczenie przestaje spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń. W takim przypadku łączne zyski lub straty na instrumencie zabezpieczającym, początkowo ujęte w „Kapitale z aktualizacji wyceny”, jeżeli zabezpieczenie było skuteczne, nadal są wykazywane w kapitale, aż do zajścia prognozowanej transakcji i ujęcia jej w rachunku zysków i strat.

Jeżeli zawarcie prognozowanej transakcji nie jest uznawane za prawdopodobne, łączne zyski lub straty ujęte w „Kapitale z aktualizacji wyceny” przenoszone są do rachunku zysków i strat danego okresu.

47

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Bank Pekao S.A.

Charakterystyka rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych (cash flow hedge)

Bank wykorzystuje:

• swapy stopy procentowej (IRS) do zabezpieczenia ekspozycji na ryzyko stopy procentowej związane ze zmiennością rynkowych stawek referencyjnych (WIBOR, EURIBOR), generowane przez portfel kredytów i papierów wartościowych o zmiennym oprocentowaniu denominowanych w PLN oraz EUR (powiązanie „CFH IRS kredyty”),

• swapy walutowe (FX-Swap) do zabezpieczenia ekspozycji na ryzyko walutowe generowanych przez portfele kredytów denominowanych w EUR oraz depozytów bieżących i terminowych denominowanych w USD (powiązanie „CFH swapy walutowe ”),

• swapy stopy procentowej (IRS) do zabezpieczenia ekspozycji na ryzyko stopy procentowej związane ze zmiennością rynkowych stawek referencyjnych WIBOR, generowane przez portfele depozytów denominowanych w PLN, które ekonomicznie stanowią długoterminowe zobowiązanie o zmiennym oprocentowaniu (powiązanie „CFH IRS depozyty”).

W roku 2025 Bank ustanowił nowe powiązanie w celu zabezpieczenia ryzyka walutowego generowanego przez emisje własne oraz portfel depozytów terminowych denominowanych w EUR. Instrumentem zabezpieczającym w tym powiązaniu są transakcje swapów walutowych oraz swapów walutowo-procentowych (CIRS). Ekonomicznie, nowe powiązanie stanowi rozszerzenie istniejącego powiązania, którym objęte są transakcje swap domykające pozycję walutową. W ujawnieniach ilościowych informacje o obu powiązaniach są prezentowane wspólnie (pod nazwą „CFH swapy walutowe”),

Podejście Banku do zarządzania ryzykiem rynkowym, w tym ryzykiem stopy procentowej i ryzykiem walutowym, oraz szczegóły w zakresie ekspozycji Banku na ryzyko stopy procentowej i ryzyko walutowe przedstawione zostały w Nocie 43.4.

Tak jak w przypadku rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej, wykorzystywanie instrumentów pochodnych do zabezpieczania ekspozycji na ryzyko stopy procentowej i ryzyko walutowe generuje ryzyko kredytowe kontrahenta transakcji pochodnej, które nie jest rekompensowane przez pozycję zabezpieczaną. Bank zarządza tym ryzykiem w podobny sposób, jak w przypadku rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej.

Bank stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych względem powiązania zabezpieczającego, jeśli uzasadnione jest oczekiwanie, że zabezpieczenie będzie miało wysoką skuteczność w kompensowaniu zmiany w przepływach pieniężnych wynikającej z zabezpieczanego ryzyka w przyszłości oraz jeśli ocena efektywności zabezpieczenia wskazuje na jego wysoką skuteczność we wszystkich okresach sprawozdawczych, na które zostało ustanowione zabezpieczenie. Ocena przeprowadzana jest z wykorzystaniem metody derywatu hipotetycznego.

Zgodnie z polityką Banku, aby relacja zabezpieczająca została uznana za efektywną, powinny zostać spełnione wszystkie poniższe kryteria:

• współczynnik korelacji między rynkową stawką referencyjną instrumentów zabezpieczanych i rynkową stawką referencyjną instrumentów zabezpieczających jest wysoki,

• prognozowane przepływy odsetkowe generowane przez instrumenty zabezpieczane są nie niższe niż prognozowane przepływy odsetkowe generowane przez instrumenty zabezpieczające (w przypadku zabezpieczenia wyłącznie ryzyka walutowego porównywane są prognozowane nominały),

• w każdym okresie sprawozdawczym iloraz zmiany wartości godziwej pozycji zabezpieczanej oraz zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego należy do przedziału od 80% do 125% lub udział kwoty nieefektywności w nominalnej wartości pozycji zabezpieczanej nie powinien przekraczać poziomu określonego w dokumentacji powiązania zabezpieczającego, przy czym kwota nieefektywności rozumiana jest jako suma skumulowanych zmian wartości godziwej pozycji zabezpieczanej i zabezpieczającej,

• w każdym okresie sprawozdawczym iloraz zmian wartości godziwej pozycji zabezpieczanej oraz zabezpieczającej na skutek równoległego przesunięcia krzywej dochodowości o 100 punktów bazowych w górę i dół powinien należeć do przedziału od 80% do 125%.

W przypadku zabezpieczania ryzyka stopy procentowej i ryzyka walutowego portfeli kredytów i depozytów, przyjęto sposób zarządzania tymi portfelami umożliwiający regularne włączanie do relacji zabezpieczającej nowych transakcji oraz wyłączanie z relacji zabezpieczającej transakcji na skutek spłaty lub zaklasyfikowania ich do pozycji zagrożonych. W wyniku tego ekspozycja tych portfeli na ryzyko stopy procentowej i ryzyko walutowe ulega ciągłym zmianom.

Ze względu na częste zmiany struktury terminowej portfeli, Bank uznał za zasadne dynamiczne wyznaczanie pozycji zabezpieczanych oraz dopuszcza ewentualne dopasowywanie pozycji zabezpieczających do tych zmian.

48

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Bank Pekao S.A.

W zakresie relacji zabezpieczających przepływy pieniężne głównymi zidentyfikowanymi przez Bank potencjalnymi źródłami nieefektywności są:

• wpływ ryzyka kredytowego kontrahenta oraz własnego ryzyka kredytowego Banku na wartość godziwą instrumentów zabezpieczających, tj. swapów na stopę procentową (IRS), walutowych swapów na stopę procentową (basis swap) oraz swapów walutowych (FX Swap), które nie jest odzwierciedlone w wartości godziwej pozycji zabezpieczanej,

• różnice pomiędzy częstotliwościami przeszacowania instrumentów zabezpieczających i zabezpieczanych kredytów i depozytów.

Informacje finansowe dla zabezpieczeń przepływów pieniężnych (cash flow hedge)

Wartości nominalne i oprocentowanie instrumentów pochodnych zabezpieczających

TERMIN ZAPADALNOŚCI

31.12.2025

POWIĄZANIE ZABEZPIECZAJĄCE

WALUTA

DO 1 MIESIĄCA

OD 1 DO 3 MIESIĘCY

OD 3 MIESIĘCY DO 1 ROKU

OD 1 DO 5 LAT

POWYŻEJ 5 LAT

RAZEM

Wartość nominalna

1 515

629

6 299

14 147

8 329

30 919

PLN

Średnie oprocentowanie nogi stałej (%)

5,1

5,6

2,8

4,0

4,6

4,0

Wartość nominalna

-

2 113

1 268

1 014

4 395

CFH IRS kredyty

EUR

Średnie oprocentowanie nogi stałej (%)

-

3,1

2,3

2,4

2,7

Wartość nominalna

-

220

35

8 380

302

8 937

PLN

Średnie oprocentowanie nogi stałej (%)

-

4,7

4,2

4,5

4,7

4,5

Wartość nominalna

-

634

-

634

CFH IRS depozyty

EUR

Średnie oprocentowanie nogi stałej (%)

-

2,1

-

2,1

Wartość nominalna

-

4 252

-

4 252

EUR/PLN

Średni kurs EUR/PLN

-

4,3

-

4,3

Wartość nominalna

-

USD/PLN

Średni kurs USD/PLN

-

Wartość nominalna

-

422

-

422

CFH swapy walutowe

EUR/USD

Średni kurs EUR/USD

-

1,2

-

1,2

Wartość nominalna razem

1 515

1 271

12 699

24 429

9 645

49 559

TERMIN ZAPADALNOŚCI

31.12.2024

POWIĄZANIE ZABEZPIECZAJĄCE

WALUTA

DO 1 MIESIĄCA

OD 1 DO 3 MIESIĘCY

OD 3 MIESIĘCY DO 1 ROKU

OD 1 DO 5 LAT

POWYŻEJ 5 LAT

RAZEM

Wartość nominalna

22

850

2 470

13 906

9 149

26 397

PLN

Średnie oprocentowanie nogi stałej (%)

0,5

2,1

1,9

3,2

4,6

3,5

Wartość nominalna

-

3 418

-

3 418

CFH IRS kredyty

EUR

Średnie oprocentowanie nogi stałej (%)

-

2,8

-

2,8

Wartość nominalna

-

28

5 577

100

5 705

CFH IRS depozyty

PLN

Średnie oprocentowanie nogi stałej (%)

-

5,8

5,9

5,8

Wartość nominalna

-

EUR/PLN

Średni kurs EUR/PLN

-

Wartość nominalna

-

USD/PLN

Średni kurs USD/PLN

-

Wartość nominalna

-

431

-

431

CFH swapy walutowe

EUR/USD

Średni kurs EUR/USD

-

1,1

-

1,1

Wartość nominalna razem

22

1 281

2 498

22 901

9 249

35 951

49

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Bank Pekao S.A.

Wpływ zabezpieczenia przepływów pieniężnych na bilans i wynik finansowy

RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ

RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ /WALUTOWE

RODZAJ POWIĄZANIA WEDŁUG STANU NA 31.12.2024

CFH IRS

KREDYTY

CFH IRS

DEPOZYTY

CFH CIRS

CFH SWAPY WALUTOWE

RAZEM

INSTRUMENTY ZABEZPIECZAJĄCE

Wartość nominalna

29 815

5 705

-

431

35 951

Wartość bilansowa – aktywa

374

42

-

3

419

Wartość bilansowa – zobowiązania

1 003

70

-

1 073

Nazwa linii w bilansie, w której zaprezentowano instrument zabezpieczający

Instrumenty zabezpieczające

Zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego stanowiące podstawę wyznaczenia kwoty nieefektywności zabezpieczenia

36

54

-

-82

8

Zyski lub straty wynikające z zabezpieczenia pozycji netto, ujęte w odrębnej linii pozostałych całkowitych dochodów (netto)

25

44

-

-6

63

Kwota nieefektywności zabezpieczenia rozpoznana w rachunku zysków i strat w linii „Wynik na instrumentach finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy”

2

-

3

-

5

POZYCJE ZABEZPIECZANE

Kwota zmiany wartości godziwej derywatu hipotetycznego reprezentującego pozycję zabezpieczaną, która to zmiana jest podstawą do oszacowania nieefektywności zabezpieczenia w danym okresie

-30

-54

-

82

-2

Saldo pozycji kapitału z tytułu CFH dla relacji, dla których rachunkowość zabezpieczeń będzie kontynuowana po zakończeniu danego okresu sprawozdawczego (netto)

-571

28

-

-543

Saldo pozostające w pozycji kapitału z tytułu CFH dla tych relacji, dla których rachunkowość zabezpieczeń nie jest już stosowana (netto)

-

-11

-

-11

RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ

RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ /WALUTOWE

RODZAJ POWIĄZANIA WEDŁUG STANU NA 31.12.2025

CFH IRS

KREDYTY

CFH IRS

DEPOZYTY

CFH CIRS

CFH SWAPY WALUTOWE

RAZEM

INSTRUMENTY ZABEZPIECZAJĄCE

Wartość nominalna

35 314

9 571

-

4 674

49 559

Wartość bilansowa – aktywa

1 202

3

-

1 205

Wartość bilansowa – zobowiązania

339

318

-

10

667

Nazwa linii w bilansie, w której zaprezentowano instrument zabezpieczający

Instrumenty zabezpieczające

Zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego stanowiące podstawę wyznaczenia kwoty nieefektywności zabezpieczenia

1 219

-222

-

-2

995

Zyski lub straty wynikające z zabezpieczenia pozycji netto, ujęte w odrębnej linii pozostałych całkowitych dochodów (netto)

980

-171

-

-2

807

Kwota nieefektywności zabezpieczenia rozpoznana w rachunku zysków i strat w linii „Wynik na instrumentach finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy”

-2

-

11

-

9

POZYCJE ZABEZPIECZANE

Kwota zmiany wartości godziwej derywatu hipotetycznego reprezentującego pozycję zabezpieczaną, która to zmiana jest podstawą do oszacowania nieefektywności zabezpieczenia w danym okresie

-1 225

222

-

2

-1 001

Saldo pozycji kapitału z tytułu CFH dla relacji, dla których rachunkowość zabezpieczeń będzie kontynuowana po zakończeniu danego okresu sprawozdawczego (netto)

407

-143

-

-2

262

Saldo pozostające w pozycji kapitału z tytułu CFH dla tych relacji, dla których rachunkowość zabezpieczeń nie jest już stosowana (netto)

-

50

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Bank Pekao S.A.

Zmiany stanu kapitału z aktualizacji wyceny z tytułu wyceny instrumentów pochodnych zabezpieczających w rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych (cash flow hedge)

2025

2024

Stan na początek okresu

-554

-622

RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ

Zyski lub straty wynikające z zabezpieczenia ujęte w pozostałych całkowitych dochodach w ciągu okresu sprawozdawczego (netto)

491

-502

Kwota przeniesiona z innych całkowitych dochodów do rachunku zysków i strat w ciągu okresu sprawozdawczego (netto)

316

573

RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ / RYZYKO WALUTOWE

Zyski lub straty wynikające z zabezpieczenia ujęte w pozostałych całkowitych dochodach w ciągu okresu sprawozdawczego (netto)

10

23

Kwota przeniesiona z innych całkowitych dochodów do rachunku zysków i strat w ciągu okresu sprawozdawczego (netto)

-1

-26

Stan na koniec okresu

262

-554

20. Kredyty i pożyczki udzielone klientom

Istotne zasady rachunkowości

Do pozycji kredyty i po ż yczki udzielone klientom zalicza si ę nale ż no ś ci z tytu ł u kredytów i po ż yczek oraz należności faktoringowe.

Klasyfikacja kredytów i po ż yczek udzielonych klientom do poszczególnych kategorii wyceny jest dokonywana zgodnie z zasadami okre ś lenia modelu biznesowego i oceny charakterystyki wynikaj ą cych z umowy przep ł ywów pieni ęż nych, o których mowa w Nocie 4.3.

Informacje finansowe

Kredyty i pożyczki udzielone klientom według struktury produktowej

31.12.2025

WYCENIANE WG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU

WYCENIANE WG WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ INNE CAŁKOWITE DOCHODY

WYCENIANE WG WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK

RAZEM

Kredyty na nieruchomości (***)

78 702

50

3

78 755

Kredyty w rachunku bieżącym

17 109

-

17 109

Kredyty operacyjne

16 113

111

-

16 224

Kredyty na inwestycje

31 848

32

2

31 882

Kredyty gotówkowe

17 532

-

17 532

Należności z tytułu kart płatniczych

1 358

-

1 358

Należności faktoringowe

2 687

-

2 687

Pozostałe kredyty i pożyczki

2 195

-

460

2 655

Transakcje z przyrzeczeniem odsprzedaży

4 715

-

4 715

Wartość bilansowa brutto/Wartość godziwa (*)

172 259

193

465

172 917

Odpisy aktualizujące wartość należności (**)

-5 735

-

-5 735

Wartość bilansowa

166 524

193

465

167 182

(*) Wartość godziwa dotyczy kredytów i pożyczek udzielonych klientom wycenianych wg wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz wycenianych wg wartości godziwej przez wynik.

(**) Odpis dotyczący kredytów i pożyczek udzielonych klientom wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody w kwocie 36 mln złotych jest ujęty w pozycji „Kapitał z aktualizacji wyceny” i nie pomniejsza wartości bilansowej kredytów.

(***) W tym rezerwa na ryzyko prawne dotyczące walutowych kredytów hipotecznych w kwocie 816 mln złotych opisana w Nocie 43.3.

51

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Bank Pekao S.A.

Kredyty i pożyczki udzielone klientom według struktury produktowej

31.12.2024

WYCENIANE WG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU

WYCENIANE WG WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ INNE CAŁKOWITE DOCHODY

WYCENIANE WG WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK

RAZEM

Kredyty na nieruchomości (***)

77 161

50

5

77 216

Kredyty w rachunku bieżącym

14 780

-

14 780

Kredyty operacyjne

14 213

119

4

14 336

Kredyty na inwestycje

27 145

128

4

27 277

Kredyty gotówkowe

15 304

-

15 304

Należności z tytułu kart płatniczych

1 276

-

1 276

Należności faktoringowe

1 837

-

1 837

Pozostałe kredyty i pożyczki

2 227

-

347

2 574

Transakcje z przyrzeczeniem odsprzedaży

4 685

-

4 685

Wartość bilansowa brutto/Wartość godziwa (*)

158 628

297

360

159 285

Odpisy aktualizujące wartość należności (**)

-5 286

-

-5 286

Wartość bilansowa

153 342

297

360

153 999

(*) Wartość godziwa dotyczy kredytów i pożyczek udzielonych klientom wycenianych wg wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz wycenianych wg wartości godziwej przez wynik.

(**) Odpis dotyczący kredytów i pożyczek udzielonych klientom wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody w kwocie 3 mln złotych jest ujęty w pozycji „Kapitał z aktualizacji wyceny” i nie pomniejsza wartości bilansowej kredytów.

(***) W tym rezerwa na ryzyko prawne dotyczące walutowych kredytów hipotecznych w kwocie 1 050 mln złotych opisana w Nocie 43.3.

Kredyty i pożyczki udzielone klientom według struktury podmiotowej

31.12.2025

WYCENIANE WG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU

WYCENIANE WG WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ INNE CAŁKOWITE DOCHODY

WYCENIANE WG WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK

RAZEM

Należności od przedsiębiorstw

85 556

193

5

85 754

Należności od ludności (**)

84 787

-

460

85 247

Należności od jednostek budżetowych

1 916

-

1 916

Wartość bilansowa brutto/Wartość godziwa (*)

172 259

193

465

172 917

Odpisy na oczekiwane straty kredytowe (**)

-5 735

-

-5 735

Wartość bilansowa

166 524

193

465

167 182

(*) Odpis dotyczący kredytów i pożyczek udzielonych klientom wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody w kwocie 36 mln złotych jest ujęty w pozycji „Kapitał z aktualizacji wyceny” i nie pomniejsza wartości bilansowej kredytów.

(**) W tym korekta wartości bilansowej brutto dotycząca ryzyka prawnego walutowych kredytów hipotecznych w kwocie 816 mln złotych opisana w Nocie 43.3.

31.12.2024

WYCENIANE WG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU

WYCENIANE WG WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ INNE CAŁKOWITE DOCHODY

WYCENIANE WG WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK

RAZEM

Należności od przedsiębiorstw

76 022

297

7

76 326

Należności od ludności (**)

81 402

-

348

81 750

Należności od jednostek budżetowych

1 204

-

5

1 209

Wartość bilansowa brutto/Wartość godziwa (*)

158 628

297

360

159 285

Odpisy na oczekiwane straty kredytowe (**)

-5 286

-

-5 286

Wartość bilansowa

153 342

297

360

153 999

(*) Odpis dotyczący kredytów i pożyczek udzielonych klientom wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody w kwocie 3 mln złotych jest ujęty w pozycji „Kapitał z aktualizacji wyceny” i nie pomniejsza wartości bilansowej kredytów.

(**) W tym korekta wartości bilansowej brutto dotycząca ryzyka prawnego walutowych kredytów hipotecznych w kwocie 1 050 mln złotych opisana w Nocie 43.3.

52

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Bank Pekao S.A.

Kredyty i pożyczki udzielone klientom według umownych terminów zapadalności

31.12.2025

WYCENIANE WEDŁUG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU

WYCENIANE WEDŁUG WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ INNE CAŁKOWITE DOCHODY

WYCENIANE WEDŁUG WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK

RAZEM

Kredyty i pożyczki udzielone klientom

do 1 miesiąca

27 249

6

1

27 256

od 1 do 3 miesięcy

4 787

46

2

4 835

od 3 miesięcy do 1 roku

16 412

111

10

16 533

od 1 do 5 lat

53 026

30

357

53 413

powyżej 5 lat

66 897

-

93

66 990

dla których termin zapadalności upłynął

3 888

-

2

3 890

Wartość bilansowa brutto/Wartość godziwa (*)

172 259

193

465

172 917

Odpisy na oczekiwane straty kredytowe (**) (***)

-5 735

-

-5 735

Wartość bilansowa

166 524

193

465

167 182

(*) Wartość godziwa dotyczy kredytów i pożyczek udzielonych klientom wycenianych wg wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz wycenianych wg wartości godziwej przez wynik.

(**) Odpis dotyczący kredytów i pożyczek udzielonych klientom wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody w kwocie 36 mln złotych jest ujęty w pozycji „Kapitał z aktualizacji wyceny” i nie pomniejsza wartości bilansowej kredytów.

(***) W tym korekta wartości bilansowej brutto dotycząca ryzyka prawnego walutowych kredytów hipotecznych w kwocie 816 mln złotych opisana w Nocie 43.3.

31.12.2024

WYCENIANE WEDŁUG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU

WYCENIANE WEDŁUG WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ INNE CAŁKOWITE DOCHODY

WYCENIANE WEDŁUG WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK

RAZEM

Kredyty i pożyczki udzielone klientom

do 1 miesiąca

24 816

7

-2

24 821

od 1 do 3 miesięcy

4 300

29

4

4 333

od 3 miesięcy do 1 roku

15 177

118

15

15 310

od 1 do 5 lat

49 301

118

276

49 695

powyżej 5 lat

61 916

25

62

62 003

dla których termin zapadalności upłynął

3 118

-

5

3 123

Wartość bilansowa brutto/Wartość godziwa (*)

158 628

297

360

159 285

Odpisy na oczekiwane straty kredytowe (**) (***)

-5 286

-

-5 286

Wartość bilansowa

153 342

297

360

153 999

(*) Wartość godziwa dotyczy kredytów i pożyczek udzielonych klientom wycenianych wg wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz wycenianych wg wartości godziwej przez wynik.

(**) Odpis dotyczący kredytów i pożyczek udzielonych klientom wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody w kwocie 3 mln złotych jest ujęty w pozycji „Kapitał z aktualizacji wyceny” i nie pomniejsza wartości bilansowej kredytów.

(***) W tym korekta wartości bilansowej brutto dotycząca ryzyka prawnego walutowych kredytów hipotecznych w kwocie 1 050 mln złotych opisana w Nocie 43.3.

Struktura walutowa dla pozycji Kredyty i pożyczki udzielone klientom została zaprezentowana w Nocie 43.4 w sekcji dotyczącej ryzyka walutowego.

53

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Bank Pekao S.A.

21. Papiery wartościowe

Istotne zasady rachunkowości

Klasyfikacja papierów warto ś ciowych do poszczególnych kategorii wyceny jest dokonywana zgodnie z zasadami okre ś lenia modelu biznesowego i oceny charakterystyki wynikaj ą cych z umowy przep ł ywów pieniężnych, o których mowa w Nocie 4.3.

Informacje finansowe

31.12.2025

31.12.2024

Dłużne papiery wartościowe przeznaczone do obrotu

4 154

1 671

Dłużne papiery wartościowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu

103 417

115 004

Dłużne papiery wartościowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

32 720

18 628

Instrumenty kapitałowe przeznaczone do obrotu

7

8

Instrumenty kapitałowe wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

463

326

Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

269

272

Wartość bilansowa

141 030

135 909

Dłużne papiery wartościowe przeznaczone do obrotu

31.12.2025

31.12.2024

Papiery wartościowe emitowane przez instytucje rządowe szczebla centralnego

2 075

913

bony skarbowe

20

19

obligacje skarbowe

2 055

894

Papiery wartościowe emitowane przez banki

360

143

Papiery wartościowe emitowane przez przedsiębiorstwa

1 719

615

Papiery wartościowe emitowane przez jednostki samorządowe

-

Wartość bilansowa

4 154

1 671

Dłużne papiery wartościowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu

31.12.2025

31.12.2024

Papiery wartościowe emitowane przez rządy centralne

66 556

56 333

bony skarbowe

3 723

5 501

obligacje skarbowe

62 833

50 832

Papiery wartościowe emitowane przez banki centralne

38

25 060

Papiery wartościowe emitowane przez banki

24 480

21 689

Papiery wartościowe emitowane przez przedsiębiorstwa

7 602

7 509

Papiery wartościowe emitowane przez jednostki samorządowe

4 858

4 530

Wartość bilansowa brutto

103 534

115 121

Odpisy na oczekiwane straty kredytowe

-117

Wartość bilansowa

103 417

115 004

Dłużne papiery wartościowe wyceniane wg wartości godziwej przez inne całkowite dochody

31.12.2025

31.12.2024

Papiery wartościowe emitowane przez instytucje rządowe szczebla centralnego

10 317

6 742

bony skarbowe

1 438

-

obligacje skarbowe

8 879

6 742

pozostałe

-

Papiery wartościowe emitowane przez banki centralne

11 994

1 000

Papiery wartościowe emitowane przez banki

2 214

2 246

Papiery wartościowe emitowane przez przedsiębiorstwa

7 006

7 193

Papiery wartościowe emitowane przez jednostki samorządowe

1 189

1 447

Wartość bilansowa

32 720

18 628

w tym utrata wartości aktywów (*)

-53

-44

(*) Odpis dotyczący dłużnych papierów wartościowych wycenianych wg wartości godziwej przez inne całkowite dochody jest ujęty w pozycji „Kapitał z aktualizacji wyceny” i nie pomniejsza wartości bilansowej.

54

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Bank Pekao S.A.

Instrumenty kapitałowe przeznaczone do obrotu

31.12.2025

31.12.2024

Akcje

7

8

Wartość bilansowa

7

8

Instrumenty kapitałowe wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Portfel instrumentów kapitałowych wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez inne całkowite dochody obejmuje inwestycje w następujące podmioty

WARTOŚĆ GODZIWA NA 31.12.2025

DYWIDENDY UJĘTE W ROKU 2025

Podmiot X z branży budowlanej

-

Podmiot Y z branży budowlanej

19

-

Podmiot Z z branży budowlanej

23

1

Podmiot udzielający informacji kredytowej

368

28

Podmiot infrastrukturalny polskiego sektora bankowego

44

2

Pośrednik w transakcjach pomiędzy podmiotami finansowymi

9

-

Wartość bilansowa

463

31

WARTOŚĆ GODZIWA NA 31.12.2024

DYWIDENDY UJĘTE W ROKU 2024

Podmiot X z branży budowlanej

4

-

Podmiot Y z branży budowlanej

5

-

Podmiot Z z branży budowlanej

19

-

Podmiot udzielający informacji kredytowej

263

27

Podmiot infrastrukturalny polskiego sektora bankowego

27

2

Pośrednik w transakcjach pomiędzy podmiotami finansowymi

8

-

Wartość bilansowa

326

29

Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

31.12.2025

31.12.2024

Akcje

269

272

Wartość bilansowa

269

272

Dłużne papiery wartościowe według umownych terminów zapadalności

31.12.2025

31.12.2024

Dłużne papiery wartościowe:

do 1 miesiąca

14 088

29 355

od 1 do 3 miesięcy

6 154

5 657

od 3 miesięcy do 1 roku

11 492

27 548

od 1 do 5 lat

77 171

50 990

powyżej 5 lat

31 386

21 753

Wartość bilansowa

140 291

135 303

Struktura walutowa dla pozycji Dłużne papiery wartościowe została zaprezentowana w Nocie 43.4 w sekcji dotyczącej ryzyka walutowego.

55

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Bank Pekao S.A.

22. Aktywa stanowiące zabezpieczenie zobowiązań

Istotne zasady rachunkowości

Bank prezentuje odrębnie w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, aktywa stanowiące zabezpieczenie zobowiązań, w przypadku których, otrzymujący ma prawo te aktywa sprzedać lub wymienić je na inne zabezpieczenie.

Klasyfikacja aktywów do poszczególnych kategorii wyceny jest dokonywana zgodnie z zasadami okre ś lenia modelu biznesowego i oceny charakterystyki wynikaj ą cych z umowy przep ł ywów pieniężnych, o których mowa w Nocie 4.3.

Informacje finansowe

RODZAJ TRANSAKCJI WEDŁUG STANU NA 31.12.2025

PRZEDMIOT ZABEZPIECZENIA I KLASYFIKACJA

WARTOŚĆ BILANSOWA AKTYWÓW STANOWIĄCYCH ZABEZPIECZENIE ZOBOWIĄZAŃ

WARTOŚĆ NOMINALNA AKTYWÓW STANOWIĄCYCH ZABEZPIECZENIE ZOBOWIĄZAŃ

WARTOŚĆ ZOBOWIĄZAŃ PODLEGAJĄCYCH ZABEZPIECZENIU

Transakcje z przyrzeczeniem odkupu

Obligacje wyceniane wg zamortyzowanego kosztu

1 079

1 092

1 088

Transakcje z przyrzeczeniem odkupu

Obligacje wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

1

Razem

1 080

1 093

1 089

RODZAJ TRANSAKCJI WEDŁUG STANU NA 31.12.2024

PRZEDMIOT ZABEZPIECZENIA I KLASYFIKACJA

WARTOŚĆ BILANSOWA AKTYWÓW STANOWIĄCYCH ZABEZPIECZENIE ZOBOWIĄZAŃ

WARTOŚĆ NOMINALNA AKTYWÓW STANOWIĄCYCH ZABEZPIECZENIE ZOBOWIĄZAŃ

WARTOŚĆ ZOBOWIĄZAŃ PODLEGAJĄCYCH ZABEZPIECZENIU

Transakcje z przyrzeczeniem odkupu

Obligacje przeznaczone do obrotu (wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy)

345

339

346

Transakcje z przyrzeczeniem odkupu

Obligacje wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

1 000

1 033

1 000

Razem

1 345

1 372

1 346

Ustanowienie zabezpieczenia wynika z obowiązujących standardów na rynku pieniężnym dla tego rodzaju transakcji.

56

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Bank Pekao S.A.

Poza aktywami stanowiącymi zabezpieczenie zobowiązań prezentowanymi odrębnie w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, Bank identyfikuje jeszcze zabezpieczenia zobowiązań niespełniające kryterium oddzielnej prezentacji zgodnie z MSSF 9.

RODZAJ TRANSAKCJI WEDŁUG STANU NA 31.12.2025

PRZEDMIOT ZABEZPIECZENIA

WARTOŚĆ BILANSOWA AKTYWÓW STANOWIĄCYCH ZABEZPIECZENIE ZOBOWIĄZAŃ

WARTOŚĆ NOMINALNA AKTYWÓW STANOWIĄCYCH ZABEZPIECZENIE ZOBOWIĄZAŃ

WARTOŚĆ ZOBOWIĄZAŃ PODLEGAJĄCYCH ZABEZPIECZENIU

Pokrycie zobowiązań do zapłaty na fundusz gwarancyjny na rzecz Bankowego Funduszu Gwarancyjnego

Obligacje

304

300

204

Pokrycie zobowiązań do zapłaty na fundusz przymusowej restrukturyzacji na rzecz Bankowego Funduszu Gwarancyjnego

Obligacje

639

650

524

Kredyt lombardowy i techniczny otrzymany od Narodowego Banku Polskiego

Obligacje

6 158

6 662

-

Inne kredyty

Obligacje

37

28

Pokrycie Funduszu Gwarantowania Rozliczeń Transakcji Giełdowych na rzecz Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych

Depozyty pieniężne

44

-

Blokada aktywów w związku z umową technicznego limitu kredytowego w Izbie Rozliczeniowej

Obligacje

27

30

-

RODZAJ TRANSAKCJI WEDŁUG STANU NA 31.12.2024

PRZEDMIOT ZABEZPIECZENIA

WARTOŚĆ BILANSOWA AKTYWÓW STANOWIĄCYCH ZABEZPIECZENIE ZOBOWIĄZAŃ

WARTOŚĆ NOMINALNA AKTYWÓW STANOWIĄCYCH ZABEZPIECZENIE ZOBOWIĄZAŃ

WARTOŚĆ ZOBOWIĄZAŃ PODLEGAJĄCYCH ZABEZPIECZENIU

Pokrycie Funduszu ochrony środków gwarantowanych na rzecz Bankowego Funduszu Gwarancyjnego

Obligacje

722

710

-

Pokrycie zobowiązań do zapłaty na fundusz gwarancyjny na rzecz Bankowego Funduszu Gwarancyjnego

Obligacje

306

300

173

Pokrycie zobowiązań do zapłaty na fundusz przymusowej restrukturyzacji na rzecz Bankowego Funduszu Gwarancyjnego

Obligacje

635

655

440

Kredyt lombardowy i techniczny otrzymany od Narodowego Banku Polskiego

Obligacje

6 516

6 662

-

Inne kredyty

Obligacje

49

50

40

Pokrycie Funduszu Gwarantowania Rozliczeń Transakcji Giełdowych na rzecz Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych

Depozyty pieniężne

44

-

Blokada aktywów w związku z umową technicznego limitu kredytowego w Izbie Rozliczeniowej

Obligacje

28

30

-

Ustanowienie zabezpieczenia wynika:

• w przypadku pozycji dotyczących Bankowego Funduszu Gwarancyjnego – z obowiązujących przepisów Ustawy o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym,

• w przypadku pozycji „Kredytu lombardowy i techniczny” – z polityki i standardów stosowanych przez Narodowy Bank Polski,

• w przypadku pozycji „Inne kredyty” i „Transakcje pochodne” – z warunków umów zawartych pomiędzy Bankiem a jej klientami,

• w przypadku pozycji dotyczącej Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych – z posiadania statusu uczestnika rozliczającego transakcje giełdowe.

57

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Bank Pekao S.A.

23. Aktywa przeznaczone do sprzedaży

Istotne zasady rachunkowości

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana

Do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży klasyfikuje się aktywa, których wartość bilansowa ma zostać odzyskana w drodze ich odsprzedaży, a nie dalszego wykorzystania. Jako przeznaczone do sprzedaży klasyfikowane są jedynie aktywa dostępne do natychmiastowej sprzedaży w bieżącym stanie, których sprzedaż jest wysoce prawdopodobna, tzn. zdecydowano o wypełnieniu planu sprzedaży danego składnika aktywów, rozpoczęto aktywny program znalezienia nabywcy i zakończenia planu zbycia. Ponadto, taki składnik aktywów jest oferowany do sprzedaży po cenie, która jest racjonalna w odniesieniu do jego bieżącej wartości godziwej i oczekuje się, że sprzedaż zostanie ujęta jako sprzedaż zakończona w czasie jednego roku od dnia zaklasyfikowania składnika aktywów do tej kategorii.

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży ujmuje się w kwocie niższej z wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia tych aktywów. Dla aktywów zaklasyfikowanych do tej kategorii nie nalicza się amortyzacji.

Na dzień 31 grudnia 2025 roku oraz na dzień 31 grudnia 2024 roku do aktywów przeznaczonych do sprzedaży zakwalifikowano następujące aktywa spełniające odpowiednie wymogi MSSF 5 „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana”:

• nieruchomości,

• pozostałe aktywa rzeczowe.

Informacje finansowe

31.12.2025

31.12.2024

AKTYWA PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY

Rzeczowe aktywa trwałe

21

24

Razem

21

24

Zmiany stanu aktywów i zobowiązań przeznaczonych do sprzedaży

2025

2024

AKTYWA PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY

Stan na początek okresu

24

32

Zwiększenia

87

27

przeniesienie z własnego majątku rzeczowego

63

27

nabycie środków transportu w celu odsprzedaży

24

-

Zmniejszenia

-90

-35

przeniesienie na własny majątek rzeczowy

-8

-2

zbycie aktywów

-82

-33

Stan na koniec okresu

21

24

Rozliczenie sprzedaży aktywów przeznaczonych do sprzedaży

2025

2024

Przychody ze sprzedaży

195

137

Wartość bilansowa zbytych aktywów netto (łącznie z kosztami sprzedaży)

-82

-33

Zysk/strata brutto na sprzedaży

113

104

58

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Bank Pekao S.A.

24. Inwestycje w jednostkach zależnych

Istotne zasady rachunkowości

Inwestycje dokonane w jednostkach zależnych wykazane są według ceny nabycia z uwzględnieniem odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. W przypadku dokonania sprzedaży inwestycji w jednostkach zależnych, na skutek której następuje utrata kontroli, Bank dokonuje wyceny do wartości godziwej pozostałej inwestycji oraz przyjmuję tę wartość jako nowy koszt dla potrzeb późniejszej wyceny. Nadwyżka wartości godziwej inwestycji nad wartością bilansową ujmowana jest przez Bank w pozycji „Zysk (strata) z jednostek zależnych”.

Każdorazowo na koniec okresu sprawozdawczego Bank ocenia istnienie przesłanek, które wskazują, czy wystąpiła utrata wartości inwestycji dokonanych w jednostkach zależnych. W przypadku istnienia takiej przesłanki Bank dokonuje oszacowania wartości użytkowej inwestycji lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży składnika aktywów, w zależności od tego, która z nich jest wyższa, a w przypadku gdy wartość bilansowa składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną, Bank ujmuje w rachunku zysków i strat odpis z tytułu utraty wartości.

Informacje finansowe

Skrócone informacje o jednostkach zależnych na dzień 31 grudnia 2025 roku (*)

NAZWA JEDNOSTKI

SIEDZIBA

PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI

AKTYWA

ZOBOWIĄZANIA

PRZYCHODY

ZYSK/ STRATA

POSIADANE UDZIAŁY %

WARTOŚĆ BILANSOWA UDZIAŁÓW

Pekao Investment Banking S.A. (***)

Warszawa

Maklerska

266

20

44

15

100,00

274

Pekao Faktoring Sp. z o.o.

Lublin

Usługi faktoringowe

6 509

6 420

454

-54

100,00

270

Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o

Warszawa

Doradztwo gospodarcze

60

-

2

100,00

51

Pekao Financial Services Sp. z o.o.

Warszawa

Agent transferowy

62

20

89

11

66,50

4

Pekao Leasing Sp. z o.o.

Warszawa

Usługi leasingowe

15 605

15 029

932

113

100,00

279

Centrum Kart S.A.

Warszawa

Finansowa, pomocnicza

68

1

-

4

100,00

18

Pekao Bank Hipoteczny S.A.

Warszawa

Bankowa

4 225

3 841

285

14

100,00

704

Pekao Property S.A. (w likwidacji)

Warszawa

Działalność deweloperska

28

-

1

100,00

25

Pekao Direct Sp. z o.o.

Kraków

Body leasing

27

1

31

-

100,00

1

Pekao Investment Management S.A (**)

Warszawa

Holdingowa

509

69

469

235

100,00

606

Razem

2 232

Skrócone informacje o jednostkach zależnych na dzień 31 grudnia 2024 roku (*)

NAZWA JEDNOSTKI

SIEDZIBA

PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI

AKTYWA

ZOBOWIĄZANIA

PRZYCHODY

ZYSK/ STRATA

POSIADANE UDZIAŁY %

WARTOŚĆ BILANSOWA UDZIAŁÓW

Pekao Investment Banking S.A.

Warszawa

Maklerska

260

16

40

14

100

274

Pekao Faktoring Sp. z o.o.

Lublin

Usługi faktoringowe

7 440

7 376

496

13

100

50

Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o. (w likwidacji)

Warszawa

Doradztwo gospodarcze

56

-

3

2

100

51

Pekao Financial Services Sp. z o.o.

Warszawa

Agent transferowy

57

20

76

7

66,5

4

Pekao Leasing Sp. z o.o.

Warszawa

Usługi leasingowe

13 076

12 517

891

96

100

279

Centrum Kart S.A.

Warszawa

Finansowa, pomocnicza

131

75

1

3

100

18

Pekao Bank Hipoteczny S.A.

Warszawa

Bankowa

3 565

3 282

272

-109

100

614

Pekao Property S.A. (w likwidacji)

Warszawa

Działalność deweloperska

26

-

1

100

25

Pekao Direct Sp. z o.o.

Kraków

Usługi call-center

53

36

58

3

100

1

Pekao Investment Management S.A (**)

Warszawa

Holdingowa

281

46

254

95

100

606

Razem

1 922

(*) Dane dostępne na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego.

(**) Dane skonsolidowane razem z danymi spółki Pekao TFI S.A.

(***) Dane skonsolidowane razem z danymi spółki Pekao Inwestycje Dłużne Sp. z o.o.

59

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Bank Pekao S.A.

Zmiany wartości inwestycji w jednostkach zależnych

2025

2024

Stan na początek okresu

1 922

Zwiększenia

310

-

zakup

310

-

Zmniejszenia

-

Stan na koniec okresu

2 232

1 922

Struktura inwestycji w jednostkach zależnych

31.12.2025

31.12.2024

Inwestycje w jednostkach zależnych

w bankach

704

614

w innych podmiotach sektora finansowego

1 452

1 232

w podmiotach sektora niefinansowego

25

76

w podmiotach sektora budżetowego

51

-

Razem

2 232

1 922

25. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

Istotne zasady rachunkowości

Inwestycje dokonane w jednostkach stowarzyszonych wykazane są według ceny nabycia z uwzględnieniem odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości.

Każdorazowo na koniec okresu sprawozdawczego Bank ocenia istnienie przesłanek, które wskazują, czy wystąpiła utrata wartości inwestycji dokonanych w jednostkach stowarzyszonych. W przypadku istnienia takiej przesłanki Bank dokonuje oszacowania wartości użytkowej inwestycji lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży składnika aktywów, w zależności od tego, która z nich jest wyższa, a w przypadku gdy wartość bilansowa składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną, Bank ujmuje w rachunku zysków i strat odpis z tytułu utraty wartości.

Informacje finansowe

Skrócone informacje o jednostkach stowarzyszonych na dzień 31 grudnia 2025 roku

NAZWA JEDNOSTKI

SIEDZIBA

PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI

AKTYWA

ZOBOWIĄZANIA

PRZYCHODY

ZYSK/ STRATA

POSIADANE UDZIAŁY %

WARTOŚĆ BILANSOWA UDZIAŁÓW

Krajowy Integrator Płatności S.A.

Polska

Spółka świadcząca usługi w charakterze krajowej instytucji płatniczej, będąca operatorem systemu Tpay.com

119

75

102

-12

38,33

42

Razem

42

Skrócone informacje o jednostkach stowarzyszonych na dzień 31 grudnia 2024 roku

NAZWA JEDNOSTKI

SIEDZIBA

PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI

AKTYWA

ZOBOWIĄZANIA

PRZYCHODY

ZYSK/ STRATA

POSIADANE UDZIAŁY %

WARTOŚĆ BILANSOWA UDZIAŁÓW

Krajowy Integrator Płatności S.A.

Polska

Spółka świadcząca usługi w charakterze krajowej instytucji płatniczej, będąca operatorem systemu Tpay.com

148

86

83

18

38,33

42

Razem

42

60

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Bank Pekao S.A.

Zmiany wartości inwestycji w jednostkach stowarzyszonych

2025

2024

Stan na początek okresu

42

Zwiększenia

-

Zmniejszenia

-

Stan na koniec okresu

42

Struktura inwestycji w jednostkach stowarzyszonych

31.12.2025

31.12.2024

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

w bankach

-

w innych podmiotach sektora finansowego

42

w podmiotach sektora niefinansowego

-

Razem

42

Na dzień 31 grudnia 2025 roku oraz 31 grudnia 2024 roku, Bank nie posiadał inwestycji w jednostkach współkontrolowanych.

26. Wartości niematerialne

Istotne zasady rachunkowości

Wartość firmy

Wartość firmy stanowi nadwyżkę kosztu nabycia nad wartością godziwą nabytych aktywów, przejętych zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki zależnej lub stowarzyszonej. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Utrata wartości ustalana jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, którego dotyczy dana wartość firmy.

W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, tworzony jest odpis z tytułu utraty wartości. Stwierdzona w wyniku przeprowadzonych testów utrata wartości nie podlega odwróceniu.

Wartość firmy powstałą w wyniku nabycia spółek zależnych ujmuje się w ramach wartości niematerialnych, a wartość firmy powstałą w wyniku nabycia spółek stowarzyszonych ujmuje się w ramach pozycji „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych”.

Inne wartości niematerialne

Wartości niematerialne są kontrolowanymi przez Bank zasobami majątkowymi nie mającymi formy fizycznej, identyfikowalnymi i powodującymi w przyszłości wpływ korzyści ekonomicznych dla Banku, powiązanych bezpośrednio z tymi aktywami.

Głównie są to:

• licencje na oprogramowanie komputerowe,

• autorskie prawa majątkowe,

• koszty zakończonych prac rozwojowych.

Wartości niematerialne początkowo ujmowane są według ceny nabycia. Późniejsza wycena wartości niematerialnych jest według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonego o umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania podlegają amortyzacji przez szacowany okres użyteczności tego składnika. Nie dokonuje się odpisów amortyzacyjnych składnika wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania.

Wszystkie wartości niematerialne podlegają okresowym przeglądom w celu weryfikacji, czy nie wystąpiły istotne przesłanki utraty wartości, które wymagałyby przeprowadzenia testu na utratę wartości oraz dokonania odpisu z tytułu utraty wartości.

W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz jeszcze nie przyjętych do użytkowania, test utraty wartości przeprowadzany jest raz w roku oraz dodatkowo, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości.

61

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Bank Pekao S.A.

Informacje finansowe

31.12.2025

31.12.2024

Wartości niematerialne:

1 692

1 644

koszty prac rozwojowych

466

443

patenty i licencje

610

739

inne

3

4

nakłady na wartości niematerialne

613

458

Wartość firmy

54

Razem

1 746

1 698

Pozycja „Wartość firmy” zawiera:

• wartość firmy powstałą w związku z przeniesieniem części majątku Banku BPH S.A., w postaci zorganizowanej części przedsiębiorstwa, na Bank Pekao S.A. Wartość firmy przeniesiona na Bank Pekao S.A. jest częścią wartości firmy powstałej w wyniku nabycia przez Bank BPH S.A. Pierwszego Komercyjnego Banku S.A. „PKBL” w Lublinie i dotyczy tylko tych oddziałów Banku PKBL, które zostały przeniesione do Banku Pekao S.A. w ramach integracji banków. Ustalono najmniejsze możliwe do zidentyfikowania ośrodki wypracowujące środki pieniężne („CGU”) dotyczące głównie segmentu działalności detalicznej Banku, do których przypisano wartość firmy PKBL w kwocie 52 mln złotych,

• wartość firmy powstałą w wyniku nabycia Spółdzielczej Kasy Oszczędnościowo – Kredytowej im. Mikołaja Kopernika przez Bank Pekao S.A. Ustalono CGU dotyczące działalności detalicznej Banku, do których przypisano wartość firmy w kwocie 1 mln złotych,

• wartość firmy powstałą w wyniku nabycia Idea Bank S.A. przez Bank Pekao S.A. Ustalono CGU dotyczące działalności detalicznej Banku, do których przypisano wartość firmy w kwocie 1 mln złotych.

W odniesieniu do wartości firmy testy na utratę wartości są przeprowadzane corocznie bez względu na to, czy istnieją przesłanki, które wskazują, iż nastąpiła utrata wartości.

Testy na utratę wartości przeprowadza się poprzez porównanie wartości bilansowej ośrodków wypracowujących środki pieniężne („CGU”), łącznie z wartością firmy, z ich wartością odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna szacowana jest na podstawie wartości użytkowej CGU. Wartość użytkowa to bieżąca, szacunkowa wartość przyszłych przepływów pieniężnych za okres 5 lat z uwzględnieniem wartości rezydualnej CGU. Wartość rezydualna CGU została skalkulowana poprzez ekstrapolację projekcji przepływów pieniężnych poza okres prognozy, przy zastosowaniu stóp wzrostu, przedstawionych w tabeli poniżej. Prognozy przepływów pieniężnych opierają się na założeniach zawartych w budżecie na rok 2026 oraz planie finansowym na lata 2027-2030. Do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych zastosowano stopy dyskonta, uwzględniające stopę wolną od ryzyka oraz premię za ryzyko.

Stopy wzrostu oraz stopy dyskonta zastosowane w testach na utratę wartości firmy przedstawiają się następująco.

31.12.2025

31.12.2024

STOPA WZROSTU

STOPA DYSKONTA

STOPA WZROSTU

STOPA DYSKONTA

PKBL

2,5%

11,01%

2,7%

11,75%

Testy na utratę wartości przeprowadzone na dzień 31 grudnia 2025 roku oraz 31 grudnia 2024 roku wykazały nadwyżkę wartości odzyskiwanej nad wartością bilansową CGU i w związku z tym nie stwierdzono utraty wartości CGU.

Analiza wrażliwości

Oszacowanie wartości odzyskiwalnej jest procesem złożonym i wymaga wykorzystania subiektywnych założeń. Stosunkowo niewielkie zmiany w kluczowych założeniach mogą mieć istotny wpływ na wycenę wartości odzyskiwalnej.

W poniższej tabeli przedstawiono nadwyżkę wartości odzyskiwalnych ponad wartości bilansowe przy obecnych założeniach oraz maksymalne stopy dyskontowe, przy których następuje zrównanie wartości bilansowych i odzyskiwalnych poszczególnych CGU.

31.12.2025

31.12.2024

NADWYŻKA

WARTOŚĆ KRAŃCOWA STOPY DYSKONTA

NADWYŻKA

WARTOŚĆ KRAŃCOWA STOPY DYSKONTA

PKBL

241

33,59%

26

13,89%

62

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Bank Pekao S.A.

Poniżej zostały przedstawione zmiany pozycji wartości niematerialnych w ciągu okresu sprawozdawczego

2025

KOSZTY PRAC ROZWOJOWYCH

PATENTY I LICENCJE

INNE

NAKŁADY NA WARTOŚCI NIEMATERIALNE

WARTOŚĆ FIRMY

RAZEM

WARTOŚĆ BRUTTO

Stan na początek okresu

622

4 131

42

458

54

5 307

Zwiększenia

149

164

2

451

-

766

nabycie

-

343

-

343

połączenia jednostek gospodarczych

-

51

-

51

przeniesienie z nakładów inwestycyjnych

149

113

2

-

264

prace prowadzone we własnym zakresie

-

108

-

108

inne

-

Zmniejszenia

-

-299

-

-299

likwidacja i sprzedaż

-

przeniesienie z nakładów inwestycyjnych

-

-264

-

-264

inne

-

-35

-

-35

Stan na koniec okresu

771

4 295

44

610

54

5 774

UMORZENIE

Stan na początek okresu

167

3 389

38

-

3 594

Amortyzacja

126

251

2

-

379

połączenia jednostek gospodarczych

-

41

-

41

Likwidacja i sprzedaż

-

Inne

-

1

-3

-

-1

Stan na koniec okresu

293

3 682

41

-3

-

4 013

ODPISY AKTUALIZUJĄCE

Stan na początek okresu

12

3

-

15

Zwiększenia

-

Zmniejszenia

-

Stan na koniec okresu

12

3

-

15

WARTOŚĆ NETTO

Stan na początek okresu

443

739

4

458

54

1 698

Stan na koniec okresu

466

610

3

613

54

1 746

63

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Bank Pekao S.A.

2024

KOSZTY PRAC ROZWOJOWYCH

PATENTY I LICENCJE

INNE

NAKŁADY NA WARTOŚCI NIEMATERIALNE

WARTOŚĆ

FIRMY

RAZEM

WARTOŚĆ BRUTTO

Stan na początek okresu

291

3 825

38

614

54

4 822

Zwiększenia

331

308

4

488

-

1 131

nabycie

-

376

-

376

przeniesienie z nakładów inwestycyjnych

329

308

3

-

640

prace prowadzone we własnym zakresie

-

112

-

112

inne

2

-

1

-

3

Zmniejszenia

-

-2

-

-644

-

-646

likwidacja i sprzedaż

-

-2

-

-2

przeniesienie z nakładów inwestycyjnych

-

-640

-

-640

inne

-

-4

-

-4

Stan na koniec okresu

622

4 131

42

458

54

5 307

UMORZENIE

Stan na początek okresu

89

3 136

36

-

3 261

Amortyzacja

78

255

2

-

335

Likwidacja i sprzedaż

-

-2

-

-2

Inne

-

Stan na koniec okresu

167

3 389

38

-

3 594

ODPISY AKTUALIZUJĄCE

Stan na początek okresu

12

3

-

15

Zwiększenia

-

Zmniejszenia

-

Stan na koniec okresu

12

3

-

15

WARTOŚĆ NETTO

Stan na początek okresu

190

686

2

614

54

1 546

Stan na koniec okresu

443

739

4

458

54

1 698

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2025 roku nabyte przez Bank wartości niematerialne wynoszą 343 mln złotych (w roku 2024 nabyte wartości wynoszą 376 mln złotych).

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2025 roku i w 2024 roku nie występowały ograniczenia dotyczące tytułu prawnego do wartości niematerialnych tytułem zabezpieczenia zobowiązań.

Zobowiązania umowne

Na dzień 31 grudnia 2025 roku Bank zawarł umowy z kontrahentami na nabycie w przyszłości wartości niematerialnych w kwocie 77 mln złotych (na 31 grudnia 2024 roku - 127 mln złotych ).

64

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Bank Pekao S.A.

27. Rzeczowe aktywa trwałe

Istotne zasady rachunkowości

Rzeczowe aktywa trwałe stanowią kontrolowane środki trwałe oraz nakłady na ich budowę. Do środków trwałych zaliczane są składniki rzeczowych aktywów trwałych o przewidywanym okresie wykorzystywania dłuższym niż rok, które są utrzymywane z uwagi na ich wykorzystanie na własne potrzeby.

Składniki rzeczowych aktywów trwałych wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszone o wartość skumulowanej amortyzacji oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Każda część składowa pozycji rzeczowych aktywów trwałych, której cena nabycia lub koszt wytworzenia jest istotny w porównaniu z ceną nabycia lub kosztem wytworzenia całej pozycji jest amortyzowana osobno. Bank alokuje początkową wartość pozycji rzeczowych aktywów trwałych na jej istotne części.

Koszty modernizacji rzeczowych aktywów trwałych odpowiednio zwiększają ich wartość bilansową lub są ujmowane jako oddzielny składnik rzeczowych aktywów trwałych tylko wtedy, gdy prawdopodobne jest, że z tytułu tych nakładów nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Banku, a koszt tych nakładów można wiarygodnie zmierzyć.

Koszty napraw i utrzymania rzeczowych aktywów trwałych obciążają rachunek zysków i strat w okresie sprawozdawczym, w którym zostały poniesione.

Informacje finansowe

31.12.2025

31.12.2024

Środki trwałe:

1 728

1 663

grunty i budynki

1 023

1 103

maszyny i urządzenia

381

342

środki transportu

156

74

inne

168

144

Środki trwałe w budowie

385

215

Razem

2 113

1 878

65

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Bank Pekao S.A.

Poniżej zostały przedstawione zmiany pozycji rzeczowych środków trwałych w ciągu okresu sprawozdawczego

2025

GRUNTY I BUDYNKI

MASZYNY I URZĄDZENIA

ŚRODKI TRANSPORTU

INNE

ŚRODKI TRWAŁE W BUDOWIE

RAZEM

WARTOŚĆ BRUTTO

Stan na początek okresu

2 838

1 528

106

493

215

5 180

Zwiększenia

137

185

134

58

354

868

nabycie

51

-

133

-

354

538

połączenia jednostek gospodarczych

16

53

2

3

-

74

przeniesienie ze środków trwałych w budowie

9

131

-

44

-

184

inne

61

1

-1

11

-

72

Zmniejszenia:

-317

-144

-67

-20

-184

-732

likwidacja i sprzedaż

-59

-144

-67

-20

-

-290

przeniesienie do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży

-206

-

-206

przeniesienie ze środków trwałych w budowie

-

-184

Inne

-52

-

-52

Stan na koniec okresu

2 658

1 569

173

531

385

5 316

UMORZENIE

Stan na początek okresu

1 664

1 182

32

349

-

3 227

Zwiększenia

177

142

15

34

-

368

amortyzacja

164

109

14

32

-

319

połączenia jednostek gospodarczych

1

27

1

2

-

31

inne

12

6

-

18

Zmniejszenia

-272

-140

-30

-20

-

-462

likwidacja i sprzedaż

-37

-140

-30

-20

-

-227

przeniesienie do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży

-143

-

-143

inne

-92

-

-92

Stan na koniec okresu

1 569

1 184

17

363

-

3 133

ODPISY AKTUALIZUJĄCE

Stan na początek okresu

71

4

-

75

Zwiększenia

1

-

1

Zmniejszenia

-6

-

-6

Stan na koniec okresu

66

4

-

70

WARTOŚĆ NETTO

Stan na początek okresu

1 103

342

74

144

215

1 878

Stan na koniec okresu

1 023

381

156

168

385

2 113

66

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Bank Pekao S.A.

Poniżej zostały przedstawione zmiany pozycji rzeczowych środków trwałych w ciągu okresu sprawozdawczego

2024

GRUNTY I BUDYNKI

MASZYNY I URZĄDZENIA

ŚRODKI TRANSPORTU

INNE

ŚRODKI TRWAŁE W BUDOWIE

RAZEM

WARTOŚĆ BRUTTO

Stan na początek okresu

2 776

1 564

90

488

168

5 086

Zwiększenia

208

105

22

50

246

631

nabycie

119

21

-

246

407

przeniesienie ze środków trwałych w budowie

63

82

1

50

-

196

inne

26

2

-

28

Zmniejszenia

-146

-141

-6

-45

-199

-537

likwidacja i sprzedaż

-60

-141

-6

-45

-

-252

przeniesienie do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży

-77

-

-77

przeniesienie ze środków trwałych w budowie

-

-196

inne

-9

-

-3

-12

Stan na koniec okresu

2 838

1 528

106

493

215

5 180

UMORZENIE

Stan na początek okresu

1 623

1 207

23

367

-

3 220

Zwiększenia

162

112

12

27

-

313

amortyzacja

161

112

12

27

-

312

inne

1

-

1

Zmniejszenia

-121

-137

-3

-45

-

-306

likwidacja i sprzedaż

-41

-137

-3

-45

-

-226

przeniesienie do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży

-50

-

-50

inne

-30

-

-30

Stan na koniec okresu

1 664

1 182

32

349

-

3 227

ODPISY AKTUALIZUJĄCE

Stan na początek okresu

64

4

-

68

Zwiększenia

11

-

11

Zmniejszenia

-4

-

-4

Stan na koniec okresu

71

4

-

75

WARTOŚĆ NETTO

Stan na początek okresu

1 089

353

67

121

168

1 798

Stan na koniec okresu

1 103

342

74

144

215

1 878

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2025 roku wartość nabytych przez Bank składników „Rzeczowych aktywów trwałych” wynosi 538 mln złotych ( w roku 2024 wyniosła 407 mln złotych), natomiast wartość bilansowa netto składników zbytych wynosi 252 mln złotych (w roku 2024 wyniosła 179 mln złotych).

Kwota otrzymanych odszkodowań uzyskanych od stron trzecich z tytułu utraty wartości lub utracenia pozycji rzeczowych aktywów trwałych ujętych w rachunku zysków i strat w 2025 roku wyniosła 2 mln złotych (w 2024 roku - 2 mln złotych).

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2025 roku i w 2024 roku nie występowały ograniczenia dotyczące tytułu prawnego do rzeczowych aktywów trwałych tytułem zabezpieczenia zobowiązań.

Zobowiązania umowne

Na dzień 31 grudnia 2025 roku Bank zawarł umowy z kontrahentami na nabycie w przyszłości rzeczowych aktywów trwałych w kwocie 44 mln złotych (na 31 grudnia 2024 roku – 31 mln złotych).

67

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Bank Pekao S.A.

28. Inne aktywa

Istotne zasady rachunkowości

Aktywa finansowe uj ę te w pozycji „Inne aktywa” wyceniane są w kwocie wymaganej zap ł aty, która obejmuje równie ż ewentualne odsetki od tych aktywów oraz odpisy na oczekiwane straty kredytowe. Aktywa niefinansowe wycenia si ę zgodnie z zasadami wyceny obowi ą zuj ą cymi dla poszczególnych kategorii aktywów uj ę tych w tej pozycji.

Koszty do rozliczenia w czasie dotyczą poszczególnych rodzajów wydatków, których rozliczenie w ciężar rachunku zysków i strat nastąpi stosownie do upływu czasu w przyszłych okresach sprawozdawczych.

Informacje finansowe

31.12.2025

31.12.2024

Inne aktywa finansowe

1 808

1 947

Dochody do otrzymania

488

376

Rozrachunki międzybankowe i międzyoddziałowe

-

5

Należności od dłużników różnych

138

335

Rozrachunki kartowe

1 182

1 231

Inne aktywa niefinansowe

275

223

Koszty do rozliczenia w czasie

230

178

Pozostałe aktywa niefinansowe

45

Razem

2 083

2 170

29. Zobowiązania wobec innych banków

Istotne zasady rachunkowości

Zasady klasyfikacji i wyceny opisane zostały w Nocie 4.3.

Informacje finansowe

Zobowiązania wobec banków według struktury produktowej

31.12.2025

31.12.2024

Rachunki bieżące

893

612

Depozyty innych banków i pozostałe zobowiązania

863

1 008

Otrzymane kredyty i pożyczki

157

334

Transakcje z przyrzeczeniem odkupu

-

346

Razem

1 913

2 300

Struktura walutowa dla pozycji Zobowiązania wobec banków została zaprezentowana w Nocie 43.4 w sekcji dotyczącej ryzyka walutowego.

68

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Bank Pekao S.A.

30. Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu

Istotne zasady rachunkowości

Zasady klasyfikacji i wyceny opisane zostały w Nocie 4.3.

Informacje finansowe

31.12.2025

31.12.2024

Dłużne papiery wartościowe („krótka sprzedaż”)

891

1 399

Razem

891

1 399

Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu według emitenta i struktury produktowej

31.12.2025

31.12.2024

Papiery wartościowe emitowane przez instytucje rządowe szczebla centralnego

891

1 399

obligacje skarbowe

891

1 399

Razem

891

1 399

Struktura walutowa dla pozycji Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu została zaprezentowana w Nocie 43.4 w sekcji dotyczącej ryzyka walutowego.

31. Zobowiązania wobec klientów

Istotne zasady rachunkowości

Zasady klasyfikacji i wyceny opisane zostały w Nocie 4.3.

Informacje finansowe

Zobowiązania wobec klientów według struktury podmiotowej i produktowej

31.12.2025

31.12.2024

Zobowiązania wobec przedsiębiorstw

91 823

89 627

środki na rachunkach bieżących

68 322

63 047

depozyty terminowe oraz pozostałe zobowiązania

23 501

26 580

Zobowiązania wobec jednostek budżetowych

21 912

20 187

środki na rachunkach bieżących

20 006

18 215

depozyty terminowe i pozostałe zobowiązania

1 906

1 972

Zobowiązania wobec ludności:

155 099

149 709

środki na rachunkach bieżących

115 160

105 855

depozyty terminowe i pozostałe zobowiązania

39 939

43 854

Transakcje z przyrzeczeniem odkupu

1 089

1 000

Razem

269 923

260 523

Struktura walutowa dla pozycji Zobowiązania wobec klientów została zaprezentowana w Nocie 43.4 w sekcji dotyczącej ryzyka walutowego.

69

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Bank Pekao S.A.

32. Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych

Istotne zasady rachunkowości

Zasady klasyfikacji i wyceny opisane zostały w Nocie 4.3.

Informacje finansowe

Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych według rodzaju

31.12.2025

31.12.2024

Zobowiązania z tytułu obligacji

10 006

6 542

Razem

10 006

6 542

Bank terminowo wywiązuje się z zobowiązań z tytułu wykupu własnych dłużnych papierów wartościowych.

Struktura walutowa dla pozycji Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych w została zaprezentowana w Nocie 43.4 w sekcji dotyczącej ryzyka walutowego.

33. Zobowiązania podporządkowane

Istotne zasady rachunkowości

Zasady klasyfikacji i wyceny opisane zosta ł y w Nocie 4.3.

Informacje finansowe

W dniu 30 października 2017 roku Bank wyemitował 10-letnie obligacje podporządkowane o wartości nominalnej 1,25 mld zł. Środki z emisji zostały przeznaczone – po uzyskaniu zgody Komisji Nadzoru Finansowego w dniu 21 grudnia 2017 roku – na podwyższenie funduszy uzupełniających Banku, zgodnie z art. 127 ust. 2 pkt 2 Prawa Bankowego oraz art. 63 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady UE nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 roku w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych. Obligacje zostały wprowadzone do obrotu na rynku ASO Catalyst.

W dniu 15 października 2018 roku Bank wyemitował 10-letnie obligacje podporządkowane o wartości nominalnej 0,55 mld zł. Środki z emisji zostały przeznaczone – po uzyskaniu zgody Komisji Nadzoru Finansowego w dniu 16 listopada 2018 roku – na podwyższenie funduszy uzupełniających Banku, zgodnie z art. 127 ust. 2 pkt 2 Prawa Bankowego oraz art. 63 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady UE nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 roku w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych. Obligacje zostały wprowadzone do obrotu na rynku ASO Catalyst.

W dniu 15 października 2018 roku Bank wyemitował 15-letnie obligacje podporządkowane o wartości nominalnej 0,20 mld zł. Środki z emisji zostały przeznaczone – po uzyskaniu zgody Komisji Nadzoru Finansowego w dniu 18 października 2018 roku – na podwyższenie funduszy uzupełniających Banku, zgodnie z art. 127 ust. 2 pkt 2 Prawa Bankowego oraz art. 63 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady UE nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 roku w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych. Obligacje zostały wprowadzone do obrotu na rynku ASO Catalyst.

W dniu 4 czerwca 2019 roku Bank wyemitował 12-letnie obligacje podporządkowane o wartości nominalnej 0,35 mld zł. Środki z emisji zostały przeznaczone – po uzyskaniu zgody Komisji Nadzoru Finansowego w dniu 8 lipca 2019 roku – na podwyższenie funduszy uzupełniających Banku, zgodnie z art. 127 ust. 2 pkt 2 Prawa Bankowego oraz art. 63 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady UE nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 roku w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych. Obligacje zostały wprowadzone do obrotu na rynku ASO Catalyst.

W dniu 4 grudnia 2019 roku Bank wyemitował 12-letnie obligacje podporządkowane o wartości nominalnej 0,40 mld zł. Środki z emisji zostały przeznaczone – po uzyskaniu zgody Komisji Nadzoru Finansowego w dniu 10 grudnia 2019 roku – na podwyższenie funduszy uzupełniających Banku, zgodnie z art. 127 ust. 2 pkt 2 Prawa Bankowego oraz art. 63 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady UE nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 roku w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych. Obligacje zostały wprowadzone do obrotu na rynku ASO Catalyst.

W dniu 4 kwietnia 2025 roku Bank wyemitował 10-letnie obligacje podporządkowane o wartości nominalnej 0,75 mld zł. Środki z emisji zostały przeznaczone – po uzyskaniu zgody Komisji Nadzoru Finansowego w dniu 23 kwietnia 2025 roku – na podwyższenie funduszy uzupełniających Banku, zgodnie z art. 127 ust. 2 pkt 2 Prawa Bankowego oraz art. 63 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady UE nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 roku w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych. Obligacje zostały wprowadzone do obrotu na rynku ASO Catalyst.

70

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Bank Pekao S.A.

W dniu 27 listopada 2025 roku Bank wyemitował obligacje podporządkowane o wartości nominalnej 0,50 mld euro (równowartość 2,11 mld zł wg średniego kursu NBP z dnia emisji) o terminie zapadalności 10 lat i 3 miesięcy. Środki z emisji zostaną przeznaczone – po uzyskaniu zgody Komisji Nadzoru Finansowego – na podwyższenie funduszy uzupełniających Banku, zgodnie z art. 127 ust. 2 pkt 2 Prawa Bankowego oraz art. 63 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady UE nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 roku w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych. Obligacje zostały wprowadzone do obrotu na rynku regulowanym na Giełdzie Papierów Wartościowych w Luksemburgu (Luxembourg Stock Exchange).

Zobowiązania z tytułu obligacji podporządkowanych wg rodzaju

RODZAJ TRANSAKCJI

WARTOŚĆ NOMINALNA

WALUTA

OPROCENTOWANIE

DATA EMISJI

DATA ZAPADALNOŚCI

WARUNKI

WARTOŚĆ BILANSOWA NA 31.12.2025

WARTOŚĆ BILANSOWA NA 31.12.2024

Obligacje podporządkowane

1 250

PLN

zmienne,

WIBOR 6M + marża

30.10.2017

29.10.2027

opcja call dająca prawo Bankowi do wykupu obligacji w terminie 5 lat od daty emisji, pod warunkiem otrzymania zgody KNF

1 262

1 267

Obligacje podporządkowane

550

PLN

zmienne,

WIBOR 6M + marża

15.10.2018

16.10.2028

opcja call dająca prawo Bankowi do wykupu obligacji w terminie 5 lat od daty emisji, pod warunkiem otrzymania zgody KNF

557

559

Obligacje podporządkowane

200

PLN

zmienne,

WIBOR 6M + marża

15.10.2018

14.10.2033

opcja call dająca prawo Bankowi do wykupu obligacji w terminie 10 lat od daty emisji, pod warunkiem otrzymania zgody KNF

203

Obligacje podporządkowane

350

PLN

zmienne,

WIBOR 6M + marża

04.06.2019

04.06.2031

opcja call dająca prawo Bankowi do wykupu obligacji w terminie 7 lat od daty emisji, pod warunkiem otrzymania zgody KNF

352

351

Obligacje podporządkowane

400

PLN

zmienne,

WIBOR 6M + marża

04.12.2019

04.06.2031

opcja call dająca prawo Bankowi do wykupu obligacji w terminie 6,5 roku od daty emisji, pod warunkiem otrzymania zgody KNF

402

Obligacje podporządkowane

750

PLN

zmienne,

WIBOR 6M + marża

04.04.2025

04.04.2035

opcja call dającą prawo Bankowi do wykupu obligacji w terminie 5 lat od daty emisji, pod warunkiem otrzymania zgody KNF

761

-

Obligacje podporządkowane

500

EUR

stałe, 4,0101%, do dnia 27.02.2031

zmienne, EURIBOR 3M + marża, w pozostałym okresie

27.11.2025

27.02.2036

opcja call dająca prawo Bankowi do wykupu obligacji od dnia 27.02.2031, pod warunkiem otrzymania zgody KNF

2 105

-

Razem

5 642

2 782

Struktura walutowa dla pozycji „Zobowiązania podporządkowane” została zaprezentowana w Nocie 43.4 w sekcji dotyczącej ryzyka walutowego.

71

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Bank Pekao S.A.

34. Rezerwy

Istotne zasady rachunkowości

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Banku ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem.

W pozycji tej ujmuje się rezerwy na sprawy sporne (w tym rezerwa na ryzyko prawne dotyczące walutowych kredytów hipotecznych), rezerwy na udzielone zobowiązania pozabilansowe finansowe i gwarancyjne, rezerwy na programy określonych świadczeń oraz inne rezerwy. Zasady tworzenia rezerw na udzielone zobowiązania pozabilansowe finansowe i gwarancyjne są opisane w Nocie 10.

Wszystkie rezerwy tworzone są w ciężar rachunku zysków i strat, oprócz zysków i strat aktuarialnych związanych z wyceną zobowiązań z tytułu programów określonych świadczeń, odnoszonych na inne całkowite dochody.

Informacje finansowe

Rezerwy - zmiany w ciągu okresu sprawozdawczego

2025

REZERWY NA SPRAWY SPORNE (*)

REZERWY NA PROGRAMY OKREŚLONYCH ŚWIADCZEŃ

REZERWY NA UDZIELONE ZOBOWIĄZANIA POZABILANSOWE FINANSOWE I GWARANCYJNE

INNE REZERWY (**)

RAZEM

Stan na początek okresu

1 283

306

519

56

2 164

Utworzenie/aktualizacja rezerw

875

36

359

16

1 286

Wykorzystanie rezerw

-400

-30

-

-13

-443

Rozwiązanie rezerw

-1

-

-469

-23

-493

Różnice kursowe

-

-6

-

-6

Połączenia jednostek gospodarczych

165

3

-

168

Inne zmiany

-

-1

-

-1

Stan na koniec okresu

1 922

314

403

36

2 675

Krótkoterminowe

-

44

51

9

104

Długoterminowe

1 922

270

352

27

2 571

(*) W tym rezerwa na ryzyko prawne dotyczące walutowych kredytów hipotecznych w CHF w kwocie 1 564 mln złotych (szczegóły dotyczące tej rezerwy zaprezentowano w Nocie 43.3).

(**) W tym rezerwy na zwroty klientom podwyższonych marż kredytów hipotecznych przed ustanowieniem hipoteki w kwocie 27 mln złotych na dzień 31 grudnia 2025 roku.

2024

REZERWY NA SPRAWY SPORNE (*)

REZERWY NA PROGRAMY OKREŚLONYCH ŚWIADCZEŃ

REZERWY NA UDZIELONE ZOBOWIĄZANIA POZABILANSOWE FINANSOWE I GWARANCYJNE

INNE REZERWY (**)

RAZEM

Stan na początek okresu

833

287

552

182

1 854

Utworzenie/aktualizacja rezerw

682

32

359

62

1 135

Wykorzystanie rezerw

-228

-14

-

-68

-310

Rozwiązanie rezerw

-7

-

-387

-37

-431

Różnice kursowe

3

-

-5

-

-2

Inne zmiany

-

1

-

-83

-82

Stan na koniec okresu

1 283

306

519

56

2 164

Krótkoterminowe

-

49

79

4

132

Długoterminowe

1 283

257

440

52

2 032

(*) W tym rezerwa na ryzyko prawne dotyczące walutowych kredytów hipotecznych w CHF w kwocie 1 135 mln złotych (szczegóły dotyczące tej rezerwy zaprezentowano w Nocie 43.3).

(**) W tym rezerwy na zwroty klientom podwyższonych marż kredytów hipotecznych przed ustanowieniem hipoteki w kwocie 52 mln złotych na dzień 31 grudnia 2024 roku.

72

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Bank Pekao S.A.

Rezerwy na sprawy sporne

Rezerwy na sprawy sporne dotyczą spraw toczących się w postępowaniach sądowych, administracyjnych oraz innych sporów o charakterze prawnym. Rezerwy na sprawy sporne zostały oszacowane przy uwzględnieniu kwoty prawdopodobnej do zapłaty. Rezerwy na sprawy sporne obejmują między innymi rezerwy na ryzyko prawne dotyczące walutowych kredytów hipotecznych w CHF (szczegóły zaprezentowano w Nocie 43.3) oraz rezerwy na postępowania UOKiK (szczegóły zaprezentowano w Nocie 39).

Rezerwy na programy określonych świadczeń

Rezerwa na programy określonych świadczeń obejmują rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe oraz pośmiertne. Wartość bieżąca tego typu zobowiązań jest ustalana przez niezależnego aktuariusza za pomocą metody prognozowanych uprawnień jednostkowych. Szczegóły zaprezentowano w Nocie 36.

Inne rezerwy

Inne rezerwy obejmują w szczególności rezerwy na zwroty klientom środków z tytułu podwyższonych marż kredytów hipotecznych przed ustanowieniem hipoteki naliczonych i pobranych od klientów przed wejściem w życie Ustawy z dnia 5 sierpnia 2022 roku o zmianie ustawy o kredycie hipotecznym oraz o nadzorze nad pośrednikami kredytu hipotecznego i agentami oraz ustawy o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych oraz niektórych innych ustaw.

35. Pozostałe zobowiązania

Istotne zasady rachunkowości

Pozostałe zobowiązania finansowe ujęte w tej pozycji wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty, natomiast rezerwy na przyszłe płatności w uzasadnionej wiarygodnie oszacowanej wartości niezbędnej do wypełnienia obecnego obowiązku na koniec okresu sprawozdawczego.

Pozostałe zobowiązania niefinansowe wycenia się zgodnie z zasadami wyceny obowiązującymi dla poszczególnych kategorii zobowiązań ujętych w tej pozycji.

Pozostałe zobowiązania obejmują głównie prowizje rozliczane liniowo oraz inne dochody pobrane z góry, których rozliczenie do rachunku zysków i strat nastąpi w przyszłych okresach sprawozdawczych, a także rozliczenia międzyokresowe bierne na koszty rzeczowe wynikające ze świadczeń wykonanych na rzecz Banku przez kontrahentów oraz rozliczenia z tytułu świadczeń na rzecz pracowników (m.in. bonusy, premie, nagrody oraz niewykorzystane urlopy).

Informacje finansowe

31.12.2025

31.12.2024

Pozostałe zobowiązania finansowe

3 672

3 388

Rozrachunki międzybankowe i międzyoddziałowe

1 101

906

Rozrachunki kartowe

1 043

1 146

Wierzyciele różni

309

313

Rozrachunki międzyokresowe bierne na koszty rzeczowe

246

202

Koszty do zapłacenia

142

126

Zobowiązania z tytułu leasingu

831

695

Pozostałe zobowiązania niefinansowe

2 062

1 975

Zobowiązania do zapłaty z tytułu składek na Bankowy Fundusz Gwarancyjny

728

614

Zobowiązania pracownicze

443

531

Przychody przyszłych okresów

356

295

Rozliczenia publiczno-prawne

475

Rezerwy na urlopy wypoczynkowe

60

Razem

5 734

5 363

73

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Bank Pekao S.A.

36. Programy określonych świadczeń

Na mocy postanowień wewnętrznych regulacji dotyczących wynagradzania, pracownikom Banku bądź ich rodzinom przysługują określone świadczenia z innych tytułów niż wynagrodzenie za pracę:

a) odprawy emerytalne i rentowe,

b) odprawy pośmiertne.

Wartość bieżąca tego typu zobowiązań jest ustalana przez niezależnego aktuariusza za pomocą metody prognozowanych uprawnień jednostkowych („Projected Unit Credit Method”).

Wysokość odpraw emerytalnych i rentowych oraz pośmiertnych jest uzależniona od stażu pracy oraz wysokości otrzymywanego przez pracownika wynagrodzenia. Przewidywana kwota odpraw jest dyskontowana aktuarialnie, uwzględniając dyskonto finansowe oraz prawdopodobieństwo dotrwania danej osoby odpowiednio do wieku emerytalnego bądź momentu, w którym może nastąpić zgon. Dyskonto finansowe jest ustalane na podstawie aktualnych na dzień bilansowy rynkowych stopach zwrotu z obligacji skarbowych. Prawdopodobieństwo dotrwania danej osoby odpowiednio do wieku emerytalnego bądź momentu, w którym może nastąpić zgon, jest ustalane metodą ryzyk współzawodniczących („Multiple Decrement Model”), gdzie pod uwagę bierze się następujące ryzyka: możliwość zwolnienia z pracy, ryzyko całkowitej niezdolności do pracy oraz ryzyko śmierci.

Programy określonych świadczeń narażają Bank na ryzyko aktuarialne, obejmujące:

• ryzyko stopy procentowej – spadek rynkowych stóp zwrotu z obligacji skarbowych spowoduje zwiększenie zobowiązań wynikających z programu określonych świadczeń,

• ryzyko wynagrodzeń – wzrost wynagrodzeń pracowników Banku spowoduje wzrost zobowiązań wynikających z programu określonych świadczeń,

• ryzyko długowieczności – zwiększenie oczekiwanej długości trwania życia pracowników Banku spowoduje wzrost zobowiązań wynikających z programu określonych świadczeń.

Do głównych założeń, przyjętych przez niezależnego aktuariusza na dzień 31 grudnia 2025 roku, należą:

• stopa procentowa do dyskontowania przyszłych świadczeń w wysokości 5,2% (na dzień 31 grudnia 2024 roku – 5,9%),

• długookresowa roczna stopa wzrostu wynagrodzeń na poziomie 2,5% (na dzień 31 grudnia 2024 roku - 2,5%),

• prawdopodobieństwo odejść pracowników obliczone na podstawie historycznych danych dotyczących rotacji zatrudnienia w Banku,

• umieralność przyjęta zgodnie z Tablicami Trwania Życia dla mężczyzn i kobiet, publikowanymi przez GUS, odpowiednio skorygowanymi na podstawie historycznych danych Banku.

Uzgodnienie wartości bieżącej zobowiązań z tytułu programów określonych świadczeń

Poniższa tabela przedstawia uzgodnienie bilansu otwarcia z bilansem zamknięcia wartości bieżącej zobowiązań z tytułu programów określonych świadczeń

2025

2024

Stan na początek okresu

306

287

Koszty bieżącego zatrudnienia

19

17

Koszty z tytułu odsetek

17

15

Ponowna wycena zobowiązania

-1

1

zyski i straty aktuarialne powstałe na skutek zmian założeń demograficznych

-12

-3

zyski i straty aktuarialne powstałe na skutek zmian założeń finansowych

3

-12

zyski i straty aktuarialne powstałe na skutek korekty założeń ex-post

8

16

Wypłacone świadczenia

-30

-14

Połączenia jednostek gospodarczych

3

-

Stan na koniec okresu

314

306

74

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Bank Pekao S.A.

Analiza wrażliwości

Poniższa tabela pokazuje, jaki wpływ na zobowiązania z tytułu programów określonych świadczeń miałyby zmiany w odpowiednich założeniach aktuarialnych o 1 punkt procentowy.

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PROGRAMÓW OKREŚLONYCH ŚWIADCZEŃ

31.12.2025

WZROST O 1 PUNKT PROCENTOWY

SPADEK O 1 PUNKT PROCENTOWY

Stopa dyskontowa

-19

21

Stopa wzrostu wynagrodzeń

17

-24

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PROGRAMÓW OKREŚLONYCH ŚWIADCZEŃ

31.12.2024

WZROST O 1 PUNKT PROCENTOWY

SPADEK O 1 PUNKT PROCENTOWY

Stopa dyskontowa

-18

20

Stopa wzrostu wynagrodzeń

20

-18

Zapadalność zobowiązań z tytułu programów określonych świadczeń

Poniższa tabela przedstawia profil zapadalności zobowiązań z tytułu programów określonych świadczeń.

31.12.2025

31.12.2024

Średni ważony okres obowiązywania zobowiązań z tytułu programów określonych świadczeń (w latach)

6,8

6,6

37. Płatności na bazie akcji

Istotne zasady rachunkowości

Transakcje rozliczane w akcjach fantomowych Banku Pekao S.A.

Koszt transakcji rozliczanych z pracownikami w akcjach fantomowych jest wyceniany przez odniesienie do wartości godziwej zobowiązania z tego tytułu na dzień bilansowy.

Wartość godziwa zobowiązania jest szacowana na podstawie ceny akcji Banku na GPW na dzień bilansowy oraz oczekiwanej liczby akcji fantomowych, do których zostaną nabyte uprawnienia.

Koszt transakcji rozliczanych w akcjach fantomowych jest ujmowany jako koszty wynagrodzeń wraz z odpowiadającym mu wzrostem zobowiązania wobec pracowników prezentowanych w pozycji „Pozostałe zobowiązania”.

Wartość zobowiązania ujętego z tytułu transakcji rozliczanych w akcjach fantomowych na każdy dzień bilansowy do dnia nabycia praw odzwierciedla liczbę praw do akcji, do których prawa – w opinii Zarządu Banku na ten dzień, opartej na możliwie najlepszych szacunkach liczby akcji – zostaną ostatecznie nabyte.

Charakterystyka zmiennego systemu wynagradzania dla Kadry Zarządzającej Banku Pekao S.A.

System dedykowany jest Pracownikom zdefiniowanym w Banku jako osoby zajmujące stanowisko kierownicze, których działalność zawodowa ma istotny wpływ na profil ryzyka Banku - kluczowym dla realizacji strategii, zarządzania ryzykiem oraz długoterminowego wzrostu wyniku Banku.

Celem Systemu jest wspieranie realizacji strategii działalności Banku, zarządzania ryzykiem oraz ograniczanie konfliktów interesów.

W ramach Systemu uczestnik może otrzymać premię po przeprowadzeniu pomiaru realizacji wyników na poziomie indywidualnym, jednostki organizacyjnej oraz wyników całego Banku, a także oceny ryzyka i zgodności postępowania uczestnika z przepisami prawa oraz przyjętymi przez Bank standardami .

P remia składa się z części przyznanej w gotówce oraz z części przyznanej w formie akcji Banku lub powiązanych z nimi instrumentów finansowych, w tym akcji fantomowych, jako ekwiwalent pieniężny o wartości odpowiadającej przyznanym akcjom.

75

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Pekao S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 (w milionach złotych)

Bank Pekao S.A.

Informacje finansowe

W ciągu okresu sprawozdawczego kończącego się w dniu 31 grudnia 2025 roku Bank posiadał następujące transakcje płatności w formie akcji fantomowych

SYSTEM 2021 (*)

SYSTEM 2022 (*)

SYSTEM 2023 (*)

SYSTEM 2024 (*)

SYSTEM 2025 (*)

Rodzaj transakcji

Transakcje płatności w formie akcji rozliczane w środkach pieniężnych (Cash-settled share based payments)

Data rozpoczęcia okresu oceny

1 stycznia 2021

1 stycznia 2022

1 stycznia 2023

1 stycznia 2024

1 stycznia 2025

Data ogłoszenia programu

Styczeń 2021

Styczeń 2022

Styczeń 2023

Styczeń 2024

Styczeń 2025

Data przyznania programu

7 lipca 2022

16 czerwca 2023

27 maja 2024

19 maja 2025

Data posiedzenia Rady Nadzorczej, na którym dokonana zostanie ocena za 2025 rok oraz przyznana będzie premia (a w przypadku uczestników niebędących członkami Zarządu, data posiedzenia Zarządu Banku, na którym uruchomiona zostanie pula bonusowa za 2025 rok i przedstawiona zostanie ocena za 2025 rok).

Liczba instrumentów przyznanych (**)

132 363 sztuk

221 934 sztuk

152 208 sztuk

110 107 sztuk

Zostanie ustalona w dacie przyznania programu

Data zapadalności

31 lipca 2026 (cały program)

31 lipca 2028 (cały program)

31 lipca 2029 (cały program)

31 lipca 2030 (cały program)

31 lipca 2031 (cały program)

Okresy odroczenia dla uczestników na stanowiskach Zarządu Banku

• 60% w roku przyznania (rozliczenie po rocznym okresie retencji)

• 13,3(3)% po roku od daty przyznania (rozliczenie po rocznym okresie retencji)

• 13,3(3)% po 2 latach od daty przyznania (rozliczenie po rocznym okresie retencji)

• 13,3(3)% po 3 latach od daty przyznania (rozliczenie po rocznym okresie retencji)

• 60% w roku przyznania (rozliczenie po rocznym okresie retencji) (**)

• 16% po roku od daty przyznania (rozliczenie po rocznym okresie retencji)

• 16% po 2 latach od daty przyznania (rozliczenie po rocznym okresie retencji)

• 8% po 3 latach od daty przyznania (rozliczenie po rocznym okresie retencji)

• 60% w roku przyznania (rozliczenie po rocznym okresie retencji) (***)