ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

BANKU OCHRONY ŚRODOWISKA S.A.

ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2025 R.

Warszawa, 15 kwietnia 2026 r.

Roczne Sprawozdanie Finansowe BOŚ S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r. w tys. zł.

Roczny rachunek zysków i strat Banku ............................................................................................................................................................................. 4

Roczne sprawozdanie z całkowitych dochodów Banku ........................................................................................................................................ 5

Roczne sprawozdanie z sytuacji finansowej Banku .................................................................................................................................................. 6

Roczne sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Banku ............................................................................................................................. 8

Roczne sprawozdanie z przepływów pieniężnych Banku .................................................................................................................................... 9

Podstawowe informacje o Banku Ochrony Środowiska S.A. ............................................................................................................................. 11

1. Działalność Banku Ochrony Środowiska S.A. ..................................................................................................................................................... 11

2. Skład osobowy Zarządu oraz Rady Nadzorczej BOŚ S.A. ........................................................................................................................... 11

3. Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego ............................................................................................................. 12

4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ........................................................................................................................................................ 12

5. Oświadczenie o zgodności ............................................................................................................................................................................................. 13

6. Informacje o istotnych zasadach (polityce) rachunkowości przy sporządzaniu sprawozdania finansowego ............................................................................................................................................................................................................................. 13

6.1. Podstawa sporządzenia i oświadczenie o zgodności ....................................................................................................................... 13

6.2. Porównywalność z danymi okresu poprzedniego ............................................................................................................................. 14

6.3. Kontynuacja działalności ..................................................................................................................................................................................... 15

6.4. Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych .............................................................................................................................. 16

6.5. Zasady ujmowania przychodów i kosztów związanych z bancassurance ........................................................................ 16

6.6. Aktywa i zobowiązania finansowe ................................................................................................................................................................. 16

6.7. Kapitał własny ............................................................................................................................................................................................................. 23

6.8. Standardy i interpretacje oraz zmiany do standardów, które zostały po raz pierwszy zastosowane w 2025 roku .................................................................................................................................................................................................................................... 24

6.9. Nowe standardy i interpretacje oraz zmiany do nich, które zostały opublikowane, a także zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, a nie weszły jeszcze w życie i nie zostały jeszcze zastosowane przez Bank .................................................................................................................................................................................................................................. 24

6.10. Nowe standardy i interpretacje oraz zmiany do nich, które zostały opublikowane i nie są zatwierdzone przez UE .......................................................................................................................................................................................................................... 25

7. Korekty błędów dotyczących poprzednich okresów ................................................................................................................................. 26

8. Ważniejsze oszacowania i oceny .............................................................................................................................................................................. 26

9. Zarządzanie ryzykiem ....................................................................................................................................................................................................... 27

9.1. Ryzyko kredytowe .................................................................................................................................................................................................... 27

9.1.1. Opis metodologii rozpoznawania utraty wartości ekspozycji kredytowych .................................................................. 30

9.1.2. Należności od innych banków ........................................................................................................................................................................ 33

9.1.3. Należności od klientów ........................................................................................................................................................................................ 34

9.1.4. Dłużne papiery wartościowe ............................................................................................................................................................................ 53

9.1.5. Struktura koncentracji zaangażowania w segmenty branżowe i geograficzne wraz z oceną ryzyka związanego z tym zaangażowaniem ......................................................................................................................................................... 54

9.1.6. Struktura koncentracji zaangażowania w poszczególne podmioty, grupy kapitałowe ......................................... 56

9.1.7. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe .................................................................................................................................... 57

9.1.8. Praktyki forbearance ............................................................................................................................................................................................. 60

Roczne Sprawozdanie Finansowe BOŚ S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r. w tys. zł.

9.2. Ryzyko finansowe w księdze bankowej i handlowej oraz limity ............................................................................................. 62

9.2.1. Ryzyko płynności ...................................................................................................................................................................................................... 63

9.2.2. Ryzyko stopy procentowej ................................................................................................................................................................................. 73

9.2.3. Ryzyko walutowe ..................................................................................................................................................................................................... 79

9.3. Zarządzanie kapitałem ......................................................................................................................................................................................... 83

9.4. Ryzyko operacyjne .................................................................................................................................................................................................. 87

9.5. Ryzyko braku zgodności ..................................................................................................................................................................................... 88

9.6. Ryzyko modeli ............................................................................................................................................................................................................ 89

9.7. Ryzyko ESG ................................................................................................................................................................................................................... 90

Informacja uzupełniająca do rachunku zysków i strat ......................................................................................................................................... 92

10. Wynik z tytułu odsetek .................................................................................................................................................................................................... 92

11. Wynik z tytułu opłat i prowizji .................................................................................................................................................................................... 95

12. Przychody z tytułu dywidend ..................................................................................................................................................................................... 95

13. Wynik na instrumentach finansowych wycenianych wg wartości godziwej przez wynik finansowy (w tym należności od klientów) ................................................................................................................................................................................. 96

14. Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych ................................................................................................................................ 96

15. Wynik na rachunkowości zabezpieczeń ............................................................................................................................................................. 97

16. Wynik z pozycji wymiany ............................................................................................................................................................................................... 98

17. Pozostałe przychody i koszty operacyjne ........................................................................................................................................................... 98

18. Wynik ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w walutach obcych ....................................................................................... 100

19. Wynik odpisów z tytułu utraty wartości ............................................................................................................................................................ 103

20. Ogólne koszty administracyjne ............................................................................................................................................................................... 105

21. Obciążenia podatkowe ................................................................................................................................................................................................. 107

22. Zysk przypadający na jedną akcję ......................................................................................................................................................................... 109

Informacja uzupełniająca do sprawozdania z sytuacji finansowej Banku ............................................................................................ 110

23. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ........................................................................................................................................................................ 110

24. Należności od innych banków .................................................................................................................................................................................. 110

25. Aktywa i zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu ................................................................................................................ 112

26. Inwestycyjne papiery wartościowe ........................................................................................................................................................................ 113

27. Należności od klientów ................................................................................................................................................................................................... 116

28. Inwestycje w jednostkach zależnych ................................................................................................................................................................... 122

29. Wartości niematerialne ................................................................................................................................................................................................. 123

30. Rzeczowe aktywa trwałe .............................................................................................................................................................................................. 126

31. Prawo do użytkowania – leasing ............................................................................................................................................................................. 129

32. Inne aktywa ............................................................................................................................................................................................................................ 131

33. Zobowiązania wobec Banku Centralnego oraz innych banków ....................................................................................................... 131

34. Zobowiązania wobec klientów ................................................................................................................................................................................. 132

35. Zobowiązania z tytułu emisji papierów wartościowych ......................................................................................................................... 133

36. Zobowiązania podporządkowane .......................................................................................................................................................................... 133

37. Rezerwy .................................................................................................................................................................................................................................... 134

Roczne Sprawozdanie Finansowe BOŚ S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r. w tys. zł.

39. Zobowiązania z tytułu leasingu ................................................................................................................................................................................ 141

40. Pozostałe zobowiązania ................................................................................................................................................................................................ 142

41. Aktywa i zobowiązania warunkowe ..................................................................................................................................................................... 143

42. Postępowania sądowe i administracyjne ......................................................................................................................................................... 143

43. Kapitał podstawowy ........................................................................................................................................................................................................ 147

44. Kapitał z aktualizacji wyceny ..................................................................................................................................................................................... 149

45. Zyski zatrzymane ............................................................................................................................................................................................................... 150

Pozostałe informacje uzupełniające ................................................................................................................................................................................. 151

46. Rachunkowość zabezpieczeń .................................................................................................................................................................................... 151

47. Płatności na bazie akcji .................................................................................................................................................................................................. 152

48. Informacje dodatkowe do sprawozdania z przepływów pieniężnych ......................................................................................... 154

49. Charakterystyka instrumentów pochodnych oraz transakcji wymiany walutowej ............................................................ 156

50. Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych ........................................................................................................................... 161

51. Podział instrumentów finansowych wycenianych wg wartości godziwej w zależności od sposobu pomiaru wartości godziwej ........................................................................................................................................................................................ 163

52. Sprawozdawczość dotycząca segmentów ...................................................................................................................................................... 167

53. Transakcje z podmiotami powiązanymi ............................................................................................................................................................ 172

54. Sezonowość lub cykliczność działalności ......................................................................................................................................................... 180

55. Zbycie i likwidacja oraz połączenie spółek ...................................................................................................................................................... 180

56. Wypłacone dywidendy (łącznie lub w przeliczeniu na jedną akcję), z podziałem na akcje zwykłe i pozostałe akcje ................................................................................................................................................................................................................. 180

57. Reforma wskaźników referencyjnych ................................................................................................................................................................. 180

58. Zdarzenia po dniu bilansowym ............................................................................................................................................................................... 182

Roczne Sprawozdanie Finansowe BOŚ S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r. w tys. zł.

Działalność zaniechana w roku 2025 oraz w roku 2024 nie wystąpiła.

Noty przedstawione na kolejnych stronach stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Roczne Sprawozdanie Finansowe BOŚ S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r. w tys. zł.

Noty przedstawione na kolejnych stronach stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Roczne Sprawozdanie Finansowe BOŚ S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r. w tys. zł.

Roczne Sprawozdanie Finansowe BOŚ S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r. w tys. zł.

Noty przedstawione na kolejnych stronach stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Roczne Sprawozdanie Finansowe BOŚ S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r. w tys. zł.

Roczne sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Banku

Noty przedstawione na kolejnych stronach stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Roczne Sprawozdanie Finansowe BOŚ S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r. w tys. zł.

Roczne Sprawozdanie Finansowe BOŚ S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r. w tys. zł.

Noty przedstawione na kolejnych stronach stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Roczne Sprawozdanie Finansowe BOŚ S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r. w tys. zł.

1. Działalność Banku Ochrony Środowiska S.A.

Bank Ochrony Środowiska S.A., dalej „Bank”, „BOŚ S.A.”, „Spółka”, z siedzibą w Warszawie przy ul. Żelaznej 32 został utworzony na podstawie decyzji Prezesa Narodowego Banku Polskiego (NBP) Nr 42 z dnia 15 września 1990 roku i aktu notarialnego z dnia 28 września 1990 roku o utworzeniu Banku.

Bank jest wpisany do Krajowego Rejestru Sądowego Sądu Rejonowego dla miasta stołecznego Warszawy XIII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000015525 oraz posiada numer statystyczny REGON 006239498.

Według Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD) działalność Banku została zaklasyfikowana jako PKD 6419Z.

Czas trwania Banku jest nieoznaczony.

Podstawowym celem Banku jest efektywne gospodarowanie kapitałami akcjonariuszy i środkami pieniężnymi powierzonymi przez klientów, zapewniające dochodowość działalności i bezpieczeństwo powierzonych środków.

Przedmiotem działalności Banku jest wykonywanie czynności bankowych, w tym: gromadzenie środków pieniężnych, udzielanie kredytów, dokonywanie rozliczeń pieniężnych, wykonywanie innych usług bankowych, a także świadczenie finansowych usług konsultacyjno-doradczych.

Misja Banku to: Kompleksowo wspieramy zieloną transformację.

Bank realizuje swoją misję przede wszystkim poprzez:

• świadczenie usług bankowych na rzecz klientów segmentu indywidualnego i instytucjonalnego, w szczególności realizujących przedsięwzięcia proekologiczne lub działających w branży ochrony środowiska i gospodarki wodnej oraz dla osób ceniących styl życia Eko,

• efektywne uczestnictwo w dystrybucji środków przeznaczonych na inwestycje w ochronę środowiska i zrównoważony rozwój w Polsce.

Od dnia 24 stycznia 1997 roku decyzją Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW), akcje Banku zostały dopuszczone do obrotu na GPW w Warszawie i zakwalifikowane do działu finanse - sektor bankowy.

2. Skład osobowy Zarządu oraz Rady Nadzorczej BOŚ S.A.

Skład Zarządu Banku

Na dzień 31 grudnia 2025 roku skład Zarządu Banku przedstawiał się następująco:

• Bartosz Kublik - Prezes Zarządu

• Piotr Kubaty - Wiceprezes – pierwszy zastępca Prezesa Zarządu

• Kamil Kuźmiński - Wiceprezes Zarządu

• Krzysztof Łabowski - Wiceprezes Zarządu

• Michał Należyty - Wiceprezes Zarządu

Na dzień 31 grudnia 2024 roku skład Zarządu Banku przedstawiał się następująco:

• Bartosz Kublik - Prezes Zarządu

• Piotr Kubaty - Wiceprezes Zarządu

• Kamil Kuźmiński - Wiceprezes Zarządu

• Krzysztof Łabowski - Wiceprezes Zarządu

• Michał Należyty - Wiceprezes Zarządu

W ciągu roku skład Zarządu Banku nie zmieniał się.

W dniu 07 marca 2025 roku Komisja Nadzoru Finansowego wyraziła zgodę na powołanie Pana Piotra Kubatego na stanowisko Członka Zarządu nadzorującego ryzyko istotne w działalności Banku. Tym samym w życie weszła uchwała Nr 116/2024 Rady Nadzorczej Banku z dnia 26 września 2024 roku w sprawie powołania Pana Piotra Kubatego na stanowisko Wiceprezesa – pierwszego zastępcy Prezesa Zarządu Banku Ochrony Środowiska S.A.

Roczne Sprawozdanie Finansowe BOŚ S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r. w tys. zł.

• odwołała Pana Bartosza Kublika ze stanowiska Prezesa Zarządu Banku Ochrony Środowiska S.A.,

• delegowała Pana Artura Stefańskiego, Członka Rady Nadzorczej, do czasowego pełnienia obowiązków Wiceprezesa Zarządu, powierzając mu jednocześnie kierowanie pracami Zarządu Banku Ochrony Środowiska S.A. do dnia zakończenia postępowania kwalifikacyjnego na stanowisko Prezesa Zarządu Banku Ochrony Środowiska S.A., jednak nie dłużej niż do dnia 13 czerwca 2026 roku.

Skład Rady Nadzorczej Banku

Na dzień 31 grudnia 2025 roku skład Rady Nadzorczej przedstawiał się następująco:

• Adam Ruciński - Przewodniczący Rady Nadzorczej

• Artur Stefański - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

• Marzenna Sendecka - Sekretarz Rady Nadzorczej

• Jan Banasiński - Członek Rady Nadzorczej

• Tomasz Budasz - Członek Rady Nadzorczej

• Marcin Liberadzki - Członek Rady Nadzorczej

• Marcin Likierski - Członek Rady Nadzorczej

• Władysław Mańkut - Członek Rady Nadzorczej

• Aleksandra Wrochna - Członek Rady Nadzorczej

• Piotr Wybieralski - Członek Rady Nadzorczej

Na dzień 31 grudnia 2024 roku skład Rady Nadzorczej przedstawiał się następująco:

• Adam Ruciński - Przewodniczący Rady Nadzorczej

• Artur Stefański - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

• Marzenna Sendecka - Sekretarz Rady Nadzorczej

• Wojciech Krawczyk - Członek Rady Nadzorczej

• Marcin Liberadzki - Członek Rady Nadzorczej

• Marcin Likierski - Członek Rady Nadzorczej

• Władysław Mańkut - Członek Rady Nadzorczej

• Aleksandra Świderska - Członek Rady Nadzorczej

• Piotr Wybieralski - Członek Rady Nadzorczej

W trakcie 2025 roku skład Rady Nadzorczej ulegał następującym zmianom :

1. w dniu 11 marca 2025 roku:

• odwołało ze składu Rady Nadzorczej Pana Wojciecha Krawczyka,

• powołało Pana Jana Banasińskiego,

2. w dniu 04 grudnia 2025 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie:

• odwołało ze składu Rady Nadzorczej Panią Aleksandrę Świderską,

• powołało Pana Tomasza Budasz oraz Panią Aleksandrę Wrochna ,

Dnia 13 marca 2026 roku Rada Nadzorcza Banku Ochrony Środowiska S.A. delegowała Pana Artura Stefańskiego, Członka Rady Nadzorczej, do czasowego pełnienia obowiązków Wiceprezesa Zarządu, powierzając mu jednocześnie kierowanie pracami Zarządu Banku Ochrony Środowiska S.A. do dnia zakończenia postępowania kwalifikacyjnego na stanowisko Prezesa Zarządu Banku Ochrony Środowiska S.A., jednak nie dłużej niż do dnia 13 czerwca 2026 roku.

3. Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa Banku Ochrony Środowiska S.A. sporządziła również skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku, które zostało w dniu 15 kwietnia 2026 roku zaakceptowane przez Zarząd do publikacji w dniu 16 kwietnia 2026 roku.

4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe BOŚ S.A. zostało w dniu 15 kwietnia 2026 roku zaakceptowane przez Zarząd Banku, podane do publicznej wiadomości w dniu 16 kwietnia 2026 roku.

Roczne Sprawozdanie Finansowe BOŚ S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r. w tys. zł.

Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) w wersji zatwierdzonej przez Unię Europejską (UE), obowiązującymi na dzień sprawozdawczy tj. 31 grudnia 2025 roku, przy zastosowaniu takich samych zasad rachunkowości dla każdego okresu.

MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF).

6. Informacje o istotnych zasadach (polityce) rachunkowości przy sporządzaniu sprawozdania finansowego

Istotne zasady rachunkowości stosowane przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego przedstawione zostały w niniejszym rozdziale oraz w poszczególnych notach sprawozdania finansowego.

6.1. P odstawa sporządzenia i oświadczenie o zgodności

Roczne sprawozdanie finansowe Banku obejmuje r ok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku oraz dane porównawcze za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku, przekształcone w związku z dobrowolnym zastosowaniem zmiany zasad rachunkowości (nota 6.2. „Porównywalność z danymi okresu poprzedniego”). Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone z zachowaniem koncepcji kosztu historycznego z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, za wyjątkiem następujących pozycji wycenianych wg wartości godziwej:

Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego uwzględnia się szacunki i założenia, które mogą mieć wpływ na wartość aktywów, zobowiązań i wynik finansowy. Szacunki i założenia przyjmuje się wtedy, gdy jest to wymagane standardami rachunkowości, albo w przypadku, gdy wartość aktywów i zobowiązań nie może być jednoznacznie ustalona przy wykorzystaniu danych pochodzących z dokumentów. Przyjmując szacunki i założenia Bank wykorzystuje w jak największym stopniu obserwowane dane historyczne, które są uznawane za właściwe dla danej sytuacji. Ze względu na swoją naturę szacunki i założenia co do przyszłości mogą podlegać okresowym zmianom. Ostateczne zrealizowane wyniki finansowe mogą się różnić od wartości szacunkowych.

Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe jest sporządzone w złotych polskich (zł), w zaokrągleniu do tysiąca złotych (tys. zł).

Roczne Sprawozdanie Finansowe BOŚ S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r. w tys. zł.

Począwszy od sprawozdania finansowego za 2025 rok Bank zmienił prezentację w rachunku zysków i strat kwoty zasądzonych i faktycznie wypłaconych w wyniku wyroków sądowych odsetek ustawowych za opóźnienie dotyczących spraw związanych z kredytami hipotecznymi denominowanymi w walutach obcych.

Odsetki te prezentowane były w sprawozdaniach finansowych za 2024 rok i wcześniejszych w pozycji „Pozostałe koszty operacyjne”. W bieżącym sprawozdaniu finansowym za 2025 rok ujmowane są w pozycji „Wynik ryzyka prawnego kredytów hipotecznych denominowanych w walutach obcych”.

Celem doprowadzenia do porównywalności, dane za 2024 roku zostały odpowiednio przekształcone.

Zmiana prezentacji zasądzonych i faktycznie wypłaconych odsetek ustawowych za opóźnienie wynika z faktu, iż szacowane kwoty tych odsetek do wypłaty w okresach przyszłych są uwzględniane w zmianach korekty wartości bilansowej brutto kredytów i rezerwy z tytułu ryzyka prawnego. W efekcie zmiany prezentacji zmiany korekty wartości bilansowej brutto kredytów i rezerwy uwzględniające odsetki ustawowe za opóźnienie oraz koszty faktycznie zapłacone z tego tytułu są ujmowane w jednej pozycji rachunku zysków i strat. Dokonana zmiana przyczynia się do ujednolicenia prezentacji kosztów ryzyka prawnego związanego z kredytami hipotecznymi denominowanymi w walutach obcych oraz zwiększa użyteczność prezentowanych informacji.

Zmiana nie miała wpływu na wartość aktywów i zobowiązań Banku, poziom kapitałów oraz na wynik netto Banku w prezentowanym w niniejszym sprawozdaniu finansowym okresie porównawczym.

Roczne Sprawozdanie Finansowe BOŚ S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r. w tys. zł.

Ze względu na powstanie straty bilansowej w 2015 roku Bank wdrożył Program Postępowania Naprawczego (PPN) na podstawie art. 142 ust. 1 Prawa bankowego w brzmieniu obowiązującym do 08 października 2016 roku, zgodnie z art. 381 ust. 4 ustawy z dnia 10 czerwca 2016 roku o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji.

W dniu 17 lipca 2020 roku do Banku wpłynęła decyzja Komisji Nadzoru Finansowego w związku z wszczętym z urzędu w dniu 12 maja przez Komisję Nadzoru Finansowego (KNF) postępowaniem administracyjnym w przedmiocie nakazania opracowania grupowego planu naprawy Banku Ochrony Środowiska S.A. – na podstawie art. 141n ust. 1 ustawy Prawo Bankowe z dnia 29 sierpnia 1997 roku. Natomiast, w dniu 20 lipca 2020 roku do Banku wpłynęła druga decyzja KNF w związku z wszczętym z urzędu w dniu 12 maja przez KNF postępowaniem administracyjnym w przedmiocie ograniczenia zakresu podmiotowego grupowego planu naprawy do podmiotów wchodzących w skład Grupy BOŚ (tj. Bank Ochrony Środowiska S.A., Dom Maklerski S.A., BOŚ Leasing S.A. oraz MS Wind sp. z o.o.).

Bank opracował Grupowy Plan Naprawy (GPN) i przedłożył go KNF w październiku 2020 roku. Komisja Nadzoru Finansowego w piśmie z dnia 21 stycznia 2021 roku, w związku z postępowaniem administracyjnym w przedmiocie zatwierdzenia GPN, wezwała Bank do uzupełnienia oraz zmiany GPN, w tym przyjęcie jako punkt wyjścia zaudytowanych danych finansowych wg stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku. BOŚ zgodnie z wezwaniem KNF skorygował GPN i złożył go KNF. W dniu 17 grudnia 2021 roku Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła GPN.

Zatwierdzenie GPN przez KNF oznaczało zakończenie obowiązków płynących z działań sanacyjnych realizowanych w ramach Programu Postępowania Naprawczego.

W dniu 31 grudnia 2021 roku Bank podjął decyzję o uruchomieniu Grupowego Planu Naprawy BOŚ S.A. (GPN) zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego (KNF). Działania naprawcze podejmowane w ramach GPN mają na celu osiągnięcie przez Bank trwałej rentowności. Niezależnie od faktu realizacji Planu Naprawy, Bank jest zobowiązany do jego cyklicznej aktualizacji. Zgodnie z art. 141m Prawa bankowego Bank aktualizuje Plan Naprawy co najmniej raz w roku.

W dniu 16 stycznia 2026 roku Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła zaktualizowany Grupowy Plan Naprawy BOŚ S.A. (aktualizacja GPN w cyklu 2025).

Na dzień 31 grudnia 2025 roku wskaźnik uzupełniający „miesięczny wynik okresu bieżącego” znajdował się na poziomie krytycznym dla wielkości jednostkowych. Wszystkie pozostałe wskaźniki znajdują się na poziomie bezpiecznym.

Przekroczenie wskaźnika „miesięczny wynik okresu bieżącego” nie jest istotne z punktu widzenia kontynuacji działalności, gdyż miało charakter incydentalny i wynikało głównie z powodu utworzenia odpisu w grudniu na ryzyko prawne walutowych kredytów hipotecznych.

Bank zakończył 2025 rok dodatnim wynikiem finansowym netto w wysokości 124 069 tys. zł.

Bank utrzymuje wskaźniki adekwatności kapitałowej powyżej poziomów zalecanych przez Komisję Nadzoru Finansowego (szczegółowe informacje są podane w 9.3 Zarządzanie kapitałem). Płynność finansowa Banku kształtuje się na poziomie odpowiednim i przekraczającym wymagania nadzorcze (szczegółowe informacje są podane w nocie 9.2.1 Ryzyko płynności).

Konflikt zbrojny w Ukrainie nie miał znaczącego wpływu na płynność finansową i adekwatność kapitałową Banku. Bank utrzymał w tym czasie pełną zdolność operacyjną.

Biorąc pod uwagę opisane czynniki nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Bank w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź ograniczenia dotychczasowej działalności.

Roczne Sprawozdanie Finansowe BOŚ S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r. w tys. zł.

Waluta funkcjonalna

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie funkcjonalnej, która jest walutą podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Bank prowadzi działalność.

Walutą funkcjonalną Banku jest złoty polski.

Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przeliczane są na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji, a wynik tego przeliczenia jest ujmowany w rachunku zysków i strat.

Aktywa i pasywa bilansowe oraz zobowiązania pozabilansowe w walutach obcych przeliczane są po kursie obowiązującym na koniec okresu sprawozdawczego.

6.5. Zasady ujmowania przychodów i kosztów związanych z bancassurance

W przypadku usług bancassurance Bank dokonuje analizy bezpośredniego powiązania produktu ubezpieczeniowego z instrumentem finansowym. Bezpośrednie powiązanie produktu ubezpieczeniowego i instrumentu finansowego skutkuje podziałem opłaty z tytułu bancassurance na część stanowiącą element zamortyzowanego kosztu instrumentu finansowego stanowiącej element przychodów odsetkowych, wynagrodzenie należne Bankowi z tytułu usług pośrednictwa ubezpieczeniowego przy sprzedaży produktu ubezpieczeniowego oraz część stanowiącą wynagrodzenie za wykonanie dodatkowych czynności po sprzedaży produktu ubezpieczeniowego.

Bezpośrednie powiązanie występuje w szczególności, gdy jest spełniony co najmniej jeden z dwóch warunków:

1. instrument finansowy jest oferowany przez Bank zawsze z produktem ubezpieczeniowym, tj. obydwie transakcje zostały zawarte w tym samym czasie lub zostały zawarte w sekwencji, w której każda kolejna transakcja wynika z poprzedniej,

2. produkt ubezpieczeniowy jest oferowany przez Bank wyłącznie z instrumentem finansowym, tj. nie ma możliwości zakupu w Banku produktu ubezpieczeniowego identycznego co do formy prawnej, warunków i treści ekonomicznej bez połączonego zakupu finansowego.

Przy braku spełnienia jednego z warunków dokonywana jest szczegółowa analiza treści ekonomicznej produktu ubezpieczeniowego pod kątem spełnienia kryteriów niezależności umów ubezpieczenia od oferowanych instrumentów finansowych.

Przychody z tytułu wynagrodzenia za sprzedaż produktów ubezpieczeniowych pomniejszane są o rezerwę na oszacowaną przez Bank wartość procentową zwrotów dokonywanych w okresach po sprzedaży produktu ubezpieczeniowego (np. z tytułu rezygnacji przez klienta z ubezpieczenia).

Wysokość przewidywanych zwrotów oraz proporcje podziału przychodów ze względu na ich treść ekonomiczną jest weryfikowana każdorazowo po powzięciu informacji o istotnych zmianach w tym zakresie, nie rzadziej niż na dzień bilansowy.

Koszty stałe lub niepowiązane bezpośrednio ze sprzedażą produktów ubezpieczeniowych lub instrumentów finansowych są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia.

6.6. Aktywa i zobowiązania finansowe

Początkowe ujęcie

Bank ujmuje składnik aktywów i zobowiązań finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wtedy, gdy staje się związany postanowieniami umowy o ten instrument finansowy. Ujęcie aktywów finansowych następuje wtedy, gdy Bank nabywa prawo do otrzymania przepływów pieniężnych, a zobowiązań finansowych wtedy, gdy ma obowiązek dokonać wypłaty środków pieniężnych. Przy początkowym ujęciu składniki aktywów i zobowiązań finansowych podlegają klasyfikacji do odpowiedniej kategorii wyceny.

Wycena przy początkowym ujęciu składników aktywów i zobowiązań finansowych następuje wg wartości godziwej, która w przypadku pozycji niewycenianych wg wartości godziwej w okresach późniejszych jest powiększana lub zmniejszana o koszty bezpośrednie zawarcia transakcji.

Roczne Sprawozdanie Finansowe BOŚ S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r. w tys. zł.

Bank zaprzestaje ujmowania składnika aktywów finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w momencie, gdy:

1. Wygasają prawa umowne do otrzymania przepływów pieniężnych z danego składnika aktywów finansowych lub

2. Dokonuje przeniesienia składnika aktywów finansowych, przy czym przeniesienie spełnia warunki zaprzestania ujmowania, tj. w szczególności warunki przeniesienia powodują przeniesienie na stroną trzecią prawie całego ryzyka i korzyści z posiadania składnika aktywów finansowych, w przypadku pozostawienia prawa Banku do przepływów pieniężnych warunki przeniesienia wymagają przekazywania stronie trzeciej niezwłocznie wszystkich przepływów pieniężnych otrzymanych od dłużnika bez zobowiązania do pokrycia przez Bank kwot niespłaconych.

Zaprzestanie ujmowania składnika aktywów finansowych występuje najczęściej w przypadku spłaty kredytu lub pożyczki, sprzedaży bez przyrzeczenia odkupu, modyfikacji istotnej, unieważnienia umowy kredytowej.

Zaprzestanie ujmowania zobowiązań finansowych

Bank usuwa składnik zobowiązań finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, gdy ulega wygaśnięciu w wyniku wykonania zobowiązania, umorzenia.

Wycena aktywów finansowych po okresie początkowego ujęcia

Po okresie początkowego ujęcia Bank dokonuje wyceny składników aktywów finansowych zgodnie z zasadami klasyfikacji, wg metody zamortyzowanego kosztu lub wg wartości godziwej.

Zamortyzowany koszt to kwota, w której składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe wycenia się w momencie początkowego ujęcia, pomniejszona o spłaty kapitału oraz powiększona lub pomniejszona o ustaloną z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej skumulowaną amortyzację wszelkich różnic pomiędzy wartością początkową, a wartością w terminie wymagalności oraz pomniejszona o wszelkie odpisy z tytułu utraty wartości. W zamortyzowanym koszcie uwzględnia się odsetki karne.

Wycena wg wartości godziwej polega na ustaleniu wartości, którą otrzymano by za zbycie składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach na głównym (lub najkorzystniejszym) rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych (tj. cena wyjścia) bez względu na to, czy cena ta jest bezpośrednio obserwowalna lub oszacowana przy użyciu innej techniki wyceny.

Klasyfikacja i wycena aktywów finansowych

Zgodnie z MSSF 9 aktywa finansowe są klasyfikowane do odpowiedniego modelu wyceny w momencie początkowego ujęcia. Aktywa finansowe Banku są zaklasyfikowane do następujących kategorii wyceny:

1. Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu,

2. Aktywa finansowe wyceniane wg wartości godziwej przez inne dochody całkowite,

3. Aktywa finansowe wyceniane wg wartości godziwej przez wynik finansowy,

4. Aktywa finansowe wyceniane wg opcji wartość godziwa przez wynik finansowy.

Klasyfikacja do odpowiedniej kategorii wyceny następuje w oparciu o:

1. Model biznesowy, w ramach którego aktywa finansowe są zarządzane oraz

2. Test charakterystyki kontraktowych przepływów pieniężnych (Test SPPI – ang. Solely Payment of Principal and Interest).

Modele biznesowe

Zdefiniowanie istniejących modeli biznesowych dokonywane jest przez kluczowe kierownictwo Banku. Identyfikowane modele biznesowe odzwierciedlają prowadzoną działalność operacyjną, tj. sposób zarządzania określoną grupą aktywów oraz cel, dla którego aktywa powstały lub zostały nabyte. Poszczególne zidentyfikowane modele biznesowe stanowią grupy aktywów, które są wspólnie zarządzane, oceniane i raportowane.

Identyfikując modele biznesowe dla poszczególnych grup aktywów finansowych, bierze się pod uwagę przesłanki jakościowe oraz kryteria ilościowe.

Roczne Sprawozdanie Finansowe BOŚ S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r. w tys. zł.

Przesłanki jakościowe obejmują analizę i ocenę:

1. celu biznesowego, dla którego aktywa powstały lub zostały nabyte,

2. sposobu, w jaki wyniki na aktywach w ramach danego modelu biznesowego są oceniane i raportowane do kluczowego kierownictwa Banku oraz prezentowane w ramach sprawozdawczości zewnętrznej,

3. przyczyny podejmowanych decyzji o sprzedaży aktywów finansowych,

4. rozwiązań i struktur organizacyjnych w ramach, których poszczególne grupy aktywów powstają lub są nabywane,

5. rodzaju ryzyka mającego wpływ na wyniki realizowane na poszczególnych grupach aktywów,

6. sposobu, w jaki kadra zarządzająca poszczególnymi grupami aktywów jest wynagradzana, w szczególności czy wynagrodzenie opiera się w części lub całości na wartości godziwej zarządzanych aktywów.

Kryteria ilościowe

Kryteria ilościowe wykorzystywane przy identyfikacji oraz okresowej weryfikacji modeli biznesowych odnoszą się do oceny istotności i częstotliwości sprzedaży aktywów z poszczególnych modeli. Zakłada się, że w modelu biznesowym HtC sprzedaż aktywów finansowych jest dopuszczalna w szczególności w następującym przypadku:

1. w razie pogorszenia oceny odzyskiwalności przepływów pieniężnych, w celu ograniczenia skutków ryzyka kredytowego,

2. w terminie bliskim zapadalności kontraktowej,

3. sporadycznej sprzedaży (nawet jeżeli wartość sprzedanych aktywów jest znacząca),

4. nieznaczącej wartości sprzedawanych aktywów.

Brak spełnienia kryteriów ilościowych, np. znacząca i częsta sprzedaż aktywów finansowych o niepogorszonej ocenie ryzyka kredytowego wskazuje na konieczność analizy przyporządkowania portfela aktywów finansowych, z którego dokonywano sprzedaży.

W wyniku dokonanych analiz aktywa finansowe Banku zostały przyporządkowane do następujących modeli biznesowych:

1. Model HtC (ang. Held to Collect)

model, który zakłada utrzymywanie aktywów finansowych celem uzyskania korzyści ekonomicznych w postaci przepływów pieniężnych wynikających z umowy. W ramach modelu HtC utrzymywane są aktywa finansowe o charakterze kredytowym i pożyczkowym, nabyte wierzytelności w ramach usług faktoringu, dłużne papiery wartościowe nabyte w celach inwestycyjnych,

2. Model HtCS (ang. Held to Collect or Sale)

model, który zakłada utrzymywanie aktywów finansowych celem uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy i sprzedaż. W ramach modelu HtCS utrzymywane są dłużne papiery wartościowe nabyte w celu zabezpieczenia bieżących potrzeb płynności finansowej i profilu dochodowości,

3. Inne modele biznesowe

w ramach innych modeli biznesowych nabywane są aktywa o charakterze handlowym w celu osiągnięcia wyniku finansowego z tytułu zmian wartości rynkowej lub wynagrodzenia o charakterze marży handlowej. Te modele biznesowe obejmują przede wszystkim pochodne instrumenty finansowe oraz instrumenty kapitałowe.