Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 1 -
Jednostkowe
sprawozdanie finansowe
sporządzone na dzień i za rok obrotowy
zakończony 31 grudnia 2025 r.
Warszawa
,
2
3
marca
202
6
r.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 1 -
I. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW I STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ....... - 3 -
II. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ....................................................... - 4 -
III. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ............................................... - 6 -
IV. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ........................................... - 8 -
V. INFORMACJE OGÓLNE ............................................................................................................ - 9 -
1. Informacje o Spółce ....................................................................................................................... - 9 -
2. Działalność Spółki.......................................................................................................................... - 9 -
3. Skład Zarządu ............................................................................................................................... - 10 -
4. Skład Rady Nadzorczej .................................................................................................................. - 10 -
VI. ZASADY RACHUNKOWOŚCI ................................................................................................... - 11 -
1. Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego ............................................... - 11 -
2. Przekształcenie danych finansowych ............................................................................................. - 11 -
3. Założenie kontynuacji działalności ................................................................................................. - 11 -
4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji ....................................................................................... - 12 -
5. Ważne osądy i szacunki ................................................................................................................. - 12 -
6. Standardy, Interpretacje oraz zmiany do opublikowanych Standardów zatwierdzonych przez UE ...... - 13 -
7. Informacja dotycząca segmentów operacyjnych, obszarów geograficznych oraz istotnych klientów . - 14 -
8. Transakcje w walutach obcych ...................................................................................................... - 15 -
VII. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z ZYSKÓW I STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH
DOCHODÓW ............................................................................................................................ - 16 -
1. Przychody ze sprzedaży ................................................................................................................. - 16 -
2. Wynik na sprzedaży jednostki zależnej ........................................................................................... - 16 -
3. Koszty działalności operacyjnej ..................................................................................................... - 17 -
4. Przychody i koszty finansowe ......................................................................................................... - 18 -
5. Podatek dochodowy ...................................................................................................................... - 19 -
VIII. NOTY OBJAŚNIAJĄCE POZYCJE AKTYWÓW W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ . - 24 -
1. Rzeczowe aktywa trwałe ................................................................................................................ - 24 -
2. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ........................................................................................... - 27 -
3. Inwestycje w jednostki zależne ...................................................................................................... - 29 -
4. Należności i pozostałe aktywa ....................................................................................................... - 34 -
5. Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy............................... - 35 -
6. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ................................................................................................. - 36 -
IX. KAPITAŁY .............................................................................................................................. - 37 -
SPIS TREŚCI
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 2 -
1. Kapitał własny............................................................................................................................... - 37 -
2. Zysk/Strata netto na akcję i rozwodniony zysk/strata netto na akcję ................................................. - 39 -
X. ZOBOWIĄZANIA, REZERWY, ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE .................................................... - 41 -
1. Zobowiązania z tytułu płatności w formie akcji ............................................................................... - 41 -
2. Zobowiązania z tytułu leasingu ...................................................................................................... - 43 -
3. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania .................................................................... - 44 -
4. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ............................................................................ - 45 -
5. Pozostałe rezerwy ......................................................................................................................... - 46 -
XI. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM ........................................................... - 48 -
1. Instrumenty finansowe .................................................................................................................. - 48 -
2. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym ................................................................................................ - 51 -
3. Zarządzanie ryzykiem finansowym ................................................................................................. - 52 -
XII. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE ..................................................................................... - 55 -
1. Objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych ................................................................ - 55 -
2. Wynagrodzenie audytora ............................................................................................................... - 56 -
3. Aktywa i zobowiązania warunkowe ................................................................................................ - 56 -
4. Transakcje z podmiotami powiązanymi .......................................................................................... - 57 -
5. Wynagrodzenia kluczowego personelu ........................................................................................... - 58 -
6. Istotne sprawy sporne ................................................................................................................... - 59 -
7. Zdarzenia po dniu bilansowym ...................................................................................................... - 59 -
XIII. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ......................................................... - 60 -
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 3 -
I. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW I STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Nota
01.01.2025-
31.12.2025
01.01.2024-
31.12.2024
Przychody ze sprzedaży VII.1 5 927
4 150
Koszty działalności operacyjnej VII.3 -21 249
-17 464
I. Amortyzacja -1 322
-999
II. Zużycie materiałów i energii -497
-321
III. Usługi obce -8 320
-6 212
IV. Podatki i opłaty -101
-26
V. Wynagrodzenia -8 808
-7 927
VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia -1 247
-1 205
VII. Pozostałe koszty rodzajowe -954
-774
Strata brutto ze sprzedaży -15 322
-13 314
Wynik na sprzedaży jednostki zależnej VII.2 0
109 541
Pozostałe przychody operacyjne
1
0
Pozostałe koszty operacyjne
-42
-61
Zysk/Strata z działalności operacyjnej -15 363
96 166
Przychody finansowe VII.4 4 476
8 154
Koszty finansowe VII.4 -3 465
-210
Zysk/Strata przed opodatkowaniem -14 352
104 110
Podatek dochodowy VII.5 -311
-18 791
Zysk/Strata netto -14 663
85 319
Inne całkowite dochody 0
0
Całkowite dochody ogółem -14 663
85 319
Zysk/Strata na akcję IX.2
01.01.2025-
31.12.2025
01.01.2024-
31.12.2024
Średnia ważona liczba akcji zwykłych w okresie
(w tys. szt.)
3 168
2 726
Zysk/Strata netto (w tys. zł) -14 663
85 319
Zysk/Strata na akcję w złotych -4,63
31,30
Średnia ważona liczba akcji zwykłych w okresie
po rozwodnieniu (w tys. szt.)
2 768
2 726
Zysk/Strata netto (w tys. zł) -14 663
85 319
Rozwodniony zysk/ strata na akcję w złotych -5,30
31,30
Noty przedstawione w dalszej części stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 4 -
II. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Nota 31.12.2025
31.12.2024
AKTYWA
AKTYWA TRWAŁE
Rzeczowe aktywa trwałe VIII.1 250
400
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania VIII.2 1 895
1 333
Wartości niematerialne
227
113
Należności długoterminowe VIII.4 648
496
Inwestycje w jednostki zależne VIII.3 138 157
77 159
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego VII.5 1 184
1 184
Aktywa trwałe 142 361
80 685
AKTYWA OBROTOWE
Należności od jednostek powiązanych VIII.4 1 163
776
Należności od jednostek pozostałych VIII.4 718
335
Należność z tytułu podatku dochodowego VIII.4 0
836
Pozostałe aktywa VIII.4 372
120
Aktywa finansowe wyceniane według wartości
godziwej przez wynik finansowy
VIII.5 63 772
22 192
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty VIII.6 62 910
115 231
Aktywa obrotowe 128 935
139 490
Aktywa razem 271 296
220 175
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 5 -
Nota 31.12.2025
31.12.2024
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy IX.1 317
273
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny
nominalnej
IX.1 118 886
56 486
Kapitał zapasowy IX.1 29 167
29 167
Pozostałe kapitały IX.1 9 530
9 530
Niepodzielony wynik finansowy IX.1 103 417
18 098
Zysk/Strata netto IX.2 -14 663
85 319
Kapitał własny 246 654
198 873
ZOBOWIĄZANIA
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
Zobowiązania z tytułu płatności w formie akcji X.1 15 321
10 323
Zobowiązania z tytułu leasingu X.2 927
648
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
VII.4 1 911
1 600
Zobowiązania długoterminowe 18 159
12 571
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
Zobowiązania z tytułu płatności w formie akcji X.1 0
1 214
Zobowiązania z tytułu leasingu X.2 1 222
944
Zobowiązania handlowe X.3 1 254
933
Pozostałe zobowiązania X.3 96
0
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych X.4 2 775
4 412
Pozostałe rezerwy X.5 1 136
1 228
Zobowiązania krótkoterminowe 6 483
8 731
Zobowiązania razem 24 642
21 302
Pasywa razem 271 296
220 175
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 6 -
III. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Nota
01.01.2025-
31.12.2025
01.01.2024-
31.12.2024
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk/Strata przed opodatkowaniem -14 352
104 110
Amortyzacja VII.3 1 322
999
Odsetki XII.1 -2 620
-2 645
Strata z tytułu różnic kursowych 21
176
Zysk z tytułu działalności inwestycyjnej XII.1 -1 554
-1 289
Wynik na sprzedaży udziałów w jednostce zależnej VII.2 0
-109 541
Korekty -2 831
-112 300
Zmiana stanu rezerw -92
-42
Zmiana stanu należności XII.1 -630
-395
Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz
zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych
XII.1 -1 318
2 431
Zmiana stanu pozostałych aktywów -253
35
Zmiany stanu kapitału obrotowego -2 293
2 029
Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej
-19 476
-6 161
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ*
Wpływy 3 651
123 286
Zbycie udziałów w jednostkach zależnych VII.2 0
119 607
Odsetki od lokat bankowych XII.1 2 815
2 845
Zwrot nadpłaty podatku dochodowego VIII.4 836
834
Wydatki -97 371
-59 877
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych
aktywów trwałych
XII.1 -158
-109
Podwyższenie kapitału w jednostkach zależnych VIII.3 -54 500
-30 000
Objęcie udziałów w nowych jednostkach zależnych VIII.3 -1 500
-1 500
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 7 -
Nota
01.01.2025-
31.12.2025
01.01.2024-
31.12.2024
Wydatki z
wiązane ze sprzedażą udziałów w jednostce
zależnej
XII.1 -1 213
-7 752
Nabycie aktywów finansowych XII.1 -40 000
0
Zapłacony podatek dochodowy VII.4 0
-20 516
Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
-93 720
63 409
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Wpływy 62 273
0
Emisja akcji XII.1 62 273
0
Wydatki -1 399
-1 119
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu X.2 -1 086
-919
Odsetki XII.1 -196
-200
Inne wydatki finansowe -117
0
Przepływy netto z działalności finansowej 60 874
-1 119
Przepływy pieniężne netto razem -52 321
56 129
Zmiana stanu środków pieniężnych -52 321
56 129
Środki pieniężne na początek okresu VIII.6 115 231
59 102
Środki pieniężne na koniec okresu 62 910
115 231
* Spółka prezentuje wpływy z tytułu zbycia udziałów w jednostkach zależnych oraz podatek
dochodowy i inne koszty nieodłącznie związane z tą transakcją w działalności inwestycyjnej
sprawozdania z przepływów pieniężnych. Celem takiej prezentacji jest wyodrębnienie przepływów
pieniężnych wynikających ze sprzedaży udziałów w jednostkach zależnych od innych przychodów z
działalności operacyjnej, które generowane są przez Spółkę w sposób ciągły.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 8 -
IV. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN
W KAPITALE WŁASNYM
W OKRESIE 01.01.2025-
31.12.2025
ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Nota
Kapitał
podstawowy
Kapitał
zapasowy ze
sprzedaży
akcji powyżej
ceny
nominalnej
Kapitał
zapasowy
Pozostałe
kapitały
Niepodzie-
lony wynik
finansowy
Wynik
netto
Razem
Saldo na dzień 01.01.2025
roku
IX.1 273
56 486
29 167
9 530
18 098
85 319
198 873
Podział wyniku finansowego
0
0
0
0
85 319
-85 319
0
Emisja akcji 44
62 400
0
0
0
0
62 444
Strata netto 0
0
0
0
0
-14 663
-14 663
Saldo na dzień 31.12.2025
roku
317
118 886
29 167
9 530
103 417
-14 663
246 654
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN
W KAPITALE WŁASNYM
W OKRESIE 01.01.2024-
31.12.2024
ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Nota
Kapitał
podstawowy
Kapitał
zapasowy ze
sprzedaży
akcji powyżej
ceny
nominalnej
Kapitał
zapasowy
Pozostałe
kapitały
Niepodzie-
lony wynik
finansowy
Wynik
netto
Razem
Saldo na dzień 01.01.2024
roku
IX.1 273
56 486
29 167
9 530
19 907
-1 809
113 553
Podział wyniku finansowego
0
0
0
0
-1 809
1 809
0
Emisja akcji 0
0
0
0
0
0
0
Zysk netto 0
0
0
0
0
85 319
85 319
Saldo na dzień 31.12.2024
roku
273
56 486
29 167
9 530
18 098
85 319
198 873
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 9 -
V. INFORMACJE OGÓLNE
1. Informacje o Spółce
Nazwa jednostki Scope Fluidics S.A.
Adres siedziby ul. Ogrodowa 58, 9 piętro, Warszawa
Państwo rejestracji Polska
Opis charakteru oraz podstawowego
zakresu działalności
Koncepcja biznesowa Spółki polega na realizacji innowacyjnych
projektów z obszaru life science w celu ich sprzedaży na rzecz
globalnego podmiotu
Forma prawna Spółka akcyjna
Podstawowe miejsce prowadzenia
działalności
Warszawa
Czas trwania jednostki nieoznaczony
2. Działalność Spółki
Scope Fluidics Sp. z o.o. (dalej: Spółka) została powołana na czas nieokreślony na podstawie umowy Spółki z dnia 5
sierpnia 2010 r., Rep. A Nr 1505/2010. Na podstawie Uchwały nr 2 Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników Spółki
Scope Fluidics Sp. z o.o. z dnia 3 lutego 2017 r. spółka Scope Fluidics Sp. z o.o. została przekształcona w spółkę Scope
Fluidics S.A. Siedziba Spółki do 1 stycznia 2023 r. mieściła się w Warszawie przy ulicy Duchnickiej 3, bud. 16, wej. A. Dnia
2 stycznia 2023 r. Zarząd Spółki poinformował o zmianie adresu siedziby Spółki. Obecny adres to ul. Ogrodowa 58, 9 piętro,
00-876 Warszawa.
Spółka wpisana jest do rejestru przedsiębiorców KRS pod numerem 0000668408. Wpisu dokonał Sąd Rejonowy dla M. St.
Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 27 marca 2017 r.
Od 2017 r. Scope Fluidics S.A. była spółką notowaną na rynku NewConnect Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie,
natomiast od 20 stycznia 2023 r. jest notowana na rynku głównym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.
Koncepcja biznesowa Spółki polega na realizacji innowacyjnych projektów z obszaru life science w celu ich sprzedaży
na rzecz globalnych podmiotów. Spółka buduje swoją przewagę konkurencyjną w złożonych projektach
multidyscyplinarnych, gdzie wymagane jest połączenie zaawansowanej wiedzy i doświadczenia w zakresie technik
eksperymentalnych. Łącząc punkt widzenia medycyny i biznesu, Scope Fluidics tworzy oryginalne rozwiązania z wysokim
potencjałem komercyjnym.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 10 -
Na potrzeby selekcji i rozwoju projektów, Scope Fluidics stworzyła wewnętrzną organizację „Scope Discovery”, rozumianą
jako interdyscyplinarny zespół działający w oparciu o procesy zorientowane na powtarzalne generowanie koncepcji
produktów odpowiadających na globalne wyzwania w obszarze ochrony zdrowia, life-science i sustainability
(zrównoważonego rozwoju). W ramach Scope Discovery są opracowane i rozwijane procesy, które pozwolą efektywnie
oceniać i dopracowywać idee i koncepcje, przekształcać je w profile konkretnych produktów, analizować wartości dla
odbiorcy, szacować wielkości i charakterystyki docelowych rynków, zbierać dowody na możliwości opracowania
funkcjonalnych rozwiązań technologicznych oraz oceniać prawdopodobieństwo sukcesu projektu. Efektem końcowym
tych procesów to nowe spółki celowe dla najbardziej perspektywicznych projektów.
Spółka jest Jednostką Dominującą w Grupie Kapitałowej Scope Fluidics. Grupa sporządza skonsolidowane sprawozdanie
finansowe zgodnie z MSR/MSSF za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2025 roku. W celu pełnego zrozumienia sytuacji
finansowej i wyników działalności Spółki niniejsze sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie ze
skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Scope Fluidics za okres zakończony 31 grudnia 2025
roku.
3. Skład Zarządu
Na dzień 31 grudnia 2025 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego skład
Zarządu Spółki przedstawiał się następująco:
Pan Piotr Garstecki – Prezes Zarządu
Pan Marcin Izydorzak – Wiceprezes Zarządu
Pan Szymon Ruta – Wiceprezes Zarządu
W okresach sprawozdawczych prezentowanych w niniejszym sprawozdaniu finansowym skład Zarządu Spółki nie zmieniał
się.
4. Skład Rady Nadzorczej
Na dzień 31 grudnia 2025 roku skład Rady Nadzorczej przedstawiał się następująco:
Pan Robert Bogusław Przytuła – Przewodniczący Rady Nadzorczej
Pan Andrzej Chądzyński – Członek Rady Nadzorczej
Pan Robert Piotr Hołyst – Członek Rady Nadzorczej
Pan Patryk Mikucki – Członek Rady Nadzorczej
Pani Karolina Radziszewska – Członek Rady Nadzorczej
Pani Joanna Rzempała – Członek Rady Nadzorczej
W okresach sprawozdawczych objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym skład Rady Nadzorczej Spółki nie
zmieniał się.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 11 -
VI. ZASADY RACHUNKOWOŚCI
1. Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz interpretacjami wydanymi przez
Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (IFRIC) lub istniejący wcześniej Stały Komitet
ds. Interpretacji (SIC) zatwierdzonymi przez Unię Europejską, łącznie zwanymi dalej „MSSF UE”. W niniejszym
sprawozdaniu finansowym Spółka przyjęła dla wszystkich prezentowanych okresów, wszystkie nowe i zmienione
standardy oraz interpretacje MSSF UE obowiązujące dla okresu sprawozdawczego kończącego się 31 grudnia 2025 r.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem
zobowiązań z tytułu programów motywacyjnych i jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, które zostały
wycenione w wartości godziwej.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe przedstawia rzetelnie sytuację finansową i majątkową Spółki na dzień 31 grudnia
2025 roku wraz z danymi porównawczymi na dzień 31 grudnia 2024 roku, jak również wyniki jej działalności oraz przepływy
pieniężne za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku oraz za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku.
Zarząd Spółki zapewnił pełną porównywalność prezentowanych danych finansowych za poszczególne okresy.
Przyjęte w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zasady (polityka) rachunkowości są stosowane w sposób
ciągły i są zgodne z zasadami rachunkowości stosowanymi w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym Spółki za rok
2024.
2. Przekształcenie danych finansowych
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie dokonywała przekształceń danych finansowych.
3. Założenie kontynuacji działalności
Niniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności
gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego
sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd Spółki nie stwierdza istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie
kontynuowania działalności przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości.
Zdaniem Zarządu, Spółka ma zabezpieczony wystarczający poziom kapitału obrotowego do pokrycia przez nią potrzeb
finansowych oraz prowadzenia działalności operacyjnej przez okres kolejnych dwunastu miesięcy od daty sporządzenia
niniejszego sprawozdania finansowego. Zabezpieczeniem pokrycia potrzeb finansowych w perspektywie najbliższych
12 miesięcy stanowią posiadane przez Spółkę środki pieniężne ze sprzedaży jednostki zależnej oraz z emisji akcji. Wg stanu
na dzień 31 grudnia 2025 r. na kontach Spółki pozostawało łącznie ok. 127 mln zł środków pieniężnych, w tym około 64 mln
zł jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 12 -
4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
Walutą funkcjonalną Spółki i walutą prezentacji jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski („PLN"). Dane
zaprezentowano w tysiącach złotych (tys. zł), chyba że w konkretnych sytuacjach podano inaczej.
5. Ważne osądy i szacunki
Sporządzenie sprawozdania finansowego w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz
zgodnie z polityką rachunkowości wymaga od Zarządu Spółki dokonania osądów, szacunków oraz założeń, które mają
wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące
zobowiązań warunkowych. Zarząd Spółki opiera swoje założenia, osądy i szacunki na historycznym doświadczeniu i innych
czynnikach, które jego zdaniem są uzasadnione w istniejących okolicznościach. Rzeczywiste wyniki mogą się różnić od
przewidywanych przy uwzględnieniu innych założeń lub w innych warunkach. Niepewność co do tych założeń i szacunków
może spowodować korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie,
w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżących i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy
zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.
Istotne obszary niepewności odnośnie dokonanych szacunków oraz osądy dokonywane przy zastosowaniu zasad
rachunkowości, które wywarły najbardziej istotny wpływ na wartości ujęte w sprawozdaniu finansowym zostały
przedstawione w poszczególnych notach dotyczących danej pozycji aktywów, zobowiązań, przychodów i kosztów, której
dotyczy dany szacunek lub osąd:
Pozycja sprawozdania finansowego Nota
Zasady
rachunkowości
Osądy
i oszacowania
Podatek dochodowy VII.5 x x
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania VIII.2 x x
Inwestycje w jednostki zależne VIII.3 x x
Zobowiązania z tytułu płatności w formie akcji X.1 x x
Zobowiązania z tytułu leasingu X.2 x x
Pozostałe rezerwy X.5 x x
Aktywa wyceniane do wartości godziwej przez
wynik finansowy
VIII.5 x x
Instrumenty finansowe XI.1 x x
Zobowiązania warunkowe XII.4 x x
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 13 -
6. Standardy, Interpretacje oraz zmiany do opublikowanych Standardów zatwierdzonych przez UE
Standardy, Interpretacje oraz zmiany do opublikowanych Standardów
zatwierdzonych przez UE, które zostały już opublikowane i zatwierdzone
przez UE, ale nie weszły jeszcze w życie dla okresów rocznych
rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2025 roku:
Wpływ na sprawozdanie
finansowe
Rok obowiązywania
Zmiany wprowadzone rozporządzeniem Komisji (UE) 2025/1331 z dnia 9
lipca 2025 r. zmieniającym rozporządzenie (UE) 2023/1803 w odniesieniu
do:
Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej 1
"Zastosowanie Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy",
Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej 7
"Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji",
Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej 9
"Instrumenty finansowe",
Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej
10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe",
Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 7 "Sprawozdanie
z przepływów pieniężnych".
Zmiany w ww. standardach mają na celu udoskonalenie i doprecyzowanie
ich treści. Służą głównie rozwiązaniu niemających pilnego charakteru, ale
koniecznych kwestii omówionych przez Radę Międzynarodowych
Standardów Rachunkowości w ramach regularnej procedury
wprowadzania zmian.
Szacowany brak istotnego
wpływu na sprawozdanie
finansowe
Obowiązują dla okresów
rocznych
rozpoczynających się
1 stycznia 2026 r. lub
później, wcześniejsze
zastosowanie jest
dozwolone
Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF 7 „Instrumenty
finansowe – ujawnienia informacji” - zmiany w klasyfikacji i wycenie
instrumentów finansowych tj. aktywa finansowe i zobowiązania
finansowe są wyksięgowywane w dniu rozliczenia, z wyjątkiem
standardowych transakcji zakupu lub sprzedaży aktywów finansowych
oraz zobowiązań finansowych spełniających warunki nowego wyjątku.
Nowy wyjątek pozwala przedsiębiorstwom na wyksięgowanie niektórych
zobowiązań finansowych rozliczanych za pośrednictwem elektronicznych
systemów płatności przed datą rozliczenia.
Zmiany te zawierają również wytyczne dotyczące oceny umownych cech
przepływów pieniężnych aktywów finansowych, które mają zastosowanie
do wszystkich warunkowych przepływów pieniężnych, w tym tych
wynikających z czynników powiązanych z ochroną środowiska,
społeczeństwem i ładem korporacyjnym (ESG).
Szacowany brak istotnego
wpływu na sprawozdanie
finansowe
Obowiązują dla okresów
rocznych
rozpoczynających się
1 stycznia 2026 r. lub
później, wcześniejsze
zastosowanie jest
dozwolone
9 kwietnia 2024 roku został opublikowany nowy standard MSSF 18
„Prezentacja i ujawnianie informacji w sprawozdaniach finansowych”.
MSSF 18 określa wymogi dotyczące prezentacji i ujawniania informacji w
sprawozdaniach finansowych, aby zapewnić, że dostarczają one
odpowiednich informacji, które wiernie odzwierciedlają aktywa,
zobowiązania, kapitał własny, przychody i koszty jednostki. Standard
zastąpi MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”.
Spółka analizuje skutki
wdrożenia MSSF 18
Obowiązują dla okresów
rocznych
rozpoczynających się
1 stycznia 2027 r. lub
później, wcześniejsze
zastosowanie jest
dozwolone
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 14 -
9 maja 2024 roku został opublikowany standard MSSF 19 „Spółki zależne
bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji”. MSSF 19
wprowadza ograniczone wymogi dotyczące ujawniania informacji w
sprawozdaniach finansowych spółek zależnych, które nie są spółkami
zainteresowania publicznego, a ich jednostka dominująca sporządza
skonsolidowane sprawozdania finansowe, które są publicznie dostępne i
zgodne z MSSF.
Szacowany brak istotnego
wpływu na sprawozdanie
finansowe
Obowiązuje dla okresów
rocznych
rozpoczynających się
1 stycznia 2027 r. lub
później
Spółka postanowiła, iż nie skorzysta z możliwości wcześniejszego zastosowania w/w standardów, interpretacji oraz zmian
do standardów. Jednostka przeanalizowała w jaki sposób wprowadzenie powyższych standardów i interpretacji może
wpłynąć na sprawozdanie finansowe oraz stosowane przez jednostkę zasady (politykę) rachunkowości. Dotychczasowe
analizy wskazują, że zastosowanie powyższych standardów nie będzie miało istotnego wpływu na jednostkowe
sprawozdanie finansowe.
7. Informacja dotycząca segmentów operacyjnych, obszarów geograficznych oraz istotnych
klientów
W oparciu o kryteria określone w MSSF 8 „Segmenty operacyjne”, Spółka ustaliła, że Zarząd Spółki stanowi jej główny organ
odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych (ang. Chief Operating Decision Maker, CODM). Zarząd Spółki
ocenia jej działalność oraz podejmuje decyzje co do alokacji jej zasobów na podstawie regularnie przeglądanej informacji
zarządczej opracowanej na poziomie jednostkowym.
Segment operacyjny jest częścią składową Spółki:
a) która angażuje się w działalność gospodarczą, w związku z którą może uzyskiwać przychody i ponosić koszty
(w tym przychody i koszty związane z transakcjami z innymi częściami składowymi tej samej jednostki)
b) której wyniki działalności są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji
operacyjnych w Spółce
oraz wykorzystujący te wyniki przy podejmowaniu decyzji o zasobach alokowanych
do segmentu i przy ocenie wyników działalności segmentu; oraz
c) w przypadku której są dostępne oddzielne informacje finansowe.
Uwzględniając specyfikę działalności, Spółka prowadzi działalność w ramach jednego segmentu operacyjnego,
definiowanego jako „Innowacje w dziedzinie diagnostyki i ochrony zdrowia”.
W ramach departamentu Scope Discovery, gdzie generowane są koncepcje, które docelowo mogą zostać przekształcone
w nowe projekty i spółki celowe, Zarząd Scope Fluidics dokonuje okresowej analizy kosztów i innych danych finansowych
na podstawie otrzymywanych okresowo raportów. Nie dokonuje jednak w ten sposób przeglądu operacyjnego segmentu
w rozumieniu MSSF 8, a jedynie przeprowadza kontrolę finansową projektów bez zarządzania segmentowego i
wynikających z tego decyzji zasobowych.
Spółka nie prowadzi działalności i nie posiada składników aktywów poza terytorium Polski.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 15 -
8. Transakcje w walutach obcych
Transakcje wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna przeliczane są na PLN przy zastosowaniu kursu
obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
Na dzień sprawozdawczy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna są
przeliczane na PLN przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu
ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub
ujmowane w wartości aktywów (zobowiązań).
Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane są po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania
niepieniężne ujmowane według wartości godziwej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 16 -
VII. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z ZYSKÓW I STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH
DOCHODÓW
1. Przychody ze sprzedaży
W ramach działalności operacyjnej Spółka generuje przede wszystkim przychody z tytułu sprzedaży usług, dotyczących
wsparcia spółek zależnych w zakresie obsługi administracyjnej, prawnej, finansowej itp. W okresie objętym
sprawozdaniem finansowym Spółka wygenerowała 5 888 tys. zł przychodów z tego tytułu, w tym 4 339 tys. zł od Bacteromic
Sp. z o.o., 873 tys. zł od Edocera Sp. z o.o. oraz 676 tys. zł od Hybolic Sp. z o.o.
2. Wynik na sprzedaży jednostki zależnej
W latach 2022 i 2024 Spółka zrealizowała przychód z transakcji zbycia 100% udziałów spółki zależnej Curiosity Diagnostics.
Transakcja została zawarta pomiędzy Spółką a Bio-Rad Laboratories, Inc. – globalnym podmiotem operującym na rynku
diagnostyki medycznej. Na cenę sprzedaży składała się kwota 100 mln USD z tytułu zbycia 100% udziałów Curiosity
Diagnostics, skorygowana o zmiany kapitału obrotowego, a także warunkowe płatności do łącznej maksymalnej kwoty 70
mln USD („wynagrodzenie zmienne”). Spółka z tytułu wynagrodzenia zmiennego mogła otrzymać do 40 mln USD za
realizację celów rozwojowo-regulacyjnych oraz do 30 mln USD za realizację celów przychodowych („kamienie milowe”).
Realizacja celów przewidziana była na lata 2023-2027. Osiągnięcie każdego z celów było obarczone ryzykiem
technologicznym i biznesowym.
W dniu 6 listopada 2024 roku, po trwających ponad rok negocjacjach, w związku ze zmianą planów Bio-Rad dotyczących
dalszego rozwoju systemu PCR|ONE , Spółka otrzymała 30 mln USD z tytułu rozliczenia płatności warunkowych
związanych z transakcją zbycia na rzecz Bio-Rad Laboratories, Inc. 100% udziałów w spółce Curiosity. Płatność jest
jednorazowa oraz bezwarunkowa i Spółce nie będą przysługiwać żadne inne płatności w związku z transakcją. Przychód ze
Wybrane zasady rachunkowości
Przyjęty model biznesowy Spółki zakłada sprzedaż udziałów spółek celowych, które rozwijają projekty badawczo-
rozwojowe. Przychody z tego tytułu są i będą w przyszłości ujmowane w pozycji „Wynik na sprzedaży jednostki
zależnej” w sprawozdaniu z zysków i strat i innych całkowitych dochodów. Z racji tego, że sprzedaż udziałów w
spółkach zależnych nie odbywa się w sposób ciągły, Spółka nie prezentuje wyniku na sprzedaży w przychodach ze
sprzedaży, lecz w oddzielnej pozycji działalności operacyjnej sprawozdania z zysków i strat i innych całkowitych
dochodów.
Działalność zaniechana jest częścią działalności Spółki, która została zbyta lub sklasyfikowana jako "przeznaczona
do sprzedaży" i spełnia następujące warunki:
stanowi odrębną, ważną dziedzinę działalności lub geograficzny obszar działalności,
jest częścią pojedynczego, skoordynowanego planu zbycia odrębnej, ważnej dziedziny działalności lub
geograficznego obszaru działalności lub jest jednostką zależną nabytą wyłącznie z zamiarem jej
odsprzedaży.
W przypadku, gdy działalność jest zaklasyfikowana jako zaniechana, dane porównawcze do rachunku zysków i strat
są przekształcane tak, jakby działalność została zaniechana na początku okresu porównawczego.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 17 -
sprzedaży w roku 2024 wyniósł 119 607 tys. zł, natomiast wynik na opisanej transakcji po uwzględnieniu kosztów
bezpośrednio związanych z transakcją wyniósł 109 541 tys. zł.
3. Koszty działalności operacyjnej
Specyfikacja kosztów według rodzaju:
01.01.2025-
31.12.2025
01.01.2024-
31.12.2024
Amortyzacja -1 322
-999
Zużycie materiałów i energii -497
-321
Usługi obce -8 320
-6 212
Podatki i opłaty -101
-26
Wynagrodzenia -8 808
-7 927
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia -1 247
-1 205
Pozostałe koszty rodzajowe -954
-774
Razem -21 249
-17 464
Wzrost kosztów usług obcych w 2025 roku wynikał ze zwiększonych wydatków związanych z usługami dotyczącymi
opracowania raportów i badań rynkowych oraz usług konsultacyjnych realizowanych w ramach Scope Discovery.
Wzrost kosztów amortyzacji oraz zużycia materiałów i energii wynikał przede wszystkim ze zwiększonych nakładów na
wyposażenie dodatkowej powierzchni biurowej, wynajętej w drugim i ostatnim kwartale roku 2025. Dodatkowo, wraz ze
wzrostem zatrudnienia w Spółce nabywany był również sprzęt IT.
Struktura kosztów wynagrodzeń:
01.01.2025-
31.12.2025
01.01.2024-
31.12.2024
Umowy o pracę 4 310
2 832
Umowy cywilno-prawne 3 146
2 822
Rezerwa urlopowa 105
41
Rezerwa na premie 1 247
2 232
Razem 8 808
7 927
Wzrost kosztów wynagrodzeń w stosunku do roku ubiegłego wynika przede wszystkim ze wzrostu zatrudnienia w Spółce
oraz waloryzacji wynagrodzeń. Przeciętny stan zatrudnienia w przeliczeniu na pełne etaty w roku 2025 wynosił 27 osób vs.
22 osoby w roku 2024.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 18 -
4. Przychody i koszty finansowe
Specyfikacja przychodów finansowych:
01.01.2025-
31.12.2025
01.01.2024-
31.12.2024
Odsetki od lokat bankowych 2 871
2 845
Zyski z tyt. zmian wartości godziwej instrumentów
finansowych
1 580
1 290
Różnice kursowe 0
3 998
Inne 25
21
Razem 4 476
8 154
Spółka z tytułu zainwestowanych środków pieniężnych otrzymała w bieżącym roku 2 815 tys. zł wpływów z tytułu odsetek.
Specyfikacja kosztów finansowych:
01.01.2025-
31.12.2025
01.01.2024-
31.12.2024
Odsetki z tytułu zobowiązania leasingowego 196
201
Ujemne różnice kursowe 3 269
0
Inne 0
9
Razem 3 465
210
Istotny wzrost kosztów finansowych w roku 2025 wynika ze zrealizowanych przez Spółkę ujemnych różnic kursowych na
transakcjach walutowych.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 19 -
5. Podatek dochodowy
Wybrane zasady rachunkowości
Obciążenie podatkowe wyniku finansowego obejmuje podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który nie został
ujęty w innych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale.
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania)
danego roku obrotowego, na bazie obowiązujących przepisów podatkowych. Zobowiązania (należności) z tytułu
bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot wymagających według
przewidywań zapłaty na rzecz władz podatkowych (podlegających zwrotowi od władz podatkowych) z
zastosowaniem stawek podatkowych (i przepisów podatkowych), które obowiązywały prawnie lub obowiązywały
faktycznie na dzień sprawozdawczy.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi
w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi
im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.
Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających
opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości,
w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice
przejściowe. Nie ujmuje się aktywów ani rezerwy, jeśli różnica przejściowa wynika z początkowego ujęcia składnika
aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych oraz która w czasie jej
wystąpienia nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Nie ujmuje się rezerwy na podatek
odroczony od wartości firmy, która nie podlega amortyzacji na gruncie przepisów podatkowych.
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które obowiązywały prawnie lub obowiązywały
faktycznie na dzień sprawozdawczy.
Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień sprawozdawczy,
a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów
lub jego części następuje jego odpis.
Osądy i szacunki
Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń
związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak
odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które
mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice
w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak
i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być
przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe
zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki
powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 20 -
W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniu finansowym mogą się zmienić w przyszłości
w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.
Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy
zastosowaniu wymogów MSR 12 „Podatek dochodowy” w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę
opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe,
uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi.
W przypadku wystąpienia, Spółka uwzględnia, czy jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje dany
przypadek niepewnego traktowania podatkowego. Jeżeli stwierdzi, że jest prawdopodobne, iż organ podatkowy
zaakceptuje dany przypadek niepewnego traktowania podatkowego, wówczas ustala się dochód podlegający
opodatkowaniu (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane
ulgi podatkowe i stawki podatkowe w sposób zgodny z traktowaniem podatkowym, które stosuje lub planuje
stosować w deklaracjach dotyczących podatku dochodowego. Jeżeli jednak stwierdzi się, że nie jest
prawdopodobne, by organ podatkowy zaakceptował dany przypadek niepewnego traktowania podatkowego,
wówczas odzwierciedla się wpływ niepewności przy ustalaniu odnośnego dochodu podlegającego opodatkowaniu
(straty podatkowej), podstawy opodatkowania, nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg
podatkowych i stawek podatkowych. Spółka odzwierciedla wpływ niepewności w odniesieniu do każdego
przypadku niepewnego traktowania podatkowego, stosując jedną z poniżej przedstawionych metod, w zależności
od tego, która metoda według oczekiwań Spółki stanowi lepsze założenie dotyczące rozwiązania kwestii
niepewności:
najbardziej prawdopodobna kwota - jedna najbardziej prawdopodobna kwota w przedziale możliwych
wyników;
wartość oczekiwana - suma ważonych prawdopodobieństwem kwot w przedziale możliwych wyników.
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym, poza ogólnym ryzykiem związanym z opisanym
powyżej systemem podatkowym w Polsce, nie wystąpiła istotna niepewność co do traktowania konkretnej pozycji
stanowiącej podstawę wyznaczenia podatkowego dochodu (straty podatkowej), a przez to również co do ujęcia
i wyceny bieżących należności i zobowiązań podatkowych lub aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku
dochodowego Spółki, dlatego zastosowanie KIMSF 23 przez Spółkę nie miałoby istotnego wpływu na dane
przedstawione w niniejszym sprawozdaniu finansowym.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 21 -
Podatek bieżący:
Obciążenie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z zysków i strat i innych całkowitych dochodów:
01.01.2025-
31.12.2025
01.01.2024-
31.12.2024
Korekta podatku z poprzedniego roku 0
-49
Podatek bieżący 0
-19 681
Podatek odroczony -311
939
Razem -311
-18 791
Istotny wzrost obciążenia podatkowego w Spółce w roku ubiegłym wynikał z otrzymanego przychodu w wysokości 30 mln
USD od Bio-Rad Laboratories Inc. z tytułu rozliczenia płatności warunkowych związanych z transakcją zbycia na rzecz Bio-
Rad Laboratories, Inc. 100% udziałów w spółce Curiosity. Spółka odprowadziła z tego tytułu zaliczkę w wysokości 20 516
tys. zł. Ostateczna wartość podatku bieżącego wynika ze złożonej korekty deklaracji.
Kalkulacja podatku bieżącego:
Wartość łączna
Z innych źródeł
przychodów
Z zysków
kapitałowych
Przychody bilansowe 9 682
9 682
0
Przychody bilansowe niepodlegające
opodatkowaniu
-1 677
-1 677
0
Wycena aktywów finansowych 1 566
1 566
0
Korekta kosztów i przychodów dla refakturowanych
usług do spółek zależnych
-2 562
-2 562
0
Różnice kursowe z wyceny bilansowej -739
-739
0
Pozostałe 58
58
0
Przychody podatkowe 11 359
11 359
0
Koszty bilansowe 24 033
22 853
1 180
Koszty bilansowe niestanowiące kosztów uzyskania
przychodów
2 460
2 460
0
Naliczone różnice kursowe -8
-8
0
Leasing wg MSSF 16 1 258
1 258
0
Koszty najmu przekształconego w leasing wg MSSF 16
-1 284
-1 284
0
Pozostałe koszty operacyjne NKUP 377
377
0
Amortyzacja ST 157
157
0
Utworzenie rezerw 1 497
1 497
0
Niewypłacone wynagrodzenia 452
452
0
Składki ZUS niezapłacone w terminie 11
11
0
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 22 -
Koszty podatkowe niestanowiące kosztów
księgowych
8 081
5 859
2 222
Korekta kosztów i przychodów dla refakturowanych
usług do spółek zależnych
2 562
2 562
0
Wypłacone wynagrodzenia w 2024 r. 286
286
0
Zapłacone składki ZUS w 2024 r. 4
4
0
Wykorzystanie rezerw na koszty roku poprzedniego 3 501
1 279
2 222
Amortyzacja podatkowa 50
50
0
Koszty związane z emisją akcji 1 678
1 678
0
Koszty podatkowe 29 654
26 252
3 402
Wynik bilansowy -14 352
-13 172
-1 180
Wynik podatkowy -18 295
-14 893
-3 402
Rozliczenie strat z lat ubiegłych 0
0
0
Podstawa opodatkowania -18 295
-14 893
-3 402
Stawka podatku 19%
19%
19%
Podatek dochodowy -3 476
-2 830
-646
Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej:
01.01.2025-
31.12.2025
01.01.2024-
31.12.2024
Zysk/Strata przed opodatkowaniem -14 352
104 110
Podatek wg stawki 19% 2 727
-19 781
Wyjaśnienie różnic:
Nie utworzone aktywa od różnic przejściowych
(głównie straty podatkowe)
-2 966
1 050
Efekt kosztów nie będących kosztami podatkowymi
(różnice trwałe)
-72
-60
Podatek wg P&L -311
-18 791
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 23 -
Odroczony podatek dochodowy:
01.01.2025-
31.12.2025
01.01.2024-
31.12.2024
Dodatnie różnice przejściowe:
Dopłata na pokrycie strat jedn. zależnej 6 230
6 230
Wycena aktywów finansowych 3 828
2 192
Stawka podatku 19%
19%
Wartość rezerwy z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
1 911
1 600
Ujemne różnice przejściowe:
Leasing 253
258
Zobowiązanie z tytułu płatności w formie akcji 15 321
10 323
Rezerwa urlopowa oraz inne świadczenia 1 578
3 537
Inne rezerwy 1 135
1 180
Niewypłacone wynagrodzenia oraz składki ZUS 463
291
Amortyzacja podatkowa 268
161
Koszty emisji 1 695
0
Razem ujemne różnice przejściowe 20 713
15 750
Straty podatkowe do rozliczenia
w kolejnych okresach
0
0
Stawka podatku 19%
19%
Wartość brutto aktywów z tytułu odroczonego
podatku dochodowego
3 935
2 993
Wartość aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego rozpoznana w bilansie
1 184
1 184
Wartość aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego nierozpoznana w bilansie
2 751
1 809
W okresie sprawozdawczym Spółka rozpoznała rezerwę na podatek odroczony w łącznej kwocie 1 911 tys. zł z tytułu
dodatnich różnic przejściowych z wyceny jednostek uczestnictwa funduszy obligacyjnych oraz z tytułu dopłat do kapitału
w spółce zależnej. Biorąc pod uwagę charakter prowadzonej działalności, Zarząd przyjął ostrożnościowe podejście w
zakresie rozpoznawania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego i zdecydował o ujęciu na dzień 31 grudnia
2025 roku aktywa z tego tytułu jedynie do wysokości rozpoznanej rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego od
dopłat do kapitału. Istotne aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego rozliczą się w tym samym okresie tj. w momencie
sprzedaży jednostki zależnej.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 24 -
VIII. NOTY OBJAŚNIAJĄCE POZYCJE AKTYWÓW W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ
1. Rzeczowe aktywa trwałe
Wybrane zasady rachunkowości
Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia
zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu
zdatnego do użytkowania.
Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe, z wyjątkiem gruntów, wykazywane są według ceny nabycia lub
kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy lub
montażu i przekazania środka trwałego do używania.
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów.
Okresy użyteczności w odniesieniu do środków trwałych są określane następująco:
Urządzenia techniczne i maszyny, w tym:
maszyny, urządzenia i aparaty ogólnego zastosowania – od 7 do 10 lat,
maszyny, urządzenia i aparaty specjalistyczne – od 5 do 7 lat,
wyposażenie, aparaty i sprzęt laboratoryjny oraz medyczny – od 4 do 5 lat,
zespoły komputerowe – 3 lata,
Środki transportu (samochody osobowe) – od 2,5 do 5 lat.
Rozpoczęcie amortyzacji następuje w momencie, w którym dany składnik rzeczowych aktywów trwałych znajduje
się w miejscu i stanie umożliwiającym jego wykorzystanie zgodnie z zamierzeniem zarządu jednostki. Zakończenie
amortyzacji następuje nie później niż z chwilą zrównania wartości odpisów amortyzacyjnych z wartością
początkową rzeczowego aktywa trwałego lub postawienia go w stan likwidacji, sprzedaży lub stwierdzenia jego
niedoboru, z ewentualnym uwzględnieniem przewidywanej przy likwidacji ceny sprzedaży netto.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po
dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego
użytkowania takiego składnika aktywów.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako
różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w
sprawozdaniu z zysków i strat i innych całkowitych dochodów w pozostałych przychodach lub kosztach
operacyjnych.
Koszty finansowania, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu
dostosowywanego składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika
aktywów. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych
do wysokości, która koryguje koszty odsetek.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 25 -
Zmiana wartości rzeczowych aktywów trwałych:
31.12.2025
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Inne środki
trwałe
Ulepszenia
w obcym
środku
trwałym
Środki
trwałe w
budowie
Razem
Wartość brutto
01.01.2025 191
35
498
0
724
Zwiększenia 12
0
0
31
43
Zmniejszenia 0
0
0
0
0
31.12.2025 203
35
498
31
767
Umorzenie
01.01.2025 79
9
236
0
324
Zwiększenia 29
7
157
0
193
Zmniejszenia 0
0
0
0
0
31.12.2025 108
16
393
0
517
Wartość netto
01.01.2025 112
26
262
0
400
31.12.2025 95
19
105
31
250
Osądy i szacunki
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu użyteczności składników
rzeczowego majątku trwałego. Szacowane okresy użytkowania, wartości rezydualne oraz metody amortyzacji są
weryfikowane na koniec każdego okresu sprawozdawczego, uwzględniając zmiany czynników branych pod uwagę
przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub doświadczenia z przeszłości. Wszelkie, wynikające z przeprowadzonej
weryfikacji zmiany ujmuje się jako zmianę wielkości szacunkowych, czyli prospektywnie.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 26 -
31.12.2024
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Inne środki
trwałe
Ulepszenia
w obcym
środku
trwałym
Razem
Wartość brutto
01.01.2024 166
22
498
686
Zwiększenia 25
13
0
38
Zmniejszenia 0
0
0
0
31.12.2024 191
35
498
724
Umorzenie
01.01.2024 60
2
79
141
Zwiększenia 19
7
157
183
Zmniejszenia 0
0
0
0
31.12.2024 79
9
236
324
Wartość netto
01.01.2024 106
20
419
545
31.12.2024 112
26
262
400
Nakłady na niefinansowe aktywa trwałe:
31.12.2025
31.12.2024
Nakłady na niefinansowe aktywa trwałe: 43
38
- poniesione w roku 43
38
w tym na ochronę środowiska: 0
0
- poniesione w roku 0
0
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 27 -
2. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Wybrane zasady rachunkowości
Spółka stosuje wymogi standardu MSSF 16 w zakresie ujmowania, wyceny i prezentacji umów leasingu. Na
początku umowy Spółka ocenia, czy umowa jest leasingiem, czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub
zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na
dany okres w zamian za wynagrodzenie. Spółka ocenia ponownie, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera
leasing tylko wtedy, gdy warunki umowy ulegną zmianie. Aby ocenić, czy wraz z umową przekazuje się prawo do
użytkowania danego składnika aktywów przez dany okres, Spółka ocenia, czy przez cały okres użytkowania
dysponuje łącznie następującymi prawami:
prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego
składnika aktywów oraz
prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów.
Data rozpoczęcia leasingu to data, w której leasingodawca udostępnia bazowy składnik aktywów, czyli taki który
stanowi przedmiot leasingu i w przypadku którego leasingodawca zapewnił leasingobiorcy prawo do użytkowania
tego składnika aktywów, do użytkowania przez leasingobiorcę.
W dacie rozpoczęcia Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu
leasingu. Zasady dotyczące ujmowania zobowiązania z tytułu leasingu przedstawiono w nocie X.2.
Okres leasingu szacuje się na dzień rozpoczęcia leasingu. Umowa na czas nieokreślony traktowania jest jako
umowa z opcją wielokrotnego przedłużenia. Ocena takiej opcji podlega obowiązkowo aktualizacji tylko w
przypadku zajścia istotnego zdarzenia lub istotnej zmiany w okolicznościach, które pozostają pod kontrolą Spółki i
mają wpływ na to, czy można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z opcji, która nie
została wcześniej uwzględniona w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, lub że nie skorzysta z opcji, która
została uwzględniona w tych ustaleniach. Przykładami znaczących zdarzeń lub zmian w okolicznościach są:
istotne inwestycje w przedmiocie leasingu, których nie przewidziano w dacie rozpoczęcia,
znaczącą modyfikację lub dostosowanie bazowego składnika aktywów, których nie spodziewano się
w dacie rozpoczęcia,
rozpoczęcie subleasingu bazowego składnika aktywów przez okres dłuższy niż wcześniej określony okres
leasingu oraz
decyzję biznesową, która ma bezpośrednie znaczenie w kontekście skorzystania lub nieskorzystania
z opcji np. decyzję o przedłużeniu leasingu składnika aktywów komplementarnych, o zbyciu
alternatywnego składnika aktywów lub zbyciu spółki, w której wykorzystuje się składnik aktywów z tytułu
prawa do użytkowania.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 28 -
Budynki i budowle
Razem
ŚRODKI TRWAŁE W LEASINGU (MSSF 16)
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2025 roku 1 333
1 333
Zwiększenia (+) 1 621
1 621
Amortyzacja (-) -1 059
-1 059
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2025 roku 1 895
1 895
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2024 roku 2 213
2 213
Zwiększenia -75
-75
Amortyzacja (-) -805
-805
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024 roku 1 333
1 333
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania dotyczą nowej siedziby Spółki, zgodnie z zawartą umową najmu pomieszczeń
biurowych, laboratoryjnych oraz miejsc parkingowych przy ul. Ogrodowej 58 w Warszawie. W marcu 2025 roku podpisano
aneks do umowy najmu na dodatkowe piętro powierzchni biurowej przy ul. Ogrodowej 58. Umowa spełnia warunki
leasingu zgodnie z MSSF 16.
Spółka jako leasingobiorca
Początkowa wycena prawa do użytkowania
W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu obejmującego
kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu skorygowaną o wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w
dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, i powiększone o
wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez Spółkę, oraz szacunek kosztów, które mają zostać
poniesione przez Spółkę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem
renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do
stanu wymaganego przez warunki leasingu.
Późniejsza wycena prawa do użytkowania
Po początkowym ujęciu Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu
pomniejszonego o odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego w rezultacie
ewentualnej aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania
są amortyzowane metodą liniową od daty rozpoczęcia leasingu do końca okresu obowiązywania umowy.
Zastosowane zwolnienia/uproszczenia
Jednostka nie rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu dla umów, których:
okres trwa krócej niż 12 miesięcy i nie przewiduje się przedłużenia umowy – leasing krótkoterminowy,
wartość jest uznawana za niskocenną (do 5.000 USD) – leasing aktywów o niskiej wartości.
W przypadku leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w ramach których bazowy składnik aktywów ma niską
wartość, Spółka ujmuje opłaty leasingowe jako koszty metodą liniową w trakcie okresu leasingu. Dla takich umów
nie jest ujmowane prawo do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.
Osądy i szacunki
Istotne szacunki dotyczące założeń związanych z wyceną prawa do użytkowania składnika aktywów zostały opisane
w nocie X.2.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 29 -
3. Inwestycje w jednostki zależne
Wybrane zasady rachunkowości
Inwestycje w jednostki zależne dotyczą udziałów posiadanych przez Scope Fluidics w spółkach zależnych,
realizujących wyodrębnione projekty badawczo-rozwojowe z branży med - tech. Projekty te charakteryzują się
indywidualnym harmonogramem realizacji oraz odrębnym profilem ryzyka działalności oraz budżetem. Spółki
celowe nie generują przychodów operacyjnych w okresie realizacji prac badawczo – rozwojowych oraz do momentu
zakończenia fazy rozwoju oraz komercjalizacji opracowanego rozwiązania spółka celowa nie będzie generować
dodatnich przepływów pieniężnych.
Inwestycje w jednostki zależne wykazywane są według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty
wartości.
W pozycji „Inwestycje w jednostki zależne” Spółka prezentuje również wycenę dot. programów motywacyjno –
lojalnościowych opartych na akcjach fantomowych.
Osądy i szacunki
Na każdy dzień sprawozdawczy Spółka ocenia, czy istnieją przesłanki utraty wartości składnika aktywów
finansowych lub grupy aktywów finansowych. Ocena ta ma charakter jakościowy i opiera się na analizie zarówno
czynników zewnętrznych, jak i wewnętrznych i jest dobrana adekwatnie dla każdego z projektów zgodnie z jego
stopniem zaawansowania. W przypadku wystąpienia przesłanek Spółka przeprowadza testy na utratę wartości
udziałów w spółkach zależnych.
Dobór metody ustalenia wartości odzyskiwalnej jest każdorazowo uzależniony od aktualnego etapu rozwoju
projektu, stopnia zaawansowania prac badawczo-rozwojowych oraz dostępności wiarygodnych danych
wejściowych.
W przypadku projektów będących w fazie badań, gdzie ponoszone koszty ujmowane są bezpośrednio w ciężar
rachunku zysków i strat i nie prowadzą do powstania aktywów niematerialnych, nie występuje aktywo, które
podlegałoby testom na utratę wartości w rozumieniu MSR 36. Tym samym nie są przeprowadzane testy na utratę
wartości, chyba że występują przesłanki wskazujące na trwałą utratę zdolności projektu do kontynuacji.
Spółka na każdy dzień bilansowy dokonuje analizy przesłanek utraty wartości, która w szczególności obejmuje:
• analizę realizacji harmonogramu projektu,
• analizę realizacji budżetu,
• analizę realizacji kamieni milowych projektu.
W przypadku projektów będących w fazie certyfikacji lub zaawansowanego rozwoju, wartość odzyskiwalna jest
określana na podstawie możliwych i dostępnych metod powszechnie stosowanych dla tego typu projektów w
aktualnej fazie rozwoju. Katalog metod jest otwarty i mogą to być m.in. metody zdyskontowanych przepływów
pieniężnych odzwierciedlających ryzyka występujące na tym etapie projektu lub metody porównań transakcyjnych
na podstawie bazy transakcji na tym etapie projektów. Wybór metody (wartość godziwa pomniejszona o koszty
zbycia lub wartość użytkowa) determinowany jest dostępnością danych wsadowych do wyceny.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 30 -
Na dzień 31.12.2025 roku Spółka posiadała udziały w spółkach zależnych o następujących wartościach:
Nazwa Spółki 31.12.2025
31.12.2024
Bacteromic Sp. z o.o. 125 657
75 659
Edocera Sp. z o.o. 8 000
1 500
Hybolic Sp. z o.o. 4 500
0
Razem 138 157
77 159
Poniższa tabela przedstawia ruchy na inwestycjach w spółki zależne w roku 2025:
Nazwa
Spółki
31.12.2024
Zwiększenie
wartości
inwestycji
Emisja akcji
fantomowych
Aktualizacja
wyceny akcji
fantomowych
31.12.2025
Bacteromic 75 659
45 000
2 041
2 957
125 657
Udziały 65 336
45 000
0
0
110 336
Akcje fantomowe
10 323
0
2 041
2 957
15 321
Edocera 1 500
6 500
0
0
8 000
Hybolic 0
4 500
0
0
4 500
Razem 77 159
56 000
2 041
2 957
138 157
W dniu 8 stycznia 2025 roku na mocy aktu założycielskiego spółki Hybolic Sp. z o.o. Scope Fluidics S.A. objęła 30 000
udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy i łącznej wartości nominalnej 1 500 000 zł. Objęte udziały zostały w całości
pokryte wkładem pieniężnym w wysokości 1 500 000 zł.
W dniu 4 września 2025 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Hybolic Sp. z o.o. podjęło uchwałę o podwyższeniu
kapitału zakładowego Spółki o kwotę 100 000 zł poprzez utworzenie 2 000 nowych udziałów o wartości nominalnej 50 zł i
łącznej wartości nominalnej 100 000 zł. Nowoutworzone udziały zostały objęte i w całości pokryte wkładem pieniężnym w
wysokości 3 000 000 zł, z czego kwota 100 000 zł została wniesiona tytułem pokrycia wartości nominalnej nowych
udziałów, a pozostała kwota w wysokości 2 900 000 zł zasiliła kapitał zapasowy spółki.
W dniu 25 lutego 2025 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Edocera Sp. z o.o. podjęło uchwałę o podwyższeniu
kapitału zakładowego Spółki o kwotę 1 500 000 zł poprzez utworzenie 30 000 nowych udziałów o wartości nominalnej 50
zł i łącznej wartości nominalnej 1 500 000 zł. Nowoutworzone udziały zostały objęte i w całości pokryte wkładem
pieniężnym w wysokości 1 500 000 zł.
W dniu 3 lipca 2025 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Edocera Sp. z o.o. podjęło uchwałę o podwyższeniu
kapitału zakładowego Spółki o kwotę 100 000 zł poprzez utworzenie 2 000 nowych udziałów o wartości nominalnej 50 zł i
łącznej wartości nominalnej 100 000 zł. Nowoutworzone udziały zostały objęte i w całości pokryte wkładem pieniężnym w
wysokości 1 000 000 zł, z czego kwota 100 000 zł została wniesiona tytułem pokrycia wartości nominalnej nowych
udziałów, a pozostała kwota w wysokości 900 000 zł zasiliła kapitał zapasowy spółki.
W dniu 4 września 2025 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Edocera Sp. z o.o. podjęło uchwałę o
podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki o kwotę 100 000 zł poprzez utworzenie 2 000 nowych udziałów o wartości
nominalnej 50 zł i łącznej wartości nominalnej 100 000 zł. Nowoutworzone udziały zostały objęte i w całości pokryte
wkładem pieniężnym w wysokości 4 000 000 zł, z czego kwota 100 000 zł została wniesiona tytułem pokrycia wartości
nominalnej nowych udziałów, a pozostała kwota w wysokości 3 900 000 zł zasiliła kapitał zapasowy spółki.
W dniu 21 maja 2025 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Bacteromic Sp. z o.o. podjęło uchwałę o
podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki o kwotę 1 000 000 zł poprzez utworzenie 20 000 nowych udziałów o wartości
nominalnej 50 zł i łącznej wartości nominalnej 1 000 000 zł. Nowoutworzone udziały zostały objęte i w całości pokryte
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 31 -
wkładem pieniężnym w wysokości 15 000 000 zł, z czego kwota 1 000 000 zł została wniesiona tytułem pokrycia wartości
nominalnej nowych udziałów, a pozostała kwota w wysokości 14 000 000 zł zasiliła kapitał zapasowy spółki.
W dniu 20 października 2025 roku jedyny Wspólnik spółki Bacteromic Sp. z o.o. postanowił podjąć uchwałę o
podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki o kwotę 1 000 000 zł poprzez utworzenie 20 000 nowych udziałów o wartości
nominalnej 50 zł i łącznej wartości nominalnej 1 000 000 zł. Nowoutworzone udziały zostały objęte i w całości pokryte
wkładem pieniężnym w wysokości 15 000 000 zł, z czego kwota 1 000 000 zł została wniesiona tytułem pokrycia wartości
nominalnej nowych udziałów, a pozostała kwota w wysokości 14 000 000 zł zasiliła kapitał zapasowy spółki.
W dniu 16 grudnia 2025 roku jedyny Wspólnik spółki Bacteromic Sp. z o.o. postanowił podjąć uchwałę o podwyższeniu
kapitału zakładowego Spółki o kwotę 1 000 000 zł poprzez utworzenie 20 000 nowych udziałów o wartości nominalnej 50
zł i łącznej wartości nominalnej 1 000 000 zł. Nowoutworzone udziały zostały objęte i w całości pokryte wkładem
pieniężnym w wysokości 15 000 000 zł, z czego kwota 1 000 000 zł została wniesiona tytułem pokrycia wartości nominalnej
nowych udziałów, a pozostała kwota w wysokości 14 000 000 zł zasiliła kapitał zapasowy spółki.
Test na utratę wartości udziałów w Bacteromic:
Z uwagi na fakt, iż spółka Bacteromic jest na etapie rozwoju projektu - systemu diagnostycznego BacterOMIC do oceny
lekowrażliwości bakterii, do momentu zakończenia prac badawczo – rozwojowych związanych z optymalizacją produktu
oraz rozpoczęciem produkcji wielkoskalowej, spółka ponosi koszty operacyjne, nie generując jeszcze przychodów ze
sprzedaży. Ponoszone w tym okresie straty finansowe są charakterystyczne dla fazy rozwoju projektu technologicznego. W
związku z powyższym, Zarząd Spółki przeprowadził test na utratę wartości udziałów posiadanych przez Scope Fluidics w
spółce Bacteromic.
Poniższa tabela przedstawia kluczowe dane finansowe spółki Bacteromic:
31.12.2025
31.12.2024
Suma bilansowa 59 291
30 922
w tym wartość skapitalizowanych prac rozwojowych 17 670
9 597
Wartość kapitału własnego 49 741
24 062
01.01.202
5
-
31.12.2025
01.01.202
4
-
31.12.2024
Strata za okres -19 321
-16 424
Wartość odzyskiwalna została określona w oparciu o wartość godziwą pomniejszoną o koszty zbycia, ustaloną przy
zastosowaniu modelu wyceny opartego na podejściu rynkowym. Zastosowano metodę porównawczą opracowaną na
podstawie analizy mnożników rynkowych.
Model uwzględnia w szczególności:
poziom skumulowanych nakładów inwestycyjnych poniesionych na rozwój technologii,
mnożniki rynkowe obserwowane dla porównywalnych spółek z sektora technologii medycznych,
etap rozwoju projektu.
W celu odzwierciedlenia nieliniowego wzrostu wartości projektu wraz z postępem technologicznym zastosowano funkcję
sigmoidalną, która koryguje poziom mnożnika rynkowego w zależności od etapu rozwoju technologii.
Wartość przedsiębiorstwa projektu została oszacowana jako iloczyn skorygowanych nakładów inwestycyjnych oraz
odpowiedniego mnożnika EV/Investment. Następnie, po uwzględnieniu pozycji finansowych takich jak środki pieniężne
oraz zadłużenie, określono wartość kapitału własnego projektu.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 32 -
Kluczowe założenia modelu
Założenie
Opis
Skumulowane
skorygowane nakłady
inwestycyjne
W modelu zastosowano współczynnik korygujący CAPEX w celu ograniczenia liniowego wzrostu
wartości projektu wraz z kolejnymi nakładami inwestycyjnymi. Podejście to odzwierciedla
specyfikę projektów technologicznych, w których przyrost wartości maleje wraz z
dojrzewaniem
projektu. Współczynnik korekcyjny mieści się w przedziale 0,3 –
1,0 w zależności od poziomu
inwestycji.
Mnożnik
EV/Investment
Wycena została oparta o rynkowy zakres mnożników obserwowanych dla sektora technologii
medycznych. Model uwzględnia również etap rozwoju projektu, który wpływa na poziom
zastosowanego mnożnika poprzez funkcję sigmoidalną. Parametry funkcji mieszczą się w
p
rzedziale odpowiadającym etapom od rozwoju prototypu do fazy certyfikacji i przygotowania
komercjalizacji.
Etapy
rozwoju projektu
W modelu uwzględniono kamienie milowe projektu takie jak: Concept, Proof of Concept
, MVP
–
prototyp, certyfikacja regulacyjna, wprowadzenie produktu na rynek oraz osiągnięcie
rentowności projektu.
Spółki porównawcze
Mnożniki zostały wyznaczone na podstawie analizy 35 spółek porównawczych z sektora
„Medical Devices”, które osiągnęły dojrzałość rynkową oraz komercjalizację technologii. Analiza
obejmowała w szczególności relację wartości przedsiębiorstwa do poziomu inwes
tycji
technologicznych.
Analiza wrażliwości
Zarząd przeprowadził analizę wrażliwości modelu na zmiany kluczowych parametrów wyceny. W szczególności
analizowano scenariusze obejmujące:
istotny spadek rynkowych mnożników EV/Investment,
korekty poziomu skorygowanych nakładów inwestycyjnych,
zmianę parametrów funkcji sigmoidalnej odzwierciedlającej etap rozwoju technologii.
Przeprowadzone testy wskazują, że nawet przy jednoczesnym zastosowaniu konserwatywnych założeń obejmujących
kilkudziesięcioprocentową redukcję mnożników rynkowych oraz korektę wartości nakładów inwestycyjnych, nie wystąpiła
konieczność rozpoznania odpisu z tytułu utraty wartości.
Dodatkowa analiza
Dodatkowo, w związku z uzyskaniem certyfikacji IVDR oraz przygotowaniami do komercjalizacji produktu, Zarząd
opracował szczegółową prognozę finansową projektu. Na jej podstawie przygotowano pomocniczy model wyceny w
oparciu o metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF), który został wykorzystany jako dodatkowe narzędzie
analityczne przy ocenie utraty wartości.
Kalkulację przeprowadzono na podstawie zdyskontowanych przepływów pieniężnych, określonych na podstawie modelu
biznesowego dla Bacteromic na lata 2026-2031, biorąc pod uwagę plany sprzedażowe oparte o wewnętrzne analizy
zapotrzebowania rynkowego oraz dostępne w danym roku moce produkcyjne. Zastosowana stopa dyskonta w modelu
wyniosła 20% w latach 2026-2031, zaś stopa wzrostu w okresie rezydualnym została określona przy konserwatywnym
założeniu jako 2%.
Przeprowadzona analiza również wykazała, że wartość użytkowa aktywów jest wyższa od wartości bilansowej, w związku
z czym nie istnieją przesłanki do dokonania odpisu z tytułu trwałej utraty wartości.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 33 -
Test na utratę wartości udziałów w Edocera i Hybolic:
Scope Fluidics na dzień bilansowy dokonał oceny przesłanek utraty wartości udziałów w spółkach, będących w fazie
badań, gdzie ponoszone koszty ujmowane są bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat i nie prowadzą do powstania
aktywów niematerialnych. Przeprowadzona analiza w szczególności dotyczyła:
• realizacji harmonogramu projektu, w tym istotnych opóźnień w realizacji projektu względem zatwierdzonych
harmonogramów;
• realizacji budżetu, w tym istotnych przekroczeń budżetu projektu;
• realizacji kamieni milowych projektu, w tym nieosiągnięcie kluczowych kamieni milowych.
Projekt Edocera realizowany jest zgodnie z aktualnie zatwierdzonym harmonogramem. Nie występują istotne opóźnienia
w realizacji harmonogramu, które mogłyby zagrozić przejściu projektu do etapu prototypowania i przygotowania badań
klinicznych. Na dzień bilansowy realizacja budżetu pozostaje pod kontrolą i nie wykazuje istotnych odchyleń względem
planu. Ewentualne odchylenia mają charakter nieistotny i są zarządzane w trybie operacyjnym. Struktura kosztów jest
zgodna z założeniami i koncentruje się głównie na pracach badawczo-rozwojowych, działaniach regulacyjnych,
działaniach w zakresie własności intelektualnej, aktywnościach związanych z przygotowaniem badań klinicznych oraz
działaniach rynkowych i rozwojowych. Kluczowe kamienie milowe przewidziane dla obecnego etapu zostały osiągnięte lub
znajdują się w realizacji zgodnie z planem. Realizacja kamieni milowych potwierdza systematyczny postęp technologiczny,
regulacyjny i biznesowy projektu oraz jego stopniowe przechodzenie z etapu PoC do etapu prototypowania i przygotowania
badań. Projekt Edocera znajduje się na etapie zaawansowanego rozwoju Proof of Concept oraz przygotowania do
opracowania prototypu i rozpoczęcia badań klinicznych. Obserwowany postęp technologiczny, kontrola budżetu, rozwój
strategii regulacyjnej i IP, a także aktywne działania w obszarze klinicznym i biznesowym są zgodne z przyjętym planem i
adekwatne do aktualnego stopnia zaawansowania projektu.
Poniższa tabela przedstawia kluczowe dane finansowe spółki Edocera:
Projekt Hybolic realizowany jest zgodnie z aktualnie zatwierdzonym harmonogramem. Kluczowe działania zaplanowane
na bieżący etap projektu są realizowane. Według aktualnego harmonogramu najbliższy kamień milowy powinien zostać
osiągnięty w pierwszych miesiącach 2026 roku. Pierwotnie ogłoszony termin realizacji miał przypadać jeszcze na rok 2025,
ale nastąpiła zmiana wynikająca z przedłużających się względem pierwotnych założeń działań operacyjnych
prowadzonych przy udziale podmiotów zewnętrznych. Zmiana terminu realizacji nie wpływa aktualnie na pozostałe cele w
ramach projektu. Na dzień bilansowy realizacja budżetu projektu pozostaje pod kontrolą i nie wykazuje istotnych odchyleń
w stosunku do planu. W kluczowych obszarach rozwoju projektu wydatki nie przekroczyły zakładanych limitów
budżetowych, a odchylenia (jeśli występują) mają charakter nieistotny i mieszczą się w bieżącym zarządzaniu projektem.
Struktura kosztów pozostaje zgodna z założeniami, a wydatki w dalszym ciągu koncentrują się przede wszystkim w
obszarze R&D.
Poniższa tabela przedstawia kluczowe dane finansowe spółki Hybolic:
31.12.2025
31.12.2024
Suma bilansowa 2 726
0
Wartość kapitału własnego 1 825
0
01.01.2025-31.12.2025
01.01.2024-31.12.2024
Strata za okres -2 675
0
31.12.2025
31.12.2024
Suma bilansowa 2 964
893
Wartość kapitału własnego 2 336
577
01.01.2025-31.12.2025
01.01.2024-31.12.2024
Strata za okres -4 741
-923
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 34 -
Na podstawie przeprowadzonej analizy jakościowej nie stwierdzono istotnych przesłanek wskazujących na ryzyko utraty
wartości inwestycji na dzień bilansowy.
4. Należności i pozostałe aktywa
Należności długoterminowe:
31.12.2025
31.12.2024
Należności długoterminowe 648
496
Należności długoterminowe dotyczą wpłaconych przez Spółkę kaucji związanych z najmem pomieszczeń biurowych,
laboratoryjnych oraz miejsc parkingowych przy ul. Ogrodowej 58 w Warszawie. Wzrost należności wynika z dodatkowej
powierzchni najmu od marca 2025 roku.
Należności krótkoterminowe:
31.12.2025
31.12.2024
Należności od jednostek powiązanych 1 163
776
Należności od jednostek pozostałych 718
1 171
Należności publicznoprawne 655
1 101
Należności pozostałe 63
70
Pozostałe aktywa 372
120
Wartość bilansowa należności na dzień 31 grudnia 2025 roku oraz dzień 31 grudnia 2024 roku nie odbiega od ich wartości
godziwej.
Należności publicznoprawne dotyczą należności z tytułu VAT. W czerwcu 2025 roku wpłynął należny zwrot nadpłaconego
podatku dochodowego od osób prawnych, wykazanego w należnościach publicznoprawnych w roku ubiegłym w kwocie
836 tys. zł.
Pozostałe aktywa obejmują czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów.
Transakcje z podmiotami powiązanymi zostały przedstawione w nocie XII.4 niniejszego sprawozdania finansowego.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 35 -
5. Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy
31.12.2025
31.12.2024
Jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych 63 772
22 192
Wartość bilansowa netto 63 772
22 192
W ramach przyjętej polityki inwestycyjnej, Spółka ulokowała część środków pieniężnych w funduszach inwestycyjnych
otwartych i nabyła jednostki funduszy obligacyjnych PZU Sejf+ za łączną kwotę 35 mln zł oraz Quercus Dłużny
Krótkoterminowy za kwotę 25 mln zł. Obydwa fundusze należą do grupy funduszy papierów dłużnych krótkoterminowych,
w ich portfolio dominują instrumenty emitowane lub gwarantowane przez skarb państwa i NBP. Ich klasa ryzyka to 2/7 w
skali SRI (w praktyce możliwie najniższe ryzyko dla funduszy).
Spółka zwiększyła swoje zaangażowanie w jednostki funduszy inwestycyjnych w PZU TFI w grudniu 2025 roku oraz
dodatkowo zawarła w tym okresie umowę inwestycyjną z subfunduszem Quercus.
Wybrane zasady rachunkowości
Spółka wycenia aktywa jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych w wartości godziwej przez wynik
finansowy. Polityka rachunkowości w zakresie wyceny aktywów finansowych oraz osądów i szacunków została
zaprezentowana w punkcie XI. 1 Instrumenty finansowe niniejszego sprawozdania finansowego.
Osądy i szacunki
W momencie początkowego ujęcia nowego składnika aktywów finansowych Spółka przeprowadza testprzepływów
pieniężnych (SPPI). Wynik testu SPPI warunkuje klasyfikację składnika aktywów finansowych doodpowiedniej
kategorii. Z uwagi na brak spełnienia SPPI (brak z góry określonych przepływów pieniężnych oraz kwota odsetek
zależna od wyceny portfela funduszu), jednostki funduszy obligacyjnych Spółka klasyfikuje jako instrumenty
finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy.
Spółka nie kalkuluje oczekiwanych strat kredytowych w odniesieniu do aktywów wycenianych do wartości godziwej
przez wynik finansowy z uwagi na to, że ECL zawiera się w wycenie do wartości godziwej, która uwzględnia ryzyka
związane z tymi aktywami.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 36 -
6. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Specyfikacja środków pieniężnych w tys. PLN:
31.12.2025
31.12.2024
Środki pieniężne na rachunkach
bankowych prowadzonych w PLN, w tym lokaty
krótkoterminowe
62 491
84 452
Środki pieniężne na rachunkach
bankowych prowadzonych w EUR
270
321
Środki pieniężne na rachunkach
bankowych prowadzonych w USD
147
30 455
Środki pieniężne w kasie w PLN 0
1
Środki pieniężne w kasie w EUR 2
2
Stan na koniec okresu 62 910
115 231
Na wartość płynnych środków pieniężnych, którymi dysponuje Spółka na dzień 31.12.2025 roku składają się oprócz
środków zgromadzonych w kasie i na rachunkach bankowych o wartości 62,9 mln zł, również jednostki uczestnictwa
funduszy inwestycyjnych o wartości 63,8 mln zł, co stanowi w sumie 126,7 mln zł.
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania:
W pozycji środki pieniężne Spółka wykazuje dodatkowo kwotę 107 tys. zł kaucji na zabezpieczenie przyznanego limitu
na kartach kredytowych.
Wybrane zasady rachunkowości
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, lokaty bankowe oraz
krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne na gotówkę, dla których ryzyko
zmiany wartości jest nieznaczne.
Środki pieniężne w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy według średniego kursu ogłoszonego na ten
dzień przez NBP.
W celu ustalenia kwot różnic kursowych zrealizowanych na rozchodzie środków dewizowych, rozchód ten wycenia
się według metody FIFO.
Osądy i szacunki
Spółka przeprowadza szacunek odpisów na środki pieniężne i ich ekwiwalenty w oparciu o prawdopodobieństwo
niewypłacalności ustalone na podstawie zewnętrznych ratingów banków, w których utrzymywane są środki
pieniężne oraz publicznie dostępne informacje agencji ratingowych dotyczące prawdopodobieństwa
niewypłacalności i oblicza oczekiwaną stratę w oparciu o te prawdopodobieństwa, horyzont ekspozycji na ryzyko
kredytowe oraz w oparciu o oczekiwaną stopę odzysku. Dla środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w związku z
niskim ryzykiem kredytowym przyjmuje się 3 miesięczny horyzont ekspozycji na ryzyko kredytowe.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 37 -
IX. KAPITAŁY
1. Kapitał własny
Struktura kapitału zakładowego:
Liczba akcji w podziale na emisje:
31.12.2025
31.12.2024
emisja akcji serii A 101 107
101 107
emisja akcji serii B 1 268 893
1 268 893
emisja akcji serii C 900 000
900 000
emisja akcji serii D 34 050
34 050
emisja akcji serii E 11 350
11 350
emisja akcji serii F 231 540
231 540
emisja akcji serii G 11 350
11 350
emisja akcji serii H 127 915
127 915
emisja akcji serii J 39 725
39 725
emisja akcji serii K 442 341
0
Razem 3 168 271
2 725 930
31.12.2025
31.12.2024
Liczba akcji 3 168 271
2 725 930
Wartość nominalna jednej akcji 0,10
0,10
Wartość kapitału zakładowego (w PLN) 316 827
272 593
Wybrane zasady rachunkowości
Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie z wpisem do Krajowego
Rejestru Sądowego.
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad
wartość nominalną akcji, pomniejszonej o koszty emisji.
Kapitał zapasowy jest tworzony i wykorzystywany zgodnie z ustawą Kodeks Spółek Handlowych. O użyciu kapitału
zapasowego decyduje Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy.
W pozycji niepodzielony wynik finansowy wykazywane są wyniki z lat ubiegłych. W osobnej pozycji Spółka wykazuje
wynik finansowy bieżącego roku, jako zysk (strata) netto.
Skutki wyceny warrantów subskrypcyjnych wyemitowanych w związku z programami motywacyjno –
lojalnościowymi ujmuje się w pozycji „Pozostałe kapitały”.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 38 -
W dniu 27 października 2025 roku rozpoczęła się subskrypcja prywatna akcji serii K, która obejmowała 442 341 akcji
zwykłych na okaziciela serii K o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Subskrypcja zakończyła się w dniu 31 października 2025
roku tj. w dniu objęcia akcji serii K. W ramach przeprowadzonej subskrypcji prywatnej objętych zostało 442 341 akcji
zwykłych na okaziciela serii K o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Cena emisyjna za jedną akcję wyniosła 145 zł. Cena
emisyjna akcji serii K została opłacona wkładami pieniężnymi na rachunek pieniężny prowadzony dla Trigon Dom Maklerski
S.A., obsługującego subskrypcję. Łączna cena emisyjna za wszystkie akcje serii K wyniosła 64 139 445 zł. Łączne koszty
emisji akcji wyniosły 1 694 931,97 zł.
W dniu 31 października 2025 roku Zarząd Scope Fluidics po zawarciu umowy objęcia akcji serii K i wniesieniu wkładu na
akcje serii K, złożył oświadczenie o wysokości objętego kapitału zakładowego oraz o dookreśleniu wysokości kapitału
zakładowego Spółki. W związku z tym kapitał zakładowy Spółki został podwyższony o kwotę 44 234,10 zł do kwoty
316 827,10 zł i dzieli się na 3 168 271 akcji o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Szczegóły zdarzenia zostały opisane w
punkcie 5.1 Sprawozdania z działalności Scope Fluidics S.A. oraz Grupy Kapitałowej Scope Fluidics S.A. za rok obrotowy
zakończony 31 grudnia 2025 roku.
W dniu 26 listopada 2025 roku nastąpiła rejestracja kapitału przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII
Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Kapitał zakładowy Spółki został podwyższony o kwotę 44 234,10 PLN
tj. do kwoty 316 827,10 zł i dzieli się na 3 168 271 akcji, o wartości nominalnej 0,10 zł każda akcja.
Na dzień 31.12.2025 roku kapitał zakładowy składał się z 3 168 271 akcji o wartości nominalnej 0,10 zł. Żadne akcje Spółki
na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie były uprzywilejowane.
Struktura akcjonariatu na dzień bilansowy oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego wyglądała
następująco:
Wyszczególnienie Liczba akcji
Udział w kapitale
podstawowym
Liczba głosów
Udział w ogólnej
liczbie głosów
STRUKTURA AKCJONARIATU NA DZIEŃ 31.12.2025 ROKU
Fundusze zarządzane przez IPOPEMA TFI:
-
Total FIZ wraz z TTL 1 sp. z o.o.
- pozostałe
608 496
576 041
32 455
19,21
%
18,18
%
1,02%
608 496
576 041
32 455
19,21
%
18,18
%
1,02%
Piotr Garstecki 367 674 11,60% 367 674 11,60%
Marcin Izydorzak 356 223 11,24% 356 223 11,24%
Pozostali 1 835 878 57,95% 1 835 878 57,95%
Razem 3 168 271 100,00% 3 168 271 100,00%
Struktura pozostałych kapitałów:
Kapitał zapasowy
31.12.2025
31.12.2024
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej
ceny nominalnej
118 886
56 486
Pozostały kapitał zapasowy 5 456
5 456
Kapitał zapasowy utworzony z zysku 2022
roku
23 711
23 711
Wartość kapitału zapasowego 148 053
85 653
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 39 -
Pozostałe kapitały
31.12.2025
31.12.2024
Pozostałe kapitały, w tym: 9 530
9 530
- pozostałe kapitały powstałe z tytułu
emisji warrantów subskrypcyjnych
9 528
9 528
Seria A 457
457
Seria B 154
154
Seria C 1 175
1 175
Seria D 7 742
7 742
Pozostałe kapitały obejmują kapitały z tytułu emisji warrantów subskrypcyjnych, które zostały rozliczone na dzień
31.12.2022 r.
2. Zysk/Strata netto na akcję i rozwodniony zysk/strata netto na akcję
01.01.2025-
31.12.2025
01.01.2024-
31.12.2024
Zysk/Strata netto na jedną akcję (zł)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
w okresie (w tys. szt.)
3 168
2 726
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
w okresie po rozwodnieniu (w tys. szt.)
2 768
2 726
Zysk/Strata netto -14 663
85 319
- zwykła -4,63
31,30
- rozwodniona -5,30
31,30
Wybrane zasady rachunkowości
Zysk podstawowy (stratę) przypadający/ą na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku (straty) netto za rok
przypadającego/ej na akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych
występujących w ciągu roku obrotowego.
Rozwodniony/(ą) zysk/(stratę) na akcję wylicza się, korygując średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w taki sposób,
jak gdyby nastąpiła zamiana na potencjalne akcje zwykłe powodujące rozwodnienie.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 40 -
Wyliczenie średnioważonej liczby akcji zwykłych w poszczególnych latach:
A B C D E
Data początkowa
emisji danej ilości
akcji
Data końcowa
emisji danej ilości
akcji
Liczba dni emisji
danej ilości akcji (A-B)
Liczba akcji
Liczba dni emisji danej ilości
akcji x liczba akcji (CxD)
31.12.2025
01.01.2025 26.11.2025 330 2 725 930
899 556 900
26.11.2025 31.12.2025 35 3 168 271
110 889 485
razem 1 010 446 385
ilość dni razem 365
średnioważona liczba akcji
2 768 346
A B C D E
Data początkowa
emisji danej ilości
akcji
Data końcowa
emisji danej ilości
akcji
Liczba dni emisji
danej ilości akcji (A-
B)
Liczba akcji
Liczba dni emisji danej ilości
akcji x liczba akcji (CxD)
31.12.2024
01.01.2024 31.12.2024 366 2 725 930
997 690 380
razem 997 690 380
ilość dni razem 366
średnioważona liczba akcji
2 725 930
W październiku 2025 roku miała miejsce emisja akcji serii K, stanowiąca czynnik rozwadniający liczbę akcji zwykłych.
Średnia ważona liczba akcji została wyliczona biorąc pod uwagę datę rejestracji w KRS nowej emisji akcji.
Wypłacone dywidendy
W dniu 17 czerwca 2025 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku
wygenerowanego przez Spółkę w roku 2024, zgodnie z którą:
- kwotę 1 457 059,41 zł przeznaczono na pokrycie strat z lat ubiegłych
- kwotę 83 861 850,82 zł pozostawiono niepodzieloną i może zostać przeznaczona na utworzenie kapitału zapasowego lub
rezerwowego.
Proponowane pokrycie straty za rok 2025
Spółka w roku 2025 poniosła stratę netto w wysokości -14 663 zł. Zarząd Spółki jest na etapie analizy co do rekomendacji
sposobu pokrycia tej straty. Decyzja oczekiwana jest na początku drugiego kwartału 2026 roku. Rekomendacja Zarządu
zostanie przedstawiona Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Scope Fluidics S.A., które podejmie ostateczną decyzję w
tej kwestii.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 41 -
X. ZOBOWIĄZANIA, REZERWY, ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE
1. Zobowiązania z tytułu płatności w formie akcji
Wybrane zasady rachunkowości
Spółka wdrożyła programy motywacyjno – lojalnościowe skierowane do kluczowych osób zaangażowanych
w rozwój projektu PCR|ONE oraz BacterOMIC. Programy oparte są na mechanizmie akcji fantomowych. Uczestnicy
programów nabywają akcje fantomowe uzyskując prawo do otrzymania w przyszłości kwoty rozliczenia
gotówkowego, obliczonej jako iloczyn liczby przyznanych akcji fantomowych oraz ich wartości na dzień rozliczenia.
Wskaźnikiem dla ustalenia kwoty rozliczenia pieniężnego z tytułu posiadania akcji fantomowych dla projektu
PCR|ONE była cena zbycia udziałów Curiosity Diagnostics Sp. z o.o. należących do jednostki dominującej,
natomiast wskaźnikiem dla projektu BacterOMIC będzie cena zbycia udziałów Bacteromic Sp. z o.o. Akcje
fantomowe zostały objęte za kwotę 1 zł za akcję. Całkowita kwota stanowiąca budżet programów motywacyjnych,
w ramach których ma nastąpić rozliczenie wszystkich przyznanych akcji fantomowych nie może przekroczyć 5%
ceny zbycia udziałów spółki Bacteromic Sp. z o.o. (w przypadku projektu BacterOMIC).
Jednostka programy oparte na akcjach fantomowych traktuje zgodnie z MSSF 2 jako transakcje płatności w formie
akcji rozliczane w środkach pieniężnych i wycenia usługi świadczone przez pracowników oraz zaciągnięte
zobowiązanie z tego tytułu w wartości godziwej. Do czasu, gdy zobowiązanie zostanie rozliczone oraz na koniec
każdego okresu sprawozdawczego, a także na dzień rozliczenia:
zobowiązanie z tytułu akcji fantomowych wycenia się w wartości godziwej i wykazuje w pozycji
„Zobowiązania z tytułu płatności w formie akcji”,
wartość zobowiązania związanego z wyceną programu ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
w pozycji ”Inwestycje w jednostki zależne”.
Osądy i szacunki
Wartość zobowiązań z tytułu akcji fantomowych jest skorelowana z szacowaną wartością spółki Bacteromic.
Wartość godziwą przyznanych akcji fantomowych oszacowano na bazie przeprowadzonej wyceny tej spółki.
Dokonana wycena opiera się na następujących założeniach, zgodnie z którymi o wartości projektu decydują:
wydatki poniesione narastająco na każdy dzień sprawozdawczy przyczyniające się do finalizowania
projektu;
osiąganie poszczególnych etapów rozwoju spółki (od koncepcji do komercjalizacji), zgodnie z którymi
wyliczany jest odpowiedni mnożnik możliwy do osiągnięcia na rynku;
wyznaczony mnożnik rynkowy EV/I (Enterprise Value to Investment) wyliczony na podstawie grupy
porównawczej, odpowiadającej specyfice spółki Bacteromic, składającej się z wyselekcjonowanych
spółek z branży „ Advanced Medical Equipment & Technology”.
Wartość zobowiązań z tytułu wydanych akcji fantomowych wynika z liczby przyznanych akcji pomnożonej przez
wartość 1 akcji fantomowej, wynikającej z dokonanej wyceny.
Hierarchia wartości godziwej zobowiązań finansowych została przedstawiona w nocie XI.1 „Instrumenty
finansowe”.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 42 -
Specyfikacja zobowiązań z tytułu płatności w formie akcji:
31.12.2025
31.12.2024
Zobowiązania z tytułu płatności w formie akcji
, w
tym:
15 321
11 537
krótkoterminowe 0
1 214
długoterminowe 15 321
10 323
Długoterminowe zobowiązania z tytułu płatności w formie akcji dotyczą projektu BacterOMIC i zostały wycenione zgodnie
z założeniami dotyczącymi szacunków księgowych, opisanymi powyżej.
Liczba wydanych akcji fantomowych na koniec poszczególnych okresów:
Lp. Dzień sprawozdawczy Liczba przyznanych akcji fantomowych
1 31.12.2025 3 732
2 31.12.2024 3 235
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu programów motywacyjnych dotyczących projektu BacterOMIC:
Wyszczególnienie 31.12.2024
Emisja akcji
fantomowych
Aktualizacja w
ycen
y
akcji fantomowych
31.12.2025
Zobowiązania z tytułu
płatności w formie akcji
10 323
2 041
2 957
15 321
Zarząd w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym wydawał nowe akcje fantomowe dla projektu
BacterOMIC oraz dokonał realizacji zobowiązań krótkoterminowych w kwocie 1 214 tys. zł, dotyczących akcji
fantomowych dla projektu PCR|ONE, w związku z otrzymaniem płatności od Bio-Rad Laboratories, związanej z transakcją
zbycia na rzecz Bio-Rad Laboratories, Inc. 100% udziałów w spółce Curiosity. Zgodnie z uchwałą z dnia 2 października 2025
roku w sprawie emisji akcji fantomowych serii G związanych z projektem Bacteromic, Zarząd postanowił wyemitować 497
akcji fantomowych dla osób zaangażowanych w rozwój projektu. Tym samym łączna liczba wyemitowanych akcji
fantomowych wyniosła na dzień 31.12.2025 roku 3 732 sztuki.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 43 -
2. Zobowiązania z tytułu leasingu
Specyfikacja zobowiązań z tytułu leasingu:
Wybrane zasady rachunkowości
Początkowa wycena zobowiązania z tytułu leasingu
W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat
leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy
procentowej leasingu, a jeżeli stopy tej nie można łatwo ustalić, za pomocą krańcowej stopy procentowej Spółki.
W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują:
stałe opłaty leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe,
zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem
tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia,
kwoty, których zapłaty przez Spółkę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej,
cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z tej
opcji; oraz
kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że Spółka może
skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.
Późniejsza wycena zobowiązania z tytułu leasingu
Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:
zwiększenie wartości pozycji ujętej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w celu odzwierciedlenia odsetek
od zobowiązania z tytułu leasingu,
zmniejszenie wartości księgowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych; oraz
zaktualizowanie wyceny wartości księgowej w celu uwzględnienia ponownej oceny lub zmiany leasingu,
lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.
Po dacie rozpoczęcia, o ile koszty te nie zostały uwzględnione w wartości księgowej innego składnika aktywów,
Spółka ujmuje w zysku lub stracie za okres sprawozdawczy zarówno:
odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu; oraz
zmienne opłaty leasingowe nieuwzględnione w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu w okresie,
w którym ma miejsce zdarzenie lub zachodzi warunek, które uruchamiają te płatności.
Osądy i szacunki
Stosowanie MSSF 16 wymaga subiektywnych ocen przy dokonywaniu szacunków i założeń, mających wpływ na
wycenę zobowiązań z tytułu leasingu finansowego oraz praw do użytkowania składników aktywów:
przy określaniu pozostałego okresu leasingu w odniesieniu do umów podpisanych na czas nieokreślony
przyjęto 5-letni horyzont czasowy ich dalszego trwania na bazie doświadczeń i oceny Zarządu j.
dominującej co do długości trwania umów w poprzednich okresach,
przy określeniu krańcowych stóp procentowych leasingobiorcy, stosowanych przy dyskontowaniu
przyszłych przepływów pieniężnych przyjęto jedną stopę ustaloną dla Spółki na poziomie średniego kosztu
finansowania, którą uznano za stopę procentową, jaką leasingobiorca musiałby zapłacić, aby na podobny
okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o
podobnej wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku
gospodarczym,
przy wskazaniu okresów użyteczności i stawek amortyzacji praw do użytkowania składników aktywów,
przyjęto okresy adekwatne do założonego oczekiwanego okresu użytkowania składnika aktywów.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 44 -
Wyszczególnienie
31.12.2025-
31.12.2025
31.12.2024-
31.12.2024
Wartość zobowiązania na początek okresu 1 592
2 409
Zwiększenia (nowe leasingi) 1 643
177
Zmniejszenia 0
-75
Odsetki 196
200
Płatności -1 282
-1 119
Wartość zobowiązania na koniec okresu 2 149
1 592
Krótkoterminowe 1 222
944
Długoterminowe 927
648
Ujawnienia dotyczące przychodów, kosztów, zysków i strat wynikających z leasingu, ujęte w sprawozdaniu z zysków
i strat oraz innych całkowitych dochodów:
Wyszczególnienie
31.12.2025-
31.12.2025
31.12.2024-
31.12.2024
Koszt amortyzacji aktywów z tytułu prawa
do użytkowania
1 059
805
Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu 196
200
Różnica czynsz – korekta kosztów 3
-17
Różnice kursowe 21
177
Łączna kwota ujęta w sprawozdaniu z zysków
i strat i innych całkowitych dochodów
1 279
1 165
Zobowiązanie z tytułu leasingu dotyczy siedziby Spółki, zgodnie z zawartą umową najmu pomieszczeń biurowych,
laboratoryjnych oraz miejsc parkingowych przy ul. Ogrodowej 58 w Warszawie, spełniającą definicję leasingu w myśl MSSF
16.
3. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania
Wybrane zasady rachunkowości
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania wymagające zapłaty w ciągu 12 miesięcy od dnia
bilansowego stanowią zobowiązania krótkoterminowe. Zobowiązania w początkowym ujęciu wykazuje się w
wartości godziwej, przy czym ze względu na krótkoterminowy charakter zobowiązań wycena ta odpowiada wartości
nominalnej zobowiązania. Po początkowym ujęciu zobowiązania ujmuje się według zamortyzowanego kosztu, przy
użyciu efektywnej stopy procentowej. W przypadku zobowiązań o terminie zapadalności nie dłuższym niż 12
miesięcy od dnia bilansowego, gdy różnica pomiędzy wartością według zamortyzowanego kosztu i wartością w
kwocie wymaganej zapłaty nie jest istotna, zobowiązania te wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty
(zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania).
Rozliczenia międzyokresowe bierne są zobowiązaniami przypadającymi do zapłaty za dobra lub usługi, które
zostały otrzymane/wykonane, ale nie zostały opłacone, zafakturowane lub formalnie uzgodnione z dostawcą.
Stopień niepewności dla oszacowania kwoty lub terminu zapłaty rozliczeń międzyokresowych biernych jest
znacznie mniejszy niż w przypadku rezerw.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 45 -
Specyfikacja zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań:
31.12.2025
31.12.2024
Zobowiązania handlowe 1 254
933
Pozostałe zobowiązania
i rozliczenia międzyokresowe
kosztów
96
0
Wartość bilansowa 1 350
933
Struktura walutowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług:
31.12.2025
31.12.2024
Rozrachunki w PLN 1 017
829
Rozrachunki walutowe 237
104
Razem 1 254
933
Pozostałe zobowiązania obejmują zobowiązania z tytułu zakupu wartości niematerialnych.
Na rozliczenia międzyokresowe kosztów składają się rezerwy na koszty okresu.
4. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Specyfikacja zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych:
31.12.2025
31.12.2024
Krótkoterminowe rezerwy na niewykorzystane urlopy
i
premie
1 578
3 537
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 714
397
Zobowiązania publicznoprawne ZUS i PIT 483
478
Stan na koniec okresu 2 775
4 412
Wybrane zasady rachunkowości
Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje
w bilansie w kwocie wymaganej zapłaty.
Spółka tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku
niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień sprawozdawczy.
Rezerwa na niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 46 -
Zmiana stanu rezerw na niewykorzystane urlopy i premie:
31.12.2025
31.12.2024
Wartość rezerw na początek okresu 3 537
755
- zwiększenia 1 374
3 395
- rozwiązanie / wykorzystanie -3 333
-613
Wartość rezerw na koniec okresu 1 578
3 537
5. Pozostałe rezerwy
Wybrane zasady rachunkowości
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany)
wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje
konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego
zobowiązania. Termin poniesienia oraz kwota wymagająca uregulowania są niepewne.
Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne.
Rezerwy ujmuje się w wartości szacowanych nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku, na
podstawie najbardziej wiarygodnych dowodów dostępnych na dzień sporządzenia jednostkowego sprawozdania
finansowego, w tym dotyczących ryzyka oraz stopnia niepewności. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w
czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów
pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny
rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem.
Informację o zobowiązaniach warunkowych ujawnia się w nocie nr XII.3 niniejszego sprawozdania finansowego.
Możliwe wpływy zawierające korzyści ekonomiczne dla Spółki, które nie spełniają jeszcze kryteriów ujęcia jako
aktywa, stanowią aktywa warunkowe, których nie ujmuje się w bilansie. Informacja o aktywach warunkowych
została zaprezentowana w nocie XII.3.
Osądy i szacunki
Tworzenie rezerw wymaga dokonania szacunków prawdopodobieństwa wypływu środków zawierających w sobie
korzyści ekonomiczne oraz określenia wysokości stanowiącej najbardziej wiarygodny szacunek nakładów
niezbędnych do wypełnienia obowiązku obecnego na dzień sprawozdawczy. Należy mieć na uwadze, że wszystkie
oszacowane w Spółce rezerwy wymagały zaangażowania profesjonalnego osądu i szacunków dla skwantyfikowana
najbardziej prawdopodobnej kwoty przyszłego wypływu korzyści ekonomicznych ze Spółki. Szacunek ten może
jednak ulec w przyszłości zmianie i faktyczny wypływ korzyści może okazać się większy lub mniejszy od ujętego w
sprawozdaniu.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 47 -
Specyfikacja pozostałych rezerw:
31.12.2025
31.12.2024
Pozostałe rezerwy 1 136
1 228
Stan na koniec okresu 1 136
1 228
Zmiana stanu rezerw:
31.12.2025
31.12.2024
Wartość rezerw na początek okresu: 1 228
1 270
- zwiększenia 136
227
- wykorzystanie -228
-269
Wartość rezerw na koniec okresu
1 136
1 228
W bieżącym okresie nie odnotowano istotnych zmian szacunków w zakresie zdarzeń przeszłych.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 48 -
XI. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM
1. Instrumenty finansowe
Wybrane zasady rachunkowości
Spółka klasyfikuje aktywa finansowe do następujących kategorii wyceny:
a) Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
b) Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
c) Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Klasyfikacji dokonuje się na moment początkowego ujęcia aktywów. Klasyfikacja aktywów finansowych zależy od
modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych przepływów
pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych. Aktywa finansowe ujmuje się, gdy Spółka staje się stroną
postanowień umownych instrumentu. Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do
uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły lub zostały przeniesione, a Spółka dokonała
przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.
Na moment początkowego ujęcia, Spółka wycenia składnik aktywów finansowych według wartości godziwej
powiększonej o, w przypadku składnika aktywów finansowych, który nie wycenia w wartości godziwej przez wynik
finansowy, koszty transakcji, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu składnika aktywów
finansowych. Koszty transakcji dotyczących aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik
finansowy są ujmowane w wyniku finansowym.
Wycena po początkowym ujęciu
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty
kapitału i odsetek, ale nie zostały desygnowane jako instrumenty wyceniane w wartości godziwej przez wynik
finansowy są wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Przychody z tytułu odsetek oblicza się metodą
efektywnej stopy procentowej i wykazuje w pozycji „przychody z tytułu odsetek” w wyniku finansowym. Odpisy z
tytułu utraty wartości ujmuje się zgodnie z MSSF 9. W szczególności do tej kategorii Spółka klasyfikuje:
należności handlowe,
pożyczki i należności długoterminowe
pożyczki, które zgodnie z modelem biznesowym są wykazywane jako utrzymywane w celu uzyskiwania
przepływów pieniężnych,
środki pieniężne.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Aktywa, które nie spełniają kryteriów wyceny wg zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez
pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. W szczególności
Spółka zalicza do tej kategorii:
pożyczki, które nie spełniają testu SSPI (gdy przepływy z tych pożyczek nie stanowią wyłącznie
płatności kapitału i odsetek),
pochodne instrumenty finansowe.
Zysk lub stratę z wyceny do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym i prezentuje w pozycji „Zyski/straty
z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów finansowych” w okresie, w którym wystąpiły. Te zyski/straty z wyceny
do wartości godziwej zawierają również wynikające z umowy otrzymane odsetki od instrumentów finansowych
zaliczonych do tej kategorii.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 49 -
Wartość aktywów finansowych prezentowana w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się
do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:
1 – aktywa finansowe wyceniane w koszcie zamortyzowanym (WKZ),
2 – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (WGWF).
Kategorie instrumentów
finansowych wg MSSF 9
Razem
WKZ WGWF
STAN NA 31.12.2025 ROKU
AKTYWA TRWAŁE
Należności długoterminowe 648
0
648
AKTYWA OBROTOWE
Należności handlowe 1 163
0
1 163
Pozostałe należności 63
63
Aktywa finansowe wyceniane wg wartości
godziwej
0
63 772
63 772
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 62 910
0
62 910
Aktywa finansowe razem
6
4
784
63 772
128 556
Wybrane zasady rachunkowości
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe są początkowo ujmowane w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcyjne,
a następnie wg zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, z wyjątkiem
pochodnych instrumentów finansowych wycenianych po początkowym ujęciu w wartości godziwej.
W przypadku modyfikacji warunków umownych zobowiązania finansowego, która nie powoduje zaprzestania
ujmowania istniejącego zobowiązania, zysk lub stratę ujmuje się w wyniku bieżącym. Zysk lub stratę oblicza się
jako różnicę pomiędzy wartością bieżącą zmodyfikowanych i oryginalnych przepływów pieniężnych,
zdyskontowanych z zastosowaniem oryginalnej efektywnej stopy procentowej zobowiązania.
Osądy i szacunki
MSSF 9 wprowadził nowe podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych wycenianych według
zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Model utraty wartości bazuje na
kalkulacji strat oczekiwanych. Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w sprawozdaniu finansowym Spółki,
która podlega zasadom kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są środki pieniężne. Oczekiwana strata
kredytowa jest szacowana i aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy.
Hierarchia wartości godziwej aktywów i zobowiązań finansowych została przedstawiona poniżej.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 50 -
Kategorie instrumentów
finansowych wg MSSF 9
Razem
WKZ WGWF
STAN NA 31.12.2024 ROKU
AKTYWA TRWAŁE
Należności długoterminowe 496
0
496
AKTYWA OBROTOWE
Należności handlowe 776
0
776
Pozostałe należności 70
0
70
Aktywa finansowe wyceniane wg wartości
godziwej
0
22 192
22 192
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 115 231
0
115 231
Kategoria aktywów finansowych razem 116 573
22 192
138 765
Klasyfikacja instrumentów finansowych:
Wartość zobowiązań finansowych prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do następującej
kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:
1 – zobowiązania finansowe wyceniane w koszcie zamortyzowanym (ZWKZ).
Kategorie
instrumentów
finansowych wg
MSSF 9
Razem
ZWKZ
STAN NA 31.12.2025 ROKU
Zobowiązania handlowe 1 254
1 254
Zobowiązania finansowe razem 1 254
1 254
STAN NA 31.12.2024 ROKU
Zobowiązania handlowe 933
933
Zobowiązania finansowe razem 933
933
Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych odpowiada kwotom, za które można by wymienić te instrumenty w
ramach transakcji rynkowej pomiędzy dobrze poinformowanymi stronami. Do oszacowania wartości godziwej przyjęto
poniższe założenia:
wartości środków pieniężnych, należności z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług nie są
wyceniane do wartości godziwej – przyjmuje się wartość bilansową jako najbardziej zbliżoną do wartości godziwej
ze względu na krótkie terminy zapadalności tych instrumentów,
wartość godziwą aktywów i zobowiązań finansowych ujmowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według
zamortyzowanego kosztu, dla których nie istnieje aktywny rynek, ustalono jako wartość bieżącą przyszłych
przepływów pieniężnych, zdyskontowanych rynkową stopą procentową.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 51 -
Poziom hierarchii wartości
godziwej
Opis
Poziom 1
Wartość godziwa oparta o notowania rynkowe, ceny giełdowe (niekorygowane),
oferowane za identyczne aktywa lub zobowiązania na aktywnych rynkach
Poziom 2
Dane wejściowe inne niż ceny notowane zaliczane do poziomu 1, które są obserwowalne
dla składnika aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni lub pośredni
Poziom 3
Dane wejściowe do wyceny nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych
rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne)
Istotne aktywa i zobowiązania finansowe Spółki wyceniane według wartości godziwej:
Instrumenty finansowe Poziom hierarchii wartości godziwej
Aktywa finansowe:
Jednostki uczestnictwa
funduszy inwestycyjnych
Poziom 2
Zobowiązania finansowe:
Zobowiązania z tytułu
płatności w formie akcji
Poziom 2
2. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym
Celem Spółki w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona jej zdolności do kontynuowania działalności, tak aby
możliwe było realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy oraz korzyści dla innych zainteresowanych stron, a także utrzymanie
optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu.
Na Zarząd nie są nałożone żadne zewnętrzne wymagania kapitałowe za wyjątkiem tego, iż zgodnie z art. 396 §1 Kodeksu
Spółek Handlowych, któremu podlega Spółka, na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa
się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału
akcyjnego.
Z uwagi na charakter działalności oraz obecny poziom kapitału obrotowego Spółka finansuje się głównie kapitałem
własnym.
Zarząd Spółki na bieżąco analizuje potrzeby kapitałowe, w przypadku wystąpienia zapotrzebowania na dodatkowy kapitał
możliwe są dalsze emisje akcji.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 52 -
3. Zarządzanie ryzykiem finansowym
Działalność Spółki podlega następującym kategoriom ryzyka związanego z instrumentami finansowymi:
ryzyko kredytowe,
ryzyko płynności,
ryzyko rynkowe.
Zarząd ponosi odpowiedzialność za ustanowienie i nadzór nad zarządzaniem ryzykiem przez Spółkę, w tym identyfikację i
analizę ryzyk, na które Spółka jest narażona, określenie odpowiednich ich limitów i kontroli, jak też monitorowanie ryzyka i
stopnia dopasowania do limitów. Zasady i procedury zarządzania ryzykiem podlegają regularnym przeglądom w celu
uwzględnienia zmiany warunków rynkowych i zmian w działalności Spółki.
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe w przypadku Spółki związane jest przede wszystkim z posiadanymi środkami pieniężnymi.
Środki pieniężne utrzymywane są w bankach, które zdaniem Zarządu Spółki, są wiarygodnymi instytucjami finansowymi o
stabilnej sytuacji kapitałowej. W związku z powyższym, w przypadku środków pieniężnych ryzyko kredytowe jest niskie.
Środki pieniężne stanowiące nadwyżkę względem bieżącego zapotrzebowania Spółki są lokowane w bankach (lokaty
terminowe) oraz w funduszach inwestycyjnych otwartych o polityce inwestycyjnej opartej na obligacjach Skarbu Państwa
lub obligacjach korporacyjnych spółek z udziałem Skarbu Państwa.
Zgodnie z polityką inwestycyjną, w tym ekspozycją na ryzyko, Spółka wybiera jedynie fundusze w 1 lub 2 kategorii ryzyka w
rosnącej, 7-stopniowej skali SRI (Summary Risk Indicator). Skala ta łączy ryzyko rynkowe (zmienność) z ryzykiem
kredytowym (wiarygodność emitenta), pokazując prawdopodobieństwo straty. Niska wartość skali SRI oznacza mniejszą
zmienność ceny jednostki uczestnictwa, ale też potencjalnie niższą stopę zwrotu.
Spółka analizuje indywidualnie salda należności i na podstawie historycznego doświadczenia dotyczącego spłat, jak
również przewidywań co do przyszłych spłat w okresach umownych, Spółka nie przewiduje wystąpienia istotnych strat
kredytowych.
Ryzyko płynności
Ryzyko płynności jest to ryzyko wystąpienia trudności w spełnieniu przez Spółkę obowiązków związanych ze
zobowiązaniami finansowymi, które rozliczane są w drodze wydania środków pieniężnych lub innych aktywów
finansowych. Zarządzanie płynnością przez Spółkę polega na zapewnianiu, aby w możliwie najwyższym stopniu Spółka
posiadała płynność wystarczającą do regulowania wymagalnych zobowiązań, zarówno w normalnej, jak i kryzysowej
sytuacji, bez narażania na niedopuszczalne straty lub podważenie reputacji Spółki.
Zgodnie z przyjętym modelem działania, Spółka jest odpowiedzialna za finansowanie swoich spółek zależnych
realizujących projekty badawczo-rozwojowe. Konieczność zabezpieczenia finansowania realizacji projektów wymaga, aby
Spółka z wyprzedzeniem planowała jakie projekty i w jakim czasie będą realizowane. Dlatego też na jak najwcześniejszym
etapie Spółka ustala warunki finansowania projektów z uwzględnianiem zapewnienia jak najwyższej rentowności tych
projektów.
Spółka zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pieniężne
w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje bieżące monitorowane w okresach tygodniowych) oraz
długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz przepływów pieniężnych aktualizowanych w
okresach miesięcznych. Spółka regularnie monitoruje przepływy pieniężne i zapewnia środki pieniężne w kwocie
wystarczającej dla pokrycia oczekiwanych wydatków operacyjnych i bieżących zobowiązań finansowych oraz utrzymuje
założone wskaźniki płynności. Szacuje się, że ryzyko jest niematerialne i nie wymaga ujawnień ilościowych.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 53 -
Zobowiązania finansowe Spółki wg daty zapadalności na podstawie umownych płatności na dzień 31 grudnia 2025 roku:
31.12.2025 do roku 2-3 lata 4-5 lata
powyżej
5 lat
Razem
Wartość pozycji
w Sprawozdaniu z sytuacji
finansowej
31.12.2025
Zobowiązania z tytułu leasingu 1 347
954
0
0
2 300
2 149
Zobowiązania handlowe 1 254
0
0
0
1 254
1 254
Zobowiązania z tytułu zakupu
środków trwałych
96
0
0
0
96
96
Zobowiązanie z tytułu płatności
w formie akcji
0
15 321
0
0
15 321
15 321
Razem 2 697
16 275
0
0
18 971
18 820
Zobowiązania finansowe Spółki wg daty zapadalności na podstawie umownych płatności na dzień 31grudnia 2024 roku:
31.12.2024 do roku 2-3 lata 4-5 lata
powyżej
5 lat
Razem
Wartość pozycji
w Sprawozdaniu z sytuacji
finansowej
31.12.2024
Zobowiązania z tytułu leasingu 1 054
672
0
0
1 726
1 592
Zobowiązania handlowe 933
0
0
0
933
933
Zobowiązanie z tytułu płatności
w formie akcji
1 214
10 323
0
0
11 537
11 537
Razem 3 201
10 995
0
0
14 196
14 062
Ryzyko rynkowe
Ryzyko rynkowe polega na tym, że zmiany cen rynkowych, takich jak kursy walutowe, stopy procentowe, ceny
instrumentów kapitałowych będą wpływać na wyniki Spółki lub na wartość posiadanych instrumentów finansowych.
Celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest utrzymanie i kontrolowanie stopnia narażenia Spółki na ryzyko rynkowe
w granicach przyjętych parametrów, przy jednoczesnym dążeniu do optymalizacji stopy zwrotu z inwestycji.
a) Ryzyko walutowe
Ryzyko walutowe w Spółce związane jest ze zmianą wyniku finansowego wskutek zmian kursów walut. Główne źródła
ekspozycji na ryzyko walutowe w Spółce dotyczą zobowiązań handlowych wynikających z transakcji zakupu wyrażonych w
walucie obcej, a także środków pieniężnych denominowanych w walutach obcych.
Ryzyko walutowe dotyczące środków pieniężnych wynika głównie z otrzymanych płatności w walucie obcej z tytułu
transakcji sprzedaży udziałów w spółkach celowych do globalnych inwestorów. Ze względu na niewielką ilość zobowiązań
handlowych w walucie oraz sporadyczność transakcji sprzedaży udziałów, dotychczas ryzyko walutowe pozostawało na
niskim poziomie. Wpływ potencjalnych wahań kursów na wynik finansowy przedstawia się następująco:
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 54 -
Rozrachunki walutowe wzrost kursu o 10% spadek kursu o 10%
Środki pieniężne 42 -42
Zobowiązania handlowe -24 24
Razem 18 -18
b) Ryzyko stopy procentowej
Spółka jest narażona na ryzyko zmienności przepływów pieniężnych powodowanych przez stopy procentowe, związane z
aktywami i zobowiązaniami o zmiennych stopach procentowych, oraz na ryzyko zmienności wartości godziwej wynikające
z aktywów i zobowiązań o stałych stopach procentowych. Spółka minimalizuje ryzyko stopy procentowej poprzez
odpowiednie ukształtowanie struktury aktywów i pasywów o zmiennej i stałej stopie procentowej. Ryzyko stopy
procentowej oceniane jest jako niskie.
Na dzień 31.12.2025
Wartość
narażona na ryzyko
Wpływ na wynik finansowy
przed opodatkowaniem przy
zmniejszeniu o
punkt procentowy
Wpływ na wynik finansowy
przed opodatkowaniem przy
zwiększeniu o
punkt procentowy
Lokaty (Środki pieniężne) 62 910 -6 291 6 291
Na dzień 31.12.2024
Wartość
narażona na ryzyko
Wpływ na wynik finansowy
przed opodatkowaniem przy
zmniejszeniu o
punkt procentowy
Wpływ na wynik finansowy
przed opodatkowaniem przy
zwiększeniu o
punkt procentowy
Lokaty (Środki pieniężne) 115 231 -1 152 1 152
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 55 -
XII. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE
1. Objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych
01.01.2025-
31.12.2025
01.01.2024-
31.12.2024
Zysk z tytułu działalności inwestycyjnej -1 554
-1 289
Zysk z wyceny jednostek uczestnictwa
wycenianych według wartości godziwej
-1 580
-1 289
Pozostałe 26
0
Zmiana stanu należności -630
-395
Zmiana stanu należności długoterminowych -152
0
Zmiana stanu należności krótkoterminowych -770
-268
Zmiana z tytułu rozliczeń należności
publicznoprawnych
0
-127
Pozostałe 292
0
Zmiana stanu zobowiązań -1 318
2 431
Zmiana stanu zobowiązań handlowych 320
485
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń
pracowniczych
-1 638
3 051
R
ezerw
a
na
koszty
transakcyjne
prezentowane
w
wyniku na sprzedaży udziałów w jednostkach
zależnych
0
-1 101
Inne 0
-4
Odsetki -2 620
-2 645
Odsetki otrzymane -2 815
-2 845
Odsetki zapłacone 196
200
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych
aktywów trwałych
-158
-109
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych 43
38
Nabycie wartości niematerialnych 211
71
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu zakupu rzeczowych
aktywów trwałych
-96
0
Wydatki związane ze sprzedażą udziałów w
jednostce zależnej
-1 214
-7 752
Wydatki z tytułu akcji fantomowych -1 214
-2 435
Koszty bezpośrednie związane z transakcją sprzedaży
udziałów w jednostce zależnej
0
-5 317
Emisja akcji 62 273
0
Wpływy z tytułu emisji akcji serii K 64 139
0
Koszty emisji -1 695
0
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 56 -
Nabycie aktywów finansowych -40 000
0
Jednostki funduszy obligacyjnych PZU TFI -15 000
0
Jednostki funduszy obligacyjnych Quercus -
25 000
0
2. Wynagrodzenie audytora
01.01.2025-
31.12.2025
01.01.2024-
31.12.2024
Badanie sprawozdań finansowych 130
138
Przegląd sprawozdań finansowych 62
60
Inne usługi 23
22
Razem 215
220
Zarząd Spółki zawarł w dniu 7 sierpnia 2024 r. z firmą CSWP AUDYT PROSTA SPÓŁKA AKCYJNA z siedzibą w Warszawie,
wpisaną na listę firm audytorskich pod numerem 3767, umowę o dokonanie badania oraz przeglądu sprawozdania
finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za lata 2024-2025. Spółka korzysta z usług wybranej firmy
audytorskiej od roku 2022.
Wyboru firmy audytorskiej dokonano na podstawie Uchwały nr 4/kwiecień/2024 Rady Nadzorczej Scope Fluidics S.A. z
dnia 25 kwietnia 2024 roku w sprawie wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania sprawozdań finansowych w
Scope Fluidics S.A. oraz Grupy Kapitałowej Scope Fluidics S.A. za lata 2024-2025.
3. Aktywa i zobowiązania warunkowe
Aktywa warunkowe kredytowe
Brak aktywów warunkowych w okresie sprawozdawczym, za wyjątkiem aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego.
Zobowiązania warunkowe
W dniu 17 października 2025 roku Zarząd Scope Fluidics S.A. poinformował o otrzymaniu od Bio-Rad Laboratories Inc.
zawiadomienia dotyczącego ewentualnych zobowiązań Curiosity Diagnostics sp. z o.o. z tytułu dwóch grantów
otrzymanych od Narodowego Centrum Badań i Rozwoju („NCBiR”). Zgodnie z warunkami datowanej na 2 sierpnia 2022 r.
umowy sprzedaży 100% udziałów Curiosity na rzecz Bio-Rad, w przypadku konieczności zwrotu na rzecz NCBiR części lub
całości dofinansowania udzielonego Curiosity, Scope Fluidics zobowiązała się do pokrycia kwoty, którą Curiosity
musiałaby zwrócić NCBiR. Zgodnie z Zawiadomieniem, Curiosity prowadzi korespondencję z NCBiR w tej sprawie, a
ewentualny obowiązek zwrotu dofinansowania ma charakter jedynie potencjalny. Na datę sporządzenia niniejszego
sprawozdania finansowego łączna wartość potencjalnych zobowiązań wynikających z powyższego zawiadomienia wynosi
około 13 mln zł plus ewentualne odsetki. Szczegółowy opis zdarzenia został zawarty w punkcie 5.1 Sprawozdania z
działalności Scope Fluidics S.A. oraz Grupy Kapitałowej Scope Fluidics S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025
roku. Na dzień 31 grudnia 2025 roku Zarząd Spółki ocenia prawdopodobieństwo zdarzenia jako niskie.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 57 -
4. Transakcje z podmiotami powiązanymi
Warunki i zakres transakcji z podmiotami powiązanymi
Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują
w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych.
01.01.2025-
31.12.2025
01.01.2024-
31.12.2024
Należności od jednostek powiązanych 1 163
776
Bacteromic Sp. z o.o. 867
591
Edocera Sp. z o.o. 159
185
Hybolic Sp. z o.o. 137
0
01.01.2025-
31.12.2025
01.01.2024-
31.12.2024
Przychody ze sprzedaży 5 888
4 115
Bacteromic Sp. z o.o. 4 339
3 624
Edocera Sp. z o.o. 873
491
Hybolic Sp. z o.o. 676
0
Razem 5 888
4 115
Przychody ze sprzedaży wygenerowane przez Spółkę w roku 2025 dotyczą usług wsparcia spółek zależnych w zakresie
obsługi administracyjnej, kadrowej, prawnej i finansowej.
W bieżącym roku obrotowym Spółka dokonała podwyższenia kapitału w spółkach zależnych - transakcje podwyższenia
kapitału zostały szczegółowo opisane w nocie VIII.3 niniejszego sprawozdania finansowego.
Jednostki / osoby wywierające znaczący wpływ na Scope Fluidics S.A.
Następujące osoby/podmioty zostały uznane za jednostki wywierające znaczący wpływ na Scope Fluidics S.A. na dzień 31
grudnia 2025 r.:
Fundusze zarządzane przez IPOPEMA TFI S.A. łącznie pośrednio i bezpośrednio na dzień 31 grudnia 2025 r.
posiadały 19,21% udziałów w kapitale własnym i ogólnej liczbie głosów jednostki, przy czym zgodnie z
najlepszą wiedzą Scope Fluidics S.A. jeden z funduszy zarządzanych przez IPOPEMA TFI S.A., tj. TOTAL FIZ wraz
z podmiotami powiązanymi posiadał na dzień sporządzenia raportu 18,18% udziałów w kapitale własnym i
ogólnej liczbie głosów jednostki,
Pan Piotr Garstecki,
Pan Marcin Izydorzak.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 58 -
Pożyczki udzielone członkom Zarządu oraz innym członkom kluczowego personelu
Za kluczowy personel uznaje się osoby posiadające uprawnienia i odpowiedzialność za planowanie, kierowanie
i kontrolowanie czynności Spółki w sposób bezpośredni lub pośredni tj. Zarząd oraz członków Rady Nadzorczej.
Zarówno w roku 2025 jak i w roku 2024 Spółka nie udzielała pożyczek członkom Zarządu oraz innym członkom kluczowego
personelu.
5. Wynagrodzenia kluczowego personelu
Wynagrodzenia członków kluczowego personelu kierowniczego obejmują wynagrodzenia członków Zarządu Spółki oraz
Rady Nadzorczej. Wynagrodzenia wypłacone tej grupie kadry w podziale na podstawowe rodzaje świadczeń prezentują
tabele poniżej:
WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU
w Spółce w spółkach zależnych
Razem
Wynagrodzenie
z tytułu umowy o pracę
lub powołania
Inne świadczenia
Wynagrodzenie
z tytułu umowy o pracę
lub powołania
Inne
świadczenia
ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2025 ROKU
Piotr Garstecki 1 050
0
228
0
1 278
Marcin Izydorzak 969
0
228
0
1 197
Szymon Ruta 1 113
0
84
0
1 197
Razem 3 132
0
539
0
3 672
ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2024 ROKU
Piotr Garstecki 1 607
0
228
0
1 835
Marcin Izydorzak 1 607
0
238
0
1 845
Szymon Ruta 1 801
0
65
0
1 866
Razem 5 015
0
531
0
5 546
01.01.2025-
31.12.2025
01.01.2024-
31.12.2024
WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW RADY NADZORCZEJ
Robert Hołyst 89
79
Robert Przytuła 38
43
Andrzej Chądzyński 60
64
Karolina Radziszewska 30
32
Patryk Mikucki 0
0
Joanna Rzempała 54
64
Razem 271
282
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 59 -
6. Istotne sprawy sporne
W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym oraz na dzień jego sporządzenia nie toczyły się
istotne sprawy sporne przeciwko Spółce, które mogłyby wywrzeć bądź też wywarły w przeszłości istotny wpływ na sytuację
finansową oraz wyniki jej działalności operacyjnej.
7. Zdarzenia po dniu bilansowym
Zdarzenia po dniu bilansowym zostały szczegółowo opisane w Sprawozdaniu z działalności Scope Fluidics S.A. oraz Grupy
Kapitałowej Scope Fluidics S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 roku.
Dopuszczenie rozszerzonego modelu finansowania istniejących i nowych spółek celowych wywodzących się ze
Scope Discovery
W dniu 19 marca 2026 roku Zarząd spółki Scope Fluidics poinformował, że na podstawie informacji przedstawionych mu
przez zespół Scope Discovery, pozytywnie ocenił i zatwierdził dopuszczenie rozszerzenia dotychczasowego modelu
finansowania projektów rozwijanych w spółkach zależnych wywodzących się ze Scope Discovery, w tym projektów
Edocera i Hybolic („Spółki DSC”). Dopuszczenie rozszerzenia dotychczasowego modelu finansowania projektów
rozwijanych w spółkach DSC zakłada możliwość pozyskania udziałowego finansowania zewnętrznego bezpośrednio na
poziomie tych spółek na wcześniejszych etapach ich rozwoju niż potencjalne transakcje strategiczne. Informacje
dotyczące rozszerzonego modelu finansowania zostały przedstawione w pkt. 4.3 Sprawozdania z działalności Scope
Fluidics S.A. oraz Grupy Kapitałowej Scope Fluidics S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 roku.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. sporządzone w tys. PLN
- 60 -
XIII. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Scope Fluidics S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 r. zostało
zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dnia 23 marca 2026 roku.
.
Piotr Garstecki
Marcin Izydorzak
Prezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Szymon Michał Ruta
Wiceprezes Zarządu
–
Dyrektor Finansowy
Wioletta Skowrońska
Główna Księgowa Scope Fluidics S.A.