lumenó

zobowiązań krótkoterminowych.

przychodów i koszty prowadzonej działalności. W przeciwieństwie do okresów ubiegłych, Spółka mierzyła się z

zakresie stopniowej poprawy wyników finansowych w kolejnych kwartałach.

Gospodarka i zarządzanie zasobami finansowymi w Spółce prowadzone są z najwyższą starannością, w sposób

racjonalny i zgodny z przepisami ustawy o rachunkowości, przy jednoczesnym priorytetowym traktowaniu działań

mających na celu przywrócenie pełnej stabilności płynnościowej.

Efektywne zarządzanie finansowe uwzględnia zarówno ryzyko, jak i wyniki finansowe. Ryzyko finansowe wiąże się z

nieoczekiwanymi zmianami przepływów pieniężnych, które wynikają z aktywności na rynkach finansowych lub

działalności operacyjnej. W tym sensie znaczna część ryzyka działalności operacyjnej jak i część ryzyka działalności

kredytowania powyżej określonej kwoty. Spółka monitoruje na bieżąco wysokość przeterminowanych należności, w

uzasadnionych przypadkach występuje z roszczeniami prawnymi i dokonuje odpisów aktualizujących.

Jeżeli chodzi o ryzyko utraty płynności finansowej, czyli ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Spółkę jej

płynności finansowej na bieżąco starając się zapewnić dostępność środków finansowych niezbędnych do

Na dzień 31.12.2025 r. wskaźniki płynności szybkiej był poniżej pożądanych wartości i wynosił 0,5, a wskaźnik bieżącej

płynności kształtował się w granicach pożądanych wartości i wyniósł 1,8. Indeks pokrycia zobowiązań należnościami

aż po konfekcję i dostawę do klienta. Surowce nabywane są bezpośrednio od certyfikowanych dostawców, a wszystkie

model akwizycji produktów linii OneVital i VitalPet opiera się na sprzedaży poprzez własne platformy sprzedażowe

oraz dystrybucję hurtową oraz sieciową w kanale on-line oraz stacjonarnym. Działalność eksportowa realizowana jest

we współpracy z lokalnymi dystrybutorami, którzy odpowiadają za rejestrację, organizację sprzedaży i promocję

produktów na danym rynku.

3.5 Znaczący kontrahenci

Główni klienci, których udział przekracza 10% przychodów nie mają powiązań formalnych z Emitentem. Spółka nie jest

uzależniona od żadnego odbiorcy.

3.6 Informacje o umowach i zdarzeniach znaczących dla działalności Spółki

Według stanu na koniec 2025 roku wartość sprzedaży produktów (w obszarze marek kontraktowych),

zrealizowana od początku trwania kontraktu (2024) wraz z zaakceptowanymi zleceniami do produkcji na rzecz

jednego z głównych kontrahentów Spółki, który jest znaczącym podmiotem działającym na polskim rynku

aptecznym (Kontrahent), wyniosła 6,25 mln zł. Jednocześnie należy nadmienić, iż wyżej wymieniona wartość

sprzedaży zaakceptowana do produkcji dotyczy produktów sprzedanych w roku 2024 i 2025, jak i

planowanych do sprzedaży w 2026 roku. Wartość sprzedaży zafakturowana w roku 2025 r. wyniosła 2,28 mln

zł, co stanowi 19% całkowitej sprzedaży Spółki w tym roku.

Spółce nie są znane umowy zawarte między akcjonariuszami, które miałyby charakter znaczący dla działalności Spółki.

W roku obrotowym 2025 Spółka nie zawierała znaczących umów ubezpieczeniowych, współpracy lub kooperacji.

3.7 Zdarzenia po zakończeniu roku obrotowego

3.8 Informacje o zatrudnieniu

Stan zatrudnienia na koniec 2025 roku:

Z uwagi na wielkość i etap rozwoju obecnej działalności Spółki, strategia biznesowa Spółki aktualnie nie uwzględnia

tematyki ESG. Niemniej działalność Spółki podporządkowana jest poszukiwaniu metod ograniczenia ilości szkodliwych

odpadów oraz poszukiwaniu technologii związanych z wtórnym użyciem materiałów odpadowych z różnych branż

długofalowej lojalności wobec marek. W komunikacji Spółka wykorzystuje przede wszystkim media społecznościowe,

Ponadto w 2025 roku prowadzono następujące działania w przedmiotowym obszarze: