CPA_SF-2025-12-31-1-pl.xhtml

Capital Partners S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Marszałkowska 126/134, 00-008 Warszawa

wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego

KRS: 0000110394, NIP: 5272372698, REGON: 015152014

z kapitałem zakładowym w wysokości 1.800.000,00 zł, w całości opłaconym i Zarządem w składzie:

Krzysztof Geritz – Prezes Zarządu

ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

CAPITAL PARTNERS SPÓŁKA AKCYJNA

ZA OKRES 01.01.2025 – 31.12.2025

Spis treści:

I. SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW I STRAT ................................................................................................................................................. 2

II. SPRAWOZDANIE Z INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .............................................................................................................. 3

III. BILANS/SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ...................................................................................................................... 3

IV. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ........................................................................................................................... 4

V. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ...................................................................................................................... 4

VI. INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ............................................................................................. 5

Capital Partners Spółka Akcyjna

Roczne sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2025 – 31.12.2025

2

I. SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW I STRAT

w tys. zł

01.01.2025-

31.12.2025

01.01.2024-

31.12.2024

dane

przekształcone

w związku z

kontynuacją

działalności

01.10.2024-

31.12.2024

01.01.2024-

30.09.2024

DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA

Przychody z działalności podstawowej, w tym:

0,00

przychody z aktywów finansowych

0,00

przychody ze sprzedaży produktów i usług

0,00

Koszty działalności podstawowej, w tym:

692,91

877,00

0,00

koszty z aktywów finansowych

0,00

koszty ogólnego zarządu

692,91

877,00

0,00

Zysk/Strata na działalności podstawowej

-692,91

-877,00

0,00

Przychody z pozostałej działalności

1,14

0,00

Koszty pozostałej działalności

0,00

Przychody finansowe

22,03

41,30

0,00

Koszty finansowe

0,00

Zysk/Strata przed opodatkowaniem

-669,75

-835,70

0,00

Podatek dochodowy, w tym:

0,00

14,06

0,00

- część bieżąca

0,00

- część odroczona

0,00

14,06

0,00

Zysk/Strata netto okresu z działalności kontynuowanej

-669,75

-849,76

0,00

DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

Przychody z działalności podstawowej, w tym:

0,00

przychody z aktywów finansowych

0,00

przychody ze sprzedaży produktów i usług

0,00

Koszty działalności podstawowej, w tym:

0,00

184,35

650,01

koszty z aktywów finansowych

0,00

koszty ogólnego zarządu

0,00

184,35

650,01

Zysk/Strata na działalności podstawowej

0,00

-184,35

-650,01

Przychody z pozostałej działalności

0,00

Koszty pozostałej działalności

0,00

Przychody finansowe

0,00

2,33

28,45

Koszty finansowe

0,00

Zysk/Strata przed opodatkowaniem

0,00

-182,02

-621,56

Podatek dochodowy, w tym:

0,00

14,06

- część bieżąca

0,00

- część odroczona

0,00

14,06

Zysk/Strata okresu z działalności zaniechanej

0,00

-182,02

-635,62

Zysk/Strata okresu łącznie z działalności kontynuowanej i

zaniechanej

-669,75

-849,76

-182,02

-635,62

Zysk/Strata na jedną akcję z działalności kontynuowanej i

zaniechanej (w złotych)*

Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w sztukach)

9 517 808

9 040 984

9 000 000

9 054 745

Podstawowy zysk/strata netto za okres sprawozdawczy

-0,07

-0,09

-0,02

-0,07

z działalności kontynuowanej

-0,07

-0,09

0,00

z działalności zaniechanej

0,00

-0,02

-0,07

Rozwodniony zysk/strata netto za okres sprawozdawczy

-0,07

-0,09

-0,02

-0,07

z działalności kontynuowanej

-0,07

-0,09

0,00

z działalności zaniechanej

0,00

-0,02

-0,07

NOTY 1, 2

(*) Zysk/Strata na jedną akcję wyliczony został poprzez podzielenie zysku lub straty netto danego okresu, który przypada na zwykłych

akcjonariuszy, przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w ciągu danego okresu

Capital Partners Spółka Akcyjna

Roczne sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2025 – 31.12.2025

3

II. SPRAWOZDANIE Z INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

w tys. zł

01.01.2025-

31.12.2025

01.01.2024-

31.12.2024

dane

przekształcone

w związku z

kontynuacją

działalności

01.10.2024-

31.12.2024

01.01.2024-

30.09.2024

Wynik netto za okres sprawozdawczy

-669,75

-849,76

-182,02

-635,62

Inne składniki całkowitego dochodu:

0,00

Inne składniki całkowitego dochodu (netto)

0,00

Całkowity dochód okresu sprawozdawczego, w tym:

-669,75

-849,76

-182,02

-635,62

z działalności kontynuowanej

-669,75

-849,76

0,00

z działalności zaniechanej

0,00

-182,02

-635,62

Całkowity dochód okresu sprawozdawczego na jedną akcję w złotych

z działalności kontynuowanej

-0,07

-0,09

0,00

z działalności zaniechanej

0,00

-0,02

-0,07

III. BILANS/SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

nota

w tys. zł

31.12.2025

31.12.2024

dane

przekształcone

w związku z

kontynuacją

działalności

31.12.2024

30.09.2024

Aktywa trwałe (długoterminowe)

0,00

Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)

1 874,77

764,26

752,47

938,48

Aktywa finansowe, w tym:

7

1,19

742,30

731,78

904,98

wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

0,00

734,55

724,03

897,23

wyceniane według zamortyzowanego kosztu

1,19

7,75

Inne składniki aktywów obrotowych

9

1,64

14,52

13,26

31,59

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

10

1 871,94

7,43

1,91

Suma aktywów

1 874,77

764,26

752,47

938,48

Kapitał własny

1 785,86

688,26

617,16

799,18

Kapitał zakładowy/Kapitał podstawowy

11

1 800,00

900,00

799,18

900,00

Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

(agio)

867,35

0,00

Kapitał z aktualizacji wyceny aktywów

11

0,00

-103,22

Kapitał rezerwowy

11

638,02

0,00

638,02

Zyski zatrzymane

11

-849,76

0,00

Zysk/Strata okresu

11

-669,75

-849,76

-182,02

-635,62

Zobowiązania długoterminowe

17,98

20,08

0,00

Rezerwy na podatek odroczony

2

0,00

Pozostałe rezerwy długoterminowe

1

17,98

20,08

0,00

Zobowiązania krótkoterminowe

70,92

55,91

135,31

139,30

Zobowiązania handlowe

13

6,77

7,03

10,13

Pozostałe zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe

14

64,16

48,88

128,27

129,17

Suma pasywów

1 874,77

764,26

752,47

938,48

Wartość księgowa w złotych

1 785 862,94

688 258,17

617 160,28

799 175,93

Liczba akcji (szt.)

18 000 000

9 000 000

Wartość księgowa na jedną akcję (w złotych)

0,10

0,08

0,07

0,09

Capital Partners Spółka Akcyjna

Roczne sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2025 – 31.12.2025

4

IV. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

w tys. zł

01.01.2025-

31.12.2025

01.01.2024-

31.12.2024 dane

przekształcone w

związku z

kontynuacją

działalności

01.10.2024-

31.12.2024

01.01.2024-

30.09.2024

A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

I. Zysk/Strata przed opodatkowaniem

-669,75

-835,70

-182,02

-621,56

II. Korekty o pozycje

10,32

-32,82

12,01

-76,98

Odsetki, udziały w zyskach/dywidendy

-3,19

-4,35

0,00

-4,35

Zysk/Strata z aktywów finansowych

-18,84

-36,95

-2,33

-24,10

Zmiana stanu należności netto

6,56

-0,19

0,00

-0,19

Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych i podatków

-0,27

0,56

-3,10

3,66

Zmiana stanu innych składników aktywów obrotowych

12,89

14,31

18,33

-2,76

Zmiana stanu pozostałych zobowiązań

13,17

-26,63

-0,89

33,56

Podatek dochodowy

0,00

20,43

0,00

20,44

Inne korekty

0,00

-103,24

III. Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)

-659,43

-868,52

-170,01

-698,54

B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

I. Wpływy

753,39

1 722,22

175,53

1 546,69

Zbycie obligacji skarbowych

753,39

1 722,22

175,53

1 546,69

II. Wydatki

0,00

2 419,82

0,00

2 419,82

Nabycie obligacji skarbowych

0,00

2 419,82

0,00

2 419,82

III. Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)

753,39

-697,60

175,53

-873,13

C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

I. Wpływy

1 803,19

4,35

0,00

4,35

Wpływy z tytułu emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych

1 800,00

0,00

Inne wpływy finansowe (odsetki bankowe)

3,19

4,35

0,00

4,35

II. Wydatki

32,65

3,73

0,00

3,73

Inne wydatki finansowe (koszty emisji akcji, nabycia akcji

własnych)

32,65

3,73

0,00

3,73

III. Środki pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)

1 770,54

0,62

0,00

0,62

D. Przepływy pieniężne netto

1 864,50

-1 565,50

5,52

-1 571,05

E. Zmiana stanu środków pieniężnych netto w okresie

1 864,50

-1 565,50

5,52

-1 571,05

F. Środki pieniężne na początek okresu

7,43

1 572,94

1,91

1 572,94

G. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu z

działalności kontynuowanej i zaniechanej

1 871,94

7,43

1,91

Dane za okres 01.01.2025-31.12.2025 uwzględniają BO z przekształconych danych za okres 01.01.2024-31.12.2024

V. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

w tys. zł

Kapitał

zakładowy

/Kapitał

podstawowy

Kapitał

zapasowy z

agio

Akcje

własne

Kapitał z

aktualizacji

wyceny

Kapitał

rezerwowy

na skup akcji

Zyski

zatrzymane

Zysk/Strata

okresu

Kapitały

własne

razem

na dzień 1 stycznia 2025 r.

799,18

0,00

-182,02

617,16

Zmiana zasad rachunkowości w

związku z uchyleniem likwidacji

100,82

0,00

638,02

0,00

-667,74

71,10

Kapitał po uwzględnieniu zmiany

zasad rachunkowości

900,00

0,00

638,02

0,00

-849,76

688,26

Pokrycie straty za okres

01.10.2024-31.12.2024

0,00

-182,02

182,02

0,00

Pokrycie straty za okres

01.01.2024-30.09.2024

0,00

-635,62

635,62

0,00

Rejestracja podwyższenia kapitału

(emisja akcji serii D)

900,00

0,00

1 800,00

Cofnięcie zapisów dot. likwidacji

Spółki

0,00

-32,12

32,12

0,00

Pokrycie kosztów dot. emisji akcji

serii D z agio

0,00

-32,65

0,00

-32,65

Zysk/Strata za okres

0,00

-669,75

na dzień 31 grudnia 2025 r.

1 800,00

867,35

0,00

638,02

-849,76

-669,75

1 785,86

Capital Partners Spółka Akcyjna

Roczne sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2025 – 31.12.2025

5

w tys. zł

Kapitał

zakładowy

/Kapitał

podstawowy

Kapitał

zapasowy z

agio

Akcje

własne

Kapitał z

aktualizacji

wyceny

Kapitał

rezerwowy

na skup akcji

Zyski

zatrzymane

Zysk/Strata

okresu

Kapitały

własne

razem

na dzień 1 stycznia 2024 r. (dane

przekształcone w związku z

kontynuacją działalności)

1 000,00

0,00

-4 300,00

0,00

5 924,34

455,21

-1 537,80

1 541,75

Pokrycie straty za 2023 r.

0,00

-1 082,59

-455,21

1 537,80

0,00

Koszt poniesiony na nabycie akcji

własnych

0,00

-3,73

0,00

-3,73

Zysk/Strata za okres

0,00

-849,76

Obniżenie kapitału zakładowego

poprzez umorzenie akcji własnych

Spółki

-100,00

0,00

4 300,00

0,00

-4 200,00

0,00

na dzień 31 grudnia 2024 r.(dane

przekształcone w związku z

kontynuacją działalności)

900,00

0,00

638,02

0,00

-849,76

688,26

na dzień 1 stycznia 2024 r.

1 000,00

0,00

-4 300,00

0,00

5 924,34

455,21

-1 537,80

1 541,75

Pokrycie straty za 2023 r.

0,00

-1 082,59

-455,21

1 537,80

0,00

Koszt poniesiony na nabycie akcji

własnych

0,00

-3,73

0,00

-3,73

Zysk/Strata za okres

0,00

-635,62

Obniżenie kapitału zakładowego

poprzez umorzenie akcji własnych

Spółki

-100,00

0,00

4 300,00

0,00

-4 200,00

0,00

Odpisy aktualizujące oraz rezerwa

likwidacyjna w związku z brakiem

założenia kontynuowania

działalności

0,00

-103,22

0,00

-103,22

na dzień 30 września 2024 r.

900,00

0,00

-103,22

638,02

0,00

-635,62

799,18

Przeksięgowanie wszystkich

składników kapitału własnego na

kapitał podstawowy w związku z

procesem likwidacji Spółki

-100,82

0,00

103,22

-638,02

0,00

635,62

0,00

Zysk/Strata za okres

0,00

-182,02

na dzień 31 grudnia 2024 r.

799,18

0,00

-182,02

617,16

VI. INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

INFORMACJE OGÓLNE

Nazwa, siedziba, przedmiot działalności gospodarczej

Spółka Capital Partners S.A. została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego (KRS) w dniu 29 kwietnia 2002 r.

pod numerem 0000110394. Siedziba Spółki mieści się w Warszawie przy ul. Marszałkowskiej 126/134. Spółce

nadano numer statystyczny REGON 015152014 oraz numer identyfikacji podatkowej 5272372698. W okresie od

1 października 2024 r. do 31 grudnia 2025 r. Spółka była w procesie likwidacji i nosiła nazwę Capital Partners S.A.

w likwidacji. W dniu 31 grudnia 2025 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie (dalej: NWZ) podjęło m.in. uchwałę

nr 3 o uchyleniu rozpoczętej 1 października 2024 r. likwidacji Spółki oraz o dalszym istnieniu Spółki.

Zgodnie ze statutem przedmiotem działalności Spółki jest m. in.: działalność trustów, funduszów i podobnych

instytucji finansowych (PKD 64.30.Z), pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i

zarządzania (PKD 70.22.Z), pozostała finansowa działalność usługowa, gdzie indziej niesklasyfikowana, z

wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych (PKD 64.99.Z).

Czas trwania działalności

Czas trwania działalności Spółki jest nieoznaczony. W okresie od 1 października 2024 r. do 31 grudnia 2025 r.

Spółka była w procesie likwidacji. W dniu 31 grudnia 2025 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki uchyliło

likwidację i postanowiło o dalszym istnieniu Spółki.

Okres objęty sprawozdaniem i porównywalność danych

Prezentowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r. wraz z

danymi porównawczymi za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. Dane za okres od 1 stycznia 2024 r.

do 31 grudnia 2024 r., w celu zapewnienia porównywalności, zaprezentowano poprzez połączenie danych za

dwa okresy sprawozdawcze tj. od 1 stycznia 2024 r. do 30 września 2024 r. oraz od 1 października 2024 r. do 31

grudnia 2024 r . Mając na uwadze, że sprawozdanie na dzień 31 grudnia 2024 r. było sporządzone przy braku

założenia kontynuacji (w toku likwidacji), dane porównawcze za ten rok zostały odpowiednio przekształcone.

Capital Partners Spółka Akcyjna

Roczne sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2025 – 31.12.2025

6

Przekształcenie polegało na odejściu od alternatywnych metod rachunkowości i wyceny aktywów po cenach

sprzedaży netto (likwidacyjnych) na rzecz wyceny według przyjętych zasad przewidzianych dla jednostek

kontynuujących działalność. Ponadto odwrócono zapisy dotyczące utworzonej rezerwy likwidacyjnej.

Przekształcenie zapewnia pełną porównywalność danych prezentowanych w sprawozdaniu. Dodatkowo

zaprezentowane zostały także opublikowane przez Spółkę dane za dwa okresy sprawozdawcze: okres od 1

stycznia 2024 r. do 30 września 2024 r. oraz okres od 1 października 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

Skład Zarządu/Likwidatora i Rady Nadzorczej

W okresie objętym sprawozdaniem funkcję Likwidatora Spółki pełnił Pan Paweł Bala. W dniu 31 grudnia 2025 r.

NWZ Spółki uchyliło likwidację i postanowiło o dalszym istnieniu Spółki. W związku z powyższym w tym dniu Rada

Nadzorcza Spółki dokonała wyboru Pana Krzysztofa Geritza do Zarządu Spółki oraz powierzyła mu funkcję

Prezesa Zarządu.

W skład Rady Nadzorczej Spółki w 2025 r. wchodziły następujące osoby:

Jacek Jaszczołt - Przewodniczący Rady Nadzorczej - do 10 lutego 2026 r., potem - Członek Rady Nadzorczej,

Sławomir Gajewski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej – do 31 grudnia 2025 r.,

Zbigniew Kuliński - Członek Rady Nadzorczej – do 31 grudnia 2025 r.,

Katarzyna Shultz - Członek Rady Nadzorczej – do 31 grudnia 2025 r.,

Monika Tatar - Członek Rady Nadzorczej - do 1 lipca 2025 r.,

Dariusz Gafka – Członek Rady Nadzorczej - od 28 sierpnia do 31 grudnia 2025 r,

Anna Butrym – Członek Rady Nadzorczej - od 31 grudnia 2025 r., Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej - od 10

lutego 2026 r.

Marcin Białkowski – Członek Rady Nadzorczej od 31 grudnia 2025 r., Przewodniczący Rady Nadzorczej – od 10

lutego 2026 r.

Józef Aleszczyk – Członek Rady Nadzorczej – od 31 grudnia 2025 r.,

Jonasz Drabek – Członek Rady Nadzorczej – od 31 grudnia 2025 r.

Podstawa sporządzenia sprawozdania i kontynuacja działalności

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, a w zakresie

nieuregulowanym powyższymi standardami, zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o

rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych, jak również wymogami odnoszącymi się

do emitentów papierów wartościowych dopuszczonych lub będących przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie

do obrotu na rynku oficjalnych notowań giełdowych.

Zarząd Capital Partners S.A. oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze sprawozdanie finansowe

sporządzone zostało zgodnie z obowiązującymi w Spółce zasadami rachunkowości i odzwierciedla w sposób

prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Spółki.

W związku z uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 31 grudnia 2025 r. o uchyleniu likwidacji i

dalszym istnieniu Spółki, niniejsze sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2025 zostało sporządzone przy

założeniu kontynuacji działalności. Stosownie do postanowień MSR-1, przy sporządzaniu sprawozdania

finansowego Zarząd Spółki dokonał oceny zdolności jednostki do kontynuowania działalności. W trakcie

dokonywania tej oceny, w oparciu o aktualny stan dostępnych środków pieniężnych oraz wobec braku

finansowania środkami zewnętrznymi, Zarząd nie zidentyfikował istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub

okoliczności, które nasuwają poważne wątpliwości co do zdolności jednostki do kontynuowania działalności

przynajmniej w okresie dwunastu miesięcy od dnia bilansowego. W grudniu 2025 roku Spółka pozyskała z emisji

akcji serii D 1,8 mln złotych kapitału, które pozwalają na kontynuację działalności oraz wdrożenie przez nowego

inwestora Bumech S.A., posiadającego 50% akcji Spółki, nowego modelu działalności. Bumech S.A.

poinformowała, że jej zamiarem jest połączenie Spółki z spółką Modern Solutions for Environment sp. z o.o. -

podmiotem działającym w branży energetycznej.

Ujawnienia dotyczące sporządzenia sprawozdania finansowego przy założeniu kontynuacji działalności

W związku z podjętą przez NWZ w dniu 1 października 2024 r. uchwałą o rozwiązaniu Spółki oraz otwarciu jej

likwidacji, począwszy od Półrocznego skróconego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2024 r. do 30

czerwca 2024 r., wszystkie kolejne sprawozdania finansowe Spółki były sporządzane przy założeniu braku

kontynuowania jej działalności. W efekcie zastosowanych wówczas alternatywnych metod rachunkowości,

utworzony został kapitał z aktualizacji wyceny oraz rezerwa na przewidywane dodatkowe koszty i straty

likwidacji. Zastosowane wówczas zasady wycen i metody obliczeniowe zostały szczegółowo opisane w

sprawozdaniach finansowych za wskazany okres.

Capital Partners Spółka Akcyjna

Roczne sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2025 – 31.12.2025

7

W dniu 31 grudnia 2025 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki uchyliło likwidację i postanowiło o dalszym

istnieniu Spółki. Zgodnie z obowiązującymi przepisami, na dzień uchylenia likwidacji Spółka zamknęła księgi i

sporządziła niniejsze sprawozdanie finansowe przy założeniu kontynuowania działalności, stosując już na ten

dzień zasady wyceny aktywów i pasywów dla jednostek kontynuujących działalność. W związku ze zmianą zasad

rachunkowości, oznaczało to konieczność cofnięcia zapisów dotyczących likwidacji oraz przekształcenie danych

porównawczych za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. Główne korekty polegały na odwróceniu

odpisów aktualizujących, wyeliminowaniu utworzonej rezerwy na koszty likwidacji oraz dokonanie zmian

prezentacyjnych na pozycjach kapitałowych.

Tabela uzgadniająca zmiany spowodowane przekształceniem danych:

pozycja sprawozdania

w tys. zł

dane opublikowane na

dzień 31.12.2024

korekta (powrót do

kontynuacji działalności)

31.12.2024 dane

przekształcone w

związku z kontynuacją

działalności

1. Aktywa finansowe - wyceniane w wartości godziwej przez wynik

finansowy (obligacje skarbowe)

724,03

10,52

734,55

2. Inne składniki aktywów obrotowych (RMK)

13,26

1,27

14,52

3. Pozostałe rezerwy długoterminowe (rezerwa odprawy emerytalne)

0,00

20,08

4. Pozostałe zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe

128,27

-79,39

48,88

5. Kapitał zakładowy/Kapitał podstawowy

799,18

100,82

900,00

6. Kapitał rezerwowy

0,00

638,02

7. Zysk/Strata okresu

-182,02

-667,74

-849,76

Komentarz:

1. Przywrócenie wyceny obligacji skarbowych do wartości rynkowej nie według ceny nabycia

2. Odwrócenie odpisu aktualizującego aktywa

3. Przywrócenie rozwiązanej rezerwy

4. Rozwiązanie rezerw utworzonych wyłącznie na potrzeby likwidacji

5-7 Wpływ przekształconych danych na kapitały własne.

Wprowadzenie nowych MSSF

Nowe standardy, interpretacje i poprawki do opublikowanych standardów, które zostały opublikowane przez

Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i zatwierdzone przez Unię Europejską (UE), do

stosowania od 1 stycznia 2025 r.: Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” – brak

wymienialności. Niniejsze sprawozdanie uwzględnia ww. standardy i interpretacje.

Standardy, które zostały wydane, ale jeszcze nie obowiązują: MSSF 18 „Prezentacja i ujawnianie w

sprawozdaniach finansowych”- zastępuje on MSR 1 i obowiązuje od 1 stycznia 2027 r.; MSSF 19 „Jednostki

zależne nieposiadające publicznej odpowiedzialności: Ujawnianie” - nowy standard upraszczający wymogi

ujawniania dla kwalifikujących się jednostek zależnych; Zmiany w MSSF 9 i MSSF 7 - dotyczą klasyfikacji i wyceny

instrumentów finansowych, w tym rozliczania płatności elektronicznych oraz instrumentów z cechami

warunkowymi. W ocenie Zarządu ww. zmiany nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.

Informacje uzupełniające

Ujawnienia niewystępujące w Spółce są w sprawozdaniu finansowym pomijane. W skład Spółki nie wchodzą

wewnętrzne jednostki organizacyjne samodzielnie sporządzające sprawozdania finansowe.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd do publikacji w dniu 17 kwietnia 2026r.

WYBRANE DANE FINANSOWE CAPITAL PARTNERS S.A.

w tys. PLN

w tys. EUR

Wybrane dane finansowe

za okres

od 01.01.2025 r.

do 31.12.2025 r.

za okres

od 01.01.2024 r.

do 31.12.2024 r. (*)

za okres

od 01.01.2025 r.

do 31.12.2025 r.

za okres

od 01.01.2024 r.

do 31.12.2024 r. (*)

Przychody z działalności podstawowej (kontynuowanej i

zaniechanej)

0,00

Zysk/Strata na działalności podstawowej (kontynuowanej i

zaniechanej)

-692,91

-877,00

-163,53

-203,76

Zysk/Strata przed opodatkowaniem z działalności

kontynuowanej i zaniechanej

-669,75

-835,70

-158,06

-194,16

Zysk/Strata netto okresu z działalności kontynuowanej i

zaniechanej

-669,75

-849,76

-158,06

-197,43

Całkowite dochody netto

-669,75

-849,76

-158,06

-197,43

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

-659,43

-868,52

-155,63

-201,79

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

753,39

-697,60

177,80

-162,07

Capital Partners Spółka Akcyjna

Roczne sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2025 – 31.12.2025

8

Środki pieniężne netto z działalności finansowej

1 770,54

0,62

417,86

0,14

Zmiana stanów środków pieniężnych netto w okresie

1 864,50

-1 565,50

440,03

-363,72

Zysk/Strata netto i rozwodniony zysk/strata na jedną akcję

zwykłą (w PLN/EUR)

-0,07

-0,09

-0,02

Wybrane dane finansowe

stan na

31.12.2025 r.

stan na

31.12.2024 r. (*)

stan na

31.12.2025 r.

stan na

31.12.2024 r. (*)

Aktywa trwałe

0,00

Aktywa obrotowe

1 874,77

764,26

443,55

178,86

Aktywa razem

1 874,77

764,26

443,55

178,86

Zobowiązania długoterminowe

17,98

20,08

4,25

4,70

Zobowiązania krótkoterminowe

70,92

55,91

16,78

13,09

Kapitał własny

1 785,86

688,26

422,52

161,07

Kapitał akcyjny/podstawowy

1 800,00

900,00

425,86

210,62

Liczba akcji (w szt.)

18 000 000

9 000 000

18 000 000

9 000 000

Wartość księgowa i rozwodniona wartość księgowa na

jedną akcję (w PLN/EUR)

0,10

0,08

0,02

(*) dane za okres od 01.01.2024 r. do 31.12.2024 r. oraz według stanu na 31.12.2024 r. zostały przekształcone w związku z kontynuacją

działalności

Powyższe dane finansowe zostały przeliczone na walutę EUR według następujących zasad:

1) pozycje aktywów i pasywów według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień bilansowy: na dzień 31.12.2025 r. wg kursu 4,2267

PLN/EUR tabela kursów 251/A/NBP/2025 z dnia 31.12.2025 r., na dzień 31.12.2024 r. wg kursu 4,2730 PLN/EUR tabela kursów

252/A/NBP/2024 z dnia 31.12.2024 r..

2) pozycje sprawozdania z zysków i strat i innych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych według kursu

stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego

miesiąca okresu sprawozdawczego; za okres 01.01-31.12.2025 r. wg kursu 4,2372 PLN/EUR, za okres 01.01-31.12.2024 r. wg kursu 4,3042

PLN/EUR.

PRZYJĘTE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI

Waluta funkcjonalna i prezentacja

Walutą funkcjonalną Spółki jest złoty polski. Wszystkie kwoty prezentowane w sprawozdaniu finansowym

wykazane są w tysiącach złotych, chyba że zaznaczono inaczej.

Ujmowanie i wycena aktywów i zobowiązań finansowych

§ 1

1. Aktywa finansowe w dniu ich nabycia lub powstania, klasyfikuje się do następujących kategorii: aktywa

finansowe wyceniane w wysokości zamortyzowanego kosztu, aktywa finansowe wyceniane w wartości

godziwej przez pozostałe dochody całkowite, aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik

finansowy.

2. Zobowiązania finansowe klasyfikuje się jako: zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego

kosztu, zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

3. Początkowa klasyfikacja aktywów finansowych dokonywana jest na podstawie przyjętego przez Spółkę

modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki

przepływów pieniężnych tych aktywów.

4. Zasadniczo większość aktywów finansowych oraz zobowiązań finansowych wyceniana jest w wartości

godziwej przez wynik finansowy.

5. Po początkowym ujęciu i zaklasyfikowaniu aktywa finansowe nie podlegają reklasyfikacji. Możliwość

reklasyfikacji aktywów finansowych istnieje wtedy i tylko wtedy, gdy zmieniła się charakterystyka

przepływów pieniężnych z tych aktywów lub spółka zmienia model biznesowy w zakresie zarządzania

aktywami finansowymi.

§ 2

1. Aktywa lub zobowiązanie finansowe sklasyfikowane jako wyceniane w wartości godziwej to takie aktywa lub

zobowiązania, które spełniają którykolwiek z poniższych warunków: są utrzymywane w celu sprzedaży lub

zostały wyznaczone do wyceny w wartości godziwej zgodnie z MSSF 9.4.1.

§ 3

Aktywa finansowe w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się: w wartości rynkowej – jeżeli istnieje

dla nich aktywny rynek lub w określonej w inny sposób wartości godziwej – jeżeli nie istnieje dla nich aktywny

rynek.

§ 4

1. Spółka w celu wyceny do wartości godziwej wykorzystuje hierarchę wartości określoną w MSSF 13.

Dostępność odpowiednich danych wejściowych i ich względna subiektywność mogą mieć wpływ na wybór

przez Spółkę odpowiednich technik wyceny. Jednak w hierarchii wartości godziwej rangę nadaje się nie

Capital Partners Spółka Akcyjna

Roczne sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2025 – 31.12.2025

9

technikom wyceny stosowanym do ustalenia wartości godziwej, lecz danym wejściowym w technikach

wyceny.

2. Przy wyborze techniki wyceny Spółka stosuje przede wszystkim podejście rynkowe, a w uzasadnionych

przypadkach również podejście dochodowe.

3. Wartość godziwą dla składnika aktywów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek, ustala się w

drodze jednej z następujących metod:

- zastosowania właściwego modelu wyceny instrumentu finansowego, jeżeli wprowadzone do tego modelu

dane wejściowe pochodzą z aktywnego regulowanego rynku,

- oszacowania ceny instrumentu finansowego na podstawie publicznie ogłoszonej, notowanej na aktywnym

regulowanym rynku ceny nie różniącego się istotnie, podobnego instrumentu finansowego albo cen

składników złożonego instrumentu finansowego,

- oszacowania ceny instrumentu finansowego za pomocą metod estymacji powszechnie uznawanych za

poprawne,

- oszacowania dłużnych instrumentów finansowych przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę

świadczącą tego rodzaju usługi, jeżeli możliwe jest rzetelne oszacowanie przepływów pieniężnych,

związanych z tymi instrumentami.

§ 5

Skutki wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zalicza się do

przychodów lub kosztów z działalności finansowej.

§ 6

Na każdy dzień bilansowy jednostka ocenia, czy wystąpiły przesłanki świadczące o utracie wartości aktywów lub

ich grupy. Jeżeli takie przesłanki istnieją, należy ustalić kwotę odpisu na oczekiwane straty.

§ 7

1. Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych wycenia się w cenie nabycia.

2. Do jednostek podporządkowanych, o których mowa w ust. 1, zalicza się jednostki zależne, współzależne oraz

stowarzyszone.

§ 8

1. Rozliczanie umów leasingowych w Spółce następuje zgodnie z MSSF 16 „Leasing”. Na początku umowy

Spółka ocenia, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing,

jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na

dany okres, w zamian za wynagrodzenie.

2. W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz

zobowiązanie z tytułu leasingu. W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w

wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do spłaty w tej dacie, zdyskontowanych przy

użyciu stopy zawartej w umowie leasingu lub krańcowej stopy procentowej Spółka, jeśli stopa procentowa

leasingu nie jest dostępna.

3. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę początkowej wyceny zobowiązania z

tytułu leasingu, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia leasingu lub przed tą datą

pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez

leasingobiorcę oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę z związku z

demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów.

4. Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania stosując model kosztu, tj. w pomniejszeniu

o odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne straty z tytułu utraty wartości, ale także po odpowiednim

skorygowaniu o dokonywane przeliczenia zobowiązania z tytułu leasingu. Amortyzacja prawa do użytkowania

w Spółce dokonywana jest metodą liniową.

5. Opłaty leasingowe zwarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują stałe płatności leasingowe

pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, ceny wykonania opcji kupna (jeżeli można z

wystarczającą pewnością stwierdzić, że Spółka z tej opcji skorzysta) oraz kary pieniężne za wypowiedzenie

umowy (jeżeli jest wystarczająca pewność, że Spółka skorzysta z tej opcji).

6. W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu pomniejszane jest o dokonane spłaty i korygowane o

naliczone odsetki.

7. Spółka stosuje zwolnienie, które przywołuje pkt. MSSF16.5, dotyczące ujmowania leasingów o niskiej

wartości (nie przekraczających 5 tys. USD) oraz leasingów krótkoterminowych (nie przekraczających 12

miesięcy). Płatności leasingowe w przypadku obu wymienionych wyjątków rozpoznawane są w kosztach

okresu, którego dotyczą. Ani aktywo z tytułu prawa do użytkowania ani odpowiadające mu zobowiązanie nie

jest w tym przypadku rozpoznawane.

Capital Partners Spółka Akcyjna

Roczne sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2025 – 31.12.2025

10

1. Informacje dotyczące przychodów i kosztów

Działalność kontynuowana

Wyszczególnienie

w tys. zł

01.01.2025-

31.12.2025

01.01.2024-

31.12.2024 dane

przekształcone w

związku z

kontynuacją

działalności

01.10.2024-

31.12.2024

01.01.2024-

30.09.2024

Przychody z działalności podstawowej

0,00

1. przychody z aktywów finansowych

0,00

2. przychody ze sprzedaży produktów i usług

0,00

Koszty działalności podstawowej

692,91

877,00

0,00

1. koszty z aktywów finansowych

0,00

2 koszty ogólnego zarządu (koszty według rodzaju)

692,91

877,00

0,00

- koszty świadczeń pracowniczych, w tym:

502,03

624,57

0,00

wynagrodzenia

431,44

541,58

0,00

koszty ubezpieczeń i innych narzutów na wynagrodzenia

72,69

62,91

0,00

koszty świadczeń emerytalnych po okresie zatrudnienia

-2,11

20,08

0,00

- zużycie materiałów i energii

0,00

0,05

0,00

- usługi obce

144,30

185,43

0,00

- podatki i opłaty

36,95

34,89

0,00

- pozostałe koszty

9,62

32,07

0,00

Przychody z pozostałej działalności

1,14

0,00

Przychody z tytułu zbycia wyposażenia

1,14

0,00

Koszty pozostałej działalności

0,00

Przychody finansowe

22,03

41,30

0,00

Przychody z tytułu odsetek bankowych

3,19

4,35

0,00

Przychód z wyceny obligacji

0,00

10,52

0,00

Zysk ze zbycia obligacji

18,84

26,43

0,00

Koszty finansowe

0,00

Działalność zaniechana

Wyszczególnienie

w tys. zł

01.01.2025-

31.12.2025

01.01.2024-

31.12.2024 dane

przekształcone w

związku z

kontynuacją

działalności

01.10.2024-

31.12.2024

01.01.2024-

30.09.2024

Przychody z działalności podstawowej

0,00

1. przychody z aktywów finansowych

0,00

2. przychody ze sprzedaży produktów i usług

0,00

Koszty działalności podstawowej

0,00

184,35

650,01

1. koszty z aktywów finansowych

0,00

2 koszty ogólnego zarządu (koszty według rodzaju)

0,00

184,35

650,01

- koszty świadczeń pracowniczych, w tym:

0,00

109,99

479,50

wynagrodzenia

0,00

92,70

433,88

koszty ubezpieczeń i innych narzutów na wynagrodzenia

0,00

17,29

45,62

- zużycie materiałów i energii

0,00

0,05

- usługi obce

0,00

63,24

114,63

- podatki i opłaty

0,00

6,60

28,29

- pozostałe koszty

0,00

4,52

27,55

Przychody z pozostałej działalności

0,00

Koszty pozostałej działalności

0,00

Przychody finansowe

0,00

2,33

28,45

Przychody z tytułu odsetek bankowych

0,00

4,35

Zysk ze zbycia obligacji

0,00

2,33

24,10

Koszty finansowe

0,00

Koszty z tytułu programów pracowniczych - w okresie sprawozdawczym nie wystąpiły koszty programów

pracowniczych.

Koszty przyszłych świadczeń emerytalnych - na dzień 31 grudnia 2025 r. Spółka dokonała oszacowania wartości

przyszłych odpraw emerytalnych i utworzyła z tego tytułu rezerwę w kwocie 17,98 tys. zł.

Capital Partners Spółka Akcyjna

Roczne sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2025 – 31.12.2025

11

2. Informacje dotyczące podatku dochodowego

Podatek dochodowy

Wyszczególnienie

w tys. zł

01.01.2025-

31.12.2025

01.01.2024-

31.12.2024 dane

przekształcone w

związku z

kontynuacją

działalności

01.10.2024-

31.12.2024

01.01.2024-

30.09.2024

Rachunek zysków i strat

Bieżący podatek dochodowy

0,00

- bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego

0,00

Odroczony podatek dochodowy

0,00

14,06

0,00

14,06

- związany z powstaniem i odwróceniem się różnic

przejściowych

0,00

14,06

0,00

14,06

- obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków

i strat

0,00

14,06

0,00

14,06

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Podatek dochodowy (obciążenie) wykazany w rachunku

zysków i strat

0,00

14,06

0,00

14,06

Efektywna stopa podatkowa (wartość podatku

dochodowego z RZiS/zysk/strata przed

opodatkowaniem)

0%

-2%

0%

-2%

Odroczony podatek dochodowy

Wyszczególnienie

w tys. zł

31.12.2025

31.12.2024 dane

przekształcone w

związku z

kontynuacją

działalności

31.12.2024

30.09.2024

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

0,00

- inne - koszty okresu

0,00

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku

0,00

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

w tys. zł

01.01.2025-

31.12.2025

01.01.2024-

31.12.2024 dane

przekształcone w

związku z

kontynuacją

działalności

01.10.2024-

31.12.2024

01.01.2024-

30.09.2024

Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku

dochodowego na początek okresu:

0,00

14,51

Zwiększenia/zmniejszenia odniesione na wynik

finansowy, w tym:

0,00

-14,51

- rozwiązanie/wykorzystanie aktywa

0,00

-14,51

- rezerwa na koszty okresu

0,00

Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku

dochodowego na koniec okresu:

0,00

Ze względu na wysokie straty podatkowe oraz niepewność w zakresie uzyskania znaczących dochodów

podatkowych Spółka na dzień bilansowy nie rozpoznaje aktywa na podatek odroczony.

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego

w tys. zł

01.01.2025-

31.12.2025

01.01.2024-

31.12.2024 dane

przekształcone w

związku z

kontynuacją

działalności

01.10.2024-

31.12.2024

01.01.2024-

30.09.2024

Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku

dochodowego na początek okresu:

0,00

0,46

Zwiększenia/zmniejszenia odniesione na wynik finansowy,

w tym:

0,00

-0,46

- inne - odsetki naliczone od lokat

0,00

-0,46

Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku

dochodowego na koniec okresu:

0,00

Capital Partners Spółka Akcyjna

Roczne sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2025 – 31.12.2025

12

Uzgodnienie wyniku finansowego brutto z wynikiem podatkowym

Wyszczególnienie

w tys. zł

01.01.2025-

31.12.2025

01.01.2024-

31.12.2024 dane

przekształcone w

związku z

kontynuacją

działalności

01.10.2024-

31.12.2024

01.01.2024-

30.09.2024

Zysk brutto przed opodatkowaniem z działalności

kontynuowanej

-669,75

-835,70

0,00

Zysk/Strata przed opodatkowaniem z działalności

zaniechanej

0,00

-182,02

-621,56

Zysk/Strata brutto przed opodatkowaniem

-669,75

-835,70

-182,02

-621,56

Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów

65,76

82,80

30,32

32,40

Przychody nie stanowiące przychodów podatkowych

0,00

10,52

0,00

Przychody podatkowe

0,00

2,41

0,00

2,41

Koszty podatkowe

32,80

56,30

22,56

56,30

Dochód

-636,79

-817,32

-174,26

-643,05

Odliczenia od dochodu:

0,00

Dochód do opodatkowania

-636,79

-817,32

-174,26

-643,05

3. Informacje dotyczące zysku/straty przypadającego/przypadającej na jedną akcję

w tys. zł

01.01.2025-

31.12.2025

01.01.2024-

31.12.2024 dane

przekształcone w

związku z

kontynuacją

działalności

01.10.2024-

31.12.2024

01.01.2024-

30.09.2024

Zysk/Strata w okresie łącznie z działalności

kontynuowanej i zaniechanej

-669,75

-849,76

-182,02

-635,62

Zysk/Strata netto okresu przypadający na akcjonariuszy

zwykłych, zastosowany do obliczenia rozwodnionego

zysku/straty na jedną akcję

-669,75

-849,76

-182,02

-635,62

w tys. zł

01.01.2025-

31.12.2025

01.01.2024-

31.12.2024 dane

przekształcone w

związku z

kontynuacją

działalności

01.10.2024-

31.12.2024

01.01.2024-

30.09.2024

Liczba akcji zwykłych na koniec okresu

18 000 000

9 000 000

Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych

zastosowana do obliczenia podstawowego zysku/straty

na jedną akcję

9 517 808

9 040 984

9 000 000

9 054 745

Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych

zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku/straty

na jedną akcję

9 517 808

9 040 984

9 000 000

9 054 745

4. Informacje dotyczące dywidend wypłaconych i/lub zaproponowanych do wypłaty

Spółka nie wypłacała i nie planuje wypłaty dywidendy.

5. Informacje dotyczące wartości niematerialnych

Spółka nie posiada pozycji wartość firmy oraz innych wartości niematerialnych.

6. Informacje dotyczące rzeczowych aktywów trwałych

W okresie sprawozdawczym w Spółce nie wystąpiły nabycia rzeczowych aktywów trwałych oraz nie zostały

poczynione zobowiązania na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych. Na dzień bilansowy Spółka

nie posiada rzeczowych aktywów trwałych.

7. Informacje dotyczące aktywów finansowych

Aktywa finansowe długoterminowe – Spółka nie posiada.

Capital Partners Spółka Akcyjna

Roczne sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2025 – 31.12.2025

13

Aktywa finansowe krótkoterminowe

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik

finansowy

w tys. zł

01.01.2025-

31.12.2025

01.01.2024-

31.12.2024 dane

przekształcone w

związku z

kontynuacją

działalności

01.10.2024-

31.12.2024

01.01.2024-

30.09.2024

Stan na początek okresu

734,55

0,00

897,23

0,00

Zmiany w ciągu okresu:

-734,55

734,55

-173,20

897,23

Korekta netto z tytułu aktualizacji do wartości godziwej

odniesiona na wynik finansowy w okresie

sprawozdawczym

0,00

24,57

0,00

14,05

Zwiększenia - nabycie

0,00

2 419,82

0,00

2 419,82

Zmniejszenia - zbycie obligacji

734,55

1 709,84

173,20

1 536,64

Stan na koniec okresu

0,00

734,55

724,03

897,23

W tym:

Obligacje skarbowe

0,00

734,53

724,03

897,23

Papiery nienotowane na giełdzie

0,00

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

w tys. zł

31.12.2025

31.12.2024 dane

przekształcone w

związku z

kontynuacją

działalności

31.12.2024

30.09.2024

Należności - wpłacona kaucja z tyt. umowy najmu

1,19

7,75

Pozostałe należności, w tym:

0,00

Razem

1,19

7,75

Szczegółowy zakres ujawnień zgodnie z regulacjami MSSF 13 został zaprezentowany w punkcie 15 niniejszej

części sprawozdania.

8. Informacje dotyczące utraty wartości aktywów

Zgodnie z MSR 36 Zarząd Spółki dokonał na dzień 31 grudnia 2025 r. przeglądu posiadanych aktywów

finansowych, aby zapewnić, że aktywa wykazywane są w wartości nieprzekraczającej ich wartości odzyskiwalnej.

W opinii Zarządu Capital Partners S.A. na dzień 31 grudnia 2025 r. nie nastąpiła utrata wartości posiadanych

aktywów finansowych.

9. Informacje dotyczące innych składników aktywów obrotowych

Wyszczególnienie

w tys. zł

31.12.2025

31.12.2024 dane

przekształcone w

związku z

kontynuacją

działalności

31.12.2024

30.09.2024

Rozliczenia międzyokresowe

1,64

14,52

13,26

31,59

- czynne rozliczenia międzyokresowe, w tym:

1,64

14,52

13,26

31,59

ubezpieczenia

0,00

9,62

14,14

opłata za biuro

0,16

2,92

9,53

pozostałe

1,48

1,98

9,19

odpis aktualizujący

0,00

-1,27

Inne aktywa obrotowe

0,00

Razem

1,64

14,52

13,26

31,59

10. Informacje dotyczące środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

Wyszczególnienie

w tys. zł

31.12.2025

31.12.2024 dane

przekształcone w

związku z

kontynuacją

działalności

31.12.2024

30.09.2024

Środki pieniężne w banku

1 871,94

7,43

1,91

1 871,94

7,43

1,91

w tym środki pieniężne o ograniczonym dysponowaniu:

0,00

- zgromadzone na rachunku VAT

0,00

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

wykazane w rachunku przepływów pieniężnych

składa się z następujących pozycji na koniec okresu:

Capital Partners Spółka Akcyjna

Roczne sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2025 – 31.12.2025

14

Środki pieniężne w banku

1 871,94

7,43

1,91

1 871,94

7,43

1,91

11. Informacje dotyczące elementów kapitału własnego

Kapitał podstawowy - kapitał zakładowy Spółki wynosi 1.800,00 tys. zł i dzieli się na 18.000.000 sztuk akcji

zwykłych o wartości nominalnej 0,10 zł każda, wyemitowanych w seriach A - 500.000 akcji, B – 1.800.000 akcji, C

– 6.700.000 akcji, D – 9.000.000 akcji. Wszystkie akcje Spółki są w pełni opłacone. W dniu 11 grudnia 2025 r.

nastąpiła rejestracja przez Sąd zmiany kapitału zakładowego Spółki, tj. podwyższenie kapitału zakładowego z

kwoty 900,00 tys. zł do 1.800,00 tys. zł, to jest o kwotę 900,00 tys. zł.

Kapitał zapasowy powstał w wyniku emisji akcji serii D powyżej ich wartości nominalnej. Wartość agio 900,00 tys.

zł została pomniejszona o koszty związane z emisją ww. akcji w kwocie 32,65 tys. zł.

Kapitał rezerwowy na dzień 31 grudnia 2025 r. wynosił 638,02 tys. zł. Kapitał rezerwowy powstał w wyniku

rejestracji obniżenia kapitału zakładowego poprzez umorzenie akcji własnych Spółki w 2024 r. oraz uchwały ZWZ

z 28 czerwca 2024 r. o pokryciu straty za 2023 rok, zmieniającej przeznaczenie części kapitału rezerwowego.

Zyski zatrzymane

Wyszczególnienie

w tys. zł

Kapitał zapasowy

utworzony zgodnie z

uchwałami WZ

Kapitał z programu

motywacyjnego

Zysk/Strata z lat

ubiegłych

Razem zyski

zatrzymane

Na dzień 1 stycznia 2024 r.

522,73

11,53

-79,05

455,21

Podział zysku za 2023 r.

-522,73

-11,53

79,05

-455,21

Na dzień 30 września 2024 r.

0,00

Na dzień 31 grudnia 2024 r.

0,00

Na dzień 1 stycznia 2024 r. (dane przekształcone)

522,73

11,53

-79,05

455,21

Podział zysku za 2023 r.

-522,73

-11,53

79,05

-455,21

Na dzień 31 grudnia 2024 r. (dane przekształcone)

0,00

Na dzień 1 stycznia 2025 r.

0,00

Cofnięcie zapisów dot. likwidacji Spółki

0,00

-849,76

Na dzień 31 grudnia 2025 r.

0,00

-849,76

Kapitał z aktualizacji wyceny powstał w momencie sporządzenia pierwszego sprawozdania przy założeniu braku

kontynuacji działalności, tzn. na dzień 30 czerwca 2024 r. Skutki aktualizacji wyceny aktywów oraz utworzenie

rezerwy na koszty likwidacji obciążyły wówczas kapitał z aktualizacji wyceny. W związku z cofnięciem w dniu 31

grudnia 2025 r. uchwały o likwidacji, wszystkie zapisy dotyczące likwidacji zostały wyksięgowane. Stan kapitału z

aktualizacji wyceny na dzień 31 grudnia 2025 r. wynosi zero złotych.

Propozycja pokrycia straty za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.

Do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego Zarząd Spółki nie złożył propozycji pokrycia straty za ww. okres.

12. Informacje dotyczące zobowiązań finansowych

W okresie sprawozdawczym Spółka nie posiadała zobowiązań finansowych innych niż opisane poniżej

zobowiązania handlowe.

Emisje, wykup i spłaty dłużnych papierów wartościowych

W okresie sprawozdawczym Spółka nie emitowała obligacji, nie dokonywała także wykupu oraz spłat dłużnych

papierów wartościowych.

13. Informacje dotyczące zobowiązań handlowych

Wyszczególnienie

w tys. zł

31.12.2025

31.12.2024

dane

przekształcone

w związku z

kontynuacją

działalności

31.12.2024

30.09.2024

Zobowiązania z terminem wymagalności:

- do 3 m-cy

6,77

7,03

10,13

Razem

6,77

7,03

10,13

Capital Partners Spółka Akcyjna

Roczne sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2025 – 31.12.2025

15

14. Informacja dotycząca pozostałych zobowiązań i rezerw krótkoterminowych

Wyszczególnienie pozostałych zobowiązań

w tys. zł

31.12.2025

31.12.2024

dane

przekształcone

w związku z

kontynuacją

działalności

31.12.2024

30.09.2024

Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych

12,75

12,68

15,42

Zobowiązania z tytułu podatków

3,68

3,40

4,79

Razem

16,44

16,08

20,21

Rezerwy krótkoterminowe

w tys. zł

Koszty okresu

poprzedniego

Rezerwa na koszty

likwidacyjne

Ogółem

Na dzień 1 stycznia 2024 r.

56,30

0,00

56,30

Utworzone w okresie

16,71

101,96

118,67

Wykorzystane (poniesione i rozliczone) w okresie

-66,01

0,00

-66,01

Na dzień 30 września 2024 r

7,00

101,96

108,96

Utworzone w okresie

32,80

0,00

32,80

Wykorzystane (poniesione i rozliczone) w okresie

-7,00

-22,56

-29,56

Na dzień 31 grudnia 2024 r.

32,80

79,39

112,19

Na dzień 1 stycznia 2024 r. (dane przekształcone)

56,30

0,00

56,30

Utworzone w okresie

49,51

101,96

151,47

Wykorzystane (poniesione i rozliczone) w okresie

-73,01

-22,56

-95,57

Rozwiązanie rezerwy likwidacyjnej

0,00

-79,40

Na dzień 31 grudnia 2024 r. (dane przekształcone)

32,80

0,00

32,80

Utworzone w okresie

63,09

0,00

63,09

Wykorzystane (poniesione i rozliczone) w okresie

-48,18

0,00

-48,18

Niewykorzystane (nieponiesione i rozwiązane) w okresie

0,00

Na dzień 31 grudnia 2025 r.

47,72

0,00

47,72

15. Instrumenty finansowe

Klasyfikacja instrumentów finansowych – według wartości bilansowych

Pozycje bilansowe

w tys. zł

Klasy instrumentów finansowych - 31.12.2025 r.

Wycena według

zamortyzowanego

kosztu

Wycena w wartości

godziwej przez inne

całkowite dochody

Wycena w wartości

godziwej przez wynik

finansowy

Ogółem

Obligacje skarbowe

0,00

Pozostałe należności (bez publiczno-prawnych)

1,19

0,00

1,19

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

0,00

1 871,94

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

-6,77

0,00

-6,77

Razem

-5,58

0,00

1 871,94

1 866,36

Pozycje bilansowe

w tys. zł

Klasy instrumentów finansowych - 31.12.2024 r. -

dane przekształcone w związku z kontynuacją działalności

Wycena według

zamortyzowanego

kosztu

Wycena w wartości

godziwej przez inne

całkowite dochody

Wycena w wartości

godziwej przez wynik

finansowy

Ogółem

Obligacje skarbowe

0,00

734,55

Pozostałe należności (bez publiczno-prawnych)

7,75

0,00

7,75

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

0,00

7,43

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

-7,03

0,00

-7,03

Razem

0,72

0,00

741,98

742,70

Capital Partners Spółka Akcyjna

Roczne sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2025 – 31.12.2025

16

Pozycje bilansowe

w tys. zł

Klasy instrumentów finansowych - 31.12.2024 r.

Wycena według

zamortyzowanego

kosztu

Wycena w wartości

godziwej przez inne

całkowite dochody

Wycena w wartości

godziwej przez wynik

finansowy

Ogółem

Obligacje skarbowe

0,00

724,03

Pozostałe należności (bez publiczno-prawnych)

7,75

0,00

7,75

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

0,00

7,43

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

-7,03

0,00

-7,03

Razem

0,72

0,00

731,46

732,18

Pozycje bilansowe

w tys. zł

Klasy instrumentów finansowych - 30.09.2024 r.

Wycena według

zamortyzowanego

kosztu

Wycena w wartości

godziwej przez inne

całkowite dochody

Wycena w wartości

godziwej przez wynik

finansowy

Ogółem

Obligacje skarbowe

0,00

897,23

Pozostałe należności (bez publiczno-prawnych)

7,75

0,00

7,75

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

0,00

1,91

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

-10,13

0,00

-10,13

Razem

-2,38

0,00

899,14

896,76

Wartości godziwe poszczególnych aktywów i zobowiązań finansowych

Klasy instrumentów finansowych

w tys. zł

31.12.2025

31.12.2024 dane

przekształcone w związku

z kontynuacją

działalności

31.12.2024

30.09.2024

wartość

bilansowa

wartość

godziwa

wartość

bilansowa

wartość

godziwa

wartość

bilansowa

wartość

godziwa

wartość

bilansowa

wartość

godziwa

Wycena według zamortyzowanego

kosztu

1,19

7,75

Wycena w wartości godziwej przez

wynik finansowy

1 871,94

741,98

731,46

899,14

Suma aktywów finansowych

1 873,13

749,73

739,21

906,89

Wycena według zamortyzowanego

kosztu

6,77

7,03

10,13

Suma zobowiązań finansowych

6,77

7,03

10,13

Dodatkowe ujawnienia dotyczące wartości godziwej instrumentów finansowych

Klasyfikacja instrumentów finansowych przy zastosowaniu hierarchii wartości godziwej

Hierarchię wartości godziwej instrumentów finansowych tworzą następujące poziomy: Poziom 1 - ceny

notowane na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub zobowiązań, Poziom 2 - dane wejściowe inne niż

ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla składnika aktywów lub zobowiązań w sposób

bezpośredni (tj. jako ceny) lub pośrednio (tj. bazujące na cenach), Poziom 3 - dane wejściowe do wyceny

składnika aktywów lub zobowiązań, które nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych

(dane wejściowe nieobserwowalne). Posiadane w latach 2024-2025 przez Spółkę obligacje skarbowe

klasyfikowały się w ww. hierarchii do Poziomu 1. Wartość pozycji na dzień 31 grudnia 2024 r. wynosiła 734,55

tys. zł, natomiast na dzień 31 grudnia 2025 r. wynosiła zero złotych. W 2025 roku oraz w porównywalnym

okresie 2024 roku nie wystąpiły transfery instrumentów wycenianych w wartości godziwej w hierarchii wartości

godziwej. Nie nastąpiły również zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych. W związku z przyjętym w 2024

roku założeniem braku kontynuacji działalności obligacje skarbowe były wyceniane według ceny ich nabycia(dane

przed przekształceniem). Zmiana ta nie ma wpływu na wartość godziwą pozostałych aktywów i zobowiązań

finansowych.

Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w rachunku zysków i strat w podziale na kategorie

instrumentów finansowych

01.01.2025-31.12.2025

w tys. zł

Wycena według

zamortyzowanego

kosztu

Wycena w wartości

godziwej przez inne

całkowite dochody

Wycena w wartości

godziwej przez wynik

finansowy

Ogółem

Przychody z tytułu odsetek bankowych

0,00

3,19

Zyski ze zbycia obligacji

0,00

18,84

Ogółem (zysk/strata netto)

0,00

22,03

Capital Partners Spółka Akcyjna

Roczne sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2025 – 31.12.2025

17

01.01.2024-31.12.2024 dane przekształcone w związku z

kontynuacją działalności

w tys. zł

Wycena według

zamortyzowanego

kosztu

Wycena w wartości

godziwej przez inne

całkowite dochody

Wycena w wartości

godziwej przez wynik

finansowy

Ogółem

Przychody z tytułu odsetek bankowych

0,00

4,35

Przychód z wyceny obligacji

0,00

10,52

Zyski ze zbycia obligacji

0,00

26,43

Ogółem (zysk/strata netto)

0,00

41,30

01.10.2024-31.12.2024

w tys. zł

Wycena według

zamortyzowanego

kosztu

Wycena w wartości

godziwej przez inne

całkowite dochody

Wycena w wartości

godziwej przez wynik

finansowy

Ogółem

Zysk ze zbycia obligacji

0,00

2,33

Ogółem (zysk/strata netto)

0,00

2,33

01.01.2024-30.09.2024

w tys. zł

Wycena według

zamortyzowanego

kosztu

Wycena w wartości

godziwej przez inne

całkowite dochody

Wycena w wartości

godziwej przez wynik

finansowy

Ogółem

Przychody z tytułu odsetek bankowych

0,00

4,35

Zysk ze zbycia obligacji

0,00

24,10

Ogółem (zysk/strata netto)

0,00

28,45

Charakter i zakres ryzyka związanego z instrumentami finansowymi

Zgodnie z zapisami MSSF7 Spółka przeanalizowała ryzyka związane z instrumentami finansowymi. Wszystkie

ryzyka, na które narażona jest Spółka, zostały szczegółowo opisane w Sprawozdaniu z działalności. Spółka ustaliła

zasady zarządzania ryzykiem, które mają się przyczynić do poprawy wszystkich obszarów zarządzania oraz

ograniczenia ewentualnych negatywnych skutków zdarzeń do akceptowalnego poziomu.

W obszarze ryzyka związanego z instrumentami finansowymi Spółka może być narażona na:

- ryzyko rynkowe (ryzyko cen instrumentów finansowych, ryzyko stóp procentowych, ryzyko walutowe);

- ryzyko płynności (ryzyko niedopasowania aktywów i pasywów);

- ryzyko kredytowe.

Ryzyko rynkowe – ryzyko cen aktywów finansowych

Ryzyko utraty wartości aktywów, wzrostu poziomu zobowiązań lub negatywnej zmiany wyniku finansowego w

wyniku zmiany cen aktywów finansowych. Zdecydowaną większość aktywów finansowych posiadanych w okresie

przez Spółkę stanowiły zerokuponowe obligacje Skarbu Państwa. Spółka zasadniczo wszystkie swoje aktywa

finansowe wycenia w wartości godziwej przez wynik finansowy, co oznacza, że ewentualne negatywne zmiany

cen aktywów finansowych, w danym okresie bezpośrednio negatywnie wpływają na osiągnięte w tym okresie

wyniki finansowe. Obecnie Spółka lokuje wolne środki wyłącznie w depozyty bankowe w podmiotach krajowych

o wysokiej wiarygodności.

Ryzyko rynkowe – ryzyko stóp procentowych

Spółka nie dokonywała szczegółowej analizy wrażliwości dla tego rodzaju ryzyka. Ze względu na brak

oprocentowanego zadłużenia, stopień narażenia Spółki na ten rodzaj ryzyka jest obecnie niewielki.

Ryzyko rynkowe – ryzyko walutowe

Spółka nie dokonywała szczegółowej analizy wrażliwości dla tego rodzaju ryzyka, ponieważ stopień narażenia na

nie Spółki jest obecnie niewielki.

Ryzyko płynności - ryzyko niedopasowania aktywów i pasywów

Spółka aktualnie nie jest narażona na ryzyko niewywiązania się z bieżących zobowiązań wynikające z rozbieżności

w wysokości i czasie przepływów finansowych wynikających z zapadalności aktywów i wymagalności zobowiązań.

Spółka ulokowała swoje wolne środki pieniężne w depozyty bankowe i w przypadku konieczności pilnego

zapewnienia wolnych środków pieniężnych nie przewiduje z tym problemów.

Poniżej zaprezentowano kontraktowe terminy zapadalności zobowiązań finansowych:

31.12.2025

w tys. zł

Wartość

bilansowa

Kontraktowe

przepływy

pieniężne

Do 6 miesięcy

6 - 12 miesięcy

1 - 2 lata

2 - 5 lat

Powyżej 5 lat

Zobowiązania finansowe:

- zobowiązania handlowe

6,77

-6,77

0,00

Razem

6,77

-6,77

0,00

Capital Partners Spółka Akcyjna

Roczne sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2025 – 31.12.2025

18

31.12.2024 – dane przekształcone

w tys. zł

Wartość

bilansowa

Kontraktowe

przepływy

pieniężne

Do 6 miesięcy

6 - 12 miesięcy

1 - 2 lata

2 - 5 lat

Powyżej 5 lat

Zobowiązania finansowe:

- zobowiązania handlowe

7,03

-7,03

0,00

Razem

7,03

-7,03

0,00

31.12.2024

w tys. zł

Wartość

bilansowa

Kontraktowe

przepływy

pieniężne

Do 6 miesięcy

6 - 12 miesięcy

1 - 2 lata

2 - 5 lat

Powyżej 5 lat

Zobowiązania finansowe:

- zobowiązania handlowe

7,03

-7,03

0,00

Razem

7,03

-7,03

0,00

30.09.2024

w tys. zł

Wartość

bilansowa

Kontraktowe

przepływy

pieniężne

Do 6 miesięcy

6 - 12 miesięcy

1 - 2 lata

2 - 5 lat

Powyżej 5 lat

Zobowiązania finansowe:

- zobowiązania handlowe

10,13

-10,13

0,00

Razem

10,13

-10,13

0,00

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe rozumiane jest jako niewykonanie zobowiązań przez kontrahenta, w szczególności przez

emitenta dłużnych instrumentów finansowych. Zmniejszenie lub brak zdolności do regulowania swoich

zobowiązań kontrahentów Spółki może spowodować straty finansowe w związku z posiadaniem przez Spółkę

dłużnych instrumentów wyemitowanych przez nich. W mniejszym stopniu ryzyko niewywiązania się ze swoich

zobowiązań dotyczy działalności doradczej. W okresie sprawozdawczym Spółka nie osiągnęła przychodów z tego

tytułu. Nie można również wykluczyć, że banki, w których Spółka deponuje wolne środki pieniężne nie wywiążą

się ze swoich zobowiązań. W okresie sprawozdawczym Spółka umorzyła posiadane zerokuponowe obligacje,

których emitentem był Skarb Państwa.

Maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej posiadanych instrumentów i na datę

bilansową wyniosła odpowiednio:

Wartość bilansowa

w tys. zł

31.12.2025

31.12.2024 dane

przekształcone w

związku z

kontynuacją

działalności

31.12.2024

30.09.2029

Instrumenty finansowe wyceniane według

zamortyzowanego kosztu

1,19

7,75

Instrumenty finansowe wyceniane w wartości

godziwej przez wynik finansowy

1 871,94

741,98

731,46

899,14

Razem

1 873,13

749,73

739,21

906,89

Żadne z posiadanych przez Spółkę aktywów finansowych nie jest aktywem przeterminowanym.

16. Przychody z umów z klientami

W okresie sprawozdawczym Spółka nie realizowała żadnych przychodów z umów z klientami. Nie występują inne

aktywa i zobowiązania z tytułu przychodów z umów z klientami. Nie występują straty z tytułu utraty wartości

umów z klientami wynikające z MSSF9. Nie występują niespełnione zobowiązania na koniec okresu

sprawozdawczego.

17. Leasing

W okresie sprawozdawczym Spółka nie posiadała umów będących leasingiem lub zawierających leasing.

DANE UZUPEŁNIAJĄCE

1. Informacje o zatrudnieniu

Na dzień 31 grudnia 2025 r. Spółka zatrudniała trzy osoby na podstawie umowy o pracę.

2. Wynagrodzenia, łącznie z wynagrodzeniem z zysku, wypłacone Członkom Zarządu/Likwidatorowi i Rady

Nadzorczej

W okresie od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r. Członkom Zarządu/Likwidatorowi i Rady Nadzorczej

wypłacone zostało łączne wynagrodzenie w kwocie netto 111,49 tys. zł.

Capital Partners Spółka Akcyjna

Roczne sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2025 – 31.12.2025

19

Wyszczególnienie

netto w tys. zł

01.01.2025-31.12.2025

01.01.2024-31.12.2024 dane

przekształcone w związku z

kontynuacją działalności

01.10.2024-31.12.2024

01.01.2024-30.09.2024

Paweł Bala

66,84

114,38

16,34

98,04

Jacek Jaszczołt

8,78

15,08

2,19

12,89

Sławomir Gajewski

9,82

16,92

2,46

14,46

Zbigniew Kuliński

6,67

11,40

1,67

9,73

Katarzyna Shultz

10,65

18,63

2,66

15,97

Marcin Rulnicki

0,00

13,25

0,39

12,86

Monika Tatar

4,94

3,78

2,63

1,16

Dariusz Gafka

3,79

0,00

Razem

111,49

193,44

28,33

165,11

3. Transakcje z członkami zarządu i organami nadzorczymi i ich małżonkami, krewnymi lub powinowatymi w linii

prostej do drugiego stopnia lub powiązanymi z tytułu opieki, przysposobienia lub kurateli z osobą zarządzającą

lub będącą w organach nadzorczych jednostki

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły wymienione wyżej transakcje, poza opisanymi w punktach 2 i 7.

4. Informacje o znaczących wydarzeniach dotyczących lat ubiegłych ujętych w sprawozdaniu za bieżący okres -

W następstwie cofnięcia uchwały o likwidacji Spółki i zmiany zasad rachunkowości na zasadę kontynuacji

działalności, zaszła konieczność korekty wyniku lat ubiegłych oraz przekształcenia danych porównawczych

(zaprezentowane w punkcie: Ujawnienia dotyczące sporządzenia sprawozdania finansowego przy założeniu

kontynuacji działalności).

5. Informacje dotyczące zdarzeń następujących po dniu bilansowym – nie wystąpiły.

6. Inwestycje w jednostki zależne, współzależne i stowarzyszone

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany w inwestycjach Spółki w jednostki zależne, współzależne i

stowarzyszone. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie posiada jednostek

zależnych, współzależnych i stowarzyszonych. Połączenia jednostek gospodarczych po dacie bilansowej nie

wystąpiły. Nie wystąpiły także korekty dotyczące połączeń jednostek gospodarczych.

7. Informacje dotyczące transakcji z podmiotami powiązanymi

Wyszczególnienie

w tys. zł

01.01.2025-

31.12.2025

01.01.2024-

31.12.2024 dane

przekształcone w

związku z

kontynuacją

działalności

01.10.2024-

31.12.2024

01.01.2024-

30.09.2024

Przychody

0,00

Zakupy

0,00

Salda rozrachunków na dzień bilansowy powstałe w

wyniku sprzedaży/zakupu towarów/usług

Należności

0,00

Zobowiązania

0,00

Salda innych rozrachunków na dzień bilansowy

0,00

Wynagrodzenie kluczowych członków kardy

kierowniczej

66,84

114,38

16,34

98,04

Członkowie Zarządu/Likwidator z tytułu pełnienia funkcji

47,76

83,31

11,94

71,37

Członkowie Zarządu/Likwidator z tytułu umowy o pracę

19,08

31,07

4,40

26,67

Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym

0,00

Pożyczki otrzymane od podmiotów powiązanych

0,00

Inne transakcje z Członkami Zarządu i innymi

kluczowymi członkami kadry kierowniczej oraz

członkami ich rodzin

0,00

Powyższe kwoty są wartościami netto. W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły transakcje z podmiotami

powiązanymi poza zaprezentowanym powyżej wynagrodzeniem wypłaconym Zarządowi Spółki.

8. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

W latach 2024-2025 Spółka korzystała z usług biegłego rewidenta w zakresie przeglądu i badania jednostkowych

sprawozdań finansowych oraz w zakresie oceny sprawozdania o wynagrodzeniach zarządu i rady nadzorczej.

Wynagrodzenie firmy audytorskiej z tego tytułu za rok 2025 wynosi 45,00 tys. zł. Szczegółowa informacja

odnośnie podmiotu uprawnionego została ujawniona w Sprawozdaniu Zarządu z działalności w pkt. 30.

Capital Partners Spółka Akcyjna

Roczne sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2025 – 31.12.2025

20

9. Informacje dotyczące niepewności szacunków

Sporządzone sprawozdanie finansowe zgodnie z MSR i MSSF wymaga dokonania szacunków i założeń, które

wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Mimo, że przyjęte założenia i szacunki, które są

na bieżąco weryfikowane opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu Spółki na temat bieżących działań i zdarzeń,

rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Zmiany szacunków są uwzględniane w wyniku okresu, w

którym nastąpiła zmiana.

10. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych i aktywów warunkowych

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany dotyczące zobowiązań warunkowych i aktywów warunkowych.

W Spółce występuje jedno aktywo warunkowe oraz ściśle z nim związane zobowiązanie warunkowe rozpoznane

w 2017 r.

Aktywem warunkowym jest roszczenie dochodzone na drodze sądowej od SGB-Bank S.A. i Polnord S.A. z tytułu

naprawienia szkody poniesionej przez Spółkę na skutek braku wezwania na akcje spółki KB Dom S.A.

Zobowiązaniem warunkowym jest natomiast kwota rozliczenia opcji, wystawionej między innymi celem

zminimalizowania ryzyka konieczności finansowania ww. postępowania sądowego. Opcja przewiduje rozliczenie

pieniężne wyłącznie w przypadku uzyskania przez Spółkę zasądzonych płatności, którego wysokość jest zależna

od zasądzonej i otrzymanej kwoty. Wyrokiem z dnia 7 listopada 2023 roku Sąd Najwyższy oddalił skargę

kasacyjną Spółki, co wyczerpało drogę prawną w zakresie dochodzenia powyższego roszczenia. W tej sytuacji,

przypadku wykonania opcji Spółka będzie zobowiązana do wypłaty kwoty 1 złoty z tytułu jej rozliczenia.

11. Informacje dotyczące segmentów działalności

W okresie sprawozdawczym Spółka działała w jednym segmencie działalności.

12. Informacje dotyczące sezonowości i cykliczności działalności

W okresie sprawozdawczym działalność Spółki nie była sezonowa i cykliczna.

13. Informacje dotyczące pozycji pozabilansowych - nie wystąpiły.

14. Informacje pozostałe:

- Spółka nie zmieniła formy prawnej własności.

- Na Spółce nie spoczywały w okresie sprawozdawczym oraz w poprzednich latach jakiekolwiek

zewnętrzne wymogi kapitałowe.

- Sprawozdanie finansowe nie zostało skorygowane wskaźnikiem inflacji, gdyż skumulowana

średnioroczna stopa inflacji z okresu trzech lat nie osiągnęła 100% na dzień sporządzenia niniejszego

sprawozdania

- Spółka nie odnotowuje ryzyka znaczących zakłóceń w działalności w związku z rozpoczętą przez

Federację Rosyjską wojną z Ukrainą oraz wojną prowadzoną na Bliskim Wschodzie. W tych obszarach

Spółka na bieżąco monitoruje potencjalny zagregowany wpływ na swoją działalność i sytuację

majątkową.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie finansowe

Beata Cymer-Zabielska – Główna księgowa

Podpisy Zarządu

Krzysztof Geritz – Prezes Zarządu

Warszawa, dnia 16 kwietnia 2026 roku