spr-2026-04-02-1-pl.xhtml

F i r m a A u d y t o r s k a

“ I N T E R F I N ” S p . z o . o .

ul. Radzikowskiego 27/03, 31-315 Kraków

tel. 601 414 229

Wysokość kapitału zakładowego: 209.000,00 PLN opłacony w całości

NIP:676-007-69-92

Nr KRS 0000145852 Sąd Rejonowy dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie

XI Wydział Gospodarczy KRS

Główni udziałowcy: Bilans-Serwis Sp. z o.o. oraz biegli rewidenci

www.interfin.pl e-mail : interfin@interfin.pl

SPRAWOZDANIE Z BADANIA

rocznego skonsolidowanego sprawozdania

finansowego

za 2025 rok

Grupy Kapitałowej, w której jednostką dominującą jest

NPL NOVA S.A.

Ul. Czarnohucka 3

42-600 Tarnowskie Góry

Kraków 2026 rok

2

Firma Audytorska INTERFIN Sp. z o.o. 31-315 Kraków, ul. Radzikowskiego 27/03

Wysokość kapitału zakładowego: 209 000,00 PLN, NIP 676-007-69-92, Nr KRS 0000145852 Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA

ROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Dla Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej NPL NOVA S.A.:

Sprawozdanie z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Opinia

Przeprowadziliśmy badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy

kapitałowej NPL NOVA („Grupa”), w której jednostką dominującą jest NPL NOVA S.A. z

siedzibą w Tarnowskich Górach („Jednostka dominująca”), na które składają się :

• skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2025 roku, które po

stronie aktywów i pasywów zamyka się sumą: 29 928 614,90 zł,

• skonsolidowane zestawienie z całkowitych dochodów za rok obrotowy od 01 stycznia

do 31 grudnia 2025 roku wykazujące stratę netto w kwocie: -4 348 882,73 zł,

• skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia do 31

grudnia 2025 roku,

• skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 31

grudnia 2025 roku,

• noty do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego („skonsolidowane

sprawozdanie finansowe”).

Naszym zdaniem załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe:

− przedstawia rzetelny i jasny obraz skonsolidowanej sytuacji majątkowej i finansowej

Grupy na dzień 31 grudnia 2025 r. oraz jej skonsolidowanego wyniku finansowego

i skonsolidowanych przepływów pieniężnych za rok obrotowy zakończony w tym dniu,

zgodnie z mającymi zastosowanie Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości

Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz przyjętymi zasadami (polityką)

rachunkowości;

− jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Grupę przepisami prawa oraz

statutem Jednostki dominującej.

3

Firma Audytorska INTERFIN Sp. z o.o. 31-315 Kraków, ul. Radzikowskiego 27/03

Wysokość kapitału zakładowego: 209 000,00 PLN, NIP 676-007-69-92, Nr KRS 0000145852 Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie

Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu, które

wydaliśmy dnia 02.04.2026 r.

Podstawa opinii

Nasze badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Krajowymi Standardami Badania w brzmieniu

Międzynarodowych Standardów Badania przyjętymi uchwałą Krajowej Rady Biegłych

Rewidentów nr 3430/52a/2019 z dnia 21 marca 2019 r. w sprawie krajowych standardów

badania oraz innych dokumentów, z późn. zm. , oraz uchwałą Rady Polskiej Agencji Nadzoru

Audytowego nr 38/I/2022 z dnia 15 listopada 2022 r. w sprawie krajowych standardów kontroli

jakości oraz Krajowego Standardu Badania 220 (Zmienionego) („KSB”), a także stosownie do

ustawy z dn. 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze

publicznym („Ustawa o biegłych rewidentach” – t.j. Dz. U. z 2025 r. poz. 1891 z późn. zm.)

oraz Rozporządzenia UE nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych

wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu

publicznego, uchylającego decyzję Komisji 2005/909/WE („Rozporządzenie UE” – Dz. Urz.

UE L 158 z 27.05.2014, str. 77, z późn. zm.). Nasza odpowiedzialność zgodnie z tymi

standardami została dalej opisana w sekcji naszego sprawozdania Odpowiedzialność biegłego

rewidenta za badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Jesteśmy niezależni od Spółek Grupy zgodnie z Międzynarodowym Kodeksem etyki

zawodowych księgowych (w tym Międzynarodowymi standardami niezależności) Rady

Międzynarodowych Standardów Etyki dla Księgowych („Kodeks IESBA”) przyjętym uchwałą

Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr 3431/52a/2019 z dnia 25 marca 2019 r. w sprawie

zasad etyki zawodowej biegłych rewidentów, z późn. zm. , oraz z innymi wymogami

etycznymi, które mają zastosowanie do badania sprawozdań finansowych w Polsce.

Wypełniliśmy nasze inne obowiązki etyczne zgodnie z tymi wymogami i Kodeksem IESBA.

W trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły rewident oraz firma audytorska pozostali

niezależni od Spółki zgodnie z wymogami niezależności określonymi w Ustawie o biegłych

rewidentach oraz w Rozporządzeniu UE.

Uważamy, że dowody badania, które uzyskaliśmy są wystarczające i odpowiednie, aby

stanowić podstawę dla naszej opinii.

4

Firma Audytorska INTERFIN Sp. z o.o. 31-315 Kraków, ul. Radzikowskiego 27/03

Wysokość kapitału zakładowego: 209 000,00 PLN, NIP 676-007-69-92, Nr KRS 0000145852 Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie

Kluczowe sprawy badania

Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego zawodowego osądu były

najbardziej znaczące podczas badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za bieżący

okres sprawozdawczy. Obejmują one najbardziej znaczące ocenione rodzaje ryzyka istotnego

zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia spowodowanego

oszustwem. Do spraw tych odnieśliśmy się w kontekście naszego badania skonsolidowanego

sprawozdania finansowego jako całości oraz przy formułowaniu naszej opinii oraz

podsumowaliśmy naszą reakcję na te rodzaje ryzyka, a w przypadkach, w których uznaliśmy

za stosowne przedstawiliśmy najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi rodzajami ryzyka.

Nie wyrażamy osobnej opinii na temat tych spraw.

5

Firma Audytorska INTERFIN Sp. z o.o. 31-315 Kraków, ul. Radzikowskiego 27/03

Wysokość kapitału zakładowego: 209 000,00 PLN, NIP 676-007-69-92, Nr KRS 0000145852 Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie

Kluczowa sprawa badania

Jak nasze badanie odniosło się do tej sprawy

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za

rok obrotowy trwający od 01.01.2025 do

31.12.2025 było czwartym sprawozdaniem

Grupy Kapitałowej będącym przedmiotem

naszego badania.

W trakcie badania przeprowadziliśmy szereg

procedur służących uaktualnieniu wiedzy o

profilu działalności Grupy Kapitałowej,

specyficznych ryzykach związanych z

prowadzoną przez badaną Grupę

działalnością gospodarczą, mechanizmach

kontrolnych funkcjonujących w Grupie oraz

politykach i regulaminach mających wpływ

na sprawozdawczość finansową badanej

Grupy Kapitałowej.

Zastosowane procedury pozwoliły nam

ocenić ryzyko badania, ryzyko istotnego

zniekształcenia, w tym nieodłącznego ryzyko

badania i ryzyko kontroli, określić poziomy

istotności oraz zakres procedur badania.

W ramach badania skonsolidowanego

sprawozdania finansowego nasze dodatkowe

procedury obejmowały określenie czy zasady

(polityka) rachunkowości były stosowane w

sposób ciągły przy sporządzaniu sprawozdań

finansowych za bieżący okres.

1. Przeprowadzenie rozmów z kluczowym

personelem odpowiedzialnym za

sprawozdawczość finansową Spółki

dominującej w zakresie funkcjonowania

badanej jednostki, jej kontroli wewnętrznej,

schematu organizacyjnego badanej Grupy

Kapitałowej.

2. Uaktualnienie wiedzy zespołu badającego

dotyczącej funkcjonujących w badanej Grupie

mechanizmów kontrolnych.

3. Zrozumienie polityki rachunkowości

Spółki dominującej oraz istotnych wartości

ujętych w sprawozdaniach finansowych spółki

dominującej i jej jednostek zależnych opartych

na profesjonalnym osądzie i szacunkach.

4. Ustalenie czy stany końcowe z poprzedniego

okresu sprawozdawczego zostały prawidłowo

przeniesione do ksiąg rachunkowych bieżącego

okresu sprawozdawczego (zarówno w jednostce

dominującej, jak i wybranych jednostkach

zależnych) – kluczowy biegły rewident nie

stwierdził nieprawidłowości.

5. Ustalenie czy zasady (polityka)

rachunkowości były stosowane w sposób ciągły

przy sporządzaniu sprawozdań finansowych

Spółek Grupy za badany okres.

6.Weryfikacja dokonanych korekt

konsolidacyjnych i ich zgodności z

odpowiednimi danymi Spółek Grupy.

6

Firma Audytorska INTERFIN Sp. z o.o. 31-315 Kraków, ul. Radzikowskiego 27/03

Wysokość kapitału zakładowego: 209 000,00 PLN, NIP 676-007-69-92, Nr KRS 0000145852 Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie

Ocena zdolności jednostki dominujacej do

kontunuowania działalności

Na dzień 31.12.2025 roku Grupa Kapitałowa

wykazała stratę netto w wysokości 4 349 tys. zł.

Zgodnie z oświadczeniem Zarządu Spółki

Dominującej, skonsolidowane sprawozdanie

finansowe sporządzone zostało przy założeniu

kontynuacji działalności.

Oceniając, czy założenie kontynuacji działalności

jest właściwe, Zarząd Spółki dominującej bierze

pod uwagę wszelkie dostępne informacje

dotyczące przyszłości, nie krótszej niż 12

miesięcy od końca okresu sprawozdawczego.

Kwestia ta ma istotny wpływ na zmianę wyceny

składników aktywów i pasywów.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania

za wschodnią granicą Polski trwa konflikt zbrojny

Rosji z Ukrainą. Zarząd spółki dominującej w

Raporcie za badany rok w punkcie 31. informuje

również iż szacunek potencjalnych kosztów

wojny na Ukrainie nie jest możliwy do

wykonania, ale w ocenie Spółki Dominującej nie

jest on znaczący.

1. Analiza potencjalnych ryzyk poprzez

odwołanie się do informacji publicznych.

2. Ocena możliwości regulowania zobowiązań

Spółki oraz dokonaliśmy oceny aktualnej

sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej.

3. Analiza kluczowych wskaźników

ekonomicznych pozwalających ocenić

zdolność jednostki do kontynuowania

działalności.

Utrata wartości długoterminowych aktywów

finansowych (akcje, udziały)

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

sporządzonym na 31.12.2025 r. Grupa

Kapitałowa w ramach istotnych pozycji aktywów

wykazała długoterminowe aktywa finansowe

(akcje i udziały) w kwocie 13 135 tys. zł.,

stanowiących około 44% skonsolidowanej sumy

bilansowej.

Zagadnienie zostało określone jako kluczowe ze

względu na wartość wskazanych powyżej

aktywów, które jest istotne dla skonsolidowanego

1. Weryfikacja zgodności wyceny z

przyjętymi zasadami rachunkowości oraz

przepisami MSSF.

2. Omówienie procesów oraz identyfikacja

mechanizmów kontrolnych

funkcjonujących w Grupie Kapitałowej

dotyczących identyfikacji przesłanek do

utraty wartości aktywów.

3. Weryfikacja racjonalności założeń leżących

u podstaw analiz przeprowadzonych przez

7

Firma Audytorska INTERFIN Sp. z o.o. 31-315 Kraków, ul. Radzikowskiego 27/03

Wysokość kapitału zakładowego: 209 000,00 PLN, NIP 676-007-69-92, Nr KRS 0000145852 Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie

sprawozdania finansowego, a także ze względu

na element subiektywnego osądu kierownictwa

Spółki dominującej Grupy zarówno co do doboru

metodologii, jak i przyjętych założeń będących

podstawą wyceny.

Ujawnienia dotyczące powyższych inwestycji

długoterminowych Grupy Kapitałowej zostały

opisane w nocie nr 3 do skonsolidowanego

sprawozdania finansowego.

Zarząd jednostki dominującej oraz

zasadność wniosków z tych analiz.

4. Sprawdzenie zgodności matematycznej

zastosowanego modelu wyceny.

5. Ocena adekwatności ujawnień w

jednostkowym sprawozdaniu finansowym

Spółki dominującej i skonsolidowanym

sprawozdaniu finansowym.

Analiza możliwości realizacji aktywów z tytułu

odroczonego podatku dochodowego

Na dzień 31 grudnia 2025 roku wartość aktywów

z tytułu odroczonego podatku dochodowego w

skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

Grupy Kapitałowej wyniosła 0 tys. zł. W trakcie

badania sprawozdania finansowego jednostki

dominującej, Spółka dokonała korekty aktywów z

tytułu odroczonego podatku dochodowego w

kwocie 2 587 068 zł.

Spółka dominująca dokonuje przeglądu wartości

aktywów na każdy dzień bilansowy, a w

przypadku gdy spodziewane zyski podatkowe

nie będą wystarczające dla odzyskania składnika

aktywów lub jego części, wartość tę

odpowiednio pomniejsza.

Zagadnienie zostało określone jako kluczowe ze

względu na subiektywność osądów w zakresie

spodziewanych zysków podatkowych

wystarczających do rozliczenia strat

podatkowych.

Ujawnienia dotyczące aktywów z tytułu

odroczonego podatku dochodowego Spółka

dominująca Grupy Kapitałowej prezentuje m.in.

w nocie nr 20 skonsolidowanego sprawozdania

finansowego.

1. Zrozumienie procesu kalkulacji oraz

wyceny aktywów z tytułu podatku

odroczonego.

2. Ocena zasadności stosowanej przez Grupę

Kapitałową polityki rachunkowości

stosowanej w tym zakresie.

3. Wykonanie testów wiarygodności

obejmujących między innymi dyskusje z

kierownictwem jednostki dominującej na

temat przeprowadzonej analizy

spodziewanych zysków oraz realizacji

istotnych aktywów, sprawdzenie, czy ujęto

wszystkie istotne pozycje wpływające na

odroczony podatek, ponowne przeliczenie

oraz analizy zmiany w stosunku do roku

poprzedniego, a także sprawdzenie czy

aktywa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego zostały utworzone przy

zachowaniu ostrożnej wyceny.

8

Firma Audytorska INTERFIN Sp. z o.o. 31-315 Kraków, ul. Radzikowskiego 27/03

Wysokość kapitału zakładowego: 209 000,00 PLN, NIP 676-007-69-92, Nr KRS 0000145852 Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie

Wierzytelności nabyte

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

sporządzonym na 31.12.2025 r. Grupa kapitałowa

w ramach istotnych pozycji aktywów wykazała

wierzytelności nabyte w kwocie 9 393 tys. zł

stanowiące około 31% sumy bilansowej.

Wierzytelności nabyte zostały zaklasyfikowane

jako aktywa finansowe wyceniane w wartości

godziwej przez wynik finansowy. Pozycja ta

została uznana za kluczową sprawę badania ze

względu na: znaczący poziom osądu

kierownictwa przy ustalaniu wartości godziwej,

ryzyko nieprawidłowej wyceny wynikające z

niepewności co do odzyskiwalności

wierzytelności.

1. Weryfikacja zgodności wyceny z przyjętymi

zasadami rachunkowości oraz przepisami MSSF.

2. Ocena prawidłowości zaklasyfikowania

wierzytelności do kategorii aktywów finansowych

wycenianych w wartości godziwej przez wynik

finansowy zgodnie z MSSF 9.

3. Wykonanie testów na próbie wierzytelności

obejmujące: zgodność danych źródłowych

(umowy nabycia, cesje), poprawność ujęcia w

księgach rachunkowych, weryfikację kalkulacji

wartości godziwej.

4. Ocena adekwatności ujawnień w jednostkowym

sprawozdaniu finansowym Spółki dominującej i

skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

5. Zapytania do audytora części składowej Grupy-

FIZ PRAGMA 1, udział w spotkaniu z audytorem

części składowej Grupy na temat wyników

przeprowadzonych procedur w zakresie

wierzytelności nabytych.

Przychody ze sprzedaży

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

sporządzonym na 31.12.2025 r. Grupa kapitałowa

wykazuje przychody ze sprzedaży w kwocie

3 467 164,73 zł. Do przychodów z podstawowej

działalności operacyjnej Grupa kapitałowa zalicza

głównie przychody z tytułu zakupionych

wierzytelności, inne przychody w tym z tytułu

najmu nieruchomości oraz windykacji na zlecenie

netto. Szczegóły stosowanej przez Grupę

kapitałową polityki rachunkowości w zakresie

rozpoznawania przychodów zostały ujawnione w

punkcie 7 wprowadzenia do skonsolidowanego

sprawozdania finansowego.

Nasze procedury badania obejmowały w

szczególności:

1. Identyfikację i zrozumienie kontroli

wewnętrznych w zakresie sprzedaży w

Spółce dominującej,

2. Ocenę zgodności stosowanej polityki

rachunkowości z odpowiednimi

standardami rachunkowości,

3. Wykonanie testu wiarygodności

polegającego na uzgodnieniu wybranej

próby transakcji zaksięgowanych jako

przychody ze sprzedaży do dokumentów

źródłowych w Spółce dominującej oraz

Pragma Adwokaci Bukowska Celary

spółka komandytowa,

4. Wykonanie testu wiarygodności na próbie

transakcji z przełomu badanego okresu w

9

Firma Audytorska INTERFIN Sp. z o.o. 31-315 Kraków, ul. Radzikowskiego 27/03

Wysokość kapitału zakładowego: 209 000,00 PLN, NIP 676-007-69-92, Nr KRS 0000145852 Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie

celu oceny prawidłowości momentu

rozpoznania przychodów w Spółce

dominującej,

5. Uzyskanie potwierdzeń sald i obrotów

(należności, przychodów) od podmiotów

powiązanych ze Spółką dominującą,

6. Ocenę prawidłowości i kompletności

ujawnień w sprawozdaniu finansowym.

Inna sprawa – zakres badania

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku

zostało zbadane przez biegłego rewidenta działającego w imieniu Firmy Audytorskiej

INTERFIN Sp. z o.o., który wyraził opinię bez zastrzeżeń na temat tego sprawozdania w dniu

28.03.2025 roku.

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki dominującej za skonsolidowane

sprawozdanie finansowe

Zarząd Jednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie skonsolidowanego

sprawozdania finansowego, które przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej

i finansowej i wyniku finansowego Grupy zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską, przyjętymi zasadami

(polityką) rachunkowości oraz obowiązującymi Grupę przepisami prawa i statutem, a także

za kontrolę wewnętrzną, którą Zarząd Jednostki dominującej uznaje za niezbędną aby

umożliwić sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego niezawierającego

istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.

Sporządzając skonsolidowane sprawozdanie finansowe Zarząd Jednostki dominującej jest

odpowiedzialny za ocenę zdolności Grupy do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli

ma to zastosowanie, spraw związanych z kontynuacją działalności oraz za przyjęcie zasady

kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji kiedy Zarząd albo

zamierza dokonać likwidacji Grupy, albo zaniechać prowadzenia działalności albo nie ma

żadnej realnej alternatywy dla likwidacji lub zaniechania działalności.

10

Firma Audytorska INTERFIN Sp. z o.o. 31-315 Kraków, ul. Radzikowskiego 27/03

Wysokość kapitału zakładowego: 209 000,00 PLN, NIP 676-007-69-92, Nr KRS 0000145852 Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie

Zarząd Jednostki dominującej oraz członkowie Rady Nadzorczej Jednostki dominującej

są zobowiązani do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe spełniało

wymagania przewidziane w ustawie z dn. 29 września 1994 r. o rachunkowości („Ustawa

o rachunkowości” – t. j. Dz. U. z 2023 r. poz. 120 z późn. zm.). Członkowie Rady Nadzorczej

Jednostki dominującej są odpowiedzialni za nadzorowanie procesu sprawozdawczości

finansowej.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie skonsolidowanego sprawozdania

finansowego

Naszym celem jest uzyskanie racjonalnej pewności czy skonsolidowane sprawozdanie

finansowe jako całość nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub

błędem oraz wydanie sprawozdania z badania zawierającego naszą opinię. Racjonalna pewność

jest wysokim poziomem pewności ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone zgodnie z

KSB zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na

skutek oszustwa lub błędu i są uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że

pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze użytkowników podjęte na

podstawie tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Koncepcja istotności stosowana

jest przez biegłego rewidenta zarówno przy planowaniu i przeprowadzaniu badania jak i przy

ocenie wpływu rozpoznanych podczas badania zniekształceń oraz nieskorygowanych

zniekształceń, jeśli występują, na sprawozdanie finansowe, a także przy formułowaniu opinii

biegłego rewidenta. W związku z powyższym wszystkie opinie i stwierdzenia zawarte w

sprawozdaniu z badania są wyrażane z uwzględnieniem jakościowego i wartościowego

poziomu istotności ustalonego zgodnie ze standardami badania i zawodowym osądem biegłego

rewidenta.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Grupy ani efektywności

lub skuteczności prowadzenia jej spraw przez Zarząd Jednostki dominującej obecnie lub

w przyszłości.

Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy zawodowy

sceptycyzm, a także:

- identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia skonsolidowanego

sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem, projektujemy i

przeprowadzamy procedury badania odpowiadające tym ryzykom i uzyskujemy

11

Firma Audytorska INTERFIN Sp. z o.o. 31-315 Kraków, ul. Radzikowskiego 27/03

Wysokość kapitału zakładowego: 209 000,00 PLN, NIP 676-007-69-92, Nr KRS 0000145852 Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie

dowody badania, które są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla

naszej opinii. Ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia wynikającego z oszustwa

jest większe niż tego wynikającego z błędu, ponieważ oszustwo może dotyczyć zmowy,

fałszerstwa, celowych pominięć, wprowadzenia w błąd lub obejścia kontroli

wewnętrznej;

- uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej stosownej dla badania w celu

zaprojektowania procedur badania, które są odpowiednie w danych okolicznościach, ale

nie w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej Grupy;

- oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz

zasadność szacunków księgowych oraz powiązanych ujawnień dokonanych przez

Zarząd Jednostki dominującej;

- wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości zastosowania przez Zarząd Jednostki

dominującej zasady kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości oraz, na

podstawie uzyskanych dowodów badania, czy istnieje istotna niepewność związana ze

zdarzeniami lub warunkami, która może poddawać w znaczącą wątpliwość zdolność

Grupy do kontynuacji działalności. Jeżeli dochodzimy do wniosku, że istnieje istotna

niepewność, wymagane jest od nas zwrócenie uwagi w naszym sprawozdaniu biegłego

rewidenta na powiązane ujawnienia w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

lub, jeżeli takie ujawnienia są nieadekwatne, modyfikujemy naszą opinię. Nasze

wnioski są oparte na dowodach badania uzyskanych do dnia sporządzenia naszego

sprawozdania biegłego rewidenta, jednakże przyszłe zdarzenia lub warunki mogą

spowodować, że Grupa zaprzestanie kontynuacji działalności;

- oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość skonsolidowanego sprawozdania

finansowego, w tym ujawnienia, oraz czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe

przedstawia będące ich podstawą transakcje i zdarzenia w sposób zapewniający rzetelną

prezentację;

- uzyskujemy wystarczające odpowiednie dowody badania odnośnie do informacji

finansowych jednostek lub działalności gospodarczych wewnątrz Grupy w celu

wyrażenia opinii na temat skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Jesteśmy

odpowiedzialni za kierowanie, nadzór i przeprowadzenie badania Grupy i pozostajemy

wyłącznie odpowiedzialni za naszą opinię z badania.

Przekazujemy Radzie Nadzorczej Jednostki dominującej informacje o, między innymi,

planowanym zakresie i czasie przeprowadzenia badania oraz znaczących ustaleniach badania,

12

Firma Audytorska INTERFIN Sp. z o.o. 31-315 Kraków, ul. Radzikowskiego 27/03

Wysokość kapitału zakładowego: 209 000,00 PLN, NIP 676-007-69-92, Nr KRS 0000145852 Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie

w tym wszelkich znaczących słabościach kontroli wewnętrznej, które zidentyfikujemy podczas

badania.

Składamy Radzie Nadzorczej Jednostki dominującej oświadczenie, że przestrzegaliśmy

stosownych wymogów etycznych dotyczących niezależności oraz, że będziemy informować

ich o wszystkich powiązaniach i innych sprawach, które mogłyby być racjonalnie uznane za

stanowiące zagrożenie dla naszej niezależności, a tam gdzie ma to zastosowanie, informujemy

o zastosowanych zabezpieczeniach.

Spośród spraw przekazywanych Radzie Nadzorczej Jednostki dominującej ustaliliśmy te

sprawy, które były najbardziej znaczące podczas badania skonsolidowanego sprawozdania

finansowego za bieżący okres sprawozdawczy i dlatego uznaliśmy je za kluczowe sprawy

badania. Opisujemy te sprawy w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta, chyba że przepisy

prawa lub regulacje zabraniają publicznego ich ujawnienia lub gdy, w wyjątkowych

okolicznościach, ustalimy, że kwestia nie powinna być przedstawiona w naszym sprawozdaniu,

ponieważ można byłoby racjonalnie oczekiwać, że negatywne konsekwencje przeważyłyby

korzyści takiej informacji dla interesu publicznego.

Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalności

Na inne informacje składa się sprawozdanie z działalności Grupy za rok obrotowy zakończony

31 grudnia 2025 r. („Sprawozdanie z działalności”) wraz z oświadczeniem o stosowaniu ładu

korporacyjnego oraz Raport Roczny za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. („Raport

roczny”) (razem „Inne informacje”).

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki dominującej

Zarząd Jednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie Innych informacji zgodnie

z przepisami prawa.

Zarząd Jednostki dominującej oraz członkowie Rady Nadzorczej Jednostki dominującej

są zobowiązani do zapewnienia, aby Sprawozdanie z działalności Grupy wraz z wyodrębnioną

częścią spełniało wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

13

Firma Audytorska INTERFIN Sp. z o.o. 31-315 Kraków, ul. Radzikowskiego 27/03

Wysokość kapitału zakładowego: 209 000,00 PLN, NIP 676-007-69-92, Nr KRS 0000145852 Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie

Nasza opinia z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie obejmuje Innych

informacji. W związku z badaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego naszym

obowiązkiem jest zapoznanie się z Innymi informacjami, i czyniąc to, rozpatrzenie, czy inne

informacje nie są istotnie niespójne ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym lub

naszą wiedzą uzyskaną podczas badania, lub w inny sposób wydają się istotnie zniekształcone.

Jeśli na podstawie wykonanej pracy, stwierdzimy istotne zniekształcenia w Innych

informacjach, jesteśmy zobowiązani poinformować o tym w naszym sprawozdaniu z badania.

Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach jest również

wydanie opinii czy sprawozdanie z działalności Grupy zostało sporządzone zgodnie z

przepisami oraz czy jest zgodne z informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym. Ponadto jesteśmy zobowiązani do wydania opinii, czy Grupa w oświadczeniu o

stosowaniu ładu korporacyjnego zawarła wymagane informacje.

Sprawozdanie z działalności Grupy uzyskaliśmy przed datą niniejszego sprawozdania z

badania, a Raport Roczny będzie dostępny po tej dacie. W przypadku, kiedy stwierdzimy

istotne zniekształcenie w Raporcie Rocznym jesteśmy zobowiązani poinformować o tym Radę

Nadzorczą Jednostki dominującej.

Opinia o Sprawozdaniu z działalności

Na podstawie wykonanej w trakcie badania pracy, naszym zdaniem, Sprawozdanie z

działalności Grupy:

− zostało sporządzone zgodnie z art. 49 Ustawy o rachunkowości oraz paragrafem 72

Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 6.06.2025 r. w sprawie informacji

bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych

oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami

prawa państwa niebędącego państwem członkowskim („Rozporządzenie o

informacjach bieżących” – Dz. U. z 2025 r. poz. 755 z późn. zm);

- jest zgodne z informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Ponadto, w świetle wiedzy o Grupie i jej otoczeniu uzyskanej podczas naszego badania

oświadczamy, że nie stwierdziliśmy w Sprawozdaniu z działalności Grupy istotnych

zniekształceń.

Opinia o oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego

14

Firma Audytorska INTERFIN Sp. z o.o. 31-315 Kraków, ul. Radzikowskiego 27/03

Wysokość kapitału zakładowego: 209 000,00 PLN, NIP 676-007-69-92, Nr KRS 0000145852 Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie

Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Grupa zawarła

informacje określone w paragrafie 72 ust. 7 pkt 5 lit. a-m Rozporządzenia o informacjach

bieżących. Ponadto, naszym zdaniem, informacje wskazane w paragrafie 72 ust. 7 pkt 5

lit. a-m tego Rozporządzenia zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego

są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami zawartymi w

skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Opinia na temat zgodności oznakowania skonsolidowanego sprawozdania finansowego,

sporządzonego w jednolitym elektronicznym formacie raportowania, z wymogami

rozporządzenia o standardach technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego

elektronicznego formatu raportowania.

W związku z badaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostaliśmy

zaangażowani do przeprowadzania usługi atestacyjnej dającej racjonalną pewność w celu

wyrażenia opinii, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej na dzień i

za rok zakończony 31 grudnia 2025 r., sporządzone w jednolitym elektronicznym formacie

raportowania, zawarte w pliku o nazwie pri-2025-12-31-1-pl („skonsolidowane sprawozdanie

finansowe w formacie ESEF”), zostało oznakowane zgodnie z wymogami określonymi w

rozporządzeniu delegowanym Komisji (UE) nr 2019/815 z dnia 17 grudnia 2018 r.,

uzupełniającym dyrektywę 2004/109/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do

regulacyjnych standardów technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego

formatu raportowania (Dz. Urz. UE L 143 z 29.05.2019, str. 1, z późn. zm.) („Rozporządzenie

ESEF”).

Identyfikacja kryteriów i opis przedmiotu usługi

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF zostało sporządzone przez Zarząd

Jednostki dominującej w celu spełnienia wymogów dotyczących oznakowania oraz wymogów

technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania,

które są określone w Rozporządzeniu ESEF.

Przedmiotem naszej usługi atestacyjnej jest zgodność oznakowania skonsolidowanego

sprawozdania finansowego w formacie ESEF z wymogami Rozporządzenia ESEF, a wymogi

określone w tych regulacjach stanowią, naszym zdaniem, odpowiednie kryteria do

sformułowania przez nas opinii.

15

Firma Audytorska INTERFIN Sp. z o.o. 31-315 Kraków, ul. Radzikowskiego 27/03

Wysokość kapitału zakładowego: 209 000,00 PLN, NIP 676-007-69-92, Nr KRS 0000145852 Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie

Odpowiedzialność Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki dominującej

Zarząd Jednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie skonsolidowanego

sprawozdania finansowego w formacie ESEF zgodnie z wymogami dotyczącymi oznakowania

oraz wymogami technicznymi dotyczącymi specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu

raportowania, które są określone w Rozporządzeniu ESEF. Odpowiedzialność ta obejmuje

wybór i zastosowanie odpowiednich znaczników XBRL, przy użyciu taksonomii określonej w

tych regulacjach.

Odpowiedzialność Zarządu Jednostki dominującej obejmuje również zaprojektowanie,

wdrożenie i utrzymanie systemu kontroli wewnętrznej zapewniającego sporządzenie

skonsolidowanego sprawozdania finansowego w formacie ESEF, wolnego od istotnych

niezgodności z wymogami Rozporządzenia ESEF.

Członkowie Rady Nadzorczej Jednostki dominującej są odpowiedzialni za nadzorowanie

procesu sprawozdawczości finansowej, obejmującego również sporządzenie sprawozdań

finansowych zgodnie z formatem wynikającym z obowiązujących przepisów prawa.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Naszym celem było wyrażenie opinii, na podstawie przeprowadzonej usługi atestacyjnej

dającej racjonalną pewność, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF

zostało oznakowane zgodnie z wymogami Rozporządzenia ESEF.

Usługę wykonaliśmy zgodnie z Krajowym Standardem Usług Atestacyjnych Innych niż

Badanie i Przegląd 3001PL - „Badanie sprawozdań finansowych sporządzonych w jednolitym

elektronicznym formacie raportowania” przyjętym uchwałą Krajowej Rady Biegłych

Rewidentów nr 1975/32a/2021 z dnia 17 grudnia 2021 r. (dalej: ”KSUA 3001PL”) oraz, gdzie

jest to stosowne, zgodnie z Krajowym Standardem Usług Atestacyjnych Innych niż Badanie i

Przegląd 3000 (Z) w brzmieniu Międzynarodowego Standardu Usług Atestacyjnych 3000

(Zmienionego) – „Usługi atestacyjne inne niż badania lub przeglądy historycznych informacji

finansowych” przyjętym uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr 3436/52e/2019 z

dnia 8 kwietnia 2019 r., z późn. zm. (dalej: „KSUA 3000 (Z)”).

Standard ten nakłada na biegłego rewidenta obowiązek zaplanowania i wykonania procedur w

taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, że skonsolidowane sprawozdanie finansowe w

formacie ESEF zostało przygotowane zgodnie z określonymi kryteriami.

16

Firma Audytorska INTERFIN Sp. z o.o. 31-315 Kraków, ul. Radzikowskiego 27/03

Wysokość kapitału zakładowego: 209 000,00 PLN, NIP 676-007-69-92, Nr KRS 0000145852 Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie

Racjonalna pewność jest wysokim poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że usługa

przeprowadzona zgodnie z KSUA 3001PL oraz, gdzie jest to stosowne, zgodnie z KSUA 3000

(Z), zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie.

Wybór procedur zależy od osądu biegłego rewidenta, w tym od jego oszacowania ryzyka

wystąpienia istotnych zniekształceń spowodowanych oszustwem lub błędem. Przeprowadzając

oszacowanie tego ryzyka, biegły rewident bierze pod uwagę kontrolę wewnętrzną związaną ze

sporządzeniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego w formacie ESEF w celu

zaplanowania stosownych procedur, które mają zapewnić biegłemu rewidentowi wystarczające

i odpowiednie do okoliczności dowody. Ocena funkcjonowania systemu kontroli wewnętrznej

nie została przeprowadzona w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności jej działania.

Wymogi zarządzania jakością i etyczne

Przeprowadzając usługę biegły rewident i firma audytorska przestrzegali wymogów

niezależności i innych wymogów etycznych określonych w Kodeksie etyki. Kodeks etyki

oparty jest na podstawowych zasadach dotyczących uczciwości, obiektywizmu, zawodowych

kompetencji i należytej staranności, zachowania poufności oraz profesjonalnego postępowania.

Przestrzegaliśmy również innych wymogów niezależności i etyki, które mają zastosowanie dla

niniejszej usługi atestacyjnej w Polsce.

Firma audytorska stosuje krajowe standardy kontroli jakości wprowadzone uchwałą Rady

Polskiej Agencji Nadzoru Audytowego nr 38/I/2022 z dnia 15 listopada 2022 r. Krajowy

Standard Kontroli Jakości 1 w brzmieniu Międzynarodowego Standardu Zarządzania Jakością

(PL) 1 – „Zarządzanie jakością dla firm wykonujących badania lub przeglądy sprawozdań

finansowych lub zlecenia innych usług atestacyjnych lub pokrewnych” wymaga, aby firma

audytorska zaprojektowała, wdrożyła i stosowała system zarządzania jakością, w tym polityki

lub procedury odnośnie zgodności z wymogami etycznymi, standardami zawodowymi oraz

mającymi zastosowanie wymogami prawnymi i regulacyjnymi.

Podsumowanie wykonanych prac

Zaplanowane i przeprowadzone przez nas procedury miały na celu uzyskanie racjonalnej

pewności, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF zostało

oznakowane, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z obowiązującymi wymogami. Nasze

procedury obejmowały między innymi:

• uzyskanie zrozumienia procesu sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania

finansowego w formacie ESEF, obejmującego proces wyboru i zastosowania przez Grupę

17

Firma Audytorska INTERFIN Sp. z o.o. 31-315 Kraków, ul. Radzikowskiego 27/03

Wysokość kapitału zakładowego: 209 000,00 PLN, NIP 676-007-69-92, Nr KRS 0000145852 Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie

znaczników XBRL i zapewniania zgodności z Rozporządzeniem ESEF, w tym zrozumienie

mechanizmów systemu kontroli wewnętrznej związanych z tym procesem;

• uzgodnienie oznakowanych [na wybranej próbie] informacji zawartych w

skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w formacie ESEF do zbadanego

skonsolidowanego sprawozdania finansowego;

• przy użyciu specjalistycznego narzędzia informatycznego ocenę spełnienia standardów

technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania,

ocenę kompletności oznakowania informacji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w

formacie ESEF znacznikami XBRL;

• ocenę kompletności oznakowania informacji w skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym w formacie ESEF znacznikami XBRL;

• ocenę, czy zastosowane znaczniki XBRL z taksonomii określonej w Rozporządzeniu

ESEF zostały odpowiednio zastosowane oraz, czy użyto rozszerzeń taksonomii w sytuacjach,

gdy w podstawowej taksonomii określonej w Rozporządzeniu ESEF nie zidentyfikowano

odpowiednich elementów;

• ocenę prawidłowości zakotwiczenia zastosowanych rozszerzeń taksonomii w

podstawowej taksonomii określonej w Rozporządzeniu ESEF;

Uważamy, że uzyskane przez nas dowody stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do

wyrażenia przez nas opinii na temat zgodności oznakowania z wymogami rozporządzenia

ESEF.

Opinia na temat zgodności z wymogami Rozporządzenia ESEF

Podstawę sformułowania opinii biegłego rewidenta stanowią kwestie opisane powyżej, dlatego

opinia powinna być czytana z uwzględnieniem tych kwestii.

Naszym zdaniem skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF zostało

oznakowane, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z wymogami Rozporządzenia ESEF.

Oświadczenie na temat świadczonych usług niebędących badaniem sprawozdań

finansowych

18

Firma Audytorska INTERFIN Sp. z o.o. 31-315 Kraków, ul. Radzikowskiego 27/03

Wysokość kapitału zakładowego: 209 000,00 PLN, NIP 676-007-69-92, Nr KRS 0000145852 Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że usługi niebędące badaniem

sprawozdań finansowych, które świadczyliśmy na rzecz Grupy są zgodne z prawem i

przepisami obowiązującymi w Polsce oraz że nie świadczyliśmy usług niebędących badaniem,

które są zakazane na mocy art. 5 ust.1 Rozporządzenia UE oraz art.136 Ustawy o biegłych

rewidentach. Usługi niebędące badaniem sprawozdań finansowych, które świadczyliśmy na

rzecz Grupy w badanym okresie, zostały wymienione w nocie 26 skonsolidowanego

sprawozdania finansowego..

Wybór firmy audytorskiej

Zostaliśmy wybrani do badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy, za lata

2024-2025 uchwałą Rady Nadzorczej Jednostki dominującej z dnia 20.05.2024 r.

Kluczowym biegłym rewidentem odpowiedzialnym za badanie, którego rezultatem jest

niniejsze sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta, jest Dorota Żołna, nr ewid. 12648.

Kluczowy biegły rewident działa w imieniu Firmy Audytorskiej INTERFIN Spółka

z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą 31-315 Kraków, ul. Radzikowskiego 27/03

wpisanej na listę firm audytorskich pod numerem 529.

Kluczowy biegły rewident

Dorota Żołna, nr w rejestrze: 12648

Kraków, 02.04.2026 r.