Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
1
Roczne
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
Za okres od 01 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
ZAKŁADU BUDOWY MASZYN „ZREMB-CHOJNICE” S.A.
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
2
Spis treści
Spis treści......................................................................................................................................................................... 2
I. Dane Spółki : .......................................................................................................................................................... 5
1. Informacje o jednostce ................................................................................................................................. 5
2. Podstawowy przedmiot działalności Spółki: ................................................................................................ 6
3. Organ prowadzący rejestr Spółki: ................................................................................................................ 7
4. Czas trwania Spółki: ...................................................................................................................................... 7
5. Kontynuacja działalności Spółki: .................................................................................................................. 7
6. Okres objęty jednostkowym sprawozdaniem finansowym. ............................................................................ 7
7. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ....................................................................................... 7
8. Konsolidacja sprawozdań .................................................................................................................................. 7
II. Wybrane dane finansowe ..................................................................................................................................... 8
1. Roczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej ZBM „ZREMB – CHOJNICE” S.A. ..................... 9
2. Roczne jednostkowe sprawozdanie zysków lub strat ............................................................................... 10
3. Roczne jednostkowe sprawozdanie z innych całkowitych dochodów. .................................................... 10
4. Roczny jednostkowy rachunek z przepływów pieniężnych ZBM „ZREMB-CHOJNICE” S.A. ..................... 11
5. Roczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym .......................................................... 12
III. Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego ZBM „ZREMB
– CHOJNICE” S.A. ........................................................................................................................................................... 14
1. Dokonane osądy i szacunki ........................................................................................................................ 14
2. Organy zarządzające ................................................................................................................................... 14
3. Organy nadzorujące Spółkę ........................................................................................................................ 14
4. Korekty błędów poprzednich okresów. ..................................................................................................... 15
5. Informacja o zmianach zasad rachunkowości. .......................................................................................... 15
6. Zasady rachunkowości, zmiany standardów oraz wpływ nowych i zmienionych standardów i
interpretacji .............................................................................................................................................................. 15
IV. Noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego. ................................................................. 18
1. Wartość firmy ............................................................................................................................................. 18
2. Segmenty operacyjne ................................................................................................................................. 18
2.1. Segmenty branżowe .......................................................................................................................... 18
2.2. Informacje dotyczące obszarów geograficznych sprzedaży. ........................................................... 19
Informacje dotyczące głównych klientów .......................................................................................................... 19
2.3. Sezonowość działalności ................................................................................................................... 20
3. Przejęcia oraz sprzedaż jednostek zależnych i stowarzyszonych .............................................................. 20
4. Wartości niematerialne .............................................................................................................................. 20
5. Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................................ 21
6. Aktywa w leasingu ...................................................................................................................................... 23
7. Inwestycje długoterminowe ...................................................................................................................... 23
8. Aktywa oraz zobowiązania finansowe ....................................................................................................... 25
8.1. Aktywa finansowe ............................................................................................................................. 25
8.2. Zobowiązania finansowe ................................................................................................................... 25
9. Aktywa oraz rezerwa na odroczony podatek dochodowy ........................................................................ 26
10. Zapasy ......................................................................................................................................................... 27
11. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności .................................................................. 27
11.1. Należności długoterminowe ............................................................................................................. 27
11.2. Należności krótkoterminowe ............................................................................................................ 27
12. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty. ........................................................................................................... 28
13. Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży ......................................................................... 29
14. Działalność zaniechana ............................................................................................................................... 29
15. Kapitał własny ............................................................................................................................................. 29
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
3
15.1. Kapitał zakładowy .............................................................................................................................. 29
15.2. Kapitał zapasowy ............................................................................................................................... 30
15.3. Kapitały rezerwowe ........................................................................................................................... 30
16. Świadczenia pracownicze ........................................................................................................................... 31
16.1. Koszty świadczeń pracowniczych ...................................................................................................... 31
16.2. Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ujęte w bilansie ................................. 31
17. Pozostałe rezerwy....................................................................................................................................... 32
18. Kredyty i pożyczki ....................................................................................................................................... 33
19. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ........................................................ 35
19.1. Zobowiązania krótkoterminowe ...................................................................................................... 35
19.2. Zobowiązania długoterminowe ........................................................................................................ 36
19.3. Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych oraz zmiany klasyfikacji aktywów
finansowych na skutek zmiany celu lub sposobu ich wykorzystania ................................................................ 37
20. Rozliczenia międzyokresowe...................................................................................................................... 37
21. Koszty rodzajowe i koszt własny sprzedanych wyrobów i usług. ............................................................. 38
22. Koszty zatrudnienia .................................................................................................................................... 38
23. Pozostała działalność operacyjna............................................................................................................... 39
24. Działalność finansowa ................................................................................................................................ 39
25. Podatek dochodowy bieżący ...................................................................................................................... 41
26. Utrata wartości oraz odpisy aktualizujące ................................................................................................. 42
26.1. Odpisy aktualizujące wartość należności .......................................................................................... 42
26.2. Odpisy aktualizujące wartość zapasów ............................................................................................ 42
27. Zysk na jedną akcję oraz wypłacone dywidendy. ...................................................................................... 43
27.1. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą ................................................................................................... 43
27.2. Wypłacone dywidendy (łącznie lub w przeliczeniu na jedną akcję), z podziałem na akcje zwykłe i
pozostałe akcje. ................................................................................................................................................... 43
28. Przepływy pieniężne ................................................................................................................................... 43
29. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe .................................................................................................... 44
30. Instrumenty finansowe .............................................................................................................................. 44
30.1. Ryzyko walutowe ............................................................................................................................... 44
30.2. Ryzyko stopy procentowej ................................................................................................................ 45
30.3. Ryzyko cenowe .................................................................................................................................. 46
30.4. Ryzyko kredytowe ............................................................................................................................. 46
30.5. Ryzyko płynności ............................................................................................................................... 47
31. Zarządzanie kapitałem ................................................................................................................................ 49
32. Zdarzenia po dniu bilansowym .................................................................................................................. 49
33. Istotne zdarzenia mające wpływ na działalność Emitenta. ....................................................................... 52
34. Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu okresu rocznego, które nie zostały odzwierciedlone w
rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym za 2025 rok. ........................................................................ 52
35. Umowy o badanie sprawozdań finansowych oraz umowy doradcze....................................................... 53
36. Transakcje z podmiotami powiązanymi..................................................................................................... 53
37. Pozostałe informacje .................................................................................................................................. 54
37.1. Wynagrodzenia Organów Zarządzających ........................................................................................ 54
37.2. Stan posiadania akcji Emitenta, opcji na akcje oraz stan posiadania akcji i opcji na akcje Spółek
zależnych od Emitenta przez poszczególnych członków Zarządu Emitenta. .................................................... 54
37.3. Wynagrodzenia Organów Nadzorujących ........................................................................................ 56
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
4
37.4. Stan posiadania akcji Emitenta, opcji na akcje oraz stan posiadania akcji i opcji na akcje Spółek
zależnych od Emitenta przez poszczególnych członków Organów Nadzorujących Emitenta. ......................... 57
38. Zatwierdzenie do publikacji ....................................................................................................................... 57
39. Dodatkowe informacje i objaśnienia do jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki ZBM
„ZREMB - CHOJNICE” S.A. ....................................................................................................................................... 57
39.1. Pozycje wpływające na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływy
pieniężne, które są nietypowe ze względu na wielkość, rodzaj lub wywierany przez nich wpływ. ................. 57
39.2. Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych. .................................... 57
39.3. Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu okresu rocznego, które nie zostały
odzwierciedlone w rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym za 2025 rok. ................................... 58
39.4. Zmiany zobowiązań warunkowych i aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu
zakończenia ostatniego roku obrotowego. ........................................................................................................ 58
39.5. Informacje o postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego lub organem administracji publicznej. ...................................................................................... 58
a. Informacje o przeciętnym zatrudnieniu w Spółce ............................................................................ 60
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
5
I. Dane Spółki :
1. Informacje o jednostce
a) Informacje ogólne o jednostce
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE” S.A.
ul. Przemysłowa 15
89-600 Chojnice
Tel. 52/ 39-65-710
Numer KRS: 0000078076.
Sąd Rejonowy Gdańsk – Północ w Gdańsku VIII Wydział Gospodarczy KRS
REGON: 091343195
NIP: 555-15-64-913
www.zrembchojnice.pl
e-mail: sekretariat@zrembchojnice.pl
b) Informacje o Spółkach zależnych od Emitenta
• Zakład Budowy Maszyn ,,ZREMB- CHOJNICE” Sp. z o. o.
Udział Emitenta 100% w kapitale/głosach
Obecnie spółka świadczy usługi dla Emitenta z zakresu obsługi administracyjno- księgowej oraz z zakresu
kadrowo -płacowej.
ul. Przemysłowa 15
89-600 Chojnice
Tel. 52/39-65-710
Fax.52/39-731-63
KRS 0000704471
Sąd Rejonowy Gdańsk - Północ w Gdańsku VIII Wydział Gospodarczy KRS
REGON: 368771910
NIP: 555-211-79-90
e-mail: sekretariat@zrembchojnice.pl
• ZREHOUSE Sp. z o.o.
Udział Emitenta 100 % w kapitale/głosach. Zamierzeniem zarządu jest, aby Spółka działała w branży
budownictwa modułowego oraz sprzedaży domów na wodzie typu houseboat według projektów Emitenta.
ZREHOUSE posiada również własne zgłoszenie patentowe na technologię budowy domów modułowych.
ul. Przemysłowa 15
89-600 Chojnice
Tel. 52/39-65-710
Fax.52/39-731-63
KRS 0000974424
Sąd Rejonowy Gdańsk - Północ w Gdańsku VIII Wydział Gospodarczy KRS
REGON: 522535553
NIP: 5552132110
• Polski Holding Rozwoju Spółka Akcyjna (dawniej Red Dev Studio SA)
Podmiot notowany na rynku NewConnect - Emitent posiada 10.000.000 akcji PHR co stanowi 21,37% udziału
w kapitale oraz głosach na walnym zgromadzeniu PHRS.A. Spółka skoncentrowana jest na udziale w
budowaniu odporności Państwa poprzez wsparcie i integrację działalności podmiotów gospodarczych
zaangażowanych w produkcję i usługi na rzecz bezpieczeństwa i obronności. PHR angażuje się również w
rozwój kadr przemysłowych i edukację w zakresie odporności i bezpieczeństwa.
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
6
ul. Józefa Chłopickiego 18
04-314 Warszawa
Tel. +48 896 727 813 e
e-mail biuro@phrsa.pl
KRS 0000750445
Sąd Rejonowy Warszawa XII Wydział Gospodarczy KRS
REGON: 364223726
NIP: 73938843
• Navimor – Invest Spółka Akcyjna w upadłości
Udział Emitenta 81,90% w kapitale/głosach. Spółka działała w okresie swojej aktywności w branży
budownictwa hydrotechnicznego w Polsce i Republice Czeskiej poprzez Oddział tam istniejący. Spółka znajduje
się w upadłości likwidacyjnej od 2018 roku. W związku z jej stanem prawnym oraz przejęciem formalnego
zarządu nad majątkiem Navimor-Invest przez syndyka, z chwilą ogłoszenia upadłości, Emitent utracił kontrolę
nad Navimor-Invest SA w upadłości oraz dokonał odpisu aktualizującego w tym zakresie.
2. Podstawowy przedmiot działalności Spółki:
W okresie objętym rocznym sprawozdaniem finansowym Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki w
dniu 16 czerwca 2025 r. rozszerzyło i dostosowało dotychczasowy przedmiot działalności Spółki do aktualnie
obowiązującej Polskiej Klasyfikacji Działalności Gospodarczej (Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 18 grudnia
2024 r. w sprawie Polskiej Klasyfikacji Działalności Dz. U. 2024 r. poz. 1936 – PKD 2025).
W dniu 08 lipca 2025 r. Sąd Rejonowy Gdańsk - Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru
Sądowego zarejestrował powyższe zmiany na podstawie Uchwały nr 26 ZWZA Akcjonariuszy z dnia 16.06.2025 r.
Emitent koncentruje swą działalność w następujących zakresach działalności:
• 29.20. Z Produkcja nadwozi do pojazdów silnikowych, z wyłączeniem motocykli; produkcja
przyczep i naczep,
• 25.11.Z Produkcja konstrukcji metalowych i ich części,
• 25.91.Z Produkcja pojemników metalowych,
• 49.41.Z Transport drogowy towarów,
• 25.51.Z Nakładanie powłok na metale,
• 25.53.Z Obróbka mechaniczna elementów metalowych,
• 25.30.Z Produkcja broni i amunicji,
• 35.16.Z Magazynowanie energii elektrycznej,
• 77.21.Z Wypożyczanie i dzierżawa sprzętu rekreacyjnego i sportowego
• 56.22.Z Regularne przygotowywanie i dostarczanie żywności dla odbiorców zewnętrznych
(katering regularny) i pozostała gastronomiczna działalność usługowa
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB – CHOJNICE” S.A.
Spółka działa na wybranych segmentach szeroko rozumianego rynku wielkogabarytowych konstrukcji stalowych
oraz maszyn i urządzeń dla przemysłu, z których najważniejsze to:
(a) rynek sektora obronnego (kontenery dla armii) oraz sektor energetyczny (kontenery do przewozu
materiałów radioaktywnych);
(b) rynek offshore, obejmujący kontenery do obsługi platform wiertniczych;
(c) rynek maszyn i urządzeń, obejmujących urządzenia i maszyny produkowane m.in. na potrzeby
sektora rolnego i transportowego;
(d) rynek konstrukcji budowlanych obejmujących m.in. wytwarzanie stalowych konstrukcji
mostowych oraz konstrukcje stalowe budynków i budowli;
(e) rynek kontenerów specjalistycznych dla różnych branż z własnym projektem Spółki
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
7
3. Organ prowadzący rejestr Spółki:
Sąd Rejonowy Gdańsk – Północ w Gdańsku VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.
4. Czas trwania Spółki:
Czas trwania Spółki jest nieograniczony.
5. Kontynuacja działalności Spółki:
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przez Spółkę przy założeniu kontynuacji działalności. Sytuacja
gospodarcza Emitenta na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania jest dobra, a Emitent z racji prowadzenia
przeważającej działalności dla segmentu defence w związku z międzynarodową sytuacją związaną
z inwestowaniem przez kraje NATO w ten segment stoi przed dobrymi perspektywami na najbliższe lata. Również
sektor offshore oraz skomplikowanych konstrukcji stalowych w najbliższej przyszłości wykazuje pozytywne
perspektywy.
6. Okres objęty jednostkowym sprawozdaniem finansowym.
Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2025 roku.
Dla poszczególnych elementów sprawozdania finansowego Spółka przyjęła następujące okresy porównywalne:
• dla sprawozdania z sytuacji finansowej dane porównawcze prezentowane są wg stanu na dzień 31 grudnia
2024 roku,
• dla rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów, ze zmian w kapitale własnym oraz
rachunku przepływów pieniężnych okresem porównawczym jest okres od początku roku do danego dnia,
bezpośrednio poprzedzającego go roku obrotowego, tj. okres 01.01.2024-31.12.2024 r.
7. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z MSR i MSSF. Zawiera wszelkie noty
objaśniające w celu wyjaśnienia zdarzeń i transakcji istotnych dla zrozumienia zmian sytuacji finansowej
i wyniku Spółki zaistniałych od daty jej ostatniego rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego
sporządzonego na dzień 31 grudnia 2024 r.
Roczne sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki do publikacji w dniu 20 kwietnia 2026
roku.
8. Konsolidacja sprawozdań
Emitent przeprowadził analizę pod kątem spełnienia obowiązku sporządzania skonsolidowanego sprawozdania
finansowego na dzień bilansowy.
Informacje odnośnie jednostek zależnych zamieszczono w punkcie I.1.b) niniejszego sprawozdania.
W wyniku tej analizy:
• Spółka Zrehouse Sp. z o.o. osiągnęła przychody ze sprzedaży w kwocie 5 tys. zł, a wartość jej aktywów
netto jest równa 97 tys.,
• Zakład Budowy Maszyn ,,ZREMB- CHOJNICE” Sp. z o. o. świadczy usługi księgowe dla emitenta tym samym
wartość usług obcych z tyt. nabycia usług księgowych jest tożsama z kosztami wynagrodzeń spółki Zremb
Sp. z o.o. zatem obroty tej spółki podlegałyby w całości wyłączeniu w procesie konsolidacji,
• Spółką Navimor-Invest SA zarządza syndyk, w związku z powyższym Emitent nie sprawuje nad nią kontroli.
W konsekwencji powyższych stwierdzeń uznano, iż spółki zależne są nieistotne z punktu widzenia obowiązku
sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego według stanu na dzień bilansowy.
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
8
II. Wybrane dane finansowe
Wybrane dane finansowe
W tyś. zł.
W tyś. zł.
W tyś. EUR
W tyś. EUR
Rok 2025
Rok 2024
Rok 2025
Rok 2024
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów
40 024
39 111
9 446
9 087
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej
1 493
4 218
352
980
III. Zysk (strat) brutto
12 522
12 519
2 955
2 909
IV. Zysk (strata) netto okresu
10 664
9 890
2 517
2 298
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
4 637
6 369
1 094
1 480
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-3 750
-6 765
-885
-1 572
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
-262
-833
-62
-193
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem
625
-1 229
147
-286
IX. Aktywa, razem
67 127
52 678
15 882
12 328
X. Zobowiązania razem
25 711
22 066
6 083
5 164
XI. Zobowiązania długoterminowe
11 943
10 225
2 826
2 393
XII. Zobowiązania krótkoterminowe
13 768
11 842
3 257
2 771
XIII. Kapitał własny
41 416
30 612
9 799
7 164
XIV. Kapitał zakładowy
7 000
7 000
1 656
1 638
XV. Liczba akcji ( w szt.)
14 000 000
14 000 000
14 000 000
14 000 000
XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł./EUR)
0,76
0,71
0,18
0,16
XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w
zł. /EUR)
0,76
0,71
0,18
0,16
XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł. /EUR)
2,96
2,19
0,70
0,51
XIX. rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w
zł./EUR)
2,96
2,19
0,70
0,51
XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną
akcję (w zł./EUR)
0
0
0
0
Informacja na temat prezentacji poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego w euro zgodnie
z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29.03.2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych
przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji
wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (DZ. U. z 2018 poz. 757).
Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu finansowym przeliczono na walutę euro w następujący
sposób:
• pozycje dotyczące rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych za 12 miesięcy 2025
roku (odpowiednio za 12 miesięcy 2024 roku) przeliczono wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną
średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca. Kurs ten za
rok 2025 roku wyniósł 1 euro= 4,2372, i odpowiednio za rok 2024 roku wyniósł 1 euro = 4,3042,
• pozycje bilansowe przeliczone wg średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień
bilansowy. Kurs ten wyniósł na 31.12.2025 roku 1 euro = 4,2267, na 31.12.2024 roku 1 euro = 4,2730.
Waluta funkcjonalna
Walutą funkcjonalną jest PLN. Wszystkie dane zaprezentowane w raporcie zostały w tys. PLN zgodnie z ogólnymi
zasadami zaokrągleń o ile w raporcie nie wskazano inaczej.
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
9
1. Roczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej ZBM „ZREMB – CHOJNICE” S.A.
na dzień
31.12.2025
31.12.2024
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne
454
721
Rzeczowe aktywa trwałe
30 783
29 532
Zaliczki na środki trwałe
0
0
Inwestycje w jednostkach zależnych
219
611
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
21 815
9 960
Inwestycje w pozostałych jednostkach
0
0
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe
0
0
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
1 309
899
Aktywa trwałe
54 580
41 724
Aktywa obrotowe
Zapasy
5 951
4 444
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
4 894
5 443
Pożyczki
0
0
Pochodne instrumenty finansowe
0
0
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
63
53
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
1 639
1 014
Aktywa obrotowe
12 547
10 955
Aktywa przeznaczone do sprzedaży
0
0
Aktywa razem
67 127
52 678
na dzień
31.12.2025
31.12.2024
Kapitał własny
7 000
7 000
0
0
14 972
14 972
7 151
9 484
15 781
15 641
-3 488
-16 485
-14 152
-26 375
10 664
9 890
41 416
30 612
Udziały niekontrolujące
Kapitał własny ogółem
41 416
30 612
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
530
719
0
0
6 306
4 179
2 272
2 273
487
420
2 348
2 634
11 943
10 225
Zobowiązania krótkoterminowe
5 045
4 760
4 785
4 754
0
0
0
1 230
1 117
39
19
2 669
1 191
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
10
13 768
11 842
25 711
22 066
67 127
52 678
41 416
30 612
14 000 000
14 000 000
2,96
2,19
14 000 000
14 000 000
2,96
2,19
2. Roczne jednostkowe sprawozdanie zysków lub strat
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
za okres
Od 01.01.2025
Od 01.01.2024
Do 31.12.2025
Do 31.12.2024
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży
40 024
39 111
Przychody ze sprzedaży produktów i usług
39 657
38 627
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
368
484
Koszt własny sprzedaży
31 218
28 912
Koszt sprzedanych produktów i usług
30 973
28 633
Koszt sprzedanych towarów i materiałów
245
279
Zysk ( strata) brutto ze sprzedaży
8 806
10 199
Koszty sprzedaży
0
0
Koszty ogólnego zarządu
7 808
7 208
Pozostałe przychody operacyjne
1 273
2 194
Pozostałe koszty operacyjne
778
966
Zysk ( strata) z działalności operacyjnej
1 493
4 218
Przychody finansowe
12 130
9 392
Koszty finansowe
1 101
1 091
Zysk ( strata) przed opodatkowaniem
12 522
12 519
Podatek dochodowy
1 857
2 629
Zysk ( strata) netto z działalności kontynuowanej
10 664
9 890
Działalność zaniechana
0
0
Zysk ( strata) na działalności zaniechanej
0
0
Zysk ( strata) netto
10 664
9 890
3. Roczne jednostkowe sprawozdanie z innych całkowitych dochodów.
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Okres zakończony
Okres zakończony
31.12.2025
31.12.2024
Zysk (strata) netto
10 664
9 890
Inne składniki całkowitego dochodu z tytułu:
0
0
Przeszacowanie środków trwałych
0
0
Korekta błędu przeszłych okresów
0
0
Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w
innych całkowitych dochodach
140
100
Inne składniki całkowitego dochodu (netto)
140
100
DOCHODY CAŁKOWITE RAZEM
10 524
9 990
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
11
4. Roczny jednostkowy rachunek z przepływów pieniężnych ZBM „ZREMB-CHOJNICE” S.A.
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZREMB- CHOJNICE S.A.
Wyszczególnienie
01.01. - 31.12.2025
01.01 . -31.12.2024
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) brutto
12 522
12 519
II. Korekty razem
Koszt podatku dochodowego ujęty w wyniku
1 857
2 629
Koszty finansowe (odsetki od kredytów i pożyczek) ujęte w wyniku
334
673
Przychody z inwestycji ujęte w wyniku
-11 463
-8 658
(Zysk) / Strata netto ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
385
16
Strata z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych
-316
0
Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług
0
0
Amortyzacja i umorzenie aktywów trwałych
2 391
1 950
Inne korekty
17
3 852
6 518
Zmiany w kapitale obrotowym
786
490
(Zwiększenie) / Zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
należności
454
76
( Zwiększenie) / Zmniejszenie stanu zapasów
-1 506
513
(Zmniejszenie) Zwiększenie salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
zobowiązań
264
746
Zwiększenie/ ( Zmniejszenie) stanu rezerw
2 347
-10
Zwiększenie / ( Zmniejszenie) stanu przychodów przyszłych okresów
-773
-836
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej
4 637
7 008
Zapłacony podatek dochodowy
0
-640
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
4 637
6 369
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych
0
1 000
Płatności za rzeczowe aktywa trwałe
-3 756
-6 837
Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych
6
74
Inne wydatki inwestycyjne
0
-1 002
Środki pieniężne netto ( wydane) wygenerowane w związku z działalnością
inwestycyjną
-3 750
-6 765
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z kredytów i pożyczek
3 138
1 864
Spłaty / zaciągnięcie kredytów i pożyczek
-3 296
-2 320
Spłaty odsetek od kredytów i pożyczek
-379
-425
Inne wpływy i wydatki finansowe
274
49
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej
-262
-833
Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
625
-1 229
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu sprawozdawczego
1 014
2 243
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych
0
0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu sprawozdawczego
1 639
1 014
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
12
5. Roczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE OD 01.01.2025 DO 31.12.2025 ROKU
ZREMB - CHOJNICE S.A.
Kapitał
podstawowy
Akcje
własne
(-)
Kapitał ze
sprzedaży
akcji powyżej
ich wartości
nominalnej
Pozostały
kapitał
zapasowy
Kapitały
rezerwowe z
aktualizacji
wyceny
Zyski
zatrzymane
Razem
Saldo na dzień 01.01.2025 roku
7 000
0
14 972
9 484
15 641
-16 485
30 612
Zmiany zasad (polityki)
rachunkowości
0
Zmiana sposobu prezentacji
0
Korekta błędu
0
Saldo po zmianach
7 000
0
14 972
9 484
15 641
-16 485
30 612
Zmiany w kapitale własnym w
okresie od 01.01 do 31.12.2025
roku
Emisja akcji
0
Kapitał z aktualizacji wyceny -
przeszacowanie ST
0
0
Sprzedaż akcji własnych
0
Umorzenie akcji własnych
0
Zmiana struktury grupy
kapitałowej (transakcje z
mniejszością)
0
Nabycie akcji własnych
0
Korekty konsolidacyjne
0
Dywidendy
0
Pokrycie straty z lat ubiegłych
kapitałem zapasowym
-2 333
2 333
0
Razem transakcje z
właścicielami
0
0
0
-2 333
0
2 333
0
Zysk netto za okres od 01.01 do
31.12.2025 roku
10 664
10 664
Inne całkowite dochody:
0
Inne całkowite dochody za
okres od 01.01 do 31.12.2025
roku
0
Podatek dochodowy odnoszący
się do składników innych
dochodów całkowitych
140
140
Razem całkowite dochody
0
0
0
0
140
10 664
10 804
Odwrócenie wyceny
wieczystego użytkowania gruntów
(MSSF 16)
0
0
0
Przeniesienie do zysków
zatrzymanych (sprzedaż
przeszacowanych środków
trwałych)
0
Likwidacja środka trwałego
0
0
0
Korekta błędu - wynik lat
ubiegłych
0
Saldo na dzień 31.12.2025 roku
7 000
0
14 972
7 151
15 781
-3 488
41 416
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
13
ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 ROKU
ZREMB - CHOJNICE S.A.
Kapitał
podstawowy
Akcje
własne
(-)
Kapitał ze
sprzedaży
akcji powyżej
ich wartości
nominalnej
Pozostały
kapitał
zapasowy
Kapitały
rezerwowe z
aktualizacji
wyceny
Zyski
zatrzymane
Razem
Saldo na dzień 01.01.2024 roku
6 850
14 132
11 764
15 541
-28 655
19 632
Zmiany zasad (polityki)
rachunkowości
0
Zmiana sposobu prezentacji
0
Korekta błędu
0
Saldo po zmianach
6 850
0
14 132
11 764
15 541
-28 655
19 632
Zmiany w kapitale własnym w
okresie od 01.01 do 31.12.2024
roku
Emisja akcji
150
840
990
Kapitał z aktualizacji wyceny -
przeszacowanie ST
0
Sprzedaż akcji własnych
0
Umorzenie akcji własnych
0
Zmiana struktury grupy
kapitałowej (transakcje z
mniejszością)
0
Nabycie akcji własnych
0
Korekty konsolidacyjne
0
Dywidendy
0
Pokrycie straty z lat ubiegłych
kapitałem zapasowym
-2 280
2 280
0
Razem transakcje z
właścicielami
150
0
840
-2 280
0
2 280
990
Zysk netto za okres od 01.01 do
31.12.2024 roku
9 890
9 890
Inne całkowite dochody:
0
Inne całkowite dochody za
okres od 01.01 do 31.12.2024
roku
0
Podatek dochodowy odnoszący
się do składników innych
dochodów całkowitych
100
100
Razem całkowite dochody
0
0
0
0
100
9 890
9 990
Odwrócenie wyceny
wieczystego użytkowania gruntów
(MSSF 16)
0
Przeniesienie do zysków
zatrzymanych (sprzedaż
przeszacowanych środków
trwałych)
0
Likwidacja środka trwałego
0
Korekta błędu - wynik lat
ubiegłych
0
Saldo na dzień 31.12.2024 roku
7 000
0
14 972
9 484
15 641
-16 485
30 612
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
14
III. Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego ZBM „ZREMB – CHOJNICE” S.A.
1. Dokonane osądy i szacunki
Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń wpływających na
stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz prezentowanie wartości aktywów, zobowiązań, przychodów
i kosztów, których rzeczywiste wartości mogą różnić się od wartości szacowanych.
Pomiar wartości godziwej
Przy ustalaniu wartości godziwej składnika aktywów lub zobowiązania, Spółka w jak największym stopniu bazuje na
obserwowalnych danych rynkowych. Pomiar wartości godziwej klasyfikowany jest na różnych poziomach, w
zależności od danych wejściowych użytych do wyceny.
Poziom 1 : ceny notowane (nie skorygowane) na aktywnych rynkach za identyczne lub porównywalne aktywa lub
zobowiązania.
Poziom 2: dane wejściowe inne niż ceny notowane zaliczane do poziomu 1, które są obserwowane dla danego
składnika aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (np. notowania) lub pośredni (np. dane na bazie
notowań).
Poziom 3: dane wejściowe do wyceny składnika aktywa lub zobowiązania, które nie są oparte na obserwowalnych
danych rynkowych.
Jeśli dane wejściowe użyte do pomiaru wartości godziwej danego składnika aktywów lub zobowiązań zostaną
sklasyfikowane na różnych poziomach wartości godziwej, wówczas pomiar wartości godziwej sklasyfikowany jest w
całości na najniższym poziomie wartości godziwej, do którego zaliczono dane wejściowe istotne dla wyceny.
Spółka ujmuje przeniesienia pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej na koniec okresu sprawozdawczego,
w którym zmiana miała miejsce.
2. Organy zarządzające
Zarząd ZBM „ZREMB – CHOJNICE” S.A.
Skład Zarządu na dzień 31.12.2025 r.
Krzysztof Kosiorek – Sobolewski – Prezes Zarządu
Marcin Garus – Wiceprezes Zarządu
Skład Zarządu Emitenta zarówno na dzień 31.12.2025 r. jak i na dzień publikacji rocznego raportu nie uległ zmianie.
3. Organy nadzorujące Spółkę
Rada Nadzorcza ZBM „ZREMB – CHOJNICE” S.A.
Na dzień 31.12.2025 r. Rada Nadzorcza pracowała w składzie:
1. Przewodniczący Rady Nadzorczej Pan Arkadiusz Domińczak
2. Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Pan Kamil Paduch
3. Członek Rady Nadzorczej Pani Joanna Kosiorek-Sobolewska
4. Członek Rady Nadzorczej Pani Aleksandra Kucharska
5. Członek Rady Nadzorczej Pan Damian Riegelski
6. Członek Rady Nadzorczej Pan Marcin Okuniewski
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
15
W okresie roku 2025 tj. od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r. w składzie osobowym Rady Nadzorczej Spółki zaszły
następujące zmiany:
• w dniu 27 stycznia 2025 roku Rada Nadzorcza ZBM "ZREMB-CHOJNICE" S.A. podjęła Uchwałę w sprawie
dokooptowania Członka Rady Nadzorczej Pana Marcina Okuniewskiego do czasu dokonania wyboru przez
najbliższe Walne Zgromadzenie.
• Ponadto Rada Nadzorcza Spółki dokonała zmian w składzie Komitetu Audytu Spółki:
- odwołano dotychczasowego członka Komitetu Audytu Pana Kamila Paduch,
- w miejsce ww. członka Komitetu Audytu powołano Pana Marcina Okuniewskiego.
• W związku z wygaśnięciem mandatów dotychczasowych Członków Rady Nadzorczej wskutek upływu wspólnej
kadencji, Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło dnia 16 czerwca 2025 r. uchwały o powołaniu
Członków Rady Nadzorczej XI wspólnej kadencji, która ukonstytuowała się w następujący sposób:
1. Przewodniczący Rady Nadzorczej Pan Arkadiusz Domińczak
2. Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Pan Kamil Paduch
3. Członek Rady Nadzorczej Pani Joanna Kosiorek-Sobolewska
4. Członek Rady Nadzorczej Pani Aleksandra Kucharska
5. Członek Rady Nadzorczej Pan Damian Riegelski
6. Członek Rady Nadzorczej Pan Marcin Okuniewski
Wspólna kadencja Rady Nadzorczej Spółki wynosi 3 lata.
• Ponadto Rada Nadzorcza Emitenta podjęła uchwałę w przedmiocie wyboru członków Komitetu Audytu Spółki.
W oparciu o powyższą uchwałę Rada Nadzorcza Spółki wybrała spośród swoich członków trzech członków
Komitetu Audytu osobach:
1. Arkadiusz Dominiczak -Przewodniczący Komitetu Audytu
2. Damian Riegelski - Członek Komitetu Audytu
3. Marcin Okuniewski - Członek Komitetu Audytu
Członkowie Komitetu Audytu powołani zostali na okres kadencji Rady Nadzorczej.
Na dzień 31.12.2025 r. oraz na dzień publikacji sprawozdania z działalności Spółki skład osobowy Komitetu Audytu
przedstawiał się następująco:
- Arkadiusz Dominiczak -Przewodniczący Komitetu Audytu
- Damian Riegelski - Członek Komitetu Audytu
- Marcin Okuniewski - Członek Komitetu Audytu
Na dzień publikacji rocznego raportu skład osobowy Rady Nadzorczej ZBM „ZREMB-CHOJNICE” S.A. nie uległ
zmianie.
4. Korekty błędów poprzednich okresów.
Nie wystąpiły
5. Informacja o zmianach zasad rachunkowości.
W 2025 roku zmiany zasad rachunkowości nie wystąpiły.
6. Zasady rachunkowości, zmiany standardów oraz wpływ nowych i zmienionych
standardów i interpretacji
Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 sporządzone zostało zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR) w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską.
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
16
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy zastosowaniu tych samych zasad rachunkowości i kalkulacji
wycen dla okresu bieżącego i porównywalnego oraz zasad stosowanych w rocznym jednostkowym sprawozdaniu
finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2024 r. z wyłączeniem zasad rachunkowości i wyceny wynikających
ze standardów obowiązujących od dnia 1 stycznia 2025 roku.
Zmiany do standardów przyjęte przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz
zatwierdzone do stosowania w UE:
• Do zastosowania pierwszy raz po 1 stycznia 2025 roku:
MSR 21 ( Skutki zmian kursów wymiany walut obcych) – Zmiany te określają sposób, w jaki jednostka powinna
ocenić, czy dana waluta jest wymienialna na inną walutę oraz w jaki sposób powinna ustalić natychmiastowy
kurs wymiany w przypadku braku możliwości jej wymiany.
Zmiany w wyżej wymienionych standardach nie mają istotnego wpływu na sytuację finansową, wyniki działalności
Spółki, ani też na zakres informacji prezentowanych w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym.
• Do zastosowania pierwszy raz po 1 stycznia 2026 roku:
o Zmiany do MSSF 9 (Instrumenty finansowe) oraz MSSF 7 (Instrumenty finansowe – ujawnienia
informacji) – Zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych.
o Zmiany do (Skonsolidowane sprawozdanie finansowe) – Zmiany w określeniu relacji z innymi
podmiotami (faktycznymi agentami inwestora)
o Zmiany do MSR 7 (Sprawozdanie z przepływów pieniężnych) – Zmiany w celu zastąpienia terminu
„metoda ceny nabycia” terminem „według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia”
• Zmiany odrzucone lub odroczone przez Unię Europejską (zatwierdzone przez Radę Międzynarodowych
Standardów Rachunkowości):
o MSSF 14 (Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe) – Zasady rachunkowości i ujawnień dla
regulacyjnych pozycji odroczonych. Data obowiązywania: Zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej
proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się
standardu w wersji ostatecznej
o Zmiany do MSSF 10 (Skonsolidowane sprawozdania finansowe) oraz MSR 28(Inwestycje w
jednostkach stowarzyszonych) – Zawiera wytyczne dotyczące sprzedaży lub wniesienia aktywów
przez inwestora do spółki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia . Data obowiązywania:
Prace nad zatwierdzeniem zostały odłożone bezterminowo.
Zarząd Spółki jest w trakcie analizy wpływu powyższych standardów na sytuację finansową, wyniki działalności
Spółki, jak również na zakres informacji prezentowanych w sprawozdaniu finansowym. Zarząd Spółki nie spodziewa
się istotnego wpływu wyżej wymienionych nowych standardów oraz zmian do obecnie obowiązujących standardów
na sprawozdanie finansowe Spółki za okres, w którym będą one zastosowane po raz pierwszy.
Emitent nie zdecydował się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która
została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie.
Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie oraz szacunkach
Profesjonalny osąd
W przypadku, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w żadnym standardzie bądź interpretacji, Zarząd, kierując
się subiektywną oceną, określa i stosuje polityki rachunkowości, które zapewnią, iż sprawozdanie finansowe
będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie:
• prawidłowo, jasno i rzetelnie przestawiać sytuację majątkową i finansową Spółki,
• odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji,
• sporządzone zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny.
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
17
Niepewność szacunków
a) świadczenia pracownicze
Rezerwy na przyszłe świadczenia pracownicze naliczane są dla:
• odpraw emerytalno-rentowych
Szacowane na podstawie zastosowanych metod aktuarialnych. Rezerwa wyceniana jest w oparciu o
wartość bieżącą przyszłych długoterminowych i krótkoterminowych zobowiązań Spółki z tytułu świadczeń
pracowniczych. Wyceny dokonuje się na dzień 31 grudnia każdego roku. Podstawą do obliczenia rezerwy
na pracownika jest przewidywana kwota odprawy emerytalnej i rentowej jaką Spółka zobowiązuje się
wypłacić na podstawie Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy obowiązującego Spółkę.
• niewykorzystanej części przysługującego pracownikowi urlopu
Szacowane na podstawie danych źródłowych Spółki przez jej służby wewnętrzne. Wyceny rezerwy
dokonuje się na każdy dzień kończący dany kwartał w roku obrotowym dla każdego pracownika Spółki.
Podstawą do wyliczenia rezerwy na niewykorzystane urlopy jest suma dni urlopu przysługująca wszystkim
pracownikom w danym okresie do wykorzystania przemnożona przez wynagrodzenie uzyskane w Spółce
w okresie, którego dotyczy wycena i powiększone o składkę ZUS pracodawcy.
b) odpisy aktualizujące zapasy
Dwa razy w roku, na półrocze i ostatni dzień roku obrotowego Spółka dokonuje analizy, czy nie nastąpiła utrata
wartości zapasów na skutek utraty nad nimi kontroli lub na skutek zmniejszenia spodziewanych korzyści
ekonomicznych (utrata cech jakościowych, przeterminowanie, zepsucie, uszkodzenie, rosnący postęp techniczny,
brak rynku zbytu, wahania koniunktury itp.). W przypadku stwierdzenia przesłanek do dokonania odpisu Spółka
odnosi w ciężar rachunku zysków i strat wartość wynikająca z różnicy pomiędzy wartością możliwą do uzyskania ze
sprzedaży poszczególnych składników aktywów a wartością dotychczas zaewidencjonowaną.
W przypadku ustania przyczyny dla dokonania odpisu aktualizującego wartość zapasów dokonuje się odpisu
odwrotnego.
Dla zapasów nierotujących, zalegających na magazynie, co do których brak jest pewności na ich zbycie Spółka
stosuje następujące zasady dokonywania odpisu aktualizującego:
• zapasy niechodliwe, nie rotujące i zalegające powyżej 360 dni 25 % ich wartości,
• zapasy niechodliwe, nie rotujące i zalegające od 180 do 360 dni 0 % ich wartości.
Wysokość przyjętych wskaźników wynika z doświadczenia lat ubiegłych w gospodarce materiałami oraz
możliwościami logistycznymi magazynów.
c) odpisy aktualizujące należności
Należności z tytułu dostaw i usług jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie podlegają pod
analizę utraty wartości z tytułu oczekiwanych strat kredytowych mimo, iż obiektywnie nie wystąpiły przesłanki
utraty wartości. Zgodnie z modelem oczekiwanych strat ustala się odpis aktualizujący wartość należności
handlowych uwzględniający ryzyko przyszłych strat na podstawie historycznie dokonywanych odpisów
aktualizujących. Przy analizie należności narażonych na ryzyko strat kredytowych pomijane są należności
nieściągalne i wątpliwe. Odpis na należności ustalany jest także indywidualnie dla poszczególnych kontrahentów
wtedy, gdy ściągniecie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne. Spółka na dzień bilansowy
dokonała oszacowania odpisów aktualizujących należności, korzystając z modelu oczekiwanych strat
kredytowych.
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
18
(stan na 31.12.2025r)
(dane w tys. PLN)
Oczekiwane straty kredytowe
Ekspozycja na datę wyceny
(w PLN)
Prawdopodobieństwo
niewypłacalności
Oczekiwana strata kredytowa
(w PLN)
Faktury nieprzeterminowane
2 992
0,05%
2
Faktury przeterminowane
14
od 1 do 30 dni
1 074
0,5%
5
od 30 do 90 dni
538
1,5%
8
od 90 do 180 dni
1
10%
0
od 180 do 365 dni
2
25%
1
powyżej 365 dni
0
100%
0
razem
4 607
16
d) Testy na utratę wartości aktywów oraz wycena w wartości godziwej
Niektóre aktywa i pasywa jednostki wyceniane są w wartości godziwej dla celów sprawozdawczości finansowej.
W wycenie wartości godziwej aktywów lub zobowiązań, jednostka wykorzystuje dane rynkowe obserwowalne
w zakresie w jakim jest to możliwe. Testy na utratę wartości sporządzane są w oparciu o metody dochodowe.
IV. Noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego.
1. Wartość firmy
Według stanu na dzień 31.12.2025 roku pozycja nie występuje.
2. Segmenty operacyjne
Zarząd Emitenta wyodrębnia segmenty operacyjne w oparciu o kryterium zróżnicowanych produktów i usług. Na
potrzeby sprawozdawcze segmenty nie podlegały łączeniu.
Kwoty aktywów i zobowiązań poszczególnych segmentów sprawozdawczych nie są regularnie przedstawiane
i analizowane przez kierownictwo Spółki dominującej i nie są prezentowane.
2.1. Segmenty branżowe
Segmenty branżowe dane za okres od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r.
Wyszczególnienie
kontenery
maszyny dla
rolnictwa
konstrukcje
stalowe
usługi
transportowe
pozostałe
usługi
pozostałe
Razem
Przychody ogółem
30 767
0
7 527
492
870
368
40 024
Sprzedaż zewnętrzna
30 767
0
7 527
492
870
368
40 024
Sprzedaż pomiędzy segmentami
0
Koszty sprzedanych wyrobów i
świadczonych usług
24 030
0
5 879
384
680
245
31 218
Zysk ( Strata) brutto na
sprzedaży
6 737
0
1 648
108
190
123
8 806
Koszty sprzedaży
0
Koszty ogólnego zarządu
6 002
0
1 468
96
170
72
7 808
Zysk ( Strata) na sprzedaży
735
0
180
12
20
51
998
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
19
Segmenty branżowe dane za okres od 01.01.2024 r. do 31.12.2024 r.
Wyszczególnienie
kontenery
maszyny dla
rolnictwa
konstrukcje
stalowe
usługi
transportowe
pozostałe
usługi
pozostałe
Razem
Przychody ogółem
32 390
0
3 085
150
3 001
484
39 111
Sprzedaż zewnętrzna
32 390
0
3 085
150
3 001
484
39 111
Sprzedaż pomiędzy segmentami
0
0
0
0
0
0
0
Koszty sprzedanych wyrobów i
świadczonych usług
24 023
0
2 281
111
2 219
279
28 912
Zysk ( Strata) brutto na
sprzedaży
8 367
0
804
39
782
205
10 199
Koszty sprzedaży
0
0
0
0
0
0
0
Koszty ogólnego zarządu
5 970
0
569
28
553
89
7 209
Zysk ( Strata) na sprzedaży
2 397
0
235
11
229
116
2 990
2.2. Informacje dotyczące obszarów geograficznych sprzedaży.
Informacje geograficzne za okres od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r.
Wyszczególnienie
kontenery
maszyny
dla
rolnictwa
konstrukcje
stalowe
usługi
transportowe
pozostałe
usługi
pozostałe
Razem
Przychody ogółem, w tym:
30 767
0
7 527
492
871
368
40 024
sprzedaż krajowa
11 490
0
4 524
62
773
368
17 217
sprzedaż zagraniczna
19 277
0
3 003
430
99
0
22 808
Informacje geograficzne za okres od 01.01.2024 r. do 31.12.2024 r.
Wyszczególnienie
kontenery
maszyny dla
rolnictwa
konstrukcje
stalowe
usługi
transportowe
pozostałe
usługi
pozostałe
Razem
Przychody ogółem, w tym:
32 390
0
3 085
150
3 001
484
39 111
sprzedaż krajowa
8 434
0
2 395
3
2 111
484
13 427
sprzedaż zagraniczna
23 956
0
690
147
891
0
25 684
Informacje dotyczące głównych klientów
W trakcie roku obrotowego 2025 Spółka dokonała sprzedaży stanowiącej 10 % lub więcej przychodów ze sprzedaży
z następującymi zewnętrznymi klientami Spółki.
Wyszczególnienie
kontenery
maszyny dla
rolnictwa
konstrukcje
stalowe
usługi
transportowe
pozostałe
usługi
pozostałe
Razem
Udział % w
przychodach ze
sprzedaży
Klient nr 1
8 493
0
397
208
14
0
9 113
22,77%
Klient nr 2
6 582
0
0
60
0
0
6 643
16,60%
Klient nr 3
3 049
0
1 353
175
0
0
4 576
11,43%
Klienci pozostali
12 643
0
5 777
49
857
368
19 692
49,20%
Razem klienci od
1 do 5
30 767
0
7 527
492
871
368
40 024
100,00%
W trakcie roku obrotowego 2024 Spółka dokonała sprzedaży stanowiącej 10 % lub więcej przychodów ze sprzedaży
z następującymi zewnętrznymi klientami Spółki.
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
20
Wyszczególnienie
kontenery
maszyny dla
rolnictwa
konstrukcje
stalowe
usługi
transportowe
pozostałe
usługi
pozostałe
Razem
Udział % w
przychodach
ze sprzedaży
Klient nr 1
14 875
0
0
48
743
0
15 665
40,05
Klienci pozostali
17 515
0
3 085
102
2 259
484
23 446
59,95
Razem klienci od
1 do 5
32 390
0
3 085
150
3 001
484
39 111
100,00
W tabelach został zaprezentowany układ w podziale na obroty z poszczególnymi klientami w danych dwóch
okresach, za rok 2025 i rok 2024.
2.3. Sezonowość działalności
Nie występuje
3. Przejęcia oraz sprzedaż jednostek zależnych i stowarzyszonych
Nie wystąpiły.
4. Wartości niematerialne
Stan na 31.12.2025
Wyszczególnienie
oprogramowanie
komputerowe
znaki
towarowe
patenty i
licencje
Pozostałe
wartości
niematerialne
Wartości
niematerialne
w trakcie
wytwarzania
Razem
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r.
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2025 r.
34
33
651
3
0
721
Nabycie przez połączenie jednostek
gospodarczych
0
Zwiększenia ( nabycie, wytworzenie, leasing)
0
0
Zmniejszenia ( Zbycie, likwidacja) (-)
0
Przeszacowanie do wartości godziwej ( +/-)
0
Amortyzacja (-)
-24
-244
-268
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)
0
Odwrócenie odpisów aktualizujących
0
Różnice kursowe netto z przeliczenia(+/-)
0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2025 r.
10
33
407
3
0
454
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
21
Stan na 31.12.2024
Wyszczególnienie
oprogramowanie
komputerowe
znaki
towarowe
patenty i
licencje
Pozostałe
wartości
niematerialne
Wartości
niematerialne
w trakcie
wytwarzania
Razem
za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.
Wartość bilansowa netto na dzień
01.01.2024 r.
11
33
895
3
0
942
Nabycie przez połączenie jednostek
gospodarczych
0
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)
42
0
0
42
Zmniejszenia (Zbycie, likwidacja) (-)
-495
-495
Przeszacowanie do wartości godziwej ( +/-)
0
Amortyzacja (-)
-18
251
233
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości
(-)
0
Odwrócenie odpisów aktualizujących
0
Różnice kursowe netto z przeliczenia(+/-)
0
Wartość bilansowa netto na dzień
31.12.2024 r.
34
33
651
3
0
721
Wyszczególnienie 31.12.2025 r.
oprogramowanie
komputerowe
znaki
towarowe
patenty i
licencje
Pozostałe
wartości
niematerialne
Wartości
niematerialne
w trakcie
wytwarzania
Razem
Wartość końcowa Brutto
301
33
927
3
1 264
Wartość końcowa umorzenia
290
520
811
Wartość końcowa netto
10
33
407
3
0
454
Wyszczególnienie 31.12.2024 r.
oprogramowanie
komputerowe
znaki
towarowe
patenty i
licencje
Pozostałe
wartości
niematerialne
Wartości
niematerialne
w trakcie
wytwarzania
Razem
Wartość końcowa brutto
301
33
927
3
0
1 264
Wartość końcowa umorzenia
267
0
276
0
0
543
Wartość końcowa netto
34
33
651
3
0
721
Na dzień 31.12.2025 r. Spółka dokonała przeglądu składników wartości niematerialnych. W wyniku przeglądu nie
zidentyfikowano żadnego majątku, który utraciłby swą ekonomiczną przydatność i który należałoby objąć odpisem
z tytułu utraty ich wartości.
5. Rzeczowe aktywa trwałe
Stan na 31.12.2025
Wyszczególnienie 31.12.2025r.
Grunty
Budynki i
Budowle
Maszyny i
Urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Rzeczowe
aktywa
trwałe w
trakcie
wytwarzania
Razem
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r.
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
22
Wartość bilansowa netto na dzień
01.01.2025 r.
2 078
13 996
11 136
590
931
800
29 532
Nabycie przez połączenie jednostek
gospodarczych
0
0
0
0
0
0
0
Zwiększenia ( nabycie, wytworzenie,
leasing)
0
1 788
1 648
840
40
3 647
7 964
Zmniejszenia ( Zbycie, likwidacja) (-)
0
0
-272
-3
0
-4 271
-4 546
Przeszacowanie do wartości godziwej (
+/-)
0
0
0
0
0
0
0
Amortyzacja (-)
-33
-814
-610
-100
-293
0
-1 850
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty
wartości (-)
0
0
0
-316
0
0
-316
Odwrócenie odpisów aktualizujących
0
0
0
0
0
0
0
Różnice kursowe netto z
przeliczenia(+/-)
0
0
0
0
0
0
0
Wartość bilansowa netto na dzień
31.12.2025 r.
2 045
14 970
11 902
1 011
679
176
30 783
Wyszczególnienie 31.12.2025 r.
Grunty
Budynki i
Budowle
Maszyny i
Urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Rzeczowe
aktywa
trwałe w
trakcie
wytwarzania
Razem
Wartość końcowa Brutto
2 275
27 840
15 721
1 952
1 636
176
49 600
Wartość końcowa umorzenia
230
12 871
3 818
626
957
0
18 501
Odpis aktualizujący
-316
-316
Wartość końcowa netto
2 045
14 970
11 903
1 011
679
176
30 783
Stan na 31.12.2024
Wyszczególnienie 31.12.2024 r.
Grunty
Budynki i
Budowle
Maszyny i
Urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Rzeczowe
aktywa
trwałe w
trakcie
wytwarzania
Razem
za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024
r.
Wartość bilansowa netto na dzień
01.01.2024 r.
5 453
13 500
6 391
585
1 149
988
28 067
Nabycie przez połączenie jednostek
gospodarczych
0
0
0
0
0
0
0
Zwiększenia ( nabycie, wytworzenie,
leasing)
0
1 264
5 296
111
64
6 834
13 570
Zmniejszenia (Zbycie, likwidacja) (-)
0
0
-271
-46
0
-7 023
-7 340
Aktualizacja stopy dyskonta (+/-)
-3 479
0
0
0
0
0
-3 479
Amortyzacja (-)
104
-768
-280
-61
-282
0
-1 287
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty
wartości (-)
0
0
0
0
0
0
0
Odwrócenie odpisów aktualizujących
0
0
0
0
0
0
0
Różnice kursowe netto z
przeliczenia(+/-)
0
0
0
0
0
0
0
Wartość bilansowa netto na dzień
31.12.2024 r.
2 078
13 996
11 136
590
931
800
29 532
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
23
Wyszczególnienie 31.12.2024 r.
Grunty
Budynki i
Budowle
Maszyny i
Urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Rzeczowe
aktywa
trwałe w
trakcie
wytwarzania
Razem
Wartość końcowa Brutto
2 275
26 052
14 345
1 116
1 595
800
46 182
Wartość końcowa umorzenia
197
12 056
3 208
525
664
0
16 651
Wartość końcowa netto
2 078
13 996
11 136
590
931
800
29 532
Spółka w 2025 roku oraz w latach poprzednich dokonała pomiaru wartości godziwej środków trwałych tj. budynków
i budowli. Te środki trwałe prezentowane są w sprawozdaniu finansowym w wartościach przeszacowanych do
wartości godziwej. W pozycji grunty prezentowana jest natomiast wartość wieczystego użytkowania wyceniona
zgodnie z MSSF 16. Na dzień 01 stycznia 2025r. Spółka nie dokonała aktualizacji stopy dyskonta wieczystego
użytkowania.
Zauważyć można wzrost wartości bilansowej środków trwałych. Wynika to min z faktu podpisania dwóch Umów z
Pomorską Specjalną Strefą Ekonomiczną i otrzymania w dniu 15 grudnia 2023 r. Decyzji o wsparciu nr
PSSE.DW.64.2023 oraz w dniu 9 października 2024r. Decyzji o wsparciu nr PSSE.DW.83.2024.
Na dzień 30.06.2025 roku przeprowadzony został test na utratę wartości środków trwałych związanych z projektem
„ZREBOAT”, który wykazał konieczność dokonania odpisu w wysokości 316 tys. zł. Test na dzień 30.06.2025 roku
został przeprowadzony w oparciu o metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych („DCF”) bazującą na
prognozach opracowanych przez zarząd spółki dla lat 2025-2029. Prognozy zarządu zakładają CAGR dla przychodów
na poziomie 20,4% w latach 2027-2029 oraz rentowność EBIT w zakresie od 40% w 2026 r. do 65% w 2029 r. Wysoka
zakładana rentowność wynika ze specyfiki przyszłego modelu biznesowego polegającego na wydzierżawieniu
houseboat’a „ZREBOAT” do spółki ZREHOUSE sp. z o.o. i ponoszeniu wyłącznie kosztów w postaci jego amortyzacji.
Na potrzeby testu zdefiniowano stopę dyskontową (WACC przed opodatkowaniem) w wysokości: 19,72% w 2025
r., 18,78% w 2026 r., 17,85% w 2027 r. oraz 17,98% w kolejnych latach, a parametr wzrostu strumieni pieniężnych
po okresie prognozy przyjęto na poziomie 3,5%.
Na dzień 31.12.2025 roku spółka ponownie przeprowadziła test, który nie wykazał konieczności głębszego odpisu.
Test został przeprowadzony w oparciu o metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych („DCF”) bazującą na
prognozach opracowanych przez zarząd spółki dla lat 2026-2030. Prognozy zarządu zakładają CAGR dla przychodów
na poziomie 8,3% w latach 2027-2030 oraz rentowność EBIT w zakresie od 43% w 2026 r. do 58% w 2030 r. Wysoka
zakładana rentowność wynika ze specyfiki przyszłego modelu biznesowego polegającego na wydzierżawieniu
houseboat’a „ZREBOAT” do spółki ZREHOUSE sp. z o.o. i ponoszeniu wyłącznie kosztów w postaci jego amortyzacji.
Na potrzeby testu zdefiniowano stopę dyskontową (WACC przed opodatkowaniem) w wysokości: 18,38% w 2026
r., 17,72% w 2027 r., 17,05% w 2028 r. oraz 16,93% w kolejnych latach, a parametr wzrostu strumieni pieniężnych
po okresie prognozy przyjęto na poziomie 3,5%.
6. Aktywa w leasingu
Zarówno według stanu na 31.12.2024 r. oraz na 31.12.2025 r. nie wystąpiły.
7. Inwestycje długoterminowe
Wyszczególnienie
31.12.2025 r.
ZBM ,,ZREMB-
CHOJNICE" sp. z o.o.
ZREHOUSE sp. z o.o.
PHR Trade S.A.
PHR S.A.
Razem
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r.
Wartość bilansowa netto
na dzień 01.01.2025 r.
5
606
9 960
10 571
Zwiększenia - nabycie
0
0
0
0
Zmniejszenia -zbycie
0
0
0
0
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
24
Inwestycje przeznaczone
do sprzedaży
0
0
0
0
Wycena do wartości
godziwej ( +/-)
0
-392
11 855
11 463
Odwrócenie odpisów
aktualizujących
0
0
0
0
Odwrócenie odpisów
aktualizujących
0
0
0
0
Wartość bilansowa netto
na dzień 31.12.2025 r.
5
214
21 815
22 034
Na dzień 30.06.2025 roku Spółka przeprowadziła test na utratę wartości posiadanych aktywów w postaci pakietu
udziałów w spółce ZREHOUSE sp. z o.o., który wykazał konieczność dokonania odpisu aktualizującego w wysokości
392 tys. zł. Test roku na utratę wartości pakietu udziałów w spółce ZREHOUSE sp. z o.o. na dzień 30.06.2025 został
przeprowadzony w oparciu o metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych („DCF”) bazującą na prognozach
opracowanych przez zarząd spółki dla lat 2025-2029. Prognozy zarządu zakładają CAGR dla przychodów na poziomie
56,6% w latach 2027-2029 (8,1% w latach 2028-2029) oraz rentowność EBIT w zakresie od -84% 2026 r. do 34% w
2029 r. Wysoka zmienność dynamiki sprzedaży i rentowności w początkowych latach prognozy wynika z
prowadzenia procesu inwestycyjnego przystani dla około 40 domów na wodzie („houseboatów”) w latach 2025-
2026 i rozpoczęcia pełnoskalowej działalności operacyjnej od 2027 r. Na potrzeby testu zdefiniowano stopę
dyskontową (WACC przed opodatkowaniem) w wysokości: 19,72% w 2025 r., 18,78% w 2026 r., 17,85% w 2027 r.
oraz 17,98% w kolejnych latach, a parametr wzrostu strumieni pieniężnych po okresie prognozy przyjęto na
poziomie 3,5%.
Na dzień 31.12.2025 roku spółka ponownie przeprowadziła test, który nie wykazał konieczności głębszego odpisu.
Test na utratę wartości pakietu udziałów w spółce ZREHOUSE sp. z o.o. na dzień 31.12.2025 roku został
przeprowadzony w oparciu o metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych („DCF”) bazującą na prognozach
opracowanych przez zarząd spółki dla lat 2026-2030. Prognozy zarządu zakładają CAGR dla przychodów na poziomie
40,6% w latach 2027-2030 (3,5% w latach 2029-2030) oraz rentowność EBIT w zakresie od -86% 2026 r. do 39% w
2030 r. Wysoka zmienność dynamiki sprzedaży i rentowności w początkowych latach prognozy wynika z
prowadzenia procesu inwestycyjnego przystani dla około 40 domów na wodzie („houseboatów”) w latach 2025-
2026 i rozpoczęcia pełnoskalowej działalności operacyjnej od 2027 r. Na potrzeby testu zdefiniowano stopę
dyskontową (WACC przed opodatkowaniem) w wysokości: 18,38% w 2026 r., 17,72% w 2027 r., 17,05% w 2028 r.
oraz 16,93% w kolejnych latach, a parametr wzrostu strumieni pieniężnych po okresie prognozy przyjęto na
poziomie 3,5%.
Na dzień 31.12.2025r. dokonano wyceny w wartości godziwej tj. akcji spółki, w której Emitent posiada
zaangażowanie. Akcje zostały wycenione w wartości godziwej oszacowanej na podstawie kursu średniego
ważonego obrotem za 2025 rok skorygowanego o dyskonto z tytułu niskiej płynności (17%).
Na dzień 31 grudnia 2025 r. w Spółce nie występują nieruchomości inwestycyjne.
Wyszczególnienie 31.12.2024 r.
ZBM ,,ZREMB-
CHOJNICE" sp. z o.o.
ZREHOUSE sp. z o.o.
PHR Trade S.A.
PHR S.A.
Razem
za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.
Wartość bilansowa netto na
dzień 01.01.2024 r.
5
604
609
Zwiększenia - nabycie
0
2
990
1 000
1 992
Zmniejszenia -zbycie
0
0
-990
0
-990
Inwestycje przeznaczone do
sprzedaży
0
0
0
0
0
Wycena do wartości godziwej (
+/-)
0
0
0
8 960
8 960
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
25
Odpisy aktualizujące z tytułu
utraty wartości (-)
0
Odwrócenie odpisów
aktualizujących
0
Wartość bilansowa netto na
dzień 31.12.2024 r.
5
606
0
9 960
10 571
8. Aktywa oraz zobowiązania finansowe
Poniższa tabela przedstawia wartości bilansowe i wartości godziwe aktywów i zobowiązań finansowych,
z wyszczególnieniem poziomu hierarchii wartości godziwej dla instrumentów finansowych wycenianych
w wartości godziwej. Tabela nie zawiera informacji o wartości godziwej aktywów i zobowiązań finansowych, które
nie są wyceniane w wartości godziwej, w przypadku, gdy ta ostatnia jest zasadniczo zbliżona do wartości bilansowej.
8.1. Aktywa finansowe
Wartość aktywów finansowych prezentowanych w bilansie odnosi się do następujących kategorii instrumentów
finansowych
AKTYWA
wartość księgowa
w tys. PLN
wartość godziwa
w tys. PLN
różnica między
wartością godziwą a
wart. księgową
Kategoria instrumentu
finansowego
środki pieniężne i ich ekwiwalenty
1 014
1 014
0
Aktywa wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
aktywa finansowe
5 443
5 443
0
Aktywa wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
razem aktywa 2024
6 457
6 457
0
środki pieniężne i ich ekwiwalenty
1 639
1 639
0
Aktywa wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
aktywa finansowe
4 894
4 894
0
Aktywa wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
razem aktywa 2025
6 533
6 533
0
Zarząd Spółki określił, że wartość bilansową należności z tytułu dostaw i usług wyrażoną w kwotach należnych
przyszłych zapłat traktuje się jako rozsądne przybliżenie wartości godziwej.
8.2. Zobowiązania finansowe
Wartość zobowiązań finansowych prezentowana w bilansie odnosi się do następujących kategorii instrumentów
finansowych :
PASYWA
wartość księgowa
w tys. PLN
wartość godziwa
w tys. PLN
różnica między
wartością godziwą a
wart. księgową
Kategoria instrumentu
finansowego
zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
5 473
5 473
0
Zobowiązania wyceniane
w zamortyzowanym
koszcie
zobowiązania z tytułu dostaw i usług
4 012
4 012
0
Zobowiązania wyceniane
w zamortyzowanym
koszcie
pozostałe zobowiązania
3 641
3 641
0
Zobowiązania wyceniane
w zamortyzowanym
koszcie
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
26
razem pasywa 2024
13 127
13 127
0
zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
5 315
5 315
0
Zobowiązania wyceniane
w zamortyzowanym
koszcie
zobowiązania z tytułu dostaw i usług
4 292
4 292
0
Zobowiązania wyceniane
w zamortyzowanym
koszcie
pozostałe zobowiązania
3 625
3 625
0
Zobowiązania wyceniane
w zamortyzowanym
koszcie
razem pasywa 2025
13 232
13 232
0
Zarząd Spółki określił, że wartość bilansową zobowiązań z tytułu dostaw i usług wyrażoną w kwotach należnych
przyszłych zapłat traktuje się jako rozsądne przybliżenie wartości godziwej.
9. Aktywa oraz rezerwa na odroczony podatek dochodowy
Odroczony podatek dochodowy
Odroczony podatek dochodowy
31.12.2025
31.12.2024
saldo na początek okresu
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
899
1 033
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
4 179
2 519
Podatek odroczony na początek okresu - per saldo
3 279
1 486
Zmiana stanu wpływająca na:
-1 717
-1 794
Rachunek zysków i strat ( +/-)
-1 857
-1 893
wartość kapitałów własnych
140
100
Podatek odroczony na koniec okresu - per saldo w tym:
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
1 309
899
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
6 306
4 179
Aktywa na odroczony podatek dochodowy
Aktywo z tytułu podatku odroczonego
Stan na
31.12.2024
Utworzenie
Rozwiązanie
Wykorzystanie
Stan na
31.12.2025
Rezerwa na odprawy emerytalno - rentowe i
niewykorzystane urlopy
174
38
0
0
212
Odpis aktualizujący należności
713
0
0
0
713
Odpis aktualizujący zapasy
5
13
1
0
17
Odpis utrata wart. śr. trwałych
0
60
0
0
60
Odpis aktualizujący Zrehouse
0
74
0
0
74
Płace niewypłacone
2
3
2
0
3
Pomoc publiczna PSSE
0
289
67
222
pozostałe
5
4
1
0
8
Razem
899
479
70
0
1 309
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
27
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego wpływ na
rachunek zysków i strat
Stan na
31.12.2024
Utworzenie
Rozwiązanie
Wykorzystanie
Stan na
31.12.2025
Dodatnie różnice kursowe
0
0
0
0
0
Odsetki od należności
12
0
0
0
12
Odsetki od pożyczek
52
0
0
0
52
Wycena rynkowa Akcji spółek stowarzyszonych
1 702
2 252
0
0
3 954
różnica w stawkach amortyzacyjnych jakie zastosowano
dla ST sfinansowanych z dotacji
145
14
0
0
159
Razem
1 911
2 266
0
0
4 177
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego wpływ na
kapitały
Stan na
31.12.2024
Utworzenie
Rozwiązanie
Wykorzystanie
Stan na
31.12.2025
Wycena godziwa składników rzeczowego majątku
trwałego
2 268
259
399
0
2 128
Różnica pomiędzy wartością bilansową i podatkową
środków trwałych – wpływ na kapitały własne
2 268
259
399
0
2 128
Uzgodnienie efektywnej i nominalnej stawki procentowej podatku dochodowego zostało przedstawione w nocie 25.
10. Zapasy
Struktura zapasów
31.12.2025
31.12.2024
Materiały
1 775
1 640
Półprodukty i produkcja w toku
2 850
1 898
Wyroby gotowe
1 317
883
Towary
2
2
Zaliczki
6
21
Wartość bilansowa zapasów razem
5 951
4 444
W okresie od 01.01.2025r. do 31.12.2025 roku Spółka dokonała odpisu aktualizującego wartość materiałów magazynowych
w kwocie 69 tys. zł. oraz odwrócenia odpisu o wartości 6 tys. zł.
W analogicznym okresie roku 2024 Emitent dokonał odwrócenia odpisu aktualizującego wartość materiałów
magazynowych z lat ubiegłych na łączną kwotę 565 tys. zł.
Szczegółowa specyfikacja odpisów aktualizujących zapasy została przedstawiona w nocie nr 26.2.
Wartość bilansowa zapasów stanowiących zabezpieczenie spłaty zobowiązań wynosi 0 zł.
11. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
11.1. Należności długoterminowe
Zarówno według stanu na 31.12.2025 r. oraz na 31.12.2024 r. nie wystąpiły.
11.2. Należności krótkoterminowe
NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE
31.12.2025
31.12.2024
a) od jednostek powiązanych
14
14
- z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:
14
14
- do 12 miesięcy
14
14
- powyżej 12 miesięcy
0
0
- inne
0
0
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
28
b) należności od pozostałych jednostek
4 881
5 429
- z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:
4 594
4 849
- do 12 miesięcy
4 594
4 849
- powyżej 12 miesięcy
0
0
- z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i
zdrowotnych oraz innych świadczeń
262
454
- inne
25
126
Należności krótkoterminowe netto, razem
4 894
5 443
c) odpisy aktualizujące wartość należności
659
662
Należności krótkoterminowe brutto, razem
5 553
6 105
Wartość bilansowa należności z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości
godziwej.
Na dzień bilansowy Emitent dokonał oceny należności ze względu na utratę ich wartości zgodnie ze stosowaną
polityką rachunkowości. W 2025 roku Spółka nie dokonała odpisów aktualizujących wartość należności. Odwrócono
odpis należności z lat ubiegłych.
Analiza ryzyka kredytowego należności, w tym analiza wiekowania należności zaległych została przedstawiona w
nocie 30.4.
Na dzień 31.12.2025 r. Spółka nie zabezpieczała swych zobowiązań należnościami.
12. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
31.12.2025
31.12.2024
a) w jednostkach zależnych
0
0
- udzielone pożyczki
0
0
b) w jednostkach współzależnych
0
0
c) w jednostkach stowarzyszonych
0
0
d) w znaczącym inwestorze
0
0
e) w jednostce dominującej
0
0
f) w pozostałych jednostkach
0
0
g) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
1 639
1 014
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach
1 639
1 014
- inne środki pieniężne
- inne aktywa pieniężne
Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem
1 639
1 014
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania zaprezentowano w tabeli poniżej:
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości
dysponowania
31.12.2025
31.12.2024
Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych
19
20
Dotacje
0
0
VAT split payment
37
229
Wartość bilansowa środków pieniężnych razem
56
249
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
29
Spółka dla celów sporządzenia sprawozdania z przepływów środków pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne
w sposób przyjęty do prezentacji w bilansie. Wartość uzgodnienia środków pieniężnych wykazanych w bilansie oraz
środków pieniężnych w rachunku przepływów przedstawiono w nocie 28 WNiP.
13. Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
Na dzień 31.12.2025 r. Emitent nie posiadał aktywów przeznaczonych do sprzedaży.
14. Działalność zaniechana
W trakcie okresu od 01 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku oraz od 01 stycznia 2024 roku do
31 grudnia 2024 roku nie wystąpiła.
15. Kapitał własny
15.1. Kapitał zakładowy
Na dzień 31.12.2025 r. wszystkie akcje wyemitowane w ramach kapitału podstawowego są akcjami zwykłymi, bez
uprzywilejowania, opłaconymi w całości. W równym stopniu uczestniczące w podziale dywidendy.
Kapitał zakładowy Spółki na dzień 31.12.2025 r. wynosi 7 000 000 zł i dzieli się na od 14 000 000 akcji serii:
a) 400.000 (słownie: czterysta tysięcy) akcji serii A;
b) 4.000.000 (słownie: cztery miliony) akcji serii B;
c) 900.000 (słownie: dziewięćset tysięcy) akcjo serii C;
d) 1.000.000 (słownie: jeden milion) akcji serii D;
e) 280.000 (słownie: dwieście osiemdziesiąt tysięcy) akcji serii E;
f) 320.000 (słownie: trzysta dwadzieścia tysięcy) akcji serii F1
g) 497.600 (słownie: czterysta dziewięćdziesiąt siedem tysięcy sześćset) akcji serii F2;
h) 1.182.400 (słownie: jeden milion sto osiemdziesiąt dwa tysiące czterysta) akcji serii F3;
i) 142.500 (słownie: sto czterdzieści dwa tysiące pięćset) akcji serii G;
j) 2.754.589 (słownie: dwa miliony siedemset pięćdziesiąt cztery pięćset osiemdziesiąt dziewięć) akcji serii H;
k) 1.122.911 (słownie: jeden milion sto dwadzieścia dwa tysiące dziewięćset jedenaście) akcji serii I;
l) 400. 000 (słownie: czterysta tysięcy) akcji serii I 1;
m) 700.000 (słownie: siedemset tysięcy) akcji serii J;
n) 300.000 (słownie: trzysta tysięcy) akcji serii K.
W okresie od dnia 01 stycznia 2025 roku do dnia sporządzenia i przekazania niniejszego raportu nastąpiły
następujące zmiany w kapitale akcyjnym w związku emisją akcji:
• W dniu 16 czerwca 2025 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki podjęło Uchwałę nr 25 w
sprawie zmiany Statutu Spółki w zakresie upoważnienia Zarządu do podwyższenia Kapitału Zakładowego Spółki
w granicach Kapitału Docelowego oraz pozbawienia prawa poboru akcjonariuszy w całości lub w części za zgodą
Rady Nadzorczej.
• Sąd Rejonowy Gdańsk - Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 8
lipca 2025 r. zarejestrował zmianę treści Statutu Spółki, dokonanych na podstawie Uchwały nr 25 Zwyczajnego
Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 16 czerwca 2025 r.
• W dniu 17 lipca 2025 roku Zarząd Emitenta działając na podstawie art. 444 kodeksu spółek handlowych, § 8
Statutu Spółki oraz uchwały nr 25 ZWZA z dnia 16 czerwca 2025 r. w sprawie zmiany Statutu Spółki w zakresie
upoważnienia Zarządu do podwyższenia Kapitału Zakładowego Spółki w granicach Kapitału Docelowego oraz
pozbawienia prawa poboru akcjonariuszy w całości lub w części (Repertorium A nr 3189/2025) za zgodą Rady
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
30
Nadzorczej wyrażoną w uchwale Rady Nadzorczej z dnia 10 lipca 2025 r. podjął uchwałę w sprawie
podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w ramach kapitału docelowego. Zgodnie z treścią ww. uchwały
podwyższa się kapitał zakładowy Spółki o kwotę 1.500.000,00 zł z kwoty 7.000.000,00 zł do kwoty 8.500.000,00
zł, w drodze emisji 3.000.000 nowych akcji zwykłych na okaziciela serii L o wartości nominalnej 0,50 zł każda
(„Akcje Serii L”). W związku z brakiem zawarcia przez Spółkę umów objęcia akcji serii L w planowanym przez
Zarząd terminie, w konsekwencji czego emisja akcji serii L nie doszła do skutku.
• Zarząd Emitenta nie zrezygnował z działań zmierzających do podwyższenia kapitału zakładowego w ramach
kapitału docelowego. W związku z powyższym, podjął działania mające na celu przeprowadzenie nowej emisji
akcji, w zakresie i na warunkach do uprzednio planowanych i w dniu 21 października 2025 roku działając na
podstawie art. 444 kodeksu spółek handlowych, § 8 Statutu Spółki oraz uchwały nr 25 ZWZA z dnia 16 czerwca
2025 r. w sprawie zmiany Statutu Spółki w zakresie upoważnienia Zarządu do podwyższenia Kapitału
Zakładowego Spółki w granicach Kapitału Docelowego oraz pozbawienia prawa poboru akcjonariuszy w całości
lub w części (Repertorium A nr 3189/2025) za zgodą Rady Nadzorczej wyrażoną w uchwale Rady Nadzorczej z
dnia 10 lipca 2025 r. podjął uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w ramach kapitału
docelowego. Zgodnie z treścią ww. uchwały podwyższa się kapitał zakładowy Spółki o kwotę 1.500.000,00 zł z
kwoty 7.000.000,00 zł do kwoty 8.500.000,00 zł, w drodze emisji 3.000.000 nowych akcji zwykłych na okaziciela
serii L o wartości nominalnej 0,50 zł każda („Akcje Serii L”).
• Po dniu bilansowym, tj. 20 marca 2026 r., Zarząd Emitenta podjął uchwałę nr 01/03/2026 o odstąpieniu od
przeprowadzenia emisji akcji serii L. Emisja ta została uchwalona w dniu 21 października 2025 r. w ramach
kapitału docelowego i miała zostać zrealizowana w drodze subskrypcji prywatnej. Na dzień podjęcia decyzji o
odstąpieniu od emisji nie doszło do objęcia żadnych akcji ani wniesienia wkładów pieniężnych na ich pokrycie.
Decyzja Zarządu wynikała z aktualizacji harmonogramu realizacji planowanych przedsięwzięć, zmiany
uwarunkowań rynkowych oraz przesunięcia w czasie realizacji planów inwestycyjnych. W ocenie Zarządu
przeprowadzenie emisji na obecnym etapie nie jest optymalne z punktu widzenia Spółki oraz jej akcjonariuszy.
Jednocześnie Zarząd wskazuje, że nie wyklucza powrotu do planów pozyskania kapitału w drodze emisji akcji
w przyszłości, w ramach uchwalonego kapitału docelowego.
Kapitał akcyjny Emitenta zarówno na dzień 31.12.2025 r. jak i na dzień publikacji nie uległ zmianie.
Na dzień bilansowy Spółka nie posiada żadnych akcji własnych.
15.2. Kapitał zapasowy
Specyfikacja źródła kapitału
31.12.2025
31.12.2024
Ustanowiony z podziału wyniku finansowego
7.151
9.484
Ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
14.972
14.972
Razem
22.123
24.456
Kapitał zapasowy został utworzony przez Spółkę z podziału zysku netto w latach poprzednich. W roku obrotowym
2025 Emitent podjął Uchwałę o częściowym pokryciu strat z lat ubiegłych kapitałem zapasowym Spółki.
15.3. Kapitały rezerwowe
- wg stanu na 31.12.2025 r. wynosił 15.781
- wg stanu na 31.12.2024 r. wynosił 15.641
Kapitał z aktualizacji wyceny wystąpił z tytułu różnic w wycenie wartości środków trwałych powstałych
w wyniku aktualizacji wyceny dokonywanej na podstawie odrębnych obowiązujących przepisów, a także
z pozostałych kapitałów rezerwowych.
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
31
16. Świadczenia pracownicze
16.1. Koszty świadczeń pracowniczych
Koszty świadczeń pracowniczych
01.01.2025 do 31.12.2025
01.01.2024 do 31.12.2024
Koszty wynagrodzeń
9 204
7 763
Koszty ubezpieczeń społecznych
2 472
2 159
Koszty przyszłych świadczeń (rezerwy na odprawy
emerytalno - rentowe i rezerwa na niewykorzystane urlopy)
200
106
Koszty świadczeń pracowniczych razem:
11 876
10 027
16.2. Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ujęte w bilansie
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
Zobowiązania i rezerwy na
31.12.2025
Zobowiązania i rezerwy na
31.12.2024
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze:
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
600
523
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych
Rezerwy na niewykorzystane urlopy
549
427
Rezerwy na odprawy emerytalno - rentowe
81
69
Pozostałe rezerwy
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze razem
1 230
1 019
Długoterminowe świadczenia pracownicze:
Rezerwy na niewykorzystane urlopy
Rezerwy na odprawy emerytalno - rentowe
487
420
Pozostałe rezerwy
Długoterminowe świadczenia pracownicze razem
487
420
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
razem:
1 717
1 439
Na dzień 31 grudnia 2025 roku Spółka dokonała wyceny rezerw na przyszłe świadczenia pracownicze z tytułu
przyszłych odpraw emerytalno-rentowych oraz niewykorzystanych urlopów.
Podstawą do obliczenia rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe na pracownika jest przewidywana kwota
odprawy emerytalnej i rentowej jaką Spółka zobowiązuje się wypłacić na podstawie Zakładowego Układu
Zbiorowego Pracy obowiązującego Spółkę.
Do aktualizacji rezerwy niezależny aktuariusz przyjął parametry dotyczące:
a) prawdopodobieństwo śmierci zgodnie z Polskimi Tablicami Trwania Życia odrębnie dla kobiet i mężczyzn,
b) wskaźnika rotacji zatrudnienia w Spółce,
c) wiek przejścia na emeryturę zgodnie z Ustawą
d) stopę przyszłego wzrostu wynagrodzeń w Spółce,
e) stopę dyskontową na jednostajnym poziomie dla kolejnych lat.
Aktuariusz przyjmując powyższe założenia nie zmienił ich w stosunku do założeń przyjętych przy wycenie rezerw
według stanu na 31.12.2024 roku oraz według stanu na 31.12.2025 r.
W związku z powyższym całość różnicy z wyceny rezerwy na przyszłe świadczenia emerytalno-rentowe odnosi się
do rachunku zysków i strat.
Rezerwa na niewykorzystane urlopy dotyczy niewykorzystanej części przysługującego pracownikowi urlopu.
Szacowane na podstawie danych źródłowych Spółki przez jej służby wewnętrzne. Wyceny rezerwy dokonano na
dzień 31 grudnia 2025 r., w której to wycenie jako podstawę do naliczenia uwzględniono sumę dni urlopu
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
32
przysługująca wszystkim pracownikom w danym okresie do wykorzystania przemnożoną przez wynagrodzenie
uzyskane w Spółce w okresie, którego dotyczy wycena i powiększono o składkę ZUS pracodawcy.
Zmiany stanu rezerw na świadczenia pracownicze zaprezentowano w tabelach poniżej:
Długoterminowe:
Rezerwy na świadczenia pracownicze
Rezerwy na odprawy
emerytalno -rentowe
Rezerwy na
niewykorzystane
urlopy
Pozostałe
rezerwy
razem
za okres 01.01.-31.12.2024 r.
Stan na początek okresu
402
0
0
402
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie (+)
18
0
0
18
Zmniejszenie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)
0
0
0
0
Wykorzystanie rezerw (-)
0
0
0
0
Stan na 31.12.2024 r.
420
0
0
420
za okres 01.01.-31.12.2025 r.
Stan na początek okresu
420
0
0
420
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie (+)
67
0
0
67
Zmniejszenie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)
0
0
0
Wykorzystanie rezerw (-)
0
0
0
0
Stan na 31.12.2025 r.
487
0
0
487
Krótkoterminowe:
Rezerwy na świadczenia pracownicze
Rezerwy na odprawy
emerytalno -rentowe
Rezerwy na
niewykorzystane
urlopy
Pozostałe
rezerwy
razem
za okres 01.01.-31.12.2024 r.
Stan na początek okresu
98
310
0
409
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie (+)
0
176
0
176
Zmniejszenie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)
-29
-59
-88
Wykorzystanie rezerw (-)
0
0
0
0
Stan na 31.12.2024 r.
69
427
0
496
za okres 01.01.-31.12.2025 r.
Stan na początek okresu
69
427
0
496
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie (+)
12
122
0
134
Zmniejszenie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)
0
0
0
0
Wykorzystanie rezerw (-)
0
0
0
0
Stan na 31.12.2025 r.
81
549
0
630
W związku z dokonanymi wycenami Spółka ujęła skutki wyceny w rocznym sprawozdaniu finansowym w całości
przez rachunek zysków i strat w pozycji pozostałe koszty i przychody operacyjne. W związku z rozwiązaniami
organizacyjnymi, w tym planami urlopowymi spółka prezentuje zmiany rezerwy w pozostałej działalności
operacyjnej.
17. Pozostałe rezerwy
Długoterminowe
Zarówno według stanu na 31.12.2024 jak i według stanu na 31.12.2025 r. nie wystąpiły.
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
33
Krótkoterminowe:
Pozostałe rezerwy
Pozostałe rezerwy
koszty nadzorcy
sądowego
Koszty reklamacji
inne
razem
za okres 01.01.-31.12.2024 r.
Stan na początek okresu
0
0
35
35
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie
(+)
39
39
Zmniejszenie rezerw ujęte jako przychód w
okresie (-)
-55
-55
Wykorzystanie rezerw (-)
0
Stan na 31.12.2024 r.
0
0
19
19
za okres 01.01.-31.12.2025 r.
Stan na początek okresu
0
0
19
19
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie
(+)
209
209
Zmniejszenie rezerw ujęte jako przychód w
okresie (-)
0
-189
-189
Wykorzystanie rezerw (-)
0
Stan na 31.12.2025 r.
0
0
39
39
Rezerwy inne w kwocie 39 tys. zł dotyczą kosztów wynagrodzenia dla Biegłego Rewidenta za badanie sprawozdania
finansowego za 2025 r.
18. Kredyty i pożyczki
Na dzień 31.12.2025 r. w Spółce występują następujące zobowiązania krótko i długoterminowe z tyt. bankowych
kredytów i pożyczek:
Kredyt:
Emitent posiada umowę o kredyt w rachunku bieżącym z Bankiem ING Bank Śląski S.A. z siedzibą w Katowicach
z górnym limitem kredytu do kwoty 3 500 000,00 zł (słownie: trzy miliony pięćset tysięcy złotych).
Na dzień 31.12.2025 r. kwota wykorzystanego kredytu wynosi 3 465 105,87 zł.
W dniu 14 listopada 2025 r. Emitent podpisał umowę o kredyt ekologiczny na finansowanie inwestycji z ING Bank
Śląski S.A. z siedzibą w Katowicach na kwotę 4 538 051,21 zł ( słownie: cztery miliony pięćset trzydzieści osiem
tysięcy pięćdziesiąt jeden złotych 21/100) z czego kwota:
• 4 038 051,21 zł, ( słownie: cztery miliony trzydzieści osiem tysięcy pięćdziesiąt jeden złotych 21/100)
podlega refundowaniu w formie premii ekologicznej , przyznanej przez Bank Gospodarstwa Krajowego,
• 500 000,00 zł, (słownie: pięćset tysięcy złotych 00/100) nie podlega refundowaniu jest to część
na finansowanie wkładu własnego projektu.
Kredyt spłacany będzie w następujących ratach :
• w zakresie części pomostowej: zgodnie z harmonogramem wypłat dofinansowania Premii,
przyznawanej przez BGK, nie później jednak niż w dniu zakończenia okresu kredytowania,
• w zakresie części na finansowanie wkładu własnego projektu:
- 23 ratach płatnych, począwszy od 31.12.2028 r. ostatniego dnia każdego miesiąca w kwocie
20 800,00 zł
- 1 rata płatna w dniu 10.11.2030 r. w kwocie 21 600,00 zł.
Na dzień 31.12.2025 r. saldo kredytu wynosi 4 538 051,21 zł. natomiast kwota wykorzystanego kredytu wynosi 0
zł.
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
34
Na kredycie w rachunku bieżącym ustanowiono zabezpieczenie w postaci:
• hipoteka ustanowiona na wieczystym użytkowaniu gruntu,
• weksel in blanco,
• gwarancja udzielona przez BGK,
• oświadczenie o poddaniu egzekucji w trybie art.777&1 pkt 5 kodeksu postępowania cywilnego do kwoty
5.250 tyś. zł
Na kredycie ekologicznym ustanowiono zabezpieczenie w postaci:
• hipoteka ustanowiona na wieczystym użytkowaniu gruntu,
• weksel in blanco,
• gwarancja udzielona przez BGK,
Pożyczki:
W dniu 16 grudnia 2025 r. Emitent podpisał umowę na pożyczkę inwestycyjną z ING Bank Śląski S.A. z siedzibą
w Katowicach na kwotę 1 850 400,00 zł ( słownie: jeden milion osiemset pięćdziesiąt tysięcy czterysta złotych
00/100) na spłatę pożyczek udzielonych przez AGENCJĘ ROZWOJU PRZEMYSŁU S.A.
Pożyczka spłacana będzie w następujących ratach :
• 16 ratach płatnych, począwszy od 31.01.2026 r. ostatniego dnia każdego miesiąca w kwocie
110 000,00 zł,
• 1 rata płatna do 31.05.2027 r., w kwocie 90 400,00 zł.
W dniu 22 grudnia 2025 r. Emitent dokonał całkowitej spłaty:
a) pożyczki inwestycyjnej udzielonej z Agencji Rozwoju Przemysłu Spółka Akcyjna,
b) pożyczki antyinflacyjnej udzielonej z Agencji Rozwoju Przemysłu Spółka Akcyjna,
c) pożyczki na bieżące finansowanie działalności z Agencji Rozwoju Przemysłu Spółka Akcyjna.
Na dzień 31 grudnia 2025 saldo pożyczek wynosi 1 850 400,00 zł.
W okresie 01.01.2025 r. - 31.12.2025 r. koszty odsetek od kredytów i pożyczek w Spółce przestawiają się
następująco:
• kredyty - kwota odsetek w kosztach Spółki to 227 813,06 zł,
• pożyczki – kwota odsetek w kosztach Spółki to 151 349,62 zł.
Na wyżej wymienionej pożyczce ustanowiono zabezpieczenie w postaci:
• hipoteka ustanowiona na wieczystym użytkowaniu gruntu,
• weksel in blanco,
• cesja praw z polisy ubezpieczeniowej.
Faktoring
W dniu 28.06.2023 r. Emitent zawarł umowę faktoringu z Bankiem ING Commercial Finance Polska S.A.
z siedzibą w Warszawie z górnym limitem zaangażowania do kwoty 3 500 000,00 zł (słownie: trzy miliony pięćset
tysięcy złotych).
W dniu 31 października 2025 r. Emitent podpisał aneks zmieniający limit zaangażowania do kwoty 2 000 000,00
zł ( słownie: dwa miliony złotych 00/100 ).
W okresie 01.01.2025 r. - 31.12.2025 r. Spółka ujęła w kosztach finansowych odsetki związane z finansowaniem w
formie faktoringu w łącznej wysokości 12 430,16 zł.
Na dzień 31.12.2025 r. kwota zaangażowania wynosi 0,00 zł.
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
35
Na wyżej wymienionym faktoringu ustanowiono zabezpieczenie w postaci:
• weksel in blanco,
• zgoda na dysponowanie środkami pieniężnymi do czasu uregulowania zobowiązań wynikających z Umowy
CHARAKTERYSTYKA ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH WYCENIANYCH WEDŁUG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU
Charakterystyka zobowiązań
finansowych wycenianych wg
zamortyzowanego kosztu
Waluta
Oprocentowanie
Termin
wymagalności
Wartość
bilansowa
Zobowiązanie
w walucie
w PLN
krótkoterminowe
długoterminowe
Stan na 31.12.2025 r.
Kredyty w rachunku bieżącym
PLN
Wibor 1 M + marża 2,1
p.p.
07.06.2027
3 465
3 465
0
Faktoring ING S.A.
PLN
odsetki w wysokości
marży równej 1,80 %
wierzytelności PLN,
2,00 % wierzytelności w
walucie obcej
powiększonej o wartość
stopy bazowej
05.06.2025
0
0
0
Kredyt ekologiczny ING S.A.
PLN
Wibor 1 M + marża 1,4
p.p.
30.11.2030
0
0
0
Pożyczka korporacyjna ING S.A.
PLN
Wibor1M+ marża 1,4
p.p.
31.05.2027
1 850
1 320
530
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem wg stanu na dzień 31.12.2025 r.
5 315
4 785
530
Stan na 31.12.2024 r.
Kredyty w rachunku bieżącym
PLN
Wibor 1 M + marża 2,1
p.p.
07.06.2027
3 177
3 177
0
Faktoring ING S.A.
PLN
odsetki w wysokości
marży równej 1,80 %
wierzytelności PLN,
2,00 % wierzytelności w
walucie obcej
powiększonej o wartość
stopy bazowej
05.06.2025
0
0
0
Promesa ING S.A.
PLN
23.07.2025
0
0
0
Pożyczka ARP S.A.
PLN
Wibor 1 M + marża 1,8
p.p.
30.06.2026
1 125
750
375
Pożyczka ARP S.A.
PLN
Wibor 1 M + marża 2,5
p.p.
31.05.2026
1 171
827
344
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem wg stanu na dzień 31.12.2024 r.
5 473
4 754
719
19. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
19.1. Zobowiązania krótkoterminowe
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
31.12.2025
31.12.2024
a) wobec jednostek zależnych
350
250
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:
350
250
- do 12 miesięcy
350
250
b) wobec jednostek współzależnych
0
0
c) wobec jednostek stowarzyszonych
0
0
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
36
d) wobec znaczącego inwestora
0
0
e) wobec jednostki dominującej
0
0
f) wobec pozostałych jednostek
10 080
9 787
- kredyty i pożyczki, w tym:
4 785
4 754
-krótkoterminowe w okresie spłaty
4 785
4 754
- inne zobowiązania finansowe, w tym:
1
1
- inne zobowiązania finansowe
1
1
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:
3 941
3 762
- do 12 miesięcy
3 941
3 762
- powyżej 12 miesięcy
0
0
- z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń
708
697
- z tytułu wynagrodzeń
600
523
- inne (wg tytułów)
44
50
g) fundusze specjalne (wg tytułów)
0
98
- ZFŚS
0
98
Zobowiązania krótkoterminowe, razem
10 430
10 135
19.2. Zobowiązania długoterminowe
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
31.12.2025
31.12.2024
a) wobec jednostek zależnych
0
0
b) wobec jednostek współzależnych
0
0
c) wobec jednostek stowarzyszonych
0
0
d) wobec znaczącego inwestora
0
0
e) wobec jednostki dominującej
0
0
f) wobec pozostałych jednostek
2 802
2 992
- kredyty i pożyczki
530
719
- inne (wg rodzaju)
2 272
2 273
umowy wycenione wg MSSF 16
2 272
2 273
Zobowiązania długoterminowe, razem
2 802
2 992
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE, O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO
OKRESIE SPŁATY
31.12.2025
31.12.2024
a) powyżej 1 roku do 3 lat
887
1 075
b) powyżej 3 do 5 lat
356
356
c) powyżej 5 lat
1 559
1 560
Zobowiązania długoterminowe, razem
2 802
2 992
Zobowiązania długoterminowe dotyczą zobowiązań finansowych powstałych z dokonania wyceny umów
wieczystego użytkowania kwalifikowanych zgodnie z MSSF 16 jako leasing finansowy. Na zobowiązania
długoterminowe składa się również wartość pożyczki uzyskanej w 2025 roku z Banku ING.
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
37
19.3. Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych oraz zmiany klasyfikacji
aktywów finansowych na skutek zmiany celu lub sposobu ich wykorzystania
Klasa instrumentu finansowego
31.12.2025
31.12.2024
Wartość godziwa
Wartość bilansowa
Wartość godziwa
Wartość bilansowa
Aktywa
28 280
28 280
16 448
16 448
Pożyczki
Należności z tytułu dostaw i usług
4 607
4 607
4 863
4 863
Pochodne instrumenty finansowe
Papiery dłużne
Akcje Spółek notowanych
21 815
21 815
9 960
9 960
Udziały, akcje Spółek nienotowanych
219
219
611
611
Pozostałe aktywa finansowe - pozostałe klasy
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
1 639
1 639
1 014
1 014
Zobowiązania
13 232
13 232
13 127
13 127
Kredyty w rachunku kredytowym
0
0
0
0
Kredyty w rachunku bieżącym
3 465
3 465
3 177
3 177
Pożyczki
1 850
1 850
2 296
2 296
Dłużne papiery wartościowe
Leasing finansowy
Zobowiązania z tytułu MSSF 16
2 273
2 273
2 274
2 274
Pochodne instrumenty finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe
5 644
5 644
5 380
5 380
20. Rozliczenia międzyokresowe
Rozliczenia międzyokresowe
Rozliczenia krótkoterminowe
Rozliczenia długoterminowe
31.12.2025
31.12.2024
31.12.2025
31.12.2024
Aktywa - rozliczenia międzyokresowe:
Ubezpieczenia mienia
26
26
Program autorski
Opłata prolongacyjna do ZUS z tyt. rozłożenia
płatności składek na raty
0
0
0
0
Inne koszty opłacone z góry
38
27
Aktywa - rozliczenia międzyokresowe razem:
63
53
0
0
Pasywa- rozliczenia międzyokresowe:
Dotacje otrzymane
286
286
2 348
2 634
Przychody przyszłych okresów
2 383
905
Inne rozliczenia
0
0
Pasywa - rozliczenia międzyokresowe razem:
2 669
1 191
2 348
2 634
Spółka została zakwalifikowana do dofinansowania przez Polską Agencję Rozwoju Przedsiębiorczości:
▪ Projekt „Wdrożenie wyników prac B+R do produkcji przez Zremb-Chojnice” w ramach programu
„Operacyjny Inteligentny Rozwój – Poddziałanie 3.2.1 Badania na rynek” polegający na wdrożeniu do
produkcji kontenera samowyładowczego do materiałów sypkich.
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
38
▪ Projekt „Opracowanie i wdrożenie projektu wzorniczego w ZREMB-Chojnice celem wprowadzenia na
rynek nowego produktu-innowacyjnej kuchni mobilnej w ramach programu „Operacyjny Inteligentny
Rozwój poddziałanie 2.3.5 Design dla przedsiębiorców” . Umowa określa zasady udzielenia przez Instytucję
Pośredniczącą dofinansowania realizacji Projektu pt. „Opracowanie i wdrożenie projektu wzorniczego w
firmie ZBM "ZREMB - CHOJNICE" S.A., celem wprowadzenia na rynek nowego produktu.”
Obydwa projekty zakładają częściowe dofinansowanie do zakupu maszyn i urządzeń niezbędnych do ich realizacji,
co poprawiłoby sytuację Emitenta pod względem umaszynowienia. Zakończenie w/w projektów zgodnie z umową
o dofinansowanie nastąpiło 30.06.2022r.
W pozycji przychody przyszłych okresów wykazane zostały środki pieniężne otrzymane w formie zaliczek na zawarte
zlecenia na produkcję wyrobów gotowych, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych.
21. Koszty rodzajowe i koszt własny sprzedanych wyrobów i usług.
KOSZTY WEDŁUG RODZAJU
01.01.-31.12.2025
01.01.-31.12.2024
a) amortyzacja
2 391
1 950
b) zużycie materiałów i energii
13 555
13 917
c) usługi obce
10 242
7 903
d) podatki i opłaty
674
639
e) wynagrodzenia
9 204
7 763
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
2 472
2 159
g) pozostałe koszty rodzajowe (z tytułu)
636
404
- koszty podróży służbowych
248
156
- reklama publiczna
24
25
- fundusz reprezentacji i reklamy
40
43
- koszty ubezpieczeń majątkowych
88
88
- inne koszty
235
92
h) usługi doradcze
1 005
421
Koszty według rodzaju, razem
40 178
35 155
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych
-1 396
686
Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość
ujemna)
0
0
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)
-7 808
-7 208
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
30 973
28 633
22. Koszty zatrudnienia
Koszty świadczeń pracowniczych
01.01. do 31.12.2025
01.01. do 31.12.2024
Koszty wynagrodzeń
9 204
7 763
Koszty ubezpieczeń społecznych
2 472
2 159
Koszty programów płatności akcjami
Koszty przyszłych świadczeń (rezerwy na odprawy emerytalno -
rentowe i rezerwa na niewykorzystane urlopy)
200
106
Koszty świadczeń pracowniczych razem:
11 876
10 027
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
39
23. Pozostała działalność operacyjna
INNE PRZYCHODY OPERACYJNE
01.01.-31.12.2025
01.01.-31.12.2024
a) rozwiązane rezerwy (z tytułu)
0
11
- na świadczenia pracownicze z tyt. wypłat lub aktualizacji rezerw
0
11
b) pozostałe, w tym:
1 273
2 183
- zysk ze zbycia nie finansowych aktywów trwałych**
0
0
- refaktury
0
5
- nadwyżki inwentaryzacyjne
6
7
- refundacja
769
589
- odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów
6
565
- odwrócenie odpisu aktualizującego należności
3
294
- otrzymane dotacje
286
388
- pozostałe
203
335
Inne przychody operacyjne, razem
1 273
2 194
INNE KOSZTY OPERACYJNE
01.01.-31.12.2025
01.01.-31.12.2024
a) utworzone rezerwy (z tytułu)
308
136
- rezerwy na odprawy i urlopy
200
117
- na wątpliwe należności
0
- aktualizacja wartości zapasów
69
0
- koszty związane z badaniem biegłego
39
19
b) pozostałe, w tym:
470
830
- aktualizacja wartości aktywów nie finansowych *
0
0
- odpis należności
316
352
- opłaty sądowe i koszty egzekucyjne
0
200
- złomowanie i likwidacja
69
16
- składki na rzecz organizacji społecznych
1
2
- kary, grzywny i mandaty
6
4
- niedobór inwentaryzacyjny
4
9
pozostałe
74
246
Inne koszty operacyjne, razem
778
966
24. Działalność finansowa
PRZYCHODY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK
01.01.-31.12.2025
01.01.-31.12.2024
a) z tytułu udzielonych pożyczek
0
0
- od jednostek powiązanych, w tym:
0
0
- od jednostek zależnych
0
0
- od pozostałych jednostek
0
0
b) pozostałe odsetki
275
65
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
40
- od jednostek powiązanych, w tym:
0
0
- od jednostek zależnych
0
0
- od pozostałych jednostek
275
65
Przychody finansowe z tytułu odsetek, razem
275
65
INNE PRZYCHODY FINANSOWE
01.01.-31.12.2025
01.01.-31.12.2024
a) nadwyżka dodatnich różnic kursowych***
0
357
- zrealizowane
0
357
- niezrealizowane
0
0
b) rozwiązanie rezerw (z tytułu)
0
0
c) pozostałe, w tym:
0
10
- zysk ze zbycia inwestycji
0
10
- pozostałe
0
0
d) wycena akcji wg. wartości notowań na GPW Spółki zależnej
11 855
8 960
Inne przychody finansowe, razem
11 855
9 327
KOSZTY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK
01.01.-31.12.2025
01.01.-31.12.2024
a) od kredytów i pożyczek
392
425
- dla jednostek powiązanych, w tym:
0
0
- od jednostek zależnych
0
0
- od pozostałych jednostek
392
425
b) pozostałe odsetki
39
81
- od pozostałych jednostek
39
81
Koszty finansowe z tytułu odsetek, razem
431
506
INNE KOSZTY FINANSOWE
01.01.-31.12.2025
01.01.-31.12.2024
a) nadwyżka ujemnych różnic kursowych***
50
0
- zrealizowane
48
0
- niezrealizowane
2
0
b) utworzone rezerwy (z tytułu)
0
0
- na odsetki od należności
0
0
c) pozostałe, w tym:
620
585
- strata ze zbycia inwestycji**
0
0
- aktualizacja wartości inwestycji
392
0
- strata na sprzedaży udziałów
0
296
- prowizje od kredytów
50
56
- dyskonto wieczyste użytkowanie
177
232
- sprzedaż wierzytelności
0
0
pozostałe
1
1
Inne koszty finansowe, razem
670
585
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
41
25. Podatek dochodowy bieżący
Bieżące obciążenie wyniku finansowego wyliczone jest na podstawie podstawy opodatkowania za dany okres
obrachunkowy. Różnica wynikająca z zysku (straty) podatkowej i zysku (straty) netto powstaje w wyniku
odmienności okresu kwalifikowania kosztów jako koszty podatkowe i przychodów jako podatkowe, a także
z pozycji przychodów i kosztów, które nigdy nie będą przychodem i kosztem podatkowym.
Emitent podlega opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób prawnych zgodnie z obowiązującymi
przepisami. Jednocześnie Spółka korzysta ze zwolnienia z podatku dochodowego w odniesieniu do dochodów
uzyskanych z działalności prowadzonej na podstawie decyzji o wsparciu nr PSSE.DW.64.2023 wydanej w ramach
Pomorskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej.
Maksymalne koszty kwalifikujące się do objęcia pomocą publiczną wyniosły 3 851 713,91 zł, natomiast maksymalna
wartość przysługującej pomocy publicznej wynosi 1 520 000,00 zł. W roku obrotowym 2025 Emitent wykorzystał
pomoc publiczną w wysokości 380 205,00 zł.
W zakresie dochodów nieobjętych zwolnieniem Spółka rozpoznaje zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego
zgodnie z obowiązującymi przepisami.
Pomoc publiczna udzielona na podstawie decyzji o wsparciu jest uwzględniana przy kalkulacji podatku odroczonego.
Emitent rozpoznaje aktywo z tytułu podatku odroczonego w związku z możliwością wykorzystania przysługującego
zwolnienia podatkowego w przyszłych okresach, przy założeniu osiągnięcia dochodów podlegających zwolnieniu.
Wartość tego aktywa podlega okresowej weryfikacji pod kątem realności jego wykorzystania.
Emitent na bieżąco monitoruje poziom wykorzystania limitu pomocy publicznej oraz spełnianie warunków
określonych w decyzji o wsparciu, w szczególności w zakresie poniesionych nakładów inwestycyjnych oraz
wymaganych poziomów zatrudnienia.
Bieżący podatek dochodowy z innych źródeł przychodów
01.01-31.12.2025
zwolnienie z
podatku w ramach
Strefy Ekonomicznej
w 2025r.
01.01.-31.12.2024
Wynik przed opodatkowaniem
12 522
523
12 519
Zastosowana stawka podatkowa
19%
19%
19%
Podatek dochodowy wg. stawki
2 379
99
2 379
Uzgodnienie podatku z tytułu:
Przychody nie podlegające opodatkowaniu ( -)
-12 665
-300
-10 913
Dodatkowe przychody (+) wcześniej sklasyfikowane jako nie
podlegające
Koszty trwale nie stanowiące KUP ( +)
1 452
1 058
1 722
Koszty przejściowo nie stanowiące KUP (+)
716
720
248
Dodatkowe KUP (-) wcześniej sklasyfikowane jako nie
stanowiące KUP
0
0
Pozostałe
-263
296
Dochód do opodatkowania
1 762
2 001
3 873
Odliczenia od dochodu - darowizna, strata
0
0
0
Podstawa opodatkowania
1 762
2 001
3 873
Podatek dochodowy przy zastosowaniu stawki 19%
335
380
736
Bieżący podatek dochodowy z zysków kapitałowych
01.01-31.12.2025
01.01.-31.12.2024
Wynik przed opodatkowaniem
0
-286
Zastosowana stawka podatkowa
19%
19%
Podatek dochodowy wg. stawki
0
-54
Uzgodnienie podatku z tytułu:
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
42
Przychody nie podlegające opodatkowaniu ( -)
0
0
Dodatkowe przychody (+) wcześniej sklasyfikowane jako nie
podlegające
Koszty trwale nie stanowiące KUP ( +)
0
0
Koszty przejściowo nie stanowiące KUP (+)
0
0
Dodatkowe KUP (-) wcześniej sklasyfikowane jako nie
stanowiące KUP
0
0
Pozostałe
0
0
Dochód do opodatkowania
0
-286
Odliczenia od dochodu - darowizna, strata
0
0
Podstawa opodatkowania
0
-286
Podatek dochodowy przy zastosowaniu stawki 19%
0
-54
Spółka w rachunku zysków i strat prezentuje zarówno cześć bieżącą jak i odroczoną podatku dochodowego.
Efektywna stopa procentowa
2025-12-31
2024-12-31
Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem
12 522,00
12 519,00
Obciążenie wyniku według efektywnej stopy
1 857,00
2 629,00
Efektywna stopa procentowa
14,83%
21,00%
26. Utrata wartości oraz odpisy aktualizujące
Zmiany poszczególnych wartości szacunkowych podawane w poprzednich okresach:
26.1. Odpisy aktualizujące wartość należności
Odpisy aktualizujące wartość należności
od 01.01 do 31.12.2025
od 01.01 do 31.12.2024
Stan na początek okresu
4 201
4 479
Odpisy ujęte jako koszt w okresie
0
16
Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)
-3
-294
Odpisy wykorzystane (-)
0
0
Inne zmniejszenia / zwiększenia odpisów
0
0
Stan na koniec okresu
4 198
4 201
W okresie objętym rocznym sprawozdaniem finansowym Emitent dokonał odwrócenia odpisu aktualizującego
należności na kwotę 3 tys. zł.
26.2. Odpisy aktualizujące wartość zapasów
Odpisy aktualizujące wartość zapasów
od 01.01 do 31.12.2025
od 01.01 do 31.12.2024
Stan na początek okresu
27
592
Odpisy ujęte jako koszt w okresie
69
Odpisy odwrócone w okresie (-)
-6
-565
Inne zmiany ( różnice kursowe netto z przeliczenia)
Stan na koniec okresu
90
27
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
43
Za rok 2025 Emitent dokonał odwrócenia odpisu aktualizującego z lat ubiegłych wartość zapasów magazynowych
na kwotę 6 tys. zł. oraz dokonał odpisu aktualizującego na wartość 69 ty. zł. W analogicznym okresie roku 2024
Emitent dokonał odwrócenia odpisu aktualizującego na łączną kwotę 565 tys. zł.
27. Zysk na jedną akcję oraz wypłacone dywidendy.
27.1. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą
Średnia ważona ilość akcji zwykłych na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosi 14.000.000 szt. akcji zwykłych na
okaziciela.
za okres
za okres
od 01.01 do 31.12.2025
od 01.01. do 31.12.2024
PLN/akcję
PLN/akcję
10 664
9 890
14 000 000
14 000 000
0,76
0,71
14 000 000
14 000 000
0,76
0,71
10 664
9 890
14 000 000
14 000 000
0,76
0,71
14 000 000
14 000 000
0,76
0,71
Podstawowy zysk na akcję liczony jest według formuły zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu
dominującego podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w danym okresie.
Zysk przypadający na jedną akcję to 0,76 zł.
27.2. Wypłacone dywidendy (łącznie lub w przeliczeniu na jedną akcję), z podziałem na akcje
zwykłe i pozostałe akcje.
W okresie od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. Spółka nie wypłacała, ani nie deklarowała wypłaty dywidendy.
28. Przepływy pieniężne
Ustalając przepływy pieniężne w działalności operacyjnej Spółka dokonała szeregu korekt zysku (straty) przed
opodatkowaniem:
31.12.2025
31.12.2024
Korekty:
Amortyzacja i odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe
2 123
1 688
Amortyzacja i odpisy aktualizujące wartości niematerialne
268
262
Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych
Zmiana wartości godziwej aktywów (zobowiązań ) finansowych, wycenianych przez
RZiS
385
16
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych
Zysk ( Strata) ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych
Zysk( Strata) ze sprzedaży aktywów finansowych ( innych niż instrumenty
pochodne)
Zyski ( straty) z tytułu różnic kursowych
Koszty odsetek
334
673
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
44
Przychody z odsetek i dywidend
Koszt płatności w formie akcji( program motywacyjny)
Inne korekty
Korekty razem:
3 110
2 640
Zmiana stanu zapasów
-1 506
513
Zmiana stanu należności
454
76
Zmiana stanu zobowiązań
264
746
w tym zmiana stanu wynikająca z udzielonego zabezpieczenie kredytu
zaciągniętego przez Navimor Invest S.A.
Zmiana rozliczeń międzyokresowych
-773
-836
Zmiana stanu rezerw
2 347
-10
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów
0
0
Zmiana stanu z tytułu umów o usługę budowlaną
0
0
Zmiany w kapitale obrotowym razem:
786
490
29. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe
Nie występuje.
30. Instrumenty finansowe
Spółka narażona jest na szereg ryzyk związanych z instrumentami finansowymi. W szczególności dotyczy
to takich ryzyk jak:
• ryzyko walutowe,
• ryzyko stopy procentowej,
• ryzyko cenowe,
• ryzyko kredytowe,
• ryzyko płynności.
Spółka realizując politykę bezpiecznego poziomu ryzyka stosuje odpowiednią politykę wspierającą działania Zarządu
do ograniczenia poszczególnych ryzyk do bezpiecznych poziomów. Istnieje silna zależność pomiędzy ponoszonym
przez Spółkę ryzykiem a poziomem możliwego do osiągnięcia dochodu lub zwiększenia wartości ekonomicznej
firmy.
30.1. Ryzyko walutowe
Spółka zawiera szereg określonych transakcji w różnych walutach obcych, są to EUR i USD.
W związku z tym narażona jest na ryzyko zmiany kursów walut. Decyzja o wyborze instrumentu zabezpieczającego
uwzględnia wolumen waluty, datę zapadalności, rynku, łatwość wyceny i księgowania.
Spółka nie prowadzi rachunkowości zabezpieczeń w oparciu o MSSF 9. Łączny wolumen transakcji pochodnych
zabezpieczających w danym okresie nie przekracza około 60 % wartości ekspozycji na ryzyko.
Aktywa i zobowiązania finansowe wyrażone w walutach obcych, przeliczone na PLN kursem zamknięcia
obowiązującym na dzień bilansowy zostały przedstawione w tabeli poniżej:
Aktywa oraz zobowiązania finansowe
narażone na ryzyko walutowe
Wartość
wyrażona w
EUR
Wartość
wyrażona w
GBP
Wartość po
przeliczeniu
na PLN
Stan na 31.12.2024
Aktywa finansowe ( +)
822
0
3 513
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe należności finansowe
818
3 495
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
45
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
4
0
18
Zobowiązania finansowe (-)
12
3
65
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania finansowe
12
3
65
Ekspozycja na ryzyko walutowe razem
834
3
3 578
Stan na 31.12.2025
Aktywa finansowe ( +)
841
0
3 553
Pożyczki
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe należności finansowe
647
2 733
Pochodne instrumenty finansowe
Pozostałe aktywa finansowe
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
194
0
819
Zobowiązania finansowe (-)
0
0
0
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
Leasing finansowy
Pochodne instrumenty finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania finansowe
0
0
Ekspozycja na ryzyko walutowe razem
841
0
3 553
Analiza wrażliwości wyniku finansowego oraz innych całkowitych dochodów w odniesieniu do aktywów
i zobowiązań finansowych oraz wahań kursów poszczególnych walut do PLN zakłada wzrost lub spadek kursów
walut o 15 % w stosunku do kursu zamknięcia obowiązującego na poszczególne dni bilansowe.
Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe
Wahania
kursu
Wpływ na wynik
finansowy wyrażony w
walucie
Łącznie
EUR
GBP
PLN
Stan na 31.12.2024
Ekspozycja na ryzyko walutowe
834
3
3 578
Wzrost kursu walutowego
15,00%
125
0
537
Spadek kursu walutowego
-15,00%
-125
0
-537
Stan na 31.12.2025
Ekspozycja na ryzyko walutowe
841
0
3 553
Wzrost kursu walutowego
15,00%
126
0
533
Spadek kursu walutowego
-15,00%
-126
0
-533
30.2. Ryzyko stopy procentowej
Spółka korzysta w swej działalności z zewnętrznych źródeł finansowania jakimi są w szczególności kredyty bankowe.
W związku z tym narażona jest na ryzyko zmiany stopy procentowej. Podstawą oprocentowania dla poszczególnych
kredytów jest WIBOR 1 M kredytów w PLN. Marża banku jest stała.
W związku z tym istnieje ryzyko wahania stopy procentowej. Ze względu na poziom zadłużenia Spółka ocenia,
że ryzyko stopy procentowej nie stanowi zagrożenia dla sytuacji finansowej Spółki.
W tabeli poniżej została przedstawiona analiza wrażliwości wyniku finansowego oraz innych całkowitych dochodów
w odniesieniu do potencjalnego wahania stopy procentowej w górę lub w dół o 2,0 %.
Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej
Wahania stopy
Wpływ na wynik finansowy
31.12.2025
31.12.2024
Wartość zobowiązań narażonych na ryzyko
5 316
5 473
Wzrost stopy procentowej (-)
2,00%
106
109
Spadek stopy procentowej(+)
-2,00%
-106
-109
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
46
30.3. Ryzyko cenowe
Ze względu na charakter produkcji i dostosowaną do niego kalkulację oraz krótki odstęp czasowy pomiędzy datą
przygotowania kalkulacji a datą zakupu materiałów stopień narażenia Spółki na ryzyko cenowe kupowanych
materiałów jest niski. Spółka nie stosuje zaawansowanych metod zabezpieczenia się przed ryzykiem zmiany ceny
materiałów. Ewentualne skutki zmiany ceny wpływające na rachunek wyników oraz inne całkowite dochody
uwzględniające zmianę cen materiałów do produkcji w zakresie wzrost/ spadek o 2,00 % obrazuje tabela poniżej:
Analiza wrażliwości na ryzyko zmiany cen materiałów
Wahania cen
Wpływ na wynik finansowy
31.12.2025
31.12.2024
Wartość zużytych materiałów
11 970
12 322
Wzrost cen (-)
2,00%
239
246
Spadek cen ( +)
-2,00%
-239
-246
30.4. Ryzyko kredytowe
Pozycjami narażonymi na ryzyko kredytowe są należności z tytułu dostaw i usług, część należności pozostałych oraz
udzielone pożyczki.
Na należności z tytułu dostaw i usług składają się należności od pozostałych jednostek.
W odniesieniu do należności handlowych od pozostałych jednostek Spółka stosuje zasadę dokonywania transakcji
z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności kredytowej, korzystając z dotychczasowego doświadczenia,
dotychczasowej współpracy z danym kontrahentem. W przypadku wystąpienia należności przeterminowanych lub
takich, co do których istnieje zagrożenie co do ich spłaty, Spółka wprowadza procedurę ich windykacji i jednocześnie
rozpatruje wszelkie przesłanki do utworzenia w pozostałe koszty operacyjne w rachunku zysków i strat odpisu
aktualizującego ich wartość.
Ekspozycja na ryzyko kredytowe określana poprzez wartość bilansową aktywów finansowych na dzień bilansowy
przedstawia się następująco:
Aktywa finansowe narażone na ryzyko kredytowe
31.12.2025
31.12.2024
Pożyczki
0
0
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
finansowe
4 894
5 443
Pochodne instrumenty finansowe
0
0
Papiery dłużne
0
Jednostki funduszy inwestycyjnych
0
Pozostałe klasy pozostałych aktywów finansowych
0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
1 639
1 014
Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem
6 533
6 457
Analizę wiekową należności oraz analizę wiekową należności nie objętych odpisem aktualizacyjnym
przedstawiono w tabelach poniżej:
Bieżące i zaległe krótkoterminowe należności
finansowe
31.12.2025
31.12.2024
Bieżące
Zaległe
Bieżące
Zaległe
Należności krótkoterminowe:
Należności z tytułu dostaw i usług
2 992
1 827
4 702
376
Odpisy aktualizujące wartość należności z
tytułu dostaw i usług (-)
-212
-215
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
47
Należności z tytułu dostaw i usług netto
2 992
1 615
4 702
161
Pozostałe należności finansowe
287
447
580
447
Odpisy aktualizujące wartość pozostałych
należności (-)
-447
-447
Pozostałe należności finansowe netto
287
0
580
0
Należności finansowe
3 279
1 615
5 282
161
Analiza wiekowa zaległych
krótkoterminowych należności finansowych
31.12.2025
31.12.2024
Należności z tytułu
dostaw i usług
Pozostałe
należności
finansowe
Należności z tytułu
dostaw i usług
Pozostałe
należności
finansowe
Należności krótkoterminowe zaległe:
do 1 miesiąca
1 074
160
od 1 do 3 miesięcy
538
0
od 3 do 6 miesięcy
1
0
od 6 do 12 miesięcy
2
1
powyżej 12 miesięcy
212
447
215
447
Zaległe należności finansowe
1 827
447
376
447
30.5. Ryzyko płynności
W celu ograniczenia ryzyka utraty płynności Spółka stosuje następujące zasady:
- analizuje i zarządza pozycją płynności krótko-, średnio-, i długoterminową,
- prognozuje spodziewane wpływy i wydatki,
- analizuje wpływ warunków rynkowych na płynność,
- korzysta z dostępnych linii kredytowych w przypadku przejściowych zakłóceń płynności.
Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności:
Zobowiązania finansowe narażone na
ryzyko płynności
Krótkoterminowe
Długoterminowe
Zobowiązania
razem bez
dyskonta
Zobowiązania
wartość
bilansowa
do 6
miesięcy
powyżej 6 do
12 miesięcy
1 do 3 lat
3 do 5 lat
powyżej
5 lat
Stan na 31.12.2024 r.
Kredyty w rachunku kredytowym
0
0
Kredyty w rachunku bieżącym
3 177
3 177
3 177
Pożyczki
788
788
719
2 296
2 296
Dłużne papiery wartościowe
0
0
Leasing finansowy
0
0
Pochodne instrumenty finansowe
0
0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe zobowiązania finansowe i
fundusze specjalne
5 233
148
356
356
1 560
7 654
7 654
Ekspozycja na ryzyko płynności razem
6 021
4 114
1 075
356
1 560
13 127
13 127
Stan na 31.12.2025 r.
Kredyty w rachunku kredytowym
0
0
Kredyty w rachunku bieżącym
3 465
3 465
3 465
Pożyczki
660
660
530
0
1 850
1 850
Dłużne papiery wartościowe
0
0
Leasing finansowy
0
0
Pochodne instrumenty finansowe
0
0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe zobowiązania finansowe i
fundusze specjalne
5 644
1
357
356
1 559
7 917
7 917
Ekspozycja na ryzyko płynności razem
6 304
4 126
887
356
1 559
13 232
13 232
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
48
Na poszczególne dni bilansowe Spółka posiadała wolne limity kredytowe w rachunku bieżącym:
Linie kredytowe w rachunku bieżącym i kredytowym
31.12.2025
31.12.2024
Przyznane limity kredytowe
3 500
3 500
Wykorzystane limity kredytowe
3 465
3 177
Wolne limity kredytowe w rachunku bieżącym
35
323
Poniżej przedstawiono analizę zobowiązań Spółki na poszczególne dni bilansowe obrazującą strukturę wiekową
w poszczególnych rodzajach zobowiązań.
Struktura wiekowa zobowiązań na dzień 31.12.2025 przedstawiała się następująco:
Zobowiązania finansowe
krótkoterminowe narażone na
ryzyko płynności
Nieprzeterminowane krótkoterminowe
Przeterminowane krótkoterminowe
do 1 miesiąca
powyżej 1 do 3 miesięcy
powyżej 3 do 6 miesięcy
powyżej 6 miesięcy do 1 roku
Razem nieprzeterminowane
do 1 miesiąca
powyżej 1 do 3 miesięcy
powyżej 3 do 6 miesięcy
powyżej 6 miesięcy do 1 roku
powyżej 1 roku
Razem przeterminowane
Ogółem
Kredyty w rachunku
kredytowym
0
0
0
Kredyty w rachunku bieżącym
3 465
3 465
0
3 465
Pożyczki
110
220
330
660
1 320
0
1 320
Dłużne papiery wartościowe
0
0
0
Leasing finansowy
0
0
0
Pochodne instrumenty
finansowe
0
0
0
Zobowiązania z tytułu dostaw
i usług oraz pozostałe
zobowiązania finansowe
3 310
861
0
1
4 172
1 177
296
0
0
0
1 473
5 645
Ekspozycja na ryzyko
płynności razem na dzień
31.12.2025
3 420
1 081
330
4 126
8 957
1 177
296
0
0
0
1 473
10 430
Struktura wiekowa zobowiązań na dzień 31.12.2024 przedstawiała się następująco:
Zobowiązania finansowe
krótkoterminowe narażone na
ryzyko płynności
Nieprzeterminowane krótkoterminowe
Przeterminowane krótkoterminowe
do 1 miesiąca
powyżej 1 do 3 miesięcy
powyżej 3 do 6 miesięcy
powyżej 6 miesięcy do 1 roku
Razem nieprzeterminowane
do 1 miesiąca
powyżej 1 do 3 miesięcy
powyżej 3 do 6 miesięcy
powyżej 6 miesięcy do 1 roku
powyżej 1 roku
Razem przeterminowane
Ogółem
Kredyty w rachunku
kredytowym
0
0
0
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
49
Kredyty w rachunku bieżącym
3 177
3 177
0
3 177
Pożyczki
131
263
394
788
1 577
0
1 577
Dłużne papiery wartościowe
0
0
0
Leasing finansowy
0
0
0
Pochodne instrumenty
finansowe
0
0
0
Zobowiązania z tytułu dostaw
i usług oraz pozostałe
zobowiązania finansowe
3 431
190
0
98
3 720
1 575
86
0
0
1 661
5 381
Ekspozycja na ryzyko
płynności razem na dzień
31.12.2024
3 563
453
394
4 064
8 474
1 575
86
0
0
0
1 661
10 135
31. Zarządzanie kapitałem
W celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności przez Spółkę oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu
dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych sytuacją finansową Spółka zarządza kapitałem.
W tym celu monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów własnych po powiększeniu ich
o pożyczki otrzymane od właścicieli oraz po pomniejszeniu ich o kapitał z wyceny instrumentów pochodnych
zabezpieczających przepływy pieniężne.
W celu monitorowania zdolności obsługi długu, oblicza wskaźnik długu do EBITDA.
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym wskaźniki te kształtowały się na przedstawionych poniżej
w tabeli poziomach:
Zarządzanie kapitałem
31.12.2025
31.12.2024
Kapitał:
Kapitał własny
41 416
30 612
Pożyczki otrzymane od właścicieli
0,00
0,00
Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających
przepływy (-)
0,00
0,00
Kapitał
41 416
30 612
Źródła finansowania ogółem:
Kapitał własny
41 416
30 612
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
5 316
5 473
Leasing finansowy
Źródła finansowania ogółem
46 732
36 085
Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem
0,89
0,85
EBITDA:
Zysk ( Strata) z działalności operacyjnej
1 493
4 218
Amortyzacja
2 391
1 950
EBITDA
3 884
6 168
Dług:
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
5 316
5 473
Leasing finansowy
Dług:
5 316
5 473
Wskaźnik długu do EBITDA
1,37
0,89
32. Zdarzenia po dniu bilansowym
• W dniu 30 stycznia 2026 r. Emitent otrzymał od spółki Pomorska Specjalna Strefa Ekonomiczna sp. z o.o.
decyzję o akceptacji wniosku Emitenta w sprawie ubiegania się o udzielenie wsparcia publicznego dla
planowanej inwestycji obejmującej zwiększenie zdolności produkcyjnych istniejącego zakładu Emitenta
("Inwestycja"), która zostanie zrealizowana na terenie zakładu Emitenta w Chojnicach.
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
50
Przedmiotowa decyzja została wydana na czas określony, tj. 14 lat od dnia jej wydania.
W decyzji ustalono następujące warunki jej realizacji:
1. zwiększenie zatrudnienia w okresie realizacji Inwestycji o co najmniej 1 etat oraz utrzymanie
zwiększonego zatrudnienia na terenie realizacji inwestycji przez co najmniej jeden rok licząc od daty
zatrudnienia do dnia 31 grudnia 2029 r.,
2. poniesienie na terenie realizacji Inwestycji kosztów kwalifikowanych o łącznej wartości co najmniej
7.985.000,00 zł w terminie do dnia 31 grudnia 2028 roku,
3. zakończenie Inwestycji w terminie do dnia 31 grudnia 2028 roku,
4. maksymalna wysokość kosztów kwalifikowanych Inwestycji 7.985.000,00 zł,
5. spełnienie wskazanych kryteriów zrównoważonego rozwoju gospodarczego oraz zrównoważonego
rozwoju społecznego.
Zgodnie z decyzją Pomorskiej Strefy Ekonomicznej sp. z o.o., biorąc pod uwagę maksymalną wielkość
nakładów inwestycyjnych określoną w decyzji, maksymalna wysokość pomocy publicznej do jakiej Emitent
nabył prawo wynosi 3.194.000, 00 zł . Wartość ostatecznie udzielonego wsparcia może nieznacznie się
różnić, co uzależnione jest od kwoty faktycznie poniesionych kosztów będących kosztami
kwalifikowanymi.
Zaplanowane działania inwestycyjne wynikają z planów rozwojowych Emitenta. Celem planowanej
inwestycji jest zwiększenie zdolności produkcyjnych w istniejącym zakładzie produkcyjnym Emitenta w
Chojnicach poprzez inwestycje w robotyzację i automatyzację procesów prowadzonych w ramach
działalności Emitenta.
Pomoc publiczna uzyskana na podstawie niniejszej decyzji stanowi dla Emitenta trzecią decyzję o
przyznaniu wsparcia przez Pomorską Strefę Ekonomiczną, o których Spółka informowała w raporcie
bieżącym nr 53/2023 z dnia 18 grudnia 2023 r. oraz w raporcie bieżącym nr 31/2024 z dnia 11 października
2024 r.
• W dniu 5 lutego 2026 r. Spółka otrzymała zamówienie od podmiotu działającego na rynku polskim w
sektorze technologii wodorowych na wykonanie kontenera wodorowego ("Kontener") w ramach
pilotażowego programu energetycznych systemów wodorowych.
Wartość otrzymanego zamówienia wynosi 188,7 tys. zł brutto.
Kontener zostanie wyposażony w ogniwa paliwowe oraz osprzęt produkowany przez wiodącego
japońskiego producenta działającego na rynku globalnym. Kontener będzie wykorzystywany jako źródło
zasilania w energię elektryczną oraz cieplną, zarówno w systemach bezpośredniego, jak i awaryjnego
zasilania, i będzie przeznaczony dla sektora cywilnego oraz sektora związanego z obronnością _produkt
typu dual use_. Kontener zostanie poddany wymaganym testom oraz procedurom certyfikacyjnym
właściwym dla tego rodzaju produktu. W przypadku uzyskania pozytywnych wyników testów i certyfikacji,
zamawiający deklaruje możliwość złożenia kolejnych zamówień u Emitenta o łącznej wartości w przedziale
od 9 do 18 mln zł brutto. Realizacja przyszłych zamówień będzie następować sukcesywnie, zgodnie z
ustalonym harmonogramem.
Pozostałe warunki zamówienia, w tym ryzyka z nim związane, nie odbiegają od warunków powszechnie
stosowanych na rynku dla tego rodzaju zamówień.
Informacja o otrzymanym zamówieniu została uznana za istotną dla Spółki, z uwagi na fakt, iż jest to nowy
projekt w nowym sektorze, w którym Spółka dotychczas nie uczestniczyła, a także na perspektywę jego
realizacji, gdzie łączna wartość całego projektu może się mieścić w przedziale od 9 do 18 mln złotych brutto,
co istotnie może wpłynąć na wyniki finansowe Emitenta w przyszłości.
• w okresie od dnia 3 grudnia 2025 r. do dnia 18 lutego 2026 r. Spółka otrzymała od podmiotu prowadzącego
działalność inżynieryjną na rynku międzynarodowym, z siedzibą w Polsce, szereg zamówień na wykonanie
specjalistycznych obrabianych mechanicznie konstrukcji stalowych które służą jako baza do budowy
specjalistycznych instalacji olejowych o łącznej wartości 4.965.018,00 zł brutto.
Na dzień publikacji niniejszego raportu Emitent jest w trakcie realizacji otrzymanych zamówień.
Zakończenie wszystkich dostaw przewidziane jest do dnia 17 grudnia 2026 r.
Warunki poszczególnych zamówień przewidują możliwość naliczenia kar umownych w wysokości 0,5%
wartości netto danego zamówienia za każdy dzień opóźnienia w dostawie. Pozostałe postanowienia oraz
ryzyka związane z realizacją zamówień nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych na rynku dla
tego rodzaju umów.
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
51
Zarząd Emitenta uznał informację o otrzymaniu wskazanych zamówień za istotną z punktu widzenia
działalności Spółki, ze względu na perspektywy pozyskania kolejnych kontraktów oraz fakt, iż łączna
wartość pozyskanych zamówień przekracza kryterium istotnej wartości umowy przyjęte przez Spółkę.
• W okresie od dnia 10 grudnia 2025 r. do dnia 20 lutego 2026 r. Spółka otrzymała od podmiotu działającego
na rynku niemieckim ("Zamawiający") szereg zamówień dla Bundeswehry na wykonanie specjalistycznych
kontenerów wojskowych stanowiących elementy centrum dowodzenia.
Łączna wartość wszystkich otrzymanych zamówień wynosi 4.114.666,92 zł.
Ostateczny termin wykonania zamówień i dostawy wszystkich kontenerów przypada na 27 tydzień 2026
roku. Emitent, zgodnie z ustalonymi harmonogramami, sukcesywnie przekazuje Zamawiającemu
przygotowane kontenery.
Realizacja zamówień przewiduje możliwość dochodzenia kar umownych w wysokości 1% wartości danego
zamówienia za każdy kalendarzowy dzień opóźnienia w dostawie, jednak nie więcej niż 10% jego wartości.
Pozostałe szczegółowe warunki zamówień oraz ryzyka z nimi związane nie odbiegają od powszechnie
stosowanych na rynku dla tego rodzaju kontraktów.
Informacja o otrzymanych zamówieniach została uznana za istotną dla Spółki ze względu na kontynuację
dotychczasowej współpracy z Zamawiającym, możliwe perspektywy dalszej współpracy przy realizacji
kolejnych zamówień oraz fakt, iż łączna wartość wszystkich pozyskanych do realizacji zamówień przekracza
stosowane przez Emitenta kryterium umowy o istotnej wartości.
• W okresie od dnia 4.09.2025 r. do dnia 5.03.2026 r. Spółka otrzymała od kontrahentów z branży offshore
szereg zamówień obejmujących wykonanie specjalistycznych kontenerów, ram, basketów oraz skidów o
łącznej wartości 5.057.995,08 zł.
W ramach części otrzymanych zamówień Emitent realizuje zakres prac obejmujący projektowanie
jednostek wraz z ich wykonaniem. Wskazane rozwiązania mają charakter projektów opracowywanych
przez Emitenta i stanowią element realizowanych zamówień.
Na dzień publikacji niniejszego raportu zamówienia są realizowane zgodnie z ustalonymi
harmonogramami. Ostateczny termin zakończenia realizacji wszystkich pozostałych dostaw przypada na
dzień 30 czerwca 2026 r.
Realizacja części zamówień przewiduje możliwość naliczenia kar umownych w wysokości 1,5% wartości
danego zamówienia za każdy dzień opóźnienia w dostawie, jednak nie więcej niż 15% wartości danego
zamówienia. Postanowienia dotyczące kar umownych mają charakter standardowy i nie odbiegają od
powszechnie stosowanych w tego rodzaju kontraktach.
Pozostałe szczegółowe warunki zamówień oraz ryzyka z nimi związane nie odbiegają od warunków
powszechnie stosowanych na rynku dla tego typu zamówień.
Informacja o otrzymanych zamówieniach została uznana za istotną dla Spółki z uwagi na fakt, iż łączna
wartość zamówień objętych niniejszym raportem przekracza wewnętrzne kryterium Emitenta dla umów o
istotnej wartości, a także ze względu na zakres części zamówień obejmujących prace projektowe
realizowane przez Emitenta.
• W dniu 20 marca 2026 r. Zarząd Emitenta podjął uchwałę nr 01/03/2026 w sprawie odstąpienia od
przeprowadzenia emisji akcji serii L.
Emisja akcji serii L została uchwalona przez Zarząd w dniu 21 października 2025 r. w ramach kapitału
docelowego i miała zostać przeprowadzona w drodze subskrypcji prywatnej.
Na dzień podjęcia uchwały nie doszło do objęcia akcji ani wniesienia wkładów pieniężnych na ich pokrycie.
Decyzja Zarządu wynika z aktualizacji harmonogramu realizacji planowanych przedsięwzięć, zmiany
uwarunkowań rynkowych oraz przesunięcia w czasie realizacji planów inwestycyjnych. W ocenie Zarządu
przeprowadzenie emisji na obecnym etapie nie jest optymalne z punktu widzenia Spółki oraz jej
akcjonariuszy.
Jednocześnie Zarząd wskazuje, że nie wyklucza powrotu do planów pozyskania kapitału w drodze emisji
akcji w przyszłości, w ramach uchwalonego kapitału docelowego.
Pełna treść podjętej uchwały wraz z uzasadnieniem stanowi załącznik do niniejszego raportu bieżącego.
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
52
33. Istotne zdarzenia mające wpływ na działalność Emitenta.
Istotnym czynnikiem mającym wpływ na działalność Emitenta w roku 2025 oraz po zakończeniu roku obrotowego
była trwająca wojna w Ukrainie, ale nie pod kątem dynamiki zmian cen materiałów jakie Emitent używa do
produkcji, ale występujących zmian w niektórych projektach realizowanych przez Spółkę na potrzeby sił zbrojnych.
Po wybuchu wojny w Ukrainie rok 2022 i 2023 był czasem dynamicznych wzrostów cen materiałów i energii zarówno
cieplnej jak i elektrycznej. W roku 2025 sytuacja pod tym względem uległa stabilizacji i Emitent nie identyfikował w
roku 2025 jak i po dniu bilansowym ryzyka w tym zakresie jak w latach 2022/2023. Ceny materiałów stalowych nie
ulegały dynamicznym wahaniom, również ustabilizowały się ceny energii elektrycznej i cieplnej, choć energia
cieplna nadal pozostaje na wysokim poziomie cenowym.
Emitent identyfikował natomiast zarówno w roku obrotowym jak i po jego zakończeniu problematykę zmian w
niektórych projektach, jakie realizuje z przeznaczeniem dla sił zbrojnych. Zamawiający (najprawdopodobniej z uwagi
na dynamiczną sytuację na froncie działań wojennych) dokonują korekt technicznych w realizowanych projektach,
co miało wpływ na systematykę produkcji poprzez jaj pogorszenie, szczególnie w końcówce roku. Na niektórych
projektach czasochłonność była wyższa niż zakładano. Dodatkowo Spółka w okresie IV kwartału wykonywała więcej
niż zwykle projektów prototypowych, które z reguły są czasochłonne i ciężkie do prognozowania pod kątem ilości
roboczogodzin. Właściwa optymalizacja następuje dopiero przy produkcji serii.
Emitent zauważa również iż przesuwane są w czasie realizacje większych projektów, które sygnalizował jeden z
czołowych kontrahentów zagranicznych Spółki. Przesuwanie się w/w procesów pod koniec roku obrotowego i na
początku obecnego roku może skutkować spiętrzeniem zamówień w kolejnych okresach. Ten fakt miał również
wpływ na gorszy wynik finansowy w końcówce roku bilansowego.
Do istotnych czynników mających wpływ na działalność Emitenta należy zaliczyć kontynuację wydatków przez
państwa głównie ze struktur NATO na obronność oraz środki jakie mają być przeznaczone z programu SAFE. Spółka
widzi w ostatnich 2-3 latach zdecydowanie inne podejście państw głównie ze struktur NATO do obronności i wzrost
wydatków na ten cel, jednak istotna jest konsekwencja i kontynuacja tych trendów. Ważnym czynnikiem jest
również wykorzystanie środków z programu SAFE. W przypadku uruchomienia pieniędzy z tego programu Spółka
widzi siebie w roli beneficjenta tych środków.
Wpływ konfliktu na Bliskim Wschodzie (Wojna USA, IZRAEL-IRAN)
Emitent ocenia, iż wpływ konfliktu w postaci wojny USA, Izrael- Iran obecnie ma wpływ na sytuację Spółki w zakresie
dotyczącym zdecydowana większość podmiotów gospodarczych w Polsce, czyli poprzez wyższe ceny produktów
ropopochodnych. W przypadku Emitenta są to paliwa, ale również komponenty do farb i podobnych materiałów
używanych przy produkcji. Ma to wpływ na wyższe koszty zarówno transportu wewnętrznego jak i zewnętrznego
czyli transportu gotowych wyrobów do klientów jak też na koszty nakładania powłok malarskich. Emitent ocenia
ten wpływ na wzrost kosztów nie jest mocno istotny na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania, ale może się
zmienić w kolejnych okresach. Na dzień bilansowy Spółka nie jest w stanie oszacować wartościowo ewentualnego
wpływu tego konfliktu.
Emitent zwraca również uwagę, że wybuch konfliktu na Bliskim Wschodzie może mieć w kolejnych okresach
przełożenie na zwiększenie zamówień na wyroby Spółki, jak to miało miejsce w przypadku wybuchu wojny w
Ukrainie (gdzie wzrost zamówień na potrzeby sił zbrojnych miał miejsce po ponad roku od wybuchu tej wojny).
Dodatkowo Spółka specjalizuje się w produkcji kontenerów typu offshore, na które zapotrzebowanie jest
uzależnione od ceny ropy naftowej na światowych rynkach. Emitent bazując na własnych doświadczeniach widzi
zależność cen ropy naftowej i zamówień jaki otrzymywał z branży offshore i sygnalizuje, iż wpływ wojny na Bliskim
Wschodzie oraz spowodowana nią wyższa cena ropy naftowej może mieć przełożenie na wzrost zamówień w Spółce
kontenerów typu offshore w najbliższych okresach.
34. Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu okresu rocznego, które nie zostały
odzwierciedlone w rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym za 2025 rok.
Nie wystąpiły.
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
53
35. Umowy o badanie sprawozdań finansowych oraz umowy doradcze.
Lp.
Zakres umowy
Podmiot dokonujący badania
sprawozdania finansowego
Koszt badania rok 2024
brutto
Koszt badania rok 2025
brutto
1.
Badanie sprawozdania finansowego
ZREMB
WBS Audyt sp. z o.o.
47 724,00
47 724,00
3.
Przegląd śródrocznego sprawozdania
finansowego ZREMB
WBS Audyt sp. z o.o.
24 600,00
24 600,00
Razem usługi audytorskie:
72 324,00
72 324,00
W zakresie przeglądu półrocznego i badania jednostkowego sprawozdania finansowego Emitenta za rok 2025 usługi
świadczył podmiot WBS Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (00-131), ul. Grzybowska 4/U9B.
Świadczenie usług jest wykonane na podstawie umowy na badanie zawartej w dniu 26 lipca 2024 r., zgodnie z
uchwałą nr 8 Rady Nadzorczej z dnia 28 maja 2024 r. w sprawie wyboru Biegłego Rewidenta do przeprowadzenia
badania w zakresie jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2024 i 2025 oraz dokonania przeglądu
sprawozdań za I półrocze 2024 i I półrocze 2025 roku.
Ponadto stosownie do postanowień uchwały nr 9 Rady Nadzorczej Spółki z dnia 28 maja 2024 roku, podmiot
wskazany powyżej został również wybrany do zaopiniowania sprawozdania Rady Nadzorczej o wynagrodzeniach
Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki za 2024 rok z uwzględnieniem obowiązujących przepisów prawa, na
podstawie umowy zawartej w dniu 26 lipca 2024 r.
36. Transakcje z podmiotami powiązanymi.
Spółki Grupy w ramach prowadzonej działalności gospodarczej zawierały między sobą różnego rodzaju transakcje.
Transakcje dokonane przez Emitenta dotyczące przychodów ze sprzedaży oraz stanu należności z tytułu dostaw do
Spółek wewnątrz Grupy zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.
Jednostka powiązana
Przychody z działalności operacyjnej
Należności brutto przed pomniejszeniem
o odpisy
od 01.01 do
od 01.01 do
31.12.2025
31.12.2024
31.12.2025 r.
31.12.2024r.
Sprzedaż do:
ZBM ZREMB Sp. z o.o.
79
79
8
8
Navimor Invest S.A. w upadłości
0
0
0
0
Zrehouse sp. z o o.
7
4
5
5
Razem
87
83
13
13
Odpisy aktualizujące
Jednostka powiązana
Odpis należności z tytułu dostaw i usług
dokonany w okresie
Odpis należności z tytułu udzielonych
pożyczek i poręczeń dokonany w okresie
od 01.01 do
od 01.01 do
od 01.01 do
od 01.01 do
31.12.2025
31.12.2024 r.
31.12.2025
31.12.2024 r.
Navimor Invest S.A. w upadłości
0
0
0
0
Razem odpisy ujęte w kosztach
0
0
0
0
W ramach prowadzonej działalności gospodarczej Emitent dokonywał również zakupu usług od Spółek
z Grupy. Wartość zakupów oraz zobowiązań z tytułu dostaw przedstawiono w tabeli poniżej:
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
54
Jednostka powiązana
Koszty z działalności operacyjnej
Zobowiązania
od 01.01 do
od 01.01 do
31.12.2025
31.12.2024
31.12.2025
31.12.2024 r.
Zakup od:
ZBM Zremb-Chojnice sp. z o.o.
1 296
1 230
350
250
Zrehouse sp. z o o.
0
0
0
Razem
1 296
1 230
350
250
W ramach prowadzonej działalności w 2025 r. Spółka nie udzielała i nie otrzymywała pożyczek.
Wszystkie transakcje dokonane z jednostkami powiązanymi odbywały się na takich samych lub porównywalnych
warunkach jak transakcje przeprowadzane na rynku.
Należności z tytułu pożyczek brutto przed pomniejszeniem o odpisy na dzień
Podmiot
stan na
stan na
2025-12-31
2024-12-31
Stocznia Tczew S.A. w likwidacji
3 464
3 464
Razem
3 464
3 464
Odpis należności z tytułu pożyczek na dzień
Podmiot
stan na
stan na
2025-12-31
2024-12-31
Stocznia Tczew S.A. w likwidacji
3 464
3 464
Razem
3 464
3 464
Ponadto Emitent posiada akcje w spółce PHR S.A. wycenione na dzień 31.12.2025 r. na kwotę 21 815 000 zł.
37. Pozostałe informacje
37.1. Wynagrodzenia Organów Zarządzających
Łączna wartość wypłaconych wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Zarządu wyniosła:
Osoba
Wynagrodzenie (łącznie z wypłaconymi
nagrodami) w okresie od 01.01.2025 do
31.12.2025
Wynagrodzenie (łącznie z wypłaconymi
nagrodami) w okresie od 01.01.2024 do
31.12.2024
w Spółce
Emitenta
w Spółkach
zależnych od
Emitenta
Razem Rok 2025
w Spółce
Emitenta
w Spółkach
zależnych od
Emitenta
Razem Rok 2024
Krzysztof Kosiorek - Sobolewski
363
76
439
295
68
363
Marcin Garus
262
66
328
233
52
284
Członkowie Zarządu w roku 2025 oraz w roku 2024 nie korzystali z poręczeń, pożyczek i innych tytułów zarówno u
Emitenta jak i w Spółkach zależnych od Emitenta.
37.2. Stan posiadania akcji Emitenta, opcji na akcje oraz stan posiadania akcji i opcji na
akcje Spółek zależnych od Emitenta przez poszczególnych członków Zarządu Emitenta.
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
55
Zarząd „ZREMB - CHOJNICE” S.A. przedstawia stan posiadanych akcji Spółki przez osoby zarządzające Emitenta
zgodnie z posiadającymi informacjami wg stanu na dzień 31.12.2025 r.
Imię i Nazwisko
Ilość akcji na dzień
31.12.2025 r.
Wartość nominalna
posiadanych akcji na
dzień
31.12.2
025 r.
% udział w kapitale
zakładowym na
dzień
31.12.202
5 r.
Zwiększenie
Zmniejszenie
Ilość akcji na dzień
przekazania raportu
Wartość nominalna
akcji posiadanych na
dzień publikacji
raportu
% udział w kapitale
zakładowym na
dzień przekazania
raportu
Krzysztof Kosiorek –
Sobolewski *
3 160 000
1 580 000,00
22,57
-
-
3 160 000
1 580 000,00
22,57
Marcin Garus *
1 469 873
734.936,5
10,50
-
-
1 469 873
734.936,5
10,50
* z podmiotami zależnymi
W okresie od 1 stycznia 2025 r. do dnia sporządzenia i przekazania niniejszego raportu stan posiadania akcji Spółki
przez osoby zarządzające Emitenta uległ następującym zmianom:
• W dniu 05 czerwca 2025 r. na podstawie Umowy Darowizny przeniesienia 1 000 000 akcji pomiędzy Fundacją
Rodzinną Polaksa a Krzysztofem Kosiorek-Sobolewskim nastąpiło przekroczenie progu 5% w ogólnej liczbie głosów
spółki przez POLAKSA Fundacja Rodzinna z siedzibą w Sopocie, gdzie Darczyńcą był Krzysztof Kosiorek-Sobolewski
a obdarowanym FR POLAKSA. Przed transakcją FR POLKSA nie posiadała akcji Emitenta, po transakcji FR POLAKSA
posiada bezpośrednio 1.000.000 akcji Emitenta stanowiących 7,14 % w kapitale zakładowym Emitenta/ogólnej
liczbie głosów.
* Podmiotem dominującym w stosunku do FR POLAKSA, oraz głównym akcjonariuszem Emitenta jest Krzysztof
Kosiorek-Sobolewski. W skutek transakcji nie doszło do zmiany liczny akcji w kapitale zakładowym Emitenta jak
również zmiany liczny głosów którymi Krzysztof Kosiorek-Sobolewski dysponuje bezpośrednio oraz pośrednio (tj. za
pośrednictwem FR POLAKSA i podmiotu zależnego od Krzysztofa Kosiorek-Sobolewskiego tj. Terraen Magazyny
Energii Sp. z o.o. która posiada 198.000 akcji Emitenta). Na dzień publikacji rocznego raportu Pan Krzysztof Kosiorek-
Sobolewski posiada bezpośrednio 1.962.000 akcji Emitenta oraz pośrednio poprzez FR POLAKSA 1.000.000 akcji
Emitenta i przez spółkę zależną TERRAEN Magazyny Energii Sp. z o.o. 198.000 akcji Emitenta stanowiących łącznie
22,57% akcji w kapitale zakładowym Emitenta, co odpowiada 22,57% udziału w ogólnej liczbie głosów
• W dniu 24 lipca 2025 r. na podstawie Umowy Darowizny 750 000 akcji Emitenta, gdzie Darczyńcą był Marcin Garus
a obdarowanym FR Garus w organizacji nastąpiło przekroczenie progu 5% w ogólnej liczbie głosów spółki przez
GARUS Fundacja Rodzinna w organizacji z siedzibą w Chojnicach. Przed transakcją FR Garus w organizacji nie
posiadała akcji Emitenta, po transakcji FR Garus posiada bezpośrednio 750 000 akcji Emitenta stanowiących 5,36 %
w kapitale zakładowym Emitenta/ogólnej liczbie głosów.
* Podmiotem dominującym w stosunku do FR Garus w organizacji, oraz głównym akcjonariuszem Emitenta jest
Marcin Garus. W skutek transakcji nie doszło do zmiany liczny akcji w kapitale zakładowym Emitenta jak również
zmiany liczby głosów którymi Marcin Garus dysponuje bezpośrednio oraz pośrednio (tj. za pośrednictwem FR Garus
w organizacji) Na dzień publikacji rocznego raportu Pan Marcin Garus posiada bezpośrednio 719 873 akcji Emitenta
oraz pośrednio poprzez FR GARUS w organizacji 750 000 akcji Emitenta stanowiących łącznie 10,50 % akcji w
kapitale zakładowym Emitenta, co odpowiada 10,50% udziału w ogólnej liczbie głosów.
Członkowie Zarządu ZBM „ZREMB-CHOJNICE” S.A. posiadali również akcje i udziały w Spółkach zależnych od
Emitenta.
Stan posiadania akcji i udziałów w Spółkach zależnych od Emitenta przez poszczególnych członków Zarządu
Emitenta na dzień 31.12.2025 r. przedstawia się w następujący sposób:
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
56
1)Krzysztof Kosiorek - Sobolewski pełniący funkcję Prezesa Zarządu Emitenta na dzień 31.12.2025 r. posiadał:
• 62.928 akcji Spółki Navimor Invest S.A. w upadłości o wartości nominalnej po 0,10 zł. , tj. łącznej wartości
nominalnej 6.292,80 zł, co stanowi 1,12 % kapitału podstawowego Spółki Navimor Invest S.A. oraz
odpowiada 1,12 % głosów na WZA Spółki;
• 75 udziałów spółki IMPERATORE Sp zoo (dawniej ASTALIS NORGE Sp. z o.o.) o wartości nominalnej po 50
zł., tj. o łącznej wartości nominalnej 3.750,00 zł, co stanowiło 75 % w kapitale zakładowym IMPERATORE
Sp z o.o. oraz odpowiadało 75 % głosów na WZW Spółki;
• 5.000 udziałów spółki TERRAEN-MAGAZYNY ENERGII Sp. z o.o. o wartości nominalnej po 50 zł., tj. o łącznej
wartości nominalnej 250.000,00 zł, co stanowiło 100 % w kapitale zakładowym Terraen oraz odpowiadało
100% głosów na WZW Spółki;
• bezpośrednio 684.522 akcji Spółki Polski Holding Rozwoju S.A. (d. RED DEV STUDIO S.A.) oraz pośrednio
poprzez FR POLAKSA 15.000.000 akcji i przez spółkę ZREMB-CHOJNICE SA 10.000 000 akcji Emitenta o
wartości nominalnej po 0,10 zł. , tj. o łącznej wartości nominalnej 2.568.452,2 zł, stanowiących łącznie
54,88 % akcji w kapitale zakładowym Emitenta, co odpowiada 54,88 % udziału w ogólnej liczbie głosów
WZA Spółki.
2) Marcin Garus pełniący funkcję Wiceprezesa Zarządu Emitenta na dzień 31.12.2025 r. posiadał
• pośrednio poprzez spółkę ZREMB-CHOJNICE SA 10.000 000 akcji Spółki Polski Holding Rozwoju S.A. (d. RED
DEV STUDIO S.A.) o wartości nominalnej po 0,10 zł. , tj. o łącznej wartości nominalnej 1.000.000 zł,
stanowiących łącznie 21,37 % akcji w kapitale zakładowym Emitenta, co odpowiada 21,37 % udziału w ogólnej
liczbie głosów WZA Spółki.
• 25 udziałów spółki IMPERATORE Sp zoo (dawniej ASTALIS NORGE Sp. z o.o.) o wartości nominalnej po 50 zł.,
tj. o łącznej wartości nominalnej 1.250,00 zł, co stanowiło 25 % w kapitale zakładowym IMPERATORE Sp z o.o.
oraz odpowiadało 25 % głosów na WZW Spółki;
Na dzień publikacji rocznego raportu stan posiadania akcji i udziałów posiadanych przez osoby zarządzające w
Spółkach zależnych od Emitenta nie uległ zmianie
37.3. Wynagrodzenia Organów Nadzorujących
Łączna wartość wypłaconych wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Rady Nadzorczej wyniosła:
Osoba
Wynagrodzenie (łącznie z wypłaconymi
nagrodami) w okresie od 01.01.2025 do
31.12.2025
Wynagrodzenie (łącznie z wypłaconymi
nagrodami) w okresie od 01.01.2024 do
31.12.2024
w Spółce
Emitenta
w Spółkach
zależnych od
Emitenta
Razem Rok 2025
w Spółce
Emitenta
w Spółkach
zależnych od
Emitenta
Razem Rok 2024
Arkadiusz Domińczak
0
0
0
0
Joanna Kosiorek - Sobolewska
23
23
19
19
Aleksandra Kucharska
23
23
19
19
Marcin Okuniewski
22
22
0
0
Kamil Paduch
26
26
21
21
Riegelski Damian
23
23
19
19
Członkowie Rady Nadzorczej w roku 2025 oraz w roku 2024 nie korzystali z poręczeń, pożyczek i innych tytułów
zarówno u Emitenta jak i w Spółkach zależnych od Emitenta.
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
57
37.4. Stan posiadania akcji Emitenta, opcji na akcje oraz stan posiadania akcji i opcji na
akcje Spółek zależnych od Emitenta przez poszczególnych członków Organów
Nadzorujących Emitenta.
Żadna z osób wchodzących w skład organów nadzorujących Spółkę nie posiadała akcji Spółki a także akcji i udziałów
w Spółkach zależnych od Emitenta zarówno na dzień 31.12.2025 r. jak i na dzień 20.04.2026 r., tj. na dzień
publikacji raportu.
38. Zatwierdzenie do publikacji
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Zarząd Spółki zatwierdził w dniu podpisania, tj. 17 kwietnia 2026 r.
39. Dodatkowe informacje i objaśnienia do jednostkowego sprawozdania finansowego
Spółki ZBM „ZREMB - CHOJNICE” S.A.
39.1. Pozycje wpływające na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik finansowy netto lub
przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na wielkość, rodzaj lub
wywierany przez nich wpływ.
Brak pozycji.
39.2. Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.
Kapitał akcyjny Emitenta na dzień 31.12.2025 r. wynosi 7 000 000 zł i dzieli się na 14.000.000 akcji serii:
A w ilości 400.000 o wartości nominalnej 0,50 zł
B w ilości 4.000.000 o wartości nominalnej 0,50 zł
C w ilości 900.000 o wartości nominalnej 0,50 zł
D w ilości 1.000.000 o wartości nominalnej 0,50 zł
E w ilości 280.000 o wartości nominalnej 0,50 zł
F 1 w ilości 320.000 o wartości nominalnej 0,50 zł
F 2 w ilości 497.600 o wartości nominalnej 0,50 zł
F 3 w ilości 1.182.400 o wartości nominalnej 0,50 zł
G w ilości 142.500 o wartości nominalnej 0,50 zł
H w ilości 2.754.589 o wartości nominalnej 0,50 zł
I w ilości 1.122.911 o wartości nominalnej 0,50 zł
I1 w ilości 400.000 o wartości nominalnej 0,50 zł
J w ilości 700.000 o wartości nominalnej 0,50 zł
K w ilości 300.000 o wartości nominalnej 0,50 zł
• W dniu 16 czerwca 2025 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki podjęło Uchwałę nr 25 w sprawie
zmiany Statutu Spółki w zakresie upoważnienia Zarządu do podwyższenia Kapitału Zakładowego Spółki w granicach
Kapitału Docelowego oraz pozbawienia prawa poboru akcjonariuszy w całości lub w części za zgodą Rady
Nadzorczej.
• Sąd Rejonowy Gdańsk - Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 8 lipca
2025 r. zarejestrował zmianę treści Statutu Spółki, dokonanych na podstawie Uchwały nr 25 Zwyczajnego Walnego
Zgromadzenia Spółki z dnia 16 czerwca 2025 r.
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
58
• W dniu 17 lipca 2025 roku Zarząd Emitenta działając na podstawie art. 444 kodeksu spółek handlowych, § 8 Statutu
Spółki oraz uchwały nr 25 ZWZA z dnia 16 czerwca 2025 r. w sprawie zmiany Statutu Spółki w zakresie upoważnienia
Zarządu do podwyższenia Kapitału Zakładowego Spółki w granicach Kapitału Docelowego oraz pozbawienia prawa
poboru akcjonariuszy w całości lub w części (Repertorium A nr 3189/2025) za zgodą Rady Nadzorczej wyrażoną w
uchwale Rady Nadzorczej z dnia 10 lipca 2025 r. podjął uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego
Spółki w ramach kapitału docelowego. Zgodnie z treścią ww. uchwały podwyższa się kapitał zakładowy Spółki o
kwotę 1.500.000,00 zł z kwoty 7.000.000,00 zł do kwoty 8.500.000,00 zł, w drodze emisji 3.000.000 nowych akcji
zwykłych na okaziciela serii L o wartości nominalnej 0,50 zł każda („Akcje Serii L”). W związku z brakiem zawarcia
przez Spółkę umów objęcia akcji serii L w planowanym przez Zarząd terminie, w konsekwencji czego emisja akcji
serii L nie doszła do skutku.
• Zarząd Emitenta nie zrezygnował z działań zmierzających do podwyższenia kapitału zakładowego w ramach
kapitału docelowego. W związku z powyższym, podjął działania mające na celu przeprowadzenie nowej emisji akcji,
w zakresie i na warunkach do uprzednio planowanych i w dniu 21 października 2025 roku działając na podstawie
art. 444 kodeksu spółek handlowych, § 8 Statutu Spółki oraz uchwały nr 25 ZWZA z dnia 16 czerwca 2025 r. w
sprawie zmiany Statutu Spółki w zakresie upoważnienia Zarządu do podwyższenia Kapitału Zakładowego Spółki w
granicach Kapitału Docelowego oraz pozbawienia prawa poboru akcjonariuszy w całości lub w części (Repertorium
A nr 3189/2025) za zgodą Rady Nadzorczej wyrażoną w uchwale Rady Nadzorczej z dnia 10 lipca 2025 r. podjął
uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w ramach kapitału docelowego. Zgodnie z treścią
ww. uchwały podwyższa się kapitał zakładowy Spółki o kwotę 1.500.000,00 zł z kwoty 7.000.000,00 zł do kwoty
8.500.000,00 zł, w drodze emisji 3.000.000 nowych akcji zwykłych na okaziciela serii L o wartości nominalnej 0,50 zł
każda („Akcje Serii L”).
• Po dniu bilansowym, tj. 20 marca 2026 r., Zarząd Emitenta podjął uchwałę nr 01/03/2026 o odstąpieniu od
przeprowadzenia emisji akcji serii L. Emisja ta została uchwalona w dniu 21 października 2025 r. w ramach kapitału
docelowego i miała zostać zrealizowana w drodze subskrypcji prywatnej. Na dzień podjęcia decyzji o odstąpieniu
od emisji nie doszło do objęcia żadnych akcji ani wniesienia wkładów pieniężnych na ich pokrycie. Decyzja Zarządu
wynikała z aktualizacji harmonogramu realizacji planowanych przedsięwzięć, zmiany uwarunkowań rynkowych oraz
przesunięcia w czasie realizacji planów inwestycyjnych. W ocenie Zarządu przeprowadzenie emisji na obecnym
etapie nie jest optymalne z punktu widzenia Spółki oraz jej akcjonariuszy. Jednocześnie Zarząd wskazuje, że nie
wyklucza powrotu do planów pozyskania kapitału w drodze emisji akcji w przyszłości, w ramach uchwalonego
kapitału docelowego.
39.3. Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu okresu rocznego, które nie zostały
odzwierciedlone w rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym za 2025 rok.
Opisane zostały w punkcie 32.
39.4. Zmiany zobowiązań warunkowych i aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu
zakończenia ostatniego roku obrotowego.
Nie wystąpiły.
39.5. Informacje o postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.
Z uwzględnieniem informacji w zakresie:
• postępowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności Emitenta, którego wartość stanowi co najmniej
10 % kapitałów własnych Emitenta, z określeniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu,
daty wszczęcia postępowania, stron oraz stanowiska Emitenta,
• dwu lub więcej postępowań dotyczących zobowiązań albo wierzytelności, których łączna wartość stanowi
odpowiednio co najmniej 10 % kapitałów własnych Emitenta, z określeniem łącznej wartości postępowań
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
59
odrębnie w grupie zobowiązań i wierzytelności wraz ze stanowiskiem Emitenta w tej sprawie oraz w
odniesieniu do największych postępowań w grupie zobowiązań i grupie wierzytelności – ze wskazaniem ich
przedmiotu, wartości, daty wszczęcia postępowania oraz stron. Postępowania takie nie były prowadzone.
1. Istotną sprawą sądową prowadzoną przez spółkę jest sprawa z powództwa ZBM ZREMB Chojnice S.A.
przeciwko Przedsiębiorstwu Wodociągów i Kanalizacji sp. z o.o. w Olkuszu o zapłatę kwoty 1.395.603 zł.
Sprawa zakończyła się wydaniem przez Sąd Apelacyjny w Krakowie 20 marca 2018 r. wyroku, którym
zasądził od PWIK sp. z o.o. w Olkuszu na rzecz ZBM ZREMB Chojnice S.A. 1.395.603 zł, wraz z odsetkami,
jednak liczonymi od dnia wniesienia powództwa, a nie od dnia wymagalności oraz stosownie kosztami
procesu. Jednocześnie Sąd Apelacyjny, w wyniku omyłki pisarskiej, zasądził wskazane wyżej kwoty
bezpośrednio na rzecz ZBM ZREMB Chojnice S.A., a nie na rzecz Hemex Budownictwo sp. z o.o. Omyłka ta
została w późniejszym terminie sprostowana przez Sąd Apelacyjny w Krakowie. Obie strony złożyły skargi
kasacyjne od wyroku. ZBM ZREMB Chojnice S.A. zaskarżył część wyroku obejmującą oddalenie powództwa
o odsetki. PWIK sp. z o.o. w Olkuszu wywiódł skargę kasacyjną co do części zasądzającej wyroku. Skarga
oparta jest na czterech podstawach: zasądzenia na rzecz innego podmiotu, niż ten na którego zasądzenie
wnosił ZBM ZREMB Chojnice S.A., braku legitymacji czynnej ZMB ZREMB Chojnice S.A., zarzucie potrącenia
oraz zarzucie złożenia środków do depozytu sądowego. 31 stycznia 2023r. Sąd Najwyższy uwzględnił
skargę kasacyjną i przekazał sprawę do ponownego rozpoznania przez Sąd Apelacyjny w Krakowie.
Istotnym jest, że ZBM ZREMB Chojnice S.A. uzyskał w toku postępowania egzekucyjnego zasądzoną kwotę,
a PWIK sp. z o.o. w Olkuszu pozyskała z depozytu sądowego kwotę 1.660.551,86 zł, na mocy
prawomocnego postanowienia SR w Olkuszu. Podstawą wydania postanowienia był fakt wyegzekwowania
od PWIK sp. z o.o. w Olkuszu środków zasądzonych wyrokiem Sądu Apelacyjnego w Krakowie z 20 marca
2018r., w sprawie I AGa 71/18.
Sprawa będzie ponownie rozpoznawana przez Sąd Apelacyjny w Krakowie. Z uwagi na skomplikowany
charakter sprawy i jej wielowątkowość, nie ma możliwości jednoznacznego określenia przewidywanego
zakończenia sprawy. W sprawie jest kilka istotnych zagadnień prawnych, na które zwrócił uwagę Sąd
Najwyższy, a które nie zostały rozpoznane w toku poprzedniego postępowania.
Termin najbliższej rozprawy to 17.04.2026r., istnieje potencjalna możliwość, że Sąd zamknie rozprawę tego
dnia i będzie chciał ogłosić wyrok.
2. Kolejnym postępowaniem sądowym zainicjowanym w 2022 r. to sprawa z powództwa ZBM ZREMB
Chojnice S.A. przeciwko Państwowemu Gospodarstwu Wodnemu „Wody Polskie” o zapłatę kwoty
43.353.000,00 zł wraz z odsetkami 41.983.000 od dnia 3 grudnia 2019 roku, a od pozostałej kwoty od dnia
doręczenia pozwu. Na kwotę tę składają się następujące należności:
a) kwota 23 340 000,00.zł - tytułem odszkodowania za ubytek wartości akcji Navimor-Invest S.A.
przypadający na Zakład Budowy Maszyn ZREMB-Chojnice S.A.,
b) kwota 18.013.000,00 zł - tytułem odszkodowania z tytułu utraconych korzyści tj. za utraconą przez
Zakład Budowy Maszyn ZREMB-Chojnice S.A. dywidendę wynikającą z prognozy finansowej na lata 2019-
2025 oraz szacunków za okres 2016-2018 dla Navimor-Invest S.A..
c) kwota 2.000.000,00 zł (słownie: dwa miliony złotych zero groszy) tytułem odszkodowania za spłatę
poręczonego kredytu udzielonego Navimor-Invest S.A przez Bank Handlowy, która stała się wymagalna
względem powoda na skutek działań pozwanego.
Pozew został wniesiony do Sądu Okręgowego w Gdańsku dnia 14 czerwca 2022 r. Dnia 4 sierpnia 2022 r.
zostało wydane postanowienie o przekazaniu sprawy do innego Sądu. Dnia 2 listopada 2022 r. powód
wniósł zażalenie na ww. postanowienie. Zażalenie zostało oddalone a sprawa została przekazana do Sądu
Okręgowego w Warszawie.
Emitent oczekuje na wyznaczenie terminu rozprawy. Zaproponowana przez Sąd mediacja nie doszła do
skutku, strona pozwana odmówiła udziału w mediacjach.
Raport roczny od 01 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
Zakład Budowy Maszyn „ZREMB-CHOJNICE S.A.
60
a. Informacje o przeciętnym zatrudnieniu w Spółce
Wyszczególnienie
01.01.2025-31.12.2025
01.01.2024-31.12.2024
1.
Zarząd
2
2
2.
Kadra kierownicza
11,16
11,16
3.
Pracownicy na stanowiskach nieprodukcyjnych
17,5
15,83
4.
Pracownicy bezpośrednio produkcyjni
101,5
97
5.
Pracownicy pośrednio produkcyjni
19,83
18,08
6.
Uczniowie
15,58
15,41
7.
Pracownicy na urlopach wychowawczych
0,66
0
Ogółem zatrudnienie
168,23
159,48
Podpisy wszystkich Członków Zarządu
17 kwietnia 2026 roku Krzysztof Kosiorek – Sobolewski
Prezes Zarządu
17 kwietnia 2026 roku Marcin Garus
Wiceprezes Zarządu
Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych
17 kwietnia 2026 roku Emanuela Sikorska