Finansowy Raport Roczny
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy
zakończony 31 grudnia 2025 r.
2
Wybrane dane finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025
Wybrane dane finansowe
w tys. PLN
w tys. EUR
1.01.2024 -
31.12.2024
1.01.2025 -
31.12.2025
1.01.2024 -
31.12.2024
Przychody z tytułu odsetek i przychody o podobnym
charakterze
8 658 943
2 088 415
2 011 743
Przychody z tytułu opłat i prowizji
917 834
216 045
213 241
Wynik finansowy przed opodatkowaniem podatkiem
dochodowym
770 548
355 574
179 022
Wynik finansowy po opodatkowaniu
643 103
263 691
149 413
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
671 150
369 920
155 929
Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej
11 059 441
3 629 010
2 569 453
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(13 839 790)
(3 253 708)
(3 215 415)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
1 443 385
(185 151)
335 343
Przepływy pieniężne netto, razem
(1 336 964)
190 151
(310 619)
31.12.2024
31.12.2025
31.12.2024
Aktywa razem
137 412 697
36 090 605
32 158 366
Zobowiązania wobec banków i innych instytucji
monetarnych
210 931
25 008
49 364
Zobowiązania wobec klientów
117 642 600
31 040 628
27 531 617
Kapitał własny
7 195 920
2 073 331
1 684 044
Kapitał zakładowy
1 213 117
287 013
283 903
Liczba akcji (w szt.)
1 213 116 777
1 213 116 777
1 213 116 777
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN / EUR)
5,93
1,71
1,39
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję
(w PLN / EUR)
5,93
1,71
1,39
Współczynnik wypłacalności
17,96%
16,04%
17,96%
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda
na jedną akcję (w PLN / EUR)
-
-
-
Kursy przyjęte do przeliczenia danych finansowych na EUR
dla pozycji na dzień bilansowy
-
-
4,2267
4,2730
dla pozycji za okres objęty sprawozdaniem
(kurs wyliczony jako średnia z kursów na koniec
poszczególnych miesięcy okresu)
-
-
4,2372
4,3042
3
Wybrane dane finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025
Wybrane dane finansowe - kwartalne
SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW I STRAT
w tysiącach zł
1.01.2025 -
31.12.2025
1.10.2025 -
31.12.2025*
1.01.2024 -
31.12.2024
dane
przekształcone
1.10.2024 -
31.12.2024*
dane
przekształcone
Wynik z tytułu odsetek
5 611 667
1 397 444
5 420 645
1 467 184
Przychody z tytułu odsetek i przychody o podobnym
charakterze:
8 849 034
2 194 966
8 658 943
2 278 000
Przychody naliczane z wykorzystaniem metody
efektywnej stopy procentowej:
8 731 781
2 166 582
8 513 609
2 247 582
Przychody odsetkowe od Aktywów wycenianych
według zamortyzowanego kosztu, w tym:
6 375 710
1 583 665
6 380 835
1 773 307
- wpływ korekty wartości bilansowej brutto kredytów z
tytułu wakacji kredytowych
0
0
(106 788)
38 558
Przychody odsetkowe od Aktywów
wycenianych według wartości godziwej
przez inne całkowite dochody
2 356 071
582 917
2 132 774
474 275
Wynik o charakterze podobnym do odsetkowego od
Aktywów wycenianych według wartości godziwej przez
rachunek zysków i strat
117 253
28 384
145 334
30 418
Koszty z tytułu odsetek
(3 237 367)
(797 522)
(3 238 298)
(810 816)
Wynik z tytułu opłat i prowizji
653 828
165 477
668 157
160 215
Przychody z tytułu opłat i prowizji
915 424
238 263
917 834
221 206
Koszty z tytułu opłat i prowizji
(261 596)
(72 786)
(249 677)
(60 991)
Przychody z tytułu dywidend
41 156
5 395
38 741
3 687
Wynik z tytułu zaprzestania ujmowania
aktywów i zobowiązań finansowych niewycenianych
według wartości godziwej przez wynik finansowy
(518)
(4 921)
(10 753)
(11 072)
Wynik z tytułu aktywów i zobowiązań finansowych
przeznaczonych do obrotu
24 187
6 299
(6 566)
(2 445)
Wynik z tytułu aktywów finansowych
nieprzeznaczonych do obrotu wycenianych obowiązkowo
według wartości godziwej przez wynik finansowy
92 492
37 569
18 125
13 152
Wynik z tytułu rachunkowości zabezpieczeń
289
(2 560)
1 544
1 343
Wynik z pozycji wymiany
220 292
54 278
224 004
55 049
Pozostałe przychody operacyjne
365 122
82 793
318 501
76 994
Pozostałe koszty operacyjne
(295 351)
(38 998)
(364 899)
(115 535)
Koszty administracyjne
(2 252 591)
(579 557)
(1 954 321)
(516 707)
Koszty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych
(201 149)
(49 261)
(270 866)
6 731
Koszty z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych
(18 821)
(6 718)
(4 274)
79
Koszty ryzyka prawnego związanego z walutowymi
kredytami hipotecznymi, w tym:
(2 104 218)
(534 222)
(2 850 230)
(719 707)
Koszty rezerw na ryzyko prawne
(2 037 431)
(534 222)
(2 179 070)
(522 680)
Wynik z tytułu modyfikacji
(3 139)
(396)
(2 179)
(296)
Amortyzacja
(221 322)
(56 717)
(222 662)
(58 310)
Podatek bankowy
(405 287)
(104 675)
(232 419)
(98 907)
Wynik finansowy przed opodatkowaniem podatkiem
dochodowym
1 506 637
371 230
770 548
261 455
Podatek dochodowy
(389 324)
(59 829)
(127 445)
(126 496)
Wynik finansowy po opodatkowaniu
1 117 313
311 401
643 103
134 959
* dane kwartalne nie podlegały badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta
4
Wybrane dane finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
w tysiącach zł
1.01.2025 -
31.12.2025
1.10.2025 -
31.12.2025*
1.01.2024 -
31.12.2024
1.10.2024 -
31.12.2024*
Wynik finansowy po opodatkowaniu
1 117 313
311 401
643 103
134 959
Inne składniki całkowitych dochodów, które zostaną (zostały)
przeklasyfikowane na zyski lub straty
601 511
259 749
25 448
(73 434)
Efekt wyceny papierów dłużnych wycenianych
według wartości godziwej przez inne całkowite dochody
306 041
99 603
156 112
(69 426)
Efekt wyceny portfela kredytów wycenianego według
wartości godziwej przez inne całkowite dochody
273 398
154 858
(160 097)
(7 717)
Rachunkowość zabezpieczeń
22 072
5 288
29 433
3 709
Inne składniki całkowitych dochodów, które nie będą
przeklasyfikowane na zyski lub straty
(13 738)
(13 738)
9 178
9 178
Zyski (straty) aktuarialne
(17 771)
(17 771)
1 331
1 331
Efekt wyceny instrumentów kapitałowych wycenianych
według wartości godziwej przez inne całkowite dochody
4 033
4 033
7 847
7 847
Inne składniki całkowitych dochodów przed
opodatkowaniem, razem
587 773
246 011
34 626
(64 256)
Podatek dochodowy dotyczący innych składników całkowitych
dochodów, które zostaną (zostały) przeklasyfikowane na zyski
lub straty
(139 380)
(74 445)
(4 835)
13 952
Podatek dochodowy dotyczący innych składników całkowitych
dochodów, które nie będą przeklasyfikowane na zyski lub
straty
1 721
1 721
(1 744)
(1 744)
Inne składniki całkowitych dochodów po opodatkowaniu
450 114
173 287
28 047
(52 047)
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
1 567 427
484 688
671 150
82 912
* dane kwartalne nie podlegały badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta
5
Roczne Sprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BANKU MILLENNIUM S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2025 R.
SPIS TREŚCI
1. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ............................................................................................... 7
2. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ............................................................... 8
3. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ....................................................................... 9
4. SPRAWOZDANIE ZE ZMIANY STANU KAPITAŁÓW WŁASNYCH ..................................... 11
5. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH ........................................ 12
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ..................................................... 14
6. INFORMACJE OGÓLNE O EMITENCIE ................................................................................. 14
7. POLITYKA RACHUNKOWOŚCI ............................................................................................. 15
7.1. OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI
FINANSOWEJ ............................................................................................................................... 15
7.2. KOREKTA BILANSU OTWARCIA I ZMIANY SPOSOBU PREZENTACJI DANYCH WDROŻONE W ROKU 2025
ORAZ PRZEKSZTAŁCENIE DANYCH PORÓWNAWCZYCH .................................................................... 15
7.3. NOWE STANDARDY, INTERPRETACJE I ZMIANY DO OPUBLIKOWANYCH STANDARDÓW ....................... 25
7.4. PRZYJĘTE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ........................................................................................... 26
8. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM .......................................................................... 56
8.1. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM .............................................................................................................. 56
8.2. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM ............................................................................................................ 61
8.3. RYZYKO KREDYTOWE .................................................................................................................. 66
8.4. RYZYKO RYNKOWE I STOPY PROCENTOWEJ .................................................................................. 93
8.5. RYZYKO PŁYNNOŚCI .................................................................................................................. 100
8.6. RYZYKO OPERACYJNE ............................................................................................................... 104
8.7. CZYNNIKI RYZYKA ŚRODOWISKOWEGO, SPOŁECZNEGO I ZWIĄZANEGO Z ŁADEM ZARZĄDCZYM (ESG)
................................................................................................................................................ 105
9. OPIS TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ........................................................ 106
9.1. TRANSAKCJE Z GRUPĄ PODMIOTU DOMINUJĄCEGO I PODMIOTAMI ZALEŻNYMI ................................ 106
9.2. TRANSAKCJE Z OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI I NADZORUJĄCYMI BANK ............................................ 108
9.3. INFORMACJE O WYNAGRODZENIACH I KORZYŚCIACH OSÓB NADZORUJĄCYCH I ZARZĄDZAJĄCYCH
BANKIEM................................................................................................................................... 109
10. WARTOŚĆ GODZIWA ........................................................................................................... 110
11. ZOBOWIĄZANIA I AKTYWA WARUNKOWE ...................................................................... 116
11.1. SPRAWY SĄDOWE I ISTOTNE POSTĘPOWANIA .............................................................................. 116
11.2. POZYCJE POZABILANSOWE ........................................................................................................ 123
12. RYZYKO PRAWNE Z TYTUŁU WALUTOWYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH .............. 125
13. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE ............................................................................... 131
1. PRZYCHODY Z TYTUŁU ODSETEK I PRZYCHODY O PODOBNYM CHARAKTERZE ................................ 131
2. KOSZTY Z TYTUŁU ODSETEK I PODOBNE KOSZTY ......................................................................... 131
3. PRZYCHODY I KOSZTY Z TYTUŁU OPŁAT I PROWIZJI ...................................................................... 132
4. PRZYCHODY Z TYTUŁU DYWIDEND .............................................................................................. 132
5. WYNIK Z TYTUŁU ZAPRZESTANIA UJMOWANIA AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH
NIEWYCENIANYCH WEDŁUG WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY ................................ 133
6. WYNIK Z TYTUŁU AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH PRZEZNACZONYCH DO OBROTU ............ 133
7. WYNIK Z TYTUŁU AKTYWÓW FINANSOWYCH NIEPRZEZNACZONYCH DO OBROTU WYCENIANYCH
OBOWIĄZKOWO WEDŁUG WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY .................................... 133
8. WYNIK Z TYTUŁU RACHUNKOWOŚCI ZABEZPIECZEŃ ..................................................................... 133
6
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
9. POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE ....................................................................................... 134
10. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE ............................................................................................. 134
11. KOSZTY ADMINISTRACYJNE ........................................................................................................ 135
12. KOSZTY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW FINANSOWYCH .................................................. 135
13. KOSZTY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW NIEFINANSOWYCH ............................................. 136
14. KOSZTY REZERW NA RYZYKO PRAWNE Z TYTUŁU WALUTOWYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH .......... 136
15. AMORTYZACJA .......................................................................................................................... 137
16. PODATEK DOCHODOWY ............................................................................................................. 137
17. ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ ............................................................................................................... 139
18. KASA, ŚRODKI W BANKU CENTRALNYM ....................................................................................... 139
19. AKTYWA FINANSOWE PRZEZNACZONE DO OBROTU ...................................................................... 140
20. AKTYWA FINANSOWE NIEPRZEZNACZONE DO OBROTU OBOWIĄZKOWO WYCENIANE WEDŁUG WARTOŚCI
GODZIWEJ PRZEZ RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT, INNE NIŻ KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM
................................................................................................................................................ 142
21. AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE WEDŁUG WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ INNE CAŁKOWITE DOCHODY
................................................................................................................................................ 142
22. KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM ................................................................................ 143
23. AKTYWA WYCENIANE WEDŁUG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU INNE NIŻ KREDYTY I POŻYCZKI
UDZIELONE KLIENTOM ................................................................................................................ 151
24. INSTRUMENTY POCHODNE – RACHUNKOWOŚĆ ZABEZPIECZEŃ ..................................................... 153
25. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, WE WSPÓLNYCH PRZEDSIĘWZIĘCIACH I W JEDNOSTKACH
STOWARZYSZONYCH ................................................................................................................. 158
26. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ..................................................................................................... 160
27. WARTOŚCI NIEMATERIALNE ........................................................................................................ 163
28. AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO ..................................................... 166
29. INNE AKTYWA ............................................................................................................................ 168
30. AKTYWA TRWAŁE DO ZBYCIA ...................................................................................................... 168
31. ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE PRZEZNACZONE DO OBROTU ............................................................ 168
32. ZOBOWIĄZANIA WOBEC BANKÓW I INNYCH INSTYTUCJI MONETARNYCH ......................................... 169
33. ZOBOWIĄZANIA WOBEC KLIENTÓW .............................................................................................. 170
34. TRANSAKCJE Z PRZYRZECZENIEM ODKUPU ................................................................................. 171
35. WYEMITOWANE DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE ........................................................................ 171
36. ZOBOWIĄZANIA PODPORZĄDKOWANE ......................................................................................... 172
37. REZERWY ................................................................................................................................. 173
38. INNE ZOBOWIĄZANIA .................................................................................................................. 174
39. KAPITAŁ WŁASNY ...................................................................................................................... 176
40. ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE WEDŁUG UMOWNYCH TERMINÓW WYMAGALNOŚCI ............................. 180
14. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE ......................................................................................... 181
14.1. DYWIDENDA ZA ROK 2024 ......................................................................................................... 181
14.2. DANE O AKTYWACH, KTÓRE STANOWIĄ ZABEZPIECZENIE ZOBOWIĄZAŃ ......................................... 181
14.3. PAPIERY WARTOŚCIOWE STANOWIĄCE PRZEDMIOT TRANSAKCJI Z PRZYRZECZENIEM ODKUPU ....... 182
14.4. KOMPENSOWANIE NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZAŃ ............................................................................ 183
14.5. DODATKOWE OBJAŚNIENIA DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH ........................ 184
14.6. INFORMACJE O PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI POWIERNICZEJ ...................................................... 185
14.7. PROGRAM MOTYWACYJNY OPARTY NA AKCJACH - DLA PRACOWNIKÓW MAJĄCYCH ISTOTNY WPŁYW NA
PROFIL RYZYKA W GRUPIE BANKU MILLENNIUM S.A. ................................................................... 186
14.8. POZOSTAŁE INFORMACJE DODATKOWE I INNE ISTOTNE ZDARZENIA, KTÓRE WYSTĄPIŁY PO DNIU, NA
KTÓRY SPORZĄDZONO SPRAWOZDANIE FINANSOWE .................................................................... 187
7
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
1. Rachunek Zysków i Strat
w tysiącach zł
Nota
1.01.2025 -
31.12.2025
1.01.2024 -
31.12.2024
dane
przekształcone
Wynik z tytułu odsetek
5 611 667
5 420 645
Przychody z tytułu odsetek i przychody o podobnym charakterze:
1
8 849 034
8 658 943
Przychody naliczane z wykorzystaniem metody efektywnej stopy procentowej
8 731 781
8 513 609
Przychody odsetkowe od Aktywów wycenianych
według zamortyzowanego kosztu, w tym:
6 375 710
6 380 835
- wpływ korekty wartości bilansowej brutto kredytów z tytułu wakacji
kredytowych
0
(106 788)
Przychody odsetkowe od Aktywów wycenianych
według wartości godziwej przez inne całkowite dochody
2 356 071
2 132 774
Wynik o charakterze podobnym do odsetkowego od Aktywów wycenianych
według wartości godziwej przez rachunek zysków i strat
117 253
145 334
Koszty z tytułu odsetek
2
(3 237 367)
(3 238 298)
Wynik z tytułu opłat i prowizji
653 828
668 157
Przychody z tytułu opłat i prowizji
3
915 424
917 834
Koszty z tytułu opłat i prowizji
3
(261 596)
(249 677)
Przychody z tytułu dywidend
4
41 156
38 741
Wynik z tytułu zaprzestania ujmowania aktywów i zobowiązań finansowych
niewycenianych według wartości godziwej przez wynik finansowy
5
(518)
(10 753)
Wynik z tytułu aktywów i zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu
6
24 187
(6 566)
Wynik z tytułu aktywów finansowych nieprzeznaczonych do obrotu wycenianych
obowiązkowo według wartości godziwej przez wynik finansowy
7
92 492
18 125
Wynik z tytułu rachunkowości zabezpieczeń
8
289
1 544
Wynik z pozycji wymiany
220 292
224 004
Pozostałe przychody operacyjne
9
365 122
318 501
Pozostałe koszty operacyjne
10
(295 351)
(364 899)
Koszty administracyjne
11
(2 252 591)
(1 954 321)
Koszty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych
12
(201 149)
(270 866)
Koszty z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych
13
(18 821)
(4 274)
Koszty ryzyka prawnego związanego z walutowymi kredytami hipotecznymi, w tym:
14
(2 104 218)
(2 850 230)
Koszty rezerw na ryzyko prawne
(2 037 431)
(2 179 070)
Wynik z tytułu modyfikacji
(3 139)
(2 179)
Amortyzacja
15
(221 322)
(222 662)
Podatek bankowy
(405 287)
(232 419)
Wynik finansowy przed opodatkowaniem podatkiem dochodowym
1 506 637
770 548
Podatek dochodowy
16
(389 324)
(127 445)
Wynik finansowy po opodatkowaniu
1 117 313
643 103
Noty objaśniające przedstawione na stronach 14-190 stanowią integralną część niniejszego
sprawozdania finansowego.
8
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
2. Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów
w tysiącach zł
1.01.2025 -
31.12.2025
1.01.2024 -
31.12.2024
Wynik finansowy po opodatkowaniu
1 117 313
643 103
Inne składniki całkowitych dochodów, które zostaną (zostały) przeklasyfikowane
na zyski lub straty
601 511
25 448
Efekt wyceny papierów dłużnych wycenianych według wartości godziwej
przez inne całkowite dochody
306 041
156 112
Efekt wyceny portfela kredytów wycenianego według wartości godziwej
przez inne całkowite dochody
273 398
(160 097)
Rachunkowość zabezpieczeń
22 072
29 433
Inne składniki całkowitych dochodów, które nie będą przeklasyfikowane na zyski lub straty
(13 738)
9 178
Zyski (straty) aktuarialne
(17 771)
1 331
Efekt wyceny instrumentów kapitałowych wycenianych według wartości godziwej
przez inne całkowite dochody
4 033
7 847
Inne składniki całkowitych dochodów przed opodatkowaniem, razem
587 773
34 626
Podatek dochodowy dotyczący innych składników całkowitych dochodów,
które zostaną (zostały) przeklasyfikowane na zyski lub straty
(139 380)
(4 835)
Podatek dochodowy dotyczący innych składników całkowitych dochodów,
które nie będą przeklasyfikowane na zyski lub straty
1 721
(1 744)
Inne składniki całkowitych dochodów po opodatkowaniu
450 114
28 047
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
1 567 427
671 150
Noty objaśniające przedstawione na stronach 14-190 stanowią integralną część niniejszego
sprawozdania finansowego.
9
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
3. Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej
AKTYWA
w tysiącach zł
Nota
31.12.2025
31.12.2024
dane
przekształcone
01.01.2024
dane
przekształcone
Kasa, środki w Banku Centralnym
18
4 360 464
5 178 984
5 094 984
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu
19
1 020 936
1 006 791
620 814
Instrumenty pochodne
156 827
257 094
498 577
Instrumenty kapitałowe
252
115
121
Instrumenty dłużne, w tym:
824 911
555 364
110 554
Instrumenty dłużne stanowiące zabezpieczenie
transakcji z przyrzeczeniem odkupu
0
194 088
0
Transakcje z przyrzeczeniem odsprzedaży
38 946
194 218
11 562
Aktywa finansowe nieprzeznaczone do obrotu obowiązkowo
wyceniane według wartości godziwej przez rachunek zysków i strat,
inne niż Kredyty i pożyczki udzielone klientom
20
176 307
118 399
147 623
Instrumenty kapitałowe
155 652
66 609
66 609
Instrumenty dłużne
20 655
51 790
81 014
Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez inne
całkowite dochody
21
42 267 387
29 023 647
21 924 652
Instrumenty kapitałowe
40 939
36 708
28 789
Instrumenty dłużne
42 226 448
28 986 939
21 895 863
Kredyty i pożyczki udzielone klientom
22
71 902 435
71 820 327
72 266 997
Obowiązkowo wyceniane według wartości godziwej przez
rachunek zysków i strat
745
1 825
19 349
Wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite
dochody
9 438 459
11 135 416
11 799 748
Wyceniane według zamortyzowanego kosztu
62 463 231
60 683 086
60 447 900
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu, inne
niż Kredyty i pożyczki udzielone klientom
23
28 800 580
26 438 453
21 458 148
Instrumenty dłużne
26 659 465
24 059 861
18 439 780
Lokaty oraz kredyty i pożyczki udzielone bankom
i innym instytucjom monetarnym
2 081 137
2 378 592
1 866 688
Transakcje z przyrzeczeniem odsprzedaży
59 978
0
1 151 680
Instrumenty pochodne – rachunkowość zabezpieczeń
24
0
0
15 069
Inwestycje w jednostkach zależnych, we wspólnych
przedsięwzięciach i w jednostkach stowarzyszonych
25
626 996
517 214
399 223
Rzeczowe aktywa trwałe
26
548 561
518 145
517 333
Wartości niematerialne
27
610 643
537 425
464 922
Aktywa z tytułu podatku dochodowego
377 145
632 371
389 271
Bieżące należności podatkowe
18 953
0
0
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
28
358 192
632 371
389 271
Pozostałe aktywa
29
1 852 706
1 620 941
1 360 160
Aktywa trwałe i grupy do zbycia sklasyfikowane jako
przeznaczone do sprzedaży
30
0
0
0
Aktywa razem
152 544 160
137 412 697
124 659 196
10
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY
w tysiącach zł
Nota
31.12.2025
31.12.2024
dane
przekształcone
01.01.2024
dane
przekształcone
ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
31
246 428
417 518
579 331
Instrumenty pochodne
208 640
226 749
576 611
Zobowiązania z tytułu krótkiej sprzedaży papierów wartościowych
37 788
190 769
2 720
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego
kosztu
137 665 763
124 640 250
112 604 873
Zobowiązania wobec banków i innych instytucji monetarnych
32
105 702
210 931
506 240
Zobowiązania wobec klientów
33
131 199 422
117 642 600
107 505 636
Transakcje z przyrzeczeniem odkupu
34
0
194 223
0
Wyemitowane dłużne papiery wartościowe
35
4 802 952
5 030 166
3 027 952
Zobowiązania podporządkowane
36
1 557 687
1 562 330
1 565 045
Instrumenty pochodne – rachunkowość zabezpieczeń
24
24 735
101 539
165 700
Rezerwy
37
3 742 558
2 947 927
1 489 400
Nierozstrzygnięte sprawy sporne
3 566 379
2 846 010
1 401 798
Udzielone zobowiązania i gwarancje
105 528
53 605
42 375
Odprawy emerytalne
70 651
48 312
45 227
Zobowiązania podatkowe
0
215 590
460 456
Bieżące zobowiązania podatkowe
0
215 590
460 456
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
0
0
0
Inne zobowiązania
38
2 101 329
1 893 953
2 834 666
Zobowiązania razem
143 780 813
130 216 777
118 134 426
KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał zakładowy
39
1 213 117
1 213 117
1 213 117
Akcje własne
(21)
(21)
(21)
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej
1 147 241
1 147 241
1 147 241
Skumulowane inne całkowite dochody
39
338 819
(111 295)
(139 342)
Zyski zatrzymane, w tym:
39
6 064 191
4 946 878
4 303 775
- wynik finansowy za okres bieżący
1 117 313
643 103
510 259
- pozostałe
4 946 878
4 303 775
3 793 516
Kapitał własny razem
8 763 347
7 195 920
6 524 770
Zobowiązania i kapitał własny razem
152 544 160
137 412 697
124 659 196
Noty objaśniające przedstawione na stronach 14-190 stanowią integralną część niniejszego
sprawozdania finansowego.
11
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
4. Sprawozdanie ze Zmiany Stanu Kapitałów
Własnych
w tysiącach zł
Razem
kapitał
własny
Kapitał
zakładowy
Akcje
własne
Kapitał ze
sprzedaży
akcji
powyżej
wartości
nominalnej
Skumulo-
wane inne
całkowite
dochody
Zyski zatrzymane
wynik
niepodzielony
pozostałe
kapitały
01.01.2025 – 31.12.2025
Kapitał własny na początek
okresu
7 195 920
1 213 117
(21)
1 147 241
(111 295)
553 610
4 393 268
Całkowite dochody za rok 2025
(netto)
1 567 427
0
0
0
450 114
1 117 313
0
wynik finansowy
za okres bieżący
1 117 313
0
0
0
0
1 117 313
0
inne składniki całkowitych
dochodów po opodatkowaniu
450 114
0
0
0
450 114
0
0
Podział zysku
0
0
0
0
0
(643 103)
643 103
Kapitał własny na koniec
okresu
8 763 347
1 213 117
(21)
1 147 241
338 819
1 027 820
5 036 371
w tysiącach zł
Razem
kapitał
własny
Kapitał
zakładowy
Akcje
własne
Kapitał ze
sprzedaży
akcji
powyżej
wartości
nominalnej
Skumulo-
wane inne
całkowite
dochody
Zyski zatrzymane
wynik
niepodzielony
pozostałe
kapitały
01.01.2024 – 31.12.2024
Kapitał własny na 31.12.2023
6 614 263
1 213 117
(21)
1 147 241
(139 342)
510 259
3 883 009
korekta bilansu otwarcia
(89 493)
0
0
0
0
(89 493)
0
Kapitał własny po korekcie na
01.01.2024
6 524 770
1 213 117
(21)
1 147 241
(139 342)
420 766
3 883 009
Całkowite dochody za rok 2024
(netto)
671 150
0
0
0
28 047
643 103
0
wynik finansowy
za okres bieżący
643 103
0
0
0
0
643 103
0
inne składniki całkowitych
dochodów po opodatkowaniu
28 047
0
0
0
28 047
0
0
Podział zysku
0
0
0
0
0
(510 259)
510 259
Kapitał własny na koniec
okresu
7 195 920
1 213 117
(21)
1 147 241
(111 295)
553 610
4 393 268
Szczegółowe zmiany stanu poszczególnych pozycji kapitałów własnych zostały zaprezentowane
w nocie (39).
12
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
5. Sprawozdanie z Przepływów Środków
Pieniężnych
A. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
w tysiącach zł
1.01.2025 -
31.12.2025
1.01.2024 -
31.12.2024
Zysk (strata) po opodatkowaniu
1 117 313
643 103
Korekty razem:
14 259 527
10 416 338
Wynik z tytułu odsetek (z rachunku zysków i strat)
(5 611 667)
(5 420 645)
Odsetki otrzymane
8 515 125
8 467 334
Odsetki zapłacone
(2 764 514)
(2 772 057)
Amortyzacja
221 322
222 662
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych
(44 680)
(32 701)
Przychody z tytułu dywidend
(41 156)
(38 741)
Rezerwy
776 860
1 459 858
Wynik na sprzedaży i likwidacji inwestycyjnych aktywów finansowych
(31 174)
(3 843)
Zmiana stanu aktywów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez Rachunek
zysków i strat
(200 747)
(125 630)
Zmiana stanu kredytów i pożyczek udzielonych innym bankom
225 792
(836 892)
Zmiana stanu kredytów i pożyczek udzielonych klientom
178 861
359 499
Zmiana stanu należności z tytułu zakupionych papierów wartościowych z przyrzeczeniem
odsprzedaży
95 294
969 024
Zmiana stanu zobowiązań wycenianych do wartości godziwej przez Rachunek zysków i strat
(247 894)
(225 974)
Zmiana stanu zobowiązań wobec banków
(104 827)
(293 935)
Zmiana stanu zobowiązań wobec klientów
13 625 108
10 176 162
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu sprzedanych papierów wartościowych z udzielonym
przyrzeczeniem odkupu
(194 222)
194 224
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
(33 455)
3 158
Podatek dochodowy (z rachunku zysków i strat)
389 324
127 445
Podatek dochodowy zapłacony
(487 347)
(621 990)
Zmiana stanu pozostałych aktywów i pasywów
(6 475)
(1 190 620)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
15 376 840
11 059 441
13
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
B. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
w tysiącach zł
1.01.2025 -
31.12.2025
1.01.2024 -
31.12.2024
Wpływy z działalności inwestycyjnej
591 030 606
556 431 334
Zbycie wartości niematerialnych oraz składników rzeczowego majątku trwałego
46 147
7 722
Zbycie akcji i udziałów w podmiotach podporządkowanych
5 737
1 000
Zbycie/wykup inwestycyjnych aktywów finansowych
590 937 566
556 383 871
Pozostałe wpływy inwestycyjne
41 156
38 741
Wydatki z tytułu działalności inwestycyjnej
(604 817 217)
(570 271 124)
Nabycie wartości niematerialnych oraz składników rzeczowego majątku trwałego
(270 310)
(217 336)
Nabycie akcji i udziałów w podmiotach podporządkowanych
(112 500)
(120 000)
Nabycie inwestycyjnych aktywów finansowych
(604 434 407)
(569 933 788)
Pozostałe wydatki inwestycyjne
0
0
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(13 786 611)
(13 839 790)
C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
w tysiącach zł
1.01.2025 -
31.12.2025
1.01.2024 -
31.12.2024
Wpływy z działalności finansowej
0
2 131 700
Zaciągnięcie kredytów długoterminowych
0
0
Emisja dłużnych papierów wartościowych
0
2 131 700
Zwiększenie stanu zobowiązań podporządkowanych
0
0
Wpływy z emisji akcji własnych oraz dopłat do kapitału
0
0
Pozostałe wpływy finansowe
0
0
Wydatki z tytułu działalności finansowej
(784 523)
(688 315)
Spłata kredytów długoterminowych
0
0
Wykup dłużnych papierów wartościowych
(144 000)
(128 731)
Zmniejszenie stanu zobowiązań podporządkowanych
0
0
Wydatki z tytułu kosztów emisji
0
0
Umorzenie akcji
0
0
Płatności dywidend i innych wypłat na rzecz właścicieli
0
0
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu
(89 260)
(92 530)
Pozostałe wydatki finansowe
(551 263)
(467 054)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(784 523)
1 443 385
D. ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NETTO (A+B+C)
805 706
(1 336 964)
- w tym z tytułu różnic kursowych
3 261
(343)
E. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO
14 064 629
15 401 593
F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO (D+E)
14 870 335
14 064 629
Dodatkowe informacje do rachunku przepływów środków pieniężnych zamieszczone są w punkcie 5)
rozdziału 14. „Informacje uzupełniające”.
Informacje z zakresu zobowiązań klasyfikowanych do działalności finansowej zostały zaprezentowane
w punktach 32), 35), 36) rozdziału 13. „Noty do Sprawozdania Finansowego”.
14
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
6. Informacje ogólne o Emitencie
Bank Millennium S.A. (Bank) jest uniwersalnym bankiem, którego miejscem działalności jest Polska,
oferującym swoje usługi wszystkim segmentom rynku poprzez sieć oddziałów i centrów korporacyjnych,
sieci indywidualnych doradców i bankowość mobilną i elektroniczną.
Bank, wpisany pod nr KRS 0000010186 do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego,
prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy (Polska), XIII Wydział Gospodarczy Krajowego
Rejestru Sądowego, z siedzibą w Warszawie, ul. Stanisława Żaryna 2A, 02-593 Warszawa, Polska.
Bank jest obecny na Giełdzie Papierów Wartościowych od 1992 r. i był pierwszym bankiem notowanym
na warszawskim parkiecie.
Bank jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Banku Millennium S.A. (Grupa), która zatrudnia
ponad 6 900 pracowników, a podstawowymi przedmiotami jej działalności są działalność bankowa,
leasingowa, faktoringowa, maklerska, kapitałowa, zarządzanie funduszami inwestycyjnymi, działalność
portali internetowych oraz działalność ubezpieczeniowa.
Rada Nadzorcza i Zarząd Banku Millennium S.A. według stanu na dzień 31 grudnia 2025 r.
Skład osobowy Rady Nadzorczej był następujący:
- Olga Grygier-Siddons - Przewodnicząca Rady Nadzorczej,
- Nuno Manuel da Silva Amado – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
- Katarzyna Sułkowska – Sekretarz Rady Nadzorczej,
- Małgorzata Bonikowska – Członek Rady Nadzorczej,
- Miguel de Campos Pereira de Bragança – Członek Rady Nadzorczej,
- Agnieszka Kłos-Siddiqui – Członek Rady Nadzorczej,
- Anna Mankiewicz-Rębkowska – Członek Rady Nadzorczej,
- Alojzy Nowak – Członek Rady Nadzorczej,
- Izabela Olszewska – Członek Rady Nadzorczej,
- Jose Miguel Bensliman Schorcht da Silva Pessanha – Członek Rady Nadzorczej,
- Miguel Maya Dias Pinheiro – Członek Rady Nadzorczej,
- Lingjiang Xu – Członek Rady Nadzorczej.
Skład osobowy Zarządu Banku był następujący:
- Joao Nuno Lima Bras Jorge – Prezes Zarządu,
- Fernando Maria Cardoso Rodrigues Bicho – Wiceprezes Zarządu,
- Wojciech Haase – Członek Zarządu,
- Jarosław Hermann – Członek Zarządu
- Halina Karpińska – Członek Zarządu,
- Antonio Ferreira Pinto Junior – Członek Zarządu,
- Magdalena Zmitrowicz – Członek Zarządu.
15
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
7. Polityka rachunkowości
7.1. OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI Z MIĘDZYNARODOWYMI
STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ
Sprawozdanie finansowe Banku zostało przygotowane zgodnie z wymogami Międzynarodowych
Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) w wersji zatwierdzonej przez Unię Europejską, a
w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z wymogami Ustawy z dnia
29 września 1994 r. o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2023 r., poz. 120) i wydanych na jej
podstawie przepisów wykonawczych, jak również wymogami odnoszącymi się do emitentów papierów
wartościowych dopuszczonych lub będących przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na
rynku oficjalnych notowań giełdowych. Przedmiotowe sprawozdanie finansowe wypełnia obowiązki
informacyjne określone w rozporządzeniu Rady Ministrów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji
bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków
uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem
członkowskim (Dz. U. z 2018 r., poz. 757).
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zaakceptowane do publikacji przez Zarząd Banku w dniu
27 lutego 2026 r.
7.2. KOREKTA BILANSU OTWARCIA I ZMIANY SPOSOBU
PREZENTACJI DANYCH WDROŻONE W ROKU 2025 ORAZ
PRZEKSZTAŁCENIE DANYCH PORÓWNAWCZYCH
Zmiana podejścia do kalkulacji efektywnej stopy procentowej
W roku obrotowym zakończonym dnia 31 grudnia 2025 r. Bank wprowadził zmianę podejścia do
kalkulacji efektywnej stopy procentowej (ESP) stosowanej do wyceny kredytów hipotecznych o
okresowo stałym oprocentowaniu.
Bank w 2021 roku wprowadził do oferty kredyty hipoteczne z okresowo stałym oprocentowaniem (5 lat).
Zgodnie z umową, po tym okresie kredyt jest przekształcany w kredyt o oprocentowaniu zmiennym lub
w przypadku decyzji klienta może zostać przedłużony z nową stałą stopą na kolejny okres.
MSSF nie definiują szczegółowo sposobu obliczania ESP dla kredytów o oprocentowaniu zmiennym.
Przed dokonaniem zmiany, przy obliczaniu przychodów odsetkowych Bank stosował efektywną stopę
procentową opartą na oczekiwanych przepływach pieniężnych (CF) z kredytu, w tym CF w okresie
obowiązywania tymczasowej stałej stopy procentowej oraz CF po tym okresie - obliczając odsetki w
oparciu o bieżący WIBOR powiększony o marżę.
W IV kwartale 2025 r. Bank dokonał zmiany podejścia do wyznaczania ESP – po zmianie ESP
wyznaczana jest tylko w oparciu o aktualnie obowiązującą stopę procentową.
Celem wprowadzonej zmiany było zapewnienie lepszego odzwierciedlenia treści ekonomicznej
transakcji oraz zwiększenie spójności między podejściem księgowym a podejściem do zarządzania
ryzykiem stopy procentowej oraz metodologii stosowanych w ramach Grupy BCP.
16
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Wpływ zmiany algorytmu wyliczania EIR
Zgodnie z MSR 8 Zasady (polityki) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i błędy, wszelkie
zmiany wymagające retrospektywnego ujęcia powinny być odzwierciedlone poprzez pełne
retrospektywne przekształcenie danych porównawczych, o ile jest to możliwe do wykonania.
W związku z tym Bank przeprowadził rekalkulacje danych historycznych i dokonał retrospektywnego
przekształcenia danych porównawczych, obejmującego korektę bilansu otwarcia na dzień 1 stycznia
2024 r. (tj. bilansu otwarcia roku 2024 ustalonego na dzień 31 grudnia 2023 r.). Z uwagi na niematerialny
wpływ zmiany, nie dokonano korekty rachunku zysków i strat za 2024 rok.
Przedmiotowa zmiana została zaprezentowana w formie tabelarycznej jako zmiana 2 a) do
Sprawozdania z sytuacji finansowej
Zmiany sposobu prezentacji danych
W niniejszym sprawozdaniu finansowym za rok 2025 w porównaniu do sprawozdania finansowego za
rok 2024, w celu zwiększenia przejrzystości ujawnień, lepszego odzwierciedlenia charakteru
ekonomicznego zawartych transakcji oraz dostosowania do obserwowanych na rynku zmian praktyki
rynkowej, Bank dokonał zmiany sposobu prezentacji poniższych wybranych danych finansowych.
Wprowadzone zmiany nie miały wpływu na wynik netto za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia
2024 roku ani wartość kapitałów własnych na dzień 31 grudnia 2024 roku.
Przekształcenie danych porównawczych
Poniżej opisano i przedstawione w formie tabelarycznej zmiany sposobu prezentacji danych oraz
korektę bilansu otwarcia z tytułu zmiany podejścia do kalkulacji efektywnej stopy procentowej, która
została zaprezentowana jako zmiana 2 a) do Sprawozdania z sytuacji finansowej.
1) Zmiany do Sprawozdania z zysków i strat:
a) Wyodrębniono dedykowaną pozycję „Koszty ryzyka prawnego związanego z hipotecznymi
kredytami walutowymi”, w której ujmowane są oprócz kosztów utworzonych rezerw które były
dotychczas prezentowane w pozycji „Koszty rezerw na ryzyko prawne” i obejmowały kwoty
rozpoznanej korekty wartości bilansowej brutto kredytów walutowych oraz kwot ujętych w
pozycji „Rezerwy”, również koszty okresu związane z zawieranymi ugodami na warunkach
banku (dotychczas prezentowane w „Wyniku pozycji wymiany”), koszty okresu związane z
ugodami zawieranymi na warunkach KNF (dotychczas ujmowane jako „Wynik z tytułu
modyfikacji”) oraz koszty zastępstwa procesowego (reprezentacji prawnej) i odsetek
ustawowych (dotychczas prezentowane jako składowe „Pozostałych kosztów operacyjnych”);
b) Wynik z tytułu modyfikacji nieistotnej dotyczący ekspozycji z rozpoznaną utratą wartości został
przeniesiony do pozycji „Koszty utraty wartości aktywów finansowych”, uprzednio wynik ten był
prezentowany w pozycji „Wynik z tytułu modyfikacji”;
c) Odsetki związane z należnościami z tytułu transakcji z przyrzeczeniem odsprzedaży, dla
których dokonano zmiany prezentacji na aktywa przeznaczone do obrotu (co zostało opisane
w punkcie 2f), zostały przeniesione z pozycji „Przychody odsetkowe od Aktywów wycenianych
według zamortyzowanego kosztu” do pozycji „Wynik o charakterze zbliżonym do odsetkowego
od Aktywów wycenianych według wartości godziwej przez rachunek zysków i strat”.
17
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
2) Zmiany do Sprawozdania z sytuacji finansowej:
a) Zmiana podejścia do kalkulacji do kalkulacji efektywnej stopy procentowej (korekta bilansu
otwarcia opisana powyżej);
b) W ramach poszczególnych portfeli aktywów finansowych wydzielono osobną pozycję „Aktywa
stanowiące zabezpieczenie zobowiązań”, w której zaprezentowano aktywa, które mogą być
zastawione lub odsprzedane przez otrzymującego zabezpieczenie. W nowej pozycji znalazły
się dłużne papiery wartościowe odsprzedane z klauzulą przyrzeczenia odkupu w ramach
transakcji typu repo lub sell-buy-back;
c) Rezerwy na odprawy emerytalne zostały przeniesione do wydzielonej linii w sekcji „Rezerwy” z
pozycji „Inne zobowiązania”;
d) Dokonano skompensowania wartości zmiennych depozytów zabezpieczających transakcje na
instrumentach pochodnych (Variation margin) gdzie stroną transakcji jest Izba rozliczeniowa, z
wyceną instrumentów pochodnych;
e) Pozycje: „Rzeczowe aktywa trwałe” oraz „Wartości niematerialne” zostały pomniejszone o
kwotę przyszłych nakładów w korespondencji z pozycją „Inne zobowiązania” - koszty do
zapłacenia;
f) Dokonano zmiany prezentacji części należności z tytułu transakcji z przyrzeczeniem
odsprzedaży których przedmiotem były papiery dłużne z portfela handlowego z aktywów
wycenianych według zamortyzowanego kosztu do aktywów finansowych przeznaczonych do
obrotu;
3) Zmiany do Sprawozdania z przepływów środków pieniężnych.
a) Dokonano zmiany definicji ekwiwalentów środków pieniężnych w przypadku papierów
wartościowych emitowanych przez Skarb Państwa lub Bank Centralny. Uprzednio wszystkie
papiery tych emitentów z okresem zapadalności do 3 miesięcy według stanu na dzień bilansowy
stanowiły ekwiwalent środków pieniężnych, obecnie ograniczono tę definicję do papierów
wartościowych które w momencie nabycia miały termin zapadalności do 3 miesięcy i zostały
nabyte z przeznaczeniem na pokrycie krótkoterminowych zobowiązań finansowych;
b) Wyodrębniono w sekcji Przepływy z działalności operacyjnej pozycję „Wynik z tytułu odsetek (z
rachunku zysków i strat)”, dotychczas odsetki naliczone w okresie sprawozdawczym były
prezentowane w zmianach poszczególnych pozycji bilansowych;
c) Wydzielono w sekcji Przepływy z działalności operacyjnej pozycję „Podatek dochodowy (z
rachunku zysków i strat)” i odpowiednio dostosowano kwotę prezentowaną w linii „Podatek
dochodowy zapłacony”;
d) Płatności dotyczące zobowiązań z tytułu leasingu (część kapitałowa) zaprezentowano w linii
„Płatności zobowiązań z tytułu leasingu” w Przepływach z działalności finansowej poprzednio
przepływy te były prezentowane w pozycji „Zmiana stanu zobowiązań wobec klientów” w
Przepływach z działalności operacyjnej;
e) Przepływy pieniężne związane z zaciągnięciem i spłatą/wykupem zobowiązań finansowych z
tytułu emisji papierów wartościowych zostały zaprezentowane w Przepływach z działalności
finansowej, poprzednio przepływy te były prezentowane w Przepływach z działalności
operacyjnej w pozycji „Zmiana stanu zobowiązań z tytułu emisji dłużnych papierów
wartościowych”.
Dane porównawcze prezentowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym Banku zostały
przekształcone co przedstawiono poniżej w formie tabelarycznej.
18
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Zmiany do Rachunku zysków i strat:
w tysiącach zł
zmiana 1a)
zmiana 1b)
zmiana 1c)
01.01.2024 -
31.12.2024
dane
przeksztalcone
Wynik z tytułu odsetek
0
0
0
5 420 645
Przychody z tytułu odsetek i przychody o podobnym
charakterze:
0
0
0
8 658 943
Przychody naliczane z wykorzystaniem metody efektywnej
stopy procentowej
0
0
(44 363)
8 513 609
Przychody odsetkowe od Aktywów wycenianych według
zamortyzowanego kosztu, w tym:
0
0
(44 363)
6 380 835
wpływ korekty wartości bilansowej brutto kredytów z tytułu
wakacji kredytowych
0
0
0
(106 788)
Przychody odsetkowe od Aktywów wycenianych według
wartości godziwej przez inne całkowite dochody
0
0
0
2 132 774
Wynik o charakterze zbliżonym do odsetkowego od Aktywów
wycenianych według wartości godziwej przez rachunek zysków
i strat
0
0
44 363
145 334
Koszty z tytułu odsetek
0
0
0
(3 238 298)
Wynik z tytułu opłat i prowizji
0
0
0
668 157
Przychody z tytułu opłat i prowizji
0
0
0
917 834
Koszty z tytułu opłat i prowizji
0
0
0
(249 677)
Przychody z tytułu dywidend
0
0
0
38 741
Wynik z tytułu zaprzestania ujmowania aktywów i zobowiązań
finansowych niewycenianych według wartości godziwej przez
wynik finansowy
0
0
0
(10 753)
Wynik z tytułu aktywów i zobowiązań finansowych
przeznaczonych do obrotu
0
0
0
(6 566)
Wynik z tytułu aktywów finansowych nieprzeznaczonych do
obrotu wycenianych obowiązkowo według wartości godziwej
przez wynik finansowy
0
0
0
18 125
Wynik z tytułu rachunkowości zabezpieczeń
0
0
0
1 544
Wynik z pozycji wymiany
403 405
0
0
224 004
Pozostałe przychody operacyjne
0
0
0
318 501
Pozostałe koszty operacyjne
121 140
0
0
(364 899)
Koszty administracyjne
0
0
0
(1 954 321)
Koszty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych
0
(33 444)
0
(270 866)
Koszty z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych
0
0
0
(4 274)
Koszty ryzyka prawnego związanego z walutowymi kredytami
hipotecznymi, w tym:
(671 160)
0
0
(2 850 230)
Koszty rezerw na ryzyko prawne
0
0
0
(2 179 070)
Wynik z tytułu modyfikacji
146 615
33 444
0
(2 179)
Amortyzacja
0
0
0
(222 662)
Podatek bankowy
0
0
0
(232 419)
Wynik finansowy przed opodatkowaniem podatkiem
dochodowym
0
0
0
770 548
Podatek dochodowy
0
0
0
(127 445)
Wynik finansowy po opodatkowaniu
0
0
0
643 103
19
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Zmiany do Sprawozdania z sytuacji finansowej:
AKTYWA
w tysiącach zł
zmiana
2a)
zmiana
2b)
zmiana
2c)
zmiana
2d)
zmiana
2e)
zmiana
2f)
2024-12-31
dane
przeksztalcone
Kasa, środki w Banku Centralnym
0
0
0
0
0
0
5 178 984
Aktywa finansowe przeznaczone
do obrotu
0
0
0
0
0
194 218
1 006 791
Instrumenty pochodne
0
0
0
0
0
0
257 094
Instrumenty kapitałowe
0
0
0
0
0
0
115
Instrumenty dłużne, w tym
0
0
0
0
0
0
555 364
Instrumenty dłużne stanowiące
zabezpieczenie transakcji z
przyrzeczeniem odkupu
0
194 088
0
0
0
0
194 088
Transakcje z przyrzeczeniem
odsprzedaży
0
0
0
0
0
194 218
194 218
Aktywa finansowe
nieprzeznaczone do obrotu
obowiązkowo wyceniane według
wartości godziwej przez rachunek
zysków i strat, inne niż Kredyty i
pożyczki udzielone klientom
0
0
0
0
0
0
118 399
Instrumenty kapitałowe
0
0
0
0
0
0
66 609
Instrumenty dłużne
0
0
0
0
0
0
51 790
Aktywa finansowe wyceniane
według wartości godziwej przez
inne całkowite dochody
0
0
0
0
0
0
29 023 647
Instrumenty kapitałowe
0
0
0
0
0
0
36 708
Instrumenty dłużne
0
0
0
0
0
0
28 986 939
Kredyty i pożyczki udzielone
klientom
(110 485)
0
0
(5 900)
0
0
71 820 327
Obowiązkowo wyceniane według
wartości godziwej przez rachunek
zysków i strat
0
0
0
0
0
0
1 825
Wyceniane według wartości
godziwej przez inne całkowite
dochody
0
0
0
0
0
0
11 135 416
Wyceniane według
zamortyzowanego kosztu
(110 485)
0
0
(5 900)
0
0
60 683 086
Aktywa finansowe wyceniane
według zamortyzowanego kosztu,
inne niż Kredyty i pożyczki
udzielone klientom
0
0
0
0
0
(194 218)
26 438 453
Instrumenty dłużne
0
0
0
0
0
0
24 059 861
Lokaty oraz kredyty i pożyczki
udzielone bankom i innym
instytucjom monetarnym
0
0
0
0
0
0
2 378 592
Transakcje z przyrzeczeniem
odsprzedaży
0
0
0
0
0
(194 218)
0
Instrumenty pochodne –
rachunkowość zabezpieczeń
0
0
0
(112 365)
0
0
0
Inwestycje w jednostkach
zależnych, we wspólnych
przedsięwzięciach i w
jednostkach stowarzyszonych
0
0
0
0
0
0
517 214
Rzeczowe aktywa trwałe
0
0
0
0
(56 515)
0
518 145
Wartości niematerialne
0
0
0
0
(22 892)
0
537 425
Aktywa z tytułu podatku
dochodowego
20 992
0
0
0
0
0
632 371
Bieżące należności podatkowe
0
0
0
0
0
0
0
Aktywa z tytułu odroczonego
podatku dochodowego
20 992
0
0
0
0
0
632 371
Pozostałe aktywa
0
0
0
0
0
0
1 620 941
Aktywa razem
(89 493)
0
0
(118 265)
(79 407)
0
137 412 697
20
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY
w tysiącach zł
2024-12-31 dane
uprzednio
opublikowane
zmiana
2a)
zmiana
2b)
zmiana
2c)
zmiana
2d)
zmiana
2e)
zmiana
2f)
2024-12-31
dane
przeksztalcone
ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania finansowe
przeznaczone do obrotu
417 518
0
0
0
0
0
0
417 518
Instrumenty pochodne
226 749
0
0
0
0
0
0
226 749
Zobowiązania z tytułu krótkiej
sprzedaży papierów wartościowych
190 769
0
0
0
0
0
0
190 769
Zobowiązania finansowe wyceniane
według zamortyzowanego kosztu
124 752 615
0
0
0
(112 365)
0
0
124 640 250
Zobowiązania wobec banków i innych
instytucji monetarnych
323 296
0
0
0
(112 365)
0
0
210 931
Zobowiązania wobec klientów
117 642 600
0
0
0
0
0
0
117 642 600
Transakcje z przyrzeczeniem odkupu
194 223
0
0
0
0
0
0
194 223
Wyemitowane dłużne papiery
wartościowe
5 030 166
0
0
0
0
0
0
5 030 166
Zobowiązania podporządkowane
1 562 330
0
0
0
0
0
0
1 562 330
Instrumenty pochodne –
rachunkowość zabezpieczeń
107 439
0
0
0
(5 900)
0
0
101 539
Rezerwy
2 899 615
0
0
48 312
0
0
0
2 947 927
Nierozstrzygnięte sprawy sporne
2 846 010
0
0
0
0
0
0
2 846 010
Udzielone zobowiązania i gwarancje
53 605
0
0
0
0
0
0
53 605
Odprawy emerytalne
0
0
0
48 312
0
0
0
48 312
Zobowiązania podatkowe
215 590
0
0
0
0
0
0
215 590
Bieżące zobowiązania podatkowe
215 590
0
0
0
0
0
0
215 590
Rezerwy z tytułu odroczonego
podatku dochodowego
0
0
0
0
0
0
0
0
Inne zobowiązania
2 021 672
0
0
(48 312)
0
(79 407)
0
1 893 953
Zobowiązania razem
130 414 449
0
0
0
(118 265)
(79 407)
0
130 216 777
KAPITAŁ WŁASNY
0
Kapitał zakładowy
1 213 117
0
0
0
0
0
0
1 213 117
Akcje własne
(21)
0
0
0
0
0
0
(21)
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej
wartości nominalnej
1 147 241
0
0
0
0
0
0
1 147 241
Skumulowane inne całkowite dochody
(111 295)
0
0
0
0
0
0
(111 295)
Zyski zatrzymane
5 036 371
(89 493)
0
0
0
0
0
4 946 878
Kapitał własny razem
7 285 413
(89 493)
0
0
0
0
0
7 195 920
Zobowiązania i kapitał własny razem
137 699 862
(89 493)
0
0
(118 265)
(79 407)
0
137 412 697
21
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
AKTYWA
w tysiącach zł
2023-12-31
dane uprzednio
opublikowane
zmiana
2a)
zmiana
2b)
zmiana
2c)
zmiana
2d)
zmiana
2e)
zmiana
2f)
2023-12-31
dane
przeksztalcone
Kasa, środki w Banku Centralnym
5 094 984
0
0
0
0
0
0
5 094 984
Aktywa finansowe przeznaczone do
obrotu
609 252
0
0
0
0
0
11 562
620 814
Instrumenty pochodne
498 577
0
0
0
0
0
0
498 577
Instrumenty kapitałowe
121
0
0
0
0
0
0
121
Instrumenty dłużne, w tym
110 554
0
0
0
0
0
0
110 554
Instrumenty dłużne stanowiące
zabezpieczenie transakcji z
przyrzeczeniem odkupu
0
0
0
0
0
0
0
0
Transakcje z przyrzeczeniem
odsprzedaży
0
0
0
0
0
0
11 562
11 562
Aktywa finansowe nieprzeznaczone
do obrotu obowiązkowo wyceniane
według wartości godziwej przez
rachunek zysków i strat, inne niż
Kredyty i pożyczki udzielone
klientom
147 623
0
0
0
0
0
0
147 623
Instrumenty kapitałowe
66 609
0
0
0
0
0
0
66 609
Instrumenty dłużne
81 014
0
0
0
0
0
0
81 014
Aktywa finansowe wyceniane
według wartości godziwej przez inne
całkowite dochody
21 924 652
0
0
0
0
0
0
21 924 652
Instrumenty kapitałowe
28 789
0
0
0
0
0
0
28 789
Instrumenty dłużne
21 895 863
0
0
0
0
0
0
21 895 863
Kredyty i pożyczki udzielone
klientom
72 405 446
(110 485)
0
0
(27 964)
0
0
72 266 997
Obowiązkowo wyceniane według
wartości godziwej przez rachunek
zysków i strat
19 349
0
0
0
0
0
0
19 349
Wyceniane według wartości
godziwej przez inne całkowite
dochody
11 799 748
0
0
0
0
0
0
11 799 748
Wyceniane według
zamortyzowanego kosztu
60 586 349
(110 485)
0
0
(27 964)
0
0
60 447 900
Aktywa finansowe wyceniane
według zamortyzowanego kosztu,
inne niż Kredyty i pożyczki
udzielone klientom
21 469 710
0
0
0
0
0
(11 562)
21 458 148
Instrumenty dłużne
18 439 780
0
0
0
0
0
0
18 439 780
Lokaty oraz kredyty i pożyczki
udzielone bankom i innym
instytucjom monetarnym
1 866 688
0
0
0
0
0
0
1 866 688
Transakcje z przyrzeczeniem
odsprzedaży
1 163 242
0
0
0
0
0
(11 562)
1 151 680
Instrumenty pochodne –
rachunkowość zabezpieczeń
74 213
0
0
0
(59 144)
0
0
15 069
Inwestycje w jednostkach
zależnych, we wspólnych
przedsięwzięciach i w jednostkach
stowarzyszonych
399 223
0
0
0
0
0
0
399 223
Rzeczowe aktywa trwałe
553 087
0
0
0
0
(35 754)
0
517 333
Wartości niematerialne
481 128
0
0
0
0
(16 206)
0
464 922
Aktywa z tytułu podatku
dochodowego
368 279
20 992
0
0
0
0
0
389 271
Bieżące należności podatkowe
0
0
0
0
0
0
0
0
Aktywa z tytułu odroczonego
podatku dochodowego
368 279
20 992
0
0
0
0
0
389 271
Pozostałe aktywa
1 360 160
0
0
0
0
0
0
1 360 160
Aktywa razem
124 887 757
(89 493)
0
0
(87 108)
(51 960)
0
124 659 196
22
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY
w tysiącach zł
2023-12-31
dane uprzednio
opublikowane
zmiana
2a)
zmiana
2b)
zmiana
2c)
zmiana
2d)
zmiana
2e)
zmiana
2f)
2023-12-31
dane
przeksztalcone
ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania finansowe
przeznaczone do obrotu
579 331
0
0
0
0
0
0
579 331
Instrumenty pochodne
576 611
0
0
0
0
0
0
576 611
Zobowiązania z tytułu krótkiej
sprzedaży papierów wartościowych
2 720
0
0
0
0
0
0
2 720
Zobowiązania finansowe wyceniane
według zamortyzowanego kosztu
112 664 017
0
0
0
(59 144)
0
0
112 604 873
Zobowiązania wobec banków i innych
instytucji monetarnych
565 384
0
0
0
(59 144)
0
0
506 240
Zobowiązania wobec klientów
107 505 636
0
0
0
0
0
0
107 505 636
Transakcje z przyrzeczeniem odkupu
0
0
0
0
0
0
0
0
Wyemitowane dłużne papiery
wartościowe
3 027 952
0
0
0
0
0
0
3 027 952
Zobowiązania podporządkowane
1 565 045
0
0
0
0
0
0
1 565 045
Instrumenty pochodne –
rachunkowość zabezpieczeń
193 664
0
0
0
(27 964)
0
0
165 700
Rezerwy
1 444 173
0
0
45 227
0
0
0
1 489 400
Nierozstrzygnięte sprawy sporne
1 401 798
0
0
0
0
0
0
1 401 798
Udzielone zobowiązania i gwarancje
42 375
0
0
0
0
0
0
42 375
Odprawy emerytalne
0
0
0
45 227
0
0
0
45 227
Zobowiązania podatkowe
460 456
0
0
0
0
0
0
460 456
Bieżące zobowiązania podatkowe
460 456
0
0
0
0
0
0
460 456
Rezerwy z tytułu odroczonego
podatku dochodowego
0
0
0
0
0
0
0
0
Inne zobowiązania
2 931 853
0
0
(45 227)
0
(51 960)
0
2 834 666
Zobowiązania razem
118 273 494
0
0
0
(87 108)
(51 960)
0
118 134 426
KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał zakładowy
1 213 117
0
0
0
0
0
0
1 213 117
Akcje własne
(21)
0
0
0
0
0
0
(21)
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej
wartości nominalnej
1 147 241
0
0
0
0
0
0
1 147 241
Skumulowane inne całkowite dochody
(139 342)
0
0
0
0
0
0
(139 342)
Zyski zatrzymane
4 393 268
(89 493)
0
0
0
0
0
4 303 775
Kapitał własny razem
6 614 263
(89 493)
0
0
0
0
0
6 524 770
Zobowiązania i kapitał własny razem
124 887 757
(89 493)
0
0
(87 108)
(51 960)
0
124 659 196
23
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Zmiany do Sprawozdania z przepływów środków pieniężnych:
A. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW
PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI
OPERACYJNEJ
w tysiącach zł
1.01.2024 -
31.12.2024
dane
uprzednio
opublikowane
zmiana 3a)
zmiana 3b)
zmiana 3c)
zmiana 3d)
zmiana 3e)
korekty
wynikające ze
zmian w
sprawozdaniu
z sytuacji
finansowej
1.01.2024 -
31.12.2024
dane
przeksztalcone
Zysk (strata) po opodatkowaniu
643 103
0
0
0
0
0
0
643 103
Korekty razem:
12 543 951
2 790
(2 324 217)
0
92 530
128 731
(27 447)
10 416 338
Wynik z tytułu odsetek (z rachunku
zysków i strat)
0
0
(5 420 645)
0
0
0
0
(5 420 645)
Odsetki otrzymane
8 244 034
0
223 300
0
0
0
0
8 467 334
Odsetki zapłacone
(2 772 057)
0
0
0
0
0
0
(2 772 057)
Amortyzacja
222 662
0
0
0
0
0
0
222 662
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych
0
0
0
0
0
(32 701)
0
(32 701)
Przychody z tytułu dywidend
(38 741)
0
0
0
0
0
0
(38 741)
Rezerwy
1 455 442
0
0
0
0
0
4 416
1 459 858
Wynik na sprzedaży i likwidacji
inwestycyjnych aktywów finansowych
(3 843)
0
0
0
0
0
0
(3 843)
Zmiana stanu aktywów finansowych
wycenianych do wartości godziwej
przez Rachunek zysków i strat
(265 642)
2 790
84 001
0
0
0
53 221
(125 630)
Zmiana stanu kredytów i pożyczek
udzielonych innym bankom
(950 688)
0
113 796
0
0
0
0
(836 892)
Zmiana stanu kredytów i pożyczek
udzielonych klientom
(5 474 017)
0
5 855 580
0
0
0
(22 064)
359 499
Zmiana stanu należności z tytułu
zakupionych papierów wartościowych
z przyrzeczeniem odkupu
924 661
0
44 363
0
0
0
0
969 024
Zmiana stanu zobowiązań
wycenianych do wartości godziwej
przez Rachunek zysków i strat
(248 038)
0
0
0
0
0
22 064
(225 974)
Zmiana stanu zobowiązań wobec
banków
(226 321)
0
(14 393)
0
0
0
(53 221)
(293 935)
Zmiana stanu zobowiązań wobec
klientów
12 855 742
0
(2 679 580)
0
0
0
0
10 176 162
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu
sprzedanych papierów wartościowych
z udzielonym przyrzeczeniem odkupu
231 736
0
(37 512)
0
0
0
0
194 224
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu
emisji dłużnych papierów
wartościowych
209 296
0
(367 570)
0
0
161 432
0
3 158
Zmiana stanu rozrachunków z tytułu
podatku dochodowego
(275 220)
0
0
275 220
0
0
0
0
Podatek dochodowy (z rachunku
zysków i strat)
0
0
0
127 445
0
0
0
127 445
Podatek dochodowy zapłacony
(219 325)
0
0
(402 665)
0
0
0
(621 990)
Zmiana stanu pozostałych aktywów i
pasywów
(1 252 277)
0
0
990
92 530
0
(31 863)
(1 190 620)
Pozostałe pozycje
126 547
0
(125 557)
(990)
0
0
0
0
Środki pieniężne netto z działalności
operacyjnej
13 187 054
2 790
(2 324 217)
0
92 530
128 731
(27 447)
11 059 441
24
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
B. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW
PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI
INWESTYCYJNEJ
w tysiącach zł
1.01.2024 -
31.12.2024
dane
uprzednio
opublikowane
zmiana 3a)
zmiana 3b)
zmiana 3c)
zmiana 3d)
zmiana 3e)
korekty
wynikające ze
zmian w
sprawozdaniu
z sytuacji
finansowej
1.01.2024 -
31.12.2024
dane
przeksztalcone
Wpływy z działalności inwestycyjnej
556 431 334
0
0
0
0
0
0
556 431 334
Zbycie wartości niematerialnych oraz
składników rzeczowego majątku
trwałego
7 722
0
0
0
0
0
0
7 722
Zbycie akcji i udziałów w podmiotach
podporządkowanych
1 000
0
0
0
0
0
0
1 000
Zbycie inwestycyjnych aktywów
finansowych
556 383 871
0
0
0
0
0
0
556 383 871
Pozostałe wpływy inwestycyjne
38 741
0
0
0
0
0
0
38 741
Wydatki z tytułu działalności
inwestycyjnej
(575 614 818)
2 992 030
2 324 217
0
0
0
27 447
(570 271 124)
Nabycie wartości niematerialnych
oraz składników rzeczowego majątku
trwałego
(244 783)
0
0
0
0
0
27 447
(217 336)
Nabycie akcji i udziałów w
podmiotach podporządkowanych
(120 000)
0
0
0
0
0
0
(120 000)
Nabycie inwestycyjnych aktywów
finansowych
(575 250 035)
2 992 030
2 324 217
0
0
0
0
(569 933 788)
Pozostałe wydatki inwestycyjne
0
0
0
0
0
0
0
0
Środki pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
(19 183 484)
2 992 030
2 324 217
0
0
0
27 447
(13 839 790)
C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW
PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI
FINANSOWEJ
w tysiącach zł
1.01.2024 -
31.12.2024
dane
uprzednio
opublikowane
zmiana 3a)
zmiana 3b)
zmiana 3c)
zmiana 3d)
zmiana 3e)
korekty
wynikające ze
zmian w
sprawozdaniu
z sytuacji
finansowej
1.01.2024 -
31.12.2024
dane
przeksztalcone
Wpływy z działalności finansowej
2 131 700
0
0
0
0
0
0
2 131 700
Zaciągnięcie kredytów
długoterminowych
0
0
0
0
0
0
0
0
Emisja dłużnych papierów
wartościowych
2 131 700
0
0
0
0
0
0
2 131 700
Zwiększenie stanu zobowiązań
podporządkowanych
0
0
0
0
0
0
0
0
Wpływy z emisji akcji własnych oraz
dopłat do kapitału
0
0
0
0
0
0
0
0
Pozostałe wpływy finansowe
0
0
0
0
0
0
0
0
Wydatki z tytułu działalności
finansowej
(467 054)
0
0
0
(92 530)
(128 731)
0
(688 315)
Spłata kredytów długoterminowych
0
0
0
0
0
0
0
0
Wykup dłużnych papierów
wartościowych
0
0
0
0
0
(128 731)
0
(128 731)
Zmniejszenie stanu zobowiązań
podporządkowanych
0
0
0
0
0
0
0
0
Wydatki z tytułu kosztów emisji
0
0
0
0
0
0
0
0
Umorzenie akcji
0
0
0
0
0
0
0
0
Płatności dywidend i innych wypłat na
rzecz właścicieli
0
0
0
0
0
0
0
0
Płatności zobowiązań z tytułu
leasingu
0
0
0
0
(92 530)
0
0
(92 530)
Pozostałe wydatki finansowe
(467 054)
0
0
0
0
0
0
(467 054)
Środki pieniężne netto z działalności
finansowej
1 664 646
0
0
0
(92 530)
(128 731)
0
1 443 385
D. ZMIANA STANU ŚRODKÓW
PIENIĘŻNYCH NETTO (A+B+C)
(4 331 784)
2 994 820
0
0
0
0
0
(1 336 964)
- w tym z tytułu różnic kursowych
(343)
0
0
0
0
0
0
(343)
E. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA
POCZĄTEK OKRESU
SPRAWOZDAWCZEGO
18 396 413
(2 994 820)
0
0
0
0
0
15 401 593
F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC
OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO
(D+E)
14 064 629
(0)
0
0
0
0
0
14 064 629
25
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
7.3. NOWE STANDARDY, INTERPRETACJE I ZMIANY DO
OPUBLIKOWANYCH STANDARDÓW
W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Bank uwzględnił następujące zmiany do
standardów i interpretacji, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską z datą obowiązywania dla
okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2025 roku:
zmiana
wpływ na sprawozdanie Banku
MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany waluty:
utrata wymienialności walutowej
Zmiana nie miała znaczącego wpływu na
sprawozdanie finansowe
Następujące standardy zostały zatwierdzone przez Unię Europejską z datą obowiązywania dla okresów
rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2026 roku:
zmiana
wpływ na sprawozdanie Banku
Umowy odwołujące się do energii elektrycznej
zależnej od warunków naturalnych: zmiany do
MSSF 9 i MSSF 7
Bank szacuje że zmiana nie będzie miała
znaczącego wpływu na sprawozdanie finansowe
Zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów
finansowych: zmiany do MSSF 9 i MSSF 7
Bank szacuje że zmiana nie będzie miała
znaczącego wpływu na sprawozdanie finansowe
Poprawki roczne - część 11; zmiany techniczne
do MSSF 1,7,9,10, IAS 7
Bank szacuje że zmiana nie będzie miała
znaczącego wpływu na sprawozdanie finansowe
Następujące standardy zostały wydane do stosownia począwszy od 1 stycznia 2027 ale nie zostały
jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego:
zmiana
wpływ na sprawozdanie Banku
MSSF 19 – Jednostki zależne bez publicznej
odpowiedzialności; uproszczone ujawnienia dla
jednostek zależnych
Bank szacuje że zmiana nie będzie miała
znaczącego wpływu na sprawozdanie finansowe
MSSF 18 – Prezentacja i ujawnienia; nowa
struktura rachunku wyników
Bank jeszcze nie analizował wpływu standardu
na sprawozdanie finansowe
MSSF 21 – Skutki zmian kursów wymiany walut;
tłumaczenia sprawozdań finansowych na walutę
prezentacji będącą walutą gospodarki
hiperinflacyjnej
Bank szacuje że zmiana nie będzie miała
znaczącego wpływu na sprawozdanie finansowe
MSSF 19 – Jednostki zależne bez publicznej
odpowiedzialności; zredukowane wymagania
ujawnieniowe dla wybranych standardów i zmian
wydanych między lutym 2021 r. a majem 2024 r
Bank jeszcze nie analizował wplywu standardu
na sprawozdanie finansowe
26
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
7.4. PRZYJĘTE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Kontynuacja działalności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w
dającej się przewidzieć przyszłości tj., co najmniej w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego.
W okresach pomiędzy lipiec/sierpień 2022 r. a maj/czerwiec 2024 r. Bank realizował Plan Naprawy oraz
Plan Ochrony Kapitału w celu poprawy wskaźników kapitałowych, co było spowodowane poniesieniem
znacznych kosztów tzw. wakacji kredytowych dla kredytobiorców hipotecznych w PLN, oraz istotnymi
kosztami ponoszonymi w związku z ryzykiem prawnym kredytów hipotecznych w walutach obcych.
Wszystkie kluczowe założenia obu planów zostały osiągnięte, w tym wszystkie zdefiniowane wskaźniki
osiągnęły wymagane poziomy, a rentowność i wyniki finansowe Grupy uległy poprawie. W obszarze
zarządzania kapitałem wskaźniki kapitałowe zostały przywrócone do poziomów przekraczających
minimalne wymogi regulacyjne, a Bank i Grupa spełniły również wymogi MREL, w tym wymogi
dotyczące połączonego bufora.
Na 31 grudnia 2025 r. współczynnik Tier 1 był 459 p.b. (Bank) i 390 p.b. (Grupa) powyżej wymogu
minimalnego, a łączny współczynnik kapitałowy (TCR) kształtował się 416 p.b. (Bank) i 333 p.b. (Grupa)
powyżej wymogu minimalnego.
W zakresie wymogów MRELtrea i MRELtem, Grupa prezentuje nadwyżkę w porównaniu do
minimalnych poziomów wymaganych (po włączeniu Wymogu połączonego bufora) na 31.12.2025 r.
(nadwyżka MRELtrea wynosiła 542 p.b., a MRELtem 236 p.b.). Zakładając brak nadzwyczajnych
czynników, Grupa planuje utrzymywać oba współczynniki MREL powyżej minimalnych wymaganych
poziomów z bezpieczną nadwyżką.
Płynność Grupy Banku Millennium pozostała na wysokim poziomie w 4 kwartale 2025 roku; wskaźnik
LCR osiągnął poziom 402% na koniec grudnia 2025, wskaźnik kredytów do depozytów utrzymał się na
niskim poziomie 58%, a udział płynnych dłużnych papierów wartościowych w aktywach ogółem Grupy
pozostaje znaczący i wynosi 45%.
Bank monitoruje na bieżąco sytuację finansową, a w szczególności Bank jest świadomy ryzyk
związanych z dalszymi możliwymi niekorzystnymi zmianami w zakresie ryzyka prawnego walutowych
kredytów hipotecznych, które mogą oznaczać konieczność zwiększenia poziomu rezerw na to ryzyko,
poza rezerwami które już zostały rozpoznane na bazie najlepszych szacunków według stanu na koniec
roku 2025. W ocenie Banku zmaterializowanie się tych zdarzeń wpłynęłoby negatywnie na wyniki
Banku/Grupy w kolejnych latach ale nie spowodowałoby zagrożenia dla kontynuacji działalności oraz
możliwości realizacji swojej strategii i generowania wyników, które złagodziłyby wpływ takich wydarzeń.
Mając na uwadze powyższe kwestie oraz bazując na dostępnych informacjach dotyczących przyszłej
rentowności, wymogów kapitałowych oraz źródeł finansowania Zarząd Grupy/Banku przyjął za właściwe
przygotowanie sprawozdania finansowego zgodnie z zasadą kontynuacji działalności.
Podstawy sporządzenia sprawozdania finansowego
Sprawozdanie finansowe Banku Millennium S.A. zostało sporządzone za rok obrotowy od 1 stycznia
2025 roku do 31 grudnia 2025 roku.
Sprawozdanie zostało przygotowane w złotych polskich, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano
inaczej, zostały podane w tysiącach złotych (tys. zł).
W sprawozdaniu zastosowano koncepcję wartości godziwej dla aktywów i zobowiązań finansowych
wycenianych FVTPL, w tym instrumentów pochodnych oraz aktywów finansowych klasyfikowanych
FVTOCI. Pozostałe składniki aktywów finansowych i zobowiązań finansowych (w tym kredyty i pożyczki)
wykazywane są w wartości zamortyzowanego kosztu ustalonego przy zastosowaniu efektywnej stopy
procentowej pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości (za wyjątkiem kredytów nie spełniających
testu SPPI) lub cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.
27
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF, w brzmieniu przyjętym przez UE, wymaga
od kierownictwa dokonania subiektywnych ocen, estymacji i przyjęcia założeń, które wpływają na
stosowane zasady rachunkowości oraz na prezentowane kwoty aktywów i pasywów oraz przychodów i
kosztów. Za wybór, stosowanie, rozwój i sprawdzenie trafności przyjętych estymacji odpowiada
jednostka merytoryczna Banku, przyjęte założenia są następnie zatwierdzane przez kierownictwo
Banku. Szacunki i założenia dokonywane są w oparciu o dostępne dane historyczne oraz szereg innych
czynników, które są uważane za właściwe w danych warunkach. Wyniki tworzą podstawę do
dokonywania szacunków odnośnie wartości bilansowych aktywów i pasywów, których nie da się określić
w jednoznaczny sposób na podstawie innych źródeł. Wyniki rzeczywiste mogą się różnić od wartości
szacunkowych.
Zgodność rzeczywistych wyników i dokonanych szacunków i założeń jest weryfikowana na bieżąco.
Korekty w szacunkach są rozpoznawane w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku pod
warunkiem, że korekta dotyczy tylko tego okresu lub w okresie, w którym dokonano zmiany
i w okresach przyszłych, jeśli korekta wpływa zarówno na bieżący jak i przyszłe okresy.
Poniżej prezentowane zasady rachunkowości zostały zastosowane do wszystkich okresów
sprawozdawczych zaprezentowanych w sprawozdaniu finansowym.
Waluta funkcjonalna oraz waluta prezentacji
Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym Banku wycenia się w walucie podstawowego środowiska
gospodarczego, w którym prowadzi on działalność („waluta funkcjonalna”). Sprawozdanie finansowe
prezentowane jest w złotych, które są walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Banku.
Transakcje i salda
Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu
obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z tytułu rozliczenia tych transakcji oraz wyceny
bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w Rachunku
zysków i strat.
Różnice kursowe z tytułu pozycji pieniężnych, zarówno tych wycenianych do wartości godziwej przez
Rachunek zysków i strat, jak i wycenianych do wartości godziwej przez Inne całkowite dochody, są
wykazywane w Rachunku zysków i strat.
Różnice kursowe z tytułu pozycji niepieniężnych wycenianych do wartości godziwej przez wynik
finansowy są wykazywane w Rachunku zysków i strat, natomiast różnice kursowe z tytułu pozycji
niepieniężnych klasyfikowanych jako wyceniane do wartości godziwej przez Inne całkowite dochody są
wykazywane w Innych składnikach całkowitych dochodów.
Połączenia pod wspólną kontrolą
W przypadku połączeń spółek Grupy Kapitałowej (transakcja pod wspólną kontrolą), Bank przyjmuje
zasadę rachunkowości polegającą na stosowaniu metody „wartości od poprzednika” (ang. predecessor
accounting). Bank ujmuje w jednostkowym sprawozdaniu finansowym wartości bilansowe aktywów i
zobowiązań spółki przejmowanej będącej jednostką zależną według wartości ujętych w
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej w odniesieniu do tej jednostki zależnej,
włączając w to również wartość firmy powstałą w wyniku nabycia tej spółki zależnej.
Ewentualna różnica między wartością bilansową przejętych aktywów netto po korektach, o których
mowa powyżej a wartością inwestycji w jednostkę zależną wykazaną w jednostkowym sprawozdaniu
finansowym Banku ujmowana jest w kapitałach własnych jako „Zyski zatrzymane”.
Wynik finansowy netto osiągnięty przez spółkę przejmowaną do dnia poprzedzającego dzień połączenia
wykazywany jest w sprawozdaniu finansowym Banku w pozycji kapitałów własnych jako „Zyski
zatrzymane”.
28
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Zastosowanie szacunków w związku ze stosowanymi zasadami rachunkowości
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania przez Bank pewnych
szacunków oraz przyjęcia pewnych założeń, które mają wpływ na kwoty prezentowane
w sprawozdaniu finansowym. Szacunki i założenia, które podlegają ciągłej ocenie przez kierownictwo
Banku, oparte są o doświadczenia historyczne i inne czynniki, w tym oczekiwania co do przyszłych
zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się uzasadnione. Mimo, że szacunki te opierają się na najlepszej
wiedzy dotyczącej warunków bieżących i działań, które Bank podejmuje, rzeczywiste rezultaty mogą się
od tych szacunków różnić. Poniżej przedstawiono najistotniejsze obszary dla których Bank dokonuje
oszacowań:
▪ Utrata wartości kredytów i pożyczek
Szacowanie utraty wartości w Banku bazuje na koncepcie „oczekiwanej straty kredytowej” (ang.
Expected Credit Loss – ECL). W efekcie Bank wyznacza odpisy z tytułu utraty wartości, w oparciu
o oczekiwane straty kredytowe oraz uwzględnienie prognoz przyszłych warunków ekonomicznych
podczas dokonywania oceny ryzyka kredytowego danej ekspozycji.
Metodologia i założenia przyjęte do wyznaczania utraty wartości ekspozycji kredytowych są
regularnie monitorowane w celu zmniejszenia rozbieżności pomiędzy stratami szacowanymi
a rzeczywistymi. W celu oceny adekwatności odpisów z tytułu utraty wartości, wyznaczonych
zarówno w ramach analizy indywidualnej, jak i kolektywnej, przeprowadzana jest okresowo (nie
rzadziej niż raz w roku) weryfikacja historyczna (backtesting), której wyniki są brane pod uwagę przy
definiowaniu działań, mających na celu poprawę jakości procesu.
Dodatkowe informacje zostały zaprezentowane w Rozdziale 8. „Zarządzanie ryzykiem
finansowym”.
▪ Wartość godziwa instrumentów finansowych
Wartość godziwą instrumentów finansowych nienotowanych na aktywnych rynkach ustala się
stosując techniki wyceny. Dla instrumentów pochodnych o charakterze nieopcyjnym oraz dłużnych
papierów wartościowych stosowane są modele bazujące na zdyskontowanych przepływach
pieniężnych. Dla instrumentów pochodnych o charakterze opcyjnym stosuje się modele wyceny
opcji. Wszystkie modele są zatwierdzane przed użyciem, a także kalibrowane w celu zapewnienia,
że otrzymane wyniki odzwierciedlają rzeczywisty poziom wartości godziwej wycenianych
instrumentów. W miarę możliwości w modelach wykorzystywane są wyłącznie dane możliwe do
zaobserwowania, pochodzące z aktywnego rynku.
W przypadku braku pochodzących z aktywnego rynku parametrów wyceny, wartość godziwa jest
określana w oparciu o zastosowanie technik wyceny wykorzystujących szacunkowe parametry
wsadowe.
Bank wycenia instrumenty finansowe stosując poniższe metody wyceny w następującej
hierarchicznie kolejności:
▪ Ceny kwotowane na aktywnym rynku identycznych instrumentów dla następujących
instrumentów finansowych:
Dłużne papiery skarbowe stałokuponowe i zerokuponowe oraz zmiennoprocentowe;
▪ Techniki wyceny w oparciu o parametry pochodzące z rynku dla następujących
instrumentów finansowych:
Dłużne papiery skarbowe zmiennoprocentowe,
Instrumenty pochodne:
▪ FRA, IRS, CIRS,
▪ FX Swap, FX Forward,
▪ Instrumenty pochodne wbudowane,
Bony emitowane przez Bank Centralny;
29
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
▪ Techniki wyceny z wykorzystaniem istotnych parametrów niepochodzących z rynku:
Dłużne papiery wartościowe pozostałych emitentów (np. gminy),
Akcje VISA Incorporation,
Kredyty obowiązkowo wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat,
Instrumenty pochodne:
▪ Opcje walutowe nabyte przez Bank,
▪ Opcje na indeksy nabyte/wystawione przez Bank.
W celu oszacowania wartości godziwej akcji uprzywilejowanych VISA, uwzględniono
wartość pieniądza w czasie oraz okres konwersji akcji uprzywilejowanych na akcje zwykłe
VISA.
Do oszacowania wartości godziwej kredytów, z uwagi na brak dostępności wartości
rynkowej, posłużono się wewnętrznym modelem wyceny z uwzględnieniem założenia, iż
w momencie udzielenia kredytu wartość godziwa równa jest cenie transakcyjnej.
Wartość godziwa kredytów bez rozpoznanej utraty wartości jest równa sumie przyszłych
oczekiwanych przepływów pieniężnych zdyskontowanych na daną datę bilansową. Stopa
dyskontująca stanowi sumę: kosztu ryzyka, kosztu finansowania, wartości oczekiwanego
zwrotu.
Wartość godziwa kredytów o rozpoznanej utracie wartości jest równa sumie przyszłych
oczekiwanych odzysków zdyskontowanych z zastosowaniem efektywnej stopy
procentowej, uznając że średnie oczekiwane odzyski uwzględniają w pełni element ryzyka
kredytowego.
Do wyceny instrumentów pochodnych Bank stosuje komponent ryzyka kredytowego
uwzględniający zarówno ryzyko kontrahenta (korekta wartości kredytowej, z ang. credit
value adjustment - CVA) jak i ryzyko własne Banku (korekta wartości debetowej, z ang.
debit value adjustment – DVA). Bank ocenia, że wpływ nieobserwowalnych danych
wejściowych związanych ze stosowaniem tego komponentu na proces ustalania wartości
godziwej jest nieistotny.
▪ Utrata wartości innych aktywów trwałych
Na każdy dzień bilansowy Bank ocenia istnienie przesłanek, które wskazują, czy nastąpiła utrata
wartości składników aktywów trwałych. W przypadku zidentyfikowania takiej przesłanki, Bank
dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna środka trwałego to wyższa z
dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia, oraz wartości użytkowej – czyli
bieżącej wartości przyszłych przepływów pieniężnych, których oczekuje się z dalszego użytkowania
aktywa i z jego zbycia na końcu okresu użytkowania. Oszacowanie wartości użytkowej składnika
aktywów trwałych (lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne) wiąże się, między innymi, z
przyjęciem założeń w zakresie szacunków co do kwot, terminów przyszłych przepływów pieniężnych,
które Bank może uzyskać z tytułu danego składnika aktywów trwałych (lub ośrodka
wypracowującego środki pieniężne). Szacując wartość godziwą pomniejszoną o koszty sprzedaży
Bank opiera się na dostępnych danych rynkowych na ten temat lub wycenach sporządzonych przez
niezależnych rzeczoznawców.
▪ Wpływ ryzyka prawnego z tytułu walutowych kredytów hipotecznych
Bank oszacował wpływ ryzyka prawnego na odzyskiwalność zakładanych przepływów pieniężnych
wynikających z zawartych umów dla aktywnego portfela kredytów hipotecznych w CHF, korygując
zgodnie z punktem B5.4.6 MSSF 9 wartość bilansową brutto portfela poprzez zmniejszenie
oczekiwanych przepływów pieniężnych z tytułu umów kredytów hipotecznych denominowanych lub
indeksowanych do CHF, oraz ujął rezerwę zgodnie z Międzynarodowym Standardem
Rachunkowości 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe („MSR 37“) dla
kredytów całkowicie spłaconych, kosztów odsetek ustawowych oraz w sytuacji, gdy wartość
bilansowa brutto kredytu była niższa niż wartość oszacowanego ryzyka.
Szczegółowy opis przyjętej metodologii wyceny został przedstawiony w Rozdziale 12 „Ryzyko
prawne z tytułu walutowych kredytów hipotecznych”.
30
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
▪ Korekta z tytułu wakacji kredytowych
Sposób rozpoznania wpływu wakacji kredytowych został przedstawiony w dalszej części niniejszego
Rozdziału.
▪ Wycena portfela kredytów dedykowanych do poolingu do Banku Hipotecznego
W przypadku portfela kredytów hipotecznych w PLN który będzie podlegał w przyszłości sprzedaży
(poolingowi) do Banku Hipotecznego wyceniany jest on według wartości godziwej przez inne
całkowite dochody.
Wartość godziwa kredytu obliczana jest jako suma zdyskontowanych przepływów pieniężnych z
tytułu spłat kapitału oraz odsetek poszczególnych rachunków.
Kluczowe założenia:
i) dla kredytów, punktem wyjścia dla określenia prognozowanych przepływów pieniężnych
(odsetki i raty kapitałowe) są harmonogramy rat kapitałowych i odsetkowych.
ii) kalkulacja stopy dyskontowej przyjętej w celu oszacowania wartości przepływów
pieniężnych uwzględnia: stawkę referencyjną WIBOR, marżę kalibracyjną ustaloną na
podstawie najnowszej produkcji portfela kredytów hipotecznych analogicznego do
wycenianego portfela, koszt ryzyka wycenianego portfela oraz procentowy wskaźnik korekty
przedpłat.
▪ Rezerwa na potencjalne zwroty kosztów pożyczek w przypadku wcześniejszej spłaty
Biorąc pod uwagę werdykt Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej, który stwierdził, że
konsument ma prawo żądać zmniejszenia całkowitej kwoty kosztów pożyczki na którą składają się
odsetki i koszty przypadające na pozostały okres obowiązywania umowy w przypadku
wcześniejszej spłaty kredytu, Bank tworzy rezerwę na potencjalne zwroty dla klientów. Rezerwa
została oszacowana na podstawie maksymalnej kwoty potencjalnych zwrotów i
prawdopodobieństwa dokonania płatności.
▪ Inne wartości szacunkowe
Rezerwa na odprawy emerytalne wyliczana jest metodą aktuarialną przez niezależnego aktuariusza
jako wartość obecna przyszłych zobowiązań Banku wobec pracowników według stanu zatrudnienia
i płac na dzień aktualizacji. Rezerwa na odprawy emerytalne podlega aktualizacji na bazie rocznej.
Wyliczenie rezerw jest oparte na szeregu założeń, zarówno co do warunków makroekonomicznych
jak i założeń dotyczących rotacji pracowników, ryzyka śmierci i innych.
W odniesieniu do świadczeń pracowniczych, takich jak premie dla wyższej kadry kierowniczej,
premie dla pracowników, Zarząd Banku dokonuje szacunków wysokości świadczeń na dzień
bilansowy. Ostateczna kwota przedmiotowych świadczeń pracowniczych jest ustalana decyzją
Komitetu Personalnego Zarządu Banku lub Komitetu Personalnego Rady Nadzorczej Banku.
Aktywa i zobowiązania finansowe
Klasyfikacja
Zgodnie z wymogami MSSF 9 aktywa finansowe klasyfikowane są w momencie ich początkowego
ujęcia do jednej z trzech kategorii:
1) Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu (dalej „AC” – ang. Amortised Cost),
2) Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (dalej „FVTPL” – ang. Fair
Value Through Profit & Loss),
3) Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (dalej „FVTOCI” –
ang. Fair Value Through Other Comprehensive Income).
31
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Klasyfikacja instrumentów finansowych do jednej z powyższych kategorii przeprowadzana jest na
podstawie:
1) Modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi
Ocena modelu biznesowego polega na ustaleniu, czy składnik aktywów finansowych jest
utrzymywany:
▪ dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu,
▪ zarówno w celu otrzymywania przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu jak
i sprzedaży składnika aktywów finansowych lub
▪ w innych celach biznesowych.
2) Testu charakterystyki kontraktowych przepływów pieniężnych związanych z aktywami finansowymi
(Test SPPI - ang. Solely Payment of Principal and Interest)
Test SPPI ma na celu ocenę charakterystyki kontraktowych przepływów pieniężnych
i w konsekwencji weryfikację, czy:
▪ warunki umowne powodują powstanie w określonych terminach przepływów
pieniężnych, które stanowią tylko i wyłącznie spłatę kapitału i odsetek od tego kapitału,
▪ kapitał stanowi wartość godziwą kredytu w momencie jego rozpoznania,
▪ odsetki stanowią odzwierciedlenie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka
kredytowego, ryzyka płynności, marży Banku i innych kosztów administracyjnych
związanych z wartością kapitału pozostającego do spłaty w danym momencie.
Instrumenty finansowe są klasyfikowane w momencie początkowego ujęcia lub w następstwie
znaczącej modyfikacji instrumentu. Zmiana klasyfikacji aktywów finansowych jest powodowana zmianą
modelu biznesowego. Reklasyfikacja jest dokonywana prospektywnie, tj. nie wpływa na wyceny
wartości godziwej, odpisy aktualizujące ani naliczone odsetki ujęte do dnia reklasyfikacji.
Modele Biznesowe Banku
Zgodnie z MSSF 9 sposób zarządzania aktywami może zostać przypisany do następujących modeli:
1) Held To Collect (dalej „HTC”),
2) Both Held to Collect and for Sale (dalej „HTC&FS”),
3) Inne, np. działalność tradingowa, zarzadzanie aktywami w oparciu o zmiany wartości godziwej,
maksymalizowanie przepływów pieniężnych poprzez sprzedaże.
Model Held To Collect (HTC)
Charakterystyka modelu:
1) Celem modelu jest utrzymywanie aktywów finansowych w celu uzyskania kontraktowych
przepływów pieniężnych,
2) Sprzedaż ma charakter sporadyczny,
3) Co do zasady, najniższe poziomy sprzedaży w porównaniu z pozostałymi modelami (pod względem
częstotliwości oraz wolumenu).
Warunki dopuszczające sprzedaż w modelu HTC:
1) Niska częstotliwość,
2) Niski wolumen,
3) Sprzedaż związana z ryzykiem kredytowym (sprzedaż spowodowana pogorszeniem jakości
kredytowej danego aktywa finansowego do poziomu, w którym nie spełnia wymagań polityki
inwestycyjnej).
Sprzedaż posiadająca przynajmniej jedną z powyższych cech nie stanowi przeszkody
w zakwalifikowaniu grupy aktywów do modelu HTC.
32
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Wpływ na klasyfikację i wycenę:
Instrumenty przypisane do modelu HTC są klasyfikowane jako wyceniane według zamortyzowanego
kosztu pod warunkiem, że spełnione są kryteria Testu SPPI. Wartość instrumentów wyliczana jest w
oparciu o efektywną stopę procentową, która jest stosowana do ustalenia przychodów odsetkowych, a
następnie korygowana o odpisy z tytułu utraty wartości odzwierciedlające oczekiwane straty kredytowe.
Wycenie według zamortyzowanego kosztu podlega portfel kredytowy Banku (z wyjątkiem pożyczek
niespełniających testu SPPI) oraz dłużne papiery wartościowe emitowane przez jednostki samorządu
terytorialnego (portfel obligacji komunalnych), ponieważ instrumenty te co do zasady utrzymywane są
przez Bank do uzyskania kontraktowych przepływów pieniężnych, a transakcje sprzedaży występują
sporadycznie.
Model Both Held to Collect and for Sale (HTC&FS)
Charakterystyka modelu:
1) Integralnymi celami modelu biznesowego są zarówno uzyskanie kontraktowych przepływów
pieniężnych, jak i sprzedaż (w szczególności model spełnia założenia HTC&FS, jeśli jego celem
jest zarządzanie bieżącymi potrzebami płynnościowymi, utrzymanie założonego profilu rentowości
i / lub dopasowanie czasu trwania (duration) aktywów i zobowiązań finansowych),
2) Poziomy sprzedaży są zazwyczaj wyższe niż w modelu HTC.
Wpływ na klasyfikację i wycenę:
Zgodnie z MSSF 9 instrumenty przypisane do modelu HTC&FS są klasyfikowane jako wyceniane
w wartości godziwej przez kapitał (FVTOCI) pod warunkiem, że warunki umowne tych instrumentów
powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie
spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału (spełniony jest Test SPPI). Instrumenty te
wyceniane są w wartości godziwej pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości, wynik z wyceny
ujmuje się w innych całkowitych dochodach do momentu usunięcia z bilansu aktywów finansowych.
Model HTC&FS ma zastosowanie do portfela rządowych papierów wartościowych oraz bonów
pieniężnych Narodowego Banku Polskiego (w szczególności portfel płynnościowy i inwestycyjny) a
także do portfela kredytów hipotecznych dedykowanego do poolingu do Banku Hipotecznego.
Instrumenty kapitałowe (za wyjątkiem podmiotów powiązanych) klasyfikowane są jako wyceniane do
wartości godziwej przez rachunek zysków i strat (FVTPL),o ile zgodnie z intencją zarządzających nimi
jednostek nie stanowią inwestycji strategicznej, lub według wartości godziwej z odniesieniem skutków
wyceny w pozostałych całkowitych dochodach (FVTOCI) w przypadku instrumentów, które nie są
utrzymywane w celach handlowych. Decyzja o skorzystaniu z opcji wyceny instrumentów kapitałowych
do wartości godziwej z odniesieniem skutków wyceny w innych całkowitych dochodach podejmowana
jest przez Bank w dniu początkowego ujęcia danego instrumentu i stanowi desygnację nieodwołalną
(nawet w momencie sprzedaży zysk/strata na transakcji nie jest ujmowana w Rachunku Zysków i Strat).
Inne modele
Charakterystyka modelu:
1) Model biznesowy nie spełnia założeń modeli HTC oraz HTC&FS.
2) Uzyskiwanie przepływów pieniężnych z tytułu odsetek i kapitału nie jest głównym celem modelu
biznesowego (nie spełniony Test SPPI).
Do tej kategorii należy zaliczyć w szczególności:
1) Portfele zarządzane w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych ze sprzedaży aktywów,
w szczególności „przeznaczone do obrotu”,
2) Portfele, których wyniki zarządzania oceniane są na podstawie wartości godziwej.
Aktywo finansowe należy uznać za przeznaczone do obrotu, jeśli:
33
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
1) Zostało nabyte głównie w celu sprzedaży w krótkim terminie,
2) W momencie początkowego ujęcia, jest częścią portfela instrumentów finansowych zarządzanych
łącznie, dla których istnieją dowody potwierdzające prawidłowość, że
w ostatnim czasie faktycznie generowały krótkoterminowe zyski, lub
3) Jest instrumentem pochodnym, z wyłączeniem instrumentów pochodnych wyznaczonych do
rachunkowości zabezpieczeń i będących efektywnymi instrumentami zabezpieczającymi.
Termin „obrót” oznacza przy tym aktywne i częste zakupy i sprzedaże instrumentów. Cechy te nie
stanowią jednak warunku koniecznego, aby zaklasyfikować instrument finansowy jako przeznaczony do
obrotu.
Wpływ na klasyfikację i wycenę:
Aktywa finansowe utrzymywane w ramach modeli innych niż HTC lub HTC&FS są wyceniane
w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat (FVTPL).
Model biznesowy inny niż HTC bądź HTC&FS będzie miał zastosowanie do portfeli następujących
aktywów finansowych:
1) Instrumenty pochodne,
2) Dłużne papiery wartościowe przeznaczone do obrotu,
3) Instrumenty kapitałowe niedesygnowane jako inwestycje strategiczne,
4) Aktywa finansowe nieodwołalnie wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny według wartości
godziwej przez wynik finansowy (nawet w przypadku, gdy składnik aktywów nie spełnia warunków,
aby zostać wyceniony na wartość FVTPL) w celu wyeliminowania lub znacznego zmniejszenia
niedopasowania księgowego, które miałoby miejsce gdyby nie dokonano takiej desygnacji.
Test charakterystyki kontraktowych przepływów pieniężnych (Test SPPI)
Ocena spełnienia kryterium Testu SPPI jest przeprowadzana w następujących przypadkach:
▪ udzielenie instrumentu dłużnego;
▪ zakup instrumentu dłużnego;
▪ renegocjacja warunków umownych.
Przedmiotem Testu SPPI są warunki umowne instrumentów dłużnych ujętych w bilansie, analizie nie
podlegają produkty pozabilansowe.
Test SPPI przeprowadzany jest na etapie projektowania produktu/umowy kredytowej co umożliwia
podjęcie decyzji zatwierdzających z uwzględnieniem przyszłego sposobu wyceny ekspozycji.
W ramach Testu SPPI oceniany jest między innymi wpływ zmodyfikowanego elementu na przepływy
pieniężne wynikające z zawartego kontraktu. Cechy kontraktowe wprowadzające zmienność lub ryzyko
przepływów pieniężnych niezwiązane bezpośrednio z przepływami z tytułu spłat odsetek i kapitału mogą
zostać ocenione jako niemające wpływu na klasyfikację (spełnienie kryteriów Testu SPPI), jeżeli zostaną
określone jako posiadające zaniedbywalny wpływ na klasyfikację (istnienie cechy „de minimis”) lub taki
wpływ nie jest zaniedbywalny (brak charakteru „de minimis”) lecz może wystąpić jedynie w wyjątkowo
rzadkich przypadkach (istnienie cechy „not genuine”).
W przypadkach, gdy ma miejsce modyfikacja wartości pieniądza w czasie, np. w razie niedopasowania
okresu przeszacowania stopy procentowej z tenorem stawki bazowej, w celu weryfikacji spełnienia
Testu SPPI Bank przeprowadza ocenę na podstawie Benchmark Testu, czyli porównania instrumentu
wynikającego z kontraktu z instrumentem bazowym (który posiada te same cechy umowne co
instrument podlegający analizie, za wyjątkiem elementu modyfikacji pieniądze w czasie).
Aktywa typu non-recourse (produkty, dla których roszczenie Banku jest ograniczone do określonych
aktywów dłużnika lub przepływów pieniężnych z określonych aktywów), w szczególności produkty typu
„project finance” oraz „object finance” (produkty w których kredytobiorca, najczęściej spółka specjalnego
przeznaczenia charakteryzuje się minimalnym poziomem kapitałów własnych, a jedynym składnikiem
jego majątku jest kredytowane aktywo), oceniane są przez porównanie wartości zabezpieczenia w
stosunku do kwoty kapitału udzielonego kredytu. Identyfikacja odpowiedniego bufora na pokrycie ryzyka
zmian wartości zabezpieczenia, powoduje spełnienie warunków Testu.
Negatywny wynik Testu SPPI, implikuje wycenę instrumentu dłużnego według FVTPL, powodując
odejście od standardowej metody wyceny według zamortyzowanego kosztu lub według FVTOCI.
34
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Modyfikacje warunków umowy kredytowej
Modyfikacje warunków umowy kredytowej w trakcie okresu kredytowania, to m.in.:
▪ zmiany terminów spłaty całości lub części należności,
▪ zmiany wysokości rat spłaty należności,
▪ zmiany oprocentowania lub zaprzestania naliczania odsetek,
▪ kapitalizacja zaległych lub bieżących odsetek,
▪ przewalutowanie zadłużenia (o ile możliwość taka nie wynika z pierwotnej umowy),
▪ ustanowienie, zmiana bądź zniesienie istniejącego zabezpieczenia należności.
Każda tego typu modyfikacja skutkować może koniecznością wyłączenia z bilansu i ponownej
klasyfikacji aktywa finansowego uwzględniającej przeprowadzenie Testu SPPI.
W przypadku zidentyfikowania modyfikacji warunków kontraktowych kredytu, Bank przeprowadza
ocenę jakościową i ilościową w celu określenia czy daną modyfikację należy uznać za znaczącą
i w konsekwencji, wyłączyć oryginalne aktywo finansowe z bilansu i rozpoznać je jako nowe
(zmodyfikowane) aktywo według wartości godziwej. Znacząca modyfikacja ma miejsce jeżeli spełnione
są następujące warunki:
▪ kryteria ilościowe:
- zwiększenie zaangażowania dłużnika, rozumiane jako wzrost kapitału każdej pojedynczej
ekspozycji kredytowej powyżej 10% w stosunku do kapitału sprzed podwyższenia. W przypadku
wystąpienia kryterium ilościowego powyżej 10% uznaje się modyfikację za istotną, natomiast
wystąpienie kryterium ilościowego do wysokości 10% skutkuje uznaniem modyfikacji za
nieistotną.
- wydłużenie okresu finansowania, rozumiane jako wydłużenie terminu zapadalności aktualnie
obowiązującej umowy. Modyfikację uznaje się za istotną w przypadku wydłużenia okresu
finansowania o: 8 lat dla kredytów hipotecznych, 5 lat dla pozostałych ekspozycji kredytowych
w segmencie detalicznym, 3 lata dla ekspozycji w segmencie korporacyjnym.
▪ kryteria jakościowe: konwersja ekspozycji na inną walutę (o ile możliwość konwersji nie była
uwzględniana w pierwotnej umowie), zmiana wyniku testu SPPI, zamiana dłużnika, zmiana
formy prawnej lub rodzaju instrumentu finansowego. Wystąpienie kryterium jakościowego
skutkuje uznaniem modyfikacji za istotną.
Jeśli wynikające z umowy przepływy pieniężne podlegają modyfikacji, która nie prowadzi do
zaprzestania ujmowania danego składnika aktywów (tzw. nieistotna modyfikacja), Bank dokonuje
korekty wartości bilansowej brutto składnika aktywów finansowych i ujmuje zysk lub stratę z tytułu
nieistotnej modyfikacji w wyniku finansowym (w odrębnej pozycji Rachunku zysków strat – „wynik z
tytułu modyfikacji”). Korektę wartości bilansowej brutto składnika aktywów finansowych stanowi różnica
dyskontowanych przepływów pieniężnych przed i po modyfikacji warunków umownych.
Wszelkie poniesione koszty i opłaty korygują wartość bilansową zmodyfikowanego składnika aktywów
finansowych i są amortyzowane w okresie pozostającym do daty wymagalności zmodyfikowanego
składnika aktywów finansowych.
35
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Wakacje kredytowe
W następstwie podpisania przez Prezydenta Rzeczypospolitej Polskiej oraz ogłoszenia w Dzienniku
Ustaw Rzeczypospolitej Polskiej ustawy z dnia 12 kwietnia 2024 r. o zmianie ustawy o wsparciu
kredytobiorców, którzy zaciągnęli kredyt mieszkaniowy i znajdują się w trudnej sytuacji finansowej oraz
ustawy o finansowaniu społecznościowym dla przedsięwzięć gospodarczych i pomocy kredytobiorcom
która, między innymi, przedłużała możliwość zawieszenia przez kredytobiorców spłaty kredytu
hipotecznego udzielonego w walucie polskiej przez okres do czterech miesięcy (zawieszenie spłat
ratalnych do 4 rat miesięcznych), Bank rozpoznawał w ciągu roku korektę z tytułu wakacji kredytowych,
która w ostatecznym rozliczeniu (program już się zakończył) obciążyła wynik finansowy Banku za rok
2024 kwotą 106,8 miliona złotych. Z wakacji kredytowych w roku 2024 skorzystali kliencie posiadający
łącznie około 16% salda portfela kredytów hipotecznych w PLN zawartych przed 30 czerwca 2022 roku
o pierwotnej kwocie kredytu nieprzekraczającej 1,2 mln zł, pomiaru dokonano wg salda kapitałowego
na dzień 31.05.2024.
Korekta została wyliczona i rozpoznana zgodnie z MSSF9 pomniejszając przychody odsetkowe od
aktywów wycenianych według zamortyzowanego kosztu a drugostronnie wartość brutto kredytów
hipotecznych w PLN.
Zgodnie z zawartą umową, w przypadku wejścia w życie przepisów umożliwiających klientom
skorzystanie z kolejnych wakacji kredytowych (nie wspomnianych powyżej), Bank Millennium
zobowiązuje się zwrócić Millennium Bankowi Hipotecznemu równowartość pożytków w postaci
utraconych przychodów z tytułu odsetek w związku z zawieszeniem spłaty kredytów, stanowiących
element wpływów ze sprzedawanych portfeli kredytów hipotecznych (dotyczy wpływów z portfela który
został sprzedany przez Bank Millennium do Millennium Bank Hipoteczny w listopadzie 2023 i transzy
sprzedawanych później).
Aktywa POCI
Aktywa POCI („purchased or originated credit-impaired”) to aktywa finansowe, które w momencie
początkowego ujęcia mają stwierdzoną utratę wartości. Aktywa finansowe, które zostały
zaklasyfikowane jako POCI w momencie początkowego ujęcia, są przez Bank traktowane jako POCI
we wszystkich następnych okresach do momentu zaprzestania ich ujmowania w bilansie, a oczekiwana
strata kredytowa jest obliczana na bazie ECL uwzględniającego cały okresie istnienia składnika
aktywów finansowych, niezależnie od przyszłych zmian szacunków dotyczących generowanych przez
nie przepływów pieniężnych (ewentualnego uzdrowienia aktywa).
Aktywa POCI mogą powstać na 3 różne sposoby, tj.:
1) poprzez nabycie kontraktu spełniającego definicję POCI (np. w wyniku kupna portfela „złych
kredytów”)
2) poprzez zawarcie kontraktu, który jest POCI w momencie pierwotnego udzielenia (np. udzielenie
kredytu klientowi w złej kondycji finansowej z nadzieją na jej poprawę
w przyszłości)
3) poprzez istotną modyfikację kontraktu zaliczanego do koszyka 3 kwalifikującą ten kontrakt do
wyłączenia z bilansu, a następnie do ponownego ujęcia w bilansie już jako kontraktu spełniającego
definicję POCI.
Należności i zobowiązania z tytułu umów leasingu
Bank jest stroną umów leasingowych, na mocy których oddaje do odpłatnego używania lub pobierania
pożytków środki trwałe lub wartości niematerialne przez uzgodniony okres.
W przypadku umów leasingu, na mocy których następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka
i pożytków wynikających z tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy (leasing
finansowy), przedmiot leasingu przestaje być ujmowany w bilansie Banku. Ujmowana jest natomiast
należność w kwocie równej bieżącej wartości minimalnych opłat leasingowych. Rozliczenie opłat
leasingowych (podział między przychody finansowe i zmniejszenie salda należności) następuje w
sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy zwrotu z pozostałej do spłaty należności.
36
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Opłaty leasingowe z tytułu umów, które nie spełniają warunków umowy leasingu finansowego,
ujmowane są jako przychody w Rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.
Bank jest również stroną umów leasingowych na podstawie których przyjmuje do odpłatnego używania
lub pobierania pożytków obce środki trwałe przez uzgodniony okres. Są to głównie umowy najmu lub
dzierżawy. W przypadku tych umów w sprawozdaniu finansowym, zarówno aktywa z tytułu prawa do
użytkowania jak również zobowiązania z tytułu leasingu, wykazane są w odrębnych pozycjach not
objaśniających odpowiednio do linii ‘Rzeczowe aktywa trwałe’ oraz ‘Inne zobowiązania’. W dacie
rozpoczęcia leasingu, opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują
następujące opłaty za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów podczas okresu leasingu,
które pozostają do zapłaty w tej dacie:
• stałe opłaty leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe,
• zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z
zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia,
• kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości
końcowej,
• cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca
skorzysta z tej opcji,
• kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli jest wystarczająco prawdopodobne, że
leasingobiorca skorzysta z opcji wypowiedzenia leasingu.
Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania zawiera:
• kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
• wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o
wszelkie otrzymane zachęty leasingowe.
W wyniku finansowym wykazywane są następujące pozycje:
• amortyzacja prawa do użytkowania,
• odsetki od zobowiązań leasingowych,
• podatek VAT od faktur czynszowych wykazany w kosztach czynszu.
Bank przyjął następujące założenia, na bazie których umowy leasingowe są ujmowane w
sprawozdaniach finansowych:
• do kalkulacji zobowiązań oraz aktywów przyjmowane będą wartości netto (bez VAT) przyszłych
przepływów pieniężnych,
• w przypadku umów denominowanych w walucie, zobowiązania będą ewidencjonowane w
oryginalnej walucie kontraktu, natomiast aktywa w polskich złotych przeliczone po kursie z dnia
rozpoczęcia leasingu,
• prawo do użytkowania składnika aktywów będzie podlegać amortyzacji zgodnie z okresem leasingu,
• Bank korzysta z możliwości odstąpienia od rozpoznawania leasingu w przypadku umów
krótkoterminowych dla umów najmu powierzchni oraz leasingu samochodów,
• Bank korzysta także z możliwości nie rozpoznawania leasingu w przypadku leasingu aktywów o
niskiej wartości początkowej takich jak najmu drobnych powierzchni np. pod altanki śmieciowe,
pochylnie, bankomaty oraz urządzeń takich jak ekspresy do kawy, dyspenserów do wody, urządzeń
do audiomarketingu i aromamarketingu,
• nowe umowy będą dyskontowane według stawki SWAP z dnia podpisania umowy/aneksu do
umowy właściwej dla długości trwania umowy oraz właściwej dla waluty, powiększonej o marżę
wyznaczaną i aktualizowaną w odniesieniu do premii za ryzyko zaciąganych przez Bank
zobowiązań finansowych.
37
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe w dniu ich nabycia lub powstania zalicza się do następujących kategorii:
1) zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, lub
2) pozostałe zobowiązania finansowe (wyceniane w AC).
Zobowiązania finansowe nie podlegają przeklasyfikowaniu.
Ujmowanie instrumentów finansowych w bilansie
Bank ujmuje składnik aktywów lub zobowiązanie finansowe w bilansie, gdy staje się stroną umowy tego
instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów finansowych ujmowane są w dniu
zawarcia transakcji.
Wszystkie instrumenty finansowe w momencie początkowego ujęcia są wyceniane do wartości godziwej
skorygowanej, w przypadku instrumentów finansowych innych niż klasyfikowane jako wyceniane do
wartości godziwej przez Rachunek zysków i strat, o koszty transakcji, które mogą być przypisane
bezpośrednio do nabycia lub emisji składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego.
Zaprzestanie ujmowania instrumentów finansowych w bilansie
Składnik aktywów finansowych jest wyłączany z bilansu Banku w momencie, kiedy wygasają umowne
prawa do przepływów pieniężnych z nim związanych lub, kiedy Bank przenosi składnik aktywów
finansowych na podmiot trzeci. Przeniesienie to ma miejsce wtedy, gdy Bank:
▪ przenosi umowne prawa do otrzymania przepływów pieniężnych ze składnika aktywów
finansowych lub
▪ zatrzymuje umowne prawa do otrzymania przepływów pieniężnych ze składnika aktywów, ale
przyjmuje umowny obowiązek przekazania tych przepływów jednostce spoza Banku.
Przenosząc składnik aktywów finansowych Bank ocenia, w jakim stopniu zachowuje ryzyko
i korzyści związane z posiadaniem składnika aktywów finansowych. W tym przypadku:
▪ jeżeli Bank przenosi zasadniczo całe ryzyko i wszystkie korzyści związane
z posiadaniem składnika aktywów finansowych, to wyłącza składnik aktywów finansowych z
bilansu;
▪ jeżeli Bank zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie korzyści związane
z posiadaniem składnika aktywów finansowych to w dalszym ciągu ujmuje składnik aktywów
finansowych w bilansie;
▪ jeżeli Bank nie przenosi ani nie zachowuje zasadniczo całego ryzyka i wszystkich korzyści
związanych z posiadaniem składnika aktywów finansowych, to Bank ustala, czy zachowała
kontrolę nad tym składnikiem aktywów finansowych.
W przypadku zachowania kontroli składnik aktywów finansowych jest ujmowany
w bilansie Banku do wysokości wynikającej z trwałego zaangażowania, odpowiednio w przypadku
braku kontroli jest z bilansu wyłączany.
Bank wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe (lub jego część), gdy obowiązek określony
w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.
38
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Rachunkowość zabezpieczeń i instrumenty pochodne
Wycena do wartości godziwej
Pochodne instrumenty finansowe wykazywane są w wartości godziwej począwszy od dnia zawarcia
transakcji. Wartość godziwą ustala się w oparciu o notowania instrumentów na aktywnych rynkach, w
tym w oparciu o ceny niedawno zawartych transakcji. Rynek jest uważany za aktywny, gdy kwotowane
ceny instrumentów są regularnie dostępne i wynikają z rzeczywistych transakcji zawieranych na tym
rynku oraz reprezentują poziom, po którym Bank mógłby zawrzeć takie transakcje. W przypadku, gdy
rynek instrumentów nie jest aktywny, Bank określa wartość godziwą z wykorzystaniem technik wyceny,
w tym modeli bazujących na zdyskontowanych przepływach pieniężnych oraz modeli wyceny opcji.
Stosowane przez Bank techniki wyceny oparte są o maksymalne wykorzystanie danych wsadowych
pochodzących z aktywnego rynku, takich jak stopy procentowe, kursy walutowe oraz zmienności
implikowane. W przypadku braku danych wsadowych pochodzących z aktywnego rynku, Bank
wykorzystuje w technikach wyceny własne szacunki parametrów wyceny w oparciu o swoją najlepszą
wiedzę i doświadczenie.
Dodatkowym elementem wyceny instrumentów pochodnych jest komponent ryzyka kredytowego
uwzględniający zarówno ryzyko kontrahenta (korekta wartości kredytowej, z ang. credit value
adjustment - CVA) jak i ryzyko własne Banku (korekta wartości debetowej, z ang. debit value adjustment
– DVA).
Ujmowanie instrumentów pochodnych wbudowanych w zobowiązania
Bank wydziela i ujmuje w bilansie wbudowane instrumenty pochodne będące składnikiem instrumentów
hybrydowych. Instrument hybrydowy zawiera umowę zasadniczą zaklasyfikowaną do zobowiązań
finansowych (niebędącą instrumentem pochodnym) oraz wbudowany instrument pochodny, który w
oparciu o określoną stopę procentową, cenę instrumentu finansowego, cenę towaru, kurs waluty, indeks
cen lub stóp lub inną zmienną, modyfikuje część lub całość przepływów pieniężnych wynikających z
umowy zasadniczej.
Spełniające określone niżej warunki, wbudowane instrumenty pochodne traktuje się jako odrębne
instrumenty pochodne. Instrumenty te są wyceniane według wartości godziwej a ich zmiany wartości
godziwej wykazuje się w Rachunku zysków i strat. Wbudowane instrumenty pochodne ujmuje się i
wycenia odrębnie od umowy zasadniczej w przypadku łącznego zaistnienia następujących warunków:
▪ cechy ekonomiczne wbudowanego instrumentu pochodnego oraz ryzyko z nim związane nie są
ściśle powiązane z cechami ekonomicznymi umowy zasadniczej i ryzykami z niej wynikającymi;
▪ samodzielny instrument o takich samych warunkach umownych jak wbudowany instrument
pochodny spełniałby definicję instrumentu pochodnego; oraz
▪ hybrydowy (łączny) instrument finansowy nie jest zaliczany do instrumentów finansowych
wycenianych w wartości godziwej przez Rachunek zysków i strat.
Sposób ujmowania zmian wartości godziwej instrumentu pochodnego zależy od tego, czy dany
instrument pochodny jest wyznaczony jako instrument zabezpieczający, od rodzaju zabezpieczenia
oraz od rodzaju zabezpieczanej pozycji.
Instrumenty pochodne wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające – rachunkowość zabezpieczeń
Instrumenty pochodne wykorzystywane są m.in. w celu zabezpieczenia przed ryzykami stopy
procentowej oraz kursu walutowego wynikającymi z działalności operacyjnej, finansowej
i inwestycyjnej. Niektóre instrumenty pochodne wyznacza się jako zabezpieczenie:
▪ przepływów pieniężnych, które przypisać można ujętemu składnikowi aktywów lub zobowiązań, lub
wysoce prawdopodobnej planowanej transakcji (zabezpieczenie przepływów pieniężnych), lub
▪ wartości godziwej ujętego składnika aktywów lub zobowiązań albo wiążącej umowy (zabezpieczenie
wartości godziwej).
Bank stosuje przepisy MSR 39 w zakresie rachunkowości zabezpieczeń.
39
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Kryteria stosowania rachunkowości zabezpieczeń
Rachunkowość zabezpieczeń stosuje się pod warunkiem spełnienia kryteriów określonych w MSR 39.
▪ W momencie ustanowienia zabezpieczenia, formalnie wyznacza się i dokumentuje powiązanie
zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem i strategię zawierania transakcji
zabezpieczających. Dokumentacja obejmuje identyfikację pozycji zabezpieczanej lub transakcji,
pozycji zabezpieczającej i charakter zabezpieczanego ryzyka. Dokumentuje się również, w
momencie ustanowienia zabezpieczenia i przez cały czas jego trwania, ocenę efektywności
instrumentu zabezpieczającego w kompensowaniu zmian wartości godziwej lub przepływów
pieniężnych wynikających z pozycji zabezpieczanej;
▪ Bank przewiduje, że zabezpieczenie będzie odznaczało się wysoką skutecznością
w równoważeniu przepływów środków pieniężnych i zmian wartości godziwej, zgodnie
z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem, dotyczącą tego konkretnego powiązania
zabezpieczającego (prospektywny test efektywności);
▪ Zabezpieczenie przepływów środków pieniężnych dotyczy wysoce prawdopodobnej, prognozowanej
transakcji, która jest narażona na ryzyko zmian przepływów środków pieniężnych wpływających na
poziom wyniku finansowego (test wysokiego prawdopodobieństwa);
▪ Skuteczność zabezpieczenia można wiarygodnie ocenić, czyli można wiarygodnie wycenić wartość
godziwą zabezpieczanej pozycji lub przepływy środków pieniężnych z niej pochodzące oraz wartość
godziwą instrumentu zabezpieczającego;
▪ Zabezpieczenie jest na bieżąco weryfikowane i stwierdza się jego wysoką skuteczność
w całym okresie jego wykorzystania (retrospektywny test efektywności).
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych to zabezpieczenie przed ryzykiem zmienności przepływów
pieniężnych, które (i) można przypisać konkretnemu rodzajowi ryzyka związanemu
z ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązaniem (takimi, jak całość lub część przyszłych płatności
odsetkowych od zadłużenia o zmiennym oprocentowaniu) lub z wysoce prawdopodobną planowaną
transakcją i które (ii) może wpływać na Rachunek zysków i strat.
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych ujmowane jest w następujący sposób: część zysków lub strat
związanych z instrumentem zabezpieczającym, który stanowi efektywne zabezpieczenie, ujmuje się w
kapitale poprzez pozostały dochód całkowity, zaś nieefektywną część zysków lub strat związanych z
instrumentem zabezpieczającym ujmuje się w Wyniku z tytułu rachunkowości zabezpieczeń.
Zyski i straty ujęte w pozostałych dochodach całkowitych (efektywne zabezpieczenie),
w momencie ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań finansowych będącego skutkiem
zabezpieczanej planowanej transakcji, przenoszone są do Rachunku zysków i strat w tym okresie lub
w okresach, w których zabezpieczany składnik aktywów lub zobowiązań ma wpływ na Rachunek
zysków i strat.
W przypadku zabezpieczenia aktywów lub zobowiązań niefinansowych, odniesione do pozostałych
dochodów całkowitych jako efektywne zabezpieczenie zyski i straty, przenoszone są do wyniku
sukcesywnie, w okresach w których aktywo lub zobowiązanie niefinansowe ma wpływ na Rachunek
zysków i strat bezpośrednio z kapitału lub przenoszone są z kapitału do początkowego kosztu nabycia
w bilansie i odnoszone do wyniku sukcesywnie w okresach, w których aktywo lub zobowiązanie
niefinansowe ma wpływ na Rachunek zysków i strat.
Zabezpieczenie wartości godziwej
Zabezpieczenie wartości godziwej to zabezpieczenie przed ryzykiem zmiany wartości godziwej ujętego
składnika aktywów lub zobowiązania lub uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania, albo
wyodrębnionej części takiego składnika aktywów, zobowiązania lub uprawdopodobnionego przyszłego
zobowiązania, które przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka i które może wpływać na
Rachunek zysków i strat.
40
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych wyznaczonych i kwalifikujących się jako
zabezpieczenia wartości godziwej, ujmuje się w Rachunku zysków i strat wraz z odpowiadającymi im
zmianami wartości godziwej zabezpieczanego składnika aktywów lub zobowiązania odnoszącego się
do ryzyka, przed którym Bank się zabezpiecza. To znaczy: zyski lub straty wynikające z przeszacowania
wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego (dla pochodnego instrumentu zabezpieczającego)
wykazuje się w Rachunku zysków i strat, zaś zyski lub straty związane z pozycją zabezpieczaną,
wynikające z zabezpieczanego ryzyka, korygują wartość bilansową zabezpieczanej pozycji i są
ujmowane w Rachunku zysków i strat. Zasada ta ma zastosowanie do zabezpieczanej pozycji, którą w
innych okolicznościach wycenia się według zamortyzowanego kosztu. W przypadku pozycji
zabezpieczanej, będącej składnikiem aktywów finansowych klasyfikowanych jako wyceniane przez inne
całkowite dochody, zyski lub straty wynikające z zabezpieczanego ryzyka ujmuje się w Rachunku
zysków i strat. Wycena zabezpieczanych składników aktywów finansowych klasyfikowanych jako
wyceniane przez inne całkowite dochody, wynikająca z czynników innych niż zabezpieczane ryzyka,
prezentowana jest w pozostałych dochodach całkowitych do czasu zbycia lub terminu zapadalności
tego składnika aktywów.
Zaprzestanie rachunkowości zabezpieczeń
W przypadku, gdy zabezpieczenie wartości godziwej przestało spełniać kryteria stosowania
rachunkowości zabezpieczeń, korektę wartości bilansowej instrumentu zabezpieczanego, wycenianego
wg efektywnej stopy procentowej, rozlicza się liniowo w czasie w Rachunku zysków i strat w okresie
pozostałym do terminu wymagalności/zapadalności. Wycena zabezpieczanych składników aktywów
finansowych klasyfikowanych jako wyceniane przez inne całkowite dochody, wynikająca z czynników
innych niż zabezpieczane ryzyka, prezentowana jest w kapitale z aktualizacji wyceny do czasu zbycia
lub terminu zapadalności tego składnika aktywów.
W przypadku, gdy zabezpieczenie przepływów pieniężnych przestało spełniać kryteria stosowania
rachunkowości zabezpieczeń, wycena instrumentu zabezpieczającego ujęta w pozostałych dochodach
całkowitych na dzień ostatniego efektywnego testu pozostaje w kapitałach do czasu realizacji przepływu
wynikającego z transakcji zabezpieczanej. Przeniesienie niniejszej wyceny do Rachunku zysków i strat
następuje w okresach, w których transakcja zabezpieczana ma wpływ na Rachunek zysków i strat.
Instrumenty pochodne niespełniające kryteriów rachunkowości zabezpieczeń
Instrumenty pochodne, które nie podlegają zasadom wyceny zgodnie z zasadami rachunkowości
zabezpieczeń, klasyfikowane są jako instrumenty przeznaczone do obrotu i wyceniane w wartości
godziwej. Zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych klasyfikowanych jako przeznaczone do
obrotu są wykazywane w Rachunku zysków i strat w pozycji „Wynik z instrumentów finansowych
przeznaczonych do obrotu”/„Wynik z pozycji wymiany”, co opisano poniżej.
Bank stosuje następujące zasady ujmowania zysków i strat z wyceny instrumentów pochodnych:
▪ Transakcje walutowe forward (FX forward)
Transakcje forward są wyceniane według wartości godziwej w oparciu o metodę dyskontowania
przyszłych przepływów pieniężnych, z uwzględnieniem ryzyka kredytowego kontrahenta
(i Banku). Zmiany wartości godziwej transakcji FX forward są wykazywane w „Wynik z pozycji
wymiany” Rachunku zysków i strat.
Ponadto, Bank desygnował wybrane transakcje FX forward jako instrumenty zabezpieczające.
Sposób ujmowania i wyceny zabezpieczających instrumentów finansowych został opisany w części
poświęconej rachunkowości zabezpieczeń.
▪ Transakcje SWAP walutowy (FX SWAP)
Transakcje FX SWAP są wyceniane według wartości godziwej w oparciu o metodę dyskontowania
przyszłych przepływów pieniężnych z wykorzystaniem krzywych stóp procentowych
uwzględniających spread wynikający z aktualnych warunków rynkowych oraz z uwzględnieniem
ryzyka kredytowego kontrahenta (i Banku). Zmiany wartości godziwej transakcji FX SWAP są
wykazywane w „Wynik z instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu” Rachunku zysków
i strat.
41
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
▪ Transakcje SWAP stopy procentowej (IRS)
Transakcje IRS są wyceniane według wartości godziwej w oparciu o metodę dyskontowania
przyszłych przepływów pieniężnych z uwzględnieniem ryzyka kredytowego kontrahenta
(i Banku). Zmiany wartości godziwej transakcji IRS są wykazywane w „Wynik z instrumentów
finansowych przeznaczonych do obrotu” Rachunku zysków i strat.
Ponadto, Bank desygnował wybrane transakcje IRS jako instrumenty zabezpieczające. Sposób
ujmowania i wyceny zabezpieczających instrumentów finansowych został opisany w części
poświęconej rachunkowości zabezpieczeń.
▪ Transakcje Cross – Currency Swap (CCS)
Transakcje CCS są wyceniane według wartości godziwej w oparciu o metodę dyskontowania
przyszłych przepływów pieniężnych z zastosowaniem krzywych stóp procentowych skorygowanych
o rynkowy spread z uwzględnieniem jego struktury terminowej oraz
z uwzględnieniem ryzyka kredytowego kontrahenta (i Banku). Zmiany wartości godziwej transakcji
CCS są wykazywane w „Wynik z instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu” Rachunku
zysków i strat.
Ponadto, Bank desygnował wybrane transakcje CCS jako instrumenty zabezpieczające. Sposób
ujmowania i wyceny zabezpieczających instrumentów finansowych został opisany w części
poświęconej rachunkowości zabezpieczeń.
▪ Transakcje typu IRS z wbudowanymi opcjami
Transakcje są wyceniane według wartości godziwej; komponent swapowy jest wyceniany przy
zastosowaniu metody dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych z uwzględnieniem ryzyka
kredytowego kontrahenta (i Banku), natomiast komponent opcyjny wyceniany jest przy pomocy
modeli wyceny opcji. Zmiany wartości godziwej wymienionych transakcji są wykazywane
w „Wynik z instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu” Rachunku zysków i strat.
Komponent opcyjny stanowi zabezpieczenie opcji wbudowanych w papiery wartościowe lub
depozyty oferowane przez Bank.
▪ Opcje na indeksy i opcje walutowe
Transakcje opcyjne są wyceniane według wartości godziwej z zastosowaniem modeli do wyceny
opcji. W przypadku opcji wystawionych przez kontrahentów Banku, wycena modelowa uzupełniana
jest o wpływ na wartość godziwą szacunkowego parametru ryzyka kredytowego. Zmiany wartości
godziwej opcji są wykazywane w „Wynik z instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu”
Rachunku zysków i strat.
▪ Transakcje Forward Rate Agreement (FRA)
Transakcje FRA są wyceniane do wartości godziwej przy zastosowaniu metody dyskontowania
przyszłych przepływów pieniężnych z uwzględnieniem ryzyka kredytowego kontrahenta
(i Banku). Zmiany wartości godziwej transakcji FRA są wykazywane w „Wynik z instrumentów
finansowych przeznaczonych do obrotu” Rachunku zysków i strat.
▪ Transakcje terminowe na cenę surowca
Transakcje terminowe na cenę surowca są wyceniane według wartości godziwej w oparciu
o metodologię dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych wykorzystując ceny referencyjne
ustalane na rynku referencyjnym LME (London Metal Exchange) przy czym Bank nie utrzymuje
pozycji własnych na rynku surowców. Zmiany wartości godziwej są wykazywane w „Wynik z
instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu” Rachunku zysków i strat.
▪ Opcje na cenę surowca
Transakcje opcyjne na cenę surowca są wyceniane według wartości godziwej z zastosowaniem
modeli wyceny opcji i wykorzystaniem cen referencyjnych ustalanych na rynku referencyjnym LME
(London Metal Exchange) przy czym Bank nie utrzymuje pozycji własnych na rynku surowców.
Zmiany wartości godziwej są wykazywane w „Wynik z instrumentów finansowych przeznaczonych
do obrotu” Rachunku zysków i strat.
42
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Utrata wartości aktywów finansowych
Główne założenia modelu
Model szacowania utraty wartości bazuje na koncepcji „oczekiwanej straty kredytowej” (ang. expected
credit loss - ECL). Odpisy aktualizujące kalkulowane zgodnie z tą koncepcją, uwzględniają również
prognozy oraz oczekiwania odnośnie przyszłych warunków ekonomicznych, mających wpływ na poziom
ryzyka kredytowego ekspozycji.
Wdrożony model utraty wartości dotyczy aktywów finansowych klasyfikowanych zgodnie z MSSF 9 jako
aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu lub według wartości godziwej poprzez
inne całkowite dochody (za wyjątkiem instrumentów kapitałowych) oraz zobowiązań pozabilansowych.
Ekspozycje kredytowe podlegają klasyfikacji do następujących kategorii:
▪ Faza 1 - ekspozycje bez utraty wartości, dla których oczekiwana strata kredytowa szacowana
jest w okresie 12 miesięcy,
▪ Faza 2 - ekspozycje bez utraty wartości, dla których zidentyfikowano znaczący wzrost ryzyka
kredytowego i dla których oczekiwana strata kredytowa jest obliczana w całym okresie
istnienia składnika aktywów finansowych,
▪ Faza 3 - ekspozycje o zidentyfikowanych przesłankach utraty wartości, dla których
oczekiwana strata kredytowa jest obliczana w całym okresie istnienia składnika aktywów
finansowych.
Dodatkowo wyodrębnieniu podlega kategoria POCI (ang. purchased or originated credit impaired), które
w początkowym ujęciu w bilansie uznano jako aktywa z utratą wartości, a oczekiwana strata kredytowa
jest ustalana w całym pozostałym okresie życia ekspozycji.
Identyfikacja znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego
Aktywa, w przypadku których zidentyfikowano istotny wzrost poziomu ryzyka kredytowego
w odniesieniu do momentu początkowego ujęcia w bilansie, klasyfikowane są do Fazy 2. Istotny wzrost
ryzyka jest identyfikowany w oparciu kryteria jakościowe oraz ilościowe.
Kryteria jakościowe obejmują:
− opóźnienia w spłacie powyżej 30 dni (bez progu materialności kwoty opóźnienia),
− ekspozycje z udzielonymi udogodnieniami (ang. forborne), w przypadku których nie są
identyfikowane przesłanki utraty wartości,
− korzystanie ze wsparcia Funduszu Wsparcia Kredytobiorców w przypadku klientów detalicznych,
− występowanie zajęć na rachunkach bieżących, wynikających z tytułów egzekucyjnych,
− rating proceduralny, odzwierciedlający początkowe opóźnienia w spłacie,
− podjęte decyzje ograniczające ryzyko kredytowe w ramach systemu wczesnego ostrzegania dla
klientów korporacyjnych,
− ujęcie klienta korporacyjnego na Liście Obserwacyjnej (Watch List).
Kryterium ilościowe polega na porównaniu wartości PD w całym pozostałym okresie istnienia składnika
aktywów finansowych (ang. lifetime PD) ustalonej na moment początkowego ujęcia ekspozycji w
bilansie, z wartością PD na bieżący dzień sprawozdawczy. Jeżeli ustalony dla danej kategorii
ekspozycji próg względnej zmiany wartości PD zostanie przekroczony, wówczas ekspozycja zostaje
przeniesiona do Fazy 2. Ekspozycje korporacyjne podlegają dodatkowo analizie bezwzględnej zmiany
PD w całym pozostałym okresie życia ekspozycji. Informacje dotyczące obowiązujących progów zostały
szczegółowo przedstawione w rozdziale 8.3 „Ryzyko kredytowe”, w sekcji „Polityka w odniesieniu do
utraty wartości i tworzenia odpisów aktualizujących”.
43
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Uwzględnienie informacji dotyczących prognozowanych warunków ekonomicznych (ang. forward
looking information – FLI)
W procesie kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych Grupa korzysta z prognozowanych informacji
dotyczących przyszłych zdarzeń makroekonomicznych. Biuro Analiz Makroekonomicznych
przygotowuje trzy scenariusze (podstawowy, optymistyczny i łagodnej recesji) i określa
prawdopodobieństwa ich wystąpienia. Prognozy służą do kalibracji modeli wykorzystywanych w
kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych w ramach tzw. komponentu FLI. Szczegółowe dane
dotyczące scenariuszy oraz przypisanych im wag zostały zaprezentowane w rozdziale 8.3 „Ryzyko
Kredytowe”, w sekcji „Uwzględnienie prognoz makroekonomicznych w modelach szacowania utraty
wartości”.
Ujednolicenie definicji default stosowanej w obszarze ryzyka Grupy
Grupa przyjęła jednolitą definicję niewykonania zobowiązania, zarówno w zakresie kalkulacji wymogów
kapitałowych, jak i na potrzeby szacowania utraty wartości. Grupa stosuje definicję niewykonania
zobowiązania zgodnie z wytycznymi EBA (EBA/GL/2016/07) tzw. Nowa Definicja Default.
Ujednolicona definicja default obejmuje następujące przesłanki:
− opóźnienie w spłacie powyżej 90 dni z uwzględnieniem progów istotności dla wartości wymagalnej:
bezwzględnego 400 zł dla ekspozycji detalicznych i 2000 zł dla ekspozycji korporacyjnych oraz
progu względnego: 1% całości ekspozycji klienta,
− restrukturyzacja ekspozycji (udzielenie udogodnienia - forbearance),
− wypowiedziane umowy i ekspozycje w procesie windykacji,
− upadłość konsumencka,
− przesłanki świadczące o niewypłacalności klienta korporacyjnego takie jak:
- złożenie wniosku o zatwierdzenie układu,
- wydane postanowienie sądu w przedmiocie zatwierdzenia układu,
- obwieszczenie o otwarciu uproszczonego postępowania restrukturyzacyjnego,
- złożenie wniosku / wydanie postanowienia sądu o otwarcie przyspieszonego postępowania
- układowego, wniosku o otwarcie postępowania układowego lub wniosku o otwarcie
postępowania sanacyjnego,
- złożenie/ wydane postanowienie sądu wniosku o otwarcie postępowania upadłościowego,
− oszustwa kredytowe (fraudy)
− jakościowe przesłanki utraty wartości zidentyfikowane procesie w analizy indywidualnej dla klientów
korporacyjnych (lista przesłanek znajduje się w rozdziale 8.3 „Ryzyko kredytowe” w sekcji
„Szacowanie utraty wartości w trybie analizy indywidualnej”).
Bank uwzględnia zjawisko zarażania (ang. cross-default) dla wszystkich segmentów.
Model PD
Model PD, stworzony w celu obliczania oczekiwanych strat kredytowych, oparty jest na danych
empirycznych, dotyczących 12-miesięcznych współczynników default-rate, które są następnie
wykorzystywane przy użyciu odpowiednich metod statystycznych i ekonometrycznych do oszacowania
wartości PD w całym okresie istnienia składnika aktywów finansowych - Lifetime (uwzględniając
prognozy makroekonomiczne FLI).
Modele LGD
Głównymi składnikami modeli LGD Retail jest: stopa uzdrowień (ang. cure rate),stopa odzysku (ang.
recovery rate) oszacowana na podstawie zdyskontowanych przepływów pieniężnych oraz odzyski z
tytułu realizacji zabezpieczenia (ang. collateral module). Model odzwierciedla obecną sytuację
gospodarczą (koncepcja point-in-time) i wykorzystuje prognozy makroekonomiczne (FLI).
W przypadku portfela korporacyjnego model LGD oparty jest na komponencie odzwierciedlającym
odzyski dla kluczowych typów zabezpieczeń oraz na współczynniku bazującym na pozostałych typach
zabezpieczeń uwzględniając również spłaty własne. Wszystkie parametry zostały obliczone na
podstawie danych historycznych, zawierających informacje o zdyskontowanych przepływach
pieniężnych, uzyskanych przez jednostkę dochodzenia należności korporacyjnych.
44
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Model EaD
Model EaD obejmuje obliczanie takich parametrów jak: współczynnik konwersji kredytowej,
współczynnik przedpłat oraz oczekiwana długość życia ekspozycji dla produktów bez harmonogramu
spłat. Segmentacja opiera się na rodzaju klienta (detaliczny, korporacyjny) i produkcie (produkty z/bez
harmonogramu). Model uwzględnia prognozy makroekonomiczne FLI.
Prognozy zmiennych makroekonomicznych wykorzystywanych w modelach zostały przedstawione w
rozdziale 8.3 „Ryzyko Kredytowe”, w sekcji „Uwzględnienie prognoz makroekonomicznych w
modelach szacowania utraty wartości”, a informacje o zmiennych wykorzystywanych do segmentacji
modeli zawarto w sekcji „Analiza kolektywna portfela kredytowego”.
Odpisanie
Bank bezpośrednio obniża wartość bilansową brutto składnika aktywów finansowych, jeżeli nie istnieją
uzasadnione przesłanki na odzyskanie danego składnika aktywów finansowych w całości lub części. W
efekcie odpisania, składnik aktywów finansowych przestaje w całości lub w części być ujmowany
sprawozdaniu finansowym. Przesłanki nieściągalności należności oraz kwoty należności usuniętych z
bilansu opisano w rozdziale 8.3 „Ryzyko kredytowe”, sekcji „Polityka spisywania należności”.
Kompensowanie instrumentów finansowych
Kompensowanie składnika aktywów i zobowiązań finansowych dokonywane jest jedynie
w przypadku gdy Bank posiada ważny tytuł prawny do przeprowadzenia kompensaty a rozliczenie ma
zostać przeprowadzone w kwocie netto lub realizacja składnika aktywów i pasywów następuje
jednocześnie.
Transakcje z przyrzeczeniem odkupu/odsprzedaży
Transakcje repo i sell-buy back oraz transakcje reverse-repo i buy-sell back są operacjami sprzedaży
lub kupna papierów wartościowych z udzielonym przyrzeczeniem odkupu lub odsprzedaży w umownym
terminie i po określonej cenie.
Bank prezentuje w bilansie aktywa finansowe odsprzedane z klauzulą przyrzeczenia odkupu (transakcje
typu repo, sell–buy back) jednocześnie ujmując po stronie pasywów zobowiązania wynikające z
udzielonego przyrzeczenia odkupu. Warunkiem stosowania takiego rozwiązania jest zachowanie przez
Bank ryzyk i korzyści wynikających z danego aktywa pomimo jego transferu.
W przypadku transakcji zakupu papierów wartościowych z przyrzeczeniem sprzedaży (reverse repo,
buy-sell back) posiadane aktywa finansowe prezentowane są jako należność wynikająca
z klauzuli odsprzedaży.
Transakcje z przyrzeczeniem odkupu/odsprzedaży są klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu lub
jako wyceniane wg zamortyzowanego kosztu (zależnie od klasyfikacji portfelowej papieru
wartościowego stanowiącego przedmiot transakcji). Papiery wartościowe będące przedmiotem
transakcji z przyrzeczeniem odkupu nie są usuwane z bilansu i podlegają wycenie wg zasad
określonych dla poszczególnych portfeli papierów wartościowych. Różnica między ceną sprzedaży i
odkupu jest traktowana odpowiednio jako koszty/przychody odsetkowe i rozliczana jest w czasie trwania
umowy z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.
45
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne
Własne składniki rzeczowych aktywów trwałych
Do rzeczowych składników aktywów trwałych zalicza się środki trwałe oraz nakłady na ich budowę.
Do środków trwałych zalicza się składniki rzeczowych aktywów trwałych o przewidywanym okresie
wykorzystywania dłuższym niż rok, które są utrzymywane z uwagi na ich wykorzystanie na własne
potrzeby lub w celu oddania ich do użytkowania innym podmiotom na podstawie umowy najmu lub
w celach administracyjnych.
Rzeczowe aktywa trwałe wykazuje się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego
o odpisy amortyzacyjne (umorzeniowe) oraz odpisy z tytułu utraty wartości prezentowane w pozycji
„Koszty z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych” Rachunku Zysków i Start.
Środki trwałe w budowie wykazywane są w wartości ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i nie
podlegają amortyzacji.
Bank ujmuje w wartości bilansowej pozycji rzeczowych aktywów trwałych koszty wymiany części tych
pozycji w momencie ich poniesienia, jeśli istnieje prawdopodobieństwo uzyskania przyszłych korzyści
ekonomicznych związanych ze składnikiem aktywów, a cenę nabycia lub koszt wytworzenia można
wycenić w wiarygodny sposób. Pozostałe koszty są ujmowane w Rachunku zysków i strat w momencie
ich poniesienia.
Koszty napraw i utrzymania rzeczowych aktywów trwałych obciążają Rachunek zysków i strat
w okresie sprawozdawczym, w którym zostały poniesione.
Wszystkie składniki rzeczowych aktywów trwałych podlegają okresowym przeglądom w celu weryfikacji
czy nie wystąpiły przesłanki utraty wartości, które wymagałyby przeprowadzenia testu na utratę wartości
oraz dokonania odpisu z tytułu utraty wartości.
Wartości niematerialne
Składnik wartości niematerialnych to możliwy do zidentyfikowania niepieniężny składnik aktywów, który
nie posiada postaci fizycznej, powodujący w przyszłości wpływ korzyści ekonomicznych dla Banku.
Głównymi składnikami wartości niematerialnych są licencje na oprogramowanie komputerowe.
Nabyte licencje na oprogramowanie komputerowe są aktywowane w wysokości poniesionych kosztów
nabycia i przygotowania do użytkowania, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości
prezntowane w pozycji „Koszty z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych” Rachunku Zysków i
Start.
Nakłady związane z ulepszaniem lub utrzymywaniem oprogramowania komputerowego są wykazywane
jako koszty w momencie ich poniesienia.
Pozostałe wartości niematerialne nabywane przez Bank, wykazuje się w cenie nabycia lub koszcie
wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i łączną kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty
wartości.
Nakłady poniesione po początkowym ujęciu nabytego składnika wartości niematerialnych są
aktywowane tylko w przypadku, gdy te nakłady zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne danego
składnika. W pozostałych przypadkach nakłady te są ujmowane w Rachunku zysków i strat jako koszty
w momencie ich poniesienia.
Wszystkie wartości niematerialne podlegają okresowym przeglądom w celu weryfikacji czy nie wystąpiły
przesłanki utraty wartości, które wymagałyby przeprowadzenia testu na utratę wartości oraz dokonania
odpisu z tytułu utraty wartości.
46
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Odpisy amortyzacyjne
Odpisy amortyzacyjne od wartości podlegającej amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych oraz
wartości niematerialnych dokonywane są metodą liniową, zgodnie z ustalonymi stawkami amortyzacji,
przez przewidywany okres ich użyteczności ekonomicznej. Przez wartość podlegającą amortyzacji
rozumie się cenę nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów po pomniejszeniu o wartość
końcową (rezydualną) tego składnika. Okres ekonomicznej użyteczności, stawki amortyzacji a także
wartość końcowa rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych podlegających amortyzacji
są corocznie weryfikowane. Wnioski z tej weryfikacji stanowią podstawę dla ewentualnej zmiany
okresów amortyzacji rozpoznawanej prospektywnie od daty dostosowania.
Nie amortyzuje się gruntów, nakładów na rzeczowe aktywa trwałe oraz nakładów na wartości
niematerialne. Nie dokonuje się także odpisów amortyzacyjnych składnika wartości niematerialnych o
nieokreślonym okresie użytkowania. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania są
systematycznie testowane pod kątem trwałej utraty wartości na każdy dzień bilansowy.
Bilansowe stawki amortyzacyjne stosowane dla podstawowych grup rzeczowych aktywów trwałych oraz
wartości niematerialnych oraz dla nieruchomości inwestycyjnych są następujące:
Wybrane grupy środków trwałych:
budynki bankowe - 2,5%
inwestycje w obiektach obcych – przeważnie 10 lat
zespoły komputerowe - 20%
urządzenia sieciowe - 20%
środki transportowe - standardowo 25%
urządzenia telekomunikacji - w przedziale 10% - 20%
wartości niematerialne (oprogramowanie): w zależności od planowanego okresu użytkowania
główne aplikacje (systemy): w zależności od planowanego okresu użytkowania
Wartość amortyzacji obciąża koszty operacyjne Rachunku zysków i strat.
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
Do aktywów trwałych do sprzedaży klasyfikowane są aktywa trwałe, w przypadku, jeśli ich wartość
bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez ich
dalsze wykorzystanie. Sytuacja taka ma miejsce, gdy pojedynczy składnik aktywów (lub grupa) jest
dostępny do natychmiastowej sprzedaży w jego bieżącym stanie z uwzględnieniem jedynie normalnych
i zwyczajowo przyjętych warunków dla sprzedaży tego typu aktywów oraz jego sprzedaż jest wysoce
prawdopodobna, tzn. zdecydowano o wypełnieniu planu sprzedaży danego składnika aktywów,
rozpoczęto aktywny program znalezienia nabywcy i zakończenia planu zbycia. Ponadto, taki składnik
aktywów jest oferowany do sprzedaży po cenie, która jest racjonalna w odniesieniu do jego bieżącej
wartości godziwej i oczekuje się, że sprzedaż zostanie ujęta jako sprzedaż zakończona w czasie
jednego roku od dnia zaklasyfikowania składnika aktywów do tej kategorii.
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży ujmuje się w kwocie niższej z dwóch: wartości bilansowej i
wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia tych aktywów. Dla aktywów zaklasyfikowanych do tej
kategorii nie nalicza się amortyzacji.
W przypadku gdy kryteria klasyfikacji do grupy aktywów trwałych do sprzedaży nie są spełnione Bank
zaprzestaje ich ujmowania w tej kategorii i dokonuje reklasyfikacji do odpowiedniej kategorii aktywów.
W takim przypadku Bank wycenia składnik aktywów, który nie jest dłużej klasyfikowany jako
przeznaczony do sprzedaży w kwocie niższej z:
▪ jego wartości bilansowej z dnia poprzedzającego klasyfikację składnika aktywów (lub grupy do
sprzedaży) jako przeznaczony do sprzedaży, skorygowanej o amortyzację lub aktualizację wyceny,
która zostałaby ujęta, gdyby składnik aktywów (lub grupa do sprzedaży) nie został zaklasyfikowany
jako przeznaczony do sprzedaży, i
▪ jego wartości odzyskiwalnej z dnia podjęcia decyzji o jego nie sprzedawaniu.
47
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Bank na każdy dzień bilansowy dokonuje weryfikacji wartości bilansowych aktywów trwałych pod kątem
istnienia przesłanek wskazujących na utratę wartości. W przypadku zidentyfikowania takich przesłanek,
Bank szacuje wartość odzyskiwalną składnika aktywów i ujmuje w Rachunku zysków
i strat odpis aktualizacyjny (w pozycji „Koszty z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych”), gdy
wartość odzyskiwalna jest mniejsza od wartości bilansowej.
Odpis aktualizujący ujmowany jest w wysokości różnicy pomiędzy wartością bilansową a wartością
odzyskiwalną składnika aktywów. Wartość odzyskiwalna odpowiada cenie sprzedaży netto składnika
aktywów lub jego wartości użytkowej zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość użytkowa
ustalana jest dla poszczególnych składników aktywów, w przypadku, gdy dany składnik aktywów
generuje przepływy środków pieniężnych znacząco niezależne od tych generowanych przez inne
aktywa lub grupy aktywów.
W przypadku, gdy istnieją przesłanki, że nastąpiła utrata wartości majątku wspólnego, czyli aktywów,
które nie wypracowują wpływów pieniężnych, niezależne od innych aktywów lub zespołów aktywów oraz
nie można ustalić wartości odzyskiwanej pojedynczego składnika aktywów zaliczanego do majątku
wspólnego, Bank ustala wartość odzyskiwaną na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne,
do którego dany składnik należy.
Jeśli zgodnie z par 21 MSR 36 brak jest przyczyny, by sądzić że wartość użytkowa danego składnika
aktywów istotnie przewyższa jego wartość godziwą pomniejszoną o koszty jego sprzedaży, za wartość
odzyskiwaną przyjmuje się wartość godziwą pomniejszoną o koszty sprzedaży. Dotyczy to w
szczególności składników aktywów trwałych przeznaczonych do zbycia.
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości może być odwrócony poprzez wynik finansowy do poziomu,
przy którym wartość księgowa aktywa nie przekracza wartości księgowej danego składnika aktywów
przy założeniu, iż nie dokonano odpisu aktualizującego, a amortyzacja była kontynuowana.
Pozostałe aktywa
Pozostałe aktywa wykazywane są według wartości nominalnej z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty
wartości za wyjątkiem należności od Société Générale S.A. z tytułu umowy w przedmiocie Zwolnienia z
Odpowiedzialności i Gwarancji Dotyczącej Portfela CHF, które są ujmowane w wysokości rezerwy z
tytułu ryzyka prawnego z uwzględnieniem komponentu ryzyka kredytowego Société Générale S.A.
(poza rozliczeniami wynikającymi z realizacji rezerwy, które odpowiadają poniesionym kosztom).
Metodologia tworzenia rezerw na ryzyko prawne związane z portfelem kredytów hipotecznych, w tym
między innymi byłego Euro Banku denominowanych w CHF lub denominowanych w PLN, ale
indeksowanych do CHF, została opisana w Rozdziale 12. „Ryzyko prawne z tytułu walutowych
kredytów hipotecznych”, natomiast informacja o genezie powstania tych należności jest zmieszczona
pod notą (29) Inne Aktywa w Rozdziale 13. „Noty do Sprawozdania Finansowego”.
Dla aktywów finansowych ujmowanych w pozycji „Inne aktywa” odpisy na utratę wartości tworzone są
według metody uproszczonej to znaczy w momencie rozpoznania oczekiwanej straty wylicza się się ją
w wysokości od razu za cały okres życia aktywa.
Koszty rozliczane w czasie (aktywa) dotyczą tych wydatków, których rozliczenie w ciężar Rachunku
zysków i strat nastąpi stosownie do upływu czasu w przyszłych okresach sprawozdawczych.
Przychody do otrzymania ujmuje się w momencie spełnienia zobowiązań do wykonania świadczenia, w
wysokości należnego wynagrodzenia (lub jego części) jako należność Banku oraz na dobro Rachunku
zysków i strat.
48
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Koszty do zapłacenia oraz przychody przyszłych okresów
Składnikami kosztów rozliczanych w czasie (pasywa) są zobowiązania na pokrycie kosztów
wynikających ze świadczeń wykonanych na rzecz Banku, które zostaną rozliczone w następnych
okresach. Rezerwy te wykazuje się w pozycji „Inne zobowiązania” bilansu Banku. Przychody przyszłych
okresów stanowią między innymi otrzymane kwoty przyszłych świadczeń oraz niektóre rodzaje
dochodów pobranych z góry, których rozliczenie do Rachunków zysków i strat nastąpi w przyszłych
okresach sprawozdawczych. Są one również ujmowanie w pozycji „Inne zobowiązania”.
Rezerwy
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy 1) na Banku ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo
oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i 2) prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku
spowoduje konieczność wypływu środków odzwierciedlających korzyści ekonomiczne, oraz 3) można
dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. W przypadku, gdy wpływ wartości
pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie
prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy
dyskontowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualne oceny rynkowe co do wartości
pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem.
Rezerwę na koszty restrukturyzacji tworzy się, gdy spełnione są ogólne kryteria ujmowania rezerw jak
również szczegółowe kryteria dotyczące powstania obowiązku tworzenia rezerwy na koszty
restrukturyzacji określone w MSR 37. W szczególności, zwyczajowo oczekiwany obowiązek
przeprowadzenia restrukturyzacji powstaje tylko wówczas, gdy Bank posiada szczegółowy, formalny
plan restrukturyzacji oraz wzbudziła uzasadnione oczekiwanie u stron, których plan dotyczy, że
przeprowadzi działania restrukturyzacyjne poprzez rozpoczęcie wdrażania planu lub ogłoszenie
głównych elementów planu tymże stronom.
Szczegółowy plan restrukturyzacji określa co najmniej działalność, lub część działalności, której ten plan
dotyczy, podstawowe lokalizacje, które zostaną nim objęte, miejsce zatrudnienia, funkcje i przybliżoną
liczbę pracowników, którzy mają uzyskać odszkodowania w zamian za zakończenie stosunku pracy,
kwotę nakładów, które będą poniesione oraz termin, w jakim plan zostanie wdrożony.
Rezerwa na restrukturyzację obejmuje tylko takie bezpośrednie nakłady powstające w wyniku
restrukturyzacji, które jednocześnie a) w sposób nieodzowny wynikają z restrukturyzacji oraz b) nie są
związane z bieżącą działalnością jednostki gospodarczej. Rezerwa na restrukturyzację nie obejmuje
także przyszłych kosztów operacyjnych.
Świadczenia pracownicze
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Banku (inne niż świadczenia z tytułu rozwiązania umowy o
pracę w całości należne w ciągu 12 miesięcy od wykonania pracy) obejmują wynagrodzenia, premie,
płatne urlopy oraz składki na ubezpieczenia społeczne.
Bank ujmuje przewidywaną niezdyskontowaną wartość krótkoterminowych świadczeń pracowniczych
jako koszty w okresie, w którym pracownicy świadczyli związaną z nimi pracę w korespondencji z
pozostałymi zobowiązaniami bilansu.
Kwota krótkoterminowych świadczeń pracowniczych z tytułu niewykorzystanych dni urlopowych
przysługujących pracownikom Banku jest wyliczana jako suma niewykorzystanych urlopów
przysługujących poszczególnym pracownikom Banku.
49
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Długoterminowe świadczenia pracownicze
Zobowiązania Banku z tytułu długoterminowych świadczeń pracowniczych są kwotą przyszłych
korzyści, które pracownik otrzyma w zamian za świadczenie swoich usług w bieżącym
i wcześniejszych okresach, które nie są w całości należne w ciągu 12 miesięcy od wykonania pracy.
Zgodnie z Regulaminem Wynagradzania Pracowników oraz Kodeksem Pracy, pracownikom po
przepracowaniu określonej liczby lat i osiągnięciu wymaganego wieku, przysługuje prawo do otrzymania
odprawy emerytalnej.
Rezerwa na odprawy emerytalne wyliczana jest metodą aktuarialną przez niezależnego aktuariusza
jako wartość obecna przyszłych zobowiązań Banku wobec pracowników według stanu zatrudnienia i
płac na dzień aktualizacji. Wycena jest sporządzona przy zastosowaniu metody prognozowanego
kosztu jednostkowego (projected unit credit method). Zgodnie z tą metodą każdy okres wykonywania
pracy daje uprawnienia do dodatkowej jednostki świadczeń i każda jednostka uprawnienia do
świadczenia wyliczana jest oddzielnie. Uwzględnia się przy tym, że bazowe wynagrodzenie każdego z
pracowników będzie się zmieniać w czasie wg określonych założeń. Rezerwa na odprawy emerytalne
podlega aktualizacji na bazie rocznej. Parametrami, które mają istotny wpływ na wysokość wartości
obecnej zobowiązań są: stopa mobilności (rotacja) pracowników, stopa dyskontowa, stopa wzrostu płac.
Nominalna stopa dyskontowa dla kalkulacji za rok 2025 została ustalona na poziomie 5,0%
(odpowiednio 5,61%. za rok 2024). Wyliczenia zobowiązań dokonuje się dla pracowników obecnie
zatrudnionych i nie dotyczy ono osób, które zostaną przyjęte do pracy w przyszłości.
W 2012 roku, z późniejszymi zmianami, Bank wdrożył politykę określającą zasady wynagradzania (w
tym zmiennych składników wynagrodzeń) osób mających istotny wpływ na profil ryzyka Banku
Millennium.
Komponenty świadczeń w formie akcji w ramach programu motywacyjnego służącego wynagradzaniu
osób uprawnionych, które zostaną rozliczone w akcjach, są ujmowane jako koszty w trakcie okresu
nabywania uprawnień w oparciu o wartość godziwą.
Szczegóły Polityki zostały zaprezentowane w punkcie 7), Rozdziale 14. niniejszego sprawozdania
finansowego.
Rezerwy z tytułu krótkoterminowych i długoterminowych świadczeń pracowniczych (z wyjątkiem rezerw
na odprawy emerytalne) ujmowane są w pozycji „Inne zobowiązania” bilansu w korespondencji z
kosztami wynagrodzeń w Rachunku zysków i strat.
Rezerwę na odprawy emerytalne ujmuje się w pozycji „Rezerwy” w bilansie Banku w korespondencji z
kosztami wynagrodzeń w Rachunku zysków i strat.
Bank realizuje program świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia zwany programem
określonych składek. Na mocy tego programu Bank jest zobowiązany prawem do odprowadzania
ustalonej kwoty składek do państwowego funduszu emerytalnego. Ze środków funduszu obejmujących
również zwrot uzyskany z inwestowania składek wypłacane są pracownikowi świadczenia po okresie
zatrudnienia. W rezultacie na Banku nie ciąży prawne ani zwyczajowo oczekiwane zobowiązanie do
zapłacenia dodatkowych składek, jeżeli fundusz emerytalny nie będzie posiadał aktywów w wysokości
wystarczającej do zapłaty należnych świadczeń.
50
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Kapitał własny Banku
Kapitały własne stanowią kapitały i fundusze tworzone zgodnie z obowiązującym prawem, właściwymi
ustawami oraz statutem.
Na kapitały własne składają się: kapitał zakładowy, kapitał ze sprzedaży akcji powyżej wartości
nominalnej, kapitał z aktualizacji wyceny oraz zyski zatrzymane. Wszystkie kwoty kapitałów
i funduszy wykazywane są według wartości nominalnej.
Kapitał akcyjny
Kapitał akcyjny wykazywany jest według wartości nominalnej, zgodnie ze statutem oraz wpisem do
rejestru sądowego.
Jeżeli jednostka nabywa własne instrumenty kapitałowe, to kwotę zapłaconą, łącznie z kosztami
bezpośrednio się do tego odnoszącymi, ujmuje się jako zmianę w kapitale własnym. Nabyte akcje
własne ujmuje się jako akcje własne i ujawnia się je jako zmniejszenie kapitału własnego do momentu
ich anulowania.
Dywidendy za rok obrotowy, które zostały zatwierdzone przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, ale
nie zostały wypłacone na dzień bilansowy, ujawnia się w pozycji „Pozostałe zobowiązania” pasywów
bilansu.
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej (nadwyżka ceny emisyjnej nad ceną nominalną)
tworzony jest z premii emisyjnej uzyskanej z emisji akcji pomniejszonej
o bezpośrednie, poniesione koszty z nią związane.
Skumulowane inne całkowite dochody
Na skumulowane inne całkowite dochody odnosi się różnice z wyceny aktywów finansowych
wycenianych wg wartości godziwej przez inne całkowite dochody, efekt wyceny zabezpieczeń
przepływów środków pieniężnych oraz zyski (straty) aktuarialne dotyczące rezerw na odprawy
emerytalne pomniejszone odpowiednio o odpisy z tytułu odroczonego podatku dochodowego z tym
związane. Skumulowane inne całkowite dochody nie podlegają dystrybucji.
Zyski zatrzymane
Zyski zatrzymane tworzone są z odpisów z zysku i są przeznaczone na cele określone w statucie lub
innych przepisach prawa (pozostała część kapitału zapasowego, kapitał rezerwowy, w tym fundusz
ogólnego ryzyka bankowego) lub stanowią zyski/straty z lat ubiegłych, lub także wynik finansowy netto
bieżącego okresu.
Fundusz ogólnego ryzyka bankowego w Banku tworzony jest zgodnie z przepisami ustawy Prawo
Bankowe z dnia 29 sierpnia 1997 r. z późniejszymi zmianami, z zysku po opodatkowaniu.
Wynik finansowy netto bieżącego okresu stanowi wynik z Rachunku zysków i strat roku bieżącego
skorygowany obciążeniem z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych. Straty przypadające
udziałom niekontrolującym, a przewyższające wartość przypadającego na nie kapitału własnego,
obciążają kapitał własny Banku.
Gwarancja finansowa
Gwarancja finansowa jest kontraktem, na mocy którego wystawca zobowiązuje się do wykonania na
rzecz beneficjanta określonych płatności w celu zrekompensowania poniesionych przez beneficjanta
strat, spowodowanych zaniechaniem przez określonego dłużnika spłat wynikających z oryginalnych
bądź zmodyfikowanych warunków umowy instrumentu dłużnego.
Udzielone gwarancje finansowe są wyceniane w wyższej z następujących wartości:
• kwoty odpisu na oczekiwane straty kredytowe,
• początkowo ujętej kwoty pomniejszonej o skumulowana kwotę dochodów ujmowanych zgodnie z
MSSF 15.
51
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Przychody z tytułu odsetek i przychody o podobnym charakterze
Przychody odsetkowe obejmują odsetki dotyczące instrumentów finansowych, wycenianych według
zamortyzowanego kosztu oraz aktywów finansowych wycenianych wg wartości godziwej przez inne
całkowite dochody przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
Metoda efektywnej stopy procentowej jest metodą naliczania zamortyzowanego kosztu składnika
aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego oraz alokacji przychodów lub kosztów z tytułu
odsetek i niektórych prowizji (stanowiących integralną część stopy procentowej) do właściwego okresu.
Efektywna stopa procentowa jest stopą, która dokładnie dyskontuje oszacowane przyszłe przepływy
pieniężne (w okresie do wygaśnięcia instrumentu finansowego) do wartości bilansowej brutto składnika
aktywów/zamortyzowanego kosztu zobowiązania. Obliczając efektywną stopę procentową, Bank
szacuje przepływy pieniężne uwzględniając wszystkie warunki umowne danego instrumentu
finansowego, nie biorąc jednak pod uwagę możliwych przyszłych strat z tytułu niespłaconych kredytów.
Kalkulacja ta uwzględnia wszystkie opłaty zapłacone lub otrzymane między stronami umowy, które są
integralną częścią efektywnej stopy procentowej, oraz koszty transakcji i wszystkie inne różnice z tytułu
premii lub dyskonta.
Przychody z tytułu odsetek obejmują odsetki oraz prowizje (otrzymane lub należne) ujęte
w kalkulacji efektywnej stopy procentowej z tytułu: kredytów, lokat międzybankowych oraz dłużnych
papierów wartościowych niesklasyfikowanych jako przeznaczone do obrotu.
W przychodach odsetkowych ujmowane są także koszty bezpośrednio związanie z zawarciem umowy
kredytowej ponoszone przez Grupę (głównie prowizje płacone agentom zewnętrznym
i własnym za zawarcie umowy kredytu hipotecznego oraz związane z tym typem umów koszty wyceny
nieruchomości), które stanowią składową rachunku efektywnej stopy procentowej
i podlegają rozliczeniu w czasie.
W momencie rozpoznania utraty wartości instrumentu finansowego wycenianego według
zamortyzowanego kosztu oraz wycenianych wg wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
przychody odsetkowe ujmowane są w Rachunku zysków i strat, lecz wyliczane są od nowo ustalonej
wartości bilansowej instrumentu finansowego (to jest wartości pomniejszonej o odpis aktualizujący
wartość).
Przychody z tytułu odsetek obejmują również wynik odsetkowy od instrumentów pochodnych
desygnowanych i będących efektywnymi instrumentami zabezpieczającymi w rachunkowości
zabezpieczeń (szczegółowy opis istniejących relacji zabezpieczających zawiera nota (24)).
Przychody i koszty odsetkowe od instrumentów pochodnych zaklasyfikowanych do kategorii
przeznaczone do obrotu jak również przychody odsetkowe oraz rozliczenie dyskonta lub premii od
dłużnych instrumentów finansowych zaklasyfikowanych jako przeznaczone do obrotu są ujmowane w
pozycji „Wynik o charakterze o charakterze podobnym do odsetkowego od Aktywów wycenianych
według wartości godziwej przez rachunek zysków i strat” Rachunku zysków i strat. W tej pozycji
ujmowane są również przychody odsetkowe wynikające z aktywów obowiązkowo wycenianych w
wartości godziwej przez rachunek zysków i strat.
Koszty odsetkowe
Koszty odsetkowe obejmują w szczególności odsetki wynikające z instrumentów finansowych,
wycenianych według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu opisanej powyżej metody efektywnej
stopy procentowej.
Przychody z tytułu opłat i prowizji/ Koszty z tytułu opłat i prowizji
Przychody i koszty z tytułu opłat i prowizji pobierane w cyklu miesięcznym, od operacji na rachunkach i
kartach płatniczych, z działalności maklerskiej, są zaliczane do wyniku na bazie kasowej. Pozostałe
prowizje i opłaty są rozliczane w czasie.
Jako podstawowe typy prowizji związanych z działalnością kredytową Bank wyróżnia między innymi
opłaty i prowizje przygotowawcze oraz prowizje od niewykorzystanego zaangażowania.
52
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Opłaty i prowizje (zarówno przychody, jak i koszty) bezpośrednio związane z powstaniem aktywów
finansowych posiadających określone harmonogramy spłat są ujmowane w Rachunku zysków i strat
jako element efektywnej stopy procentowej i stanowią cześć przychodów odsetkowych. Inne integralnie
związane z powstaniem aktywów bez określonych harmonogramów rozliczane są liniowo w okresie
trwania kontraktu jako przychód prowizyjny. Opłaty za zobowiązanie się do udzielenia pożyczek, które
najprawdopodobniej będą zaciągnięte, są odraczane i z chwilą powstania aktywów finansowych są
rozliczane jako element efektywnej stopy procentowej lub liniowo przy uwzględnieniu wyżej
wymienionego kryterium. W przypadku kredytów i pożyczek o nieustalonych terminach płatności rat i
nieustalonych zmianach oprocentowania, np. kredytów w rachunku bieżącym i kredytów z tytułu kart
kredytowych, prowizje rozliczane są w czasie przez okres ważności karty lub limitu kredytu w rachunku
bieżącym metodą liniową, i zaliczane do przychodów prowizyjnych.
W związku z prowadzoną przez Bank działalnością bancassurance (sprzedaż usług
ubezpieczeniowych), bazując na kryterium rozpoznawania przychodów z tej działalności, można
wydzielić dwie grupy produktów.
Pierwszą grupę stanowią produkty ubezpieczeniowe bez bezpośredniego powiązania
z instrumentem finansowym – w tym przypadku wynagrodzenie Banku jest ujmowane jednorazowo jako
przychód po wykonaniu ważnej czynności tj. w dniu rozpoczęcia lub odnowienia polis
ubezpieczeniowych z uwzględnieniem ewentualnych rezerw na zwroty.
W drugim przypadku (gdy występuje bezpośrednie powiązanie ubezpieczenia z instrumentem
finansowym, to jest w szczególności gdy produkt ubezpieczeniowy oferowany jest klientowi wyłącznie z
produktem kredytowym, tj. nie ma możliwości zakupu w Banku produktu ubezpieczeniowego
identycznego co do formy prawnej, warunków produktu i treści ekonomicznej bez produktu
kredytowego) można zidentyfikować dwie kategorie:
a) W przypadku ubezpieczeń, dla których składka ubezpieczeniowa pobierana jest miesięcznie
wynagrodzenie jest ujmowane w rachunku zysków i strat w przychodach prowizyjnych w
momencie otrzymania wynagrodzenia.
b) W ubezpieczeniach, dla których składka ubezpieczeniowa pobierana jest jednorazowo za okres
ubezpieczenia dłuższy niż jeden miesiąc Bank dokonuje alokacji łącznej wartości wynagrodzenia
należnego z tytułu połączonej transakcji do poszczególnych elementów transakcji, po
pomniejszeniu o szacunek rezerwy dotyczącej części wynagrodzenia, która będzie zwracana, np.
w wyniku rezygnacji przez klienta z ubezpieczenia, przedpłat lub innych tytułów. Szacunek
rezerwy oparty jest na analizie historycznych informacji o rzeczywistych zwrotach w przeszłości
oraz przewidywaniach, co do trendu zwrotów w przyszłości.
Alokacja wynagrodzenia, o której mowa wyżej, oparta jest o metodę „względnej wartości
godziwej”, polegającej na podziale łącznego wynagrodzenia w proporcji, odpowiednio, wartości
godziwej wynagrodzenia z tytułu instrumentu finansowego oraz wartości godziwej usługi
pośrednictwa. Ustalenie powyższych wartości godziwych oparte jest na danych rynkowych, w
szczególności dla:
▪ usługi pośrednictwa - na podejściu rynkowym polegającym na wykorzystaniu cen
i innych danych rynkowych dla najbardziej zbliżonych transakcji rynkowych,
▪ wynagrodzenia z instrumentu finansowego - na podejściu dochodowym opartym na
przeliczeniu przyszłych kwot na wartość bieżącą z wykorzystaniem informacji na temat
oprocentowania i innych opłat dla identycznych lub najbardziej zbliżonych instrumentów
finansowych oferowanych niezależnie od produktu ubezpieczeniowego.
Poszczególne wyodrębnione elementy danej transakcji, bądź kilku transakcji rozpatrywanych
łącznie, podlegają następującym zasadom ujmowania przychodu:
▪ prowizje agencji ubezpieczeniowych – w części dotyczącej opłaty za wykonanie ważnej
czynności, ujmowane w przychodach w dniu rozpoczęcia bądź odnowienia polisy
ubezpieczeniowej,
▪ prowizje/opłaty stanowiące integralną część efektywnej stopy procentowej instrumentu
finansowego – traktowane, jako korekta efektywnej stopy procentowej
i ujmowane w przychodach odsetkowych.
Powyższy zapis dotyczy historycznie pobranych prowizji, które w dalszym ciągu są rozliczane
wg tych zasad.
53
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Obecnie w ofercie Banku nie ma ubezpieczeń dla których składka pobierana jest jednorazowo z góry
za okres ubezpieczenia dłuższy niż jeden miesiąc.
Pozostałe opłaty i prowizje związane z usługami finansowymi oferowanymi przez Bank, takie jak:
▪ usługi zarządzania aktywami;
▪ usługi zarządzania środkami pieniężnymi;
▪ usługi maklerskie;
są rozpoznawane w Rachunku zysków i strat jednorazowo.
Przychody z tytułu dywidend
Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w Rachunku zysków i strat Banku w dniu ustalenia praw
udziałowców/akcjonariuszy do ich otrzymania.
Wynik z tytułu zaprzestania ujmowania aktywów i zobowiązań finansowych niewycenianych
według wartości godziwej przez wynik finansowy
Wynik z tytułu zaprzestania ujmowania aktywów i zobowiązań finansowych niewycenianych według
wartości godziwej przez wynik finansowy zawiera zyski i straty powstałe w wyniku zbycia dłużnych
instrumentów finansowych zaklasyfikowanych do portfela wyceniane wg wartości godziwej przez
całkowite dochody oraz pozostałe zyski i straty wynikające z działalności inwestycyjnej.
Wynik z tytułu aktywów i zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu
Wynik z tytułu aktywów i zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu zawiera zyski i straty
powstałe w wyniku zbycia instrumentów finansowych zaliczonych do aktywów/zobowiązań finansowych
przeznaczonych do obrotu oraz efekt wyceny tych instrumentów do wartości godziwej (w tym m.in.
przeznaczone do obrotu instrumenty dłużne, kapitałowe i pochodne).
Wynik z tytułu aktywów finansowych nieprzeznaczonych do obrotu wycenianych obowiązkowo
według wartości godziwej przez wynik finansowy
Wynik z tytułu aktywów finansowych nieprzeznaczonych do obrotu wycenianych obowiązkowo według
wartości godziwej przez wynik finansowy obejmuje zyski i straty powstałe w wyniku zbycia oraz efekt
wyceny instrumentów finansowych zaklasyfikowanych do tej kategorii aktywów.
Wynik z tytułu rachunkowości zabezpieczeń
Wynik z tytułu rachunkowości zabezpieczeń obejmuje w szczególności: zmiany wartości godziwej
instrumentu zabezpieczającego (w tym zaniechanie), zmiany wartości godziwej pozycji zabezpieczanej
wynikające z zabezpieczonego ryzyka oraz ujętą w wyniku finansowym nieefektywność wynikającą z
zabezpieczeń przepływów pieniężnych.
Wynik z pozycji wymiany
Wynik z pozycji wymiany obejmuje: i) wynik zrealizowany oraz wynik z wyceny transakcji FX spot i FX
Forward ii) dodatnie i ujemne różnice kursowe, zarówno zrealizowane jak i nie zrealizowane, wynikające
z codziennej wyceny aktywów i pasywów walutowych, po obowiązującym na dzień bilansowy średnim
kursie NBP i wpływające na przychody lub koszty z pozycji wymiany.
Pozostałe przychody i koszty operacyjne
Do pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych zaliczane są koszty i przychody niezwiązane
bezpośrednio z działalnością bankową. Są to w szczególności wynik z tytułu sprzedaży i likwidacji
środków trwałych, przychody z tytułu sprzedaży pozostałych usług, otrzymane i zapłacone
odszkodowania kary i grzywny oraz rezerwy na sprawy sporne.
54
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Opłaty franczyzowe
Franczyza to model współpracy pomiędzy Bankiem a niezależnymi przedsiębiorcami, którzy w oparciu
o zawarte umowy o charakterze umów agencyjnych, definiowanych przepisami prawa, wykonują
czynności agencyjne w zakresie sprzedaży produktów i usług z oferty Banku na rzecz klientów i
potencjalnych klientów Banku. Współpracujący franczyzobiorcy korzystają przy realizacji umowy ze
znaków towarowych i know how Banku a placówki franczyzowe są dla klientów w większości niemal tak
samo funkcjonalne jak placówki własne (z wyłączeniem produktów inwestycyjnych). Z tytułu współpracy
Bank pobiera opłatę franczyzową za używanie znaków towarowych oraz opłaty z tytułu najmu
wyposażenia IT od Banku niezbędnego do wykonywania działalności w danej placówce oraz płaci
franczyzobiorcom prowizje od sprzedanych produktów i usług bankowych. Opłaty otrzymywane od lub
ponoszone na rzecz franczyzobiorców Bank ujmuje odpowiednio w Pozostałych przychodach lub
kosztach operacyjnych.
Podatek bankowy
Podatek od niektórych instytucji finansowych („podatek bankowy”) jest podatkiem o charakterze
majątkowym prezentowanym w Rachunku Zysków i Strat w pozycji „Podatek bankowy” (nie jest to
podatek dochodowy). Zgodnie z ustawą z dnia 15 stycznia 2016 r. o podatku od niektórych instytucji
finansowych (tekst jednolity - Dz. U. z 2023 r. poz. 623) podatnikami są m.in. banki krajowe a podstawą
ich opodatkowania jest nadwyżka sumy wartości aktywów Banku wynikające z zestawienia obrotów i
sald, ustalonego na ostatni dzień miesiąca na podstawie zapisów na kontach księgi głównej, ponad
kwotę 4 mld zł. Podatek bankowy wynosi 0,0366% podstawy opodatkowania miesięcznie (w 2027 r.
stawka podatku ulegnie zmniejszeniu do 0,0329%, a od roku 2028 do 0,0293% podstawy
opodatkowania). W związku z wdrożonym od lipca 2022 r. planem naprawy Bank Millennium S.A.
korzystał od tego miesiąca do maja 2024 r. ze zwolnienia od tego podatku.
Inne podatki oraz opłaty
Bank jest również podatnikiem:
1) podatku od towarów i usług (VAT) wykonującymi czynności zarówno opodatkowane (np. usługi w
zakresie leasingu, faktoringu) jak i zwolnione z VAT (np. czynności bankowe, maklerskie);
2) podatku od nieruchomości;
3) podatku od środków transportowych;
4) innych podatków sporadycznie je obciążających (np. podatku od czynności cywilnoprawnych,
akcyzowego, zagranicznych podatków u źródła nie podlegających odliczeniu – tzw. withholding tax).
Ponadto Bank jest zobowiązany do ponoszenia różnych opłat (np. opłat skarbowych). Koszty z tytułu
tych podatków i opłat prezentowane są w nocie z Kosztami Administracyjnymi w pozycji „Podatki i opłaty
różne”.
Przychody, koszty i aktywa ujmowane są z kolei w kwocie pomniejszonej o wartość podatku VAT,
podatku od czynności cywilnoprawnych i innych podatków od sprzedaży, z wyjątkiem, gdy podatek od
sprzedaży zapłacony przy zakupie towarów i usług nie jest możliwy do odzyskania od organów
podatkowych; wówczas podatek VAT jest ujmowany odpowiednio jako część kosztów nabycia składnika
aktywów lub jako element kosztów. Kwota podatku możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na
rzecz organów podatkowych ujęta jest w sprawozdaniu jako część należności lub zobowiązań.
55
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Podatek dochodowy
Podatek dochodowy od osób prawnych obejmuje podatek bieżący oraz odroczony.
Bieżący podatek dochodowy jest obliczany według obowiązującej stawki podatkowej i jest kalkulowany
w oparciu o zysk brutto ustalony na podstawie odpowiednich przepisów o rachunkowości, skorygowany
o przychody niepodlegające opodatkowaniu i koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodu.
Ponadto, dla celów podatkowych, wynik księgowy brutto koryguje się o przychody i koszty z lat
ubiegłych, zrealizowane dla celów podatkowych w danym okresie sprawozdawczym oraz odliczenia od
dochodu np. z tytułu darowizn.
Podatek dochodowy odroczony ujmowany jest w Rachunku zysków i strat za wyjątkiem sytuacji, w
których rozpoznawany jest w sprawozdaniu z pozostałych całkowitych dochodów lub bezpośrednio w
kapitale z aktualizacji wyceny, ponieważ dotyczy transakcji, które również są rozpoznawane w
sprawozdaniu z pozostałych całkowitych dochodów lub bezpośrednio w kapitale z aktualizacji wyceny.
Rezerwę na odroczony podatek dochodowy wykazuje się w Zobowiązaniach Sprawozdania z sytuacji
finansowej jako „Rezerwę na odroczony podatek dochodowy”. Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego ujmuje się w aktywach bilansu w pozycji „Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego”. Bank kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z
rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego, ponieważ posiada tytuł prawny do
przeprowadzenia takiej kompensaty oraz aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
wynikają z podatku nałożonego przez tę samą władzę podatkową.
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy ujmowana jest przy użyciu metody bilansowej
w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych z wyjątkiem sytuacji, gdy powstaje
w wyniku amortyzacji wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania
przy transakcji niestanowiącej połączenia jednostek gospodarczych, która w chwili jej zawierania nie
ma wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane są przy użyciu metody bilansowej w
odniesieniu aktywowanych strat podatkowych oraz wszystkich ujemnych różnic przejściowych
występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością
bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym jedynie w zakresie, w jakim będzie możliwe
osiągnięcie przychodu podatkowego w związku z którym pomniejszenia te będą mogły być odwrócone.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie są ujmowane, gdy dotyczą ujemnych różnic
przejściowych powstających w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania,
przy transakcji niestanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mają
wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową.
Bank nie ujmuje w kalkulacji podatku odroczonego zobowiązania lub aktywa z tytułu różnic
przejściowych powstających w związku z inwestycją w jednostkach zależnych i stowarzyszonych, chyba
że na podstawie posiadanych dowodów realizacja różnic przejściowych jest kontrolowana przez Bank i
prawdopodobne jest, że w możliwej do przewidzenia przyszłości różnice te ulegną odwróceniu.
Wyliczenie aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na odroczony podatek
dochodowy bazuje na przewidywanym stopniu realizacji wartości bilansowych aktywów
i zobowiązań, z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w
okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę
stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) prawnie lub faktycznie obowiązujące na dzień bilansowy.
56
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
8. Zarządzanie Ryzykiem Finansowym
Zarzadzanie ryzykiem finansowym jest jedną z podstawowych aktywności Zarządu składającą się na
proces efektywnego zarządzania Bankiem. Określa ono ramy rozwoju, rentowności i stabilności
działalności biznesowej, tworząc zasady zapewniające Bankowi zgodność z najlepszymi praktykami w
zakresie kontroli wewnętrznej i wymogami prawnymi oraz zgodność strategii zarządzania wszystkimi
rodzajami ryzyka.
8.1. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM
Misją zarządzania ryzykiem w Banku Millennium jest zapewnienie, aby wszystkie rodzaje ryzyka były
zarządzane, monitorowane i kontrolowane odpowiednio do przyjętego profilu ryzyka (apetytu na ryzyko)
oraz charakteru i skali działania Banku. Ważną zasadą zarządzania ryzykiem jest optymalizacja relacji
ryzyka i rentowności - w Banku zwraca się szczególną uwagę na to, aby podejmowane decyzje
biznesowe brały pod uwagę (równoważyły) ryzyko i rentowność.
Cele misji zarządzania ryzykiem osiągane są poprzez realizację następujących działań:
▪ Opracowanie strategii zarządzania ryzykiem, polityki kredytowej, procesów i procedur
określających zasady akceptacji dopuszczalnego poziomu poszczególnych rodzajów ryzyka,
▪ Wdrażanie, w coraz większym zakresie, narzędzi informatycznych służących identyfikacji, kontroli
i pomiarowi ryzyka,
▪ Zwiększanie wśród pracowników świadomości odpowiedzialności za właściwe zarządzanie
ryzykiem na każdym poziomie struktury organizacyjnej Banku.
Zarządzanie ryzykiem w Banku jest scentralizowane i uwzględnia potrzebę osiągnięcia założonej
rentowności jak również utrzymania odpowiedniej relacji ryzyko – kapitał, w kontekście posiadania
odpowiedniego poziomu kapitału na pokrycie ryzyka. W ramach zarządzania ryzykiem wykorzystuje się
szeroki zakres metod – zarówno jakościowych jak i ilościowych, w tym zaawansowane narzędzia
matematyczno-statystyczne, wspomagane przez odpowiednie systemy informatyczne.
Bank, określając cele biznesowe, bierze pod uwagę zdefiniowane ramy ryzyka (apetytu na ryzyko)
w celu zapewnienia, że struktura i rozwój biznesu odpowiadają zakładanemu profilowi ryzyka, który
charakteryzuje się szeregiem parametrów takich jak:
▪ Wzrost kredytowania wg produktów / segmentów,
▪ Struktura portfela kredytowego,
▪ Wskaźniki jakości portfela,
▪ Koszt ryzyka,
▪ Wymogi kapitałowe / kapitał ekonomiczny,
▪ Wymagana wielkość i struktura płynności.
57
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Model zarządzania i kontrolowania ryzyka na poziome Banku opiera się na następujących
podstawowych zasadach:
▪ zapewnienie kompleksowej kwantyfikacji i parametryzacji różnych rodzajów ryzyka pod kątem
optymalizacji struktury bilansu i pozycji pozabilansowych Banku, przy uwzględnieniu założonego
poziomu rentowności prowadzonej działalności biznesowej. Główne obszary analizy obejmują:
ryzyko kredytowe, ryzyko rynkowe, ryzyko płynności oraz ryzyko operacyjne; szczególnej uwadze
podlegają również ryzyko prawne, ryzyko braku zgodności i ryzyko sporów sądowych;
▪ monitorowanie i kontrolowanie wszystkich typów ryzyka w odniesieniu do dochodowości
prowadzonej działalności oraz poziomu kapitału niezbędnego do zapewnienia bezpieczeństwa
operacji z punktu widzenia wymogów kapitałowych. Wyniki pomiarów ryzyka są regularnie
raportowane w ramach systemu informacji zarządczej;
▪ rozdzielenie obowiązków w zakresie powstania ryzyka, zarządzania ryzykiem i kontroli ryzyka.
Proces zarządzania ryzykiem w Banku przedstawia poniższy schemat:
Podział kompetencji w zakresie zarządzania ryzykiem przedstawia się następująco:
▪ Rada Nadzorcza jest odpowiedzialna za nadzorowanie zgodności polityki podejmowania ryzyka
przez Bank ze strategią Banku oraz planem finansowym Banku. W ramach Rady Nadzorczej działa
Komitet ds. Ryzyka, który wspiera ją w realizacji tych zadań m.in. opiniując strategię ryzyka Banku,
w tym apetyt na ryzyko.
▪ Zarząd odpowiada za efektywność systemu zarządzania ryzykiem, procesu szacowania kapitału
wewnętrznego i dokonywania przeglądów procesu szacowania i utrzymywania kapitału
wewnętrznego oraz systemu kontroli wewnętrznej;
▪ Komitet Kredytowy, Komitet Kapitałów, Aktywów i Pasywów oraz Komitet Należności Zagrożonych
są odpowiedzialne za bieżące zarządzanie różnymi rodzajami ryzyka bankowego w ramach
modelu ustalonego przez Zarząd;
▪ Komitet Ryzyka oraz Komitet Procesów i Ryzyka Operacyjnego są odpowiedzialne za definiowanie
polityki oraz za monitorowanie i kontrolowanie różnych rodzajów ryzyka bankowego w ramach
modelu ustalonego przez Zarząd;
W ramach Komitetu Ryzyka funkcjonuje Podkomitet ds. kryzysu płynności - odpowiedzialny za
koordynowanie działań podczas zaistnienia sytuacji nadzwyczajnej w Banku – wystąpienia kryzysu
płynnościowego. Podkomitet jest odpowiedzialny za uruchomienie oraz koordynowanie procedur
awaryjnych i komunikacyjnych w ramach Planu Awaryjnego Płynności w Banku Millennium S.A.
W ramach Komitetu Procesów i Ryzyka Operacyjnego funkcjonują:
Określenie
kluczowych
rodzajów
ryzyka
Określenie
modeli i definicji
w celu
klasyfikacji
klientów,
produktów,
procesów i miar
ryzyka
Zdefiniowanie
strategii ryzyka
Zdefiniowanie
zasad i celów w
zakresie ryzyka,
zgodnie z
apetytem na
ryzyko,
możliwością
akceptacji ryzyka
i strategia
biznesowa
Zdefiniowanie
polityki ryzyka
Zdefiniowanie
progów,
poziomów,
kompetencji,
limitów,
poziomów
odcięcia, zgodnie
ze Strategią
Ryzyka
Wdrożenie
zdefiniowanej
polityki
Opracowanie
produktów
biznesowych i
ich wdrożenie
w formie
narzędzi i
regulacji,
Procesy
decyzyjne
Monitorowanie,
kontrola,
raportowanie
Monitoring
funkcjonowania
modeli oraz
zachowań portfeli
58
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
- Podkomitet ds. bezpieczeństwa ICT (ang. Information and Communication Technologies,
Technologie Informatyczne i Komunikacyjne) – odpowiedzialny za prowadzenie
wyspecjalizowanego nadzoru nad systemem zarządzania bezpieczeństwem informacji w
Banku, za skuteczny nadzór nad wdrożeniem ciągłych usprawnień w zakresie bezpieczeństwa
IT w Banku oraz nad stałym monitoringiem bezpieczeństwa środowiska teleinformatycznego,
ukierunkowany na zapewnienie terminowego wdrożenia skutecznych mechanizmów kontroli
oraz raportowanie Komitetowi zrealizowanych zadań
- Podkomitet Zarządzania procesami danych - odpowiedzialny za nadzór nad zarządzaniem
procesami danych w Banku
- Podkomitet ds. zarządzania w planowaniu oraz wykonaniu przymusowej restrukturyzacji i
uporządkowanej likwidacji - odpowiedzialny za koordynację procesu planowania oraz
wykonania przymusowej restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji
▪ Komitet Produktowy rozpatruje propozycje wprowadzenia i wycofania produktów i usług z oferty
banku;
▪ Komitet Sterujący IT - odpowiada za zapewnienie spójności strategii informatycznej ze strategią
Banku, w tym jego celami biznesowymi oraz za konsekwentne osiąganie, przez wyniki prac IT,
odpowiednich poziomów we wszystkich wymiarach technologii informatycznych;
▪ Komitet ds. AML odpowiada za nadzór nad procesem przeciwdziałania praniu pieniędzy
i finansowaniu terroryzmu w Banku i współpracę w zakresie obszaru zwalczania przestępczości
finansowej;
▪ Komitet Walidacyjny odpowiedzialny jest za akceptację wyników walidacji modeli ryzyka oraz
nadzór nad wdrażaniem zaleceń określonych przez Biuro Walidacji Modeli;
▪ Komitet ds. Zrównoważonego Rozwoju jest odpowiedzialny za podejmowanie kluczowych decyzji
w zakresie zrównoważonego rozwoju w Grupie Banku Millennium S.A., w zakresie czynników
środowiskowych, społecznych i dotyczących zarządzania („governance”).
▪ Podkomitet do Spraw Sądowych jest odpowiedzialny za opiniowanie i podejmowanie decyzji
w sprawach z zakresu postępowań sądowych, w których wartość przedmiotu sporu lub
bezpośredni skutek dla wartości majątku w wyniku orzeczenia sądu przekracza 1 mln zł lub
w wyniku kilku spraw o tym samym charakterze, z wyłączeniem spraw należących do portfela
restrukturyzacji i windykacji wierzytelności Banku zarządzanych przez Departament Windykacji
Korporacyjnej oraz Departament Restrukturyzacji Detalicznej i Windykacji. Podkomitet do Spraw
Sądowych jest również właściwy do rozpatrywania sporów z portfela Departamentu
Restrukturyzacji Detalicznej i Windykacji, których charakter sporu odpowiada charakterowi sporów
sądowych nadzorowanych przez Podkomitet do Spraw Sądowych oraz kwestie związane z
ustaleniem warunków ugody, co do skutków stosunków prawnych na etapie przed procesowym lub
w okolicznościach wskazujących na istotne prawdopodobieństwo sporu (np.: w procesie negocjacji
walutowych kredytów hipotecznych i polubownych ugód z kredytobiorcami), który w przypadku
materializacji podlegałyby kompetencjom Podkomitetu do Spraw Sądowych, z wyłączeniem spraw
zarządzanych przez Departament Windykacji Korporacyjnej.
▪ Departament Ryzyka odpowiada za zarządzanie ryzykiem, w tym za identyfikację, pomiar, analizę,
monitorowanie i raportowanie ryzyka w Banku. Departament Ryzyka przygotowuje również zasady
zarządzania ryzykiem i odpowiednie procedury, a także przedstawia informacje i proponuje
kierunki działania niezbędne do podejmowania decyzji przez Komitet Kapitałów, Aktywów
i Pasywów, Komitet Ryzyka i Zarząd dotyczących zarządzania ryzykiem;
▪ Departament Ratingu odpowiedzialny jest za nadawanie ratingów ryzyka (ocena wiarygodności
kredytowej) dla klientów korporacyjnych Banku oraz monitoring i ewentualną zmianę ratingów w
okresie ich obowiązywania. Proces nadawania ratingów jest niezależny od procesu podejmowania
decyzji kredytowej;
59
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
▪ Departament Decyzji Kredytowych Przedsiębiorstw, Departament Hipotecznych Decyzji
Kredytowych i Departament Decyzji Kredytowych Consumer Finance są odpowiedzialne,
odpowiednio, w ramach Segmentu Klientów Korporacyjnych i Segmentu Klientów Detalicznych, za
proces podejmowania decyzji kredytowych, w tym analizowanie sytuacji finansowej klientów,
sporządzanie projektów decyzji kredytowych dla poszczególnych szczebli decyzyjnych
i podejmowanie decyzji kredytowych w ramach określonych limitów;
▪ Departament Monitorowania i Dochodzenia Należności Detalicznych oraz Departament
Restrukturyzacji i Windykacji Należności Detalicznych są odpowiedzialne za monitorowanie spłat
i proces dochodzenia należności przeterminowanych od osób fizycznych;
▪ Departament Zagrożonych Należności Gospodarczych opracowuje określone strategie dla
każdego klienta ze swojego portfela, w celu jak najszybszej maksymalizacji odzysku i ograniczenia
ryzyka ponoszonego przez Grupę. Podejście w poszczególnych sprawach jest stale aktualizowane
przy wykorzystaniu bieżących informacji, najlepszych praktyk i doświadczeń w zakresie
odzyskiwania należności;
▪ Departament Rozwiązywania Sporów Konsumenckich - który wspiera i usprawnia działalności
obszarów Banku dla których istnieje duże prawdopodobieństwo wejścia z klientami w spory, co
może skutkować konsekwencjami finansowymi oraz naruszeniem reputacji Banku;
▪ Biuro Kontroli i Analiz Skarbu jest odpowiedzialne za monitorowanie i wykorzystywanie niektórych
limitów Banku, takich jak limity kontrahenta i limity typu maksymalnej straty (ang. stop-loss),
monitorowanie pozycji walutowej Banku i wyników aktywnej działalności handlowej oraz kontrolę
operacji Departamentu Skarbu;
▪ Biuro Walidacji Modeli jest odpowiedzialne za jakościową oraz ilościową analizę i walidację modeli,
niezależną od funkcji budowy modeli; przygotowywanie metodyki walidacji i monitorowania modeli;
podejmowanie działań związanych z wydawaniem opinii w zakresie adekwatności nowych modeli
dla obszaru, którego dotyczą; przygotowywanie raportów na potrzeby Komitetu Walidacyjnego;
▪ Celem Departamentu ds. Zrównoważonego Rozwoju jest nadzór i koordynacja procesu wdrażania
zasad zrównoważonego rozwoju w Banku i Grupie Kapitałowej.
▪ Wydział Zarządzania Nadużyciami jest odpowiedzialny za tworzenie, implementację oraz
monitorowanie realizacji polityki Banku w zakresie zarządzania ryzykiem nadużyć we współpracy
z innymi jednostkami organizacyjnymi Banku. Wydział stanowi centrum kompetencji dla procesu
zapobiegania nadużyciom.
▪ Departament Zgodności odpowiada za zapewnienie zgodności z regulacjami prawnymi,
powiązanymi standardami regulacyjnymi, zasadami i standardami rynkowymi, a także
wewnętrznymi regulacjami i kodeksami postępowania oraz za proces zapobiegania praniu
brudnych pieniędzy.
▪ Departament Prawny odpowiada za prowadzenie spraw spornych Banku, w razie potrzeby przy
wsparciu zewnętrznych kancelarii prawnych i ekspertów prawnych.
Bank opracował kompleksowy dokument o charakterze wytycznych dotyczących polityki/strategii
w zakresie zarządzania ryzykiem „Strategia ryzyka na lata 2026-2029”. Dokument ten jest opracowany
w horyzoncie czteroletnim i podlega corocznemu przeglądowi i uaktualnieniu. Jest on zatwierdzany
przez Zarząd i Radę Nadzorczą Banku. Strategia ryzyka jest nierozerwalnie związana z innymi
dokumentami strategicznymi, takimi jak: Budżet, Plan Płynności, Plan Kapitałowy.
60
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Strategia Ryzyka opiera się na zdefiniowanych przez Bank dwóch podstawowych pojęciach:
▪ Profil ryzyka: aktualny poziom ryzyka wyrażony kwotą lub rodzajem ryzyka, na które Bank jest
obecnie narażony. Bank również przewiduje, jak profil ryzyka może się zmieniać w przyszłości
uwzględniając zarówno oczekiwane jak i skrajne scenariusze ekonomiczne, zgodnie z apetytem
na ryzyko;
▪ Apetyt na ryzyko: maksymalny poziom lub rodzaj ryzyka, jakie Bank jest w stanie zaakceptować i
tolerować dla osiągnięcia swoich celów finansowych i strategicznych. W tym celu zdefiniowano trzy
strefy, określające poziomy ostrzegawcze i wymagające podjęcia działań.
Apetyt na ryzyko ma zapewnić, że profil działalności biznesowej i jej skala wzrostu będą odpowiadać
przyszłemu Profilowi Ryzyka. Apetyt na ryzyko został odzwierciedlony w określonych wskaźnikach,
w takich kluczowych obszarach jak:
▪ Wypłacalność
▪ Płynność i finansowanie
▪ Zmienność wyników finansowych i struktura produktowa
▪ Działalność operacyjna i reputacja.
Bank posiada jasno określoną strategię ryzyka obejmującą kredyty detaliczne, korporacyjne,
działalność rynkową i płynność oraz zarządzanie ryzykiem operacyjnym i kapitałem, ryzyko prawne
i ryzyko ICT. Dla każdego ryzyka indywidualnie i ogółem, Bank jasno określa apetyt na ryzyko.
Zarządzanie ryzykiem jest definiowana głównie poprzez zasady i cele określone w Strategii Ryzyka,
dodatkowo uzupełnione szczegółowo zasadami i wytycznymi jakościowymi przedstawionymi
w następujących dokumentach:
▪ Zasady zarządzania i planowania kapitałowego
▪ Zasady zarządzania i kontroli ryzyka
▪ Zasady i wytyczne kredytowe
▪ Zasady zarządzania ryzykiem koncentracji
▪ Zasady i reguły zarządzania ryzykiem płynności
▪ Zasady i reguły dotyczące zarządzania ryzykiem rynkowym na rynkach finansowych
▪ Zasady i reguły dotyczące zarzadzania ryzykiem rynkowym w Księdze Bankowej
▪ Polityka inwestycyjna
▪ Zasady i wytyczne dotyczące zarządzania ryzykiem operacyjnym
▪ Polityka i zasady dotyczące zarządzania ryzykiem modeli
▪ Polityka w zakresie testów warunków skrajnych
▪ Polityka zrównoważonego rozwoju
▪ Regulamin Banku Millennium S.A. – Program przeciwdziałania praniu pieniędzy oraz finansowaniu
terroryzmu.
61
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
W ramach apetytu na ryzyko, Bank określił strefy dla mierników tego apetytu (zbudowane za zasadzie
„świateł drogowych”). Dla stref apetytu określono:
▪ status apetytu na ryzyko – strefa zielona oznacza miernik w ramach apetytu na ryzyko, strefa żółta
oznacza zwiększone ryzyko przekroczenia apetytu na ryzyko, strefa czerwona oznacza
przekroczenie tego apetytu,
▪ proces eskalacji podejmowanych działań (jednostki organizacyjne / organy Banku odpowiedzialne
za decyzje i wykonanie działań w poszczególnych strefach),
▪ procedury monitoringu apetytu na ryzyko.
Bank szczególną wagę przykłada do ciągłego doskonalenia procesu zarządzania ryzykiem. Jednym
z wymiernych tego efektów jest uzyskanie zezwolenia na zastosowanie w szerszym zakresie metody
IRB (Metoda Wewnętrznych Ratingów) w procesie wyliczania wymogów kapitałowych.
8.2. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM
Zarządzanie i planowanie kapitałowe
Zarządzanie kapitałowe odnosi się do dwóch obszarów: zarządzania adekwatnością kapitałową
i alokacji kapitału. Dla obydwu z tych obszarów określone zostały cele zarządcze.
Celami zarządzania adekwatnością kapitałową są: (a) spełnienie wymagań określonych w przepisach
zewnętrznych (regulacyjna adekwatność kapitałowa) oraz (b) zapewnienie wypłacalności w warunkach
normalnych i w warunkach skrajnych (ekonomiczna adekwatność kapitałowa/kapitał wewnętrzny).
Realizując te cele, Bank dąży do osiągnięcia wewnętrznych długookresowych limitów kapitałowych,
określonych w Strategii Ryzyka.
Z kolei celem alokacji kapitału jest kreowanie wartości dla właścicieli poprzez maksymalizację zwrotu
z działalności obciążonej ryzykiem, biorąc pod uwagę ustaloną tolerancję na ryzyko.
W ramach zarządzania kapitałowego realizowany jest również proces planowania kapitału. Celem tego
procesu jest określenie funduszy własnych (baza kapitałowa określająca możliwość podjęcia ryzyka)
i wykorzystania kapitału (wymogi kapitału regulacyjnego i kapitału ekonomicznego) w taki sposób, aby
zapewnić spełnienie limitów (celów) kapitałowych, przy założeniu realizacji przewidywanej strategii
biznesowej i profilu ryzyka – w normalnych i skrajnych warunkach ekonomicznych.
Regulacyjna adekwatność kapitałowa
Bank jest zobowiązany na mocy prawa do spełnienia minimalnych wymogów w zakresie funduszy
własnych, określonych w art. 92 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i rady (UE) ) nr 2024/1623
z dnia 31 maja 2024 roku w sprawie zmiany rozporządzenia (UE) nr 575/2013 w odniesieniu do
wymogów dotyczących ryzyka kredytowego, ryzyka związanego z korektą wyceny kredytowej, ryzyka
operacyjnego, ryzyka rynkowego oraz minimalnego progu kapitałowego (dalej: CRR 3). Jednocześnie
przy ustalaniu limitów/celów kapitałowych uwzględniono:
• Bufor II Filara kredytów walutowych (Bufor P2R) – – zgodnie ze wspólną decyzją, która między
innymi dotyczyła kapitału oraz płynności na poziomie lokalnym dla europejskich jednostek z Grupy
BCP (Banco Comercial Portugues), nie nałożono na Bank dodatkowych wymogów kapitałowych i
płynnościowych. Bank informował o tym w Raporcie bieżącym nr 36/2025 z dnia 18.12.2025 roku.
• Wymóg połączonego bufora – określony w ustawie o nadzorze makro ostrożnościowym nad
systemem finansowym i zarządzaniu kryzysowym w systemie finansowym – który składa się z:
62
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
▪ Bufora zabezpieczenia kapitału w wysokości 2,5%;
▪ Bufor innej instytucji o znaczeniu systemowym (OSII) – w wysokości 0,25%, przy czym
wysokość jest ustalana corocznie przez KNF;
▪ Bufor ryzyka systemowego w wysokości 0% obowiązujący od marca 2020 roku, w związku
z Rozporządzeniem Ministra Finansów i Rozwoju;
▪ Bufor antycykliczny w wysokości 1% od dnia 25 września 2025 roku; Zostanie on
podwyższony do 2% od 25 września 2026 roku.
Zgodnie z obowiązującymi przepisami i decyzjami Komisji Nadzoru Finansowego, Bank ustalił
minimalne wymagane regulacyjnie poziomy współczynników kapitałowych, będące jednocześnie
podstawą ustalenia limitów kapitałowych.
Poniższa tabela prezentuje te wielkości według stanu na 31 grudnia 2025 roku. O każdej zmianie
poziomów wymaganego kapitału Bank poinformuje zgodnie z przepisami.
Wskaźnik kapitałowy
31.12.2025
31.12.2024
Wskaźnik kapitału podstawowego Tier 1 (Wskaźnik CET1)
Bank
Grupa
Bank
Grupa
Minimum
4,50%
4,50%
4,50%
4,50%
Bufor P2R
0,00%
0,00%
0,82%
0,82%
TSCR CET1 (Łączne wymogi SREP/BION)
4,50%
4,50%
5,32%
5,32%
Bufor zabezpieczenia kapitału
2,50%
2,50%
2,50%
2,50%
Bufor innej instytucji o znaczeniu systemowym (OSII)
0,25%
0,25%
0,25%
0,25%
Bufor ryzyka systemowego
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
Bufor antycykliczny
1,00%
1,00%
0,00%
0,00%
Wymóg połączonego bufora
3,75%
3,75%
2,75%
2,75%
OCR CET1 (Łączne wymogi kapitałowe CET1)
8,25%
8,25%
8,07%
8,07%
Wskaźnik kapitału Tier 1 (Wskaźnik T1)
Bank
Grupa
Bank
Grupa
Minimum
6,00%
6,00%
6,00%
6,00%
Bufor P2R
0,00%
0,00%
1,10%
1,10%
TSCR T1 (Łączne wymogi SREP/BION)
6,00%
6,00%
7,10%
7,10%
Bufor zabezpieczenia kapitału
2,50%
2,50%
2,50%
2,50%
Bufor innej instytucji o znaczeniu systemowym (OSII)
0,25%
0,25%
0,25%
0,25%
Bufor ryzyka systemowego
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
Bufor antycykliczny
1,00%
1,00%
0,00%
0,00%
Wymóg połączonego bufora
3,75%
3,75%
2,75%
2,75%
OCR T1 (Łączne wymogi kapitałowe T1)
9,75%
9,75%
9,85%
9,85%
Łączny wskaźnik kapitałowy (TCR)
Bank
Grupa
Bank
Grupa
Minimum
8,00%
8,00%
8,00%
8,00%
Bufor P2R
0,00%
0,00%
1,47%
1,46%
TSCR TCR (Łączne wymogi SREP/BION)
8,00%
8,00%
9,47%
9,46%
Bufor zabezpieczenia kapitału
2,50%
2,50%
2,50%
2,50%
Bufor innej instytucji o znaczeniu systemowym (OSII)
0,25%
0,25%
0,25%
0,25%
Bufor ryzyka systemowego
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
Bufor antycykliczny
1,00%
1,00%
0,00%
0,00%
Wymóg połączonego bufora
3,75%
3,75%
2,75%
2,75%
OCR TCR (Łączne wymogi kapitałowe TCR)
11,75%
11,75%
12,22%
12,21%
63
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
W listopadzie 2025 r. Bank otrzymał zalecenie, zgodnie z którym KNF wyznacza dodatkowy narzut
kapitałowy w celu zaabsorbowania potencjalnych strat wynikających z wystąpienia warunków skrajnych
(P2G).
W szczególności, na podstawie przeprowadzonych przez UKNF w 2025 r. nadzorczych testów
warunków skrajnych, KNF wyznaczyła narzuty kapitałowe P2G przed kompensacją buforem
zabezpieczającym, w wysokości 2,63 p.p. na poziomie jednostkowym oraz 2,53 p.p. na poziomie
skonsolidowanym. Całkowite narzuty kapitałowe zalecane w ramach filara II skompensowane
wymogiem w zakresie bufora zabezpieczającego wynoszą 0,13 p.p. na poziomie jednostkowym oraz
0,03 p.p. na poziomie skonsolidowanym.
Bank oblicza wymogi w zakresie funduszy własnych przy użyciu metod standardowych, realizując
jednocześnie projekt stopniowego wdrażania metody ratingów wewnętrznych (IRB) w celu obliczania
minimalnych wymogów w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka kredytowego i uzyskania
stosownych decyzji Organów Nadzoru.
Bank posiada zezwolenie udzielone przez Banco de Portugal (będący nadzorcą konsolidującym) we
współpracy z Komisją Nadzoru Finansowego (KNF) na stosowanie metody IRB w odniesieniu do
następujących portfeli kredytowych: (i) ekspozycje detaliczne wobec klientów indywidualnych
zabezpieczone na nieruchomościach mieszkalnych (RRE), (ii) odnawialne ekspozycje detaliczne
(QRRE).
Kapitał wewnętrzny
Bank definiuje kapitał wewnętrzny zgodnie z ustawą Prawo bankowe jako kwotę niezbędną do pokrycia
wszystkich zidentyfikowanych, istotnych rodzajów ryzyka występujących w działalności Banku oraz
zmian otoczenia gospodarczego, uwzględniająca przewidywany poziom ryzyka w przyszłości.
Kapitał wewnętrzny jest wykorzystywany w zarządzaniu kapitałowym, w procesach zarządzania
ekonomiczną adekwatnością kapitałową oraz alokacji kapitału. Bank zdefiniował proces wyliczania
kapitału wewnętrznego (ekonomicznego). W tym celu dla mierzalnych rodzajów ryzyka wykorzystywane
są modele i metody matematyczno-statystyczne.
Utrzymanie ekonomicznej adekwatności kapitałowej oznacza pokrycie (zabezpieczenie) kapitału
wewnętrznego (zagregowanej miary ryzyka) przez dostępne zasoby finansowe (fundusze własne).
Obowiązek takiego zabezpieczenia ryzyka wynika wprost z ustawy Prawo bankowe, co znalazło
odzwierciedlenie w celach/limitach kapitałowych Banku – buforze kapitału ekonomicznego oraz buforze
kapitału ekonomicznego w warunkach skrajnych.
Równolegle kapitał wewnętrzny jest wykorzystywany w procesie alokacji kapitału, do przydzielenia
kapitału wewnętrznego na produkty/linie biznesowe, obliczenia miar efektywności uwzględniających
ryzyko, ustalenia limitów na ryzyko i realokacji kapitału wewnętrznego.
64
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Wskaźniki kapitałowe i adekwatność kapitałowa
Wskaźniki kapitałowe Banku w okresie ostatnich trzech lat przedstawiają się jak niżej:
31.12.2025
31.12.2024
31.12.2023
Aktywa ważone ryzykiem
49 783,1
40 928,3
37 960,4
Wymogi w zakresie funduszy własnych, w tym:
3 982,6
3 274,2
3 036,8
- z tytułu ryzyka kredytowego i kredytowego
kontrahenta
2 977,4
2 773,8
2 589,0
- z tytułu ryzyka rynkowego
23,2
19,8
15,4
- z tytułu ryzyka operacyjnego
966,6
478,0
427,0
- z tytułu korekty wartości godziwej z tytułu ryzyka
kredytowego
15,4
2,6
5,4
Fundusze własne, w tym:
7 983,8
7 352,5
7 228,3
Kapitał podstawowy Tier 1
7 201,6
6 264,6
5 847,4
Kapitał Tier 2
782,2
1 087,9
1 380,9
Łączny wskaźnik kapitałowy (TCR)
16,04%
17,96%
19,04%
Wskaźnik kapitału Tier 1 (Wskaźnik T1)
14,47%
15,31%
15,40%
Wskaźnik kapitału podstawowego Tier 1 (Wskaźnik CET1)
14,47%
15,31%
15,40%
Wskaźnik dźwigni finansowej
4,81%
4,68%
4,77%
Adekwatność kapitałowa przedstawiona jako nadwyżki/deficyty wobec wymaganych lub zalecanych
poziomów (według stanu na 31.12.2025 r.) jest prezentowana w poniższej tabeli.
Adekwatność kapitałowa
31.12.2025
31.12.2023
Łączny wskaźnik kapitałowy (TCR)
16,04%
19,04%
Minimalny wymagany poziom (OCR)
11,75%
12,22%
Nadwyżka (+) / Niedobór(-) adekwatności kapitałowej TCR
(p.p.)
4,29
6,82
Minimalny zalecany poziom (OCR+P2G)
11,88%
13,81%
Nadwyżka (+) / Niedobór(-) wobec zalecanego poziomu TCR
(p.p.)
4,16
5,23
Wskaźnik kapitału Tier 1 (Wskaźnik T1)
14,47%
15,40%
Minimalny wymagany poziom (OCR)
9,75%
9,85%
Nadwyżka (+) / Niedobór(-) adekwatności kapitałowej T1
(p.p.)
4,72
5,55
Minimalny zalecany poziom (OCR+P2G)
9,88%
11,44%
Nadwyżka (+) / Niedobór(-) wobec zalecanego poziomu T1
(p.p.)
4,59
3,96
Wskaźnik kapitału podstawowego Tier 1 (Wskaźnik CET1)
14,47%
15,40%
Minimalny wymagany poziom (OCR)
8,25%
8,07%
Minimalny zalecany poziom (OCR+P2G)
8,38%
9,66%
Nadwyżka (+) / Niedobór(-) wobec zalecanego poziomu CET1
(p.p.)
6,09
5,74
Wskaźnik dźwigni finansowej
4,81%
4,77%
Minimalny wymagany poziom
3,00%
3,00%
Nadwyżka (+) / Niedobór(-) dźwigni finansowej (p.p.)
1,81
1,77
65
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
W styczniu 2026 roku Bank wyemitował euroobligacje Additional Tier I o wartości nominalnej 1,5 mld zł.
Po uzyskaniu zezwolenia KNF, środki uzyskane z tytułu emisji zostaną uwzględnione w kapitale T1.
Uwzględniając emisję w kapitale T1 według stanu na 31.12.2025 roku, współczynniki kapitału T1 i TCR
wzrosłyby o około 272 p.b., a wskaźnik dźwigni o około 88 p.b.
Jednocześnie uwzględnienie w funduszach własnych zysku netto wypracowanego w 2 połowie 2025
roku podniosłoby współczynniki kapitałowe o następne 126 p.b., a wskaźnik dźwigni o 42 p.b.
Minimalne wymagane przez KNF wielkości wskaźników kapitałowych w zakresie wymogu połączonego
bufora (OCR) są osiągane z nadwyżką na koniec 2025 roku. Również w zakresie oczekiwanych przez
KNF poziomów, zostały one osiągnięte dla wszystkich wskaźników kapitałowych z nadwyżką.
Minimalne wymogi funduszy własnych i zobowiązań podlegających umorzeniu lub konwersji
(MREL)
Bank zarządza wskaźnikami wymogów MREL w sposób analogiczny do wskaźników adekwatności
kapitałowej.
Bank otrzymał w maju 2025 r. wspólną decyzję organów do spraw restrukturyzacji i uporządkowanej
likwidacji, zobowiązującą do spełnienia wymogów MREL. Zaktualizowane minimalne wymogi wynoszą
15,36% (skonsolidowany MRELtrea) i 5,91% (skonsolidowany MRELtem). Dodatkowo w odniesieniu do
powyższych decyzji, Bank powinien także spełnić wymogi MREL z uwzględnieniem Wymogu
połączonego bufora (obecnie 3,75%).
Wskaźniki MREL
31.12.2025
31.12.2024
Wskaźnik MRELtrea (skonsolidowany)
24,53%
28,06%
Minimalny wymagany wskaźnik MRELtrea
15,36%
18,03%
Nadwyżka (+) / Deficyt(-) Wskaźnika MRELtrea (p.p.)
9,17
10,03
Minimalny wymagany poziom po włączeniu Wymogu połączonego bufora
(CBR)
19,11%
20,78%
Nadwyżka (+) / Deficyt(-) Wskaźnika MRELtrea+CBR (p.p.)
5,42
7,28
Wskaźnik MRELtem (skonsolidowany)
8,27%
8,71%
Minimalny wymagany wskaźnik MRELtem
5,91%
5,91%
Nadwyżka (+) / Deficyt(-) wskaźnika MRELtem (p.p.)
2,36
2,80
W zakresie wymogów MRELtrea i MRELtem, Grupa prezentuje nadwyżkę w porównaniu do
minimalnych wymaganych poziomów na dzień 31 grudnia 2025 roku, a także spełnia Wymóg MRELtrea
po włączeniu Wymogu połączonego bufora.
66
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
8.3. RYZYKO KREDYTOWE
Ryzyko kredytowe jest jednym z najważniejszych rodzajów ryzyka, na jakie narażony jest Bank
Millennium SA, w związku z czym, przykłada się szczególną wagę do zarządzania ekspozycjami na to
ryzyko. Ryzyko kredytowe wiąże się z bilansowymi ekspozycjami kredytowymi oraz z instrumentami
pozabilansowymi, takimi jak udzielone i niewykorzystane linie kredytowe, gwarancje i akredytywy, jak
również limity na transakcji związane z instrumentami finansowymi.
Polityka kredytowa podlega okresowym przeglądom i weryfikacji uwzględniającym uwarunkowania
rynkowe oraz zmiany w otoczeniu regulacyjnym Banku.
Dla potrzeb zarządzania ryzykiem kredytowym Bank korzysta z kilku systemów ratingowych
w zależności od rodzaju ekspozycji i segmentu danego klienta. System ratingowy to zestaw metod
(modeli), procesów, kontroli, procedur zbierania danych oraz systemów informatycznych
identyfikujących i mierzących ryzyko kredytowe, klasyfikujących ekspozycje do określonych klas lub pul
(nadawanie ratingu) oraz szacujących prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania i oczekiwaną
wielkość straty z tego tytułu.
W 2025 roku, w segmencie korporacyjnym Bank prowadził działania mające na celu usprawnienie,
automatyzację i cyfryzację procesów kredytowych, w tym decyzyjnych. W segmencie detalicznym Bank
koncentrował się na dostosowywaniu polityki kredytowej do zmieniającego się otoczenia
makroekonomicznego oraz zmieniającego się otoczenia regulacji zewnętrznych, w szczególności
kontynuowano działania rozwojowe mające na celu optymalizację i cyfryzację procesu kredytowego.
(3a) Pomiar ryzyka kredytowego
Kredyty i pożyczki
Pomiar ryzyka kredytowego, w celu zarządzania portfelem kredytowym, na poziomie poszczególnych
klientów i transakcji, z tytułu udzielanych kredytów i pożyczek odbywa się przy uwzględnieniu trzech
podstawowych parametrów:
(i) prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania przez klienta lub kontrahenta (ang. probability
of default – PD);
(ii) kwoty ekspozycji w momencie niewykonania zobowiązania (ang. exposure at default - EAD) oraz
(iii) współczynnika strat z tytułu niewykonanego zobowiązania (ang. loss given default - LGD).
(i) Bank ocenia prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania (PD) indywidualnych kontrahentów
stosując wewnętrzne modele ratingowe dostosowane do różnych kategorii klientów i transakcji.
Dodatkowo Klienci Banku są klasyfikowani w ramach 15 klas ratingowych, które dla potrzeb tego
raportu zostały przedstawione w sześciu głównych grupach. Poszczególnym przedziałom klas
ryzyka odpowiadają krótkoterminowe ratingi Moody’s. Jednolita skala ratingowa Banku (Master
Ratings Scale), przedstawiona poniżej, zawiera także zakres prawdopodobieństw niewykonania
zobowiązań określonych dla każdej klasy/grupy ratingowej. Modele ratingowe podlegają
okresowym przeglądom i – w razie stwierdzenia takiej potrzeby - stosownym modyfikacjom.
Modyfikacje modeli zatwierdzane są przez Komitet Walidacji.
Bank regularnie analizuje oraz ocenia wyniki ratingów i ich siłę predykcyjną w odniesieniu do
przypadków niewykonania zobowiązań. Proces nadawania ratingu klientom (dla segmentu
korporacyjnego przeprowadzany niezależnie od procesu kredytowego w Departamencie Ratingu)
wspierają systemy informatyczne, pozyskujące i analizujące informacje z wewnętrznych
i zewnętrznych baz danych.
67
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Skala wewnętrznych ratingów Banku
Master Skala
Opis oceny
Ocena Moody’s
1 do 3
Najwyższa jakość
Aaa-A2
4 do 6
Dobra jakość
A3-Baa2
7 do 9
Średnia jakość
Baa3-Ba2
10 do 12
Niska jakość
Ba3-B3
13 do 14
Pod obserwacją
Caa1-Caa3
15
Niewykonanie zobowiązania
C
(ii) EAD - kwota ekspozycji w momencie niewykonania zobowiązania (exposure at default) – dotyczy
kwot, które według przewidywań Banku będą należnościami Banku w momencie niewykonania
zobowiązania. Jako zobowiązanie, Bank rozumie każdą wypłaconą już kwotę plus dalsze kwoty,
jakie mogą zostać wypłacone do momentu niewykonania zobowiązań, o ile do niego dojdzie.
(iii) LGD – współczynnik strat z tytułu niewykonanego zobowiązania (loss given default) stanowi
przewidywania Banku, co do strat wynikających z faktycznych przypadków niewykonania
zobowiązań.
Ujednolicona definicja niewykonania zobowiązania w ramach Grupy
Bank przyjął jednolitą definicję niewykonania zobowiązania, zarówno w zakresie kalkulacji wymogów
kapitałowych, jak i na potrzeby szacowania utraty wartości. Grupa stosuje definicję niewykonania
zobowiązania zgodną z Wytycznymi EBA, tzw. Nowa Definicja Default.
Ujednolicona definicja niewykonania zobowiązania obejmuje następujące przesłanki:
▪ DPD>90 dni, uwzględniając progi istotności dla kwoty wymagalnej:
o bezwzględny 400 zł – dla ekspozycji detalicznych oraz 2 000 zł – dla ekspozycji klientów
korporacyjnych
o próg względny: 1% całości ekspozycji klienta,
▪ restrukturyzacja ekspozycji (udzielenie udogodnienia – forbearance),
▪ wypowiedzenie umowy i windykacja ekspozycji,
▪ upadłość konsumencka,
▪ przesłanki świadczące o niewypłacalności klienta korporacyjnego takie jak:
o złożenie wniosku o zatwierdzenie układu,
o wydane postanowienie sądu w przedmiocie zatwierdzenia układu,
o obwieszczenie o otwarciu uproszczonego postępowania restrukturyzacyjnego,
o złożenie wniosku / wydanie postanowienia sądu o otwarcie przyspieszonego
postępowania układowego, wniosku o otwarcie postępowania układowego lub wniosku
o otwarcie postępowania sanacyjnego,
o złożenie/ wydane postanowienie sądu wniosku o otwarcie postępowania
upadłościowego,
▪ jakościowe przesłanki utraty wartości zidentyfikowane w procesie analizy indywidualnej dla
klientów korporacyjnych,
▪ oszustwa kredytowe (fraudy)
Bank stosuje koncepcję zarażania ekspozycji (ang. cross-default) dla wszystkich segmentów. Status
default obejmuje wszystkie ekspozycje zakwalifikowane do Fazy 3, a także te ekspozycje POCI (ang.
Purchased Originated Credit Impaired), dla których wciąż istnieją przesłanki niewykonania
zobowiązania.
68
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Papiery dłużne
Papiery dłużne Polskiego Skarbu Państwa oraz Polskiego Banku Centralnego monitorowane są
w oparciu o rating Polski. Natomiast sytuacja ekonomiczno-finansowa emitentów dłużnych papierów
komunalnych monitorowana jest kwartalnie w oparciu o ich sprawozdawczość finansową. Dłużne
papiery wartościowe innych państw członkowskich Unii Europejskiej oraz instytucji ponadnarodowych
monitorowane są w oparciu o ich odpowiednie ratingi.
Instrumenty pochodne
Bank utrzymuje ścisłą kontrolę nad limitami otwartych pozycji netto na instrumentach pochodnych (tj.
różnicą między transakcjami kupna i sprzedaży), zarówno ze względu na kwoty jak i terminy
zapadalności transakcji. Ekspozycje na ryzyko kredytowe, wynikające z instrumentów pochodnych
zawieranych z klientami są zarządzane jako część całkowitych limitów kredytowych wyznaczanych
w oparciu o badanie naturalnej ekspozycji oraz o analizę sytuacji finansowej klienta, a także w ramach
limitów kontrahentów.
Bank oferuje produkty skarbowe w celu zabezpieczania ryzyka kursu walutowego lub ryzyka stopy
procentowej w ramach przyznanych klientom limitów skarbowych lub pod depozyt zabezpieczający.
Zdecydowana większość umów Banku zawiera możliwość wezwania klienta do uzupełnienia depozytu
zabezpieczającego lub złożenie innego zabezpieczenia uzgodnionego z Bankiem (jeżeli wycena
otwartych pozycji klienta przekroczy poziom kwoty limitu skarbowego) i jeżeli klient nie uzupełni
wymaganego zabezpieczenia Bank ma prawo do zamknięcia pozycji i wypowiedzenia umowy.
Zobowiązania pozabilansowe obciążone ryzykiem kredytowym
Do zobowiązań pozabilansowych obciążonych ryzykiem kredytowym zaliczamy udzielone gwarancje
oraz akredytywy, udzielone i niewykorzystane limity (kredytowe, faktoringowe, na gwarancje
i akredytywy oraz kartowe) a także udzielone i niewypłacone transze kredytów nieodnawialnych. Do tej
kategorii włączane są również decyzje kredytowe już podjęte przez Bank dotyczące finansowania
hipotecznego, w ramach których klient otrzymał pozytywną decyzję kredytową, jednak umowa kredytu
nie została jeszcze zawarta. Podstawowym celem tych instrumentów jest umożliwienie klientowi
dysponowania w określony sposób przyznanymi przez Bank środkami finansowymi.
Udzielone gwarancje i akredytywy są bezwarunkowe i nieodwoływalne - po wpływie roszczenia
zgodnego z warunkami gwarancji lub akredytywy Bank musi dokonać wypłaty. Zwykle gwarancje
i akredytywy są związane z transakcjami handlowymi.
W przypadku większości udzielonych i niewykorzystanych limitów Bank ma możliwość odmowy
realizacji dyspozycji klienta co do wykorzystania środków z tych limitów – albo bezwarunkowo albo przy
spełnieniu warunków określonych w dokumentach i regulaminach obowiązujących dla danego limitu.
W przypadku udzielonych i niewypłaconych transz kredytów nieodnawialnych ich wypłata jest
uzależniona od spełnienia warunków określonych w dokumentach i regulaminach obowiązujących dla
danego kredytu nieodnawialnego.
69
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(3b) Polityka kontroli limitów i zmniejszenia ryzyka
Bank mierzy, monitoruje i kontroluje duże zaangażowania kredytowe oraz nadmierną koncentrację
ryzyka kredytowego, wszędzie tam, gdzie zostanie ona zidentyfikowana. Proces zarządzania ryzykiem
koncentracji dotyczy zarówno zaangażowań indywidualnych – występujących wobec pojedynczego
kredytobiorcy lub grupy kredytobiorców powiązanych (kapitałowo, organizacyjnie lub poprzez istnienie
istotnych zależności ekonomicznych), jak i tzw. zaangażowań sektorowych - wobec branż/sektorów
gospodarki, regionów geograficznych, krajów, portfela finansującego nieruchomości, portfela
w walutach obcych i innych. Powyższe rodzaje zaangażowań sektorowych są objęte wewnętrznym
systemem limitów. Informacje o wykorzystaniu limitów prezentowane są na Radzie Nadzorczej,
Komitetowi do Spraw Ryzyka przy Radzie Nadzorczej oraz Komitetowi Ryzyka.
Limity wewnętrzne (wymienione wyżej) monitorowane są kwartalnie. Wysokość tych limitów poddawana
jest rocznemu lub częstszemu przeglądowi, gdy zostanie to uznane za stosowne. Limity zatwierdza
Rada Nadzorcza lub Komitet Ryzyka.
Zarządzanie ekspozycjami na ryzyko kredytowe odbywa się także poprzez regularne monitorowanie
sytuacji ekonomiczno-finansowej klientów i/lub historii współpracy z Bankiem z punktu widzenia
terminowego regulowania ich zobowiązań z tytułu odsetek i kapitału.
Zabezpieczenia
Zabezpieczenia przyjmowane w Banku służą ograniczeniu ryzyka kredytowego i główną ich rolą jest
minimalizacja straty na wypadek niedokonania przez klienta spłaty transakcji kredytowej w umownej
kwocie i terminie, poprzez zapewnienie alternatywnego źródła pokrycia wymagalnych należności.
Przyjmowane one są zgodnie z zasadami polityki kredytowej ustalonymi dla poszczególnych
segmentów klienta. Jako główną zasadę przyjęto, że zabezpieczenie transakcji kredytowej powinno być
adekwatne do ryzyka kredytowego ponoszonego przez Bank przy uwzględnieniu specyfiki danej
transakcji (tzn. jej typu, kwoty, okresu spłaty a także ratingu kredytowanego klienta).
Polityka kredytowa określa typy, rodzaje i formy prawne akceptowanych w Banku zabezpieczeń, jak
również bardziej szczegółowe wymogi mające uprawdopodobnić zbywalność konkretnych rodzajów
zabezpieczeń zgodnie z doświadczeniami windykacyjnymi Banku.
Bank przykłada szczególną wagę do prawidłowego określania wartości zabezpieczeń, określa zasady
dokonywania i weryfikacji wycen i dokłada wszelkich starań, aby wyceny te były obiektywne, ostrożne i
odzwierciedlały realną wartość zabezpieczenia. W celu zapewnienia skutecznego ustanowienia
zabezpieczenia Bank opracował stosowne wzorce umów zabezpieczeń, wniosków, pełnomocnictw
i oświadczeń.
W segmencie detalicznym na zabezpieczenie przyjmowane są głównie nieruchomości mieszkaniowe
(kredyty hipoteczne) oraz aktywa finansowe. W przypadku segmentu korporacyjnego przyjmowane są
przede wszystkim wszelkiego typu nieruchomości (mieszkaniowe, komercyjne, grunty) a także cesje
wierzytelności z kontraktów.
Do czasu ustanowienia ostatecznego zabezpieczenia przyjmowane są zabezpieczenia przejściowe.
W Banku wykorzystywane są również rozmaite formy instrumentów uzupełniających zabezpieczenia,
mające na celu ułatwienie prowadzenia egzekucji lub uprawdopodobnienie skuteczności spłaty
należności z danego zabezpieczenia między innymi takie jak: oświadczenie o poddaniu się egzekucji w
formie aktu notarialnego, weksel własny in blanco, pełnomocnictwo do rachunku bankowego, cesja
prawa z umowy ubezpieczenia.
Bank monitoruje zabezpieczenia pod kątem spełnienia przez nie warunków umownych, w tym
prawomocnego ustanowienia ostatecznego zabezpieczenia transakcji, jak również odnawiania polis
ubezpieczeniowych. Monitorowana jest również wartość zabezpieczenia w trakcie trwania transakcji
kredytowej.
70
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Zgodnie z przyjętą w Banku polityką kredytową, dopuszcza się także udzielenie transakcji bez
zabezpieczenia, co odbywa się według określonych zasad zróżnicowanych w zależności od segmentu
klienta. Jednak na wypadek pogorszenia się sytuacji ekonomiczno-finansowej dłużnika, w podpisanych
z klientem dokumentach Bank zapewnia sobie możliwość dobezpieczenia transakcji.
(3c) Polityka w odniesieniu do utraty wartości i tworzenia odpisów
aktualizujących
Organizacja procesu
Proces identyfikacji i pomiaru utraty wartości ekspozycji kredytowych został uregulowany
w wewnętrznej instrukcji wprowadzonej wraz z wdrożeniem MSSF 9. Dokument określa szczegółowo
tryb oraz zasady analizy indywidualnej i kolektywnej, w tym algorytmy służące do wyliczeń
poszczególnych parametrów.
Metodologia i założenia przyjęte do wyznaczania utraty wartości ekspozycji kredytowych są regularnie
monitorowane w celu zmniejszenia rozbieżności pomiędzy stratami szacowanymi a rzeczywistymi.
W celu oceny adekwatności odpisów z tytułu utraty wartości, wyznaczonych zarówno w ramach analizy
indywidualnej, jak i kolektywnej, przeprowadzana jest okresowo (nie rzadziej niż raz na kwartał)
weryfikacja historyczna (backtesting), której wyniki są brane pod uwagę przy definiowaniu działań,
mających na celu poprawę jakości procesu.
W Banku nadzór nad procesem szacowania odpisów aktualizujących i rezerw sprawuje Departament
Ryzyka (DMR), który odpowiada również w Banku bezpośrednio za analizę indywidualną w portfelu
biznesowym oraz analizę kolektywną. Oprócz DMR w/w proces zaangażowane są jednostki
restrukturyzacyjno-windykacyjne Banku: Departament Zagrożonych Należności Gospodarczych - DNG
(analiza indywidualna dla portfela windykacyjno-restrukturyzacyjnego klientów korporacyjnych) oraz
Departament Restrukturyzacji i Windykacji Należności Detalicznych - DRW (analiza indywidualnie
istotnych ekspozycji detalicznych z utartą wartości, przede wszystkim kredytów hipotecznych). DMR
jest jednostką niepowiązaną z procesem udzielania kredytów i nadzorowaną przez członka Zarządu
odpowiedzialnego za zarządzanie ryzykiem.
Zarząd Banku pełni aktywną rolę w procesie wyznaczania odpisów aktualizujących i rezerw, wyniki
wyceny portfela kredytowego przedkładane są Zarządowi do akceptacji w cyklu miesięcznym, ze
szczegółowym objaśnieniem najistotniejszych zmian, mających wpływ na całkowity poziom odpisów
i rezerw, w okresie objętym analizą. Zmiany metodologiczne wynikające z procesu walidacji
i doskonalenia metodologii, są prezentowane na Komitecie Walidacji, a następnie na Komitecie Ryzyka,
w skład których wchodzą wszyscy członkowie Zarządu Banku.
W okresach miesięcznych przygotowywane są szczegółowe raporty, prezentujące informacje na temat
portfela kredytowego Banku w różnych przekrojach, z uwzględnieniem wysokości odpisów
aktualizujących i rezerw, ich dynamiki i struktury. Odbiorcami tych raportów są członkowie Zarządu
nadzorujący działalność Banku w obszarze finansów, ryzyka i informacji zarządczej.
Pomiar oczekiwanej straty kredytowej
Szacowanie utraty wartości w Banku bazuje na koncepcie „oczekiwanej straty kredytowej” (ang.
Expected Credit Loss – ECL). Bezpośrednim skutkiem stosowania tego podejścia jest konieczność
wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości w oparciu o oczekiwane straty kredytowe oraz
uwzględnienie prognoz przyszłych warunków ekonomicznych podczas dokonywania oceny ryzyka
kredytowego danej ekspozycji.
71
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Wdrożony model utraty wartości dotyczy aktywów finansowych klasyfikowanych zgodnie z MSSF 9 jako
aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu lub według wartości godziwej przez inne
całkowite dochody, z uwzględnieniem zobowiązań pozabilansowych, z wyjątkiem instrumentów
kapitałowych.
Zgodnie z MSSF 9 ekspozycje kredytowe klasyfikowane są do następujących kategorii:
▪ Faza 1 – ekspozycje bez rozpoznanej utraty wartości, dla których oczekiwana strata kredytowa jest
szacowana w horyzoncie 12-tu miesięcy,
▪ Faza 2 – ekspozycje bez rozpoznanej utraty wartości ze zidentyfikowanym znaczącym wzrostem
ryzyka kredytowego (ang. significant increase of credit risk - SICR), dla których oczekiwana strata
kredytowa jest szacowana w całym pozostałym okresie życia ekspozycji tj. do daty zapadalności
ekspozycji,
▪ Faza 3 – ekspozycje z rozpoznaną utratą wartości, dla których oczekiwana strata kredytowa jest
szacowana w całym pozostałym okresie życia ekspozycji (do końca okresu odzysku aktywa
finansowego),
Dodatkowo wyodrębnieniu podlega kategoria ekspozycji typu POCI (ang. purchased or originated credit
impaired), które na moment początkowego ujęcia miały rozpoznaną utratę wartości. Oczekiwana strata
kredytowa dla tych aktywów ustalana jest w całym pozostałym okresie życia ekspozycji.
Identyfikacja znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego (SICR - ang. Significant Increase of Credit
Risk)
Aktywa, dla których stwierdzono znaczący wzrost ryzyka kredytowego w stosunku do momentu ich
początkowego ujęcia w bilansie są klasyfikowane do Fazy 2. Identyfikacja znaczącego wzrostu ryzyka
kredytowego odbywa się na podstawie kryteriów jakościowych i ilościowych. Do kryteriów jakościowych
należą:
▪ opóźnienie w spłacie odsetek lub kapitału dłuższe niż 30 dni,
▪ ekspozycje z udzielonymi udogodnieniami (ang. forborne), w przypadku których nie są
identyfikowane przesłanki utraty wartości,
▪ korzystanie ze wsparcia Funduszu Wsparcia Kredytobiorców w przypadku klientów
detalicznych,
▪ występowanie zajęć na rachunkach bieżących, wynikających z tytułów egzekucyjnych,
▪ ratingi proceduralne, które odzwierciedlają wczesne opóźnienia w płatnościach,
▪ podjęcie decyzji ograniczającej ryzyko dla klientów korporacyjnych uruchomionej przez system
wczesnego ostrzegania (ang. Early Warning System),
▪ zdarzenia powodujące ujęcie klienta korporacyjnego na Liście Obserwacyjnej.
W przypadku klientów detalicznych kryterium ilościowe polega na analizie względnej zmiany PD
w horyzoncie całego życia ekspozycji tzn. porównaniu wartości PD w całym pozostałym okresie życia
ekspozycji, wyznaczonej na datę początkowego ujęcia z wartością PD w całym pozostałym okresie
życia ekspozycji, ustaloną na bieżący dzień sprawozdawczy. Jeżeli względna zmiana wartości PD, jest
wyższa od progu względnego, wówczas ekspozycja jest automatycznie klasyfikowana do Fazy 2.
W przypadku klientów korporacyjnych kryterium ilościowe polega na analizie względnej i bezwzględnej
zmiany PD w horyzoncie całego życia ekspozycji. Jeżeli wyznaczona względna i bezwzględna zmiana
są równocześnie wyższe od – odpowiednio - progu względnego oraz bezwzględnego, wówczas
ekspozycja jest automatycznie klasyfikowana do Fazy 2.
Wartości progów stosowanych w kryterium ilościowym uzależnione są od daty ujęcia ekspozycji. Wg
stanu na 31.12.2025 próg względny wynosi co najmniej 1,44 dla portfela detalicznego i co najmniej 3,47
dla portfela hipotecznego. Natomiast dla portfela korporacyjnego próg względny wynosi co najmniej
2,28, a próg bezwzględny co najwyżej 0,0015. Z kolei wg stanu na 31.12.2024 próg względny wynosił
co najmniej 1,44 dla portfela detalicznego i co najmniej 3,47 dla portfela hipotecznego. Natomiast dla
portfela korporacyjnego próg względny wynosił co najmniej 2,28.
72
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Kryterium ilościowe nie dotyczy portfeli o niskim ryzykiem kredytowym (ang. Low Credit Risk – LCR),
obejmujących należności od jednostek samorządu terytorialnego, podmiotów administracji publicznej,
spółek Skarby Państwa, czy spółek zależnych.
Szacowanie utraty wartości w trybie analizy indywidualnej
Analiza indywidualna obejmuje ekspozycje klientów uznanych przez Bank za indywidualnie istotnych.
Bank zdefiniował kryteria istotności, które zapewniają, że analiza indywidualna obejmuje co najmniej
50% korporacyjnego portfela biznesowego oraz 80% portfela zarządzanego przez jednostki
odpowiedzialne za windykację i restrukturyzację należności gospodarczych.
Główne elementy procesu analizy indywidualnej:
(1) Identyfikacja Zdarzeń klasyfikujących Klienta na Listę Obserwacyjną -jedno z kryteriów jakościowych
wykorzystywanych przy identyfikacji znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego (SICR);
Zdefiniowano katalog zdarzeń, których wykrycie skutkuje umieszczeniem klienta na Liście
Obserwacyjnej (ang. Watch List) oraz wskazuje na znaczący wzrost ryzyka kredytowego (SICR),
powodujący klasyfikację wszystkich ekspozycji badanego klienta do Fazy 2.
Proces identyfikacji zdarzeń obejmuje największych klientów korporacyjnych, których sytuacja
finansowo-ekonomiczna jest analizowana kwartalnie w oparciu o m.in.: najnowsze sprawozdanie
finansowe, zdarzenia związane z działalnością firmy, informacje dotyczące podmiotów powiązanych,
sygnały odnoszące się do otoczenia gospodarczego, oczekiwania co do przyszłych zmian oraz inne
czynniki.
(2) Identyfikacja przesłanek utraty wartości;
Bank zdefiniował przesłanki utraty wartości w ramach analizy indywidualnej dostosowując je do profilu
swojej działalności. Katalog przesłanek zawiera między innymi następujące elementy:
▪ Sytuacja ekonomiczno-finansowa wskazująca na znaczące trudności klienta,
▪ Naruszenie kluczowych warunków umowy, np. istotne opóźnienia w spłacie kapitału lub odsetek,
▪ Stwierdzenie nierzetelności klienta w przekazywaniu informacji o jego sytuacji ekonomiczno-
finansowej,
▪ Trwały brak możliwości nawiązania kontaktu z klientem w przypadku naruszenia warunków umowy,
▪ Wysokie prawdopodobieństwo upadłości lub innej niekorzystnej dla instytucji finansującej
reorganizacji działalności gospodarczej podmiotu,
▪ Ogłoszenia upadłości lub otwarcia postępowania naprawczego wobec klienta,
▪ Udzielenie klientowi udogodnień w warunkach finansowania, wynikających z trudności finansowych
tego klienta (restrukturyzacja).
Regulacja wewnętrzna zawiera doprecyzowanie wyżej wymienionych przesłanek poprzez wskazanie
konkretnych odpowiadających im przypadków i sytuacji, w szczególności w odniesieniu do przesłanek
wynikających z znaczących trudności finansowych klienta, naruszenia krytycznych warunków umowy
oraz wysokiego prawdopodobieństwa upadłości lub innej reorganizacji przedsiębiorstwa.
(3) Podejście scenariuszowe przy kalkulacji odpisów aktualizujących dla klientów analizowanych
indywidualnie;
W przypadku zidentyfikowania co najmniej jednej z przesłanek utraty wartości, wszystkie ekspozycje
danego klienta zostają zaklasyfikowane do Fazy 3, a następnie przeprowadzana jest szczegółowa
analiza prognozowanych przepływów pieniężnych. Od momentu wprowadzenia MSSF 9 Bank stosuje
podejście scenariuszowe. Oznacza to, że analityk powinien zdefiniować co najmniej dwa scenariusze
odzysków, które odzwierciedlają zatwierdzone strategie dochodzenia należności: główną oraz
alternatywną wraz z przypisanymi prawdopodobieństwami realizacji. Bank dysponuje zdefiniowanymi
wytycznymi odnośnie stosowanych wag dla poszczególnych scenariuszy. Scenariusze mogą być oparte
na strategii restrukturyzacji lub windykacji, stosowane są również rozwiązania mieszane.
Każdy scenariusz zawiera dwa podstawowe źródła odzysków: bezpośrednie przepływy pieniężne od
klientów i kwoty odzyskiwane z zabezpieczeń.
73
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(4) Szacowanie przyszłych przepływów od klientów (z harmonogramu);
Istotnym elementem procesu kalkulacji utraty wartości jest szacowanie prawdopodobieństwa
przepływów zawartych w harmonogramie odnoszącym się do pozycji: kapitał, odsetki oraz inne
przepływy. Prawdopodobieństwo realizacji przepływów zawartych w harmonogramie wynika
z przeprowadzonej oceny sytuacji ekonomiczno-finansowej klienta (wskazanie źródeł potencjalnych
spłat) oraz musi być uzasadnione i oszacowane w oparciu o aktualną dokumentację i szeroko
rozumianą wiedzę o jego sytuacji z uwzględnieniem projekcji finansowych. Informacje te są gromadzone
przez analityka przed przystąpieniem do analizy zgodnie z wytycznymi określonymi w odpowiednich
regulacjach Banku.
W przypadku szacowania prawdopodobieństwa przepływów dla klientów znajdujących się w portfelu
zarządzanym przez departamenty zajmujące się dochodzeniem należności, analitycy uwzględniają
indywidualny charakter każdej transakcji zwracając uwagę między innymi na następujące elementy
mogące wpłynąć na wielkość oczekiwanych przepływów pieniężnych:
• przyjętą przez Bank strategię działania wobec klienta,
• wyniki negocjacji z klientem i jego postawę tj. chęć uregulowania zaległości,
• poprawę/pogorszenie się jego sytuacji ekonomiczno-finansowej.
Bank stosuje również sformalizowane zasady ustalania i uzasadniania wysokości prawdopodobieństwa
realizacji oraz kwoty wypłaconych przez Bank środków z tytułu udzielonych pozabilansowych ekspozycji
kredytowych takich jak gwarancje, poręczenia i akredytywy.
(5) Określenie wartości godziwej zabezpieczenia, oczekiwanej daty sprzedaży oraz oszacowanie
oczekiwanych wpływów ze sprzedaży zabezpieczenia z uwzględnieniem bezpośrednich kosztów
procesu windykacyjnego;
Uwzględnienie w analizie indywidualnej przepływów z tytułu realizacji zabezpieczenia musi być
poprzedzone analizą realności jego upłynnienia i oszacowania wartości godziwej z uwzględnieniem
kosztów windykacyjnych.
W celu zapewnienia obiektywnych zasad ustalania odzysków z zabezpieczeń Bank opracował wytyczne
dla segmentu korporacyjnego w zakresie rekomendowanych parametrów stopy odzysku i okresu
odzysku dla wybranych grup zabezpieczeń. Biorąc pod uwagę umiejscowienie ekspozycji w strukturze
Banku (portfel biznesowy, portfel restrukturyzacyjno-windykacyjny) określono odrębne zasady dla
poszczególnych rodzajów portfeli. Rekomendowane stopy odzysku i okres odzysku z zabezpieczeń
podlegają weryfikacji w okresach rocznych.
Analiza kolektywna portfela kredytowego
Analizie kolektywnej podlegają następujące grupy ekspozycji kredytowych:
▪ Ekspozycje nieistotne indywidualnie,
▪ Ekspozycje istotne indywidualnie, w przypadku których nie została rozpoznana utrata wartości
w wyniku analizy indywidualnej.
Oczekiwana strata kredytowa w analizie kolektywnej obliczana jest przy użyciu parametrów: PD (ang.
Probability of Default) – prawdopodobieństwo defaultu, EAD (ang. Exposure at Default) – wartość
ekspozycji na moment wystąpienia defaultu oraz LGD (ang. Loss Given Default) – strata w przypadku
wystąpienia defaultu, które są wynikiem następujących modeli:
▪ Model PD bazuje na empirycznych danych, dotyczących 12-miesięczych współczynników
niewykonania zobowiązania (ang. Default Rate), które są wykorzystywane przy użyciu odpowiednich
metod statystycznych i ekonometrycznych do szacowania wartości PD w całym okresie istnienia
składnika aktywów finansowych (z uwzględnieniem informacji dotyczących przyszłych zdarzeń –
ang. Forward Looking Information – FLI).
74
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
▪ Modele LGD dla portfela detalicznego zawierają następujące komponenty: stopa uzdrowień (ang.
cure rate), stopa odzysku (ang. recovery rate) oszacowane na podstawie zdyskontowanych
przepływów pieniężnych (w tym pochodzących ze sprzedaży wierzytelności wyspecjalizowanym
podmiotom zewnętrznym) oraz odzyski z tytułu realizacji zabezpieczenia (w przypadku kredytów
hipotecznych). Modele odzwierciedlają obecną sytuację gospodarczą (koncepcja Point-in-Time) i
wykorzystują prognozy makroekonomiczne (FLI).
▪ W przypadku portfela korporacyjnego model LGD oparty jest na komponencie odzwierciedlającym
odzyski dla kluczowych typów zabezpieczeń oraz na współczynniku bazującym na pozostałych
typach zabezpieczeń uwzględniając również spłaty własne. Wszystkie komponenty zostały
obliczone na podstawie danych historycznych, zawierających informacje o zdyskontowanych
przepływach pieniężnych, uzyskanych przez jednostkę dochodzenia należności korporacyjnych.
▪ Głównymi komponentami modelu EAD są: współczynnik konwersji kredytowej, współczynnik
przedpłat oraz oczekiwana długość życia ekspozycji dla produktów bez harmonogramu spłat.
Segmentacja bazuje na typie klienta (detaliczny, korporacyjny,) i produktu (z harmonogramem / bez
harmonogramu). Model uwzględnia prognozy makroekonomiczne (FLI).
Wyniki modeli wykorzystywanych w analizie kolektywnej poddawane są okresowej weryfikacji
historycznej. Parametry oraz modele objęte są również procesem zarządzania modelami,
uregulowanym w dokumencie „Zasady zarządzania modelami ryzyka kredytowego”, w ramach którego
określone są, między innymi, zasady tworzenia, zatwierdzania, monitoringu i walidacji, oraz weryfikacji
historycznej modeli.
Każdy z wyżej wymienionych modeli MSSF 9 posiada zdefiniowane portfele homogeniczne, które różnią
się w zależności od modelu. W modelu PD segmentacja jest hierarchiczna i opiera się na rodzaju klienta,
zestawie posiadanych przez niego produktów oraz walucie kredytów, które posiada, a w przypadku
portfela przedsiębiorstw uzależniona jest od wysokości obrotów. W przypadku modelu LGD
detalicznego podział zależy od produktu oraz waluty. W modelu EaD ekspozycje kwalifikowane są do
poszczególnych portfeli homogenicznych w zależności od waluty, faktu posiadania harmonogramu oraz
wspólnej dla tych ekspozycji metody kalkulacji tego parametru. Natomiast w kryterium ilościowym
istotnego wzrostu ryzyka segmentacja jest tworzona w oparciu o rodzaj klienta lub produktu.
Uwzględnienie prognoz makroekonomicznych w modelach szacowania utraty wartości
W procesie kalkulacji oczekiwanej straty kredytowej, Bank wykorzystuje informację o przyszłych
zdarzeniach makroekonomicznych (ang. Forward Looking Information – FLI), zarówno w estymacji PD,
LGD, EAD, jak i w procesie identyfikacji znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego (SICR) oraz alokacji
ekspozycji do Fazy 2 (logika transferu). Biuro Analiz Makroekonomicznych przygotowuje trzy
scenariusze makroekonomiczne (bazowy, optymistyczny i łagodna recesja) i określa
prawdopodobieństwa ich wystąpienia. Prognozy przekładają się pośrednio i bezpośrednio na wartości
oszacowanych parametrów oraz ekspozycji, a ich wpływ różni się w zależności od modelu, typu
produktu, klasy ratingowej itp. Bank wykorzystuje wyłącznie prognozy przygotowywane wewnętrznie.
Prognozy są dostarczane co kwartał w trzyletnim horyzoncie czasowym.
Podobnie jak w przypadku wszelkich prognoz gospodarczych, prognozy i oszacowane
prawdopodobieństwa narażone są w dużym stopniu na niepewność, w związku z czym rzeczywiste
wyniki mogą znacznie różnić się od tych przewidywanych.
75
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Poniższa tabela prezentuje wykorzystanie FLI na 31.12.2025 r. oraz 31.12.2024 r. w modelach
szacowania utraty w podziale na poszczególne rodzaje ekspozycji:
Segment
Czy występuje korekta FLI
Hipoteki FX
TAK
Hipoteki PLN
TAK
Kredyty gotówkowe
TAK
Pozostałe kredyty detaliczne
TAK
Korporacje
TAK
Założenia dotyczące zmiennych makroekonomicznych
Kluczowe założenia przyjęte na potrzeby szacowania ECL na dzień 31 grudnia 2025 r. przedstawiono
poniżej.
Zmienna makroekonomiczna
Scenariusz
2026
2027
2028
Produkt Krajowy Brutto
(średnia roczna, % y/y)
Bazowy
+3,7
+2,9
+2,9
Optymistyczny
+4,9
+4,5
+4,2
Łagodna recesja
+1,6
+1,6
+2,3
Sprzedaż detaliczna
(średnia roczna, % y/y)
Bazowy
+4,7
+4,5
+4,1
Optymistyczny
+7,1
+7,2
+6,5
Łagodna recesja
+2,7
+3,0
+3,5
Stopa Bezrobocia
(na koniec roku)
Bazowy
5,5
5,4
5,3
Optymistyczny
4,7
4,6
4,6
Łagodna recesja
6,9
7,1
6,8
Dla porównania poniżej przedstawiono założenia dotyczące zmiennych makro przyjęte do szacowania
ECL na dzień 31 grudnia 2024 r.
Zmienna makroekonomiczna
Scenariusz
2025
2026
2027
Produkt Krajowy Brutto
Bazowy
+3,6
+3,1
+3,0
(średnia roczna, % y/y)
Optymistyczny
+4,6
+4,3
+3,9
Łagodna recesja
+1,9
+2,1
+2,6
Sprzedaż Detaliczna
Bazowy
+4,7
+4,5
+4,3
(średnia roczna, % y/y)
Optymistyczny
+5,4
+5,4
+5,1
Łagodna recesja
+3,2
+3,3
+3,9
Stopa Bezrobocia
Bazowy
5,1
5,2
5,2
(na koniec roku)
Optymistyczny
4,7
4,7
4,8
Łagodna recesja
6,2
7,0
6,6
76
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Wagi przypisane do każdego ze scenariuszy makroekonomicznych na dzień 31 grudnia 2025 r.
kształtowały się następująco:
Bazowy
Optymistyczny
Łagodna recesja
Zastosowana waga
65%
10%
25%
Dla porównania na dzień 31 grudnia 2024 r. wagi kształtowały się następująco:
Bazowy
Optymistyczny
Łagodna recesja
Zastosowana waga
60%
10%
30%
Wrażliwość ECL na scenariusze makroekonomiczne
Tabela poniżej pokazuje, jak scenariusze optymistyczny i łagodnej recesji wpływają na wartość ECL w
porównaniu do scenariusza bazowego.
Wpływ scenariusza optymistycznego i łagodnej recesji na dzień 31 grudnia 2025 r.:
Zmiana odpisów w ‘000 PLN
Optymistyczny
Łagodna
recesja
Hipoteki
-1 216
1 997
Pozostali klienci indywidualni
-1 752
2 891
Klienci korporacyjni
-642
1 422
Suma
-3 610
6 310
Dla porównania wpływ scenariuszy na dzień 31 grudnia 2024 r.:
Zmiana odpisów w ‘000 PLN
Optymistyczny
Łagodna
recesja
Hipoteki
-1 156
3 618
Pozostali klienci indywidualni
-2 620
6 906
Klienci korporacyjni
-686
1 438
Suma
-4 462
11 962
Dodatkowo, w celu oceny wrażliwości ECL na niekorzystne czynniki makroekonomiczne, oszacowano
teoretyczny wpływ reklasyfikacji wszystkich ekspozycji z Fazy 1 do Fazy 2. Szczegóły prezentuje tabela
poniżej.
Wpływ na ECL reklasyfikacji wszystkich należności z Fazy 1 do Fazy 2:
Zmiana odpisów w ‘000 PLN
31.12.2025
31.12.2024
Hipoteki
137 071
157 714
Pozostali klienci indywidualni
443 514
405 641
Klienci korporacyjni
253 629
30 533
Suma
834 214
593 888
77
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Korekty zarządcze
Współczesne otoczenie gospodarcze charakteryzuje się podwyższoną zmiennością oraz niepewnością,
co w istotny sposób wpływa na jakość portfela kredytowego i efektywność stosowanych modeli
prognostycznych. Szybko zmieniające się warunki rynkowe oraz dynamiczne otoczenie
makroekonomiczne ograniczają zdolność modeli do precyzyjnego przewidywania strat, zwłaszcza w
kontekście identyfikacji i pomiaru ryzyka kredytowego. W odpowiedzi na te wyzwania oraz w celu
zmniejszenia ryzyka modeli, Bank wdrożył procedurę tworzenia dodatkowych narzutów zarządczych,
mających na celu uzupełnienie obecnych modeli szacowania strat kredytowych o elementy
nieuwzględnione w standardowych rozwiązaniach modelowych. Opracowana metodyka umożliwia
rozróżnienie narzutów wynikających z korekty niedoskonałości modeli, narzutów powiązanych
z przebudową modeli, jak również narzutów odnoszących się do czasowych ryzyk oraz niepewności
nieuwzględnionych przez istniejące modele. Takie podejście pozwala na adekwatną i elastyczną
reakcję na dynamicznie zmieniające się realia rynkowe oraz zapewnia zgodność z obowiązującymi
standardami nadzorczymi i najlepszymi praktykami zarządzania ryzykiem.
Na koniec roku 2025 Bank stosował narzuty zarządcze z tytułu:
▪ ryzyka spadku popytu na zakup wierzytelności niepracujących (NPL) przez wyspecjalizowane
podmioty zewnętrzne oraz ryzyka obniżenia cen transakcyjnych oferowanych za tego typu aktywa.
Korekta ta została wprowadzona ze względu na fakt, iż ważnym elementem polityki Banku
w zakresie zarządzania ekspozycjami niepracującymi jest systematyczna sprzedaż portfeli NPL,
▪ ryzyka potencjalnego spadku cen nieruchomości będących zabezpieczeniem należności
hipotecznych od klientów indywidualnych,
▪ wzrostu wskaźnika niewypłacalności przedsiębiorstw zaklasyfikowanych do branż kategorii
„Wysokiego Ryzyka”. Bank, w odstępach nie krótszych niż rok, dokonuje oceny ryzyka kredytowego
branż działalności i w wyniku tej oceny dokonuje ich podziału na odpowiednie kategorie ryzyka.
Kategoria „Wysokiego Ryzyka” obejmuje branże o niekorzystnych perspektywach gospodarczych.
Jednocześnie czynniki jakościowe, takie jak potencjał rozwoju, konkurencja, ryzyko prawne
i polityczne oraz czynniki społeczno-demograficzne, negatywnie wpływają na ocenę ryzyka
kredytowego. Kategoria ta obejmuje również branże o wysokim ryzyku ESG,
▪ wzrost parametru LGD dla kredytów hipotecznych z powodu zidentyfikowanych podczas weryfikacji
historycznej niedoskonałości oszacowań tego modelu.
Wpływ narzutów zarządczych na poziom odpisów (‘000 PLN):
Adresowany rodzaj ryzyka
31.12.2025
Zmiana
31.12.2024
Spadek popytu na zakup wierzytelności niepracujących (NPL)
77 397
22 397
55 000
Spadek cen nieruchomości
20 829
-7 170
27 999
Wzrost wskaźnika niewypłacalności przedsiębiorstw zaklasyfikowanych do branż
kategorii „Wysokiego Ryzyka”
49 194
19 547
29 647
Wzrost parametru LGD dla kredytów hipotecznych z powodu zidentyfikowanych
podczas weryfikacji historycznej niedoskonałości oszacowań tego modelu
29 126
-2 986
32 112
Zmniejszenie odzysków dla kredytów hipotecznych FX w następstwie wystąpienia
pozwu sądowego
0
-27 283
27 283
Suma
176 546
4 505
172 041
Korekta z tytułu zmniejszenia odzysków dla kredytów hipotecznych FX w następstwie wystąpienia
pozwu sądowego, została w roku 2025 alokowana na rezerwy na ryzyko prawne kredytów hipotecznych
CHF.
78
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Odwrócenie strat z tytułu utraty wartości
Regulacje wewnętrzne definiują szczegółowo zasady odwracania strat z tytułu utraty wartości. Co do
zasady odwrócenie straty i rozwiązanie odpisu aktualizującego są możliwe w przypadku ustania
przesłanek utraty wartości, w tym spłaty zaległości bądź też w przypadku sprzedaży wierzytelności.
Reklasyfikacja do kategorii bez utraty wartości jest możliwa tylko wówczas, jeśli klient przejdzie
pomyślnie zdefiniowany okres „kwarantanny”, w którym nie wykaże opóźnień w spłacie kapitału lub
odsetek powyżej 30 dni. Okres kwarantanny może rozpocząć się jedynie po upływie okresu
zawieszenia/obniżenia spłat – jeśli takie udogodnienie zostało przyznane na skutek restrukturyzacji.
Sprzedaż należności
W roku 2025 w Banku miała miejsce sprzedaż ekspozycji kredytowych, klasyfikowanych jako z utratą
wartości, w łącznej wartości bilansowej brutto 442 mln zł.
Sprzedane w roku 2025
w ‘000 PLN
Wartość
bilansowa brutto
Odpis
Klienci indywidualni
441 831
359 207
Klienci korporacyjni
321
209
Suma
442 153
359 416
Łączny wynik na sprzedaży prezentuje Nota 12
Sprzedane w roku 2024
w ‘000 PLN
Wartość
bilansowa brutto
Odpis
Klienci indywidualni
278 979
251 096
Klienci korporacyjni
0
0
Suma
278 979
251 096
Łączny wynik na sprzedaży prezentuje Nota 12
79
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(3d) Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe
31.12.2025
31.12.2024
Ekspozycje narażone na ryzyko kredytowe związane z aktywami bilansowymi:
145 722 144
129 835 359
Depozyty, kredyty i pożyczki udzielone bankom i innym instytucjom monetarnym
2 081 137
2 378 592
Kredyty i pożyczki dla klientów:
71 902 435
71 820 328
Obowiązkowo w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat:
745
1 825
Kredyty dla klientów indywidualnych
658
1 755
Należności z tytułu kart płatniczych
658
1 755
Kredyty na rachunku bieżącym
0
0
Kredyty udzielone klientom korporacyjnym i dla sektora publicznego
87
70
Wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody - kredyty dla
klientów indywidualnych
9 438 459
11 135 416
Wyceniane według zamortyzowanego kosztu:
62 463 231
60 683 087
Kredyty dla klientów indywidualnych
40 895 376
42 727 672
Należności z tytułu kart płatniczych
1 258 091
1 177 834
Kredyty gotówkowe i inne kredyty dla klientów indywidualnych
17 839 450
17 120 347
Kredyty hipoteczne
21 797 835
24 429 491
Kredyty udzielone klientom korporacyjnym
21 512 301
17 910 093
Kredyty udzielone podmiotom publicznym
55 554
45 322
Finansowe instrumenty pochodne (przeznaczone do obrotu oraz zabezpieczające)
156 827
257 094
Dłużne papiery wartościowe przeznaczone do obrotu
824 911
555 364
Dłużne papiery wartościowe obowiązkowo w wartości godziwej przez rachunek zysków i
strat
20 655
51 790
Dłużne papiery wartościowe wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite
dochody
42 226 448
28 986 939
Dłużne papiery wartościowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
26 659 465
24 059 861
Umowy z przyrzeczeniem odsprzedaży przeznaczone do obrotu
38 946
194 218
Umowy z przyrzeczeniem odsprzedaży wyceniane według zamortyzowanego kosztu
59 978
0
Pozostałe aktywa finansowe
1 751 342
1 531 173
Ryzyko kredytowe związane z pozycjami pozabilansowymi:
20 028 264
14 869 414
Gwarancje finansowe
2 100 159
1 713 693
Zobowiązania kredytowe
17 928 105
13 155 721
Powyższa tabela przedstawia strukturę ekspozycji na ryzyko kredytowe Banku na dzień 31 grudnia
2025 r. oraz 31 grudnia 2024 r., bez uwzględnienia instrumentów ograniczających ryzyko. Dla aktywów
bilansowych ekspozycje prezentowane powyżej oparte są na kwotach netto przedstawionych w bilansie.
Kredyty i pożyczki dla klientów obowiązkowo wycenianych wg wartości godziwej przez rachunek
zysków i strat
31.12.2025
31.12.2024
Obowiązkowo w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat: *
745
1 825
Klienci korporacyjni
87
70
Klienci indywidualni
658
1 755
Sektor publiczny
0
0
* Powyższe dane obejmują korektę wartości godziwej w wysokości:
(4 674)
(10 940)
80
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Jakość kredytowa aktywów finansowych
PLN’000
wg stanu na 31 grudnia 2025 r.
Faza 1
(12-miesięczna
strata)
Faza 2 (strata w
pozostałym
okresie życia
ekspozycji)
Faza 3 (strata w
pozostałym
okresie życia
ekspozycji)
POCI
Suma
Ekspozycje bilansowe narażone na
ryzyko kredytowe
129 145 970
4 954 541
2 515 667
67 725
136 683 903
Oczekiwane straty kredytowe
315 772
335 258
1 477 860
23 202
2 152 092
Kredyty i pożyczki dla banków (rating
zewnętrzny Fitch: od BBB do AAA;
Moody's: od B3 do Aaa; S&P: od B+ do
AAA)
2 081 216
0
0
0
2 081 216
Kredyty i pożyczki dla klientów
indywidualnych (zgodnie z Master Skalą)
37 140 563
3 482 626
1 963 812
44 161
42 631 162
▪ 1-3 Najwyższa jakość
20 376 234
230 043
0
2 567
20 608 844
▪ 4-6 Dobra jakość
8 222 393
669 582
0
2 323
8 894 297
▪ 7-9 Średnia jakość
6 740 401
1 153 624
0
1 605
7 895 630
▪ 10-12 Niska jakość
1 801 476
951 865
0
255
2 753 597
▪ 13-14 Pod obserwacją
59
467 641
0
466
468 166
▪ 15 Niewykonanie zobowiązania
0
0
1 963 812
36 945
2 000 757
▪ Bez ratingu*
0
9 871
0
0
9 871
Oczekiwane straty kredytowe
174 772
280 358
1 250 731
29 230
1 735 091
Kredyty i pożyczki dla klientów
korporacyjnych (zgodnie z Master Skalą)
11 094 187
1 299 862
531 102
6 234
12 931 385
▪ 1-3 Najwyższa jakość
240 092
32 053
0
0
272 144
▪ 4-6 Dobra jakość
2 198 080
76 180
0
0
2 274 260
▪ 7-9 Średnia jakość
4 240 764
162 875
0
0
4 403 639
▪ 10-12 Niska jakość
1 393 432
532 326
0
0
1 925 758
▪ 13-14 Pod obserwacją
0
49 424
0
0
49 424
▪ 15 Niewykonanie zobowiązania
0
0
530 736
6 234
536 970
▪ Bez ratingu*
3 021 818
447 005
366
0
3 469 190
Oczekiwane straty kredytowe
99 251
47 892
214 276
-5 998
355 420
Kredyty i pożyczki dla sektora publicznego
(zgodnie z Master Skalą)
55 750
0
0
0
55 750
▪ 1-3 Najwyższa jakość
0
0
0
0
0
▪ 4-6 Dobra jakość
13 777
0
0
0
13 777
▪ 7-9 Średnia jakość
0
0
0
0
0
▪ 10-12 Niska jakość
0
0
0
0
0
▪ 13-14 Pod obserwacją
0
0
0
0
0
▪ 15 Niewykonanie zobowiązania
0
0
0
0
0
▪ Bez ratingu *
41 972
0
0
0
41 973
Oczekiwane straty kredytowe
196
0
0
0
196
Faktoring (zgodnie z Master Skalą)
2 906 703
172 053
20 753
17 330
3 116 838
▪ 1-3 Najwyższa jakość
54 773
0
0
0
54 773
▪ 4-6 Dobra jakość
775 065
4 022
0
0
779 087
▪ 7-9 Średnia jakość
1 554 020
30 150
0
0
1 584 171
▪ 10-12 Niska jakość
522 844
74 640
0
0
597 485
▪ 13-14 Pod obserwacją
0
0
0
0
0
▪ 15 Niewykonanie zobowiązania
0
0
20 753
17 330
38 083
▪ Bez ratingu*
0
63 240
0
0
63 240
Oczekiwane straty kredytowe
27 580
7 008
12 852
-29
47 411
Leasing (zgodnie z Master Skalą):
5 880 276
0
0
0
5 880 276
▪ 1-3 Najwyższa jakość
0
0
0
0
0
▪ 4-6 Dobra jakość
5 880 276
0
0
0
5 880 276
▪ 7-9 Średnia jakość
0
0
0
0
0
▪ 10-12 Niska jakość
0
0
0
0
0
▪ 13-14 Pod obserwacją
0
0
0
0
0
▪ 15 Niewykonanie zobowiązania
0
0
0
0
0
▪ Bez ratingu*
0
0
0
0
0
Oczekiwane straty kredytowe
13 974
0
0
0
13 974
81
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
PLN’000
wg stanu na 31 grudnia 2025 r.
Faza 1
(12-miesięczna
strata)
Faza 2 (strata w
pozostałym
okresie życia
ekspozycji)
Faza 3 (strata w
pozostałym
okresie życia
ekspozycji)
POCI
Suma
Dłużne papiery wartościowe wyceniane
wg zamortyzowanego kosztu
26 659 513
0
0
0
26 659 513
Instrumenty pochodne (zgodnie z Master
Skalą)***:
156 827
0
0
0
156 827
▪ 1-3 Najwyższa jakość
97 645
0
0
0
97 645
▪ 4-6 Dobra jakość
2 777
0
0
0
2 777
▪ 7-9 Średnia jakość
30 837
0
0
0
30 837
▪ 10-12 Niska jakość
2 074
0
0
0
2 074
▪ 13-14 Pod obserwacją
0
0
0
0
0
▪ 15 Niewykonanie zobowiązania
0
0
0
0
0
▪ Bez ratingu*
23 493
0
0
0
23 493
Dłużne papiery wartościowe
przeznaczone do obrotu (Obligacje
Skarbu Państwa**)***
824 911
0
0
0
824 911
Należności z tytułu papierów
wartościowych z przyrzeczeniem odkupu
– przeznaczone do obrotu***
38 946
0
0
0
38 946
Dłużne papiery wartościowe obowiązkowo
w wartości godziwej przez rachunek
zysków i strat***
20 655
0
0
0
20 655
Inwestycyjne papiery dłużne (Skarb
Państwa**, Bank Centralny**, obligacje
samorządowe, Europejski Bank
Inwestycyjny) wyceniane według wartości
godziwej przez inne całkowite dochody
42 226 448
0
0
0
42 226 448
Należności z tytułu papierów
wartościowych z przyrzeczeniem odkupu
- wg zamortyzowanego kosztu
59 978
0
0
0
59 978
* grupa klientów bez ratingu wewnętrznego zawiera między innymi ekspozycje związane z kredytami dla jednostek samorządu
terytorialnego oraz projektami inwestycyjnymi;
** rating dla Polski w 2025 r. A- (S&P), A2 (Moody’s), A- (Fitch)
*** nie podlega fazowaniu
PLN’000
wg stanu na 31 grudnia 2024 r.
Faza 1
(12-miesięczna
strata)
Faza 2 (strata w
pozostałym
okresie życia
ekspozycji)
Faza 3 (strata w
pozostałym
okresie życia
ekspozycji)
POCI
Suma
Ekspozycje bilansowe narażone na
ryzyko kredytowe
111 654 562
4 798 116
2 936 353
82 228
119 471 259
Oczekiwane straty kredytowe
286 589
296 505
1 681 620
33 613
2 298 327
Kredyty i pożyczki dla banków (rating
zewnętrzny Fitch: od BBB do AAA;
Moody's: od B3 do Aaa; S&P: od B+ do
AAA)
2 378 610
0
0
0
2 378 610
Kredyty i pożyczki dla klientów
indywidualnych (zgodnie z Master Skalą)
38 338 090
3 914 189
2 356 084
69 669
44 678 032
▪ 1-3 Najwyższa jakość
20 687 372
266 832
0
2 875
20 957 079
▪ 4-6 Dobra jakość
8 376 846
848 297
0
2 397
9 227 540
▪ 7-9 Średnia jakość
7 174 869
1 309 947
0
1 880
8 486 696
▪ 10-12 Niska jakość
1 985 051
1 013 711
0
1 993
3 000 755
▪ 13-14 Pod obserwacją
424
475 281
0
113
475 818
▪ 15 Niewykonanie zobowiązania
0
0
2 356 084
60 412
2 416 496
▪ Bez ratingu*
113 528
121
0
0
113 648
Oczekiwane straty kredytowe
188 235
264 464
1 453 030
32 745
1 938 474
82
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
PLN’000
wg stanu na 31 grudnia 2024 r.
Faza 1
(12-miesięczna
strata)
Faza 2 (strata w
pozostałym
okresie życia
ekspozycji)
Faza 3 (strata w
pozostałym
okresie życia
ekspozycji)
POCI
Suma
Kredyty i pożyczki dla klientów
korporacyjnych (zgodnie z Master Skalą)
8 516 516
789 549
499 299
12 559
9 817 922
▪ 1-3 Najwyższa jakość
403 095
391
0
0
403 485
▪ 4-6 Dobra jakość
1 375 095
36 417
0
0
1 411 512
▪ 7-9 Średnia jakość
3 227 254
231 851
0
0
3 459 104
▪ 10-12 Niska jakość
1 549 874
474 979
0
0
2 024 853
▪ 13-14 Pod obserwacją
0
45 893
0
0
45 893
▪ 15 Niewykonanie zobowiązania
0
0
499 038
12 530
511 568
▪ Bez ratingu*
1 961 198
19
261
29
1 961 507
Oczekiwane straty kredytowe
70 105
29 465
205 541
868
305 979
Kredyty i pożyczki dla sektora publicznego
(zgodnie z Master Skalą)
45 449
1
0
0
45 450
▪ 1-3 Najwyższa jakość
0
0
0
0
0
▪ 4-6 Dobra jakość
352
0
0
0
352
▪ 7-9 Średnia jakość
392
0
0
0
392
▪ 10-12 Niska jakość
0
0
0
0
0
▪ 13-14 Pod obserwacją
0
0
0
0
0
▪ 15 Niewykonanie zobowiązania
0
0
0
0
0
▪ Bez ratingu *
44 705
1
0
0
44 706
Oczekiwane straty kredytowe
129
0
0
0
129
Faktoring (zgodnie z Master Skalą)
2 536 369
94 377
80 970
0
2 711 716
▪ 1-3 Najwyższa jakość
46 004
0
0
0
46 004
▪ 4-6 Dobra jakość
805 613
455
0
0
806 069
▪ 7-9 Średnia jakość
900 426
696
0
0
901 122
▪ 10-12 Niska jakość
716 568
93 211
0
0
809 779
▪ 13-14 Pod obserwacją
0
0
0
0
0
▪ 15 Niewykonanie zobowiązania
0
0
80 970
0
80 970
▪ Bez ratingu*
67 758
15
0
0
67 772
Oczekiwane straty kredytowe
26 942
2 577
23 049
0
52 568
Leasing (zgodnie z Master Skalą):
5 734 263
0
0
0
5 734 263
▪ 1-3 Najwyższa jakość
0
0
0
0
0
▪ 4-6 Dobra jakość
0
0
0
0
0
▪ 7-9 Średnia jakość
0
0
0
0
0
▪ 10-12 Niska jakość
0
0
0
0
0
▪ 13-14 Pod obserwacją
0
0
0
0
0
▪ 15 Niewykonanie zobowiązania
0
0
0
0
0
▪ Bez ratingu*
5 734 263
0
0
0
5 734 263
Oczekiwane straty kredytowe
1 178
0
0
0
1 178
Dłużne papiery wartościowe wyceniane
wg zamortyzowanego kosztu
24 059 861
0
0
0
24 059 861
Instrumenty pochodne (zgodnie z Master
Skalą)***:
257 094
0
0
0
257 094
▪ 1-3 Najwyższa jakość
198 702
0
0
0
198 702
▪ 4-6 Dobra jakość
18 660
0
0
0
18 660
▪ 7-9 Średnia jakość
5 695
0
0
0
5 695
▪ 10-12 Niska jakość
1 001
0
0
0
1 001
▪ 13-14 Pod obserwacją
0
0
0
0
0
▪ 15 Niewykonanie zobowiązania
0
0
0
0
0
▪ Bez ratingu*
33 036
0
0
0
33 036
Dłużne papiery wartościowe
przeznaczone do obrotu (Obligacje
Skarbu Państwa**)***
555 364
0
0
0
555 364
Należności z tytułu papierów
wartościowych z przyrzeczeniem odkupu
– przeznaczone do obrotu***
194 218
0
0
0
194 218
Dłużne papiery wartościowe obowiązkowo
w wartości godziwej przez rachunek
zysków i strat***
51 790
0
0
0
51 790
83
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
PLN’000
wg stanu na 31 grudnia 2024 r.
Faza 1
(12-miesięczna
strata)
Faza 2 (strata w
pozostałym
okresie życia
ekspozycji)
Faza 3 (strata w
pozostałym
okresie życia
ekspozycji)
POCI
Suma
Inwestycyjne papiery dłużne (Skarb
Państwa**, Bank Centralny**, obligacje
samorządowe, Europejski Bank
Inwestycyjny) wyceniane według wartości
godziwej przez inne całkowite dochody
28 986 939
0
0
0
28 986 939
Należności z tytułu papierów
wartościowych z przyrzeczeniem odkupu
- wg zamortyzowanego kosztu
0
0
0
0
0
* grupa klientów bez ratingu wewnętrznego zawiera między innymi ekspozycje związane z kredytami dla jednostek samorządu
terytorialnego oraz projektami inwestycyjnymi;
** rating dla Polski w 2024 r. A- (S&P), A2 (Moody’s), A- (Fitch)
*** nie podlega fazowaniu
Ryzyko kredytowe związane z pozycjami pozabilansowymi (gwarancje finansowe i
zobowiązania kredytowe):
PLN’000, wg
stanu na 31 grudnia 2025 r.
Faza 1 (12-
miesięczna
strata)
Faza 2 (strata w
pozostałym
okresie życia
ekspozycji)
Faza 3 (strata w
pozostałym
okresie życia
ekspozycji)
POCI
Suma
Ekspozycje pozabilansowe narażone
na ryzyko kredytowe
18 058 159
1 947 135
22 202
767
20 028 264
Oczekiwane straty kredytowe
59 299
38 676
7 553
0
105 528
Dla banków (rating zewnętrzny Fitch: od
BBB do AAA; Moody's: od B3 do Aaa;
S&P: od B+ do AAA)
2 971 015
0
0
0
2 971 015
Dla klientów indywidualnych (zgodnie z
Master Skalą)
4 055 674
473 897
7 216
767
4 537 554
▪ 1-3 Najwyższa jakość
3 311 651
78 046
0
299
3 389 997
▪ 4-6 Dobra jakość
508 413
104 680
0
152
613 245
▪ 7-9 Średnia jakość
203 350
64 990
0
53
268 393
▪ 10-12 Niska jakość
32 259
22 962
0
42
55 263
▪ 13-14 Pod obserwacją
0
3 396
0
1
3 398
▪ 15 Niewykonanie zobowiązania
0
0
7 216
183
7 399
▪ Bez ratingu*
0
199 822
0
38
199 860
Oczekiwane straty kredytowe
3 266
25 591
5 392
0
34 249
Dla klientów korporacyjnych (zgodnie z
Master Skalą)
7 800 775
1 296 017
11 947
0
9 108 740
▪ 1-3 Najwyższa jakość
783 650
32 604
0
0
816 254
▪ 4-6 Dobra jakość
2 528 627
200 770
0
0
2 729 397
▪ 7-9 Średnia jakość
3 111 555
192 256
0
0
3 303 812
▪ 10-12 Niska jakość
602 245
157 586
0
0
759 830
▪ 13-14 Pod obserwacją
0
106
0
0
106
▪ 15 Niewykonanie zobowiązania
0
0
11 947
0
11 947
▪ Bez ratingu*
774 698
712 695
0
0
1 487 393
Oczekiwane straty kredytowe
40 994
11 451
1 639
0
54 084
84
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
PLN’000, wg
stanu na 31 grudnia 2025 r.
Faza 1 (12-
miesięczna
strata)
Faza 2 (strata w
pozostałym
okresie życia
ekspozycji)
Faza 3 (strata w
pozostałym
okresie życia
ekspozycji)
POCI
Suma
Dla sektora publicznego (zgodnie z
Master Skalą)
476 435
1 600
0
0
478 035
▪ 1-3 Najwyższa jakość
1
0
0
0
1
▪ 4-6 Dobra jakość
19 290
0
0
0
19 290
▪ 7-9 Średnia jakość
0
0
0
0
0
▪ 10-12 Niska jakość
0
0
0
0
0
▪ 13-14 Pod obserwacją
0
0
0
0
0
▪ 15 Niewykonanie zobowiązania
0
0
0
0
0
▪ Bez ratingu *
457 144
1 600
0
0
458 744
Oczekiwane straty kredytowe
1 331
6
0
0
1 337
Faktoring (zgodnie z Master Skalą)
2 754 261
175 620
3 039
0
2 932 920
▪ 1-3 Najwyższa jakość
74 467
1 000
0
0
75 467
▪ 4-6 Dobra jakość
868 577
3 001
0
0
871 578
▪ 7-9 Średnia jakość
1 339 297
91 723
0
0
1 431 020
▪ 10-12 Niska jakość
471 919
66 056
0
0
537 975
▪ 13-14 Pod obserwacją
0
0
0
0
0
▪ 15 Niewykonanie zobowiązania
0
0
3 039
0
3 039
▪ Bez ratingu*
0
13 840
0
0
13 840
Oczekiwane straty kredytowe
13 708
1 629
522
0
15 859
PLN’000, wg
stanu na 31 grudnia 2024 r.
Faza 1
(12-miesięczna
strata)
Faza 2 (strata w
pozostałym
okresie życia
ekspozycji)
Faza 3 (strata w
pozostałym
okresie życia
ekspozycji)
POCI
Suma
Ekspozycje pozabilansowe narażone
na ryzyko kredytowe
14 056 966
749 251
58 768
4 429
14 869 414
Oczekiwane straty kredytowe
30 365
16 591
6 648
0
53 605
Dla banków (rating zewnętrzny Fitch: od
BBB do AAA; Moody's: od B3 do Aaa;
S&P: od B+ do AAA)
980 015
0
0
0
980 015
Dla klientów indywidualnych (zgodnie z
Master Skalą)
4 104 088
300 285
7 080
836
4 412 290
▪ 1-3 Najwyższa jakość
3 286 931
75 559
0
264
3 362 754
▪ 4-6 Dobra jakość
537 950
118 811
0
201
656 963
▪ 7-9 Średnia jakość
222 927
73 838
0
102
296 868
▪ 10-12 Niska jakość
30 302
27 091
0
16
57 409
▪ 13-14 Pod obserwacją
0
3 442
0
5
3 447
▪ 15 Niewykonanie zobowiązania
0
0
7 080
220
7 301
▪ Bez ratingu*
25 977
1 543
0
28
27 548
Oczekiwane straty kredytowe
4 396
13 331
4 839
0
22 566
85
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
PLN’000, wg
stanu na 31 grudnia 2024 r.
Faza 1
(12-miesięczna
strata)
Faza 2 (strata w
pozostałym
okresie życia
ekspozycji)
Faza 3 (strata w
pozostałym
okresie życia
ekspozycji)
POCI
Suma
Dla klientów korporacyjnych (zgodnie z
Master Skalą)
6 723 206
346 904
6 227
3 592
7 079 928
▪ 1-3 Najwyższa jakość
982 781
1 021
0
0
983 802
▪ 4-6 Dobra jakość
1 939 793
48 071
0
0
1 987 864
▪ 7-9 Średnia jakość
1 948 909
126 092
0
0
2 075 001
▪ 10-12 Niska jakość
521 346
171 109
0
0
692 455
▪ 13-14 Pod obserwacją
0
557
0
0
557
▪ 15 Niewykonanie zobowiązania
0
0
6 227
3 592
9 819
▪ Bez ratingu*
1 330 377
55
0
0
1 330 431
Oczekiwane straty kredytowe
24 105
3 129
1 809
0
29 043
Dla sektora publicznego (zgodnie z
Master Skalą)
340 793
0
0
0
340 793
▪ 1-3 Najwyższa jakość
0
0
0
0
0
▪ 4-6 Dobra jakość
21 400
0
0
0
21 400
▪ 7-9 Średnia jakość
8
0
0
0
8
▪ 10-12 Niska jakość
0
0
0
0
0
▪ 13-14 Pod obserwacją
0
0
0
0
0
▪ 15 Niewykonanie zobowiązania
0
0
0
0
0
▪ Bez ratingu *
319 385
0
0
0
319 385
Oczekiwane straty kredytowe
827
0
0
0
827
Faktoring (zgodnie z Master Skalą)
1 908 864
102 062
45 461
0
2 056 388
▪ 1-3 Najwyższa jakość
106 634
0
0
0
106 634
▪ 4-6 Dobra jakość
476 674
16 800
0
0
493 474
▪ 7-9 Średnia jakość
833 280
4 635
0
0
837 916
▪ 10-12 Niska jakość
456 317
80 627
0
0
536 944
▪ 13-14 Pod obserwacją
0
0
0
0
0
▪ 15 Niewykonanie zobowiązania
0
0
45 461
0
45 461
▪ Bez ratingu*
35 959
0
0
0
35 959
Oczekiwane straty kredytowe
1 038
132
0
0
1 169
(3e) Kredyty i pożyczki
Kredyty i pożyczki z rozpoznaną utratą wartości
Kwota brutto kredytów i pożyczek z rozpoznaną utratą wartości w podziale na segmenty klientów
przedstawia się następująco:
Zaangażowanie brutto,
w tys. PLN
31.12.2025
Kredyty i pożyczki udzielone klientom
Kredyty i
pożyczki dla
banków
Suma
Przedsiębiorstwa
Kredyty
hipoteczne
Pozostałe
detaliczne
Wg rodzaju analizy
Analiza indywidualna
353 636
72 054,30
1 439
0
427 129
Analiza kolektywna
221 418
571 107,50
1 356 156
0
2 148 682
Suma
575 054
643 162
1 357 595
0
2 575 811
86
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Zaangażowanie brutto,
w tys. PLN
31.12.2024
Kredyty i pożyczki udzielone klientom
Kredyty i
pożyczki dla
banków
Suma
Przedsiębiorstwa
Kredyty
hipoteczne
Pozostałe
detaliczne
Wg rodzaju analizy
Analiza indywidualna
409 499
99 499
2 802
0
511 799
Analiza kolektywna
183 040
713 757
1 600 438
0
2 497 235
Suma
592 538
813 256
1 603 240
0
3 009 034
Kredyty i pożyczki objęte analizą indywidualną
Kwantyfikacja wartości portfela objętego analizą indywidualną oraz wartości utworzonych odpisów
w podziale na należności (i odpowiednio odpisy) z rozpoznaną utratą wartości została przedstawiona
w notach finansowych.
Tabele poniżej prezentują strukturę portfela objętego analizą indywidualną z rozpoznaną utratą
wartości.
Analiza indywidualna, kredyty i
pożyczki udzielone klientom –
wg walut
31.12.2025
31.12.2024
Kwota w
tys. PLN
Udział %
Pokrycie
odpisami
aktualizującymi
Kwota w
tys. PLN
Udział %
Pokrycie
odpisami
aktualizującymi
PLN
297 929
69,8%
33,3%
292 179
57,1%
31,9%
CHF
3 651
0,9%
15,8%
16 738
3,3%
14,1%
EUR
122 722
28,7%
50,3%
202 879
39,6%
48,6%
USD
2 827
0,7%
46,8%
4
0,0%
60,1%
Suma (utrata wartości)
427 129
100,0%
38,1%
511 799
100,0%
37,9%
Na koniec 2025 roku finansowy efekt ustanowionych zabezpieczeń wykorzystanych dla należności
z rozpoznaną utratą wartości Banku w analizie indywidualnej (Case by Case) wyniósł 207,7 mln zł (na
koniec 2024 r. odpowiednio 262,4 mln zł). Jest to kwota, o którą poziom wymaganych rezerw
przypisanych do tego portfela byłby wyższy, gdyby przy szacowaniu odpisu w analizie indywidualnej nie
zostały uwzględnione przepływy z zabezpieczeń.
Kredyty i pożyczki restrukturyzowane
Restrukturyzacja należności jest prowadzona przez specjalnie do tego celu powołane jednostki
(oddzielnie dla należności gospodarczych i detalicznych).
Restrukturyzacja zarówno należności gospodarczych, jak i detalicznych ma na celu wykonanie
efektywnych działań wobec klientów mających doprowadzić do minimalizacji strat i możliwie szybkiego
ograniczenia ryzyka ponoszonego przez Bank w związku z zawartymi z klientem transakcjami, z których
wynikają należności lub zobowiązania pozabilansowe Banku.
Restrukturyzacja prowadzona jest wobec należności włączonych na podstawie ustalonych w Banku
zasad do portfeli restrukturyzacyjno-windykacyjnych i obejmuje ustalenie nowych, akceptowalnych
przez Bank warunków transakcji (w tym w szczególności zasad ich spłaty i zabezpieczenia oraz
ewentualnego uzyskania dodatkowych zabezpieczeń).
87
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Dochodzenie należności detalicznych jest procesem w pełni scentralizowanym, realizowanym w dwóch
etapach:
▪ postępowanie monitujące i windykacja polubowna - realizowany przez Departament Monitorowania
i Dochodzenia Należności Detalicznych,
▪ postępowanie restrukturyzacyjno-egzekucyjne – realizowany przez Departament Restrukturyzacji i
Windykacji Należności Detalicznych.
Proces wykonywany przez Departament Monitorowania i Dochodzenia Należności Detalicznych
dotyczy działań polegających na bezpośrednim, telefonicznym kontakcie z klientem i uzyskaniem spłaty
wymagalnych należności względem Banku. W sytuacji braku spłaty zadłużenia lub zgłoszenia przez
klienta chęci restrukturyzacji zadłużenia dalsze prowadzenie sprawy odbywa się przez Departament
Restrukturyzacji i Windykacji Należności Detalicznych i obejmuje wszelkie działania restrukturyzacyjne
oraz windykacyjne.
Dochodzenie należności jest wspierane przez wyspecjalizowany system informatyczny działający na
pełnym portfelu klienta, w pełni zautomatyzowany w fazie monitorowania portfela, jak i wspomagający
czynności w późniejszej fazie restrukturyzacji i windykacji. Integralną częścią systemu jest behawioralny
model scoringowy, wykorzystywany na etapie postępowania monitującego. System ten jest
wykorzystywany w zarządzaniu procesem dochodzenia należności detalicznych w stosunku do
wszystkich segmentów klienta.
Model scoringowy bazuje w swoich wewnętrznych obliczeniach między innymi na: segmencie
biznesowym klienta, rodzaju produktu obciążonego ryzykiem kredytowym (szczególnie dotyczy to
produktów hipotecznych) oraz historii współpracy z klientem w ramach poprzednich działań
restrukturyzacyjno-windykacyjnych. Opóźnione należności klientów detalicznych trafiają do systemu
informatycznego automatycznie 4 dnia od daty powstania należności wymagalnej.
Proces restrukturyzacji i windykacji należności gospodarczych (tj. należności lub zobowiązań
pozabilansowych związanych z zawartymi transakcjami z klientami korporacyjnymi i SME) jest
scentralizowany i realizowany przez Departament Zagrożonych Należności Gospodarczych.
Dochodzenie należności gospodarczych ma na celu maksymalizację odzysku i ograniczenie ryzyka
ponoszonego przez Bank w jak najkrótszym czasie poprzez realizację przyjętej strategii działań
restrukturyzacyjnych i windykacyjnych w stosunku do:
▪ klienta,
▪ należności gospodarczych,
▪ zabezpieczeń ich spłaty.
Działania realizowane w ramach ww. strategii obejmują m.in.: ustalanie warunków finansowania
Klientów, warunków restrukturyzacji należności gospodarczych (w tym, w ramach postępowań
restrukturyzacyjnych), w tym, zasad ich spłaty oraz zabezpieczeń, uzyskiwanie nowych, wartościowych
i płynnych zabezpieczeń, doprowadzania do spłaty polubownej, realizację windykacji (w tym,
komorniczej) należności wymagalnych, w tym, z posiadanych zabezpieczeń, działania w procesach
upadłościowych dłużników, prowadzenie wymaganych działań sądowych.
Dla zarządzania procesem restrukturyzacji i windykacji należności gospodarczych Departament
Zagrożonych Należności Gospodarczych stosuje aplikacje wspierające proces zarządzania i decyzyjny
oraz monitorowania, które szybko dostarczają podstawowych informacji na temat należności,
zabezpieczenia, zastosowanego podejścia oraz podstawowych działań i terminów.
Wszystkie zrestrukturyzowane ekspozycje są klasyfikowane do Fazy 3 bezpośrednio po podpisaniu
odpowiedniego aneksu/ugody. Takie ekspozycje mogą zostać uzdrowione, gdy spełnią wewnętrznie
określone zasady kwarantanny zgodne z wytycznymi EBA odnośnie Nowej Definicji Default.
Zrestrukturyzowane ekspozycje, które zostały uzdrowione są klasyfikowane do Fazy 2 na okres co
najmniej 2 lat po uzdrowieniu, zgodnie ze standardami technicznymi EBA dla ekspozycji ze statusem
forbearance.
88
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Poniższa tabela pokazuje portfel kredytów z rozpoznaną utratą wartości zarządzany przez jednostki
organizacyjne Banku zajmujące się restrukturyzacją należności.
Model scoringowy bazuje w swoich wewnętrznych obliczeniach między innymi na: segmencie
biznesowym klienta, rodzaju produktu obciążonego ryzykiem kredytowym (szczególnie dotyczy to
produktów hipotecznych) oraz historii współpracy z klientem w ramach poprzednich działań
restrukturyzacyjno-windykacyjnych. Opóźnione należności klientów detalicznych trafiają do systemu
informatycznego automatycznie 4 dnia od daty powstania należności wymagalnej.
Proces restrukturyzacji i windykacji należności gospodarczych (tj. należności lub zobowiązań
pozabilansowych związanych z zawartymi transakcjami z klientami korporacyjnymi i SME) jest
scentralizowany i realizowany przez Departament Zagrożonych Należności Gospodarczych.
Dochodzenie należności gospodarczych ma na celu maksymalizację odzysku i ograniczenie ryzyka
ponoszonego przez Grupę w jak najkrótszym czasie poprzez realizację przyjętej strategii działań
restrukturyzacyjnych i windykacyjnych w stosunku do:
▪ klienta,
▪ należności gospodarczych,
▪ zabezpieczeń ich spłaty.
Działania realizowane w ramach ww. strategii obejmują m.in.: ustalanie warunków finansowania
Klientów, warunków restrukturyzacji należności gospodarczych (w tym w ramach postępowań
restrukturyzacyjnych), w tym zasad ich spłaty oraz zabezpieczeń, uzyskiwanie nowych, wartościowych
i płynnych zabezpieczeń, doprowadzania do spłaty polubownej, realizację windykacji (w tym
komorniczej) należności wymagalnych, w tym z posiadanych zabezpieczeń, działania w procesach
upadłościowych dłużników, prowadzenie wymaganych działań sądowych.
Dla zarządzania procesem restrukturyzacji i windykacji należności gospodarczych Departament
Zagrożonych Należności Gospodarczych stosuje aplikacje wspierające proces zarządzania i decyzyjny
oraz monitorowania, które szybko dostarczają podstawowych informacji na temat należności,
zabezpieczenia, zastosowanego podejścia oraz podstawowych działań i terminów.
Wszystkie zrestrukturyzowane ekspozycje są klasyfikowane do Fazy 3 bezpośrednio po podpisaniu
odpowiedniego aneksu/ugody. Takie ekspozycje mogą zostać uzdrowione, gdy spełnią wewnętrznie
określone zasady kwarantanny zgodne z wytycznymi EBA odnośnie Nowej Definicji Default.
Zrestrukturyzowane ekspozycje, które zostały uzdrowione są klasyfikowane do Koszyka 2 na okres co
najmniej 2 lat po uzdrowieniu, zgodnie ze standardami technicznymi EBA dla ekspozycji ze statusem
forbearance.
Poniższa tabela pokazuje portfel kredytów z rozpoznaną utratą wartości zarządzany przez jednostki
organizacyjne Grupy zajmujące się restrukturyzacją należności.
Zaangażowanie brutto w tys. PLN
31.12.2025
31.12.2024
Kredyty i pożyczki udzielone klientom indywidualnym
886 554
1 212 462
0 dni
271 524
449 482
od 1 do 30 dni
167 359
273 661
od 31 do 90 dni
112 434
140 376
powyżej 90 dni
335 237
348 943
Kredyty i pożyczki udzielone klientom korporacyjnym
161 035
199 632
0 dni
70 925
110 043
od 1 do 30 dni
7 586
4 908
od 31 do 90 dni
3 061
1 577
powyżej 90 dni
79 464
83 104
Razem
1 047 589
1 412 094
89
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(3f) Przewłaszczone zabezpieczenia
W 2025 r. nie dokonywano istotnych bezpośrednich przejęć przez Bank i sprzedaży środków trwałych
stanowiących zabezpieczenie kredytu. Powyższa sytuacja powodowana jest realizacją innych, bardziej
efektywnych ścieżek zaspokajania z zastawów lub przewłaszczeń (czasowo i kwotowo przy
ograniczeniu kosztów), tj. doprowadzania do sprzedaży przedmiotu zastawu lub przewłaszczenia
bezpośrednio przez dawcę zabezpieczenia pod nadzorem Banku i z przeznaczeniem całości tak
uzyskanych środków na spłatę. Odmianą takiego działania jest zawieranie porozumień z syndykami
w upadłości na podstawie, których syndyk za uzgodnioną opłatą zabezpiecza i przechowuje przedmioty
zastawione lub przewłaszczone oraz w porozumieniu z Bankiem dokonuje ich oferowania i sprzedaży
(w tym w ramach sprzedaży zorganizowanych części lub całego przedsiębiorstwa dłużnika) - i tak
uzyskane środki przekazywane są bezpośrednio na spłatę należności Banku (zaspokojenie
z zabezpieczenia w ww. sposób realizowane jest bez etapu przejęcia przewłaszczonych rzeczy do
bilansu Banku na „Aktywa trwałe do zbycia”).
(3g) Polityka w zakresie spisywania należności
Ekspozycje kredytowe, dla których Bank nie oczekuje wystąpienia żadnych przepływów pieniężnych do
odzyskania i dla których utworzony został odpis z tytułu utraty wartości lub korekta wartości godziwej
dla wierzytelności pochodzących z zapadłych terminowych operacji finansowych, które łącznie
pokrywają w całości należność pozostałą do spłaty, są usuwane z bilansu i przenoszone do ewidencji
pozabilansowej. Przedmiotowa operacja nie powoduje umorzenia należności, tj. nie powoduje
zwolnienia dłużnika z długu ani zaprzestania wymaganych prawem i uzasadnionych ekonomicznie
działań prawnych i windykacyjnych celem dochodzenia spłaty. Po usunięciu z bilansu w dalszym ciągu
prowadzone są działania windykacyjne.
Najczęściej Bank spisuje należności z utratą wartości z umorzeniem w przypadku stwierdzenia
nieściągalności należności, tj. między innymi:
▪ uzyskania postanowienia o bezskuteczności postępowania egzekucyjnego;
▪ śmierci dłużnika;
▪ uzyskania potwierdzenia braku szans na zaspokojenie ze środków masy upadłościowej;
▪ wyczerpania możliwości prowadzenia egzekucji wobec braku majątku dłużnika głównego i innych
osób zobowiązanych (np. dawców zabezpieczeń).
Zaangażowanie brutto należności
usuniętych z bilansu, w tys. PLN
2025 r.
Kredyty i pożyczki udzielone klientom
Kredyty i
pożyczki
udzielone
bankom
Razem
Przedsiębiorstwa
Kredyty
hipoteczne
Pozostałe
detaliczne
Usunięte z bilansu
18 099
9 634
51 433
0
79 167
Zaangażowanie brutto należności
usuniętych z bilansu, w tys. PLN
2024 r.
Kredyty i pożyczki udzielone klientom
Kredyty i
pożyczki
udzielone
bankom
Razem
Przedsiębiorstwa
Kredyty
hipoteczne
Pozostałe
detaliczne
Usunięte z bilansu
1 029
487
121 496
0
123 012
90
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(3h) Koncentracja ryzyk aktywów finansowych z ekspozycją na ryzyko
kredytowe
Sektory gospodarki
Poniższa tabela przedstawia podział głównych kategorii ekspozycji kredytowych Banku z rozbiciem na
czynniki składowe, według kategorii klientów.
wg stanu na
31.12.2025
Pośrednictwo
finansowe
Przemysł I
budownictwo
Handel hurtowy
I detaliczny
Transport I
komunikacja
Sektor
publiczny
Kredyty
hipoteczne
Kredyty
konsumpcyjne*
Pozostałe
branże
Razem
Kredyty i
pożyczki dla
banków
2 081 216
0
0
0
0
0
0
0
2 081 216
Kredyty i
pożyczki dla
klientów (koszt
zamortyzowany)
7 367 334
3 967 085
5 186 704
704 344
25 185
22 228 857
20 402 218
4 733 596
64 615 323
Kredyty i
pożyczki dla
klientów (wartość
godziwa przez
inne dochody)
0
0
0
0
0
9 438 459
0
0
9 438 459
Kredyty i
pożyczki dla
klientów (wartość
godziwa przez
wynik)
0
0
3
84
0
0
658
0
745
Papiery
wartościowe
przeznaczone do
obrotu
84
157
0
9
824 912
0
0
3
825 165
Instrumenty
wyceniane wg
zamortyzowaneg
o kosztu
1 915 598
0
0
0
24 743 916
0
0
0
26 659 514
Instrumenty
wyceniane w
wartości
godziwej przez
rachunek zysków
I strat
176 307
0
0
0
0
0
0
0
176 307
Instrumenty
pochodne
(przeznaczone
do obrotu oraz
zabezpieczające)
112 431
15 977
2 208
1 335
0
0
0
24 877
156 828
Papiery
wartościowe
wyceniane
według wartości
godziwej przez
inne całkowite
dochody
325 273
4 996
0
282
41 941 801
0
0
32
42 272 383
Umowy z
przyrzeczeniem
odkupu
98 924
0
0
0
0
0
0
0
98 924
Razem
12 077 167
3 988 215
5 188 915
706 054
67 535 814
31 667 316
20 402 876
4 758 508
146 324 864
* w tym: karty kredytowe, kredyty gotówkowe, kredyty w rachunku bieżącym
91
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
wg stanu na
31.12.2024
Pośrednictwo
finansowe
Przemysł I
budownictwo
Handel hurtowy
I detaliczny
Transport I
komunikacja
Sektor
publiczny
Kredyty
hipoteczne
Kredyty
konsumpcyjne*
Pozostałe
branże
Razem
Kredyty i
pożyczki dla
banków
2 378 610
0
0
0
0
0
0
0
2 378 610
Kredyty i
pożyczki dla
klientów (koszt
zamortyzowany)
7 102 892
3 377 257
4 562 098
620 643
28 075
24 971 031
19 706 931
2 612 486
62 981 413
Kredyty i
pożyczki dla
klientów (wartość
godziwa przez
inne dochody)
0
0
0
0
0
11 135 416
0
0
11 135 416
Kredyty i
pożyczki dla
klientów (wartość
godziwa przez
wynik)
0
0
3
67
0
0
1 755
0
1 825
Papiery
wartościowe
przeznaczone do
obrotu
33
75
0
4
555 365
0
0
2
555 479
Instrumenty
wyceniane wg
zamortyzowaneg
o kosztu
2 305 191
0
0
0
21 754 678
0
0
0
24 059 869
Instrumenty
wyceniane w
wartości
godziwej przez
rachunek zysków
I strat
118 399
0
0
0
0
0
0
0
118 399
Instrumenty
pochodne
(przeznaczone
do obrotu oraz
zabezpieczające)
244 843
6 006
1 627
2 073
0
0
0
2 545
257 094
Papiery
wartościowe
wyceniane
według wartości
godziwej przez
inne całkowite
dochody
472 631
4 996
0
285
28 550 699
0
0
32
29 028 643
Umowy z
przyrzeczeniem
odkupu
194 218
0
0
0
0
0
0
0
194 218
Razem
12 816 817
3 388 334
4 563 728
623 072
50 888 817
36 106 447
19 708 686
2 615 065
130 710 966
* w tym: karty kredytowe, kredyty gotówkowe, kredyty w rachunku bieżącym
92
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Kredyty i pożyczki dla klientów wg sektorów gospodarki i segmentów
Biorąc pod uwagę ryzyko koncentracji w poszczególne sektory i segmenty klientów, Bank zdefiniowała
wewnętrzne limity koncentracji zgodnie z tolerancją na ryzyko, co zapewnia utrzymanie dobrze
zdywersyfikowanego portfela kredytowego.
Nazwa branży
2025
Ekspozycja
bilansowa
(mln zł)
Udział (%)
2024
Ekspozycja
bilansowa
(mln zł)
Udział (%)
Kredyty dla osób fizycznych
51 918,1
70,3%
55 940,1
75,3%
Hipoteczne
31 510,4
42,6%
36 231,4
48,9%
Gotówkowe
17 906,5
24,2%
17 216,6
23,2%
Karty kredytowe i pozostałe
2 501,1
3,4%
2 492,1
3,4%
Kredyty dla przedsiębiorstw*
21 984,2
29,7%
18 309,4
24,7%
Handel i naprawy
5 186,7
7,0%
4 562,1
6,1%
Przetwórstwo przemysłowe
3 042,7
4,1%
2 590,3
3,5%
Budownictwo
924,4
1,3%
786,9
1,1%
Transport i gosp. magazynowa
704,3
1,0%
620,6
0,8%
Administracja publiczna
25,2
0,0%
28,1
0,0%
Informacja i komunikacja
1 018,8
1,4%
793,4
1,1%
Usługi pozostałe
623,1
0,8%
325,7
0,4%
Działalność finansowa i ubezpieczeniowa
7 367,3
10,0%
7 108,8
9,6%
Obsługa nieruchomości
1 398,1
1,9%
642,5
0,9%
Działalność profesjonalna, naukowa i
techniczna
516,0
0,7%
252,1
0,3%
Górnictwo
9,9
0,0%
16,2
0,0%
Dostawy wody, ścieki I odpady
133,4
0,2%
102,2
0,1%
Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię, gaz
I wodę
526,5
0,7%
65,4
0,1%
Hotele i restauracje
204,0
0,3%
187,6
0,3%
Edukacja
85,6
0,1%
76,1
0,1%
Rolnictwo, leśnictwo, rybołówstwo
14,7
0,0%
15,3
0,0%
Opieka zdrowotna, pomoc społeczna
165,3
0,2%
99,4
0,1%
Kultura, rekreacja i rozrywka
38,4
0,1%
36,7
0,0%
Łącznie kredyty (brutto)
73 902,3
100,0%
74 249,5
100,0%
* w tym: Mikrobiznes o rocznych obrotach do 5 mln zł
Wskaźnik koncentracji 20 największych klientów w portfelu kredytowym Banku (w tym, grup
powiązanych ze sobą podmiotów) na koniec 2025 roku wyniósł 7,5% w porównaniu do 5,5% na koniec
2024 roku. Wskaźnik koncentracji 10 największych klientów wzrósł w ciągu 2025 roku z poziomu 4,2%
na koniec poprzedniego roku do 5,5%.
Średnie LTV dla detalicznego portfela hipotecznego wyniosło 44,8% na koniec 2025 roku w porównaniu
do 45,8% na koniec 2024 roku. Poniższa tabela prezentuje rozkład ekspozycji bilansowych dla
detalicznych kredytów hipotecznych według poziomów bieżącego stosunku wartości kredytu do
wartości zabezpieczenia (nieruchomości) (ang. LtV, Loan-to-Value).
Przedział LTV
2025
Ekspozycja
bilansowa
(w ‘000 PLN)
Udział (%)
2024
Ekspozycja
bilansowa
(w ‘000 PLN)
Udział (%)
0-50%
18 735 862
51,8%
21 022 543
53,6%
50-80%
11 357 124
31,4%
13 497 810
34,4%
80-100%
1 283 591
3,6%
1 643 979
4,2%
>100%
133 697
0,4%
177 409
0,5%
93
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
8.4. RYZYKO RYNKOWE I STOPY PROCENTOWEJ
Ryzyko rynkowe obejmuje obecne i przyszłe oddziaływania na zyski lub kapitał ze strony zmiany
wartości portfela Banku wywołanej niekorzystnymi ruchami stóp procentowych, kursów wymiany walut
lub cen obligacji, akcji lub towarów.
Ryzyko stopy procentowej z tytułu działalności zaliczanej do portfela bankowego (ang. Interest Rate
Risk in the Banking Book IRRBB) obejmuje bieżące i potencjalne oddziaływanie, jakie zarówno na wynik
finansowy jak i wartość ekonomiczną kapitału mają zmiany wartości portfela Banku w wyniku
niekorzystnych zmian stóp procentowych, które wpływają na instrumenty wrażliwe na zmianę stóp.
Ryzyko to obejmuje ryzyko niedopasowania, ryzyko bazowe i ryzyko opcji klienta oraz ryzyko spreadu
kredytowego (ang. Credit Spread Risk in the Banking Book, CSRBB).
Ryzyko rynkowe
Pomiar ryzyka rynkowego w Banku pozwala na monitorowanie wszystkich możliwych typów ryzyka, to
jest ryzyka ogólnego (w tym ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe, ryzyko cen akcji), ryzyka
nieliniowego, ryzyka szczególnego, jak i ryzyka cen towarów. W 2025 roku ryzyko nieliniowe i cen
towarów nie występowało w Banku. Ryzyko cen akcji uznano za nieistotne, jako że zaangażowanie
Banku w instrumenty kapitałowe jest znikome.
Pomiar każdego z typów ryzyka odbywa się indywidualnie przy pomocy odpowiednich modeli,
a następnie wyniki integrowane są w całkowite ryzyko rynkowe bez uwzględnienia jakiegokolwiek efektu
dywersyfikacji między czterema typami ryzyka (najgorszy scenariusz).
Główną miarą, stosowaną przez Bank w celu oceny ryzyka rynkowego (ryzyko stopy procentowej,
ryzyko walutowe, ryzyko cen akcji) jest parametryczny model VaR (wartość narażona na ryzyko) –
spodziewana strata, która może powstać w portfelu w określonym czasie (okres utrzymania) oraz
z określonym prawdopodobieństwem (poziom ufności) z tytułu niekorzystnego ruchu na rynku.
Wartość narażona na ryzyko w Banku (VaR) jest obliczana z założeniem 10-dniowego okresu
utrzymania oraz 99% poziomu ufności (przedział jednostronny). Zgodnie z wymogami regulacyjnymi
CRD V/CRR III, zmienność związaną z każdym czynnikiem ryzyka rynkowego uwzględnionym w modelu
VaR (jak i korelacje występujące między nimi) estymuje się za pomocą równo ważonych zmian
parametrów rynkowych wykorzystując efektywny okres obserwacji danych historycznych z ostatniego
roku. Metoda EWMA (ang. exponentially weighted moving average) z efektywnie krótszym okresem
obserwacji jest uzasadniona jedynie w przypadku istotnego skoku zmienności cenowej.
W celu monitorowania i limitowania pozycji w instrumentach, dla których nie jest możliwa należyta ocena
ryzyka rynkowego z zastosowaniem modelu VaR (ryzyko nieliniowe, cen towarów
i ryzyko szczególne) wprowadzono odpowiednie zasady pomiaru tych ryzyk. Ryzyko nieliniowe
mierzone jest według wewnętrznej metodologii, która jest zgodna z metodologią VaR – przyjmuje się
ten sam okres utrzymania jak i poziom ufności. Ryzyko szczególne i ryzyko cen towarów mierzone jest
według metody standardowej, zgodnie z regulacjami nadzorczymi uwzględniając zmianę okresu
utrzymania pozycji.
Pomiar ryzyka rynkowego odbywa się codziennie (w ciągu dnia i na koniec dnia), zarówno indywidualnie
dla każdego z obszarów odpowiedzialnych za podejmowanie ryzyka i zarządzanie nim, jak i na bazie
skonsolidowanej dla całego Banku łącznie dla Księgi Handlowej i Księgi Bankowej, z uwzględnieniem
efektu dywersyfikacji istniejącej pomiędzy poszczególnymi portfelami. Dodatkowo każda Księga
podzielona jest na obszary zarządzania ryzykiem.
W celu zapewnienia adekwatności modelu VaR dla oceny ryzyk występujących na otwartych pozycjach,
ustanowiono i przeprowadza się codziennie proces testowania wstecznego.
94
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Wszystkie zgłoszone przekroczenia są udokumentowane, łącznie z wyjaśnieniem przyczyn ich
powstania oraz zaliczeniem do jednej z trzech klas wyjaśnienia przekroczeń: adekwatność modelu,
niewystarczająca dokładność modelu lub nieprzewidziane ruchy rynkowe.
Równolegle do metody VaR portfele są poddawane szeregowi analiz wrażliwości i scenariuszy
warunków skrajnych w celu:
▪ Oszacowania potencjalnej straty ekonomicznej, wynikającej ze skrajnych wahań czynników
ryzyka rynkowego,
▪ Identyfikacji ruchów ryzyka rynkowego, ewentualnie nieujętych w VaR, na które portfele są
bardziej wrażliwe,
▪ Identyfikacji czynności, które mogą zostać podjęte w celu redukcji wpływu skrajnych zmian
czynników ryzyka.
Stosuje się następujące rodzaje scenariuszy rynkowych:
▪ Równoległe przesunięcia krzywych dochodowości,
▪ Bardziej stromy lub spłaszczony przebieg krzywych dochodowości,
▪ Wahania kursów wymiany,
▪ Niekorzystne scenariusze historyczne,
▪ Scenariusze indywidualne, wykorzystujące zaobserwowane historycznie dotkliwe zmiany
parametrów rynkowych.
Limit całkowity VaR wyrażony jest w milionach zł. Następnie dzielony jest na Księgi, poszczególne
obszary zarządzania ryzykiem i na różne typy ryzyka, co pozwala Bankowi w pełni na pomiar,
monitorowanie i kontrolowanie ryzyka rynkowego. Ekspozycja na ryzyko rynkowe (VaR) na tle
obowiązujących limitów jest raportowana codziennie do wszystkich obszarów odpowiedzialnych za
zarządzanie i nadzorowanie ryzyka rynkowego w Banku.
Limity ograniczające ryzyko rynkowe podlegają aktualizacji przynajmniej raz w roku biorąc pod uwagę
m.in. zmianę wielkości skonsolidowanych funduszy własnych, bieżącą i przewidywaną strukturę bilansu,
a także sytuację rynkową. Limity ryzyka rynkowego obowiązujące w 2025 roku odzwierciedlały
założenia i apetyt na ryzyko określone w Strategii Ryzyka na lata 2025 - 2028. Obowiązujące limity,
wprowadzone z dniem 30 września 2024 roku, w 2025 roku pozostawały na poziomie
nieprzekraczającym 574,5 mln zł dla Banku ogółem oraz 20,8 mln zł dla Księgi Handlowej W grudniu
2025 r. Komitet Ryzyka przeprowadził przegląd limitów rynkowych i potwierdził ich utrzymanie na
dotychczasowym poziomie.
W 2025 roku limity VaR nie zostały przekroczone dla Banku ogółem, a także dla Księgi Handlowej
i Bankowej. Należy zauważyć, że wartość narażona na ryzyko w Księdze Bankowej jest jedynie
uzupełniającym narzędziem pomiaru ryzyka, ponieważ oczekuje się, że pozycje będą utrzymywane do
terminu zapadalności i normalnie nie podlegają wycenie rynkowej (patrz następna sekcja - Ryzyko stopy
procentowej w Księdze Bankowej). Wszystkie przekroczenia limitów ryzyka rynkowego są zawsze
raportowane, dokumentowane i ratyfikowane na odpowiednim poziomie kompetencji.
W obecnym otoczeniu rynkowym Bank nadal prowadził działalności w sposób ostrożny. Wskaźniki VaR
dla Banku pozostawały w 2025 roku na średnim poziomie 204,2 mln zł (36% limitu) oraz 161,4 mln zł
(28% limitu) na koniec grudnia 2025. Efekt dywersyfikacji dotyczy ryzyka ogólnego i odzwierciedla
korelacje między jego składnikami. Niski poziom efektu dywersyfikacji wynika z faktu, że ryzyko rynkowe
w Banku stanowi przede wszystkim ryzyko stopy procentowej. Wyniki w poniższej tabeli zawierają także
ekspozycje na ryzyko rynkowe generowane w podmiotach zależnych, jako że Bank zarządza ryzykiem
rynkowym na poziomie centralnym.
95
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Miary VaR w Banku dla ryzyka rynkowego (tys. zł):
Miary VaR dla ryzyka
rynkowego w tys. PLN
VaR (2025)
31.12.2024
Średnio
Maksimum
Minimum
31.12.2025
Ryzyko całkowite
223 391
204 231
299 142
92 413
161 358
Ryzyko ogólne
134 159
159 664
231 481
78 340
148 255
Ryzyko stopy procentowej
134 158
159 662
231 474
78 343
148 257
Ryzyko kursowe
46
67
842
11
45
Ryzyko akcji
13
14
27
4
19
Efekt dywersyfikacji
0,0%
0,0%
Ryzyko szczególne
89 233
44 568
89 235
13 104
13 104
Ekspozycje w 2024 roku wynosiły odpowiednio (tys. zł):
Miary VaR dla ryzyka
rynkowego w tys. PLN
VaR (2024)
31.12.2023
Średnio
Maksimum
Minimum
31.12.2024
Ryzyko całkowite
269 971
263 193
298 165
192 017
223 391
Ryzyko ogólne
199 442
179 983
213 965
102 075
134 159
Ryzyko stopy procentowej
199 439
179 992
213 969
102 072
134 158
Ryzyko kursowe
22
81
851
16
46
Ryzyko akcji
13
16
36
7
13
Efekt dywersyfikacji
0,0%
0,0%
Ryzyko szczególne
70 529
83 210
91 456
70 203
89 233
Ekspozycje na ryzyko rynkowe w podziale na Księgę Handlową i Bankową oraz na typy ryzyka
przedstawione są w tabelach poniżej (tys. zł.):
Księga Bankowa:
Miary VaR dla ryzyka
rynkowego w tys. PLN
VaR (2025)
31.12.2024
Średnio
Maksimum
Minimum
31.12.2025
Ryzyko całkowite
223 121
202 205
295 250
91 794
160 128
Ryzyko ogólne
133 892
157 640
227 389
77 724
147 028
Ryzyko stopy procentowej
133 892
157 640
227 389
77 724
147 028
Ryzyko kursowe
0
0
0
0
0
Ryzyko akcji
0
0
15
0
0
Efekt dywersyfikacji
0,0%
0,0%
Ryzyko szczególne
89 229
44 564
89 231
13 100
13 100
Miary VaR dla ryzyka
rynkowego w tys. PLN
VaR (2024)
31.12.2023
Średnio
Maksimum
Minimum
31.12.2024
Ryzyko całkowite
269 052
261 853
297 344
191 331
223 121
Ryzyko ogólne
198 527
178 647
211 281
101 393
133 892
Ryzyko stopy procentowej
198 527
178 647
211 281
101 393
133 892
Ryzyko kursowe
0
0
0
0
0
Ryzyko akcji
0
0
0
0
0
Efekt dywersyfikacji
0.0%
0.0%
Ryzyko szczególne
70 525
83 205
91 453
70 200
89 229
96
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Księga Handlowa:
Miary VaR dla ryzyka
rynkowego w tys. PLN
VaR (2025)
31.12.2024
Średnio
Maksimum
Minimum
31.12.2025
Ryzyko całkowite
784
2 384
4 991
452
1 556
Ryzyko ogólne
780
2 381
4 988
448
1 552
Ryzyko stopy procentowej
780
2 379
4 984
446
1 556
Ryzyko kursowe
44
67
830
11
41
Ryzyko akcji
13
14
27
4
19
Efekt dywersyfikacji
7,3%
4,1%
Ryzyko szczególne
4
3
23
2
4
Miary VaR dla ryzyka
rynkowego w tys. PLN
VaR (2024)
31.12.2023
Średnio
Maksimum
Minimum
31.12.2024
Ryzyko całkowite
1 078
2 365
7 512
269
784
Ryzyko ogólne
1 075
2 361
7 509
264
780
Ryzyko stopy procentowej
1 071
2 348
7 516
263
780
Ryzyko kursowe
24
82
850
16
44
Ryzyko akcji
13
16
36
7
13
Efekt dywersyfikacji
3,1%
7,3%
Ryzyko szczególne
3
5
37
2
4
Otwarte pozycje obejmowały głównie instrumenty ryzyka stopy procentowej oraz ryzyka walutowego.
Ryzyko walutowe uwzględnia wszystkie pozycje wymiany walutowej Banku. Zgodnie ze Strategią
Ryzyka, otwarte pozycje walutowe są dozwolone, ale powinny być utrzymywane na niskim poziomie. W
tym celu wprowadzono w Banku system konserwatywnych limitów na otwartą pozycje walutową
(zarówno limity w ciągu dnia jak i na zamknięcie), a otwarte pozycje walutowe dozwolone są wyłącznie
w Księdze Handlowej.
W 2025 roku, zgodnie z ogólną zasadą pozycja walutowa generowana w Księdze Bankowej była
w całości przekazywana do Księgi Handlowej, gdzie zarządza się nią na bazie dziennej. W ciągu 2025
roku otwarta pozycja walutowa całkowita utrzymywana była na średnim poziomie 15,8 mln zł. oraz na
maksymalnym poziomie 61,6 mln zł. W 2025 roku, otwarta pozycja walutowa całkowita (zarówno w
ciągu dnia jak i na koniec dnia) pozostawała poniżej 2% funduszy własnych oraz poniżej
obowiązujących limitów maksymalnych.
Kształtowanie się całkowitej pozycji walutowej (na koniec dnia) w Portfelu Handlowym przedstawia
poniższa tabela (w tys. PLN):
Pozycja walutowa całkowita *
Średnia w
okresie
Maksimum w
okresie
Koniec okresu
2025
15 830
61 556
21 672
2024
13 956
50 167
12 591
* Pozycja walutowa całkowita – suma ujemnych (krótkich) lub suma dodatnich (długich) indywidualnych pozycji walutowych dla
poszczególnych walut, w zależności od tego, która z tych sum jest wyższa pod względem wartości bezwzględnej.
Oprócz wyżej wspomnianych limitów ryzyka rynkowego, w Banku obowiązują również limity
maksymalnej straty dla portfeli rynków finansowych. Celem jest ograniczenie maksymalnej straty dla
działalności handlowej. W przypadku osiągnięcia limitu dokonuje się przeglądu strategii zarządzania
oraz zasadności przyjmowanej pozycji. Limity maksymalnej straty nie zostały osiągnięte.
97
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Ocenę VaR uzupełnia monitorowanie wrażliwości na ryzyko rynkowe portfeli obarczonych ryzykiem
rynkowym na ww. scenariusze warunków skrajnych.
Wyniki wrażliwości na ryzyko rynkowe oraz scenariuszy indywidualnych testów warunków skrajnych
w obszarze ryzyka rynkowego były regularnie raportowane do Komitetu Kapitału, Aktywów i Pasywów.
Ryzyko stopy procentowej w Księdze Bankowej
Ryzyko stopy procentowej z tytułu Księgi Bankowej obejmuje bieżące i potencjalne oddziaływanie, jakie
zarówno na wynik finansowy jak i wartość ekonomiczną kapitału mają zmiany wartości bilansu Grupy w
wyniku niekorzystnych zmian stóp procentowych, które wpływają na pozycje wrażliwe na zmianę stóp.
Ryzyko to obejmuje ryzyko niedopasowania, ryzyko bazowe, ryzyko opcji klienta i ryzyko spreadu
kredytowego (CSRBB).
Zasady zarządzania i kontroli ryzyka rynkowego i ryzyka stopy procentowej są określone w sposób
scentralizowany, z wykorzystaniem tych samych pojęć i miar, które są stosowane we wszystkich
podmiotach Grupy BCP.
Wahania rynkowych stóp procentowych mają wpływ na wynik odsetkowy netto Grupy, zarówno
w krótkim jak i w średnim horyzoncie czasu, wpływając w tym samym czasie również na wartość
ekonomiczną kapitału w perspektywie długoterminowej. Pomiar obydwu wielkości jest komplementarny
w rozumieniu pełnego zakresu ryzyka stopy procentowej w Księdze Bankowej. Z tego względu, obok
codziennego pomiaru ryzyka rynkowego metodą wartości zagrożonej, pomiar ryzyka stopy procentowej
obejmuje dodatkowo, zarówno miary dochodowe jak i miary oparte na wartości ekonomicznej, wraz z
ich prognozami uwzględniającymi oczekiwany rozwój bilansu, strategię inwestycyjną oraz
zabezpieczającą. Wyniki tych pomiarów raportowane są miesięcznie:
- Wpływ na wynik z tytułu odsetek netto (NII) w horyzoncie następnych 12 miesięcy, wynikający z
jednorazowej, równoległej zmiany stóp procentowych o 100 punktów bazowych oraz z testu
nadzorczego wartości odstających (SOT NII) obejmującego zestaw dwóch scenariuszy stresowych
ryzyka stopy procentowej.
- Wpływ na wartość ekonomiczną kapitału (EVE), wynikający z równoległych przesunięć krzywej
dochodowości o 100 w górę i dół, a także z testu nadzorczego wartości odstających (SOT EVE)
obejmującego zestaw sześciu scenariuszy stresowych ryzyka stopy procentowej.
- Wrażliwość wartości pozycji na zmiany stóp procentowych mierzoną za pomocą BPVx100, czyli
zmiana wartości portfela spowodowana równoległym przesunięciem krzywej dochodowości o 1
punkt bazowy, pomnożona przez 100.
Pomiaru ryzyka stopy procentowej dokonuje się dla wszystkich obszarów zarządzania ryzykiem
w Banku, ze szczególnym naciskiem na Księgę Bankową.
Wyniki powyższych analiz dla wyniku odsetkowego netto (NII), BPV*100 oraz wartości ekonomicznej
kapitału (EVE) są regularnie monitorowane i raportowanie do Komitetu Kapitału, Aktywów i Pasywów,
Komitetu Ryzyka, Zarządu Banku oraz Rady Nadzorczej.
Ekspozycja na ryzyko stopy procentowej w Księdze Bankowej wynika przede wszystkim z różnic w
częstotliwości i terminach aktualizacji oprocentowania aktywów oraz pasywów, a także
wykorzystywanych indeksów referencyjnych w umowach lub wrażliwości oprocentowania klienta na
zmiany rynkowych stóp procentowych. Szczególnie istotna jest nierównowaga między aktywami
i pasywami o stałym oprocentowaniu oraz specyfika produktów o zmiennym oprocentowaniu, zwłaszcza
wynikająca z:
- Pasywów - w przypadku których wrażliwość (tj. współczynnik przeniesienia stopy procentowej) jest
ograniczona, ponieważ oferowane Klientowi oprocentowanie nie może spaść poniżej zera. W
związku z tym obniżki stóp procentowych skutkują mniejszym zakresem możliwości redukcji
odpowiednich kosztów.
98
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
- Aktywów - w przypadku kredytów o zmiennym oprocentowaniu przeniesienie zmian rynkowych stóp
procentowych jest proporcjonalne i automatyczne przy najbliższej aktualizacji stopy. Dodatkowo, ze
względu na specyfikę polskiego systemu prawnego, oprocentowanie kredytów jest ograniczone z
góry (nie może ono przekraczać dwukrotności stopy referencyjnej Narodowego Banku Polskiego
powiększonej o 7 punktów procentowych). W sytuacjach spadku stóp procentowych oraz niektórych
kredytów konsumenckich lub o stałym oprocentowaniu wpływ na wynik odsetkowy netto może być
negatywny i może przewyższać nominalne obniżki stóp procentowych ze względu na efekt
multiplikacji.
W konsekwencji, wrażliwość wyniku odsetkowego netto na zmiany stóp procentowych jest uzależniona
od bezwzględnego poziomu stóp procentowych przyjętego jako punkt odniesienia – w szczególności
rośnie, gdy stopy rynkowe są niskie, ze względu na kompresję marży. Dlatego też, kluczowe znaczenie
dla oceny wrażliwości i ryzyka stopy procentowej mają również założenia dotyczące momentu i skali
zmiany oprocentowania depozytów oraz automatycznego uruchamiania ustawowego ograniczania z
góry dla oprocentowania kredytów w odpowiedzi na zmiany stóp rynkowych.
W zakresie ryzyka stopy procentowej w Księdze Bankowej, stosuje się następujące zasady:
- Ryzyko rynkowe wynikające z działalności bankowej podlega comiesięcznemu transferowi do
obszarów, które aktywnie zarządzają ryzkiem rynkowym i podlegają pomiarowi w kategoriach
ekspozycji na ryzyko oraz rachunku wyników,
- Bank stosuje naturalne zabezpieczanie pomiędzy kredytami i depozytami, uzupełnione również
poprzez obligacje stało i zmiennoprocentowe jak i instrumenty pochodne, do zarządzania ryzykiem
stopy procentowej, przy czym głównym celem jest ochrona wyniku odsetkowego netto, przy
jednoczesnym ograniczeniu zmienności wartości rynkowej portfeli ujmowanych w rachunku zysków
i strat lub w innych całkowitych dochodach (OCI).
Wyniki pomiaru IRRBB na koniec grudnia 2025 r. wskazują, że w perspektywie wartości ekonomicznej
kapitału Grupa jest najbardziej narażona na scenariusz wzrostu stóp procentowych, podczas gdy w
perspektywie dochodów – na ich spadek. Pomimo, że jednoczesne utrzymanie limitów nadzorczych dla
wskaźników SOT NII i SOT EVE pozostaje istotnym wyzwaniem zarówno dla Grupy, jak i całego sektora
bankowego, to wyniki nadzorczych testów warunków skrajnych (SOT) wg. stanu na grudzień 2025 r.
pokazują, że nawet w najdotkliwszym scenariuszu testu wartości odstających spadek wartości EVE, jak
i NII dla portfela bankowego pozostaje poniżej limitów nadzorczych tj. odpowiednio poniżej 15% i 5%
kapitału Tier 1.
Wyniki wrażliwości na zmiany stóp procentowych mierzonej za pomocą BPVx100 oraz EVE
uwzględniając nadzorcze testy warunków skrajnych prezentują tabele poniżej.
Wrażliwość Księgi Bankowej na zmiany stóp procentowych kształtowała się następująco (w tys. PLN):
31.12.2025
31.12.2024
BPVx100
BPVx100
PLN
-396 768
-246 989
CHF
-56 861
-9 080
EUR
84 986
45 108
USD
31 469
21 878
Inne
9 456
9 497
RAZEM
-327 721
-179 585
Wrażliwość EVE na zmianę stóp procentowych
31.12.2025
31.12.2024
Test wartości odstających EVE (najdotkliwszy scenariusz, % Tier 1)
-12,40%
-11,89%
99
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
W 2025 r. priorytetem Banku pozostawała stabilizacja wyniku odsetkowego w perspektywie średnio‑
i długoterminowej. W tym kontekście Bank kontynuował strategię stopniowego zwiększania wolumenu,
jak i udziału kredytów o stałym oprocentowaniu oraz portfela obligacji o stałym kuponie, dążąc do
osiągnięcia optymalnej równowagi pomiędzy ryzykiem wynikającym z wydłużenia duration,
odzwierciedlonym w mierze SOT EVE, a ryzykiem zmienności bieżącego wyniku odsetkowego netto
ujmowanym w SOT NII.
Na dzień sprawozdawczy główna miara wrażliwości wyniku odsetkowego – obliczana w scenariuszu
równoległego przesunięcia krzywych stóp procentowych o 100 punktów bazowych w horyzoncie 12
miesięcy po 31 grudnia 2025 r. (przy czym najbardziej niekorzystnym scenariuszem jest spadek stóp
procentowych) – wyniosła 2,18%. Odpowiednie wartości przedstawiono w tabeli poniżej.
Wrażliwość dochodu odsetkowego dla pozycji we wszystkich głównych walutach:
Zmiana stopy procentowej o - 100 p.b.
31.12.2025
31.12.2024
mln PLN
-125
-27
% wyniku odsetkowego netto z ostatnich 12 miesięcy
-2,18%
-0,49%
Przedstawione powyżej wyniki dla wewnętrzne zdefiniowanych metryk wrażliwości wyniku odsetkowego
w horyzoncie następnych 12 miesięcy po 31 grudnia 2025 roku oraz dla pozycji Księdze Bankowej,
przeprowadzane są przy następujących założeniach:
- statycznej struktury bilansu na ten dzień odniesienia (bez zmian w ciągu kolejnych 12 miesięcy),
- poziomu odniesienia wyniku odsetkowego netto przy założeniu, że wszystkie aktywa i pasywa o
zmiennej stopie procentowej odzwierciedlają już poziom rynkowych stóp procentowych na dzień 31
grudnia 2025 r. (np. stopa referencyjna NBP wyniosła 4,00%, w porównaniu do 5,75% na dzień 31
grudnia 2024 r., co odzwierciedla łączny spadek stóp o 175 p.b. w 2025 roku, z czego 75 p.b. w 4
kwartale 2025),
- zastosowania równoległego przesunięcia krzywej dochodowości o 100 p.b. w górę i w dół jako
dodatkowego szoku dla wszystkich poziomów rynkowych stóp procentowych na dzień 31 grudnia
2025 r., który jest ustalany na dzień przeszacowania aktywów i pasywów występujący w ciągu
następnych 12 miesięcy.
Poza datą referencyjną przyjętą do analizy, która została określona w środowisku istotnie niższych stóp
procentowych w Polsce - w następstwie skumulowanego poluzowania polityki monetarnej o 175
punktów bazowych w 2025 r. przez Radę Polityki Pieniężnej, wzrost wrażliwości dochodu odsetkowego
na zmiany stóp zaobserwowany w grudniu 2025 r. w porównaniu do danych opublikowanych na koniec
2024 r. wynika również ze zmiany metodologii dla produktów bez ustalonego terminu zapadalności. W
ramach tej zmiany dokonano ponownej oceny wrażliwości depozytów bez określonej daty zapadalności
(NMD) na spadek stóp procentowych, co skutkuje bardziej ograniczonym zakresem dostosowań w
przypadku szoków związanych z obniżką stóp procentowych. Oznacza to, że mniejsza część szoku
spadku stopy procentowej przekłada się na obniżenie kosztu finansowania. Korekta ta została
zastosowana wyłącznie w ramach wewnętrznych metryk (szok +/- 100 p.b.) i ma na celu bardziej
konserwatywne odwzorowanie ryzyka stopy procentowej w portfelu bankowym, zgodnie z polityką
cenową Banku oraz powszechnie przyjętymi praktykami rynkowymi. Bank podjął już zestaw działań
mających na celu ochronę wyniku odsetkowego. Obejmują one w szczególności inwestowanie w dłużne
papiery wartościowe o stałym oprocentowaniu emitowane przez rządy oraz instytucje ponadnarodowe
oraz ograniczenie wolumenu bonów pieniężnych NBP, utrzymywanych w Portfelu Bankowym.
100
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
8.5. RYZYKO PŁYNNOŚCI
Celem zarządzania ryzykiem płynności jest zapewnienie i utrzymywanie zdolności Banku do
wywiązywania się zarówno z bieżących jak i przyszłych zobowiązań, z uwzględnieniem kosztów
pozyskania płynności.
Ryzyko płynności odzwierciedla możliwość poniesienia znacznych strat w wyniku pogorszenia
warunków finansowania (ryzyko finansowania) i/lub sprzedaży aktywów poniżej ich wartości rynkowej
(ryzyko płynności rynku) w celu zaspokojenia zapotrzebowania na środki, wynikającego z zobowiązań
Banku.
Zarówno wymogi finansowania jak i nadwyżki płynności spółek zależnych są zarządzane poprzez
transakcje zawierane z Bankiem, chyba że wcześniej w tym celu zostały zawarte transakcje rynkowe.
Departament Skarbu jest odpowiedzialny za zarządzanie z częstotliwością dzienną sytuacją
płynnościową Banku, zgodnie z przyjętymi zasadami i procedurami, biorąc pod uwagę cele określone
przez Zarząd Banku oraz Komitet Kapitałów, Aktywów i Pasywów.
W 2025 roku wszystkie nadzorcze wskaźniki płynności banku utrzymywały się powyżej obowiązujących
minimalnych limitów. Zgodnie z obowiązującymi zasadami wszelkie ewentualne przekroczenia
wewnętrznych limitów ryzyka płynności są zawsze raportowane, dokumentowane i ratyfikowane na
odpowiednim poziomie kompetencyjnym.
W 2025 roku, w konsekwencji szybszego wzrostu depozytów od Klientów niż kredytów, wskaźnik
kredyty/depozyty Banku spadł i wynosił 55% na koniec grudnia 2025 (w porównaniu do 61% na koniec
grudnia 2024). Portfel aktywów płynnych jest traktowany przez Grupę jako rezerwa płynności, który
pozwoli przetrwać sytuacje kryzysowe.
Portfel aktywów płynnych składa się głównie z płynnych, dłużnych papierów wartościowych
emitowanych lub gwarantowanych przez rząd polski, inne rządy UE, Unię Europejską oraz wielostronne
banki rozwoju. Dodatkowo, portfel uzupełniony jest gotówką oraz ekspozycjami wobec Narodowego
Banku Polskiego. Udział wyżej wspominanych płynnych, dłużnych papierów wartościowych (włączając
bony pieniężne NBP) w portfelu dłużnych papierów wartościowych ogółem wynosił na koniec grudnia
2025 roku ok. 99,9% i osiągnął poziom ok. 69,9 mld PLN (46% aktywów ogółem), podczas, gdy na
koniec grudnia 2024 poziom ten wynosił 53,7 mld PLN (39% aktywów ogółem).
Konsekwentnie głównym źródłem finansowania Banku pozostaje duża, zdywersyfikowana oraz stabilna
baza depozytów pochodzących od Klientów detalicznych, korporacyjnych oraz Klientów z sektora
publicznego. Na koniec 2025 roku depozyty Klientów osiągnęły łączny poziom 131,2 mld PLN. (117,6
mld PLN na koniec grudnia 2024 roku). Bazę depozytową stanowiły głównie środki Klientów
indywidualnych, których udział w łącznym saldzie zobowiązań wobec Klientów wynosił ok. 75,0% na
koniec grudnia 2025 (74,4% na koniec grudnia 2024 roku). Wysoki udział środków od Klientów
indywidualnych miał pozytywny wpływ na płynność w Banku oraz umożliwił przestrzeganie nadzorczych
miar płynności.
Koncentracja bazy depozytowej, mierzona udziałem 5 i 20 największych deponentów, na koniec 2025
roku wyniosła odpowiednio 1,6% oraz 4,3% (w grudniu 2024 roku odpowiednio 1,4% oraz 3,8%).
Poziom koncentracji depozytów jest regularnie monitorowany i nie miał negatywnego wpływu na
stabilność bazy depozytowej w 2025 roku. W przypadku znacznego wzrostu udziału największych
deponentów w bazie depozytowej, dodatkowe środki pozyskane od tych deponentów nie są traktowane
jako stabilne. Co więcej, w celu zabezpieczenia przed fluktuacjami bazy depozytowej, Bank utrzymuje
rezerwę płynnych aktywów w postaci portfela papierów wartościowych.
Baza depozytowa jest uzupełniona średnio- i długoterminowym finansowaniem: na koniec 2025 roku
źródłem średnioterminowego finansowania były dług podporządkowany, emisja własnych obligacji EUR,
listy zastawne wyemitowane przez Millennium Bank Hipoteczny oraz sekurytyzacja portfela
kredytowego.
101
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Łączna wartość obligacji powiązanych z ryzykiem kredytowym (Credit Link Notes) wyemitowanych
przez Bank na koniec 2025 roku wynosi 458,8 mln PLN w porównaniu do 602,8 mln PLN na koniec
2024. Na koniec 2025 roku Bank nie ma średnioterminowych kredytów od instytucji finansowych,
podobnie jak na koniec 2024.
Bank posiada również nadwyżkę płynności w walutach obcych (w szczególności w EUR i USD), która
w ostatnich latach zwiększyła się w związku ze znaczącym spadkiem salda portfela kredytowego w
CHF, konwersją części rezerw na ryzyko prawne na CHF oraz emisjami dwóch obligacji podrzędnych
uprzywilejowanych o łącznej wartości 1 mld EUR. W związku z tym, zarządzanie płynnością walutową
koncentruje się na efektywnym inwestowaniu nadwyżek i dywersyfikacji ryzyka, co doprowadziło do
stworzenia portfela inwestycyjnego w EUR, złożonego głównie z długu państwowego w EUR kilku
krajów Europy Zachodniej.
Miary oceny ryzyka płynności
Ocena ryzyka płynności Banku jest realizowana z zastosowaniem zarówno wewnętrznych jak
i nadzorczych miar, dla których zdefiniowano limity ekspozycji.
Kształtowanie się sytuacji płynnościowej Banku w krótkich horyzontach czasowych jest sprawdzane
codziennie na podstawie portfela aktywów płynnych, portfela papierów wartościowych, uznanych przez
NBP jako zabezpieczenie standardowych instrumentów wsparcia płynności oraz dwóch wskaźników
zdefiniowanych wewnętrznie: płynność natychmiastowa oraz płynność kwartalna. Te dwa ostatnie
wskaźniki mierzą maksymalne zapotrzebowanie na środki, które mogłoby powstać jednego dnia, z
uwzględnieniem projekcji przepływów środków pieniężnych odpowiednio na datę spot lub okres 3-
miesięczny. Dodatkowo, portfel aktywów płynnych wyznacza się na bazie dziennej.
Wskaźniki te są porównywane z obowiązującymi limitami ekspozycji oraz raportowane codziennie do
obszarów odpowiedzialnych za zarządzanie i kontrolę ryzyka płynności dla Banku, a w cyklach
miesięcznych i/lub kwartalnych prezentowane są do Zarządu i na Radę Nadzorczą Banku.
Limity ograniczające ryzyko płynności podlegają aktualizacji przynajmniej raz w roku biorąc pod uwagę
m.in. wielkość skonsolidowanych funduszy własnych, bieżącą i przewidywaną strukturę bilansu,
historyczną konsumpcję limitów, a także obecną sytuację rynkową i wymogi nadzorcze. Zgodnie z
obowiązującymi zasadami, wszelkie ewentualne przekroczenia wewnętrznych limitów ryzyka płynności
są zawsze raportowane, dokumentowane i ratyfikowane na odpowiednim poziomie kompetencyjnym.
Zgodnie z zapisami tzw. pakietu CRD/CRR, Bank wyznacza wymóg pokrycia płynności (LCR) i wymóg
stabilnego finansowania netto (NSFR). Minimalny, nadzorczy poziom wskaźnika LCR i NSFR
w wysokości 100% został spełniony przez Bank. Wskaźnik LCR wynosił 361% na koniec grudnia 2025
roku (342% na koniec grudnia 2024 roku). Wzrost wskaźnika związany był głównie z znaczącym
wzrostem depozytów od klientów detalicznych, które zostały zainwestowane w portfel aktywów
płynnych. Wskaźnik ten jest wyznaczany codziennie i raportowany w okresach miesięcznych do NBP
od marca 2014 roku. Wewnętrznie wskaźnik LCR szacowany jest codziennie i raportowany do obszarów
odpowiedzialnych za zarządzanie i kontrolę ryzyka płynności w Banku na bazie dziennej. Wskaźnik
NSFR jest monitorowany i raportowany miesięcznie. W 2025 r., wskaźnik NSFR był powyżej minimum
nadzorczego w wysokości 100%. Na koniec grudnia 2025 roku wskaźnik NSFR wynosił 207% (196%
na koniec grudnia 2024 roku). Poza tym, zgodnie z Rekomendacją WFD KNF (wydana w lipcu 2024),
Bank oblicza miesięcznie na poziomie skonsolidowanym Wskaźnik Finansowania Długoterminowego
(WFD), który w grudniu 2025 wynosił 33% (28% na koniec grudnia 2024 roku).
102
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Bieżące wskaźniki płynności
31.12.2025
Wskaźnik
płynności
natychmiastowej
(%)*
Wskaźnik płynności
kwartalnej
(%)*
Zabezpieczenie uznawane
przez Bank Centralny /
Depozyty łącznie (%)**
Portfel Aktywów
płynnych
(m PLN)***
LCR (%)
Wskaźnik
45%
47%
42%
70 285
361%
31.12.2024
Wskaźnik
płynności
natychmiastowej
(%)*
Wskaźnik płynności
kwartalnej
(%)*
Zabezpieczenie uznawane
przez Bank Centralny /
Depozyty łącznie (%)**
Portfel Aktywów
płynnych
(m PLN)***
LCR (%)
Wskaźnik
39%
39%
35%
53 473
342%
* Wskaźniki płynności natychmiastowej i kwartalnej: Relacja między wartością buforu płynności możliwego do zdyskontowania w
Banku Centralnym (NBP) minus przewidywane odpływy netto w ciągu najbliższych 3 dni roboczych dla wskaźnika płynności
natychmiastowej i 3 miesiące dla wskaźnika płynności kwartalnej, we wszystkich walutach wymienialnych do depozytów łącznie.
Bufor płynności jest określany jako różnica pomiędzy sumą portfela aktywów nieobciążonych uznawanych przez Bank Centralny
(NBP) po uwzględnieniu haircutów, gromadzonych lub nie w danej puli środków polityki pieniężnej, gotówką, depozytami
posiadanymi w NBP w części dostępnej do wypłaty, a finansowaniem brutto z NBP i naliczonymi odsetkami.
** - Zabezpieczenie uznawane przez Bank Centralny / Depozyty łącznie: Relacja wartości dostępnego zabezpieczenia dla NBP
po uwzględnieniu haircutów , plus gotówka i depozyty w Banku Centralnym (NBP) pomniejszone o minimalny wymóg rezerwy
oraz wartości depozytów klientów.
*** Portfel Aktywów płynnych: Suma gotówki, salda nostro (pomniejszonego o wymaganą rezerwę obowiązkową), portfela
nieobciążonych płynnych obligacji, Bonów NBP oraz krótkoterminowych zobowiązań od Banków (do 1 miesiąca
Bank monitoruje płynność na bazie wewnętrznych miar płynności, uwzględniając również wpływ kursów
walutowych na sytuację płynnościową.
Ponadto Bank stosuje analizę wewnętrznej płynności strukturalnej na bazie skumulowanych
urealnionych luk płynności. Bezpieczny poziom, przyjęty w Grupie w zakresie relacji niedoboru płynności
został określony dla każdego przedziału czasowego poniżej 5-ciu lat.
W grudniu 2025 r. luki płynności utrzymywały się na dodatnich i bezpiecznych poziomach. Wyniki
skumulowanych, urealnionych luk płynności (warunki normalne) przedstawiają poniższe tabele.
31.12.2025
Urealniona luka płynności (PLN mln)
Do 6M
Do 1Y
Do 2Y
Do 5Y
Zdolność równoważenia płynności
68 236
68 236
68 236
68 236
Wypływy
11 680
3 630
5 894
11 961
Wypływy skumulowane
11 680
15 309
21 204
33 165
Wpływy
13 702
7 026
13 866
22 635
Wpływy skumulowane
13 702
20 727
34 594
57 229
Luka płynności
70 258
3 396
7 972
10 674
Luka płynności skumulowana
70 258
73 654
81 626
92 300
103
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
31.12.2024
Urealniona luka płynności (PLN mln)
Do 6M
Do 1Y
Do 2Y
Do 5Y
Zdolność równoważenia płynności
51 995
51 995
51 995
51 995
Wypływy
11 004
2 078
3 035
14 117
Wypływy skumulowane
11 004
13 082
16 117
30 234
Wpływy
10 524
4 516
7 747
17 663
Wpływy skumulowane
10 524
15 040
22 788
40 451
Luka płynności
51 516
2 437
4 713
3 546
Luka płynności skumulowana
51 516
53 953
58 666
62 212
Narzędzie do zarządzania ryzykiem płynności strukturalnej Banku, obejmuje analizę wrażliwości oraz
scenariusze warunków skrajnych (idiosynkratyczne, systemowe i stanowiące ich kombinację). Na cele
testów warunków skrajnych, luki płynności są urealniane przy założeniu konserwatywnego podejścia do
oceny prawdopodobieństwa wystąpienia przepływów środków pieniężnych (m.in. biorące pod uwagę
wzrost odpływu depozytów, spadek lub opóźnienie wpływów z tytułu spłat kredytów, gorszą płynność
rynku wtórnego papierów wartościowych, najwyższe koszty finansowania - założenie najgorszych
zaobserwowanych w Banku marż na depozytach, równoległe przesunięcia krzywej dochodowości czy
deprecjację złotego).
Testy warunków skrajnych płynności są przeprowadzane co najmniej kwartalnie, aby ustalić profil ryzyka
płynności Banku oraz zapewnić zdolność Banku do wywiązania się ze zobowiązań w przypadku kryzysu
płynności i aby przyczynić się do opracowania awaryjnego planu płynności oraz decyzji zarządczych.
Dodatkowo, wyniki testów warunków skrajnych wykorzystywane są do określenia progów
ostrzegawczych dla wskaźników wczesnego ostrzegania, których to zadaniem jest identyfikacja
zbliżających się problemów płynnościowych i wskazanie Zarządowi na ewentualną konieczność
uruchomienia Awaryjnego Planu Płynności.
Założenia dla wewnętrznej luki płynności oraz testów warunków skrajnych są aktualizowane rocznie.
Ostatnia rewizja miała miejsce w grudniu 2025. Podejście bazuje na raporcie niedopasowania terminów
zapadalności w ramach dodatkowych miar monitorowania płynności dla nadzorczego raportowania
płynności, jednakże włączając wewnętrzne dostosowania, zgodnie z behawioralnymi założeniami
dotyczącymi bilansowych oraz pozabilansowych wypływów i wpływów. Ze względu na fakt, że
nadzorczy raport niedopasowania terminów zapadalności przedstawia lukę kontraktową płynności,
która opiera się na założeniu statycznego bilansu, wewnętrzne założenia dotyczące rolowania
finansowania oraz przyszłych przepływów odsetkowych zostały dostosowane i tym samym
wyeliminowane. W grudniu 2025 skumulowana luka płynności była dodatnia i wyższa niż w grudniu
2024, głównie ze względu na wzrost depozytów od Klientów detalicznych, co zostało odzwierciedlone
w portfelu aktywów płynnych (zdolność równoważenia płynności). Wewnętrznie zdefiniowany limit 12%
aktywów łącznie nie został przekroczony a pozycja płynnościowa została potwierdzona jako solidna. W
grudniu 2025 także wyniki testów warunków skrajnych pokazywały, że pozycja płynnościowa nie jest
zagrożona gdyż nawet w najbardziej dotkliwym scenariuszu okres przeżycia pozostawał powyżej limitu
3 miesięcy.
Informacje odnośnie zarządzania ryzykiem płynności, w tym, informacje na temat wykorzystania limitów
wewnętrznych i zewnętrznych, są przekazywane w cyklu miesięcznym do Komitetu Kapitałów, Aktywów
i Pasywów, a kwartalnie raportowane do Zarządu i Rady Nadzorczej Banku.
Proces planowania i budżetowania realizowany przez Bank obejmuje przygotowanie Planu Płynności
co ma na celu zapewnienie, że wzrost biznesu będzie wspierany przez adekwatną strukturę
finansowania płynności oraz przestrzeganie nadzorczych miar płynności.
104
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Bank dysponuje również procedurami awaryjnymi dla sytuacji zwiększonego ryzyka płynności – Plan
Awaryjny Płynności (plan awaryjny w przypadku pogorszenia się płynności finansowej Banku). Plan
Awaryjny Płynności ustala koncepcje, priorytety, obowiązki i konkretne środki do podjęcia na wypadek
kryzysu płynności. Awaryjny Plan Płynności jest aktualizowany co najmniej raz do roku. W 2025 roku,
Awaryjny Plan Płynności był testowany i zaktualizowany w celu zagwarantowania, że jest on operacyjnie
stabilny. W Planie potwierdzono również progi ostrzegawcze dla wskaźników wczesnego ostrzegania
biorąc pod uwagę scenariusze i wyniki testów warunków skrajnych. Zaktualizowany Plan został
zatwierdzony przez Radę Nadzorczą w listopadzie 2025 r.
8.6. RYZYKO OPERACYJNE
Ryzyko operacyjne jest zdefiniowane jako ryzyko straty wynikające z niedostosowania lub zawodności
wewnętrznych procesów, działań ludzi lub systemów bądź też ze zdarzeń zewnętrznych. W tej definicji
mieści się ryzyko prawne, natomiast ryzyko strategiczne oraz ryzyko utraty reputacji traktowane są jako
oddzielne kategorie ryzyka. Ryzyko operacyjne objawia się w każdym aspekcie działalności organizacji
i jest jej nieodłączną częścią.
Rok 2025 był kolejnym rokiem funkcjonowania rozwiązań, wdrożonych w zakresie zarządzania ryzykiem
operacyjnym, zgodnych z najlepszymi praktykami przyjętymi, w tym zakresie, przez krajowe
i międzynarodowe instytucje finansowe. Przyjęta struktura zarządzania ryzykiem określa poszczególne
szczeble zarządzania, zakresy ich obowiązków i odpowiedzialności.
Kluczową rolę w codziennej działalności Banku odgrywają właściciele zdefiniowanych procesów
biznesowych i wspomagających. Na podstawie dogłębnej wiedzy o procesie właściciel procesu
najtrafniej identyfikuje i ogranicza występujące zagrożenia, stanowiąc pierwszą linię obrony. Drugą linią
obrony jest poziom wyspecjalizowanych jednostek zajmujących się organizacją procesów zarządzania
i kontrolą akceptowalnego poziomu ryzyka ze szczególnym uwzględnieniem takich obszarów jak:
zgodność z przepisami, nadużycia, zapobieganie praniu brudnych pieniędzy, bezpieczeństwo
i zapewnienie ciągłości działania oraz ubezpieczenia i powierzanie czynności podmiotom zewnętrznym.
Trzecią linią obrony jest jednostka niezależnego audytu wewnętrznego.
Każdą decyzję, dotyczącą kroków mających na celu optymalizację ryzyka operacyjnego, poprzedza
analiza związanych z tym kosztów i korzyści.
Wyższym szczeblem zarządzania ryzykiem jest Komitet Procesów i Ryzyka Operacyjnego, którego
obszar działania dotyczy zagrożeń zidentyfikowanych w więcej niż jednym procesie. Wszelkie działania
dotyczące zarządzania ryzykiem operacyjnym są koordynowane i nadzorowane przez Komitet Ryzyka,
Zarząd i Radę Nadzorczą.
Zgodnie z przyjętym modelem zarządzanie ryzykiem jest procesem ciągłego doskonalenia w zakresie
identyfikacji, oceny, monitorowania, ograniczania i raportowania poprzez:
▪ gromadzenie zdarzeń ryzyka operacyjnego,
▪ samoocenę ryzyka operacyjnego w poszczególnych procesach,
▪ analizę i monitorowanie wskaźników ryzyka.
Zdarzenia ryzyka operacyjnego Bank gromadzi w narzędziu informatycznym, wspomagającym
zarządzanie ryzykiem operacyjnym. Zdarzenia te poddawane są analizie odnośnie przyczyn powstania
i możliwości zmniejszenia skutków, oraz zastosowania działania prewencyjnego. W systemie
informatycznym zdarzenia przypisywane są do konkretnej kategorii ryzyka i konkretnego procesu, co
następnie jest m.in. elementem raportowania oraz walidacji samooceny ryzyka. Wewnętrzna baza
zdarzeń ryzyka spełnia również wymogi jakościowe i ilościowe stosowania metod zaawansowanych
wyliczenia wymogów kapitałowych z tytułu ryzyka operacyjnego.
Badanie samooceny ryzyka operacyjnego zostało przeprowadzone łącznie z przeglądem procesów,
polegającym na ocenie skuteczności przyjętych rozwiązań do spełniania wymogów Klientów i partnerów
biznesowych w zakresie jakości obsługi oraz optymalizacji kosztowej. Przyjęta metodologia odnośnie
samooceny ryzyka i kontroli pozwoliła ocenić poziom ryzyka w danym procesie, przy uwzględnieniu
istniejących kontroli, w oparciu o przyjęte scenariusze. Dla oceny poziomów ryzyka powyżej przyjętego
progu tolerancji zostały zaproponowane, wdrożone i są monitorowane działania zapobiegawcze.
105
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
W trakcie badania samooceny ryzyka i kontroli poddane zostały analizie również wskaźniki wydajności,
a w tym również wskaźniki ryzyka zdefiniowane dla każdego procesu. Kluczowe osoby odpowiedzialne
za kształtowanie i realizację zadań w poszczególnych procesach tak zdefiniowały i dostosowały
wskaźniki, aby były one najlepszymi predykatorami zbliżających się zagrożeń. Bieżące monitorowanie
wskaźników służy zwiększeniu efektywności i wydajności przebiegu procesów oraz skutecznej kontroli
ryzyka na poziomie poszczególnych działań w procesach.
Informacja na temat ryzyka operacyjnego jest włączona w sprawozdawczość zarządczą wysokiego
szczebla konsolidującą informacje o działaniu poszczególnych procesów.
Biorąc pod uwagę stopień rozwoju zarządzania ryzykiem operacyjnym oraz skalę i profil swojej
działalności, Bank wylicza wymóg kapitałowy na ryzyko operacyjne przy zastosowaniu nowej Metody
Standardowej, zgodnie z CRR3.
8.7. CZYNNIKI RYZYKA ŚRODOWISKOWEGO, SPOŁECZNEGO I
ZWIĄZANEGO Z ŁADEM ZARZĄDCZYM (ESG)
Ryzyko ESG – wynikające z czynników środowiskowych (w tym klimatycznych), społecznych i
związanych z ładem zarządczym – nie jest rozpatrywane jako odrębna kategoria ryzyka, ale jako źródło
ryzyka materializujące się poprzez tradycyjne kategorie ryzyka np. ryzyko kredytowe, ryzyko płynności,
ryzyko rynkowe, ryzyko operacyjne i ryzyko reputacji. Materializacja ta jest realizowana przez kanały
transmisji, które są zależnościami przyczynowo skutkowymi wyjaśniającymi w jaki sposób czynniki ESG
wpływają na Grupę poprzez jej kontrahentów i zainwestowane aktywa. Na obecnym etapie rozwoju
metodyk i praktyki rynkowej Grupa koncentruje się na analizie wpływu czynników środowiskowych, w
szczególności związanych ze zmianą klimatu. Identyfikacja i ocena tych ryzyk przeprowadzana jest w
ramach okresowej oceny materialności czynników ryzyka środowiskowego i klimatycznego dla
tradycyjnych kategorii ryzyka w działalności banku. Analiza materialności obejmuje czynniki ryzyka
fizycznego i ryzyka przejścia, a także analizę wrażliwości z wykorzystaniem scenariuszy klimatycznych.
Zasady związane z zarządzaniem i kontrolą obszaru ESG (w tym zarządzaniem i kontrolą w zakresie
ryzyka ESG) na poziomie całej Grupy Banku Millennium reguluje przyjęty przez Zarząd dokument ESG
- Zasady zarządzania i kontroli. Celem wdrożenia tego dokumentu jest zapewnienie Grupie Banku
Millennium solidnych ram zarządzania i kontroli obszaru ESG w pełnej zgodności z wymogami
prawnymi, obowiązującymi regulacjami wewnętrznymi oraz najlepszymi praktykami rynkowymi.
W ramach zarządzania ryzykiem ESG Grupa stosuje się do „Polityki Środowiskowej Grupy Banku
Millennium” i „Zasad odpowiedzialnego finansowania”. Grupa uwzględnia ryzyka środowiskowe i
społeczne w procesach oceny klientów, udzielania kredytów i finansowania projektów czy oferowania
produktów inwestycyjnych (w tym Millennium TFI), biorąc pod uwagę ryzyka związane z sektorami, w
których klienci prowadzą swoją działalność, a także ich indywidualne narażenie na te ryzyka.
Zarządzanie ryzykiem ESG obejmuje również przeprowadzanie klimatycznych testów warunków
skrajnych. W 2025 roku Bank przeprowadził takie testy w najbardziej istotnym obszarze ryzyka
kredytowego. Na podstawie przeprowadzonych analiz, na obecnym etapie Bank uważa za
wystarczające zarządzanie ryzykiem ESG z zastosowaniem metod niewymagających tworzenia rezerw
w sprawozdaniu finansowym.
Więcej informacji na temat zarządzania ryzykiem ESG przedstawiono w części Sprawozdania Zarządu
dot. raportowania zrównoważonego rozwoju (Sprawozdanie Zarządu z działalności Banku Millennium
S.A. i Grupy Kapitałowej Banku Millennium S.A. za 2025 rok).
106
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
9. Opis transakcji z podmiotami powiązanymi
9.1. TRANSAKCJE Z GRUPĄ PODMIOTU DOMINUJĄCEGO I
PODMIOTAMI ZALEŻNYMI
Wszelkie transakcje dokonane z podmiotami Grupy w latach 2025 oraz 2024 wynikały z bieżącej
działalności. Poniżej przedstawione zostały najistotniejsze kwoty transakcji wewnątrzgrupowych
zawartych z następującymi podmiotami:
▪ MILLENNIUM BANK HIPOTECZNY,
▪ MILLENNIUM LEASING,
▪ MILLENNIUM CONSULTING,
▪ MILLENNIUM TFI
▪ MILLENNIUM SERVICE,
▪ MILLENNIUM TELECOMMUNICATION SERVICES,
▪ MILLENNIUM GOODIE,
oraz kwoty transakcji z grupą podmiotu dominującego w stosunku do Banku – Banco Comercial
Portugues (jednostka dominująca najwyższego szczebla), transakcje te wynikają w głównej mierze z
działalności o charakterze bankowym.
Poza transakcjami opisanymi w niniejszym rozdziale, we wskazanym okresie ani
Bank Millennium S.A., ani jednostki zależne Banku Millennium S.A. nie dokonały innych transakcji z
podmiotami powiązanymi, które pojedynczo lub łącznie były istotne i zostały zawarte na innych
warunkach niż warunki rynkowe.
Aktywa i pasywa z tytułu transakcji z podmiotami powiązanymi (tys. zł) wg stanu na 31.12.2025
Z podmiotem
dominującym
Z innymi
jednostkami z
grupy podmiotu
dominującego
AKTYWA
Kredyty i pożyczki udzielone innym bankom – rachunki i depozyty
2 593
0
Kredyty i pożyczki udzielone klientom
0
0
Inwestycje w jednostki podporządkowane
0
0
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu
0
0
Instrumenty pochodne zabezpieczające
0
0
Pozostałe aktywa
0
0
ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania wobec banków
129
0
Zobowiązania wobec klientów
0
0
Zobowiązania z tytułu sprzedanych papierów wartościowych z
udzielonym przyrzeczeniem odkupu
0
0
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
0
0
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
0
0
Zobowiązania podporządkowane
0
0
Pozostałe zobowiązania
420
0
w tym zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
0
0
107
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Aktywa i pasywa z tytułu transakcji z podmiotami powiązanymi (tys. zł) wg stanu na 31.12.2024
Z podmiotem
dominującym
Z innymi
jednostkami z
grupy podmiotu
dominującego
AKTYWA
Kredyty i pożyczki udzielone innym bankom – rachunki i depozyty
1 788
0
Kredyty i pożyczki udzielone klientom
0
0
Inwestycje w jednostki podporządkowane
0
0
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu
0
0
Instrumenty pochodne zabezpieczające
0
0
Pozostałe aktywa
0
0
ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania wobec banków
121
0
Zobowiązania wobec klientów
0
0
Zobowiązania z tytułu sprzedanych papierów wartościowych z
udzielonym przyrzeczeniem odkupu
0
0
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
0
0
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
0
0
Zobowiązania podporządkowane
0
0
Pozostałe zobowiązania
234
14
w tym zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
0
0
Przychody i koszty z tytułu transakcji z podmiotami powiązanymi (tys. zł) za okres 1.01-31.12.2025
Z podmiotem
dominującym
Z innymi jednostkami
z grupy podmiotu
dominującego
Przychody z tytułu:
Odsetek
2 383
0
Prowizji
292
0
Aktywów i zobowiązań finansowych niewycenianych według
wartości godziwej przez wynik finansowy
0
0
Instrumentów finansowych wycenianych wg wartości godziwej
przez inne całkowite dochody
0
0
Dywidend
0
0
Pozostałe operacyjne netto
0
0
Koszty z tytułu:
Odsetek
945
0
Prowizji
0
0
Instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu
0
0
Pozostałe operacyjne netto
0
0
Działania
186
34
108
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Przychody i koszty z tytułu transakcji z podmiotami powiązanymi (tys. zł) za okres 1.01-31.12.2024
Z podmiotem
dominującym
Z innymi jednostkami
z grupy podmiotu
dominującego
Przychody z tytułu:
Odsetek
5 398
0
Prowizji
209
0
Instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu
1 224
0
Dywidend
0
0
Pozostałe operacyjne netto
0
0
Koszty z tytułu:
Odsetek
46
0
Prowizji
0
0
Aktywów i zobowiązań finansowych niewycenianych według
wartości godziwej przez wynik finansowy
0
0
Instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu
0
0
Pozostałe operacyjne netto
0
0
Działania
185
6
Transakcje pozabilansowe z podmiotami powiązanymi (tys. zł) wg stanu na 31.12.2025
Z jednostkami
zależnymi
Z podmiotem
dominującym
Z innymi jednostkami
z grupy podmiotu
dominującego
Zobowiązania warunkowe
3 597 470
34 816
0
udzielone
3 278 446
0
0
otrzymane
319 024
34 816
0
Instrumenty pochodne (wartość nominalna)
209 002
0
0
Transakcje pozabilansowe z podmiotami powiązanymi (tys. zł) wg stanu na 31.12.2024
Z jednostkami
zależnymi
Z podmiotem
dominującym
Z innymi jednostkami
z grupy podmiotu
dominującego
Zobowiązania warunkowe
1 744 559
24 680
0
udzielone
1 428 155
0
0
otrzymane
316 404
24 680
0
Instrumenty pochodne (wartość nominalna)
180 379
0
0
Bank otrzymuje od podmiotu dominującego regwarancje w ramach zabezpieczenia wystawianych
lokalnie gwarancji.
9.2. TRANSAKCJE Z OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI I
NADZORUJĄCYMI BANK
Dane o zaangażowaniu wykazywanym w stosunku do Osób Zarządzających i Nadzorujących Bank, wg
stanu na dzień 31.12.2025 (w tys. PLN):
Osoby Zarządzające
Osoby Nadzorujące
Limity zadłużenia ogółem,
w tym limit niewykorzystany
189
163
20
18
109
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Bank świadczy na rzecz członków Zarządu i członków Rady Nadzorczej oraz ich osób bliskich
standardowe usługi finansowe obejmujące, m.in., prowadzenie rachunków bankowych, przyjmowanie
depozytów czy sprzedaż instrumentów finansowych. Zdaniem Banku, transakcje te są zawierane na
warunkach rynkowych. Zgodnie z przyjętymi w Banku zasadami polityki kredytowej, transakcje mające
charakter kredytu terminowego opisane w niniejszym punkcie posiadają stosowne zabezpieczenia
służące ograniczeniu ryzyka kredytowego.
Dane o zaangażowaniu wykazywanym w stosunku do Osób Zarządzających i Nadzorujących Bank, wg
stanu na dzień 31.12.2024 (w tys. PLN):
Osoby Zarządzające
Osoby Nadzorujące
Limity zadłużenia ogółem,
w tym limit niewykorzystany
261
179
108
73
9.3. INFORMACJE O WYNAGRODZENIACH I KORZYŚCIACH OSÓB
NADZORUJĄCYCH I ZARZĄDZAJĄCYCH BANKIEM
Rachunek Zysków i Strat Banku został obciążony kosztami z tytułu wynagrodzeń i korzyści na rzecz
osób zarządzających wg poniższego zestawienia (w tys. zł):
Rok
Wynagrodzenia
Korzyści
RAZEM
2025
14 259
2 725
16 984
2024
12 075
2 345
14 420
Korzyści stanowią głównie koszty opieki medycznej, wpłat na PPK oraz koszty akomodacji
zagranicznych Członków Zarządu. Wartości zaprezentowane w powyższej tabeli zawierają pozycje
zaliczane do kategorii świadczeń krótkoterminowych. Dodatkowo koszty Banku w roku 2025 obciążyły
rezerwy na zmienne składniki wynagrodzeń (premie, nagrody) utworzone w wysokości 27 036 tys. zł
(za rok 2024 odpowiednio 12 000 tys. zł).
W 2025 roku obecnym i byłym Członkom Zarządu zostały wypłacone premie za lata 2021, 2022 i 2023
w wysokości 5 617 tys. zł po rocznym okresie retencji w akcjach fantomowych.
Dodatkowo w 2025 roku obecnym i byłym Członkom Zarządu, pełniącym funkcję do 27 marca 2025
roku, zostały przyznane premie za lata 2021, 2022, 2023 i 2024 w wysokości 9 534 tys. zł., z czego
5 330 tys. zł w akcjach własnych z rocznym okresem retencji.
W 2025 i 2024 r. Członkowie Zarządu nie otrzymali wynagrodzenia ani żadnych świadczeń dodatkowych
od Spółek Zależnych.
Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej Banku (w tys. zł):
Rok
Krótkoterminowe wynagrodzenia i korzyści
2025
2 859
2024
2 251
Żaden z członków Rady Nadzorczej Banku pełniący funkcję na dzień 31.12.2025 nie otrzymywał
wynagrodzenia od Spółek Zależnych. W 2024 członkowie Rady Nadzorczej otrzymali wynagrodzenie
od Spółek Zależnych z tytułu pełnionych funkcji kwocie 140,0 tys. zł.
110
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
10. Wartość godziwa
Najlepszym odzwierciedleniem wartości godziwej instrumentów finansowych jest cena, która jest
możliwa do otrzymania w przypadku sprzedaży aktywa lub do zapłaty w przypadku transferu
zobowiązania w transakcji rynkowej (cena wyjścia). W przypadku wielu produktów i transakcji, dla
których wartość rynkowa wzięta bezpośrednio z kwotowań aktywnego rynku (marking-to-market) nie
jest dostępna, wartość godziwa musi być szacowana za pomocą wewnętrznych modeli opartych na
dyskontowaniu przepływów finansowych (marking-to-model). Przepływy finansowe dla różnych
instrumentów są wyznaczane zgodnie z ich indywidualną charakterystyką, a czynniki dyskontujące
uwzględniają zmiany w czasie zarówno rynkowych stóp procentowych, jak i marż.
Zgodnie z MSSF 13 „Wycena wartości godziwej” Bank stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie
do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej,
przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym
wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych, a mianowicie:
Poziom 1 – wycena oparta o dane w pełni obserwowalne (kwotowania aktywnego rynku);
Poziom 2 – modele wyceny wykorzystujące informacje niestanowiące danych z poziomu 1, ale
obserwowalne bezpośrednio lub pośrednio;
Poziom 3 – modele wyceny wykorzystujące dane nieobserwowalne (niepochodzące z aktywnego
rynku).
Techniki wyceny przyjęte do ustalenia wartości godziwej są stosowane w sposób ciągły. Zmiana techniki
wyceny skutkująca przeniesieniem pomiędzy powyższymi metodami następuje, gdy:
▪ transfer z Poziomu 1 do 2 ma miejsce, gdy dla instrumentów finansowych wycenianych według
Poziomu 1 na dany dzień bilansowy nie są dostępne kwotowania aktywnego rynku (a uprzednio
były);
▪ transfer z Poziomu 2 do 3 ma miejsce, gdy dla instrumentów finansowych wycenianych według
Poziomu 2 na dany dzień bilansowy uwzględniany w wycenie udział parametrów niepochodzących
z rynku stał się istotny (a uprzednio był nieistotny).
Bank rozpoznaje transfer pomiędzy poziomami wyceny na koniec okresu objętego sprawozdaniem.
Instrumenty finansowe nieujmowane w bilansie według wartości godziwej
Wszystkie modelowe oszacowania zawierają pewną dozę arbitralności i dlatego odzwierciedlają
wyłącznie wartość instrumentów, dla których zostały stworzone. Wartość godziwa tych instrumentów
jest wyznaczana wyłączniew celu wypełnienia wymogów prezentacyjnych określonych przez MSSF 13
i MSSF 7.
Główne założenia i metody zastosowane do oszacowania wartości godziwej aktywów i pasywów Banku
są następujące:
Należności i zobowiązania wobec banków
Wartość godziwa tych instrumentów finansowych została wyznaczona poprzez zdyskontowanie
bieżącymi stopami przyszłych przepływów kapitałowych i odsetkowych przy założeniu ich wystąpienia
w terminach kontraktowych.
Kredyty i pożyczki udzielone klientom wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Wartość godziwa instrumentów tego rodzaju bez określonego harmonogramu spłat, ze względu na ich
krótkoterminowy charakter oraz stabilną w czasie politykę Banku w odniesieniu do tego portfela, jest
zbliżona do wartości bilansowej.
111
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Wartość godziwa instrumentów o określonym terminie zapadalności została oszacowana poprzez
zdyskontowanie związanych z nimi przepływów finansowych w terminach i na warunkach wynikających
z umów przy zastosowaniu bieżących stóp zero kuponowych oraz marż na ryzyko kredytowe.
W przypadku kredytów mieszkaniowych, ze względu na ich długoterminowy charakter, do oszacowania
przyszłych przepływów finansowych dodatkowo zostały uwzględnione: efekt wcześniejszej spłaty oraz
ryzyko płynności w walutach obcych.
Dłużne papiery wartościowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Wartość godziwa dłużnych papierów wartościowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu
(głównie obligacji emitowanych przez Skarby Państwa: krajowy i zagraniczne, w portfelu Held to Collect)
została wyliczona na podstawie kwotowań rynkowych.
Zobowiązania wobec klientów
Wartość godziwa tego rodzaju instrumentów bez terminu wymagalności lub o terminie wymagalności
do 30 dni została uznana przez Bank za zbliżoną do wartości bilansowej.
Wartość godziwa instrumentów o terminie wymagalności ponad 30 dni została wyznaczona poprzez
zdyskontowanie bieżącymi stopami (włączając bieżące średnie marże wg głównych walut
i przedziałów czasowych) przyszłych przepływów kapitałowych i odsetkowych (włączając pierwotne
średnie marże wg głównych walut i przedziałów czasowych) w terminach kontraktowych.
Zobowiązania podporządkowane, z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych i pożyczki
średnioterminowe
Wartość godziwa tego rodzaju instrumentów finansowych została oszacowana na podstawie modelu
stosowanego do wyznaczania wartości rynkowej obligacji o zmiennym oprocentowaniu przy bieżącym
poziomie stóp rynkowych i historycznej marży na ryzyko kredytowe, a w przypadku obligacji z kuponem
stałoprocentowym poprzez zdyskontowanie przepływów pieniężnych przy bieżącym poziomie stóp
rynkowych i pierwotnej marży na ryzyko kredytowe. Podobnie jak w przypadku portfela kredytowego
Bank uwzględnia poziom marży pierwotnej jako składnika kosztu finansowania średnioterminowego
pozyskanego w przeszłości w relacji do bieżącego poziomu marż dla podobnych instrumentów, o ile
można je wiarygodnie określić.
Poniższa tabela przedstawia wyniki opisanych wyżej analiz wg stanu na 31.12.2025 roku (tys. zł):
Nota
Wartość bilansowa
Wartość godziwa
AKTYWA WYCENIANE WG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU
Instrumenty dłużne
23
26 659 465
27 157 044
Lokaty oraz kredyty i pożyczki udzielone bankom i innym
instytucjom monetarnym
23
2 081 137
2 081 265
Kredyty i pożyczki udzielone klientom
22
62 463 231
61 719 933
ZOBOWIĄZANIA WYCENIANE WEDŁUG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU
Zobowiązania wobec banków i innych instytucji monetarnych
32
105 702
105 702
Zobowiązania wobec klientów
33
131 199 422
131 224 713
Wyemitowane dłużne papiery wartościowe
35
4 802 952
4 805 810
Zobowiązania podporządkowane
36
1 557 687
1 557 086
Wartość godziwa dłużnych papierów wartościowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu, dla
których są dostępne notowania rynkowe, wyznaczana jest na ich podstawie i w konsekwencji te aktywa
zaliczane są do pierwszej kategorii wyceny (o wartości bilansowej 26 628 350 tys. zł na 31.12.2025 oraz
24 022 125 tys. zł na 31.12.2024). Modele zastosowane do wyznaczenia wartości godziwej pozostałych
instrumentów finansowych wymienionych w powyższej tabeli nieujmowanych według wartości godziwej
w bilansie Banku, wykorzystują techniki wyceny oparte na parametrach niepochodzących z rynku. W
związku z tym, zaliczane są do trzeciej kategorii wyceny.
112
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Bank posiada również aktywa wyceniane wg zamortyzowanego kosztu, których wartość bilansowa
odpowiada wartości godziwej, w szczególności są to składniki „Innych aktywów” zaliczane do
pozostałych aktywów finansowych.
Poniższa tabela przedstawia wyniki opisanych wyżej analiz wg stanu na 31.12.2024 roku (tys. zł):
Nota
Wartość bilansowa
Wartość godziwa
AKTYWA WYCENIANE WG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU
Instrumenty dłużne
23
24 059 861
24 169 924
Lokaty oraz kredyty i pożyczki udzielone bankom i innym
instytucjom monetarnym
23
2 378 592
2 378 379
Kredyty i pożyczki udzielone klientom
22
60 683 086
60 151 860
ZOBOWIĄZANIA WYCENIANE WEDŁUG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU
Zobowiązania wobec banków i innych instytucji monetarnych
32
210 931
210 931
Zobowiązania wobec klientów
33
117 642 600
117 637 152
Wyemitowane dłużne papiery wartościowe
35
5 030 166
5 035 868
Zobowiązania podporządkowane
36
1 562 330
1 563 653
Instrumenty finansowe ujmowane w bilansie według wartości godziwej
Poniższa tabela przedstawia wartości bilansowe instrumentów wycenianych do wartości godziwej
usystematyzowane według zastosowanej techniki określania wartości godziwej:
Dane w tys. zł, stan na 31.12.2025
Nota
Kwotowania
aktywnego
rynku
Techniki wyceny
w oparciu o
parametry
pochodzące z
rynku
Techniki wyceny z
wykorzystaniem
istotnych
parametrów
niepochodzących
z rynku
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
AKTYWA
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu
19
Wycena instrumentów pochodnych
60 712
96 115
Instrumenty kapitałowe
252
Instrumenty dłużne
824 911
Transakcje z przyrzeczeniem odkupu
38 946
Aktywa finansowe inne niż przeznaczone do obrotu
obowiązkowo wyceniane według wartości godziwej
przez rachunek zysków i strat
20
Instrumenty kapitałowe
155 652
Instrumenty dłużne
20 655
Kredyty i pożyczki
22
745
Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej
przez inne całkowite dochody
21
Instrumenty kapitałowe
684
40 255
Instrumenty dłużne
31 931 022
10 295 426
Kredyty i pożyczki
22
9 438 459
Instrumenty pochodne – rachunkowość zabezpieczeń
24
0
PASYWA
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
31
Wycena instrumentów pochodnych
111 656
96 984
Pozycje krótkie
37 788
Instrumenty pochodne – rachunkowość zabezpieczeń
24
24 735
113
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Dane w tys. zł, stan na 31.12.2024
Nota
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
AKTYWA
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu
19
Wycena instrumentów pochodnych
74 570
182 524
Instrumenty kapitałowe
115
Instrumenty dłużne
555 364
Transakcje z przyrzeczeniem odkupu
194 218
Aktywa finansowe inne niż przeznaczone do obrotu
obowiązkowo wyceniane według wartości godziwej
przez rachunek zysków i strat
20
Instrumenty kapitałowe
66 609
Instrumenty dłużne
51 790
Kredyty i pożyczki
22
1 825
Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej
przez inne całkowite dochody
21
Instrumenty kapitałowe
481
36 227
Instrumenty dłużne
20 389 685
8 597 254
Kredyty i pożyczki
11 135 416
Instrumenty pochodne – rachunkowość zabezpieczeń
24
112 365
PASYWA
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
31
Wycena instrumentów pochodnych
40 758
185 991
Pozycje krótkie
190 769
Instrumenty pochodne – rachunkowość zabezpieczeń
24
107 439
Stosując kryterium techniki wyceny Bank na dzień 31.12.2025 r. klasyfikował do kategorii
3 następujące instrumenty finansowe:
▪ Portfel kredytów hipotecznych w PLN który będzie podlegał w przyszłości sprzedaży (poolingowi)
do Banku Hipotecznego (wyceniany według wartości godziwej przez inne całkowite dochody).
Wartość godziwa kredytu obliczana jest jako suma zdyskontowanych przepływów pieniężnych z
tytułu spłat kapitału oraz odsetek: i) dla kredytów, punktem wyjścia dla określenia prognozowanych
przepływów pieniężnych (odsetki i raty kapitałowe) są harmonogramy rat kapitałowych i
odsetkowych ii) kalkulacja stopy dyskontowej przyjętej w celu oszacowania wartości przepływów
pieniężnych uwzględnia: stawkę referencyjną WIBOR, marżę kalibracyjną ustaloną na podstawie
najnowszej produkcji portfela kredytów hipotecznych analogicznego do wycenianego portfela, koszt
ryzyka wycenianego portfela oraz procentowy wskaźnik korekty przedpłat.
▪ ekspozycje kredytowe zawierające w definicji oprocentowania dźwignię finansową / mnożnik (są to
ekspozycje kart kredytowych i limitu w rachunku bieżącym dla których oprocentowanie oparte jest o
mnożnik: 4 razy stopa lombardowa);
▪ opcje na indeksy; transakcje opcyjne są wyceniane według wartości godziwej
z zastosowaniem modeli do wyceny opcji, wycena modelowa uzupełniana jest o wpływ na wartość
godziwą szacunkowego parametru ryzyka kredytowego;
▪ akcje uprzywilejowane VISA Incorporation: sposób oszacowania wartości godziwej uwzględnia
wartość pieniądza w czasie oraz okres konwersji akcji uprzywilejowanych na akcje zwykłe VISA;
114
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
▪ pozostałe instrumenty kapitałowe wyceniane według wartości godziwej (nienotowane na aktywnym
rynku). W szczególności Bank posiada pakiet akcji podmiotu sklasyfikowanego do kategorii wyceny
„wyceniane do wartości godziwej przez Rachunek zysków i strat” co do którego zmienił w 2025 roku
technikę wyceny i zastosował wycenę opartą na kombinacji kilku technik szacowania wartości
godziwej, obejmujących metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF), metodę
porównawczą oraz podejście oparte na implikowanych wskaźnikach rynkowych w wariantach P/E i
P/BV. Z uwagi na fakt, że akcje te nie są przedmiotem obrotu na rynku aktywnym oraz nie zapewniają
kontroli nad jednostką, w modelu wyceny uwzględniono odpowiednie dyskonto odzwierciedlające
ograniczoną możliwość wywierania wpływu oraz niższą płynność. Zastosowane dyskonto
charakteryzuje się istotną wrażliwością na przyjęte parametry i założenia. Efekt wyceny ujęty w
Rachunku zysków i strat za rok 2025 wyniósł 89 milionów złotych. Ze względu na wykorzystanie
istotnych, nieobserwowalnych danych wejściowych oraz charakter zastosowanych technik, wycena
została zaklasyfikowana do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej.
W okresie sprawozdawczym Bank nie dokonywał transferów instrumentów finansowych pomiędzy
technikami wyceny do wartości godziwej.
Zmiany stanu wartości godziwych instrumentów wycenianych w oparciu o techniki wyceny
z wykorzystaniem istotnych parametrów niepochodzących z rynku przedstawia poniższa tabela (w tys.
zł):
Opcje na
indeksy
Opcje
wbudowane w
emitowane
papiery dłużne i
depozyty
Akcje i
udziały
Instrumenty
dłużne
Kredyty i
pożyczki
FVP&L
Kredyty i
pożyczki
FVOCI
Stan na 31.12.2024
178 195
(181 662)
102 836
51 790
1 825
11 135 416
Rozliczenie / sprzedaż / zakup /
przeniesienie do portfela
(86 701)
83 705
(34 004)
0
(2 725)
(2 555 570)
Zmiana wyceny ujęta w kapitale
własnym
0
0
4 033
0
0
273 399
Przychody z tytułu odsetek i
przychody o podobnym charakterze
0
0
0
0
1 064
585 214
Wynik z tytułu aktywów i
zobowiązań finansowych
przeznaczonych do obrotu
2 781
2 813
0
0
0
0
Wynik z tytułu aktywów
finansowych nieprzeznaczonych do
obrotu wycenianych obowiązkowo
według wartości godziwej przez
wynik finansowy
0
0
123 045
(31 135)
581
0
Wynik z pozycji wymiany
0
0
(3)
0
0
0
Stan na 31.12.2025
94 275
(95 144)
195 907
20 655
745
9 438 459
Dla opcji na indeksy zawieranych na nieaktywnym rynku oraz opcji walutowych Bank zawiera
jednocześnie transakcje zamykające back–to-back na rynku międzybankowym, w rezultacie element
szacowanego ryzyka kredytowego nie ma wpływu na wynik finansowy.
Oszacowany przez Bank wpływ korekt z tytułu ryzyka kredytowego kontrahenta nie był znaczący
z punktu widzenia poszczególnych transakcji pochodnych zawartych przez Bank. W konsekwencji,
Bank nie uznaje wpływu nieobserwowalnych danych wejściowych użytych do wyceny transakcji
pochodnych za znaczący i zgodnie z postanowieniami MSSF 13.73 nie klasyfikuje takich transakcji do
3 poziomu hierarchii wartości godziwej.
115
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Opcje na
indeksy
Opcje
wbudowane w
emitowane
papiery dłużne i
depozyty
Akcje i
udziały
Instrumenty
dłużne
Kredyty i
pożyczki
FVP&L
Kredyty i
pożyczki
FVOCI
Stan na 31.12.2023
405 612
(414 200)
95 151
81 014
19 349
11 799 748
Rozliczenie / sprzedaż / zakup /
przeniesienie do portfela
(248 040)
251 045
(46 959)
0
(21 554)
(1 298 422)
Zmiana wyceny ujęta w kapitale
własnym
0
0
7 847
0
0
(160 097)
Przychody z tytułu odsetek i
przychody o podobnym charakterze
0
0
0
0
3 285
794 187
Wynik z tytułu aktywów i
zobowiązań finansowych
przeznaczonych do obrotu
20 623
(18 507)
0
0
0
0
Wynik z tytułu aktywów
finansowych nieprzeznaczonych do
obrotu wycenianych obowiązkowo
według wartości godziwej przez
wynik finansowy
0
0
46 803
(29 224)
745
0
Wynik z pozycji wymiany
0
0
(6)
0
0
0
Stan na 31.12.2024
178 195
(181 662)
102 836
51 790
1 825
11 135 416
116
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
11. Zobowiązania i Aktywa warunkowe
11.1. SPRAWY SĄDOWE I ISTOTNE POSTĘPOWANIA
Poniżej zaprezentowano dane na temat spraw sądowych toczących się z powództwa oraz przeciwko
Bankowi.
Sprawy sądowe z powództwa Banku
Wartość przedmiotu sporu spraw sądowych, wg stanu na 31.12.2025 r., w których Bank występował w
roli powoda wynosiła 3 489,0 mln zł (4 112,4 mln zł według stanu na 31.12.2024).
Postępowanie o naruszenie zbiorowych interesów konsumentów
W dniu 3.01.2018 r. Bank otrzymał decyzję Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów
(UOKiK), w której Prezes UOKiK stwierdził naruszenie przez Bank praw konsumentów. Zdaniem
Prezesa UOKiK istotą naruszenia jest to, że Bank poinformował konsumentów (dotyczy to 78 umów) w
odpowiedziach na ich reklamacje, że wyrok sądowy stwierdzający abuzywność postanowień umowy
kredytu dotyczących indeksacji nie ma do nich zastosowania. Zgodnie ze stanowiskiem Prezesa UOKiK
abuzywność postanowień umownych stwierdzona przez sąd w toku kontroli abstrakcyjnej jest
konstytutywna i skuteczna w stosunku do każdej umowy od początku jej zawarcia. W wyniku decyzji
Bank został zobowiązany do:
1) przesłania informacji o decyzji UOKiK do wspomnianych 78 klientów,
2) umieszczenia informacji o decyzji i treści decyzji na stronie internetowej i na Twitterze,
3) zapłaty kary w wysokości 20,7 mln PLN.
Bank złożył odwołanie od decyzji w ustawowym terminie.
Dnia 7.01.2020 r. sąd I instancji oddalił odwołanie Banku w całości. Bank złożył apelację od wyroku w
ustawowym terminie. Sąd przedstawił pogląd, że wyrok wydany w toku kontroli wzorca umownego (w
toku kontroli abstrakcyjnej), uznający postanowienia wzorca za abuzywne, przesądza abuzywność
analogicznych postanowień we wcześniej zawartych umowach. W związku z tym, informacja
przekazana konsumentom była niewłaściwa i wprowadzająca w błąd. W zakresie kary nałożonej przez
UOKiK, Sąd wskazał, że polityka nakładania kar przez UOKiK zmieniła się w kierunku zaostrzenia kar
oraz, że sąd zgadza się z tym kierunkiem.
W ocenie Banku, Sąd nie powinien dokonywać oceny zachowania Banku w 2015 r. z perspektywy
dzisiejszych poglądów orzecznictwa dotyczących znaczenia kontroli abstrakcyjnej (dopiero w styczniu
2016 roku została opublikowana uchwała SN wspierająca pogląd Prezesa UOKiK), tym bardziej nie
powinien nakładać kar za te zachowania stosując dzisiejszą politykę w zakresie nakładania kar.
Powyższe stanowi istotny argument przeciwko zasadności wyroku i wspiera apelację, którą Bank złożył
do sądu II instancji.
Sąd II instancji wyrokiem z dnia 24.02.2022 r. uchylił w całości decyzję Prezesa UOKiK. Prezes UOKIK
wniósł 31.07.2022 r. skargę kasacyjną do Sądu Najwyższego. 3.07.2024 r. Sąd Najwyższy wydał
postanowienie o przyjęciu skargi kasacyjnej do rozpoznania.
Bank ocenia, iż rokowania odnośnie szans procesowych na wygranie sprawy przed Sądem Najwyższym
są pozytywne i w związku z tym nie jest utworzona na nią rezerwa.
Postępowanie w sprawie praktyki ograniczającej konkurencję
Bank (wraz z innymi bankami) jest również stroną sporu z UOKiK, w którym Prezes UOKiK uznał za
ograniczającą konkurencję praktykę polegającą na uczestniczeniu Banków, w tym Banku Millennium, w
porozumieniu mającym na celu wspólne ustalanie stawek opłaty interchange pobieranych od transakcji
dokonywanych kartami systemu Visa i Mastercard i decyzją z dnia 29.12.2006 r. nałożył karę na Bank
w kwocie 12,2 mln PLN. Bank, wraz z innymi bankami, złożył odwołanie od decyzji.
117
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
W związku z wyrokiem Sądu Najwyższego i wyrokiem Sądu Apelacyjnego w Warszawie z dnia
23.11.2020 r., sprawa obecnie toczy się przed sądem I instancji – Sądem Ochrony Konkurencji i
Konsumentów.
Bank utworzył rezerwę w kwocie równej nałożonej karze.
Sprawy sądowe przeciwko Bankowi
Najistotniejsze postępowania w grupie spraw sądowych, w których Bank występował w roli pozwanego
na dzień 31.12.2025 r.:
- Bank jest stroną pozwaną w dwóch postępowaniach sądowych, w których przedmiotem sporu jest
wysokość opłaty interchange. Łączna wartość roszczeń zgłoszona w tych sprawach to 729,2 mln
PLN. Postępowaniem o najwyższej wartości zgłoszonego roszczenia jest sprawa z powództwa
PKN Orlen SA, w której powód żąda zapłaty 635,7 mln PLN. Powód w tym postępowaniu zarzuca,
że banki działały w ramach porozumienia ograniczającego konkurencję na rynku usług
acquiringowych poprzez wspólne ustalanie wysokości krajowej stawki opłaty interchange w latach
2006-2014. W tej sprawie Bank został pozwany solidarnie z innym bankiem oraz organizacjami
kartowymi. W dniu 19.12.2025 r. Sąd Okręgowy w Warszawie oddalił w całości roszczenia PKN
Orlen S.A. Wyrok nie jest prawomocny, W sprawie z powództwa LPP S.A. zarzuty są podobne do
zarzutów podnoszonych w sprawie z powództwa PKN Orlen SA, natomiast okres rzekomego
porozumienia jest wskazywany na lata 2008-2014. W tej sprawie Bank jest pozwany solidarnie z
innym bankiem. Sprawa została rozstrzygnięta pozytywnie dla Banku przez Sądy obu instancji,
obecnie jest na etapie skargi kasacyjnej złożonej przez LPP S.A. Sąd Najwyższy nie wydał
postanowienia w przedmiocie przyjęcia skargi kasacyjnej do rozpoznania. Zgodnie z aktualnymi
szacunkami ryzyka przegrania sporu oraz w związku z prawomocnymi wygranymi w innych
sprawach, Bank nie utworzył rezerwy. Dodatkowo wskazujemy, że Bank uczestniczy w charakterze
interwenienta ubocznego w trzech innych postępowaniach dotyczących opłaty interchange. Stroną
pozwaną są inne banki. Powodowie w tych sprawach również zarzucają bankom działanie w
ramach porozumienia ograniczającego konkurencję na rynku usług acquiringowych poprzez
wspólne ustalanie wysokości krajowej stawki opłaty interchange w latach 2008-2014.
Bank ocenia, iż rokowania odnośnie szans procesowych na wygranie sprawy są pozytywne i w
związku z tym nie jest utworzona na nią rezerwa.
- Sprawa z powództwa akcjonariusza PCZ S.A. w upadłości (PHM, następnie Europejska Fundacja
Współpracy Polsko-Belgijskiej – EFWP-B, aktualnie nosząca nazwę The European Foundation for
Polish-Kenyan Cooperation) przeciwko Bankowi Millennium S.A., o wartości sporu 521,9 mln PLN
wraz z ustawowymi odsetkami od dnia 05.04.2016 r. do dnia zapłaty. Pozew z dnia 23.10.2015 r.
powód skierował do Sądu Okręgowego w Warszawie. Pozew został doręczony Bankowi w dniu
04.04.2016 r. Podstawą roszczeń dochodzonych w pozwie jest według powoda powstanie szkody
w jego majątku, wskutek czynności podejmowanych przez Bank, polegających na błędnej
interpretacji Umowy kredytu obrotowego zawartej pomiędzy Bankiem a PCZ S.A., co spowodowało
postawienie kredytu w stan wymagalności. Bank wniósł o oddalenie powództwa w całości, nie
zgadzając się z zawartymi w pozwie zarzutami. Na poparcie stanowiska Banku, do akt
postępowania pełnomocnik Banku złożył korzystny dla Banku, prawomocny odpis wyroku Sądu
Apelacyjnego we Wrocławiu wydany w tożsamym stanie prawnym w sprawie z powództwa PCZ
S.A. przeciwko Bankowi. W dniu 10.05.2023 r. Sąd I instancji ogłosił wyrok oddalający powództwo
w całości. Wyrok nie jest prawomocny, powód wniósł apelację. 6.05.2024 pełnomocnik Banku
złożył odpowiedź na apelację wnosząc o jej oddalenie w całości jako bezzasadnej. 17.12.2024 r.
Sąd Apelacyjny w Warszawie wydał korzystny dla Banku wyrok, w którym oddalił apelację Powoda.
Wyrok jest prawomocny. Bankowi została doręczona skarga kasacyjna Powoda i Bank złożył na
nią odpowiedź. 19.12.2025 r. skarga kasacyjna została przyjęta do rozpoznania.
Bank ocenia, iż rokowania odnośnie szans procesowych na wygranie sprawy są pozytywne i w
związku z tym nie jest utworzona na nią rezerwa.
118
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Postępowanie grupowe dotyczące UNWW (ubezpieczenie niskiego wkładu własnego):
W dniu 3 grudnia 2015 r. wpłynął do Banku pozew grupowy. Grupa klientów Banku (obejmująca
początkowo 454 kredytobiorców będących stronami 275 umów kredytu) jest reprezentowana przez
Miejskiego Rzecznika Konsumentów w Olsztynie. Powodowie żądali zapłaty kwoty 3,5 mln PLN,
twierdząc, że postanowienia umów dotyczące UNWW są niedozwolone a tym samym bezskuteczne. W
piśmie z 4 kwietnia 2018 r. powód rozszerzył grupę, na skutek czego suma roszczeń wzrosła z 3,5 mln
PLN do ponad 5 mln PLN.
1.10.2018 r. reprezentant grupy dokonał korekty łącznej kwoty roszczeń dochodzonych pozwem oraz
złożył skorygowany wykaz wszystkich członków grupy obejmujący łącznie 697 osób - 432 umowy
kredytowe. Zaktualizowana przez powoda wartość przedmiotu sporu wynosi 7 371 107,94 PLN.
Postanowieniem z 1.04.2020 r. Sąd ustalił skład grupy zgodnie z żądaniem powoda oraz zdecydował o
przeprowadzeniu dowodu z zeznań świadków na piśmie. W dniu 18.10.2024 r. Sąd postanowił pominąć
dowód z przesłuchania stron i zobowiązał strony do przedłożenia dokumentów - umów zawartych
pomiędzy członkami grupy a Bankiem oraz prawomocnych wyroków dotyczących przedmiotowych
umów. Sąd odroczył rozprawę bez wskazania nowego terminu. Bank przedłożył ww. dokumenty w
piśmie z dnia 17 grudnia 2024 roku, natomiast reprezentant grupy w wykonaniu zobowiązania złożył
dwa pisma zawierające dokumenty potwierdzające legitymację poszczególnych członków grupy. Sąd
zobowiązał Bank do złożenia stanowiska w odpowiedzi na pisma reprezentanta grupy. Zobowiązanie
zostało wykonane.
Bank utworzył rezerwę na tę sprawę w wysokości wynikającej z oczekiwanego wypływu środków
pieniężnych w kwocie 4,4 miliona złotych.
Według stanu na dzień 31.12.2025 r. toczyło się również 66 indywidualnych spraw sądowych
dotyczących ubezpieczenia niskiego wkładu własnego (sprawy, w których prezentowane jest wyłącznie
roszczenie o zwrot prowizji lub opłaty UNWW).
W sprawach, w których w ocenie Banku istnieją większe prawdopodobieństwa przegrania sporu niż jego
wygrania tworzone są rezerwy w wysokości wynikającej z oczekiwanego wypływu środków
pieniężnych.
Powództwa Rzecznika Finansowego o zaprzestanie nieuczciwych praktyk rynkowych:
W dniu 13.08.2020 r. do Banku wpłynął pozew Rzecznika Finansowego. Rzecznik Finansowy w swoim
pozwie domaga się nakazania Bankowi oraz ubezpieczycielowi Towarzystwu Ubezpieczeń Europa
S.A., aby zaprzestali stosowania nieuczciwych praktyk rynkowych polegających na:
- prezentowaniu oferowanego ubezpieczenia spłaty pożyczki jako chroniącego interesy
ubezpieczonych, w sytuacji gdy konstrukcja ubezpieczenia wskazuje, że chroni ono interesy Banku;
- stosowaniu klauzul, które wiążą wartość świadczenia ubezpieczeniowego z kwotą zadłużenia
kredytobiorcy;
- stosowaniu klauzul ustalających wysokość składki ubezpieczeniowej bez uprzedniej oceny ryzyka
(underwriting);
- stosowaniu klauzul wyłączających odpowiedzialność ubezpieczyciela za wypadki ubezpieczeniowe
wynikające z wcześniejszych przyczyn.
Rzecznik wnosi również o zobowiązanie Banku do publikacji na stronie internetowej Banku informacji o
stosowaniu nieuczciwych praktyk rynkowych.
Pozew nie obejmuje żądania zapłaty przez Bank oznaczonych kwot. Niemniej uznanie praktyki za
niedozwoloną może być przyczyną kreowania w przyszłości roszczeń przez klientów indywidualnych.
Sprawa jest na etapie rozpoznawania przed sądem I instancji.
Bank ocenia, iż rokowania odnośnie szans procesowych na wygranie sprawy są pozytywne i w związku
z tym nie jest utworzona na nią rezerwa.
119
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Sprawy sądowe dotyczące sankcji kredytu darmowego (w rozumieniu ustawy o kredycie
konsumenckim)
Do dnia 31.12.2025 r. Bank otrzymał 2 355 pozwów, w których powodowie (zarówno klienci, jak i firmy
kupujące roszczenia), zarzucając naruszenie obowiązków informacyjnych, domagają się zwrotu
odsetek i innych kosztów poniesionych w związku z zaciągnięciem kredytu.
Według stanu na dzień 31.12.2025 r. zakończone zostały prawomocnie 373 sprawy, w 332 sprawach
Bank wygrał spór, w 41 przegrał. Spory w powyższym zakresie są przedmiotem stałej obserwacji i
analizy. W przedmiotowych sprawach Bank dokonuje indywidualnej oceny szans procesowych w każdej
ze spraw sądowych co uzasadnione jest brakiem jednolitej linii orzeczniczej. W sprawach, w których w
ocenie Banku istnieją większe prawdopodobieństwa przegrania sporu niż jego wygrania tworzone są
rezerwy w wysokości wynikającej z oczekiwanego wypływu środków pieniężnych.
Orzecznictwo Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej dokonujące interpretacji przepisów w
zakresie odnoszącym się do zarzutów podnoszonych w krajowych postępowaniach sadowych ma
istotne znaczenie dla kształtowania się linii orzeczniczej.
W dniu 13 lutego 2025 Trybunał Sprawiedliwości Unii Europejskiej wydał wyrok w sprawie
zarejestrowanej pod sygnaturą C‑472/23 skutkiem wniosku złożonego przez Sąd Rejonowy dla m.st.
Warszawy. W wyroku TSUE dokonując interpretacji przepisów dyrektywy Parlamentu Europejskiego i
Rady 2008/48/WE z dnia 23 kwietnia 2008 r. w sprawie umów o kredyt konsumencki, stwierdził:
(i) okoliczność, iż w umowie o kredyt wskazano rzeczywistą roczną stopę oprocentowania, która okazuje
się zawyżona ze względu na to, że niektóre warunki tej umowy zostały następnie uznane za nieuczciwe
w rozumieniu art. 6 ust. 1 dyrektywy Rady 93/13/EWG z dnia 5 kwietnia 1993 r. w sprawie nieuczciwych
warunków w umowach konsumenckich, a tym samym za niewiążące dla konsumenta, nie stanowi sama
w sobie naruszenia obowiązku informacyjnego ustanowionego w tym przepisie dyrektywy 2008/48.
(ii) fakt, iż umowa o kredyt wymienia pewną liczbę okoliczności uzasadniających zwiększenie opłat
związanych z wykonaniem umowy, przy czym właściwie poinformowany oraz dostatecznie uważny i
rozsądny konsument nie jest w stanie zweryfikować ich wystąpienia ani ich wpływu na te opłaty, stanowi
naruszenie obowiązku informacyjnego ustanowionego w tym przepisie, o ile wskazanie to może
podważyć możliwość dokonania przez tego konsumenta oceny zakresu jego zobowiązania.
(iii) dyrektywa 2008/48 nie stoi na przeszkodzie uregulowaniu krajowemu, które przewiduje – w
przypadku naruszenia obowiązku informacyjnego nałożonego na kredytodawcę zgodnie z art. 10 ust. 2
tej dyrektywy – jednolitą sankcję polegającą na pozbawieniu kredytodawcy prawa do odsetek i opłat,
niezależnie od indywidualnego stopnia wagi takiego naruszenia, o ile naruszenie to może podważyć
możliwość oceny przez konsumenta zakresu jego zobowiązania.
Po wyroku Trybunału, do oceny sądów krajowych w dalszym ciągu należy ocena możliwości
kredytowania pozaodsetkowych kosztów kredytu oraz ocena dochowania obowiązku informacyjnego w
zakresie możliwości zmiany opłat. TSUE zaznaczył również, że samo uprawnienie do skorzystania z
sankcji kredytu darmowego aktualizuje się wyłącznie w sytuacji, jeśli potencjalne naruszenie banku
może podważyć możliwość dokonania oceny przez konsumenta zakresu jego zobowiązania.
W dniu 9 października 2025 r, Trybunał Sprawiedliwości Unii Europejskiej w sprawie zarejestrowanej
pod sygn. akt C-80/24 skutkiem wniosku złożonego przez Sąd Rejonowy dla Warszawy – Śródmieścia
w Warszawie dokonując interpretacji przepisów dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady
2008/48/WE z dnia 23 kwietnia 2008 r. w sprawie umów o kredyt konsumencki oraz dyrektywy Rady
93/13/EWG z dnia 5 kwietnia 1993 r. w sprawie nieuczciwych warunków w umowach konsumenckich,
stwierdził:
(i) Artykuł 22 ust. 2 dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2008/48/WE z dnia 23 kwietnia 2008 r.
w sprawie umów o kredyt konsumencki oraz uchylającej dyrektywę Rady 87/102/EWG należy
interpretować w ten sposób, że: nie stoi on na przeszkodzie przepisom prawa krajowego
umożliwiającym konsumentowi zbycie na rzecz osoby trzeciej, która nie jest konsumentem,
wierzytelności opartej na naruszeniu prawa przyznanego mu na mocy przepisów prawa krajowego
wprowadzających w życie tę dyrektywę.
120
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(ii) Artykuł 6 ust. 1 i art. 7 ust. 1 dyrektywy Rady 93/13/EWG z dnia 5 kwietnia 1993 r. w sprawie
nieuczciwych warunków w umowach konsumenckich należy interpretować w ten sposób, że: sąd
krajowy nie ma obowiązku zbadania z urzędu nieuczciwego charakteru warunku umowy cesji
wierzytelności zawartej przez konsumenta, jeżeli zawisły przed tym sądem spór między spółką będącą
cesjonariuszem a przedsiębiorcą dotyczy nie tej umowy cesji, lecz wierzytelności konsumenta wobec
tego przedsiębiorcy.
21 marca 2025 r. Komitet Stabilności Finansowej wydał uchwałę (Nr 79/2025) w sprawie stanowiska
dotyczącego ryzyka związanego z sankcją kredytu darmowego (SKD). Komitet zwrócił uwagę, że
„podczas gdy naruszenia wymienione w ustawie o kredycie konsumenckim mają zróżnicowany
charakter i wagę, to sam wymiar sankcji nie podlega stopniowaniu. Brak możliwości miarkowania sankcji
tworzy system bodźców skłaniający do instrumentalnego korzystania z dobrodziejstw SKD i podważania
umów kredytowych bez względu na to, czy dane uchybienie niesie skutki ekonomiczne dla kredytobiorcy
czy też nie”.
19 września 2025 r. odbyło się posiedzenie Komitetu Stabilności Finansowej. W wydanym po
posiedzeniu komunikacie wskazano: „W kontekście ryzyka SKD Komitet uznał, że w projekcie ustawy
o kredycie konsumenckim, przedstawionym w konsultacjach publicznych, Stanowisko KSF dotyczące
ryzyka związanego ze stosowaniem sankcji kredytu darmowego nie zostało adekwatnie uwzględnione.
Komitet uznaje, że nie pojawiły się regulacyjne rozwiązania, które w dostatecznym stopniu
ograniczałyby zakres i możliwość stosowania tej sankcji. Komitet wciąż dostrzega obszary, które mogą
sprzyjać nadużywaniu przepisów prawnych służących ochronie konsumentów.”
Sprawy sądowe dotyczące kredytów hipotecznych w PLN
Do dnia 31.12.2025 r. Bank odnotował wpływ 241 pozwów kredytobiorców kredytów hipotecznych w
PLN o zwrot świadczeń spełnionych w wykonaniu umowy kredytu. Wydano 7 prawomocnych,
korzystnych dla Banku orzeczeń. Zarzuty kredytobiorców koncentrują się wokół wskaźnika WIBOR jako
niezrozumiałego, niemożliwego do zweryfikowania elementu mającego wpływ na zobowiązanie
konsumenta, jak również kwestii niewystarczającego zakresu informacji o skutkach zmiennego
oprocentowania przekazywanych konsumentowi przez bank przed zawarciem umowy.
W dniu 12 lutego 2026 Trybunał Sprawiedliwości Unii Europejskiej wydał wyrok w sprawie C-471/24,
który może mieć duże znaczenie dla sposobu rozpoznawania przez sądy krajowe sporów w
przedmiotowym zakresie. Wydaje się, że rozstrzygnięcie to będzie przywoływane przez banki w celu
wzmocnienia ich argumentacji wobec zarzutów formułowanych przeciwko trwałości zobowiązań
umownych.
Trybunał stwierdził że:
1. Artykuł 1 ust. 2 dyrektywy 93/13/EWG z dnia 5 kwietnia 1993 r. w sprawie nieuczciwych warunków
w umowach konsumenckich ( to jest że: warunki umowy odzwierciedlające obowiązujące przepisy
ustawowe lub wykonawcze oraz postanowienia lub zasady konwencji międzynarodowych, których
stroną są Państwa Członkowskie lub Wspólnota, zwłaszcza w dziedzinie transportu, nie będą
podlegały przepisom niniejszej dyrektywy), należy interpretować w ten sposób, że: przewidziany w
nim wyjątek nie obejmuje warunku umowy o kredyt hipoteczny przewidującego zmienną stopę
oprocentowania opartą na wskaźniku referencyjnym w rozumieniu rozporządzenia Parlamentu
Europejskiego i Rady (UE) 2016/1011 z dnia 8 czerwca 2016 r. w sprawie indeksów stosowanych
jako wskaźniki referencyjne w instrumentach finansowych i umowach finansowych lub do pomiaru
wyników funduszy inwestycyjnych i zmieniającego dyrektywy 2008/48/WE i 2014/17/UE oraz
rozporządzenie (UE) nr 596/2014, i na stałej marży, jeżeli przepisy ustawowe lub wykonawcze
mające zastosowanie do takiego warunku ustanawiają jedynie ogólne ramy dla ustalania stopy
oprocentowania takich umów, pozostawiając jednocześnie przedsiębiorcy możliwość określenia
umownego wskaźnika referencyjnego lub stałej marży, która może zostać dodana do wartości tego
wskaźnika.
121
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
2. Artykuł 4 ust. 2 dyrektywy 93/13/EWG z dnia 5 kwietnia 1993 r. w sprawie nieuczciwych warunków
w umowach konsumenckich należy interpretować w ten sposób, że w przypadku gdy umowa o kredyt
hipoteczny dotyczący nieruchomości mieszkalnej zawiera warunek przewidujący zmienną stopę
oprocentowania opartą na wskaźniku referencyjnym w rozumieniu rozporządzenia 2016/1011,
wynikający z tego przepisu wymóg przejrzystości nie nakłada na kredytodawcę szczególnych
obowiązków informacyjnych w odniesieniu do metodologii tego wskaźnika. Okoliczność, że
kredytodawca spełnił wszystkie obowiązki informacyjne nałożone na niego przez dyrektywę
Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/17/UE z dnia 4 lutego 2014 r. w sprawie konsumenckich
umów o kredyt związanych z nieruchomościami mieszkalnymi i zmieniającą dyrektywy 2008/48/WE
i 2013/36/UE oraz rozporządzenie (UE) nr 1093/2010, zmienioną rozporządzeniem 2016/1011, w
odniesieniu do takiego warunku, a w przypadku udzielenia dodatkowych informacji nie przedstawił
wskazówek, które dawałyby zniekształcony obraz wspomnianego wskaźnika, może świadczyć o tym,
że kredytodawca spełnił ten wymóg przejrzystości w odniesieniu do tego warunku.
3. Artykuł 3 ust. 1 dyrektywy 93/13/EWG z dnia 5 kwietnia 1993 r. w sprawie nieuczciwych warunków
w umowach konsumenckich należy interpretować w ten sposób, że w przypadku gdy warunek
umowy o kredyt hipoteczny określa zmienną stopę oprocentowania opartą na wskaźniku
referencyjnym w rozumieniu rozporządzenia 2016/1011, nie mogą nadawać temu warunkowi
nieuczciwego charakteru: po pierwsze, brak poinformowania konsumenta o pewnych szczególnych
cechach umownego wskaźnika referencyjnego, w szczególności o tym, że metodologia tego
wskaźnika przewiduje wykorzystanie danych wejściowych niekoniecznie odpowiadających
rzeczywistym transakcjom, oraz że kredytodawca jest jednym z banków przekazujących dane
służące do ustalenia tego wskaźnika, a po drugie, same te szczególne cechy, o ile wspomniany
wskaźnik można było uznać za zgodny z tym rozporządzeniem w chwili zawarcia tej umowy.
W dniu 29.06.2023 r. Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) poinformowała o przeprowadzeniu przez
nią oceny zdolności wskaźnika referencyjnego stopy procentowej WIBOR do pomiaru rynku oraz realiów
gospodarczych. KNF stwierdził, że wskaźnik referencyjny stopy procentowej WIBOR posiada zdolność
do pomiaru rynku oraz realiów gospodarczych, do których pomiaru został on powołany. Zgodnie z oceną
Komisji, wskaźnik WIBOR we właściwy sposób reaguje na zmianę uwarunkowań płynnościowych,
zmiany stóp banku centralnego oraz realiów gospodarczych.
W dniu 26.07.2023 r. Urząd Komisji Nadzoru Finansowego (UKNF) przedstawił stanowisko dotyczące
zagadnień prawnych i ekonomicznych związanych z umowami o kredyt hipoteczny w walucie polskiej,
w których stosowany jest wskaźnik referencyjny stopy procentowej WIBOR. Stanowisko to może zostać
wykorzystane w postępowaniach sądowych i wówczas można traktować je jako opinię ‘Amicus Curiae’.
UKNF stwierdził, że wskaźnik referencyjny WIBOR spełnia wszystkie wymogi przepisane prawem. W
ocenie UKNF nie ma żadnych podstaw do podważania wiarygodności i legalności WIBOR, w
szczególności w kontekście zastosowania tego wskaźnika w umowach o kredyt hipoteczny w walucie
polskiej.
W przedmiotowych sprawach Bank dokonuje indywidualnej oceny szans procesowych w każdej ze
spraw sądowych. W sprawach, w których w ocenie Banku istnieją większe prawdopodobieństwa
przegrania sporu niż jego wygrania tworzone są rezerwy w wysokości wynikającej z oczekiwanego
wypływu środków pieniężnych.
Postępowanie dotyczące nieautoryzowanych transakcji
Aktualnie w związku z działalnością Banku Millennium - podobnie jak ma to miejsce w związku z
działalnością innych banków w Polsce - Prezes Urzędu Kontroli Konkurencji i Konsumentów prowadzi
postępowanie w sprawie stosowania praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów w zakresie
tzw. „nieautoryzowanych transakcji”. Zdaniem Prezesa UOKiK w przypadku Banku Millennium taki
charakter mają działania polegające na (i) niedokonywaniu – nie później niż do końca dnia roboczego
następującego po dniu otrzymania od konsumenta stosownego zgłoszenia dotyczącego wystąpienia
nieautoryzowanej transakcji płatniczej - zwrotu kwoty nieautoryzowanej transakcji płatniczej
122
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
lub przywrócenia obciążonego rachunku płatniczego do stanu, jaki istniałby gdyby nie miała miejsca
nieautoryzowana transakcja płatnicza, pomimo braku uzasadnionych oraz należycie
udokumentowanych podstaw, aby podejrzewać oszustwo ze strony konsumenta i poinformowania o tym
podejrzeniu w formie pisemnej organów powołanych do ścigania przestępstw, a także (ii) przekazywaniu
konsumentom – w odpowiedziach udzielanych na ich zgłoszenia dotyczące wystąpienia
nieautoryzowanych transakcji płatniczych - informacji o weryfikacji przez dostawcę usługi płatniczej
prawidłowego użycia instrumentu płatniczego poprzez posłużenie się indywidualnymi danymi
uwierzytelniającymi w sposób sugerujący, że wykazanie przez bank wyłącznie, iż kwestionowane
transakcje płatnicze zostały poprawnie uwierzytelnione stanowi jednocześnie wykazanie autoryzacji
takiej transakcji i wyłącza jego obowiązek zwrotu kwoty nieautoryzowanej transakcji oraz (iii)
przekazywaniu konsumentom – w odpowiedziach udzielanych na ich zgłoszenia dotyczące wystąpienia
nieautoryzowanych transakcji płatniczych – nieprawdziwych informacji o autoryzacji kwestionowanych
przez konsumentów transakcji przy jednoczesnym przedstawianiu informacji wskazujących, że do
transakcji doszło w wyniku umyślnego lub będącego skutkiem rażącego niedbalstwa naruszenia przez
konsumentów co najmniej jednego z obowiązków o których mowa w art. 42 ustawy o usługach
płatniczych oraz w łączącej konsumenta i bank umowie przez co ponoszą oni odpowiedzialność za
kwestionowane transakcje płatnicze.
Bank w toku postępowania składał stosowne wyjaśnienia, a także merytorycznie odniósł się do zarzutów
sformułowanych przez Prezesa UOKiK. Postępowanie zostało przedłużone do 30.06.2026 roku.
W dniu 18.04.2025 r. Bank złożył wniosek o wydanie decyzji zobowiązującej w trybie art. 28 ust. 1
Ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów. Wniosek (propozycja) obejmuje wszystkie zarzuty
przedstawione przez UOKiK, tj. zmiany w postępowaniu ze zgłoszeniami dotyczącymi
nieautoryzowanych transakcji płatniczych, zmiany w zakresie zakwalifikowania danej transakcji jako
autoryzowanej oraz zmiany w szablonach odpowiedzi na reklamacje. Wniosek obejmuje również
propozycję „rekompensat” dla klientów, których reklamacje zostały odrzucone. Aktualnie nadal toczą się
rozmowy z prezesem UOKIK w zakresie wydania decyzji zobowiązującej.
Bank w związku z postępowaniem utworzył rezerwę w wysokości szacunku wypływu środków w kwocie
82 milionów złotych.
Na dzień 31.12.2025 roku Bank był stroną 352 postępowań sądowych w których klienci zakwestionowali
fakt ich autoryzacji dokonanej transakcji. W przedmiotowych sprawach Bank dokonuje indywidualnej
oceny szans procesowych. W sprawach, w których w ocenie Banku istnieją większe
prawdopodobieństwa przegrania sporu niż jego wygrania tworzone są rezerwy w wysokości wynikającej
z potencjalnej straty Banku.
Postępowania dotyczące klauzul modyfikacyjnych
Bank jest stroną postępowania wszczętego przez Prezesa UOKiK w sprawie o uznanie postanowień
wzorca umowy za niedozwolone. Postępowanie dotyczy klauzul modyfikacyjnych wskazujących
okoliczności, w których Bank jest uprawniony do zmiany regulaminów oraz cenników opłat i prowizji.
Zdaniem UOKiK klauzule te przyznają Bankowi nieograniczoną swobodę w kształtowaniu treści umowy,
co może naruszać dobre obyczaje i rażąco godzić w interesy konsumentów. Bank zakwestionował
zasadność zarzutów wskazując, że postanowienia są precyzyjne i jasno określają przesłanki ich
stosowania. Prezes UOKiK przedłużył postępowanie do 25 czerwca 2026 r.
Bank jest również stroną postępowania wszczętego przez Prezesa UOKiK w odniesieniu do klauzul
modyfikacyjnych stosowanych przez Euro Bank S.A., którego Bank Millennium S.A. jest następcą
prawnym. Prezes UOKiK przedłużył postępowanie do 31 sierpnia 2026 r.
123
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Łączna wartość przedmiotu sporu dla pozostałych spraw, w których Bank występował w roli pozwanego,
wg stanu na 31.12.2025 r., wynosiła 5 058,5 mln zł. (6 186,0 mln. zł według stanu na 31.12.2024), z
wyłączeniem opisanych w Rozdziale 12. pozwów grupowych. W grupie tej najistotniejszą kategorię
stanowią sprawy dotyczące portfela walutowych kredytów hipotecznych.
Ryzyko prawne walutowych kredytów hipotecznych
Ryzyko prawne walutowych kredytów hipotecznych zostało opisane w Rozdziale 12. “Ryzyko prawne
z tytułu walutowych kredytów hipotecznych”.
11.2. POZYCJE POZABILANSOWE
w tysiącach zł
31.12.2024
Zobowiązania udzielone:
14 869 414
finansowe
13 155 721
gwarancyjne
1 713 693
Zobowiązania otrzymane:
3 047 096
finansowe
346
gwarancyjne
3 046 750
Na udzielone zobowiązania warunkowe ujęte w powyższej tabeli składają się zobowiązania do
udzielenia kredytów (takie jak: niewykorzystane limity na kartach kredytowych, niewykorzystane limity
zadłużenia w rachunku bieżącym, niewykorzystane transze kredytów inwestycyjnych) oraz wystawione
gwarancje i akredytywy (stanowiące zabezpieczenie wywiązania się klientów Banku
z zobowiązań wobec podmiotów trzecich). Wartość zobowiązań gwarancyjnych prezentowanych
powyżej przedstawia maksymalną wartość możliwej do poniesienia przez Bank straty w przypadku
gdyby klienci nie wywiązali się ze swoich zobowiązań.
Bank tworzy rezerwy na obarczone ryzykiem utraty wartości nieodwołalne zobowiązania warunkowe
ujmowane w pozycji „Rezerwy” w Zobowiązaniach bilansu. Wartość rezerwy wyznacza się jako różnicę
pomiędzy oszacowaną kwotą wykorzystanego zaangażowania warunkowego, a wartością bieżącą
spodziewanych przyszłych przepływów pieniężnych z tej ekspozycji kredytowej. W związku z tym, Bank
uznaje, że wartości ujęte w powyższej tabeli są jednocześnie zbliżone do wartości godziwej
prezentowanych zobowiązań warunkowych.
Struktura podmiotowa wszystkich udzielonych zobowiązań gwarancyjnych netto, wykazanych
w pozycjach pozabilansowych:
Klient – sektor, w tys. PLN
31.12.2024
sektor finansowy
142 080
sektor niefinansowy (firmy)
1 571 598
sektor budżetowy
15
Razem
1 713 693
124
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Bank jako podmiot dominujący wg stanu na 31.12.2025 r. udzielił spółkom zależnym linii na gwarancje
o łącznej wartości 23,4 mln PLN. Poza tym Bank udzielał gwarancji i poręczeń zewnętrznym podmiotom
na zlecenie spółek Grupy Kapitałowej. Łączną wartość zobowiązań gwarancyjnych z powyższych
tytułów przedstawia tabela:
Podmiot zależny, w tys. PLN
31.12.2024
Millennium Leasing Sp. z o.o.
20 000
Millennium Service Sp. z o.o.
1 813
Millennium Goodie Sp. z o.o.
5 000
Razem
26 813
Gwarancje i poręczenia udzielone Klientom
Zobowiązania udzielone - gwarancyjne, w tys. PLN
31.12.2025
31.12.2024
Czynne gwarancje i poręczenia
1 088 154
1 026 288
Linie na gwarancje i poręczenia
1 016 407
690 978
Razem
2 104 561
1 717 266
Rezerwy utworzone
(4 402)
(3 572)
Zobowiązania udzielone - gwarancyjne po uwzględnieniu rezerw
2 100 159
1 713 693
Struktura zobowiązań udzielonych z tytułu czynnych gwarancji i poręczeń wg poszczególnych kryteriów
(w tys. zł.):
Według walut
31.12.2024
PLN
750 333
Waluty obce
275 955
Razem
1 026 288
Według rodzaju zobowiązania
31.12.2025
31.12.2024
Ilość sztuk
Wartość
Ilość sztuk
Wartość
Gwarancja
3 325
1 051 734
3 242
1 006 910
Poręczenie
0
0
0
0
Regwarancja
91
36 420
77
19 378
Razem
3 416
1 088 154
3 319
1 026 288
Według przedmiotu zobowiązania
31.12.2025
31.12.2024
Ilość sztuk
Wartość
Udział %
wartości
Ilość sztuk
Wartość
Udział %
wartości
dobrego wykonania kontraktu
2 824
558 041
51,28%
2 747
542 308
52,84%
terminowej zapłaty za towar lub usługę
194
291 887
26,84%
223
257 016
25,05%
przetargowa
82
23 224
2,13%
92
21 484
2,09%
zapłaty czynszu
148
86 008
7,90%
153
87 778
8,55%
zwrotu zaliczki
65
72 509
6,66%
43
60 039
5,85%
celna
68
25 502
2,34%
23
17 731
1,73%
spłaty kredytu bankowego lub pożyczki
16
7 597
0,70%
13
7 017
0,68%
inne
19
23 386
2,15%
25
32 915
3,21%
RAZEM
3 416
1 088 154
100,00%
3 319
1 026 288
100,00%
125
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
12. Ryzyko prawne z tytułu walutowych kredytów
hipotecznych
Na dzień 31 grudnia 2025 r. Bank miał 16 653 umowy kredytowe i dodatkowo 2 285 umów kredytowych
z byłego Euro Banku będących przedmiotem prowadzonych obecnie indywidualnych sporów sądowych
(z wyłączeniem roszczeń wniesionych przez Bank przeciw klientom, tzw. spraw windykacyjnych),
dotyczących klauzul indeksacyjnych w walutowych kredytach hipotecznych (43% umów kredytowych
przed sądem pierwszej instancji oraz 57% umów kredytowych przed sądem drugiej instancji) z całkowitą
wartością roszczeń wniesionych przez powodów wynoszącą 3 551,2 mln PLN oraz 293,2 mln CHF
(portfel Banku Millennium: 3 057,8 mln PLN i 281,4 mln CHF oraz portfel byłego Euro Banku: 493,4 mln
PLN i 11,8 mln CHF). Pierwotna wartość portfela udzielonych umów CHF (suma wypłaconych klientom
transz) z uwzględnieniem kursu z dnia wypłaty poszczególnych transz kredytów, wyniosła 19,4 mld PLN
dla 109,0 tys. umów kredytowych (portfel Banku Millennium: 18,3 mld PLN dla 103,8 tys. umów oraz
portfel byłego Euro Banku: 1,1 mld PLN dla 5,2 tys. umów). Spośród 16 653 umów kredytowych w
indywidualnych trwających obecnie sprawach 426 jest również przedmiotem sporu zbiorowego. Z
ogólnej liczby indywidualnych postępowań przeciwko Bankowi około 4 380, czyli 26%, zostało
wniesionych przez kredytobiorców, którzy nie posiadali aktywnych kredytów z saldem CHF w momencie
wniesienia pozwu. Kolejne około 1 170 spraw dotyczy kredytów, które zostały w pełni spłacone w trakcie
trwania postępowania (postępowania sądowe są długotrwałe).
Roszczenia zgłaszane przez klientów w postępowaniach indywidualnych dotyczą przede wszystkim
stwierdzenia nieważności umowy i zwrotu zapłaconych rat kapitałowo-odsetkowych jako nienależnego
świadczenia z uwagi na abuzywny charakter klauzul indeksacyjnych, lub też utrzymania umowy w PLN
z oprocentowaniem indeksowanym do CHF Libor. (aktualnie CHF Saron).
Bank jest poza tym stroną pozwu zbiorowego, którego przedmiotem jest ustalenie odpowiedzialności
Banku z tytułu bezpodstawnego wzbogacenia w związku z zawartymi walutowymi kredytami
hipotecznymi. Nie jest to spór o zapłatę. Orzeczenie w tym postępowaniu nie przyzna bezpośrednio
członkom grupy żadnych kwot. Liczba umów kredytowych aktualnie objęta tym postępowaniem wynosi
1 389. Spośród 1 389 umów kredytowych objętych postępowaniem zbiorowym 426 jest również
przedmiotem indywidualnych trwających obecnie spraw sądowych, zawarto 27 ugód oraz zapadło 15
wyroków prawomocnych (unieważnienie umowy kredytowej). W dniu 24 maja 2022 r. sąd wydał wyrok
co do istoty sprawy oddalający powództwo w całości. W dniu 13 grudnia 2022 r. powód złożył apelację
od wyroku z dnia 24 maja 2022 r. Dnia 25 czerwca 2024 r. odbyła się rozprawa apelacyjna, na której
Bank wniósł wniosek o zmianę składu grupy i wyłączenie tych członków grupy, którzy zawarli z Bankiem
porozumienie. Sąd zobowiązał pełnomocników powoda, do zajęcia na piśmie stanowiska w przedmiocie
aktualnego składu grupy. W dniu 31 stycznia 2025 r. a następnie: 25 marca 2025 r., 8 maja 2025 r., 6
czerwca 2025 r., 30 lipca 2025 r., 1 września 2025 r. i 6 października 2025 r., 24 listopada 2025 r., 15
grudnia 2025 r. i 13 stycznia 2026 r. sąd wydał postanowienia o uchyleniu wyroku i umorzeniu
postępowania wobec osób, które zawarły porozumienia albo ugody. W dniu 19 stycznia 2026 r. odbyła
się kolejna rozprawa apelacyjna, na której Sąd zobowiązał powoda i Bank do dalszej konkretyzacji
składu grupy. Kolejny termin zostanie ustalony z urzędu. Na podstawie tych postanowień liczba umów
kredytowych objętych powództwem zbiorowym spadła z 3 273 do 1 389.
Do końca 2019 r. przeciwko Bankowi złożono 1 980 indywidualnych roszczeń (dodatkowo 235
przeciwko dawnemu Euro Bankowi), w 2020 r. 3 002 (265), w 2021 r. 6 151 (421), w 2022 r. 5 754 (407),
w 2023 r. 6 864 (645), w 2024 r. 5 838 (655), w 2025 r. 3 712 (427).
126
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Jeśli chodzi o Bank Millennium (włącznie z portfelem byłego Euro Banku), w okresie od roku 2015 do
końca 2025 r. ostatecznie rozstrzygnięto 17 730 spraw (17 593 w roszczeniach klientów wobec Banku
i 137 w roszczeniach wniesionych przez Bank wobec klientów tj. sprawy windykacyjne) spośród których
zawarto 5 488 ugód, 136 spraw umorzono, 89 zostało rozstrzygniętych korzystnie dla Banku, a 12 017
zakończyło się wyrokiem niekorzystnym dotyczącym zarówno unieważnienia umów kredytowych, jak i
konwersji na PLN+LIBOR (aktualnie Saron). Bank podejmuje odpowiednie działania prawne celem
zabezpieczenia zwrotu kwot udostępnionych na podstawie umów kredytu.
Opracowana przez Bank metodyka liczenia rezerw na ryzyko prawne związane z kredytami
indeksowanymi opiera się na następujących głównych parametrach:
(i) liczbie bieżących spraw (w tym umów w ramach pozwu zbiorowego);
(ii) liczbie potencjalnych przyszłych spraw sądowych: Bank monitoruje zachowania klientów analizuje
ich skłonność pozwania Banku, w tym z uwagi na czynniki ekonomiczne
i przyjmuje następujące założenia:
a. w zakresie kredytów aktywnych (tj. kredytów z niespłaconym saldem) Bank zakłada, że ok.
18% klientów nie podpisze ugody pozasądowej i nie zdecyduje się na pozew sądowy;
b. w przypadku kredytów już w pełni spłaconych lub przeliczonych na złote, Bank zakłada, że
około 4,7 tysiąca spłaconych, ale jednocześnie nieobjętych wcześniejszą ugodą kredytów,
może w przyszłości skutkować wszczęciem przez kredytobiorców postepowań sądowych.
Zmiana napływu o 100 klientów w porównaniu do założeń (przyjmując aktualną strukturę napływu)
wpłynęłaby na poziom rezerw w kwocie 14,4 mln zł.
(iii) wysokości potencjalnej straty Banku w przypadku wydania konkretnego wyroku sądu (w tym
szacunkowe odsetki ustawowe istotnie zależne od okresu za który są zasądzane);
(iv) szacunkach związanych z polubownymi ugodami z klientami zawieranymi na drodze sądowej lub
pozasądowej.
W wyniku negocjacji liczba aktywnych walutowych kredytów hipotecznych udzielonych przez Bank
Millennium zmniejszyła się o 30 369. Na koniec 2025 roku Bank posiadał 14 741 aktywnych walutowych
kredytów hipotecznych.
Koszty rezerw utworzonych na ryzyko prawne związane z walutowymi kredytami hipotecznymi są
zaprezentowane w nocie 14 w Rozdziale Dodatkowe noty objaśniające przy czym ryzyko prawne
portfela byłego Euro Banku jest w pełni pokryte Umową w przedmiocie Zwolnienia z Odpowiedzialności
i Gwarancji Dotyczącą Portfela CHF, zawartą z Société Générale S.A. (patrz nota 9 w Rozdziale
Dodatkowe noty objaśniające).
Na przestrzeni ostatnich lat Trybunał Sprawiedliwości Unii Europejskiej (TSUE) dokonał wykładni
szeregu zagadnień prawnych dotyczących kwestii spornych w zakresie umów walutowych kredytów
mieszkaniowych. Skutkiem tych działań nastąpiło w znaczącym rozmiarze ujednolicenie ocen prawnych
sądów krajowych wobec żądań składanych przez kredytobiorców. Ukształtowana linia orzecznicza jest
zasadniczo korzystna dla konsumentów, a wysuwane przez banki argumenty prawne i odnoszące się
do zasad słuszności w ograniczonym zakresie są uwzględniane.
Można racjonalnie założyć, że kwestie prawne odnoszące się do walutowych kredytów hipotecznych
będą dalej badane przez sądy krajowe w ramach rozpatrywanych sporów oraz TSUE, co może
doprowadzić do pojawienia się dalszych interpretacji, które będą istotne dla oceny ryzyka związanego
z przedmiotowymi postępowaniami.
Obszarem, który może podlegać dalszej analizie w orzecznictwie sądów polskich pozostają zagadnienia
związane z przedawnieniem roszczeń restytucyjnych Banku będących następstwem nieważności
umowy kredytowej. Interpretacje prawne w tych sprawach mogą mieć wpływ na wysokość rezerw w
przyszłości.
127
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Istnieje potrzeba stałej analizy spraw spornych. Bank będzie musiał regularnie dokonywać oceny i być
może konieczne będzie dalsze tworzenie rezerw na ryzyko związane z walutowymi kredytami
hipotecznymi, biorąc pod uwagę nie tylko wyżej wymienione aspekty, ale także negatywne wyroki sądów
w sprawie kredytów hipotecznych w walutach obcych oraz ważne parametry, takie jak liczba nowych
roszczeń klientów, w tym tych związanych ze spłaconymi umowami kredytowymi.
02.10.2025 Rada Ministrów przyjęła projekt ustawy o szczególnych rozwiązaniach w zakresie
rozpoznawania spraw dotyczących zawartych z konsumentami umów kredytu denominowanego lub
indeksowanego do franka szwajcarskiego i skierowała go do Sejmu. Pierwsze czytanie projektu ustawy
miało miejsce w dniu 16.10.2025. Projekt skierowany został do dalszych prac sejmowych.
Projekt ma na celu stworzenie nowych uregulowań umożliwiających sądom szybsze i bardziej
efektywne rozpatrywanie spraw frankowych. Jego podstawowym zadaniem jest odciążenie wymiaru
sprawiedliwości poprzez przyspieszenie rozpoznawania spraw frankowych.
W chwili obecnej Bank nie jest w stanie oszacować wpływu prowadzonych obecnie prac legislacyjnych
na Sprawozdanie Finansowe Banku, ale nie zmieniają one strategicznego podejścia Banku, które nadal
koncentruje się na polubownym rozwiązywaniu sporów z klientami poprzez zawieranie ugód.
Wybrane tezy i rozstrzygnięcia TSUE i Sądu Najwyższego które ukształtowały linię orzeczniczą
Orzecznictwo Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej
3 października 2019 r. TSUE w sprawie C-260/18 przesądził , że sąd krajowy może unieważnić umowę
kredytową, jeśli usunięcie nieuczciwych warunków wykrytych w tej umowie zmieniłoby charakter
głównego przedmiotu umowy oraz że wykluczone jest wypełnianie luk w umowie spowodowanych
usunięciem nieuczciwych warunków umowy wyłącznie na podstawie krajowego ustawodawstwa o
charakterze ogólnym lub przyjętych zwyczajów. Trybunał stwierdził także, że konsument jeżeli ma taką
wolę może utrzymać umowę w mocy.
W dniu 10 czerwca 2021 r. TSUE ocenił , że ochrona przewidziana w dyrektywie Rady 93/13/EWG
przysługuje każdemu konsumentowi, a nie tylko temu, którego można uznać za „właściwie
poinformowanego oraz dostatecznie uważnego i rozsądnego przeciętnego konsumenta”.
Odnosząc się do kwestii definicji konsumenta w dniu 8 czerwca 2023 r. TSUE w sprawie C-570/21
orzekł, że w pojęciu „konsument” w rozumieniu Dyrektywy 93/13 mieści się także osoba, która zawarła
umowę kredytu do użytku częściowo związanego z jej działalnością gospodarczą lub zawodową.
W dniu 15 czerwca 2023 r. w sprawie C-520/21,TSUE odnosząc się do kwestii rozliczeń pomiędzy
bankiem a konsumentem w konsekwencji unieważnienia umowy kredytowej wyjaśnił, że przepisy
Dyrektywy 93/13 stoją na przeszkodzie wykładni sądowej prawa krajowego, zgodnie z którą instytucja
kredytowa ma prawo żądać od konsumenta rekompensaty wykraczającej poza zwrot kapitału
wypłaconego z tytułu wykonania tej umowy oraz poza zapłatę ustawowych odsetek za zwłokę od dnia
wezwania do zapłaty.
W dniu 21 września 2023 r. w sprawieC-139/22 Trybunał orzekł, że możliwe jest uznanie warunku
umownego za nieuczciwy z tego tylko powodu, że jego treść jest równoznaczna z treścią postanowienia
wzorca umowy wpisanego do krajowego rejestru klauzul niedozwolonych. Ponadto TSUE przesądził że
postanowienie umowy uznane za nieuczciwe, nie może utracić takiego charakteru z powodu innego
postanowienia tej umowy, które przewiduje możliwość wykonania przez konsumenta zobowiązań na
innych warunkach. Ponadto przedsiębiorca ma obowiązek poinformowania zainteresowanego
konsumenta o istotnych cechach zawartej z nim umowy oraz o ryzyku związanym z tą umową, i to nawet
wówczas, gdy ów konsument jest jego pracownikiem i posiada odpowiednią wiedzę w dziedzinie
wspomnianej umowy.
128
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
W dniu 7 grudnia 2023 r. w sprawie C-140/22 Trybunał orzekł, że wykonywanie przez konsumenta
jego praw nie może być uzależnione od złożenia w szczególności przez tego konsumenta przed sądem
oświadczenia że wyraża zgodę na uznanie umowy za nieważną;
W dniu 14 grudnia 2023 r. w sprawie C-28/22 Trybunał orzekł, że termin przedawnienia roszczeń
przedsiębiorcy wynikających z nieważności umowy nie może rozpocząć swego biegu później niż termin
przedawnienia roszczeń konsumenta wynikających z nieważności tej umowy. Trybunał wskazał tam
także miedzy innymi że przedsiębiorca ten nie może powołać się na prawo zatrzymania umożliwiające
mu uzależnienie zwrotu świadczeń otrzymanych od konsumenta od przedstawienia przez niego oferty
zwrotu świadczeń, które sam otrzymał jeżeli wykonanie tego prawa zatrzymania powoduje utratę przez
konsumenta prawa do uzyskania odsetek za opóźnienie
Trybunał Sprawiedliwości Unii Europejskiej w dniu 19 czerwca 2025 r. wydał wyrok w sprawie C-396/24.
Trybunał stwierdził w nim w szczególności że przedsiębiorca w przypadku nieważności umowy, nie
może żądać od konsumenta zwrotu całej nominalnej kwoty udzielonego kredytu, niezależnie od kwoty
spłat dokonanych przez konsumenta w wykonaniu tej umowy i niezależnie od pozostałej do spłaty kwoty
W wyroku z dnia 27 listopada 2025 r. w sprawie w sprawie C-746/24 TSUE odniósł się do możliwości
obciążania konsumenta kosztami przegranego przez niego postępowania o zwrot kapitału wypłaconego
przez bank. Trybunał uznał że nie jest dopuszczalne obciążanie konsumenta kosztami które znacznie
przewyższają koszty, jakie powinien był ponieść ten konsument, gdyby przegrał sprawę w ramach
wytoczonego przez niego powództwa o stwierdzenie nieuczciwego charakteru warunków umowy
kredytu.
W dniu 11 grudnia 2025 r. w sprawie C-767/24 TSUE przesądził że w przypadku nieważności umowy
kredytowej złożenie przez konsumenta oświadczenia o potrąceniu jego wierzytelności z wierzytelnością
banku nie pociąga za sobą dorozumianego zrzeczenie się zarzutu przedawnienia.
TSUE dnia 22 stycznia 2026 r. w sprawie C-902/24, stwierdził że przepisy Dyrektywy 93/13 nie stoją
one na przeszkodzie wykładni sądowej prawa krajowego, która w ramach wszczętego przez
konsumenta postępowania mającego na celu ustalenie nieważności umowy kredytu hipotecznego,
pozwala na to, by przedsiębiorca, utrzymując tytułem głównym, że rzeczona umowa jest ważna,
podniósł tytułem ewentualnym zarzut potrącenia oparty na wierzytelności odpowiadającej kwocie tego
kredytu hipotecznego, pod warunkiem, po pierwsze, że ta ostatnia wierzytelność nie zostanie uznana
za wymagalną, zanim właściwy sąd ustali nieważność samej umowy, a po drugie, że fakt uwzględnienia
takiego zarzutu nie pociąga za sobą rozstrzygnięcia w przedmiocie kosztów postępowania, które
mogłoby zniechęcić konsumenta do skorzystania z praw przyznanych mu przez tę dyrektywę.
Orzecznictwo Polskiego Sądu Najwyższego
Orzecznictwo Sądu Najwyższego pozostaje w zgodności ze wskazaniami Trybunału Sprawiedliwości
Unii Europejskiej.
7 maja 2021 Sąd Najwyższy w składzie 7 sędziów Sądu Najwyższego wydał uchwałę której nadał moc
zasady prawnej zgodnie z którą:
(i) niedozwolone postanowienie umowne (art. 385(1) § 1 k.c.) jest od początku, z mocy samego
prawa, dotknięte bezskutecznością na korzyść konsumenta, który może udzielić następczo
świadomej i wolnej zgody na to postanowienie i w ten sposób przywrócić mu skuteczność z
mocą wsteczną;
(ii) jeżeli bez bezskutecznego postanowienia umowa kredytu nie może wiązać, konsumentowi i
kredytodawcy przysługują odrębne roszczenia o zwrot świadczeń pieniężnych spełnionych w
wykonaniu tej umowy (art. 410 § 1 w związku z art. 405 k.c.). Kredytodawca może żądać zwrotu
świadczenia od chwili, w której umowa kredytu stała się trwale bezskuteczna.
129
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
W dniu 28 kwietnia 2022 r. Sąd Najwyższy wydał uchwałę (III CZP 40/22), w której wskazał, że w
sporach z konsumentem przepis art. 358(1) k.c. stanowi przepis szczególny wobec art. 353(1) k.c., co
oznacza, że w przypadku, gdy zachodzą przesłanki zastosowania obu przepisów, sąd powinien
zastosować przepis szczególny i orzec trwałą bezskuteczność postanowienia umownego, a nie jego
nieważność.
Skutkiem uchwały SN z 7 maja 2021 r. jest stwierdzenie, że bankowi przysługuje zwrot świadczenia
pieniężnego spełnionego przez bank w wykonaniu trwale bezskutecznej umowy. Biorąc pod uwagę
niepewność co do momentu rozpoczęcia biegu terminu przedawnienia roszczeń banku, Bank w celu
ochrony swoich interesów kieruje przeciwko kredytobiorcom pozostającym w sporze sądowym z
bankiem oraz w innych okolicznościach, w których takie ryzyko może istnieć, pozwy o zapłatę. Żądanie
pozwu obejmuje roszczenie o zwrot kapitału udostępnionego kredytobiorcy na podstawie umowy. Do
dnia 31 grudnia 2025 r. Bank skierował przeciwko kredytobiorcom 18 191 pozwów.
W dniu 25 kwietnia 2024 r. odbyło się posiedzenie Izby Cywilnej Sądu Najwyższego celem odpowiedzi
na pytania sformułowane przez Pierwszą Prezes Sądu Najwyższego, opublikowane w dniu 29 stycznia
2021 r., dotyczące kluczowych kwestii z zakresu umów walutowych kredytów hipotecznych. Sąd
Najwyższy, w składzie całej Izby Cywilnej podjął uchwałę mającą moc zasady prawnej, w której
stwierdził, iż:
(i) W razie uznania, że postanowienie umowy kredytu indeksowanego lub denominowanego
odnoszące się do sposobu określania kursu waluty obcej stanowi niedozwolone postanowienie
umowne i nie jest wiążące, w obowiązującym stanie prawnym nie można przyjąć, że miejsce tego
postanowienia zajmuje inny sposób określenia kursu waluty obcej wynikający z przepisów prawa lub
zwyczajów.
(ii) W razie niemożliwości ustalenia wiążącego strony kursu waluty obcej w umowie kredytu
indeksowanego lub denominowanego umowa nie wiąże także w pozostałym zakresie.
(iii) Jeżeli w wykonaniu umowy kredytu, która nie wiąże z powodu niedozwolonego charakteru jej
postanowień, bank wypłacił kredytobiorcy całość lub część kwoty kredytu, a kredytobiorca
dokonywał spłat kredytu, powstają samodzielne roszczenia o zwrot nienależnego świadczenia na
rzecz każdej ze stron.
(iv) Jeżeli umowa kredytu nie wiąże z powodu niedozwolonego charakteru jej postanowień, bieg
przedawnienia roszczenia banku o zwrot kwot wypłaconych z tytułu kredytu rozpoczyna się co do
zasady od dnia następującego po dniu, w którym kredytobiorca zakwestionował względem banku
związanie postanowieniami umowy.
(v) Jeżeli umowa kredytu nie wiąże z powodu niedozwolonego charakteru jej postanowień, nie ma
podstawy prawnej do żądania przez którąkolwiek ze stron odsetek lub innego wynagrodzenia z tytułu
korzystania z jej środków pieniężnych w okresie od spełnienia nienależnego świadczenia do chwili
popadnięcia w opóźnienie co do zwrotu tego świadczenia.
W dniu 19 czerwca 2024r Sąd Najwyższy wydał uchwałę składu 7 sędziów Sądu Najwyższego (III CZP
31/23), w której stwierdził, iż:
Prawo zatrzymania (art. 496 k.c.) nie przysługuje stronie, która może potrącić swoją wierzytelność z
wierzytelności drugiej strony.
W dniu 28 lutego 2025r Sąd Najwyższy wydał uchwałę składu 7 sędziów Sądu Najwyższego (III CZP
126/22), w której stwierdził, że:
(i) Umowa o kredyt bankowy (art. 69 ust 1 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997r. – Prawo bankowe), jest
umową wzajemną w rozumieniu art., 487 § 2 k.c.
130
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
W dniu 5 marca 2025r Sad Najwyższy w składzie 7 sędziów Sądu Najwyższego wydał uchwałę (III CZP
37/24), w której stwierdził że:
(i) W razie dochodzenia od banku zwrotu świadczenia spełnionego na podstawie umowy kredytu, która
okazała się niewiążąca, bankowi nie przysługuje prawo zatrzymania na podstawie art. 496 w zw. Z
art. 497 k.c.
W dniu 15 maja 2025r Sąd Najwyższy w składzie 7 sędziów Sądu Najwyższego wydał uchwałę (III CZP
22/24), w której wskazał, że:
(i) w stanie prawnym obowiązującym do 30 czerwca 2022 r. wniosek o zawezwanie do próby ugodowej
przerywał bieg przedawnienia roszczenia, chyba że z okoliczności dokonania tej czynności wynika,
iż nie została przedsięwzięta bezpośrednio w celu dochodzenia lub ustalenia albo zaspokojenia lub
zabezpieczenia roszczenia (art. 123 § 1 pkt 1 k.c.)
Ze względu na orzecznictwo TSUE, które dokonało interpretacji przyczyn i skutków nieważności umów
hipotecznych kredytów walutowych oraz wyżej wskazaną uchwałę Izby Cywilnej Sądu Najwyższego,
obszar wykładni przepisów przez sądy polskie w tym zakresie wydaje się być ograniczony. Dalsza
praktyka orzecznicza sądów polskich odgrywać będzie jednak pewną rolę w praktycznej realizacji
wskazań Trybunału i Sądu Najwyższego.
131
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
13. Dodatkowe noty objaśniające
Wartości prezentowane w notach wyrażone są w tysiącach zł.
1. PRZYCHODY Z TYTUŁU ODSETEK I PRZYCHODY O PODOBNYM
CHARAKTERZE
01.01.2025 -
31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
Przychody odsetkowe od Aktywów wycenianych według wartości godziwej przez inne
całkowite dochody
2 356 071
2 132 774
Instrumenty dłużne
1 770 857
1 338 587
Kredyty i pożyczki udzielone klientom
585 214
794 187
Przychody odsetkowe od Aktywów wycenianych według zamortyzowanego kosztu
6 375 710
6 380 835
Środki w Banku Centralnym
215 090
223 301
Kredyty i pożyczki udzielone klientom, w tym:
4 856 438
5 058 108
- wpływ korekty wartości bilansowej brutto kredytów z tytułu wakacji kredytowych
0
(106 788)
Instrumenty dłużne
1 142 355
985 630
Lokaty oraz kredyty i pożyczki udzielone bankom i innym instytucjom monetarnym
130 314
113 796
Instrumenty pochodne – rachunkowość zabezpieczeń
31 513
0
Wynik o charakterze podobnym do odsetkowego z tytułu:
117 253
145 334
Kredyty i pożyczki udzielone klientom obowiązkowo wyceniane według wartości godziwej
przez rachunek zysków i strat
1 064
3 285
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu - Instrumenty pochodne
39 341
81 723
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu - Instrumenty dłużne
26 198
15 963
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu - Transakcje z przyrzeczeniem odsprzedaży
50 650
44 363
Razem
8 849 034
8 658 943
Przychody odsetkowe za 2025 r. zawierają odsetki naliczone od kredytów z rozpoznaną utratą wartości
w kwocie 193 798 tys. zł (odpowiednio dla danych porównawczych za rok 2024 kwota tych odsetek
wynosiła 177 985 tys. zł).
Przychody odsetkowe od instrumentów wycenianych według zamortyzowanego kosztu za rok 2024
zawierają korektę z tytułu wakacji kredytowych (pomniejszająca przychody) w kwocie 106,8 mln zł
więcej informacji na ten temat przedstawiono w Rozdziale 7.3 Przyjęte zasady rachunkowości.
W linii „Instrumenty pochodne – rachunkowość zabezpieczeń” Bank prezentuje wynik odsetkowy z tytułu
pochodnych instrumentów wyznaczonych i będących efektywnymi instrumentami zabezpieczającymi w
zakresie zabezpieczenia przepływów pieniężnych oraz wartości godziwej. Szczegółowy opis
stosowanych przez Bank relacji zabezpieczających został zamieszczony w nocie (24).
2. KOSZTY Z TYTUŁU ODSETEK I PODOBNE KOSZTY
01.01.2025 -
31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
Koszty odsetkowe od Zobowiązań finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu:
(3 237 367)
(3 238 298)
Zobowiązania wobec banków i innych instytucji monetarnych
(15 697)
(14 393)
Zobowiązania wobec klientów
(2 639 027)
(2 668 228)
Transakcje z przyrzeczeniem odkupu
(27 070)
(37 513)
Wyemitowane dłużne papiery wartościowe
(424 797)
(367 570)
Zobowiązania podporządkowane
(116 744)
(125 557)
Zobowiązania z tytułu leasingu
(14 032)
(11 352)
Instrumenty pochodne – rachunkowość zabezpieczeń
0
(13 685)
Razem
(3 237 367)
(3 238 298)
132
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
3. PRZYCHODY I KOSZTY Z TYTUŁU OPŁAT I PROWIZJI
3a. Przychody z tytułu prowizji
01.01.2025 -
31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
Prowizje za prowadzenie rachunków
113 892
113 298
Prowizje za realizację przelewów, wpłat i wypłat gotówkowych oraz inne transakcje
płatnicze
108 288
102 097
Prowizje z tytułu udzielonych kredytów i pożyczek
157 789
161 707
Prowizje z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń
14 032
13 711
Prowizje za obsługę kart płatniczych i kredytowych
338 658
317 104
Prowizje z tytułu sprzedaży produktów ubezpieczeniowych
43 110
88 680
Prowizje z tytułu dystrybucji jednostek uczestnictwa i innych produktów
oszczędnościowych
64 050
52 861
Prowizje z tytułu działalności maklerskiej i powierniczej
17 103
14 574
Pozostałe prowizje
58 502
53 802
Razem
915 424
917 834
W powyższej nocie Bank prezentuje przychody prowizyjne nie podlegające rozliczeniu według
efektywnej stopy procentowej, rozpoznane zgodnie z MSSF 9 w kwocie 171 821 tys. zł za rok 2025
(odpowiednio za rok 2024 w kwocie 175 418 tys. zł), związane z instrumentami finansowymi
niewycenianymi według wartości godziwej przez wynik finansowy , oraz przychody rozpoznawane
zgodnie z MSSF 15 w kwocie 743 603 tys. zł za rok 2025 (odpowiednio za rok 2024 w kwocie 742 416
tys. zł) wynikające ze świadczenia usług na rzecz klientów.
3b. Koszty z tytułu prowizji
01.01.2025 -
31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
Prowizje za prowadzenie rachunków
(53 970)
(44 419)
Prowizje za realizację przelewów, wpłat i wypłat gotówkowych oraz inne transakcje
płatnicze
(4 451)
(4 548)
Prowizje z tytułu udzielonych kredytów i pożyczek
(34 677)
(18 822)
Prowizje za obsługę kart płatniczych i kredytowych
(102 222)
(117 815)
Prowizje z tytułu działalności maklerskiej i powierniczej
(3 063)
(2 586)
Prowizje z tytułu sprzedaży produktów ubezpieczeniowych
(7 848)
(8 280)
Pozostałe prowizje
(55 365)
(53 207)
Razem
(261 596)
(249 677)
4. PRZYCHODY Z TYTUŁU DYWIDEND
01.01.2025 -
31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
Aktywa finansowe nie przeznaczone do obrotu obowiązkowo wyceniane według wartości
godziwej przez rachunek zysków i strat
281
544
Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody
3 402
3 082
Inwestycje w jednostkach zależnych
32 119
26 618
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
5 354
8 497
Razem
41 156
38 741
133
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
5. WYNIK Z TYTUŁU ZAPRZESTANIA UJMOWANIA AKTYWÓW I
ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH NIEWYCENIANYCH WEDŁUG
WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY
01.01.2025 -
31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
Operacje instrumentami dłużnymi
(1 292)
143
Sprzedaż portfela wycenianego według wartości godziwej przez inne całkowite dochody
3 930
(8 771)
Koszty operacji finansowych
(3 156)
(2 125)
Razem
(518)
(10 753)
6. WYNIK Z TYTUŁU AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH
PRZEZNACZONYCH DO OBROTU
01.01.2025 -
31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
Wynik na instrumentach dłużnych
13 051
(1 475)
Wynik na instrumentach pochodnych
11 035
(5 091)
Wynik z pozostałych operacji finansowych
101
0
Razem
24 187
(6 566)
7. WYNIK Z TYTUŁU AKTYWÓW FINANSOWYCH
NIEPRZEZNACZONYCH DO OBROTU WYCENIANYCH
OBOWIĄZKOWO WEDŁUG WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK
FINANSOWY
01.01.2025 -
31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
Kredyty i pożyczki udzielone klientom
581
745
Wynik na instrumentach kapitałowych
123 045
46 605
Wynik na instrumentach dłużnych
(31 134)
(29 225)
Razem
92 492
18 125
8. WYNIK Z TYTUŁU RACHUNKOWOŚCI ZABEZPIECZEŃ
01.01.2024 -
31.12.2024
Zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego (w tym zaniechanie)
18 323
Zmiany wartości godziwej pozycji zabezpieczanej wynikające z zabezpieczonego ryzyka
(16 558)
Nieefektywność wynikająca z zabezpieczeń przepływów pieniężnych
(221)
Razem
1 544
134
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
9. POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE
01.01.2024 -
31.12.2024
Zysk ze sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych
5 630
Przychody ze sprzedaży pozostałych usług
13 607
Przychody związane z działalnością windykacyjną
26 014
Rozwiązanie rezerw na roszczenia sporne
4 233
Wycena umowy gwarancji i zabezpieczenia zawartej z Société Générale S.A.*
223 086
Pozostałe
45 931
Razem
318 501
* - Realizując umowę zakupu akcji Euro Banku, która ostatecznie doprowadziła do zakupu Euro Banku przez Bank Millennium i
późniejszego połączenia prawnego, w celu ograniczenia ryzyka związanego z portfelem kredytów hipotecznych Euro Banku
denominowanych w CHF lub denominowanych w PLN, ale indeksowanych do CHF, Euro Bank i Société Générale S.A. zawarły
31 maja 2019 r. umowę w przedmiocie „Zwolnienia z Odpowiedzialności i Gwarancji Dotyczącą Portfela CHF”, na mocy której
straty wynikające z ryzyka prawnego pokrywa Société Générale S.A.
10. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE
01.01.2025 -
31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
Strata ze sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych
(2 345)
(920)
Odszkodowania, kary i grzywny - zapłacone
(28 934)
(22 758)
Koszty rezerw na roszczenia sporne
(93 051)
(8 915)
Koszty związane ze sprzedażą pozostałych usług
(6 412)
(2 631)
Przekazane darowizny
(1 033)
(2 039)
Koszty związane z windykacją
(140 850)
(295 321)
Koszty zastępstwa procesowego
(6 361)
(14 017)
Pozostałe
(16 365)
(18 298)
Razem
(295 351)
(364 899)
135
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
11. KOSZTY ADMINISTRACYJNE
01.01.2024 -
31.12.2024
Koszty pracownicze
(1 138 045)
Wynagrodzenia
(930 982)
Narzuty na wynagrodzenia
(160 910)
Świadczenia na rzecz pracowników, w tym:
(46 153)
rezerwy na odprawy emerytalne
(5 816)
rezerwy na niewykorzystane urlopy
(2 303)
pozostałe
(38 034)
Pozostałe koszty administracyjne
(816 276)
Koszty reklamy, promocji i reprezentacji
(76 659)
Koszty informatyki i łączności
(165 054)
Koszty wynajmu (wyłączone z leasingu finansowego)
(54 388)
Koszty utrzymania budynków, wyposażenia, materiałów
(54 774)
Koszty bankomatów i obsługi gotówki
(35 639)
Koszty usług doradczych, audytowych, prawniczych, tłumaczeń
(177 811)
Podatki i opłaty różne
(43 705)
Koszty KIR
(14 814)
Koszty PFRON
(8 973)
Koszty BFG
(60 841)
Koszty Nadzoru Finansowego
(16 475)
Pozostałe
(107 143)
Razem
(1 954 321)
12. KOSZTY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW
FINANSOWYCH
01.01.2025 -
31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
Z tytułu odpisów dla kredytów i pożyczek udzielonych klientom
(148 998)
(259 555)
Utworzenie odpisów dla kredytów i pożyczek udzielonych klientom
(1 080 972)
(1 318 147)
Odwrócenie odpisów dla kredytów i pożyczek udzielonych klientom
744 353
916 884
Kwoty odzyskane z tytułu kredytów uprzednio spisanych w ciężar rezerw
30 550
60 227
Sprzedaż wierzytelności
165 859
114 926
Pozostałe ujęte bezpośrednio w Rachunku Zysków i Strat
(8 788)
(33 445)
Z tytułu odpisów dla papierów wartościowych
(41)
(2)
Utworzenie odpisów dla papierów wartościowych
(41)
(2)
Z tytułu odpisów dla zobowiązań pozabilansowych
(52 110)
(11 309)
Utworzenie odpisów dla zobowiązań pozabilansowych
(112 417)
(52 302)
Odwrócenie odpisów dla zobowiązań pozabilansowych
60 307
40 993
Razem
(201 149)
(270 866)
136
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
13. KOSZTY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW
NIEFINANSOWYCH
01.01.2024 -
31.12.2024
Pozostałe aktywa
(4 274)
Razem
(4 274)
14. KOSZTY REZERW NA RYZYKO PRAWNE Z TYTUŁU WALUTOWYCH
KREDYTÓW HIPOTECZNYCH
W przypadku portfela walutowych kredytów hipotecznych, roszczenia zgłaszane przez klientów
dotyczące przede wszystkim stwierdzenia nieważności umowy i zwrotu zapłaconych rat kapitałowo-
odsetkowych, jak również oferowane kredytobiorcom przez Bank ugody, mają istotny wpływ na
wysokość jak i terminy spłat szacowanych przez Bank oczekiwanych przepływów pieniężnych
wynikających z umowy kredytowej. Biorąc pod uwagę powyższe Bank stoi na stanowisku, że właściwym
sposobem odzwierciedlenia ryzyka prawnego związanego z portfelem aktywnych walutowych kredytów
hipotecznych jest zastosowanie zapisów MSSF 9 paragraf B5.4.6, co w praktyce oznacza zmniejszenie
wartości bilansowej brutto tych kredytów w celu odzwierciedlenia aktualnych szacunków przepływów
pieniężnych z tych umów.
W przypadku:
(i) spłaconych walutowych kredytów hipotecznych;
(ii) kredytów aktywnych, w przypadku których strata z tytułu ryzyka prawnego przekracza bieżącą
wartością bilansową (dla tej nadwyżki);
(iii) dla oczekiwanego wypływu środków pieniężnych niebędących zwrotem kontraktowych
przepływów pieniężnych
mają zastosowanie zapisy MSR 37 zgodnie z którymi Bank tworzy rezerwę na sprawy sądowe
rozpoznając ją w bilansie jako składową rezerw na sprawy sporne.
Koszty ryzyka prawnego z tytułu walutowych kredytów hipotecznych
1.01.2025 -
31.12.2025
1.01.2024 -
31.12.2024
Koszty rezerw na sprawy sporne z tytułu walutowych kredytów hipotecznych
(2 037 431)
(2 179 070)
Pozostałe koszty
(66 787)
(671 160)
Razem
(2 104 218)
(2 850 230)
W pierwszym półroczu 2025 Bank wprowadził zmiany sposobu prezentacji danych finansowych m.in. w
zakresie Kosztów ryzyka prawnego związanego z hipotecznymi kredytami walutowymi, szczegóły tych
zmian zaprezentowano w Rozdziale 7. POLITYKA RACHUNKOWOŚCI - Korekta bilansu otwarcia i
zmiany sposobu prezentacji danych wdrożone w roku 2025 oraz przekształcenie danych
porównawczych pkt. 1) a.
137
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Koszty rezerw na ryzyko prawne z tytułu walutowych kredytów hipotecznych
01.01.2025 – 31.12.2025
RAZEM
Rezerwy zmniejszające wartość
bilansową brutto kredytów
Rezerwy
na sprawy sporne
Stan na początek okresu
8 463 696
5 665 224
2 798 472
Wykorzystanie rezerw w ciągu okresu
(3 418 380)
(2 006 430)
(1 411 950)
Koszty rezerw na ryzyko prawne z tytułu
walutowych kredytów hipotecznych
2 037 431
(18 937)
2 056 368
Alokacja z odpisów na utratę wartości
24 678
24 678
0
Zmiana stanu rezerw z tytułu różnic kursowych
6 048
6 048
0
Stan na koniec okresu
7 113 473
3 670 583
3 442 890
01.01.2024 – 31.12.2024
RAZEM
Rezerwy zmniejszające wartość
bilansową brutto kredytów
Rezerwy
na sprawy sporne
Stan na początek okresu
7 871 789
6 516 460
1 355 329
Wykorzystanie rezerw w ciągu okresu
(1 386 008)
(972 009)
(413 999)
Koszty rezerw na ryzyko prawne z tytułu
walutowych kredytów hipotecznych
2 179 070
321 928
1 857 142
Zmiana stanu rezerw z tytułu różnic kursowych
(201 155)
(201 155)
0
Stan na koniec okresu
8 463 696
5 665 224
2 798 472
15. AMORTYZACJA
01.01.2024 -
31.12.2024
Rzeczowych aktywów trwałych
(159 032)
Wartości niematerialnych
(63 630)
Razem
(222 662)
16. PODATEK DOCHODOWY
16a. Podatek dochodowy ujęty w rachunku zysków i strat
01.01.2025 -
31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
Bieżący podatek
(252 804)
(377 124)
Bieżący rok
(252 804)
(384 860)
Korekta lat ubiegłych
0
7 736
Podatek odroczony:
(136 520)
249 679
Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych
(136 520)
249 679
Razem obciążenie podatkowe w rachunku zysków i strat
(389 324)
(127 445)
Efektywna stopa podatkowa (ETR) wyniosła za 2025 rok 25,84% (za 2024 r. ETR wyniósł 16,54%).
Największy negatywny wpływ na wysokość ETR miały koszty ryzyka prawnego związanego z
walutowymi kredytami hipotecznymi (kredyty CHF), podatek bankowy, składki na Bankowy Fundusz
Gwarancyjny. Największy pozytywny wpływ na obciążenie podatkowe za 2025 r. miało z kolei
przeszacowanie aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego w związku z wejściem w życie od 1
stycznia 2026 r. ustawy z dnia 6 listopada 2025 r. o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób
prawnych i ustawy o podatku od niektórych instytucji finansowych (Dz.U. z 2025 r. poz. 1658)
podwyższającej w 2026 roku stawkę podatku CIT dla banków z 19 do 30% (w 2027 r. stawka ulegnie
zmniejszeniu do 26% a od 2028 r. wyniesie 23%). Pozytywny efekt z przeszacowania był jednorazowy
i wynikał z nadwyżki aktywa ponad rezerwą w podatku odroczonym.
138
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Różnica ETR rok do roku wynika ponadto z rozpoznania w roku 2024 aktywa z tytułu podatku
odroczonego z tytułu przyszłych unieważnień kredytów CHF w wysokości 186,8 mln zł w konsekwencji
wyroku Naczelnego Sądu Administracyjnego z dnia 6 grudnia 2023 r. w sprawie zasad ujmowania
skutków w podatku CIT orzekanych przez sądy powszechne unieważnień kredytów CHF, które
znacząco obniżyło ETR za 2024 r.
16b. Efektywna stawka podatkowa
01.01.2025 -
31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
Wynik finansowy brutto
1 506 638
770 548
Ustawowa stawka podatkowa
19%
19%
Podatek dochodowy wg obowiązującej stawki podatkowej 19%
(286 261)
(146 404)
Wpływ różnic trwałych na obciążenia podatkowe:
(223 770)
14 514
Przychody niepodlegające opodatkowaniu
140 718
121 027
Przychody z tytułu dywidend
7 766
7 257
Rozwiązanie pozostałych rezerw
47 445
44 726
Korekta przychodów z tytułu unieważnień kredytów w CHF i ugód z wypłatami środków
pieniężnych
85 556
69 043
Pozostałe
(49)
1
Koszty niestanowiące kosztów podatkowych
(364 489)
(106 514)
Składka PFRON
(1 836)
(1 705)
Składki na Bankowy Fundusz Gwarancyjny
(28 410)
(11 560)
Podatek bankowy
(77 004)
(44 160)
Wierzytelności spisane w ciężar rezerw
(14 742)
(24 614)
Koszty postepowań sądowych i spraw spornych
(21 181)
(3 345)
Koszty ryzyka prawnego związanego z walutowymi kredytami hipotecznymi
(210 254)
(14 028)
Pozostałe
(11 061)
(7 102)
Ulgi podatkowe
12 155
4 445
Przeszacowanie aktywów w związku ze zmianą stawek podatkowych
108 553
0
Razem obciążenie podatkowe w Rachunku zysków i strat
(389 324)
(127 445)
Efektywna stawka podatkowa
25,84%
16,54%
Bank wyodrębnił w uzgodnieniu efektywnej stopy podatkowej pozycję związaną z kredytami
hipotecznymi indeksowanymi do franka szwajcarskiego oraz pożyczek walutowych w tej walucie
(Kredytów CHF) – „Koszty ryzyka prawnego związanego z walutowymi kredytami hipotecznymi”.
Pozycja ta odnosi się do rezerw i kosztów związanych z unieważnieniami przez sądy powszechne
kredytów CHF oraz kosztów zawieranych z kredytobiorcami ugód. W sprawozdaniu finansowym za
ubiegły rok dane te były ujęte w nocie 16 rozdzielnie w dwóch pozycjach „Koszty postepowań sądowych
i spraw spornych” (włącznie z kosztami innych spraw spornych) oraz „Aktywo z tytułu przyszłych
unieważnień kredytów w CHF” w celu zaprezentowania pozytywnego efektu finansowego w wysokości
186,8 mln zł wynikającego z wyroku Naczelnego Sądu Administracyjnego z dnia 6 grudnia 2023 r. w
sprawie zasad ujmowania skutków w podatku CIT orzekanych przez sądy powszechne unieważnień
kredytów CHF. Różnica rok do roku w pozycji „Koszty ryzyka prawnego związanego z walutowymi
kredytami hipotecznymi” wynika właśnie z rozpoznania przez Bank w 2024 r. aktywa w podatku
odroczonym na koszty rezerw związane z unieważnieniami kredytów CHF w związku ze wskazanym
wyrokiem.16c. Podatek odroczony ujęty bezpośrednio w kapitale własnym.
139
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
31.12.2025
31.12.2024
Wycena aktywów inwestycyjnych wycenianych według wartości godziwej przez
inne całkowite dochody
(61 771)
10 447
Wycena portfela kredytów wycenianych według wartości godziwej przez inne całkowite dochody
(54 531)
11 074
Wycena instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne
806
4 704
Zyski /(straty) aktuarialne
3 941
(119)
Podatek odroczony ujęty bezpośrednio w kapitałach
(111 555)
26 106
Zmiany podatku odroczonego ujętego bezpośrednio w kapitale własnym zostały zaprezentowane
w Nocie (39b).
17. ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ
Zgodnie z wymogami MSR 33, Bank wylicza zysk na jedną akcję na podstawie danych
skonsolidowanych i prezentuje go odpowiednio w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
18. KASA, ŚRODKI W BANKU CENTRALNYM
18a. Kasa, środki w Banku Centralnym
31.12.2025
31.12.2024
Gotówka
1 046 063
1 065 998
Środki pieniężne na rachunkach w Banku Centralnym
3 314 401
4 112 986
Razem
4 360 464
5 178 984
Bank był zobowiązany do utrzymywania w okresie od 8 grudnia 2025 do 11 stycznia 2026 w NBP na
rachunku bieżącym Banku średniego salda o wartości 4 485 265 tys. zł (średnia arytmetyczna stanów
środków na rachunku bieżącym w NBP ze wszystkich dni okresu rezerwowego).
18b. Kasa, środki w Banku Centralnym - wg struktury walutowej
31.12.2025
31.12.2024
W walucie polskiej
3 752 084
4 309 067
W walutach obcych (po przeliczeniu na zł):
608 380
869 917
waluta: USD
58 767
78 400
waluta: EUR
507 762
745 984
waluta: CHF
13 662
16 063
waluta: GBP
21 088
22 372
pozostałe waluty
7 101
7 098
Razem
4 360 464
5 178 984
140
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
19. AKTYWA FINANSOWE PRZEZNACZONE DO OBROTU
19a. Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu
31.12.2025
31.12.2024
Dłużne papiery wartościowe
824 911
555 364
Papiery wartościowe Skarbu Państwa
824 911
555 364
a) obligacje
824 911
555 364
Instrumenty kapitałowe
252
115
Dodatnia wycena pochodnych instrumentów finansowych
156 827
257 094
Transakcje z przyrzeczeniem odsprzedaży
38 946
194 218
Razem
1 020 936
1 006 791
Informacja na temat aktywów finansowych stanowiących zabezpieczenie zobowiązań została
przedstawiona w Rozdziale 14., punkt 2).
19b. Dłużne papiery wartościowe przeznaczone do obrotu wg wartości bilansowej
31.12.2025
31.12.2024
o stałej stopie procentowej
251 978
108 141
o zmiennej stopie procentowej
572 933
447 223
Razem
824 911
555 364
19c. Dłużne papiery wartościowe przeznaczone do obrotu według terminów zapadalności
31.12.2025
31.12.2024
do 1 miesiąca
7 187
0
powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy
0
0
powyżej 3 miesięcy do 1 roku
354 894
2 372
powyżej 1 roku do 5 lat
384 476
472 055
powyżej 5 lat
78 354
80 937
Razem
824 911
555 364
19d. Zmiana stanu dłużnych papierów wartościowych i instrumentów kapitałowych przeznaczonych do
obrotu
01.01.2025 -
31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
Stan na początek okresu
555 479
110 675
Zwiększenia (zakup, przejęcie i naliczenie odsetek i dyskonta)
13 359 048
17 003 282
Zmniejszenia (sprzedaż i umorzenie)
(13 093 769)
(16 556 021)
Różnice z wyceny do wartości godziwej
4 405
(2 457)
Stan na koniec okresu
825 163
555 479
141
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
19e. Aktywa i Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu - Wycena pochodnych instrumentów
finansowych i korekta z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej oraz Pozycje krótkie wg
stanu na:
31.12.2025
Wartość nominalna instrumentów o terminie
pozostającym do realizacji
Wartości godziwe
poniżej 3
miesięcy
od 3 miesięcy
do 1 roku
od 1 roku
do 5 lat
powyżej
5 lat
Aktywa
Pasywa
1. Instrumenty pochodne na
stopę procentową
696 728
2 560 069
10 487 655
1 578 734
10 528
3 427
Swapy na stopę procentową
(IRS)
477 395
2 045 360
9 374 758
1 578 734
9 226
2 125
Pozostałe kontrakty na stopę
procentową: opcje
219 333
514 709
1 112 897
0
1 302
1 302
2. Walutowe instrumenty
pochodne*
7 025 179
6 518 115
956 121
0
50 184
108 229
Kontrakty walutowe
1 367 766
784 673
84 136
0
6 880
9 091
Swapy walutowe
5 657 413
5 733 442
21 015
0
37 651
94 420
Pozostałe kontrakty walutowe
(CIRS)
0
0
850 970
0
5 653
4 718
3. Instrumenty wbudowane
168 940
520 109
351 002
0
0
95 144
Opcje wbudowane w depozyty
168 940
520 109
351 002
0
0
95 144
4. Opcje na indeksy
181 319
543 346
359 448
0
96 115
1 840
Wycena pochodnych
instrumentów finansowych,
RAZEM
8 072 166
10 141 639
12 154 226
1 578 734
156 827
208 640
Zobowiązania z tytułu krótkiej sprzedaży dłużnych papierów wartościowych
-
37 788
* Wartość nominalna dla instrumentów pochodnych dwuwalutowych prezentowana jest w kwocie stanowiącej sumę obydwu stron
transakcji wyrażonych w PLN.
31.12.2024
Wartość nominalna instrumentów o terminie
pozostającym do realizacji
Wartości godziwe
poniżej 3
miesięcy
od 3 miesięcy
do 1 roku
od 1 roku
do 5 lat
powyżej
5 lat
Aktywa
Pasywa
1. Instrumenty pochodne na
stopę procentową
899 208
1 372 822
9 111 580
555 427
11 026
13 636
Swapy na stopę procentową
(IRS)
899 208
1 137 324
8 470 802
555 427
3 964
6 574
Pozostałe kontrakty na stopę
procentową: opcje
0
235 498
640 778
0
7 062
7 062
2. Walutowe instrumenty
pochodne*
8 416 883
1 816 443
979 954
0
63 544
27 122
Kontrakty walutowe
1 407 582
980 304
92 927
0
2 255
17 238
Swapy walutowe
7 009 301
836 139
31 427
0
59 128
8 906
Pozostałe kontrakty walutowe
(CIRS)
0
0
855 600
0
2 161
978
3. Instrumenty wbudowane
307 203
534 393
700 523
0
0
181 662
Opcje wbudowane w
depozyty
307 203
534 393
700 523
0
0
181 662
4. Opcje na indeksy
331 314
561 328
713 218
0
182 524
4 329
Wycena pochodnych
instrumentów finansowych,
RAZEM
9 954 608
4 284 986
11 505 275
555 427
257 094
226 749
Zobowiązania z tytułu krótkiej sprzedaży dłużnych papierów wartościowych
-
190 769
* Wartość nominalna dla instrumentów pochodnych dwuwalutowych prezentowana jest w kwocie stanowiącej sumę obydwu stron
transakcji wyrażonych w PLN.
142
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
20. AKTYWA FINANSOWE NIEPRZEZNACZONE DO OBROTU
OBOWIĄZKOWO WYCENIANE WEDŁUG WARTOŚCI GODZIWEJ
PRZEZ RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT, INNE NIŻ KREDYTY I
POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM
31.12.2025
31.12.2024
Instrumenty kapitałowe
155 652
66 609
Pozostałe podmioty
155 652
66 609
Dłużne papiery wartościowe
20 655
51 790
Pozostałe podmioty
20 655
51 790
Razem
176 307
118 399
21. AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE WEDŁUG WARTOŚCI
GODZIWEJ PRZEZ INNE CAŁKOWITE DOCHODY
21a. Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody
31.12.2025
31.12.2024
Dłużne papiery wartościowe
42 226 448
28 986 939
Papiery wartościowe Skarbu Państwa
31 646 365
19 953 433
a) bony
3 198 662
0
b) obligacje
28 447 703
19 953 433
Papiery wartościowe banku centralnego
10 295 426
8 597 254
a) bony
10 295 426
8 597 254
Pozostałe papiery wartościowe:
284 657
436 252
a) notowane
284 657
436 252
Udziały i akcje w innych jednostkach
40 939
36 708
Razem
42 267 387
29 023 647
W tym:
Instrumenty notowane na aktywnym rynku
31 931 706
20 390 166
Instrumenty nienotowane na aktywnym rynku
10 335 681
8 633 481
21b. Dłużne papiery wartościowe wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody
31.12.2025
31.12.2024
o stałej stopie procentowej
30 776 098
19 312 165
o zmiennej stopie procentowej
11 450 350
9 674 774
Razem
42 226 448
28 986 939
143
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
21c. Dłużne papiery wartościowe wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody
31.12.2025
31.12.2024
do 1 miesiąca
11 766 785
8 597 254
powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy
1 998 247
0
powyżej 3 miesięcy do 1 roku
6 073 329
5 676 045
powyżej 1 roku do 5 lat
20 557 532
13 223 737
powyżej 5 lat
1 830 555
1 489 903
Razem
42 226 448
28 986 939
21d. Zmiana stanu aktywów finansowych wycenianych według wartości godziwej przez inne całkowite
dochody
01.01.2025 -
31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
Stan na początek okresu
29 023 647
21 924 652
Zwiększenia (zakup i naliczenie odsetek i dyskonta)
591 805 952
554 476 615
Zmniejszenia (sprzedaż i umorzenie)
(578 872 485)
(547 541 651)
Różnice z wyceny do wartości godziwej
310 276
164 037
Inne
(3)
(6)
Stan na koniec okresu
42 267 387
29 023 647
22. KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM
22a. Kredyty i pożyczki udzielone klientom obowiązkowo wyceniane według wartości godziwej przez
rachunek zysków i strat
Wartość bilansowa:
31.12.2024
Obowiązkowo wyceniane według wartości godziwej przez rachunek zysków i strat
1 825
- Przedsiębiorstwa
70
- Osoby prywatne
1 755
22b. Kredyty i pożyczki udzielone klientom wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite
dochody
Wartość bilansowa:
31.12.2024
Wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody *
11 135 416
Osoby prywatne
11 135 416
144
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Wartość bilansowa wg terminów zapadalności
31.12.2025
31.12.2024
do 1 miesiąca
21 417
19 860
powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy
34 194
33 392
powyżej 3 miesięcy do 1 roku
164 235
163 478
powyżej 1 roku do 5 lat
1 040 459
1 151 759
powyżej 5 lat
8 178 154
9 766 927
Razem
9 438 459
11 135 416
22c. Kredyty i pożyczki udzielone klientom wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
31.12.2025
Przedsiębiorstwa
Osoby prywatne
Sektor instytucji
rządowych i
samorządowych
RAZEM
Wartość bilansowa brutto - Koszyk 1
19 882 731
37 139 241
55 750
57 077 722
Wartość bilansowa brutto - Koszyk 2
1 471 857
3 482 717
0
4 954 575
Wartość bilansowa brutto - Koszyk 3
550 953
1 964 350
0
2 515 303
Wartość bilansowa brutto - POCI
23 564
44 160
0
67 724
Wartość bilansowa brutto - RAZEM
21 929 106
42 630 468
55 750
64 615 323
Skumulowana utrata wartości - Koszyk 1
(140 872)
(174 634)
(196)
(315 702)
Skumulowana utrata wartości - Koszyk 2
(54 900)
(280 358)
0
(335 258)
Skumulowana utrata wartości - Koszyk 3
(227 074)
(1 250 857)
0
(1 477 931)
Skumulowana utrata wartości - POCI
6 042
(29 242)
0
(23 201)
Skumulowana utrata wartości - RAZEM
(416 805)
(1 735 091)
(196)
(2 152 092)
Wartość bilansowa netto
21 512 301
40 895 376
55 554
62 463 231
31.12.2024
Przedsiębiorstwa
Osoby prywatne
Sektor instytucji
rządowych i
samorządowych
RAZEM
Wartość bilansowa brutto - Koszyk 1
16 793 416
38 326 116
45 449
55 164 982
Wartość bilansowa brutto - Koszyk 2
883 863
3 914 183
1
4 798 047
Wartość bilansowa brutto - Koszyk 3
579 973
2 356 178
0
2 936 151
Wartość bilansowa brutto - POCI
12 566
69 669
0
82 234
Wartość bilansowa brutto - RAZEM
18 269 817
44 666 146
45 450
62 981 413
Skumulowana utrata wartości - Koszyk 1
(98 632)
(188 077)
(129)
(286 837)
Skumulowana utrata wartości - Koszyk 2
(32 041)
(264 464)
0
(296 505)
Skumulowana utrata wartości - Koszyk 3
(228 184)
(1 453 175)
0
(1 681 359)
Skumulowana utrata wartości - POCI
(868)
(32 758)
0
(33 626)
Skumulowana utrata wartości - RAZEM
(359 725)
(1 938 474)
(129)
(2 298 327)
Wartość bilansowa netto
17 910 093
42 727 672
45 322
60 683 086
145
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
22d. Kredyty i pożyczki udzielone klientom wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
31.12.2025
31.12.2024
Kredyty i pożyczki udzielone
62 303 531
60 793 370
- podmiotom gospodarczym
21 731 092
18 055 316
- klientom indywidualnym
40 517 033
42 692 702
- jednostkom budżetowym
55 406
45 352
Należności z tytułu kart płatniczych
1 370 044
1 281 402
- od podmiotów gospodarczych
12 228
12 924
- od klientów indywidualnych
1 357 816
1 268 478
Skupione wierzytelności
117 032
148 514
- podmiotów gospodarczych
117 032
148 514
Zrealizowane gwarancje i poręczenia
0
321
Inne
183 374
104 033
Odsetki
641 342
653 773
Razem
64 615 323
62 981 413
Odpisy aktualizujące wartość należności
(2 152 092)
(2 298 327)
Razem wartość bilansowa
62 463 231
60 683 086
22e. Jakość portfela kredytów i pożyczek wycenianych wg zamortyzowanego kosztu
31.12.2025
31.12.2024
Kredyty i pożyczki udzielone klientom (brutto)
64 615 323
62 981 413
z rozpoznaną utratą wartości
2 575 811
3 009 099
bez rozpoznanej utraty wartości
62 039 512
59 972 314
Odpis aktualizacyjny z tytułu utraty wartości
(2 152 092)
(2 298 327)
na ekspozycje z rozpoznaną utratą wartości
(1 524 952)
(1 747 986)
na ekspozycje bez rozpoznanej utraty wartości
(627 140)
(550 341)
Kredyty i pożyczki udzielone klientom (netto):
62 463 231
60 683 086
146
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
22f. Podział kredytów i pożyczek wycenianych wg zamortyzowanego kosztu ze względu na metodę
szacunku utraty wartości
31.12.2025
31.12.2024
Kredyty i pożyczki udzielone klientom (brutto)
64 615 323
62 981 413
wyceniane indywidualnie
427 129
511 799
wyceniane portfelowo
64 188 194
62 469 614
Odpis aktualizacyjny z tytułu utraty wartości
(2 152 092)
(2 298 327)
utworzony na bazie analizy indywidualnej
(162 800)
(194 181)
utworzony na bazie analizy kolektywnej
(1 989 292)
(2 104 146)
Kredyty i pożyczki udzielone klientom (netto):
62 463 231
60 683 086
22g. Podział kredytów i pożyczek wycenianych wg zamortyzowanego kosztu ze względu na rodzaj
klientów
31.12.2025
31.12.2024
Kredyty i pożyczki udzielone klientom (brutto)
64 615 323
62 981 413
korporacyjnym
21 984 855
18 315 267
indywidualnym
42 630 468
44 666 146
Odpis aktualizacyjny z tytułu utraty wartości
(2 152 092)
(2 298 327)
utworzony na należności od klientów korporacyjnych
(417 001)
(359 853)
utworzony na należności od klientów indywidualnych
(1 735 091)
(1 938 474)
Kredyty i pożyczki udzielone klientom (netto):
62 463 231
60 683 086
22h. Zmiana stanu odpisów z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek wycenianych wg
zamortyzowanego kosztu
01.01.2025 -
31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
Stan na początek okresu
2 298 327
2 299 364
Zmiana w wartości rezerw:
(146 235)
(1 037)
Odpisy dokonane w okresie
1 017 358
1 229 349
Wartości spisane w ciężar odpisów
(142 399)
(218 506)
Odwrócenie odpisów w okresie
(687 988)
(831 022)
Sprzedaż wierzytelności
(354 332)
(247 429)
Utworzenie KOIM*
63 416
69 359
Alokacja na pokrycie ryzyka kredytów hipotecznych FX
(24 678)
0
Zmiana z tytułu różnic kursowych
(1 721)
(5 260)
Inne
(15 891)
2 472
Stan na koniec okresu
2 152 092
2 298 327
* Zgodnie z MSSF9 Bank nalicza odsetki od portfela kredytowego z rozpoznaną utratą wartości od wartości ekspozycji netto. W
tym celu naliczana jest i ujmowana jako pomniejszenie przychodów odsetkowych tak zwana korekta odsetek impairmentowych
(„KOIM”). Przedmiotowa korekta w bilansie prezentowana jest jako odpis z tytułu utraty wartości, w konsekwencji uzgodnienie
zmiany stanu odpisów z tytułu utraty wartości wymaga uwzględnienia korekty KOIM ujmowanej w przychodach odsetkowych.
147
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Bank posiada w bilansie aktywa POCI głównie w efekcie rozpoznania kredytów z rozpoznaną utratą
wartości po połączeniu z Euro Bank S.A. i przejęciu SKOK Piast. W momencie połączenia przedmiotowe
aktywa zostały ujęte w księgach Banku według wartości godziwej.
Wartość aktywów POCI przedstawia się następująco:
Wartość
bilansowa brutto
Skumulowana utrata
wartości
Wartość
bilansowa netto
31.12.2025
- Przedsiębiorstwa
23 564
6 042
29 606
- Osoby prywatne
44 160
(29 242)
14 918
- Sektor instytucji rządowych i samorządowych
0
0
0
31.12.2024
- Przedsiębiorstwa
12 566
(868)
11 698
- Osoby prywatne
69 669
(32 758)
36 911
- Sektor instytucji rządowych i samorządowych
0
0
0
22i. Zmiana odpisów z tytułu utraty wartości i wartości bilansowej brutto Kredytów i pożyczek
wycenianych wg zamortyzowanego kosztu w podziale na koszyki i klasy
Przedsiębiorstwa:
odpisy z tytułu utraty wartości,
za rok 2025
Koszyk 1
Koszyk 2
Koszyk 3
POCI
Razem
Stan na początek okresu
98 632
32 041
228 184
868
359 725
Transfery miedzy koszykami
3 696
(37 458)
8 248
25 514
0
Wzrost w wyniku udzielenia lub nabycia
53 678
0
0
0
53 678
Zmiany z tytułu ryzyka kredytowego
(3 000)
65 822
40 765
(12 946)
90 641
Zmiany z tytułu zaprzestania ujmowania
(za wyjątkiem sprzedaży i spisań)
(13 979)
(5 527)
(22 428)
0
(41 934)
Sprzedaż kredytów i pożyczek
0
0
(10 973)
0
(10 973)
Spisanie w ciężar odpisów
0
0
(22 331)
0
(22 331)
KOIM
0
0
6 914
0
6 914
Alokacja odpisu na pomniejszenie
wartości brutto
0
0
0
(19 337)
(19 337)
Inne (w tym różnice kursowe)
1 846
22
(1 305)
(141)
421
Razem
140 872
54 900
227 074
(6 042)
416 804
Przedsiębiorstwa:
odpisy z tytułu utraty wartości,
za rok 2024
Koszyk 1
Koszyk 2
Koszyk 3
POCI
Razem
Stan na początek okresu
71 384
26 531
157 700
(1 199)
254 416
Transfery miedzy koszykami
4 645
(33 662)
29 016
0
(0)
Wzrost w wyniku udzielenia lub nabycia
45 753
0
0
0
45 753
Zmiany z tytułu ryzyka kredytowego
(15 292)
41 624
72 393
2 557
101 281
Zmiany z tytułu zaprzestania ujmowania
(za wyjątkiem sprzedaży i spisań)
(8 684)
(2 432)
(23 036)
(52)
(34 204)
Sprzedaż kredytów i pożyczek
0
0
(8 710)
0
(8 710)
Spisanie w ciężar odpisów
0
0
(3 716)
0
(3 716)
KOIM
0
0
5 627
25
5 652
Inne (w tym różnice kursowe)
826
(20)
(1 091)
(463)
(748)
Razem
98 632
32 041
228 184
868
359 725
148
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Przedsiębiorstwa:
kredyty i pożyczki wartość bilansowa
brutto, za rok 2025
Koszyk 1
Koszyk 2
Koszyk 3
POCI
Razem
Stan na początek okresu
16 793 416
883 863
579 973
12 566
18 269 817
Transfery miedzy koszykami
(1 076 683)
911 789
124 458
40 436
0
Udzielone lub zakupione kredyty
i pożyczki
9 567 414
0
0
0
9 567 414
Spłacone kredyty i pożyczki
(5 557 866)
(321 929)
(118 680)
(29 716)
(6 028 192)
Sprzedaż
0
0
(12 803)
0
(12 803)
Spisanie w ciężar odpisów
0
0
(22 331)
0
(22 331)
Inne (w tym różnice kursowe)
156 450
(1 866)
337
279
155 200
Razem
19 882 731
1 471 857
550 953
23 564
21 929 105
Przedsiębiorstwa:
kredyty i pożyczki wartość bilansowa
brutto, za rok 2024
Koszyk 1
Koszyk 2
Koszyk 3
POCI
Razem
Stan na początek okresu
16 086 162
720 295
400 457
23 106
17 230 020
Transfery miedzy koszykami
(682 380)
470 295
212 085
0
0
Udzielone lub zakupione kredyty
i pożyczki
4 639 337
0
0
0
4 639 337
Spłacone kredyty i pożyczki
(3 120 652)
(305 794)
(118 680)
(9 807)
(3 554 933)
Sprzedaż
0
0
(10 481)
0
(10 481)
Spisanie w ciężar odpisów
0
0
(3 716)
0
(3 716)
Inne (w tym różnice kursowe)
(129 051)
(932)
100 307
(734)
(30 410)
Razem
16 793 416
883 864
579 972
12 565
18 269 817
Osoby prywatne:
odpisy z tytułu utraty wartości,
za rok 2025
Koszyk 1
Koszyk 2
Koszyk 3
POCI
Razem
Stan na początek okresu
188 077
264 464
1 453 175
32 758
1 938 474
Transfery miedzy koszykami
240 911
(325 765)
84 854
0
(0)
Wzrost w wyniku udzielenia lub nabycia
119 082
0
0
0
119 082
Zmiany z tytułu ryzyka kredytowego
(307 723)
365 826
249 260
26 554
333 916
Zmiany z tytułu zaprzestania ujmowania
(za wyjątkiem sprzedaży i spisań)
(65 836)
(24 174)
(124 028)
(12 048)
(226 085)
Sprzedaż kredytów i pożyczek
0
0
(334 878)
(8 481)
(343 359)
Spisanie w ciężar odpisów
0
0
(110 434)
(9 635)
(120 069)
KOIM
0
0
56 501
0
56 501
Alokacja na pokrycie ryzyka kredytów
hipotecznych FX
0
0
(24 678)
0
(24 678)
Inne (w tym różnice kursowe)
123
8
1 083
94
1 309
Razem
174 634
280 358
1 250 857
29 242
1 735 091
Osoby prywatne:
odpisy z tytułu utraty wartości,
za rok 2024
Koszyk 1
Koszyk 2
Koszyk 3
POCI
Razem
Stan na początek okresu
297 078
302 936
1 419 678
25 136
2 044 828
Transfery miedzy koszykami
248 566
(398 582)
150 017
0
(0)
Wzrost w wyniku udzielenia lub nabycia
186 922
0
0
0
186 922
Zmiany z tytułu ryzyka kredytowego
(473 317)
386 132
385 966
33 021
331 802
Zmiany z tytułu zaprzestania ujmowania
(za wyjątkiem sprzedaży i spisań)
(70 500)
(26 705)
(128 807)
(7 242)
(233 255)
Sprzedaż kredytów i pożyczek
0
0
(228 703)
(10 016)
(238 719)
Spisanie w ciężar odpisów
0
0
(205 782)
(9 008)
(214 791)
KOIM
0
0
62 804
903
63 707
Inne (w tym różnice kursowe)
(672)
684
(1 997)
(35)
(2 021)
Razem
188 077
264 464
1 453 175
32 758
1 938 474
149
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Osoby prywatne:
kredyty i pożyczki wartość bilansowa
brutto, za rok 2025
Koszyk 1
Koszyk 2
Koszyk 3
POCI
Razem
Stan na początek okresu
38 326 116
3 914 183
2 356 178
69 669
44 666 145
Transfery miedzy koszykami
(532 571)
275 818
256 753
0
0
Udzielone lub zakupione kredyty i
pożyczki
10 013 803
0
0
0
10 013 803
Spłacone kredyty i pożyczki
(12 670 081)
(797 185)
(258 303)
(26 488)
(13 752 056)
Zmiana z tytułu rezerw na ryzyko
prawne portfela kredytów hipotecznych
indeksowanych w walutach obcych
1 855 439
89 464
49 737
0
1 994 641
Sprzedaż
0
0
(427 411)
(76)
(427 487)
Spisanie w ciężar odpisów
0
0
(120 069)
0
(120 069)
Inne (w tym różnice kursowe)
146 534
436
107 465
1 055
255 491
Razem
37 139 241
3 482 717
1 964 350
44 160
42 630 468
Osoby prywatne:
kredyty i pożyczki wartość bilansowa
brutto, za rok 2024
Koszyk 1
Koszyk 2
Koszyk 3
POCI
Razem
Stan na początek okresu
38 823 130
3 968 886
2 579 786
93 690
45 465 492
Transfery miedzy koszykami
(1 037 575)
680 237
357 339
0
1
Udzielone lub zakupione kredyty i
pożyczki
10 466 916
0
0
0
10 466 916
Spłacone kredyty i pożyczki
(10 455 492)
(736 857)
(311 114)
(26 277)
(11 529 740)
Zmiana z tytułu rezerw na ryzyko
prawne portfela kredytów hipotecznych
indeksowanych w walutach obcych
803 437
11 997
35 802
0
851 236
Sprzedaż
0
0
(264 873)
(181)
(265 054)
Spisanie w ciężar odpisów
0
0
(214 706)
(85)
(214 791)
Inne (w tym różnice kursowe)
(274 300)
(10 081)
173 944
2 521
(107 916)
Razem
38 326 116
3 914 182
2 356 178
69 668
44 666 144
Sektor publiczny:
odpisy z tytułu utraty wartości,
za rok 2025
Koszyk 1
Koszyk 2
Koszyk 3
POCI
Razem
Stan na początek okresu
129
0
0
0
129
Transfery miedzy koszykami
0
0
0
0
0
Wzrost w wyniku udzielenia lub nabycia
28
0
0
0
28
Zmiany z tytułu ryzyka kredytowego
62
0
0
0
62
Zmiany z tytułu zaprzestania ujmowania
(za wyjątkiem sprzedaży i spisań)
(18)
0
0
0
(18)
Inne (w tym różnice kursowe)
(5)
0
0
0
(5)
Razem
196
0
0
0
196
Sektor publiczny:
odpisy z tytułu utraty wartości,
za rok 2024
Koszyk 1
Koszyk 2
Koszyk 3
POCI
Razem
Stan na początek okresu
120
0
0
0
120
Transfery miedzy koszykami
0
0
0
0
0
Wzrost w wyniku udzielenia lub nabycia
45
0
0
0
45
Zmiany z tytułu ryzyka kredytowego
6
0
0
0
6
Zmiany z tytułu zaprzestania ujmowania
(za wyjątkiem sprzedaży i spisań)
(23)
0
0
0
(23)
Inne (w tym różnice kursowe)
(19)
0
0
0
(19)
Razem
129
0
0
0
129
150
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Sektor publiczny:
kredyty i pożyczki wartość bilansowa
brutto, za rok 2025
Koszyk 1
Koszyk 2
Koszyk 3
POCI
Razem
Stan na początek okresu
45 449
1
0
0
45 450
Transfery miedzy koszykami
0
0
0
0
0
Udzielone lub zakupione kredyty i
pożyczki
23 979
0
0
0
23 979
Spłacone kredyty i pożyczki
(13 678)
(1)
0
0
(13 679)
Sprzedaż
0
0
0
0
0
Spisanie w ciężar odpisów
0
0
0
0
0
Inne (w tym różnice kursowe)
0
(0)
0
0
0
Razem
55 750
0
0
0
55 750
Sektor publiczny:
kredyty i pożyczki wartość bilansowa
brutto, za rok 2024
Koszyk 1
Koszyk 2
Koszyk 3
POCI
Razem
Stan na początek okresu
51 748
4
0
0
51 752
Transfery miedzy koszykami
0
0
0
0
0
Udzielone lub zakupione kredyty i
pożyczki
8 884
0
0
0
8 884
Spłacone kredyty i pożyczki
(15 182)
(3)
0
0
(15 185)
Sprzedaż
0
0
0
0
0
Spisanie w ciężar odpisów
0
0
0
0
0
Inne (w tym różnice kursowe)
0
0
0
0
0
Razem
45 449
1
0
0
45 450
22j. Kredyty i pożyczki udzielone klientom wyceniane wg zamortyzowanego kosztu wg terminów
zapadalności
31.12.2025
31.12.2024
rachunki bieżące
3 958 764
3 676 289
do 1 miesiąca
8 152 203
7 783 439
powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy
1 325 768
2 208 463
powyżej 3 miesięcy do 1 roku
6 266 412
6 054 478
powyżej 1 roku do 5 lat
22 917 982
19 966 083
powyżej 5 lat
19 584 486
20 776 798
dla których termin zapadalności upłynął
1 768 366
1 862 090
Odsetki
641 342
653 773
Razem brutto
64 615 323
62 981 413
151
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
22k. Kredyty i pożyczki udzielone klientom wyceniane wg zamortyzowanego kosztu wg struktury
walutowej
31.12.2025
31.12.2024
Wartość
bilansowa brutto
Odpisy z tytułu
utraty wartości
Wartość
bilansowa
Wartość
bilansowa brutto
Odpisy z tytułu
utraty wartości
Wartość
bilansowa
W walucie polskiej
58 747 759
(2 024 322)
56 723 437
57 468 024
(2 127 147)
55 340 877
W walutach obcych
(po przeliczeniu na zł):
5 867 564
(127 771)
5 739 793
5 513 389
(171 180)
5 342 209
waluta: USD
74 625
(2 010)
72 615
61 794
(629)
61 165
waluta: EUR
5 025 399
(96 932)
4 928 467
4 067 326
(116 287)
3 951 039
waluta: CHF*
736 230
(28 471)
707 759
1 360 546
(53 852)
1 306 694
pozostałe waluty
31 309
(357)
30 952
23 723
(412)
23 311
Razem
64 615 323
(2 152 092)
62 463 231
62 981 413
(2 298 327)
60 683 086
* wartość bilansowa brutto kredytów hipotecznych po pomniejszeniu o zmianę oczekiwanych przepływów pieniężnych wynikającą
z kwestii ryzyka prawnego kredytów hipotecznych CHF, która to korekta jest przedstawiona w nocie (14).
23. AKTYWA WYCENIANE WEDŁUG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU
INNE NIŻ KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM
23a. Aktywa wyceniane według zamortyzowanego kosztu inne niż Kredyty i pożyczki udzielone klientom
31.12.2025
Wartość bilansowa brutto
Skumulowana utrata wartości
Wartość
bilansowa
netto
Koszyk 1
Koszyk 2
Koszyk 3
Koszyk 1
Koszyk 2
Koszyk 3
Instrumenty dłużne
26 659 513
0
0
(48)
0
0
26 659 465
Lokaty oraz kredyty i pożyczki
udzielone bankom i innym
instytucjom monetarnym
2 081 215
0
0
(79)
0
0
2 081 137
Transakcje z przyrzeczeniem
odsprzedaży
59 978
0
0
0
0
0
59 978
31.12.2024
Wartość bilansowa brutto
Skumulowana utrata wartości
Wartość
bilansowa
netto
Koszyk 1
Koszyk 2
Koszyk 3
Koszyk 1
Koszyk 2
Koszyk 3
Instrumenty dłużne
24 059 869
0
0
(8)
0
0
24 059 861
Lokaty oraz kredyty i pożyczki
udzielone bankom i innym
instytucjom monetarnym
2 378 610
0
0
(18)
0
0
2 378 592
Transakcje z przyrzeczeniem
odsprzedaży
0
0
0
0
0
0
0
23b. Instrumenty dłużne
31.12.2024
banki i inne instytucje finansowe
2 305 191
Unia Europejska
1 703 876
sektor budżetowy - papiery wartościowe emitowane przez rządy:
20 013 058
Polska
13 027 316
inne kraje UE
6 985 742
sektor budżetowy - jednostki samorządowe
37 736
Razem
24 059 861
152
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
23c. Lokaty oraz kredyty i pożyczki udzielone bankom i innym instytucjom monetarnym
31.12.2024
Rachunki bieżące
278 628
Lokaty
154 662
Kredyty i pożyczki udzielone
1 943 735
Odsetki
1 585
Razem należności brutto
2 378 610
Odpis aktualizacyjny z tytułu utraty wartości
(18)
Razem należności netto
2 378 592
23d. Lokaty oraz kredyty i pożyczki udzielone bankom i innym instytucjom monetarnym wg terminów
zapadalności
31.12.2024
rachunki bieżące
278 628
do 1 miesiąca
218 397
powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy
10 000
powyżej 3 miesięcy do 1 roku
0
powyżej 1 roku do 5 lat
1 870 000
powyżej 5 lat
0
dla których termin zapadalności upłynął
0
Odsetki
1 585
Razem brutto
2 378 610
23e. Lokaty oraz kredyty i pożyczki udzielone bankom i innym instytucjom monetarnym wg struktury
walutowej
31.12.2025
31.12.2024
W walucie polskiej
1 788 480
1 955 655
W walutach obcych (po przeliczeniu na zł):
292 736
422 955
waluta: USD
52 965
93 834
waluta: EUR
100 996
173 372
waluta: CNY
45 863
13 648
waluta: CHF
6 208
22 450
waluta: GBP
28 885
21 944
waluta: JPY
2 707
4 307
pozostałe waluty
55 112
93 400
Razem brutto
2 081 216
2 378 610
153
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
23f. Zmiana stanu odpisów z tytułu utraty wartości dla Lokat oraz kredytów i pożyczek udzielonych
bankom i innym instytucjom monetarnym
01.01.2025 -
31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
Stan na początek okresu
18
160
Odpisy dokonane w okresie
190
18
Odwrócenie odpisów w okresie
(129)
(160)
Stan na koniec okresu
79
18
23g. Transakcje z przyrzeczeniem odsprzedaży
31.12.2025
31.12.2024
pozostałe przedsiębiorstwa
59 964
0
odsetki
14
0
Razem
59 978
0
24. INSTRUMENTY POCHODNE – RACHUNKOWOŚĆ ZABEZPIECZEŃ
Zatwierdzona w Banku Strategia Ryzyka określa ogólne zasady zabezpieczenia ryzyka rynkowego
generowanego przez działalność komercyjną. Transakcje zewnętrzne kwalifikujące się do
rachunkowości zabezpieczeń są wskazane w Strategii tuż po naturalnym zabezpieczeniu
ekonomicznym.
Bank (wg stanu na 31.12.2025 r.) kontynuował relacje zabezpieczające przepływy pieniężne:
- od portfela aktywów finansowych denominowanych w PLN,
- z tytułu przyszłych przychodów i kosztów odsetkowych denominowanych w walutach obcych,
które można przypisać do ryzyka stopy procentowej i ryzyka walutowego w horyzoncie czasowym
ograniczonym do terminu zapadalności instrumentów zabezpieczających, zaprezentowanych
w nocie (24b).
W trakcie roku 2025 Bank zakończył stosowanie relacji zabezpieczającej zmienność przepływów
pieniężnych generowanych przez portfel walutowych kredytów hipotecznych oraz finansujących je
zobowiązań złotowych.
Ponadto Bank nadal stosował zabezpieczenie wartości godziwej:
- instrumentu dłużnego o stałej stopie procentowej,
- przepływów z wyemitowanych zobowiązań o stałej stopie procentowej denominowanych w walutach
obcych,
- wartość godziwą profilu ryzyka przypisanego do portfeli jednorodnych, nieoprocentowanych
rachunków bieżących złotowych,
- wartość godziwą profilu ryzyka przypisanego do portfeli jednorodnych, nieoprocentowanych
rachunków bieżących bieżących w walutach obcych
Dodatkowo w roku 2025 Bank ustanowił zabezpieczenie wartości godziwej instrumentu dłużnego o
stałej stopie procentowej denominowanego w walutach obcych.
154
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Pozycje zabezpieczane i zabezpieczające są ekonomicznie powiązane w taki sposób, że reagują one
w sposób podobny na zabezpieczane ryzyko, ich wycena zostanie skompensowana w odpowiedzi na
zmiany stóp rynkowych i kursu walutowego. Bank przeprowadza comiesięczne testy efektywności,
oblicza i porównuje zmiany wartości godziwej pozycji zabezpieczanych i zabezpieczających.
Efektywność zabezpieczenia jest mierzona metodą derywatu hipotetycznego, która zakłada prezentację
pozycji zabezpieczanej jako hipotetyczny derywat, dla którego zmiany wartości godziwej są
porównywane ze zmianami wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego.
Nieefektywność zabezpieczenia może wynikać z różnic w terminach przeszacowania pozycji
zabezpieczanych i zabezpieczających lub z wyznaczenia jako pozycji zabezpieczającej istniejącego
instrument pochodnego. Bank desygnuje instrumenty zabezpieczające w dacie zawarcia transakcji i w
ten sposób eliminuje to źródło nieefektywności.
Poniżej zaprezentowano szczegółowe informacje na temat stosowanych przez Bank relacji
zabezpieczających, pozycji wyznaczonych jako zabezpieczane i zabezpieczające oraz prezentacji
wyniku (wg stanu na 31.12.2025 r.):
Zabezpieczenie zmienności
przepływów pieniężnych
generowanych przez portfel
złotowych aktywów
finansowych
Zabezpieczenie wartości
godziwej instrumentu dłużnego
o stałej stopie procentowej
Zabezpieczenie zmienności
przepływów pieniężnych z
tytułu przyszłych
przychodów i kosztów
odsetkowych
denominowanych w walutach
obcych
Opis relacji
zabezpieczającej
Bank zabezpiecza ryzyko
zmienności przepływów
pieniężnych generowanych
przez złotowe aktywa
finansowe. Zmienność
przepływów pieniężnych wynika
z ryzyka stopy procentowej.
Bank zabezpiecza część ryzyka
stopy procentowej, związanego
ze zmianą wartości godziwej
dłużnego instrumentu o stałej
stopie procentowej wycenianego
przez inne całkowite dochody,
wynikającej ze zmienności
rynkowych stóp procentowych.
Bank zabezpiecza ryzyko
zmienności przyszłych
przepływów pieniężnych z
tytułu walutowych przychodów i
kosztów odsetkowych.
Zmienność przepływów
pieniężnych wynika z ryzyka
walutowego.
Pozycje
zabezpieczane
Przepływy pieniężne
wynikające z portfela złotowych
aktywów finansowych
Portfel stałokuponowych dłużnych
papierów wartościowych
zaklasyfikowane do kategorii
aktywów finansowych
wycenianych wg wartości
godziwej przez pozostałe
całkowite dochody
denominowane w PLN.
Przepływy pieniężne z tytułu
przyszłych przychodów i
kosztów odsetkowych
denominowanych w walutach
obcych.
Instrumenty
zabezpieczające
Transakcje IRS
Transakcje IRS
Pozycja walutowa wynikająca z
rozpoznanych przyszłych
zobowiązań leasingowych.
Prezentacja wyniku
na transakcjach
zabezpieczanych i
zabezpieczających
Efektywna część wyceny
instrumentów
zabezpieczających ujmowana
jest w kapitale z aktualizacji
wyceny; odsetki zarówno od
instrumentów
zabezpieczających jaki i od
instrumentów zabezpieczanych
ujmowane są w wyniku
odsetkowym. Nieefektywna
część wyceny instrumentów
zabezpieczających ujmowana
jest w rachunku zysków i strat
jako wynik z tytułu
rachunkowości zabezpieczeń.
Wynik z tytułu zmiany wyceny do
wartości godziwej pozycji
zabezpieczanych w zakresie
zabezpieczanego ryzyka
odnoszony jest do wyniku z tytułu
rachunkowości zabezpieczeń.
Pozostała część zmiany wyceny
do wartości godziwej ujmowana
jest w pozostałych całkowitych
dochodach. Odsetki od dłużnych
papierów wartościowych
ujmowane są w wyniku
odsetkowym. Zmiana wyceny do
wartości godziwej instrumentów
pochodnych stanowiących
zabezpieczenie jest
prezentowana w wyniku z tytułu
rachunkowości zabezpieczeń, a
odsetki od tych instrumentów
ujmowane są w wyniku
odsetkowym.
Efektywna część rewaluacji
spot instrumentów
zabezpieczających ujmowana
jest w kapitale z aktualizacji
wyceny. Nieefektywną część
wyceny pozycji
zabezpieczającej ujmowana
jest w rachunku zysków i strat
jako wynik z tytułu
rachunkowości zabezpieczeń.
155
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Zabezpieczenie wartości
godziwej przepływów z
wyemitowanych
zobowiązań o stałej stopie
procentowej
denominowanych w
walutach obcych
Zabezpieczenia wartości
godziwej profilu ryzyka
przypisanego do portfeli
jednorodnych,
nieoprocentowanych
rachunków bieżących
złotowych (zabezpieczenie
portfelowe)
Zabezpieczenia wartości godziwej
profilu ryzyka przypisanego do
portfeli jednorodnych,
nieoprocentowanych rachunków
bieżących w walutach obcych
(zabezpieczenie portfelowe) oraz
zabezpieczenie wartości godziwej
instrumentu dłużnego o stałej
stopie procentowej
denominowanego w walutach
obcych
Opis relacji
zabezpieczającej
Bank zabezpiecza część
ryzyka stopy procentowej,
związanego ze zmianą
wartości godziwej
przepływów z
wyemitowanych zobowiązań
o stałej stopie procentowej
denominowanych w walutach
obcych, wynikającej ze
zmienności rynkowych stóp
procentowych.
Bank zabezpiecza część ryzyka
stopy procentowej, związanego
ze zmianą wartości godziwej
profilu ryzyka przypisanego do
portfeli jednorodnych,
nieoprocentowanych
rachunków bieżących odrębnie
złotowych oraz w walutach
obcych, wynikającej ze
zmienności rynkowych stóp
procentowych.
Bank zabezpiecza część ryzyka stopy
procentowej, związanego ze zmianą
wartości godziwej profilu ryzyka
przypisanego do portfeli
jednorodnych, nieoprocentowanych
rachunków bieżących odrębnie
złotowych oraz w walutach obcych
oraz ryzyka związanego ze zmianą
wartości godziwej dłużnego
instrumentu o stałej stopie
procentowej denominowanego w
walutach obcych wycenianego przez
inne całkowite dochody, wynikającej
ze zmienności rynkowych stóp
procentowych.
Pozycje
zabezpieczane
Przepływy pieniężne z
wyemitowanych zobowiązań
o stałej stopie procentowej
denominowanych w walutach
obcych.
Profil ryzyka przypisany do
portfeli jednorodnych,
nieoprocentowanych
rachunków bieżących
złotowych.
Profil ryzyka przypisany do portfeli
jednorodnych, nieoprocentowanych
rachunków bieżących w walutach
obcych oraz portfel stałokuponowych
dłużnych papierów wartościowych
zaklasyfikowane do kategorii aktywów
finansowych wycenianych wg
wartości godziwej przez pozostałe
całkowite dochody denominowanych
w walutach obcych.
Instrumenty
zabezpieczające
Transakcje IRS
Transakcje IRS
Transakcje IRS / CIRS
Prezentacja wyniku
na transakcjach
zabezpieczanych i
zabezpieczających
Wynik z tytułu zmiany wyceny
do wartości godziwej
przepływów z pozycji
zabezpieczanych w zakresie
zabezpieczanego ryzyka
odnoszony jest do wyniku z
tytułu rachunkowości
zabezpieczeń. Odsetki od
dłużnych papierów
wartościowych ujmowane są
w wyniku odsetkowym.
Zmiana wyceny do wartości
godziwej instrumentów
pochodnych stanowiących
zabezpieczenie jest
prezentowana w wyniku z
tytułu rachunkowości
zabezpieczeń, a odsetki od
tych instrumentów ujmowane
są w wyniku odsetkowym.
Wynik z tytułu zmiany wyceny
do wartości godziwej
wyznaczony dla pozycji
zabezpieczanych w zakresie
zabezpieczanego ryzyka
odnoszony jest do wyniku z
tytułu rachunkowości
zabezpieczeń. Zmiana wyceny
do wartości godziwej
instrumentów pochodnych
stanowiących zabezpieczenie
jest prezentowana w wyniku z
tytułu rachunkowości
zabezpieczeń, a odsetki od tych
instrumentów ujmowane są w
wyniku odsetkowym.
Wynik z tytułu zmiany wyceny do
wartości godziwej wyznaczony dla
pozycji zabezpieczanych w zakresie
zabezpieczanego ryzyka odnoszony
jest do wyniku z tytułu rachunkowości
zabezpieczeń. Pozostała część
zmiany wyceny do wartości godziwej
dłuznego instrumentu ujmowana jest
w pozostałych całkowitych
dochodach.Zmiana wyceny do
wartości godziwej instrumentów
pochodnych stanowiących
zabezpieczenie jest prezentowana w
wyniku z tytułu rachunkowości
zabezpieczeń, a odsetki od tych
instrumentów ujmowane są w wyniku
odsetkowym.
156
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
24a. Rachunkowość zabezpieczeń
31.12.2025
Wartość nominalna instrumentów o terminie
pozostającym do realizacji
Wartości godziwe
poniżej
3 miesięcy
od 3 miesięcy
do 1 roku
od 1 roku
do 5 lat
powyżej
5 lat
Aktywa
Pasywa
1. Instrumenty pochodne stanowiące zabezpieczenie przepływów pieniężnych związane ze stopą procentową
Kontrakty IRS
0
400 000
0
0
0
0
2. Instrumenty pochodne stanowiące zabezpieczenie wartości godziwej związane ze stopą procentową *
Kontrakty CIRS
0
0
770 376
0
0
23 016
Kontrakty IRS
0
2 483 430
6 098 510
850 000
0
1 720
3. Razem instrumenty
pochodne stanowiące
zabezpieczenie
0
2 883 430
6 868 886
850 000
0
24 736
* Wartość nominalna dla instrumentów pochodnych dwuwalutowych prezentowana jest w kwocie stanowiącej sumę obydwu stron
transakcji wyrażonych w PLN.
31.12.2024
Wartość nominalna instrumentów o terminie
pozostającym do realizacji
Wartości godziwe
poniżej
3 miesięcy
od 3 miesięcy
do 1 roku
od 1 roku
do 5 lat
powyżej
5 lat
Aktywa
Pasywa
1. Instrumenty pochodne stanowiące zabezpieczenie przepływów pieniężnych związane ze stopą procentową i/lub kursem
walutowym *
Kontrakty CIRS
802 830
0
0
0
0
100 751
Kontrakty IRS
0
75 000
400 000
0
0
788
2. Instrumenty pochodne stanowiące zabezpieczenie wartości godziwej związane ze stopą procentową
Kontrakty IRS
0
505 060
6 128 180
0
0
0
3. Razem instrumenty
pochodne stanowiące
zabezpieczenie
802 830
580 060
6 528 180
0
0
101 539
* Wartość nominalna dla instrumentów pochodnych dwuwalutowych prezentowana jest w kwocie stanowiącej sumę obydwu stron
transakcji wyrażonych w PLN.
24b. Rachunkowość zabezpieczeń z tytułu zabezpieczenia przepływów środków pieniężnych
Relacja zabezpieczająca
Maksymalny termin wystąpienia
przepływów pieniężnych, których
wartość jest zabezpieczana
Zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych generowanych przez portfel
złotowych aktywów finansowych
2026-05-11
Zabezpieczenie wartości godziwej instrumentu dłużnego o stałej stopie procentowej
2031-01-25
Zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych z tytułu przyszłych przychodów i
kosztów odsetkowych denominowanych w walutach obcych
2030-09-30
Zabezpieczenie wartości godziwej przepływów z wyemitowanych zobowiązań o stałej
stopie procentowej denominowanych w walutach obcych
2028-09-25
Zabezpieczenia wartości godziwej profilu ryzyka przypisanego do portfeli jednorodnych,
nieoprocentowanych rachunków bieżących złotowych (zabezpieczenie portfelowe)
2026-07-06
Zabezpieczenia wartości godziwej profilu ryzyka przypisanego do portfeli jednorodnych,
nieoprocentowanych rachunków bieżących w walutach obcych (zabezpieczenie
portfelowe) oraz zabezpieczenie wartości godziwej instrumentu dłużnego o stałej stopie
procentowej denominowanego w walutach obcych
2028-06-26
Nieefektywna część zmian wyceny instrumentów zabezpieczających ujęta w Rachunku zysków i strat w 2025 roku wyniosła
289 tys. zł. (w 2024 roku było to odpowiednio 1 544 tys. zł).
Nieefektywna część zmian wyceny instrumentów zabezpieczających ujęta w Rachunku zysków
i strat została zaprezentowana w nocie (8).
157
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
24c. Zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych - Instrumenty zabezpieczane
Pozycja w bilansie
Transakcje
Zmiany wartości godziwej
instrumentu
zabezpieczanego przyjęte
do wyznaczenia kwoty
nieefektywnej za rok 2025
Wartość kapitałów z
tytułu czynnych relacji
zabezpieczających,
31.12.2025
Wartość kapitałów
do rozliczenia z
tytułu zakończonych
relacji
zabezpieczających,
31.12.2025
Kredyty i pożyczki
udzielone klientom
CIRS
(40)
0
0
Instrumenty dłużne
IRS
(20 223)
(3 831)
0
Przyszłe przychody i
koszty odsetkowe
Pozycja walutowa
wynikająca z rozpoznanych
przyszłych zobowiązań
leasingowych
(1 810)
1 143
0
Kredyty i pożyczki
udzielone klientom
IRS
0
0
0
Razem
(22 073)
(2 688)
0
Pozycja w bilansie
Transakcje
Zmiany wartości godziwej
instrumentu
zabezpieczanego przyjęte
do wyznaczenia kwoty
nieefektywnej za rok 2024
Wartość kapitałów z
tytułu czynnych relacji
zabezpieczających,
31.12.2024
Wartość kapitałów
do rozliczenia z
tytułu zakończonych
relacji
zabezpieczających,
31.12.2024
Kredyty i pożyczki
udzielone klientom
CIRS
(4 489)
(40)
0
Instrumenty dłużne
IRS
(12 350)
(24 054)
0
Przyszłe przychody i
koszty odsetkowe
Pozycja walutowa
wynikająca z rozpoznanych
przyszłych zobowiązań
leasingowych
(4 312)
(667)
0
Kredyty i pożyczki
udzielone klientom
IRS
(8 282)
0
0
Razem
(29 433)
(24 760)
0
24d. Zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych – Instrumenty zabezpieczające
Rok:
2025
2025
2024
2024
Transakcje
Zmiany wartości godziwej
instrumentu
zabezpieczającego
przyjęte do wyznaczenia
kwoty nieefektywnej
Nieefektywność
rozpoznana w
Rachunku
zysków i strat
Zmiany wartości
godziwej instrumentu
zabezpieczającego
przyjęte do wyznaczenia
kwoty nieefektywnej
Nieefektywność
rozpoznana w
Rachunku
zysków i strat
CIRS
40
26
4 268
(221)
IRS
20 223
0
12 350
0
Pozycja walutowa wynikająca z
rozpoznanych przyszłych
zobowiązań leasingowych
1 810
0
4 312
0
IRS
0
0
8 282
0
Razem
22 073
26
29 212
(221)
24e. Zabezpieczenie wartości godziwej - Instrumenty zabezpieczane
Pozycja w bilansie
Transakcje
Zmiany wartości godziwej
instrumentu zabezpieczanego
przyjęte do wyznaczenia kwoty
nieefektywnej w roku 2025
Zmiany wartości godziwej
instrumentu zabezpieczanego
przyjęte do wyznaczenia kwoty
nieefektywnej w roku 2024
Instrumenty dłużne wyceniane przez
inne calkowite dochody
IRS
112 083
(9 826)
Wyemitowane zobowiązania
IRS
33 003
(4 009)
Zobowiązania wobec klientów
IRS
(10 830)
(2 723)
Razem
134 256
(16 558)
158
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
24f. Zabezpieczenie wartości godziwej – Instrumenty zabezpieczające
Rok:
2025
2025
2024
2024
Transakcje
Zmiany wartości godziwej
instrumentu
zabezpieczającego
przyjęte do wyznaczenia
kwoty nieefektywnej
Nieefektywność
rozpoznana w Rachunku
zysków i strat
Zmiany wartości godziwej
instrumentu
zabezpieczającego
przyjęte do wyznaczenia
kwoty nieefektywnej
Nieefektywność
rozpoznana w
Rachunku zysków i strat
IRS
(111 781)
302
9 466
(359)
IRS
(33 410)
(407)
5 121
1 112
IRS
11 197
368
3 735
1 013
Razem
(133 994)
263
18 323
1 765
25. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, WE WSPÓLNYCH
PRZEDSIĘWZIĘCIACH I W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH
25a. Inwestycje w jednostkach powiązanych
31.12.2025
31.12.2024
Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych
626 996
517 214
25b. Inwestycje w jednostkach powiązanych
01.01.2025 -
31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
Stan na początek okresu
517 214
399 223
Zwiększenie udziału w Millennium Bank Hipoteczny S.A.
99 000
120 000
Zmiana dopłat do kapitału Millennium Goodie Sp. z o.o.
13 500
(1 000)
Wycena udziału w Europa Millennium Financial Services Sp. z o.o.
3 019
(1 009)
Likwidacja spółki Piast Expert Sp. z o.o.
(5 737)
0
Stan na koniec okresu
626 996
517 214
25c. Jednostki podporządkowane wg stanu na 31.12.2025
Nazwa
Rodzaj działalności
Siedziba
% udziału Banku w
kapitałach własnych
% udziału Banku w
głosach na WZA lub ZW
MILLENNIUM BANK
HIPOTECZNY S.A.
czynności banku hipotecznego
Warszawa
100
100
MILLENNIUM LEASING
Sp. z o.o.
usługi leasingowe
Warszawa
100
100
MILLENNIUM CONSULTING
S.A.*
usługi doradztwa
Warszawa
100
100
MILLENNIUM SERVICE
Sp. z o.o.
wynajem i zarządzanie
nieruchomościami, działalność
agentów i brokerów
ubezpieczeniowych
Warszawa
100
100
MILLENNIUM GOODIE
Sp. z o.o.
działalność portali
internetowych
Warszawa
100
100
MILLENNIUM
TELECOMMUNICATION
SERVICES Sp. z o.o.
operacje finansowe na rynku
kapitałowym
i usługi doradcze
Warszawa
98
98
EUROPA MILLENNIUM
FINANCIAL SERVICES
Sp. z o.o.
działalność agentów
i brokerów ubezpieczeniowych
Wrocław
20
20
LUBUSKIE FABRYKI MEBLI
S.A. w likwidacji
wytwarzanie mebli
Świebodzin
50
+ 1 akcja
50
+1 akcja
* Millennium Consulting S.A., spółka zależna od Banku jest właścicielem 100% pakietu akcji Millennium TFI S.A.
159
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
25c. Jednostki podporządkowane wg stanu na 31.12.2025 – cd.
Nazwa
Wartość brutto
udziałów / akcji
Wartość
odpisów
aktualizujących
Dopłaty do
kapitału
Aktywa
Zobowiązania
Kapitał
zakładowy
Przychody
Zysk / (Strata)
Powiązanie
MILLENNIUM BANK
HIPOTECZNY S.A.
489 000
0
0
4 868 001
4 349 241
163 000
70 418
38 295
zależna
MILLENNIUM LEASING
Sp. z o.o.
63 942
0
0
7 968 387
7 645 486
48 195
127 675
10 791
zależna
MILLENNIUM
CONSULTING S.A.*
4 340
0
0
105 863
137
4 340
35 328
34 914
zależna
MILLENNIUM SERVICE
Sp. z o.o.
1 000
0
0
58 411
8 658
1 000
27 746
20 073
zależna
MILLENNIUM GOODIE
Sp. z o.o.
597
0
13 500
33 935
17 858
500
9 680
763
zależna
MILLENNIUM
TELECOMMUNICATION
SERVICES Sp. z o.o.
98
0
0
644
112
100
1 534
33
zależna
EUROPA MILLENNIUM
FINANCIAL SERVICES
Sp. z o.o.**
54 519
0
0
52 547
15 623
100
24 827
16 938
stowarzyszona
LUBUSKIE FABRYKI
MEBLI S.A. w likwidacji
spółka w likwidacji
zależna
RAZEM
613 496
0
13 500
* Millennium Consulting S.A., spółka zależna od Banku jest właścicielem 100% pakietu akcji Millennium TFI S.A.
** dane spółki Europa Millennium Financial Services sp. z o.o. wg stanu na 30.11.2025
25d. Jednostki podporządkowane wg stanu na 31.12.2024
Nazwa
Rodzaj działalności
Siedziba
% udziału Banku w
kapitałach własnych
% udziału Banku w
głosach na WZA lub
ZW
MILLENNIUM BANK
HIPOTECZNY S.A.
czynności banku hipotecznego
Warszawa
100
100
MILLENNIUM LEASING
Sp. z o.o.
usługi leasingowe
Warszawa
100
100
MILLENNIUM CONSULTING
S.A.*
usługi doradztwa
Warszawa
100
100
MILLENNIUM SERVICE
Sp. z o.o.
wynajem i zarządzanie
nieruchomościami, działalność
agentów i brokerów
ubezpieczeniowych
Warszawa
100
100
MILLENNIUM GOODIE
Sp. z o.o.
działalność portali internetowych
Warszawa
100
100
MILLENNIUM
TELECOMMUNICATION
SERVICES Sp. z o.o.
operacje finansowe na rynku
kapitałowym
i usługi doradcze
Warszawa
98
98
EUROPA MILLENNIUM
FINANCIAL SERVICES
Sp. z o.o.
działalność agentów
i brokerów ubezpieczeniowych
Wrocław
20
20
PIAST EXPERT Sp. z o.o.
w likwidacji
usługi marketingowe
Warszawa
100
100
LUBUSKIE FABRYKI MEBLI
S.A. w likwidacji
wytwarzanie mebli
Świebodzin
50
+ 1 akcja
50
+1 akcja
* Millennium Consulting S.A., spółka zależna od Banku jest właścicielem 100% pakietu akcji Millennium TFI S.A.
160
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
25d. Jednostki podporządkowane wg stanu na 31.12.2024 – cd.
Nazwa
Wartość brutto
udziałów / akcji
Wartość
odpisów
aktualizujących
Dopłaty do
kapitału
Aktywa
Zobowiązania
Kapitał
zakładowy
Przychody
Zysk / (Strata)
Powiązanie
MILLENNIUM BANK
HIPOTECZNY S.A.
390 000
0
0
3 136 565
2 754 876
130 000
39 970
17 070
zależna
MILLENNIUM LEASING
Sp. z o.o.
63 942
0
0
7 724 974
7 412 561
48 195
124 480
17 878
zależna
MILLENNIUM
CONSULTING S.A.*
4 340
0
0
70 933
113
4 340
20 541
20 158
zależna
MILLENNIUM SERVICE
Sp. z o.o.
1 000
0
0
76 036
14 865
1 000
42 683
31 491
zależna
MILLENNIUM GOODIE
Sp. z o.o.
597
0
0
16 353
14 532
500
6 024
220
zależna
MILLENNIUM
TELECOMMUNICATION
SERVICES Sp. z o.o.
98
0
0
527
27
100
1 448
31
zależna
EUROPA MILLENNIUM
FINANCIAL SERVICES
Sp. z o.o.**
51 500
0
0
110 014
72 565
100
49 630
37 350
stowarzyszona
PIAST EXPERT Sp. z o.o.
w likwidacji
5 737
0
0
6 371
5
5 900
531
440
zależna
LUBUSKIE FABRYKI
MEBLI S.A. w likwidacji
spółka w likwidacji
zależna
RAZEM
517 214
0
0
* Millennium Consulting S.A., spółka zależna od Banku jest właścicielem 100% pakietu akcji Millennium TFI S.A.
** dane spółki Europa Millennium Financial Services sp. z o.o. wg stanu na 30.11.2024
26. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
26a. Rzeczowe aktywa trwałe
31.12.2025
31.12.2024
Grunty
2 201
2 189
Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej
114 729
106 006
Urządzenia techniczne i maszyny
95 961
99 330
Środki transportu
17 048
18 636
Inne środki trwałe
19 617
23 043
Środki trwałe w budowie
79 602
32 469
Prawa do użytkowania powierzchni biurowej
219 403
236 472
Razem
548 561
518 145
161
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
26b. Zmiana stanu rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych) za okres 01.01.2025 –
31.12.2025
grunty
budynki,
lokale i
obiekty
inżynierii
lądowej i
wodnej
urządzenia
techniczne
i maszyny
środki
transportu
inne
środki
trwałe
środki
trwałe w
budowie
i zaliczki
prawa do
użytkowania
powierzchni
biurowej
RAZEM
a) wartość brutto rzeczowych
aktywów trwałych na początek
okresu
2 189
337 237
309 665
37 564
88 596
32 469
599 046
1 406 766
b) zwiększenia (z tytułu)
12
26 948
35 295
8 272
8 245
122 065
74 657
275 494
zakup
0
0
0
0
0
122 065
0
122 065
przyjęcie ze środków trwałych w
budowie
12
26 948
35 295
0
8 245
0
0
70 500
przyjęcie w ramach leasingu
finansowego
0
0
0
8 272
0
0
74 657
82 929
c) zmniejszenia (z tytułu)
0
14 540
32 082
2 866
14 188
74 932
22 033
160 641
sprzedaż
0
10 889
2 281
0
7 711
0
0
20 881
likwidacja
0
3 300
9 919
0
6 240
0
22 033
41 492
rozliczenie środków trwałych w
budowie
0
0
0
0
0
70 499
0
70 499
rozliczenie umów leasingu
finansowego
0
351
19 882
2 866
237
0
0
23 336
inne
0
0
0
0
0
4 433
0
4 433
d) wartość brutto rzeczowych
aktywów trwałych na koniec
okresu
2 201
349 645
312 878
42 970
82 653
79 602
651 670
1 521 619
e) skumulowana amortyzacja
(umorzenie) na początek okresu
0
230 771
210 335
18 928
65 553
0
362 573
888 160
f) amortyzacja za okres (z tytułu)
0
3 809
6 582
6 994
(2 517)
0
69 694
84 562
odpis bieżący (RZiS)
0
14 894
35 926
9 387
7 461
0
88 466
156 134
zmniejszenia z tytułu sprzedaży
0
(7 842)
(2 237)
0
(4 851)
0
0
(14 930)
zmniejszenia z tytułu likwidacji
0
(3 018)
(9 612)
0
(4 905)
0
(18 772)
(36 307)
rozliczenie umów leasingu
finansowego
0
(349)
(17 495)
(2 393)
(222)
0
0
(20 459)
inne
0
124
0
0
0
0
0
124
g) skumulowana amortyzacja
(umorzenie) na koniec okresu
0
234 580
216 917
25 922
63 036
0
432 267
972 722
h) odpisy z tytułu utraty wartości na
początek okresu
0
460
0
0
0
0
0
460
zmniejszenie
0
124
0
0
0
0
0
124
i) odpisy z tytułu utraty wartości na
koniec okresu
0
336
0
0
0
0
0
336
j) wartość netto rzeczowych
aktywów trwałych na koniec
okresu
2 201
114 729
95 961
17 048
19 617
79 602
219 403
548 561
w tym: rzeczowe aktywa trwałe
używane na podstawie umów
leasingu
0
256
1 481
17 048
10
0
219 403
238 198
162
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
26c. Zmiana stanu rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych) za okres 01.01.2024 –
31.12.2024
grunty
budynki,
lokale i
obiekty
inżynierii
lądowej i
wodnej
urządzenia
techniczne
i maszyny
środki
transportu
inne
środki
trwałe
środki
trwałe w
budowie
i zaliczki
prawa do
użytkowania
powierzchni
biurowej
RAZEM
a) wartość brutto rzeczowych
aktywów trwałych na początek
okresu
2 189
315 480
279 520
38 610
83 012
30 472
542 694
1 291 977
b) zwiększenia (z tytułu)
0
24 649
36 616
9 100
7 834
71 488
81 894
231 581
zakup
0
0
0
0
0
71 488
0
71 488
przyjęcie ze środków trwałych w
budowie
0
24 649
36 616
0
7 834
0
0
69 099
przyjęcie w ramach leasingu
finansowego
0
0
0
9 100
0
0
81 894
90 994
c) zmniejszenia (z tytułu)
0
2 892
6 471
10 146
2 250
69 491
25 542
116 792
sprzedaż
0
0
0
0
423
0
0
423
likwidacja
0
2 553
6 344
0
1 780
0
25 542
36 219
rozliczenie środków trwałych w
budowie
0
0
0
0
0
69 099
0
69 099
rozliczenie umów leasingu
finansowego
0
339
127
10 146
47
0
0
10 659
inne
0
0
0
0
0
392
0
392
d) wartość brutto rzeczowych
aktywów trwałych na koniec
okresu
2 189
337 237
309 665
37 564
88 596
32 469
599 046
1 406 766
e) skumulowana amortyzacja
(umorzenie) na początek okresu
0
219 641
180 986
18 771
59 505
0
294 944
773 847
f) amortyzacja za okres (z tytułu)
0
11 130
29 349
157
6 048
0
67 630
114 314
odpis bieżący (RZiS)
0
13 791
35 460
9 120
8 248
0
92 413
159 032
zmniejszenia z tytułu sprzedaży
0
0
0
0
(422)
0
0
(422)
zmniejszenia z tytułu likwidacji
0
(2 322)
(5 984)
0
(1 732)
0
(24 783)
(34 821)
rozliczenie umów leasingu
finansowego
0
(339)
(127)
(8 963)
(46)
0
0
(9 475)
g) skumulowana amortyzacja
(umorzenie) na koniec okresu
0
230 771
210 335
18 928
65 553
0
362 574
888 161
h) odpisy z tytułu utraty wartości na
początek okresu
0
797
0
0
0
0
0
797
zmniejszenie
0
337
0
0
0
0
0
337
i) odpisy z tytułu utraty wartości na
koniec okresu
0
460
0
0
0
0
0
460
j) wartość netto rzeczowych
aktywów trwałych na koniec
okresu
2 189
106 006
99 330
18 636
23 043
32 469
236 472
518 145
w tym: rzeczowe aktywa trwałe
używane na podstawie umów
leasingu
0
673
6 388
18 636
28
50
236 472
262 248
163
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
27. WARTOŚCI NIEMATERIALNE
27a. Wartości niematerialne
31.12.2024
Wartość firmy – połączenie z Euro Bank S.A.
192 126
Pozostałe wartości niematerialne:
345 299
prawa autorskie, patenty i podobne wartości
68 226
oprogramowanie komputerowe (licencje)
71 754
inne
5 576
zaliczki na wartości niematerialne
199 743
Razem
537 425
W wyniku zakupu przez Bank Millennium 99,787% akcji Euro Bank S.A. od SG Financial Services
Holdings spółki w 100% zależnej od Société Générale S.A., a następnie połączenia z wymienionym
podmiotem w roku 2019, ustalono różnicę wartości godziwej przejętych aktywów i zobowiązań na dzień
przejęcia do ceny nabycia, i zgodnie z zapisami MSSF 3.32, ujęto jako wartość firmy w wartościach
niematerialnych (przypisaną do działalności detalicznej).
W odniesieniu do wartości firmy test na utratę wartości jest przeprowadzany przynajmniej raz w roku
bez względu na stwierdzenie jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że możliwość utraty wartości
mogła nastąpić.
Dane wejściowe dla potrzeb testu wartości firmy obejmują wynik z aktywów i pasywów detalicznych
zaalokowanych do ośrodków wypracowujących środki pieniężne. Do wyznaczenia wysokości kapitału
użyto szacunku aktywów ważonych ryzykiem i współczynnika adekwatności kapitałowej spełniającego
minima regulacyjne dla prowadzonej działalności. Test jest wykonywany poprzez porównanie wartość
bieżącej przepływów pieniężnych generowanych przez wymienione składniki majątku z szacowaną
wielkością kapitałów. Prognozy dotyczące przepływów pieniężnych przygotowano w oparciu o założenia
kierownictwa odnośnie całokształtu warunków, które wystąpią podczas pozostałego okresu
użytkowania aktywów. Są one zgodne z przyjętym w Banku średnioterminowym planem finansowym na
lata 2026-2028 oraz Strategią Banku. Dane dotyczące kolejnych lat po 2028 roku są wynikiem
ekstrapolacji prognoz, zakładających kontynuację zmian w bilansie oraz rachunku wyników i
zastosowania stopy wzrostu wartości rezydualnej na poziomie 3%. Do dyskontowania przepływów użyto
wskaźnika kosztu kapitału na poziomie ok. 12%, składającego się z sumy stopy rynkowej oraz premii
za ryzyko.
Przeprowadzony na koniec roku 2025 test wykazał nadwyżkę bieżącej wartości przepływów
pieniężnych nad wartością księgową netto ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne i w związku
z tym nie stwierdzono dla tego ośrodka utraty wartości.
164
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
27b. Zmiana stanu wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) za okres 01.01.2025 – 31.12.2025
prawa autorskie,
patenty i podobne
wartości
oprogramowanie
komputerowe
(licencje)
inne wartości
niematerialne
zaliczki na
wartości
niematerialne
RAZEM
a) wartość brutto wartości
niematerialnych na początek okresu
179 874
345 989
25 021
199 743
750 627
b) zwiększenia (z tytułu)
42 602
23 402
0
139 973
205 977
nakłady na wartości niematerialne
0
0
0
139 973
139 973
rozliczenie z zaliczek
42 602
23 402
0
0
66 004
c) zmniejszenia (z tytułu)
4 046
169
0
66 704
70 919
likwidacja i sprzedaż
4 046
169
0
0
4 215
rozliczenie zaliczek na wartości
niematerialne
0
0
0
66 004
66 004
inne
0
0
0
700
700
d) wartość brutto wartości
niematerialnych na koniec okresu
218 430
369 222
25 021
273 012
885 685
e) skumulowana amortyzacja
(umorzenie) na początek okresu
111 648
274 235
19 445
0
405 328
f) amortyzacja za okres (z tytułu)
27 857
32 608
1 375
0
61 840
odpis bieżący (RZiS)
31 114
32 698
1 375
0
65 187
likwidacja i sprzedaż
(3 257)
(90)
0
0
(3 347)
g) skumulowana amortyzacja
(umorzenie) na koniec okresu
139 505
306 843
20 820
0
467 168
h) odpisy z tytułu utraty wartości na
początek okresu
0
0
0
0
0
i) odpisy z tytułu utraty wartości na
koniec okresu
0
0
0
0
0
j) wartość netto wartości
niematerialnych na koniec okresu
78 925
62 379
4 201
273 012
418 517
165
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
27c. Zmiana stanu wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) za okres 01.01.2024 – 31.12.2024
prawa autorskie,
patenty i podobne
wartości
oprogramowanie
komputerowe
(licencje)
inne wartości
niematerialne
zaliczki na
wartości
niematerialne
RAZEM
a) wartość brutto wartości
niematerialnych na początek okresu
107 016
320 035
25 021
162 422
614 494
b) zwiększenia (z tytułu)
72 858
25 954
0
138 010
236 822
nakłady na wartości niematerialne
0
0
0
138 010
138 010
rozliczenie z zaliczek
72 858
25 954
0
0
98 812
c) zmniejszenia (z tytułu)
0
0
0
100 689
100 689
likwidacja
0
0
0
0
0
rozliczenie zaliczek na wartości
niematerialne
0
0
0
98 812
98 812
inne
0
0
0
1 877
1 877
d) wartość brutto wartości
niematerialnych na koniec okresu
179 874
345 989
25 021
199 743
750 627
e) skumulowana amortyzacja
(umorzenie) na początek okresu
82 859
241 114
17 725
0
341 698
f) amortyzacja za okres (z tytułu)
28 789
33 121
1 720
0
63 630
odpis bieżący (RZiS)
28 789
33 121
1 720
0
63 630
likwidacja
0
0
0
0
0
g) skumulowana amortyzacja
(umorzenie) na koniec okresu
111 648
274 235
19 445
0
405 328
h) odpisy z tytułu utraty wartości na
początek okresu
0
0
0
0
0
i) odpisy z tytułu utraty wartości na
koniec okresu
0
0
0
0
0
j) wartość netto wartości
niematerialnych na koniec okresu
68 226
71 754
5 576
199 743
345 299
166
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
28. AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO
28a. Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
31.12.2025
31.12.2024
Aktywo z
tytułu
odroczonego
podatku
Rezerwa na
odroczony
podatek
dochodowy
Aktywo z tytułu
odroczonego
podatku, netto
Aktywo z
tytułu
odroczonego
podatku
Rezerwa na
odroczony
podatek
dochodowy
Aktywo z tytułu
odroczonego
podatku, netto
Różnica pomiędzy amortyzacją
podatkową a bilansową
77
(1 461)
(1 384)
64
(1 304)
(1 240)
Wycena bilansowa
instrumentów finansowych
52 456
(56 679)
(4 223)
11 574
(48 155)
(36 581)
Niezrealizowane należności/
zobowiązania z tytułu
instrumentów pochodnych
118 394
(123 686)
(5 292)
55 499
(63 179)
(7 680)
Odsetki do
zapłacenia/otrzymania od lokat
i papierów wartościowych
97 281
(581 227)
(483 946)
81 322
(329 891)
(248 569)
Odsetki i dyskonto od kredytów
i wierzytelności
0
(205 840)
(205 840)
0
(132 090)
(132 090)
Przychody i koszty rozliczane
wg efektywnej stopy
procentowej
0
(102 865)
(102 865)
0
(13 947)
(13 947)
Rezerwy na kredyty stanowiące
różnice przejściowe
601 719
0
601 719
478 896
0
478 896
Świadczenia pracownicze
48 931
0
48 931
27 276
0
27 276
Prawa do użytkowania
5 488
0
5 488
4 242
0
4 242
Rezerwy na koszty
48 394
0
48 394
21 130
0
21 130
Rezerwy na koszty ryzyka
prawnego związanego z
walutowymi kredytami
hipotecznymi
616 119
0
616 119
545 073
0
545 073
Wycena aktywów
inwestycyjnych, kredytów,
zabezpieczenia przepływów
środków pieniężnych oraz
zyski/straty aktuarialne
odniesione w inne całkowite
dochody
4 749
(116 302)
(111 553)
32 940
(6 834)
26 106
Wycena akcji (udziałów)
2 010
(46 063)
(44 053)
1 273
(27 556)
(26 283)
Pozostałe
0
(3 303)
(3 303)
1
(3 963)
(3 962)
Aktywo z tytułu odroczonego
podatku, netto
1 595 618
(1 237 426)
358 192
1 259 290
(626 919)
632 371
w tym długoterminowe
aktywo z tytułu odroczonego
podatku, netto
187 984
205 983
Bazując na zapisach MSR 12 Bank dokonał kompensaty aktywa z tytułu podatku odroczonego z
rezerwami z tytułu podatku odroczonego.
167
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
28b. Zmiany z tytułu różnic przejściowych
31.12.2024
Zmiany
odnoszone na
wynik finansowy
Zmiany
odnoszone na
kapitały
31.12.2025
Różnica pomiędzy amortyzacją podatkową a bilansową
(1 240)
(143)
0
(1 383)
Wycena bilansowa instrumentów finansowych
(36 580)
32 358
0
(4 223)
Niezrealizowane należności/ zobowiązania z tytułu
instrumentów pochodnych
(7 680)
2 388
0
(5 292)
Odsetki do zapłacenia/otrzymania od lokat i papierów
wartościowych
(248 568)
(235 377)
0
(483 946)
Odsetki i dyskonto od kredytów
i wierzytelności
(132 090)
(73 751)
0
(205 840)
Przychody i koszty rozliczane wg efektywnej stopy proc.
(13 947)
(88 918)
0
(102 865)
Rezerwy na kredyty stanowiące różnice przejściowe
478 896
122 823
0
601 719
Świadczenia pracownicze
27 276
21 655
0
48 931
Prawa do użytkowania
4 242
1 246
0
5 488
Rezerwy na przyszłe koszty
21 129
27 264
0
48 394
Rezerwy na koszty ryzyka prawnego związanego z
walutowymi kredytami hipotecznymi
545 073
71 046
0
616 119
Wycena aktywów inwestycyjnych, kredytów,
zabezpieczenia przepływów środków pieniężnych oraz
zyski/straty aktuarialne odniesione w inne całkowite
dochody
26 106
0
(137 659)
(111 553)
Wycena akcji (udziałów)
(26 283)
(17 770)
0
(44 053)
Pozostałe
(3 963)
659
0
(3 304)
Razem
632 371
(136 520)
(137 659)
358 192
28c. Zmiany z tytułu różnic przejściowych
31.12.2023
Zmiany
odnoszone na
wynik finansowy
Zmiany
odnoszone na
kapitały
31.12.2024
Różnica pomiędzy amortyzacją podatkową a bilansową
(1 370)
130
0
(1 240)
Wycena bilansowa instrumentów finansowych
(35 144)
(1 436)
0
(36 580)
Niezrealizowane należności/ zobowiązania z tytułu
instrumentów pochodnych
(573)
(7 107)
0
(7 680)
Odsetki do zapłacenia/otrzymania od lokat i papierów
wartościowych
(200 833)
(47 735)
0
(248 568)
Odsetki i dyskonto od kredytów
i wierzytelności
(113 015)
(19 075)
0
(132 090)
Przychody i koszty rozliczane wg efektywnej stopy proc.
81 206
(95 153)
0
(13 947)
Rezerwy na kredyty stanowiące różnice przejściowe
494 879
(15 983)
0
478 896
Świadczenia pracownicze
21 984
5 292
0
27 276
Prawa do użytkowania
4 128
114
0
4 242
Rezerwy na przyszłe koszty
138 929
(117 800)
0
21 129
Koszty ryzyka prawnego związanego z walutowymi
kredytami hipotecznymi
0
545 073
0
545 073
Wycena aktywów inwestycyjnych, kredytów,
zabezpieczenia przepływów środków pieniężnych oraz
zyski/straty aktuarialne odniesione w inne całkowite
dochody
32 685
0
(6 579)
26 106
Wycena akcji (udziałów)
(32 027)
5 744
0
(26 283)
Pozostałe
(1 578)
(2 385)
0
(3 963)
Razem
389 271
249 679
(6 579)
632 371
168
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
29. INNE AKTYWA
31.12.2024
Koszty do rozliczenia w czasie
77 397
Dochody do otrzymania
53 996
Rozliczenia międzybankowe
6 924
Rozliczenia z tytułu transakcji na instrumentach finansowych
19 881
Należności od dłużników różnych, w tym:
1 476 275
- należności od Société Générale S.A. z tytułu umowy w przedmiocie Zwolnienia z
Odpowiedzialności i Gwarancji Dotyczącą Portfela CHF *
797 262
- należności z tytułu unieważnionych sądownie hipotecznych kredytów walutowych
267 507
Rozrachunki publiczno-prawne
12 372
Razem pozostałe aktywa, brutto
1 646 845
Odpisy aktualizujące
(25 904)
Razem pozostałe aktywa, netto
1 620 941
▪ w tym pozostałe aktywa finansowe **
1 531 172
▪ w tym pozostałe aktywa długoterminowe
0
* - realizując umowę zakupu akcji Euro Banku, która ostatecznie doprowadziła do zakupu Euro Banku przez Bank Millennium i
późniejszego połączenia prawnego, w celu ograniczenia ryzyka związanego z portfelem kredytów hipotecznych Euro Banku
denominowanych w CHF lub denominowanych w PLN, ale indeksowanych do CHF, Euro Bank i Société Générale S.A. zawarły
31 maja 2019 r. umowę w przedmiocie „Zwolnienia z Odpowiedzialności i Gwarancji Dotyczącą Portfela CHF”, na mocy której
straty wynikające z ryzyka prawnego pokrywa Société Générale S.A.
** - w pozostałych aktywach finansowych ujęto całość pozostałych aktywów netto z wyłączeniem Kosztów do rozliczenia w czasie,
Rozrachunków publiczno-prawnych
30. AKTYWA TRWAŁE DO ZBYCIA
Według stanu na dzień 31.12.2025 oraz 31.12.2024 Bank nie klasyfikował żadnych składników majątku
do kategorii Aktywa trwałe do zbycia.
31. ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE PRZEZNACZONE DO OBROTU
31.12.2024
Wycena pochodnych instrumentów finansowych
226 749
Zobowiązania z tytułu krótkiej sprzedaży papierów wartościowych
190 769
Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej przez Rachunek zysków i strat
417 518
Podział ujemnej wyceny instrumentów pochodnych na poszczególne typy instrumentów został
zaprezentowany w nocie (19).
169
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
32. ZOBOWIĄZANIA WOBEC BANKÓW I INNYCH INSTYTUCJI
MONETARNYCH
32a. Zobowiązania wobec banków i innych instytucji monetarnych
31.12.2024
W rachunku bieżącym
38 643
Depozyty terminowe
171 726
Odsetki
562
Razem
210 931
32b. Zobowiązania wobec banków i innych instytucji monetarnych wg terminów zapadalności
31.12.2024
rachunki bieżące
38 643
do 1 miesiąca
169 135
powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy
2 591
powyżej 3 miesięcy do 1 roku
0
powyżej 1 roku do 5 lat
0
powyżej 5 lat
0
Odsetki
562
Razem
210 931
32c. Zobowiązania wobec banków i innych instytucji monetarnych wg struktury walutowej
31.12.2025
31.12.2024
W walucie polskiej
63 368
64 023
W walutach obcych (po przeliczeniu na zł):
42 334
146 908
waluta: USD
1 807
2 997
waluta: EUR
40 527
143 911
Razem
105 702
210 931
170
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
33. ZOBOWIĄZANIA WOBEC KLIENTÓW
33a. Zobowiązania wobec klientów wg struktury rodzajowej
31.12.2024
Zobowiązania wobec klientów indywidualnych
87 566 756
Rachunki bieżące
57 540 848
Depozyty terminowe
29 463 221
Inne
293 855
Naliczone odsetki
268 832
Zobowiązania wobec podmiotów gospodarczych
25 353 336
Rachunki bieżące
15 139 387
Depozyty terminowe
9 863 902
Inne
304 749
Naliczone odsetki
45 298
Zobowiązania wobec jednostek budżetowych
4 722 508
Rachunki bieżące
4 281 851
Depozyty terminowe
434 813
Inne
1 683
Naliczone odsetki
4 161
Razem
117 642 600
33b. Zobowiązania wobec klientów wg terminów zapadalności
31.12.2025
31.12.2024
rachunki bieżące
90 680 200
76 962 086
do 1 miesiąca
15 802 822
14 765 403
powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy
15 984 115
14 711 027
powyżej 3 miesięcy do 1 roku
7 733 390
9 590 167
powyżej 1 roku do 5 lat
651 492
1 246 980
powyżej 5 lat
97 397
48 645
Odsetki
250 006
318 292
Razem
131 199 422
117 642 600
33c. Zobowiązania wobec klientów wg struktury walutowej
31.12.2025
31.12.2024
W walucie polskiej
119 474 419
106 733 736
W walutach obcych (po przeliczeniu na zł):
11 725 003
10 908 864
waluta: USD
2 679 879
2 498 299
waluta: EUR
8 315 075
7 675 813
waluta: GBP
424 306
383 090
waluta: CHF
252 676
231 448
pozostałe waluty
53 067
120 214
Razem
131 199 422
117 642 600
171
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
34. TRANSAKCJE Z PRZYRZECZENIEM ODKUPU
Zobowiązania z tytułu sprzedanych dłużnych papierów wartościowych z udzielonym przyrzeczeniem
odkupu:
31.12.2025
31.12.2024
wobec pozostałych banków
0
194 162
odsetki
0
61
Razem
0
194 223
35. WYEMITOWANE DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE
35a. Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
31.12.2024
Obligacje
4 873 379
Wycena obligacji Banku w relacji zabezpieczenia wartości godziwej
52 463
Odsetki
104 324
Razem
5 030 166
35b. Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych, wg terminów wymagalności
31.12.2024
do 1 miesiąca
0
powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy
0
powyżej 3 miesięcy do 1 roku
52 463
powyżej 1 roku do 5 lat
4 270 610
powyżej 5 lat
602 769
Odsetki
104 324
Razem
5 030 166
35c. Zmiana stanu zobowiązań z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
01.01.2024 -
31.12.2024
Stan na początek okresu
3 027 952
Zwiększenia, z tytułu:
2 502 429
emisja obligacji
2 131 700
wycena obligacji Banku w relacji zabezpieczenia wartości godziwej
3 159
naliczenie odsetek
367 570
Zmniejszenia, z tytułu:
(500 215)
wykup obligacji
(128 731)
wycena obligacji Banku w relacji zabezpieczenia wartości godziwej
0
inne zmiany wartości bilansowej (w tym różnice kursowe)
(32 701)
wypłata odsetek
(338 783)
Stan na koniec okresu
5 030 166
172
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
35d. Dłużne papiery wartościowe wg rodzaju
Wg stanu na 31.12.2025
Wartość bilansowa,
w tym odsetki
Termin wykupu
(maksymalny umowny
termin wymagalności)
Rynek notowań
Bank Millennium -
BMCN_012040
90 643
2 874
2040-01-25
Vienna MTF
Bank Millennium -
BMCN_082036
377 217
6 217
2036-08-25
Vienna MTF
Bank Millennium - MILP-2027/09
2 191 797
60 035
2027-09-18
Luxembourg SE
Bank Millennium - MILP-2029/09
2 143 295
30 119
2029-09-25
Luxembourg SE
Razem
4 802 952
99 245
Wg stanu na 31.12.2024
Wartość bilansowa,
w tym odsetki
Termin wykupu
(maksymalny umowny
termin wymagalności)
Rynek notowań
Bank Millennium -
BMCN_012040
117 955
4 186
2040-01-25
Vienna MTF
Bank Millennium -
BMCN_082036
497 997
8 997
2036-08-25
Vienna MTF
Bank Millennium - MILP-2027/09
2 238 911
60 692
2027-09-18
Luxembourg SE
Bank Millennium - MILP-2029/09
2 175 303
30 449
2029-09-25
Luxembourg SE
Razem
5 030 166
104 324
36. ZOBOWIĄZANIA PODPORZĄDKOWANE
36a. Zobowiązania podporządkowane
31.12.2024
Wartość obligacji podporządkowanych w PLN - BKMO_071227R
700 000
Waluta
PLN
Warunki oprocentowania
8,08%
Termin wymagalności
2027-12-07
Odsetki
3 719
Wartość obligacji podporządkowanych w PLN - BKMO_300129W
830 000
Waluta
PLN
Warunki oprocentowania
8,17%
Termin wymagalności
2029-01-30
Odsetki
28 611
Stan bilansowy zobowiązań podporządkowanych
1 562 330
36b. Zmiana stanu zobowiązań podporządkowanych
01.01.2024 -
31.12.2024
Stan na początek okresu
1 565 045
Zwiększenia, z tytułu:
125 557
naliczenie odsetek
125 557
Zmniejszenia, z tytułu:
(128 272)
spłata odsetek
(128 272)
Stan zobowiązań podporządkowanych na koniec okresu
1 562 330
W latach 2025 i 2024 Bank nie odnotował żadnych opóźnień w płatności rat kapitałowych lub
odsetkowych, ani nie naruszył żadnych innych postanowień umownych wynikających ze swoich
zobowiązań podporządkowanych.
173
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
37. REZERWY
37a. Rezerwy
31.12.2024
Udzielone zobowiązania i gwarancje
53 605
Odprawy emerytalne
48 312
Nierozstrzygnięte sprawy sporne
2 846 010
w tym rezerwa na ryzyko prawne z tytułu walutowych kredytów hipotecznych
2 798 472
Razem
2 947 927
37b. Zmiana stanu rezerw na Udzielone zobowiązania i gwarancje
01.01.2025 – 31.12.2025
Razem
Faza 1
Faza 2
Faza 3
Stan na początek okresu
53 605
30 327
16 613
6 665
Utworzenie rezerw
112 417
52 907
52 836
6 674
Rozwiązanie rezerw
(60 307)
(46 562)
(8 589)
(5 156)
Zmiana fazy
0
22 730
(22 164)
(566)
Różnice kursowe
(187)
(112)
(14)
(61)
Stan na koniec okresu
105 528
59 290
38 682
7 556
01.01.2024 – 31.12.2024
Razem
Faza 1
Faza 2
Faza 3
Stan na początek okresu
42 375
21 620
10 127
10 628
Utworzenie rezerw
52 303
21 044
26 166
5 093
Rozwiązanie rezerw
(40 993)
(27 432)
(5 749)
(7 812)
Zmiana fazy
0
15 180
(13 933)
(1 247)
Różnice kursowe
(80)
(85)
2
3
Stan na koniec okresu
53 605
30 327
16 613
6 665
37c. Zmiana stanu rezerw na Odprawy emerytalne
01.01.2025 -
31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
Stan na początek okresu
48 312
45 227
Utworzenie / Odwrócenie rezerw
6 225
5 816
Wykorzystanie rezerw
(1 657)
(1 400)
(Zyski) / straty aktuarialne
17 771
(1 331)
Stan na koniec okresu
70 651
48 312
174
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
37d. Zmiana stanu rezerw na Nierozstrzygnięte sprawy sporne
01.01.2024 -
31.12.2024
Stan na początek okresu
1 401 798
Utworzenie rezerw
8 914
Rozwiązanie rezerw
(4 233)
Wykorzystanie rezerw w ciągu okresu
(420 111)
Utworzenie rezerw na ryzyko prawne z tytułu walutowych kredytów hipotecznych*
1 857 142
Reklasyfikacja rezerw
2 500
Stan na koniec okresu
2 846 010
* Utworzenie rezerw na ryzyko prawne z tytułu walutowych kredytów hipotecznych zostało szerzej opisane w Rozdziale 12.
„Ryzyko prawne z tytułu walutowych kredytów hipotecznych”.
38. INNE ZOBOWIĄZANIA
38a. Inne zobowiązania
31.12.2024
Krótkoterminowe
1 468 071
Koszty do zapłacenia - premie, wynagrodzenia
74 982
Koszty do zapłacenia - pozostałe
154 188
Rezerwa na zwroty na ubezpieczenia
98 921
Rozliczenia międzybankowe
482 843
Rezerwa na potencjalne zwroty opłat w przypadku wcześniejszej spłaty kredytu
70 600
Wierzyciele różni, w tym:
413 895
- zobowiązania z tytułu unieważnionych sądownie hipotecznych kredytów walutowych
244 094
- rozliczenia z tytułu ubezpieczeń
16 342
Zobowiązania z tytułu leasingu
93 915
Zobowiązania wobec budżetu
39 461
Przychody przyszłych okresów
19 321
Rezerwy na niewykorzystane urlopy
19 635
Pozostałe
310
Długoterminowe
425 882
Zobowiązanie do zapłaty – BFG*
227 409
Zobowiązania z tytułu leasingu
198 473
Razem
1 893 953
w tym pozostałe zobowiązania finansowe**
1 437 931
* Bank korzysta z możliwości wnoszenia części składek do BFG w formie zobowiązania do zapłaty co polega na rozpoznaniu
zobowiązania do zapłaty przy jednoczesnym utrzymywaniu aktywów obciążonych w formie dłużnych papierów wartościowych
przechowywanych na odrębnym, utworzonym w tym celu rachunku. Termin rozliczenia powyższego zobowiązania jest nieznany.
** do pozostałych zobowiązań finansowych zalicza się całość Innych zobowiązań z wyłączeniem Przychodów przyszłych okresów,
Rezerw na zwroty, Zobowiązań wobec budżetu, Zobowiązania do zapłaty składki dla BFG oraz pozycji Pozostałe
175
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
W dniu 11 września 2019 r. Trybunał Sprawiedliwości Unii Europejskiej orzekł w sprawie Lexitor
przeciwko SKOK Stefczyka, Santander Consumer Bank i mBank (sprawa C 383/18), w której stwierdził,
że konsument ma prawo żądać zmniejszenia całkowitej kwoty kosztów pożyczki na którą składają się
odsetki i koszty przypadające na pozostały okres obowiązywania umowy w przypadku wcześniejszej
spłaty kredytu.
Biorąc pod uwagę ten wyrok, Bank tworzy rezerwę na potencjalne zwroty, której wartość według stanu
na 31.12.2025 wyniosła 64,3 mln złotych.
38b. Zobowiązania z tytułu leasingu
31.12.2024
Zobowiązania (brutto) z tytułu leasingu
324 449
Niezrealizowane koszty finansowe
(32 061)
Wartość bieżąca minimalnych rat leasingowych
292 388
Zobowiązania (brutto) z tytułu leasingu wg terminów zapadalności
do 1 roku
108 308
powyżej 1 roku do 5 lat
207 906
powyżej 5 lat
8 235
Razem
324 449
Zobowiązania (netto) z tytułu leasingu wg terminów zapadalności
do 1 roku
93 915
powyżej 1 roku do 5 lat
190 422
powyżej 5 lat
8 051
Razem
292 388
38c. Zmiana stanu rezerw na niewykorzystane urlopy
01.01.2025 -
31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
Stan na początek okresu
19 635
17 089
Utworzenie/Odwrócenie rezerw
5 971
2 303
Wykorzystanie rezerw
0
0
Inne
0
243
Stan na koniec okresu
25 606
19 635
176
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
39. KAPITAŁ WŁASNY
39a. Kapitał zakładowy
Kapitał podstawowy Banku Millennium S.A. wynosi 1 213 116 777 zł i dzieli się na 1 213 116 777 akcji
o wartości nominalnej 1 zł każda, co prezentuje poniższa tabela.
KAPITAŁ ZAKŁADOWY
Wartość nominalna jednej akcji = 1 zł.
Seria /
emisja
Rodzaj
akcji
Rodzaj
Uprzywilejo
wania
Liczba
akcji
Wartość
serii / emisji
(w zł)
Sposób pokrycia
kapitału
Data
rejestracji
Prawo do
dywidendy
A
imienne
założycielskie
x2 co
do głosu
106 850
106 850
gotówka
30.06.1989
30.06.1989
B1
imienne zwykłe
150 000
150 000
gotówka
13.06.1990
01.01.1990
B2
imienne zwykłe
150 000
150 000
gotówka
13.12.1990
01.01.1990
C
na okaziciela zwykłe
4 693 150
4 693 150
gotówka
17.05.1991
01.01.1991
D1
na okaziciela zwykłe
1 700 002
1 700 002
gotówka
31.12.1991
01.01.1992
D2
na okaziciela zwykłe
2 611 366
2 611 366
gotówka
31.01.1992
01.01.1992
D3
na okaziciela zwykłe
1 001 500
1 001 500
gotówka
10.03.1992
01.01.1992
E
na okaziciela zwykłe
6 000 000
6 000 000
gotówka
28.05.1993
01.01.1992
F
na okaziciela zwykłe
9 372 721
9 372 721
gotówka
10.12.1993
01.01.1993
G
na okaziciela zwykłe
8 000 000
8 000 000
gotówka
30.05.1994
01.10.1993
H
na okaziciela zwykłe
7 082 129
7 082 129
gotówka
24.10.1994
01.10.1994
Podwyższenie wart. nominalnej akcji z 1 do 4 PLN
122 603 154
kapitał zapasowy
24.11.1994
Split akcji w stosunku 1:4
122 603 154
05.12.1994
I
na okaziciela zwykłe
65 000 000
65 000 000
gotówka
12.08.1997
01.10.1996
J
na okaziciela zwykłe
196 120 000
196 120 000
kapitały Banku
Gdańskiego S.A.
12.09.1997
01.10.1996
K
na okaziciela zwykłe
424 590 872
424 590 872
gotówka
31.12.2001
01.01.2001
L
na okaziciela zwykłe
363 935 033
363 935 033
gotówka
26.02.2010
01.01.2009
Liczba akcji razem
1 213 116 777
Kapitał akcyjny razem
1 213 116 777
W związku z wcześniejszymi konwersjami akcji imiennych zwykłych na akcje na okaziciela (w okresie
sprawozdawczym nie dokonano takich konwersji) liczba akcji imiennych wg stanu na dzień 31 grudnia
2025 roku wynosiła 99 480, z czego 61 600 akcji to akcje założycielskie, uprzywilejowane w ten sposób,
że jedna akcja daje prawo do dwóch głosów na Walnym Zgromadzeniu.
Według dostępnych Bankowi informacji, w odniesieniu do akcjonariuszy posiadających ponad 5%
głosów na Walnym Zgromadzeniu, akcjonariuszami Banku są następujące podmioty:
Akcjonariusze według stanu na 31.12.2025
Liczba akcji
% udział
w kapitale
zakładowym
Liczba akcji
% udział
w głosach
na WZA
Banco Comercial Portugues S.A.
607 771 505
50,10
607 771 505
50,10
Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny
117 925 289
9,72
117 925 289
9,72
Allianz Polska Otwarty Fundusz Emerytalny
98 182 510
8,09
98 182 510
8,09
177
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Dane zawarte w tabeli ustalone zostały według zasad opisanych poniżej. W zakresie dotyczącym Banco
Comercial Portugues S.A. są to dane zebrane w związku z rejestracją akcjonariuszy uprawnionych do
wzięcia udziału w Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy zwołanym na dzień 27 marca
2025 r. W zakresie dotyczącym Nationale-Nederlanden Otwartego Funduszu Emerytalnego oraz Allianz
Polska Otwartego Funduszu Emerytalnego, liczba akcji i ich udział w kapitale zakładowym Banku
zostały obliczone na podstawie rocznej struktury aktywów wyżej wskazanych Funduszy według stanu
na dzień 31 grudnia 2025 r. oraz 31 grudnia 2024 r. (ogłoszonej na stronach internetowych odpowiednio:
www.nn.pl, www.allianz.pl). W zakresie kalkulacji dokonanych na podstawie rocznych struktur ww.
Funduszy, założono średni kurs ważony wolumenem (VWAP) akcji Banku: dla roku 2024 w wysokości
8,9290 zł, a dla roku 2025 w wysokości 16,6554 zł.
Akcjonariusze według stanu na 31.12.2024
Liczba akcji
% udział
w kapitale
zakładowym
Liczba akcji
% udział
w głosach
na WZA
Banco Comercial Portugues S.A.
607 771 505
50,10
607 771 505
50,10
Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny
112 638 286
9,29
112 638 286
9,29
Allianz Polska Otwarty Fundusz Emerytalny
108 832 510
8,97
108 832 510
8,97
Otwarty Fundusz Emerytalny PZU „Złota Jesień”
65 599 757
5,41
65 599 757
5,41
39b. Skumulowane inne całkowite dochody
Skumulowane inne całkowite dochody powstają w rezultacie rozpoznania:
▪ efektu wyceny aktywów finansowych wycenianych według wartości godziwej przez inne
całkowite dochody w kwocie netto, to jest po uwzględnieniu podatku odroczonego.
Wyksięgowanie niniejszych wartości, dla instrumentów dłużnych oraz portfela kredytowego, z
kapitału z aktualizacji wyceny następuje w momencie wyłączenia z ksiąg rachunkowych całości
lub części wycenianych aktywów lub w momencie rozpoznania utraty wartości (efekt wyceny
jest wtedy odnoszony do rachunku zysków i strat). Efekt wyceny instrumentów kapitałowych nie
podlega przeksięgowaniu do rachunku zysków i strat.
▪ efektu wyceny (według wartości godziwej) instrumentów pochodnych stanowiących
zabezpieczenie przepływów środków pieniężnych w kwocie netto, to jest po uwzględnieniu
podatku odroczonego. W kapitale z aktualizacji wyceny, ujmowana jest część zysków lub strat
związanych z instrumentem zabezpieczającym przepływy pieniężne, która stanowi efektywne
zabezpieczenie natomiast nieefektywna część zysków lub strat związanych z tym instrumentem
zabezpieczającym ujmowana jest w rachunku zysków i strat.
▪ zysków / strat aktuarialnych w kwocie netto, to jest po uwzględnieniu podatku odroczonego. W
kapitale z aktualizacji wyceny, ujmowane są zyski lub straty powstałe
z wyceny zobowiązań wynikających z utworzonej rezerwy na odprawy emerytalne. Wycena jest
sporządzona przy zastosowaniu metody prognozowanego kosztu jednostkowego, a
parametrami, które mają istotny wpływ na wysokość wartości bieżącej tych zobowiązań są:
stopa mobilności (rotacja) pracowników, stopa dyskontowa, stopa wzrostu płac. Niniejsze
wartości nie podlegają przeksięgowaniu do rachunku zysków i strat.
Kapitał z aktualizacji wyceny
31.12.2025
31.12.2024
Efekt wyceny (brutto)
450 374
(137 400)
Podatek odroczony
(111 555)
26 105
Efekt wyceny netto
338 819
(111 295)
178
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Źródła zmian kapitału z aktualizacji wyceny przedstawiają się następująco (dane w tys. zł):
Kapitał z aktualizacji wyceny aktywów finansowych wycenianych według wartości godziwej przez inne
całkowite dochody 1.01.2025 - 31.12.2025
Wartość
brutto
Podatek
odroczony
Razem
Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu
(54 981)
10 447
(44 534)
Przeniesienie do rachunku zysków i strat okresu w efekcie sprzedaży
(32)
6
(26)
Zmiana w związku z zapadalnością papierów wartościowych
0
0
0
Zyski/straty z rewaluacji papierów dłużnych wycenianych według wartości
godziwej przez inne całkowite dochody odniesione na kapitał własny
306 072
(69 883)
236 189
Zyski/straty z rewaluacji akcji wycenianych według wartości godziwej przez inne
całkowite dochody odniesione na kapitał własny
4 033
(2 341)
1 692
Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu
255 092
(61 771)
193 321
Kapitał z aktualizacji wyceny aktywów finansowych wycenianych według wartości godziwej przez inne
całkowite dochody 1.01.2024 - 31.12.2024
Wartość
brutto
Podatek
odroczony
Razem
Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu
(218 941)
41 600
(177 341)
Przeniesienie do rachunku zysków i strat okresu w efekcie sprzedaży
(143)
27
(116)
Zmiana w związku z zapadalnością papierów wartościowych
0
0
0
Zyski/straty z rewaluacji papierów dłużnych wycenianych według wartości
godziwej przez inne całkowite dochody odniesione na kapitał własny
156 256
(29 689)
126 567
Zyski/straty z rewaluacji akcji wycenianych według wartości godziwej przez inne
całkowite dochody odniesione na kapitał własny
7 847
(1 491)
6 356
Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu
(54 981)
10 447
(44 534)
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów finansowych zabezpieczających przepływy pieniężne
1.01.2025 - 31.12.2025
Wartość
brutto
Podatek
odroczony
Razem
Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu
(24 761)
4 705
(20 056)
Zyski lub straty z tytułu wyceny instrumentów finansowych odnoszone na kapitał
własny
22 033
(3 891)
18 142
Przeniesienie do rachunku zysków i strat okresu
40
(8)
32
Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu
(2 688)
806
(1 882)
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów finansowych zabezpieczających przepływy pieniężne
1.01.2024 - 31.12.2024
Wartość
brutto
Podatek
odroczony
Razem
Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu
(54 194)
10 297
(43 897)
Zyski lub straty z tytułu wyceny instrumentów finansowych odnoszone na kapitał
własny
29 212
(5 550)
23 662
Przeniesienie do rachunku zysków i strat okresu
221
(42)
179
Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu
(24 761)
4 705
(20 056)
179
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Kapitał z aktualizacji wyceny – zyski lub (straty) aktuarialne 1.01.2025 - 31.12.2025
Wartość
brutto
Podatek
odroczony
Razem
Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu
629
(121)
508
Zmiana zobowiązań wynikających z rezerwy na odprawy emerytalne
(17 771)
4 062
(13 709)
Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu
(17 142)
3 941
(13 201)
Kapitał z aktualizacji wyceny – zyski lub (straty) aktuarialne 1.01.2024 - 31.12.2024
Wartość
brutto
Podatek
odroczony
Razem
Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu
(702)
132
(570)
Zmiana zobowiązań wynikających z rezerwy na odprawy emerytalne
1 331
(253)
1 078
Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu
629
(121)
508
Kapitał z aktualizacji wyceny portfela kredytów wycenianego według wartości godziwej przez inne
całkowite dochody 1.01.2025 - 31.12.2025
Wartość
brutto
Podatek
odroczony
Razem
Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu
(58 287)
11 074
(47 213)
Zyski lub straty z tytułu wyceny portfela odnoszone na kapitał własny
280 587
(66 971)
213 617
Przeniesienie do rachunku zysków i strat okresu w wyniku utraty wartości
(7 188)
1 366
(5 823)
Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu
215 112
(54 531)
160 581
Kapitał z aktualizacji wyceny portfela kredytów wycenianego według wartości godziwej przez inne
całkowite dochody 1.01.2024 - 31.12.2024
Wartość
brutto
Podatek
odroczony
Razem
Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu
101 810
(19 344)
82 466
Zyski lub straty z tytułu wyceny portfela odnoszone na kapitał własny
(157 018)
29 833
(127 185)
Przeniesienie do rachunku zysków i strat okresu w wyniku utraty wartości
(3 079)
585
(2 494)
Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu
(58 287)
11 074
(47 213)
39c. Zyski zatrzymane
kapitał
zapasowy
kapitał
rezerwowy
fundusz ogólnego
ryzyka bankowego
niepodzielony
wynik
RAZEM
Zyski zatrzymane na początek okresu
01.01.2025
374 957
3 789 409
228 902
553 610
4 946 878
podział zysku
0
643 103
0
(643 103)
0
wynik netto bieżącego okresu
0
0
0
1 117 313
1 117 313
Zyski zatrzymane na koniec bieżącego
okresu 31.12.2025
374 957
4 432 512
228 902
1 027 820
6 064 191
kapitał
zapasowy
kapitał
rezerwowy
fundusz ogólnego
ryzyka bankowego
niepodzielony
wynik
RAZEM
Zyski zatrzymane na 31.12.2024
374 957
3 279 150
228 902
510 259
4 393 268
korekta bilansu otwarcia
0
0
0
(89 493)
(89 493)
Zyski zatrzymane po korekcie na
01.01.2024
374 957
3 279 150
228 902
420 766
4 303 775
podział zysku
0
510 259
0
(510 259)
0
wynik netto bieżącego okresu
0
0
0
643 103
643 103
Zyski zatrzymane na koniec bieżącego
okresu 31.12.2024
374 957
3 789 409
228 902
553 610
4 946 878
180
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
40. ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE WEDŁUG UMOWNYCH TERMINÓW
WYMAGALNOŚCI
31.12.2025
do
1 miesiąca
powyżej
1 miesiąca do
3 miesięcy
powyżej
3 miesięcy
do 1 roku
powyżej
1 roku
do 5 lat
powyżej
5 lat
RAZEM
Zobowiązania wobec banków
99 852
4 227
1 622
0
0
105 701
Zobowiązania wobec klientów
106 601 563
16 173 280
7 873 007
655 391
97 397
131 400 638
Zobowiązania z tytułu sprzedanych
papierów wartościowych z
udzielonym przyrzeczeniem
odkupu
0
0
0
0
0
0
Zobowiązania z tytułu emisji
dłużnych papierów wartościowych
2 874
6 217
488 491
5 401 891
542 392
6 441 865
Zobowiązania podporządkowane
24 817
0
105 887
1 693 958
0
1 824 662
Zobowiązania z tytułu instrumentów
pochodnych przeznaczonych do
obrotu wg wartości nominalnej
1 963 129
2 329 165
6 105 828
10 765 795
1 578 734
22 742 651
Zobowiązania z tytułu instrumentów
pochodnych zabezpieczających wg
wartości nominalnej
0
0
2 883 430
6 500 047
850 000
10 233 477
Zobowiązania warunkowe
udzielone - finansowe
17 928 105
0
0
0
0
17 928 105
Zobowiązania warunkowe
udzielone - gwarancyjne
2 100 159
0
0
0
0
2 100 159
RAZEM
128 720 499
18 512 889
17 458 265
25 017 082
3 068 523
192 777 258
31.12.2024
do
1 miesiąca
powyżej
1 miesiąca do
3 miesięcy
powyżej
3 miesięcy
do 1 roku
powyżej
1 roku
do 5 lat
powyżej
5 lat
RAZEM
Zobowiązania wobec banków
208 340
2 591
0
0
0
210 931
Zobowiązania wobec klientów
91 870 954
14 927 597
9 817 405
1 251 544
48 645
117 916 145
Zobowiązania z tytułu sprzedanych
papierów wartościowych z
udzielonym przyrzeczeniem
odkupu
194 254
0
0
0
0
194 254
Zobowiązania z tytułu emisji
dłużnych papierów wartościowych
4 186
8 997
579 212
5 538 619
1 301 540
7 432 554
Zobowiązania podporządkowane
0
28 611
128 090
1 018 593
830 000
2 005 294
Zobowiązania z tytułu instrumentów
pochodnych przeznaczonych do
obrotu wg wartości nominalnej
3 589 735
1 426 436
2 104 353
6 051 771
263 740
13 436 035
Zobowiązania z tytułu instrumentów
pochodnych zabezpieczających wg
wartości nominalnej
468 280
1 077 044
192 070
5 856 460
0
7 593 854
Zobowiązania warunkowe
udzielone - finansowe
13 155 721
0
0
0
0
13 155 721
Zobowiązania warunkowe
udzielone - gwarancyjne
1 713 693
0
0
0
0
1 713 693
RAZEM
111 205 163
17 471 276
12 821 130
19 716 987
2 443 925
163 658 481
181
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
14. Informacje Uzupełniające
14.1. DYWIDENDA ZA ROK 2024
Bank Millennium posiada politykę dotyczącą wypłaty dywidendy na poziomie pomiędzy 35% a 50%
zysku netto, z uwzględnieniem zaleceń nadzorczych. Biorąc pod uwagę, sformułowane w piśmie Komisji
Nadzoru Finansowego z 10 stycznia 2025 r. stanowisko Komisji w przedmiocie polityki dywidendowej
banków komercyjnych na 2025 r., Zarząd Banku przedstawił propozycję a Zwyczajne Walne
Zgromadzanie Banku, które odbyło się w dniu 27 marca 2025 r., zdecydowało o przeznaczeniu całego
zysku wypracowanego w roku 2024 w kwocie 643 103 011,05 złotych na kapitał rezerwowy.
14.2. DANE O AKTYWACH, KTÓRE STANOWIĄ ZABEZPIECZENIE
ZOBOWIĄZAŃ
Na dzień 31.12.2025 r. następujące aktywa Banku stanowiły zabezpieczenie zobowiązań (w tys. PLN):
Lp.
Rodzaj aktywa
Portfel
Zabezpieczane zobowiązanie
Wartość
nominalna
aktywa
Wartość
bilansowa
aktywa
1.
Obligacje
skarbowe PS0527
utrzymywanie do
terminu wymagalności
BFG - fundusz gwarancyjny -
zabezpieczenie zobowiązania do zapłaty
155 000
154 611
2.
Obligacje
skarbowe DS0726
utrzymywanie do
terminu wymagalności
BFG - fundusz przymusowej
restrukturyzacji - zabezpieczenie
zobowiązania do zapłaty
172 000
170 942
3.
Obligacje
skarbowe DS0727
utrzymywanie i
sprzedaż
zastaw na rachunku Banku związany z
transakcją sekurytyzacji
425 000
422 051
4.
Obligacje
skarbowe WZ1129
utrzymywanie do
terminu wymagalności
zastaw na rachunku Banku związany z
transakcją sekurytyzacji
102 000
100 894
5.
Obligacje
skarbowe PS0527
utrzymywanie do
terminu wymagalności
zastaw finansowy i rejestrowy na
rachunku Banku w biurze maklerskim
188 850
188 376
6.
Obligacje
skarbowe PS0527
utrzymywanie do
terminu wymagalności
zastaw finansowy na rachunku Banku w
biurze maklerskim
583 659
582 193
7.
Środki pieniężne
należności
wstępny depozyt rozliczeniowy w KDPW
CCP (MAGB)
15 000
15 000
8.
Środki pieniężne
należności
fundusz zabezpieczający ASO (PAGB)
4 245
4 245
9.
Środki pieniężne
należności
właściwy depozyt zabezpieczający w
KDPW CCP (MATS)
328
328
10.
Środki pieniężne
należności
rozliczenie z tytułu zawartych transakcji
164 464
164 689
11.
Depozyty złożone
lokaty w bankach
rozliczenie z tytułu zawartych transakcji
78 109
78 290
RAZEM
1 888 655
1 881 618
Według stanu na 31.12.2025 r. Bank nie posiadał zawartych krótkoterminowych (rozliczanych
przeważnie w ciągu 7 dni) transakcji sprzedaży skarbowych papierów wartościowych z udzielonym
przyrzeczeniem odkupu.
182
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Na dzień 31.12.2024 r. następujące aktywa Banku stanowiły zabezpieczenie zobowiązań (w tys. PLN):
Lp.
Rodzaj aktywa
Portfel
Zabezpieczane zobowiązanie
Wartość
nominalna
aktywa
Wartość
bilansowa
aktywa
1.
Obligacje
skarbowe DS0727
utrzymywanie do
terminu wymagalności
zabezpieczenie Funduszu Ochrony
Środków Gwarantowanych w ramach
Bankowego Funduszu Gwarancyjnego
267 000
247 461
2.
Obligacje
skarbowe PS0527
utrzymywanie do
terminu wymagalności
BFG - fundusz gwarancyjny -
zabezpieczenie zobowiązania do zapłaty
142 000
139 128
3.
Obligacje
skarbowe DS0726
utrzymywanie do
terminu wymagalności
BFG - fundusz przymusowej
restrukturyzacji - zabezpieczenie
zobowiązania do zapłaty
150 000
144 743
4.
Obligacje
skarbowe PS0425
utrzymywanie i
sprzedaż
zastaw na rachunku Banku związany z
transakcją sekurytyzacji
550 000
545 358
5.
Obligacje
skarbowe WZ0525
utrzymywanie i
sprzedaż
zastaw na rachunku Banku związany z
transakcją sekurytyzacji
127 000
128 110
6.
Obligacje
skarbowe PS0527
utrzymywanie do
terminu wymagalności
zastaw finansowy i rejestrowy na
rachunku Banku w biurze maklerskim
188 850
185 031
7.
Obligacje
skarbowe PS0527
utrzymywanie do
terminu wymagalności
zastaw finansowy na rachunku Banku w
biurze maklerskim
583 659
571 855
8.
Środki pieniężne
należności
wstępny depozyt rozliczeniowy w KDPW
CCP (MAGB)
11 000
11 000
9.
Środki pieniężne
należności
fundusz zabezpieczający ASO (PAGB)
795
795
10.
Środki pieniężne
należności
właściwy depozyt zabezpieczający w
KDPW CCP (MATS)
321
321
11.
Środki pieniężne
należności
rozliczenie z tytułu zawartych transakcji
24 657
24 657
12.
Depozyty złożone
lokaty w bankach
rozliczenie z tytułu zawartych transakcji
144 662
145 063
RAZEM
2 189 944
2 143 522
Dodatkowo według stanu na 31 grudnia 2024 r. Bank posiadał zawarte krótkoterminowe (rozliczane
przeważnie w ciągu 7 dni) transakcje sprzedaży skarbowych papierów wartościowych z udzielonym
przyrzeczeniem odkupu, których przedmiotem były papiery wartościowe o wartości 194 088 tys. zł.
Bank jest również zobowiązany do utrzymywania rezerwy obowiązkowej na rachunku bieżącym w NBP
której wysokość jest uzależniona od średniego stanu środków na rachunkach depozytowych klientów i
wyznaczanej przez NBP stopy rezerwy. Z punktu widzenia Banku środki utrzymywane w ramach
rezerwy obowiązkowej stanowią aktywa o ograniczonej możliwości dysponowania. Wartość rezerwy
utrzymywanej na koniec roku finansowego zaprezentowano pod notą (18).
14.3. PAPIERY WARTOŚCIOWE STANOWIĄCE PRZEDMIOT
TRANSAKCJI Z PRZYRZECZENIEM ODKUPU
Następujące papiery wartościowe (prezentowane w bilansie Banku) stanowiły przedmiot transakcji z
przyrzeczeniem odkupu (SBB), w tys. zł:
Na dzień 31.12.2025 r.
Rodzaj papieru wartościowego
Wartość nominalna
Wartość bilansowa
Obligacje skarbowe
0
0
RAZEM
0
0
Na dzień 31.12.2024 r.
Rodzaj papieru wartościowego
Wartość nominalna
Wartość bilansowa
Obligacje skarbowe
193 346
194 088
RAZEM
193 346
194 088
W następstwie zawarcia transakcji z przyrzeczeniem odkupu, których przedmiotem są papiery
wartościowe prezentowane w powyższej tabeli, Bank jest narażony na ryzyka analogiczne jak
w przypadku posiadania papierów wartościowych o tej samej charakterystyce we własnym portfelu.
183
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
14.4. KOMPENSOWANIE NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZAŃ
Kompensowanie wycen instrumentów pochodnych zawartych za pośrednictwem izb
rozliczeniowych
Bank zawiera transakcje IRS przeznaczone do obrotu lub wyznaczane jako instrument zabezpieczający
m.in. za pośrednictwem izb rozliczeniowych. Wyceny takich instrumentów ujmowane są w
Sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwotach rozliczenia netto z uwzględnieniem zmiennych
depozytów zabezpieczających. Efekt skompensowania należności i zobowiązań z tego tytułu z izbami
rozliczeniowymi prezentują poniższe tabele.
Wartości godziwe
31.12.2025
Aktywa
Pasywa
Wycena pochodnych instrumentów do obrotu, przed kompensowaniem
380 074
446 377
Efekt kompensowania
(223 247)
(237 737)
Wycena pochodnych instrumentów do obrotu, po skompensowaniu
156 827
208 640
Wartości godziwe
31.12.2024
Aktywa
Pasywa
Wycena pochodnych instrumentów do obrotu, przed kompensowaniem
401 349
366 517
Efekt kompensowania
(144 255)
(139 768)
Wycena pochodnych instrumentów do obrotu, po skompensowaniu
257 094
226 749
Wartości godziwe
31.12.2025
Aktywa
Pasywa
Wycena pochodnych instrumentów zabezpieczających, przed kompensowaniem
84 134
143 075
Efekt kompensowania
(84 134)
(118 340)
Wycena pochodnych instrumentów zabezpieczających, po skompensowaniu
0
24 735
Wartości godziwe
31.12.2024
Aktywa
Pasywa
Wycena pochodnych instrumentów zabezpieczających, przed kompensowaniem
127 335
126 896
Efekt kompensowania
(127 335)
(25 357)
Wycena pochodnych instrumentów zabezpieczających, po skompensowaniu
0
101 539
Hipotetyczne kompensowanie należności i zobowiązań na bazie umów ramowych
Część portfela instrumentów pochodnych Banku powstaje w wyniku zawierania przez Bank umów
ramowych ISDA (z ang. International Swaps and Derivatives Agreements; Międzynarodowa umowa w
sprawie transakcji swapowych i instrumentów pochodnych). Zapisy tego rodzaju umów określają
kompleksowe postępowanie w następstwie wystąpienia przypadku naruszenia (głównie trudności w
regulowaniu zobowiązań przez kontrahenta) i umożliwiają ich rozwiązanie oraz rozliczenie się z
kontrahentem na bazie skompensowanej kwoty wzajemnych należności i zobowiązań. Do chwili
obecnej Bank nie korzystał z takiej możliwości, jednakże w ramach wypełnienia obowiązku
informacyjnego wynikającego MSSF 7 w poniższej tabeli zaprezentowano odpowiednio kwoty wyceny
do wartości godziwej instrumentów pochodnych (zarówno zaklasyfikowanych do portfela przeznaczone
do obrotu jak i dedykowanych do rachunkowości zabezpieczeń) oraz zabezpieczeń pieniężnych
objętych umowami ramowymi ISDA wraz z maksymalną hipotetyczną kwotą wynikającą z rozliczenia
na bazie kompensaty.
184
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
w tys. zł
Kwoty do otrzymania
Kwoty do zapłacenia
Wycena instrumentów pochodnych
58 632
66 555
Wartość przyjętych / udzielonych depozytów zabezpieczających
(39 177)
(41 041)
Aktywa i Zobowiązania finansowe objęte porozumieniem ramowym
umożliwiającym kompensowanie
19 455
25 514
Maksymalna, hipotetyczna kwota kompensaty
(19 455)
(19 455)
Aktywa i Zobowiązania finansowe objęte porozumieniem
ramowym umożliwiającym kompensowanie po uwzględnieniu
hipotetycznej kwoty kompensacji
0
6 059
14.5. DODATKOWE OBJAŚNIENIA DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW
ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH
Na potrzeby sprawozdania z przepływów środków pieniężnych jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Bank sklasyfikował następujące aktywa finansowe:
w tys. zł
31.12.2025
31.12.2024
Gotówka w kasie i środki na rachunkach w Banku Centralnym
4 360 464
5 178 984
Należności z tytułu lokat międzybankowych*
214 445
288 391
Dłużne papiery wyemitowane przez Skarb Państwa*
10 295 426
8 597 254
w tym: FVTOCI i HTC
10 295 426
8 597 254
w tym: przeznaczone do obrotu
0
0
Razem
14 870 335
14 064 629
* aktywa finansowe z pierwotnym terminem zapadalności poniżej 3 miesięcy
Na potrzeby sprawozdania z przepływów środków pieniężnych przyjęto następującą klasyfikację
rodzajów działalności:
1. działalność operacyjna – obejmuje podstawowy zakres działalności związany ze świadczeniem
usług przez Bank, obejmujący działania mające na celu wygospodarowanie zysku, a niebędące
działalnością inwestycyjną lub finansową,
2. działalność inwestycyjna obejmuje czynności związane z nabywaniem i zbywaniem składników
majątku trwałego w szczególności aktywów finansowych niesklasyfikowanych do kategorii
przeznaczone do obrotu, akcji i udziałów w jednostkach podporządkowanych oraz rzeczowego
majątku trwałego i wartości niematerialnych,
3. działalność finansowa obejmuje działania związane z pozyskiwaniem środków w formie kapitałów
bądź zobowiązań jak również obsługę źródeł finansowania.
185
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Uzgodnienie zmian stanu pozycji bilansowych ze zmianami wykazanymi w części operacyjnej
sprawozdania z przepływów środków pieniężnych:
1.01.2025 -
31.12.2025
1.01.2024 -
31.12.2024
1) Zmiana stanu aktywów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez
Rachunek zysków i strat wynikająca z sald bilansowych
(227 325)
(159 028)
- różnica pomiędzy odsetkami naliczonymi a zrealizowanymi kasowo
4 506
3 965
- wycena rachunkowości zabezpieczeń ujęta w innych całkowitych dochodach
22 072
29 433
Zmiana stanu aktywów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez Rachunek
zysków i strat prezentowana w rachunku przepływów środków pieniężnych
(200 747)
(125 630)
2) Zmiana stanu kredytów i pożyczek udzielonych innym bankom wynikająca z sald
bilansowych
297 455
(511 904)
- różnica pomiędzy odsetkami naliczonymi a zrealizowanymi kasowo
2 283
(912)
- lokaty międzybankowe i rachunki bieżące zaliczane do środków pieniężnych
(73 946)
(324 076)
Zmiana stanu kredytów i pożyczek udzielonych innym bankom wynikająca z sald
bilansowych prezentowana w rachunku przepływów środków pieniężnych
225 792
(836 892)
3) Zmiana stanu kredytów i pożyczek udzielonych klientom wynikająca z sald bilansowych
(82 108)
446 670
- różnica pomiędzy odsetkami naliczonymi a zrealizowanymi kasowo
(12 430)
72 927
- wycena portfela kredytowego ujęta w innych całkowitych dochodach
273 399
(160 098)
Zmiana stanu kredytów i pożyczek udzielonych klientom prezentowana w rachunku
przepływów środków pieniężnych
178 861
359 499
4) Zmiana stanu zobowiązań wobec banków wynikająca z sald bilansowych
(105 229)
(295 309)
- różnica pomiędzy odsetkami naliczonymi a zrealizowanymi kasowo
402
1 374
Zmiana stanu zobowiązań wobec banków prezentowana w rachunku przepływów
środków pieniężnych
(104 827)
(293 935)
5) Zmiana stanu zobowiązań wobec klientów wynikająca z sald bilansowych
13 556 822
10 136 964
- różnica pomiędzy odsetkami naliczonymi a zrealizowanymi kasowo
68 286
39 198
Zmiana stanu zobowiązań wobec klientów prezentowana w rachunku przepływów
środków pieniężnych
13 625 108
10 176 162
6) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych wynikająca
z sald bilansowych
(227 214)
2 002 214
- różnica pomiędzy odsetkami naliczonymi a zrealizowanymi kasowo
5 079
(28 787)
- różnice kursowe wykazane w dedykowanej linii w działalności operacyjnej
44 680
32 701
- emisja papierów wartościowych ujmowana w przepływach z działalności finansowej
0
(2 131 700)
- wykup papierów wartościowych ujmowany w przepływach z działalności finansowej
144 000
128 731
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych prezentowana
w rachunku przepływów środków pieniężnych
(33 455)
3 159
7) Zmiana stanu pozostałych aktywów i pasywów wynikająca z sald bilansowych
(24 389)
(1 201 494)
- zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu finansowego
17 914
11 215
- pozostałe różnice
0
990
Zmiana stanu pozostałych aktywów i pasywów prezentowana w rachunku przepływów
środków pieniężnych
(6 475)
(1 189 289)
14.6. INFORMACJE O PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI POWIERNICZEJ
Na dzień 31.12.2025 r. Bank prowadził 12 130 rachunków papierów wartościowych i rachunków
zagranicznych instrumentów finansowych. Wartość aktywów na rachunkach papierów wartościowych
Klientów w ramach działalności powierniczej wyniosła 27 mld PLN. W 2025 r. Bank pełnił również
funkcję Agenta Emisji oraz Depozytariusza dla 21 Funduszy Inwestycyjnych z grupy
Millennium TFI S.A.
186
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
14.7. PROGRAM MOTYWACYJNY OPARTY NA AKCJACH - DLA
PRACOWNIKÓW MAJĄCYCH ISTOTNY WPŁYW NA PROFIL
RYZYKA W GRUPIE BANKU MILLENNIUM S.A.
Zgodnie z obowiązująca w Grupie „Polityką wynagrodzeń pracowników mających istotny wpływ na profil
ryzyka w Grupie Banku Millenium S.A.”, pracownicy mający istotny wpływ na profil ryzyka Grupy (Risk
Takers) mogą otrzymać zmienne wynagrodzenie, którego część wypłacana jest w formie instrumentów
finansowych.
Na zasadach określonych w Polityce Wynagrodzeń Risk Takers, w zakresie w jakim premia wypłacana
jest w postaci niepieniężnej, podlega wypłacie w postaci akcji Banku. W uzasadnionych przypadkach
Bank może wprowadzić wypłatę w postaci innych instrumentów finansowych. Równocześnie, gdy
wysokość premii ustalona dla Risk Taker’a za dany rok kalendarzowy nie przekracza równowartości 50
tys. EUR i jednej trzeciej łącznego wynagrodzenia rocznego, premia może zostać wypłacona w całości
w postaci pieniężnej (w programach premiowych obowiązujących począwszy od 1 stycznia 2021 roku
instrumenty finansowe były przyznawane tylko Risk Takers I – Członkom Zarządu Banku
Millennium SA.).
Na podstawie obowiązującego w Banku 3 letniego programu motywacyjnego, premia za rok 2021
przyznana została w formie akcji Banku. W 2023 roku Komitet Personalny Rady Nadzorczej, ze względu
na zmianę Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do
zorganizowanego systemu obrotu oraz spółkach publicznych podjął decyzję o konwersji akcji własnych
przyznanych Członkom Zarządu w programie za rok 2021 w formie akcji własnych na akcje fantomowe.
Premia za rok 2022 i 2023 przyznana została w formie akcji fantomowych.
W 2025 roku, decyzją Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 27 marca 2025 roku, wprowadzony
został nowy program motywacyjny, stanowiący system wynagradzania Risk Takers, w ramach którego
uzyskują oni możliwość nabycia akcji własnych Banku, za środki pieniężne zapewnione przez Bank.
W ramach realizacji programu Komitet Personalny Rady Nadzorczej na posiedzeniu w dniu 6 maja 2025
podjął decyzję o konwersji odroczonej części zmiennego wynagrodzenia Członków Zarządu Banku
Millennium za lata 2021, 2022 i 2023 w formie akcji fantomowych, na akcje własne Banku. Premia za
rok 2024 została przyznana w części w akcjach własnych Banku.
Zmienne wynagrodzenia w instrumencie finansowym przekazane Risk Takers I w 2025, za rok:
2021
2022
2023
2024
Data przyznania
13.04.2022
03.11.2023
07.05.2024
06.06.2025
Rodzaj transakcji w świetle
MSSF 2
rozliczane w środkach
pieniężnych
rozliczane w środkach
pieniężnych
rozliczane w środkach
pieniężnych
rozliczane w środkach
pieniężnych
Data nabycia uprawnień
06.05.2025
06.05.2025
06.05.2025
06.06.2025
Warunki nabycia uprawnień
Spełnienie warunków
dotyczących
zatrudnienia w Banku
w roku 2021, wyników
Banku oraz
indywidualnych
wyników pracy.
Spełnienie warunków
dotyczących
zatrudnienia w Banku
w roku 2022, wyników
Banku oraz
indywidualnych
wyników pracy.
Spełnienie warunków
dotyczących
zatrudnienia w Banku
w roku 2023, wyników
Banku oraz
indywidualnych
wyników pracy.
Spełnienie warunków
dotyczących
zatrudnienia w Banku
w roku 2024, wyników
Banku oraz
indywidualnych
wyników pracy.
Rozliczenie programu
po nabyciu uprawnień, uczestnikowi przekazano fundusze na zakup akcji
Wycena programu
cena akcji wg kursu zamknięcia na ostatni dzień roku bilansowego
187
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
akcje fantomowe Członków Zarządu
Banku Millennium S.A. za rok:
Stan na koniec 2025 roku
Stan na koniec 2024 roku
Programy
za 2021, 2022, 2023 i 2024*
Programy
za 2021, 2022 i 2023
Liczba akcji fantomowych na początek
roku:
1 124 861
884 081
Liczba akcji fantomowych odroczonych
w roku:
59 398
306 172
kurs odroczenia
12,7780
9,5230
Liczba akcji fantomowych wypłaconych
po okresie retencji w roku:
401 056
346 055
kurs przekazania
14,0050
8,2100
Liczba akcji fantomowych przekazanych
w roku :
59 398
401 056
kurs przekazania
12,7780
9,5230
Liczba akcji na koniec roku:
59 398
1 124 861
kurs zamknięcia z 31.12.2025
16,6300
8,9000
Wartość godziwa (tys. PLN)
988
10 011
* łącznie z odprawą dla byłych Członków Zarządu, pełniących funkcję do 27 marca 2025 roku
akcje własne BM Członków Zarządu
Banku Millennium S.A. za rok:
Stan na koniec 2025 roku
Stan na koniec 2024 roku
Programy
za 2021, 2022, 2023 i 2024*
Programy
za 2021, 2022 i 2023
Liczba akcji na początek roku:
0
0
Liczba akcji odroczonych w roku:
193 386
0
kurs odroczenia
14,5155
Liczba akcji wypłaconych po okresie
retencji w roku:
0
0
kurs przekazania
0,0000
Liczba akcji przekazanych w roku:
375 025
0
kurs przekazania **
13,8900 / 14,5155
Liczba akcji na koniec roku:
794 950
0
kurs zamknięcia z 31.12.2025
16,6300
Wartość godziwa (tys. PLN)
13 220
0
** kurs z dwóch odrębnych posiedzeń Komitetu Personalnego Rady Nadzorczej
Według stanu na dzień publikacji Raportu Rocznego, Komitet Personalny przy Radzie Nadzorczej nie
podjął decyzji o wysokości zmiennego wynagrodzenia dla Członków Zarządu za rok 2025.
14.8. POZOSTAŁE INFORMACJE DODATKOWE I INNE ISTOTNE
ZDARZENIA, KTÓRE WYSTĄPIŁY PO DNIU, NA KTÓRY
SPORZĄDZONO SPRAWOZDANIE FINANSOWE
REFORMA WSKAŹNIKÓW REFERENCYJNYCH - WIBOR
W maju 2022 polski rząd zapowiedział zastąpienie WIBOR-u inną stawką od 1 stycznia 2023 roku. W
czerwcu 2022 powstała Grupa Robocza, w skład której weszły banki komercyjne, GPW Benchmark
(Administrator WIBOR), KNF.
188
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
W lipcu 2022 r. w związku z planowaną reformą wskaźników referencyjnych w Polsce, powołana została
Narodowa Grupa Robocza ds. reformy stawek referencyjnych (NGR). Celem prac NGR jest m.in.
wprowadzenie nowego wskaźnika referencyjnego stóp procentowych i zastąpienie nim obecnie
stosowanego wskaźnika WIBOR w sposób bezpieczny i zgodny z BMR, w tym w szczególności
zapewniając wiarygodność, przejrzystość i rzetelność opracowania i stosowania nowego wskaźnika
referencyjnego.
W skład Narodowej Grupy Roboczej wchodzą przedstawiciele Ministerstwa Finansów, Narodowego
Banku Polskiego, Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego, Bankowego Funduszu Gwarancyjnego,
Polskiego Funduszu Rozwoju, Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, Krajowego Depozytu
Papierów Wartościowych, Banku Gospodarstwa Krajowego, GPW Benchmark, a także przedstawiciele
banków, towarzystw funduszy inwestycyjnych, zakładów ubezpieczeń, firm faktoringowych i
leasingowych, podmiotów będących emitentami obligacji, w tym korporacyjnych i komunalnych, izb
rozliczeniowych.
Prace Narodowej Grupy Roboczej są koordynowane i nadzorowane przez Komitet Sterujący, w skład,
którego wchodzą przedstawiciele kluczowych instytucji: Komisji Nadzoru Finansowego, Narodowego
Banku Polskiego, Ministerstwa Finansów, Bankowego Funduszu Gwarancyjnego, a także GPW
Benchmark - administratora stóp referencyjnych, BondSpot S.A. - oraz Związku Banków Polskich.
Działania NGR prowadzone są w formule projektowej w której wyodrębnione zostały strumienie
projektowe i w których pracach aktywnie uczestniczą przedstawiciele Banku Millennium.
28 marca 2025 roku Komitet Sterujący Narodowej Grupy Roboczej zaakceptował zaktualizowaną Mapę
Drogową procesu zastąpienia wskaźników referencyjnych WIBOR i WIBID, i potwierdził ostateczny
moment konwersji na koniec 2027 roku. W dniu 2 czerwca 2025 r. rozpoczęto oficjalne wyznaczanie
Indeksu Stopy Procentowej POLSTR (Polish Short Term Rate) oraz indeksów z Rodziny Indeksów
Składanych POLSTR.
Administratorem POLSTR jest GPW Benchmark S.A. We wrześniu 2025 r. KS NGR opublikował
zaktualizowane rekomendacje NGR w odniesieniu do standardów stosowania nowego docelowego
wskaźnika RFR (risk-free-rate) w nowych produktach: bankowych, leasingowych i faktoringowych oraz
instrumentach finansowych. Rekomendacje dotyczące portfeli legacy są w fazie konsultacyjnej
1 września 2025 roku na krajowym rynku finansowym miało miejsce pierwsze zastosowanie indeksu
stopy procentowej POLSTR, tym samym POLSTR zyskał status wskaźnika referencyjnego zgodnie z
wymogami Rozporządzenia BMR.
GPW Benchmark SA, administrator wskaźników referencyjnych stóp procentowych, poinformował 30
września 2025 roku o podjęciu decyzji o zaprzestaniu opracowywania Stawek Referencyjnych WIBID i
WIBOR dla następujących Terminów Fixingowych we wskazanych poniżej terminach:
- Overnight (O/N) – od 1 października 2026 roku,
- Tomorrow/Next (T/N) – od 22 grudnia 2025 roku,
- 2 tygodnie (2W) – od 22 grudnia 2025 roku,
- 1 rok (1Y):
- od 22 grudnia 2025 roku w oparciu o dotychczasową metodę,
- od 22 grudnia 2026 roku w związku ze zobowiązaniem nałożonym na administratora przez organ
nadzoru do kontynuowania publikacji wskaźnika referencyjnego na mocy art. 21 Rozporządzenia
BMR, po przeprowadzeniu zmiany metody opracowywania wskaźnika referencyjnego WIBOR dla
Terminu Fixingowego 1Y.
Decyzja o zaprzestaniu opracowywania niektórych Terminów Fixingowych wpisuje się w działania
określone w Mapie Drogowej Narodowej Grupy Roboczej do spraw reformy wskaźników referencyjnych
przyjętej przez jej Komitet Sterujący, a jednocześnie wpisuje kształt krzywej pieniężnej w Polsce w
strukturę niektórych zagranicznych, obecnych i historycznych, krzywych rynku pieniężnego. Decyzja
wspiera więc realizację Mapy Drogowej procesu zastąpienia wskaźników referencyjnych WIBOR® i
WIBID® w zakresie tych Terminów Fixingowych, których (jak np. w przypadku Terminu Fixingowego
T/N oraz 1Y) Poziomy Transakcyjności są relatywnie najniższe, oraz których zakres stosowania jest
ograniczony, a których zaprzestanie opracowywania wspiera proces wprowadzania nowego wskaźnika
referencyjnego stóp procentowych.
189
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
21 listopada 2025 roku Ministerstwo Finansów przeprowadziło pierwszą pilotażową emisję obligacji
skarbowych opartych na wskaźniku POLSTR podczas aukcji sprzedaży. Sprzedaż wyniosła 1,48 mld
PLN przy zgłoszonym popycie w wysokości 1,9 mld PLN. W ramach sprzedaży dodatkowej inwestorzy
nabyli obligacje o wartości 0,4 mld PLN. Od 26 listopada 2025 roku obligacje będą notowane na rynku
Treasury BondSpot Poland (TBSP) oraz na rynkach regulowanych BondSpot oraz GPW.
Oprocentowanie nowych obligacji oparte jest na stopie procentowej składanej, obliczanej oddzielnie na
każdy dzień roboczy okresu odsetkowego, zgodnie z rekomendacją standardów stosowania wskaźnika.
Po stronie instytucji finansowych najważniejsze działania będą obejmować dostosowanie systemów
informatycznych, procedur operacyjnych oraz rozwiązań prawnych związanych z stosowaniem
docelowego wskaźnika POLSTR. Bank Millennium S.A. powołał więc uchwałą Zarządu Banku z dnia
24 sierpnia 2022 r. projekt wewnętrzny podlegający pod Zarząd, w celu należytego zarządzania
procesem tranzycji wskaźnika WIBOR na nowy index i realizacji prac zgodnie z mapą drogową. W
pracach tych uczestniczą przedstawiciele wielu jednostek organizacyjnych Banku w tym w
szczególności odpowiedzialni za obszary produktowe oraz kwestie związane z zarządzaniem ryzkiem,
w tym w szczególności, ryzykiem stopy procentowej oraz ryzykiem operacyjnym. Struktura projektu
uwzględnia podział na strumienie obejmujące produkty i procesy, w których występuje element
stosowania wskaźnika referencyjnego WIBOR, zarządzanie projektem przez dedykowanego
menadżera projektu oraz cykliczne raportowanie statusów w zakresie poszczególnych strumieni.
Na obecnym etapie projektu, Bank na bieżąco monitoruje prace Narodowej Grupy Roboczej oraz
aktywnie uczestniczy w działaniach poszczególnych strumieni roboczych. Równocześnie podejmowane
są adekwatne decyzje projektowe, a wszystkie wypracowane rekomendacje są systematycznie
uwzględniane w realizowanych inicjatywach po stronie Banku.
Grupa stosuje wskaźnik referencyjny WIBOR w następujących produktach (w mln PLN, wg. stanu na
31 grudnia 2025):
- kredyty hipoteczne: 19 867,29 (23 049,81 wg stanu na 31 grudnia 2024) kredyty oparte na stawce
WIBOR (z wyłączeniem kredytów hipotecznych o wartości 14 785,93 (13 884,02 wg stanu na 31
grudnia 2024) obecnie o okresowo stałym oprocentowaniu, w przypadku których klienci mają
możliwość przejścia na zmienną stopę procentową indeksowaną do WIBOR po upływie
obowiązywania okresowo stałej stopy procentowej);
- produkty kredytowe i produkty faktoringowe oraz dyskontowe dla przedsiębiorstw: 13 122,24
(12 839,86 wg stanu na 31 grudnia 2024);
Poniższe dane dla portfela instrumentów dłużnych i pochodnych obejmują dane Banku:
- instrumenty dłużne: 14 954,23 (13 169,30 wg stanu na 31 grudnia 2024 r.)
- Aktywa:12 965,46 (11 036,53 wg stanu na 31 grudnia 2024 r.)
- Pasywa: 1 988,77 (2 132,77 wg stanu na 31 grudnia 2024 r.)
- instrumenty pochodne: 17 687,32 w tym 5 065,00 zabezpieczające (13 491,95 i 2 364,12 wg stanu
na 31 grudnia 2024 r.)
Bank wykorzystuje również instrumenty oparte o wskaźniki referencyjne WIBOR w rachunkowości
zabezpieczeń, szczegółowe informacje na temat stosowanych przez Grupę relacji zabezpieczających,
pozycji wyznaczonych jako zabezpieczane i zabezpieczające oraz sposobu prezentacji wyniku na tych
transakcjach są przedstawione w nocie 24 „Instrumenty pochodne – rachunkowość zabezpieczeń” w
Rozdziale 13 „Noty do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego”.
Biorąc pod uwagę zmiany wprowadzone do MSSF przez Radę IASB, Bank nie zakłada braku
możliwości kontynuowania aktywnych relacji zabezpieczających w związku z wdrożeniem reformy
WIBOR, a ewentualne wystąpienie nieefektywności nie powinno mieć wpływu na spełnienie testów
efektywności tych relacji.
Wartość nominalna instrumentów pochodnych, związana z relacjami zabezpieczającymi wartość
godziwą stałoprocentowych aktywów denominowanych w PLN, w których stosowany jest objęty reformą
stóp procentowych wskaźnik WIBOR na 31 grudnia 2025 r. wynosiła 3 425,0 mln PLN i obejmuje pozycje
zawarte wyłącznie w 2025 roku. Wartości nominalne instrumentów pochodnych związanych z relacjami
zabezpieczającymi stanowią bliskie przybliżenie ekspozycji na ryzyko zarządzanej w tych relacjach.
190
RoczneSprawozdanie Finansowe
Banku Millennium S.A.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025 r.
W zakończonym okresie sprawozdawczym Bank stosował wyjątki wynikające z Etapu 1 reformy
wskaźnika WIBOR dotyczące rachunkowości zabezpieczeń zgodnie z MSR 39 dla relacji
zabezpieczających bezpośrednio dotkniętych niepewnością dotyczącą wskaźnika referencyjnego
WIBOR. Wyjątki te obejmowały: (i) ocenę wysokiego prawdopodobieństwa przyszłych przepływów
pieniężnych, (ii) prospektywne i retrospektywne testy efektywności oraz (iii) identyfikację odrębnych
składników ryzyka. Wyjątki stosowano do zabezpieczeń odnoszących się do wskaźnika WIBOR w
ramach stosowanych zabezpieczeń wartości godziwej. Zgodnie z wymogami MSSF, wszelkie
nieefektywności zabezpieczeń były ujmowane w rachunku wyników. Bank zaprzestanie stosowania
wyjątków w momencie i na postawie modyfikacji kontraktów.
Pomiędzy dniem, na który sporządzono niniejsze sprawozdanie finansowe a datą jego publikacji nie
wystąpiły istotne zdarzenia mające wpływ na sprawozdanie finansowe i przyszłe wyniki Banku, poza
emisją euroobligacji Banku opisaną w Rozdziale 8.2 Zarządzanie kapitałem.
Data
Imię i nazwisko
Stanowisko/Funkcja
Podpis
27.02.2026
Joao Bras Jorge
Prezes Zarządu
Podpisano kwalifikowanym
podpisem elektronicznym
27.02.2026
Fernando Bicho
Wiceprezes Zarządu
Podpisano kwalifikowanym
podpisem elektronicznym
27.02.2026
Wojciech Haase
Członek Zarządu
Podpisano kwalifikowanym
podpisem elektronicznym
27.02.2026
Jarosław Hermann
Członek Zarządu
Podpisano kwalifikowanym
podpisem elektronicznym
27.02.2026
Halina Karpińska
Członek Zarządu
Podpisano kwalifikowanym
podpisem elektronicznym
27.02.2026
Antonio Pinto Junior
Członek Zarządu
Podpisano kwalifikowanym
podpisem elektronicznym
27.02.2026
Magdalena Zmitrowicz
Członek Zarządu
Podpisano kwalifikowanym
podpisem elektronicznym